Income Tax Regulations · NaNa Law Library

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À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
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Publié par le ministre de la Justice à l’adresse suivante :
http://lois-laws.justice.gc.ca
CANADA
CONSOLIDATION
Income Tax Regulations
CODIFICATION
Règlement de l’impôt sur le
revenu
C.R.C., c. 945 C.R.C., ch. 945

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À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
OFFICIAL STATUS
OF CONSOLIDATIONS
CARACTÈRE OFFICIEL
DES CODIFICATIONS
Subsections 31(1) and (3) of the Legislation Revision and
Consolidation Act, in force on June 1, 2009, provide as fol-
lows:
Les paragraphes 31(1) et (3) de la Loi sur la révision et la
codification des textes législatifs, en vigueur le 1er juin 2009,
prévoient ce qui suit :
Published consolidation is evidence Codifications comme élément de preuve
31 (1) Every copy of a consolidated statute or consolidated
regulation published by the Minister under this Act in either
print or electronic form is evidence of that statute or regula-
tion and of its contents and every copy purporting to be pub-
lished by the Minister is deemed to be so published, unless
the contrary is shown.
31 (1) Tout exemplaire d'une loi codifiée ou d'un règlement
codifié, publié par le ministre en vertu de la présente loi sur
support papier ou sur support électronique, fait foi de cette
loi ou de ce règlement et de son contenu. Tout exemplaire
donné comme publié par le ministre est réputé avoir été ainsi
publié, sauf preuve contraire.
... [...]
Inconsistencies in regulations Incompatibilité — règlements
(3) In the event of an inconsistency between a consolidated
regulation published by the Minister under this Act and the
original regulation or a subsequent amendment as registered
by the Clerk of the Privy Council under the Statutory Instru-
ments Act, the original regulation or amendment prevails to
the extent of the inconsistency.
(3) Les dispositions du règlement d'origine avec ses modifi-
cations subséquentes enregistrées par le greffier du Conseil
privé en vertu de la Loi sur les textes réglementaires l'em-
portent sur les dispositions incompatibles du règlement codi-
fié publié par le ministre en vertu de la présente loi.
LAYOUT
The notes that appeared in the left or right margins are
now in boldface text directly above the provisions to
which they relate. They form no part of the enactment,
but are inserted for convenience of reference only.
MISE EN PAGE
Les notes apparaissant auparavant dans les marges de
droite ou de gauche se retrouvent maintenant en carac-
tères gras juste au-dessus de la disposition à laquelle elles
se rattachent. Elles ne font pas partie du texte, n’y figu-
rant qu’à titre de repère ou d’information.
NOTE NOTE
This consolidation is current to September 30, 2026. The
last amendments came into force on June 18, 2026. Any
amendments that were not in force as of September 30,
2026 are set out at the end of this document under the
heading “Amendments Not in Force”.
Cette codification est à jour au 30 septembre 2026. Les
dernières modifications sont entrées en vigueur
le 18 juin 2026. Toutes modifications qui n'étaient pas en
vigueur au 30 septembre 2026 sont énoncées à la fin de
ce document sous le titre « Modifications non en vi-
gueur ».

Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
iii À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
TABLE OF PROVISIONS TABLE ANALYTIQUE
Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
1 Short Title 1 Titre abrégé
2 Interpretation 2 Interprétation
100 PART I
Tax Deductions
100 PARTIE I
Déductions de l’impôt
100 Interpretation 100 Interprétation
101 Deductions and Remittances 101 Déductions et versements
102 Periodic Payments 102 Paiements périodiques
103 Non-Periodic Payments 103 Paiements non périodiques
104 Deductions not Required 104 Déductions non requises
104.1 Lifelong Learning Plan 104.1 Régime d’éducation permanente
105 Non-Residents 105 Non-résidents
105.1 Fishermen’s Election 105.1 Choix des pêcheurs
106 Variations in Deductions 106 Variations des déductions
107 Employee’s Returns 107 Déclarations de l’employé
108 Remittances to Receiver General 108 Remises au receveur général
109 Elections To Increase Deductions 109 Choix d’augmenter les déductions
110 Prescribed Persons 110 Personnes visées
111 Deemed Remittance 111 Remise présumée
200 PART II
Information Returns
200 PARTIE II
Déclarations de renseignements
200 Remuneration and Benefits 200 Rémunération et avantages
201 Investment Income 201 Revenu de placement
202 Payments to Non-Residents 202 Paiements aux non-résidents
203 Requirement to file 203 Obligation de produire

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
TABLE OF PROVISIONS TABLE ANALYTIQUE
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
iv À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
204 Estates and Trusts 204 Successions et fiducies
204.1 Interpretation 204.1 Définitions
204.2 Additional Reporting — Trusts 204.2 Autre déclaration — fiducies
205 Date Returns To Be Filed 205 Date de production des déclarations
205.1 Electronic Filing 205.1 Transmission électronique
206 Legal Representatives and Others 206 Ayants droit et autres
207 Ownership Certificates 207 Certificat de propriété
209 Distribution of Taxpayers Portions of
Returns
209 Distribution des parties des déclarations
intéressant le contribuable
210 Tax Deduction Information 210 Renseignements sur les retenues d’impôt
211 Accrued Bond Interest 211 Intérêt couru d’obligations
212 Employees Profit Sharing Plans 212 Régimes de participation des employés
aux bénéfices
213 Pooled Registered Pension Plans 213 Régimes de pension agréés collectifs
214 Registered Retirement Savings Plans 214 Régimes enregistrés d’épargne-retraite
215 Registered Retirement Income Funds 215 Fonds enregistrés de revenu de retraite
216 Advanced Life Deferred Annuity 216 Rente viagère différée à un âge avancé
217 Dispositon of Interest in Annuities and Life
Insurance Policies
217 Disposition de participations dans des
rentes ou des polices d’assurance-vie
218 Patronage Payments 218 Ristournes
219 First Home Savings Account 219 Compte d’épargne libre d’impôt pour
l’achat d’une première propriété
220 Cash Bonus Payments on Canada Savings
Bonds
220 Versement de primes en argent comptant
sur les obligations d’épargne du Canada
221 Qualified Investments 221 Placements admissibles
223 TFSAs 223 Comptes d’épargne libre d’impôt
224 Canadian Home Insulation Program and
Canada Oil Substitution Program
224 Programme d’isolation thermique des
résidences canadiennes et Programme
canadien de remplacement du pétrole
225 Certified Films and Video Tapes 225 Films et bandes magnétoscopiques
portant visa
226 Scientific Research Tax Credits 226 Crédit d’impôt pour la recherche
scientifique

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
TABLE OF PROVISIONS TABLE ANALYTIQUE
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
v À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
227 Share Purchase Tax Credits 227 Crédit d’impôt à l’achat d’actions
228 Resource Flow-Through Shares 228 Actions accréditives
229 Partnership Return 229 Déclaration concernant les sociétés de
personnes
229.1 Definitions 229.1 Définitions
230 Security Transactions 230 Opérations relatives aux titres
232 Worker’s Compensation 232 Indemnité d’accident du travail
233 Social Assistance 233 Assistance sociale
234 Farm Support Payments 234 Paiements d’aide aux agriculteurs
235 Identifier Information 235 Renseignements concernant l’identité
237 Contract for Goods and Services 237 Contrat pour marchandises ou services
238 Reporting of Payments in Respect of
Construction Activities
238 Déclaration de paiements à l’égard
d’activités de construction
300 PART III
Annuities and Life Insurance Policies
300 PARTIE III
Rentes et polices d’assurance-vie
300 Capital Element of Annuity Payments 300 Partie représentant le capital d’un
versement de rente
301 Life Annuity Contracts 301 Contrats de rente viagère
304 Prescribed Annuity Contracts 304 Contrats de rente prescrits
306 Exempt Policies 306 Polices exonérées
307 Accumulating Funds 307 Fonds accumulés
308 Net Cost of Pure Insurance and Mortality
Gains and Losses
308 Coût net de l’assurance pure et gains et
pertes de mortalité
309 Prescribed Premiums and Prescribed
Increases
309 Primes et augmentations
309.1 Income from Participating Life Insurance
Businesses
309.1 Revenu provenant d’entreprises
d’assurance-vie avec participation
310 Interpretation 310 Définitions
400 PART IV
Taxable Income Earned in a Province
by a Corporation
400 PARTIE IV
Revenu imposable gagné dans une
province par une société

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TABLE OF PROVISIONS TABLE ANALYTIQUE
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
vi À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
400 Interpretation 400 Interprétation
401 Computation of Taxable Income 401 Calcul du revenu imposable
402 General Rules 402 Règles générales
402.1 Central Paymaster 402.1 Agent payeur central
403 Insurance Corporations 403 Compagnies d’assurance
404 Banks 404 Banques
405 Trust and Loan Corporations 405 Sociétés de fiducie et de prêts
406 Railway Corporations 406 Compagnies de chemins de fer
407 Airline Corporations 407 Compagnies aériennes
408 Grain Elevator Operators 408 Exploitants d’élévateurs à grain
409 Bus and Truck Operators 409 Exploitants d’autobus et camions
410 Ship Operators 410 Exploitants de navires
411 Pipeline Operators 411 Exploitants de pipe-lines
412 Divided Businesses 412 Entreprises divisées
413 Non-Resident Corporations 413 Sociétés non résidantes
414 Provincial SIFT Tax Rate 414 Taux d’imposition provincial des EIPD
500 PART V
Non-Resident-Owned Investment
Corporations
500 PARTIE V
Sociétés de placement possédées par
des non-résidents
500 Elections 500 Choix
501 Elections Revoked 501 Choix révoqués
502 Certificates of Changes of Ownership 502 Certificats concernant les changements de
propriétaire
600 PART VI
Elections
600 PARTIE VI
Choix
700 PART VII
Logging Taxes on Income
700 PARTIE VII
Impôts sur le revenu tiré d’opérations
forestières
700 Logging 700 Opérations forestières

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TABLE OF PROVISIONS TABLE ANALYTIQUE
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
vii À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
800 PART VIII
Non-Resident Taxes
800 PARTIE VIII
Impôts sur les non-résidents
800 Registered Non-Resident Insurers 800 Assureurs non résidants enregistrés
801 Filing of Returns by Registered Non-
Resident Insurers
801 Production de déclarations par des
assureurs non-résidents enregistrés
802 Amounts Taxable 802 Sommes imposables
803 Payment of Tax by Registered Non-
Resident Insurers
803 Paiement de l’impôt par les assureurs non-
résidents enregistrés
804 Interpretation 804 Interprétation
805 Other Non-Resident Persons 805 Autres personnes non-résidentes
805.1 Payee Certificate 805.1 Certificat
806 International Organizations and Agencies 806 Organisations et agences internationales
806.2 Prescribed Obligation 806.2 Titre visé
807 Identification of Obligations 807 Désignation des obligations
808 Allowances in Respect of Investment in
Property in Canada
808 Allocations à l’égard d’investissements
dans des biens situés au Canada
809 Reduction of Certain Amounts To Be
Deducted or Withheld
809 Réduction de certains montants à déduire
ou à retenir
1000 PART IX
[Repealed, SOR/2003-5, s. 13]
1000 PARTIE IX
[Abrogée, DORS/2003-5, art. 13]
1000 PART X
Elections in Respect of Deceased
Taxpayers
1000 PARTIE X
Choix dans le cas de contribuables
décédés
1001 Annual Instalments 1001 Acomptes provisionnels annuels
1100 PART XI
Capital Cost Allowances
1100 PARTIE XI
Déductions pour amortissement
1100 DIVISION I
Deductions Allowed
1100 SECTION I
Déductions permises
1100 Immediate expensing 1100 Passation en charges immédiate
1100A Exempt Mining Income 1100A Revenu minier exonéré

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TABLE OF PROVISIONS TABLE ANALYTIQUE
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
viii À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
1101 DIVISION II
Separate Classes
1101 SECTION II
Catégories distinctes
1101 Businesses and Properties 1101 Entreprises et biens
1102 DIVISION III
Property Rules
1102 SECTION III
Règles sur les biens
1102 Property not Included 1102 Biens non compris
1103 DIVISION IV
Inclusions In and Transfers Between
Classes
1103 SECTION IV
Inclusions dans les catégories et transferts
d’une catégorie à l’autre
1103 Elections To Include Properties in Class 1 1103 Choix d’inclure des biens dans la catégorie 1
1104 DIVISION V
Interpretation
1104 SECTION V
Interprétation
1104 Definitions 1104 Définitions
1105 DIVISION VI
Classes Prescribed
1105 SECTION VI
Catégories prescrites
1106 DIVISION VII
Certificates Issued by the Minister of
Canadian Heritage
1106 SECTION VII
Certificats délivrés par le ministre du
Patrimoine canadien
1106 Interpretation 1106 Définitions
1107 DIVISION VIII
Determination of Viscosity and Density
1107 SECTION VIII
Détermination de la viscosité et de la
densité
1200 PART XII
Resource and Processing Allowances
1200 PARTIE XII
Déductions à l’égard des ressources
et du traitement
1201 Earned Depletion Allowances 1201 Déductions pour épuisement gagnées
1203 Mining Exploration Depletion 1203 Épuisement pour exploration minière
1204 Resource Profits 1204 Bénéfices relatifs à des ressources
1205 Earned Depletion Base 1205 Base de la déduction pour épuisement
gagnée
1206 Interpretation 1206 Interprétation
1207 Frontier Exploration Allowances 1207 Déductions au titre de l’exploration
frontalière

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TABLE OF PROVISIONS TABLE ANALYTIQUE
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
ix À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
1208 Additional Allowances in Respect of Certain
Oil or Gas Wells
1208 Déductions supplémentaires à l’égard de
certains puits de pétrole ou de gaz
1209 Additional Allowances in Respect of Certain
Mines
1209 Déductions supplémentaires à l’égard de
certaines mines
1210 Resource Allowance 1210 Déduction relative à des ressources
1211 Prescribed Amounts 1211 Montants prescrits
1212 Supplementary Depletion Allowances 1212 Déductions supplémentaires pour
épuisement
1213 Prescribed Deductions 1213 Déductions prescrites
1214 Amalgamations and Windings-Up 1214 Fusions et liquidations
1216 Prescribed Persons 1216 Personnes prescrites
1217 Prescribed Canadian Exploration Expense 1217 Frais prescrits d’exploration au Canada
1218 Prescribed Canadian Development
Expense
1218 Frais prescrits d’aménagement au Canada
1219 Canadian Renewable and Conservation
Expense
1219 Frais liés aux énergies renouvelables et à
l’économie d’énergie au Canada
1300 PART XIII
Elections in Respect of Taxpayers
Ceasing To Be Resident in Canada
1300 PARTIE XIII
Choix faits par des contribuables
cessant de résider au Canada
1300 Elections To Defer Capital Gains 1300 Choix de différer les gains en capital
1301 Elections To Defer Payment of Taxes 1301 Choix de différer les paiements des impôts
1302 Elections To Realize Capital Gains 1302 Choix de réaliser des gains en capital
1400 PART XIV
Insurance Business Policy Reserves
1400 PARTIE XIV
Provisions techniques des entreprises
d’assurance
1400 DIVISION 1
Policy Reserves
1400 SECTION 1
Provisions techniques
1400 Non-Life Insurance Business 1400 Entreprise d’assurance de dommages
1401 DIVISION 2
Amounts Determined
1401 SECTION 2
Sommes déterminées
1401 Life Insurance Business 1401 Entreprise d’assurance-vie

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TABLE OF PROVISIONS TABLE ANALYTIQUE
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
x À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
1402 DIVISION 3
Special Rules
1402 SECTION 3
Règles particulières
1402 Non-Life and Life Insurance Businesses 1402 Entreprises d’assurance de dommages et
d’assurance-vie
1404 DIVISION 4
Life Insurance Policy Reserves
1404 SECTION 4
Provisions techniques — assurance-vie
1408 DIVISION 5
Interpretation
1408 SECTION 5
Définitions et interprétation
1408 Insurance Businesses 1408 Entreprises d’assurance
1500 PART XV
Profit Sharing Plans
1500 PARTIE XV
Plans de participation aux bénéfices
1500 DIVISION I
Employees Profit Sharing Plans
1500 SECTION I
Plans de participation des employés aux
bénéfices
1501 DIVISION II
Deferred Profit Sharing Plans
1501 SECTION II
Régimes de participation différée aux
bénéfices
1501 Registration of Plans 1501 Agrément
1503 DIVISION III
Elections in Respect of Certain Single
Payments
1503 SECTION III
Choix à l’égard de certains paiements
uniques
1600 PART XVI
Prescribed Countries
1600 PARTIE XVI
Pays prescrits
1700 PART XVII
Capital Cost Allowances, Farming and
Fishing
1700 PARTIE XVII
Déductions pour amortissement —
agriculture et pêche
1700 DIVISION I
Deductions Allowed
1700 SECTION I
Déductions permises
1700 Rates 1700 Taux
1701 DIVISION II
Maximum Deductions
1701 SECTION II
Déductions maximums

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TABLE OF PROVISIONS TABLE ANALYTIQUE
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
xi À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
1702 DIVISION III
Property not Included
1702 SECTION III
Biens non compris
1703 DIVISION IV
Interpretation
1703 SECTION IV
Interprétation
1703 Taxation Years for Individuals in Business 1703 Années d’imposition pour les particuliers en
affaires
1704 DIVISION V
Application of this Part
1704 SECTION V
Application de la présente partie
1800 PART XVIII
Inventories
1800 PARTIE XVIII
Inventaires
1800 Manner of Keeping Inventories 1800 Mode de tenue des inventaires
1801 Valuation 1801 Évaluation
1802 Valuation of Animals 1802 Évaluation des animaux
1900 PART XIX
Investment Income Tax
1900 PARTIE XIX
Impôt sur le revenu de placement
1900 Interpretation 1900 Définitions
2000 PART XX
Political Contributions
2000 PARTIE XX
Contributions aux caisses des partis
politiques
2000 Contents of Receipts 2000 Mentions à inscrire sur les reçus
2002 Interpretation 2002 Interprétation
2100 PART XXI
Elections in Respect of Surpluses
2100 PARTIE XXI
Choix relatifs aux surplus
2100 Reduction of Tax-Paid Undistributed
Surplus on Hand or 1971 Capital Surplus
on Hand
2100 Réduction du surplus en main non réparti
et libéré d’impôt ou du surplus de capital
en main en 1971
2101 Capital Dividends and Life Insurance
Capital Dividends Payable by Private
Corporations
2101 Dividendes en capital et dividendes en
capital d’assurance-vie payables par des
sociétés privées
2102 Tax on 1971 Undistributed Income on
Hand
2102 Impôt sur le revenu en main non réparti en
1971

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
TABLE OF PROVISIONS TABLE ANALYTIQUE
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
xii À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
2104 Capital Gains Dividends Payable by Mutual
Fund Corporations, Investment
Corporations and Mortgage Investment
Corporations
2104 Dividendes sur les gains en capital
payables par les sociétés de placement à
capital variable, les sociétés de placement
et les sociétés de placement hypothécaire
2105 Capital Gains Dividends Payable by Non-
Resident-Owned Investment Corporations
2105 Dividendes sur les gains en capital
payables par les sociétés de placement
appartenant à des non-résidents
2106 Alternative to Additional Tax on Excessive
Elections
2106 Solution de rechange à l’impôt
supplémentaire sur les excédents résultant
d’un choix
2107 Tax-deferred Preferred Series 2107 Séries privilégiées à impôt reporté
2200 PART XXII
Security Interests
2200 PARTIE XXII
Garanties
2300 PART XXIII
Principal Residences
2300 PARTIE XXIII
Résidences principales
2400 PART XXIV
Insurers
2400 PARTIE XXIV
Assureurs
2400 Definitions 2400 Définitions
2401 Designated Insurance Property 2401 Bien d’assurance désigné
2403 Branch Tax Elections 2403 Choix relatifs à l’impôt d’une succursale
2410 Prescribed Amount 2410 Montant prescrit
2412 Mean Canadian Investment Fund 2412 Moyenne du fonds de placement canadien
2500 PART XXV
Special T1 Tax Table for Individuals
2500 PARTIE XXV
Table spéciale d’impôt t1 pour les
particuliers
2600 PART XXVI
Income Earned in a Province by an
Individual
2600 PARTIE XXVI
Revenu gagné dans une province par
un particulier
2600 Interpretation 2600 Interprétation
2601 Residents of Canada 2601 Résidents du Canada
2602 Non-Residents 2602 Non-résidents

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TABLE OF PROVISIONS TABLE ANALYTIQUE
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
xiii À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
2603 Income from Business 2603 Revenu d’une entreprise
2604 Bus and Truck Operators 2604 Exploitants d’autobus et camions
2605 More than One Business 2605 Plus d’une entreprise
2606 Limitations of Business Income 2606 Limitations du revenu d’une entreprise
2607 Dual Residence 2607 Double résidence
2608 Sift Trusts 2608 Fiducies intermédiaires de placement
déterminées
2700 PART XXVII
Group Term Life Insurance Benefits
2700 PARTIE XXVII
Avantages relatifs à l’assurance-vie
collective temporaire
2700 Definitions & Interpretation 2700 Définitions et interprétation
2700 Definitions 2700 Définitions
2701 Prescribed Benefit 2701 Avantage visé
2702 Term Insurance Benefit 2702 Avantage au titre de l’assurance
temporaire
2702 Amount of Benefit 2702 Montant de l’avantage
2703 Prepaid Insurance Benefit 2703 Avantage au titre de l’assurance payée
d’avance
2703 Amount of Benefit 2703 Montant de l’avantage
2704 Employee-Paid Insurance 2704 Assurance payée par l’employé
2705 Prescribed Premium and Insurance 2705 Prime et assurance visées
2800 PART XXVIII
Elections in Respect of Accumulating
Incomes of Trusts
2800 PARTIE XXVIII
Choix à l’égard des revenus
accumulés des fiducies
2900 PART XXIX
Scientific Research and Experimental
Development
2900 PARTIE XXIX
Recherches scientifiques et
développement expérimental
2900 Interpretation 2900 Interprétation
2901 Prescribed Expenditures 2901 Dépenses prescrites
2903 Special-Purpose Buildings 2903 Bâtiments destinés à une fin particulière
2903 Special-purpose buildings 2903 Bâtiments destinés à une fin particulière

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
TABLE OF PROVISIONS TABLE ANALYTIQUE
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
xiv À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
3000 to
3002 PART XXX
[Repealed, 2013, c. 40, s. 105]
3000 à
3002 PARTIE XXX
[Abrogée, 2013, ch. 40, art. 105]
3100 PART XXXI
Tax Shelter
3100 PARTIE XXXI
Abris fiscaux
3100 Prescribed benefits 3100 Avantages visés
3101 Prescribed property 3101 Bien visé
3200 PART XXXII
[Repealed, SOR/2011-188, s. 17]
3200 PARTIE XXXII
[Abrogée, DORS/2011-188, art. 17]
3300 PART XXXIII
Tax Transfer Payments
3300 PARTIE XXXIII
Paiements relatifs à la cession de
l’impôt
3400 PART XXXIV
International Development Assistance
Programs
3400 PARTIE XXXIV
Programmes d’aide au
développement international
3500 PART XXXV
Gifts
3500 PARTIE XXXV
Dons
3500 Interpretation 3500 Définitions
3501 Contents of Receipts 3501 Contenu des reçus
3501.1 Contents of Information Returns 3501.1 Contenu des déclarations de
renseignements
3502 Employees’ Charity Trusts 3502 Fiducie de bienfaisance d’employés
3503 3503 Universités à l’extérieur du Canada
3504 Prescribed Donees 3504 Donataires prescrits
3505 Conditions 3505 Conditions
3600 PART XXXVI
Reserves for Surveys
3600 PARTIE XXXVI
Réserves pour expertises
3700 PART XXXVII
Registered Charities
3700 PARTIE XXXVII
Organismes de bienfaisance
enregistrés

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
TABLE OF PROVISIONS TABLE ANALYTIQUE
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
xv À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
3701 Disbursement Quota 3701 Contingent des versements
3702 Determination of Value 3702 Détermination de la valeur
3703 Information Returns 3703 Déclarations de renseignements
3800 PART XXXVIII
Social Insurance Number Applications
3800 PARTIE XXXVIII
Demandes de numéro d’assurance
sociale
3900 PART XXXIX
Mining Taxes
3900 PARTIE XXXIX
Impôts sur les exploitations minières
4000 PART XL
Borrowed Money Costs
4000 PARTIE XL
Coûts de l’argent emprunté
4001 Interest on Insurance Policy Loans 4001 Intérêt relatif à des prêts sur police
d’assurance
4100 PART XLI
Representation Expenses
4100 PARTIE XLI
Frais de représentation
4200 PART XLII
Valuation of Annuities and Other
Interests
4200 PARTIE XLII
Évaluation d’annuités et d’autres
intérêts
4300 PART XLIII
Interest Rates
4300 PARTIE XLIII
Taux d’intérêt
4300 Interpretation 4300 Définition
4301 Prescribed Rate of Interest 4301 Taux d’intérêt prescrit
4400 PART XLIV
Publicly-traded Shares or Securities
4400 PARTIE XLIV
Actions ou valeurs émises dans le
public
4500 PART XLV
Elections in Respect of Expropriation
Assets
4500 PARTIE XLV
Choix à l’égard des contre-valeurs de
biens expropriés

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
TABLE OF PROVISIONS TABLE ANALYTIQUE
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
xvi À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
4600 PART XLVI
Investment Tax Credit
4600 PARTIE XLVI
Crédit d’impôt à l’investissement
4600 Qualified Property 4600 Biens admissibles
4601 Qualified Transportation Equipment 4601 Matériel de transport admissible
4602 Certified Property 4602 Biens certifiés
4603 Qualified Construction Equipment 4603 Matériel de construction admissible
4604 Approved Project Property 4604 Bien d’un ouvrage approuvé
4605 Prescribed Activities 4605 Activités prescrites
4606 Prescribed Amount 4606 Montant prescrit
4607 Prescribed Designated Regions 4607 Régions désignées prescrites
4608 Prescribed Expenditure for Qualified
Canadian Exploration Expenditure
4608 Dépense prescrite au titre de la dépense
admissible d’exploration au Canada
4609 Prescribed Offshore Region 4609 Zone extracôtière
4610 Prescribed Area 4610 Région visée
4700 PART XLVII
Election in Respect of Certain
Property Owned on December 31,
1971
4700 PARTIE XLVII
Choix à l’égard de certains biens lui
appartenant le 31 décembre 1971
4800 PART XLVIII
Status of Corporations and Trusts
4800 PARTIE XLVIII
Statuts des sociétés et des fiducies
4900 PART XLIX
Registered Plans — Investments
4900 PARTIE XLIX
Régimes enregistrés — placements
4901 Interpretation 4901 Interprétation
5000 PART L
[Repealed, 2013, c. 40, s. 109]
5000 PARTIE L
[Abrogée, 2013, ch. 40, art. 109]
5100 PART LI
Deferred Income Plans, Investments
in Small Business
5100 PARTIE LI
Régimes de revenu différé et
placements dans des petites
entreprises

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
TABLE OF PROVISIONS TABLE ANALYTIQUE
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
xvii À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
5200 PART LII
Canadian Manufacturing and
Processing Profits
5200 PARTIE LII
Bénéfices de fabrication et de
transformation au Canada
5200 Basic Formula 5200 Formule de base
5201 Small Manufacturers’ Rule 5201 Règle concernant les petits fabricants
5202 Interpretation 5202 Interprétation
5203 Resource Income 5203 Revenu relatif à des ressources
5204 Partnerships 5204 Sociétés de personnes
5300 PART LIII
Instalment Base
5300 PARTIE LIII
Base des acomptes provisionnels
5300 Individuals 5300 Particuliers
5301 Corporations Under Part I of the Act 5301 Sociétés en vertu de la partie I de la Loi
5400 PART LIV
[Repealed, SOR/2011-188, s. 21]
5400 PARTIE LIV
[Abrogée, DORS/2011-188, art. 21]
5500 PART LV
Prescribed Programs and Benefits
5500 PARTIE LV
Programmes et prestations visés
5500 Canadian Home Insulation Program 5500 Programme d’isolation thermique des
résidences canadiennes
5501 Canada Oil Substitution Program 5501 Programme canadien de remplacement du
pétrole
5502 Benefits Under Government Assistance
Programs
5502 Prestations prévues par les programmes
d’aide gouvernementaux
5503 Stabilization of Farm Income 5503 Stabilisation du revenu agricole
5600 PART LVI
Prescribed Distributions
5600 PARTIE LVI
Distributions visées
5700 PART LVII
Medical Expense Tax Credit
5700 PARTIE LVII
Crédit d’impôt pour frais médicaux

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
TABLE OF PROVISIONS TABLE ANALYTIQUE
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
xviii À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
5800 PART LVIII
Retention of Books and Records
5800 PARTIE LVIII
Conservation des registres et livres de
comptes
5900 PART LIX
Foreign Affiliates
5900 PARTIE LIX
Sociétés étrangères
5900 Dividends out of Exempt, Taxable and Pre-
Acquisition Surplus
5900 Dividendes prélevés sur le surplus
exonéré, imposable et antérieur à
l’acquisition
5901 Order of Surplus Distributions 5901 Ordre de répartitions de surplus
5902 Election in Respect of Capital Gains 5902 Choix relatif aux gains en capital
5903 Deductible Loss 5903 Perte déductible
5904 Participating Percentage 5904 Pourcentage de participation
5905 Special Rules 5905 Règles spéciales
5906 Carrying on Business in a Country 5906 Exploitation d’une entreprise dans un pays
5907 Interpretation 5907 Interprétation
6000 PART LX
Prescribed Activities
6000 PARTIE LX
Activités visées
6100 PART LXI
Related Segregated Fund Trusts
6100 PARTIE LXI
Fiducie créée à l’égard du fonds
réservé
6200 PART LXII
Prescribed Securities, Shares and
Debt Obligations
6200 PARTIE LXII
Actions, créances et titres prescrits
6200 Prescribed Securities 6200 Titres prescrits
6201 Prescribed Shares 6201 Actions prescrites
6300 PART LXIII
Child Tax Benefits
6300 PARTIE LXIII
Prestations fiscales pour enfants
6300 Interpretation 6300 Définition
6301 Non-Application of Presumption 6301 Non-application de la présomption

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
TABLE OF PROVISIONS TABLE ANALYTIQUE
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
xix À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
6302 Factors 6302 Critères
6400 PART LXIV
Prescribed Dates
6400 PARTIE LXIV
Dates prescrites
6400 Child Tax Credits 6400 Crédits d’impôt au titre des enfants
6401 Quebec Tax Abatement 6401 Abattement d’impôt du Québec
6500 PART LXV
Prescribed Laws
6500 PARTIE LXV
Lois visées
6600 PART LXVI
Prescribed Order
6600 PARTIE LXVI
Ordonnance prescrite
6700 PART LXVII
Prescribed Venture Capital
Corporations, Labour-sponsored
Venture Capital Corporations,
Investment Contract Corporations,
Qualifying Corporations and
Prescribed Stock Savings Plans
6700 PARTIE LXVII
Sociétés à capital de risque, sociétés à
capital de risque de travailleurs,
sociétés de contrats de placements,
sociétés admissibles et régimes
d’achat d’actions
6800 PART LXVIII
Prescribed Plans, Arrangements and
Contributions
6800 PARTIE LXVIII
Régimes, mécanismes et cotisations
visés
6801.1 COVID-19 — Deferred salary leave plan 6801.1 COVID-19 — régime de congé à traitement
différé
6804 Contributions to Foreign Plans 6804 Cotisations versées à un régime étranger
6804 Definitions 6804 Définitions
6900 PART LXIX
Prescribed Offshore Investment Fund
Properties
6900 PARTIE LXIX
Biens prescrits de fonds de placement
non résidants
7000 PART LXX
Accrued Interest on Debt Obligations
7000 PARTIE LXX
Intérêt couru sur créances
7001 Indexed Debt Obligations 7001 Titres de créance indexés

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
TABLE OF PROVISIONS TABLE ANALYTIQUE
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
xx À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
7100 PART LXXI
Prescribed Federal Crown
Corporations
7100 PARTIE LXXI
Sociétés d’état prévues par règlement
7300 PART LXXII
[Repealed, SOR/2001-295, s. 5]
7300 PARTIE LXXII
[Abrogée, DORS/2001-295, art. 5]
7300 PART LXXIII
Prescribed Amounts and Areas
7300 PARTIE LXXIII
Montants prescrits et régions visées
7400 PART LXXIV
Prescribed Forest Management Plans
for Woodlots
7400 PARTIE LXXIV
Plans d’aménagement forestier des
terres à bois
7500 PART LXXV
[Repealed, 2013, c. 33, s. 36]
7500 PARTIE LXXV
[Abrogée, 2013, ch. 33, art. 36]
7600 PART LXXVI
Carved-out Property Exclusion
7600 PARTIE LXXVI
Biens non considérés comme biens
restreints
7700 PART LXXVII
Prescribed Prizes
7700 PARTIE LXXVII
Récompenses
7800 PART LXXVIII
Specified Pension Plans
7800 PARTIE LXXVIII
Régimes de pension déterminés
7900 PART LXXIX
Prescribed Financial Institutions
7900 PARTIE LXXIX
Institutions financières visées
8000 PART LXXX
Prescribed Reserve Amount and
Recovery Rate
8000 PARTIE LXXX
Montant de provision prescrit et taux
de recouvrement visé
8100 PART LXXXI
[Repealed, 2013, c. 34, s. 406]
8100 PARTIE LXXXI
[Abrogée, 2013, ch. 34, art. 406]

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
TABLE OF PROVISIONS TABLE ANALYTIQUE
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
xxi À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
8200 PART LXXXII
Prescribed Properties and Permanent
Establishments
8200 PARTIE LXXXII
Biens visés et établissements stables
8200 Prescribed Properties 8200 Biens visés
8201 Permanent Establishments 8201 Établissements stables
8300 PART LXXXIII
Pension Adjustments, Past Service
Pension Adjustments, Pension
Adjustment Reversals and Prescribed
Amounts
8300 PARTIE LXXXIII
Facteur d’équivalence, facteur
d’équivalence pour services passés,
facteur d’équivalence rectifié et
montants visés
8300 Interpretation 8300 Définitions
8301 Pension Adjustments 8301 Facteur d’équivalence
8301 Pension Adjustment with Respect to
Employer
8301 Facteur d’équivalence quant à l’employeur
8302 Benefit Entitlement 8302 Droit à pension
8303 Past Service Pension Adjustment 8303 Facteur d’équivalence pour services passés
8303 PSPA with Respect to Employer 8303 Facteur d’équivalence pour services passés
quant à l’employeur
8304 Past Service Benefits — Additional Rules 8304 Prestations pour services passés — autres
règles
8304 Replacement of Defined Benefits 8304 Remplacement des prestations prévues par
une disposition à prestations déterminées
8304.1 Pension Adjustment Reversal 8304.1 Facteur d’équivalence rectifié
8304.1 Total Pension Adjustment Reversal 8304.1 Facteur d’équivalence rectifié total
8305 Association of Benefits with Employers 8305 Lien entre les prestations et les
employeurs
8306 Exemption from Certification 8306 Attestation non requise
8307 Certification in Respect of Past Service
Events
8307 Attestation des faits liés aux services
passés
8307 Application for Certification 8307 Demande d’attestation
8308 Special Rules 8308 Règles spéciales
8308 Benefits Provided Before Registration 8308 Prestations assurées avant l’agrément
8308.1 Foreign Plans 8308.1 Régimes étrangers

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
TABLE OF PROVISIONS TABLE ANALYTIQUE
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
xxii À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
8308.1 Definition 8308.1 Définition
8308.2 Prescribed Amount for Member of Foreign
Plan
8308.2 Montant pour participant à un régime
étranger
8308.2 Prescribed Amount 8308.2 Montant visé
8308.3 Specified Retirement Arrangements 8308.3 Mécanismes de retraite déterminés
8308.3 Definition 8308.3 Définition
8308.4 Government-Sponsored Retirement
Arrangements
8308.4 Mécanismes de retraite sous régime
gouvernemental
8308.4 Definitions 8308.4 Définitions
8309 Prescribed Amount for Lieutenant
Governors and Judges
8309 Montant prescrit à l’égard des lieutenants-
gouverneurs et des juges
8310 Minister’s Powers 8310 Pouvoirs du ministre
8311 Rounding of Amounts 8311 Arrondissement
8400 PART LXXXIV
Retirement and Profit-sharing Plans
— Reporting and Provision of
Information
8400 PARTIE LXXXIV
Régimes de retraite et de
participation aux bénéfices —
déclarations et renseignements à
fournir
8400 Definitions 8400 Définitions
8401 Pension Adjustment 8401 Facteur d’équivalence
8402 Past Service Pension Adjustment 8402 Facteur d’équivalence pour services passés
8402.01 Pension Adjustment Reversal 8402.01 Facteur d’équivalence rectifié
8402.01 Deferred Profit Sharing Plan 8402.01 Régime de participation différée aux
bénéfices
8402.1 Government-Sponsored Retirement
Arrangements
8402.1 Mécanismes de retraite sous régime
gouvernemental
8403 Connected Persons 8403 Personnes rattachées
8404 Reporting to Individuals 8404 Rapports aux particuliers
8405 Discontinuance of Business 8405 Cessation de l’entreprise
8406 Provision of Information 8406 Renseignements à fournir
8407 Qualifying Withdrawals 8407 Retraits admissibles
8408 Requirement To Provide Minister with
Information
8408 Obligation de fournir des renseignements
au ministre

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TABLE OF PROVISIONS TABLE ANALYTIQUE
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
xxiii À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
8409 Annual Information Returns 8409 Déclaration de renseignements annuelle
8410 Actuarial Reports 8410 Rapports actuariels
8500 PART LXXXV
Registered Pension Plans
8500 PARTIE LXXXV
Régimes de pension agréés
8500 Interpretation 8500 Définitions
8501 Prescribed Conditions for Registration and
Other Conditions Applicable to Registered
Pension Plans
8501 Conditions d’agrément et autres conditions
applicables aux régimes de pension agréés
8501 Conditions for Registration 8501 Conditions d’agrément
8502 Conditions Applicable to all Plans 8502 Conditions applicables à tous les régimes
8503 Defined Benefit Provisions 8503 Dispositions à prestations déterminées
8503 Net Contribution Accounts 8503 Compte net des cotisations
8504 Maximum Benefits 8504 Prestations maximales
8504 Lifetime Retirement Benefits 8504 Prestations viagères
8505 Additional Benefits on Downsizing 8505 Prestations supplémentaires lors de la
réduction des effectifs
8505 Downsizing Program 8505 Programme de réduction des effectifs
8506 Money Purchase Provisions 8506 Dispositions à cotisations déterminées
8506 Permissible Benefits 8506 Prestations permises
8507 Periods of Reduced Pay 8507 Périodes de salaire réduit
8507 Prescribed Compensation 8507 Rétribution visée
8508 Salary Deferral Leave Plan 8508 Régime de financement de congé
8509 Transition Rules 8509 Dispositions transitoires
8509 Prescribed Conditions Applicable Before 1992
to Grandfathered Plan
8509 Conditions applicables avant 1992 aux
régimes exclus
8510 Multi-employer Plans and Other Special
Plans
8510 Régimes interentreprises et autres
régimes spéciaux
8510 Definition of Multi-employer Plan 8510 Définition de régime interentreprises
8511 Conditions Applicable to Amendments 8511 Conditions applicables aux modifications
8512 Registration and Amendment 8512 Agrément et modification
8513 Designated Laws 8513 Lois visées

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
TABLE OF PROVISIONS TABLE ANALYTIQUE
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
xxiv À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
8514 Prohibited Investments 8514 Placements interdits
8515 Special Rules for Designated Plans 8515 Règles spéciales applicables aux régimes
désignés
8515 Designated Plans 8515 Régime désigné
8516 Eligible Contributions 8516 Cotisations admissibles
8516 Prescribed Contribution 8516 Cotisation visée
8517 Transfer — Defined Benefit to Money
Purchase
8517 Transfert de prestations déterminées à
cotisations déterminées
8517 Prescribed Amount 8517 Montant prescrit
8519 Association of Benefits with Time Periods 8519 Association des prestations aux périodes
8520 Minister’s Actions 8520 Mesures prises par le ministre
8600 PART LXXXVI
Taxable Capital Employed in Canada
8600 PARTIE LXXXVI
Capital imposable utilisé au Canada
8700 PART LXXXVII
National Arts Service Organizations
8700 PARTIE LXXXVII
Organismes de services nationaux
dans le domaine des arts
8800 PART LXXXVIII
Disability-related Modifications and
Apparatus
8800 PARTIE LXXXVIII
Modifications et dispositifs adaptés
aux besoins des handicapés
8900 PART LXXXIX
Entities Prescribed with Respect to
Certain Rules
8900 PARTIE LXXXIX
Entités visées par rapport à certaines
règles
8900 International Organizations 8900 Organisations internationales
8901.1 PART LXXXIX.1
COVID-19 Wage and Rent Subsidies
8901.1 PARTIE LXXXIX.1
Subventions salariale et pour le loyer
COVID-19
8901.2 Definitions 8901.2 Définitions
9000 PART XC
Financial Institutions — Prescribed
Entities and Properties
9000 PARTIE XC
Institutions financières — entités et
biens visés

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
TABLE OF PROVISIONS TABLE ANALYTIQUE
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
xxv À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
9000 Prescribed Person not a Financial
Institution
9000 Personne qui n’est pas une institution
financière
9001 Prescribed Property not Mark-to-Market
Property
9001 Bien qui n’est pas un bien évalué à la
valeur du marché
9002 Prescribed Property not Mark-to-Market
Property
9002 Bien qui n’est pas un bien évalué à la
valeur du marché
9002.1 Prescribed Payment Card Corporation
Share not Mark-to-Market Property
9002.1 Action de société émettrice de cartes de
paiement qui n’est pas un bien évalué à la
valeur du marché
9003 Significant Interest in a Corporation 9003 Participation notable dans une société
9004 Financing Arrangement not a Specified
Debt Obligation
9004 Accord de financement qui n’est pas un
titre de créance déterminé
9005 Prescribed Non-reporting Financial
Institution
9005 Institutions financières non déclarantes
9006 Prescribed Excluded Accounts 9006 Comptes exclus
9100 PART XCI
Financial Institutions — Income from
Specified Debt Obligations
9100 PARTIE XCI
Institutions financières — revenu
provenant de titres de créance
déterminés
9100 Interpretation 9100 Définitions
9100 Definitions 9100 Définitions
9101 Prescribed Inclusions and Deductions 9101 Sommes à inclure ou à déduire dans le
calcul du revenu
9101 Inclusion 9101 Inclusions
9102 General Accrual Rules 9102 Règles générales de régularisation
9102 Fixed payment obligation not in default 9102 Titres à paiements fixes non échus
9103 Accrual Rules — Special Cases and
Transition
9103 Règles de régularisation — Cas spéciaux et
transition
9103 Convertible obligation 9103 Titre convertible
9104 Foreign Exchange Adjustment 9104 Montant d’ajustement sur change
9104 Obligations held at end of taxation year 9104 Obligations détenues à la fin d’une année d’imposition
9200 PART XCII
Financial Institutions — Disposition of
Specified Debt Obligations
9200 PARTIE XCII
Institutions financières — disposition
de titres de créance déterminés

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
TABLE OF PROVISIONS TABLE ANALYTIQUE
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
xxvi À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
9200 Interpretation 9200 Définitions et interprétation
9200 Definitions 9200 Définitions
9201 Transition amount 9201 Montant de transition
9202 Prescribed Debt Obligations 9202 Titres de créance visés
9202 Application of related election 9202 Validité et application du choix
9203 Residual Portion of Gain or Loss 9203 Partie résiduelle d’un gain ou d’une perte
9203 Allocation of residual portion 9203 Attribution de la partie résiduelle
9204 Special Rules for Residual Portion of Gain
or Loss
9204 Règles spéciales applicables à la partie
résiduelle d’un gain ou d’une perte
9204 Application 9204 Champ d’application
9300 PART XCIII
Film or Video Production Services Tax
Credit
9300 PARTIE XCIII
Crédit d’impôt pour services de
production cinématographique ou
magnétoscopique
9300 Accredited Production 9300 Production agréée
9400 PART XCIV
[Repealed, 2016, c. 7, s. 59]
9400 PARTIE XCIV
[Abrogée, 2016, ch. 7, art. 59]
9500 PART XCV
Employee Life and Health Trusts
9500 PARTIE XCV
Fiducies de soins de santé au bénéfice
d’employés
9500 Prescribed rights 9500 Paiements
9600 PART XCVI
School Supplies Tax Credit
9600 PARTIE XCVI
Crédit d’impôt pour fournitures
scolaires
9600 Prescribed durable goods 9600 Biens durables visés
9700 PART XCVII
COVID-19 — Air Quality Improvement
Tax Credit
9700 PARTIE XCVII
COVID-19 — Crédit d’impôt pour
l’amélioration de la qualité de l’air
9700 Tax credit — air quality improvement 9700 Crédit d’impôt — amélioration de la qualité de l’air
SCHEDULE I
Ranges of Remuneration and of Total
Remuneration
ANNEXE I
Paliers de rémunération et de
rémunération totale

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
TABLE OF PROVISIONS TABLE ANALYTIQUE
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
xxvii À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
SCHEDULE II
Capital Cost Allowances
ANNEXE II
Déductions pour amortissement
CLASS 10.1 CATÉGORIE 10.1
CLASS 13 CATÉGORIE 13
CLASS 14 CATÉGORIE 14
CLASS 15 CATÉGORIE 15
CLASS 19 CATÉGORIE 19
CLASS 20 CATÉGORIE 20
CLASS 21 CATÉGORIE 21
CLASS 22 CATÉGORIE 22
CLASS 24 CATÉGORIE 24
CLASS 27 CATÉGORIE 27
CLASS 28 CATÉGORIE 28
CLASS 29 CATÉGORIE 29
CLASS 30 CATÉGORIE 30
CLASS 34 CATÉGORIE 34
CLASS 35 CATÉGORIE 35
CLASS 36 CATÉGORIE 36
CLASS 38 CATÉGORIE 38
CLASS 39 CATÉGORIE 39

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
TABLE OF PROVISIONS TABLE ANALYTIQUE
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
xxviii À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
CLASS 40 CATÉGORIE 40
CLASS 41 CATÉGORIE 41
CLASS 41.1 CATÉGORIE 41.1
CLASS 41.2 CATÉGORIE 41.2
CLASS 42 CATÉGORIE 42
CLASS 43 CATÉGORIE 43
CLASS 43.1 CATÉGORIE 43.1
CLASS 43.2 CATÉGORIE 43.2
CLASS 44 CATÉGORIE 44
CLASS 45 CATÉGORIE 45
CLASS 46 CATÉGORIE 46
CLASS 47 CATÉGORIE 47
CLASS 48 CATÉGORIE 48
CLASS 49 CATÉGORIE 49
CLASS 50 CATÉGORIE 50
CLASS 51 CATÉGORIE 51
CLASS 52 CATÉGORIE 52
CLASS 53 CATÉGORIE 53
CLASS 54 CATÉGORIE 54
CLASS 55 CATÉGORIE 55

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
TABLE OF PROVISIONS TABLE ANALYTIQUE
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
xxix À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
CLASS 56 CATÉGORIE 56
CLASS 57 CATÉGORIE 57
CLASS 58 CATÉGORIE 58
CLASS 59 CATÉGORIE 59
CLASS 60 CATÉGORIE 60
SCHEDULE III
Capital Cost Allowances, Class 13
ANNEXE III
Déductions pour amortissement —
catégorie 13
SCHEDULE IV
Capital Cost Allowances, Class 15
ANNEXE IV
Déductions pour amortissement —
catégorie 15
SCHEDULE V
Capital Cost Allowances, Industrial
Mineral Mines
ANNEXE V
Déductions pour amortissement —
mines de minéral industriel
SCHEDULE VI
Capital Cost Allowances, Timber
Limits and Cutting Rights
ANNEXE VI
Déductions pour amortissement —
concessions forestières et droits de
coupe
SCHEDULE VII ANNEXE VII
SCHEDULE VIII
[Repealed, 2018, c. 12, s. 46]
ANNEXE VIII
[Abrogée, 2018, ch. 12, art. 46]
SCHEDULES IX AND X ANNEXES IX ET X

Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
CHAPTER 945 CHAPITRE 945
INCOME TAX ACT LOI DE L’IMPÔT SUR LE REVENU
Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
[Note: Application provisions are not included in the
consolidated text; see relevant amending Acts and
regulations.]
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas in‐
cluses dans la présente codification; voir les lois et rè-
glements modificatifs appropriés.]

Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
CHAPTER 945 CHAPITRE 945
INCOME TAX ACT LOI DE L’IMPÔT SUR LE REVENU
Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
Short Title Titre abrégé
1 These Regulations may be cited as the Income Tax
Regulations.
1 Le présent règlement peut être cité sous le titre : Rè-
glement de l’impôt sur le revenu.
Interpretation Interprétation
2 In these Regulations, Act means the Income Tax Act. 2 Dans le présent règlement, Loi désigne la Loi de l’im-
pôt sur le revenu.
PART I PARTIE I
Tax Deductions Déductions de l’impôt
Interpretation Interprétation
100 (1) In this Part and in Schedule I,
employee means any person receiving remuneration;
(employé)
employer means any person paying remuneration; ( em-
ployeur)
estimated deductions means, in respect of a taxation
year, the total of the amounts estimated to be deductible
by an employee for the year under any of paragraphs
8(1)(f), (h), (h.1), (i) and (j) of the Act and determined by
the employee for the purpose of completing the form re-
ferred to in subsection 107(2); ( déductions estimatives)
exemptions [Repealed, SOR/89-508, s. 1]
pay period includes
(a) a day,
(b) a week,
(c) a two week period,
100 (1) Dans la présente partie et dans l’annexe I,
crédits d’impôt personnels Relativement à une année
d’imposition, le plus élevé des montants suivants :
a) le montant visé à l’alinéa 118(1)c) de la Loi;
b) le total des crédits auxquels l’employé aurait droit
pour l’année en vertu des dispositions suivantes :
(i) les paragraphes 118(1), (2) et (3) de la Loi, si
« le taux de base pour l’année » était remplacé par
« un »,
(ii) les paragraphes 118.3(1) et (2) de la Loi, si le
paragraphe 118.3(1) de la Loi était interprété sans
égard à son alinéa c) et si « le taux de base pour
l’année » était remplacé par « un »,
(iii) les paragraphes 118.5(1) et 118.6(2) de la Loi,
si le paragraphe 118.5(1) de la Loi était interprété
sans égard à la mention « le produit de la multipli-
cation du taux de base pour l’année par » et si « le
taux de base pour l’année » était remplacé par
« un » au paragraphe 118.6(2) de la Loi, après

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART I Tax Deductions PARTIE I Déductions de l’impôt
Interpretation Interprétation
Section 100 Article 100
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
4 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(g.1) an amount that is required by paragraph
56(1)(a.3) of the Act to be included in computing a
taxpayer’s income,
(h) an amount that is required by paragraph 56(1)(r)
of the Act to be included in computing a taxpayer’s in-
come, except the portion of the amount that relates to
child care expenses and tuition costs,
(h.1) an amount that is required by paragraph
56(1)(z.2) of the Act to be included in computing a
taxpayer’s income,
(i) a payment made during the lifetime of an annui-
tant referred to in the definition annuitant in subsec-
tion 146(1) of the Act out of or under a registered re-
tirement savings plan of that annuitant, other than
(i) a periodic annuity payment, or
(ii) a payment made by a person who has reason-
able grounds to believe that the payment may be
deducted under subsection 146(8.2) of the Act in
computing the income of any taxpayer,
(j) a payment out of or under a plan referred to in
subsection 146(12) of the Act as an amended plan
other than
(i) a periodic annuity payment, or
(ii) where paragraph 146(12)(a) of the Act applied
to the plan after May 25, 1976, a payment made in
a year subsequent to the year in which that para-
graph applied to the plan,
(j.1) a payment made during the lifetime of an annui-
tant referred to in the definition annuitant in subsec-
tion 146.3(1) of the Act under a registered retirement
income fund of that annuitant, other than a particular
payment to the extent that
(i) the particular payment is in respect of the mini-
mum amount (in this paragraph having the mean-
ing assigned by subsection 146.3(1) of the Act) un-
der the fund for a year, or
(ii) where the fund governs a trust, the particular
payment would be in respect of the minimum
amount under the fund for a year if each amount
that, at the beginning of the year, is scheduled to be
paid after the time of the particular payment and in
the year to the trust under an annuity contract that
is held by the trust both at the beginning of the year
and at the time of the particular payment, is paid to
the trust in the year,
g.1) une somme à inclure, en application de l’alinéa
56(1)a.3) de la Loi, dans le calcul du revenu d’un
contribuable,
h) un montant qui doit être inclus dans le calcul du
revenu d’un contribuable en vertu de l’alinéa 56(1)r)
de la Loi, à l’exception de la partie du montant qui se
rapporte aux frais de garde d’enfants et aux frais de
scolarité,
h.1) une somme qui doit être incluse dans le calcul
du revenu d’un contribuable en vertu de l’alinéa
56(1)z.2) de la Loi,
i) un paiement versé durant la vie d’un rentier visé à
la définition de rentier, au paragraphe 146(1) de la
Loi, qui est prévu par un régime enregistré d’épargne-
retraite de ce rentier ou en provient, sauf :
(i) un paiement périodique de rente,
(ii) un paiement fait par une personne qui a des
motifs raisonnables de croire que le paiement est
déductible en application du paragraphe 146(8.2)
de la Loi dans le calcul du revenu d’un contri-
buable,
j) un paiement versé à partir ou aux termes d’un ré-
gime appelé, au paragraphe 146(12) de la Loi, « ré-
gime modifié », autre
(i) qu’un paiement périodique de rente, ou
(ii) lorsque l’alinéa 146(12)a) de la Loi s’appliquait
au régime après le 25 mai 1976, qu’un paiement
versé durant une année postérieure à l’année du-
rant laquelle cet alinéa pouvait être appliqué au ré-
gime,
j.1) un paiement effectué durant la vie d’un rentier vi-
sé à la définition de rentier au paragraphe 146.3(1) de
la Loi dans le cadre d’un fonds enregistré de revenu de
retraite de celui-ci, à l’exclusion d’un paiement donné
dans la mesure où ce paiement :
(i) soit a trait au minimum à retirer du fonds pour
une année, minimum s’entendant au présent alinéa
au sens du paragraphe 146.3(1) de la Loi,
(ii) soit, dans le cas où le fonds régit une fiducie,
aurait trait au minimum à retirer du fonds pour une
année si chaque montant qui, selon ce qui est prévu
au début de l’année, doit être versé après le mo-
ment du paiement donné et au cours de l’année à la
fiducie en vertu d’un contrat de rente qu’elle détient

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART I Tax Deductions PARTIE I Déductions de l’impôt
Interpretation Interprétation
Section 100 Article 100
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
5 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(k) a benefit described in section 5502,
(l) an amount as, on account or in lieu of payment of,
or in satisfaction of, proceeds of the surrender, cancel-
lation or redemption of an income-averaging annuity
contract,
(m) in respect of an amount that can reasonably be
regarded as having been received, in whole or in part,
as consideration or partial consideration for entering
into a contract of service, where the service is to be
performed in Canada, or for an undertaking not to en-
ter into such a contract with another party,
(n) a payment out of a registered education savings
plan other than
(i) a refund of payments,
(ii) an educational assistance payment, or
(iii) an amount, up to $50,000, of an accumulated
income payment that is made to a subscriber, as de-
fined in subsection 204.94(1) of the Act, or if there
is no subscriber at that time, that is made to a per-
son that has been a spouse or common-law partner
of an individual who was a subscriber, if
(A) that amount is transferred to an RRSP in
which the annuitant is either the recipient of the
payment or the recipient’s spouse or common-
law partner, and
(B) it is reasonable for the person making the
payment to believe that that amount is de-
ductible for the year by the recipient of the pay-
ment within the limits provided for in subsection
146(5) or (5.1) of the Act,
(o) an amount of a disability assistance payment
made under a registered disability savings plan that is
required by paragraph 56(1)(q.1) of the Act to be in-
cluded in computing a taxpayer’s income,
(p) an amount that is required by paragraph
56(1)(z.5) of the Act to be included in computing a
taxpayer’s income,
(q) a payment described in paragraph 153(1)(v) of
the Act, or
(r) an amount that is required by subparagraph
56(1)(a)(viii) of the Act to be included in computing
the taxpayer’s income; ( rémunération)
total remuneration means, in respect of a taxation
year, the total of all amounts each of which is an amount
au début de l’année et au moment du paiement
donné est versé à la fiducie au cours de l’année,
k) une prestation visée à l’article 5502,
l) un montant versé à titre de ou tenant lieu de paie-
ment ou de règlement du produit de l’abandon, de
l’annulation ou du rachat d’un contrat de rentes à ver-
sements invariables,
m) un montant qui peut raisonnablement être consi-
déré comme ayant été reçu, en tout ou en partie, en
contrepartie intégrale ou partielle de la conclusion
d’un contrat de services, lorsque de tels services
doivent être rendus au Canada, ou de l’engagement de
ne pas conclure un tel contrat avec une autre partie,
n) un paiement effectué dans le cadre d’un régime
enregistré d’épargne-études, sauf :
(i) un remboursement de paiements,
(ii) un paiement d’aide aux études,
(iii) tout montant jusqu’à concurrence de 50 000 $
d’un paiement de revenu accumulé qui est versé à
un souscripteur au sens du paragraphe 204.94(1)
de la Loi ou, s’il n’y a pas de souscripteur à ce mo-
ment, qui est versé à la personne qui a été l’époux
ou le conjoint de fait d’un particulier qui a été sous-
cripteur, si :
(A) le montant est transféré au REER d’un ren-
tier qui est soit le récipiendaire du paiement ou
son époux ou conjoint de fait,
(B) il est raisonnable pour la personne qui verse
le paiement de croire que le montant est déduc-
tible pour l’année par le récipiendaire dans les li-
mites prévues aux paragraphes 146(5) ou (5.1)
de la Loi,
o) les sommes reçues à titre de paiement d’aide à l’in-
validité aux termes d’un régime enregistré d’épargne-
invalidité qui doivent être incluses dans le calcul du
revenu d’un contribuable en application de l’alinéa
56(1)q.1) de la Loi,
p) un montant qui doit être inclus dans le calcul du
revenu d’un contribuable en application de l’alinéa
56(1)z.5) de la Loi,
q) un paiement visé à l’alinéa 153(1)v) de la Loi,
r) un montant qui doit être inclus dans le calcul du
revenu d’un contribuable en application du sous-ali-
néa 56(1)a)(viii) de la Loi; ( remuneration)

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART I Tax Deductions PARTIE I Déductions de l’impôt
Interpretation Interprétation
Section 100 Article 100
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
6 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
referred to in paragraph (a) or (a.1) of the definition re-
muneration. ( rémunération totale)
rémunération totale Quant à une année d’imposition,
le total des sommes représentant chacune un montant vi-
sé aux alinéas a) ou a.1) de la définition de rémunéra-
tion. ( total remuneration)
(2) Where the amount of any credit referred to in para-
graph (a) or (b) of the definition personal credits in sub-
section (1) is subject to an annual adjustment under sec-
tion 117.1 of the Act, such amount shall, in a particular
taxation year, be subject to that annual adjustment.
(2) Le montant de tout crédit d’impôt visé aux alinéas a)
ou b) de la définition de crédits d’impôt personnels, au
paragraphe (1), qui est assujetti à un rajustement annuel
en vertu de l’article 117.1 de la Loi est, dans une année
d’imposition donnée, assujetti à ce rajustement annuel.
(3) For the purposes of this Part, where an employer
deducts or withholds from a payment of remuneration to
an employee one or more of the following amounts, the
balance remaining after the deducting or withholding of
the amount or amounts shall be deemed to be the
amount of that payment of remuneration:
(a) a contribution to or under a pooled registered
pension plan, a registered pension plan or a specified
pension plan,
(b) dues described in subparagraph 8(1)(i)(iv), (v) or
(vi) of the Act paid on account of the employee,
(b.1) a contribution by the employee under subpara-
graph 8(1)(m.2) of the Act,
(c) a premium under a registered retirement savings
plan, to the extent that the employer believes on rea-
sonable grounds that the premium is deductible under
paragraph 60(j.1) or subsection 146(5) or (5.1) of the
Act in computing the employee’s income for the taxa-
tion year in which the payment of remuneration is
made,
(c.1) a contribution to or under a FHSA, to the extent
that the employer believes on reasonable grounds that
the contribution is deductible under subsection
146.6(5) of the Act in computing the employee’s in-
come for the taxation year in which the payment of re-
muneration is made,
(d) an amount that is deductible under paragraph
60(b) of the Act,
(e) an amount that is deductible under paragraph
60(e.1) of the Act, or
(f) an amount that is deductible under paragraph
60(l) of the Act.
(3) Pour l’application de la présente partie, lorsqu’un
employeur déduit ou retient sur un paiement de rémuné-
ration versé à un employé un ou plusieurs des montants
ci-après, le solde obtenu après cette déduction ou cette
retenue est réputé être le montant du paiement de rému-
nération :
a) soit une cotisation versée à un régime de pension
agréé, à un régime de pension agréé collectif ou à un
régime de pension déterminé,
b) soit des cotisations visées aux sous-alinéas
8(1)i)(iv), (v) ou (vi) de la Loi, versées pour le compte
de l’employé,
b.1) soit une cotisation visée à l’alinéa 8(1)m.2) de la
Loi, versée par l’employé,
c) soit une prime à un régime enregistré d’épargne-
retraite, lorsque l’employeur a des motifs raisonnables
de croire que la prime est déductible en application de
l’alinéa 60j.1) ou des paragraphes 146(5) ou (5.1) de
la Loi pour le calcul du revenu de l’employé pour l’an-
née d’imposition dans laquelle le paiement de rému-
nération est effectué,
c.1) soit une cotisation à un CELIAPP, lorsque l’em-
ployeur a des motifs raisonnables de croire que la coti-
sation est déductible en application du paragraphe
146.6(5) de la Loi pour le calcul du revenu de l’em-
ployé pour l’année d’imposition dans laquelle le paie-
ment de rémunération est effectué,
d) soit un montant qui est déductible aux termes de
l’alinéa 60b) de la Loi,
e) soit une somme déductible aux termes de l’alinéa
60e.1) de la Loi,
f) soit une somme déductible aux termes de l’alinéa
60l) de la Loi.
(3.1) For the purposes of this Part, where an employee
has claimed a deduction for a taxation year under para-
graph 110.7(1)(b) of the Act as shown on the return most
(3.1) Pour l’application de la présente partie, lorsqu’un
employé a demandé une déduction pour une année d’im-
position selon l’alinéa 110.7(1)b) de la Loi, comme

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART I Tax Deductions PARTIE I Déductions de l’impôt
Interpretation Interprétation
Section 100 Article 100
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
7 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
recently filed by the employee with the employee’s em-
ployer pursuant to subsection 227(2) of the Act, the
amount of remuneration otherwise determined, includ-
ing the amount deemed by subsection (3) to be the
amount of that payment of remuneration, paid to the em-
ployee for a pay period shall be reduced by an amount
equal to the amount of the deduction divided by the max-
imum number of pay periods in the year in respect of the
appropriate pay period.
l’indique la déclaration la plus récente qu’il a produite
auprès de son employeur en application du paragraphe
227(2) de la Loi, le montant de la rémunération par
ailleurs déterminée qui est payé à l’employé pour une pé-
riode de paie — y compris le montant réputé selon le pa-
ragraphe (3) être le montant du paiement de rémunéra-
tion — doit être diminué du montant obtenu en divisant
le montant de la déduction par le nombre maximal de pé-
riodes de paie pour l’année eu égard à la période de paie
en cause.
(3.2) [Repealed, SOR/2001-209, s. 1] (3.2) [Abrogé, DORS/2001-209, art. 1]
(4) For the purposes of this Part, where an employee is
not required to report for work at any establishment of
the employer, he shall be deemed to report for work
(a) in respect of remuneration that is salary, wages or
commissions, at the establishment of the employer
from which the remuneration is paid; or
(b) in respect of remuneration other than salary,
wages or commissions, at the establishment of the em-
ployer in the province where the employee resides at
the time the remuneration is paid but, if the employer
does not have an establishment in that province at
that time, he shall, for the purposes of this paragraph,
be deemed to have an establishment in that province.
(4) Aux fins de la présente partie, lorsqu’un employé
n’est pas tenu de se présenter au travail à un quelconque
établissement de l’employeur, il est réputé se présenter
au travail,
a) dans le cas d’une rémunération qui consiste en un
traitement, un salaire ou des commissions, à l’établis-
sement de l’employeur où la rémunération lui est ver-
sée; ou
b) dans le cas d’une rémunération autre qu’un traite-
ment, un salaire ou des commissions, à l’établissement
de l’employeur situé dans la province de résidence de
l’employé au moment où la rémunération est versée,
mais si l’employeur n’a alors aucun établissement
dans cette province, il est réputé avoir un établisse-
ment dans ladite province aux fins du présent alinéa.
(5) For the purposes of this Part, where an employer
deducts or withholds from a payment of remuneration to
an employee an amount in respect of the acquisition by
the employee of an approved share, as defined in subsec-
tion 127.4(1) of the Act, there shall be deducted from the
amount determined under paragraph 102(1)(e) or (2)(e),
as the case may be, in respect of that payment the lesser
of
(a) $750, and
(b) 15% of the amount deducted or withheld in re-
spect of the acquisition of an approved share.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/78-2, s. 1; SOR/78-331, s. 1; SOR/80-382, s. 1;
SOR/80-502, s. 1; SOR/80-683, s. 1; SOR/80-901, s. 1; SOR/80-941, s. 1; SOR/81-471, s. 1;
SOR/83-349, s. 1; SOR/83-692, s. 1; SOR/86-629, s. 1; SOR/87-471, s. 1; SOR/87-638, s. 1;
SOR/88-312, s. 1; SOR/89-147, s. 1; SOR/89-508, s. 1; SOR/92-51, ss. 1, 8; SOR/94-238, s.
1; SOR/95-298, s. 1; SOR/97-470, s. 1; SOR/98-259, s. 1; SOR/99-17, s. 1; SOR/99-22, s. 1;
SOR/2000-63, s. 1; SOR/2001-188, s. 14; SOR/2001-209, s. 1; SOR/2001-216, s. 10(F);
SOR/2001-221, s. 1; SOR/2005-185, s. 1; 2012, c. 27, s. 30, c. 31, s. 58; SOR/2016-30, s. 1;
2021, c. 23, s. 81; 2022, c. 19, s. 70; SOR/2022-42, s. 1; 2024, c. 17, s. 77; SOR/2024-231,
s. 1.
(5) Pour l’application de la présente partie, lorsqu’un
employeur déduit ou retient sur un paiement de rémuné-
ration versé à un employé un montant au titre de l’acqui-
sition par ce dernier d’une action approuvée au sens du
paragraphe 127.4(1) de la Loi, le moindre des deux mon-
tants suivants est déduit du montant déterminé selon
l’alinéa 102(1)e) ou (2)e), selon le cas, à l’égard de ce
paiement :
a) 750 $;
b) le montant correspondant à 15 % du montant dé-
duit ou retenu au titre de l’acquisition d’une action ap-
prouvée.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/78-2, art. 1; DORS/
78-331, art. 1; DORS/80-382, art. 1; DORS/80-502, art. 1; DORS/80-683, art. 1; DORS/
80-901, art. 1; DORS/80-941, art. 1; DORS/81-471, art. 1; DORS/83-349, art. 1; DORS/
83-692, art. 1; DORS/86-629, art. 1; DORS/87-471, art. 1; DORS/87-638, art. 1; DORS/
88-312, art. 1; DORS/89-147, art. 1; DORS/89-508, art. 1; DORS/92-51, art. 1 et 8; DORS/
94-238, art. 1; DORS/95-298, art. 1; DORS/97-470, art. 1; DORS/98-259, art. 1; DORS/
99-17, art. 1; DORS/99-22, art. 1; DORS/2000-63, art. 1; DORS/2001-188, art. 14; DORS/
2001-209, art. 1; DORS/2001-216, art. 10(F); DORS/2001-221, art. 1; DORS/2005-185, art.
1; 2012, ch. 27, art. 30, ch. 31, art. 58; DORS/2016-30, art. 1; 2021, ch. 23, art. 81; 2022,
ch. 19, art. 70; DORS/2022-42, art. 1; 2024, ch. 17, art. 77; DORS/2024-231, art. 1.

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART I Tax Deductions PARTIE I Déductions de l’impôt
Deductions and Remittances Déductions et versements
Sections 101-102 Articles 101-102
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
8 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Deductions and Remittances Déductions et versements
101 Every person who makes a payment described in
subsection 153(1) of the Act in a taxation year shall
deduct or withhold therefrom, and remit to the Receiver
General, such amount, if any, as is determined in accor-
dance with rules prescribed in this Part.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/81-471, s. 2.
101 Toute personne qui effectue un paiement mention-
né au paragraphe 153(1) de la Loi dans une année d’im-
position doit déduire ou retenir de ce paiement et verser
au Receveur général le montant, si montant il y a, déter-
miné selon les règles prescrites dans la présente partie.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/81-471, art. 2.
Periodic Payments Paiements périodiques
102 (1) Except as otherwise provided in this Part, the
amount to be deducted or withheld by an employer
(a) from any payment of remuneration (in this sub-
section referred to as the payment) made to an em-
ployee in his taxation year where he reports for work
at an establishment of the employer in a province, in
Canada beyond the limits of any province or outside
Canada, and
(b) for any pay period in which the payment is made
by the employer
shall be determined for each payment in accordance with
the following rules:
(c) an amount that is a notional remuneration for the
year in respect of
(i) a payment to the employee, and
(ii) the amount, if any, of gratuities referred to in
paragraph (a.1) of the definition remuneration in
subsection 100(1)
is deemed to be the amount determined by the formu-
la
A × B
where
A is the amount that is deemed for the purpose of
this paragraph to be the mid-point of the applica-
ble range of remuneration for the pay period, as
provided in Schedule I, in which falls the total of
(A) the payment referred to in subparagraph
(i) made in the pay period, and
(B) the amount of gratuities referred to in sub-
paragraph (ii) declared by the employee for the
pay period, and
B is the maximum number of such pay periods in
that year;
102 (1) Sauf dispositions contraires de la présente par-
tie, le montant à déduire ou à retenir par un employeur
a) de tout paiement de rémunération (dans le présent
paragraphe, appelé le « paiement ») versé à un em-
ployé dans son année d’imposition lorsqu’il se pré-
sente au travail à un établissement de l’employeur si-
tué dans une province, au Canada au-delà des limites
d’une province ou à l’extérieur du Canada, et
b) pour toute période de paie pendant laquelle l’em-
ployeur verse le paiement
est déterminé pour chaque paiement conformément aux
règles suivantes :
c) un montant représentant la rémunération concep-
tuelle pour l’année à l’égard des sommes suivantes :
(i) un paiement versé à l’employé,
(ii) les pourboires éventuels, visés à l’alinéa a.1) de
la définition de rémunération au paragraphe
100(1),
est réputé être égal au produit suivant :
A × B
où :
A représente le montant qui est réputé, pour l’appli-
cation du présent alinéa, être le point moyen du
palier de rémunération applicable pour la période
de paie, selon l’annexe I, où se situe le total des
sommes suivantes :
(A) le paiement visé au sous-alinéa (i), effectué
pendant la période de paie,
(B) les pourboires visés au sous-alinéa (ii), dé-
clarés par l’employé pour la période de paie,
B le nombre maximum de périodes de paie pour
l’année;

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Periodic Payments Paiements périodiques
Section 102 Article 102
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(d) if the employee is not resident in Canada at the
time of the payment, no personal credits will be al-
lowed for the purposes of this subsection and, if the
employee is resident in Canada at the time of the pay-
ment, the employee’s personal credits for the year are
deemed to be the mid-point of the range of amounts of
personal credits for a taxation year as provided for in
section 2 of Schedule I;
(e) an amount (in this subsection referred to as the
notional tax for the year ) shall be computed in re-
spect of that employee by
(i) calculating the amount of tax payable for the
year, as if that amount were calculated under sub-
section 117(2) of the Act and adjusted annually
pursuant to section 117.1 of the Act, on the amount
determined in accordance with paragraph (c) as if
that amount represented the employee’s amount
taxable for that year,
and deducting the aggregate of
(ii) the amount determined in accordance with
paragraph (d) multiplied by the appropriate per-
centage for the year,
(iii) an amount equal to
(A) the amount determined in accordance with
paragraph (c) multiplied by the employee’s pre-
mium rate for the year under the Employment
Insurance Act , not exceeding the maximum
amount of the premiums payable by the employ-
ee for the year under that Act,
multiplied by
(B) the appropriate percentage for the year, and
(iv) an amount equal to
(A) the product obtained when the difference
between the amount determined in accordance
with paragraph (c) and the amount determined
under section 20 of the Canada Pension Plan for
the year is multiplied by the employee’s contri-
bution rate for the year under the Canada Pen-
sion Plan or under a provincial pension plan as
defined in subsection 3(1) of that Act, not ex-
ceeding the maximum amount of such contribu-
tions payable by the employee for the year under
the plan,
multiplied by
(B) the appropriate percentage for the year;
d) si l’employé ne réside pas au Canada à la date du
paiement, aucun crédit d’impôt personnel n’est admis
pour l’application du présent paragraphe et, si l’em-
ployé réside au Canada à la date du paiement, ses cré-
dits d’impôt personnels pour l’année correspondent,
s’ils sont compris dans un palier de montants prévu à
l’article 2 de l’annexe I, au point milieu de ce palier;
e) un montant (appelé « impôt conceptuel pour l’an-
née » au présent paragraphe) est calculé pour cet em-
ployé comme suit :
(i) l’impôt payable pour l’année est calculé comme
s’il était établi selon le paragraphe 117(2) de la Loi
et rajusté annuellement conformément à l’article
117.1 de la Loi, sur le montant qui est déterminé
selon l’alinéa c) comme s’il représentait son mon-
tant imposable pour l’année,
et il en est déduit le total des montants suivants :
(ii) le produit obtenu lorsque le montant détermi-
né selon l’alinéa d) est multip1ié par le taux de base
pour l’année,
(iii) le produit obtenu lorsque sont multipliés :
(A) le produit de la multiplication du montant
déterminé selon l’alinéa c) par le taux de cotisa-
tion de l’employé pour l’année payable aux
termes de la Loi sur l’assurance-emploi , jusqu’à
concurrence du montant maximum des cotisa-
tions payables par l’employé pour l’année aux
termes de cette loi,
(B) le taux de base pour l’année,
(iv) le produit obtenu lorsque sont multipliés :
(A) la différence entre le montant déterminé se-
lon l’alinéa c) et le montant déterminé pour l’an-
née en vertu de l’article 20 du Régime de pen-
sions du Canada , multipliée par le taux de
cotisation de l’employé pour l’année prévu par le
Régime de pensions du Canada ou un régime
provincial de pensions au sens du paragraphe
3(1) de cette loi, jusqu’à concurrence du mon-
tant maximum des cotisations payables par l’em-
ployé pour l’année selon le régime,
(B) le taux de base pour l’année;
f) le montant calculé selon l’alinéa e) est augmenté,
s’il y a lieu, de l’impôt tel qu’il est prévu au paragraphe
120(1) de la Loi;

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(f) the amount determined in accordance with para-
graph (e) shall be increased by, where applicable, the
tax as determined under subsection 120(1) of the Act;
(g) where the amount of notional remuneration for
the year is income earned in the Province of Quebec,
the amount determined in accordance with paragraph
(e) shall be reduced by an amount that is the aggregate
of
(i) the amount that is deemed to be paid under
subsection 120(2) of the Act as if there were no oth-
er source of income or loss for the year, and
(ii) the amount by which the amount referred to in
subparagraph (i) is increased by virtue of section 27
of the Federal-Provincial Fiscal Arrangements and
Federal Post-Secondary Education and Health
Contributions Act; and
(h) [Repealed, SOR/92-667, s. 1]
(i) the amount to be deducted or withheld shall be
computed by
(i) dividing the amount of the notional tax for the
year by the maximum number of pay periods for
the year in respect of the appropriate pay period,
and
(ii) rounding the amount determined under sub-
paragraph (i) to the nearest multiple of five cents
or, if such amount is equidistant from two such
multiples, to the higher multiple.
g) lorsque la rémunération conceptuelle pour l’année
est un revenu gagné dans la province de Québec, le
montant calculé selon l’alinéa e) est réduit d’un mon-
tant correspondant au total des montants suivants :
(i) le montant qui est réputé payé en vertu du pa-
ragraphe 120(2) de la Loi comme s’il n’y avait au-
cune autre source de revenu ou de perte pour l’an-
née,
(ii) le montant de la majoration appliquée au mon-
tant visé au sous-alinéa (i) en vertu de l’article 27
de la Loi sur les arrangements fiscaux entre le gou-
vernement fédéral et les provinces et sur les contri-
butions fédérales en matière d’enseignement se-
condaire et de santé;
h) [Abrogé, DORS/92-667, art. 1]
i) le montant à déduire ou à retenir est calculé
comme suit :
(i) le montant d’impôt conceptuel pour l’année est
divisé par le nombre maximum de périodes de paie
pour l’année relativement à la période de paie en
cause,
(ii) le montant déterminé selon le sous-alinéa (i)
est arrondi au plus proche multiple de cinq cents
ou, si le montant est équidistant de deux multiples,
au multiple le plus élevé.
(2) Where an employee has elected pursuant to subsec-
tion 107(2) and has not revoked such election, the
amount to be deducted or withheld by the employer from
any payment of remuneration (in this subsection referred
to as the payment) that is
(a) a payment in respect of commissions or is a com-
bined payment of commissions and salary or wages, or
(b) a payment in respect of salary or wages where
that employee receives a combined payment of com-
missions and salary or wages,
made to that employee in his taxation year where he re-
ports for work at an establishment of the employer in a
province, in Canada beyond the limits of any province or
outside Canada, shall be determined for each payment in
accordance with the following rules:
(c) an employee’s estimated annual taxable in-
come shall be determined by using the formula
A - B
(2) Lorsqu’un employé a exercé un choix en vertu du pa-
ragraphe 107(2) et qu’il ne l’a pas révoqué, le montant à
déduire ou à retenir par l’employeur de tout paiement de
rémunération (dans le présent paragraphe, appelé le
« paiement ») qui est
a) un paiement à l’égard de commissions ou un paie-
ment mixte à l’égard de commissions et d’un traite-
ment ou de commissions et d’un salaire, ou
b) un paiement à l’égard de traitement ou salaire
lorsque l’employé est rémunéré selon un paiement
mixte à l’égard de commissions et de traitement ou sa-
laire,
versé à cet employé dans son année d’imposition lorsqu’il
se présente au travail à un établissement de l’employeur
dans une province, au Canada au-delà des limites d’une
province ou à l’extérieur du Canada, est déterminé pour
chaque paiement conformément aux règles suivantes :

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where
A is the amount of that employee’s total remunera-
tion in respect of the year as recorded by the em-
ployee on the form referred to in subsection
107(2), and
B is the amount of that employee’s expenses in re-
spect of the year as recorded by that employee on
that form;
(d) if the employee is not resident in Canada at the
time of the payment, no personal credits will be al-
lowed for the purposes of this subsection and if the
employee is resident in Canada at the time of the pay-
ment, the employee’s personal credits for the year
shall be the total claim amount as recorded by that
employee on the return for the year referred to in sub-
section 107(1);
(e) an amount (in this subsection referred to as the
notional tax for the year ) shall be calculated in re-
spect of that employee by using the formula
C - [(D + E + F) × G] + H - I
where
C is the amount of tax payable for the year, calculat-
ed as if that amount of tax were computed under
subsection 117(2) of the Act and adjusted annual-
ly pursuant to section 117.1 of the Act, on the
amount determined under paragraph (c) as if that
amount represented the employee’s amount tax-
able for that year,
D is the amount determined in accordance with
paragraph (d),
E is the amount determined in the description of A
in paragraph (c) multiplied by the employee’s pre-
mium rate for the year under the Employment In-
surance Act, not exceeding the maximum amount
of the premiums payable by the employee for the
year under that Act,
F is the amount determined in the description of A
in paragraph (c) less the amount for the year de-
termined under section 20 of the Canada Pension
Plan multiplied by the employee’s contribution
rate for the year under that Act or under a provin-
cial pension plan as defined in section 3 of that
Act, not exceeding the maximum amount of such
contributions payable by the employee for the
year under the plan,
G is the appropriate percentage for the year,
H is, where applicable, the tax as determined under
subsection 120(1) of the Act,
c) le montant du revenu imposable annuel estimé de
cet employé est déterminé selon la formule suivante :
A - B
où
A représente le montant de la rémunération totale
de cet employé pour l’année comme il l’a inscrit
sur la formule visée au paragraphe 107(2),
B le montant des dépenses de l’employé pour l’an-
née comme il l’a inscrit sur cette formule;
d) l’employé qui ne réside pas au Canada à la date du
paiement n’a droit à aucun crédit d’impôt personnel
aux termes du présent paragraphe et les crédits d’im-
pôt personnels pour l’année de l’employé qui réside au
Canada à la date du paiement correspondent au mon-
tant total de la demande pour l’année, tel qu’il l’a ins-
crit sur la déclaration visée au paragraphe 107(1);
e) un montant (appelé « impôt conceptuel pour l’an-
née » au présent paragraphe) est calculé pour l’em-
ployé selon la formule suivante :
C - [(D + E + F) × G] + H - I
où :
C représente le montant de l’impôt payable pour
l’année, calculé comme s’il était établi selon le pa-
ragraphe 117(2) de la Loi et rajusté annuellement
conformément à l’article 117.1 de la Loi, sur le
montant déterminé selon l’alinéa c), comme si ce
montant représentait son montant imposable
pour l’année,
D le montant déterminé selon l’alinéa d),
E le produit de la multiplication du montant corres-
pondant à l’élément A de la formule figurant à
l’alinéa c) par le taux de cotisation de l’employé
pour l’année payable aux termes de la Loi sur l’as-
surance-emploi, jusqu’à concurrence du montant
maximum des cotisations payables par l’employé
pour l’année aux termes de cette loi,
F la différence entre le montant correspondant à
l’élément A de la formule figurant à l’alinéa c) et le
montant pour l’année déterminé selon l’article 20
du Régime de pensions du Canada, multipliée par
le taux de cotisation de l’employé pour l’année
payable aux termes de cette loi ou d’un régime
provincial de pensions au sens de l’article 3 de la
même loi, jusqu’à concurrence du montant maxi-
mum des cotisations payables par l’employé pour
l’année aux termes de ce régime,
G le taux de base pour l’année,

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12 À jour au 30 septembre 2026
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I is, where the amount of total remuneration for the
year is income earned in the Province of Quebec,
an amount equal to the aggregate of
(i) the amount that would be deemed to have
been paid under subsection 120(2) of the Act
with respect to the employee if the notional tax
for the year for the employee were determined
without reference to the elements H, I and J in
this formula and if that tax were that employ-
ee’s tax payable under Part I of the Act for that
year, as if there were no other source of income
or loss for the year, and
(ii) the amount by which the amount referred
to in subparagraph (i) is increased by virtue of
section 27 of the Federal-Provincial Fiscal Ar-
rangements Act;
(f) the employee’s notional rate of tax for a year is
calculated by dividing the amount determined under
paragraph (e) by the amount referred to in the de-
scription of A in paragraph (c) in respect of that em-
ployee and expressed as a decimal fraction rounded to
the nearest hundredth, or where the third digit is
equidistant from two consecutive one-thousandths, to
the higher thereof;
(g) the amount to be deducted or withheld in respect
of any payment made to that employee shall be deter-
mined by multiplying the payment by the appropriate
decimal fraction determined pursuant to paragraph
(f).
(h) [Repealed, SOR/2001-221, s. 2]
H l’impôt prévu au paragraphe 120(1) de la Loi, s’il y
a lieu,
I si la rémunération totale pour l’année est un reve-
nu gagné dans la province de Québec, le montant
égal au total des montants suivants :
(i) la somme qui serait réputée payée aux
termes du paragraphe 120(2) de la Loi à l’égard
de l’employé si son impôt conceptuel pour l’an-
née était calculé sans égard aux éléments H, I
et J de la présente formule et si cet impôt re-
présentait son impôt à payer pour l’année aux
termes de la partie I de la Loi, comme s’il n’y
avait aucune autre source de revenu ni autre
perte pour l’année,
(ii) le montant de la majoration appliquée au
montant visé au sous-alinéa (i) aux termes de
l’article 27 de la Loi sur les arrangements fis-
caux entre le gouvernement fédéral et les pro-
vinces;
f) le taux conceptuel d’impôt de l’employé pour une
année est obtenu par la division du montant détermi-
né à l’alinéa e) par le montant correspondant à l’élé-
ment A de la formule figurant à l’alinéa c) qui s’ap-
plique à l’employé et est exprimé en une fraction
décimale arrêtée à la deuxième décimale, les résultats
ayant au moins cinq en troisième décimale étant ar-
rondis à la deuxième décimale supérieure;
g) le montant à déduire ou à retenir à l’égard de tout
paiement versé à cet employé est déterminé par la
multiplication du paiement par la fraction décimale
appropriée déterminée selon l’alinéa f).
h) [Abrogé, DORS/2001-221, art. 2]
(3) [Repealed, SOR/89-508, s. 2] (3) [Abrogé, DORS/89-508, art. 2]
(4) [Repealed, SOR/81-471, s. 3] (4) [Abrogé, DORS/81-471, art. 3]
(5) Notwithstanding subsections (1) and (2), no amount
shall be deducted or withheld in the year by an employer
from a payment of remuneration to an employee in re-
spect of commissions earned by the employee in the im-
mediately preceding year where those commissions were
previously reported by the employer as remuneration of
the employee in respect of that year on an information
return.
(5) Nonobstant les paragraphes (1) et (2), l’employeur
ne peut déduire ni retenir dans l’année aucun montant
sur un paiement de rémunération qu’il verse à un em-
ployé au titre de commissions gagnées par lui au cours de
l’année précédente, s’il a déjà inscrit ces commissions
dans une déclaration de renseignements à titre de rému-
nération de l’employé pour cette année.
(6) Despite subsection (1), no amount shall be deducted
or withheld in the year by an employer from an amount
determined in accordance with subparagraph
110(1)(f)(iii), (iv) or (v) of the Act.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/78-331, s. 2; SOR/78-449, s. 1; SOR/78-625, s. 1;
SOR/79-359, s. 1; SOR/79-694, s. 1; SOR/80-187, s. 1; SOR/80-683, s. 2; SOR/80-941, s. 2;
(6) Malgré le paragraphe (1), aucun montant n’est à dé-
duire ou à retenir par un employeur au cours de l’année
d’une somme déterminée selon les sous-alinéas
110(1)f)(iii), (iv) ou (v) de la Loi.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/78-331, art. 2; DORS/
78-449, art. 1; DORS/78-625, art. 1; DORS/79-359, art. 1; DORS/79-694, art. 1; DORS/

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART I Tax Deductions PARTIE I Déductions de l’impôt
Periodic Payments Paiements périodiques
Sections 102-103 Articles 102-103
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
13 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
SOR/81-471, s. 3; SOR/83-349, s. 2; SOR/83-692, ss. 2 to 4; SOR/84-913, s. 1; SOR/84-966,
s. 1; SOR/85-453, ss. 1, 2; SOR/86-629, s. 2; SOR/87-471, s. 2; SOR/88-310, s. 1; SOR/
89-508, s. 2; SOR/90-161, s. 1; SOR/91-150, s. 1; SOR/91-279, s. 1; SOR/91-536, s. 1; SOR/
92-138, s. 1; SOR/92-667, s. 1; SOR/94-238, s. 2; SOR/94-569, s. 1; SOR/98-259, s. 2; SOR/
99-17, s. 2; SOR/2001-221, s. 2; SOR/2005-185, s. 2; 2014, c. 39, s. 78.
80-187, art. 1; DORS/80-683, art. 2; DORS/80-941, art. 2; DORS/81-471, art. 3; DORS/
83-349, art. 2; DORS/83-692, art. 2 à 4; DORS/84-913, art. 1; DORS/84-966, art. 1; DORS/
85-453, art. 1 et 2; DORS/86-629, art. 2; DORS/87-471, art. 2; DORS/88-310, art. 1; DORS/
89-508, art. 2; DORS/90-161, art. 1; DORS/91-150, art. 1; DORS/91-279, art. 1; DORS/
91-536, art. 1; DORS/92-138, art. 1; DORS/92-667, art. 1; DORS/94-238, art. 2; DORS/
94-569, art. 1; DORS/98-259, art. 2; DORS/99-17, art. 2; DORS/2001-221, art. 2; DORS/
2005-185, art. 2; 2014, ch. 39, art. 78.
Non-Periodic Payments Paiements non périodiques
103 (1) Where a payment in respect of a bonus or
retroactive increase in remuneration is made by an em-
ployer to an employee whose total remuneration from
the employer (including the bonus or retroactive in-
crease) may reasonably be expected not to exceed $5,000
in the taxation year of the employee in which the pay-
ment is made, the employer shall deduct or withhold, in
the case of an employee who reports for work at an estab-
lishment of the employer
(a) in any province, 10 per cent, or
(b) in Canada beyond the limits of any province or
outside Canada, 15 per cent,
(c) to (n) [Repealed, SOR/2001-221, s. 3]
of such payment in lieu of the amount determined under
section 102.
103 (1) Lorsqu’un paiement à l’égard d’une gratifica-
tion ou d’une augmentation de rémunération avec effet
rétroactif est effectué par un employeur à un employé
dont la rémunération totale provenant de l’employeur (y
compris la gratification ou l’augmentation rétroactive)
peut vraisemblablement ne pas excéder 5 000 $ dans
l’année d’imposition de l’employé dans laquelle le paie-
ment est effectué, l’employeur est tenu de déduire ou de
retenir, dans le cas d’un employé qui se présente au tra-
vail à un établissement de l’employeur situé
a) dans une province, 10 %,
b) au Canada au-delà des limites d’une province ou à
l’extérieur du Canada, 15 %,
c) à n) [Abrogés, DORS/2001-221, art. 3]
d’un tel paiement au lieu du montant déterminé en vertu
de l’article 102.
(2) Where a payment in respect of a bonus is made by an
employer to an employee whose total remuneration from
the employer (including the bonus) may reasonably be
expected to exceed $5,000 in the taxation year of the em-
ployee in which the payment is made, the amount to be
deducted or withheld therefrom by the employer is
(a) the amount determined under section 102 in re-
spect of an assumed remuneration equal to the aggre-
gate of
(i) the amount of regular remuneration paid by the
employer to the employee in the pay period in
which the remuneration is paid, and
(ii) an amount equal to the bonus payment divided
by the number of pay periods in the taxation year of
the employee in which the payment is made
minus
(b) the amount determined under section 102 in re-
spect of the amount of regular remuneration paid by
the employer to the employee in the pay period
multiplied by
(c) the number of pay periods in the taxation year of
the employee in which the payment is made.
(2) Lorsqu’un paiement à l’égard d’une gratification est
effectué par un employeur à un employé dont la rémuné-
ration totale provenant de l’employeur (y compris la gra-
tification) peut vraisemblablement excéder 5 000 $ dans
l’année d’imposition de l’employé dans laquelle le paie-
ment est effectué, le montant à déduire ou à retrancher
de ce paiement par l’employeur est
a) le montant déterminé en vertu de l’article 102 à
l’égard d’une rémunération hypothétique égale au to-
tal formé
(i) du montant de la rémunération ordinaire payée
par l’employeur à l’employé dans la période de paie
dans laquelle la rémunération est versée, et
(ii) d’un montant égal à la gratification divisé par
le nombre de périodes de paie dans l’année d’impo-
sition de l’employé dans laquelle le paiement est ef-
fectué
moins
b) le montant déterminé en vertu de l’article 102 à
l’égard du montant de la rémunération ordinaire
payée par l’employeur à l’employé dans la période de
paie
multiplié par

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART I Tax Deductions PARTIE I Déductions de l’impôt
Non-Periodic Payments Paiements non périodiques
Section 103 Article 103
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14 À jour au 30 septembre 2026
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c) le nombre de périodes de paie dans l’année d’im-
position de l’employé dans laquelle le paiement est ef-
fectué.
(3) Where a payment in respect of a retroactive increase
in remuneration is made by an employer to an employee
whose total remuneration from the employer (including
the retroactive increase) may reasonably be expected to
exceed $5,000 in the taxation year of the employee in
which the payment is made, the amount to be deducted
or withheld therefrom by the employer is
(a) the amount determined under section 102 in re-
spect of the new rate of remuneration
minus
(b) the amount determined under section 102 in re-
spect of the previous rate of remuneration
multiplied by
(c) the number of pay periods in respect of which the
increase in remuneration is retroactive.
(3) Lorsqu’un paiement à l’égard d’une augmentation de
rémunération avec effet rétroactif est effectué par un em-
ployeur à un employé dont la rémunération totale prove-
nant de l’employeur (y compris l’augmentation rétroac-
tive) peut vraisemblablement excéder 5 000 $ dans
l’année d’imposition de l’employé dans laquelle le paie-
ment est effectué, le montant à déduire ou à retrancher
de ce paiement par l’employeur est
a) le montant déterminé en vertu de l’article 102 en
ce qui regarde le nouveau taux de rémunération
moins
b) le montant déterminé en vertu de l’article 102 en
ce qui regarde le taux antérieur de rémunération
multiplé par
c) le nombre de périodes de paie à l’égard desquelles
l’augmentation de rémunération a un effet rétroactif.
(4) Subject to subsections (4.1) and (5), where a lump
sum payment is made by an employer to an employee
who is a resident of Canada,
(a) if the payment does not exceed $5,000, the em-
ployer shall deduct or withhold therefrom, in the case
of an employee who reports for work at an establish-
ment of the employer
(i) in Quebec, 5 per cent,
(ii) in any other province, 7 per cent, or
(iii) in Canada beyond the limits of any province or
outside Canada, 10 per cent,
(iv) to (xiv) [Repealed, SOR/2001-221, s. 3]
of such payment in lieu of the amount determined un-
der section 102;
(b) if the payment exceeds $5,000 but does not ex-
ceed $15,000, the employer shall deduct or withhold
therefrom, in the case of an employee who reports for
work at an establishment of the employer
(i) in Quebec, 10 per cent,
(ii) in any other province, 13 per cent, or
(iii) in Canada beyond the limits of any province or
outside Canada, 20 per cent,
(4) Sous réserve des paragraphes (4.1) et (5), lorsqu’un
paiement est versé sous forme d’une somme forfaitaire
par un employeur à un employé résidant au Canada :
a) si le paiement ne dépasse pas 5 000 $, l’employeur
doit déduire ou retenir sur celui-ci, dans le cas d’un
employé qui se présente au travail à un établissement
de l’employeur situé
(i) au Québec, 5 %,
(ii) dans une autre province, 7 %,
(iii) au Canada au-delà des limites d’une province
ou à l’extérieur du Canada, 10 %,
(iv) à (xiv) [Abrogés, DORS/2001-221, art. 3]
de ce paiement au lieu du montant déterminé en vertu
de l’article 102;
b) si le paiement dépasse 5 000 $, mais non 15 000 $,
l’employeur doit déduire de ce paiement ou retenir sur
celui-ci, dans le cas d’un employé qui se présente au
travail à un établissement de l’employeur situé
(i) au Québec, 10 %,
(ii) dans une autre province, 13 %,
(iii) au Canada au-delà des limites d’une province
ou à l’extérieur du Canada, 20 %,

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(iv) to (xiv) [Repealed, SOR/2001-221, s. 3]
of such payment in lieu of the amount determined un-
der section 102; and
(c) if the payment exceeds $15,000, the employer
shall deduct or withhold therefrom, in the case of an
employee who reports for work at an establishment of
the employer
(i) in Quebec, 15 per cent,
(ii) in any other province, 20 per cent, or
(iii) in Canada beyond the limits of any province or
outside Canada, 30 per cent,
(iv) to (xiv) [Repealed, SOR/2001-221, s. 3]
of such payment in lieu of the amount determined un-
der section 102.
(iv) à (xiv) [Abrogés, DORS/2001-221, art. 3]
de ce paiement au lieu du montant déterminé en vertu
de l’article 102; et
c) si le paiement dépasse 15 000 $, l’employeur doit
déduire de ce paiement ou retenir sur celui-ci, dans le
cas d’un employé qui se présente au travail à un éta-
blissement de l’employeur situé
(i) au Québec, 15 %,
(ii) dans une autre province, 20 %,
(iii) au Canada au-delà des limites d’une province
ou à l’extérieur du Canada, 30 %,
(iv) à (xiv) [Abrogés, DORS/2001-221, art. 3]
de ce paiement au lieu du montant déterminé en vertu
de l’article 102.
(4.1) For the purposes of a lump sum payment de-
scribed in paragraph (6)(h), subsection (4) is to be read
without reference to its paragraphs (b) and (c) and the
portion of subsection (4) before subparagraph (a)(i) is to
be read as follows:
(4.1) Pour l’application d’un paiement d’une somme for-
faitaire visé à l’alinéa (6)h), le paragraphe (4) s’applique
compte non tenu de ses alinéas b) et c), et le passage du
paragraphe (4) précédant le sous-alinéa a)(i) est réputé
avoir le libellé suivant :
(4) Where a lump sum payment is made by an employer
to an employee,
(a) the employer shall deduct or withhold therefrom,
in the case of an employee who reports for work at an
establishment of the employer
(4) Lorsqu’un paiement est versé sous forme d’une
somme forfaitaire par un employeur à un employé :
a) l’employeur doit déduire ou retenir sur celui-ci,
dans le cas d’un employé qui se présente au travail à
un établissement de l’employeur situé :
(5) Where the payment referred to in subsection (4)
would be pension income or qualified pension income of
the employee in respect of which subsection 118(3) of the
Act would apply if the definition pension income in sub-
section 118(7) of the Act were read without reference to
subparagraphs (a)(ii) and (iii) thereof, the payment shall
be deemed to be the amount of the payment minus
(a) where the payment does not exceed the amount
taxable referred to in paragraph 117(2)(a) of the Act,
as adjusted annually pursuant to section 117.1 of the
Act, the lesser of $1,000 and the amount of the pay-
ment;
(b) where the payment exceeds the amount referred
to in paragraph (a) but does not ex-
ceed $61,509, $727;
(c) where the payment exceeds $61,509 but does not
exceed $100,000, $615; and
(d) where the payment exceeds $100,000, $552.
(5) Le paiement visé au paragraphe (4) qui serait un re-
venu de pension ou un revenu de pension admissible de
l’employé auquel le paragraphe 118(3) de la Loi s’appli-
querait s’il était fait abstraction des sous-alinéas a)(ii) et
(iii) de la définition de revenu de pension , au para-
graphe 118(7) de la Loi, est réputé être le montant du
paiement diminué :
a) du moins élevé de 1 000 $ ou du montant du paie-
ment, lorsque celui-ci ne dépasse pas le montant im-
posable visé à l’alinéa 117(2)a) de la Loi, rajusté an-
nuellement conformément à l’article 117.1 de la Loi;
b) de 727 $, si le paiement dépasse le montant visé à
l’alinéa a) mais ne dépasse pas 61 509 $;
c) de 615 $, si le paiement dépasse 61 509 $ mais ne
dépasse pas 100 000 $;
d) de 552 $, si le paiement dépasse 100 000 $.

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(6) For the purposes of subsection (4), a lump sum pay-
ment means a payment that is
(a) a payment described in subparagraph 40(1)(a)(i)
or (iii) or paragraph 40(1)(c) of the Income Tax Appli-
cation Rules,
(b) a payment under a deferred profit sharing plan or
a plan referred to in section 147 of the Act as a re-
voked plan, except a payment referred to in subpara-
graph 147(2)(k)(v) of the Act,
(c) a payment made during the lifetime of an annui-
tant referred to in the definition annuitant in subsec-
tion 146(1) of the Act out of or under a registered re-
tirement savings plan of that annuitant, other than
(i) a periodic annuity payment, or
(ii) a payment made by a person who has reason-
able grounds to believe that the payment may be
deducted under subsection 146(8.2) of the Act in
computing the income of any taxpayer,
(d) a payment out of or under a plan referred to in
subsection 146(12) of the Act as an amended plan
other than
(i) a periodic annuity payment, or
(ii) where paragraph 146(12)(a) of the Act applied
to the plan after May 25, 1976, a payment made in
a year subsequent to the year in which that para-
graph applied to the plan,
(d.1) a payment made during the lifetime of an annu-
itant referred to in the definition annuitant in subsec-
tion 146.3(1) of the Act under a registered retirement
income fund of that annuitant, other than a payment
to the extent that it is in respect of the minimum
amount (within the meaning assigned by subsection
146.3(1) of the Act) under the fund for a year,
(e) a retiring allowance,
(f) a payment of an amount as, on account or in lieu
of payment of, or in satisfaction of, proceeds of the
surrender, cancellation or redemption of an income-
averaging annuity contract,
(g) a payment described in paragraph (n) of the defi-
nition remuneration in subsection 100(1),
(h) a payment made under the
(i) Canada Recovery Benefits Act, or
(6) Aux fins du paragraphe (4), on entend par paiement
d’une somme forfaitaire
a) un paiement visé au sous-alinéa 40(1)a)(i) ou (iii)
ou à l’alinéa 40(1)c) des Règles concernant l’applica-
tion de l’impôt sur le revenu;
b) un paiement versé aux termes d’un régime de par-
ticipation différée aux bénéfices ou d’un régime dit
« régime dont l’agrément est retiré » à l’article 147 de
la Loi, sauf un paiement visé au sous-ali-
néa 147(2)k)(v) de la Loi;
c) un paiement versé durant la vie d’un rentier visé à
la définition de rentier, au paragraphe 146(1) de la
Loi, qui est prévu par un régime enregistré d’épargne-
retraite de ce rentier ou en provient, sauf :
(i) un paiement périodique de rente,
(ii) un paiement fait par une personne qui a des
motifs raisonnables de croire que le paiement est
déductible en application du paragraphe 146(8.2)
de la Loi dans le calcul du revenu d’un contri-
buable;
d) un paiement versé à partir ou aux termes d’un ré-
gime appelé, au paragraphe 146(12) de la Loi, « ré-
gime modifié », autre
(i) qu’un paiement périodique de rente, ou
(ii) lorsque l’alinéa 146(12)a) de la Loi s’appliquait
au régime après le 25 mai 1976, qu’un paiement
versé durant une année postérieure à l’année du-
rant laquelle cet alinéa pouvait être appliqué au ré-
gime;
d.1) un paiement versé durant la vie d’un rentier visé
à la définition de rentier, au paragraphe 146.3(1) de
la Loi, dans le cadre d’un fonds enregistré de revenu
de retraite de celui-ci, à l’exclusion d’un montant versé
au titre du minimum — visé à la définition de mini-
mum au paragraphe 146.3(1) de la Loi — à retirer de
ce fonds pour une année;
e) une allocation de retraite;
f) un paiement versé à titre de ou tenant lieu de paie-
ment ou de règlement du produit de l’abandon, de
l’annulation ou du rachat d’un contrat de rentes à ver-
sements invariables;
g) un paiement visé à l’alinéa n) de la définition de
rémunération au paragraphe 100(1);

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(ii) Canada Worker Lockdown Benefit Act, or
(i) a payment described in paragraph 153(1)(v) of the
Act.
h) un paiement effectué en vertu de la
(i) Loi sur les prestations canadiennes de relance
économique,
(ii) Loi sur la prestation canadienne pour les tra-
vailleurs en cas de confinement;
i) un paiement visé à l’alinéa 153(1)v) de la Loi.
(7) For the purposes of subsection 153(1) of the Act, the
amount to be deducted or withheld by a person shall be
50 per cent
(a) of the contribution made by the person under a
retirement compensation arrangement, other than
(i) a contribution made by the person as an em-
ployee,
(ii) a contribution made to a plan or arrangement
that is a prescribed plan or arrangement for the
purposes of subsection 207.6(6) of the Act,
(iii) a contribution made by way of a transfer from
another retirement compensation arrangement un-
der circumstances in which subsection 207.6(7) of
the Act applies, or
(iv) a contribution that is an excluded contribution
(as defined in subsection 207.5(1) of the Act); or
(b) of the payment by the person to a resident of
Canada of an amount on account of the purchase price
of an interest in a retirement compensation arrange-
ment.
(7) La somme qu’une personne doit déduire ou retenir
en application du paragraphe 153(1) de la Loi corres-
pond à 50 pour cent :
a) des cotisations qu’elle a versées dans le cadre
d’une convention de retraite, à l’exclusion des sui-
vantes :
(i) la cotisation qu’elle a versée à titre d’employé,
(ii) la cotisation versée à un régime ou mécanisme
qui est visé pour l’application du para-
graphe 207.6(6) de la Loi,
(iii) la cotisation versée par voie de transfert d’une
autre convention de retraite dans les circonstances
visées au paragraphe 207.6(7) de la Loi,
(iv) la cotisation qui est une cotisation exclue (au
sens du paragraphe 207.5(1) de la Loi);
b) des paiements qu’elle a faits à une personne qui
réside au Canada au titre du prix d’achat d’un droit
dans une convention de retraite.
(8) Every employer making a payment described in
paragraph (n) of the definition remuneration in subsec-
tion 100(1) shall withhold — in addition to any other
amount required to be withheld under Part I of these
Regulations — on account of the tax payable under Part
X.5 of the Act, an amount equal to
(a) where the amount is paid in the province of Que-
bec, 12 per cent of the payment, and
(b) in any other case, 20 per cent of the payment.
(8) L’employeur qui effectue un paiement visé à l’ali-
néa n) de la définition de rémunération au paragraphe
100(1) doit retenir — en sus de tout montant qui doit par
ailleurs être retenu en application de la partie I du pré-
sent règlement — au titre de l’impôt payable en applica-
tion de la partie X.5 de la Loi, un montant égal à ce qui
suit :
a) 12 pour cent du paiement si celui-ci est effectué
dans la province de Québec;
b) 20 pour cent du paiement dans tout autre cas.
(9) The amount to be deducted or withheld by a person
from any payment of an amount described in paragraph
56(1)(z.4) of the Act is
(a) in the case of a payment to a resident of Quebec,
30% of the payment; or
(9) La somme à déduire ou à retenir par une personne
sur le paiement d’une somme visée à l’alinéa 56(1)z.4) de
la Loi représente :
a) s’agissant d’un paiement fait à une personne rési-
dant au Québec, 30 % du paiement;

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PART I Tax Deductions PARTIE I Déductions de l’impôt
Non-Periodic Payments Paiements non périodiques
Sections 103-103.1 Articles 103-103.1
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Last amended on June 18, 2026
18 À jour au 30 septembre 2026
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(b) in the case of a payment to a resident of Canada
who is not a resident of Quebec, 50% of the payment.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/78-2, s. 2; SOR/78-331, s. 3; SOR/78-449, s. 2;
SOR/78-625, s. 2; SOR/79-359, s. 2; SOR/79-694, s. 2; SOR/80-382, s. 2; SOR/80-502, s. 2;
SOR/80-683, s. 3; SOR/80-901, s. 2; SOR/80-941, s. 3; SOR/81-471, s. 4; SOR/83-349, s. 3;
SOR/83-360, s. 1; SOR/83-692, s. 5; SOR/84-223, s. 1; SOR/84-913, s. 2; SOR/85-979, s. 1;
SOR/86-629, s. 3; SOR/87-256, s. 1; SOR/87-471, s. 3; SOR/87-638, s. 2; SOR/88-153, s. 1;
SOR/88-310, s. 2; SOR/89-147, s. 2; SOR/89-508, s. 3; SOR/90-161, s. 2; SOR/91-150, s. 2;
SOR/91-279, s. 2; SOR/91-536, s. 2; SOR/92-51, s. 2; SOR/92-138, s. 2; SOR/92-667, s. 2;
SOR/93-399, s. 1; SOR/94-238, s. 3; SOR/94-569, s. 2; SOR/94-686, s. 48; SOR/96-205, s.
1; SOR/96-464, s. 1; SOR/97-137, s. 1; SOR/97-531, s. 1; SOR/99-17, s. 3; SOR/99-18, s. 1;
SOR/99-22, s. 2; SOR/2000-10, s. 1; SOR/2000-12, s. 1; SOR/2000-329, s. 1; SOR/
2001-216, s. 10(F); SOR/2001-221, s. 3; 2014, c. 20, s. 32; 2020, c. 12, s. 2 “44”; 2021, c.
26, s. 8; 2022, c. 19, s. 71; 2024, c. 15, s. 73.
b) s’agissant d’un paiement fait à une personne rési-
dant au Canada mais non au Québec, 50 % du paie-
ment.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/78-2, art. 2; DORS/
78-331, art. 3; DORS/78-449, art. 2; DORS/78-625, art. 2; DORS/79-359, art. 2; DORS/
79-694, art. 2; DORS/80-382, art. 2; DORS/80-502, art. 2; DORS/80-683, art. 3; DORS/
80-901, art. 2; DORS/80-941, art. 3; DORS/81-471, art. 4; DORS/83-349, art. 3; DORS/
83-360, art. 1; DORS/83-692, art. 5; DORS/84-223, art. 1; DORS/84-913, art. 2; DORS/
85-979, art. 1; DORS/86-629, art. 3; DORS/87-256, art. 1; DORS/87-471, art. 3; DORS/
87-638, art. 2; DORS/88-153, art. 1; DORS/88-310, art. 2; DORS/89-147, art. 2; DORS/
89-508, art. 3; DORS/90-161, art. 2; DORS/91-150, art. 2; DORS/91-279, art. 2; DORS/
91-536, art. 2; DORS/92-51, art. 2; DORS/92-138, art. 2; DORS/92-667, art. 2; DORS/
93-399, art. 1; DORS/94-238, art. 3; DORS/94-569, art. 2; DORS/94-686, art. 48; DORS/
96-205, art. 1; DORS/96-464, art. 1; DORS/97-137, art. 1; DORS/97-531, art. 1; DORS/
99-17, art. 3; DORS/99-18, art. 1; DORS/99-22, art. 2; DORS/2000-10, art. 1; DORS/
2000-12, art. 1; DORS/2000-329, art. 1; DORS/2001-216, art. 10(F); DORS/2001-221, art.
3; 2014, ch. 20, art. 32; 2020, ch. 12, art. 2 « 44 »; 2021, ch. 26, art. 8; 2022, ch. 19, art.
71; 2024, ch. 15, art. 73.
103.1 (1) For the purpose of the description of C in
subsection (2), plan payment means
(a) in the case of a disability assistance payment that
is a lifetime disability assistance payment, the total
amount of all the lifetime disability assistance pay-
ments that have been made or that may reasonably be
expected to be made to the employee under the plan in
their taxation year and that the employer has reason-
able grounds to believe are described in paragraph (o)
of the definition remuneration in subsection 100(1);
or
(b) in the case of a disability assistance payment that
is other than a lifetime disability assistance payment,
the amount of the payment that is made to the em-
ployee under the plan and that is described in para-
graph (o) of the definition remuneration in subsec-
tion 100(1).
103.1 (1) Pour l’application de l’élément C au para-
graphe (2), paiement versé aux termes d’un régime
s’entend :
a) dans le cas où le paiement d’aide à l’invalidité est
un paiement viager pour invalidité, du total de tous les
paiements viagers pour invalidité qui ont été versés ou
qui devraient vraisemblablement être versés à l’em-
ployé au cours de son année d’imposition aux termes
du régime, lorsque l’employeur a des motifs raison-
nables de croire que ces paiements sont visés à l’alinéa
o) de la définition de rémunération au paragraphe
100(1);
b) dans le cas d’un paiement d’aide à l’invalidité
autre qu’un paiement viager pour invalidité, du paie-
ment qui est versé à l’employé aux termes du régime et
qui est visé à l’alinéa o) de la définition de rémunéra-
tion au paragraphe 100(1).
(2) If an employer makes a disability assistance payment
under a registered disability savings plan to an employee
who is a resident of Canada, the employer shall, in lieu of
the amount determined under section 102, deduct or
withhold from the payment an amount determined by
the formula
(A – B) × C
where
A is the amount of the disability assistance payment
that is made to the employee and that is described in
paragraph (o) of the definition remuneration in sub-
section 100(1);
B is
(a) if the beneficiary of the plan is deceased, nil,
or
(b) the amount by which the total of the follow-
ing amounts exceeds the total amount of all the
disability assistance payments previously made to
the employee in their taxation year and that are
(2) L’employeur qui verse à un employé résidant au
Canada un paiement d’aide à l’invalidité aux termes d’un
régime enregistré d’épargne-invalidité est tenu de dé-
duire ou de retenir d’un tel montant, au lieu du montant
déterminé en vertu de l’article 102, le montant calculé se-
lon la formule suivante :
(A – B) × C
où :
A représente le paiement d’aide à l’invalidité qui est
versé à l’employé et qui est visé à l’alinéa o) de la dé-
finition de rémunération au paragraphe 100(1),
B selon le cas :
a) zéro, si le bénéficiaire du régime est décédé;
b) l’excédent éventuel du total des montants ci-
après sur le total de tous les paiements d’aide à
l’invalidité déjà versés à l’employé au cours de son
année d’imposition et qui sont visés à l’alinéa o)

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART I Tax Deductions PARTIE I Déductions de l’impôt
Non-Periodic Payments Paiements non périodiques
Sections 103.1-104 Articles 103.1-104
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
19 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
described in paragraph (o) of the definition remu-
neration in subsection 100(1):
(i) the amount determined for F in subsection
118(1.1) of the Act for the taxation year, and
(ii) the amount used under the description of
B in subsection 118.3(1) of the Act for the taxa-
tion year; and
C is
(a) if the plan payment does not exceed $5,000
and the amount is paid
(i) in Quebec, 5 per cent,
(ii) in any other province, 7 per cent, or
(iii) in Canada beyond the limits of any
province or outside Canada, 10 per cent,
(b) if the plan payment exceeds $5,000 but does
not exceed $15,000 and the amount is paid
(i) in Quebec, 10 per cent,
(ii) in any other province, 13 per cent, or
(iii) in Canada beyond the limits of any
province or outside Canada, 20 per cent, or
(c) if the plan payment exceeds $15,000 and the
amount is paid
(i) in Quebec, 15 per cent,
(ii) in any other province, 20 per cent, or
(iii) in Canada beyond the limits of any
province or outside Canada, 30 per cent.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/2016-30, s. 2; 2021, c. 23, s. 82.
de la définition de rémunération au paragraphe
100(1) :
(i) le montant applicable pour l’année d’impo-
sition représenté par l’élément F de la formule
figurant au paragraphe 118(1.1) de la Loi,
(ii) le montant applicable pour l’année d’impo-
sition selon l’élément B de la formule figurant
au paragraphe 118.3(1) de la Loi;
C selon le cas :
a) si le paiement versé aux termes d’un régime ne
dépasse pas 5 000 $ :
(i) 5 %, s’il est fait au Québec,
(ii) 7 %, s’il est fait dans une autre province,
(iii) 10 %, s’il est fait au Canada au-delà des li-
mites d’une province ou à l’extérieur du
Canada;
(b) si le paiement versé aux termes d’un régime
dépasse 5 000 $, mais non 15 000 $ :
(i) 10 %, s’il est fait au Québec,
(ii) 13 %, s’il est fait dans une autre province,
(iii) 20 %, s’il est fait au Canada au-delà des li-
mites d’une province ou à l’extérieur du
Canada;
(c) si le paiement versé aux termes d’un régime
dépasse 15 000 $ :
(i) 15 %, s’il est fait au Québec,
(ii) 20 %, s’il est fait dans une autre province,
(iii) 30 %, s’il est fait au Canada au-delà des li-
mites d’une province ou à l’extérieur du
Canada.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/2016-30, art. 2; 2021,
ch. 23, art. 82.
Deductions not Required Déductions non requises
104 (1) [Repealed, SOR/2001-221, s. 4] 104 (1) [Abrogé, DORS/2001-221, art. 4]
(2) No amount shall be deducted or withheld from a
payment in accordance with any of sections 102 to 103.1
in respect of an employee who was neither employed nor
resident in Canada at the time of payment except in re-
spect of
(a) remuneration described in subparagraph
115(2)(e)(i) of the Act that is paid to a non-resident
person who has in the year, or had in any previous
year, ceased to be resident in Canada; or
(2) Aucun montant n’est déduit ou retenu d’un paiement
selon les articles 102 à 103.1 à l’égard d’un employé qui
n’était pas employé et qui ne résidait pas au Canada au
moment du paiement, sauf dans le cas :
a) d’une rémunération décrite au sous-alinéa
115(2)e)(i) de la Loi qui est versée à une personne
non-résidente ayant cessé, dans l’année, ou avait ces-
sé, dans une année antérieure, de résider au Canada;
ou

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART I Tax Deductions PARTIE I Déductions de l’impôt
Deductions not Required Déductions non requises
Section 104 Article 104
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
20 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(b) remuneration reasonably attributable to the du-
ties of any office or employment performed or to be
performed in Canada by the non-resident person.
b) d’une rémunération raisonnablement attribuable
aux fonctions d’une charge ou d’un emploi exercées ou
à être exercées au Canada par une personne non-rési-
dente.
(3) No amount shall be deducted or withheld from a
payment made by a person during the lifetime of an an-
nuitant referred to in paragraph (a) of the definition an-
nuitant in subsection 146(1) of the Act out of or under a
registered retirement savings plan of the annuitant
where, at the time of the payment, the annuitant has cer-
tified in prescribed form to the person that
(a) a written agreement has been entered into to ac-
quire a home by either
(i) the annuitant, or
(ii) a disabled person who is related to the annui-
tant and who is entitled to the credit for mental or
physical impairment under subsection 118.3(1) of
the Act;
(b) the annuitant intends that the home be used as a
principal place of residence in Canada for the annui-
tant or the disabled person, as the case may be, within
one year after its acquisition;
(c) the home has not been previously owned by the
annuitant, the annuitant’s spouse or common-law
partner, the disabled person or the spouse or com-
mon-law partner of that person;
(d) the annuitant was resident in Canada;
(e) the total amount of the payment and all other
such payments received by the annuitant in respect of
the home at or before the time of the payment does
not exceed the dollar amount specified in paragraph
(h) of the definition regular eligible amount in sub-
section 146.01(1) of the Act;
(f) except where the annuitant certifies that he or she
is a disabled person entitled to the credit for mental or
physical impairment under subsection 118.3(1) of the
Act or certifies that the payment is being withdrawn
for the benefit of such a disabled person, the annuitant
is a qualifying homebuyer at the time of the certifica-
tion; and
(g) where the annuitant has withdrawn an eligible
amount, within the meaning assigned by subsection
146.01(1) of the Act, before the calendar year of the
certification, the total of all eligible amounts received
by the annuitant before that calendar year does not ex-
ceed the total of all amounts previously designated
(3) Nul montant n’est à déduire ou à retenir d’un verse-
ment effectué par une personne pendant la vie d’un ren-
tier visé à l’alinéa a) de la définition de rentier, au para-
graphe 146(1) de la Loi, dans le cadre de son régime
enregistré d’épargne-retraite si, au moment du verse-
ment, le rentier remet à la personne sur formulaire pres-
crit une attestation donnant les indications suivantes :
a) il a conclu une convention écrite en vue d’acquérir
une habitation :
(i) soit pour lui-même,
(ii) soit pour une personne handicapée qui lui est
liée et qui est admissible au crédit d’impôt pour dé-
ficience mentale ou physique prévu au paragraphe
118.3(1) de la Loi;
b) il prévoit que l’habitation sera utilisée comme son
lieu principal de résidence au Canada ou celui de la
personne handicapée dans l’année qui en suit l’acqui-
sition;
c) l’habitation n’a jamais été sa propriété, celle de la
personne handicapée ou celle de leur époux ou
conjoint de fait respectif;
d) il réside au Canada;
e) le total du versement et des autres versements
semblables reçus par lui relativement à l’habitation au
plus tard au moment du versement n’excède pas le
plafond en dollars fixé à l’alinéa h) de la définition de
montant admissible principal au paragraphe
146.01(1) de la Loi;
f) il est l’acquéreur d’une habitation admissible au
moment de l’attestation, sauf s’il atteste être une per-
sonne handicapée admissible au crédit d’impôt pour
déficience mentale ou physique prévu au paragraphe
118.3(1) de la Loi ou qu’il atteste que le retrait a été
effectué au bénéfice d’une telle personne handicapée;
g) si, avant l’année civile de l’attestation, il a retiré un
montant admissible, au sens du paragraphe 146.01(1)
de la Loi, la somme des montants admissibles qu’il a
reçus avant cette année civile ne doit pas excéder le to-
tal des montants désignés antérieurement en vertu du
paragraphe 146.01(3) de la Loi ou inclus dans son re-
venu en vertu des paragraphes 146.01(4) ou (5) de la
Loi.

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART I Tax Deductions PARTIE I Déductions de l’impôt
Deductions not Required Déductions non requises
Sections 104-104.1 Articles 104-104.1
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
21 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
under subsection 146.01(3) of the Act or included in
computing the annuitant’s income under subsection
146.01(4) or (5) of the Act.
(3.01) For the purpose of subsection (3), the annuitant
is a qualifying homebuyer at a particular time unless
(a) the annuitant had an owner-occupied home in the
period beginning on January 1 of the fourth calendar
year preceding the particular time, and ending on the
thirty-first day before the particular time; or
(b) the annuitant’s spouse or common-law partner, in
the period referred to in paragraph (a), had an owner-
occupied home that was inhabited by the annuitant at
any time during the annuitant’s marriage to the
spouse or the annuitant’s common-law partnership
with the common-law partner.
(3.01) Pour l’application du paragraphe (3), le rentier
est l’acquéreur d’une habitation admissible à un moment
donné à moins que l’une des conditions suivantes s’ap-
plique :
a) il possédait une habitation à titre de propriétaire-
occupant au cours de la période commençant le 1 er
janvier de la quatrième année civile précédant le mo-
ment donné et se terminant le trente et unième jour
précédant ce moment;
b) au cours de la période visée à l’alinéa a), son époux
ou conjoint de fait possédait une habitation à titre de
propriétaire-occupant dans laquelle le rentier a habité
pendant son mariage avec l’époux ou son union de fait
avec le conjoint de fait.
(3.1) For the purpose of subsection (3.01), an individual
shall be considered to have had an owner-occupied home
at any time where the home was owned, whether jointly
with another person or otherwise, by the individual at
that time and inhabited by the individual as the individu-
al’s principal place of residence at that time.
(3.1) Pour l’application du paragraphe (3.01), un parti-
culier est réputé avoir possédé une habitation à titre de
propriétaire-occupant à un moment donné si, à ce mo-
ment, il possédait l’habitation, conjointement avec une
autre personne ou autrement, et l’habitait comme lieu
principal de résidence.
(4) For the purposes of subsections (3), (3.01) and (3.1),
home means
(a) a housing unit;
(b) a share of the capital stock of a cooperative hous-
ing corporation, where the holder of the share is enti-
tled to possession of a housing unit; and
(c) where the context so requires, the housing unit to
which a share described in paragraph (b) relates.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/78-449, s. 3; SOR/78-754, s. 1; SOR/89-508, s. 4;
SOR/92-176, s. 1; SOR/92-667, s. 3; SOR/93-81, s. 1; SOR/94-238, s. 4; SOR/94-246, s. 1;
SOR/94-686, ss. 49(F), 79(F); SOR/97-470, s. 2; SOR/99-19, s. 1; SOR/2001-188, ss. 1, 14;
SOR/2001-221, s. 4; 2013, c. 34, s. 376; SOR/2016-30, s. 3.
(4) Pour l’application des paragraphes (3), (3.01) et
(3.1), habitation s’entend :
a) soit d’un logement;
b) soit d’une action du capital-actions d’une coopéra-
tive d’habitation constituée en société qui confère au
titulaire le droit de posséder un logement;
c) soit, selon le contexte, du logement auquel l’action
visée à l’alinéa b) se rapporte.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/78-449, art. 3; DORS/
78-754, art. 1; DORS/89-508, art. 4; DORS/92-176, art. 1; DORS/92-667, art. 3; DORS/
93-81, art. 1; DORS/94-238, art. 4; DORS/94-246, art. 1; DORS/94-686, art. 49(F) et 79(F);
DORS/97-470, art. 2; DORS/99-19, art. 1; DORS/2001-188, art. 1 et 14; DORS/2001-221,
art. 4; 2013, ch. 34, art. 376; DORS/2016-30, art. 3.
Lifelong Learning Plan Régime d’éducation permanente
104.1 (1) No amount shall be deducted or withheld
from a payment made by a person during the lifetime of
an annuitant referred to in paragraph (a) of the definition
annuitant in subsection 146(1) of the Act out of or un-
der a registered retirement savings plan of the annuitant
where, at the time of the payment, the annuitant has cer-
tified in prescribed form to the person that
(a) at the time of certification, the annuitant or the
annuitant’s spouse or common-law partner
104.1 (1) Nul montant n’est à déduire ou à retenir d’un
versement effectué par une personne pendant la vie d’un
rentier visé à l’alinéa a) de la définition de rentier, au pa-
ragraphe 146(1) de la Loi, dans le cadre de son régime
enregistré d’épargne-retraite si, au moment du verse-
ment, le rentier remet à la personne sur formulaire pres-
crit une attestation donnant les indications suivantes :
a) lui-même ou son époux ou conjoint de fait, au mo-
ment de l’attestation, selon le cas :

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART I Tax Deductions PARTIE I Déductions de l’impôt
Lifelong Learning Plan Régime d’éducation permanente
Sections 104.1-105 Articles 104.1-105
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
22 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(i) is a full-time student in a qualifying educational
program,
(ii) is a part-time student in a qualifying educa-
tional program and is entitled to the credit for men-
tal or physical impairment under subsection
118.3(1) of the Act, or
(iii) has received notification in writing of his or
her entitlement, either absolutely or conditionally,
to enrol before March of the year that follows the
year of certification as
(A) a full-time student in a qualifying educa-
tional program, or
(B) a part-time student in a qualifying educa-
tional program where the annuitant or the annu-
itant’s spouse or common-law partner is entitled
to the credit for mental or physical impairment
under subsection 118.3(1) of the Act;
(b) the annuitant is resident in Canada;
(c) the total amount of the payment and all other
such payments received by the annuitant for a year at
or before that time does not exceed $10,000; and
(d) the total payments received by the annuitant do
not exceed $20,000 throughout the period in which
the annuitant participates in the Lifelong Learning
Plan.
(i) était un étudiant à temps plein dans un pro-
gramme de formation admissible,
(ii) était un étudiant à temps partiel dans un pro-
gramme de formation admissible et est admissible
au crédit d’impôt pour déficience mentale ou phy-
sique prévu au paragraphe 118.3(1) de la Loi;
(iii) a reçu un avis écrit portant que lui-même ou
son époux ou conjoint de fait peut, avec ou sans
condition, s’inscrire avant mars de l’année qui suit
l’année de l’attestation :
(A) soit comme étudiant à temps plein dans un
programme de formation admissible,
(B) soit comme étudiant à temps partiel dans
un programme de formation admissible si lui-
même ou son époux ou conjoint de fait est ad-
missible au crédit d’impôt pour déficience men-
tale ou physique prévu au paragraphe 118.3(1)
de la Loi;
b) il réside au Canada;
c) la somme du versement et des autres versements
semblables reçus pour l’année par lui à ce moment, ou
avant, n’excède pas 10 000 $;
d) la somme des versements reçus par lui n’excède
pas 20 000 $ pour la période de participation au ré-
gime d’éducation permanente.
(2) For the purpose of subsection (1), a qualifying edu-
cational program means a qualifying educational pro-
gram at a designated educational institution (as those ex-
pressions are defined in subsection 118.6(1) of the Act),
except that a reference to a qualifying educational pro-
gram shall be read
(a) without reference to paragraphs (a) and (b) of
that definition; and
(b) as if the reference to “3 consecutive weeks” in that
definition were a reference to “3 consecutive months”.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/99-19, s. 2; SOR/2001-188, s. 14.
(2) Pour l’application du paragraphe (1), un pro-
gramme de formation admissible s’entend d’un pro-
gramme de formation admissible dans un établissement
d’enseignement agréé, selon les définitions qu’en donne
le paragraphe 118.6(1) de la Loi, sauf que programme
de formation admissible est modifié comme suit :
a) il n’est pas tenu compte des alinéas a) et b) de
cette définition;
b) la mention de « 3 semaines consécutives » vaut
mention de « 3 mois consécutifs ».
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/99-19, art. 2; DORS/
2001-188, art. 14.
Non-Residents Non-résidents
105 (1) Every person paying to a non-resident person a
fee, commission or other amount in respect of services
rendered in Canada, of any nature whatever, shall deduct
or withhold 15 per cent of such payment.
105 (1) Quiconque verse à une personne non-résidente
un honoraire, commission ou autre montant à l’égard de
services rendus au Canada, de quelque nature que ce soit,
doit déduire ou retrancher 15 pour cent de ce versement.
(2) Subsection (1) does not apply to a payment (2) Le paragraphe (1) ne s’applique pas aux paiements :

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART I Tax Deductions PARTIE I Déductions de l’impôt
Non-Residents Non-résidents
Sections 105-105.1 Articles 105-105.1
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
23 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(a) described in the definition remuneration in sub-
section 100(1);
(b) made to a registered non-resident insurer (within
the meaning assigned by section 804); or
(c) made to an authorized foreign bank in respect of
its Canadian banking business.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/94-686, s. 49(F); SOR/2009-302, s. 1.
a) visés à la définition de rémunération au para-
graphe 100(1);
b) faits à un assureur non-résident enregistré, au
sens de l’article 804;
c) faits à une banque étrangère autorisée en ce qui a
trait à son entreprise bancaire canadienne.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/94-686, art. 49(F);
DORS/2009-302, art. 1.
Fishermen’s Election Choix des pêcheurs
105.1 (1) Notwithstanding section 100, in this section,
amount of remuneration paid to a fisherman means
(a) where a boat crewed by one or more fishermen
engaged in making a catch is owned, together with the
gear, by a person, other than a member of the crew, to
whom the catch is to be delivered for subsequent sale
or other disposition, such portion of the proceeds from
the disposition of the catch that is payable to the fish-
erman in accordance with an arrangement under
which the proceeds of disposition of the catch are to be
distributed (in this section referred to as a “share ar-
rangement”),
(b) where the boat or gear used in making a catch is
owned or leased by a fisherman who alone or with an-
other individual engaged under a contract of service
makes the catch, such portion of the proceeds from
the disposition of the catch that remains after deduct-
ing therefrom
(i) the amount in respect of any portion of the
catch not caught by the fisherman or the other indi-
vidual,
(ii) the amount payable to the other individual un-
der the contract of service, and
(iii) the amount of such proportionate share of the
catch as is attributable to the expenses of the opera-
tion of the boat or its gear pursuant to their share
arrangement,
(c) where a crew includes the owner of the boat or
gear (in this paragraph referred to as the owner) and
any other fisherman engaged in making a catch, such
portion of the proceeds from the disposition of the
catch that remains after deducting therefrom
(i) in the case of an owner,
105.1 (1) Nonobstant l’article 100, dans le présent ar-
ticle
équipe désigne un ou plusieurs pêcheurs qui font la
pêche; ( crew)
montant de rémunération versé à un pêcheur désigne
a) lorsqu’un bateau dont l’équipe se compose d’un ou
de plusieurs pêcheurs qui font la pêche appartient,
ainsi que les engins, à une personne, autre qu’un
membre de l’équipe, à qui la pêche doit être livrée
pour fins de vente ou de disposition quelconque, la
fraction du produit de la disposition de la pêche qui
est payable au pêcheur conformément à un arrange-
ment qui prévoit la répartition du produit de la dispo-
sition de la pêche (appelé arrangement de répartition
des parts dans le présent article);
b) lorsque le bateau ou les engins utilisés pour la
pêche appartiennent ou sont loués à un pêcheur qui,
seul ou avec un autre particulier engagé aux termes
d’un contrat de louage de services, fait la pêche, la
fraction du produit de la disposition de la pêche qui
reste après soustraction
(i) du montant relatif à toute partie de la pêche qui
n’a pas été prise par le pêcheur ou l’autre particu-
lier,
(ii) du montant payable à l’autre particulier en ver-
tu du contrat de louage de services, et
(iii) du montant de la part proportionnelle de la
pêche qui se rapporte aux dépenses reliées au fonc-
tionnement du bateau ou des engins, conformé-
ment à l’arrangement de répartition des parts;
c) lorsque l’équipe comprend le propriétaire du ba-
teau ou des engins (appelé « propriétaire » dans le
présent alinéa) et tout autre pêcheur qui participe à la
pêche, la fraction du produit de la disposition de la
pêche qui reste après soustraction,

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART I Tax Deductions PARTIE I Déductions de l’impôt
Fishermen’s Election Choix des pêcheurs
Sections 105.1-106 Articles 105.1-106
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
24 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(A) the amount in respect of that portion of the
catch not caught by the crew or an owner,
(B) the aggregate of all amounts each of which
is an amount payable to a crew member (other
than the owner) pursuant to their share arrange-
ment or to an individual engaged under a con-
tract of service, and
(C) the amount of such proportionate share of
the catch as is attributable to the expenses of the
owner’s operation of the boat or its gear pur-
suant to their share arrangement, or
(ii) in the case of any other crew member, such
proceeds from the disposition of the catch as is
payable to him in accordance with their share ar-
rangement, or
(d) in any other case, the proceeds of disposition of
the catch payable to the fisherman; ( montant de ré-
munération)
catch means a catch of shell fish, crustaceans, aquatic
animals or marine plants caught or taken from any body
of water; ( pêche)
crew means one or more fishermen engaged in making a
catch; ( équipe)
fisherman means an individual engaged in making a
catch other than under a contract of service. ( pêcheur)
(i) dans le cas d’un propriétaire,
(A) du montant relatif à la partie de la pêche qui
n’a pas été prise par l’équipe ou un propriétaire,
(B) du total des montants dont chacun constitue
une somme payable à un membre de l’équipe
(autre que le propriétaire) conformément à l’ar-
rangement de répartition des parts, ou à un par-
ticulier engagé aux termes d’un contrat de louage
de services, et
(C) du montant de la part proportionnelle de la
pêche qui se rapporte aux dépenses du proprié-
taire reliées au fonctionnement du bateau ou des
engins, conformément à l’arrangement de répar-
tition des parts, ou
(ii) dans le cas de tout autre membre de l’équipe,
la fraction du produit de la disposition de la pêche
qui lui est payable conformément à l’arrangement
de répartition des parts; ou
d) dans les autres cas, le produit de la disposition de
la pêche payable au pêcheur; ( amount of remunera-
tion)
pêche désigne la pêche de mollusques, de crustacés ou
d’animaux aquatiques ou la récolte de plantes aquatiques
dans une étendue d’eau quelconque; ( catch)
pêcheur désigne un particulier qui se livre à la pêche au-
trement qu’en vertu d’un contrat de louage de services.
(fisherman)
(2) Every person paying at any time in a taxation year an
amount of remuneration to a fisherman who, pursuant to
paragraph 153(1)(n) of the Act, has elected for the year
in prescribed form in respect of all such amounts shall
deduct or withhold 20% of each such amount paid to the
fisherman while the election is in force.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/83-692, s. 6; SOR/88-165, s. 31(F).
(2) Toute personne qui, au cours d’une année d’imposi-
tion, verse un montant de rémunération à un pêcheur
qui, en vertu de l’alinéa 153(1)n) de la Loi, a exercé un
choix pour l’année selon le formulaire prescrit à l’égard
de tout montant pouvant ainsi lui être versée, doit dé-
duire ou retenir une somme égale à 20 % de ce montant
pendant que le choix est en vigueur.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/83-692, art. 6; DORS/
88-165, art. 31(F).
Variations in Deductions Variations des déductions
106 (1) Where an employer makes a payment of remu-
neration to an employee in his taxation year
(a) for a period for which no provision is made in
Schedule I, or
106 (1) Lorsqu’un employeur verse un paiement de ré-
munération à un employé dans son année d’imposition
a) pour une période qui n’est pas prévue à l’annexe I,
b) pour une période de paie visée à l’annexe I d’un
montant supérieur à tout montant prévu à cette an-
nexe,

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART I Tax Deductions PARTIE I Déductions de l’impôt
Variations in Deductions Variations des déductions
Sections 106-107 Articles 106-107
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
25 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(b) for a pay period referred to in Schedule I in an
amount that is greater than any amount provided for
therein,
(c) and (d) [Repealed, SOR/2001-221, s. 5]
the amount to be deducted or withheld by the employer
from any such payment is that proportion of the payment
that the tax that may reasonably be expected to be
payable under the Act by the employee with respect to
the aggregate of all remuneration that may reasonably be
expected to be paid by the employer to the employee in
respect of that taxation year is of such aggregate.
c) et d) [Abrogés, DORS/2001-221, art. 5]
le montant que l’employeur doit déduire ou retenir sur
un tel paiement est la fraction du paiement égale au rap-
port qui existe entre l’impôt qui devrait raisonnablement
être payable en vertu de la Loi par l’employé, sur le mon-
tant global de la rémunération qui devrait raisonnable-
ment être payé par l’employeur à l’employé pour cette
année d’imposition et ce montant global.
(2) and (3) [Repealed, SOR/84-913, s. 3]
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/80-941, s. 4; SOR/81-471, s. 5; SOR/83-349, s. 4;
SOR/83-692, s. 7; SOR/84-913, s. 3; SOR/85-453, s. 3; SOR/89-508, s. 5; SOR/2001-221, s.
5.
(2) et (3) [Abrogés, DORS/84-913, art. 3]
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/80-941, art. 4; DORS/
81-471, art. 5; DORS/83-349, art. 4; DORS/83-692, art. 7; DORS/84-913, art. 3; DORS/
85-453, art. 3; DORS/89-508, art. 5; DORS/2001-221, art. 5.
Employee’s Returns Déclarations de l’employé
107 (1) The return required to be filed by an employee
under subsection 227(2) of the Act shall be filed by the
employee with the employer when the employee com-
mences employment with that employer and a new re-
turn shall be filed thereunder within 7 days after the date
on which a change occurs that may reasonably be expect-
ed to result in a change in the employee’s personal cred-
its for the year.
107 (1) L’employé doit produire auprès de son em-
ployeur la déclaration visée au paragraphe 227(2) de la
Loi au début de son emploi auprès de cet employeur, ain-
si qu’une nouvelle déclaration dans les sept jours après la
date de tout changement pouvant vraisemblablement en-
traîner une modification de ses crédits d’impôt person-
nels pour l’année.
(2) Notwithstanding subsection (1), where, in a year, an
employee receives payments in respect of commissions
or in respect of commissions and salary or wages, and the
employee elects to file a prescribed form for the year in
addition to the return referred to in that subsection, that
form shall be filed with the employee’s continuing em-
ployer on or before January 31 of that year and, where
applicable, within one month after the employee com-
mences employment with a new employer or within one
month after the date on which a change occurs that may
reasonably be expected to result in a substantial change
in the employee’s estimated total remuneration for the
year or estimated deductions for the year.
(2) Malgré le paragraphe (1), si, dans une année, un em-
ployé reçoit des paiements à l’égard de commissions ou à
l’égard de commissions et d’un traitement ou de commis-
sions et d’un salaire, et qu’il choisit de produire, pour une
année, une formule prescrite en plus de la déclaration
prévue à ce paragraphe, cette formule doit être produite
auprès de son employeur permanent au plus tard le 31
janvier de l’année et, s’il y a lieu, au plus tard un mois
après avoir commencé à travailler pour un nouvel em-
ployeur ou au plus tard un mois après la date à laquelle
survient un changement qui peut raisonnablement en-
traîner un changement important de sa rémunération to-
tale estimative pour l’année ou de ses déductions estima-
tives pour l’année.
(3) Where, in a taxation year, an employee has elected to
file the prescribed form referred to in subsection (2) and
has filed such form with his employer, the employee may
at any time thereafter in the year revoke that election and
such revocation is effective from the date that he notifies
his employer in writing of his intention.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/80-941, s. 5; SOR/81-471, s. 6; SOR/89-508, s. 6;
SOR/2001-221, s. 6.
(3) Lorsque, dans une année d’imposition, un employé
exerce le choix de produire la formule prescrite visée au
paragraphe (2) et qu’il produit cette formule auprès de
son employeur, l’employé peut par la suite, à tout mo-
ment de l’année, annuler le choix; l’annulation entre en
vigueur à la date où il en informe par écrit son em-
ployeur.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/80-941, art. 5; DORS/
81-471, art. 6; DORS/89-508, art. 6; DORS/2001-221, art. 6.

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PART I Tax Deductions PARTIE I Déductions de l’impôt
Remittances to Receiver General Remises au receveur général
Section 108 Article 108
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
26 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Remittances to Receiver General Remises au receveur général
108 (1) Subject to subsections (1.1) to (1.13), amounts
deducted or withheld in a month under subsection
153(1) of the Act shall be remitted to the Receiver Gener-
al on or before the 15th day of the following month.
108 (1) Sous réserve des paragraphes (1.1) à (1.13), les
montants déduits ou retenus au cours d’un mois aux
termes du paragraphe 153(1) de la Loi doivent être remis
au receveur général au plus tard le 15 e jour du mois sui-
vant.
(1.1) Subject to subsection (1.11), where the average
monthly withholding amount of an employer for the sec-
ond calendar year preceding a particular calendar year is
(a) equal to or greater than $25,000 and less
than $100,000, all amounts deducted or withheld
from payments described in the definition remunera-
tion in subsection 100(1) that are made in a month in
the particular calendar year by the employer shall be
remitted to the Receiver General
(i) in respect of payments made before the 16th
day of the month, on or before the 25th day of the
month, and
(ii) in respect of payments made after the 15th day
of the month, on or before the 10th day of the fol-
lowing month; or
(b) equal to or greater than $100,000, all amounts
deducted or withheld from payments described in the
definition remuneration in subsection 100(1) that are
made in a month in the particular calendar year by the
employer shall be remitted to the Receiver General on
or before the third day, not including a Saturday or
holiday, after the end of the following periods in which
the payments were made,
(i) the period beginning on the first day and end-
ing on the 7th day of the month,
(ii) the period beginning on the 8th day and end-
ing on the 14th day of the month,
(iii) the period beginning on the 15th day and end-
ing on the 21st day of the month, and
(iv) the period beginning on the 22nd day and
ending on the last day of the month.
(1.1) Sous réserve du paragraphe (1.11), dans le cas où
la retenue mensuelle moyenne effectuée par un em-
ployeur pour la deuxième année civile précédant une an-
née civile donnée est :
a) égale ou supérieure à 25 000 $ et inférieure à
100 000 $, les montants déduits ou retenus sur les
paiements visés à la définition de rémunération au
paragraphe 100(1) qui sont effectués par l’employeur
au cours d’un mois de l’année civile donnée doivent
être remis au receveur général au plus tard :
(i) le 25e jour du mois, si les paiements sont effec-
tués avant le 16e jour du mois,
(ii) le 10e jour du mois suivant, s’ils sont effectués
après le 15e jour du mois;
b) égale ou supérieure à 100 000 $, les montants dé-
duits ou retenus sur les paiements visés à la définition
de rémunération au paragraphe 100(1) qui sont ef-
fectués par l’employeur au cours d’un mois de l’année
civile donnée doivent être remis au receveur général
au plus tard le troisième jour — samedis et jours fériés
non compris — suivant la fin des périodes ci-après au
cours desquelles les paiements ont été effectués :
(i) la période commençant le 1 er jour et se termi-
nant le 7e jour du mois,
(ii) la période commençant le 8 e jour et se termi-
nant le 14e jour du mois,
(iii) la période commençant le 15 e jour et se termi-
nant le 21e jour du mois,
(iv) la période commençant le 22 e jour et se termi-
nant le dernier jour du mois.
(1.11) Where an employer referred to in paragraph
(1.1)(a) or (b) would otherwise be required to remit in
accordance with that paragraph the amounts withheld or
deducted under subsection 153(1) of the Act in respect of
a particular calendar year, the employer may elect to re-
mit those amounts
(1.11) L’employeur visé aux alinéas (1.1)a) ou b) qui se-
rait normalement tenu de remettre, conformément à l’un
ou l’autre de ces alinéas, les montants déduits ou retenus
aux termes du paragraphe 153(1) de la Loi pour une an-
née civile donnée peut choisir de les remettre :
a) conformément au paragraphe (1), si la retenue
mensuelle moyenne effectuée par lui pour l’année

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PART I Tax Deductions PARTIE I Déductions de l’impôt
Remittances to Receiver General Remises au receveur général
Section 108 Article 108
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27 À jour au 30 septembre 2026
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(a) in accordance with subsection (1), if the average
monthly withholding amount of the employer for the
calendar year preceding the particular calendar year is
less than $25,000 and the employer has advised the
Minister that the employer has so elected; or
(b) if the average monthly withholding amount of the
employer for the calendar year preceding the particu-
lar calendar year is equal to or greater than $25,000
and less than $100,000 and the employer has advised
the Minister that the employer has so elected,
(i) in respect of payments made before the 16th
day of a month in the particular calendar year, on
or before the 25th day of the month, and
(ii) in respect of payments made after the 15th day
of a month in particular calendar year, on or before
the 10th day of the following month.
civile précédant l’année civile donnée est inférieure à
25 000 $ et s’il informe le ministre de son choix;
b) si la retenue mensuelle moyenne effectuée par lui
pour l’année civile précédant l’année civile donnée est
égale ou supérieure à 25 000 $ et inférieure à
100 000 $ et s’il informe le ministre de son choix :
(i) à l’égard des paiements effectués avant le 16 e
jour d’un mois de l’année civile donnée, au plus
tard le 25e jour de ce mois,
(ii) à l’égard des paiements effectués après le 15 e
jour d’un mois de l’année civile donnée, au plus
tard le 10e jour du mois suivant.
(1.12) If at any time
(a) the average monthly withholding amount in re-
spect of an employer for either the first or the second
calendar year before the particular calendar year that
includes that time is less than $3,000,
(b) throughout the 12-month period before that time,
the employer has remitted, on or before the day on or
before which the amounts were required to be remit-
ted, all amounts each of which was required to be re-
mitted under subsection 153(1) of the Act, under sub-
section 21(1) of the Canada Pension Plan , under
subsection 82(1) of the Employment Insurance Act or
under Part IX of the Excise Tax Act, and
(c) throughout the 12-month period before that time,
the employer has filed all returns each of which was
required to be filed under this Act or Part IX of the Ex-
cise Tax Act on or before the day on or before which
those returns were required to be filed under those
Acts,
all amounts deducted or withheld from payments de-
scribed in the definition remuneration in subsection
100(1) that are made by the employer in a month that
ends after that time and that is in the particular calendar
year may be remitted to the Receiver General
(d) in respect of such payments made in January,
February and March of the particular calendar year,
on or before the 15th day of April of the particular
year,
(e) in respect of such payments made in April, May
and June of the particular calendar year, on or before
the 15th day of July of the particular year,
(1.12) Lorsque à un moment donné, à la fois :
a) la retenue mensuelle moyenne effectuée par un
employeur pour la première ou la deuxième année ci-
vile précédant l’année civile donnée qui inclut ce mo-
ment est inférieure à 3 000 $;
b) tout au long de la période de 12 mois qui précède
ce moment, l’employeur a remis, au plus tard à la date
où ils devaient être remis, tous les montants à re-
mettre ou à verser aux termes du paragraphe 153(1)
de la Loi, du paragraphe 21(1) du Régime de pensions
du Canada, du paragraphe 82(1) de la Loi sur l’assu-
rance-emploi ou de la partie IX de la Loi sur la taxe
d’accise;
c) tout au long de la période de 12 mois qui précède
ce moment, l’employeur a produit toutes les déclara-
tions qui devaient être produites aux termes de la pré-
sente Loi ou de la partie IX de la Loi sur la taxe d’ac-
cise au plus tard à la date où ces déclarations devaient
être produites aux termes de ces lois,
les montants déduits ou retenus sur les paiements visés à
la définition de rémunération au paragraphe 100(1) qui
sont effectués par l’employeur au cours d’un mois qui se
termine après le moment donné et qui tombe dans l’an-
née civile donnée peuvent être remis au receveur géné-
ral :
d) au plus tard le 15 avril de l’année civile donnée en
ce qui concerne les paiements effectués au cours des
mois de janvier, février et mars de l’année donnée,
e) au plus tard le 15 juillet de l’année civile donnée
en ce qui concerne les paiements effectués au cours
des mois d’avril, mai et juin de l’année donnée,

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PART I Tax Deductions PARTIE I Déductions de l’impôt
Remittances to Receiver General Remises au receveur général
Section 108 Article 108
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(f) in respect of such payments made in July, August
and September of the particular calendar year, on or
before the 15th day of October of the particular year,
and
(g) in respect of such payments made in October,
November and December of the particular calendar
year, on or before the 15th day of January of the year
following the particular year.
f) au plus tard le 15 octobre de l’année civile donnée
en ce qui concerne les paiements effectués au cours
des mois de juillet, août et septembre de l’année don-
née,
g) au plus tard le 15 janvier de l’année qui suit l’an-
née civile donnée en ce qui concerne les paiements ef-
fectués au cours des mois d’octobre, novembre et dé-
cembre de l’année donnée.
(1.13) If an employer is a new employer throughout a
particular month in a particular calendar year, all
amounts deducted or withheld from payments described
in the definition remuneration in subsection 100(1) that
are made by the employer in the month may be remitted
to the Receiver General
(a) in respect of such payments made in January,
February and March of the particular calendar year,
on or before the 15th day of April of the particular cal-
endar year;
(b) in respect of such payments made in April, May
and June of the particular calendar year, on or before
the 15th day of July of the particular calendar year;
(c) in respect of such payments made in July, August
and September of the particular calendar year, on or
before the 15th day of October of the particular calen-
dar year; and
(d) in respect of such payments made in October,
November and December of the particular calendar
year, on or before the 15th day of January of the year
following the particular calendar year.
(1.13) Lorsqu’un employeur est un nouvel employeur
tout au long d’un mois donné d’une année civile donnée,
les montants déduits ou retenus sur les paiements visés à
la définition de rémunération au paragraphe 100(1) qui
sont effectués par l’employeur au cours du mois peuvent
être remis au receveur général :
a) au plus tard le 15 avril de l’année civile donnée en
ce qui concerne les paiements effectués au cours des
mois de janvier, février et mars de cette année;
b) au plus tard le 15 juillet de l’année civile donnée
en ce qui concerne les paiements effectués au cours
des mois d’avril, mai et juin de cette année;
c) au plus tard le 15 octobre de l’année civile donnée
en ce qui concerne les paiements effectués au cours
des mois de juillet, août et septembre de cette année;
d) au plus tard le 15 janvier de l’année qui suit l’an-
née civile donnée en ce qui concerne les paiements ef-
fectués au cours des mois d’octobre, novembre et dé-
cembre de cette année.
(1.2) For the purposes of this section, average monthly
withholding amount, in respect of an employer for a par-
ticular calendar year, is the quotient obtained when
(a) the aggregate of all amounts each of which is an
amount required to be remitted with respect to the
particular year under
(i) subsection 153(1) of the Act and a similar pro-
vision of a law of a province which imposes a tax
upon the income of individuals, where the province
has entered into an agreement with the Minister of
Finance for the collection of taxes payable to the
province, in respect of payments described in the
definition remuneration in subsection 100(1),
(ii) subsection 21(1) of the Canada Pension Plan ,
or
(1.2) Pour l’application du présent article, la retenue
mensuelle moyenne effectuée par un employeur pour une
année civile donnée est le quotient :
a) du total des sommes dont chacune est une somme
à remettre pour l’année donnée par cet employeur et,
s’il s’agit d’une société, par chaque société qui lui est
associée au cours d’une année d’imposition de l’em-
ployeur se terminant pendant la deuxième année civile
suivant l’année donnée, en application, selon le cas :
(i) du paragraphe 153(1) de la Loi et d’une dispo-
sition semblable d’une loi provinciale qui prévoit un
impôt sur le revenu des particuliers, dans le cas où
la province a conclu avec le ministre des Finances
une convention pour la perception des impôts
payables à la province, au titre des paiements visés
à la définition de rémunération au paragraphe
100(1),

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PART I Tax Deductions PARTIE I Déductions de l’impôt
Remittances to Receiver General Remises au receveur général
Section 108 Article 108
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29 À jour au 30 septembre 2026
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(iii) subsection 82(1) of the Employment Insur-
ance Act,
by the employer or, where the employer is a corpora-
tion, by each corporation associated with the corpora-
tion in a taxation year of the employer ending in the
second calendar year following the particular year
is divided by
(b) the number of months in the particular year, not
exceeding twelve, for which such amounts were re-
quired to be remitted by the employer and, where the
employer is a corporation, by each corporation associ-
ated with it in a taxation year of the employer ending
in the second calendar year following the particular
year.
(ii) du paragraphe 21(1) du Régime de pensions
du Canada,
(iii) du paragraphe 82(1) de la Loi sur l’assurance-
emploi,
par
b) le nombre de mois de l’année donnée, ne dépas-
sant pas 12, pour lesquels ces sommes doivent être re-
mises par l’employeur et, s’il s’agit d’une société, par
chaque société qui lui est associée au cours d’une an-
née d’imposition de l’employeur se terminant pendant
la deuxième année civile suivant l’année donnée.
(1.21) For the purposes of subsection (1.4), the monthly
withholding amount, in respect of an employer for a
month, is the total of all amounts each of which is an
amount required to be remitted with respect to the
month by the employer or, if the employer is a corpora-
tion, by each corporation associated with the corpora-
tion, under
(a) subsection 153(1) of the Act and a similar provi-
sion of a law of a province which imposes a tax upon
the income of individuals, if the province has entered
into an agreement with the Minister of Finance for the
collection of taxes payable to the province, in respect
of payments described in the definition remuneration
in subsection 100(1);
(b) subsection 21(1) of the Canada Pension Plan; or
(c) subsection 82(1) of the Employment Insurance
Act.
(1.21) Pour l’application du paragraphe (1.4), la retenue
mensuelle à effectuer par un employeur pour un mois est
le total des sommes dont chacune est une somme à re-
mettre pour le mois par l’employeur et, s’il s’agit d’une
société, par chaque société qui lui est associée, en appli-
cation, selon le cas :
a) du paragraphe 153(1) de la Loi et de toute disposi-
tion semblable d’une loi provinciale qui prévoit un im-
pôt sur le revenu des particuliers, si la province a
conclu avec le ministre des Finances un accord qui
prévoit la perception des impôts payables à la pro-
vince, au titre des paiements visés à la définition de ré-
munération au paragraphe 100(1);
b) du paragraphe 21(1) du Régime de pensions du
Canada;
c) du paragraphe 82(1) de la Loi sur l’assurance-em-
ploi.
(1.3) For the purposes of subsection (1.2), where a par-
ticular employer that is a corporation has acquired in a
taxation year of the corporation ending in a particular
calendar year all or substantially all of the property of an-
other employer used by the other employer in a business
(a) in a transaction in respect of which an election
was made under subsection 85(1) or (2) of the Act,
(b) by virtue of an amalgamation within the meaning
assigned to that term by section 87 of the Act, or
(c) as the result of a winding-up in respect of which
subsection 88(1) of the Act is applicable,
the other employer shall be deemed to be a corporation
associated with the particular employer in the taxation
year and each taxation year ending at any time in the
next two following calendar years.
(1.3) Pour l’application du paragraphe (1.2), dans le cas
où un employeur donné qui est une société acquiert, au
cours d’une année d’imposition de celle-ci se terminant
pendant une année civile donnée, la totalité, ou presque,
les biens d’un autre employeur dont celui-ci se sert dans
le cadre d’une entreprise :
a) en raison d’une fusion au sens de l’article 87 de la
Loi,
b) par suite d’une liquidation à laquelle le paragraphe
88(1) de la Loi s’applique,
c) dans le cadre d’une opération visée par le choix
prévu au paragraphe 85(1) ou (2) de la Loi,
cet autre employeur est réputé être une société associée à
l’employeur donné au cours de l’année d’imposition et de

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PART I Tax Deductions PARTIE I Déductions de l’impôt
Remittances to Receiver General Remises au receveur général
Section 108 Article 108
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
30 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
chaque année d’imposition se terminant pendant les
deux années civiles suivantes.
(1.4) For the purposes of subsection (1.13) an employer
(a) becomes a new employer at the beginning of any
month after 2015 in which the employer first becomes
an employer; and
(b) ceases to be a new employer at a specified time in
a particular year, if in a particular month the employer
does not meet any of the following conditions:
(i) the monthly withholding amount in respect of
the employer for the particular month is less
than $1,000,
(ii) throughout the 12-month period before that
time, the employer has remitted, on or before the
day on or before which the amounts were required
to be remitted, all amounts each of which was re-
quired to be remitted under subsection 153(1) of
the Act, subsection 21(1) of the Canada Pension
Plan, subsection 82(1) of the Employment Insur-
ance Act or Part IX of the Excise Tax Act, and
(iii) throughout the 12-month period before that
time, the employer has filed all returns each of
which was required to be filed under the Act or Part
IX of the Excise Tax Act on or before the day on or
before which those returns were required to be filed
under those Acts.
(1.4) Pour l’application du paragraphe (1.13), un em-
ployeur est réputé :
a) devenir un nouvel employeur au début d’un mois
après 2015 au cours duquel l’employeur devient un
employeur pour la première fois;
b) cesser d’être un nouvel employeur à un moment
déterminé d’une année donnée si, au cours d’un mois
donné, aucun des énoncés ci-après ne se vérifie à
l’égard de l’employeur :
(i) la retenue mensuelle à effectuer par l’em-
ployeur pour le mois donné est inférieure à 1 000 $,
(ii) tout au long de la période de 12 mois qui pré-
cède ce moment, l’employeur a remis, au plus tard à
la date où ils devaient l’être, tous les montants qui
étaient à remettre ou à verser aux termes du para-
graphe 153(1) de la Loi, du paragraphe 21(1) du
Régime de pensions du Canada , du paragraphe
82(1) de la Loi sur l’assurance-emploi ou de la par-
tie IX de la Loi sur la taxe d’accise,
(iii) tout au long de la période de 12 mois qui pré-
cède ce moment, l’employeur a présenté ou a pro-
duit chaque déclaration dont la présentation ou la
production était requise selon la Loi ou la partie IX
de la Loi sur la taxe d’accise au plus tard à la date
où la déclaration devait être présentée ou produite
en vertu de la loi applicable.
(1.41) For the purposes of subsection (1.4), the specified
time is the end of
(a) March of the particular year, if the particular
month is January, February or March of that year;
(b) June of the particular year, if the particular
month is April, May or June of that year;
(c) September of the particular year, if the particular
month is July, August or September of that year; and
(d) December of the particular year, if the particular
month is October, November or December of that
year.
(1.41) Pour l’application du paragraphe (1.4), le mo-
ment déterminé correspond à la fin :
a) du mois de mars de l’année donnée, si le mois don-
né est le mois de janvier, février ou mars de cette an-
née;
b) du mois de juin de l’année donnée, si le mois don-
né est le mois d’avril, mai ou juin de cette année;
c) du mois de septembre de l’année donnée, si le
mois donné est le mois de juillet, août ou septembre
de cette année;
d) du mois de décembre de l’année donnée, si le mois
donné est le mois d’octobre, novembre ou décembre
de cette année.
(2) Where an employer has ceased to carry on business,
any amount deducted or withheld under subsection
(2) Lorsque l’employeur a cessé d’exploiter une entre-
prise, tout montant déduit ou retenu en vertu du para-
graphe 153(1) de la Loi qui n’a pas été remis au Receveur

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART I Tax Deductions PARTIE I Déductions de l’impôt
Remittances to Receiver General Remises au receveur général
Sections 108-110 Articles 108-110
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
31 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
153(1) of the Act that has not been remitted to the Re-
ceiver General shall be paid within 7 days of the day
when the employer ceased to carry on business.
général doit l’être dans les 7 jours de la date à laquelle
l’employeur a cessé d’exploiter l’entreprise.
(3) Remittances made to the Receiver General under
subsection 153(1) of the Act shall be accompanied by a
return in prescribed form.
(3) Les remises au Receveur général en vertu du para-
graphe 153(1) de la Loi doivent être accompagnées d’une
déclaration selon le formulaire prescrit.
(4) Amounts deducted or withheld under subsection
153(4) of the Act shall be remitted to the Receiver Gener-
al within 60 days after the end of the taxation year subse-
quent to the 12-month period referred to in that subsec-
tion.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/87-718, s. 1; SOR/88-165, s. 31(F); SOR/89-579, s.
1; SOR/91-536, s. 3; SOR/93-93, s. 1; SOR/94-686, s. 79(F); SOR/97-472, s. 3; SOR/99-17, s.
4; 2007, c. 35, s. 71; 2014, c. 20, s. 33; 2015, c. 36, s. 20.
(4) Les montants déduits ou retenus en vertu du para-
graphe 153(4) de la Loi doivent être remis au Receveur
général dans les 60 jours de la fin de l’année d’imposition
qui suit la période de 12 mois mentionnée dans ce para-
graphe.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/87-718, art. 1; DORS/
88-165, art. 31(F); DORS/89-579, art. 1; DORS/91-536, art. 3; DORS/93-93, art. 1; DORS/
94-686, art. 79(F); DORS/97-472, art. 3; DORS/99-17, art. 4; 2007, ch. 35, art. 71; 2014,
ch. 20, art. 33; 2015, ch. 36, art. 20.
Elections To Increase Deductions Choix d’augmenter les déductions
109 (1) Any election under subsection 153(1.2) of the
Act shall be made by filing with the person making the
payment or class of payments referred to therein (in this
section referred to as the payer) the form prescribed by
the Minister for that purpose.
109 (1) Pour exercer un choix en vertu du paragraphe
153(1.2) de la Loi, le contribuable doit produire à la per-
sonne effectuant le paiement ou la catégorie de paie-
ments y mentionnés (appelée le « payeur » dans le pré-
sent article) la formule prescrite par le ministre à cet
effet.
(2) A taxpayer who has made an election in the manner
prescribed by subsection (1) may require that the
amount deducted or withheld pursuant to that election
be varied by filing with the payer the form prescribed by
the Minister for that purpose.
(2) Un contribuable qui a exercé un choix de la manière
prescrite par le paragraphe (1) peut demander que le
montant déduit ou retenu conformément à ce choix soit
modifié, en produisant au payeur la formule prescrite par
le ministre à cet effet.
(3) An election made in the manner prescribed by sub-
section (1) or a variation made pursuant to subsection
(2) need not be taken into account by the payer in respect
of the first payment to be made to the taxpayer after the
election or variation, as the case may be, unless the elec-
tion or variation, as the case may be, is made within such
time, in advance of the payment, as may reasonably be
required by the payer.
(3) Le payeur n’est pas tenu de prendre en considération
un choix exercé de la manière prescrite au paragraphe (1)
ou une modification apportée conformément au para-
graphe (2) relativement au premier paiement à verser au
contribuable après le choix ou la modification, selon le
cas, à moins que le choix ou la modification selon le cas,
n’ait été effectué dans un délai avant le paiement, que le
payeur peut raisonnablement fixer.
Prescribed Persons Personnes visées
110 (1) The following are prescribed persons for the
purposes of subsection 153(1) of the Act:
(a) an employer who is required, under subsection
153(1) of the Act and in accordance with paragraph
108(1.1)(b), to remit amounts deducted or withheld;
and
(b) a person or partnership who, acting on behalf of
one or more employers, remits the following amounts
in a particular calendar year and whose average
monthly remittance, in respect of those amounts, for
110 (1) Sont visés pour l’application du paragraphe
153(1) de la Loi :
a) l’employeur qui est tenu, aux termes du para-
graphe 153(1) de la Loi, de remettre les montants dé-
duits ou retenus, conformément à l’alinéa 108(1.1)b);
b) la personne ou la société de personnes qui remet
les montants suivants pour le compte d’un ou de plu-
sieurs employeurs au cours d’une année civile donnée
et dont le versement mensuel moyen au titre de tels
montants, à l’égard de la deuxième année civile

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART I Tax Deductions PARTIE I Déductions de l’impôt
Prescribed Persons Personnes visées
Sections 110-111 Articles 110-111
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
32 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
the second calendar year preceding the particular cal-
endar year, is equal to or greater than $50,000,
(i) amounts required to be remitted under subsec-
tion 153(1) of the Act and a similar provision of a
law of a province that imposes a tax on the income
of individuals, where the province has entered into
an agreement with the Minister of Finance for the
collection of taxes payable to the province, in re-
spect of payments described in the definition remu-
neration in subsection 100(1),
(ii) amounts required to be remitted under subsec-
tion 21(1) of the Canada Pension Plan, and
(iii) amounts required to be remitted under sub-
section 82(1) of the Employment Insurance Act or
subsection 53(1) of the Unemployment Insurance
Act.
précédant cette année, est égal ou supérieur à
50 000 $ :
(i) les montants à remettre en application du para-
graphe 153(1) de la Loi et d’une disposition sem-
blable d’une loi provinciale qui prévoit un impôt sur
le revenu des particuliers, dans le cas où la province
a conclu avec le ministre des Finances un accord
pour la perception des impôts payables à la pro-
vince, au titre des paiements visés à la définition de
rémunération au paragraphe 100(1),
(ii) les montants à remettre en application du pa-
ragraphe 21(1) du Régime de pensions du Canada,
(iii) les montants à verser en application du para-
graphe 82(1) de la Loi sur l’assurance-emploi ou
du paragraphe 53(1) de la Loi sur l’assurance-chô-
mage.
(2) For the purposes of paragraph (1)(b), the average
monthly remittance made by a person or partnership on
behalf of all the employers for whom that person or part-
nership is acting, for the second calendar year preceding
the particular calendar year, is the quotient obtained
when the aggregate, for that preceding year, of all
amounts referred to in subparagraphs (1)(b)(i) to (iii) re-
mitted by the person or partnership on behalf of those
employers is divided by the number of months, in that
preceding year, for which the person or partnership re-
mitted those amounts.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/93-535, s. 1; SOR/99-17, s. 5.
(2) Pour l’application de l’alinéa (1)b), le versement
mensuel moyen effectué par une personne ou une société
de personnes pour le compte des employeurs pour les-
quels elle agit, à l’égard de la deuxième année civile pré-
cédant l’année civile donnée, est le quotient du total,
pour cette année précédente, des montants visés aux
sous-alinéas (1)b)(i) à (iii) qu’elle a remis pour le compte
de ces employeurs, par le nombre de mois de cette année
précédente pour lesquels elle a remis ces montants.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/93-535, art. 1; DORS/
99-17, art. 5.
Deemed Remittance Remise présumée
111 For the purpose of subsection 153(1.02) of the Act
(a) $25,000 is the amount prescribed for the purpose
of the description of A in paragraph 153(1.02)(a) of
the Act;
(b) 10%, or a lower percentage elected by the eligible
employer, as defined in subsection 153(1.03), is the
percentage prescribed for the purpose of the descrip-
tion of C in paragraph 153(1.02)(b) of the Act; and
(c) $1,375 is the amount prescribed for the purpose
of the description of E in paragraph 153(1.02)(c) of
the Act.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/2020-106, s. 1.
111 Pour l’application du paragraphe 153(1.02) de la
Loi :
a) pour l’application de l’élément A de la formule fi-
gurant à l’alinéa 153(1.02)a) de la Loi, la somme pres-
crite est 25 000 $;
b) pour l’application de l’élément C de la formule fi-
gurant à l’alinéa 153(1.02)b) de la Loi, le pourcentage
prescrit est 10 % ou un pourcentage inférieur choisi
par l’ employeur admissible , au sens du paragraphe
153(1.03) de la Loi;
c) pour l’application de l’élément E de la formule fi-
gurant à l’alinéa 153(1.02)c) de la Loi, la somme pres-
crite est 1 375 $.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/2020-106, art. 1.

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART II Information Returns PARTIE II Déclarations de renseignements
Section 200 Article 200
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
33 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
PART II PARTIE II
Information Returns Déclarations de renseignements
Remuneration and Benefits Rémunération et avantages
200 (1) Subject to subsection (1.1), every person who
makes a payment described in subsection 153(1) of the
Act (including an amount paid that is described in sub-
paragraph 153(1)(a)(ii) of the Act) shall make an infor-
mation return in prescribed form in respect of the pay-
ment unless an information return in respect of the
payment has been made under sections 202, 214, 237 or
238.
200 (1) Sous réserve du paragraphe (1.1), toute per-
sonne qui effectue un paiement visé au paragraphe
153(1) de la Loi (y compris une somme versée qui est vi-
sée au sous-alinéa 153(1)a)(ii) de la Loi) doit remplir une
déclaration de renseignements selon le formulaire pres-
crit à l’égard de tout paiement effectué, à moins qu’une
telle déclaration n’ait été remplie en application des ar-
ticles 202, 214, 237 ou 238.
(1.1) Subsection (1) does not apply in respect of
(a) an annuity payment in respect of an interest in an
annuity contract to which subsection 201(5) applies;
or
(b) an amount paid by a qualifying non-resident em-
ployer to a qualifying non-resident employee that is
exempted under subparagraph 153(1)(a)(ii) of the Act
if the employer, after reasonable inquiry, has no rea-
son to believe that the employee’s total amount of tax-
able income earned in Canada under Part I of the Act
during the calendar year that includes the time of this
payment (including an amount described in paragraph
110(1)(f) of the Act) is more than $10,000.
(1.1) Le paragraphe (1) ne s’applique pas relativement
aux sommes suivantes :
a) une somme versée à titre de paiement de rente re-
latif à un intérêt dans un contrat de rente auquel le pa-
ragraphe 201(5) s’applique;
b) une somme qui est versée par un employeur non-
résident admissible à un employé non-résident admis-
sible et qui est visée par l’exception prévue au sous-ali-
néa 153(1)a)(ii) de la Loi, si l’employeur, après
enquête sérieuse, n’a aucune raison de croire que le to-
tal du revenu imposable de l’employé gagné au Canada
en vertu de la partie I de la Loi au cours de l’année ci-
vile qui comprend le moment de ce versement (y com-
pris une somme visée à l’alinéa 110(1)f) de la Loi) dé-
passe 10 000 $.
(2) Every person who makes a payment as or on account
of, or who confers a benefit or allocates an amount that
is,
(a) a scholarship, fellowship or bursary, or a prize for
achievement in a field of endeavour ordinarily carried
on by the recipient thereof (other than a prize pre-
scribed by section 7700),
(b) a grant to enable the recipient thereof to carry on
research or any similar work,
(b.1) an amount that is required by paragraph
56(1)(n.1) of the Act to be included in computing a
taxpayer’s income,
(c) an amount that is required by paragraph 56(1)(r)
of the Act to be included in computing a taxpayer’s in-
come,
(d) a benefit under regulations made under an appro-
priation Act providing for a scheme of transitional as-
sistance benefits to persons employed in the
(2) Une personne qui effectue un paiement à titre ou au
titre, ou qui accorde un avantage ou attribue un montant
sous la forme
a) d’une bourse d’études, d’une bourse de perfection-
nement (fellowship) ou d’une récompense couronnant
une œuvre remarquable réalisée dans le domaine d’ac-
tivité habituel du bénéficiaire — à l’exclusion d’une ré-
compense visée à l’article 7700 —,
b) d’une subvention permettant au bénéficiaire de
poursuivre des recherches ou des travaux similaires,
b.1) d’un montant qui doit être inclus dans le calcul
du revenu d’un contribuable en vertu de l’alinéa
56(1)n.1) de la Loi,
c) d’un montant qui doit être inclus dans le calcul du
revenu d’un contribuable en vertu de l’alinéa 56(1)r)
de la Loi,
d) d’un avantage accordé selon les règlements établis
en vertu d’une loi portant affectation de crédits

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART II Information Returns PARTIE II Déclarations de renseignements
Remuneration and Benefits Rémunération et avantages
Section 200 Article 200
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
34 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
production of products to which the Canada-United
States Agreement on Automotive Products , signed on
January 16, 1965, applies,
(e) a benefit described in section 5502,
(f) an amount payable to a taxpayer on a periodic ba-
sis in respect of the loss of all or any part of his income
from an office or employment, pursuant to
(i) a sickness or accident insurance plan,
(ii) a disability insurance plan, or
(iii) an income maintenance insurance plan,
to or under which his employer has made a contribu-
tion,
(g) an amount or benefit the value of which is re-
quired by paragraph 6(1)(a), (e) or (h) or subsection
6(9) of the Act to be included in computing a taxpay-
er’s income from an office or employment, other than
a payment referred to in subsection (1),
(h) a benefit the amount of which is required by
virtue of subsection 15(5) of the Act to be included in
computing a shareholder’s income,
(i) a benefit deemed by subsection 15(9) of the Act to
be a benefit conferred on a shareholder by a corpora-
tion, or
(j) a payment out of a registered education savings
plan, other than a refund of payments,
shall make an information return in prescribed form in
respect of such payment or benefit except where subsec-
tion (3) or (4) applies with respect to the payment or
benefit.
prévoyant l’établissement d’un régime d’assistance
transitoire pour les personnes employées à la produc-
tion d’articles auxquels s’applique l’ Accord canado-
américain sur les produits de l’automobile, signé le 16
janvier 1965,
e) d’une prestation visée à l’article 5502,
f) d’une somme payable périodiquement à un contri-
buable pour la perte totale ou partielle du revenu affé-
rent à une charge ou à un emploi, en vertu
(i) d’un régime d’assurance contre la maladie ou
les accidents,
(ii) d’un régime d’assurance-invalidité, ou
(iii) d’un régime d’assurance de sécurité du reve-
nu,
auquel ou en vertu duquel son employeur a contribué,
g) d’un montant ou d’un avantage dont la valeur doit,
en vertu de l’alinéa 6(1)a), e) ou h) ou du paragraphe
6(9) de la Loi, être incluse dans le calcul du revenu
d’un contribuable provenant d’une charge ou d’un em-
ploi, autre qu’un paiement visé au paragraphe (1),
h) d’un avantage dont la valeur doit, en vertu du pa-
ragraphe 15(5) de la Loi, être incluse dans le calcul du
revenu d’un actionnaire,
i) d’un avantage qui, en vertu du paragraphe 15(9) de
la Loi, est réputé être un avantage accordé à un action-
naire par une société,
j) d’un paiement effectué dans le cadre d’un régime
enregistré d’épargne-études, sauf un remboursement
de paiements,
doit remplir à l’égard de ce paiement ou de cet avantage
une déclaration de renseignements selon le formulaire
prescrit, sauf dans les cas où le paragraphe (3) ou (4)
s’applique au paiement ou à l’avantage.
(3) Where a benefit is included in computing a taxpay-
er’s income from an office or employment pursuant to
paragraph 6(1)(a) or (e) of the Act in respect of an auto-
mobile made available to the taxpayer or to a person re-
lated to the taxpayer by a person related to the taxpayer’s
employer, the employer shall make an information re-
turn in prescribed form in respect of the benefit.
(3) Lorsque, dans le calcul du revenu d’un contribuable
tiré d’une charge ou d’un emploi, un avantage est inclus
conformément à l’alinéa 6(1)a) ou e) de la Loi relative-
ment à l’usage d’une automobile mise à la disposition du
contribuable ou d’une personne qui lui est liée, par une
personne liée à l’employeur du contribuable, l’employeur
doit remplir à l’égard de cet avantage une déclaration de
renseignements selon le formulaire prescrit.
(4) Where a benefit is included in computing the income
of a shareholder of a corporation by virtue of subsection
15(5) of the Act in respect of an automobile made
(4) Lorsque, dans le calcul du revenu d’un actionnaire
d’une société, un avantage est inclus conformément au
paragraphe 15(5) de la Loi à l’égard d’une automobile

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART II Information Returns PARTIE II Déclarations de renseignements
Remuneration and Benefits Rémunération et avantages
Sections 200-201 Articles 200-201
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
35 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
available to the shareholder or to a person related to the
shareholder by a person related to the corporation, the
corporation shall make an information return in pre-
scribed form in respect of the benefit.
mise à la disposition de l’actionnaire ou d’une personne
qui lui est liée, par une personne liée à la société, la socié-
té doit remplir à l’égard de cet avantage une déclaration
de renseignements selon le formulaire prescrit.
(5) Where a particular qualifying person (within the
meaning assigned by subsection 7(7) of the Act) has
agreed to sell or issue a security (within the meaning as-
signed by that subsection) of the particular qualifying
person (or of a qualifying person with which it does not
deal at arm’s length) to a taxpayer who is an employee of
the particular qualifying person (or of a qualifying person
with which it does not deal at arm’s length) and the tax-
payer has acquired the security under the agreement in
circumstances to which subsection 7(8) of the Act ap-
plied, each of the particular qualifying person, the quali-
fying person of which the security is acquired and the
qualifying person which is the taxpayer’s employer shall,
for the particular taxation year in which the security is
acquired, make an information return in the prescribed
form in respect of the benefit from employment that the
taxpayer would be deemed to have received in the partic-
ular taxation year in respect of the acquisition of the se-
curity if the Act were read without reference to subsec-
tion 7(8) and, for this purpose, an information return
made by one of the qualifying persons in respect of the
taxpayer’s acquisition of the security is deemed to have
been made by each of the qualifying persons.
(5) Lorsqu’une personne admissible donnée (au sens du
paragraphe 7(7) de la Loi) est convenue d’émettre ou de
vendre l’un de ses titres (au sens du même paragraphe),
ou un titre d’une personne admissible avec laquelle elle a
un lien de dépendance, à un contribuable qui est l’un de
ses employés ou un employé d’une personne admissible
avec laquelle elle a un lien de dépendance et que le
contribuable a acquis le titre aux termes de la convention
dans les circonstances visées au paragraphe 7(8) de la
Loi, la personne admissible donnée, la personne admis-
sible dont le titre est acquis et la personne admissible qui
est l’employeur du contribuable sont chacune tenues de
remplir, pour l’année d’imposition donnée au cours de la-
quelle le titre est acquis, une déclaration de renseigne-
ments sur le formulaire prescrit concernant l’avantage ti-
ré d’un emploi que le contribuable serait réputé avoir
reçu au cours de l’année donnée relativement à l’acquisi-
tion du titre s’il n’était pas tenu compte du paragraphe
7(8) de la Loi. À cette fin, la déclaration de renseigne-
ments remplie par l’une des personnes admissibles relati-
vement à l’acquisition du titre par le contribuable est ré-
putée avoir été remplie par l’ensemble de ces personnes.
(6) Every person who makes a payment as or on account
of an amount that is required by subsection 56(6) of the
Act to be included in computing a taxpayer’s income shall
make an information return in prescribed form in respect
of that payment.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/78-909, s. 1; SOR/79-939, s. 1; SOR/81-936, s. 1;
SOR/83-866, s. 1; SOR/83-867, s. 1; SOR/88-165, s. 31(F); SOR/89-473, s. 1; SOR/94-686,
s. 79(F); SOR/95-298, s. 2; SOR/99-17, s. 6; SOR/99-22, s. 3; SOR/2003-5, s. 1; SOR/
2003-328, s. 1; SOR/2011-188, s. 1(F); SOR/2015-170, s. 1; 2016, c. 7, s. 55.
(6) La personne qui effectue un paiement à titre ou au
titre d’un montant qui doit être inclus dans le calcul du
revenu d’un contribuable en vertu du paragraphe 56(6)
de la Loi doit remplir à l’égard de tout paiement une dé-
claration de renseignements selon le formulaire prescrit.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/78-909, art. 1; DORS/
79-939, art. 1; DORS/81-936, art. 1; DORS/83-866, art. 1; DORS/83-867, art. 1; DORS/
88-165, art. 31(F); DORS/89-473, art. 1; DORS/94-686, art. 79(F); DORS/95-298, art. 2;
DORS/99-17, art. 6; DORS/99-22, art. 3; DORS/2003-5, art. 1; DORS/2003-328, art. 1;
DORS/2011-188, art. 1(F); DORS/2015-170, art. 1; 2016, ch. 7, art. 55.
Investment Income Revenu de placement
201 (1) Every person who makes a payment to a resi-
dent of Canada as or on account of
(a) a dividend or an amount deemed by the Act to be
a dividend (other than a dividend deemed to have
been paid to a person under any of subsections 84(1)
to (4) of the Act where, pursuant to subsection 84(8)
of the Act, those subsections do not apply to deem the
dividend to have been received by the person),
(b) interest (other than the portion of the interest to
which any of subsections (4) to (4.2) applies)
(i) on a fully registered bond or debenture,
201 (1) Toute personne qui fait un versement à un ré-
sident du Canada à titre ou au titre
a) d’un dividende ou d’un montant réputé, aux
termes de la Loi, être un dividende (autre qu’un divi-
dende qui est réputé avoir été payé à une personne en
vertu de l’un des paragraphes 84(1) à (4) de la Loi
lorsque, en vertu du paragraphe 84(8) de la Loi, ces
paragraphes ne s’appliquent pas de façon que les divi-
dendes soient réputés avoir été reçus par la personne),
b) d’intérêts (sauf la partie de ceux-ci à laquelle s’ap-
plique l’un des paragraphes (4) à (4.2)) :
(i) sur une obligation pleinement nominative,

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART II Information Returns PARTIE II Déclarations de renseignements
Investment Income Revenu de placement
Section 201 Article 201
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
36 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(ii) in respect of
(A) money on loan to an association, corpora-
tion, institution, organization, partnership or
trust,
(B) money on deposit with an association, cor-
poration, institution, organization, partnership
or trust, or
(C) property deposited or placed with an associ-
ation, corporation, institution, organization,
partnership or trust,
(iii) in respect of an account with an investment
dealer or broker,
(iv) paid by an insurer in connection with an in-
surance policy or an annuity contract, or
(v) on an amount owing in respect of compensa-
tion for property expropriated,
(c) a royalty payment in respect of the use of a work
or invention or a right to take natural resources,
(d) a payment referred to in subsection 16(1) of the
Act that can reasonably be regarded as being in part a
payment of interest or other payment of an income
nature and in part a payment of a capital nature,
where the payment is made by a corporation, associa-
tion, organization or institution,
(e) an amount paid from a person’s NISA Fund No. 2,
(f) an amount that is required by subsection 148.1(3)
of the Act to be added in computing a person’s income
for a taxation year, or
(g) the portion of the price for which a debt obliga-
tion was assigned or otherwise transferred that is
deemed by subsection 20(14.2) of the Act to be inter-
est that accrued on the debt obligation to which the
transferee has become entitled to for a period com-
mencing before the time of the transfer and ending at
that particular time that is not payable until after that
particular time if the payment is made by a person
that is a financial company (whether acting as princi-
pal or as agent for the transferee) for the purposes of
section 211
shall make an information return in prescribed form in
respect of the portion of such payment for which an in-
formation return has not previously been made under
this section.
(ii) à l’égard, selon le cas :
(A) d’argent prêté à une société, association, or-
ganisation, institution, société de personnes ou
fiducie,
(B) d’argent déposé à une société, association,
organisation, institution, société de personnes
ou fiducie,
(C) de biens de quelque nature que ce soit dépo-
sés ou confiés à une société, association, organi-
sation, institution, société de personnes ou fidu-
cie,
(iii) à l’égard d’un compte chez un courtier de pla-
cement ou agent de change,
(iv) versé par un assureur relativement à une po-
lice d’assurance ou à un contrat de rente, ou
(v) sur une somme payable à titre de dédommage-
ment pour l’expropriation d’un bien,
c) d’une redevance pour l’usage d’un ouvrage ou
d’une invention ou du droit d’extraire des ressources
naturelles,
d) d’un paiement dont il est fait mention au para-
graphe 16(1) de la Loi et qui peut raisonnablement
être considéré, en partie comme un paiement d’inté-
rêts ou comme tout autre paiement ayant un caractère
de revenu et en partie comme un paiement ayant un
caractère de capital, lorsqu’un tel paiement a été fait
par une société, association, organisation ou institu-
tion,
e) d’un paiement prélevé sur le second fonds du
compte de stabilisation du revenu net d’une personne,
f) d’un montant à inclure, en application du para-
graphe 148.1(3) de la Loi, dans le calcul du revenu
d’une personne pour une année d’imposition,
g) de la partie du prix auquel une créance a été cédée
ou autrement transférée qui est réputée par le para-
graphe 20(14.2) de la Loi constituer un montant d’in-
térêts courus sur la créance auquel le cessionnaire a
obtenu, pour une période commençant avant le mo-
ment du transfert et se terminant à ce moment, le
droit et qui n’est payable qu’après ce moment si le
paiement est effectué par une personne qui est une
compagnie financière (à titre de principal ou de
mandataire) au sens de l’article 211,

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PART II Information Returns PARTIE II Déclarations de renseignements
Investment Income Revenu de placement
Section 201 Article 201
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
37 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
doit remplir une déclaration de renseignements selon le
formulaire prescrit à l’égard de la partie d’un tel paie-
ment pour laquelle une déclaration de renseignements
n’a pas déjà été remplie en vertu du présent article.
(2) Every person who receives as nominee or agent for a
person resident in Canada a payment to which subsec-
tion (1) applies shall make an information return in pre-
scribed form in respect of such payment.
(2) Toute personne qui reçoit, à titre de mandataire ou
d’agent d’une personne résidant au Canada, un verse-
ment auquel s’applique le paragraphe (1), doit remplir
une déclaration de renseignements selon le formulaire
prescrit à l’égard du versement ainsi reçu.
(3) Where a person negotiates a bearer coupon, warrant
or cheque representing interest or dividends referred to
in subsection 234(1) of the Act for another person resi-
dent in Canada and the name of the beneficial owner of
the interest or dividends is not disclosed on an ownership
certificate completed pursuant to that subsection, the
person negotiating the coupon, warrant or cheque, as the
case may be, shall make an information return in pre-
scribed form in respect of the payment received.
(3) Lorsqu’une personne négocie un coupon, un titre ou
un chèque au porteur, représentant de l’intérêt ou des di-
videndes dont il est fait mention au paragraphe 234(1)
de la Loi, pour une autre personne résidant au Canada et
que le nom de la personne ayant la propriété effective de
l’intérêt ou des dividendes n’est pas mentionné dans un
certificat de propriété fourni conformément à ce para-
graphe, la personne qui négocie le coupon, le titre ou le
chèque, selon le cas, doit remplir une déclaration de ren-
seignements selon le formulaire prescrit à l’égard du
paiement reçu.
(4) A person or partnership that is indebted in a calen-
dar year under a debt obligation in respect of which sub-
section 12(4) of the Act and paragraph (1)(b) apply with
respect to a taxpayer shall make an information return in
prescribed form in respect of the amount (other than an
amount to which paragraph (1)(g) applies) that would, if
the year were a taxation year of the taxpayer, be included
as interest in respect of the debt obligation in computing
the taxpayer’s income for the year.
(4) La personne ou la société de personnes qui, au cours
d’une année civile, est débitrice relativement à une
créance à laquelle le paragraphe 12(4) de la Loi et l’alinéa
(1)b) s’appliquent quant à un contribuable doit remplir,
sur le formulaire prescrit, une déclaration de renseigne-
ments à l’égard du montant (à l’exception d’un montant
auquel l’alinéa (1)g) s’applique) qui, si l’année était une
année d’imposition du contribuable, serait inclus à titre
d’intérêts sur la créance dans le calcul du revenu de celui-
ci pour l’année.
(4.1) A person or partnership that is indebted in a calen-
dar year under an indexed debt obligation in respect of
which paragraph (1)(b) applies shall, for each taxpayer
who holds an interest in the debt obligation at any time
in the year, make an information return in prescribed
form in respect of the amount that would, if the year
were a taxation year of the taxpayer, be included as inter-
est in respect of the debt obligation in computing the tax-
payer’s income for the year.
(4.1) La personne ou la société de personnes qui, au
cours d’une année civile, est débitrice relativement à un
titre de créance indexé auquel l’alinéa (1)b) s’applique
doit remplir, sur le formulaire prescrit, pour chaque
contribuable qui détient un intérêt dans la créance au
cours de l’année, une déclaration de renseignements à
l’égard du montant qui, si l’année en question était une
année d’imposition du contribuable, serait inclus à titre
d’intérêts sur la créance dans le calcul du revenu de celui-
ci pour l’année.
(4.2) Where, at any time in a calendar year, a person or
partnership holds, as nominee or agent for a taxpayer
resident in Canada, an interest in a debt obligation re-
ferred to in paragraph (1)(b) that is
(a) an obligation in respect of which subsection 12(4)
of the Act applies with respect to the taxpayer, or
(b) an indexed debt obligation,
that person or partnership shall make an information re-
turn in prescribed form in respect of the amount that
(4.2) La personne ou la société de personnes qui, au
cours d’une année civile, détient, à titre de mandataire ou
d’agent d’un contribuable qui réside au Canada, un inté-
rêt dans une créance visée à l’alinéa (1)b) qui est l’une
des suivantes doit remplir, sur le formulaire prescrit, une
déclaration de renseignements à l’égard du montant qui,
si l’année en question était une année d’imposition du
contribuable, serait inclus à titre d’intérêts sur la créance
dans le calcul du revenu de celui-ci pour l’année :

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Investment Income Revenu de placement
Sections 201-202 Articles 201-202
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
38 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
would, if the year were a taxation year of the taxpayer, be
included as interest in respect of the debt obligation in
computing the taxpayer’s income for the year.
a) une créance à laquelle le paragraphe 12(4) de la
Loi s’applique quant au contribuable;
b) un titre de créance indexé.
(5) Every insurer, within the meaning assigned by para-
graph 148(10)(a) of the Act, who is a party to a life insur-
ance policy in respect of which an amount is to be includ-
ed in computing a taxpayer’s income under subsection
12.2(1) or (5) of the Act shall make an information re-
turn in prescribed form in respect of that amount.
(5) Tout assureur, au sens de l’alinéa 148(10)a) de la
Loi, qui est partie à une police d’assurance-vie au titre de
laquelle une somme est à inclure en application des para-
graphes 12.2(1) ou (5) de la Loi dans le calcul du revenu
d’un contribuable doit remplir une déclaration de rensei-
gnements, selon le formulaire prescrit, à l’égard de cette
somme.
(5.1) Subsection (5) applies to an insurer in respect of
an LIA policy in respect of a calendar year only if
(a) the insurer is notified in writing — before the end
of the calendar year and by, or on behalf, of the policy-
holder — that the policy is an LIA policy; or
(b) it is reasonable to conclude that the insurer knew,
or ought to have known, before the end of the calendar
year, that the policy is an LIA policy.
(5.1) Le paragraphe (5) ne s’applique à un assureur rela-
tivement à une police RAL pour une année civile que si,
selon le cas :
a) avant la fin de l’année civile, l’assureur est avisé
par écrit par le titulaire de police, ou en son nom, que
la police est une police RAL;
b) il est raisonnable de conclure que l’assureur savait,
ou aurait dû savoir, avant la fin de l’année civile, que la
police est une police RAL.
(6) Every person who makes a payment to, or acts as a
nominee or agent for, an individual resident in Canada in
respect of the disposition or redemption of a debt obliga-
tion in bearer form shall make an information return in
prescribed form in respect of the transaction indicating
the proceeds of disposition or the redemption amount
and such other information as may be required by the
prescribed form.
(6) Toute personne qui, pour la disposition ou le rachat
d’un titre de créance au porteur, fait un versement à un
particulier résidant au Canada ou agit à titre d’agent ou
de mandataire de ce dernier doit remplir une déclaration
de renseignements sur le formulaire prescrit en indi-
quant notamment le produit de la disposition ou le mon-
tant du rachat.
(7) For the purposes of subsection (6), debt obligation
in bearer form means any debt obligation in bearer form
other than
(a) a debt obligation that is redeemed for the amount
for which the debt obligation was issued;
(b) a debt obligation described in paragraph
7000(1)(b); and
(c) a coupon, warrant or cheque referred to in sub-
section 207(1).
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/79-939, s. 2; SOR/83-866, s. 2; SOR/83-867, s. 2;
SOR/86-426, s. 1; SOR/86-1092, s. 1(F); SOR/88-165, s. 31(F); SOR/88-554, s. 1; SOR/
91-123, s. 1; SOR/93-527, s. 1; SOR/94-686, ss. 1(F), 78(F), 79(F); SOR/96-283, s. 1; SOR/
96-435, s. 1; SOR/2010-93, s. 1; 2013, c. 40, s. 96; 2016, c. 12, s. 74; 2018, c. 12, s. 42.
(7) Pour l’application du paragraphe (6), titre de
créance au porteur s’entend de tout titre de créance au
porteur à l’exclusion :
a) des titres de créance rachetés à leur prix d’émis-
sion;
b) des créances visées à l’alinéa 7000(1)b);
c) des coupons, titres ou chèques visés au paragraphe
207(1).
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/79-939, art. 2; DORS/
83-866, art. 2; DORS/83-867, art. 2; DORS/86-426, art. 1; DORS/86-1092, art. 1(F); DORS/
88-165, art. 31(F); DORS/88-554, art. 1; DORS/91-123, art. 1; DORS/93-527, art. 1; DORS/
94-686, art. 1(F), 78(F) et 79(F); DORS/96-283, art. 1; DORS/96-435, art. 1; DORS/2010-93,
art. 1; 2013, ch. 40, art. 96; 2016, ch. 12, art. 74; 2018, ch. 12, art. 42.
Payments to Non-Residents Paiements aux non-résidents
202 (1) In addition to any other return required by the
Act or these Regulations, every person resident in
Canada shall make an information return in prescribed
form in respect of any amount that the person pays or
202 (1) En plus de toute déclaration exigée par la Loi
ou le présent règlement, toute personne résidant au
Canada doit remplir une déclaration de renseignements
selon le formulaire prescrit relativement à toute somme

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART II Information Returns PARTIE II Déclarations de renseignements
Payments to Non-Residents Paiements aux non-résidents
Section 202 Article 202
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
39 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
credits, or is deemed under Part I, XIII or XIII.2 of the
Act to pay or credit, to a non-resident person as, on ac-
count or in lieu of payment of, or in satisfaction of,
(a) a management or administration fee or charge;
(b) interest;
(c) income of or from an estate or trust;
(d) rent, royalty or a similar payment referred to in
paragraph 212(1)(d) of the Act, including any pay-
ment described in any of subparagraphs 212(1)(d)(i)
to (viii) of the Act;
(e) a timber royalty as described in paragraph
212(1)(e) of the Act;
(f) an assessable distribution, as defined in subsec-
tion 218.3(1) of the Act;
(g) a dividend, including a patronage dividend as de-
scribed in paragraph 212(1) (g) of the Act; or
(h) a payment for a right in or to the use of
(i) a motion picture film, or
(ii) a film or video tape for use in connection with
television.
(i) [Repealed, SOR/88-165, s. 1]
qu’elle paie à une personne non-résidente ou porte à son
crédit, ou qu’elle est réputée, en vertu des parties I, XIII
ou XIII.2 de la Loi, lui payer ou porter à son crédit, au
titre ou en paiement intégral ou partiel :
a) d’un honoraire ou frais de gestion ou d’administra-
tion;
b) d’un intérêt;
c) du revenu d’une succession ou d’une fiducie ou en
provenant;
d) d’un loyer, d’une redevance ou d’un semblable
paiement mentionnés à l’alinéa 212(1)d) de la Loi, y
compris tout paiement dont il est fait mention à l’un
des sous-alinéas 212(1)d)(i) à (viii) de la Loi;
e) d’une redevance forestière visée à l’alinéa 212(1)e)
de la Loi;
f) d’une distribution déterminée au sens du para-
graphe 218.3(1) de la Loi;
g) d’un dividende, y compris une ristourne au sens de
l’alinéa 212(1)g) de la Loi;
h) d’un paiement pour un droit d’utilisation ou autre
sur
(i) un film cinématographique, ou
(ii) un film ou une bande magnétoscopique pour la
télévision.
i) [Abrogé, DORS/88-165, art. 1]
(1.1) Every person who pays or credits an amount, or
provides a benefit to or on behalf of a person who is ei-
ther a non-resident individual who is an actor or that is a
corporation related to such an individual, for the provi-
sion in Canada of acting services of the actor in a film or
video production, shall, in addition to any other return
required by the Act or these Regulations, make an infor-
mation return in prescribed form in respect of such pay-
ment, credit or benefit.
(1.1) Toute personne qui paie à quiconque est soit un
particulier non-résident qui est un acteur, soit une socié-
té liée à un tel particulier une somme donnée, porte cette
somme au crédit de ce dernier ou lui fournit un avantage,
pour la prestation au Canada des services d’acteur qu’il a
fournis dans le cadre d’une production cinématogra-
phique ou magnétoscopique, doit remplir une déclara-
tion de renseignements selon le formulaire prescrit, en
plus de toute autre déclaration exigée par la Loi ou le pré-
sent règlement, à l’égard de cette somme ou de cet avan-
tage.
(2) Every person resident in Canada who pays or credits,
or is deemed by Part I or Part XIII of the Act to pay or
credit, to a non-resident person an amount as, on ac-
count or in lieu of payment of, or in satisfaction of,
(a) a payment of a superannuation or pension bene-
fit,
(2) Toute personne résidant au Canada qui paie à une
personne non-résidente ou porte à son crédit, ou qui est
réputée, selon la partie I ou la partie XIII de la Loi, lui
payer ou porter à son crédit une somme au titre ou en
paiement intégral ou partiel
a) d’un paiement de pension ou de pension de re-
traite,

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART II Information Returns PARTIE II Déclarations de renseignements
Payments to Non-Residents Paiements aux non-résidents
Section 202 Article 202
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
40 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(b) a payment of any allowance or benefit described
in any of subparagraphs 56(1)(a)(ii) to (vi) of the Act,
(c) a payment by a trustee under a registered supple-
mentary unemployment benefit plan,
(d) a payment out of or under a registered retirement
savings plan or a plan referred to in subsection
146(12) of the Act as an amended plan,
(e) a payment under a deferred profit sharing plan or
a plan referred to in subsection 147(15) of the Act as a
revoked plan,
(f) a payment under an income-averaging annuity
contract, any proceeds of the surrender, cancellation,
redemption, sale or other disposition of an income-av-
eraging annuity contract, or any amount deemed by
subsection 61.1(1) of the Act to have been received by
the non-resident person as proceeds of the disposition
of an income-averaging annuity contract,
(g) an annuity payment not described in any other
paragraph of this subsection or subsection (1),
(h) a payment to which paragraph 212(1)(p) of the
Act applies,
(i) a payment out of or under a registered retirement
income fund,
(j) a payment that is or that would be, if paragraph
212(1)(r) of the Act were read without reference to
subparagraph 212(1)(r)(ii), a payment described in
that paragraph in respect of a registered education
savings plan,
(k) a grant under a program prescribed for the pur-
poses of paragraph 212(1)(s) of the Act,
(l) a payment described in paragraph 212(1)(j) of the
Act in respect of a retirement compensation arrange-
ment,
(m) a payment described in paragraph 212(1)(v) or
(x) of the Act, or
(n) a payment described in paragraph 212(1)(r.1) of
the Act,
shall, in addition to any other return required by the Act
or these Regulations, make an information return in pre-
scribed form in respect of such amount.
b) d’une allocation ou d’une prestation ou d’un avan-
tage visés aux sous-alinéas 56(1)a)(ii) à (vi) de la Loi,
c) d’un paiement par un fiduciaire, effectué en vertu
d’un régime enregistré de prestations supplémentaires
de chômage,
d) d’un paiement effectué à même les fonds ou en
vertu d’un régime enregistré d’épargne-retraite ou
d’un régime visé au paragraphe 146(12) de la Loi
comme étant un régime modifié,
e) d’un paiement fait en vertu d’un régime de partici-
pation différée aux bénéfices ou d’un régime mention-
né au paragraphe 147(15) de la Loi comme étant un
régime dont l’agrément est retiré,
f) d’un paiement fait en vertu d’un contrat de rentes à
versements invariables, de tout produit de l’abandon,
de l’annulation, du rachat, de la vente ou d’une autre
forme de disposition d’un contrat de rentes à verse-
ments invariables ou de toute somme réputée, selon le
paragraphe 61.1(1) de la Loi, avoir été reçue par la
personne non-résidente à titre de produit de la dispo-
sition d’un contrat de rentes à versements invariables,
g) d’un paiement de rentes non visé par aucun autre
alinéa du présent paragraphe ou du paragraphe (1),
h) d’un paiement auquel l’alinéa 212(1)p) de la Loi
s’applique,
i) d’un paiement effectué à même ou en vertu d’un
fonds enregistré de revenu de retraite,
j) d’un paiement visé à l’alinéa 212(1)r) de la Loi à
l’égard d’un régime enregistré d’épargne-études, ou
qui y serait visé s’il n’était pas tenu compte du sous-
alinéa 212(1)r)(ii),
k) une subvention accordée en vertu d’un pro-
gramme prescrit aux fins de l’alinéa 212(1)s) de la Loi,
l) d’un paiement visé à l’alinéa 212(1)j) de la Loi à
l’égard d’une convention de retraite,
m) d’un paiement visé aux alinéas 212(1)v) ou x) de
la Loi,
n) d’un paiement visé à l’alinéa 212(1)r.1) de la Loi,
doit remplir une déclaration de renseignements selon le
formulaire prescrit, en plus de toute autre déclaration
exigée par la Loi ou le présent règlement, à l’égard de
telle somme.

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART II Information Returns PARTIE II Déclarations de renseignements
Payments to Non-Residents Paiements aux non-résidents
Section 202 Article 202
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
41 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(2.1) Every person resident in Canada who pays an
amount to a non-resident person from a NISA Fund No.
2 shall, in addition to any other return required by the
Act or these Regulations, make an information return in
prescribed form in respect of the amount.
(2.1) Toute personne qui réside au Canada et qui verse
une somme prélevée sur le second fonds du compte de
stabilisation du revenu net à une personne non résidante
est tenue de remplir, en plus de toute autre déclaration
exigée par la Loi ou le présent règlement, une déclaration
de renseignements selon le formulaire prescrit, à l’égard
d’une telle somme.
(3) Every person who is paid or credited with an amount
referred to in subsection (1), (2) or (2.1) for or on behalf
of a non-resident person shall make an information re-
turn in prescribed form in respect of the amount.
(3) Toute personne à qui est versée ou créditée une
somme mentionnée aux paragraphes (1), (2) ou (2.1),
pour ou au nom d’une personne non-résidente, doit rem-
plir une déclaration de renseignements selon le formu-
laire prescrit, à l’égard d’une telle somme.
(4) A non-resident person who is deemed, under subsec-
tion 212(13) of the Act, to be a person resident in Canada
for the purposes of section 212 of the Act shall be
deemed, in the same circumstances, to be a person resi-
dent in Canada for the purposes of subsections (1) and
(2).
(4) Une personne non-résidente qui est réputée, en ver-
tu du paragraphe 212(13) de la Loi, être une personne
résidant au Canada aux fins de l’article 212 de la Loi sera
réputée, dans les mêmes circonstances, être une per-
sonne résidant au Canada aux fins des paragraphes (1) et
(2).
(5) A partnership that is deemed, under paragraph
212(13.1)(a) of the Act, to be a person resident in Canada
for the purposes of Part XIII of the Act shall be deemed,
in the same circumstances, to be a person resident in
Canada for the purposes of subsections (1) and (2).
(5) Une société de personnes qui est réputée, en vertu de
l’alinéa 212(13.1)a) de la Loi, être une personne résidant
au Canada aux fins de la partie XIII de la Loi est réputée,
dans les mêmes circonstances, être une personne rési-
dant au Canada aux fins des paragraphes (1) et (2).
(6) A non-resident person, or an authorized foreign
bank, that is deemed under subsection 212(13.2) or
paragraph 212(13.3)(a) of the Act to be a person resident
in Canada for the purposes of Part XIII of the Act, is
deemed, in the same circumstances, to be a person resi-
dent in Canada for the purposes of subsections (1) and
(2).
(6) Une personne non-résidente, ou une banque étran-
gère autorisée, qui est réputée, en vertu du paragraphe
212(13.2) ou de l’alinéa (13.3)a) de la Loi, être une per-
sonne résidant au Canada aux fins de la partie XIII de la
Loi est réputée, dans les mêmes circonstances, être une
personne résidant au Canada aux fins des paragraphes
(1) et (2).
(6.1) A trust that is deemed by subsection 94(3) of the
Act to be resident in Canada for a taxation year for the
purposes of computing its income, is deemed, in respect
of amounts (other than an exempt amount as defined in
subsection 94(1) of the Act) paid or credited by it, to be a
person resident in Canada for the taxation year for the
purposes of subsections (1) and (2).
(6.1) La fiducie qui est réputée, en vertu du paragraphe
94(3) de la Loi, résider au Canada pour une année d’im-
position en vue du calcul de son revenu est réputée, en ce
qui concerne les sommes (sauf une somme exclue au sens
du paragraphe 94(1) de la Loi) qui lui sont payées ou qui
sont portées à son crédit, être une personne qui réside au
Canada pour l’année pour l’application des paragraphes
(1) et (2).
(7) Subject to subsection (8), an information return re-
quired under this section shall be filed on or before
March 31 and shall be in respect of the preceding calen-
dar year.
(7) Sous réserve du paragraphe (8), une déclaration de
renseignements exigée en vertu du présent article doit
être produite au plus tard le 31 mars et doit viser l’année
civile précédente.
(8) Where an amount referred to in subsection (1) or (2)
is income of or from an estate or trust, the information
return required under this section in respect thereof shall
be filed within 90 days from the end of the taxation year
of the estate or trust in which the amount was paid or
credited and shall be in respect of that taxation year.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/79-487, s. 1; SOR/80-382, ss. 3, 4; SOR/81-936, s.
(8) Lorsqu’une somme mentionnée au paragraphe (1)
ou (2) est un revenu d’une succession ou d’une fiducie ou
en provenant, la déclaration de renseignements exigée à
cet égard en vertu du présent article doit être produite
dans les 90 jours suivant la fin de l’année d’imposition de
la succession ou de la fiducie au cours de laquelle cette

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART II Information Returns PARTIE II Déclarations de renseignements
Payments to Non-Residents Paiements aux non-résidents
Sections 202-204 Articles 202-204
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
42 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
2; SOR/83-866, s. 3; SOR/86-522, s. 1; SOR/88-165, ss. 1, 31(F); SOR/88-395, s. 1; SOR/
93-527, s. 2; SOR/94-686, ss. 50(F), 78(F); SOR/99-22, s. 4; SOR/2000-13, s. 1; SOR/
2001-216, s. 10(F); SOR/2003-5, s. 2; SOR/2005-123, s. 1; 2009, c. 2, s. 83; SOR/2011-188,
s. 2; 2013, c. 34, s. 27; 2014, c. 20, s. 34; SOR/2016-30, s. 4; 2023, c. 26, s. 96.
somme a été versée ou créditée, et doit viser cette année
d’imposition.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/79-487, art. 1; DORS/
80-382, art. 3 et 4; DORS/81-936, art. 2; DORS/83-866, art. 3; DORS/86-522, art. 1; DORS/
88-165, art. 1 et 31(F); DORS/88-395, art. 1; DORS/93-527, art. 2; DORS/94-686, art. 50(F)
et 78(F); DORS/99-22, art. 4; DORS/2000-13, art. 1; DORS/2001-216, art. 10(F); DORS/
2003-5, art. 2; DORS/2005-123, art. 1; 2009, ch. 2, art. 83; DORS/2011-188, art. 2; 2013,
ch. 34, art. 27; 2014, ch. 20, art. 34; DORS/2016-30, art. 4; 2023, ch. 26, art. 96.
Requirement to file Obligation de produire
203 Every institution that is a designated educational
institution (as defined in subsection 118.6(1) of the Act)
because of paragraph (a) of that definition shall make an
information return in prescribed form in respect of each
individual enrolled at that institution who is a qualifying
student (as defined in subsection 118.6(1)) for a month
in a taxation year.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/2003-5, s. 3; 2018, c. 27, s. 35.
203 Tout établissement qui est un établissement d’en-
seignement agréé, au sens du paragraphe 118.6(1) de la
Loi, par l’effet de l’alinéa a) de cette définition doit pré-
senter une déclaration de renseignements sur le formu-
laire prescrit relativement à chaque particulier inscrit à
cet établissement qui est un étudiant admissible, au sens
du même paragraphe, pour un mois d’une année d’impo-
sition.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/2003-5, art. 3; 2018, ch.
27, art. 35.
Estates and Trusts Successions et fiducies
204 (1) Every person having the control of, or receiving
income, gains or profits in a fiduciary capacity, or in a ca-
pacity analogous to a fiduciary capacity, shall make a re-
turn in prescribed form in respect thereof.
204 (1) Toute personne qui contrôle ou reçoit un reve-
nu, des gains ou bénéfices en qualité de fiduciaire, ou en
une qualité analogue à celle de fiduciaire, doit remplir
une déclaration selon le formulaire prescrit à leur égard.
(2) The return required under this section shall be filed
within 90 days from the end of the taxation year and
shall be in respect of the taxation year.
(2) La déclaration requise en vertu du présent article
doit être produite dans les 90 jours qui suivent la fin de
l’année d’imposition et porter sur l’année d’imposition.
(3) Subsection (1) does not require a trust to make a re-
turn for a taxation year at the end of which it is
(a) governed by a deferred profit sharing plan or by a
plan referred to in subsection 147(15) of the Act as a
revoked plan;
(b) governed by an employees profit sharing plan;
(c) a registered charity;
(d) governed by an eligible funeral arrangement;
(d.1) a cemetery care trust;
(e) governed by a registered education savings plan;
(f) governed by a TFSA or by an arrangement that is
deemed by paragraph 146.2(9)(a) of the Act to be a
TFSA;
(g) governed by a registered disability savings plan,
except if paragraph 146.4(5)(a) or (b) of the Act ap-
plies; or
(3) Le paragraphe (1) n’a pas pour effet d’obliger une fi-
ducie à remplir une déclaration pour une année d’imposi-
tion à la fin de laquelle elle est, selon le cas :
a) régie par un régime de participation différée aux
bénéfices ou par un régime visé au paragraphe
147(15) de la Loi comme étant un régime dont l’agré-
ment est retiré;
b) régie par un régime de participation des employés
aux bénéfices;
c) un organisme de bienfaisance enregistré;
d) régie par un arrangement de services funéraires;
d.1) une fiducie pour l’entretien d’un cimetière;
e) régie par un régime enregistré d’épargne-études;
f) régie par un compte d’épargne libre d’impôt ou par
un arrangement qui est réputé par l’alinéa 146.2(9)a)
de la Loi être un tel compte;

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART II Information Returns PARTIE II Déclarations de renseignements
Estates and Trusts Successions et fiducies
Sections 204-204.1 Articles 204-204.1
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
43 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(h) governed by a FHSA.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/88-165, s. 31(F); SOR/94-686, s. 51(F); SOR/
96-283, s. 2; SOR/99-22, s. 5; SOR/2000-13, s. 2; SOR/2001-216, s. 10(F); 2009, c. 2, s. 84;
SOR/2016-30, s. 5; 2024, c. 15, s. 74.
g) régie par un régime enregistré d’épargne-invalidi-
té, sauf lorsque les alinéas 146.4(5)a) ou b) de la Loi
s’appliquent;
h) régie par un CELIAPP.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/88-165, art. 31(F);
DORS/94-686, art. 51(F); DORS/96-283, art. 2; DORS/99-22, art. 5; DORS/2000-13, art. 2;
DORS/2001-216, art. 10(F); 2009, ch. 2, art. 84; DORS/2016-30, art. 5; 2024, ch. 15, art.
74.
Interpretation Définitions
204.1 (1) The following definitions apply in this sec-
tion.
public investment trust , at any time, means a public
trust all or substantially all of the fair market value of the
property of which is, at that time, attributable to the fair
market value of property of the trust that is
(a) units of public trusts;
(b) partnership interests in public partnerships (as
defined in subsection 229.1(1));
(c) shares of the capital stock of public corporations;
or
(d) any combination of properties referred to in para-
graphs (a) to (c). ( fiducie de placement ouverte)
public trust, at any time, means a mutual fund trust the
units of which are, at that time, listed on a designated
stock exchange in Canada. ( fiducie ouverte)
204.1 (1) Les définitions qui suivent s’appliquent au
présent article.
fiducie de placement ouverte Est une fiducie de place-
ment ouverte à un moment donné la fiducie ouverte dont
la totalité ou la presque totalité de la juste valeur mar-
chande des biens est attribuable, à ce moment, à la juste
valeur marchande de ses biens qui sont :
a) des unités de fiducies ouvertes;
b) des participations dans des sociétés de personnes
ouvertes, au sens du paragraphe 229.1(1);
c) des actions du capital-actions de sociétés pu-
bliques;
d) toute combinaison de biens visés aux alinéas a) à
c). ( public investment trust)
fiducie ouverte Est une fiducie ouverte à un moment
donné la fiducie de fonds commun de placement dont les
unités sont inscrites, à ce moment, à la cote d’une bourse
de valeurs désignée située au Canada. ( public trust)
Required Information Disclosure Obligation de communiquer des
renseignements
(2) A trust that is, at any time in a taxation year of the
trust, a public trust shall, within the time required by
subsection (3),
(a) make public, in prescribed form, information in
respect of the trust for the taxation year by posting
that prescribed form, in a manner that is accessible to
the general public, on the Internet website of CDS In-
novations Inc.; and
(b) notify the Minister in writing as to when the post-
ing of the prescribed form, as required by paragraph
(a), has been made.
(2) La fiducie qui est une fiducie ouverte au cours de son
année d’imposition est tenue, dans le délai fixé au para-
graphe (3) :
a) d’une part, de rendre publics, sur le formulaire
prescrit, des renseignements la concernant pour l’an-
née en affichant ce formulaire, d’une manière qui est
accessible au grand public, sur le site Web de la CDS
Innovations Inc.;
b) d’autre part, d’aviser le ministre par écrit du mo-
ment auquel le formulaire est ainsi affiché.

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART II Information Returns PARTIE II Déclarations de renseignements
Interpretation Définitions
Sections 204.1-204.2 Articles 204.1-204.2
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
44 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Required Disclosure Time Délai
(3) The time required for a public trust to satisfy the re-
quirements of subsection (2) in respect of the public trust
for a taxation year of the public trust is
(a) subject to paragraph (b), on or before the day that
is 60 days after the end of the taxation year; and
(b) where the public trust is, at any time in the taxa-
tion year, a public investment trust, on or before the
day that is 67 days after the end of the calendar year in
which the taxation year ends.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; 2007, c. 35, s. 72.
(3) La fiducie ouverte est tenue de remplir les exigences
du paragraphe (2) pour son année d’imposition dans le
délai suivant :
a) sous réserve de l’alinéa b), au plus tard le soixan-
tième jour suivant la fin de l’année d’imposition;
b) si elle est une fiducie de placement ouverte au
cours de l’année d’imposition, au plus tard le soixante-
septième jour suivant la fin de l’année civile dans la-
quelle l’année d’imposition prend fin.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; 2007, ch. 35, art. 72.
Additional Reporting — Trusts Autre déclaration — fiducies
204.2 (1) Every trust, other than a trust described in
any of paragraphs 150(1.2)(a) to (r) of the Act, that is re-
quired to file a return of income under subsection 150(1)
of the Act, shall provide information that includes the
name, address, date of birth (in the case of an individual
other than a trust), jurisdiction of residence and TIN (as
defined in subsection 270(1) of the Act) for each person
or partnership who, in the year,
(a) is a trustee, beneficiary (subject to subsection (2))
or settlor of the trust; or
(b) has the ability (through the terms of the trust or a
related agreement) to exert influence over trustee de-
cisions regarding the appointment of income or capi-
tal of the trust.
204.2 (1) Toute fiducie, sauf celle visée à l’un des ali-
néas 150(1.2)a) à r) de la Loi, qui est tenue de produire
une déclaration de revenu en vertu du paragraphe 150(1)
de la Loi, doit fournir des renseignements qui incluent le
nom, l’adresse, la date de naissance dans le cas d’un par-
ticulier qui n’est pas une fiducie, la juridiction de rési-
dence et le NIF, au sens du paragraphe 270(1) de la Loi,
de chaque personne ou société de personnes qui, au
cours de l’année :
a) soit est un fiduciaire, un bénéficiaire (sous réserve
du paragraphe (2)) ou un constituant de la fiducie;
b) soit peut, en raison des modalités de l’acte de fidu-
cie ou d’un accord connexe, exercer une influence sur
les décisions du fiduciaire concernant l’affectation du
revenu ou du capital de la fiducie.
(2) For the purposes of subsection (1), the requirement
in paragraph (1)(a) to provide required information in
respect of beneficiaries of a trust in a return is met if
(a) the required information is provided in respect of
each beneficiary of the trust whose identity is known
or ascertainable with reasonable effort by the person
making the return at the time of filing the return;
(b) in respect of a trust, the beneficiaries of which are
all of the members of an Indigenous group, communi-
ty or people that holds rights recognized and affirmed
by section 35 of the Constitution Act, 1982 , or an
identifiable class of the members of an Indigenous
group, community or people that holds rights recog-
nized and affirmed by section 35 of the Constitution
Act, 1982 , the person making the return provides a
sufficiently detailed description of the class of benefi-
ciaries to determine with certainty whether any partic-
ular person is a member of that class of beneficiaries;
(2) Pour l’application du paragraphe (1), l’exigence pré-
vue à l’alinéa (1)a) de fournir des renseignements concer-
nant les bénéficiaires d’une fiducie dans une déclaration
est satisfaite si les conditions ci-après sont remplies :
a) les renseignements requis sont fournis relative-
ment à chaque bénéficiaire de la fiducie à l’égard du-
quel l’identité est connue ou est déterminable moyen-
nant un effort raisonnable de la part de la personne
produisant la déclaration;
b) pour une fiducie, dont les bénéficiaires sont les
membres d’un groupe autochtone, d’une collectivité
ou de peuples autochtones qui détiennent des droits
reconnus et confirmés par l’article 35 de la Loi consti-
tutionnelle de 1982 ou une catégorie identifiable des
membres d’un groupe autochtone, d’une collectivité
ou de peuples autochtones qui détiennent des droits
reconnus et confirmés par l’article 35 de la Loi consti-
tutionnelle de 1982 , la personne produisant la

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART II Information Returns PARTIE II Déclarations de renseignements
Additional Reporting — Trusts Autre déclaration — fiducies
Sections 204.2-205 Articles 204.2-205
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
45 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(b.1) the trustee of the trust is a public guardian and
trustee authorized under a law of Canada or a
Province who, as trustee, who is acting in their capaci-
ty as public guardian and trustee, including acting as
trustee of a trust pursuant to an order of a court;
(c) in respect of a trust that is not described in para-
graph 150(1.2)(h) of the Act but which has one or
more classes of units that are listed on a designated
stock exchange, the person making the return pro-
vides the required information regarding the benefi-
ciaries of those classes of units that are not listed on a
designated stock exchange;
(d) in respect of beneficiaries not described in para-
graphs (a) to (c), the person making the return pro-
vides sufficiently detailed information to determine
with certainty whether any particular person is a bene-
ficiary of the trust; and
(e) in respect of a trust that is an alter ego trust or a
joint spousal or common-law partner trust, the person
making the return provides the required information
regarding the beneficiaries of the trust, other than
those beneficiaries who are beneficiaries under the
trust solely because of a right of the person to receive
any of the trust’s income or capital, if under that right
the person may so receive that income or capital only
on or after the death after that time of an individual.
déclaration fournit une description suffisamment dé-
taillée de la catégorie de bénéficiaires afin de détermi-
ner avec certitude si une personne donnée est membre
de cette catégorie de bénéficiaires;
b.1) le fiduciaire de la fiducie est un tuteur et cura-
teur public autorisé en vertu d’une loi fédérale ou pro-
vinciale qui, en tant que fiduciaire, agit en qualité de
tuteur et curateur public, y compris à titre de fidu-
ciaire d’une fiducie conformément à une ordonnance
d’un tribunal;
c) pour une fiducie non visée à l’alinéa 150(1.2)h) de
la Loi dont une ou plusieurs catégories d’unités sont
cotées à une bourse de valeurs désignée, la personne
produisant la déclaration fournit les renseignements
concernant les bénéficiaires de la fiducie dont les caté-
gories d’unités ne sont pas cotées à une bourse de va-
leurs désignée;
d) pour les bénéficiaires non visés à l’un des alinéas
a) à c), la personne produisant la déclaration fournit
des renseignements suffisamment détaillés pour dé-
terminer avec certitude si une personne donnée est un
bénéficiaire de la fiducie;
e) pour une fiducie qui est une fiducie en faveur de
soi-même ou une fiducie mixte au profit de l’époux ou
du conjoint de fait, la personne produisant la déclara-
tion fournit les renseignements concernant les bénéfi-
ciaires de la fiducie, à l’exception des bénéficiaires qui
sont bénéficiaires de la fiducie uniquement parce
qu’ils ont le droit de recevoir une partie du revenu ou
du capital de la fiducie, si ce droit leur permet de rece-
voir ce revenu ou ce capital qu’au moment du décès
d’un particulier ou après cette date.
(3) For the purpose of subsection (1), a settlor of a trust
at any time means any person or partnership that has di-
rectly or indirectly, in any manner whatever, transferred
property to the trust at or before that time, other than a
transfer made by the person or partnership to the trust
for fair market value consideration or pursuant to a legal
obligation to make the transfer.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; 2022, c. 19, s. 72; 2026, c. 3, s. 100.
(3) Pour l’application du paragraphe (1), est un consti-
tuant d’une fiducie à un moment donné la personne ou
société de personnes ayant transféré un bien, directe-
ment ou indirectement, de quelque manière que ce soit, à
la fiducie à ce moment ou antérieurement, sauf un trans-
fert effectué pour une contrepartie égale à la juste valeur
marchande ou conformément à une obligation juridique.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; 2022, ch. 19, art. 72; 2026, ch.
3, art. 100.
Date Returns To Be Filed Date de production des déclarations
205 (1) All returns required under this Part shall be
filed with the Minister without notice or demand and,
unless otherwise specifically provided, on or before the
last day of February in each year and shall be in respect
of the preceding calendar year.
205 (1) Toutes les déclarations requises en vertu de la
présente partie doivent être produites au ministre sans
avis ni demande, et, sauf disposition expressément
contraire, doivent l’être au plus tard le dernier jour de fé-
vrier de chaque année, à l’égard de l’année civile précé-
dente.

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART II Information Returns PARTIE II Déclarations de renseignements
Date Returns To Be Filed Date de production des déclarations
Section 205 Article 205
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
46 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(2) Where a person who is required to make a return un-
der this Part discontinues his business or activity, the re-
turn shall be filed within 30 days of the day of the discon-
tinuance of the business or activity and shall be in respect
of any calendar year or a portion thereof prior to the dis-
continuance of the business or activity for which a return
has not previously been filed.
(2) Lorsqu’une personne tenue de faire une déclaration
en vertu de la présente partie discontinue son entreprise
ou opération, la déclaration doit être produite dans les 30
jours qui suivent la date de la discontinuation de l’entre-
prise ou opération et doit viser la totalité ou une partie de
l’année civile précédant la discontinuation de l’entreprise
ou opération pour laquelle une déclaration n’a pas déjà
été produite.
(3) For the purpose of subsection 162(7.01) of the Act,
the following types of information returns are prescribed:
(3) Pour l’application du paragraphe 162(7.01) de la
Loi, les types de déclarations de renseignements ci-après
sont visés :
First Home Savings Account Statement T4FHSA
Government Service Contract Payments T1204
International Electronic Funds Transfer Report
International Exchange of Information on Financial
Accounts Information Return (Part XVIII of the Act)
Part XX Information Return – Digital Platform Operators
Past Service Pension Adjustment (PSPA) Exempt from
Certification or Permitted Corrective Contribution (PCC)
T215
Pension Adjustment Reversal (PAR) or Pension
Adjustment Correction (PAC)
T10
Pooled Registered Pension Plan (PRPP) Contribution
Information Return
Registered Retirement Savings Plan (RRSP) Contribution
Information Return
Statement of Amounts Paid or Credited to Non-residents
of Canada
NR4
Statement of Benefits T5007
Statement of Canada Pension Plan Benefits T4A(P)
Statement of Contract Payments T5018
Statement of Distributions from a Retirement
Compensation Arrangement (RCA)
T4A-RCA
Statement of Employee Profit Sharing Plan Allocations
and Payments
T4PS
Statement of Employment Insurance and Other Benefits T4E
Statement of Farm-support Payments AGR-1
Statement of Fees, Commissions, or Other Amounts Paid
to Non-residents for Services Rendered in Canada
T4A-NR
Statement of Income from a Registered Retirement
Income Fund
T4RIF
Statement of Investment Income T5
Statement of Old Age Security T4A(OAS)
Statement of Pension, Retirement, Annuity and Other
Income
T4A
Statement of Registered Retirement Savings Plan (RRSP)
Income
T4RSP
Statement of Remuneration Paid T4
Statement of Securities Transactions T5008
Statement of Trust Income Allocations and Designations T3
Tax-free Savings Account (TFSA) Annual Information
Return
Tuition and Enrolment Certificate
Universal Child Care Benefit Statement RC62
Certificat pour frais de scolarité et d’inscription
Déclaration annuelle de renseignements du compte
d’épargne libre d’impôt (CELI)
Déclaration de renseignements de la partie XX –
Opérateurs de plateformes numériques
Déclaration de renseignements pour l’échange
international de renseignements sur les comptes
financiers (partie XVIII de la Loi)
Déclaration de renseignements pour les cotisations au
régime de pension agréé collectif (RPAC)
Déclaration de renseignements pour les cotisations au
régime enregistré d’épargne-retraite (REER)
Déclaration de télévirements internationaux
État de la prestation universelle pour la garde d’enfants RC62
État de la rémunération payée T4
État des attributions et des paiements dans le cadre d’un
régime de participation des employés aux bénéfices
T4PS
État des honoraires, des commissions ou d’autres
sommes payés à des non-résidents pour services rendus
au Canada
T4A-NR
État des montants attribués d’une convention de retraite
(CR)
T4A-RCA
État des opérations sur titres T5008
État des paiements contractuels T5018
État des prestations T5007
État des prestations d’assurance-emploi et autres
prestations
T4E
État des prestations du Régime de pensions du Canada T4A(P)
État des revenus de fiducie (Répartitions et attributions) T3
État des revenus de placements T5
État des sommes payées ou créditées à des non-
résidents du Canada
NR4
État du compte d’épargne libre d’impôt pour l’achat
d’une première propriété
T4FHSA
État du revenu de pension, de retraite, de rente ou
d’autres sources
T4A
État du revenu provenant d’un fonds enregistré de
revenu de retraite
T4RIF
État du revenu provenant d’un régime enregistré
d’épargne-retraite (REER)
T4RSP
Facteur d'équivalence pour services passés (FESP)
exempté d'attestation ou cotisation corrective permise
(CCP)
T215
Facteur d'équivalence rectifié (FER) ou correction du
facteur d'équivalence (CFE)
T10
Paiements contractuels de services du gouvernement T1204
Relevé de la sécurité de la vieillesse T4A(OAS)
Relevé des paiements de soutien agricole AGR-1

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART II Information Returns PARTIE II Déclarations de renseignements
Date Returns To Be Filed Date de production des déclarations
Sections 205-205.1 Articles 205-205.1
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
47 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/2013-199, s. 1; SOR/2015-170, s. 2; 2018, c. 27, s.
36; 2022, c. 19, s. 73; 2023, c. 26, s. 97; 2024, c. 15, s. 75; SOR/2024-231, s. 2.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/2013-199, art. 1; DORS/
2015-170, art. 2; 2018, ch. 27, art. 36; 2022, ch. 19, art. 73; 2023, ch. 26, art. 97; 2024, ch.
15, art. 75; DORS/2024-231, art. 2.
Electronic Filing Transmission électronique
205.1 (1) For the purpose of subsection 162(7.02) of
the Act, the following types of information returns are
prescribed and must be filed electronically if more than
five information returns of that type are required to be
filed for a calendar year:
205.1 (1) Pour l’application du paragraphe 162(7.02)
de la Loi, les types de déclarations de renseignements ci-
après sont visés et doivent être envoyés par voie électro-
nique si plus de cinq déclarations de renseignements
d’un type de déclaration visé doivent être produites pour
une année civile :
First Home Savings Account Statement T4FHSA
Government Service Contract Payments T1204
International Electronic Funds Transfer Report
Part XVIII Information Return — International Exchange
of Information on Financial Accounts
Pooled Registered Pension Plan (PRPP) Contribution
Information Return
Registered Retirement Savings Plan (RRSP) Contribution
Information Return
Registered Retirement Savings Plans and Registered
Retirement Income Funds Non-qualified Investments
Statement of Amounts Paid or Credited to Non-residents
of Canada
NR4
Statement of Benefits T5007
Statement of Canada Pension Plan Benefits T4A(P)
Statement of Contract Payments T5018
Statement of Employment Insurance and Other Benefits T4E
Statement of Farm-support Payments AGR-1
Statement of Fees, Commissions, or Other Amounts Paid
to Non-residents for Services Rendered in Canada
T4A-NR
Statement of Income from a Registered Retirement
Income Fund (RIF)
T4RIF
Statement of Investment Income T5
Statement of Old Age Security T4A(OAS)
Statement of Partnership Income T5013
Statement of Pension, Retirement, Annuity and Other
Income
T4A
Statement of Remuneration Paid T4
Statement of Registered Retirement Savings Plan (RRSP)
Income
T4RSP
Statement of Securities Transactions T5008
Statement of Trust Income Allocations and Designations T3
Tax-free Savings Account (TFSA) Annual Information
Return
Tuition and Enrolment Certificate
Universal Child Care Benefit Statement RC62
Certificat pour frais de scolarité et d’inscription
Déclaration annuelle de renseignements du compte
d’épargne libre d’impôt (CELI)
Déclaration de renseignements de la Partie XVIII –
Échange international de renseignements sur les
comptes financiers
Déclaration de renseignements pour les cotisations au
régime de pension agréé collectif (RPAC)
Déclaration de renseignements pour les cotisations au
régime enregistré d’épargne-retraite (REER)
Déclaration relative à un télé-virement international
État de la prestation universelle pour la garde d’enfants RC62
État de la rémunération payée T4
État des honoraires, des commissions ou d’autres
sommes payés à des non-résidents pour services rendus
au Canada
T4A-NR
État des opérations sur titres T5008
État des paiements contractuels T5018
État des prestations T5007
État des prestations d’assurance-emploi et autres
prestations
T4E
État des prestations du Régime de pensions du Canada T4A(P)
État des revenus de fiducie (répartitions et attributions) T3
État des revenus de placements T5
État des revenus d’une société de personnes T5013
État des sommes payées ou créditées à des non-
résidents du Canada
NR4
État du compte d’épargne libre d’impôt pour l’achat
d’une première propriété
T4FHSA
État du revenu de pension, de retraite, de rente ou
d’autres sources
T4A
État du revenu provenant d’un fonds enregistré de
revenu de retraite
T4RIF
État du revenu provenant d’un régime enregistré
d’épargne-retraite (REER)
T4RSP
Paiements contractuels de services du gouvernement T1204
Placements non admissibles de régimes enregistrés
d’épargne-retraite et de fonds enregistrés de revenu de
retraite
Relevé de la sécurité de la vieillesse T4A(OAS)
Relevé des paiements de soutien agricole AGR-1
(2) For purposes of subsection 150.1(2.1) of the Act, a
prescribed corporation is any corporation except
(a) an insurance corporation as defined in subsection
248(1) of the Act;
(2) Pour l’application du paragraphe 150.1(2.1) de la
Loi, une société visée par règlement est toute société, à
l’exclusion des sociétés suivantes :

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART II Information Returns PARTIE II Déclarations de renseignements
Electronic Filing Transmission électronique
Sections 205.1-207 Articles 205.1-207
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
48 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(b) a non-resident corporation;
(c) a corporation reporting in functional currency as
defined in subsection 261(1) of the Act; or
(d) a corporation that is exempt under section 149 of
the Act from tax payable.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/99-20, s. 1; SOR/2011-295, s. 1; SOR/2015-140, s.
1; 2018, c. 27, s. 37; 2022, c. 19, s. 74; 2023, c. 26, s. 98; 2024, c. 15, s. 76; SOR/2024-231,
s. 3.
a) une compagnie d’assurance au sens du paragraphe
248(1) de la Loi;
b) une société non-résidente;
c) la société qui produit sa déclaration en monnaie
fonctionnelle au sens du paragraphe 261(1) de la Loi;
d) la société exonérée de l’impôt en application de
l’article 149 de la Loi.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/99-20, art. 1; DORS/
2011-295, art. 1; DORS/2015-140, art. 1; 2018, ch. 27, art. 37; 2022, ch. 19, art. 74; 2023,
ch. 26, art. 98; 2024, ch. 15, art. 76; DORS/2024-231, art. 3.
Legal Representatives and Others Ayants droit et autres
206 (1) Where a person, who is required to make a re-
turn under this Part, has died, such return shall be filed
by his legal representative within 90 days of the date of
death and shall be in respect of any calendar year or a
portion thereof prior to the date of death for which a re-
turn has not previously been filed.
206 (1) Lorsqu’une personne tenue de produire une dé-
claration en vertu de la présente partie est décédée, cette
déclaration doit être produite par son ayant droit dans
les 90 jours qui suivent la date du décès et doit viser la
totalité ou une partie de l’année civile précédant la date
du décès à l’égard de laquelle une déclaration n’a pas été
produite.
(2) Every trustee in bankruptcy, assignee, liquidator, cu-
rator, receiver, trustee or committee and every agent or
other person administering, managing, winding-up, con-
trolling or otherwise dealing with the property, business,
estate or income of a person who has not filed a return as
required by this Part shall file such return.
(2) Tout syndic de faillite, cessionnaire, liquidateur, cu-
rateur, séquestre, syndic ou committee et tout manda-
taire ou autre personne qui administre, gère, liquide,
contrôle les biens, l’entreprise, la succession ou le revenu
d’une personne qui n’a pas produit une déclaration re-
quise en vertu de la présente partie, ou qui s’occupe des
susdits d’autre manière, doit produire une telle déclara-
tion.
Ownership Certificates Certificat de propriété
207 (1) An ownership certificate completed pursuant to
section 234 of the Act shall be delivered to the debtor or
encashing agent at the time the coupon, warrant or
cheque referred to in that section is negotiated.
207 (1) Un certificat de propriété rempli conformément
à l’article 234 de la Loi doit être remis au débiteur, ou au
mandataire qui procède à l’encaissement, au moment où
est négocié le coupon, le titre ou le chèque mentionné
dans ledit article.
(2) The debtor or encashing agent to whom an owner-
ship certificate has been delivered pursuant to subsection
(1) shall forward it to the Minister on or before the 15th
day of the month following the month the coupon, war-
rant or cheque, as the case may be, was negotiated.
(2) Le débiteur ou agent-payeur auquel a été remis un
certificat de propriété conformément au paragraphe (1)
doit le transmettre au ministre au plus tard le 15 e jour du
mois qui suit le mois durant lequel est négocié le coupon,
mandat ou chèque, selon le cas.
(3) The operation of section 234 of the Act is extended
to a bearer coupon or warrant negotiated by or on behalf
of a non-resident person who is subject to tax under Part
XIII of the Act in respect of such a coupon or warrant.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/94-686, s. 50(F).
(3) L’article 234 de la Loi s’applique également au cou-
pon ou titre au porteur négocié par ou pour une personne
non-résidente qui est assujettie à l’impôt en vertu de la
partie XIII de la Loi à l’égard de tel coupon ou titre.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/94-686, art. 50(F).

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART II Information Returns PARTIE II Déclarations de renseignements
Ownership Certificates Certificat de propriété
Sections 208-209 Articles 208-209
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
49 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
208 [Repealed, SOR/2010-93, s. 2]
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/83-866, s. 4; SOR/88-165, s. 31(F); SOR/2010-93,
s. 2.
208 [Abrogé, DORS/2010-93, art. 2]
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/83-866, art. 4; DORS/
88-165, art. 31(F); DORS/2010-93, art. 2.
Distribution of Taxpayers Portions of
Returns
Distribution des parties des
déclarations intéressant le
contribuable
209 (1) A person who is required by section 200, 201,
202, 203, 204, 212, 214 (other than subsection
214(1.1)), 215 (other than subsection 215(2.1)), 217 or
218, subsection 219(2) or 223(2) or section 228, 229,
230, 232, 233 or 234 to make an information return shall
forward to each taxpayer to whom the return relates two
copies of the portion of the return that relates to that tax-
payer.
209 (1) La personne qui est tenue par les articles 200,
201, 202, 203, 204, 212, 214 (sauf le paragraphe
214(1.1)), 215 (sauf le paragraphe 215(2.1)), 217 ou
218, par les paragraphes 219(2) ou 223(2) ou par les ar-
ticles 228, 229, 230, 232, 233 ou 234 de remplir une dé-
claration de renseignements doit transmettre à chaque
contribuable visé par la déclaration deux copies de la par-
tie de celle-ci qui le concerne.
(2) The copies referred to in subsection (1) shall be sent
to the taxpayer at his last known address or delivered to
him in person, on or before the date the return is re-
quired to be filed with the Minister.
(2) Les copies mentionnées au paragraphe (1) doivent
être expédiées à la dernière adresse connue du contri-
buable ou lui être remises de main à main au plus tard à
la date où la déclaration doit être produite au ministre.
(3) A person may send a document, as required under
subsection (1), in an electronic format if the person has
received the express consent of the taxpayer, and in that
case, the person shall send a single copy to the taxpayer,
on or before the date on which the return referred to in
subsection (1) is to be filed with the Minister.
(3) La personne peut transmettre le document visé au
paragraphe (1) par voie électronique avec le consente-
ment exprès du contribuable; une seule copie du docu-
ment est alors transmise au contribuable au plus tard à la
date où la déclaration doit être produite au ministre.
(4) In subsection (3), express consent means consent
given in writing or in an electronic format.
(4) Pour l’application du paragraphe (3), consentement
exprès s’entend d’un consentement donné par écrit ou
transmis par voie électronique.
(5) A person may provide a Statement of Remuneration
Paid (T4) information return, a Tuition and Enrolment
Certificate, a First Home Savings Account Statement
(T4FHSA) information return, a Statement of Pension,
Retirement, Annuity, and Other Income (T4A) informa-
tion return or a Statement of Investment Income (T5) in-
formation return, as required under subsection (1), as a
single document in an electronic format (instead of the
two copies required under subsection (1)) to the taxpayer
to whom the return relates, on or before the date on
which the return is to be filed with the Minister, unless
(a) the specified criteria referred to in section 221.01
of the Act are not met;
(b) the taxpayer has requested that the information
return be provided in paper format; or
(c) at the time the return is required to be issued,
(5) La personne qui est tenue de transmettre à un
contribuable deux copies de la déclaration de renseigne-
ments intitulée État de la rémunération payée (T4), du
Certificat pour frais de scolarité et d’inscription, une dé-
claration de renseignements intitulée État du compte
d’épargne libre d’impôt pour l’achat d’une première pro-
priété (T4FHSA), une déclaration de renseignements in-
titulée État du revenu de pension, de retraite, de rente ou
d’autres sources (T4A) ou une déclaration de renseigne-
ments intitulée État des revenus de placements (T5),
comme le prévoit le paragraphe (1), peut plutôt lui en
fournir une copie par voie électronique au plus tard à la
date où elle doit produire la déclaration au ministre, sauf
si, selon le cas :
a) l’un des critères déterminés selon l’article 221.01
de la Loi n’est pas rempli;
b) le contribuable a demandé une copie papier de la
déclaration;

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART II Information Returns PARTIE II Déclarations de renseignements
Distribution of Taxpayers Portions of Returns Distribution des parties des déclarations intéressant le contribuable
Sections 209-211 Articles 209-211
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
50 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(i) if the return is a T4, the taxpayer is on extended
leave or is no longer an employee of the person, or
(ii) the taxpayer cannot reasonably be expected to
have access to the information return in electronic
format.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/85-160, s. 1; SOR/87-512, s. 1; SOR/89-519, s. 1;
SOR/92-455, s. 1; SOR/93-527, s. 3; SOR/2003-5, s. 4; 2009, c. 2, s. 85; SOR/2010-93, s. 3;
2017, c. 20, s. 31; 2018, c. 27, s. 38; 2022, c. 19, s. 75; 2023, c. 26, s. 99; 2024, c. 15, s. 77.
c) à la date où la déclaration doit être fournie, l’un
des énoncés ci-après se vérifie :
(i) si la déclaration est un T4, le contribuable est
absent pour une période prolongée ou n’est plus
l’employé de la personne,
(ii) on ne peut raisonnablement s’attendre à ce que
le contribuable ait accès à la déclaration par voie
électronique.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/85-160, art. 1; DORS/
87-512, art. 1; DORS/89-519, art. 1; DORS/92-455, art. 1; DORS/93-527, art. 3; DORS/
2003-5, art. 4; 2009, ch. 2, art. 85; DORS/2010-93, art. 3; 2017, ch. 20, art. 31; 2018, ch.
27, art. 38; 2022, ch. 19, art. 75; 2023, ch. 26, art. 99; 2024, ch. 15, art. 77.
Tax Deduction Information Renseignements sur les retenues
d’impôt
210 Every person who makes a payment described in
section 153 of the Act (including an amount paid that is
described in subparagraph 153(1)(a)(ii) of the Act), or
who pays or credits, or is deemed by any of Part I, XIII
and XIII.2 of the Act to have paid or credited, an amount
described in that section, Part XIII or XIII.2 of the Act,
shall, on demand by registered letter from the Minister,
make an information return in prescribed form contain-
ing the information required in the return and shall file
the return with the Minister within such reasonable time
as is stipulated in the registered letter.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/88-165, s. 31(F); SOR/2011-188, s. 3; 2016, c. 7, s.
56.
210 Toute personne qui fait un paiement visé à l’article
153 de la Loi (y compris une somme versée qui est visée
au sous-alinéa 153(1)a)(ii) de la Loi) ou qui verse ou cré-
dite une somme visée à ces dispositions ou aux parties
XIII ou XIII.2 de la Loi ou qui est réputée, en vertu des
parties I, XIII ou XIII.2 de la Loi, avoir versé ou crédité
une telle somme est tenue, sur demande formelle expé-
diée en recommandé par le ministre, de remplir une dé-
claration de renseignements selon le formulaire prescrit.
Cette déclaration doit renfermer les renseignements qui y
sont exigés et doit être présentée au ministre dans le dé-
lai raisonnable précisé dans la lettre recommandée.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/88-165, art. 31(F);
DORS/2011-188, art. 3; 2016, ch. 7, art. 56.
Accrued Bond Interest Intérêt couru d’obligations
211 (1) Every financial company making a payment in
respect of accrued interest by virtue of redemption, as-
signment or other transfer of a bond, debenture or simi-
lar security (other than an income bond, an income
debenture or an investment contract in respect of which
subsection 201(4) applies) shall make an information re-
turn in prescribed form.
211 (1) Toute compagnie financière qui effectue un
paiement au titre des intérêts courus par suite du rachat,
de la cession ou de tout autre transfert d’une obligation,
d’une débenture ou d’un titre semblable (sauf une obliga-
tion à intérêt conditionnel, une débenture à intérêt
conditionnel ou un contrat de placement auquel le para-
graphe 201(4) s’applique) doit remplir une déclaration
de renseignements selon le formulaire prescrit.
(2) The return referred to in subsection (1) shall be for-
warded to the Minister on or before the 15th day of the
month following the month in which the payment re-
ferred to in subsection (1) is made.
(2) La déclaration mentionnée au paragraphe (1) doit
être envoyée au ministre au plus tard le 15 e jour du mois
qui suit le mois dans lequel le paiement mentionné au
paragraphe (1) est effectué.
(3) For the purposes of this section, a financial company
includes a bank, an investment dealer, a stockbroker, a
trust company and an insurance company.
(3) Aux fins du présent article, une compagnie finan-
cière comprend une banque, un courtier en placements,
un agent de change, une société de fiducie et une compa-
gnie d’assurance.

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART II Information Returns PARTIE II Déclarations de renseignements
Accrued Bond Interest Intérêt couru d’obligations
Sections 211-214 Articles 211-214
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
51 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(4) The provisions of subsection (1) do not apply to a
payment made by one financial company to another fi-
nancial company.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/88-165, s. 31(F); SOR/91-123, s. 2; SOR/94-686, s.
52(F).
(4) Les dispositions du paragraphe (1) ne s’appliquent
pas à un paiement effectué par une compagnie financière
à une autre compagnie financière.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/88-165, art. 31(F);
DORS/91-123, art. 2; DORS/94-686, art. 52(F).
Employees Profit Sharing Plans Régimes de participation des
employés aux bénéfices
212 (1) Every trustee of an employees profit sharing
plan shall make an information return in prescribed
form.
212 (1) Tout fiduciaire d’un régime de participation des
employés aux bénéfices doit remplir une déclaration de
renseignements selon le formulaire prescrit.
(2) Notwithstanding subsection (1), the return required
under this section may be filed by the employer instead
of by the trustee.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/88-165, s. 31(F).
(2) Nonobstant le paragraphe (1), la déclaration requise
en vertu du présent article peut être présentée par l’em-
ployeur au lieu du fiduciaire.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/88-165, art. 31(F).
Pooled Registered Pension Plans Régimes de pension agréés collectifs
213 An administrator of a PRPP must file with the Min-
ister an information return for each calendar year in pre-
scribed form in respect of the PRPP
(a) if an agreement concerning annual information
returns has been entered into by the Minister and an
authority responsible for the supervision of the PRPP
under the Pooled Registered Pension Plans Act or a
similar law of a province, on or before the day on
which an information return required by that authori-
ty is to be filed for the calendar year; and
(b) in any other case, on or before May 1 of the fol-
lowing calendar year.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/88-165, s. 31(F); SOR/94-686, s. 79(F); SOR/
2010-93, s. 4; 2012, c. 31, s. 59.
213 L’administrateur d’un régime de pension agréé col-
lectif est tenu de présenter au ministre pour chaque an-
née civile, sur le formulaire prescrit, une déclaration de
renseignements concernant le régime au plus tard à celle
des dates ci-après qui est applicable :
a) si un accord concernant des états annuels a été
conclu entre le ministre et l’autorité de surveillance du
régime en vertu de la Loi sur les régimes de pension
agréés collectifs ou d’une loi provinciale semblable, la
date où l’état exigé par cette autorité doit être déposé
pour l’année civile;
b) dans les autres cas, le 1 er mai de l’année civile sub-
séquente.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/88-165, art. 31(F);
DORS/94-686, art. 79(F); DORS/2010-93, art. 4; 2012, ch. 31, art. 59.
Registered Retirement Savings Plans Régimes enregistrés d’épargne-
retraite
214 (1) Every person who pays any of the following
amounts shall make an information return in prescribed
form:
(a) an amount that is required by subsection 146(8)
of the Act to be included in computing the income of a
taxpayer for a taxation year;
(b) an amount that is an eligible amount, within the
meaning of subsection 146.01(1) of the Act; or
214 (1) Toute personne qui verse l’un des montants ci-
après doit produire une déclaration de renseignements
sur le formulaire prescrit :
a) tout montant qui, en application du paragraphe
146(8) de la Loi, est inclus dans le calcul du revenu
d’un contribuable pour une année d’imposition;
b) tout montant qui est un montant admissible au
sens du paragraphe 146.01(1) de la Loi;

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART II Information Returns PARTIE II Déclarations de renseignements
Registered Retirement Savings Plans Régimes enregistrés d’épargne-retraite
Sections 214-214.1 Articles 214-214.1
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
52 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(c) an amount that is an eligible amount, within the
meaning of subsection 146.02(1) of the Act.
c) tout montant qui est un montant admissible au
sens du paragraphe 146.02(1) de la Loi.
(1.1) The issuer of a registered retirement savings plan
shall make an information return in prescribed form for
each calendar year containing the total fair market value
of all property held by the plan at the end of the year.
(1.1) L’émetteur d’un régime enregistré d’épargne-re-
traite doit produire, pour chaque année civile, une décla-
ration de renseignements selon le formulaire prescrit
contenant la juste valeur marchande totale de tous les
biens détenus par le régime à la fin de l’année.
(2) If, in a taxation year, subsection 146(7), (9) or (10)
of the Act or, in relation to a non-qualified investment,
subsection 207.04(1) or (4) of the Act applies in respect
of a trust governed by a registered retirement savings
plan, the trustee of the plan shall make an information
return in prescribed form.
(2) Dans le cas où les paragraphes 146(7), (9) ou (10) de
la Loi ou, s’agissant d’un placement non admissible, les
paragraphes 207.04(1) ou (4) de la Loi s’appliquent au
cours d’une année d’imposition relativement à une fidu-
cie régie par un régime enregistré d’épargne-retraite, le
fiduciaire du régime doit produire une déclaration de
renseignements sur le formulaire prescrit.
(3) Where, in respect of an amended plan referred to in
subsection 146(12) of the Act, an amount is required to
be included in computing the income of a taxpayer for a
taxation year, the issuer of the plan shall make an infor-
mation return in prescribed form.
(3) Lorsque, dans le cas d’un régime modifié mentionné
au paragraphe 146(12) de la Loi, un montant doit être in-
clus dans le calcul du revenu d’un contribuable pour une
année d’imposition, l’émetteur du régime doit remplir à
l’égard de ce montant une déclaration de renseignements
selon le formulaire prescrit.
(4) Where subsection 146(8.8) of the Act deems an
amount to be received by an annuitant as a benefit out of
or under a registered retirement savings plan and such
amount is required by subsection 146(8) of the Act to be
included in computing the income of that annuitant for a
taxation year, the issuer of the plan shall make an infor-
mation return in prescribed form.
(4) Lorsque, en vertu du paragraphe 146(8.8) de la Loi,
une somme est réputée avoir été reçue par un rentier à
titre de prestation versée à même un régime enregistré
d’épargne-retraite ou en vertu de ce dernier et doit, en
vertu du paragraphe 146(8) de la Loi, être incluse dans le
calcul du revenu de ce rentier pour une année d’imposi-
tion, l’émetteur du régime doit remplir à l’égard de cette
somme une déclaration de renseignements selon le for-
mulaire prescrit.
(5) If a payment or transfer of property to which para-
graph 146(16)(b) of the Act applies is made from a plan,
the issuer of the plan shall make an information return in
prescribed form in respect of the payment or transfer.
(5) L’émetteur du régime sur lequel est effectué un ver-
sement ou un transfert de biens auquel s’applique l’alinéa
146(16)b) de la Loi est tenu de remplir, à l’égard du ver-
sement ou du transfert, une déclaration de renseigne-
ments sur le formulaire prescrit.
(6) Where an amount may be deducted under subsec-
tion 146(8.92) of the Act in computing the income of a
deceased annuitant under a registered retirement savings
plan, the issuer of the plan shall make an information re-
turn in prescribed form in respect of the amount.
(6) Lorsqu’une somme est déductible en application du
paragraphe 146(8.92) de la Loi dans le calcul du revenu
d’un rentier décédé d’un régime enregistré d’épargne-re-
traite, l’émetteur du régime est tenu de remplir, à l’égard
de la somme, une déclaration de renseignements selon le
formulaire prescrit.
(7) In this section, annuitant and issuer have the
meanings assigned by subsection 146(1) of the Act.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/80-502, s. 3; SOR/83-866, s. 5; SOR/88-165, s.
31(F); SOR/92-51, s. 3; SOR/2001-188, s. 2; SOR/2003-5, s. 5; SOR/2005-264, s. 1; 2009, c.
2, s. 86; 2011, c. 24, s. 76; 2023, c. 26, s. 100.
(7) Au présent article, émetteur et rentier s’entendent
au sens du paragraphe 146(1) de la Loi.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/80-502, art. 3; DORS/
83-866, art. 5; DORS/88-165, art. 31(F); DORS/92-51, art. 3; DORS/2001-188, art. 2;
DORS/2003-5, art. 5; DORS/2005-264, art. 1; 2009, ch. 2, art. 86; 2011, ch. 24, art. 76;
2023, ch. 26, art. 100.
214.1 (1) The issuer of a registered retirement savings
plan shall make an information return in prescribed form
in respect of the amounts that have been paid by the
214.1 (1) Tout émetteur d’un régime enregistré
d’épargne-retraite doit remplir une déclaration de rensei-
gnements selon le formulaire prescrit à l’égard des

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART II Information Returns PARTIE II Déclarations de renseignements
Registered Retirement Savings Plans Régimes enregistrés d’épargne-retraite
Sections 214.1-214.2 Articles 214.1-214.2
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
53 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
annuitant, or by the spouse or common-law partner of
the annuitant, under the plan in a contribution year
(a) as consideration for any contract referred to in
paragraph (a) of the definition retirement savings
plan in subsection 146(1) of the Act to pay a retire-
ment income; or
(b) as a contribution or deposit referred to in para-
graph (b) of that definition for the purpose stated in
that paragraph.
sommes payées par le rentier ou son époux ou conjoint
de fait, dans le cadre du régime au cours de l’année de
contribution :
a) soit à titre de contrepartie du contrat visé à l’alinéa
a) de la définition de régime d’épargne-retraite au
paragraphe 146(1) de la Loi, pour payer un revenu de
retraite;
b) soit à titre d’apport, de contribution ou de dépôt,
visé à l’alinéa b) de cette définition, à la fin mention-
née à cet alinéa.
(2) For greater certainty and for the purposes of subsec-
tion (1), amounts that have been paid do not include
amounts that have been paid or transferred under the
plan in accordance with subsection 146(16) of the Act, or
those that have been transferred under the plan in accor-
dance with any of subsections 146(21), 146.3(14),
147(19) or 147.3(1), (4) or (5) to (7) of the Act.
(2) Pour l’application du paragraphe (1), il est entendu
que les sommes payées dont il est question à ce para-
graphe ne comprennent pas les sommes payées ou trans-
férées dans le cadre du régime conformément au para-
graphe 146(16) de la Loi, ni les sommes transférées dans
le cadre du régime conformément aux paragraphes
146(21), 146.3(14), 147(19) ou 147.3(1), (4), (5) à (7) de
la Loi.
(3) The return shall be filed with the Minister on or be-
fore the 1st day of May of the year in which the contribu-
tion year ends and shall be in respect of the contribution
year.
(3) La déclaration doit être produite auprès du ministre,
au plus tard le 1 er jour de mai de l’année civile dans la-
quelle l’année de contribution se termine, et doit être à
l’égard de l’année de contribution.
(4) The following definitions apply in this section.
contribution year means the period beginning on the
61st day of one year and ending on the 60th day of the
following year. ( année de contribution)
issuer has the same meaning as in subsection 146(1) of
the Act, with any modifications that the circumstances
require. ( émetteur)
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/2005-123, s. 2.
(4) Les définitions qui suivent s’appliquent au présent
article.
année de contribution La période commençant le 61 e
jour d’une année quelconque et se terminant le 60 e jour
de l’année suivante. ( contribution year)
émetteur S’entend au sens du paragraphe 146(1) de la
Loi, avec les adaptations nécessaires. ( issuer)
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/2005-123, art. 2.
214.2 (1) The administrator of a pooled registered pen-
sion plan shall make an information return in prescribed
form in respect of the amount of contributions made to
the account of a member of the plan by
(a) the member in a contribution year; or
(b) an employer of the member in the taxation year of
the member that ends in the contribution year.
214.2 (1) Tout administrateur d’un régime de pension
agréé collectif doit remplir une déclaration de renseigne-
ments selon le formulaire prescrit à l’égard des cotisa-
tions versées au compte d’un participant au régime par :
a) le participant au cours de l’année de contribution;
b) un employeur du participant au cours de l’année
d’imposition du participant qui se termine au cours de
l’année de contribution.
(2) For greater certainty and for the purposes of subsec-
tion (1), amounts contributed to the member’s account
do not include amounts that have been transferred to the
account in accordance with any of subsections 146(16)
and (21), 146.3(14), 147(19), 147.3(1), (4) and (5) to (7)
and 147.5(21) of the Act.
(2) Pour l’application du paragraphe (1), il est entendu
que les cotisations versées au compte du participant n’in-
cluent pas les sommes transférées au compte selon les
paragraphes 146(16) et (21), 146.3(14), 147(19),
147.3(1), (4) et (5) à (7) et 147.5(21) de la Loi.

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART II Information Returns PARTIE II Déclarations de renseignements
Registered Retirement Savings Plans Régimes enregistrés d’épargne-retraite
Sections 214.2-215 Articles 214.2-215
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
54 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(3) The return shall be filed with the Minister on or be-
fore the 1st day of May of the year in which the contribu-
tion year ends and shall be in respect of
(a) the contribution year in the case of contributions
made by the member; and
(b) the taxation year of the member that ends in the
contribution year in the case of contributions made by
an employer.
(3) La déclaration doit être produite auprès du ministre,
au plus tard le 1 er jour de mai de l’année civile dans la-
quelle l’année de contribution se termine, et doit viser les
années suivantes :
a) l’année de contribution pour les cotisations ver-
sées par le participant;
b) l’année d’imposition du participant qui se termine
dans l’année de contribution pour les cotisations ver-
sées par un employeur.
(4) The following definitions apply in this section.
administrator has the same meaning as in subsection
147.5(1) of the Act. ( administrateur)
contribution year means the period beginning on the
61st day of one year and ending on the 60th day of the
following year. ( année de contribution)
member has the same meaning as in subsection
147.5(1) of the Act. ( participant)
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/2024-231, s. 4.
(4) Les définitions qui suivent s’appliquent au présent
article.
administrateur S’entend au sens du paragraphe
147.5(1) de la Loi. ( administrator)
année de contribution La période commençant le 61 e
jour d’une année quelconque et se terminant le 60 e jour
de l’année suivante. ( contribution year)
participant S’entend au sens du paragraphe 147.5(1) de
la Loi. ( member)
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/2024-231, art. 4.
Registered Retirement Income FundsFonds enregistrés de revenu de
retraite
215 (1) In this section, annuitant and carrier have the
meanings assigned by subsection 146.3(1) of the Act.
215 (1) Au présent article, émetteur et rentier s’en-
tendent au sens du paragraphe 146.3(1) de la Loi.
(2) Every carrier of a registered retirement income fund
who pays out of or under it an amount any portion of
which is required under subsection 146.3(5) of the Act to
be included in computing the income of a taxpayer shall
make an information return in prescribed form in respect
of the amount.
(2) L’émetteur d’un fonds enregistré de revenu de re-
traite qui verse sur ce fonds ou en vertu de ce fonds des
sommes dont une partie doit être incluse, en vertu du pa-
ragraphe 146.3(5) de la Loi, dans le calcul du revenu d’un
contribuable, doit remplir une déclaration de renseigne-
ments à l’égard de cette somme, selon le formulaire pres-
crit.
(2.1) Every carrier of a registered retirement income
fund shall make an information return in prescribed
form for each calendar year containing the total fair mar-
ket value of all property held by the fund at the end of the
year.
(2.1) L’émetteur d’un fonds enregistré de revenu de re-
traite doit remplir, pour chaque année civile, une décla-
ration de renseignements selon le formulaire prescrit
contenant la juste valeur marchande totale de tous les
biens détenus par le fonds à la fin de l’année.
(3) If subsection 146.3(4), (7) or (10) of the Act or, in
relation to a non-qualified investment, subsection
207.04(1) or (4) of the Act applies in respect of any
transaction or event with respect to property of a regis-
tered retirement income fund, the carrier of the fund
shall make an information return in prescribed form in
respect of the transaction or event.
(3) L’émetteur d’un fonds enregistré de revenu de re-
traite doit produire sur le formulaire prescrit une décla-
ration de renseignements à l’égard de toute opération ou
événement mettant en cause un bien du fonds auquel
s’appliquent les paragraphes 146.3(4), (7) ou (10) de la
Loi ou, s’agissant d’un placement non admissible, les pa-
ragraphes 207.04(1) ou (4) de la Loi.

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART II Information Returns PARTIE II Déclarations de renseignements
Registered Retirement Income Funds Fonds enregistrés de revenu de retraite
Sections 215-216 Articles 215-216
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
55 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(4) Where an amount is deemed under subsection
146.3(6) or (12) of the Act to be received by an annuitant
out of or under a registered retirement income fund, the
carrier of the fund shall make an information return in
prescribed form in respect of the amount.
(4) L’émetteur d’un fonds enregistré de revenu de re-
traite doit remplir, selon le formulaire prescrit, une dé-
claration de renseignements à l’égard des sommes qui
sont réputées, en vertu des paragraphes 146.3(6) ou (12)
de la Loi, avoir été reçues par un rentier d’un tel fonds ou
en vertu d’un tel fonds.
(5) If a transfer of an amount to which subsection
146.3(14) of the Act applies is made from a fund, the car-
rier of the fund shall make an information return in pre-
scribed form in respect of the transfer.
(5) L’émetteur du fonds sur lequel est effectué un trans-
fert auquel s’applique le paragraphe 146.3(14) de la Loi
est tenu de remplir, à l’égard du transfert, une déclara-
tion de renseignements sur le formulaire prescrit.
(6) Where an amount may be deducted under subsec-
tion 146.3(6.3) of the Act in computing the income of a
deceased annuitant under a registered retirement income
fund, the carrier of the fund shall make an information
return in prescribed form in respect of the amount.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/84-948, s. 1; SOR/84-967, s. 1; SOR/88-165, s.
31(F); SOR/2003-5, s. 6; SOR/2005-264, s. 2; 2009, c. 2, s. 87; 2011, c. 24, s. 77; 2023, c.
26, s. 101.
(6) Lorsqu’une somme est déductible en application du
paragraphe 146.3(6.3) de la Loi dans le calcul du revenu
d’un rentier décédé d’un fonds enregistré de revenu de
retraite, l’émetteur du fonds est tenu de remplir, à l’égard
de la somme, une déclaration de renseignements selon le
formulaire prescrit.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/84-948, art. 1; DORS/
84-967, art. 1; DORS/88-165, art. 31(F); DORS/2003-5, art. 6; DORS/2005-264, art. 2;
2009, ch. 2, art. 87; 2011, ch. 24, art. 77; 2023, ch. 26, art. 101.
Advanced Life Deferred Annuity Rente viagère différée à un âge
avancé
216 (1) In this section, designated entity means
(a) an administrator of a registered pension plan;
(b) an administrator of a pooled registered pension
plan;
(c) an issuer of a registered retirement savings plan;
(d) a carrier of a registered retirement income fund;
and
(e) a trustee of a deferred profit sharing plan.
216 (1) Au présent article, entité désignée s’entend :
a) de l’administrateur d’un régime de pension agréé;
b) de l’administrateur d’un régime de pension agréé
collectif;
c) de l’émetteur d’un régime enregistré d’épargne-re-
traite;
d) de l’émetteur d’un fonds enregistré de revenu de
retraite;
e) du fiduciaire d’un régime de participation différée
aux bénéfices.
(2) A designated entity that transfers an amount to ac-
quire an advanced life deferred annuity for an individual
shall make an information return in prescribed form in
respect of the year in which the transfer was made.
(2) Lorsqu’une entité désignée transfère un montant
pour acquérir une rente viagère différée à un âge avancé
pour le compte d’un particulier, elle doit produire une
déclaration de renseignements selon le formulaire pres-
crit à l’égard de l’année au cours de laquelle le transfert a
été effectué.
(3) A licensed annuities provider shall make an informa-
tion return in prescribed form in respect of a year in
which
(a) a payment is made that is required by section
146.5 of the Act to be included in computing the in-
come of a taxpayer; or
(3) Le fournisseur de rentes autorisé doit produire une
déclaration de renseignements selon le formulaire pres-
crit à l’égard de l’année au cours de laquelle :
a) un paiement, qui doit être inclus dans le revenu
d’un contribuable en vertu de l’article 146.5 de la Loi,
est effectué;

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART II Information Returns PARTIE II Déclarations de renseignements
Advanced Life Deferred Annuity Rente viagère différée à un âge avancé
Sections 216-218 Articles 216-218
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
56 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(b) a refund described in paragraph (g) of the defini-
tion advanced life deferred annuity in subsection
146.5(1) of the Act was received by a taxpayer.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/81-936, s. 3(F); SOR/86-1092, s. 2; SOR/94-686, s.
81(F); 2011, c. 24, s. 78; 2021, c. 23, s. 83.
b) un remboursement, prévu à l’alinéa g) de la défini-
tion de rente viagère différée à un âge avancé au pa-
ragraphe 146.5(1) de la Loi, est reçu par un contri-
buable.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/81-936, art. 3(F); DORS/
86-1092, art. 2; DORS/94-686, art. 81(F); 2011, ch. 24, art. 78; 2021, ch. 23, art. 83.
Dispositon of Interest in Annuities
and Life Insurance Policies
Disposition de participations dans
des rentes ou des polices
d’assurance-vie
217 (1) In this section,
disposition has the meaning assigned by subsection
148(9) of the Act and includes anything deemed to be a
disposition of a life insurance policy under subsection
148(2) of the Act; ( disposition)
insurer has the meaning assigned by paragraph
148(10)(a) of the Act; ( assureur)
life insurance policy [Repealed, SOR/2011-188, s. 4]
217 (1) Les définitions qui suivent s’appliquent au pré-
sent article.
assureur S’entend au sens de l’alinéa 148(10)a) de la
Loi. ( insurer)
disposition S’entend au sens du paragraphe 148(9) de la
Loi et vise également tout ce qui est réputé être la dispo-
sition d’une police d’assurance-vie aux termes du para-
graphe 148(2) de la Loi; ( disposition)
police d’assurance-vie [Abrogée, DORS/2011-188, art.
4]
(2) Where by reason of a disposition of an interest in a
life insurance policy an amount is required, pursuant to
paragraph 56(1)(j) of the Act, to be included in comput-
ing the income of a taxpayer and the insurer that is the
issuer of the policy is a party to, or is notified in writing
of, the disposition, the insurer shall make an information
return in prescribed form in respect of the amount.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/78-449, s. 4; SOR/84-967, s. 2; SOR/88-165, s.
31(F); SOR/2003-5, s. 7; SOR/2010-93, s. 5(F); SOR/2011-188, s. 4.
(2) Lorsqu’une somme doit, en vertu de l’alinéa 56(1)j)
de la Loi, être incluse dans le calcul du revenu d’un
contribuable, au titre du produit de la disposition d’une
participation dans une police d’assurance-vie, et que l’as-
sureur qui est l’émetteur de la police participe à la dispo-
sition ou est avisé par écrit de celle-ci, l’assureur doit
remplir une déclaration de renseignements à l’égard de la
somme, selon le formulaire prescrit.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/78-449, art. 4; DORS/
84-967, art. 2; DORS/88-165, art. 31(F); DORS/2003-5, art. 7; DORS/2010-93, art. 5(F);
DORS/2011-188, art. 4.
Patronage Payments Ristournes
218 (1) Every person who, within the meaning of sec-
tion 135 of the Act, makes payments to residents of
Canada pursuant to an allocation in proportion to pa-
tronage shall make an information return in prescribed
form in respect of payments so made.
218 (1) Toute personne qui effectue des paiements à
des résidents du Canada en vertu d’une répartition pro-
portionnelle à l’apport commercial, au sens où l’entend
l’article 135 de la Loi, doit remplir une déclaration de
renseignements selon le formulaire prescrit à l’égard des
paiements ainsi effectués.
(2) Every person who receives a payment referred to in
subsection (1) as nominee or agent for another person
resident in Canada shall make an information return in
prescribed form in respect of the payment so received.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/88-165, s. 31(F).
(2) Toute personne qui reçoit un paiement mentionné
au paragraphe (1), à titre de mandataire ou d’agent d’une
autre personne résidant au Canada, doit remplir une dé-
claration de renseignements selon le formulaire prescrit
à l’égard des paiements ainsi reçus.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/88-165, art. 31(F).

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART II Information Returns PARTIE II Déclarations de renseignements
First Home Savings Account Compte d’épargne libre d’impôt pour l’achat d’une première propriété
Sections 219-220 Articles 219-220
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
57 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
First Home Savings Account Compte d’épargne libre d’impôt pour
l’achat d’une première propriété
219 (1) An issuer of a FHSA shall make an information
return for each calendar year in prescribed form and
manner in respect of the FHSA.
219 (1) L’émetteur d’un CELIAPP est tenu de produire
selon le formulaire prescrit, pour chaque année civile,
une déclaration de renseignements concernant le
compte.
(2) An issuer of a FHSA shall make an information re-
turn in prescribed form and manner in respect of any cal-
endar year in which one or more of the following occurs:
(a) the holder makes a contribution to the FHSA;
(b) an amount has been transferred to the FHSA
from an RRSP under which the holder is an annuitant;
(c) an amount is required to be included in the in-
come of a taxpayer under section 146.6 of the Act;
(d) the holder makes a qualifying withdrawal from
the FHSA; or
(e) the holder designates an amount under the defini-
tion designated amount in subsection 207.01(1) of
the Act.
(2) L’émetteur d’un CELIAPP est tenu de produire une
déclaration de renseignements selon le formulaire pres-
crit pour toute année civile où survient un des événe-
ments suivants :
a) le titulaire verse une cotisation au CELIAPP;
b) un montant est transféré au CELIAPP d’un REER
dont le titulaire est un rentier;
c) un montant doit être inclus au revenu d’un contri-
buable en vertu de l’article 146.6 de la Loi;
d) le titulaire effectue un retrait admissible de son
CELIAPP;
e) le titulaire désigne un montant en vertu de la défi-
nition de montant désigné au paragraphe 207.01(1)
de la Loi.
(3) An issuer of a FHSA that governs a trust shall notify
the holder of the FHSA in prescribed form and manner
before March of a calendar year if, at any time during the
preceding calendar year,
(a) the trust acquires or disposes of property that is a
non-qualified investment (as defined in subsection
207.01(1) of the Act) for the trust; or
(b) property held by the trust becomes or ceases to be
a non-qualified investment (as defined in subsection
207.01(1) of the Act) for the trust.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; 2022, c. 19, s. 76.
(3) L’émetteur d’un CELIAPP qui régit une fiducie est
tenu d’aviser le titulaire du CELIAPP, selon le formulaire
prescrit et les modalités prescrites, avant mars d’une an-
née civile, si à un moment donné au cours de l’année ci-
vile précédente :
a) soit la fiducie a acquis un bien qui est un place-
ment non admissible (au sens du paragraphe
207.01(1) de la Loi) pour elle ou a disposé d’un tel
bien;
b) soit un bien détenu par la fiducie est devenu un
placement non admissible (au sens du paragraphe
207.01 de la Loi) pour elle ou a cessé de l’être.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; 2022, ch. 19, art. 76.
Cash Bonus Payments on Canada
Savings Bonds
Versement de primes en argent
comptant sur les obligations
d’épargne du Canada
220 (1) Every person authorized to redeem Canada
Savings Bonds (in this section referred to as the “re-
demption agent”) who pays an amount in respect of a
Canada Savings Bond as a cash bonus that the Govern-
ment of Canada has undertaken to pay (other than an
220 (1) Toute personne autorisée à racheter les obliga-
tions d’épargne du Canada (dans le présent article appe-
lée l’« agent de rachat ») qui verse au titre d’une obliga-
tion d’épargne du Canada une prime en argent comptant
que le gouvernement du Canada s’est engagé à payer (en

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART II Information Returns PARTIE II Déclarations de renseignements
Cash Bonus Payments on Canada Savings Bonds Versement de primes en argent comptant sur les obligations d’épargne du Canada
Sections 220-221 Articles 220-221
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
58 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
amount of interest, bonus or principal agreed to be paid
at the time of the issue of the bond under the terms of the
bond) shall make an information return in prescribed
form in respect of such payment.
sus de tout autre montant d’intérêt, de prime ou de prin-
cipal qu’il s’est engagé à payer au moment de l’émission
de l’obligation en vertu des conditions de celle-ci), doit
remplir une déclaration de renseignements selon le for-
mulaire prescrit à l’égard de tel paiement.
(2) Every redemption agent required by subsection (1)
to make an information return shall
(a) issue to the payee, at the time the cash bonus is
paid, two copies of the portion of the return relating to
him; and
(b) file the return with the Minister on or before the
15th day of the month following the month in which
the cash bonus was paid.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/88-165, s. 31(F).
(2) Tout agent de rachat tenu, aux termes du paragraphe
(1), de remplir une déclaration de renseignements doit
a) remettre au bénéficiaire, au moment du paiement
de la prime en argent comptant, deux copies de la dé-
claration le concernant; et
b) produire la déclaration auprès du ministre au plus
tard le 15 e jour du mois qui suit le mois du versement
de la prime en argent comptant.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/88-165, art. 31(F).
Qualified Investments
[[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/2005-264, s. 3]
Placements admissibles
[[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/2005-264, art. 3]
221 (1) In this section, reporting person means
(a) a mutual fund corporation;
(b) an investment corporation;
(c) a mutual fund trust;
(d) and (e) [Repealed, SOR/2005-264, s. 4]
(f) a trust that would be a mutual fund trust if Part
XLVIII were read without reference to paragraph
4801(b); or
(g) [Repealed, SOR/2005-264, s. 4]
(h) a small business investment trust (within the
meaning assigned by subsection 5103(1)).
(i) [Repealed, SOR/2005-264, s. 4]
221 (1) Pour l’application du présent article, déclarant
s’entend des personnes suivantes :
a) les sociétés de placement à capital variable;
b) les sociétés de placement;
c) les fiducies de fonds commun de placement;
d) et e) [Abrogés, DORS/2005-264, art. 4]
f) les fiducies qui seraient des fiducies de fonds com-
mun de placement s’il n’était pas tenu compte, à la
partie XLVIII, de l’alinéa 4801b);
g) [Abrogé, DORS/2005-264, art. 4]
h) les fiducies de placement dans des petites entre-
prises au sens du paragraphe 5103(1).
i) [Abrogé, DORS/2005-264, art. 4]
(2) Where in any taxation year a reporting person (other
than a registered investment) claims that a share of its
capital stock issued by it, or an interest as a beneficiary
under it, is a qualified investment under section 146,
146.1, 146.3, 146.4, 204 or 207.01 of the Act, the report-
ing person shall, in respect of the year and within 90 days
after the end of the year, make an information return in
prescribed form.
(2) Le déclarant, sauf un placement enregistré, qui dé-
clare, au cours d’une année d’imposition, qu’une action
de son capital-actions qu’il a émise ou qu’une participa-
tion d’un de ses bénéficiaires est un placement admis-
sible pour l’application des articles 146, 146.1, 146.3,
146.4, 204 ou 207.01 de la Loi est tenu de produire, pour
l’année et dans les 90 jours suivant la fin de cette année,
une déclaration de renseignements selon le formulaire
prescrit.

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART II Information Returns PARTIE II Déclarations de renseignements
Qualified Investments Placements admissibles
Sections 221-223 Articles 221-223
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
59 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(3) [Repealed, SOR/2005-264, s. 4]
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/85-160, s. 2; SOR/88-165, s. 31(F); SOR/94-686, s.
79(F); SOR/2000-62, s. 1; SOR/2001-216, s. 1; SOR/2005-264, s. 4; 2007, c. 35, s. 125;
2009, c. 2, s. 88; SOR/2010-93, s. 6(E); 2017, c. 33, s. 83.
(3) [Abrogé, DORS/2005-264, art. 4]
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/85-160, art. 2; DORS/
88-165, art. 31(F); DORS/94-686, art. 79(F); DORS/2000-62, art. 1; DORS/2001-216, art. 1;
DORS/2005-264, art. 4; 2007, ch. 35, art. 125; 2009, ch. 2, art. 88; DORS/2010-93, art.
6(A); 2017, ch. 33, art. 83.
222 The issuer of a RDSP, or the promoter of a RESP,
that governs a trust shall notify the holders of the RDSP,
or subscribers of the RESP, in prescribed form and man-
ner before March of a calendar year if, at any time during
the preceding calendar year,
(a) the trust acquires or disposes of property that is a
not a qualified investment for the trust; or
(b) property held by the trust becomes or ceases to be
a qualified investment for the trust.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/2000-62, s. 1; 2017, c. 33, s. 84.
222 L’émetteur d’un REEI, ou le promoteur d’un REEE,
qui régit une fiducie est tenu d’aviser les titulaires du
REEI ou les souscripteurs du REEE, selon le formulaire
et les modalités prescrits, avant mars d’une année civile,
des faits ci-après qui s’avèrent :
a) au cours de l’année civile précédente, la fiducie a
acquis un bien qui n’est pas un placement admissible
pour elle ou a disposé d’un tel bien;
b) au cours de l’année civile précédente, un bien déte-
nu par la fiducie est devenu un placement admissible
pour elle ou a cessé de l’être.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/2000-62, art. 1; 2017,
ch. 33, art. 84.
TFSAs Comptes d’épargne libre d’impôt
223 (1) An issuer of a TFSA shall make an information
return for each calendar year in prescribed form in re-
spect of the TFSA.
223 (1) L’émetteur d’un compte d’épargne libre d’im-
pôt est tenu de remplir selon le formulaire prescrit, pour
chaque année civile, une déclaration de renseignements
concernant le compte.
(2) An issuer of a TFSA who makes a payment of an
amount that is required because of paragraph
146.2(9)(b) of the Act to be included in computing the
income of a taxpayer for a taxation year shall make an in-
formation return in prescribed form.
(2) L’émetteur d’un compte d’épargne libre d’impôt qui
fait un paiement dont le montant est à inclure, en appli-
cation de l’alinéa 146.2(9)b) de la Loi, dans le calcul du
revenu d’un contribuable pour une année d’imposition
est tenu de remplir une déclaration de renseignements
selon le formulaire prescrit.
(3) An issuer of a TFSA that governs a trust shall notify
the holder of the TFSA in prescribed form and manner
before March of a calendar year if, at any time during the
preceding calendar year,
(a) the trust acquires or disposes of property that is a
non-qualified investment for the trust; or
(b) property held by the trust becomes or ceases to be
a non-qualified investment for the trust.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/83-866, s. 6; SOR/86-522, s. 2; SOR/88-165, s.
31(F); 2009, c. 2, s. 89.
(3) L’émetteur d’un compte d’épargne libre d’impôt qui
régit une fiducie est tenu d’aviser le titulaire du compte
selon le formulaire prescrit et les modalités prescrites,
avant mars d’une année civile, si, au cours de l’année ci-
vile précédente, selon le cas :
a) la fiducie a acquis un bien qui est un placement
non admissible pour elle ou a disposé d’un tel bien;
b) un bien détenu par la fiducie devient un placement
non admissible pour elle ou cesse de l’être.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/83-866, art. 6; DORS/
86-522, art. 2; DORS/88-165, art. 31(F); 2009, ch. 2, art. 89.

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART II Information Returns PARTIE II Déclarations de renseignements
Canadian Home Insulation Program and Canada Oil Substitution Program Programme d’isolation thermique des résidences canadiennes et Programme canadien de
remplacement du pétrole
Sections 224-225 Articles 224-225
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
60 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Canadian Home Insulation Program
and Canada Oil Substitution Program
Programme d’isolation thermique
des résidences canadiennes et
Programme canadien de
remplacement du pétrole
224 Where an amount has been paid to a person pur-
suant to a program prescribed for the purposes of para-
graphs 12(1)(u), 56(1)(s) and 212(1)(s) of the Act, the
payor shall
(a) make an information return in prescribed form in
respect of such payment; and
(b) forward to the person at his latest known address
on or before the date the return is required to be filed
with the Minister two copies of the portion of the re-
turn relating to that person.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/78-348, s. 1; SOR/81-936, s. 4; SOR/88-165, s.
31(F).
224 Lorsqu’un montant a été versé à une personne dans
le cadre d’un programme prescrit aux fins de l’alinéa
12(1)u), 56(1)s) ou 212(1)s) de la Loi, la partie versante
doit
a) remplir, selon le formulaire prescrit, une déclara-
tion de renseignements à l’égard d’un tel versement; et
b) envoyer à la personne, à sa dernière adresse
connue et au plus tard à la date de production de la
déclaration auprès du ministre, deux exemplaires de la
partie de la déclaration relative à cette personne.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/78-348, art. 1; DORS/
81-936, art. 4; DORS/88-165, art. 31(F).
Certified Films and Video Tapes Films et bandes magnétoscopiques
portant visa
225 (1) Where principal photography or taping of a
film or tape (within the meanings assigned by subsection
1100(21)) has occurred during a year or has been com-
pleted within 60 days after the end of the year, the pro-
ducer of the film or tape or production company that pro-
duced the film or tape, or an agent of the producer or
production company, shall
(a) make an information return in prescribed form in
respect of any person who owns an interest in the film
or tape at the end of the year; and
(b) forward to the person referred to in paragraph (a)
at his latest known address on or before the date the
return is required to be filed with the Minister two
copies of the portion of the return relating to that per-
son.
225 (1) Lorsque les travaux principaux de prise de vue
ou d’enregistrement d’un film ou d’une bande (au sens du
paragraphe 1100(21)) ont eu lieu au cours d’une année
ou ont été terminés dans les 60 jours de la fin de l’année,
le producteur du film ou de la bande ou la compagnie qui
a produit ces derniers ou un mandataire du producteur
ou de la compagnie de production doit :
a) remplir selon le formulaire prescrit, une déclara-
tion de renseignements, pour les personnes qui pos-
sèdent une participation dans le film ou dans la bande
à la fin de l’année; et
b) envoyer à la personne visée à l’alinéa a), à sa der-
nière adresse connue, au plus tard à la date où la dé-
claration doit être produite auprès du ministre, deux
copies de la partie de la déclaration relative à cette
personne.
(2) The return required under this section shall be filed
on or before March 31st and shall be in respect of the
preceding calendar year.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/82-182, s. 1; SOR/88-165, s. 31(F).
(2) La déclaration requise en vertu du présent article
s’applique à l’année civile précédente et doit être pro-
duite au plus tard le 31 mars.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/82-182, art. 1; DORS/
88-165, art. 31(F).

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART II Information Returns PARTIE II Déclarations de renseignements
Scientific Research Tax Credits Crédit d’impôt pour la recherche scientifique
Section 226 Article 226
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
61 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Scientific Research Tax Credits Crédit d’impôt pour la recherche
scientifique
226 (1) In this section,
administrator has the meaning assigned by paragraph
47.1(1)(a) of the Act; ( administrateur)
designated security means a security issued or granted
by a corporation in respect of which the corporation has
designated an amount pursuant to subsection 194(4) of
the Act; ( titre désigné)
first purchaser in relation to a designated security,
means the first person (other than a trader or dealer in
securities) to be the registered holder of the designated
security; ( premier acheteur)
security means
(a) a share of the capital stock of a corporation,
(b) a debt obligation issued by a corporation, or
(c) a right granted by a corporation under a scientific
research financing contract; ( titre)
trader or dealer in securities has the meaning as-
signed by paragraph 47.1(1)(l) of the Act. ( négociant ou
courtier en valeurs)
226 (1) Dans le présent article,
administrateur s’entend au sens de l’alinéa 47.1(1)a) de
la Loi; ( administrator)
négociant ou courtier en valeurs s’entend au sens de
l’alinéa 47.1(1)l) de la Loi; ( trader or dealer in securi-
ties)
premier acheteur désigne, dans le cas d’un titre dési-
gné, le premier détenteur enregistré de ce titre, à l’exclu-
sion d’un négociant ou d’un courtier en valeurs; ( first
purchaser)
titre s’entend
a) d’une action du capital-actions d’une société,
b) d’une créance émise par une société, et
c) d’un droit accordé par une société en vertu d’un
contrat de financement pour la recherche scientifique;
(security)
titre désigné s’entend d’un titre émis ou accordé par
une société, à l’égard duquel la société a désigné un mon-
tant conformément au paragraphe 194(4) de la Loi.
(designated security)
(2) Each corporation that has designated an amount un-
der subsection 194(4) of the Act in respect of a security
issued or granted by it shall make an information return
in prescribed form in respect of each such security.
(2) Toute société qui désigne un montant en vertu du
paragraphe 194(4) de la Loi à l’égard d’un titre qu’elle a
émis ou accordé doit remplir une déclaration de rensei-
gnements pour ce titre, selon le formulaire prescrit.
(3) Each trader or dealer in securities who has acquired
and disposed of a designated security during the course
of the primary distribution thereof pursuant to a public
offering shall make an information return in prescribed
form in respect of each such designated security.
(3) Tout négociant ou courtier en valeurs qui a acquis un
titre désigné et en a disposé lors de la première distribu-
tion de ce titre auprès du public, doit remplir une décla-
ration de renseignements pour ce titre, selon le formu-
laire prescrit.
(4) Each bank, credit union and trust company that, as
agent, acquired a designated security for the first pur-
chaser thereof shall make an information return in pre-
scribed form in respect of each such designated security.
(4) Toute banque, caisse de crédit ou société de fiducie
qui, en tant que mandataire, a acquis un titre désigné
pour le premier acheteur, doit remplir une déclaration de
renseignements pour ce titre, selon le formulaire prescrit.
(5) Each trader or dealer in securities who, as adminis-
trator of an indexed security investment plan, acquired a
designated security for the first purchaser thereof shall
make an information return in prescribed form in respect
of each such designated security.
(5) Tout négociant ou courtier en valeurs qui, en tant
qu’administrateur d’un régime de placements en titres
indexés, a acquis un titre désigné pour le premier ache-
teur, doit remplir une déclaration de renseignements
pour ce titre, selon le formulaire prescrit.

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART II Information Returns PARTIE II Déclarations de renseignements
Scientific Research Tax Credits Crédit d’impôt pour la recherche scientifique
Sections 226-227 Articles 226-227
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
62 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(6) Notwithstanting subsection 205(1), any return re-
quired to be made
(a) under subsection (2), in respect of a security is-
sued by a corporation before March 1, 1984,
(b) under subsection (3), in respect of a designated
security disposed of as described in subsection (3) be-
fore March 1, 1984, or
(c) under subsection (4) or (5), in respect of a desig-
nated security acquired as described in subsection (4)
or (5), as the case may be, before March 1, 1984,
shall be filed on or before March 31, 1984.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/85-160, s. 3; SOR/88-165, s. 31(F); SOR/94-686,
ss. 52(F), 79(F).
(6) Nonobstant le paragraphe 205(1), doit être produite
au plus tard le 31 mars 1984 toute déclaration à remplir
a) en vertu du paragraphe (2) à l’égard d’un titre
émis par une société avant le 1er mars 1984;
b) en vertu du paragraphe (3) à l’égard d’un titre dé-
signé dont il est disposé conformément au paragraphe
(3) avant le 1er mars 1984; ou
c) en vertu du paragraphe (4) ou (5) à l’égard d’un
titre désigné qui a été acquis, conformément au para-
graphe (4) ou (5), selon le cas, avant le 1er mars 1984.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/85-160, art. 3; DORS/
88-165, art. 31(F); DORS/94-686, art. 52(F) et 79(F).
Share Purchase Tax Credits Crédit d’impôt à l’achat d’actions
227 (1) In this section,
administrator has the meaning assigned by paragraph
47.1(1)(a) of the Act; ( administrateur)
designated share means a share of the capital stock of a
corporation in respect of which the corporation has des-
ignated an amount pursuant to subsection 192(4) of the
Act; ( action désignée)
first purchaser, in relation to a designated share, means
the first person (other than a trader or dealer in securi-
ties) to be the registered holder of the share; ( premier
acheteur)
trader or dealer in securities has the meaning as-
signed by paragraph 47.1(1)(l) of the Act. ( négociant ou
courtier en valeurs)
227 (1) Dans le présent article,
action désignée s’entend d’une action du capital-ac-
tions d’une société, à l’égard de laquelle la société a dési-
gné un montant en vertu du paragraphe 192(4) de la Loi;
(designated share)
administrateur s’entend au sens de l’alinéa 47.1(1)a) de
la Loi; ( administrator)
négociant ou courtier en valeurs s’entend au sens de
l’alinéa 47.1(1)l) de la Loi; ( trader or dealer in securi-
ties)
premier acheteur désigne, dans le cas d’une action dé-
signée, le premier détenteur enregistré de cette action, à
l’exclusion d’un négociant ou d’un courtier en valeurs.
(first purchaser)
(2) Each corporation that has designated an amount un-
der subsection 192(4) of the Act in respect of a share is-
sued by it shall make an information return in prescribed
form in respect of each such share.
(2) Toute société qui désigne un montant en vertu du
paragraphe 192(4) de la Loi, à l’égard d’une action qu’elle
a émise, doit remplir une déclaration de renseignements
pour cette action, selon le formulaire prescrit.
(3) Each trader or dealer in securities who has acquired
and disposed of a designated share during the course of
the primary distribution thereof pursuant to a public of-
fering shall make an information return in prescribed
form in respect of each such designated share.
(3) Tout négociant ou courtier en valeurs qui a acquis
une action désignée et en a disposé lors de la première
distribution de cette action auprès du public, doit remplir
une déclaration de renseignements pour cette action, se-
lon le formulaire prescrit.
(4) Each bank, credit union and trust company that, as
agent, acquired a designated share for the first purchaser
thereof shall make an information return in prescribed
form in respect of each such designated share.
(4) Toute banque, caisse de crédit ou société de fiducie
qui, en tant que mandataire, a acquis une action désignée
pour le premier acheteur, doit remplir une déclaration de
renseignements pour cette action, selon le formulaire
prescrit.

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART II Information Returns PARTIE II Déclarations de renseignements
Share Purchase Tax Credits Crédit d’impôt à l’achat d’actions
Sections 227-229 Articles 227-229
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
63 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(5) Each trader or dealer in securities who, as adminis-
trator of an indexed security investment plan, acquired a
designated share for the first purchaser thereof shall
make an information return in prescribed form in respect
of each such designated share.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/85-160, s. 3; SOR/88-165, s. 31(F); SOR/94-686,
ss. 52(F), 79(F).
(5) Tout négociant ou courtier en valeurs qui, en tant
qu’administrateur d’un régime de placements en titres
indexés, a acquis une action désignée pour le premier
acheteur, doit remplir une déclaration de renseignements
pour cette action, selon le formulaire prescrit.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/85-160, art. 3; DORS/
88-165, art. 31(F); DORS/94-686, art. 52(F) et 79(F).
Resource Flow-Through Shares Actions accréditives
228 (1) Each corporation that has renounced an
amount under subsection 66(12.6), (12.601), (12.62) or
(12.64) of the Act to a person shall make an information
return in prescribed form in respect of the amount re-
nounced.
228 (1) Toute société qui a renoncé à une somme en
vertu des paragraphes 66(12.6), (12.601), (12.62) ou
(12.64) de la Loi en faveur d’une personne doit remplir, à
l’égard de cette somme, une déclaration de renseigne-
ments sur le formulaire prescrit.
(2) The return required under subsection (1) shall be
filed with the Minister together with the prescribed form
required to be filed under subsection 66(12.7) of the Act
in respect of the amount renounced.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/87-512, s. 2; SOR/94-686, s. 79(F); SOR/96-199, s.
1.
(2) La déclaration visée au paragraphe (1) doit être pro-
duite au ministre avec le formulaire réglementaire visé
par le paragraphe 66(12.7) de la Loi à l’égard de la
somme faisant l’objet de la renonciation.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/87-512, art. 2; DORS/
94-686, art. 79(F); DORS/96-199, art. 1.
Partnership Return
[[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/94-686, s. 78(F)]
Déclaration concernant les sociétés
de personnes
[[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/94-686, art. 78(F)]
229 (1) Every member, of a partnership that carries on
a business in Canada at any time in a fiscal period of the
partnership (other than a member that is, because of
subsection 115.2(2) of the Act, not considered to be car-
rying on business in Canada at that time), or of a partner-
ship that is at any time in a fiscal period of the partner-
ship, a Canadian partnership or a SIFT partnership, shall
make for that period an information return in prescribed
form containing the following information:
(a) the income or loss of the partnership for the fiscal
period;
(b) in respect of each member of the partnership who
is entitled to a share referred to in paragraph (c) or (d)
for the fiscal period, the member’s
(i) name,
(ii) address, and
(iii) business number, Social Insurance Number or
trust account number, as the case may be;
(c) the share of each member of the income or loss of
the partnership for the fiscal period;
229 (1) Chacun des associés d’une société de personnes
qui exploite une entreprise au Canada à un moment de
son exercice, à l’exception d’un associé qui, par l’effet du
paragraphe 115.2(2) de la Loi, n’est pas considéré
comme exploitant une entreprise au Canada à ce mo-
ment, ou d’une société de personnes qui est, à un mo-
ment de son exercice, une société de personnes cana-
dienne ou une société de personnes intermédiaire de
placement déterminée, doit remplir pour cet exercice une
déclaration de renseignements, sur le formulaire prescrit,
contenant les renseignements suivants :
a) le revenu ou la perte de la société de personnes
pour l’exercice;
b) relativement à chaque associé qui a droit, pour
l’exercice, à une part visée aux alinéas c) ou d) :
(i) son nom,
(ii) son adresse,
(iii) son numéro d’assurance sociale, numéro d’en-
treprise ou numéro de compte en fiducie, selon le
cas;

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PART II Information Returns PARTIE II Déclarations de renseignements
Partnership Return Déclaration concernant les sociétés de personnes
Section 229 Article 229
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
64 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(d) the share of each member for the fiscal period of
each deduction, credit or other amount in respect of
the partnership that is relevant in determining the
member’s income, taxable income, tax payable or oth-
er amount under the Act;
(e) the prescribed information contained in the form
prescribed for the purposes of subsection 37(1) of the
Act, where the partnership has made an expenditure
in respect of scientific research and experimental de-
velopment in the fiscal period; and
(f) such other information as may be required by the
prescribed form.
c) la part du revenu ou de la perte de la société de
personnes revenant à chaque associé pour l’exercice;
d) la part de chaque associé pour l’exercice quant aux
déductions, crédits ou autres montants relatifs à la so-
ciété de personnes pris en compte dans le calcul du re-
venu, du revenu imposable, de l’impôt payable ou de
tout autre montant de l’associé en application de la
Loi;
e) les renseignements prescrits contenus dans le for-
mulaire prescrit pour l’application du paragraphe
37(1) de la Loi, dans le cas où la société de personnes
a fait une dépense pour activités de recherche scienti-
fique et de développement expérimental au cours de
l’exercice;
f) tout autre renseignement demandé dans le formu-
laire prescrit.
(2) For the purposes of subsection (1), an information
return made by any member of a partnership shall be
deemed to have been made by each member of the part-
nership.
(2) Pour l’application du paragraphe (1), la déclaration
de renseignements remplie par un associé d’une société
de personnes est réputée avoir été remplie par chacun
des associés.
(3) Every person who holds an interest in a partnership
as nominee or agent for another person shall make an in-
formation return in prescribed form in respect of that in-
terest.
(3) La personne qui détient une participation dans une
société de personnes à titre d’agent ou de mandataire
doit remplir à cet égard une déclaration de renseigne-
ments sur le formulaire prescrit.
(4) [Repealed, SOR/93-443, s. 1] (4) [Abrogé, DORS/93-443, art. 1]
(5) Subject to subsection (6), a return required by this
section shall be filed with the Minister without notice or
demand
(a) in the case of a fiscal period of a partnership all
the members of which are corporations throughout
the fiscal period, within five months after the end of
the fiscal period;
(b) in the case of a fiscal period of a partnership all
the members of which are individuals throughout the
fiscal period, on or before the last day of March in the
calendar year immediately following the calendar year
in which the fiscal period ended or with which the fis-
cal period ended coincidentally; and
(c) in the case of any other fiscal period of a partner-
ship, on or before the earlier of
(i) the day that is five months after the end of the
fiscal period, and
(ii) the last day of March in the calendar year im-
mediately following the calendar year in which the
(5) Sous réserve du paragraphe (6), la déclaration de
renseignements est produite au ministre, sans avis ni
mise en demeure :
a) dans le cas d’un exercice d’une société de per-
sonnes dont tous les associés sont des sociétés tout au
long de l’exercice, dans les cinq mois suivant la fin de
l’exercice;
b) dans le cas d’un exercice d’une société de per-
sonnes dont tous les associés sont des particuliers tout
au long de l’exercice, au plus tard le 31 mars de l’an-
née civile qui suit celle où se termine l’exercice ou celle
dont la fin coïncide avec la fin de l’exercice;
c) dans le cas de tout autre exercice de la société de
personnes, au plus tard le premier en date des jours
suivants :
(i) le dernier jour du cinquième mois suivant la fin
de l’exercice,
(ii) le 31 mars de l’année civile qui suit celle où se
termine l’exercice ou celle dont la fin coïncide avec
la fin de l’exercice.

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PART II Information Returns PARTIE II Déclarations de renseignements
Partnership Return Déclaration concernant les sociétés de personnes
Sections 229-229.1 Articles 229-229.1
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
65 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
fiscal period ended or with which the fiscal period
ended coincidentally.
(6) Where a partnership discontinues its business or ac-
tivity, the return required under this section shall be
filed, in respect of any fiscal period or portion thereof pri-
or to the discontinuance of the business or activity for
which a return has not previously been filed under this
section, on or before the earlier of
(a) the day that is 90 days after the discontinuance of
the business or activity, and
(b) the day the return is required to be filed under
subsection (5).
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/89-519, s. 2; SOR/93-443, s. 1; SOR/94-686, ss.
53(F), 78(F), 79(F), 81(F); 2007, c. 29, s. 30; 2013, c. 34, s. 377; 2018, c. 12, s. 43.
(6) Dans le cas où la société de personnes cesse d’exploi-
ter son entreprise ou d’exercer ses activités, la déclara-
tion de renseignements visée au présent article doit être
produite pour tout ou partie de l’exercice qui précède la
cessation et pour lequel une telle déclaration n’a pas en-
core été produite, au plus tard le premier en date des
jours suivants :
a) le 90 e jour suivant la date de cessation de l’entre-
prise ou des activités;
b) la date limite de production visée au paragraphe
(5).
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/89-519, art. 2; DORS/
93-443, art. 1; DORS/94-686, art. 53(F), 78(F), 79(F) et 81(F); 2007, ch. 29, art. 30; 2013,
ch. 34, art. 377; 2018, ch. 12, art. 43.
Definitions Définitions
229.1 (1) The definitions in this subsection apply in
this section.
public investment partnership , at any time, means a
public partnership all or substantially all of the fair mar-
ket value of the property of which is, at that time, at-
tributable to the fair market value of property of the part-
nership that is
(a) units of public trusts (as defined in subsection
204.1(1));
(b) partnership interests in public partnerships;
(c) shares of the capital stock of public corporations;
or
(d) any combination of properties referred to in para-
graphs (a) to (c). ( société de personnes de placement
ouverte)
public partnership , at any time, means a partnership
the partnership interests in which are, at that time, listed
on a designated stock exchange in Canada if, at that time,
the partnership carries on a business in Canada or is a
Canadian partnership. ( société de personnes ouverte)
229.1 (1) Les définitions qui suivent s’appliquent au
présent article.
société de personnes de placement ouverte Est une
société de personnes de placement ouverte à un moment
donné la société de personnes ouverte dont la totalité ou
la presque totalité de la juste valeur marchande des biens
est attribuable, à ce moment, à la juste valeur marchande
de ses biens qui sont :
a) des unités de fiducies ouvertes, au sens du para-
graphe 204.1(1);
b) des participations dans des sociétés de personnes
ouvertes;
c) des actions du capital-actions de sociétés pu-
bliques;
d) toute combinaison de biens visés aux alinéas a) à
c). ( public investment partner-ship)
société de personnes ouverte Est une société de per-
sonnes ouverte à un moment donné la société de per-
sonnes dont les participations sont inscrites, à ce mo-
ment, à la cote d’une bourse de valeurs désignée située au
Canada et qui, à ce moment, exploite une entreprise au
Canada ou est une société de personnes canadienne.
(public partnership)

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PART II Information Returns PARTIE II Déclarations de renseignements
Definitions Définitions
Section 229.1 Article 229.1
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
66 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Required Information Disclosure Obligation de communiquer des
renseignements
(2) Every member of a partnership that is, at any time in
a fiscal period of the partnership, a public partnership
shall, within the time required by subsection (3),
(a) make public, in prescribed form, information in
respect of the public partnership for the fiscal period
by posting the prescribed form, in a manner that is ac-
cessible to the general public, on the Internet website
of CDS Innovations Inc.; and
(b) notify the Minister in writing as to when the post-
ing of the prescribed form, as required by paragraph
(a), has been made.
(2) Les associés d’une société de personnes qui est une
société de personnes ouverte au cours de son exercice
sont tenus, dans le délai fixé au paragraphe (3) :
a) d’une part, de rendre publics, sur le formulaire
prescrit, des renseignements concernant la société de
personnes pour l’exercice en affichant ce formulaire,
d’une manière qui est accessible au grand public, sur
le site Web de la CDS Innovations Inc.;
b) d’autre part, d’aviser le ministre par écrit du mo-
ment auquel le formulaire est ainsi affiché.
Required Disclosure Time Délai
(3) The time required for the members of a public part-
nership to satisfy the requirements of subsection (2) in
respect of the public partnership for a fiscal period of the
public partnership is
(a) subject to paragraph (b), on or before the day that
is the earlier of
(i) 60 days after the end of the calendar year in
which the fiscal period ends, and
(ii) four months after the end of the fiscal period;
and
(b) where the public partnership is, at any time in the
fiscal period, a public investment partnership, on or
before the day that is 67 days after the end of the cal-
endar year in which the fiscal period ends.
(3) Les associés d’une société de personnes ouverte sont
tenus de remplir les exigences du paragraphe (2) pour
l’exercice de la société de personnes dans le délai sui-
vant :
a) sous réserve de l’alinéa b), au plus tard au premier
en date des jours suivants :
(i) le soixantième jour suivant la fin de l’année ci-
vile dans laquelle l’exercice prend fin,
(ii) le jour qui suit de quatre mois la fin de l’exer-
cice;
b) si la société de personnes est une société de per-
sonnes de placement ouverte au cours de l’exercice, au
plus tard le soixante-septième jour suivant la fin de
l’année civile dans laquelle l’exercice prend fin.
Obligation Fulfilled by One Partner
Deemed Fulfilled by All
Obligation réputée remplie
(4) Every member of a partnership that is required to
satisfy the requirements of subsection (2) in respect of
the partnership for a fiscal period of the partnership will
be deemed to have satisfied those requirements if a par-
ticular member of the partnership, who has authority to
act for the partnership, has satisfied those requirements
in respect of the partnership for the fiscal period.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; 2007, c. 35, s. 73.
(4) Les associés d’une société de personnes qui sont te-
nus de remplir les exigences du paragraphe (2) relative-
ment à la société de personnes pour un exercice de celle-
ci sont réputés les avoir remplies si l’un d’eux, ayant le
pouvoir d’agir pour le compte de la société de personnes,
les a remplies.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; 2007, ch. 35, art. 73.

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART II Information Returns PARTIE II Déclarations de renseignements
Security Transactions Opérations relatives aux titres
Section 230 Article 230
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
68 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
trader or dealer in securities means
(a) a person who is registered or licensed under the
laws of a province to trade in securities, or
(b) a person who in the ordinary course of business
makes sales of securities as agent on behalf of others.
(négociant ou courtier en valeurs)
f) option ou contrat concernant un bien visé à l’un
des alinéas a) à e);
g) option ou contrat, négociés sur le marché, sur des
biens, notamment des marchandises, des titres finan-
ciers à terme, des devises étrangères, des métaux pré-
cieux ou un indice sur des biens. ( security)
vente Sont assimilés à la vente l’octroi d’une option et la
vente à découvert. ( sale)
(2) Every trader or dealer in securities who, in a calen-
dar year, purchases a security as principal or sells a secu-
rity as agent for any vendor shall make an information
return for the year in prescribed form in respect of the
purchase or sale.
(2) Le négociant ou le courtier en valeurs qui, au cours
de l’année civile, achète des titres en tant que souscrip-
teur ou en vend en tant que mandataire est tenu de rem-
plir, sur le formulaire prescrit, une déclaration de rensei-
gnements pour l’année concernant l’achat ou la vente.
(3) Every person (other than an individual who is not a
trust) who in a calendar year redeems, acquires or can-
cels in any manner whatever any securities issued by that
person shall make an information return for the year in
prescribed form in respect of each such transaction, oth-
er than a transaction to which section 51, 51.1, 86 (if
there is no consideration receivable other than new
shares) or 87 or subsection 98(3) or (6) of the Act ap-
plies.
(3) La personne — à l’exclusion du particulier qui n’est
pas une fiducie — qui, au cours d’une année civile, ra-
chète, acquiert ou annule de quelque façon que ce soit
des titres qu’elle a émis doit remplir, sur le formulaire
prescrit, une déclaration de renseignements pour l’année
concernant chacune de ces opérations, à l’exception de
celles auxquelles s’appliquent les articles 51, 51.1, 86 —
dans le cas où de nouvelles actions sont la seule contre-
partie à recevoir — ou 87 ou les paragraphes 98(3) ou (6)
de la Loi.
(4) Subsection (3) applies to
(a) Her Majesty in right of Canada or a province;
(b) a municipal or public body performing a function
of government in Canada; and
(c) an agent of a person referred to in paragraph (a)
or (b).
(4) Le paragraphe (3) s’applique :
a) à Sa Majesté du chef du Canada ou d’une province;
b) à un organisme municipal ou public qui exerce des
fonctions gouvernementales au Canada;
c) au mandataire de la personne visée aux alinéas a)
ou b).
(5) Every person who, in the ordinary course of a busi-
ness of buying and selling precious metals in the form of
certificates, bullion or coins, makes a payment in a calen-
dar year to another person in respect of a sale by that
other person of any such property shall make an infor-
mation return for that year in prescribed form in respect
of each such sale.
(5) La personne qui, dans le cours normal des activités
de son entreprise qui consistent à acheter et à vendre des
métaux précieux sous forme de certificats, de lingots ou
de pièces, fait un paiement au cours d’une année civile à
une autre personne qui vend ces métaux doit remplir, sur
le formulaire prescrit, une déclaration de renseignements
concernant chacune de ces ventes pour l’année.
(6) Every person who, while acting as nominee or agent
for another person in respect of a sale or other transac-
tion to which subsection (2), (3) or (5) applies, receives
the proceeds of the sale or other transaction shall, where
the transaction is carried out in the name of the nominee
or agent, make an information return in prescribed form
in respect of the sale or other transaction.
(6) La personne qui, agissant à titre d’agent ou de man-
dataire, effectue en son propre nom une vente ou toute
autre opération visée aux paragraphes (2), (3) ou (5) et
reçoit le produit résultant de la vente ou de l’opération,
doit remplir, sur le formulaire prescrit, une déclaration
de renseignements concernant la vente ou l’opération.
(7) This section does not apply in respect of (7) Le présent article ne s’applique pas :

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART II Information Returns PARTIE II Déclarations de renseignements
Security Transactions Opérations relatives aux titres
Sections 230-232 Articles 230-232
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
69 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(a) a purchase of a security by a trader or dealer in
securities from another trader or dealer in securities
other than a non-resident trader or dealer in securi-
ties;
(b) a sale of currencies or precious metals in the form
of jewellery, works of art or numismatic coins;
(c) a sale of precious metals by a person who, in the
ordinary course of business, produces or sells precious
metals in bulk or in commercial quantities;
(d) a sale of securities by a trader or dealer in securi-
ties on behalf of a person who is exempt from tax un-
der Part I of the Act; or
(e) a redemption by the issuer or an agent of the is-
suer of a debt obligation where
(i) the debt obligation was issued for its principal
amount,
(ii) the redemption satisfies all of the issuer’s obli-
gations in respect of the debt obligation,
(iii) each person with an interest in the debt obli-
gation is entitled in respect thereof to a proportion
of all payments of principal equal to the proportion
to which the person is entitled of all payments other
than principal, and
(iv) an information return is required under an-
other section of this Part to be made as a result of
the redemption in respect of each person with an
interest in the debt obligation.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/89-519, s. 2; SOR/94-686, ss. 54(F), 78(F), 79(F);
SOR/2003-5, s. 9; 2016, c. 12, s. 75.
a) à l’achat d’un titre par le négociant ou le courtier
en valeurs d’un autre négociant ou courtier en valeurs
(sauf un négociant ou courtier en valeurs non rési-
dant);
b) à la vente de devises ou de métaux précieux sous
forme de bijoux, d’œuvres d’art ou de pièces ayant une
valeur numismatique;
c) à la vente de métaux précieux par la personne qui,
dans le cours normal des activités de son entreprise,
produit ou vend des métaux précieux en vrac ou en
quantités commerciales;
d) à la vente de titres par le négociant ou le courtier
en valeurs pour le compte d’une personne exonérée de
l’impôt prévu à la partie I de la Loi;
e) au rachat d’un titre de créance par l’émetteur ou
son mandataire si, à la fois :
(i) le titre de créance a été émis pour un montant
correspondant à son principal,
(ii) le rachat permet à l’émetteur de remplir toutes
ses obligations à l’égard du titre de créance,
(iii) chaque personne qui a un droit sur le titre de
créance a droit à des paiements de principal dans la
même proportion que son droit à tout autre paie-
ment,
(iv) une déclaration de renseignements doit être
remplie pour chaque personne qui, en application
d’un autre article de la présente partie, a un droit
sur le titre de créance.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/89-519, art. 2; DORS/
94-686, art. 54(F), 78(F) et 79(F); DORS/2003-5, art. 9; 2016, ch. 12, art. 75.
231 [Repealed, SOR/2011-188, s. 5]
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/89-519, s. 2; SOR/92-51, s. 8; SOR/2000-248, s. 1;
SOR/2001-295, s. 1(E); SOR/2003-5, s. 10; SOR/2011-188, s. 5.
231 [Abrogé, DORS/2011-188, art. 5]
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/89-519, art. 2; DORS/
92-51, art. 8; DORS/2000-248, art. 1; DORS/2001-295, art. 1(A); DORS/2003-5, art. 10;
DORS/2011-188, art. 5.
Worker’s Compensation Indemnité d’accident du travail
232 (1) Every person who pays an amount in respect of
compensation described in subparagraph 110(1)(f)(ii) of
the Act shall make an information return in prescribed
form in respect of that payment.
232 (1) Toute personne qui verse un montant à l’égard
de l’indemnité visée au sous-alinéa 110(1)f)(ii) de la Loi
doit remplir, selon le formulaire prescrit, une déclaration
de renseignements à l’égard du versement.
(2) Where a worker’s compensation board, or a similar
body, adjudicates a claim for compensation described in
subparagraph 110(1)(f)(ii) of the Act and stipulates the
amount of the award, that board or body shall make an
(2) Lorsqu’une commission des accidents du travail ou
un organisme semblable statue sur une demande d’octroi
de l’indemnité visée au sous-alinéa 110(1)f)(ii) de la Loi
et fixe le montant à accorder, la commission ou l’orga-
nisme doit remplir, selon le formulaire prescrit, une

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART II Information Returns PARTIE II Déclarations de renseignements
Worker’s Compensation Indemnité d’accident du travail
Sections 232-233 Articles 232-233
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
70 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
information return in prescribed form in respect of the
amount of the award.
déclaration de renseignements à l’égard du montant de
l’indemnité.
(3) A return required under this section must be filed on
or before the last day of February of each year and shall
be in respect of
(a) the preceding calendar year, if the return is re-
quired under subsection (1); and
(b) the amount of the award that pertains to the pre-
ceding calendar year, if the return is required under
subsection (2).
(3) La déclaration exigée par le présent article doit être
produite au plus tard le dernier jour de février de chaque
année, à l’égard :
a) de l’année civile précédente, dans le cas d’une dé-
claration visée au paragraphe (1);
b) du montant de l’indemnité qui se rapporte à l’an-
née civile précédente, dans le cas d’une déclaration vi-
sée au paragraphe (2).
(4) Subsections (1) and (2) are not applicable in respect
of a payment or an award in respect of
(a) medical expenses incurred by or on behalf of the
employee;
(b) funeral expenses in respect of the employee;
(c) legal expenses in respect of the employee;
(d) job training or counselling of the employee; or
(e) the death of the employee, other than periodic
payments made after the death of the employee.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/92-455, s. 2.
(4) Les paragraphes (1) et (2) ne s’appliquent pas au
versement ou à l’indemnité se rapportant, selon le cas :
a) aux frais médicaux engagés par l’employé ou en
son nom;
b) aux frais funéraires à l’égard de l’employé;
c) aux frais judiciaires à l’égard de l’employé;
d) à la formation ou à l’orientation professionnelle de
l’employé; ou
e) au décès de l’employé, autre que les paiements pé-
riodiques versés après le décès de l’employé.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/92-455, art. 2.
Social Assistance Assistance sociale
233 (1) Every person who makes a payment described
in paragraph 56(1)(u) of the Act shall make an informa-
tion return in prescribed form in respect of the payment.
233 (1) Toute personne qui verse une prestation visée à
l’alinéa 56(1)u) de la Loi doit remplir, selon le formulaire
prescrit, une déclaration de renseignements à l’égard du
versement.
(2) Subsection (1) is not applicable in respect of a pay-
ment that
(a) is in respect of medical expenses incurred by or
on behalf of the payee;
(b) is in respect of child care expenses, as defined in
subsection 63(3) of the Act, incurred by or on behalf of
the payee or a person related to the payee;
(c) is in respect of funeral expenses in respect of a
person related to the payee;
(d) is in respect of legal expenses incurred by or on
behalf of the payee or a person related to the payee;
(e) is in respect of job training or counselling of the
payee or a person related to the payee;
(2) Le paragraphe (1) ne s’applique pas au versement
qui, selon le cas :
a) est fait à l’égard des frais médicaux engagés par le
bénéficiaire ou en son nom;
b) est fait à l’égard des frais de garde d’enfants, au
sens du paragraphe 63(3) de la Loi, engagés par le bé-
néficiaire ou par une personne qui lui est liée, ou au
nom de l’un ou l’autre;
c) est fait à l’égard des frais funéraires à l’égard d’une
personne liée au bénéficiaire;
d) est fait à l’égard des frais judiciaires engagés par le
bénéficiaire ou une personne qui lui est liée ou au nom
de l’un ou l’autre;

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART II Information Returns PARTIE II Déclarations de renseignements
Social Assistance Assistance sociale
Sections 233-235 Articles 233-235
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
71 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(f) is paid in a particular year as a part of a series of
payments, the total of which in the particular year
does not exceed $500; or
(g) is not a part of a series of payments.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/92-455, s. 2; SOR/2010-93, s. 7.
e) est fait à l’égard de la formation ou de l’orientation
professionnelle du bénéficiaire ou d’une personne qui
lui est liée;
f) est fait dans une année donnée dans le cadre d’une
série de versements dont le total n’excède pas 500 $
dans cette année;
g) ne fait pas partie d’une série de versements.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/92-455, art. 2; DORS/
2010-93, art. 7.
Farm Support Payments Paiements d’aide aux agriculteurs
234 (1) Every government, municipality or municipal
or other public body (in sections 235 and 236 referred to
as the “government payer”) or producer organization or
association that makes a payment of an amount that is a
farm support payment (other than an amount paid out of
a net income stabilization account) to a person or part-
nership shall make an information return in prescribed
form in respect of the amount.
234 (1) Tout gouvernement, municipalité, organisme
municipal ou autre organisme public (appelé « gouverne-
ment » aux articles 235 et 236) ou toute organisation ou
association productrice qui verse à une personne ou à
une société de personnes un montant qui constitue un
paiement d’aide aux agriculteurs, sauf un montant préle-
vé sur le compte de stabilisation du revenu net, est tenu
de remplir une déclaration de renseignements selon le
formulaire prescrit à l’égard d’un tel montant.
(2) For the purposes of subsection (1) farm support
payment includes
(a) a payment that is computed with respect to an
area of farm land;
(b) a payment that is made in respect of a unit of
farm commodity grown or disposed of or a farm ani-
mal raised or disposed of; and
(c) a rebate of, or compensation for, all or a portion
of
(i) a cost or capital cost incurred in respect of
farming, or
(ii) unsowed or unplanted land or crops, or de-
stroyed crops, farm animals or other farm output.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/93-527, s. 4; SOR/94-686, s. 78(F).
(2) Pour l’application du paragraphe (1), un paiement
d’aide aux agriculteurs s’entend notamment du paiement
qui :
a) soit est calculé par rapport à la superficie d’une
terre agricole;
b) soit est effectué relativement à une unité de pro-
duit agricole produite ou faisant l’objet d’une disposi-
tion ou à un animal de ferme élevé ou faisant l’objet
d’une disposition;
c) soit représente une remise ou une compensation
pour tout ou partie, selon le cas :
(i) d’un coût ou d’un coût en capital engagé relati-
vement à l’agriculture,
(ii) de superficies non ensemencées, de récoltes
non produites ou de récoltes, de produits agricoles
ou d’animaux de ferme détruits.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/93-527, art. 4; DORS/
94-686, art. 78(F).
Identifier Information Renseignements concernant
l’identité
235 Every corporation or trust for which an information
return is required to be made under these Regulations by
a government payer or by a producer organization or
235 Toute société ou fiducie pour laquelle un gouverne-
ment ou une organisation ou association productrice doit
remplir une déclaration de renseignements aux termes

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART II Information Returns PARTIE II Déclarations de renseignements
Identifier Information Renseignements concernant l’identité
Sections 235-237 Articles 235-237
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
72 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
association shall provide its legal name, address and in-
come tax identification number to the government payer
or the producer organization or association, as the case
may be.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/93-527, s. 4; SOR/94-686, s. 79(F).
du présent règlement est tenue de fournir à ceux-ci ses
dénomination officielle, adresse et numéro d’identifica-
tion aux fins d’impôt sur le revenu.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/93-527, art. 4; DORS/
94-686, art. 79(F).
236 Every person who is a member of a partnership for
which an information return is required to be made un-
der these Regulations by a government payer or by a pro-
ducer organization or association shall provide the gov-
ernment payer or the producer organization or
association, as the case may be, with the following infor-
mation:
(a) the person’s legal name, address and Social Insur-
ance Number, or, where the person is a trust or is not
an individual, the person’s income tax identification
number; and
(b) the partnership’s name and business address.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/93-527, s. 4; SOR/94-686, s. 78(F).
236 Toute personne qui est l’associé d’une société de
personnes pour laquelle un gouvernement ou une organi-
sation ou association productrice doit remplir une décla-
ration de renseignements aux termes du présent règle-
ment est tenue de fournir à ceux-ci :
a) ses nom et prénom officiels, adresse et numéro
d’assurance sociale ou, si elle est une fiducie ou n’est
pas un particulier, ses dénomination officielle, adresse
et numéro d’identification aux fins d’impôt sur le reve-
nu;
b) les dénomination et adresse de la société de per-
sonnes.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/93-527, art. 4; DORS/
94-686, art. 78(F).
Contract for Goods and Services Contrat pour marchandises ou
services
237 (1) The definitions in this subsection apply in this
section.
federal body means a department or a Crown corpora-
tion, within the meaning of section 2 of the Financial Ad-
ministration Act. ( organisme fédéral)
payee means a person or partnership to whom an
amount is paid or credited in respect of goods for sale or
lease, or services rendered, by or on behalf of the person
or the partnership. ( bénéficiaire)
237 (1) Les définitions qui suivent s’appliquent au pré-
sent article.
bénéficiaire Personne ou société de personnes à qui une
somme est versée soit directement, soit indirectement —
c’est-à-dire portée à son compte — au titre de la vente ou
location de marchandises ou de la prestation de services
par elle ou pour son compte. ( payee)
organisme fédéral Ministère ou société d’État au sens
de l’article 2 de la Loi sur la gestion des finances pu-
bliques. ( federal body)
(2) A federal body that pays or credits an amount to a
payee shall file an information return in prescribed form
in respect of the amount on or before March 31 in each
year in respect of the preceding calendar year.
(2) L’organisme fédéral qui fait un versement au bénéfi-
ciaire doit produire à cet effet, au plus tard le 31 mars de
chaque année, une déclaration selon le formulaire pres-
crit portant sur l’année civile précédente.
(3) Subsection (2) does not apply in respect of an
amount
(a) all or substantially all of which is paid or credited
in the year in respect of goods for sale or lease by the
payee;
(b) to which section 212 of the Act applies;
(3) Le paragraphe (2) ne s’applique pas dans les cas sui-
vants :
a) la somme est versée, en totalité ou presque, pen-
dant l’année au titre de la vente ou location de mar-
chandises;
b) elle est visée par l’article 212 de la Loi;

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART II Information Returns PARTIE II Déclarations de renseignements
Contract for Goods and Services Contrat pour marchandises ou services
Sections 237-238 Articles 237-238
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
73 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(c) that is not required to be included in computing
the income of the payee, if the payee is an employee of
the federal body;
(d) that is paid or credited in respect of services ren-
dered outside Canada by a payee who was not resident
in Canada during the period in which the services
were rendered; or
(e) that is paid or credited in respect of a program ad-
ministered under the Witness Protection Program Act
or any other similar program.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/99-21, s. 1; SOR/2003-5, s. 11.
c) elle n’entre pas dans le calcul du revenu du bénéfi-
ciaire, si celui-ci est un employé de l’organisme
fédéral;
d) elle est versée au titre de la prestation de services à
l’extérieur du Canada à un bénéficiaire qui n’était pas
un résident du Canada au moment de la prestation;
e) elle est versée au titre d’un programme administré
en vertu de la Loi sur le programme de protection des
témoins ou de tout autre programme semblable.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/99-21, art. 1; DORS/
2003-5, art. 11.
Reporting of Payments in Respect of
Construction Activities
Déclaration de paiements à l’égard
d’activités de construction
238 (1) In this section, construction activities in-
cludes the erection, excavation, installation, alteration,
modification, repair, improvement, demolition, destruc-
tion, dismantling or removal of all or any part of a build-
ing, structure, surface or sub-surface construction, or any
similar property.
238 (1) Dans le présent article, activité de construc-
tion s’entend notamment de l’érection, de l’excavation,
de l’installation, de la modification, de la rénovation, de
la réparation, de l’amélioration, de la démolition, de la
destruction, du démantèlement ou de l’enlèvement de
tout ou partie d’un édifice, d’une structure ou d’un ou-
vrage en surface ou sous la surface, ou de tout bien sem-
blable.
(2) Every person or partnership that pays or credits, in a
reporting period, an amount in respect of goods or ser-
vices rendered on their behalf in the course of construc-
tion activities shall make an information return in the
prescribed form in respect of that amount, if the person’s
or partnership’s business income for that reporting peri-
od is derived primarily from those activities.
(2) Toute personne ou société de personnes doit pro-
duire une déclaration de renseignements, selon le formu-
laire prescrit, à l’égard de tout montant payé ou crédité
par elle, au cours d’une période de déclaration, au titre de
marchandises livrées ou de services fournis pour son
compte dans le cadre d’une activité de construction si son
revenu d’entreprise pour cette période provient principa-
lement de cette activité.
(3) The reporting period may be either on a calendar
year basis or a fiscal period basis. Once a period is cho-
sen, it cannot be changed for subsequent years, unless
the Minister authorizes it.
(3) La période de déclaration peut s’agir de l’année civile
ou de l’exercice. Une fois la période choisie, elle ne peut
être changée pour les années subséquentes qu’avec l’au-
torisation du ministre.
(4) The return shall be filed within six months after the
end of the reporting period to which it pertains.
(4) La déclaration doit être produite dans les six mois
suivant la fin de la période de déclaration en cause.
(5) Subsection (2) does not apply in respect of an
amount
(a) all of which is paid or credited in the reporting pe-
riod in respect of goods for sale or lease by the person
or partnership;
(b) to which section 212 of the Act applies; or
(c) that is paid or credited in respect of services ren-
dered outside Canada by a person or partnership who
(5) Le paragraphe (2) ne s’applique pas dans les cas sui-
vants :
a) le montant est payé ou crédité en totalité pendant
la période de déclaration au titre de la vente ou loca-
tion de marchandises par la personne ou la société de
personnes;
b) il est visé par l’articles 212 de la Loi;
c) il est payé ou crédité au titre de la prestation de
services à l’extérieur du Canada par une personne ou

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART II Information Returns PARTIE II Déclarations de renseignements
Reporting of Payments in Respect of Construction Activities Déclaration de paiements à l’égard d’activités de construction
Sections 238-300 Articles 238-300
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
74 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
was not resident in Canada during the period in which
the services were rendered.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/2000-9, s. 1; SOR/2003-5, s. 11.
une société de personnes qui n’était pas un résident du
Canada au moment de la prestation.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/2000-9, art. 1; DORS/
2003-5, art. 11.
PART III PARTIE III
Annuities and Life Insurance
Policies
Rentes et polices d’assurance-vie
Capital Element of Annuity Payments Partie représentant le capital d’un
versement de rente
300 (1) For the purposes of paragraphs 32.1(3)(b) and
60(a) of the Act, where an annuity is paid under a con-
tract (other than an income-averaging annuity contract
or an annuity contract purchased pursuant to a deferred
profit sharing plan or pursuant to a plan referred to in
subsection 147(15) of the Act as a “revoked plan”) at a
particular time, that part of the annuity payment deter-
mined in prescribed manner to be a return of capital is
that proportion of a taxpayer’s interest in the annuity
payment that the adjusted purchase price of the taxpay-
er’s interest in the contract at that particular time is of
his interest, immediately before the commencement un-
der the contract of payments to which paragraph
56(1)(d) of the Act applies, in the total of the payments
(a) to be made under the contract, in the case of a
contract for a term of years certain; or
(b) expected to be made under the contract, in the
case of a contract under which the continuation of the
payments depends in whole or in part on the survival
of an individual.
300 (1) Aux fins des alinéas 32.1(3)b) et 60a) de la Loi,
lorsqu’une rente est versée, à une date donnée, en vertu
d’un contrat (autre qu’un contrat de rente à versements
invariables ou un contrat de rente acheté dans le cadre
d’un régime de participation différée aux bénéfices ou
d’un régime appelé au paragraphe 147(15) de la Loi « ré-
gime dont l’agrément est retiré »), la partie du versement
de rente qui est établie de la manière prescrite comme
étant un remboursement de capital est égale à la fraction
de la participation du contribuable dans le versement de
rente que représente le prix d’achat rajusté de la partici-
pation du contribuable dans le contrat à la date donnée,
par rapport à sa participation, immédiatement avant le
début des versements prévus en vertu du contrat et aux-
quels l’alinéa 56(1)d) de la Loi s’applique, dans le total
des versements
a) à être effectués en vertu du contrat, dans le cas
d’un contrat conclu pour un nombre d’années déter-
miné; ou
b) qui doivent vraisemblablement être effectués en
vertu du contrat, dans le cas d’un contrat en vertu du-
quel la continuation des versements dépend, en totali-
té ou en partie, de la survie d’un particulier.
(1.1) For the purposes of subsections (1) and (2), “annu-
ity payment” does not include any portion of a payment
under a contract the amount of which cannot be reason-
ably determined immediately before the commencement
of payments under the contract except where the pay-
ment of such portion cannot be so determined because
the continuation of the annuity payments under the con-
tract depends in whole or in part on the survival of an in-
dividual.
(1.1) Aux fins des paragraphes (1) et (2), « versement de
rente » exclut toute partie d’un versement en vertu d’un
contrat, dont le montant ne peut raisonnablement être
établi immédiatement avant la date où commencent les
versements en vertu du contrat, sauf lorsque le verse-
ment d’une telle partie ne peut être ainsi établi parce que
la continuation des versements en vertu du contrat dé-
pend, en totalité ou en partie, de la survie d’un particu-
lier.
(2) For the purposes of this section, if the continuance of
the annuity payments under a contract depends in whole
or in part on the survival of an individual,
(2) Les règles ci-après s’appliquent au présent article si
la continuation des versements de rente en vertu d’un
contrat dépend, en totalité ou en partie, de la survie d’un
particulier :

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART III Annuities and Life Insurance Policies PARTIE III Rentes et polices d’assurance-vie
Capital Element of Annuity Payments Partie représentant le capital d’un versement de rente
Section 300 Article 300
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
75 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(a) the total of the payments expected to be made un-
der the contract is
(i) in the case of a contract that provides for equal
payments and does not provide for a guaranteed
period of payment, to be equal to the product ob-
tained by multiplying the total of the annuity pay-
ments expected to be received throughout a year
under the contract by the complete expectations of
life determined
(A) using the table of mortality known as the
1971 Individual Annuity Mortality Table as
published in Volume XXIII of the Transactions
of the Society of Actuaries, if the annuity rates in
respect of the contract were fixed and deter-
mined before 2017, and
(I) annuity payments under the contract
commenced before 2017, or
(II) on December 31, 2016, the contract
would be a prescribed annuity contract if
paragraph 304(1)(c) were read without refer-
ence to its subparagraph (i) and the contract
cannot be terminated other than on the death
of an individual on whose life payments under
the contract are contingent, and
(B) in any other case, using the table of mortali-
ty known as the Annuity 2000 Basic Table as
published in the Transactions of Society of Actu-
aries, 1995–96 Reports, and
(ii) in any other case, to be calculated in accor-
dance with subparagraph (i) with such modifica-
tions as the circumstances may require;
(b) the age of the individual on any particular date as
of which a calculation is being made is
(i) if the life insured was determined by the insurer
that issued the contract to be a substandard life at
the time the contract was issued and the Annuity
2000 Basic Table as published in the Transactions
of Society of Actuaries, 1995–96 Reports applies to
determine the total of the payments expected to be
made under the contract, the age that is equal to
the total of the age used for the purpose of deter-
mining the annuity rate under the policy at the date
of issue of the contract and the number determined
by subtracting the calendar year in which the con-
tract was issued from the calendar year in which
the particular date occurs, and
a) le total des versements qui doivent vraisemblable-
ment être faits en vertu du contrat :
(i) soit correspond, dans le cas d’un contrat qui
prévoit des versements égaux mais non une période
garantie de versements, au produit de la multiplica-
tion du total des versements de rente qui doivent
vraisemblablement être reçus au cours d’une année
en vertu du contrat par l’espérance complète de vie
déterminée selon :
(A) la table de mortalité intitulée 1971 Individ-
ual Annuity Mortality Table et publiée dans le
volume XXIII des Transactions of the Society of
Actuaries dans le cas où les taux de rente appli-
cables au contrat sont fixés et déterminés avant
2017 et l’un des faits ci-après s’avère :
(I) les versements de rente aux termes du
contrat ont commencé avant 2017,
(II) le 31 décembre 2016, le contrat serait un
contrat de rente qui est visé par règlement si
l’alinéa 304(1)c) s’appliquait compte non tenu
de son sous-alinéa (i) et qui ne peut être rési-
lié qu’au décès d’un particulier sur la tête du-
quel les versements prévus par le contrat re-
posent,
(B) dans les autres cas, la table de mortalité in-
titulée Annuity 2000 Basic Mortality Table ,
dans sa version publiée dans les Transactions of
Society of Actuaries, 1995-96 Reports , appelée
« table de mortalité de 2000 » dans la présente
partie,
(ii) est calculé, dans les autres cas, selon le sous-
alinéa (i), compte tenu des modifications néces-
saires;
b) soit l’âge du particulier à une date donnée corres-
pond :
(i) si l’assureur ayant établi le contrat a déterminé
que la vie assurée présentait un risque aggravé au
moment de l’établissement du contrat et que la
table de mortalité de 2000 s’applique pour détermi-
ner le total des versements qui doivent vraisembla-
blement être faits en vertu du contrat, à l’âge qui
équivaut au total de l’âge qui sert à déterminer le
taux de rente relatif à la police à la date d’établisse-
ment du contrat et du nombre obtenu par la sous-
traction de l’année civile au cours de laquelle le
contrat a été établi de l’année civile qui comprend
la date donnée,

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART III Annuities and Life Insurance Policies PARTIE III Rentes et polices d’assurance-vie
Capital Element of Annuity Payments Partie représentant le capital d’un versement de rente
Section 300 Article 300
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
76 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(ii) in any other case, determined by subtracting
the calendar year of the individual’s birth from the
calendar year in which the particular date occurs;
and
(c) if, in the event of the death of the individual be-
fore the annual payments total a stated sum, the con-
tract provides that the unpaid balance of the stated
sum is to be paid in a lump sum or instalments, then
for the purpose of determining the expected term of
the contract, the contract is deemed to provide for the
continuance of the payments under the contract for a
minimum term certain equal to the nearest whole
number of years required to complete the payment of
the stated sum.
(ii) dans les autres cas, à l’âge obtenu par la sous-
traction de l’année civile de la naissance du particu-
lier de l’année civile qui comprend la date donnée;
c) si le contrat prévoit que, advenant le décès du par-
ticulier avant que les versements annuels s’élèvent à
une somme stipulée, le solde impayé de cette somme
doit être versé en une somme globale ou par verse-
ments, aux fins d’établissement de sa durée prévue, le
contrat est réputé prévoir la continuation des verse-
ments pour une durée minimale garantie égale au
nombre entier le plus rapproché du nombre d’années
requises pour parfaire le paiement de la somme stipu-
lée.
(3) Where
(a) an annuity contract is a life annuity contract en-
tered into before November 17, 1978 under which the
annuity payments commence on the death of an indi-
vidual,
(a.1) [Repealed, SOR/83-865, s. 1]
(b) an annuity contract (other than an annuity con-
tract described in paragraph (a)) is
(i) a life annuity contract entered into before Octo-
ber 23, 1968, or
(ii) any other annuity contract entered into before
January 4, 1968,
under which the annuity payments commence
(iii) on the expiration of a term of years, and
(iv) before the later of January 1, 1970 and the tax
anniversary date of the annuity contract,
the adjusted purchase price of a taxpayer’s interest in the
annuity contract shall be
(c) the lump sum, if any, that the person entitled to
the annuity payments might have accepted in lieu
thereof, at the date the annuity payments commence;
(d) if no lump sum described in paragraph (c) is pro-
vided for in the contract, the sum ascertainable from
the contract as the present value of the annuity at the
date the annuity payments commence; and
(e) if no lump sum described in paragraph (c) is pro-
vided for in the contract and no sum is ascertainable
under paragraph (d),
(3) Lorsque
a) un contrat de rente est un contrat de rente viagère
conclu avant le 17 novembre 1978, en vertu duquel les
versements de rente commencent au décès d’un parti-
culier,
a.1) [Abrogé, DORS/83-865, art. 1]
b) un contrat de rente (autre qu’un contrat de rente
visé à l’alinéa a) est
(i) un contrat de rente viagère conclu avant le 23
octobre 1968, ou
(ii) un autre contrat de rente conclu avant le 4 jan-
vier 1968,
en vertu duquel les versements de rente commencent
(iii) à la fin d’un nombre déterminé d’années, et
(iv) avant le dernier en date du 1 er janvier 1970 et
du jour anniversaire d’imposition du contrat de
rente,
le prix d’achat rajusté de la participation que détient le
contribuable dans le contrat est
c) la somme globale, s’il en est, que la personne ad-
mise à toucher les paiements d’annuités aurait pu ac-
cepter au lieu desdits paiements, à la date où les paie-
ments d’annuités commencent;
d) si aucune somme globale mentionnée à l’alinéa c)
n’est prévue dans le contrat, la somme qui, d’après le
contrat, peut être déterminée comme étant la valeur
actuelle de l’annuité à la date où les paiements d’an-
nuités commencent; et

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART III Annuities and Life Insurance Policies PARTIE III Rentes et polices d’assurance-vie
Capital Element of Annuity Payments Partie représentant le capital d’un versement de rente
Section 300 Article 300
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
77 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(i) in the case of a contract issued under the Gov-
ernment Annuities Act , the premiums paid, accu-
mulated with interest at the rate of four per cent
per annum to the date the annuity payments com-
mence, and
(ii) in the case of any other contract, the present
value of the annuity payments at the date on which
payments under the contract commence, computed
by applying
(A) a rate of interest of four per cent per annum
where the payments commence before 1972 and
5 1/2 per cent per annum where the payments
commence after 1971, and
(B) the provisions of subsection (2) where the
payments depend on the survival of a person.
e) lorsque aucune somme globale mentionnée à l’ali-
néa c) n’est prévue dans le contrat et qu’aucune
somme ne peut être déterminée en vertu de l’alinéa d),
(i) dans le cas d’un contrat souscrit en vertu de la
Loi relative aux rentes sur l’État , les primes ver-
sées, accumulées avec un intérêt au taux de quatre
pour cent l’an jusqu’à la date où commencent les
paiements d’annuités, et
(ii) dans le cas de tout autre contrat, la valeur ac-
tuelle des versements de rentes à la date où com-
mencent lesdits versements en vertu du contrat,
établie en y appliquant
(A) un taux d’intérêt de quatre pour cent l’an
lorsque les versements commencent avant 1972
et de 5 1/2 pour cent l’an lorsque les versements
commencent après 1971, et
(B) les dispositions du paragraphe (2), lorsque
les versements dépendent de la survie d’une per-
sonne.
(4) Where an annuity contract would be described in
paragraph (3)(b) if the reference in subparagraph (iv)
thereof to “before the later of” were read as a reference to
“on or after the later of”, the adjusted purchase price of a
taxpayer’s interest in the annuity contract at a particular
time shall be the greater of
(a) the aggregate of
(i) the amount that would be determined in re-
spect of that interest under paragraph (3)(c), (d) or
(e), as the case may be, if the date referred to there-
in was the tax anniversary date of the contract and
not the date the annuity payments commence, and
(ii) the adjusted purchase price that would be de-
termined in respect of that interest if the expression
“before that time” in the descriptions of A, B, C, D
and H in the definition adjusted cost basis in sub-
section 148(9) of the Act were read as “before that
time and after the tax anniversary date”; and
(b) the amount determined under paragraph (2)(b) in
respect of that interest.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/82-499, s. 1; SOR/82-874, s. 1(E); SOR/83-865, s.
1; SOR/2001-216, s. 10(F); SOR/2011-188, s. 6; 2014, c. 39, s. 79.
(4) Dans le cas où un contrat de rente serait visé à l’ali-
néa (3)b) si le passage « avant le dernier », au sous-ali-
néa (iv) de cet alinéa, était remplacé par « après la veille
du dernier », le prix d’achat rajusté de l’intérêt que dé-
tient un contribuable dans le contrat de rente à un mo-
ment donné est égal à la plus élevée des sommes sui-
vantes :
a) le total des sommes suivantes :
(i) la somme qui serait déterminée à l’égard de cet
intérêt en vertu des alinéas (3)c), d) ou e), si la date
mentionnée à chacun de ces alinéas correspondait
au jour anniversaire d’imposition du contrat et non
à la date où commencent les versements de rente,
(ii) le prix d’achat rajusté qui serait déterminé à
l’égard de cet intérêt si le passage « avant ce mo-
ment », aux éléments A, B, C, D et H de la formule
figurant à la définition de coût de base rajusté au
paragraphe 148(9) de la Loi était remplacé par
« avant ce moment et après le jour anniversaire
d’imposition »;
b) le montant déterminé selon l’alinéa (2)b) à l’égard
de cet intérêt.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/82-499, art. 1; DORS/
82-874, art. 1(A); DORS/83-865, art. 1; DORS/2001-216, art. 10(F); DORS/2011-188, art. 6;
2014, ch. 39, art. 79.

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PART III Annuities and Life Insurance Policies PARTIE III Rentes et polices d’assurance-vie
Life Annuity Contracts Contrats de rente viagère
Section 301 Article 301
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
78 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Life Annuity Contracts Contrats de rente viagère
301 (1) For the purposes of this Part and section 148 of
the Act, life annuity contract means a contract under
which a person authorized under the laws of Canada or of
a province to carry on in Canada an annuities business
agrees to make annuity payments to one person or part-
nership (in this section referred to as “the annuitant”) or
jointly to two or more annuitants, which annuity pay-
ments are, under the terms of the contract,
(a) to be paid annually or at more frequent periodic
intervals;
(b) to commence on a specified day; and
(c) to continue throughout the lifetime of one or
more individuals (each of whom is referred to in this
section as “the identified individual”).
301 (1) Pour l’application de la présente partie et de
l’article 148 de la Loi, contrat de rente viagère désigne
un contrat aux termes duquel une personne habilitée en
vertu des lois du Canada ou d’une province à exploiter un
commerce de rentes au Canada convient d’effectuer des
versements de rente à une personne ou à une société de
personnes (appelées « rentier » au présent article) ou
conjointement à plusieurs rentiers, lesquels versements
doivent, selon les modalités du contrat :
a) être versés annuellement ou à des intervalles plus
rapprochés;
b) débuter à une date déterminée;
c) continuer à être faits la vie durant d’un ou de plu-
sieurs particuliers (appelés chacun « particulier inté-
ressé » au présent article).
(2) For the purposes of subsection (1), a contract shall
not fail to be a life annuity contract by reason that
(a) the contract provides that the annuity payments
may be assigned by the annuitant or owner;
(b) the contract provides for annuity payments to be
made for a period ending on the death of the identified
individual or for a specified period of not less than
10 years, whichever is the lesser;
(c) the contract provides for annuity payments to be
made for a specified period or throughout the lifetime
of the identified individual, whichever is longer, to the
annuitant and, if the specified period is longer, to a
specified person after that period;
(d) the contract provides, in addition to the annuity
payments to be made throughout the lifetime of the
identified individual, for a payment to be made on the
death of the identified individual;
(e) the contract provides that the date
(i) on which the annuity payments commence, or
(ii) on which the contract holder becomes entitled
to proceeds of the disposition,
may be changed with respect to the whole contract or
any portion thereof at the option of the annuitant or
owner; or
(f) the contract provides that all or a portion of the
proceeds payable at any particular time under the
(2) Aux fins du paragraphe (1), un contrat n’en sera pas
moins un contrat de rente viagère si
a) le contrat prévoit que le rentier ou le détenteur
peut céder les versements de rente;
b) le contrat prévoit que des versements de rente se-
ront effectués pendant une période se terminant au
décès du particulier intéressé ou pendant une période
déterminée d’au moins 10 ans, selon celle de ces deux
périodes qui est la moins longue;
c) le contrat prévoit que des versements de rente se-
ront effectués pendant une période déterminée ou la
vie durant du particulier intéressé, selon celle de ces
deux périodes qui est la plus longue, au rentier et, par
la suite, si la période déterminée est la période la plus
longue, à une personne déterminée;
d) le contrat prévoit, en plus des versements de rente
devant être effectués la vie durant du particulier inté-
ressé, un paiement à effectuer au décès du particulier
intéressé;
e) le contrat prévoit que la date
(i) à laquelle les versements de rente commencent,
ou
(ii) à laquelle le détenteur du contrat est devenu
admissible à recevoir le produit de la disposition,
peut être changée à l’égard de la totalité ou d’une par-
tie du contrat, à la discrétion du rentier ou du déten-
teur; ou

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PART III Annuities and Life Insurance Policies PARTIE III Rentes et polices d’assurance-vie
Life Annuity Contracts Contrats de rente viagère
Sections 301-303 Articles 301-303
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
79 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
contract may be received in the form of an annuity
contract other than a life annuity contract.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/80-341, s. 1; SOR/82-499, s. 2; SOR/83-865, s. 2;
SOR/2011-188, s. 7.
f) le contrat prévoit que la totalité ou une partie du
produit payable à une date donnée en vertu du contrat
peut être reçue sous forme d’un contrat de rente autre
qu’un contrat de rente viagère.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/80-341, art. 1; DORS/
82-499, art. 2; DORS/83-865, art. 2; DORS/2011-188, art. 7.
302 [Repealed, SOR/83-865, s. 3]
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/83-865, s. 3.
302 [Abrogé, DORS/83-865, art. 3]
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/83-865, art. 3.
303 (1) Where in a taxation year the rights of a holder
under an annuity contract cease upon termination or
cancellation of the contract and
(a) the aggregate of all amounts, each of which is an
amount in respect of the contract that was included in
computing the income of the holder for the year or any
previous taxation year by virtue of subsection 12(3) of
the Act
exceeds the aggregate of
(b) such proportion of the amount determined under
paragraph (a) that the annuity payments made under
the contract before the rights of the holder have
ceased is of the total of the payments expected to be
made under the contract, and
(c) the aggregate of all amounts, each of which is an
amount in respect of the contract that was deductible
in computing the income of the holder for the year or
any previous year by virtue of subsection (2),
the amount of such excess may be deducted by the holder
under subsection 20(19) of the Act in computing his in-
come for the year.
303 (1) Lorsque, dans une année d’imposition, les
droits qu’un détenteur possède en vertu d’un contrat de
rente cessent d’exister par suite de l’expiration ou de l’an-
nulation du contrat, et que
a) le total de tous les montants, dont chacun repré-
sente un montant versé au détenteur en vertu du
contrat et inclus dans le calcul de son revenu pour
l’année ou toute année d’imposition précédente, en
vertu du paragraphe 12(3) de la Loi
excède le total
b) de la fraction du montant total déterminé à l’alinéa
a) que représentent les versements de rente faits en
vertu du contrat avant l’expiration des droits du dé-
tenteur, par rapport au total des versements qui sont
censés être faits en vertu du contrat, et
c) de tous les montants, dont chacun représente un
montant à l’égard du contrat qui était déductible dans
le calcul de son revenu pour l’année ou toute autre an-
née précédente en vertu du paragraphe (2),
le montant de cet excédent peut, en vertu du paragraphe
20(19) de la Loi, être déduit par le détenteur dans le cal-
cul de son revenu pour l’année.
(2) For the purposes of subsection 20(19) of the Act,
where an annuity contract was acquired after December
19, 1980 and annuity payments under the contract com-
menced before 1982, the amount that may be deducted
by a holder under that subsection in respect of an annu-
ity contract for a taxation year is that proportion of
(a) the aggregate of all amounts, each of which is an
amount that was included in computing the income of
the holder for any previous taxation year by virtue of
subsection 12(3) of the Act in respect of the contract
that
(b) the aggregate of all annuity payments received by
the holder in the year in respect of the contract
is of
(2) Aux fins du paragraphe 20(19) de la Loi, lorsqu’un
contrat de rente a été acquis après le 19 décembre 1980
et que les versements de rente en vertu du contrat ont dé-
buté avant 1982, le montant qu’un détenteur peut dé-
duire en vertu de ce paragraphe à l’égard d’un contrat de
rente pour une année d’imposition est la fraction
a) du total de tous les montants, dont chacun repré-
sente un montant reçu en vertu du contrat et inclus
dans le calcul du revenu du détenteur pour une année
d’imposition antérieure en vertu du paragraphe 12(3)
de la Loi,
que représente
b) le total de tous les versements de rente reçus par le
détenteur dans l’année en vertu du contrat
sur

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PART III Annuities and Life Insurance Policies PARTIE III Rentes et polices d’assurance-vie
Life Annuity Contracts Contrats de rente viagère
Sections 303-304 Articles 303-304
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
80 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(c) the total of the payments determined under para-
graph 300(1)(a) or (b) in respect of the holder’s inter-
est in the contract.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/82-499, s. 3; SOR/83-865, s. 4.
c) le total des versements établis en vertu de l’alinéa
300(1)a) ou b) à l’égard de la participation du déten-
teur dans le contrat.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/82-499, art. 3; DORS/
83-865, art. 4.
Prescribed Annuity Contracts Contrats de rente prescrits
304 (1) For the purposes of this Part and of subsec-
tions 12.2(1) and 20(20) and paragraph 148(2)(b) of the
Act, prescribed annuity contract , for a taxation year,
means
(a) an annuity contract that is, or is issued pursuant
to, an arrangement described in any of paragraphs
148(1)(a) to (b.4) and (d) of the Act;
(b) an annuity contract described in paragraph
148(1)(c) or (e) of the Act; and
(c) an annuity contract
(i) under which annuity payments have com-
menced in the taxation year or a preceding taxation
year,
(ii) issued by any one of the following (referred to
in this section as the “issuer”):
(A) a life insurance corporation,
(B) a registered charity,
(C) a corporation referred to in any of para-
graphs (a) to (c) of the definition specified fi-
nancial institution in subsection 248(1) of the
Act,
(D) a corporation referred to in subparagraph
(b)(ii) of the definition retirement savings plan
in subsection 146(1) of the Act, and
(E) a corporation (other than a mutual fund cor-
poration or a mortgage investment corporation)
the principal business of which is the making of
loans,
(iii) each holder of which
(A) is
(I) an individual other than a trust,
(II) a trust described in paragraph 104(4)(a)
of the Act (in this paragraph referred to as a
“specified trust”),
304 (1) Pour l’application de la présente partie et des
paragraphes 12.2(1) et 20(20) et de l’alinéa 148(2)b) de
la Loi, les contrats de rente ci-après sont visés pour une
année d’imposition :
a) le contrat de rente qui est un arrangement visé à
l’un des alinéas 148(1)a) à b.4) et d) de la Loi ou qui
est émis aux termes d’un tel arrangement;
b) le contrat de rente visé aux alinéas 148(1)c) ou e)
de la Loi;
c) le contrat de rente :
(i) en vertu duquel des versements de rente ont
commencé à être faits au cours de cette année d’im-
position ou d’une année d’imposition antérieure,
(ii) émis par l’une des personnes suivantes (appe-
lée « émetteur » au présent article) :
(A) une compagnie d’assurance-vie,
(B) un organisme de bienfaisance enregistré,
(C) une société visée à l’un des alinéas a) à c) de
la définition de institution financière détermi-
née au paragraphe 248(1) de la Loi,
(D) une société visée au sous-alinéa b)(ii) de la
définition de régime d’épargne-retraite au pa-
ragraphe 146(1) de la Loi,
(E) une société, sauf une société de placement à
capital variable ou une société de placement hy-
pothécaire, dont l’activité principale consiste à
consentir des prêts,
(iii) dont chaque détenteur :
(A) est, selon le cas :
(I) un particulier à l’exception d’une fiducie,
(II) une fiducie visée à l’alinéa 104(4)a) de la
Loi (appelée « la fiducie déterminée » dans le
présent alinéa),

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART III Annuities and Life Insurance Policies PARTIE III Rentes et polices d’assurance-vie
Prescribed Annuity Contracts Contrats de rente prescrits
Section 304 Article 304
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
81 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(III) a trust that is a qualified disability trust
(as defined in subsection 122(3) of the Act)
for the taxation year in which the annuity is
issued, or
(IV) if the annuity is issued before 2016, a
trust that is a testamentary trust at the time
the annuity is issued,
(B) is an annuitant under the contract, and
(C) throughout the taxation year, dealt at arm’s
length with the issuer,
(iv) the terms and conditions of which require
that, from the time the contract meets the require-
ments of this paragraph,
(A) all payments made out of the contract be
equal annuity payments made at regular inter-
vals but not less frequently than annually, sub-
ject to the holder’s right to vary the frequency
and quantum of payments to be made out of the
contract in any taxation year without altering the
present value at the beginning of the year of the
total payments to be made in that year out of the
contract,
(B) the annuity payments thereunder continue
for a fixed term or
(I) if the holder is an individual (other than a
trust), for the life of the first holder or until
the day of the later of the death of the first
holder and the death of any of the spouse,
common-law partner, former spouse, former
common-law partner, brothers and sisters (in
this subparagraph referred to as “the sur-
vivor”) of the first holder, or
(II) if the holder is a trust
1 in the case of a specified trust, for the
life of an individual referred to in para-
graph 104(4)(a) of the Act who is entitled
to receive all of the income of the trust that
arose before the individual’s death, or, in
the case of a joint spousal or common-law
partner trust, until the day of the later of
the death of the individual and the death of
the beneficiary under the trust who is the
individual’s spouse or common-law part-
ner,
2 in the case of a qualified disability trust,
for the life of an individual who is an elect-
ing beneficiary (as defined in subsection
(III) une fiducie qui est une fiducie admis-
sible pour personne handicapée, au sens du
paragraphe 122(3) de la Loi, pour l’année
d’imposition dans laquelle la rente est émise,
(IV) dans le cas où la rente est émise avant
2016, une fiducie qui est une fiducie testa-
mentaire au moment où la rente est émise,
(B) est rentier en vertu du contrat, et
(C) n’avait, tout au long de l’année d’imposition,
aucun lien de dépendance avec l’émetteur,
(iv) dont les modalités exigent ce qui suit, dès que
le contrat de rente satisfait aux exigences du pré-
sent alinéa :
(A) les versements prévus par le contrat sont
des versements de rente égaux, effectués à des
intervalles réguliers et au moins une fois par an-
née, sous réserve du droit du détenteur de varier
la fréquence et le montant de ces versements au
cours d’une année d’imposition sans changer la
valeur actuelle, au début de l’année, du total des
versements à faire au cours de cette année en
vertu du contrat,
(B) les versements de rente sont payables soit
pour une durée déterminée, soit :
(I) s’il s’agit d’un particulier, à l’exception
d’une fiducie, pour la durée de vie du premier
détenteur ou jusqu’à la date de son décès ou,
si elle est postérieure, la date du décès de son
époux ou conjoint de fait, de son ex-époux ou
ancien conjoint de fait, de son frère ou de sa
sœur (appelé « survivant » au présent sous-
alinéa),
(II) dans le cas où le détenteur est une fidu-
cie :
1 s’agissant d’une fiducie déterminée,
pour la durée de vie d’un particulier visé à
l’alinéa 104(4)a) de la Loi qui a droit, sa vie
durant, à la totalité du revenu de la fiducie
ou, s’agissant d’une fiducie mixte au profit
de l’époux ou du conjoint de fait, jusqu’à la
date de décès du particulier ou, si elle est
postérieure, la date du décès du bénéfi-
ciaire de la fiducie qui est l’époux ou le
conjoint de fait du particulier,
2 s’agissant d’une fiducie admissible pour
personne handicapée, pour la durée de vie

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PART III Annuities and Life Insurance Policies PARTIE III Rentes et polices d’assurance-vie
Prescribed Annuity Contracts Contrats de rente prescrits
Section 304 Article 304
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
82 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
122(3) of the Act) of the trust for the taxa-
tion year in which the annuity is issued,
3 in the case of a trust (other than a quali-
fied disability trust or specified trust)
where the annuity is issued before October
24, 2012, for the life of an individual who
is entitled to receive income from the trust,
and
4 in the case of a trust (other than a quali-
fied disability trust or specified trust)
where the annuity is issued after October
23, 2012, for the life of an individual who
was entitled when the contract was first
held to receive all of the trust’s income that
is from an amount received by the trust on
or before the individual’s death as a pay-
ment under the annuity,
(C) if the annuity payments are to be made over
a term that is guaranteed or fixed, the guaran-
teed or fixed term not exceed 91 years minus the
age, when the contract was first held, in whole
years of the following individual:
(I) if the holder is not a trust, the individual
who is
1 in the case of a joint and last survivor
annuity, the younger of the first holder and
the survivor,
2 in the case of a contract that is held
jointly, the younger of the first holders, and
3 in any other case, the first holder,
(II) if the holder is a specified trust, the indi-
vidual who is
1 in the case of a joint and last survivor
annuity held by a joint spousal or common-
law partner trust, the younger of the indi-
viduals referred to in paragraph 104(4)(a)
of the Act who are in combination entitled
to receive all of the income of the trust that
arose before the later of their deaths, and
2 in the case of an annuity that is not a
joint and last survivor annuity, the individ-
ual referred to in paragraph 104(4)(a) of
the Act who is entitled to receive all of the
income of the trust that arose before the in-
dividual’s death,
d’un particulier qui est un bénéficiaire op-
tant, au sens du paragraphe 122(3) de la
Loi, de la fiducie pour l’année d’imposition
dans laquelle la rente est émise,
3 s’agissant d’une fiducie (autre qu’une fi-
ducie admissible pour personne handica-
pée ou une fiducie déterminée) dans le
cadre de laquelle la rente est émise avant le
24 octobre 2012, pour la durée de vie d’un
particulier qui a droit à un revenu prove-
nant de la fiducie,
4 s’agissant d’une fiducie (autre qu’une fi-
ducie admissible pour personne handica-
pée ou une fiducie déterminée) dans le
cadre de laquelle la rente est émise après le
23 octobre 2012, pour la durée de vie d’un
particulier qui avait droit, dès le moment
où le contrat était détenu pour la première
fois, à la totalité du revenu de la fiducie re-
présentant une somme reçue par la fiducie
au décès du particulier ou avant son décès
à titre de versement de rente,
(C) si la période d’étalement des versements de
rente est d’une durée garantie ou déterminée,
celle-ci ne peut dépasser 91 moins l’âge en an-
nées accomplies, au moment où le contrat a été
détenu pour la première fois, de l’un des particu-
liers suivants :
(I) si le détenteur n’est pas une fiducie, le
particulier qui est :
1 dans le cas d’une rente réversible, le
moins âgé du premier détenteur et du sur-
vivant,
2 dans le cas d’un contrat détenu conjoin-
tement, le moins âgé des premiers déten-
teurs,
3 dans les autres cas, le premier déten-
teur,
(II) si le détenteur est une fiducie détermi-
née, le particulier qui est :
1 dans le cas d’une rente réversible déte-
nue par une fiducie mixte au profit de
l’époux ou du conjoint de fait, le moins âgé
des particuliers visés à l’alinéa 104(4)a) de
la Loi qui ensemble ont droit, leur vie du-
rant, à la totalité du revenu de la fiducie,

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PART III Annuities and Life Insurance Policies PARTIE III Rentes et polices d’assurance-vie
Prescribed Annuity Contracts Contrats de rente prescrits
Section 304 Article 304
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
83 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(III) if the holder is a qualified disability
trust, an individual who is an electing benefi-
ciary of the trust for the taxation year in
which the annuity is issued, and
(IV) if the holder is a trust (other than a
qualified disability trust or specified trust)
and the annuity is issued before 2016, the in-
dividual who was the youngest beneficiary un-
der the trust when the contract was first held,
(D) no loans exist under the contract,
(E) the holder’s rights under the contract not be
disposed of otherwise than
(I) if the holder is an individual, on the hold-
er’s death,
(II) if the holder is a specified trust (other
than a joint spousal or common-law partner
trust), on the death of the individual referred
to in paragraph 104(4)(a) of the Act who is
entitled to receive all of the income of the
trust that arose before the individual’s death,
(III) if the holder is a specified trust that is a
joint spousal or common-law partner trust, on
the later of the deaths of the individuals re-
ferred to in paragraph 104(4)(a) of the Act
who are in combination entitled to receive all
of the income of the trust that arose before
the later of their deaths, and
(IV) if the holder is a trust, other than a spec-
ified trust, and the contract is first held after
October 2011, on the earlier of
1 the time at which the trust ceases to be a
testamentary trust, and
2 the death of the individual referred to in
subclause (B)(II) or (C)(III) or (IV), as the
case may be, in respect of the trust, and
(F) no payments be made out of the contract
other than as permitted by this section,
(v) none of the terms and conditions of which pro-
vide for any recourse against the issuer for failure
to make any payment under the contract, and
(vi) where annuity payments under the contract
have commenced
(A) before 1987, in respect of which a holder
thereof has notified the issuer in writing, before
2 dans le cas d’une rente qui n’est pas une
rente réversible, le particulier visé à l’alinéa
104(4)a) de la Loi qui a droit, sa vie du-
rant, à la totalité du revenu de la fiducie,
(III) si le détenteur est une fiducie admis-
sible pour personne handicapée, un particu-
lier qui est un bénéficiaire optant pour l’année
d’imposition dans laquelle la rente est émise,
(IV) si le détenteur est une fiducie (autre
qu’une fiducie admissible pour personne han-
dicapée ou une fiducie déterminée) dans le
cadre de laquelle la rente est émise avant
2016, le particulier qui était le moins âgé des
bénéficiaires de la fiducie au moment où le
contrat a été détenu pour la première fois,
(D) aucun prêt ne peut exister dans le cadre du
contrat,
(E) il ne peut être disposé des droits du déten-
teur aux termes du contrat autrement que par
suite de l’un des événements suivants :
(I) si le détenteur est un particulier, son dé-
cès,
(II) si le détenteur est une fiducie déterminée
autre qu’une fiducie mixte au profit de l’époux
ou du conjoint de fait, le décès du particulier
visé à l’alinéa 104(4)a) de la Loi qui a droit, sa
vie durant, à la totalité du revenu de la fidu-
cie,
(III) si le détenteur est une fiducie détermi-
née qui est une fiducie mixte au profit de
l’époux ou du conjoint de fait, le décès du der-
nier des particuliers visés à l’alinéa 104(4)a)
de la Loi qui ensemble ont droit, leur vie du-
rant, à la totalité du revenu de la fiducie,
(IV) si le détenteur est une fiducie autre
qu’une fiducie déterminée et que le contrat est
détenu la première fois après octobre 2011, le
premier en date des moments suivants :
1 le moment où la fiducie cesse d’être une
fiducie testamentaire,
2 le décès du particulier visé aux subdivi-
sions (B)(II) ou (C)(III) ou (IV), selon le
cas, relativement à la fiducie,
(F) aucun autre versement que ceux autorisés
par le présent article ne peut être fait dans le
cadre du contrat,

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Prescribed Annuity Contracts Contrats de rente prescrits
Section 304 Article 304
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the end of the taxation year, that the contract is
to be treated as a prescribed annuity contract,
(B) after 1986, in respect of which a holder
thereof has not notified the issuer in writing, be-
fore the end of the taxation year in which the an-
nuity payments under the contract commenced,
that the contract is not to be treated as a pre-
scribed annuity contract, or
(C) after 1986, in respect of which a holder
thereof has notified the issuer in writing, before
the end of the taxation year in which the annuity
payments under the contract commenced, that
the contract is not to be treated as a prescribed
annuity contract and a holder thereof has re-
scinded the notification by so notifying the issuer
in writing before the end of the taxation year.
(v) dont aucune des modalités ne prévoit un re-
cours contre l’émetteur en cas de défaut de faire un
versement en vertu du contrat, et
(vi) dont un détenteur :
(A) si les versements de rente en vertu du
contrat ont commencé à être faits avant 1987, a
avisé l’émetteur par écrit avant la fin de l’année
d’imposition que le contrat doit être considéré
comme un contrat de rente prescrit,
(B) si les versements de rente en vertu du
contrat ont commencé à être faits après 1986,
n’a pas avisé l’émetteur par écrit avant la fin de
l’année d’imposition au cours de laquelle ces ver-
sements ont commencé que le contrat ne doit
pas être considéré comme un contrat de rente
prescrit, ou
(C) si les versements de rente en vertu du
contrat ont commencé à être faits après 1986, a
avisé l’émetteur par écrit avant la fin de l’année
d’imposition au cours de laquelle ces versements
ont commencé que le contrat ne doit pas être
considéré comme un contrat de rente prescrit,
lequel avis a été annulé par un détenteur du
contrat de rente au moyen d’un avis écrit adressé
à l’émetteur avant la fin de l’année d’imposition.
(2) Notwithstanding subsection (1), an annuity contract
shall not fail to be a prescribed annuity contract by rea-
son that
(a) where the contract provides for a joint and last
survivor annuity or is held jointly, the terms and con-
ditions thereof provide that there will be a decrease in
the amount of the annuity payments to be made under
the contract from the time of death of one of the annu-
itants thereunder;
(b) the terms and conditions thereof provide that
where the holder thereof dies at or before the time he
attains the age of 91 years, the contract will terminate
and an amount will be paid out of the contract not ex-
ceeding the amount, if any, by which the total premi-
ums paid under the contract exceeds the total annuity
payments made under the contract;
(c) where the annuity payments are to be made over a
term that is guaranteed or fixed, the terms and condi-
tions thereof provide that as a consequence of the
death of the holder thereof during the guaranteed or
fixed term any payments that, but for the death of the
holder, would be made during the term may be com-
muted into a single payment; or
(2) Nonobstant le paragraphe (1), les facteurs suivants
n’empêchent pas un contrat de rente d’être un contrat de
rente prescrit :
a) dans le cas d’un contrat détenu conjointement ou
prévoyant une rente réversible, le fait que les modali-
tés du contrat prévoient une diminution du montant
des versements de rente qui seront faits en vertu du
contrat après le décès de l’un des rentiers;
b) le fait que les modalités du contrat prévoient que,
si le détenteur meurt à l’âge de 91 ans ou avant, le
contrat prendra fin et il sera versé en vertu du contrat
un montant ne dépassant pas l’excédent du montant
total des primes payées, sur le total des versements de
rente effectués en vertu du contrat;
c) dans le cas où la période d’étalement des verse-
ments est d’une durée garantie ou déterminée, le fait
que les modalités prévoient, en cas de décès du déten-
teur au cours de la période d’étalement, la possibilité
de convertir en un versement unique les versements
qui auraient été faits au cours de cette période s’il
n’était pas décédé; ou

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Sections 304-306 Articles 304-306
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(d) the terms and conditions thereof, as they read on
December 1, 1982 and at all subsequent times, pro-
vide that the holder participates in the investment
earnings of the issuer and that the amount of such
participation is to be paid within 60 days after the end
of the year in respect of which it is determined.
d) le fait que les modalités du contrat, telles que libel-
lées le 1er décembre 1982 et après cette date, prévoient
que le détenteur participe aux gains de placement de
l’émetteur et que le montant de cette participation doit
être payé dans les 60 jours de la fin de l’année pour la-
quelle la participation est déterminée.
(3) For the purposes of this section, the annuitant under
an annuity contract is deemed to be the holder of the
contract where
(a) the contract is held by another person in trust for
the annuitant; or
(b) the contract was acquired by the annuitant under
a group term life insurance policy under which life in-
surance was effected on the life of another person in
respect of, in the course of, or by virtue of the office or
employment or former office or employment of that
other person.
(3) Pour l’application du présent article, le rentier en
vertu d’un contrat de rente est réputé en être le détenteur
si, selon le cas :
a) une autre personne détient le contrat en fiducie
pour lui;
b) il a acquis le contrat dans le cadre d’une police
d’assurance-vie collective temporaire par laquelle une
assurance-vie est souscrite sur la vie d’une autre per-
sonne au titre, dans l’occupation ou en vertu de la
charge, de l’emploi, d’une ancienne charge ou d’un an-
cien emploi de cette autre personne.
(4) In this section, annuitant under an annuity con-
tract, at any time, means a person who, at that time, is
entitled to receive annuity payments under the contract.
(4) Pour l’application du présent article, est rentier en
vertu d’un contrat de rente à un moment donné la per-
sonne qui est en droit de recevoir des versements en ver-
tu du contrat à ce moment.
(5) For the purpose of this section, spouse and former
spouse of a particular individual include another indi-
vidual who is a party to a void or voidable marriage with
the particular individual.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/82-499, s. 3; SOR/83-865, s. 5; SOR/86-488, s. 1;
SOR/88-165, s. 2; SOR/88-319, s. 1; SOR/94-415, s. 1; SOR/94-686, s. 2(F); SOR/2001-188,
s. 3; SOR/2001-216, s. 10(F); SOR/2007-116, s. 1; 2009, c. 2, s. 90; SOR/2009-222, s. 1;
SOR/2011-188, s. 8; 2012, c. 31, s. 60; 2013, c. 34, s. 378; 2014, c. 39, s. 80; 2024, c. 15, s.
78.
(5) Pour l’application du présent article, est assimilé à
l’époux ou à l’ex-époux d’un particulier donné le particu-
lier qui est partie, avec lui, à un mariage nul ou annu-
lable.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/82-499, art. 3; DORS/
83-865, art. 5; DORS/86-488, art. 1; DORS/88-165, art. 2; DORS/88-319, art. 1; DORS/
94-415, art. 1; DORS/94-686, art. 2(F); DORS/2001-188, art. 3; DORS/2001-216, art. 10(F);
DORS/2007-116, art. 1; 2009, ch. 2, art. 90; DORS/2009-222, art. 1; DORS/2011-188, art.
8; 2012, ch. 31, art. 60; 2013, ch. 34, art. 378; 2014, ch. 39, art. 80; 2024, ch. 15, art. 78.
305 [Repealed, SOR/2011-188, s. 9]
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/83-865, s. 5; SOR/2011-188, s. 9.
305 [Abrogé, DORS/2011-188, art. 9]
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/83-865, art. 5; DORS/
2011-188, art. 9.
Exempt Policies Polices exonérées
306 (1) For the purposes of this Part and subsection
12.2(11) of the Act, exempt policy at any time means a
life insurance policy (other than an annuity contract, LIA
policy or a deposit administration fund policy) in respect
of which the following conditions are met at that time:
(a) if that time is a policy anniversary of the policy,
the accumulating fund of the policy at that time (de-
termined without regard to any policy loan) does not
exceed the total of the accumulating funds at that time
of the exemption test policies issued at or before that
time in respect of the policy;
306 (1) Pour l’application de la présente partie ainsi
que du paragraphe 12.2(11) de la Loi, police exonérée
s’entend, à une date donnée, d’une police d’assurance-
vie, à l’exception d’un contrat de rente, d’une police de
fonds d’administration de dépôt et d’une police RAL, à
l’égard de laquelle les conditions ci-après sont réunies à
cette date :
a) si la date en question correspond à l’anniversaire
de la police, le fonds accumulé de la police à cette date,
déterminé compte non tenu des avances sur police, ne
dépasse pas le total des fonds accumulés, à cette date,
des polices types aux fins d’exonération établies à
l’égard de la police au plus tard à cette date;

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PART III Annuities and Life Insurance Policies PARTIE III Rentes et polices d’assurance-vie
Exempt Policies Polices exonérées
Section 306 Article 306
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86 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(b) assuming that the terms and conditions of the
policy do not change from those in effect on the last
policy anniversary of the policy at or before that time
and, where necessary, making reasonable assumptions
about all other factors (including, in the case of a par-
ticipating life insurance policy within the meaning as-
signed by subsection 138(12) of the Act, the assump-
tion that the amounts of dividends paid will be as
shown in the dividend scale),
(i) if the policy is issued before 2017, it is reason-
able to expect that the condition in paragraph (a)
will be met on each policy anniversary of the policy
on which the policy could remain in force after that
time and before the endowment date of the exemp-
tion test policies issued in respect of the policy, and
(ii) if the policy is issued after 2016, it is reason-
able to expect — without reference to any automatic
adjustments under the policy that may be made af-
ter that time to ensure that the policy is an exempt
policy and, where applicable, making projections
using the most recent values that are used to calcu-
late the accumulating fund in respect of the policy
or in respect of each exemption test policy issued in
respect of a coverage under the policy, as the case
may be — that the condition in paragraph (a) will
be met on the policy’s next policy anniversary;
(c) the condition in paragraph (a) was met on all poli-
cy anniversaries of the policy before that time; and
(d) the condition in paragraph (b) was met at all
times on and after the first policy anniversary of the
policy and before that time.
b) dans l’hypothèse où les modalités de la police ne
diffèrent pas de celles qui étaient en vigueur au der-
nier anniversaire de la police correspondant ou anté-
rieur à la date donnée et, au besoin, sur la base d’hy-
pothèses raisonnables quant à tous les autres facteurs,
y compris, dans le cas d’une police d’assurance-vie
avec participation au sens du paragraphe 138(12) de
la Loi, l’hypothèse voulant que les participations ver-
sées soient conformes à l’échelle des participations :
(i) si la police est établie avant 2017, il est raison-
nable de s’attendre à ce que la condition énoncée à
l’alinéa a) soit remplie à chaque anniversaire de la
police — postérieur à la date donnée et antérieur à
la date d’échéance des polices types aux fins d’exo-
nération établies à l’égard de la police — où la po-
lice pourrait demeurer en vigueur,
(ii) si la police est établie après 2016, il est raison-
nable de s’attendre — abstraction faite des rajuste-
ments automatiques prévus par la police qui pour-
raient être effectués après la date donnée afin que la
police soit une police exonérée et, le cas échéant, en
établissant des projections sur la base des valeurs
les plus récentes qui servent à calculer le fonds ac-
cumulé soit de la police soit de chaque police type
aux fins d’exonération établie au titre d’une protec-
tion de la police — à ce que la condition énoncée à
l’alinéa a) soit remplie au prochain anniversaire de
la police;
c) la condition énoncée à l’alinéa a) a été remplie à
chaque anniversaire de la police antérieur à la date
donnée;
d) la condition énoncée à l’alinéa b) a été remplie de-
puis le premier anniversaire de la police jusqu’à la
veille de la date donnée.
(2) For the purposes of subsection (1), a life insurance
policy that is an exempt policy on its first policy anniver-
sary shall be deemed to have been an exempt policy from
the time of its issue until that anniversary.
(2) Pour l’application du paragraphe (1), la police d’as-
surance-vie qui est une police exonérée à son premier an-
niversaire est réputée avoir été une telle police depuis la
date de son établissement jusqu’à cet anniversaire.
(3) For the purposes of this section and section 307,
(a) in the case of a life insurance policy issued before
2017, a separate exemption test policy is deemed, sub-
ject to subsection (7), to be issued in respect of the life
insurance policy
(i) on the date of issue of the life insurance policy,
and
(ii) on each policy anniversary of the life insurance
policy on which
(3) Les règles ci-après s’appliquent au présent article et
à l’article 307 :
a) dans le cas d’une police d’assurance-vie établie
avant 2017, une police type aux fins d’exonération dis-
tincte est réputée, sous réserve du paragraphe (7), être
établie à l’égard de la police d’assurance-vie aux dates
suivantes :
(i) la date d’établissement de la police d’assurance-
vie,

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Exempt Policies Polices exonérées
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Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
87 À jour au 30 septembre 2026
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(A) the amount of the benefit on death under
the life insurance policy
exceeds
(B) 108% of the amount of the benefit on death
under the life insurance policy on the later of the
life insurance policy’s date of issue and the date
of the life insurance policy’s preceding policy an-
niversary, if any; and
(b) in the case of a life insurance policy issued after
2016, a separate exemption test policy is deemed, sub-
ject to subsection (7), to be issued in respect of each
coverage under the life insurance policy
(i) on the date of
(A) issue of the life insurance policy, if the cov-
erage is issued before the first policy anniversary
of the life insurance policy,
(B) issue of the coverage, if the coverage is is-
sued on a policy anniversary of the life insurance
policy, or
(C) the life insurance policy’s preceding policy
anniversary, if the coverage is issued on any date
that is after the policy’s first policy anniversary
and that is not a policy anniversary,
(ii) on each policy anniversary of the life insurance
policy on which
(A) the amount of the benefit on death under
the coverage on that policy anniversary
exceeds
(B) 108% of the amount of the benefit on death
under the coverage, on the later of the coverage’s
date of issue and the date of the life insurance
policy’s preceding policy anniversary (or, if there
is no preceding policy anniversary, the cover-
age’s date of issue), and
(iii) on each policy anniversary of the life insur-
ance policy — except to the extent that another ex-
emption test policy has been issued on that date
under this subparagraph in respect of a coverage
under the life insurance policy — on which
(A) the amount by which the fund value benefit
under the life insurance policy on that policy an-
niversary exceeds the fund value benefit under
the life insurance policy on the life insurance
policy’s preceding policy anniversary (or, if there
(ii) chaque anniversaire de la police d’assurance-
vie où le montant visé à la division (A) excède la
somme visée à la division (B) :
(A) le montant de la prestation de décès prévue
par la police d’assurance-vie,
(B) 108 % du montant de la prestation de décès
prévue par la police d’assurance-vie à la date
d’établissement de cette police ou, si elle est pos-
térieure, à la date de son anniversaire de police
précédent;
b) dans le cas d’une police d’assurance-vie établie
après 2016, une police type aux fins d’exonération dis-
tincte est réputée, sous réserve du paragraphe (7), être
établie à l’égard de chaque protection offerte dans le
cadre de la police d’assurance-vie aux dates suivantes :
(i) la date ci-après qui s’applique :
(A) la date d’établissement de la police d’assu-
rance-vie si la protection est établie avant le pre-
mier anniversaire de la police d’assurance-vie,
(B) la date d’établissement de la protection si
celle-ci correspond à un anniversaire de la police
d’assurance-vie,
(C) l’anniversaire de la police d’assurance-vie
précédent si la protection est établie à une date
qui est postérieure au premier anniversaire de la
police et qui n’est pas un anniversaire de la po-
lice,
(ii) chaque anniversaire de la police d’assurance-
vie où la somme visée à la division (A) excède celle
visée à la division (B) :
(A) le montant de la prestation de décès relative
à la protection à cet anniversaire,
(B) 108 % du montant de la prestation de décès
qui est prévue par la protection à la date d’éta-
blissement de la protection ou, si elle est posté-
rieure, à l’anniversaire de la police précédent
(ou, en l’absence d’un tel anniversaire, à la date
d’établissement de la protection),
(iii) la date de chaque anniversaire de la police
d’assurance-vie, sauf dans la mesure où une autre
police type aux fins d’exonération a été établie à
cette date en application du présent sous-alinéa re-
lativement à une protection de la police d’assu-
rance-vie, où la somme visée à la division (A) ex-
cède celle visée à la division (B) :

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88 À jour au 30 septembre 2026
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is no preceding policy anniversary, the date of is-
sue of the policy)
exceeds
(B) the amount by which
(I) 8% of the amount of the benefit on death
under the life insurance policy on the life in-
surance policy’s preceding policy anniversary
(or, if there is no preceding policy anniver-
sary, the date of issue of the policy)
exceeds
(II) the total of all amounts each of which is,
in respect of a coverage under the policy, the
lesser of
1 the amount by which the amount of the
benefit on death under the coverage on
that policy anniversary exceeds the amount
of the benefit on death under the coverage
on the later of the coverage’s date of issue
and the date of the life insurance policy’s
preceding policy anniversary (or, if there is
no preceding policy anniversary, the cover-
age’s date of issue), and
2 8% of the amount of the benefit on
death under the coverage on the later of
the coverage’s date of issue and the date of
the life insurance policy’s preceding policy
anniversary (or, if there is no preceding
policy anniversary, the coverage’s date of
issue).
(A) l’excédent du bénéfice au titre de la valeur
du fonds de la police d’assurance-vie à cet anni-
versaire sur le bénéfice au titre de la valeur du
fonds de la police d’assurance-vie à son anniver-
saire de la police précédent (ou, en l’absence
d’un tel anniversaire, à la date d’établissement
de la police),
(B) l’excédent du montant visé à la subdivision
(I) sur la subdivision (II),
(I) 8 % de la partie de la prestation de décès
prévue par la police d’assurance-vie à son an-
niversaire de la police précédent (ou, en l’ab-
sence d’un tel anniversaire, à la date d’établis-
sement de la police),
(II) le total des sommes dont chacune est, re-
lativement à une protection prévue par la po-
lice, le moindre des montants suivants :
1 l’excédent du montant de la prestation
de décès qui est prévue par la protection à
cet anniversaire de la police sur le montant
de la prestation de décès qui est prévue par
la protection à la date d’établissement de la
protection ou, si elle est postérieure, à son
anniversaire de la police précédent (ou, en
l’absence d’un tel anniversaire, à la date
d’établissement de la protection),
2 8 % de la partie de la prestation de décès
prévue par la protection à la date d’établis-
sement de la protection ou, si elle est pos-
térieure, à l’anniversaire de la police précé-
dent (ou, en l’absence d’un tel anniversaire,
à la date d’établissement de la protection).
(4) For the purpose of determining whether the condi-
tion in paragraph (1)(a) is met on a policy anniversary of
a life insurance policy, each exemption test policy issued
in respect of the life insurance policy, or in respect of a
coverage under the life insurance policy, is deemed
(a) to have a benefit on death that is uniform
throughout the term of the exemption test policy and
that, subject to subsection (5), is equal to
(i) if the date on which the exemption test policy is
issued is determined by subparagraph (3)(a)(i), the
amount by which the amount on that policy an-
niversary of the benefit on death under the life in-
surance policy exceeds the total of all amounts each
(4) Lorsqu’il s’agit de déterminer si la condition énoncée
à l’alinéa (1)a) est remplie à un anniversaire d’une police
d’assurance-vie, chaque police type aux fins d’exonéra-
tion établie à l’égard de la police d’assurance-vie, ou à
l’égard d’une protection offerte dans le cadre de celle-ci,
est réputée, à la fois :
a) prévoir une prestation de décès qui demeure fixe
pendant la durée de la police type aux fins d’exonéra-
tion et qui, sous réserve du paragraphe (5), corres-
pond à celle des sommes ci-après qui est applicable :
(i) si la date d’établissement de la police type aux
fins d’exonération est déterminée selon le sous-ali-
néa (3)a)(i), l’excédent du montant, à cet anniver-
saire, de la prestation de décès prévue par la police
d’assurance-vie sur le total des sommes représen-
tant chacune le montant, à cet anniversaire, de la

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Exempt Policies Polices exonérées
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of which is the amount, if any, on that policy an-
niversary of the benefit on death under another ex-
emption test policy issued on or before that policy
anniversary in respect of the life insurance policy,
(ii) if the date on which the exemption test policy
is issued is determined by subparagraph (3)(a)(ii),
the amount of the excess referred to in that sub-
paragraph on that date in respect of the life insur-
ance policy,
(iii) if the date on which the exemption test policy
is issued is determined by subparagraph (3)(b)(i),
the amount determined by the formula
A + B – C
where
A is the amount on that policy anniversary of the
benefit on death under the coverage,
B is
(A) if the benefit on death under the life in-
surance policy includes a fund value benefit
on that policy anniversary, the portion of the
fund value benefit on that policy anniversary
that is equal to the lesser of
(I) the maximum amount of the fund
value benefit that could be payable on
that policy anniversary if no other cover-
age were offered under the life insurance
policy and the life insurance policy were
an exempt policy, and
(II) the amount by which the fund value
benefit on that policy anniversary exceeds
the total of all amounts each of which is
the portion of the fund value benefit allo-
cated to other coverages under the life in-
surance policy, and
(B) in any other case, nil, and
C is the total of all amounts each of which is the
amount, if any, on that policy anniversary of
the benefit on death under another exemption
test policy issued on or before that policy an-
niversary in respect of the coverage,
(iv) if the date on which the exemption test policy
is issued is determined by subparagraph (3)(b)(ii),
the amount of the excess referred to in that sub-
paragraph on that date in respect of the coverage,
and
(v) if the date on which the exemption test policy
is issued is determined by subparagraph (3)(b)(iii),
the lesser of
prestation de décès prévue par une autre police
type aux fins d’exonération établie à l’égard de la
police d’assurance-vie au plus tard à cet anniver-
saire,
(ii) si la date d’établissement de la police type aux
fins d’exonération est déterminée selon le sous-ali-
néa (3)a)(ii), l’excédent visé à ce sous-alinéa à cette
date relativement à la police d’assurance-vie,
(iii) si la date d’établissement de la police type aux
fins d’exonération est déterminée selon le sous-ali-
néa (3)b)(i), la somme obtenue par la formule sui-
vante :
A + B – C
où :
A représente le montant, à cet anniversaire, de la
prestation de décès prévue par la protection,
B :
(A) si la prestation de décès prévue par la
police d’assurance-vie comprend un bénéfice
au titre de la valeur du fonds à cet anniver-
saire, la partie de ce bénéfice à cet anniver-
saire qui correspond à la moins élevée des
sommes suivantes :
(I) le montant maximal de ce bénéfice
qui pourrait être à payer à cet anniver-
saire si aucune autre protection n’était of-
ferte dans le cadre de la police d’assu-
rance-vie et si celle-ci était une police
exonérée,
(II) l’excédent de ce bénéfice à cet anni-
versaire sur le total des sommes représen-
tant chacune la partie de ce bénéfice qui
est attribuée à d’autres protections of-
fertes dans le cadre de la police d’assu-
rance-vie,
(B) dans les autres cas, zéro,
C le total des sommes représentant chacune le
montant, à cet anniversaire, de la prestation de
décès prévue par une autre police type aux fins
d’exonération établie à l’égard de la protection
au plus tard à cet anniversaire,
(iv) si la date d’établissement de la police type aux
fins d’exonération est déterminée selon le sous-ali-
néa (3)b)(ii), l’excédent visé à ce sous-alinéa à cette
date relativement à la protection;

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(A) the amount by which the amount deter-
mined under clause (3)(b)(iii)(A) exceeds the
amount determined under clause (3)(b)(iii)(B)
on that date in respect of the coverage, and
(B) the amount determined in respect of the
coverage under subclause (A)(I) of the descrip-
tion of B in subparagraph (iii) on that date; and
(b) to pay the amount of its benefit on death on the
earlier of
(i) if the life insurance policy
(A) is issued before 2017, the date of death of
the individual whose life is insured under the life
insurance policy, or
(B) is issued after 2016,
(I) if two or more lives are jointly insured un-
der the coverage, the date at which the benefit
would be payable as a result of the death of
any of the lives, and
(II) in any other case, the date of death of the
individual whose life is insured under the cov-
erage, and
(ii) the exemption test policy’s endowment date.
(v) si la date d’établissement de la police type aux
fins d’exonération est déterminée selon le sous-ali-
néa (3)b)(iii), la moins élevée des sommes sui-
vantes :
(A) l’excédent de la somme déterminée selon la
division (3)b)(iii)(A) sur la somme déterminée
selon la division (3)b)(iii)(B) relativement à la
protection à cette date,
(B) la somme déterminée selon la subdivision
(A)(I) de l’élément B au sous-alinéa (iii) relative-
ment à la protection à cette date;
b) prévoir le versement de la prestation de décès à
celle des dates ci-après qui est antérieure à l’autre :
(i) si la police d’assurance-vie :
(A) est établie avant 2017, la date du décès du
particulier dont la vie est assurée en vertu de la
police d’assurance-vie,
(B) est établie après 2016 :
(I) si la protection est établie sur plusieurs
têtes conjointement, la date à laquelle la pres-
tation serait à payer par suite du décès de
l’une des têtes,
(II) dans les autres cas, la date du décès du
particulier dont la vie est assurée en vertu de
la protection,
(ii) la date d’échéance de la police type aux fins
d’exonération.
(5) For the purpose of determining the amount of a ben-
efit on death under an exemption test policy,
(a) if the exemption test policy is issued in respect of
a life insurance policy issued before 2017 and at any
time the amount of a benefit on death under the life
insurance policy is reduced, a particular amount that
is equal to the reduction is to be applied at that time to
reduce the amount of the benefit on death under each
exemption test policy issued before that time in re-
spect of the life insurance policy (other than the ex-
emption test policy the date of issue of which is deter-
mined under subparagraph (3)(a)(i)) in the order in
which the dates of their issuance are proximate to that
time, by an amount equal to the lesser of
(i) the portion, if any, of the particular amount not
applied to reduce the benefit on death under one or
more other such exemption test policies, and
(5) Pour le calcul du montant d’une prestation de décès
prévue par une police type aux fins d’exonération établie
à l’égard :
a) d’une police d’assurance-vie établie avant 2017,
dont à un moment donné le montant d’une prestation
de décès prévue par la police d’assurance-vie est ré-
duit, une somme donnée égale au montant de la ré-
duction doit être appliquée, à ce moment, de façon
que le montant de la prestation de décès prévue par
chaque police type aux fins d’exonération établie avant
ce moment à l’égard de la police d’assurance-vie (à
l’exception de la police type aux fins d’exonération
dont la date d’établissement est établie selon le sous-
alinéa (3)a)(i)) soit réduit — suivant l’ordre de la date
d’établissement de ces polices, de la plus rapprochée à
la plus éloignée de ce moment — d’une somme égale à
la moins élevée des sommes suivantes :

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(ii) the amount, immediately before that time, of
the benefit on death under the relevant exemption
test policy; and
(b) if the exemption test policy is issued in respect of
a coverage under a life insurance policy issued after
2016 and at any time there is a particular reduction in
the amount of a benefit on death under the coverage,
or the portion, if any, of the fund value benefit referred
to in clause (A) of the description of B in subpara-
graph (4)(a)(iii) in respect of the coverage, the amount
of the benefit on death under each exemption test poli-
cy issued before that time in respect of the coverage
(other than the exemption test policy the date of issue
of which is determined under subparagraph (3)(b)(i))
is reduced at that time by an amount equal to the least
of
(i) the particular reduction,
(ii) the amount, immediately before that time, of
the benefit on death under the relevant exemption
test policy, and
(iii) the portion, if any, of the particular reduction
not applied to reduce the benefit on death under
one or more other such exemption test policies is-
sued on or after the date of issue of the relevant ex-
emption test policy.
(i) la partie de la somme donnée qui n’a pas été ap-
pliquée en réduction de la prestation de décès pré-
vue par une ou plusieurs de ces autres polices types
aux fins d’exonération,
(ii) le montant, immédiatement avant ce moment,
de la prestation de décès prévue par la police type
aux fins d’exonération en cause;
b) d’une protection offerte dans le cadre d’une police
d’assurance-vie établie après 2016, dont à un moment
donné le montant d’une prestation de décès prévue
par la protection, ou la partie d’un bénéfice au titre de
la valeur du fonds visé à la division (A) de l’élément B
de la formule figurant au sous-alinéa (4)a)(iii) relati-
vement à la protection, a fait l’objet d’une réduction
donnée, le montant de la prestation de décès prévue
par chaque police type aux fins d’exonération établie
avant ce moment à l’égard de la protection (à l’excep-
tion de la police type aux fins d’exonération dont la
date d’établissement est établie selon le sous-alinéa
(3)b)(i)) est réduit, à ce moment, d’une somme égale à
la moins élevée des sommes suivantes :
(i) le montant de la réduction donnée,
(ii) le montant, immédiatement avant ce moment,
de la prestation de décès prévue par la police type
aux fins d’exonération en cause,
(iii) la partie du montant de la réduction donnée
qui n’a pas été appliquée en réduction de la presta-
tion de décès prévue par une ou plusieurs de ces
autres polices types aux fins d’exonération établies
à la date d’établissement de la police type aux fins
d’exonération en cause ou après cette date.
(6) Subsection (7) applies at any time in respect of a life
insurance policy if
(a) that time is on its tenth or a later policy anniver-
sary;
(b) the accumulating fund (computed without regard
to any amount payable in respect of a policy loan) in
respect of the policy at that time exceeds 250% of
(i) in the case where the particular time at which
the policy is issued is determined under subsection
148(11) of the Act and the policy’s third preceding
policy anniversary is before the particular time, the
accumulating fund (computed without regard to
any amount payable in respect of a policy loan and
as though the policy were issued after 2016) in re-
spect of the policy on that third preceding policy
anniversary, and
(6) Le paragraphe (7) s’applique à un moment donné re-
lativement à une police d’assurance-vie si les conditions
ci-après sont réunies :
a) ce moment correspond au dixième anniversaire de
la police ou à tout anniversaire de la police subsé-
quent;
b) le fonds accumulé de la police (calculé compte non
tenu de montants payables quant à une avance sur po-
lice) au moment donné excède 250 % de celle des
sommes ci-après qui s’applique :
(i) si le moment où la police est émise est détermi-
né en vertu du paragraphe 148(11) de la Loi et que
la date du troisième anniversaire de la police précé-
dent est antérieure au moment donné, le fonds ac-
cumulé de la police à cette date (calculé compte non
tenu de montants payables quant à une avance sur

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(ii) in any other case, the accumulating fund (com-
puted without regard to any amount payable in re-
spect of a policy loan) in respect of the policy on its
third preceding policy anniversary; and
(c) where that time is after 2016,
(i) the accumulating fund (computed without re-
gard to any amount payable in respect of a policy
loan) in respect of the policy at that time exceeds
the total of all amounts each of which is
(A) if the policy is issued before 2017, 3/20 of
the accumulating fund, at that time, in respect of
an exemption test policy issued in respect of the
policy, and
(B) if the policy is issued after 2016, 3/8 of the
accumulating fund, at that time, in respect of an
exemption test policy issued in respect of a cov-
erage under the policy, and
(ii) subsection (7) did not apply on any of the poli-
cy’s six preceding policy anniversaries.
police et comme si la police avait été émise après
2016),
(ii) sinon, le fonds accumulé de la police à cette
date (calculé compte non tenu de montants
payables quant à une avance sur police);
c) si ce moment est postérieur à 2016 :
(i) le fonds accumulé de la police (calculé compte
non tenu des avances sur police non remboursées)
excède le total des sommes dont chacune repré-
sente une des sommes suivantes :
(A) si la police est établie avant 2017, les 3/20
du fonds accumulé, à ce moment, relativement à
une police type aux fins d’exonération établie à
l’égard de la protection aux termes de la police,
(B) si la police est établie après 2016, les 3/8 du
fonds accumulé, à ce moment, relativement à
une police type aux fins d’exonération établie à
l’égard de la protection offerte dans le cadre de la
police,
(ii) le paragraphe (7) ne s’est appliqué à aucun des
six anniversaires de la police précédents.
(7) If this subsection applies at any time in respect of a
life insurance policy, each exemption test policy issued
before that time in respect of the life insurance policy is
at and after that time deemed to be issued (except for
purposes of this subsection, paragraph (4)(a) and subsec-
tion (5))
(a) on the later of
(i) the date of the third preceding policy anniver-
sary described in paragraph (6)(b) in respect of the
policy, and
(ii) the date on which it was deemed by subsection
(3) or (10), as the case may be, to be issued (deter-
mined immediately before that time); and
(b) not at any other time.
(7) En cas d’application du présent paragraphe à un mo-
ment donné relativement à une police d’assurance-vie,
chaque police type aux fins d’exonération établie avant ce
moment à l’égard de la police d’assurance-vie est réputée,
à ce moment et par la suite, être établie (autrement que
pour l’application du présent paragraphe, de l’alinéa
(4)a) et du paragraphe (5)) :
a) à celle des dates ci-après qui est postérieure à
l’autre :
(i) la date du troisième anniversaire de la police
précédent visé à l’alinéa (6)b) relativement à la po-
lice,
(ii) la date où la police type est réputée, en vertu
du paragraphe (3) ou (10), selon le cas, être établie
(déterminée immédiatement avant le moment don-
né);
b) et non à un autre moment.
(8) A life insurance policy that would, in the absence of
this subsection, cease (other than by reason of its conver-
sion into an annuity contract) on a policy anniversary of
the policy to be an exempt policy is deemed to be an ex-
empt policy on that policy anniversary if
(8) La police d’assurance-vie qui, en l’absence du pré-
sent paragraphe, cesserait à son anniversaire de police
d’être une police exonérée pour une raison autre que sa
conversion en un contrat de rente est réputée être une
police exonérée à cet anniversaire si un des énoncés ci-
après se vérifie :

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(a) had that policy anniversary occurred on the par-
ticular day that is 60 days after that policy anniver-
sary, the policy would have been an exempt policy on
the particular day; or
(b) the person whose life is insured under the policy
dies on that policy anniversary or within 60 days after
that policy anniversary.
a) si cet anniversaire s’était produit 60 jours plus
tard, la police aurait été une police exonérée à la date
ultérieure;
b) la personne dont la vie est assurée en vertu de la
police décède le jour de cet anniversaire ou dans les 60
jours suivant cet anniversaire.
(9) A life insurance policy (other than an annuity con-
tract or deposit administration fund policy) issued before
December 2, 1982 is deemed to be an exempt policy at all
times from the date of its issue until the first time after
December 1, 1982 at which
(a) a prescribed premium is paid by a taxpayer in re-
spect of an interest, last acquired before December 2,
1982, in the policy; or
(b) an interest in the policy is acquired by a taxpayer
from the person who held the interest continuously
since December 1, 1982.
(9) La police d’assurance-vie, à l’exception d’un contrat
de rente et d’une police de fonds d’administration de dé-
pôt, établie avant le 2 décembre 1982 est réputée être
une police exonérée après la date de son établissement
jusqu’au premier moment, postérieur au 1 er décembre
1982, où l’un des faits ci-après se vérifie :
a) une prime visée par règlement est versée par un
contribuable relativement à un intérêt dans la police
acquis la dernière fois avant le 2 décembre 1982;
b) un intérêt dans la police est acquis par un contri-
buable auprès de la personne qui détenait l’intérêt
sans interruption depuis le 1er décembre 1982.
(10) Notwithstanding subsections (3) and (4), if a life in-
surance policy is issued for any purpose at a particular
time determined under subsection 148(11) of the Act,
then for the purposes of applying this section (other than
this subsection and subsection (9)) and section 307 in re-
spect of the life insurance policy at and after the particu-
lar time,
(a) in respect of each coverage issued before the par-
ticular time under the life insurance policy, a separate
exemption test policy is deemed to be issued in respect
of a coverage under the life insurance policy
(i) on the date of issue of the life insurance policy,
and
(ii) on each policy anniversary that ends before the
particular time of the life insurance policy on which
(A) the amount of the benefit on death under
the life insurance policy
exceeds
(B) 108% of the amount of the benefit on death
under the life insurance policy on the later of the
life insurance policy’s date of issue and the date
of the life insurance policy’s preceding policy an-
niversary, if any;
(b) in respect of each coverage issued before the par-
ticular time under the life insurance policy, subsection
(3) does not apply to deem an exemption test policy to
(10) Malgré les paragraphes (3) et (4), si une police d’as-
surance-vie est établie à une fin quelconque à un moment
donné déterminé en vertu du paragraphe 148(11) de la
Loi, pour l’application du présent article (sauf le présent
paragraphe et le paragraphe (9)) et de l’article 307 relati-
vement à la police d’assurance-vie les règles ci-après
s’appliquent à compter du moment donné :
a) relativement à chaque protection établie avant le
moment donné dans le cadre de la police d’assurance-
vie, une police type aux fins d’exonération est réputée
être établie relativement à une protection offerte dans
le cadre de la police d’assurance-vie aux dates sui-
vantes :
(i) la date d’établissement de la police d’assurance-
vie,
(ii) la date de chaque anniversaire de la police qui
se termine avant le moment donné de la police d’as-
surance-vie où la somme visée à la division (A) ex-
cède la somme visée à la division (B) :
(A) le montant de la prestation de décès prévue
par la police d’assurance-vie,
(B) 108 % du montant de la prestation de décès
prévue par la police d’assurance-vie à la date
d’établissement de cette police ou, si elle est pos-
térieure, à la date de son anniversaire de police
précédent;

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be issued in respect of the policy, or in respect of a
coverage under the policy, at any time before the par-
ticular time;
(c) in respect of each exemption test policy the date
of issuance of which is determined under subpara-
graph (a)(i), the references in subparagraph (4)(a)(iii)
and paragraph (5)(b) to “subparagraph (3)(b)(i)” are
to be read as references to “subparagraph (10)(a)(i)”;
(d) in respect of each exemption test policy the date
of issuance of which is determined under subpara-
graph (a)(ii), subparagraph (4)(a)(iv) is to be read as
follows:
(iv) if the date on which the exemption test policy
is issued is determined by subparagraph (10)(a)(ii)
at a time before a particular time, the portion of the
amount – that amount being the amount that
would be determined, at the time immediately be-
fore the particular time, under subparagraph (a)(ii),
if the exemption test policy were issued in respect
of the policy on the same date as the date deter-
mined for it under subparagraph (10)(a)(ii) – that
can be reasonably allocated to the coverage in the
circumstances (and for these purposes, an alloca-
tion is considered not to be reasonable if the total of
the amounts determined for A and B in subpara-
graph (a)(iii) is less than the amount determined
for C in that subparagraph in respect of the exemp-
tion test policy the date of issuance of which is de-
termined under subparagraph (10)(a)(i) in respect
of the coverage), and
and
(e) in applying paragraph (5)(b), the reference in that
paragraph to “any time” is to be read as “any time at or
after the particular time referred to in subsection (10)
in respect of the life insurance policy”.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/83-865, s. 5; SOR/94-415, s. 2; SOR/94-686, ss.
55(F), 56(F); 2013, c. 40, s. 97; 2014, c. 39, s. 81; 2017, c. 33, s. 85.
b) relativement à chaque protection établie avant le
moment donné dans le cadre de la police d’assurance-
vie, le paragraphe (3) ne s’applique pas pour qu’une
police type aux fins d’exonération soit réputée être éta-
blie dans le cadre de la police d’assurance-vie, ou
d’une protection offerte dans le cadre de celle-ci, avant
le moment donné;
c) relativement à chaque police type aux fins d’exoné-
ration dont la date d’établissement est déterminée en
vertu du sous-alinéa a)(i), les mentions « sous-alinéa
(3)b)(i) » au sous-alinéa (4)a)(iii) et à l’alinéa (5)b)
valent mention de « sous-alinéa (10)a)(i) »;
d) relativement à chaque police type aux fins d’exoné-
ration dont la date d’établissement est déterminée en
vertu du sous-alinéa a)(ii), le sous-alinéa (4)a)(iv) est
réputé avoir le libellé suivant :
(iv) si la date d’établissement de la police type aux
fins d’exonération est déterminée en vertu du sous-
alinéa (10)a)(ii) à un moment qui est antérieur à un
moment donné, la partie de la somme — cette
somme étant celle qui serait déterminée au moment
qui précède immédiatement le moment donné en
vertu du sous-alinéa a)(ii) si la police type aux fins
d’exonération était établie relativement à la police à
la date qui est déterminée à son égard en vertu du
sous-alinéa (10)a)(ii) — qu’il est raisonnable d’attri-
buer à la protection dans les circonstances (une at-
tribution étant considérée, à ces fins, ne pas être
raisonnable si le total des sommes déterminées se-
lon les éléments A et B de la formule figurant au
sous-alinéa a)(iii) est inférieur à la somme détermi-
née selon l’élément C de cette formule relativement
à la police type aux fins d’exonération dont la date
d’établissement est déterminée en vertu du sous-
alinéa (10)a)(i) relativement à la protection,
e) pour l’application de l’alinéa (5)b), les mentions
« à un moment donné » et « à ce moment » à cet ali-
néa valent mention, respectivement, de « à un mo-
ment quelconque qui correspond au moment donné
visé au paragraphe (10) relativement à la police d’as-
surance-vie ou qui est postérieur au moment donné »
et « à ce moment quelconque ».
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/83-865, art. 5; DORS/
94-415, art. 2; DORS/94-686, art. 55(F) et 56(F); 2013, ch. 40, art. 97; 2014, ch. 39, art. 81;
2017, ch. 33, art. 85.
Accumulating Funds Fonds accumulés
307 (1) For the purposes of this Part and sections 12.2
and 148 of the Act, accumulating fund, at any particular
time, means
307 (1) Pour l’application de la présente partie ainsi
que des articles 12.2 et 148 de la Loi, fonds accumulé, à
une date donnée, s’entend de celle des sommes ci-après
qui est applicable :

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART III Annuities and Life Insurance Policies PARTIE III Rentes et polices d’assurance-vie
Accumulating Funds Fonds accumulés
Section 307 Article 307
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
95 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(a) in respect of a taxpayer’s interest in an annuity
contract (other than a contract issued by a life insur-
er), the amount that is the greater of
(i) the amount, if any, by which the cash surrender
value of the taxpayer’s interest at that time exceeds
the amount payable, if any, in respect of a loan out-
standing at that time made under the contract in
respect of the interest, and
(ii) the amount, if any, by which
(A) the present value at that time of future pay-
ments to be made out of the contract in respect
of the taxpayer’s interest
exceeds
(B) the total of
(I) the present value at that time of future
premiums to be paid under the contract in re-
spect of the taxpayer’s interest, and
(II) the amount payable, if any, in respect of
a loan outstanding at that time, made under
the contract in respect of the taxpayer’s inter-
est;
(b) in respect of a taxpayer’s interest in a life insur-
ance policy (other than an exemption test policy or an
annuity contract to which paragraph (1)(a) applies),
the product obtained when,
(i) where the policy is not a deposit administration
fund policy and the particular time is immediately
after the death of any person on whose life the life
insurance policy is issued or effected, the aggregate
of the maximum amounts that could be determined
by the life insurer immediately before the death in
respect of the policy under paragraph 1401(1)(c)
and subparagraph 1401(1)(d)(i) if the mortality
rates used were adjusted to reflect the assumption
that the death would occur at the time and in the
manner that it did occur, and
(ii) in any other case, the maximum amount that
could be determined at that particular time by the
life insurer under paragraph 1401(1)(a), computed
as though there were only one deposit administra-
tion fund policy, or under paragraph 1401(1)(c), as
the case may be, in respect of the policy
is multiplied by
(iii) the taxpayer’s proportionate interest in the
policy; and
a) en ce qui a trait à l’intérêt d’un contribuable dans
un contrat de rente, sauf un contrat établi par un assu-
reur sur la vie, la plus élevée des sommes suivantes :
(i) l’excédent de la valeur de rachat de l’intérêt du
contribuable à cette date sur le montant payable sur
un prêt impayé à cette date, consenti en vertu du
contrat relativement à l’intérêt,
(ii) l’excédent de la somme visée à la division (A)
sur le total visé à la division (B) :
(A) la valeur actualisée, à cette date, des verse-
ments futurs devant être effectués en vertu du
contrat relativement à l’intérêt du contribuable,
(B) le total des sommes suivantes :
(I) la valeur actualisée, à cette date, des
primes futures devant être versées en vertu du
contrat relativement à l’intérêt du contri-
buable,
(II) le montant payable sur un prêt impayé à
cette date, consenti en vertu du contrat relati-
vement à l’intérêt du contribuable;
b) relativement à la participation d’un contribuable
dans une police d’assurance-vie (autre qu’une police
type aux fins d’exonération ou un contrat de rente au-
quel l’alinéa (1)a) s’applique), le produit obtenu
lorsque,
(i) dans les cas où la police n’est pas une police de
fonds d’administration de dépôt et où la date don-
née suit immédiatement le décès d’une personne
dont la vie était assurée par la police d’assurance-
vie, le total des montants les plus élevés qui pour-
raient être déterminés à l’égard de la police par l’as-
sureur sur la vie immédiatement avant le décès,
conformément à l’alinéa 1401(1)c) et au sous-ali-
néa 1401(1)d)(i), si les taux de mortalité utilisés
étaient rajustés selon l’hypothèse que le décès se
produira à la date et de la manière qu’il s’est effecti-
vement produit, et
(ii) dans les autres cas, le montant le plus élevé qui
pourrait être déterminé à la date donnée à l’égard
de la police par l’assureur sur la vie, conformément
à l’alinéa 1401(1)a), calculé comme s’il n’y avait
qu’une seule police de fonds d’administration de
dépôt, ou conformément à l’alinéa 1401(1)c), selon
le cas,
est multiplié par :

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PART III Annuities and Life Insurance Policies PARTIE III Rentes et polices d’assurance-vie
Accumulating Funds Fonds accumulés
Section 307 Article 307
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(c) in respect of an exemption test policy,
(i) if the particular time is during the exemption
test policy’s pay period, the amount determined by
the formula
A × B/C
where
A is the amount that would be determined under
subparagraph (ii) in respect of the exemption
test policy
(A) if the exemption test policy’s pay period
is determined by subparagraph (b)(i) or (ii)
of the definition pay period in section 310,
on the first policy anniversary that is on or
after the day on which the individual whose
life is insured would, if the individual sur-
vived, attain the age of 105 years, as defined
under the terms of the policy, and
(B) in any other case, on the exemption test
policy’s policy anniversary represented by
the adjectival form of the number of years in
its pay period,
B is the number of years since the exemption test
policy was issued, and
C is the number of years in the exemption test
policy’s pay period,
(ii) if the particular time is after the exemption test
policy’s pay period and before its endowment date,
the amount that is the present value at the particu-
lar time of the future benefit on death under the ex-
emption test policy, and
(iii) if the particular time is on or after the exemp-
tion test policy’s endowment date and the relevant
life insurance policy is issued after 2016, the
amount that is the benefit on death under the ex-
emption test policy at the particular time.
(iii) l’intérêt proportionnel du contribuable dans la
police;
c) en ce qui a trait à une police type aux fins d’exoné-
ration :
(i) si la date donnée fait partie de la période de
paiement de la police, la somme obtenue par la for-
mule suivante :
A × B/C
où :
A représente la somme qui serait déterminée se-
lon le sous-alinéa (ii) relativement à la police à
celle des dates ci-après qui est applicable :
(A) si la période de paiement de la police
est déterminée selon les sous-alinéas b)(i)
ou (ii) de la définition de période de paie-
ment, à l’article 310, au premier en date des
anniversaires de la police qui survient dans
la période qui commence à la date à laquelle
le particulier dont la vie est assurée attein-
drait l’âge de 105 ans, au sens prévu par la
police, s’il survivait,
(B) dans les autres cas, l’anniversaire de la
police, exprimé par l’adjectif ordinal du
nombre d’années de sa période de paiement,
B le nombre d’années écoulées depuis l’établisse-
ment de la police,
C le nombre d’années de la période de paiement
de la police,
(ii) si la date donnée est postérieure à la période de
paiement de la police et antérieure à la date
d’échéance de celle-ci, la somme qui correspond à
la valeur actualisée, à la date donnée, de la presta-
tion de décès future prévue par la police,
(iii) si la date donnée correspond ou est posté-
rieure à la date d’échéance de la police et que la po-
lice d’assurance-vie en cause est établie après 2016,
la somme qui correspond à la prestation de décès
prévue par la police type aux fins d’exonération à la
date donnée.
(2) For the purposes of subsection (1), when computing
the accumulating fund in respect of
(a) an interest described in paragraph (1)(a), the
amounts determined under clauses (1)(a)(ii)(A) and
(B) are to be computed using,
(i) where an interest rate for a period used by the
issuer when the contract was issued in determining
(2) Aux fins du paragraphe (1), dans le calcul du fonds
accumulé :
a) relativement à une participation visée à l’alinéa
(1)a), les sommes déterminées selon les divisions
(1)a)(ii)(A) et (B) doivent, à la fois :
(i) dans les cas où le taux d’intérêt relatif à une pé-
riode qu’a utilisé l’émetteur au moment de

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Accumulating Funds Fonds accumulés
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97 À jour au 30 septembre 2026
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the terms of the contract was less than any rate so
used for a subsequent period, the single rate that
would, if it applied for each period, have produced
the same terms, and
(ii) in any other case, the rates used by the issuer
when the contract was issued in determining the
terms of the contract;
(b) an interest described in paragraph (1)(b) in re-
spect of a life insurance policy issued before 2017 or
an annuity contract, if an interest rate used for a peri-
od by a life insurer in computing the relevant amounts
in paragraph 1403(1)(a) or (b) is determined under
paragraph 1403(1)(c), (d) or (e), as the case may be,
and that rate is less than an interest rate so deter-
mined for a subsequent period, the single rate that
could, if it applied for each period, have been used in
determining the premiums for the policy is to be used;
(c) an exemption test policy issued in respect of a life
insurance policy issued before 2017,
(i) the rates of interest and mortality used and the
age of the person whose life is insured shall be the
same as those used in computing the amounts de-
scribed in paragraph 1403(1)(a) or (b) in respect of
the life insurance policy in respect of which the ex-
emption test policy was issued except that
(A) where the life insurance policy is one to
which paragraph 1403(1)(e) applies and the
amount determined under subparagraph
1401(1)(c)(i) in respect of that policy is greater
than the amount determined under subpara-
graph 1401(1)(c)(ii) in respect thereof, the rates
of interest and mortality used may be those used
in computing the cash surrender values of that
policy, and
(B) where an interest rate for a period otherwise
determined under this subparagraph in respect
of that interest is less than an interest rate so de-
termined for a subsequent period, the single rate
that could, if it applied for each period, have
been used in determining the premiums for the
life insurance policy shall be used, and
(ii) notwithstanding subparagraph (i),
(A) where the rates referred to in subparagraph
(i) do not exist, the minimum guaranteed rates
of interest used under the life insurance policy to
determine cash surrender values and the rates of
mortality under the Commissioners 1958 Stan-
dard Ordinary Mortality Table , as published in
l’émission du contrat pour en déterminer les moda-
lités est inférieur à tout autre taux utilisé à cette fin
pour une période subséquente, être calculées selon
le taux simple qui, s’il avait été appliqué à chaque
période, aurait donné les mêmes modalités,
(ii) dans les autres cas, être calculées selon les taux
qu’a utilisés l’émetteur au moment de l’émission du
contrat pour en déterminer les modalités;
b) à l’alinéa (1)b), relativement à une police d’assu-
rance-vie établie avant 2017 ou à un contrat de rente,
si le taux d’intérêt relatif à une période qu’a utilisé un
assureur sur la vie pour le calcul des sommes visées
aux alinéas 1403(1)a) ou b) est établi conformément
aux alinéas 1403(1)c), d) ou e) et que ce taux est infé-
rieur au taux ainsi établi pour une période subsé-
quente, le taux simple qui aurait pu servir à l’établisse-
ment des primes pour la police s’il avait été appliqué à
chaque période doit être utilisé;
c) une police type aux fins d’exonération à l’égard
d’une police d’assurance-vie établie avant 2017 :
(i) les taux d’intérêt et de mortalité et l’âge de la
personne dont la vie est assurée doivent être les
mêmes que ceux qui ont été utilisés dans le calcul
des montants visés aux alinéas 1403(1)a) ou b) re-
lativement à la police d’assurance-vie à l’égard de
laquelle la police type aux fins d’exonération a été
émise, sauf que
(A) si la police d’assurance-vie est visée par l’ali-
néa 1403(1)e) et que le montant déterminé en
vertu du sous-alinéa 1401(1)c)(i) relativement à
cette police est supérieur au montant déterminé
en vertu du sous-alinéa 1401(1)c)(ii) relative-
ment à celle-ci, les taux d’intérêt et de mortalité
peuvent être les mêmes que ceux qui ont été uti-
lisés dans le calcul de la valeur de rachat de la
police, et
(B) si le taux d’intérêt relatif à une période qui a
par ailleurs été déterminé en vertu du présent
sous-alinéa pour cette participation est inférieur
au taux d’intérêt ainsi déterminé pour une pé-
riode subséquente, il faut utiliser le taux simple
qui aurait pu, s’il avait été appliqué à chaque pé-
riode, servir à l’établissement des primes pour la
police d’assurance-vie doit être utilisé, et
(ii) nonobstant le sous-alinéa (i),
(A) si les taux mentionnés au sous-alinéa (i)
n’existent pas, les taux devant être utilisés sont
les taux minimums garantis d’intérêt servant,

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PART III Annuities and Life Insurance Policies PARTIE III Rentes et polices d’assurance-vie
Accumulating Funds Fonds accumulés
Section 307 Article 307
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
98 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Volume X of the Transactions of the Society of
Actuaries, relevant to the person whose life is in-
sured under the life insurance policy shall be
used, or
(B) where, in respect of the life insurance policy,
the particular period over which the amount de-
termined under clause (B) of the description of A
in subparagraph 1401(1)(c)(ii) does not extend
to the exemption test policy’s endowment date,
the weighted arithmetic mean of the interest
rates used to determine the amount is to be used
for the period that is after the particular period
and before that date,
(iii) notwithstanding subparagraphs (i) and (ii), no
rate of interest used for the purpose of determining
the accumulating fund in respect of an exemption
test policy issued in respect of the life insurance
policy is to be less than
(A) if the life insurance policy is issued after
April 1985, 4% per annum, and
(B) if the life insurance policy is issued before
May 1985, 3% per annum, and
(iv) each amount of a benefit on death is to be de-
termined net of any portion in respect of the benefit
on death of the exemption test policy related to a
segregated fund; and
(d) an exemption test policy issued in respect of a
coverage under a life insurance policy issued after
2016,
(i) the rates of interest and mortality used and the
age of the individual whose life is insured under the
coverage are to be the same as those used in com-
puting amounts under paragraph 1401(1)(c) in re-
spect of the policy, and
(ii) each amount of a benefit on death is to be de-
termined net of any portion in respect of the benefit
on death of the exemption test policy related to a
segregated fund.
aux termes de la police d’assurance-vie, au calcul
de la valeur de rachat, ainsi que les taux de mor-
talité établis dans la table intitulée Commission-
ers 1958 Standard Ordinary Mortality Table ,
publiée dans le volume X des Transactions of
the Society of Actuaries , qui s’appliquent à la
personne dont la vie est assurée en vertu de la
police d’assurance-vie, ou
(B) si, relativement à la police d’assurance-vie,
la période donnée sur laquelle la somme visée à
la division (B) de l’élément A de la formule figu-
rant au sous-alinéa 1401(1)c)(ii) a été détermi-
née ne s’étend pas jusqu’à la date d’échéance de
la police type aux fins d’exonération, la moyenne
arithmétique pondérée des taux d’intérêt utilisés
dans le calcul de cette somme doit être utilisée
pour la période qui est postérieure à la période
donnée et antérieure à cette date,
(iii) malgré les sous-alinéas (i) et (ii), le taux d’in-
térêt utilisé pour le calcul du fonds accumulé relati-
vement à une police type aux fins d’exonération éta-
blie à l’égard de la police d’assurance-vie ne peut
être inférieur à celui des taux ci-après qui est appli-
cable :
(A) si la police d’assurance-vie est établie après
avril 1985, 4 % par année,
(B) si la police d’assurance-vie est établie avant
mai 1985, 3 % par année,
(iv) chaque montant d’une prestation de décès doit
être déterminé compte non tenu d’une partie de la
prestation de décès prévue par la police type aux
fins d’exonération relativement à un fonds réservé;
d) relativement à une police type aux fins d’exonéra-
tion établie à l’égard d’une protection offerte dans le
cadre d’une police d’assurance-vie établie après 2016,
les règles ci-après s’appliquent :
(i) les taux d’intérêt et de mortalité utilisés, ainsi
que l’âge du particulier dont la vie est assurée en
vertu de la protection, doivent être les mêmes que
ceux qui servent au calcul des sommes visées à l’ali-
néa 1401(1)c) relativement à la police,
(ii) chaque montant d’une prestation de décès doit
être déterminé compte non tenu d’une partie de la
prestation de décès prévue par la police type aux
fins d’exonération relativement à un fonds réservé.
(3) and (4) [Repealed, 2014, c. 39, s. 82] (3) et (4) [Abrogés, 2014, ch. 39, art. 82]

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PART III Annuities and Life Insurance Policies PARTIE III Rentes et polices d’assurance-vie
Accumulating Funds Fonds accumulés
Sections 307-308 Articles 307-308
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
99 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(5) In this section, any amount determined by reference
to section 1401 shall be determined
(a) without regard to section 1402; and
(b) as if each reference to “policy loan” in sec-
tion 1401 were read as a reference to “policy loan, as
defined in subsection 148(9) of the Act,”.
(c) [Repealed, 2014, c. 39, s. 82]
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/83-865, s. 5; SOR/84-948, s. 2; SOR/91-290, s. 1;
SOR/94-686, ss. 3(F), 55(F); SOR/2011-188, s. 10; 2014, c. 39, s. 82.
(5) Pour l’application du présent article, toute somme
déterminée par rapport à l’article 1401 est calculée :
a) compte non tenu de l’article 1402;
b) comme si la mention « avance sur police » à l’ar-
ticle 1401 était remplacée par « avance sur police, au
sens du paragraphe 148(9) de la Loi, ».
c) [Abrogé, 2014, ch. 39, art. 82]
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/83-865, art. 5; DORS/
84-948, art. 2; DORS/91-290, art. 1; DORS/94-686, art. 3(F) et 55(F); DORS/2011-188, art.
10; 2014, ch. 39, art. 82.
Net Cost of Pure Insurance and
Mortality Gains and Losses
Coût net de l’assurance pure et gains
et pertes de mortalité
308 (1) For the purposes of subparagraph 20(1)(e.2)(ii)
and paragraph (a) of the description of L in the definition
adjusted cost basis in subsection 148(9) of the Act, the
net cost of pure insurance for a year in respect of a tax-
payer’s interest in a life insurance policy is
(a) if, determined at the end of the year, the policy
was issued before 2017, the amount determined by
the formula
A × (B – C)
where
A is the probability, computed on the basis of the
rates of mortality under the 1969–75 mortality ta-
bles of the Canadian Institute of Actuaries pub-
lished in Volume XVI of the Proceedings of the
Canadian Institute of Actuaries , or on the basis
described in subsection (1.1), that an individual
who has the same relevant characteristics as the
individual whose life is insured will die in the
year,
B is the benefit on death in respect of the interest at
the end of the year, and
C is the accumulating fund (determined without re-
gard to any amount payable in respect of the poli-
cy loan) in respect of the interest at the end of the
year or the interest’s cash surrender value at the
end of the year, depending on the method regular-
ly followed by the life insurer in computing
amounts under this subsection; and
(b) if, determined at the end of the year, the policy
was issued after 2016, the total of all amounts each of
which is an amount determined in respect of a cover-
age in respect of the interest by the formula
A × (B – C)
308 (1) Pour l’application du sous-alinéa 20(1)e.2)(ii)
et de l’alinéa a) de l’élément L de la formule figurant à la
définition de coût de base rajusté au paragraphe 148(9)
de la Loi, le coût net de l’assurance pure pour une année,
relativement à l’intérêt d’un contribuable dans une police
d’assurance-vie, correspond à celle des sommes ci-après
qui est applicable :
a) si la police est établie avant 2017, le moment de
son établissement devant être déterminé à la fin de
l’année en cause, la somme obtenue par la formule
suivante :
A × (B – C)
où :
A représente la probabilité, déterminée d’après les
taux de mortalité établis dans les tables de morta-
lité de 1969-1975 de l’Institut canadien des ac-
tuaires publiées dans le volume XVI des Délibéra-
tions de l’Institut canadien des actuaires ou
d’après le paragraphe (1.1), qu’un particulier pré-
sentant les mêmes caractéristiques pertinentes
que celui dont la vie est assurée décède au cours
de l’année,
B la prestation de décès, relativement à l’intérêt, à la
fin de l’année,
C le fonds accumulé (déterminé compte non tenu
des avances sur police non remboursées) de la po-
lice, relativement à l’intérêt, ou la valeur de rachat
de celui-ci, à la fin de l’année, selon la méthode
normalement utilisée par l’assureur sur la vie pour
le calcul du coût net de l’assurance pure;
b) si la police est établie après 2016, le moment de
son établissement devant être déterminé à la fin de
l’année en cause, le total des sommes représentant
chacune une somme déterminée, relativement à une

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PART III Annuities and Life Insurance Policies PARTIE III Rentes et polices d’assurance-vie
Net Cost of Pure Insurance and Mortality Gains and Losses Coût net de l’assurance pure et gains et pertes de mortalité
Section 308 Article 308
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
100 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
where
A is the probability, computed on the basis of the
rates of mortality determined in accordance with
paragraph 1401(4)(b), or on the basis described in
subsection (1.2), that an individual whose life is
insured under the coverage will die in the year,
B is the benefit on death under the coverage in re-
spect of the interest at the end of the year, and
C is the amount determined by the formula
D + E
where
D is the portion, in respect of the coverage in re-
spect of the interest, of the amount that would
be the present value, determined for the pur-
poses of section 307, on the last policy an-
niversary that is on or before the last day of
the year, of the fund value of the coverage if
the fund value of the coverage were equal to
the fund value of the coverage at the end of
the year, and
E is the portion, in respect of the coverage in re-
spect of the interest, of the amount that would
be determined, on that policy anniversary, for
paragraph (a) of the description of C in the
definition net premium reserve in subsec-
tion 1401(3) in respect of the coverage, if the
benefit on death under the coverage, and the
fund value of the coverage, on that policy an-
niversary were equal to the benefit on death
under the coverage and the fund value of the
coverage, respectively, at the end of the year.
protection offerte relativement à l’intérêt, par la for-
mule suivante :
A × (B – C)
où :
A représente la probabilité, déterminée d’après les
taux de mortalité déterminés selon l’alinéa
1401(4)b) ou d’après le paragraphe (1.2), qu’un
particulier dont la vie est assurée en vertu de la
protection décède au cours de l’année,
B la prestation de décès qui est prévue par la protec-
tion à l’égard de l’intérêt à la fin de l’année,
C le montant obtenu par la formule suivante :
D + E
où :
D représente la partie, à l’égard d’une protection
à l’égard de l’intérêt, de la somme qui serait la
valeur actualisée, déterminée pour l’applica-
tion de l’article 307 au dernier anniversaire de
la police qui survient au plus tard le dernier
jour de l’année, de la valeur du fonds de la
protection si cette valeur était égale à celle du
fonds de la protection à la fin de l’année,
E représente la partie, à l’égard de la protection
selon l’intérêt, de la somme qui serait déter-
minée à cet anniversaire à l’égard de l’alinéa
a) de l’élément C de la formule figurant à la
définition de provision pour primes nettes ,
au paragraphe 1401(3), relativement à la pro-
tection, si chacune de la prestation de décès
prévue par la protection et de la valeur du
fonds de la protection, à cet anniversaire, était
égale à la prestation de décès prévue par la
protection et à la valeur du fonds de la protec-
tion respectivement à la fin de l’année.
(1.1) If premiums for a life insurance policy do not de-
pend directly on smoking or sex classification, the proba-
bility referred to in paragraph (1)(a) may be determined
using rates of mortality otherwise determined, provided
that for each age for the policy, the expected value of the
aggregate net cost of pure insurance, calculated using
those rates of mortality, is equal to the expected value of
the aggregate net cost of pure insurance, calculated using
the rates of mortality under the 1969–75 mortality tables
of the Canadian Institute of Actuaries published in Vol-
ume XVI of the Proceedings of the Canadian Institute of
Actuaries.
(1.1) Si les primes relatives à une police d’assurance-vie
ne sont pas établies directement en fonction du sexe de
l’assuré ou du fait qu’il soit fumeur ou non, la probabilité
visée à l’alinéa (1)a) peut être déterminée d’après les taux
de mortalité établis par ailleurs, à condition que, pour
chaque âge relatif à la police, la valeur prévue du total du
coût net de l’assurance pure, calculée d’après de tels taux
de mortalité, soit égale à la valeur prévue du total du coût
net de l’assurance pure, calculée d’après les taux de mor-
talité figurant dans les tables de mortalité de 1969-1975
de l’Institut canadien des actuaires publiées dans le vo-
lume XVI des Délibérations de l’Institut canadien des ac-
tuaires.
(1.2) If premiums or costs of insurance charges for a
coverage under a life insurance policy do not depend
(1.2) Si les primes ou les frais d’assurance relatifs à une
protection offerte dans le cadre d’une police

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART III Annuities and Life Insurance Policies PARTIE III Rentes et polices d’assurance-vie
Net Cost of Pure Insurance and Mortality Gains and Losses Coût net de l’assurance pure et gains et pertes de mortalité
Section 308 Article 308
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
101 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
directly on smoking or sex classification, the probability
referred to in paragraph (1)(b) may be determined using
rates of mortality otherwise determined, provided that
for each age for the coverage, the expected value of the
aggregate net cost of pure insurance, calculated using
those rates of mortality, is equal to the expected value of
the aggregate net cost of pure insurance, calculated using
the rates of mortality that would be calculated under
paragraph (1)(b) in respect of the coverage using the
mortality tables described in paragraph 1401(4)(b).
d’assurance-vie ne sont pas établis directement en fonc-
tion du sexe de l’assuré ou du fait qu’il soit fumeur ou
non, la probabilité visée à l’alinéa (1)b) peut être déter-
minée d’après les taux de mortalité établis par ailleurs, à
condition que, pour chaque âge relatif à la protection, la
valeur prévue du total du coût net de l’assurance pure,
calculée d’après de tels taux de mortalité, soit égale à la
valeur prévue du total du coût net de l’assurance pure,
calculée d’après les taux de mortalité qui seraient déter-
minés selon l’alinéa (1)b) relativement à la protection au
moyen des tables de mortalité visées à l’alinéa 1401(4)b).
(2) Subject to subsection (4), for the purposes of this
section and of the description of G in the definition ad-
justed cost basis in subsection 148(9) of the Act, a mor-
tality gain immediately before the end of any calendar
year after 1982 in respect of a taxpayer’s interest in a life
annuity contract means such reasonable amount in re-
spect of the taxpayer’s interest in the life annuity contract
at that time that the life insurer determines to be the in-
crease to the accumulating fund in respect of the interest
that occurred during that year as a consequence of the
survival to the end of the year of one or more of the an-
nuitants under the life annuity contract.
(2) Sous réserve du paragraphe (4), pour l’application
du présent article et de l’élément G de la formule figurant
à la définition de coût de base rajusté au para-
graphe 148(9) de la Loi, est un gain de mortalité, immé-
diatement avant la fin d’une année civile postérieure à
1982, relativement à l’intérêt d’un contribuable dans un
contrat de rente viagère toute somme raisonnable rela-
tive à cet intérêt à ce moment qui, d’après l’assureur sur
la vie, représente l’augmentation dont le fonds accumulé
relatif à l’intérêt a fait l’objet au cours de l’année en rai-
son de la survie, jusqu’à la fin de l’année, d’un ou de plu-
sieurs des rentiers en vertu du contrat.
(3) Subject to subsection (4), for the purposes of this
section and of paragraph (c) of the description of L in the
definition adjusted cost basis in subsection 148(9) of
the Act, a mortality loss immediately before a particular
time after 1982 in respect of an interest in a life annuity
contract disposed of immediately after that particular
time as a consequence of the death of an annuitant under
the life annuity contract means such reasonable amount
that the life insurer determines to be the decrease, as a
consequence of the death, in the accumulating fund in re-
spect of the interest assuming that, in determining such
decrease, the accumulating fund immediately after the
death is determined in the manner described in subpara-
graph 307(1)(b)(i).
(3) Sous réserve du paragraphe (4), pour l’application
du présent article et de l’alinéa c) de l’élément L de la for-
mule figurant à la définition de coût de base rajusté au
paragraphe 148(9) de la Loi, est une perte de mortalité,
immédiatement avant un moment donné postérieure à
1982, relativement à un intérêt dans un contrat de rente
viagère dont il est disposé immédiatement après le mo-
ment donné par suite du décès d’un rentier en vertu du
contrat toute somme raisonnable qui, d’après l’assureur
sur la vie, représente la diminution dont le fonds accu-
mulé relatif à l’intérêt a fait l’objet par suite du décès, à
supposer que, pour le calcul du montant de cette diminu-
tion, le fonds accumulé immédiatement après le décès est
déterminé conformément au sous-alinéa 307(1)b)(i).
(4) In determining an amount for a year in respect of an
interest in a life annuity contract under subsection (2) or
(3), the expected value of the mortality gains in respect of
the interest for the year shall be equal to the expected
value of the mortality losses in respect of the interest for
the year and the mortality rates for the year used in com-
puting those expected values shall be those that would be
relevant to the interest and that are specified under such
of paragraphs 1403(1)(c), (d) and (e) as are applicable.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/83-865, s. 5; SOR/91-290, s. 2; SOR/94-415, s. 3;
SOR/94-686, s. 55(F); SOR/2011-188, s. 11; 2014, c. 39, s. 83.
(4) Dans le calcul d’un montant visé aux paragraphes (2)
ou (3) pour une année relativement à un intérêt dans un
contrat de rente viagère, la valeur prévue des gains de
mortalité relatifs à l’intérêt pour l’année doit être égale à
la valeur prévue des pertes de mortalité relatives à l’inté-
rêt pour l’année, et les taux de mortalité utilisés pour
l’année dans le calcul de ces valeurs prévues doivent être
ceux qui seraient appropriés à l’intérêt et qui sont spéci-
fiés aux alinéas 1403(1)c), d) ou e), selon le cas.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/83-865, art. 5; DORS/
91-290, art. 2; DORS/94-415, art. 3; DORS/94-686, art. 55(F); DORS/2011-188, art. 11;
2014, ch. 39, art. 83.

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART III Annuities and Life Insurance Policies PARTIE III Rentes et polices d’assurance-vie
Prescribed Premiums and Prescribed Increases Primes et augmentations
Section 309 Article 309
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
102 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Prescribed Premiums and Prescribed
Increases
[[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/2011-188, s. 12(F)]
Primes et augmentations
[[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/2011-188, art. 12(F)]
309 (1) For the purposes of this section and sec-
tion 306, and of subsection 89(2) of the Act, a premium
at any time under a life insurance policy is a “prescribed
premium” if the total amount of one or more premiums
paid at that time under the policy exceeds the amount of
premium that, under the policy, was scheduled to be paid
at that time and that was fixed and determined on or be-
fore December 1, 1982, adjusted for such of the following
transactions and events that have occurred after that
date in respect of the policy:
(a) a change in underwriting class;
(b) a change in premium due to a change in frequen-
cy of premium payments within a year that does not
alter the present value, at the beginning of the year, of
the total premiums to be paid under the policy in the
year;
(c) an addition or deletion of accidental death or
guaranteed purchase option benefits or disability ben-
efits that provide for annuity payments or waiver of
premiums;
(d) a premium adjustment as a result of interest,
mortality or expense considerations, or of a change in
the benefit on death under the policy relating to an in-
crease in the Consumer Price Index (as published by
Statistics Canada under the authority of the Statistics
Act) where such adjustment
(i) is made by the life insurer on a class basis pur-
suant to the policy’s terms as they read on Decem-
ber 1, 1982, and
(ii) is not made as a result of the exercise of a con-
version privilege under the policy;
(e) a change arising from the provision of an addi-
tional benefit on death under a participating life insur-
ance policy, as defined in subsection 138(12) of the
Act, as, on account or in lieu of payment of, or in satis-
faction of
(i) policy dividends or other distributions of the
life insurer’s income from its participating life in-
surance business, or
(ii) interest earned on policy dividends that are
held on deposit by the life insurer;
309 (1) Pour l’application du présent article et de l’ar-
ticle 306 et du paragraphe 89(2) de la Loi, une prime
payée à un moment donné en vertu d’une police d’assu-
rance-vie est une prime visée si le total d’une ou de plu-
sieurs primes payées à ce moment en vertu de la police
en cause excède le montant de prime qui, en vertu de
cette police, devait être payé à ce moment et avait été fixé
et déterminé au plus tard le 1 er décembre 1982, puis ra-
justé pour tenir compte de ceux des événements et opéra-
tions ci-après s’étant produits après cette date relative-
ment à la police :
a) un changement dans la catégorie de souscription;
b) un changement de prime par suite d’une modifica-
tion de la fréquence des paiements de primes dans une
année, lequel n’a aucun effet sur la valeur actuelle, au
début de l’année, du total des primes à payer dans
l’année en vertu de la police;
c) l’adjonction ou la suppression de prestations pour
mort accidentelle, d’options d’achat garanties ou de
prestations d’invalidité qui prévoient des versements
de rente ou la dispense du paiement des primes;
d) un rajustement de prime attribuable à l’intérêt, à
la mortalité ou à des frais, ou à la modification des
prestations de décès payables en vertu de la police, à la
suite d’une augmentation de l’Indice des prix à la
consommation (publié par Statistique Canada en vertu
de la Loi sur la statistique), et qui
(i) est apporté par l’assureur sur la vie pour chaque
catégorie, conformément aux modalités de la police
qui étaient en vigueur le 1er décembre 1982, et
(ii) ne résulte pas de l’exercice d’un privilège de
conversion en vertu de la police;
e) un changement résultant de l’établissement d’une
prestation supplémentaire de décès en vertu d’une po-
lice d’assurance-vie avec participation, au sens du pa-
ragraphe 138(12) de la Loi, au titre ou en paiement in-
tégral ou partiel :
(i) de participations de police ou d’autres sommes
versées sur le revenu que l’assureur sur la vie tire de
son entreprise d’assurance-vie avec participation,

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART III Annuities and Life Insurance Policies PARTIE III Rentes et polices d’assurance-vie
Prescribed Premiums and Prescribed Increases Primes et augmentations
Section 309 Article 309
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
103 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(f) redating lapsed policies, if the policy was reinstat-
ed not later than 60 days after the end of the calendar
year in which the lapse occurred, or redating for policy
loan indebtedness;
(g) a change in premium due to a correction of erro-
neous information contained in the application for the
policy;
(h) payment of a premium after its due date, or pay-
ment of a premium no more than 30 days before its
due date, as established on or before December 1,
1982; and
(i) the payment of interest described in paragraph (a)
of the definition premium in subsection 148(9) of the
Act.
(ii) d’intérêts gagnés sur des participations de po-
lice qui ont été laissés en dépôt auprès de l’assureur
sur la vie;
f) la remise en vigueur de polices déchues, dans le cas
où cette opération est effectuée au plus tard 60 jours
après la fin de l’année civile au cours de laquelle la dé-
chéance s’est produite, ou la remise en vigueur en rai-
son d’avances sur police impayées;
g) la modification de la prime par suite de la correc-
tion de renseignements erronés contenus dans la de-
mande de police;
h) le paiement d’une prime après son échéance ou le
paiement d’une prime dans les 30 jours avant son
échéance, telle qu’établie le 1 er décembre 1982 ou
avant cette date; et
i) le paiement d’intérêts visés à l’alinéa a) de la défini-
tion de prime au paragraphe 148(9) de la Loi.
(2) For the purposes of subsections 12.2(9) and 89(2) of
the Act, a “prescribed increase” in a benefit on death un-
der a life insurance policy has occurred at any time where
the amount of the benefit on death under the policy at
that time exceeds the amount of the benefit on death at
that time under the policy that was fixed and determined
on or before December 1, 1982, adjusted for such of the
following transactions and events that have occurred af-
ter that date in respect of the policy:
(a) an increase resulting from a change described in
paragraph (1)(e);
(b) a change as a result of interest, mortality or ex-
pense considerations, or an increase in the Consumer
Price Index (as published by Statistics Canada under
the authority of the Statistics Act) where such change
is made by the life insurer on a class basis pursuant to
the policy’s terms as they read on December 1, 1982;
(c) an increase in consequence of the prepayment of
premiums (other than prescribed premiums) under
the policy where such increase does not exceed the ag-
gregate of the premiums that would otherwise have
been paid;
(d) an increase in respect of a policy for which
(i) the benefit on death was, at December 1, 1982,
a specific mathematical function of the policy’s cash
surrender value or factors including the policy’s
cash surrender value, and
(ii) that function has not changed since that date,
(2) Aux fins des paragraphes 12.2(9) et 89(2) de la Loi, il
y a, à une date donnée, une « augmentation prescrite »
d’une prestation de décès en vertu d’une police d’assu-
rance-vie, si le montant de la prestation de décès payable
en vertu de la police à cette date est supérieur au mon-
tant de prestation de décès qui, en vertu de la police,
avait été établi pour cette date au plus tard le 1 er dé-
cembre 1982, puis rajusté pour tenir compte de l’un ou
plusieurs des événements suivants se produisant après le
1er décembre 1982 relativement à la police :
a) une augmentation résultant d’un changement visé
à l’alinéa (1)e);
b) un changement attribuable à l’intérêt, à la mortali-
té ou à des frais, ou à une augmentation de l’Indice des
prix à la consommation (publié par Statistique Canada
en vertu de la Loi sur la statistique ) et qui est apporté
par l’assureur pour chaque catégorie, conformément
aux modalités de la police qui étaient en vigueur le 1 er
décembre 1982;
c) une augmentation résultant du paiement à
l’avance des primes (autres que des primes prescrites)
en vertu de la police, et qui n’excède pas le total des
primes qui auraient autrement été payées;
d) une augmentation touchant une police à l’égard de
laquelle
(i) la prestation de décès était, le 1 er décembre
1982, une fonction mathématique spécifique de la
valeur de rachat de la police ou de facteurs incluant
la valeur de rachat de la police, et

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART III Annuities and Life Insurance Policies PARTIE III Rentes et polices d’assurance-vie
Prescribed Premiums and Prescribed Increases Primes et augmentations
Sections 309-309.1 Articles 309-309.1
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
104 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
unless any part of such increase is attributable to a
prescribed premium paid in respect of a policy or to
income earned on such a premium; and
(e) an increase that is granted by the life insurer on a
class basis without consideration and not pursuant to
any term of the contract.
(ii) cette fonction n’a pas changé depuis cette date,
abstraction faite de toute partie de cette augmentation
qui est attribuable à une prime prescrite payée à
l’égard d’une police ou à un revenu tiré de cette prime;
et
e) une augmentation consentie par l’assureur sur la
vie suivant la catégorie, sans contrepartie ni en vertu
des modalités du contrat.
(3) For the purposes of subsections (1) and (2), a life in-
surance policy that is issued as a result of the exercise of
a renewal privilege provided under the terms of another
policy as they read on December 1, 1982 shall be deemed
to be a continuation of that other policy.
(3) Aux fins des paragraphes (1) et (2), une police d’as-
surance-vie émise par suite de l’exercice d’un privilège de
renouvellement prévu dans les modalités d’une autre po-
lice qui étaient en vigueur le 1 er décembre 1982 est répu-
tée être une continuation de cette autre police.
(4) For the purposes of subsection (2), a life insurance
policy that is issued as a result of the exercise of a conver-
sion privilege provided under the terms of another policy
as they read on December 1, 1982 shall be deemed to be
a continuation of that other policy except that any por-
tion of the policy relating to the portion of the benefit on
death, immediately before the conversion, that arose as a
consequence of an event occurring after December 1,
1982 and described in paragraph (1)(e) shall be deemed
to be a separate life insurance policy issued at the time of
the conversion.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/83-865, s. 5; SOR/88-165, s. 30(F); SOR/94-686, s.
55(F); SOR/2011-188, s. 13; 2013, c. 34, s. 379.
(4) Aux fins du paragraphe (2), une police d’assurance-
vie émise par suite de l’exercice d’un privilège de conver-
sion prévu dans les modalités d’une autre police qui
étaient en vigueur le 1 er décembre 1982 est réputée être
une continuation de cette autre police; cependant, toute
partie de la police ainsi émise qui se rapporte à la fraction
de la prestation de décès, immédiatement avant la
conversion, qui est attribuable à un événement se produi-
sant après le 1er décembre 1982 et visé à l’alinéa (1)e), est
réputée constituer une police d’assurance-vie distincte
dont la date d’émission est celle de la conversion.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/83-865, art. 5; DORS/
88-165, art. 30(F); DORS/94-686, art. 55(F); DORS/2011-188, art. 13; 2013, ch. 34, art.
379.
Income from Participating Life
Insurance Businesses
Revenu provenant d’entreprises
d’assurance-vie avec participation
309.1 For the purpose of subparagraph 309(1)(e)(i), in
computing a life insurer’s income for a taxation year
from its participating life insurance business carried on
in Canada,
(a) there shall be included the amount determined by
the formula
A × B/C
where
A is the insurer’s gross Canadian life investment in-
come (in this section as defined in subsection
2400(1)) for the year,
B is the total of
(i) the insurer’s mean maximum tax actuarial
reserve (in this section as defined in subsection
2400(1)) for the year in respect of participating
life insurance policies in Canada, and
309.1 Pour l’application du sous-alinéa 309(1)e)(i), les
règles ci-après s’appliquent au calcul du revenu d’un as-
sureur sur la vie pour une année d’imposition provenant
de son entreprise d’assurance-vie avec participation ex-
ploitée au Canada :
a) est incluse dans ce calcul la somme obtenue par la
formule suivante :
A × B/C
où :
A représente les revenus bruts de placements en as-
surance-vie au Canada, au sens du paragraphe
2400(1), de l’assureur pour l’année,
B le total des sommes suivantes :
(i) la provision actuarielle maximale moyenne
aux fins d’impôt, au sens du paragraphe

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART III Annuities and Life Insurance Policies PARTIE III Rentes et polices d’assurance-vie
Income from Participating Life Insurance Businesses Revenu provenant d’entreprises d’assurance-vie avec participation
Section 309.1 Article 309.1
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
105 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(ii) 1/2 of the total of
(A) all amounts on deposit with the insurer
as at the end of the year in respect of policies
described in subparagraph (i), and
(B) all amounts on deposit with the insurer
as at the end of the immediately preceding
taxation year in respect of policies described
in subparagraph (i), and
C the total of all amounts, each of which is
(i) the insurer’s mean maximum tax actuarial
reserve for the year in respect of a class of life
insurance policies in Canada, or
(ii) 1/2 of the total of
(A) all amounts on deposit with the insurer
as at the end of the year in respect of a class
of policies described in subparagraph (i),
and
(B) all amounts on deposit with the insurer
as at the end of the immediately preceding
taxation year in respect of a class of policies
described in subparagraph (i);
(b) there shall be included the insurer’s maximum
tax actuarial reserve (in this section as defined in sub-
section 138(12) of the Act) for the immediately pre-
ceding taxation year in respect of participating life in-
surance policies in Canada;
(c) there shall not be included any amount in respect
of the insurer’s participating life insurance policies in
Canada that was deducted under subparagraph
138(3)(a)(i) of the Act in computing its income for the
immediately preceding taxation year;
(d) subject to paragraph (a),
(i) there shall not be included any amount
(A) as a reserve that was deducted under para-
graph 20(1)(l) of the Act in computing the insur-
er’s income for the immediately preceding taxa-
tion year, or
(B) that was included in determining the insur-
er’s gross Canadian life investment income for
the year, and
(ii) no deduction shall be made in respect of any
amount
(A) taken into account in determining the insur-
er’s gross Canadian life investment income for
the year, or
2400(1), de l’assureur pour l’année relative-
ment à des polices d’assurance-vie avec
participation au Canada,
(ii) la moitié du total des sommes suivantes :
(A) les montants en dépôt auprès de l’assu-
reur à la fin de l’année relativement aux po-
lices visées au sous-alinéa (i),
(B) les montants en dépôt auprès de l’assu-
reur à la fin de l’année d’imposition précé-
dente relativement aux polices visées au
sous-alinéa (i),
C le total des sommes dont chacune représente :
(i) soit la provision actuarielle maximale
moyenne aux fins d’impôt de l’assureur pour
l’année relativement à une catégorie de polices
d’assurance-vie au Canada,
(ii) soit la moitié du total des sommes sui-
vantes :
(A) les montants en dépôt auprès de l’assu-
reur à la fin de l’année relativement à une
catégorie de polices visée au sous-alinéa (i),
(B) les montants en dépôt auprès de l’assu-
reur à la fin de l’année d’imposition précé-
dente relativement à une catégorie de po-
lices visée au sous-alinéa (i);
b) est incluse dans ce calcul la provision actuarielle
maximale aux fins d’impôt (au sens du paragraphe
138(12) de la Loi) de l’assureur pour l’année d’imposi-
tion précédente relativement à des polices d’assu-
rance-vie avec participation au Canada;
c) n’est pas incluse dans ce calcul toute somme rela-
tive aux polices d’assurance-vie avec participation au
Canada de l’assureur qui a été déduite en application
du sous-alinéa 138(3)a)(i) de la Loi dans le calcul de
son revenu pour l’année d’imposition précédente;
d) sous réserve de l’alinéa a) :
(i) les sommes ci-après ne sont pas incluses dans
ce calcul :
(A) toute provision qui a été déduite en applica-
tion de l’alinéa 20(1)l) de la Loi dans le calcul du
revenu de l’assureur pour l’année d’imposition
précédente,
(B) toute somme qui a été incluse dans le calcul
des revenus bruts de placements en assurance-
vie au Canada de l’assureur pour l’année,

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART III Annuities and Life Insurance Policies PARTIE III Rentes et polices d’assurance-vie
Income from Participating Life Insurance Businesses Revenu provenant d’entreprises d’assurance-vie avec participation
Sections 309.1-310 Articles 309.1-310
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
106 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(B) deductible under paragraph 20(1)(l) of the
Act in computing the insurer’s income for the
year;
(e) there shall be deducted the insurer’s maximum
tax actuarial reserve for the year in respect of partici-
pating life insurance policies in Canada;
(f) no deduction shall be made in respect of any
amount deductible under subparagraph 138(3)(a)(iii)
of the Act in computing the insurer’s income for the
year;
(g) except as otherwise provided in paragraph (e), no
deduction shall be made in respect of a reserve de-
ductible under subparagraph 138(3)(a)(i) of the Act in
computing the insurer’s income for the year; and
(h) except as otherwise provided in this section, the
provisions of the Act relating to the computation of in-
come from a source shall apply.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; 2013, c. 34, s. 380; 2022, c. 19, s. 77.
(ii) aucune déduction ne peut être faite au titre des
sommes suivantes :
(A) toute somme prise en compte dans le calcul
des revenus bruts de placements en assurance-
vie au Canada de l’assureur pour l’année,
(B) toute somme qui est déductible en applica-
tion de l’alinéa 20(1)l) de la Loi dans le calcul du
revenu de l’assureur pour l’année;
e) est déduite dans ce calcul la provision actuarielle
maximale aux fins d’impôt de l’assureur pour l’année
relativement à des polices d’assurance-vie avec partici-
pation au Canada;
f) aucune déduction ne peut être faite au titre d’une
somme déductible en application du sous-alinéa
138(3)a)(iii) de la Loi dans le calcul du revenu de l’as-
sureur pour l’année;
g) sauf disposition contraire prévue à l’alinéa e), au-
cune déduction ne peut être faite au titre d’une provi-
sion déductible en application du sous-alinéa
138(3)a)(i) de la Loi dans le calcul du revenu de l’as-
sureur pour l’année;
h) sauf disposition contraire prévue au présent ar-
ticle, les dispositions de la Loi concernant le calcul du
revenu provenant d’une source s’appliquent.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; 2013, ch. 34, art. 380; 2022,
ch. 19, art. 77.
Interpretation Définitions
310 The following definitions apply for the purposes of
this section and sections 300, 301 and 304 to 309.
adjusted purchase price , of a taxpayer’s interest in an
annuity contract at any time, means, subject to subsec-
tions 300(3) and (4), the amount that would be deter-
mined at that time in respect of the interest under the
definition adjusted cost basis in subsection 148(9) of
the Act if the formula in that definition were read without
reference to K. ( prix d’achat rajusté)
amount payable has the same meaning as in subsec-
tion 138(12) of the Act. ( montant payable)
benefit on death has the same meaning as in subsec-
tion 1401(3). ( prestation de décès)
cash surrender value has the same meaning as in sub-
section 148(9) of the Act. ( valeur de rachat)
310 Les définitions qui suivent s’appliquent au présent
article et aux articles 300, 301 et 304 à 309.
anniversaire de la police S’entend notamment, dans le
cas d’une police d’assurance-vie ayant existé tout au long
d’une année civile et n’ayant pas eu d’autre anniversaire
pendant l’année, de la fin de l’année civile. ( policy an-
niversary)
avance sur police S’entend au sens du para-
graphe 148(9) de la Loi. ( policy loan)
bénéfice au titre de la valeur du fonds S’entend au
sens du paragraphe 1401(3). ( fund value benefit)
date d’échéance Est la date d’échéance d’une police
type aux fins d’exonération celle des dates ci-après qui
est applicable :

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART III Annuities and Life Insurance Policies PARTIE III Rentes et polices d’assurance-vie
Interpretation Définitions
Section 310 Article 310
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
107 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
coverage, under a life insurance policy,
(a) for the purposes of section 306, means all life in-
surance (other than a fund value benefit) under the
policy in respect of a specific life, or two or more spe-
cific lives jointly insured; and
(b) for the purposes of sections 307 and 308, has the
same meaning as in subsection 1401(3). ( protection)
endowment date, of an exemption test policy, means
(a) where the exemption test policy is issued in re-
spect of a life insurance policy issued before 2017, the
later of
(i) 10 years after the date of issue of the life insur-
ance policy, and
(ii) the first policy anniversary that is on or after
the day on which the individual whose life is in-
sured under the life insurance policy would, if the
individual survived, attain the age of 85 years, as
defined under the terms of the policy; and
(b) where the exemption test policy is issued in re-
spect of a coverage under a life insurance policy issued
after 2016,
(i) if two or more lives are jointly insured under
the coverage, the date that would be determined
under subparagraph (ii) using the equivalent single
age, determined on the coverage’s date of issue and
in accordance with accepted actuarial principles
and practices, that reasonably approximates the
mortality rates of those lives, and
(ii) in any other case, the later of
(A) the earlier of
(I) 15 years after the date of issue of the ex-
emption test policy, and
(II) the first policy anniversary that is on or
after the day on which the individual whose
life is insured under the coverage would, if the
individual survived, attain the age of 105
years, as defined under the terms of the poli-
cy, and
(B) the first policy anniversary that is on or after
the day on which the individual whose life is in-
sured under the coverage would, if the individual
survived, attain the age of 90 years, as defined
under the terms of the policy. ( date d’échéance)
a) s’agissant d’une police établie à l’égard d’une po-
lice d’assurance-vie établie avant 2017, celle des dates
ci-après qui est postérieure à l’autre :
(i) le dixième anniversaire de la date d’établisse-
ment de la police d’assurance-vie,
(ii) le premier en date des anniversaires de la po-
lice qui survient au plus tôt dans la période qui
commence à la date à laquelle le particulier dont la
vie est assurée en vertu de la police d’assurance-vie
atteindrait l’âge de 85 ans, au sens prévu par la po-
lice, s’il survivait;
b) s’agissant d’une police établie à l’égard d’une pro-
tection offerte dans le cadre d’une police d’assurance-
vie établie après 2016 :
(i) dans le cas où la protection est établie sur plu-
sieurs têtes conjointement, la date qui serait déter-
minée selon le sous-alinéa (ii) au moyen de l’âge
unique équivalent, déterminé à la date d’établisse-
ment de la protection et conformément aux prin-
cipes et pratiques actuariels reconnus, qui constitue
une approximation raisonnable des taux de morta-
lité de ces têtes,
(ii) dans les autres cas, celle des dates ci-après qui
est postérieure à l’autre :
(A) la date du premier en date des anniversaires
ci-après :
(I) le quinzième anniversaire qui survient à
la date d’établissement de la police type aux
fins d’exonération,
(II) la date du premier en date des anniver-
saires de la police qui survient dans la période
qui commence à la date à laquelle le particu-
lier dont la vie est assurée en vertu de la pro-
tection atteindrait l’âge de 105 ans, au sens
prévu par la police, s’il survivait,
(B) la date du premier en date des anniversaires
de la police qui survient dans la période qui com-
mence à la date à laquelle le particulier dont la
vie est assurée en vertu de la protection attein-
drait l’âge de 90 ans, au sens prévu par la police,
s’il survivait. ( endowment date)
jour anniversaire d’imposition En ce qui concerne un
contrat de rente, la date du deuxième anniversaire du
contrat postérieur au 22 octobre 1968. ( tax anniversary
date)

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART III Annuities and Life Insurance Policies PARTIE III Rentes et polices d’assurance-vie
Interpretation Définitions
Section 310 Article 310
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
108 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
fund value benefit has the same meaning as in subsec-
tion 1401(3). ( bénéfice au titre de la valeur du fonds)
fund value of a coverage has the same meaning as in
subsection 1401(3). ( valeur du fonds d’une protection)
pay period, of an exemption test policy, means
(a) where the exemption test policy is issued in re-
spect of a life insurance policy issued before 2017,
(i) if on the date of issue of the exemption test pol-
icy, the individual whose life is insured has attained
the age of 66 years, as defined under the terms of
the policy, but not the age of 75 years, as defined
under the terms of the policy, the period that starts
on that date and that ends after the number of
years obtained when the number of years by which
the age of the individual exceeds 65 years, as de-
fined under the terms of the policy, is subtracted
from 20,
(ii) if on the date of issue of the exemption test
policy, the individual whose life is insured has at-
tained the age of 75 years, as defined under the
terms of the policy, the 10-year period that starts
on that date, and
(iii) in any other case, the 20-year period that
starts on the date of issue of the exemption test pol-
icy; and
(b) where the exemption test policy is issued in re-
spect of a coverage under a life insurance policy issued
after 2016,
(i) subject to subparagraph (ii), if the individual
whose life is insured under the coverage would, if
the individual survived, attain the age of 105 years,
as defined under the terms of the policy, within the
eight-year period that starts on the date of issue of
the exemption test policy, the period that starts on
that date and that ends on the first policy anniver-
sary that is on or after the day on which the individ-
ual would, if the individual survived, attain the age
of 105 years, as defined under the terms of the poli-
cy,
(ii) if two or more lives are jointly insured under
the coverage and an individual of an age equal to
the equivalent single age on the date of the issue of
the coverage would, if the individual survived, at-
tain the age of 105 years, as defined under the
terms of the policy, within the eight-year period
that starts on the date of issue of the exemption test
policy, the period that starts on that date and that
montant payable S’entend au sens du para-
graphe 138(12) de la Loi. ( amount payable)
période de paiement Est la période de paiement d’une
police type aux fins d’exonération :
a) s’agissant d’une police établie à l’égard d’une po-
lice d’assurance-vie établie avant 2017 :
(i) si, à la date d’établissement de la police type
aux fins d’exonération, le particulier dont la vie est
assurée a atteint l’âge de 66 ans, au sens prévu par
la police, mais non l’âge de 75 ans, au sens prévu
par la police, la période commençant à cette date et
se terminant à l’anniversaire de cette date qui cor-
respond au nombre obtenu lorsque l’excédent de
l’âge du particulier sur 65, au sens prévu par la po-
lice, est soustrait de 20,
(ii) si, à la date d’établissement de la police type
aux fins d’exonération, le particulier dont la vie est
assurée a atteint l’âge de 75 ans, au sens prévu par
la police, la période de dix ans commençant à cette
date,
(iii) dans les autres cas, la période de vingt ans
commençant à la date d’établissement de la police
type aux fins d’exonération;
b) s’agissant d’une police établie à l’égard d’une pro-
tection offerte dans le cadre d’une police d’assurance-
vie établie après 2016 :
(i) sous réserve du sous-alinéa (ii), dans le cas où
le particulier dont la vie est assurée en vertu de la
protection atteindrait, s’il survivait, l’âge de 105
ans, au sens prévu par la police, au cours de la pé-
riode de huit ans commençant à la date d’établisse-
ment de la police type aux fins d’exonération, la pé-
riode commençant à cette date et se terminant au
premier en date des anniversaires de la police qui
survient dans la période qui commence à la date à
laquelle le particulier atteindrait l’âge de 105 ans,
au sens prévu par la police, s’il survivait,
(ii) dans le cas où la protection est établie sur plu-
sieurs têtes conjointement et qu’un particulier dont
l’âge correspond à l’âge unique équivalent à la date
d’établissement de la protection atteindrait, s’il sur-
vivait, l’âge de 105 ans, au sens prévu par la police,
au cours de la période de huit ans commençant à la
date d’établissement de la police type aux fins
d’exonération, la période commençant à cette date
et se terminant au premier en date des anniver-
saires de la police qui survient dans la période qui

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART III Annuities and Life Insurance Policies PARTIE III Rentes et polices d’assurance-vie
Interpretation Définitions
Section 310 Article 310
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
109 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
ends on the first policy anniversary that is on or af-
ter the day on which the individual would, if the in-
dividual survived, attain the age of 105 years, as de-
fined under the terms of the policy, and
(iii) in any other case, the eight-year period that
starts on the date of issue of the exemption test pol-
icy. ( période de paiement)
policy anniversary includes, in the case of a life insur-
ance policy that is in existence throughout a calendar
year and that would not otherwise have a policy anniver-
sary for the calendar year, the end of the calendar year.
(anniversaire de la police)
policy loan has the same meaning as in subsec-
tion 148(9) of the Act. ( avance sur police)
proceeds of the disposition has the same meaning as
in subsection 148(9) of the Act. ( produit de la disposi-
tion)
tax anniversary date, in relation to an annuity contract,
means the second anniversary date of the contract to oc-
cur after October 22, 1968. ( jour anniversaire d’imposi-
tion)
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/83-865, s. 5; SOR/94-686, s. 55(F); SOR/2011-188,
s. 14; 2014, c. 39, s. 84.
commence à la date à laquelle le particulier attein-
drait l’âge de 105 ans, au sens prévu par la police,
s’il survivait,
(iii) dans les autres cas, la période de huit ans
commençant à la date d’établissement de la police
type aux fins d’exonération. ( pay period)
prestation de décès S’entend au sens du paragraphe
1401(3). ( benefit on death)
prix d’achat rajusté Sous réserve des paragraphes
300(3) et (4), est le prix d’achat rajusté de l’intérêt d’un
contribuable dans un contrat de rente à un moment don-
né la somme qui serait déterminée à ce moment relative-
ment à l’intérêt selon la définition de coût de base ra-
justé, au paragraphe 148(9) de la Loi, si la formule
figurant à cette définition s’appliquait compte non tenu
de son élément K. ( adjusted purchase price)
produit de la disposition S’entend au sens du para-
graphe 148(9) de la Loi. ( proceeds of the disposition)
protection Est une protection d’une police d’assurance-
vie, selon le cas :
a) pour l’application de l’article 306, chaque assu-
rance-vie, à l’exception d’un bénéfice au titre de la va-
leur du fonds, souscrite dans le cadre de la police sur
une seule tête ou sur plusieurs têtes conjointement;
b) pour l’application des articles 307 et 308, chaque
assurance-vie qui est une protection au sens du para-
graphe 1401(3). ( coverage)
valeur de rachat S’entend au sens du para-
graphe 148(9) de la Loi. ( cash surrender value)
valeur du fonds d’une protection S’entend au sens du
paragraphe 1401(3). ( fund value of a coverage)
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/83-865, art. 5; DORS/
94-686, art. 55(F); DORS/2011-188, art. 14; 2014, ch. 39, art. 84.
PART IV PARTIE IV
Taxable Income Earned in a
Province by a Corporation
[[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/94-686, s. 79(F)]
Revenu imposable gagné dans
une province par une société
[[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/94-686, art. 79(F)]

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART IV Taxable Income Earned in a Province by a Corporation PARTIE IV Revenu imposable gagné dans une province par une société
Section 400 Article 400
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
110 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Interpretation Interprétation
400 (1) In applying the definition taxable income
earned in the year in a province in subsection 124(4)
of the Act for a corporation’s taxation year
(a) the prescribed rules referred to in that definition
are the rules in this Part; and
(b) the amount determined under those prescribed
rules means the total of all amounts each of which is
the taxable income of the corporation earned in the
taxation year in a particular province as determined
under this Part.
400 (1) Pour l’application de la définition de revenu
imposable gagné au cours de l’année dans une pro-
vince au paragraphe 124(4) de la Loi pour l’année d’im-
position d’une société :
a) d’une part, les règles mentionnées à cette défini-
tion sont énoncées à la présente partie;
b) d’autre part, la somme déterminée selon ces règles
correspond au total des sommes représentant chacune
le revenu imposable de la société gagné au cours de
l’année dans une province donnée, déterminé selon la
présente partie.
(1.1) [Repealed, 2013, c. 33, s. 32] (1.1) [Abrogé, 2013, ch. 33, art. 32]
(2) For the purposes of this Part, permanent establish-
ment in respect of a corporation means a fixed place of
business of the corporation, including an office, a branch,
a mine, an oil well, a farm, a timberland, a factory, a
workshop or a warehouse, and
(a) where the corporation does not have any fixed
place of business it means the principal place in which
the corporation’s business is conducted;
(b) where a corporation carries on business through
an employee or agent, established in a particular
place, who has general authority to contract for his
employer or principal or who has a stock of merchan-
dise owned by his employer or principal from which
he regularly fills orders which he receives, the corpora-
tion shall be deemed to have a permanent establish-
ment in that place;
(c) an insurance corporation is deemed to have a per-
manent establishment in each province and country in
which the corporation is registered or licensed to do
business;
(d) where a corporation, otherwise having a perma-
nent establishment in Canada, owns land in a
province, such land shall be deemed to be a perma-
nent establishment;
(e) where a corporation uses substantial machinery
or equipment in a particular place at any time in a tax-
ation year it shall be deemed to have a permanent es-
tablishment in that place;
(e.1) if, but for this paragraph, a corporation would
not have a permanent establishment, the corporation
is deemed to have a permanent establishment at the
(2) Pour l’application de la présente partie, établisse-
ment stable s’entend d’un lieu fixe d’affaires d’une socié-
té, y compris un bureau, une succursale, une mine, un
puits de pétrole, une exploitation agricole, une terre à
bois, une usine, un atelier ou un entrepôt. De plus :
a) la société qui n’a pas de lieu fixe d’affaires est ré-
putée avoir un établissement stable à l’endroit princi-
pal où ses activités sont exercées;
b) la société qui exploite une entreprise par l’intermé-
diaire d’un employé ou mandataire, établi à un endroit
donné, qui a l’autorité générale de passer des contrats
pour son employeur ou mandant ou qui a un stock de
marchandises appartenant à son employeur ou man-
dant à partir duquel il remplit régulièrement les com-
mandes qu’il reçoit, est réputée avoir un établissement
stable à cet endroit;
c) toute compagnie d’assurance est réputée avoir un
établissement stable dans chaque province et État où
elle est enregistrée ou détient un permis pour exercer
des affaires;
d) le fonds de terre dont est propriétaire dans une
province la société qui a par ailleurs un établissement
stable au Canada est réputé être un établissement
stable;
e) la société qui utilise des machines ou du matériel
importants à un endroit donné au cours d’une année
d’imposition est réputée avoir un établissement stable
à cet endroit;
e.1) la société qui n’aurait pas d’établissement stable
si ce n’était le présent alinéa est réputée en avoir un à

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART IV Taxable Income Earned in a Province by a Corporation PARTIE IV Revenu imposable gagné dans une province par une société
Interpretation Interprétation
Sections 400-402 Articles 400-402
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
111 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
place designated in its incorporating documents or by-
laws as its head office or registered office;
(f) the fact that a corporation has business dealings
through a commission agent, broker or other indepen-
dent agent or maintains an office solely for the pur-
chase of merchandise shall not of itself be held to
mean that the corporation has a permanent establish-
ment; and
(g) the fact that a corporation has a subsidiary con-
trolled corporation in a place or a subsidiary con-
trolled corporation engaged in trade or business in a
place shall not of itself be held to mean that the corpo-
ration is operating a permanent establishment in that
place.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/78-772, s. 1; SOR/81-267, s. 1; SOR/86-390, s. 1;
SOR/94-140, s. 1; SOR/94-686, ss. 4(F), 57(F), 79(F); 2009, c. 2, s. 91; SOR/2010-93, s. 8(F);
2013, c. 33, s. 32.
l’endroit qui est désigné à titre de siège social dans son
acte constitutif ou ses statuts;
f) le fait qu’une société a des relations d’affaires par
l’intermédiaire d’un agent à commission, d’un courtier
ou d’un autre agent indépendant ou maintient un bu-
reau seulement pour acheter des marchandises ne si-
gnifie pas en soi qu’elle a un établissement stable;
g) le fait qu’une société a une filiale contrôlée qui est
située dans un endroit donné ou qui exploite un com-
merce ou une entreprise dans un endroit donné ne si-
gnifie pas en soi qu’elle exploite un établissement
stable à cet endroit.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/78-772, art. 1; DORS/
81-267, art. 1; DORS/86-390, art. 1; DORS/94-140, art. 1; DORS/94-686, art. 4(F), 57(F) et
79(F); 2009, ch. 2, art. 91; DORS/2010-93, art. 8(F); 2013, ch. 33, art. 32.
Computation of Taxable Income Calcul du revenu imposable
401 This Part applies to determine the amount of tax-
able income of a corporation earned in a taxation year in
a particular province.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/94-686, s. 79(F); 2009, c. 2, s. 92.
401 La présente partie s’applique au calcul du montant
de revenu imposable d’une société gagné au cours d’une
année d’imposition dans une province donnée.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/94-686, art. 79(F); 2009,
ch. 2, art. 92.
General Rules Règles générales
402 (1) Where, in a taxation year, a corporation had a
permanent establishment in a particular province and
had no permanent establishment outside that province,
the whole of its taxable income for the year shall be
deemed to have been earned therein.
402 (1) Lorsque, pendant une année d’imposition, une
société avait un établissement stable dans une province
particulière et n’avait pas d’établissement stable hors de
cette province, la totalité de son revenu imposable pour
l’année est censée avoir été gagnée dans cette province.
(2) Where, in a taxation year, a corporation had no per-
manent establishment in a particular province, no part of
its taxable income for the year shall be deemed to have
been earned therein.
(2) Lorsque, pendant une année d’imposition, une socié-
té n’avait pas d’établissement stable dans une province
particulière, aucune partie de son revenu imposable pour
l’année n’est censée avoir été gagnée dans cette province.
(3) Except as otherwise provided, where, in a taxation
year, a corporation had a permanent establishment in a
province and a permanent establishment outside that
province, the amount of its taxable income that shall be
deemed to have been earned in the year in the province is
(a) in any case other than a case specified in para-
graph (b) or (c), 1/2 the aggregate of
(i) that proportion of its taxable income for the
year that the gross revenue for the year reasonably
attributable to the permanent establishment in the
province is of its total gross revenue for the year,
and
(3) Sauf disposition contraire, lorsqu’une société avait,
au cours d’une année d’imposition, un établissement
stable dans une province et un établissement stable hors
de cette province, le montant de son revenu imposable
qui est réputé avoir été gagné dans la province au cours
de l’année correspond à la somme applicable suivante :
a) si les alinéas b) ou c) ne s’appliquent pas, la moitié
du total des sommes suivantes :
(i) la proportion de son revenu imposable pour
l’année que représente le montant de revenu brut

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART IV Taxable Income Earned in a Province by a Corporation PARTIE IV Revenu imposable gagné dans une province par une société
General Rules Règles générales
Section 402 Article 402
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
112 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(ii) that proportion of its taxable income for the
year that the aggregate of the salaries and wages
paid in the year by the corporation to employees of
the permanent establishment in the province is of
the aggregate of all salaries and wages paid in the
year by the corporation;
(b) in any case where the gross revenue for the year
of the corporation is nil, that proportion of its taxable
income for the year that the aggregate of the salaries
and wages paid in the year by the corporation to em-
ployees of the permanent establishment in the
province is of the aggregate of all salaries and wages
paid in the year by the corporation; and
(c) in any case where the aggregate of the salaries and
wages paid in the year by the corporation is nil, that
proportion of its taxable income for the year that the
gross revenue for the year reasonably attributable to
the permanent establishment in the province is of its
total gross revenue for the year.
pour l’année qu’il est raisonnable d’attribuer à l’éta-
blissement stable situé dans la province par rapport
à son revenu brut total pour l’année,
(ii) la proportion de son revenu imposable pour
l’année que représente le total des traitements et
salaires qu’elle a versés au cours de l’année à des
employés de l’établissement stable situé dans la
province par rapport au total des traitements et sa-
laires qu’elle a versés au cours de l’année;
b) si son revenu brut pour l’année est nul, la propor-
tion de son revenu imposable pour l’année que repré-
sente le total des traitements et salaires qu’elle a ver-
sés au cours de l’année aux employés de
l’établissement stable situé dans la province par rap-
port au total des traitements et salaires qu’elle a versés
au cours de l’année;
c) si le total des traitements et salaires qu’elle a ver-
sés au cours de l’année est nul, la proportion de son
revenu imposable pour l’année que représente le mon-
tant de revenu brut pour l’année qu’il est raisonnable
d’attribuer à l’établissement stable situé dans la pro-
vince par rapport à son revenu brut total pour l’année.
(4) For the purpose of determining the gross revenue for
the year reasonably attributable to a permanent estab-
lishment in a province or country other than Canada,
within the meaning of subsection (3), the following rules
shall apply:
(a) where the destination of a shipment of merchan-
dise to a customer to whom the merchandise is sold is
in the particular province or country, the gross rev-
enue derived therefrom shall be attributable to the
permanent establishment in the province or country;
(b) except as provided in paragraph (c), where the
destination of a shipment of merchandise to a cus-
tomer to whom the merchandise is sold is in a
province or country other than Canada in which the
taxpayer has no permanent establishment, if the per-
son negotiating the sale may reasonably be regarded
as being attached to the permanent establishment in
the particular province or country, the gross revenue
derived therefrom shall be attributable to that perma-
nent establishment;
(c) where the destination of a shipment of merchan-
dise to a customer to whom the merchandise is sold is
in a country other than Canada in which the taxpayer
has no permanent establishment,
(i) if the merchandise was produced or manufac-
tured or produced and manufactured, entirely in
(4) Pour l’application du paragraphe (3), le montant de
revenu brut pour l’année qu’il est raisonnable d’attribuer
à un établissement stable situé dans une province ou un
pays étranger donné est calculé compte tenu des règles
suivantes :
a) lorsque la destination d’un envoi de marchandises
au client à qui les marchandises ont été vendues se
trouve dans la province ou le pays donné, le revenu
brut provenant de la vente est attribuable à l’établisse-
ment stable situé dans cette province ou ce pays;
b) sous réserve de l’alinéa c), lorsque la destination
d’un envoi de marchandises au client à qui les mar-
chandises ont été vendues se trouve dans une province
ou un pays étranger où le contribuable n’a pas d’éta-
blissement stable, le revenu brut provenant de la vente
est attribuable à l’établissement stable situé dans la
province ou le pays donné s’il est raisonnable de consi-
dérer que la personne qui a négocié la vente est affec-
tée à cet établissement stable;
c) lorsque la destination d’un envoi de marchandises
au client à qui les marchandises ont été vendues se
trouve dans un pays étranger où le contribuable n’a
pas d’établissement stable :
(i) si les marchandises ont été produites ou fabri-
quées, ou produites et fabriquées, entièrement dans
la province donnée par le contribuable, le revenu

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART IV Taxable Income Earned in a Province by a Corporation PARTIE IV Revenu imposable gagné dans une province par une société
General Rules Règles générales
Section 402 Article 402
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
113 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
the particular province by the taxpayer, the gross
revenue derived therefrom shall be attributable to
the permanent establishment in the province, or
(ii) if the merchandise was produced or manufac-
tured, or produced and manufactured, partly in the
particular province and partly in another place by
the taxpayer, the gross revenue derived therefrom
attributable to the permanent establishment in the
province shall be that proportion thereof that the
salaries and wages paid in the year to employees of
the permanent establishment in the province where
the merchandise was partly produced or manufac-
tured (or partly produced and manufactured) is of
the aggregate of the salaries and wages paid in the
year to employees of the permanent establishments
where the merchandise was produced or manufac-
tured (or produced and manufactured);
(d) where a customer to whom merchandise is sold
instructs that shipment be made to some other person
and the customer’s office with which the sale was ne-
gotiated is located in the particular province or coun-
try, the gross revenue derived therefrom shall be at-
tributable to the permanent establishment in the
province or country;
(e) except as provided in paragraph (f), where a cus-
tomer to whom merchandise is sold instructs that
shipment be made to some other person and the cus-
tomer’s office with which the sale was negotiated is lo-
cated in a province or country other than Canada in
which the taxpayer has no permanent establishment,
if the person negotiating the sale may reasonably be
regarded as being attached to the permanent estab-
lishment in the particular province or country, the
gross revenue derived therefrom shall be attributable
to that permanent establishment;
(f) where a customer to whom merchandise is sold
instructs that shipment be made to some other person
and the customer’s office with which the sale was ne-
gotiated is located in a country other than Canada in
which the taxpayer has no permanent establishment,
(i) if the merchandise was produced or manufac-
tured, or produced and manufactured, entirely in
the particular province by the taxpayer, the gross
revenue derived therefrom shall be attributable to
the permanent establishment in the province, or
(ii) if the merchandise was produced or manufac-
tured, or produced and manufactured, partly in the
particular province and partly in another place by
the taxpayer, the gross revenue derived therefrom
attributable to the permanent establishment in the
brut provenant de la vente est attribuable à l’éta-
blissement stable situé dans cette province,
(ii) si les marchandises ont été produites ou fabri-
quées, ou produites et fabriquées, par le contri-
buable en partie dans la province donnée et en par-
tie à un autre endroit, le revenu brut provenant de
la vente qui est attribuable à l’établissement stable
situé dans la province correspond à la proportion
de ce revenu que représente les traitements et sa-
laires versés au cours de l’année aux employés de
l’établissement stable situé dans la province où les
marchandises ont été produites ou fabriquées en
partie (ou produites et fabriquées en partie) par
rapport au total des traitements et salaires versés
au cours de l’année aux employés des établisse-
ments stables où les marchandises ont été pro-
duites ou fabriquées (ou produites et fabriquées);
d) lorsque le client à qui des marchandises sont ven-
dues donne l’ordre qu’elles soient expédiées à une
autre personne et que le bureau du client où la vente a
été négociée se trouve dans la province ou le pays don-
né, le revenu brut provenant de la vente est attribuable
à l’établissement stable situé dans cette province ou ce
pays;
e) sous réserve de l’alinéa f), lorsque le client à qui
des marchandises sont vendues donne l’ordre qu’elles
soient expédiées à une autre personne et que le bureau
du client où la vente a été négociée se trouve dans une
province ou un pays étranger où le contribuable n’a
pas d’établissement stable, le revenu brut provenant
de la vente est attribuable à l’établissement stable si-
tué dans la province ou le pays donné s’il est raison-
nable de considérer que la personne qui a négocié la
vente est affectée à cet établissement stable;
f) lorsque le client à qui des marchandises sont ven-
dues donne l’ordre qu’elles soient expédiées à une
autre personne et que le bureau du client où la vente a
été négociée se trouve dans un pays étranger où le
contribuable n’a pas d’établissement stable :
(i) si les marchandises ont été produites ou fabri-
quées, ou produites et fabriquées, par le contri-
buable entièrement dans la province donnée, le re-
venu brut provenant de la vente est attribuable à
l’établissement stable situé dans cette province,
(ii) si les marchandises ont été produites ou fabri-
quées, ou produites et fabriquées, par le contri-
buable en partie dans la province donnée et en par-
tie à un autre endroit, le revenu brut provenant de
la vente qui est attribuable à l’établissement stable
situé dans la province correspond à la proportion

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province shall be that proportion thereof that the
salaries and wages paid in the year to employees of
the permanent establishment in the province where
the merchandise was partly produced or manufac-
tured (or partly produced and manufactured) is of
the aggregate of the salaries and wages paid in the
year to employees of the permanent establishments
where the merchandise was produced or manufac-
tured (or produced and manufactured);
(g) where gross revenue is derived from services ren-
dered in the particular province or country, the gross
revenue shall be attributable to the permanent estab-
lishment in the province or country;
(h) where gross revenue is derived from services ren-
dered in a province or country other than Canada in
which the taxpayer has no permanent establishment,
if the person negotiating the contract may reasonably
be regarded as being attached to the permanent estab-
lishment of the taxpayer in the particular province or
country, the gross revenue shall be attributable to that
permanent establishment;
(i) where standing timber or the right to cut standing
timber is sold and the timber limit on which the tim-
ber is standing is in the particular province or country,
the gross revenue from such sale shall be attributable
to the permanent establishment of the taxpayer in the
province or country; and
(j) gross revenue which arises from leasing land
owned by the taxpayer in a province and which is in-
cluded in computing its income under Part I of the Act
shall be attributable to the permanent establishment,
if any, of the taxpayer in the province where the land
is situated.
de ce revenu que représente les traitements et sa-
laires versés au cours de l’année aux employés de
l’établissement stable situé dans la province où les
marchandises ont été produites ou fabriquées en
partie (ou produites et fabriquées en partie) par
rapport au total des traitements et salaires versés
au cours de l’année aux employés des établisse-
ments stables où les marchandises ont été pro-
duites ou fabriquées (ou produites et fabriquées);
g) lorsqu’il provient de services rendus dans la pro-
vince ou le pays donné, le revenu brut est attribuable à
l’établissement stable situé dans cette province ou ce
pays;
h) lorsqu’il provient de services rendus dans une pro-
vince ou un pays étranger où le contribuable n’a pas
d’établissement stable, le revenu brut est attribuable à
l’établissement stable du contribuable situé dans la
province ou le pays donné s’il est raisonnable de consi-
dérer que la personne ayant négocié le contrat est af-
fectée à cet établissement stable;
i) lorsque du bois sur pied, ou le droit de couper du
bois sur pied, est vendu et que la concession forestière
où se trouve ce bois est située dans la province ou le
pays donné, le revenu brut provenant de cette vente
est attribuable à l’établissement stable du contribuable
situé dans cette province ou ce pays;
j) le revenu brut qui découle de la location d’un fonds
de terre appartenant au contribuable dans une pro-
vince et qui est compris dans le calcul de son revenu
en vertu de la partie I de la Loi est attribuable à l’éta-
blissement stable du contribuable, le cas échéant, situé
dans la province où se trouve le fonds de terre.
(4.1) For the purposes of subsections (3) and (4), where,
in a taxation year,
(a) the destination of a shipment of merchandise to a
customer to whom the merchandise is sold by a corpo-
ration is in a country other than Canada or the cus-
tomer to whom merchandise is sold by a corporation
instructs that the shipment of merchandise be made
by the corporation to another person and the cus-
tomer’s office with which the sale was negotiated is lo-
cated in a country other than Canada,
(b) the corporation has a permanent establishment in
the other country, and
(c) the corporation is not subject to taxation on its in-
come under the laws of the other country, or its gross
revenue derived from the sale is not included in
(4.1) Pour l’application des paragraphes (3) et (4), dans
le cas où les circonstances suivantes sont réunies au
cours d’une année d’imposition :
a) la destination d’un envoi de marchandises à un
client à qui les marchandises sont vendues par une so-
ciété se trouve dans un pays autre que le Canada, ou le
client à qui les marchandises sont vendues par une so-
ciété — et dont le bureau avec lequel la vente a été né-
gociée se trouve dans un pays autre que le Canada —
donne l’ordre que l’envoi soit expédié par la société à
une autre personne,
b) la société a un établissement stable dans cet autre
pays,
c) le revenu de la société n’est pas assujetti à l’impôt
sous le régime des lois de l’autre pays, ou son revenu

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computing the income or profit or other base for in-
come or profits taxation by the other country, because
of
(i) the provisions of any taxing statute of the other
country, or
(ii) the operation of any tax treaty or convention
between Canada and the other country,
the following rules apply:
(d) with respect to the gross revenue derived from the
sale,
(i) paragraphs (4)(a) and (d) do not apply,
(ii) that portion of paragraph (4)(c) preceding sub-
paragraph (i) thereof shall be read as follows:
“(c) where the destination of a shipment of merchan-
dise to a customer to whom the merchandise is sold is
in a country other than Canada,” and
(iii) that portion of paragraph (4)(f) preceding
subparagraph (i) thereof shall be read as follows:
“(f) where a customer to whom the merchandise is
sold instructs that shipment be made to some other
person and the customer’s office with which the sale
was negotiated is located in a country other than
Canada,”; and
(e) for the purposes of subparagraph (3)(a)(ii), para-
graph (3)(b) and subparagraphs (4)(c)(ii) and (f)(ii),
salaries and wages paid in the year to employees of
any permanent establishment of the corporation locat-
ed in that other country” shall be deemed to be nil.
brut provenant de la vente n’est pas inclus dans le cal-
cul du revenu ou des bénéfices ou de toute autre as-
siette d’imposition du revenu ou des bénéfices de ce
pays, en raison :
(i) soit des dispositions d’une loi fiscale de ce pays,
(ii) soit de l’application d’une convention ou d’un
traité fiscal entre le Canada et ce pays,
les règles suivantes s’appliquent :
d) en ce qui concerne le revenu brut provenant de la
vente :
(i) les alinéas (4)a) et d) ne s’appliquent pas,
(ii) le passage de l’alinéa (4)c) qui précède le sous-
alinéa (i) est remplacé par ce qui suit :
« c) lorsque la destination d’un envoi de marchan-
dises à un client à qui les marchandises sont vendues
se trouve dans un pays autre que le Canada, »
(iii) le passage de l’alinéa (4)f) qui précède le sous-
alinéa (i) est remplacé par ce qui suit :
« f) lorsque le client auquel les marchandises sont
vendues donne l’ordre que l’envoi soit expédié à une
autre personne et que le bureau du client avec lequel
la vente a été négociée se trouve dans un pays autre
que le Canada, »
e) les traitements et salaires versés au cours de l’an-
née aux employés d’un établissement stable de la so-
ciété situé dans ce pays sont réputés nuls pour l’appli-
cation du sous-alinéa (3)a)(ii), de l’alinéa (3)b) et des
sous-alinéas (4)c)(ii) et f)(ii).
(5) For the purposes of subsection (3), “gross revenue”
does not include interest on bonds, debentures or mort-
gages, dividends on shares of capital stock, or rentals or
royalties from property that is not used in connection
with the principal business operations of the corporation.
(5) Pour l’application du paragraphe (3), ne font pas
partie du revenu brut les intérêts d’obligations ou d’hy-
pothèques, les dividendes d’actions de capital-actions ni
les loyers ou redevances provenant de biens qui ne sont
pas utilisés dans le cadre de la principale activité com-
merciale de la société.
(6) For the purposes of subsection (3), where part of the
corporation’s operations were conducted in partnership
with one or more other persons
(a) the corporation’s gross revenue for the year, and
(b) the salaries and wages paid in the year by the cor-
poration,
shall include, in respect of those operations, only that
proportion of
(6) Aux fins du paragraphe (3), lorsqu’une partie de l’ac-
tivité d’une société a été exercée en société de personnes
avec une ou plusieurs personnes
a) le revenu brut de la société pour l’année,
b) les traitements et salaires versés par la société
pendant l’année
ne comprennent, par rapport à cette activité, que la pro-
portion

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PART IV Taxable Income Earned in a Province by a Corporation PARTIE IV Revenu imposable gagné dans une province par une société
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Sections 402-402.1 Articles 402-402.1
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(c) the total gross revenue of the partnership for its
fiscal period ending in or coinciding with the year, and
(d) the total salaries and wages paid by the partner-
ship in its fiscal period ending in or coinciding with
the year,
respectively, that
(e) the corporation’s share of the income or loss of
the partnership for the fiscal period ending in or coin-
ciding with the year,
is of
(f) the total income or loss of the partnership for the
fiscal period ending in or coinciding with the year.
c) du revenu brut total de la société de personnes
pour l’exercice se terminant dans l’année ou corres-
pondant à l’année,
d) du total des traitements et salaires versés par la
société de personnes dans l’exercice se terminant dans
l’année ou correspondant à l’année,
respectivement, que
e) la part du revenu ou de la perte de la société de
personnes pour l’exercice se terminant dans l’année
ou correspondant à l’année,
représente par rapport
f) au total du revenu ou de la perte de la société de
personnes pour l’exercice se terminant dans l’année
ou correspondant à l’année.
(7) Where a corporation pays a fee to another person
under an agreement pursuant to which that other person
or employees of that other person perform services for
the corporation that would normally be performed by
employees of the corporation, the fee so paid shall be
deemed to be salary paid in the year by the corporation
and that part of the fee that may reasonably be regarded
as payment in respect of services rendered at a particular
permanent establishment of the corporation shall be
deemed to be salary paid to an employee of that perma-
nent establishment.
(7) Lorsqu’une société verse une rétribution à une autre
personne en vertu d’une entente suivant laquelle cette
autre personne ou les employés de cette autre personne
accomplissent pour la société des services qui seraient
normalement accomplis par des employés de la société,
la rétribution ainsi versée est censée être un traitement
versé pendant l’année par la société et la partie de la ré-
tribution qui peut raisonnablement être considérée
comme étant un paiement à l’égard de services rendus à
un établissement stable particulier de la société est cen-
sée être un traitement versé à un employé de cet établis-
sement stable.
(8) For the purposes of subsection (7), a fee does not in-
clude a commission paid to a person who is not an em-
ployee of the corporation.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/80-949, s. 1; SOR/94-327, s. 1; SOR/94-686, ss.
78(F), 79(F), 81(F); SOR/2010-93, s. 9(F); SOR/2011-195, s. 1(F).
(8) Aux fins du paragraphe (7), une rétribution ne com-
prend pas une commission versée à une personne qui
n’est pas un employé de la société.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/80-949, art. 1; DORS/
94-327, art. 1; DORS/94-686, art. 78(F), 79(F) et 81(F); DORS/2010-93, art. 9(F); DORS/
2011-195, art. 1(F).
Central Paymaster Agent payeur central
402.1 (1) In this Part, if an individual (referred to in
this section as the “employee”) is employed by a person
(referred to in this section as the “employer”) and per-
forms a service in a particular province for the benefit of
or on behalf of a corporation that is not the employer, an
amount that may reasonably be regarded as equal to the
amount of salary or wages earned by the employee for
the service (referred to in this section as the “particular
salary”) is deemed to be salary paid by the corporation to
an employee of the corporation in the corporation’s taxa-
tion year in which the particular salary is paid if
(a) at the time the service is performed,
402.1 (1) Dans la présente partie, si un particulier (ap-
pelé « employé » au présent article) est l’employé d’une
personne (appelée « employeur » au présent article) et
accomplit un service dans une province donnée au profit
ou pour le compte d’une société qui n’est pas l’em-
ployeur, toute somme qu’il est raisonnable de considérer
comme étant égale au traitement ou salaire gagné par
l’employé pour le service (appelé « traitement donné » au
présent article) est réputée être un traitement versé par
la société à son employé au cours de l’année d’imposition
de la société pendant laquelle le traitement donné est
versé si, à la fois :
a) au moment où le service est accompli :

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Central Paymaster Agent payeur central
Section 402.1 Article 402.1
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(i) the corporation and the employer do not deal at
arm’s length, and
(ii) the corporation has a permanent establish-
ment in the particular province;
(b) the service
(i) is performed by the employee in the normal
course of the employee’s employment by the em-
ployer,
(ii) is performed for the benefit of or on behalf of
the corporation in the ordinary course of a business
carried on by the corporation, and
(iii) is of a type that could reasonably be expected
to be performed by employees of the corporation in
the ordinary course of the business referred to in
subparagraph (ii); and
(c) the amount is not otherwise included in the aggre-
gate, determined for the purposes of this Part, of the
salaries and wages paid by the corporation.
(i) la société et l’employeur ont entre eux un lien
de dépendance,
(ii) la société a un établissement stable dans la
province donnée;
b) le service :
(i) est accompli par l’employé dans le cours normal
de son emploi auprès de l’employeur,
(ii) est accompli au profit ou pour le compte de la
société dans le cours normal d’une entreprise
qu’elle exploite,
(iii) est d’un type qu’il est raisonnable de s’at-
tendre à voir accomplir par des employés de la so-
ciété dans le cours normal de l’entreprise mention-
née au sous-alinéa (ii);
c) la somme n’est pas incluse par ailleurs dans le to-
tal, déterminé pour l’application de la présente partie,
des traitements et salaires versés par la société.
(2) In this Part, an amount deemed under subsection (1)
to be salary paid by a corporation to an employee of the
corporation for a service performed in a particular
province is deemed to have been paid,
(a) if the service was performed at one or more per-
manent establishments of the corporation in the par-
ticular province, to an employee of the permanent es-
tablishment or establishments; or
(b) if paragraph (a) does not apply, to an employee of
any other permanent establishment (as is reasonably
determined in the circumstances) of the corporation
in the particular province.
(2) Dans la présente partie, toute somme réputée en ver-
tu du paragraphe (1) être un traitement versé par une so-
ciété à un employé de la société pour un service accompli
dans une province donnée est réputée avoir été versée à
l’un ou l’autre des employés suivants :
a) si le service est accompli dans un ou plusieurs éta-
blissements stables de la société dans la province don-
née, un employé de l’établissement stable ou des éta-
blissements stables;
b) si l’alinéa a) ne s’applique pas, un employé d’un
autre établissement stable (selon ce qu’il est raison-
nable de déterminer dans les circonstances) de la so-
ciété dans la province donnée.
(3) In determining under this Part the amount of
salaries and wages paid in a year by an employer, there
shall be deducted the total of all amounts each of which is
a particular salary paid by the employer in the year.
(3) Est déduit dans le calcul, selon la présente partie, du
traitement ou salaire versé au cours d’une année par un
employeur le total des sommes représentant chacune un
traitement donné versé par l’employeur au cours de l’an-
née.
(4) Despite subparagraph (1)(a)(i), this section applies
to a corporation and an employer that deal at arm’s
length if the Minister determines that the corporation
and the employer have entered into an arrangement the
purpose of which is to reduce, through the provision of
services as described in subsection (1), the total amount
of income tax payable by the corporation under a law of
the particular province referred to in subsection (1).
(4) Malgré le sous-alinéa (1)a)(i), le présent article s’ap-
plique à la société et à l’employeur qui n’ont entre eux au-
cun lien de dépendance si le ministre établit qu’ils ont
conclu un arrangement ayant pour objet de réduire, au
moyen de la prestation de services visés au paragraphe
(1), le total de l’impôt sur le revenu à payer par la société
en vertu d’une loi de la province donnée mentionnée à ce
paragraphe.

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Central Paymaster Agent payeur central
Sections 402.1-403 Articles 402.1-403
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
118 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(5) For the purposes of this section, a partnership is
deemed to be a corporation and the corporation’s taxa-
tion year is deemed to be the partnership’s fiscal period.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/78-772, s. 2; SOR/94-686, s. 79(F); 2009, c. 2, s.
93.
(5) Pour l’application du présent article, une société de
personnes est réputée être une société et l’année d’impo-
sition de la société est réputée être l’exercice de la société
de personnes.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/78-772, art. 2; DORS/
94-686, art. 79(F); 2009, ch. 2, art. 93.
402.2 [Repealed, 2009, c. 2, s. 93]
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/81-267, s. 2; SOR/94-686, s. 79(F); 2009, c. 2, s.
93.
402.2 [Abrogé, 2009, ch. 2, art. 93]
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/81-267, art. 2; DORS/
94-686, art. 79(F); 2009, ch. 2, art. 93.
Insurance Corporations Compagnies d’assurance
403 (1) Notwithstanding subsections 402(3) and (4),
the amount of taxable income that shall be deemed to
have been earned in a taxation year in a particular
province by an insurance corporation is that proportion
of its taxable income for the year that the aggregate of
(a) its net premiums for the year in respect of insur-
ance on property situated in the province, and
(b) its net premiums for the year in respect of insur-
ance, other than on property, from contracts with per-
sons resident in the province,
is of the total of such of its net premiums for the year as
are included in computing its income for the purposes of
Part I of the Act.
403 (1) Nonobstant les paragraphes 402(3) et (4), le
montant de revenu imposable qui est censé avoir été ga-
gné pendant une année d’imposition dans une province
particulière, par une compagnie d’assurance, est la pro-
portion de son revenu imposable pour l’année que l’en-
semble
a) de ses primes nettes pour l’année à l’égard d’assu-
rance sur des biens situés dans la province, et
b) de ses primes nettes pour l’année à l’égard d’assu-
rance, autre que sur des biens, découlant de contrats
conclus avec des personnes résidant dans la province,
représente par rapport au total de ses primes nettes pour
l’année qui sont comprises dans le calcul de son revenu
aux fins de la partie I de la Loi.
(2) In this section, net premiums of a corporation for a
taxation year means the aggregate of the gross premiums
received by the corporation in the year (other than con-
sideration received for annuities), minus the aggregate
for the year of
(a) premiums paid for reinsurance,
(b) dividends or rebates paid or credited to policy-
holders, and
(c) rebates or returned premiums paid in respect of
the cancellation of policies,
by the corporation.
(2) Dans le présent article, « primes nettes » d’une com-
pagnie pour une année d’imposition signifie l’ensemble
des primes brutes reçues par la compagnie dans l’année
(autre que la cause ou considération reçue pour des an-
nuités) moins l’ensemble pour l’année
a) des primes payées pour la réassurance,
b) des dividendes ou rabais payés ou crédités aux ti-
tulaires de police,
c) des rabais ou ristournes de primes payées à l’égard
d’annulations de polices,
par la compagnie.
(3) For the purposes of subsection (1), where an insur-
ance corporation had no permanent establishment in a
taxation year in a particular province,
(a) each net premium for that year in respect of in-
surance on property situated in the particular
province shall be deemed to be a net premium in re-
spect of insurance on property situated in the province
(3) Aux fins du paragraphe (1), lorsqu’une compagnie
d’assurance n’avait aucun établissement stable au cours
d’une année d’imposition dans une province donnée,
a) chaque prime nette pour cette année-là à l’égard
d’assurance sur des biens situés dans la province en
question est réputée être une prime nette à l’égard
d’assurance sur des biens situés dans la province où

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART IV Taxable Income Earned in a Province by a Corporation PARTIE IV Revenu imposable gagné dans une province par une société
Insurance Corporations Compagnies d’assurance
Sections 403-404 Articles 403-404
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
119 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
in which the permanent establishment of the corpora-
tion to which the net premium is reasonably at-
tributable is situated; and
(b) each net premium for that year in respect of in-
surance, other than on property, from contracts with
persons resident in the particular province shall be
deemed to be a net premium in respect of insurance,
other than on property, from contracts with persons
resident in the province in which the permanent es-
tablishment of the corporation to which the net premi-
um is reasonably attributable is situated.
est situé l’établissement stable de la compagnie à la-
quelle la prime nette peut raisonnablement être
attribuée; et
b) chaque prime nette pour cette année-là à l’égard
d’assurance, autre que sur des biens, découlant de
contrats passés avec des personnes résidant dans la
province en question est réputée être une prime nette
à l’égard d’assurance, autre que sur des biens, décou-
lant de contrats passés avec des personnes résidant
dans la province où est situé l’établissement stable de
la compagnie à laquelle la prime nette peut raisonna-
blement être attribuée.
(4) For the purposes of subsection (1), if in a taxation
year an insurance corporation has no permanent estab-
lishment in a particular country other than Canada, but
provides insurance on property in the particular country
or has a contract for insurance, other than on property,
with a person resident in the particular country, each net
premium for the taxation year in respect of the insurance
is deemed to be a net premium in respect of insurance on
property situated in, or from contracts with persons resi-
dent in, as the case may be, the province in Canada or
country other than Canada in which is situated the per-
manent establishment of the corporation to which the
net premium is reasonably attributable in the circum-
stances.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/94-686, ss. 5(F), 57(F); 2009, c. 2, s. 94.
(4) Pour l’application du paragraphe (1), dans le cas où,
au cours d’une année d’imposition, une compagnie d’as-
surance n’a pas d’établissement stable dans un pays
étranger donné, mais y offre de l’assurance sur des biens
ou y a un contrat d’assurance (autre que sur des biens)
avec une personne y résidant, chaque prime nette pour
l’année à l’égard de l’assurance est réputée être, selon le
cas, une prime nette à l’égard d’assurance sur des biens
situés dans la province au Canada ou le pays étranger où
est situé l’établissement stable de la société auquel il est
raisonnable d’attribuer la prime nette dans les circons-
tances, ou une prime nette à l’égard d’assurance décou-
lant de contrats passés avec des personnes résidant dans
cette province ou ce pays.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/94-686, art. 5(F) et
57(F); 2009, ch. 2, art. 94.
Banks
[[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/2009-302, s. 2]
Banques
[[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/2009-302, art. 2]
404 (1) Notwithstanding subsections 402(3) and (4),
the amount of taxable income that is deemed to have
been earned by a bank in a taxation year in a province in
which it had a permanent establishment is 1/3 of the to-
tal of
(a) the proportion of its taxable income for the year
that the total of the salaries and wages paid in the year
by the bank to employees of its permanent establish-
ment in the province is of the total of all salaries and
wages paid in the year by the bank; and
(b) twice the proportion of its taxable income for the
year that the total amount of loans and deposits of its
permanent establishment in the province for the year
is of the total amount of all loans and deposits of the
bank for the year.
404 (1) Malgré les paragraphes 402(3) et (4), le mon-
tant de revenu imposable qu’une banque est réputée
avoir gagné au cours d’une année d’imposition dans une
province où elle avait un établissement stable correspond
au tiers du total des sommes suivantes :
a) la somme qui correspond à la proportion de son
revenu imposable pour l’année que le total des traite-
ments et salaires versés pendant l’année par la banque
aux employés de son établissement stable dans la pro-
vince représente par rapport au total des traitements
et salaires versés pendant l’année par la banque;
b) la somme qui est le double de la somme qui cor-
respond à la proportion de son revenu imposable pour
l’année que le total des prêts et dépôts de son établis-
sement stable dans la province pour l’année repré-
sente par rapport au total des prêts et dépôts de la
banque pour l’année.

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART IV Taxable Income Earned in a Province by a Corporation PARTIE IV Revenu imposable gagné dans une province par une société
Banks Banques
Sections 404-404.1 Articles 404-404.1
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
120 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(2) For the purposes of subsection (1), the amount of
loans for a taxation year is 1/12 of the total of the
amounts outstanding, on the loans made by the bank, at
the close of business on the last day of each month in the
year.
(2) Aux fins du paragraphe (1), le montant des prêts
pour une année d’imposition est 1/12 du total des mon-
tants impayés sur les prêts consentis par la banque, à la
clôture des affaires le dernier jour de chaque mois de
l’année.
(3) For the purposes of subsection (1), the amount of
deposits for a taxation year is 1/12 of the total of the
amounts on deposit with the bank at the close of business
on the last day of each month in the year.
(3) Aux fins du paragraphe (1), le montant des dépôts
pour une année d’imposition est 1/12 du total des mon-
tants en dépôt à la banque à la clôture des affaires le der-
nier jour de chaque mois de l’année.
(4) For the purposes of subsections (2) and (3), loans
and deposits do not include bonds, stocks, debentures,
items in transit and deposits in favour of Her Majesty in
right of Canada.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/80-949, s. 2; SOR/2009-302, s. 3; 2017, c. 33, s.
86.
(4) Aux fins des paragraphes (2) et (3), les prêts et dé-
pôts ne comprennent pas les obligations, actions, valeurs
en transit et dépôts pour le compte de Sa Majesté du chef
du Canada.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/80-949, art. 2; DORS/
2009-302, art. 3; 2017, ch. 33, art. 86.
404.1 (1) Notwithstanding subsections 402(3) and (4),
the amount of taxable income that is deemed to have
been earned by a federal credit union in a taxation year
in a province in which it had a permanent establishment
is 1/3 of the total of
(a) the proportion of its taxable income for the year
that the total of the salaries and wages paid in the year
by the federal credit union to employees of its perma-
nent establishment in the province is of the total of all
salaries and wages paid in the year by the federal cred-
it union, and
(b) twice the proportion of its taxable income for the
year that the total amount of loans and deposits of its
permanent establishment in the province for the year
is of the total amount of all loans and deposits of the
federal credit union for the year.
404.1 (1) Malgré les paragraphes 402(3) et (4), le mon-
tant de revenu imposable qu’une coopérative de crédit fé-
dérale est réputée avoir gagné au cours d’une année d’im-
position dans une province où elle avait un établissement
stable correspond au tiers du total des sommes sui-
vantes :
a) la somme qui correspond à la proportion de son
revenu imposable pour l’année que le total des traite-
ments et salaires versés pendant l’année par la coopé-
rative aux employés de son établissement stable dans
la province représente par rapport au total des traite-
ments et salaires versés pendant l’année par la coopé-
rative;
b) la somme qui est le double de la somme qui cor-
respond à la proportion de son revenu imposable pour
l’année que le total des prêts et dépôts de son établis-
sement stable dans la province pour l’année repré-
sente par rapport au total des prêts et dépôts de la co-
opérative pour l’année.
(2) For the purposes of subsection (1), the amount of
loans for a taxation year is 1/12 of the total of the
amounts outstanding, on the loans made by the federal
credit union, at the close of business on the last day of
each month in the year.
(2) Aux fins du paragraphe (1), le montant des prêts
pour une année d’imposition est 1/12 du total des mon-
tants impayés sur les prêts consentis par la coopérative
de crédit fédérale à la clôture des affaires le dernier jour
de chaque mois de l’année.
(3) For the purposes of subsection (1), the amount of
deposits for a taxation year is 1/12 of the total of the
amounts on deposit with the federal credit union at the
close of business on the last day of each month in the
year.
(3) Aux fins du paragraphe (1), le montant des dépôts
pour une année d’imposition est 1/12 du total des mon-
tants en dépôt à la coopérative de crédit fédérale à la clô-
ture des affaires le dernier jour de chaque mois de l’an-
née.
(4) For the purposes of subsections (2) and (3), loans
and deposits do not include bonds, stocks, debentures,
(4) Aux fins des paragraphes (2) et (3), les prêts et dé-
pôts ne comprennent pas les obligations, actions, valeurs

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART IV Taxable Income Earned in a Province by a Corporation PARTIE IV Revenu imposable gagné dans une province par une société
Banks Banques
Sections 404.1-406 Articles 404.1-406
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
121 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
items in transit and deposits in favour of Her Majesty in
right of Canada.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; 2017, c. 33, s. 87.
en transit et dépôts pour le compte de Sa Majesté du chef
du Canada.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; 2017, ch. 33, art. 87.
Trust and Loan Corporations
[[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/94-686, s. 79(F)]
Sociétés de fiducie et de prêts
[[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/94-686, art. 79(F)]
405 (1) Notwithstanding subsections 402(3) and (4),
the amount of taxable income that shall be deemed to
have been earned in a taxation year by a trust and loan
corporation, trust corporation or loan corporation in a
province in which it had a permanent establishment is
that proportion of its taxable income for the year that the
gross revenue for the year of its permanent establishment
in the province is of the total gross revenue for the year of
the corporation.
405 (1) Malgré les paragraphes 402(3) et (4), le revenu
imposable qu’une société de fiducie et de prêts, une so-
ciété de fiducie ou une société de prêts est réputée avoir
gagné au cours d’une année d’imposition dans une pro-
vince où elle avait un établissement stable correspond à
la proportion de son revenu imposable pour l’année que
représente le revenu brut pour l’année de son établisse-
ment stable situé dans la province par rapport à son reve-
nu brut total pour l’année.
(2) In subsection (1), gross revenue for the year of its
permanent establishment in the province means the
aggregate of the gross revenue of the corporation for the
year arising from
(a) loans secured by lands situated in the province;
(b) loans, not secured by land, to persons residing in
the province;
(c) loans
(i) to persons residing in a province or country
other than Canada in which the corporation has no
permanent establishment, and
(ii) administered by a permanent establishment in
the province,
except loans secured by land situated in a province or
country other than Canada in which the corporation
has a permanent establishment; and
(d) business conducted at the permanent establish-
ment in the province, other than revenue in respect of
loans.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/80-949, s. 3; SOR/94-686, s. 79(F); SOR/2011-195,
s. 2(F).
(2) Pour l’application du paragraphe (1), revenu brut
pour l’année de son établissement stable situé dans
la province s’entend du total du revenu brut de la société
pour l’année découlant :
a) de prêts garantis par des terrains situés dans la
province;
b) de prêts, non garantis par des terrains, consentis à
des personnes résidant dans la province;
c) de prêts
(i) consentis à des personnes résidant dans une
province ou dans un pays autre que le Canada où la
société n’a pas un établissement stable, et
(ii) administrés par un établissement stable dans
la province,
sauf les prêts garantis par des terrains situés dans une
province ou un pays autre que le Canada où la société
a un établissement stable; et
d) d’affaires exercées à l’établissement stable dans la
province, autres que le revenu provenant de prêts.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/80-949, art. 3; DORS/
94-686, art. 79(F); DORS/2011-195, art. 2(F).
Railway Corporations
[[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/94-686, s. 57(F)]
Compagnies de chemins de fer
[[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/94-686, art. 57(F)]
406 (1) Notwithstanding subsections 402(3) and (4),
the amount of taxable income that shall be deemed to
have been earned by a railway corporation in a taxation
year in a province in which it had a permanent
406 (1) Nonobstant les paragraphes 402(3) et (4), le re-
venu imposable qui est censé avoir été gagné par une
compagnie de chemins de fer dans une année d’imposi-
tion dans une province où elle avait un établissement

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART IV Taxable Income Earned in a Province by a Corporation PARTIE IV Revenu imposable gagné dans une province par une société
Railway Corporations Compagnies de chemins de fer
Section 406 Article 406
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
122 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
establishment is, unless subsection (2) applies, 1/2 the
aggregate of
(a) that proportion of the taxable income of the cor-
poration for the year that the equated track miles of
the corporation in the province is of the equated track
miles of the corporation in Canada; and
(b) that proportion of the taxable income of the cor-
poration for the year that the gross ton miles of the
corporation for the year in the province is of the gross
ton miles of the corporation for the year in Canada.
stable est, sauf application du paragraphe (2), 1/2 de
l’ensemble
a) de la proportion du revenu imposable de la com-
pagnie pour l’année que le nombre ajusté de milles de
voie de la compagnie dans la province représente par
rapport au nombre ajusté de milles de voie de la com-
pagnie au Canada; et
b) de la proportion du revenu imposable de la com-
pagnie pour que les tonnes-milles brutes de la compa-
gnie pour l’année dans la province représentent par
rapport aux tonnes-milles brutes de la compagnie
pour l’année au Canada.
(2) Where a corporation to which subsection (1) would
apply, if this subsection did not apply thereto, operates
an airline service, ships or hotels or receives substantial
revenues that are petroleum or natural gas royalties, or
does a combination of two or more of those things, the
amount of its taxable income that shall be deemed to
have been earned in a taxation year in a province in
which it had a permanent establishment is the aggregate
of the amounts computed
(a) by applying the provisions of section 407 to that
part of its taxable income for the year that may rea-
sonably be considered to have arisen from the opera-
tion of the airline service;
(b) by applying the provisions of section 410 to that
part of its taxable income for the year that may rea-
sonably be considered to have arisen from the opera-
tion of the ships;
(c) by applying the provisions of section 402 to that
part of its taxable income for the year that may rea-
sonably be considered to have arisen from the opera-
tion of the hotels;
(d) by applying the provisions of section 402 to that
part of its taxable income for the year that may rea-
sonably be considered to have arisen from the owner-
ship by the taxpayer of petroleum or natural gas rights
or any interest therein; and
(e) by applying the provisions of subsection (1) to the
remaining portion of its taxable income for the year.
(2) Lorsqu’une société à laquelle s’appliquerait le para-
graphe (1) (si le présent paragraphe ne s’appliquait pas)
exploite un service de transport aérien, des navires ou
des hôtels ou touche des revenus considérables sous
forme de redevances relatives au pétrole ou au gaz natu-
rel, ou fait deux ou plusieurs de ces choses, son revenu
imposable qui est censé avoir été gagné dans une année
d’imposition dans une province où elle avait un établisse-
ment stable est l’ensemble des montants calculés
a) par l’application des dispositions de l’article 407 à
la partie de son revenu imposable de l’année qui peut
raisonnablement être considérée comme ayant décou-
lé de l’exploitation du service de transport aérien;
b) par l’application des dispositions de l’article 410 à
la partie de son revenu imposable de l’année qui peut
raisonnablement être considérée comme ayant décou-
lé de l’exploitation des navires;
c) par l’application des dispositions de l’article 402 à
la partie de son revenu imposable de l’année qui peut
raisonnablement être considérée comme ayant décou-
lé de l’exploitation des hôtels;
d) par l’application des dispositions de l’article 402 à
la partie de son revenu imposable de l’année qui peut
raisonnablement être considérée comme ayant été
touchée par le contribuable en sa qualité de proprié-
taire de droits à du pétrole ou du gaz naturel ou d’un
intérêt dans ces droits; et
e) par l’application des dispositions du paragraphe
(1) au reste de son revenu imposable de l’année.
(3) In this section, equated track miles in a specified
place means the aggregate of
(a) the number of miles of first main track,
(b) 80 per cent of the number of miles of other main
tracks, and
(3) Dans le présent article, « nombre ajusté de milles de
voie » dans un endroit spécifié signifie l’ensemble
a) du nombre de milles de la première voie princi-
pale,

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART IV Taxable Income Earned in a Province by a Corporation PARTIE IV Revenu imposable gagné dans une province par une société
Railway Corporations Compagnies de chemins de fer
Section 406 Article 406
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
123 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(c) 50 per cent of the number of miles of yard tracks
and sidings,
in that place.
b) de 80 pour cent du nombre de milles d’autres voies
principales, et
c) de 50 pour cent du nombre de milles de voies de
gare de triage et de voies d’évitement,
dans cet endroit.
(4) For the purpose of making an allocation under para-
graph (2)(b), a reference in section 410 to “salaries and
wages paid in the year by the corporation to employees”
shall be read as a reference to salaries and wages paid by
the corporation to employees employed in the operation
of permanent establishments (other than ships) main-
tained for the shipping business.
(4) Aux fins d’effectuer une répartition en vertu de l’ali-
néa (2)b), une mention à l’article 410 des « traitements
et salaires payés dans l’année par la société aux em-
ployés » doit s’entendre des traitements et salaires payés
par la société aux employés occupés à l’exploitation des
établissements stables (autres que les navires) tenus aux
fins de l’entreprise de navigation.
(5) For the purpose of making an allocation under para-
graph (2)(c),
(a) a reference in section 402 to “gross revenue for
the year reasonably attributable to the permanent es-
tablishment in the province” shall be read as a refer-
ence to the gross revenue of the taxpayer from operat-
ing hotels therein;
(b) a reference in section 402 to “total gross revenue
for the year” shall be read as a reference to the total
gross revenue of the taxpayer for the year from operat-
ing hotels; and
(c) a reference in section 402 to “salaries and wages
paid in the year by the corporation to employees” shall
be read as a reference to salaries and wages paid to
employees engaged in the operations of its hotels.
(5) Aux fins d’effectuer une répartition en vertu de l’ali-
néa (2)c),
a) la mention à l’article 402 de « revenu brut pour
l’année qu’il est raisonnable d’attribuer à l’établisse-
ment stable situé dans la province » vaut mention du
revenu brut que le contribuable tire de l’exploitation
d’hôtels dans la province;
b) la mention à l’article 402 de « revenu brut total
pour l’année » vaut mention du revenu brut total que
le contribuable tire au cours de l’année de l’exploita-
tion d’hôtels;
c) la mention à l’article 402 des « traitements et sa-
laires qu’elle a versés au cours de l’année aux em-
ployés » vaut mention des traitements et salaires ver-
sés aux employés occupés à l’exploitation de ses
hôtels.
(6) Notwithstanding subsection 402(5), for the purpose
of making an allocation under paragraph (2)(d),
(a) a reference in section 402 to “gross revenue for
the year reasonably attributable to the permanent es-
tablishment in the province” shall be read as a refer-
ence to the gross revenue of the taxpayer from the
ownership by the taxpayer of petroleum and natural
gas rights in lands in the province and any interest
therein;
(b) a reference in section 402 to “total gross revenue
for the year” shall be read as a reference to the total
gross revenue of the taxpayer from ownership by the
taxpayer of petroleum and natural gas rights and any
interest therein; and
(c) a reference in section 402 to “salaries and wages
paid in the year by the corporation to employees” shall
be read as a reference to salaries and wages paid to
employees employed in connection with the
(6) Nonobstant le paragraphe 402(5), aux fins d’effec-
tuer une répartition en vertu de l’alinéa (2)d),
a) la mention à l’article 402 de « revenu brut pour
l’année qu’il est raisonnable d’attribuer à l’établisse-
ment stable situé dans la province » vaut mention du
revenu brut que le contribuable touche en sa qualité
de propriétaire de droits sur le pétrole et le gaz naturel
dans des fonds de terre situés dans la province et de
tout intérêt dans ces droits;
b) la mention à l’article 402 de « revenu brut total
pour l’année » vaut mention du revenu brut total que
le contribuable touche en sa qualité de propriétaire de
droits sur du pétrole et du gaz naturel et de tout inté-
rêt dans ces droits;
c) la mention à l’article 402 des « traitements et sa-
laires qu’elle a versés au cours de l’année aux em-
ployés » vaut mention des traitements et salaires ver-
sés aux employés occupés relativement aux droits de

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART IV Taxable Income Earned in a Province by a Corporation PARTIE IV Revenu imposable gagné dans une province par une société
Railway Corporations Compagnies de chemins de fer
Sections 406-408 Articles 406-408
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
124 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
corporation’s petroleum and natural gas rights and in-
terests therein.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/80-949, s. 4; SOR/94-686, ss. 57(F), 79(F); SOR/
2011-195, s. 3(F).
la société sur du pétrole et du gaz naturel, et à ses inté-
rêts dans ces droits.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/80-949, art. 4; DORS/
94-686, art. 57(F) et 79(F); DORS/2011-195, art. 3(F).
Airline Corporations Compagnies aériennes
407 (1) Notwithstanding subsections 402(3) and (4),
the amount of taxable income that shall be deemed to
have been earned in a taxation year by an airline corpora-
tion in a province in which it had a permanent establish-
ment is the amount that is equal to 1/4 of the aggregate
of
(a) that proportion of its taxable income for the year
that the capital cost of all the corporation’s fixed as-
sets, except aircraft, in the province at the end of the
year is of the capital cost of all its fixed assets, except
aircraft, in Canada at the end of the year; and
(b) that proportion of its taxable income for the year
that three times the number of revenue plane miles
flown by its aircraft during the year in the province is
of the total of all amounts, each of which is the total
number of revenue plane miles flown by its aircraft
during the year in a province in which the corporation
had a permanent establishment.
407 (1) Malgré les paragraphes 402(3) et (4), le revenu
imposable qui est censé avoir été gagné au cours d’une
année d’imposition par une compagnie aérienne dans
une province où elle avait un établissement stable est un
montant qui est égal au 1/4 de l’ensemble :
a) de la proportion de son revenu imposable pour
l’année que le coût en capital de toutes les immobilisa-
tions de la compagnie, sauf les aéronefs, dans la pro-
vince à la fin de l’année représente par rapport au coût
en capital de toutes les immobilisations, sauf les aéro-
nefs, au Canada à la fin de l’année;
b) du produit de la multiplication de son revenu im-
posable pour l’année par le rapport entre trois fois le
nombre de milles de vol payant parcourus par ses aé-
ronefs dans la province pendant l’année et le total des
nombres représentant chacun le nombre de milles de
vol payant parcourus par ses aéronefs pendant l’année
dans une province où elle avait un établissement
stable.
(2) For the purposes of this section, “revenue plane
miles flown” shall be weighted according to take-off
weight of the aircraft operated.
(2) Aux fins du présent article, les « milles de vol payant
parcourus » sont pondérés selon le poids au décollage de
l’aéronef exploité.
(3) For the purposes of this section, take-off weight of
an aircraft means
(a) for an aircraft in respect of which an application
form for a Certificate of Airworthiness has been sub-
mitted to and accepted by the Department of Trans-
port, the maximum permissible take-off weight, in
pounds, shown on the form; and
(b) for any other aircraft, the weight, in pounds, that
may reasonably be considered to be the equivalent of
the weight referred to in paragraph (a).
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/78-326, s. 1; SOR/80-949, s. 5; SOR/94-327, s. 2;
SOR/94-686, s. 6(F); 2013, c. 34, s. 381.
(3) Aux fins du présent article, le poids au décollage
d’un aéronef désigne
a) pour un aéronef à l’égard duquel une demande de
certificat de navigabilité a été soumise au ministère
des Transports et a été acceptée par ce dernier, le
poids maximal autorisé au décollage, exprimé en
livres, qui apparaît sur la formule, et
b) pour tout autre aéronef, le poids, exprimé en
livres, qui peut raisonnablement être considéré
comme étant l’équivalent du poids visé à l’alinéa a).
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/78-326, art. 1; DORS/
80-949, art. 5; DORS/94-327, art. 2; DORS/94-686, art. 6(F); 2013, ch. 34, art. 381.
Grain Elevator Operators Exploitants d’élévateurs à grain
408 Notwithstanding subsections 402(3) and (4), the
amount of taxable income of a corporation whose chief
business is the operation of grain elevators that shall be
408 Nonobstant les paragraphes 402(3) et (4), le revenu
imposable d’une société dont l’entreprise principale est
l’exploitation d’élévateurs à grain qui est censé avoir ga-
gné dans une année d’imposition par cette entreprise

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART IV Taxable Income Earned in a Province by a Corporation PARTIE IV Revenu imposable gagné dans une province par une société
Grain Elevator Operators Exploitants d’élévateurs à grain
Sections 408-410 Articles 408-410
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
125 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
deemed to have been earned by that corporation in a tax-
ation year in a province in which it had a permanent es-
tablishment is 1/2 of the aggregate of
(a) that proportion of its taxable income for the year
that the number of bushels of grain received in the
year in the elevators operated by the corporation in
the province is of the total number of bushels of grain
received in the year in all the elevators operated by the
corporation; and
(b) that proportion of its taxable income for the year
that the aggregate of salaries and wages paid in the
year by the corporation to employees of its permanent
establishment in the province is of the aggregate of all
salaries and wages paid in the year by the corporation.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/80-949, s. 6; SOR/94-686, s. 79(F).
dans une province où elle avait un établissement stable
est 1/2 de l’ensemble
a) de la proportion de son revenu imposable pour
l’année que le nombre de boisseaux de grains reçus
dans l’année dans les élévateurs exploités par la socié-
té dans la province représente par rapport au nombre
total de boisseaux de grains reçus dans l’année dans
tous les élévateurs exploités par la société; et
b) de la proportion de son revenu imposable pour
l’année que l’ensemble des traitements et salaires ver-
sés dans l’année par la société aux employés de l’éta-
blissement stable dans la province représente par rap-
port à l’ensemble des traitements et salaires versés
dans l’année par la société.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/80-949, art. 6; DORS/
94-686, art. 79(F).
Bus and Truck Operators Exploitants d’autobus et camions
409 Notwithstanding subsections 402(3) and (4), the
amount of taxable income of a corporation whose chief
business is the transportation of goods or passengers
(other than by the operation of a railway, ship or airline
service) that shall be deemed to have been earned by that
corporation in a taxation year in a province in which it
had a permanent establishment is 1/2 of the aggregate of
(a) that proportion of its taxable income for the year
that the number of kilometres driven by the corpora-
tion’s vehicles, whether owned or leased, on roads in
the province in the year is of the total number of kilo-
metres driven by those vehicles in the year on roads
other than roads in provinces or countries in which
the corporation had no permanent establishment; and
(b) that proportion of its taxable income for the year
that the aggregate of salaries and wages paid in the
year by the corporation to employees of its permanent
establishment in the province is of the aggregate of all
salaries and wages paid in the year by the corporation.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/80-949, s. 7; SOR/86-585, s. 1; SOR/94-686, s.
79(F).
409 Nonobstant les paragraphes 402(3) et (4), le revenu
imposable d’une société dont l’entreprise principale est le
transport de marchandises ou de voyageurs (autre que
par l’exploitation d’un service de chemins de fer, de navi-
gation ou de ligne aérienne, qui est censé avoir été gagné
dans une année d’imposition par cette société dans une
province où elle avait un établissement stable, est 1/2 de
l’ensemble
a) de la proportion de son revenu imposable pour
l’année que représente le kilométrage des véhicules de
la société, qu’elle loue ou qui lui appartiennent, dans
l’année sur les routes de la province par rapport au ki-
lométrage total de ces véhicules dans l’année sur les
routes ailleurs que dans les provinces et pays où la so-
ciété n’avait pas d’établissement stable; et
b) de la proportion de son revenu imposable pour
l’année que l’ensemble des traitements et salaires ver-
sés par la société dans l’année aux employés de l’éta-
blissement stable dans la province représente par rap-
port à l’ensemble des traitements et salaires versés
dans l’année par la société.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/80-949, art. 7; DORS/
86-585, art. 1; DORS/94-686, art. 79(F).
Ship Operators Exploitants de navires
410 (1) Notwithstanding subsections 402(3) and (4),
the amount of taxable income of a corporation whose
chief business is the operation of ships that shall be
deemed to have been earned by the corporation in a taxa-
tion year in a province in which it had a permanent es-
tablishment is the aggregate of,
410 (1) Nonobstant les paragraphes 402(3) et (4), le
montant de revenu imposable qui est réputé avoir été ga-
gné par une société dont l’entreprise principale est l’ex-
ploitation de navires, pendant une année d’imposition
dans une province où elle avait un établissement stable,
est l’ensemble

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART IV Taxable Income Earned in a Province by a Corporation PARTIE IV Revenu imposable gagné dans une province par une société
Ship Operators Exploitants de navires
Sections 410-411 Articles 410-411
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
126 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(a) that proportion of its allocable income for the
year that its port-call-tonnage in the province is of its
total port-call-tonnage in all the provinces in which it
had a permanent establishment; and
(b) if its taxable income for the year exceeds its allo-
cable income for the year, that proportion of the ex-
cess that the aggregate of the salaries and wages paid
in the year by the corporation to employees of the per-
manent establishment (other than a ship) in the
province is of the aggregate of salaries and wages paid
in the year by the corporation to employees of its per-
manent establishments (other than ships) in Canada.
a) de la proportion de son revenu assignable de l’an-
née que son tonnage-escale dans la province repré-
sente par rapport à son tonnage-escale total dans
toutes les provinces où elle avait un établissement
stable; et
b) si son revenu imposable de l’année dépasse son re-
venu assignable de l’année, de la proportion de l’excé-
dent que l’ensemble des traitements et salaires payés
dans l’année par la société aux employés de l’établisse-
ment stable (autre qu’un navire) dans la province re-
présente par rapport à l’ensemble des traitements et
salaires payés dans l’année par la société aux employés
de ses établissements stables (autres que les navires)
au Canada.
(2) In this section,
(a) allocable income for the year means that pro-
portion of the taxable income of the corporation for
the year that its total port-call-tonnage in Canada is of
its total port-call-tonnage in all countries; and
(b) port-call-tonnage in a province or country
means the aggregate of the products obtained by mul-
tiplying, for each ship operated by the corporation, the
number of calls made in the year by that ship at ports
in that province or country by the number of tons of
the registered net tonnage of that ship.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/80-949, s. 7; SOR/94-686, s. 79(F).
(2) Dans le présent article,
a) revenu assignable de l’année désigne la propor-
tion du revenu imposable de la société pour l’année
que son tonnage-escale total au Canada représente par
rapport à son tonnage-escale total dans tous les pays;
et
b) tonnage-escale dans une province ou un pays dé-
signe l’ensemble des produits obtenus par la multipli-
cation, pour chaque navire exploité par la société, du
nombre d’escales faites dans l’année par ce navire à
des ports situés dans cette province ou ce même pays
par le nombre de tonneaux de jauge nette au régistre
de ce navire.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/80-949, art. 7; DORS/
94-686, art. 79(F).
Pipeline Operators Exploitants de pipe-lines
411 Notwithstanding subsections 402(3) and (4), the
amount of taxable income of a corporation whose chief
business is the operation of a pipeline that shall be
deemed to have been earned by that corporation in a tax-
ation year in a province in which it had a permanent es-
tablishment is 1/2 of the aggregate of
(a) that proportion of its taxable income for the year
that the number of miles of pipeline of the corporation
in the province is of the number of miles of pipeline of
the corporation in all the provinces in which it had a
permanent establishment; and
(b) that proportion of its taxable income for the year
that the aggregate of the salaries and wages paid in the
year by the corporation to employees of its permanent
establishment in the province is of the aggregate of
salaries and wages paid in the year by the corporation
411 Nonobstant les paragraphes 402(3) et (4), le revenu
imposable d’une société dont l’entreprise principale est
l’exploitation d’un pipe-line qui est censé avoir été gagné
dans une année d’imposition par cette société dans une
province où elle avait un établissement stable est 1/2 de
l’ensemble
a) de la proportion de son revenu imposable pour
l’année que le nombre de milles du pipe-line de la so-
ciété dans la province représente par rapport au
nombre de milles du pipe-line de la société dans
toutes les provinces où elle avait un établissement
stable; et
b) de la proportion de son revenu imposable pour
l’année que l’ensemble des traitements et salaires ver-
sés par la société dans l’année aux employés de l’éta-
blissement stable dans la province représente par rap-
port à l’ensemble des traitements et salaires versés

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART IV Taxable Income Earned in a Province by a Corporation PARTIE IV Revenu imposable gagné dans une province par une société
Pipeline Operators Exploitants de pipe-lines
Sections 411-413 Articles 411-413
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
127 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
to employees of its permanent establishments in
Canada.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/80-949, s. 7; SOR/94-686, s. 79(F).
dans l’année par la société aux employés de ses éta-
blissements stables au Canada.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/80-949, art. 7; DORS/
94-686, art. 79(F).
Divided Businesses Entreprises divisées
412 If part of the business of a corporation for a taxa-
tion year, other than a corporation described in any of
sections 403, 404, 404.1, 405, 406, 407, 408, 409, 410
and 411, consisted of operations normally conducted by
a corporation described in one of those sections, the cor-
poration and the Minister may agree to determine the
amount of taxable income deemed to have been earned
in the year in a particular province to be the total of the
amounts computed
(a) by applying the provisions of such of those sec-
tions as would have been applicable if it had been a
corporation described therein to the portion of its tax-
able income for the year that might reasonably be con-
sidered to have arisen from that part of the business;
and
(b) by applying the provisions of section 402 to the
remaining portion of its taxable income for the year.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/94-686, s. 79(F); 2017, c. 33, s. 88.
412 Si une partie de l’entreprise d’une société pour une
année d’imposition, autre qu’une société visée à l’un des
articles 403, 404, 404.1, 405, 406, 407, 408, 409, 410 ou
411, a consisté en opérations normalement exercées par
une société visée à l’un de ces articles, la société et le mi-
nistre peuvent s’entendre pour déterminer le montant du
revenu imposable qui est réputé avoir été gagné dans
l’année dans une province donnée comme étant le total
des montants suivants :
a) d’une part, ceux déterminés en application des dis-
positions de ceux de ces articles qui auraient été appli-
cables, si elle avait été une société qui y est visée, à la
partie de son revenu imposable pour l’année qui peut
raisonnablement être considérée comme ayant décou-
lé de cette partie de l’entreprise;
b) d’autre part, ceux déterminés en application des
dispositions de l’article 402 à la portion restante de
son revenu imposable de l’année.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/94-686, art. 79(F); 2017,
ch. 33, art. 88.
Non-Resident Corporations
[[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/94-686, s. 79(F)]
Sociétés non résidantes
[[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/94-686, art. 79(F)]
413 (1) In this Part, if a corporation is not resident in
Canada
(a) “salaries and wages paid in the year” by the cor-
poration does not include salaries and wages paid to
employees of a permanent establishment outside
Canada; and
(b) “taxable income” of the corporation is deemed to
refer to the corporation’s taxable income earned in
Canada.
413 (1) Pour l’application de la présente partie, lors-
qu’une société ne réside pas au Canada :
a) les traitements et salaires versés pendant l’année
par la société ne comprennent pas les traitements et
salaires versés aux employés d’un établissement stable
situé à l’étranger;
b) le revenu imposable de la société est réputé être
son revenu imposable gagné au Canada.
(2) For the purposes of paragraph 402(3)(a), where a
corporation is not resident in Canada, “total gross rev-
enue for the year” of the corporation does not include
gross revenue reasonably attributable to a permanent es-
tablishment outside Canada.
(2) Pour l’application de l’alinéa 402(3)a), est exclu du
« revenu brut total pour l’année » d’une société qui ne ré-
side pas au Canada le revenu brut qu’il est raisonnable
d’attribuer à un établissement stable situé à l’étranger.
(3) For the purpose of paragraph 404(1)(b), in the case
of an authorized foreign bank, “all loans and deposits of
the bank for the year” is to be read as a reference to “all
(3) Pour l’application de l’alinéa 404(1)b), le passage
« au total des prêts et dépôts de la banque pour l’année »
est remplacé, dans le cas d’une banque étrangère

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART IV Taxable Income Earned in a Province by a Corporation PARTIE IV Revenu imposable gagné dans une province par une société
Non-Resident Corporations Sociétés non résidantes
Sections 413-414 Articles 413-414
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
128 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
loans and deposits of the bank for the year in respect of
its Canadian banking business”.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/94-686, s. 79(F); 2009, c. 2, s. 95; SOR/2009-302,
s. 4; SOR/2011-195, s. 4(F); 2013, c. 33, s. 33.
autorisée, par « au total des prêts et dépôts de la banque
pour l’année relatifs à son entreprise bancaire cana-
dienne ».
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/94-686, art. 79(F); 2009,
ch. 2, art. 95; DORS/2009-302, art. 4; DORS/2011-195, art. 4(F); 2013, ch. 33, art. 33.
413.1 [Repealed, 2013, c. 33, s. 34]
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; 2009, c. 2, s. 96; 2013, c. 33, s. 34.
413.1 [Abrogé, 2013, ch. 33, art. 34]
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; 2009, ch. 2, art. 96; 2013, ch.
33, art. 34.
Provincial SIFT Tax Rate Taux d’imposition provincial des EIPD
414 (1) The following definitions apply in this section.
general corporate income tax rate , in a province for a
taxation year, means
(a) for Quebec, 0%;
(b) for the Newfoundland offshore area, the highest
percentage rate of tax imposed under the laws of New-
foundland and Labrador on the taxable income of a
public corporation earned in the taxation year in New-
foundland and Labrador;
(c) for the Nova Scotia offshore area, the highest per-
centage rate of tax imposed under the laws of Nova
Scotia on the taxable income of a public corporation
earned in the taxation year in Nova Scotia; and
(d) for each other province, the highest percentage
rate of tax imposed under the laws of the province on
the taxable income of a public corporation earned in
the taxation year in the province. ( taux général d’im-
position du revenu des sociétés)
province includes the Newfoundland offshore area and
the Nova Scotia offshore area. ( province)
taxable SIFT distributions, for a taxation year, means
(a) in the case of a SIFT trust, its non-deductible dis-
tributions amount for the taxation year; and
(b) in the case of a SIFT partnership, its taxable non-
portfolio earnings for the taxation year. ( montant des
distributions imposables)
414 (1) Les définitions qui suivent s’appliquent au pré-
sent article.
montant des distributions imposables Celle des
sommes ci-après qui est applicable pour une année d’im-
position :
a) dans le cas d’une fiducie intermédiaire de place-
ment déterminée, son montant de distribution non dé-
ductible pour l’année;
b) dans le cas d’une société de personnes intermé-
diaire de placement déterminée, le montant de ses
gains hors portefeuille imposables pour l’année. ( tax-
able SIFT distributions)
province S’entend en outre de la zone extracôtière de
Terre-Neuve et de la zone extracôtière de la Nouvelle-
Écosse. ( province)
taux général d’imposition du revenu des sociétés Le
taux général d’imposition du revenu des sociétés dans
une province donnée pour une année d’imposition cor-
respond à ce qui suit :
a) au Québec, 0 %;
b) dans la zone extracôtière de Terre-Neuve, le taux
d’impôt le plus élevé prévu par les lois de Terre-
Neuve-et-Labrador qui s’applique au revenu impo-
sable des sociétés publiques gagné au cours de l’année
à Terre-Neuve-et-Labrador;
c) dans la zone extracôtière de la Nouvelle-Écosse, le
taux d’impôt le plus élevé prévu par les lois de la Nou-
velle-Écosse qui s’applique au revenu imposable des
sociétés publiques gagné au cours de l’année en Nou-
velle-Écosse;

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART IV Taxable Income Earned in a Province by a Corporation PARTIE IV Revenu imposable gagné dans une province par une société
Provincial SIFT Tax Rate Taux d’imposition provincial des EIPD
Section 414 Article 414
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
129 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
d) dans chacune des autres provinces, le taux d’impôt
le plus élevé prévu par les lois provinciales qui s’ap-
plique au revenu imposable des sociétés publiques ga-
gné au cours de l’année dans la province. ( general
corporate income tax rate)
(2) In determining the amount of a SIFT trust’s or SIFT
partnership’s taxable SIFT distributions for a taxation
year earned in a province
(a) except as provided in paragraph (b), this Part ap-
plies in respect of the SIFT trust or SIFT partnership
as though
(i) each reference to “corporation” (other than in
the expression “subsidiary controlled corporation”)
were read as a reference to “SIFT trust” or “SIFT
partnership”, as the case may be,
(ii) each reference to “taxable income” were read
as a reference to “taxable SIFT distributions”,
(iii) each reference to “its incorporating docu-
ments or bylaws” were read as a reference to “the
agreement governing the SIFT trust” or “the agree-
ment governing the SIFT partnership”, as the case
may be, and
(iv) “subsidiary controlled corporation” in respect
of a SIFT trust or a SIFT partnership meant a cor-
poration more than 50% of the issued share capital
of which (having full voting rights under all circum-
stances) belongs to the SIFT trust or SIFT partner-
ship, as the case may be; and
(b) subsection 400(1), section 401, subsections
402(1) and (2) and sections 403 to 413 do not apply.
(2) Les règles ci-après s’appliquent au calcul du montant
des distributions imposables d’une fiducie intermédiaire
de placement déterminée ou d’une société de personnes
intermédiaire de placement déterminée pour une année
d’imposition gagné dans une province :
a) sauf disposition contraire énoncée à l’alinéa b), la
présente partie s’applique relativement à la fiducie ou
à la société de personnes comme si, à la fois :
(i) la mention « société » était remplacée, selon le
cas, par « fiducie intermédiaire de placement déter-
minée » ou « société de personnes intermédiaire de
placement déterminée »,
(ii) la mention « revenu imposable » était rempla-
cée par « montant des distributions imposables »,
(iii) la mention « son acte constitutif ou ses sta-
tuts » était remplacée par « la convention régissant
la fiducie intermédiaire de placement déterminée »
ou « la convention régissant la société de personnes
intermédiaire de placement déterminée », selon le
cas,
(iv) le terme « filiale contrôlée » désignait, à
l’égard d’une fiducie intermédiaire de placement
déterminée ou d’une société de personnes intermé-
diaire de placement déterminée, une société dont
plus de 50 % du capital-actions émis (ayant plein
droit de vote en toutes circonstances) appartient à
la fiducie ou à la société de personnes, selon le cas;
b) le paragraphe 400(1), l’article 401, les para-
graphes 402(1) et (2) et les articles 403 à 413 ne s’ap-
pliquent pas.
(3) Subject to subsection (4), in applying the definition
provincial SIFT tax rate in subsection 248(1) of the Act
in respect of a SIFT trust or SIFT partnership for a taxa-
tion year, the prescribed amount determined in respect
of the SIFT trust or SIFT partnership for the taxation
year is
(a) if the SIFT trust or SIFT partnership has no per-
manent establishment in a province in the taxation
year, 0.10;
(b) if the SIFT trust or SIFT partnership has a perma-
nent establishment in a province in the taxation year
(3) Sous réserve du paragraphe (4), pour l’application de
la définition de taux d’imposition provincial des EIPD
au paragraphe 248(1) de la Loi, le montant déterminé
pour une année d’imposition, applicable à une fiducie in-
termédiaire de placement déterminée ou à une société de
personnes intermédiaire de placement déterminée, cor-
respond à celle des sommes ci-après qui est applicable :
a) si la fiducie ou la société de personnes n’a pas
d’établissement stable dans une province au cours de
l’année, 0,10;

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART IV Taxable Income Earned in a Province by a Corporation PARTIE IV Revenu imposable gagné dans une province par une société
Provincial SIFT Tax Rate Taux d’imposition provincial des EIPD
Section 414 Article 414
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
130 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
and has no permanent establishment outside that
province in the taxation year, the decimal fraction
equivalent of the general corporate income tax rate in
the province for the taxation year; and
(c) if the SIFT trust or SIFT partnership has a perma-
nent establishment in the taxation year in a province,
and has a permanent establishment outside that
province in the taxation year, the amount, expressed
as a decimal fraction, determined by the formula
A + B
where
A is the total of all amounts, if any, each of which is
in respect of a province in which the SIFT trust or
SIFT partnership has a permanent establishment
in the taxation year and is determined by the for-
mula
C/D × E
where
C is its taxable SIFT distributions for the taxa-
tion year earned in the province,
D is its total taxable SIFT distributions for the
taxation year, and
E is the decimal fraction equivalent of the gen-
eral corporate income tax rate in the province
for the taxation year, and
B is the amount determined by the formula
(1 – F/D) × 0.1
where
F is the total of all amounts each of which is an
amount determined under the description of
C in the description of A in respect of a
province in which the SIFT trust or SIFT part-
nership has a permanent establishment in the
taxation year.
b) si la fiducie ou la société de personnes a un établis-
sement stable dans une province au cours de l’année,
mais n’en a pas à l’extérieur de cette province au cours
de l’année, la fraction décimale correspondant au taux
général d’imposition du revenu des sociétés en vigueur
dans la province pour l’année;
c) si la fiducie ou la société de personnes a, au cours
de l’année, un établissement stable dans une province
et un établissement stable à l’extérieur de cette pro-
vince, la fraction décimale obtenue par la formule sui-
vante :
A + B
où :
A représente le total des sommes positives dont cha-
cune, obtenue par la formule ci-après, se rapporte
à une province où la fiducie ou la société de per-
sonnes a un établissement stable au cours de l’an-
née :
C/D × E
où :
C représente le montant des distributions impo-
sables de la fiducie ou de la société de per-
sonnes pour l’année gagné dans la province,
D le total des montants des distributions impo-
sables de la fiducie ou de la société de per-
sonnes pour l’année,
E la fraction décimale correspondant au taux
général d’imposition du revenu des sociétés
en vigueur dans la province pour l’année,
B la somme obtenue par la formule suivante :
(1 – F/D) × 0,1
où :
F représente le total des sommes représentant
chacune la valeur de l’élément C, figurant à
l’élément A, déterminée à l’égard d’une pro-
vince où la fiducie ou la société de personnes a
un établissement stable au cours de l’année.
(4) If a SIFT trust or a SIFT partnership has a perma-
nent establishment in Quebec in a taxation year, para-
graph (a) of the definition general corporate income
tax rate in subsection (1) does not apply in determining
the prescribed amount under subsection (3) in respect of
the SIFT trust or the SIFT partnership for the taxation
year for the purposes of applying the definition provin-
cial SIFT tax rate in determining:
(a) in the case of the SIFT partnership, the amount of
a dividend deemed by paragraph 96(1.11)(b) of the
(4) Si une fiducie intermédiaire de placement détermi-
née ou une société de personnes intermédiaire de place-
ment déterminée a un établissement stable au Québec au
cours d’une année d’imposition, l’alinéa a) de la défini-
tion de taux général d’imposition du revenu des socié-
tés au paragraphe (1) ne s’applique pas au calcul du
montant déterminé qui est visé au paragraphe (3) relati-
vement à la fiducie ou à la société de personnes pour l’an-
née lorsqu’il s’agit d’appliquer la définition de taux d’im-
position provincial des EIPD au calcul des sommes
suivantes :

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART IV Taxable Income Earned in a Province by a Corporation PARTIE IV Revenu imposable gagné dans une province par une société
Provincial SIFT Tax Rate Taux d’imposition provincial des EIPD
Sections 414-500 Articles 414-500
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
131 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Act to have been received by it in the taxation year;
and
(b) in the case of the SIFT trust, the amount of its
taxable SIFT trust distributions for the taxation year.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/85-741, s. 1; SOR/94-686, s. 79(F); 2009, c. 2, s.
97.
a) dans le cas d’une société de personnes intermé-
diaire de placement déterminée, le montant d’un divi-
dende qu’elle est réputée, en vertu de l’alinéa
96(1.11)b) de la Loi, avoir reçu au cours de l’année;
b) dans le cas d’une fiducie intermédiaire de place-
ment déterminée, son montant de distribution impo-
sable, au sens du paragraphe 122(3) de la Loi, pour
l’année.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/85-741, art. 1; DORS/
94-686, art. 79(F); 2009, ch. 2, art. 97.
415 [Repealed, 2009, c. 2, s. 97]
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/85-741, s. 1; 2009, c. 2, s. 97.
415 [Abrogé, 2009, ch. 2, art. 97]
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/85-741, art. 1; 2009, ch.
2, art. 97.
PART V PARTIE V
Non-Resident-Owned
Investment Corporations
[[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/94-686, s. 79(F)]
Sociétés de placement
possédées par des non-
résidents
[[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/94-686, art. 79(F)]
Elections Choix
500 Any election by a corporation to be taxed under sec-
tion 133 of the Act shall be made by forwarding by regis-
tered mail to the Director — Taxation at the District Of-
fice of the Department of National Revenue, Taxation
that serves the area in which the head office of the corpo-
ration is located the following documents:
(a) a letter stating that the corporation elects to be
taxed under the said section 133;
(b) a certified copy of the resolution of the directors
of the corporation authorizing the election to be made;
and
(c) a certified list showing
(i) the names and addresses of the registered
shareholders and the number of shares of each
class held by each,
(ii) the names and addresses of the holders of the
corporation’s bonds, debentures, or other funded
indebtedness, if any, and
(iii) the names and addresses of the beneficial
owners of shares, bonds, debentures, or other fund-
ed indebtedness in cases where the registered
500 Tout choix d’une société d’être imposée en vertu de
l’article 133 de la Loi s’exerce par l’envoi, sous pli recom-
mandé, au directeur de l’Impôt du bureau de district du
ministère du Revenu national, Impôt, desservant la ré-
gion où est situé le siège social de la société, des docu-
ments suivants :
a) une lettre déclarant que la société choisit d’être
imposée en vertu dudit article 133;
b) une copie certifiée de la résolution des administra-
teurs de la société autorisant le choix exercé; et
c) une liste certifiée énumérant
(i) les noms et adresses des actionnaires nomina-
tifs et le nombre d’actions de chaque catégorie déte-
nues par chacun d’entre eux,
(ii) les noms et adresses des détenteurs des obliga-
tions ou autres dettes fondées de la société, s’il en
est, et
(iii) les noms et adresses des personnes ayant la
propriété effective des actions, obligations ou autres
dettes fondées lorsque les actionnaires inscrits ou

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART V Non-Resident-Owned Investment Corporations PARTIE V Sociétés de placement possédées par des non-résidents
Elections Choix
Sections 500-600 Articles 500-600
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
132 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
shareholders or holders, as the case may be, are not
the beneficial owners.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/83-268, s. 1; SOR/94-686, ss. 7(F), 79(F).
les détenteurs d’actions inscrits, selon le cas, ne
sont pas les personnes ayant la propriété effective.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/83-268, art. 1; DORS/
94-686, art. 7(F) et 79(F).
Elections Revoked Choix révoqués
501 Any election to be taxed under section 133 of the
Act shall be revoked by a corporation by forwarding by
registered mail to the Deputy Minister of National Rev-
enue for Taxation at Ottawa the following documents in
duplicate:
(a) a letter stating that the corporation revokes its
election; and
(b) a certified copy of the resolution of the directors
of the corporation authorizing the election to be re-
voked.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/94-686, s. 79(F).
501 Tout choix d’une société d’être imposée en vertu de
l’article 133 de la Loi se révoque par l’envoi, sous pli re-
commandé, de deux exemplaires des documents suivants
au sous-ministre du Revenu national pour l’Impôt à Ot-
tawa :
a) une lettre déclarant que la société révoque son
choix; et
b) une copie certifiée de la résolution des administra-
teurs de la société autorisant la révocation du choix.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/94-686, art. 79(F).
Certificates of Changes of OwnershipCertificats concernant les
changements de propriétaire
502 A corporation which is taxable under section 133 of
the Act shall attach to its return of income required to be
filed under subsection 150(1) of the Act, a certified state-
ment showing any changes during the taxation year in
the information referred to in paragraph 500(c).
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/94-686, s. 79(F).
502 Une société imposable en vertu de l’article 133 de la
Loi doit annexer à ses déclarations de revenu, à produire
en vertu du paragraphe 150(1) de la Loi, un état certifié
indiquant tous changements survenus pendant l’année
d’imposition dans les renseignements visés à l’alinéa
500c).
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/94-686, art. 79(F).
503 [Repealed, SOR/80-140, s. 1]
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/80-140, s. 1.
503 [Abrogé, DORS/80-140, art. 1]
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/80-140, art. 1.
PART VI PARTIE VI
Elections Choix
600 For the purposes of paragraphs 220(3.2)(a) and (b)
of the Act, the following are prescribed provisions:
(a) section 21 of the Act;
(b) subsections 13(4), (7.4) and (29), 20(24), 44(1)
and (6), 45(2) and (3), 50(1), 53(2.1), 56.4(13),
70(6.2), (9.01), (9.11), (9.21) and (9.31), 72(2), 73(1),
80.1(1), 82(3), 83(2), 91(1.4), 93.4(2) to (5), 104(14),
107(2.001), 143(2), 146.01(7), 146.02(7), 164(6) and
(6.1), 184(3), 251.2(6) and 256(9) of the Act;
600 Les dispositions visées aux alinéas 220(3.2)a) et b)
de la Loi sont les suivantes :
a) l’article 21 de la Loi;
b) les paragraphes 13(4), (7.4) et (29), 20(24), 44(1)
et (6), 45(2) et (3), 50(1), 53(2.1), 56.4(13), 70(6.2),
(9.01), (9.11), (9.21) et (9.31), 72(2), 73(1), 80.1(1),
82(3), 83(2), 91(1.4), 93.4(2) à (5), 104(14),
107(2.001), 143(2), 146.01(7), 146.02(7), 164(6) et
(6.1), 184(3), 251.2(6) et 256(9) de la Loi;

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART VI Elections PARTIE VI Choix
Sections 600-700 Articles 600-700
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
133 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(c) paragraphs 12(2.2)(b), (e) of the definition ex-
cluded interest and (b) of the definition specified pre-
regime loss in subsection 18.2(1), 66.7(7)(c), (d) and
(e) and (8)(c), (d) and (e), 80.01(4)(c), 84.1(2.31)(h)
and (2.32)(i), 86.1(2)(f), 110.61(1)(e), 110.62(1)(e)
and 128.1(4)(d), (6)(a) and (c), (7)(d) and (g) and
(8)(c) of the Act;
(c.1) subclause 95(2)(f.11)(ii)(E)(III) of the Act; and
(d) subsections 1103(1), (2) and (2d) and 5907(2.1)
of these Regulations.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/92-265, s. 1; SOR/93-530, s. 1; SOR/95-367, s. 1;
SOR/96-128, s. 1; SOR/97-471, s. 1; SOR/99-17, s. 7; SOR/2001-216, s. 2; SOR/2002-144,
s. 1; SOR/2005-123, s. 3; SOR/2005-185, s. 3; SOR/2006-200, s. 1; SOR/2010-96, s. 1;
2013, c. 34, s. 382, c. 40, s. 98; 2016, c. 12, s. 76; 2017, c. 33, s. 89; 2026, c. 3, s. 101.
c) les alinéas 12(2.2)b), e) de la définition de intérêts
exclus et b) de la définition de perte antérieure au ré-
gime déterminée au paragraphe 18.2(1), 66.7(7)c), d)
et e) et (8)c), d) et e), 80.01(4)c), 84.1(2.31)h) et
(2.32)i), 86.1(2)f), 110.61(1)e), 110.62(1)e) et
128.1(4)d), (6)a) et c), (7)d) et g) et (8)c) de la Loi;
c.1) la subdivision 95(2)f.11)(ii)(E)(III) de la Loi;
d) les paragraphes 1103(1), (2) et (2d) et 5907(2.1)
du présent règlement.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/92-265, art. 1; DORS/
93-530, art. 1; DORS/95-367, art. 1; DORS/96-128, art. 1; DORS/97-471, art. 1; DORS/
99-17, art. 7; DORS/2001-216, art. 2; DORS/2002-144, art. 1; DORS/2005-123, art. 3;
DORS/2005-185, art. 3; DORS/2006-200, art. 1; DORS/2010-96, art. 1; 2013, ch. 34, art.
382, ch. 40, art. 98; 2016, ch. 12, art. 76; 2017, ch. 33, art. 89; 2026, ch. 3, art. 101.
PART VII PARTIE VII
Logging Taxes on Income
[[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/78-377, s. 1]
Impôts sur le revenu tiré
d’opérations forestières
[[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/78-377, art. 1]
Logging Opérations forestières
700 (1) Except as provided in subsection (2), for the
purposes of paragraph 127(2)(a) of the Act income for
the year from logging operations in the province
means the aggregate of
(a) where standing timber is cut in the province by
the taxpayer or logs cut from standing timber in the
province are acquired by the taxpayer and the logs so
obtained are sold by the taxpayer in the province be-
fore or on delivery to a sawmill, pulp or paper plant or
other place for processing logs, the taxpayer’s income
for the year from the sale, other than any portion
thereof that was included in computing the taxpayer’s
income from logging operations in the province for a
previous year;
(b) where standing timber in the province or the right
to cut standing timber in the province is sold by the
taxpayer, the taxpayer’s income for the year from the
sale, other than any portion thereof that was included
in computing the taxpayer’s income from logging op-
erations in the province for a previous year;
(c) where standing timber is cut in the province by
the taxpayer or logs cut from standing timber in the
province are acquired by the taxpayer, if the logs so
obtained are
700 (1) Sauf dispositions du paragraphe (2), aux fins de
l’alinéa 127(2)a) de la Loi revenu pour l’année tiré d’o-
pérations forestières dans la province désigne l’en-
semble des montants suivants :
a) lorsque le contribuable a coupé du bois en état
dans la province ou a acquis des billes provenant de
bois en état dans la province et que les billes ainsi ob-
tenues sont vendues par lui dans la province avant ou
au moment d’être livrées à une scierie, à une usine de
pâte ou papier ou à un autre lieu de transformation de
billes, son revenu pour l’année tiré de telles ventes, à
l’exclusion de la partie de ce revenu qui a déjà été in-
cluse dans le calcul de son revenu tiré d’opérations fo-
restières dans la province pour une année antérieure;
b) lorsque le contribuable vend du bois en état dans
la province ou le droit de couper du bois en état dans
la province, son revenu pour l’année tiré de telles
ventes, à l’exclusion de la partie de ce revenu qui a dé-
jà été incluse dans le calcul de son revenu tiré d’opéra-
tions forestières dans la province pour une année an-
térieure;
c) lorsque le contribuable a coupé du bois en état
dans la province ou a acquis des billes provenant de
bois en état dans la province, si les billes ainsi obte-
nues sont

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART VII Logging Taxes on Income PARTIE VII Impôts sur le revenu tiré d’opérations forestières
Logging Opérations forestières
Section 700 Article 700
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
134 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(i) exported from the province and are sold by him
prior to or on delivery to a sawmill, pulp or paper
plant or other place for processing logs, or
(ii) exported from Canada,
the amount computed by deducting from the value, as
determined by the province, of the logs so exported in
the year, the aggregate of the costs of acquiring, cut-
ting, transporting and selling the logs; and
(d) where standing timber is cut in the province by
the taxpayer or logs cut from standing timber in the
province are acquired by the taxpayer, if the logs are
processed by the taxpayer or by a person on his behalf
in a sawmill, pulp or paper plant or other place for
processing logs in Canada, the income of the taxpayer
for the year from all sources minus the aggregate of
(i) his income from sources other than logging op-
erations carried on in Canada and other than the
processing in Canada by him or on his behalf and
sale by him of logs, timber and products produced
therefrom,
(ii) each amount included in the aggregate deter-
mined under this subsection by virtue of paragraph
(a), (b) or (c), and
(iii) an amount equal to eight per cent of the origi-
nal cost to him of properties described in Schedule
II used by him in the year in the processing of logs
or products derived therefrom or, if the amount so
determined is greater than 65 per cent of the in-
come remaining after making the deductions under
subparagraphs (i) and (ii), 65 per cent of the in-
come so remaining or, if the amount so determined
is less than 35 per cent of the income so remaining,
35 per cent of the income so remaining.
(i) exportées de la province et sont vendues par lui
au moment ou avant d’être livrées à une scierie,
usine de pâte ou papier ou autre lieu de transfor-
mation de billes, ou
(ii) exportées du Canada,
le montant de la valeur, telle qu’elle est établie par la
province, des billes ainsi exportées dans l’année, dimi-
nuée de la totalité des frais d’acquisition, de coupe, de
transport et de vente des billes; et
d) lorsque le contribuable a coupé du bois en état
dans la province ou a acquis des billes provenant de
bois en état dans la province et que lui ou une per-
sonne agissant pour lui a transformé les billes dans
une scierie, une usine de pâte et papier ou un autre
lieu de transformation de billes au Canada, le revenu
du contribuable pour l’année de toutes provenances
moins le total :
(i) de son revenu de provenances autres que les
opérations forestières au Canada et que la transfor-
mation au Canada par lui ou une personne agissant
pour lui et la vente par lui, de billes, de bois et de
leurs sous-produits,
(ii) de chaque montant compris dans l’ensemble
déterminé suivant le présent paragraphe en vertu
de l’alinéa a), b) ou c), et
(iii) d’un montant égal à huit pour cent du coût
initial, en ce qui le concerne, de biens désignés à
l’annexe II et utilisés par lui dans l’année dans la
transformation de billes ou de leurs sous-produits
ou, si le montant ainsi déterminé est supérieur à 65
pour cent du revenu qui reste une fois opérées les
déductions prévues aux sous-alinéas (i) et (ii), 65
pour cent du revenu qui reste ainsi ou, si le mon-
tant ainsi déterminé est inférieur à 35 pour cent du
revenu qui reste ainsi, 35 pour cent du revenu qui
reste ainsi.
(2) Where the taxpayer cuts standing timber or acquires
logs cut from standing timber in more than one province,
for the purposes of paragraph 127(2)(a) of the Act in-
come for the year from logging operations in the
province means the aggregate of
(a) the amounts determined in respect of that
province in accordance with paragraphs (1)(a), (b)
and (c); and
(b) where the logs are processed by the taxpayer or by
a person on his behalf in a sawmill, pulp or paper
plant or other place for processing logs in Canada, an
(2) Lorsque le contribuable coupe du bois en état ou ac-
quiert des billes provenant de bois en état dans plus
d’une province, aux fins de l’alinéa 127(2)a) de la Loi re-
venu pour l’année tiré d’opérations forestières dans
la province désigne l’ensemble
a) des montants déterminés à l’égard de cette pro-
vince en vertu des alinéas (1)a), b) et c); et
b) lorsque le contribuable ou une personne agissant
pour son compte transforme les billes dans une scie-
rie, une usine de pâte ou papier ou un autre lieu de
transformation de billes au Canada, d’un montant égal

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART VII Logging Taxes on Income PARTIE VII Impôts sur le revenu tiré d’opérations forestières
Logging Opérations forestières
Sections 700-701 Articles 700-701
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
135 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
amount equal to the proportion of the income of the
taxpayer for the year from all sources minus the aggre-
gate of
(i) his income from sources other than logging op-
erations carried on in Canada and other than the
processing in Canada by him or on his behalf and
sale by him of logs, timber and products produced
therefrom,
(ii) the aggregate of amounts determined in re-
spect of each province in accordance with para-
graphs (1)(a), (b) and (c), and
(iii) an amount equal to eight per cent of the origi-
nal cost to him of properties described in Schedule
II used by him in the year in the processing of logs
or products derived therefrom or, if the amount so
determined is greater than 65 per cent of the in-
come remaining after making the deductions under
subparagraphs (i) and (ii), 65 per cent of the in-
come so remaining or, if the amount so determined
is less than 35 per cent of the income so remaining,
35 per cent of the income so remaining,
that
(iv) the quantity of standing timber cut in the
province in the year by the taxpayer and logs cut
from standing timber in the province acquired by
the taxpayer in the year,
is of
(v) the total quantity of standing timber cut and
logs acquired in the year by the taxpayer.
à la proportion du revenu du contribuable pour l’an-
née de toutes provenances moins le total :
(i) de son revenu de provenances autres que les
opérations forestières au Canada et que la transfor-
mation au Canada par lui ou une personne agissant
pour lui et la vente par lui, de billes, de bois et de
leurs sous-produits,
(ii) de l’ensemble des montants déterminés à
l’égard de chaque province en conformité des ali-
néas (1)a), b) et c), et
(iii) d’un montant égal à huit pour cent du coût
initial, en ce qui le concerne, de biens désignés à
l’annexe II et utilisés par lui dans l’année dans la
transformation de billes ou de leurs sous-produits
ou, si le montant ainsi déterminé est supérieur à 65
pour cent du revenu qui reste une fois opérées les
déductions prévues aux sous-alinéas (i) et (ii), 65
pour cent du revenu qui reste ainsi ou, si le mon-
tant ainsi déterminé est inférieur à 35 pour cent du
montant qui reste ainsi, 35 pour cent du revenu qui
reste ainsi,
que représente le rapport entre la quantité visée au
sous-alinéa (iv) et celle visée au sous-alinéa (v) :
(iv) la quantité de bois sur pied que le contri-
buable a coupé dans la province pendant l’année et
de billes provenant de bois sur pied se trouvant
dans cette province que le contribuable a acquises
pendant l’année,
(v) la quantité totale de bois sur pied coupé, et de
billes acquises, pendant l’année par le contribuable.
(3) For the purpose of the definition logging tax in sub-
section 127(2) of the Act, each of the following is de-
clared to be a tax of general application on income from
logging operations:
(a) the tax imposed by the Province of British
Columbia under the Logging Tax Act , R.S.B.C. 1996,
c. 277; and
(b) the tax imposed by the Province of Quebec under
Part VII of the Taxation Act, R.S.Q., c. I-3.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/83-20, s. 1; SOR/87-668, s. 1; SOR/92-516, s. 1;
SOR/2010-93, s. 10.
(3) Pour l’application de la définition de impôt sur les
opérations forestières au paragraphe 127(2) de la Loi,
chacun des impôts ci-après est déclaré être un impôt
d’application générale sur le revenu tiré des opérations
forestières :
a) l’impôt levé par la province de la Colombie-Britan-
nique en vertu de la loi intitulée Logging Tax Act ,
R.S.B.C. 1996, ch. 277;
b) l’impôt levé par la province de Québec en vertu de
la partie VII de la Loi sur les impôts, L.R.Q., ch. I-3.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/83-20, art. 1; DORS/
87-668, art. 1; DORS/92-516, art. 1; DORS/2010-93, art. 10.
701 [Repealed, SOR/78-377, s. 2]
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/78-377, s. 2.
701 [Abrogé, DORS/78-377, art. 2]
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/78-377, art. 2.

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART VIII Non-Resident Taxes PARTIE VIII Impôts sur les non-résidents
Sections 800-803.1 Articles 800-803.1
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
136 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
PART VIII PARTIE VIII
Non-Resident Taxes Impôts sur les non-résidents
Registered Non-Resident Insurers Assureurs non résidants enregistrés
800 Subsections 215(1), (2) and (3) of the Act do not
apply to amounts paid or credited to a registered non-
resident insurer.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/79-424, s. 1; SOR/2009-302, s. 5.
800 Les paragraphes 215(1), (2) et (3) de la Loi ne s’ap-
pliquent pas aux sommes versées aux assureurs non-rési-
dents enregistrés ou portées à leur crédit.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/79-424, art. 1; DORS/
2009-302, art. 5.
Filing of Returns by Registered Non-
Resident Insurers
Production de déclarations par des
assureurs non-résidents enregistrés
801 A taxpayer that is a registered non-resident insurer
in a taxation year shall file a return for the taxation year
in prescribed form with the Minister on or before its fil-
ing-due date for the taxation year.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/79-424, s. 1; SOR/88-165, s. 31(F); SOR/90-661, s.
1; SOR/2009-302, ss. 5, 14.
801 Le contribuable qui est un assureur non-résident
enregistré au cours d’une année d’imposition est tenu de
produire une déclaration pour l’année, sur le formulaire
prescrit, et de la présenter au ministre au plus tard à la
date d’échéance de production qui lui est applicable pour
l’année.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/79-424, art. 1; DORS/
88-165, art. 31(F); DORS/90-661, art. 1; DORS/2009-302, art. 5 et 14.
Amounts Taxable Sommes imposables
802 The amounts that are taxable under Part XIII of the
Act in a taxation year of a taxpayer that is a registered
non-resident insurer in the taxation year are amounts
paid or credited to the taxpayer in the taxation year other
than amounts included under Part I of the Act in com-
puting the taxpayer’s income from a business carried on
by it in Canada.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/79-424, s. 1; SOR/2009-302, s. 5.
802 Les sommes qui sont imposables en vertu de la par-
tie XIII de la Loi au cours d’une année d’imposition du
contribuable qui est un assureur non-résident enregistré
au cours de l’année sont celles qui ont été versées au
contribuable, ou portées à son crédit, au cours de l’année,
à l’exception de celles qui ont été incluses en vertu de la
partie I de la Loi dans le calcul du revenu du contribuable
provenant d’une entreprise qu’il exploite au Canada.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/79-424, art. 1; DORS/
2009-302, art. 5.
Payment of Tax by Registered Non-
Resident Insurers
Paiement de l’impôt par les assureurs
non-résidents enregistrés
803 A taxpayer that is a registered non-resident insurer
in a taxation year shall pay to the Receiver General, on or
before its filing-due date for the taxation year, the tax
payable by it under Part XIII of the Act in the taxation
year.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/79-424, s. 1; SOR/2009-302, ss. 5, 14.
803 Le contribuable qui est un assureur non-résident
enregistré au cours d’une année d’imposition est tenu de
payer au receveur général, au plus tard à la date
d’échéance de production qui lui est applicable pour l’an-
née, le montant d’impôt à payer par lui pour l’année en
vertu de la partie XIII de la Loi.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/79-424, art. 1; DORS/
2009-302, art. 5 et 14.
803.1 [Repealed, SOR/2009-302, s. 5]
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/2009-302, s. 5.
803.1 [Abrogé, DORS/2009-302, art. 5]
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/2009-302, art. 5.

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART VIII Non-Resident Taxes PARTIE VIII Impôts sur les non-résidents
Interpretation Interprétation
Sections 804-806 Articles 804-806
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
137 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Interpretation Interprétation
804 In this Part, registered non-resident insurer
means a non-resident corporation approved to carry on
business in Canada under the Insurance Companies Act.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/79-424, s. 1; SOR/94-686, s. 79(F); SOR/2000-413,
s. 1.
804 Dans la présente partie, assureur non-résident en-
registré s’entend d’une société non-résidente qui est au-
torisée à exploiter une entreprise au Canada sous le ré-
gime de la Loi sur les sociétés d’assurances.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/79-424, art. 1; DORS/
94-686, art. 79(F); DORS/2000-413, art. 1.
Other Non-Resident Persons
[[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/94-686, s. 50(F)]
Autres personnes non-résidentes
[[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/94-686, art. 50(F)]
805 Subject to section 802, every non-resident person
who carries on business in Canada is taxable under Part
XIII of the Act on all amounts otherwise taxable under
that Part except those amounts that
(a) may reasonably be attributed to the business car-
ried on by the person through a permanent establish-
ment (within the meaning assigned by section 8201)
in Canada; or
(b) are required by subparagraph 115(1)(a)(iii.3) of
the Act to be included in computing the person’s tax-
able income earned in Canada for the year.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/81-656, s. 1; SOR/84-948, s. 3; SOR/88-165, s. 3;
SOR/94-686, ss. 50(F), 79(F); SOR/2009-302, s. 6.
805 Sous réserve de l’article 802, toute personne non-
résidente qui exploite une entreprise au Canada est assu-
jettie à l’impôt prévu à la partie XIII de la Loi sur les
sommes imposables par ailleurs en vertu de cette partie,
sauf les suivantes :
a) les sommes qu’il est raisonnable d’attribuer à l’en-
treprise que la personne exploite par l’intermédiaire
d’un établissement stable, au sens de l’article 8201, au
Canada;
b) les sommes qui sont à inclure, en application du
sous-alinéa 115(1)a)(iii.3) de la Loi, dans le calcul du
revenu imposable de la personne gagné au Canada
pour l’année.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/81-656, art. 1; DORS/
84-948, art. 3; DORS/88-165, art. 3; DORS/94-686, art. 50(F) et 79(F); DORS/2009-302,
art. 6.
Payee Certificate Certificat
805.1 If a person (in this section referred to as the “pay-
ee”) files an application under this section with the Min-
ister in respect of the anticipated payment or crediting of
an amount to the payee, and the Minister determines
that the amount is an amount described in paragraph
805(a) or (b), the Minister shall issue to the payee a cer-
tificate that records that determination.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/2009-302, s. 6.
805.1 Si une personne présente au ministre en vertu du
présent article une demande concernant le paiement pré-
vu d’une somme à la personne, ou l’inscription prévue
d’une somme à son crédit, et que le ministre établit que
la somme est visée aux alinéas 805a) ou b), le ministre
délivre à la personne un certificat confirmant que la
somme est ainsi visée.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/2009-302, art. 6.
International Organizations and
Agencies
Organisations et agences
internationales
806 For the purposes of paragraph (c) of the definition
fully exempt interest in subsection 212(3) of the Act, the
Bank for International Settlements and the European
Bank for Reconstruction and Development are pre-
scribed.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; 2017, c. 33, s. 90.
806 Pour l’application de l’alinéa c) de la définition de
intérêts entièrement exonérés au paragraphe 212(3) de la
Loi, sont visées la Banque des règlements internationaux
et la Banque européenne pour la reconstruction et le dé-
veloppement.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; 2017, ch. 33, art. 90.

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART VIII Non-Resident Taxes PARTIE VIII Impôts sur les non-résidents
International Organizations and Agencies Organisations et agences internationales
Sections 806.1-808 Articles 806.1-808
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
138 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
806.1 [Repealed, 2017, c. 33, s. 90]
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/88-165, s. 4; SOR/94-188, s. 1; 2017, c. 33, s. 90.
806.1 [Abrogé, 2017, ch. 33, art. 90]
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/88-165, art. 4; DORS/
94-188, art. 1; 2017, ch. 33, art. 90.
Prescribed Obligation Titre visé
806.2 For the purposes of the definition participating
debt interest in subsection 212(3) of the Act, an obliga-
tion is a prescribed obligation if it is an indexed debt
obligation and no amount payable in respect of it is
(a) contingent or dependent upon the use of, or pro-
duction from, property in Canada; or
(b) computed by reference to
(i) revenue, profit, cash flow, commodity price or
any other similar criterion, other than a change in
the purchasing power of money, or
(ii) dividends paid or payable to shareholders of
any class of shares.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/93-345, s. 1; SOR/94-686, s. 79(F); SOR/96-435, s.
2; 2013, c. 40, s. 99.
806.2 Pour l’application de la définition de intérêts sur
des créances participatives au paragraphe 212(3) de la
Loi, est un titre visé le titre de créance indexé à l’égard
duquel les montants payables :
a) ne sont pas soumis à des conditions visant l’utili-
sation de biens au Canada ou la production en prove-
nant, ni ne dépendent d’une telle utilisation ou pro-
duction;
b) ne sont pas calculés en fonction :
(i) des recettes, des bénéfices, des flux de trésore-
rie, du prix de marchandises ou d’un critère sem-
blable, autre que la variation du pouvoir d’achat de
la monnaie,
(ii) des dividendes versés ou payables aux action-
naires d’une catégorie d’actions.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/93-345, art. 1; DORS/
94-686, art. 79(F); DORS/96-435, art. 2; 2013, ch. 40, art. 99.
Identification of Obligations Désignation des obligations
807 For the purposes of subsection 240(2) of the Act,
the letters “AX” or the letter “F”, as the case may be, shall
be clearly and indelibly printed in gothic or similar style
capital letters of seven point or larger size either as a pre-
fix to the coupon number or on the lower right hand cor-
ner of each coupon or other writing issued in evidence of
a right to interest on an obligation referred to in that sub-
section.
807 Aux fins du paragraphe 240(2) de la Loi, les lettres
« AX » ou la lettre « F », selon le cas, doivent être impri-
mées, de façon claire et indélébile, en majuscules de sept
points ou plus de caractère gothique ou semblable, soit
sous forme de préfixe du numéro de coupon ou à l’angle
inférieur droit de chaque coupon ou autre écrit émis en
attestation d’un droit à l’intérêt d’une obligation désignée
dans ce paragraphe.
Allowances in Respect of Investment
in Property in Canada
Allocations à l’égard
d’investissements dans des biens
situés au Canada
808 (1) For the purposes of paragraph 219(1)(j) of the
Act, the allowance of a corporation (other than an autho-
rized foreign bank) for a taxation year in respect of its in-
vestment in property in Canada is prescribed to be the
amount, if any, by which
(a) the corporation’s qualified investment in property
in Canada at the end of the year,
exceeds
808 (1) Pour l’application de l’alinéa 219(1)j) de la Loi,
l’allocation d’une société (sauf une banque étrangère au-
torisée) pour une année d’imposition à l’égard de ses in-
vestissements dans des biens situés au Canada corres-
pond à l’excédent de la somme visée à l’alinéa a) sur celle
visée à l’alinéa b) :
a) les investissements admissibles de la société dans
des biens situés au Canada à la fin de l’année;

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART VIII Non-Resident Taxes PARTIE VIII Impôts sur les non-résidents
Allowances in Respect of Investment in Property in Canada Allocations à l’égard d’investissements dans des biens situés au Canada
Section 808 Article 808
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
139 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(b) the amount determined under this paragraph for
the immediately preceding taxation year.
b) la somme déterminée selon le présent alinéa pour
l’année d’imposition précédente.
(1.1) Notwithstanding subsections (1) and (8), for the
purpose of paragraph 219(1)(j) of the Act, the allowance
of a corporation that becomes resident in Canada at any
time is, in respect of its investment in property in Canada
for its last taxation year that ends before that time, pre-
scribed to be nil.
(1.1) Malgré les paragraphes (1) et (8), pour l’applica-
tion de l’alinéa 219(1)j) de la Loi, l’allocation d’une socié-
té à l’égard de ses investissements dans des biens situés
au Canada, pour sa dernière année d’imposition se termi-
nant avant le moment où elle devient un résident du
Canada, est nulle.
(2) For the purposes of subsection (1), where, at the end
of a taxation year, a corporation is not a member of a
partnership that was carrying on business in Canada at
any time in the year, the corporation’s “qualified invest-
ment in property in Canada at the end of the year” is the
amount, if any, by which the aggregate of
(a) the cost amount to the corporation, at the end of
the year, of land in Canada owned by it at that time for
the purpose of gaining or producing income from a
business carried on by it in Canada, other than land
that is
(i) described in the corporation’s inventory,
(ii) depreciable property,
(iii) a Canadian resource property, or
(iv) land the cost of which is or was deductible in
computing the corporation’s income,
(b) an amount equal to the aggregate of the cost
amount to the corporation, immediately after the end
of the year, of each depreciable property in Canada
owned by it for the purpose of gaining or producing
income from a business carried on by it in Canada,
(c) [Repealed, 2016, c. 12, s. 77]
(d) where the corporation is not a principal-business
corporation, within the meaning assigned by subsec-
tion 66(15) of the Act, an amount equal to the total of
the corporation’s
(i) Canadian exploration and development expens-
es incurred by the corporation before the end of the
year, except to the extent that those expenses were
deducted in computing the corporation’s income
for the year or for a previous taxation year, and
(ii) cumulative Canadian exploration expense,
within the meaning assigned by subsection 66.1(6)
of the Act, at the end of the year minus any deduc-
tion under subsection 66.1(3) of the Act in comput-
ing the corporation’s income for the year,
(2) Aux fins du paragraphe (1), lorsque, à la fin d’une
année d’imposition, une société n’est pas associé d’une
société de personnes qui exploitait une entreprise au
Canada à une date quelconque de l’année, pour la société,
« l’investissement admissible dans des biens situés au
Canada à la fin de l’année » est la partie, s’il en est, du to-
tal obtenu en additionnant
a) le coût indiqué, pour la société, à la fin de l’année,
des terrains qu’elle possède au Canada à ce moment
afin de tirer un revenu d’une entreprise exploitée par
elle au Canada, ou de lui faire produire un revenu,
autres que les terrains qui sont
(i) des biens figurant à l’inventaire de la société,
(ii) des biens amortissables,
(iii) des avoirs miniers canadiens, ou
(iv) des terrains dont le coût est ou a été déduc-
tible lors du calcul du revenu de la société,
b) un montant égal au total du coût indiqué, pour la
société, immédiatement après la fin de l’année, de
chaque bien amortissable qu’elle possède au Canada
afin de tirer un revenu d’une entreprise exploitée par
elle au Canada, ou de lui faire produire un revenu,
c) [Abrogé, 2016, ch. 12, art. 77]
d) lorsque la société n’est pas une société exploitant
une entreprise principale, au sens du paragraphe
66(15) de la Loi, une somme égale au total des frais
suivants :
(i) les frais d’exploration et d’aménagement au
Canada engagés par la société avant la fin de l’an-
née, dans la mesure où ils n’ont pas été déduits
dans le calcul du revenu de la société pour l’année
ou pour une année d’imposition antérieure,
(ii) les frais cumulatifs d’exploration au Canada,
au sens du paragraphe 66.1(6) de la Loi, à la fin de
l’année, moins toute somme déduite en application
du paragraphe 66.1(3) de la Loi dans le calcul du
revenu de la société pour l’année;

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART VIII Non-Resident Taxes PARTIE VIII Impôts sur les non-résidents
Allowances in Respect of Investment in Property in Canada Allocations à l’égard d’investissements dans des biens situés au Canada
Section 808 Article 808
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
140 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(d.1) an amount equal to the corporation’s cumula-
tive Canadian development expense, within the mean-
ing assigned by subsection 66.2(5) of the Act, at the
end of the year minus any deduction under subsection
66.2(2) of the Act in computing the corporation’s in-
come for the year,
(d.2) an amount equal to the corporation’s cumula-
tive Canadian oil and gas property expense, within the
meaning assigned by subsection 66.4(5) of the Act, at
the end of the year minus any deduction under sub-
section 66.4(2) of the Act in computing the corpora-
tion’s income for the year,
(e) an amount equal to the aggregate of the cost
amount to the corporation at the end of the year of
each debt owing to it, or any other right of the corpo-
ration to receive an amount, that was outstanding as a
result of the disposition by it of property in respect of
which an amount would be included, by virtue of para-
graph (a), (b) or (h), in its qualified investment in
property in Canada at the end of the year if the prop-
erty had not been disposed of by it before the end of
that year,
(f) an amount equal to the aggregate of the cost
amount to the corporation at the end of the year of
each property, other than a Canadian resource proper-
ty, that was described in the corporation’s inventory in
respect of a business carried on by it in Canada,
(g) an amount equal to the aggregate of the cost
amount to the corporation at the end of the year of
each debt (other than a debt referred to in paragraph
(e) or a debt the amount of which was deducted under
paragraph 20(1)(p) of the Act in computing the corpo-
ration’s income for the year) owing to it
(i) in respect of any transaction by virtue of which
an amount has been included in computing its in-
come for the year or for a previous year from a
business carried on by it in Canada, or
(ii) where any part of its ordinary business carried
on in Canada was the lending of money, in respect
of a loan made by the corporation in the ordinary
course of that part of its business, and
(h) [Repealed, SOR/2009-302, s. 7]
(i) an amount equal to the allowable liquid assets of
the corporation at the end of the year,
exceeds the aggregate of
(j) an amount equal to the total of all amounts each of
which is an amount deducted under paragraph
d.1) une somme égale aux frais cumulatifs d’aména-
gement au Canada de la société, au sens du para-
graphe 66.2(5) de la Loi, à la fin de l’année, moins
toute somme déduite en application du paragraphe
66.2(2) de la Loi dans le calcul du revenu de la société
pour l’année;
d.2) une somme égale aux frais cumulatifs à l’égard
de biens canadiens relatifs au pétrole et au gaz de la
société, au sens du paragraphe 66.4(5) de la Loi, à la
fin de l’année, moins toute somme déduite en applica-
tion du paragraphe 66.4(2) de la Loi dans le calcul du
revenu de la société pour l’année;
e) un montant égal au total du coût indiqué, pour la
société à la fin de l’année, de chaque créance à recou-
vrer par elle, ou de tout autre droit de la société de re-
cevoir un montant, qui était impayé par la suite de la
disposition par elle de biens à l’égard desquels un
montant serait inclus, en vertu de l’alinéa a), b) ou h)
dans ses investissements admissibles dans des biens
situés au Canada, à la fin de l’année si les biens
n’avaient pas fait l’objet d’une disposition par elle
avant la fin de l’année,
f) un montant égal au total du coût indiqué, pour la
société, à la fin de l’année, de chaque bien, autre que
des avoirs miniers canadiens, qui figurait à l’inventaire
de la société à l’égard d’une entreprise exploitée par
elle au Canada,
g) un montant égal au total du coût indiqué, pour la
société, à la fin de l’année, de chaque créance (autre
qu’une créance visée à l’alinéa e) ou une créance dont
le montant a été déduit en vertu de l’alinéa 20(1)p) de
la Loi lors du calcul du revenu de la société pour l’an-
née) à recouvrer par elle
(i) à l’égard de toute transaction en vertu de la-
quelle un montant a été inclus lors du calcul de son
revenu pour l’année ou pour une année antérieure,
d’une entreprise exploitée par elle au Canada, ou
(ii) lorsqu’une partie quelconque de ses activités
habituelles exercées au Canada consistait à prêter
de l’argent, à l’égard d’un prêt consenti par la socié-
té dans le cours normal des activités de cette partie
de son entreprise,
h) [Abrogé, DORS/2009-302, art. 7]
i) un montant égal aux avoirs liquides admissibles de
la société à la fin de l’année,
qui est en sus du total obtenu en additionnant

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PART VIII Non-Resident Taxes PARTIE VIII Impôts sur les non-résidents
Allowances in Respect of Investment in Property in Canada Allocations à l’égard d’investissements dans des biens situés au Canada
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20(1)(l), (l.1) or (n) of the Act in computing the corpo-
ration’s income for the year from a business carried on
by the corporation in Canada,
(k) an amount equal to the aggregate of all amounts
each of which is an amount deducted by the corpora-
tion in the year under subparagraph 40(1)(a)(iii) or
44(1)(e)(iii) of the Act in respect of a debt referred to
in paragraph (e);
(l) an amount equal to the aggregate of each amount
owing by the corporation at the end of the year on ac-
count of
(i) the purchase price of property that is referred
to in paragraph (a), (b) or (f) or that would be so re-
ferred to but for the fact that it has been disposed of
before the end of the year,
(ii) Canadian exploration and development ex-
penses, Canadian exploration expense, Canadian
development expense or Canadian oil and gas prop-
erty expense, or
(iii) [Repealed, 2016, c. 12, s. 77]
(iv) any other outlay or expense made or incurred
by the corporation to the extent that it was deduct-
ed in computing its income for the year or for a pre-
vious taxation year from a business carried on by it
in Canada;
(m) an amount equal to the aggregate of all amounts
each of which is an amount equal to that proportion of
the amount owing (other than an amount owing on ac-
count of an outlay or expense referred to in paragraph
(l)) by the corporation at the end of the year on ac-
count of an obligation outstanding at any time in the
year in respect of which interest is stipulated to be
payable by it that
(i) the interest paid or payable on the obligation by
the corporation in respect of the year that is de-
ductible, or would be deductible but for subsection
18(2), (3.1) or (4) or section 21 of the Act, in com-
puting its income for the year from a business car-
ried on by it in Canada,
is of
(ii) the interest paid or payable on the obligation
by the corporation in respect of the year;
(n) the amount, if any, by which
(i) the amount (referred to in this paragraph as
“Part I liability”), if any, by which the tax payable
j) un montant égal au total des sommes déduites en
application des alinéas 20(1)l), l.1) ou n) de la Loi
dans le calcul du revenu de la société pour l’année pro-
venant d’une entreprise qu’elle exploite au Canada;
k) un montant égal au total de tous les montants
dont chacun est un montant déduit par la société dans
l’année, en vertu du sous-alinéa 40(1)a)(iii) ou
44(1)e)(iii) de la Loi, à l’égard d’une créance visée à
l’alinéa e);
l) un montant égal au total de chaque montant que
doit la société à la fin de l’année au titre
(i) du prix d’achat de biens qui sont visés aux ali-
néas a), b) ou f) ou qui le seraient s’ils n’avaient pas
fait l’objet d’une disposition avant la fin de l’année,
(ii) de frais d’exploration et d’aménagement au
Canada, de frais d’exploration au Canada, de frais
d’aménagement au Canada ou de frais à l’égard de
biens canadiens relatifs au pétrole et au gaz,
(iii) [Abrogé, 2016, ch. 12, art. 77]
(iv) de toute autre dépense engagée ou effectuée
par la société dans la mesure où elle a été déduite
lors du calcul de son revenu pour l’année ou pour
une année d’imposition antérieure, tiré d’une entre-
prise exploitée par elle au Canada;
m) un montant égal au total de tous les montants
dont chacun est égal à la proportion du montant dû
(sauf un montant dû au titre de dépenses visées à l’ali-
néa l)) par la société à la fin de l’année au titre d’un en-
gagement en cours à un moment quelconque de l’an-
née à l’égard duquel il est stipulé qu’elle doit payer
l’intérêt qui équivaut au rapport entre
(i) l’intérêt payé ou payable par la société sur l’en-
gagement pour l’année et qui est déductible, ou le
serait si ce n’était du paragraphe 18(2), (3.1) ou (4)
ou de l’article 21 de la Loi, dans le calcul de son re-
venu pour l’année tiré d’une entreprise qu’elle ex-
ploite au Canada, et
(ii) l’intérêt payé ou payable par la société sur l’en-
gagement pour l’année;
n) la fraction, s’il en est,
(i) de la partie (appelée dans le présent alinéa
« montant à payer selon la partie I »), s’il en est, de
l’impôt payable pour l’année par la société, en vertu
de la partie I de la Loi, qui est en sus du montant,
s’il en est, payé par la société avant la fin de l’année
à ce titre,

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for the year by the corporation under Part I of the
Act exceeds the amount, if any, paid by the corpora-
tion before the end of the year on account thereof,
exceeds
(ii) that proportion of the Part I liability that the
amount, if any, in respect of the corporation for the
year that is the lesser of
(A) the amount, if any, by which the total of all
amounts each of which is a taxable capital gain
of the corporation for the year from a disposition
of a taxable Canadian property that was not used
or held by it in the year in the course of carrying
on business in Canada exceeds the total of all
amounts each of which is an allowable capital
loss of the corporation for the year from a dispo-
sition of such a property, and
(B) the amount that would be determined under
clause (A) for the year if it were read without ref-
erence to the expression “that was not used or
held by it in the year in the course of carrying on
business in Canada”,
is of the corporation’s taxable income earned in
Canada for the year; and
(iii) [Repealed, SOR/2009-302, s. 7]
(o) the amount, if any, by which
(i) the amount (referred to in this paragraph as
“provincial tax liability”), if any, by which any in-
come taxes payable for the year by the corporation
to the government of a province (to the extent that
such taxes were not deductible under Part I of the
Act in computing the corporation’s income for the
year from a business carried on by it in Canada) ex-
ceeds the amount, if any, paid by the corporation
before the end of the year on account thereof,
exceeds
(ii) that proportion of the provincial tax liability
that the amount, if any, in respect of the corpora-
tion for the year that is the lesser of
(A) the amount, if any, by which the total of all
amounts each of which is a taxable capital gain
of the corporation for the year from a disposition
of a taxable Canadian property that was not used
or held by it in the year in the course of carrying
on business in Canada exceeds the total of all
amounts each of which is an allowable capital
qui est en sus,
(ii) de la proportion du montant d’impôt à payer
en vertu de la partie I que représente le rapport
entre la moins élevée des sommes ci-après, relative-
ment à la société pour l’année, et le revenu impo-
sable de la société gagné au Canada pour l’année :
(A) l’excédent du total des sommes dont cha-
cune représente un gain en capital imposable de
la société pour l’année provenant de la disposi-
tion d’un bien canadien imposable qu’elle n’utili-
sait pas ni ne détenait au cours de l’année dans
le cadre de l’exploitation d’une entreprise au
Canada sur le total des sommes dont chacune re-
présente une perte en capital déductible de la so-
ciété pour l’année résultant de la disposition
d’un tel bien,
(B) la somme qui serait déterminée pour l’an-
née selon la division (A) s’il n’était pas tenu
compte du passage « qu’elle n’utilisait pas ni ne
détenait au cours de l’année dans le cadre de
l’exploitation d’une entreprise au Canada »;
(iii) [Abrogé, DORS/2009-302, art. 7]
o) la fraction, s’il en est,
(i) de la partie (appelée dans le présent alinéa
« montant d’impôt provincial à payer »), s’il en est,
de tout impôt sur le revenu payable pour l’année
par la société au gouvernement d’une province
(dans la mesure où cet impôt n’était pas déductible
en vertu de la partie I de la Loi lors du calcul du re-
venu de la société tiré d’une entreprise exploitée
par elle au Canada) qui est en sus du montant, s’il
en est, payé par la société avant la fin de l’année à
ce titre,
qui est en sus,
(ii) de la proportion du montant d’impôt provin-
cial à payer que représente le rapport entre la
moins élevée des sommes ci-après, relativement à
la société pour l’année, et le revenu imposable de la
société gagné au Canada pour l’année :
(A) l’excédent du total des sommes dont cha-
cune représente un gain en capital imposable de
la société pour l’année provenant de la disposi-
tion d’un bien canadien imposable qu’elle n’utili-
sait pas ni ne détenait au cours de l’année dans
le cadre de l’exploitation d’une entreprise au

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loss of the corporation for the year from a dispo-
sition of such a property, and
(B) the amount that would be determined under
clause (A) for the year if it were read without ref-
erence to the expression “that was not used or
held by it in the year in the course of carrying on
business in Canada”,
is of the corporation’s taxable income earned in
Canada for the year.
(iii) [Repealed, SOR/2009-302, s. 7]
(p) [Repealed, SOR/2009-302, s. 7]
Canada sur le total des sommes dont chacune re-
présente une perte en capital déductible de la so-
ciété pour l’année résultant de la disposition
d’un tel bien,
(B) la somme qui serait déterminée pour l’an-
née selon la division (A) s’il n’était pas tenu
compte du passage « qu’elle n’utilisait pas ni ne
détenait au cours de l’année dans le cadre de
l’exploitation d’une entreprise au Canada ».
(iii) [Abrogé, DORS/2009-302, art. 7]
p) [Abrogé, DORS/2009-302, art. 7]
(3) For the purposes of paragraph (2)(i), the “allowable
liquid assets of the corporation at the end of the year” is
an amount equal to the lesser of
(a) the aggregate of
(i) the amount of Canadian currency owned by the
corporation at the end of that year,
(ii) the balance standing to the credit of the corpo-
ration at the end of that year as or on account of
amounts deposited with a branch or other office in
Canada of
(A) a bank,
(B) a corporation licenced or otherwise autho-
rized under the laws of Canada or a province to
carry on in Canada the business of offering to the
public its services as trustee, or
(C) a credit union, and
(iii) an amount equal to the aggregate of the cost
amount to the corporation at the end of that year of
each bond, debenture, bill, note, mortgage or simi-
lar obligation that was not described in the corpora-
tion’s inventory in respect of a business carried on
by it in Canada (other than a debt referred to in
paragraph (2)(e) or (g) or a debt the amount of
which was deducted under paragraph 20(1)(p) of
the Act in computing the corporation’s income for
the year), that was issued by a person resident in
Canada with whom the corporation was dealing at
arm’s length and that matures within one year after
the date on which it was acquired by the corpora-
tion,
to the extent that such amounts are attributable to the
profits of the corporation from carrying on a business
in Canada, or are used or held by the corporation in
(3) Aux fins de l’alinéa (2)i), les « avoirs liquides admis-
sibles de la société à la fin de l’année » constituent une
somme égale au plus petit des montants suivants :
a) le total obtenu en additionnant
(i) le montant en monnaie canadienne que détient
la société à la fin de l’année,
(ii) le solde porté au crédit de la société à la fin de
cette année au titre des montants déposés dans une
succursale ou un autre bureau au Canada
(A) d’une banque,
(B) d’une société munie d’une licence ou autre-
ment autorisée en vertu de lois du Canada ou
d’une province à exploiter au Canada l’entreprise
consistant à offrir au public ses services à titre de
fiduciaire, ou
(C) d’une caisse de crédit, et
(iii) un montant égal au total du coût indiqué, pour
la société, à la fin de cette année, de chaque obliga-
tion, débenture, lettre de change, billet, hypothèque
ou titre semblable qui ne figurait pas à l’inventaire
de la société à l’égard d’une entreprise exploitée par
elle au Canada (autre qu’une créance visée aux ali-
néas (2)e) ou g) ou une créance dont le montant a
été déduit en vertu de l’alinéa 20(1)p) de la Loi
dans le calcul du revenu de la société pour l’année),
qui a été émis par une personne résidant au Canada
avec laquelle la société n’avait pas de lien de dépen-
dance et qui échoit au cours de l’année qui suit la
date à laquelle il a été acquis par la société,
dans la mesure où ces montants sont attribuables aux
bénéfices de la société provenant de l’exploitation
d’une entreprise au Canada ou sont utilisés ou détenus

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the year in the course of carrying on a business in
Canada; and
(b) an amount equal to 4/3 of the quotient obtained
by dividing
(i) the aggregate of all amounts that would other-
wise be determined under subparagraphs (a)(i), (ii)
and (iii) if the references therein to “at the end of
that year” were read as references to “at the end of
each month in that year”,
by
(ii) the number of months in that year.
par elle au cours de l’année dans le cadre de
l’exploitation d’une entreprise au Canada;
b) un montant égal à 4/3 du quotient obtenu en divi-
sant
(i) le total de tous les montants qui seraient autre-
ment fixés en vertu des sous-alinéas a)(i), (ii) et (iii)
si l’allusion qui y est faite à « à la fin de cette an-
née » se lisait comme une allusion à « à la fin de
chaque mois de cette année »,
par
(ii) le nombre de mois de cette année.
(4) For the purposes of subsection (1), where, at the end
of a taxation year, a corporation is a member of a part-
nership that was carrying on business in Canada at any
time in that year, the corporation’s qualified investment
in property in Canada at the end of the year is an amount
equal to the aggregate of
(a) the amount, if any, that would be determined un-
der subsection (2) if the corporation were not, at the
end of the year, a member of a partnership that was
carrying on business in Canada at any time in the
year; and
(b) an amount equal to the portion of the amount of
the partnership’s qualified investment in property in
Canada at the end of the last fiscal period of the part-
nership ending in the taxation year of the corporation
that may reasonably be attributed to the corporation,
having regard to all the circumstances including the
rights the corporation would have, if the partnership
ceased to exist, to share in the distribution of the
property owned by the partnership for the purpose of
gaining or producing income from a business carried
on by it in Canada.
(4) Aux fins du paragraphe (1), lorsque, à la fin d’une
année d’imposition, une société est associé d’une société
de personnes qui exploitait une entreprise au Canada à
un moment quelconque de cette année, les investisse-
ments admissibles de la société dans des biens situés au
Canada à la fin de l’année constituent un montant égal au
total obtenu en additionnant
a) tout montant qui serait fixé en vertu du para-
graphe (2) si la société n’était pas, à la fin de l’année,
associé d’une société de personnes qui exploitait une
entreprise au Canada à un moment quelconque de
l’année; et
b) un montant égal à la partie du montant des inves-
tissements admissibles de la société de personnes
dans des biens situés au Canada, à la fin du dernier
exercice de la société de personnes se terminant au
cours de l’année d’imposition de la société, qui peut
raisonnablement être attribuée à la société, eu égard à
toutes les circonstances y compris les droits qu’aurait
la société, si la société de personnes cessait d’exister,
d’avoir une part lors de la répartition des biens déte-
nus par la société de personnes afin de tirer un revenu
d’une entreprise exploitée par elle au Canada ou de lui
faire produire un revenu.
(5) For the purposes of subsection (4), a partnership’s
“qualified investment in property in Canada” at the end
of a fiscal period is the amount, if any, by which the ag-
gregate of
(a) the cost amount to the partnership, at the end of
the fiscal period, of land in Canada owned by it at that
time for the purpose of gaining or producing income
from a business carried on by it in Canada, other than
land that is
(i) described in the inventory of the partnership,
(ii) depreciable property,
(5) Aux fins du paragraphe (4), pour une société de per-
sonnes, les « investissements admissibles dans des biens
situés au Canada » à la fin d’un exercice constituent la
partie, s’il en est, du total obtenu en additionnant
a) le coût indiqué, pour la société de personnes, à la
fin de l’exercice, des terrains qu’elle possède au
Canada à ce moment afin de tirer un revenu d’une en-
treprise exploitée par elle au Canada, ou de lui faire
produire un revenu, autres que les terrains qui sont
(i) des biens figurant à l’inventaire de la société de
personnes,

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(iii) a Canadian resource property, or
(iv) land the cost of which is or was deductible in
computing the income of the partnership or the in-
come of a member of the partnership,
(b) an amount equal to the aggregate of the cost
amount to the partnership, immediately after the end
of the fiscal period, of each depreciable property in
Canada owned by it for the purpose of gaining or pro-
ducing income from a business carried on by it in
Canada,
(c) an amount equal to 4/3 of the cumulative eligible
capital of the partnership immediately after the end of
the fiscal period in respect of each business carried on
by it in Canada,
(d) an amount equal to the aggregate of the cost
amount to the partnership at the end of the fiscal peri-
od of each debt owing to it, or any other right of the
partnership to receive an amount, that was outstand-
ing as a result of the disposition by it of property in re-
spect of which an amount would be included, by virtue
of paragraph (a), (b) or (c), in its qualified investment
in property in Canada at the end of the fiscal period if
the property had not been disposed of by it before the
end of that fiscal period,
(e) an amount equal to the aggregate of the cost
amount to the partnership at the end of the fiscal peri-
od of each property, other than a Canadian resource
property, that was described in the partnership’s in-
ventory in respect of a business carried on by it in
Canada,
(f) an amount equal to the aggregate of the cost
amount to the partnership at the end of the fiscal peri-
od of each debt (other than a debt referred to in para-
graph (d) or a debt the amount of which was deducted
under paragraph 20(1)(p) of the Act in computing the
partnership’s income for the fiscal period) owing to it
(i) in respect of any transaction by virtue of which
an amount has been included in computing its in-
come for the fiscal period or for a previous fiscal pe-
riod or in computing the income of a member of the
partnership for a previous taxation year from a
business carried on in Canada by the partnership,
or
(ii) where any part of its ordinary business carried
on in Canada was the lending of money, in respect
of a loan made by the partnership in the ordinary
course of that part of its business, and
(ii) des biens amortissables,
(iii) des avoirs miniers canadiens, ou
(iv) des terrains dont le coût est ou était déductible
lors du calcul du revenu de la société de personnes
ou du revenu d’un associé de la société de per-
sonnes,
b) un montant égal au total du coût indiqué, pour la
société de personnes, immédiatement après la fin de
l’exercice, de chaque bien amortissable qu’elle possède
au Canada afin de tirer un revenu d’une entreprise ex-
ploitée par elle au Canada ou de lui faire produire un
revenu,
c) un montant égal aux 4/3 du montant cumulatif des
immobilisations admissibles de la société de per-
sonnes, immédiatement après la fin de l’exercice, au
titre de chaque entreprise qu’elle exploite au Canada,
d) un montant égal au total du coût indiqué, pour la
société de personnes, à la fin de l’exercice, de chaque
créance à recouvrer par elle, ou de tout autre droit de
la société de personnes de recevoir un montant, qui
était impayé par suite de la disposition par elle de
biens à l’égard desquels un montant serait inclus, en
vertu de l’alinéa a), b) ou c), dans ses investissements
admissibles dans des biens situés au Canada à la fin de
l’exercice si les biens n’avaient pas fait l’objet d’une
disposition par elle avant la fin de l’exercice,
e) un montant égal au total du coût indiqué, pour la
société de personnes, à la fin de l’exercice, de chaque
bien, autre que des avoirs miniers canadiens, qui figu-
rait à l’inventaire de la société de personnes à l’égard
d’une entreprise exploitée par elle au Canada,
f) un montant égal au total du coût indiqué, pour la
société de personnes, à la fin de l’exercice, de chaque
créance (autre qu’une créance visée à l’alinéa d) ou
une créance dont le montant a été déduit en vertu de
l’alinéa 20(1)p) de la Loi lors du calcul du revenu de la
société de personnes pour l’exercice) à recouvrer par
elle
(i) à l’égard de toute transaction en vertu de la-
quelle un montant a été inclus lors du calcul de son
revenu pour l’exercice ou pour un exercice anté-
rieur, ou du calcul du revenu d’un associé de la so-
ciété de personnes pour une année d’imposition an-
térieure, tiré d’une entreprise exploitée au Canada
par la société de personnes, ou
(ii) lorsqu’une partie quelconque de ses activités
habituelles exercées au Canada consistait à prêter

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(g) an amount equal to the allowable liquid assets of
the partnership at the end of the fiscal period,
exceeds the aggregate of
(h) an amount equal to the total of all amounts each
of which is an amount deducted under paragraph
20(1)(l), (l.1) or (n) of the Act in computing the part-
nership’s income for the fiscal period from a business
carried on by the partnership in Canada;
(i) an amount equal to the aggregate of all amounts
each of which is an amount deducted by the partner-
ship in the fiscal period under subparagraph
40(1)(a)(iii) or 44(1)(e)(iii) of the Act in respect of a
debt referred to in paragraph (d);
(j) an amount equal to the aggregate of each amount
owing by the partnership at the end of the fiscal period
on account of
(i) the purchase price of property that is referred
to in paragraph (a), (b) or (e) or that would be so
referred to but for the fact that it has been disposed
of before the end of the fiscal period,
(ii) Canadian exploration and development ex-
penses, Canadian exploration expense, Canadian
development expense or Canadian oil and gas prop-
erty expense,
(iii) an eligible capital expenditure made or in-
curred by the partnership before the end of the fis-
cal period in respect of a business carried on by it in
Canada, or
(iv) any other outlay or expense made or incurred
by the partnership to the extent that it was deduct-
ed in computing its income for the fiscal period or
for a previous fiscal period, or in computing the in-
come of a member of the partnership for a previous
taxation year, from a business carried on in Canada
by the partnership; and
(k) an amount equal to the aggregate of all amounts
each of which is an amount equal to that proportion of
the amount owing (other than an amount owing on ac-
count of an outlay or expense referred to in paragraph
(j)) by the partnership at the end of the fiscal period
on account of an obligation outstanding at any time in
the period in respect of which interest is stipulated to
be payable by it that
(i) the interest paid or payable on the obligation by
the partnership in respect of the fiscal period that is
deductible, or would be deductible but for subsec-
tion 18(2) or (3.1) or section 21 of the Act, in
de l’argent, à l’égard d’un prêt consenti par la socié-
té de personnes dans le cours normal des activités
de cette partie de son entreprise, et
g) un montant égal aux avoirs liquides admissibles de
la société de personnes à la fin de l’exercice,
qui est en sus du total obtenu en additionnant
h) un montant égal au total des sommes déduites en
application des alinéas 20(1)l), l.1) ou n) de la Loi
dans le calcul du revenu de la société de personnes
pour l’exercice provenant d’une entreprise qu’elle ex-
ploite au Canada;
i) un montant égal au total de tous les montants dont
chacun est un montant déduit par la société de per-
sonnes au cours de son exercice, en vertu du sous-ali-
néa 40(1)a)(iii) ou 44(1)e)(iii) de la Loi, à l’égard
d’une créance visée à l’alinéa d);
j) un montant égal au total de chaque montant que
doit la société de personnes à la fin de l’exercice au
titre
(i) du prix d’achat de biens visés à l’alinéa a), b) ou
e), ou qui seraient ainsi visés s’ils n’avaient fait l’ob-
jet d’une disposition avant la fin de l’exercice,
(ii) de frais d’exploration et d’aménagement au
Canada, de frais d’exploration au Canada, de frais
d’aménagement au Canada ou de frais à l’égard de
biens canadiens relatifs au pétrole et au gaz,
(iii) de dépense en capital admissible faite ou sup-
portée par la société de personnes avant la fin de
l’exercice à l’égard d’une entreprise exploitée par
elle au Canada, ou
(iv) de toute autre dépense engagée ou effectuée
par la société de personnes dans la mesure où elle a
été déduite lors du calcul de son revenu pour l’exer-
cice ou pour un exercice précédent, ou lors du cal-
cul du revenu d’un associé de la société de per-
sonnes, pour une année d’imposition antérieure,
tiré d’une entreprise exploitée au Canada par la so-
ciété de personnes; et
k) un montant égal au total de tous les montants
dont chacun est égal à la proportion du montant dû
(sauf un montant dû au titre de dépenses visées à l’ali-
néa j)) par la société de personnes à la fin de l’exercice
au titre d’un engagement en cours à un moment quel-
conque de l’exercice, à l’égard duquel il est stipulé
qu’elle doit payer l’intérêt, qui équivaut au rapport
entre

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PART VIII Non-Resident Taxes PARTIE VIII Impôts sur les non-résidents
Allowances in Respect of Investment in Property in Canada Allocations à l’égard d’investissements dans des biens situés au Canada
Section 808 Article 808
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
147 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
computing its income for the fiscal period from a
business carried on by it in Canada,
is of
(ii) the interest paid or payable on the obligation
by the partnership in respect of the fiscal period.
(i) l’intérêt payé ou payable par la société de per-
sonnes sur l’engagement pour l’exercice et qui est
déductible, ou le serait si ce n’était du paragraphe
18(2) ou (3.1) ou de l’article 21 de la Loi, dans le
calcul de son revenu pour l’exercice tiré d’une en-
treprise qu’elle exploite au Canada,
et
(ii) l’intérêt payé ou payable par la société de per-
sonnes sur l’engagement à l’égard de l’exercice.
(6) For the purposes of paragraph (5)(g), the “allowable
liquid assets of the partnership at the end of the fiscal pe-
riod” is an amount equal to the lesser of
(a) the total of the following amounts (to the extent
that those amounts are attributable to the profits of
the partnership from carrying on a business in
Canada, or are used or held by the partnership in the
year in the course of carrying on a business in
Canada):
(i) the amount of Canadian currency owned by the
partnership at the end of that fiscal period,
(ii) the balance standing to the credit of the part-
nership at the end of that fiscal period as or on ac-
count of amounts deposited with a branch or other
office in Canada of
(A) a bank,
(B) a corporation licensed or otherwise autho-
rized under the laws of Canada or a province to
carry on in Canada the business of offering to the
public its services as trustee, or
(C) a credit union, and
(iii) an amount equal to the aggregate of the cost
amount to the partnership at the end of that fiscal
period of each bond, debenture, bill, note, mort-
gage, hypothec or similar obligation that was not
described in the partnership’s inventory in respect
of a business carried on by it in Canada (other than
a debt referred to in paragraph (5)(d) or (f) or a
debt the amount of which was deducted under
paragraph 20(1)(p) of the Act in computing the
partnership’s income for the fiscal period), that was
issued by a person resident in Canada with whom
all the members of the partnership were dealing at
arm’s length and that matures within one year after
the date on which it was acquired by the partner-
ship; and
(6) Aux fins de l’alinéa (5)g), les « avoirs liquides admis-
sibles de la société de personnes à la fin de l’exercice »
constituent une somme égale au plus petit des montants
suivants :
a) la total des sommes ci-après (dans la mesure où
elles sont attribuables aux bénéfices de la société de
personnes tirés de l’exploitation d’une entreprise au
Canada ou sont utilisées ou détenues par la société de
personnes au cours de l’année dans le cadre de l’ex-
ploitation d’une entreprise au Canada) :
(i) le montant en monnaie canadienne que détient
la société de personnes à la fin de cet exercice,
(ii) le solde porté au crédit de la société de per-
sonnes à la fin de cet exercice au titre des montants
déposés dans une succursale ou un autre bureau au
Canada
(A) d’une banque,
(B) d’une société munie d’une licence ou autre-
ment autorisée en vertu des lois du Canada ou
d’une province à exploiter au Canada l’entreprise
consistant à offrir au public ses services à titre fi-
duciaire, ou
(C) d’une caisse de crédit, et
(iii) un montant égal au total du coût indiqué, pour
la société de personnes, à la fin de cet exercice, de
chaque obligation, débenture, lettre de change,
billet, hypothèque ou titre semblable qui ne figurait
pas à l’inventaire de la société de personnes à
l’égard d’une entreprise exploitée par elle au
Canada (à l’exception d’une créance visée à l’alinéa
(5)d) ou f) et d’une créance dont le montant a été
déduit en vertu de l’alinéa 20(1)p) de la Loi dans le
calcul du revenu de la société de personnes pour
l’exercice), qui a été émis par une personne résidant
au Canada avec laquelle aucun des associés de la
société de personnes n’avait de lien de dépendance
et qui échoit dans un délai d’un an suivant la date à
laquelle il a été acquis par la société de personnes;

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PART VIII Non-Resident Taxes PARTIE VIII Impôts sur les non-résidents
Allowances in Respect of Investment in Property in Canada Allocations à l’égard d’investissements dans des biens situés au Canada
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(b) an amount equal to 4/3 of the quotient obtained
by dividing
(i) the aggregate of all amounts that would other-
wise be determined under subparagraphs (a)(i), (ii)
and (iii) if the references therein to “at the end of
that fiscal period” were read as references to “at the
end of each month in that fiscal period”,
by
(ii) the number of months in that fiscal period.
b) un montant égal à 4/3 du quotient obtenu en divi-
sant
(i) le total de tous les montants qui seraient autre-
ment fixés en vertu des sous-alinéas a)(i), (ii) et (iii)
si l’allusion qui y est faite à « à la fin de cet exer-
cice » se lisait comme une allusion à « à la fin de
chaque mois de cet exercice »,
par
(ii) le nombre de mois de cet exercice.
(7) Subsections (4) to (6) shall be read and construed as
if each of the assumptions in paragraphs 96(1)(a) to (g)
of the Act were made.
(7) Les paragraphes (4) à (6) seront interprétés comme
si chacune des suppositions des alinéas 96(1)a) à g) de la
Loi y étaient faites.
(8) For the purpose of paragraph 219(1)(j) of the Act,
the allowance of an authorized foreign bank for a taxa-
tion year in respect of its investment in property in
Canada is prescribed to be the amount, if any, by which
(a) the average of all amounts, each of which is the
amount for a calculation period (within the meaning
assigned by subsection 20.2(1) of the Act) of the bank
for the year that is the greater of
(i) the amount determined by the formula
0.05 × A
where
A is the amount of the element A in the formulae
in subsection 20.2(3) of the Act for the period,
and
(ii) the amount by which
(A) the total of the cost amount to the bank, at
the end of the period (or, in the case of deprecia-
ble property or eligible capital property, immedi-
ately after the end of the year), of each asset in
respect of the bank’s Canadian banking business
that is an asset recorded in the books of account
of the business in a manner consistent with the
manner in which it is required to be treated for
the purpose of the branch financial statements
(within the meaning assigned by subsection
20.2(1) of the Act) for the year
exceeds
(B) the amount equal to the total of
(I) the amount determined by the formula
L + BA
(8) Pour l’application de l’alinéa 219(1)j) de la Loi, l’al-
location d’une banque étrangère autorisée pour une an-
née d’imposition à l’égard de ses investissements dans
des biens situés au Canada correspond à l’excédent de la
somme visée à l’alinéa a) sur celle visée à l’alinéa b) :
a) la moyenne des sommes représentant chacune la
plus élevée des sommes ci-après pour une période de
calcul (au sens du paragraphe 20.2(1) de la Loi) de la
banque pour l’année :
(i) la somme obtenue par la formule suivante :
0,05 × A
où :
A représente la valeur de l’élément A des for-
mules figurant au paragraphe 20.2(3) de la Loi
pour la période,
(ii) l’excédent de la somme visée à la division (A)
sur celle visée à la division (B) :
(A) le total des coûts indiqués pour la banque, à
la fin de la période ou, s’il s’agit d’un bien amor-
tissable ou d’une immobilisation admissible, im-
médiatement après la fin de l’année, de chaque
élément d’actif se rapportant à l’entreprise ban-
caire canadienne de la banque qui est inscrit
dans les documents comptables de l’entreprise
de la manière dont il doit être traité aux fins
d’établissement des états financiers de succur-
sale, au sens du paragraphe 20.2(1) de la Loi,
pour l’année,
(B) le total des sommes suivantes :
(I) la somme obtenue par la formule sui-
vante :
D + AS

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PART VIII Non-Resident Taxes PARTIE VIII Impôts sur les non-résidents
Allowances in Respect of Investment in Property in Canada Allocations à l’égard d’investissements dans des biens situés au Canada
Sections 808-809 Articles 808-809
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149 À jour au 30 septembre 2026
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where
L is the amount of the element L in the for-
mulae in subsection 20.2(3) of the Act for
the period, and
BA is the amount of the element BA in the
formulae in subsection 20.2(3) of the
Act for the period, and
(II) the amount claimed by the bank under
clause 20.2(3)(b)(ii)(A) of the Act
exceeds
(b) the total of all amounts each of which is an
amount that would be determined under paragraph
(2)(j), (k), (n) or (o) if that provision applied to the
bank for the year, except to the extent that the amount
reflects a liability of the bank that has been included in
the element L in the formulae in subsection 20.2(3) of
the Act for the bank’s last calculation period for the
year.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/81-656, s. 2; SOR/84-948, s. 4; SOR/90-258, s. 1;
SOR/91-78, s. 2; SOR/93-395, s. 1; SOR/94-686, ss. 8(F), 47, 58 to 61(F), 62, 63 to 65(F),
78(F), 79(F), 81(F); SOR/2009-302, s. 7; SOR/2010-93, s. 11; 2016, c. 12, s. 77.
où :
D représente la valeur de l’élément D des
formules figurant au paragraphe 20.2(3)
de la Loi pour la période,
AS la valeur de l’élément AS des formules fi-
gurant au paragraphe 20.2(3) de la Loi
pour la période,
(II) la somme demandée par la banque selon
la division 20.2(3)b)(ii)(A) de la Loi;
b) le total des sommes représentant chacune une
somme qui serait déterminée selon les alinéas (2)j), k),
n) ou o) si ces dispositions s’appliquaient à la banque
pour l’année, sauf dans la mesure où le montant cor-
respond à une dette de la banque qui est incluse à
l’élément D des formules figurant au paragraphe
20.2(3) de la Loi pour la dernière période de calcul de
la banque pour l’année.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/81-656, art. 2; DORS/
84-948, art. 4; DORS/90-258, art. 1; DORS/91-78, art. 2; DORS/93-395, art. 1; DORS/
94-686, art. 8(F), 47, 58 à 61(F), 62, 63 à 65(F), 78(F), 79(F) et 81(F); DORS/2009-302, art.
7; DORS/2010-93, art. 11; 2016, ch. 12, art. 77.
Reduction of Certain Amounts To Be
Deducted or Withheld
Réduction de certains montants à
déduire ou à retenir
809 (1) Subject to subsection (2), where a non-resident
person (in this section referred to as the “payee”) has
filed with the Minister the payee’s required statement for
the year, the amount otherwise required by subsections
215(1) to (3) of the Act to be deducted or withheld from
any qualifying payment paid or credited by a person resi-
dent in Canada (in this section referred to as the “payer”)
to the payee in the year and after the required statement
for the year was so filed is hereby reduced by the amount
determined in accordance with the following rules:
(a) determine the amount by which
(i) the amount that would, if the payee does not
make an election in respect of the year under sec-
tion 217 of the Act, be the tax payable by the payee
under Part XIII of the Act on the aggregate of the
amounts estimated by him in his required state-
ment for the year pursuant to paragraph (a) of the
definition required statement in subsection (4),
exceeds
(ii) the amount that would, if the payee makes the
election referred to in subparagraph (i), be the tax
payable (on the assumption that no portion of the
payee’s income for the year was income earned in
809 (1) Sous réserve du paragraphe (2), lorsqu’une
personne non-résidente (appelée dans le présent article
« le bénéficiaire ») a déposé entre les mains du ministre
l’état exigé du bénéficiaire pour l’année, le montant de-
vant par ailleurs, en vertu des paragraphes 215(1) à (3)
de la Loi, être déduit ou retenu sur tout paiement admis-
sible versé au bénéficiaire ou porté à son crédit par une
personne résidant au Canada (appelée dans le présent ar-
ticle « le payeur ») au cours de l’année et après produc-
tion de l’état exigé pour l’année, est réduit du montant
déterminé d’après les règles suivantes :
a) déterminer le montant par lequel
(i) le montant qui serait, si le bénéficiaire ne fait
pas le choix prévu à l’article 217 de la Loi pour l’an-
née, celui de l’impôt payable par le bénéficiaire en
vertu de la partie XIII de la Loi sur le total des
sommes qu’il a estimées dans l’état qui est exigé de
lui pour l’année conformément à l’alinéa a) de la
définition d’état exigé au paragraphe (4),
dépasse
(ii) le montant qui serait, si le bénéficiaire fait le
choix prévu au sous-alinéa (i), celui de l’impôt
payable (en supposant qu’aucune partie du revenu

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PART VIII Non-Resident Taxes PARTIE VIII Impôts sur les non-résidents
Reduction of Certain Amounts To Be Deducted or Withheld Réduction de certains montants à déduire ou à retenir
Section 809 Article 809
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150 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
the year in a province) by the payee under Part I of
the Act on his estimated taxable income calculated
by him in his required statement for the year pur-
suant to paragraph (b) of the definition required
statement in subsection (4),
(b) determine the percentage that the amount deter-
mined under paragraph (a) is of the aggregate of the
amounts estimated by him in his required statement
for the year pursuant to paragraph (a) of the definition
required statement in subsection (4),
(c) where the determination of a percentage under
paragraph (b) results in a fraction, disregard the frac-
tion for the purposes of paragraph (d),
(d) multiply the percentage determined under para-
graph (b) by the amount of the qualifying payment,
and the product obtained under paragraph (d) is the
amount by which the amount required to be deducted or
withheld is reduced.
du bénéficiaire pour l’année n’était un revenu gagné
dans l’année dans une province) par le bénéficiaire
en vertu de la partie I de la Loi, sur le revenu impo-
sable estimatif qu’il a calculé dans l’état exigé de lui
pour l’année conformément à l’alinéa b) de la défi-
nition état exigé au paragraphe (4),
b) déterminer le pourcentage que constitue le mon-
tant déterminé en vertu de l’alinéa a) du total des
sommes qu’il a estimées dans l’état qui est exigé de lui
pour l’année conformément à l’alinéa a) de la défini-
tion état exigé au paragraphe (4),
c) lorsque le calcul d’un pourcentage en vertu de l’ali-
néa b) aboutit à une fraction, ne pas tenir compte de la
fraction aux fins de l’alinéa d),
d) multiplier le pourcentage déterminé en vertu de
l’alinéa b) par le montant du paiement admissible,
et le produit de la multiplication faite aux termes de l’ali-
néa d) est le montant par lequel est réduit le montant qui
doit être déduit ou retenu.
(2) Subsection (1) does not apply to reduce the amount
to be deducted or withheld from a qualifying payment if,
after the qualifying payment has been paid or credited by
the payer, the aggregate of all qualifying payments that
the payer has paid or credited to the payee in the year
would exceed the amount estimated, in respect of that
payer, by the payee in his required statement for the year
pursuant to paragraph (a) of the definition required
statement in subsection (4).
(2) Le paragraphe (1) ne s’applique pas pour réduire le
montant à déduire ou à retenir sur un paiement admis-
sible si, après que le payeur a versé ou crédité le paie-
ment admissible, le total de tous les paiements admis-
sibles que le payeur a versés au bénéficiaire ou porté au
crédit de ce dernier pendant l’année dépasse le montant
estimé à l’égard de ce payeur, par le bénéficiaire dans son
état exigé pour l’année conformément à l’alinéa a) de la
définition état exigé au paragraphe (4).
(3) Where a payee has filed with the Minister a written
notice indicating that certain information or estimates in
the payee’s required statement for the year are incorrect
and setting out the correct information or estimates that
should be substituted therefor or where the Minister is
satisfied that certain information or estimates in a pay-
ee’s required statement for the year are incorrect and
that the Minister has the correct information or esti-
mates that should be substituted therefor, for the purpos-
es of making the calculations in subsection (1) with re-
spect to any qualifying payment paid or credited to the
payee after the time when he has filed that notice or after
the time when the Minister is so satisfied, as the case may
be, the incorrect information or estimates shall be disre-
garded and the required statement for the year shall be
deemed to contain only the correct information or esti-
mates.
(3) Lorsqu’un bénéficiaire a déposé entre les mains du
ministre un avis écrit portant que certaines informations
ou estimations de l’état exigé du bénéficiaire pour l’année
ne sont pas exactes et qu’il indique les informations ou
estimations exactes qu’il y a lieu de leur substituer ou
lorsque le ministre est convaincu que certaines informa-
tions ou estimations de l’état exigé du bénéficiaire pour
l’année ne sont pas exactes et que le ministre possède les
informations ou estimations exactes qu’il y a lieu de leur
substituer pour calculer les montants aux fins du para-
graphe (1), relativement à tout paiement admissible ver-
sé ou porté au crédit du bénéficiaire après le dépôt de
l’avis ou après que le ministre en aura été convaincu, se-
lon le cas, il ne sera pas tenu compte des informations ou
des estimations inexactes et l’état exigé pour l’année sera
réputé contenir uniquement les informations ou estima-
tions exactes.
(4) In this section,
qualifying payment in relation to a non-resident per-
son means any amount
(4) Dans le présent article,

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PART VIII Non-Resident Taxes PARTIE VIII Impôts sur les non-résidents
Reduction of Certain Amounts To Be Deducted or Withheld Réduction de certains montants à déduire ou à retenir
Sections 809-1000.1 Articles 809-1000.1
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Last amended on June 18, 2026
151 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(a) paid or credited, or to be paid or credited, to him
as, on account or in lieu of payment of, or in satisfac-
tion of, any amount described in paragraph 212(1)(f)
or (h) or in any of paragraphs 212(1)(j), (k), (l), (m) or
(q) of the Act, and
(b) on which tax under Part XIII of the Act is, or
would be, but for an election by him under section 217
of the Act, payable by him; ( paiement admissible)
required statement of a payee for a taxation year
means a written statement signed by him that contains,
in respect of the payee,
(a) the name and address of each payer of a qualify-
ing payment in the year and, in respect of each such
payer, an estimate by the payee of the aggregate of
such qualifying payments, and
(b) a calculation by him of his estimated taxable in-
come earned in Canada for the year, on the assump-
tion that he makes the election in respect of the year
under section 217 of the Act, and such information as
may be necessary for the purpose of estimating such
income. ( état exigé)
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/81-656, s. 3; SOR/94-686, s. 50(F).
état exigé d’un bénéficiaire au titre d’une année d’impo-
sition signifie un état écrit et signé par le bénéficiaire qui
contient, relativement au bénéficiaire,
a) le nom et l’adresse de chaque payeur d’un paie-
ment admissible au cours de l’année et, relativement à
chacun de ces payeurs, une estimation par le bénéfi-
ciaire du total de ces paiements admissibles, et
b) un calcul fait par lui de son revenu imposable esti-
matif gagné au Canada pour l’année, en supposant
qu’il fait le choix à l’égard de l’année prévu par l’article
217 de la Loi, accompagné de toute information né-
cessaire aux fins de l’estimation de ce revenu; ( re-
quired statement)
paiement admissible relativement à une personne non-
résidente signifie tout montant
a) qui lui a été versé ou porté à son crédit, ou qui doit
lui être versé ou porté à son crédit au titre, ou en paie-
ment intégral ou partiel de tout montant visé à l’alinéa
212(1)f) ou h) ou à l’un des alinéas 212(1)j), k), l), m)
ou q) de la Loi, et
b) sur lequel un impôt prévu à la partie XIII de la Loi
est ou serait payable par cette personne, sauf si elle
fait un choix aux termes de l’article 217 de la Loi.
(qualifying payment).
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/81-656, art. 3; DORS/
94-686, art. 50(F).
810 [Repealed, SOR/2009-302, s. 8]
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/94-686, s. 57(F); SOR/2009-302, s. 8.
810 [Abrogé, DORS/2009-302, art. 8]
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/94-686, art. 57(F);
DORS/2009-302, art. 8.
PART IX PARTIE IX
[Repealed, SOR/2003-5, s. 13] [Abrogée, DORS/2003-5, art. 13]
PART X PARTIE X
Elections in Respect of Deceased
Taxpayers
Choix dans le cas de
contribuables décédés
1000 [Repealed, 2026, c. 3, s. 102] 1000 [Abrogé, 2026, ch. 3, art. 102]
1000.1 [Repealed, 2026, c. 3, s. 102] 1000.1 [Abrogé, 2026, ch. 3, art. 102]

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PART X Elections in Respect of Deceased Taxpayers PARTIE X Choix dans le cas de contribuables décédés
Annual Instalments Acomptes provisionnels annuels
Sections 1001-1100 Articles 1001-1100
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
152 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Annual Instalments Acomptes provisionnels annuels
1001 Any election by a deceased taxpayer’s legal repre-
sentative under subsection 159(5) of the Act shall be
made by filing with the Minister the prescribed form on
or before the day on or before which payment of the first
of the “equal consecutive annual instalments” referred to
in that subsection is required to be made.
1001 Tout choix qu’effectue, en vertu du para-
graphe 159(5) de la Loi, le représentant légal d’un contri-
buable décédé s’exerce en déposant la formule prescrite
auprès du ministre au plus tard le jour auquel le paie-
ment du premier des « acomptes provisionnels annuels
consécutifs et égaux » mentionné dans ce paragraphe
doit être fait.
PART XI PARTIE XI
Capital Cost Allowances Déductions pour amortissement
DIVISION I SECTION I
Deductions Allowed Déductions permises
Immediate expensing Passation en charges immédiate
1100 (0.1) For the purposes of paragraph 20(1)(a) of
the Act, a deduction is allowed in computing an eligible
person or partnership’s income for each taxation year
equal to the lesser of
(a) the eligible person or partnership’s immediate ex-
pensing limit for the taxation year,
(b) the undepreciated capital cost to the eligible per-
son or partnership as of the end of the taxation year
(before making any deduction under this Part for the
taxation year) of property that is designated immedi-
ate expensing property for the taxation year, and
(c) if the eligible person or partnership is not a Cana-
dian-controlled private corporation, the amount of in-
come, if any, earned from the source of income that is
a business or property (computed without regard to
paragraph 20(1)(a) of the Act) in which the relevant
designated immediate expensing property is used for
the eligible person or partnership’s taxation year.
1100 (0.1) Pour l’application de l’alinéa 20(1)a) de la
Loi, une personne ou société de personnes admissible
peut déduire dans le calcul de son revenu pour chaque
année d’imposition un montant correspondant au moins
élevé des montants suivants :
a) le plafond de passation en charges immédiate de la
personne ou société de personnes admissible pour
l’année d’imposition;
b) la fraction non amortie du coût en capital, pour la
personne ou société de personnes admissible à la fin
de l’année d’imposition (avant toute déduction en ver-
tu de la présente partie pour l’année d’imposition) des
biens qui sont des biens relatifs à la passation en
charges immédiate désignés pour l’année d’imposi-
tion;
c) si la personne ou société de personnes admissible
n’est pas une société privée sous contrôle canadien, le
montant du revenu éventuel (calculé compte non tenu
de l’alinéa 20(1)a) de la Loi) provenant de la source de
revenus qui est une entreprise ou des biens dans la-
quelle les biens relatifs à la passation en charges im-
médiate désignés pertinents sont utilisés pour l’année
d’imposition de la personne ou société de personnes
admissible.
Undepreciated capital cost — immediate expensing Fraction non amortie du coût en capital —
passation en charges immédiate
(0.2) Before computing any other deduction permitted
under this Part and Schedules II to VI, the amount of any
deduction made under subsection (0.1) by an eligible
person or partnership in respect of a designated
(0.2) Avant le calcul de toute autre déduction permise en
vertu de la présente partie et des annexes II à VI, tout
montant qu’une personne ou société de personnes ad-
missible a déduit en application du paragraphe (0.1)

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PART XI Capital Cost Allowances PARTIE XI Déductions pour amortissement
DIVISION I Deductions Allowed SECTION I Déductions permises
Section 1100 Article 1100
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
153 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
immediate expensing property of a prescribed class shall
be deducted from the undepreciated capital cost of the
particular class to which the property belongs.
relativement à un bien relatif à la passation en charges
immédiate désigné d’une catégorie prescrite est déduit de
la fraction non amortie du coût en capital de la catégorie
donnée à laquelle le bien appartient.
Expenditures excluded from paragraph (0.1)(b) Dépenses exclues de l’alinéa (0.1)b)
(0.3) For the purposes of paragraph (0.1)(b), in respect
of property of a class in Schedule II that is immediate ex-
pensing property of an eligible person or partnership
solely because of subparagraph (c)(i) of the definition im-
mediate expensing property in subsection 1104(3.1),
amounts incurred by any person or partnership in re-
spect of the property are not to be included in determin-
ing the undepreciated capital cost to the eligible person
or partnership as of the end of the taxation year (before
making any deduction under this Part for the taxation
year) of property that is designated immediate expensing
property for the taxation year if the amounts are incurred
before April 19, 2021 (if the eligible person or partner-
ship is a Canadian-controlled private corporation) or be-
fore 2022 (if the eligible person or partnership is an indi-
vidual or Canadian partnership), unless
(a) the property was acquired by an eligible person or
partnership from another person or partnership (re-
ferred to in this paragraph as the “transferee” and the
“transferor”, respectively)
(i) if the transferee is a Canadian-controlled pri-
vate corporation, after April 18, 2021, or
(ii) if the transferee is an individual or a Canadian
partnership, after December 31, 2021;
(b) the transferee was either
(i) the eligible person or partnership, or
(ii) a person or partnership that does not deal at
arm’s length with the eligible person or partner-
ship; and
(c) the transferor
(i) dealt at arm’s length with the transferee, and
(ii) held the property as inventory.
(0.3) Pour l’application de l’alinéa (0.1)b), quant à un
bien d’une catégorie de l’annexe II qui n’est un bien rela-
tif à la passation en charges immédiate d’une personne
ou société de personnes admissible que par l’effet du
sous-alinéa c)(i) de la définition de bien relatif à la pas-
sation en charges immédiate au paragraphe 1104(3.1),
les montants engagés par une personne ou une société de
personnes relativement au bien ne doivent pas être inclus
dans le calcul de la fraction non amortie du coût en capi-
tal, pour la personne ou société de personnes admissible,
à la fin de l’année d’imposition (avant toute déduction en
vertu de la présente partie pour l’année d’imposition) des
biens qui sont des biens relatifs à la passation en charges
immédiate désignés pour l’année d’imposition si les
montants sont engagés avant le 19 avril 2021 (si la per-
sonne ou société de personnes admissible est une société
privée sous contrôle canadien) ou avant 2022 (si la per-
sonne ou société de personnes admissible est un particu-
lier ou une société de personnes canadienne), sauf si, à la
fois :
a) une personne ou société de personnes admissible
acquiert le bien d’une autre personne ou société de
personnes (appelées au présent alinéa respectivement
« cessionnaire » et « cédant ») :
(i) si le cessionnaire est une société privée sous
contrôle canadien, après le 18 avril 2021,
(ii) si le cessionnaire est un particulier ou une so-
ciété de personnes canadienne, après le 31 dé-
cembre 2021;
b) le cessionnaire était  :
(i) soit la personne ou la société de personnes ad-
missible,
(ii) soit une personne ou société de personnes qui
a un lien de dépendance avec la personne ou la so-
ciété de personnes admissible;
c) le cédant, à la fois  :
(i) n’avait pas de lien de dépendance avec le ces-
sionnaire,
(ii) détenait le bien à titre de bien à porter à l’in-
ventaire.

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PART XI Capital Cost Allowances PARTIE XI Déductions pour amortissement
DIVISION I Deductions Allowed SECTION I Déductions permises
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(1) For the purposes of paragraphs 8(1)(j) and (p) and
20(1)(a) of the Act, the following deductions are allowed
in computing a taxpayer’s income for each taxation year:
(1) Pour l’application des alinéas 8(1)j) et p) et de l’ali-
néa 20(1)a) de la Loi, un contribuable peut déduire dans
le calcul de son revenu pour chaque année d’imposition
des montants correspondant :
Rates
(a) subject to subsection (2), such amount as the tax-
payer may claim in respect of property of each of the
following classes in Schedule II not exceeding in re-
spect of property
(i) of Class 1, 4 per cent,
(ii) of Class 2, 6 per cent,
(iii) of Class 3, 5 per cent,
(iv) of Class 4, 6 per cent,
(v) of Class 5, 10 per cent,
(vi) of Class 6, 10 per cent,
(vii) of Class 7, 15 per cent,
(viii) of Class 8, 20 per cent,
(ix) of Class 9, 25 per cent,
(x) of Class 10, 30 per cent,
(x.1) of Class 10.1, 30 per cent,
(xi) of Class 11, 35 per cent,
(xii) of Class 12, 100 per cent,
(xii.1) of Class 14.1, 5 per cent,
(xiii) of Class 16, 40 per cent,
(xiv) of Class 17, 8 per cent,
(xv) of Class 18, 60 per cent,
(xvi) of Class 22, 50 per cent,
(xvii) of Class 23, 100 per cent,
(xviii) of Class 25, 100 per cent,
(xix) of Class 26, 5 per cent,
(xx) of Class 28, 30 per cent,
(xxi) of Class 30, 40 per cent,
Taux
a) sous réserve du paragraphe (2), au montant qu’il
peut réclamer à l’égard de biens de chacune des caté-
gories suivantes de l’annexe II, sans dépasser, à
l’égard des biens
(i) de la catégorie 1, 4 pour cent,
(ii) de la catégorie 2, 6 pour cent,
(iii) de la catégorie 3, 5 pour cent,
(iv) de la catégorie 4, 6 pour cent,
(v) de la catégorie 5, 10 pour cent,
(vi) de la catégorie 6, 10 pour cent,
(vii) de la catégorie 7, 15 pour cent,
(viii) de la catégorie 8, 20 pour cent,
(ix) de la catégorie 9, 25 pour cent,
(x) de la catégorie 10, 30 pour cent,
(x.1) de la catégorie 10.1, 30 pour cent,
(xi) de la catégorie 11, 35 pour cent,
(xii) de la catégorie 12, 100 pour cent,
(xii.1) de la catégorie 14.1, 5 pour cent,
(xiii) de la catégorie 16, 40 pour cent,
(xiv) de la catégorie 17, 8 pour cent,
(xv) de la catégorie 18, 60 pour cent,
(xvi) de la catégorie 22, 50 pour cent,
(xvii) de la catégorie 23, 100 pour cent,
(xviii) de la catégorie 25, 100 pour cent,
(xix) de la catégorie 26, 5 pour cent,
(xx) de la catégorie 28, 30 pour cent,
(xxi) de la catégorie 30, 40 pour cent,

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(xxii) of Class 31, 5 per cent,
(xxiii) of Class 32, 10 per cent,
(xxiv) of Class 33, 15 per cent,
(xxv) of Class 35, 7 per cent,
(xxvi) of Class 37, 15 per cent,
(xxvii) of Class 41, 25 per cent,
(xxvii.1) of Class 41.1, 25 per cent,
(xxvii.2) of Class 41.2, 25 per cent,
(xxviii) of Class 42, 12 per cent,
(xxix) of Class 43, 30 per cent,
(xxix.1) of Class 43.1, 30 per cent,
(xxix.2) of Class 43.2, 50 per cent,
(xxx) of Class 44, 25 per cent,
(xxxi) of Class 45, 45 per cent,
(xxxii) of Class 46, 30 per cent,
(xxxiii) of Class 47, 8 per cent,
(xxxiv) of Class 48, 15 per cent,
(xxxv) of Class 49, 8 per cent,
(xxxvi) of Class 50, 55 per cent,
(xxxvii) of Class 51, 6 per cent,
(xxxviii) of Class 52, 100 per cent,
(xxxix) of Class 53, 50 per cent,
(xl) of Class 54, 30 per cent,
(xli) of Class 55, 40 per cent,
(xlii) of Class 56, 30 per cent,
(xliii) of Class 57, 8 per cent,
(xliv) of Class 58, 20 per cent,
(xlv) of Class 59, 100 per cent, and
(xlvi) of Class 60, 30 per cent,
(xxii) de la catégorie 31, 5 pour cent,
(xxiii) de la catégorie 32, 10 pour cent,
(xxiv) de la catégorie 33, 15 pour cent,
(xxv) de la catégorie 35, 7 pour cent,
(xxvi) de la catégorie 37, 15 pour cent,
(xxvii) de la catégorie 41, 25 pour cent,
(xxvii.1) de la catégorie 41.1, 25 pour cent,
(xxvii.2) de la catégorie 41.2, 25 pour cent,
(xxviii) de la catégorie 42, 12 pour cent,
(xxix) de la catégorie 43, 30 pour cent,
(xxix.1) de la catégorie 43.1, 30 pour cent,
(xxix.2) de la catégorie 43.2, 50 pour cent,
(xxx) de la catégorie 44, 25 pour cent,
(xxxi) de la catégorie 45, 45 pour cent,
(xxxii) de la catégorie 46, 30 pour cent,
(xxxiii) de la catégorie 47, 8 pour cent,
(xxxiv) de la catégorie 48, 15 pour cent,
(xxxv) de la catégorie 49, 8 pour cent,
(xxxvi) de la catégorie 50, 55 pour cent,
(xxxvii) de la catégorie 51, 6 pour cent,
(xxxviii) de la catégorie 52, 100 pour cent,
(xxxix) de la catégorie 53, 50 pour cent,
(xl) de la catégorie 54, 30 pour cent,
(xli) de la catégorie 55, 40 pour cent,
(xlii) de la catégorie 56, 30 pour cent,
(xliii) de la catégorie 57, 8 pour cent,
(xliv) de la catégorie 58, 20 pour cent,
(xlv) de la catégorie 59, 100 pour cent,
(xlvi) de la catégorie 60, 30 pour cent,

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PART XI Capital Cost Allowances PARTIE XI Déductions pour amortissement
DIVISION I Deductions Allowed SECTION I Déductions permises
Section 1100 Article 1100
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
156 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
of the undepreciated capital cost to the taxpayer as of
the end of the taxation year (before making any de-
duction under this subsection for the taxation year) of
property of the class;
de la fraction non amortie du coût en capital, pour lui,
des biens de la catégorie, à la fin de l’année d’imposi-
tion (avant toute déduction en vertu du présent para-
graphe pour l’année d’imposition);
Class 1
(a.1) where a separate class is prescribed by subsec-
tion 1101(5b.1) for a property of a taxpayer that is a
building and at least 90 per cent of the floor space of
the building is used at the end of the taxation year for
the manufacturing or processing in Canada of goods
for sale or lease, such amount as the taxpayer may
claim not exceeding six per cent of the undepreciated
capital cost to the taxpayer of the property of that class
as of the end of the taxation year (before making any
deduction under this subsection for the taxation year);
(a.2) where a separate class is prescribed by subsec-
tion 1101(5b.1) for a property of a taxpayer that is a
building, at least 90 per cent of the floor space of the
building is used at the end of the taxation year for a
non-residential use in Canada and an additional al-
lowance is not allowed for the year under paragraph
(a.1) in respect of the property, such amount as the
taxpayer may claim not exceeding two per cent of the
undepreciated capital cost to the taxpayer of the prop-
erty of that class as of the end of the taxation year (be-
fore making any deduction under this subsection for
the taxation year);
(a.3) any additional amount that the taxpayer may
claim in respect of property that is used as part of an
eligible liquefaction facility for which a separate class
is prescribed by subsection 1101(5b.2), not exceeding
the lesser of
(i) the income for the taxation year from the tax-
payer’s eligible liquefaction activities in respect of
the eligible liquefaction facility (taking into consid-
eration any deduction under paragraph (yb) and
before making any deduction under this para-
graph), and
(ii) 6% of the undepreciated capital cost to the tax-
payer of property of that separate class as of the
end of the taxation year (before making any deduc-
tion under this subsection for the taxation year);
(a.4) if a separate class is prescribed by subsection
1101(1ac.1) for a property of a taxpayer that is a new
purpose-built residential rental throughout the taxa-
tion year, such amount as the taxpayer may claim not
exceeding six per cent of the undepreciated capital
cost to the taxpayer of the property of that class as of
Catégorie 1
a.1) lorsqu’un bien du contribuable qui est un bâti-
ment est compris dans une catégorie distincte par l’ef-
fet du paragraphe 1101(5b.1) et qu’au moins 90 pour
cent de l’aire de plancher du bâtiment est utilisée, à la
fin de l’année d’imposition, pour la fabrication ou la
transformation au Canada de marchandises destinées
à la vente ou à la location, à la somme qu’il demande
jusqu’à concurrence de 6 pour cent de la fraction non
amortie du coût en capital, pour lui, des biens de cette
catégorie à la fin de l’année (avant toute déduction
prévue par le présent paragraphe pour l’année);
a.2) lorsqu’un bien du contribuable qui est un bâti-
ment est compris dans une catégorie distincte par l’ef-
fet du paragraphe 1101(5b.1), qu’au moins 90 pour
cent de l’aire de plancher du bâtiment est utilisée, à la
fin de l’année d’imposition, à une fin non résidentielle
au Canada et que le bien ne donne pas droit pour l’an-
née à la déduction additionnelle prévue à l’alinéa a.1),
à la somme qu’il demande jusqu’à concurrence de 2
pour cent de la fraction non amortie du coût en capi-
tal, pour lui, des biens de cette catégorie à la fin de
l’année (avant toute déduction prévue par le présent
paragraphe pour l’année);
a.3) au montant supplémentaire qu’il peut déduire à
l’égard de biens qui sont utilisés à titre de partie d’une
installation de liquéfaction admissible et qui, aux
termes du paragraphe 1101(5b.2), font partie d’une
catégorie distincte, sans dépasser le moins élevé des
montants suivants :
(i) son revenu pour l’année tiré de ses activités de
liquéfaction admissibles relativement à l’installa-
tion de liquéfaction admissible (compte tenu de
toute déduction prévue à l’alinéa yb) et avant toute
déduction prévue au présent alinéa),
(ii) 6 % de la fraction non amortie du coût en capi-
tal, pour lui, des biens de cette catégorie distincte à
la fin de l’année (avant toute déduction prévue au
présent paragraphe pour l’année);
a.4) lorsqu’un bien du contribuable qui est un nouvel
ensemble résidentiel construit spécialement pour la
location tout au long de l’année d’imposition est com-
pris dans une catégorie distincte par l’effet du para-
graphe 1101(1ac.1), à la somme qu’il demande jusqu’à
concurrence de six pour cent de la fraction non

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PART XI Capital Cost Allowances PARTIE XI Déductions pour amortissement
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Section 1100 Article 1100
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157 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
the end of the taxation year (before making any de-
duction under this subsection for the taxation year);
amortie du coût en capital, pour lui, des biens de cette
catégorie à la fin de l’année (avant toute déduction
prévue par le présent paragraphe pour l’année);
Class 13
(b) such amount as the taxpayer may claim in respect
of the capital cost to the taxpayer of property of Class
13 in Schedule II, not exceeding
(i) if the capital cost of the property was incurred
in the taxation year and after November 12, 1981,
(A) if the property is either an accelerated in-
vestment incentive property and the capital cost
of the property was incurred before 2024, or a
reaccelerated investment incentive property and
the capital cost of the property was incurred be-
fore 2030, the lesser of
(I) 150 per cent of the amount for the year
calculated in accordance with Schedule III,
and
(II) the amount determined for paragraph
1(b) of Schedule III, and
(B) if the property is neither an accelerated in-
vestment incentive property nor a reaccelerated
investment incentive property and is not de-
scribed in any of subparagraphs (b)(iii) to (v) of
the description of F in subsection (2), 50 per
cent of the amount for the year calculated in ac-
cordance with Schedule III, and
(ii) in any other case, the amount for the year cal-
culated in accordance with Schedule III,
and, for the purposes of this paragraph and Schedule
III, the capital cost to a taxpayer of a property shall be
deemed to have been incurred at the time at which the
property became available for use by the taxpayer;
Catégorie 13
b) au montant qu’il peut réclamer au titre du coût en
capital, pour lui, d’un bien de la catégorie 13 de l’an-
nexe II, sans dépasser :
(i) dans le cas où le coût en capital du bien a été
engagé au cours de l’année d’imposition et après le
12 novembre 1981 :
(A) si le bien est soit un bien relatif à l’incitatif à
l’investissement accéléré et que le coût en capital
du bien est engagé avant 2024, soit un bien rela-
tif à l’incitatif à l’investissement réaccéléré et que
le coût en capital du bien est engagé avant 2030,
le moins élevé des montants suivants :
(I) 150 pour cent du montant calculé pour
l’année conformément à l’annexe III,
(II) le montant visé à l’alinéa 1b) de l’annexe
III,
(B) si le bien n’est pas un bien relatif à l’incitatif
à l’investissement accéléré, ou un bien relatif à
l’incitatif à l’investissement réaccéléré, et n’est
pas visé à l’un des sous-alinéas b)(iii) à (v) de
l’élément F de la quatrième formule figurant au
paragraphe (2), 50 pour cent du montant calculé
pour l’année en conformité avec l’annexe III,
(ii) dans les autres cas, le montant calculé pour
l’année en conformité avec l’annexe III,
pour l’application du présent alinéa et de l’annexe III,
le coût en capital d’un bien pour un contribuable est
réputé avoir été engagé au moment où le bien est de-
venu prêt à être mis en service par le contribuable;
Class 14
(c) such amount as he may claim in respect of prop-
erty of Class 14 in Schedule II not exceeding the lesser
of
(i) the total of
(A) the aggregate of the amounts for the year
obtained by apportioning the capital cost to the
taxpayer of each property over the life of the
property remaining at the time the cost was in-
curred,
Catégorie 14
c) au montant qu’il peut réclamer à l’égard de biens
de la catégorie 14 de l’annexe II sans dépasser le
moindre
(i) du total des montants suivants :
(A) l’ensemble des montants obtenus pour l’an-
née en répartissant le coût en capital pour le
contribuable de chacun des biens sur leur durée
utile restante au moment où le coût a été encou-
ru,

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PART XI Capital Cost Allowances PARTIE XI Déductions pour amortissement
DIVISION I Deductions Allowed SECTION I Déductions permises
Section 1100 Article 1100
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
158 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(B) if the property is accelerated investment in-
centive property, the portion of the amount de-
termined under clause (A) that is in respect of
the property multiplied by
(I) 0.5, if the property becomes available for
use in the year and before 2024, and
(II) 0.25, if the property becomes available
for use in the year and after 2023, and
(C) if the property is reaccelerated investment
incentive property, the portion of the amount de-
termined under clause (A) that is in respect of
the property multiplied by
(I) 0.5, if the property becomes available for
use in the year and before 2030, and
(II) 0.25, if the property becomes available
for use in the year and after 2029, and
(ii) the undepreciated capital cost to him as of the
end of the taxation year (before making any deduc-
tion under this subsection for the taxation year) of
property of the class;
(B) s’agissant d’un bien relatif à l’incitatif à l’in-
vestissement accéléré, le produit de la multipli-
cation de la fraction du montant obtenu en vertu
de la division (A) qui se rapporte au bien par, se-
lon le cas :
(I) 0,5, si le bien devient prêt à être mis en
service au cours de l’année et avant 2024,
(II) 0,25, si le bien devient prêt à être mis en
service au cours de l’année et après 2023,
(C) s’agissant d’un bien relatif à l’incitatif à l’in-
vestissement réaccéléré, le produit de la multi-
plication de la fraction du montant obtenu en
vertu de la division (A) qui se rapporte au bien
par, selon le cas :
(I) 0,5, si le bien devient prêt à être mis en
service au cours de l’année et avant 2030,
(II) 0,25, si le bien devient prêt à être mis en
service au cours de l’année et après 2029,
(ii) du coût en capital non déprécié, pour lui, des
biens de la catégorie à la fin de l’année d’imposition
(avant d’opérer quelque déduction en vertu du pré-
sent paragraphe pour l’année d’imposition);
Additional Allowances — Class 14. 1
(c.1) for a taxation year that ends before 2027, such
additional amount as the taxpayer may claim in re-
spect of property of Class 14.1 of Schedule II not ex-
ceeding
(i) 2% of the particular amount by which the unde-
preciated capital cost of the class at the beginning
of 2017 exceeds the total of all amounts each of
which is
(A) the amount of a deduction taken under
paragraph 20(1)(a) of the Act in respect of the
class for a preceding taxation year, and
(B) equal to three times the amount of the capi-
tal cost of a property deemed by subsection
13(39) of the Act to be acquired by the taxpayer
in the year or a preceding year, and
(ii) the amount determined by the formula
A − B
where
A is the lesser of
Déductions supplémentaires —
catégorie 14. 1
c.1) pour les années d’imposition se terminant avant
2027, à la somme supplémentaire qu’il peut demander
à l’égard de biens de la catégorie 14.1 de l’annexe II et
qui n’est supérieure à aucune des sommes suivantes :
(i) 2 % de l’excédent de la fraction non amortie du
coût en capital des biens de la catégorie au début du
1er janvier 2017 sur le total des sommes dont cha-
cune représente :
(A) une déduction prise en application de l’ali-
néa 20(1)a) de la Loi relativement à la catégorie
pour une année d’imposition antérieure,
(B) le triple du coût en capital d’un bien réputé,
par le paragraphe 13(39) de la Loi, être acquis
par le contribuable au cours de l’année ou d’une
année antérieure,
(ii) la somme obtenue par la formule suivante :
A – B
où :

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XI Capital Cost Allowances PARTIE XI Déductions pour amortissement
DIVISION I Deductions Allowed SECTION I Déductions permises
Section 1100 Article 1100
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
159 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(A) $ 500, and
(B) the undepreciated capital cost of the
class to the taxpayer as of the end of the year
(before making any deduction under para-
graph 20(1)(a) of the Act in respect of the
class for the year), and
B is the total of all amounts deductible for the
year under paragraph 20(1)(a) of the Act in re-
spect of the class because of subparagraph (i)
or (a)(xii.1);
A représente la moins élevée des sommes sui-
vantes :
(A) 500 $,
(B) la fraction non amortie du coût en capi-
tal des biens de la catégorie pour le contri-
buable à la fin de l’année (avant qu’une dé-
duction ne soit prise en application de
l’alinéa 20(1)a) de la Loi relativement à la
catégorie pour l’année);
B le total des sommes déductibles pour l’année en
application de l’alinéa 20(1)a) de la Loi relati-
vement à la catégorie par l’effet des sous-alinéa
(i) ou a)(xii.1);
In Lieu of Double Depreciation
(d) such additional amount as he may claim not ex-
ceeding in the case of property described in each of the
classes in Schedule II, the lesser of
(i) one-half the amount that would have been al-
lowed to him in respect of property of that class un-
der subparagraph 6(n)(ii) of the Income War Tax
Act if that act were applicable to the taxation year,
and
(ii) the undepreciated capital cost to him as of the
end of the taxation year (before making any deduc-
tion under this paragraph for the taxation year) of
property of the class;
En remplacement de la double
dépréciation
d) au montant supplémentaire qu’il peut réclamer,
sans dépasser, dans le cas de biens décrits dans cha-
cune des catégories comprises dans l’annexe II, le
moindre
(i) de la moitié du montant qui lui aurait été alloué
à l’égard de biens de ladite catégorie en vertu du
sous-alinéa 6n)(ii) de la Loi de l’impôt de guerre
sur le revenu si cette Loi s’était appliquée à l’année
d’imposition, et
(ii) du coût en capital non déprécié, pour lui, des
biens de la catégorie à la fin de l’année d’imposition
(avant d’opérer quelque déduction en vertu du pré-
sent alinéa pour l’année d’imposition);
Timber Limits and Cutting Rights
(e) such amount as he may claim not exceeding the
amount calculated in accordance with Schedule VI in
respect of the capital cost to him of a property, other
than a timber resource property, that is a timber limit
or a right to cut timber from a limit;
Concessions forestières et droits de
coupe
e) au montant qu’il peut réclamer sans dépasser le
montant calculé conformément à l’annexe VI à l’égard
de ce que lui coûte en capital un bien, autre qu’un
avoir forestier, qui constitue une concession forestière
ou un droit de coupe de bois dans une telle conces-
sion;
Class 15
(f) such amount as he may claim not exceeding the
amount calculated in accordance with Schedule IV in
respect of the capital cost to him of property of Class
15 in Schedule II;
Catégorie 15
f) au montant qu’il peut réclamer sans dépasser le
montant calculé en conformité de l’annexe IV à l’égard
de ce que lui coûtent en capital les biens de la catégo-
rie 15 de l’annexe II;

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Industrial Mineral Mines
(g) such amount as he may claim not exceeding the
amount calculated in accordance with Schedule V in
respect of the capital cost to him of a property that is
an industrial mineral mine or a right to remove indus-
trial minerals from an industrial mineral mine;
(h) [Repealed, SOR/78-377, s. 3]
Mines de minéraux industriels
g) au montant qu’il peut réclamer sans dépasser le
montant calculé conformément à l’annexe V à l’égard
de ce que lui coûte en capital un bien constitué par
une mine de minéral industriel ou un droit d’extraire
des minéraux industriels d’une mine de minéral in-
dustriel;
h) [Abrogé, DORS/78-377, art. 3]
Additional Allowances — Fishing
Vessels
(i) such additional amount as he may claim in the
case of property of a separate class prescribed by sub-
section 1101(2) not exceeding the lesser of
(i) the amount by which the depreciation that
could have been taken on the property, if the Or-
ders in Council referred to in that subsection were
applicable to the taxation year, exceeds the amount
allowed under paragraph (a) in respect of the prop-
erty, and
(ii) the undepreciated capital cost to him as of the
end of the taxation year (before making any deduc-
tion under this paragraph for the taxation year) of
property of the class;
Déductions supplémentaires —
Navires de pêche
i) à un tel montant supplémentaire qu’il peut récla-
mer à l’égard de biens de la catégorie prescrite au pa-
ragraphe 1101(2) sans dépasser le moindre
(i) du montant par lequel la dépréciation qui au-
rait pu être prise sur les biens, si les décrets men-
tionnés dans ce paragraphe s’appliquaient à l’année
d’imposition, dépasse le montant alloué en vertu de
l’alinéa a) à l’égard des biens, et
(ii) du coût en capital non déprécié, pour lui, des
biens de la catégorie à la fin de l’année d’imposition
(avant d’opérer quelque déduction en vertu du pré-
sent alinéa pour l’année d’imposition);
Additional Allowances — Classes 1,
2, 3, and 6
(j) and (k) [Repealed, SOR/95-244, s. 1]
Déductions supplémentaires —
Catégories 1, 2, 3 et 6
j) et k) [Abrogés, DORS/95-244, art. 1]
Additional Allowances — Certified
Productions
(l) such additional amount as he may claim in respect
of property for which a separate class is prescribed by
subsection 1101(5k) not exceeding the lesser of
(i) the aggregate of his income for the year from
that property and from property described in para-
graph (n) of Class 12 in Schedule II, determined be-
fore making any deduction under this paragraph,
and
(ii) the undepreciated capital cost to him of prop-
erty of that separate class as of the end of the year
before making any deduction under this paragraph
for the year;
Déductions supplémentaires —
Productions portant visa
l) au montant supplémentaire qu’il peut réclamer à
l’égard de biens pour lesquels une catégorie distincte
est prescrite par le paragraphe 1101(5k), ne dépassant
pas le moins élevé des montants suivants :
(i) le total du revenu qu’il tire de ces biens et des
biens visés à l’alinéa n) de la catégorie 12 de l’an-
nexe II, calculé avant d’effectuer toute déduction en
vertu du présent alinéa,
(ii) la fraction non amortie du coût en capital, sup-
porté par lui, des biens de cette catégorie distincte à
la fin de l’année avant d’effectuer toute déduction
en vertu du présent alinéa pour l’année;

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Additional Allowance — Canadian
Film or Video Production
(m) such additional amount as the taxpayer claims in
respect of property for which a separate class is pre-
scribed by subsection 1101(5k.1) not exceeding the
lesser of
(i) the taxpayer’s income for the year from the
property, determined before making any deduction
under this paragraph, and
(ii) the undepreciated capital cost to the taxpayer
of the property of that separate class at the end of
the year (before making any deduction under this
paragraph for the year and computed without refer-
ence to subsection (2));
Déductions supplémentaires —
Production cinématographique ou
magnétoscopique canadienne
m) au montant supplémentaire qu’il demande relati-
vement à un bien pour lequel une catégorie distincte
est prescrite par le paragraphe 1101(5k.1), ne dépas-
sant pas le moins élevé des montants suivants :
(i) le revenu qu’il tire du bien pour l’année, déter-
miné avant que soit opérée une déduction en appli-
cation du présent alinéa,
(ii) la fraction non amortie du coût en capital, pour
lui, du bien de cette catégorie distincte à la fin de
l’année, calculée compte non tenu du paragraphe
(2) et avant que soit opérée pour l’année une dé-
duction en application du présent alinéa;
Class 19
(n) where the taxpayer is a corporation that had a de-
gree of Canadian ownership in the taxation year, or is
an individual who was resident in Canada in the taxa-
tion year for not less than 183 days, such amount as
he may claim in respect of property of Class 19 in
Schedule II that was acquired in a particular taxation
year not exceeding the lesser of
(i) 50 per cent of the capital cost thereof to him,
and
(ii) the amount by which the capital cost thereof to
him exceeds the aggregate of the amounts deducted
in respect thereof in computing his income for pre-
vious taxation years,
but the aggregate of amounts deductible for a taxation
year in respect of property acquired in each of the par-
ticular taxation years, under this paragraph, shall not
exceed the undepreciated capital cost to him as of the
end of the taxation year (before making any deduction
under this subsection for the taxation year) of proper-
ty of the class;
(o) where the taxpayer is not entitled to make a de-
duction under paragraph (n) in computing his income
for a taxation year, such amount as he may claim in
respect of property of Class 19 in Schedule II not ex-
ceeding 20 per cent of the undepreciated capital cost
to him as of the end of the taxation year (before mak-
ing any deduction under this subsection for the taxa-
tion year) of property of the class;
Catégorie 19
n) lorsque le contribuable est une société possédée
dans une mesure quelconque par des Canadiens dans
une année d’imposition, ou un particulier qui a résidé
au Canada dans l’année d’imposition pendant non
moins de 183 jours, au montant qu’il peut réclamer à
l’égard des biens de la catégorie 19 de l’annexe II qu’il
a acquis dans une année d’imposition particulière sans
dépasser le moindre
(i) de 50 pour cent du coût en capital desdits biens
en ce qui le concerne, et
(ii) du montant par lequel le coût en capital des-
dits biens en ce qui le concerne dépasse l’ensemble
des montants déduits à leur égard dans le calcul de
son revenu pour les années d’imposition anté-
rieures,
mais l’ensemble des montants déductibles pour une
année d’imposition à l’égard de biens acquis dans cha-
cune des années d’imposition particulières, en vertu
du présent alinéa, ne doit pas dépasser le coût en capi-
tal non déprécié, pour lui, des biens de la catégorie à la
fin de l’année d’imposition (avant d’opérer quelque
déduction en vertu du présent paragraphe pour l’an-
née d’imposition);
o) lorsque le contribuable n’a pas le droit d’opérer
une déduction en vertu de l’alinéa n) dans le calcul de
son revenu pour une année d’imposition, au montant
qu’il peut réclamer à l’égard des biens de la catégorie
19 de l’annexe II sans dépasser 20 pour cent du coût
en capital non déprécié, pour lui, des biens de la caté-
gorie à la fin de l’année d’imposition (avant d’opérer

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quelque déduction en vertu du présent paragraphe
pour l’année d’imposition);
Class 20
(p) such amount as he may claim in respect of prop-
erty of Class 20 in Schedule II that was acquired in a
particular taxation year not exceeding the lesser of
(i) 20 per cent of the capital cost thereof to him,
and
(ii) the amount by which the capital cost thereof to
him exceeds the aggregate of the amounts deducted
in respect thereof in computing his income for pre-
vious taxation years,
but the aggregate of amounts deductible for a taxation
year in respect of property acquired in each of the par-
ticular taxation years, under this paragraph, shall not
exceed the undepreciated capital cost to him as of the
end of the taxation year (before making any deduction
under this subsection for the taxation year) of proper-
ty of the class;
Catégorie 20
p) au montant qu’il peut réclamer à l’égard des biens
de la catégorie 20 de l’annexe II acquis dans une an-
née d’imposition particulière sans dépasser le moindre
(i) de 20 pour cent du coût en capital desdits biens
en ce qui le concerne, et
(ii) du montant par lequel le coût en capital des-
dits biens en ce qui le concerne dépasse l’ensemble
des montants déduits à leur égard dans le calcul de
son revenu pour les années d’imposition anté-
rieures,
mais l’ensemble des montants déductibles pour une
année d’imposition à l’égard de biens acquis dans cha-
cune des années d’imposition particulières, en vertu
du présent alinéa, ne doit pas dépasser le coût en capi-
tal non déprécié, pour lui, des biens de la catégorie à la
fin de l’année d’imposition (avant d’opérer quelque
déduction en vertu du présent paragraphe pour l’an-
née d’imposition);
Class 21
(q) such amount as he may claim in respect of prop-
erty of Class 21 in Schedule II that was acquired in a
particular taxation year not exceeding the lesser of
(i) 50 per cent of the capital cost thereof to him,
and
(ii) the amount by which the capital cost thereof to
him exceeds the aggregate of the amounts deducted
in respect thereof in computing his income for pre-
vious taxation years,
but the aggregate of amounts deductible for a taxation
year in respect of property acquired in each of the par-
ticular taxation years, under this paragraph, shall not
exceed the undepreciated capital cost to him as of the
end of the taxation year (before making any deduction
under this subsection for the taxation year) of proper-
ty of the class;
(r) to (sa) [Repealed, SOR/78-377, s. 3]
Catégorie 21
q) au montant qu’il peut réclamer à l’égard des biens
de la catégorie 21 de l’annexe II acquis dans une an-
née d’imposition particulière sans dépasser le moindre
(i) de 50 pour cent du coût en capital desdits biens
en ce qui le concerne, et
(ii) du montant par lequel le coût en capital des-
dits biens en ce qui le concerne dépasse l’ensemble
des montants déduits à leur égard dans le calcul de
son revenu pour les années d’imposition anté-
rieures,
mais l’ensemble des montants déductibles pour une
année d’imposition à l’égard de biens acquis dans cha-
cune des années d’imposition particulières, en vertu
du présent alinéa, ne doit pas dépasser le coût en capi-
tal non déprécié, pour lui, des biens de la catégorie à la
fin de l’année d’imposition (avant d’opérer quelque
déduction en vertu du présent paragraphe pour l’an-
née d’imposition);
r) à sa) [Abrogés, DORS/78-377, art. 3]

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Additional Allowances — Grain
Storage Facilities
(sb) such additional amount as he may claim in re-
spect of property included in Class 3, 6 or 8 in Sched-
ule II
(i) that is
(A) a grain elevator situated in that part of
Canada that is defined in section 2 of the
Canada Grain Act as the “Eastern Division” the
principal use of which
(I) is the receiving of grain directly from pro-
ducers for storage or forwarding or both,
(II) is the receiving and storing of grain for
direct manufacture or processing into other
products, or
(III) has been certified by the Minister of
Agriculture to be the receiving of grain that
has not been officially inspected or weighed,
(B) an addition to a grain elevator described in
clause (A),
(C) fixed machinery installed in a grain elevator
in respect of which, or in respect of an addition
to which, an additional amount has been or may
be claimed under this paragraph,
(D) fixed machinery, designed for the purpose
of drying grain, installed in a grain elevator de-
scribed in clause (A),
(E) machinery designed for the purpose of dry-
ing grain on a farm, or
(F) a building or other structure designed for
the purpose of storing grain on a farm,
(ii) that was acquired by the taxpayer in the taxa-
tion year or in one of the three immediately preced-
ing taxation years, at a time that was after April 1,
1972 but before August 1, 1974, and
(iii) that was not used for any purpose whatever
before it was acquired by the taxpayer,
not exceeding the lesser of
(iv) where the property is included in Class 3, 22
per cent of the capital cost thereof, where the prop-
erty is included in Class 6, 20 per cent of the capital
Allocations supplémentaires —
Installations d’entreposage du
grain
sb) au montant supplémentaire qu’il peut réclamer
dans le cas de biens compris dans la catégorie 3, 6 ou
8 de l’annexe II
(i) qui sont constitués
(A) par un élévateur à grain situé dans la partie
du Canada définie à l’article 2 de la Loi sur les
grains du Canada comme étant la « Division de
l’Est » et dont l’utilisation principale
(I) consiste à recevoir du grain directement
des producteurs soit pour stockage, soit pour
expédition, soit pour l’un et l’autre,
(II) consiste à recevoir et à stocker du grain
en vue de le transformer sur place en d’autres
produits, ou
(III) a été certifiée par le ministre de l’Agri-
culture comme consistant à recevoir le grain
qui n’a pas été officiellement inspecté ou pesé,
(B) par une addition à un élevateur à grain
mentionné dans la disposition (A),
(C) par la machinerie fixe montée dans un élé-
vateur à grain et à l’égard de laquelle, ou à
l’égard d’une addition à laquelle un montant
supplémentaire a été ou peut-être réclamé en
vertu du présent alinéa,
(D) par de la machinerie fixe destinée au sé-
chage du grain et montée dans un élévateur à
grain mentionné dans la disposition (A),
(E) par de la machinerie destinée au séchage du
grain dans une ferme, ou
(F) par un bâtiment destiné au stockage du
grain dans une ferme,
(ii) qui ont été acquis par le contribuable dans
l’année d’imposition ou dans l’une des trois années
d’imposition précédentes, à une époque après le 1 er
avril 1972 mais avant le 1er août 1974, et
(iii) qui n’ont pas été utilisés à quelque fin que ce
soit avant leur acquisition par le contribuable,
sans dépasser le moindre,

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PART XI Capital Cost Allowances PARTIE XI Déductions pour amortissement
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Section 1100 Article 1100
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
164 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
cost thereof or where the property is included in
Class 8,
(A) 14 per cent of the capital cost thereof in the
case of property referred to in clause (i)(C), (D)
or (F), and
(B) 14 per cent of the lesser of $15,000 and the
capital cost thereof in the case of property de-
scribed in clause (i)(E), and
(v) the undepreciated capital cost to him as of the
end of the taxation year (before making any deduc-
tion under this paragraph for the taxation year) of
property of the class;
(iv) lorsque les biens sont compris dans la catégo-
rie 3, 22 pour cent de leur coût en capital, lorsque
les biens sont compris dans la catégorie 6, 20 pour
cent de leur coût en capital ou, lorsque les biens
sont compris la catégorie 8,
(A) 14 pour cent de leur coût en capital dans le
cas de biens mentionnés à la disposition (i)(C),
(D) ou (F), et
(B) 14 pour cent de leur coût en capital ou
15 000 $ si ce dernier montant est inférieur,
dans le cas de biens décrits dans la disposition
(i)(E), et
(v) la fraction non amortie du coût en capital pour
lui, à la fin de l’année d’imposition (avant d’opérer
quelque déduction en vertu du présent alinéa pour
l’année d’imposition), des biens de la catégorie;
Classes 24, 27, 29 and 34
(t) for the taxation year that includes November 12,
1981, such amount as he may claim in respect of prop-
erty of each of Classes 24, 27, 29 and 34 in Schedule II
not exceeding the aggregate of
(i) 50 per cent of the lesser of
(A) the capital cost to him of all designated
property of the class acquired by him in the year,
and
(B) the undepreciated capital cost to him of
property of the class as of the end of the year
(computed as if no amount were included in re-
spect of property, other than designated proper-
ty of the class, acquired after November 12, 1981
and before making any deduction under this
paragraph for the year),
(ii) the amount, if any, by which the amount deter-
mined under clause (i)(B) in respect of the class ex-
ceeds the amount determined under clause (i)(A) in
respect of the class, and
(iii) the lesser of
(A) 25 per cent of the capital cost to him of all
property, other than designated property, of the
class acquired by him in the year, and
(B) the undepreciated capital cost to him of
property of the class as of the end of the year
(before making any deduction under this para-
graph for the year);
Catégories 24, 27, 29 et 34
t) pour l’année d’imposition qui comprend le 12 no-
vembre 1981, au montant qu’il peut réclamer à l’égard
des biens de chacune des catégories 24, 27, 29 et 34 de
l’annexe II, sans dépasser le total
(i) de 50 pour cent du moindre
(A) du coût en capital, pour lui, de tous les biens
désignés de la catégorie, acquis par lui dans l’an-
née, ou
(B) de la fraction non amortie du coût en capi-
tal, pour lui, des biens de la catégorie à la fin de
l’année (calculée comme si aucun montant
n’était inclus à l’égard de biens autres que des
biens désignés de la catégorie, acquis après le 12
novembre 1981, et avant d’effectuer toute dé-
duction en vertu du présent alinéa pour l’année),
(ii) de la fraction du montant déterminé en vertu
de la disposition (i)(B) à l’égard de la catégorie, qui
est en sus du montant déterminé en vertu de la dis-
position (i)(A) à l’égard de la catégorie, et
(iii) du moindre
(A) de 25 pour cent du coût en capital, pour lui,
de tous les biens autres que des biens désignés
de la catégorie, acquis par lui dans l’année, ou
(B) de la fraction non amortie du coût en capi-
tal, pour lui, des biens de la catégorie à la fin de
l’année (avant d’effectuer toute déduction en ver-
tu du présent alinéa pour l’année);

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165 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(ta) for taxation years commencing after November
12, 1981, such amount as he may claim in respect of
property of each of Classes 24, 27, 29 and 34 in Sched-
ule II not exceeding the aggregate of
(i) the aggregate of
(A) the lesser of
(I) 50 per cent of the capital cost to him of all
designated property of the class acquired by
him in the year, and
(II) the undepreciated capital cost to him of
property of the class as of the end of the year
(before making any deduction under this
paragraph for the year and, where any of the
property referred to in subclause (I) was ac-
quired by virtue of a specified transaction,
computed as if no amount were included in
respect of property, other than designated
property of the class acquired by him in the
year), and
(B) 25 per cent of the lesser of
(I) the undepreciated capital cost to him of
property of the class as of the end of the year
(computed as if no amount were included in
respect of designated property of the class ac-
quired by him in the year and before making
any deduction under this paragraph for the
year), and
(II) the capital cost to him of all property,
other than designated property, of the class
acquired by him in the year, and
(ii) the lesser of
(A) the amount, if any, by which
(I) the undepreciated capital cost to him of
property of the class as of the end of the year
(before making any deduction under this
paragraph for the year)
exceeds
(II) the capital cost to him of all property of
the class acquired by him in the year, and
(B) an amount equal to the aggregate of
(I) 50 per cent of the capital cost to him of all
property of the class acquired by him in the
immediately preceding taxation year, other
ta) pour les années d’imposition commençant après
le 12 novembre 1981, au montant qu’il peut réclamer
à l’égard de biens de chacune des catégories 24, 27, 29
et 34 de l’annexe II, sans dépasser la somme
(i) du total
(A) du moindre
(I) de 50 pour cent du coût en capital, pour
lui, de tous les biens désignés de la catégorie,
acquis par lui dans l’année, ou
(II) de la fraction non amortie du coût en ca-
pital, pour lui, des biens de la catégorie à la fin
de l’année (calculée avant d’effectuer toute dé-
duction en vertu du présent alinéa pour l’an-
née et, lorsqu’aucun des biens visés à la sous-
disposition (I) n’a été acquis dans le cadre
d’une opération désignée, calculée comme si
aucun montant n’était inclus à l’égard des
biens de la catégorie, autres que des biens dé-
signés acquis par lui dans l’année), et
(B) de 25 pour cent du moindre
(I) de la fraction non amortie du coût en ca-
pital, pour lui, des biens de la catégorie à la fin
de l’année (calculée comme si aucun montant
n’était inclus à l’égard de biens désignés de la
catégorie, acquis par lui dans l’année, et avant
d’effectuer toute déduction en vertu du pré-
sent alinéa pour l’année), ou
(II) du coût en capital, pour lui, de biens de
la catégorie autres que des biens désignés, ac-
quis par lui dans l’année, et
(ii) du moindre
(A) de l’excédent
(I) de la fraction non amortie du coût en ca-
pital, pour lui, de biens de la catégorie à la fin
de l’année (avant d’effectuer toute déduction
en vertu du présent alinéa pour l’année)
qui est en sus
(II) du coût en capital, pour lui, de tous les
biens de la catégorie, acquis par lui dans l’an-
née, ou
(B) d’un montant égal au total
(I) de 50 pour cent du coût en capital, pour
lui, de tous les biens de la catégorie acquis par

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PART XI Capital Cost Allowances PARTIE XI Déductions pour amortissement
DIVISION I Deductions Allowed SECTION I Déductions permises
Section 1100 Article 1100
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than designated property of the class acquired
in a specified transaction, and
(II) the amount, if any, by which the amount
determined under clause (A) for the year with
respect to the class exceeds the aggregate of
75 per cent of the capital cost to him of all
property, other than designated property, of
the class acquired by him in the immediately
preceding taxation year and 50 per cent of the
capital cost to him of designated property of
the class acquired by him in the immediately
preceding taxation year, other than designat-
ed property of the class acquired in a specified
transaction,
and for the purposes of this paragraph and paragraph
(t), designated property of a class means
(iii) property of the class acquired by him before
November 13, 1981,
(iv) property deemed to be designated property of
the class by virtue of paragraph (2.1)(g) or (2.2)(j),
and
(v) property described in any of subparagraphs
(b)(iii) to (v) of the description of F in subsection
(2),
and, for the purposes of this paragraph,
(vi) specified transaction means a transaction to
which subsection 85(5), 87(1), 88(1), 97(4) or
98(3) or (5) of the Act applies, and
(vii) subject to paragraph (2.2)(j), a property shall
be deemed to have been acquired by a taxpayer at
the time at which the property became available for
use by the taxpayer;
(u) [Repealed, SOR/78-377, s. 3]
lui dans l’année d’imposition antérieure,
autres que des biens désignés acquis dans le
cadre d’une opération désignée, et
(II) de la fraction du montant établi en vertu
de la disposition (A) pour l’année à l’égard de
la catégorie, qui est en sus du total de 75 pour
cent du coût en capital, pour lui, de tous les
biens de la catégorie, autres que des biens dé-
signés, acquis par lui dans l’année d’imposi-
tion antérieure, et de 50 pour cent du coût en
capital, pour lui, des biens désignés de la caté-
gorie acquis par lui dans l’année d’imposition
antérieure, sauf ceux acquis dans le cadre
d’une opération désignée,
et, aux fins du présent alinéa et de l’alinéa t), l’expres-
sion biens désignés d’une catégorie vise
(iii) les biens de la catégorie acquis par lui avant le
13 novembre 1981,
(iv) les biens réputés être des biens désignés de la
catégorie en vertu de l’alinéa (2.1)g) ou (2.2)j),
(v) les biens visés à l’un des sous-alinéas b)(iii) à
(v) de l’élément F de la quatrième formule figurant
au paragraphe (2),
pour l’application du présent alinéa :
(vi) opération désignée s’entend d’une opération
à laquelle s’appliquent les paragraphes 85(5),
87(1), 88(1), 97(4) ou 98(3) ou (5) de la Loi,
(vii) sous réserve de l’alinéa (2.2)j), un bien est ré-
puté avoir été acquis par un contribuable au mo-
ment où il est devenu prêt à être mis en service par
celui-ci;
u) [Abrogé, DORS/78-377, art. 3]
Canadian Vessels
(v) such amount as the taxpayer may claim in respect
of property that is
(i) a vessel described in subsection 1101(2a),
(ii) included in a separate prescribed class because
of subsection 13(14) of the Act, or
(iii) a property that has been constituted a pre-
scribed class by subsection 24(2) of Chapter 91 of
the Statutes of Canada, 1966-67,
Navires canadiens
v) au montant qu’il peut réclamer relativement à un
bien qui consiste en :
(i) un navire visé au paragraphe 1101(2a),
(ii) un bien compris dans une catégorie prescrite
distincte par l’effet du paragraphe 13(14) de la Loi,
(iii) un bien qui a été constitué en catégorie pres-
crite en vertu du paragraphe 24(2) du chapitre 91
des Statuts du Canada de 1966-67,

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not exceeding the lesser of
(iv) the capital cost of the property to the taxpayer
multiplied by
(A) 50 per cent, in the case of an accelerated in-
vestment incentive property acquired in the year
and before 2024 or a reaccelerated investment
incentive property acquired in the year and be-
fore 2030,
(B) 16 2/3 per cent, in the case of property ac-
quired in the year, other than
(I) accelerated investment incentive property
or reaccelerated investment incentive proper-
ty, and
(II) property described in any of subpara-
graphs (b)(iii) to (v) of the description of F in
subsection (2), and
(C) 33 1/3 per cent, in any other case, and
(v) the undepreciated capital cost to the taxpayer
as of the end of the taxation year (before making
any deduction under this paragraph for the taxation
year) of property of the class,
and, for the purposes of subparagraph (iv), a property
shall be deemed to have been acquired by a taxpayer
at the time at which the property became available for
use by the taxpayer for the purposes of the Act;
lequel montant ne peut toutefois dépasser le moins
élevé des montants suivants :
(iv) le produit de la multiplication du coût en capi-
tal du bien pour lui par, selon le cas :
(A) 50 pour cent, dans le cas d’un bien relatif à
l’incitatif à l’investissement accéléré acquis au
cours de l’année et avant 2024 ou d’un bien rela-
tif à l’incitatif à l’investissement réaccéléré ac-
quis au cours de l’année et avant 2030,
(B) 16 2/3 pour cent, dans le cas d’un bien ac-
quis au cours de l’année qui n’est :
(I) ni un bien relatif à l’incitatif à l’investisse-
ment accéléré, ni un bien relatif à l’incitatif à
l’investissement réaccéléré,
(II) ni un bien visé à l’un des sous-alinéas
b)(iii) à (v) de l’élément F de la quatrième for-
mule figurant au paragraphe (2),
(C) 33 1/3 pour cent, dans les autres cas,
(v) la fraction non amortie du coût en capital, pour
le contribuable, des biens de la catégorie à la fin de
l’année d’imposition avant d’opérer toute déduction
en vertu du présent alinéa pour l’année,
pour l’application du sous-alinéa (iv), un bien est ré-
puté avoir été acquis par un contribuable au moment
où il est devenu prêt à être mis en service par celui-ci
pour l’application de la Loi;
Additional Allowances — Offshore
Drilling Vessels
(va) such additional amount as he may claim in re-
spect of property for which a separate class is pre-
scribed by subsection 1101(2b) not exceeding 15 per
cent of the undepreciated capital cost to him of prop-
erty of that class as of the end of the taxation year (be-
fore making any deduction under this subsection for
the taxation year);
Déductions supplémentaires —
Navires utilisés pour le forage au
large des côtes
va) au montant supplémentaire qu’il peut réclamer à
l’égard de biens pour lesquels une catégorie distincte
est prescrite en vertu du paragraphe 1101(2b) sans
dépasser 15 pour cent du coût en capital non amorti
pour lui des biens de cette catégorie à la fin de l’année
d’imposition (avant d’opérer quelque déduction en
vertu du présent paragraphe pour l’année d’imposi-
tion);
Additional Allowances — Class 28
(w) subject to section 1100A, such additional amount
as he may claim in respect of property described in
Class 28 acquired for the purpose of gaining or pro-
ducing income from a mine or in respect of property
acquired for the purpose of gaining or producing in-
come from a mine and for which a separate class is
Déductions supplémentaires —
Catégorie 28
w) sous réserve de l’article 1100A, au montant sup-
plémentaire qu’il peut réclamer à l’égard de biens vi-
sés à la catégorie 28 et acquis dans le but de tirer un
revenu d’une mine ou à l’égard de biens acquis dans le

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prescribed by subsection 1101 (4a), not exceeding the
lesser of
(i) the taxpayer’s income for the taxation year from
the mine, before making any deduction under this
paragraph, paragraph (x), (y), (y.1), (y.2), (ya),
(ya.1) or (ya.2), section 65, 66, 66.1, 66.2 or 66.7 of
the Act or section 29 of the Income Tax Application
Rules, and
(ii) the undepreciated capital cost to the taxpayer
of property of that class as of the end of the taxation
year (computed without reference to subsection (2)
and before making any deduction under this para-
graph for the taxation year);
(x) subject to section 1100A, such additional amount
as he may claim in respect of property acquired for the
purpose of gaining or producing income from more
than one mine and for which a separate class is pre-
scribed by subsection 1101(4b), not exceeding the
lesser of
(i) the taxpayer’s income for the taxation year from
the mines, before making any deduction under this
paragraph, paragraph (ya), (ya.1) or (ya.2), section
65, 66, 66.1, 66.2 or 66.7 of the Act or section 29 of
the Income Tax Application Rules, and
(ii) the undepreciated capital cost to him of prop-
erty of that class as of the end of the taxation year
(before making any deduction under this paragraph
for the taxation year);
but de tirer un revenu d’une mine et pour lesquels le
paragraphe 1101(4a) prescrit une catégorie distincte,
ne dépassant pas le moins élevé des deux montants
suivants
(i) son revenu pour l’année d’imposition tiré de la
mine, déterminé avant toute déduction visée au
présent alinéa, aux alinéas x), y), y.1), y.2), ya),
ya.1) ou ya.2), aux articles 65, 66, 66.1, 66.2 ou
66.7 de la Loi ou à l’article 29 des Règles concer-
nant l’application de l’impôt sur le revenu,
(ii) la fraction non amortie du coût en capital, sup-
porté par lui, des biens de cette catégorie à la fin de
l’année d’imposition (avant d’effectuer toute déduc-
tion en vertu du présent alinéa pour l’année d’im-
position);
x) sous réserve de l’article 1100A, au montant sup-
plémentaire qu’il peut déduire à l’égard de biens ac-
quis dans le but de tirer un revenu de plus d’une mine
ou de faire produire un revenu à plus d’une mine et
pour lesquels le paragraphe 1101(4b) prescrit une ca-
tégorie distincte, ne dépassant pas le moindre de
(i) son revenu pour l’année d’imposition tiré des
mines, déterminé avant toute déduction visée au
présent alinéa, aux alinéas ya), ya.1) ou ya.2), aux
articles 65, 66, 66.1, 66.2 ou 66.7 de la Loi ou à l’ar-
ticle 29 des Règles concernant l’application de l’im-
pôt sur le revenu,
(ii) la fraction non amortie du coût en capital, sup-
porté par lui, des biens de cette catégorie à la fin de
l’année d’imposition (avant d’effectuer toute déduc-
tion en vertu du présent alinéa pour l’année d’im-
position);
Additional Allowances — Class 41
(y) such additional amount as the taxpayer may claim
in respect of property acquired for the purpose of
gaining or producing income from a mine and for
which a separate class is prescribed by subsection
1101(4c), not exceeding the lesser of
(i) the taxpayer’s income for the taxation year from
the mine, before making any deduction under this
paragraph, paragraph (x), (ya), (ya.1) or (ya.2), sec-
tion 65, 66, 66.1, 66.2 or 66.7 of the Act or section
29 of the Income Tax Application Rules, and
(ii) the undepreciated capital cost to the taxpayer
of property of that class as of the end of a taxation
year (computed without reference to subsection (2)
Déductions supplémentaires —
Catégorie 41
y) au montant supplémentaire qu’il peut réclamer à
l’égard des biens acquis dans le but de tirer un revenu
d’une mine et pour lesquels le paragraphe 1101(4c)
prescrit une catégorie distincte, ne dépassant pas le
moins élevé des deux montants suivants :
(i) son revenu pour l’année d’imposition tiré de la
mine, déterminé avant toute déduction visée au
présent alinéa, aux alinéas x), ya), ya.1) ou ya.2),
aux articles 65, 66, 66.1, 66.2 ou 66.7 de la Loi ou à
l’article 29 des Règles concernant l’application de
l’impôt sur le revenu,
(ii) la fraction non amortie du coût en capital, pour
lui, des biens de cette catégorie à la fin de l’année

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and before making any deduction under this para-
graph for the taxation year);
d’imposition (calculée sans tenir compte du para-
graphe (2) et avant d’effectuer toute déduction en
vertu du présent alinéa pour l’année d’imposition);
Additional Allowances — Class 41. 1
(y.1) such additional amount as the taxpayer may
claim in respect of property acquired for the purpose
of gaining or producing income from a mine and for
which a separate class is prescribed by subsection
1101(4e), not exceeding the amount determined by
the formula
A × B
where
A is the lesser of
(i) the taxpayer’s income for the taxation year
from the mine, before making any deduction
under this paragraph, paragraph (x), (y), (y.2),
(ya), (ya.1) or (ya.2), section 65, 66, 66.1, 66.2
or 66.7 of the Act or section 29 of the Income
Tax Application Rules, and
(ii) the undepreciated capital cost to the tax-
payer of property of that class as of the end of
the taxation year computed
(A) without reference to subsection (2),
(B) after making any deduction under para-
graph (a) for the taxation year, and
(C) before making any deduction under this
paragraph; and
B is the percentage that is the total of
(i) that proportion of 100% that the number of
days in the taxation year that are before 2011 is
of the number of days in the taxation year,
(ii) that proportion of 90% that the number of
days in the taxation year that are in 2011 is of
the number of days in the taxation year,
(iii) that proportion of 80% that the number of
days in the taxation year that are in 2012 is of
the number of days in the taxation year,
(iv) that proportion of 60% that the number of
days in the taxation year that are in 2013 is of
the number of days in the taxation year,
(v) that proportion of 30% that the number of
days in the taxation year that are in 2014 is of
the number of days in the taxation year, and
(vi) 0%, if one or more days in the year are af-
ter 2014;
Déductions supplémentaires —
catégorie 41. 1
y.1) au montant supplémentaire qu’il peut déduire à
l’égard de biens acquis dans le but de tirer un revenu
d’une mine et qui, aux termes du paragraphe
1101(4e), font partie d’une catégorie distincte, ne dé-
passant pas la somme obtenue par la formule sui-
vante :
A × B
où :
A représente la moins élevée des sommes suivantes :
(i) son revenu pour l’année d’imposition tiré
de la mine, déterminé avant toute déduction vi-
sée au présent alinéa, aux alinéas x), y), y.2),
ya), ya.1) ou ya.2), aux articles 65, 66, 66.1,
66.2 ou 66.7 de la Loi ou à l’article 29 des
Règles concernant l’application de l’impôt sur
le revenu,
(ii) la fraction non amortie du coût en capital,
pour lui, des biens de cette catégorie à la fin de
l’année d’imposition, calculée, à la fois :
(A) compte non tenu du paragraphe (2),
(B) après l’application de toute déduction
prévue à l’alinéa a) pour l’année,
(C) avant l’application de toute déduction
prévue au présent alinéa,
B le pourcentage qui correspond au total des pro-
portions suivantes :
(i) la proportion de 100 % que représente le
rapport entre le nombre de jours de l’année
d’imposition qui sont antérieurs à 2011 et le
nombre total de jours de l’année d’imposition,
(ii) la proportion de 90 % que représente le
rapport entre le nombre de jours de l’année
d’imposition qui sont en 2011 et le nombre to-
tal de jours de l’année d’imposition,
(iii) la proportion de 80 % que représente le
rapport entre le nombre de jours de l’année
d’imposition qui sont en 2012 et le nombre to-
tal de jours de l’année d’imposition,
(iv) la proportion de 60 % que représente le
rapport entre le nombre de jours de l’année
d’imposition qui sont en 2013 et le nombre to-
tal de jours de l’année d’imposition,

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170 À jour au 30 septembre 2026
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(v) la proportion de 30 % que représente le
rapport entre le nombre de jours de l’année
d’imposition qui sont en 2014 et le nombre to-
tal de jours de l’année d’imposition,
(vi) 0 % pour le ou les jours de l’année d’impo-
sition qui sont postérieurs à 2014;
Additional Allowances — Class 41. 2
— Single Mine Properties
(y.2) such additional amount as the taxpayer may
claim in respect of property acquired for the purpose
of gaining or producing income from a mine and for
which a separate class is prescribed by subsection
1101(4g), not exceeding the amount determined by
the formula
A × B
where
A is the lesser of
(i) the taxpayer’s income for the taxation year
from the mine, before making any deduction
under this paragraph, paragraph (x), (y), (ya),
(ya.1) or (ya.2), section 65, 66, 66.1, 66.2 or
66.7 of the Act or section 29 of the Income Tax
Application Rules, and
(ii) the undepreciated capital cost to the tax-
payer of property of that class as of the end of
the year computed
(A) without reference to subsection (2),
(B) after making any deduction under para-
graph (a) for the year, and
(C) before making any deduction under this
paragraph, and
B is the percentage that is the total of
(i) that proportion of 100% that the number of
days in the year that are before 2017 is of the
number of days in the year,
(ii) that proportion of 90% that the number of
days in the year that are in 2017 is of the num-
ber of days in the year,
(iii) that proportion of 80% that the number of
days in the year that are in 2018 is of the num-
ber of days in the year,
(iv) that proportion of 60% that the number of
days in the year that are in 2019 is of the num-
ber of days in the year,
Déductions supplémentaires —
catégorie 41. 2 — biens relatifs à
une seule mine
y.2) au montant supplémentaire qu’il peut déduire à
l’égard de biens acquis dans le but de tirer un revenu
d’une mine et qui, aux termes du paragraphe
1101(4g), font partie d’une catégorie distincte, ne dé-
passant pas la somme obtenue par la formule sui-
vante :
A × B
où :
A représente la moins élevée des sommes suivantes :
(i) son revenu pour l’année d’imposition tiré
de la mine, déterminé avant toute déduction vi-
sée au présent alinéa, aux alinéas x), y), ya),
ya.1) ou ya.2), aux articles 65, 66, 66.1, 66.2 ou
66.7 de la Loi ou à l’article 29 des Règles
concernant l’application de l’impôt sur le reve-
nu,
(ii) la fraction non amortie du coût en capital,
pour lui, des biens de cette catégorie à la fin de
l’année d’imposition, calculée, à la fois :
(A) compte non tenu du paragraphe (2),
(B) après l’application de toute déduction
prévue à l’alinéa a) pour l’année,
(C) avant l’application de toute déduction
prévue au présent alinéa,
B le pourcentage qui correspond au total des pro-
portions suivantes :
(i) la proportion de 100 % que représente le
rapport entre le nombre de jours de l’année
d’imposition qui sont antérieurs à 2017 et le
nombre total de jours de l’année d’imposition,
(ii) la proportion de 90 % que représente le
rapport entre le nombre de jours de l’année
d’imposition qui sont en 2017 et le nombre to-
tal de jours de l’année d’imposition,
(iii) la proportion de 80 % que représente le
rapport entre le nombre de jours de l’année
d’imposition qui sont en 2018 et le nombre to-
tal de jours de l’année d’imposition,

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DIVISION I Deductions Allowed SECTION I Déductions permises
Section 1100 Article 1100
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Last amended on June 18, 2026
171 À jour au 30 septembre 2026
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(v) that proportion of 30% that the number of
days in the year that are in 2020 is of the num-
ber of days in the year, and
(vi) 0%, if one or more days in the year are af-
ter 2020;
(ya) such additional amount as the taxpayer may
claim in respect of property acquired for the purpose
of gaining or producing income from more than one
mine and for which a separate class is prescribed by
subsection 1101(4d), not exceeding the lesser of
(i) the taxpayer’s income for the year from the
mines, before making any deduction under this
paragraph, section 65, 66, 66.1, 66.2 or 66.7 of the
Act or section 29 of the Income Tax Application
Rules, and
(ii) the undepreciated capital cost to the taxpayer
of property of that class as of the end of the taxation
year (computed without reference to subsection (2)
and before making any deduction under this para-
graph for the taxation year);
(iv) la proportion de 60 % que représente le
rapport entre le nombre de jours de l’année
d’imposition qui sont en 2019 et le nombre to-
tal de jours de l’année d’imposition,
(v) la proportion de 30 % que représente le
rapport entre le nombre de jours de l’année
d’imposition qui sont en 2020 et le nombre to-
tal de jours de l’année d’imposition,
(vi) 0 % pour le ou les jours de l’année d’impo-
sition qui sont postérieurs à 2020;
ya) au montant supplémentaire qu’il peut réclamer à
l’égard des biens acquis dans le but de tirer un revenu
de plus d’une mine et pour lesquels le paragraphe
1101(4d) prescrit une catégorie distincte, ne dépas-
sant pas le moins élevé des deux montants suivants :
(i) son revenu pour l’année tiré des mines, déter-
miné avant toute déduction visée au présent alinéa,
aux articles 65, 66, 66.1, 66.2 ou 66.7 de la Loi ou à
l’article 29 des Règles concernant l’application de
l’impôt sur le revenu,
(ii) la fraction non amortie du coût en capital, pour
lui, des biens de cette catégorie à la fin de l’année
d’imposition (calculée sans tenir compte du para-
graphe (2) et avant d’effectuer toute déduction en
vertu du présent alinéa pour l’année d’imposition);
Additional Allowances — Class 41. 1
— Multiple Mine Properties
(ya.1) such additional amount as the taxpayer may
claim in respect of property acquired for the purpose
of gaining or producing income from more than one
mine and for which a separate class is prescribed by
subsection 1101(4f), not exceeding the amount deter-
mined by the formula
A × B
where
A is the lesser of
(i) the taxpayer’s income for the taxation year
from the mines, before making any deduction
under this paragraph, paragraph (ya) or (ya.2),
section 65, 66, 66.1, 66.2 or 66.7 of the Act or
section 29 of the Income Tax Application
Rules, and
(ii) the undepreciated capital cost to the tax-
payer of property of that class as of the end of
the taxation year computed
(A) without reference to subsection (2),
Déductions supplémentaires —
catégorie 41. 1 — biens relatifs à
plusieurs mines
ya.1) au montant supplémentaire qu’il peut déduire à
l’égard de biens acquis dans le but de tirer un revenu
de plusieurs mines et qui, aux termes du paragraphe
1101(4f), font partie d’une catégorie distincte, ne dé-
passant pas la somme obtenue par la formule sui-
vante :
A × B
où :
A représente la moins élevée des sommes suivantes :
(i) son revenu pour l’année d’imposition tiré
des mines, déterminé avant toute déduction vi-
sée au présent alinéa, aux alinéas ya) ou ya.2),
aux articles 65, 66, 66.1, 66.2 ou 66.7 de la Loi
ou à l’article 29 des Règles concernant l’appli-
cation de l’impôt sur le revenu,
(ii) la fraction non amortie du coût en capital,
pour lui, des biens de cette catégorie à la fin de
l’année d’imposition, calculée, à la fois :

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XI Capital Cost Allowances PARTIE XI Déductions pour amortissement
DIVISION I Deductions Allowed SECTION I Déductions permises
Section 1100 Article 1100
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
172 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(B) after making any deduction under para-
graph (a) for the taxation year, and
(C) before making any deduction under this
paragraph; and
B is the percentage that is the total of
(i) that proportion of 100% that the number of
days in the taxation year that are before 2011 is
of the number of days in the taxation year,
(ii) that proportion of 90% that the number of
days in the taxation year that are in 2011 is of
the number of days in the taxation year,
(iii) that proportion of 80% that the number of
days in the taxation year that are in 2012 is of
the number of days in the taxation year,
(iv) that proportion of 60% that the number of
days in the taxation year that are in 2013 is of
the number of days in the taxation year,
(v) that proportion of 30% that the number of
days in the taxation year that are in 2014 is of
the number of days in the taxation year, and
(vi) 0%, if one or more days in the year are af-
ter 2014;
(A) compte non tenu du paragraphe (2),
(B) après l’application de toute déduction
prévue à l’alinéa a) pour l’année,
(C) avant l’application de toute déduction
prévue au présent alinéa,
B le pourcentage qui correspond au total des pro-
portions suivantes :
(i) la proportion de 100 % que représente le
rapport entre le nombre de jours de l’année
d’imposition qui sont antérieurs à 2011 et le
nombre total de jours de l’année d’imposition,
(ii) la proportion de 90 % que représente le
rapport entre le nombre de jours de l’année
d’imposition qui sont en 2011 et le nombre to-
tal de jours de l’année d’imposition,
(iii) la proportion de 80 % que représente le
rapport entre le nombre de jours de l’année
d’imposition qui sont en 2012 et le nombre to-
tal de jours de l’année d’imposition,
(iv) la proportion de 60 % que représente le
rapport entre le nombre de jours de l’année
d’imposition qui sont en 2013 et le nombre to-
tal de jours de l’année d’imposition,
(v) la proportion de 30 % que représente le
rapport entre le nombre de jours de l’année
d’imposition qui sont en 2014 et le nombre to-
tal de jours de l’année d’imposition,
(vi) 0 % pour le ou les jours de l’année d’impo-
sition qui sont postérieurs à 2014;
Additional allowances Class 41. 2 —
Multiple Mine Properties
(ya.2) such additional amount as the taxpayer may
claim in respect of a property acquired for the purpose
of gaining or producing income from more than one
mine and for which a separate class is prescribed by
subsection 1101(4h), not exceeding the amount deter-
mined by the formula
A × B
where
A is the lesser of
(i) the taxpayer’s income for the taxation year
from the mines, before making any deduction
under this paragraph, paragraph (ya), section
65, 66, 66.1, 66.2 or 66.7 of the Act or section
29 of the Income Tax Application Rules, and
Déductions supplémentaires —
catégorie 41. 2 — biens relatifs à
plusieurs mines
ya.2) au montant supplémentaire qu’il peut déduire à
l’égard de biens acquis dans le but de tirer un revenu
de plusieurs mines et qui, aux termes du paragraphe
1101(4h), font partie d’une catégorie distincte, ne dé-
passant pas la somme obtenue par la formule sui-
vante :
A × B
où :
A représente la moins élevée des sommes suivantes :
(i) son revenu pour l’année d’imposition tiré
des mines, déterminé avant toute déduction vi-
sée au présent alinéa, à l’alinéa ya), aux articles
65, 66, 66.1, 66.2 ou 66.7 de la Loi ou à l’article
29 des Règles concernant l’application de l’im-
pôt sur le revenu,

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DIVISION I Deductions Allowed SECTION I Déductions permises
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(ii) the undepreciated capital cost to the tax-
payer of property of that class as of the end of
the year computed
(A) without reference to subsection (2),
(B) after making any deduction under para-
graph (a) for the year, and
(C) before making any deduction under this
paragraph, and
B is the percentage that is the total of
(i) that proportion of 100% that the number of
days in the year that are before 2017 is of the
number of days in the year,
(ii) that proportion of 90% that the number of
days in the year that are in 2017 is of the num-
ber of days in the year,
(iii) that proportion of 80% that the number of
days in the year that are in 2018 is of the num-
ber of days in the year,
(iv) that proportion of 60% that the number of
days in the year that are in 2019 is of the num-
ber of days in the year,
(v) that proportion of 30% that the number of
days in the year that are in 2020 is of the num-
ber of days in the year, and
(vi) 0%, if one or more days in the year are af-
ter 2020;
(ii) la fraction non amortie du coût en capital,
pour lui, des biens de cette catégorie à la fin de
l’année d’imposition, calculée, à la fois :
(A) compte non tenu du paragraphe (2),
(B) après l’application de toute déduction
prévue à l’alinéa a) pour l’année,
(C) avant l’application de toute déduction
prévue au présent alinéa,
B le pourcentage qui correspond au total des pro-
portions suivantes :
(i) la proportion de 100 % que représente le
rapport entre le nombre de jours de l’année
d’imposition qui sont antérieurs à 2017 et le
nombre total de jours de l’année d’imposition,
(ii) la proportion de 90 % que représente le
rapport entre le nombre de jours de l’année
d’imposition qui sont en 2017 et le nombre to-
tal de jours de l’année d’imposition,
(iii) la proportion de 80 % que représente le
rapport entre le nombre de jours de l’année
d’imposition qui sont en 2018 et le nombre to-
tal de jours de l’année d’imposition,
(iv) la proportion de 60 % que représente le
rapport entre le nombre de jours de l’année
d’imposition qui sont en 2019 et le nombre to-
tal de jours de l’année d’imposition,
(v) la proportion de 30 % que représente le
rapport entre le nombre de jours de l’année
d’imposition qui sont en 2020 et le nombre to-
tal de jours de l’année d’imposition,
(vi) 0 % pour le ou les jours de l’année d’impo-
sition qui sont postérieurs à 2020;
Additional Allowance — Class 47
(yb) any additional amount as the taxpayer may
claim in respect of property used as part of an eligible
liquefaction facility for which a separate class is pre-
scribed by subsection 1101(4i), not exceeding the less-
er of
(i) the income for the taxation year from the tax-
payer’s eligible liquefaction activities in respect of
the eligible liquefaction facility (taking into consid-
eration any deduction under paragraph (a.3) and
before making any deduction under this para-
graph), and
(ii) 22% of the undepreciated capital cost to the
taxpayer of property of that separate class as of the
end of the taxation year (before making any
Déduction supplémentaire —
catégorie 47
yb) au montant supplémentaire qu’il peut déduire à
l’égard de biens qui sont utilisés à titre de partie d’une
installation de liquéfaction admissible et qui, aux
termes du paragraphe 1101(4i), font partie d’une caté-
gorie distincte, sans dépasser le moins élevé des mon-
tants suivants :
(i) son revenu pour l’année tiré de ses activités de
liquéfaction admissibles relativement à l’installa-
tion de liquéfaction admissible (compte tenu de
toute déduction prévue à l’alinéa a.3) et avant toute
déduction prévue au présent alinéa),
(ii) 22 % de la fraction non amortie du coût en ca-
pital, pour lui, des biens de cette catégorie distincte

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deduction under this subsection for the taxation
year);
à la fin de l’année (avant toute déduction prévue au
présent paragraphe pour l’année);
Additional Allowances — Railway
Cars
(z) such additional amount as the taxpayer may claim
in respect of property for which a separate class is pre-
scribed by paragraph 1101(5d)(c) not exceeding eight
per cent of the undepreciated capital cost to the tax-
payer of property of that class as of the end of the tax-
ation year (before making any deduction under this
subsection for the taxation year);
(z.1a) such additional amount as the taxpayer may
claim in respect of property for which a separate class
is prescribed by paragraph 1101(5d)(d), (e) or (f), not
exceeding six per cent of the undepreciated capital
cost to the taxpayer of property of that class as of the
end of the taxation year (before making any deduction
under this subsection for the taxation year);
(z.1b) where throughout the taxation year the taxpay-
er was a common carrier that owned and operated a
railway, such additional amount as the taxpayer may
claim in respect of property for which a separate class
is prescribed by subsection 1101(5d.1), not exceeding
three per cent of the undepreciated capital cost to the
taxpayer of property of that class as of the end of the
year (before making any deduction under this subsec-
tion for the year);
(z.1c) where throughout the taxation year the taxpay-
er was a common carrier that owned and operated a
railway, such additional amount as the taxpayer may
claim in respect of property for which a separate class
is prescribed by subsection 1101(5d.2), not exceeding
six percent of the undepreciated capital cost to the tax-
payer of property of that class as of the end of the year
(before making any deduction under this subsection
for the year);
Déductions supplémentaires —
Voitures de chemin de fer
z) au montant supplémentaire qu’il peut déduire au
titre de biens pour lesquels une catégorie distincte est
prescrite en vertu de l’alinéa 1101(5d)c), sans dépas-
ser 8 pour cent de la fraction non amortie du coût en
capital, pour lui, de biens de cette catégorie à la fin de
l’année d’imposition (avant d’opérer toute déduction
en vertu du présent paragraphe pour l’année d’imposi-
tion);
z.1a) au montant supplémentaire qu’il peut déduire
au titre de biens pour lesquels une catégorie distincte
est prescrite en vertu des alinéas 1101(5d) d), e) ou f),
sans dépasser 6 pour cent de la fraction non amortie
du coût en capital, pour lui, de biens de cette catégorie
à la fin de l’année d’imposition (avant d’opérer toute
déduction en vertu du présent paragraphe pour l’an-
née d’imposition);
z.1b) lorsqu’il est, tout au long de l’année d’imposi-
tion, un voiturier public qui exploite un chemin de fer
et en est propriétaire, au montant supplémentaire
qu’il peut réclamer à l’égard de biens pour lesquels
une catégorie distincte est prescrite par le paragraphe
1101(5d.1), sans dépasser 3 pour cent de la fraction
non amortie du coût en capital, pour lui, des biens de
cette catégorie à la fin de l’année avant d’opérer toute
déduction en vertu du présent paragraphe pour l’an-
née;
z.1c) lorsqu’il est, tout au long de l’année d’imposi-
tion, un voiturier public qui exploite un chemin de fer
et en est propriétaire, au montant supplémentaire
qu’il peut demander à l’égard de biens pour lesquels
une catégorie distincte est prescrite par le paragraphe
1101(5d.2), sans dépasser 6 % de la fraction non
amortie du coût en capital, pour lui, des biens de cette
catégorie à la fin de l’année (avant d’opérer toute dé-
duction en vertu du présent paragraphe pour l’année);
Additional Allowances — Railway
Track and Related Property
(za) such additional amount as he may claim in re-
spect of property for which a separate class is pre-
scribed by subsection 1101(5e) not exceeding 4% of
the undepreciated capital cost to him of property of
that class as of the end of the taxation year (before
making any deduction under this subsection for the
taxation year);
Déductions supplémentaires —
Voies de chemin de fer et biens
connexes
za) au montant supplémentaire qu’il peut réclamer
pour des biens pour lesquels une catégorie distincte
est prescrite par le paragraphe 1101(5e) sans dépasser
4 % de la fraction non amortie du coût en capital qu’il
a supporté pour les biens de cette catégorie à la fin de
l’année d’imposition (avant d’effectuer pour l’année

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(za.1) where throughout the taxation year the taxpay-
er was a common carrier that owned and operated a
railway, such additional amount as the taxpayer may
claim in respect of property for which a separate class
is prescribed by subsection 1101(5e.1), not exceeding
six per cent of the undepreciated capital cost to the
taxpayer of property of that class as of the end of the
year (before making any deduction under this subsec-
tion for the year);
(za.2) where throughout the taxation year the taxpay-
er was a common carrier that owned and operated a
railway, such additional amount as the taxpayer may
claim in respect of property for which a separate class
is prescribed by subsection 1101(5e.2), not exceeding
five per cent of the undepreciated capital cost to the
taxpayer of property of that class as of the end of the
year (before making any deduction under this subsec-
tion for the year);
(zb) such additional amount as he may claim in re-
spect of property for which a separate class is pre-
scribed by subsection 1101(5f) not exceeding 3% of
the undepreciated capital cost to him of property of
that class as of the end of the taxation year (before
making any deduction under this subsection for the
taxation year);
d’imposition toute déduction visée au présent para-
graphe);
za.1) lorsqu’il est, tout au long de l’année d’imposi-
tion, un voiturier public qui exploite un chemin de fer
et en est propriétaire, au montant supplémentaire
qu’il peut réclamer à l’égard de biens pour lesquels
une catégorie distincte est prescrite par le paragraphe
1101(5e.1), sans dépasser 6 pour cent de la fraction
non amortie du coût en capital, pour lui, des biens de
cette catégorie à la fin de l’année avant d’opérer toute
déduction en vertu du présent paragraphe pour l’an-
née;
za.2) lorsqu’il est, tout au long de l’année d’imposi-
tion, un voiturier public qui exploite un chemin de fer
et en est propriétaire, au montant supplémentaire
qu’il peut réclamer à l’égard de biens pour lesquels
une catégorie distincte est prescrite par le paragraphe
1101(5e.2), sans dépasser 5 pour cent de la fraction
non amortie du coût en capital, pour lui, des biens de
cette catégorie à la fin de l’année avant d’opérer toute
déduction en vertu du présent paragraphe pour l’an-
née;
zb) au montant supplémentaire qu’il peut réclamer
pour des biens pour lesquels une catégorie distincte
est prescrite par le paragraphe 1101(5f) sans dépasser
3 % de la fraction non amortie du coût en capital qu’il
a supporté pour les biens de cette catégorie à la fin de
l’année d’imposition (avant d’effectuer pour l’année
d’imposition toute déduction visée au présent para-
graphe);
Additional Allowances — Railway
Expansion and Modernization
Property
(zc) where the taxpayer owns and operates a railway
as a common carrier, such additional amount as he
may claim in respect of property of a class in Schedule
II (in this paragraph referred to as “designated prop-
erty” of the class)
(i) that is
(A) included in Class 1 in Schedule II by virtue
of paragraph (h) or (i) of that Class,
(B) a bridge, culvert, subway or tunnel included
in Class 1 in Schedule II that is ancillary to rail-
way track and grading,
(C) a trestle included in Class 3 in Schedule II
that is ancillary to railway track and grading,
Déductions supplémentaires —
Prolongement et modernisation de
chemins de fer et de biens
connexes
zc) lorsque le contribuable exploite, à titre de voitu-
rier public, un chemin de fer et en est propriétaire, au
montant supplémentaire qu’il peut réclamer à l’égard
d’un bien compris dans une catégorie de l’annexe II
(appelé dans le présent alinéa « bien désigné » de la
catégorie)
(i) qui est
(A) compris dans la catégorie 1 de l’annexe II en
vertu de l’alinéa h) ou i) de cette catégorie,
(B) un pont, un ponceau, un passage souterrain
ou un tunnel compris dans la catégorie 1 de l’an-
nexe II et constituant un élément accessoire
d’une voie et d’un remblai de chemin de fer,

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(D) included in Class 6 in Schedule II by virtue
of paragraph (j) of that Class,
(E) machinery or equipment included in Class 8
in Schedule II that is ancillary to
(I) railway track and grading, or
(II) railway traffic control or signalling
equipment, including switching, block sig-
nalling, interlocking, crossing protection, de-
tection, speed control or retarding equipment,
but not including property that is principally
electronic equipment or systems software
therefor,
(F) machinery or equipment included in Class 8
in Schedule II that
(I) was acquired principally for the purpose
of maintaining or servicing, or
(II) is ancillary to and used as part of,
a railway locomotive or railway car,
(G) included in Class 10 in Schedule II by virtue
of subparagraph (m)(i), (ii) or (iii) of that Class,
(H) included in Class 28 in Schedule II by virtue
of subparagraph (d)(ii) of that Class (other than
property referred to in subparagraph (m)(iv) of
Class 10), or
(I) included in Class 35 in Schedule II,
(ii) that was acquired by him principally for use in
or is situated in Canada,
(iii) that was acquired by him in respect of the rail-
way in the taxation year or in one of the four imme-
diately preceding taxation years, at a time that was
after April 10, 1978 but before 1988, and
(iv) that was not used for any purpose whatever
before it was acquired by him,
not exceeding the lesser of
(v) six per cent of the aggregate of the capital cost
to him of the designated property of the class, and
(vi) the undepreciated capital cost to him as of the
end of the taxation year (after making all deduc-
tions claimed by him under other provisions of this
subsection for the taxation year but before making
(C) un chevalet compris dans la catégorie 3 de
l’annexe II et constituant un élément accessoire
d’une voie et d’un remblai de chemin de fer,
(D) compris dans la catégorie 6 de l’annexe II
en vertu de l’alinéa j) de cette catégorie,
(E) des machines ou du matériel compris dans
la catégorie 8 de l’annexe II et constituant un
élément accessoire
(I) d’une voie et d’un remblai de chemin de
fer, ou
(II) de l’équipement de contrôle ou de signa-
lisation du trafic ferroviaire, y compris l’équi-
pement d’aiguillage, de signalisation de can-
tonnement, d’enclenchement, de protection
des passages à niveau, de détection, de
contrôle de la vitesse ou de retardement, mais
non les biens qui sont constitués principale-
ment d’équipement électronique ou de logi-
ciels d’exploitation pour cet équipement,
(F) des machines ou du matériel compris dans
la catégorie 8 de l’annexe II qui
(I) ont principalement été acquis aux fins de
l’entretien ou de la réparation, ou
(II) sont des éléments accessoires et font
partie d’une locomotive de chemin de fer ou
d’une voiture de chemin de fer,
(G) compris dans la catégorie 10 de l’annexe II
en vertu du sous-alinéa m)(i), (ii) ou (iii) de cette
catégorie,
(H) compris dans la catégorie 28 de l’annexe II
en vertu du sous-alinéa d)(ii) de cette catégorie
(à l’exclusion des biens visés au sous-alinéa
m)(iv) de la catégorie 10), ou
(I) compris dans la catégorie 35 de l’annexe II,
(ii) qu’il a principalement acquis aux fins du trans-
port au Canada ou qui est situé au Canada,
(iii) qu’il a acquis aux fins du chemin de fer dans
l’année d’imposition ou dans l’une des quatre an-
nées d’imposition précédentes, à une date posté-
rieure au 10 avril 1978 et antérieure à 1988, et
(iv) qui n’a pas été utilisé avant qu’il en fasse l’ac-
quisition,
qui est le moins élevé

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any deduction under this paragraph for the taxation
year) of property of the class.
(v) de six pour cent du total du coût en capital,
pour le contribuable, du bien désigné de la catégo-
rie, et
(vi) du coût en capital non amorti, pour le contri-
buable, à la fin de l’année d’imposition (après
toutes déductions qu’il a réclamées en vertu des
autres dispositions du présent paragraphe pour
l’année d’imposition, mais avant toute déduction en
vertu du présent alinéa pour l’année d’imposition)
du bien de la catégorie;
Class 38
(zd) such amount as the taxpayer may claim in re-
spect of property of Class 38 in Schedule II not ex-
ceeding that percentage which is the aggregate of
(i) that proportion of 40 per cent that the number
of days in the taxation year that are in 1988 is of the
number of days in the taxation year that are after
1987,
(ii) that proportion of 35 per cent that the number
of days in the taxation year that are in 1989 is of the
number of days in the taxation year, and
(iii) that proportion of 30 per cent that the number
of days in the taxation year that are after 1989 is of
the number of days in the taxation year
of the undepreciated capital cost to the taxpayer of
property of that class as of the end of the taxation year
(before making any deduction under this paragraph
for the taxation year), and
Catégorie 38
zd) au montant qu’il peut réclamer à l’égard des biens
visés à la catégorie 38 de l’annexe II, ne dépassant pas
le pourcentage de la fraction non amortie du coût en
capital, pour lui, des biens de cette catégorie à la fin de
l’année d’imposition (calculée avant d’effectuer toute
déduction en vertu du présent alinéa pour l’année
d’imposition), qui correspond à la somme des produits
suivants :
(i) le produit de 40 % par le rapport entre le
nombre de jours de l’année d’imposition qui sont
en 1988 et le nombre de jours de l’année d’imposi-
tion qui sont postérieurs à 1987,
(ii) le produit de 35 % par le rapport entre le
nombre de jours de l’année d’imposition qui sont
en 1989 et le nombre de jours de l’année d’imposi-
tion,
(iii) le produit de 30 % par le rapport entre le
nombre de jours de l’année d’imposition qui sont
postérieurs à 1989 et le nombre de jours de l’année
d’imposition;
Special Allowance — Eligible
Greenhouses
(ze) such amount as the taxpayer claims in respect of
property that is an eligible greenhouse for which a
separate class is prescribed by subsection 1101(5w)
not exceeding the amount determined by the formula
A × B
where
A is
(i) if the greenhouse becomes available for use
in the year, the undepreciated capital cost to
the taxpayer of the property of that class as of
the end of the year (before making any deduc-
tion under this subsection for the year), and
Déduction spéciale — serres
admissibles
ze) au montant qu’il réclame à l’égard des biens qui
constituent une serre admissible pour laquelle une ca-
tégorie distincte est prescrite par le paragraphe
1101(5w), ne dépassant pas la somme obtenue par la
formule suivante :
A × B
où :
A représente :
(i) si la serre devient prête à être mise en ser-
vice au cours de l’année, la fraction non amor-
tie du coût en capital, pour le contribuable, des
biens de cette catégorie à la fin de l’année

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178 À jour au 30 septembre 2026
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(ii) in any other case, nil, and
B is, if the year ends
(i) before 2030, 100%,
(ii) in 2030 or 2031, 75%,
(iii) in 2032 or 2033, 55%, and
(iv) after 2033, 0%.
(zf) [Repealed, 2026, c. 22, s. 7]
(zg) [Repealed, 2026, c. 22, s. 7]
(zh) [Repealed, 2026, c. 22, s. 7]
(calculée avant d’effectuer toute déduction en
vertu du présent paragraphe pour l’année),
(ii) dans les autres cas, zéro,
B si l’année prend fin :
(i) avant 2030, 100  %,
(ii) en 2030 ou 2031, 75  %,
(iii) en 2032 ou 2033, 55  %,
(iv) après 2033, 0  %.
zf) [Abrogé, 2026, ch. 22, art. 7]
zg) [Abrogé, 2026, ch. 22, art. 7]
zh) [Abrogé, 2026, ch. 22, art. 7]
Eligible greenhouses — first-year deductions Serres admissibles — déductions pour la première
année
(1.02) If a deduction is available in respect of an eligible
greenhouse of a taxpayer under paragraph (1)(ze) for a
taxation year, then, despite any other provision in this
section, the taxpayer may not deduct any other amount
permitted under this Part in respect of the greenhouse
for the year.
(1.02) Malgré toute autre disposition du présent article,
si une déduction peut être demandée relativement à une
serre admissible d’un contribuable en vertu de l’alinéa
(1)ze) pour une année d’imposition, le contribuable ne
peut déduire aucun autre montant autorisé par la pré-
sente partie relativement à la serre pour l’année.
(1.1) Despite subsections (0.1), (1) and (3), the amount
deductible by a taxpayer for a taxation year in respect of
a property that is a specified leasing property at the end
of the year is the lesser of
(a) the amount, if any, by which the aggregate of
(i) all amounts that would be considered to be re-
payments in the year or a preceding year on ac-
count of the principal amount of a loan made by the
taxpayer if
(A) the taxpayer had made the loan at the time
that the property last became a specified leasing
property and in a principal amount equal to the
fair market value of the property at that time,
(B) interest had been charged on the principal
amount of the loan outstanding from time to
time at the rate, determined in accordance with
section 4302, in effect at the earlier of
(I) the time, if any, before the time referred
to in subclause (II), at which the taxpayer last
entered into an agreement to lease the prop-
erty, and
(II) the time that the property last became a
specified leasing property
(1.1) Malgré les paragraphes (0.1), (1) et (3), le montant
déductible par un contribuable pour une année d’imposi-
tion relativement à un bien qui est un bien de location
déterminé à la fin de l’année correspond au moins élevé
des montants suivants :
a) l’excédent éventuel du total des montants sui-
vants :
(i) les montants qui seraient considérés comme
des remboursements, au cours de l’année ou d’une
année antérieure, sur le principal d’un prêt consenti
par le contribuable si, à la fois :
(A) le contribuable avait consenti ce prêt au mo-
ment où le bien est devenu pour la dernière fois
un bien de location déterminé et le principal du
prêt était égal à la juste valeur marchande du
bien à ce moment,
(B) des intérêts, composés semestriellement et
non à l’avance, avaient été imputés sur le princi-
pal du prêt impayé au taux, déterminé conformé-
ment à l’article 4302, applicable au premier en
date des moments suivants :

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PART XI Capital Cost Allowances PARTIE XI Déductions pour amortissement
DIVISION I Deductions Allowed SECTION I Déductions permises
Section 1100 Article 1100
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179 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(or, where a particular lease provides that the
amount paid or payable by the lessee of the
property for the use of, or the right to use, the
property varies according to prevailing interest
rates in effect from time to time, and the taxpay-
er so elects, in respect of all of the property that
is the subject of the particular lease, in the tax-
payer’s return of income under Part I of the Act
for the taxation year of the taxpayer in which the
particular lease was entered into, the rate deter-
mined in accordance with section 4302 that is in
effect at the beginning of the period for which
the interest is being calculated), compounded se-
mi-annually not in advance, and
(C) the amounts that were received or receiv-
able by the taxpayer before the end of the year
for the use of, or the right to use, the property
before the end of the year and after the time it
last became a specified leasing property were
blended payments of principal and interest, cal-
culated in accordance with clause (B), on the
loan applied firstly on account of interest on
principal, secondly on account of interest on un-
paid interest, and thirdly on account of principal,
and
(ii) the amount that would have been deductible
under this section for the taxation year (in this sub-
paragraph referred to as the “particular year”) that
includes the time (in this subparagraph referred to
as the “particular time”) at which the property last
became a specified leasing property of the taxpayer,
if
(A) the property had been transferred to a sepa-
rate prescribed class at the later of
(I) the beginning of the particular year, and
(II) the time at which the property was ac-
quired by the taxpayer,
(B) the particular year had ended immediately
before the particular time, and
(C) where the property was not a specified leas-
ing property immediately before the particular
time, subsection (3) had applied,
exceeds
(iii) the aggregate of all amounts deducted by the
taxpayer in respect of the property by reason of this
subsection before the commencement of the year
and after the time at which it last became a speci-
fied leasing property; and
(I) le moment éventuel, antérieur au mo-
ment visé à la subdivision (II), où le contri-
buable a conclu pour la dernière fois une
convention pour la location du bien,
(II) le moment où le bien est devenu pour la
dernière fois un bien de location déterminé,
(ou, lorsqu’un bail prévoit que le montant payé
ou payable par le preneur du bien pour l’usage
ou le droit d’usage du bien varie selon les taux
d’intérêt applicables, et que le contribuable en
fait le choix, à l’égard de tous les biens visés par
le bail, dans sa déclaration de revenu produite en
vertu de la partie I de la Loi pour son année
d’imposition au cours de laquelle le bail est
conclu, au taux, déterminé conformément à l’ar-
ticle 4302, applicable au début de la période
pour laquelle les intérêts sont calculés),
(C) les montants reçus ou à recevoir par le
contribuable avant la fin de l’année pour l’usage
ou le droit d’usage du bien avant la fin de l’année
et après le moment où il est devenu pour la der-
nière fois un bien de location déterminé étaient
des paiements de principal et d’intérêts réunis
sur le prêt — calculés conformément à la division
(B) — appliqués d’abord en réduction des inté-
rêts sur le principal, ensuite en réduction des in-
térêts sur les intérêts impayés et enfin en réduc-
tion du principal,
(ii) le montant qui aurait été déductible en appli-
cation du présent article pour l’année d’imposition
qui comprend le moment auquel le bien est devenu
pour la dernière fois un bien de location déterminé
du contribuable si, à la fois :
(A) le bien avait été transféré à une catégorie
prescrite distincte au dernier en date des mo-
ments suivants :
(I) le début de cette année,
(II) le moment où le contribuable a acquis le
bien,
(B) cette même année s’était terminée immédia-
tement avant le moment où le bien est devenu
pour la dernière fois un bien de location déter-
miné du contribuable,
(C) dans le cas où le bien n’était pas un bien de
location déterminé immédiatement avant le mo-
ment visé à la division (B) le paragraphe (3)
s’était appliqué,

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(b) the amount, if any, by which,
(i) the aggregate of all amounts that would have
been deducted by the taxpayer under this Part in
respect of the property under paragraph 20(1)(a) of
the Act in computing the income of the taxpayer for
the year and all preceding taxation years had this
subsection and subsections (11) and (15) not ap-
plied, and had the taxpayer, in each such year, de-
ducted under paragraph 20(1)(a) of the Act the
maximum amount allowed under this Part, read
without reference to this subsection and subsec-
tions (11) and (15), in respect of the property,
exceeds
(ii) the total depreciation allowed to the taxpayer
before the commencement of the year in respect of
the property.
sur
(iii) le total des montants déduits par le contri-
buable pour le bien en application du présent para-
graphe avant le début de l’année et après le mo-
ment où le bien est devenu pour la dernière fois un
bien de location déterminé;
b) l’excédent éventuel du total visé au sous-alinéa (i)
sur le montant visé au sous-alinéa (ii) :
(i) le total des montants que le contribuable aurait
déduits pour le bien sous le régime de la présente
partie en application de l’alinéa 20(1)a) de la Loi
dans le calcul de son revenu pour l’année et les an-
nées d’imposition antérieures si le présent para-
graphe et les paragraphes (11) et (15) ne s’étaient
pas appliqués et si le contribuable, au cours de cha-
cune de ces années, avait déduit en application de
l’alinéa 20(1)a) de la Loi le montant maximal dé-
ductible pour le bien sous le régime de la présente
partie, abstraction faite du présent paragraphe et
des paragraphes (11) et (15),
(ii) l’amortissement total accordé au contribuable
pour le bien avant le début de l’année.
(1.11) In this section and subsection 1101(5n), speci-
fied leasing property of a taxpayer at any time means
depreciable property (other than exempt property) that is
(a) used at that time by the taxpayer or a person with
whom the taxpayer does not deal at arm’s length prin-
cipally for the purpose of gaining or producing gross
revenue that is rent or leasing revenue,
(b) the subject of a lease at that time to a person with
whom the taxpayer deals at arm’s length and that, at
the time the lease was entered into, was a lease for a
term of more than one year, and
(c) the subject of a lease of property where the tangi-
ble property, other than exempt property, that was the
subject of the lease had, at the time the lease was en-
tered into, an aggregate fair market value in excess
of $25,000,
but, for greater certainty, does not include intangible
property, or for civil law incorporeal property, (including
systems software and property referred to in paragraph
(w) of Class 10 or paragraph (n) or (o) of Class 12 in
Schedule II).
(1.11) Pour l’application du présent article et du para-
graphe 1101(5n), bien de location déterminé d’un
contribuable à un moment donné s’entend d’un bien
amortissable, sauf un bien exclu, qui est à la fois :
a) utilisé à ce moment par le contribuable ou une
personne avec laquelle il a un lien de dépendance,
principalement en vue de gagner un revenu brut —
loyer ou revenu de location —;
b) visé à ce moment par un bail, d’une durée de plus
d’un an au moment de sa conclusion, en faveur d’une
personne avec laquelle le contribuable n’a aucun lien
de dépendance;
c) visé par un bail portant sur des biens, dont des
biens corporels, sauf des biens exclus, ayant une juste
valeur marchande globale de plus de 25 000 $ au mo-
ment de la conclusion du bail.
Il est entendu que les biens intangibles ou, pour l’appli-
cation du droit civil, les biens incorporels, y compris les
logiciels d’exploitation et les biens visés à l’alinéa w) de la
catégorie 10 et à l’alinéa n) ou o) de la catégorie 12 de
l’annexe II, ne sont pas des biens de location déterminés.
(1.12) Despite subsections (0.1), (1) and (1.1), where, in
a taxation year, a taxpayer has acquired a property that
was not used by the taxpayer for any purpose in that year
and the first use of the property by the taxpayer is a lease
(1.12) Malgré les paragraphes (0.1), (1) et (1.1), lors-
qu’au cours d’une année d’imposition le contribuable a
acquis un bien qu’il n’a utilisé à aucune fin pendant cette
année et que le premier usage qu’il fait du bien est d’en

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of the property in respect of which subsection (1.1) ap-
plies, the amount allowed to the taxpayer under subsec-
tions (0.1) and (1) in respect of the property for the year
shall be deemed to be nil.
faire l’objet d’un bail visé par le paragraphe (1.1) le mon-
tant déductible pour l’année par le contribuable en appli-
cation des paragraphes (0.1) et (1) relativement au bien
est réputé nul.
(1.13) For the purposes of this section,
(a) exempt property means
(i) general purpose office furniture or office equip-
ment included in Class 8 in Schedule II (including,
for greater certainty, mobile office equipment such
as cellular telephones and pagers) or general pur-
pose electronic data processing equipment and an-
cillary data processing equipment, included in
paragraph (f) of Class 10 in Schedule II, other than
any individual piece thereof having a capital cost to
the taxpayer in excess of $1,000,000,
(i.1) general-purpose electronic data processing
equipment and ancillary data processing equip-
ment, included in Class 45, 50 or 52 in Schedule II,
other than any individual item of that type of equip-
ment having a capital cost to the taxpayer in excess
of $1,000,000,
(ii) furniture, appliances, television receivers, ra-
dio receivers, telephones, furnaces, hot-water
heaters and other similar properties, designed for
residential use,
(iii) a property that is a motor vehicle that is de-
signed or adapted primarily to carry individuals on
highways and streets and that has a seating capaci-
ty for not more than the driver and eight passen-
gers, or a motor vehicle of a type commonly called a
van or pick-up truck, or a similar vehicle,
(iv) a truck or tractor that is designed for hauling
freight on highways,
(v) a trailer that is designed for hauling freight and
to be hauled under normal operating conditions by
a truck or tractor described in subparagraph (iv),
(vi) a building or part thereof included in Class 1,
3, 6, 20, 31 or 32 in Schedule II (including compo-
nent parts such as electric wiring, plumbing, sprin-
kler systems, air-conditioning equipment, heating
equipment, lighting fixtures, elevators and escala-
tors) other than a building or part thereof leased
primarily to a lessee that is
(A) a person who is exempt from tax by reason
of section 149 of the Act,
(1.13) Les règles suivantes s’appliquent au présent ar-
ticle :
a) biens exclus s’entend des biens suivants :
(i) le mobilier et l’équipement de bureau de nature
générale inclus dans la catégorie 8 de l’annexe II (y
compris l’équipement mobile tel les téléphones cel-
lulaires et les téléavertisseurs) ainsi que le matériel
électronique universel de traitement de l’informa-
tion et le matériel auxiliaire visé à l’alinéa f) de la
catégorie 10 de l’annexe II, à l’exclusion de toute
pièce de ceux-ci dont le coût en capital, pour le
contribuable, dépasse 1 000 000 $,
(i.1) le matériel électronique universel de traite-
ment de l’information et le matériel auxiliaire de
traitement de l’information, compris dans les caté-
gories 45, 50 ou 52 de l’annexe II, à l’exclusion de
toute pièce de ceux-ci dont le coût en capital pour le
contribuable excède 1 000 000 $,
(ii) le mobilier, les appareils ménagers, les postes
récepteurs de télévision et de radio, les téléphones,
les chaudières, les chauffe-eau et autres biens sem-
blables, destinés à un usage résidentiel,
(iii) un bien qui est un véhicule à moteur principa-
lement conçu ou aménagé pour le transport de par-
ticuliers sur les routes et dans les rues et comptant
au maximum neuf places assises — y compris celle
du conducteur — ou un véhicule à moteur de type
pick-up ou fourgonnette ou d’un type analogue,
(iv) un camion ou un tracteur conçus pour le
transport routier de marchandises,
(v) une remorque pour le transport routier de
marchandises conçue pour être tirée, dans des
conditions normales d’utilisation, par un camion ou
un tracteur visés au sous-alinéa (iv),
(vi) tout ou partie d’un bâtiment inclus dans les
catégories 1, 3, 6, 20, 31 ou 32 de l’annexe II (y
compris ses parties constituantes, notamment les
fils électriques, la plomberie, les réseaux extinc-
teurs, les installations de climatisation et de chauf-
fage, les appareils d’éclairage, les ascenseurs et les
escaliers mécaniques), à l’exclusion de tout ou par-
tie d’un bâtiment loué principalement au preneur
qui est :

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182 À jour au 30 septembre 2026
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(B) a person who uses the building in the course
of carrying on a business the income from which
is exempt from tax under Part I of the Act by rea-
son of any provision of the Act, or
(C) a Canadian government, municipality or
other Canadian public authority,
who owned the building or part thereof at any time
before the commencement of the lease (other than
at any time during a period ending not later than
one year after the later of the date the construction
of the building or part thereof was completed and
the date the building or part thereof was acquired
by the lessee),
(vii) vessel mooring space, and
(viii) property that is included in Class 35 in
Schedule II,
and for the purposes of subparagraph (i), where a
property is owned by two or more persons or partner-
ships, or any combination thereof, the capital cost of
the property to each such person or partnership shall
be deemed to be the total of all amounts each of which
is the capital cost of the property to such a person or
partnership;
(a.1) notwithstanding paragraph (a), “exempt prop-
erty” does not include property that is the subject of a
lease if that property had, at the time the lease was en-
tered into, an aggregate fair market value in excess
of $1,000,000 and the lessee of the property is
(i) a person who is exempt from tax by reason of
section 149 of the Act,
(ii) a person who uses the property in the course of
carrying on a business, the income from which is
exempt from tax under Part I of the Act by reason
of any provision of the Act,
(iii) a Canadian government, or
(iv) a person not resident in Canada, except if the
person uses the property primarily in the course of
carrying on a business in Canada that is not a
treaty-protected business;
(a.2) for the purposes of paragraph (a.1), if it is rea-
sonable, having regard to all the circumstances, to
conclude that one of the main reasons for the exis-
tence of two or more leases was to avoid the applica-
tion of paragraph (a.1) by reason of each such lease
being a lease of property where the property that was
the subject of the lease had an aggregate fair market
(A) soit une personne exonérée de l’impôt en
vertu de l’article 149 de la Loi,
(B) soit une personne qui utilise le bâtiment
dans le cadre de l’exploitation d’une entreprise
dont le revenu est, en vertu de toute disposition
de la Loi, exonéré de l’impôt prévu par la partie I
de la Loi,
(C) soit un gouvernement canadien, une muni-
cipalité ou toute autre administration cana-
dienne,
qui était propriétaire de tout ou partie du bâtiment
avant le début du bail, mais non au cours d’une pé-
riode se terminant au plus tard un an après le der-
nier en date du jour de l’achèvement de la construc-
tion de tout ou partie du bâtiment et du jour de
l’acquisition de tout ou partie du bâtiment par le
preneur,
(vii) un espace d’amarrage de bateau,
(viii) un bien compris dans la catégorie 35 de l’an-
nexe II,
et pour l’application du sous-alinéa (i), lorsqu’un bien
est la propriété de deux ou plusieurs personnes et so-
ciétés de personnes ou d’un groupe de personnes ou
de sociétés de personnes, le coût en capital du bien
pour chacune de ces personnes ou sociétés de per-
sonnes est réputé égal au total des montants dont cha-
cun représente le coût en capital du bien pour elle;
a.1) malgré l’alinéa a), le bien visé par un bail n’est
pas compris parmi les biens exclus si sa juste valeur
marchande globale dépassait 1 000 000 $ au moment
de la conclusion du bail et si le preneur du bien est :
(i) une personne qui est exonérée d’impôt par l’ef-
fet de l’article 149 de la Loi,
(ii) une personne qui utilise le bien dans le cadre
de l’exploitation d’une entreprise dont le revenu est
exonéré de l’impôt prévu par la partie I de la Loi
par l’effet d’une disposition quelconque de la Loi,
(iii) un gouvernement canadien,
(iv) une personne ne résidant pas au Canada, sauf
si elle utilise le bien principalement dans le cadre
de l’exploitation au Canada d’une entreprise qui
n’est pas une entreprise protégée par traité;
a.2) pour l’application de l’alinéa a.1), s’il est raison-
nable de conclure, compte tenu des circonstances, que

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183 À jour au 30 septembre 2026
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value, at the time the lease was entered into, not in ex-
cess of $1,000,000, each such lease shall be deemed to
be a lease of property that had, at the time the lease
was entered into, an aggregate fair market value in ex-
cess of $1,000,000;
(b) property shall be deemed to be the subject of a
lease for a term of more than one year at any time
where, at that time
(i) the property had been leased by the lessee
thereunder, a person with whom the lessee does not
deal at arm’s length, or any combination thereof,
for a period of more than one year ending at that
time, or
(ii) it is reasonable, having regard to all the cir-
cumstances, to conclude that the lessor thereunder
knew or ought to have known that the lessee there-
under, a person with whom the lessee does not deal
at arm’s length, or any combination thereof, would
lease the property for more than one year; and
(c) for the purposes of paragraph (1.11)(c), where it
is reasonable, having regard to all the circumstances,
to conclude that one of the main reasons for the exis-
tence of two or more leases was to avoid the applica-
tion of subsection (1.1) by reason of each such lease
being a lease of property where the tangible property,
other than exempt property, that was the subject of
the lease had an aggregate fair market value, at the
time the lease was entered into, not in excess
of $25,000, each such lease shall be deemed to be a
lease of tangible property that had, at the time the
lease was entered into, an aggregate fair market value
in excess of $25,000.
l’une des principales raisons de l’existence de plu-
sieurs baux consiste à éviter l’application de l’alinéa
a.1) du fait que chacun des baux porte sur des biens
ayant une juste valeur marchande globale d’au plus
1 000 000 $ au moment de la conclusion du bail, cha-
cun des baux est réputé porter sur des biens dont la
juste valeur marchande globale dépassait 1 000 000 $
à ce moment;
b) un bien est réputé visé par un bail d’une durée de
plus d’un an à un moment donné si, à ce moment, se-
lon le cas :
(i) le bien avait été pris à bail par le preneur, par
une personne avec laquelle celui-ci a un lien de dé-
pendance ou par une combinaison de ceux-ci, pour
une période de plus d’un an se terminant à ce mo-
ment,
(ii) il est raisonnable de conclure, compte tenu des
circonstances, que le bailleur savait ou aurait dû sa-
voir que le preneur, une personne avec laquelle il a
un lien de dépendance ou une combinaison de
ceux-ci, prendrait le bien à bail pendant plus d’un
an;
c) pour l’application de l’alinéa (1.11)c), dans le cas
où il est raisonnable de conclure, compte tenu des cir-
constances, que l’un des principaux motifs de l’exis-
tence de deux ou plusieurs baux consiste à éviter l’ap-
plication du paragraphe (1.1) du fait que chacun des
baux porte sur des biens dont des biens corporels, sauf
des biens exclus, ayant une juste valeur marchande
globale d’au plus 25 000 $ au moment de la conclusion
du bail, chacun des baux est réputé porter sur des
biens corporels dont la juste valeur marchande glo-
bale, au moment de la conclusion du bail, dépassait
25 000 $.
(1.14) For the purposes of subsection (1.11) and
notwithstanding subsection (1.13), where a taxpayer re-
ferred to in subsection (16) so elects in the taxpayer’s re-
turn of income under Part I of the Act for a taxation year
in respect of the year and all subsequent taxation years,
all of the property of the taxpayer that is the subject of
leases entered into in those years shall be deemed not to
be exempt property for those years and the aggregate fair
market value of all of the tangible property that is the
subject of each such lease shall be deemed to have been,
at the time the lease was entered into, in excess
of $25,000.
(1.14) Pour l’application du paragraphe (1.11), malgré
le paragraphe (1.13), lorsque le contribuable visé au pa-
ragraphe (16) en fait le choix dans sa déclaration de reve-
nu en vertu de la partie I de la Loi pour une année d’im-
position, à l’égard de l’année et de toutes les années
d’imposition ultérieures, les biens du contribuable qui
sont visés par des baux conclus au cours de ces années
sont réputés ne pas être des biens exclus pour ces années
et la juste valeur marchande globale des biens corporels
qui sont visés par chacun de ces baux est réputée, au mo-
ment de la conclusion du bail, dépasser 25 000 $.
(1.15) Subject to subsection (1.16) and for the purposes
of subsection (1.11), where at any time a taxpayer ac-
quires property that is the subject of a lease with a re-
maining term at that time of more than one year from a
(1.15) Sous réserve du paragraphe (1.16), pour l’appli-
cation du paragraphe (1.11), le contribuable qui, à un
moment donné, acquiert d’une personne avec laquelle il
n’a aucun lien de dépendance un bien visé par un bail

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184 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
person with whom the taxpayer was dealing at arm’s
length, the taxpayer shall be deemed to have entered into
a lease of the property at that time for a term of more
than one year.
dont la durée non écoulée à ce moment est supérieure à
un an est réputé avoir conclu, à ce moment, un bail d’une
durée de plus d’un an.
(1.16) Where, at any time, a taxpayer acquires from a
person with whom the taxpayer is not dealing at arm’s
length, or by virtue of an amalgamation (within the
meaning assigned by subsection 87(1) of the Act), prop-
erty that was specified leasing property of the person
from whom, the taxpayer acquired it, the taxpayer shall,
for the purposes of paragraph (1.1)(a) and for the pur-
pose of computing the income of the taxpayer in respect
of the lease for any period after the particular time, be
deemed to be the same person as, and a continuation of,
that person.
(1.16) Le contribuable qui, à un moment donné, ac-
quiert un bien d’une personne avec laquelle il a un lien de
dépendance ou par suite d’une fusion, au sens du para-
graphe 87(1) de la Loi, — lequel bien était un bien de lo-
cation déterminé de la personne de laquelle il l’a acquis
— est réputé, pour l’application de l’alinéa (1.1)a) et aux
fins du calcul de son revenu relativement au bail pour
toute période postérieure au moment donné, être la
même personne que celle de laquelle il a acquis le bien et
en être la continuation.
(1.17) For the purposes of subsections (1.1) and (1.11),
where at any particular time a property (in this subsec-
tion referred to as a “replacement property”) is provided
by a taxpayer to a lessee for the remaining term of a lease
as a replacement for a similar property of the taxpayer
(in this subsection referred to as the “original property”)
that was leased by the taxpayer to the lessee, and the
amount payable by the lessee for the use of, or the right
to use, the replacement property is the same as the
amount that was so payable in respect of the original
property, the following rules apply:
(a) the replacement property shall be deemed to have
been leased by the taxpayer to the lessee at the same
time and for the same term as the original property;
(b) the amount of the loan referred to in clause
(1.1)(a)(i)(A) shall be deemed to be equal to the
amount of that loan determined in respect of the origi-
nal property;
(c) the amount determined under subparagraph
(1.1)(a)(ii) in respect of the replacement property
shall be deemed to be equal to the amount so deter-
mined in respect of the original property;
(d) all amounts received or receivable by the taxpayer
for the use of, or the right to use, the original property
before the particular time shall be deemed to have
been received or receivable, as the case may be, by the
taxpayer for the use of, or the right to use, the replace-
ment property; and
(e) the original property shall be deemed to have
ceased to be subject to the lease at the particular time.
(1.17) Pour l’application des paragraphes (1.1) et (1.11),
lorsque, à un moment donné, un contribuable fournit un
bien (appelé « bien de remplacement » au présent para-
graphe) à un preneur, pour la durée non écoulée d’un
bail, en remplacement d’un bien semblable (appelé
« bien initial » au présent paragraphe) du contribuable,
donné à bail au preneur, et que le montant payable par le
preneur pour l’usage ou le droit d’usage du bien de rem-
placement est le même que celui qui était ainsi payable
relativement au bien initial, les règles suivantes s’ap-
pliquent :
a) le bien de remplacement est réputé avoir été don-
né à bail par le contribuable au preneur au même mo-
ment et pour la même durée que le bien initial;
b) le montant du prêt visé à la division (1.1)a)(i)(A)
est réputé égal au montant de ce prêt déterminé pour
le bien initial;
c) le montant calculé selon le sous-alinéa (1.1)a)(ii)
relativement au bien de remplacement est réputé égal
au montant ainsi calculé relativement au bien initial;
d) tous les montants reçus ou à recevoir par le contri-
buable pour l’usage ou le droit d’usage du bien initial
avant le moment donné sont réputés reçus ou à rece-
voir par lui pour l’usage ou le droit d’usage du bien de
remplacement;
e) le bien initial est réputé avoir cessé d’être visé par
le bail au moment donné.
(1.18) For the purposes of subsection (1.1), where for
any period of time any amount that would have been re-
ceived or receivable by a taxpayer during that period in
(1.18) Pour l’application du paragraphe (1.1), lorsque,
pour une période donnée, un montant qui aurait été reçu
ou à recevoir par un contribuable au cours de cette

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DIVISION I Deductions Allowed SECTION I Déductions permises
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respect of the use of, or the right to use, a property of the
taxpayer during that period is not received or receivable
by the taxpayer as a consequence of a breakdown of the
property during that period and before the lease of that
property is terminated, that amount shall be deemed to
have been received or receivable, as the case may be, by
the taxpayer.
période pour l’usage ou le droit d’usage d’un de ses biens
pendant cette période n’est pas reçu ou à recevoir en rai-
son d’une panne ou de défectuosités qu’a subies le bien
au cours de cette période et avant la fin du bail, ce mon-
tant est réputé être un montant reçu ou à recevoir par lui.
(1.19) For the purposes of subsections (1.1) and (1.11),
where at any particular time
(a) an addition or alteration (in this subsection re-
ferred to as “additional property”) is made by a tax-
payer to a property (in this subsection referred to as
the “original property”) of the taxpayer that is a speci-
fied leasing property at the particular time, and
(b) as a consequence of the addition or alteration, the
aggregate amount receivable by the taxpayer after the
particular time for the use of, or the right to use, the
original property and the additional property exceeds
the amount so receivable in respect of the original
property,
the following rules apply:
(c) the taxpayer shall be deemed to have leased the
additional property to the lessee at the particular time,
(d) the term of the lease of the additional property
shall be deemed to be greater than one year,
(e) the prescribed rate in effect at the particular time
in respect of the additional property shall be deemed
to be equal to the prescribed rate in effect in respect of
the lease of the original property at the particular
time,
(f) subsection (1.11) shall be read without reference
to paragraph (c) thereof in respect of the additional
property, and
(g) the excess described in paragraph (b) shall be
deemed to be an amount receivable by the taxpayer for
the use of, or the right to use, the additional property.
(1.19) Pour l’application des paragraphes (1.1) et (1.11),
dans le cas où, à un moment donné :
a) le bien (appelé « bien initial » au présent para-
graphe) d’un contribuable, qui est un bien de location
déterminé à ce moment, fait l’objet d’une addition ou
d’une transformation (appelée « bien supplémen-
taire » au présent paragraphe),
b) par suite de l’addition ou de la transformation, le
montant total à recevoir par le contribuable après ce
moment pour l’usage ou le droit d’usage du bien initial
et du bien supplémentaire excède le montant ainsi à
recevoir relativement au bien initial,
les règles suivantes s’appliquent :
c) le contribuable est réputé avoir donné le bien sup-
plémentaire à bail au preneur à ce moment;
d) la durée du bail visant le bien supplémentaire est
réputée supérieure à un an;
e) le taux prescrit applicable au bien supplémentaire
à ce moment est réputé correspondre à celui appli-
cable à ce moment au bail visant le bien initial;
f) il n’est pas tenu compte de l’alinéa (1.11)c) en ce
qui concerne le bien supplémentaire;
g) l’excédent visé à l’alinéa b) est réputé être un mon-
tant à recevoir par le contribuable pour l’usage ou le
droit d’usage du bien supplémentaire.
(1.2) For the purposes of subsections (1.1) and (1.11),
where at any time
(a) a lease (in this subsection referred to as the “origi-
nal lease”) of property is renegotiated in the course of
a bona fide renegotiation, and
(b) as a result of the renegotiation, the amount paid
or payable by the lessee of the property for the use of,
or the right to use, the property is altered in respect of
a period after that time (otherwise than by reason of
(1.2) Pour l’application des paragraphes (1.1) et (1.11),
dans le cas où, à un moment donné :
a) le bail (appelé « bail initial » au présent para-
graphe) visant un bien fait l’objet d’une renégociation
de bonne foi,
b) le montant payé ou payable, à la suite de la rené-
gociation, par le preneur pour l’usage ou le droit d’u-
sage du bien est modifié pour une période postérieure
à ce moment (autrement qu’en raison d’une addition

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an addition or alteration to which subsection (1.19)
applies),
the following rules apply:
(c) the original lease shall be deemed to have expired
and the renegotiated lease shall be deemed to be a new
lease of the property entered into at that time, and
(d) paragraph (1.13)(b) shall not apply in respect of
any period before that time during which the property
was leased by the lessee or a person with whom the
lessee did not deal at arm’s length.
ou d’une transformation auxquelles le paragraphe
(1.19) s’applique),
les règles suivantes s’appliquent :
c) le bail initial est réputé expiré et le bail renégocié
est réputé être un nouveau bail visant le bien conclu à
ce moment;
d) l’alinéa (1.13)b) ne s’applique pas aux périodes an-
térieures à ce moment au cours desquelles le bien a été
pris à bail par le preneur ou une personne avec la-
quelle celui-ci avait un lien de dépendance.
(1.3) For the purposes of subsections (1.1) and (1.11),
where a taxpayer leases to another person a building or
part thereof that is not exempt property, the references to
“one year” in paragraphs (1.11)(b) and (1.13)(b), subsec-
tion (1.15) and paragraph (1.19)(d) shall in respect of
that building or part thereof be read as references to
“three years”.
(1.3) Pour l’application des paragraphes (1.1) et (1.11),
dans le cas où un contribuable donne à bail tout ou partie
d’un bâtiment qui n’est pas un bien exclu, la mention
« un an » aux alinéas (1.11)b) et (1.13)b), au paragraphe
(1.15) et à l’alinéa (1.19)d) est remplacée, en ce qui
concerne tout ou partie de ce bâtiment, par la mention
« trois ans », compte tenu des adaptations nécessaires.
Property Acquired in the Year Biens acquis dans l’année
(2) The amount that a taxpayer may deduct for a taxa-
tion year under subsection (1) in respect of property of a
class in Schedule II is to be determined as if the undepre-
ciated capital cost to the taxpayer at the end of the taxa-
tion year (before making any deduction under subsection
(1) for the taxation year) of property of the class were ad-
justed by adding the positive or negative amount deter-
mined by the formula
A(B) + A.1(B.1) − 0.5(C)
where
A is, in respect of property of the class that became
available for use by the taxpayer in the taxation year
and that is accelerated investment incentive property
or property acquired before 2025 that is included in
any of Classes 54 to 56,
(a) if the property is not included in paragraph
(1)(v) or in any of Classes 12, 13, 14, 15, 43.1,
43.2, 53, 54, 55, 56 and 59 or in Class 43 in the
circumstances described in paragraph (d),
(i) 1/2, for property that became available for
use by the taxpayer before 2024, and
(ii) nil, for property that became available for
use by the taxpayer after 2023 (other than
property referred to in any of paragraphs (c.1)
to (c.3)),
(b) if the class is Class 43.1,
(i) 2 1/3, for property that became available
for use by the taxpayer before 2024,
(2) Le montant qu’un contribuable peut déduire pour
une année d’imposition en application du paragraphe (1)
au titre de biens d’une catégorie de l’annexe II est déter-
miné comme si la fraction non amortie du coût en capi-
tal, pour lui, à la fin de l’année d’imposition (avant d’opé-
rer toute déduction en application du paragraphe (1)
pour l’année d’imposition) des biens de la catégorie était
rajustée par l’ajout du montant positif ou négatif obtenu
par la formule suivante :
A(B) + A.1(B.1) − 0,5(C)
où :
A représente, relativement à un bien de la catégorie qui
devient prêt à être mis en service par le contribuable
au cours de l’année d’imposition et qui est un bien
relatif à l’incitatif à l’investissement accéléré ou un
bien acquis avant 2025 qui est compris dans l’une
des catégories 54 à 56,
a) si le bien n’est pas compris à l’alinéa (1)v) ou
dans l’une des catégories 12, 13, 14, 15, 43.1, 43.2,
53, 54, 55, 56 et 59 ou dans la catégorie 43 dans les
circonstances prévues à l’alinéa d) :
(i) 0,5, à l’égard de biens qui deviennent prêts à
être mis en service avant 2024,
(ii) 0, à l’égard de biens qui deviennent prêts à
être mis en service après 2023 (sauf les biens vi-
sés à l’un des alinéas c.1) à c.3)),
b) s’agissant de la catégorie 43.1 :
(i) 2 1/3, à l’égard de biens qui deviennent
prêts à être mis en service avant 2024,

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(ii) 1 1/2, for property that became available
for use by the taxpayer in 2024 or 2025, and
(iii) 5/6, for property that became available
for use by the taxpayer after 2025,
(c) if the class is Class 43.2,
(i) 1, for property that became available for
use by the taxpayer before 2024,
(ii) 1/2, for property that became available for
use by the taxpayer in 2024 or 2025, and
(iii) 1/10, for property that became available
for use by the taxpayer after 2025,
(c.1) if the class is Class 44,
(i) 3, for property that was acquired and be-
came available for use by the taxpayer after
April 15, 2024 and before 2027, and
(ii) nil, for property that became available for
use by the taxpayer after 2026,
(c.2) if the class is Class 46,
(i) 2 1/3, for property that was acquired and
became available for use by the taxpayer after
April 15, 2024 and before 2027, and
(ii) nil, for property that became available for
use by the taxpayer after 2026,
(c.3) if the class is Class 50,
(i) 9/11, for property that was acquired and
became available for use by the taxpayer after
April 15, 2024 and before 2027, and
(ii) nil, for property that became available for
use by the taxpayer after 2026,
(d) if the property is included in Class 53 or — for
property acquired after 2025 — is included in
Class 43 and would have been included in Class
53 if it had been acquired in 2025,
(i) 1, for property that became available for
use by the taxpayer before 2024,
(ii) 1/2, for property that became available for
use by the taxpayer in 2024 or 2025, and
(iii) 5/6, for property included in Class 43 that
became available for use by the taxpayer after
2025, and
(iv) 1/10, for property included in Class 53
that became available for use by the taxpayer
after 2025,
(e) if the class is Class 54 or Class 56,
(i) 2 1/3, for property that became available
for use by the taxpayer before 2024,
(ii) 1 1/2, à l’égard de biens qui deviennent
prêts à être mis en service en 2024 ou en 2025,
(iii) 5/6, à l’égard de biens qui deviennent
prêts à être mis en service après 2025,
c) s’agissant de la catégorie 43.2 :
(i) 1, à l’égard de biens qui deviennent prêts à
être mis en service avant 2024,
(ii) 0,5, à l’égard de biens qui deviennent prêts
à être mis en service en 2024 ou en 2025,
(iii) 1/10, à l’égard de biens qui deviennent
prêts à être mis en service après 2025,
c.1) s’agissant de la catégorie 44  :
(i) 3, à l’égard de biens qui sont acquis et qui
deviennent prêts à être mis en service après le
15 avril 2024 et avant 2027,
(ii) 0, à l’égard de biens qui deviennent prêts à
être mis en service après 2026,
c.2) s’agissant de la catégorie 46  :
(i) 2  1/3, à l’égard de biens qui sont acquis et
qui deviennent prêts à être mis en service après
le 15 avril 2024 et avant 2027,
(ii) 0, à l’égard de biens qui deviennent prêts à
être mis en service après 2026,
c.3) s’agissant de la catégorie 50  :
(i) 9/11, à l’égard de biens qui sont acquis et
qui deviennent prêts à être mis en service après
le 15 avril 2024 et avant 2027,
(ii) 0, à l’égard de biens qui deviennent prêts à
être mis en service après 2026,
d) si le bien est compris dans la catégorie 53 ou,
à l’égard d’un bien acquis après 2025, est compris
dans la catégorie 43 et aurait été compris dans la
catégorie 53 s’il avait été acquis en 2025 :
(i) 1, à l’égard de biens qui deviennent prêts à
être mis en service avant 2024,
(ii) 0,5, à l’égard de biens qui deviennent prêts
à être mis en service en 2024 ou en 2025,
(iii) 5/6, à l’égard de biens compris dans la ca-
tégorie 43 qui deviennent prêts à être mis en
service après 2025,
(iv) 1/10, à l’égard de biens compris dans la
catégorie 53 qui deviennent prêts à être mis en
service après 2025,
e) s’agissant de la catégorie 54 ou 56,
(i) 2 1/3, à l’égard de biens qui deviennent
prêts à être mis en service avant 2024,

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(ii) 1 1/2, for property that became available
for use by the taxpayer in 2024 or 2025, and
(iii) 5/6, for property that became available
for use by the taxpayer after 2025,
(f) if the class is Class 55,
(i) 1 1/2, for property that became available
for use by the taxpayer before 2024,
(ii) 7/8, for property that became available for
use by the taxpayer in 2024 or 2025, and
(iii) 3/8, for property that became available
for use by the taxpayer after 2025, and
(g) in any other case, nil;
A.1 is, in respect of property of the class that became
available for use by the taxpayer in the taxation
year and that is reaccelerated investment incentive
property or property acquired after 2024 that is in-
cluded in any of Classes 54 to 56,
(a) if the property is not included in paragraph
(1)(v) or (ze) or in any of Classes 12, 13, 14, 15,
43.1, 44, 46, 50, 53, 54, 55, 56 and 59 or in Class
43 in the circumstances described in paragraph
(f),
(i) 1/2, for property that became available for
use by the taxpayer before 2030, and
(ii) nil, for property that became available for
use by the taxpayer after 2029,
(b) if the class is Class 43.1,
(i) 2 1/3, for property that became available
for use by the taxpayer before 2030,
(ii) 1 1/2, for property that became available
for use by the taxpayer in 2030 or 2031, and
(iii) 5/6, for property that became available
for use by the taxpayer after 2031,
(c) if the class is Class 44,
(i) 3, for property that became available for
use by the taxpayer before 2027, and
(ii) nil, for property that became available for
use by the taxpayer after 2026,
(d) if the class is Class 46,
(i) 2 1/3, for property that became available
for use by the taxpayer before 2027, and
(ii) nil, for property that became available for
use by the taxpayer after 2026,
(e) if the class is Class 50,
(ii) 1 1/2, à l’égard de biens qui deviennent
prêts à être mis en service en 2024 ou en 2025,
(iii) 5/6, à l’égard de biens qui deviennent
prêts à être mis en service après 2025,
f) s’agissant de la catégorie 55 :
(i) 1 1/2, à l’égard de biens qui deviennent
prêts à être mis en service avant 2024,
(ii) 7/8, à l’égard de biens qui deviennent
prêts à être mis en service en 2024 ou en 2025,
(iii) 3/8, à l’égard de biens qui deviennent
prêts à être mis en service après 2025,
g) 0, dans les autres cas;
A.1 relativement à un bien de la catégorie qui devient
prêt à être mis en service par le contribuable au
cours de l’année d’imposition et qui est un bien re-
latif à l’incitatif à l’investissement réaccéléré ou un
bien acquis après 2024 qui est compris dans l’une
des catégories 54 à 56 :
a) si le bien n’est pas compris aux alinéas (1)v)
ou ze) ou dans l’une des catégories 12, 13, 14, 15,
43.1, 44, 46, 50, 53, 54, 55, 56 et 59 ou dans la ca-
tégorie 43 dans les circonstances prévues à l’ali-
néa f) :
(i) 0,5, à l’égard de biens qui deviennent prêts
à être mis en service avant 2030,
(ii) 0, à l’égard de biens qui deviennent prêts à
être mis en service après 2029,
b) s’agissant de la catégorie 43.1  :
(i) 2  1/3, à l’égard de biens qui deviennent
prêts à être mis en service avant 2030,
(ii) 1  1/2, à l’égard de biens qui deviennent
prêts à être mis en service en 2030 ou en 2031,
(iii) 5/6, à l’égard de biens qui deviennent
prêts à être mis en service après 2031,
c) s’agissant de la catégorie 44  :
(i) 3, à l’égard de biens qui deviennent prêts à
être mis en service avant 2027,
(ii) 0, à l’égard de biens qui deviennent prêts à
être mis en service après 2026,
d) s’agissant de la catégorie 46  :
(i) 2  1/3, à l’égard de biens qui deviennent
prêts à être mis en service avant 2027,
(ii) 0, à l’égard de biens qui deviennent prêts à
être mis en service après 2026,
e) s’agissant de la catégorie 50  :

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(i) 9/11, for property that became available for
use by the taxpayer before 2027, and
(ii) nil, for property that became available for
use by the taxpayer after 2026,
(f) if the property is included in Class 53 or — for
property acquired after 2025 — is included in
Class 43 and would have been included in Class
53 if it had been acquired in 2025,
(i) 1, for property included in Class 53,
(ii) 2 1/3, for property included in Class 43
that became available for use by the taxpayer
before 2030,
(iii) 1 1/2, for property included in Class 43
that became available for use by the taxpayer in
2030 or 2031,
(iv) 5/6, for property included in Class 43 that
became available for use by the taxpayer after
2031,
(g) if the class is Class 54 or Class 56,
(i) 2 1/3, for property that became available
for use by the taxpayer before 2030,
(ii) 1 1/2, for property that became available
for use by the taxpayer in 2030 or 2031, and
(iii) 5/6, for property that became available
for use by the taxpayer after 2031,
(h) if the class is Class 55,
(i) 1 1/2, for property that became available
for use by the taxpayer before 2030,
(ii) 7/8, for property that became available for
use by the taxpayer in 2030 or 2031, and
(iii) 3/8, for property that became available
for use by the taxpayer after 2031, and
(i) in any other case, nil;
B is the amount determined, in respect of the class, by
the formula
D − E
where
D is the total of all amounts, if any, each of which is
an amount included in the description of A in the
definition undepreciated capital cost in subsec-
tion 13(21) of the Act in respect of property of
the class that became available for use by the
taxpayer in the taxation year and that is acceler-
ated investment incentive property or property
acquired before 2025 that is included in any of
Classes 54 to 56, and
(i) 9/11, à l’égard de biens qui deviennent
prêts à être mis en service avant 2027,
(ii) 0, à l’égard de biens qui deviennent prêts à
être mis en service après 2026,
f) si le bien est compris dans la catégorie 53 ou, à
l’égard d’un bien acquis après 2025, est compris
dans la catégorie 43 et aurait été compris dans la
catégorie 53 s’il avait été acquis en 2025 :
(i) 1, à l’égard de biens compris dans la caté-
gorie 53,
(ii) 2  1/3, à l’égard de biens compris dans la
catégorie 43 qui deviennent prêts à être mis en
service avant 2030,
(iii) 1  1/2, à l’égard de biens compris dans la
catégorie 43 qui deviennent prêts à être mis en
service en 2030 ou en 2031,
(iv) 5/6, à l’égard de biens compris dans la ca-
tégorie 43 qui deviennent prêts à être mis en
service après 2031,
g) s’agissant des catégories 54 ou 56  :
(i) 2  1/3, à l’égard de biens qui deviennent
prêts à être mis en service avant 2030,
(ii) 1  1/2, à l’égard de biens qui deviennent
prêts à être mis en service en 2030 ou en 2031,
(iii) 5/6, à l’égard de biens qui deviennent
prêts à être mis en service après 2031,
h) s’agissant de la catégorie 55  :
(i) 1  1/2, à l’égard de biens qui deviennent
prêts à être mis en service avant 2030,
(ii) 7/8, à l’égard de biens qui deviennent
prêts à être mis en service en 2030 ou en 2031,
(iii) 3/8, à l’égard de biens qui deviennent
prêts à être mis en service après 2031,
i) 0, dans les autres cas;
B le montant obtenu, à l’égard de la catégorie, par la
formule suivante :
D – E
où :
D représente le total des montants dont chacun est
un montant compris à l’élément A de la formule
figurant à la définition de fraction non amortie
du coût en capital au paragraphe 13(21) de la
Loi au titre d’un bien relatif à l’incitatif à l’inves-
tissement accéléré ou d’un bien acquis avant
2025 qui est compris dans l’une des catégories
54 à 56 qui est devenu prêt à être mis en service

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DIVISION I Deductions Allowed SECTION I Déductions permises
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190 À jour au 30 septembre 2026
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E is the amount, if any, by which the amount de-
termined for G exceeds the amount determined
for F in the description of C;
B.1 is the amount determined, in respect of the class,
by the formula
D.1 − E.1
where
D.1 is the total of all amounts, if any, each of which
is an amount included in the description of A
in the definition undepreciated capital cost in
subsection 13(21) of the Act in respect of prop-
erty of the class that became available for use
by the taxpayer in the taxation year and that is
reaccelerated investment incentive property or
property acquired after 2024 that is included in
any of classes 54 to 56, and
E.1 is the amount, if any, by which the amount de-
termined for G exceeds the amount determined
for F; and
C is the amount determined, in respect of the class, by
the formula
F − G
where
F is the total of all amounts each of which
(a) is an amount added to the undepreciated
capital cost to the taxpayer of property of the
class
(i) because of element A in the definition
undepreciated capital cost in subsection
13(21) of the Act in respect of property
(other than accelerated investment incen-
tive property or reaccelerated investment
incentive property) that was acquired, or
became available for use, by the taxpayer in
the taxation year, or
(ii) because of element C or D in the defi-
nition undepreciated capital cost in sub-
section 13(21) of the Act in respect of an
amount that was repaid in the taxation
year, and
(b) is not in respect of
(i) property included in paragraph (1)(v),
in paragraph (w) of Class 10 or in any of
paragraphs (a) to (c), (e) to (i), (k), (l) and
(p) to (s) of Class 12,
(ii) property included in any of Classes 13,
14, 15, 23, 24, 27, 29, 34, 52 and 54 to 56,
par le contribuable au cours de l’année d’imposi-
tion,
E l’excédent éventuel de la valeur de l’élément G
sur la valeur de l’élément F de la formule figu-
rant à l’élément C;
B.1 le montant obtenu, à l’égard de la catégorie, par la
formule suivante :
D.1 − E.1
où :
D.1 représente le total des montants dont chacun
est un montant compris à l’élément A de la for-
mule figurant à la définition de fraction non
amortie du coût en capital au paragraphe
13(21) de la Loi au titre d’un bien relatif à l’in-
citatif à l’investissement réaccéléré ou d’un
bien acquis après 2024 qui est compris dans
l’une des catégories 54 à 56 et qui est devenu
prêt à être mis en service par le contribuable au
cours de l’année d’imposition,
E.1 l’excédent éventuel de la valeur de l’élément G
sur la valeur de l’élément F;
C le montant obtenu, à l’égard de la catégorie, par la
formule suivante :
F – G
où :
F représente le total des montants dont chacun, à
la fois :
a) est ajouté à la fraction non amortie du
coût en capital, pour le contribuable, des
biens de la catégorie par l’effet, selon le cas :
(i) de l’élément A de la formule figurant à
la définition de fraction non amortie du
coût en capital au paragraphe 13(21) de la
Loi, au titre d’un bien (sauf un bien relatif
à l’incitatif à l’investissement accéléré ou
un bien relatif à l’incitatif à l’investisse-
ment réaccéléré) acquis ou devenu prêt à
être mis en service par le contribuable au
cours de l’année d’imposition,
(ii) des éléments C ou D de la formule fi-
gurant à la définition de fraction non
amortie du coût en capital au paragraphe
13(21) de la Loi, au titre d’un montant
remboursé au cours de l’année d’imposi-
tion,
b) n’est pas relatif aux biens suivants :

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(iii) where the taxpayer was a corporation
described in subsection (16) throughout
the taxation year, property that was speci-
fied leasing property of the taxpayer at that
time,
(iv) property that was deemed to have
been acquired by the taxpayer in a preced-
ing taxation year by reason of the applica-
tion of paragraph 16.1(1)(b) of the Act in
respect of a lease to which the property was
subject immediately before the time at
which the taxpayer last acquired the prop-
erty, or
(v) property considered to have become
available for use by the taxpayer in the tax-
ation year by reason of paragraph
13(27)(b) or (28)(c) of the Act, and
G is the total of all amounts each of which is an
amount deducted from the undepreciated capital
cost to the taxpayer of property of the class
(a) because of element F or G in the defini-
tion undepreciated capital cost in subsection
13(21) of the Act in respect of property dis-
posed of in the taxation year, or
(b) because of element J in the definition un-
depreciated capital cost in subsection 13(21)
of the Act in respect of an amount the taxpay-
er received or was entitled to receive in the
taxation year.
(i) ceux visés à l’alinéa (1)v), à l’alinéa w)
de la catégorie 10 ou à l’un des alinéas a) à
c), e) à i), k), l) et p) à s) de la catégorie 12,
(ii) ceux compris dans l’une des catégories
13, 14, 15, 23, 24, 27, 29, 34, 52 et 54 à 56,
(iii) dans le cas où le contribuable est une
société visée au paragraphe (16) tout au
long de l’année d’imposition, ceux qui
constituent des biens de location détermi-
nés du contribuable au moment en cause,
(iv) ceux que le contribuable est réputé
avoir acquis au cours d’une année d’impo-
sition antérieure en application de l’alinéa
16.1(1)b) de la Loi relativement à un bail
dont les biens faisaient l’objet immédiate-
ment avant le moment auquel le contri-
buable les a acquis pour la dernière fois,
(v) ceux qui sont considérés comme deve-
nus prêts à être mis en service par le
contribuable au cours de l’année d’imposi-
tion par l’effet des alinéas 13(27)b) ou
(28)c) de la Loi,
G le total des montants dont chacun représente un
montant qui est déduit de la fraction non amor-
tie du coût en capital, pour le contribuable, des
biens de la catégorie par l’effet, selon le cas :
a) des éléments F ou G de la formule figurant
à la définition de fraction non amortie du
coût en capital au paragraphe 13(21) de la
Loi, au titre de biens qui ont fait l’objet d’une
disposition au cours de l’année d’imposition,
b) de l’élément J de la formule figurant à la
définition de fraction non amortie du coût en
capital au paragraphe 13(21) de la Loi, au
titre d’un montant que le contribuable a reçu
ou avait le droit de recevoir au cours de l’an-
née d’imposition.
Straddle years Années de chevauchement
(2.01) For the purposes of subsection (2),
(a) if a taxation year begins in 2023 and ends in
2024, the factor determined for A in subsection (2) is
to be replaced by the factor determined by the formula
(A(B) + C(D))/(B + D)
where
A is the factor otherwise determined for A in subsec-
tion (2) for 2023,
B is the amount that would be determined for D in
subsection (2) if the only property that became
(2.01) Pour l’application du paragraphe (2) :
a) si l’année d’imposition commence en 2023 et se
termine en 2024, le facteur obtenu pour l’élément A de
la première formule au paragraphe (2) est remplacé
par le facteur obtenu par la formule suivante :
(A(B) + C(D))/(B + D)
où :
A représente le facteur obtenu par ailleurs pour
l’élément A de la première formule figurant au pa-
ragraphe (2) pour 2023,

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available for use by the taxpayer in the taxation
year were property that became available for use
by the taxpayer in 2023,
C is the factor otherwise determined for A in subsec-
tion (2) for 2024, and
D is the amount that would be determined for D in
subsection (2) if the only property that became
available for use by the taxpayer in the taxation
were property that became available for use by the
taxpayer in 2024; and
(b) if a taxation year begins in 2025 and ends in
2026, the factor determined for A in subsection (2) is
to be replaced by the factor determined by the formula
(A(B) + C(D))/(B + D)
where
A is the factor otherwise determined for A in subsec-
tion (2) for 2025,
B is the amount that would be determined for D in
subsection (2) if the only property that became
available for use by the taxpayer in the taxation
year were property that became available for use
by the taxpayer in 2025,
C is the factor otherwise determined for A in subsec-
tion (2) for 2026, and
D is the amount that would be determined for D in
subsection (2) if the only property that became
available for use by the taxpayer in the taxation
year were property that became available for use
by the taxpayer in 2026.
B le montant qui serait obtenu pour l’élément D de
la deuxième formule figurant au paragraphe (2) si
les seuls biens qui devenaient prêts à être mis en
service par le contribuable au cours de l’année
d’imposition étaient ceux qui deviennent prêts à
être mis en service en 2023,
C le facteur obtenu par ailleurs pour l’élément A de
la première formule figurant au paragraphe (2)
pour 2024,
D le montant qui serait obtenu pour l’élément D de
la deuxième formule figurant au paragraphe (2) si
les seuls biens qui devenaient prêts à être mis en
service par le contribuable au cours de l’année
d’imposition étaient ceux qui deviennent prêts à
être mis en service en 2024;
b) si l’année d’imposition commence en 2025 et se
termine en 2026, le facteur obtenu pour l’élément A de
la première formule figurant au paragraphe (2) est
remplacé par le facteur obtenu par la formule sui-
vante :
(A(B) + C(D))/(B + D)
où :
A représente le facteur obtenu par ailleurs pour
l’élément A de la première formule figurant au pa-
ragraphe (2) pour 2025,
B le montant qui serait obtenu pour l’élément D de
la deuxième formule figurant au paragraphe (2) si
les seuls biens qui devenaient prêts à être mis en
service par le contribuable au cours de l’année
d’imposition étaient ceux qui deviennent prêts à
être mis en service en 2025,
C le facteur obtenu par ailleurs pour l’élément A de
la première formule figurant au paragraphe (2)
pour 2026,
D le montant qui serait obtenu pour l’élément D de
la deuxième formule figurant au paragraphe (2) si
les seuls biens qui devenaient prêts à être mis en
service par le contribuable au cours de l’année
d’imposition étaient ceux qui deviennent prêts à
être mis en service en 2026.
Straddle years — reaccelerated investment
incentive property
Années de chevauchement — bien relatif à
l’incitatif à l’investissement réaccéléré
(2.011) For the purposes of subsection (2),
(a) if a taxation year begins in 2029 and ends in
2030, the factor determined for A.1 in subsection (2)
(other than for the purposes of paragraphs (c), (d) and
(2.011) Pour l’application du paragraphe (2)  :
a) si l’année d’imposition commence en 2029 et se
termine en 2030, le facteur obtenu pour l’élément A.1
de la première formule figurant au paragraphe (2)
(sauf pour l’application des alinéas c), d) et e) de cet

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(e) of the description of A.1 in subsection (2)) is to be
replaced by the factor determined by the formula
(A(B) + C(D))/(B + D)
where
A is the factor otherwise determined for A.1 in sub-
section (2) for 2029,
B is the amount that would be determined for D.1 in
subsection (2) if the only property that became
available for use by the taxpayer in the taxation
year were property that became available for use
by the taxpayer in 2029,
C is the factor otherwise determined for A.1 in sub-
section (2) for 2030, and
D is the amount that would be determined for D.1 in
subsection (2) if the only property that became
available for use by the taxpayer in the taxation
year were property that became available for use
by the taxpayer in 2030;
(b) for the purposes of paragraphs (c), (d) and (e) of
the description of A.1 in subsection (2), if a taxation
year begins in 2026 and ends in 2027, the factor deter-
mined for A.1 in subsection (2) is to be replaced by the
factor determined by the formula
(A(B) + C(D))/(B + D)
where
A is the factor otherwise determined for A.1 in sub-
section (2) for 2026,
B is the amount that would be determined for D.1 in
subsection (2) if the only property that became
available for use by the taxpayer in the taxation
year were property that became available for use
by the taxpayer in 2026,
C is the factor otherwise determined for A.1 in sub-
section (2) for 2027, and
D is the amount that would be determined for D.1 in
subsection (2) if the only property that became
available for use by the taxpayer in the taxation
year were property that became available for use
by the taxpayer in 2027; and
(c) if a taxation year begins in 2031 and ends in 2032,
the factor determined for A.1 in subsection (2) is to be
replaced by the factor determined by the formula
(A(B) + C(D))/(B + D)
where
A is the factor otherwise determined for A.1 in sub-
section (2) for 2031,
élément) est remplacé par le facteur obtenu par la for-
mule suivante :
(A(B) + C(D))/(B + D)
où :
A représente le facteur obtenu par ailleurs pour
l’élément A.1 de la première formule figurant au
paragraphe (2) pour 2029,
B le montant qui serait obtenu pour l’élément D.1
de la troisième formule figurant au paragraphe (2)
si les seuls biens qui devenaient prêts à être mis
en service par le contribuable au cours de l’année
d’imposition étaient ceux qui deviennent prêts à
être mis en service en 2029,
C le facteur obtenu par ailleurs pour l’élément A.1
de la première formule figurant au paragraphe (2)
pour 2030,
D le montant qui serait obtenu pour l’élément D.1
de la troisième formule figurant au paragraphe (2)
si les seuls biens qui devenaient prêts à être mis
en service par le contribuable au cours de l’année
d’imposition étaient ceux qui deviennent prêts à
être mis en service en 2030;
b) pour l’application des alinéas c), d) et e) de l’élé-
ment A.1 de la première formule figurant au para-
graphe (2), si l’année d’imposition commence en 2026
et se termine en 2027, le facteur obtenu pour cet élé-
ment est remplacé par le facteur obtenu par la formule
suivante :
(A(B) + C(D))/(B + D)
où :
A représente le facteur obtenu par ailleurs pour
l’élément A.1 de la première formule figurant au
paragraphe (2) pour 2026,
B le montant qui serait obtenu pour l’élément D.1
de la troisième formule figurant au paragraphe (2)
si les seuls biens qui devenaient prêts à être mis
en service par le contribuable au cours de l’année
d’imposition étaient ceux qui deviennent prêts à
être mis en service en 2026,
C le facteur obtenu par ailleurs pour l’élément A.1
de la première formule figurant au paragraphe (2)
pour 2027,
D le montant qui serait obtenu pour l’élément D.1
de la troisième formule figurant au paragraphe (2)
si les seuls biens qui devenaient prêts à être mis
en service par le contribuable au cours de l’année
d’imposition étaient ceux qui deviennent prêts à
être mis en service en 2027;

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B is the amount that would be determined for D.1 in
subsection (2) if the only property that became
available for use by the taxpayer in the taxation
year were property that became available for use
by the taxpayer in 2031,
C is the factor otherwise determined for A.1 in sub-
section (2) for 2032, and
D is the amount that would be determined for D.1 in
subsection (2) if the only property that became
available for use by the taxpayer in the taxation
year were property that became available for use
by the taxpayer in 2032.
c) si l’année d’imposition commence en 2031 et se
termine en 2032, le facteur obtenu pour l’élément A.1
de la première formule figurant au paragraphe (2) est
remplacé par le facteur obtenu par la formule sui-
vante :
(A(B) + C(D))/(B + D)
où :
A représente le facteur obtenu par ailleurs pour
l’élément A.1 de la première formule figurant au
paragraphe (2) pour 2031,
B le montant qui serait obtenu pour l’élément D.1
de la troisième formule figurant au paragraphe (2)
si les seuls biens qui devenaient prêts à être mis
en service par le contribuable au cours de l’année
d’imposition étaient ceux qui deviennent prêts à
être mis en service en 2031,
C le facteur obtenu par ailleurs pour l’élément A.1
de la première formule figurant au paragraphe (2)
pour 2032,
D le montant qui serait obtenu pour l’élément D.1
de la troisième formule figurant au paragraphe (2)
si les seuls biens qui devenaient prêts à être mis
en service par le contribuable au cours de l’année
d’imposition étaient ceux qui deviennent prêts à
être mis en service en 2032.
Expenditures excluded from element D Dépenses exclues de l’élément D
(2.02) For the purposes of subsection (2), in respect of
property of a class in Schedule II that is accelerated in-
vestment incentive property of a taxpayer solely because
of subparagraph 1104(4)(b)(i),
(a) amounts incurred by any person or partnership in
respect of the property are not to be included in deter-
mining the amount for D in subsection (2) in respect
of the class
(i) if the amounts are incurred before November
21, 2018, unless
(A) the property was acquired after November
20, 2018 by a person or partnership from anoth-
er person or partnership (referred to in this sub-
paragraph as the “transferee” and the “transfer-
or”, respectively),
(B) the transferee was either
(I) the taxpayer, or
(II) a person or partnership that does not
deal at arm’s length with the taxpayer, and
(2.02) Pour l’application du paragraphe (2), quant à un
bien d’une catégorie de l’annexe II qui n’est un bien rela-
tif à l’incitatif à l’investissement accéléré d’un contri-
buable que par l’effet du sous-alinéa 1104(4)b)(i) :
a) d’une part, les montants engagés par une personne
ou société de personnes relativement au bien ne
doivent pas être inclus dans le calcul de la valeur de
l’élément D de la deuxième formule figurant au para-
graphe (2) relativement à la catégorie :
(i) lorsque les montants sont engagés avant le 21
novembre 2018, sauf si, à la fois :
(A) une personne ou société de personnes ac-
quiert le bien après le 20 novembre 2018 d’une
autre personne ou société de personnes (appe-
lées respectivement «  cessionnaire » et «  cé-
dant » au présent sous-alinéa),
(B) le cessionnaire était  :
(I) soit le contribuable,

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195 À jour au 30 septembre 2026
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(C) the transferor
(I) dealt at arm’s length with the transferee,
and
(II) held the property as inventory, and
(ii) if the amounts are incurred after November 20,
2018 and amounts are deemed to have been de-
ducted under paragraph 20(1)(a) or subsection
20(16), in respect of those amounts incurred, under
paragraph 1104(4.1)(b); and
(b) any amount excluded from the amount deter-
mined for D in subsection (2) in respect of the class
because of paragraph (a) is to be included in deter-
mining the amount for F in subsection (2) in respect of
the class, unless no amount in respect of the property
would be so included if the property were not acceler-
ated investment incentive property of the taxpayer.
(II) soit une personne ou société de per-
sonnes qui a un lien de dépendance avec le
contribuable,
(C) le cédant, à la fois  :
(I) n’avait pas de lien de dépendance avec le
cessionnaire,
(II) détenait le bien à titre de bien à porter à
l’inventaire,
(ii) lorsque les montants sont engagés après le 20
novembre 2018 et que des montants sont réputés
avoir été déduits en application de l’alinéa 20(1)a)
ou du paragraphe 20(16) de la Loi, relativement à
ces montants engagés, visés à l’alinéa 1104(4.1)b);
b) d’autre part, tout montant exclu du montant obte-
nu pour l’élément D de la deuxième formule figurant
au paragraphe (2) relativement à la catégorie par l’ef-
fet de l’alinéa a) est à inclure dans le calcul de la valeur
de l’élément F de la quatrième formule figurant au pa-
ragraphe (2) relativement à la catégorie, à moins
qu’aucun montant relativement au bien n’y serait in-
clus si le bien n’était pas un bien relatif à l’incitatif à
l’investissement accéléré du contribuable.
Expenditures excluded from D.1 Dépenses exclues de l’élément D.1
(2.021) For the purposes of subsection (2), in respect of
property of a class in Schedule II that is reaccelerated in-
vestment incentive property of a taxpayer solely because
of subparagraph 1104(4.01)(b)(i),
(a) amounts incurred by any person or partnership in
respect of the property are not to be included in deter-
mining the amount for D.1 in subsection (2) in respect
of the class
(i) if the amounts are incurred before 2025, unless
(A) the property was acquired after 2024 by a
person or partnership from another person or
partnership (referred to in this subparagraph as
the “transferee” and the “transferor”, respective-
ly),
(B) the transferee was either
(I) the taxpayer, or
(II) a person or partnership that does not
deal at arm’s length with the taxpayer, and
(C) the transferor
(2.021) Pour l’application du paragraphe (2), quant à un
bien d’une catégorie de l’annexe II qui n’est un bien rela-
tif à l’incitatif à l’investissement réaccéléré d’un contri-
buable que par l’effet du sous-alinéa 1104(4.01)b)(i) :
a) d’une part, les montants engagés par une personne
ou société de personnes relativement au bien ne
doivent pas être inclus dans le calcul de la valeur de
l’élément D.1 de la troisième formule figurant au para-
graphe (2) relativement à la catégorie :
(i) lorsque les montants sont engagés avant 2025,
sauf si, à la fois :
(A) une personne ou société de personnes ac-
quiert le bien après 2024 d’une autre personne
ou société de personnes (appelées respective-
ment «  cessionnaire » et «  cédant » au présent
sous-alinéa),
(B) le cessionnaire était  :
(I) soit le contribuable,
(II) soit une personne ou société de per-
sonnes qui a un lien de dépendance avec le
contribuable,

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(I) dealt at arm’s length with the transferee,
and
(II) held the property as inventory, and
(ii) if the amounts are incurred after 2024 and
amounts are deemed to have been deducted under
paragraph 20(1)(a) or subsection 20(16) of the Act,
in respect of those amounts incurred, under para-
graph 1104(4.11)(b); and
(b) any amount excluded from the amount deter-
mined for D.1 in subsection (2) in respect of the class
because of paragraph (a) is to be included in deter-
mining the amount for F in subsection (2) in respect of
the class, unless no amount in respect of the property
would be so included if the property were not reaccel-
erated investment incentive property of the taxpayer.
(C) le cédant, à la fois  :
(I) n’avait pas de lien de dépendance avec le
cessionnaire,
(II) détenait le bien à titre de bien à porter à
l’inventaire,
(ii) lorsque les montants sont engagés après 2024
et que des montants sont réputés avoir été déduits
en application de l’alinéa 20(1)a) ou du paragraphe
20(16) de la Loi, relativement à ces montants enga-
gés, visés à l’alinéa 1104(4.11)b);
b) d’autre part, tout montant exclu du montant obte-
nu pour l’élément D.1 de la troisième formule figurant
au paragraphe (2) relativement à la catégorie par l’ef-
fet de l’alinéa a) est à inclure dans le calcul de la valeur
de l’élément F de la quatrième formule figurant au pa-
ragraphe (2) relativement à la catégorie, à moins
qu’aucun montant relativement au bien n’y serait in-
clus si le bien n’était pas un bien relatif à l’incitatif à
l’investissement réaccéléré du contribuable.
(2.1) Where a taxpayer has, after November 12, 1981
and before 1983, acquired or incurred a capital cost in
respect of a property of a class in Schedule II and
(a) he was obligated to acquire the property under
the terms of an agreement in writing entered into be-
fore November 13, 1981 (or, where the property is a
property described in Class 31 in Schedule II, before
1982),
(b) he or a person with whom he was not dealing at
arm’s length commenced the construction, manufac-
ture or production of the property before November
13, 1981 (or, where the property is a property de-
scribed in Class 31 in Schedule II, before 1982),
(c) he or a person with whom he was not dealing at
arm’s length had made arrangements, evidenced in
writing for the construction, manufacture or produc-
tion of the property that were substantially advanced
before November 13, 1981 and the construction, man-
ufacture or production commenced before June 1,
1982, or
(d) he was obligated to acquire the property under
the terms of an agreement in writing entered into be-
fore June 1, 1982 where arrangements, evidenced in
writing, for the acquisition or leasing of the property
were substantially advanced before November 13,
1981,
the following rules apply:
(2.1) Lorsque le contribuable a, après le 12 novembre
1981 et avant 1983, acquis un bien d’une catégorie de
l’annexe II ou contracté un coût en capital à l’égard d’un
tel bien et
a) qu’il était tenu d’acquérir le bien en vertu des mo-
dalités d’une entente écrite conclue avant le 13 no-
vembre 1981 (ou, lorsque le bien est un bien visé à la
catégorie 31 de l’annexe II, avant 1982),
b) que lui-même ou une personne avec laquelle il
avait un lien de dépendance a commencé la construc-
tion, la fabrication ou la production du bien avant le
13 novembre 1981 (ou, lorsque le bien est un bien visé
à la catégorie 31 de l’annexe II, avant 1982),
c) que lui-même ou une personne avec laquelle il
avait un lien de dépendance a fait des arrangements,
établis par écrit, pour la construction, la fabrication ou
la production du bien, qui étaient suffisamment avan-
cés avant le 13 novembre 1981, et que la construction,
la fabrication ou la production avait débuté avant le 1er
juin 1982, ou
d) qu’il était tenu d’acquérir le bien en vertu des mo-
dalités d’une entente écrite conclue avant le 1 er juin
1982 et que les arrangements, établis par écrit, pour
l’acquisition ou la location du bien étaient suffisam-
ment avancés avant le 13 novembre 1981,
les règles suivantes s’appliquent :

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(e) no amount shall be included under paragraph
(2)(a) in respect of the property;
(f) where the property is a property to which para-
graph (1)(b) applies, that paragraph shall be read, in
respect of the property, as “such amount, not exceed-
ing the amount for the year calculated in accordance
with Schedule III, as he may claim in respect of the
capital cost to him of property of Class 13 in Schedule
II”;
(g) where the property is a property of a class to
which paragraph (1)(t) or (ta) applies, the property
shall be deemed to be designated property of the class;
and
(h) where the property is a property described in
paragraph (1)(v), subparagraph (iv) thereof shall be
read, in respect of the property, as “33 1/3 per cent of
the capital cost thereof to him, and”.
e) aucune somme ne peut être incluse en vertu de
l’alinéa (2)a) à l’égard du bien;
f) lorsque le bien est un bien auquel s’applique l’ali-
néa (1)b), cet alinéa doit, à l’égard du bien, être inter-
prété comme suit : « au montant, sans dépasser le
montant calculé pour l’année en conformité de l’an-
nexe III, qu’il peut réclamer à l’égard du coût en capi-
tal, pour lui, d’un bien de la catégorie 13 de l’annexe
II »;
g) lorsque le bien est un bien d’une catégorie auquel
s’applique l’alinéa (1)t) ou ta), le bien est réputé être
un bien désigné de la catégorie, et
h) lorsque le bien est un bien visé à l’alinéa (1)v), le
sous-alinéa (iv) de cet alinéa doit, à l’égard du bien,
être interprété comme s’il y était fait mention de
« 33 1/3 pour cent du coût en capital du bien pour lui,
ou ».
(2.2) Where a property of a class in Schedule II is ac-
quired by a taxpayer
(a) in the course of a reorganization in respect of
which, if a dividend were received by a corporation in
the course of the reorganization, subsection 55(2) of
the Act would not be applicable to the dividend by rea-
son of the application of paragraph 55(3)(b) of the
Act, or
(b) to (d) [Repealed, SOR/90-22, s. 1]
(e) from a person with whom the taxpayer was not
dealing at arm’s length (otherwise than by virtue of a
right referred to in paragraph 251(5)(b) of the Act) at
the time the property was acquired,
and where
(f) the property was depreciable property of the per-
son from whom it was acquired and was owned con-
tinuously by that person for the period from
(i) a day that was at least 364 days before the end
of the taxation year of the taxpayer during which he
acquired the property, or
(ii) November 12, 1981
to the day it was acquired by the taxpayer, or
(g) the rules provided in subsection (2.1) or this sub-
section applied in respect of the property for the pur-
pose of determining the allowance under subsection
(1) to which the person from whom the taxpayer ac-
quired the property was entitled,
(2.2) Lorsqu’un bien d’une catégorie de l’annexe II est
acquis par le contribuable
a) dans le cadre d’une réorganisation à l’égard de la-
quelle tout dividende reçu par une société serait sous-
trait à l’application du paragraphe 55(2) de la Loi à
cause de l’alinéa 55(3)b) de la Loi, ou
b) à d) [Abrogés, DORS/90-22, art. 1]
e) d’une personne avec laquelle le contribuable avait
un lien de dépendance (autrement qu’en vertu d’un
droit visé à l’alinéa 251(5)b) de la Loi) au moment de
l’acquisition du bien,
et
f) que le bien était un bien amortissable de la per-
sonne de qui il a été acquis et a appartenu de façon
continue à cette personne pendant la période com-
mençant
(i) à une date qui était au moins 364 jours avant la
fin de l’année d’imposition du contribuable au
cours de laquelle il a acquis le bien, ou
(ii) le 12 novembre 1981,
et se terminant à la date où il a été acquis par le contri-
buable, ou
g) que les règles prévues au paragraphe (2.1) ou au
présent paragraphe s’appliquent à l’égard du bien aux
fins de l’établissement du montant visé au paragraphe
(1) que la personne de qui le contribuable a acquis le
bien avait le droit de déduire,

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the following rules apply:
(h) no amount shall be included in determining an
amount for F in subsection (2) in respect of the prop-
erty;
(i) where the property is a property to which para-
graph (1)(b) applies, that paragraph shall be read, in
respect of the property, as “such amount, not exceed-
ing the amount for the year calculated in accordance
with Schedule III, as he may claim in respect of the
capital cost to him of property of Class 13 in Schedule
II”;
(j) where the property is a property of a class to which
paragraph (1)(ta) applies,
(i) the property shall be deemed to be designated
property of the class,
(ii) for the purposes of computing the amount de-
termined under paragraph (1)(ta) for any taxation
year of the taxpayer ending after the time the prop-
erty was actually acquired by the taxpayer, the
property shall be deemed, other than for the pur-
poses of paragraph (f), to have been acquired by the
taxpayer immediately after the commencement of
the taxpayer’s first taxation year that commenced
after the time that is the earlier of
(A) the time the property was last acquired by
the transferor of the property, and
(B) where the property was transferred in a se-
ries of transfers to which this subsection applies,
the time the property was last acquired by the
first transferor in that series,
unless
(C) where clause (A) applies, the property was
acquired by the taxpayer before the end of the
taxation year of the transferor of the property
that includes the time at which that transferor
acquired the property, or
(D) where clause (B) applies, the property was
acquired by the taxpayer before the end of the
taxation year of the first transferor that includes
the time at which that transferor acquired the
property,
(iii) where the taxpayer is a corporation that was
incorporated or otherwise formed after the end of
les règles suivantes s’appliquent :
h) aucune somme ne peut être incluse dans le calcul
de la valeur de l’élément F de la quatrième formule fi-
gurant au paragraphe (2) à l’égard du bien;
i) lorsque le bien est un bien auquel s’applique l’ali-
néa (1)b), cet alinéa doit, à l’égard du bien, être inter-
prété comme suit : « au montant, sans dépasser le
montant calculé pour l’année en conformité de l’an-
nexe III, qu’il peut réclamer à l’égard du coût en capi-
tal, pour lui, d’un bien de la catégorie 13 de l’annexe
II »;
j) s’il s’agit d’un bien d’une catégorie à laquelle l’ali-
néa (1)ta) s’applique, les règles suivantes s’ap-
pliquent :
(i) le bien est réputé être un bien désigné de la ca-
tégorie,
(ii) sauf pour l’application de l’alinéa f), le bien est
réputé, aux fins du calcul des montants déterminés
selon l’alinéa (1)ta) pour les années d’imposition du
contribuable qui se terminent après qu’il a effecti-
vement acquis le bien, avoir été acquis par le contri-
buable immédiatement après le début de sa pre-
mière année d’imposition commençant après le
premier en date des moments suivants :
(A) le moment de la dernière acquisition du
bien par le cédant,
(B) dans le cas où le bien a été transféré dans le
cadre d’une série de transferts auxquels le pré-
sent paragraphe s’applique, le moment de la der-
nière acquisition du bien par le premier cédant
de la série,
sauf si :
(C) en cas d’application de la division (A), le
bien a été acquis par le contribuable avant la fin
de l’année d’imposition du cédant qui comprend
le moment où celui-ci a acquis le bien,
(D) en cas d’application de la division (B), le
bien a été acquis par le contribuable avant la fin
de l’année d’imposition du premier cédant qui
comprend le moment où celui-ci a acquis le bien,
(iii) lorsque le contribuable est une société consti-
tuée ou autrement formée après la fin de l’année
d’imposition du cédant ou du premier cédant, selon
le cas, au cours de laquelle le cédant a acquis le bien
la dernière fois :

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the transferor’s, or where applicable, the first trans-
feror’s, taxation year in which the transferor last ac-
quired the property, the taxpayer shall be deemed,
for the purposes of subparagraph (ii),
(A) to have been in existence throughout the pe-
riod commencing immediately before the end of
that year and ending immediately after the tax-
payer was incorporated or otherwise formed,
and
(B) to have had, throughout the period referred
to in clause (A), fiscal periods ending on the day
of the year on which the taxpayer’s first fiscal pe-
riod ended, and
(iv) the property shall be deemed to have become
available for use by the taxpayer at the earlier of
(A) the time it became available for use by the
taxpayer, and
(B) if applicable,
(I) the time it became available for use by the
person from whom the taxpayer acquired the
property, determined without reference to
paragraphs 13(27)(c) and (28)(d) of the Act,
or
(II) the time it became available for use by
the first transferor in a series of transfers of
the same property to which this subsection
applies, determined without reference to
paragraphs 13(27)(c) and (28)(d) of the Act;
and
(k) if the property is a property described in para-
graph (1)(v), its subparagraph (iv) shall be read, in re-
spect of the property, as “33 1/3 per cent of the capital
cost of the property to the taxpayer, and”.
(A) le contribuable est réputé, pour l’application
du sous-alinéa (ii), avoir existé tout au long de la
période commençant immédiatement avant la
fin de cette année et se terminant immédiate-
ment après qu’il a été constitué ou autrement
formé,
(B) les exercices du contribuable tout au long de
la période visée à la division (A) sont réputés,
pour l’application du sous-alinéa (ii), avoir pris
fin le jour où son premier exercice a pris fin,
(iv) le bien est réputé être devenu prêt à être mis
en service par le contribuable au premier en date
des moments suivants :
(A) le moment où il est devenu prêt à être mis
en service par le contribuable,
(B) selon le cas :
(I) le moment où il est devenu prêt à être mis
en service par la personne de laquelle le
contribuable l’a acquis, déterminé compte
non tenu des alinéas 13(27)c) et (28)d) de la
Loi,
(II) le moment où il est devenu prêt à être
mis en service par le premier cédant dans une
série de transferts du même bien auquel le
présent paragraphe s’applique, déterminé
compte non tenu des alinéas 13(27)c) et
(28)d) de la Loi;
k) si le bien est un bien visé à l’alinéa (1)v), le sous-
alinéa (1)v)(iv) est remplacé par « 33 1/3 pour cent du
coût en capital du bien pour lui, ».
(2.21) Where a taxpayer is deemed by a provision of the
Act to have disposed of and acquired or reacquired a
property,
(a) for the purposes of paragraph (2.2)(e) and sub-
sections (19), 1101(lad) and 1102(14) and (14.1), the
acquisition or reacquisition shall be deemed to have
been from a person with whom the taxpayer was not
dealing at arm’s length at the time of the acquisition or
reacquisition; and
(b) for the purposes of paragraphs (2.2)(f) and (g),
the taxpayer shall be deemed to be the person from
whom the taxpayer acquired or reacquired the proper-
ty.
(2.21) Dans le cas où un contribuable est réputé, par la
Loi, avoir disposé d’un bien et l’avoir acquis ou acquis de
nouveau, les règles suivantes s’appliquent :
a) pour l’application de l’alinéa (2.2)e) et des para-
graphes 1100(19), 1101(lad) et 1102(14) et (14.1), le
bien est réputé avoir été acquis ou acquis de nouveau
d’une personne avec laquelle le contribuable avait un
lien de dépendance à la date de l’acquisition ou de la
nouvelle acquisition;
b) pour l’application des alinéas (2.2)f) et g), le
contribuable est réputé être la personne de qui il a ac-
quis ou acquis de nouveau le bien.

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200 À jour au 30 septembre 2026
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(2.3) If a taxpayer has disposed of a property and, be-
cause of paragraph (2.2)(h), no amount is required to be
included in determining an amount for F in subsection
(2) in respect of the property by the person that acquired
the property, no amount shall be included by the taxpay-
er in determining an amount for G in subsection (2) in
respect of the disposition of the property.
(2.3) Si le contribuable a disposé d’un bien et que, par
l’effet de l’alinéa (2.2)h), aucune somme n’est à inclure
dans le calcul de la valeur de l’élément F de la quatrième
formule figurant au paragraphe (2) à l’égard du bien par
la personne qui en a fait l’acquisition, aucune somme
n’est à inclure par le contribuable dans le calcul de la va-
leur de l’élément G de la quatrième formule figurant au
paragraphe (2) à l’égard de la disposition du bien.
(2.4) For the purposes of subsection (2), where a taxpay-
er has disposed of property described in Class 10 of
Schedule II that would qualify as property described in
paragraph (e) of Class 16 of Schedule II if the property
had been acquired by the taxpayer after November 12,
1981, the proceeds of disposition of the property shall be
deemed to be proceeds of disposition of property de-
scribed in Class 16 of Schedule II and not of property de-
scribed in Class 10 of Schedule II.
(2.4) Aux fins du paragraphe (2), lorsqu’un contribuable
a fait la disposition d’un bien visé à la catégorie 10 de
l’annexe II, qui serait admissible à titre de bien visé à
l’alinéa e) de la catégorie 16 de l’annexe II s’il avait été
acquis après le 12 novembre 1981, le produit de la dispo-
sition du bien est réputé être le produit de la disposition
d’un bien visé à la catégorie 16 de l’annexe II et non d’un
bien visé à la catégorie 10 de l’annexe II.
(2.5) Where in a particular taxation year a taxpayer dis-
poses of a property included in Class 10.1 in Schedule II
that was owned by the taxpayer at the end of the immedi-
ately preceding taxation year,
(a) the deduction allowed under subsection (1) in re-
spect of the property in computing the taxpayer’s in-
come for the year shall be determined as if the proper-
ty had not been disposed of in the particular year and
the number of days in the particular year were one-
half of the number of days in the particular year other-
wise determined; and
(b) no amount shall be deducted under subsection (1)
in respect of the property in computing the taxpayer’s
income for any subsequent taxation year.
(2.5) Lorsqu’un contribuable dispose, au cours d’une an-
née d’imposition donnée, d’un bien compris dans la caté-
gorie 10.1 de l’annexe II dont il était propriétaire à la fin
de l’année d’imposition précédente, les règles suivantes
s’appliquent :
a) le montant qu’il peut déduire à l’égard du bien en
application du paragraphe (1) dans le calcul de son re-
venu pour l’année donnée est calculé comme si le bien
n’avait pas fait l’objet d’une disposition au cours de
cette année et que le nombre de jours de l’année don-
née correspondait à la moitié du nombre de jours de
cette année déterminé par ailleurs;
b) aucun montant n’est déduit à l’égard du bien en
application du paragraphe (1) dans le calcul du revenu
du contribuable pour une année d’imposition ulté-
rieure.
Taxation Years Less Than 12
Months
Années d’imposition comprenant
moins de 12 mois
(3) Where a taxation year is less than 12 months, the
amount allowed as a deduction under this section, other
than under subsection (0.1) and any of paragraphs (1)(c),
(e), (f), (g), (m), (w), (x), (y), (ya) and (ze), shall not ex-
ceed that proportion of the maximum amount otherwise
allowable that the number of days in the taxation year is
of 365.
(3) Lorsqu’une année d’imposition compte moins de 12
mois, le montant accordé à titre de déduction en applica-
tion du présent article, exception faite du paragraphe
(0.1) et des alinéas (1)c), e), f), g), m), w), x), y), ya) et
ze), ne peut dépasser le produit du montant maximal au-
trement déductible par le rapport entre le nombre de
jours de l’année d’imposition et 365.
(4) Reserved. (4) Réservé.
(5) [Repealed, SOR/78-377, s. 6] (5) [Abrogé, DORS/78-377, art. 6]

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201 À jour au 30 septembre 2026
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Employee’s Automobile or Aircraft Automobile ou aéronef d’un
employé
(6) [Repealed, SOR/91-673, s. 1] (6) [Abrogé, DORS/91-673, art. 1]
(7) Reserved. (7) Réservé.
Railway Sidings Voies d’évitement
(8) Where a taxpayer, other than an operator of a rail-
way system, has made a capital expenditure pursuant to
a contract or arrangement with an operator of a railway
system under which a railway siding that does not be-
come the taxpayer’s property is constructed to provide
service to the taxpayer’s place of business or to a property
acquired by the taxpayer for the purpose of gaining or
producing income, there is hereby allowed to the taxpay-
er, in computing income for the taxation year from the
business or property, as the case may be, a deduction
equal to such amount as he may claim not exceeding four
per cent of the amount remaining, if any, after deducting
from the capital expenditure the aggregate of all amounts
previously allowed as deductions in respect of the expen-
diture.
(8) Lorsqu’un contribuable, autre que l’exploitant d’un
réseau de chemin de fer, a effectué une dépense en capi-
tal en exécution d’une convention ou entente conclue
avec l’exploitant d’un chemin de fer en vertu de laquelle
une voie d’évitement de chemin de fer qui ne devient pas
la propriété du contribuable est construite pour desservir
le lieu d’affaires du contribuable ou des biens acquis par
le contribuable aux fins de gagner ou produire un revenu,
il est alloué au contribuable dans le calcul du revenu tiré
de l’entreprise ou des biens pour l’année d’imposition, se-
lon le cas, une déduction égale au montant qu’il peut ré-
clamer sans dépasser quatre pour cent de tout montant
restant après déduction sur la dépense en capital de l’en-
semble des montants déjà admis en déduction à l’égard
de la dépense.
Patents Brevets
(9) Where a part or all of the cost of a patent is deter-
mined by reference to the use of the patent, in lieu of the
deduction allowed under paragraph (1)(c), a taxpayer, in
computing his income for a taxation year from a business
or property, as the case may be, may deduct such amount
as he may claim in respect of property of Class 14 in
Schedule II not exceeding the lesser of
(a) the aggregate of
(i) that part of the capital cost determined by ref-
erence to the use of the patent in the year, and
(ii) the amount that would be computed under
subparagraph (1)(c)(i) if the capital cost of the
patent did not include the amounts determined by
reference to the use of the patent in that year and
previous years; and
(b) the undepreciated capital cost to him as of the
end of the taxation year (before making any deduction
under this subsection for the taxation year) of proper-
ty of the class.
(9) Lorsque le coût d’un brevet est établi en partie ou en
totalité d’après l’usage qui en est fait, au lieu de la déduc-
tion allouée en vertu de l’alinéa (1)c), un contribuable
peut, en calculant le revenu qu’il a tiré d’une entreprise
ou de biens, selon le cas, dans une année d’imposition,
déduire le montant qu’il peut réclamer à l’égard des biens
de la catégorie 14 de l’annexe II sans dépasser le moindre
a) de l’ensemble
(i) de la partie du coût en capital établie d’après
l’usage qui est fait du brevet dans l’année, et
(ii) du montant qui serait calculé en vertu du sous-
alinéa (1)c)(i) si le coût en capital du brevet ne
comprenait pas les montants établis d’après l’usage
fait du brevet durant cette année-là et les années
antérieures; et
b) du coût en capital non déprécié pour lui, à la fin de
l’année d’imposition des biens de la catégorie (avant
d’opérer quelque déduction en vertu du présent para-
graphe pour l’année d’imposition).
(9.1) Where a part or all of the capital cost to a taxpayer
of property that is a patent, or a right to use patented in-
formation, is determined by reference to the use of the
property and that property is included in Class 44 in
(9.1) Lorsque le coût en capital, pour un contribuable,
d’un bien de la catégorie 44 de l’annexe II qui est un bre-
vet ou un droit permettant l’utilisation de renseigne-
ments brevetés est établi en partie ou en totalité d’après

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202 À jour au 30 septembre 2026
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Schedule II, in lieu of the deduction allowed under para-
graph (1)(a), there may be deducted in computing the
taxpayer’s income for a taxation year from a business or
property such amount as the taxpayer may claim in re-
spect of property of the class not exceeding the lesser of
(a) the total of
(i) that part of the capital cost that is determined
by reference to the use of the property in the year,
and
(ii) the amount that would be deductible for the
year by reason of paragraph (1)(a) in respect of
property of the class if the capital cost of property
of the class did not include the amounts determined
under subparagraph (i) for the year and preceding
taxation years; and
(b) the undepreciated capital cost to the taxpayer as
of the end of the taxation year (before making any de-
duction under this subsection for the taxation year) of
property of the class.
l’usage qui en est fait, au lieu de la déduction allouée en
vertu de l’alinéa (1)a), le contribuable peut déduire, dans
le calcul du revenu qu’il a tiré d’une entreprise ou d’un
bien pour une année d’imposition, un montant qu’il peut
demander à l’égard des biens de la catégorie, sans dépas-
ser le moins élevé des montants suivants :
a) le total des montants suivants :
(i) la partie du coût en capital établie d’après l’uti-
lisation qui est faite du bien au cours de l’année,
(ii) le montant qui serait déductible pour l’année
en vertu de l’alinéa (1)a) relativement aux biens de
la catégorie si le coût en capital de ces biens ne
comprenait pas les montants établis en vertu du
sous-alinéa (i) pour l’année et les années d’imposi-
tion antérieures;
b) la fraction non amortie du coût en capital des
biens de cette catégorie, pour le contribuable, à la fin
de l’année d’imposition, compte non tenu de toute dé-
duction prévue au présent paragraphe pour l’année.
(10) Reserved. (10) Réservé.
Rental Properties Biens locatifs
(11) Despite subsections (0.1) and (1), in no case shall
the aggregate of deductions, each of which is a deduction
in respect of property of a prescribed class owned by a
taxpayer that includes rental property owned by him,
otherwise allowed to the taxpayer by virtue of subsection
(0.1) or (1) in computing his income for a taxation year,
exceed the amount, if any, by which
(a) the aggregate of amounts each of which is
(i) his income for the year from renting or leasing
a rental property owned by him, computed without
regard to paragraph 20(1)(a) of the Act, or
(ii) the income of a partnership for the year from
renting or leasing a rental property of the partner-
ship, to the extent of the taxpayer’s share of such
income,
exceeds
(b) the aggregate of amounts each of which is
(i) his loss for the year from renting or leasing a
rental property owned by him, computed without
regard to paragraph 20(1)(a) of the Act, or
(11) Malgré les paragraphes (0.1) et (1), en aucun cas le
total des déductions, dont chacune est une déduction à
l’égard de biens d’une catégorie prescrite possédés par un
contribuable, qui comprend les biens locatifs possédés
par lui, que le contribuable peut déduire par ailleurs en
vertu des paragraphes (0.1) ou (1) en calculant son reve-
nu pour une année d’imposition, ne doit excéder la frac-
tion, si fraction il y a :
a) du total des sommes dont chacune représente
(i) son revenu pour l’année tiré de la location, à
bail ou non, d’un bien locatif possédé par lui, calcu-
lé en faisant abstraction de l’alinéa 20(1)a) de la
Loi, ou
(ii) le revenu d’une société de personnes pour l’an-
née tiré de la location, à bail ou non, d’un bien loca-
tif de la société de personnes, dans la mesure de la
participation du contribuable à un tel revenu,
qui est en sus
b) du total des sommes dont chacune représente
(i) sa perte pour l’année de la location, à bail ou
non, d’un bien locatif possédé par lui, calculé en fai-
sant abstraction de l’alinéa 20(1)a) de la Loi, ou

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PART XI Capital Cost Allowances PARTIE XI Déductions pour amortissement
DIVISION I Deductions Allowed SECTION I Déductions permises
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(ii) the loss of a partnership for the year from rent-
ing or leasing a rental property of the partnership,
to the extent of the taxpayer’s share of such loss.
(ii) la perte subie par une société de personnes
pour l’année de la location, à bail ou non, d’un bien
locatif de la société de personnes, dans la mesure de
la participation du contribuable à une telle perte.
(12) Subject to subsection (13), subsection (11) does not
apply in respect of a taxation year of a taxpayer that was,
throughout the year,
(a) a life insurance corporation, or a corporation
whose principal business was the leasing, rental, de-
velopment or sale, or any combination thereof, of real
property owned by it; or
(b) a partnership each member of which was
(i) a corporation described in paragraph (a), or
(ii) another partnership described in this para-
graph.
(12) Sous réserve du paragraphe (13), le paragraphe
(11) ne s’applique pas à une année d’imposition d’un
contribuable qui était, durant toute l’année,
a) une compagnie d’assurance-vie, ou une société
dont l’entreprise principale était le crédit-bail, la loca-
tion, l’aménagement, la vente, ou toute combinaison
de ces activités, de biens immeubles dont elle était
propriétaire; ou
b) une société de personnes dont chaque associé
était :
(i) soit une société visée à l’alinéa a),
(ii) soit une autre société de personnes visée au
présent alinéa.
(13) For the purposes of subsection (11), where a tax-
payer or partnership has a leasehold interest in a proper-
ty that is property of Class 1, 3 or 6 in Schedule II by
virtue of subsection 1102(5) and the property is leased by
the taxpayer or partnership to a person who owns the
land, an interest therein or an option in respect thereof,
on which the property is situated, this section shall be
read without reference to subsection (12) with respect to
that property.
(13) Pour l’application du paragraphe (11), le présent
article est interprété sans égard au paragraphe (12) pour
ce qui est d’un bien sur lequel un contribuable ou une so-
ciété de personnes possède une tenure à bail et qui, d’une
part, est compris dans la catégorie 1, 3 ou 6 de l’annexe II
en vertu du paragraphe 1102(5) et, d’autre part, est loué
à bail par le contribuable ou la société de personnes au
propriétaire du terrain où est situé le bien ou à une per-
sonne qui possède un droit sur le terrain ou une option le
visant.
(14) In this section and section 1101, rental property
of a taxpayer or a partnership means
(a) a building owned by the taxpayer or the partner-
ship, whether owned jointly with another person or
otherwise, or
(b) a leasehold interest in real property, if the lease-
hold interest is property of Class 1, 3, 6 or 13 in
Schedule II and is owned by the taxpayer or the part-
nership,
if, in the taxation year in respect of which the expression
is being applied, the property was used by the taxpayer or
the partnership principally for the purpose of gaining or
producing gross revenue that is rent, but, for greater cer-
tainty, does not include a property leased by the taxpayer
or the partnership to a lessee, in the ordinary course of
the taxpayer’s or partnership’s business of selling goods
or rendering services, under an agreement by which the
lessee undertakes to use the property to carry on the
business of selling, or promoting the sale of, the taxpay-
er’s or partnership’s goods or services.
(14) Dans le présent article et l’article 1101, bien locatif
d’un contribuable ou d’une société de personnes désigne
a) soit un bâtiment dont le contribuable ou la société
de personnes est propriétaire, conjointement avec une
autre personne ou autrement,
b) soit une tenure à bail sur des biens immeubles, si
la tenure à bail est un bien de la catégorie 1, 3, 6 ou 13
de l’annexe II et est la propriété du contribuable ou de
la société de personnes,
si, au cours de l’année d’imposition à l’égard de laquelle
l’expression s’applique, le bien a été utilisé par le contri-
buable ou la société de personnes principalement pour
gagner ou produire un revenu brut qui constitue un
loyer, mais, pour plus de précision, n’inclut pas un bien
donné à bail à un preneur par le contribuable ou la socié-
té de personnes, dans le cours normal des activités de
l’entreprise du contribuable ou de la société de personnes
consistant à vendre des marchandises ou à rendre des
services, en vertu d’un contrat par lequel le preneur s’en-
gage à utiliser le bien pour exercer son activité de vente

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ou de promotion des ventes de marchandises ou de ser-
vices fournis par le contribuable ou la société de per-
sonnes.
(14.1) For the purposes of subsection (14), gross rev-
enue derived in a taxation year from
(a) the right of a person or partnership, other than
the owner of a property, to use or occupy the property
or a part thereof, and
(b) services offered to a person or partnership that
are ancillary to the use or occupation by the person or
partnership of the property or the part thereof
shall be considered to be rent derived in that year from
the property.
(14.1) Pour l’application du paragraphe (14), est consi-
déré comme un loyer dérivé d’un bien au cours d’une an-
née d’imposition le revenu brut dérivé, au cours de cette
année,
a) du droit d’une personne ou société de personnes (à
l’exclusion du propriétaire du bien) d’utiliser ou d’oc-
cuper le bien ou une partie de ce bien;
b) de services offerts à une personne ou société de
personnes qui sont accessoires à l’utilisation ou à l’oc-
cupation du bien ou d’une partie de ce bien par la per-
sonne ou société de personnes.
(14.2) Subsection (14.1) does not apply in any particular
taxation year to property owned by
(a) a corporation, where the property is used in a
business carried on in the year by the corporation;
(b) an individual, where the property is used in a
business carried on in the year by the individual in
which he is personally active on a continuous basis
throughout that portion of the year during which the
business is ordinarily carried on; or
(c) a partnership, where the property is used in a
business carried on in the year by the partnership if at
least 2/3 of the income or loss, as the case may be, of
the partnership for the year is included in the determi-
nation of the income of
(i) members of the partnership who are individu-
als that are personally active in the business of the
partnership on a continuous basis throughout that
portion of the year during which the business is or-
dinarily carried on, and
(ii) members of the partnership that are corpora-
tions.
(14.2) Le paragraphe (14.1) ne s’applique pas, au cours
d’une année d’imposition donnée, à un bien qui appar-
tient
a) à une société, dans le cas où le bien est utilisé dans
une entreprise exploitée par la société dans l’année;
b) à un particulier, dans le cas où le bien est utilisé
dans une entreprise que le particulier exploite dans
l’année et dont il s’occupe personnellement de façon
continue, tout au long de la partie de l’année où l’en-
treprise est habituellement exploitée;
c) à une société de personnes, dans le cas où le bien
est utilisé dans une entreprise que la société de per-
sonnes exploite dans l’année, si au moins les deux tiers
de son revenu ou de sa perte, selon le cas, pour l’année
sont inclus dans le calcul du revenu
(i) des associés de la société de personnes qui sont
des particuliers s’occupant personnellement de
l’entreprise de la société de personnes de façon
continue, tout au long de la partie de l’année où
l’entreprise est habituellement exploitée, et
(ii) des associés de la société de personnes qui sont
des sociétés.
Leasing Properties Biens donnés en location à bail
(15) Despite subsections (0.1) and (1), in no case shall
the aggregate of deductions, each of which is a deduction
in respect of property of a prescribed class that is leasing
property owned by a taxpayer, otherwise allowed to the
taxpayer under subsection (0.1) or (1) in computing his
income for a taxation year, exceed the amount, if any, by
which
(15) Malgré les paragraphes (0.1) et (1), le total des dé-
ductions qu’un contribuable peut faire en vertu de ces pa-
ragraphes dans le calcul de son revenu pour une année
d’imposition, à l’égard de biens d’une catégorie prescrite
qui sont des biens donnés en location à bail qui lui appar-
tiennent, ne peut dépasser la fraction éventuelle :
a) du total des sommes dont chacune représente

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(a) the aggregate of amounts each of which is
(i) his income for the year from renting, leasing or
earning royalties from, a leasing property or a prop-
erty that would be a leasing property but for sub-
section (18), (19) or (20) where such property is
owned by him, computed without regard to para-
graph 20(1)(a) of the Act, or
(ii) the income of a partnership for the year from
renting, leasing or earning royalties from, a leasing
property or a property that would be a leasing prop-
erty but for subsection (18), (19) or (20) where
such property is owned by the partnership, to the
extent of the taxpayer’s share of such income,
exceeds
(b) the aggregate of amounts each of which is
(i) his loss for the year from renting, leasing or
earning royalties from, a property referred to in
subparagraph (a)(i), computed without regard to
paragraph 20(1)(a) of the Act, or
(ii) the loss of a partnership for the year from rent-
ing, leasing or earning royalties from, a property re-
ferred to in subparagraph (a)(ii), to the extent of
the taxpayer’s share of such loss.
(i) son revenu pour l’année tiré de la location, à
bail ou non, ou de redevances d’un bien donné en
location à bail, ou d’un bien qui serait un bien don-
né en location à bail, si ce n’était du paragraphe
(18), (19) ou (20), lorsqu’il possède un tel bien, cal-
culé en faisant abstraction de l’alinéa 20(1)a) de la
Loi, ou
(ii) le revenu d’une société de personnes pour l’an-
née tiré de la location, à bail ou non, ou de rede-
vances d’un bien donné en location à bail, ou d’un
bien qui serait un bien donné en location à bail, si
ce n’était du paragraphe (18), (19) ou (20), lors-
qu’elle possède un tel bien, dans la mesure de la
contribution du contribuable à un tel revenu,
qui est en sus
b) du total des sommes dont chacune représente
(i) sa perte de location, à bail ou non, ou de rede-
vances pour l’année, relative à un bien visé au sous-
alinéa a)(i), calculée en faisant abstraction de l’ali-
néa 20(1)a) de la Loi, ou
(ii) la perte de location, à bail ou non, ou de rede-
vances subies par une société de personnes pour
l’année, relative à un bien visé au sous-alinéa a)(ii),
dans la mesure de la participation du contribuable
à une telle perte.
(16) Subsection (15) does not apply in respect of a taxa-
tion year of a taxpayer that was, throughout the year,
(a) a corporation whose principal business was
(i) renting or leasing of leasing property or proper-
ty that would be leasing property but for subsection
(18), (19) or (20), or
(ii) renting or leasing of property referred to in
subparagraph (i) combined with selling and servic-
ing of property of the same general type and de-
scription,
if the gross revenue of the corporation for the year
from such principal business was not less than 90 per
cent of the gross revenue of the corporation for the
year from all sources; or
(b) a partnership each member of which was
(i) a corporation described in paragraph (a), or
(ii) another partnership described in this para-
graph.
(16) Le paragraphe (15) ne s’applique pas à l’égard
d’une année d’imposition d’un contribuable qui était,
tout au long de l’année,
a) une société dont la principale entreprise était
(i) la location, à bail ou non, de biens donnés en lo-
cation à bail ou de biens susceptibles d’être des
biens donnés en location à bail, exception faite des
biens mentionnés au paragraphe (18), (19) ou (20),
ou
(ii) la location, à bail ou non, de biens visés au
sous-alinéa (i) ainsi que la vente et l’aménagement
de biens du même type et de la même description,
si le revenu brut de la société, pour l’année, tiré de
cette entreprise principale n’était pas inférieur à 90
pour cent du revenu brut de toutes provenances de la
société pour l’année; ou
b) une société de personnes dont chaque associé
était :
(i) soit une société visée à l’alinéa a),

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(ii) soit une autre société de personnes visée au
présent alinéa.
(17) Subject to subsection (18), in this section and sec-
tion 1101, leasing property of a taxpayer or a partner-
ship means depreciable property other than
(a) rental property,
(b) computer tax shelter property, or
(c) property referred to in paragraph (w) of Class 10
or in paragraph (n) of Class 12 in Schedule II,
where such property is owned by the taxpayer or the
partnership, whether jointly with another person or oth-
erwise, if, in the taxation year in respect of which the ex-
pression is being applied, the property was used by the
taxpayer or the partnership principally for the purpose of
gaining or producing gross revenue that is rent, royalty
or leasing revenue, but for greater certainty, does not in-
clude a property leased by the taxpayer or the partner-
ship to a lessee, in the ordinary course of the taxpayer’s
or partnership’s business of selling goods or rendering
services, under an agreement by which the lessee under-
takes to use the property to carry on the business of sell-
ing, or promoting the sale of, the taxpayer’s or partner-
ship’s goods or services.
(17) Sous réserve du paragraphe (18), dans le présent
article et dans l’article 1101, bien donné en location à
bail d’un contribuable ou d’une société de personnes dé-
signe des biens amortissables autres que
a) des biens locatifs,
b) des produits informatiques déterminés,
c) les biens visés à l’alinéa w) de la catégorie 10 de
l’annexe II ou à l’alinéa n) de la catégorie 12 de cette
annexe,
lorsque ces biens sont la propriété du contribuable ou de
la société de personnes, conjointement avec une autre
personne ou autrement, si, au cours de l’année d’imposi-
tion à l’égard de laquelle l’expression s’applique, le bien a
été utilisé par le contribuable ou la société de personnes
principalement pour gagner ou produire un revenu brut
constitué d’un loyer, d’une redevance ou d’un revenu de
location, mais, pour plus de précision, ne comprend pas
un bien donné en location à bail à un preneur par le
contribuable ou la société de personnes, dans le cours
normal des activités de l’entreprise du contribuable ou de
la société de personnes consistant à vendre des marchan-
dises ou à rendre des services en vertu d’un contrat par
lequel le preneur s’engage à utiliser le bien pour exercer
son activité de vente ou de promotion de la vente, par le
contribuable ou la société de personnes, des marchan-
dises ou des services de ces derniers.
(17.1) For the purposes of subsection (17), where, in a
taxation year, a taxpayer or a partnership has acquired a
property
(a) that was not used for any purpose in that year,
and
(b) the first use of the property by the taxpayer or the
partnership was principally for the purpose of gaining
or producing gross revenue that is rent, royalty or
leasing revenue,
the property shall be deemed to have been used in the
taxation year in which it was acquired principally for the
purpose of gaining or producing gross revenue that is
rent, royalty or leasing revenue.
(17.1) Aux fins du paragraphe (17), lorsque, dans une
année d’imposition, un contribuable ou une société de
personnes a acquis un bien
a) qui n’a été utilisé à aucune fin au cours de cette an-
née, et
b) que le contribuable ou la société de personnes a
d’abord utilisé principalement afin de gagner ou de
produire un revenu brut constitué d’un loyer, d’une re-
devance ou d’un revenu de location,
le bien est réputé avoir été utilisé, dans l’année d’imposi-
tion où il a été acquis, principalement afin de gagner ou
de produire un revenu brut constitué d’un loyer, d’une
redevance ou d’un revenu de location.
(17.2) For the purposes of subsections (1.11) and (17),
gross revenue derived in a taxation year from
(a) the right of a person or partnership, other than
the owner of a property, to use or occupy the property
or a part thereof, and
(17.2) Pour l’application des paragraphes (1.11) et (17),
est considéré comme un loyer dérivé d’un bien au cours
d’une année d’imposition le revenu brut dérivé, au cours
de cette année :

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(b) services offered to a person or partnership that
are ancillary to the use or occupation by the person or
partnership of the property or the part thereof
shall be considered to be rent derived in the year from
the property.
a) du droit d’une personne ou société de personnes (à
l’exclusion du propriétaire du bien) d’utiliser ou d’oc-
cuper le bien ou une partie de ce bien;
b) de services offerts à une personne ou société de
personnes qui sont accessoires à l’utilisation ou à l’oc-
cupation du bien ou d’une partie de ce bien par la per-
sonne ou société de personnes.
(17.3) Subsection (17.2) does not apply in any particular
taxation year to property owned by
(a) a corporation, where the property is used in a
business carried on in the year by the corporation;
(b) an individual, where the property is used in a
business carried on in the year by the individual in
which he is personally active on a continuous basis
throughout that portion of the year during which the
business is ordinarily carried on; or
(c) a partnership, where the property is used in a
business carried on in the year by the partnership if at
least 2/3 of the income or loss, as the case may be, of
the partnership for the year is included in the determi-
nation of the income of
(i) members of the partnership who are individu-
als that are personally active in the business of the
partnership on a continuous basis throughout that
portion of the year during which the business is or-
dinarily carried on, and
(ii) members of the partnership that are corpora-
tions.
(17.3) Le paragraphe (17.2) ne s’applique pas, au cours
d’une année d’imposition donnée, à un bien qui appar-
tient
a) à une société, dans le cas où le bien est utilisé dans
une entreprise exploitée par la société dans l’année;
b) à un particulier, dans le cas où le bien est utilisé
dans une entreprise que le particulier exploite dans
l’année et dont il s’occupe personnellement de façon
continue, tout au long de la partie de l’année où l’en-
treprise est habituellement exploitée;
c) à une société de personnes, dans le cas où le bien
est utilisé dans une entreprise que la société de per-
sonnes exploite dans l’année, si au moins les deux tiers
de son revenu ou de sa perte, selon le cas, pour l’année
sont inclus dans le calcul du revenu
(i) des associés de la société de personnes qui sont
des particuliers s’occupant personnellement de
l’entreprise de la société de personnes de façon
continue, tout au long de la partie de l’année où
l’entreprise est habituellement exploitée, et
(ii) des associés de la société de personnes qui sont
des sociétés.
(18) Leasing property of a taxpayer or a partnership re-
ferred to in subsection (17) does not include
(a) property that the taxpayer or the partnership ac-
quired before May 26, 1976 or was obligated to ac-
quire under the terms of an agreement in writing en-
tered into before May 26, 1976;
(b) property the construction, manufacture or pro-
duction of which was commenced by the taxpayer or
the partnership before May 26, 1976 or was com-
menced under an agreement in writing entered into by
the taxpayer or the partnership before May 26, 1976;
or
(c) property that the taxpayer or the partnership ac-
quired on or before December 31, 1976 or was obli-
gated to acquire under the terms of an agreement in
writing entered into on or before December 31, 1976,
if
(18) Les biens donnés en location à bail et possédés par
un contribuable ou une société de personnes dont il est
fait mention au paragraphe (17) ne comprennent pas
a) les biens que le contribuable ou la société de per-
sonnes a acquis avant le 26 mai 1976 ou était dans l’o-
bligation d’acquérir en vertu d’un contrat écrit conclu
avant le 26 mai 1976;
b) les biens dont la construction, la fabrication ou la
production a été commencée par le contribuable ou la
société de personnes avant le 26 mai 1976 ou a été
commencée en vertu d’un contrat écrit conclu par le
contribuable ou la société de personnes avant le 26
mai 1976; ou
c) les biens que le contribuable ou la société de per-
sonnes a acquis au plus tard le 31 décembre 1976 ou
était dans l’obligation d’acquérir en vertu d’un contrat
écrit conclu au plus tard le 31 décembre 1976, si

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208 À jour au 30 septembre 2026
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(i) arrangements, evidenced by writing, respecting
the acquisition, construction, manufacture or pro-
duction of the property had been substantially ad-
vanced before May 26, 1976, and
(ii) the taxpayer or the partnership had before May
26, 1976 demonstrated a bona fide intention to ac-
quire the property for the purpose of gaining or
producing gross revenue that is rent, royalty or
leasing revenue.
(i) des dispositions, dont un écrit fait foi, concer-
nant l’acquisition, la construction, la fabrication ou
la production du bien, ont été prises en grande par-
tie avant le 26 mai 1976, et
(ii) le contribuable ou la société de personnes a,
avant le 26 mai 1976, fait preuve d’une intention de
bonne foi d’acquérir le bien afin de gagner ou de
produire un revenu brut constitué d’un loyer, d’une
redevance ou d’un revenu de location à bail.
(19) Notwithstanding subsection (17), a property ac-
quired by a taxpayer
(a) in the course of a reorganization in respect of
which, if a dividend were received by a corporation in
the course of the reorganization, subsection 55(2) of
the Act would not be applicable to the dividend by rea-
son of the application of paragraph 55(3)(b) of the
Act, or
(a.1) [Repealed, SOR/90-22, s. 1]
(b) from a person with whom the taxpayer was not
dealing at arm’s length (otherwise than by virtue of a
right referred to in paragraph 251(5)(b) of the Act) at
the time the property was acquired,
(c) [Repealed, SOR/90-22, s. 1]
that would otherwise be leasing property of the taxpayer,
shall be deemed not to be leasing property of the taxpay-
er if immediately before it was so acquired by the taxpay-
er, it was, by virtue of subsection (18) or (20) or this sub-
section, not a leasing property of the person from whom
the property was so acquired.
(19) Par dérogation au paragraphe (17), un bien acquis
par un contribuable
a) soit dans le cadre d’une réorganisation à l’égard de
laquelle tout dividende reçu par une société serait
soustrait à l’application du paragraphe 55(2) de la Loi
à cause de l’alinéa 55(3)b) de la Loi,
a.1) [Abrogé, DORS/90-22, art. 1]
b) soit d’une personne avec laquelle il a un lien de dé-
pendance, sauf en vertu d’un droit visé à l’alinéa
251(5)b) de la Loi, à la date de l’acquisition du bien,
c) [Abrogé, DORS/90-22, art. 1]
qui serait par ailleurs un bien donné en location à bail,
possédé par le contribuable, est réputé ne pas être un
bien donné en location à bail, possédé par le contri-
buable, si, immédiatement avant que celui-ci l’acquière, il
n’était pas, en vertu du paragraphe (18) ou (20) ou du
présent paragraphe, un bien donné en location à bail
possédé par la personne de qui le bien a été ainsi acquis.
(20) Notwithstanding subsection (17), a property ac-
quired by a taxpayer or partnership that is a replacement
property (within the meaning assigned by subsection
13(4) of the Act), that would otherwise be a leasing prop-
erty of the taxpayer or partnership, shall be deemed not
to be a leasing property of the taxpayer or partnership if
the property replaced, referred to in paragraph 13(4)(a)
or (b) of the Act, was, by reason of subsection (18) or
(19) or this subsection, not a leasing property of the tax-
payer or partnership immediately before it was disposed
of by the taxpayer or partnership.
(20) Malgré le paragraphe (17), le bien qu’un contri-
buable ou une société de personnes acquiert à titre de
bien de remplacement, au sens du paragraphe 13(4) de la
Loi, qui serait par ailleurs un bien donné en location à
bail du contribuable ou de la société de personnes est ré-
puté ne pas être un tel bien si le bien remplacé, visé aux
alinéas 13(4)a) ou b) de la Loi, n’était pas, par l’effet des
paragraphes (18) ou (19) ou du présent paragraphe, un
tel bien du contribuable ou de la société de personnes im-
médiatement avant que l’un ou l’autre en dispose.
Computer Tax Shelter Property Produits informatiques déterminés
(20.1) The total of all amounts each of which is a deduc-
tion in respect of computer tax shelter property allowed
to the taxpayer under subsection (0.1) or (1) in comput-
ing a taxpayer’s income for a taxation year shall not ex-
ceed the amount, if any, by which
(20.1) Le total des sommes qu’un contribuable peut dé-
duire en application des paragraphes (0.1) ou (1) dans le
calcul de son revenu pour une année d’imposition au titre
de produits informatiques déterminés ne peut dépasser
l’excédent de la somme visée à l’alinéa a) sur celle visée à
l’alinéa b) :

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XI Capital Cost Allowances PARTIE XI Déductions pour amortissement
DIVISION I Deductions Allowed SECTION I Déductions permises
Section 1100 Article 1100
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
209 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(a) the total of all amounts each of which is
(i) the taxpayer’s income for the year from a busi-
ness in which computer tax shelter property owned
by the taxpayer is used, computed without refer-
ence to any deduction under subsection (1) in re-
spect of such property, or
(ii) the income of a partnership from a business in
which computer tax shelter property of the partner-
ship is used, to the extent of the share of such in-
come that is included in computing the taxpayer’s
income for the year,
exceeds
(b) the total of all amounts each of which is
(i) a loss of the taxpayer from a business in which
computer tax shelter property owned by the taxpay-
er is used, computed without reference to any de-
duction under subsection (1) in respect of such
property, or
(ii) a loss of a partnership from a business in
which computer tax shelter property of the partner-
ship is used, to the extent of the share of such loss
that is included in computing the taxpayer’s income
for the year.
a) le total des sommes représentant chacune :
(i) le revenu du contribuable pour l’année tiré
d’une entreprise dans le cadre de laquelle un pro-
duit informatique déterminé lui appartenant est
utilisé, calculé compte non tenu des déductions
opérées en application du paragraphe (1) relative-
ment à ce produit,
(ii) le revenu d’une société de personnes tiré d’une
entreprise dans le cadre de laquelle un produit in-
formatique déterminé de la société de personnes est
utilisé, jusqu’à concurrence de la part de ce revenu
qui est incluse dans le calcul du revenu du contri-
buable pour l’année;
b) le total des sommes représentant chacune :
(i) la perte du contribuable résultant d’une entre-
prise dans le cadre de laquelle un produit informa-
tique déterminé lui appartenant est utilisé, calculée
compte non tenu des déductions opérées en appli-
cation du paragraphe (1) relativement à ce produit,
(ii) la perte d’une société de personnes résultant
d’une entreprise dans le cadre de laquelle un pro-
duit informatique déterminé de la société de per-
sonnes est utilisé, jusqu’à concurrence de la part de
cette perte qui est incluse dans le calcul du revenu
du contribuable pour l’année.
(20.2) For the purpose of this Part, computer tax shelter
property of a person or partnership is depreciable prop-
erty of a prescribed class in Schedule II that is computer
software or property described in Class 50 or 52 where
(a) the person’s or partnership’s interest in the prop-
erty is a tax shelter investment (as defined by subsec-
tion 143.2(1) of the Act) determined without reference
to subsection (20.1); or
(b) an interest in the person or partnership is a tax
shelter investment (as defined by subsection 143.2(1)
of the Act) determined without reference to subsection
(20.1).
(20.2) Pour l’application de la présente partie, est un
produit informatique déterminé d’une personne ou d’une
société de personnes tout bien amortissable d’une caté-
gorie de l’annexe II qui est un logiciel ou un bien visé aux
catégories 50 ou 52 si, selon le cas :
a) la part de la personne ou de la société de per-
sonnes dans le bien constitue un abri fiscal déterminé
au sens du paragraphe 143.2(1) de la Loi, déterminé
compte non tenu du paragraphe (20.1);
b) une participation dans la personne ou la société de
personnes constitue un abri fiscal déterminé au sens
du paragraphe 143.2(1) de la Loi, déterminé compte
non tenu du paragraphe (20.1).
Certified Films and Video Tapes Films et bandes magnétoscopiques
portant visa
(21) Notwithstanding subsection (1), where a taxpayer
(in this subsection and subsection (22) referred to as the
“investor”) has acquired property of Class 10 or 12 in
Schedule II that is a certified feature film or certified pro-
duction (in this subsection and subsection (22) referred
to as the “film or tape”), in no case shall the deduction in
(21) Par dérogation au paragraphe (1), lorsqu’un contri-
buable — appelé « investisseur » au présent paragraphe
et au paragraphe (22) — a acquis un bien des catégories
10 ou 12 de l’annexe II qui est un long métrage portant
visa ou une production portant visa — appelés « film » ou
« bande » au présent paragraphe et au paragraphe (22)

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respect of property of that class otherwise allowed to the
investor by virtue of subsection (1) in computing the in-
vestor’s income for a particular taxation year exceed the
amount that it would be if the capital cost to the investor
of the film or tape were reduced by the aggregate of
amounts, each of which is
(a) where the principal photography or taping of the
film or tape is not completed before the end of the par-
ticular taxation year, the amount, if any, by which
(i) the capital cost to the investor of the film or
tape as of the end of the year
exceeds the aggregate of
(ii) where the principal photography or taping of
the film or tape is completed within 60 days after
the end of the year, the amount that may reason-
ably be considered to be the investor’s proportion-
ate share of the production costs incurred in re-
spect of the film or tape before the end of the year,
(iii) where the principal photography or taping of
the film or tape is not completed within 60 days af-
ter the end of the year, the amount that may rea-
sonably be considered to be the investor’s propor-
tionate share of the lesser of
(A) the production costs incurred in respect of
the film or tape before the end of the year, and
(B) the proportion of the production costs in-
curred to the date the principal photography or
taping is completed that the percentage of the
principal photography or taping completed as of
the end of the year, as certified by the Minister of
Communications, is of 100 per cent, and
(iv) the total of amounts determined under para-
graphs (b) to (e) in respect of the film or tape as of
the end of the year;
(b) where, at any time before the later of
(i) the date the principal photography or taping of
the film or tape is completed, and
(ii) the date the investor acquired the film or tape,
a revenue guarantee (other than a revenue guarantee
that is certified by the Minister of Communications to
be a guarantee under which the person who agrees to
provide the revenue is a licensed broadcaster or bona
fide film or tape distributor) is entered into in respect
of the film or tape whereby it may reasonably be con-
sidered certain, having regard to all the circumstances,
—, la déduction relative aux biens de ces catégories ac-
cordée par ailleurs à l’investisseur en vertu du para-
graphe (1) dans le calcul de son revenu pour une année
d’imposition donnée ne doit en aucun cas dépasser le
montant qui serait accordé si le coût en capital du film ou
de la bande pour l’investisseur était réduit du total des
montants suivants :
a) lorsque les travaux principaux de prise de vue ou
d’enregistrement du film ou de la bande ne sont pas
terminés avant la fin de l’année d’imposition donnée,
la fraction, si fraction il y a,
(i) du coût en capital pour l’investisseur du film ou
de la bande à la fin de l’année
qui est en sus du total
(ii) du montant qui peut raisonnablement être
considéré comme la fraction proportionnelle des
frais de production du film ou de la bande suppor-
tés par l’investisseur avant la fin de l’année, lorsque
les travaux principaux de prise de vue ou d’enregis-
trement du film ou de la bande sont terminés dans
les 60 jours qui suivent la fin de l’année,
(iii) du montant qui, lorsque les travaux princi-
paux de prise de vue ou d’enregistrement du film ou
de la bande ne sont pas terminés dans les 60 jours
qui suivent la fin de l’année, peut raisonnablement
être considéré comme la fraction proportionnelle
de la moins élevée des sommes suivantes suppor-
tées par l’investisseur :
(A) les frais de production du film ou de la
bande engagés avant la fin de l’année, et
(B) la fraction des frais de production engagés à
la date où les travaux principaux de prise de vue
ou d’enregistrement sont terminés, qui corres-
pond au pourcentage des travaux principaux de
prise de vue ou d’enregistrement terminés avant
la fin de l’année, comme il a été certifié par le mi-
nistre des Communications, et
(iv) du total des montants déterminés en applica-
tion des alinéas b) à e) à l’égard du film ou de la
bande à la fin de l’année;
b) le montant éventuel qu’il est raisonnable de consi-
dérer comme la fraction des recettes qui n’a pas été in-
cluse dans le revenu de l’investisseur pour l’année
d’imposition donnée ou pour une année d’imposition
antérieure, lorsqu’une garantie de recettes (à l’exclu-
sion d’une garantie de recettes portant le visa du mi-
nistre des Communications attestant qu’il s’agit d’une
garantie aux termes de laquelle la personne qui

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(i) is not due to the investor until a time that is
more than four years after the first day on which
the guarantor has the right to the use of the film or
tape, and
(ii) has not been included in the investor’s income
in the particular taxation year or a previous taxa-
tion year; and
(e) the portion of any debt obligation of the investor
outstanding at the end of the particular year that is
convertible into an interest in the film or tape or in the
investor.
(v) le vendeur ou une personne ayant un lien de
dépendance avec lui s’engage de quelque façon, di-
rectement ou indirectement, à s’acquitter d’une
partie ou de l’ensemble des obligations du garant
aux termes de la garantie de recettes;
d) le montant, si montant il y a, qui peut raisonnable-
ment être considéré comme la fraction des recettes de-
vant être versées à l’investisseur en vertu de la garan-
tie de recettes
(i) qui n’est pas due à l’investisseur avant plus de
quatre ans après le premier jour où le garant a le
droit d’utiliser le film ou la bande, et
(ii) qui n’a pas été incluse dans le revenu de l’in-
vestisseur pour l’année d’imposition donnée ou une
année d’imposition antérieure
lorsque, à un moment donné, une garantie de recettes,
autre qu’une garantie de recettes visée par les alinéas
b) ou c) est donnée relativement au film ou à la bande;
e) la partie d’un titre de créance de l’investisseur, im-
payé à la fin de l’année d’imposition donnée, qui est
convertible en une participation dans le film ou la
bande ou dans l’investisseur.
(21.1) Despite subsections (0.1) and (1), where a tax-
payer has acquired property described in paragraph (s) of
Class 10 in Schedule II, or in paragraph (m) of Class 12
of Schedule II, the deduction in respect of the property
otherwise allowed to the taxpayer under subsection (0.1)
or (1) in computing the taxpayer’s income for a taxation
year shall not exceed the amount that it would be if the
capital cost to the taxpayer of the property were reduced
by the portion of any debt obligation of the taxpayer out-
standing at the end of the year that is convertible into an
interest or, for civil law, a right in the property or an in-
terest in the taxpayer.
(21.1) Malgré les paragraphes (0.1) et (1), lorsqu’un
contribuable acquiert un bien visé à l’alinéa s) de la caté-
gorie 10 de l’annexe II ou à l’alinéa m) de la catégorie 12
de cette annexe, la déduction qui lui est accordée par
ailleurs au titre de ce bien en vertu des paragraphes (0.1)
ou (1) dans le calcul de son revenu pour une année d’im-
position ne peut dépasser ce qu’elle serait si le coût en ca-
pital du bien pour lui était réduit de la partie d’un titre de
créance lui appartenant, impayé à la fin de l’année, qui
est convertible en un intérêt ou, pour l’application du
droit civil, un droit sur le bien ou une participation dans
le contribuable.
(22) Notwithstanding subsection (1), where an investor
has acquired a film or tape after his 1977 taxation year
and before 1979 and the principal photography or taping
in respect of the film or tape is completed after a particu-
lar taxation year and not later than March 1, 1979, in no
case shall the deduction in respect of property of Class 12
in Schedule II otherwise allowed to the investor by virtue
of subsection (1) in computing his income for the partic-
ular taxation year exceed the amount, otherwise deter-
mined, if the capital cost to the investor of the film or
tape were reduced by the amount, if any, by which
(a) the capital cost to the investor of the film or tape
as of the end of the year
exceeds
(22) Par dérogation au paragraphe (1), lorsqu’un inves-
tisseur a acquis un film ou une bande après son année
d’imposition 1977 et avant 1979 et que les travaux prin-
cipaux de prise de vue ou d’enregistrement du film ou de
la bande sont terminés après une année d’imposition
donnée et au plus tard le 1 er mars 1979, la déduction re-
lative à un bien de la catégorie 12 de l’annexe B accordée
par ailleurs à l’investisseur lors du calcul de son revenu
pour une année d’imposition donnée, en vertu du para-
graphe (1), ne doit en aucun cas dépasser le montant par
ailleurs établi, si le coût en capital pour cet investisseur
était réduit de la fraction, si fraction il y a,
a) du coût en capital pour l’investisseur, du film ou
de la bande à la fin de l’année

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214 À jour au 30 septembre 2026
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(A) the taxpayer’s share of the amount that
would be the income of a partnership for the
year from property described in Class 34, 43.1,
43.2, 47 or 48 in Schedule II (other than speci-
fied energy property), or from the business of
selling the product of that property, if that in-
come were calculated after deducting the maxi-
mum amount allowable in respect of the proper-
ty for the year under paragraph 20(1)(a) of the
Act, and
(B) the income of a partnership for the year
from specified energy property or from the busi-
ness of selling the product of that property of the
partnership, to the extent of the taxpayer’s share
of that income,
exceeds
(b) the total of all amounts each of which is
(i) the taxpayer’s loss for the year from specified
energy property or from the business of selling the
product of that property, computed without regard
to paragraph 20(1)(a) of the Act, or
(ii) the loss of a partnership for the year from spec-
ified energy property or from the business of selling
the product of that property of the partnership, to
the extent of the taxpayer’s share of that loss.
(ii) le total des montants suivants :
(A) la part, revenant au contribuable, du mon-
tant qui représenterait le revenu d’une société de
personnes pour l’année tiré soit de biens compris
dans les catégories 34, 43.1, 43.2, 47 ou 48 de
l’annexe II, sauf des biens énergétiques détermi-
nés, soit d’une entreprise qui consiste à vendre le
produit de tels biens, si ce revenu était calculé
après déduction de la somme maximale autori-
sée relativement aux biens pour l’année selon
l’alinéa 20(1)a) de la Loi,
(B) le revenu d’une société de personnes pour
l’année tiré de biens énergétiques déterminés ou
d’une entreprise qui consiste à vendre le produit
de tels biens dont la société de personnes est
propriétaire, jusqu’à concurrence de la part de ce
revenu qui revient au contribuable;
b) le total des montants représentant chacun, selon le
cas :
(i) la perte du contribuable pour l’année découlant
de biens énergétiques déterminés ou d’une entre-
prise qui consiste à vendre le produit de tels biens,
calculée compte non tenu de l’alinéa 20(1)a) de la
Loi,
(ii) la perte d’une société de personnes pour l’an-
née découlant de biens énergétiques déterminés ou
d’une entreprise qui consiste à vendre le produit de
tels biens dont la société de personnes est proprié-
taire, jusqu’à concurrence de la part de cette perte
qui revient au contribuable.
(25) Subject to subsections (27) to (29), in this section
and section 1101, specified energy property of a tax-
payer or partnership (in this subsection referred to as
“the owner”) for a taxation year means property of Class
34 in Schedule II acquired by the owner after February 9,
1988 and property of Class 43.1, 43.2, 47 or 48 in Sched-
ule II, other than a particular property
(a) acquired to be used by the owner primarily for the
purpose of gaining or producing income from a busi-
ness carried on in Canada (other than the business of
selling the product of the particular property) or from
another property situated in Canada, or
(b) leased in the year, in the ordinary course of carry-
ing on a business of the owner in Canada, to
(i) a person who can reasonably be expected to use
the property primarily for the purpose of gaining or
producing income from a business carried on in
(25) Pour l’application du présent article et de l’article
1101 mais sous réserve des paragraphes (27) à (29), bien
énergétique déterminé d’un contribuable ou d’une so-
ciété de personnes (appelés « propriétaire » au présent
paragraphe) pour une année d’imposition s’entend d’un
bien compris dans la catégorie 34 de l’annexe II que le
propriétaire a acquis après le 9 février 1988 et d’un bien
compris dans les catégories 43.1, 43.2, 47 ou 48 de cette
annexe, à l’exclusion des biens suivants :
a) le bien acquis pour être utilisé par le propriétaire
principalement en vue de tirer un revenu d’une entre-
prise exploitée au Canada (à l’exception d’une entre-
prise qui consiste à vendre le produit de ce bien) ou
d’un autre bien situé au Canada;
b) le bien loué à bail au cours de l’année, dans le
cours normal de l’exploitation d’une entreprise du
propriétaire au Canada :

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DIVISION I Deductions Allowed SECTION I Déductions permises
Exempt Mining Income Revenu minier exonéré
Section 1100 Article 1100
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Last amended on June 18, 2026
217 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(ii) an approval had been received by or on behalf
of the person or partnership from a government en-
vironmental authority in respect of the location of
the project.
(28) A property acquired by a taxpayer
(a) in the course of a reorganization in respect of
which, if a dividend were received by a corporation in
the course of the reorganization, subsection 55(2) of
the Act would not be applicable to the dividend by rea-
son of the application of paragraph 55(3)(b) of the
Act, or
(b) from a person with whom the taxpayer was not
dealing at arm’s length (otherwise than by virtue of a
right referred to in paragraph 251(5)(b) of the Act) at
the time the property was acquired
that would otherwise be specified energy property of the
taxpayer shall be deemed not to be specified energy prop-
erty of the taxpayer if, immediately before it was so ac-
quired by the taxpayer, it was not, by virtue of subsection
(27), this subsection or subsection (29), specified energy
property of the person from whom the property was so
acquired.
(28) Un bien qui serait par ailleurs un bien énergétique
déterminé d’un contribuable est réputé ne pas être un tel
bien si, avant son acquisition par le contribuable, le bien
n’était pas, par application du paragraphe (27), du pré-
sent paragraphe ou du paragraphe (29), un bien énergé-
tique déterminé de la personne qui en a disposé et que le
bien a été acquis par le contribuable :
a) soit dans le cadre d’une réorganisation à l’égard de
laquelle tout dividende reçu par une société serait
soustrait à l’application du paragraphe 55(2) de la Loi
à cause de l’alinéa 55(3)b) de la Loi;
b) soit d’une personne avec laquelle le contribuable
avait un lien de dépendance, sauf en vertu d’un droit
visé à l’alinéa 251(5)b) de la Loi, au moment de l’ac-
quisition du bien.
(29) A property acquired by a taxpayer or partnership
that is a replacement property (within the meaning as-
signed by subsection 13(4) of the Act), that would other-
wise be specified energy property of the taxpayer or part-
nership, shall be deemed not to be specified energy
property of the taxpayer or partnership if the property re-
placed, referred to in paragraph 13(4)(a) or (b) of the
Act, was, by virtue of subsection (27), (28) or this subsec-
tion, not specified energy property of the taxpayer or
partnership immediately before it was disposed of by the
taxpayer or partnership.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/78-137, s. 1; SOR/78-377, ss. 3 to 6; SOR/78-948,
s. 1; SOR/79-427, s. 1; SOR/80-942, s. 1; SOR/81-470, s. 1; SOR/82-265, s. 1; SOR/83-340,
s. 1; SOR/83-432, s. 1; SOR/84-454, s. 1; SOR/84-948, s. 5; SOR/85-13, s. 1; SOR/85-174, s.
1; SOR/86-254, s. 1; SOR/86-1092, ss. 3(F), 4(F); SOR/86-1136, s. 1; SOR/88-392, s. 1; SOR/
89-27, s. 1; SOR/90-22, s. 1; SOR/90-257, s. 1; SOR/90-670, s. 1; SOR/91-196, s. 1; SOR/
91-673, s. 1; SOR/92-681, s. 3; SOR/94-128, s. 1; SOR/94-140, s. 2; SOR/94-169, s. 1; SOR/
94-170, s. 1; SOR/94-686, ss. 9(F), 48, 58(F), 78(F), 79(F), 81(F); SOR/95-244, s. 1; SOR/
97-377, s. 1; SOR/99-179, s. 1; SOR/2000-248, s. 2; SOR/2005-126, s. 1; SOR/2005-371, s.
1; SOR/2005-414, s. 1; SOR/2006-117, s. 1; SOR/2007-19, s. 1; SOR/2009-115, s. 1; SOR/
2009-126, s. 1; SOR/2010-93, s. 12; SOR/2011-9, s. 1; 2013, c. 34, s. 383, c. 40, s. 100;
2015, c. 36, s. 21; SOR/2015-117, s. 1; 2016, c. 12, s. 78; 2019, c. 29, s. 52; 2021, c. 23, s.
84; 2022, c. 10, s. 34; 2024, c. 15, s. 79; SOR/2024-231, s. 5; 2026, c. 3, s. 103; 2026, c. 3,
s. 123(F); 2026, c. 22, s. 7.
(29) Un bien acquis par un contribuable ou une société
de personnes qui est un bien de remplacement, au sens
du paragraphe 13(4) de la Loi, et qui serait par ailleurs
un bien énergétique déterminé du contribuable ou de la
société de personnes est réputé ne pas être un tel bien si
l’ancien bien, visé aux alinéas 13(4)a) ou b) de la Loi,
n’était pas, par application des paragraphes (27) ou (28)
ou du présent paragraphe, un bien énergétique détermi-
né du contribuable ou de la société de personnes avant
que l’un ou l’autre en dispose.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/78-137, art. 1; DORS/
78-377, art. 3 à 6; DORS/78-948, art. 1; DORS/79-427, art. 1; DORS/80-942, art. 1; DORS/
81-470, art. 1; DORS/82-265, art. 1; DORS/83-340, art. 1; DORS/83-432, art. 1; DORS/
84-454, art. 1; DORS/84-948, art. 5; DORS/85-13, art. 1; DORS/85-174, art. 1; DORS/
86-254, art. 1; DORS/86-1092, art. 3(F) et 4(F); DORS/86-1136, art. 1; DORS/88-392, art. 1;
DORS/89-27, art. 1; DORS/90-22, art. 1; DORS/90-257, art. 1; DORS/90-670, art. 1; DORS/
91-196, art. 1; DORS/91-673, art. 1; DORS/92-681, art. 3; DORS/94-128, art. 1; DORS/
94-140, art. 2; DORS/94-169, art. 1; DORS/94-170, art. 1; DORS/94-686, art. 9(F), 48,
58(F), 78(F), 79(F) et 81(F); DORS/95-244, art. 1; DORS/97-377, art. 1; DORS/99-179, art.
1; DORS/2000-248, art. 2; DORS/2005-126, art. 1; DORS/2005-371, art. 1; DORS/
2005-414, art. 1; DORS/2006-117, art. 1; DORS/2007-19, art. 1; DORS/2009-115, art. 1;
DORS/2009-126, art. 1; DORS/2010-93, art. 12; DORS/2011-9, art. 1; 2013, ch. 34, art.
383, ch. 40, art. 100; 2015, ch. 36, art. 21; DORS/2015-117, art. 1; 2016, ch. 12, art. 78;
2019, ch. 29, art. 52; 2021, ch. 23, art. 84; 2022, ch. 10, art. 34; 2024, ch. 15, art. 79;
DORS/2024-231, art. 5; 2026, ch. 3, art. 103; 2026, ch. 3, art. 123(F); 2026, ch. 22, art. 7.
Exempt Mining Income Revenu minier exonéré
1100A (1) [Repealed, SOR/88-165, s. 6] 1100A (1) [Abrogé, DORS/88-165, art. 6]
(2) Any election under subparagraph 13(21)(f)(vi) of the
Act in respect of property of a prescribed class acquired
by a corporation for the purpose of gaining or producing
income from a mine shall be made by filing with the
(2) Tout choix en vertu du sous-alinéa 13(21) f)(vi) de la
Loi à l’égard de biens d’une catégorie prescrite acquis par
une société dans le but de tirer un revenu d’une mine ou
de faire produire un revenu à cette mine doit être fait en

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PART XI Capital Cost Allowances PARTIE XI Déductions pour amortissement
DIVISION II Separate Classes SECTION II Catégories distinctes
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(1ab) Where, at the end of 1971, more than one proper-
ty of a taxpayer who was a member of a partnership at
that time is described in the same class in Schedule II
and where
(a) one of the properties can reasonably be regarded
to be the interest of the taxpayer in a depreciable
property that is partnership property of the partner-
ship, and
(b) one of the properties is property other than prop-
erty referred to in paragraph (a),
a separate class is hereby prescribed for all properties
each of which
(c) is a property referred to in paragraph (a); and
(d) would otherwise be included in the class.
(1ab) Lorsque, à la fin de 1971, plus d’un des biens d’un
contribuable qui était l’associé d’une société de per-
sonnes à ce moment font partie de la même catégorie à
l’annexe II et :
a) que l’un des biens peut raisonnablement être
considéré comme la participation d’un contribuable
dans un bien amortissable d’une société de personnes
appartenant à la société de personnes, et
b) que l’un des biens est un bien autre qu’un bien visé
à l’alinéa a),
une catégorie distincte est prescrite pour tous les biens
dont chacun
c) est un bien visé à l’alinéa a); et
d) serait autrement compris dans la même catégorie.
(1ac) Subject to subsection (5h), where more than one
property of a taxpayer is described in the same class in
Schedule II, and one or more of the properties is a rental
property of the taxpayer the capital cost of which to the
taxpayer was not less than $50,000, a separate class is
hereby prescribed for each such rental property of the
taxpayer that would otherwise be included in the same
class, other than a rental property that was acquired by
the taxpayer before 1972 or that is
(a) a building or an interest therein, or
(b) a leasehold interest acquired by the taxpayer by
reason of the fact that the taxpayer erected a building
on leased land,
erection of which building was commenced by the tax-
payer before 1972 or pursuant to an agreement in writ-
ing entered into by the taxpayer before 1972.
(1ac) Sous réserve du paragraphe (5h), lorsque plus
d’un bien du contribuable sont compris dans la même ca-
tégorie de l’annexe II et qu’un ou plusieurs de ces biens
sont des biens locatifs du contribuable dont le coût en ca-
pital est d’au moins 50 000 $, une catégorie distincte est
prescrite pour chacun de ces biens locatifs qui seraient
autrement compris dans la même catégorie, autre que
d’un bien locatif qui a été acquis par le contribuable
avant 1972 ou qui est
a) un immeuble ou une participation dans celui-ci, ou
b) une tenure à bail acquise par le contribuable en
raison du fait qu’il a construit un immeuble sur un ter-
rain loué à bail,
immeuble dont la construction a été commencée par le
contribuable avant 1972 ou conformément à une conven-
tion par écrit conclue par lui avant 1972.
(1ac.1) For the purposes of this Part, each property of a
taxpayer that is a new purpose-built residential rental is
prescribed to be a separate class of property.
(1ac.1) Pour l’application de la présente partie, chaque
bien d’un contribuable qui constitue un nouvel ensemble
résidentiel construit spécialement pour la location est,
selon les prescriptions, une catégorie distincte du bien.
(1ad) Notwithstanding subsection (1ac), a rental prop-
erty acquired by a taxpayer
(a) in the course of a reorganization in respect of
which, if a dividend were received by a corporation in
the course of the reorganization, subsection 55(2) of
the Act would not be applicable to the dividend by rea-
son of the application of paragraph 55(3)(b) of the
Act, or
(a.1) [Repealed, SOR/90-22, s. 2]
(1ad) Nonobstant le paragraphe (1ac), un bien locatif
acquis par un contribuable
a) soit dans le cadre d’une réorganisation à l’égard de
laquelle tout dividende reçu par une société serait
soustrait à l’application du paragraphe 55(2) de la Loi
à cause de l’alinéa 55(3)b) de la Loi,
a.1) [Abrogé, DORS/90-22, art. 2]
b) soit d’une personne avec laquelle il a un lien de dé-
pendance, sauf en vertu d’un droit visé à l’alinéa
251(5)b) de la Loi, à la date de l’acquisition du bien,

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(b) from a person with whom the taxpayer was not
dealing at arm’s length (otherwise than by virtue of a
right referred to in paragraph 251(5)(b) of the Act) at
the time the property was acquired,
(c) [Repealed, SOR/90-22, s. 2]
that would otherwise be rental property of the taxpayer
of a separate class prescribed under subsection (1ac),
shall be deemed not to be property of a separate class
prescribed under that subsection if, immediately before it
was so acquired by the taxpayer, it was a rental property
of the person from whom the property was so acquired of
a prescribed class other than a separate class prescribed
under that subsection.
c) [Abrogé, DORS/90-22, art. 2]
qui serait autrement un bien locatif du contribuable,
d’une catégorie distincte prescrite en vertu du para-
graphe (1ac), doit être réputé ne pas être un bien d’une
catégorie distincte prescrite en vertu de ce paragraphe si,
immédiatement avant qu’il ait été acquis par le contri-
buable, il était un bien locatif de la personne de qui le
bien a été ainsi acquis, d’une catégorie prescrite autre
qu’une catégorie distincte prescrite en vertu de ce para-
graphe.
(1ae) Except in the case of a corporation or partnership
described in subsection 1100(12), where more than one
property of a taxpayer is described in the same class in
Schedule II and where
(a) one of the properties is a rental property other
than a property of a separate class prescribed under
subsection (1ac), and
(b) one of the properties is a property other than
rental property,
a separate class is hereby prescribed for properties that
(c) are described in paragraph (a); and
(d) would otherwise be included in the class.
(1ae) Excepté dans le cas d’une société ou d’une société
de personnes visée au paragraphe 1100(12), lorsque plus
d’un bien d’un contribuable est décrit dans la même caté-
gorie de l’annexe II et lorsque
a) l’un des biens est un bien locatif autre qu’un bien
d’une catégorie distincte prescrite en vertu du para-
graphe (1ac), et que
b) l’un des biens est un bien autre qu’un bien locatif,
une catégorie distincte est prescrite pour les biens qui
c) sont décrits à l’alinéa a); et qui
d) autrement seraient compris dans la catégorie.
(1af) A separate class is hereby prescribed for each
property included in Class 10.1 in Schedule II.
(1af) Une catégorie distincte est prescrite pour chaque
bien compris dans la catégorie 10.1 de l’annexe II.
(1ag) If more than one property of a taxpayer is de-
scribed in the same class in Schedule II, and one or more
of the properties is a property in respect of which the tax-
payer is a transferee that has elected under subsection
13(4.2) of the Act (each of which is referred to in this
subsection as an “elected property”), a separate class is
prescribed for each elected property of the taxpayer that
would otherwise be included in the same class.
(1ag) Si plusieurs biens d’un contribuable sont compris
dans la même catégorie de l’annexe II et qu’au moins un
de ces biens est un bien relativement auquel le contri-
buable est un cessionnaire ayant fait le choix prévu au
paragraphe 13(4.2) de la Loi, chacun des biens visés par
ce choix qui seraient compris par ailleurs dans la même
catégorie est compris dans une catégorie distincte.
(1b) and (1c) [Repealed, SOR/79-670, s. 1] (1b) et (1c) [Abrogés, DORS/79-670, art. 1]
Fishing Vessels Navires de pêche
(2) Where a property of a taxpayer that would otherwise
be included in Class 7 in Schedule II is a property in re-
spect of which a depreciation allowance could have been
taken under Order in Council
(a) P.C. 2798 of April 10, 1942,
(2) Lorsque des biens d’un contribuable qui seraient par
ailleurs compris dans la catégorie 7 de l’annexe II sont
des biens à l’égard desquels une allocation de déprécia-
tion aurait pu être prise en vertu des décrets
a) C.P. 2798 du 10 avril 1942,

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(b) P.C. 7580 of August 26, 1942, as amended by P.C.
3297 of April 22, 1943, or
(c) P.C. 3979 of June 1, 1944,
if those Orders in Council were applicable to the taxation
year, a separate class is hereby prescribed for each prop-
erty, including the furniture, fittings and equipment at-
tached thereto.
b) C.P. 7580 du 26 août 1942, modifié par C.P. 3297
du 22 avril 1943, ou
c) C.P. 3979 du 1 er juin 1944,
si ces décrets s’appliquaient à l’année d’imposition, une
catégorie distincte est prescrite pour chaque bien, y com-
pris le mobilier, l’agencement et le matériel qui y sont
fixés.
Canadian Vessels Navires canadiens
(2a) A separate class is hereby prescribed for each vessel
of a taxpayer, including the furniture, fittings, radiocom-
munication equipment and other equipment attached
thereto, that
(a) was constructed in Canada;
(b) is registered in Canada; and
(c) had not been used for any purpose whatever be-
fore it was acquired by the taxpayer.
(2a) Une catégorie distincte est prescrite pour chaque
navire d’un contribuable, y compris le mobilier, les acces-
soires, le matériel de radiocommunication et tout autre
matériel qui y est fixé, qui :
a) a été construit au Canada;
b) est immatriculé au Canada; et
c) n’a été utilisé à aucune fin avant d’être acquis par
le contribuable.
Offshore Drilling Vessels Navires utilisés pour le forage au
large des côtes
(2b) A separate class is hereby prescribed for all vessels
described in Class 7 in Schedule II, including the furni-
ture, fittings, radiocommunication equipment and other
equipment attached thereto, acquired by a taxpayer
(a) after May 25, 1976 and designed principally for
the purpose of
(i) determining the existence, location, extent or
quality of accumulations of petroleum or natural
gas (other than mineral resources), or
(ii) drilling oil or gas wells; or
(b) after May 22, 1979 and designed principally for
the purpose of determining the existence, location, ex-
tent or quality of mineral resources.
(2b) Une catégorie distincte est prescrite à l’égard de
tous les navires compris dans la catégorie 7 de l’annexe
II, y compris le mobilier, les accessoires, l’équipement de
radiocommunication et l’équipement qui en font partie,
acquis par un contribuable
a) après le 25 mai 1976 et destinés principalement
aux fins
(i) de déterminer l’existence, l’endroit, l’étendue
ou la qualité des gisements de pétrole ou de gaz na-
turel (autres que des ressources minérales), ou
(ii) du forage de puits de pétrole ou de gaz; ou
b) après le 22 mai 1979 et destinés principalement
aux fins de déterminer l’existence, l’endroit, l’étendue
ou la qualité des ressources minérales.
Vessels and a Structured Financing
Facility
Navires et mécanisme de
financement structuré
(2c) Subsections (2a) and (2b) do not apply to a vessel,
nor to the furniture, fittings, radio communications
equipment and other equipment attached to the vessel, if
a structured financing facility relating to any such prop-
erty has been agreed to by the Minister of Industry under
the Department of Industry Act.
(2c) Les paragraphes (2a) et (2b) ne s’appliquent pas à
un navire, ni aux mobilier, accessoires, matériel de radio-
communication et autre matériel fixé au navire, si un mé-
canisme de financement structuré concernant un ou plu-
sieurs de ces biens a reçu l’approbation du ministre de
l’Industrie en vertu de la Loi sur le ministère de l’Indus-
trie.

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International Shipping Vessel Navire utilisé pour le transport
maritime international
(2d) A separate class is prescribed for each vessel of a
taxpayer described in Class 7 in Schedule II, including
the furniture, fittings, radiocommunication equipment
and other equipment attached to the vessel, that has
been used by the taxpayer to earn income that would not
be included in computing the income of the taxpayer be-
cause of paragraph 81(1)(c.1) of the Act.
(2d) Une catégorie distincte est prescrite à l’égard de
chaque navire d’un contribuable compris dans la catégo-
rie 7 de l’annexe II, y compris le mobilier, les accessoires,
le matériel de radiocommunication et tout autre matériel
fixé au navire, que le contribuable a utilisé pour gagner
un revenu qui, par l’effet de l’alinéa 81(1)c.1) de la Loi,
ne serait pas inclus dans le calcul de son revenu.
Timber Limits and Cutting Rights Concessions forestières et droits de
coupe
(3) For the purposes of this Part and Schedules IV and
VI, each property of a taxpayer that is
(a) a timber limit other than a timber resource prop-
erty, or
(b) a right to cut timber from a limit other than a
right that is a timber resource property,
is hereby prescribed to be a separate class of property.
(3) Pour l’application de la présente partie et des an-
nexes IV et VI, chaque bien d’un contribuable qui consti-
tue
a) une concession forestière autre qu’un avoir fores-
tier, ou
b) un droit de coupe de bois dans une telle conces-
sion autre qu’un droit qui constitue un avoir forestier,
est prescrit comme étant une catégorie distincte de biens.
Industrial Mineral Mines Mines de minéral industriel
(4) For the purposes of this Part and Schedule V, where
a taxpayer has
(a) more than one industrial mineral mine in respect
of which he may claim an allowance under paragraph
1100(1)(g),
(b) more than one right to remove industrial miner-
als from an industrial mineral mine in respect of
which he may claim an allowance under that para-
graph, or
(c) both such a mine and a right,
each such industrial mineral mine and each such right to
remove industrial minerals from an industrial mineral
mine is hereby prescribed to be a separate class of prop-
erty.
(4) Pour l’application de la présente partie et pour l’ap-
plication de l’annexe V, lorsqu’un contribuable a
a) plus qu’une mine de minéral industriel à l’égard de
laquelle il est admis à réclamer une allocation en vertu
de l’alinéa 1100(1)g),
b) plus qu’un droit d’extraire des minéraux indus-
triels d’une mine de minéral industriel à l’égard de la-
quelle il est admis à réclamer une allocation en vertu
dudit alinéa, ou
c) à la fois une telle mine et un tel droit,
chaque semblable mine de minéral industriel et chaque
semblable droit d’extraire des minéraux industriels d’une
mine de minéral industriel est prescrit comme étant une
catégorie distincte de biens.
Class 28 — Single Mine Properties Catégorie 28 — biens relatifs à une
seule mine
(4a) If one or more properties of a taxpayer are de-
scribed in Class 28 of Schedule II and some or all of the
properties were acquired for the purpose of gaining or
producing income from one mine and not from any other
mine (which properties are referred to as “single mine
(4a) Lorsqu’un ou plusieurs biens d’un contribuable
sont compris dans la catégorie 28 de l’annexe II et que
tout ou partie de ces biens ont été acquis dans le but de
tirer un revenu d’une seule mine à l’exclusion de toute
autre mine (ces biens étant appelés « biens relatifs à une
seule mine » au présent paragraphe), sont compris dans

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properties” in this subsection), a separate class is pre-
scribed for the single mine properties that
(a) were acquired for the purpose of gaining or pro-
ducing income from that mine;
(b) would otherwise be included in Class 28; and
(c) are not included in a separate class by reason of
subsection (4b).
une catégorie distincte les biens relatifs à une seule mine
qui, à la fois :
a) ont été acquis dans le but de tirer un revenu de la
mine en cause;
b) seraient compris par ailleurs dans la catégorie 28;
c) ne sont pas compris dans une catégorie distincte
par l’effet du paragraphe (4b).
Class 28 — Multiple Mine Properties Catégorie 28 — biens relatifs à
plusieurs mines
(4b) If more than one property of a taxpayer is de-
scribed in Class 28 in Schedule II and some or all of the
properties were acquired for the purpose of gaining or
producing income from particular mines and not from
any other mine (which properties are referred to as “mul-
tiple mine properties” in this subsection), a separate class
is prescribed for the multiple mine properties that
(a) were acquired for the purpose of gaining or pro-
ducing income from the particular mines; and
(b) would otherwise be included in Class 28.
(4b) Lorsque plusieurs biens d’un contribuable sont
compris dans la catégorie 28 de l’annexe II et que tout ou
partie de ces biens ont été acquis dans le but de tirer un
revenu de mines déterminées à l’exclusion de toutes
autres mines (ces biens étant appelés « biens relatifs à
plusieurs mines » au présent paragraphe), sont compris
dans une catégorie distincte les biens relatifs à plusieurs
mines qui, à la fois :
a) ont été acquis dans le but de tirer un revenu des
mines déterminées;
b) seraient compris par ailleurs dans la catégorie 28.
Class 41 — Single Mine Properties Catégorie 41 — biens relatifs à une
seule mine
(4c) If one or more properties of a taxpayer are de-
scribed in paragraph (a), (a.1) or (a.2) of Class 41 of
Schedule II and some or all of the properties were ac-
quired for the purpose of gaining or producing income
from one mine and not from any other mine (which
properties are referred to as “single mine properties” in
this subsection), a separate class is prescribed for the sin-
gle mine properties that
(a) were acquired for the purpose of gaining or pro-
ducing income from that mine;
(b) would otherwise be included in Class 41; and
(c) are not included in a separate class by reason of
subsection (4d).
(4c) Lorsqu’un ou plusieurs biens d’un contribuable
sont visés aux alinéas a), a.1) ou a.2) de la catégorie 41 de
l’annexe II et que tout ou partie de ces biens ont été ac-
quis dans le but de tirer un revenu d’une seule mine à
l’exclusion de toute autre mine (ces biens étant appelés
« biens relatifs à une seule mine » au présent para-
graphe), sont compris dans une catégorie distincte les
biens relatifs à une seule mine qui, à la fois :
a) ont été acquis dans le but de tirer un revenu de la
mine en cause;
b) seraient compris par ailleurs dans la catégorie 41;
c) ne sont pas compris dans une catégorie distincte
par l’effet du paragraphe (4d).
Class 41 — Multiple Mine Properties Catégorie 41 — biens relatifs à
plusieurs mines
(4d) If more than one property of a taxpayer is de-
scribed in paragraph (a), (a.1) or (a.2) of Class 41 in
Schedule II and some or all of the properties were ac-
quired for the purpose of gaining or producing income
(4d) Lorsque plusieurs biens d’un contribuable sont vi-
sés aux alinéas a), a.1) ou a.2) de la catégorie 41 de l’an-
nexe II et que tout ou partie de ces biens ont été acquis
dans le but de tirer un revenu de mines déterminées à

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from particular mines and not from any other mine
(which properties are referred to as “multiple mine prop-
erties” in this subsection), a separate class is prescribed
for the multiple mine properties that
(a) were acquired for the purpose of gaining or pro-
ducing income from the particular mines; and
(b) would otherwise be included in Class 41.
l’exclusion de toutes autres mines (ces biens étant appe-
lés « biens relatifs à plusieurs mines » au présent para-
graphe), sont compris dans une catégorie distincte les
biens relatifs à plusieurs mines qui, à la fois :
a) ont été acquis dans le but de tirer un revenu des
mines déterminées;
b) seraient compris par ailleurs dans la catégorie 41.
Class 41. 1 — Single Mine Properties Catégorie 41. 1 — biens relatifs à
une seule mine
(4e) If one or more properties of a taxpayer are de-
scribed in paragraph (a) of Class 41.1 of Schedule II and
some or all of the properties were acquired for the pur-
pose of gaining or producing income from one mine and
not from any other mine (which properties are referred
to as “single mine properties” in this subsection), a sepa-
rate class is prescribed for the single mine properties that
(a) were acquired for the purpose of gaining or pro-
ducing income from that mine;
(b) would otherwise be included in Class 41.1, be-
cause of paragraph (a) of that class; and
(c) are not included in a separate class by reason of
subsection (4f).
(4e) Lorsqu’un ou plusieurs biens d’un contribuable
sont visés à l’alinéa a) de la catégorie 41.1 de l’annexe II
et que tout ou partie de ces biens ont été acquis dans le
but de tirer un revenu d’une seule mine à l’exclusion de
toute autre mine (ces biens étant appelés « biens relatifs
à une seule mine » au présent paragraphe), sont compris
dans une catégorie distincte les biens relatifs à une seule
mine qui, à la fois :
a) ont été acquis dans le but de tirer un revenu de la
mine en cause;
b) seraient compris par ailleurs dans la catégorie 41.1
par l’effet de son alinéa a);
c) ne sont pas compris dans une catégorie distincte
par l’effet du paragraphe (4f).
Class 41. 1 — Multiple Mine
Properties
Catégorie 41. 1 — biens relatifs à
plusieurs mines
(4f) If more than one property of a taxpayer is described
in paragraph (a) of Class 41.1 in Schedule II and some or
all of the properties were acquired for the purpose of
gaining or producing income from particular mines and
not from any other mine (which properties are referred
to as “multiple mine properties” in this subsection), a
separate class is prescribed for the multiple mine proper-
ties that
(a) were acquired for the purpose of gaining or pro-
ducing income from the particular mines; and
(b) would otherwise be included in Class 41.1 be-
cause of paragraph (a) of that class.
(4f) Lorsque plusieurs biens d’un contribuable sont vi-
sés à l’alinéa a) de la catégorie 41.1 de l’annexe II et que
tout ou partie de ces biens ont été acquis dans le but de
tirer un revenu de mines déterminées à l’exclusion de
toutes autres mines (ces biens étant appelés « biens rela-
tifs à plusieurs mines » au présent paragraphe), sont
compris dans une catégorie distincte les biens relatifs à
plusieurs mines qui, à la fois :
a) ont été acquis dans le but de tirer un revenu des
mines déterminées;
b) seraient compris par ailleurs dans la catégorie 41.1
par l’effet de son alinéa a).
Class 41. 2 — Single Mine
Properties
Catégorie 41. 2 — biens relatifs à
une seule mine
(4g) If one or more properties of a taxpayer are de-
scribed in paragraph (a) of Class 41.2 of Schedule II and
some or all of the properties were acquired for the
(4g) Lorsqu’un ou plusieurs biens d’un contribuable
sont visés à l’alinéa a) de la catégorie 41.2 de l’annexe II
et que tout ou partie de ces biens ont été acquis dans le

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XI Capital Cost Allowances PARTIE XI Déductions pour amortissement
DIVISION II Separate Classes SECTION II Catégories distinctes
Businesses and Properties Entreprises et biens
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225 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
purpose of gaining or producing income from one mine
and not from any other mine (in this subsection referred
to as “single mine properties”), a separate class is pre-
scribed for the single mine properties that
(a) were acquired for the purpose of gaining or pro-
ducing income from that mine;
(b) would otherwise be included in Class 41.2 be-
cause of paragraph (a) of that class; and
(c) are not included in a separate class because of
subsection (4h).
but de tirer un revenu d’une seule mine à l’exclusion de
toute autre mine (ces biens étant appelés « biens relatifs
à une seule mine » au présent paragraphe), sont compris
dans une catégorie distincte les biens relatifs à une seule
mine qui, à la fois :
a) ont été acquis dans le but de tirer un revenu de la
mine en cause;
b) seraient compris par ailleurs dans la catégorie 41.2
par l’effet de son alinéa a);
c) ne sont pas compris dans une catégorie distincte
par l’effet du paragraphe (4h).
Class 41. 2 — Multiple Mine
Properties
Catégorie 41. 2 — biens relatifs à
plusieurs mines
(4h) If more than one property of a taxpayer is de-
scribed in paragraph (a) of Class 41.2 in Schedule II and
some or all of the properties were acquired for the pur-
pose of gaining or producing income from particular
mines and not from any other mine (in this subsection
referred to as “multiple mine properties”), a separate
class is prescribed for the multiple mine properties that
(a) were acquired for the purpose of gaining or pro-
ducing income from the particular mines; and
(b) would otherwise be included in Class 41.2 be-
cause of paragraph (a) of that class.
(4h) Lorsque plusieurs biens d’un contribuable sont vi-
sés à l’alinéa a) de la catégorie 41.2 de l’annexe II et que
tout ou partie de ces biens ont été acquis dans le but de
tirer un revenu de mines déterminées à l’exclusion de
toutes autres mines (ces biens étant appelés « biens rela-
tifs à plusieurs mines » au présent paragraphe), sont
compris dans une catégorie distincte les biens relatifs à
plusieurs mines qui, à la fois :
a) ont été acquis dans le but de tirer un revenu des
mines déterminées;
b) seraient compris par ailleurs dans la catégorie 41.2
par l’effet de son alinéa a).
Class 47 — Liquefaction Equipment Catégorie 47 — matériel de
liquéfaction
(4i) If a taxpayer acquires property that is eligible lique-
faction equipment to be used as part of an eligible lique-
faction facility of the taxpayer, a separate class is pre-
scribed for those properties that were acquired for the
purpose of gaining or producing income from that eligi-
ble liquefaction facility.
(4i) Est compris dans une catégorie distincte le matériel
de liquéfaction admissible acquis par le contribuable
pour utilisation à titre de partie d’une installation de li-
quéfaction admissible de celui-ci dans le but de gagner
ou de produire un revenu de l’installation.
Lease Option Agreements Conventions de bail avec option
(5) Where, by virtue of an agreement, contract or ar-
rangement entered into on or after May 31, 1954, a tax-
payer is deemed by section 18 of the Income Tax Act , as
enacted by the Statutes of Canada, 1958, Chapter 32,
subsection 8(1), to have acquired a property, a separate
class is hereby prescribed for each such property and if
the taxpayer subsequently actually acquires the property
it shall be included in the same class.
(5) Lorsque, en vertu d’une convention, d’un contrat ou
d’un arrangement conclu le ou après le 31 mai 1954, un
contribuable est censé avoir acquis des biens aux termes
de l’article 18 de la Loi de l’impôt sur le revenu tel
qu’édicté par les Statuts du Canada, 1958, chapitre 32,
paragraphe 8(1), une catégorie distincte est prescrite
pour chacun de ces biens, et si le contribuable acquiert
effectivement les biens par la suite ceux-ci sont inclus
dans la même catégorie.

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Telecommunication Spacecraft Engin spatial de
télécommunications
(5a) For the purposes of this Part, each property of a
taxpayer that is an unmanned telecommunication space-
craft described in paragraph (f.2) of Class 10 or in Class
30 in Schedule II is hereby prescribed to be a separate
class of property.
(5a) Pour l’application de la présente partie, chaque
bien d’un contribuable qui est un engin spatial de télé-
communications inhabité visé à la catégorie 30 ou à l’ali-
néa f.2) de la catégorie 10 de l’annexe II est prescrit
comme étant une catégorie distincte de biens.
Multiple-Unit Residential Buildings Immeubles résidentiels à
logements multiples
(5b) For the purposes of this Part, when any property of
a taxpayer is a property of Class 31 or 32 in Schedule II
and the capital cost of that property to the taxpayer was
not less than $50,000, a separate class is hereby pre-
scribed for each such property of the taxpayer that would
otherwise be included in the same class.
(5b) Aux fins de la présente partie, lorsqu’un bien d’un
contribuable est un bien de la catégorie 31 ou 32 de l’an-
nexe II et que son coût en capital, pour le contribuable,
est d’au moins 50 000 $, une catégorie distincte est pres-
crite pour chacun de ces biens du contribuable qui autre-
ment seraient compris dans la même catégorie.
Eligible Non-Residential Building Bâtiments non résidentiels
admissibles
(5b.1) For the purposes of this Part, a separate class is
prescribed for each eligible non-residential building (oth-
er than an eligible liquefaction building) of a taxpayer in
respect of which the taxpayer has (by letter attached to
the return of income of the taxpayer filed with the Minis-
ter in accordance with section 150 of the Act for the taxa-
tion year in which the building is acquired) elected that
this subsection apply.
(5b.1) Pour l’application de la présente partie, est com-
pris dans une catégorie distincte chaque bâtiment non
résidentiel admissible d’un contribuable (autre qu’un
bâtiment de liquéfaction admissible) à l’égard duquel il a
choisi de se prévaloir du présent paragraphe dans une
lettre à cet effet jointe à la déclaration de revenu qu’il
présente au ministre conformément à l’article 150 de la
Loi pour l’année d’imposition dans laquelle le bâtiment
est acquis.
Liquefaction Buildings Bâtiments de liquéfaction
(5b.2) If a taxpayer acquires property that is an eligible
liquefaction building to be used as part of an eligible liq-
uefaction facility of the taxpayer, a separate class is pre-
scribed for those properties that were acquired for the
purpose of gaining or producing income from that eligi-
ble liquefaction facility.
(5b.2) Sont compris dans une catégorie distincte les
bâtiments de liquéfaction admissibles acquis par le
contribuable pour utilisation à titre de partie d’une ins-
tallation de liquéfaction admissible de celui-ci dans le but
de gagner ou de produire un revenu de l’installation.
Leasing Properties Biens locatifs
(5c) For the purposes of this Part, except in the case of a
corporation or partnership described in subsection
1100(16), where more than one property of a taxpayer is
described in the same class in Schedule II and where
(a) one of the properties is a leasing property, and
(b) one of the properties is a property other than a
leasing property,
a separate class is hereby prescribed for properties that
(5c) Aux fins de la présente partie, sauf dans le cas d’une
société ou d’une société de personnes décrite au para-
graphe 1100(16), lorsque plus d’un bien d’un contri-
buable est décrit dans la même catégorie de l’annexe II et
lorsque
a) l’un des biens est un bien donné en location à bail,
et
b) l’un des biens est un bien autre qu’un bien donné
en location à bail,

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(c) are described in paragraph (a); and
(d) would otherwise be included in the class.
une catégorie distincte est prescrite pour les biens qui
c) sont décrits à l’alinéa a); et
d) seraient par ailleurs compris dans la catégorie.
Railway Cars Voitures de chemin de fer
(5d) Where more than one property of a taxpayer is a
railway car included in Class 35 in Schedule II that was
rented, leased or used by the taxpayer in Canada in the
taxation year, other than a railway car owned by a corpo-
ration, or a partnership any member of which is a corpo-
ration, that
(a) was at any time in that taxation year a common
carrier that owned or operated a railway, or
(b) rented or leased the railway cars at any time in
that taxation year, by one or more transactions be-
tween persons not dealing at arm’s length, to an asso-
ciated corporation that was, at that time, a common
carrier that owned or operated a railway,
a separate class is prescribed
(c) for all such properties acquired by the taxpayer
before February 3, 1990 (other than such properties
acquired for rent or lease to another person),
(d) for all such properties acquired by the taxpayer
after February 2, 1990 (other than such properties ac-
quired for rent or lease to another person),
(e) for all such properties acquired by the taxpayer
before April 27, 1989 for rent or lease to another per-
son, and
(f) for all such properties acquired by the taxpayer af-
ter April 26, 1989 for rent or lease to another person.
(5d) Dans le cas où un contribuable compte parmi ses
biens plus d’une voiture de chemin de fer comprise dans
la catégorie 35 de l’annexe II qu’il loue, prend à bail ou
utilise au Canada au cours d’une année d’imposition, à
l’exception des voitures de chemin de fer appartenant à
une société ou à une société de personnes dont un des as-
sociés est une société, qui, à un moment donné au cours
de cette année :
a) est un voiturier public qui exploite un chemin de
fer ou en est propriétaire,
b) loue les voitures de chemin de fer ou les donne à
bail, dans le cadre d’une ou de plusieurs opérations
entre personnes ayant entre elles un lien de dépen-
dance, à une société associée qui est, à ce moment, un
voiturier public qui exploite un chemin de fer ou en est
propriétaire,
une catégorie distincte est prescrite pour les biens sui-
vants :
c) l’ensemble de tels biens acquis par le contribuable
avant le 3 février 1990, sauf ceux acquis en vue d’être
donnés à bail ou loués à une autre personne;
d) l’ensemble de tels biens acquis par le contribuable
après le 2 février 1990, sauf ceux acquis en vue d’être
donnés à bail ou loués à une autre personne;
e) l’ensemble de tels biens acquis par le contribuable
avant le 27 avril 1989 en vue d’être donnés à bail ou
loués à une autre personne;
f) l’ensemble de tels biens acquis par le contribuable
après le 26 avril 1989 en vue d’être donnés à bail ou
loués à une autre personne.
(5d.1) A separate class is hereby prescribed for all prop-
erty included in Class 35 in Schedule II acquired at a
time after December 6, 1991 and before February 28,
2000 by a taxpayer that was at that time a common carri-
er that owned and operated a railway.
(5d.1) Une catégorie distincte est prescrite pour les
biens compris dans la catégorie 35 de l’annexe II et ac-
quis après le 6 décembre 1991 et avant le 28 février 2000
par un contribuable qui, au moment de l’acquisition,
était un voiturier public qui exploitait un chemin de fer et
en était propriétaire.
(5d.2) A separate class is hereby prescribed for all prop-
erty included in Class 35 in Schedule II acquired at a
time after February 27, 2000 by a taxpayer that was at
(5d.2) Une catégorie distincte est prescrite pour les
biens compris dans la catégorie 35 de l’annexe II et ac-
quis après le 27 février 2000 par un contribuable qui, au

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that time a common carrier that owned and operated a
railway.
moment de l’acquisition, est un voiturier public qui
exploite un chemin de fer et en est propriétaire.
Railway Track and Related Property Voies de chemin de fer et biens
connexes
(5e) A separate class is hereby prescribed for all proper-
ty included in Class 1 in Schedule II acquired by a tax-
payer after March 31, 1977 and before 1988 that is
(a) railway track and grading, including components
such as rails, ballast, ties and other track material;
(b) railway traffic control or signalling equipment, in-
cluding switching, block signalling, interlocking,
crossing protection, detection, speed control or retard-
ing equipment, but not including property that is prin-
cipally electronic equipment or systems software
therefor; or
(c) a bridge, culvert, subway or tunnel that is ancil-
lary to railway track and grading.
(5e) Une catégorie distincte est prescrite pour les biens
compris dans la catégorie 1 de l’annexe II et acquis par
un contribuable après le 31 mars 1977 et avant 1988,
constituée par
a) une voie et un remblai de chemin de fer, y compris
les rails, le ballast, les traverses et autre matériel,
b) l’équipement de contrôle ou de signalisation du
trafic ferroviaire, y compris l’équipement d’aiguillage,
de signalisation de cantonnement, d’enclenchement,
de protection des passages à niveau, de détection, de
contrôle de la vitesse ou de retardement, mais non les
biens qui sont constitués principalement d’équipe-
ment électronique ou de logiciels d’exploitation pour
cet équipement,
c) un pont, un ponceau, un passage souterrain ou un
tunnel servant à une voie et à un remblai de chemin de
fer.
(5e.1) A separate class is hereby prescribed for all prop-
erty included in Class 1 in Schedule II acquired at a time
after December 6, 1991 by a taxpayer that was at that
time a common carrier that owned and operated a rail-
way, where the property is
(a) railway track and grading, including components
such as rails, ballast, ties and other track material;
(b) railway traffic control or signalling equipment, in-
cluding switching, block signalling, interlocking,
crossing protection, detection, speed control or retard-
ing equipment, but not including property that is prin-
cipally electronic equipment or systems software
therefor; or
(c) a bridge, culvert, subway or tunnel that is ancil-
lary to railway track and grading.
(5e.1) Une catégorie distincte est prescrite pour les
biens compris dans la catégorie 1 de l’annexe II qui sont
acquis après le 6 décembre 1991 par un contribuable qui,
au moment de l’acquisition, est un voiturier public qui
exploite un chemin de fer et en est propriétaire, si les
biens sont constitués par :
a) une voie et un remblai de chemin de fer, y compris
les rails, le ballast, les traverses et autre matériel;
b) l’équipement de contrôle ou de signalisation du
trafic ferroviaire, y compris l’équipement d’aiguillage,
de signalisation de cantonnement, d’enclenchement,
de protection des passages à niveau, de détection, de
contrôle de la vitesse ou de retardement, mais non les
biens qui sont constitués principalement d’équipe-
ment électronique ou de logiciels d’exploitation pour
cet équipement,
c) un pont, un ponceau, un passage souterrain ou un
tunnel servant à une voie et à un remblai de chemin de
fer.
(5e.2) A separate class is hereby prescribed for all tres-
tles included in Class 3 in Schedule II acquired at a time
after December 6, 1991 by a taxpayer that was at that
time a common carrier that owned and operated a rail-
way, where the trestles are ancillary to railway track and
grading.
(5e.2) Une catégorie distincte est prescrite pour les che-
valets compris dans la catégorie 3 de l’annexe II qui sont
acquis après le 6 décembre 1991 par un contribuable qui,
au moment de l’acquisition, est un voiturier public qui
exploite un chemin de fer et en est propriétaire, s’ils
servent à des voies et à des remblais de chemin de fer.

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(5f) A separate class is hereby prescribed for all trestles
included in Class 3 in Schedule II acquired by a taxpayer
after March 31, 1977 and before 1988 that are ancillary
to railway track and grading.
(5f) Une catégorie distincte est prescrite pour les cheva-
lets compris dans la catégorie 3 de l’annexe II, acquis par
un contribuable après le 31 mars 1977 et avant 1988 et
servant à une voie et à un remblai de chemin de fer.
Deemed Depreciable Property Biens amortissables présumés
(5g) A separate class is hereby prescribed for each prop-
erty of a taxpayer described in Class 36 in Schedule II.
(5g) Une catégorie distincte est prescrite pour chaque
bien du contribuable décrit à la catégorie 36 de l’annexe
II.
Leasehold Interest in Real
Properties
Tenure à bail afférente à un bien
immeuble
(5h) For the purposes of this Part, where more than one
property of a taxpayer is described in the same class in
Schedule II and where
(a) one of the properties is a leasehold interest in real
property described in subsection 1100(13), and
(b) one of the properties is a property other than a
leasehold interest in real property described in subsec-
tion 1100(13),
a separate class is hereby prescribed for properties that
(c) are described in paragraph (a); and
(d) would otherwise be included in the class.
(5h) Aux fins de la présente partie, lorsque plus d’un
bien du contribuable sont compris dans la même catégo-
rie de l’annexe II et
a) que l’un des biens est une tenure à bail afférente à
un bien immeuble visé au paragraphe 1100(13), et
b) que l’un des biens est un bien autre qu’une tenure
à bail afférente à un bien immeuble visé au paragraphe
1100(13),
une catégorie distincte est prescrite pour les biens,
c) qui sont décrits à l’alinéa a); et
d) qui seraient autrement compris dans la catégorie.
Pipelines Pipelines
(5i) A separate class is hereby prescribed for each prop-
erty of a taxpayer described in Class 2 in Schedule II that
is
(a) a pipeline the construction of which was com-
menced after 1984 and completed after September 1,
1985 and the capital cost of which to the taxpayer is
not less than $10,000,000,
(b) a pipeline that has been extended or converted
where the extension or conversion was completed af-
ter September 1, 1985 and the capital cost to the tax-
payer of the extension or the cost to him of the conver-
sion, as the case may be, is not less than $10,000,000,
or
(c) a pipeline that has been extended and converted
as part of a single program of extension and conver-
sion of the pipeline where the program was completed
after September 1, 1985 and the aggregate of the capi-
tal cost to the taxpayer of the extension and the cost to
him of the conversion is not less than $10,000,000,
(5i) Le contribuable peut choisir de placer dans une ca-
tégorie distincte prescrite par le présent paragraphe
chaque bien de la catégorie 2 de l’annexe II qui lui appar-
tient et qui est :
a) soit un pipeline dont la construction a commencé
après 1984 et a été achevée après le 1 er septembre
1985 et dont le coût en capital est, pour le contri-
buable, d’au moins 10 000 000 $;
b) soit un pipeline dont un prolongement a été ache-
vé ou un changement dans son utilisation a été effec-
tué après le 1 er septembre 1985, si le coût en capital
du prolongement ou le coût du changement, selon le
cas, est, pour le contribuable, d’au moins
10 000 000 $;
c) soit un pipeline dont un prolongement a été fait et
dans l’utilisation duquel un changement a été effectué,
comme faisant partie d’une même opération, si l’opé-
ration a été achevée après le 1 er septembre 1985 et si
le total du coût en capital du prolongement et du coût

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and in respect of which the taxpayer has, by letter at-
tached to the return of his income filed with the Minister
in accordance with section 150 of the Act for the taxation
year in which the construction, extension, conversion or
program, as the case may be, was completed, elected that
this subsection apply.
du changement est, pour le contribuable, d’au moins
10 000 000 $.
Ce choix doit être fait par lettre jointe à la déclaration
de revenu que le contribuable produit auprès du mi-
nistre conformément à l’article 150 de la Loi pour l’an-
née d’imposition où la construction ou le prolonge-
ment du pipeline a été achevé, le changement effectué
ou l’opération achevée.
(5j) An election under subsection (5i), (5l) or (5o) shall
be effective from the first day of the taxation year in re-
spect of which the election is made and shall continue to
be effective for all subsequent taxation years.
(5j) Le choix visé au paragraphe (5i), (5l) ou (5o) entre
en vigueur le premier jour de l’année d’imposition qu’il
vise et reste en vigueur pour toutes les années d’imposi-
tion suivantes.
Certified Productions Productions portant visa
(5k) A separate class is hereby prescribed for all proper-
ty of a taxpayer included in Class 10 of Schedule II by
reason of paragraph (w) thereof.
(5k) Une catégorie distincte est prescrite pour les biens
du contribuable visés à l’alinéa w) de la catégorie 10 de
l’annexe II.
Canadian Film or Video Production Production cinématographique ou
magnétoscopique canadienne
(5k.1) A separate class is hereby prescribed for all prop-
erty of a corporation included in Class 10 in Schedule II
because of paragraph (x) of that Class that is property
(a) in respect of which the corporation is deemed un-
der subsection 125.4(3) of the Act to have paid an
amount on account of its tax payable under Part I of
the Act for a taxation year; or
(b) acquired by the corporation from another corpo-
ration where
(i) the other corporation is deemed under subsec-
tion 125.4(3) of the Act to have paid an amount on
account of its tax payable under Part I of the Act for
a taxation year in respect of the property, and
(ii) the corporations were related to each other
throughout the period that began when the other
corporation first incurred a qualified labour expen-
diture (as defined in subsection 125.4(1) of the Act)
in respect of the property and ended when the other
corporation disposed of the property to the corpo-
ration.
(5k.1) Une catégorie distincte est prescrite pour les
biens d’une société qui sont compris dans la catégorie 10
de l’annexe II par l’effet de l’alinéa x) de cette catégorie et
qui constituent :
a) soit des biens relativement auxquels la société est
réputée par le paragraphe 125.4(3) de la Loi avoir
payé un montant au titre de son impôt à payer en ver-
tu de la partie I de la Loi pour une année d’imposition;
b) soit des biens que la société a acquis auprès d’une
autre société dans le cas où, à la fois :
(i) l’autre société est réputée par le paragraphe
125.4(3) de la Loi avoir payé un montant au titre de
son impôt à payer en vertu de la partie I de la Loi
pour une année d’imposition relativement aux
biens,
(ii) les sociétés étaient liées l’une à l’autre tout au
long de la période qui a commencé au moment où
l’autre société a engagé la première dépense de
main-d’œuvre admissible, au sens du paragraphe
125.4(1) de la Loi, relativement aux biens et s’est
terminée au moment où elle a disposé des biens en
faveur de la société.
Class 38 — Property and Outdoor
Advertising Signs
Biens de la catégorie 38 et
panneaux publicitaires extérieurs
(51) A separate class is hereby prescribed for each prop-
erty of a taxpayer described in Class 38 in Schedule II or
(5l) Est prescrit comme étant une catégorie distincte de
biens chaque bien d’un contribuable qui est visé à la

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in paragraph (1) of Class 8 in Schedule II in respect of
which the taxpayer has, by letter attached to the return of
income of the taxpayer filed with the Minister in accor-
dance with section 150 of the Act for the taxation year in
which the property was acquired, elected that this sub-
section apply.
catégorie 38 de l’annexe II ou à l’alinéa l) de la catégorie
8 de l’annexe II et pour lequel le contribuable a fait le
choix d’appliquer le présent paragraphe. Ce choix doit
être fait par lettre jointe à la déclaration de revenu que le
contribuable produit auprès du ministre conformément à
l’article 150 de la Loi pour l’année d’imposition où le bien
a été acquis.
Specified Energy Property Biens énergétiques déterminés
(5m) Where, for any taxation year, a property of a tax-
payer or partnership is a specified energy property, a sep-
arate class is prescribed in respect of that property for
that and subsequent taxation years.
(5m) Les biens d’un contribuable ou d’une société de
personnes qui sont des biens énergétiques déterminés
pour une année d’imposition constituent une catégorie
distincte pour cette année et les années d’imposition sui-
vantes.
(5n) Notwithstanding subsection (5c), where at the end
of any taxation year a property of a taxpayer is specified
leasing property, a separate class is prescribed in respect
of that property (including any additions or alterations to
that property included in the same class in Schedule II)
for that year and all subsequent taxation years.
(5n) Malgré le paragraphe (5c), est prescrite pour tout
bien d’un contribuable (ainsi que pour les additions et les
transformations dont il fait l’objet qui sont comprises
dans la même catégorie de l’annexe II) qui est un bien de
location déterminé à la fin d’une année d’imposition une
catégorie distincte pour cette année et les années d’impo-
sition suivantes.
(5o) A separate class is prescribed for one or more prop-
erties of a class in Schedule II that are exempt properties,
as defined in paragraph 1100(1.13)(a), of a taxpayer re-
ferred to in subsection 1100(16) in respect of which the
taxpayer has, by letter attached to the return of income of
the taxpayer filed with the Minister in accordance with
section 150 of the Act for the taxation year in which the
property or properties were acquired, elected that this
subsection apply.
(5o) Une catégorie distincte est prescrite pour un ou
plusieurs biens compris dans une catégorie de l’annexe II
qui sont des biens exclus, au sens de l’alinéa
1100(1.13)a), du contribuable visé au paragraphe
1100(16) et pour lesquels il a choisi, par lettre à cet effet
annexée à sa déclaration de revenu produite auprès du
ministre conformément à l’article 150 de la Loi pour l’an-
née d’imposition au cours de laquelle les biens sont ac-
quis, de se prévaloir du présent paragraphe.
Rapidly Depreciating Electronic
Equipment
Matériel électronique rapidement
amortissable
(5p) Subject to subsection (5q), a separate class is pre-
scribed for one or more properties of a taxpayer acquired
in a taxation year and included in the year in Class 8 in
Schedule II, where each of the properties has a capital
cost to the taxpayer of at least $1,000 and is
(a) computer software;
(b) a photocopier; or
(c) office equipment that is electronic communica-
tions equipment, such as a facsimile transmission de-
vice or telephone equipment.
(5p) Sous réserve du paragraphe (5q), une catégorie dis-
tincte est prescrite pour un ou plusieurs biens d’un
contribuable acquis au cours d’une année d’imposition et
compris pour l’année dans la catégorie 8 de l’annexe II, si
le coût en capital unitaire des biens pour le contribuable
est d’au moins 1 000 $ et que les biens sont constitués
par :
a) un logiciel;
b) un photocopieur;
c) du matériel de bureau qui consiste en matériel de
communication électronique, comme un télécopieur
ou du matériel téléphonique.
(5q) Each of subsections (5p) and (5s) apply to a prop-
erty or properties of a taxpayer only if the taxpayer has
(by letter attached to the taxpayer’s return of income filed
(5q) Les paragraphes (5p) et (5s) ne s’appliquent qu’aux
biens d’un contribuable à l’égard desquels il a fait un
choix en ce sens. Ce choix est fait dans une lettre jointe à

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XI Capital Cost Allowances PARTIE XI Déductions pour amortissement
DIVISION II Separate Classes SECTION II Catégories distinctes
Businesses and Properties Entreprises et biens
Section 1101 Article 1101
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
232 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
with the Minister in accordance with section 150 of the
Act for the taxation year in which the property or proper-
ties were acquired) elected that the subsection apply to
the property or properties, as the case may be.
la déclaration de revenu qu’il présente au ministre
conformément à l’article 150 de la Loi pour l’année d’im-
position au cours de laquelle les biens ont été acquis.
Computer Tax Shelter Property Produits informatiques déterminés
(5r) For the purpose of this Part, where
(a) more than one property of a taxpayer is described
in the same class in Schedule II,
(b) one of the properties is a computer tax shelter
property, and
(c) one of the properties is not a computer tax shelter
property,
for properties that are described in paragraph (b) and
that would otherwise be included in the class, a separate
class is prescribed.
(5r) Pour l’application de la présente partie, sont com-
pris dans une catégorie distincte les produits informa-
tiques déterminés qui seraient compris par ailleurs dans
une catégorie de l’annexe II qui présente les caractéris-
tiques suivantes :
a) elle comprend plus d’un bien du contribuable;
b) l’un des biens qu’elle comprend est un produit in-
formatique déterminé;
c) l’un des biens qu’elle comprend n’est pas un pro-
duit informatique déterminé.
Manufacturing or Processing
Property
Matériel de fabrication ou de
transformation
(5s) Subject to subsection (5q), a separate class is pre-
scribed for one or more properties of a taxpayer
(a) that were acquired in a taxation year and included
in the year in Class 43 in Schedule II because of para-
graph (a) of that Class; and
(b) that had a capital cost to the taxpayer of at
least $1,000.
(5s) Sous réserve du paragraphe (5q), une catégorie dis-
tincte est prescrite pour un ou plusieurs biens d’un
contribuable qui répondent aux conditions suivantes :
a) ils ont été acquis au cours d’une année d’imposi-
tion et étaient compris pour cette année dans la caté-
gorie 43 de l’annexe II par l’effet de l’alinéa a) de cette
catégorie;
b) leur coût en capital pour le contribuable est d’au
moins 1 000 $.
(5t) [Repealed, SOR/2006-117, s. 2] (5t) [Abrogé, DORS/2006-117, art. 2]
Equipment Related to Transmission
Pipelines
Matériel lié aux pipelines de
transport
(5u) A separate class is prescribed for one or more prop-
erties of a taxpayer that is property included in Class 7 in
Schedule II because of paragraph (j) or (k) of that Class if
the taxpayer has (by letter attached to the taxpayer’s re-
turn of income filed with the Minister in accordance with
section 150 of the Act for the taxation year in which the
property or properties were acquired) elected that this
subsection apply to the property or properties.
(5u) Sont compris dans une catégorie distincte un ou
plusieurs biens d’un contribuable qui sont des biens com-
pris dans la catégorie 7 de l’annexe II par l’effet de ses
alinéas j) ou k) et à l’égard desquels le contribuable a
choisi de se prévaloir du présent paragraphe. Ce choix est
fait dans une lettre jointe à la déclaration de revenu qu’il
présente au ministre conformément à l’article 150 de la
Loi pour l’année d’imposition dans laquelle le ou les
biens ont été acquis.

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PART XI Capital Cost Allowances PARTIE XI Déductions pour amortissement
DIVISION II Separate Classes SECTION II Catégories distinctes
Businesses and Properties Entreprises et biens
Sections 1101-1102 Articles 1101-1102
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
233 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Transmission Pipelines Pipelines de transport
(5v) A separate class is prescribed for one or more prop-
erties of a taxpayer that is property included in Class 49
in Schedule II if the taxpayer has (by letter attached to
the taxpayer’s return of income filed with the Minister in
accordance with section 150 of the Act for the taxation
year in which the property or properties were acquired)
elected that this subsection apply to the property or
properties.
(5v) Une catégorie distincte est prescrite pour un ou
plusieurs biens d’un contribuable qui sont des biens com-
pris dans la catégorie 49 de l’annexe II et à l’égard des-
quels le contribuable a fait un choix pour que le présent
paragraphe s’applique. Ce choix est fait dans une lettre
jointe à la déclaration de revenu qu’il présente au mi-
nistre conformément à l’article 150 de la Loi pour l’année
d’imposition au cours de laquelle le ou les biens ont été
acquis.
Eligible Greenhouses Serres admissibles
(5w) For the purposes of this Part, a separate class is
prescribed for each eligible greenhouse of a taxpayer in
respect of which the taxpayer has elected (in the taxpay-
er’s return of income under Part I of the Act for the taxa-
tion year in which the greenhouse is acquired) that this
subsection apply.
(5w) Pour l’application de la présente partie, est com-
prise dans une catégorie distincte chaque serre admis-
sible d’un contribuable à l’égard de laquelle il a choisi de
se prévaloir du présent paragraphe dans sa déclaration
de revenu en vertu de la partie I de la Loi pour l’année
d’imposition dans laquelle la serre est acquise.
Reference Renvoi
(6) A reference in this Part to a class in Schedule II in-
cludes a reference to the corresponding separate classes
prescribed by this section.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/78-137, s. 2; SOR/79-426, s. 2; SOR/79-670, s. 1;
SOR/80-618, s. 1; SOR/81-244, s. 1; SOR/82-265, s. 2; SOR/84-454, s. 2; SOR/84-948, s. 6;
SOR/86-156, s. 1; SOR/88-392, s. 2; SOR/89-27, s. 2; SOR/90-22, s. 2; SOR/90-257, s. 2;
SOR/91-196, s. 2; SOR/91-673, s. 2; SOR/94-140, s. 3; SOR/94-170, s. 2; SOR/94-686, ss.
58(F), 78(F), 79(F); SOR/98-97, s. 1; SOR/2000-248, s. 3; SOR/2005-126, s. 2; SOR/
2005-371, s. 2; SOR/2005-414, s. 2; SOR/2006-117, s. 2; SOR/2009-115, ss. 2, 13; SOR/
2009-126, s. 2; SOR/2010-93, s. 13(F); SOR/2011-9, s. 2; 2013, c. 34, s. 384, c. 40, 101;
SOR/2015-117, s. 2; 2026, c. 3, s. 104; 2026, c. 22, s. 8.
(6) Dans la présente partie, un renvoi à une catégorie de
l’annexe II comprend un renvoi aux catégories distinctes
correspondantes qui sont prescrites par le présent article.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/78-137, art. 2; DORS/
79-426, art. 2; DORS/79-670, art. 1; DORS/80-618, art. 1; DORS/81-244, art. 1; DORS/
82-265, art. 2; DORS/84-454, art. 2; DORS/84-948, art. 6; DORS/86-156, art. 1; DORS/
88-392, art. 2; DORS/89-27, art. 2; DORS/90-22, art. 2; DORS/90-257, art. 2; DORS/
91-196, art. 2; DORS/91-673, art. 2; DORS/94-140, art. 3; DORS/94-170, art. 2; DORS/
94-686, art. 58(F), 78(F) et 79(F); DORS/98-97, art. 1; DORS/2000-248, art. 3; DORS/
2005-126, art. 2; DORS/2005-371, art. 2; DORS/2005-414, art. 2; DORS/2006-117, art. 2;
DORS/2009-115, art. 2 et 13; DORS/2009-126, art. 2; DORS/2010-93, art. 13(F); DORS/
2011-9, art. 2; 2013, ch. 34, art. 384, ch. 40, art. 101; DORS/2015-117, art. 2; 2026, ch. 3,
art. 104; 2026, ch. 22, art. 8.
DIVISION III SECTION III
Property Rules Règles sur les biens
Property not Included Biens non compris
1102 (1) The classes of property described in this Part
and in Schedule II shall be deemed not to include proper-
ty
(a) the cost of which would be deductible in comput-
ing the taxpayer’s income if the Act were read without
reference to sections 66 to 66.4 of the Act;
(a.1) the cost of which is included in the taxpayer’s
Canadian renewable and conservation expense (within
the meaning assigned by section 1219);
(b) that is described in the taxpayer’s inventory;
1102 (1) Les catégories de biens décrits dans la pré-
sente partie et dans l’annexe II sont censées ne pas com-
prendre les biens.
a) dont le coût serait déductible dans le calcul du re-
venu du contribuable s’il n’était pas tenu compte des
articles 66 à 66.4 de la Loi;
a.1) dont le coût est inclus dans les frais liés aux
énergies renouvelables et à l’économie d’énergie au
Canada du contribuable, au sens de l’article 1219;
b) qui figurent à l’inventaire du contribuable;

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PART XI Capital Cost Allowances PARTIE XI Déductions pour amortissement
DIVISION III Property Rules SECTION III Règles sur les biens
Property not Included Biens non compris
Section 1102 Article 1102
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
234 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(c) that was not acquired by the taxpayer for the pur-
pose of gaining or producing income;
(d) that was acquired by an expenditure in respect of
which the taxpayer is allowed a deduction in comput-
ing income under section 37 of the Act;
(e) that was acquired by the taxpayer after November
12, 1981, other than property acquired from a person
with whom the taxpayer was not dealing at arm’s
length (otherwise than by virtue of a right referred to
in paragraph 251(5)(b) of the Act) at the time the
property was acquired if the property was acquired in
the circumstances where subsection (14) applies, and
is
(i) a print, etching, drawing, painting, sculpture, or
other similar work of art, the cost of which to the
taxpayer was not less than $200,
(ii) a hand-woven tapestry or carpet or a hand-
made appliqué, the cost of which to the taxpayer
was not less than $215 per square metre,
(iii) an engraving, etching, lithograph, woodcut,
map or chart, made before 1900, or
(iv) antique furniture, or any other antique object,
produced more than 100 years before the date it
was acquired, the cost of which to the taxpayer was
not less than $1,000,
other than any property described in subparagraph (i)
or (ii) where the individual who created the property
was a Canadian (within the meaning assigned by para-
graph 1104(10)(a)) at the time the property was creat-
ed;
(f) that is property referred to in paragraph 18(1)(l)
of the Act acquired after December 31, 1974, an outlay
or expense for the use or maintenance of which is not
deductible by virtue of that paragraph;
(g) in respect of which an allowance is claimed and
permitted under Part XVII;
(h) that is a passenger automobile acquired after
June 13, 1963 and before January 1, 1966, the cost to
the taxpayer of which, minus the initial transportation
charges and retail sales tax in respect thereof, exceed-
ed $5,000, unless the automobile was acquired by a
person before June 14, 1963 and has by one or more
transactions between persons not dealing at arm’s
length become vested in the taxpayer;
(i) that was deemed by section 18 of the Income Tax
Act, as enacted by the Statutes of Canada, 1958,
c) qui n’ont pas été acquis par le contribuable aux
fins de gagner ou de produire un revenu;
d) qui ont été acquis par suite d’une dépense à l’égard
de laquelle une déduction du revenu est allouée au
contribuable dans le calcul du revenu en vertu de l’ar-
ticle 37 de la Loi;
e) qui sont acquis par le contribuable après le 12 no-
vembre 1981, autre qu’un bien acquis d’une personne
avec laquelle le contribuable avait un lien de dépen-
dance (autrement qu’en vertu d’un droit visé à l’alinéa
251(5)b) de la Loi) au moment de l’acquisition du bien
si le bien était acquis dans des circonstances visées au
paragraphe (14), et qui sont :
(i) une estampe, une gravure, un dessin, un ta-
bleau, une sculpture ou une autre œuvre d’art de
nature semblable, dont le coût, pour le contri-
buable, n’est pas inférieur à 200 $,
(ii) une tapisserie ou un tapis tissé à la main ou
une application faite à la main dont le coût, pour le
contribuable, n’est pas inférieur à 215 $ le mètre
carré,
(iii) une gravure, une lithographie, une gravure sur
bois ou une carte, faite avant 1900, ou
(iv) un meuble d’époque ou tout autre objet
d’époque, fabriqué il y a plus de 100 ans avant la
date de son acquisition, dont le coût, pour le contri-
buable, n’est pas inférieur à 1 000 $,
à l’exception des biens visés aux sous-alinéas (i) ou (ii)
lorsque le particulier qui a créé le bien était un cana-
dien (au sens de l’alinéa 1104(10)a)), au moment de la
création du bien;
f) qui sont mentionnés à l’alinéa 18(1)l) de la Loi, qui
ont été acquis après le 31 décembre 1974 et pour l’u-
sage ou l’entretien desquels le contribuable a engagé
ou effectué une dépense qui n’est pas déductible aux
termes de cet alinéa;
g) à l’égard desquels une allocation est réclamée et
permise en vertu de la partie XVII;
h) qui consistent dans une automobile à voyageurs
acquise après le 13 juin 1963 et avant le 1 er janvier
1966, dont le coût, pour le contribuable, moins les
frais de transport initiaux et les taxes de vente au dé-
tail s’y rapportant, a dépassé 5 000 $ à moins que l’au-
tomobile n’ait été acquise par une personne avant le
14 juin 1963 et ne soit dévolue au contribuable à la
suite d’une ou plusieurs opérations entre personnes ne
traitant pas à distance;

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PART XI Capital Cost Allowances PARTIE XI Déductions pour amortissement
DIVISION III Property Rules SECTION III Règles sur les biens
Property not Included Biens non compris
Section 1102 Article 1102
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235 À jour au 30 septembre 2026
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Chapter 32, subsection 8(1), to have been acquired by
the taxpayer and that did not vest in the taxpayer be-
fore the 1963 taxation year;
(j) of a life insurer, that is property used by it in, or
held by it in the course of, carrying on an insurance
business outside Canada;
(k) that is linefill in a pipeline; or
(l) referred to in paragraph 81(1)(c.3) of the Act.
i) qui ont été tenus par l’article 18 de la Loi de l’impôt
sur le revenu , édicté par le paragraphe 8(1) du Cha-
pitre 32 des Statuts du Canada, 1958, pour avoir été
acquis par le contribuable et qui n’ont pas été attri-
bués au contribuable avant l’année d’imposition 1963;
j) d’un assureur sur la vie, qui sont des biens utilisés
ou détenus par lui pendant l’année dans le cadre de
l’exploitation d’une entreprise d’assurance hors du
Canada;
k) qui constituent le contenu d’un pipeline;
l) qui sont mentionnés à l’alinéa 81(1)c.3) de la Loi.
Partnership Property
[[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/94-686, s. 78(F)]
Bien d’une société de personnes
[[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/94-686, art. 78(F)]
(1a) Where the taxpayer is a member of a partnership,
the classes of property described in this Part and in
Schedule II shall be deemed not to include any property
that is an interest of the taxpayer in depreciable property
that is partnership property of the partnership.
(1a) Lorsqu’un contribuable est associé d’une société de
personnes, les catégories de biens définies dans la pré-
sente partie et dans l’annexe II seront réputées ne com-
prendre aucun bien constituant une participation du
contribuable dans un bien amortissable d’une société de
personnes appartenant à la société de personnes.
Land Terrain
(2) The classes of property described in Schedule II shall
be deemed not to include the land upon which a property
described therein was constructed or is situated.
(2) Les catégories de biens décrits dans l’annexe II sont
censées ne pas comprendre le terrain sur lequel les biens
qui y sont décrits ont été construits ou sont situés.
Non-Residents Non-résidents
(3) Where the taxpayer is a non-resident person, the
classes of property described in this Part and in Schedule
II shall, except for the purpose of determining the foreign
accrual property income of the taxpayer for the purposes
of subdivision i of Division B of Part I of the Act, be
deemed not to include property that is situated outside
Canada.
(3) Si le contribuable est une personne non-résidente,
les catégories de biens décrits dans la présente partie et
dans l’annexe II sont censées ne pas comprendre les
biens situés hors du Canada, sauf lorsqu’il s’agit de déter-
miner le revenu étranger accumulé tiré de biens du
contribuable aux fins de la sous-section i de la Division B
de la partie I de la Loi.
Improvements or Alterations to
Leased Properties
Amélioration ou modification à des
biens loués
(4) Subject to subsection (5), capital cost for the pur-
poses of paragraph 1100(1)(b) includes any amount ex-
pended by a taxpayer for or in respect of an improvement
or alteration to a leased property.
(4) Sous réserve du paragraphe (5), « coût en capital »
aux fins de l’alinéa 1100(1)b) comprend tout montant
dépensé par un contribuable en vue d’apporter des amé-
liorations ou des modifications à des biens loués.
Buildings on Leased Properties Bâtiments érigés sur des terrains
loués
(5) Where the taxpayer has a leasehold interest in a
property, a reference in Schedule II to a property that is a
(5) Lorsque le contribuable a une tenure à bail dans un
bien, la mention dans l’annexe II d’un bien qui est un

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PART XI Capital Cost Allowances PARTIE XI Déductions pour amortissement
DIVISION III Property Rules SECTION III Règles sur les biens
Property not Included Biens non compris
Section 1102 Article 1102
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
236 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
building or other structure shall include a reference to
that leasehold interest to the extent that that interest
(a) was acquired by reason of the fact that the taxpay-
er
(i) erected a building or structure on leased land,
(ii) made an addition to a leased building or struc-
ture, or
(iii) made alterations to a leased building or struc-
ture that substantially changed the nature of the
property; or
(b) was acquired after 1975 or, in the case of any
property of Class 31 or 32, after November 18, 1974,
from a former lessee who had acquired it by reason of
the fact that he or a lessee before him
(i) erected a building or structure on leased land,
(ii) made an addition to a leased building or struc-
ture, or
(iii) made alterations to a leased building or struc-
ture that substantially changed the nature of the
property.
bâtiment ou une autre structure vise aussi cette tenure à
bail, dans la mesure où celle-ci
a) a été acquise du fait que le contribuable
(i) a érigé un bâtiment ou une structure sur un ter-
rain loué,
(ii) a fait un rajout à un bâtiment loué ou à une
structure louée, ou
(iii) a apporté des modifications à un bâtiment
loué ou à une structure louée qui changent sensi-
blement la nature du bien; ou
b) a été acquise après 1975 ou, dans le cas d’un bien
de la catégorie 31 ou 32, après le 18 novembre 1974,
d’un preneur antérieur qui l’avait acquise du fait que
lui-même ou un preneur avant lui
(i) a érigé un bâtiment ou une structure sur un ter-
rain loué,
(ii) a fait un rajout à un bâtiment loué ou à une
structure louée, ou
(iii) a apporté des modifications à un bâtiment
loué ou à une structure louée qui changent sensi-
blement la nature du bien.
(5.1) Where a taxpayer has acquired a property that
would, if the property had been acquired by a person
with whom the taxpayer was not dealing at arm’s length
at the time the property was acquired by the taxpayer, be
described in paragraph (5)(a) or (b) in respect of that
person, a reference in Schedule II to a property that is a
building or other structure shall, in respect of the taxpay-
er, include a reference to that property.
(5.1) Lorsque le contribuable acquiert un bien qui, s’il
était acquis par une personne avec laquelle celui-ci a un
lien de dépendance au moment de l’acquisition, serait,
relativement à cette personne, un bien visé aux alinéas
(5)a) ou b), la mention à l’annexe II d’un bien qui est un
bâtiment ou une autre structure vaut mention, relative-
ment au contribuable, d’un tel bien.
Leasehold Interests Acquired
Before 1949
Tenure à bail acquise avant 1949
(6) For the purposes of paragraphs 2(a) and (b) of
Schedule III, where an item of capital cost has been in-
curred before the commencement of the taxpayer’s 1949
taxation year, there shall be added to the capital cost of
each item the amount that has been allowed in respect
thereof as depreciation under the Income War Tax Act
and has been deducted from the original cost to arrive at
the capital cost of the item.
(6) Aux fins des alinéas 2a) et b) de l’annexe III, lors-
qu’un poste du coût en capital a été encouru avant le
commencement de l’année d’imposition 1949 du contri-
buable, il faut ajouter au coût en capital de chaque poste
le montant qui a été alloué à cet égard à titre de déprécia-
tion en vertu de la Loi de l’impôt de guerre sur le revenu
et qui a été déduit du coût initial pour obtenir le coût en
capital du poste.

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PART XI Capital Cost Allowances PARTIE XI Déductions pour amortissement
DIVISION III Property Rules SECTION III Règles sur les biens
Property not Included Biens non compris
Section 1102 Article 1102
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237 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
River Improvements Améliorations à un cours d’eau
(7) For the purposes of paragraph 1100(1)(f), capital
cost includes an amount expended on river improve-
ments by the taxpayer for the purpose of facilitating the
removal of timber from a timber limit.
(7) Aux fins de l’alinéa 1100(1)f), le coût en capital com-
prend un montant dépensé par le contribuable en vue
d’améliorations apportées à un cours d’eau afin de facili-
ter l’enlèvement du bois d’une concession forestière.
Electrical Plant Used for Mining Installation électrique utilisée pour
l’exploitation minière
(8) Where the generating or distributing equipment and
plant (including structures) of a producer or distributor
of electrical energy were acquired for the purpose of pro-
viding power to a consumer for use by the consumer in
the operation in Canada of a mine, ore mill, smelter, met-
al refinery or any combination thereof and at least 80 per
cent of the producer’s or distributor’s output of electrical
energy
(a) for his 1948 and 1949 taxation years, or
(b) for his first two taxation years in which he sold
power,
whichever period is later, was sold to the consumer for
that purpose, the property shall be included in
(c) Class 10 in Schedule II if it is property acquired
(i) before 1988, or
(ii) before 1990
(A) pursuant to an obligation in writing entered
into by the taxpayer before June 18, 1987,
(B) that was under construction by or on behalf
of the taxpayer on June 18, 1987, or
(C) that is machinery or equipment that is a
fixed and integral part of a building, structure,
plant facility or other property that was under
construction by or on behalf of the taxpayer on
June 18, 1987, or
(d) Class 41, 41.1 or 41.2 in Schedule II in any other
case, unless the property would otherwise be included
in Class 43.1 or 43.2 in Schedule II and the taxpayer
has, by a letter filed with the taxpayer’s return of in-
come filed with the Minister in accordance with sec-
tion 150 of the Act for the taxation year in which the
property was acquired, elected to include the property
in Class 43.1 or 43.2, as the case may be.
(8) Lorsque le matériel et l’installation de production ou
de distribution (y compris les structures) d’un produc-
teur ou distributeur d’énergie électrique ont été acquis
dans le but de fournir de l’énergie électrique à un
consommateur, celui-ci devant l’utiliser dans l’exploita-
tion au Canada d’une mine, d’un atelier de préparation
mécanique de minerais, d’une fonderie, d’une affinerie ou
de toute combinaison de ces entreprises, et que 80 pour
cent au moins de la quantité d’énergie électrique pro-
duite ou débitée par le producteur ou distributeur
a) pour ses années d’imposition 1948 et 1949, ou
b) pour ses deux premières années d’imposition dans
lesquelles il a vendu de l’énergie électrique,
la dernière en date de ces périodes étant à retenir, a été
vendue au consommateur dans ce but, les biens sont
compris :
c) dans la catégorie 10 de l’annexe II, s’il s’agit de
biens acquis :
(i) soit avant 1988,
(ii) soit avant 1990 et, selon le cas :
(A) qui ont été acquis conformément à une obli-
gation écrite contractée par le contribuable avant
le 18 juin 1987,
(B) dont la construction par le contribuable ou
pour son compte était commencée le 18 juin
1987,
(C) qui sont des machines ou de l’équipement
constituant une partie fixe et intégrante d’un
bâtiment, d’une structure, d’une installation d’u-
sine ou d’un autre bien dont la construction par
le contribuable ou pour son compte était com-
mencée le 18 juin 1987;
d) dans les catégories 41, 41.1 ou 41.2 de l’annexe II
dans les autres cas, à moins que les biens ne soient
compris par ailleurs dans la catégorie 43.1 ou 43.2 de
cette annexe et que le contribuable n’ait choisi de les

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PART XI Capital Cost Allowances PARTIE XI Déductions pour amortissement
DIVISION III Property Rules SECTION III Règles sur les biens
Property not Included Biens non compris
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238 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
inclure dans cette catégorie dans une lettre à cet effet
annexée à la déclaration de revenu qu’il présente au
ministre conformément à l’article 150 de la Loi pour
l’année d’imposition dans laquelle ils ont été acquis.
(9) Where a taxpayer has acquired generating or dis-
tributing equipment and plant (including structures) for
the purpose of providing power for his own consumption
in operating a mine, ore mill, smelter, metal refinery or
any combination thereof and at least 80 per cent of the
output of electrical energy was so used
(a) in his 1948 and 1949 taxation years, or
(b) in the first two taxation years in which he so pro-
duced power,
whichever period is the later, the property shall be in-
cluded in
(c) Class 10 in Schedule II if it is property acquired
(i) before 1988, or
(ii) before 1990
(A) pursuant to an obligation in writing entered
into by the taxpayer before June 18, 1987,
(B) that was under construction by or on behalf
of the taxpayer on June 18, 1987, or
(C) that is machinery or equipment that is a
fixed and integral part of a building, structure,
plant facility or other property that was under
construction by or on behalf of the taxpayer on
June 18, 1987, or
(d) Class 41, 41.1 or 41.2 in Schedule II in any other
case, unless the property would otherwise be included
in Class 43.1 or 43.2 in Schedule II and the taxpayer
has, by a letter filed with the taxpayer’s return of in-
come filed with the Minister in accordance with sec-
tion 150 of the Act for the taxation year in which the
property was acquired, elected to include the property
in Class 43.1 or 43.2, as the case may be.
(9) Lorsqu’un contribuable a fait l’acquisition d’un ma-
tériel et d’une installation de production ou de distribu-
tion (y compris les structures) dans le but de fournir de
l’énergie électrique pour sa propre consommation dans
l’exploitation d’une mine, d’un atelier de préparation mé-
canique de minerais, d’une fonderie, d’une affinerie ou de
toute combinaison de ses entreprises, et que 80 pour cent
au moins de la quantité d’énergie électrique produite a
été ainsi utilisée
a) dans ses années d’imposition 1948 et 1949, ou
b) dans les deux premières années d’imposition dans
lesquelles il a ainsi produit de l’énergie électrique,
en prenant la période qui est postérieure à l’autre, les
biens sont compris :
c) dans la catégorie 10 de l’annexe II, s’il s’agit de
biens acquis :
(i) soit avant 1988,
(ii) soit avant 1990 et, selon le cas :
(A) qui ont été acquis conformément à une obli-
gation écrite contractée par le contribuable avant
le 18 juin 1987,
(B) dont la construction par le contribuable ou
pour son compte était commencée le 18 juin
1987,
(C) qui sont des machines ou de l’équipement
constituant une partie fixe et intégrante d’un
bâtiment, d’une structure, d’une installation d’u-
sine ou d’un autre bien dont la construction par
le contribuable ou pour son compte était com-
mencée le 18 juin 1987;
d) dans les catégories 41, 41.1 ou 41.2 de l’annexe II
dans les autres cas, à moins que les biens ne soient
compris par ailleurs dans la catégorie 43.1 ou 43.2 de
cette annexe et que le contribuable n’ait choisi de les
inclure dans cette catégorie dans une lettre à cet effet
annexée à la déclaration de revenu qu’il présente au
ministre conformément à l’article 150 de la Loi pour
l’année d’imposition dans laquelle ils ont été acquis.
(9.1) In their application to generating or distributing
equipment and plant (including structures) that were ac-
quired by the taxpayer before November 8, 1969,
(9.1) Dans leur application à du matériel et à des instal-
lations de production ou de distribution (y compris leurs
structures) acquis par le contribuable avant le 8

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subsections (8) and (9) shall be read without reference to
a “metal refinery”.
novembre 1969, les paragraphes (8) et (9) doivent s’in-
terpréter en faisant abstraction du mot « affinerie ».
(9.2) Where a taxpayer acquires property after Novem-
ber 7, 1969 from a person with whom he was not dealing
at arm’s length that is property referred to in subsection
(8) or (9), notwithstanding those subsections, that prop-
erty shall not be included in Class 10 in Schedule II by
the taxpayer unless the property had been included in
that class by the person from whom it was acquired, by
virtue of subsection (8) or (9) as it read in its application
before November 8, 1969.
(9.2) Lorsqu’un contribuable acquiert des biens, après le
7 novembre 1969, d’une personne avec laquelle il avait
un lien de dépendance et que ces biens sont désignés au
paragraphe (8) ou (9), par dérogation à ces paragraphes,
ces biens ne doivent pas être inclus, par le contribuable,
dans la catégorie 10 de l’annexe II, à moins d’avoir été in-
clus dans cette catégorie par la personne de qui ces biens
ont été acquis, en vertu desdits paragraphes tels qu’ils
s’interprétaient lorsqu’ils étaient appliqués avant le 8 no-
vembre 1969.
(10) [Repealed, 2013, c. 40, s. 102] (10) [Abrogé, 2013, ch. 40, art 102]
Passenger Automobiles Automobiles à voyageurs
(11) In paragraph (1)(h),
cost to the taxpayer of an automobile means, except as
provided in subsections (12) and (13),
(a) except in any case coming under paragraph (b) or
(c), the capital cost to the taxpayer of the automobile,
(b) except in any case coming under paragraph (c),
where the automobile was acquired by a person (in
this section referred to as the “original owner”) after
June 13, 1963, and has, by one or more transactions
between persons not dealing at arm’s length, become
vested in the taxpayer, the greater of
(i) the actual cost to the taxpayer, and
(ii) the actual cost to the original owner, and
(c) where the automobile was acquired by the taxpay-
er outside Canada for use in connection with a perma-
nent establishment, as defined for the purposes of Part
IV or Part XXVI, outside Canada, the lesser of
(i) the actual cost to the taxpayer, and
(ii) the amount that such an automobile would or-
dinarily cost the taxpayer if he purchased it from a
dealer in automobiles in Canada for use in Canada;
(coût pour le contribuable)
initial transportation charges in respect of an automo-
bile means the costs incurred by a dealer in automobiles
for transporting the automobile (before it had been used
for any purpose whatever) from,
(a) in the case of an automobile manufactured in
Canada, the manufacturer’s plant, and
(11) Dans l’alinéa (1)h),
coût pour le contribuable d’une automobile signifie,
sauf disposition des paragraphes (12) et (13),
a) sauf dans tout cas relevant de l’alinéa b) ou c), le
coût en capital de l’automobile pour le contribuable,
b) sauf dans tout cas relevant de l’alinéa c), lorsque
l’automobile a été acquise par une personne (dans le
présent article appelée le « propriétaire initial ») après
le 13 juin 1963 et est dévolue au contribuable à la
suite d’une ou plusieurs opérations entre personnes ne
traitant pas entre elles à distance, le plus élevé
(i) du coût réel pour le contribuable, ou
(ii) du coût réel pour le propriétaire initial, et
c) lorsque l’automobile a été acquise par le contri-
buable à l’extérieur du Canada pour servir relative-
ment à un établissement stable, telle que définie aux
fins de la partie IV ou de la partie XXVI, à l’extérieur
du Canada, le moindre
(i) du coût réel pour le contribuable, et
(ii) du montant que coûterait ordinairement une
telle automobile au contribuable s’il l’avait achetée
d’un négociant d’automobiles au Canada pour ser-
vir au Canada; (cost to the taxpayer)
frais de transport initiaux à l’égard d’une automobile
signifie les frais engagés par un négociant d’automobiles
en vue de transporter l’automobile (avant qu’elle ait été
utilisée à quelque fin que ce soit) à partir

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(b) in any other case, the place in Canada, if any, at
which the automobile was received or stored by a
wholesale distributor,
to the dealer’s place of business; ( frais de transport ini-
tiaux)
passenger automobile means a vehicle, other than an
ambulance or hearse, that was designed to carry not
more than nine persons, and that is
(a) an automobile designed primarily for carrying
persons on highways and streets, except an automo-
bile that
(i) is designed to accommodate and is equipped
with auxiliary folding seats installed between the
front and the rear seats,
(ii) was acquired by a person carrying on the busi-
ness of operating a taxi or automobile rental ser-
vice, or arranging and managing funerals, for use in
such business, and
(iii) is not a vehicle described in paragraph (b), or
(b) a station wagon or substantially similar vehicle;
(automobile à voyageurs)
retail sales tax in respect of an automobile means the
aggregate of municipal and provincial retail sales taxes
payable in respect of the purchase of the automobile by
the taxpayer. ( taxe de vente ou détail)
a) de l’usine du fabricant, dans le cas d’une automo-
bile fabriquée au Canada, et
b) de l’endroit au Canada, s’il en est, où l’automobile
a été reçue ou entreposée par un distributeur en gros,
en tout autre cas,
jusqu’au lieu d’affaires du négociant; ( initial transporta-
tion charges)
automobile à voyageurs signifie un véhicule, autre
qu’une ambulance ou qu’un corbillard, qui a été conçu
pour transporter pas plus de neuf personnes, et qui est
a) une automobile destinée principalement au trans-
port de personnes sur les routes et dans les rues, sauf
une automobile qui
(i) est destinée à recevoir des strapontins installés
entre les sièges avant et arrière, ou en est munie,
(ii) a été acquise par une personne qui exerce l’en-
treprise d’expédition d’un service de taxi ou de lo-
cation d’automobiles, ou l’organisation et la direc-
tion de funérailles, pour servir dans ladite
entreprise, et
(iii) n’est pas un véhicule prévu à l’alinéa b), ou
b) une voiture du type station wagon ou autre véhi-
cule sensiblement semblable; ( passenger automobile)
taxe de vente au détail à l’égard d’une automobile si-
gnifie l’ensemble des taxes municipales et provinciales de
vente au détail frappant l’achat de l’automobile par le
contribuable. ( retail sales tax)
(12) For the purposes of paragraph (1)(h), where an au-
tomobile is owned by two or more persons or by part-
ners, a reference to “cost to the taxpayer” shall be
deemed to be a reference to the aggregate of the cost, as
defined in subsection (11), to each such person or part-
ner.
(12) Aux fins de l’alinéa (1)h), lorsqu’une automobile
appartient à deux ou plusieurs personnes ou à des asso-
ciés, la mention du « coût pour le contribuable » est cen-
sée être la mention de l’ensemble du coût, défini au para-
graphe (11), à la charge de chacune desdits personnes ou
associés.
(13) In determining the cost to the taxpayer for the pur-
poses of paragraph (1)(h), subsection 13(7) of the Act
shall not apply unless the automobile was acquired by
gift.
(13) Dans la détermination du coût pour un contri-
buable aux fins de l’alinéa (1)h), le paragraphe 13(7) de
la Loi, ne s’applique pas, à moins que l’automobile n’ait
été acquise par voie de donation.
Property Acquired by Transfer,
Amalgamation or Winding-Up
Biens acquis par transfert, fusion
ou liquidation
(14) Subject to subsections (14.11) to (14.13), for the
purposes of this Part and Schedule II, if a property is ac-
quired by a taxpayer
(14) Sous réserve des paragraphes (14.11) à (14.13),
pour l’application de la présente partie et de l’annexe II,
lorsqu’un bien est acquis par un contribuable :

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Property not Included Biens non compris
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(a) in the course of a reorganization in respect of
which, if a dividend were received by a corporation in
the course of the reorganization, subsection 55(2) of
the Act would not be applicable to the dividend by rea-
son of the application of paragraph 55(3)(b) of the
Act, or
(a.1) to (c) [Repealed, SOR/90-22, s. 3]
(d) from a person with whom the taxpayer was not
dealing at arm’s length (otherwise than by virtue of a
right referred to in paragraph 251(5)(b) of the Act) at
the time the property was acquired, and
(e) [Repealed, SOR/90-22, s. 3]
the property, immediately before it was so acquired by
the taxpayer, was property of a prescribed class or a sep-
arate prescribed class of the person from whom it was so
acquired, the property shall be deemed to be property of
that same prescribed class or separate prescribed class,
as the case may be, of the taxpayer.
a) soit dans le cadre d’une réorganisation à l’égard de
laquelle tout dividende reçu par une société serait
soustrait à l’application du paragraphe 55(2) de la Loi
à cause de l’alinéa 55(3)b) de la Loi,
a.1) à c) [Abrogés, DORS/90-22, art. 3]
d) soit d’une personne avec laquelle il a un lien de dé-
pendance, sauf en vertu d’un droit visé à l’alinéa
251(5)b) de la Loi, à la date de l’acquisition du bien, et
e) [Abrogé, DORS/90-22, art. 3]
les biens, immédiatement avant leur acquisition par le
contribuable, étaient des biens d’une catégorie prescrite
ou d’une catégorie prescrite distincte de la personne de
qui ils ont été acquis, les biens sont réputés être des biens
de la même catégorie prescrite ou de la même catégorie
prescrite distincte, selon le cas, du contribuable.
(14.1) For the purposes of this Part and Schedule II, if a
taxpayer has acquired, after May 25, 1976, property of a
class in Schedule II (in this subsection referred to as the
“present class”), that had been previously owned before
May 26, 1976 by the taxpayer or by a person with whom
the taxpayer was not dealing at arm’s length (otherwise
than by virtue of a right referred to in para-
graph 251(5)(b) of the Act) at the time the property was
acquired, and at the time the property was previously so
owned it was a property of a different class (other than
Class 28 or 41) in Schedule II (in this subsection referred
to as the “former class”), the property is deemed to be
property of the former class and not to be property of the
present class.
(14.1) Pour l’application de la présente partie et de l’an-
nexe II, lorsqu’un contribuable acquiert, après le 25 mai
1976, un bien d’une catégorie de l’annexe II (appelée
« catégorie actuelle » au présent paragraphe) qui, avant
le 26 mai 1976, lui appartenait ou appartenait à une per-
sonne avec laquelle il avait un lien de dépendance — au-
trement qu’à cause d’un droit visé à l’alinéa 251(5)b) de
la Loi — au moment de l’acquisition du bien, et qu’au
moment où le bien appartenait ainsi au contribuable ou à
cette personne, il faisait partie d’une autre catégorie (sauf
les catégories 28 ou 41) de l’annexe II (appelée « an-
cienne catégorie » au présent paragraphe), le bien est ré-
puté être un bien de l’ancienne catégorie et non un bien
de la catégorie actuelle.
(14.11) If, after March 18, 2007, a taxpayer acquires an
oil sands property in circumstances to which subsec-
tion (14) applies and the property was depreciable prop-
erty that was included in Class 41, because of para-
graph (a), (a.1) or (a.2) of that Class, by the person or
partnership from whom the taxpayer acquired the prop-
erty, the following rules apply:
(a) there may be included in Class 41 of the taxpayer
only that portion of the property the capital cost of
which portion to the taxpayer is the lesser of the unde-
preciated capital cost of Class 41 of that person or
partnership immediately before the disposition of the
property by the person or partnership and the
amount, if any, by which that undepreciated capital
cost is reduced as a result of that disposition; and
(b) there shall be included in Class 41.1 of the tax-
payer that portion, if any, of the property that is not
(14.11) Si un contribuable acquiert un bien de sables bi-
tumineux après le 18 mars 2007 dans des circonstances
où le paragraphe (14) s’applique et que le bien était un
bien amortissable qui a été inclus dans la catégorie 41,
par l’effet de ses alinéas a), a.1) ou a.2), par la personne
ou la société de personnes de qui le contribuable a acquis
le bien, les règles suivantes s’appliquent :
a) de ce bien, ne peut être incluse dans la catégorie
41 du contribuable que sa partie dont le coût en capi-
tal pour le contribuable correspond soit à la fraction
non amortie du coût en capital des biens de cette caté-
gorie pour la personne ou la société de personnes im-
médiatement avant la disposition du bien par la per-
sonne ou société de personnes, soit, s’il est moins
élevé, au montant appliqué en réduction de cette frac-
tion non amortie du coût en capital par suite de cette
disposition;

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the portion included in Class 41 of the taxpayer under
paragraph (a).
b) est incluse dans la catégorie 41.1 du contribuable
la partie du bien qui n’est pas celle qui a été incluse
dans la catégorie 41 du contribuable par l’effet de l’ali-
néa a).
(14.12) If, after March 20, 2013, a taxpayer acquires a
property (other than an oil sands property) in circum-
stances to which subsection (14) applies and the property
was depreciable property that was included in Class 41,
because of paragraph (a) or (a.1) of that Class, by the
person or partnership from whom the taxpayer acquired
the property, the following rules apply:
(a) there may be included in Class 41 of the taxpayer
only that portion of the property the capital cost of
which portion to the taxpayer is the lesser of the unde-
preciated capital cost of Class 41 of that person or
partnership immediately before the disposition of the
property by the person or partnership and the
amount, if any, by which that undepreciated capital
cost is reduced as a result of that disposition; and
(b) there shall be included in Class 41.2 of the tax-
payer that portion, if any, of the property that is not
the portion included in Class 41 of the taxpayer under
paragraph (a).
(14.12) Si un contribuable acquiert un bien, sauf un bien
de sables bitumineux, après le 20 mars 2013 et dans des
circonstances où le paragraphe (14) s’applique et que le
bien était un bien amortissable qui a été inclus dans la
catégorie 41, par l’effet de ses alinéas a) ou a.1), par la
personne ou la société de personnes de qui le contri-
buable a acquis le bien, les règles ci-après s’appliquent :
a) de ce bien, ne peut être incluse dans la catégorie
41 du contribuable que sa partie dont le coût en capi-
tal pour le contribuable correspond soit à la fraction
non amortie du coût en capital des biens de cette caté-
gorie pour la personne ou la société de personnes im-
médiatement avant la disposition du bien par la per-
sonne ou société de personnes, soit, s’il est moins
élevé, au montant appliqué en réduction de cette frac-
tion non amortie du coût en capital par suite de cette
disposition;
b) est incluse dans la catégorie 41.2 du contribuable
la partie du bien qui n’est pas celle qui a été incluse
dans la catégorie 41 du contribuable par l’effet de l’ali-
néa a).
(14.13) Subsection (14) does not apply to an acquisition
of property by a taxpayer from a person in respect of
which the property was included in any of Classes 54 to
56.
(14.13) Le paragraphe (14) ne s’applique pas à une ac-
quisition de bien par un contribuable d’une personne
dont le bien était compris dans l’une des catégories 54 à
56.
Townsite Costs Coûts de lotissement
(14.2) For the purpose of paragraph 13(7.5)(a) of the
Act, a property is prescribed in respect of a taxpayer
where the property would, if it had been acquired by the
taxpayer, be property included in Class 10 in Schedule II
because of paragraph (l) of that Class.
(14.2) Pour l’application de l’alinéa 13(7.5)a) de la Loi,
est un bien visé quant à un contribuable le bien qui serait
compris dans la catégorie 10 de l’annexe II, par l’effet de
l’alinéa l) de cette catégorie, si le contribuable l’avait ac-
quis.
Surface Construction and Bridges Constructions de surface et ponts
(14.3) For the purpose of paragraph 13(7.5)(b) of the
Act, prescribed property is any of
(a) a road (other than a specified temporary access
road), sidewalk, airplane runway, parking area, stor-
age area or similar surface construction;
(b) a bridge; and
(c) a property that is ancillary to any property de-
scribed in paragraph (a) or (b).
(14.3) Pour l’application de l’alinéa 13(7.5)b) de la Loi,
les biens suivants sont visés :
a) les routes (sauf les routes d’accès temporaire dé-
terminées), trottoirs, pistes d’envol, aires de stationne-
ment ou d’entreposage ou constructions de surface
semblables;
b) les ponts;
c) les biens qui sont accessoires aux biens visés aux
alinéas a) ou b).

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Property not Included Biens non compris
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245 À jour au 30 septembre 2026
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Additions and Alterations Rajouts et modifications
(19) For the purposes of this Part and Schedule II,
where
(a) a taxpayer acquired a property that is included in
a class in Schedule II (in this subsection referred to as
the “actual class”),
(b) the taxpayer acquires property that is an addition
or alteration to the property referred to in paragraph
(a),
(c) the property that is the addition or alteration re-
ferred to in paragraph (b) would have been property of
the actual class if it had been acquired by the taxpayer
at the time he acquired the property referred to in
paragraph (a), and
(d) the property referred to in paragraph (a) would
have been property of a class in Schedule II (in this
subsection referred to as the “present class”) that is
different from the actual class if it had been acquired
by the taxpayer at the time he acquired the addition or
alteration referred to in paragraph (b),
the addition or alteration referred to in paragraph (b)
shall, except as otherwise provided in this Part or in
Schedule II, be deemed to be an acquisition by the tax-
payer of property of the present class.
(19) Aux fins de la présente Partie et de l’annexe II,
a) lorsqu’un contribuable a acquis des biens d’une ca-
tégorie prévue à l’annexe II (ci-après appelée « catégo-
rie réelle »),
b) qu’il acquiert des biens qui constituent un rajout
ou une modification à des biens visés à l’alinéa a),
c) que les biens qui sont un rajout ou une modifica-
tion visés à l’alinéa b) auraient été des biens de la caté-
gorie réelle s’ils avaient été acquis par lui en même
temps que ceux visés à l’alinéa a), et
d) que les biens visés à l’alinéa a), s’ils avaient été ac-
quis par lui au moment où le rajout ou la modification
a été apporté, auraient été des biens d’une catégorie
prévue à l’annexe II (ci-après appelée « catégorie ac-
tuelle ») différente de la catégorie réelle,
ce rajout ou cette modification sont réputés, à moins
d’indication contraire dans la présente Partie ou à l’an-
nexe II, être des biens de la catégorie actuelle acquis par
le contribuable.
(19.1) For the purposes of this Part and Schedule II, if
subsection (19.2) applies to the refurbishment or recon-
ditioning of a railway locomotive of a taxpayer, any prop-
erty acquired by the taxpayer after February 25, 2008
that is incorporated into the locomotive in the course of
the refurbishment or reconditioning is, except as other-
wise provided in this Part or in Schedule II, deemed to be
included in paragraph (y) of Class 10 in Schedule II.
(19.1) Pour l’application de la présente partie et de l’an-
nexe II, si le paragraphe (19.2) s’applique à la remise en
état ou à la remise à neuf d’une locomotive de chemin de
fer d’un contribuable, tout bien qu’il acquiert après le 25
février 2008 et qui est incorporé à la locomotive lors de la
remise en état ou de la remise à neuf est réputé, sauf dis-
position contraire énoncée dans la présente partie ou à
l’annexe II, être visé à l’alinéa y) de la catégorie 10 de
l’annexe II.
(19.2) This subsection applies to the refurbishment or
reconditioning of a railway locomotive, of a taxpayer,
that
(a) is included in a class in Schedule II other than
Class 10; and
(b) would be included in Class 10 in Schedule II if it
had not been used or acquired for use for any purpose
by any taxpayer before February 26, 2008.
(19.2) Le présent paragraphe s’applique à la remise en
état ou à la remise à neuf de la locomotive de chemin de
fer d’un contribuable qui, à la fois :
a) est comprise dans une catégorie de l’annexe II
autre que la catégorie 10;
b) serait comprise dans la catégorie 10 de l’annexe II
si elle n’avait pas été utilisée ni acquise en vue d’être
utilisée par un contribuable avant le 26 février 2008.

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PART XI Capital Cost Allowances PARTIE XI Déductions pour amortissement
DIVISION III Property Rules SECTION III Règles sur les biens
Property not Included Biens non compris
Section 1102 Article 1102
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
246 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Non-arm’s Length Exception Absence réputée de lien de
dépendance
(20) For the purposes of subsections 1100(2.2) and
(19), 1101(lad) and 1102(14) (in this subsection referred
to as the “relevant subsections”), where, but for this sub-
section, a taxpayer would be considered to be dealing not
at arm’s length with another person as a result of a trans-
action or series of transactions the principal purpose of
which may reasonably be considered to have been to
cause one or more of the relevant subsections to apply in
respect of the acquisition of a property, the taxpayer shall
be considered to be dealing at arm’s length with the other
person in respect of the acquisition of that property.
(20) Pour l’application des paragraphes 1100(2.2) et
(19), 1101(lad) et 1102(14), est réputé ne pas avoir un
lien de dépendance avec une autre personne à l’égard de
l’acquisition d’un bien le contribuable qui serait, s’il était
fait abstraction du présent paragraphe, réputé avoir un
lien de dépendance avec l’autre personne en raison d’une
opération ou d’une série d’opérations dont il est raison-
nable de croire que le principal objet était de faire en
sorte qu’un ou plusieurs de ces paragraphes s’appliquent
à l’acquisition du bien.
(20.1) For the purposes of subsections 1100(0.3), (2.02)
and (2.021) and 1104(2), (3.1), (4) and (4.01), a particu-
lar person or partnership and another person or partner-
ship shall be considered not to be dealing at arm’s length
with each other in respect of the acquisition or ownership
of a property if, in the absence of this subsection, they
would be considered to be dealing at arm’s length with
each other and it may reasonably be considered that the
principal purpose of any transaction or event, or a series
of transactions or events, is to cause
(a) the property to qualify as accelerated investment
incentive property, reaccelerated investment incentive
property, immediate expensing property or an eligible
greenhouse; or
(b) the particular person or partnership and the other
person or partnership to satisfy the condition in sub-
paragraph 1100(0.3)(c)(i) or subclause
1100(2.02)(a)(i)(C)(I) or (2.021)(a)(i)(C)(I).
(20.1) Pour l’application des paragraphes 1100(0.3),
(2.02) et (2.021) et 1104(2), (3.1), (4) et (4.01), sont ré-
putées avoir un lien de dépendance à l’égard de l’acquisi-
tion ou de la détention d’un bien une personne ou société
de personnes donnée et une autre personne ou société de
personnes si, en l’absence du présent paragraphe, elles
seraient considérées ne pas avoir de lien de dépendance
entre elles et il est raisonnable de considérer que le prin-
cipal objet d’une opération ou d’un événement ou d’une
série d’opérations ou d’événements est de faire en sorte :
a) soit que ces biens soient admissibles à titre de
biens relatifs à l’incitatif à l’investissement accéléré, de
biens relatifs à l’incitatif à l’investissement réaccéléré,
de biens relatifs à la passation en charges immédiate
ou de serres admissibles;
b) soit que la personne ou société de personnes don-
née et l’autre personne ou société de personnes rem-
plissent la condition énoncée au sous-alinéa
1100(0.3)c)(i) ou aux subdivisions
1100(2.02)a)(i)(C)(I) ou (2.021)a)(i)(C)(I).
(21) Where a taxpayer has acquired a property de-
scribed in Class 43.1 of Schedule II in circumstances in
which clauses (b)(iii)(A) and (B) or (e)(iii)(A) and (B) of
that class apply,
(a) the portion of the property, determined by refer-
ence to capital cost, that is equal to or less than the
capital cost of the property to the person from whom
the property was acquired, is included in that class;
and
(b) the portion of the property, if any, determined by
reference to capital cost, that is in excess of the capital
cost of the property to the person from whom it was
acquired, shall not be included in that class.
(21) Dans le cas où un contribuable a acquis un bien
compris dans la catégorie 43.1 de l’annexe II dans les cir-
constances visées aux divisions b)(iii)(A) et (B) ou
e)(iii)(A) et (B) de cette catégorie, les règles suivantes
s’appliquent :
a) la partie du bien, déterminée en fonction du coût
en capital, qui est égale ou inférieure au coût en capi-
tal du bien pour la personne de qui le bien a été acquis
est comprise dans cette catégorie;
b) la partie du bien, déterminée en fonction du coût
en capital, qui dépasse le coût en capital du bien pour
cette personne n’est pas comprise dans cette catégorie.
(22) Where a taxpayer has acquired a property that is
described in Class 43.2 in Schedule II in circumstances in
(22) Dans le cas où un bien visé à la catégorie 43.2 de
l’annexe II a été acquis par un contribuable dans les

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DIVISION III Property Rules SECTION III Règles sur les biens
Property not Included Biens non compris
Section 1102 Article 1102
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Last amended on June 18, 2026
247 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
which clauses (b)(iii)(A) and (B) or (e)(iii)(A) and (B) of
Class 43.1 in Schedule II apply and the property was in-
cluded in Class 43.2 in Schedule II of the person from
whom the taxpayer acquired the property,
(a) the portion of the property, determined by refer-
ence to capital cost, that is equal to or less than the
capital cost of the property to the person from whom
the property was acquired is included in Class 43.2 in
Schedule II; and
(b) the portion of the property, if any, determined by
reference to capital cost, that is in excess of the capital
cost of the property to the person from whom it was
acquired shall not be included in Class 43.1 or 43.2 in
Schedule II.
circonstances visées aux divisions b)(iii)(A) et (B) ou
e)(iii)(A) et (B) de la catégorie 43.1 de cette annexe et a
été compris dans la catégorie 43.2 de la personne de qui
le contribuable l’a acquis, les règles suivantes s’ap-
pliquent :
a) la partie du bien, déterminée en fonction du coût
en capital, qui est égale ou inférieure à son coût en ca-
pital pour la personne de qui il a été acquis est com-
prise dans la catégorie 43.2;
b) la partie du bien, déterminée en fonction du coût
en capital, qui dépasse son coût en capital pour cette
personne n’est pas comprise dans les catégories 43.1
ou 43.2.
Rules for Additions to and
Alterations of Certain Buildings
Règles concernant les ajouts et
modifications de certains bâtiments
(23) For the purposes of applying paragraphs
1100(1)(a.1) and (a.2) and subsection 1101(5b.1), the
capital cost of an addition to or an alteration of a taxpay-
er’s building is deemed to be the capital cost to the tax-
payer of a separate building if the building to which the
addition or alteration was made is not included in a sepa-
rate class under subsection 1101(5b.1).
(23) Pour l’application des alinéas 1100(1)a.1) et a.2) et
du paragraphe 1101(5b.1), le coût en capital d’un ajout
ou d’une modification au bâtiment d’un contribuable est
réputé être le coût en capital pour lui d’un bâtiment dis-
tinct si le bâtiment qui a fait l’objet de l’ajout ou de la
modification n’est pas compris dans une catégorie dis-
tincte par l’effet du paragraphe 1101(5b.1).
(24) If an addition or an alteration is deemed to be a
separate building under subsection (23), the references
in paragraphs 1100(1) (a.1) and (a.2) to “the floor space
of the building” are to be read as references to “the total
floor space of the separate building and the building to
which the addition or alteration was made”.
(24) Si un ajout ou une modification est réputé être un
bâtiment distinct par l’effet du paragraphe (23), la men-
tion, aux alinéas 1100(1)a.1) et a.2), de l’aire de plancher
du bâtiment vaut mention de l’aire de plancher totale du
bâtiment distinct et du bâtiment qui a fait l’objet de
l’ajout ou de la modification.
Acquisition Costs of Certain
Buildings
Coûts d’acquisition de certains
bâtiments
(25) For the purposes of this Part and Schedule II, if an
eligible non-residential building of a taxpayer was under
construction on March 19, 2007, the portion, if any, of
the capital cost of the building that was incurred by the
taxpayer before March 19, 2007 is deemed to have been
incurred by the taxpayer on March 19, 2007 unless the
taxpayer elects (by letter attached to the taxpayer’s re-
turn of income filed with the Minister in accordance with
section 150 of the Act for the taxation year in which the
building was acquired) that this subsection not apply to
that cost.
(25) Pour l’application de la présente partie et de l’an-
nexe II, si le bâtiment non résidentiel admissible d’un
contribuable était en construction le 19 mars 2007, la
partie de son coût en capital que le contribuable a enga-
gée avant cette date est réputée avoir été engagée par lui
le 19 mars 2007 sauf s’il choisit de soustraire ce coût à
l’application du présent paragraphe dans une lettre à cet
effet jointe à la déclaration de revenu qu’il présente au
ministre conformément à l’article 150 de la Loi pour l’an-
née d’imposition dans laquelle le bâtiment est acquis.
(26) For the purpose of the definition zero-emission ve-
hicle in subsection 248(1) of the Act,
(a) it is a prescribed condition that the motor vehicle
has a battery capacity of at least 7 kWh; and
(26) Pour l’application de la définition de véhicule zéro
émission au paragraphe 248(1) de la Loi :

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PART XI Capital Cost Allowances PARTIE XI Déductions pour amortissement
DIVISION III Property Rules SECTION III Règles sur les biens
Property not Included Biens non compris
Section 1102 Article 1102
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
248 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(b) the following are prescribed programs:
(i) the federal purchase incentive announced on
March 19, 2019, and
(ii) the Electric Vehicle Affordability Program an-
nounced on February 5, 2026.
a) est une condition visée par règlement le fait que le
véhicule à moteur ait une capacité de batterie d’au
moins 7 kWh;
b) sont visés par règlement les programmes suivants  :
(i) l’incitatif fédéral à l’achat annoncé le 19 mars
2019,
(ii) le Programme pour des véhicules électriques
abordables annoncé le 5 février 2026.
Rules for Additions to and
Alterations of Certain Greenhouses
Règles concernant les ajouts et
modifications à certaines serres
(27) For the purposes of applying paragraph
1100(1)(ze) and subsection 1101(5w), the capital cost to
a taxpayer of an addition to or an alteration of the tax-
payer’s greenhouse is deemed to be the capital cost to the
taxpayer of a separate greenhouse.
(27) Pour l’application de l’alinéa 1100(1)ze) et du para-
graphe 1101(5w), le coût en capital pour un contribuable
d’un ajout ou d’une modification à une serre du contri-
buable est réputé être le coût en capital pour le contri-
buable d’une serre distincte.
Acquisition Costs of Eligible
Greenhouses
Coûts d’acquisition des serres
admissibles
(28) For the purposes of this Part and Schedule II, if a
greenhouse of a taxpayer was under construction on
November 4, 2025 and the greenhouse would be an eligi-
ble greenhouse (as defined in subsection 1104(2) if that
definition were read without reference to its paragraph
(b)), the portion, if any, of the capital cost of the green-
house that was incurred by the taxpayer before Novem-
ber 4, 2025 and has not been deducted under paragraph
20(1)(a) of the Act is deemed to have been incurred by
the taxpayer on November 4, 2025, unless the taxpayer
elects (in the taxpayer’s return of income under Part I of
the Act for the taxation year in which the greenhouse was
acquired) that this subsection not apply to that cost.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/78-377, s. 8; SOR/78-502, s. 1; SOR/78-949, s. 1;
SOR/79-670, s. 2; SOR/83-340, s. 2; SOR/84-948, s. 7; SOR/86-1092, s. 5(F); SOR/88-392,
s. 3; SOR/90-22, s. 3; SOR/94-140, s. 4; SOR/94-686, ss. 10(F), 49(F), 58(F), 66(F), 78(F),
79(F), 81(F); SOR/97-377, s. 2; SOR/99-179, s. 2; SOR/2000-327, s. 1; SOR/2006-117, s. 3;
SOR/2009-115, ss. 3, 13; SOR/2009-126, s. 3; SOR/2011-9, s. 3; SOR/2011-195, s. 5(F);
2013, c. 33, s. 35, c. 40, 102; 2019, c. 29, s. 53; 2021, c. 23, s. 85; 2022, c. 10, s. 35; 2026,
c. 3, s. 105; 2026, c. 22, s. 9.
(28) Pour l’application de la présente partie et de l’an-
nexe II, si une serre d’un contribuable était en construc-
tion le 4 novembre 2025 et que la serre constituerait une
serre admissible , au sens du paragraphe 1104(2), mais
compte non tenu de l’alinéa b) de cette définition, la par-
tie du coût en capital de la serre que le contribuable a en-
gagée avant cette date et qu’il n’a pas déduite en applica-
tion de l’alinéa 20(1)a) de la Loi est réputée avoir été
engagée par lui le 4 novembre 2025, sauf s’il choisit de
soustraire ce coût à l’application du présent paragraphe
dans sa déclaration de revenu en vertu de la partie I de la
Loi pour l’année d’imposition dans laquelle la serre est
acquise.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/78-377, art. 8; DORS/
78-502, art. 1; DORS/78-949, art. 1; DORS/79-670, art. 2; DORS/83-340, art. 2; DORS/
84-948, art. 7; DORS/86-1092, art. 5(F); DORS/88-392, art. 3; DORS/90-22, art. 3; DORS/
94-140, art. 4; DORS/94-686, art. 10(F), 49(F), 58(F), 66(F), 78(F), 79(F) et 81(F); DORS/
97-377, art. 2; DORS/99-179, art. 2; DORS/2000-327, art. 1; DORS/2006-117, art. 3;
DORS/2009-115, art. 3 et 13; DORS/2009-126, art. 3; DORS/2011-9, art. 3; DORS/
2011-195, art. 5(F); 2013, ch. 33, art. 35, ch. 40, art. 102; 2019, ch. 29, art. 53; 2021, ch.
23, art. 85; 2022, ch. 10, art. 35; 2026, ch. 3, art. 105; 2026, ch. 22, art. 9.

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PART XI Capital Cost Allowances PARTIE XI Déductions pour amortissement
DIVISION IV Inclusions In and Transfers Between Classes SECTION IV Inclusions dans les catégories et transferts d’une catégorie à l’autre
Section 1103 Article 1103
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
249 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
DIVISION IV SECTION IV
Inclusions In and Transfers Between
Classes
Inclusions dans les catégories et
transferts d’une catégorie à l’autre
Elections To Include Properties in
Class 1
Choix d’inclure des biens dans la
catégorie 1
1103 (1) In respect of properties otherwise included in
any of Classes 2 to 10, 11 and 12 in Schedule II, a taxpay-
er may elect to include in Class 1 in Schedule II all such
properties acquired for the purpose of gaining or produc-
ing income from the same business.
1103 (1) Le contribuable peut choisir d’inclure dans la
catégorie 1 de l’annexe II les biens autrement compris
dans l’une des catégories 2 à 10, 11 et 12 de l’annexe II
qu’il a acquis en vue de tirer un revenu d’une même en-
treprise.
Elections to Include Properties in
Class 2, 4 or 17
Choix d’inclure des biens dans la
catégorie 2, 4 ou 17
(2) Where the chief depreciable properties of a taxpayer
are included in Class 2, 4 or 17 in Schedule II, the tax-
payer may elect to include in Class 2, 4 or 17 in Schedule
II, as the case may be, a property that would otherwise be
included in another class in Schedule II and that was ac-
quired by him before May 26, 1976 for the purpose of
gaining or producing income from the same business as
that for which those properties otherwise included in the
said Class 2, 4 or 17 were acquired.
(2) Lorsque les principaux biens susceptibles de dépré-
ciation d’un contribuable sont compris dans la catégorie
2, 4 ou 17 de l’annexe II, le contribuable peut choisir
d’inclure dans la catégorie 2, 4 ou 17 de l’annexe II, selon
le cas, un bien qui serait autrement compris dans une
autre catégorie de l’annexe II et qu’il a acquis avant le 26
mai 1976 afin de gagner ou de produire un revenu de la
même entreprise que celle pour laquelle ces biens autre-
ment compris dans ladite catégorie 2, 4 ou 17, ont été ac-
quis.
Elections to Include Properties in
Class 8
Choix d’inclure des biens dans la
catégorie 8
(2a) In respect of properties otherwise included in Class
19 or 21 in Schedule II, a taxpayer may, by letter at-
tached to the return of his income for a taxation year filed
with the Minister in accordance with section 150 of the
Act, elect to include in Class 8 in Schedule II all proper-
ties of the said Class 19 or all properties of the said Class
21, as the case may be, owned by him at the commence-
ment of the year.
(2a) À l’égard de biens autrement compris dans la caté-
gorie 19 ou 21 de l’annexe II, le contribuable peut, dans
une lettre annexée à la déclaration de son revenu pour
une année d’imposition, transmise au ministre confor-
mément à l’article 150 de la Loi, choisir d’inclure dans la
catégorie 8 de l’annexe II tous les biens de ladite catégo-
rie 19 ou tous les biens de ladite catégorie 21, selon le
cas, qui étaient en sa possession au commencement de
l’année.
Elections to Include Properties in
Class 37
Choix d’inclure des biens dans la
catégorie 37
(2b) In respect of properties that would have been in-
cluded in Class 37 in Schedule II had they been acquired
after the date on which Class 37 became effective, a tax-
payer may, by letter attached to the return of his income
for a taxation year filed with the Minister in accordance
with section 150 of the Act, elect to include in Class 37 all
such properties acquired by the taxpayer before that
date.
(2b) Le contribuable peut choisir d’inclure dans la caté-
gorie 37 de l’annexe II tous les biens qu’il a acquis avant
la date d’entrée en vigueur de cette catégorie et qui y se-
raient normalement compris, en annexant une lettre à
cet effet à sa déclaration de revenu pour une année d’im-
position; adressée au ministre conformément à l’article
150 de la Loi.

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PART XI Capital Cost Allowances PARTIE XI Déductions pour amortissement
DIVISION IV Inclusions In and Transfers Between Classes SECTION IV Inclusions dans les catégories et transferts d’une catégorie à l’autre
Elections To Include Properties in Class 1 Choix d’inclure des biens dans la catégorie 1
Section 1103 Article 1103
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
250 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Elections to Make Certain Transfers Choix de faire certains transferts
(2c) Where a taxpayer has acquired, after May 25, 1976,
all or any part of a property of a class in Schedule II (in
this subsection referred to as “present class”) and the
property or part thereof, if it had been acquired before
May 26, 1976, would have been property of a different
class in Schedule II (in this subsection referred to as the
“former class”) and
(a) he was obligated to acquire the property under
the terms of an agreement in writing entered into be-
fore May 26, 1976,
(b) he commenced the construction, manufacture or
production of the property before May 26, 1976 or the
construction, manufacture or production of the prop-
erty was commenced under an agreement in writing
entered into by him before May 26, 1976, or
(c) he acquired the property on or before December
31, 1976 or he was obligated to acquire the property
under the terms of an agreement in writing entered in-
to on or before December 31, 1976, if
(i) arrangements, evidenced by writing, respecting
the acquisition, construction, manufacture or pro-
duction of the property had been substantially ad-
vanced before May 26, 1976, and
(ii) he had, before May 26, 1976, demonstrated a
bona fide intention to acquire the property,
the taxpayer may, by letter attached to the return of his
income filed with the Minister in accordance with section
150 of the Act, for the taxation year in which the property
was acquired or for the immediately following taxation
year, elect to transfer in the year of acquisition
(d) the property or the part thereof, acquired after
May 25, 1976, from the present class to the former
class; or
(e) the part of the property acquired before May 26,
1976, from the former class to the present class.
(2c) Lorsqu’un contribuable a acquis, après le 25 mai
1976, la totalité ou une partie d’un bien d’une catégorie
de l’annexe II (dans le présent paragraphe appelée « ca-
tégorie actuelle ») et que les biens ou une partie de ces
biens, s’ils avaient été acquis avant le 26 mai 1976, au-
raient fait partie d’une catégorie différente de l’annexe II,
(dans le présent paragraphe appelée « ancienne catégo-
rie ») et
a) qu’il a été obligé d’acquérir les biens en vertu
d’une entente écrite conclue avant le 26 mai 1976,
b) qu’il avait commencé la construction, la fabrica-
tion ou la production des biens avant le 26 mai 1976
ou que la construction, la fabrication ou la production
des biens était commencée en vertu d’une entente
écrite conclue par lui avant le 26 mai 1976, ou
c) qu’il a acquis les biens au plus tard le 31 décembre
1976 ou qu’il était obligé d’acquérir les biens en vertu
d’une entente écrite conclue au plus tard le 31 dé-
cembre 1976, si
(i) des ententes par écrit touchant l’acquisition, la
construction, la fabrication ou la production des
biens ont été prises en grande partie avant le 26
mai 1976, et
(ii) qu’il avait, avant le 26 mai 1976, démontré
qu’il avait réellement l’intention d’acquérir les
biens,
le contribuable peut, dans une lettre jointe à la déclara-
tion de son revenu déposée auprès du ministre en vertu
de l’article 150 de la Loi, pour l’année d’imposition au
cours de laquelle les biens ont été acquis ou pour l’année
d’imposition qui suit immédiatement, choisir de transfé-
rer au cours de l’année d’acquisition
d) les biens, ou la partie de ceux-ci, acquis après le 25
mai 1976 de la catégorie actuelle à l’ancienne catégo-
rie; ou
e) la partie des biens acquise avant le 26 mai 1976,
de l’ancienne catégorie à la catégorie actuelle.
(2d) Where a taxpayer has
(a) disposed of a property (in this subsection referred
to as the “former property”) of a class in Schedule II
(in this subsection referred to as the “former class”),
and
(b) before the end of the taxation year in which the
former property was disposed of, acquired property
(2d) Lorsqu’un contribuable :
a) d’une part, dispose d’un bien (appelé « ancien
bien » au présent paragraphe) d’une catégorie de l’an-
nexe II (appelée « ancienne catégorie » au présent pa-
ragraphe),
b) d’autre part, avant la fin de l’année d’imposition
où l’ancien bien fait l’objet de la disposition, acquiert

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XI Capital Cost Allowances PARTIE XI Déductions pour amortissement
DIVISION IV Inclusions In and Transfers Between Classes SECTION IV Inclusions dans les catégories et transferts d’une catégorie à l’autre
Elections To Include Properties in Class 1 Choix d’inclure des biens dans la catégorie 1
Section 1103 Article 1103
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
251 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(in this subsection referred to as the “new property”)
of a class in Schedule II (in this subsection referred to
as the “present class”) and the present class is neither
(i) the former class, nor
(ii) a separate class described in section 1101, oth-
er than subsection 1101(5d),
such that
(c) if the former property had been acquired at the
time that the new property was acquired and from the
person from whom the new property was acquired, the
former property would have been included in the
present class, and
(d) if the new property had been acquired at the time
that the former property was acquired and from the
person from whom the former property was acquired,
the new property would have been included in the for-
mer class,
the taxpayer may, by letter attached to the return of in-
come of the taxpayer filed with the Minister in accor-
dance with section 150 of the Act in respect of the taxa-
tion year in which the former property was disposed of,
elect to transfer the former property from the former
class to the present class in the year of its disposition
and, for greater certainty, the transfer shall be considered
to have been made before the disposition of the property.
un bien (appelé « nouveau bien » au présent para-
graphe) d’une catégorie de l’annexe II (appelée « caté-
gorie actuelle » au présent paragraphe) et que la caté-
gorie actuelle n’est :
(i) ni l’ancienne catégorie,
(ii) une catégorie distincte visée à l’article 1101,
compte non tenu du paragraphe 1101(5d),
de sorte que :
c) d’une part, l’ancien bien aurait été compris dans la
catégorie actuelle s’il avait été acquis à la fois au mo-
ment de l’acquisition du nouveau bien et de la per-
sonne de laquelle celui-ci a été acquis,
d) d’autre part, le nouveau bien aurait été compris
dans l’ancienne catégorie s’il avait été acquis à la fois
au moment de l’acquisition de l’ancien bien et de la
personne de laquelle celui-ci a été acquis,
le contribuable peut choisir de transférer l’ancien bien de
l’ancienne catégorie à la catégorie actuelle au cours de
l’année de la disposition. Ce choix doit être fait par lettre
jointe à la déclaration de revenu que le contribuable pro-
duit auprès du ministre conformément à l’article 150 de
la Loi pour l’année d’imposition où l’ancien bien a fait
l’objet d’une disposition. Il est entendu que le transfert
est réputé avoir été fait avant la disposition du bien.
Transfers from Class 40 to Class 10 Transferts de la catégorie 40 à la
catégorie 10
(2e) For the purposes of this Part and Schedule II,
where property of a taxpayer would otherwise be includ-
ed in Class 40 in Schedule II, all such properties owned
by the taxpayer shall be transferred from Class 40 to
Class 10 immediately after the commencement of the
first taxation year of the taxpayer commencing after
1989.
(2e) Pour l’application de la présente partie et de l’an-
nexe II, les biens dont un contribuable est propriétaire et
qui seraient compris par ailleurs dans la catégorie 40 de
l’annexe II doivent être transférés de cette catégorie à la
catégorie 10 immédiatement après le début de la pre-
mière année d’imposition du contribuable commençant
après 1989.
Elections to Include Properties in
Class 1, 3 or 6
Choix d’inclure des biens dans la
catégorie 1, 3 ou 6
(2f) In respect of properties otherwise included in Class
20 in Schedule II, a taxpayer may, by letter attached to
the return of income of the taxpayer for a taxation year
filed with the Minister in accordance with section 150 of
the Act, elect to include in Class 1, 3 or 6 in Schedule II,
as specified in the letter, all properties of Class 20 in
Schedule II owned by the taxpayer at the commencement
of the year.
(2f) Le contribuable peut, par lettre jointe à la déclara-
tion de revenu qu’il produit auprès du ministre confor-
mément à l’article 150 de la Loi pour une année d’impo-
sition, choisir d’inclure dans la catégorie 1, 3 ou 6 de
l’annexe II les biens, précisés dans la lettre, qui seraient
compris par ailleurs dans la catégorie 20 de l’annexe II et
dont il est propriétaire au début de l’année.

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PART XI Capital Cost Allowances PARTIE XI Déductions pour amortissement
DIVISION IV Inclusions In and Transfers Between Classes SECTION IV Inclusions dans les catégories et transferts d’une catégorie à l’autre
Elections To Include Properties in Class 1 Choix d’inclure des biens dans la catégorie 1
Section 1103 Article 1103
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252 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Transfers to Class 8, Class 10 or
Class 43
[[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/2005-371, s. 3]
Transferts aux catégories 8, 10 ou
43
[[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/2005-371, art. 3]
(2g) For the purposes of this Part and Schedule II,
where one or more properties of a taxpayer are included
in a separate class pursuant to an election filed by the
taxpayer in accordance with subsection 1101(5q), all the
properties in that class immediately after the beginning
of the taxpayer’s fifth taxation year beginning after the
end of the first taxation year in which a property of the
class became available for use by the taxpayer for the
purposes of subsection 13(26) of the Act shall be trans-
ferred immediately after the beginning of that fifth taxa-
tion year from the separate class to the class in which the
property would, but for the election, have been included.
(2g) Pour l’application de la présente partie et de l’an-
nexe II, lorsque des biens d’un contribuable sont inclus
dans une catégorie distincte en vertu d’un choix que ce-
lui-ci a fait en application du paragraphe 1101(5q), les
biens compris dans cette catégorie immédiatement après
le début de la cinquième année d’imposition du contri-
buable commençant après la fin de la première année
d’imposition au cours de laquelle un bien de la catégorie
est devenu prêt à être mis en service par le contribuable
pour l’application du paragraphe 13(26) de la Loi doivent
être transférés, immédiatement après le début de cette
cinquième année d’imposition, de la catégorie distincte à
celle dans laquelle ils auraient été inclus, n’eût été le
choix.
Elections Not to Include Properties
in Class 44
Choix d’exclure des biens de la
catégorie 44
(2h) A taxpayer may, by letter attached to the taxpayer’s
return of income filed with the Minister in accordance
with section 150 of the Act for the taxation year in which
a property was acquired, elect not to include the property
in Class 44 in Schedule II.
(2h) Un contribuable peut, par lettre à cet effet annexée
à la déclaration de revenu qu’il produit auprès du mi-
nistre conformément à l’article 150 de la Loi pour l’année
d’imposition au cours de laquelle il acquiert un bien,
choisir d’exclure ce bien de la catégorie 44 de l’annexe II.
Election to Include Properties in
Class 35
Choix d’inclure des biens dans la
catégorie 35
(2i) In respect of any property otherwise included in
Class 7 in Schedule II because of paragraph (h) of that
Class and to which paragraph 1100(1)(z.1a) and subsec-
tion 1101(5d), or paragraph 1100(1)(z.1c) and subsec-
tion 1101(5d.2), would apply if Class 35 of that Schedule
applied to the property, the taxpayer may (by letter at-
tached to the taxpayer’s return of income filed with the
Minister in accordance with section 150 of the Act for the
taxation year in which the property was acquired) elect to
include the property in Class 35 rather than in Class 7.
(2i) Un contribuable peut, relativement à tout bien com-
pris par ailleurs dans la catégorie 7 de l’annexe II par l’ef-
fet de l’alinéa h) de cette catégorie et auquel l’alinéa
1100(1)z.1a) et le paragraphe 1101(5d), ou l’alinéa
1100(1)z.1c) et le paragraphe 1101(5d.2), s’applique-
raient si la catégorie 35 de cette annexe s’appliquait au
bien, choisir que le bien soit compris dans la catégorie 35
plutôt que dans la catégorie 7. Ce choix est fait dans une
lettre jointe à la déclaration de revenu qu’il présente au
ministre conformément à l’article 150 de la Loi pour l’an-
née d’imposition au cours de laquelle le bien a été acquis.
(2j) A taxpayer may, in its return of income filed with
the Minister on or before its filing-due date for the taxa-
tion year in which a property is acquired, elect not to in-
clude the property in any of Classes 54 to 56 in Schedule
II, as the case may be.
(2j) Un contribuable peut, dans la déclaration de revenu
qu’il présente au ministre au plus tard à la date
d’échéance de production qui lui est applicable pour l’an-
née d’imposition au cours de laquelle il acquiert un bien,
choisir de ne pas inclure le bien dans l’une des catégories
54 à 56 de l’annexe II, selon le cas.
Election Rules Règles sur le choix
(3) To be effective in respect of a taxation year, an elec-
tion under this section must be made not later than the
(3) Pour s’appliquer à une année d’imposition, un choix
en vertu du présent article doit être exercé au plus tard le

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XI Capital Cost Allowances PARTIE XI Déductions pour amortissement
DIVISION IV Inclusions In and Transfers Between Classes SECTION IV Inclusions dans les catégories et transferts d’une catégorie à l’autre
Elections To Include Properties in Class 1 Choix d’inclure des biens dans la catégorie 1
Sections 1103-1104 Articles 1103-1104
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
253 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
last day on which the taxpayer may file a return of his in-
come for the taxation year in accordance with section
150 of the Act.
dernier jour auquel le contribuable peut produire sa dé-
claration de revenu pour l’année d’imposition aux termes
de l’article 150 de la Loi.
(4) An election under paragraph 1102(8)(d) or (9)(d) or
this section shall be effective from the first day of the tax-
ation year in respect of which the election is made and
shall continue to be effective for all subsequent taxation
years.
(4) Le choix prévu aux alinéas 1102(8)d) ou (9)d) et au
présent article entre en vigueur le premier jour de l’année
d’imposition qu’il vise et s’applique à cette année ainsi
qu’aux années d’imposition postérieures.
(5) An election under subsection (1) or (2) shall be made
by sending a letter to that effect by registered mail to the
Tax Centre at which the taxpayer customarily files the re-
turns required by section 150 of the Act.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/78-377, s. 9; SOR/82-265, s. 3; SOR/83-340, s. 3;
SOR/90-22, s. 4; SOR/91-196, s. 3; SOR/91-673, s. 3; SOR/94-170, s. 3; SOR/97-377, s. 3;
SOR/2005-371, s. 3; SOR/2007-116, s. 2; 2019, c. 29, s. 54; 2021, c. 23, s. 86.
(5) Le choix prévu aux paragraphes (1) ou (2) se fait par
l’envoi, par courrier recommandé, d’une lettre à cet effet
au centre fiscal où le contribuable produit habituellement
les déclarations requises par l’article 150 de la Loi.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/78-377, art. 9; DORS/
82-265, art. 3; DORS/83-340, art. 3; DORS/90-22, art. 4; DORS/91-196, art. 3; DORS/
91-673, art. 3; DORS/94-170, art. 3; DORS/97-377, art. 3; DORS/2005-371, art. 3; DORS/
2007-116, art. 2; 2019, ch. 29, art. 54; 2021, ch. 23, art. 86.
DIVISION V SECTION V
Interpretation Interprétation
Definitions Définitions
1104 (1) Where the taxpayer is an individual and his
income for the taxation year includes income from a
business the fiscal period of which does not coincide with
the calendar year, in respect of the depreciable properties
acquired for the purpose of gaining or producing income
from the business, a reference in this Part to
end of the taxation year shall be deemed to be a refer-
ence to the end of the fiscal period of the business; ( la fin
de l’année d’imposition)
taxation year shall be deemed to be a reference to the
fiscal period of the business. ( l’année d’imposition)
1104 (1) Lorsque le contribuable est un particulier et
que son revenu pour l’année d’imposition comprend le
revenu d’une entreprise dont l’exercice ne correspond
pas à l’année civile à l’égard des biens susceptibles de dé-
préciation acquis aux fins de gagner ou de produire le re-
venu de l’entreprise, la mention dans la présente partie
de
l’année d’imposition est censée être la mention de
l’exercice de l’entreprise; ( taxation year) et
la fin de l’année d’imposition est censée être la men-
tion de la fin de l’exercice de l’entreprise. ( end of the tax-
ation year)
(2) In this Part and in Schedule II,
bitumen development phase of a taxpayer’s oil sands
project means a development phase that expands the oil
sands project’s capacity to extract and initially process
tar sands to produce bitumen or a similar product;
(phase de mise en valeur du bitume)
certified feature film means a motion picture film cer-
tified by the Minister of Communications to be a film of
not less than 75 minutes running time in respect of
which all photography or art work specifically required
for the production thereof and all film editing therefor
were commenced after November 18, 1974, and either
the film was completed before May 26, 1976, or the
(2) Dans la présente partie et dans l’annexe II,
achèvement L’achèvement d’une phase de mise en va-
leur déterminée d’un projet de sables bitumineux d’un
contribuable s’entend du fait d’atteindre, pour la pre-
mière fois, un niveau de production moyenne, attribuable
à la phase de mise en valeur déterminée et mesuré sur
une période de soixante jours, égal à au moins 60 % du
niveau prévu de production quotidienne moyenne (déter-
miné à l’alinéa b) de la définition de phase de mise en va-
leur déterminée) pour cette phase; ( completion)
bâtiment de liquéfaction admissible Quant à une ins-
tallation de liquéfaction admissible d’un contribuable,
bien du contribuable (autre qu’un bien qui a été utilisé ou

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XI Capital Cost Allowances PARTIE XI Déductions pour amortissement
DIVISION V Interpretation SECTION V Interprétation
Definitions Définitions
Section 1104 Article 1104
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
254 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
photography or art work was commenced before May 26,
1976, and certified by him to be
(a) a film the production of which is contemplated in
a coproduction agreement entered into between
Canada and another country, or
(b) a film in respect of which
(i) the person who performed the duties of produc-
er was a Canadian,
(ii) no fewer than 2/3 in number of all the persons
each of whom
(A) was a person who performed the duties of
director, screenwriter, music composer, art di-
rector, picture editor or director of photography,
or
(B) was the individual in respect of whose ser-
vices as an actor or actress in respect of the film
the highest remuneration or the second highest
remuneration was paid or payable,
were Canadians,
(iii) not less than 75 per cent of the aggregate of
the remuneration paid or payable to persons for
services provided in respect of the film (other than
remuneration paid or payable to or in respect of the
persons referred to in subparagraphs (i) and (ii) or
remuneration paid or payable for processing and fi-
nal preparation of the film) was paid or payable to
Canadians,
(iv) not less than 75 per cent of the aggregate of
costs incurred for processing and final preparation
of the film including laboratory work, sound
recording, sound editing and picture editing (other
than remuneration paid or payable to or in respect
of persons referred to in subparagraphs (i), (ii) and
(iii)), was incurred in respect of services rendered
in Canada, and
(v) the copyright protecting its use in Canada is
beneficially owned
(A) by a person who is either a Canadian or a
corporation incorporated under the laws of
Canada or a province, or
(B) jointly or otherwise by two or more persons
described in clause (A),
other than a film
acquis pour utilisation à quelque fin que ce soit avant son
acquisition par le contribuable ou un bâtiment résiden-
tiel) acquis après le 19 février 2015 et avant 2025 par ce-
lui-ci, compris dans la catégorie 1 de l’annexe II par l’ef-
fet de son alinéa q) et utilisé à titre de partie de
l’installation; ( eligible liquefaction building)
bâtiment non résidentiel admissible Bâtiment d’un
contribuable, sauf celui qu’une personne ou une société
de personnes a utilisé, ou a acquis en vue de son utilisa-
tion, avant le 19 mars 2007, qui, à la fois, est situé au
Canada, est compris dans la catégorie 1 de l’annexe II et
est acquis par le contribuable après le 18 mars 2007 en
vue d’être utilisé par lui, ou par son preneur, à des fins
non résidentielles; ( eligible non-residential building)
bien admissible à l’aménagement d’une mine Bien
acquis par un contribuable après le 20 mars 2013 et
avant 2018 dans le but de tirer un revenu :
a) soit d’une nouvelle mine ou de l’agrandissement
d’une mine, si le bien a été acquis aux termes d’une
convention écrite conclue par le contribuable avant le
21 mars 2013;
b) soit d’une nouvelle mine si, selon le cas :
(i) les travaux de construction de la nouvelle mine
ont été entrepris par le contribuable, ou pour son
compte, avant le 21 mars 2013 (à cette fin, ne sont
pas des travaux de construction l’obtention des per-
mis ou des autorisations réglementaires, les évalua-
tions environnementales, la consultation des collec-
tivités, les études sur les répercussions et les
avantages et les activités semblables),
(ii) les travaux de conception et d’ingénierie pour
la construction de la nouvelle mine, documents à
l’appui, ont été entrepris par le contribuable, ou
pour son compte, avant le 21 mars 2013 (à cette fin,
ne sont pas des travaux de conception et d’ingénie-
rie l’obtention des permis ou des autorisations ré-
glementaires, les évaluations environnementales, la
consultation des collectivités, les études sur les ré-
percussions et les avantages et les activités sem-
blables);
c) soit de l’agrandissement d’une mine si, selon le
cas :
(i) les travaux de construction pour l’agrandisse-
ment de la mine ont été entrepris par le contri-
buable, ou pour son compte, avant le 21 mars 2013
(à cette fin, ne sont pas des travaux de construction
l’obtention des permis ou des autorisations régle-
mentaires, les évaluations environnementales, la

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XI Capital Cost Allowances PARTIE XI Déductions pour amortissement
DIVISION V Interpretation SECTION V Interprétation
Definitions Définitions
Section 1104 Article 1104
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
255 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(c) acquired after the day that is the earlier of
(i) the day of its first commercial use, and
(ii) 12 months after the day the principal photog-
raphy thereof is completed, or
(d) in respect of which certification under this defini-
tion has been revoked by the Minister of Communica-
tions as provided in paragraph (10)(b); ( long métrage
portant visa)
certified production, in respect of a particular taxation
year, means a motion picture film or video tape certified
by the Minister of Communications to be a film or tape in
respect of which all photography, taping or art work re-
quired specifically for the production thereof and all film
or tape editing therefor were commenced after May 25,
1976, certified by him to be a film or tape in respect of
which the principal photography or taping thereof was
commenced before the end of the particular taxation year
or was completed no later than 60 days after the end of
that year and certified by him to be
(a) a film or tape the production of which is contem-
plated in a coproduction agreement entered into be-
tween Canada and another country, or
(b) a film or tape in respect of which
(i) the individual who performed the duties of pro-
ducer was a Canadian,
(ii) the Minister of Communications has allotted
not less than an aggregate of six units of produc-
tion, not less than two of which were allotted by
virtue of clause (A) or (B) and not less than one of
which was allotted by virtue of clause (C) or (D), for
individuals who provided services in respect of the
film or tape, in the following manner:
(A) for the director, two units of production,
(B) for the screenwriter, two units of produc-
tion,
(C) for the actor or actress in respect of whose
services for the film or tape the highest remuner-
ation was paid or payable (unless in the opinion
of the Minister of Communications the individu-
al did not perform a major role in the film or
tape), one unit of production,
(D) for the actor or actress in respect of whose
services for the film or tape the second highest
remuneration was paid or payable (unless in the
opinion of the Minister of Communications the
consultation des collectivités, les études sur les ré-
percussions et les avantages et les activités sem-
blables),
(ii) les travaux de conception et d’ingénierie pour
la construction de l’agrandissement de la mine, do-
cuments à l’appui, ont été entrepris par le contri-
buable, ou pour son compte, avant le 21 mars 2013
(à cette fin, ne sont pas des travaux de conception
et d’ingénierie l’obtention des permis ou des autori-
sations réglementaires, les évaluations environne-
mentales, la consultation des collectivités, les
études sur les répercussions et les avantages et les
activités semblables); ( eligible mine development
property)
bien de sables bitumineux Bien qu’un contribuable a
acquis dans le but de tirer un revenu de son projet de
sables bitumineux; ( oil sands property)
bien de sables bitumineux déterminé Bien de sables
bitumineux acquis par un contribuable avant 2012 et à
l’égard duquel l’un des énoncés ci-après se vérifie :
a) son utilisation est vraisemblablement nécessaire à
l’achèvement d’une phase de mise en valeur détermi-
née d’un projet de sables bitumineux du contribuable;
b) son utilisation est vraisemblablement nécessaire
dans le cadre d’une phase de mise en valeur du bitume
d’un projet de sables bitumineux du contribuable :
(i) dans la mesure où la production provenant de
la phase de mise en valeur du bitume est nécessaire
à l’achèvement d’une phase de valorisation qui est
une phase de mise en valeur déterminée du projet
de sables bitumineux, et il est raisonnable de
conclure que la totalité ou la presque totalité de la
production attribuable à la phase de mise en valeur
du bitume sera ainsi utilisée,
(ii) où le contribuable avait l’intention manifeste,
au 19 mars 2007, de produire, à partir d’une res-
source minérale dont il est propriétaire, le bitume
d’alimentation nécessaire à l’achèvement de la
phase de valorisation; ( specified oil sands proper-
ty)
bien désigné En ce qui concerne une phase de mise en
valeur du projet de sables bitumineux d’un contribuable,
bien — bâtiment, construction, machine ou matériel —
qui est l’un des biens ci-après ou qui en est une partie in-
tégrante et importante :
a) s’agissant d’une phase de mise en valeur du bi-
tume :

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DIVISION V Interpretation SECTION V Interprétation
Definitions Définitions
Section 1104 Article 1104
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256 À jour au 30 septembre 2026
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individual did not perform a major role in the
film or tape), one unit of production,
(E) for the art director, one unit of production,
(F) for the director of photography, one unit of
production,
(G) for the music composer, one unit of produc-
tion, and
(H) for the picture editor, one unit of produc-
tion,
shall be allotted, provided the individual in respect
of such allotment was a Canadian,
(iii) not less than 75 per cent of the aggregate of all
costs (other than costs determined by reference to
the amount of income from the film or tape) paid or
payable to persons for services provided in respect
of producing the film or tape (other than remunera-
tion paid or payable to, or in respect of, individuals
referred to in subparagraph (i) or (ii), costs referred
to in subparagraph (iv) incurred for processing and
final preparation of the film or tape, and amounts
paid or payable in respect of insurance, financing,
brokerage, legal and accounting fees and similar
amounts) was paid or payable to, or in respect of
services provided by, Canadians, and
(iv) not less than 75 per cent of the aggregate of all
costs (other than costs determined by reference to
the amount of income from the film or tape) in-
curred for processing and final preparation of the
film or tape, including laboratory work, sound re-
recording, sound editing and picture editing (other
than remuneration paid or payable to, or in respect
of, individuals referred to in subparagraph (i) or
(ii)) was incurred in respect of services provided in
Canada,
other than a film or tape
(c) acquired after the day that is the earlier of
(i) the day of its first commercial use, and
(ii) 12 months after the day the principal photog-
raphy or taping thereof is completed,
(d) acquired by a taxpayer who has not paid in cash,
as of the end of the particular taxation year, to the per-
son from whom he acquired the film or tape, at least 5
per cent of the capital cost to the taxpayer of the film
or tape as of the end of the year,
(i) concasseur,
(ii) installation de traitement des mousses,
(iii) séparateur primaire,
(iv) générateur de vapeur,
(v) centrale de cogénération,
(vi) station de traitement d’eau;
b) s’agissant d’une phase de valorisation :
(i) gazéifieur,
(ii) unité de distillation sous vide,
(iii) unité d’hydrocraquage,
(iv) unité d’hydrotraitement,
(v) unité d’hydroraffinage,
(vi) cokeur; ( designated asset)
coût désigné d’enlèvement des terrains de couver-
ture d’un contribuable signifie tout frais qu’il a engagé
pour le déblaiement ou l’enlèvement des terrains de cou-
verture d’une concession minière au Canada lui apparte-
nant ou qu’il exploite, lorsque les frais
a) ont été engagés après le 16 novembre 1978 et
avant 1988,
b) ont été engagés après que la production de la mine
à atteint une quantité commerciale raisonnable,
c) à la fin de l’année d’imposition au cours de laquelle
les frais ont été engagés, n’ont pas été déduits par le
contribuable lors du calcul de son revenu, et
d) ne peuvent être déduits, en tout ou en partie, par
le contribuable lors du calcul de son revenu pour une
année d’imposition postérieure à l’année d’imposition
au cours de laquelle les frais ont été engagés, autre-
ment qu’en vertu de l’alinéa 20(1)a) de la Loi; ( desig-
nated overburden removal cost)
coût désigné de stockage souterrain d’un contri-
buable désigne tous frais qu’il a engagés après le 11 dé-
cembre 1979 pour l’aménagement d’un puits, d’une mine
ou d’un autre bien souterrain semblable en vue du sto-
ckage au Canada de pétrole, de gaz naturel ou d’autres
hydrocarbures connexes; ( designated underground stor-
age cost)

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XI Capital Cost Allowances PARTIE XI Déductions pour amortissement
DIVISION V Interpretation SECTION V Interprétation
Definitions Définitions
Section 1104 Article 1104
Current to September 30, 2026
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257 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(e) acquired by a taxpayer who has issued in payment
or part payment thereof, a bond, debenture, bill, note,
mortgage or similar obligation in respect of which an
amount is not due until a time that is more than four
years after the end of the taxation year in which the
taxpayer acquired the film or tape,
(f) acquired from a non-resident, or
(g) in respect of which certification under this defini-
tion has been revoked by the Minister of Communica-
tions as provided in paragraph (10)(b),
and, for the purposes of the application of this definition,
(h) in respect of a film or tape acquired in 1987, other
than a film or tape in respect of which paragraph (i)
applies, the reference in this definition to “commenced
before the end of the particular taxation year or was
completed no later than 60 days after the end of that
year” shall be read as a reference to “commenced be-
fore the end of 1987 or was completed before July,
1988”; and
(i) in respect of a film or tape acquired in 1987 or
1988 that is included in paragraph (n) of Class 12 in
Schedule II and that is part of a series of films or tapes
that includes another property included in that para-
graph, the reference in this definition to “commenced
before the end of the particular taxation year or was
completed no later than 60 days after the end of that
year” shall be read as a reference to “completed before
1989”; ( production portant visa)
certified short production [Repealed, SOR/86-254, s.
2]
completion of a specified development phase of a tax-
payer’s oil sands project means the first attainment of a
level of average output, attributable to the specified de-
velopment phase and measured over a sixty day period,
equal to at least 60% of the planned level of average daily
output (as determined in paragraph (b) of the definition
specified development phase ) in respect of that phase;
(achèvement)
computer software includes systems software and a
right or licence to use computer software; ( logiciel)
data network infrastructure equipment means net-
work infrastructure equipment that controls, transfers,
modulates or directs data, and that operates in support of
telecommunications applications such as e-mail, instant
messaging, audio- and video-over-Internet Protocol or
Web browsing, Web searching and Web hosting, includ-
ing data switches, multiplexers, routers, remote access
ensemble résidentiel construit spécialement pour la
location Bâtiment ou partie d’un bâtiment situé au
Canada :
a) d’une part, contenant, selon le cas  :
(i) quatre logements locatifs ou plus, dont au
moins quatre avec une cuisine privée, une salle de
bains privée et un espace habitable privé,
(ii) au moins dix logements locatifs;
b) d’autre part, dans lequel la totalité ou la presque
totalité des logements locatifs sont loués ou mis en lo-
cation pour des périodes continues d’au moins vingt-
huit jours consécutifs. ( purpose-built residential
rental)
installation de liquéfaction admissible Est une instal-
lation de liquéfaction admissible d’un contribuable le sys-
tème autonome situé au Canada — y compris bâtiments,
constructions et matériel — qui est utilisé par le contri-
buable, ou que celui-ci a l’intention d’utiliser, aux fins de
la liquéfaction de gaz naturel; ( eligible liquefaction facili-
ty)
logement locatif Logement utilisé ou destiné à être uti-
lisé comme local d’habitation qui n’est pas mis à la dispo-
sition des voyageurs et des vacanciers. ( residential rental
unit)
logiciel Sont compris parmi les logiciels les logiciels
d’exploitation et tout droit ou toute licence permettant
l’utilisation d’un logiciel; ( computer software)
logiciel de systèmes [Abrogée, DORS/2010-93, art.
14(F)]
logiciel d’exploitation Ensemble de programmes d’in-
formatique et de procédures connexes, de documents et
de données techniques connexes qui, selon le cas :
a) assure la compilation, l’assemblage, le relevé, la
gestion ou le traitement d’autres programmes;
b) facilite le fonctionnement d’un système d’équipe-
ment électronique par d’autres programmes;
c) assure des services ou des fonctions de service
comme la conversion de support, le tri, la fusion, la
comptabilité du système, la mesure des performances,
le diagnostic du système ou les soutiens de program-
mation;

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PART XI Capital Cost Allowances PARTIE XI Déductions pour amortissement
DIVISION V Interpretation SECTION V Interprétation
Definitions Définitions
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servers, hubs, domain name servers, and modems, but
does not include
(a) network equipment (other than radio network
equipment) that operates in support of telecommuni-
cations applications, if the bandwidth made available
by that equipment to a single end-user of the network
is 64 kilobits per second or less in either direction,
(b) radio network equipment that operates in support
of wireless telecommunications applications unless
the equipment supports digital transmission on a ra-
dio channel,
(c) network equipment that operates in support of
broadcast telecommunications applications and that is
unidirectional,
(d) network equipment that is end-user equipment,
including telephone sets, personal digital assistants
and facsimile transmission devices,
(e) equipment that is described in paragraph (f.2) or
(v) of Class 10, or in any of Classes 45, 50 and 52, in
Schedule II,
(f) wires or cables, or similar property, and
(g) structures; ( matériel d’infrastructure pour ré-
seaux de données)
designated asset in respect of a development phase of a
taxpayer’s oil sands project, means a property that is a
building, a structure, machinery or equipment and is, or
is an integral and substantial part of,
(a) in the case of a bitumen development phase,
(i) a crusher,
(ii) a froth treatment plant,
(iii) a primary separation unit,
(iv) a steam generation plant,
(v) a cogeneration plant, or
(vi) a water treatment plant, or
(b) in the case of an upgrading development phase,
(i) a gasifier unit,
(ii) a vacuum distillation unit,
(iii) a hydrocracker unit,
d) assure des fonctions générales de soutien comme
la gestion des données, la production d’états ou le
contrôle de la sécurité;
e) donne la possibilité générale de résoudre ou de
traiter des catégories importantes de problèmes
lorsque les attributs particuliers du travail à exécuter
sont présentés principalement sous la forme de para-
mètres, de constantes ou de descripteurs plutôt que
dans la logique du programme.
Est compris dans la présente définition tout droit ou
toute licence permettant l’utilisation d’un tel ensemble de
programmes d’informatique et de procédures connexes,
de documents et de données techniques connexes; ( sys-
tems software)
long métrage portant visa désigne un film cinémato-
graphique portant le visa du ministre des Communica-
tions garantissant qu’il s’agit d’un film d’une durée d’au
moins 75 minutes pour la production duquel les travaux
de décoration ou de prise de vue et de montage ont com-
mencé après le 18 novembre 1974 et, soit que le film a
été terminé avant le 26 mai 1976 ou que les travaux de
décoration ou de prise de vue ont commencé avant le 26
mai 1976 et que le ministre des Communications garantit
être
a) dont la production est prévue par un accord de co-
production conclu entre le Canada et un autre pays, ou
b) pour lequel
(i) la personne qui a joué le rôle de producteur est
un Canadien,
(ii) au moins 2/3 des personnes
(A) qui ont joué les rôles de directeur, scéna-
riste, compositeur musical, chef-décorateur,
monteur ou chef-opérateur de prise de vues, ou
(B) qui ont touché ou ont eu droit aux deux ca-
chets les plus élevés pour leurs services d’acteur
ou d’actrice dans le film,
sont canadiennes,
(iii) au moins 75 pour cent du montant global des
rémunérations payées ou payables aux personnes
qui ont fourni leurs services dans le cadre du film
(abstraction faite des cachets payés ou payables
pour le compte des personnes susmentionnées aux
sous-alinéas (i) et (ii) ou pour le traitement et l’ar-
rangement final du film) l’ont été ou le sont à des
Canadiens,

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(iv) a hydrotreater unit,
(v) a hydroprocessor unit, or
(vi) a coker; ( bien désigné)
designated overburden removal cost of a taxpayer
means any cost incurred by him in respect of clearing or
removing overburden from a mine in Canada owned or
operated by him where the cost
(a) was incurred after November 16, 1978 and before
1988,
(b) was incurred after the mine came into production
in reasonable commercial quantities,
(c) as of the end of the taxation year in which the cost
was incurred, has not been deducted by the taxpayer
in computing his income, and
(d) is not deductible, in whole or in part, by the tax-
payer in computing his income for a taxation year sub-
sequent to the taxation year in which the cost was in-
curred, other than by virtue of paragraph 20(1)(a) of
the Act; ( coût désigné d’enlèvement des terrains de
couverture)
designated underground storage cost of a taxpayer
means any cost incurred by him after December 11, 1979
in respect of developing a well, mine or other similar un-
derground property for the storage in Canada of
petroleum, natural gas or other related hydrocarbons;
(coût désigné de stockage souterrain)
development phase of a taxpayer’s oil sands project
means the acquisition, construction, fabrication or instal-
lation of a group of assets, by or on behalf of the taxpay-
er, that may reasonably be considered to constitute a dis-
crete expansion in the capacity of the oil sands project
when complete (including, for greater certainty, the initi-
ation of a new oil sands project); ( phase de mise en va-
leur)
eligible greenhouse means a property of a taxpayer
that
(a) is located in Canada,
(b) is acquired by the taxpayer after November 3,
2025,
(c) is included in
(i) Class 6 in Schedule II because of paragraph (d)
of that Class, or
(iv) au moins 75 pour cent du total des frais (sauf
les frais calculés en fonction du revenu découlant
du film ou de la bande) engagés pour le traitement
et la finition du film ou de la bande, notamment les
travaux de laboratoire, de réenregistrement et de
montage du son et de l’image (abstraction faite de
la rémunération payée ou payable à des particuliers
visés aux sous-alinéas (i) ou (ii) ou pour leur
compte) a été engagé relativement à des services
rendus au Canada,
(v) les droits d’auteur protégeant l’utilisation du
film au Canada sont la propriété effective, selon le
cas :
(A) d’un Canadien ou d’une société constituée
sous le régime d’une loi provinciale ou fédérale,
(B) de plusieurs des personnes visées à la divi-
sion (A), conjointement ou autrement,
autre qu’un film
c) acquis après la première des deux dates suivantes :
(i) le premier jour de son utilisation à des fins
commerciales, et
(ii) 12 mois après que les travaux principaux de
prise de vue du film sont terminés, ou
d) pour lequel le ministre des Communications a an-
nulé en vertu de l’alinéa (10)b) le visa prévu dans la
présente définition; ( certified feature film)
matériel de liquéfaction admissible Quant à une ins-
tallation de liquéfaction admissible d’un contribuable,
bien du contribuable utilisé dans le cadre de la liquéfac-
tion de gaz naturel et à l’égard duquel les énoncés ci-
après se vérifient :
a) il est acquis par le contribuable après le 19 février
2015 et avant 2025;
b) il est compris dans la catégorie 47 de l’annexe II
par l’effet de son alinéa b);
c) avant son acquisition par le contribuable, il n’a pas
été utilisé ni acquis pour être utilisé à quelque fin que
ce soit;
d) il n’est pas du matériel non admissible;
e) il est utilisé à titre de partie de l’installation de li-
quéfaction admissible; ( eligible liquefaction equip-
ment)

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(ii) Class 8 in Schedule II because of paragraph
(m) of that Class, and
(d) meets either of the following conditions:
(i) the property is not a property in respect of
which an amount has been deducted under para-
graph 20(1)(a) or subsection 20(16) of the Act by
any person or partnership for a taxation year end-
ing before the time the property was acquired by
the taxpayer, or
(ii) the property was not
(A) acquired in circumstances where
(I) the taxpayer was deemed to have been al-
lowed or deducted an amount under para-
graph 20(1)(a) of the Act in respect of the
property in computing income for previous
taxation years, or
(II) the undepreciated capital cost of depre-
ciable property of a prescribed class of the
taxpayer was reduced by an amount deter-
mined by reference to the amount by which
the capital cost of the property to the taxpayer
exceeds its cost amount, or
(B) previously owned or acquired by the taxpay-
er or by a person or partnership with which the
taxpayer did not deal at arm’s length at any time
when the property was owned or acquired by the
person or partnership; ( serre admissible)
eligible liquefaction building of a taxpayer, in respect
of an eligible liquefaction facility of the taxpayer, means
property (other than property that has been used or ac-
quired for use for any purpose before it was acquired by
the taxpayer or a residential building ) acquired by the
taxpayer after February 19, 2015 and before 2025 that is
included in Class 1 in Schedule II because of paragraph
(q) of that Class and that is used as part of the eligible
liquefaction facility; ( bâtiment de liquéfaction admis-
sible)
eligible liquefaction equipment in respect of an eligi-
ble liquefaction facility of a taxpayer, means property of
the taxpayer that is used in connection with the liquefac-
tion of natural gas and that
(a) is acquired by the taxpayer after February 19,
2015 and before 2025,
(b) is included in Class 47 in Schedule II because of
paragraph (b) of that Class,
matériel de puits de gaz ou de pétrole comprend
a) le matériel, les structures et les pipe-lines, autres
qu’un cuvelage de puits, acquis pour fins d’utilisation
dans un gisement de gaz ou de pétrole en vue de la
production de gaz naturel ou de pétrole brut, et
b) un pipe-line acquis pour servir uniquement à la
transmission du gaz à une usine de traitement du gaz
naturel,
mais ne comprend pas
c) le matériel ou les structures acquis aux fins du raf-
finage du pétrole ou du traitement du gaz naturel, y
compris l’enlèvement des hydrocarbures liquides, du
soufre ou d’autres produits connexes ou sous-pro-
duits, ni
d) un pipe-line destiné au transport ou à la collecte
en vue du transport immédiat du gaz naturel ou du pé-
trole brut d’un gisement de gaz ou de pétrole, sauf un
pipe-line mentionné à l’alinéa b); ( gas or oil well
equipment)
matériel d’infrastructure pour réseaux de données
Matériel d’infrastructure de réseau qui contrôle, trans-
fère, module ou dirige des données et qui sert de soutien
à des applications de télécommunications, comme le
courrier électronique, la messagerie instantanée, les
fonctions audio et vidéo reposant sur le protocole Inter-
net et la navigation, la recherche et l’hébergement sur le
Web. En font partie les interrupteurs, les multiplexeurs,
les routeurs, les serveurs d’accès à distance, les concen-
trateurs, les serveurs de noms de domaine et les mo-
dems. En sont toutefois exclus :
a) le matériel de réseau (sauf le matériel de réseau ra-
dioélectrique) qui sert de soutien à des applications de
télécommunications, si la largeur de bande mise à la
disposition d’un seul utilisateur final du réseau est de
64 kilobits par seconde ou moins dans l’une ou l’autre
direction;
b) le matériel de réseau radioélectrique qui sert de
soutien à des applications de télécommunications sans
fil, sauf s’il permet la transmission numérique sur une
bande d’ondes;
c) le matériel de réseau unidirectionnel qui sert de
soutien à des applications de télécommunications de
diffusion;
d) le matériel de réseau qui consiste en matériel d’u-
tilisateur final, y compris les appareils téléphoniques,

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(c) has not been used or acquired for use for any pur-
pose before it was acquired by the taxpayer,
(d) is not excluded equipment, and
(e) is used as part of the eligible liquefaction facility;
(matériel de liquéfaction admissible)
eligible liquefaction facility of a taxpayer means a self-
contained system located in Canada — including build-
ings, structures and equipment — that is used or intend-
ed to be used by the taxpayer for the purpose of
liquefying natural gas; ( installation de liquéfaction ad-
missible)
eligible mine development property means a property
acquired by a taxpayer after March 20, 2013 and before
2018 for the purpose of gaining or producing income
(a) from a new mine or an expansion of a mine, if the
property was acquired under a written agreement en-
tered into by the taxpayer before March 21, 2013,
(b) from a new mine, if
(i) the construction of the new mine was started
by, or on behalf of, the taxpayer before March 21,
2013 (and for this purpose construction does not
include obtaining permits or regulatory approvals,
conducting environmental assessments, communi-
ty consultations or impact benefit studies, and simi-
lar activities), or
(ii) the engineering and design work for the con-
struction of the new mine, as evidenced in writing,
was started by, or on behalf of, the taxpayer before
March 21, 2013 (and for this purpose engineering
and design work does not include obtaining permits
or regulatory approvals, conducting environmental
assessments, community consultations or impact
benefit studies, and similar activities), or
(c) from an expansion of a mine, if
(i) the construction for the expansion of the mine
was started by, or on behalf of, the taxpayer before
March 21, 2013 (and for this purpose construction
does not include obtaining permits or regulatory
approvals, conducting environmental assessments,
community consultations or impact benefit studies,
and similar activities), or
(ii) the engineering and design work for the con-
struction of the expansion of the mine, as evidenced
in writing, was started by, or on behalf of, the tax-
payer before March 21, 2013 (and for this purpose
les assistants numériques personnels et les téléco-
pieurs;
e) le matériel visé aux alinéas f.2) ou v) de la catégo-
rie 10 de l’annexe II ou compris dans l’une des catégo-
ries 45, 50 et 52 de cette annexe;
f) les fils, câbles et biens semblables;
g) les constructions; ( data network infrastructure
equipment)
matériel électronique universel de traitement de l’in-
formation désigne le matériel électronique qui, dans
son fonctionnement, exige un programme d’informatique
enregistré qui
a) est exécuté par le matériel,
b) peut être modifié par l’utilisateur du matériel,
c) dirige le matériel pour la lecture et la sélection, la
modification ou l’enregistrement des données à partir
d’un support d’information externe comme une carte,
un disque ou un ruban, et
d) dépend des caractéristiques des données traitées
pour déterminer l’ordre de son exécution; ( general-
purpose electronic data processing equipment)
matériel non admissible S’entend des biens suivants :
a) les pipelines, sauf ceux servant à transporter, dans
l’installation de liquéfaction admissible pendant le
procédé de liquéfaction, le gaz naturel ou les compo-
sants qui en sont extraits ou à transporter du gaz natu-
rel liquéfié;
b) le matériel servant exclusivement à la regazéifica-
tion de gaz naturel liquéfié;
c) le matériel générateur d’électricité; ( excluded
equipment)
message commercial de télévision [Abrogée, DORS/
95-244, art. 2(F)]
message publicitaire pour la télévision S’entend d’un
message publicitaire au sens du Règlement de 1987 sur
la télédiffusion pris en vertu de la Loi sur la radiodiffu-
sion; ( television commercial message)
minerai comprend tout minerai provenant de res-
sources minérales, traité jusqu’au stade du métal pri-
maire ou son équivalent; ( ore)

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262 À jour au 30 septembre 2026
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engineering and design work does not include ob-
taining permits or regulatory approvals, conducting
environmental assessments, community consulta-
tions or impact benefit studies, and similar activi-
ties); ( bien admissible à l’aménagement d’une
mine)
eligible non-residential building means a taxpayer’s
building (other than a building that was used, or ac-
quired for use, by any person or partnership before
March 19, 2007) that is located in Canada, that is includ-
ed in Class 1 in Schedule II and that is acquired by the
taxpayer on or after March 19, 2007 to be used by the
taxpayer, or a lessee of the taxpayer, for a non-residential
use; ( bâtiment non résidentiel admissible)
excluded equipment means
(a) pipelines (other than pipelines used to move nat-
ural gas, or its components that are extracted, within
an eligible liquefaction facility during the liquefaction
process or used to move liquefied natural gas),
(b) equipment used exclusively to regasify liquefied
natural gas, and
(c) electrical generation equipment; ( matériel non
admissible)
gas or oil well equipment includes
(a) equipment, structures and pipelines, other than a
well casing, acquired to be used in a gas or oil field in
the production therefrom of natural gas or crude oil,
and
(b) a pipeline acquired to be used solely for transmit-
ting gas to a natural gas processing plant,
but does not include
(c) equipment or structures acquired for the refining
of oil or the processing of natural gas including the
separation therefrom of liquid hydrocarbons, sulphur
or other joint products or by-products, or
(d) a pipeline for removal or for collection for imme-
diate removal of natural gas or crude oil from a gas or
oil field except a pipeline referred to in paragraph (b);
(matériel de puits de gaz ou de pétrole)
general-purpose electronic data processing equip-
ment means electronic equipment that, in its operation,
requires an internally stored computer program that
(a) is executed by the equipment,
minerai de sables asphaltiques Minerai extrait d’un
gisement de sables bitumineux ou de schistes pétroli-
fères; ( tar sands ore)
nouvel ensemble résidentiel construit spécialement
pour la location S’entend d’un ensemble résidentiel
construit spécialement pour la location qui :
a) d’une part, était, selon le cas  :
(i) destiné à servir d’ensemble résidentiel construit
spécialement pour la location si la construction a
débuté après le 15 avril 2024 et avant 2031,
(ii) antérieurement un bâtiment, ou une partie
d’un bâtiment, utilisé à titre de bien à usage com-
mercial ayant fait l’objet de rénovations majeures
en vue d’être utilisé comme ensemble résidentiel
construit spécialement pour la location, si les réno-
vations commencent après le 15 avril 2024 et avant
2031;
b) d’autre part, devient prêt à être mis en service
avant 2036. ( new purpose-built residential rental)
phase de mise en valeur En ce qui concerne un projet
de sables bitumineux d’un contribuable, l’acquisition, la
construction, la fabrication ou l’installation d’un groupe
de biens, par le contribuable ou pour son compte, qu’il
est raisonnable de considérer comme constituant un élar-
gissement distinct de la capacité du projet au moment de
l’achèvement (étant entendu que le lancement d’un nou-
veau projet de sables bitumineux constitue un tel élargis-
sement); ( development phase)
phase de mise en valeur déterminée En ce qui
concerne un projet de sables bitumineux d’un contri-
buable, toute phase de mise en valeur du bitume ou
phase de valorisation du projet dont il est raisonnable de
s’attendre à ce qu’elle donne lieu à un niveau prévu de
production quotidienne moyenne (où cette production
consiste, dans le cas d’une phase de mise en valeur du bi-
tume, en bitume ou en un produit semblable ou, dans le
cas d’une phase de valorisation, en pétrole brut synthé-
tique ou en un produit semblable), si les conditions ci-
après sont remplies à l’égard de la phase :
a) s’il est fait abstraction de tous travaux prélimi-
naires, un ou plusieurs biens désignés, selon le cas :
(i) ont été acquis par le contribuable avant le 19
mars 2007,
(ii) étaient, avant cette date, en voie de construc-
tion, de fabrication ou d’installation par le contri-
buable ou pour son compte;

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XI Capital Cost Allowances PARTIE XI Déductions pour amortissement
DIVISION V Interpretation SECTION V Interprétation
Definitions Définitions
Section 1104 Article 1104
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
263 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(b) can be altered by the user of the equipment,
(c) instructs the equipment to read and select, alter
or store data from an external medium such as a card,
disk or tape, and
(d) depends upon the characteristics of the data being
processed to determine the sequence of its execution;
(matériel électronique universel de traitement de l’in-
formation)
new purpose-built residential rental means a pur-
pose-built residential rental that
(a) was
(i) built for use as a purpose-built residential
rental if construction began after April 15, 2024
and before 2031, or
(ii) previously a building, or part of a building,
used as a commercial property that was substan-
tially renovated for use as a purpose-built residen-
tial rental if the renovations began after April 15,
2024 and before 2031, and
(b) becomes available for use before 2036; ( nouvel
ensemble résidentiel construit spécialement pour la
location)
oil sands project of a taxpayer means an undertaking
by the taxpayer for the extraction of tar sands from a
mineral resource owned by the taxpayer, which under-
taking may include the processing of the tar sands to a
stage that is not beyond the crude oil stage or its equiva-
lent; ( projet de sables bitumineux)
oil sands property of a taxpayer means property ac-
quired by the taxpayer for the purpose of earning income
from an oil sands project of the taxpayer; ( bien de sables
bitumineux)
ore includes ore from a mineral resource that has been
processed to any stage that is prior to the prime metal
stage or its equivalent; ( minerai)
preliminary work activity means activity that is prelim-
inary to the acquisition, construction, fabrication or in-
stallation by or on behalf of a taxpayer of designated as-
sets in respect of the taxpayer’s oil sands project
including, without limiting the generality of the forego-
ing, the following activities:
(a) obtaining permits or regulatory approvals,
(b) performing design or engineering work,
b) le niveau prévu de production quotidienne
moyenne correspond au moins élevé des niveaux sui-
vants :
(i) le niveau correspondant à l’intention manifeste
du contribuable, au 19 mars 2007, d’obtenir une
production attribuable à la phase de mise en valeur
déterminée,
(ii) le niveau maximal de production associé à la
capacité théorique, au 19 mars 2007, des biens dé-
signés visés à l’alinéa a); ( specified development
phase)
phase de mise en valeur du bitume En ce qui concerne
un projet de sables bitumineux d’un contribuable, toute
phase de mise en valeur qui consiste à élargir la capacité
du projet à extraire des sables asphaltiques et à en effec-
tuer le traitement primaire en vue de produire du bitume
ou un produit semblable; ( bitumen development phase)
phase de valorisation En ce qui concerne un projet de
sables bitumineux d’un contribuable, toute phase de mise
en valeur qui consiste à élargir la capacité du projet à
traiter le bitume ou une charge d’alimentation semblable
(dont la totalité ou la presque totalité provient d’une res-
source minérale dont le contribuable est propriétaire)
jusqu’au stade du pétrole brut ou son équivalent; ( up-
grading development phase)
production court métrage portant visa [Abrogée,
DORS/86-254, art. 2]
production portant visa pour une année d’imposition
donnée, s’entend d’un film cinématographique ou d’une
bande magnétoscopique qui porte le visa du ministre des
Communications attestant qu’il s’agit d’un film ou d’une
bande pour lesquels, d’une part, tous les travaux de déco-
ration ou de prise de vue ou d’enregistrement que néces-
site la production ainsi que tous les travaux de montage
ont commencé après le 25 mai 1976 et, d’autre part, les
principaux travaux de prise de vue ou d’enregistrement
ont commencé avant la fin de l’année d’imposition don-
née ou ont été terminés au plus tard 60 jours après la fin
de cette année et attestant que le film ou la bande est :
a) un film ou une bande dont la production est pré-
vue par un accord de coproduction conclu entre le
Canada et un autre pays, ou
b) un film ou une bande pour lesquels
(i) la personne qui a joué le rôle de producteur est
un Canadien,

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(c) conducting feasibility studies,
(d) conducting environmental assessments,
(e) clearing or excavating land,
(f) building roads, and
(g) entering into contracts; ( travaux préliminaires)
purpose-built residential rental means a building or a
part of a building situated in Canada
(a) that contains
(i) four or more residential rental units at least
four of which contain private kitchen facilities, a
private bath and a private living area, or
(ii) 10 or more residential rental units, and
(b) in which all or substantially all the residential
rental units are rented or offered for rent for continu-
ous periods of not less than 28 consecutive days; ( en-
semble résidentiel construit spécialement pour la lo-
cation)
railway system includes a railway owned or operated by
a common carrier, together with all buildings, rolling
stock, equipment and other properties pertaining there-
to, but does not include a tramway; ( réseau de chemin
de fer)
residential rental unit means a housing unit used or
intended for use as a rented residential premises that is
not provided to the travelling or vacationing public; ( lo-
gement locatif)
specified development phase of a taxpayer’s oil sands
project means a bitumen development phase or an up-
grading development phase of the oil sands project which
can reasonably be expected to result in a planned level of
average daily output (where that output is bitumen or a
similar product in the case of a bitumen development
phase, or synthetic crude oil or a similar product in the
case of an upgrading development phase), and in respect
of which phase,
(a) not including any preliminary work activity, one
or more designated assets was, before March 19,
2007,
(i) acquired by the taxpayer, or
(ii) in the process of being constructed, fabricated
or installed, by or on behalf of the taxpayer, and
(ii) le ministre des Communications a accordé un
total d’au moins six unités de production, dont au
moins deux selon la disposition (A) ou (B) et au
moins une selon la disposition (C) ou (D), aux par-
ticuliers qui ont rempli un rôle dans la production
du film ou de la bande, réparties de la façon sui-
vante :
(A) au directeur, deux unités de production,
(B) au scénariste, deux unités de production,
(C) à l’acteur ou à l’actrice qui a touché ou tou-
chera la rémunération la plus élevée pour ser-
vices rendus pour le film ou la bande (sauf si, de
l’avis du ministre des Communications, le parti-
culier n’a pas rempli un rôle majeur dans le film
ou la bande), une unité de production,
(D) à l’acteur ou à l’actrice qui a touché ou tou-
chera la deuxième rémunération en importance
pour services rendus pour le film ou la bande
(sauf si, de l’avis du ministre des Communica-
tions, le particulier n’a pas rempli un rôle majeur
dans le film ou la bande), une unité de produc-
tion,
(E) au chef-décorateur, une unité de production,
(F) à l’opérateur de prise de vue, une unité de
production,
(G) au compositeur musical, une unité de pro-
duction, et
(H) au monteur de prise de vue, une unité de
production,
à condition que ces personnes soient canadiennes,
(iii) au moins 75 pour cent du total des frais (sauf
les frais calculés en fonction du revenu découlant
du film ou de la bande) payés ou payables à des per-
sonnes pour des services rendus dans le cadre de la
production du film ou de la bande (abstraction faite
de la rémunération payée ou payable à des particu-
liers visés au sous-alinéa (i) ou (ii) ou pour leur
compte, des frais visés au sous-alinéa (iv) engagés
pour le traitement et la finition du film ou de la
bande et des frais d’assurance, de financement et de
courtage, frais juridiques et comptables et mon-
tants semblables payés ou payables) a été payé ou
est payable à des Canadiens ou relativement à des
services rendus par des Canadiens,
(iv) au moins 75 pour cent du total des frais (sauf
les frais calculés en fonction du revenu découlant

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(b) the planned level of average daily output is the
lesser of,
(i) the level that was the demonstrated intention of
the taxpayer as of March 19, 2007 to produce from
the specified development phase, and
(ii) the maximum level of output associated with
the design capacity, as of March 19, 2007, of the
designated asset referred to in paragraph (a);
(phase de mise en valeur déterminée)
specified oil sands property of a taxpayer means oil
sands property, acquired by the taxpayer before 2012,
the taxpayer’s use of which is reasonably required
(a) for a specified development phase of an oil sands
project of the taxpayer to reach completion; or
(b) as part of a bitumen development phase of an oil
sands project of the taxpayer,
(i) to the extent that the output from the bitumen
development phase is required for an upgrading de-
velopment phase that is a specified development
phase of the oil sands project to reach completion,
and it is reasonable to conclude that all or substan-
tially all of the output from the bitumen develop-
ment phase will be so used; and
(ii) where it was the demonstrated intention of the
taxpayer as of March 19, 2007 to produce, from a
mineral resource owned by the taxpayer, the bitu-
men feedstock required for the upgrading develop-
ment phase to reach completion; ( bien de sables
bitumineux déterminé)
specified temporary access road means
(a) a temporary access road to an oil or gas well in
Canada, and
(b) a temporary access road the cost of which would,
if the definition Canadian exploration expense in sub-
section 66.1(6) of the Act were read without reference
to paragraphs (k.1) and (l) of that definition, be a
Canadian exploration expense because of paragraph
(f) or (g) of that definition; ( route d’accès temporaire
déterminée)
systems software means a combination of computer
programs and associated procedures, related technical
documentation and data that
(a) performs compilation, assembly, mapping, man-
agement or processing of other programs,
du film ou de la bande) engagés pour le traitement
et la finition du film ou de la bande, notamment les
travaux de laboratoire, de réenregistrement et de
montage du son et de l’image (abstraction faite de
la rémunération payée ou payable à des particuliers
visés au sous-alinéa (i), (ii) ou (iii) ou pour leur
compte) a été engagé relativement à des services
rendus au Canada,
autre qu’un film ou une bande
c) acquis après la première des deux dates suivantes :
(i) le premier jour de son utilisation à des fins
commerciales, et
(ii) 12 mois après que les travaux principaux de
prise de vue ou d’enregistrement sont terminés,
d) acquis par un contribuable qui n’a pas, à la fin de
l’année d’imposition donnée, versé à la personne au-
près de laquelle il s’est procuré le film ou la bande une
somme en espèces correspondant à au moins 5 % du
coût en capital du film ou de la bande pour le contri-
buable à la fin de l’année,
e) acquis par un contribuable qui a émis à titre de
paiement total ou partiel du film ou de la bande, une
obligation, une débenture, un effet, un billet, une hy-
pothèque ou autre reconnaissance de dette semblable,
aux termes de laquelle une somme ne doit pas être
versée avant plus de quatre ans après la fin de l’année
d’imposition où le contribuable a acquis le film ou la
bande,
f) acquis d’un non-résident, ou
g) pour lesquels le ministre des Communications a
annulé, en vertu de l’alinéa (10)b), le visa prévu dans
la présente définition;
et pour l’application de la présente définition :
h) le passage « commencé avant la fin de l’année
d’imposition donnée ou ont été terminés au plus tard
60 jours après la fin de cette année » est remplacé par
le passage « commencé avant la fin de 1987 ou ont été
terminés avant juillet 1988 » en ce qui concerne un
film ou une bande acquis en 1987, à l’exception d’un
film ou d’une bande auquel s’applique l’alinéa i);
i) le passage « commencé avant la fin de l’année d’im-
position donnée ou ont été terminés au plus tard 60
jours après la fin de cette année » est remplacé par le
passage « été terminés avant 1989 » en ce qui
concerne un film ou une bande acquis en 1987 ou
1988 qui est visé à l’alinéa n) de la catégorie 12 de

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(b) facilitates the functioning of a computer system
by other programs,
(c) provides service or utility functions such as media
conversion, sorting, merging, system accounting, per-
formance measurement, system diagnostics or pro-
gramming aids,
(d) provides general support functions such as data
management, report generation or security control, or
(e) provides general capability to meet widespread
categories of problem solving or processing require-
ments where the specific attributes of the work to be
performed are introduced mainly in the form of pa-
rameters, constants or descriptors rather than in pro-
gram logic,
and includes a right or licence to use such a combination
of computer programs and associated procedures, related
technical documentation and data; ( logiciel d’exploita-
tion)
tar sands ore means ore extracted from a deposit of bi-
tuminous sands or oil shales; ( minerai de sables asphal-
tiques)
telegraph system includes the buildings, structures,
general plant and communication and other equipment
pertaining thereto; ( réseau de télégraphe)
telephone system includes the buildings, structures,
general plant and communication and other equipment
pertaining thereto; ( réseau de téléphone)
television commercial message means a commercial
message as defined in the Television Broadcasting Regu-
lations, 1987 made under the Broadcasting Act ; ( mes-
sage publicitaire pour la télévision)
tramway or trolley bus system includes the buildings,
structures, rolling stock, general plant and equipment
pertaining thereto and where buses other than trolley
buses are operated in connection therewith includes the
properties pertaining to those bus operations; ( réseau
de tramway ou d’autobus à trolley)
upgrading development phase of a taxpayer’s oil
sands project means a development phase that expands
the oil sands project’s capacity to process bitumen or a
similar feedstock (all or substantially all of which is from
a mineral resource owned by the taxpayer) to the crude
oil stage or its equivalent. ( phase de valorisation)
l’annexe II et qui fait partie d’une série constituée de
films ou de bandes qui comprend un autre bien visé à
cet alinéa; ( certified production)
projet de sables bitumineux Tout projet qu’un contri-
buable entreprend en vue de l’extraction de sables as-
phaltiques d’une ressource minérale dont il est proprié-
taire, lequel projet peut comprendre le traitement des
sables asphaltiques jusqu’à un stade ne dépassant pas ce-
lui du pétrole brut ou son équivalent; ( oil sands project)
réseau de chemin de fer comprend un chemin de fer
appartenant à un voiturier public ou exploité par lui, avec
tous les bâtiments, le matériel roulant, le matériel et les
autres biens s’y rapportant, mais ne comprend pas un
tramway; ( railway system)
réseau de télégraphe comprend les bâtiments, struc-
tures, l’installation générale et le matériel de transmis-
sion et autre s’y rapportant; ( telegraph system)
réseau de téléphone comprend les bâtiments, struc-
tures, l’installation générale et le matériel de transmis-
sion et autre s’y rapportant; ( telephone system)
réseau de tramway ou d’autobus à trolley comprend
les bâtiments, structures, le matériel roulant, l’installa-
tion générale et le matériel s’y rapportant et, lorsque des
autobus autres qu’à trolley sont exploités relativement
audit réseau comprend les biens qui se rapportent à cette
exploitation; ( tramway or trolley bus system)
route d’accès temporaire déterminée
a) Route d’accès temporaire à un puits de pétrole ou
de gaz au Canada;
b) route d’accès temporaire dont le coût représente-
rait des frais d’exploration au Canada par l’effet des
alinéas f) ou g) de la définition de frais d’exploration
au Canada au paragraphe 66.1(6) de la Loi s’il était
fait abstraction des alinéas k.1) et l) de cette défini-
tion; ( specified temporary access road)
serre admissible Bien d’un contribuable qui, à la fois  :
a) est situé au Canada;
b) est acquis par le contribuable après le 3 novembre
2025;
c) est compris  :
(i) soit dans la catégorie 6 de l’annexe II par l’effet
de son alinéa d),

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268 À jour au 30 septembre 2026
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g) la passation de contrats. ( preliminary work activi-
ty)
(3) Except as otherwise provided in subsection (6), in
this Part and in Schedules II and V,
industrial mineral mine includes a peat bog or deposit
of peat but does not include a mineral resource; ( mine
de minéral industriel)
mineral includes peat; ( minéral)
mining includes the harvesting of peat. ( exploitation
minière)
(3) Sauf dispositions contraires du paragraphe (6), dans
la présente partie et dans les annexes II et V,
exploitation minière comprend l’extraction de tourbe;
(mining)
minéral comprend la tourbe; ( mineral)
mine de minéral industriel comprend une tourbière ou
un gisement de tourbe mais ne comprend pas une res-
source minérale. ( industrial mineral mine)
Definitions Définitions
(3.1) The following definitions apply in this Part and
Schedules II to VI.
designated immediate expensing property for a taxa-
tion year, means property of an eligible person or part-
nership that
(a) is immediate expensing property of the eligible
person or partnership;
(b) became available for use by the eligible person or
partnership in the taxation year; and
(c) is designated as designated immediate expensing
property in prescribed form filed by the eligible person
or partnership with the Minister for the taxation year
(i) if the eligible person or partnership is a part-
nership, on or before the day that is 12 months af-
ter the day on which any member of the partner-
ship is required to file an information return under
section 229 for the fiscal period to which the desig-
nation relates, and
(ii) in any other case, on or before the day that is
12 months after the eligible person or partnership’s
filing-due date for the taxation year to which the
designation relates. ( bien relatif à la passation en
charges immédiate désigné)
eligible person or partnership for a taxation year,
means
(a) a corporation that was a Canadian-controlled pri-
vate corporation throughout the year;
(b) an individual (other than a trust) who was resi-
dent in Canada throughout the year; or
(3.1) Les définitions qui suivent s’appliquent à la pré-
sente partie et aux annexes II à VI.
bien relatif à la passation en charges immédiate
S’entend, pour une année d’imposition, d’un bien d’une
catégorie prescrite (sauf les biens compris dans les caté-
gories 1 à 6, 14.1, 17, 47, 49 et 51 de l’annexe II) d’une
personne ou société de personnes admissible qui, à la
fois :
a) est acquis par la personne ou société de personnes
admissible :
(i) si la personne ou société de personnes admis-
sible est une société privée sous contrôle canadien,
après le 18 avril 2021,
(ii) si la personne ou société de personnes admis-
sible est un particulier ou une société de personnes
canadienne, après le 31 décembre 2021;
b) devient prêt à être mis en service  :
(i) si la personne ou société de personnes admis-
sible est un particulier ou une société de personnes
canadienne dont tous les associés sont des particu-
liers tout au long de l’année, avant 2025,
(ii) dans les autres cas, avant 2024;
c) remplit l’une des conditions suivantes  :
(i) le bien, à la fois  :
(A) n’a pas été utilisé à quelque fin que ce soit
avant son acquisition par la personne ou société
de personnes admissible,
(B) n’est pas un bien relativement auquel un
montant a été déduit en application de l’alinéa

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DIVISION V Interpretation SECTION V Interprétation
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269 À jour au 30 septembre 2026
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(c) a Canadian partnership all of the members of
which were, throughout the period, persons described
in paragraph (a) or (b). ( personne ou société de per-
sonnes admissible)
immediate expensing property for a taxation year,
means property of a prescribed class (other than proper-
ty included in any of Classes 1 to 6, 14.1, 17, 47, 49 and
51 in Schedule II) of an eligible person or partnership
that
(a) is acquired by the eligible person or partnership
(i) if the eligible person or partnership is a Canadi-
an-controlled private corporation, after April 18,
2021, or
(ii) if the eligible person or partnership is an indi-
vidual or a Canadian partnership, after December
31, 2021;
(b) becomes available for use
(i) if the eligible person or partnership is an indi-
vidual or a Canadian partnership all the members
of which are individuals throughout the taxation
year, before 2025, and
(ii) in any other case, before 2024; and
(c) meets either of the following conditions:
(i) the property
(A) has not been used for any purpose before it
was acquired by the eligible person or partner-
ship, and
(B) is not a property in respect of which an
amount has been deducted under paragraph
20(1)(a) or subsection 20(16) of the Act by any
person or partnership for a taxation year ending
before the time the property was acquired by the
eligible person or partnership, or
(ii) the property was not
(A) acquired in circumstances where
(I) the eligible person or partnership was
deemed to have been allowed or deducted an
amount under paragraph 20(1)(a) of the Act
in respect of the property in computing in-
come for previous taxation years, or
(II) the undepreciated capital cost of depre-
ciable property of a prescribed class of the
20(1)a) ou du paragraphe 20(16) de la Loi par
toute personne ou société de personnes pour une
année d’imposition se terminant avant le mo-
ment de son acquisition par la personne ou so-
ciété de personnes admissible,
(ii) le bien  :
(A) n’a pas été acquis dans des circonstances
où :
(I) un montant est réputé avoir été admis en
déduction ou déduit en vertu de l’alinéa
20(1)a) de la Loi au titre du bien dans le cal-
cul du revenu de la personne ou société de
personnes admissible pour des années d’im-
position antérieures,
(II) la fraction non amortie du coût en capi-
tal d’un bien amortissable de la personne ou
société de personnes admissible d’une catégo-
rie prescrite a été réduite d’un montant déter-
miné en fonction de l’excédent du coût en ca-
pital du bien pour la personne ou société de
personnes admissible sur son coût indiqué,
(B) antérieurement, n’a pas été la propriété de
la personne ou société de personnes admissible
ou d’une personne ou société de personnes avec
laquelle elle avait un lien de dépendance à tout
moment où la personne ou la société de per-
sonnes était propriétaire du bien ou en a fait l’ac-
quisition, ou n’a pas été acquis par elle ou par
une telle personne ou société de personnes. ( im-
mediate expensing property)
bien relatif à la passation en charges immédiate dé-
signé Bien d’une personne ou société de personnes ad-
missible pour une année d’imposition qui remplit les
conditions suivantes :
a) il est un bien relatif à la passation en charges im-
médiate de la personne ou société de personnes ad-
missible;
b) il est devenu prêt à être mis en service par la per-
sonne ou société de personnes admissible au cours de
l’année d’imposition;
c) il est désigné auprès du ministre comme bien rela-
tif à la passation en charges immédiate désigné, selon
le formulaire prescrit, par la personne ou société de
personnes admissible pour l’année d’imposition :
(i) si la personne ou société de personnes admis-
sible est une société de personnes, au plus tard

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DIVISION V Interpretation SECTION V Interprétation
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270 À jour au 30 septembre 2026
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eligible person or partnership was reduced by
an amount determined by reference to the
amount by which the capital cost of the prop-
erty to the eligible person or partnership ex-
ceeds its cost amount, or
(B) previously owned or acquired by the eligible
person or partnership or by a person or partner-
ship with which the eligible person or partner-
ship did not deal at arm’s length at any time
when the property was owned or acquired by the
person or partnership. ( bien relatif à la passa-
tion en charges immédiate)
taxpayer unless the context otherwise requires, includes
an eligible person or partnership. ( contribuable)
douze mois après la date où un associé de la société
de personnes est tenu, en application de l’article
229, de produire une déclaration de renseigne-
ments pour l’exercice auquel la désignation se rap-
porte,
(ii) dans les autres cas, au plus tard douze mois
après la date d’échéance de production de la per-
sonne ou société de personnes admissible pour l’an-
née d’imposition à laquelle la désignation se rap-
porte. ( designated immediate expensing property)
contribuable Comprend, sauf indication contraire du
contexte, une personne ou société de personnes admis-
sible. ( taxpayer)
personne ou société de personnes admissible S’en-
tend pour une année d’imposition :
a) d’une société qui était une société privée sous
contrôle canadien tout au long de l’année;
b) d’un particulier, à l’exception d’une fiducie, qui a
résidé au Canada tout au long de l’année;
c) d’une société de personnes canadienne dont l’en-
semble des associés étaient, tout au long de la période,
des personnes visées aux alinéas a) ou b). ( eligible
person or partnership)
Immediate expensing limit Plafond de passation en charges immédiate
(3.2) For the purposes of this Part and Schedules II to
VI, an eligible person or partnership’s immediate expens-
ing limit for a taxation year is $1,500,000 unless the eli-
gible person or partnership is associated (within the
meaning of section 256 of the Act, as modified by subsec-
tion (3.6)) in the taxation year with one or more other el-
igible persons or partnerships, in which case, except as
otherwise provided in this section, its immediate expens-
ing limit is nil.
(3.2) Pour l’application de la présente partie et des an-
nexes II à VI, le plafond de passation en charges immé-
diate d’une personne ou société de personnes admissible
pour une année d’imposition est de 1 500 000 $, sauf si la
personne ou société de personnes admissible est associée
(au sens de l’article 256 de la Loi, telle que modifiée par
le paragraphe (3.6)), pendant l’année, à une ou plusieurs
autres personnes ou sociétés de personnes admissibles,
auquel cas son plafond de passation en charges immé-
diate est nul, sauf disposition contraire du présent ar-
ticle.
Associated eligible persons or partnerships Personnes ou sociétés de personnes admissibles
associées
(3.3) Despite subsection (3.2), if all the eligible persons
or partnerships that are associated with each other (with-
in the meaning of section 256 of the Act, as modified by
subsection (3.6)) in a taxation year file with the Minister
in prescribed form an agreement that assigns for the pur-
pose of this Part and Schedules II to VI a percentage to
one or more of them for the year, the immediate expens-
ing limit for the year of each of the eligible persons or
partnerships is
(3.3) Malgré le paragraphe (3.2), si toutes les personnes
ou sociétés de personnes admissibles qui sont associées
les unes aux autres (au sens de l’article 256 de la Loi,
telle que modifiée par le paragraphe (3.6)), pendant une
année d’imposition présentent au ministre, selon le for-
mulaire prescrit, une convention par laquelle est attribué,
pour l’application de la présente partie et des annexes II
à VI, un pourcentage à une ou plusieurs d’entre elles

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XI Capital Cost Allowances PARTIE XI Déductions pour amortissement
DIVISION V Interpretation SECTION V Interprétation
Definitions Définitions
Section 1104 Article 1104
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
271 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(a) if the total of the percentages assigned in the
agreement does not exceed 100%, $1,500,000 multi-
plied by the percentage assigned to that eligible per-
son or partnership in the agreement; and
(b) in any other case, nil.
pour l’année, le plafond de passation en charges immé-
diate, pour l’année, de chacune des personnes ou sociétés
de personnes admissibles correspond à ce qui suit :
a) si le total des pourcentages attribués selon la
convention n’excède pas 100  %, le produit de
1 500 000 $ par le pourcentage attribué à la personne
ou société de personnes admissible selon la conven-
tion;
b) dans les autres cas, zéro.
Failure to file agreement Défaut de présenter la convention
(3.4) If any of the eligible persons or partnerships that
are associated with each other (within the meaning of
section 256 of the Act, as modified by subsection (3.6)) in
a taxation year has failed to file with the Minister an
agreement described in subsection (3.3) within 30 days
after notice in writing by the Minister has been forward-
ed to any of them that such an agreement is required for
the purpose of any assessment of tax under Part I of the
Act, the Minister shall, for the purpose of this Part and
Schedules II to VI, allocate an amount to one or more of
them for the taxation year.
(3.4) Si une ou plusieurs personnes ou sociétés de per-
sonnes admissibles qui sont associées les unes aux autres
(au sens de l’article 256 de la Loi, telle que modifiée par
le paragraphe (3.6)) pendant une année d’imposition ne
présentent pas au ministre une convention visée au para-
graphe (3.3) dans les trente jours suivant l’envoi par le
ministre, à une ou plusieurs d’entre elles, d’un avis por-
tant qu’une telle convention est requise pour l’établisse-
ment d’une cotisation en vertu de la partie I de la Loi, le
ministre attribue, pour l’application de la présente partie
et des annexes II à VI, un montant à une ou plusieurs
d’entre elles pour l’année.
Special rules for immediate expensing limit Détermination du plafond de passation en charges
immédiate dans certains cas
(3.5) Despite subsections (3.2) to (3.4),
(a) where an eligible person or partnership (in this
paragraph referred to as the “first person”) has more
than one taxation year ending in the same calendar
year and it is associated (within the meaning of sec-
tion 256 of the Act, as modified by subsection (3.6)) in
two or more of those taxation years with another eligi-
ble person or partnership (in this paragraph referred
to as the “other person”) that has a taxation year end-
ing in that calendar year, the immediate expensing
limit of the first person for each taxation year ending
in the calendar year in which it is associated (within
the meaning of section 256 of the Act, as modified by
subsection (3.6)) with the other person that ends after
the first such taxation year ending in that calendar
year is, subject to the application of paragraph (b), an
amount equal to the lesser of
(i) its immediate expensing limit determined un-
der subsection (3.3) or (3.4) for the first such taxa-
tion year ending in the calendar year, and
(ii) its immediate expensing limit determined un-
der subsection (3.3) or (3.4) for the particular taxa-
tion year ending in the calendar year; and
(3.5) Malgré les paragraphes (3.2) à (3.4)  :
a) lorsqu’une personne ou société de personnes ad-
missible (appelée «  première personne  » au présent
alinéa) a plus d’une année d’imposition se terminant
au cours de la même année civile et qu’elle est associée
(au sens de l’article 256 de la Loi, telle que modifiée
par le paragraphe (3.6)) au cours d’au moins deux de
ces années avec une autre personne ou société de per-
sonnes admissible (appelée «  autre personne » au pré-
sent alinéa) qui a une année d’imposition se terminant
au cours de cette année civile, le plafond de passation
en charges immédiate de la première personne pour
chaque année d’imposition donnée se terminant au
cours de l’année civile où elle est associée (au sens de
l’article 256 de la Loi, telle que modifiée par le para-
graphe (3.6)) avec l’autre personne et après la pre-
mière année d’imposition se terminant au cours de
cette année civile correspond, sous réserve de l’alinéa
b), au moins élevé des montants suivants :
(i) son plafond de passation en charges immédiate
pour la première année d’imposition se terminant
au cours de l’année civile, déterminé selon les para-
graphes (3.3) ou (3.4),
(ii) son plafond de passation en charges immédiate
pour l’année d’imposition donnée se terminant au

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PART XI Capital Cost Allowances PARTIE XI Déductions pour amortissement
DIVISION V Interpretation SECTION V Interprétation
Definitions Définitions
Section 1104 Article 1104
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272 À jour au 30 septembre 2026
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(b) where an eligible person or partnership has a tax-
ation year that is less than 51 weeks, its immediate ex-
pensing limit for the year is that proportion of its im-
mediate expensing limit for the year determined
without reference to this paragraph that the number of
days in the year is of 365.
cours de l’année civile, déterminé selon les para-
graphes (3.3) ou (3.4);
b) lorsqu’une personne ou société de personnes ad-
missible a une année d’imposition d’une durée infé-
rieure à 51 semaines, son plafond de passation en
charges immédiate pour l’année est la fraction de son
plafond de passation en charges immédiate pour l’an-
née, déterminé compte non tenu du présent alinéa, re-
présentée par le rapport qui existe entre le nombre de
jours de l’année d’imposition et 365.
Associated - interpretation Associé — interprétation
(3.6) For the purposes of this Part and Schedules II to
VI, in determining whether an eligible person or partner-
ship is associated (within the meaning of section 256 of
the Act, as modified by this subsection) with another eli-
gible person or partnership in a taxation year
(a) if the eligible person or partnership is a partner-
ship,
(i) the partnership is deemed to be a corporation
(in this subsection referred to as a “deemed corpo-
ration”) for the year,
(ii) the deemed corporation is deemed to have a
capital stock of a single class of shares, with a total
of 100 issued and outstanding shares,
(iii) each member (in this subsection referred to as
a “deemed shareholder”) of the deemed corporation
is deemed to be a shareholder of the deemed corpo-
ration,
(iv) each deemed shareholder of the deemed cor-
poration is deemed to hold a number of shares in
the capital stock of the deemed corporation deter-
mined by the formula
A × 100
where
A is equal to
(A) the deemed shareholder’s specified pro-
portion for the last fiscal period of the
deemed corporation, or
(B) if the deemed shareholder does not
have a specified proportion described in
clause (A), the proportion that the fair mar-
ket value of the deemed shareholder’s inter-
est in the deemed corporation at that time is
of the fair market value of all interests in the
deemed corporation at that time, and
(3.6) Pour l’application de la présente partie et des an-
nexes II à VI, afin de déterminer si une personne ou so-
ciété de personnes admissible est associée (au sens de
l’article 256 de la Loi, telle que modifiée par le présent
paragraphe) avec une autre personne ou société de per-
sonnes admissible au cours d’une année d’imposition, les
règles suivantes s’appliquent :
a) si la personne ou société de personnes admissible
est une société de personnes :
(i) la société de personnes est réputée être une so-
ciété (appelée «  société réputée  » au présent para-
graphe) pour l’année,
(ii) la société réputée est réputée avoir un capital-
actions constitué d’une seule catégorie d’actions,
avec un total de 100 actions émises et en circula-
tion,
(iii) chaque associé (appelé «  actionnaire réputé  »
au présent paragraphe) de la société réputée est ré-
puté être un actionnaire de la société réputée,
(iv) chaque actionnaire réputé de la société répu-
tée est réputé détenir un nombre d’actions du capi-
tal-actions de la société réputée qui correspond au
résultat de la formule suivante :
A × 100
où :
A représente :
(A) la proportion déterminée de l’action-
naire réputé pour le dernier exercice de la
société réputée,
(B) si l’actionnaire réputé n’a pas de pro-
portion déterminée visée à la division (A), la
proportion que représente le rapport entre la
somme visée à la subdivision (I) et celle vi-
sée à la subdivision (II) :

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DIVISION V Interpretation SECTION V Interprétation
Definitions Définitions
Section 1104 Article 1104
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273 À jour au 30 septembre 2026
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(v) the deemed corporation’s fiscal period is
deemed to be its taxation year; and
(b) if the eligible person or partnership is an individ-
ual (other than a trust) who carries on a business or
has acquired immediate expensing property
(i) the individual, in respect of that business or
property, is deemed to be a corporation that is con-
trolled by the individual, and
(ii) the corporation’s taxation year is deemed to be
the same as the individual’s taxation year.
(I) la juste valeur marchande de la parti-
cipation de l’actionnaire réputé dans la
société réputée à ce moment,
(II) la juste valeur marchande de l’en-
semble des participations dans la société
réputée à ce moment;
(v) l’exercice de la société réputée est réputé être
son année d’imposition;
b) si la personne ou société de personnes admissible
est un particulier (à l’exception d’une fiducie) qui ex-
ploite une entreprise ou qui a acquis un bien relatif à
la passation en charges immédiate :
(i) le particulier, relativement à cette entreprise ou
ces biens, est réputé être une société contrôlée par
le particulier,
(ii) l’année d’imposition de la société est réputée
être la même que celle du particulier.
(4) For the purposes of this Part and Schedules II to VI,
accelerated investment incentive property means
property of a taxpayer (other than property included in
any of Classes 54 to 56) that
(a) is acquired by the taxpayer after November 20,
2018 and before 2025 and becomes available for use
before 2028; and
(b) meets either of the following conditions:
(i) the property is not a property in respect of
which an amount has been deducted under para-
graph 20(1)(a) or subsection 20(16) of the Act by
any person or partnership for a taxation year end-
ing before the time the property was acquired by
the taxpayer, or
(ii) the property was not
(A) acquired in circumstances where
(I) the taxpayer was deemed to have been al-
lowed or deducted an amount under para-
graph 20(1)(a) of the Act in respect of the
property in computing income for previous
taxation years, or
(II) the undepreciated capital cost of depre-
ciable property of a prescribed class of the
taxpayer was reduced by an amount deter-
mined by reference to the amount by which
the capital cost of the property to the taxpayer
exceeds its cost amount, or
(4) Pour l’application de la présente partie et des an-
nexes II à VI, bien relatif à l’incitatif à l’investisse-
ment accéléré s’entend d’un bien d’un contribuable
(sauf les biens compris dans l’une des catégories 54 à 56)
qui :
a) d’une part, est acquis par le contribuable après le
20 novembre 2018 et avant 2025 et devient prêt à être
mis en service avant 2028;
b) d’autre part, répond à l’une des conditions sui-
vantes :
(i) le bien n’est pas un bien relativement auquel un
montant a été déduit en application de l’alinéa
20(1)a) ou du paragraphe 20(16) de la Loi par toute
personne ou société de personnes pour une année
d’imposition qui se termine avant le moment de son
acquisition par le contribuable,
(ii) le bien :
(A) n’a pas été acquis dans des circonstances
où :
(I) un montant est réputé avoir été admis en
déduction ou déduit en vertu de l’alinéa
20(1)a) de la Loi au titre du bien dans le cal-
cul du revenu du contribuable pour des an-
nées d’imposition antérieures,
(II) la fraction non amortie du coût en capi-
tal d’un bien amortissable du contribuable
d’une catégorie prescrite a été réduite d’un

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PART XI Capital Cost Allowances PARTIE XI Déductions pour amortissement
DIVISION V Interpretation SECTION V Interprétation
Definitions Définitions
Section 1104 Article 1104
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274 À jour au 30 septembre 2026
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(B) previously owned or acquired by the taxpay-
er or by a person or partnership with which the
taxpayer did not deal at arm’s length at any time
when the property was owned or acquired by the
person or partnership.
montant déterminé en fonction de l’excédent
du coût en capital du bien pour le contri-
buable sur son coût indiqué,
(B) antérieurement, n’a pas été la propriété du
contribuable ou d’une personne ou société de
personnes avec laquelle il avait un lien de dépen-
dance à tout moment où la personne ou la socié-
té de personnes était propriétaire du bien ou en a
fait l’acquisition, ou n’a pas été acquis par lui ou
par une telle personne ou société de personnes.
Definition of reaccelerated investment incentive
property
Définition de bien relatif à l’incitatif à
l’investissement réaccéléré
(4.01) For the purposes of this Part and Schedules II to
VI, reaccelerated investment incentive property
means property of a taxpayer (other than property in-
cluded in any of Classes 54 to 56) that
(a) is acquired by the taxpayer after 2024 and be-
comes available for use before 2034; and
(b) meets either of the following conditions:
(i) the property is not a property in respect of
which an amount has been deducted under para-
graph 20(1)(a) or subsection 20(16) of the Act by
any person or partnership for a taxation year end-
ing before the time the property was acquired by
the taxpayer, or
(ii) the property was not
(A) acquired in circumstances where
(I) the taxpayer was deemed to have been al-
lowed or deducted an amount under para-
graph 20(1)(a) of the Act in respect of the
property in computing income for previous
taxation years, or
(II) the undepreciated capital cost of depre-
ciable property of a prescribed class of the
taxpayer was reduced by an amount deter-
mined by reference to the amount by which
the capital cost of the property to the taxpayer
exceeds its cost amount, or
(B) previously owned or acquired by the taxpay-
er or by a person or partnership with which the
taxpayer did not deal at arm’s length at any time
when the property was owned or acquired by the
person or partnership.
(4.01) Pour l’application de la présente partie et des an-
nexes II à VI, bien relatif à l’incitatif à l’investisse-
ment réaccéléré s’entend d’un bien d’un contribuable
(sauf les biens compris dans l’une des catégories 54 à 56)
qui :
a) d’une part, est acquis par le contribuable après
2024 et devient prêt à être mis en service avant 2034;
b) d’autre part, répond à l’une des conditions sui-
vantes :
(i) le bien n’est pas un bien relativement auquel un
montant a été déduit en application de l’alinéa
20(1)a) ou du paragraphe 20(16) de la Loi par toute
personne ou société de personnes pour une année
d’imposition qui se termine avant le moment de son
acquisition par le contribuable,
(ii) le bien, selon le cas  :
(A) n’a pas été acquis dans l’une des circons-
tances suivantes :
(I) un montant est réputé avoir été admis en
déduction ou déduit en vertu de l’alinéa
20(1)a) de la Loi au titre du bien dans le cal-
cul du revenu du contribuable pour des an-
nées d’imposition antérieures,
(II) la fraction non amortie du coût en capi-
tal d’un bien amortissable du contribuable
d’une catégorie prescrite a été réduite d’un
montant déterminé en fonction de l’excédent
du coût en capital du bien pour le contri-
buable sur son coût indiqué,
(B) antérieurement, n’a pas été la propriété du
contribuable ou d’une personne ou société de
personnes avec laquelle il avait un lien de dépen-
dance à tout moment où la personne ou la socié-
té de personnes était propriétaire du bien ou en a

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PART XI Capital Cost Allowances PARTIE XI Déductions pour amortissement
DIVISION V Interpretation SECTION V Interprétation
Definitions Définitions
Section 1104 Article 1104
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275 À jour au 30 septembre 2026
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fait l’acquisition, ou n’a pas été acquis par lui ou
par une telle personne ou société de personnes.
Deemed separate properties Biens réputés distincts
(4.1) For the purpose of subparagraph (4)(b)(i), if the
capital cost to a taxpayer of a depreciable property (re-
ferred to in this subsection as the “single property”) in-
cludes amounts incurred at different times, then
amounts deducted under paragraph 20(1)(a) or subsec-
tion 20(16) of the Act in respect of the single property are
deemed to have been deducted in respect of a separate
property that is not part of the single property to the ex-
tent the deducted amounts can reasonably be considered
to be in respect of amounts
(a) incurred before November 21, 2018; or
(b) incurred after November 20, 2018, if any portion
of the single property is considered to have become
available for use before the time the single property is
first used for the purpose of earning income.
(4.1) Pour l’application du sous-alinéa (4)b)(i), si le coût
en capital pour un contribuable d’un bien amortissable
(appelé «  bien unique  » au présent paragraphe) inclut
des sommes engagées à des moments différents, les
sommes déduites en application de l’alinéa 20(1)a) ou du
paragraphe 20(16) de la Loi relativement au bien unique
sont réputées avoir été déduites relativement à un bien
distinct qui ne fait pas partie du bien unique dans la me-
sure où les sommes déduites peuvent raisonnablement
être considérées comme étant à l’égard des sommes sui-
vantes :
a) les sommes engagées avant le 21 novembre 2018;
b) les sommes engagées après le 20 novembre 2018
lorsqu’une partie du bien unique est considérée
comme étant devenue prête à être mise en service
avant le moment où le bien unique est utilisé la pre-
mière fois dans le but d’en tirer un revenu.
Deemed separate properties Biens réputés distincts
(4.11) For the purpose of subparagraph (4.01)(b)(i), if
the capital cost to a taxpayer of a depreciable property
(referred to in this subsection as the “single property”)
includes amounts incurred at different times, then
amounts deducted under paragraph 20(1)(a) or subsec-
tion 20(16) of the Act in respect of the single property are
deemed to have been deducted in respect of a separate
property that is not part of the single property to the ex-
tent the deducted amounts can reasonably be considered
to be in respect of amounts
(a) incurred before 2025; or
(b) incurred after 2024, if any portion of the single
property is considered to have become available for
use before the time the single property is first used for
the purpose of earning income.
(4.11) Pour l’application du sous-alinéa (4.01)b)(i), si le
coût en capital pour un contribuable d’un bien amortis-
sable (appelé «  bien unique » au présent paragraphe) in-
clut des sommes engagées à des moments différents, les
sommes déduites en application de l’alinéa 20(1)a) ou du
paragraphe 20(16) de la Loi relativement au bien unique
sont réputées avoir été déduites relativement à un bien
distinct qui ne fait pas partie du bien unique dans la me-
sure où les sommes déduites peuvent raisonnablement
être considérées comme étant à l’égard des sommes sui-
vantes :
a) les sommes engagées avant 2025;
b) les sommes engagées après 2024 lorsqu’une partie
du bien unique est considérée comme étant devenue
prête à être mise en service avant le moment où le
bien unique est utilisé la première fois dans le but d’en
tirer un revenu.
Mining Opérations minières
(5) For the purposes of paragraphs 1100(1)(w) to (ya.2),
subsections 1101(4a) to (4h) and Classes 10, 28 and 41
to 41.2 of Schedule II, a taxpayer’s income from a mine,
or any expression referring to a taxpayer’s income from a
mine, includes income reasonably attributable to
(a) the processing by the taxpayer of
(5) Pour l’application des alinéas 1100(1)w) à ya.2), des
paragraphes 1101(4a) à (4h) et des catégories 10, 28 et
41 à 41.2 de l’annexe II, le revenu qu’un contribuable tire
d’une mine comprend le revenu qu’il est raisonnable
d’imputer :
a) au traitement par le contribuable des substances
suivantes :

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PART XI Capital Cost Allowances PARTIE XI Déductions pour amortissement
DIVISION V Interpretation SECTION V Interprétation
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276 À jour au 30 septembre 2026
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(i) ore (other than iron ore or tar sands ore) all or
substantially all of which is from a mineral resource
owned by the taxpayer to any stage that is not be-
yond the prime metal stage or its equivalent,
(ii) iron ore all or substantially all of which is from
a mineral resource owned by the taxpayer to any
stage that is not beyond the pellet stage or its equiv-
alent,
(iii) tar sands ore all or substantially all of which is
from a mineral resource owned by the taxpayer to
any stage that is not beyond the crude oil stage or
its equivalent, or
(iv) material extracted by a well, all or substantial-
ly all of which is from a deposit of bituminous sands
or oil shales owned by the taxpayer, to any stage
that is not beyond the crude oil stage or its equiva-
lent;
(b) the production by the taxpayer of material from a
deposit of bituminous sands or oil shales; and
(c) the transportation by the taxpayer of
(i) output, other than iron ore or tar sands ore,
from a mineral resource owned by the taxpayer that
has been processed by him to any stage that is not
beyond the prime metal stage or its equivalent,
(ii) iron ore from a mineral resource owned by the
taxpayer that has been processed by him to any
stage that is not beyond the pellet stage or its equiv-
alent, or
(iii) tar sands ore from a mineral resource owned
by the taxpayer that has been processed by him to
any stage that is not beyond the crude oil stage or
its equivalent,
to the extent that such transportation is effected
through the use of property of the taxpayer that is in-
cluded in Class 10 in Schedule II because of paragraph
(m) thereof or that would be so included if that para-
graph were read without reference to subparagraph
(v) thereof and if Class 41 in Schedule II were read
without the reference therein to that paragraph.
(i) le minerai — sauf le minerai de fer et le minerai
de sables asphaltiques — tiré en totalité ou en
presque totalité d’une ressource minérale apparte-
nant au contribuable, jusqu’à un stade ne dépassant
pas celui du métal primaire ou son équivalent,
(ii) le minerai de fer tiré en totalité ou en presque
totalité d’une ressource minérale appartenant au
contribuable, jusqu’à un stade ne dépassant pas ce-
lui de la boulette ou son équivalent,
(iii) le minerai de sables asphaltiques tiré en totali-
té ou en presque totalité d’une ressource minérale
appartenant au contribuable, jusqu’à un stade ne
dépassant pas celui du pétrole brut ou son équi-
valent,
(iv) les matières extraites au moyen d’un puits et
tirées en totalité ou en presque totalité d’un gise-
ment de sables bitumineux ou de schistes pétroli-
fères appartenant au contribuable, jusqu’à un stade
ne dépassant pas celui du pétrole brut ou son équi-
valent;
b) à la production par le contribuable de matières ti-
rées d’un gisement de sables bitumineux ou de
schistes pétrolifères;
c) au transport par le contribuable :
(i) de la production, à l’exception de celle du mine-
rai de fer ou du minerai de sables asphaltiques, ti-
rée d’une ressource minérale appartenant au
contribuable et qui a été traitée par lui jusqu’à un
stade qui ne dépasse pas le stade du métal primaire
ou son équivalent,
(ii) du minerai de fer tiré d’une ressource minérale
appartenant au contribuable et qui a été traité par
lui jusqu’à un stade qi ne dépasse pas le stade de la
boulette ou son équivalent, ou
(iii) du minerai de sables asphaltiques tiré d’une
ressource minérale appartenant au contribuable et
qui a été traité par lui jusqu’à un stade qui ne dé-
passe pas le stade du pétrole brut ou son équi-
valent,
dans la mesure où ce transport se fait en employant les
biens du contribuable qui sont compris dans la catégo-
rie 10 de l’annexe II par l’effet de l’alinéa m) ou qui le
seraient en l’absence du sous-alinéa (v) de cet alinéa et
du renvoi à ce même alinéa dans la catégorie 41 de
l’annexe II.

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PART XI Capital Cost Allowances PARTIE XI Déductions pour amortissement
DIVISION V Interpretation SECTION V Interprétation
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Section 1104 Article 1104
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277 À jour au 30 septembre 2026
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(5.1) For the purposes of Classes 41 to 41.2 of Schedule
II, a taxpayer’s gross revenue from a mine includes
(a) revenue reasonably attributable to the processing
by the taxpayer of
(i) ore (other than iron ore or tar sands ore) from a
mineral resource owned by the taxpayer to any
stage that is not beyond the prime metal stage or its
equivalent,
(ii) iron ore from a mineral resource owned by the
taxpayer to any stage that is not beyond the pellet
stage or its equivalent,
(iii) tar sands ore from a mineral resource owned
by the taxpayer to any stage that is not beyond the
crude oil stage or its equivalent, and
(iv) material extracted by a well from a mineral re-
source owned by the taxpayer that is a deposit of bi-
tuminous sands or oil shales to any stage that is not
beyond the crude oil stage or its equivalent;
(b) the amount, if any, by which any revenue reason-
ably attributable to the processing by the taxpayer of
(i) ore (other than iron ore or tar sands ore) from a
mineral resource not owned by the taxpayer, to any
stage that is not beyond the prime metal stage or its
equivalent,
(ii) iron ore from a mineral resource not owned by
the taxpayer to any stage that is not beyond the pel-
let stage or its equivalent,
(iii) tar sands ore from a mineral resource not
owned by the taxpayer to any stage that is not be-
yond the crude oil stage or its equivalent, and
(iv) material extracted by a well from a mineral re-
source not owned by the taxpayer that is a deposit
of bituminous sands or oil shales to any stage that
is not beyond the crude oil stage or its equivalent
exceeds the cost to the taxpayer of the ore or material
processed; and
(c) revenue reasonably attributable to the production
by the taxpayer of material from a deposit of bitumi-
nous sands or oil shales.
(5.1) Pour l’application des catégories 41 à 41.2 de l’an-
nexe II, font partie des revenus bruts d’un contribuable
tirés d’une mine :
a) les revenus qu’il est raisonnable d’imputer au trai-
tement par le contribuable des substances suivantes :
(i) le minerai — sauf le minerai de fer et le minerai
de sables asphaltiques — tiré d’une ressource miné-
rale appartenant au contribuable, jusqu’à un stade
ne dépassant pas celui du métal primaire ou son
équivalent,
(ii) le minerai de fer tiré d’une ressource minérale
appartenant au contribuable, jusqu’à un stade ne
dépassant pas celui de la boulette ou son équi-
valent,
(iii) le minerai de sables asphaltiques tiré d’une
ressource minérale appartenant au contribuable,
jusqu’à un stade ne dépassant pas celui du pétrole
brut ou son équivalent,
(iv) les matières extraites, au moyen d’un puits,
d’une ressource minérale appartenant au contri-
buable qui est un gisement de sables bitumineux ou
de schistes pétrolifères, jusqu’à un stade ne dépas-
sant pas celui du pétrole brut ou son équivalent;
b) l’excédent éventuel des revenus qu’il est raison-
nable d’imputer au traitement par le contribuable des
substances suivantes sur le coût, pour lui, des sub-
stances traitées :
(i) le minerai — sauf le minerai de fer et le minerai
de sables asphaltiques — tiré d’une ressource miné-
rale n’appartenant pas au contribuable, jusqu’à un
stade ne dépassant pas celui du métal primaire ou
son équivalent,
(ii) le minerai de fer tiré d’une ressource minérale
n’appartenant pas au contribuable, jusqu’à un stade
ne dépassant pas celui de la boulette ou son équi-
valent,
(iii) le minerai de sables asphaltiques tiré d’une
ressource minérale n’appartenant pas au contri-
buable, jusqu’à un stade ne dépassant pas celui du
pétrole brut ou son équivalent,
(iv) les matières extraites, au moyen d’un puits,
d’une ressource minérale n’appartenant pas au
contribuable qui est un gisement de sables bitumi-
neux ou de schistes pétrolifères, jusqu’à un stade ne
dépassant pas celui du pétrole brut ou son équi-
valent;

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PART XI Capital Cost Allowances PARTIE XI Déductions pour amortissement
DIVISION V Interpretation SECTION V Interprétation
Definitions Définitions
Section 1104 Article 1104
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c) les revenus qu’il est raisonnable d’imputer à la pro-
duction par le contribuable de matières tirées d’un gi-
sement de sables bitumineux ou de schistes pétroli-
fères.
(5.2) For the purpose of subsection (5.1), gross revenue
from a mine does not include revenue reasonably at-
tributable to the addition of diluent, for the purpose of
transportation, to material extracted from a deposit of bi-
tuminous sands or oil shales.
(5.2) Pour l’application du paragraphe (5.1), sont exclus
des revenus bruts tirés d’une mine les revenus qu’il est
raisonnable d’imputer à l’addition d’un diluant, aux fins
de transport, aux matières extraites d’un gisement de
sables bitumineux ou de schistes pétrolifères.
(6) For the purposes of Class 10 in Schedule II,
(a) income from a mine includes income reason-
ably attributable to the processing of
(i) ore, other than iron ore or tar sands ore, from a
mineral resource not owned by the taxpayer to any
stage that is not beyond the prime metal stage or its
equivalent,
(ii) iron ore from a mineral resource not owned by
the taxpayer to any stage that is not beyond the pel-
let stage or its equivalent,
(iii) tar sands ore from a mineral resource not
owned by the taxpayer to any stage that is not be-
yond the crude oil stage or its equivalent, or
(iv) material extracted by a well from a mineral re-
source not owned by the taxpayer that is a deposit
of bituminous sands or oil shales to any stage that
is not beyond the crude oil stage or its equivalent;
and
(b) mine includes a well for the extraction of materi-
al from a deposit of bituminous sands or oil shales or
from a deposit of calcium chloride, halite or sylvite.
(6) Pour l’application de la catégorie 10 de l’annexe II :
a) revenu d’une mine comprend le revenu raisonna-
blement imputable au traitement
(i) du minerai, à l’exception du minerai de fer ou
du minerai de sables asphaltiques, tiré d’une res-
source minérale n’appartenant pas au contribuable
jusqu’à un stade qui ne dépasse pas le stade du mé-
tal primaire ou son équivalent,
(ii) du minerai de fer tiré d’une ressource minérale
n’appartenant pas au contribuable jusqu’à un stade
qui ne dépasse pas le stade de la boulette ou son
équivalent,
(iii) du minerai de sables asphaltiques tiré d’une
ressource minérale n’appartenant pas au contri-
buable jusqu’à un stade qui ne dépasse pas le stade
du pétrole brut ou son équivalent;
(iv) des matières extraites, au moyen d’un puits,
d’une ressource minérale n’appartenant pas au
contribuable qui est un gisement de sables bitumi-
neux ou de schistes pétrolifères, jusqu’à un stade ne
dépassant pas celui du pétrole brut ou son équi-
valent;
b) mine vise notamment un puits d’extraction de ma-
tières provenant d’un gisement de sables bitumineux
ou de schistes pétrolifères ou d’un gisement de chlo-
rure de calcium, d’halite ou de sylvine.
(6.1) [Repealed, SOR/99-179, s. 3] (6.1) [Abrogé, DORS/99-179, art. 3]
(7) For the purposes of paragraphs 1100(1)(w) to (ya.2),
subsections 1101(4a) to (4h) and 1102(8) and (9), sec-
tion 1107 and Classes 12, 28 and 41 to 41.2 of Schedule
II,
(a) mine includes
(i) a well for the extraction of material from a de-
posit of bituminous sands or oil shales or from a
deposit of calcium chloride, halite or sylvite, and
(7) Pour l’application des alinéas 1100(1)w) à ya.2), des
paragraphes 1101(4a) à (4h) et 1102(8) et (9), de l’article
1107 et des catégories 12, 28 et 41 à 41.2 de l’annexe II :
a) sont compris parmi les mines :
(i) les puits d’extraction de matières provenant
d’un gisement de sables bitumineux ou de schistes
pétrolifères ou d’un gisement de chlorure de cal-
cium, d’halite ou de sylvine,

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(ii) a pit for the extraction of kaolin or tar sands
ore,
but does not include
(iii) an oil or gas well, or
(iv) a sand pit, gravel pit, clay pit, shale pit, peat
bog, deposit of peat or a stone quarry (other than a
kaolin pit or a deposit of bituminous sands or oil
shales);
(b) all wells of a taxpayer for the extraction of materi-
al from one or more deposits of calcium chloride,
halite or sylvite, the material produced from which is
sent to the same plant for processing, are deemed to
be one mine of the taxpayer; and
(c) all wells of a taxpayer for the extraction of materi-
al from a deposit of bituminous sands or oil shales
that the Minister, in consultation with the Minister of
Natural Resources, determines constitute one project,
are deemed to be one mine of the taxpayer.
(ii) les carrières d’où est extrait du kaolin ou du
minerai de sables asphaltiques;
ne sont pas des mines :
(iii) les puits de pétrole ou de gaz,
(iv) les sablières, les gravières, les carrières d’ar-
gile, les carrières de schiste, les tourbières, les gise-
ments de tourbe et les carrières de pierre — sauf les
carrières de kaolin et les gisements de sables bitu-
mineux ou de schistes pétrolifères —;
b) les puits d’un contribuable d’où sont extraites des
matières provenant d’un ou de plusieurs gisements de
chlorure de calcium, d’halite ou de sylvine qui sont en-
voyées à la même usine pour traitement sont réputés
constituer une seule et même mine du contribuable;
c) les puits d’un contribuable d’où sont extraites des
matières provenant d’un gisement de sables bitumi-
neux ou de schistes pétrolifères et qui constituent un
seul ouvrage, selon ce qu’en conclut le ministre en
consultation avec le ministre des Ressources natu-
relles, sont réputés constituer une seule et même mine
du contribuable.
(8) For the purposes of subsection (7), stone quarry in-
cludes a mine producing dimension stone or crushed
rock for use as aggregates or for other construction pur-
poses.
(8) Aux fins du paragraphe (7), carrière de pierres
comprend une mine d’où est extraite de la pierre
d’échantillon ou de la pierre concassée devant servir
comme agrégat ou à d’autres fins de construction.
(8.1) For greater certainty, for the purposes of para-
graphs (c) and (e) of Class 28 and paragraph (a) of Class-
es 41 to 41.2 in Schedule II, production means produc-
tion in reasonable commercial quantities.
(8.1) Il est entendu que, pour l’application des alinéas c)
et e) de la catégorie 28 de l’annexe II et de l’alinéa a) de
chacune des catégories 41 à 41.2 de cette annexe, le
terme production s’entend de la production en quantités
commerciales raisonnables.
Manufacturing or Processing Fabrication ou transformation
(9) For the purposes of paragraph 1100(1)(a.1), subsec-
tion 1100(26) and Class 29 in Schedule II, manufactur-
ing or processing does not include
(a) farming or fishing;
(b) logging;
(c) construction;
(d) operating an oil or gas well or extracting
petroleum or natural gas from a natural accumulation
thereof;
(e) extracting minerals from a mineral resource;
(9) Pour l’application de l’alinéa 1100(1)a.1), du para-
graphe 1100(26) et de la catégorie 29 de l’annexe II, ne
sont pas des activités de fabrication ou de transforma-
tion :
a) l’exploitation agricole ou la pêche;
b) l’exploitation forestière;
c) la construction;
d) l’exploitation d’un puits de pétrole ou de gaz ou
l’extraction de pétrole ou de gaz naturel d’un gisement
naturel de ceux-ci;
e) l’extraction de minéraux d’une ressource minérale;

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statement was made in the furnishing of information
for the purpose of obtaining that certification and a
certification that has been so revoked is void from the
time of its issue;
(c) remuneration does not include an amount deter-
mined by reference to the amount of income from a
motion picture film or video tape;
(c.1) revenue guarantee means a contract or other
arrangement under the terms of which a taxpayer has
a right to receive a minimum rental revenue or other
fixed revenue in respect of a right to the use, in any
manner whatever, of a certified feature film or certi-
fied production;
(c.2) a screenwriter shall be deemed to be an individ-
ual who is a Canadian where
(i) each individual involved in the preparation of
the screenplay is a Canadian, or
(ii) the principal screenwriter is an individual who
is a Canadian and
(A) the screenplay for the motion picture film or
video tape is based upon a work authored by a
Canadian,
(B) copyright in the work subsists in Canada,
and
(C) the work is published in Canada;
(d) unit of production means a measure used by the
Minister of Communications in determining the
weight to be given for each individual Canadian re-
ferred to in subparagraph (b)(ii) of the definition certi-
fied production in subsection (2) who provides ser-
vices in respect of a motion picture film or video tape;
and
(e) where each individual who performed a service in
respect of a motion picture film or video tape as the
(i) director,
(ii) screenwriter,
(iii) actor or actress in respect of whose services
for the film or tape the highest remuneration was
paid or payable,
(iv) actor or actress in respect of whose services
for the film or tape the second highest remunera-
tion was paid or payable,
peut avoir un visa annulé par le ministre des Commu-
nications lorsque des renseignements incorrects sont
fournis aux fins de ce visa et un visa annulé est nul et
non avenu depuis la date de sa délivrance;
c) rémunération ne comprend pas un montant cal-
culé en fonction du revenu découlant d’un film ciné-
matographique ou d’une bande magnétoscopique;
c.1) garantie de recettes désigne un contrat ou
autre arrangement en vertu duquel le contribuable a le
droit de recevoir un montant minimum de recettes de
location ou d’autres recettes fixes à l’égard du droit
d’utilisation, de quelque façon que ce soit, d’un long
métrage portant visa, d’une production long métrage
portant visa ou d’une production court métrage por-
tant visa;
c.2) un scénariste est réputé être un particulier qui
est canadien lorsque
(i) chacun des particuliers qui a participé à la ré-
daction du scénario est un Canadien, ou
(ii) le scénariste principal est un particulier qui est
canadien et
(A) le scénario du film cinématographique ou
de la bande magnétoscopique est tiré d’une
œuvre écrite par un Canadien,
(B) les droits d’auteur restent au Canada, et
(C) l’œuvre est publiée au Canada;
d) unité de production désigne une mesure utilisée
par le ministre des Communications pour déterminer
l’importance à accorder à chaque participant canadien
visé au sous-alinéa b)(ii) de la définition de production
long métrage portant visa au paragraphe (2) qui a
fourni des services en ce qui concerne un film cinéma-
tographique ou une bande magnétoscopique; et
e) le ministre des Communications est réputé, aux
fins de la définition de production long métrage por-
tant visa figurant au paragraphe (2), avoir accordé six
unités de production à l’égard d’un film cinématogra-
phique ou d’une bande magnétoscopique, lorsque cha-
cun des particuliers ayant rempli l’un des rôles sui-
vants dans la production du film ou de la bande était
canadien
(i) le directeur,
(ii) le scénariste,

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(v) art director,
(vi) director of photoghraphy,
(vii) music composer, or
(viii) picture editor
was a Canadian, the Minister of Communications shall
be deemed to have allotted six units of production in
respect of the film or tape for the purposes of the defi-
nition certified production in subsection (2).
(iii) l’acteur ou l’actrice qui a touché ou touchera
les cachets les plus élevés pour services rendus dans
la production du film ou de la bande,
(iv) l’acteur ou l’actrice qui a touché ou touchera le
deuxième cachet en importance pour services ren-
dus dans la production du film ou de la bande,
(v) le chef-décorateur,
(vi) l’opérateur de prise de vue,
(vii) le compositeur musical, ou
(viii) le monteur de prise de vue.
Certified Class 34 Properties Biens certifiés de la catégorie 34
(11) For the purposes of paragraph (h) of Class 34 in
Schedule II, a certificate issued under
(a) subparagraph (d)(i) of that class may be revoked
by the Minister of Industry, Trade and Commerce, or
(b) subparagraph (d)(ii) or paragraph (g) of that
class, as the case may be, may be revoked by the Min-
ister of Energy, Mines and Resources
where
(c) an incorrect statement was made in the furnishing
of information for the purpose of obtaining the certifi-
cate, or
(d) the taxpayer does not conform to the plan de-
scribed in subparagraph (d)(i) or (d)(ii) of that class,
as the case may be,
and a certificate that has been so revoked shall be void
from the time of its issue.
(11) Aux fins de l’alinéa h) de la catégorie 34 de l’annexe
II, un certificat délivré conformément
a) au sous-alinéa d)(i) de cette catégorie peut être an-
nulé par le ministre de l’Industrie et du Commerce, ou
b) au sous-alinéa d)(ii) ou à l’alinéa g) de cette caté-
gorie, selon les cas, peut être annulé par le ministre de
l’Énergie, des Mines et des Ressources
lorsque
c) un renseignement inexact a été fourni aux fins de
l’obtention dudit certificat, ou
d) le contribuable ne se conforme pas au plan décrit
au sous-alinéa d)(i) ou d)(ii) de cette catégorie, selon
le cas,
et un certificat annulé est nul et non avenu depuis la date
de sa délivrance.
Amusement Parks Parcs d’attractions
(12) For the purposes of Class 37 in Schedule II, amuse-
ment park means a park open to the public where
amusements, rides and audio-visual attractions are per-
manently situated.
(12) Aux fins de la catégorie 37 de l’annexe II, parc d’at-
tractions désigne un parc ouvert au public où des attrac-
tions, des manèges et des spectacles audio-visuels restent
en permanence.
Classes 43. 1 and 43. 2 — Energy
Conservation Property
[[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/2006-117, s. 4]
Biens économisant l’énergie
compris dans les catégories 43. 1 ou
43. 2
[[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/2006-117, art. 4]
(13) The definitions in this subsection apply for the pur-
poses of this subsection, subsections (14) to (17) and
Classes 43.1 and 43.2 in Schedule II.
(13) Les définitions qui suivent s’appliquent au présent
paragraphe et aux paragraphes (14) à (17) ainsi qu’aux
catégories 43.1 et 43.2 de l’annexe II.

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basic oxygen furnace gas means the gas that is pro-
duced intermittently in a basic oxygen furnace of a steel
mill by the chemical reaction of carbon in molten steel
and pure oxygen. ( gaz de convertisseur basique à oxy-
gène)
biogas means the gas produced by the anaerobic diges-
tion of specified waste material. ( biogaz)
bio-oil means liquid fuel that is created from wood waste
or plant residues using a thermo-chemical conversion
process that takes place in the absence of oxygen. ( bio-
huile)
blast furnace gas means the gas produced in a blast
furnace of a steel mill, by the chemical reaction of carbon
(in the form of coke, coal or natural gas), the oxygen in
air and iron ore. ( gaz de haut fourneau)
digester gas means a mixture of gases that are pro-
duced from the decomposition of organic waste in a di-
gester and that are extracted from an eligible sewage
treatment facility for that organic waste. ( gaz de diges-
teur)
distribution equipment means equipment (other than
transmission equipment) used to distribute electrical en-
ergy generated by electrical generating equipment. ( ma-
tériel de distribution)
district energy equipment means property that is part
of a district energy system and that consists of pipes or
pumps used to collect and distribute an energy transfer
medium, meters, control equipment, chillers and heat ex-
changers that are attached to the main distribution line
of a district energy system, but does not include
(a) property used to distribute water that is for con-
sumption, disposal or treatment; or
(b) property that is part of the internal heating or
cooling system of a building. ( équipement de réseau
énergétique de quartier)
district energy system means a system that is used pri-
marily to provide heating or cooling by continuously cir-
culating, from a central generation unit to one or more
buildings through a system of interconnected pipes, an
energy transfer medium that is heated or cooled using
thermal energy. ( réseau énergétique de quartier)
eligible electrical generation equipment means prop-
erty that is electrical generating equipment described in
biocarburants gazeux Combustible produit en totalité,
ou presque, à partir de déchets déterminés qui est un gaz
à une température de 15,6 °C (60 °F) et à une pression de
101 kPa (14,7 psi). ( gaseous biofuel)
biocarburants liquides Combustible produit en totalité,
ou presque, à partir de déchets déterminés ou du dioxyde
de carbone qui est un liquide à une température de
15,6 °C (60 °F) et à une pression de 101 kPa (14,7 psi).
(liquid biofuel)
biocarburants solides Combustible produit en totalité,
ou presque, à partir de déchets déterminés qui est solide
à une température de 15,6 °C (60° F) et à une pression de
101 kPa (14,7 psi) (sauf le charbon qui est utilisé pour la
cuisson ou les combustibles avec accélérateurs d’allu-
mage dérivés de combustibles fossiles) et qui, soit :
a) a subi un procédé de conversion thermochimique
pour augmenter sa fraction de carbone et sa densifica-
tion;
b) a subi une densification en granules ou briquettes.
(solid biofuel)
biogaz Le gaz produit par la digestion anaérobie de dé-
chets déterminés. ( biogas)
bio-huile Carburant liquide créé à partir de déchets de
bois ou de résidus végétaux au moyen d’un procédé de
conversion thermochimique effectué en l’absence d’oxy-
gène. ( bio-oil)
combustible fossile Pétrole, gaz naturel ou hydrocar-
bures connexes, gaz de convertisseur basique à oxygène,
gaz de haut fourneau, charbon, gaz de houille, coke, gaz
de four à coke, lignite ou tourbe. ( fossil fuel)
combustible résiduaire admissible Biogaz, bio-huile,
gaz de digesteur, gaz d’enfouissement, déchets munici-
paux, résidus végétaux, déchets d’usines de pâtes ou pa-
piers et déchets de bois. ( eligible waste fuel)
déchets alimentaires [Abrogée, 2010, ch. 25, art. 76]
déchets alimentaires et animaux Déchets organiques
dont il est disposé en conformité avec les lois fédérales ou
provinciales applicables et qui, selon le cas :
a) sont générés lors de la préparation ou de la trans-
formation d’aliments ou de boissons destinés à la
consommation humaine ou animale;
b) sont des aliments ou des boissons qui ne sont plus
propres à la consommation humaine ou animale;

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(a) subparagraph (d)(iii.1), (v), (vi), (vii), (xiv) or
(xix) of Class 43.1 in Schedule II; or
(b) subparagraph (e)(i) or (iii) of the definition clean
electricity property in subsection 127.491(1) of the
Act. ( matériel générateur d’électricité admissible)
eligible landfill site means a landfill site that is situated
in Canada, or a former landfill site that is situated in
Canada, and, if a permit or licence in respect of the site is
or was required under any law of Canada or of a
province, for which the permit or licence has been issued.
(site d’enfouissement admissible)
eligible sewage treatment facility means a sewage
treatment facility that is situated in Canada and for
which a permit or licence is issued under any law of
Canada or of a province. ( installation admissible de trai-
tement des eaux usées)
eligible transmission equipment means property (oth-
er than a building) that is transmission equipment of a
taxpayer where
(a) the transmission equipment is used in connection
with eligible electrical generation equipment of the
taxpayer; and
(b) on annual basis
(i) more than 75% of the electrical energy generat-
ed by the eligible electrical generation equipment is
transmitted by the transmission equipment, and
(ii) more than 75% of the electrical energy trans-
mitted by the transmission equipment is generated
by the eligible electrical generation equipment.
(matériel de transmission admissible)
eligible waste fuel means biogas, bio-oil, digester gas,
landfill gas, municipal waste, plant residue, pulp and pa-
per waste and wood waste. ( combustible résiduaire ad-
missible)
eligible waste management facility means a waste
management facility that is situated in Canada and for
which a permit or licence is issued under any law of
Canada or of a province. ( installation admissible de ges-
tion des déchets)
enhanced combined cycle system means an electrical
generating system in which thermal waste from one or
more natural gas compressor systems is recovered and
used to contribute at least 20 per cent of the energy input
of a combined cycle process in order to enhance the
c) sont des restes animaux. ( food and animal waste)
déchets de bois Sont compris parmi les déchets de bois
les chutes, sciures, copeaux, écorces, branches, tronçons
de bille et dosses, mais non la liqueur résiduaire ni les
déchets qui ne présentent plus les propriétés physiques
ou chimiques du bois. ( wood waste)
déchets déterminés Déchets de bois, résidus végétaux,
déchets municipaux, boues provenant d’une installation
de traitement des eaux usées admissible, liqueurs rési-
duaires, déchets alimentaires et animaux, fumier, sous-
produits de pâtes et papier et matières organiques sépa-
rées. ( specified waste material)
déchets d’usines de pâtes ou papiers Les biens ci-
après :
a) le savon à l’huile de pin, l’huile de pin brute et la
térébenthine qui sont les sous-produits de la transfor-
mation du bois en pâte ou papier;
b) le sous-produit du traitement des effluents d’une
usine de pâtes ou papiers, ou de ses procédés de
désencrage, dont la teneur en matières solides avant la
combustion est d’au moins 40 pour cent. ( pulp and
paper waste)
déchets municipaux La partie combustible de déchets
(sauf les déchets qui sont considérés comme toxiques ou
dangereux aux termes des lois fédérales ou provinciales)
qui sont produits au Canada et acceptés à un site d’en-
fouissement admissible ou à une installation admissible
de gestion des déchets et qui, une fois brûlés pour pro-
duire de l’énergie, ne dégagent que les fluides ou autres
émissions qui sont conformes à la législation fédérale ou
provinciale. ( municipal waste)
déchets thermiques Énergie thermique résiduaire ex-
traite d’un point de rejet distinct d’un procédé industriel
qui autrement :
a) d’une part, serait rejetée dans l’atmosphère ou
transférée à un liquide;
b) d’autre part, ne serait pas utilisée à des fins utiles.
(thermal waste)
équipement de réseau énergétique de quartier Biens
qui font partie d’un réseau énergétique de quartier, à sa-
voir les canalisations ou pompes servant à recueillir et à
distribuer un médium de transfert d’énergie, les comp-
teurs, le matériel de contrôle, les refroidisseurs et les
échangeurs de chaleur reliés au circuit de distribution
principal d’un réseau énergétique de quartier, mais à
l’exclusion des biens suivants :

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PART XI Capital Cost Allowances PARTIE XI Déductions pour amortissement
DIVISION V Interpretation SECTION V Interprétation
Definitions Définitions
Section 1104 Article 1104
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
285 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
generation of electricity, but does not include the natural
gas compressor systems. ( système à cycles combinés
amélioré)
food and animal waste means organic waste that is
disposed of in accordance with the laws of Canada or a
province and that is
(a) generated during the preparation or processing of
food or beverage for human or animal consumption;
(b) food or beverage that is no longer fit for human or
animal consumption; or
(c) animal remains. ( déchets alimentaires et ani-
maux)
food waste [Repealed, 2010, c. 25, s. 76]
fossil fuel means a fuel that is petroleum, natural gas or
related hydrocarbons, basic oxygen furnace gas, blast
furnace gas, coal, coal gas, coke, coke oven gas, lignite or
peat. ( combustible fossile)
gaseous biofuel means a fuel produced all or substan-
tially all from specified waste material that is a gas at a
temperature of 15.6°C (60°F) and a pressure of 101 kPa
(14.7 psia). ( biocarburants gazeux)
landfill gas means a mixture of gases that are produced
from the decomposition of organic waste and that are ex-
tracted from an eligible landfill site. ( gaz d’enfouisse-
ment)
liquid biofuel means a fuel produced all or substantially
all from specified waste material or carbon dioxide that is
a liquid at a temperature of 15.6°C (60°F) and a pressure
of 101 kPa (14.7 psia). ( biocarburants liquides)
municipal waste means the combustible portion of
waste material (other than waste material that is consid-
ered to be toxic or hazardous waste pursuant to any law
of Canada or of a province) that is generated in Canada
and that is accepted at an eligible landfill site or an eligi-
ble waste management facility and that, when burned to
generate energy, emits only those fluids or other emis-
sions that are in compliance with the law of Canada or of
a province. ( déchets municipaux)
plant residue means residue of plants (not including
wood waste and waste that no longer has the chemical
properties of the plants of which it is a residue) that
would otherwise be waste material. ( résidus végétaux)
producer gas means
a) les biens servant à distribuer de l’eau pour
consommation, évacuation ou traitement;
b) les biens qui font partie du système interne de
chauffage ou de refroidissement d’un bâtiment. ( dis-
trict energy equipment)
gaz de convertisseur basique à oxygène Gaz produit
par intermittence dans le convertisseur basique à oxy-
gène d’une aciérie par la réaction chimique du carbone
contenu dans le fer en fusion et d’oxygène pur. ( basic
oxygen furnace gas)
gaz de digesteur Mélange de gaz qui proviennent de la
décomposition de déchets organiques dans un digesteur
et qui sont extraits d’une installation admissible de trai-
tement des eaux usées servant au traitement de ces dé-
chets. ( digester gas)
gaz de gazéification
a) Relativement à un bien d’un contribuable qui de-
vient prêt à être mis en service par le contribuable
avant 2025, combustible dont la composition, à l’ex-
clusion de sa teneur en eau, consiste en totalité ou en
presque totalité en gaz non condensables, qui est pro-
duit à partir principalement de combustibles rési-
duaires admissibles ou de déchets déterminés au
moyen d’un procédé de conversion thermochimique et
qui n’est produit à partir d’aucune matière première,
sauf un combustible résiduaire admissible, des dé-
chets déterminés ou un combustible fossile;
b) relativement à un bien d’un contribuable qui de-
vient prêt à être mis en service par le contribuable
après 2024, combustible qui remplit les conditions
suivantes :
(i) sa composition, à l’exclusion de sa teneur en
eau, consiste en totalité ou en presque totalité en
gaz non condensables,
(ii) il est produit au moyen d’un procédé de
conversion thermochimique,
(iii) il est produit à partir d’une matière première
dont au plus 25 % sont des combustibles fossiles
lorsqu’elle est mesurée en termes de contenu éner-
gétique (exprimée en fonction de son pouvoir calo-
rifique supérieur),
(iv) il n’est produit à partir d’aucune matière pre-
mière, sauf un combustible résiduaire admissible,
des déchets déterminés ou un combustible fossile.
(producer gas)

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(a) in respect of a property of a taxpayer that be-
comes available for use by the taxpayer before 2025,
fuel the composition of which, excluding its water con-
tent, is all or substantially all non-condensable gases
that is generated primarily from eligible waste fuel or
specified waste material using a thermo-chemical con-
version process and that is not generated from any
feedstock other than eligible waste fuel, specified
waste material or fossil fuel; and
(b) in respect of a property of a taxpayer that be-
comes available for use by the taxpayer after 2024, fu-
el
(i) the composition of which, excluding its water
content, is all or substantially all non-condensable
gases,
(ii) that is generated using a thermo-chemical con-
version process,
(iii) that is generated from feedstock of which no
more than 25% is fossil fuel when measured in
terms of energy content (expressed as a higher
heating value of the feedstock), and
(iv) that is not generated from any feedstock other
than eligible waste fuel, specified waste material or
fossil fuel. ( gaz de gazéification)
pulp and paper by-product means tall oil soaps and
crude tall oil that are produced as by-products of the pro-
cessing of wood into pulp or paper and the by-product of
a pulp or paper plant’s effluent treatment or its de-inking
processes. ( sous-produit d’usine de pâtes ou papiers)
pulp and paper waste means
(a) tall oil soaps, crude tall oil and turpentine that are
produced as by-products of the processing of wood in-
to pulp or paper; and
(b) the by-product of a pulp or paper plant’s effluent
treatment, or its de-inking processes, if that by-prod-
uct has a solid content of at least 40 per cent before
combustion. ( déchets d’usines de pâtes ou papiers)
separated organics means organic waste (other than
waste that is considered to be toxic or hazardous waste
under any law of Canada or a province) that could be dis-
posed of in an eligible waste management facility or eligi-
ble landfill site. ( matières organiques séparées)
solid biofuel means a fuel produced all or substantially
all from specified waste material that is a solid at a tem-
perature of 15.6°C (60°F) and a pressure of 101 kPa
gaz de haut fourneau Gaz produit dans le haut four-
neau d’une aciérie par la réaction chimique de carbone
(sous forme de coke, de charbon ou de gaz naturel), de
l’oxygène contenu dans l’air et de minerai de fer. ( blast
furnace gas)
gaz d’enfouissement Mélange de gaz qui proviennent
de la décomposition de déchets organiques et qui sont
extraits d’un site d’enfouissement admissible. ( landfill
gas)
gaz dissous Combustible fossile constitué de gaz extrait
d’une solution de gaz et de pétrole produit et qui autre-
ment serait brûlé. ( solution gas)
installation admissible de gestion des déchets Instal-
lation de gestion des déchets située au Canada et à
l’égard de laquelle un permis ou une licence est délivré en
vertu d’une loi fédérale ou provinciale. ( eligible waste
management facility)
installation admissible de traitement des eaux usées
Installation de traitement des eaux usées située au
Canada et à l’égard de laquelle un permis ou une licence
est délivré en vertu d’une loi fédérale ou provinciale. ( eli-
gible sewage treatment facility)
liqueur résiduaire Le sous-produit d’un processus chi-
mique permettant de transformer le bois en pâte, qui est
composé de résidus de bois et d’agents de trituration.
(spent pulping liquor)
matériel de distribution Matériel, sauf le matériel de
transmission, qui sert à distribuer l’énergie électrique
produite par du matériel générateur d’électricité. ( distri-
bution equipment)
matériel de transmission Matériel qui sert à trans-
mettre de l’énergie électrique. ( transmission equipment)
matériel de transmission admissible Bien (sauf un
bâtiment) qui constitue du matériel de transmission d’un
contribuable lorsque les conditions ci-après sont
réunies :
a) le matériel de transmission est utilisé relativement
à du matériel générateur d’électricité admissible du
contribuable;
b) sur une base annuelle, à la fois  :
(i) plus de 75  % de l’énergie électrique produite
par le matériel générateur d’électricité admissible
est transmise par le matériel de transmission,

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(14.7 psia) (other than charcoal that is used for cooking
or fuels with fossil fuel-derived ignition accelerants) and
that has undergone
(a) a thermo-chemical conversion process to increase
its carbon fraction and densification; or
(b) densification into pellets or briquettes. ( biocar-
burants solides)
solution gas means a fossil fuel that is gas that would
otherwise be flared and has been extracted from a solu-
tion of gas and produced oil. ( gaz dissous)
specified waste material means wood waste, plant
residue, municipal waste, sludge from an eligible sewage
treatment facility, spent pulping liquor, food and animal
waste, manure, pulp and paper by-product and separated
organics. ( déchets déterminés)
spent pulping liquor means the by-product of a chemi-
cal process of transforming wood into pulp, consisting of
wood residue and pulping agents. ( liqueur résiduaire)
thermal waste means waste heat energy extracted from
a distinct point of rejection in an industrial process that
would otherwise
(a) be vented to the atmosphere or transferred to a
liquid; and
(b) not be used for a useful purpose. ( déchets ther-
miques)
transmission equipment means equipment used to
transmit electrical energy. ( matériel de transmission)
wood waste includes scrap wood, sawdust, wood chips,
bark, limbs, saw-ends and hog fuel, but does not include
spent pulping liquor and any waste that no longer has the
physical or chemical properties of wood. ( déchets de
bois)
(ii) plus de 75  % de l’énergie électrique transmise
par le matériel de transmission est produite par le
matériel générateur d’électricité admissible. ( eligi-
ble transmission equipment)
matériel générateur d’électricité admissible Bien qui
constitue du matériel générateur d’électricité visé, selon
le cas :
a) aux sous-alinéas d)(iii.1), (v), (vi), (vii), (xiv) ou
(xix) de la catégorie 43.1 à l’annexe II;
b) aux sous-alinéas e)(i) ou (iii) de la définition de
bien pour l’électricité propre au paragraphe
127.491(1) de la Loi. ( eligible electrical generation
equipment)
matières organiques séparées Déchets organiques
(sauf les déchets qui sont considérés comme toxiques ou
dangereux aux termes des lois fédérales ou provinciales)
qui seraient acceptés à une installation admissible de
gestion des déchets ou à un site d’enfouissement admis-
sible. ( separated organics)
réseau énergétique de quartier Réseau utilisé princi-
palement pour le chauffage ou le refroidissement qui fait
circuler en continu, entre une unité centrale de produc-
tion et un ou plusieurs bâtiments au moyen de canalisa-
tions interconnectées, un médium de transfert d’énergie
qui est chauffé ou refroidi à l’aide d’énergie thermique.
(district energy system)
résidus végétaux Résidus de végétaux, à l’exception des
déchets de bois et des déchets qui n’ont plus les proprié-
tés chimiques des végétaux dont ils sont les résidus, qui
seraient par ailleurs des déchets. ( plant residue)
site d’enfouissement admissible Site d’enfouissement,
existant ou ancien, situé au Canada et, s’il s’agit d’un site
à l’égard duquel un permis ou une licence est ou était re-
quis en vertu de la législation fédérale ou provinciale, à
l’égard duquel un tel permis ou une telle licence a été dé-
livré. ( eligible landfill site)
sous-produit d’usine de pâtes ou papiers Le savon à
l’huile de pin et l’huile de pin brute qui sont les sous-pro-
duits de la transformation du bois en pâte ou papier et le
sous-produit du traitement des effluents d’une usine de
pâtes ou papiers ou de ses procédés de désencrage. (pulp
and paper by-product)
système à cycles combinés amélioré Système généra-
teur d’électricité dans lequel les déchets thermiques pro-
venant d’un ou de plusieurs systèmes de compresseur de

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gaz naturel sont récupérés et utilisés de façon à consti-
tuer au moins 20 pour cent de l’apport énergétique d’un
procédé à cycles combinés en vue d’améliorer la produc-
tion d’électricité. Le système à cycles combinés amélioré
ne comprend pas le système de compresseur de gaz natu-
rel. ( enhanced combined cycle system)
(14) Where property of a taxpayer is not operating in the
manner required by paragraph (c) of Class 43.1, or para-
graph (a) of Class 43.2, in Schedule II solely because of a
deficiency, failing or shutdown that is beyond the control
of the taxpayer of the system of which it is a part and that
previously operated in the manner required by that para-
graph, as the case may be, that property is deemed, for
the purpose of that paragraph, to be operating in the
manner required under that paragraph during the period
of the deficiency, failing or shutdown, if the taxpayer
makes all reasonable efforts to rectify the circumstances
within a reasonable time.
(14) Le bien d’un contribuable qui ne fonctionne pas de
la manière prévue à l’alinéa c) de la catégorie 43.1 de
l’annexe II ou à l’alinéa a) de la catégorie 43.2 de cette
annexe en raison seulement d’un défaut, d’une défectuo-
sité ou d’un arrêt — indépendant de la volonté du contri-
buable — du système dont il fait partie et qui fonctionnait
de la manière prévue à l’alinéa en cause est réputé, pour
l’application de cet alinéa, fonctionner de la manière pré-
vue à cet alinéa pendant la durée du défaut, de la défec-
tuosité ou de l’arrêt si le contribuable s’applique raison-
nablement à rectifier la situation ou le problème dans un
délai raisonnable.
(15) For the purpose of subsection (14), a taxpayer’s
system referred to in that subsection that has at any par-
ticular time operated in the manner required by para-
graph (c) of Class 43.1, or paragraph (a) of Class 43.2, in
Schedule II includes at any time after the particular time
a property of another person or partnership if
(a) the property would reasonably be considered to
be part of the taxpayer’s system were the property
owned by the taxpayer;
(b) the property utilizes heat obtained from the tax-
payer’s system;
(c) the operation of the property is necessary for the
taxpayer’s system to operate in the manner required
by paragraph (c) of Class 43.1, or paragraph (a) of
Class 43.2, in Schedule II, as the case may be; and
(d) at the time that the taxpayer’s system first became
operational, the deficiency, failing or shutdown in the
operation of the property could not reasonably have
been anticipated by the taxpayer to occur within five
years after that time.
(15) Pour l’application du paragraphe (14), le système
d’un contribuable, visé à ce paragraphe, qui a fonctionné
à un moment donné de la manière prévue à l’alinéa c) de
la catégorie 43.1 de l’annexe II ou à l’alinéa a) de la caté-
gorie 43.2 de cette annexe comprend, après ce moment,
le bien d’une autre personne ou société de personnes si
les conditions suivantes sont réunies :
a) si le bien appartenait au contribuable, il serait rai-
sonnable de considérer qu’il fait partie de son sys-
tème;
b) le bien utilise de la chaleur provenant du système
du contribuable;
c) le fonctionnement du bien est nécessaire pour que
le système du contribuable puisse fonctionner de la
manière prévue à l’alinéa c) de la catégorie 43.1 de
l’annexe II ou à l’alinéa a) de la catégorie 43.2 de cette
annexe;
d) au moment où le système du contribuable est de-
venu opérationnel pour la première fois, le contri-
buable ne pouvait vraisemblablement pas prévoir que
le défaut, la défectuosité ou l’arrêt de fonctionnement
du bien se produirait dans les cinq ans suivant ce mo-
ment.
(16) For the purpose of subsection (14), a district energy
system is deemed to satisfy the requirements of para-
graph (c) of Class 43.1, or paragraph (a) of Class 43.2, in
Schedule II, as the case may be, if the electrical cogenera-
tion equipment that produces the thermal energy used by
the system is deemed by subsection (14) to meet the re-
quirements of paragraph (c) of Class 43.1, or paragraph
(a) of Class 43.2, in Schedule II, as the case may be.
(16) Pour l’application du paragraphe (14), un réseau
énergétique de quartier est réputé remplir les exigences
énoncées à l’alinéa c) de la catégorie 43.1 de l’annexe II
ou à l’alinéa a) de la catégorie 43.2 de cette annexe si le
matériel de cogénération électrique qui produit l’énergie
thermique utilisée par le réseau est réputé, selon le para-
graphe (14), remplir les exigences énoncées à l’alinéa c)

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de la catégorie 43.1 de l’annexe II ou à l’alinéa a) de la ca-
tégorie 43.2 de cette annexe.
Environmental Compliance Conformité environnementale
(17) A property that would otherwise be eligible for in-
clusion in Class 43.1 or Class 43.2 in Schedule II by a tax-
payer is deemed not to be eligible for inclusion in either
of those classes if, at the time the property becomes avail-
able for use, there is substantial non-compliance by the
taxpayer with the requirements of any environmental
law, by-law or regulation of Canada, a province, a munic-
ipality, or a municipal or public body performing a func-
tion of government in Canada that is applicable in re-
spect of the property.
(17) Tout bien qui pourrait par ailleurs être inclus dans
les catégories 43.1 ou 43.2 de l’annexe II par un contri-
buable est réputé ne pas pouvoir être inclus dans ces ca-
tégories si, au moment où il devient prêt à être mis en
service, le contribuable ne s’est pas conformé, de façon
substantielle, aux exigences des lois et règlements en ma-
tière d’environnement, applicables relativement au bien,
du Canada, d’une province, d’une municipalité ou d’un
organisme municipal ou public remplissant une fonction
gouvernementale au Canada.
Classes 1 and 47 — Liquefaction
Property
Catégories 1 et 47 — biens servant
à la liquéfaction
(18) For the purposes of paragraphs 1100(1)(a.3) and
(yb), a taxpayer’s income for a taxation year from eligible
liquefaction activities in respect of an eligible liquefaction
facility of the taxpayer is determined as if
(a) the taxpayer carried on a separate business
(i) the only income of which is any combination of:
(A) in the case of natural gas that is owned by
the taxpayer at the time it enters the taxpayer’s
eligible liquefaction facility, income from the
sale by the taxpayer of the natural gas that has
been liquefied, whether sold as liquefied natural
gas or regasified natural gas, and
(B) in any other case, income reasonably at-
tributable to the liquefaction of natural gas at the
taxpayer’s eligible liquefaction facility, and
(ii) in respect of which the only permitted deduc-
tions in computing the separate business’ income
are those deductions that are attributable to income
described in subparagraph (i) and, in the case of in-
come described in clause (i)(A), that are reasonably
attributable to income derived after the natural gas
enters the eligible liquefaction facility; and
(b) in the case of income described in clause (a)(i)(A),
the taxpayer acquired the natural gas that has been
liquefied at a cost equal to the fair market value of the
natural gas at the time it entered the eligible liquefac-
tion facility.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/78-137, s. 3; SOR/78-502, s. 2; SOR/78-948, ss. 2,
3; SOR/79-426, s. 3; SOR/79-670, s. 3; SOR/80-418, s. 1; SOR/80-618, s. 2(F); SOR/80-926,
s. 1; SOR/80-935, s. 1; SOR/80-942, s. 2; SOR/81-974, s. 1; SOR/81-1026, s. 1; SOR/
82-265, s. 4; SOR/83-855, s. 1; SOR/84-265, s. 1; SOR/85-174, s. 2; SOR/86-254, s. 2; SOR/
86-1092, s. 6(F); SOR/89-27, s. 3; SOR/90-22, s. 5; SOR/91-79, s. 1; SOR/94-169, s. 2; SOR/
(18) Pour l’application des alinéas 1100(1)a.3) et yb), le
revenu d’un contribuable pour une année d’imposition ti-
ré des activités de liquéfaction admissibles relativement à
une installation de liquéfaction admissible du contri-
buable est calculé comme si, à la fois :
a) le contribuable exploitait une entreprise distincte :
(i) dont le seul revenu était toute combinaison des
montants suivants :
(A) si le contribuable est propriétaire du gaz na-
turel au moment de son arrivée à l’installation de
liquéfaction admissible, le revenu provenant de
la vente par le contribuable du gaz naturel ayant
été liquéfié, qu’il soit vendu comme gaz naturel
liquéfié ou comme gaz naturel regazéifié,
(B) dans les autres cas, le revenu qu’il est rai-
sonnable d’attribuer à la liquéfaction de gaz na-
turel à l’installation de liquéfaction admissible,
(ii) à l’égard de laquelle les seules déductions per-
mises dans le calcul de son revenu étaient celles at-
tribuables au revenu visé au sous-alinéa (i) et, s’il
s’agit du revenu visé à la division (i)(A), celles-ci
doivent être raisonnablement attribuables au reve-
nu gagné après l’arrivée du gaz naturel à l’installa-
tion de liquéfaction admissible;
b) s’il s’agit du revenu visé à la division a)(i)(A), le
contribuable avait acquis le gaz naturel ayant été li-
quéfié à un coût égal à la juste valeur marchande du
gaz naturel au moment de son arrivée dans l’installa-
tion de liquéfaction admissible.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/78-137, art. 3; DORS/

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PART XI Capital Cost Allowances PARTIE XI Déductions pour amortissement
DIVISION V Interpretation SECTION V Interprétation
Definitions Définitions
Sections 1104-1106 Articles 1104-1106
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Last amended on June 18, 2026
290 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
94-686, ss. 11(F), 62, 81(F); SOR/95-244, s. 2; SOR/96-200, s. 1; SOR/96-451, s. 1; SOR/
97-377, s. 4; SOR/98-97, s. 2; SOR/99-179, s. 3; SOR/2000-327, s. 2; SOR/2001-295, s. 2(E);
SOR/2005-371, s. 4; SOR/2005-414, s. 3; SOR/2005-415, s. 1; SOR/2006-117, s. 4; SOR/
2006-249, s. 1; SOR/2007-19, s. 2; SOR/2009-115, s. 4; SOR/2009-126, s. 4; 2010, c. 25, s.
76; SOR/2010-93, s. 14; 2011, c. 24, s. 79; SOR/2011-9, s. 4; SOR/2011-195, s. 6(F); 2012,
c. 31, s. 61; 2013, c. 40, s. 103; 2014, c. 39, s. 85; SOR/2015-117, s. 3; 2017, c. 33, s. 91;
2019, c. 29, s. 55; 2021, c. 23, s. 87; 2022, c. 10, s. 36; 2022, c. 10, s. 37; 2022, c. 10, s. 38;
2026, c. 3, s. 106; 2026, c. 22, s. 10.
78-502, art. 2; DORS/78-948, art. 2 et 3; DORS/79-426, art. 3; DORS/79-670, art. 3; DORS/
80-418, art. 1; DORS/80-618, art. 2(F); DORS/80-926, art. 1; DORS/80-935, art. 1; DORS/
80-942, art. 2; DORS/81-974, art. 1; DORS/81-1026, art. 1; DORS/82-265, art. 4; DORS/
83-855, art. 1; DORS/84-265, art. 1; DORS/85-174, art. 2; DORS/86-254, art. 2; DORS/
86-1092, art. 6(F); DORS/89-27, art. 3; DORS/90-22, art. 5; DORS/91-79, art. 1; DORS/
94-169, art. 2; DORS/94-686, art. 11(F), 62 et 81(F); DORS/95-244, art. 2; DORS/96-200,
art. 1; DORS/96-451, art. 1; DORS/97-377, art. 4; DORS/98-97, art. 2; DORS/99-179, art.
3; DORS/2000-327, art. 2; DORS/2001-295, art. 2(A); DORS/2005-371, art. 4; DORS/
2005-414, art. 3; DORS/2005-415, art. 1; DORS/2006-117, art. 4; DORS/2006-249, art. 1;
DORS/2007-19, art. 2; DORS/2009-115, art. 4; DORS/2009-126, art. 4; 2010, ch. 25, art.
76; DORS/2010-93, art. 14; 2011, ch. 24, art. 79; DORS/2011-9, art. 4; DORS/2011-195,
art. 6(F); 2012, ch. 31, art. 61; 2013, ch. 40, art. 103; 2014, ch. 39, art. 85; DORS/
2015-117, art. 3; 2017, ch. 33, art. 91; 2019, ch. 29, art. 55; 2021, ch. 23, art. 87; 2022, ch.
10, art. 36; 2022, ch. 10, art. 37; 2022, ch. 10, art. 38; 2026, ch. 3, art. 106; 2026, ch. 22,
art. 10.
DIVISION VI SECTION VI
Classes Prescribed Catégories prescrites
1105 The classes of property provided in this Part and
in Schedule II are hereby prescribed for the purposes of
the Act.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/82-265, s. 5; SOR/96-228, s. 1.
1105 Les catégories de biens prévues à la présente par-
tie et à l’annexe II sont prescrites pour l’application de la
Loi.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/82-265, art. 5; DORS/
96-228, art. 1.
DIVISION VII SECTION VII
Certificates Issued by the Minister of
Canadian Heritage
Certificats délivrés par le ministre du
Patrimoine canadien
Interpretation Définitions
1106 (1) The following definitions apply in this Divi-
sion and in paragraph (x) of Class 10 in Schedule II.
application for a certificate of completion , in respect
of a film or video production, means an application by a
prescribed taxable Canadian corporation in respect of the
production, filed with the Minister of Canadian Heritage
before the day (in this Division referred to as “the pro-
duction’s application deadline”) that is the later of
(a) the day that is 24 months after the end of the cor-
poration’s taxation year in which the production’s
principal photography began, or
(b) the day that is 18 months after the day referred to
in paragraph (a), if the corporation has filed, with the
Canada Revenue Agency, and provided to the Minister
of Canadian Heritage a copy of, a waiver described in
subparagraph 152(4)(a)(ii) of the Act, within the nor-
mal reassessment period for the corporation in respect
of the first and second taxation years ending after the
production’s principal photography began. ( demande
de certificat d’achèvement)
Canadian means a person that is
1106 (1) Les définitions qui suivent s’appliquent à la
présente section et à l’alinéa x) de la catégorie 10 de l’an-
nexe II.
agence cinématographique d’État Agence fédérale ou
provinciale dont le mandat est lié à l’octroi d’aide à la
réalisation de productions cinématographiques au
Canada. ( Canadian government film agency)
Canadien
a) Particulier qui est, selon le cas :
(i) un citoyen au sens du paragraphe 2(1) de la Loi
sur la citoyenneté,
(ii) un résident permanent au sens du paragraphe
2(1) de la Loi sur l’immigration et la protection des
réfugiés;
b) société qui est une unité sous contrôle canadien,
selon ce qui est prévu aux articles 26 à 28 de la Loi sur
Investissement Canada. ( Canadian)
certificat d’achèvement Certificat attestant l’achève-
ment d’une production cinématographique ou

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PART XI Capital Cost Allowances PARTIE XI Déductions pour amortissement
DIVISION VII Certificates Issued by the Minister of Canadian Heritage SECTION VII Certificats délivrés par le ministre du Patrimoine canadien
Interpretation Définitions
Section 1106 Article 1106
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
291 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(a) an individual who is
(i) a citizen, as defined in subsection 2(1) of the
Citizenship Act, of Canada, or
(ii) a permanent resident, as defined in subsection
2(1) of the Immigration and Refugee Protection
Act, or
(b) a corporation that is a Canadian-controlled entity,
as determined under sections 26 to 28 of the Invest-
ment Canada Act. ( Canadien)
Canadian government film agency means a federal or
provincial government agency whose mandate is related
to the provision of assistance to film productions in
Canada. ( agence cinématographique d’État)
certificate of completion , in respect of a film or video
production of a corporation, means a certificate certifying
that the production has been completed, issued by the
Minister of Canadian Heritage before the day (in this Di-
vision referred to as “the production’s certification dead-
line”) that is six months after the production’s applica-
tion deadline. ( certificat d’achèvement)
copyright owner , of a film or video production, at any
time means
(a) the maker, as defined in section 2 of the Copy-
right Act, who at that time owns copyright, in relation
to the production, within the meaning of section 3 of
that Act; or
(b) a person to whom that copyright has been as-
signed, under an assignment described in section 13
of the Copyright Act, either wholly or partially, by the
maker or by another owner to whom this paragraph
applied before the assignment. ( titulaire du droit
d’auteur)
excluded production means a film or video production,
of a particular corporation that is a prescribed taxable
Canadian corporation,
(a) in respect of which
(i) the particular corporation has not filed an ap-
plication for a certificate of completion before the
production’s application deadline,
(ii) a certificate of completion has not been issued
before the production’s certification deadline,
magnétoscopique d’une société, délivré par le ministre du
Patrimoine canadien avant le jour (appelé « date limite
d’attestation de la production » à la présente section) qui
suit de six mois la date limite de demande relative à la
production. ( certificate of completion)
convention de jumelage Convention qui consiste à
réunir deux productions cinématographiques ou magné-
toscopiques distinctes, l’une canadienne et l’autre étran-
gère. ( twinning arrangement)
demande de certificat d’achèvement Demande rela-
tive à une production cinématographique ou magnéto-
scopique qu’une société canadienne imposable visée pré-
sente au ministre du Patrimoine canadien avant le jour
(appelé « date limite de demande relative à la produc-
tion » à la présente section) qui correspond au dernier en
date des jours suivants :
a) le jour qui suit de 24 mois la fin de l’année d’impo-
sition de la société au cours de laquelle ont débuté les
principaux travaux de prise de vue relatifs à la produc-
tion;
b) le jour qui suit de 18 mois le jour visé à l’alinéa a),
si la société a présenté à l’Agence du revenu du Canada
la renonciation visée au sous-alinéa 152(4)a)(ii) de la
Loi — et en a fourni une copie au ministre du Patri-
moine canadien — au cours de la période normale de
nouvelle cotisation qui lui est applicable pour les pre-
mière et deuxième années d’imposition se terminant
après le début des principaux travaux de prise de vue
relatifs à la production. ( application for a certificate
of completion)
producteur Est le producteur d’une production cinéma-
tographique ou magnétoscopique le particulier qui, à la
fois :
a) contrôle la production et en est le principal déci-
deur;
b) est directement responsable de l’acquisition de
l’intrigue ou du scénario de la production ainsi que de
l’élaboration, du contrôle créatif et financier et de l’ex-
ploitation de la production;
c) est identifié dans la production comme en étant le
producteur. ( producer)
production exclue Production cinématographique ou
magnétoscopique d’une société canadienne imposable vi-
sée (appelée « société donnée » à la présente définition),
qui, selon le cas :

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PART XI Capital Cost Allowances PARTIE XI Déductions pour amortissement
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Interpretation Définitions
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Last amended on June 18, 2026
292 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(iii) if the production is not a treaty co-production,
a person (other than the particular corporation or a
prescribed person)
(A) is a copyright owner of the production for
any commercial exploitation purposes at any
time during the 25-year period that begins at the
earliest time after the production was completed
that it is commercially exploitable, or
(B) controls the initial licensing of commercial
exploitation,
(iv) there is not an agreement in writing, for con-
sideration at fair market value, to have the produc-
tion shown in Canada within the 2-year period that
begins at the earliest time after the production was
completed that it is commercially exploitable,
(A) with a corporation that is a Canadian and is
a distributor of film or video productions, or
(B) with a corporation that holds a broadcasting
license issued by the Canadian Radio-television
and Telecommunications Commission for televi-
sion markets, or
(v) distribution is made in Canada within the 2-
year period that begins at the earliest time after the
production was completed that it is commercially
exploitable by a person that is not a Canadian, or
(b) that is
(i) news, current events or public affairs program-
ming, or a programme that includes weather or
market reports,
(ii) [Repealed, SOR/2016-262, s. 1]
(iii) a production in respect of a game, question-
naire or contest (other than a production directed
primarily at minors),
(iv) a sports event or activity,
(v) a gala presentation or an awards show,
(vi) a production that solicits funds,
(vii) reality television,
(viii) pornography,
(ix) advertising,
a) est une production à l’égard de laquelle l’un des
faits suivants se vérifie :
(i) la société donnée n’a pas présenté de demande
de certificat d’achèvement la concernant avant la
date limite de demande relative à la production,
(ii) aucun certificat d’achèvement la concernant
n’a été délivré avant la date limite d’attestation de
la production,
(iii) dans le cas où elle n’est pas une coproduction
prévue par un accord, une personne (sauf la société
donnée ou une personne visée) :
(A) ou bien est titulaire du droit d’auteur sur la
production en vue de son exploitation commer-
ciale à tout moment de la période de vingt-cinq
ans qui commence dès que la production est ex-
ploitable commercialement après son achève-
ment,
(B) ou bien contrôle le processus de concession
de la licence d’exploitation commerciale initiale,
(iv) aucune convention écrite, faisant état d’une
contrepartie à la juste valeur marchande, n’a été
conclue à son égard avec l’une des personnes sui-
vantes pour qu’elle soit diffusée au Canada au cours
de la période de deux ans qui commence dès qu’elle
est exploitable commercialement après son achève-
ment :
(A) une société, ayant la qualité de Canadien,
qui est distributrice de productions cinématogra-
phiques ou magnétoscopiques,
(B) une société titulaire d’une licence de radio-
diffusion délivrée par le Conseil de la radiodiffu-
sion et des télécommunications canadiennes
pour les marchés de la télévision,
(v) la production a été distribuée au Canada au
cours de la période de deux ans qui commence dès
qu’elle est exploitable commercialement, après son
achèvement, par une personne qui n’a pas la qualité
de Canadien;
b) est une production qui est, selon le cas :
(i) une émission d’information, d’actualités ou
d’affaires publiques ou une émission qui comprend
des bulletins sur la météo ou les marchés boursiers,
(ii) [Abrogé, DORS/2016-262, art. 1]

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Interpretation Définitions
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293 À jour au 30 septembre 2026
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(x) a production produced primarily for industrial,
corporate or institutional purposes, or
(xi) a production, other than a documentary, all or
substantially all of which consists of stock footage.
(production exclue)
producer means a producer of a film or video produc-
tion, except that it does not include a person unless the
person is the individual who
(a) controls and is the central decision maker in re-
spect of the production;
(b) is directly responsible for the acquisition of the
production story or screenplay and the development,
creative and financial control and exploitation of the
production; and
(c) is identified in the production as being the pro-
ducer of the production. ( producteur)
remuneration means remuneration other than an
amount determined by reference to profits or revenues.
(rémunération)
twinning arrangement means the pairing of two dis-
tinct film or video productions, one of which is a Canadi-
an film or video production and the other of which is a
foreign film or video production. ( convention de jume-
lage)
(iii) une production comportant un jeu, un ques-
tionnaire ou un concours, sauf celle qui s’adresse
principalement aux personnes mineures,
(iv) la présentation d’une activité ou d’un événe-
ment sportif,
(v) la présentation d’un gala ou d’une remise de
prix,
(vi) une production visant à lever des fonds,
(vii) de la télévision vérité,
(viii) de la pornographie,
(ix) de la publicité,
(x) une production produite principalement à des
fins industrielles ou institutionnelles,
(xi) une production, sauf un documentaire, qui
consiste en totalité ou en presque totalité en mé-
trage d’archives. ( excluded production)
rémunération Sont exclues de la rémunération les
sommes déterminées en fonction des bénéfices ou des re-
cettes. ( remuneration)
titulaire du droit d’auteur Est titulaire du droit d’au-
teur sur une production cinématographique ou magnéto-
scopique à un moment donné :
a) le producteur, au sens de l’article 2 de la Loi sur le
droit d’auteur, qui, à ce moment, est titulaire du droit
d’auteur, au sens de l’article 3 de cette loi, relative-
ment à la production;
b) toute personne à laquelle ce droit d’auteur a été cé-
dé en totalité ou en partie, dans le cadre d’une cession
visée à l’article 13 de la Loi sur le droit d’auteur, par le
producteur ou par un autre titulaire auquel le présent
alinéa s’appliquait avant la cession. ( copyright owner)
COVID-19 — Application for a
Certificate of Completion
COVID-19 — Demande de certificat
d’achèvement
(1.1) In respect of applications filed with the Minister of
Canadian Heritage in respect of film or video productions
for which the labour expenditure of the corporation in re-
spect of the production for the taxation years ending in
2020 or 2021 was greater than nil, the definition applica-
tion for a certificate of completion in subsection (1) is to
be read as follows:
(1.1) En ce qui concerne les demandes présentées au
ministre du Patrimoine canadien relatives aux produc-
tions cinématographiques ou magnétoscopiques pour
lesquelles la dépense de main-d’œuvre de la société rela-
tivement à la production pour les années d’imposition se
terminant en 2020 ou 2021 était supérieure à zéro, la dé-
finition de demande de certificat d’achèvement au para-
graphe (1) est réputée avoir le libellé suivant :

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Interpretation Définitions
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294 À jour au 30 septembre 2026
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application for a certificate of completion , in respect
of a film or video production, means an application by a
prescribed taxable Canadian corporation in respect of the
production, filed with the Minister of Canadian Heritage
before the day (in this Division referred to as “the pro-
duction’s application deadline”) that is the later of
(a) the day that is 24 months after the end of the cor-
poration’s taxation year in which the production’s
principal photography began,
(b) the day that is 18 months after the day referred to
in paragraph (a), if the corporation has filed, with the
Canada Revenue Agency, and provided to the Minister
of Canadian Heritage a copy of, a waiver described in
subparagraph 152(4)(a)(ii) of the Act, within the nor-
mal reassessment period for the corporation in respect
of the first and second taxation years ending after the
production’s principal photography began, or
(c) the day that is 12 months after the day referred to
in paragraph (b), if the corporation has filed, with the
Canada Revenue Agency, and provided to the Minister
of Canadian Heritage a copy of, a waiver described in
subparagraph 152(4)(a)(ii) of the Act, within the nor-
mal reassessment period for the corporation in respect
of the first, second and third taxation years ending af-
ter the production’s principal photography began.
(demande de certificat d’achèvement)
demande de certificat d’achèvement Demande rela-
tive à une production cinématographique ou magnéto-
scopique qu’une société canadienne imposable visée pré-
sente au ministre du Patrimoine canadien avant le jour
(appelé «  date limite de demande relative à la produc-
tion » à la présente section) qui correspond au dernier en
date des jours suivants :
a) le jour qui suit de 24 mois la fin de l’année d’impo-
sition de la société au cours de laquelle ont débuté les
principaux travaux de prise de vue relatifs à la produc-
tion;
b) le jour qui suit de 18 mois le jour visé à l’alinéa a),
si la société a présenté à l’Agence du revenu du Canada
la renonciation visée au sous-alinéa 152(4)a)(ii) de la
Loi — et en a fourni une copie au ministre du Patri-
moine canadien — au cours de la période normale de
nouvelle cotisation qui lui est applicable pour les pre-
mière et deuxième années d’imposition se terminant
après le début des principaux travaux de prise de vue
relatifs à la production;
c) le jour qui suit de 12 mois le jour visé à l’alinéa b),
si la société a présenté à l’Agence du revenu du Canada
la renonciation visée au sous-alinéa 152(4)a)(ii) de la
Loi — et en a fourni une copie au ministre du Patri-
moine canadien — au cours de la période normale de
nouvelle cotisation qui lui est applicable pour les pre-
mière, deuxième et troisième années d’imposition se
terminant après le début des principaux travaux de
prise de vue relatifs à la production. ( application for a
certificate of completion)
COVID-19 — Excluded Production COVID-19 — Production exclue
(1.2) The reference to “2-year period” in subparagraph
(a)(iv) of the definition excluded production in subsec-
tion (1) is to be read as a reference to “three-year period”
in respect of film or video productions for which the
labour expenditure of the corporation in respect of the
production for the taxation years ending in 2020 or 2021
was greater than nil.
(1.2) La mention de « période de deux ans » au sous-ali-
néa a)(iv) de la définition de production exclue au para-
graphe (1) vaut mention de «  période de trois ans  » rela-
tivement aux productions cinématographiques ou
magnétoscopiques pour lesquelles la dépense de main-
d’œuvre de la société relativement à la production pour
les années d’imposition se terminant en 2020 ou 2021
était supérieure à zéro.
Prescribed Taxable Canadian
Corporation
Société canadienne imposable visée
(2) For the purposes of section 125.4 of the Act and this
Division, prescribed taxable Canadian corporation
means a taxable Canadian corporation that is a Canadi-
an, other than a corporation that is
(a) controlled directly or indirectly in any manner
whatever by one or more persons all or part of whose
(2) Pour l’application de l’article 125.4 de la Loi et de la
présente section, est une société canadienne imposable
visée la société canadienne imposable qui a la qualité de
Canadien, à l’exception de toute société qui, selon le cas :
a) est contrôlée directement ou indirectement, de
quelque manière que ce soit, par une ou plusieurs

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295 À jour au 30 septembre 2026
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taxable income is exempt from tax under Part I of the
Act; or
(b) a prescribed labour-sponsored venture capital
corporation, as defined in section 6701.
personnes dont tout ou partie du revenu imposable est
exonéré de l’impôt en vertu de la partie I de la Loi;
b) est une société à capital de risque de travailleurs
visée à l’article 6701.
Treaty Co-production Coproduction prévue par un accord
(3) For the purpose of this Division, treaty co-produc-
tion means a film or video production whose production
is contemplated under any of the following instruments,
and to which the instrument applies:
(a) a co-production treaty entered into between
Canada and another State;
(b) the Memorandum of Understanding between the
Government of Canada and the Government of the
Hong Kong Special Administrative Region of the Peo-
ple’s Republic of China on Film and Television Co-
Production;
(c) the Common Statement of Policy on Film, Televi-
sion and Video Co-Productions between Japan and
Canada;
(d) the Memorandum of Understanding between the
Government of Canada and the Government of the Re-
public of Korea on Television Co-Production;
(e) the Memorandum of Understanding between the
Government of Canada and the Government of the Re-
public of Malta on Audio-Visual Relations; and
(f) the Memorandum of Understanding between the
Government of Canada and the Respective Govern-
ments of the Flemish, French and German-Speaking
Communities of the Kingdom of Belgium concerning
Audiovisual Coproduction.
(3) Pour l’application de la présente section, coproduc-
tion prévue par un accord s’entend d’une production ci-
nématographique ou magnétoscopique à laquelle s’ap-
plique l’un des instruments suivants :
a) un accord de coproduction conclu entre le Canada
et un autre État;
b) le Protocole d’entente entre le gouvernement du
Canada et le gouvernement de Hong Kong, région ad-
ministrative spéciale, République populaire de Chine,
relativement à la coproduction cinématographique et
audiovisuelle;
c) l’Énoncé commun de politique relative à la copro-
duction cinématographique, télévisuelle et vidéo par le
Japon et le Canada;
d) le Protocole d’entente entre le gouvernement du
Canada et le gouvernement de la République de Corée
sur la coproduction télévisuelle;
e) l’Accord relatif aux relations dans le domaine de
l’audiovisuel entre le gouvernement du Canada et le
gouvernement de la République de Malte;
f) le Protocole d’entente entre le gouvernement du
Canada et les gouvernements respectifs des commu-
nautés flamande, française et germanophone du
Royaume de Belgique relativement à la coproduction
audiovisuelle.
Canadian Film or Video Production Production cinématographique ou
magnétoscopique canadienne
(4) Subject to subsections (6) to (9), for the purposes of
section 125.4 of the Act, this Part and Schedule II, Cana-
dian film or video production means a film or video
production, other than an excluded production, of a pre-
scribed taxable Canadian corporation in respect of which
the Minister of Canadian Heritage has issued a certificate
(other than a certificate that has been revoked under sub-
section 125.4(6) of the Act) and that is
(a) a treaty co-production; or
(b) a film or video production
(4) Sous réserve des paragraphes (6) à (9), pour l’appli-
cation de l’article 125.4 de la Loi, de la présente partie et
de l’annexe II, production cinématographique ou ma-
gnétoscopique canadienne s’entend d’une production
cinématographique ou magnétoscopique, à l’exception
d’une production exclue, d’une société canadienne impo-
sable visée, à l’égard de laquelle le ministre du Patri-
moine canadien a délivré un certificat (sauf un certificat
qui a été révoqué en vertu du paragraphe 125.4(6) de la
Loi) et qui, selon le cas :
a) est une coproduction prévue par un accord;

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Section 1106 Article 1106
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Last amended on June 18, 2026
296 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(i) whose producer is a Canadian at all times dur-
ing its production,
(ii) in respect of which the Minister of Canadian
Heritage has allotted not less than six points in ac-
cordance with subsection (5),
(iii) in respect of which not less than 75% of the
total of all costs for services provided in respect of
producing the production (other than excluded
costs) was payable in respect of services provided to
or by individuals who are Canadians, and for the
purpose of this subparagraph, excluded costs are
(A) costs determined by reference to the
amount of income from the production,
(B) remuneration payable to, or in respect of,
the producer or individuals described in any of
subparagraphs (5)(a)(i) to (viii) and (b)(i) to (vi)
and paragraph (5)(c) (including any individuals
that would be described in paragraph (5)(c) if
they were Canadians),
(C) amounts payable in respect of insurance, fi-
nancing, brokerage, legal and accounting fees,
and similar amounts, and
(D) costs described in subparagraph (iv), and
(iv) in respect of which not less than 75% of the to-
tal of all costs incurred for the post-production of
the production, including laboratory work, sound
re-recording, sound editing and picture editing,
(other than costs that are determined by reference
to the amount of income from the production and
remuneration that is payable to, or in respect of,
the producer or individuals described in any of sub-
paragraphs (5)(a)(i) to (viii) and (b)(i) to (vi) and
paragraph (5)(c), including any individuals that
would be described in paragraph (5)(c) if they were
Canadians) was incurred in respect of services pro-
vided in Canada.
b) remplit les conditions suivantes :
(i) son producteur a la qualité de Canadien tout au
long de sa production,
(ii) le ministre du Patrimoine canadien y a attribué
au moins six points en conformité avec le para-
graphe (5),
(iii) au moins 75 % du total des coûts des services
fournis dans le cadre de sa production, à l’exception
des coûts exclus, était à payer relativement à des
services fournis à ou par des particuliers qui ont la
qualité de Canadien; pour l’application du présent
sous-alinéa, sont des coûts exclus :
(A) les coûts déterminés en fonction du revenu
provenant de la production,
(B) la rémunération payable au producteur ou
aux particuliers visés à l’un des sous-alinéas
(5)a)(i) à (viii) et b)(i) à (vi) ou à l’alinéa (5)c),
ou à leur égard, (y compris les particuliers qui
seraient visés à l’alinéa (5)c) s’ils avaient la qua-
lité de Canadien),
(C) les sommes à payer au titre des frais d’assu-
rance, de financement et de courtage et des frais
juridiques et comptables et les sommes sem-
blables,
(D) les coûts visés au sous-alinéa (iv),
(iv) au moins 75 % du total des coûts se rappor-
tant à sa postproduction, y compris les travaux de
laboratoire, la prise de son et le montage de la
bande sonore et de l’image, (à l’exception, d’une
part, des coûts déterminés en fonction du revenu
provenant de la production et, d’autre part, de la ré-
munération payable au producteur ou aux particu-
liers visés à l’un des sous-alinéas (5)a)(i) à (viii) et
b)(i) à (vi) ou à l’alinéa (5)c), ou à leur égard, y
compris aux particuliers qui seraient visés à l’alinéa
(5)c) s’ils avaient la qualité de Canadien) ont été en-
gagés relativement à des services fournis au
Canada.
(5) For the purposes of this Division, the Minister of
Canadian Heritage shall allot, in respect of a film or video
production
(a) that is not an animation production, in respect of
each of the following persons if that person is an indi-
vidual who is a Canadian,
(i) for the director, two points,
(5) Pour l’application de la présente section, le ministre
du Patrimoine canadien attribue des points à l’égard des
productions cinématographiques ou magnétoscopiques,
comme suit :
a) s’il s’agit d’une production autre qu’une produc-
tion d’animation, les points ci-après sont attribués
pour chacune des personnes suivantes, si elles sont
des particuliers ayant la qualité de Canadien :

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XI Capital Cost Allowances PARTIE XI Déductions pour amortissement
DIVISION VII Certificates Issued by the Minister of Canadian Heritage SECTION VII Certificats délivrés par le ministre du Patrimoine canadien
Interpretation Définitions
Section 1106 Article 1106
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
298 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(6) A production (other than a production that is an ani-
mation production or a treaty co-production) is a Canadi-
an film or video production only if there is allotted in re-
spect of the production two points under subparagraph
(5)(a)(i) or (ii) and one point under subparagraph
(5)(a)(iii) or (iv).
(6) Une production, sauf s’il s’agit d’une production
d’animation ou d’une coproduction prévue par un accord,
est une production cinématographique ou magnétosco-
pique canadienne seulement si les points suivants y sont
attribués : deux points en vertu des sous-alinéas (5)a)(i)
ou (ii) et un point en vertu des sous-alinéas (5)a)(iii) ou
(iv).
(7) An animation production (other than a production
that is a treaty co-production) is a Canadian film or video
production only if there is allotted, in respect of the pro-
duction,
(a) one point under subparagraph (5)(b)(i) or para-
graph (5)(c);
(b) one point under subparagraph (5)(b)(ii); and
(c) one point under subparagraph (5)(d)(ii).
(7) Une production d’animation, sauf s’il s’agit d’une co-
production prévue par un accord, est une production ci-
nématographique ou magnétoscopique canadienne
seulement si les points ci-après y sont attribués :
a) un point en vertu du sous-alinéa (5)b)(i) ou de
l’alinéa (5)c);
b) un point en vertu du sous-alinéa (5)b)(ii);
c) un point en vertu du sous-alinéa (5)d)(ii).
Lead performer/screenwriter Artiste principal et scénariste
(8) For the purposes of this Division,
(a) a lead performer in respect of a production is an
actor or actress who has a leading role in the produc-
tion having regard to the performer’s remuneration,
billing and time on screen;
(b) a lead voice in respect of an animation production
is the voice of the individual who has a leading role in
the production having regard to the length of time that
the individual’s voice is heard in the production and
the individual’s remuneration; and
(c) where a person who is not a Canadian participates
in the writing and preparation of the screenplay for a
production, the screenwriter is not a Canadian unless
the principal screenwriter is an individual who is oth-
erwise a Canadian, the screenplay for the production
is based upon a work authored by a Canadian, and the
work is published in Canada.
(8) Les règles suivantes s’appliquent dans le cadre de la
présente section :
a) l’artiste principal d’une production est un acteur
ou une actrice qui interprète l’un des rôles principaux,
compte tenu de sa rémunération, de sa position au gé-
nérique et de son temps de présence à l’écran;
b) la voix principale d’une production d’animation
est la voix du particulier qui interprète l’un des rôles
principaux, compte tenu de sa rémunération et de la
durée pendant laquelle sa voix est entendue;
c) lorsqu’une personne qui n’a pas la qualité de Cana-
dien participe à la rédaction et à l’élaboration du scé-
nario d’une production, le scénariste n’a la qualité de
Canadien que si le scénariste principal est un particu-
lier qui a cette qualité par ailleurs, que si le scénario de
la production est tiré d’une œuvre écrite par un Cana-
dien et que si l’œuvre est publiée au Canada.
Documentary Production Production documentaire
(9) A documentary production that is not an excluded
production, and that is allotted less than six points be-
cause one or more of the positions referred to in para-
graph (5)(a) is unoccupied, is a Canadian film or video
production if all of the positions described in that para-
graph that are occupied in respect of the production are
occupied by individuals who are Canadians.
(9) La production documentaire qui n’est pas une pro-
duction exclue, et à laquelle moins de six points ont été
attribués du fait qu’un ou plusieurs des postes visés à
l’alinéa (5)a) sont vacants, est une production cinémato-
graphique ou magnétoscopique canadienne si tous les
postes visés à cet alinéa qui sont occupés relativement à
la production le sont par des particuliers qui ont la quali-
té de Canadien.

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XI Capital Cost Allowances PARTIE XI Déductions pour amortissement
DIVISION VII Certificates Issued by the Minister of Canadian Heritage SECTION VII Certificats délivrés par le ministre du Patrimoine canadien
Interpretation Définitions
Section 1106 Article 1106
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
299 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Prescribed Person Personne visée
(10) For the purpose of section 125.4 of the Act and this
Division, prescribed person means any of the following:
(a) a corporation that holds a television, specialty or
pay-television broadcasting licence issued by the
Canadian Radio-television and Telecommunications
Commission;
(b) a corporation that holds a broadcast undertaking
licence and that provides production funding as a re-
sult of a “significant benefits” commitment given to
the Canadian Radio-television and Telecommunica-
tions Commission;
(c) a person to which paragraph 149(1)(l) of the Act
applies and that has a fund that is used to finance
Canadian film or video productions;
(d) a Canadian government film agency;
(e) in respect of a film or video production, a non-
resident person that does not carry on a business in
Canada through a permanent establishment in Canada
and whose interest (or, for civil law, right) in the pro-
duction is acquired to comply with the certification re-
quirements of a treaty co-production twinning ar-
rangement;
(f) a person
(i) to which paragraph 149(1)(f) of the Act applies,
(ii) that has a fund that is used to finance Canadi-
an film or video productions, all or substantially all
of which financing is provided by way of a direct
ownership interest (or, for civil law, right) in those
productions, and
(iii) that, after 1996, has received donations only
from persons described in any of paragraphs (a) to
(e);
(g) a prescribed taxable Canadian corporation;
(h) an individual who is a Canadian; and
(i) a partnership, each member of which is described
in any of paragraphs (a) to (h).
(10) Pour l’application de l’article 125.4 de la Loi et de la
présente section, est une personne visée :
a) la société titulaire d’une licence de radiodiffusion
(télévision, services spécialisés ou télévision payante)
délivrée par le Conseil de la radiodiffusion et des télé-
communications canadiennes;
b) la société titulaire d’une licence d’entreprise de ra-
diodiffusion qui finance des productions en raison de
son engagement en matière d’« avantages impor-
tants » envers le Conseil de la radiodiffusion et des té-
lécommunications canadiennes;
c) la personne à laquelle s’applique l’alinéa 149(1)l)
de la Loi, si elle a un fonds qui sert à financer des pro-
ductions cinématographiques ou magnétoscopiques
canadiennes;
d) toute agence cinématographique d’État;
e) en ce qui a trait à une production cinématogra-
phique ou magnétoscopique, la personne non-rési-
dente qui n’exploite pas d’entreprise au Canada par
l’intermédiaire d’un établissement stable au Canada, si
elle acquiert un intérêt ou, pour l’application du droit
civil, un droit sur la production pour se conformer aux
conditions d’attestation d’une convention de jumelage
portant sur une coproduction prévue par un accord;
f) la personne qui répond aux conditions suivantes :
(i) elle est visée à l’alinéa 149(1)f) de la Loi,
(ii) elle a un fonds qui sert à financer des produc-
tions cinématographiques ou magnétoscopiques ca-
nadiennes qui sont financées en totalité ou en
presque totalité au moyen d’intérêts directs ou,
pour l’application du droit civil, de droits directs
sur les productions,
(iii) les seuls dons qu’elle a reçus après 1996 pro-
viennent de personnes visées à l’un des alinéas a) à
e);
g) toute société canadienne imposable visée;
h) tout particulier ayant la qualité de Canadien;
i) toute société de personnes dont chacun des asso-
ciés est visé à l’un des alinéas a) à h).

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XI Capital Cost Allowances PARTIE XI Déductions pour amortissement
DIVISION VII Certificates Issued by the Minister of Canadian Heritage SECTION VII Certificats délivrés par le ministre du Patrimoine canadien
Interpretation Définitions
Sections 1106-1107 Articles 1106-1107
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
300 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Prescribed Amount Montant prévu
(11) For the purpose of the definition assistance in sub-
section 125.4(1) of the Act, prescribed amount means
an amount paid or payable to a taxpayer under the Li-
cense Fee Program of the Canadian Television Fund or as
a licence-fee top-up contribution from the Canada Media
Fund.
(11) Pour l’application de la définition de montant
d’aide au paragraphe 125.4(1) de la Loi, est un montant
prévu la somme payée ou à payer à un contribuable dans
le cadre du Programme de droits de diffusion du Fonds
canadien de télévision ou à titre de supplément de droits
de diffusion du Fonds des médias du Canada.
Copyright Owner Titulaire du droit d’auteur
(12) For the purpose of the definition copyright owner
in subsection (1),
(a) the right of a person to share in the revenues from
or proceeds of disposition of an interest or, for civil
law, a right, in a film or video production is not, in and
by itself, an interest or right as a copyright owner of
the production; and
(b) for greater certainty, a grant of an exclusive li-
cence, within the meaning assigned by the Copyright
Act, is not an assignment of a copyright.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/2005-126, s. 3; SOR/2010-96, s. 2; 2013, c. 34, s.
385; SOR/2015-61, s. 1; SOR/2016-262, s. 1; 2019, c. 29, s. 56; 2022, c. 10, s. 39.
(12) Pour l’application de la définition de titulaire du
droit d’auteur au paragraphe (1) :
a) le droit d’une personne de recevoir une partie des
revenus provenant d’une production cinématogra-
phique ou magnétoscopique ou une partie du produit
de disposition d’un intérêt ou, pour l’application du
droit civil, d’un droit sur une telle production ne
constitue pas en soi un intérêt ou un droit à titre de ti-
tulaire du droit d’auteur sur la production;
b) il est entendu que la concession d’une licence ex-
clusive, au sens de la Loi sur le droit d’auteur , ne
constitue pas une cession du droit d’auteur.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/2005-126, art. 3; DORS/
2010-96, art. 2; 2013, ch. 34, art. 385; DORS/2015-61, art. 1; DORS/2016-262, art. 1;
2019, ch. 29, art. 56; 2022, ch. 10, art. 39.
DIVISION VIII SECTION VIII
Determination of Viscosity and
Density
Détermination de la viscosité et de la
densité
1107 For the purpose of the definition bituminous
sands in subsection 248(1) of the Act, viscosity or densi-
ty of hydrocarbons shall be determined using a number
of individual samples (constituting a representative sam-
pling of that deposit or those deposits, as the case may
be, from which the taxpayer is committed to produce by
means of one mine) tested
(a) at atmospheric pressure;
(b) at a temperature of 15.6 degrees Celsius; and
(c) free of solution gas.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/98-97, s. 3.
1107 Pour l’application de la définition de sables bitu-
mineux au paragraphe 248(1) de la Loi, la viscosité ou la
densité d’hydrocarbures est déterminée à partir d’échan-
tillons individuels — constituant un échantillonnage re-
présentatif du ou des gisements desquels le contribuable
s’est engagé à extraire des hydrocarbures au moyen d’une
mine donnée — mis à l’essai :
a) à la pression atmosphérique;
b) à une température de 15,6 °C;
c) étant exempts de gaz dissous.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/98-97, art. 3.

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XII Resource and Processing Allowances PARTIE XII Déductions à l’égard des ressources et du traitement
Sections 1200-1201 Articles 1200-1201
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
301 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
PART XII PARTIE XII
Resource and Processing
Allowances
Déductions à l’égard des
ressources et du traitement
1200 For the purposes of section 65 of the Act, there
may be deducted in computing the income of a taxpayer
for a taxation year such of the amounts determined in ac-
cordance with sections 1201 to 1209 and 1212 as are ap-
plicable.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/79-245, s. 1.
1200 Aux fins de l’article 65 de la Loi, les montants dé-
terminés en vertu des articles 1201 à 1210 et 1213, selon
le cas, peuvent être déduits lors du calcul du revenu d’un
contribuable pour une année d’imposition.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/79-245, art. 1.
Earned Depletion Allowances Déductions pour épuisement
gagnées
1201 In computing a taxpayer’s income for a taxation
year there may be deducted such amount as he may
claim not exceeding the lesser of
(a) the aggregate of
(i) 25 per cent of the amount, if any, by which the
taxpayer’s resource profits for the year exceed four
times the total of amounts, if any, deducted under
subsection 1202(2) in computing the taxpayer’s in-
come for the year, and
(ii) the amount, if any, by which the aggregate of
amounts included in computing the taxpayer’s in-
come for the year under paragraphs 59(3.3)(a) and
(b) of the Act exceeds the aggregate of amounts, if
any, that may reasonably be considered to have
been deducted under subsection 1202(2) by reason
of subparagraph (b)(ii) thereof in computing the
taxpayer’s income for the year; and
(b) the aggregate of
(i) the taxpayer’s earned depletion base as of the
end of the year, and
(ii) the amount, if any, by which
(A) the aggregate determined under paragraph
1202(4)(a) in respect of the taxpayer for the year
exceeds
(B) the amount, if any, by which
(I) the aggregate of all amounts that would
be determined under paragraphs 1205(1)(e)
to (k)
1201 Lors du calcul du revenu d’un contribuable pour
une année d’imposition, il peut être déduit un montant
qu’il peut réclamer sans dépasser le moins élevé des
montants suivants :
a) le total des montants suivants :
(i) 25 pour cent de l’excédent éventuel de ses béné-
fices relatifs à des ressources pour l’année sur
quatre fois le total des montants éventuels déduits
en application du paragraphe 1202(2) dans le cal-
cul de son revenu pour l’année,
(ii) l’excédent éventuel du total des montants in-
clus en application des paragraphes 59(3.3)a) et b)
de la Loi dans le calcul de son revenu pour l’année
sur le total des montants éventuels qu’il est raison-
nable de considérer comme déduits en application
du paragraphe 1202(2) par l’effet du sous-alinéa
1202(2)b)(ii) dans le calcul de son revenu pour
l’année;
b) le total des montants suivants :
(i) sa base de la déduction pour épuisement ga-
gnée à la fin de l’année,
(ii) l’excédent éventuel du total visé à la division
(A) sur l’excédent visé à la division (B) :
(A) le total calculé selon l’alinéa 1202(4)a) à
l’égard du contribuable pour l’année,
(B) l’excédent éventuel, découlant du calcul de
la base de la déduction pour épuisement gagnée
du contribuable à la fin de l’année,
(I) du total des montants qui seraient calcu-
lés selon les alinéas 1205(1)e) à k)

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XII Resource and Processing Allowances PARTIE XII Déductions à l’égard des ressources et du traitement
Earned Depletion Allowances Déductions pour épuisement gagnées
Sections 1201-1202 Articles 1201-1202
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
302 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
exceeds
(II) 33 1/3 per cent of the aggregate of all
amounts that would be determined under
paragraphs 1205(1)(a) to (d.2)
in computing the taxpayer’s earned depletion
base as of the end of the year.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/78-502, s. 3; SOR/81-974, s. 2; SOR/91-79, s. 2;
SOR/99-179, s. 4.
sur
(II) 33 1/3 pour cent du total des montants
qui seraient calculés selon les alinéas
1205(1)a) à d.2).
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/78-502, art. 3; DORS/
81-974, art. 2; DORS/91-79, art. 2; DORS/99-179, art. 4.
1202 (1) For the purposes of computing the earned de-
pletion base of a corporation, control of which has been
acquired under circumstances described in subsection
66(11) of the Act, the amount by which the earned deple-
tion base of the corporation at the time referred to in that
subsection exceeds the aggregate of amounts otherwise
deducted under section 1201 in computing its income for
taxation years ending after that time and before control
was so acquired shall be deemed to have been deducted
under section 1201 by the corporation in computing its
income for taxation years ending before such acquisition
of control.
1202 (1) Aux fins du calcul de la base de la déduction
pour épuisement gagnée d’une société dont le contrôle a
été acquis dans des circonstances visées au paragraphe
66(11) de la Loi, l’excédent du montant de la base de la
déduction pour épuisement gagnée, à la date visée à ce
paragraphe, sur le total des montants autrement déduits
en vertu de l’article 1201 dans le calcul de son revenu
pour les années d’imposition se terminant après cette
date et avant que le contrôle ne soit ainsi acquis, est ré-
puté avoir été déduit par la société en vertu de l’article
1201 dans le calcul de son revenu pour les années d’im-
position se terminant avant cette acquisition de contrôle.
(2) Subject to subsections (5) and (6), where after
November 7, 1969 a corporation (in this subsection re-
ferred to as the “successor”) acquired a particular proper-
ty (whether by way of a purchase, amalgamation, merger,
winding-up or otherwise), there may be deducted by the
successor in computing its income for a taxation year an
amount not exceeding the aggregate of all amounts each
of which is an amount determined in respect of an origi-
nal owner of the particular property that is the lesser of
(a) the earned depletion base of the original owner
immediately after the original owner disposed of the
particular property (determined as if, in the case of a
disposition after April 28, 1978 as a result of an amal-
gamation described in section 87 of the Act, the origi-
nal owner existed after the time of disposition and no
property was acquired or disposed of in the course of
the amalgamation) to the extent of the amount thereof
that was not
(i) deducted by the original owner or any prede-
cessor owner of the particular property in comput-
ing income for any taxation year,
(ii) deducted by the successor in computing in-
come for a preceding taxation year, or
(iii) otherwise deducted by the successor in com-
puting income for the taxation year, and
(b) 25 per cent of the amount, if any, by which
(2) Sous réserve des paragraphes (5) et (6), la société
(appelée « société remplaçante » au présent paragraphe)
qui acquiert un bien donné, après le 7 novembre 1969,
par achat, fusion, unification, liquidation ou autrement,
peut déduire dans le calcul de son revenu pour une année
d’imposition un montant ne dépassant pas le total des
montants dont chacun représente le moins élevé des
montants suivants, calculé quant à un propriétaire obligé
du bien donné :
a) la base de la déduction pour épuisement gagnée du
propriétaire obligé immédiatement après qu’il a dispo-
sé du bien donné (calculée, dans le cas d’une disposi-
tion effectuée après le 28 avril 1978 par suite d’une fu-
sion visée à l’article 87 de la Loi, comme si le
propriétaire obligé avait existé après la disposition et
comme si aucun bien n’avait été acquis ou n’avait fait
l’objet d’une disposition dans le cadre de la fusion), à
concurrence du montant de cette base qui n’a été dé-
duit :
(i) ni par le propriétaire obligé ou par un proprié-
taire antérieur du bien donné dans le calcul du re-
venu pour une année d’imposition,
(ii) ni par la société remplaçante dans le calcul du
revenu pour une année d’imposition antérieure,
(iii) ni, par ailleurs, par la société remplaçante
dans le calcul du revenu pour l’année;

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XII Resource and Processing Allowances PARTIE XII Déductions à l’égard des ressources et du traitement
Earned Depletion Allowances Déductions pour épuisement gagnées
Section 1202 Article 1202
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
303 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(i) the part of the successor’s income for the year
that can reasonably be regarded as attributable to
(A) the part of any amount included under
paragraph 59(3.2)(c) of the Act in computing its
income for the year that can reasonably be re-
garded as attributable to the disposition by it in
the year or a preceding taxation year of any in-
terest in or right to the particular property, to
the extent that the proceeds of the disposition
have not been included in determining an
amount under this clause, paragraph (7)(g),
clause 29(25)(d)(i)(A) of the Income Tax Appli-
cation Rules or clause 66.7(1)(b)(i)(A) or
(3)(b)(i)(A) or paragraph 66.7(10)(g) of the Act
for a preceding taxation year,
(B) its reserve amount for the year in respect of
the original owner and each predecessor owner,
if any, of the particular property,
(C) production from the particular property, or
(D) processing described in subparagraph
1204(1)(b)(iii), (iv) or (v) with the particular
property
computed as if no deduction were allowed under
section 29 of the Income Tax Application Rules or
under any of sections 65 to 66.7 of the Act and as if
that income did not include any amount designated
under clause 66.7(2)(b)(ii)(A) of the Act,
exceeds
(ii) the total of
(A) four times the total of all other amounts de-
ducted under this subsection for the year that
can reasonably be regarded as attributable to the
part of the successor’s income for the year de-
scribed in subparagraph (i), and
(B) the total of all amounts each of which is an
amount deducted under subsection 66.7(1), (3),
(4) or (5) of the Act or subsection 29(25) of the
Income Tax Application Rules for the year that
can reasonably be regarded as attributable to the
part of the successor’s income for the year de-
scribed in subparagraph (i).
b) 25 pour cent de l’excédent éventuel du montant vi-
sé au sous-alinéa (i) sur le montant visé au sous-alinéa
(ii) :
(i) la partie du revenu de la société remplaçante
pour l’année, calculée comme si aucune déduction
n’était admise en vertu de l’article 29 des Règles
concernant l’application de l’impôt sur le revenu
ou de l’un des articles 65 à 66.7 de la Loi et comme
si ce revenu ne comprenait aucun montant désigné
en vertu de la division 66.7(2)b)(ii)(A) de la Loi,
qu’il est raisonnable de considérer comme étant at-
tribuable, selon le cas :
(A) à la partie d’un montant inclus, en applica-
tion de l’alinéa 59(3.2)c) de la Loi, dans le calcul
de son revenu pour l’année et qu’il est raison-
nable de considérer comme étant attribuable à la
disposition qu’elle a effectuée au cours de l’année
ou d’une année d’imposition antérieure d’un
droit dans le bien donné, dans la mesure où le
produit de disposition n’a pas été inclus dans le
calcul d’un montant en application de la pré-
sente division, de l’alinéa (7)g), de la division
29(25)d)(i)(A) des Règles concernant l’applica-
tion de l’impôt sur le revenu ou des divisions
66.7(1)b)(i)(A) ou (3)b)(i)(A) ou de l’alinéa
66.7(10)g) de la Loi pour une année d’imposi-
tion antérieure,
(B) à sa provision pour l’année, quant au pro-
priétaire obligé et à chaque propriétaire anté-
rieur, le cas échéant, du bien donné,
(C) à la production tirée du bien donné,
(D) au traitement visé aux sous-alinéas
1204(1)b)(iii), (iv) ou (v) relativement au bien
donné,
(ii) le total des montants suivants :
(A) quatre fois le total des autres montants dé-
duits pour l’année en application du présent pa-
ragraphe et qu’il est raisonnable de considérer
comme étant attribuables à la partie du revenu
de la société remplaçante pour l’année qui est vi-
sée au sous-alinéa (i),
(B) le total des montants représentant chacun
un montant déduit en application des para-
graphes 66.7(1), (3), (4) ou (5) de la Loi ou du
paragraphe 29(25) des Règles concernant l’ap-
plication de l’impôt sur le revenu pour l’année et
qu’il est raisonnable de considérer comme étant
attribuable à la partie du revenu de la société

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PART XII Resource and Processing Allowances PARTIE XII Déductions à l’égard des ressources et du traitement
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remplaçante pour l’année qui est visée au sous-
alinéa (i).
(3) Where in a taxation year ending after February 17,
1987 an original owner of a property disposes of the
property in circumstances in which subsection (2) ap-
plies,
(a) the amount of the earned depletion base of the
original owner determined immediately after the time
of that disposition shall be deducted in determining
the earned depletion base of the original owner at any
time after the time that is immediately after the dispo-
sition;
(b) for the purposes of paragraph (2)(a), the earned
depletion base of the original owner determined im-
mediately after the original owner disposed of the
property that was deducted in computing the original
owner’s income for the year shall be deemed to be
equal to the lesser of
(i) the amount deducted in respect of the disposi-
tion under paragraph (a), and
(ii) the amount, if any, by which
(A) the specified amount determined under
subsection (4) in respect of the original owner
for the year
exceeds
(B) the aggregate of all amounts each of which
is an amount determined under this paragraph
in respect of any disposition made by the origi-
nal owner before the disposition and in the year;
and
(c) for greater certainty, any amount (other than the
amount determined under paragraph (b)) that was de-
ducted under section 1201 by the original owner for
the year or a subsequent taxation year shall, for the
purposes of paragraph (2)(a), be deemed not to be in
respect of the earned depletion base of the original
owner determined immediately after the original own-
er disposed of the particular property.
(3) Dans le cas où, au cours d’une année d’imposition se
terminant après le 17 février 1987, le propriétaire obligé
d’un bien dispose de celui-ci dans des circonstances où le
paragraphe (2) s’applique :
a) sa base de la déduction pour épuisement gagnée,
déterminée immédiatement après la disposition, est
déduite dans le calcul de cette base après le moment
qui est immédiatement après la disposition;
b) pour l’application de l’alinéa (2)a), sa base de la
déduction pour épuisement gagnée, déterminée im-
médiatement après la disposition, qui est déduite dans
le calcul de son revenu pour l’année est réputée égale
au moins élevé des montants suivants :
(i) le montant déduit en application de l’alinéa a)
relativement à la disposition,
(ii) l’excédent éventuel du montant visé à la divi-
sion (A) sur le total visé à la division (B) :
(A) le montant déterminé selon le paragraphe
(4) quant au propriétaire obligé pour l’année,
(B) le total des montants dont chacun repré-
sente un montant calculé selon le présent alinéa
relativement à une disposition effectuée par le
propriétaire obligé au cours de l’année et avant
la disposition en question;
c) il est entendu que tout montant, sauf celui calculé
selon l’alinéa b), que le propriétaire obligé déduit en
application de l’article 1201 pour l’année ou pour une
année d’imposition suivant cette année est réputé,
pour l’application de l’alinéa (2)a), ne pas se rapporter
à sa base de la déduction pour épuisement gagnée, dé-
terminée immédiatement après la disposition.
(4) Where in a taxation year ending after February 17,
1987 an original owner of a property disposes of the
property in circumstances in which subsection (2) ap-
plies, the lesser of
(a) the total of all amounts each of which is the
amount, if any, by which
(4) Dans le cas où, au cours d’une année d’imposition se
terminant après le 17 février 1987, un propriétaire obligé
dispose d’un bien dans des circonstances où le para-
graphe (2) s’applique, le moins élevé des montants sui-
vants correspond au montant déterminé, quant au pro-
priétaire obligé pour l’anné, pour l’application des alinéas
(3)b) et 1205(1)d.2) :

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(i) an amount deducted under paragraph (3)(a) in
respect of such a disposition in the year by the orig-
inal owner
exceeds
(ii) the amount, if any, designated by the original
owner in a prescribed form filed with the Minister
within six months after the end of the year in re-
spect of the amount determined under subpara-
graph (i), and
(b) the amount, if any, deducted under section 1201
in computing the income of the original owner for the
taxation year
is the specified amount in respect of the original owner
for the year for the purposes of paragraphs (3)(b) and
1205(1)(d.2).
a) le total des montants dont chacun représente l’ex-
cédent éventuel du montant visé au sous-alinéa (i) sur
le montant visé au sous-alinéa (ii) :
(i) le montant déduit en application de l’alinéa
(3)a) relativement à une telle disposition dans l’an-
née par le propriétaire obligé,
(ii) le montant que le propriétaire obligé indique,
le cas échéant, dans un formulaire prescrit remis au
ministre dans les six mois suivant la fin de l’année
relativement au montant visé au sous-alinéa (i);
b) le montant éventuel déduit en application de l’ar-
ticle 1201 dans le calcul du revenu du propriétaire
obligé pour l’année.
(5) Subsections (2), 1203(3), 1207(7) and 1212(4) do
not apply
(a) in respect of a property acquired by way of an
amalgamation or winding-up to which section 1214
applies;
(b) to permit, in respect of the acquisition by a corpo-
ration before February 18, 1987 of a property, a de-
duction by the corporation of an amount that the cor-
poration would not have been entitled to deduct under
this Part, if this Part, as it read in its application to
taxation years ending before February 18, 1987, ap-
plied to taxation years ending after February 17, 1987;
or
(c) in respect of a property acquired by purchase,
amalgamation, merger, winding-up or otherwise, from
a person who is exempt from tax under Part I of the
Act on that person’s taxable income.
(5) Les paragraphes (2), 1203(3), 1207(7) et 1212(4) ne
s’appliquent pas :
a) à un bien acquis par suite d’une fusion ou d’une li-
quidation à laquelle l’article 1214 s’applique;
b) de façon à permettre à une société de déduire, re-
lativement à un bien qu’elle a acquis avant le 18 fé-
vrier 1987, un montant qu’elle n’aurait pas eu le droit
de déduire en application de la présente partie si celle-
ci, dans sa version applicable aux années d’imposition
se terminant avant cette date, s’était appliquée aux an-
nées d’imposition se terminant après le 17 février
1987;
c) à un bien acquis par achat, fusion, unification, li-
quidation ou autrement auprès d’une personne exoné-
rée de l’impôt prévu à la partie I de la Loi sur son reve-
nu imposable.
(6) Subsections (2), 1203(3), 1207(7) and 1212(4) apply
only to a corporation that has acquired a particular prop-
erty
(a) where it acquired the particular property in a tax-
ation year commencing before 1985 and, at the time it
acquired the particular property, the corporation ac-
quired the specified property of the person from
whom it acquired the particular property;
(b) where it acquired the particular property from a
person in a taxation year commencing after 1984 and,
at the time it acquired the particular property, the cor-
poration acquired
(6) Les paragraphes (2), 1203(3), 1207(7) et 1212(4) ne
s’appliquent qu’à la société qui a acquis un bien donné
dans les circonstances suivantes :
a) elle a acquis le bien donné d’une personne au
cours d’une année d’imposition commençant avant
1985 et, au moment de l’acquisition, a aussi acquis les
biens désignés de cette personne;
b) elle a acquis le bien donné d’une personne au
cours d’une année d’imposition commençant après
1984 et, au moment de l’acquisition, a acquis :
(i) la totalité, ou presque, des avoirs miniers cana-
diens de cette personne,

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(i) all or substantially all of the Canadian resource
properties of that person, or
(ii) where subparagraph (i) does not apply, the
specified property of the person;
(c) where it acquired (other than in circumstances in
which subparagraph (b)(ii) applies) the particular
property after November 16, 1978 and in a taxation
year ending before February 18, 1987 by any means
other than by way of an amalgamation or winding-up
and it and the person from whom it acquired the par-
ticular property have filed with the Minister a joint
election under and in accordance with any of subsec-
tions 66(6), 66.1(4), 66.1(5), 66.2(3), 66.2(4), 66.4(3),
and 66.4(4) of the Act as those subsections read in
their application to that year;
(d) where it acquired the particular property after
June 5, 1987 by way of an amalgamation or winding-
up (other than in circumstances in which subpara-
graph (b)(ii) applies) and it has filed an election in the
form prescribed for the purposes of paragraph
66.7(7)(c) of the Act with the Minister on or before the
day on or before which the corporation is required to
file a return of income pursuant to section 150 of the
Act for its taxation year in which it acquired the par-
ticular property;
(e) where it acquired the particular property (other
than by means of an amalgamation or winding-up or
in circumstances in which subparagraph (b)(ii) ap-
plies) in a taxation year ending after February 17,
1987 and it and the person from whom it acquired the
particular property have filed a joint election in the
form prescribed for the purposes of paragraph
66.7(7)(e) of the Act with the Minister on or before the
earlier of the days on or before which either of them is
required to file a return of income pursuant to section
150 of the Act in respect of the irrespective taxation
years that include the time of acquisition of the partic-
ular property; and
(f) where it acquired (other than by way of an amal-
gamation or winding-up) the particular property in
circumstances in which subparagraph (b)(ii) applies
and it and the person from whom it acquired the par-
ticular property agree to have subsection (2), 1203(3),
1207(7) or 1212(4), as the case may be, apply to them
and notify the Minister in writing of the agreement in
their returns of income under Part I of the Act for
their respective taxation years that include the time of
acquisition of the particular property.
(ii) si le sous-alinéa (i) ne s’applique pas, les biens
désignés de cette personne;
c) elle a acquis le bien donné, autrement que dans
des circonstances où le sous-alinéa b)(ii) s’applique et
autrement que par suite d’une fusion ou d’une liquida-
tion, après le 16 novembre 1978 et au cours d’une an-
née d’imposition se terminant avant le 18 février 1987
et, avec la personne de laquelle elle a acquis le bien
donné, a effectué un choix conjoint sur formulaire
prescrit qu’elle a remis au ministre conformément à
l’un des paragraphes 66(6), 66.1(4), 66.1(5), 66.2(3),
66.2(4), 66.4(3) et 66.4(4) de la Loi, dans leur version
applicable à cette année;
d) elle a acquis le bien donné après le 5 juin 1987 par
suite d’une fusion ou d’une liquidation, autrement que
dans des circonstances où le sous-alinéa b)(ii) s’ap-
plique, et a effectué un choix sur formulaire prescrit
pour l’application de l’alinéa 66.7(7)c) de la Loi qu’elle
a remis au ministre, au plus tard le jour où elle est te-
nue de produire une déclaration de revenu conformé-
ment à l’article 150 de la Loi pour son année d’imposi-
tion au cours de laquelle elle a acquis le bien donné;
e) elle a acquis le bien donné, autrement que par
suite d’une fusion ou d’une liquidation et autrement
que dans des circonstances où le sous-alinéa b)(ii)
s’applique, au cours d’une année d’imposition se ter-
minant après le 17 février 1987 et a effectué, avec la
personne de laquelle elle a acquis le bien donné, un
choix conjoint sur formulaire prescrit pour l’applica-
tion de l’alinéa 66.7(7)e) de la Loi qu’elle a remis au
ministre au plus tard le jour où l’une d’elles est, la pre-
mière, tenue de produire au plus tard une déclaration
de revenu conformément à l’article 150 de la Loi pour
son année d’imposition qui comprend le moment où le
bien donné a été acquis;
f) elle a acquis le bien donné, autrement que par suite
d’une fusion ou d’une liquidation, dans des circons-
tances où le sous-alinéa b)(ii) s’applique et, ayant
convenu avec la personne de laquelle elle a acquis le
bien donné de se prévaloir du paragraphe (2),
1203(3), 1207(7) ou 1212(4), selon le cas, elle, de
concert avec cette personne, en avise le ministre par
écrit dans leur déclaration de revenu produite en vertu
de la partie I de la Loi pour leurs années d’imposition
respectives qui comprennent le moment où le bien
donné a été acquis.
(7) Where at any time after November 12, 1981 (7) Dans le cas où, à un moment donné après le 12 no-
vembre 1981, selon le cas :

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(a) control of a corporation is considered for the pur-
poses of subsection 66.7(10) of the Act to have been
acquired by a person or group of persons, or
(b) a corporation ceases to be exempt from tax under
Part I of the Act on its taxable income,
for the purposes of section 1201, this section and section
1205,
(c) the corporation shall be deemed after that time to
be a successor (within the meaning assigned by sub-
section (2)) that had, at that time, acquired all the
properties owned by the corporation immediately be-
fore that time from an original owner thereof;
(d) a joint election shall be deemed to have been filed
in accordance with subsection (6) in respect of the ac-
quisition;
(e) the earned depletion base of the corporation im-
mediately before that time shall be deemed not to be
the earned depletion base of the corporation immedi-
ately after that time but to be the earned depletion
base of the original owner immediately after that time;
(f) [Repealed, SOR/93-120, s. 1]
(g) where the corporation (in this paragraph referred
to as the “transferee”) was, immediately before and at
that time,
(i) a parent corporation (within the meaning as-
signed by subsection 87(1.4) of the Act), or
(ii) a subsidiary wholly-owned corporation (within
the meaning assigned by subsection 87(1.4) of the
Act)
of a particular corporation (in this paragraph referred
to as the “transferor”), if both corporations agree to
have this paragraph apply to them in respect of a taxa-
tion year of the transferor ending after that time and
notify the Minister in writing of the agreement in the
return of income under Part I of the Act of the trans-
feror for that year, the transferor may, if throughout
that year the transferee was such a parent corporation
or subsidiary wholly-owned corporation of the trans-
feror, designate in favour of the transferee, in respect
of that year, for the purpose of making a deduction
under subsection (2) in respect of expenditures in-
curred by the transferee before that time and when it
was such a parent corporation or subsidiary wholly-
owned corporation of the transferor, an amount not
exceeding such portion of the amount that would be
its income for the year, if no deductions were allowed
under any of section 29 of the Income Tax Application
a) le contrôle d’une société est réputé, pour l’applica-
tion du paragraphe 66.7(10) de la Loi, acquis par une
personne ou un groupe de personnes,
b) une société cesse d’être exonérée de l’impôt prévu
à la partie I de la Loi sur son revenu imposable,
pour l’application de l’article 1201, du présent article et
de l’article 1205 :
c) la société est réputée, après ce moment, être une
société remplaçante, au sens du paragraphe (2), qui
avait acquis, à ce moment, d’un propriétaire obligé
tous les biens dont elle était propriétaire immédiate-
ment avant ce moment,
d) un choix conjoint est réputé avoir été effectué sur
un formulaire produit conformément au paragraphe
(6) relativement à l’acquisition,
e) la base de la déduction pour épuisement gagnée de
la société immédiatement avant ce moment est répu-
tée ne pas être la base de la déduction pour épuise-
ment gagnée de la société immédiatement après ce
moment mais celle du propriétaire obligé immédiate-
ment après ce moment,
f) [Abrogé, DORS/93-120, art. 1]
g) si la société (appelée « cessionnaire » au présent
alinéa) était, à ce moment et immédiatement avant,
(i) soit une société mère au sens du paragraphe
87(1.4) de la Loi,
(ii) soit une filiale à cent pour cent au sens du
même paragraphe,
d’une société donnée (appelée « cédante » au présent
alinéa), et si la cessionnaire et la cédante conviennent
de se prévaloir du présent alinéa relativement à une
année d’imposition de la cédante se terminant après
ce moment et en avisent le ministre par écrit dans la
déclaration de revenu de la cédante pour cette année
en vertu de la partie I de la Loi, la cédante peut, si,
tout au long de l’année, la cessionnaire est restée so-
ciété mère ou filiale à cent pour cent de la cédante, at-
tribuer à la cessionnaire pour cette année, en vue de
faire une déduction prévue au paragraphe (2) au titre
des dépenses que la cessionnaire a engagées avant ce
moment pendant qu’elle était société mère ou filiale à
cent pour cent de la cédante, un montant ne dépassant
pas la partie de ce que serait son revenu pour l’année
si aucune déduction n’était admise en vertu de l’article
29 des Règles concernant l’application de l’impôt sur
le revenu ou de l’un des articles 65 à 66.7 de la Loi,

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Rules, and sections 65 to 66.7 of the Act, that may rea-
sonably be regarded as being attributable to
(iii) the production from Canadian resource prop-
erties owned by the transferor immediately before
that time,
(iv) the disposition in the year of any Canadian re-
source properties owned by the transferor immedi-
ately before that time, and
(v) such processing as is described in subpara-
graph 1204(1)(b)(iii), (iv), or (v) with property
owned by the transferor immediately before that
time
to the extent that such portion of the amount so desig-
nated is not designated under this paragraph in favour
of any other taxpayer or under paragraph 66.7(10)(g)
of the Act in favour of any taxpayer, and the amount
so designated shall be deemed, for the purposes of de-
termining the amount under subsection (2),
(vi) to be income from the sources described in
subparagraph (iii), (iv) or (v), as the case may be, of
the transferee for its taxation year in which that
taxation year of the transferor ends, and
(vii) not to be income from the sources described
in subparagraph (iii), (iv) or (v), as the case may be,
of the transferor for that year;
(h) where, immediately before and at that time, the
corporation (in this paragraph referred to as the
“transferee”) and another corporation (in this para-
graph referred to as the “transferor”) were both sub-
sidiary wholly-owned corporations (within the mean-
ing assigned by subsection 87(1.4) of the Act) of a
particular parent corporation (within the meaning as-
signed by subsection 87(1.4) of the Act), if the trans-
feree and the transferor agree to have this paragraph
apply to them in respect of a taxation year of the
transferor ending after that time and notify the Minis-
ter in writing of the agreement in the return of income
under Part I of the Act of the transferor for that year,
paragraph (g) shall apply for that year to the transfer-
ee and transferor as though one were the parent cor-
poration (within the meaning assigned by subsection
87(1.4) of the Act) of the other; and
(i) where that time is after January 15, 1987 and at
that time the corporation was a member of a partner-
ship that owned a property at that time
(i) for the purposes of paragraph (c), the corpora-
tion shall be deemed to have owned immediately
before that time that portion of the property owned
qu’il est raisonnable de considérer comme imputable,
à la fois :
(iii) à la production tirée d’avoirs miniers cana-
diens dont la cédante était propriétaire immédiate-
ment avant ce moment,
(iv) à la disposition au cours de l’année d’avoirs
miniers canadiens dont la cédante était propriétaire
immédiatement avant ce moment,
(v) au traitement visé au sous-alinéa
1204(1)b)(iii), (iv) ou (v) à l’aide de biens dont la
cédante était propriétaire immédiatement avant ce
moment,
dans la mesure où le montant ainsi imputé ne l’est pas
selon le présent alinéa à un autre contribuable ou se-
lon l’alinéa 66.7(10)g) de la Loi à un contribuable don-
né; le montant ainsi imputé est réputé, aux fins du cal-
cul du montant selon le paragraphe (2) :
(vi) d’une part, être un revenu provenant des
sources visées au sous-alinéa (iii), (iv) ou (v), selon
le cas, de la cessionnaire pour son année d’imposi-
tion au cours de laquelle l’année d’imposition de la
cédante se termine,
(vii) d’autre part, ne pas être un revenu provenant
des sources visées au sous-alinéa (iii), (iv) ou (v),
selon le cas, de la cédante pour cette année;
h) si, à ce moment et immédiatement avant, la socié-
té (appelée « cessionnaire » au présent alinéa) et une
autre société (appelée « cédante » au présent alinéa)
sont toutes deux des filiales à cent pour cent, au sens
du paragraphe 87(1.4) de la Loi, d’une société mère
donnée, au sens de ce paragraphe, et si la cessionnaire
et la cédante conviennent de se prévaloir du présent
alinéa relativement à une année d’imposition de la cé-
dante se terminant après ce moment et en avisent le
ministre par écrit dans la déclaration de revenu de la
cédante pour cette année en vertu de la partie I de la
Loi, l’alinéa g) s’applique pour cette année à la ces-
sionnaire et à la cédante comme si l’une était la société
mère, au sens du paragraphe 87(1.4) de la Loi, de
l’autre;
i) si le moment est postérieur au 15 janvier 1987 et si
la société est alors associée d’une société de personnes
qui, à ce moment, est propriétaire d’un bien,
(i) pour l’application de l’alinéa c), la société est ré-
putée avoir été propriétaire immédiatement avant
ce moment de la partie du bien dont la société de
personnes est alors propriétaire qui correspond à sa

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by the partnership at that time that is equal to its
percentage share of the aggregate of amounts that
would be paid to all members of the partnership if
it were wound up at that time, and
(ii) for the purposes of clauses (2)(b)(i)(C) and (D)
for a taxation year ending after that time, the lesser
of
(A) its share of the part of the income of the
partnership for the fiscal period of the partner-
ship ending in the year that may reasonably be
regarded as being attributable to the production
from the property or to such processing as is de-
scribed in subparagraph 1204(1)(b)(iii), (iv) or
(v) with the property, and
(B) an amount that would be determined under
clause (A) for the year if its share of the income
of the partnership for the fiscal year of the part-
nership were determined on the basis of the per-
centage share referred to in subparagraph (i)
shall be deemed to be income of the corporation for
the year that may reasonably be attributable to pro-
duction from the property or to such processing as
is described in subparagraph 1204(1)(b)(iii), (iv) or
(v) with the property.
part, exprimée en pourcentage, du total des mon-
tants qui seraient payés à l’ensemble des associés
de la société de personnes si celle-ci était alors li-
quidée,
(ii) pour l’application des divisions (2)b)(i)(C) et
(D) pour une année d’imposition se terminant
après ce moment, le moins élevé des montants sui-
vants est réputé être un revenu de la société pour
l’année qu’il est raisonnable d’imputer à la produc-
tion tirée du bien ou au traitement visé au sous-ali-
néa 1204(1)b)(iii), (iv) ou (v) à l’aide du bien :
(A) sa part sur la partie du revenu de la société
de personnes, pour l’exercice de celle-ci se termi-
nant au cours de l’année, qu’il est raisonnable de
considérer comme imputable à la production ti-
rée du bien ou au traitement visé au sous-alinéa
1204(1)b)(iii), (iv) ou (v) à l’aide du bien,
(B) le montant qui serait calculé selon la divi-
sion (A) pour l’année si sa part sur le revenu de
la société de personnes pour l’exercice de celle-ci
était fonction de la part exprimée en pourcen-
tage visée au sous-alinéa (i).
(8) For the purposes of subsections (1) and (7), where a
corporation acquired control of another corporation after
November 12, 1981 and before 1983 by reason of the ac-
quisition of shares of the other corporation pursuant to
an agreement in writing concluded on or before Novem-
ber 12, 1981, the corporation shall be deemed to have ac-
quired such control on or before November 12, 1981.
(8) Pour l’application des paragraphes (1) et (7), la so-
ciété qui a acquis le contrôle d’une autre société après le
12 novembre 1981 et avant 1983 par suite d’une acquisi-
tion d’actions de l’autre société conformément à une
convention écrite conclue au plus tard le 12 novembre
1981 est réputée avoir acquis ce contrôle au plus tard à
cette date.
(9) Where, at any time,
(a) control of a taxpayer that is a corporation has
been acquired by a person or group of persons,
(b) a taxpayer has disposed of all or substantially all
of the taxpayer’s Canadian resource properties, or
(c) a taxpayer has disposed of the specified property
of the taxpayer,
and, before that time, the taxpayer or a partnership of
which the taxpayer was a member acquired a property
and it may reasonably be considered that one of the main
purposes of the acquisition was to avoid any limitation
provided in subsection (2) on the deduction in respect of
the earned depletion base of the taxpayer or of a corpora-
tion referred to as a transferee in paragraph (7)(g) or (h),
the taxpayer or the partnership, as the case may be, shall
be deemed, for the purposes of applying subsection (2) to
(9) Si, à un moment donné, selon le cas :
a) une personne ou un groupe de personnes acquiert
le contrôle d’un contribuable qui est une société,
b) un contribuable dispose de la totalité, ou presque,
de ses avoirs miniers canadiens,
c) un contribuable dispose de la totalité de ses biens
désignés,
et si, avant ce moment, le contribuable ou une société de
personnes dont il était associé a acquis un bien et s’il est
raisonnable de considérer que l’un des principaux motifs
de cette acquisition était d’éviter la restriction prévue au
paragraphe (2) à la déduction au titre de la base de la dé-
duction pour épuisement gagnée du contribuable ou de la
société appelée « cessionnaire » à l’alinéa (7)g) ou h), le
contribuable ou la société de personnes, selon le cas, est,

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PART XII Resource and Processing Allowances PARTIE XII Déductions à l’égard des ressources et du traitement
Earned Depletion Allowances Déductions pour épuisement gagnées
Sections 1202-1203 Articles 1202-1203
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310 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
or in respect of the taxpayer, not to have acquired the
property.
pour l’application du paragraphe (2) au contribuable,
réputé ne pas avoir acquis le bien.
(10) Where in a particular taxation year a predecessor
owner of a property disposes of it to a corporation in cir-
cumstances in which subsection (2) applies, for the pur-
poses of applying subsection (2) to the predecessor own-
er for a taxation year ending after February 17, 1987 in
respect of its acquisition of the property, the predecessor
owner shall be deemed, after the disposition, never to
have acquired the property except for the purposes of
making a deduction under subsection (2) for the particu-
lar year.
(10) Le propriétaire antérieur d’un bien qui, au cours
d’une année d’imposition donnée, dispose du bien en fa-
veur d’une société dans des circonstances où le para-
graphe (2) s’applique est réputé, après la disposition, ne
jamais avoir acquis le bien pour l’application de ce para-
graphe à l’acquisition par lui du bien pour une année
d’imposition se terminant après le 17 février 1987, sauf
pour effectuer une déduction pour l’année donnée en ap-
plication du paragraphe (2).
(11) Where at any time a property is acquired by a per-
son in circumstances in which subsection (2) does not
apply, every person who was an original owner or prede-
cessor owner of the property by reason of having dis-
posed of the property before that time shall, for the pur-
poses of applying this Part to or in respect of the person
or any other person who after that time acquires the
property, be deemed after that time not to be an original
owner or predecessor owner of the property by reason of
having disposed of the property before that time.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/78-502, s. 4; SOR/79-245, s. 2; SOR/80-418, s. 2;
SOR/81-974, s. 3; SOR/85-174, s. 3; SOR/85-696, ss. 2, 3; SOR/86-1092, s. 7; SOR/90-113,
s. 1; SOR/90-733, s. 1; SOR/91-79, s. 3; SOR/93-120, s. 1; SOR/94-686, ss. 48, 67(F), 78(F),
79(F), 81(F); SOR/99-179, s. 5; SOR/2001-187, s. 1.
(11) Dans le cas où, à un moment donné, une personne
acquiert un bien dans une circonstance où le paragraphe
(2) ne s’applique pas, quiconque était propriétaire obligé
ou propriétaire antérieur du bien du fait qu’il a disposé
du bien avant ce moment est réputé, après ce moment,
ne pas en être un du fait qu’il a disposé du bien avant ce
moment pour l’application de la présente partie à cette
personne ou à toute autre personne qui acquiert le bien
après ce moment.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/78-502, art. 4; DORS/
79-245, art. 2; DORS/80-418, art. 2; DORS/81-974, art. 3; DORS/85-174, art. 3; DORS/
85-696, art. 2 et 3; DORS/86-1092, art. 7; DORS/90-113, art. 1; DORS/90-733, art. 1;
DORS/91-79, art. 3; DORS/93-120, art. 1; DORS/94-686, art. 48, 67(F), 78(F), 79(F) et
81(F); DORS/99-179, art. 5; DORS/2001-187, art. 1.
Mining Exploration Depletion Épuisement pour exploration minière
1203 (1) In computing a taxpayer’s income for a taxa-
tion year there may be deducted such amount as he may
claim not exceeding the lesser of
(a) the amount, if any, by which
(i) the aggregate of
(A) 25 per cent of his income for the year, com-
puted in accordance with Part I of the Act with-
out reference to paragraph 59(3.3)(f) thereof
and on the assumption that no deduction were
allowed under section 65 thereof, and
(B) the amount, if any, included in computing
his income for the year by virtue of paragraph
59(3.3)(f) of the Act
exceeds
(ii) the aggregate of amounts deducted under sec-
tions 1201, 1202, 1207 and 1212 in computing his
income for the year; and
1203 (1) Un contribuable peut déduire dans le calcul de
son revenu pour une année d’imposition le montant qu’il
peut réclamer n’excédant pas le moindre de :
a) l’excédent, s’il en est, de
(i) le total
(A) de 25 pour cent de son revenu pour l’année,
calculé conformément à la partie I de la Loi sans
tenir compte de l’alinéa 59(3.3)f) de la Loi et en
présumant qu’aucune déduction n’a été accordée
en vertu de l’article 65 de la Loi, et
(B) du montant, s’il en est, inclus dans le calcul
de son revenu pour l’année en vertu de l’alinéa
59(3.3)f) de la Loi
sur
(ii) le total des montants déduits en vertu des ar-
ticles 1201, 1202, 1207 et 1212 dans le calcul de
son revenu pour l’année; et

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Mining Exploration Depletion Épuisement pour exploration minière
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(b) his mining exploration depletion base as of the
end of the year (before making any deduction under
this subsection for the year).
b) sa base d’exploration minière pour épuisement à la
fin de l’année (avant toute déduction en vertu du
présent paragraphe pour l’année).
(2) For the purposes of this section, mining exploration
depletion base of a taxpayer as of a particular time
means the amount by which the aggregate of
(a) 33 1/3 per cent of the amount by which
(i) the aggregate of all amounts each of which was
the stated percentage of an expenditure that is, or
but for paragraph 66(12.61)(b) of the Act would be,
incurred by the taxpayer after April 19, 1983 and
before the particular time and each of which was a
Canadian exploration expense
(A) described in subparagraph 66.1(6) (a)(iii) of
the Act, or
(B) that would have been described in subpara-
graph 66.1(6) (a)(iv) or (v) of the Act if the refer-
ences in those subparagraphs to “any of subpara-
graphs (i) to (iii.1)” were read as “subparagraph
(iii)”,
other than an expense described in clause (A) or (B)
that was
(C) an expense renounced by the taxpayer un-
der subsection 66(10.1) or (12.6) of the Act,
(D) an amount that was a Canadian exploration
and development overhead expense of the tax-
payer,
(E) an amount that was in respect of financing,
including any cost incurred prior to the com-
mencement of carrying on a business, or
(F) an eligible expense within the meaning of
the Canadian Exploration Incentive Program
Act in respect of which the taxpayer, a partner-
ship of which the taxpayer was a member or a
principal-business corporation of which the tax-
payer was a shareholder, has received, is deemed
to have received, is entitled to receive or may
reasonably be expected to receive at any time an
incentive under that Act,
exceeds
(ii) the aggregate of all amounts each of which is
the stated percentage of an amount of assistance
(within the meaning assigned by paragraph
66(15)(a.1) of the Act) that any person has re-
ceived, is entitled to receive or, at any time,
(2) Pour l’application du présent article, base d’explo-
ration minière pour épuisement d’un contribuable à
une date donnée désigne l’excédent du total formé
a) de 331/3 pour cent de l’excédent
(i) du total des montants dont chacun représente
le produit obtenu par la multiplication du pourcen-
tage indiqué par une dépense engagée par lui, abs-
traction faite de l’alinéa 66(12.61)b) de la Loi, après
le 19 avril 1983 et avant la date donnée et dont cha-
cun constitue des frais d’exploration au Canada
(A) visés au sous-alinéa 66.1(6)a)(iii) de la Loi,
ou
(B) qui auraient été visés au sous-alinéa
66.1(6)a)(iv) ou (v) de la Loi si les mentions à
ces sous-alinéas de « à l’un quelconque des sous-
alinéas (i) à (iii.1) » étaient interprétées comme
« au sous-alinéa (iii) »
à l’exception d’une dépense visée à la disposition
(A) ou (B) qui était
(C) des frais auxquels le contribuable a renoncé
en application du paragraphe 66(10.1) ou (12.6)
de la Loi,
(D) un montant qui représentait des frais géné-
raux d’exploration et d’aménagement au Canada
du contribuable,
(E) un montant à l’égard du financement, y
compris tous les coûts engagés avant le début de
l’exploitation d’une entreprise
(F) des frais admissibles, au sens de la Loi sur le
programme de stimulation de l’exploration mi-
nière au Canada , au titre desquels le contri-
buable, une société de personnes dont il est asso-
cié ou une société exploitant une entreprise
principale dont il est actionnaire, a reçu, est ré-
puté avoir reçu, est en droit de recevoir ou peut
raisonnablement s’attendre à recevoir à un mo-
ment quelconque une subvention en application
de cette loi,
sur
(ii) le total des montants dont chacun représente le
produit obtenu en multipliant par le pourcentage
indiqué un montant à titre d’aide, au sens de

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becomes entitled to receive in respect of an expense
that would be described in subparagraph (i) if that
subparagraph were read without reference to clause
(C) thereof, other than such an amount in respect of
an expense renounced under subsection 66(10.1)
or (12.6) of the Act
(A) by a corporation in favour of the taxpayer,
where the amount of that assistance is excluded
from the aggregate in respect of which the ex-
pense is so renounced, or
(B) by the taxpayer, where the amount of that
assistance is not excluded from the aggregate in
respect of which the expense is so renounced,
and
(b) where the taxpayer is a successor corporation, any
amount required by paragraph (3)(a) to be added be-
fore the particular time in computing the taxpayer’s
mining exploration depletion base
exceeds the aggregate of
(c) all amounts each of which is an amount deducted
by the taxpayer under subsection (1) in computing his
income for a taxation year ending before the particular
time; and
(d) where the taxpayer is a predecessor, all amounts
required by paragraph (3)(b) to be deducted before
the particular time in computing the taxpayer’s min-
ing exploration depletion base.
l’alinéa 66(15)a.1) de la Loi, qu’une personne a re-
çu, est en droit de recevoir ou, à un moment quel-
conque, devient en droit de recevoir concernant les
frais visés au sous-alinéa (i), abstraction faite de la
division (C), sauf si le montant à titre d’aide
concerne, selon le cas :
(A) des frais auxquels une société a renoncé en
faveur du contribuable en application du para-
graphe 66(10.1) ou (12.6) de la Loi, dans le cas
où le montant à titre d’aide est exclu du total à
l’égard duquel il est ainsi renoncé aux frais,
(B) des frais auxquels le contribuable a renoncé
en application de ces paragraphes, dans le cas où
le montant n’est pas ainsi exclu,
b) lorsque le contribuable est une société rempla-
çante, de tout montant devant être ajouté en vertu de
l’alinéa (3)a) avant la date donnée dans le calcul de la
base d’exploration minière pour épuisement du contri-
buable
sur le total formé
c) de tous les montants dont chacun est déduit par le
contribuable en vertu du paragraphe (1) dans le calcul
de son revenu pour une année d’imposition se termi-
nant avant la date donnée; et
d) lorsque le contribuable est un prédécesseur, de
tous les montants devant être déduits en vertu de l’ali-
néa (3)b) avant la date donnée dans le calcul de la
base d’exploration minière pour épuisement du contri-
buable.
(3) Subject to subsections 1202(5) and (6), where a cor-
poration (in this section referred to as the “successor cor-
poration”) has at any time (in this subsection referred to
as the “time of acquisition”) after April 19, 1983 and in a
taxation year (in this subsection referred to as the “trans-
action year”) acquired a property from another person
(in this subsection referred to as the “predecessor”), the
following rules apply:
(a) for the purpose of computing the mining explo-
ration depletion base of the successor corporation as
of any time after the time of acquisition, there shall be
added an amount equal to the amount required by
paragraph (b) to be deducted in computing the mining
exploration depletion base of the predecessor; and
(b) for the purpose of computing the mining explo-
ration depletion base of the predecessor as of any time
after the transaction year of the predecessor, there
shall be deducted the amount, if any, by which
(3) Sous réserve des paragraphes 1202(5) et (6), lors-
qu’une société (appelée « société remplaçante » au pré-
sent article) a acquis, à une date quelconque (appelée
« date d’acquisition » au présent paragraphe) après le 19
avril 1983 et au cours d’une année d’imposition (appelée
« année de la transaction » au présent paragraphe) un
bien d’une autre personne (appelée « prédécesseur » au
présent paragraphe), les règles suivantes s’appliquent :
a) aux fins du calcul de la base d’exploration minière
pour épuisement de la société remplaçante à une date
quelconque après la date d’acquisition, il est ajouté un
montant égal au montant devant être déduit en vertu
de l’alinéa b) dans le calcul de la base d’exploration
minière pour épuisement du prédécesseur; et
b) aux fins du calcul de la base d’exploration minière
pour épuisement du prédécesseur à une date quel-
conque après son année de la transaction, il est déduit
l’excédent, s’il en est,

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Mining Exploration Depletion Épuisement pour exploration minière
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(i) the mining exploration depletion base of the
predecessor immediately after the time of acquisi-
tion (assuming for this purpose that, in the case of
an acquisition as a result of an amalgamation de-
scribed in section 87 of the Act, the predecessor ex-
isted after the time of acquisition and no property
was acquired or disposed of in the course of the
amalgamation)
exceeds
(ii) the amount, if any, deducted under subsection
(1) in computing the income of the predecessor for
the transaction year of the predecessor.
(i) de la base d’exploration minière pour épuise-
ment du prédécesseur immédiatement après la date
d’acquisition (en supposant que, dans le cas d’une
acquisition résultant d’une fusion visée à l’article 87
de la Loi, le prédécesseur existe après la date d’ac-
quisition et qu’aucun bien n’ait fait l’objet d’une ac-
quisition ou d’une disposition lors de la fusion)
sur
(ii) le montant, s’il en est, déduit en vertu du para-
graphe (1) dans le calcul du revenu du prédécesseur
pour son année de la transaction.
(3.1) [Repealed, SOR/91-79, s. 4] (3.1) [Abrogé, DORS/91-79, art. 4]
(4) For greater certainty, where an expense incurred be-
fore a particular time is included in the aggregate calcu-
lated under subparagraph (2)(a)(i) in respect of a taxpay-
er and subsequent to the particular time any person
becomes entitled to receive an amount of assistance
(within the meaning assigned by paragraph 66(15)(a.1)
of the Act) that is included in the aggregate calculated
under subparagraph (2)(a)(ii), the stated percentage of
the amount of assistance shall be included in the
amounts referred to in subparagraph (2)(a)(ii) in respect
of the taxpayer at the time the expense was incurred.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/81-974, s. 4; SOR/85-174, s. 4; SOR/85-696, ss. 2,
4; SOR/90-113, s. 2; SOR/90-733, s. 2; SOR/91-79, s. 4; SOR/94-686, ss. 78(F), 79(F).
(4) Il demeure entendu que, lorsqu’une dépense engagée
avant un moment donné est incluse dans le total déter-
miné selon le sous-alinéa (2)a)(i) quant à un contri-
buable et que, après ce moment, une personne devient en
droit de recevoir un montant à titre d’aide, au sens de
l’alinéa 66(15)a.1) de la Loi, qui est inclus dans le total
déterminé selon le sous-alinéa (2)a)(ii), le produit obtenu
par la multiplication de ce montant par le pourcentage
indiqué est inclus dans les montants visés au sous-alinéa
(2)a)(ii) quant au contribuable au moment où la dépense
est engagée.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/81-974, art. 4; DORS/
85-174, art. 4; DORS/85-696, art. 2 et 4; DORS/90-113, art. 2; DORS/90-733, art. 2; DORS/
91-79, art. 4; DORS/94-686, art. 78(F) et 79(F).
Resource Profits Bénéfices relatifs à des ressources
1204 (1) For the purposes of this Part, gross resource
profits of a taxpayer for a taxation year means the
amount, if any, by which the total of
(a) the amount, if any, by which the aggregate of
(i) the aggregate of amounts, if any, that would be
included in computing the taxpayer’s income for
the year by virtue of subsection 59(2) and para-
graphs 59(3.2)(b) and 59.1(b) of the Act if subsec-
tion 59(2) were read without reference to subsec-
tion 64(1) therein, and
(i.1) the amount, if any, by which the amount in-
cluded in computing his income for the year by
virtue of paragraph 59(3.2)(c) of the Act exceeds
the proceeds of disposition of property described in
clause 66(15)(c)(ii)(A) of the Act that became re-
ceivable in the year or a preceding taxation year
and after December 31, 1982 to the extent that
1204 (1) Pour l’application de la présente partie, les bé-
néfices bruts relatifs à des ressources d’un contribuable
pour une année d’imposition correspondent au montant
éventuel par lequel le total :
a) de la fraction, s’il en est, du total
(i) du total des montants, s’il en est, qui seraient
inclus dans le calcul de son revenu pour l’année en
vertu du paragraphe 59(2) et des alinéas 59(3.2)b)
et 59.1b) de la Loi s’il n’était pas tenu compte, au
paragraphe 59(2), du renvoi au paragraphe 64(1),
et
(i.1) de l’excédent, s’il en est, du montant inclus
dans le calcul de son revenu pour l’année en vertu
de l’alinéa 59(3.2)c) de la Loi sur les produits de la
disposition de biens visés à la disposition
66(15)c)(ii)(A) de la Loi qui lui sont devenus
payables dans l’année ou une année d’imposition
antérieure et après le 31 décembre 1982, dans la
mesure où ces produits n’ont pas été déduits dans

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Resource Profits Bénéfices relatifs à des ressources
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such proceeds have not been deducted in determin-
ing the amount under this subparagraph for a pre-
ceding taxation year
exceeds
(ii) the aggregate of amounts, if any, deducted in
computing his income for the year by virtue of
paragraph 59.1(a) and subsections 64(1.1) and
(1.2) of the Act,
(b) the amount, if any, of the aggregate of his in-
comes for the year from
(i) the production of petroleum, natural gas, relat-
ed hydrocarbons or sulphur from
(A) oil or gas wells in Canada operated by the
taxpayer, or
(B) natural accumulations (other than mineral
resources) of petroleum or natural gas in Canada
operated by the taxpayer,
(ii) the production and processing in Canada of
(A) ore, other than iron ore or tar sands ore,
from mineral resources in Canada operated by
him to any stage that is not beyond the prime
metal stage or its equivalent,
(B) iron ore from mineral resources in Canada
operated by him to any stage that is not beyond
the pellet stage or its equivalent, and
(C) tar sands ore from mineral resources in
Canada operated by him to any stage that is not
beyond the crude oil stage or its equivalent,
(iii) the processing in Canada of
(A) ore, other than iron ore or tar sands ore,
from mineral resources in Canada not operated
by him to any stage that is not beyond the prime
metal stage or its equivalent,
(B) iron ore from mineral resources in Canada
not operated by him to any stage that is not be-
yond the pellet stage or its equivalent, and
(C) tar sands ore from mineral resources in
Canada not operated by him to any stage that is
not beyond the crude oil stage or its equivalent,
(iv) the processing in Canada of
le calcul du montant déterminé en vertu du présent
sous-alinéa pour une année d’imposition antérieure
qui est en sus
(ii) du total des montants, s’il en est, déduits lors
du calcul de son revenu pour l’année en vertu de
l’alinéa 59.1a) et des paragraphes 64(1.1) et (1.2)
de la Loi,
b) du montant, s’il en est, de l’ensemble de ses reve-
nus pour l’année tirés
(i) de la production de pétrole, de gaz naturel ou
d’hydrocarbures connexes, ou de soufre, extraits,
selon le cas :
(A) de puits de pétrole ou de gaz que le contri-
buable exploite au Canada,
(B) de gisements naturels (sauf des ressources
minérales) de pétrole ou de gaz naturel situés au
Canada et exploités par le contribuable,
(ii) de la production et du traitement au Canada
(A) du minerai, à l’exception du minerai de fer
ou du minerai de sables asphaltiques, tiré de res-
sources minérales au Canada que le contribuable
exploite, jusqu’à un stade qui ne dépasse pas le
stade du métal primaire ou son équivalent,
(B) du minerai de fer tiré de ressources miné-
rales au Canada que le contribuable exploite, jus-
qu’à un stade qui ne dépasse pas le stade de la
boulette ou son équivalent, et
(C) du minerai de sables asphaltiques tiré de
ressources minérales au Canada que le contri-
buable exploite, jusqu’à un stade qui ne dépasse
pas le stade du pétrole brut ou son équivalent,
(iii) du traitement au Canada
(A) du minerai, à l’exception du minerai de fer
ou du minerai de sables asphaltiques, tiré de res-
sources minérales au Canada qui ne sont pas ex-
ploitées par le contribuable, jusqu’à un stade qui
ne dépasse pas le stade du métal primaire ou son
équivalent,
(B) du minerai de fer tiré de ressources miné-
rales au Canada qui ne sont pas exploitées par le
contribuable, jusqu’à un stade qui ne dépasse
pas le stade de la boulette ou son équivalent, et

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(A) ore, other than iron ore or tar sands ore,
from mineral resources outside Canada to any
stage that is not beyond the prime metal stage or
its equivalent,
(B) iron ore from mineral resources outside
Canada to any stage that is not beyond the pellet
stage or its equivalent, and
(C) tar sands ore from mineral resources out-
side Canada to any stage that is not beyond the
crude oil stage or its equivalent,
(v) the processing in Canada of heavy crude oil re-
covered from an oil or gas well in Canada to any
stage that is not beyond the crude oil stage or its
equivalent, and
(vi) Canadian field processing,
(b.1) the total of all amounts (other than an amount
included because of paragraph (b) in computing the
taxpayer’s gross resource profits for the year) each of
which is an amount included in computing the taxpay-
er’s income for the year as a rental or royalty comput-
ed by reference to the amount or value of production
from a natural accumulation of petroleum or natural
gas in Canada, an oil or gas well in Canada or a miner-
al resource in Canada, and
(c) if the taxpayer owns all the issued and outstand-
ing shares of the capital stock of a railway company
throughout the year, the amount that may reasonably
be considered to be the railway company’s income for
its taxation year ending in the year from the trans-
portation of such of the taxpayer’s ore as is described
in clause (b)(ii)(A), (B) or (C),
exceeds the aggregate of the taxpayer’s losses for the year
from the sources described in paragraph (b), where the
taxpayer’s incomes and losses are computed in accor-
dance with the Act on the assumption that the taxpayer
had during the year no incomes or losses except from
those sources and was allowed no deductions in comput-
ing the taxpayer’s income for the year other than
(d) amounts deductible under section 66 of the Act
(other than amounts in respect of foreign exploration
and development expenses) or subsection 17(2) or (6)
or section 29 of the Income Tax Application Rules, for
the year;
(e) the amounts deductible or deducted, as the case
may be, under section 66.1, 66.2 (other than an
amount that is in respect of a property described in
clause 66(15)(c)(ii)(A) of the Act), 66.4, 66.5 or 66.7
(C) du minerai de sables asphaltiques tiré de
ressources minérales au Canada qui ne sont pas
exploitées par le contribuable, jusqu’à un stade
qui ne dépasse pas le stade du pétrole brut ou
son équivalent,
(iv) du traitement au Canada,
(A) du minerai, à l’exception du minerai de fer
ou du minerai de sables asphaltiques, tiré de res-
sources minérales à l’extérieur du Canada, jus-
qu’à un stade qui ne dépasse pas le stade du mé-
tal primaire ou son équivalent,
(B) du minerai de fer tiré de ressources miné-
rales à l’extérieur du Canada, jusqu’à un stade
qui ne dépasse pas le stade de la boulette ou son
équivalent, et
(C) du minerai de sables asphaltiques tiré de
ressources minérales à l’extérieur du Canada jus-
qu’à un stade qui ne dépasse pas le stade du pé-
trole brut ou son équivalent,
(v) du traitement au Canada du pétrole brut lourd
extrait d’un puits de pétrole ou de gaz au Canada
jusqu’à un stade qui ne dépasse pas le stade du pé-
trole brut ou son équivalent,
(vi) du traitement préliminaire au Canada,
b.1) de l’ensemble des montants (sauf un montant in-
clus, par l’effet de l’alinéa b), dans le calcul des béné-
fices bruts relatifs à des ressources du contribuable
pour l’année) représentant chacun un montant inclus
dans le calcul du revenu du contribuable pour l’année
au titre d’un loyer ou d’une redevance calculé en fonc-
tion de la quantité ou de la valeur de la production
d’un gisement naturel de pétrole ou de gaz naturel,
d’un puits de pétrole ou de gaz ou d’une ressource mi-
nérale, situés au Canada,
c) si le contribuable est, tout au long de l’année, pro-
priétaire de l’ensemble des actions émises et en circu-
lation du capital-actions d’une compagnie ferroviaire,
le montant qu’il est raisonnable de considérer comme
le revenu de cette compagnie pour son année d’impo-
sition se terminant au cours de l’année provenant du
transport du minerai du contribuable visé à la division
b)(ii)(A), (B) ou (C),
dépasse le total de ses pertes pour l’année provenant des
sources visées à l’alinéa b), à condition que ses revenus et
pertes soient calculés conformément à la Loi, selon l’hy-
pothèse que ses seuls revenus et pertes pour l’année pro-
venaient de ces sources et qu’il n’a eu droit à aucune dé-
duction dans le calcul de son revenu pour l’année sauf :

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PART XII Resource and Processing Allowances PARTIE XII Déductions à l’égard des ressources et du traitement
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316 À jour au 30 septembre 2026
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(other than subsection (2) thereof) of the Act for the
year; and
(f) any other deductions for the year that can reason-
ably be regarded as applicable to the sources of in-
come described in paragraph (b) or (b.1), other than a
deduction under paragraph 20(1)(ss) or (tt) of the Act
or section 1201 or subsection 1202(2), 1203(1),
1207(1) or 1212(1).
d) les montants déductibles en vertu de l’article 66 de
la Loi (excepté les montants relatifs aux frais d’explo-
ration et d’aménagement à l’étranger) ou du para-
graphe 17(2) ou (6) ou de l’article 29 des Règles
concernant l’application de l’impôt sur le revenu ,
pour l’année;
e) les montants déductibles ou déduits, selon le cas,
en application de l’article 66.1, 66.2 (sauf un montant
relatif à un bien visé à la division 66(15)c)(ii)(A) de la
Loi), 66.4, 66.5 ou 66.7 (sauf le paragraphe 66.7(2))
de la Loi pour l’année;
f) les autres déductions pour l’année qu’il est raison-
nable de considérer comme applicables aux sources de
revenu visées aux alinéas b) ou b.1), à l’exception des
déductions prévues aux alinéas 20(1)ss) ou tt) de la
Loi ou à l’article 1201 ou aux paragraphes 1202(2),
1203(1), 1207(1) ou 1212(1).
(1.1) For the purposes of this Part, resource profits of a
taxpayer for a taxation year means the amount, if any, by
which the taxpayer’s gross resource profits for the year
exceeds the total of
(a) all amounts deducted in computing the taxpayer’s
income for the year other than
(i) an amount deducted in computing the taxpay-
er’s gross resource profits for the year,
(ii) an amount deducted under any of section 8,
paragraphs 20(1)(ss) and (tt), sections 60 to 64 and
subsections 66(4), 66.7(2) and 104(6) and (12) of
the Act and section 1201 and subsections 1202(2),
1203(1), 1207(1) and 1212(1) in computing the
taxpayer’s income for the year,
(iii) an amount deducted under section 66.2 of the
Act in computing the taxpayer’s income for the
year, to the extent that it is attributable to any right,
licence or privilege to store underground
petroleum, natural gas or related hydrocarbons in
Canada,
(iv) an amount deducted in computing the taxpay-
er’s income for the year from a business, or other
source, that does not include any resource activity
of the taxpayer, and
(v) an amount deducted in computing the taxpay-
er’s income for the year, to the extent that the
amount
(A) relates to an activity
(1.1) Pour l’application de la présente partie, les béné-
fices relatifs à des ressources d’un contribuable pour une
année d’imposition correspondent à l’excédent éventuel
de ses bénéfices bruts relatifs à des ressources pour l’an-
née sur le total des montants suivants :
a) les montants déduits dans le calcul de son revenu
pour l’année, à l’exception des suivants :
(i) un montant déduit dans le calcul de ses béné-
fices bruts relatifs à des ressources pour l’année,
(ii) un montant déduit, en application de l’article 8
ou de l’un des alinéas 20(1)ss) et tt), des articles 60
à 64 et des paragraphes 66(4), 66.7(2) et 104(6) et
(12) de la Loi ou de l’article 1201 ou de l’un des pa-
ragraphes 1202(2), 1203(1), 1207(1) et 1212(1),
dans le calcul de son revenu pour l’année,
(iii) un montant déduit en application de l’article
66.2 de la Loi dans le calcul de son revenu pour
l’année, dans la mesure où ce montant est attri-
buable à un droit, à un permis ou à un privilège af-
férent au stockage souterrain de pétrole, de gaz na-
turel ou d’hydrocarbures connexes au Canada,
(iv) un montant déduit dans le calcul de son reve-
nu pour l’année tiré d’une entreprise, ou d’une
autre source, qui ne comporte aucune activité ex-
tractive du contribuable,
(v) un montant déduit dans le calcul de son revenu
pour l’année, dans la mesure où ce montant, à la
fois :
(A) se rapporte à une activité :

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(I) that is not a resource activity of the tax-
payer, and
(II) that is
1 the production, processing, manufactur-
ing, distribution, marketing, transportation
or sale of any property,
2 carried out for the purpose of earning
income from property, or
3 the rendering of a service by the taxpay-
er to another person for the purpose of
earning income of the taxpayer, and
(B) does not relate to a resource activity of the
taxpayer,
(b) all amounts each of which is the amount, if any,
by which
(i) the amount that would have been charged to
the taxpayer by a person or partnership with whom
the taxpayer was not dealing at arm’s length if the
taxpayer and that person or partnership had been
dealing at arm’s length
(A) for the use after March 6, 1996 and in the
year of a property (other than money) owned by
that person or partnership, or
(B) for the provision after March 6, 1996 and in
the year by that person or partnership of a ser-
vice to the taxpayer
exceeds the total of
(ii) the amount charged to the taxpayer for the use
of that property or the provision of that service in
that period, and
(iii) the portion of the amount described in sub-
paragraph (i) that, if it had been charged, would not
have been deductible in computing the taxpayer’s
resource profits, and
(c) where the year ends after February 21, 1994, all
amounts added under subsection 80(13) of the Act in
computing the taxpayer’s gross resource profits for the
year.
(I) d’une part, qui n’est pas une activité ex-
tractive du contribuable,
(II) d’autre part, qui, selon le cas :
1 consiste à produire, à traiter, à fabri-
quer, à distribuer, à commercialiser, à
transporter ou à vendre un bien,
2 est exercée en vue de tirer un revenu
d’un bien,
3 consiste, pour le contribuable, à rendre
un service à une autre personne en vue de
gagner un revenu,
(B) ne se rapporte pas à une activité extractive
du contribuable;
b) les montants représentant chacun l’excédent éven-
tuel :
(i) du montant qu’aurait exigé de lui une personne
ou une société de personnes avec laquelle il avait un
lien de dépendance, si ce lien n’avait pas existé :
(A) soit pour l’utilisation, après le 6 mars 1996
et au cours de l’année, d’un bien, sauf de
l’argent, appartenant à la personne ou à la socié-
té de personnes,
(B) soit pour un service que la personne ou la
société de personnes a fourni au contribuable
après le 6 mars 1996 et au cours de l’année,
sur le total des montants suivants :
(ii) le montant exigé du contribuable pour l’utilisa-
tion de ce bien ou la prestation de ce service au
cours de cette période,
(iii) la fraction du montant visé au sous-alinéa (i)
qui, s’il avait été exigé, n’aurait pas été déductible
dans le calcul des bénéfices relatifs à des ressources
du contribuable;
c) si l’année prend fin après le 21 février 1994, les
montants ajoutés en application du paragraphe 80(13)
de la Loi dans le calcul de ses bénéfices bruts relatifs à
des ressources pour l’année.
(1.2) For the purposes of paragraph (1.1)(b) and this
subsection,
(a) a taxpayer is considered not to deal at arm’s
length with a partnership where the taxpayer does not
(1.2) Les règles suivantes s’appliquent dans le cadre de
l’alinéa (1.1)b) et du présent paragraphe :

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deal at arm’s length with any member of the partner-
ship;
(b) a partnership is considered not to deal at arm’s
length with another partnership where any member of
the first partnership does not deal at arm’s length with
any member of the second partnership;
(c) where a taxpayer is a member, or is deemed by
this paragraph to be a member, of a partnership that is
a member of another partnership, the taxpayer is
deemed to be a member of the other partnership; and
(d) the provision of a service to a taxpayer does not
include the provision of a service by an individual in
the individual’s capacity as an employee of the taxpay-
er.
a) le contribuable qui a un lien de dépendance avec
un associé d’une société de personnes est réputé avoir
un tel lien avec la société de personnes;
b) la société de personnes dont l’un des associés a un
lien de dépendance avec l’associé d’une autre société
de personnes est réputée avoir un tel lien avec l’autre
société de personnes;
c) le contribuable qui est un associé, ou est réputé
l’être par le présent alinéa, d’une société de personnes
qui est un associé d’une autre société de personnes est
réputé être un associé de cette dernière;
d) la prestation d’un service à un contribuable ne
comprend pas la prestation d’un service par un parti-
culier en sa qualité d’employé du contribuable.
(2) For greater certainty, for the purposes of this sec-
tion, in computing the income or loss of a trust for a taxa-
tion year from the sources described in paragraphs (1)(b)
and (b.1), no deduction shall be made in respect of
amounts deductible by the trust pursuant to subsection
104(6) or (12) of the Act.
(2) Pour plus de précision, pour l’application du présent
article, dans le calcul du revenu ou de la perte d’une fidu-
cie pour une année d’imposition provenant des sources
mentionnées aux alinéas (1)b) et b.1), aucune déduction
n’est permise relativement aux montants déductibles par
la fiducie en vertu du paragraphe 104(6) ou (12) de la
Loi.
(3) A taxpayer’s income or loss from a source described
in paragraph (1)(b) does not include
(a) any income or loss derived from transporting,
transmitting or processing (other than processing de-
scribed in clause (1)(b)(ii)(C), (iii)(C) or (iv)(C) or
subparagraph (1)(b)(v) or (vi)) petroleum, natural gas
or related hydrocarbons or sulphur from a natural ac-
cumulation of petroleum or natural gas;
(b) any income or loss arising because of the applica-
tion of paragraph 12(1)(z.1) or (z.2) or section 107.3
of the Act; and
(c) any income or loss that can reasonably be at-
tributable to a service rendered by the taxpayer (other
than processing described in subparagraph (1)(b)(iii),
(iv), (v) or (vi) or activities carried out by the taxpayer
as a coal mine operator).
(3) Sont exclus du revenu ou de la perte d’un contri-
buable provenant d’une source visée à l’alinéa (1)b) :
a) le revenu ou la perte provenant du transport, de la
transmission ou du traitement (sauf celui visé aux di-
visions (1)b)(ii)(C), (iii)(C) ou (iv)(C) ou aux sous-ali-
néas (1)b)(v) ou (vi)) de pétrole, de gaz naturel ou
d’hydrocarbures connexes, ou de soufre, provenant
d’un gisement naturel de pétrole ou de gaz naturel;
b) le revenu ou la perte découlant de l’application des
alinéas 12(1)z.1) ou z.2) ou de l’article 107.3 de la Loi;
c) le revenu ou la perte qu’il est raisonnable d’attri-
buer à un service rendu par le contribuable, à l’excep-
tion d’un service de traitement visé aux sous-alinéas
(1)b)(iii), (iv), (v) ou (vi) et des activités qu’il exerce à
titre d’exploitant de mine de charbon.
(4) and (5) [Repealed, SOR/2007-19, s. 3] (4) et (5) [Abrogés, DORS/2007-19, art. 3]
(6) [Repealed, SOR/96-451, s. 2]
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/78-502, s. 5; SOR/79-245, s. 3; SOR/80-132, s. 1;
SOR/81-158, s. 1; SOR/81-974, s. 5; SOR/85-174, s. 5; SOR/90-113, s. 3; SOR/91-79, s. 5;
SOR/94-686, s. 48; SOR/96-451, s. 2; SOR/99-179, s. 6; SOR/2007-19, s. 3.
(6) [Abrogé, DORS/96-451, art. 2]
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/78-502, art. 5; DORS/
79-245, art. 3; DORS/80-132, art. 1; DORS/81-158, art. 1; DORS/81-974, art. 5; DORS/
85-174, art. 5; DORS/90-113, art. 3; DORS/91-79, art. 5; DORS/94-686, art. 48; DORS/
96-451, art. 2; DORS/99-179, art. 6; DORS/2007-19, art. 3.

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PART XII Resource and Processing Allowances PARTIE XII Déductions à l’égard des ressources et du traitement
Earned Depletion Base Base de la déduction pour épuisement gagnée
Section 1205 Article 1205
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Earned Depletion Base Base de la déduction pour
épuisement gagnée
1205 (1) For the purposes of this Part earned deple-
tion base of a taxpayer as of a particular time means the
amount by which 33 1/3 per cent of the aggregate of
(a) all amounts, in respect of expenditures (other
than expenditures to acquire property under circum-
stances that entitled the taxpayer to a deduction under
section 1202 or would so entitle the taxpayer if the
amounts referred to in paragraphs 1202(2)(a) and (b)
were sufficient for the purpose) incurred by the tax-
payer after November 7, 1969 and before the particu-
lar time, each of which was
(i) a Canadian exploration and development ex-
pense or would have been such an expense if it had
been incurred after 1971 and was actually incurred
before May 7, 1974, other than
(A) a cost of borrowing capital, including any
cost incurred prior to the commencement of car-
rying on a business, that was a Canadian explo-
ration expense or an exploration, prospecting
and development expense, as the case may be, of
the taxpayer,
(B) the cost to the taxpayer of any Canadian re-
source property acquired by the taxpayer,
(C) a Canadian exploration and development
expense that was incurred after a mine had come
into production in reasonable commercial quan-
tities and may reasonably be considered to be re-
lated to the mine or to a potential or actual ex-
tension thereof,
(D) an expense that would have been described
in clause (C) if it had been incurred after 1971,
(E) an expense renounced by the taxpayer under
subsection 66(10) of the Act or subsection 29(7)
of the Income Tax Application Rules,
(F) an amount that, by virtue of subparagraph
66(15)(b)(iv) of the Act, was a Canadian explo-
ration and development expense or would have
been such an expense if it had been incurred af-
ter 1971, if such amount was a cost or expense
referred to in clause (A), (B), (C), (D) or (E) that
was incurred by an association, partnership or
syndicate referred to in that subparagraph, or
1205 (1) Aux fins de la présente partie, base de la dé-
duction pour épuisement gagnée d’un contribuable à
compter d’une date particulière désigne la fraction de
33 1/3 pour cent du total formé
a) des montants au titre des dépenses (à l’exception
des dépenses faites pour acquérir des biens dans des
circonstances qui lui donnent droit à la déduction pré-
vue à l’article 1202 ou qui lui y donneraient droit si les
montants visés aux alinéas 1202(2)a) et b) étaient suf-
fisants à cette fin) engagées par le contribuable après
le 7 novembre 1969 et avant la date particulière, dont
chacun représente :
(i) les dépenses d’exploration et d’aménagement
au Canada ou aurait représenté de telles dépenses
si elles avaient été engagées après 1971 et a été ef-
fectivement engagée avant le 7 mai 1974, autres
que
(A) un coût d’emprunt de capital, incluant tout
coût engagé avant le début de l’exploitation
d’une entreprise, qui constituait des frais d’ex-
ploitation au Canada ou des frais d’exploration,
de prospection et d’aménagement, selon le cas,
du contribuable,
(B) le coût, pour lui, d’un avoir minier canadien
qu’il a acquis,
(C) une dépense d’exploration et d’aménage-
ment au Canada qui a été engagée après l’entrée
en production d’une mine en quantités commer-
ciales raisonnables et qui peut raisonnablement
être considérée comme liée à la mine ou à une
extension éventuelle ou réelle de celle-ci,
(D) une dépense qui aurait été visée dans la dis-
position (C), si elle avait été engagée après 1971,
(E) une dépense à laquelle le contribuable a re-
noncé en vertu du paragraphe 66(10) de la Loi
ou du paragraphe 29(7) des Règles concernant
l’application de l’impôt sur le revenu,
(F) un montant qui, en vertu du sous-alinéa
66(15)b)(iv) de la Loi, représentait une dépense
d’exploration et d’aménagement au Canada ou
qui aurait représenté une telle dépense si elle
avait été engagée après 1971, si un tel montant
représentait un coût ou une dépense mentionné
dans la disposition (A), (B), (C), (D) ou (E) qui a

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PART XII Resource and Processing Allowances PARTIE XII Déductions à l’égard des ressources et du traitement
Earned Depletion Base Base de la déduction pour épuisement gagnée
Section 1205 Article 1205
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
320 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(G) an amount that, by virtue of subparagraph
66(15)(b)(v) of the Act, was a Canadian explo-
ration and development expense or would have
been such an expense if it had been incurred af-
ter 1971, if such amount was a cost or expense
referred to in clause (A), (B), (C), (D) or (E) that
the taxpayer incurred pursuant to an agreement
referred to in that subparagraph,
(ii) the stated percentage of a Canadian explo-
ration expense other than
(A) a cost of borrowing capital, including any
cost incurred prior to the commencement of car-
rying on a business, that was a Canadian explo-
ration expense of the taxpayer,
(B) an expense renounced by the taxpayer un-
der subsection 66(10.1) of the Act,
(C) an amount that, by virtue of subparagraph
66.1(6)(a)(iv) of the Act, was a Canadian explo-
ration expense, if such amount was an expense
referred to in clause (A), (B), (E), (F), (G) or (H)
that was incurred by a partnership referred to in
that subparagraph,
(D) an amount that, by virtue of subparagraph
66.1(6)(a)(v) of the Act, was a Canadian explo-
ration expense, if such amount was an expense
referred to in clause (A), (B), (E), (F), (G), or (H)
that the taxpayer incurred pursuant to an agree-
ment referred to in that subparagraph,
(E) an amount described in clause
66.1(6)(a)(ii)(B) or (ii.1) (B) of the Act,
(F) an amount that was a Canadian exploration
and development overhead expense of the tax-
payer,
(G) an amount that was a Canadian oil and gas
exploration expense of the taxpayer, or
(H) an expense described in subparagraph
66.1(6)(a)(iii) of the Act incurred after April 19,
1983,
(iii) a Canadian development expense incurred be-
fore 1981 other than
(A) a cost of borrowing capital, including any
cost incurred prior to the commencement of car-
rying on a business, that was a Canadian devel-
opment expense of the taxpayer,
été engagée par l’association, la société de per-
sonnes ou le syndicat mentionné dans ce sous-
alinéa, ou
(G) un montant qui, en vertu du sous-alinéa
66(15)b)(v) de la Loi, représentait une dépense
d’exploration et d’aménagement au Canada ou
qui aurait représenté une telle dépense si elle
avait été engagée après 1971, si un tel montant
représentait un coût ou une dépense mentionné
dans la disposition (A), (B), (C), (D) ou (E) que le
contribuable s’engageait à supporter en vertu de
l’entente mentionnée dans ce sous-alinéa,
(ii) le produit obtenu par la multiplication du
pourcentage indiqué par des frais d’exploration au
Canada, sauf
(A) un coût d’emprunt de capital, incluant tout
coût engagé avant le début de l’exploitation
d’une entreprise, qui constituait des frais d’ex-
ploration au Canada du contribuable,
(B) une dépense à laquelle le contribuable a re-
noncé en vertu du paragraphe 66(10.1) de la Loi,
(C) un montant qui constituait, en vertu du
sous-alinéa 66.1(6)a)(iv) de la Loi, des frais d’ex-
ploration au Canada si ce montant constituait
une dépense visée à la disposition (A), (B), (E),
(F), (G) ou (H) qui a été engagée par une société
de personnes visée à ce sous-alinéa,
(D) un montant qui constituait, en vertu du
sous-alinéa 66.1(6)a)(v) de la Loi, des frais d’ex-
ploration au Canada si ce montant constituait
une dépense visée à la disposition (A), (B), (E),
(F), (G) ou (H) que le contribuable a engagée en
vertu d’une entente visée à ce sous-alinéa,
(E) un montant visé à la disposition
66.1(6)a)(ii)(B) ou (ii.1)(B) de la Loi,
(F) un montant représentant des frais généraux
d’exploration et d’aménagement au Canada du
contribuable,
(G) un montant représentant des frais d’explo-
ration pétrolière et gazière au Canada du contri-
buable, ou
(H) une dépense visée au sous-alinéa
66.1(6)a)(iii) de la Loi qui a été engagée après le
19 avril 1983,
(iii) des frais d’aménagement au Canada engagés
avant 1981, autres que les suivants :

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PART XII Resource and Processing Allowances PARTIE XII Déductions à l’égard des ressources et du traitement
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(B) an expense renounced by the taxpayer un-
der subsection 66(10.2) of the Act,
(C) an amount referred to in subparagraph
66.2(5)(a)(iii) of the Act,
(D) an amount that, by virtue of subparagraph
66.2(5)(a)(iv) of the Act, was a Canadian devel-
opment expense, if such amount was an expense
referred to in clause (A), (B) or (C) that was in-
curred by a partnership referred to in that sub-
paragraph, or
(E) an amount that, by virtue of subparagraph
66.2(5)(a)(v) of the Act, was a Canadian devel-
opment expense, if such amount was an expense
referred to in clause (A), (B) or (C) that the tax-
payer incurred pursuant to an agreement re-
ferred to in that subparagraph,
(iv) the stated percentage of the capital cost to the
taxpayer of any processing property acquired by the
taxpayer principally for the purpose of
(A) processing in Canada
(I) ore, other than iron ore or tar sands ore,
from a qualified resource to any stage that is
not beyond the prime metal stage or its equiv-
alent,
(II) iron ore from a qualified resource to any
stage that is not beyond the pellet stage or its
equivalent, or
(III) tar sands ore from a qualified resource
to any stage that is not beyond the crude oil
stage or its equivalent, or
(B) processing in Canada
(I) ore, other than iron ore or tar sands ore,
from an exporting resource beyond the fur-
thest stage to which such ore or similar ore
from that resource was ordinarily processed
in Canada before such acquisition but not be-
yond the prime metal stage or its equivalent,
(II) iron ore from an exporting resource be-
yond the furthest stage to which such ore or
similar ore from that resource was ordinarily
processed in Canada before such acquisition
but not beyond the pellet stage or its equiva-
lent, or
(III) tar sands ore from an exporting re-
source beyond the furthest stage to which
(A) un coût d’emprunt de capital, incluant tout
coût engagé avant le début de l’exploitation
d’une entreprise, qui constituait des frais d’amé-
nagement au Canada du contribuable,
(B) une dépense à laquelle le contribuable a re-
noncé en vertu du paragraphe 66(10.2) de la Loi,
(C) un montant visé au sous-alinéa
66.2(5)a)(iii) de la Loi,
(D) un montant qui, en vertu du sous-alinéa
66.2(5)a)(iv) de la Loi, constituait des frais
d’aménagement au Canada si ce montant consti-
tuait une dépense visée à la disposition (A), (B)
ou (C) qui a été engagée par une société de per-
sonnes visée dans ce sous-alinéa, ou
(E) un montant qui, en vertu du sous-alinéa
66.2(5)a)(v) de la Loi représentait une dépense
d’aménagement au Canada, si ce montant
constituait une dépense visée à la disposition
(A), (B) ou (C) qui était engagée par le contri-
buable par suite d’une entente visée dans ce
sous-alinéa,
(iv) le produit obtenu par la multiplication du
pourcentage indiqué par le coût en capital, pour lui,
d’un bien servant au traitement qu’il a acquis prin-
cipalement pour
(A) traiter au Canada
(I) du minerai, à l’exception du minerai de
fer ou du minerai de sables asphaltiques, tiré
d’une ressource admissible jusqu’à un stade
qui ne dépasse pas le stade du métal primaire
ou son équivalent,
(II) du minerai de fer tiré d’une ressource
admissible jusqu’à un stade qui ne dépasse
pas le stade de la boulette ou son équivalent,
ou
(III) du minerai de sables asphaltiques tiré
d’une ressource admissible jusqu’à un stade
qui ne dépasse pas le stade du pétrole brut ou
son équivalent, ou
(B) traiter au Canada
(I) du minerai, à l’exception du minerai de
fer ou du minerai de sables asphaltiques, tiré
d’une ressource destinée à l’exportation, au-
delà du stade le plus avancé auquel ce minerai
ou d’autre minerai semblable tiré de cette res-
source était ordinairement traité au Canada

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such ore or similar ore from that resource was
ordinarily processed in Canada before such
acquisition but not beyond the crude oil stage
or its equivalent,
(v) where the taxpayer is a corporation that in-
curred a Canadian oil and gas exploration expense
in respect of conventional lands in a calendar year
after 1980 and before 1984, the specified percent-
age for that year of such expense to the extent that
it is not an amount or expense referred to in clause
(ii)(A), (B) or (F) or an expense that would be re-
ferred to in clause (ii)(C) or (D) if the references in
those clauses to “clause (A), (B), (E), (F), (G) or
(H)” were read as “clause (A), (B) or (F)”, or
(vi) where the taxpayer is a corporation,
(A) the specified percentage in respect of a
Canadian oil and gas exploration expense in re-
spect of non-conventional lands incurred in a
calendar year after 1980 and before 1985 to the
extent that it is not an amount or expense re-
ferred to in clause (ii)(A), (B) or (F) or an ex-
pense that would be referred to in clause (ii)(C)
or (D) if the references in those clauses to
“clause (A), (B), (E), (F), (G) or (H)” were read as
“clause (A), (B) or (F)”,
(B) the stated percentage of a Canadian devel-
opment expense incurred after 1980 in respect
of a qualified tertiary oil recovery project of the
taxpayer to the extent that such expense is not
(I) an amount or expense described in any of
clauses (iii)(A) to (E),
(II) an amount that was a Canadian explo-
ration and development overhead expense of
the taxpayer, or
(III) an eligible expense within the meaning
of the Canadian Exploration and Develop-
ment Incentive Program Act in respect of
which the taxpayer, a partnership of which
the taxpayer was a member, a principal-busi-
ness corporation of which the taxpayer was a
shareholder or a joint exploration corporation
of which the taxpayer was a shareholder cor-
poration has received, is entitled to receive or
may reasonably be expected to receive at any
time an incentive under that Act,
(B.1) the stated percentage of a Canadian explo-
ration expense incurred after 1981 in respect of
avant cette acquisition mais qui ne dépasse
pas le stade du métal primaire ou son équi-
valent,
(II) du minerai de fer tiré d’une ressource
destinée à l’exportation, au-delà du stade le
plus avancé auquel ce minerai ou d’autre mi-
nerai semblable tiré de cette ressource était
ordinairement traité au Canada avant cette
acquisition mais qui ne dépasse pas le stade
de la boulette ou son équivalent, ou
(III) du minerai de sables asphaltiques tiré
d’une ressource destinée à l’exportation, au-
delà du stade le plus avancé auquel ce minerai
ou d’autre minerai semblable tiré de cette res-
source était ordinairement traité au Canada
avant cette acquisition mais qui ne dépasse
pas le stade du pétrole brut ou son équivalent,
(v) si le contribuable est une société qui a engagé
des frais d’exploration pétrolière et gazière au
Canada à l’égard de terres conventionnelles au
cours d’une année civile postérieure à 1980 et anté-
rieure à 1984, le pourcentage désigné des frais pour
cette année, dans la mesure où il ne s’agit pas d’un
montant ou d’une dépense visé à la disposition (ii)
(A), (B) ou (F) ou d’une dépense qui serait visée à la
disposition (ii)(C) ou (D) si la mention à ces dispo-
sitions de « disposition (A), (B), (E), (F), (G) ou
(H) » était interprétée comme « disposition (A), (B)
ou (F) », ou
(vi) si le contribuable est une société,
(A) le pourcentage désigné à l’égard des frais
d’exploration pétrolière et gazière au Canada en-
gagés dans une année civile postérieure à 1980
et antérieure à 1985 à l’égard de terres non
conventionnelles, dans la mesure où il ne s’agit
pas d’un montant ou d’une dépense visé à la dis-
position (ii) (A), (B) ou (F) ou d’une dépense qui
serait visée à la disposition (ii) (C) ou (D) si la
mention à ces dispositions de « disposition (A),
(B), (E), (F), (G) ou (H) » était interprétée
comme « disposition (A), (B) ou (F) »,
(B) le produit obtenu par la multiplication du
pourcentage indiqué par les frais d’aménage-
ment au Canada engagés après 1980 dans le
cadre d’un projet qualifié de récupération ter-
tiaire du pétrole du contribuable, dans la mesure
où ces frais ne représentent pas
(I) un montant ou une dépense visé à l’une
des dispositions (iii)(A) à (E),

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a qualified tertiary oil recovery project of the tax-
payer that
(I) would be referred to in subparagraph
66.1(6)(a)(ii) or (ii.1) of the Act if subpara-
graph 66.1(6)(a)(ii) were read without refer-
ence to clause (B) thereof, or
(II) would be referred to in subparagraph
66.1(6)(a)(iv) or (v) of the Act if the Act were
read without reference to clause
66.1(6)(a)(ii)(B) and subparagraphs
66.1(6)(a)(i), (i.1), (ii.2), (iii) and (iii.1),
other than the portion of such expense referred
to in subclause (I) or (II) that is
(III) described in any of clauses (ii)(A) to (D)
and (F),
(IV) included in the amount determined un-
der subparagraph (v) or clause (vi)(A),
(V) described in subclause (B)(III), or
(VI) an eligible expense within the meaning
of the Canadian Exploration Incentive Pro-
gram Act in respect of which the taxpayer, a
partnership of which the taxpayer was a mem-
ber or a principal-business corporation of
which the taxpayer was a shareholder corpo-
ration, has received, is entitled to receive or
may reasonably be expected to receive at any
time an incentive under that Act,
(C) the stated percentage of the capital cost to it
of property that is tertiary recovery equipment,
and
(D) the stated percentage of the capital cost to it
of property that is, or but for Class 41 of Sched-
ule II would be, included in Class 10 in Schedule
II by virtue of paragraph (u) of the description of
that Class, other than the capital cost to it of
property that had, before the property was ac-
quired by it, been used for any purpose whatever
by any person with whom it was not dealing at
arm’s length,
(b) all amounts, in respect of expenditures (other
than expenditures referred to in paragraph (a) or ex-
penditures to acquire property under circumstances
that entitled the taxpayer to a deduction under section
1202 or would so entitle the taxpayer if the amounts
referred to in paragraphs 1202(2)(a) and (b) were suf-
ficient for the purpose) incurred by the taxpayer after
May 8, 1972 and before the particular time, each of
(II) un montant qui constitue des frais géné-
raux d’exploration et d’aménagement au
Canada du contribuable,
(III) des frais admissibles, au sens de la Loi
sur le programme canadien d’encourage-
ment à l’exploration et à la mise en valeur
d’hydrocarbures, au titre desquels le contri-
buable, une société de personnes dont il est
un associé, une société exploitant une entre-
prise principale dont il est un actionnaire ou
une société d’exploration en commun dont il
est une société actionnaire, a reçu, est en droit
de recevoir ou peut raisonnablement s’at-
tendre à recevoir à un moment quelconque
une subvention en application de cette loi,
(B.1) le produit obtenu par la multiplication du
pourcentage indiqué par les frais d’exploration
au Canada engagés après 1981 dans le cadre
d’un projet qualifié de récupération tertiaire du
pétrole du contribuable
(I) qui seraient visés au sous-alinéa
66.1(6)a)(ii) ou (ii.1) de la Loi s’il était fait
abstraction de la division 66.1(6)a)(ii)(B),
(II) qui seraient visés au sous-alinéa
66.1(6)a)(iv) ou (v) de la Loi, compte non te-
nu des sous-alinéas 66.1(6)a)(i) et (i.1), de la
division 66.1(6)a)(ii)(B) et des sous-alinéas
66.1(6)a)(ii.2), (iii) et (iii.1),
à l’exclusion de la partie des frais visés à la sub-
division (I) ou (II) qui sont, selon le cas :
(III) visés à l’une des divisions (ii)(A) à (D) et
(F),
(IV) inclus dans le montant calculé selon le
sous-alinéa (v) ou la division (vi)(A),
(V) visés à la subdivision (B)(III),
(VI) des frais admissibles, au sens de la Loi
sur le programme de stimulation de l’explo-
ration minière au Canada , au titre desquels
le contribuable, une société de personnes dont
il est un associé ou une société exploitant une
entreprise principale dont il est une société
actionnaire, a reçu, est en droit de recevoir ou
peut raisonnablement s’attendre à recevoir à
un moment quelconque une subvention en
application de cette loi,
(C) le produit obtenu par la multiplication du
pourcentage indiqué par le coût en capital, pour

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which was the stated percentage of the capital cost to
the taxpayer of property that is or, but for Class 41,
would be included in Class 10 in Schedule II because
of paragraph (k) of the description of that Class and
that was acquired for the purpose of processing in
Canada
(i) ore (other than iron ore or tar sands ore), after
its extraction from a mineral resource, to any stage
that is not beyond the prime metal stage or its
equivalent,
(ii) iron ore, after its extraction from a mineral re-
source, to any stage that is not beyond the pellet
stage or its equivalent, or
(iii) tar sands ore, after its extraction from a min-
eral resource, to any stage that is not beyond the
crude oil stage or its equivalent,
other than the capital cost to him of property that had,
before the property was acquired by the taxpayer,
been used for any purpose whatever by any person
with whom the taxpayer was not dealing at arm’s
length,
(c) all amounts, in respect of expenditures (other
than expenditures referred to in paragraph (a) or (b)
or expenditures to acquire property under circum-
stances that entitled the taxpayer to a deduction under
section 1202 or would so entitle the taxpayer if the
amounts referred to in paragraphs 1202(2)(a) and (b)
were sufficient for the purpose) incurred by the tax-
payer before the particular time, each of which was the
stated percentage of the capital cost to the taxpayer of
property (other than property that had, before it was
acquired by the taxpayer, been used for any purpose
whatever by any person with whom the taxpayer was
not dealing at arm’s length) that is included in Class
28 or paragraph (a) of Class 41, in Schedule II, other
than property so included
(i) by virtue of the first reference in Class 28 to
paragraph (l) of Class 10 in Schedule II, where the
property was acquired by the taxpayer before
November 17, 1978,
(ii) by virtue of the reference in Class 28 to para-
graph (m) of Class 10 in Schedule II,
(iii) that is bituminous sands equipment acquired
by an individual, or
(iv) that is bituminous sands equipment acquired
by a corporation before 1981,
lui, des biens constituant du matériel de récupé-
ration tertiaire,
(D) le produit obtenu par la multiplication du
pourcentage indiqué par le coût en capital, pour
lui, des biens qui sont visés à l’alinéa u) de la ca-
tégorie 10 de l’annexe II, ou qui le seraient en
l’absence de la catégorie 41 de cette annexe, à
l’exception du coût en capital, pour lui, des biens
qui, avant qu’il ne les acquière, avaient été utili-
sés à quelque fin que ce soit par une personne
avec qui il avait un lien de dépendance,
b) des montants relatifs à des dépenses (sauf celles
visées à l’alinéa a) et celles engagées en vue d’acquérir
un bien dans des circonstances telles que le contri-
buable a droit à une déduction en application de l’ar-
ticle 1202 ou aurait droit à une telle déduction si les
montants visés aux alinéas 1202(2)a) et b) étaient suf-
fisants à cette fin) engagées par le contribuable après
le 8 mai 1972 et avant la date particulière, représen-
tant chacun le pourcentage indiqué du coût en capital,
pour lui, d’un bien qui est compris dans la catégorie
10 de l’annexe II par l’effet de l’alinéa k) de cette caté-
gorie, ou qui aurait été ainsi compris n’eût été la caté-
gorie 41, et qui a été acquis en vue du traitement au
Canada :
(i) du minerai, à l’exception du minerai de fer ou
du minerai de sables asphaltiques, après son ex-
traction d’une ressource minérale, jusqu’à un stade
qui ne dépasse pas le stade du métal primaire ou
son équivalent,
(ii) du minerai de fer, après son extraction d’une
ressource minérale, jusqu’à un stade qui ne dépasse
pas le stade de la boulette ou son équivalent, ou
(iii) du minerai de sables asphaltiques, après son
extraction d’une ressource minérale, jusqu’à un
stade qui ne dépasse pas le stade du pétrole brut ou
son équivalent,
à l’exception du coût en capital, pour lui, de biens qui,
avant que le contribuable ne les ait acquis, avaient été
utilisés à quelque fin que ce soit par une personne avec
qui le contribuable avait un lien de dépendance,
c) des montants au titre des dépenses (à l’exception
des dépenses visées à l’alinéa a) ou b) ou des dépenses
faites pour acquérir des biens dans des circonstances
qui lui donnent droit à la déduction prévue à l’article
1202 ou qui lui y donneraient droit si les montants vi-
sés aux alinéas 1202(2)a) et b) étaient suffisants à
cette fin) engagées par le contribuable avant la date
particulière, dont chacun représente le produit obtenu

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(d) all expenditures (other than expenditures referred
to in paragraph (a), (b) or (c)) each of which was in-
curred by him before November 8, 1969 relating to a
mine that came into production in reasonable com-
mercial quantities before that date and that were in-
curred for the purpose of
(i) exploration in respect of, or
(ii) development of the mine for the purpose of
gaining or producing income from the extraction of
material from,
a bituminous sands deposit, an oil sands deposit or an
oil shale deposit,
(d.1) three times the total of all amounts each of
which is an amount equal to the lesser of
(i) the amount that would be determined under
subsection 1210(1) in computing the taxpayer’s in-
come for a taxation year that ends before the partic-
ular time, if the amount determined for C under
that subsection were nil, and
(ii) the amount determined for C under subsection
1210(1) in respect of the taxpayer for that year, and
(d.2) three times the aggregate of all amounts each of
which is the specified amount determined under sub-
section 1202(4) in respect of the taxpayer for a taxa-
tion year ending after February 17, 1987 and before
the particular time,
exceeds the aggregate of
(e) all amounts deducted by the taxpayer under sec-
tion 1201 in computing his income for all taxation
years ending after May 6, 1974 and before the particu-
lar time;
(f) 33 1/3 per cent of the aggregate of all amounts,
each of which is the stated percentage of a cost of bor-
rowing capital, including any cost incurred prior to the
commencement of carrying on a business, that was
(i) included in the capital cost to him of deprecia-
ble property described in subparagraph (a)(iv),
clause (a)(vi)(C) or (D) or paragraph (b) or (c), or
(ii) an expenditure described in paragraph (d);
(g) 33 1/3 per cent of the aggregate of all amounts,
each of which is an amount
par la multiplication du pourcentage indiqué par le
coût en capital, pour lui, des biens (sauf des biens qui,
avant qu’il ne les acquière, avaient été utilisés à
quelque fin que ce soit par une personne avec qui il
avait un lien de dépendance) qui sont compris dans la
catégorie 28 de l’annexe II ou à l’alinéa a) de la catégo-
rie 41 de cette annexe, à l’exception de biens ainsi
compris :
(i) par l’effet du premier renvoi, dans la catégorie
28, à l’alinéa l) de la catégorie 10 de l’annexe II, si
le contribuable les a acquis avant le 17 novembre
1978,
(ii) par l’effet du renvoi, dans la catégorie 28, à
l’alinéa m) de la catégorie 10 de l’annexe II,
(iii) qui sont du matériel d’exploitation de sables
bitumineux acquis par un particulier, ou
(iv) qui sont du matériel d’exploitation de sables
bitumineux acquis par une société avant 1981,
d) de toutes les dépenses (autres que celles visées à
l’alinéa a), b) ou c)) que le contribuable a engagées
avant le 8 novembre 1969 relativement à une mine qui
est entrée en production en quantités commerciales
raisonnables avant cette date et qui ont été engagées
aux fins de
(i) l’exploration à l’égard d’un gisement de sables
bitumineux, un gisement de sables pétrolifères ou
un gisement de schistes bitumineux, ou
(ii) l’aménagement de la mine en vue de gagner ou
de produire un revenu tiré de l’extraction de ma-
tières d’un tel gisement,
qui est en sus du total formé,
d.1) de trois fois le total des montants représentant
chacun le moins élevé des montants suivants :
(i) le montant qui serait déterminé selon le para-
graphe 1210(1) dans le calcul du revenu du contri-
buable pour une année d’imposition qui se termine
avant la date particulière si le montant représenté
par l’élément C de la formule figurant à ce para-
graphe était nul,
(ii) le montant représenté par cet élément relative-
ment au contribuable pour cette année d’imposi-
tion;
d.2) de trois fois le total des montants dont chacun
représente le montant déterminé selon le paragraphe

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(i) that became receivable by the taxpayer after
April 28, 1978 and before the earlier of December
12, 1979 and the particular time, and
(ii) in respect of which the consideration given by
the taxpayer therefor was a property (other than a
share, or a property that would have been a Canadi-
an resource property if it had been acquired by the
taxpayer at the time the consideration was given) or
services, the cost of which may reasonably be re-
garded as having been primarily an expenditure
that was added in computing
(A) the taxpayer’s earned depletion base by rea-
son of subparagraph (a)(i), (ii) or (iii) or para-
graph (d), or
(B) the earned depletion base of an original
owner of a property by reason of subparagraph
(a)(i), (ii) or (iii) or paragraph (d) as it applied to
the original owner, where the taxpayer acquired
the property in circumstances in which subsec-
tion 1202(2) applies,
(h) 33 1/3 per cent of the aggregate of all amounts,
each of which is
(i) an amount in respect of a disposition of proper-
ty (other than a disposition of property that had
been used by the taxpayer to any person with whom
the taxpayer was not dealing at arm’s length) of the
taxpayer after April 28, 1978 and before the earlier
of December 12, 1979 and the particular time, the
capital cost of which was added in computing
(A) the taxpayer’s earned depletion base by rea-
son of subparagraph (a)(iv) or paragraph (b) or
(c), or
(B) the earned depletion base of an original
owner of a property by reason of subparagraph
(a)(iv) or paragraph (b) or (c) as it applied to the
original owner, where the taxpayer acquired the
property in circumstances in which subsection
1202(2) applies, and
(ii) equal to the lesser of
(A) the proceeds of disposition of the property,
and
(B) the capital cost of the property to the tax-
payer, where clause (i)(A) applies, or the original
owner, where clause (i)(B) applies, computed as
if no amount had been included therein that is a
1202(4) quant au contribuable pour une année d’im-
position se terminant après le 17 février 1987 et avant
la date particulière,
qui est en sus du total formé
e) de tous les montants déduits par le contribuable
en vertu de l’article 1201 lors du calcul de son revenu
pour toutes les années d’imposition se terminant
après le 6 mai 1974 et avant la date donnée;
f) de 33 1/3 pour cent du total des montants dont
chacun représente le produit obtenu par la multiplica-
tion du pourcentage indiqué par un coût d’emprunt de
capital, y compris un coût engagé avant le début de
l’exploitation d’une entreprise, qui
(i) est compris dans le coût en capital, pour lui, de
biens amortissables visés au sous-alinéa a)(iv), à la
disposition a)(vi)(C) ou (D) ou à l’alinéa b) ou c), ou
(ii) est une dépense décrite à l’alinéa d);
g) de 33 1/3 pour cent du total des montants dont
chacun représente, à la fois :
(i) un montant devenu à recevoir par le contri-
buable après le 28 avril 1978 et avant le premier en
date du 12 décembre 1979 et de la date particu-
lière,
(ii) un montant au titre duquel la contrepartie
donnée par le contribuable est un bien (à l’excep-
tion d’une action et d’un bien qui aurait été un avoir
minier canadien si le contribuable l’avait acquis au
moment où il a donné la contrepartie) ou des ser-
vices, dont il est raisonnable de considérer le coût
comme étant principalement une dépense ajoutée
dans le calcul de la base de la déduction pour épui-
sement gagnée :
(A) soit du contribuable, selon le sous-alinéa
a)(i), (ii) ou (iii), ou de l’alinéa d),
(B) soit, si le contribuable a acquis le bien dans
des circonstances où le paragraphe 1202(2) s’ap-
plique, d’un propriétaire obligé du bien, selon le
sous-alinéa a)(i), (ii) ou (iii), ou de l’alinéa d)
dans son application au propriétaire obligé;
h) de 33 1/3 pour cent du total des montants dont
chacun représente, à la fois :
(i) un montant au titre de la disposition d’un bien
(à l’exception d’un bien que le contribuable a utilisé
et dont il a disposé en faveur d’une personne avec

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PART XII Resource and Processing Allowances PARTIE XII Déductions à l’égard des ressources et du traitement
Earned Depletion Base Base de la déduction pour épuisement gagnée
Section 1205 Article 1205
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327 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
cost of borrowing capital, including any cost in-
curred prior to the commencement of carrying
on a business,
(i) any amount required by paragraph 1202(2)(b) (as
it read in its application to taxation years ending be-
fore February 18, 1987) or paragraph 1202(3)(a) to be
deducted at or before the particular time in computing
the taxpayer’s earned depletion base,
(j) 33 1/3 per cent of the aggregate of all amounts,
each of which is in respect of an amount of assistance
or benefit in respect of Canadian exploration expenses
or Canadian development expenses or that may rea-
sonably be related to Canadian exploration activities
or Canadian development activities, whether such
amount is by way of a grant, subsidy, rebate, forgiv-
able loan, deduction from royalty or tax, rebate of roy-
alty or tax, investment allowance or any other form of
assistance or benefit that
(i) the taxpayer before the particular time has re-
ceived or was entitled to receive, or that the taxpay-
er at or after the particular time becomes entitled to
receive, or
(ii) an original owner or predecessor owner of a
property before the particular time has received or
was entitled to receive, or at or after the particular
time becomes entitled to receive, where the original
owner or the predecessor owner received, became
entitled to receive or becomes entitled to receive
that amount
(A) at or after the time at which the property
was acquired by the taxpayer in circumstances in
which subsection 1202(2) applies, and
(B) before the time at which the taxpayer be-
comes a predecessor owner of the property,
and that is equal to
(iii) where the assistance or benefit was in respect
of an amount added by reason of subparagraph
(a)(ii) or clause (a)(vi)(B) or (B.1) in computing
(A) the earned depletion base of the taxpayer
(other than such portion thereof included in de-
termining an amount described in paragraph
1202(2)(a) before the particular time), or
(B) the portion of the earned depletion base of
the original owner included in determining an
amount described in paragraph 1202(2)(a) be-
fore the particular time,
laquelle il avait un lien de dépendance) du contri-
buable après le 28 avril 1978 et avant le premier en
date du 12 décembre 1979 et de la date particu-
lière, dont le coût en capital a été ajouté dans le cal-
cul de la base de la déduction pour épuisement ga-
gnée
(A) soit du contribuable, selon le sous-alinéa
a)(iv) ou de l’alinéa b) ou c),
(B) soit, si le contribuable a acquis le bien dans
des circonstances où le paragraphe 1202(2) s’ap-
plique, d’un propriétaire obligé du bien, selon le
sous-alinéa a)(iv) ou de l’alinéa b) ou c) dans son
application au propriétaire obligé,
(ii) le moins élevé :
(A) du produit de disposition du bien,
(B) du coût en capital du bien, pour le contri-
buable, en cas d’application de la division (i)(A),
ou pour le propriétaire obligé, en cas d’applica-
tion de la division (i)(B), calculé comme si aucun
montant — qui représente un coût d’emprunt de
capital — n’y avait été inclus, y compris un coût
engagé avant le début de l’exploitation d’une en-
treprise;
i) de tout montant à déduire, en application de l’ali-
néa 1202(2)b) (dans sa version applicable aux années
d’imposition se terminant avant le 18 février 1987) ou
de l’alinéa 1202(3)a), au plus tard à la date particu-
lière dans le calcul de la base de la déduction pour
épuisement gagnée du contribuable;
j) de 33 1/3 pour cent du total des montants dont
chacun représente un montant d’aide ou d’avantage
qui est relié à des frais d’exploration au Canada ou à
des frais d’aménagement au Canada ou qu’il est rai-
sonnable de relier à des activités d’exploration au
Canada ou à des activités d’aménagement au Canada,
que ce montant soit sous forme de subvention, de ra-
bais, de prêt à remboursement conditionnel, de dé-
duction d’impôt ou de redevance, de rabais sur un im-
pôt ou sur une redevance, d’allocation de placement
ou sous toute autre forme :
(i) soit que le contribuable a reçu ou est en droit de
recevoir avant la date particulière ou qu’il devient
en droit de recevoir à cette date ou après,
(ii) soit qu’un propriétaire obligé ou un proprié-
taire antérieur d’un bien avant la date particulière a
reçu, est devenu en droit de recevoir ou, à la date
particulière ou après, devient en droit de recevoir,

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PART XII Resource and Processing Allowances PARTIE XII Déductions à l’égard des ressources et du traitement
Earned Depletion Base Base de la déduction pour épuisement gagnée
Sections 1205-1206 Articles 1205-1206
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329 À jour au 30 septembre 2026
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(ii) le total de tous les montants qui seraient déter-
minés en vertu des alinéas 1212(3)a) à c)
dans le calcul de sa base de la déduction supplémen-
taire pour épuisement à la date particulière.
(2) Where an expense is incurred before the particular
time referred to in subsection (1) and a person at or after
the particular time becomes entitled to receive an
amount of assistance or benefit in respect of the expense,
the amount of such assistance or benefit shall be included
in “the amount of the assistance or benefit” referred to in
subparagraphs (1)(j)(iii) and (iv) as of the particular
time.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/78-137, s. 4; SOR/78-493, s. 2(F); SOR/78-502, s.
6; SOR/79-245, s. 4; SOR/80-418, s. 3; SOR/81-974, s. 6; SOR/85-174, s. 6; SOR/85-696, s.
2; SOR/90-113, s. 4; SOR/90-733, s. 3; SOR/91-79, s. 6; SOR/94-686, ss. 48, 78(F), 79(F);
SOR/96-451, s. 3.
(2) Lorsqu’une dépense est engagée avant la date parti-
culière visée au paragraphe (1) et qu’une personne, à la
date particulière ou après, devient en droit de recevoir un
montant d’aide ou d’avantage relativement à la dépense,
ce montant d’aide ou d’avantage est inclus dans le
« montant de l’aide ou de l’avantage » visé aux sous-ali-
néas (1)j)(iii) et (iv) à compter de la date particulière.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/78-137, art. 4; DORS/
78-493, art. 2(F); DORS/78-502, art. 6; DORS/79-245, art. 4; DORS/80-418, art. 3; DORS/
81-974, art. 6; DORS/85-174, art. 6; DORS/85-696, art. 2; DORS/90-113, art. 4; DORS/
90-733, art. 3; DORS/91-79, art. 6; DORS/94-686, art. 48, 78(F) et 79(F); DORS/96-451, art.
3.
Interpretation Interprétation
1206 (1) In this Part,
bituminous sands equipment means property of a tax-
payer that
(a) is included in Class 28 or in paragraph (a) of Class
41 in Schedule II, other than property so included
(i) by virtue of the first reference in Class 28 to
paragraph (l) of Class 10 in Schedule II, where the
property was acquired by the taxpayer before
November 17, 1978, or
(ii) by virtue of the reference in Class 28 to para-
graph (m) of Class 10 in Schedule II, and
(b) was acquired by the taxpayer after April 10, 1978
principally for the purpose of gaining or producing in-
come from one or more mines, each of which is a loca-
tion in a bituminous sands deposit, oil sands deposit
or oil shale deposit from which material is extracted;
(matériel d’exploitation de sables bitumineux)
Canadian exploration and development overhead ex-
pense of a taxpayer means a Canadian exploration ex-
pense or a Canadian development expense of the taxpay-
er made or incurred after 1980 that is not a Canadian
renewable and conservation expense (in this definition
having the meaning assigned by subsection 66.1(6) of the
Act) nor a taxpayer’s share of a Canadian renewable and
conservation expense incurred by a partnership and
(a) that was in respect of the administration, man-
agement or financing of the taxpayer,
1206 (1) Dans la présente partie,
activité extractive Quant à un contribuable :
a) la production, par lui, de pétrole, de gaz naturel ou
d’hydrocarbures connexes, ou de soufre, extraits, se-
lon le cas :
(i) d’un puits de pétrole ou de gaz au Canada,
(ii) d’un gisement naturel (sauf une ressource mi-
nérale) de pétrole ou de gaz naturel au Canada;
b) la production et le traitement, ou le traitement, au
Canada par lui :
(i) de minerai (sauf le minerai de fer et le minerai
de sables asphaltiques) tiré d’une ressource miné-
rale au Canada, jusqu’à un stade qui ne dépasse pas
celui du métal primaire ou son équivalent,
(ii) de minerai de fer tiré d’une ressource minérale
au Canada, jusqu’à un stade qui ne dépasse pas ce-
lui de la boulette ou son équivalent,
(iii) de minerai de sables asphaltiques tiré d’une
ressource minérale au Canada, jusqu’à un stade qui
ne dépasse pas celui du pétrole brut ou son équi-
valent;
c) le traitement au Canada par lui de pétrole brut
lourd extrait d’un puits de pétrole ou de gaz au
Canada, jusqu’à un stade qui ne dépasse pas celui du
pétrole brut ou son équivalent;

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PART XII Resource and Processing Allowances PARTIE XII Déductions à l’égard des ressources et du traitement
Interpretation Interprétation
Section 1206 Article 1206
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330 À jour au 30 septembre 2026
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(b) that was in respect of the salary, wages or other
remuneration or related benefits paid in respect of a
person employed by the taxpayer whose duties were
not all or substantially all directed towards explo-
ration or development activities,
(c) that was in respect of the upkeep or maintenance
of, taxes or insurance in respect of, or rental or leasing
of, property other than property all or substantially all
of the use of which by the taxpayer was for the purpos-
es of exploration or development activities, or
(d) that may reasonably be regarded as having been
in respect of
(i) the use of or the right to use any property in
which any person who was connected with the tax-
payer had an interest,
(ii) compensation for the performance of a service
for the benefit of the taxpayer by any person who
was connected with the taxpayer, or
(iii) the acquisition of any materials, parts or sup-
plies from any person who was connected with the
taxpayer
to the extent that the expense exceeds the least of
amounts, each of which was the aggregate of the costs
incurred by a person who was connected with the tax-
payer
(iv) in respect of the property,
(v) in respect of the performance of the service, or
(vi) in respect of the materials, parts or supplies;
(frais généraux d’exploration et d’aménagement au
Canada)
Canadian oil and gas exploration expense , of a tax-
payer, means an outlay or expense that is made or in-
curred after 1980 and that would be a Canadian explo-
ration expense, as defined in subsection 66.1(6) of the
Act, of the taxpayer (other than an outlay or expense in
respect of a qualified tertiary oil recovery project that is a
Canadian exploration expense of the taxpayer because of
subparagraph (c)(ii) or (d)(ii) of that definition) if
(a) that definition were read without reference to its
paragraphs (f) to (g.4),
(b) the reference in paragraph (h) of that definition to
“any of paragraphs (a) to (d) and (f) to (g.4)” were
read as “any of paragraphs (a) to (e)”, and
c.1) le traitement préliminaire au Canada effectué par
lui;
d) le traitement au Canada par lui :
(i) de minerai (sauf le minerai de fer et le minerai
de sables asphaltiques) tiré d’une ressource miné-
rale à l’étranger, jusqu’à un stade qui ne dépasse
pas celui du métal primaire ou son équivalent,
(ii) de minerai de fer tiré d’une ressource minérale
à l’étranger, jusqu’à un stade qui ne dépasse pas ce-
lui de la boulette ou son équivalent,
(iii) de minerai de sables asphaltiques tiré d’une
ressource minérale à l’étranger, jusqu’à un stade
qui ne dépasse pas celui du pétrole brut ou son
équivalent;
e) la propriété par lui du droit à un loyer ou à une re-
devance calculé en fonction de la quantité ou de la va-
leur de la production provenant d’un gisement naturel
de pétrole ou de gaz naturel, d’un puits de pétrole ou
de gaz ou d’une ressource minérale, situés au Canada.
Pour l’application de la présente définition :
f) la production d’une substance par un contribuable
comprend les activités d’exploration et d’aménage-
ment qu’il exerce relativement à la substance, même si
l’extraction de celle-ci n’a pas commencé ou ne com-
mencera pas;
g) la production, la production et le traitement ou le
traitement d’une substance par un contribuable com-
prennent les activités qu’il exerce accessoirement à
cette production, à cette production et ce traitement
ou à ce traitement, ou à l’appui de ceux-ci;
h) la production ou le traitement d’une substance par
un contribuable comprend une activité (y compris la
propriété de biens) entreprise avant l’extraction de la
substance en vue de son extraction ou de son traite-
ment;
i) la production, le traitement ou la production et le
traitement d’une substance par un contribuable com-
prennent les activités qu’il entreprend par suite de la
production, du traitement ou de la production et du
traitement de cette substance, même si ceux-ci ont
cessé;
j) malgré les alinéas a) à i), la production, le traite-
ment ou la production et le traitement d’une sub-
stance ne comprennent pas l’activité d’un contribuable
qui fait partie d’une source visée à l’alinéa 1204(1)b)
si, à la fois :

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PART XII Resource and Processing Allowances PARTIE XII Déductions à l’égard des ressources et du traitement
Interpretation Interprétation
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331 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(c) the reference in paragraph (i) of that definition to
“any of paragraphs (a) to (g)” were read as “any of
paragraphs (a) to (e)”; ( frais d’exploration pétrolière
et gazière au Canada)
coal mine operator means a person who undertakes all
or substantially all of the activities involved in the pro-
duction of coal from a resource; ( exploitant de mine de
charbon)
conventional lands means lands situated in Canada
other than non-conventional lands; ( terres convention-
nelles)
disposition of property has the meaning assigned by
paragraph 13(21)(c) of the Act; ( disposition de biens)
enhanced recovery equipment means property of a
taxpayer that
(a) is included in Class 10 in Schedule II by virtue of
paragraph (j) of the description of that Class, and
(b) was acquired by the taxpayer after April 10, 1978
and before 1981 for use in the production of oil, from
a reservoir or a deposit of bituminous sand, oil sand or
oil shale in Canada operated by the taxpayer, that is
incremental to oil that would be recovered using pri-
mary recovery techniques alone,
other than property
(c) used by the taxpayer as part of a primary recovery
process prior to the use described in paragraph (b),
(d) that had, before it was acquired by the taxpayer,
been used for any purpose whatever by any person
with whom the taxpayer was not dealing at arm’s
length, or
(e) that has been used by any person before April 11,
1978 in the production of oil, from a reservoir in
Canada, that is incremental to oil that would be recov-
ered using primary recovery techniques alone; ( maté-
riel amélioré de récupération)
exempt partnership [Repealed, SOR/2007-19, s. 4]
exporting resource means, in relation to a particular
processing property of a taxpayer, a resource the ore or
any portion thereof produced from which during the year
immediately preceding the day on which the property
was acquired by the taxpayer was ordinarily processed
outside Canada to any stage that is not beyond the prime
(i) selon le cas :
(A) l’activité consiste à transporter, à trans-
mettre ou à traiter (sauf le traitement visé au
sous-alinéa b)(iii), aux alinéas c) ou c.1) ou au
sous-alinéa d)(iii)) du pétrole, du gaz naturel ou
des hydrocarbures connexes, ou du soufre,
(B) il est raisonnable d’attribuer l’activité à un
service rendu par le contribuable,
(ii) les recettes tirées de l’activité n’entrent pas
dans le calcul des bénéfices bruts relatifs à des res-
sources du contribuable; ( resource activity)
biens déterminés La totalité, ou presque des biens
qu’une personne utilise pour l’exploitation au Canada
d’entreprises visées aux sous-alinéas 65(15)h)(i) à (vii)
de la Loi; ( specified property)
biens servant au traitement désigne des biens
a) soit qui sont compris dans la catégorie 10 de l’an-
nexe II par l’effet de l’alinéa g) de cette catégorie ou
qui y seraient compris s’il n’était pas tenu compte du
sous-alinéa (ii) de cet alinéa ni de la catégorie 41 de
l’annexe II,
b) soit qui sont compris dans la catégorie 10 de l’an-
nexe II par l’effet de l’alinéa k) de cette catégorie ou
qui y seraient compris s’il n’était pas tenu compte du
passage suivant le sous-alinéa (ii) de cet alinéa ni de la
catégorie 41 de l’annexe II,
autres que des biens qui, avant d’avoir été acquis par le
contribuable, avaient été utilisés à une fin quelconque
par une personne avec qui le contribuable avait un lien
de dépendance; ( processing property)
disposition de biens a le sens que lui donne l’alinéa
13(21)c) de la Loi; ( disposition of property)
exploitant de mine de charbon Personne qui entre-
prend la totalité ou la presque totalité des activités liées à
la production de charbon à partir d’une ressource; ( coal
mine operator)
frais d’exploration pétrolière et gazière au Canada
Quant à un contribuable, dépense qui est engagée ou ef-
fectuée après 1980 et qui constituerait, selon la définition
de ce terme au paragraphe 66.1(6) de la Loi, des frais
d’exploration au Canada du contribuable (à l’exception
d’une dépense relative à un projet qualifié de récupéra-
tion tertiaire du pétrole qui constitue des frais d’explora-
tion au Canada par l’effet des sous-alinéas c)(ii) ou d)(ii)
de cette définition) si, à la fois :

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Interpretation Interprétation
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332 À jour au 30 septembre 2026
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metal stage or its equivalent; ( ressource destinée à l’ex-
portation)
mine means any location where material is extracted
from a resource but does not include a well for the ex-
traction of material from a deposit of bituminous sand,
oil sand or oil shale; ( mine)
non-conventional lands means lands that belong to
Her Majesty in right of Canada, or in respect of which
Her Majesty in right of Canada has the right to dispose of
or exploit the natural resources, situated in
(a) the Yukon Territory, the Northwest Territories or
Sable Island, or
(b) those submarine areas, not within a province, ad-
jacent to the coast of Canada and extending through-
out the natural prolongation of the land territory of
Canada to the outer edge of the continental margin or
to a distance of two hundred nautical miles from the
baselines from which the breadth of the territorial sea
of Canada is measured, whichever is the greater;
(terres non conventionnelles)
ore includes ore from a mineral resource that has been
processed to any stage that is prior to the prime metal
stage or its equivalent; ( minerai)
original owner of a property means a person
(a) who owned the property and disposed of it to a
corporation that acquired it in circumstances in which
subsection 1202(2) applies, or would apply if the cor-
poration had continued to own the property, to the
corporation in respect of the property, and
(b) who would, but for paragraph 1202(2)(b) (as it
read in its application to taxation years ending before
February 18, 1987) or paragraph 1202(3)(a), as the
case may be, be entitled in computing the person’s in-
come for a taxation year ending after the person dis-
posed of the property to a deduction under section
1201 in respect of expenditures that were incurred by
the person before the person disposed of the property;
(propriétaire obligé)
predecessor owner of a property means a corporation
(a) that acquired the property in circumstances in
which subsection 1202(2) applies, or would apply if
the corporation had continued to own the property, to
the corporation in respect of the property,
(b) that disposed of the property to another corpora-
tion that acquired it in circumstances in which
a) cette définition s’appliquait compte non tenu de
ses alinéas f) à g.4);
b) le passage, dans l’alinéa h) de cette définition,
« des alinéas a) à d) et f) à g.4) » était remplacé par
« des alinéas a) à e) »;
c) le passage, dans l’alinéa i) de cette définition, « des
alinéas a) à g) » était remplacé par « des alinéas a) à
e) »; ( Canadian oil and gaz exploration expense)
frais généraux d’exploration et d’aménagement au
Canada Les frais d’exploration au Canada ou les frais
d’aménagement au Canada d’un contribuable qui ne sont
pas des frais liés aux énergies renouvelables et à l’écono-
mie d’énergie au Canada, au sens du paragraphe 66.1(6)
de la Loi, ni ne représentent la part revenant à un contri-
buable de tels frais engagés par une société de personnes,
et qui sont engagés ou effectués après 1980 :
a) relativement à l’administration, à la gestion ou au
financement d’une entreprise du contribuable,
b) relativement au traitement, salaire ou autre rému-
nération ou aux avantages connexes versés à l’égard
d’une personne employée par le contribuable dont les
fonctions n’étaient pas toutes ou presque toutes axées
sur des activités d’exploration ou d’aménagement,
c) relativement aux taxes, aux assurances, aux ser-
vices d’entretien ou aux loyers payés pour des biens, à
l’exception des biens utilisés par le contribuable uni-
quement ou presque uniquement aux fins des activités
d’exploration et d’aménagement, ou
d) qui peuvent raisonnablement être considérés
comme reliés
(i) à l’utilisation ou au droit d’utilisation d’un bien
dans lequel une personne rattachée au contribuable
avait une participation,
(ii) à la rémunération d’un service exécuté pour le
compte du contribuable par une personne rattachée
à lui, ou
(iii) à l’acquisition de matériaux, de pièces ou de
fournitures d’une personne rattachée au contri-
buable,
dans la mesure où ces frais dépassent le moins élevé
des montants, dont chacun représente le total des frais
engagés par une personne rattachée au contribuable
(iv) à l’égard du bien,
(v) à l’égard du service exécuté, ou

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PART XII Resource and Processing Allowances PARTIE XII Déductions à l’égard des ressources et du traitement
Interpretation Interprétation
Section 1206 Article 1206
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333 À jour au 30 septembre 2026
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subsection 1202(2) applies, or would apply if the other
corporation had continued to own the property, to the
other corporation in respect of the property, and
(c) that would, but for subsection 1202(10), be enti-
tled in computing its income for a taxation year after it
disposed of the property to a deduction under subsec-
tion 1202(2) in respect of expenditures incurred by an
original owner of the property; ( propriétaire anté-
rieur)
primary recovery means the recovery of oil from a
reservoir as a result of utilizing the natural energy of the
reservoir to move the oil toward a producing well; ( récu-
pération primaire)
proceeds of disposition of property has the meaning
assigned by paragraph 13(21)(d) of the Act; ( produit de
la disposition)
processing property means property
(a) that is included in Class 10 in Schedule II because
of paragraph (g) of the description of that Class or
would be so included if that paragraph were read with-
out reference to subparagraph (ii) of that paragraph
and Schedule II were read without reference to Class
41, or
(b) that is included in Class 10 in Schedule II because
of paragraph (k) of the description of that Class or
would be so included if that paragraph were read with-
out reference to the words following subparagraph (ii)
of that paragraph and Schedule II were read without
reference to Class 41,
other than property that had, before it was acquired by a
taxpayer, been used for any purpose whatever by any
person with whom the taxpayer was not dealing at arm’s
length; ( biens servant au traitement)
production royalty [Repealed, SOR/2007-19, s. 4]
qualified resource means, in relation to a particular
processing property of a taxpayer, a resource that, within
a reasonable time after the property was acquired by
him,
(a) came into production in reasonable commercial
quantities, or
(b) was the subject of a major expansion whereby the
greatest designed capacity, measured in weight of in-
put of ore, of the mill that processed ore from the re-
source was not less than 25% greater in the year im-
mediately following the expansion than it was in the
(vi) à l’égard des matériaux, des pièces ou des
fournitures; ( Canadian exploration and develop-
ment overhead expense)
matériel amélioré de récupération Désigne les biens
d’un contribuable :
a) d’une part, qui sont visés à l’alinéa j) de la catégo-
rie 10 de l’annexe II;
b) d’autre part, qui ont été acquis par le contribuable
après le 10 avril 1978 et avant 1981 pour être utilisés
dans la production de pétrole, provenant d’un réser-
voir ou d’un gisement de sables bitumineux, de sables
pétrolifères ou de schiste bitumineux, situés au
Canada et exploités par le contribuable, qui vient
s’ajouter au pétrole qui pourrait être récupéré au
moyen des techniques de récupération primaire uni-
quement.
En sont exclus les biens :
c) utilisés par le contribuable dans le cadre d’un pro-
cédé de récupération primaire avant d’être utilisés
conformément à l’alinéa b);
d) qui, avant que le contribuable les acquière, avaient
été utilisés à quelque fin que ce soit par une personne
avec laquelle le contribuable avait un lien de dépen-
dance;
e) qui ont été utilisés par une personne avant le 11
avril 1978 dans la production de pétrole provenant
d’un réservoir situé au Canada, qui vient s’ajouter au
pétrole qui pourrait être récupéré au moyen des tech-
niques de récupération primaire uniquement; ( en-
hanced recovery equipment)
matériel de récupération tertiaire Désigne les biens
d’un contribuable :
a) d’une part, qui sont visés à l’alinéa j) de la catégo-
rie 10 de l’annexe II, ou qui le seraient en l’absence de
la catégorie 41 de cette annexe;
b) d’autre part, qui sont acquis par le contribuable
après 1980 pour être utilisés dans le cadre d’un projet
qualifié de récupération tertiaire du pétrole.
En sont exclus les biens :
c) utilisés par le contribuable à une autre fin avant
qu’il les utilise conformément à l’alinéa b);
d) qui, avant que le contribuable les acquière, étaient
utilisés à quelque fin que ce soit par une personne avec

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PART XII Resource and Processing Allowances PARTIE XII Déductions à l’égard des ressources et du traitement
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year immediately preceding the expansion; ( ressource
admissible)
qualified tertiary oil recovery project in respect of an
expense incurred in a taxation year means a project that
uses a method (including a method that uses carbon
dioxide miscible, hydrocarbon miscible, thermal or
chemical processes but not including a secondary recov-
ery method) that is designed to recover oil from an oil
well in Canada that is incremental to oil that would be re-
covered therefrom by primary recovery and a secondary
recovery method, if
(a) a specified royalty provision applies in the year or
in the immediately following taxation year in respect
of the production, if any, or any portion thereof from
the project or in respect of the ownership of property
to which such production relates,
(b) the project is on a reserve within the meaning of
the Indian Act, or
(c) the project is located in the Province of Ontario;
(projet qualifié de récupération tertiaire du pétrole)
resource means any mineral resource in Canada; ( res-
source)
resource activity of a taxpayer means
(a) the production by the taxpayer of petroleum, nat-
ural gas or related hydrocarbons or sulphur from
(i) an oil or gas well in Canada, or
(ii) a natural accumulation (other than a mineral
resource) of petroleum or natural gas in Canada,
(b) the production and processing in Canada by the
taxpayer or the processing in Canada by the taxpayer
of
(i) ore (other than iron ore or tar sands ore) from a
mineral resource in Canada to any stage that is not
beyond the prime metal stage or its equivalent,
(ii) iron ore from a mineral resource in Canada to
any stage that is not beyond the pellet stage or its
equivalent, and
(iii) tar sands ore from a mineral resource in
Canada to any stage that is not beyond the crude oil
stage or its equivalent,
(c) the processing in Canada by the taxpayer of heavy
crude oil recovered from an oil or gas well in Canada
laquelle le contribuable avait un lien de dépendance;
(tertiary recovery equipment)
matériel d’exploitation de sables bitumineux désigne
les biens d’un contribuable
a) qui sont compris dans la catégorie 28 de l’annexe
II ou à l’alinéa a) de la catégorie 41 de cette annexe,
sauf les biens qui sont ainsi compris :
(i) par l’effet du premier renvoi, dans la catégorie
28, à l’alinéa l) de la catégorie 10 de l’annexe II, si
les biens ont été acquis par le contribuable avant le
17 novembre 1978,
(ii) par l’effet du renvoi, dans la catégorie 28, à
l’alinéa m) de la catégorie 10 de l’annexe II, et
b) qui ont été acquis par le contribuable après le 10
avril 1978 principalement dans le but de tirer ou de
produire un revenu d’une ou de plusieurs mines, cha-
cune étant située dans un gisement de sable bitumi-
neux, un gisement de sables pétrolifères ou un gise-
ment de schistes bitumineux d’où des matières sont
extraites; ( bituminous sands equipment)
méthode de récupération secondaire désigne une mé-
thode de récupération du pétrole d’un réservoir qui four-
nit, par l’emploi de procédés techniquement éprouvés y
compris l’injection d’eau, de l’énergie pour remplacer ou
suppléer à la pression naturelle du réservoir, le pétrole
ainsi récupéré étant en sus de celui qui le serait par récu-
pération primaire; ( secondary recovery method)
mine désigne tout lieu où des matières sont extraites
d’une ressource, mais ne comprend pas un puits servant
à l’extraction de matières d’un gisement de sables bitu-
mineux, de sables pétrolifères ou de schistes bitumineux;
(mine)
minerai comprend le minerai provenant d’une ressource
minérale et qui a été traité jusqu’à un stade qui ne dé-
passe pas le stade du métal primaire, ou son équivalent;
(ore)
minerai de sables asphaltiques désigne un minerai ex-
trait, autrement que par un puits, d’une ressource miné-
rale qui est un gisement de sables bitumineux, de sables
pétrolifères ou de schistes pétrolifères; ( tar sands ore)
pourcentage désigné pour une année civile
a) à l’égard des frais d’exploration pétrolière et ga-
zière au Canada qu’un contribuable a engagés relative-
ment à des terres conventionnelles pour l’année en
cause, désigne

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to any stage that is not beyond the crude oil stage or
its equivalent,
(c.1) Canadian field processing carried on by the tax-
payer,
(d) the processing in Canada by the taxpayer of
(i) ore (other than iron ore or tar sands ore) from a
mineral resource outside Canada to any stage that
is not beyond the prime metal stage or its equiva-
lent,
(ii) iron ore from a mineral resource outside
Canada to any stage that is not beyond the pellet
stage or its equivalent, and
(iii) tar sands ore from a mineral resource outside
Canada to any stage that is not beyond the crude oil
stage or its equivalent, or
(e) the ownership by the taxpayer of a right to a
rental or royalty computed by reference to the amount
or value of production from a natural accumulation of
petroleum or natural gas in Canada, an oil or gas well
in Canada or a mineral resource in Canada,
and, for the purposes of this definition,
(f) the production of a substance by a taxpayer in-
cludes exploration and development activities of the
taxpayer with respect to the substance, whether or not
extraction of the substance has begun or will ever be-
gin,
(g) the production or the processing, or the produc-
tion and processing, of a substance by a taxpayer in-
cludes activities performed by the taxpayer that are
ancillary to, or in support of, the production or the
processing, or the production and processing, of that
substance by the taxpayer,
(h) the production or processing of a substance by a
taxpayer includes an activity (including the ownership
of property) that is undertaken before the extraction
of the substance and that is undertaken for the pur-
pose of extracting or processing the substance,
(i) the production or the processing, or the produc-
tion and processing, of a substance by a taxpayer in-
cludes activities that the taxpayer undertakes as a con-
sequence of the production or the processing, or the
production and processing, of that substance, whether
or not the production, the processing or the produc-
tion and processing of the substance has ceased, and
(i) 100 pour cent, pour l’année civile 1981,
(ii) 60 pour cent, pour l’année civile 1982, et
(iii) 30 pour cent, pour l’année civile 1983, et
b) à l’égard des frais d’exploration pétrolière et ga-
zière au Canada qu’un contribuable a engagés relative-
ment à des terres non conventionnelles pour l’année
en cause, désigne
(i) 100 pour cent, pour les années civiles 1981 et
1982,
(ii) 60 pour cent, pour l’année civile 1983, et
(iii) 30 pour cent, pour l’année civile 1984; ( speci-
fied percentage)
pourcentage indiqué Correspond aux pourcentages
suivants :
a) pour l’application du sous-alinéa 1203(2)a)(i), si le
contribuable est un particulier (sauf une fiducie) :
(i) 100 pour cent dans le cas d’une dépense enga-
gée avant 1989,
(ii) 50 pour cent dans le cas d’une dépense enga-
gée après 1989 et avant 1990,
(iii) nul dans le cas d’une dépense engagée après
1989;
b) pour l’application du sous-alinéa 1203(2)a)(i), en
cas d’inapplication de l’alinéa a), ainsi que des alinéas
1205(1)a), b), c) et f) :
(i) 100 pour cent dans le cas d’une dépense ou
d’un coût d’emprunt de capital, engagé avant le 1 er
juillet 1988,
(ii) 50 pour cent dans le cas d’une dépense ou d’un
coût d’emprunt de capital, engagé après le 30 juin
1988 et avant 1990;
(iii) nul dans le cas d’une dépense ou d’un coût
d’emprunt de capital, engagé après 1989;
c) pour l’application du sous-alinéa 1203(2)a)(ii) et
du paragraphe 1203(4), si le contribuable est un parti-
culier (sauf une fiducie) :
(i) 100 pour cent dans le cas d’un montant d’aide
relié à des dépenses engagées avant 1989,

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(j) notwithstanding paragraphs (a) to (i), the produc-
tion, the processing or the production and processing
of a substance does not include any activity of a tax-
payer that is part of a source described in paragraph
1204(1)(b), where
(i) the activity
(A) is the transporting, transmitting or process-
ing (other than processing described in subpara-
graph (b)(iii), paragraph (c) or (c.1) or subpara-
graph (d)(iii)) of petroleum, natural gas or
related hydrocarbons or of sulphur, or
(B) can reasonably be attributed to a service
rendered by the taxpayer, and
(ii) revenues derived from the activity are not tak-
en into account in computing the taxpayer’s gross
resource profits; ( activité extractive)
secondary recovery method means a method to recov-
er from a reservoir oil that is incremental to oil that
would be recovered therefrom by primary recovery, by
supplying energy to supplement or replace the natural
energy of the reservoir through the use of technically
proven methods, including waterflooding; ( méthode de
récupération secondaire)
specified development well [Repealed, SOR/85-174, s.
7]
specified percentage for a calendar year
(a) in respect of a Canadian oil and gas exploration
expense of a taxpayer for that year incurred in respect
of conventional lands means,
(i) for the 1981 calendar year, 100 per cent,
(ii) for the 1982 calendar year, 60 per cent, and
(iii) for the 1983 calendar year, 30 per cent, and
(b) in respect of a Canadian oil and gas exploration
expense of a taxpayer for that year incurred in respect
of non-conventional lands means,
(i) for the 1981 and 1982 calendar years, 100 per
cent,
(ii) for the 1983 calendar year, 60 per cent, and
(iii) for the 1984 calendar year, 30 per cent;
(pourcentage désigné)
(ii) 50 pour cent dans le cas d’un montant d’aide
relié à des dépenses engagées après 1988 et avant
1990,
(iii) nul dans le cas d’un montant d’aide relié à des
dépenses engagées après 1989;
d) pour l’application du sous-alinéa 1203(2)a)(ii) et
du paragraphe 1203(4), en cas d’inapplication de l’ali-
néa c), ainsi que du sous-alinéa 1205(1)j)(iii) :
(i) 100 pour cent dans le cas d’un montant d’aide
ou d’avantage relié à des dépenses engagées avant
le 1er juillet 1988,
(ii) 50 pour cent dans le cas d’un montant d’aide
ou d’avantage relié à des dépenses engagées après
le 30 juin 1988 ou avant 1990,
(iii) nul dans le cas d’un montant d’aide ou d’avan-
tage relié à des dépenses engagées après 1989;
(stated percentage)
produit de la disposition de biens a le sens que lui
donne l’alinéa 13(21)d) de la Loi; ( proceeds of disposi-
tion)
projet qualifié de récupération tertiaire du pétrole
désigne, à l’égard d’une dépense engagée dans une année
d’imposition, un projet dans le cadre duquel on utilise
une méthode (y compris une méthode où il y a utilisation
d’un fluide miscible au dioxyde de carbone ou à l’hydro-
carbure, ou d’un procédé thermique ou chimique, mais
excluant une méthode de récupération secondaire) qui
est conçue pour récupérer du pétrole d’un puits de pé-
trole au Canada qui est en sus du pétrole qui y serait ré-
cupéré par récupération primaire et une méthode de ré-
cupération secondaire, si
a) un régime désigné de redevances s’applique dans
l’année ou l’année d’imposition suivante à l’égard de la
production, s’il en est, ou d’une partie quelconque de
la production du projet ou à l’égard du droit de pro-
priété dans des biens auxquels cette produi se rap-
porte, ou
b) le projet est situé sur une réserve au sens de la Loi
sur les indiens,
c) le projet est situé dans la province d’Ontario;
(qualified tertiary oil recovery project)
propriétaire antérieur S’entend d’une société qui, à la
fois :

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specified property of a person means all or substantial-
ly all of the property used by the person in carrying on in
Canada such of the businesses described in subpara-
graphs 66(15)(h)(i) to (vii) of the Act as were carried on
by the person; ( biens déterminés)
specified royalty [Repealed, SOR/2007-19, s. 4]
stated percentage means
(a) where the taxpayer is an individual other than a
trust, in respect of subparagraph 1203(2)(a)(i),
(i) 100 per cent in respect of an expenditure in-
curred before 1989,
(ii) 50 per cent in respect of an expenditure in-
curred after 1988 and before 1990, and
(iii) 0 per cent in respect of an expenditure in-
curred after 1989,
(b) in respect of subparagraph 1203(2)(a)(i) (where
paragraph (a) is not applicable) and paragraphs
1205(1)(a), (b), (c) and (f)
(i) 100 per cent in respect of an expenditure in-
curred or a cost incurred in borrowing capital be-
fore July 1, 1988,
(ii) 50 per cent in respect of an expenditure in-
curred or a cost incurred in borrowing capital after
June 30, 1988 and before 1990, and
(iii) 0 per cent in respect of an expenditure in-
curred or a cost incurred in borrowing capital after
1989,
(c) where the taxpayer is an individual other than a
trust, in respect of subparagraph 1203(2)(a)(ii) and
subsection 1203(4),
(i) 100 per cent in respect of any assistance that
relates to expenditures incurred before 1989,
(ii) 50 per cent in respect of any assistance that re-
lates to expenditures incurred after 1988 and be-
fore 1990, and
(iii) 0 per cent in respect of any assistance that re-
lates to expenditures incurred after 1989, and
(d) in respect of subparagraph 1203(2)(a)(ii) (if para-
graph (c) is not applicable), subsection 1203(4) (if
paragraph (c) is not applicable) and subparagraph
1205(1)(j)(iii),
a) a acquis un bien dans des circonstances où le para-
graphe 1202(2) s’applique à la société relativement au
bien, ou se serait ainsi appliqué si elle avait continué
d’être propriétaire du bien;
b) a disposé du bien en faveur d’une autre société qui
l’a elle-même acquis dans des circonstances où le pa-
ragraphe 1202(2) s’applique à l’autre société relative-
ment au bien, ou se serait ainsi appliqué si celle-ci
avait continué d’être propriétaire du bien;
c) aurait eu droit, en l’absence du paragraphe
1202(10), dans le calcul de son revenu pour une année
d’imposition se terminant après qu’elle a disposé du
bien, à une déduction prévue au paragraphe 1202(2)
au titre des dépenses engagées par un propriétaire
obligé du bien; ( predecessor owner)
propriétaire obligé S’entend d’une personne qui, à la
fois :
a) a disposé d’un bien dont elle était propriétaire, en
faveur d’une société qui l’a acquis dans des circons-
tances où le paragraphe 1202(2) s’applique à la société
relativement au bien, ou se serait ainsi appliqué si
celle-ci avait continué d’être propriétaire du bien;
b) aurait eu droit, en l’absence de l’alinéa 1202(2)b)
(dans sa version applicable aux années d’imposition se
terminant avant le 18 février 1987) ou de l’alinéa
1202(3)a), dans le calcul de son revenu pour une an-
née d’imposition se terminant après qu’elle a disposé
du bien, à une déduction prévue à l’article 1201 au
titre des dépenses qu’elle a engagées avant de disposer
du bien; ( original owner)
puits d’aménagement désigné [Abrogée, DORS/
85-174, art. 7]
récupération primaire désigne la récupération du pé-
trole d’un réservoir par l’utilisation de la pression natu-
relle du réservoir pour amener le pétrole vers un puits
productif; ( primary recovery)
redevance de production [Abrogée, DORS/2007-19,
art. 4]
redevance déterminée [Abrogée, DORS/2007-19, art.
4]
ressource désigne toute ressource minérale au Canada;
(resource)
ressource admissible désigne, relativement à des biens
particuliers d’un contribuable servant au traitement, une

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(i) 100 per cent in respect of any assistance or ben-
efit that relates to expenditures incurred before Ju-
ly 1, 1988,
(ii) 50 per cent in respect of any assistance or ben-
efit that relates to expenditures incurred after June
30, 1988 and before 1990, and
(iii) 0 per cent in respect of any assistance or bene-
fit that relates to expenditures incurred after 1989;
(pourcentage indiqué)
tar sands ore means ore extracted, other than through a
well, from a mineral resource that is a deposit of bitumi-
nous sand, oil sand or oil shale; ( minerai de sables as-
phaltiques)
tertiary recovery equipment means property of a tax-
payer that
(a) is, or but for Class 41 in Schedule II would be, in-
cluded in Class 10 in Schedule II by virtue of para-
graph (j) of the description of that Class,
(b) was acquired by the taxpayer after 1980 for use in
a qualified tertiary oil recovery project,
other than property
(c) used by the taxpayer for another use prior to the
use described in paragraph (b), or
(d) that had, before it was acquired by the taxpayer,
been used for any purpose whatever by any person
with whom the taxpayer was not dealing at arm’s
length. ( matériel de récupération tertiaire)
ressource qui, dans un délai raisonnable après que les
biens ont été acquis par lui,
a) a commencé à produire en quantités commerciales
raisonnables, ou
b) a fait l’objet d’une expansion importante grâce à
laquelle la capacité maximale projetée, mesurée selon
le poids des entrées de minerai, de l’usine qui a traité
le minerai provenant de la ressource, a été, dans l’an-
née suivant immédiatement l’expansion, supérieure
d’au moins 25 % à celle de l’année précédant immé-
diatement l’expansion; ( qualified resource)
ressource destinée à l’exportation désigne, relative-
ment à un bien particulier d’un contribuable servant au
traitement, une ressource dont le minerai produit ou
toute partie de ce minerai au cours de l’année précédant
immédiatement le jour où le bien a été acquis par le
contribuable, était ordinairement traité à l’extérieur du
Canada jusqu’à un stade qui ne dépasse pas le stade du
métal primaire ou son équivalent; ( exporting resource)
société de personnes exclue [Abrogée, DORS/2007-19,
art. 4]
terres conventionnelles désigne les terres situées au
Canada, qui ne sont pas des terres non conventionnelles;
(conventional lands)
terres non conventionnelles désigne des terres qui ap-
partiennent à Sa Majesté du chef du Canada ou dont Sa
Majesté du chef du Canada a le droit de disposer ou d’en
exploiter les ressources naturelles et qui sont situées
a) dans le territoire du Yukon, dans les Territoires du
Nord-Ouest ou à l’Île-de-Sable, ou
b) dans les régions sous-marines, qui ne sont pas à
l’intérieur d’une province, qui sont adjacentes à la côte
du Canada et qui s’étendent sur tout le prolongement
naturel du territoire terrestre canadien, jusqu’au re-
bord externe de la marge continentale ou jusqu’à une
distance de deux cent milles marins des lignes de base
à partir desquelles est mesurée la largeur de la mer
territoriale canadienne si le rebord de la marge conti-
nentale se trouve à une distance inférieure. ( non-con-
ventional lands)
(2) In this Part, joint exploration corporation , princi-
pal-business corporation, production from a Canadian
resource property, reserve amount and shareholder
corporation have the meanings assigned by subsection
66(15) of the Act.
(2) Dans la présente partie, société actionnaire, socié-
té d’exploration en commun , société exploitant une
entreprise principale, production tiré d’un avoir minier
canadien et provision s’entendent au sens du paragraphe
66(15) de la Loi.

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(3) For the purposes of sections 1201 to 1209 and 1212,
where at the end of a fiscal period of a partnership, a tax-
payer was a member thereof
(a) the resource profits of the partnership for the fis-
cal period, to the extent of the taxpayer’s share there-
of, shall be included in computing his resource profits
for his taxation year in which the fiscal period ended;
(b) any property acquired or disposed of by the part-
nership shall be deemed to have been acquired or dis-
posed of by the taxpayer to the extent of his share of
thereof;
(c) any property deemed by paragraph (b) to have
been acquired or disposed of by the taxpayer shall be
deemed to have been acquired or disposed of by him
on the day the property was acquired or disposed of by
the partnership;
(d) any amount that has become receivable by the
partnership and in respect of which the consideration
given by the partnership therefor was property (other
than property referred to in paragraph 59(2)(a), (c) or
(d) of the Act or a share or interest therein or right
thereto) or services, all or part of the original cost of
which to the partnership may reasonably be regarded
primarily as an exploration or development expense of
the taxpayer, shall be deemed to be an amount receiv-
able by the taxpayer to the extent of his share thereof,
and the consideration so given by the partnership
shall, to the extent of the taxpayer’s share thereof, be
deemed to have been given by the taxpayer for the
amount deemed to be receivable by him;
(e) any expenditure incurred or deemed to have been
incurred by the partnership shall be deemed to have
been incurred by the taxpayer to the extent of the tax-
payer’s share thereof; and
(f) any amount or expenditure deemed by paragraph
(d) or (e) to have been receivable or incurred, as the
case may be, by the taxpayer shall be deemed to have
become receivable or been incurred, as the case may
be, by the taxpayer on the day the amount became re-
ceivable or the expenditure was incurred or deemed to
have been incurred by the partnership.
(3) Aux fins des articles 1201 à 1209 et 1212, lorsqu’à la
fin d’un exercice d’une société de personnes, un contri-
buable était associé de ladite société de personnes,
a) les bénéfices relatifs à des ressources réalisés par
la société de personnes pour l’exercice, dans la mesure
de la participation du contribuable auxdits bénéfices,
doivent être compris dans le calcul de ses bénéfices re-
latifs à des ressources pour son année d’imposition
dans laquelle l’exercice s’est terminé;
b) l’acquisition ou la disposition d’un bien par la so-
ciété de personnes est réputée avoir été faite par le
contribuable dans la mesure de sa part dans ce bien;
c) l’acquisition ou la disposition d’un bien qui est ré-
putée, en vertu de l’alinéa b) avoir été faite par le
contribuable, est réputée avoir été faite par lui le jour
où la société de personnes a fait l’acquisition ou la dis-
position du bien;
d) tout montant qui est devenu recevable par la socié-
té de personnes et à l’égard duquel la contrepartie
donnée par la société de personnes était un bien (à
l’exception d’un bien visé à l’alinéa 59(2)a), c) ou d) de
la Loi, d’une part dans ce bien ou d’un droit afférent à
ce bien) ou des services dont le coût original, ou une
partie de ce coût, pour la société de personnes, peut
raisonnablement être considéré comme étant princi-
palement des frais d’exploration ou d’aménagement
du contribuable, est réputé être un montant recevable
par le contribuable jusqu’à concurrence de sa part
dans ce montant et la contrepartie ainsi donnée par la
société de personnes est réputée avoir été donnée par
le contribuable, jusqu’à concurrence de sa part dans ce
bien, contre le montant qui est réputé être recevable
par lui;
e) toute dépense engagée ou réputée engagée par la
société de personnes est réputée avoir été engagée par
le contribuable jusqu’à concurrence de sa part de cette
dépense;
f) tout montant ou toute dépense réputé, en vertu de
l’alinéa d) ou e), recevable ou engagé par le contri-
buable est réputé être devenu recevable ou avoir été
engagé, selon le cas, par lui le jour où le montant est
devenu recevable ou le jour où la dépense a été enga-
gée ou réputée engagée par la société de personnes.
(3.1) For the purposes of sections 1201 to 1203, 1205,
1217 and 1218, where a taxpayer was a member of a
partnership at the end of a fiscal period of the partner-
ship, the taxpayer shall be deemed to receive or to be-
come entitled to receive any amount of assistance or ben-
efit, whether such amount is by way of a grant, subsidy,
(3.1) Pour l’application des articles 1201 à 1203, 1205,
1217 et 1218, le contribuable qui est associé d’une socié-
té de personnes à la fin d’un exercice de la société de per-
sonnes est réputé recevoir ou devenir en droit de recevoir
tout montant d’aide ou d’avantage, que ce montant soit
sous forme d’octroi, de subvention, de rabais, de prêt à

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PART XII Resource and Processing Allowances PARTIE XII Déductions à l’égard des ressources et du traitement
Interpretation Interprétation
Section 1206 Article 1206
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340 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
rebate, forgivable loan, deduction from royalty or tax, re-
bate of royalty or tax, investment allowance or any other
form of assistance or benefit, that the partnership at any
time receives or becomes entitled to receive in respect of
expenses incurred in that fiscal period of the partnership,
to the extent of,
(a) where the partnership in the fiscal period receives
or becomes entitled to receive the amount, the taxpay-
er’s share thereof, or
(b) where the partnership after the fiscal period be-
comes entitled to receive the amount, what would
have been the taxpayer’s share thereof if the partner-
ship had in the fiscal period received or become enti-
tled to receive the amount,
and the time at which the taxpayer is deemed to receive
or become entitled to receive such share of the amount
shall be the time that the partnership receives or be-
comes entitled to receive the amount.
remboursement conditionnel, de réduction d’impôt ou de
redevance, de rabais sur un impôt ou sur une redevance,
d’allocation de placement ou sous toute autre forme, que
la société de personnes, à une date quelconque, reçoit ou
devient en droit de recevoir relativement aux dépenses
engagées au cours de cet exercice, jusqu’à concurrence :
a) de la part du contribuable dans le montant,
lorsque la société de personnes, dans l’exercice, reçoit
ou devient en droit de recevoir le montant, ou
b) lorsque la société de personnes, après l’exercice,
devient en droit de recevoir le montant, de ce qui au-
rait été la part du contribuable dans le montant si la
société de personnes, dans l’exercice, avait reçu ou
était devenue en droit de recevoir le montant,
et la date à laquelle le contribuable est réputé recevoir ou
devenir en droit de recevoir cette part dans le montant
est la date où la société de personnes reçoit ou devient en
droit de recevoir le montant.
(4) Where an expense incurred after November 7, 1969
that was a Canadian exploration and development ex-
pense or that would have been such an expense if it had
been incurred after 1971 (other than an amount included
therein that is in respect of financing or the cost of any
Canadian resource property acquired by a joint explo-
ration corporation or any property acquired by a joint ex-
ploration corporation that would have been a Canadian
resource property if it had been acquired after 1971), a
Canadian exploration expense (other than an amount in-
cluded therein that is in respect of financing) or a Cana-
dian development expense (other than an amount in-
cluded therein that is in respect of financing or an
amount referred to in subparagraph 66.2(5)(a)(iii) of the
Act) has been renounced in favour of a taxpayer and was
deemed to be an expense of the taxpayer for the purposes
of subsection 66(10), (10.1) or (10.2) of the Act or sub-
section 29(7) of the Income Tax Application Rules , the
expense shall
(a) for the purposes of sections 1203 and 1205, be
deemed to have been such an expense incurred by the
taxpayer at the time the expense was incurred by the
joint exploration corporation; and
(b) for the purposes of sections 1204 and 1210 and
paragraphs 1217(2)(e) and 1218(2)(e), be deemed to
have been such an expense incurred by the taxpayer at
the time it was deemed to have been incurred by the
taxpayer for the purposes of subsection 66(10), (10.1)
or (10.2) of the Act or subsection 29(7) of the Income
Tax Application Rules, as the case may be.
(4) Lorsqu’il y a eu renonciation à une dépense engagée
après le 7 novembre 1969 qui représentait des frais d’ex-
ploration et d’aménagement au Canada ou qui aurait re-
présenté de tels frais si elle avait été engagée après 1971
(à l’exception d’un montant qui y est inclus et qui est re-
latif au financement, ou au coût d’un avoir minier cana-
dien acquis par une société d’exploration en commun ou
d’un bien acquis par une société d’exploration en com-
mun qui aurait été un avoir minier canadien s’il avait été
acquis après 1971), des frais d’exploration au Canada (à
l’exception d’un montant qui y est inclus et qui est relatif
au financement) ou des frais d’aménagement au Canada
(à l’exception d’un montant qui y est inclus et qui est re-
latif au financement ou d’un montant visé au sous-alinéa
66.2(5)a)(iii) de la Loi) par une société d’exploration en
commun en faveur d’un contribuable et cette dépense
était réputée être une dépense du contribuable pour l’ap-
plication du paragraphe 66(10), (10.1) ou (10.2) de la Loi
ou du paragraphe 29(7), des Règles concernant l’appli-
cation de l’impôt sur le revenu, cette dépense est réputée,
a) pour l’application des articles 1203 et 1205, avoir
été de tels frais engagés par le contribuable à la date
où la dépense a été engagée par la société d’explora-
tion en commun; et
b) pour l’application des articles 1204 et 1210 et des
alinéas 1217(2)e) et 1218(2)e), avoir été de tels frais
engagés par le contribuable à la date où la dépense
était réputée avoir été engagée par lui pour l’applica-
tion du paragraphe 66(10), (10.1) ou (10.2) de la Loi
ou du paragraphe 29(7) des Règles concernant l’appli-
cation de l’impôt sur le revenu, selon le cas.

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Interpretation Interprétation
Section 1206 Article 1206
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341 À jour au 30 septembre 2026
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(4.1) An expense that is a Canadian exploration and de-
velopment overhead expense of the joint exploration cor-
poration referred to in subsection (4), or would be such
an expense if the references to “connected with the tax-
payer” in paragraph (d) of the definition Canadian ex-
ploration and development overhead expense in sub-
section (1) were read as “connected with the shareholder
corporation in favour of whom the expense was re-
nounced for the purposes of subsection 66(10.1) or
(10.2) of the Act”, that may reasonably be considered to
be included in a Canadian exploration expense or Cana-
dian development expense that is deemed by subsection
(4) to be a Canadian exploration expense or Canadian de-
velopment expense of the shareholder corporation, shall
be deemed to be a Canadian exploration and develop-
ment overhead expense of the shareholder corporation
incurred by it at the time the expense was deemed by
subsection (4) to have been incurred by it and shall be
deemed at and after that time not to be a Canadian ex-
ploration and development overhead expense incurred
by the joint exploration corporation.
(4.1) Une dépense qui constitue des frais généraux d’ex-
ploration et d’aménagement au Canada de la société d’ex-
ploration en commun visée au paragraphe (4), ou qui
constituerait de tels frais si la mention de « rattachée au
contribuable » ou « rattachée à lui », selon le cas, à l’ali-
néa d) de la définition de frais généraux d’exploration
et d’aménagement au Canada au paragraphe (1) était
interprétée comm une mention de « rattachée à la société
actionnaire en faveur de laquelle on a renoncé à la dé-
pense pour l’application du paragraphe 66(10.1) ou
(10.2) de la Loi », qui peut raisonnablement être consi-
dérée comme étant incluse dans des frais d’exploration
au Canada ou des frais d’aménagement au Canada qui
sont réputés être, en vertu du paragraphe (4), des frais
d’exploration au Canada et des frais d’aménagement au
Canada de la société actionnaire, est réputée constituer
des frais généraux d’exploration et d’aménagement au
Canada de la société actionnaire engagés par elle à la date
où la dépense était réputée, en vertu du paragraphe (4),
avoir été engagée par elle et est réputée à compter de
cette date, ne pas constituer des frais généraux d’explora-
tion et d’aménagement au Canada engagés par la société
d’exploration en commun.
(4.2) For the purposes of paragraphs 66(12.6)(b),
(12.601)(d) and (12.62)(b) of the Act, a prescribed Cana-
dian exploration and development overhead expense of a
corporation is
(a) a Canadian exploration and development over-
head expense of the corporation;
(b) an expense that would be a Canadian exploration
and development overhead expense of the corporation
if the references to “connected with the taxpayer” in
paragraph (d) of the definition Canadian exploration
and development overhead expense in subsection
(1) were read as “connected with the person to whom
the expense is renounced under subsection 66(12.6),
(12.601) or (12.62) of the Act”; and
(c) an expense that would be a Canadian exploration
and development overhead expense of the corporation
if the references to “person who was connected with
the taxpayer” in paragraph (d) of the definition Cana-
dian exploration and development overhead ex-
pense in subsection (1) were read as “person to whom
the expense is renounced under subsection 66(12.6),
(12.601) or (12.62) of the Act”.
(4.2) Pour l’application des alinéas 66(12.6)b),
(12.601)b) et (12.62)b) de la Loi, les frais généraux d’ex-
ploration et d’aménagement au Canada d’une société
sont les suivants :
a) les frais généraux d’exploration et d’aménagement
au Canada de la société;
b) les frais qui seraient des frais généraux d’explora-
tion et d’aménagement au Canada de la société si les
passages « rattachée au contribuable » et « rattachée à
lui », à l’alinéa d) de la définition de frais généraux
d’exploration et d’aménagement au Canada au pa-
ragraphe (1), étaient remplacés par « rattachée à la
personne en faveur de laquelle il est renoncé aux frais
en vertu des paragraphes 66(12.6), (12.601) ou
(12.62) de la Loi »;
c) les frais qui seraient des frais généraux d’explora-
tion et d’aménagement au Canada de la société si les
passages « personne rattachée au contribuable » et
« personne rattachée à lui », à l’alinéa d) de la défini-
tion de frais généraux d’exploration et d’aménage-
ment au Canada au paragraphe (1), étaient rempla-
cés par « personne en faveur de laquelle il est renoncé
aux frais en vertu des paragraphes 66(12.6), (12.601)
ou (12.62) de la Loi ».
(4.3) For the purposes of subsections (4.2) and (5), a
partnership shall be deemed to be a person and its taxa-
tion year shall be deemed to be its fiscal period.
(4.3) Pour l’application des paragraphes (4.2) et (5), une
société de personnes est réputée être une personne et son
année d’imposition est réputée être son exercice.

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PART XII Resource and Processing Allowances PARTIE XII Déductions à l’égard des ressources et du traitement
Interpretation Interprétation
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342 À jour au 30 septembre 2026
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(5) For the purposes of subsection (6) and the definition
Canadian exploration and development overhead ex-
pense in subsection (1),
(a) a person and a particular corporation are con-
nected with each other if
(i) the person and the particular corporation are
not dealing at arm’s length,
(ii) the person has an equity percentage in the par-
ticular corporation that is not less than 10 per cent,
or
(iii) the person is a corporation in which another
person has an equity percentage that is not less
than 10 per cent and the other person has an equity
percentage in the particular corporation that is not
less than 10 per cent;
(a.1) a person and another person that is not a corpo-
ration are connected with each other if they are not
dealing at arm’s length; and
(b) “costs incurred by a person” shall not include
(i) an outlay or expense described in any of para-
graphs (a) to (c) of that definition made or incurred
by the person if the references in those paragraphs
to “taxpayer” were read as references to “person”,
(ii) an outlay or expense made or incurred by the
person to the extent that it is not reasonably at-
tributable to the use of a property by, the perfor-
mance of a service for, or any materials, parts, or
supplies acquired by, the taxpayer referred to in
that definition, and
(iii) an amount in respect of the capital cost to the
person of a property, other than, where the proper-
ty is a depreciable property of the person, that pro-
portion of the capital allowance of the person for
his taxation year in respect of the property that may
reasonably be considered attributable to the use of
the property by, or in the performance of a service
for, the taxpayer referred to in that definition.
(5) Aux fins du paragraphe (6) et de la définition de
frais généraux d’exploration et d’aménagement au
Canada au paragraphe (1),
a) une personne et une société donnée sont ratta-
chées l’une à l’autre si
(i) la personne et la société donnée ont entre elles
un lien de dépendance,
(ii) la personne a un pourcentage d’intérêt d’au
moins 10 pour cent dans la société donnée, ou
(iii) la personne est une société dans laquelle une
autre personne a un pourcentage d’intérêt d’au
moins 10 pour cent et l’autre personne a un pour-
centage d’intérêt d’au moins 10 pour cent dans la
société donnée;
a.1) une personne est rattachée à une autre personne
qui n’est pas une société si elles ont entre elles un lien
de dépendance;
b) « les frais engagés par une personne » ne com-
prend pas
(i) une dépense, décrite à l’un des alinéas a) à c) de
cette définition, que la personne a engagée ou effec-
tuée, si le terme « contribuable » était remplacé par
« personne » dans ces alinéas,
(ii) une dépense engagée ou effectuée par la per-
sonne et qui ne peut raisonnablement être attribuée
à l’utilisation d’un bien par un contribuable visé
dans cette définition à l’acquisition de matériaux,
de pièces ou de fournitures par lui ou à l’exécution
d’un service pour son compte,
(iii) un montant au titre du coût en capital d’un
bien supporté par la personne, sauf, dans le cas
d’un bien amortissable, la fraction de la déduction
pour amortissement qu’elle a réclamée pour son
année d’imposition à l’égard de ce bien qui peut rai-
sonnablement être considérée comme attribuable à
l’usage du bien par le contribuable visé dans cette
définition, ou à l’usage du bien dans l’exécution
d’un service pour ce contribuable.
(6) For the purpose of subparagraph (5)(b)(iii), the cap-
ital allowance of a person (in this subsection referred to
as the “owner”) for his taxation year in respect of a prop-
erty owned by him means that proportion of an amount
not exceeding 20 per cent of the amount that is
(a) in the case of a property owned by the owner on
December 31, 1980, the lesser of
(6) Aux fins du sous-alinéa (5)b)(iii), la déduction pour
amortissement de la personne (appelée dans le présent
paragraphe le « propriétaire ») pour son année d’imposi-
tion à l’égard du bien lui appartenant signifie la fraction
d’un montant, jusqu’à concurrence de 20 pour cent, qui
est égal,

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Interpretation Interprétation
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(i) the capital cost of the property to the owner
computed as if no amount had been included there-
in that is a cost of borrowing capital, including any
cost incurred prior to the commencement of carry-
ing on a business, and
(ii) the fair market value of the property on De-
cember 31, 1980,
(b) in the case of a property acquired by the owner af-
ter December 31, 1980 that was previously owned by a
person connected with the owner, the lesser of
(i) the capital cost of the property, computed as if
no amount had been included therein that is a cost
of borrowing capital, including any cost incurred
prior to the commencement of carrying on a busi-
ness, to the person, who was connected with the
owner, who was the first person to acquire the
property from a person with whom the owner was
not connected, and
(ii) the fair market value of the property at the
time it was acquired by the owner, and
(c) in any other case, the capital cost of the property
to the owner computed as if no amount had been in-
cluded therein that is a cost of borrowing capital, in-
cluding any cost incurred prior to the commencement
of carrying on a business,
that the number of days in the taxation year during
which the property was owned by the owner is of 365.
a) dans le cas d’un bien possédé par le propriétaire le
31 décembre 198 au moins élevé des montants sui-
vants :
(i) le coût en capital, pour le propriétaire, calculé
comme si aucun montant n’y avait été ajouté, lequel
montant représente un coût d’emprunt de capital
incluant tout coût engagé avant le début de l’exploi-
tation d’une entreprise, et
(ii) la juste valeur marchande du bien au 31 dé-
cembre 1980,
b) dans le cas d’un bien acquis par le propriétaire
après le 31 décembre 1980, qui appartenait aupara-
vant à une personne rattachée au propriétaire, au
moins élevé des montants suivants :
(i) le coût en capital du bien, calculé comme si au-
cun montant n’y avait été ajouté, lequel montant re-
présente un coût d’emprunt de capital incluant tout
coût engagé avant le début de l’exploitation d’une
entreprise, pour la personne rattachée au proprié-
taire, qui était la première à acquérir le bien d’une
personne avec qui le propriétaire n’était pas ratta-
ché, et
(ii) la juste valeur marchande du bien à la date de
son acquisition par le propriétaire, et
c) dans tous les autres cas, au coût en capital du bien
pour le propriétaire, calculé comme si aucun montant
n’y avait été ajouté, lequel montant représente un coût
d’emprunt de capital incluant tout coût engagé avant
le début de l’exploitation d’une entreprise,
multiplié par le rapport entre le nombre de jours dans
l’année d’imposition durant lesquels le bien appartenait
au propriétaire et 365.
(7) For the purposes of paragraph (5)(a), equity per-
centage has the meaning assigned by paragraph
95(4)(b) of the Act.
(7) Aux fins de l’alinéa (5)a), pourcentage d’intérêt a le
sens que lui prête l’alinéa 95(4)b) de la Loi.
(8) For the purposes of the definition qualified tertiary
oil recovery project in subsection (1), a specified royal-
ty provision means:
(a) the Experimental Project Petroleum Royalty
Regulation of Alberta (Alta. Reg. 36/79);
(b) The Experimental Oil Sands Royalty Regulations
of Alberta (Alta. Reg. 287/77);
(c) section 4.2 of the Petroleum Royalty Regulations
of Alberta (Alta. Reg. 93/74);
(8) Pour l’application de la définition de projet qualifié
de récupération tertiaire du pétrole au paragraphe (1),
un régime désigné de redevances désigne :
a) le règlement connu sous le nom de Experimental
Project Petroleum Royalty Regulation de l’Alberta, n o
36/79;
b) le règlement connu sous le nom de The Experi-
mental Oil Sands Royalty Regulations de l’Alberta, no
287/77;

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PART XII Resource and Processing Allowances PARTIE XII Déductions à l’égard des ressources et du traitement
Interpretation Interprétation
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344 À jour au 30 septembre 2026
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(d) section 58A of the Petroleum and Natural Gas
Regulations, 1969 of Saskatchewan (Saskatchewan
Regulation 8/69);
(e) section 204 of The Freehold Oil And Gas Produc-
tion Tax Regulations, 1983 of Saskatchewan
(Saskatchewan Regulation 11/83);
(f) item 9 of section 2 of the Petroleum and Natural
Gas Royalty Regulations of British Columbia (B.C.
Reg. 549/78);
(g) the Freehold Mineral Taxation Act of Alberta;
(h) the Freehold Mineral Rights Tax Act of Alberta;
(i) Order in Council 427/84 pursuant to section 9(a)
of the Mines and Minerals Act of Alberta;
(j) Order in Council 966/84 pursuant to section 9 of
the Mines and Minerals Act of Alberta; or
(k) Order in Council 870/84 pursuant to section 9 of
the Mines and Minerals Act of Alberta.
c) l’article 4.2 du règlement connu sous le nom de Pe-
troleum Royalty Regulations de l’Alberta, no 93/74;
d) l’article 58A du règlement connu sous le nom de
Petroleum and Natural Gas Regulations, 1969 de la
Saskatchewan, no 8/69;
e) l’article 204 du règlement connu sous le nom de
The Freehold Oil and Gas Production Tax Regula-
tions, 1983 de la Saskatchewan, no 11/83;
f) le numéro 9 de l’article 2 du règlement connu sous
le nom de Petroleum and Natural Gas Royalty Regu-
lations de la Colombie-Britannique, no 549/78;
g) la loi connue sous le nom de Freehold Mineral
Taxation Act de l’Alberta;
h) la loi connue sous le nom de Freehold Mineral
Rights Tax Act de l’Alberta;
i) l’arrêté-en-conseil 427/84 pris en vertu de l’article
9a) de la loi connue sous le nom de Mines and Mine-
rals Act de l’Alberta;
j) l’arrêté-en-conseil 966/84 pris en vertu de l’article
9 de la loi connue sous le nom de Mines and Minerals
Act de l’Alberta; ou
k) l’arrêté en conseil 870/84 pris en vertu de l’article
9 de la loi de l’Alberta intitulée Mines and Minerals
Act.
(8.1) For the purpose of paragraph (a) of the definition
qualified tertiary oil recovery project in subsection
(1), a specified royalty provision is deemed to apply as of
a particular time if, at the particular time, unconditional
approval for the specified royalty provision to apply at a
time after the particular time is given by
(a) Her Majesty in right of Canada or of a province;
(b) an agent of Her Majesty in right of Canada or of a
province; or
(c) a corporation, a commission or an association
that is controlled by Her Majesty in right of Canada or
of a province or by an agent of Her Majesty in right of
Canada or of a province.
(8.1) Pour l’application de l’alinéa a) de la définition de
projet qualifié de récupération tertiaire du pétrole au
paragraphe (1), un régime désigné de redevance est répu-
té s’appliquer à compter d’un moment déterminé si son
application, après ce moment, a été approuvée incondi-
tionnellement à ce moment :
a) soit par Sa Majesté du chef du Canada ou d’une
province;
b) soit par un mandataire de Sa Majesté du chef du
Canada ou d’une province;
c) soit par une société, une commission ou une asso-
ciation contrôlée par Sa Majesté du chef du Canada ou
d’une province, ou par son mandataire.
(9) [Repealed, SOR/2007-19, s. 4]
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/79-245, s. 5; SOR/80-418, s. 4; SOR/81-974, s. 7;
SOR/85-174, s. 7; SOR/86-1092, s. 8; SOR/88-423, s. 1; SOR/90-113, s. 5; SOR/90-733, s.
4; SOR/91-79, s. 7; SOR/92-681, s. 3; SOR/94-686, ss. 12(F), 48, 58(F), 68(F), 78(F), 79(F),
81(F); SOR/96-199, s. 2; SOR/96-451, s. 4; SOR/99-179, s. 7; SOR/2000-327, s. 3; SOR/
2007-19, s. 4; SOR/2016-276, s. 1.
(9) [Abrogé, DORS/2007-19, art. 4]
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/79-245, art. 5; DORS/
80-418, art. 4; DORS/81-974, art. 7; DORS/85-174, art. 7; DORS/86-1092, art. 8; DORS/
88-423, art. 1; DORS/90-113, art. 5; DORS/90-733, art. 4; DORS/91-79, art. 7; DORS/
92-681, art. 3; DORS/94-686, art. 12(F), 48, 58(F), 68(F), 78(F), 79(F) et 81(F); DORS/
96-199, art. 2; DORS/96-451, art. 4; DORS/99-179, art. 7; DORS/2000-327, art. 3; DORS/
2007-19, art. 4; DORS/2016-276, art. 1.

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XII Resource and Processing Allowances PARTIE XII Déductions à l’égard des ressources et du traitement
Frontier Exploration Allowances Déductions au titre de l’exploration frontalière
Section 1207 Article 1207
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
345 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Frontier Exploration Allowances Déductions au titre de l’exploration
frontalière
1207 (1) A taxpayer may deduct in computing his in-
come for a taxation year such amount as he may claim
not exceeding the lesser of
(a) his income for the year, computed in accordance
with Part I of the Act, if no deduction were allowed un-
der this subsection; and
(b) his frontier exploration base as of the end of the
year (before making any deduction under this subsec-
tion for the year).
1207 (1) Un contribuable peut déduire, dans le calcul
de son revenu pour une année d’imposition, tout mon-
tant qu’il peut réclamer ne dépassant pas le moins élevé
des deux montants suivants :
a) son revenu pour l’année, calculé conformément à
la partie I de la Loi, si aucune déduction n’était per-
mise en vertu du présent paragraphe; et
b) sa base d’exploration frontalière à la fin de l’année
(avant toute déduction pour l’année en vertu du pré-
sent paragraphe).
(2) For the purposes of this section, frontier explo-
ration base of a taxpayer as of a particular time means
the amount by which the aggregate of
(a) the aggregate of all amounts, each of which is an
amount in respect of a particular oil or gas well in
Canada equal to 66 2/3 per cent of the amount by
which
(i) expenses incurred after March, 1977 and before
April, 1980 and before the particular time in re-
spect of the well (other than expenses that may rea-
sonably be regarded as having been incurred as
consideration for services rendered to the taxpayer
after March, 1980) if those expenses would be in-
cluded in the Canadian exploration expense of the
taxpayer within the meaning of paragraph
66.1(6)(a) of the Act (if that paragraph were read
without reference to subparagraphs (iii) and (iii.1)
thereof and without reference to the words “within
six months after the end of the year, the drilling of
the well is completed and” in subparagraph (ii)
thereof, and if the reference in subparagraphs (iv)
and (v) thereof to “any of subparagraphs (i) to
(iii.1)” were read as a reference to “subparagraph
(i) or (ii)”) other than
(A) a cost of borrowing capital, including any
cost incurred prior to the commencement of car-
rying on a business, that was a Canadian explo-
ration expense of the taxpayer,
(B) an expense renounced by the taxpayer un-
der subsection 66(10.1) of the Act,
(C) an amount that, by virtue of subparagraph
66.1(6)(a)(iv) of the Act, was a Canadian explo-
ration expense, if such amount was an expense
referred to in clause (A) or (B) that was incurred
(2) Aux fins du présent article, base d’exploration
frontalière d’un contribuable à une date donnée désigne
la fraction du total
a) au total de tous les montants dont chacun repré-
sente un montant, à l’égard d’un puits de pétrole ou de
gaz au Canada, égal à 66 2/3 pour cent de l’excédent
(i) des frais engagés après mars 1977 et avant avril
1980 et avant la date donnée à l’égard du puits
(autres que des frais qui peuvent raisonnablement
être considérés comme ayant été engagés en contre-
partie de services rendus au contribuables après
mars 1980) si ces frais étaient inclus dans les frais
d’exploration au Canada du contribuable au sens de
l’alinéa 66.1(6)a) de la Loi (si cet alinéa était inter-
prété en faisant abstraction des sous-alinéas (iii) et
(iii.1) et des mots « dans les six mois suivant la fin
de l’année, le forage du puits est terminé, et » du
sous-alinéa (ii), et si le renvoi des sous-alinéas (iv)
et (v) aux mots « l’un quelconque des sous-alinéas
(i) à (iii.1) » était interprété comme un renvoi aux
mots « au sous-alinéa (i) ou (ii) »), autre
(A) qu’un coût d’emprunt de capital, incluant
tout coût engagé avant le début de l’exploitation
d’une entreprise, qui constituait des frais d’ex-
ploration au Canada du contribuable,
(B) que des frais auxquels le contribuable a re-
noncé en vertu du paragraphe 66(10.1) de la Loi,
(C) qu’un montant qui, en vertu du sous-alinéa
66.1(6)a)(iv) de la Loi, représentait des frais
d’exploration au Canada, si ce montant repré-
sentait des frais visés à la disposition (A) ou (B)
engagés par une société de personnes visée audit
sous-aliéna, ou

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PART XII Resource and Processing Allowances PARTIE XII Déductions à l’égard des ressources et du traitement
Frontier Exploration Allowances Déductions au titre de l’exploration frontalière
Section 1207 Article 1207
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
346 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
by a partnership referred to in that subpara-
graph, or
(D) an amount that, by virtue of subparagraph
66.1(6)(a)(v) of the Act, was a Canadian explo-
ration expense, if such amount was an expense
referred to in clause (A) or (B) that the taxpayer
incurred pursuant to an agreement referred to in
that subparagraph,
exceeds
(ii) the taxpayer’s threshold amount in respect of
the well, minus the amount that would be deter-
mined under subparagraph (i) in respect of the tax-
payer for the well if the reference therein to “after
March, 1977 and before April, 1980” were read as
“after June, 1976 and before April, 1977”, and
(a.1) where the taxpayer is a successor corporation,
any amount required by paragraph (7)(a) to be added
before the particular time in computing the taxpayer’s
frontier exploration base,
exceeds the aggregate of
(b) all amounts deducted by the taxpayer under sub-
section (1) in computing his income for taxation years
ending before the particular time,
(c) 66 2/3 per cent of the aggregate of all amounts,
each of which is an amount that became receivable by
the taxpayer after March 28, 1979 and before the ear-
lier of December 12, 1979 and the particular time, and
in respect of which the consideration given by the tax-
payer therefor was a property (other than a share, or a
property that would have been a Canadian resource
property if it had been acquired by the taxpayer at the
time the consideration was given) or services the cost
of which may reasonably be regarded as having been
primarily an expenditure in respect of an oil or gas
well for which an amount was added in computing the
taxpayer’s frontier exploration base by virtue of para-
graph (a) or in computing the frontier exploration
base of a predecessor by virtue of paragraph (a) as it
applied to the predecessor where the taxpayer is a suc-
cessor corporation to the predecessor, as the case may
be; and
(d) where the taxpayer is a predecessor, any amount
required by paragraph (7)(b) to be deducted before
the particular time in computing the taxpayer’s fron-
tier exploration base.
(D) qu’un montant qui, en vertu du sous-alinéa
66.1(6)a)(v) de la Loi, représentait des frais d’ex-
ploration au Canada, si ce montant représentait
des frais, visés à la disposition (A) ou (B), que le
contribuable avait engagés aux termes d’une en-
tente visée audit sous-alinéa,
sur
(ii) le montant de seuil du contribuable à l’égard
du puits, moins le montant qui serait déterminé en
vertu du sous-alinéa (i), à l’égard du contribuable,
pour le puits, si le renvoi à l’expression « après
mars 1977 et avant avril 1980 » était interprété
comme un renvoi à l’expression « après juin 1976
et avant avril 1977 »,
a.1) lorsque le contribuable est une société rempla-
çante, de tout montant qui doit être ajouté en vertu de
l’alinéa (7)a) lors du calcul de la base d’exploration
frontalière du contribuable avant la date donnée,
qui est en sus du total
b) de tous les montants déduits par le contribuable
en vertu du paragraphe (1) lors du calcul de son reve-
nu pour les années d’imposition se terminant avant la
date donnée,
c) de 66 2/3 pour cent du total des montants dont
chacun représente un montant devenu recevable par le
contribuable après le 28 mars 1979 et avant le 12 dé-
cembre 1979 ou la date donnée si celle-ci est anté-
rieure, et à l’égard duquel la contrepartie donnée par
le contribuable est un bien (autre qu’une action ou un
bien qui aurait constitué un avoir minier canadien s’il
avait été acquis par le contribuable au moment où la
contrepartie a été donnée) ou un service dont le coût
peut être raisonnablement considéré comme repré-
sentant principalement une dépense relative à un
puits de pétrole ou de gaz à l’égard duquel un montant
a été ajouté lors du calcul de la base d’exploration
frontalière du contribuable en vertu de l’alinéa a), ou
lors du calcul de la base d’exploration frontalière d’un
prédécesseur, en vertu de l’alinéa a) comme il s’appli-
quait au prédécesseur, dans le cas où le contribuable
est une société remplaçante du prédécesseur, selon le
cas, et
d) lorsque le contribuable est un prédécesseur, de
tout montant qui doit être déduit en vertu de l’alinéa
(7)b) lors du calcul de la base d’exploration frontalière
du contribuable avant la date donnée.
(3) For the purposes of subparagraph (2)(a)(ii), a tax-
payer’s threshold amount in respect of an oil or gas well
means
(3) Aux fins du sous-alinéa (2)a)(ii), le montant de
seuil d’un contribuable à l’égard d’un puits de pétrole ou
de gaz désigne

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PART XII Resource and Processing Allowances PARTIE XII Déductions à l’égard des ressources et du traitement
Frontier Exploration Allowances Déductions au titre de l’exploration frontalière
Section 1207 Article 1207
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
347 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(a) where the taxpayer and one or more other per-
sons have filed an agreement with the Minister in pre-
scribed form in respect of the well and
(i) the amount allocated to each such person in the
agreement does not exceed the amount that would
be determined, at the time the agreement is filed,
under subparagraph (2)(a)(i) in respect of that per-
son for the well, if the reference in that subpara-
graph to “March, 1977” were read as “June, 1976”,
and
(ii) the aggregate of the amounts allocated by the
agreement is $5 million,
the amount allocated to the taxpayer in the agreement,
but if no amount is allocated to the taxpayer in the
agreement, nil;
(b) where such an agreement has been filed in respect
of the well by one or more persons other than the tax-
payer, nil; or
(c) where no such agreement has been filed in respect
of the well, $5 million.
a) lorsque le contribuable et une ou plusieurs autres
personnes ont déposé auprès du ministre, dans la
forme prescrite, une entente à l’égard du puits, de
sorte que
(i) le montant alloué à chacune de ces personnes
aux termes de l’entente ne dépasse pas le montant
qui serait déterminé, au moment du dépôt de l’en-
tente, en vertu du sous-alinéa (2)a)(i), à l’égard de
cette personne, pour le puits, si le renvoi à l’expres-
sion « mars 1977 » était interprété comme un ren-
voi à l’expression « juin 1976 », et
(ii) le total des montants alloués aux termes de
l’entente est de 5 millions de dollars,
le montant alloué au contribuable aux termes de l’en-
tente, et si aucun montant n’est alloué au contribuable
aux termes de l’entente, un montant nul;
b) lorsque cette entente a été déposée à l’égard du
puits par une ou plusieurs personnes autres que le
contribuable, un montant nul; ou
c) lorsque aucune entente n’a été déposée à l’égard
du puits, 5 millions de dollars.
(4) Where as a result of mechanical or geological diffi-
culties the drilling of a particular oil or gas well does not
achieve its stated geological objectives under the drilling
authority issued by the relevant government body and a
further well, including a relief well, is drilled on the same
geological formation and may reasonably be regarded as
a continuation of or a substitution for the particular oil or
gas well, the expenses in respect of the drilling of the fur-
ther well shall, for the purposes of this section, be
deemed to be expenses in respect of the drilling of the
particular oil or gas well.
(4) Lorsque, par suite de difficultés d’ordre mécanique
ou géologique, le forage d’un puits de pétrole ou de gaz
n’atteint pas ses objectifs fixés sur le plan géologique
dans le cadre de l’autorisation de forer accordée par le
gouvernement concerné et qu’un autre puits, y compris
un puits de secours, est foré dans la même formation
géologique et que l’autre puits peut raisonnablement être
considéré comme continuant ou remplaçant le puits de
pétrole ou de gaz, les frais à l’égard du forage de l’autre
puits sont, aux fins du présent article, réputés être des
frais à l’égard du forage du puits de pétrole ou de gaz.
(5) For the purposes of this section,
(a) when a shareholder corporation is deemed to
have incurred a Canadian exploration expense by
virtue of an election made by a joint exploration cor-
poration pursuant to subsection 66(10.1) of the Act,
that expense shall be deemed to have been incurred by
the shareholder corporation at the time when it was
incurred by the joint exploration corporation; and
(b) when a member of a partnership is deemed to
have incurred a Canadian exploration expense by
virtue of subparagraph 66.1(6)(a)(iv) of the Act, that
expense shall be deemed to have been incurred by the
member at the time when it was incurred by the part-
nership.
(5) Aux fins du présent article,
a) lorsqu’une société actionnaire est réputée avoir en-
gagé des frais d’exploration au Canada en vertu d’un
choix exercé par une société d’exploration en commun
conformément au paragraphe 66(10.1) de la Loi, ces
frais sont réputés avoir été engagés par la société ac-
tionnaire au moment où ils ont été engagés par la so-
ciété d’exploration en commun; et
b) lorsqu’un associé d’une société de personnes est
réputé avoir engagé des frais d’exploration au Canada
en vertu du sous-alinéa 66.1(6)a)(iv) de la Loi, ces
frais sont réputés avoir été engagés par lui au moment
où ils ont été engagés par la société de personnes.

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PART XII Resource and Processing Allowances PARTIE XII Déductions à l’égard des ressources et du traitement
Frontier Exploration Allowances Déductions au titre de l’exploration frontalière
Sections 1207-1208 Articles 1207-1208
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348 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(6) For the purposes of this section, oil or gas well
means any well drilled for the purpose of producing
petroleum or natural gas or of determining the existence,
location, extent or quality of an accumulation of
petroleum or natural gas, other than a mineral resource.
(6) Pour l’application du présent article, est un puits de
pétrole ou de gaz le puits foré afin de produire du pétrole
ou du gaz naturel ou de déterminer l’existence, l’empla-
cement, la quantité ou la qualité d’un gisement de pétrole
ou de gaz naturel, à l’exception d’une ressource minérale.
(7) Subject to subsections 1202(5) and (6), where a cor-
poration (in this section referred to as the “successor cor-
poration”) has at any time (in this subsection referred to
as the “time of acquisition”) after April 19, 1983 and in a
taxation year (in this subsection referred to as the “trans-
action year”) acquired a property from another person
(in this subsection referred to as the “predecessor”), the
following rules apply:
(a) for the purpose of computing the frontier explo-
ration base of the successor corporation as of any time
after the time of acquisition, there shall be added an
amount equal to the amount required by paragraph
(b) to be deducted in computing the frontier explo-
ration base of the predecessor; and
(b) for the purpose of computing the frontier explo-
ration base of the predecessor as of any time after the
transaction year of the predecessor, there shall be de-
ducted the amount, if any, by which
(i) the frontier exploration base of the predecessor
immediately after the time of acquisition (assuming
for this purpose that, in the case of an acquisition
as a result of an amalgamation described in section
87 of the Act, the predecessor existed after the time
of acquisition and no property was acquired or dis-
posed of in the course of the amalgamation)
exceeds
(ii) the amount, if any, deducted under subsection
(1) in computing the income of the predecessor for
the transaction year of the predecessor.
(7) Sous réserve des paragraphes 1202(5) et (6), lors-
qu’une société (appelée « société remplaçante » au pré-
sent article) a acquis, à une date quelconque (appelée
« date d’acquisition » au présent paragraphe) après le 19
avril 1983 et au cours d’une année d’imposition (appelée
« année de la transaction » au présent paragraphe) un
bien d’une autre personne (appelée « prédécesseur » au
présent paragraphe), les règles suivantes s’appliquent :
a) aux fins du calcul de la base d’exploration fronta-
lière de la société remplaçante, à compter d’une date
quelconque après la date d’acquisition, il doit être
ajouté un montant égal à celui qui devait être déduit
de la base d’exploration frontalière du prédécesseur,
en vertu de l’alinéa b); et
b) aux fins du calcul de la base d’exploration fronta-
lière du prédécesseur, à compter d’une date quel-
conque après l’année de la transaction du prédéces-
seur, il doit être déduit la fraction, si fraction il y a,
(i) de la base d’exploration frontalière du prédé-
cesseur immédiatement après la date d’acquisition
(en supposant, à cette fin, que le prédécesseur a
existé après la date d’acquisition dans le cas d’une
acquisition résultant d’une fusion visée à l’article 87
de la Loi et qu’aucun bien n’a été acquis ou n’a fait
l’objet d’une disposition au cours de la fusion)
qui est en sus
(ii) du montant, si montant il y a, déduit en vertu
du paragraphe (1) lors du calcul du revenu du pré-
décesseur pour l’année de la transaction du prédé-
cesseur.
(8) [Repealed, SOR/91-79, s. 8]
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/78-502, s. 7; SOR/79-245, s. 6; SOR/80-418, s. 5;
SOR/80-936, s. 1; SOR/81-974, s. 8; SOR/85-174, s. 8; SOR/85-696, ss. 2, 5; SOR/90-113, s.
6; SOR/90-733, s. 5; SOR/91-79, s. 8; SOR/94-686, ss. 58(F), 78(F), 79(F).
(8) [Abrogé, DORS/91-79, art. 8]
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/78-502, art. 7; DORS/
79-245, art. 6; DORS/80-418, art. 5; DORS/80-936, art. 1; DORS/81-974, art. 8; DORS/
85-174, art. 8; DORS/85-696, art. 2 et 5; DORS/90-113, art. 6; DORS/90-733, art. 5; DORS/
91-79, art. 8; DORS/94-686, art. 58(F), 78(F) et 79(F).
Additional Allowances in Respect of
Certain Oil or Gas Wells
Déductions supplémentaires à
l’égard de certains puits de pétrole
ou de gaz
1208 (1) Subject to subsections (3) and (4) where a tax-
payer has income for a taxation year from an oil or gas
well that is outside Canada, or where an individual has
1208 (1) Sous réserve des paragraphes (3) et (4), lors-
qu’un contribuable touche un revenu, pour une année
d’imposition, provenant d’un puits de pétrole ou de gaz

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PART XII Resource and Processing Allowances PARTIE XII Déductions à l’égard des ressources et du traitement
Additional Allowances in Respect of Certain Oil or Gas Wells Déductions supplémentaires à l’égard de certains puits de pétrole ou de gaz
Sections 1208-1209 Articles 1208-1209
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
349 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
income for a taxation year from an oil or gas well in
Canada, in computing his income for the year he may
deduct the lesser of
(a) the aggregate of drilling costs incurred by him in
that year and previous taxation years in respect of the
well (not including the cost of land, leases or other
rights and not including indirect expenses such as
general exploration, geological and geophysical ex-
penses) minus the aggregate of all amounts deductible
in respect thereof in computing his income for previ-
ous years; and
(b) that part of his income for the year that may rea-
sonably be regarded as income from the well.
situé hors du Canada ou lorsqu’un particulier touche un
revenu, pour une année d’imposition, provenant d’un
puits de pétrole ou de gaz situé au Canada, il peut dans le
calcul de son revenu pour l’année déduire le moins élevé
des deux montants suivants :
a) l’ensemble des frais de forage qu’il a engagés dans
ladite année et dans les années d’imposition anté-
rieures à l’égard du puits (non compris le coût du ter-
rain, des baux ou autres droits non plus que les frais
indirects comme les frais généraux d’exploration,
d’études géologiques et géophysiques) moins l’en-
semble de tous les montants déductibles à cet égard
dans le calcul de son revenu d’années antérieures; et
b) la partie de son revenu pour l’année qui peut rai-
sonnablement être considérée comme revenu prove-
nant du puits.
(2) Where a taxpayer has more than one oil or gas well
to which subsection (1) applies, the allowance in respect
of the drilling costs of each well shall be computed sepa-
rately.
(2) Lorsqu’un contribuable a plus d’un puits de pétrole
ou de gaz auquel s’applique le paragraphe (1), la déduc-
tion à l’égard des frais de forage de chaque puits doit être
calculée séparément.
(3) Where an individual has income for a taxation year
from an oil or gas well in Canada, no deduction may be
made under this section in computing such income in re-
spect of drilling costs of that well incurred after April 10,
1962.
(3) Lorsqu’un contribuable touche un revenu, pendant
une année d’imposition, provenant d’un puits de pétrole
et de gaz au Canada, aucune déduction ne peut être faite
en vertu du présent article dans le calcul dudit revenu à
l’égard des frais de forage de ce puits engagés après le 10
avril 1962.
(4) Where a taxpayer has income for a taxation year
from an oil or gas well that is outside Canada, no deduc-
tion may be made under this section in computing such
income in respect of drilling costs of that well incurred
after 1971.
(4) Lorsqu’un contribuable touche un revenu, pendant
une année d’imposition provenant d’un puits de pétrole
ou de gaz situé hors du Canada, aucune déduction ne
peut être faite en vertu du présent article dans le calcul
d’un tel revenu à l’égard des frais de forage de ce puits
engagés après 1971.
Additional Allowances in Respect of
Certain Mines
Déductions supplémentaires à
l’égard de certaines mines
1209 (1) Subject to subsection (3), where a taxpayer
operates in Canada a mine for the production of materi-
als from a resource he may deduct, in computing his in-
come for a taxation year, such amount as he may claim
not exceeding 25 per cent of the amount computed under
subsection (2).
1209 (1) Sous réserve du paragraphe (3), lorsqu’un
contribuable exploite au Canada une mine afin de pro-
duire des matières à partir d’une ressource, il peut dé-
duire, lors du calcul de son revenu pour une année d’im-
position, le montant qu’il peut réclamer sans dépasser 25
pour cent d’un montant calculé en vertu du paragraphe
(2).
(2) The amount referred to in subsection (1) is the ag-
gregate of all expenditures made or incurred by the tax-
payer before 1972 that are reasonably attributable to the
prospecting and exploration for and the development of
the mine prior to the coming into production of the mine
(2) Le montant mentionné au paragraphe (1) est l’en-
semble de toutes les dépenses faites ou engagées par le
contribuable avant 1972 qui sont raisonnablement impu-
tables à la prospection, à l’exploration et à l’aménage-
ment de la mine avant que la mine n’entre en production

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PART XII Resource and Processing Allowances PARTIE XII Déductions à l’égard des ressources et du traitement
Additional Allowances in Respect of Certain Mines Déductions supplémentaires à l’égard de certaines mines
Sections 1209-1210 Articles 1209-1210
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
350 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
in reasonable commercial quantities, except to the extent
that the expenditures were
(a) expenditures in respect of which a deduction
from, or in computing, a taxpayer’s income tax or ex-
cess profits tax was provided by section 8 of the In-
come War Tax Act;
(b) expenditures in respect of which an amount was
deducted in computing a taxpayer’s income under sec-
tion 16 of chapter 63, S.C., 1947 or section 16 of chap-
ter 53, S.C., 1947-48 or, if the expenditure was in-
curred prior to 1953, under section 53 of chapter 25,
S.C., 1949 (Second Session);
(c) expenditures incurred after 1952 in respect of
which a deduction was or is provided by section 53 of
chapter 25, S.C., 1949 (Second Session), section 83A
of the Act as it read in its application to the 1971 taxa-
tion year or section 29 of the Income Tax Application
Rules,
(d) expenditures deducted in computing the income
of the taxpayer in the year they were incurred;
(e) the cost to the taxpayer of property in respect of
which an allowance is provided under paragraph
20(1)(a) of the Act; or
(f) the cost to the taxpayer of a leasehold interest.
en quantités commerciales raisonnables, sauf dans la
mesure où les dépenses étaient
a) des dépenses à l’égard desquelles l’article 8 de la
Loi de l’impôt de guerre sur le revenu permettait de
faire une déduction de l’impôt sur les surplus de béné-
fices d’un contribuable ou une déduction dans le calcul
de ses impôts;
b) des dépenses à l’égard desquelles un montant a été
déduit lors du calcul du revenu d’un contribuable, en
vertu de l’article 16 du chapitre 63 des Statuts de 1947
ou de l’article 16 du chapitre 53 des Statuts de
1947-48 ou, si la dépense a été engagée avant 1953, en
vertu de l’article 53 du chapitre 25 des Statuts de
1949, (seconde session);
c) des dépenses engagées après 1952 à l’égard des-
quelles une déduction était ou est prévue par l’article
53 du chapitre 25 des Statuts de 1949, (seconde ses-
sion), l’article 83A de la Loi tel qu’il est interprété dans
son application à l’année d’imposition 1971 ou l’article
29 des Règles concernant l’application de l’impôt sur
le revenu;
d) des dépenses déduites lors du calcul du revenu du
contribuable dans l’année où elles ont été engagées;
e) le coût pour le contribuable des biens à l’égard
desquels une déduction est prévue en vertu de l’alinéa
20(1)a) de la Loi; ou
f) le coût pour le contribuable d’une tenure à bail.
(3) The amount deductible under subsection (1) shall
not exceed the amount computed under subsection (2)
minus the aggregate of
(a) amounts deducted under subsection (1) in com-
puting the income of the taxpayer for previous taxa-
tion years; and
(b) similar amounts deducted in computing the in-
come of the taxpayer for the purposes of the Income
War Tax Act and The 1948 Income Tax Act (as de-
fined in paragraph 12(d) of the Income Tax Applica-
tion Rules).
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/94-686, s. 48.
(3) Le montant déductible en vertu du paragraphe (1) ne
doit pas dépasser le montant calculé selon le paragraphe
(2) moins le total formé
a) des montants déduits en vertu du paragraphe (1)
dans le calcul du revenu du contribuable pour des an-
nées d’imposition antérieures; et
b) des montants semblables déduits dans le calcul du
revenu du contribuable aux fins de la Loi de l’impôt de
guerre sur le revenu et de la Loi de l’impôt sur le reve-
nu (1948) (telle qu’elle est définie à l’alinéa 12d) des
Règles concernant l’application de l’impôt sur le reve-
nu).
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/94-686, art. 48.
Resource Allowance Déduction relative à des ressources
1210 [Repealed, SOR/2007-19, s. 5]
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/81-974, s. 9; SOR/85-174, s. 9; SOR/90-113, s. 7;
SOR/91-79, s. 9; SOR/93-120, s. 2; SOR/94-686, ss. 58(F), 78(F); SOR/96-451, s. 5; SOR/
99-179, s. 8; SOR/2007-19, s. 5.
1210 [Abrogé, DORS/2007-19, art. 5]
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/81-974, art. 9; DORS/
85-174, art. 9; DORS/90-113, art. 7; DORS/91-79, art. 9; DORS/93-120, art. 2; DORS/

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XII Resource and Processing Allowances PARTIE XII Déductions à l’égard des ressources et du traitement
Resource Allowance Déduction relative à des ressources
Sections 1210-1212 Articles 1210-1212
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
351 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
94-686, art. 58(F) et 78(F); DORS/96-451, art. 5; DORS/99-179, art. 8; DORS/2007-19, art.
5.
1210.1 [Repealed, SOR/2007-19, s. 6]
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/99-179, s. 9; SOR/2007-19, s. 6.
1210.1 [Abrogé, DORS/2007-19, art. 6]
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/99-179, art. 9; DORS/
2007-19, art. 6.
Prescribed Amounts Montants prescrits
1211 [Repealed, SOR/2007-19, s. 6]
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/78-502, s. 8; SOR/80-926, s. 2; SOR/81-974, s. 10;
SOR/85-174, s. 10; 1991, c. 10, s. 19; SOR/2007-19, s. 6.
1211 [Abrogé, DORS/2007-19, art. 6]
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/78-502, art. 8; DORS/
80-926, art. 2; DORS/81-974, art. 10; DORS/85-174, art. 10; 1991, ch. 10, art. 19; DORS/
2007-19, art. 6.
Supplementary Depletion AllowancesDéductions supplémentaires pour
épuisement
1212 (1) In computing a taxpayer’s income for a taxa-
tion year there may be deducted
(a) where the taxpayer is a corporation, such amount
as it may claim not exceeding the lesser of
(i) the aggregate of
(A) 50 per cent of its income for the year, com-
puted in accordance with Part I of the Act with-
out reference to paragraphs 59(3.3)(c) and (d)
thereof, if no deduction were allowed under this
subsection or subsection 1207(1), and
(B) the amount, if any, included in its income
for the year by virtue of paragraphs 59(3.3)(c)
and (d) of the Act, and
(ii) its supplementary depletion base as of the end
of the year (before making any deduction under this
subsection for the year); and
(b) where the taxpayer is not a corporation, such
amount as he may claim not exceeding the lesser of
(i) the aggregate of
(A) 25 per cent of the amount, if any, by which
his resource profits for the year exceed four
times the amount, if any, deducted by virtue of
subparagraph 1201(a)(i) in computing his in-
come for the year, and
(B) the amount, if any, included in his income
for the year by virtue of paragraphs 59(3.3)(c)
and (d) of the Act, and
1212 (1) Lors du calcul du revenu d’un contribuable
pour une année d’imposition, il peut être déduit,
a) lorsque le contribuable est une société, tout mon-
tant que celle-ci peut réclamer, ne dépassant pas le
moins élevé des montants suivants :
(i) le total
(A) de 50 pour cent de son revenu pour l’année,
calculé conformément à la partie I de la Loi sans
égard aux alinéas 59(3.3)c) et d) de la Loi, si au-
cune déduction n’était permise en vertu du pré-
sent paragraphe ou du paragraphe 1207(1), et
(B) du montant inclus dans son revenu pour
l’année en vertu des alinéas 59(3.3)c) et d) de la
Loi, et
(ii) sa base de la déduction supplémentaire pour
épuisement à la fin de l’année (avant toute déduc-
tion pour l’année en vertu du présent paragraphe);
et
b) lorsque le contribuable n’est pas une société, tout
montant qu’il peut réclamer ne dépassant pas le moins
élevé des montants suivants :
(i) le total
(A) de 25 pour cent de la fraction, s’il y a lieu,
de ses bénéfices relatifs à des ressources pour
l’année, qui est en sus de quatre fois le montant,
si montant il y a, déduit en vertu du sous-alinéa
1201a)(i) lors du calcul de son revenu pour l’an-
née, et

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PART XII Resource and Processing Allowances PARTIE XII Déductions à l’égard des ressources et du traitement
Supplementary Depletion Allowances Déductions supplémentaires pour épuisement
Section 1212 Article 1212
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
352 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(ii) his supplementary depletion base as of the end
of the year (before making any deduction under this
subsection for the year).
(B) du montant, si montant il y a, inclus dans
son revenu pour l’année en vertu des alinéas
59(3.3)c) et d) de la Loi, et
(ii) sa base de la déduction supplémentaire pour
épuisement à la fin de l’année (avant toute déduc-
tion pour l’année en vertu du présent paragraphe).
(2) For the purpose of computing the supplementary de-
pletion base of a corporation, where, after the corpora-
tion last ceased to carry on active business, control of the
corporation is considered, for the purposes of subsection
66(11) of the Act, to have been acquired by a person or
persons who did not control the corporation at the time
when it so ceased to carry on active business, the amount
by which the supplementary depletion base of the corpo-
ration at the time it last ceased to carry on active busi-
ness exceeds the aggregate of amounts otherwise deduct-
ed under subsection (1) in computing its income for
taxation years ending after that time and before control
was so acquired, shall be deemed to have been deducted
under subsection (1) by the corporation in computing its
income for taxation years ending before control was so
acquired.
(2) Aux fins du calcul de la base de la déduction supplé-
mentaire pour épuisement d’une société, lorsque le
contrôle de la société, après que la société a cessé pour la
dernière fois d’exploiter activement une entreprise, est
considéré, aux fins du paragraphe 66(11) de la Loi, avoir
été acquis par une ou des personnes qui ne contrôlaient
pas la société au moment où celle-ci a cessé d’exploiter
activement son entreprise, la fraction de la base de la dé-
duction supplémentaire pour épuisement de la société au
moment où celle-ci a cessé pour la dernière fois d’exploi-
ter activement son entreprise, qui est en sus du total des
montants qui autrement auraient été déduits en vertu du
paragraphe (1) lors du calcul de son revenu pour les an-
nées d’imposition se terminant après cette date et avant
que le contrôle soit ainsi acquis, est réputée avoir été dé-
duite en vertu du paragraphe (1) par la société, lors du
calcul de son revenu pour les années d’imposition se ter-
minant avant que le contrôle soit ainsi acquis.
(3) For the purposes of this section, supplementary de-
pletion base of a taxpayer as of a particular time means
the amount by which the aggregate of
(a) 50 per cent of the aggregate of all expenditures
each of which was incurred by him before the particu-
lar time and each of which was the capital cost to him
of property that is enhanced recovery equipment,
(b) 33 1/3 per cent of the aggregate of all expendi-
tures each of which was incurred by him before the
particular time and each of which was the capital cost
to him of property (other than property that had, be-
fore it was acquired by him, been used for any purpose
whatever by any person with whom he was not dealing
at arm’s length) that is bituminous sands equipment
acquired by him before 1981, and
(c) where the taxpayer is a successor corporation, any
amount required by paragraph (4)(a) to be added be-
fore the particular time in computing the taxpayer’s
supplementary depletion base,
exceeds the aggregate of
(d) all amounts deducted by the taxpayer under sub-
section (1) in computing his income for taxation years
ending before the particular time,
(3) Aux fins du présent article, la base de la déduction
supplémentaire pour épuisement d’un contribuable à
une date donnée désigne la fraction du total
a) de 50 pour cent du total de toutes les dépenses
dont chacune est une dépense engagée par lui avant la
date donnée et représente le coût en capital, pour lui,
de biens qui constituent du matériel amélioré de récu-
pération,
b) de 33 1/3 pour cent du total des dépenses dont
chacune est une dépense engagée par lui avant la date
donnée et représente le coût en capital, pour lui, de
biens (à l’exception des biens qui avaient, avant qu’ils
ne soient acquis par lui, été utilisés à une fin quel-
conque par une personne avec qui il avait un lien de
dépendance) qui constituent du matériel d’exploita-
tion de sables bitumineux acquis par lui avant 1981, et
c) lorsque le contribuable est une société rempla-
çante, de tout montant qui, en vertu de l’alinéa 4a)
doit être ajouté, avant la date donnée, lors du calcul de
la base de la déduction supplémentaire pour épuise-
ment du contribuable
qui est en sus du total

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PART XII Resource and Processing Allowances PARTIE XII Déductions à l’égard des ressources et du traitement
Supplementary Depletion Allowances Déductions supplémentaires pour épuisement
Section 1212 Article 1212
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Last amended on June 18, 2026
353 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(e) 50 per cent of the aggregate of all amounts, each
of which is a cost of borrowing capital, including any
cost incurred prior to the commencement of carrying
on a business, included in the capital cost to him of
depreciable property described in paragraph (a);
(f) 33 1/3 per cent of the aggregate of all amounts,
each of which is a cost of borrowing capital, including
any cost incurred prior to the commencement of car-
rying on a business, included in the capital cost to him
of depreciable property described in paragraph (b);
(g) 50 per cent of the aggregate of all amounts, each
of which is an amount in respect of a disposition of
property (other than a disposition of property, that
had been used by the taxpayer, to any person with
whom the taxpayer was not dealing at arm’s length) of
the taxpayer before the earlier of December 12, 1979
and the particular time, the capital cost of which was
added in computing the taxpayer’s supplementary de-
pletion base by virtue of paragraph (a) or in comput-
ing the supplementary depletion base of a predecessor
by virtue of paragraph (a) as it applied to the prede-
cessor where the taxpayer is a successor corporation to
the predecessor, as the case may be, and each of which
is the amount that is equal to the lesser of
(i) the proceeds of disposition of the property, and
(ii) the capital cost of the property to the taxpayer
or the predecessor, as the case may be, computed as
if no amount had been included therein that is a
cost of borrowing capital, including a cost incurred
prior to the commencement of carrying on a busi-
ness;
(h) 33 1/3 per cent of the aggregate of all amounts,
each of which is an amount in respect of a disposition
of property (other than a disposition of property, that
had been used by the taxpayer, to any person with
whom the taxpayer was not dealing at arm’s length) of
the taxpayer before the earlier of December 12, 1979
and the particular time, the capital cost of which was
added in computing the taxpayer’s supplementary de-
pletion base by virtue of paragraph (b) or in comput-
ing the supplementary depletion base of a predecessor
by virtue of paragraph (b) as it applied to the prede-
cessor where the taxpayer is a successor corporation to
the predecessor, as the case may be, and each of which
is the amount that is equal to the lesser of
(i) the proceeds of disposition of the property, and
(ii) the capital cost of the property to the taxpayer
or the predecessor, as the case may be, computed as
if no amount had been included therein that is a
d) de tous les montants déduits par le contribuable
en vertu du paragraphe (1) lors du calcul de son reve-
nu pour les années d’imposition se terminant avant la
date donnée,
e) de 50 pour cent du total des montants dont chacun
représente un coût d’emprunt de capital, incluant tout
coût engagé avant le début de l’exploitation d’une en-
treprise, inclus dans le coût en capital, pour lui, de
biens amortissables visés à l’alinéa a);
f) de 33 1/3 pour cent du total des montants dont
chacun représente un coût d’emprunt de capital, in-
cluant tout coût engagé avant le début de l’exploitation
d’une entreprise, inclus dans le coût en capital, pour
lui, de biens amortissables visés à l’alinéa b);
g) de 50 pour cent du total des montants dont chacun
représente un montant relatif à une disposition de
biens (autre qu’une disposition de biens utilisés par le
contribuable, en faveur d’une personne avec qui le
contribuable avait un lien de dépendance) du contri-
buable, avant le 12 décembre 1979 ou la date donnée
si celle-ci est antérieure, dont le coût en capital a été
ajouté lors du calcul de la base de la déduction supplé-
mentaire pour épuisement du contribuable en vertu de
l’alinéa a), ou lors du calcul de la base de la déduction
supplémentaire pour épuisement d’un prédécesseur,
en vertu de l’alinéa a) comme il s’appliquait au prédé-
cesseur, dans le cas où le contribuable est une société
remplaçante du prédécesseur, selon le cas, chacun de
ces montants étant égal au moins élevé des montants
suivants :
(i) le produit de la disposition des biens, et
(ii) le coût en capital des biens pour le contri-
buable ou pour le prédécesseur, selon le cas, calculé
comme si aucun montant n’y avait été ajouté, lequel
montant représente un coût d’emprunt de capital
incluant tout coût engagé avant, le début de l’ex-
ploitation d’une entreprise;
h) de 33 1/3 pour cent du total des montants dont
chacun représente un montant relatif à une disposi-
tion de biens (autre qu’une disposition de biens utili-
sés par le contribuable, en faveur d’une personne avec
qui le contribuable avait un lien de dépendance) du
contribuable avant le 12 décembre 1979 ou la date
donnée si celle-ci est antérieure, dont le coût en capi-
tal a été ajouté lors du calcul de la base de la déduction
supplémentaire pour épuisement du contribuable en
vertu de l’alinéa b), ou lors du calcul de la base de la
déduction supplémentaire pour épuisement d’un pré-
décesseur, en vertu de l’alinéa b) comme il s’appliquait
au prédécesseur, dans le cas où le contribuable est une

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PART XII Resource and Processing Allowances PARTIE XII Déductions à l’égard des ressources et du traitement
Supplementary Depletion Allowances Déductions supplémentaires pour épuisement
Section 1212 Article 1212
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
354 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
cost of borrowing capital, including any cost in-
curred prior to the commencement of carrying on a
business; and
(i) where the taxpayer is a predecessor, any amount
required by paragraph (4)(b) to be deducted before
the particular time in computing the taxpayer’s sup-
plementary depletion base.
société remplaçante du prédécesseur, selon le cas, cha-
cun de ces montants étant égal au moins élevé des
montants suivants :
(i) le produit de la disposition des biens, et
(ii) le coût en capital des biens pour le contri-
buable ou pour le prédécesseur, selon le cas, calculé
comme si aucun montant n’y avait été ajouté, lequel
montant représente un coût d’emprunt de capital
incluant tout coût engagé avant le début de l’exploi-
tation d’une entreprise;
i) lorsque le contribuable est un prédécesseur, de tout
montant qui, en vertu de l’alinéa 4b), doit être déduit
avant la date donnée lors du calcul de la base de la dé-
duction supplémentaire pour épuisement du contri-
buable.
(4) Subject to subsections 1202(5) and (6), where a cor-
poration (in this section referred to as the “successor cor-
poration”) has at any time (in this subsection referred to
as the “time of acquisition”) after April 19, 1983 and in a
taxation year (in this subsection referred to as the “trans-
action year”) acquired a property from another person
(in this subsection referred to as the “predecessor”), the
following rules apply:
(a) for the purpose of computing the supplementary
depletion base of the successor corporation as of any
time after the time of acquisition, there shall be added
an amount equal to the amount required by paragraph
(b) to be deducted in computing the supplementary
depletion base of the predecessor; and
(b) for the purpose of computing the supplementary
depletion base of the predecessor as of any time after
the transaction year of the predecessor, there shall be
deducted the amount, if any, by which
(i) the supplementary depletion base of the prede-
cessor immediately after the time of acquisition (as-
suming for this purpose that, in the case of an ac-
quisition as a result of an amalgamation described
in section 87 of the Act, the predecessor existed af-
ter the time of acquisition and no property was ac-
quired or disposed of in the course of the amalga-
mation)
exceeds
(ii) the amount, if any, deducted under subsection
(1) in computing the income of the predecessor for
the transaction year of the predecessor.
(4) Sous réserve des paragraphes 1202(5) et (6), lors-
qu’une société (appelée « société remplaçante » au pré-
sent article) a acquis, à une date quelconque (appelée
« date d’acquisition » au présent paragraphe) après le 19
avril 1983 et au cours d’une année d’imposition (appelée
« année de la transaction » au présent paragraphe) un
bien d’une autre personne (appelée « prédécesseur » au
présent paragraphe), les règles suivantes s’appliquent :
a) aux fins du calcul de la base de la déduction sup-
plémentaire pour épuisement de la société rempla-
çante, à une date quelconque après la date d’acquisi-
tion, il doit être ajouté un montant égal à celui qui doit
être déduit de la base de la déduction supplémentaire
pour épuisement du prédécesseur en vertu de l’alinéa
b); et
b) aux fins du calcul de la base de la déduction sup-
plémentaire pour épuisement du prédécesseur, à une
date quelconque après l’année de la transaction du
prédécesseur, il doit être déduit la fraction, si fraction
il y a,
(i) de la base de la déduction supplémentaire pour
épuisement du prédécesseur immédiatement après
la date d’acquisition (en supposant, à cette fin que
le prédécesseur a existé après la date d’acquisition
dans le cas d’une acquisition résultant d’une fusion
visée à l’article 87 de la Loi et qu’aucun bien n’a été
acquis ou n’a fait l’objet d’une disposition au cours
de la fusion)
qui est en sus
(ii) du montant, si montant il y a, déduit en vertu
du paragraphe (1), lors du calcul du revenu du pré-
décesseur pour l’année de la transaction du prédé-
cesseur.

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PART XII Resource and Processing Allowances PARTIE XII Déductions à l’égard des ressources et du traitement
Supplementary Depletion Allowances Déductions supplémentaires pour épuisement
Sections 1212-1214 Articles 1212-1214
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
355 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(5) [Repealed, SOR/91-79, s. 10]
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/79-245, s. 7; SOR/80-418, s. 6; SOR/81-974, s. 11;
SOR/85-174, s. 11; SOR/85-696, ss. 2, 6; SOR/90-113, s. 8; SOR/90-733, s. 6; SOR/91-79, s.
10; SOR/94-686, s. 79(F).
(5) [Abrogé, DORS/91-79, art. 10]
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/79-245, art. 7; DORS/
80-418, art. 6; DORS/81-974, art. 11; DORS/85-174, art. 11; DORS/85-696, art. 2 et 6;
DORS/90-113, art. 8; DORS/90-733, art. 6; DORS/91-79, art. 10; DORS/94-686, art. 79(F).
Prescribed Deductions Déductions prescrites
1213 For the purposes of subparagraph 66.1(2)(a)(ii) of
the Act, prescribed deduction in respect of a corpora-
tion for a taxation year means an amount deducted under
subsection 1202(2) by the corporation in computing its
income for the year.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/81-974, s. 12; SOR/91-79, s. 11; SOR/94-686, s.
79(F).
1213 Pour l’application du sous-alinéa 66.1(2)a)(ii) de
la Loi, est une déduction prescrite quant à une société
pour une année d’imposition le montant qu’elle déduit en
application du paragraphe 1202(2) dans le calcul de son
revenu pour l’année.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/81-974, art. 12; DORS/
91-79, art. 11; DORS/94-686, art. 79(F).
Amalgamations and Windings-Up
[[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/91-79, s. 12]
Fusions et liquidations
[[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/91-79, art. 12]
1214 (1) Where a particular corporation amalgamates
with another corporation to form a new corporation, or
the assets of a subsidiary are transferred to its parent
corporation on the winding-up of the subsidiary, and
subsection 87(1.2) or 88(1.5) of the Act is applicable to
the new corporation or the parent corporation, as the
case may be, the new corporation or the parent corpora-
tion, as the case may be, shall be deemed to be the same
corporation as, and a continuation of, the particular cor-
poration or the subsidiary, as the case may be, for the
purposes of
(a) computing the mining exploration depletion base
(within the meaning assigned by subsection 1203(2)),
the earned depletion base, the frontier exploration
base (within the meaning assigned by subsection
1207(2)) and the supplementary depletion base (with-
in the meaning assigned by subsection 1212(3)) of the
new corporation or the parent corporation, as the case
may be; and
(b) determining the amounts, if any, that may be de-
ducted under subsection 1202(2) in computing the in-
come of the new corporation or the parent corpora-
tion, as the case may be, for a particular taxation year.
1214 (1) La nouvelle société issue de la fusion de deux
sociétés, à laquelle s’applique le paragraphe 87(1.2) de la
Loi, ou la société mère à qui sont transférés les biens
d’une filiale au moment de la liquidation de celle-ci, à la-
quelle s’applique le paragraphe 88(1.5) de la Loi, est ré-
putée être la même société que chaque corporation rem-
placée ou que la filiale, selon le cas, et en être la
continuation, aux fins :
a) d’une part, du calcul de la base d’exploration mi-
nière pour épuisement, au sens du paragraphe
1203(2), de la base de la déduction pour épuisement
gagnée, de la base d’exploration frontalière, au sens du
paragraphe 1207(2), et de la base de la déduction sup-
plémentaire pour épuisement, au sens du paragraphe
1212(3), de la nouvelle société ou de la société mère;
b) d’autre part, du calcul des montants, s’il en est, qui
sont déductibles en vertu du paragraphe 1202(2) dans
le calcul du revenu de la nouvelle société ou de la so-
ciété mère pour une année d’imposition donnée.
(2) Where there has been an amalgamation (within the
meaning assigned by subsection 87(1) of the Act) of two
or more particular corporations to form one corporate
entity, that entity shall be deemed to be the same corpo-
ration as, and a continuation of, each of the particular
corporations for the purposes of subsection 1202(9).
(2) La personne morale issue de la fusion, au sens du
paragraphe 87(1) de la Loi, de deux ou plusieurs sociétés
est réputée être la même société que chaque corporation
remplacée et en être la continuation pour l’application du
paragraphe 1202(9).
(3) Where a taxable Canadian corporation (in this sub-
section referred to as the “subsidiary”) has been wound
up in circumstances in which subsection 88(1) of the Act
(3) En cas de liquidation d’une société canadienne im-
posable qui est la filiale d’une autre semblable société,
dans des circonstances où le paragraphe 88(1) de la Loi

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PART XII Resource and Processing Allowances PARTIE XII Déductions à l’égard des ressources et du traitement
Amalgamations and Windings-Up Fusions et liquidations
Sections 1214-1217 Articles 1214-1217
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
356 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
applies in respect of the subsidiary and another taxable
Canadian corporation (in this subsection referred to as
the “parent”), the parent shall be deemed to be the same
corporation as, and a continuation of, the subsidiary for
the purposes of subsection 1202(9).
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/81-974, s. 12; SOR/85-174, s. 12; SOR/90-113, s.
9; SOR/91-79, s. 12; SOR/94-686, s. 79(F).
s’applique aux deux sociétés, la société mère est réputée,
pour l’application du paragraphe 1202(9), être la même
société que la filiale et en être la continuation.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/81-974, art. 12; DORS/
85-174, art. 12; DORS/90-113, art. 9; DORS/91-79, art. 12; DORS/94-686, art. 79(F).
1215 [Repealed, SOR/90-733, s. 7]
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/90-733, s. 7.
1215 [Abrogé, DORS/90-733, art. 7]
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/90-733, art. 7.
Prescribed Persons Personnes prescrites
1216 For the purpose of subsection 208(1) of the Act, a
person described in any of paragraphs 149(1)(d) to (d.6)
of the Act is a prescribed person.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/85-174, s. 14; SOR/2001-187, s. 2; SOR/2001-295,
s. 3(E).
1216 Les personnes visées pour l’application du para-
graphe 208(1) de la Loi sont celles visées aux alinéas
149(1)d) àd.6) de la Loi.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/85-174, art. 14; DORS/
2001-187, art. 2; DORS/2001-295, art. 3(A).
Prescribed Canadian Exploration
Expense
Frais prescrits d’exploration au
Canada
1217 (1) For the purposes of subsection 66(14.1) of the
Act, the prescribed Canadian exploration expense of a
corporation for a taxation year is the amount, if any, by
which its total specified exploration expenses for the year
exceed its total exploration assistance for the year.
1217 (1) Pour l’application du paragraphe 66(14.1) de
la Loi, les frais prescrits d’exploration au Canada d’une
société correspondent à l’excédent éventuel du total de
ses frais d’exploration déterminés pour une année d’im-
position sur l’aide globale à l’exploration qu’elle reçoit
pour cette année.
(2) For the purposes of subsection (1), the total specified
exploration expenses of a particular corporation for a
particular taxation year are the aggregate of
(a) all expenses (other than expenses referred to in
paragraph (b) or (c)) that are described in any of sub-
paragraphs 66.1(6)(a)(i) to (ii) of the Act and that
were incurred by the particular corporation in the par-
ticular year and after March 1985 and before October
1986,
(b) where the particular corporation is a shareholder
corporation of a joint exploration corporation, all ex-
penses described in any of subparagraphs
66.1(6)(a)(i) to (ii) of the Act that were incurred by the
joint exploration corporation after March 1985 and
before October 1986 and in the taxation year of the
joint exploration corporation ending in the particular
year and that were deemed under paragraph
66(10.1)(c) of the Act to be Canadian exploration ex-
penses incurred by the particular corporation in the
particular year, and
(c) all expenses that would be described in subpara-
graph 66.1(6)(a)(iv) or (v) of the Act if the references
(2) Pour l’application du paragraphe (1), le total des
frais d’exploration déterminés d’une société donnée pour
une année d’imposition donnée correspond au total des
montants suivants :
a) les dépenses, sauf celles mentionnées à l’alinéa b)
ou c), visées à l’un des sous-alinéas 66.1(6)a)(i) à (ii)
de la Loi que la société donnée a engagées après mars
1985 et avant octobre 1986 et au cours de l’année
donnée,
b) si la société donnée est actionnaire d’une société
d’exploration en commun, les dépenses visées à l’un
des sous-alinéas 66.1(6)a)(i) à (ii) de la Loi que la so-
ciété d’exploration en commun a engagées après mars
1985 et avant octobre 1986 et au cours de son année
d’imposition qui se termine dans l’année donnée et qui
sont réputées représenter, en vertu de l’alinéa
66(10.1)c) de la Loi, des frais d’exploration au Canada
engagés par la société donnée au cours de l’année don-
née,
c) les dépenses qui seraient visées au sous-alinéa
66.1(6)a)(iv) ou (v) de la Loi si les mots « l’un des
sous-alinéas (i) à (iii.1) et engagée » y étaient

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XII Resource and Processing Allowances PARTIE XII Déductions à l’égard des ressources et du traitement
Prescribed Canadian Exploration Expense Frais prescrits d’exploration au Canada
Sections 1217-1218 Articles 1217-1218
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
357 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
in those subparagraphs to “any of subparagraphs (i) to
(iii.1) incurred” were read as “any of subparagraphs (i)
to (ii) incurred after March 1985 and before October
1986” and that were incurred by the particular corpo-
ration in the particular year or by a partnership in a
fiscal period of the partnership that ended in the par-
ticular year if, at the end of that fiscal period, the par-
ticular corporation was a member of the partnership,
other than
(d) expenses renounced by the corporation at any
time under subsection 66(10.1) or (12.6) of the Act,
(e) Canadian exploration and development overhead
expenses of the corporation or of a partnership of
which the corporation was a member, or
(f) expenses incurred or deemed to have been in-
curred by the corporation in a period during which it
was exempt from tax on its taxable income under Part
I of the Act.
remplacés par « l’un des sous-alinéas (i) à (ii) et enga-
gée après mars 1985 et avant octobre 1986 », et que la
société donnée a engagées au cours de l’année donnée
ou qu’une société de personnes dont elle était associé à
la fin de l’exercice de la société de personnes qui se
termine dans l’année donnée a engagées au cours de
l’année donnée,
sont toutefois exclus du total des frais d’exploration dé-
terminés :
d) les frais auxquels la société a renoncé à une date
quelconque en vertu du paragraphe 66(10.1) ou (12.6)
de la Loi;
e) les frais généraux d’exploration et d’aménagement
au Canada de la société ou d’une société de personnes
dont elle était associé;
f) les dépenses engagées ou réputées avoir été enga-
gées par la société pendant qu’elle était exonérée de
l’impôt sur son revenu imposable en vertu de la partie
I de la Loi.
(3) For the purposes of subsection (1), the total explo-
ration assistance of a corporation for a taxation year is
the aggregate of all amounts each of which is an amount
of assistance or benefit that the corporation has received
or is entitled to receive in the year from a government,
municipality or other public authority in respect of an ex-
pense that is included in its total specified exploration ex-
penses for the year by virtue of paragraph (2)(a) or (c),
whether such amount is by way of a grant, subsidy, re-
bate, forgivable loan, deduction from royalty or tax, re-
bate of royalty or tax, investment allowance or any other
form of assistance or benefit.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/88-423, s. 2; SOR/94-686, ss. 58(F), 78(F), 79(F),
81(F).
(3) Pour l’application du paragraphe (1), l’aide globale à
l’exploration qu’une société reçoit pour une année d’im-
position correspond au total des montants dont chacun
représente le montant de quelque aide ou avantage que la
société a reçu ou est en droit de recevoir au cours de cette
année d’un gouvernement, d’une municipalité ou d’un
autre organisme public au titre de frais inclus, par appli-
cation de l’alinéa (2)a) ou c), dans le total de ses frais
d’exploration déterminés pour l’année, que ce montant
soit sous forme d’octroi, de subvention, de rabais, de prêt
à remboursement conditionnel, de réduction d’impôt ou
de redevance, de rabais sur un impôt ou sur une rede-
vance, d’allocation de placement ou sous toute autre
forme.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/88-423, art. 2; DORS/
94-686, art. 58(F), 78(F), 79(F) et 81(F).
Prescribed Canadian Development
Expense
Frais prescrits d’aménagement au
Canada
1218 (1) For the purposes of subsection 66(14.2) of the
Act, prescribed Canadian development expense of a cor-
poration for a taxation year is the amount, if any, by
which its total specified development expenses for the
year exceed its total development assistance for the year.
1218 (1) Pour l’application du paragraphe 66(14.2) de
la Loi, les frais prescrits d’aménagement au Canada d’une
société correspondent à l’excédent éventuel du total de
ses frais d’aménagement déterminés pour une année
d’imposition sur l’aide globale à l’aménagement qu’elle
reçoit pour cette année.
(2) For the purposes of subsection (1), the total specified
development expenses of a particular corporation for a
particular taxation year is the aggregate of
(2) Pour l’application du paragraphe (1), le total des
frais d’aménagement déterminés d’une société donnée
pour une année d’imposition donnée correspond au total
des montants suivants :

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XII Resource and Processing Allowances PARTIE XII Déductions à l’égard des ressources et du traitement
Prescribed Canadian Development Expense Frais prescrits d’aménagement au Canada
Section 1218 Article 1218
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
358 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(a) all expenses (other than expenses referred to in
paragraph (b) or (c)) that are described in subpara-
graph 66.2(5)(a)(i) or (i.1) of the Act and that were in-
curred by the corporation in the particular year and
after March 1985 and before October 1986,
(b) where the particular corporation is a shareholder
corporation of a joint exploration corporation, all ex-
penses that are described in subparagraph
66.2(5)(a)(i) or (i.1) of the Act, that were incurred by
the joint exploration corporation after March 1985
and before October 1986 and in the taxation year of
the joint exploration corporation ending in the partic-
ular year and that were deemed under paragraph
66(10.2)(c) of the Act to be Canadian development ex-
penses incurred by the particular corporation in the
particular year, and
(c) all expenses that would be described in subpara-
graph 66.2(5)(a)(iv) or (v) of the Act if the references
in those subparagraphs to “any of subparagraphs (i) to
(iii) incurred” were read as “subparagraph (i) or (i.1)
incurred after March 1985 and before October 1986,”
and that were incurred by the particular corporation
in the particular year or by a partnership in a fiscal pe-
riod of the partnership that ended in the particular
year if, at the end of that fiscal period, the particular
corporation was a member of the partnership,
other than
(d) expenses renounced by the corporation at any
time under subsection 66(10.2), (12.601) or (12.62) of
the Act,
(e) Canadian exploration and development overhead
expenses of the corporation or of a partnership of
which the corporation was a member, or
(f) expenses incurred or deemed to have been in-
curred by the corporation in a period during which it
was exempt from tax on its taxable income under Part
I of the Act.
a) les dépenses, sauf celles mentionnées à l’alinéa b)
ou c), visées au sous-alinéa 66.2(5)a)(i) ou (i.1) de la
Loi que la société donnée a engagées après mars 1985
et avant octobre 1986 et au cours de l’année donnée,
b) si la société donnée est actionnaire d’une société
d’exploration en commun, les dépenses visées au sous-
alinéa 66.2(5)a)(i) ou (i.1) de la Loi que la société
d’exploration en commun a engagées après mars 1985
et avant octobre 1986 et au cours de son année d’im-
position qui se termine dans l’année donnée et qui
sont réputées représenter, en vertu de l’alinéa
66(10.2)c) de la Loi, des frais d’aménagement au
Canada que la société donnée a engagées au cours de
l’année donnée,
c) les dépenses qui seraient visées au sous-alinéa
66.2(5)a)(iv) ou (v) de la Loi si les mots « l’un des
sous-alinéas (i) à (iii) qu’une société de personnes a
engagée » au sous-alinéa (iv) et « l’un des sous-alinéas
(i) à (iii) et engagé par le contribuable » au sous-alinéa
(v) étaient respectivement remplacés par « l’un des
sous-alinéas (i) ou (i.1) qu’une société de personnes a
engagée après mars 1985 et avant octobre 1986 » et
« l’un des sous-alinéas (i) ou (i.1) que le contribuable
a engagée après mars 1985 et avant octobre 1986 », et
que la société donnée a engagées au cours de l’année
donnée ou qu’une société de personnes dont elle était
associé à la fin de l’exercice de la société de personnes
qui se termine dans l’année donnée a engagées au
cours de l’année donnée,
sont toutefois exclus du total des frais d’aménagement
déterminés :
d) les frais auxquels la société a renoncé à un mo-
ment quelconque en vertu des paragraphes 66(10.2),
(12.601) ou (12.62) de la Loi;
e) les frais généraux d’exploration et d’aménagement
au Canada de la société ou d’une société de personnes
dont elle était associé;
f) les dépenses engagées ou réputées avoir été enga-
gées par la société pendant qu’elle était exonérée de
l’impôt sur son revenu imposable en vertu de la partie
I de la Loi.
(3) For the purposes of subsection (1), the total develop-
ment assistance of a corporation for a taxation year is the
aggregate of all amounts each of which is an amount of
assistance or benefit that the corporation has received or
is entitled to receive in the year from a government, mu-
nicipality or other public authority in respect of an ex-
pense that is included in its total specified development
expenses for the year by virtue of paragraph (2)(a) or (c),
whether such mount is by way of a grant, subsidy, rebate,
(3) Pour l’application du paragraphe (1), l’aide globale à
l’aménagement qu’une société reçoit pour une année
d’imposition correspond au total des montants dont cha-
cun représente le montant de quelque aide ou avantage
que la société a reçu ou est en droit de recevoir au cours
de cette année d’un gouvernement, d’une municipalité ou
d’un autre organisme public au titre de frais inclus, par
application de l’alinéa (2)a) ou c), dans le total de ses
frais d’aménagement déterminés pour l’année, que ce

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XII Resource and Processing Allowances PARTIE XII Déductions à l’égard des ressources et du traitement
Prescribed Canadian Development Expense Frais prescrits d’aménagement au Canada
Sections 1218-1219 Articles 1218-1219
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
359 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
forgivable loan, deduction from royalty or tax, rebate of
royalty or tax, investment allowance or any other form of
assistance or benefit.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/88-423, s. 2; SOR/94-686, ss. 58(F), 78(F), 79(F),
81(F); SOR/96-199, s. 3.
montant soit sous forme d’octroi, de subvention, de ra-
bais, de prêt à remboursement conditionnel, de réduc-
tion d’impôt ou de redevance, de rabais sur un impôt ou
sur une redevance, d’allocation de placement ou sous
toute autre forme.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/88-423, art. 2; DORS/
94-686, art. 58(F), 78(F), 79(F) et 81(F); DORS/96-199, art. 3.
Canadian Renewable and
Conservation Expense
Frais liés aux énergies renouvelables
et à l’économie d’énergie au Canada
1219 (1) Subject to subsections (2) to (4), for the pur-
pose of subsection 66.1(6) of the Act, Canadian renew-
able and conservation expense means an expense in-
curred by a taxpayer, and payable to a person or
partnership with whom the taxpayer is dealing at arm’s
length, in respect of the development of a project for
which it is reasonable to expect that at least 50% of the
capital cost of the depreciable property to be used in the
project would be the capital cost of any property that is
included in Class 43.1 or 43.2 in Schedule II, or that
would be so included if this Part were read without refer-
ence to this section, and includes such an expense in-
curred by the taxpayer
(a) for the purpose of making a service connection to
the project for the transmission of electricity to a pur-
chaser of the electricity, to the extent that the expense
so incurred was not incurred to acquire property of
the taxpayer;
(b) for the construction of a temporary access road to
the project site;
(c) for a right of access to the project site before the
earliest time at which a property described in Class
43.1 or 43.2 in Schedule II is used in the project for
the purpose of earning income;
(d) for clearing land to the extent necessary to com-
plete the project;
(e) for process engineering for the project, including
(i) collection and analysis of site data,
(ii) calculation of energy, mass, water, or air bal-
ances,
(iii) simulation and analysis of the performance
and cost of process design options, and
(iv) selection of the optimum process design;
1219 (1) Sous réserve des paragraphes (2) à (4), pour
l’application du paragraphe 66.1(6) de la Loi, frais liés
aux énergies renouvelables et à l’économie d’énergie
au Canada s’entend des dépenses engagées par un
contribuable, et payables à une personne ou à une société
de personnes avec laquelle il n’a aucun lien de dépen-
dance, relativement à la réalisation de travaux dans le
cadre desquels il est raisonnable de s’attendre à ce qu’au
moins 50 % du coût en capital des biens amortissables
qui y seront utilisés soit celui de biens qui sont compris
dans les catégories 43.1 ou 43.2 de l’annexe II ou qui y
seraient compris en l’absence du présent article. Sont
comprises parmi ces frais les dépenses de ce type que le
contribuable engage à l’une des fins suivantes :
a) la mise en place d’un branchement jusqu’aux tra-
vaux en vue de la transmission d’électricité à un ache-
teur de l’électricité, dans la mesure où la dépense n’a
pas été engagée en vue d’acquérir un bien du contri-
buable;
b) la construction d’une route d’accès temporaire me-
nant à l’emplacement des travaux;
c) l’utilisation d’un droit d’accès à l’emplacement des
travaux avant le premier moment où un bien compris
dans les catégories 43.1 ou 43.2 de l’annexe II est uti-
lisé dans le cadre des travaux en vue de gagner un re-
venu;
d) le défrichement d’un fonds de terre dans la mesure
nécessaire à l’achèvement des travaux;
e) la réalisation de l’étude technique concernant les
travaux, y compris :
(i) la collecte et l’analyse de données concernant
l’emplacement des travaux,
(ii) l’établissement des bilans énergétique, mas-
sique et hydrique et du bilan en matière de ventila-
tion,

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XII Resource and Processing Allowances PARTIE XII Déductions à l’égard des ressources et du traitement
Canadian Renewable and Conservation Expense Frais liés aux énergies renouvelables et à l’économie d’énergie au Canada
Section 1219 Article 1219
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
360 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(f) for the drilling or completion of a well for the
project, other than
(i) a well that is, or can reasonably be expected to
be, used for the installation of underground piping
that is included in paragraph (d) of Class 43.1 or
paragraph (b) of Class 43.2 in Schedule II, or
(ii) a well referred to in paragraph (h);
(g) for a test wind turbine that is part of a wind farm
project of the taxpayer; or
(h) if at least 50% of the depreciable property to be
used in the project, determined by reference to its cap-
ital cost, is described in subparagraph (d)(vii) of Class
43.1,
(i) for the drilling of a well, or
(ii) solely for the purpose of determining the ex-
tent and quality of a geothermal resource.
(iii) les simulations et l’analyse relatives à l’effica-
cité et au coût des modèles proposés dans l’étude
technique,
(iv) la sélection du modèle optimal;
f) le forage ou l’achèvement d’un puits relatif aux tra-
vaux, sauf :
(i) un puits qui sert, ou servira vraisemblablement,
à l’installation de tuyauterie souterraine visée à
l’alinéa d) de la catégorie 43.1 ou à l’alinéa b) de la
catégorie 43.2 de l’annexe II,
(ii) un puits mentionné à l’alinéa h);
g) l’utilisation d’une éolienne d’essai qui fait partie de
son parc d’éoliennes;
h) si au moins 50 % des biens amortissables qui se-
ront utilisés au cours des travaux, ce pourcentage
étant déterminé en fonction du coût en capital de ces
biens, celui de biens visés au sous-alinéa d)(vii) de la
catégorie 43.1 :
(i) soit le forage d’un puits,
(ii) soit uniquement la détermination de l’étendue
et de la qualité d’une ressource géothermique.
(2) A Canadian renewable and conservation expense
does not include any expense that
(a) is described in paragraphs 20(1)(c), (d), (e) or
(e.1) of the Act; or
(b) is incurred by a taxpayer directly or indirectly and
is
(i) for the acquisition of, or the use of or the right
to use, land, except as provided by paragraph
(1)(b), (c) or (d),
(ii) for grading or levelling land or for landscaping,
except as provided by paragraph (1)(b),
(iii) payable to a non-resident person or a partner-
ship other than a Canadian partnership (other than
an expense described in paragraph (1)(g)),
(iv) included in the capital cost of property that,
but for this section, would be depreciable property
(other than property that would be included in
Class 14.1 of Schedule II), except as provided by
paragraph (1)(b), (d), (e), (f), (g) or (h),
(2) Les dépenses suivantes ne sont pas comprises parmi
les frais liés aux énergies renouvelables et à l’économie
d’énergie au Canada :
a) celles qui sont visées aux alinéas 20(1)c), d), e) ou
e.1) de la Loi;
b) celles qui sont engagées par un contribuable direc-
tement ou indirectement et qui, selon le cas :
(i) ont trait à l’acquisition ou à l’utilisation d’un
fonds de terre ou au droit de l’utiliser, sauf dans le
cas prévu aux alinéas (1)b), c) ou d),
(ii) servent au nivellement ou à l’aménagement
paysager d’un fonds de terre, sauf dans le cas prévu
à l’alinéa (1)b),
(iii) sont payables à une personne non-résidente
ou à une société de personnes autre qu’une société
de personnes canadienne (sauf s’il s’agit d’une dé-
pense engagée à la fin visée à l’alinéa (1)g)),
(iv) sont incluses dans le coût en capital d’un bien
qui serait un bien amortissable (sauf un bien qui se-
rait compris dans la catégorie 14.1 de l’annexe II) si

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PART XII Resource and Processing Allowances PARTIE XII Déductions à l’égard des ressources et du traitement
Canadian Renewable and Conservation Expense Frais liés aux énergies renouvelables et à l’économie d’énergie au Canada
Section 1219 Article 1219
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
361 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(v) included in the capital cost of property that,
but for this section, would be property included in
Class 14.1 of Schedule II, except as provided by any
of paragraphs (1)(a) to (e) or subparagraph (h)(ii),
(vi) included in the cost of inventory of the taxpay-
er,
(vii) an expenditure on or in respect of scientific
research and experimental development,
(viii) a Canadian development expense or a Cana-
dian oil and gas property expense,
(ix) incurred, for a project, in respect of any time
at or after the earliest time at which a property de-
scribed in Class 43.1 or 43.2 in Schedule II was
used in the project for the purpose of earning in-
come,
(x) incurred in respect of the administration or
management of a business of the taxpayer, or
(xi) a cost attributable to the period of the con-
struction, renovation or alteration of depreciable
property, other than property described in Class
43.1 or 43.2 in Schedule II, that relates to
(A) the construction, renovation or alteration of
the property, except as provided by paragraph
(1)(b), (f), (g) or (h), or
(B) the ownership of land during the period, ex-
cept as provided by paragraph (1)(b), (c) or (d).
ce n’était le présent article, sauf dans le cas prévu
aux alinéas (1)b), d), e), f), g) ou h),
(v) sont incluses dans le coût en capital d’un bien
qui serait un bien compris dans la catégorie 14.1 de
l’annexe II si ce n’était le présent article, sauf dans
le cas prévu à l’un des alinéas (1)a) à e) ou au sous-
alinéa h)(ii),
(vi) sont incluses dans le coût de l’inventaire du
contribuable,
(vii) sont des dépenses relatives à des activités de
recherche scientifique et de développement expéri-
mental,
(viii) sont des frais d’aménagement au Canada ou
des frais à l’égard de biens canadiens relatifs au pé-
trole et au gaz,
(ix) sont engagées, dans le cadre de travaux, à
l’égard du premier moment où un bien compris
dans les catégories 43.1 ou 43.2 de l’annexe II est
utilisé dans ce cadre en vue de gagner un revenu, ou
à l’égard d’un moment postérieur à ce moment,
(x) sont engagées relativement à l’administration
ou à la gestion d’une entreprise du contribuable,
(xi) sont attribuables à la période de construction,
de rénovation ou de modification de biens amortis-
sables, sauf les biens compris dans les catégories
43.1 ou 43.2 de l’annexe II, qui se rapportent, selon
le cas :
(A) à la construction, à la rénovation ou à la
modification des biens, sauf dans le cas prévu
aux alinéas (1)b), f), g) ou h),
(B) à la propriété d’un fonds de terre au cours
de la période, sauf dans le cas prévu aux alinéas
(1)b), c) ou d).
(3) For the purpose of paragraph (1)(g), test wind tur-
bine means a fixed location device that is a wind energy
conversion system that would, if this Part were read
without reference to this section, be property included in
Class 43.1 in Schedule II because of subparagraph (d)(v)
of that Class, or in Class 43.2 in Schedule II because of
paragraph (b) of that Class, in respect of which the Min-
ister, in consultation with the Minister of Natural Re-
sources, determines that
(a) the device is installed as part of a wind farm
project of the taxpayer at which the electrical energy
produced from wind by the device, and by all other
(3) Pour l’application de l’alinéa (1)g), éolienne à des
fins d’essai s’entend d’une installation fixe consistant en
un système de conversion de l’énergie cinétique du vent
qui, si ce n’était le présent article, serait compris dans la
catégorie 43.1 de l’annexe II par l’effet de son sous-alinéa
d)(v) ou dans la catégorie 43.2 de cette annexe par l’effet
de son alinéa b), si le ministre, en consultation avec le
ministre des Ressources naturelles, établit que l’installa-
tion répond aux conditions suivantes :
a) l’installation fait partie d’un parc d’éoliennes exis-
tant ou projeté du contribuable, et l’énergie électrique
produite à partir du vent par l’installation, et par les
autres éoliennes d’essai du parc, n’excède pas :

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XII Resource and Processing Allowances PARTIE XII Déductions à l’égard des ressources et du traitement
Canadian Renewable and Conservation Expense Frais liés aux énergies renouvelables et à l’économie d’énergie au Canada
Section 1219 Article 1219
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
362 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
test wind turbines that are part of the project, does not
exceed
(i) one third of the project’s planned nameplate ca-
pacity if
(A) the Minister of Natural Resources deter-
mines that the project’s planned nameplate ca-
pacity is limited from an engineering or scientific
perspective, and
(B) the project’s planned nameplate capacity
does not exceed six megawatts, or
(ii) 20% of the project’s planned nameplate capaci-
ty, in any other case;
(b) the project does not share with any other project a
point of interconnection to an electrical energy trans-
mission or distribution system;
(c) if the project does not have a point of interconnec-
tion to an electrical energy transmission or distribu-
tion system, the project has a point of interconnection
to an electrical system
(i) of the taxpayer
(A) which system is more than 10 kilometres
from any transmission system and from any dis-
tribution system, and
(B) from which system at least 90% of the elec-
trical energy produced by the project is used in a
business carried on by the taxpayer, or
(ii) of another person or partnership that deals at
arm’s length with the taxpayer
(A) which system is more than 10 kilometres
from any transmission system and from any dis-
tribution system, and
(B) from which system at least 90% of the elec-
trical energy produced by the project is used in a
business carried on by the other person or part-
nership;
(d) the primary purpose for installing the device is to
test the level of electrical energy produced by the de-
vice from wind at the place of installation;
(e) no other test wind turbine is installed within 1500
metres of the device; and
(f) no other wind energy conversion system is in-
stalled within 1500 metres of the device until the level
(i) le tiers de la capacité nominale prévue du parc,
selon les plaques signalétiques, si, à la fois :
(A) le ministre des Ressources naturelles établit
que la capacité nominale prévue du parc est limi-
tée sur le plan technique ou scientifique,
(B) la capacité nominale prévue du parc n’ex-
cède pas six mégawatts,
(ii) 20 % de la capacité nominale prévue du parc,
selon les plaques signalétiques, dans les autres cas;
b) le parc ne partage pas, avec quelque autre projet,
de point d’interconnexion à un réseau de transport ou
de distribution d’énergie électrique;
c) le parc, s’il n’a pas de point d’interconnexion à un
réseau de transport ou de distribution d’énergie élec-
trique, a un point d’interconnexion :
(i) à un système électrique du contribuable, à la
fois :
(A) qui est situé à plus de dix kilomètres de tout
réseau de transport et de tout réseau de distribu-
tion,
(B) à partir duquel au moins 90 % de l’énergie
électrique produite par le parc est utilisée dans le
cadre d’une entreprise exploitée par le contri-
buable,
(ii) à un système électrique d’une autre personne
ou société de personnes sans lien de dépendance
avec le contribuable, à la fois :
(A) qui est situé à plus de dix kilomètres de tout
réseau de transport et de tout réseau de distribu-
tion,
(B) à partir duquel au moins 90 % de l’énergie
électrique produite par le parc est utilisée dans le
cadre d’une entreprise exploitée par l’autre per-
sonne ou société de personnes;
d) la construction de l’installation a pour principal
objet de vérifier le niveau d’énergie électrique produite
à partir du vent par l’installation là où elle se trouve;
e) aucune autre éolienne d’essai ne se trouve dans un
périmètre de 1 500 mètres de l’installation;
f) aucun autre système de conversion de l’énergie ci-
nétique du vent n’est installé dans un périmètre de
1 500 mètres de l’installation tant que le niveau
d’énergie électrique que celle-ci produit à partir du

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XII Resource and Processing Allowances PARTIE XII Déductions à l’égard des ressources et du traitement
Canadian Renewable and Conservation Expense Frais liés aux énergies renouvelables et à l’économie d’énergie au Canada
Sections 1219-1300 Articles 1219-1300
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
363 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
of electrical energy produced from wind by the device
has been tested for at least 120 calendar days.
vent n’a pas été vérifié pendant un minimum de 120
jours civils.
(4) For greater certainty, a Canadian Renewable and
Conservation Expense includes an expense incurred by a
taxpayer to acquire a fixed location device that is a wind
energy conversion system only if the device is described
in paragraph (1)(g).
(4) Il est entendu que les frais liés aux énergies renouve-
lables et à l’économie d’énergie au Canada comprennent
les dépenses engagées par le contribuable pour acquérir
une installation fixe consistant en un système de conver-
sion de l’énergie cinétique du vent seulement si l’installa-
tion est visée à l’alinéa (1)g).
(5) A Canadian renewable and conservation expense
does not include an expense incurred by a taxpayer at
any time that is in respect of a geothermal project
(a) that at that time is described in paragraph (1)(h);
and
(b) in respect of which the taxpayer is not at that time
in compliance with the requirements of all environ-
mental laws, by-laws and regulations of
(i) Canada,
(ii) a province or a municipality in Canada, or
(iii) a municipal or public body performing a func-
tion of government in Canada.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/2000-327, s. 4; SOR/2005-266, s. 1; SOR/
2006-117, s. 5; SOR/2007-116, s. 3; 2010, c. 25, s. 77; 2016, c. 12, s. 79; 2017, c. 33, s. 92.
(5) Ne constitue pas des frais liés aux énergies renouve-
lables et à l’économie d’énergie au Canada la dépense en-
gagée à un moment donné par un contribuable et relative
à un projet géothermique :
a) d’une part, qui est visé à l’alinéa (1)h) à ce mo-
ment;
b) d’autre part, relativement auquel le contribuable
ne satisfait pas à ce moment aux exigences des lois et
règlements en matière d’environnement de l’une des
entités suivantes :
(i) le Canada,
(ii) une province ou municipalité du Canada,
(iii) un organisme municipal ou public remplissant
une fonction gouvernementale au Canada.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/2000-327, art. 4; DORS/
2005-266, art. 1; DORS/2006-117, art. 5; DORS/2007-116, art. 3; 2010, ch. 25, art. 77;
2016, ch. 12, art. 79; 2017, ch. 33, art. 92.
PART XIII PARTIE XIII
Elections in Respect of
Taxpayers Ceasing To Be
Resident in Canada
Choix faits par des contribuables
cessant de résider au Canada
Elections To Defer Capital Gains Choix de différer les gains en capital
1300 (1) Any election by an individual under para-
graph 48(1)(c) of the Act shall be made by filing with the
Minister the prescribed form on or before the day on or
before which the return of income for the year in which
the taxpayer ceased to be resident in Canada is required
to be filed under section 150 of the Act.
1300 (1) Tout choix fait par un particulier, en vertu de
l’alinéa 48(1)c) de la Loi, s’exerce en déposant la formule
prescrite auprès du ministre au plus tard le jour auquel
doit être produite la déclaration de revenu exigée par l’ar-
ticle 150 de la Loi pour l’année au cours de laquelle le
contribuable a cessé de résider au Canada.
(2) Any election by a Canadian corporation under para-
graph 48(1)(c) of the Act shall be made by filing with the
Minister, on or before the day on or before which the re-
turn of income for the year in which the corporation
(2) Tout choix fait par une société canadienne, en vertu
de l’alinéa 48(1)c) de la Loi, s’exerce en déposant en
double auprès du ministre, au plus tard le jour auquel

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XIII Elections in Respect of Taxpayers Ceasing To Be Resident in Canada PARTIE XIII Choix faits par des contribuables cessant de résider au Canada
Elections To Defer Capital Gains Choix de différer les gains en capital
Sections 1300-1302 Articles 1300-1302
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
364 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
ceased to be resident in Canada is required to be filed un-
der section 150 of the Act, the following documents in
duplicate:
(a) the form prescribed by the Minister;
(b) where the directors of the corporation are legally
entitled to administer the affairs of the corporation, a
certified copy of their resolution authorizing the elec-
tion to be made; and
(c) where the directors of the corporation are not
legally entitled to administer the affairs of the corpora-
tion, a certified copy of the authorization of the mak-
ing of the election by the person or persons legally en-
titled to administer the affairs of the corporation.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/94-686, s. 79(F).
doit être produite la déclaration de revenu exigée par l’ar-
ticle 150 de la Loi pour l’année au cours de laquelle la so-
ciété a cessé de résider au Canada, les documents
suivants :
a) la formule prescrite par le ministre;
b) lorsque les administrateurs de la société sont léga-
lement autorisés à gérer les affaires de la société, une
copie certifiée de la résolution autorisant ce choix; et,
c) lorsque les administrateurs de la société ne sont
pas légalement autorisés à gérer les affaires de la so-
ciété, une copie certifiée de l’autorisation d’effectuer ce
choix provenant de la ou des personnes légalement au-
torisées à gérer les affaires de la société.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/94-686, art. 79(F).
Elections To Defer Payment of Taxes Choix de différer les paiements des
impôts
1301 (1) Any election by an individual under subsec-
tion 159(4) of the Act shall be made by filing with the
Minister the prescribed form on or before the day on or
before which the return of income for the year in which
the taxpayer ceased to be resident in Canada is required
to be filed under section 150 of the Act.
1301 (1) Tout choix fait par un particulier, en vertu du
paragraphe 159(4) de la Loi, s’exerce en déposant la for-
mule prescrite auprès du ministre au plus tard le jour au-
quel doit être produite la déclaration de revenu exigée
par l’article 150 de la Loi pour l’année au cours de la-
quelle le contribuable a cessé de résider au Canada.
(2) Any election by a Canadian corporation under sub-
section 159(4) of the Act shall be made by filing with the
Minister, on or before the day on or before which the re-
turn of income for the year in which the corporation
ceased to be resident in Canada is required to be filed un-
der section 150 of the Act, the following documents in
duplicate:
(a) the form prescribed by the Minister;
(b) where the directors of the corporation are legally
entitled to administer the affairs of the corporation, a
certified copy of their resolution authorizing the elec-
tion to be made; and
(c) where the directors of the corporation are not
legally entitled to administer the affairs of the corpora-
tion, a certified copy of the authorization of the mak-
ing of the election by the person or persons legally en-
titled to administer the affairs of the corporation.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/94-686, s. 79(F).
(2) Tout choix fait par une société canadienne, en vertu
du paragraphe 159(4) de la Loi, s’exerce en déposant en
double auprès du ministre, au plus tard le jour auquel
doit être produite la déclaration de revenu exigée par l’ar-
ticle 150 de la Loi pour l’année au cours de laquelle la so-
ciété a cessé de résider au Canada, les documents sui-
vants :
a) la formule prescrite par le ministre;
b) lorsque les administrateurs de la société sont léga-
lement autorisés à gérer les affaires de la société, une
copie certifiée de la résolution autorisant ce choix; et
c) lorsque les administrateurs de la société ne sont
pas légalement autorisés à gérer les affaires de la so-
ciété, une copie certifiée de l’autorisation d’effectuer ce
choix provenant de la ou des personnes légalement au-
torisées à gérer les affaires de la société.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/94-686, art. 79(F).
Elections To Realize Capital Gains Choix de réaliser des gains en capital
1302 Any election by an individual under paragraph
48(1)(a) of the Act shall be made by filing with the
1302 Le particulier exerce le choix prévu à l’alinéa
48(1)a) de la Loi en produisant le formulaire prescrit

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XIII Elections in Respect of Taxpayers Ceasing To Be Resident in Canada PARTIE XIII Choix faits par des contribuables cessant de résider au Canada
Elections To Realize Capital Gains Choix de réaliser des gains en capital
Sections 1302-1400 Articles 1302-1400
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
365 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Minister the prescribed form on or before the day on or
before which the return of income for the year in which
the taxpayer ceased to be resident in Canada is required
to be filed under section 150 of the Act.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/88-165, s. 7.
auprès du ministre au plus tard à la date limite à laquelle
il est tenu de produire sa déclaration de revenu en vertu
de l’article 150 de la Loi pour l’année où il cesse de rési-
der au Canada.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/88-165, art. 7.
PART XIV PARTIE XIV
Insurance Business Policy
Reserves
Provisions techniques des
entreprises d’assurance
DIVISION 1 SECTION 1
Policy Reserves Provisions techniques
Non-Life Insurance Business Entreprise d’assurance de
dommages
1400 (1) For the purpose of paragraph 20(7)(c) of the
Act, the amount prescribed in respect of an insurer for a
taxation year is
(a) the amount determined under subsection (3) in
respect of the insurer for the year, where that amount
is greater than nil, and
(b) nil, in any other case.
1400 (1) Pour l’application de l’alinéa 20(7)c) de la Loi,
la somme visée quant à un assureur pour une année
d’imposition est la suivante :
a) si le montant déterminé selon le paragraphe (3)
quant à l’assureur pour l’année est supérieur à zéro, ce
montant;
b) sinon, zéro.
(2) For the purpose of paragraph 12(1)(e.1) of the Act,
the amount prescribed in respect of an insurer for a taxa-
tion year is
(a) the absolute value of the amount determined un-
der subsection (3) in respect of the insurer for the
year, where that amount is less than nil, and
(b) nil, in any other case.
(2) Pour l’application de l’alinéa 12(1)e.1) de la Loi, la
somme visée quant à un assureur pour une année d’im-
position est la suivante :
a) si le montant déterminé selon le paragraphe (3)
quant à l’assureur pour l’année est inférieur à zéro, la
valeur absolue de ce montant;
b) sinon, zéro.
(3) For the purposes of paragraphs (1)(a) and (2)(a), the
amount determined under this subsection in respect of
an insurer for a taxation year is the positive or negative
amount determined by the formula
A + B + (0.95 × C) − (0.9 × D) + E + F + G − [H − (0.9 × I) −
(0.05 × J)]
where
A is the total of all amounts each of which is the liabili-
ty for remaining coverage for a group of insurance
contracts of the insurer at the end of the year other
than a group of life insurance contracts;
B is the total of all amounts each of which is an
amount, in respect of a group of insurance contracts
(3) Pour l’application des alinéas (1)a) et (2)a), le mon-
tant déterminé quant à un assureur pour une année d’im-
position correspond au résultat positif ou négatif de la
formule suivante :
A + B + (0,95 × C) − (0,9 × D) + E + F + G − [H − (0,9 × I) −
(0,05 × J)]
où :
A représente le total des montants représentant chacun
le passif au titre de la couverture restante d’un
groupe de contrats d’assurance de l’assureur à la fin
de l’année, à l’exception d’un groupe de contrats
d’assurance-vie;

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XIV Insurance Business Policy Reserves PARTIE XIV Provisions techniques des entreprises d’assurance
DIVISION 1 Policy Reserves SECTION 1 Provisions techniques
Non-Life Insurance Business Entreprise d’assurance de dommages
Section 1400 Article 1400
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
366 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
of the insurer at the end of the year other than a
group of life insurance contracts, that is
(a) the liability for incurred claims for the group,
if no portion of the liability for incurred claims is
in respect of insurance policies other than insur-
ance policies in respect of which
(i) a claim that was incurred before the end of
the year has been reported to the insurer before
the end of the year,
(ii) the claim is in respect of damages for per-
sonal injury or death, and
(iii) the insurer has agreed to a structured set-
tlement of the claim, and
(b) in any other case, the amount that would be
the liability for incurred claims for the group if the
liability for incurred claims were determined ex-
cluding insurance policies other than insurance
policies that meet the conditions in subpara-
graphs (a)(i) to (iii);
C is the total of all amounts each of which is an
amount, in respect of a group of insurance contracts
of the insurer at the end of the year other than a
group of life insurance contracts, that is
(a) the liability for incurred claims for the group,
if no portion of the liability for incurred claims is
in respect of insurance policies that meet the con-
ditions in subparagraphs (a)(i) to (iii) of the de-
scription of B, and
(b) in any other case, the amount that would be
the liability for incurred claims for the group if the
liability for incurred claims were determined ex-
cluding insurance policies that meet the condi-
tions in subparagraphs (a)(i) to (iii) of the descrip-
tion of B,
D is the total of all amounts each of which is the con-
tractual service margin for a group of insurance poli-
cies of the insurer at the end of the year that is in re-
spect of
(a) non-cancellable or guaranteed renewable ac-
cident and sickness policies that are in respect of
accident and sickness insurance,
(b) mortgage insurance, or
(c) title insurance;
E is an amount in respect of policies that insure a fi-
delity risk, a surety risk, a nuclear risk or a risk relat-
ed to a financial loss of a lender on a loan made on
the security of real property, equal to the lesser of
(a) the total of the reported reserves of the insur-
er at the end of the year in respect of such risks
B le total des montants représentant chacun un mon-
tant, relativement à un groupe de contrats d’assu-
rance de l’assureur à la fin de l’année, à l’exception
d’un groupe de contrats d’assurance-vie qui est :
a) le passif au titre des sinistres survenus du
groupe, si aucune fraction de celui-ci n’est relative
à des polices d’assurance, sauf celles relativement
auxquelles, à la fois :
(i) un sinistre subi avant la fin de l’année a été
déclaré à l’assureur avant la fin de l’année,
(ii) le sinistre donne lieu à des dommages-in-
térêts pour préjudice corporel ou décès,
(iii) le sinistre a fait l’objet d’un règlement par
rente indemnitaire auquel l’assureur a conve-
nu;
b) dans les autres cas, le montant qui serait le
passif au titre des sinistres survenus du groupe si
le passif était déterminé à l’exclusion des polices
d’assurance, sauf celles qui remplissent les condi-
tions des sous-alinéas a)(i) à (iii);
C le total des montants représentant chacun un mon-
tant, relativement à un groupe de contrats d’assu-
rance de l’assureur à la fin de l’année, à l’exception
d’un groupe de contrats d’assurance-vie qui est :
a) le passif au titre des sinistres survenus du
groupe, si aucune partie de celui-ci n’est relative à
des polices d’assurance qui remplissent les condi-
tions des sous-alinéas a)(i) à (iii) de l’élément B;
b) dans les autres cas, le montant qui serait le
passif au titre des sinistres survenus du groupe, si
celui-ci était déterminé à l’exclusion de polices
d’assurance qui remplissent les conditions des
sous-alinéas a)(i) à (iii) de l’élément B;
D le total des montants représentant chacun la marge
sur services contractuels pour un groupe de contrats
d’assurance de l’assureur à la fin de l’année relative-
ment aux éléments suivants :
a) polices d’assurance contre les accidents et la
maladie non résiliable ou à renouvellement garan-
ti relativement à une assurance accidents et mala-
die;
b) assurance hypothécaire;
c) assurance de titres;
E un montant, relatif à des polices qui assurent les
risques de détournement et vol, de cautionnement,
d’accident nucléaire ou de perte financière que subit
un prêteur sur un prêt sur nantissement d’un bien
immeuble, égal au moins élevé des montants sui-
vants :

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PART XIV Insurance Business Policy Reserves PARTIE XIV Provisions techniques des entreprises d’assurance
DIVISION 1 Policy Reserves SECTION 1 Provisions techniques
Non-Life Insurance Business Entreprise d’assurance de dommages
Section 1400 Article 1400
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
367 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(other than an amount included under the de-
scription of A, B, C, D or F), and
(b) a reasonable amount as a reserve determined
as at the end of the year in respect of such risks
(other than an amount included under the de-
scription of A, B, C, D or F);
F is the amount of a guarantee fund at the end of the
year provided for under an agreement in writing be-
tween the insurer and His Majesty in right of Canada
under which His Majesty has agreed to guarantee the
obligations of the insurer under a policy that insures
a risk related to a financial loss of a lender on a loan
made on the security of real property;
G is an amount in respect of policies that insure earth-
quake risks in Canada equal to the lesser of
(a) the portion of the reported reserve of the in-
surer at the end of the year in respect of those
risks that is attributable to accumulations from
premiums in respect of those risks (other than an
amount included under the description of A, B, C,
D, E or F), and
(b) a reasonable amount as a reserve determined
at the end of the year in respect of those risks
(other than an amount included under the de-
scription of A, B, C, D, E or F);
H is the total of all amounts each of which is an
amount, in respect of a group of reinsurance con-
tracts held by the insurer at the end of the year, that
is
(a) if no portion of the reinsurance contract held
amount for the group is in respect of the reinsur-
ance of a risk under life insurance policies, the
reinsurance contract held amount for the group,
and
(b) in any other case, the amount that would be
the reinsurance contract held amount for the
group if the amount were determined excluding
any portion of that amount that is in respect of the
reinsurance of a risk under life insurance policies;
I is the total of all amounts each of which is the
amount, in respect of a group of reinsurance con-
tracts held by the insurer at the end of the year, that
is
(a) if no portion of the contractual service margin
for the group is in respect of the reinsurance of a
risk under a policy other than a policy described
in paragraph (a) of the description of D, or a poli-
cy in respect of insurance described in paragraph
(b) or (c) of the description of D, the contractual
service margin for the group, and
a) le total des provisions déclarées de l’assureur à
la fin de l’année relativement aux risques couverts
par ces polices (sauf les montants inclus dans les
éléments A, B, C, D ou F);
b) un montant raisonnable à titre de provision,
déterminé à la fin de l’année relativement aux
risques couverts par ces polices (sauf les montants
inclus dans les éléments A, B, C, D ou F);
F le montant d’un fonds de garantie à la fin de l’année
prévu par une convention écrite entre l’assureur et
Sa Majesté du chef du Canada par laquelle celle-ci
accepte de garantir les obligations de l’assureur aux
termes d’une police qui assure un risque relatif à une
perte financière qu’un prêteur subit sur un prêt sur
nantissement d’un bien immeuble;
G un montant relatif à des polices qui assurent les
risques de tremblement de terre au Canada, égal au
moins élevé des montants suivants :
a) la fraction de la provision déclarée de l’assu-
reur à la fin de l’année relativement aux risques
couverts par ces polices qui est attribuable à des
accumulations provenant de primes relativement
à ces risques (sauf les montants inclus dans les
éléments A, B, C, D, E ou F);
b) un montant raisonnable à titre de provision,
déterminé à la fin de l’année relativement aux
risques couverts par ces polices (sauf les montants
inclus dans les éléments A, B, C, D, E ou F);
H le total des montants représentant chacun un mon-
tant relatif à un groupe de contrats de réassurance
détenus par l’assureur à la fin de l’année qui est :
a) si aucune partie du montant au titre des
contrats de réassurance détenus pour le groupe
n’est à l’égard de la réassurance d’un risque en
vertu de polices d’assurance-vie, le montant au
titre des contrats de réassurance détenus pour le
groupe;
b) dans les autres cas, le montant qui serait le
montant au titre des contrats de réassurance déte-
nus pour le groupe si celui-ci était déterminé à
l’exclusion de toute partie de ce montant relative à
la réassurance d’un risque en vertu de polices
d’assurance-vie;
I le total des montants représentant chacun le mon-
tant relatif à un groupe de contrats de réassurance
détenus par l’assureur à la fin de l’année qui est :
a) si aucune partie de la marge sur services
contractuels pour le groupe n’est à l’égard de la ré-
assurance d’un risque dans le cadre d’une police, à

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XIV Insurance Business Policy Reserves PARTIE XIV Provisions techniques des entreprises d’assurance
DIVISION 1 Policy Reserves SECTION 1 Provisions techniques
Non-Life Insurance Business Entreprise d’assurance de dommages
Sections 1400-1401 Articles 1400-1401
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
368 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(b) in any other case, the amount that would be
the contractual service margin for the group if the
contractual service margin were determined ex-
cluding any portion of the contractual service
margin other than that portion that is in respect of
the reinsurance of a risk under a policy described
in paragraph (a) of the description of D, and a pol-
icy in respect of insurance described in paragraph
(b) or (c) of the description of D; and
J is the reinsurance contract held amount in respect of
a group of reinsurance contracts that is included in
the description of H and that is in respect of a liabili-
ty for incurred claims in respect of a group of insur-
ance contracts that is included in the description of
C.
l’exclusion d’une police visée à l’alinéa a) de l’élé-
ment D, ou d’une police relative à l’assurance vi-
sée aux alinéas b) ou c) de l’élément D, la marge
sur services contractuels pour le groupe;
b) dans les autres cas, le montant qui serait la
marge sur services contractuels pour le groupe si
celle-ci était déterminée à l’exclusion de toute par-
tie de cette marge, sauf la partie relative à la réas-
surance d’un risque en vertu d’une police visée à
l’alinéa a) de l’élément D et d’une police relative à
l’assurance visée aux alinéas b) ou c) de l’élément
D;
J le montant au titre des contrats de réassurance déte-
nus relatif à un groupe de contrats de réassurance
qui est compris à l’élément H et qui est à l’égard d’un
passif au titre des sinistres survenus relatif à un
groupe de contrats d’assurance qui est compris à
l’élément C.
(4) [Repealed, 2022, c. 19, s. 78] (4) [Abrogé, 2022, ch. 19, art. 78]
(5) [Repealed, SOR/2002-123, s. 4]
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/79-425, s. 1; SOR/80-419, s. 1; SOR/88-165, s. 8;
SOR/90-661, s. 2; SOR/92-681, s. 3(F); SOR/94-297, s. 1; SOR/94-415, s. 4; SOR/94-686, ss.
56(F), 57(F), 81(F); SOR/96-443, s. 1; SOR/99-269, ss. 1, 2; SOR/2002-123, ss. 3, 4; 2022, c.
19, s. 78; 2026, c. 3, s. 107.
(5) [Abrogé, DORS/2002-123, art. 4]
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/79-425, art. 1; DORS/
80-419, art. 1; DORS/88-165, art. 8; DORS/90-661, art. 2; DORS/92-681, art. 3(F); DORS/
94-297, art. 1; DORS/94-415, art. 4; DORS/94-686, art. 56(F), 57(F) et 81(F); DORS/96-443,
art. 1; DORS/99-269, art. 1 et 2; DORS/2002-123, art. 3 et 4; 2022, ch. 19, art. 78; 2026,
ch. 3, art. 107.
DIVISION 2 SECTION 2
Amounts Determined
[[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; 2009, c. 2, s. 98]
Sommes déterminées
[[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; 2009, ch. 2, art. 98]
Life Insurance Business
[[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/99-269, s. 3]
Entreprise d’assurance-vie
[[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/99-269, art. 3]
1401 (1) For the purposes of applying section 307 and
subsection 211.1(3) of the Act at any time, the amounts
determined under this subsection are,
(a) in respect of a deposit administration fund policy,
the total of the insurer’s liabilities under the policy cal-
culated in the manner that
(i) if the insurer is required to file an annual report
with its relevant authority for a period that includes
that time, is required to be used in preparing that
report, and
(ii) in any other case, is required to be used in
preparing its annual financial statements for the
period that includes that time;
1401 (1) Les sommes ci-après sont déterminées pour
l’application de l’article 307 et du paragraphe 211.1(3) de
la Loi à un moment donné :
a) relativement à une police de fonds d’administra-
tion de dépôt, le total des passifs de l’assureur dans le
cadre de la police, calculé :
(i) dans le cas où l’assureur est tenu de présenter
un rapport annuel à l’autorité compétente pour une
période qui comprend ce moment, selon la mé-
thode devant être utilisée pour l’établissement de ce
rapport,
(ii) dans les autres cas, selon la méthode devant
être utilisée pour l’établissement de ses états finan-
ciers annuels visant la période qui comprend ce
moment;

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PART XIV Insurance Business Policy Reserves PARTIE XIV Provisions techniques des entreprises d’assurance
DIVISION 2 Amounts Determined SECTION 2 Sommes déterminées
Life Insurance Business Entreprise d’assurance-vie
Section 1401 Article 1401
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369 À jour au 30 septembre 2026
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(b) in respect of a group term life insurance policy
that provides insurance for a period not exceeding 12
months, the unearned portion of the premium paid by
the policyholder for the policy at that time determined
by apportioning the premium paid by the policyholder
equally over the period to which that premium per-
tains;
(c) in respect of a life insurance policy, other than a
policy referred to in paragraph (a) or (b), the greater
of
(i) the amount determined by the formula
A – B
where
A is
(A) if the policy is issued after 2016 and is
not an annuity contract, the cash surrender
value of the policy at that time determined
without reference to surrender charges, and
(B) in any other case, the cash surrender
value of the policy at that time, and
B is the total of all amounts each of which is an
amount payable at that time in respect of a pol-
icy loan in respect of the policy, and
(ii) the amount determined by the formula
A – (B + C)
where
A is
(A) if the policy is issued after 2016 and is
not an annuity contract, the net premium re-
serve in respect of the policy at that time,
and
(B) in any other case, the present value at
that time of the future benefits provided by
the policy,
B is
(A) if the policy is issued after 2016 and is
not an annuity contract, nil, and
(B) in any other case, the present value at
that time of any future modified net premi-
ums in respect of the policy, and
C is the total of all amounts each of which is an
amount payable at that time in respect of a pol-
icy loan in respect of the policy;
(c.1) in respect of a group life insurance policy, the
amount (other than an amount in respect of which a
b) relativement à une police d’assurance-vie collec-
tive temporaire d’une durée maximale de douze mois,
la partie non acquise de la prime versée par le titulaire
de police au titre de la police à ce moment, déterminée
par la répartition égale de cette prime sur la période
qu’elle vise;
c) relativement à une police d’assurance-vie, à l’ex-
clusion des polices visées aux alinéas a) ou b), la plus
élevée des sommes suivantes :
(i) la somme obtenue par la formule suivante :
A – B
où :
A représente :
(A) si la police est établie après 2016 et
qu’elle n’est pas un contrat de rente, sa va-
leur de rachat à ce moment, déterminée
compte non tenu des frais de rachat,
(B) dans les autres cas, la valeur de rachat
de la police à ce moment,
B le total des sommes représentant chacune un
montant payable à ce moment au titre d’une
avance sur police relativement à la police,
(ii) la somme obtenue par la formule suivante :
A – (B + C)
où :
A représente :
(A) si la police est établie après 2016 et
qu’elle n’est pas un contrat de rente, la pro-
vision pour primes nettes relative à la police
à ce moment,
(B) dans les autres cas, la valeur actualisée
à ce moment des prestations futures prévues
par la police,
B :
(A) si la police est établie après 2016 et
qu’elle n’est pas un contrat de rente, zéro,
(B) dans les autres cas, la valeur actualisée
à ce moment des primes nettes modifiées fu-
tures relatives à la police,
C le total des sommes représentant chacune un
montant payable à ce moment au titre d’une
avance sur police impayée à ce moment relati-
vement à la police;
c.1) relativement à une police d’assurance-vie collec-
tive, la somme (sauf celle que l’assureur peut déduire

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DIVISION 2 Amounts Determined SECTION 2 Sommes déterminées
Life Insurance Business Entreprise d’assurance-vie
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deduction may be claimed by the insurer under sub-
section 140(1) of the Act because of subparagraph
138(3)(a)(v) of the Act in computing the insurer’s in-
come for its taxation year that includes that time) in
respect of a dividend, refund of premiums or refund of
premium deposits provided for under the terms of the
policy that will be used by the insurer to reduce or
eliminate a future adverse claims experience under the
policy or that will be paid or unconditionally credited
to the policyholder by the insurer or applied in dis-
charge, in whole or in part, of a liability of the policy-
holder to pay premiums to the insurer, which is the
least of
(i) a reasonable amount in respect of such a divi-
dend, refund of premiums or refund of premium
deposits,
(ii) 25% of the amount of the premium payable
under the terms of the policy for the 12-month pe-
riod ending at that time, and
(iii) the amount of the reserve or liability in re-
spect of such a dividend, refund of premiums or re-
fund of premium deposits that
(A) if the insurer is required to file an annual re-
port with its relevant authority for a period that
includes that time, is used in preparing that re-
port, and
(B) in any other case, is used in preparing its
annual financial statements for the period that
includes that time; and
(d) in respect of a policy, other than a policy referred
to in paragraph (a), in respect of a benefit, risk or
guarantee that is
(i) an accidental death benefit,
(ii) a disability benefit,
(iii) an additional risk as a result of insuring a sub-
standard life,
(iv) an additional risk in respect of the conversion
of a term policy or the conversion of the benefits
under a group policy into another policy after that
time,
(v) an additional risk under a settlement option,
(vi) an additional risk under a guaranteed insura-
bility benefit,
en vertu du paragraphe 140(1) de la Loi, par l’effet du
sous-alinéa 138(3)a)(v) de la Loi, dans le calcul de son
revenu pour son année d’imposition qui comprend ce
moment) relative à une participation ou un rembour-
sement de primes ou de dépôts de primes prévu par la
police, dont l’assureur se servira pour réduire ou éli-
miner une provision pour accroissement éventuel de
sinistres dans le cadre de la police ou pour payer au ti-
tulaire ou porter à son crédit inconditionnellement ou
affecter à l’extinction totale ou partielle de son obliga-
tion de verser des primes à l’assureur, qui correspond
à la moins élevée des sommes suivantes :
(i) un montant raisonnable pour un tel dividende
ou un tel remboursement de primes ou de dépôts
de primes,
(ii) 25 % de la prime à payer aux termes de la po-
lice pour la période de 12 mois se terminant à ce
moment,
(iii) le montant de la provision ou de l’obligation
relative à une telle participation ou un tel rembour-
sement de primes ou de dépôts de primes qui :
(A) dans le cas où l’assureur est tenu de présen-
ter un rapport annuel à son autorité compétente
pour une période qui comprend ce moment, sert
à l’établissement de ce rapport,
(B) dans les autres cas, sert à l’établissement de
ses états financiers annuels visant la période qui
comprend ce moment;
d) à l’égard d’une police, sauf celle visée à l’alinéa a),
la somme au titre d’un bénéfice, d’un risque ou d’une
garantie constituant :
(i) une prestation pour mort accidentelle,
(ii) une prestation d’invalidité,
(iii) un risque additionnel à la suite de l’assurance
sur la vie de risque tarés,
(iv) un risque additionnel à l’égard de la transfor-
mation d’une police temporaire ou de la transfor-
mation des bénéfices prévus par une police collec-
tive en une autre police après ce moment,
(v) un risque additionnel en vertu d’une option en
capital,
(vi) un risque additionnel en vertu d’une presta-
tion de risque garanti,

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PART XIV Insurance Business Policy Reserves PARTIE XIV Provisions techniques des entreprises d’assurance
DIVISION 2 Amounts Determined SECTION 2 Sommes déterminées
Life Insurance Business Entreprise d’assurance-vie
Section 1401 Article 1401
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371 À jour au 30 septembre 2026
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(vii) a guarantee in respect of a segregated fund
policy, or
(viii) any other benefit that is ancillary to the poli-
cy, subject to the prior approval of the Minister on
the advice of the Superintendent of Insurance for
Canada,
but is not
(ix) a benefit, risk or guarantee in respect of which
an amount has been claimed under any other para-
graph of this subsection by the insurer as a deduc-
tion in computing its income for its taxation year
that includes that time,
equal to the lesser of
(x) a reasonable amount in respect of the benefit,
risk or guarantee, and
(xi) the reserve in respect of the benefit, risk or
guarantee that
(A) if the insurer is required to file an annual re-
port with its relevant authority for a period that
includes that time, is used in preparing that re-
port, and
(B) in any other case, is used in preparing its
annual financial statements for the period that
includes that time.
(d.1) to (e) [Repealed, 2009, c. 2, s. 99]
(vii) une garantie à l’égard d’une police à fonds ré-
servé, ou
(viii) tout autre bénéfice connexe à la police, sous
réserve de l’approbation préliminaire du ministre,
sur avis du surintendant des assurances du Canada,
mais ne constituant pas
(ix) un bénéfice, un risque ou une garantie au titre
duquel l’assureur a déduit une somme en applica-
tion d’un autre alinéa du présent paragraphe dans
le calcul de son revenu pour son année d’imposition
qui comprend ce moment,
égale à la moins élevée des sommes suivantes :
(x) un montant raisonnable à l’égard d’un béné-
fice, d’un risque ou d’une garantie, et
(xi) la provision relative au bénéfice, au risque ou
à la garantie qui :
(A) dans le cas où l’assureur est tenu de présen-
ter un rapport annuel à l’autorité compétente
pour une période qui comprend ce moment, sert
à l’établissement de ce rapport,
(B) dans les autres cas, sert à l’établissement de
ses états financiers annuels visant la période qui
comprend ce moment.
d.1) à e) [Abrogés, 2009, ch. 2, art. 99]
(1.1) [Repealed, 2009, c. 2, s. 99] (1.1) [Abrogé, 2009, ch. 2, art. 99]
(2) For the purposes of subsection (1), (except in respect
of subparagraph (d)(vii) thereof), any amount claimed by
an insurer for the year shall not include an amount in re-
spect of a liability of a segregated fund (within the mean-
ing assigned segregated fund by section 138.1 of the
Act).
(2) Aux fins du paragraphe (1), (à l’exclusion du sous-
alinéa d)(vii), toute somme réclamée par l’assureur pour
l’année ne doit pas comprendre une somme à l’égard
d’une obligation d’un fonds réservé (au sens que donne
l’article 138.1 de la Loi à fonds réservé).
(3) The following definitions apply in this section.
benefit on death includes the amount of an endowment
benefit but does not include
(a) any additional amount payable as a result of acci-
dental death; and
(b) where interest, if any, on an amount held on de-
posit by an insurer is included in computing the in-
come of a policyholder for a taxation year, the amount
held on deposit and interest on the deposit. ( presta-
tion de décès)
(3) Les définitions qui suivent s’appliquent au présent
article.
anniversaire de la police S’entend au sens de l’article
310. ( policy anniversary)
bénéfice au titre de la valeur du fonds Est le bénéfice
au titre de la valeur du fonds d’une police d’assurance-vie
à un moment donné l’excédent à ce moment de la valeur
du fonds d’une police d’assurance-vie sur le total des
sommes représentant chacune la valeur du fonds d’une
protection offerte dans le cadre de la police. ( fund value
benefit)

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DIVISION 2 Amounts Determined SECTION 2 Sommes déterminées
Life Insurance Business Entreprise d’assurance-vie
Section 1401 Article 1401
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Last amended on June 18, 2026
372 À jour au 30 septembre 2026
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coverage, under a life insurance policy, means each life
insurance (other than a fund value benefit) under the
policy in respect of a specific life, or two or more specific
lives jointly insured, and in respect of which a particular
schedule of premium or cost of insurance rates applies.
For greater certainty, each such insurance is a separate
coverage. ( protection)
fund value benefit, under a life insurance policy at any
time, means a benefit under the policy the amount of
which is the amount by which the fund value of the policy
at that time exceeds the total of all amounts each of
which is a fund value of a coverage under the policy at
that time. ( bénéfice au titre de la valeur du fonds)
fund value of a coverage , under a life insurance policy
at any time, means the total of all amounts each of which
is the amount at that time of an investment account in
respect of the policy that reduces the net amount at risk
as determined for the purpose of calculating the cost of
insurance charges for the coverage during the period
over which those charges are incurred or would be in-
curred if they were to apply until the termination of the
coverage. ( valeur du fonds d’une protection)
fund value of a policy, at any time, means the total of all
amounts each of which is the amount at that time of an
investment account in respect of the policy and, for
greater certainty,
(a) includes, where interest, if any, on an amount
held on deposit by an insurer is not included in com-
puting the income of a policyholder for a taxation
year, the amount held on deposit and interest on the
deposit; and
(b) excludes, where interest, if any, on an amount
held on deposit by an insurer is included in computing
the income of a policyholder for a taxation year, the
amount held on deposit and interest on the deposit.
(valeur du fonds d’une police)
future benefits to be provided , in respect of a coverage
under a life insurance policy at any time, means
(a) if there is a fund value of the coverage at that
time, each benefit on death that would be payable un-
der the coverage at a particular time after that time
determined as if the amount of the benefit were equal
to the amount by which the benefit on death at that
time exceeds the fund value of the coverage at that
time; and
(b) in any other case, each benefit on death payable
under the coverage at a particular time after that time.
(prestations futures à verser)
frais d’assurance ou primes futurs Sont des frais d’as-
surance ou primes futurs, relativement à une protection,
à un moment donné :
a) s’il existe une valeur du fonds de la protection à ce
moment, chaque montant de frais d’assurance relatifs
à la protection qui serait engagé à un moment posté-
rieur au moment donné si le montant net à risque pré-
vu par la protection après le moment donné corres-
pondait à l’excédent à ce moment de cette prestation
de décès sur la valeur du fonds de la protection;
b) dans les autres cas, chaque prime qui est fixe et dé-
terminée à la date d’établissement de la protection qui
deviendra à payer, ou chaque montant de frais d’assu-
rance relatif à la protection qui sera engagé, à un mo-
ment postérieur au moment donné. ( future premiums
or cost of insurance charges)
frais d’assurance ou primes nets futurs Sont des frais
d’assurance ou primes nets futurs relativement à une
protection, à un moment donné, toutes sommes ci-après
qui sont applicables à une protection à un moment don-
né :
a) pour l’application de l’alinéa a) de l’élément C de la
formule figurant à la définition de provision pour
primes nettes au présent paragraphe, chaque somme
obtenue par la formule suivante :
A × B/C
où :
A représente des frais d’assurance ou primes futurs
relatifs à la protection à ce moment,
B la valeur actualisée, à la date d’établissement de la
protection, des prestations futures à verser relati-
vement à la protection à cette date,
C la valeur actualisée, à la date d’établissement de la
protection, des frais d’assurance ou primes futurs
relatifs à la protection à cette date;
b) pour l’application de l’alinéa b) de l’élément C de
la formule figurant à la définition de provision pour
primes nettes au présent paragraphe :
(i) chaque somme obtenue par la formule sui-
vante :
A × (B + C)/(D + E)
où :
A représente des frais d’assurance ou primes fu-
turs relatifs à la protection à ce moment,

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DIVISION 2 Amounts Determined SECTION 2 Sommes déterminées
Life Insurance Business Entreprise d’assurance-vie
Section 1401 Article 1401
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373 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
future net premiums or cost of insurance charges , in
respect of a coverage at any time, means
(a) for the purposes of paragraph (a) of the descrip-
tion of C in the definition net premium reserve in this
subsection, each amount determined by the formula
A × B/C
where
A is future premiums or cost of insurance charges in
respect of the coverage at that time,
B is the present value at the date of issue of the cov-
erage of future benefits to be provided in respect
of the coverage on that date, and
C is the present value at the date of issue of the cov-
erage of future premiums or cost of insurance
charges in respect of the coverage on that date;
and
(b) for the purposes of paragraph (b) of the descrip-
tion of C in the definition net premium reserve in this
subsection,
(i) each amount determined by the formula
A × (B + C)/(D + E)
where
A is future premiums or cost of insurance charges
in respect of the coverage at that time,
B is the present value at the date of issue of the
coverage of future benefits to be provided in re-
spect of the coverage on the particular day that
is one year after that date and, if the coverage
has a fund value on that date, determined as if
the fund value of the coverage were nil on that
date,
C is the present value at the date of issue of the
coverage of future benefits to be provided in re-
spect of the coverage on the particular day that
is two years after that date and, if the coverage
has a fund value on that date, determined as if
the fund value of the coverage were nil on that
date,
D is the present value at the date of issue of the
coverage of future premiums or cost of insur-
ance charges in respect of the coverage on the
particular day that is one year after that date
and, if the coverage has a fund value on that
date, determined as if the fund value of the cov-
erage were nil on that date, and
E is the present value at the date of issue of the
coverage of future premiums or cost of
B la valeur actualisée, à la date d’établissement
de la protection, des prestations futures à ver-
ser relativement à la protection au premier an-
niversaire de cette date et, s’il existe une valeur
du fonds de la protection à cette date, détermi-
nées comme si le montant de la valeur du fonds
à cette date était zéro,
C la valeur actualisée, à la date d’établissement
de la protection, des prestations futures à ver-
ser relativement à la protection au deuxième
anniversaire de cette date et, s’il existe une va-
leur du fonds de la protection à cette date, dé-
terminées comme si le montant de la valeur du
fonds à cette date était zéro,
D la valeur actualisée, à la date d’établissement
de la protection, des frais d’assurance ou
primes futurs relatifs à la protection au premier
anniversaire de cette date et, s’il existe une va-
leur du fonds de la protection à cette date, dé-
terminées comme si le montant de la valeur du
fonds de la protection à cette date était zéro,
E la valeur actualisée, à la date d’établissement
de la protection, des frais d’assurance ou
primes futurs relatifs à la protection le jour qui
suit cette date de deux ans et, s’il existe une va-
leur du fonds de la protection à cette date, dé-
terminés comme si le montant net à risque pré-
vu par la protection à cette date était zéro,
(ii) malgré le sous-alinéa (i), en ce qui a trait à la
deuxième année de la protection, la somme obtenue
par la formule suivante :
(A + B)/2
où :
A représente la somme déterminée selon le sous-
alinéa (i),
B le montant d’une prime ou de frais d’assurance
pour une assurance temporaire d’un an qui se-
rait à payer relativement à la protection si la
prestation de décès correspondait à l’excédent
de cette prestation à la fin de la première année
de la protection sur la valeur du fonds de la
protection à la fin de cette année. ( future net
premiums or cost of insurance charges)
moment d’interpolation Est le moment d’interpolation
d’une protection celui des moments ci-après qui est anté-
rieur à l’autre :
a) le moment qui correspond au huitième anniver-
saire de la date d’établissement de la protection;

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XIV Insurance Business Policy Reserves PARTIE XIV Provisions techniques des entreprises d’assurance
DIVISION 2 Amounts Determined SECTION 2 Sommes déterminées
Life Insurance Business Entreprise d’assurance-vie
Section 1401 Article 1401
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
374 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
insurance charges in respect of the coverage on
the particular day that is two years after that
date and, if the coverage has a fund value on
that date, determined as if the fund value of the
coverage were nil on that date, and
(ii) notwithstanding subparagraph (i), in respect of
the second year of the coverage, the amount deter-
mined by the formula
(A + B)/2
where
A is the amount determined under subparagraph
(i), and
B is the amount of a one-year term insurance
premium or cost of insurance charge that
would be payable in respect of the coverage if
the benefit on death were equal to the amount
by which the benefit on death at the end of the
first year of the coverage exceeds the fund value
of the coverage, if any, at the end of the first
year of the coverage. ( frais d’assurance ou
primes nets futurs)
future premiums or cost of insurance charges , in re-
spect of a coverage at any time, means
(a) if there is a fund value of the coverage at that
time, each cost of insurance charge in respect of the
coverage that would be incurred at a particular time
after that time determined as if the net amount at risk
under the coverage after that time were equal to the
amount by which the benefit on death under the cov-
erage at that time exceeds the fund value of the cover-
age at that time; and
(b) in any other case, each premium in respect of the
coverage that is fixed and determined on the date of
issue of the coverage that will become payable, or each
cost of insurance charge in respect of the coverage that
will be incurred, as the case may be, at a particular
time after that time. ( frais d’assurance ou primes fu-
turs)
interpolation time, of a coverage, means the time that is
the earlier of
(a) the time that is eight years after the date of issue
of the coverage; and
(b) the first time at which no premiums are payable
or cost of insurance charges are incurred, as the case
may be, in respect of the coverage. ( moment d’inter-
polation)
b) le premier moment où aucune prime n’est à payer
ni aucun montant de frais d’assurance n’est engagé re-
lativement à la protection. ( interpolation time)
prestation de décès S’entend notamment d’une presta-
tion cristallisée à la date d’échéance. Les sommes ci-
après ne sont pas des prestations de décès :
a) toute somme additionnelle à payer en cas de décès
par accident;
b) si un montant d’intérêt relatif à une somme gardée
en dépôt par un assureur est inclus dans le calcul du
revenu d’un titulaire de police pour une année d’impo-
sition, ce montant et la somme. ( benefit on death)
prestations futures à verser Sont des prestations fu-
tures à verser relativement à une protection offerte dans
le cadre d’une police d’assurance-vie à un moment don-
né :
a) s’il existe une valeur du fonds de la protection à ce
moment, chaque prestation de décès qui serait à payer
selon la protection à un moment postérieur au mo-
ment donné si le montant de cette prestation corres-
pondait à l’excédent à ce moment de la prestation de
décès sur la valeur du fonds de la protection;
b) dans les autres cas, chaque prestation de décès à
payer dans le cadre de la protection à un moment par-
ticulier après ce moment. ( future benefits to be pro-
vided)
protection Est une protection d’une police d’assurance-
vie chaque assurance-vie, sauf un bénéfice au titre de la
valeur du fonds, qui est souscrite dans le cadre de la po-
lice sur une seule tête ou sur plusieurs têtes conjointe-
ment et à laquelle un barème particulier de taux de prime
ou frais d’assurance s’applique. Il est entendu que cha-
cune des assurances ainsi souscrites constitue une pro-
tection distincte. ( coverage)
provision pour primes nettes Est une provision pour
primes nettes d’une police d’assurance-vie à un moment
donné la somme obtenue par la formule suivante :
A + B + C
où :
A représente le total des sommes dont chacune repré-
sente la valeur actualisée à ce moment de la valeur
du fonds d’une protection offerte dans le cadre de la
police à ce moment;
B le montant du bénéfice au titre de la valeur du fonds
prévu par la police à ce moment;

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DIVISION 2 Amounts Determined SECTION 2 Sommes déterminées
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net premium reserve, in respect of a life insurance poli-
cy at any time, means the amount determined by the for-
mula
A + B + C
where
A is the total of all amounts, if any, each of which is the
present value at that time of the fund value of a cov-
erage under the policy at that time;
B is the amount, if any, of the fund value benefit under
the policy at that time; and
C is
(a) in applying paragraph (1)(c) for the purposes of
section 307, the total of all amounts each of which is,
in respect of a coverage under the policy,
(i) if that time is at or after the interpolation time
of the coverage, the amount determined by the for-
mula
D – E
where
D is the present value at that time of future bene-
fits to be provided in respect of the coverage at
that time, and
E is the present value at that time of future net
premiums or cost of insurance charges in re-
spect of the coverage at that time, and
(ii) if that time is before the interpolation time of
the coverage, the amount determined by the formu-
la
F/G × (H – I)
where
F is the number of years that the coverage has
been in effect as of that time,
G is the number of years that the coverage would
have been in effect if that time were the inter-
polation time,
H is the present value at the interpolation time of
future benefits to be provided in respect of the
coverage at the interpolation time and, if the
coverage has a fund value at that time, deter-
mined as if the amount of the benefit on death
under the coverage at the interpolation time
were equal to the amount by which the benefit
on death at that time exceeds the fund value of
the coverage at that time, and
C :
a) pour l’application de l’alinéa (1)c) dans le
cadre de l’article 307, le total des sommes repré-
sentant chacune, relativement à une protection of-
ferte dans le cadre de la police :
(i) si ce moment correspond au moment d’in-
terpolation relatif à la protection ou y est posté-
rieur, la somme obtenue par la formule sui-
vante :
D – E
où :
D représente la valeur actualisée à ce mo-
ment des prestations futures à verser rela-
tivement à la protection à ce moment,
E la valeur actualisée à ce moment des frais
d’assurance ou primes nets futurs relatifs à
la protection à ce moment,
(ii) si ce moment est antérieur au moment
d’interpolation relatif à la protection, la somme
obtenue par la formule suivante :
F/G × (H – I)
où :
F représente le nombre d’années écoulées, à
ce moment, depuis l’établissement de la
protection,
G le nombre d’années qui se seraient écou-
lées depuis l’établissement de la protection
si ce moment correspondait au moment
d’interpolation,
H la valeur actualisée, au moment d’interpo-
lation, des prestations futures à verser rela-
tivement à la protection au moment d’in-
terpolation et, s’il existe une valeur du
fonds de la protection à ce moment, déter-
minées comme si le montant de la presta-
tion de décès prévue par la protection au
moment d’interpolation correspondait à
l’excédent à ce moment de la prestation de
décès sur la valeur du fonds de la protec-
tion,
I la valeur actualisée, au moment d’interpo-
lation, des frais d’assurance ou primes
nettes futurs relatifs à la protection au mo-
ment d’interpolation et, s’il existe une va-
leur du fonds de la protection à ce moment,
déterminés comme si le montant net à

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I is the present value at the interpolation time of
future net premiums or cost of insurance
charges in respect of the coverage at the inter-
polation time and, if the coverage has a fund
value at that time, determined as if the net
amount at risk under the coverage after the in-
terpolation time were equal to the amount by
which the benefit on death at that time exceeds
the fund value of the coverage at that time, and
(b) in applying paragraph (1)(c) for the purposes of
subsection 211.1(3) of the Act, the total of all amounts
each of which is, in respect of a coverage under the
policy, the amount determined by the formula
J – K
where
J is the present value at that time of future benefits
to be provided in respect of the coverage at that
time, and
K is the present value at that time of future net pre-
miums or cost of insurance charges in respect of
the coverage at that time. ( provision pour primes
nettes)
policy anniversary has the same meaning as in section
310. ( anniversaire de la police)
risque prévu par la protection après le mo-
ment d’interpolation correspondait à l’ex-
cédent à ce moment de la prestation de dé-
cès sur la valeur du fonds de la protection;
b) pour l’application de l’alinéa (1)c) dans le
cadre du paragraphe 211.1(3) de la Loi, le total
des sommes dont chacune représente, relative-
ment à une protection offerte dans le cadre de la
police, la somme obtenue par la formule suivante :
J – K
où :
J représente la valeur actualisée, à ce moment,
des prestations futures à verser relativement à
la protection à ce moment,
K la valeur actualisée, à ce moment, des frais
d’assurance ou primes nettes futurs relatifs à
la protection à ce moment. ( net premium re-
serve)
valeur du fonds d’une police Est la valeur du fonds
d’une police d’assurance-vie à un moment donné le total
des sommes représentant chacune le solde, à ce moment,
d’un compte d’investissement relatif à la police. Il est en-
tendu que toute somme gardée en dépôt par un assureur
ainsi que tout montant d’intérêt sur le dépôt :
a) sont compris dans ce total si le montant d’intérêt
n’est pas inclus dans le calcul du revenu d’un titulaire
de police pour une année d’imposition;
b) sont exclus de ce total si le montant d’intérêt est
inclus dans le calcul du revenu d’un titulaire de police
pour une année d’imposition. ( fund value of a policy)
valeur du fonds d’une protection Est la valeur du
fonds d’une protection d’une police d’assurance-vie à un
moment donné le total des sommes représentant cha-
cune le solde, à ce moment, d’un compte d’investisse-
ment relatif à la police qui réduit le montant net à risque
qui entre dans le calcul des frais d’assurance de la protec-
tion pendant la période sur laquelle ces frais sont enga-
gés ou le seraient s’ils devaient s’appliquer jusqu’à la rési-
liation de la protection. ( fund value of a coverage)
(4) In applying paragraph (1)(c) for the purposes of sec-
tion 307 in respect of a life insurance policy (other than
an annuity contract) issued after 2016, the following
rules apply:
(a) in computing present values
(i) an annual interest rate of 3.5% is to be used,
and
(4) Pour l’application de l’alinéa (1)c) dans le cadre de
l’article 307 relativement à une police d’assurance-vie
(sauf un contrat de rente) établie après 2016, les règles
ci-après s’appliquent :
a) les taux ci-après servent au calcul de la valeur ac-
tualisée :
(i) un taux d’intérêt annuel de 3,5 %,

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(ii) mortality rates are to be used;
(b) in determining the mortality rates that apply to a
life insured under a coverage under the policy,
(i) if a single life is insured under the coverage,
(A) the age that is to be used is the age of the
life insured at the time at which the coverage was
issued, or that which is attained on the birthday
of the life insured nearest to the time at which
the coverage was issued, depending on the
method used by the insurer that issued the poli-
cy in determining the premium or cost of insur-
ance rates in respect of the life insured,
(B) if the life insured was determined by the in-
surer that issued the policy to be a standard life
at the time the coverage was issued, the Pro-
posed CIA Mortality Tables, 1986–1992 includ-
ed in the May 17, 1995 Canadian Institute of
Actuaries Memorandum , extended to include
select mortality rates from age 81 to age 90 de-
veloped using the methodology used by the
Canadian Institute of Actuaries to derive select
mortality rates from age 71 to age 80, applicable
for an individual who has the same relevant
characteristics as the life insured, are to be used,
and
(C) if the life insured was determined by the in-
surer that issued the policy to be a substandard
life at the time the coverage was issued, the mor-
tality rates that apply are to be equal to, depend-
ing on the method used by the insurer for the
purpose of determining the premium or cost of
insurance rates in respect of the coverage,
(I) the lesser of one and the product of the
rating attributed to the life by the insurer and
the mortality rates that would be determined
under clause (B) if the life were not a substan-
dard life, or
(II) the mortality rates that would have been
determined under clause (B) had the life in-
sured been a standard life and the age of the
life insured been the age used by the life in-
surer for the purpose of determining the pre-
mium or cost of insurance rates in respect of
the coverage, and
(ii) if two or more lives are jointly insured under
the coverage, the mortality rates to be used are
those determined by applying the methodology
used by the insurer that issued the policy to
(ii) les taux de mortalité;
b) pour déterminer les taux de mortalité qui s’ap-
pliquent à une vie assurée en vertu d’une protection
offerte dans le cadre de la police :
(i) si la protection est établie sur une seule tête :
(A) l’âge à utiliser est celui de la vie assurée à la
date d’établissement de la protection ou celui qui
est atteint à l’anniversaire de la vie assurée et qui
est le plus près de la date d’établissement de la
protection, selon la méthode utilisée par l’assu-
reur ayant établi la police pour déterminer les
taux de prime ou de frais d’assurance relatifs à la
vie assurée,
(B) si l’assureur ayant établi la police a établi
que la vie assurée présentait un risque normal à
la date d’établissement de la protection, les
tables de mortalité à utiliser sont celles intitulées
Proposed CIA Mortality Tables, 1986-1992 et
publiées dans la note intitulée May 17, 1995
Canadian Institute of Actuaries Memorandum
de l’Institut canadien des actuaires, dont la por-
tée a été extrapolée des taux de mortalité appli-
cables pour le groupe d’âge des 81 à 90 ans selon
la méthodologie utilisée par l’Institut canadien
des actuaires pour établir des taux de mortalité
précis pour le groupe d’âge des 71 à 80 ans et qui
s’appliquent à un particulier qui présente les
mêmes caractéristiques pertinentes que la vie as-
surée,
(C) si l’assureur ayant établi la police a établi
que la vie assurée présentait un risque aggravé à
la date d’établissement de la protection, les taux
de mortalité à appliquer correspondent à la va-
leur ci-après qui s’applique selon la méthode qui
est utilisée par l’assureur afin de déterminer les
primes ou frais d’assurance relatifs à la protec-
tion :
(I) 1 ou, s’il est moins élevé, le résultat de la
multiplication du taux attribué à la vie par
l’assureur par les taux de mortalité qui se-
raient déterminés selon la division (B) si la vie
assurée ne présentait pas de risque aggravé,
(II) les taux de mortalité qui seraient déter-
minés selon la division (B) si la vie assurée
présentait un risque normal et que l’âge de
l’assuré avait été l’âge utilisé par l’assureur
afin de déterminer les primes ou frais d’assu-
rance relatifs à la protection,

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Section 1401 Article 1401
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378 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
estimate the mortality rates of the lives jointly in-
sured for the purpose of determining the premium
or cost of insurance rates in respect of the coverage
to the Proposed CIA Mortality Tables, 1986–1992
included in the May 17, 1995 Canadian Institute of
Actuaries Memorandum , extended to include se-
lect mortality rates from age 81 to age 90 developed
using the methodology used by the Canadian Insti-
tute of Actuaries to derive select mortality rates
from age 71 to age 80; and
(c) in determining the net premium reserve in respect
of the policy, the present value of future net premiums
or cost of insurance charges is to be calculated as if a
premium or cost of insurance charge payable or in-
curred on a policy anniversary were payable or in-
curred, as the case may be, one day after the policy an-
niversary.
(ii) si la protection est établie sur plusieurs têtes
conjointement, les taux de mortalité à utiliser sont
ceux qui sont obtenus lorsque la méthodologie que
l’assureur ayant établi la police utilise pour estimer
les taux de mortalité des vies assurées conjointe-
ment en vue de déterminer les taux de prime ou de
frais d’assurance relatifs à la protection est appli-
quée aux tables de mortalité intitulées Proposed
CIA Mortality Tables, 1986-1992 et publiées dans
la note intitulée May 17, 1995 Canadian Institute
of Actuaries Memorandum dont la portée a été ex-
trapolée des taux de mortalité particuliers appli-
cables pour le groupe d’âge des 81 à 90 ans qui sont
établis au moyen de la méthodologie utilisée par
l’Institut canadien des actuaires pour déterminer
les taux de mortalités applicables pour le groupe
d’âge des 71 à 80 ans;
c) pour déterminer la provision pour primes nettes
relative à la police, la valeur actualisée des frais d’as-
surance ou primes nettes futurs est calculée comme si
des primes ou frais d’assurance à payer à l’un des an-
niversaires de la police étaient payables le lendemain
de cet anniversaire.
(5) In applying paragraph (1)(c) for the purposes of sub-
section 211.1(3) of the Act in respect of a life insurance
policy (other than an annuity contract)
(a) if the policy is issued after 2016,
(i) the rates of interest, mortality and lapses de-
scribed in subsection 1403(1) are to be used in
computing present values, determined as if
(A) subsections 1403(2) to (8) did not apply,
and
(B) the reference to “premiums for the policy”
in paragraph 1403(1)(e) were read as a reference
to “premiums or cost of insurance charges in re-
spect of a coverage under the policy”,
(ii) subparagraph (1)(c)(i) is to be read without
reference to “determined without reference to sur-
render charges”, and
(iii) in determining the net premium reserve in re-
spect of the policy, the present value of future net
premiums or cost of insurance charges is to be cal-
culated as if a premium or cost of insurance charge
payable or incurred on a policy anniversary were
payable or incurred, as the case may be, one day af-
ter the policy anniversary; and
(5) Pour l’application de l’alinéa (1)c) dans le cadre du
paragraphe 211.1(3) de la Loi relativement à une police
d’assurance-vie (sauf un contrat de rente), les règles ci-
après s’appliquent :
a) si la police est établie après 2016 :
(i) les taux d’intérêt, de mortalité et de déchéance
visés au paragraphe 1403(1) entrent dans le calcul
des valeurs actualisées et sont déterminés comme
si, à la fois :
(A) les paragraphes 1403(2) à (8) ne s’appli-
quaient pas,
(B) le passage « primes de la police » à l’alinéa
1403(1)e) était remplacé par « primes ou frais
d’assurance relatifs à une protection »,
(ii) le sous-alinéa (1)c)(i) s’applique compte non
tenu du passage « déterminée compte non tenu des
frais de rachat »,
(iii) pour déterminer la provision pour primes
nettes relative à la police, la valeur actualisée des
frais d’assurance ou primes nettes futurs est calcu-
lée comme si des primes ou frais d’assurance à
payer à un anniversaire de la police étaient à payer
le lendemain de cet anniversaire;

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PART XIV Insurance Business Policy Reserves PARTIE XIV Provisions techniques des entreprises d’assurance
DIVISION 2 Amounts Determined SECTION 2 Sommes déterminées
Life Insurance Business Entreprise d’assurance-vie
Sections 1401-1402 Articles 1401-1402
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
379 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(b) if the policy is issued before 2017 and at a partic-
ular time after 2016 life insurance — in respect of a
life, or two or more lives jointly insured, and in respect
of which a particular schedule of premium or cost of
insurance rates applies — is added to the policy or is
term insurance that is converted into permanent life
insurance within the policy, then that insurance is
deemed to be a separate life insurance policy issued at
the particular time unless
(i) the insurance is part of a rider deemed by sub-
section 211(2) of the Act to be a separate life insur-
ance policy issued at the particular time, or
(ii) in the case of insurance added to the policy,
(A) the insurance is medically underwritten
(I) to obtain a reduction in the premium or
cost of insurance rates under the policy, or
(II) before 2017, or
(B) the insurance is paid for with policy divi-
dends or is reinstated.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/79-425, s. 1; SOR/80-618, s. 3; SOR/84-948, s. 8;
SOR/86-1136, s. 2; SOR/90-661, s. 3; SOR/92-681, s. 3(F); SOR/94-415, s. 5; SOR/94-686,
s. 13(F); SOR/99-269, s. 4; SOR/2002-123, s. 1; 2009, c. 2, s. 99; 2014, c. 39, s. 86; 2017, c.
33, s. 93.
b) si la police est établie avant 2017 et que, à un mo-
ment donné après 2016, une assurance-vie – relative-
ment à laquelle un barème particulier de taux de
prime ou de frais d’assurance s’applique et qui est
souscrite en vertu de la police sur une seule tête ou sur
plusieurs têtes conjointement – est ajoutée à la police
ou est une assurance temporaire qui est convertie en
une assurance-vie permanente dans le cadre de la po-
lice, cette assurance est réputée être une police d’assu-
rance-vie distincte établie à ce moment, sauf si un des
faits ci-après s’avère :
(i) l’assurance fait partie d’un avenant qui est ré-
puté, en vertu du paragraphe 211(2) de la Loi, être
une police d’assurance-vie distincte,
(ii) si l’assurance est ajoutée à la police :
(A) l’assurance est médicalement souscrite, se-
lon le cas :
(I) dans le but d’obtenir une réduction des
primes ou frais d’assurance aux termes de la
police,
(II) avant 2017,
(B) l’assurance est payée au moyen des partici-
pations de police ou est rétablie.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/79-425, art. 1; DORS/
80-618, art. 3; DORS/84-948, art. 8; DORS/86-1136, art. 2; DORS/90-661, art. 3; DORS/
92-681, art. 3(F); DORS/94-415, art. 5; DORS/94-686, art. 13(F); DORS/99-269, art. 4;
DORS/2002-123, art. 1; 2009, ch. 2, art. 99; 2014, ch. 39, art. 86; 2017, ch. 33, art. 93.
DIVISION 3 SECTION 3
Special Rules Règles particulières
Non-Life and Life Insurance
Businesses
Entreprises d’assurance de
dommages et d’assurance-vie
1402 Any amount determined under
(a) section 1401 shall be determined net of relevant
reinsurance recoverable amounts; and
(b) section 1400 or 1401 shall be determined without
reference to any amount in respect of a deposit ac-
counting insurance policy.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/79-425, s. 1; SOR/97-505, s. 1; SOR/99-269, s. 5;
2010, c. 25, s. 78; 2022, c. 19, s. 79.
1402 Les montants déterminés selon  :
a) l’article 1401 sont calculés après déduction des
sommes à recouvrer au titre de la réassurance qui sont
applicables;
b) les articles 1400 ou 1401 sont calculés compte non
tenu de toute somme relative à une police d’assurance
à comptabilité de dépôt.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/79-425, art. 1; DORS/
97-505, art. 1; DORS/99-269, art. 5; 2010, ch. 25, art. 78; 2022, ch. 19, art. 79.

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PART XIV Insurance Business Policy Reserves PARTIE XIV Provisions techniques des entreprises d’assurance
DIVISION 3 Special Rules SECTION 3 Règles particulières
Non-Life and Life Insurance Businesses Entreprises d’assurance de dommages et d’assurance-vie
Sections 1402.1-1403 Articles 1402.1-1403
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
380 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
1402.1 For greater certainty, any amount referred to or
determined under section 1400 may be equal to, or less
than, nil.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/99-269, s. 5.
1402.1 Il est entendu que les montants visés à l’article
1400 ou déterminés selon cet article peuvent être nuls ou
négatifs.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/99-269, art. 5.
1403 (1) Subject to subsections (2) and (3), for the pur-
poses of applying paragraph 1401(1)(c) in respect of a
life insurance policy issued before 2017 or an annuity
contract, a modified net premium and an amount deter-
mined by paragraph 1401(1)(c) are to be computed
(a) in the case of a lapse-supported policy effected af-
ter 1990, based on rates of interest, mortality and pol-
icy lapse only, and
(b) in any other case, based on rates of interest and
mortality only,
using
(c) in respect of the modified net premiums and ben-
efits (other than a benefit described in paragraph (d))
of a participating life insurance policy (other than an
annuity contract) under the terms of which the policy-
holder is entitled to receive a specified amount in re-
spect of the policy’s cash surrender value, the rates
used by the insurer when the policy was issued in
computing the cash surrender values of the policy;
(d) in respect of any benefit provided
(i) in lieu of a cash settlement on the termination
or maturity of a policy, or
(ii) in satisfaction of a dividend on a policy,
the rates used by the insurer in determining the amount
of such benefit; and
(e) in respect of all or part of any other policy, the
rates used by the insurer in determining the premiums
for the policy.
1403 (1) Sous réserve des paragraphes (2) et (3) et
pour l’application de l’alinéa 1401(1)c) relativement à
une police d’assurance-vie établie avant 2017 ou à un
contrat de rente, les primes nettes modifiées et les
sommes déterminées selon l’alinéa 1401(1)c) se cal-
culent :
a) dans le cas d’une police fondée sur les déchéances
établie après 1990, en fonction des taux d’intérêt, de
mortalité et de déchéance seulement,
b) dans les autres cas, en fonction des taux d’intérêt
et de mortalité seulement,
de la façon suivante :
c) s’il s’agit de primes nettes modifiées et de bénéfices
(autres qu’un bénéfice décrit à l’alinéa d)) d’une police
d’assurance-vie avec participation (autre qu’un contrat
de rentes) en vertu de laquelle le titulaire de police a le
droit de recevoir un montant précis à l’égard de la va-
leur de rachat de la police, d’après les taux utilisés par
l’assureur au moment de l’émission de la police pour
calculer les valeurs de rachat de la police;
d) s’il s’agit de tout bénéfice fourni
(i) en compensation d’un montant en espèces à
l’expiration ou à l’échéance de la police, ou
(ii) lors du versement d’un dividende sur la police
d’après les taux utilisés par l’assureur pour calculer le
montant de ce bénéfice; et
e) s’il s’agit de toute autre police ou d’une partie de
police, d’après les taux utilisés par l’assureur pour cal-
culer les primes de la police.
(2) For the purposes of subsection (1), where a rate of
mortality or other probability used by an insurer in de-
termining the premium for a policy is not reasonable in
the circumstances, the Minister on the advice of the Su-
perintendent of Insurance for Canada may make such re-
vision to the rate as is reasonable in the circumstances
and the revised rate shall be deemed to have been used
by the insurer in determining the premium.
(2) Aux fins du paragraphe (1), lorsque le taux de morta-
lité ou toute autre probabilité qu’utilise l’assureur pour
calculer la prime d’une police n’est pas raisonnable dans
les circonstances, le ministre peut, sur avis du surinten-
dant des assurances du Canada, y apporter des révisions
raisonnables compte tenu des circonstances, et l’assureur
est réputé avoir utilisé le taux révisé aux fins du calcul de
la prime.
(3) For the purposes of subsection (1), where the
present value of the premiums for a policy as at the date
of issue of the policy is less than the aggregate of
(3) Aux fins du paragraphe (1), lorsque la valeur actuelle
des primes d’une police à la date de souscription de la po-
lice est inférieure au total de

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PART XIV Insurance Business Policy Reserves PARTIE XIV Provisions techniques des entreprises d’assurance
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Section 1403 Article 1403
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Last amended on June 18, 2026
381 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(a) the present value, at that date, of the benefits pro-
vided for by the policy, and
(b) the present value, at that date, of all outlays and
expenses made or incurred by the insurer or outlays
and expenses that the insurer reasonably estimates it
will make or incur in respect of the policy (except out-
lays and expenses to maintain the policy after all pre-
miums under the policy have been paid and for which
explicit provision has not been made in calculating the
premiums) and such part of any other outlays and ex-
penses made or incurred by the insurer that may rea-
sonably be regarded as applicable thereto,
an increased rate of interest shall be determined by mul-
tiplying the rate of interest used in determining the pre-
miums by a constant factor so that when the increased
rate of interest is used,
(c) the present value of the premiums at the date of
issue of the policy
shall equal
(d) the aggregate of the present values of the benefits,
outlays and expenses referred to in paragraphs (a) and
(b),
and the increased rate of interest shall be deemed to have
been used by the insurer in determining the premiums
for policy.
a) la valeur actuelle, à cette date, des bénéfices pré-
vus dans la police, et
b) la valeur actuelle, à cette date, de toutes les dé-
penses engagées ou effectuées par l’assureur ou de
toutes les dépenses que l’assureur prévoit raisonnable-
ment d’engager ou d’effectuer relativement à la police
(à l’exception des dépenses nécessaires pour conserver
la police lorsque toutes les primes en vertu de la police
ont été versées et qu’aucune disposition explicite à cet
effet n’a été prévue lors du calcul des primes) et de
toute partie de toutes autres dépenses engagées ou ef-
fectuées par l’assureur qui peuvent raisonnablement
être considérées comme pertinentes,
un taux d’intérêt majoré doit être calculé, par la multipli-
cation du taux d’intérêt utilisé pour le calcul des primes
par une constante de sorte que, lorsque le taux d’intérêt
majoré est utilisé,
c) la valeur actuelle des primes à la date de souscrip-
tion de la police
soit égale
d) au total des valeurs actuelles des bénéfices et dé-
penses visés aux alinéas a) et b),
et l’assureur est réputé avoir utilisé le taux d’intérêt ma-
joré aux fins du calcul des primes de la police.
(4) For the purposes of subsection (3), a “present value”
referred to in that subsection shall be computed by using
the rates of mortality and other probabilities used by the
insurer in determining its premiums, after mixing any re-
vision required by subsection (2).
(4) Aux fins du paragraphe (3), une « valeur actuelle »
visée à ce paragraphe doit être calculée en utilisant les
taux de mortalité et les autres probabilités dont s’est ser-
vi l’assureur pour calculer ses primes, compte tenu de
toute révision exigée aux termes du paragraphe (2).
(5) For the purposes of subsection (1), where a record of
the rate of interest or mortality used by an insurer in de-
termining the premiums for a policy is not available,
(a) the insurer may, if the policy was issued before
1978, make a reasonable estimate of the rate; and
(b) the Minister, on the advice of the Superintendant
of Insurance for Canada, may
(i) if the policy was issued before 1978 and the in-
surer has not made the estimate referred to in para-
graph (a), or
(ii) if the policy was issued after 1977,
make a reasonable estimate of the rate.
(5) Aux fins du paragraphe (1), lorsqu’un document à
l’appui des taux d’intérêt ou de mortalité dont s’est servi
un assureur aux fins du calcul des primes d’une police
n’est pas disponible,
a) l’assureur peut, si la police a été émise avant 1978,
faire une évaluation raisonnable du taux; ou
b) le ministre peut, sur avis du surintendant des as-
surances du Canada,
(i) si la police a été émise avant 1978 et si l’assu-
reur n’a pas fait l’évaluation visée à l’alinéa a), ou
(ii) si la police a été émise après 1977,
faire une évaluation raisonnable du taux.
(6) Notwithstanding paragraph 1401(1)(c), a life insurer
in computing its income for a taxation year may, in
(6) Par dérogation à l’alinéa 1401(1)c), un assureur sur
la vie peut, dans le calcul de son revenu pour une année

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respect of any class of life insurance policies issued be-
fore its 1988 taxation year, other than policies referred to
in paragraph 1401(1)(a) or (b), use a method of approxi-
mation to convert the reserve in respect of such policies
reported by the insurer in its annual report to the rele-
vant authority for the year to an amount that is a reason-
able estimate of the amount that would otherwise be de-
termined for such policies under paragraph 1401(1)(c),
provided that that method of approximation is accept-
able to the Minister on the advice of the relevant authori-
ty.
d’imposition à l’égard d’une catégorie de polices d’assu-
rance-vie établies avant son année d’imposition 1988, à
l’exception de polices visées à l’alinéa 1401(1)a) ou b),
utiliser une méthode d’approximation, que le ministre,
sur avis de l’autorité compétente, juge acceptable, afin de
transformer la réserve à l’égard de ces polices — qu’il dé-
clare dans son rapport annuel à l’autorité compétente
pour l’année — en un montant qui est une évaluation rai-
sonnable de la somme qui serait calculée par ailleurs
pour les polices en application de l’alinéa 1401(1)c).
(7) For the purpose of subsection (1) and notwithstand-
ing any other provision of this section, where
(a) an individual annuity contract was issued prior to
1969 by a life insurer, or
(b) a benefit was purchased prior to 1969 under a
group annuity contract issued by a life insurer, and
the contract
(c) is a policy in respect of which the provisions of
paragraph 1401(1)(c) as it read in its application to
the insurer’s 1977 taxation year applied,
the rates of interest and mortality and by the insurer in
computing its reserve for the policy under that paragraph
for its 1977 taxation year shall be used by the insurer in
respect of that policy.
(7) Aux fins du paragraphe (1) et nonobstant toute autre
disposition du présent article, lorsque
a) un contrat de rentes individuel a été établi avant
1969 par un assureur sur la vie, ou
b) un bénéfice a été acheté avant 1969 en vertu d’un
contrat collectif de rentes établi par un assureur sur la
vie, et
lorsque le contrat
c) est une police que visaient les dispositions de l’ali-
néa 1401(1)c), tel qu’il s’appliquait pour l’année d’im-
position 1977 de l’assureur,
l’assureur doit utiliser à l’égard de cette police les taux
d’intérêt et de mortalité dont il s’est servi aux fins du cal-
cul de la réserve pour la police en vertu de cet alinéa pour
son année d’imposition 1977.
(8) Subsections (9) and (10) apply to an insurer if
(a) in a taxation year of the insurer, there has been a
disposition to the insurer by another person with
whom the insurer was dealing at arm’s length in re-
spect of which subsection 138(11.92) of the Act ap-
plied;
(b) as a result of the disposition, the insurer assumed
obligations under life insurance policies (in this sub-
section and subsections (9) and (10) referred to as the
“transferred policies”) in respect of which an amount
may be claimed by the insurer as a reserve under para-
graph 1401(1)(c) for the taxation year;
(c) the amount (referred to in this subsection and
subsections (9) and (10) as the “reserve deficiency”)
determined by the following formula is a positive
amount:
(A – B) – C
where
(8) Les paragraphes (9) et (10) s’appliquent à un assu-
reur si les conditions ci-après sont réunies :
a) au cours d’une année d’imposition de l’assureur,
une personne avec laquelle il n’a aucun lien de dépen-
dance effectue en sa faveur une disposition relative-
ment à laquelle le paragraphe 138(11.92) de la Loi
s’applique;
b) par suite de cette disposition, l’assureur assume
des obligations dans le cadre de polices d’assurance-
vie (appelées « polices transférées » au présent para-
graphe et aux paragraphes (9) et (10)) relativement
auxquelles il peut déduire une somme à titre de provi-
sion en application de l’alinéa 1401(1)c) pour l’année
d’imposition;
c) la somme (appelée « insuffisance de provision » au
présent paragraphe et aux paragraphes (9) et (10)) ob-
tenue par la formule ci-après est positive :
(A – B) – C
où :

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DIVISION 3 Special Rules SECTION 3 Règles particulières
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Sections 1403-1404 Articles 1403-1404
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
383 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
A is the total of all amounts received or receivable by
the insurer from the other person in respect of the
transferred policies,
B is the total of all amounts paid or payable by the
insurer to the other person in respect of commis-
sions in respect of the amounts referred to in the
description of A, and
C is the total of the maximum amounts that may be
claimed by the insurer as a reserve under
1401(1)(c) (determined without reference to this
subsection) in respect of the transferred policies
for the taxation year; and
(d) the reserve deficiency can reasonably be attribut-
ed to the fact that the rates of interest, mortality or
policy lapse used by the issuer of the transferred poli-
cies in determining the cash surrender values or pre-
miums under the transferred policies are no longer
reasonable in the circumstances.
A représente le total des sommes reçues ou à rece-
voir par l’assureur de la personne relativement
aux polices transférées,
B le total des sommes payées ou à payer par l’assu-
reur à la personne à titre de commissions relatives
aux sommes visées à l’élément A,
C le total des sommes maximales que l’assureur
peut déduire à titre de provision en application de
l’alinéa 1401(1)c), déterminées compte non tenu
du présent paragraphe, relativement aux polices
transférées pour l’année d’imposition;
d) il est raisonnable d’attribuer l’insuffisance de pro-
vision au fait que les taux d’intérêt, de mortalité ou de
déchéance que l’émetteur des polices transférées uti-
lise pour déterminer les valeurs de rachat ou les
primes relatives à ces polices ne sont plus raison-
nables dans les circonstances.
(9) If this subsection applies to an insurer in respect of
transferred policies for which there was a reserve defi-
ciency, then, for the purposes of subsection (1) and sub-
ject to subsection (10),
(a) the insurer may make such revisions to the rates
of interest, mortality or policy lapse used by the issuer
of the transferred policies to eliminate all or any part
of the reserve deficiency; and
(b) the revised rates are deemed to have been used by
the issuer of the transferred policies in determining
the cash surrender value or premiums under the poli-
cies.
(9) Si le présent paragraphe s’applique à un assureur re-
lativement à des polices transférées qui présentent une
insuffisance de provision, les règles ci-après s’appliquent
au paragraphe (1) sous réserve du paragraphe (10) :
a) l’assureur peut réviser les taux d’intérêt, de morta-
lité ou de déchéance utilisés par l’émetteur des polices
transférées de façon à éliminer tout ou partie de l’in-
suffisance de provision;
b) les taux révisés sont réputés avoir été utilisés par
l’émetteur des polices transférées pour déterminer la
valeur de rachat ou les primes relatives aux polices.
(10) If, under subsection (9), an insurer has revised the
rates of interest, mortality or policy lapse used by the is-
suer of transferred policies, the Minister may, for the
purposes of subsection (1) and paragraph (9)(b), make
further revisions to the revised rates to the extent that
the insurer’s revisions to those rates are not reasonable
in the circumstances.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/79-425, s. 1; SOR/80-419, s. 2; SOR/80-618, s.
4(E); SOR/90-661, s. 4; SOR/94-415, s. 6; SOR/94-686, ss. 14(F), 56(F); 2013, c. 34, s. 386;
2014, c. 39, s. 87.
(10) Si un assureur a révisé, en application du para-
graphe (9), les taux d’intérêt, de mortalité ou de dé-
chéance utilisés par l’émetteur de polices transférées, le
ministre peut, pour l’application du paragraphe (1) et de
l’alinéa (9)b), apporter d’autres révisions aux taux révisés
dans la mesure où les révisions que l’assureur a appor-
tées à ces taux ne sont pas raisonnables dans les circons-
tances.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/79-425, art. 1; DORS/
80-419, art. 2; DORS/80-618, art. 4(A); DORS/90-661, art. 4; DORS/94-415, art. 6; DORS/
94-686, art. 14(F) et 56(F); 2013, ch. 34, art. 386; 2014, ch. 39, art. 87.
DIVISION 4 SECTION 4
Life Insurance Policy Reserves Provisions techniques — assurance-
vie
1404 (1) For the purpose of subparagraph 138(3)(a)(i)
of the Act, there may be deducted, in computing a life
1404 (1) Pour l’application du sous-alinéa 138(3)a)(i)
de la Loi, est déductible dans le calcul du revenu d’un

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PART XIV Insurance Business Policy Reserves PARTIE XIV Provisions techniques des entreprises d’assurance
DIVISION 4 Life Insurance Policy Reserves SECTION 4 Provisions techniques — assurance-vie
Section 1404 Article 1404
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
384 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
insurer’s income from carrying on its life insurance busi-
ness in Canada for a taxation year in respect of its groups
of life insurance contracts in Canada at the end of the
year, the amount the insurer claims, not exceeding
(a) the amount determined under subsection (3) in
respect of the insurer for the year, where that amount
is greater than nil; and
(b) nil, in any other case.
assureur sur la vie provenant de l’exploitation de son en-
treprise d’assurance-vie au Canada pour une année d’im-
position, relativement à ses groupes de contrats d’assu-
rance-vie au Canada à la fin de l’année, la somme qu’il
demande n’excédant pas celle des sommes ci-après qui
est applicable :
a) si la somme déterminée selon le paragraphe (3)
quant à l’assureur pour l’année est supérieure à zéro,
cette somme;
b) sinon, zéro.
(2) For the purpose of paragraph 138(4)(b) of the Act,
the amount prescribed in respect of an insurer for a taxa-
tion year, in respect of its groups of life insurance con-
tracts in Canada at the end of the year, is
(a) the absolute value of the amount determined un-
der subsection (3) in respect of the insurer for the
year, where that amount is less than nil; and
(b) nil, in any other case.
(2) Pour l’application de l’alinéa 138(4)b) de la Loi, est
visée quant à un assureur pour une année d’imposition
relativement à ses groupes de contrats d’assurance-vie à
la fin de l’année, celle des sommes ci-après qui est appli-
cable :
a) si la somme déterminée selon le paragraphe (3)
quant à l’assureur pour l’année est inférieure à zéro, la
valeur absolue de cette somme;
b) sinon, zéro.
(3) For the purposes of paragraphs (1)(a) and (2)(a), the
amount determined under this subsection in respect of
an insurer for a taxation year, for groups of life insurance
contracts in Canada of the insurer at the end of the year,
is the positive or negative amount determined by the for-
mula
A + B − (0.9 × C) − (D − (0.9 × E))
where
A is the total of all amounts each of which is the liabili-
ty for remaining coverage for a group of life insur-
ance contracts in Canada of the insurer at the end of
the year;
B is the total of all amounts each of which is the liabili-
ty for incurred claims for a group of life insurance
contracts in Canada of the insurer at the end of the
year;
C is the total of all amounts each of which is the con-
tractual service margin for a group of life insurance
contracts in Canada (other than a group of segregat-
ed fund policies) of the insurer at the end of the year;
D is the total of all amounts each of which is an
amount, in respect of a group of reinsurance con-
tracts held by the insurer at the end of the year, that
is
(a) if no portion of the reinsurance contract held
amount for the group is in respect of the reinsur-
ance of a risk under an insurance policy other
than a life insurance policy in Canada, the
(3) Pour l’application des alinéas (1)a) et (2)a), la
somme déterminée selon le présent paragraphe quant à
un assureur pour une année d’imposition, pour ses
groupes de contrats d’assurance-vie au Canada à la fin de
l’année, correspond à la somme positive ou négative ob-
tenue par la formule suivante :
A + B − (0,9 × C) − (D − (0,9 × E))
où :
A représente le total des montants représentant chacun
le passif au titre de la couverture restante pour un
groupe de contrats d’assurance-vie au Canada de
l’assureur à la fin de l’année;
B le total des montants représentant chacun le passif
au titre des sinistres survenus pour un groupe de
contrats d’assurance-vie au Canada de l’assureur à la
fin de l’année;
C le total des montants représentant chacun la marge
sur services contractuels pour un groupe de contrats
d’assurance-vie au Canada, sauf un groupe de polices
à fonds réservé, de l’assureur à la fin de l’année;
D le total des montants représentant chacun un mon-
tant relatif à un groupe de contrats de réassurance
détenus par l’assureur à la fin de l’année qui est, se-
lon le cas :
a) si aucune partie du montant au titre des
contrats de réassurance détenus pour le groupe
n’est à l’égard de la réassurance d’un risque dans
le cadre d’une police d’assurance, sauf une police

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XIV Insurance Business Policy Reserves PARTIE XIV Provisions techniques des entreprises d’assurance
DIVISION 4 Life Insurance Policy Reserves SECTION 4 Provisions techniques — assurance-vie
Sections 1404-1406 Articles 1404-1406
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
385 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
reinsurance contract held amount for the group,
and
(b) in any other case, the amount that would be
the reinsurance contract held amount for the
group if the amount were determined excluding
any portion that is in respect of the reinsurance of
a risk under an insurance policy other than a life
insurance policy in Canada; and
E is the total of all amounts each of which is an
amount, in respect of a group of reinsurance con-
tracts held by the insurer at the end of the year, that
is
(a) if no portion of the contractual service margin
for the group is in respect of the reinsurance of a
risk under an insurance policy other than a life in-
surance policy in Canada that is not a segregated
fund policy, the contractual service margin for the
group, and
(b) in any other case, the amount that would be
the contractual service margin for the group if the
contractual service margin were determined ex-
cluding any portion that is in respect of the rein-
surance of a risk under insurance policies other
than a life insurance policy in Canada that is not a
segregated fund policy.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/79-425, s. 1; SOR/80-419, s. 3; SOR/83-865, s. 6;
SOR/84-948, s. 9; SOR/88-165, ss. 9, 30(F); SOR/90-661, s. 5; SOR/92-51, s. 8; SOR/
93-564, s. 1; SOR/94-415, s. 7; SOR/94-686, ss. 55(F), 56(F), 79(F); SOR/96-443, s. 2; SOR/
99-269, s. 6; SOR/2002-123, ss. 3, 4; 2009, c. 2, s. 100; 2022, c. 19, s. 80.
d’assurance-vie au Canada, le montant au titre des
contrats de réassurance détenus pour le groupe;
b) dans les autres cas, le montant qui serait le
montant au titre des contrats de réassurance déte-
nus pour le groupe si celui-ci était déterminé à
l’exclusion de toute partie relative à la réassurance
d’un risque en vertu d’une police d’assurance, sauf
une police d’assurance-vie au Canada;
E le total des montants représentant chacun un mon-
tant relatif à un groupe de contrats de réassurance
détenus par l’assureur à la fin de l’année qui est, se-
lon le cas :
a) si aucune partie de la marge sur services
contractuels pour le groupe n’est à l’égard de la ré-
assurance d’un risque dans le cadre d’une police
d’assurance, sauf une police d’assurance-vie au
Canada qui n’est pas une police de fonds réservé,
la marge sur services contractuels pour le groupe;
b) dans les autres cas, le montant qui serait la
marge sur services contractuels pour le groupe si
celle-ci était déterminée à l’exclusion de toute par-
tie relative à la réassurance d’un risque en vertu
de polices d’assurance, sauf une police d’assu-
rance-vie au Canada qui n’est pas une police de
fonds réservé.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/79-425, art. 1; DORS/
80-419, art. 3; DORS/83-865, art. 6; DORS/84-948, art. 9; DORS/88-165, art. 9 et 30(F);
DORS/90-661, art. 5; DORS/92-51, art. 8; DORS/93-564, art. 1; DORS/94-415, art. 7;
DORS/94-686, art. 55(F), 56(F) et 79(F); DORS/96-443, art. 2; DORS/99-269, art. 6; DORS/
2002-123, art. 3 et 4; 2009, ch. 2, art. 100; 2022, ch. 19, art. 80.
1405 [Repealed, 2022, c. 19, s. 81] 1405 [Abrogé, 2022, ch. 19, art. 81]
1406 Any amount determined under section 1404 shall
be determined
(a) [Repealed, 2022, c. 19, s. 82]
(b) by excluding any obligation to pay a benefit under
a segregated fund policy if
(i) the amount of the benefit varies with the fair
market value of the segregated fund at the time the
benefit becomes, or may become, payable, and
(ii) the benefit is not in respect of a guarantee giv-
en by the insurer under a segregated fund policy;
and
(c) without reference to any amount in respect of a
deposit accounting insurance policy.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/79-425, s. 1; SOR/99-269, s. 6; 2010, c. 25, s. 79;
2013, c. 34, s. 387; 2022, c. 19, s. 82.
1406 Les montants déterminés selon l’article 1404 sont
calculés :
a) [Abrogé, 2022, ch. 19, art. 82]
b) compte non tenu de toute obligation de verser sur
une police à fonds réservé une prestation, à la fois :
(i) dont le montant varie selon la juste valeur mar-
chande du fonds réservé au moment où la presta-
tion devient ou peut devenir payable,
(ii) qui est sans rapport avec une garantie donnée
par l’assureur dans le cadre d’une police à fonds ré-
servé;
c) compte non tenu de toute somme relative à une
police d’assurance à comptabilité de dépôt.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/79-425, art. 1; DORS/
99-269, art. 6; 2010, ch. 25, art. 79; 2013, ch. 34, art. 387; 2022, ch. 19, art. 82.

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XIV Insurance Business Policy Reserves PARTIE XIV Provisions techniques des entreprises d’assurance
DIVISION 4 Life Insurance Policy Reserves SECTION 4 Provisions techniques — assurance-vie
Sections 1407-1408 Articles 1407-1408
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
386 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
1407 For greater certainty, any amount referred to in or
determined under section 1404 may be equal to, or less
than, nil.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/99-269, s. 6; 2022, c. 19, s. 83.
1407 Il est entendu que les montants visés à l’article
1404 ou déterminés selon cet article peuvent être nuls ou
négatifs.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/99-269, art. 6; 2022, ch.
19, art. 83.
DIVISION 5 SECTION 5
Interpretation Définitions et interprétation
Insurance Businesses Entreprises d’assurance
1408 (1) The definitions in this subsection apply in this
Part.
accident and sickness insurance has the same mean-
ing as in the schedule to the Insurance Companies Act .
(assurance accidents et maladie)
acquisition costs [Repealed, SOR/2002-123, s. 2]
amount payable, in respect of a policy loan at a particu-
lar time, means the amount of the policy loan and the in-
terest that is outstanding on the policy loan at that time.
(montant payable)
benefit, in respect of a policy, includes
(a) a policy dividend (other than a policy dividend in
respect of a policy described in paragraph 1403(1)(c))
in respect of the policy to the extent that the dividend
was specifically treated as a benefit by the insurer in
determining a premium for the policy, and
(b) an expense of maintaining the policy after all pre-
miums in respect of the policy have been paid to the
extent that the expense was specifically provided for
by the insurer in determining a premium for the poli-
cy,
but does not include
(c) a policy loan,
(d) interest on funds left on deposit with the insurer
under the terms of the policy, and
(e) any other amount under the policy that was not
specifically provided for by the insurer in determining
a premium for the policy. ( bénéfice)
capital tax means a tax imposed under Part I.3 or VI of
the Act or a similar tax imposed under an Act of the legis-
lature of a province. ( impôt sur le capital)
1408 (1) Les définitions qui suivent s’appliquent à la
présente partie.
assurance accidents et maladie S’entend au sens de la
définition d’accidents et maladie à l’annexe de la Loi sur
les sociétés d’assurances . ( accident and sickness insur-
ance)
assurance de titres S’entend au sens de la définition de
titres à l’annexe de la Loi sur les sociétés d’assurances .
(title insurance)
assurance hypothécaire S’entend au sens de la défin-
tion d’ hypothèque à l’annexe de la Loi sur les sociétés
d’assurances. ( mortgage insurance)
autorité compétente Quant à un assureur, s’entend au
sens du paragraphe 138(12) de la Loi. ( relevant authori-
ty)
avance sur police S’entend au sens du paragraphe
138(12) de la Loi. ( policy loan)
bénéfice Quant à une police, s’entend notamment :
a) d’une participation de police (sauf celle relative à
une police visée à l’alinéa 1403(1)c)) relative à la po-
lice, dans la mesure où elle a été expressément consi-
dérée comme un bénéfice par l’assureur dans le calcul
d’une prime de la police;
b) d’une dépense pour la conservation de la police
une fois que toutes les primes à l’égard de celle-ci ont
été payées, dans la mesure où elle a été expressément
prise en compte par l’assureur dans le calcul d’une
prime de la police.
Sont exclus de la présente définition :
c) les avances sur police;

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PART XIV Insurance Business Policy Reserves PARTIE XIV Provisions techniques des entreprises d’assurance
DIVISION 5 Interpretation SECTION 5 Définitions et interprétation
Insurance Businesses Entreprises d’assurance
Section 1408 Article 1408
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
387 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
cash surrender value has the meaning assigned by sub-
section 148(9) of the Act. ( valeur de rachat)
claim liability [Repealed, 2022, c. 19, s. 84]
contractual service margin for a group of insurance
contracts of an insurer, or a group of reinsurance con-
tracts held by the insurer, at the end of a taxation year,
has the same meaning as in subsection 138(12) of the
Act. ( marge sur services contractuels)
deposit accounting insurance policy has the meaning
assigned by subsection 138(12) of the Act. ( police d’as-
surance à comptabilité de dépôt)
extended motor vehicle warranty [Repealed, 2022, c.
19, s. 84]
general amending provision [Repealed, 2022, c. 19, s.
84]
group of insurance contracts of an insurer has the
same meaning as in subsection 138(12) of the Act.
(groupe de contrats d’assurance)
group of life insurance contracts of an insurer has the
same meaning as in subsection 138(12) of the Act.
(groupe de contrats d’assurance-vie)
group of life insurance contracts in Canada of an in-
surer has the same meaning as in subsection 138(12) of
the Act. ( groupe de contrats d’assurance-vie au Canada)
group of reinsurance contracts held by an insurer has
the same meaning as in subsection 138(12) of the Act.
(groupe de contrats de réassurance)
group of segregated fund policies of an insurer has
the same meaning as in subsection 138(12) of the Act.
(groupe de polices à fonds réservé)
interest, in relation to a policy loan, has the meaning as-
signed by subsection 138(12) of the Act. ( intérêt)
lapse-supported policy means a life insurance policy
that would require materially higher premiums if premi-
ums were determined using policy lapse rates that are ze-
ro after the fifth policy year. ( police fondée sur les dé-
chéances)
liability for incurred claims for a group of insurance
contracts of an insurer at the end of a taxation year has
the same meaning as in subsection 138(12) of the Act.
(passif au titre des sinistres survenus)
d) les intérêts sur les fonds déposés auprès de l’assu-
reur aux termes de la police;
e) tout autre montant payable en application de la
police qui n’a pas été expressément pris en compte par
l’assureur dans le calcul d’une prime de la police.
(benefit)
commission de réassurance [Abrogée, 2022, ch. 19, art.
84]
disposition modificative générale [Abrogée, 2022, ch.
19, art. 84]
fonds réservé S’entend au sens du paragraphe 138.1(1)
de la Loi. ( segregated fund)
frais d’acquisition [Abrogée, DORS/2002-123, art. 2]
garantie prolongée de véhicule à moteur [Abrogée,
2022, ch. 19, art. 84]
groupe de contrats d’assurance Quant à un assureur,
s’entend au sens du paragraphe 138(12) de la Loi.
(group of insurance contracts)
groupe de contrats d’assurance-vie Quant à un assu-
reur, s’entend au sens du paragraphe 138(12) de la Loi.
(group of life insurance contracts)
groupe de contrats d’assurance-vie au Canada Quant
à un assureur, s’entend au sens du paragraphe 138(12)
de la Loi. ( group of life insurance contracts in Canada)
groupe de contrats de réassurance Quant à un assu-
reur, s’entend au sens du paragraphe 138(12) de la Loi.
(group of reinsurance contracts)
groupe de polices à fonds réservé Quant à un assu-
reur, s’entend au sens du paragraphe 138(12) de la Loi.
(group of segregated fund policies)
impôt sur le capital Impôt prévu aux parties I.3 ou VI
de la Loi ou impôt semblable prévu par une loi provin-
ciale. ( capital tax)
intérêt S’agissant de l’intérêt relatif à une avance sur po-
lice, s’entend au sens du paragraphe 138(12) de la Loi.
(interest)
marge sur services contractuels En ce qui concerne
groupe de contrats d’assurance d’un assureur, ou un
groupe de contrats de réassurance détenus par l’assu-
reur, à la fin d’une année d’imposition, s’entend au sens

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DIVISION 5 Interpretation SECTION 5 Définitions et interprétation
Insurance Businesses Entreprises d’assurance
Section 1408 Article 1408
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
388 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
liability for remaining coverage for a group of insur-
ance contracts of an insurer at the end of a taxation year
has the same meaning as in subsection 138(12) of the
Act. ( passif au titre de la couverture restante)
life insurance policy has the same meaning as defined
in subsection 138(12) of the Act. ( police d’assurance-vie)
life insurance policy in Canada has the same meaning
as defined in subsection 138(12) of the Act. ( police d’as-
surance-vie au Canada)
modified net premium, in respect of a premium under a
policy (other than a prepaid premium under a policy that
cannot be refunded except on termination of the policy),
means
(a) where all benefits (other than policy dividends)
and premiums (other than the frequency of payment
of premiums) in respect of the policy are determined
at the date of issue of the policy, the amount deter-
mined by the formula
A × [(B + C) / (D + E)]
where
A is the amount of the premium,
B is the present value, at the date of the issue of the
policy, of the benefits to be provided under the
terms of the policy after the day that is one year
after the date of the issue of the policy,
C is the present value, at the date of the issue of the
policy, of the benefits to be provided under the
terms of the policy after the day that is two years
after the date of the issue of the policy,
D is the present value, at the date of the issue of the
policy, of the premiums payable under the terms
of the policy on or after the day that is one year af-
ter the date of the issue of the policy, and
E is the present value, at the date of the issue of the
policy, of the premiums payable under the terms
of the policy on or after the day that is two years
after the date of the issue of the policy,
except that the amount determined by the formula in
respect of the premium for the second year of a policy
is deemed to be the amount that is 50% of the total of
(i) the amount that would otherwise be deter-
mined under the formula, and
(ii) the amount of a one-year term insurance pre-
mium (determined without regard to the frequency
du paragraphe 138(12) de la Loi. ( contractual service
margin)
montant au titre des contrats de réassurance déte-
nus En ce qui concerne un groupe de contrats de réassu-
rance détenus par un assureur à la fin d’une année d’im-
position, s’entend au sens du paragraphe 138(12) de la
Loi. ( reinsurance contract held amount)
montant payable Quant à une avance sur police à un
moment donné, le montant de l’avance et de l’intérêt y
afférent qui est impayé à ce moment. ( amount payable)
passif au titre de la couverture restante Dans le cas
d’un groupe de contrats d’assurance d’un assureur à la fin
d’une année d’imposition, s’entend au sens du para-
graphe 138(12) de la Loi. ( liability for remaining cover-
age)
passif au titre des sinistres survenus Dans le cas d’un
groupe de contrats d’assurance d’un assureur à la fin
d’une année d’imposition, s’entend au sens du para-
graphe 138(12) de la Loi. ( liability for incurred claims)
passif de police [Abrogée, 2022, ch. 19, art. 84]
passif de sinistres [Abrogée, 2022, ch. 19, art. 84]
police à fonds réservé S’entend au sens du paragraphe
138.1(1) de la Loi. ( segregated fund policy)
police d’assurance à comptabilité de dépôt S’entend
au sens du paragraphe 138(12) de la Loi. ( deposit ac-
counting insurance policy)
police d’assurance contre les accidents et la maladie
non résiliable ou à renouvellement garanti S’entend
notamment du bénéfice prévu par une police d’assurance
collective contre les accidents et la maladie non résiliable
ou à renouvellement garanti. ( non-cancellable or guar-
anteed renewable accident and sickness policy)
police d’assurance contre les accidents et la maladie
non résiliable ou à renouvellement garanti anté-
rieure à 1996 [Abrogée, 2022, ch. 19, art. 84]
police d’assurance contre les accidents et la maladie
non résiliable ou à renouvellement garanti posté-
rieure à 1995 [Abrogée, 2022, ch. 19, art. 84]
police d’assurance-vie S’entend au sens du paragraphe
138(12) de la Loi. ( life insurance policy)
police d’assurance-vie antérieure à 1996 [Abrogée,
2022, ch. 19, art. 84]

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PART XIV Insurance Business Policy Reserves PARTIE XIV Provisions techniques des entreprises d’assurance
DIVISION 5 Interpretation SECTION 5 Définitions et interprétation
Insurance Businesses Entreprises d’assurance
Section 1408 Article 1408
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
389 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
of payment of the premium) that would be payable
under the policy; and
(b) in any other case, the amount that would be de-
termined under paragraph (a) if that paragraph ap-
plied and the amount were adjusted in a manner that
is reasonable in the circumstances. ( prime nette mo-
difiée)
mortgage insurance has the same meaning as in the
schedule to the Insurance Companies Act . ( assurance
hypothécaire)
net premium for the policy [Repealed, SOR/2002-123,
s. 2]
non-cancellable or guaranteed renewable accident
and sickness policy, includes a non-cancellable or guar-
anteed renewable accident and sickness benefit under a
group policy. ( police d’assurance contre les accidents et
la maladie non résiliable ou à renouvellement garanti)
participating life insurance policy has the meaning as-
signed by subsection 138(12) of the Act. ( police d’assu-
rance-vie avec participation)
policy liability [Repealed, 2022, c. 19, s. 84]
policy loan has the meaning assigned by subsection
138(12) of the Act. ( avance sur police)
post-1995 life insurance policy [Repealed, 2022, c. 19,
s. 84]
post-1995 non-cancellable or guaranteed renewable
accident and sickness policy [Repealed, 2022, c. 19, s.
84]
pre-1996 life insurance policy [Repealed, 2022, c. 19, s.
84]
pre-1996 non-cancellable or guaranteed renewable
accident and sickness policy [Repealed, 2022, c. 19, s.
84]
qualified annuity means an annuity contract issued be-
fore 1982, other than a deposit administration fund poli-
cy or a policy referred to in paragraph 1403(7)(c),
(a) in respect of which regular periodic annuity pay-
ments have commenced;
(b) in respect of which a contract or certificate has
been issued that provides for regular periodic annuity
payments to commence within one year after the date
of issue of the contract or certificate;
police d’assurance-vie au Canada S’entend au sens du
paragraphe 138(12) de la Loi. ( life insurance policy in
Canada)
police d’assurance-vie avec participation S’entend au
sens du paragraphe 138(12) de la Loi. ( participating life
insurance policy)
police d’assurance-vie postérieure à 1995 [Abrogée,
2022, ch. 19, art. 84]
police fondée sur les déchéances Police d’assurance-
vie dont les primes seraient sensiblement plus élevées si
elles étaient déterminées selon des taux de déchéance
nuls après la cinquième année de la police. ( lapse-sup-
ported policy)
prime nette [Abrogée, DORS/2002-123, art. 2]
prime nette modifiée Quant à une prime payée dans le
cadre d’une police, à l’exception d’une prime payée
d’avance qui n’est remboursable qu’à la résiliation de la
police, l’un des montants suivants :
a) si l’ensemble des bénéfices (sauf les participations
de police) et des primes (sauf le calendrier de paie-
ment de celles-ci) au titre de la police sont calculés à la
date d’établissement de celle-ci, le résultat du calcul
suivant :
A × [(B + C) / (D + E)]
où :
A représente la prime,
B la valeur actualisée, à la date d’établissement de la
police, des bénéfices prévus par celle-ci après le
jour qui suit d’un an cette date,
C la valeur actualisée, à la date d’établissement de la
police, des bénéfices prévus par celle-ci après le
jour qui suit de deux ans cette date,
D la valeur actualisée, à la date d’établissement de la
police, des primes payables aux termes de celle-ci
le jour qui suit d’un an cette date ou après ce jour,
E la valeur actualisée, à la date d’établissement de la
police, des primes payables aux termes de celle-ci
le jour qui suit de deux ans cette date ou après ce
jour;
toutefois, le résultat de ce calcul en ce qui a trait à la
prime pour la deuxième année d’une police est réputé
égal à la moitié du total des montants suivants :
(i) le résultat de ce calcul, déterminé par ailleurs,

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DIVISION 5 Interpretation SECTION 5 Définitions et interprétation
Insurance Businesses Entreprises d’assurance
Section 1408 Article 1408
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
390 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(c) that is not issued as or under a registered retire-
ment savings plan, registered pension plan or deferred
profit sharing plan and that
(i) does not provide for a guaranteed cash surren-
der value at any time, and
(ii) provides for regular periodic annuity payments
to commence not later than the attainment of age
71 by the annuitant; or
(d) that is issued as or under a registered retirement
savings plan, registered pension plan or deferred prof-
it sharing plan, if the interest rate is guaranteed for at
least 10 years and the plan does not provide for any
participation in profits, directly or indirectly. ( rente
admissible)
reinsurance commission [Repealed, 2022, c. 19, s. 84]
reinsurance contract held amount for a group of rein-
surance contracts held by an insurer at the end of a taxa-
tion year has the same meaning as in subsection 138(12)
of the Act. ( montant au titre des contrats de réassu-
rance détenus)
reinsurance recoverable amount of an insurer means
an amount reported as a reinsurance asset of the insurer
as at the end of a taxation year in respect of an amount
recoverable from a reinsurer. ( somme à recouvrer au
titre de la réassurance)
relevant authority of an insurer has the same meaning
as in subsection 138(12) of the Act. ( autorité compé-
tente)
reported reserve of an insurer at the end of a taxation
year in respect of a policy that insures an earthquake risk
in Canada, or a fidelity risk, a nuclear risk or a risk relat-
ed to a financial loss of a lender on a loan made on the
security of real property, means the amount equal to the
positive or negative amount of the reserve reported as at
the end of the year. ( provision déclarée)
segregated fund has the meaning assigned by subsec-
tion 138.1(1) of the Act. ( fonds réservé)
segregated fund policy has the meaning assigned by
subsection 138.1(1) of the Act. ( police à fonds réservé)
title insurance has the same meaning as in the schedule
to the Insurance Companies Act. ( assurance de titres)
(ii) la prime d’assurance temporaire d’une année
(calculée compte non tenu du calendrier de paie-
ment de celle-ci) qui serait payable dans le cadre de
la police;
b) dans les autres cas, le montant, rajusté de la ma-
nière indiquée dans les circonstances, qui serait déter-
miné selon l’alinéa a) si celui-ci s’appliquait. ( modi-
fied net premium)
provision déclarée Quant à un assureur à la fin d’une
année d’imposition relativement à une police qui assure
les risques de tremblement de terre au Canada, de dé-
tournement et vol, d’accident nucléaire ou de perte finan-
cière que subit un prêteur sur un prêt sur nantissement
d’un bien immeuble, s’entend du montant égal au résul-
tat positif ou négatif de la réserve déclaré à la fin de l’an-
née. ( reported reserve)
rente admissible Contrat de rente établi avant 1982
(sauf une police de fonds d’administration de dépôt et
une police visée à l’alinéa 1403(7)c)) qui répond à l’une
des conditions suivantes :
a) des paiements périodiques sont effectués réguliè-
rement dans le cadre du contrat;
b) un contrat ou un certificat établi dans le cadre du
contrat prévoit le versement périodique régulier de
sommes dans un délai d’un an suivant la date d’éta-
blissement du contrat ou du certificat;
c) le contrat n’est pas établi dans le cadre d’un régime
enregistré d’épargne-retraite, d’un régime de pension
agréé ou d’un régime de participation différée aux bé-
néfices et, à la fois :
(i) ne prévoit de valeur de rachat garantie à aucun
moment,
(ii) prévoit le versement périodique régulier de
sommes au plus tard à compter du 71 e anniversaire
de naissance du rentier;
d) le contrat est établi dans le cadre d’un régime en-
registré d’épargne-retraite, d’un régime de pension
agréé ou d’un régime de participation différée aux bé-
néfices, à condition que le taux d’intérêt soit garanti
pendant au moins dix ans et que le régime ne prévoie
aucune forme de participation, directe ou indirecte,
aux profits. ( qualified annuity)
somme à recouvrer au titre de la réassurance
Somme déclarée à titre d’actif au titre des cessions en ré-
assurance d’un assureur à la fin d’une année d’imposition

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XIV Insurance Business Policy Reserves PARTIE XIV Provisions techniques des entreprises d’assurance
DIVISION 5 Interpretation SECTION 5 Définitions et interprétation
Insurance Businesses Entreprises d’assurance
Sections 1408-1500 Articles 1408-1500
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
391 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
relativement à une somme à recouvrer d’un réassureur.
(reinsurance recoverable amount)
valeur de rachat S’entend au sens du paragraphe
148(9) de la Loi. ( cash surrender value)
(2) [Repealed, 2022, c. 19, s. 84] (2) [Abrogé, 2022, ch. 19, art. 84]
(3) For the purpose of the formula referred to in the def-
inition modified net premium in subsection (1), it may
be assumed that premiums are payable annually in ad-
vance.
(3) Pour l’application de la formule figurant à la défini-
tion de prime nette modifiée au paragraphe (1), il est
présumé que les primes sont payables annuellement à
l’avance.
(4) [Repealed, 2022, c. 19, s. 84] (4) [Abrogé, 2022, ch. 19, art. 84]
(5) For the purposes of this Part, any rider that is at-
tached to a life insurance policy and that provides for ad-
ditional life insurance or for an annuity is a separate life
insurance policy.
(5) Pour l’application de la présente partie, tout avenant
joint à une police d’assurance-vie et prévoyant une assu-
rance-vie supplémentaire ou une rente constitue une po-
lice d’assurance-vie distincte.
(6) For the purposes of this Part, any rider that is at-
tached to a policy and that provides for additional non-
cancellable or guaranteed renewable accident and sick-
ness insurance, as the case may be, is a separate non-
cancellable or guaranteed renewable accident and
sickness policy.
(6) Pour l’application de la présente partie, tout avenant
joint à une police et prévoyant une assurance supplémen-
taire contre les accidents et la maladie non résiliable ou à
renouvellement garanti, selon le cas, constitue une police
d’assurance contre les accidents et la maladie non rési-
liable ou à renouvellement garanti distincte.
(7) [Repealed, 2022, c. 19, s. 84] (7) [Abrogé, 2022, ch. 19, art. 84]
(8) [Repealed, 2022, c. 19, s. 84]
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/99-269, s. 6; SOR/2002-123, ss. 2, 3; 2009, c. 2, s.
101; 2010, c. 25, s. 80; 2022, c. 19, s. 84.
(8) [Abrogé, 2022, ch. 19, art. 84]
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/99-269, art. 6; DORS/
2002-123, art. 2 et 3; 2009, ch. 2, art. 101; 2010, ch. 25, art. 80; 2022, ch. 19, art. 84.
PART XV PARTIE XV
Profit Sharing Plans Plans de participation aux
bénéfices
DIVISION I SECTION I
Employees Profit Sharing Plans Plans de participation des employés
aux bénéfices
1500 (1) An election under subsection 144(4.1) of the
Act by the trustee of a trust governed by an employees
profit sharing plan shall be made by filing with the Minis-
ter the prescribed form in duplicate.
1500 (1) Un choix exercé en vertu du paragraphe
144(4.1) de la Loi par le fiduciaire d’une fiducie régie par
le régime de participation des employés aux bénéfices
s’effectue en produisant la formule prescrite en double
exemplaire auprès du ministre.
(2) An election under subsection 144(4.2) of the Act by
the trustee of a trust governed by an employees profit
sharing plan shall be made by filing with the Minister the
prescribed form in duplicate on or before the last day of a
(2) Un choix exercé en vertu du pararaphe 144(4.2) de
la Loi par le fiduciaire d’une fiducie régie par un régime
de participation des employés aux bénéfices s’effectue en
produisant la formule prescrite en double exemplaire

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XV Profit Sharing Plans PARTIE XV Plans de participation aux bénéfices
DIVISION I Employees Profit Sharing Plans SECTION I Plans de participation des employés aux bénéfices
Sections 1500-1501 Articles 1500-1501
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
392 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
taxation year of the trust in respect of any capital proper-
ty deemed to have been disposed of in that taxation year
by virtue of the election.
auprès du ministre au plus tard le dernier jour d’une an-
née d’imposition de la fiducie, relativement à toute im-
mobilisation réputée avoir fait l’objet d’une disposition
au cours de ladite année d’imposition en raison du choix.
(3) An election under subsection 144(10) of the Act shall
be made by sending the following documents by regis-
tered mail to the Commissioner of Revenue at Ottawa:
(a) a letter from the employer stating that he elects to
have the arrangement qualify as an employees profit
sharing plan;
(b) if the employer is a corporation,
(i) where the directors of the corporation are legal-
ly entitled to administer the affairs of the corpora-
tion, a certified copy of their resolution authorizing
the election to be made, and
(ii) where the directors of the corporation are not
legally entitled to administer the affairs of the cor-
poration, a certified copy of the authorization of the
making of the election by the person or persons
legally entitled to administer the affairs of the cor-
poration; and
(c) a copy of the agreement and any supplementary
agreement setting out the plan.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/94-686, ss. 69(F), 79(F); SOR/2007-116, s. 4.
(3) Le choix prévu au paragraphe 144(10) de la Loi se
fait par l’envoi des documents ci-après par courrier re-
commandé au commissaire du revenu à Ottawa :
a) une lettre de l’employeur déclarant qu’il choisit de
faire reconnaître l’arrangement comme régime de par-
ticipation des employés aux bénéfices;
b) si l’employeur est une société,
(i) lorsque les administrateurs de la société sont lé-
galement habilités à administrer les affaires de la
société, une copie certifiée de la résolution autori-
sant l’exercice du choix, et
(ii) lorsque les administrateurs de la société ne
sont pas légalement habilités à administrer les af-
faires de la société, une copie certifiée de l’autorisa-
tion relative à l’exercice du choix par une ou plu-
sieurs personnes légalement habilitées à
administrer les affaires de la société; et
c) une copie de la convention et de toute convention
supplémentaire établissant le régime.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/94-686, art. 69(F) et
79(F); DORS/2007-116, art. 4.
DIVISION II SECTION II
Deferred Profit Sharing Plans Régimes de participation différée aux
bénéfices
Registration of Plans Agrément
1501 For the purpose of the definition deferred profit
sharing plan in subsection 147(1) of the Act, an applica-
tion for registration of a plan shall be made by sending
the following documents by registered mail to the Com-
missioner of Revenue at Ottawa:
(a) a letter from the trustee and the employer where-
by the trustee and the employer apply for the registra-
tion of the plan as a deferred profit sharing plan;
(b) if the employer is a corporation, a certified copy of
a resolution of the directors authorizing the applica-
tion to be made; and
1501 Pour l’application de la définition de régime de
participation différée aux bénéfices au paragraphe
147(1) de la Loi, la demande d’agrément d’un régime se
fait par l’envoi des documents ci-après par courrier re-
commandé au commissaire du revenu à Ottawa :
a) une lettre du fiduciaire et de l’employeur par la-
quelle ils demandent l’agrément du régime à titre de
régime de participation différée aux bénéfices;
b) si l’employeur est une société, une copie certifiée
de la résolution des administrateurs autorisant la pré-
sentation de la demande;

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XV Profit Sharing Plans PARTIE XV Plans de participation aux bénéfices
DIVISION II Deferred Profit Sharing Plans SECTION II Régimes de participation différée aux bénéfices
Registration of Plans Agrément
Sections 1501-1600 Articles 1501-1600
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
393 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(c) a copy of the agreement and any supplementary
agreement setting out the plan.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/92-51, s. 4; SOR/94-686, s. 79(F); SOR/2007-116,
s. 5.
c) copie de la convention et de toute convention sup-
plémentaire instituant le régime.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/92-51, art. 4; DORS/
94-686, art. 79(F); DORS/2007-116, art. 5.
1502 [Repealed, SOR/81-725, s. 1]
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/81-725, s. 1.
1502 [Abrogé, DORS/81-725, art. 1]
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/81-725, art. 1.
DIVISION III SECTION III
Elections in Respect of Certain Single
Payments
Choix à l’égard de certains paiements
uniques
1503 Any election by a beneficiary under subsection
147(10.1) of the Act shall be made by filing the pre-
scribed form in duplicate as follows:
(a) one form shall be filed by the beneficiary with the
trustee of the deferred profit sharing plan not later
than 60 days after the end of the taxation year in
which the beneficiary received the payment referred to
in subsection 147(10.1) of the Act; and
(b) the other form shall be filed by the beneficiary
with the Minister on or before the day on which the
beneficiary is required to file a return of income pur-
suant to section 150 of the Act for the taxation year in
which the beneficiary received the payment referred to
in subsection 147(10.1) of the Act.
1503 Tout bénéficiaire effectuant un choix en vertu du
paragraphe 147(10.1) de la Loi doit le faire en produi-
sant, en double, la formule prescrite comme suit :
a) le bénéficiaire doit produire une formule auprès
du fiduciaire du régime de participation différée aux
bénéfices dans les 60 jours qui suivent la fin de l’année
d’imposition au cours de laquelle il a reçu le paiement
mentionné au paragraphe 147(10.1) de la Loi; et
b) le bénéficiaire doit produire l’autre formule auprès
du ministre au plus tard le jour où le bénéficiaire est
tenu de produire une déclaration de revenu, confor-
mément à l’article 150 de la Loi, pour l’année d’impo-
sition au cours de laquelle il a reçu le paiement men-
tionné au paragraphe 147(10.1) de la Loi.
PART XVI PARTIE XVI
Prescribed Countries Pays prescrits
1600 For the purposes of subsection 10(4) of the In-
come Tax Application Rules , the following countries are
hereby prescribed:
(a) Commonwealth of Australia;
(b) Kingdom of Denmark;
(c) Republic of Finland;
(d) French Republic;
(e) Federal Republic of Germany;
(f) Ireland;
(g) Jamaica;
(h) Japan;
1600 Aux fins du paragraphe 10(4) des Règles concer-
nant l’application de l’impôt sur le revenu , les pays sui-
vants sont prescrits :
a) Commonwealth d’Australie;
b) Royaume du Danemark;
c) République de Finlande;
d) République française;
e) République fédérale d’Allemagne;
f) Irlande;
g) Jamaïque;
h) Japon;

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XVI Prescribed Countries PARTIE XVI Pays prescrits
Sections 1600-1700 Articles 1600-1700
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
394 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(i) Kingdom of the Netherlands;
(j) New Zealand;
(k) Kingdom of Norway;
(l) Republic of South Africa;
(m) Kingdom of Sweden;
(n) Trinidad and Tobago;
(o) United Kingdom of Great Britain and Northern
Ireland; and
(p) United States of America.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/94-686, s. 48.
i) Royaume des Pays-Bas;
j) Nouvelle-Zélande;
k) Royaume de Norvège;
l) République d’Afrique du Sud;
m) Royaume de Suède;
n) Trinité et Tobago;
o) Royaume-Uni de Grande-Bretagne et d’Irlande du
Nord; et
p) États-Unis d’Amérique.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/94-686, art. 48.
PART XVII PARTIE XVII
Capital Cost Allowances,
Farming and Fishing
[[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/86-1092, s. 9(F)]
Déductions pour amortissement
— agriculture et pêche
[[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/86-1092, art. 9(F)]
DIVISION I SECTION I
Deductions Allowed Déductions permises
Rates Taux
1700 (1) For the purposes of paragraph 20(1)(a) of the
Act, there is hereby allowed to a taxpayer, in computing
his income from farming or fishing, as the case may be, a
deduction for each taxation year in respect of each prop-
erty that was used for the purpose of gaining or produc-
ing income from farming or fishing equal to such amount
as he may claim, not exceeding in the case of
(a) a building or other structure, not described else-
where in this subsection, including component parts
such as electric wiring, plumbing, sprinkler systems,
air-conditioning equipment, heating equipment, light-
ing fixtures, elevators and escalators, 2 1/2 per cent,
(b) a building or other structure of
(i) frame,
(ii) log,
(iii) stucco on frame,
(iv) galvanized iron, or
1700 (1) Aux fins de l’alinéa 20(1)a) de la Loi, il est al-
loué au contribuable dans le calcul de son revenu prove-
nant de l’agriculture ou de la pêche, selon le cas, une dé-
duction pour chaque année d’imposition, à l’égard de
chacun des biens utilisés aux fins de gagner ou de pro-
duire un revenu de l’agriculture ou de pêche, égale au
montant qu’il peut réclamer, sans dépasser dans le cas
a) d’un édifice ou autre structure, non prévue ailleurs
dans le présent paragraphe, y compris les parties
constituantes, notamment les fils électriques, la tuyau-
terie, les réseaux extincteurs, le matériel pour la cli-
matisation, les appareils de chauffage, l’agencement
pour l’éclairage, les ascenseurs et escaliers roulants,
2 1/2 pour cent,
b) d’un édifice ou autre structure construite
(i) en pans de bois,
(ii) en bois rond,
(iii) en stuc sur pans de bois,

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XVII Capital Cost Allowances, Farming and Fishing PARTIE XVII Déductions pour amortissement — agriculture et pêche
DIVISION I Deductions Allowed SECTION I Déductions permises
Rates Taux
Section 1700 Article 1700
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
395 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(v) corrugated iron,
construction including component parts such as elec-
tric wiring, plumbing, sprinkler systems, air-condi-
tioning equipment, heating equipment, lighting fix-
tures, elevators and escalators, 5 per cent,
(c) a fence, 5 per cent,
(d) a scow or a vessel, including furniture, fittings or
equipment attached thereto, but not including radio-
communication equipment, 7 1/2 per cent,
(e) nonautomotive equipment and machinery, 10 per
cent,
(f) automotive equipment, a sleigh or a wagon, 15 per
cent,
(g) radiocommunication equipment, 15 per cent,
(h) tile drainage acquired before the 1965 taxation
year, 10 per cent,
(i) a water storage tank, 5 per cent,
(j) a gas well that is part of the equipment of a farm
and from which the gas produced is not sold, 10 per
cent, and
(k) a tool costing less than $100, 100 per cent,
of the depreciable cost to the taxpayer of the property.
(iv) en tôle galvanisée, ou
(v) en tôle ondulée,
y compris les parties constituantes, notamment les fils
électriques, la tuyauterie, les réseaux extincteurs, le
matériel pour la climatisation, les appareils de chauf-
fage, l’agencement pour l’éclairage, les ascenseurs et
escaliers roulants, 5 pour cent,
c) d’une clôture, 5 pour cent,
d) d’un chaland ou d’un navire, y compris les
meubles, les agencements ou le matériel qui y sont
fixés sauf le matériel de radar et de radio, 7 1/2 pour
cent,
e) de matériel et de machines non automobiles, 10
pour cent,
f) de matériel automobile, d’un traîneau ou d’une
charette, 15 pour cent,
g) de matériel de radiocommunication, 15 pour cent,
h) de tuiles de drainage acquises avant l’année d’im-
position 1965, 10 pour cent
i) d’un réservoir d’eau, 5 pour cent,
j) d’un puits de gaz faisant partie de l’outillage d’une
exploitation agricole et dont le gaz produit n’est pas
vendu, 10 pour cent, et
k) d’un outil coûtant moins de 100 $, 100 pour cent,
du coût amortissable des biens pour le contribuable.
Taxation Years Less Than 12
Months
Années d’imposition de moins de 12
mois
(2) Where a taxation year is less than 12 months, the
amount allowed as a deduction under subsection (1)
shall not exceed that proportion of the maximum amount
otherwise allowable that the number of days in the taxa-
tion year is of 365.
(2) Lorsqu’une année d’imposition comprend moins de
12 mois, le montant alloué en déduction sous le régime
du paragraphe (1) ne doit pas dépasser la proportion du
montant maximum autrement allouable que le nombre
des jours dans l’année d’imposition représente par rap-
port à 365.
Property Disposed of During Year Biens aliénés durant l’année
(3) Where a taxpayer has disposed of a property before
the end of a taxation year, the amount allowed as a de-
duction under subsection (1) in respect of that property
for the year shall not exceed that proportion of the maxi-
mum amount otherwise allowable that the number of
months in the taxation year during which the property
was owned by the taxpayer is of 12.
(3) Lorsqu’un contribuable a aliéné des biens avant la
fin de l’année d’imposition, le montant alloué en déduc-
tion en vertu du paragraphe (1) à l’égard des biens ne
doit pas dépasser la proportion du montant maximum
autrement allouable que le nombre de mois dans l’année
d’imposition durant lesquels les biens ont été possédés
par le contribuable représente par rapport à 12.

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XVII Capital Cost Allowances, Farming and Fishing PARTIE XVII Déductions pour amortissement — agriculture et pêche
DIVISION I Deductions Allowed SECTION I Déductions permises
Rates Taux
Sections 1700-1702 Articles 1700-1702
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
396 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Leasehold Interest Tenure à bail
(4) Where a taxpayer has property that was used for the
purpose of gaining or producing income from farming or
fishing and that would be included in Class 13 in Sched-
ule II if he had claimed an allowance under Part XI, he
may deduct, in computing his income from farming or
fishing for a taxation year, an amount not exceeding the
amount he could have deducted in respect of that proper-
ty for the year under paragraph 1100(1)(b).
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/78-377, s. 10.
(4) Lorsqu’un contribuable possède des biens qui ont été
utilisés aux fins de gagner ou de produire un revenu de
l’agriculture ou de la pêche et que ces biens seraient com-
pris dans la catégorie 13 de l’annexe II s’il avait demandé
une allocation en vertu de la Partie XI, il peut déduire,
dans le calcul de son revenu de l’agriculture ou de la
pêche pour l’année d’imposition, un montant ne dépas-
sant pas celui qu’il aurait pu déduire à l’égard de ce bien
pour l’année en vertu de l’alinéa 1100(1)b).
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/78-377, art. 10.
DIVISION II SECTION II
Maximum Deductions Déductions maximums
1701 (1) The amount allowed as a deduction under sec-
tion 1700 in respect of a property shall not exceed the
amount by which the capital cost of the property to the
taxpayer exceeds the aggregate of the deductions from
income allowed under this Part in respect of the property
for previous taxation years.
1701 (1) Le montant alloué en déduction en vertu de
l’article 1700, à l’égard de biens, ne doit pas dépasser le
montant par lequel le coût en capital des biens pour le
contribuable dépasse l’ensemble des déductions du reve-
nu allouées en vertu de la présente partie pour les années
antérieures d’imposition à l’égard des biens.
(2) In respect of the 1972 and subsequent taxation
years, where subsection 20(5) of the Income Tax Appli-
cation Rules , applies to a particular property, notwith-
standing subsection (1), the amount allowed as a deduc-
tion under section 1700 in respect of the property shall
not exceed the amount by which
(a) the amount determined to be the undepreciated
capital cost of the property, under paragraph 20(5)(b)
of the Income Tax Application Rules,
exceeds
(b) the aggregate of the deductions from income al-
lowed under this Part in respect of the property for
previous taxation years ending after 1971.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/94-686, s. 48.
(2) Pour ce qui est de 1972 et des années d’imposition
subséquentes, lorsque le paragraphe 20(5) des Règles
concernant l’application de l’impôt sur le revenu visent
un bien en particulier, nonobstant le paragraphe (1), le
montant admis en déduction en vertu de l’article 1700
relativement audit bien ne doit pas dépasser la fraction
de
a) la somme établie comme étant le coût en capital
non amorti du bien en vertu de l’alinéa 20(5)b) des
Règles concernant l’application de l’impôt sur le reve-
nu,
qui est en sus
b) du total des déductions du revenu admises en ver-
tu de la présente partie, relativement au bien, au titre
des années d’imposition antérieures se terminant
après 1971.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/94-686, art. 48.
DIVISION III SECTION III
Property not Included Biens non compris
1702 (1) Nothing in this Part shall be construed as al-
lowing a deduction in respect of a property
1702 (1) Rien dans la présente partie ne doit s’inter-
préter comme allouant une déduction à l’égard de biens

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XVII Capital Cost Allowances, Farming and Fishing PARTIE XVII Déductions pour amortissement — agriculture et pêche
DIVISION III Property not Included SECTION III Biens non compris
Section 1702 Article 1702
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
397 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(a) the cost of which is deductible in computing the
taxpayer’s income;
(b) that is described in the taxpayer’s inventory;
(c) that was acquired by an expenditure in respect of
which the taxpayer is allowed a deduction from in-
come under section 37 of the Act;
(d) that has been constituted a prescribed class by
subsection 24(2) of chapter 91, S.C. 1966-67;
(e) that is included in a separate prescribed class es-
tablished under subsection 13(14) of the Act;
(f) that was not used in the business during the year;
(g) that is
(i) an animal, or
(ii) a tree, shrub, herb or similar growing thing;
(h) that was not acquired by the taxpayer for the pur-
pose of gaining or producing income from farming or
fishing;
(i) that has been included at any time by the taxpayer
in a class prescribed under Part XI;
(j) that is a passenger automobile acquired after June
13, 1963, and before January 1, 1966, the cost to the
taxpayer of which, minus the initial transportation
charges and retail sales tax in respect thereof, exceed-
ed $5,000, unless the automobile was acquired by a
person before June 14, 1963 and has, by one or more
transactions between persons not dealing at arm’s
length, become vested in the taxpayer; or
(k) that was acquired by the taxpayer after 1971.
a) dont le coût est déductible dans le calcul du revenu
du contribuable;
b) figurant à l’inventaire du contribuable;
c) acquis par suite d’une dépense à l’égard de laquelle
une déduction sur le revenu est allouée au contri-
buable, en vertu de l’article 37 de la Loi;
d) qui ont été constitués en catégorie prescrite par le
paragraphe 24(2) du chapitre 91 des Statuts du
Canada de 1966-67;
e) qui sont compris dans une catégorie prescrite dis-
tincte qui a été établie en vertu du paragraphe 13(14)
de la Loi;
f) non utilisés dans l’entreprise au cours de l’année;
g) constitués par
(i) un animal, ou
(ii) un arbre, un arbuste, une herbe, ou une végéta-
tion semblable;
h) non acquis par le contribuable aux fins de gagner
ou de produire un revenu provenant de l’agriculture
ou de la pêche;
i) que le contribuable a inclus à un moment donné
dans une catégorie visée à la partie XI;
j) qui consistent dans une automobile à voyageurs ac-
quise après le 13 juin 1963 mais avant le 1 er janvier
1966, dont le coût, pour le contribuable, moins les
frais de transport initiaux et la taxe de vente au détail
s’y rapportant, a dépassé 5 000 $ à moins que l’auto-
mobile n’ait été acquise par une personne avant le 14
juin 1963 et ne soit dévolue au contribuable à la suite
d’une ou plusieurs opérations entre personnes ne trai-
tant pas à distance; ou
k) qui ont été acquis par le contribuable après 1971.
(2) Where a taxpayer is a member of a partnership, the
properties referred to in this Part shall be deemed not to
include any property that is an interest of the taxpayer in
depreciable property that is partnership property of the
partnership.
(2) Lorsqu’un contribuable est associé d’une société de
personnes, les biens mentionnés dans la présente partie
seront réputés ne comprendre aucun bien qui constitue
une participation du contribuable dans un bien amortis-
sable d’une société de personnes appartenant à la société
de personnes.
(3) The properties referred to in section 1700 shall be
deemed not to include the land upon which a property
described therein was constructed or is situated.
(3) Les biens prévus à l’article 1700 sont censés ne pas
comprendre le terrain sur lequel les biens qui y sont pré-
vus ont été construits ou sont situés.

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XVII Capital Cost Allowances, Farming and Fishing PARTIE XVII Déductions pour amortissement — agriculture et pêche
DIVISION III Property not Included SECTION III Biens non compris
Sections 1702-1703 Articles 1702-1703
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
398 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(4) Where the taxpayer is a non-resident person, the
properties referred to in section 1700 shall be deemed
not to include property that is situated outside Canada.
(4) Lorsque le contribuable est une personne non-rési-
dente, les biens prévus à l’article 1700 sont censés ne pas
comprendre les biens qui sont situés hors du Canada.
(5) The provisions of subsections 1102(11), (12) and
(13) are applicable mutatis mutandis to paragraph (1)(j).
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/94-686, ss. 15(F), 50(F), 58(F), 70(F), 78(F); SOR/
2010-93, s. 15(F).
(5) Les dispositions des paragraphes 1102(11), (12) et
(13) s’appliquent avec les adaptations nécessaires à l’ali-
néa (1)j).
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/94-686, art. 15(F), 50(F),
58(F), 70(F) et 78(F); DORS/2010-93, art. 15(F).
DIVISION IV SECTION IV
Interpretation Interprétation
Taxation Years for Individuals in
Business
Années d’imposition pour les
particuliers en affaires
1703 (1) Where a taxpayer is an individual and his in-
come for the taxation year includes income from a busi-
ness the fiscal period of which does not coincide with the
calendar year, in respect of depreciable properties ac-
quired for the purpose of gaining or producing income
from the business, a reference in this Part to
(a) “the taxation year” shall be deemed to be a refer-
ence to the fiscal period of the business; and
(b) “the end of the taxation year” shall be deemed to
be a reference to the end of the fiscal period of the
business.
1703 (1) Lorsque le contribuable est un particulier et
que son revenu pour l’année d’imposition comprend le
revenu d’une entreprise dont l’exercice ne correspond
pas à l’année civile, à l’égard des biens susceptibles de dé-
préciation acquis aux fins de gagner ou de produire le re-
venu de l’entreprise, la mention dans la présente partie
a) de « l’année d’imposition » est censée être la men-
tion de l’exercice de l’entreprise; et
b) de « la fin de l’année d’imposition » est censée être
la mention de la fin de l’exercice de l’entreprise.
Depreciable Cost Coût amortissable
(2) In this Part, depreciable cost to a taxpayer of prop-
erty means, except as otherwise provided, the actual cost
of the property to the taxpayer or the amount at which he
is deemed under subsection 13(7) of the Act to have ac-
quired the property, as the case may be.
(2) Dans la présente partie, coût amortissable des
biens pour le contribuable signifie, sauf s’il est prévu au-
trement, ce que les biens ont effectivement coûté au
contribuable ou le montant auquel il est censé en vertu
du paragraphe 13(7) de la Loi avoir acquis les biens, se-
lon le cas.
(3) Notwithstanding the other provisions of this section,
in the case of property the cost of which to a partnership
has been determined under paragraph 20(5)(a) of the In-
come Tax Application Rules , the depreciable cost to the
taxpayer of the property for the purposes of this Part
shall be deemed to be an amount equal to the cost to the
partnership of the particular property as determined un-
der that paragraph.
(3) Nonobstant les autres dispositions du présent ar-
ticle, dans le cas d’un bien dont le coût pour une société
de personnes a été établi en vertu de l’alinéa 20(5)a) des
Règles concernant l’application de l’impôt sur le revenu ,
le coût amortissable du bien pour le contribuable sera ré-
puté être une somme égale au coût dudit bien pour la so-
ciété de personnes établi en vertu dudit alinéa.
Personal Use of Property Usage personnel de biens
(4) Where a taxpayer has, in a taxation year, regularly
used a property in part for the purpose of gaining or pro-
ducing income from farming or fishing and in part for a
(4) Lorsqu’un contribuable, au cours d’une année d’im-
position, a utilisé régulièrement des biens en partie aux
fins de gagner ou de produire un revenu de l’agriculture

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XVII Capital Cost Allowances, Farming and Fishing PARTIE XVII Déductions pour amortissement — agriculture et pêche
DIVISION IV Interpretation SECTION IV Interprétation
Taxation Years for Individuals in Business Années d’imposition pour les particuliers en affaires
Section 1703 Article 1703
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
399 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
purpose other than gaining or producing income, the de-
preciable cost to the taxpayer of the property for the pur-
poses of this Part is the proportion of the amount that
would otherwise be the depreciable cost that the use reg-
ularly made of the property for the purpose of gaining or
producing income from farming or fishing is of the whole
use regularly made of the property.
ou de la pêche et en partie à une fin autre que de gagner
ou de produire un revenu, le coût amortissable des biens
pour le contribuable aux fins de la présente partie, est la
proportion du montant qui serait par ailleurs le coût
amortissable que l’usage régulièrement fait des biens aux
fins de gagner ou de produire un revenu de l’agriculture
ou de la pêche représente par rapport à la totalité et l’u-
sage régulièrement fait des biens.
Grants, Subsidies or Other
Government Assistance
Subventions ou autre aide du
gouvernement
(5) Where a taxpayer has received or is entitled to re-
ceive a grant, subsidy or other assistance from a govern-
ment, municipality or other public authority in respect of
or for the acquisition of property, the depreciable cost to
the taxpayer of the property for the purposes of this Part
is the amount that would otherwise be the depreciable
cost minus the amount of the grant, subsidy or other as-
sistance.
(5) Lorsqu’un contribuable a reçu ou a le droit de rece-
voir une subvention ou autre aide d’un gouvernement,
d’une municipalité ou autre autorité publique, pour ou
concernant l’acquisition de biens, le coût amortissable
des biens pour le contribuable aux fins de la présente
partie est le montant qui serait par ailleurs le coût amor-
tissable moins le montant de la subvention ou autre aide.
Transactions Not at Arm’s Length Opérations non à distance
(6) Where property did belong to a person (in this sub-
section referred to as the “original owner”) and has, by
one or more transactions between persons not dealing at
arm’s length, become vested in a taxpayer, the deprecia-
ble cost to the taxpayer of the property for the purposes
of this part is the lesser of
(a) the actual capital cost of the property to the tax-
payer; and
(b) the amount by which the actual capital cost of the
property to the original owner exceeds the aggregate
of
(i) the total amount of depreciation for the proper-
ty that, since the commencement of 1917, has been
or should have been taken into account in accor-
dance with the practice of the Department of Na-
tional Revenue in ascertaining the income of the
original owner and all intervening owners for the
purposes of the Income War Tax Act or in ascer-
taining a loss for a year when there was no income
under that Act,
(ii) any accumulated depreciation reserves that the
original owner or an intervening owner had for the
property at the commencement of 1917 and that
were recognized by the Minister for the purposes of
the Income War Tax Act, and
(6) Lorsque des biens ayant appartenu à une personne
(appelée « propriétaire initial » au présent paragraphe)
sont dévolus à un contribuable par suite d’une ou de plu-
sieurs opérations entre personnes ayant un lien de dé-
pendance, leur coût amortissable pour le contribuable,
pour l’application de la présente partie, correspond à la
moins élevée des sommes suivantes :
a) leur coût en capital réel pour le contribuable;
b) l’excédent de leur coût en capital réel pour le pro-
priétaire initial sur le total :
(i) du montant global de dépréciation à l’égard de
ces biens dont, depuis le commencement de 1917,
il a été, ou aurait dû être, tenu compte en conformi-
té de la pratique du ministère du Revenu national
en constatant le revenu de propriétaire initial et de
tous les propriétaires intermédiaires aux fins de la
Loi de l’impôt de guerre sur le revenu ou en consta-
tant une perte pour une année où il n’y a eu aucun
revenu selon cette loi,
(ii) de toutes réserves accumulées pour déprécia-
tion que le propriétaire initial ou un propriétaire in-
termédiaire avait à l’égard de ces biens au commen-
cement de 1917 et qui étaient reconnues par le
ministre aux fins de la Loi de l’impôt de guerre sur
revenu, et
(iii) de l’ensemble des déductions, s’il en est, al-
louées en vertu de la présente partie à l’égard des

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XVII Capital Cost Allowances, Farming and Fishing PARTIE XVII Déductions pour amortissement — agriculture et pêche
DIVISION IV Interpretation SECTION IV Interprétation
Taxation Years for Individuals in Business Années d’imposition pour les particuliers en affaires
Sections 1703-1704 Articles 1703-1704
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
400 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(iii) the aggregate of the deductions, if any, al-
lowed under this Part in respect of the property to
the original owner and all intervening owners.
biens au propriétaire initial et à tous les proprié-
taires intermédiaires.
Property Acquired From a Parent Biens provenant des parents
(7) Notwithstanding subsection (6), where depreciable
property has been acquired by a taxpayer under such cir-
cumstances that the provisions of section 85H of the Act
as it read in its application to the 1971 and prior taxation
years are applicable for the determination of the capital
cost of the property, the depreciable cost to the taxpayer
of the property for the purposes of this Part is the capital
cost as determined under that section.
(7) Nonobstant le paragraphe (6), lorsque des biens
amortissables ont été acquis par le contribuable dans des
circonstances telles que les dispositions de l’article 85H
de la Loi tel qu’il est interprété dans son application pour
les années d’imposition 1971 et antérieures sont appli-
cables pour déterminer le coût en capital des biens, le
coût amortissable des biens pour le contribuable aux fins
de la présente partie est le coût en capital déterminé en
vertu de cet article.
Property Acquired by Gift Biens acquis par voie de donation
(8) Subsection (6) does not apply in respect of property
which a taxpayer has acquired by gift.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/94-686, ss. 48, 78(F), 81(F); SOR/2010-93, s. 16(F).
(8) Le paragraphe (6) ne s’applique pas à l’égard de
biens dont un contribuable a fait l’acquisition par voie de
donation.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/94-686, art. 48, 78(F) et
81(F); DORS/2010-93, art. 16(F).
DIVISION V SECTION V
Application of this Part Application de la présente partie
1704 This Part shall apply only to a taxpayer who, in
computing his income, has never claimed an allowance
under Part XI in respect of a property at a time when an
allowance could have been claimed under this Part in re-
spect of that property, other than an allowance claimed
by the taxpayer under Part XI that may be claimed in re-
spect of a property described in
(a) paragraph 1100(1)(r) as enacted by Order in
Council P.C. 1965-1118 of June 18, 1965 and as
amended by Order in Council P.C. 1965-2320 of De-
cember 29, 1965;
(b) paragraph 1100(1)(sa) as enacted by Order in
Council P.C. 1968-2261 of December 10, 1968;
(c) paragraph 1100(1)(v); or
(d) Class 20 in Schedule II.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/78-377, s. 11; SOR/86-1092, s. 9(F); SOR/2010-93,
s. 17(F).
1704 La présente partie ne s’applique qu’au contri-
buable qui, dans le calcul de son revenu, n’a jamais de-
mandé de déduction en vertu de la partie XI à l’égard
d’un bien à un moment où une déduction aurait pu être
demandée en vertu de la présente partie à l’égard du
bien, sauf s’il s’agit d’une déduction demandée par le
contribuable en vertu de la partie XI qui peut être de-
mandée à l’égard d’un bien visé :
a) à l’alinéa 1100(1)r), édicté par le décret C.P.
1965-1118 du 18 juin 1965 et modifié par le décret
C.P. 1965-2320 du 29 décembre 1965;
b) à l’alinéa 1100(1)sa), édicté par le décret C.P.
1968-2261 du 10 décembre 1968;
c) à l’alinéa 1100(1)v); ou
d) à la catégorie 20 de l’annexe II.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/78-377, art. 11; DORS/
86-1092, art. 9(F); DORS/2010-93, art. 17(F).

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XVIII Inventories PARTIE XVIII Inventaires
Sections 1800-1802 Articles 1800-1802
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
401 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
PART XVIII PARTIE XVIII
Inventories Inventaires
Manner of Keeping Inventories Mode de tenue des inventaires
1800 For the purposes of section 230 of the Act, an in-
ventory shall show quantities and nature of the proper-
ties that should be included therein in such a manner and
in sufficient detail that the property may be valued in ac-
cordance with this Part or section 10 of the Act.
1800 Aux fins de l’article 230 de la Loi, l’inventaire doit
indiquer les quantités et la nature des biens devant y être
compris selon un mode et avec les détails qui permettent
l’évaluation des biens en conformité de la présente partie
ou de l’article 10 de la Loi.
Valuation Évaluation
1801 Except as provided in section 1802, for the pur-
pose of computing the income of a taxpayer from a busi-
ness, all the property described in all the inventories of
the business may be valued at its fair market value.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/89-419, s. 1; SOR/94-686, s. 16(F).
1801 Sous réserve de l’article 1802 et pour le calcul du
revenu d’un contribuable tiré d’une entreprise, les biens
figurant à l’inventaire de l’entreprise peuvent être évalués
à leur juste valeur marchande.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/89-419, art. 1; DORS/
94-686, art. 16(F).
Valuation of Animals Évaluation des animaux
1802 (1) Except as provided in subsection (2), a tax-
payer who is carrying on a business that includes the
breeding and raising of animals may elect in prescribed
form for a taxation year and subsequent taxation years to
value each animal of a particular species (except a regis-
tered animal, an animal purchased for feedlot or similar
operations, or an animal purchased by a drover or like
person for resale) included in his inventory in respect of
the business at a unit price determined in accordance
with this section.
1802 (1) Sous réserve du paragraphe (2), un contri-
buable qui exerce une entreprise comportant la repro-
duction et l’élevage d’animaux peut choisir en la forme
prescrite, au titre d’une année d’imposition et des années
d’imposition subséquentes, d’évaluer chaque animal
d’une espèce particulière (sauf un animal enregistré, un
animal acheté en vue de l’exploitation d’un parc d’en-
graissement ou d’exploitations semblables, ou un animal
acheté, aux fins de revente, par un commerçant d’ani-
maux ou par une personne semblable) figurant à son in-
ventaire à l’égard de l’entreprise, à un prix unitaire établi
en conformité du présent article.
(2) An election made in accordance with subsection (1)
may be revoked in writing by the taxpayer, but where a
taxpayer has made a revocation in accordance with this
subsection a further election may not be made under
subsection (1) except with the concurrence of the Minis-
ter.
(2) Le contribuable peut révoquer par écrit un choix
exercé en conformité du paragraphe (1), mais lorsqu’un
contribuable a fait une révocation, en conformité du pré-
sent paragraphe, il ne pourra exercer un autre choix en
vertu du paragraphe (1) qu’avec l’assentiment du mi-
nistre.
(3) The unit price with respect to an animal of a particu-
lar class of animal shall be determined in accordance
with the following rules:
(a) where animals of a particular class of animal were
included in the inventory of a taxpayer at the end of
the taxation year immediately preceding the first year
in respect of which the taxpayer elected under subsec-
tion (1), the unit price of an animal of that class shall
be computed by dividing the total value of all animals
of the class in the inventory of the preceding year by
(3) Le prix unitaire à l’égard d’un animal d’une catégorie
particulière d’animaux doit être établi conformément aux
règles suivantes :
a) lorsque des animaux d’une catégorie d’animaux
particulière figuraient à l’inventaire d’un contribuable,
à la fin de l’année d’imposition précédant immédiate-
ment la première année à l’égard de laquelle le contri-
buable a exercé un choix en vertu du paragraphe (1),
on calcule le prix unitaire d’un animal de cette catégo-
rie en divisant la valeur totale de tous les animaux de

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XVIII Inventories PARTIE XVIII Inventaires
Valuation of Animals Évaluation des animaux
Sections 1802-1900 Articles 1802-1900
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
402 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
the number of animals of the class described in that
inventory; and
(b) in any other case, the unit price of an animal of a
class shall be determined by the Minister, having re-
gard, among other things, to the unit prices of animals
of a comparable class of animal used in valuing the in-
ventories of other taxpayers in the district.
la catégorie, figurant à l’inventaire de l’année précé-
dente, par le nombre des animaux de la catégorie figu-
rant à cet inventaire;
b) en tout autre cas, le prix unitaire d’un animal
d’une catégorie est établi par le ministre eu égard,
entre autres choses, aux prix unitaires des animaux
d’une catégorie comparable d’animaux ayant servi à
évaluer les inventaires d’autres contribuables du dis-
trict.
(4) Notwithstanding subsection (1), where the aggregate
value of the animals of a particular class determined in
accordance with that subsection exceeds the market val-
ue of those animals, the animals of that class may be val-
ued at fair market value.
(4) Nonobstant le paragraphe (1), lorsque la valeur glo-
bale des animaux d’une catégorie particulière, établie en
conformité dudit paragraphe, excède la valeur mar-
chande de ces animaux, les animaux de cette catégorie
peuvent être évalués à leur juste valeur marchande.
(5) In this section,
class of animal means a group of animals of a particular
species segregated on the basis of age, breed or other rec-
ognized division, as determined by the taxpayer at the
time of election under this section; ( catégorie d’ani-
maux)
district means the territory served by a Tax Centre of
the Canada Revenue Agency; ( district)
registered animal means an animal for which a certifi-
cate of registration has been issued by the registrar of the
breed to which the animal belongs or by the registrar of
the Canadian National Livestock Records; ( animal enre-
gistré)
a reference to “taxation year” shall be deemed to include
a reference to the fiscal period of a business.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/94-686, ss. 17(F), 81(F); SOR/2007-116, s. 6.
(5) Dans le présent article,
animal enregistré signifie un animal pour lequel un
certificat d’enregistrement a été délivré par le préposé à
l’enregistrement de la race à laquelle l’animal appartient,
ou par le chef de l’Enregistrement national du bétail;
(registered animal)
catégorie d’animaux signifie un groupe d’animaux
d’une espèce particulière répartis suivant l’âge, la race ou
un autre classement reconnu, comme le contribuable le
détermine au moment où il exerce un choix en vertu du
présent article; ( class of animal)
district désigne le territoire desservi par un centre fiscal
de l’Agence du revenu du Canada; ( district)
la mention d’une « année d’imposition » est censée être
la mention de l’exercice d’une entreprise.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/94-686, art. 17(F) et
81(F); DORS/2007-116, art. 6.
PART XIX PARTIE XIX
Investment Income Tax Impôt sur le revenu de
placement
Interpretation Définitions
1900 (1) In this Part,
benefit under a policy includes a policy dividend, an ex-
perience rating refund, a refund of premiums and any
amount deemed by paragraph 138.1(1)(g) of the Act for
the purposes of Part I of the Act to be a payment under
the terms and conditions of the policy, but does not in-
clude a policy loan or interest on funds left on deposit
1900 (1) Les définitions qui suivent s’appliquent à la
présente partie.
compte de redressement pour pertes de mortalité
Quant à un assureur à la fin d’une année d’imposition, le
montant positif calculé selon la formule suivante :
A + B - C

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XIX Investment Income Tax PARTIE XIX Impôt sur le revenu de placement
Interpretation Définitions
Section 1900 Article 1900
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
403 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
with the insurer under the terms of the policy; ( presta-
tion)
excluded arrangement of an insurer at any time means
(a) a life insurance policy in Canada issued by the in-
surer (or in respect of which the insurer has assumed
the obligations of the issuer of the policy to the policy-
holder), which is at that time a registered life insur-
ance policy, an annuity contract (including a settle-
ment annuity), a group term life insurance policy or
an existing guaranteed life insurance policy,
(b) a registered pension fund or plan in respect of
which the insurer is at that time a plan sponsor, or a
retirement compensation arrangement in respect of
which the insurer is the custodian,
(c) a life insurance policy (other than a life insurance
policy in Canada) issued by the insurer before that
time (or in respect of which the insurer has before that
time assumed the obligations of the issuer of the poli-
cy to the policyholder), and
(d) a reinsurance arrangement under which the in-
surer has before that time assumed, directly or indi-
rectly, risks under life insurance policies (other than
policies issued by the insurer or in respect of which
the insurer has assumed the obligations of the issuer
of the policy to the policyholder), to the extent that the
arrangement relates to those risks; ( mécanisme exclu)
existing guaranteed life insurance policy at any time
means a non-participating life insurance policy in
Canada in respect of which the amount of every premium
that became payable before that time and after March 2,
1988 was fixed and determined on or before March 2,
1988, adjusted for any specified transaction or event that
occurs after March 2, 1988 in respect of the policy; ( po-
lice d’assurance-vie garantie existante)
group term life insurance policy is a group life insur-
ance policy under which
(a) no amount (other than a policy dividend, an expe-
rience rating refund or a refund of premiums) may be-
come payable to any person, except in the event of the
death or disability of a person whose life was insured
under the policy, and
(b) no amount may become payable to a person (oth-
er than the group policyholder) in respect of a policy
dividend, an experience rating refund or a refund of
premiums that has been funded by contributions
made to or under the policy by another person; ( po-
lice collective d’assurance temporaire sur la vie)
où :
A représente le compte de redressement pour pertes de
mortalité de l’assureur pour l’année d’imposition
précédente;
B :
a) si le facteur de mortalité de l’assureur pour
l’année est négatif, le montant de ce facteur pour
l’année,
b) sinon, l’excédent éventuel du montant deman-
dé par l’assureur pour l’année, visé à l’élément F
de la formule figurant au paragraphe (6), sur son
compte de redressement pour pertes de mortalité
pour l’année d’imposition précédente;
C le produit de la multiplication de 1,2 par l’excédent
éventuel du coût visé à l’alinéa a) sur le total visé à
l’alinéa b) :
a) le coût net de l’assurance de l’assureur pour
l’année,
b) le total des montants représentant chacun le
coût net de l’assurance pure, calculé pour l’année
conformément à l’article 308 au titre d’un intérêt
dans une police d’assurance-vie imposable de l’as-
sureur. (mortality loss adjustment account)
coût net de l’assurance L’excédent éventuel, quant à
un assureur pour une année d’imposition, du montant vi-
sé à l’alinéa a) sur le montant visé à l’alinéa b) :
a) le montant correspondant à l’élément A de la for-
mule figurant à la définition de facteur de mortalité,
calculé quant à l’assureur pour l’année;
b) le montant correspondant à l’élément B de la for-
mule figurant à la définition de facteur de mortalité,
calculé quant à l’assureur pour l’année. ( net cost of in-
surance)
facteur de mortalité Quant à un assureur pour une an-
née d’imposition, le montant positif ou négatif, selon le
cas, calculé selon la formule suivante :
1,2 (A - B - C)
où :
A représente le total des montants — calculés sans te-
nir compte des prêts sur police — dont chacun est
devenu payable par l’assureur au cours de l’année
aux termes d’une police d’assurance-vie imposable
de celui-ci par suite de la réception d’une réclama-
tion découlant du décès d’une personne dont la vie
était assurée dans le cadre de la police;

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XIX Investment Income Tax PARTIE XIX Impôt sur le revenu de placement
Interpretation Définitions
Section 1900 Article 1900
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
404 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
guaranteed interest in respect of a life insurance policy
for a taxation year means
(a) in respect of a life insurance policy (other than a
pre-funded group life insurance policy), the total of all
amounts each of which is the amount in respect of a
guaranteed benefit in respect of which an amount is
determined under paragraph 1401(1)(a), (c) or (d) for
the year, where that benefit is provided under the
terms and conditions of the policy as they existed on
March 2, 1988, determined by multiplying the greater
of
(i) the rate of interest used by the issuer of the pol-
icy in respect of the year in determining the amount
of the benefit, and
(ii) 4%
by 1/2 of the total of
(iii) the maximum amount that would be de-
ductible under subparagraph 138(3)(a)(i) of the Act
pursuant to paragraph 1401(1)(a), (c) or (d), as the
case may be, in respect of the benefit in computing
the insurer’s income for the year, if that amount
were determined without reference to any policy
loan or reinsurance arrangement, and
(iv) the maximum amount that would have been
deductible under subparagraph 138(3)(a)(i) of the
Act pursuant to paragraph 1401(1)(a), (c) or (d), as
the case may be, in respect of the benefit in com-
puting the insurer’s income for the immediately
preceding taxation year, if that amount were deter-
mined without reference to any policy loan or rein-
surance arrangement, and
(b) in respect of a pre-funded group life insurance
policy, 80 per cent of the amount that would be deter-
mined under paragraph (a) in respect of the policy for
the year, if that paragraph were read without reference
to the words “(other than a pre-funded group life in-
surance policy)”; ( intérêts garantis)
life insurance policy does not include
(a) that part of a policy in respect of which the policy-
holder is deemed by paragraph 138.1(1)(e) of the Act
to have an interest in a segregated fund trust, or
(b) a reinsurance arrangement; ( police d’assurance-
vie)
life insurance policy in Canada does not include
B le total des montants représentant chacun la réserve
pour des montants qui seraient libérés au cours de
l’année par suite de la réception d’une réclamation
découlant du décès d’une personne dont la vie était
assurée dans le cadre de la police, calculée conformé-
ment aux alinéas 1401(1)a), c) ou d) au titre d’une
police d’assurance-vie imposable de l’assureur, abs-
traction faite des prêts sur police et des mécanismes
de réassurance;
C le montant correspondant à 90 % du total des mon-
tants représentant chacun le coût net de l’assurance
pure pour l’année, calculé conformément à l’article
308, au titre d’un intérêt dans une police d’assu-
rance-vie imposable de l’assuur. ( mortality experi-
ence)
fonds réservé S’entend au sens du paragraphe 138(12)
de la Loi. ( segregated fund)
intérêts garantis Dans le cadre d’une police d’assu-
rance-vie pour une année d’imposition, le montant sui-
vant :
a) dans le cas d’une police d’assurance-vie, sauf une
police collective d’assurance-vie par capitalisation an-
ticipée, le total des montants représentant chacun le
montant, au titre d’une prestation garantie prévue par
les modalités de la police applicables le 2 mars 1988 et
pour laquelle un montant est calculé pour l’année en
application des alinéas 1401(1)a), c) ou d), égal au
produit de la multiplication du plus élevé des taux sui-
vants :
(i) le taux d’intérêt utilisé pour l’année par la per-
sonne ayant établi la police pour déterminer la
prestation,
(ii) 4 %,
par la moitié du total des montants suivants :
(iii) le montant maximal qui serait déductible se-
lon le sous-alinéa 138(3)a)(i) de la Loi, par l’effet
des alinéas 1401(1)a), c) ou d), selon le cas, au titre
de la prestation dans le calcul du revenu de l’assu-
reur pour l’année si ce montant était calculé compte
non tenu des prêts sur police et des mécanismes de
réassurance,
(iv) le montant maximal qui serait déductible se-
lon le sous-alinéa 138(3)a)(i) de la Loi, par l’effet
des alinéas 1401(1)a), c) ou d), selon le cas, au titre
de la prestation dans le calcul de son revenu pour
l’année d’imposition précédente si ce montant était
calculé compte non tenu de tels prêts et méca-
nismes;

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XIX Investment Income Tax PARTIE XIX Impôt sur le revenu de placement
Interpretation Définitions
Section 1900 Article 1900
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
405 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(a) that part of a policy in respect of which the policy-
holder is deemed by paragraph 138.1(1)(e) of the Act
to have an interest in a segregated fund trust, or
(b) a reinsurance arrangement; ( police d’assurance-
vie au Canada)
maximum tax actuarial reserve has the meaning as-
signed by subsection 138(12) of the Act; ( réserve actua-
rielle maximale aux fins de l’impôt)
mortality experience of an insurer for a taxation year
means the positive or negative amount, as the case may
be, determined by the formula
(A - B - C)
where
A is the total of all amounts each of which is the
amount that became payable in the year by the insur-
er under a taxable life insurance policy of the insurer
as a consequence of the receipt of a claim in respect
of the death of a person whose life was insured under
the policy, determined without reference to any poli-
cy loan,
B is the total of all amounts each of which is the
amount of a reserve that would be determined in ac-
cordance with paragraph 1401(1)(a), (c) or (d), if
that amount were determined without reference to
any policy loan or reinsurance arrangement, in re-
spect of a taxable life insurance policy of the insurer
that would have been released in the year as a conse-
quence of the receipt of a claim in respect of the
death of a person whose life was insured under the
policy, and
C is 90 per cent of the total of all amounts, each of
which is the net cost of pure insurance determined in
accordance with section 308 for the year in respect of
an interest in a taxable life insurance policy of the in-
surer; (facteur de mortalité)
mortality loss adjustment account of an insurer at the
end of a taxation year is the positive amount, if any, de-
termined by the formula
A + B - C
where
A is the mortality loss adjustment account of the insur-
er for the immediately preceding taxation year,
B is
(a) where the mortality experience of the insurer
for the year is a negative amount, the amount of
b) dans le cas d’une police collective d’assurance-vie
par capitalisation anticipée, 80 % du montant calculé
selon l’alinéa a) dans le cadre de la police pour l’année,
abstraction faite du passage, « sauf une police collec-
tive d’assurance-vie par capitalisation anticipée, » à
cet alinéa. ( guaranteed interest)
mécanisme de réassurance Ne vise pas le mécanisme
concernant une police d’assurance-vie par lequel l’assu-
reur assume les obligations que la personne ayant établi
la police a contractées envers le titulaire. ( reinsurance
arrangement)
mécanisme exclu Quant à un assureur à un moment
donné :
a) une police d’assurance-vie au Canada établie par
l’assureur (ou par laquelle celui-ci assume les obliga-
tions que la personne ayant établi la police a contrac-
tées envers le titulaire), qui constitue, à ce moment,
une police d’assurance-vie agréée, un contrat de rente
(y compris une rente en règlement), une police collec-
tive d’assurance temporaire sur la vie ou une police
d’assurance-vie garantie existante;
b) une caisse ou un régime enregistré de pensions
dont l’assureur est le promoteur à ce moment, ou une
convention de retraite dont il est le dépositaire;
c) une police d’assurance-vie, à l’exception d’une po-
lice d’assurance-vie au Canada, établie par l’assureur
avant ce moment, ou par laquelle celui-ci assume,
avant ce moment, les obligations que la personne
ayant établi la police a contractées envers le titulaire;
d) un mécanisme de réassurance par lequel l’assureur
assume, directement ou indirectement, avant ce mo-
ment, les risques couverts par une police d’assurance-
vie, à l’exception d’une police établie par l’assureur ou
par laquelle celui-ci assume les obligations que la per-
sonne ayant établi la police a contractées envers le ti-
tulaire, dans la mesure où le mécanisme se rapporte à
ces risques. ( excluded arrangement)
opération ou événement déterminé Dans le cadre
d’une police d’assurance-vie :
a) un changement dans la catégorie de souscription;
b) la modification de la prime résultant d’un change-
ment apporté au calendrier de paiement des primes au
cours d’une année, laquelle modification n’a aucune
incidence sur la valeur actualisée, au début de l’année,
du total des primes à payer aux termes de la police au
cours de l’année;

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406 À jour au 30 septembre 2026
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the mortality experience of the insurer for the
year, and
(b) in any other case, the amount, if any, by
which the amount claimed by the insurer under
the description of F in computing the amount de-
termined under subsection (6) for the year ex-
ceeds the amount of the mortality loss adjustment
account of the insurer for the immediately preced-
ing taxation year, and
C is 1.2 times the amount, if any, by which
(a) the net cost of insurance of the insurer for the
year
exceeds
(b) the total of all amounts each of which is the
net cost of pure insurance determined in accor-
dance with section 308 for the year in respect of
an interest in a taxable life insurance policy of the
insurer; (compte de redressement pour pertes de
mortalité)
net cost of insurance of an insurer for a taxation year
means the amount, if any, by which
(a) the amount determined in the description of A in
the definition mortality experience in respect of the
insurer for the year
exceeds
(b) the amount determined in the description of B in
the definition mortality experience in respect of the
insurer for the year; ( coût net de l’assurance)
net level premium in respect of a particular premium
under a policy (other than a prepaid premium that can-
not be refunded except on termination or cancellation of
the policy) means
(a) where benefits (other than policy dividends) and
premiums (other than the frequency of payment
thereof) in respect of the policy have been determined
at the date of issue of the policy, the amount deter-
mined by the formula
A × (B / C)
where
A is the amount of the particular premium,
B is the present value, at the date of issue of the pol-
icy, of the amount of the benefits (other than poli-
cy dividends) to be provided under the terms of
the policy after the issue of the policy, and
c) l’adjonction, conformément aux modalités de la
police applicables le 2 mars 1988, d’indemnités pour
décès accidentel, mutilation ou invalidité, ou d’options
d’achat garanties;
d) la suppression d’un avenant;
e) la remise en vigueur de polices échues, dans les 60
jours suivant la fin de l’année civile qui comprend la
date d’échéance, ou la remise en vigueur en raison
d’un montant à payer au titre d’un prêt sur police;
f) la modification de la prime par suite de la rectifica-
tion de renseignements erronés;
g) le paiement d’une prime après son échéance ou
dans les 30 jours avant son échéance, conformément à
ce qui a été établi au plus tard le 2 mars 1988;
h) le paiement de l’intérêt visé au sous-alinéa
148(9)e.1)(i) de la Loi. ( specified transaction or
event)
police collective d’assurance temporaire sur la vie
Police d’assurance-vie collective aux termes de laquelle, à
la fois :
a) aucun montant, sauf une participation de police,
une bonification pour absence de sinistre ou un rem-
boursement de primes, ne peut devenir payable à une
personne, sauf en cas de décès ou d’invalidité d’une
personne dont la vie est assurée dans le cadre de la po-
lice;
b) aucun montant ne peut devenir payable à une per-
sonne, sauf le titulaire de la police, au titre d’une parti-
cipation de police, d’une bonification pour absence de
sinistre ou d’un remboursement de primes par suite
de cotisations versées dans le cadre de la police par
une autre personne. ( group term life insurance poli-
cy)
police collective d’assurance-vie par capitalisation
anticipée Police collective d’assurance temporaire sur la
vie, à l’exclusion d’une police aux termes de laquelle
chaque prime payable vise une période maximale de
douze mois qui comprend le jour où la prime devient
payable. ( pre-funded group life insurance policy)
police d’assurance-vie Ne vise pas :
a) la partie d’une police aux termes de laquelle le ti-
tulaire est réputé par l’alinéa 138.1(1)e) de la Loi avoir
une participation dans une fiducie créée à l’égard d’un
fonds réservé;

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407 À jour au 30 septembre 2026
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C is the present value, at the date of issue of the pol-
icy, of the amount of the premiums payable under
the terms of the policy on or after the issue of the
policy, and
(b) where the amounts of the benefits or premiums in
respect of the policy are not determined at the date of
issue of the policy, the amount that would be deter-
mined under paragraph (a) in respect of the particular
premium if the amount were adjusted in a manner
that is reasonable in the circumstances and consistent
with the manner of the adjustment referred to in the
definition modified net premium in subsection
1404(2) in respect of the particular premium; ( prime
constante nette)
net level premium reserve in respect of a life insurance
policy for a taxation year means the maximum amount
that would be deductible under subparagraph
138(3)(a)(i) of the Act pursuant to paragraph 1401(1)(c)
in respect of the policy in computing the insurer’s income
for the year, if any reference to modified net premium
in sections 1401, 1403 and 1404 were a reference to net
level premium; ( réserve de primes constantes nettes)
non-participating life insurance policy means a life in-
surance policy other than a participating life insurance
policy within the meaning assigned by subsection
138(12) of the Act; ( police d’assurance-vie sans partici-
pation)
policy loan has the meaning assigned by subsection
138(12) of the Act; ( prêt sur police)
pre-funded group life insurance policy means a group
term life insurance policy, other than a policy under
which each premium payable is in respect of coverage for
a period, including the day on which the premium be-
comes payable, that does not exceed twelve months; ( po-
lice collective d’assurance-vie par capitalisation antici-
pée)
premium includes
(a) consideration received for settlement annuities,
(b) amounts received by an insurer in respect of em-
ployee contributions under registered pension funds
or plans in respect of which the insurer is a plan spon-
sor or a retirement compensation arrangement in re-
spect of which the insurer is the custodian, and
(c) any amount deemed by paragraph 138.1(1)(h) of
the Act for the purposes of Part I of the Act to be a pre-
mium received by an insurer,
b) le mécanisme de réassurance. ( life insurance poli-
cy)
police d’assurance-vie agréée S’entend au sens de l’ar-
ticle 211 de la Loi. ( registered life insurance policy)
police d’assurance-vie au Canada Ne vise pas :
a) la partie d’une police aux termes de laquelle le ti-
tulaire est réputé par l’alinéa 138.1(1)e) de la Loi avoir
une participation dans une fiducie créée à l’égard d’un
fonds réservé;
b) le mécanisme de réassurance. ( life insurance poli-
cy in Canada)
police d’assurance-vie garantie existante Police d’as-
surance-vie au Canada sans participation, à un moment
donné, aux termes de laquelle le montant de chaque
prime devenue payable avant ce moment et après le 2
mars 1988 a été déterminé et fixé au plus tard à cette
date puis rajusté pour tenir compte d’une opération ou
d’un événement déterminé qui s’est produit après cette
date relativement à la police. ( existing guaranteed life
insurance policy)
police d’assurance-vie imposable Quant à un assureur
à un moment donné, police d’assurance-vie au Canada,
établie par l’assureur ou par laquelle celui-ci assume les
obligations que la personne ayant établi la police a
contractées envers le titulaire, à l’exception d’une police
qui, à ce moment, est un mécanisme exclu. ( taxable life
insurance policy)
police d’assurance-vie sans participation Police d’as-
surance-vie qui n’est pas une police d’assurance-vie avec
participation au sens du paragraphe 138(12) de la Loi.
(non-participating life insurance policy)
prestation Les prestations aux termes d’une police com-
prennent les participations de police, les bonifications
pour absence de sinistre, les remboursements de primes
et les montants réputés en vertu de l’alinéa 138.1(1)g) de
la Loi, pour l’application de la partie I de la Loi, être des
versements prévus par les modalités de la police. En sont
exclus les prêts sur police et les intérêts sur les dépôts
confiés à l’assureur conformément aux modalités de la
police. ( benefit)
prêt sur police S’entend au sens du paragraphe 138(12)
de la Loi. ( policy loan)
prime Sont assimilés à une prime :

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408 À jour au 30 septembre 2026
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but does not include amounts received in respect of the
repayment of a policy loan or in respect of interest on a
policy loan and, for greater certainty, the amount of a
premium is not reduced by the amount of a refund of
premiums; (prime)
registered life insurance policy has the meaning as-
signed by section 211 of the Act; ( police d’assurance-vie
agréée)
reinsurance arrangement does not include an arrange-
ment under which an insurer has assumed the obliga-
tions of the issuer of a life insurance policy to the policy-
holder; ( mécanisme de réassurance)
segregated fund has the meaning assigned by subsec-
tion 138(12) of the Act; ( fonds réservé)
specified transaction or event in respect of a life insur-
ance policy means
(a) a change in underwriting class,
(b) a change in premium due to a change in frequen-
cy of premium payments within a year that does not
alter the present value, at the beginning of the year, of
the total premiums to be paid under the policy in the
year,
(c) an addition under the terms of the policy as they
existed on March 2, 1988, of accidental death, dis-
memberment, disability or guaranteed purchase op-
tion benefits,
(d) a deletion of a rider,
(e) redating lapsed policies within 60 days after the
end of the calendar year in which the lapse occurred,
or redating for policy loan indebtedness,
(f) a change in premium due to a correction of erro-
neous information,
(g) the payment of a premium after its due date, or
no more than 30 days before its due date, as estab-
lished on or before March 2, 1988, or
(h) the payment of an amount of interest described in
subparagraph 148(9)(e.1)(i) of the Act; ( opération ou
événement déterminé)
taxable life insurance policy of an insurer at any time
means a life insurance policy in Canada issued by the in-
surer (or in respect of which the insurer has assumed the
obligations of the issuer of the policy to the policyholder),
a) la contrepartie reçue au titre de rentes en règle-
ment;
b) le montant qu’un assureur reçoit au titre de cotisa-
tions versées par des employés à des caisses ou ré-
gimes enregistrés de pensions dont il est le promoteur
ou à des conventions de retraite dont il est le déposi-
taire;
c) le montant réputé en vertu de l’alinéa 138.1(1)h)
de la Loi, pour l’application de la partie I de la Loi,
être une prime reçue par un assureur.
Sont exclus de la présente définition les montants reçus à
titre de remboursement d’un prêt sur police ou à titre
d’intérêts sur un tel prêt. Il est entendu que le montant
d’une prime n’est pas réduit du montant d’un rembourse-
ment de primes. (premium)
prime constante nette L’un des montants suivants se
rapportant à une prime donnée dans le cadre d’une po-
lice, à l’exception d’une prime payée d’avance, non rem-
boursable sauf à l’expiration ou à l’annulation de la po-
lice :
a) dans le cas où les prestations, sauf les participa-
tions de police, et les primes, sauf le calendrier de
paiement de celles-ci, prévues par la police sont déter-
minées à la date d’établissement de celle-ci, le résultat
du calcul suivant :
A × (B / C)
où :
A représente le montant de la prime donnée,
B la valeur actualisée, à la date d’établissement de la
police, des prestations, sauf les participations de
police, à prévoir selon les modalités de la police
après son établissement,
C la valeur actualisée, à la date d’établissement de la
police, des primes payables selon les modalités de
la police à la date de son établissement ou après
celle-ci;
b) dans le cas où le montant des prestations ou des
primes prévues par la police n’est pas déterminé à la
date d’établissement de celle-ci, le montant qui serait
calculé selon l’alinéa a) au titre de la prime donnée s’il
était rajusté d’une manière raisonnable dans les cir-
constances et conforme au rajustement visé à la défini-
tion de prime nette modifiée au paragraphe 1404(2)
au titre de la prime donnée. ( net level premium)

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409 À jour au 30 septembre 2026
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other than a policy that is at that time an excluded ar-
rangement. ( police d’assurance-vie imposable)
réserve actuarielle maximale aux fins de l’impôt
S’entend au sens du paragraphe 138(12) de la Loi. ( max-
imum tax actuarial reserve)
réserve de primes constantes nettes Le montant
maximal, dans le cadre d’une police d’assurance-vie pour
une année d’imposition, qui serait déductible selon le
sous-alinéa 138(3)a)(i) de la Loi, par l’effet de l’alinéa
1401(1)c), au titre de la police dans le calcul du revenu
de l’assureur pour l’année si la mention de prime nette
modifiée aux articles 1401, 1403 et 1404 était remplacée
par la mention de prime constante nette. ( net level pre-
mium reserve)
(2) For the purposes of this Part,
(a) any rider added, at any time after March 2, 1988,
to a life insurance policy shall be deemed to be a sepa-
rate life insurance policy issued at that time; and
(b) in respect of an insurer’s first taxation year that
commences after June 17, 1987 and ends after 1987,
the maximum amount that would have been de-
ductible under subparagraph 138(3)(a)(i), (ii) or (iv)
of the Act, as the case may be, in computing the insur-
er’s income for the immediately preceding year shall
be determined as though the provisions that apply in
determining that maximum amount for that first taxa-
tion year were applicable in respect of that immediate-
ly preceding year.
(2) Pour l’application de la présente partie :
a) tout avenant annexé à une police d’assurance-vie
après le 2 mars 1988 est réputé être une police d’assu-
rance-vie distincte établie au moment où il est annexé;
b) pour ce qui est de la première année d’imposition
d’un assureur qui commence après le 17 juin 1987 et
se termine après 1987, le montant maximal qui serait
déductible selon les sous-alinéas 138(3)a)(i), (ii) ou
(iv) de la Loi dans le calcul de son revenu pour l’année
précédente est calculé comme si les dispositions qui
s’appliquent au calcul de ce montant pour l’année
s’appliquaient à l’année précédente.
Prescribed Provisions Dispositions visées
(3) For the purposes of paragraph (b) of the description
of C in subsection 211.1(3) of the Act, as it read in its ap-
plication to taxation years beginning before 1990, the
provisions of the Act that are prescribed are paragraphs
12(1)(i), (i.1), (n), (n.1), (n.2), (n.3), (o), (t) and (v) and
subsections 13(1), 59(3.2) and (3.3), 138(4.4) and
140(2).
(3) Les dispositions de la Loi visées à l’alinéa b) de l’élé-
ment C de la formule figurant au paragraphe 211.1(3) de
la Loi, dans sa version applicable aux années d’imposi-
tion commençant avant 1990, sont les alinéas 12(1)i),
i.1), n), n.1), n.2), n.3), o), t) et v) et les paragraphes
13(1), 59(3.2) et (3.3), 138(4.4) et 140(2).
Prescribed Arrangements Mécanismes visés
(4) For the purposes of the description of D in subsec-
tion 211.1(3) of the Act, as it read in its application to
taxation years beginning before 1990, prescribed ar-
rangements in respect of an insurer are
(a) life insurance policies in Canada issued by the in-
surer (or in respect of which the insurer has assumed
the obligations of the issuer of the policy to the policy-
holder) that are group term life insurance policies or
existing guaranteed life insurance policies;
(4) Les mécanismes visés à l’élément D de la formule fi-
gurant au paragraphe 211.1(3) de la Loi, dans sa version
applicable aux années d’imposition commençant avant
1990, quant à un assureur sont les suivants :
a) les polices d’assurance-vie au Canada établies par
l’assureur, ou par lesquelles il assume les obligations
que la personne ayant établi la police a contractées en-
vers le titulaire, qui constituent des polices collectives
d’assurance temporaire sur la vie ou des polices d’as-
surance-vie garanties existantes;

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Section 1900 Article 1900
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410 À jour au 30 septembre 2026
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(b) life insurance policies (other than life insurance
policies in Canada) issued by the insurer (or in respect
of which the insurer has assumed the obligations of
the issuer of the policy to the policyholder);
(c) retirement compensation arrangements in respect
of which the insurer is the custodian; and
(d) reinsurance arrangements under which the insur-
er has assumed or ceded risks insured under life in-
surance policies (other than policies issued by the in-
surer or in respect of which the insurer has assumed
the obligations of the issuer of the policy to the policy-
holder).
b) les polices d’assurance-vie, à l’exception des po-
lices d’assurance-vie au Canada, établies par l’assureur
ou par lesquelles il assume les obligations que la per-
sonne ayant établi la police a contractées envers le ti-
tulaire;
c) les conventions de retraite dont l’assureur est le
dépositaire;
d) les mécanismes de réassurance par lesquels l’assu-
reur assume ou cède des risques assurés par des po-
lices d’assurance-vie (à l’exception des polices établies
par l’assureur ou par lesquelles il assume les obliga-
tions que la personne ayant établi la police a contrac-
tées envers le titulaire).
Prescribed Rules for Determining
Amounts
Règles pour déterminer un montant
(5) The amount in the description of D in subsection
211.1(3) of the Act, as it read in its application to taxa-
tion years beginning before 1990, in respect of a life in-
surer for a taxation year is determined by the formula
A - B + C - D - E - F
where
A is the total of all amounts each of which is the maxi-
mum amount that would be deductible under sub-
paragraph 138(3)(a)(i), (ii) or (iv) of the Act in re-
spect of an excluded arrangement of the insurer in
computing the insurer’s income for the year, if that
amount were determined without reference to any
policy loan;
B is the total of all amounts each of which is the maxi-
mum amount that would have been deductible under
subparagraph 138(3)(a)(i), (ii) or (iv) of the Act in
respect of an excluded arrangement of the insurer in
computing the insurer’s income for the immediately
preceding year, if that amount were determined
without reference to any policy loan;
C is the total of all amounts each of which is the
amount of a benefit, determined on a net of reinsur-
ance ceded basis, that has become payable by the in-
surer in the year in respect of an excluded arrange-
ment of the insurer, to the extent that the benefit is
deducted in computing the insurer’s income for the
year under Part I of the Act from carrying on a life
insurance business in Canada;
D is the total of all amounts each of which is the
amount of a premium, determined on a net of rein-
surance ceded basis, that has become receivable by
the insurer in the year in respect of an excluded ar-
rangement of the insurer, to the extent that the
(5) Le montant visé à l’élément D de la formule figurant
au paragraphe 211.1(3) de la Loi, dans sa version appli-
cable aux années d’imposition commençant avant 1990,
quant à un assureur sur la vie pour une année d’imposi-
tion est calculé selon la formule suivante :
A - B + C - D - E - F
où :
A représente le total des montants correspondant cha-
cun au montant maximal qui serait déductible selon
les sous-alinéas 138(3)a)(i), (ii) ou (iv) de la Loi au
titre d’un mécanisme exclu de l’assureur dans le cal-
cul de son revenu pour l’année si ce montant était
calculé compte non tenu des prêts sur police;
B le total des montants représentant chacun le mon-
tant maximal qui serait déductible selon les sous-ali-
néas 138(3)a)(i), (ii) ou (iv) de la Loi au titre d’un
mécanisme exclu de l’assureur dans le calcul de son
revenu pour l’année précédente si ce montant était
calculé compte non tenu des prêts sur police;
C le total des montants — calculés compte non tenu de
la réassurance cédée — représentant chacun une
prestation qui est devenue payable par l’assureur au
cours de l’année aux termes d’un mécanisme exclu
de celui-ci, dans la mesure où elle est déduite dans le
calcul de son revenu pour l’année tiré de l’exploita-
tion d’une entreprise d’assurance-vie au Canada, se-
lon la partie I de la Loi;
D le total des montants — calculés compte non tenu de
la réassurance cédée — représentant chacun une
prime qui est devenue un montant à recevoir par
l’assureur au cours de l’année aux termes d’un méca-
nisme exclu de celui-ci, dans la mesure où elle est in-
cluse dans le calcul de son revenu pour l’année tiré

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Interpretation Définitions
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411 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
premium is included in computing the insurer’s in-
come for the year under Part I of the Act from carry-
ing on a life insurance business in Canada;
E is the positive or negative amount, as the case may
be, in respect of the insurer for the year determined
by the formula
(G - H) - (I - J) + (K - L) - (M - N)
where
G is the total of all amounts each of which is the
maximum amount that would be deductible un-
der subparagraph 138(3)(a)(i), (ii) or (iv) of the
Act in respect of a taxable life insurance policy of
the insurer in computing the insurer’s income
for the year, if that amount were determined
without reference to any policy loan or reinsur-
ance arrangement,
H is the total of all amounts each of which is the
maximum amount that would be deductible un-
der subparagraph 138(3)(a)(i), (ii) or (iv) of the
Act in respect of a taxable life insurance policy of
the insurer in computing the insurer’s income
for the year, if that amount were determined
without reference to any policy loan,
I is the total of all amounts each of which is the
maximum amount that would have been de-
ductible under subparagraph 138(3)(a)(i), (ii) or
(iv) of the Act in respect of a taxable life insur-
ance policy of the insurer in computing the in-
surer’s income for the immediately preceding
taxation year, if that amount were determined
without reference to any policy loan or reinsur-
ance arrangement,
J is the total of all amounts each of which is the
maximum amount that would have been de-
ductible under subparagraph 138(3)(a)(i), (ii) or
(iv) of the Act in respect of a taxable life insur-
ance policy of the insurer in computing the in-
surer’s income for the immediately preceding
taxation year, if that amount were determined
without reference to any policy loan,
K is the total of all amounts each of which is the
amount of a benefit that has become payable in
the year by the insurer under a taxable life insur-
ance policy of the insurer,
L is the total of all amounts each of which is the
amount of a benefit, determined on a net of rein-
surance ceded basis, that has become payable by
the insurer under a taxable life insurance policy
of the insurer, to the extent that it is deducted in
computing the insurer’s income from carrying
de l’exploitation d’une entreprise d’assurance-vie au
Canada, selon la partie I de la Loi;
E le montant positif ou négatif, selon le cas, quant à
l’assureur pourl’année, calculé selon la formule sui-
vante :
(G - H) - (I - J) + (K - L) - (M - N)
où :
G représente le total des montants correspondant
chacun au montant maximal qui serait déduc-
tible selon les sous-alinéas 138(3)a)(i), (ii) ou
(iv) de la Loi au titre d’une police d’assurance-vie
imposable de l’assureur dans le calcul de son re-
venu pour l’année si ce montant était calculé
compte non tenu des prêts sur police et des mé-
canismes de réassurance,
H le total des montants représentant chacun le
montant maximal qui serait déductible selon les
sous-alinéas 138(3)a)(i), (ii) ou (iv) de la Loi au
titre d’une police d’assurance-vie imposable de
l’assureur dans le calcul de son revenu pour l’an-
née si ce montant était calculé compte non tenu
des prêts sur police,
I le total des montants représentant chacun le
montant maximal qui serait déductible selon les
sous-alinéas 138(3)a)(i), (ii) ou (iv) de la Loi au
titre d’une police d’assurance-vie imposable de
l’assureur dans le calcul de son revenu pour l’an-
née d’imposition précédente si ce montant était
calculé compte non tenu des prêts sur police et
des mécanismes de réassurance,
J le total des montants représentant chacun le
montant maximal qui serait déductible selon les
sous-alinéas 138(3)a)(i), (ii) ou (iv) de la Loi au
titre d’une police d’assurance-vie imposable de
l’assureur dans le calcul de son revenu pour l’an-
née d’imposition précédente si ce montant était
calculé compte non tenu des prêts sur police,
K le total des montants représentant chacun une
prestation qui est devenue payable par l’assureur
au cours de l’année aux termes d’une police d’as-
surance-vie imposable de celui-ci,
L le total des montants représentant chacun une
prestation, déterminée compte non tenu de la ré-
assurance cédée, qui est devenue payable par
l’assureur aux termes d’une police d’assurance-
vie imposable de celui-ci, dans la mesure où elle
est déduite dans le calcul de son revenu pour
l’année tiré de l’exploitation d’une entreprise
d’assurance-vie au Canada,
M le total des montants représentant chacun une
prime qui est devenue un montant à recevoir par

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on a life insurance business in Canada for the
year,
M is the total of all amounts each of which is the
amount of a premium that has become receiv-
able by the insurer in the year under a taxable
life insurance policy of the insurer, and
N is the total of all amounts each of which is the
amount of a premium, determined on net of
reinsurance ceded basis, that has become receiv-
able by the insurer in the year under a taxable
life insurance policy of the insurer, to the extent
that the premium is included in computing the
insurer’s income from carrying on a life insur-
ance business in Canada for the year; and
F is the positive or negative amount, as the case may
be, determined by the formula
O + P - Q - R
where
O is the total of all amounts each of which is an
amount in respect of a group term life insurance
policy equal to the lesser of
(a) the amount of interest credited by the in-
surer in the year on account of the policy (oth-
er than interest payable in respect of the peri-
od ending on its first anniversary date after
March 2, 1988), and
(b) the amount, if any, by which the maxi-
mum amount that would be deductible under
subparagraph 138(3)(a)(i) of the Act pursuant
to paragraph 1401(1)(c.1) in respect of the
policy in computing the insurer’s income for
the year, if that amount were determined
without reference to any reinsurance arrange-
ment, exceeds the maximum amount that
would have been so deductible in computing
the insurer’s income for the immediately pre-
ceding year,
P is 80 per cent of the total of all amounts each of
which is the amount in respect of a liability of
the insurer, a benefit, a risk or a guarantee, in re-
spect of which an amount is determined under
paragraph 1401(1)(a), (c) or (d) for the year, in
respect of a pre-funded group life insurance poli-
cy of the insurer, determined by multiplying
(a) the rate of interest used in determining
the amount under paragraph 1401(1)(a), (c)
or (d), as the case may be, for the year in re-
spect of the liability, benefit, risk or guaran-
tee, as the case may be,
by 1/2 of the total of
l’assureur au cours de l’année aux termes d’une
police d’assurance-vie imposable de celui-ci,
N le total des montants représentant chacun une
prime, déterminée compte non tenu de la réas-
surance cédée, qui est devenue un montant à re-
cevoir par l’assureur au cours de l’année aux
termes d’une police d’assurance-vie imposable
de celui-ci, dans la mesure où elle est incluse
dans le calcul de son revenu pour l’année tiré de
l’exploitation d’une entreprise d’assurance-vie au
Canada;
F le montant positif ou négatif, selon le cas, calculé se-
lon la formule suivante :
O + P - Q - R
où :
O représente le total des montants correspondant
chacun au moins élevé des montants suivants,
dans le cadre d’une police collective d’assurance
temporaire sur la vie :
a) les intérêts que l’assureur, au cours de
l’année, porte au crédit du compte de la po-
lice, sauf les intérêts payables pour la période
se terminant le jour du premier anniversaire
de la police après le 2 mars 1988,
b) l’excédent éventuel du montant maximal
qui serait déductible selon le sous-alinéa
138(3) a)(i) de la Loi, par l’effet de l’alinéa
1401(1) c.1), au titre de la police dans le cal-
cul du revenu de l’assureur pour l’année s’il
était calculé compte non tenu des mécanismes
de réassurance, sur le montant maximal qui
serait ainsi déductible dans le calcul du reve-
nu de l’assureur pour l’année précédente,
P le montant correspondant à 80 % du total des
montants représentant chacun le montant, au
titre d’une dette de l’assureur, d’une prestation,
d’un risque ou d’une garantie, pour lesquels un
montant est calculé pour l’année en application
des alinéas 1401(1)a), c) ou d) dans le cadre
d’une police collective d’assurance-vie par capi-
talisation anticipée de l’assureur, déterminé par
la multiplication du taux suivant :
a) le taux d’intérêt utilisé pour déterminer le
montant pour l’année en application des ali-
néas 1401(1) a), c) ou d), selon le cas, au titre
de la dette, de la prestation, du risque ou de la
garantie, selon le cas,
par la moitié du total des montants suivants :
b) le montant maximal qui serait déductible
selon le sous-alinéa 138(3) a)(i) de la Loi, par

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(b) the maximum amount that would be de-
ductible under subparagraph 138(3)(a)(i) of
the Act pursuant to paragraph 1401(1)(a), (c)
or (d), as the case may be, in respect of the lia-
bility, benefit, risk or guarantee, as the case
may be, in computing the insurer’s income for
the year if that amount were determined with-
out reference to any policy loan or reinsur-
ance arrangement, and
(c) the maximum amount that would have
been deductible under subparagraph
138(3)(a)(i) of the Act pursuant to paragraph
1401(1)(a), (c) or (d), as the case may be, in
respect of the liability, benefit, risk or guaran-
tee, as the case may be, in computing the in-
surer’s income for the immediately preceding
taxation year if that amount were determined
without reference to any policy loan or rein-
surance arrangement,
Q is the total of all amounts each of which is the
amount determined for the year in respect of a
taxable life insurance policy of the insurer by
multiplying
(a) the rate of interest used in determining
the maximum amount deductible under sub-
paragraph 138(3)(a)(i) of the Act pursuant to
paragraph 1401(1)(c) in respect of the policy
in computing the insurer’s income for the
year,
by 1/2 of the total of
(b) the maximum amount that would be de-
ductible under subparagraph 138(3)(a)(ii) of
the Act in respect of the policy in computing
the insurer’s income for the year, if that
amount were determined without reference to
any reinsurance arrangement, and
(c) the maximum amount that would have
been deductible under subparagraph
138(3)(a)(ii) of the Act in respect of the policy
in computing the insurer’s income for the im-
mediately preceding taxation year, if that
amount were determined without reference to
any reinsurance arrangement, and
R is the total of all amounts each of which is an
amount in respect of a group term life insurance
policy equal to the amount, if any, by which
(a) the total of all amounts determined in re-
spect of the insurer under the description of O
in respect of the policy for taxation years end-
ing before the year
exceeds the total of
l’effet des alinéas 1401(1) a), c) ou d), selon le
cas, au titre de la dette, de la prestation, du
risque ou de la garantie, selon le cas, dans le
calcul du revenu de l’assureur pour l’année si
ce montant était calculé compte non tenu des
prêts sur police et des mécanismes de réassu-
rance,
c) le montant maximal qui serait déductible
selon le sous-alinéa 138(3) a)(i) de la Loi, par
l’effet des alinéas 1401(1) a), c) ou d), selon le
cas, au titre de la dette, de la prestation, du
risque ou de la garantie, selon le cas, dans le
calcul du revenu de l’assureur pour l’année
d’imposition précédente si ce montant était
calculé compte non tenu des prêts sur police
et des mécanismes de réassurance,
Q le total des montants représentant chacun le
produit, pour l’année au titre d’une police d’as-
surance-vie imposable de l’assureur, de la multi-
plication du taux suivant :
a) le taux d’intérêt utilisé pour déterminer le
montant maximal qui est déductible selon le
sous-alinéa 138(3) a)(i) de la Loi, par l’effet de
l’alinéa 1401(1) c), au titre de la police dans le
calcul du revenu de l’assureur pour l’année,
par la moitié du total des montants suivants :
b) le montant maximal qui serait déductible
selon le sous-alinéa 138(3) a)(ii) de la Loi au
titre de la police dans le calcul du revenu de
l’assureur pour l’année si ce montant était cal-
culé compte non tenu des mécanismes de ré-
assurance,
c) le montant maximal qui serait déductible
selon le sous-alinéa 138(3) a)(ii) de la Loi au
titre de la police dans le calcul du revenu de
l’assureur pour l’année d’imposition précé-
dente si ce montant était calculé compte non
tenu des mécanismes de réassurance,
R le total des montants représentant chacun l’excé-
dent éventuel, dans le cadre d’une police collec-
tive d’assurance temporaire sur la vie, du mon-
tant suivant :
a) le total des montants calculés quant à l’as-
sureur au titre de la police selon l’élément O
pour les années d’imposition se terminant
avant l’année,
sur le total des montants suivants :
b) l’ensemble des montants calculés quant à
l’assureur au titre de la police selon l’élément
R pour les années d’imposition se terminant
avant l’année,

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(b) the total of all amounts determined in re-
spect of the insurer under the description of R
in respect of the policy for taxation years end-
ing before the year, and
(c) the maximum amount that would be de-
ductible under subparagraph 138(3)(a)(i) of
the Act pursuant to paragraph 1401(1)(c.1) in
respect of the policy in computing the insur-
er’s income for the year, if that amount were
determined without reference to any reinsur-
ance arrangement.
c) le montant maximal qui serait déductible
selon le sous-alinéa 138(3) a)(i) de la Loi, par
l’effet de l’alinéa 1401(1) c.1), au titre de la
police dans le calcul du revenu de l’assureur
pour l’année si ce montant était calculé
compte non tenu es mécanismes de réassu-
rance.
(6) The amount of the term insurance component in the
description of E in subsection 211.1(3) of the Act, as it
read in its application to taxation years beginning before
1990, in respect of a life insurer for a taxation year is de-
termined by the formula
A + B + C - D + E - F + G + H
where
A is the amount determined by multiplying 0.0035 by
the total of all amounts each of which is the amount
of new insurance effected in the year (other than
amounts rescinded in the year) under a taxable life
insurance policy of the insurer;
B is the amount determined by multiplying 0.0002 by
1/2 of the total of
(a) all amounts of insurance in force at the end of
the year under taxable life insurance policies of
the insurer (other than paid-up policies), and
(b) all amounts of insurance in force at the end of
the immediately preceding taxation year under
taxable life insurance policies of the insurer (other
than paid-up policies);
C is the amount determined by multiplying 0.20 by the
net cost of insurance in respect of the insurer for the
year;
D is the greater of
(a) the lesser of $2,500,000 and the amount, if
any, by which
(i) the total of the amounts determined under
the descriptions of A, B, C and E in respect of
the insurer for the year
exceeds
(ii) 50 per cent of the amount that would be
determined under the description of N in sub-
section (5) in respect of the insurer for the year,
if that amount were determined without refer-
ence to any reinsurance arrangement, and
(b) the amount, if any, by which
(6) Le montant des éléments liés à l’assurance tempo-
raire, visés à l’élément E de la formule figurant au para-
graphe 211.1(3) de la Loi, dans sa version applicable aux
années d’imposition commençant avant 1990, quant à un
assureur sur la vie pour une année d’imposition est calcu-
lé selon la formule suivante :
A + B + C - D + E - F + G + H
où :
A représente le produit de la multiplication de 0,0035
par le total des montants correspondant chacun au
montant d’assurance nouvelle établie au cours de
l’année, à l’exception de montants annulés au cours
de l’année, dans le cadre d’une police d’assurance-vie
imposable de l’assureur;
B le produit de la multiplication de 0,0002 par la moi-
tié du total des montants suivants :
a) l’ensemble des montants d’assurance en vi-
gueur à la fin de l’année dans le cadre des polices
d’assurance-vie imposables de l’assureur, à l’ex-
clusion des polices libérées,
b) l’ensemble des montants d’assurance en vi-
gueur à la fin de l’année d’imposition précédente
dans le cadre des polices d’assurance-vie impo-
sables de l’assureur, à l’exclusion des polices libé-
rées;
C le produit de la multiplication de 0,20 par le coût net
de l’assurance quant à l’assureur pour l’année;
D le plus élevé des montants suivants :
a) le moins élevé de 2500000 $ et de l’excédent
éventuel du total visé au sous-alinéa (i) sur le
montant visé au sous-alinéa (ii) :
(i) le total des montants calculés selon les élé-
ments A, B, C et E quant à l’assureur pour l’an-
née,
(ii) le montant correspondant à 50 % du mon-
tant calculé selon l’élément N de la formule fi-
gurant au paragraphe (5) quant à l’assureur

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(i) the total of the amounts determined under
the descriptions of A, B, C and E in respect of
the insurer for the year
exceeds
(ii) 75 per cent of the amount that would be
determined under the description of N in sub-
section (5) in respect of the insurer for the year,
if that amount were determined without refer-
ence to any reinsurance arrangement;
E is the amount determined under the description of D
in respect of the insurer for the immediately preced-
ing taxation year;
F is such amount as the insurer may claim, not exceed-
ing the positive amount, if any, determined by
adding
(a) the mortality experience of the insurer for the
year, and
(b) the amount determined under the description
of G in respect of the insurer for the year;
G is the mortality loss adjustment account of the insur-
er for the immediately preceding year; and
H is 1 per cent of the total of all amounts each of which
is the amount of a premium that has become receiv-
able by the insurer in the year under a taxable life in-
surance policy of the insurer in respect of which a
positive amount of guaranteed interest is determined
for the year under subsection (8).
pour l’année, compte non tenu des mécanismes
de réassurance,
b) l’excédent éventuel du total visé au sous-alinéa
(i) sur le montant visé au sous-alinéa (ii) :
(i) le total des montants calculés selon les élé-
ments A, B, C et E quant à l’assureur pour l’an-
née,
(ii) le montant correspondant à 75 % du mon-
tant calculé selon l’élément N de la formule fi-
gurant au paragraphe (5) quant à l’assureur
pour l’année, compte non tenu des mécanismes
de réassurance;
E le montant calculé selon l’élément D quant à l’assu-
reur pour l’année d’imposition précédente;
F le montant que l’assureur demande, jusqu’à concur-
rence du montant positif éventuel constitué du total
des montants suivants :
a) le facteur de mortalité de l’assureur pour l’an-
née,
b) le montant calculé selon l’élément G quant à
l’assureur pour l’année;
G le compte de redressement pour pertes de mortalité
de l’assureur pour l’année précédente;
H le montant correspondant à 1 % du total des mon-
tants représentant chacun une prime qui est devenue
un montant à recevoir par l’assureur au cours de
l’année aux termes d’une police d’assurance-vie im-
posable de celui-ci pour laquelle un montant positif
en intérêts garantis est calculé pour l’année en appli-
cation du paragraphe (8).
(7) The amount of the amortization adjustment amount
in the description of E in subsection 211.1(3) of the Act,
as it read in its application to taxation years beginning
before 1990, in respect of a life insurer for a taxation year
is determined by the formula
(A - B) - (C - D)
where
A is the total of all amounts each of which is the
amount that would be the net level premium reserve
for the year in respect of a taxable life insurance poli-
cy of the insurer (other than a policy in respect of
which a positive amount of guaranteed interest is de-
termined for the year under subsection (8)), if that
amount were determined without reference to any
policy loan or reinsurance agreement;
B is the total of all amounts each of which is the
amount that would be the net level premium reserve
for the immediately preceding taxation year in
(7) Le montant du redressement pour amortissement vi-
sé à l’élément E de la formule figurant au paragraphe
211.1(3) de la Loi, dans sa version applicable aux années
d’imposition commençant avant 1990, quant à un assu-
reur sur la vie pour une année d’imposition est calculé se-
lon la formule suivante :
(A - B) - (C - D)
où :
A représente le total des montants dont chacun corres-
pondrait à la réserve de primes constantes nettes
pour l’année au titre d’une police d’assurance-vie im-
posable de l’assureur, à l’exclusion d’une police pour
laquelle un montant positif en intérêts garantis est
calculé pour l’année en application du paragraphe
(8), si cette réserve était calculée compte non tenu
des prêts sur police et des mécanismes de réassu-
rance;

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respect of a taxable life insurance policy of the insur-
er (other than a policy in respect of which a positive
amount of guaranteed interest is determined for the
year under subsection (8)), if that amount were de-
termined without reference to any policy loan or
reinsurance arrangement;
C is the total of all amounts each of which is the maxi-
mum amount that would be deductible under sub-
paragraph 138(3)(a)(i) of the Act pursuant to para-
graph 1401(1)(c) in computing the insurer’s income
for the year, in respect of a taxable life insurance pol-
icy of the insurer (other than a policy in respect of
which a positive amount of guaranteed interest is de-
termined for the year under subsection (8)), if that
amount were determined without reference to any
policy loan or reinsurance arrangement; and
D is the total of all amounts each of which is the maxi-
mum amount that would have been deductible under
subparagraph 138(3)(a)(i) of the Act pursuant to
paragraph 1401(1)(c) in computing the insurer’s in-
come for the immediately preceding taxation year, in
respect of a taxable life insurance policy of the insur-
er (other than a policy in respect of which a positive
amount of guaranteed interest is determined for the
year under subsection (8)), if that amount were de-
termined without reference to any policy loan or
reinsurance arrangement.
B le total des montants dont chacun correspondrait à la
réserve de primes constantes nettes pour l’année
d’imposition précédente au titre d’une police d’assu-
rance-vie imposable de l’assureur, à l’exclusion d’une
police pour laquelle un montant positif en intérêts
garantis est calculé pour l’année en application du
paragraphe (8), si cette réserve était calculée compte
non tenu des prêts sur police et des mécanismes de
réassurance;
C le total des montants représentant chacun le mon-
tant maximal qui serait déductible selon le sous-ali-
néa 138(3)a)(i) de la Loi, par l’effet de l’alinéa
1401(1)c), dans le calcul du revenu de l’assureur
pour l’année, au titre d’une police d’assurance-vie
imposable de celui-ci, à l’exclusion d’une police pour
laquelle un montant positif en intérêts garantis est
calculé pour l’année en application du paragraphe
(8), si ce montant était calculé compte non tenu des
prêts sur police et des mécanismes de réassurance;
D le total des montants représentant chacun le mon-
tant maximal qui serait déductible selon le sous-ali-
néa 138(3)a)(i) de la Loi, par l’effet de l’alinéa
1401(1)c), dans le calcul du revenu de l’assureur
pour l’année d’imposition précédente, au titre d’une
police d’assurance-vie imposable de celui-ci, à l’ex-
clusion d’une police pour laquelle un montant positif
en intérêts garantis est calculé pour l’année en appli-
cation du paragraphe (8), si ce montant était calculé
compte non tenu des prêts sur police et des méca-
nismes de réassurance.
(8) The amount of guaranteed interest in the description
of F in subsection 211.1(3) of the Act, as it read in its ap-
plication to taxation years beginning before 1990, in re-
spect of a life insurer for a taxation year is the total of all
amounts each of which is the guaranteed interest for the
year in respect of
(a) a life insurance policy in Canada (other than a
policy that was at any time an excluded arrangement),
or
(b) a pre-funded group life insurance policy,
where the policy was issued by the insurer (or in respect
of which the insurer has assumed the obligations of the
issuer of the policy to the policyholder) and the terms
and conditions of the policy relating to premiums and
benefits were determined on or before March 2, 1988, ex-
cept that where, at any time after March 2, 1988, the
terms and conditions of the policy relating to premiums
and benefits have been changed (other than to give effect
to terms and conditions which were determined prior to
March 3, 1988 or pursuant to a specified transaction or
event), the amount of guaranteed interest in respect of
(8) Les intérêts garantis visés à l’élément F de la formule
figurant au paragraphe 211.1(3) de la Loi, dans sa ver-
sion applicable aux années d’imposition commençant
avant 1990, quant à un assureur sur la vie pour une an-
née d’imposition correspondent au total des montants re-
présentant chacun les intérêts garantis pour l’année aux
termes d’une des polices suivantes établies par l’assureur,
ou par lesquelles il a assumé les obligations que la per-
sonne ayant établi les polices a contractées envers les ti-
tulaires, et dont les modalités concernant les primes et
les prestations sont déterminées au plus tard le 2 mars
1988 :
a) les polices d’assurance-vie au Canada, à l’exclusion
des polices qui, à un moment donné, étaient des méca-
nismes exclus;
b) les polices collectives d’assurance-vie par capitali-
sation anticipée.
Toutefois, dans le cas où, après le 2 mars 1988, les moda-
lités de la police concernant les primes et les prestations
sont modifiées, autrement que pour rendre applicables
des modalités déterminées avant le 3 mars 1988 ou

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XIX Investment Income Tax PARTIE XIX Impôt sur le revenu de placement
Interpretation Définitions
Sections 1900-2000 Articles 1900-2000
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
417 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
the policy for the year in which the change is made and
any subsequent taxation year is deemed to be nil.
autrement que par suite d’une opération ou d’un événe-
ment déterminé, les intérêts garantis aux termes de la
police pour l’année de la modification et pour les années
d’imposition suivantes sont réputés nuls.
Prescribed Portion Partie prescrite
(9) The prescribed portion of an amount referred to in
the description of G in subsection 211.1(3) of the Act, as
it read in its application to taxation years beginning be-
fore 1990, for a taxation year is
(a) where the amount is in respect of a life insurance
policy (other than a policy in respect of which a posi-
tive amount of guaranteed interest is determined for
the year under subsection (8)), 100 per cent of the
amount; and
(b) in any other case, nil.
(9) La partie prescrite d’un montant, visée à l’élément G
de la formule figurant au paragraphe 211.1(3) de la Loi,
dans sa version applicable aux années d’imposition com-
mençant avant 1990, pour une année d’imposition cor-
respond :
a) à 100 % de ce montant, dans le cas où il se rap-
porte à une police d’assurance-vie, à l’exclusion d’une
police pour laquelle un montant positif en intérêts ga-
rantis est calculé pour l’année en application du para-
graphe (8);
b) à zéro, dans les autres cas.
Prescribed Arrangements Mécanismes visés
(10) For the purposes of the description of G in subsec-
tion 211.1(3) of the Act, as it read in its application to
taxation years beginning before 1990, prescribed ar-
rangements of an insurer are life insurance policies in
Canada issued by the insurer (or in respect of which the
insurer has assumed the obligations of the issuer of the
policy to the policyholder) that are group term life insur-
ance policies or policies that, at any time, were existing
guaranteed life insurance policies.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/94-316, s. 1.
(10) Sont des mécanismes visés à l’élément G de la for-
mule figurant au paragraphe 211.1(3) de la Loi, dans sa
version applicable aux années d’imposition commençant
avant 1990, quant à un assureur les polices d’assurance-
vie au Canada établies par lui, ou par lesquelles il assume
les obligations que la personne ayant établi la police a
contractées envers le titulaire, qui constituent des polices
collectives d’assurance temporaire sur la vie ou des po-
lices qui, à un moment donné, étaient des polices d’assu-
rance-vie garanties existantes.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/94-316, art. 1.
PART XX PARTIE XX
Political Contributions Contributions aux caisses des
partis politiques
Contents of Receipts Mentions à inscrire sur les reçus
2000 (1) Every official receipt issued by a particular
person who is a registered agent of a registered party or
an electoral district agent of a registered association, to
an individual who makes a monetary contribution to the
registered party or registered association, as the case may
be, shall contain a statement that it is an official receipt
for income tax purposes and shall, in a manner that can-
not readily be altered, show clearly
2000 (1) Tout reçu officiel délivré par une personne
donnée — agent enregistré d’un parti enregistré ou agent
de circonscription d’une association enregistrée — à un
particulier qui fait une contribution monétaire au parti
enregistré ou à l’association enregistrée, selon le cas, doit
porter une mention déclarant qu’il s’agit d’un reçu officiel
aux fins d’impôt sur le revenu et indiquer clairement les
renseignements ci-après, sous une forme difficilement
modifiable :

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XX Political Contributions PARTIE XX Contributions aux caisses des partis politiques
Contents of Receipts Mentions à inscrire sur les reçus
Section 2000 Article 2000
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
418 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(a) the name of the registered party or registered as-
sociation, as the case may be;
(b) the serial number of the receipt;
(c) the name of the particular person, as recorded in
the registry maintained by the Chief Electoral Officer
under section 374 or 403.08 of the Canada Elections
Act;
(d) the date on which the receipt is issued;
(e) the date on which the monetary contribution is
received;
(f) the individual’s name and address;
(g) the amount of the monetary contribution;
(h) a description of the advantage, if any, in respect
of the monetary contribution and the amount of that
advantage; and
(i) the eligible amount of the monetary contribution.
a) le nom du parti enregistré ou de l’association enre-
gistrée, selon le cas;
b) le numéro de série du reçu;
c) le nom de la personne donnée figurant dans le re-
gistre tenu par le directeur général des élections aux
termes des articles 374 ou 403.08 de la Loi électorale
du Canada;
d) la date de délivrance du reçu;
e) la date de réception de la contribution;
f) les nom et adresse du particulier;
g) le montant de la contribution;
h) une description de l’avantage, le cas échéant, au
titre de la contribution et le montant de cet avantage;
i) le montant admissible de la contribution.
(2) Subject to subsection (3), every official receipt issued
by an official agent of a candidate to an individual who
makes a monetary contribution to the candidate shall
contain a statement that it is an official receipt for in-
come tax purposes and shall, in a manner that cannot
readily be altered, show clearly
(a) the name of the candidate, as it appears in the
candidate’s nomination papers;
(b) the serial number of the receipt;
(c) the name of the official agent;
(d) the date on which the receipt is issued;
(e) the date on which the monetary contribution is
received;
(f) the polling day;
(g) the individual’s name and address;
(h) the amount of the monetary contribution;
(i) a description of the advantage, if any, in respect of
the monetary contribution and the amount of that ad-
vantage; and
(j) the eligible amount of the monetary contribution.
(2) Sous réserve du paragraphe (3), tout reçu officiel dé-
livré par l’agent officiel d’un candidat à un particulier qui
fait une contribution monétaire au candidat doit porter
une mention déclarant qu’il s’agit d’un reçu officiel aux
fins d’impôt sur le revenu et indiquer clairement, sous
une forme difficilement modifiable :
a) le nom du candidat, tel qu’il figure dans l’acte de
candidature;
b) le numéro de série du reçu;
c) le nom de l’agent officiel;
d) la date de délivrance du reçu;
e) la date de réception de la contribution;
f) le jour du scrutin;
g) les nom et adresse du particulier;
h) le montant de la contribution;
i) une description de l’avantage, le cas échéant, au
titre de la contribution et le montant de cet avantage;
j) le montant admissible de la contribution.
(3) The information required by paragraph (2)(f) may be
shown by use of a code on an official receipt form issued
(3) Le renseignement prévu à l’alinéa (2)f) peut être
fourni sous forme d’un code inscrit sur une formule

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XX Political Contributions PARTIE XX Contributions aux caisses des partis politiques
Contents of Receipts Mentions à inscrire sur les reçus
Sections 2000-2002 Articles 2000-2002
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
419 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
by the Chief Electoral Officer, provided that the Minister
is advised of the meaning of the code used.
officielle de reçu délivrée par le directeur général des
élections, à condition que le ministre soit informé de la
signification du code utilisé.
(4) For the purposes of subsections (1) and (2), an offi-
cial receipt issued to replace an official receipt previously
issued shall show clearly that it replaces the original re-
ceipt and, in addition to its own serial number, shall
show the serial number of the receipt originally issued.
(4) Aux fins des paragraphes (1) et (2), un reçu officiel
délivré en remplacement d’un reçu officiel déjà délivré
doit indiquer clairement qu’il remplace le reçu initial et
porter, outre son propre numéro de série, celui du reçu
qu’il remplace.
(5) A spoiled official receipt form shall be marked “can-
celled” and, together with its duplicate, shall be filed by
the electoral district agent, the official agent or the regis-
tered agent, as the case may be, together with the infor-
mation return required to be filed with the Minister un-
der subsection 230.1(2) of the Act.
(5) Tout formulaire de reçu officiel inutilisable doit por-
ter la mention « annulé » et l’agent de circonscription,
l’agent officiel ou l’agent enregistré, selon le cas, doit an-
nexer l’original et son double à la déclaration de rensei-
gnements à présenter au ministre en vertu du paragraphe
230.1(2) de la Loi.
(6) An official receipt form on which any of the following
is incorrectly or illegibly entered is to be regarded as
spoiled:
(a) the date on which the monetary contribution is
received;
(b) the amount of the monetary contribution;
(c) a description of the advantage, if any, in respect of
the monetary contribution and the amount of that ad-
vantage; and
(d) the eligible amount of the monetary contribution.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; 2013, c. 34, s. 388.
(6) Tout formulaire de reçu officiel sur lequel un ou plu-
sieurs des renseignements ci-après sont inscrits de façon
incorrecte ou illisible est considéré comme inutilisable :
a) la date de réception de la contribution monétaire;
b) le montant de la contribution;
c) une description de l’avantage, le cas échéant, au
titre de la contribution et le montant de cet avantage;
d) le montant admissible de la contribution.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; 2013, ch. 34, art. 388.
2001 [Repealed, 2013, c. 34, s. 389]
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; 2013, c. 34, s. 389.
2001 [Abrogé, 2013, ch. 34, art. 389]
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; 2013, ch. 34, art. 389.
Interpretation Interprétation
2002 (1) The following definitions apply in this Part.
Chief Electoral Officer means the person named as
chief electoral officer or substitute chief electoral officer
under section 13 or 14 of the Canada Elections Act . ( di-
recteur général des élections)
nomination paper means, in respect of a candidate, a
nomination paper filed in respect of the candidate under
the Canada Elections Act , with the corrections, if any,
made under that Act to the nomination paper after its fil-
ing. ( acte de candidature)
official receipt means a receipt issued for the purposes
of subsection 127(3) of the Act containing the informa-
tion that is required under that subsection. ( reçu officiel)
2002 (1) Les définitions qui suivent s’appliquent à la
présente partie.
acte de candidature Tout acte de candidature déposé
relativement à un candidat en vertu de la Loi électorale
du Canada, tel que corrigé, le cas échéant, après son dé-
pôt conformément à cette loi. ( nomination paper)
directeur général des élections La personne nommée
directeur général des élections ou suppléant au titre des
articles 13 ou 14 de la Loi électorale du Canada . ( Chief
Electoral Officer)
formulaire de reçu officiel
a) Dans le cas d’un reçu officiel délivré par un agent
de circonscription ou un agent enregistré aux termes

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XX Political Contributions PARTIE XX Contributions aux caisses des partis politiques
Interpretation Interprétation
Sections 2002-2100 Articles 2002-2100
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
420 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
official receipt form means
(a) in the case of an official receipt issued by an elec-
toral district agent or a registered agent under subsec-
tion 2000(1), any printed form that an electoral dis-
trict agent or a registered agent, as the case may be,
has that is capable of being completed, or that origi-
nally was intended to be completed, as an official re-
ceipt of the electoral district agent or registered agent;
and
(b) in the case of an official receipt issued by an offi-
cial agent under subsection 2000(2), the official form
prescribed under section 477 of the Canada Elections
Act. ( formulaire de reçu officiel)
du paragraphe 2000(1), tout formulaire imprimé en la
possession d’un tel agent, selon le cas, qui est suscep-
tible d’être rempli à titre de reçu officiel de l’agent ou
qui était initialement destiné à être rempli à ce titre;
b) dans le cas d’un reçu officiel délivré par un agent
officiel aux termes du paragraphe 2000(2), le formu-
laire prescrit visé à l’article 477 de la Loi électorale du
Canada. ( official receipt form)
reçu officiel Reçu délivré pour l’application du para-
graphe 127(3) de la Loi et portant les renseignements
exigés par ce paragraphe. ( official receipt)
(2) In this Part, official agent ,polling day and regis-
tered agent have the meanings assigned to them by the
Canada Elections Act.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; 2013, c. 34, s. 390.
(2) Dans la présente partie, agent enregistré , agent
officiel et jour du scrutin s’entendent au sens de la Loi
électorale du Canada.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; 2013, ch. 34, art. 390.
PART XXI PARTIE XXI
Elections in Respect of Surpluses Choix relatifs aux surplus
Reduction of Tax-Paid Undistributed
Surplus on Hand or 1971 Capital
Surplus on Hand
Réduction du surplus en main non
réparti et libéré d’impôt ou du
surplus de capital en main en 1971
2100 Any election under subsection 83(1) of the Act in
respect of a dividend payable before 1979 by a Canadian
corporation shall be made by filing with the Minister the
following documents:
(a) the form prescribed by the Minister;
(b) where the directors of the corporation are legally
entitled to administer the affairs of the corporation, a
certified copy of their resolution authorizing the elec-
tion to be made;
(c) where the directors of the corporation are not
legally entitled to administer the affairs of the corpora-
tion, a certified copy of the authorization of the mak-
ing of the election by the person or persons legally en-
titled to administer the affairs of the corporation;
(d) where paragraph (e) is not applicable, schedules
showing the computation of the amount, immediately
before the election, of the corporation’s
(i) tax-paid undistributed surplus on hand, if any,
2100 Pour exercer un choix en vertu du paragraphe
83(1) de la Loi relativement à un dividende payable
avant 1979 par une société canadienne, il faut déposer
auprès du ministre les documents suivants :
a) la formule prescrite par le ministre;
b) lorsque les administrateurs de la société sont éga-
lement habilités à administrer les affaires de la société,
une copie certifiée de leur résolution autorisant le
choix à exercer;
c) lorsque les administrateurs de la société ne sont
pas légalement habilités à administrer les affaires de la
société, une copie certifiée de l’autorisation visant
l’exercice du choix par la ou les personnes légalement
habilitées à administrer les affaires de la société;
d) lorsque l’alinéa e) n’est pas applicable, des ta-
bleaux faisant voir le calcul du montant, immédiate-
ment avant l’exercice du choix, de la société;
(i) du surplus en main non réparti et libéré d’im-
pôt, s’il y a un tel surplus,

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XXI Elections in Respect of Surpluses PARTIE XXI Choix relatifs aux surplus
Reduction of Tax-Paid Undistributed Surplus on Hand or 1971 Capital Surplus on Hand Réduction du surplus en main non réparti et libéré d’impôt ou du surplus de capital en
main en 1971
Sections 2100-2101 Articles 2100-2101
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
421 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(ii) 1971 capital surplus on hand, if any, and
(iii) 1971 undistributed income on hand, if any;
and
(e) where subsection 83(3) of the Act is applicable,
schedules showing the computation of the amount,
immediately before the dividend became payable, of
the corporation’s
(i) tax-paid undistributed surplus on hand, if any,
(ii) 1971 capital surplus on hand, if any, and
(iii) 1971 undistributed income on hand, if any.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/80-140, s. 2; SOR/83-268, s. 2; SOR/88-165, s. 11;
SOR/94-686, s. 79(F).
(ii) du surplus de capital en main en 1971, s’il y a
un tel surplus, et
(iii) du revenu en main non réparti en 1971, s’il y a
un tel revenu; et
e) lorsque le paragraphe 83(3) de la Loi s’applique,
des tableaux indiquant le calcul du montant, pour la
société, immédiatement avant la date à laquelle le di-
vidende est devenu payable :
(i) du surplus en main non réparti et libéré d’im-
pôt, s’il y a un tel surplus,
(ii) du surplus de capital en main en 1971, s’il y a
un tel surplus, et
(iii) du revenu en main non réparti, en 1971, s’il y
a un tel revenu.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/80-140, art. 2; DORS/
83-268, art. 2; DORS/88-165, art. 11; DORS/94-686, art. 79(F).
Capital Dividends and Life Insurance
Capital Dividends Payable by Private
Corporations
[[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/94-686, s. 79(F)]
Dividendes en capital et dividendes
en capital d’assurance-vie payables
par des sociétés privées
[[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/94-686, art. 79(F)]
2101 Any election under subsection 83(2) of the Act in
respect of a dividend payable by a private corporation
shall be made by filing with the Minister the following
documents:
(a) the form prescribed by the Minister;
(b) where the directors of the corporation are legally
entitled to administer the affairs of the corporation, a
certified copy of their resolution authorizing the elec-
tion to be made;
(c) where the directors of the corporation are not
legally entitled to administer the affairs of the corpora-
tion, a certified copy of the authorization of the mak-
ing of the election by the person or persons legally en-
titled to administer the affairs of the corporation;
(d) where the election has been made under subsec-
tion 83(2) of the Act and paragraph (e) is not applica-
ble, schedules showing the computation of the
amount, immediately before the election, of the corpo-
ration’s
(i) capital dividend account, and
2101 Le choix prévu au paragraphe 83(2) de la Loi rela-
tivement à un dividende payable par une société privée
s’exerce par la production des documents suivants auprès
du ministre :
a) la formule prescrite par le ministre;
b) lorsque les administrateurs de la société sont léga-
lement habilités à administrer les affaires de la société,
une copie certifiée de leur résolution autorisant le
choix à exercer;
c) lorsque les administrateurs de la société ne sont
pas légalement habilités à administrer les affaires de la
société, une copie certifiée de l’autorisation visant
l’exercice du choix par la ou les personnes légalement
habilitées à administrer les affaires de la société;
d) lorsque le choix a été exercé en vertu du para-
graphe 83(2) de la Loi et que l’alinéa e) ne s’applique
pas, des tableaux indiquant le calcul du montant pour
la société, immédiatement avant l’exercice du choix,
(i) du compte de dividende en capital, et

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XXI Elections in Respect of Surpluses PARTIE XXI Choix relatifs aux surplus
Capital Dividends and Life Insurance Capital Dividends Payable by Private Corporations Dividendes en capital et dividendes en capital d’assurance-vie payables par des sociétés
privées
Sections 2101-2103 Articles 2101-2103
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
422 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(ii) 1971 undistributed income on hand, if any, if
the dividend was payable on or prior to March 31,
1977; and
(e) where the election has been made under subsec-
tion 83(2) of the Act and subsection 83(3) of the Act is
applicable, schedules showing the computation of the
amount, immediately before the dividend became
payable, of the corporation’s
(i) capital dividend account, and
(ii) 1971 undistributed income on hand, if any, if
the dividend was payable on or prior to March 31,
1977.
(f) and (g) [Repealed, SOR/88-165, s. 12]
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/78-604, s. 1; SOR/83-268, s. 3; SOR/84-948, s. 10;
SOR/88-165, s. 12; SOR/94-686, s. 79(F).
(ii) du revenu en main non réparti de la société, en
1971, s’il y avait un tel revenu, et si le dividende
était payable au plus tard le 31 mars 1977;
e) lorsque le choix prévu au paragraphe 83(2) de la
Loi a été fait et que le paragraphe 83(3) de la Loi s’ap-
plique, des tableaux indiquant le calcul du montant,
pour la société, immédiatement avant la date à la-
quelle le dividende est devenu payable :
(i) du compte de dividende en capital de la société,
et
(ii) du revenu en main non réparti de la société, en
1971, s’il y avait un tel revenu, et si le dividende
était payable au plus tard le 31 mars 1977.
f) et g) [Abrogés, DORS/88-165, art. 12]
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/78-604, art. 1; DORS/
83-268, art. 3; DORS/84-948, art. 10; DORS/88-165, art. 12; DORS/94-686, art. 79(F).
Tax on 1971 Undistributed Income
on Hand
Impôt sur le revenu en main non
réparti en 1971
2102 (1) [Repealed, SOR/80-140, s. 3] 2102 (1) [Abrogé, DORS/80-140, art. 3]
(2) Any retroactive election by a corporation under sub-
section 196(1.1) of the Act, in respect of a dividend
payable before 1979 in respect of which an election was
made under section 83 of the Act, shall be made by filing
with the Minister the following documents:
(a) the form prescribed by the Minister;
(b) where the directors of the corporation are legally
entitled to administer the affairs of the corporation, a
certified copy of their resolution authorizing the elec-
tion to be made;
(c) where the directors of the corporation are not
legally entitled to administer the affairs of the corpora-
tion, a certified copy of the authorization of the mak-
ing of the election by the person or persons legally en-
titled to administer the affairs of the corporation; and
(d) a schedule showing the computation of the
amount, immediately before the time immediately be-
fore the specified election referred to in subsection
196(1.1) of the Act was made, of the corporation’s
1971 undistributed income on hand.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/80-140, s. 3; SOR/83-268, s. 4; SOR/94-686, s.
79(F).
(2) Pour exercer un choix rétroactif en vertu du para-
graphe 196(1.1) de la Loi relativement à un dividende
payable avant 1979 qui a fait l’objet d’un choix en vertu
de l’article 83 de la Loi, la société doit déposer auprès du
ministre les documents suivants :
a) la formule prescrite par le ministre;
b) lorsque les administrateurs de la société sont léga-
lement fondés à administrer les affaires de la société,
une copie certifiée de leur résolution autorisant le
choix à exercer;
c) lorsque les administrateurs de la société ne sont
pas légalement fondés à administrer les affaires de la
société, une copie certifiée de l’autorisation visant
l’exercice du choix par la ou les personnes légalement
fondées à administrer les affaires de la société; et
d) un tableau indiquant le calcul, immédiatement
avant la date précédant immédiatement celle du choix
mentionné au paragraphe 196(1.1) de la Loi, du reve-
nu en main non réparti de la société en 1971.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/80-140, art. 3; DORS/
83-268, art. 4; DORS/94-686, art. 79(F).
2103 [Repealed, SOR/78-604, s. 2]
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/78-604, s. 2.
2103 [Abrogé, DORS/78-604, art. 2]
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/78-604, art. 2.

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XXI Elections in Respect of Surpluses PARTIE XXI Choix relatifs aux surplus
Capital Gains Dividends Payable by Mutual Fund Corporations, Investment Corporations
and Mortgage Investment Corporations
Dividendes sur les gains en capital payables par les sociétés de placement à capital
variable, les sociétés de placement et les sociétés de placement hypothécaire
Sections 2104-2104.1 Articles 2104-2104.1
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
423 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Capital Gains Dividends Payable by
Mutual Fund Corporations,
Investment Corporations and
Mortgage Investment Corporations
[[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/94-686, s. 18(F)]
Dividendes sur les gains en capital
payables par les sociétés de
placement à capital variable, les
sociétés de placement et les sociétés
de placement hypothécaire
[[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/94-686, art. 18(F)]
2104 Any election under subsection 131(1) of the Act in
respect of a dividend payable by a mutual fund corpora-
tion or an investment corporation shall be made by filing
with the Minister the following documents:
(a) the form prescribed by the Minister;
(b) where the directors of the corporation are legally
entitled to administer the affairs of the corporation, a
certified copy of their resolution authorizing the elec-
tion to be made;
(c) where the directors of the corporation are not
legally entitled to administer the affairs of the corpora-
tion, a certified copy of the authorization of the mak-
ing of the election by the person or persons legally en-
titled to administer the affairs of the corporation;
(d) where paragraph (f) is not applicable, a schedule
showing the computation of the amount, immediately
before the election, of the corporation’s capital gains
dividend account; and
(e) [Repealed, SOR/88-165, s. 13]
(f) where subsection 131(1.1) of the Act is applicable,
a schedule showing the computation of the amount,
immediately before the earlier of
(i) the date the dividend became payable, and
(ii) the first day on which any part of the dividend
was paid,
of the corporation’s capital gains dividend account.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/81-704, s. 1; SOR/83-268, s. 5; SOR/88-165, s. 13;
SOR/94-686, ss. 71(F), 79(F).
2104 Le choix prévu au paragraphe 131(1) de la Loi re-
lativement à un dividende payable par une société de pla-
cement à capital variable ou une société de placement
s’exerce par la production des documents suivants auprès
du ministre :
a) la formule prescrite par le ministre;
b) lorsque les administrateurs de la société sont léga-
lement habilités à administrer les affaires de la société,
une copie certifiée de leur résolution autorisant l’exer-
cice du choix;
c) lorsque les administrateurs de la société ne sont
pas légalement habilités à administrer les affaires de la
société, une copie certifiée de l’autorisation visant
l’exercice du choix donnée par la ou les personnes lé-
galement habilitées à administrer les affaires de la so-
ciété;
d) lorsque l’alinéa f) n’est pas applicable, un tableau
indiquant le calcul du montant, immédiatement avant
l’exercice du choix, du compte de dividendes sur les
gains en capital de la société;
e) [Abrogé, DORS/88-165, art. 13]
f) lorsque le paragraphe 131(1.1) de la Loi est appli-
cable, un tableau faisant voir le calcul, immédiatement
avant la plus rapprochée des deux dates suivantes :
(i) la date à laquelle le dividende est devenu
payable, et
(ii) le premier jour où toute fractiondu dividende a
été payée,
du montant du compte de dividendes sur les gains en
capital de la société.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/81-704, art. 1; DORS/
83-268, art. 5; DORS/88-165, art. 13; DORS/94-686, art. 71(F) et 79(F).
2104.1 Any election under subsection 130.1(4) of the
Act in respect of a dividend payable by a mortgage invest-
ment corporation shall be made by filing with the Minis-
ter the following documents:
2104.1 Le choix prévu au paragraphe 130.1(4) de la Loi
relativement à un dividende payable par une société de
placement hypothécaire s’exerce par la production des
documents suivants auprès du ministre :

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XXI Elections in Respect of Surpluses PARTIE XXI Choix relatifs aux surplus
Capital Gains Dividends Payable by Mutual Fund Corporations, Investment Corporations
and Mortgage Investment Corporations
Dividendes sur les gains en capital payables par les sociétés de placement à capital
variable, les sociétés de placement et les sociétés de placement hypothécaire
Sections 2104.1-2105 Articles 2104.1-2105
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
424 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(a) the documents referred to in paragraphs 2104(a)
to (c); and
(b) a schedule showing the computation of the capital
gains dividend in accordance with paragraph
130.1(4)(a) of the Act.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/88-165, s. 14; SOR/94-686, ss. 72(F), 79(F).
a) les documents visés aux alinéas 2104a) à c);
b) un tableau indiquant le calcul du dividende sur les
gains en capital effectué conformément à l’alinéa
130.1(4)a) de la Loi.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/88-165, art. 14; DORS/
94-686, art. 72(F) et 79(F).
Capital Gains Dividends Payable by
Non-Resident-Owned Investment
Corporations
[[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/94-686, s. 79(F)]
Dividendes sur les gains en capital
payables par les sociétés de
placement appartenant à des non-
résidents
[[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/94-686, art. 79(F)]
2105 Any election under subsection 133(7.1) of the Act
in respect of a dividend payable by a non-resident-owned
investment corporation shall be made by filing with the
Minister the following documents:
(a) the form prescribed by the Minister;
(b) where the directors of the corporation are legally
entitled to administer the affairs of the corporation, a
certified copy of their resolution authorizing the elec-
tion to be made;
(c) where the directors of the corporation are not
legally entitled to administer the affairs of the corpora-
tion, a certified copy of the authorization of the mak-
ing of the election by the person or persons legally en-
titled to administer the affairs of the corporation;
(d) where paragraph (e) is not applicable, a schedule
showing the computation of the amount, immediately
before the election, of the corporation’s capital gains
dividend account; and
(e) where subsection 133(7.3) of the Act is applica-
ble, a schedule showing the computation of the
amount, immediately before the earlier of
(i) the date the dividend became payable, and
(ii) the first day on which any part of the dividend
was paid,
of the corporation’s capital gains dividend account.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/81-704, ss. 2, 3; SOR/83-268, s. 6; SOR/94-686, s.
79(F).
2105 Tout choix fait en vertu du paragraphe 133(7.1) de
la Loi à l’égard d’un dividende payable par une société de
placement appartenant à des non-résidents s’exerce par
la production auprès du ministre des documents sui-
vants :
a) la formule prescrite par le ministre;
b) lorsque les administrateurs de la société sont léga-
lement habilités à administrer les affaires de la société,
une copie certifiée de leur résolution autorisant l’exer-
cice du choix;
c) lorsque les administrateurs de la société ne sont
pas légalement habilités à administrer les affaires de la
société, une copie certifiée de l’autorisation visant
l’exercice du choix par la ou les personnes légalement
habilitées à administrer les affaires de la société;
d) lorsque l’alinéa e) n’est pas applicable, un tableau
faisant voir le calcul du montant, immédiatement
avant l’exercice du choix, du compte de dividendes sur
les gains en capital de la société; et
e) lorsque le paragraphe 133(7.3) de la Loi n’est pas
applicable, un tableau faisant voir le calcul, immédia-
tement avant la plus rapprochée des deux dates sui-
vantes :
(i) la date à laquelle le dividende est devenu
payable, et
(ii) le premier jour où toute fraction du dividende
a été payée,
du montant du compte de dividendes sur les gains en
capital de la société.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/81-704, art. 2 et 3;
DORS/83-268, art. 6; DORS/94-686, art. 79(F).

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XXI Elections in Respect of Surpluses PARTIE XXI Choix relatifs aux surplus
Alternative to Additional Tax on Excessive Elections Solution de rechange à l’impôt supplémentaire sur les excédents résultant d’un choix
Section 2106 Article 2106
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
425 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Alternative to Additional Tax on
Excessive Elections
Solution de rechange à l’impôt
supplémentaire sur les excédents
résultant d’un choix
2106 Any election under subsection 184(3) of the Act in
respect of a dividend that was paid or payable by a corpo-
ration shall be made by
(a) filing with the Minister the following documents:
(i) a letter stating that the corporation elects under
subsection 184(3) of the Act in respect of the said
dividend,
(ii) where the directors of the corporation are
legally entitled to administer the affairs of the cor-
poration, a certified copy of
(A) their resolution authorizing the election to
be made, and
(B) their declaration that the election is made
with the concurrence of all shareholders who re-
ceived or were entitled to receive all or any por-
tion of the said dividend and whose addresses
were known to the corporation,
(iii) where the directors of the corporation are not
legally entitled to administer the affairs of the cor-
poration, a certified copy of
(A) the authorization of the making of the elec-
tion, and
(B) the declaration that the election is made
with the concurrence of all shareholders who re-
ceived or were entitled to receive all or any por-
tion of the said dividend and whose addresses
were known to the corporation
by the person or persons legally entitled to admin-
ister the affairs of the corporation,
(iv) a schedule showing the following information:
(A) the date of the notice of assessment of the
tax that would, but for the election, have been
payable under Part III of the Act,
(B) the full amount of the said dividend,
(C) the date the said dividend became payable,
or the first day on which any part of the said div-
idend was paid if that day is earlier,
2106 Tout choix exercé selon le paragraphe 184(3) de la
Loi, à l’égard d’un dividende payé ou payable par une so-
ciété doit être exercé par
a) l’envoi au ministre des documents suivants :
(i) une lettre indiquant que la société exerce un
choix selon le paragraphe 184(3) de la Loi, à l’égard
de ce dividende,
(ii) lorsque les administrateurs de la société sont
légalement habilités à administrer les affaires de la
société, une copie certifiée conforme
(A) de leur résolution autorisant l’exercice du
choix, et
(B) de leur déclaration que le choix est fait avec
l’assentiment de tous les actionnaires qui ont re-
çu ou avaient le droit de recevoir la totalité ou
une partie de ce dividende et dont la société
connaissait les adresses,
(iii) lorsque les administrateurs de la société ne
sont pas légalement habilités à administrer les af-
faires de la société, une copie certifiée conforme
(A) de l’autorisation de l’exercice du choix, et
(B) de la déclaration que le choix est fait avec
l’assentiment de tous les actionnaires qui ont re-
çu ou avaient le droit de recevoir la totalité ou
une partie de ce dividende et dont la société
connaissait les adresses
par la ou les personnes légalement habilitées à ad-
ministrer les affaires de la société,
(iv) une annexe renfermant les renseignements
suivants :
(A) la date de l’avis de cotisation de l’impôt qui,
sans le choix, aurait été payable en vertu de la
Partie III de la Loi,
(B) le montant global de ce dividende,
(C) la date où ce dividende est devenu payable
ou le premier jour du paiement d’une partie de
ce dividende, si ce jour est antérieur à cette date,

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XXI Elections in Respect of Surpluses PARTIE XXI Choix relatifs aux surplus
Alternative to Additional Tax on Excessive Elections Solution de rechange à l’impôt supplémentaire sur les excédents résultant d’un choix
Sections 2106-2200 Articles 2106-2200
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
426 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(D) the portion, if any, of the said dividend de-
scribed in paragraph 184(3)(a) of the Act,
(E) the portion, if any, of the said dividend that
the corporation is claiming for the purposes of
an election in respect thereof under subsection
83(1) or (2), 130.1(4) or 131(1) of the Act pur-
suant to paragraph 184(3)(b) of the Act, and
(F) the portion, if any, of the said dividend that
is deemed by paragraph 184(3)(c) of the Act to
be a separate dividend that is a taxable dividend;
and
(b) making an election in prescribed manner and pre-
scribed form in respect of any amount claimed under
paragraph 184(3)(b) of the Act.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/78-347, s. 1; SOR/83-268, s. 7; SOR/88-165, s.
31(F); SOR/94-686, s. 79(F).
(D) la partie, le cas échéant, de ce dividende vi-
sée à l’alinéa 184(3)a) de la Loi,
(E) la partie, le cas échéant, de ce dividende que
la société déduit aux fins d’un choix exercé à cet
égard, en vertu des paragraphes 83(1) ou (2),
130.1(4) ou 131(1) de la Loi, conformément à
l’alinéa 184(3)b) de la Loi, et
(F) la partie, le cas échéant, de ce dividende qui
est réputée, en vertu de l’alinéa 184(3)c) de la
Loi, être un dividende distinct imposable; et
b) exerçant un choix de la manière et selon le formu-
laire prescrit à l’égard de toute somme déduite en ver-
tu de l’alinéa 184(3)b) de la Loi.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/78-347, art. 1; DORS/
83-268, art. 7; DORS/88-165, art. 31(F); DORS/94-686, art. 79(F).
Tax-deferred Preferred Series Séries privilégiées à impôt reporté
2107 The following series of classes of capital stock are
hereby prescribed for the purposes of subsection 83(6) of
the Act to be tax-deferred preferred series:
(a) The Algoma Steel Corporation, Limited, 8% Tax
Deferred Preference Shares Series A;
(b) Aluminum Company of Canada, Limited, $2.00
Tax Deferred Retractable Preferred Shares;
(c) Brascan Limited, 8 1/2% Tax Deferred Preferred
Shares Series A;
(d) Canada Permanent Mortgage Corporation,
6 3/4% Tax Deferred Convertible Preference Shares
Series A; and
(e) Cominco Ltd., $2.00 Tax Deferred Exchangeable
Preferred Shares Series A.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/78-604, s. 3.
2107 Les séries suivantes de catégories du capital-ac-
tions sont prescrites à titre de série privilégiée à impôt
différé aux fins du paragraphe 83(6) de la Loi :
a) The Algoma Steel Corporation, Limited, Actions
privilégiées à impôt reporté 8 %, série A;
b) Aluminium du Canada, Limitée, Actions privilé-
giées remboursables, au dividende de 2,00 $ à impôt
reporté;
c) Brascan Limited, Actions privilégiées 8 1/2 % à
imposition reporté, série A;
d) Canada Permanent Mortgage Corporation, Actions
privilégiées convertibles à impôt différé 6 3/4 %, série
A; et
e) Cominco Ltée, Actions privilégiées série A, échan-
geables, au dividende de 2,00 $ à impôt reporté.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/78-604, art. 3.
PART XXII PARTIE XXII
Security Interests
[[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/99-322, s. 1]
Garanties
[[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/99-322, art. 1]
2200 Where, under subsection 220(4) of the Act, the
Minister has accepted, as security for payment of taxes, a
mortgage or other security or guarantee, he may, by a
2200 Lorsqu’au terme du paragraphe 220(4) de la Loi,
le ministre a accepté en garantie du paiement d’impôts
une hypothèque ou quelque autre garantie, il peut, au

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XXII Security Interests PARTIE XXII Garanties
Sections 2200-2201 Articles 2200-2201
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
427 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
document in writing, discharge such mortgage or other
security or guarantee.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/94-686, s. 62.
moyen d’un document écrit, libérer lesdites hypothèque
ou autre garantie.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/94-686, art. 62.
2201 (1) For the purpose of subsection 227(4.2) of the
Act, prescribed security interest , in relation to an
amount deemed by subsection 227(4) of the Act to be
held in trust by a person, means that part of a mortgage
securing the performance of an obligation of the person,
that encumbers land or a building, where the mortgage is
registered pursuant to the appropriate land registration
system before the time the amount is deemed to be held
in trust by the person.
2201 (1) Pour l’application du paragraphe 227(4.2) de
la Loi, est une garantie visée par règlement, quant à un
montant qu’une personne est réputée, par le paragraphe
227(4) de la Loi, détenir en fiducie, la partie d’une hypo-
thèque garantissant l’exécution d’une obligation de la
personne, qui grève un fonds de terre ou un bâtiment, à
condition que l’hypothèque soit enregistrée, conformé-
ment au régime d’enregistrement foncier applicable,
avant le moment où la personne est réputée détenir le
montant en fiducie.
(2) For the purpose of subsection (1), where, at any time
after 1999, the person referred to in subsection (1) fails
to pay an amount deemed by subsection 227(4) of the
Act to be held in trust by the person, as required under
the Act, the amount of the prescribed security interest re-
ferred to in subsection (1) is deemed not to exceed the
amount by which the amount, at that time, of the obliga-
tion outstanding secured by the mortgage exceeds the to-
tal of
(a) all amounts each of which is the value determined
at the time of the failure, having regard to all the cir-
cumstances including the existence of any deemed
trust for the benefit of Her Majesty pursuant to sub-
section 227(4) of the Act, of all the rights of the se-
cured creditor securing the obligation, whether grant-
ed by the person or not, including guarantees or rights
of set-off but not including the mortgage referred to in
subsection (1), and
(b) all amounts applied after the time of the failure
on account of the obligation,
so long as any amount deemed under any enactment ad-
ministered by the Minister, other than the Excise Tax
Act, to be held in trust by the person, remains unpaid.
(2) Pour l’application du paragraphe (1), dans le cas où,
après 1999, la personne visée à ce paragraphe ne paie
pas, comme l’exige la Loi, un montant qu’elle est réputée,
par le paragraphe 227(4) de la Loi, détenir en fiducie, le
montant de la garantie visée au paragraphe (1) est réputé
ne pas dépasser l’excédent du montant de l’obligation ga-
rantie par l’hypothèque qui est impayé au moment du dé-
faut sur la somme des montants suivants :
a) les montants représentant chacun la valeur, déter-
minée au moment du défaut, compte tenu des circons-
tances, y compris l’existence d’une fiducie présumée
établie au profit de Sa Majesté conformément au para-
graphe 227(4) de la Loi, des droits du créancier garan-
ti garantissant l’obligation, consentis par la personne
ou non, y compris les garanties et droits de compensa-
tion, mais à l’exclusion de l’hypothèque visée au para-
graphe (1);
b) les montants appliqués en réduction de l’obliga-
tion après le moment du défaut.
Cette présomption s’applique tant que demeure impayé
un montant que la personne est réputée détenir en fidu-
cie en vertu d’un texte législatif, sauf la Loi sur la taxe
d’accise, dont l’application relève du ministre.
(3) For greater certainty, a prescribed security interest
includes the amount of insurance or expropriation pro-
ceeds relating to land or a building that is the subject of a
registered mortgage interest, adjusted after 1999 in ac-
cordance with subsection (2), but does not include a lien,
a priority or any other security interest created by
statute, an assignment or hypothec of rents or leases, or a
mortgage interest in any equipment or fixtures that a
mortgagee or any other person has the right absolutely or
conditionally to remove or dispose of separately from the
land or building.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/99-322, s. 2.
(3) Il est entendu qu’une garantie visée par règlement
comprend le produit de l’assurance ou de l’expropriation
lié à un fonds de terre ou à un bâtiment qui fait l’objet
d’un droit hypothécaire enregistré, rajusté après 1999
conformément au paragraphe (2), mais non les privi-
lèges, priorités ou autres garanties créés par une loi, les
cessions et hypothèques de loyers ou de baux ou les
droits hypothécaires sur les biens d’équipement ou les
accessoires fixes que le débiteur hypothécaire ou une
autre personne a le droit absolu ou conditionnel d’enle-
ver du fonds ou du bâtiment ou dont il a le droit absolu
ou conditionnel de disposer séparément.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/99-322, art. 2.

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XXIII Principal Residences PARTIE XXIII Résidences principales
Sections 2300-2400 Articles 2300-2400
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
428 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
PART XXIII PARTIE XXIII
Principal Residences Résidences principales
2300 Any election by a taxpayer under subparagraph
40(2)(c)(ii) of the Act shall be made by attaching to the
return of income required by section 150 of the Act to be
filed by him for his taxation year in which the disposition
of the land, including the property that was his principal
residence, occurred, a letter signed by the taxpayer
(a) stating that he is electing under that subpara-
graph;
(b) stating the number of taxation years ending after
the acquisition date (within the meaning assigned by
paragraph 40(2)(b) of the Act) for which the property
was his principal residence and during which he was
resident in Canada; and
(c) giving a description of the property sufficient to
identify it with the property designated as his princi-
pal residence.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/80-681, s. 1.
2300 Tout choix fait par un contribuable en vertu du
sous-alinéa 40(2)c)(ii) de la Loi s’exerce en annexant à la
déclaration de revenu qu’il est tenu, en vertu de l’article
150 de la Loi, de produire pour l’année d’imposition au
cours de laquelle a eu lieu la disposition du fonds de
terre, y compris la propriété qui était sa résidence princi-
pale, une lettre portant sa signature et
a) faisant état du fait qu’il exerce un choix en vertu de
ce sous-alinéa;
b) faisant état du nombre d’années d’imposition se
terminant après la date d’acquisition (au sens que
donne à cette expression l’alinéa 40(2)b) de la Loi) et
pendant lesquelles la propriété a été sa principale rési-
dence et au cours desquelles il a résidé au Canada; et
c) contenant une description suffisante de la proprié-
té pour pouvoir l’assimiler à la propriété désignée
comme sa résidence principale.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/80-681, art. 1.
2301 Any designation by a taxpayer under subpara-
graph 54(g)(iii) of the Act shall be made in the return of
income required by section 150 of the Act to be filed by
him for any taxation year of the taxpayer in which
(a) he has disposed of a property that is to be desig-
nated as his principal residence; or
(b) he has granted an option to acquire such proper-
ty.
2301 Toute désignation effectuée par un contribuable en
vertu du sous-alinéa 54g)(iii) de la Loi doit être faite dans
la déclaration de revenu qu’il est tenu, en vertu de l’ar-
ticle 150 de la Loi, de produire pour chaque année d’im-
position au cours de laquelle
a) il a disposé d’une propriété devant être désignée
comme sa résidence principale; ou
b) il a accordé une option relativement à l’acquisition
de ladite propriété.
PART XXIV PARTIE XXIV
Insurers Assureurs
Definitions Définitions
2400 (1) The definitions in this subsection apply in this
Part.
attributed surplus of a non-resident insurer for a taxa-
tion year is the total of
(a) the insurer’s property and casualty surplus for the
year, and
(b) either,
2400 (1) Les définitions qui suivent s’appliquent à la
présente partie.
avance sur police étrangère [Abrogée, 2022, ch. 19,
art. 85]
avoir Bien d’une personne ou d’une société de personnes
(appelées contribuable dans la présente définition) à un
moment donné qui constitue, selon le cas :

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XXIV Insurers PARTIE XXIV Assureurs
Definitions Définitions
Section 2400 Article 2400
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
429 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(i) if the insurer elects for the year in prescribed
form and manner, 50% of the total of
(A) the amount that would have been deter-
mined at the end of the year in respect of the in-
surer under subparagraph (a)(ii) of the defini-
tion Canadian investment fund, and
(B) the amount that would have been deter-
mined at the end of the preceding taxation year
in respect of the insurer under subparagraph
(a)(ii) of the definition Canadian investment
fund,
each amount being calculated as if throughout the
year and the preceding taxation year the insurer
had been a life insurer resident in Canada and had
not carried on any insurance business other than a
life insurance business or an accident and sickness
insurance business, or
(ii) if the insurer does not elect under subpara-
graph (i) for the year, 120% of the total of all
amounts each of which is 50% of the amount deter-
mined in accordance with regulations or guidelines
made under Part XIII of the Insurance Companies
Act to be the margin of assets in Canada over liabil-
ities in Canada required to be maintained by the in-
surer as at the end of the year or as at the end of the
preceding taxation year in respect of an insurance
business carried on in Canada (other than a proper-
ty and casualty insurance business). ( surplus attri-
bué)
Canadian business property of an insurer for a taxa-
tion year in respect of an insurance business means
(a) if the insurer was resident in Canada throughout
the year and did not carry on an insurance business
outside Canada in the year, property used or held by it
in the year in the course of carrying on the business in
Canada; and
(b) in any other case, designated insurance property
of the insurer for the year in respect of the business.
(bien d’entreprise canadien)
Canadian equity property of a person or partnership
(in this definition referred to as the taxpayer) at any
time means property of the taxpayer that is
(a) a share of the capital stock of, or an income bond
or income debenture issued by, a person (other than a
corporation affiliated with the taxpayer) resident in
Canada or a Canadian partnership; or
a) une action du capital-actions d’une autre personne
(sauf une société affiliée au contribuable) ou société de
personnes, ou une obligation à intérêt conditionnel,
qu’elle émet;
b) la proportion d’un bien — actions du capital-ac-
tions d’une société affiliée au contribuable ou partici-
pation dans une société de personnes ou une fiducie —
représentée par le rapport entre :
(i) d’une part, la valeur globale, pour l’année d’im-
position ou l’exercice de la société, de la société de
personnes ou de la fiducie qui comprend ce mo-
ment, des avoirs de la société, de la société de per-
sonnes ou de la fiducie, selon le cas,
(ii) d’autre part, la valeur globale, pour l’année ou
l’exercice, de l’ensemble des biens de la société, de
la société de personnes ou de la fiducie, selon le cas.
(equity property)
avoir canadien Bien d’une personne ou d’une société de
personnes (appelées contribuable dans la présente défi-
nition) à un moment donné qui constitue, selon le cas :
a) une action du capital-actions d’une personne rési-
dant au Canada (sauf une société affiliée au contri-
buable) ou d’une société de personnes canadienne, ou
une obligation à intérêt conditionnel, qu’elle émet;
b) la proportion d’un bien — actions du capital-ac-
tions d’une société affiliée au contribuable ou partici-
pation dans une société de personnes ou une fiducie —
représentée par le rapport entre :
(i) d’une part, la valeur globale, pour l’année d’im-
position ou l’exercice de la société, de la société de
personnes ou de la fiducie qui comprend ce mo-
ment, des avoirs canadiens de la société, de la so-
ciété de personnes ou de la fiducie, selon le cas,
(ii) d’autre part, la valeur globale, pour l’année ou
l’exercice, de l’ensemble des biens de la société, de
la société de personnes ou de la fiducie, selon le cas.
(Canadian equity property)
bien d’entreprise canadien Quant à un assureur pour
une année d’imposition relativement à une entreprise
d’assurance :
a) bien qu’il utilise ou détient pendant l’année dans le
cadre de l’exploitation de l’entreprise au Canada, dans
le cas où il a résidé au Canada tout au long de l’année
sans exploiter d’entreprise d’assurance à l’étranger au
cours de l’année;

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PART XXIV Insurers PARTIE XXIV Assureurs
Definitions Définitions
Section 2400 Article 2400
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
430 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(b) that proportion of property that is shares of the
capital stock of an entity that is a corporation affiliated
with the taxpayer or an interest in an entity that is a
partnership or trust that
(i) the total value for the taxation year or fiscal pe-
riod of the entity that includes that time of Canadi-
an equity property of the entity
is of
(ii) the total value for the year or period of all
property of the entity. (avoir canadien)
Canadian investment fund of an insurer at the end of a
taxation year means
(a) in the case of a life insurer resident in Canada, the
total of
(i) the amount of the insurer’s Canadian reserve li-
abilities as at the end of the year (to the extent that
the amount exceeds the amount of surplus appro-
priations included in that amount), and
(ii) the greater of
(A) the amount determined by the formula
C + ((D - E + F) x (G / H))
where
C is 8% of the amount determined under sub-
paragraph (i),
D is the total of all amounts each of which is
the amount of a deferred realized net gain or
an amount expressed as a negative number
of a deferred realized net loss of the insurer
as at the end of the year,
E is the total of all amounts each of which is
the amount of an item reported as an asset
that is owned by the insurer at the end of the
year and is a share of the capital stock of, or
a debt owing to the insurer by, a financial in-
stitution affiliated with the insurer,
F is the total of all amounts each of which is
the amount as at the end of the year of a
debt assumed or incurred by the insurer in
respect of the acquisition of an asset de-
scribed in E (or another property for which
an asset described in E is a substituted prop-
erty),
G is the amount of the insurer’s weighted
Canadian liabilities as at the end of the year,
and
b) bien qui compte parmi ses biens d’assurance dési-
gnés pour l’année relativement à l’entreprise, dans les
autres cas. ( Canadian business property)
bien de placement Quant à un assureur pour une année
d’imposition, bien non réservé dont il est propriétaire au
cours de l’année (sauf une avance sur police qui doit lui
être payée) et qui est, selon le cas :
a) un bien qu’il acquiert en vue de gagner des reve-
nus bruts de placements au cours de l’année, à l’exclu-
sion des biens suivants :
(i) bien dont une partie compte parmi ses biens de
placement pour l’année par l’effet de l’alinéa b),
(ii) action du capital-actions d’une société qui lui
est affiliée ou créance dont une telle société est dé-
bitrice envers lui,
(iii) participation dans une société de personnes
ou une fiducie;
b) la proportion d’un de ses biens — fonds de terre,
bien amortissable ou bien qui serait un bien amortis-
sable s’il était situé au Canada et était utilisé ou détenu
par lui pendant l’année dans le cadre de l’exploitation
d’une entreprise d’assurance au Canada — représentée
par le rapport entre :
(i) d’une part, l’utilisation qu’il fait du bien pen-
dant l’année en vue de gagner des revenus bruts de
placements au cours de l’année,
(ii) d’autre part, l’utilisation totale qu’il fait du
bien pendant l’année;
c) s’il est un assureur sur la vie, un bien visé à l’un
des alinéas 138(4.4)a) à d) de la Loi;
d) l’un des biens suivants :
(i) une action du capital-actions d’une société qui
lui est affiliée (sauf une société qui est une institu-
tion financière) ou une créance dont une telle socié-
té est débitrice envers lui, si la valeur globale pour
l’année des biens de placement de la société pour
l’année représente au moins 75 % de la valeur glo-
bale pour l’année de l’ensemble de ses biens,
(ii) une participation dans une société de per-
sonnes ou une fiducie, si la valeur globale pour l’an-
née des biens de placement de la société de per-
sonnes ou de la fiducie pour l’année représente au
moins 75 % de la valeur globale pour l’année de
l’ensemble de ses biens;

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PART XXIV Insurers PARTIE XXIV Assureurs
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Section 2400 Article 2400
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431 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
H is the amount of the insurer’s weighted total
liabilities as at the end of the year, and
(B) the amount determined by the formula
(I − (0.9 × I.1) − (J − (0.9 × J.1)) + K + L) × (M ÷ N)
where
I is the total of all amounts each of which is
the amount of an item reported as an asset
of the insurer as at the end of the year (other
than an item that at no time in the year was
used or held by the insurer in the course of
carrying on an insurance business),
I.1 is the total of all amounts each of which is
the amount, in respect of a group of reinsur-
ance contracts held by the insurer at the end
of the year, that is
(I) if no portion of the contractual ser-
vice margin for the group is in respect of a
risk under a segregated fund policy, the
contractual service margin for the group,
and
(II) in any other case, the amount that
would be the contractual service margin
for the group if the contractual service
margin were determined excluding any
portion that is in respect of the reinsur-
ance of a risk under a segregated fund
policy,
J is the total of all amounts each of which is
the amount of an item reported as a liability
of the insurer (other than policyholders’ lia-
bilities or a liability that was at any time in
the year connected with an asset that was
not used or held by the insurer in the course
of carrying on an insurance business at any
time in the year) as at the end of the year in
respect of an insurance business carried on
by the insurer in the year,
J.1 is the total of all amounts each of which is
the contractual service margin for a group
of insurance contracts of the insurer at the
end of the year (other than a group of segre-
gated fund policies),
K is the total of all amounts each of which is an
amount of a deferred realized net gain or an
amount expressed as a negative number of a
deferred realized net loss of the insurer as at
the end of the year,
L is the total of all amounts each of which is an
amount of an item reported by the insurer as
at the end of the year as a general provision
pour l’application du présent alinéa (sauf lorsqu’il
s’agit de déterminer si une société est une institution
financière), chaque société, société de personnes et fi-
ducie est réputée être un assureur;
e) un montant qui lui est dû ou lui revient au titre
d’un revenu qui, à la fois :
(i) provient d’un bien d’assurance désigné pour
l’année qui compte parmi ses biens de placement
pour l’année par l’effet des alinéas a) à d),
(ii) appuie le passif des contrats d’assurance cana-
diens de l’assureur pour l’année. ( investment prop-
erty)
bien de placement canadien Quant à un assureur pour
une année d’imposition, bien de placement de l’assureur
pour l’année (sauf, dans le cas d’un assureur non-ré-
sident, le bien qui, selon ce qu’il établit, n’est pas réelle-
ment rattaché à ses entreprises d’assurance exploitées au
Canada pendant l’année) qui est, au cours de l’année :
a) un bien immeuble situé au Canada;
b) un bien amortissable situé au Canada ou loué à
bail à une personne résidant au Canada pour utilisa-
tion au Canada et à l’étranger;
c) une hypothèque, un contrat de vente ou une autre
forme de dette afférent à un bien visé aux alinéas a) ou
b);
d) un avoir canadien;
e) un avoir minier canadien;
f) un solde de dépôt de l’assureur, en monnaie cana-
dienne;
g) une obligation ou une autre forme de dette, en
monnaie canadienne, émise par :
(i) une personne résidant au Canada ou une socié-
té de personnes canadienne,
(ii) le gouvernement du Canada ou d’une province
ou d’une autre subdivision politique de ceux-ci;
h) selon le cas :
(i) une action du capital-actions d’une société rési-
dant au Canada qui est affiliée à l’assureur, si au
moins 75 % de la valeur globale pour l’année des
biens de la société est attribuable à des biens qui se-
raient des biens de placement canadiens s’ils appar-
tenaient à un assureur,

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Section 2400 Article 2400
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432 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
or allowance for impairment in respect of in-
vestment property of the insurer for the
year,
M is the amount of the insurer’s weighted
Canadian liabilities as at the end of the year,
and
N is the amount of the insurer’s weighted total
liabilities as at the end of the year; and
(b) in the case of a non-resident insurer, the total of
(i) the amount of the insurer’s Canadian reserve li-
abilities as at the end of the year, and
(ii) the greatest of
(A) the total of
(I) 8% of the amount determined under sub-
paragraph (i), and
(II) the total of all amounts each of which is
an amount of a deferred realized net gain or
an amount expressed as a negative number of
a deferred realized net loss of the insurer as at
the end of the year in respect of an insurance
business carried on by the insurer in Canada,
(B) the amount, if any, by which the total of
(I) the amount of the insurer’s surplus funds
derived from operations as at the end of its
preceding taxation year,
(II) the total determined under subclause
(A)(II) to the extent not included in subclause
(I), and
(III) the total of all amounts in respect of
which the insurer made an election under
subsection 219(4) or (5.2) of the Act, each of
which is an amount included in the total de-
termined in respect of the insurer under sub-
paragraph 219(4)(a)(i.1) of the Act as at the
end of its preceding taxation year
exceeds
(IV) the total of amounts determined in re-
spect of the insurer under subparagraphs
219(4)(a)(ii), (iii), (iv) and (v) of the Act, as at
the end of the year, and
(C) the total of
(ii) une participation dans une société de per-
sonnes canadienne ou dans une fiducie résidant au
Canada, si au moins 75 % de la valeur globale pour
l’année des biens de la société de personnes ou de la
fiducie est attribuable à des biens qui seraient des
biens de placement canadiens s’ils appartenaient à
un assureur;
i) un montant qui est dû ou qui revient à l’assureur
au titre d’un revenu qui, à la fois :
(i) provient d’un bien d’assurance désigné pour
l’année qui compte parmi ses biens de placement
canadiens pour l’année par l’effet des alinéas a) à
h),
(ii) appuie le passif des contrats d’assurance cana-
diens de l’assureur pour l’année. ( Canadian invest-
ment property)
excédent provenant de l’assurance de dommages
Quant à un assureur pour une année d’imposition, la
somme obtenue par la formule suivante :
0,075 × (A + B + C + D − E − F) + 0,5 × (G + H)
où :
A représente le total des montants représentant chacun
le passif au titre de la couverture restante pour un
groupe de contrats d’assurance de l’assureur à la fin
de l’année qui est relatif à l’assurance de dommages;
B le total des montants représentant chacun le passif
au titre de la couverture restante pour un groupe de
contrats d’assurance de l’assureur à la fin de l’année
d’imposition antérieure qui est relatif à l’assurance
de dommages;
C le total des montants représentant chacun le passif
au titre de la couverture restante pour un groupe de
contrats d’assurance de l’assureur à la fin de l’année
qui est relatif à l’assurance de dommages;
D le total des montants représentant chacun le passif
au titre des sinistres survenus pour un groupe de
contrats d’assurance de l’assureur à la fin de l’année
d’imposition antérieure qui est relatif à l’assurance
de dommages;
E le total des montants représentant chacun un mon-
tant relativement à un groupe de contrats de réassu-
rance détenus par l’assureur à la fin de l’année qui
est :
a) si aucune partie du montant au titre des
contrats de réassurance détenus pour le groupe
n’est à l’égard de la réassurance d’un risque dans
le cadre d’une police autre qu’une police relative à

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PART XXIV Insurers PARTIE XXIV Assureurs
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Section 2400 Article 2400
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
433 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(I) the amount of the insurer’s attributed
surplus for the year, and
(II) if the amount under subclause (I) was
determined without the taxpayer electing un-
der subparagraph (b)(i) of the definition at-
tributed surplus, the amount determined un-
der subclause (A)(II). ( fonds de placement
canadien)
Canadian investment property of an insurer for a taxa-
tion year means an investment property of the insurer for
the year (other than, if the insurer is non-resident, prop-
erty established by the insurer as not being effectively
connected with its insurance businesses carried on in
Canada in the year) that is, at any time in the year,
(a) real property situated in Canada;
(b) depreciable property situated in Canada or leased
to a person resident in Canada for use inside and out-
side of Canada;
(c) a mortgage, a hypothec, an agreement of sale or
any other form of indebtedness in respect of property
described in paragraph (a) or (b);
(d) a Canadian equity property;
(e) a Canadian resource property;
(f) a deposit balance of the insurer that is in Canadi-
an currency;
(g) a bond, debenture or other form of indebtedness,
in Canadian currency, issued by
(i) a person resident in Canada or a Canadian part-
nership, or
(ii) the government of Canada, a province or any of
their political subdivisions;
(h) a property that is
(i) a share of the capital stock of a corporation res-
ident in Canada that is affiliated with the insurer, if
at least 75% of the total value for the year of all
property of the corporation is attributable to prop-
erty that would be Canadian investment property if
it were owned by an insurer, or
(ii) an interest in a Canadian partnership, or a
trust resident in Canada, if at least 75% of the total
value for the year of all property of the partnership
l’assurance de dommages, le montant au titre des
contrats de réassurance détenus pour le groupe;
b) dans les autres cas, le montant qui serait le
montant au titre des contrats de réassurance déte-
nus pour le groupe si celui-ci était déterminé à
l’exclusion de toute partie relative à la réassurance
d’un risque en vertu d’une police autre que des po-
lices relatives à l’assurance de dommages;
F le total des montants représentant chacun un mon-
tant relativement à un groupe de contrats de réassu-
rance détenus par l’assureur à la fin de l’année d’im-
position antérieure qui est :
a) si aucune partie du montant au titre des
contrats de réassurance détenus pour le groupe
n’est à l’égard de la réassurance d’un risque dans
le cadre d’une police autre qu’une police relative à
l’assurance de dommages, le montant au titre des
contrats de réassurance détenus pour le groupe;
b) dans les autres cas, le montant qui serait le
montant au titre des contrats de réassurance déte-
nus pour le groupe si celui-ci était déterminé à
l’exclusion de toute partie relative à la réassurance
d’un risque en vertu d’une police autre que des po-
lices relatives à l’assurance de dommages;
G sa provision pour fluctuation des placements à la fin
de l’année relativement à son entreprise d’assurance
de dommages;
H sa provision pour fluctuation des placements à la fin
de son année d’imposition précédente relativement à
son entreprise d’assurance de dommages. ( property
and casualty surplus)
fonds de placement canadien Quant à un assureur à la
fin d’une année d’imposition :
a) dans le cas d’un assureur sur la vie résidant au
Canada, la somme des montants suivants :
(i) le passif de réserve canadienne de l’assureur à
la fin de l’année, dans la mesure où il dépasse le
montant des affectations de surplus qui y est com-
pris,
(ii) le plus élevé des montants suivants :
(A) le montant obtenu par la formule suivante :
C + ((D - E + F) × (G / H))
où
C représente 8 % du montant déterminé selon
le sous-alinéa (i),

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434 À jour au 30 septembre 2026
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or trust, as the case may be, is attributable to prop-
erty that would be Canadian investment property if
it were owned by an insurer; or
(i) an amount due or an amount accrued to the insur-
er on account of income that
(i) is from designated insurance property for the
year that is Canadian investment property of the in-
surer for the year because of any of paragraphs (a)
to (h), and
(ii) is supporting the insurer’s Canadian insurance
contract liabilities for the year. ( bien de placement
canadien)
Canadian outstanding premiums [Repealed, 2022, c.
19, s. 85]
Canadian reserve liabilities of an insurer as at the end
of a taxation year means the amount determined by the
formula
A − A.1 + A.2 + A.3 − (0.9 × B) − (C − (0.9 × D))
where
A is the total of the insurer’s liabilities and reserves in-
cluding liabilities for segregated fund guarantees
(other than policyholders’ liabilities or a liability for
an obligation to pay a benefit under a segregated
fund policy in respect of which subparagraphs
1406(b)(i) and (ii) apply) reported as at the end of
the year in respect of
(a) life insurance policies in Canada,
(b) fire insurance policies issued or effected in re-
spect of property situated in Canada, and
(c) insurance policies of any other class covering
risks ordinarily within Canada at the time the pol-
icy was issued or effected;
A.1 is the total of all amounts each of which is the
amount of an item reported by the insurer as an in-
surance contract asset as at the end of the year in
respect of insurance policies described in any of
paragraphs (a) to (c) of the description of A;
A.2 is the total of all amounts each of which is an
amount of funds withheld as at the end of the year
by the insurer in respect of the reinsurance of a risk
under an insurance policy described in any of para-
graphs (a) to (c) of the description of A;
A.3 is the total of all amounts each which is an amount
recoverable as at the end of the year by the insurer
under a funds withheld arrangement in respect of
the reinsurance of a risk by the insurer under an
D le total des montants représentant chacun le
montant reporté d’un gain net réalisé par
l’assureur à la fin de l’année ou le montant
reporté, exprimé par un nombre négatif,
d’une perte nette subie par l’assureur à la fin
de l’année,
E le total des montants représentant chacun
un élément déclaré au titre d’un actif appar-
tenant à l’assureur à la fin de l’année qui est
une action du capital-actions d’une institu-
tion financière affiliée à l’assureur ou une
créance de celui-ci dont cette institution est
débitrice,
F le total des montants représentant chacun le
montant, à la fin de l’année, d’une dette as-
sumée ou contractée par l’assureur relative-
ment à l’acquisition d’un actif visé à l’élé-
ment E (ou d’un autre bien pour lequel cet
actif est un bien de remplacement),
G le passif canadien pondéré de l’assureur à la
fin de l’année,
H le passif total pondéré de l’assureur à la fin
de l’année,
(B) le montant obtenu par la formule suivante  :
(I − (0,9 × I.1) − (J − (0,9 × J.1)) + K + L) × (M ÷ N)
où :
I représente le total des montants représen-
tant chacun le montant d’un élément déclaré
à titre d’actif de l’assureur à la fin de l’année
(sauf un élément qui, à aucun moment de
l’année, n’a été utilisé ou détenu par l’assu-
reur dans le cadre de l’exploitation d’une en-
treprise d’assurance),
I.1 le total des montants représentant chacun le
montant relatif à un groupe de contrats de
réassurance détenus par l’assureur à la fin
de l’année qui est, selon le cas :
(I) si aucune partie de la marge sur ser-
vices contractuels pour le groupe n’est à
l’égard d’un risque dans le cadre d’une
police à fonds réservé, la marge sur ser-
vices contractuels pour le groupe,
(II) dans les autres cas, le montant qui
serait la marge sur services contractuels
pour le groupe, si celle-ci était déterminée
à l’exclusion de toute partie relative à la
réassurance d’un risque en vertu d’une
police à fonds réservé,

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435 À jour au 30 septembre 2026
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insurance policy described in any of paragraphs (a)
to (c) of the description of A;
B is the total of all amounts each of which is, in respect
of a group of insurance contracts of the insurer at the
end of the year,
(a) the contractual service margin for the group,
if no portion of the contractual service margin is
in respect of a policy other than a policy that
(i) is described in any of paragraphs (a) to (c)
of the description of A,
(ii) is
(A) a life insurance policy in Canada,
(B) a policy that insures risk in respect of a
financial loss of a lender on a loan made on
the security of real property,
(C) a non-cancellable or guaranteed renew-
able accident and sickness policy in respect
of accident and sickness insurance (as de-
fined in subsection 1408(1)), or
(D) a policy in respect of title insurance (as
defined in subsection 1408(1)), and
(iii) is not a segregated fund policy, and
(b) in any other case, the amount that would be
the contractual service margin for the group if the
amount excluded the portion that is in respect of
policies other than policies that meet the condi-
tions in subparagraphs (a)(i) to (iii);
C is the total of all amounts each of which is an
amount, in respect of a group of reinsurance con-
tracts held by the insurer at the end of the year, that
is
(a) the reinsurance contract held amount for the
group, if no portion of the reinsurance contract
held amount is in respect of the reinsurance of
(i) a risk under a policy other than a policy
that meets the condition in subparagraph (a)(i)
of the description of B, or
(ii) an obligation to pay a benefit under a seg-
regated fund policy in respect of which sub-
paragraphs 1406(b)(i) and (ii) apply, and
(b) in any other case, the amount that would be
the reinsurance contract held amount for the
group if the amount were determined excluding
any portion that is in respect of the reinsurance of
either
(i) a risk under a policy other than a policy
that meets the condition under subparagraph
(a)(i) of the description of B, or
J le total des montants représentant chacun
un élément déclaré à titre de passif de l’assu-
reur (sauf une obligation envers les titulaires
de polices ou un passif qui, à un moment de
l’année, était lié à un actif qui, à aucun mo-
ment de l’année, n’a été utilisé ou détenu par
l’assureur dans le cadre de l’exploitation
d’une entreprise d’assurance) à la fin de l’an-
née relativement à une entreprise d’assu-
rance exploitée par l’assureur au cours de
l’année,
J.1 le total des montants représentant chacun la
marge sur services contractuels pour un
groupe de contrats d’assurance de l’assureur
à la fin de l’année (sauf un groupe de polices
à fonds réservé),
K le total des montants représentant chacun le
montant reporté d’un gain net réalisé par
l’assureur à la fin de l’année ou le montant
reporté, exprimé par un nombre négatif,
d’une perte nette subie par l’assureur à la fin
de l’année,
L le total des montants représentant chacun
un élément déclaré par l’assureur à la fin de
l’année à titre de provision générale ou de
provision pour moins-value relativement à
des biens de placement de l’assureur pour
l’année,
M le passif canadien pondéré de l’assureur à la
fin de l’année,
N le passif total pondéré de l’assureur à la fin
de l’année;
b) dans le cas d’un assureur non-résident, la somme
des montants suivants :
(i) le passif de réserve canadienne de l’assureur à
la fin de l’année,
(ii) le plus élevé des montants suivants :
(A) la somme des montants suivants :
(I) le montant représentant 8 % du montant
déterminé selon le sous-alinéa (i),
(II) le total des montants représentant cha-
cun le montant reporté d’un gain net réalisé
par l’assureur à la fin de l’année relativement
à son entreprise d’assurance exploitée au
Canada ou le montant reporté, exprimé par
un nombre négatif, d’une perte nette subie
par l’assureur à la fin de l’année relativement
à cette entreprise,

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XXIV Insurers PARTIE XXIV Assureurs
Definitions Définitions
Section 2400 Article 2400
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
436 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(ii) an obligation to pay a benefit under a seg-
regated fund policy in respect of which sub-
paragraphs 1406(b)(i) and (ii) apply; and
D is the total of all amounts each of which is the
amount, in respect of a group of reinsurance con-
tracts held by the insurer at the end of the year, that
is
(a) if no portion of the contractual service margin
for the group is in respect of a risk under a policy
other than a policy that meets the conditions in
subparagraphs (a)(i) to (iii) of the description of
B, the contractual service margin for the group,
and
(b) in any other case, the amount that would be
the contractual service margin for the group if the
amount were determined excluding any portion
that is in respect of the reinsurance of a risk under
a policy other than a policy that meets the condi-
tions in subparagraphs (a)(i) to (iii) of the descrip-
tion of B. ( passif de réserve canadienne)
contractual service margin for a group of insurance
contracts of an insurer, or a group of reinsurance con-
tracts held by the insurer, at the end of a taxation year,
has the same meaning as in subsection 138(12) of the
Act. ( marge sur services contractuels)
deposit balance of an insurer means an amount stand-
ing to the insurer’s credit as or on account of amounts
deposited with a corporation authorized to accept de-
posits or to carry on the business of offering to the public
its services as a trustee. ( solde de dépôt)
equity limit of an insurer for a taxation year means
(a) in respect of a life insurer resident in Canada, that
proportion of the total of all amounts each of which is
the value for the year of an equity property of the in-
surer that
(i) the insurer’s weighted Canadian liabilities as at
the end of the year
is of
(ii) the insurer’s weighted total liabilities as at the
end of the year;
(b) in respect of a non-resident insurer (other than a
life insurer), 25% of the total of
(i) the insurer’s mean Canadian reserve liabilities
for the year, and
(B) l’excédent éventuel de la somme des mon-
tants suivants :
(I) les fonds excédentaires de l’assureur ré-
sultant d’activités à la fin de son année d’im-
position précédente,
(II) le total déterminé selon la subdivision
(A)(II), dans la mesure où il n’est pas compris
dans le montant visé à la subdivision (I),
(III) le total des montants relativement aux-
quels l’assureur a fait le choix prévu aux para-
graphes 219(4) ou (5.2) de la Loi, représen-
tant chacun un montant inclus dans le total
déterminé à son égard selon le sous-alinéa
219(4)a)(i.1) de la Loi à la fin de son année
d’imposition précédente,
sur :
(IV) le total des montants déterminés à
l’égard de l’assureur selon les sous-alinéas
219(4)a)(ii), (iii), (iv) et (v) de la Loi à la fin
de l’année,
(C) la somme des montants suivants :
(I) le surplus attribué de l’assureur pour l’an-
née,
(II) si le montant visé à la subdivision (I) a
été déterminé sans que le contribuable ne
fasse le choix prévu au sous-alinéa b)(i) de la
définition de surplus attribué , le montant
déterminé selon la subdivision (A)(II). ( Cana-
dian investment fund)
groupe de contrats d’assurance Quant à un assureur,
s’entend au sens du paragraphe 138(12) de la Loi.
(group of insurance contracts)
groupe de contrats de réassurance Quant à un assu-
reur, s’entend au sens du paragraphe 138(12) de la Loi.
(group of reinsurance contracts)
groupe de polices à fonds réservé Quant à un assu-
reur, s’entend au sens du paragraphe 138(12) de la Loi.
(group of segregated fund policies)
institution financière
a) Société visée à l’un des alinéas a) à e) de la défini-
tion de institution financière véritable au para-
graphe 248(1) de la Loi;

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PART XXIV Insurers PARTIE XXIV Assureurs
Definitions Définitions
Section 2400 Article 2400
Current to September 30, 2026
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437 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(ii) the insurer’s property and casualty surplus for
the year; and
(c) in respect of a non-resident life insurer, the total
of
(i) either,
(A) if the insurer makes an election referred to
in subparagraph (b)(i) of the definition attribut-
ed surplus for the year, the greater of
(I) that proportion of the total of all amounts
each of which is the value for the year of an
equity property of the insurer that
1 the insurer’s weighted Canadian liabili-
ties as at the end of the year
is of
2 the insurer’s weighted total liabilities as
at the end of year, and
(II) 8% of the insurer’s mean Canadian in-
vestment fund for the year, or
(B) if the insurer does not make this election for
the year, 8% of the insurer’s mean Canadian in-
vestment fund for the year,
(ii) 25% of the insurer’s mean Canadian reserve li-
abilities for the year, and
(iii) 25% of the insurer’s property and casualty
surplus for the year. (plafond des avoirs)
equity property of a person or partnership (in this defi-
nition referred to as the “taxpayer”) at any time means
property of the taxpayer that is
(a) a share of the capital stock of, or an income bond
or income debenture, issued by, another person (other
than a corporation affiliated with the taxpayer) or
partnership; or
(b) that proportion of property that is shares of the
capital stock of a corporation affiliated with the tax-
payer or an interest in a partnership or trust that
(i) the total value for the taxation year or fiscal pe-
riod of the corporation, partnership or trust that in-
cludes that time of equity property of the corpora-
tion, partnership or trust, as the case may be,
is of
b) société dont la totalité ou la presque totalité de la
valeur des actifs est imputable à des actions ou des
dettes d’une ou de plusieurs sociétés visées à l’alinéa
a) auxquelles elle est affiliée. ( financial institution)
marge sur services contractuels Pour un groupe de
contrats d’assurance d’un assureur, ou un groupe de
contrats de réassurance détenus par l’assureur, à la fin
d’une année d’imposition, s’entend au sens du para-
graphe 138(12) de la Loi. ( contractual service margin)
montant à recouvrer au titre de la réassu-
rance [Abrogée, 2022, ch. 19, art. 85]
montant au titre des contrats de réassurance déte-
nus En ce qui concerne un groupe de contrats de réassu-
rance détenus par un assureur à la fin d’une année d’im-
position, s’entend au sens du paragraphe 138(12) de la
Loi. ( reinsurance contract held amount)
moyenne des avances sur police [Abrogée, 2022, ch.
19, art. 85]
moyenne des primes impayées au Canada [Abrogée,
2022, ch. 19, art. 85]
moyenne du passif de réserve canadienne Quant à un
assureur pour une année d’imposition, le montant repré-
sentant 50 % de la somme des montants suivants :
a) son passif de réserve canadienne à la fin de l’an-
née;
b) son passif de réserve canadienne à la fin de son an-
née d’imposition précédente. ( mean Canadian re-
serve liabilities)
obligation envers les titulaires de polices Quant à un
assureur à la fin d’une année d’imposition, s’entend au
sens du paragraphe 138(12) de la Loi. ( policyholders’ lia-
bilities)
passif au titre de la couverture restante Pour un
groupe de contrats d’assurance d’un assureur à la fin
d’une année d’imposition, s’entend au sens du para-
graphe 138(12) de la Loi. ( liability for remaining cover-
age)
passif au titre des sinistres survenus Pour un groupe
de contrats d’assurance d’un assureur à la fin d’une an-
née d’imposition, s’entend au sens du paragraphe
138(12) de la Loi. ( liability for incurred claims)

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PART XXIV Insurers PARTIE XXIV Assureurs
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Section 2400 Article 2400
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438 À jour au 30 septembre 2026
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(ii) the total value for the year or period of all
property of the corporation, partnership or trust, as
the case may be. (avoir)
financial institution means a corporation that is
(a) a corporation described in any of paragraphs (a)
to (e) of the definition restricted financial institu-
tion in subsection 248(1) of the Act; or
(b) a particular corporation all or substantially all of
the value of the assets of which is attributable to
shares or indebtedness of one or more corporations
described in paragraph (a) to which the particular cor-
poration is affiliated. ( institution financière)
foreign policy loan [Repealed, 2022, c. 19, s. 85]
gross Canadian life investment income of a life insur-
er for a taxation year means the amount, if any, by which
(a) the total of all amounts each of which is
(i) the insurer’s gross investment revenue for the
year, to the extent that the revenue is from Canadi-
an business property of the insurer for the year in
respect of the insurer’s life insurance business,
(ii) the amount included in computing the insur-
er’s income for the year under paragraph 138(9)(b)
of the Act,
(iii) the portion of the amount deducted under
paragraph 20(1)(l) of the Act in computing the in-
surer’s income for its preceding taxation year that
was in respect of Canadian business property of the
insurer for that year in respect of the insurer’s life
insurance business,
(iv) the amount included under section 142.4 of
the Act in computing the insurer’s income for the
year in respect of property disposed of by the insur-
er that was, in the taxation year of disposition,
Canadian business property of the insurer for that
year in respect of the insurer’s life insurance busi-
ness,
(v) the insurer’s gain for the year from the disposi-
tion of a Canadian business property of the insurer
for the year in respect of the insurer’s life insurance
business, other than a capital property or a proper-
ty in respect of the disposition of which section
142.4 of the Act applies, or
(vi) the insurer’s taxable capital gain for the year
from the disposition of a Canadian business
passif canadien pondéré Quant à un assureur à la fin
d’une année d’imposition, la somme obtenue par la for-
mule suivante :
(3 × A) + B
où :
A représente la somme obtenue par la formule sui-
vante :
C − (0,9 × D) − (E − (0,9 × F))
où :
C représente le total des montants dont chacun est
un montant relatif à une entreprise d’assurance
exploitée par l’assureur au Canada et est déclaré
au titre de son passif (sauf une obligation envers
les titulaires de polices ou un passif au titre
d’une obligation de verser sur une police à fonds
réservé une prestation à l’égard de laquelle les
sous-alinéas 1406b)(i) et (ii) s’appliquent) à la
fin de l’année relativement, selon le cas :
a) à une police d’assurance-vie au Canada
(sauf une rente);
b) à une police d’assurance accidents et ma-
ladie;
D le total des montants représentant chacun un
montant relativement à un groupe de contrats
d’assurance de l’assureur à la fin de l’année qui
est :
a) la marge sur services contractuels pour le
groupe, si aucune partie de la marge sur ser-
vices contractuels n’est à l’égard d’une police
autre qu’une police qui satisfait aux condi-
tions suivantes :
(i) elle est visée aux alinéas (a) ou b) de
l’élément C,
(ii) elle est, selon le cas  :
(A) une police d’assurance-vie,
(B) une police d’assurance contre les
accidents et la maladie non résiliable ou
à renouvellement garanti relativement à
une assurance accidents et maladie (au
sens du paragraphe 1408(1)),
(iii) elle n’est pas une police à fonds réser-
vé,
(iv) elle est relative à une entreprise d’as-
surance exploitée par l’assureur au Canada;
b) dans les autres cas, le montant qui serait
la marge sur services contractuels pour le

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PART XXIV Insurers PARTIE XXIV Assureurs
Definitions Définitions
Section 2400 Article 2400
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439 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
property of the insurer for the year in respect of the
insurer’s life insurance business
exceeds
(b) the total of all amounts each of which is
(i) the portion of the amount deducted under para-
graph 20(1)(l) of the Act in computing the insurer’s
income for the year that is in respect of Canadian
business property of the insurer for the year in re-
spect of the insurer’s life insurance business,
(ii) the amount deductible under section 142.4 of
the Act in computing the insurer’s income for the
year in respect of a property disposed of by the in-
surer that was, in the taxation year of disposition, a
Canadian business property of the insurer for that
year in respect of the insurer’s life insurance busi-
ness,
(iii) the insurer’s loss for the year from the disposi-
tion of a Canadian business property of the insurer
for the year in respect of the insurer’s life insurance
business, other than a capital property or a proper-
ty in respect of the disposition of which section
142.4 of the Act applies, or
(iv) the insurer’s allowable capital loss for the year
from the disposition of a Canadian business proper-
ty of the insurer for the year in respect of the insur-
er’s life insurance business. ( revenus bruts de pla-
cements en assurance-vie au Canada)
group of insurance contracts of an insurer has the
same meaning as in subsection 138(12) of the Act.
(groupe de contrats d’assurance)
group of reinsurance contracts held by an insurer has
the same meaning as in subsection 138(12) of the Act.
(groupe de contrats de réassurance)
group of segregated fund policies of an insurer has
the same meaning as in subsection 138(12) of the Act.
(groupe de polices à fonds réservé)
investment property of an insurer for a taxation year
means non-segregated property owned by the insurer,
other than a policy loan payable to the insurer, at any
time in the year that is
(a) property acquired by the insurer for the purpose
of earning gross investment revenue in the year, other
than property that is
groupe, si celui-ci était déterminé à l’exclu-
sion de toute partie relative à une police autre
qu’une police qui satisfait aux conditions
énoncées aux sous-alinéas a)(i) à (iv);
E le total des montants représentant chacun un
montant relativement à un groupe de contrats de
réassurance détenus par l’assureur à la fin de
l’année qui est :
a) le montant au titre des contrats de réassu-
rance détenus pour le groupe, si aucune partie
du montant au titre des contrats de réassu-
rance détenus pour le groupe n’est à l’égard
de la réassurance :
(i) soit d’un risque dans le cadre d’une po-
lice autre qu’une police qui satisfait aux
conditions des sous-alinéas a)(i) et (iv) de
l’élément D,
(ii) soit d’une obligation de verser sur une
police à fonds réservé une prestation à
l’égard de laquelle les sous-alinéas
1406b)(i) et (ii) s’appliquent;
b) dans les autres cas, le montant qui serait
le montant au titre des contrats de réassu-
rance détenus pour le groupe si celui-ci était
déterminé à l’exclusion de toute partie rela-
tive à la réassurance :
(i) soit d’un risque dans le cadre d’une po-
lice autre qu’une police qui satisfait aux
conditions des sous-alinéas a)(i) et (iv) de
l’élément D,
(ii) soit d’une obligation de verser sur une
police à fonds réservé une prestation à
l’égard de laquelle les sous-alinéas
1406b)(i) et (ii) s’appliquent;
F le total des montants représentant chacun un
montant relativement à un groupe de contrats de
réassurance détenus par l’assureur à la fin de
l’année qui est :
a) si aucune partie de la marge sur services
contractuels pour le groupe n’est à l’égard de
la réassurance d’un risque dans le cadre d’une
police autre qu’une police qui satisfait aux
conditions énoncées aux sous-alinéas a)(i) à
(iv) de l’élément D, la marge sur services
contractuels pour le groupe;
b) dans les autres cas, le montant qui serait
la marge sur services contractuels pour le
groupe, si celui-ci était déterminé à l’exclu-
sion de toute partie relative à la réassurance
d’un risque en vertu d’une police autre qu’une

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PART XXIV Insurers PARTIE XXIV Assureurs
Definitions Définitions
Section 2400 Article 2400
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
440 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(i) property, a proportion of which is investment
property of the insurer for the year because of para-
graph (b),
(ii) a share of the capital stock of, or a debt owing
to the insurer by, a corporation affiliated with the
insurer, or
(iii) an interest in a partnership or trust;
(b) that proportion, if any, of property of the insurer
that is land, depreciable property or property that
would have been depreciable property if it had been
situated in Canada and used or held by the insurer in
the year in the course of carrying on an insurance
business in Canada that
(i) the use made of the property by the insurer in
the year for the purpose of earning gross invest-
ment revenue in the year
is of
(ii) the whole use made of the property by the in-
surer in the year;
(c) if the insurer is a life insurer, property described
in any of paragraphs 138(4.4)(a) to (d) of the Act;
(d) either
(i) a share of the capital stock of, or a debt owing
to the insurer by, a corporation (other than a corpo-
ration that is a financial institution) affiliated with
the insurer, if the total value for the year of all in-
vestment property of the corporation for the year is
not less than 75% of the total value for the year of
all its property, or
(ii) an interest in a partnership or trust, if the total
value for the year of all investment property of the
partnership or trust, as the case may be, for the
year is not less than 75% of the total value for the
year of all its property,
and for the purpose of this paragraph (other than for
the purpose of determining whether a corporation is a
financial institution) every corporation, partnership
and trust is deemed to be an insurer; or
(e) an amount due or an amount accrued to the in-
surer on account of income that
(i) is from designated insurance property for the
year that is investment property of the insurer for
the year because of any of paragraphs (a) to (d),
and
police qui satisfait aux conditions énoncées
aux sous-alinéas a)(i) à (iv) de l’élément D;
B la somme obtenue par la formule suivante :
G − (0,9 × H) − (I − (0,9 × J))
où :
G représente le total des montants dont chacun est
un montant relatif à une entreprise d’assurance
exploitée par l’assureur au Canada et est déclaré
au titre de son passif (sauf une obligation envers
les titulaires de polices ou un passif au titre
d’une obligation de verser sur une police à fonds
réservé une prestation à l’égard de laquelle les
sous-alinéas 1406b)(i) et (ii) s’appliquent) à la
fin de l’année, sauf dans la mesure où le passif
est relatif, selon le cas :
a) à une police d’assurance visée aux alinéas
a) ou b) de l’élemént C;
b) à une dette contractée ou assumée par
l’assureur en vue d’acquérir un de ses biens;
H le total des montants représentant chacun un
montant relativement à un groupe de contrats
d’assurance de l’assureur à la fin de l’année qui
est :
a) la marge sur services contractuels pour le
groupe, si aucune partie de celle-ci n’est à
l’égard d’une police autre qu’une police qui
remplit les conditions suivantes :
(i) elle n’est pas visée aux alinéas a) ou b)
de l’élément C,
(ii) elle est, selon le cas  :
(A) une police d’assurance-vie,
(B) une police relativement à l’ assu-
rance hypothécaire (au sens du para-
graphe 1408(1)),
(C) une police relativement à l’ assu-
rance de titres (au sens du paragraphe
1408(1)),
(iii) elle n’est pas une police à fonds réser-
vé,
(iv) elle est relative à une entreprise d’as-
surance exploitée par l’assureur au Canada;
b) dans les autres cas, le montant qui serait
la marge sur services contractuels pour le
groupe, si celui-ci était déterminé à l’exclu-
sion de toute partie relative à une police autre
qu’une police qui satisfait aux conditions
énoncées aux sous-alinéas a)(i) à (iv);

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XXIV Insurers PARTIE XXIV Assureurs
Definitions Définitions
Section 2400 Article 2400
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
441 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(ii) is supporting the insurer’s Canadian insurance
contract liabilities for the year. ( bien de place-
ment)
liability for incurred claims for a group of insurance
contracts of an insurer at the end of a taxation year has
the same meaning as in subsection 138(12) of the Act.
(passif au titre des sinistres survenus)
liability for remaining coverage for a group of insur-
ance contracts of an insurer at the end of a taxation year
has the same meaning as in subsection 138(12) of the
Act. ( passif au titre de la couverture restante)
mean Canadian outstanding premiums [Repealed,
2022, c. 19, s. 85]
mean Canadian reserve liabilities of an insurer for a
taxation year means 50% of the total of
(a) its Canadian reserve liabilities as at the end of the
year, and
(b) its Canadian reserve liabilities as at the end of its
preceding taxation year. ( moyenne du passif de ré-
serve canadienne)
mean maximum tax actuarial reserve in respect of a
particular class of life insurance policies of an insurer for
a taxation year means 50% of the total of
(a) its maximum tax actuarial reserve for that class of
policies for the year, and
(b) its maximum tax actuarial reserve for that class of
policies for its preceding taxation year. ( provision ac-
tuarielle maximale moyenne aux fins d’impôt)
mean policy loans [Repealed, 2022, c. 19, s. 85]
outstanding premiums [Repealed, 2022, c. 19, s. 85]
policyholders’ liabilities of an insurer at the end of a
taxation year has the same meaning as in subsection
138(12) of the Act. ( obligation envers les titulaires de
polices)
property and casualty surplus of an insurer for a taxa-
tion year means the amount determined by the formula
0.075 × (A + B + C + D − E − F) + 0.5 × (G + H)
where
A is the total of all amounts each of which is the liabili-
ty for remaining coverage for a group of insurance
I le total des montants représentant chacun un
montant relativement à un groupe de contrats de
réassurance détenus par l’assureur à la fin de
l’année qui est :
a) le montant au titre des contrats de réassu-
rance détenus pour le groupe, si aucune partie
du montant au titre des contrats de réassu-
rance détenus pour le groupe n’est à l’égard
de la réassurance :
(i) d’un risque dans le cadre d’une police
autre qu’une police qui satisfait aux condi-
tions des sous-alinéas a)(i) et (iv) de l’élé-
ment H,
(ii) d’une obligation de verser sur une po-
lice à fonds réservé une prestation à l’égard
de laquelle les sous-alinéas 1406b)(i) et (ii)
s’appliquent;
b) dans les autres cas, le montant qui serait
le montant au titre des contrats de réassu-
rance détenus pour le groupe, si celui-ci était
déterminé à l’exclusion de toute partie rela-
tive à la réassurance, selon le cas :
(i) d’un risque dans le cadre d’une police
autre qu’une police qui satisfait aux condi-
tions des sous-alinéas a)(i) et (iv) de l’élé-
ment H,
(ii) d’une obligation de verser sur une po-
lice à fonds réservé une prestation à l’égard
de laquelle les sous-alinéas 1406b)(i) et (ii)
s’appliquent;
J le total des montants représentant chacun le
montant relativement à un groupe de contrats de
réassurance détenus par l’assureur à la fin de
l’année qui est :
a) si aucune partie de la marge sur services
contractuels pour le groupe n’est à l’égard
d’un risque dans le cadre d’une police autre
qu’une police qui remplit les conditions énu-
mérées aux sous-alinéas a)(i) à (iv) de l’élé-
ment H, la marge sur services contractuels
pour le groupe;
b) dans les autres cas, le montant qui serait
la marge sur services contractuels pour le
groupe, si celui-ci était déterminé à l’exclu-
sion de toute partie relative à la réassurance
d’un risque en vertu d’une police autre qu’une
police qui satisfait aux conditions énoncées
aux sous-alinéas a)(i) à (iv) de l’élément H.
(weighted Canadian liabilities)

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PART XXIV Insurers PARTIE XXIV Assureurs
Definitions Définitions
Section 2400 Article 2400
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
442 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
contracts of the insurer at the end of the year that is
in respect of property and casualty insurance;
B is the total of all amounts each of which is the liabili-
ty for remaining coverage for a group of insurance
contracts of the insurer at the end of the preceding
taxation year that is in respect of property and casu-
alty insurance;
C is the total of all amounts each of which is the liabili-
ty for incurred claims for a group of insurance con-
tracts of the insurer at the end of the year that is in
respect of property and casualty insurance;
D is the total of all amounts each of which is the liabili-
ty for incurred claims for a group of insurance con-
tracts of the insurer at the end of the preceding taxa-
tion year that is in respect of property and casualty
insurance;
E is the total of all amounts each of which is an
amount, in respect of a group of reinsurance con-
tracts held by the insurer at the end of the year, that
is
(a) if no portion of the reinsurance contract held
amount for the group is in respect of the reinsur-
ance of a risk under a policy other than a policy
that is in respect of property and casualty insur-
ance, the reinsurance contract held amount for
the group, and
(b) in any other case, the amount that would be
the reinsurance contract held amount for the
group if the reinsurance contract held amount
were determined excluding any portion that is in
respect of the reinsurance of a risk under a policy
other than policies in respect of property and ca-
sualty insurance;
F is the total of all amounts each of which is an
amount, in respect of a group of reinsurance con-
tracts held by the insurer at the end of the preceding
taxation year, that is
(a) if no portion of the reinsurance contract held
amount for the group is in respect of the reinsur-
ance of a risk under a policy other than a policy
that is in respect of property and casualty insur-
ance, the reinsurance contract held amount for
the group, and
(b) in any other case, the amount that would be
the reinsurance contract held amount for the
group if the reinsurance contract held amount
were determined excluding any portion that is in
respect of the reinsurance of a risk under a policy
other than policies in respect of property and ca-
sualty insurance;
passif de réserve canadienne S’entend, relativement à
un assureur à la fin d’une année d’imposition, de la
somme obtenue par la formule suivante :
A − A.1 + A.2 + A.3 − (0,9 × B) − (C − 0,9 × D))
où :
A représente le total du passif et des provisions de l’as-
sureur, y compris les passifs pour garantie de fonds
réservés (sauf une obligation envers les titulaires de
polices ou une obligation de verser sur une police à
fonds réservé une prestation à l’égard de laquelle les
sous-alinéas 1406b)(i) et (ii) s’appliquent) déclarés à
la fin de l’année relativement aux éléments suivants :
a) les polices d’assurance-vie au Canada,
b) les polices d’assurance-incendie établies ou
prises sur des biens situés au Canada,
c) les polices d’assurance de toute autre catégorie
couvrant, au moment de leur établissement ou
prise, des risques existant habituellement au
Canada;
A.1 le total des montants représentant chacun le mon-
tant d’un élément déclaré par l’assureur à titre d’ac-
tif de contrat d’assurance à la fin de l’année relati-
vement aux polices d’assurance visées à l’un des
alinéas a) à c) de l’élément A;
A.2 le total des montants représentant chacun un mon-
tant de fonds retenus à la fin de l’année par l’assu-
reur relativement à la réassurance d’un risque aux
termes d’une police d’assurance visée à l’un des ali-
néas a) à c) de l’élément A;
A.3 le total des montants représentant chacun un mon-
tant à recouvrer à la fin de l’année par l’assureur en
vertu d’un accord de fonds retenus relativement à
la réassurance d’un risque par l’assureur aux
termes d’une police d’assurance visée à l’un des ali-
néas a) à c) de l’élément A;
B le total des montants représentant chacun, relative-
ment à un groupe de contrats d’assurance de l’assu-
reur à la fin de l’année :
a) la marge sur services contractuels pour le
groupe, si aucune partie de celle-ci n’est à l’égard
d’un police autre qu’une police qui satisfait aux
conditions suivantes :
(i) elle est visée à l’un des alinéas a) à c) de
l’élément A,
(ii) elle est, selon le cas  :
(A) une police d’assurance-vie au Canada,
(B) une police qui assure des risques relatifs
à une perte financière qu’un prêteur subit

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PART XXIV Insurers PARTIE XXIV Assureurs
Definitions Définitions
Section 2400 Article 2400
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443 À jour au 30 septembre 2026
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G is the insurer’s investment valuation reserve as at the
end of the year in respect of its property and casualty
insurance business; and
H is the insurer’s investment valuation reserve as at the
end of its preceding taxation year in respect of its
property and casualty insurance business. ( excédent
provenant de l’assurance de dommages)
reinsurance contract held amount for a group of rein-
surance contracts held by an insurer at the end of a taxa-
tion year has the same meaning as in subsection 138(12)
of the Act. ( montant au titre des contrats de réassu-
rance détenus)
reinsurance recoverable [Repealed, 2022, c. 19, s. 85]
value for a taxation year of a property of a person or
partnership (in this definition referred to as the “owner”)
means
(a) [Repealed, 2022, c. 19, s. 85]
(b) [Repealed, 2022, c. 19, s. 85]
(c) in the case of a property that was not owned by
the owner throughout the year, the amount, if any, by
which
(i) that proportion of
(A) the carrying value of the property as at the
end of the preceding taxation year, if the proper-
ty was owned by the owner at that time,
(B) the carrying value of the property as at the
end of the year, if the property was owned by the
owner at that time and not at the end of the pre-
ceding taxation year, and
(C) in any other case, the cost of the property to
the owner when it was acquired,
that the number of days that are in the year and at
the end of which the owner owned the property is
of the number of days in the year,
exceeds
(ii) the amount obtained when the interest payable
by the owner, for the period in the year during
which the property was held by the owner, on debt
assumed or incurred by the owner in respect of the
acquisition of the property (or another property for
which the property is a substituted property) is di-
vided by the average rate of interest payable by the
sur un prêt sur nantissement d’un bien im-
meuble,
(C) une police d’assurance contre les acci-
dents et la maladie non résiliable ou à re-
nouvellement garanti relativement à une as-
surance accidents et maladie (au sens du
paragraphe 1408(1)),
(D) une police relativement à l’ assurance de
titres (au sens du paragraphe 1408(1)),
(iii) elle n’est pas une police à fonds réservé,
b) dans les autres cas, le montant qui serait la
marge sur services contractuels pour le groupe, si
celui-ci excluait la partie relative aux polices
autres que celles qui satisfont aux conditions
énoncées aux sous-alinéas a)(i) à (iii);
C le total des montants représentant chacun un mon-
tant relativement à un groupe de contrats de réassu-
rance détenus par l’assureur à la fin de l’année qui
est :
a) le montant au titre des contrats de réassu-
rance détenus pour le groupe, si aucune partie de
celui-ci n’est relative à la réassurance :
(i) soit d’un risque dans le cadre d’une police
autre qu’une police qui satisfait à la condition
du sous-alinéa a)(i) de l’élément B,
(ii) soit d’une obligation de verser sur une po-
lice à fonds réservé une prestation à l’égard de
laquelle les sous-alinéas 1406b)(i) et (ii) s’ap-
pliquent;
b) dans les autres cas, le montant qui serait le
montant au titre des contrats de réassurance déte-
nus pour le groupe si celui-ci était déterminé à
l’exclusion de toute partie relative à la réassu-
rance :
(i) soit d’un risque dans le cadre d’une police
autre qu’une police qui satisfait à la condition
du sous-alinéa a)(i) de l’élément B,
(ii) soit d’une obligation de verser sur une po-
lice à fonds réservé une prestation à l’égard de
laquelle les sous-alinéas 1406b)(i) et (ii) s’ap-
pliquent;
D le total des montants représentant chacun un mon-
tant relativement à un groupe de contrats de réassu-
rance détenus par l’assureur à la fin de l’année qui
est :
a) si aucune partie de la marge sur services
contractuels pour le groupe n’est à l’égard d’un
risque dans le cadre d’une police autre qu’une po-
lice qui satisfait aux conditions énoncées aux

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PART XXIV Insurers PARTIE XXIV Assureurs
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Section 2400 Article 2400
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444 À jour au 30 septembre 2026
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owner (expressed as an annual rate) on the debt for
the year; and
(d) in the case of any other property, the amount, if
any, by which
(i) 50% of the total of
(A) the carrying value of the property as at the
end of the year, and
(B) the carrying value of the property as at the
end of the preceding taxation year
exceeds
(ii) the amount obtained when the interest payable
by the owner, for the period in the year during
which the property was held by the owner, on debt
assumed or incurred by the owner in respect of the
acquisition of the property (or another property for
which the property is a substituted property) is di-
vided by the average rate of interest payable by the
owner (expressed as an annual rate) on the debt for
the year. (valeur)
weighted Canadian liabilities of an insurer as at the
end of a taxation year means the amount determined by
the formula
(3 × A) + B
where
A is the amount determined by the formula
C − (0.9 × D) − (E − (0.9 × F))
where
C is the total of all amounts each of which is an
amount in respect of an insurance business car-
ried on by the insurer in Canada and that is re-
ported as a liability (other than policyholders’ li-
abilities or a liability for an obligation to pay a
benefit under a segregated fund policy in respect
of which subparagraphs 1406(b)(i) and (ii) ap-
ply) as at the end of the year in respect of
(a) a life insurance policy in Canada (other
than an annuity), or
(b) an accident and sickness insurance poli-
cy,
D is the total of all amounts each of which is an
amount, in respect of a group of insurance con-
tracts of the insurer at the end of the year, that is
(a) the contractual service margin for the
group, if no portion of the contractual service
sous-alinéas a)(i) à (iii) de l’élément B, la marge
sur services contractuels pour le groupe;
b) dans les autres cas, le montant qui serait la
marge sur services contractuels pour le groupe si
celui-ci était déterminé à l’exclusion de toute par-
tie relative à la réassurance d’un risque dans le
cadre d’une police autre qu’une police qui satisfait
aux conditions énoncées aux sous-alinéas a)(i) à
(iii) de l’élément B. ( Canadian reserve liabilities)
passif total pondéré Quant à un assureur à la fin d’une
année d’imposition, la somme obtenue par la formule
suivante :
(3 × A) + B
où :
A représente la somme obtenue par la formule sui-
vante :
C − (0,9 × D) − (E − (0,9 × F))
où :
C représente le total des montants dont chacun est
un montant relatif à une entreprise d’assurance
exploitée par l’assureur et qui est déclaré au titre
de son passif (sauf une obligation envers les titu-
laires de polices ou un passif au titre d’une obli-
gation de verser sur une police à fonds réservé
une prestation à l’égard de laquelle les sous-ali-
néas 1406b)(i) et (ii) s’appliquent) à la fin de
l’année relativement à, selon le cas :
a) une police d’assurance-vie (sauf une
rente);
b) une police d’assurance accidents et mala-
die;
D le total des montants représentant chacun un
montant relativement à un groupe de contrats
d’assurance de l’assureur à la fin de l’année qui
est :
a) la marge sur services contractuels pour le
groupe, si aucune partie de la marge sur ser-
vices contractuels n’est à l’égard d’une police
autre qu’une police qui satisfait aux condi-
tions suivantes :
(i) elle est visée aux alinéas a) ou b) de
l’élément C,
(ii) elle est, selon le cas  :
(A) une police d’assurance-vie,
(B) une police d’assurance contre les
accidents et la maladie non résiliable ou
à renouvellement garanti relativement à

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PART XXIV Insurers PARTIE XXIV Assureurs
Definitions Définitions
Section 2400 Article 2400
Current to September 30, 2026
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445 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
margin is in respect of a policy other than a
policy that
(i) is described in paragraph (a) or (b) of
the description of C,
(ii) is
(A) a life insurance policy, or
(B) a non-cancellable or guaranteed re-
newable accident and sickness policy in
respect of accident and sickness insur-
ance (as defined in subsection 1408(1)),
(iii) is not a segregated fund policy, and
(iv) is in respect of an insurance business
carried on by the insurer in Canada, and
(b) in any other case, the amount that would
be the contractual service margin for the
group if the amount were determined exclud-
ing any portion that is in respect of a policy
other than a policy that meets the conditions
in subparagraphs (a)(i) to (iv),
E is the total of all amounts each of which is an
amount, in respect of a group of reinsurance
contracts held by the insurer at the end of the
year, that is
(a) the reinsurance contract held amount for
the group, if no portion of the reinsurance
contract held amount for the group is in re-
spect of the reinsurance of
(i) a risk under a policy other than a policy
that meets the conditions under subpara-
graphs (a)(i) and (iv) of the description of
D, or
(ii) an obligation to pay a benefit under a
segregated fund policy in respect of which
subparagraphs 1406(b)(i) and (ii) apply,
and
(b) in any other case, the amount that would
be the reinsurance contract held amount for
the group if the amount were determined ex-
cluding any portion that is in respect of the
reinsurance of either
(i) a risk under a policy other than a policy
that meets the conditions under subpara-
graphs (a)(i) and (iv) of the description of
D, or
(ii) an obligation to pay a benefit under a
segregated fund policy in respect of which
subparagraphs 1406(b)(i) and (ii) apply,
and
une assurance accidents et maladie (au
sens du paragraphe 1408(1)),
(iii) elle n’est pas une police à fonds réser-
vé;
b) dans les autres cas, le montant qui serait
la marge sur services contractuels pour le
groupe, si celui-ci était déterminé à l’exclu-
sion de toute partie relative à une police autre
qu’une police qui satisfait aux conditions
énoncées aux sous-alinéas a)(i) à (iii);
E le total des montants représentant chacun un
montant relativement à un groupe de contrats de
réassurance détenus par l’assureur à la fin de
l’année qui est :
a) le montant au titre des contrats de réassu-
rance détenus pour le groupe, si aucune partie
du montant au titre des contrats de réassu-
rance détenus pour le groupe n’est à l’égard
de la réassurance :
(i) d’un risque dans le cadre d’une police
autre qu’une police qui satisfait à la condi-
tion du sous-alinéa a)(i) de l’élément D,
(ii) d’une obligation de verser sur une po-
lice à fonds réservé une prestation à l’égard
de laquelle les sous-alinéas 1406b)(i) et (ii)
s’appliquent;
b) dans les autres cas, le montant qui serait
le montant au titre des contrats de réassu-
rance détenus pour le groupe si celui-ci était
déterminé à l’exclusion de toute partie rela-
tive à la réassurance, selon le cas :
(i) d’un risque dans le cadre d’une police
autre qu’une police qui satisfait à la condi-
tion du sous-alinéa a)(i) de l’élément D,
(ii) d’une obligation de verser sur une po-
lice à fonds réservé une prestation à l’égard
de laquelle les sous-alinéas 1406b)(i) et (ii)
s’appliquent;
F le total des montants représentant chacun un
montant relativement à un groupe de contrats de
réassurance détenus par l’assureur à la fin de
l’année qui est :
a) si aucune partie de la marge sur services
contractuels pour le groupe n’est à l’égard de
la réassurance d’un risque dans le cadre d’une
police autre qu’une police qui satisfait aux
conditions énoncées aux sous-alinéas a)(i) à
(iii) de l’élément D, la marge sur services
contractuels pour le groupe;

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PART XXIV Insurers PARTIE XXIV Assureurs
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Section 2400 Article 2400
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
446 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
F is the total of all amounts each of which is the
amount, in respect of a group of reinsurance
contracts held by the insurer at the end of the
year, that is
(a) if no portion of the contractual service
margin for the group is in respect of the rein-
surance of a risk under a policy other than a
policy that meets the conditions in subpara-
graphs (a)(i) to (iv) of the description of D,
the contractual service margin for the group,
and
(b) in any other case, the amount that would
be the contractual service margin for the
group if the amount were determined exclud-
ing any portion that is in respect of the rein-
surance of a risk under a policy other than a
policy that meets the conditions in subpara-
graphs (a)(i) to (iv) of the description of D;
and
B is the amount determined by the formula
G − (0.9 × H) − (I − (0.9 × J))
where
G is the total of all amounts each of which is an
amount in respect of an insurance business car-
ried on by the insurer in Canada and that is re-
ported as a liability (other than policyholders’ li-
abilities or a liability for an obligation to pay a
benefit under a segregated fund policy in respect
of which subparagraphs 1406(b)(i) and (ii) ap-
ply) as at the end of the year except to the extent
the liability is in respect of
(a) an insurance policy described in para-
graph (a) or (b) of the description of C, or
(b) a debt incurred or assumed by the insur-
er to acquire a property of the insurer,
H is the total of all amounts each of which is an
amount, in respect of a group of insurance con-
tracts of the insurer at the end of the year, that is
(a) the contractual service margin for the
group, if no portion of the contractual service
margin is in respect of a policy other than a
policy that
(i) is not described in paragraph (a) or (b)
of the description of C,
(ii) is
(A) a life insurance policy,
(B) a policy in respect of mortgage in-
surance (as defined in subsection
1408(1)), or
b) dans les autres cas, le montant qui serait
la marge sur services contractuels pour le
groupe, si celui-ci était déterminé à l’exclu-
sion de toute partie relative à la réassurance
d’un risque en vertu d’une police autre qu’une
police qui satisfait aux conditions énoncées
aux sous-alinéas a)(i) à (iii) de l’élément D;
B la somme obtenue par la formule suivante :
G − (0,9 × H) − (I − (0,9 × J))
où :
G représente le total des montants dont chacun est
un montant relatif à une entreprise d’assurance
exploitée par l’assureur et est déclaré au titre de
son passif (sauf une obligation envers les titu-
laires de polices ou un passif au titre d’une obli-
gation de verser sur une police à fonds réservé
une prestation à l’égard de laquelle les sous-ali-
néas 1406b)(i) et (ii) s’appliquent) à la fin de
l’année, sauf dans la mesure où le passif est rela-
tif, selon le cas :
a) à une police d’assurance visée aux alinéas
a) ou b) de l’élément C;
b) à une dette contractée ou assumée par
l’assureur en vue d’acquérir un de ses biens;
H le total des montants représentant chacun un
montant relativement à un groupe de contrats
d’assurance de l’assureur à la fin de l’année qui
est :
a) la marge sur services contractuels pour le
groupe, si aucune partie de celle-ci n’est à
l’égard d’une police autre qu’une police qui
remplit les conditions suivantes :
(i) elle n’est pas visée aux alinéas a) ou b)
de l’élément C,
(ii) elle est, selon le cas  :
(A) une police d’assurance-vie,
(B) une police relativement à l’ assu-
rance hypothécaire (au sens du para-
graphe 1408(1)),
(C) une police relativement à l’ assu-
rance de titres (au sens du paragraphe
1408(1)),
(iii) elle n’est pas une police à fonds réser-
vé;
b) dans les autres cas, le montant qui serait
la marge sur services contractuels pour le
groupe, si celui-ci était déterminé à l’exclu-
sion de toute partie relative à une police autre

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PART XXIV Insurers PARTIE XXIV Assureurs
Definitions Définitions
Section 2400 Article 2400
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
447 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(C) a policy in respect of title insurance
(as defined in subsection 1408(1)),
(iii) is not a segregated fund policy, and
(iv) is in respect of an insurance business
carried on by the insurer in Canada, and
(b) in any other case, the amount that would
be the contractual service margin for the
group if the amount were determined exclud-
ing any portion that is in respect of a policy
other than a policy that meets the conditions
in subparagraphs (a)(i) to (iv),
I is the total of all amounts each of which is an
amount, in respect of a group of reinsurance
contracts held by the insurer at the end of the
year, that is
(a) the reinsurance contract held amount for
the group, if no portion of the reinsurance
contract held amount for the group is in re-
spect of the reinsurance of
(i) a risk under a policy other than a policy
that meets the conditions under subpara-
graphs (a)(i) and (iv) of the description of
H, or
(ii) an obligation to pay a benefit under a
segregated fund policy in respect of which
subparagraphs 1406(b)(i) and (ii) apply,
and
(b) in any other case, the amount that would
be the reinsurance contract held amount for
the group if the amount were determined ex-
cluding any portion that is in respect of the
reinsurance of either
(i) a risk under a policy other than a policy
that meets the conditions under subpara-
graphs (a)(i) and (iv) of the description of
H, or
(ii) an obligation to pay a benefit under a
segregated fund policy in respect of which
subparagraphs 1406(b)(i) and (ii) apply,
and
J is the total of all amounts each of which is the
amount, in respect of a group of reinsurance
contracts held by the insurer at the end of the
year, that is
(a) if no portion of the contractual service
margin for the group is in respect of a risk un-
der a policy other than a policy that meets the
conditions in subparagraphs (a)(i) to (iv) of
the description of H, the contractual service
margin for the group, and
qu’une police qui satisfait aux conditions
énoncées aux sous-alinéas a)(i) à (iii);
I le total des montants représentant chacun un
montant relativement à un groupe de contrats de
réassurance détenus par l’assureur à la fin de
l’année qui est :
a) le montant au titre des contrats de réassu-
rance détenus pour le groupe, si aucune partie
du montant au titre des contrats de réassu-
rance détenus pour le groupe n’est à l’égard
de la réassurance :
(i) soit d’un risque dans le cadre d’une po-
lice autre qu’une police qui satisfait à la
condition du sous-alinéa a)(i) de l’élément
H,
(ii) soit d’une obligation de verser sur une
police à fonds réservé une prestation à
l’égard de laquelle les sous-alinéas
1406b)(i) et (ii) s’appliquent;
b) dans les autres cas, le montant qui serait
le montant au titre des contrats de réassu-
rance détenus pour le groupe, si celui-ci était
déterminé à l’exclusion de toute partie rela-
tive à la réassurance :
(i) soit d’un risque dans le cadre d’une po-
lice autre qu’une police qui satisfait à la
condition du sous-alinéa a)(i) de l’élément
H,
(ii) soit d’une obligation de verser sur une
police à fonds réservé une prestation à
l’égard de laquelle les sous-alinéas
1406b)(i) et (ii) s’appliquent;
J le total des montants représentant chacun le
montant relativement à un groupe de contrats de
réassurance détenus par l’assureur à la fin de
l’année qui est :
a) si aucune partie de la marge sur services
contractuels pour le groupe n’est à l’égard
d’un risque dans le cadre d’une police autre
qu’une police qui remplit les conditions énu-
mérées aux sous-alinéas a)(i) à (iii) de l’élé-
ment H, la marge sur services contractuels
pour le groupe;
b) dans les autres cas, le montant qui serait
la marge sur services contractuels pour le
groupe, si celui-ci était déterminé à l’exclu-
sion de toute partie relative à la réassurance
d’un risque en vertu d’une police autre qu’une
police qui satisfait aux conditions énoncées
aux sous-alinéas a)(i) à (iii) de l’élément H.
(weighted total liabilities)

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XXIV Insurers PARTIE XXIV Assureurs
Definitions Définitions
Section 2400 Article 2400
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
448 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(b) in any other case, the amount that would
be the contractual service margin for the
group if the amount were determined exclud-
ing any portion that is in respect of the rein-
surance of a risk under a policy other than a
policy that meets the conditions in subpara-
graphs (a)(i) to (iv) of the description of H.
(passif canadien pondéré)
weighted total liabilities of an insurer as at the end of
a taxation year means the amount determined by the for-
mula
(3 × A) + B
where
A is the amount determined by the formula
C − (0.9 × D) − (E − (0.9 × F))
where
C is the total of all amounts each of which is an
amount in respect of an insurance business car-
ried on by the insurer and that is reported as a li-
ability (other than policyholders’ liabilities or a
liability for an obligation to pay a benefit under a
segregated fund policy in respect of which sub-
paragraphs 1406(b)(i) and (ii) apply) as at the
end of the year in respect of
(a) a life insurance policy (other than an an-
nuity), or
(b) an accident and sickness insurance poli-
cy,
D is the total of all amounts each of which is an
amount, in respect of a group of insurance con-
tracts of the insurer at the end of the year, that is
(a) the contractual service margin for the
group, if no portion of the contractual service
margin is in respect of a policy other than a
policy that
(i) is described in paragraph (a) or (b) of
the description of C,
(ii) is
(A) a life insurance policy, or
(B) a non-cancellable or guaranteed re-
newable accident and sickness policy in
respect of accident and sickness insur-
ance (as defined in subsection 1408(1)),
and
(iii) is not a segregated fund policy, and
(b) in any other case, the amount that would
be the contractual service margin for the
plafond des avoirs Quant à un assureur pour une année
d’imposition, le montant applicable suivant :
a) quant à un assureur sur la vie résidant au Canada,
le produit de la multiplication du total des montants
représentant chacun la valeur pour l’année d’un de ses
avoirs par le rapport entre :
(i) d’une part, son passif canadien pondéré à la fin
de l’année,
(ii) d’autre part, son passif total pondéré à la fin de
l’année;
b) quant à un assureur non-résident, à l’exception
d’un assureur sur la vie, le montant représentant 25 %
de la somme des montants suivants :
(i) la moyenne du passif de réserve canadienne de
l’assureur pour l’année,
(ii) son excédent provenant de l’assurance de dom-
mages pour l’année;
c) quant à un assureur sur la vie non-résident, la
somme des montants suivants :
(i) selon le cas :
(A) s’il fait, pour l’année, le choix prévu au sous-
alinéa b)(i) de la définition de surplus attribué,
le plus élevé des montants suivants :
(I) le produit de la multiplication du total des
montants représentant chacun la valeur pour
l’année d’un de ses avoirs par le rapport
entre :
1 d’une part, son passif canadien pondéré
à la fin de l’année,
2 d’autre part, son passif total pondéré à
la fin de l’année,
(II) le montant représentant 8 % de la
moyenne de son fonds de placement canadien
pour l’année,
(B) s’il ne fait pas ce choix pour l’année, le mon-
tant représentant 8 % de la moyenne de son
fonds de placement canadien pour l’année,
(ii) 25  % de la moyenne de son passif de réserve
canadienne pour l’année,

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PART XXIV Insurers PARTIE XXIV Assureurs
Definitions Définitions
Section 2400 Article 2400
Current to September 30, 2026
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449 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
group if the amount were determined exclud-
ing any portion that is in respect of a policy
other than a policy that meets the conditions
in subparagraphs (a)(i) to (iii),
E is the total of all amounts each of which is an
amount, in respect of a group of reinsurance
contracts held by the insurer at the end of the
year, that is
(a) the reinsurance contract held amount for
the group, if no portion of the reinsurance
contract held amount for the group is in re-
spect of the reinsurance of
(i) a risk under a policy other than a policy
that meets the condition under subpara-
graph (a)(i) of the description of D, or
(ii) an obligation to pay a benefit under a
segregated fund policy in respect of which
subparagraphs 1406(b)(i) and (ii) apply,
and
(b) in any other case, the amount that would
be the reinsurance contract held amount for
the group if the amount were determined ex-
cluding any portion that is in respect of the
reinsurance of either
(i) a risk under a policy other than a policy
that meets the condition under subpara-
graph (a)(i) of the description of D, or
(ii) an obligation to pay a benefit under a
segregated fund policy in respect of which
subparagraphs 1406(b)(i) and (ii) apply,
and
F is the total of all amounts each of which is the
amount, in respect of a group of reinsurance
contracts held by the insurer at the end of the
year, that is
(a) if no portion of the contractual service
margin for the group is in respect of the rein-
surance of a risk under a policy other than a
policy that meets the conditions in subpara-
graphs (a)(i) to (iii) of the description of D,
the contractual service margin for the group,
and
(b) in any other case, the amount that would
be the contractual service margin for the
group if the amount were determined exclud-
ing any portion that is in respect of the rein-
surance of a risk under a policy other than a
policy that meets the conditions in subpara-
graphs (a)(i) to (iii) of the description of D;
and
(iii) le montant représentant 25 % de son excédent
d’assurance de dommages pour l’année. (equity lim-
it)
primes impayées [Abrogée, 2022, ch. 19, art. 85]
primes impayées au Canada [Abrogée, 2022, ch. 19,
art. 85]
provision actuarielle maximale moyenne aux fins
d’impôt Quant à une catégorie donnée de polices d’assu-
rance-vie d’un assureur pour une année d’imposition, le
montant représentant 50 % de la somme des montants
suivants :
a) la provision actuarielle maximale aux fins d’impôt
de l’assureur quant à cette catégorie de polices pour
l’année;
b) la provision actuarielle maximale aux fins d’impôt
de l’assureur quant à cette catégorie de polices pour
son année d’imposition précédente. ( mean maximum
tax actuarial reserve)
revenus bruts de placements en assurance-vie au
Canada Quant à un assureur sur la vie pour une année
d’imposition, l’excédent éventuel du total visé à l’alinéa
a) sur le total visé à l’alinéa b) :
a) le total des montants représentant chacun :
(i) ses revenus bruts de placements pour l’année,
dans la mesure où ils proviennent de ses biens d’en-
treprise canadiens pour l’année relativement à son
entreprise d’assurance-vie,
(ii) le montant inclus en application de l’alinéa
138(9)b) de la Loi dans le calcul de son revenu pour
l’année,
(iii) la partie du montant déduit en application de
l’alinéa 20(1)l) de la Loi dans le calcul de son reve-
nu pour son année d’imposition précédente au titre
de ses biens d’entreprise canadiens pour cette an-
née relativement à son entreprise d’assurance-vie,
(iv) le montant inclus en application de l’article
142.4 de la Loi dans le calcul de son revenu pour
l’année au titre d’un bien dont il a disposé et qui, au
cours de l’année d’imposition de la disposition,
comptait parmi ses biens d’entreprise canadiens
pour cette année relativement à son entreprise d’as-
surance-vie,
(v) son gain pour l’année provenant de la disposi-
tion d’un de ses biens d’entreprise canadiens pour

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Definitions Définitions
Section 2400 Article 2400
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450 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
B is the amount determined by the formula
G − (0.9 × H) − (I − (0.9 × J))
where
G is the total of all amounts each of which is an
amount in respect of an insurance business car-
ried on by the insurer and that is reported as a li-
ability (other than policyholders’ liabilities or a
liability for an obligation to pay a benefit under a
segregated fund policy in respect of which sub-
paragraphs 1406(b)(i) and (ii) apply) as at the
end of the year except to the extent the liability is
in respect of
(a) an insurance policy described in para-
graph (a) or (b) of the description of C, or
(b) a debt incurred or assumed by the insur-
er to acquire a property of the insurer,
H is the total of all amounts each of which is an
amount, in respect of a group of insurance con-
tracts of the insurer at the end of the year, that is
(a) the contractual service margin for the
group, if no portion of the contractual service
margin is in respect of a policy other than a
policy that
(i) is not described in paragraph (a) or (b)
of the description of C,
(ii) is
(A) a life insurance policy,
(B) a policy in respect of mortgage in-
surance (as defined in subsection
1408(1)), or
(C) a policy in respect of title insurance
(as defined in subsection 1408(1)), and
(iii) is not a segregated fund policy, and
(b) in any other case, the amount that would
be the contractual service margin for the
group if the amount were determined exclud-
ing any portion that is in respect of a policy
other than a policy that meets the conditions
in subparagraphs (a)(i) to (iii),
I is the total of all amounts each of which is an
amount, in respect of a group of reinsurance
contracts held by the insurer at the end of the
year, that is
(a) the reinsurance contract held amount for
the group, if no portion of the reinsurance
contract held amount for the group is in re-
spect of the reinsurance of
l’année relativement à son entreprise d’assurance-
vie, à l’exception d’une immobilisation ou d’un bien
à la disposition duquel l’article 142.4 de la Loi s’ap-
plique,
(vi) son gain en capital imposable pour l’année
provenant de la disposition d’un de ses biens d’en-
treprise canadiens pour l’année relativement à son
entreprise d’assurance-vie;
b) le total des montants représentant chacun :
(i) la partie du montant déduit en application de
l’alinéa 20(1)l) de la Loi dans le calcul de son reve-
nu pour l’année au titre de ses biens d’entreprise
canadiens pour cette année relativement à son en-
treprise d’assurance-vie,
(ii) le montant déductible en application de l’ar-
ticle 142.4 de la Loi dans le calcul de son revenu
pour l’année au titre d’un bien dont il a disposé et
qui, au cours de l’année d’imposition de la disposi-
tion, comptait parmi ses biens d’entreprise cana-
diens pour cette année relativement à son entre-
prise d’assurance-vie,
(iii) sa perte pour l’année résultant de la disposi-
tion d’un de ses biens d’entreprise canadiens pour
l’année relativement à son entreprise d’assurance-
vie, à l’exception d’une immobilisation ou d’un bien
à la disposition duquel l’article 142.4 de la Loi s’ap-
plique,
(iv) sa perte en capital déductible pour l’année ré-
sultant de la disposition d’un de ses biens d’entre-
prise canadiens pour l’année relativement à son en-
treprise d’assurance-vie. ( gross Canadian life
investment income)
solde de dépôt Solde créditeur d’un assureur au titre
des montants déposés auprès d’une société autorisée à
accepter des dépôts ou à exploiter une entreprise d’offre
au public de ses services de fiduciaire. ( deposit balance)
surplus attribué Quant à un assureur non-résident
pour une année d’imposition, la somme des montants
suivants :
a) l’excédent provenant de l’assurance de dommages
de l’assureur pour l’année;
b) selon le cas :
(i) si l’assureur en fait le choix pour l’année sur le
formulaire prescrit et selon les modalités prescrites,

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PART XXIV Insurers PARTIE XXIV Assureurs
Definitions Définitions
Section 2400 Article 2400
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
451 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(i) a risk under a policy other than a policy
that meets the condition under subpara-
graph (a)(i) of the description of H, or
(ii) an obligation to pay a benefit under a
segregated fund policy in respect of which
subparagraphs 1406(b)(i) and (ii) apply,
and
(b) in any other case, the amount that would
be the reinsurance contract held amount for
the group if the amount were determined ex-
cluding any portion that is in respect of the
reinsurance of either
(i) a risk under a policy other than a policy
that meets the condition under subpara-
graph (a)(i) of the description of H, or
(ii) an obligation to pay a benefit under a
segregated fund policy in respect of which
subparagraphs 1406(b)(i) and (ii) apply,
and
J is the total of all amounts each of which is the
amount, in respect of a group of reinsurance
contracts held by the insurer at the end of the
year, that is
(a) if no portion of the contractual service
margin for the group is in respect of a risk un-
der a policy other than a policy that meets the
conditions in subparagraphs (a)(i) to (iii) of
the description of H, the contractual service
margin for the group, and
(b) in any other case, the amount that would
be the contractual service margin for the
group if the amount were determined exclud-
ing any portion that is in respect of the rein-
surance of a risk under a policy other than a
policy that meets the conditions in subpara-
graphs (a)(i) to (iii) of the description of H.
(passif total pondéré)
le montant représentant 50 % de la somme des
montants suivants :
(A) le montant qui aurait été déterminé à son
égard à la fin de l’année selon le sous-alinéa
a)(ii) de la définition defonds de placement ca-
nadien si, tout au long de l’année, il avait été un
assureur sur la vie résidant au Canada et n’avait
pas exploité d’entreprise d’assurance autre
qu’une entreprise d’assurance-vie ou une entre-
prise d’assurance accidents et maladie,
(B) le montant qui aurait été déterminé à son
égard à la fin de l’année d’imposition précédente
selon le sous-alinéa a)(ii) de la définition de
fonds de placement canadien si, tout au long
de l’année, il avait été un assureur sur la vie rési-
dant au Canada et n’avait pas exploité d’entre-
prise d’assurance autre qu’une entreprise d’assu-
rance-vie ou une entreprise d’assurance
accidents et maladie,
(ii) si l’assureur ne fait pas, pour l’année, le choix
prévu au sous-alinéa (i), le montant représentant
120 % du total des montants dont chacun corres-
pond à 50 % du montant qui, selon les règlements
ou les lignes directrices pris sous le régime de la
partie XIII de la Loi sur les sociétés d’assurances ,
représente l’excédent de l’actif au Canada sur le
passif au Canada que l’assureur est tenu de mainte-
nir à la fin de l’année ou à la fin de l’année d’imposi-
tion précédente relativement à une entreprise d’as-
surance exploitée au Canada (sauf une entreprise
d’assurance de dommages). (attributed surplus)
valeur S’agissant de la valeur, pour une année d’imposi-
tion, du bien d’une personne ou d’une société de per-
sonnes (appelées « propriétaire » dans la présente défini-
tion) :
a) [Abrogé, 2022, ch. 19, art. 85]
b) [Abrogé, 2022, ch. 19, art. 85]
c) dans le cas d’un bien qui n’a pas appartenu au pro-
priétaire tout au long de l’année, l’excédent éventuel
du produit visé au sous-alinéa (i) sur le quotient visé
au sous-alinéa (ii) :
(i) le produit de la multiplication de celui des mon-
tants suivants qui est applicable par le rapport
entre le nombre de jours de l’année à la fin desquels
le bien appartenait au propriétaire et le nombre to-
tal de jours de l’année :

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PART XXIV Insurers PARTIE XXIV Assureurs
Definitions Définitions
Section 2400 Article 2400
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
453 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
an insurer that is required under the Insurance Com-
panies Act to report to that Superintendent, or by the
superintendent of insurance or other similar officer or
authority of the province under the laws of which the
insurer is incorporated or otherwise formed, in the
case of an insurer that is required by law to report to
that officer or authority; and
(b) in any other case, the amounts that would be re-
flected in the taxpayer’s non-consolidated balance
sheet as at the end of the taxation year if that balance
sheet were prepared in accordance with generally ac-
cepted accounting principles.
ou autorité semblable de la province sous le régime
des lois de laquelle l’assureur est constitué ou autre-
ment formé, s’il est tenu par la loi de faire rapport à
cet agent ou cette autorité; si un tel bilan n’est pas
dressé, les montants figurant au bilan non consolidé
du contribuable à la fin de l’année qui aurait été ainsi
accepté;
b) sinon, les montants qui figureraient à son bilan
non consolidé à la fin de l’année si celui-ci était dressé
conformément aux principes comptables générale-
ment reconnus.
(3) [Repealed, 2022, c. 19, s. 85] (3) [Abrogé, 2022, ch. 19, art. 85]
Application of Certain Definitions Champ d’application de certaines
définitions
(4) For the purposes
(a) of subsection 138(14) of the Act, the expressions
“Canadian investment fund for a taxation year”, “spec-
ified Canadian assets” and “value for the taxation
year” have the meanings prescribed for them by sub-
section 2404(1) as it read in its application to the 1977
taxation year; and
(b) of subsection 219(7) of the Act, the expressions
“attributed surplus” and “Canadian investment fund”
have the meaning prescribed for them by subsection
(1).
(4) Pour l’application :
a) du paragraphe 138(14) de la Loi, les expressions
« actifs canadiens déterminés », « fonds de placement
canadien pour une année d’imposition » et « valeur
pour l’année d’imposition » s’entendent respective-
ment au sens des expressions « actif canadien spéci-
fié », « fonds de placement canadien pour une année
d’imposition » et « valeur pour l’année d’imposition »
au paragraphe 2404(1), dans sa version applicable à
l’année d’imposition 1977;
b) du paragraphe 219(7) de la Loi, les expressions
« fonds de placement canadien » et « surplus attri-
bué » s’entendent au sens du paragraphe (1).
Deeming Rules for Certain Assets Présomptions concernant certains
actifs
(5) For the purposes of this Part, other than subsection
2401(6), an asset of an insurer is deemed not to have
been used or held by the insurer in a taxation year in the
course of carrying on an insurance business if the asset
(a) is owned by the insurer at the end of the year; and
(b) is a share of the capital stock of, or a debt owing
to the insurer by, a financial institution affiliated with
the insurer during each of the days in the year during
which the insurer owned the asset.
(5) Pour l’application de la présente partie, sauf le para-
graphe 2401(6), un actif d’un assureur est réputé ne pas
avoir été utilisé ou détenu par lui pendant une année
d’imposition dans le cadre de l’exploitation d’une entre-
prise d’assurance si, à la fois :
a) l’assureur est propriétaire de l’actif à la fin de l’an-
née;
b) l’actif est soit une action du capital-actions d’une
institution financière affiliée à l’assureur au cours de
chacun des jours de l’année pendant lesquels celui-ci
était propriétaire de l’actif, soit une créance de l’assu-
reur dont une telle institution est débitrice.

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PART XXIV Insurers PARTIE XXIV Assureurs
Definitions Définitions
Section 2400 Article 2400
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
454 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(6) For the purposes of clause (a)(ii)(B) of the definition
Canadian investment fund in subsection (1), an asset of
an insurer is deemed not to have been used or held by the
insurer in a taxation year in the course of carrying on an
insurance business if the asset
(a) is owned by the insurer at the end of the year; and
(b) is
(i) goodwill, or
(ii) of the Act if the obligations were insurance
policies in Canada, or (ii) real property (or the por-
tion of real property) owned by the insurer and oc-
cupied by the insurer for the purposes of carrying
on an insurance business.
(6) Pour l’application de la division a)(ii)(B) de la défini-
tion de fonds de placement canadien au paragraphe
(1), un actif d’un assureur est réputé ne pas avoir été uti-
lisé ou détenu par lui pendant une année d’imposition
dans le cadre de l’exploitation d’une entreprise d’assu-
rance si, à la fois :
a) l’assureur est propriétaire de l’actif à la fin de l’an-
née;
b) l’actif est, selon le cas :
(i) un fonds commercial,
(ii) un bien immeuble ou une partie d’un bien im-
meuble dont l’assureur est propriétaire et qu’il oc-
cupe en vue d’exploiter une entreprise d’assurance.
No Double Counting Double compte
(7) For greater certainty, a particular property or a par-
ticular proportion of a property shall not, directly or indi-
rectly, be used or included more than once in determin-
ing, for a particular taxation year, the Canadian equity
property or the equity property of a person or partner-
ship.
(7) Il est entendu qu’un bien donné ou une partie don-
née d’un bien ne peut, ni directement ni indirectement,
être pris en compte plus d’une fois lorsqu’il s’agit de dé-
terminer, pour une année d’imposition, les avoirs cana-
diens ou les avoirs d’une personne ou d’une société de
personnes.
Transition Year Année transitoire
(8) A computation that is required to be made under
this Part in respect of an insurer’s taxation year that in-
cluded September 30, 2006 and that is relevant to a com-
putation (in this subsection referred to as the “transition
year computation”) that is required to be made under
this Part in respect of the insurer’s first taxation year that
begins after that date shall, for the purposes only of the
transition year computation, be made using the same
definitions, rules and methodologies that are used in the
transition year computation.
(8) Tout calcul à faire aux termes de la présente partie
relativement à l’année d’imposition d’un assureur com-
prenant le 30 septembre 2006 et qui a trait à un calcul
(appelé « calcul relatif à l’année transitoire » au présent
paragraphe) à faire aux termes de la présente partie rela-
tivement à la première année d’imposition de l’assureur
qui commence après cette date est effectué, pour les
seules fins du calcul relatif à l’année transitoire, selon les
mêmes définitions, règles et méthodologie qui ont servi à
faire le calcul relatif à l’année transitoire.
(9) A computation that is required to be made under
this Part in respect of an insurer’s taxation year that in-
cluded December 31, 2010 and that is relevant to a com-
putation (in this subsection referred to as the “transition
year computation”) that is required to be made under
this Part in respect of the insurer’s first taxation year that
begins after that date shall, for the purposes only of the
transition year computation, be made using the same
definitions, rules and methodologies that are used in the
transition year computation.
(9) Tout calcul à faire aux termes de la présente partie
relativement à l’année d’imposition d’un assureur com-
prenant le 31 décembre 2010 et qui a trait à un calcul
(appelé « calcul relatif à l’année transitoire » au présent
paragraphe) à faire aux termes de la présente partie rela-
tivement à la première année d’imposition de l’assureur
qui commence après cette date est effectué, pour les
seules fins du calcul relatif à l’année transitoire, selon les
mêmes définitions, règles et méthodologies qui ont servi
à faire le calcul relatif à l’année transitoire.
(10) A computation that is required to be made under
this Part in respect of an insurer’s taxation year that im-
mediately precedes the first taxation year that begins af-
ter 2022 and that is relevant to a computation (in this
(10) Tout calcul à faire en vertu de la présente partie re-
lativement à l’année d’imposition d’un assureur qui pré-
cède immédiatement la première année d’imposition qui
commence après 2022 et qui a trait à un calcul (appelé

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PART XXIV Insurers PARTIE XXIV Assureurs
Definitions Définitions
Sections 2400-2401 Articles 2400-2401
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
455 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
subsection referred to as the “transition year computa-
tion”) that is required to be made under this Part in re-
spect of the insurer’s first taxation year that begins after
2022 shall, for the purposes only of the transition year
computation, be made using the same definitions, rules
and methodologies that are used in the transition year
computation.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/79-670, s. 4; SOR/88-392, s. 4; SOR/90-661, s. 6;
SOR/94-686, ss. 55(F), 62, 79(F); SOR/2000-413, s. 2; 2009, c. 2, s. 102; 2010, c. 25, s. 81;
SOR/2011-188, s. 15; 2022, c. 19, s. 85; 2023, c. 26, s. 102.
« calcul relatif à l’année transitoire  » au présent para-
graphe) à faire en vertu de la présente partie relativement
à la première année d’imposition de l’assureur qui com-
mence après 2022, pour les seules fins du calcul relatif à
l’année transitoire se fait selon les mêmes définitions,
règles et méthodologies qui ont servi à faire le calcul rela-
tif à l’année transitoire.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/79-670, art. 4; DORS/
88-392, art. 4; DORS/90-661, art. 6; DORS/94-686, art. 55(F), 62 et 79(F); DORS/2000-413,
art. 2; 2009, ch. 2, art. 102; 2010, ch. 25, art. 81; DORS/2011-188, art. 15; 2022, ch. 19,
art. 85; 2023, ch. 26, art. 102.
Designated Insurance Property Bien d’assurance désigné
2401 (1) For the purposes of the definition designated
insurance property in subsection 138(12) of the Act,
designated insurance property of an insurer for a taxa-
tion year means property that is designated in accor-
dance with subsections (2) to (7) for the year
(a) by the insurer in its return of income under Part I
of the Act for the year; or
(b) if the Minister determines that the insurer has not
made a designation that is in accordance with the pre-
scribed rules found in this section, by the Minister.
2401 (1) Pour l’application de la définition de bien
d’assurance désigné au paragraphe 138(12) de la Loi,
est un bien d’assurance désigné d’un assureur pour une
année d’imposition le bien que désigne pour l’année,
conformément aux paragraphes (2) à (7) :
a) l’assureur dans la déclaration de revenu qu’il pro-
duit pour l’année en vertu de la partie I de la Loi;
b) le ministre, s’il détermine que l’assureur n’a pas
fait la désignation conformément aux règles énoncées
au présent article.
Designation Rules Règles de désignation
(2) For the purposes of subsection (1), an insurer, or the
Minister if paragraph (1)(b) applies,
(a) shall designate for a taxation year investment
property of the insurer for the year with a total value
for the year equal to the insurer’s mean Canadian re-
serve liabilities for the year in respect of its life insur-
ance business in Canada;
(b) shall designate for a taxation year investment
property of the insurer for the year with a total value
for the year equal to the insurer’s mean Canadian re-
serve liabilities for the year in respect of its accident
and sickness insurance business in Canada;
(c) shall designate for a taxation year in respect of the
insurer’s insurance business in Canada (other than a
life insurance business or an accident and sickness in-
surance business) investment property of the insurer
for the year with a total value for the year equal to the
amount of the insurer’s mean Canadian reserve liabili-
ties for the year in respect of that business;
(d) if
(i) the insurer’s mean Canadian investment fund
for a taxation year
(2) Les règles suivantes s’appliquent dans le cadre du
paragraphe (1) :
a) l’assureur ou, en cas d’application de l’alinéa (1)b),
le ministre doit désigner pour une année d’imposition
des biens de placement de l’assureur pour l’année
dont la valeur globale pour l’année correspond à la
moyenne du passif de réserve canadienne de l’assu-
reur pour l’année relativement à son entreprise d’assu-
rance-vie au Canada;
b) l’assureur ou, en cas d’application de l’alinéa (1)b),
le ministre doit désigner pour une année d’imposition
des biens de placement de l’assureur pour l’année
dont la valeur globale pour l’année correspond à la
moyenne du passif de réserve canadienne de l’assu-
reur pour l’année relativement à son entreprise d’assu-
rance accidents et maladie au Canada;
c) l’assureur ou, en cas d’application de l’alinéa (1)b),
le ministre doit désigner pour une année d’imposition
relativement à l’entreprise d’assurance au Canada de
l’assureur (sauf une entreprise d’assurance-vie ou une
entreprise d’assurance accidents et maladie) des biens
de placement de l’assureur pour l’année dont la valeur
globale pour l’année correspond à la moyenne du

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XXIV Insurers PARTIE XXIV Assureurs
Designated Insurance Property Bien d’assurance désigné
Section 2401 Article 2401
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
456 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
exceeds
(ii) the total value for the year of all property re-
quired to be designated under paragraph (a), (b) or
(c) for the year,
shall designate for the year, in respect of a particular
insurance business that the insurer carries on in
Canada, investment property of the insurer for the
year with a total value for the year equal to that excess;
(e) for greater certainty, under each of paragraphs
(a), (b), (c) and (d), shall designate for the taxation
year investment property with a total value for the
year equal to the amount, if any, determined under
each of those paragraphs, and no investment property,
or portion of investment property, designated for the
year under any of paragraphs (a) to (d) may be desig-
nated for the year under any other paragraph; and
(f) may designate for a taxation year a portion of a
particular investment property if the designation of
the entire property would result in a designation of
property with a total value for the year exceeding that
required to be designated under paragraphs (a) to (d)
for the year.
passif de réserve canadienne de l’assureur pour l’an-
née relativement à cette entreprise;
d) dans le cas où le montant visé au sous-alinéa (i)
excède le montant visé au sous-alinéa (ii), l’assureur
ou, en cas d’application de l’alinéa (1)b), le ministre
doit désigner pour une année d’imposition, relative-
ment à une entreprise d’assurance que l’assureur ex-
ploite au Canada, des biens de placement de l’assureur
pour l’année dont la valeur globale pour l’année cor-
respond à cet excédent :
(i) la moyenne du fonds de placement canadien de
l’assureur pour l’année,
(ii) la valeur globale pour l’année des biens à dési-
gner aux termes des alinéas a), b) ou c) pour l’an-
née;
e) il est entendu que, pour l’application de chacun
des alinéas a), b), c) et d), l’assureur ou, en cas d’appli-
cation de l’alinéa (1)b), le ministre doit désigner pour
une année d’imposition des biens de placement dont
la valeur globale pour l’année correspond au montant
déterminé selon chacun de ces alinéas et qu’aucun
bien de placement ou partie d’un bien de placement
désigné pour l’année selon l’un de ces alinéas ne peut
être désigné pour l’année selon un autre alinéa;
f) l’assureur ou, en cas d’application de l’alinéa (1)b),
le ministre peut désigner une partie des biens de pla-
cement pour une année d’imposition dans le cas où la
valeur globale des biens pour l’année dépasserait celle
prévue aux alinéas a) à d) pour l’année si la totalité des
biens était désignée.
Order of Designation of Properties Ordre de désignation des biens
(3) For the purpose of subsection (2), investment prop-
erty of an insurer for a taxation year shall be designated
for the year in respect of the insurer’s insurance busi-
nesses carried on by it in Canada in the following order:
(a) Canadian investment property of the insurer for
the year owned by the insurer at the beginning of the
year that was designated insurance property of the in-
surer for its preceding taxation year, except that such
property shall be designated in the following order:
(i) real and depreciable property,
(ii) mortgages, hypothecs, agreements of sale and
other forms of indebtedness in respect of real prop-
erty situated in Canada or depreciable property sit-
uated in Canada or depreciable property leased to a
(3) Pour l’application du paragraphe (2), les biens de
placement d’un assureur pour une année d’imposition
sont désignés pour l’année relativement aux entreprises
d’assurance qu’il exploite au Canada dans l’ordre sui-
vant :
a) ses biens de placement canadiens pour l’année lui
appartenant au début de l’année et qui comptaient
parmi ses biens d’assurance désignés pour son année
d’imposition précédente; ces biens sont désignés dans
l’ordre suivant :
(i) biens immeubles et biens amortissables,
(ii) hypothèques, contrats de vente et autres
formes de dettes afférentes à des biens immeubles
ou amortissables situés au Canada ou à des biens
amortissables loués à bail à une personne résidant

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XXIV Insurers PARTIE XXIV Assureurs
Designated Insurance Property Bien d’assurance désigné
Section 2401 Article 2401
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
457 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
person resident in Canada for use inside and out-
side of Canada, and
(iii) other property;
(b) investment property (other than Canadian invest-
ment property of the insurer for the year) owned by
the insurer at the beginning of the year that was desig-
nated insurance property of the insurer for its preced-
ing taxation year;
(c) Canadian investment property of the insurer for
the year (other than property included in paragraph
(a)) in the order set out in subparagraphs (a)(i) to (iii);
and
(d) other investment property.
au Canada pour utilisation au Canada et à l’étran-
ger,
(iii) autres biens;
b) les biens de placement (sauf les biens de place-
ment canadiens de l’assureur pour l’année) dont il est
propriétaire au début de l’année et qui comptaient
parmi ses biens d’assurance désignés pour son année
d’imposition précédente;
c) ses biens de placement canadiens pour l’année
(sauf les biens visés à l’alinéa a)) dans l’ordre indiqué
aux sous-alinéas a)(i) à (iii);
d) les autres biens de placement.
Equity Limit for the Year Plafond des avoirs pour l’année
(4) Notwithstanding subsections (2) and (3),
(a) the total value for the year of Canadian equity
property of an insurer that may be designated in re-
spect of the insurer’s insurance businesses for a taxa-
tion year shall not exceed the insurer’s equity limit for
the year; and
(b) for a taxation year a portion of a particular Cana-
dian equity property of an insurer may be designated
if the designation of the entire property would result
in a designation of Canadian equity property of the in-
surer for the year with a total value for the year ex-
ceeding the insurer’s equity limit for the year.
(4) Malgré les paragraphes (2) et (3) :
a) la valeur globale pour l’année des avoirs canadiens
d’un assureur qui peuvent être désignés relativement à
ses entreprises d’assurance pour une année d’imposi-
tion ne peut dépasser le plafond des avoirs de l’assu-
reur pour l’année;
b) une partie d’un avoir canadien d’un assureur peut
être désignée pour une année d’imposition dans le cas
où la désignation de la totalité de l’avoir ferait en sorte
que la valeur globale pour l’année des avoirs canadiens
désignés par l’assureur pour l’année dépasse son pla-
fond des avoirs pour l’année.
Exchanged Property Échange de biens
(5) For the purposes of subsection (3), property ac-
quired by an insurer in a particular taxation year is
deemed to be designated insurance property of the insur-
er in respect of a particular business of the insurer for its
preceding taxation year and to have been owned by the
insurer at the beginning of the particular taxation year if
the property was acquired
(a) by reason of
(i) a transaction to which any of sections 51, 51.1,
85.1 and 86 of the Act applies,
(ii) a transaction in respect of which an election is
made under subsection 85(1) or (2) of the Act,
(iii) an amalgamation (within the meaning as-
signed by subsection 87(1) of the Act), or (iv) a
(5) Pour l’application du paragraphe (3), le bien qu’un
assureur acquiert au cours d’une année d’imposition
donnée dans les circonstances ci-après est réputé être
son bien d’assurance désigné relativement à une entre-
prise d’assurance pour son année d’imposition précé-
dente et lui avoir appartenu au début de l’année donnée :
a) le bien est acquis dans le cadre d’une des opéra-
tions suivantes :
(i) une opération à laquelle s’applique l’un des ar-
ticles 51, 51.1, 85.1 ou 86 de la Loi,
(ii) une opération visée par le choix prévu aux pa-
ragraphes 85(1) ou (2) de la Loi,
(iii) une fusion au sens du paragraphe 87(1) de la
Loi,

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XXIV Insurers PARTIE XXIV Assureurs
Designated Insurance Property Bien d’assurance désigné
Sections 2401-2403 Articles 2401-2403
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
458 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
winding-up of a corporation to which subsection
88(1) of the Act applies, and
(b) as consideration for or in exchange for property of
the insurer that was designated insurance property of
the insurer in respect of the particular insurance busi-
ness for its preceding taxation year.
(iv) la liquidation d’une société à laquelle s’ap-
plique le paragraphe 88(1) de la Loi;
b) le bien est acquis en contrepartie ou en échange
d’un bien de l’assureur qui comptait parmi ses biens
d’assurance désignés relativement à l’entreprise pour
l’année précédente.
Non-investment Property Biens autres que des biens de
placement
(6) Non-segregated property owned by an insurer at any
time in a taxation year (other than investment property
of the insurer for the year) that is used or held by the in-
surer in the year in the course of carrying on an insur-
ance business in Canada is deemed to be designated in-
surance property of the insurer for the year in respect of
the business.
(6) Le bien non réservé dont un assureur est proprié-
taire au cours d’une année d’imposition (sauf un bien qui
compte parmi ses biens de placement pour l’année) et
qu’il utilise ou détient pendant l’année dans le cadre de
l’exploitation d’une entreprise d’assurance au Canada est
réputé compter parmi ses biens d’assurance désignés
pour l’année relativement à l’entreprise.
Policy Loan Excluded from
Designated Property
Exclusion des avances sur police
(7) Notwithstanding any other provision in this Part, a
policy loan payable to an insurer is not designated insur-
ance property of the insurer.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/79-670, s. 4; SOR/2000-413, s. 2; 2010, c. 25, 82;
2022, c. 19, s. 86.
(7) Malgré les autres dispositions de la présente partie,
l’avance sur police payable à un assureur ne compte pas
parmi ses biens d’assurance désignés.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/79-670, art. 4; DORS/
2000-413, art. 2; 2010, ch. 25, art. 82; 2022, ch. 19, art. 86.
2402 [Repealed, 2013, c. 34, s. 391]
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/79-670, s. 4; SOR/83-865, s. 7; SOR/90-661, s. 7;
SOR/2009-222, s. 2; 2013, c. 34, s. 391.
2402 [Abrogé, 2013, ch. 34, art. 391]
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/79-670, art. 4; DORS/
83-865, art. 7; DORS/90-661, art. 7; DORS/2009-222, art. 2; 2013, ch. 34, art. 391.
Branch Tax Elections Choix relatifs à l’impôt d’une
succursale
2403 (1) An election referred to in subsection 219(4) of
the Act shall be made by a non-resident insurer in re-
spect of a taxation year by filing, with its return of income
required by subsection 150(1) of the Act to be filed for
the year, a letter in duplicate stating
(a) the insurer elects under subsection 219(4) of the
Act; and
(b) the amount the insurer elects to deduct under
subsection 219(4) of the Act.
2403 (1) Pour exercer un choix visé au paragraphe
219(4) de la Loi, à l’égard d’une année d’imposition, un
assureur non résidant doit annexer à la déclaration de re-
venu qu’il est tenu de produire, pour l’année, en vertu du
paragraphe 150(1) de la Loi, une lettre en deux exem-
plaires indiquant
a) qu’il exerce un choix en vertu du paragraphe
219(4) de la Loi; et
b) la somme qu’il choisit de déduire en vertu du para-
graphe 219(4) de la Loi.
(2) Where a joint election referred to in subsection
219(5.2) of the Act is made by a non-resident insurer and
a qualified related corporation (within the meaning as-
signed by subsection 219(8) of the Act) of the non-resi-
dent insurer in respect of a taxation year of the
(2) Un assureur non résidant et une société liée admis-
sible (au sens que lui donne le paragraphe 219(8) de la
Loi) de l’assureur non résidant qui désirent produire un
choix conjoint visé au paragraphe 219(5.2) de la Loi pour
l’année d’imposition de l’assureur non résidant doivent

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XXIV Insurers PARTIE XXIV Assureurs
Branch Tax Elections Choix relatifs à l’impôt d’une succursale
Sections 2403-2410 Articles 2403-2410
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
459 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
non-resident insurer, it shall be made by filing, with the
non-resident insurer’s return of income required by sub-
section 150(1) of the Act to be filed for the year in which
the event to which the election relates occurred, a letter
in duplicate signed by an authorized officer of the non-
resident insurer and an authorized officer of the qualified
related corporation stating
(a) whether paragraphs 219(5.2)(a) and (b) of the Act
apply; and
(b) the amount elected under subsection 219(5.2) of
the Act.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/79-670, s. 4; SOR/81-632, s. 1; SOR/94-686, s.
79(F); SOR/2000-413, s. 3.
produire, avec la déclaration de revenu que l’assureur
non résidant est tenu de produire en vertu du paragraphe
150(1) de la Loi pour l’année durant laquelle se produit
l’évènement visé par le choix, une lettre en deux exem-
plaires signée par un représentant autorisé de l’assureur
non résidant et par un représentant autorisé de la société
liée admissible indiquant
a) si les alinéas 219(5.2)a) et b) de la Loi s’ap-
pliquent;
b) la somme visée par le choix en vertu du para-
graphe 219(5.2) de la Loi.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/79-670, art. 4; DORS/
81-632, art. 1; DORS/94-686, art. 79(F); DORS/2000-413, art. 3.
2404 [Repealed, 2013, c. 34, s. 392]
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/79-670, s. 4; 2013, c. 34, s. 392.
2404 [Abrogé, 2013, ch. 34, art. 392]
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/79-670, art. 4; 2013, ch.
34, art. 392.
2405 [Repealed, 2013, c. 34, s. 392]
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/78-89, s. 1; SOR/79-670, s. 4; SOR/80-419, s. 4;
SOR/80-618, s. 6; SOR/81-632, s. 2; SOR/90-661, s. 8; SOR/92-681, s. 3; SOR/94-686, ss.
55, 62, 69(F), 78(F), 79(F); SOR/2009-222, s. 3; 2013, c. 34, s. 392.
2405 [Abrogé, 2013, ch. 34, art. 392]
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/78-89, art. 1; DORS/
79-670, art. 4; DORS/80-419, art. 4; DORS/80-618, art. 6; DORS/81-632, art. 2; DORS/
90-661, art. 8; DORS/92-681, art. 3; DORS/94-686, art. 55(F), 62, 69(F), 78(F) et 79(F);
DORS/2009-222, art. 3; 2013, ch. 34, art. 392.
2406 [Repealed, 2013, c. 34, s. 392]
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/79-670, s. 4. SOR/94-686, s. 55(F); SOR/2000-413,
s. 4; 2013, c. 34, s. 392.
2406 [Abrogé, 2013, ch. 34, art. 392]
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/79-670, art. 4; DORS/
94-686, art. 55(F); DORS/2000-413, art. 4; 2013, ch. 34, art. 392.
2407 [Repealed, 2013, c. 34, s. 392]
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/79-670, s. 4; SOR/88-165, s. 30(F); SOR/94-686, s.
55(F); 2013, c. 34, s. 392.
2407 [Abrogé, 2013, ch. 34, art. 392]
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/79-670, art. 4; DORS/
88-165, art. 30(F); DORS/94-686, art. 55(F); 2013, ch. 34, art. 392.
2408 [Repealed, 2013, c. 34, s. 392]
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/79-670, s. 4; SOR/80-163, s. 1; SOR/88-165, s.
30(F); SOR/94-686, s. 55(F); 2013, c. 34, s. 392.
2408 [Abrogé, 2013, ch. 34, art. 392]
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/79-670, art. 4; DORS/
80-163, art. 1; DORS/88-165, art. 30(F); DORS/94-686, art. 55(F); 2013, ch. 34, art. 392.
2409 [Repealed, 2013, c. 34, s. 392]
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/79-670, s. 4; SOR/80-419, s. 5; SOR/90-661, s. 9;
2013, c. 34, s. 392.
2409 [Abrogé, 2013, ch. 34, art. 392]
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/79-670, art. 4; DORS/
80-419, art. 5; DORS/90-661, art. 9; 2013, ch. 34, art. 392.
Prescribed Amount Montant prescrit
2410 For the purpose of subsection 138(4.4) of the Act,
the amount prescribed in respect of an insurer’s cost or
capital cost, as the case may be, of a property for a period
in a taxation year is the amount determined by the for-
mula
[(A x B) x C / 365] - D
where
A is the average annual rate of interest determined by
reference to rates of interest prescribed in section
4301 for the months or portion thereof in the period;
2410 Pour l’application du paragraphe 138(4.4) de la
Loi, le montant prescrit au titre du coût ou du coût en ca-
pital d’un bien pour un assureur pour une période com-
prise dans une année d’imposition correspond au mon-
tant obtenu par la formule suivante :
[(A × B) × C / 365] - D
où
A représente le taux annuel moyen des intérêts calculés
en fonction du taux d’intérêt prescrit à l’article 4301
pour les mois ou parties de mois de la période;

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XXIV Insurers PARTIE XXIV Assureurs
Prescribed Amount Montant prescrit
Section 2410 Article 2410
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
460 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
B is the amount, if any, by which, the average cost or
average capital cost, as the case may be, of the prop-
erty for the period exceeds the average amount of
debt relating to the acquisition of the property out-
standing during the period that bears a fair market
interest rate and, for that purpose,
(a) the average cost or average capital cost, as the
case may be, of a property is the total of
(i) the aggregate of all amounts each of which
is the cost or capital cost, as the case may be, if
any, immediately before the beginning of the
period in respect of the property, and
(ii) the aggregate of all amounts each of which
is the proportion of any expenditure incurred
on any day in the period in respect of the cost
or capital cost, as the case may be, of the prop-
erty that
(A) the number of days from that day to the
end of the period
is of
(B) the number of days in the period, and
(b) the average amount of debt relating to the ac-
quisition of a property is the amount, if any, by
which the total of
(i) the aggregate of all amounts each of which
is an indebtedness relating to the acquisition
that was outstanding at the beginning of the
period, and
(ii) the aggregate of all amounts each of which
is the proportion of an indebtedness relating to
the acquisition that was incurred on any day in
the period that
(A) the number of days from that day to the
end of the period
is of
(B) the number of days in the period,
exceeds
(iii) the aggregate of all amounts each of which
is the proportion of an amount that was paid in
respect of any indebtedness referred to in sub-
paragraph (i) or (ii) on any day in the period
(other than a payment of interest in respect
thereof) that
(A) the number of days from that day to the
end of the period
is of
(B) the number of days in the period;
B représente l’excédent éventuel du coût moyen ou du
coût en capital moyen, selon le cas, du bien pour la
période sur la moyenne des dettes liées à l’acquisi-
tion du bien qui demeurent impayées au cours de la
période et qui portent intérêt au taux du marché; à
cette fin :
a) le coût moyen ou le coût en capital moyen, se-
lon le cas, d’un bien correspond au total des mon-
tants suivants :
(i) l’ensemble des montants dont chacun re-
présente, selon le cas, le coût ou coût en capital
éventuels du bien immédiatement avant le dé-
but de la période,
(ii) l’ensemble des montants dont chacun re-
présente le produit d’une dépense engagée à
une date donnée de la période au titre du coût
ou coût en capital du bien par le rapport entre :
(A) d’une part, le nombre de jours depuis la
date donnée jusqu’à la fin de la période,
(B) d’autre part, le nombre de jours de la
période;
b) la moyenne des dettes liées à l’acquisition d’un
bien correspond à l’excédent éventuel du total :
(i) de l’ensemble des montants dont chacun
représente une dette liée à l’acquisition qui
était impayée au début de la période,
(ii) de l’ensemble des montants dont chacun
représente le produit d’une dette liée à l’acqui-
sition et contractée à une date donnée de la pé-
riode par le rapport entre :
(A) d’une part, le nombre de jours depuis la
date donnée jusqu’à la fin de la période,
(B) d’autre part, le nombre de jours de la
période,
sur
(iii) l’ensemble des montants dont chacun re-
présente le produit d’un montant payé au titre
d’une dette visée au sous-alinéa (i) ou (ii) à une
date donnée de la période, à l’exception d’un
paiement d’intérêt sur cette dette, par le rap-
port entre :
(A) d’une part, le nombre de jours depuis la
date donnée jusqu’à la fin de la période,
(B) d’autre part, le nombre de jours de la
période;
C représente le nombre de jours de la période;

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PART XXIV Insurers PARTIE XXIV Assureurs
Prescribed Amount Montant prescrit
Sections 2410-2411 Articles 2410-2411
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
461 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
C is the number of days in the period; and
D is the income derived from the property in the period
by the person or partnership that owned the proper-
ty.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/90-661, s. 10; SOR/94-686, ss. 55(F), 78(F), 79(F);
SOR/2000-413, s. 5.
D représente le revenu tiré du bien au cours de la pé-
riode par la personne ou la société de personnes pro-
priétaire du bien.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/90-661, art. 10; DORS/
94-686, art. 55(F), 78(F) et 79(F); DORS/2000-413, art. 5.
2411 (1) Subject to subsection (2), the amount pre-
scribed in respect of an insurer for a taxation year for the
purposes of paragraph 138(9)(b) of the Act shall be the
amount determined by the formula
A - (B + B.1 + C)
where
A is the positive or negative amount, as the case may
be, determined in respect of the insurer for the year
under subsection (3);
B is the positive or negative amount, as the case may
be, determined in respect of the insurer for the year
under subsection (4) in respect of the insurer’s in-
vestment property for the year that is designated in-
surance property of the insurer for the year;
B.1 is the positive or negative amount, as the case may
be, determined in respect of the insurer for the year
under subsection (4.1) in respect of property dis-
posed of by the insurer in a taxation year for which
it was designated insurance property of the insurer;
and
C is the amount claimed by the insurer for the year in
respect of any balance of its cumulative excess ac-
count at the end of the year.
2411 (1) Sous réserve du paragraphe (2), le montant
prescrit au titre d’un assureur pour une année d’imposi-
tion pour l’application de l’alinéa 138(9)b) de la Loi est
calculé selon la formule suivante :
A - (B + B.1 + C)
où
A représente le montant positif ou négatif, selon le cas,
calculé au titre de l’assureur pour l’année en applica-
tion du paragraphe (3);
B le montant positif ou négatif, selon le cas, déterminé
au titre de l’assureur pour l’année en application du
paragraphe (4) relativement à ses biens de place-
ment pour l’année qui comptent parmi ses biens
d’assurance désignés pour l’année;
B.1 le montant positif ou négatif, selon le cas, détermi-
né au titre de l’assureur pour l’année en application
du paragraphe (4.1) relativement aux biens dont il
a disposé au cours d’une année d’imposition pour
laquelle ils comptaient parmi ses biens d’assurance
désignés;
C le montant déduit par l’assureur pour l’année au titre
du solde de son compte d’excédent cumulatif à la fin
de l’année.
(2) Where an amount computed under subsection (1) in
respect of an insurer is a negative amount, that amount
shall be deemed to be nil.
(2) Le montant calculé selon le paragraphe (1) au titre
d’un assureur est réputé nul s’il est négatif.
(3) The positive or negative amount, as the case may be,
determined under this subsection in respect of an insurer
for a taxation year shall be
(a) if the value for the year of the insurer’s foreign in-
vestment property that is designated insurance prop-
erty for the year is not greater than 5% of the amount
of the insurer’s mean Canadian investment fund for
the year and the insurer so elects in its return of in-
come under Part I of the Act for the year, the amount
determined by the formula
{[((A + A.1) / B) x (C + J)] + [(D x F) / E]}
or
(3) Le montant positif ou négatif, selon le cas, déterminé
au titre d’un assureur pour une année d’imposition en
application du présent paragraphe correspond au mon-
tant suivant :
a) si la valeur pour l’année des biens de placement
étrangers de l’assureur qui constituent des biens d’as-
surance désignés pour l’année est égale ou inférieure
au montant représentant 5 % de la moyenne de son
fonds de placement canadien pour l’année et s’il fait
un choix en ce sens dans la déclaration de revenu qu’il
produit pour l’année en vertu de la partie I de la Loi, le
montant obtenu par la formule suivante :
{[((A + A.1) / B) × (C + J)] + [(D × F) / E]}

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PART XXIV Insurers PARTIE XXIV Assureurs
Prescribed Amount Montant prescrit
Section 2411 Article 2411
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
462 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(b) in any other case, the amount determined by the
formula
{[((A + A.1)/B) x C] + [(D x F)/E] + [((G + G.1)/H) x J]}
where
A is the positive or negative amount, as the case may
be, determined in respect of the insurer for the year
under subsection (4) in respect of Canadian invest-
ment property (other than Canadian equity property)
owned by the insurer at any time in the year;
A.1 is the positive or negative amount, as the case may
be, determined in respect of the insurer for the year
under subsection (4.1) in respect of Canadian in-
vestment property (other than Canadian equity
property) disposed of by the insurer in the year or a
preceding taxation year;
B is the total value for the year of Canadian investment
property (other than Canadian equity property and
any property described in paragraph (i) of the defini-
tion Canadian investment property in subsection
2400(1)) owned by the insurer at any time in the
year;
C is the total value for the year of the insurer’s Canadi-
an investment property for the year (other than
Canadian equity property and any property de-
scribed in paragraph (i) of the definition Canadian
investment property in subsection 2400(1)) that is
designated insurance property of the insurer for the
year;
D is the positive or negative amount, as the case may
be, determined in respect of the insurer for the year
under subsection (4) in respect of Canadian invest-
ment property that is Canadian equity property
owned by the insurer at any time in the year;
E is the total value for the year of Canadian investment
property that is Canadian equity property (other
than any property described in paragraph (i) of the
definition Canadian investment property in sub-
section 2400(1)) owned by the insurer at any time in
the year;
F is the total value for the year of the insurer’s Canadi-
an investment property (other than any property de-
scribed in paragraph (i) of the definition Canadian
investment property in subsection 2400(1)) for the
year that is Canadian equity property that is desig-
nated insurance property of the insurer for the year;
G is the positive or negative amount, as the case may
be, determined in respect of the insurer for the year
under subsection (4) in respect of foreign investment
property owned by the insurer at any time in the
year;
b) dans les autres cas, le montant obtenu par la for-
mule suivante :
{[((A + A.1)/B) × C] +[(D × F)/E] + [((G + G.1)/H) × J]}
où
A A représente le montant positif ou négatif, selon le
cas, calculé au titre de l’assureur pour l’année en ap-
plication du paragraphe (4) relativement aux biens
de placement canadiens, à l’exception des avoirs ca-
nadiens, dont il est propriétaire à un moment de
l’année;
A.1 le montant positif ou négatif, selon le cas, calculé
au titre de l’assureur pour l’année en application du
paragraphe (4.1) relativement aux biens de place-
ment canadiens, sauf les avoirs canadiens, dont il a
disposé au cours de l’année ou d’une année d’impo-
sition antérieure;
B la valeur globale pour l’année des biens de placement
canadiens dont l’assureur est propriétaire à un mo-
ment de l’année, à l’exception des avoirs canadiens et
des biens visés à l’alinéa i) de la définition de bien de
placement canadien au paragraphe 2400(1);
C la valeur globale pour l’année des biens de placement
canadiens de l’assureur pour l’année (sauf des avoirs
canadiens et des biens visés à l’alinéa i) de la défini-
tion de bien de placement canadien au paragraphe
2400(1)) qui comptent parmi ses biens d’assurance
désignés pour l’année;
D le montant positif ou négatif, selon le cas, calculé au
titre de l’assureur pour l’année en application du pa-
ragraphe (4) relativement aux biens de placement ca-
nadiens qui constituent des avoirs canadiens dont il
est propriétaire à un moment de l’année;
E la valeur globale pour l’année des biens de placement
canadiens qui constituent des avoirs canadiens dont
l’assureur est propriétaire à un moment de l’année, à
l’exception des biens visés à l’alinéa i) de la définition
de bien de placement canadien au paragraphe
2400(1);
F la valeur globale pour l’année des biens de placement
canadiens de l’assureur (sauf des biens visés à l’ali-
néa i) de la définition de bien de placement cana-
dien au paragraphe 2400(1)) qui constituent des
avoirs canadiens comptant parmi ses biens d’assu-
rance désignés pour l’année;
G le montant positif ou négatif, selon le cas, calculé au
titre de l’assureur pour l’année en application du pa-
ragraphe (4) relativement aux biens de placement
étrangers dont il est propriétaire à un moment de
l’année;

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PART XXIV Insurers PARTIE XXIV Assureurs
Prescribed Amount Montant prescrit
Section 2411 Article 2411
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463 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
G.1 is the positive or negative amount, as the case may
be, determined in respect of the insurer for the year
under subsection (4.1) in respect of foreign invest-
ment property disposed of by the insurer in the
year or a preceding taxation year;
H is the total value for the year of foreign investment
property (other than any property described in para-
graph (e) of the definition investment property in
subsection 2400(1)) owned by the insurer at any
time in the year; and
J is the total value for the year of the insurer’s foreign
investment property (other than any property de-
scribed in paragraph (e) of the definition investment
property in subsection 2400(1)) that is designated
insurance property of the insurer for the year.
G.1 le montant positif ou négatif, selon le cas, calculé
au titre de l’assureur pour l’année en application du
paragraphe (4.1) relativement aux biens de place-
ment étrangers dont il a disposé au cours de l’an-
née ou d’une année d’imposition antérieure;
H la valeur globale pour l’année des biens de placement
étrangers dont l’assureur est propriétaire à un mo-
ment de l’année, à l’exception des biens visés à l’ali-
néa e) de la définition de bien de placement au pa-
ragraphe 2400(1);
J la valeur globale pour l’année des biens de placement
étrangers de l’assureur (sauf des biens visés à l’alinéa
e) de la définition de bien de placement au para-
graphe 2400(1)) qui comptent parmi ses biens d’as-
surance désignés pour l’année.
(4) The positive or negative amount, as the case may be,
determined under this subsection in respect of an insurer
for a taxation year in respect of property shall be the
amount determined by the formula
A - B
where
A is the total of the following amounts determined in
respect of the property for the year, or that would be
determined in respect of the property for the year if
the property were designated insurance property of
the insurer in respect of an insurance business in
Canada for each taxation year in which the property
was held by the insurer:
(a) the insurer’s gross investment revenue for the
year (other than taxable dividends that were or
would be deductible in computing the insurer’s
taxable income for the year under section 112 or
subsection 138(6) of the Act) derived from the
property,
(b) [Repealed, SOR/2009-222, s. 4]
(c) all amounts that were or would be included in
computing the insurer’s taxable capital gains for
the year from the disposition of the property,
(c.1) all amounts that were or would be included
under paragraph 142.4(5)(e) of the Act in respect
of the property in computing the insurer’s income
for the year,
(d) all amounts that were or would be included in
computing the insurer’s income for the year as
gains from the disposition of such of the property
as is not capital property or a specified debt obli-
gation (as defined in subsection 142.2(1) of the
Act),
(4) Le montant positif ou négatif, selon le cas, calculé au
titre d’un assureur pour une année d’imposition en appli-
cation du présent paragraphe relativement à un bien est
calculé selon la formule suivante :
A - B
où
A représente le total des montants suivants qui sont
déterminés relativement au bien pour l’année, ou qui
le seraient si le bien était un bien d’assurance dési-
gné de l’assureur relativement à une entreprise d’as-
surance au Canada pour chaque année d’imposition
pendant laquelle il l’a détenu :
a) les revenus bruts de placements de l’assureur
pour l’année provenant du bien, à l’exception des
dividendes imposables qui sont ou seraient déduc-
tibles en application de l’article 112 ou du para-
graphe 138(6) de la Loi dans le calcul de son reve-
nu imposable pour l’année,
b) [Abrogé, DORS/2009-222, art. 4]
c) les montants qui sont ou seraient inclus dans
le calcul des gains en capital imposables de l’assu-
reur pour l’année provenant de la disposition du
bien,
c.1) les sommes qui sont ou seraient incluses en
application de l’alinéa 142.4(5)e) de la Loi au titre
du bien dans le calcul du revenu de l’assureur
pour l’année,
d) les sommes qui sont ou seraient incluses dans
le calcul du revenu de l’assureur pour l’année au
titre des gains provenant de la disposition du bien,
sauf s’il s’agit d’une immobilisation ou d’un titre
de créance déterminé, au sens du paragraphe
142.2(1) de la Loi,

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PART XXIV Insurers PARTIE XXIV Assureurs
Prescribed Amount Montant prescrit
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464 À jour au 30 septembre 2026
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(e) all amounts that were or would be included in
computing the insurer’s income for the year under
subsection 13(1) of the Act in respect of the prop-
erty,
(f) all amounts that were or would be included in
computing the insurer’s income for the year under
paragraph 12(1)(d), (d.1) or (i) of the Act in re-
spect of the property,
(g) all amounts that were or would be included in
computing the insurer’s income for the year under
subsection 59(3.2) or (3.3) of the Act in respect of
the property, and
(h) [Repealed, 2016, c. 12, s. 80]
(i) all other amounts that were or would be in-
cluded in computing the insurer’s income for the
year in respect of the property otherwise than be-
cause of subsection 142.4(4) of the Act; and
B is the total of the following amounts determined in
respect of the property for the year, or that would be
determined in respect of the property for the year if
the property were designated insurance property of
the insurer in respect of an insurance business in
Canada for each taxation year in which the property
was held by the insurer:
(a) all amounts that were or would be included in
computing the insurer’s allowable capital losses
for the year from the disposition of the property,
(a.1) all amounts that were or would be de-
ductible under paragraph 142.4(5)(f) of the Act in
respect of the property in computing the insurer’s
income for the year,
(b) all amounts that were or would be deductible
in computing the insurer’s income for the year as
losses from the disposition of such of the property
as is not capital property or a specified debt obli-
gation (as defined in subsection 142.2(1) of the
Act),
(c) [Repealed, SOR/2009-222, s. 4]
(d) all amounts that were or would be deductible
in computing the insurer’s income for the year un-
der paragraph 20(1)(a) of the Act in respect of the
capital cost of the property or under paragraphs
20(1)(c) and (d) of the Act in respect of interest
paid or payable on borrowed money used to ac-
quire the property,
(e) where any such property is rental property or
leasing property (within the meaning assigned by
subsections 1100(14) and (17), respectively), all
amounts that were or would be deductible in com-
puting the insurer’s income for the year in respect
e) les montants qui sont ou seraient inclus en ap-
plication du paragraphe 13(1) de la Loi dans le
calcul du revenu de l’assureur pour l’année au
titre du bien,
f) les montants qui sont ou seraient inclus en ap-
plication de l’alinéa 12(1)d), d.1) ou i) de la Loi
dans le calcul du revenu de l’assureur pour l’année
au titre du bien,
g) les montants qui sont ou seraient inclus en ap-
plication du paragraphe 59(3.2) ou (3.3) de la Loi
dans le calcul du revenu de l’assureur pour l’année
au titre du bien,
h) [Abrogé, 2016, ch. 12, art. 80]
i) les autres sommes qui sont ou seraient incluses
dans le calcul du revenu de l’assureur pour l’année
au titre du bien, autrement que par l’effet du para-
graphe 142.4(4) de la Loi;
B le total des sommes ci-après qui sont calculées relati-
vement au bien pour l’année ou qui le seraient si le
bien était un bien d’assurance désigné de l’assureur
relativement à une entreprise d’assurance au Canada
pour chaque année d’imposition pendant laquelle il
l’a détenu :
a) les montants qui sont ou seraient inclus dans
le calcul des pertes en capital déductibles de l’as-
sureur pour l’année résultant de la disposition du
bien,
a.1) les sommes qui sont ou seraient déductibles
en application de l’alinéa 142.4(5)f) de la Loi au
titre du bien dans le calcul du revenu de l’assureur
pour l’année,
b) les sommes qui sont ou seraient déductibles
dans le calcul du revenu de l’assureur pour l’année
au titre des pertes résultant de la disposition du
bien, sauf s’il s’agit d’une immobilisation ou d’un
titre de créance déterminé, au sens du paragraphe
142.2(1) de la Loi,
c) [Abrogé, DORS/2009-222, art. 4]
d) les montants qui sont ou seraient déductibles
dans le calcul du revenu de l’assureur pour l’année
en application de l’alinéa 20(1)a) de la Loi au titre
du coût en capital du bien ou en application des
alinéas 20(1)c) et d) de la Loi au titre des intérêts
payés ou payables sur de l’argent emprunté et uti-
lisé pour acquérir le bien,
e) si le bien est un bien locatif ou un bien donné
en location à bail, au sens des paragraphes
1100(14) et (17) respectivement, les montants qui

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PART XXIV Insurers PARTIE XXIV Assureurs
Prescribed Amount Montant prescrit
Section 2411 Article 2411
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Last amended on June 18, 2026
465 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
of expenses directly related to the earning of
rental income derived from the property,
(f) all amounts that were or would be deductible
by the insurer in computing the insurer’s income
for the year under paragraph 20(1)(l), (l.1) or (p)
of the Act as a reserve or bad debt in respect of the
property,
(g) all amounts that were deducted or would be
deductible in computing the insurer’s income for
the year under section 66, 66.1, 66.2 or 66.4 of the
Act in respect of the property, and
(h) [Repealed, 2016, c. 12, s. 80]
(i) all amounts that were or would be deductible
in computing the insurer’s income for the year in
respect of other expenses directly related to the
earning of gross investment revenue derived from
the property.
sont ou seraient déductibles dans le calcul du re-
venu de l’assureur pour l’année au titre des dé-
penses qui sont directement liées au fait de tirer
un revenu de location du bien,
f) les montants qui sont ou seraient déductibles
en application des alinéas 20(1)l), l.1) ou p) de la
Loi dans le calcul du revenu de l’assureur pour
l’année au titre d’une provision ou d’une créance
irrécouvrable relativement au bien,
g) les montants qui sont déduits ou seraient dé-
ductibles en application des articles 66, 66.1, 66.2
ou 66.4 de la Loi dans le calcul du revenu de l’as-
sureur pour l’année au titre du bien,
h) [Abrogé, 2016, ch. 12, art. 80]
i) les montants qui sont ou seraient déductibles
dans le calcul du revenu de l’assureur pour l’année
au titre d’autres dépenses qui sont directement
liées au fait de tirer des revenus bruts de place-
ments du bien.
(4.1) The positive or negative amount, as the case may
be, determined under this subsection in respect of an in-
surer for a taxation year in respect of property disposed
of by the insurer in the year or a preceding taxation year
is the amount determined by the formula
A - B
where
A is the total of the amounts included under para-
graphs 142.4(4)(a) and (c) of the Act in the insurer’s
income for the year in respect of the property, or that
would be so included if the property were designated
insurance property of the insurer in respect of an in-
surance business in Canada for each taxation year in
which it was held by the insurer; and
B is the total of the amounts deductible under para-
graphs 142.4(4)(b) and (d) of the Act in respect of
the property in computing the insurer’s income for
the year, or that would be so deductible if the proper-
ty were designated insurance property of the insurer
in respect of an insurance business in Canada for
each taxation year in which it was held by the insur-
er.
(4.1) Le montant positif ou négatif, selon le cas, déter-
miné au titre d’un assureur pour une année d’imposition
en application du présent paragraphe, relativement à un
bien dont il a disposé au cours de l’année ou d’une année
d’imposition antérieure, correspond au montant obtenu
par la formule suivante :
A - B
où
A représente le total des montants qui sont inclus en
application des alinéas 142.4(4)a) et c) de la Loi rela-
tivement au bien dans le revenu de l’assureur pour
l’année, ou qui le seraient si le bien était un bien
d’assurance désigné de l’assureur relativement à une
entreprise d’assurance au Canada pour chaque année
d’imposition pendant laquelle il l’a détenu;
B le total des montants qui sont déductibles en applica-
tion des alinéas 142.4(4)b) et d) de la Loi relative-
ment au bien dans le calcul du revenu de l’assureur
pour l’année, ou qui le seraient si le bien était un
bien d’assurance désigné de l’assureur relativement à
une entreprise d’assurance au Canada pour chaque
année d’imposition pendant laquelle il l’a détenu.
(5) [Repealed, SOR/2009-222, s. 4] (5) [Abrogé, DORS/2009-222, art. 4]
(6) For the purposes of subsection (1), the balance of an
insurer’s cumulative excess account at the end of a taxa-
tion year shall be determined as the amount, if any, by
which
(a) the aggregate of all amounts each of which is a
positive amount, if any, determined in respect of each
(6) Pour l’application du paragraphe (1), le solde du
compte d’excédent cumulatif de l’assureur à la fin d’une
année d’imposition correspond à l’excédent éventuel du
total visé à l’alinéa a) sur le total visé à l’alinéa b) :
a) le total des montants dont chacun représente un
montant positif éventuel calculé selon la formule

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PART XXIV Insurers PARTIE XXIV Assureurs
Prescribed Amount Montant prescrit
Sections 2411-2412 Articles 2411-2412
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
466 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
of such of its seven immediately preceding taxation
years that began after June 17, 1987 and ended after
1987 by the formula
B - A
where A and B are the amounts determined under
subsection (1) in respect of the insurer for such imme-
diately preceding taxation year,
exceeds
(b) the aggregate of all amounts each of which is an
amount claimed by the insurer under subsection (1) in
respect of its cumulative excess account for a preced-
ing taxation year that can be attributed to a positive
amount determined under paragraph (a) for that year
and, for the purpose of this paragraph, a positive
amount determined in respect of a taxation year shall
be deemed to have been claimed before a positive
amount determined in respect of any subsequent taxa-
tion year.
suivante pour chacune de celles de ses sept années
d’imposition précédentes commençant après le 17 juin
1987 et se terminant après 1987 :
B - A
où les éléments A et B correspondent aux montants
calculés selon le paragraphe (1) au titre de l’assureur
pour l’année d’imposition précédente;
b) le total des montants dont chacun représente un
montant que l’assureur a déduit en application du pa-
ragraphe (1) au titre de son compte d’excédent cumu-
latif pour une année d’imposition antérieure qui est
attribuable à un montant positif calculé selon l’alinéa
a) pour cette année; pour l’application du présent ali-
néa, un montant positif calculé pour une année d’im-
position est réputé déduit avant un montant positif
calculé pour une année d’imposition postérieure.
(7) [Repealed, SOR/2000-413, s. 6] (7) [Abrogé, DORS/2000-413, art. 6]
(8) For the purposes of this section, foreign investment
property of an insurer means investment property of the
insurer (unless the insurer is a non-resident insurer and
it is established by the insurer that the investment prop-
erty is not effectively connected with its Canadian insur-
ance businesses) that is not Canadian investment proper-
ty of the insurer.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/90-661, s. 10; SOR/92-681, s. 3(F); SOR/94-686,
ss. 19(F), 69(F); SOR/2000-413, s. 6; SOR/2005-393, s. 1; SOR/2009-222, s. 4; 2016, c. 12,
s. 80.
(8) Pour l’application du présent article, les biens de pla-
cement étrangers d’un assureur, sauf s’il s’agit d’un assu-
reur non résidant qui a établi que les biens de placement
ne sont pas réellement rattachés à ses entreprises d’assu-
rance au Canada, sont ceux de ses biens de placement qui
ne constituent pas des biens de placement canadiens.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/90-661, art. 10; DORS/
92-681, art. 3(F); DORS/94-686, art. 19(F) et 69(F); DORS/2000-413, art. 6; DORS/
2005-393, art. 1; DORS/2009-222, art. 4; 2016, ch. 12, art. 80.
Mean Canadian Investment Fund Moyenne du fonds de placement
canadien
2412 (1) For the purposes of this Part, the mean Cana-
dian investment fund of an insurer for a particular taxa-
tion year is the total of
(a) 50% of the total of
(i) its Canadian investment fund at the end of the
particular year, and
(ii) either,
(A) if the insurer is resident in Canada, its
Canadian investment fund at the end of its pre-
ceding taxation year, or
(B) if the insurer is non-resident, its Canadian
investment fund at the end of its preceding taxa-
tion year determined as if its attributed surplus
2412 (1) Pour l’application de la présente partie, la
moyenne du fonds de placement canadien d’un assureur
pour une année d’imposition donnée correspond à la
somme des montants suivants :
a) le montant représentant 50 % de la somme des
montants suivants :
(i) son fonds de placement canadien à la fin de
l’année donnée,
(ii) selon le cas :
(A) s’il réside au Canada, son fonds de place-
ment canadien à la fin de son année d’imposition
précédente,

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XXIV Insurers PARTIE XXIV Assureurs
Mean Canadian Investment Fund Moyenne du fonds de placement canadien
Section 2412 Article 2412
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
467 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
for that preceding taxation year were its attribut-
ed surplus for the particular year, and
(b) the insurer’s cash-flow adjustment for the partic-
ular year.
(B) sinon, son fonds de placement canadien à la
fin de son année d’imposition précédente, déter-
miné comme si son surplus attribué pour cette
année était celui de l’année donnée;
b) le montant de rajustement du flux de trésorerie
qui lui est applicable pour l’année donnée.
Cash-flow Adjustment Montant de rajustement du flux de
trésorerie
(2) An insurer’s cash-flow adjustment for a taxation year
is the amount equal to
(a) if the year ended two months or more after it be-
gan, the positive or negative amount determined by
the formula
50% x (A - B / C)
where
A is the total of all amounts each of which is the
amount determined under subsection (3) in re-
spect of a full month in the year (or in respect of
the part of the month that ends after the last full
month in the year, if that part is greater than 15
days),
B is the total of all amounts each of which is the
amount determined in respect of a full month in
the year (or in respect of the part of the month
that ends after the last full month in the year, if
that part is greater than 15 days) by the formula
D x (1 + 2E)
where
D is the amount determined under subsection
(3) in respect of the month or part of the
month, and
E is the number of months in the year that end-
ed before the beginning of the month or part
of the month, and
C is the number of full months in the year (plus 1, if
the year ends more than 15 days after the end of
the last full month in the year); and
(b) if the year ended less than two months after it be-
gan, nil.
(2) Le montant de rajustement du flux de trésorerie ap-
plicable à un assureur pour une année d’imposition cor-
respond, selon le cas :
a) si l’année s’est terminée au moins deux mois après
avoir débuté, au montant positif ou négatif obtenu par
la formule suivante :
50 % × (A - B / C)
où
A représente le total des montants représentant cha-
cun le montant déterminé selon le paragraphe (3)
pour un mois complet de l’année (ou pour la par-
tie du mois, comptant plus de 15 jours, qui se ter-
mine après le dernier mois complet de l’année),
B le total des montants représentant chacun le mon-
tant, déterminé pour un mois complet de l’année
(ou pour la partie du mois, comptant plus de 15
jours, qui se termine après le dernier mois com-
plet de l’année), obtenu par la formule suivante :
D × (1 + 2E)
où :
D représente le montant déterminé selon le pa-
ragraphe (3) pour le mois ou la partie de
mois,
E le nombre de mois de l’année s’étant terminés
avant le début du mois ou de la partie de
mois,
C le nombre de mois complets de l’année (plus 1, si
l’année se termine plus de 15 jours après la fin du
dernier mois complet de l’année);
b) si l’année s’est terminée moins de deux mois après
avoir débuté, à zéro.
Amounts Paid and Received Montants payés et reçus
(3) The amount determined in respect of an insurer for a
particular month or part of a month (in this subsection
(3) Le montant déterminé relativement à un assureur
pour un mois ou une partie de mois (appelée « mois » au
présent paragraphe) d’une année d’imposition

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XXIV Insurers PARTIE XXIV Assureurs
Mean Canadian Investment Fund Moyenne du fonds de placement canadien
Section 2412 Article 2412
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
468 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
referred to as a “month”) in a taxation year is the positive
or negative amount determined by the formula
G - H
where
G is the total of all amounts each of which is
(a) the amount of a premium or consideration re-
ceived by the insurer in the month in respect of a
contract of insurance (including a settlement an-
nuity) entered into in the course of carrying on its
insurance businesses in Canada,
(b) an amount received by the insurer in the
month in respect of interest on or a repayment in
respect of a policy loan made under a life insur-
ance policy in Canada, or
(c) an amount received by the insurer in the
month in respect of reinsurance (other than rein-
surance undertaken to effect a transfer of a busi-
ness in respect of which subsection 138(11.5),
(11.92) or (11.94) of the Act applies) arising in the
course of carrying on its insurance businesses in
Canada; and
H is the total of all amounts each of which is
(a) the amount of a claim or benefit (including a
payment under an annuity or settlement annuity,
a payment of a policy dividend and an amount
paid on a lapsed or terminated policy), a refund of
premiums, a premium or a commission paid by
the insurer in the month under a contract of in-
surance in the course of carrying on its insurance
businesses in Canada,
(b) the amount of a policy loan made by the in-
surer in the month under a life insurance policy in
Canada, or
(c) an amount paid by the insurer in the month
in respect of reinsurance (other than reinsurance
undertaken to effect a transfer of a business in re-
spect of which subsection 138(11.5), (11.92) or
(11.94) of the Act applies) in the course of carry-
ing on its insurance businesses in Canada.
correspond au montant positif ou négatif obtenu par la
formule suivante :
G - H
où
G représente le total des montants représentant cha-
cun :
a) une prime ou une contrepartie que l’assureur
a reçue au cours du mois au titre d’un contrat
d’assurance (y compris une rente en règlement)
conclu dans le cadre de l’exploitation de ses entre-
prises d’assurance au Canada,
b) un montant qu’il a reçu au cours du mois au
titre des intérêts sur une avance sur police
consentie dans le cadre d’une police d’assurance-
vie au Canada, ou d’un remboursement y afférent,
c) un montant qu’il a reçu au cours du mois au
titre de la réassurance (sauf celle qui est acceptée
en vue du transfert d’une entreprise à laquelle
s’appliquent les paragraphes 138(11.5), (11.92)
ou (11.94) de la Loi) acceptée dans le cadre de
l’exploitation de ses entreprises d’assurance au
Canada;
H le total des montants représentant chacun :
a) une réclamation ou un avantage (y compris un
paiement de rente ou de rente en règlement, un
paiement de participation de police et un montant
payé sur une police échue ou ayant pris fin), un
remboursement de primes, une prime ou une
commission qu’il a payé au cours du mois aux
termes d’un contrat d’assurance dans le cadre de
l’exploitation de ses entreprises d’assurance au
Canada,
b) une avance sur police qu’il a consentie au
cours du mois dans le cadre d’une police d’assu-
rance-vie au Canada,
c) un montant qu’il a payé au cours du mois au
titre de la réassurance (sauf celle qui est acceptée
en vue du transfert d’une entreprise à laquelle
s’appliquent les paragraphes 138(11.5), (11.92)
ou (11.94) de la Loi) acceptée dans le cadre de
l’exploitation de ses entreprises d’assurance au
Canada.
(4) A reference to a month in this section means
(a) if an insurer’s taxation year does not begin on the
first day of a calendar month and the insurer elects to
have this paragraph apply for the year, the period be-
ginning on the day in a calendar month that has the
same calendar number as the particular day on which
the taxation year began and ending
(4) Au présent article, mois s’entend de la période sui-
vante :
a) si l’année d’imposition d’un assureur ne débute
pas le premier jour d’un mois civil et si l’assureur choi-
sit de se prévaloir du présent alinéa pour l’année, la
période commençant le jour d’un mois civil qui porte

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XXIV Insurers PARTIE XXIV Assureurs
Mean Canadian Investment Fund Moyenne du fonds de placement canadien
Sections 2412-2500 Articles 2412-2500
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
469 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(i) on the day immediately before the day in the
next calendar month that has the same calendar
number as the particular day, or
(ii) if the next calendar month does not have a day
that has the same calendar number as the particu-
lar day, the last day of that next calendar month;
and
(b) in any other case, a calendar month.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/90-661, s. 10; SOR/94-686, s. 55(F); SOR/
2000-413, s. 7.
le même quantième que le jour du début de l’année
d’imposition et se terminant :
(i) la veille du jour du mois civil suivant qui porte
le même quantième que le jour du début de l’année
d’imposition,
(ii) si le mois civil suivant n’a pas de jour qui porte
le même quantième que le jour du début de l’année
d’imposition, le dernier jour de ce mois;
b) dans les autres cas, un mois civil.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/90-661, art. 10; DORS/
94-686, art. 55(F); DORS/2000-413, art. 7.
PART XXV PARTIE XXV
Special T1 Tax Table for
Individuals
Table spéciale d’impôt t1 pour
les particuliers
2500 (1) For the purposes of subsection 117(6) of the
Act,
(a) $55,605, adjusted for each taxation year after
1989 in the manner set out in subsection 117.1(1) of
the Act, is the prescribed amount; and
(b) an “individual of a prescribed class” for a taxation
year is
(i) an estate or trust,
(ii) an individual who was a non-resident person
throughout the year, other than an individual
(A) whose amount taxable for the year was from
(I) the duties of an office or employment per-
formed in one province,
(II) the carrying on of a business in one
province, or
(III) any combination of sources described in
subclauses (I) and (II) if all of those sources
are located in one province, and
(B) who was not subject to any other provision
of this subsection,
(iii) an individual who, on the last day of the year,
resided in a province and had income for the year
from a business with a permanent establishment,
as defined in subsection 2600(2), outside the
province,
2500 (1) Pour l’application du paragraphe 117(6) de la
Loi,
a) le montant prescrit est égal à 55 605 $ rajustés,
pour chaque année d’imposition postérieure à 1989,
selon les modalités énoncées au paragraphe 117.1(1)
de la Loi; et
b) un « particulier d’une catégorie prescrite » pour
une année d’imposition est
(i) une succession ou une fiducie,
(ii) un particulier qui était une personne non-rési-
dente pendant toute l’année, à l’exclusion d’un par-
ticulier
(A) dont le total imposable pour l’année était ti-
ré
(I) des fonctions d’une charge ou d’un emploi
accomplies dans une seule province,
(II) de l’exploitation d’une entreprise dans
une seule province, ou
(III) de la combinaison des sources visées
aux sous-dispositions (I) et (II), si toutes ces
sources se trouvent dans une seule province,
et
(B) qui n’était assujetti à aucune autre disposi-
tion du présent paragraphe,

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XXV Special T1 Tax Table for Individuals PARTIE XXV Table spéciale d’impôt t1 pour les particuliers
Section 2500 Article 2500
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
470 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(iv) an individual whose tax otherwise payable for
the year under Part I of the Act is reduced by virtue
of any of the following provisions of the Act:
(A) subsection 117(7),
(B) section 121,
(C) section 122.3, or
(D) section 126,
(v) an individual who makes an election in respect
of the year under subsection 119(1) of the Act,
(vi) an individual eligible to pay tax at a reduced
rate pursuant to subsection 40(7) of the Income
Tax Application Rules , on a payment made to him
in the year, or
(vii) an individual who makes an election in re-
spect of the year under subsection 110.4(2) of the
Act.
(iii) un particulier qui, le dernier jour de l’année,
résidait dans une province et avait un revenu pour
l’année tiré d’une entreprise ayant un établissement
stable, au sens du paragraphe 2600(2), à l’extérieur
de la province,
(iv) un particulier dont l’impôt par ailleurs payable
pour l’année en vertu de la partie I de la Loi est ré-
duit conformément à une des dispositions suivantes
de la Loi :
(A) le paragraphe 117(7),
(B) l’article 121,
(C) l’article 122.3, ou
(D) l’article 126,
(v) un particulier qui fait un choix pour l’année en
vertu du paragraphe 119(1) de la Loi,
(vi) un particulier ayant le droit de payer l’impôt à
un taux réduit en vertu du paragraphe 40(7) des
Règles concernant l’application de l’impôt sur le
revenu, sur un paiement qui lui a été versé dans
l’année, ou
(vii) un particulier qui fait un choix pour l’année
en vertu du paragraphe 110.4(2) de la Loi.
(2) For the purposes of subsection 117(6) of the Act, a
table of the tax payable for a taxation year shall be pre-
pared in accordance with the following rules:
(a) the table shall be divided into ranges of amounts
taxable not exceeding $10 each and shall specify the
tax payable in respect of each range;
(b) the tax payable on an amount taxable within any
range referred to in paragraph (a) shall be equal to the
tax payable thereon for the year computed under sub-
section 117(2) of the Act and, where applicable, ad-
justed annually pursuant to section 117.1 of the Act;
and
(c) the tax payable referred to in paragraph (b) shall
be calculated as if the amount taxable is equal to the
average of the highest and lowest amounts taxable in
the range and, where the resulting tax payable is not a
multiple of one dollar, it shall be rounded to the near-
est multiple of one dollar or, if it is equidistant from
two such multiples, to the higher thereof.
(2) Pour l’application du paragraphe 117(6) de la Loi, la
table de l’impôt payable pour une année d’imposition est
établie conformément aux règles suivantes :
a) la table est divisée en tranches de montants impo-
sables d’au plus 10 $ chacune et précise l’impôt
payable pour chaque tranche;
b) l’impôt payable sur tout montant imposable com-
pris dans une tranche visée à l’alinéa a) est égal à l’im-
pôt, pour l’année, calculé sur ce montant conformé-
ment au paragraphe 117(2) de la Loi et, s’il y a lieu,
rajusté annuellement en conformité avec l’article
117.1 de la Loi;
c) l’impôt payable visé à l’alinéa b) est calculé comme
si le montant imposable était égal à la moyenne du
plus élevé et du moins élevé des montants imposables
de la tranche et, si l’impôt payable n’est pas un mul-
tiple d’un dollar, il est arrondi au plus proche multiple
d’un dollar ou, s’il est équidistant de deux multiples
d’un dollar, au multiple supérieur.
(3) For the purposes of subsection 117(6) of the Act, a
table of the additional tax for income not earned in a
province, the individual surtax and the refundable
(3) Pour l’application du paragraphe 117(6) de la Loi, la
table de l’impôt additionnel sur le revenu non gagné dans
une province, de la surtaxe des particuliers et de

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XXV Special T1 Tax Table for Individuals PARTIE XXV Table spéciale d’impôt t1 pour les particuliers
Section 2500 Article 2500
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
471 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Quebec abatement for a taxation year shall be prepared
in accordance with the following rules:
(a) the table shall be divided into ranges of tax
payable not exceeding $2 each and shall specify, in re-
spect of each range,
(i) the individual surtax payable,
(ii) where applicable, the additional tax for income
not earned in a province, and
(iii) where applicable, the refundable Quebec
abatement,
on every amount of tax payable within that range;
(b) the tax payable referred to in paragraph (a) is the
tax payable determined by the table prepared pur-
suant to subsection (2) less the allowable non-refund-
able credits under sections 118 to 118.9 of the Act;
(c) the individual surtax in respect of an amount of
tax payable within any range referred to in paragraph
(a) shall be the amount that is equal to the surtax
thereon computed under subsection 180.1(1) of the
Act;
(d) the additional tax for income not earned in a
province in respect of an amount of tax payable within
any range referred to in paragraph (a) shall be the
amount that is equal to the tax determined thereon
under subsection 120(1) of the Act;
(e) the refundable Quebec abatement in respect of an
amount of tax payable within any range referred to in
paragraph (a) shall be the amount that is equal to the
abatement determined under subsection 120(2) of the
Act and in accordance with section 27 of the Federal-
Provincial Fiscal Arrangements and Federal Post-
Secondary Education and Health Contributions Act;
(f) the amount referred to in paragraph (c) or (d)
shall be calculated as if the tax payable is equal to the
average of the highest and lowest amounts in the
range and, where the resulting amount is not a multi-
ple of one dollar, it shall be rounded to the nearest
multiple of one dollar or, if it is equidistant from two
such multiples, to the higher thereof; and
(g) the amount referred to in paragraph (e) shall be
calculated as if the tax payable is equal to the average
of the highest and lowest amounts in the range and,
where the resulting amount is not a multiple of one
tenth of one dollar, it shall be rounded to the nearest
l’abattement du Québec remboursable pour une année
d’imposition est établie conformément aux règles sui-
vantes :
a) la table est divisée en tranches d’impôt payable
d’au plus 2 $ chacune et précise pour chaque tranche :
(i) la surtaxe des particuliers à payer,
(ii) au besoin, l’impôt additionnel sur le revenu
non gagné dans une province,
(iii) au besoin, l’abattement du Québec rembour-
sable, sur tout montant d’impôt compris dans cette
tranche;
b) l’impôt payable visé à l’alinéa a) est celui détermi-
né selon la table établie conformément au paragraphe
(2), moins les crédits admissibles non remboursables
prévus aux articles 118 à 118.9 de la Loi;
c) la surtaxe des particuliers à l’égard de tout mon-
tant d’impôt compris dans une tranche visée à l’alinéa
a) est égale à la surtaxe calculée sur ce montant
conformément au paragraphe 180.1(1) de la Loi;
d) l’impôt additionnel sur le revenu non gagné dans
une province relativement à tout montant d’impôt
compris dans une tranche visée à l’alinéa a) est égal à
l’impôt calculé sur ce revenu conformément au para-
graphe 120(1) de la Loi;
e) l’abattement du Québec remboursable à l’égard de
tout montant d’impôt compris dans une tranche visée
à l’alinéa a) est égal à l’abattement calculé conformé-
ment au paragraphe 120(2) de la Loi et à l’article 27
de la Loi sur les arrangements fiscaux entre le gou-
vernement fédéral et les provinces et sur les contribu-
tions fédérales en matière d’enseignement postsecon-
daire et de santé;
f) le montant visé aux alinéas c) ou d) est calculé
comme si l’impôt payable était égal à la moyenne du
plus élevé et du moins élevé des montants de la
tranche et, si le résultat n’est pas un multiple d’un dol-
lar, il est arrondi au plus proche multiple d’un dollar
ou, s’il est équidistant de deux multiples d’un dollar,
au multiple supérieur;
g) le montant visé à l’alinéa e) est calculé comme si
l’impôt payable était égal à la moyenne du plus élevé
et du moins élevé des montants de la tranche et, si le
résultat n’est pas un multiple d’un dixième de dollar, il
est arrondi au plus proche multiple d’un dixième de

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XXV Special T1 Tax Table for Individuals PARTIE XXV Table spéciale d’impôt t1 pour les particuliers
Sections 2500-2600 Articles 2500-2600
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
472 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
multiple of one tenth of one dollar or, if it is equidis-
tant from two such multiples, to the higher thereof.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/80-162, s. 2; SOR/81-449, s. 1; SOR/83-757, s. 1;
SOR/85-277, s. 1; SOR/86-159, s. 1; SOR/87-535, s. 1; SOR/89-475, s. 1; SOR/90-262, s. 1;
SOR/94-686, ss. 48, 50(F).
dollar ou, s’il est équidistant de deux multiples d’un
dixième de dollar, au multiple supérieur.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/80-162, art. 2; DORS/
81-449, art. 1; DORS/83-757, art. 1; DORS/85-277, art. 1; DORS/86-159, art. 1; DORS/
87-535, art. 1; DORS/89-475, art. 1; DORS/90-262, art. 1; DORS/94-686, art. 48 et 50(F).
2501 In this Part, amount taxable has the meaning as-
signed by subsection 117(2) of the Act.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/81-449, s. 1; SOR/83-757, s. 2; SOR/89-475, s. 2.
2501 Dans la présente partie, montant imposable s’en-
tend au sens du paragraphe 117(2) de la Loi.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/81-449, art. 1; DORS/
83-757, art. 2; DORS/89-475, art. 2.
PART XXVI PARTIE XXVI
Income Earned in a Province by
an Individual
Revenu gagné dans une
province par un particulier
Interpretation Interprétation
2600 (1) In applying the definition income earned in
the year in a province in subsection 120(4) of the Act
for an individual’s taxation year
(a) the prescribed rules referred to in that definition
are the rules in this Part; and
(b) the amount determined under those prescribed
rules means the total of all amounts each of which is
the individual’s income earned in the taxation year in
a particular province as determined under this Part.
2600 (1) Pour l’application de la définition de revenu
gagné au cours de l’année dans une province au para-
graphe 120(4) de la Loi pour l’année d’imposition d’un
particulier :
a) d’une part, les règles mentionnées à cette défini-
tion sont énoncées à la présente partie;
b) d’autre part, la somme déterminée selon ces règles
correspond au total des sommes représentant chacune
le revenu du particulier gagné au cours de l’année
dans une province donnée, déterminé selon la pré-
sente partie.
(2) In this Part, permanent establishment means a
fixed place of business of the individual, including an of-
fice, a branch, a mine, an oil well, a farm, a timberland, a
factory, a workshop or a warehouse, and
(a) where an individual carries on business through
an employee or agent, established in a particular
place, who has general authority to contract for his
employer or principal or who has a stock of merchan-
dise owned by his employer or principal from which
he regularly fills orders which he receives, the individ-
ual shall be deemed to have a permanent establish-
ment in that place;
(b) where an individual uses substantial machinery
or equipment in a particular place at any time in a tax-
ation year he shall be deemed to have a permanent es-
tablishment in that place; and
(c) the fact that an individual has business dealings
through a commission agent, broker or other indepen-
dent agent or maintains an office solely for the
(2) Dans la présente partie, établissement stable signi-
fie un lieu fixe d’affaires du particulier, y compris un bu-
reau, une succursale, une mine, un puits de pétrole, une
exploitation agricole, une terre à bois, une usine, un ate-
lier ou un entrepôt, et
a) lorsqu’un particulier exploite une entreprise par
l’intermédiaire d’un employé ou mandataire, établi à
un endroit particulier, qui a l’autorité générale de pas-
ser des contrats pour son employeur ou mandant ou
qui dispose d’un stock de marchandises appartenant à
son employeur ou mandant et dont il remplit réguliè-
rement les commandes qu’il reçoit, le particulier est
censé avoir un établissement stable à cet endroit;
b) le particulier qui utilise des machines ou du maté-
riel importants à un endroit particulier au cours d’une
année d’imposition est réputé avoir un établissement
stable à cet endroit;
c) le fait qu’un particulier a des relations d’affaires
par l’intermédiaire d’un agent à commission, d’un

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XXVI Income Earned in a Province by an Individual PARTIE XXVI Revenu gagné dans une province par un particulier
Interpretation Interprétation
Sections 2600-2601 Articles 2600-2601
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
473 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
purchase of merchandise, shall not of itself be held to
mean that the individual has a permanent establish-
ment.
courtier ou autre agent indépendant ou maintient un
bureau seulement pour acheter des marchandises ne
signifie pas en soi que le particulier a un établissement
stable.
(3) [Repealed, SOR/81-267, s. 3]
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/78-772, s. 3; SOR/81-267, s. 3; SOR/94-686, s.
20(F); 2009, c. 2, s. 103; SOR/2010-93, s. 18(F).
(3) [Abrogé, DORS/81-267, art. 3]
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/78-772, art. 3; DORS/
81-267, art. 3; DORS/94-686, art. 20(F); 2009, ch. 2, art. 103; DORS/2010-93, art. 18(F).
Residents of Canada Résidents du Canada
2601 (1) If an individual resides in a particular
province on the last day of a taxation year and has no in-
come for the taxation year from a business with a perma-
nent establishment outside the province, the individual’s
income earned in the taxation year in the particular
province is the individual’s income for the taxation year.
2601 (1) Si un particulier réside dans une province le
dernier jour d’une année d’imposition et n’a tiré aucun
revenu pour l’année d’une entreprise ayant un établisse-
ment stable à l’extérieur de la province, son revenu gagné
pendant l’année dans la province correspond à son reve-
nu pour l’année.
(2) If an individual resides in a particular province on
the last day of a taxation year and has income for the tax-
ation year from a business with a permanent establish-
ment outside the particular province, the individual’s in-
come earned in the taxation year in the particular
province is the amount, if any, by which
(a) the individual’s income for the taxation year
exceeds
(b) the total of all amounts each of which is the indi-
vidual’s income for the taxation year from carrying on
a business that is earned in a province other than the
particular province or in a country other than Canada,
determined in accordance with this Part.
(2) Si un particulier réside dans une province le dernier
jour d’une année d’imposition et a tiré un revenu pour
l’année d’une entreprise ayant un établissement stable à
l’extérieur de cette province, son revenu gagné pendant
l’année dans la province correspond à l’excédent de la
somme visée à l’alinéa a) sur celle visée à l’alinéa b) :
a) son revenu pour l’année;
b) le total des sommes représentant chacune son re-
venu pour l’année provenant de l’exploitation d’une
entreprise qui est gagné une autre province ou dans
un pays étranger et calculé conformément à la pré-
sente partie.
(3) If an individual, who resides in Canada on the last
day of a taxation year and who has carried on business in
a particular province at any time in the taxation year,
does not reside in the particular province on the last day
of the taxation year, the individual’s income earned in the
taxation year in the particular province is the individual’s
income for the taxation year from carrying on business
earned in the particular province, determined in accor-
dance with this Part.
(3) Si un particulier, qui réside au Canada le dernier
jour d’une année d’imposition et qui exploite une entre-
prise dans une province au cours de l’année, ne réside
pas dans cette province le dernier jour de l’année, son re-
venu gagné pendant l’année dans la province correspond
à son revenu pour l’année provenant de l’exploitation
d’une entreprise, gagné dans la province et calculé
conformément à la présente partie.
(4) If an individual resides in Canada on the last day of a
taxation year and carried on business in another country
at any time in the taxation year, the individual’s income
earned in the taxation year in that other country is the in-
dividual’s income for the taxation year from carrying on
business earned in the other country, determined in ac-
cordance with this Part.
(4) Si un particulier réside au Canada le dernier jour
d’une année d’imposition et exploite une entreprise dans
un pays étranger au cours de l’année, son revenu gagné
pendant l’année dans ce pays étranger correspond à son
revenu pour l’année provenant de l’exploitation d’une en-
treprise, gagné dans ce même pays et calculé conformé-
ment à la présente partie.
(5) In this section, a reference to the “last day of a taxa-
tion year” is deemed to be a reference to
(5) Au présent article, le passage « dernier jour d’une
année d’imposition » vaut mention, dans les cas ci-après,
de ce qui suit :

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XXVI Income Earned in a Province by an Individual PARTIE XXVI Revenu gagné dans une province par un particulier
Residents of Canada Résidents du Canada
Sections 2601-2602 Articles 2601-2602
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
474 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(a) the “last day in the year on which the individual
resided in Canada”, in the case of an individual who
resided in Canada at any time in the year but ceased to
reside in Canada before the end of the year; and
(b) the “day in the year on which the individual
would have ceased to reside in Canada, if the Act were
read without reference to paragraphs 250(1)(d.1) and
(f) of the Act,”, in the case of a particular individual
described in paragraph 250(1)(d.1) of the Act, or of
another individual who is a spouse, common-law part-
ner or child of the particular individual, who
(i) was resident in Canada at any time in the year,
(ii) would have ceased to be resident in Canada be-
fore the end of the year, if the Act were read with-
out reference to paragraphs 250(1)(d.1) and (f) of
the Act, and
(iii) is, pursuant to paragraph 250(1)(d.1) or (f) of
the Act, deemed to have been resident in Canada
throughout the year.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/81-799, s. 1; SOR/2001-188, s. 4; SOR/2007-116,
s. 7; SOR/2010-93, s. 19.
a) « dernier jour de l’année où il a résidé au
Canada », dans le cas d’un particulier qui résidait au
Canada à un moment de l’année mais qui a cessé d’y
résider avant la fin de l’année;
b) « jour de l’année où il aurait cessé de résider au
Canada si la Loi s’appliquait compte non tenu de ses
alinéas 250(1)d.1) et f) », dans le cas d’un particulier
visé à l’alinéa 250(1)d.1) de la Loi, ou de son époux,
conjoint de fait ou enfant, qui, à la fois :
(i) était résident au Canada à un moment de l’an-
née,
(ii) aurait cessé d’être résident au Canada avant la
fin de l’année si la Loi s’appliquait compte non tenu
de ses alinéas 250(1)d.1) et f),
(iii) est réputé, en vertu des alinéas 250(1)d.1) ou
f) de la Loi, avoir été résident au Canada tout au
long de l’année.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/81-799, art. 1; DORS/
2001-188, art. 4; DORS/2007-116, art. 7; DORS/2010-93, art. 19.
Non-Residents Non-résidents
2602 (1) Subject to subsection (2), if an individual does
not reside in Canada at any time in a taxation year, the
individual’s income earned in the taxation year in a
province is the total of
(a) the portion of the taxpayer’s income from an of-
fice or employment that is included in the taxpayer’s
taxable income earned in Canada for the taxation year
under subparagraph 115(1)(a)(i) of the Act and that is
reasonably attributable to the duties performed by the
taxpayer the province; and
(b) the taxpayer’s income for the taxation year from
carrying on business earned in the province, deter-
mined in accordance with this Part.
2602 (1) Sous réserve du paragraphe (2), lorsqu’un
particulier ne réside pas au Canada au cours d’une année
d’imposition, son revenu gagné pendant l’année dans une
province correspond au total des sommes suivantes :
a) la partie de son revenu provenant d’une charge ou
d’un emploi qui entre dans le calcul de son revenu im-
posable gagné au Canada pour l’année en vertu du
sous-alinéa 115(1)a)(i) de la Loi et qu’il est raison-
nable d’attribuer aux fonctions qu’il a exercées dans la
province;
b) son revenu pour l’année provenant de l’exploita-
tion d’une entreprise, gagné dans la province et calculé
conformément à la présente partie.
(2) Where the aggregate of the amounts of an individu-
al’s income as determined under subsection (1) for all
provinces for a taxation year exceeds the aggregate of the
amounts of his income described in subparagraphs
115(1)(a)(i) and (ii) of the Act, the amount of his income
earned in the taxation year in a particular province shall
be that proportion of his income so described that the
amount of his income earned in the taxation year in the
province as determined under subsection (1) is of the ag-
gregate of all such amounts.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/2010-93, s. 20.
(2) Lorsque l’ensemble des montants composant le reve-
nu d’un particulier, établi en vertu du paragraphe (1),
pour toutes les provinces au titre d’une année d’imposi-
tion, dépasse l’ensemble des montants de son revenu dé-
signé aux sous-alinéas 115(1)a)(i) et (ii) de la Loi, le
montant de son revenu gagné pendant l’année d’imposi-
tion dans une province particulière est la proportion de
son revenu ainsi désigné que le montant de son revenu
gagné pendant l’année d’imposition dans la province,

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XXVI Income Earned in a Province by an Individual PARTIE XXVI Revenu gagné dans une province par un particulier
Non-Residents Non-résidents
Sections 2602-2603 Articles 2602-2603
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
475 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
établi en vertu du paragraphe (1), représente par rapport
à l’ensemble de tous ces montants.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/2010-93, art. 20.
Income from Business Revenu d’une entreprise
2603 (1) Where, in a taxation year, an individual had a
permanent establishment in a particular province or a
country other than Canada and had no permanent estab-
lishment outside that province or country, the whole of
his income from carrying on business for the year shall
be deemed to have been earned therein.
2603 (1) Lorsque, pendant une année d’imposition, un
particulier avait un établissement stable dans une pro-
vince particulière ou dans un pays autre que le Canada et
n’avait pas d’établissement stable hors de cette province
ou de ce pays, la totalité du revenu qu’il a tiré de l’exer-
cice d’une entreprise pour l’année est censée avoir été ga-
gnée dans cette province ou ce pays.
(2) Where, in a taxation year, an individual had no per-
manent establishment in a particular province or country
other than Canada, no part of his income for the year
from carrying on business shall be deemed to have been
earned therein.
(2) Lorsque, pendant une année d’imposition, un parti-
culier n’avait pas d’établissement stable dans une pro-
vince particulière ou dans un pays autre que le Canada,
aucune partie de son revenu tiré pour l’année de l’exer-
cice d’une entreprise n’est censée avoir été gagnée dans
cette province ou ce pays.
(3) Except as otherwise provided, where, in a taxation
year, an individual had a permanent establishment in a
particular province or in a particular country other than
Canada and had a permanent establishment outside that
particular province or particular country, the amount of
the individual’s income for the taxation year from carry-
ing on business that is deemed to have been earned in the
particular province or particular country is half of the to-
tal of
(a) that proportion of the individual’s income for the
year from carrying on business that the gross revenue
for the fiscal period that ends in the taxation year that
is reasonably attributable to the permanent establish-
ment in the particular province or particular country
is of the individual’s total gross revenue for that period
from the business; and
(b) that proportion of the individual’s income for the
taxation year from carrying on business that the total
of all amounts that are salaries and wages paid in the
fiscal period that ends in the taxation year to employ-
ees of the permanent establishment in the particular
province or particular country is of the total of all
amounts that are salaries and wages paid in that peri-
od to employees of the business.
(3) Sauf disposition contraire, lorsqu’un particulier
avait, au cours d’une année d’imposition, un établisse-
ment stable situé dans une province ou un pays étranger
et un établissement stable situé hors de cette province ou
de ce pays, le montant de son revenu pour l’année prove-
nant de l’exploitation d’une entreprise qu’il est réputé
avoir gagné dans la province ou le pays correspond à la
moitié du total des sommes suivantes :
a) la proportion de son revenu pour l’année prove-
nant de l’exploitation de l’entreprise que représente le
revenu brut pour l’exercice se terminant dans l’année
qu’il est raisonnable d’attribuer à l’établissement
stable situé dans la province ou le pays par rapport à
son revenu brut total pour cet exercice provenant de
l’entreprise;
b) la proportion de son revenu pour l’année prove-
nant de l’exploitation de l’entreprise que représente le
total des salaires et traitements versés au cours de
l’exercice se terminant dans l’année aux employés de
l’établissement stable situé dans la province ou le pays
par rapport au total des salaires et traitements versés
au cours de cet exercice aux employés de l’entreprise.
(4) For the purpose of determining the gross revenue for
the year reasonably attributable to the permanent estab-
lishment in a particular province or country other than
Canada within the meaning of paragraph (3)(a), the fol-
lowing rules shall apply:
(4) Pour l’application de l’alinéa (3)a), le revenu brut
pour l’année qu’il est raisonnable d’attribuer à l’établisse-
ment stable situé dans une province ou un pays étranger
donné est calculé compte tenu des règles suivantes :
a) lorsque la destination d’un envoi de marchandises
au client à qui les marchandises ont été vendues se

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XXVI Income Earned in a Province by an Individual PARTIE XXVI Revenu gagné dans une province par un particulier
Income from Business Revenu d’une entreprise
Section 2603 Article 2603
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
476 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(a) where the destination of a shipment of merchan-
dise to a customer to whom the merchandise is sold is
in the particular province or country, the gross rev-
enue derived therefrom shall be attributable to the
permanent establishment in the province or country;
(b) except as provided in paragraph (c), where the
destination of a shipment of merchandise to a cus-
tomer to whom the merchandise is sold is in a
province or country other than Canada in which the
taxpayer has no permanent establishment, if the per-
son negotiating the sale may reasonably be regarded
as being attached to the permanent establishment in
the particular province or country, the gross revenue
derived therefrom shall be attributable to that perma-
nent establishment;
(c) where the destination of a shipment of merchan-
dise to a customer to whom the merchandise is sold is
in a country other than Canada in which the taxpayer
has no permanent establishment,
(i) if the merchandise was produced or manufac-
tured, or produced and manufactured, entirely in
the particular province by the taxpayer, the gross
revenue derived therefrom shall be attributable to
the permanent establishment in the province, or
(ii) if the merchandise was produced or manufac-
tured, or produced and manufactured, partly in the
particular province and partly in another place by
the taxpayer, the gross revenue derived therefrom
attributable to the permanent establishment in the
province shall be that proportion thereof that the
salaries and wages paid in the year to employees of
the permanent establishment in the province where
the merchandise was partly produced or manufac-
tured (or partly produced and manufactured) is of
the aggregate of the salaries and wages paid in the
year to employees of the permanent establishments
where the merchandise was produced or manufac-
tured (or produced and manufactured);
(d) where a customer to whom merchandise is sold
instructs that shipment be made to some other person
and the customer’s office with which the sale was ne-
gotiated is located in the particular province or coun-
try, the gross revenue derived therefrom shall be at-
tributable to the permanent establishment in the
province or country;
(e) except as provided in paragraph (f), where a cus-
tomer to whom merchandise is sold instructs that
shipment be made to some other person and the cus-
tomer’s office with which the sale was negotiated is lo-
cated in a province or country other than Canada in
trouve dans la province ou le pays donné, le revenu
brut provenant de la vente est attribuable à l’établisse-
ment stable situé dans cette province ou ce pays;
b) sous réserve de l’alinéa c), lorsque la destination
d’un envoi de marchandises au client à qui les mar-
chandises ont été vendues se trouve dans une province
ou un pays étranger où le contribuable n’a pas d’éta-
blissement stable, le revenu brut provenant de la vente
est attribuable à l’établissement stable situé dans la
province ou le pays donné s’il est raisonnable de consi-
dérer que la personne qui a négocié la vente est affec-
tée à cet établissement stable;
c) lorsque la destination d’un envoi de marchandises
au client à qui les marchandises ont été vendues se
trouve dans un pays étranger où le contribuable n’a
pas d’établissement stable :
(i) si les marchandises ont été produites ou fabri-
quées, ou produites et fabriquées, par le contri-
buable entièrement dans la province donnée, le re-
venu brut provenant de la vente est attribuable à
l’établissement stable situé dans cette province,
(ii) si les marchandises ont été produites ou fabri-
quées, ou produites et fabriquées, par le contri-
buable en partie dans la province donnée et en par-
tie à un autre endroit, le revenu brut provenant de
la vente qui est attribuable à l’établissement stable
situé dans cette province correspond à la propor-
tion de ce revenu brut que représente les traite-
ments et salaires versés au cours de l’année aux em-
ployés de l’établissement stable situé dans la
province où les marchandises ont été produites ou
fabriquées en partie (ou produites et fabriquées en
partie) par rapport au total des traitements et sa-
laires versés au cours de l’année aux employés des
établissements stables où les marchandises ont été
produites ou fabriquées (ou produites et fabri-
quées);
d) lorsque le client auquel des marchandises sont
vendues donne l’ordre qu’elles soient expédiées à une
autre personne et que le bureau du client avec lequel
la vente a été négociée se trouve dans la province ou le
pays donné, le revenu brut provenant de la vente est
attribuable à l’établissement stable situé dans cette
province ou ce pays;
e) sous réserve de l’alinéa f), lorsque le client auquel
des marchandises sont vendues donne l’ordre qu’elles
soient expédiées à une autre personne et que le bureau
du client avec lequel la vente a été négociée se trouve
dans une province ou un pays étranger où le contri-
buable n’a pas d’établissement stable, le revenu brut

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XXVI Income Earned in a Province by an Individual PARTIE XXVI Revenu gagné dans une province par un particulier
Income from Business Revenu d’une entreprise
Section 2603 Article 2603
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
477 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
which the taxpayer has no permanent establishment,
if the person negotiating the sale may reasonably be
regarded as being attached to the permanent estab-
lishment in the particular province or country, the
gross revenue derived therefrom shall be attributable
to that permanent establishment;
(f) where a customer to whom merchandise is sold
instructs that shipment be made to some other person
and the customer’s office with which the sale was ne-
gotiated is located in a country other than Canada in
which the taxpayer has no permanent establishment,
(i) if the merchandise was produced or manufac-
tured, or produced and manufactured, entirely in
the particular province by the taxpayer, the gross
revenue derived therefrom shall be attributable to
the permanent establishment in the province, or
(ii) if the merchandise was produced or manufac-
tured, or produced and manufactured, partly in the
particular province and partly in another place by
the taxpayer, the gross revenue derived therefrom
attributable to the permanent establishment in the
province shall be that proportion thereof that the
salaries and wages paid in the year to employees of
the permanent establishment in the province where
the merchandise was partly produced or manufac-
tured (or partly produced and manufactured) is of
the aggregate of the salaries and wages paid in the
year to employees of the permanent establishments
where the merchandise was produced or manufac-
tured (or produced and manufactured);
(g) where gross revenue is derived from services ren-
dered in the particular province or country, the gross
revenue shall be attributable to the permanent estab-
lishment in the province or country;
(h) where gross revenue is derived from services ren-
dered in a province or country other than Canada in
which the taxpayer has no permanent establishment,
if the person negotiating the contract may reasonably
be regarded as being attached to the permanent estab-
lishment of the taxpayer in the particular province or
country, the gross revenue shall be attributable to that
permanent establishment;
(i) where standing timber or the right to cut standing
timber is sold and the timber limit on which the tim-
ber is standing is in the particular province or country,
the gross revenue from such sale shall be attributable
to the permanent establishment of the taxpayer in the
province or country; and
provenant de la vente est attribuable à l’établissement
stable situé dans la province ou le pays donné s’il est
raisonnable de considérer que la personne qui a négo-
cié la vente est affectée à cet établissement stable;
f) lorsque le client auquel des marchandises sont ven-
dues donne l’ordre qu’elles soient expédiées à une
autre personne et que le bureau du client avec lequel
la vente a été négociée se trouve dans un pays étranger
où le contribuable n’a pas d’établissement stable :
(i) si les marchandises ont été produites ou fabri-
quées, ou produites et fabriquées, par le contri-
buable entièrement dans la province donnée, le re-
venu brut provenant de la vente est attribuable à
l’établissement stable situé dans cette province,
(ii) si les marchandises ont été produites ou fabri-
quées, ou produites et fabriquées, par le contri-
buable en partie dans la province donnée et en par-
tie à un autre endroit, le revenu brut provenant de
la vente qui est attribuable à l’établissement stable
situé dans cette province correspond à la propor-
tion de ce revenu brut que représente les traite-
ments et salaires versés au cours de l’année aux em-
ployés de l’établissement stable situé dans la
province où les marchandises ont été produites ou
fabriquées en partie (ou produites et fabriquées en
partie) par rapport au total des traitements et sa-
laires versés au cours de l’année aux employés des
établissements stables où les marchandises ont été
produites ou fabriquées (ou produites et fabri-
quées);
g) le revenu brut qui est tiré de services rendus dans
la province ou le pays donné est attribuable à l’établis-
sement stable situé dans cette province ou ce pays;
h) lorsqu’un revenu brut est tiré de services rendus
dans une province ou un pays étranger où le contri-
buable n’a pas d’établissement stable, le revenu brut
est attribuable à l’établissement stable du contribuable
situé dans la province ou le pays donné s’il est raison-
nable de considérer que la personne qui a négocié le
contrat est affectée à cet établissement stable;
i) lorsque du bois sur pied, ou le droit de couper du
bois sur pied, est vendu et que la concession forestière
où se trouve le bois est située dans la province ou le
pays donné, le revenu brut provenant de cette vente
est attribuable à l’établissement stable du contribuable
situé dans cette province ou ce pays;
j) lorsqu’un fonds de terre est un établissement stable
du contribuable dans la province donnée, le revenu

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XXVI Income Earned in a Province by an Individual PARTIE XXVI Revenu gagné dans une province par un particulier
Income from Business Revenu d’une entreprise
Sections 2603-2604 Articles 2603-2604
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
478 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(j) where land is a permanent establishment of the
taxpayer in the particular province, the gross revenue
which arises from leasing the land shall be attributable
to that permanent establishment.
brut qui découle de la location du fonds de terre est at-
tribuable à cet établissement stable.
(5) Where an individual pays a fee to another person un-
der an agreement pursuant to which that other person or
employees of that other person perform services for the
individual that would normally be performed by employ-
ees of the individual, the fee so paid shall be deemed to
be salary paid by the individual and that part of the fee
that may reasonably be regarded as payment in respect of
services rendered at a particular permanent establish-
ment of the individual shall be deemed to be salary paid
to an employee of that permanent establishment.
(5) Lorsqu’un particulier verse une rétribution à une
autre personne en vertu d’une entente suivant laquelle
cette autre personne ou les employés de cette autre per-
sonne accomplissent pour le particulier des services qui
seraient normalement accomplis par des employés du
particulier, la rétribution ainsi versée est censée être un
traitement versé par le particulier et la partie de la rétri-
bution qui peut raisonnablement être considérée comme
étant un paiement à l’égard de services rendus à un éta-
blissement stable particulier du particulier est censée
être un traitement versé à un employé de cet établisse-
ment stable.
(6) For the purposes of subsection (5), a fee does not in-
clude a commission paid to a person who is not an em-
ployee of the individual.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/94-686, s. 81(F); SOR/2011-195, s. 7.
(6) Aux fins du paragraphe (5), une rétribution ne com-
prend pas une commission versée à une personne qui
n’est pas un employé du particulier.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/94-686, art. 81(F);
DORS/2011-195, art. 7.
Bus and Truck Operators Exploitants d’autobus et camions
2604 Notwithstanding subsections 2603(3) and (4), the
amount of income that shall be deemed to have been
earned in a particular province or country other than
Canada by an individual from carrying on the business of
transportation of goods or passengers (other than by the
operation of a railway, ships or an airline service) is 1/2
of the aggregate of
(a) that proportion of his income therefrom for the
year that the number of miles travelled by his vehicles
in the province or country in the fiscal period ending
in the year is of the total number of miles travelled by
his vehicles in that period; and
(b) that proportion of his income therefrom for the
year that the aggregate of salaries and wages paid in
the fiscal period ending in the year to employees of the
permanent establishment in the province or country is
of the aggregate of all salaries and wages paid in that
period to employees of the business.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/94-686, s. 81(F).
2604 Nonobstant les paragraphes 2603(3) et (4), le
montant de revenu qui est censé avoir été gagné dans une
province particulière ou dans un pays autre que le
Canada par un particulier, de l’exercice d’une entreprise
de transport de marchandises ou de voyageurs (autre que
par l’exploitation d’un service de chemins de fer, de navi-
gation ou de ligne aérienne) est 1/2 de l’ensemble
a) de la proportion de son revenu provenant de
l’exercice d’une telle entreprise pour l’année que le
nombre de milles parcourus par ses véhicules dans la
province ou dans le pays dans l’exercice se terminant
dans l’année représente par rapport au nombre total
de milles parcourus pas ses véhicules dans cet exer-
cice; et
b) de la proportion de son revenu provenant de
l’exercice d’une telle entreprise pour l’année que l’en-
semble des traitements et salaires versés pendant
l’exercice se terminant dans l’année aux employés de
l’établissement stable situé dans la province ou le pays
représente par rapport à l’ensemble des traitements et
salaires versés dans cet exercice aux employés de l’en-
treprise.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/94-686, art. 81(F).

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XXVI Income Earned in a Province by an Individual PARTIE XXVI Revenu gagné dans une province par un particulier
More than One Business Plus d’une entreprise
Sections 2605-2606 Articles 2605-2606
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
479 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
More than One Business Plus d’une entreprise
2605 Where an individual operates more than one busi-
ness, the provisions of sections 2603 and 2604 shall be
applied in respect of each business and the amount of in-
come for the year from carrying on business earned in a
particular province or country in the year is the aggregate
of the amounts so determined.
2605 Lorsqu’un particulier exploite plus qu’une entre-
prise, les articles 2603 et 2604 s’appliquent à l’égard de
chaque entreprise et le montant de revenu gagné pour
l’année de l’exercice d’une entreprise dans une province
particulière ou dans un pays particulier dans l’année est
l’ensemble des montants ainsi établis.
Limitations of Business Income Limitations du revenu d’une
entreprise
2606 (1) If, in the case of an individual to whom sec-
tion 2601 applies, the total of the amounts otherwise de-
termined to be the individual’s income for a taxation year
from carrying on business that is earned in all provinces
and countries other than Canada is greater than the indi-
vidual’s income for the year, the individual’s income for
the year from carrying on business earned in a particular
province or country other than Canada is deemed to be
that proportion of the individual’s income for the year
that
(a) the individual’s income for the year from carrying
on business in the particular province or country as
otherwise determined
is of
(b) that total.
2606 (1) S’agissant d’un particulier auquel l’article
2601 s’applique, si le total des sommes, déterminées par
ailleurs, qui représentent son revenu pour une année
d’imposition tiré de l’exploitation d’une entreprise, gagné
dans toutes les provinces et dans tous les pays étrangers,
est supérieur à son revenu pour l’année, son revenu pour
l’année tiré de l’exploitation d’une entreprise, gagné dans
une province donnée ou dans un pays étranger donné, est
réputé correspondre à la proportion de son revenu pour
l’année que représente le rapport entre :
a) d’une part, son revenu pour l’année tiré de l’ex-
ploitation d’une entreprise dans la province ou le pays
en cause, déterminé par ailleurs;
b) d’autre part, ce total.
(2) If section 114 of the Act applies in respect of an indi-
vidual for a taxation year, the following rules apply:
(a) the portion of subsection (1) before paragraph (a)
is to be read as follows in respect of the individual for
the year:
(2) Si l’article 114 de la Loi s’applique relativement à un
particulier pour une année d’imposition, les règles sui-
vantes s’appliquent :
a) le passage du paragraphe (1) précédant l’alinéa a)
est réputé avoir le libellé ci-après en ce qui concerne le
particulier pour l’année :
2606 (1) If, in the case of an individual to whom sec-
tion 2601 applies, the total of the amounts otherwise de-
termined to be the individual’s income for a taxation year
from carrying on business that is earned in all provinces
and countries other than Canada is greater than the indi-
vidual’s taxable income for the year, the individual’s in-
come for the year from carrying on business earned in a
particular province or country other than Canada is
deemed to be that proportion of the individual’s taxable
income for the year that
(b) for the purpose of this Part, the individual’s in-
come for the year from carrying on a business in any
place shall be computed by reference only to the in-
come from that business that is included in computing
the individual’s taxable income for the year.
2606 (1) S’agissant d’un particulier auquel l’article
2601 s’applique, si le total des sommes, déterminées par
ailleurs, qui représentent son revenu pour une année
d’imposition tiré de l’exploitation d’une entreprise, gagné
dans toutes les provinces et dans tous les pays étrangers,
est supérieur à son revenu imposable pour l’année, son
revenu pour l’année tiré de l’exploitation d’une entre-
prise, gagné dans une province donnée ou dans un pays
étranger donné, est réputé correspondre à la proportion
de son revenu imposable pour l’année que représente le
rapport entre :
b) pour l’application de la présente partie, le revenu
du particulier pour l’année tiré de l’exploitation d’une
entreprise à un endroit quelconque n’est calculé que
par rapport au revenu tiré de cette entreprise qui est

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XXVI Income Earned in a Province by an Individual PARTIE XXVI Revenu gagné dans une province par un particulier
Limitations of Business Income Limitations du revenu d’une entreprise
Sections 2606-2608 Articles 2606-2608
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
480 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
inclus dans le calcul du revenu imposable du particu-
lier pour l’année.
(3) For the purposes of sections 2603 to 2605, where an
individual’s taxable income for the taxation year is com-
puted in accordance with section 115 of the Act,
(a) a reference to a “business” shall be deemed to re-
fer only to a business that was wholly or partly carried
on in Canada;
(b) a reference to “income for the year from carrying
on business” shall be deemed to refer only to income
for the year from carrying on a business in Canada, as
determined for the purposes of section 115 of the Act;
(c) a reference to “salaries and wages paid in the
year” shall be deemed to be a reference to salaries and
wages paid to employees of his permanent establish-
ments in Canada; and
(d) a reference to “total gross revenue for the year”
from the business shall be deemed to be a reference to
total gross revenue reasonably attributable to his per-
manent establishments in Canada.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/2009-302, s. 9; SOR/2011-195, s. 8(F).
(3) Aux fins des articles 2603 à 2605, lorsque le revenu
imposable d’un particulier pour l’année d’imposition est
calculé en conformité de l’article 115 de la Loi,
a) la mention d’une « entreprise » est censée se rap-
porter uniquement à une entreprise qui était exercée
en totalité ou en partie au Canada;
b) la mention du « revenu pour l’année provenant de
l’exercice d’une entreprise » est censée se rapporter
uniquement au revenu pour l’année provenant de
l’exercice d’une entreprise au Canada, tel qu’il est éta-
bli aux fins de l’article 115 de la Loi;
c) la mention des « traitements et salaires versés
dans l’année » est censée se rapporter aux traitements
et salaires versés aux employés de ses établissements
stables au Canada; et
d) la mention « revenu brut total pour l’année » pro-
venant de l’entreprise vaut mention du revenu brut to-
tal qu’il est raisonnable d’attribuer à ses établisse-
ments stables au Canada.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/2009-302, art. 9; DORS/
2011-195, art. 8(F).
Dual Residence Double résidence
2607 Where an individual was resident in more than
one province on the last day of the taxation year, for the
purposes of this Part, he shall be deemed to have resided
on that day only in that province which may reasonably
be regarded as his principal place of residence.
2607 Lorsqu’un particulier résidait dans plus d’une pro-
vince le dernier jour de l’année d’imposition, il est censé,
aux fins de la présente partie, avoir résidé ce jour-là
seulement dans la province qui peut raisonnablement
être considérée comme son lieu principal de résidence.
Sift Trusts Fiducies intermédiaires de placement
déterminées
2608 For the purposes of this Part, if the individual is a
SIFT trust, a reference to income earned in a taxation
year shall be read as a reference to the amount that
would, if this Part were read without reference to this
section, be the amount, if any, by which its income for
the taxation year exceeds its taxable SIFT trust distribu-
tions for the taxation year.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; 2007, c. 29, s. 31.
2608 Pour l’application de la présente partie, si le parti-
culier est une fiducie intermédiaire de placement déter-
minée, la mention du revenu gagné au cours d’une année
d’imposition vaut mention de la somme qui, en l’absence
du présent article, correspondrait à l’excédent éventuel
de son revenu pour l’année sur son montant de distribu-
tion imposable pour l’année.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; 2007, ch. 29, art. 31.

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PART XXVII Group Term Life Insurance Benefits PARTIE XXVII Avantages relatifs à l’assurance-vie collective temporaire
Section 2700 Article 2700
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
481 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
PART XXVII PARTIE XXVII
Group Term Life Insurance
Benefits
Avantages relatifs à l’assurance-
vie collective temporaire
Definitions & Interpretation Définitions et interprétation
Definitions Définitions
2700 (1) The definitions in this subsection apply in this
Part.
lump-sum premium in relation to a group term life in-
surance policy means a premium for insurance under the
policy on the life of an individual where all or part of the
premium is for insurance that is (or would be if the indi-
vidual survived) in respect of a period that ends more
than 13 months after the earlier of the day on which the
premium becomes payable and the day on which it is
paid. ( prime globale)
paid-up premium in relation to a group term life insur-
ance policy means a premium for insurance under the
policy on the life of an individual where the insurance is
for the remainder of the lifetime of the individual and no
further premiums will be payable for the insurance.
(prime d’assurance libérée)
premium category in relation to term insurance provid-
ed under a group term life insurance policy means,
(a) where the premium rate applicable in respect of
term insurance on the life of an individual depends on
the group to which the individual belongs, any of the
groups for which a premium rate is established, and
(b) in any other case, all individuals on whose lives
term insurance is in effect under the policy,
and, for the purpose of this definition, a single premium
rate is deemed to apply for all term insurance under a
policy in respect of periods in 1994, and where individu-
als are divided into separate groups solely on the basis of
their age, sex, or both, the groups are deemed to be a sin-
gle group for which a premium rate is established. ( caté-
gorie de primes)
term insurance in relation to an individual and a group
term life insurance policy means insurance under the
policy on the life of the individual, other than insurance
in respect of which a lump-sum premium has become
payable or been paid. ( assurance temporaire)
2700 (1) Les définitions qui suivent s’appliquent à la
présente partie.
assurance temporaire Assurance qui repose sur la tête
d’un particulier aux termes d’une police d’assurance-vie
collective temporaire, à l’exception d’une assurance au
titre de laquelle une prime globale est devenue payable
ou a été payée. ( term insurance)
catégorie de primes Quant à l’assurance temporaire
prévue par une police d’assurance-vie collective tempo-
raire, catégorie à laquelle appartiennent des particuliers,
à savoir :
a) si le taux de prime applicable à l’assurance tempo-
raire qui repose sur la tête d’un particulier est fonction
du groupe auquel le particulier appartient, l’un des
groupes pour lesquels un taux de prime est établi;
b) dans les autres cas, les particuliers sur la tête des-
quels de l’assurance temporaire est en vigueur aux
termes de la police.
Pour l’application de la présente définition, un taux de
prime unique est réputé s’appliquer à l’ensemble de l’as-
surance temporaire prévue par une police pour des pé-
riodes en 1994 et les groupes de particuliers constitués
uniquement en fonction de l’âge ou du sexe des particu-
liers, ou de ces deux facteurs, sont réputés constituer un
seul groupe pour lequel un taux de prime est établi. ( pre-
mium category)
prime d’assurance libérée Prime applicable à l’assu-
rance qui, aux termes d’une police d’assurance-vie collec-
tive temporaire pour la durée de vie restante du particu-
lier, repose sur la tête d’un particulier et pour laquelle
aucune autre prime ne sera payable. ( paid-up premium)
prime globale Prime qui est applicable à l’assurance qui
repose sur la tête d’un particulier aux termes d’une police
d’assurance-vie collective temporaire qui sert, ou qui ser-
virait si le particulier survivait, en tout ou en partie à l’as-
surer pour une période prenant fin plus de treize mois
après le premier en date du jour où la prime devient

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PART XXVII Group Term Life Insurance Benefits PARTIE XXVII Avantages relatifs à l’assurance-vie collective temporaire
Definitions & Interpretation Définitions et interprétation
Definitions Définitions
Sections 2700-2701 Articles 2700-2701
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
482 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
payable ou du jour où elle est payée. ( lump-sum premi-
um)
Accidental Death Insurance Assurance en cas de décès
accidentel
(2) For greater certainty, a premium for insurance on
the life of an individual does not include an amount for
accidental death insurance.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/97-494, s. 1.
(2) Il est entendu qu’une prime applicable à l’assurance
qui repose sur la tête d’un particulier ne comprend aucun
montant au titre d’une assurance en cas de décès acci-
dentel.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/97-494, art. 1.
Prescribed Benefit Avantage visé
2701 (1) Subject to subsection (2), for the purpose of
subsection 6(4) of the Act, the amount prescribed for a
taxation year in respect of insurance under a group term
life insurance policy on the life of a taxpayer is the total
of
(a) the taxpayer’s term insurance benefit under the
policy for the calendar year in which the taxation year
ends,
(b) the taxpayer’s prepaid insurance benefit under
the policy for that calendar year, and
(c) the total of all sales and excise taxes payable in re-
spect of premiums paid under the policy in that calen-
dar year for insurance on the life of the taxpayer, other
than
(i) taxes paid, directly or by way of reimburse-
ment, by the taxpayer, and
(ii) taxes in respect of premiums for term insur-
ance that, if the taxpayer were to die, would be paid
otherwise than
(A) to the taxpayer,
(B) for the benefit of the taxpayer,
(C) as a benefit that the taxpayer desired to have
conferred on any person.
2701 (1) Sous réserve du paragraphe (2), le montant
visé au paragraphe 6(4) de la Loi pour une année d’impo-
sition au titre de l’assurance qui repose sur la tête d’un
contribuable aux termes d’une police d’assurance-vie col-
lective temporaire correspond au total des montants sui-
vants :
a) l’avantage conféré au contribuable au titre de l’as-
surance temporaire prévue par la police pour l’année
civile au cours de laquelle l’année d’imposition prend
fin;
b) l’avantage conféré au contribuable au titre de l’as-
surance payée d’avance dans le cadre de la police pour
cette année civile;
c) le total des taxes de vente et d’accise payables sur
les primes pour l’assurance qui repose sur la tête du
contribuable versées aux termes de la police au cours
de cette année civile, à l’exclusion des taxes suivantes :
(i) les taxes payées par lui, soit directement, soit
au moyen d’un remboursement,
(ii) les taxes sur les primes versées pour de l’assu-
rance temporaire qui, s’il décédait, serait payée, se-
lon le cas :
(A) à une entité autre que le contribuable,
(B) autrement que pour le compte du contri-
buable,
(C) autrement qu’à titre d’avantage que le
contribuable souhaitait voir conférer à une per-
sonne.

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PART XXVII Group Term Life Insurance Benefits PARTIE XXVII Avantages relatifs à l’assurance-vie collective temporaire
Prescribed Benefit Avantage visé
Sections 2701-2702 Articles 2701-2702
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
483 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Bankrupt Individual Particulier failli
(2) Where a taxpayer who has become a bankrupt has
two taxation years ending in a calendar year, for the pur-
pose of subsection 6(4) of the Act, the amount prescribed
for the first taxation year in respect of insurance under a
group term life insurance policy on the life of the taxpay-
er is nil.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/97-494, s. 1.
(2) Dans le cas où un contribuable failli a deux années
d’imposition qui prennent fin au cours d’une année civile,
le montant visé au paragraphe 6(4) de la Loi pour la pre-
mière année d’imposition relativement à l’assurance qui
repose sur sa tête aux termes d’une police d’assurance-
vie collective temporaire est nul.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/97-494, art. 1.
Term Insurance Benefit Avantage au titre de l’assurance
temporaire
Amount of Benefit Montant de l’avantage
2702 (1) Subject to section 2704, for the purpose of
paragraph 2701(1)(a), a taxpayer’s term insurance bene-
fit under a group term life insurance policy for a calendar
year is
(a) where
(i) the policyholder elects to determine, under this
paragraph, the term insurance benefit for the year
of each individual whose life is insured under the
policy,
(ii) no premium rate that applies for term insur-
ance provided under the policy on the life of an in-
dividual in respect of the year depends on the age
or sex of the individual,
(iii) no amounts are payable under the policy for
term insurance on the lives of individuals in respect
of the year other than premiums payable on a regu-
lar basis that are based on the amount of term in-
surance in force in the year for each individual, and
(iv) the year is after 1995,
the amount determined by the formula
A - B
where
A is the total of the premiums payable for term in-
surance provided under the policy on the taxpay-
er’s life in respect of periods in the year, to the ex-
tent that each such premium is in respect of term
insurance that, if the taxpayer died in the year,
would be paid to or for the benefit of the taxpayer
or as a benefit that the taxpayer desired to have
conferred on any person, and
2702 (1) Sous réserve de l’article 2704, pour l’applica-
tion de l’alinéa 2701(1)a) l’avantage conféré à un contri-
buable au titre de l’assurance temporaire prévue par une
police d’assurance-vie collective temporaire pour une an-
née civile correspond à l’un des montants suivants :
a) le résultat du calcul ci-après, dans le cas où les
conditions suivantes sont réunies :
(i) le titulaire de police choisit de déterminer, se-
lon le présent alinéa, l’avantage conféré au titre de
l’assurance temporaire pour l’année à chaque parti-
culier sur la tête duquel repose l’assurance aux
termes de la police,
(ii) aucun taux de prime applicable à l’assurance
temporaire qui repose sur la tête d’un particulier
aux termes de la police pour l’année n’est fonction
de son âge ou de son sexe,
(iii) les seuls montants payables dans le cadre de la
police pour l’assurance temporaire qui repose sur la
tête de particuliers pour l’année sont des primes
payables régulièrement en fonction du montant
d’assurance temporaire qui est en vigueur au cours
de l’année sur la tête de chaque particulier,
(iv) l’année est postérieure à 1995,
A - B
où
A représente le total des primes payables pour l’as-
surance temporaire qui repose sur la tête du
contribuable aux termes de la police pour des pé-
riodes de l’année, dans la mesure où chacune de
ces primes se rapporte à de l’assurance temporaire
qui, si le contribuable décédait au cours de l’an-
née, serait payée au contribuable, ou pour son

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PART XXVII Group Term Life Insurance Benefits PARTIE XXVII Avantages relatifs à l’assurance-vie collective temporaire
Term Insurance Benefit Avantage au titre de l’assurance temporaire
Amount of Benefit Montant de l’avantage
Section 2702 Article 2702
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
484 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
B is the total amount paid by the taxpayer in respect
of term insurance under the policy on the taxpay-
er’s life in respect of the year; and
(b) in any other case, the amount, if any, by which
(i) the total of all amounts each of which is, for a
day in the year on which term insurance is in effect
under the policy on the taxpayer’s life, the amount
determined by the formula
A × B
where
A is the amount of term insurance in effect on
that day under the policy on the taxpayer’s life,
except the portion, if any, of the amount that, if
the taxpayer were to die on that day, would be
paid otherwise than
(A) to the taxpayer,
(B) to benefit of the taxpayer, or
(C) as a benefit that the taxpayer desired to
have conferred on any person, and
B is the average daily cost of insurance for the
year for the premium category in which the tax-
payer is included on that day
exceeds
(ii) the total amount paid by the taxpayer in re-
spect of term insurance under the policy on the tax-
payer’s life in respect of the year.
compte, ou à titre d’avantage qu’il souhaitait voir
conférer à une personne,
B le montant total versé par le contribuable pour
l’assurance temporaire qui repose sur sa tête aux
termes de la police pour l’année;
b) dans les autres cas, l’excédent éventuel du total vi-
sé au sous-alinéa (i) sur le total visé au sous-alinéa
(ii) :
(i) le total des montants représentant chacun, pour
un jour de l’année où l’assurance temporaire qui re-
pose sur la tête du contribuable aux termes de la
police est en vigueur, le résultat du calcul suivant :
A × B
où
A représente le montant d’assurance temporaire
qui est en vigueur ce jour-là aux termes de la
police, à l’exclusion de la partie de ce montant
qui, si le contribuable décédait ce jour-là, serait
versée, selon le cas :
(A) à une entité autre que le contribuable,
(B) autrement que pour le compte du
contribuable,
(C) autrement qu’à titre d’avantage que le
contribuable souhaitait voir conférer à une
personne,
B le coût quotidien moyen de l’assurance pour
l’année pour la catégorie de primes dont le
contribuable fait partie ce jour-là,
(ii) le montant total versé par le contribuable pour
de l’assurance temporaire qui repose sur sa tête aux
termes de la police pour l’année.
Average Daily Cost of Insurance Coût quotidien moyen de
l’assurance
(2) The average daily cost of insurance under a group
term life insurance policy for a calendar year for a premi-
um category is
(a) subject to paragraph (b), the amount determined
by the formula
(A + B - C) / D
where
A is the total of the premiums payable for term in-
surance provided under the policy on the lives of
individuals in respect of periods in the year while
they are in the premium category,
(2) Le coût quotidien moyen de l’assurance prévue par
une police d’assurance-vie collective temporaire pour une
année civile pour une catégorie de primes correspond au
montant suivant :
a) sous réserve de l’alinéa b), le résultat du calcul sui-
vant :
(A + B - C) / D
où
A représente le total des primes payables pour de
l’assurance temporaire qui repose sur la tête de
particuliers aux termes de la police et pour les

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XXVII Group Term Life Insurance Benefits PARTIE XXVII Avantages relatifs à l’assurance-vie collective temporaire
Term Insurance Benefit Avantage au titre de l’assurance temporaire
Amount of Benefit Montant de l’avantage
Section 2702 Article 2702
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
485 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
B is the total of the amounts paid in the year under
the policy for term insurance in respect of periods
in preceding years (other than amounts that have
otherwise been taken into account for the purpose
of subsection 6(4) of the Act), to the extent that
the total can reasonably be considered to relate to
term insurance provided on the lives of individu-
als in the premium category,
C is the total amount of policy dividends and experi-
ence rating refunds paid in the year under the pol-
icy and not distributed to individuals whose lives
are insured under the policy, to the extent that the
total can reasonably be considered to relate to
term insurance provided on the lives of individu-
als in the premium category, and
D is the total of all amounts each of which is the
amount of term insurance in force on a day in the
year on the lives of individuals in the premium
category on that day; or
(b) the amount that the policyholder determines us-
ing a reasonable method that is substantially similar
to the method set out in paragraph (a).
périodes de l’année au cours desquelles ceux-ci
font partie de la catégorie de primes,
B le total des montants payés au cours de l’année
dans le cadre de la police pour de l’assurance tem-
poraire visant des périodes d’années antérieures
(sauf des montants qui ont été pris en compte par
ailleurs pour l’application du paragraphe 6(4) de
la Loi), dans la mesure où il est raisonnable de
considérer que ce total se rapporte à de l’assu-
rance temporaire qui repose sur la tête de particu-
liers qui font partie de la catégorie de primes,
C le total des participations de police et des bonifica-
tions versées au cours de l’année aux termes de la
police qui ne sont pas attribuées à des particuliers
assurés dans le cadre de la police, dans la mesure
où il est raisonnable de considérer que ce total se
rapporte à de l’assurance temporaire qui repose
sur la tête de particuliers qui font partie de la caté-
gorie de primes,
D le total des montants représentant chacun le mon-
tant d’assurance temporaire qui est en vigueur un
jour de l’année sur la tête des particuliers qui font
partie de la catégorie de primes ce jour-là;
b) le montant que le titulaire de police détermine au
moyen d’une méthode raisonnable qui est comparable,
quant à ses éléments essentiels, à la méthode exposée
à l’alinéa a).
Survivor Income Benefits Prestations au survivant
(3) For the purposes of this section, where the proceeds
of term insurance on the life of an individual are payable
in the form of periodic payments, and the periodic pay-
ments are not an optional form of settlement of a lump-
sum amount, the amount of term insurance in effect on
the individual’s life on any day is the present value, on
that day, of the periodic payments that would be made if
the individual were to die on that day.
(3) Pour l’application du présent article, lorsque les
prestations relatives à l’assurance temporaire reposant
sur la tête d’un particulier sont payables en versements
périodiques — lesquels ne sont pas une forme facultative
de règlement d’un montant global, le montant de l’assu-
rance temporaire en vigueur sur la tête du particulier un
jour donné correspond à la valeur actualisée, ce jour-là,
des versements périodiques qui seraient effectués si le
particulier décédait ce jour-là.
Determination of Present Value Calcul de la valeur actualisée
(4) For the purpose of subsection (3), the present value
on a day in a calendar year
(a) shall be determined using assumptions that are
reasonable at some time in the year; and
(b) may be determined assuming that an individual
on whose life the present value depends is the same
age on that day as on another day in the year.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/97-494, s. 1.
(4) Pour l’application du paragraphe (3), la valeur actua-
lisée un jour donné d’une année civile :
a) doit être fondée sur des hypothèses qui sont rai-
sonnables à un moment de l’année;
b) peut être fondée sur l’hypothèse que le particulier
sur la tête duquel repose la valeur actualisée a le
même âge le jour donné que tout autre jour de l’année.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/97-494, art. 1.

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XXVII Group Term Life Insurance Benefits PARTIE XXVII Avantages relatifs à l’assurance-vie collective temporaire
Prepaid Insurance Benefit Avantage au titre de l’assurance payée d’avance
Section 2703 Article 2703
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
486 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Prepaid Insurance Benefit Avantage au titre de l’assurance
payée d’avance
Amount of Benefit Montant de l’avantage
2703 (1) Subject to section 2704, for the purpose of
paragraph 2701(1)(b), a taxpayer’s prepaid insurance
benefit under a group term life insurance policy for a cal-
endar year is
(a) where the taxpayer is alive at the end of the year,
the total of all amounts each of which is
(i) a lump-sum premium (other than the taxpayer
portion) paid in the year and after February 1994 in
respect of insurance under the policy on the life of
the taxpayer, other than a paid-up premium paid
before 1997, or
(ii) 1/3 of a paid-up premium (other than the tax-
payer portion) in respect of insurance under the
policy on the life of the taxpayer that was paid
(A) after February 1994 and before 1997, and
(B) in the year or one of the two preceding
years; and
(b) where the taxpayer died after June 1994 and in
the year, the amount, if any, by which
(i) the total of all amounts each of which is a lump-
sum premium (other than the taxpayer portion)
paid under the policy after February 1994 in re-
spect of insurance on the life of the taxpayer
exceeds
(ii) the portion of that total that was included in
computing the taxpayer’s prepaid insurance benefit
under the policy for preceding years.
2703 (1) Sous réserve de l’article 2704, pour l’applica-
tion de l’alinéa 2701(1)b) l’avantage conféré à un contri-
buable au titre de l’assurance payée d’avance aux termes
d’une police d’assurance-vie collective temporaire pour
une année civile correspond à l’un des montants sui-
vants :
a) dans le cas où le contribuable est vivant à la fin de
l’année, le total des montants représentant chacun, se-
lon le cas :
(i) une prime globale (sauf la partie de celle-ci qui
a été versée par le contribuable) versée au cours de
l’année et après février 1994 au titre de l’assurance
prévue par la police qui repose sur la tête du contri-
buable, à l’exception d’une prime d’assurance libé-
rée versée avant 1997,
(ii) le tiers d’une prime d’assurance libérée (sauf la
partie de celle-ci qui a été versée par le contri-
buable) au titre de l’assurance prévue par la police
qui repose sur la tête du contribuable qui est versée,
à la fois :
(A) après février 1994 et avant 1997,
(B) au cours de l’année ou de l’une des deux an-
nées précédentes;
b) dans le cas où le contribuable est décédé après juin
1994 et au cours de l’année, l’excédent éventuel du to-
tal visé au sous-alinéa (i) sur le montant visé au sous-
alinéa (ii) :
(i) le total des montants représentant chacun une
prime globale (sauf la partie de celle-ci qui a été
versée par le contribuable) versée aux termes de la
police après février 1994 au titre de l’assurance qui
repose sur la tête du contribuable,
(ii) la partie du total visé au sous-alinéa (i) qui est
incluse dans le calcul de l’avantage conféré au
contribuable au titre de l’assurance payée d’avance
dans le cadre de la police pour les années anté-
rieures.

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XXVII Group Term Life Insurance Benefits PARTIE XXVII Avantages relatifs à l’assurance-vie collective temporaire
Prepaid Insurance Benefit Avantage au titre de l’assurance payée d’avance
Amount of Benefit Montant de l’avantage
Sections 2703-2705 Articles 2703-2705
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
487 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Taxpayer Portion of Premiums Partie des primes versée par le
contribuable
(2) For the purpose of subsection (1), the taxpayer por-
tion of a premium is the portion, if any, of the premium
that the taxpayer paid, either directly or by way of reim-
bursement.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/97-494, s. 1.
(2) Pour l’application du paragraphe (1), la partie d’une
prime qui a été versée par un contribuable correspond à
la partie de la prime qu’il a versée soit directement, soit
au moyen d’un remboursement.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/97-494, art. 1.
Employee-Paid Insurance Assurance payée par l’employé
2704 (1) For the purpose of subsection 2701(1), where
the full cost of insurance under a group term life insur-
ance policy in a calendar year is borne by the individuals
whose lives are insured under the policy, each individu-
al’s term insurance benefit and prepaid insurance benefit
under the policy for the year is deemed to be nil.
2704 (1) Pour l’application du paragraphe 2701(1),
lorsque le coût entier de l’assurance prévue par une po-
lice d’assurance-vie collective temporaire au cours d’une
année civile est supporté par les particuliers sur la tête
desquels repose l’assurance aux termes de la police, les
avantages conférés à chaque particulier au titre de l’assu-
rance temporaire et de l’assurance payée d’avance dans le
cadre de la police pour l’année sont réputés nuls.
(2) Where the premiums for part of the life insurance (in
this subsection referred to as the “additional insurance”)
under a group term life insurance policy are determined
separately from the premiums for the rest of the life in-
surance under the policy, and it is reasonable to consider
that the individuals on whose lives the additional insur-
ance is provided bear the full cost of the additional insur-
ance, the additional insurance, the premiums, policy div-
idends and experience rating refunds in respect of that
insurance, and the amounts paid in respect of that insur-
ance by the individuals whose lives are insured, shall not
be taken into account for the purposes of this Part.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/97-494, s. 1.
(2) Lorsque les primes visant une partie de l’assurance-
vie (appelée « assurance supplémentaire » au présent pa-
ragraphe) prévue par une police d’assurance-vie collec-
tive temporaire sont déterminées séparément des primes
visant le reste de l’assurance-vie prévue par la police et
qu’il est raisonnable de considérer que les particuliers sur
la tête desquels repose l’assurance supplémentaire en
supportent le coût entier, il n’est pas tenu compte, pour
l’application de la présente partie, de l’assurance supplé-
mentaire, des primes, participations de police et bonifica-
tions relatives à cette assurance et des montants versés
au titre de cette assurance par les particuliers sur la tête
desquels repose l’assurance.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/97-494, art. 1.
Prescribed Premium and Insurance Prime et assurance visées
2705 For the purpose of subsection 6(4) of the Act, as it
applies to insurance provided in respect of periods that
are in 1994 and before July 1994,
(a) a lump-sum premium paid under a group term
life insurance policy after February 1994 in respect of
an individual who is alive at the end of June 1994 is a
prescribed premium; and
(b) insurance in respect of which a premium referred
to in paragraph (a) is paid is prescribed insurance.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/97-494, s. 1.
2705 Pour l’application du paragraphe 6(4) de la Loi,
dans sa version applicable à l’assurance visant des pé-
riodes en 1994 qui sont antérieures à juillet 1994 :
a) est une prime visée la prime globale versée aux
termes d’une police d’assurance-vie collective tempo-
raire après février 1994 relativement à un particulier
qui est vivant à la fin de juin 1994;
b) est de l’assurance visée l’assurance au titre de la-
quelle la prime visée à l’alinéa a) est versée.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/97-494, art. 1.

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XXVIII Elections in Respect of Accumulating Incomes of Trusts PARTIE XXVIII Choix à l’égard des revenus accumulés des fiducies
Sections 2800-2900 Articles 2800-2900
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
488 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
PART XXVIII PARTIE XXVIII
Elections in Respect of
Accumulating Incomes of Trusts
Choix à l’égard des revenus
accumulés des fiducies
2800 (1) Any election under subsection 104(14) of the
Act in respect of a taxation year shall be made by filing
with the Minister a written statement
(a) in which the election in respect of the year is
made;
(b) in which is designated the part of the accumulat-
ing income in respect of which the election is being
made; and
(c) that is signed by the preferred beneficiary and a
trustee having the authority to make the election.
2800 (1) Le choix pour une année d’imposition, prévu
au paragraphe 104(14) de la Loi, se fait par la présenta-
tion au ministre d’un écrit qui, à la fois :
a) fait état du choix fait pour l’année;
b) fait état de la partie du revenu accumulé à l’égard
de laquelle le choix est fait;
c) porte la signature du bénéficiaire privilégié et d’un
fiduciaire autorisé à faire le choix.
(2) The statement shall be filed within 90 days after the
end of the trust’s taxation year in respect of which the
election referred to in subsection (1) is made.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/2001-164, s. 1; SOR/2007-116, s. 8.
(2) L’écrit doit être produit dans les 90 jours suivant la
fin de l’année d’imposition de la fiducie à l’égard de la-
quelle le choix mentionné au paragraphe (1) est fait.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/2001-164, art. 1; DORS/
2007-116, art. 8.
PART XXIX PARTIE XXIX
Scientific Research and
Experimental Development
Recherches scientifiques et
développement expérimental
Interpretation Interprétation
2900 (1) [Repealed, SOR/2000-296, s. 1] 2900 (1) [Abrogé, DORS/2000-296, art. 1]
(2) For the purposes of clause 37(8)(a)(i)(B) and sub-
clause 37(8)(a)(ii)(A)(II) of the Act, the following expen-
ditures are directly attributable to the prosecution of sci-
entific research and experimental development:
(a) the cost of materials consumed or transformed in
such prosecution;
(b) where an employee directly undertakes, supervis-
es or supports such prosecution, the portion of the
amount incurred for salary or wages of the employee
that can reasonably be considered to be in respect of
such prosecution; and
(c) other expenditures, or those portions of other ex-
penditures, that are directly related to such prosecu-
tion and that would not have been incurred if such
prosecution had not occurred.
(2) Pour l’application de la division 37(8)a)(i)(B) et de la
subdivision 37(8)a)(ii)(A)(II) de la Loi, les dépenses sui-
vantes sont directement attribuables à des activités de re-
cherche scientifique et de développement expérimental :
a) le coût des matériaux consommés ou transformés
dans le cadre de ces activités;
b) dans le cas où un employé entreprend, supervise
ou soutient directement ces activités, la partie du
montant engagé pour le traitement ou le salaire de
l’employé qu’il est raisonnable de considérer comme
se rapportant à ces activités;
c) les autres dépenses, ou la partie de celles-ci, qui
sont directement liées à ces activités et qui n’auraient
pas été engagées si celles-ci n’avaient pas été exercées.

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XXIX Scientific Research and Experimental Development PARTIE XXIX Recherches scientifiques et développement expérimental
Interpretation Interprétation
Section 2900 Article 2900
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
489 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(3) For the purposes of subclause 37(8)(a)(ii)(A)(II) of
the Act, the following expenditures are directly at-
tributable to the provision of premises, facilities or
equipment for the prosecution of scientific research and
experimental development:
(a) the cost of the maintenance and upkeep of such
premises, facilities or equipment; and
(b) other expenditures, or those portions of other ex-
penditures, that are directly related to that provision
and that would not have been incurred if those
premises or facilities or that equipment had not exist-
ed.
(3) Pour l’application de la subdivision 37(8)a)(ii)(A)(II)
de la Loi, les dépenses suivantes sont directement attri-
buables à la fourniture de locaux, d’installations ou de
matériel servant à des activités de recherche scientifique
et de développement expérimental :
a) le coût de l’entretien de ces locaux, installations ou
matériel;
b) les autres dépenses, ou la partie de celles-ci, qui
sont directement liées à cette fourniture et qui n’au-
raient pas été engagées si les locaux, les installations
ou le matériel n’avaient pas existé.
(4) For the purposes of the definition qualified expen-
diture in subsection 127(9) of the Act, the prescribed
proxy amount of a taxpayer for a taxation year, in respect
of a business, in respect of which the taxpayer elects un-
der clause 37(8)(a)(ii)(B) of the Act is 55% of the total of
all amounts each of which is that portion of the amount
incurred in the year by the taxpayer in respect of salary
or wages of an employee of the taxpayer who is directly
engaged in scientific research and experimental develop-
ment carried on in Canada that can reasonably be consid-
ered to relate to the scientific research and experimental
development having regard to the time spent by the em-
ployee on the scientific research and experimental devel-
opment.
(4) Pour l’application de la définition de dépense ad-
missible, au paragraphe 127(9) de la Loi, le montant de
remplacement applicable à un contribuable quant à une
entreprise pour une année d’imposition à l’égard de la-
quelle il fait le choix prévu à la division 37(8)a)(ii)(B) de
la Loi est égal à 55 % du total des montants représentant
chacun la partie du montant qu’il a engagé au cours de
l’année, au titre du traitement ou du salaire de son em-
ployé qui participe directement à des activités de re-
cherche scientifique et de développement expérimental
exercées au Canada, qu’il est raisonnable de considérer
comme se rapportant à ces activités compte tenu du
temps que l’employé y consacre.
(5) Subject to subsections (6) to (8), where in subsection
(4) the portion of an expenditure is all or substantially all
of the expenditure, that portion shall be replaced by the
amount of the expenditure.
(5) Pour l’application du paragraphe (4) mais sous ré-
serve des paragraphes (6) à (8), la partie d’une dépense
devient le montant de la dépense si elle en constitue la
totalité, ou presque.
(6) The amount determined under subsection (4) as the
prescribed proxy amount of a taxpayer for a taxation year
in respect of a business shall not exceed the amount, if
any, by which
(a) the total of all amounts deducted in computing
the taxpayer’s income for the year from the business,
exceeds the total of all amounts each of which is
(b) an amount deducted in computing the income of
the taxpayer for the year from the business under any
of sections 20, 24, 26, 30, 32, 37, 66 to 66.8 and 104
of the Act, or
(c) an amount incurred by the taxpayer in the year in
respect of any outlay or expense made or incurred for
the use of, or the right to use, a building other than a
special-purpose building.
(6) Le montant qui constitue, selon le paragraphe (4), le
montant de remplacement applicable à un contribuable
pour une année d’imposition quant à une entreprise ne
peut dépasser l’excédent éventuel :
a) du total des montants déduits dans le calcul de son
revenu pour l’année tiré de l’entreprise,
sur le total des montants représentant chacun :
b) un montant déduit, en application d’un des ar-
ticles 20, 24, 26, 30, 32, 37, 66 à 66.8 et 104 de la Loi,
dans le calcul de son revenu pour l’année tiré de l’en-
treprise,
c) un montant engagé par lui au cours de l’année re-
lativement à une dépense engagée ou effectuée pour
l’usage ou le droit d’usage d’un bâtiment autre qu’un
bâtiment destiné à une fin particulière.
(7) In determining the prescribed proxy amount of a
taxpayer for a taxation year, the portion of the amount
(7) Aux fins du calcul du montant de remplacement ap-
plicable à un contribuable pour une année d’imposition,

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XXIX Scientific Research and Experimental Development PARTIE XXIX Recherches scientifiques et développement expérimental
Interpretation Interprétation
Section 2900 Article 2900
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
490 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
incurred in the year by the taxpayer in respect of salary
or wages of a specified employee of the taxpayer that is
included in computing the total described in subsection
(4) shall not exceed the lesser of
(a) 75% of the amount incurred by the taxpayer in
the year in respect of salary or wages of the employee,
and
(b) the amount determined by the formula
2.5 × A × B / 365
where
A is the Year’s Maximum Pensionable Earnings (as
determined under section 18 of the Canada Pen-
sion Plan) for the calendar year in which the taxa-
tion year ends, and
B is the number of days in the taxation year in which
the employee is an employee of the taxpayer.
la fraction du montant engagé par lui au cours de l’année,
au titre du traitement ou du salaire d’un employé déter-
miné de celui-ci, qui est incluse dans le calcul du total vi-
sé au paragraphe (4) ne peut excéder le moins élevé des
montants suivants :
a) 75 % du montant engagé par lui au cours de l’an-
née au titre du traitement ou du salaire de l’employé;
b) le résultat du calcul suivant :
2,5 × A × B / 365
où
A représente le maximum des gains annuels ouvrant
droit à pension (déterminé selon l’article 18 du
Régime de pensions du Canada ) pour l’année ci-
vile où se termine l’année d’imposition;
B le nombre de jours de l’année d’imposition où
l’employé est à son service.
(8) Where
(a) a taxpayer is a corporation,
(b) the taxpayer employs in a taxation year ending in
a calendar year an individual who is a specified em-
ployee of the taxpayer,
(c) the taxpayer is associated with another corpora-
tion (referred to as the “associated corporation”) in a
taxation year of the associated corporation ending in
the calendar year, and
(d) the individual is an employee of the associated
corporation in the taxation year of the associated cor-
poration ending in the calendar year,
the total of all amounts that may be included in comput-
ing the total described in subsection (4) in respect of
salaries or wages of the individual by the taxpayer in its
taxation year ending in the calendar year and by all asso-
ciated corporations in their taxation years ending in the
calendar year shall not exceed the amount that is 2.5
times the Year’s Maximum Pensionable Earnings (as de-
termined under section 18 of the Canada Pension Plan )
for the calendar year.
(8) Dans le cas où les conditions suivantes sont réunies :
a) un contribuable est une société,
b) au cours d’une année d’imposition qui se termine
dans une année civile, le contribuable est l’employeur
d’un particulier qui est son employé déterminé,
c) le contribuable est associé à une société (appelé
« société associée » au présent paragraphe) au cours
d’une année d’imposition de celle-ci qui se termine
dans l’année civile,
d) le particulier est l’employé de la société associée au
cours de l’année d’imposition de celle-ci qui se ter-
mine dans l’année civile,
le total des montants au titre du traitement ou du salaire
du particulier qui peuvent être inclus dans le calcul du to-
tal visé au paragraphe (4) par le contribuable et les socié-
tés associées, pour leur année d’imposition respective qui
se termine dans l’année civile, ne peut excéder le produit
de la multiplication de 2,5 par le maximum des gains an-
nuels ouvrant droit à pension (déterminé selon l’article
18 du Régime de pensions du Canada ) pour l’année ci-
vile.
(9) For the purposes of subsections (4) and (7), an
amount incurred in respect of salary or wages of an em-
ployee in a taxation year does not include
(a) an amount described in section 6 or 7 of the Act;
(b) an amount deemed under subsection 78(4) of the
Act to have been incurred;
(9) Pour l’application des paragraphes (4) et (7), sont
exclus du montant engagé au titre du traitement ou du
salaire d’un employé au cours d’une année d’imposition :
a) les montants visés aux articles 6 ou 7 de la Loi;
b) la somme réputée engagée selon le paragraphe
78(4) de la Loi;

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XXIX Scientific Research and Experimental Development PARTIE XXIX Recherches scientifiques et développement expérimental
Interpretation Interprétation
Section 2900 Article 2900
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
491 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(c) bonuses; or
(d) remuneration based on profits.
c) les gratifications;
d) la rémunération fondée sur les bénéfices.
(10) For the purpose of subsection (8),
(a) an individual related to a particular corporation,
and
(b) a partnership any member of which is an individ-
ual related to a particular corporation or is a corpora-
tion associated with a particular corporation,
shall be deemed to be a corporation associated with the
particular corporation.
(10) Pour l’application du paragraphe (8), sont réputés
être des sociétés associées à une société donnée :
a) les particuliers liés à la société donnée;
b) les sociétés de personnes dont un ou plusieurs des
associés sont soit des particuliers liés à la société don-
née, soit des sociétés associées à celle-ci.
(11) The depreciable property of a taxpayer that is pre-
scribed for the purposes of the definition first term
shared-use-equipment in subsection 127(9) of the Act
is
(a) a building of the taxpayer;
(b) a leasehold interest of the taxpayer in a building;
(c) a property of the taxpayer if, at the time it was ac-
quired by the taxpayer, the taxpayer or a person relat-
ed to the taxpayer intended that it would be used in
the prosecution of scientific research and experimen-
tal development during the assembly, construction or
commissioning of a facility, plant or line for commer-
cial manufacturing, commercial processing or other
commercial purposes (other than scientific research
and experimental development) and intended
(i) that it would be used during its operating time
in its expected useful life primarily for purposes
other than scientific research and experimental de-
velopment, or
(ii) that its value would be consumed primarily in
activities other than scientific research and experi-
mental development; and
(d) part of a property of the taxpayer if, at the time
the part was acquired by the taxpayer, the taxpayer or
a person related to the taxpayer intended that the part
would be used in the prosecution of scientific research
and experimental development during the assembly,
construction or commissioning of a facility, plant or
line for commercial manufacturing, commercial pro-
cessing or other commercial purposes (other than sci-
entific research and experimental development), and
intended
(i) that it would be used during its operating time
in its expected useful life primarily for purposes
(11) Les biens amortissables d’un contribuable visés
pour l’application de la définition de matériel à voca-
tions multiples de première période , au paragraphe
127(9) de la Loi, sont les suivants :
a) un bâtiment du contribuable;
b) un droit de tenure à bail du contribuable dans un
bâtiment;
c) un bien qui, d’après l’intention du contribuable ou
d’une personne liée à celui-ci, au moment de son ac-
quisition par le contribuable, devait, d’une part, être
utilisé pour des activités de recherche scientifique et
de développement expérimental pendant l’assem-
blage, la construction ou la mise en service d’une ins-
tallation, d’une usine ou d’une chaîne servant à la fa-
brication commerciale, à la transformation
commerciale ou à une autre fin commerciale (sauf des
activités de recherche scientifique et de développe-
ment expérimental) et, d’autre part :
(i) soit être principalement utilisé pendant son
temps d’exploitation, au cours de sa vie utile pré-
vue, autrement que pour des activités de recherche
scientifique et de développement expérimental,
(ii) soit, pour ce qui est de sa valeur, être consom-
mé principalement au cours d’activités autres que
des activités de recherche scientifique et de déve-
loppement expérimental;
d) une partie de bien qui, d’après l’intention du
contribuable ou d’une personne liée à celui-ci, au mo-
ment de son acquisition par le contribuable, devait,
d’une part, être utilisée pour des activités de recherche
scientifique et de développement expérimental pen-
dant l’assemblage, la construction ou la mise en ser-
vice d’une installation, d’une usine ou d’une chaîne
servant à la fabrication commerciale, à la transforma-
tion commerciale ou à une autre fin commerciale (sauf

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XXIX Scientific Research and Experimental Development PARTIE XXIX Recherches scientifiques et développement expérimental
Interpretation Interprétation
Sections 2900-2901 Articles 2900-2901
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
492 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
other than scientific research and experimental de-
velopment, or
(ii) that its value would be consumed primarily in
activities other than scientific research and experi-
mental development.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/78-749, s. 1; SOR/86-1136, ss. 3, 4; SOR/94-686,
s. 53(F); SOR/95-63, s. 1; SOR/2000-296, s. 1; 2012, c. 31, s. 62.
des activités de recherche scientifique et de développe-
ment expérimental) et, d’autre part :
(i) soit être principalement utilisée pendant son
temps d’exploitation, au cours de sa vie utile pré-
vue, autrement que pour des activités de recherche
scientifique et de développement expérimental,
(ii) soit, pour ce qui est de sa valeur, être consom-
mée principalement au cours d’activités autres que
des activités de recherche scientifique et de déve-
loppement expérimental.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/78-749, art. 1; DORS/
86-1136, art. 3 et 4; DORS/94-686, art. 53(F); DORS/95-63, art. 1; DORS/2000-296, art. 1;
2012, ch. 31, art. 62.
Prescribed Expenditures Dépenses prescrites
2901 For the purposes of paragraph 37.1(5)(c) of the
Act, a prescribed expenditure is
(a) an expenditure of a current nature incurred by a
corporation in respect of
(i) the general administration or management of a
business, including
(A) administrative salary or wages and related
benefits in respect of a person whose duties are
not all or substantially all directed to the prose-
cution of scientific research and experimental
development, except to the extent that such ex-
penditure is described in subsection 2900(2) or
(3),
(B) a legal or accounting fee,
(C) an amount described in any of paragraphs
20(1)(c) to (g) of the Act,
(D) an entertainment expense,
(E) an advertising or selling expense,
(F) a convention expense,
(G) a due or fee in respect of membership in a
scientific or technical society or organization,
and
(H) a fine or penalty, or
(ii) the maintenance and upkeep of premises, facil-
ities or equipment to the extent that such expendi-
ture is not attributable to the prosecution of scien-
tific research and experimental development,
2901 Aux fins de l’alinéa 37.1(5)c) de la Loi, une dé-
pense prescrite est
a) une dépense de nature courante engagée par une
société
(i) pour l’administration générale et la gestion
d’une entreprise, y compris
(A) un traitement ou salaire administratif et les
avantages connexes d’une personne dont les
fonctions ne sont pas orientées en totalité ou
presque vers les activités de recherche scienti-
fique et de développement expérimental, sauf
dans la mesure où une telle dépense est visée au
paragraphe 2900(2) ou (3),
(B) des honoraires légaux et comptables,
(C) une somme visée à l’un des alinéas 20(1)c) à
g) de la Loi,
(D) des frais de représentation,
(E) des dépenses de publicité ou de vente,
(F) des dépenses relatives à un congrès,
(G) une cotisation ou des droits à titre de
membre d’une société ou d’un organisme scienti-
fique ou technique, et
(H) une amende ou une peine, ou
(ii) la préservation générale et l’entretien de lo-
caux, d’installations et de matériel, dans la mesure
où ces dépenses ne sont pas imputables à la pour-
suite d’activités de recherche scientifique et de dé-
veloppement expérimental,

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XXIX Scientific Research and Experimental Development PARTIE XXIX Recherches scientifiques et développement expérimental
Prescribed Expenditures Dépenses prescrites
Sections 2901-2902 Articles 2901-2902
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
493 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
except any such expenditure incurred by a corporation
that derives all or substantially all of its revenue from
the prosecution of scientific research or the sale of
rights in or arising out of scientific research carried on
by it;
(b) an expenditure of a capital nature incurred by a
corporation in respect of
(i) the acquisition of property, except any such ex-
penditure that was incurred for and was all or sub-
stantially all attributable to the prosecution, or to
the provision of premises, facilities or equipment
for the prosecution, of scientific research and ex-
perimental development, or
(ii) the acquisition of property that is qualified
property within the meaning assigned by subsec-
tion 127(9) of the Act;
(c) an expenditure made to acquire rights in, or aris-
ing out of, scientific research; or
(d) an expenditure on scientific research in respect of
which an amount is deductible under section 110 of
the Act.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/78-749, s. 2; SOR/86-488, s. 2; SOR/86-1136, ss.
3, 5; SOR/94-686, ss. 53(F), 63(F), 79(F).
à l’exception des dépenses engagées par une société
qui tire la totalité ou la quasi-totalité de ses revenus de
la poursuite de recherches scientifiques ou de la vente
de droits dans des recherches scientifiques ou décou-
lant de telles recherches poursuivies par elle;
b) une dépense en capital engagée par une société
(i) pour l’acquisition de biens, sauf si elle est enga-
gée pour des activités de recherche scientifique et
de développement expérimental et si elle y est attri-
buable en totalité ou presque, ou engagée pour la
fourniture, à ces fins, de locaux, installations ou
matériel, ou
(ii) pour l’acquisition d’un bien qui est un bien ad-
missible selon le paragraphe 127(9) de la Loi;
c) une dépense faite pour l’acquisition de droits dans
des activités de recherche scientifique et de développe-
ment expérimental ou découlant de telles recherches;
ou
d) une dépense afférente aux activités de recherche
scientifique et de développement expérimental pour
lesquelles une somme est déductible selon l’article 110
de la Loi.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/78-749, art. 2; DORS/
86-488, art. 2; DORS/86-1136, art. 3 et 5; DORS/94-686, art. 53(F), 63(F) et 79(F).
2902 For the purposes of the definition qualified ex-
penditure in subsection 127(9) of the Act, a prescribed
expenditure is
(a) an expenditure of a current nature incurred by a
taxpayer in respect of
(i) the general administration or management of a
business, including
(A) administrative salary or wages and related
benefits in respect of a person whose duties are
not all or substantially all directed to the prose-
cution of scientific research and experimental
development, except to the extent that such ex-
penditure is described in subsection 2900(2) or
(3),
(B) a legal or accounting fee,
(C) an amount described in any of paragraphs
20(1)(c) to (g) of the Act,
(D) an entertainment expense,
(E) an advertising or selling expense,
2902 Pour l’application de la définition dépense admis-
sible, au paragraphe 127(9) de la Loi, une dépense pres-
crite est
a) une dépense de nature courante engagée par un
contribuable
(i) pour l’administration générale ou la gestion
d’une entreprise, y compris
(A) un traitement ou salaire administratif et les
avantages connexes d’une personne dont les
fonctions ne sont pas orientées en totalité ou
presque vers les activités de recherche scienti-
fique et de développement expérimental, sauf
dans la mesure où une telle dépense est visée au
paragraphe 2900(2) ou (3),
(B) des honoraires légaux et comptables,
(C) une somme visée à l’un des alinéas 20(1)c) à
g) de la Loi,
(D) des frais de représentation,
(E) des dépenses de publicité ou de vente,

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PART XXIX Scientific Research and Experimental Development PARTIE XXIX Recherches scientifiques et développement expérimental
Prescribed Expenditures Dépenses prescrites
Section 2902 Article 2902
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
494 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(F) a conference or convention expense,
(G) a due or fee in respect of membership in a
scientific or technical society or organization,
and
(H) a fine or penalty, or
(ii) the maintenance and upkeep of premises, facil-
ities or equipment to the extent that such expendi-
ture is not attributable to the prosecution of scien-
tific research;
(b) an expenditure of a capital nature incurred by a
taxpayer in respect of
(i) the acquisition of property, except any such ex-
penditure that at the time it was incurred
(A) was for first term shared-use-equipment or
second term shared-use-equipment (as those
terms are defined in subsection 127(9) of the
Act), or
(B) was for the provision of premises, facilities
or equipment if, at the time of the acquisition of
the premises, facilities or equipment, it was in-
tended
(I) that the premises, facilities or equipment
would be used during all or substantially all of
the operating time of the premises, facilities
or equipment in the expected useful life of the
premises, facilities or equipment for the pros-
ecution of scientific research and experimen-
tal development in Canada, or
(II) that all or substantially all of the value of
the premises, facilities or equipment would be
consumed in the prosecution of scientific re-
search and experimental development in
Canada,
(ii) the acquisition of property that is qualified
property as defined in subsection 127(9) of the Act,
or
(iii) the acquisition of property that has been used,
or acquired for use or lease, for any purpose what-
ever before it was acquired by the taxpayer;
(c) an expenditure made to acquire rights in, or aris-
ing out of, scientific research and experimental devel-
opment;
(d) an expenditure on scientific research and experi-
mental development in respect of which an amount is
(F) des dépenses relatives à une conférence ou à
un congrès,
(G) une cotisation ou des droits à titre de
membre d’une société ou d’un organisme scienti-
fique ou technique, ou
(H) une amende ou une peine, ou
(ii) la préservation générale ou l’entretien de lo-
caux, d’installations et de matériel, dans la mesure
où ces dépenses ne sont pas imputables à la pour-
suite d’activités de recherche scientifique et de dé-
veloppement expérimental;
b) une dépense en capital engagée par un contri-
buable pour l’acquisition d’un des biens suivants :
(i) un bien, sauf une telle dépense qui, au moment
où elle est engagée :
(A) soit vise du matériel à vocations multiples
de première période ou du matériel à vocations
multiples de deuxième période , au sens du para-
graphe 127(9) de la Loi,
(B) soit sert à la fourniture de locaux, d’installa-
tions ou de matériel qui, au moment de leur ac-
quisition, répondent à l’une des conditions sui-
vantes :
(I) ils sont censés être utilisés pendant la to-
talité, ou presque, de leur temps d’exploita-
tion, au cours de leur vie utile prévue, pour
des activités de recherche scientifique et de
développement expérimental au Canada,
(II) la totalité ou presque de leur valeur se-
rait utilisée dans la poursuite d’activités de re-
cherche scientifique et de développement ex-
périmental au Canada,
(ii) un bien qui est un bien admissible, au sens du
paragraphe 127(9) de la Loi,
(iii) un bien qui a été utilisé, ou acquis en vue
d’être utilisé ou loué, à une fin quelconque avant
son acquisition par le contribuable;
c) une dépense faite pour l’acquisition de droits dans
des activités de recherche scientifique et de développe-
ment expérimental ou découlant de telles activités;
d) une dépense afférente aux activités de recherche
scientifique et de développement expérimental pour
laquelle un montant est déductible en application des
articles 110.1 ou 118.1 de la Loi,

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PART XXIX Scientific Research and Experimental Development PARTIE XXIX Recherches scientifiques et développement expérimental
Prescribed Expenditures Dépenses prescrites
Sections 2902-2903 Articles 2902-2903
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
495 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
deductible under section 110.1 or section 118.1 of the
Act; or
(e) an expenditure of a taxpayer, to the extent that
the taxpayer has received or is entitled to receive a re-
imbursement in respect of it from
(i) a person resident in Canada, other than
(A) Her Majesty in right of Canada or a
province,
(B) an agent of Her Majesty in right of Canada
or a province,
(C) a corporation, commission or association
that is controlled, directly or indirectly in any
manner whatever, by Her Majesty in right of
Canada or a province or by an agent of her
Majesty in right of Canada or a province, or
(D) a municipality in Canada or a municipal or
public body performing a function of govern-
ment in Canada, or
(ii) a person not resident in Canada to the extent
that the said reimbursement is deductible by the
person in computing his taxable income earned in
Canada for any taxation year.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/78-749, s. 3; SOR/86-488, s. 3; SOR/86-1136, ss.
3, 6; SOR/88-165, s. 15; SOR/94-140, s. 5; SOR/94-686, ss. 53(F), 63(F), 79(F); SOR/95-63,
s. 2; 2012, c. 31, s. 63; 2026, c. 3, s. 108.
e) une dépense d’un contribuable, dans la mesure où
il a reçu ou a le droit de recevoir un remboursement
relativement à la dépense :
(i) d’une personne résidant au Canada, autre que
(A) Sa Majesté du chef du Canada ou d’une pro-
vince,
(B) un mandataire de Sa Majesté du chef du
Canada ou d’une province,
(C) une société, commission ou association
contrôlée, directement ou indirectement, de
quelque façon que ce soit, par Sa Majesté du chef
du Canada ou d’une province ou par un manda-
taire de Sa Majesté du chef du Canada ou d’une
province, ou
(D) une municipalité au Canada ou un orga-
nisme municipal ou public remplissant une fonc-
tion gouvernementale au Canada, ou
(ii) une personne ne résidant pas au Canada, dans
la mesure ou ce remboursement peut être déduit
par la personne, lors du calcul de son revenu impo-
sable gagné au Canada pour toute année d’imposi-
tion.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/78-749, art. 3; DORS/
86-488, art. 3; DORS/86-1136, art. 3 et 6; DORS/88-165, art. 15; DORS/94-140, art. 5;
DORS/94-686, art. 53(F), 63(F) et 79(F); DORS/95-63, art. 2; 2012, ch. 31, art. 63; 2026, ch.
3, art. 108.
Special-Purpose Buildings Bâtiments destinés à une fin
particulière
Special-purpose buildings Bâtiments destinés à une fin particulière
2903 For the purposes of this Part and paragraph
37(8)(e) of the Act, a special-purpose building is a build-
ing the working areas of which are designed and con-
structed to have a displacement in any direction of not
more than 0.02 µm (micrometres) and to have, per 0.028
cubic metre of interior airspace,
(a) not more than 350 airborne particles of a size less
than or equal to 0.1 µm (micrometres) in diameter
and no airborne particles of a size greater than 0.1 µm
(micrometres) in diameter,
(b) not more than 75 airborne particles of a size less
than or equal to 0.2 µm (micrometres) in diameter
and no airborne particles of a size greater than 0.2 µm
(micrometres) in diameter,
2903 Pour l’application de la présente partie ainsi que
de l’alinéa 37(8)e) de la Loi, est un bâtiment destiné à
une fin particulière le bâtiment dont les aires de travail
sont conçues et construites de telle sorte que leur dépla-
cement, dans toute direction, ne dépasse pas 0,02 µm
(micromètres) et que l’air intérieur de celles-ci ne
contienne, par 0,028 mètre cube d’air :
a) pas plus de 350 particules en suspension d’un dia-
mètre égal ou inférieur à 0,1 µm (micromètres) et au-
cune particule d’un diamètre supérieur à 0,1 µm (mi-
cromètres);
b) pas plus de 75 particules en suspension d’un dia-
mètre égal ou inférieur à 0,2 µm (micromètres) et au-
cune particule d’un diamètre supérieur à 0,2 µm (mi-
cromètres);

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XXIX Scientific Research and Experimental Development PARTIE XXIX Recherches scientifiques et développement expérimental
Special-Purpose Buildings Bâtiments destinés à une fin particulière
Sections 2903-3100 Articles 2903-3100
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
496 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(c) not more than 30 airborne particles of a size less
than or equal to 0.3 µm (micrometres) in diameter
and no airborne particles of a size greater than 0.3 µm
(micrometres) in diameter, or
(d) not more than 10 airborne particles of a size less
than or equal to 0.5 µm (micrometres) in diameter
and no airborne particles of a size greater than 0.5 µm
(micrometres) in diameter.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/91-602, s. 1; SOR/95-63, s. 3; 2012, c. 31, s. 64;
2026, c. 3, s. 109.
c) pas plus de 30 particules en suspension d’un dia-
mètre égal ou inférieur à 0,3 µm (micromètres) et au-
cune particule d’un diamètre supérieur à 0,3 µm (mi-
cromètres);
d) pas plus de 10 particules en suspension d’un dia-
mètre égal ou inférieur à 0,5 µm (micromètres) et au-
cune particule d’un diamètre supérieur à 0,5 µm (mi-
cromètres).
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/91-602, art. 1; DORS/
95-63, art. 3; 2012, ch. 31, art. 64; 2026, ch. 3, art. 109.
PART XXX PARTIE XXX
[Repealed, 2013, c. 40, s. 105] [Abrogée, 2013, ch. 40, art. 105]
3000 to 3002 [Repealed, SOR/93-531, s. 1]
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/93-531, s. 1.
3000 à 3002 [Abrogés, DORS/93-531, art. 1]
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/93-531, art. 1.
3003 [Repealed, 2013, c. 40, s. 105]
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/93-1, s. 1; SOR/93-148, s. 1; SOR/94-302, s. 1;
SOR/94-632, s. 1; SOR/97-517, s. 1; SOR/2003-5, s. 14; 2013, c. 40, ss. 104, 105.
3003 [Abrogé, 2013, ch. 40, art. 105]
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/93-1, art. 1; DORS/
93-148, art. 1; DORS/94-302, art. 1; DORS/94-632, art. 1; DORS/97-517, art. 1; DORS/
2003-5, art. 14; 2013, ch. 40, art. 104 et 105.
3004 [Repealed, 2013, c. 40, s. 105]
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/98-347, s. 1; 2013, c. 40, s. 105.
3004 [Abrogé, 2013, ch. 40, art. 105]
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/98-347, art. 1; 2013, ch.
40, art. 105.
PART XXXI PARTIE XXXI
Tax Shelter Abris fiscaux
Prescribed benefits Avantages visés
3100 (1) For the purposes of paragraph (b) of the defi-
nition tax shelter in subsection 237.1(1) of the Act, pre-
scribed benefit, in respect of an interest in a property,
means any amount that may reasonably be expected,
having regard to statements or representations made in
respect of the interest, to be received or enjoyed by a per-
son (in this subsection referred to as the purchaser) who
acquires the interest, or a person with whom the pur-
chaser does not deal at arm’s length, which receipt or en-
joyment would have the effect of reducing the impact of
any loss that the purchaser may sustain in respect of the
interest, and includes such an amount
(a) that is, either immediately or in the future, owed
to any other person by the purchaser or a person with
whom the purchaser does not deal at arm’s length, to
the extent that
(i) liability to pay that amount is contingent,
3100 (1) Pour l’application de l’alinéa b) de la défini-
tion de abri fiscal au paragraphe 237.1(1) de la Loi, est
un avantage visé toute somme à recevoir au titre d’une
part dans un bien dont il est raisonnable de s’attendre,
compte tenu de déclarations ou d’annonces faites au sujet
de la part, à ce qu’une personne (appelée « acheteur » au
présent paragraphe) qui acquiert la part la reçoive ou en
jouisse ou à ce qu’une personne avec laquelle l’acheteur a
un lien de dépendance reçoive la part ou en jouisse, ce
qui aurait pour conséquence de réduire l’effet de toute
perte que l’acheteur peut subir relativement à la part, y
compris une telle somme qui, à la fois :
a) est ou sera due à une autre personne par l’acheteur
ou par une personne avec laquelle il a un lien de dé-
pendance, dans la mesure où, selon le cas :
(i) l’obligation de rembourser cette somme est
conditionnelle,

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XXXI Tax Shelter PARTIE XXXI Abris fiscaux
Section 3100 Article 3100
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
497 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(ii) payment of that amount is or will be guaran-
teed by, security is or will be provided by, or an
agreement to indemnify the other person to whom
the amount is owed is or will be entered into by
(A) a promoter in respect of the interest,
(B) a person with whom the promoter does not
deal at arm’s length, or
(C) a person who is to receive a payment (other
than a payment made by the purchaser) in re-
spect of the guarantee, security or agreement to
indemnify,
(iii) the rights of that other person against the pur-
chaser, or against a person with whom the purchas-
er does not deal at arm’s length, in respect of the
collection of all or part of the purchase price are
limited to a maximum amount, are enforceable only
against certain property, or are otherwise limited
by agreement, or
(iv) payment of that amount is to be made in a for-
eign currency or is to be determined by reference to
its value in a foreign currency and it may reason-
ably be considered, having regard to the history of
the exchange rate between the foreign currency and
Canadian currency, that the total of all such pay-
ments, when converted to Canadian currency at the
exchange rate expected to prevail at the date on
which each such payment would be required to be
made, will be substantially less than that total
would be if each such payment was converted to
Canadian currency at the time that each such pay-
ment became owing;
(b) that the purchaser or a person with whom the
purchaser does not deal at arm’s length is entitled at
any time to, directly or indirectly, receive or have
available
(i) as a form of assistance from a government, mu-
nicipality or other public authority, whether as a
grant, a subsidy, a forgivable loan, a deduction from
tax (other than an amount described in clause
(b)(i)(B) of the definition tax shelter in subsection
237.1(1) of the Act) or an investment allowance, or
as any other form of assistance, other than an ex-
cluded loan as defined in subsection 12(11) of the
Act, or
(ii) by reason of a revenue guarantee or other
agreement in respect of which revenue may be
earned by the purchaser or a person with whom the
purchaser does not deal at arm’s length, to the
(ii) le remboursement de cette somme est ou sera
garanti, une sûreté est ou sera fournie ou une
convention en vue d’indemniser l’autre personne
est ou sera conclue, par l’une des personnes sui-
vantes :
(A) un promoteur relativement à la part,
(B) une personne avec laquelle le promoteur a
un lien de dépendance,
(C) toute personne qui doit recevoir un paie-
ment (à l’exception d’un paiement fait par l’ache-
teur) au titre de la garantie, de la sûreté ou de la
convention,
(iii) les droits que cette autre personne peut exer-
cer à l’encontre de l’acheteur ou de la personne avec
laquelle celui-ci a un lien de dépendance, à l’égard
du recouvrement de tout ou partie du prix d’achat,
sont limités à un montant maximum, ne peuvent
être exercés que sur certains biens ou sont autre-
ment limités par convention,
(iv) la somme doit être payée en devises étran-
gères ou d’après sa valeur en ces devises et il est rai-
sonnable de croire, compte tenu de l’historique des
taux de change entre celles-ci et la monnaie cana-
dienne, que le montant total du remboursement,
une fois converti en monnaie canadienne au taux de
change en vigueur au moment de chaque paiement,
sera considérablement inférieur au montant total
qui serait payé s’il était converti en monnaie cana-
dienne au moment où chaque paiement est devenu
exigible;
b) peut, à un moment donné, être reçue, directement
ou indirectement, par l’acheteur ou par une personne
avec laquelle il a un lien de dépendance ou être mise à
leur disposition directement ou indirectement :
(i) soit à titre d’aide fournie par un gouvernement,
une municipalité ou un autre organisme public,
sous forme de prime, de subvention, de prêt à rem-
boursement conditionnel, de déduction d’impôt
(sauf une somme visée à la division b)(i)(B) de la
définition de abri fiscal au paragraphe 237.1(1) de
la Loi) ou d’allocation de placement ou sous toute
autre forme, sauf un prêt exclu au sens du para-
graphe 12(11) de la Loi,
(ii) soit à cause d’une garantie de recettes ou d’une
autre convention selon laquelle l’acheteur ou une
personne avec laquelle il a un lien de dépendance
peut gagner des recettes, dans la mesure où il est
raisonnable de croire que la garantie de recettes ou

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XXXI Tax Shelter PARTIE XXXI Abris fiscaux
Section 3100 Article 3100
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
498 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
extent that the revenue guarantee or other agree-
ment may reasonably be considered to ensure that
the purchaser or person will receive a return of all
or a portion of the purchaser’s outlays in respect of
the interest;
(c) that is the proceeds of disposition to which the
purchaser may be entitled by way of an agreement or
other arrangement under which the purchaser has a
right, either absolutely or contingently, to dispose of
the interest (otherwise than as a consequence of the
purchaser’s death), including the fair market value of
any property that the agreement or arrangement pro-
vides for the acquisition of in exchange for all or any
part of the interest; and
(d) that is owed to a promoter, or a person with
whom the promoter does not deal at arm’s length, by
the purchaser or a person with whom the purchaser
does not deal at arm’s length in respect of the interest.
cette convention assurera à cet acheteur ou à cette
personne un rendement sur la totalité ou une partie
des dépenses de l’acheteur relatives à la part;
c) représente le produit de disposition auquel l’ache-
teur peut avoir droit aux termes d’une convention ou
d’un arrangement qui lui confère le droit, conditionnel
ou non, de disposer de la part — autrement que par
suite de son décès —, y compris la juste valeur mar-
chande d’un bien dont l’acquisition est prévue dans la
convention ou l’arrangement, en échange de tout ou
partie de la part;
d) est due par l’acheteur, ou par une personne avec
laquelle il a un lien de dépendance, au promoteur ou à
une personne avec laquelle celui-ci a un lien de dépen-
dance, au titre de la part.
(2) Notwithstanding subsection (1), for the purpose of
paragraph b) of the definition tax shelter in subsec-
tion 237.1(1) of the Act, prescribed benefit, in respect
of an interest in a property, does not, except as otherwise
provided in subparagraph (1)(b)(ii), include profits
earned in respect of the interest.
(2) Malgré le paragraphe (1), pour l’application de l’ali-
néa b) de la définition de abri fiscal au para-
graphe 237.1(1) de la Loi et sauf disposition contraire
énoncée au sous-alinéa (1)b)(ii), n’est pas un avantage vi-
sé la somme à recevoir au titre d’une part les bénéfices
gagnés relativement à la part.
(3) For the purpose of paragraph (b) of the definition
tax shelter in subsection 237.1(1) of the Act, prescribed
benefit, in respect of an interest in a property, includes
an amount that is a limited-recourse amount because of
subsection 143.2(1), (7) or (13) of the Act, but does not
include an amount of indebtedness that is a limited-re-
course amount
(a) solely because it is not required to be repaid with-
in 10 years from the time the indebtedness arose
where the debtor would, if the interest were acquired
by the debtor immediately after that time, be
(i) a partnership
(A) at least 90% of the fair market value of the
property of which is attributable to the partner-
ship’s tangible capital property located in
Canada, and
(B) at least 90% of the value of all interests in
which are held by limited partners (within the
meaning assigned by subsection 96(2.4) of the
Act) of the partnership,
except where it is reasonable to conclude that one
of the main reasons for the acquisition of one or
more properties by the partnership, or for the
(3) Pour l’application de l’alinéa b) de la définition de
abri fiscal au paragraphe 237.1(1) de la Loi, l’avantage
visé à recevoir au titre d’une part dans un bien comprend
toute somme qui est un montant à recours limité par l’ef-
fet des paragraphes 143.2(1), (7) ou (13) de la Loi. Tou-
tefois, les dettes ci-après ne sont pas des avantages visés
à cette fin :
a) la dette qui est un montant à recours limité du seul
fait qu’il n’a pas à être remboursé dans les 10 ans sui-
vant le moment où la dette a pris naissance, dans le
cas où le débiteur serait, s’il acquérait la part immé-
diatement après ce moment :
(i) soit une société de personnes à l’égard de la-
quelle les conditions suivantes sont réunies :
(A) au moins 90 % de la juste valeur marchande
de ses biens est attribuable à des immobilisa-
tions corporelles lui appartenant situées au
Canada,
(B) au moins 90 % de la valeur de ses participa-
tions est détenue par ses commanditaires, au
sens du paragraphe 96(2.4) de la Loi,
sauf s’il est raisonnable de conclure que l’une des
raisons principales de l’acquisition d’un ou de

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PART XXXI Tax Shelter PARTIE XXXI Abris fiscaux
Section 3100 Article 3100
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499 À jour au 30 septembre 2026
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acquisition of one or more interests in the partner-
ship by limited partners, is to avoid the application
of this subsection, or
(ii) a member of a partnership having fewer than
six members, except where
(A) the partnership is a member of another
partnership,
(B) there is a limited partner (within the mean-
ing assigned by subsection 96(2.4) of the Act) of
the partnership,
(C) less than 90% of the fair market value of the
partnership’s property is attributable to the part-
nership’s tangible capital property located in
Canada, or
(D) it is reasonable to conclude that one of the
main reasons for the existence of one of two or
more partnerships, one of which is the partner-
ship, or the acquisition of one or more properties
by the partnership, is to avoid the application of
this section to the member’s indebtedness,
(b) of a partnership
(i) where
(A) the indebtedness is secured by and used to
acquire the partnership’s tangible capital proper-
ty located in Canada (other than rental property,
within the meaning assigned by subsec-
tion 1100(14), leasing property, within the
meaning assigned by subsection 1100(17), or
specified energy property, within the meaning
assigned by subsection 1100(25)), and
(B) the person to whom the indebtedness is re-
payable is a member of the Canadian Payments
Association, and
(ii) throughout the period during which any
amount is outstanding in respect of the indebted-
ness,
(A) at least 90% of the fair market value of the
property of which is attributable to tangible capi-
tal property located in Canada of the partner-
ship,
(B) at least 90% of the value of all interests in
which are held by limited partners (within the
meaning assigned by subsection 96(2.4) of the
Act) that are corporations, and
plusieurs biens par la société de personnes, ou de
l’acquisition d’une ou de plusieurs participations
dans la société de personnes par des commandi-
taires, est d’éviter l’application du présent para-
graphe,
(ii) soit un associé d’une société de personnes
comptant moins de six associés, sauf si, selon le
cas :
(A) la société de personnes est l’associé d’une
autre société de personnes,
(B) la société de personnes compte un comman-
ditaire, au sens du paragraphe 96(2.4) de la Loi,
(C) moins de 90 % de la juste valeur marchande
des biens de la société de personnes est attri-
buable à des immobilisations corporelles lui ap-
partenant situées au Canada,
(D) il est raisonnable de conclure que l’une des
raisons principales de l’existence de l’une de plu-
sieurs sociétés de personnes, dont la société de
personnes en cause, ou de l’acquisition d’un ou
de plusieurs biens par la société de personnes en
cause, est de soustraire la dette de l’associé à
l’application du présent article;
b) la dette qui est un montant à recours limité d’une
société de personnes et à l’égard de laquelle les condi-
tions suivantes sont réunies :
(i) à la fois :
(A) elle est garantie par des immobilisations
corporelles de la société de personnes situées au
Canada (sauf des biens locatifs au sens du para-
graphe 1100(14), des biens donnés en location à
bail au sens du paragraphe 1100(17) et des biens
énergétiques déterminés au sens du para-
graphe 1100(25)) et sert à acquérir de telles im-
mobilisations,
(B) la personne à laquelle la dette est rembour-
sable est membre de l’Association canadienne
des paiements,
(ii) tout au long de la période pendant laquelle une
somme est impayée relativement à la dette, à la
fois :
(A) au moins 90 % de la juste valeur marchande
de ses biens est attribuable à des immobilisa-
tions corporelles lui appartenant situées au
Canada,

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PART XXXI Tax Shelter PARTIE XXXI Abris fiscaux
Sections 3100-3201 Articles 3100-3201
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
500 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(C) the principal business of each such limited
partner is related to the principal business of the
partnership,
except where it is reasonable to conclude that one
of the main reasons for the acquisition of one or
more properties by the partnership, or for the ac-
quisition of one or more interests in the partner-
ship by limited partners, is to avoid the application
of this subsection,
(c) of a corporation where the amount is a bona fide
business loan made to the corporation for the purpose
of financing a business that the corporation operates
and the loan is made under a loan program of the Gov-
ernment of Canada or of a province the purpose of
which is to extend financing to small- and medium-
sized Canadian businesses, or
(d) where the amount is an excluded loan as defined
in subsection 12(11) of the Act.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/2011-188, s. 16; 2026, c. 3, s. 110.
(B) au moins 90 % de la valeur de ses participa-
tions est détenue par des commanditaires, au
sens du paragraphe 96(2.4) de la Loi, qui sont
des sociétés,
(C) l’entreprise principale de chacun de ces
commanditaires est liée à celle de la société de
personnes,
sauf s’il est raisonnable de conclure que l’une des
raisons principales de l’acquisition d’un ou de plu-
sieurs biens par la société de personnes, ou de l’ac-
quisition d’une ou de plusieurs participations dans
la société de personnes par des commanditaires, est
d’éviter l’application du présent paragraphe;
c) un montant à recours limité d’une société, dans le
cas où le montant est un prêt commercial véritable
consenti à la société en vue du financement d’une en-
treprise qu’elle exploite et où le prêt est consenti en
vertu d’un programme de prêt fédéral ou provincial
ayant pour objet le financement de la petite et
moyenne entreprise au Canada;
d) un montant qui est un prêt exclu au sens du para-
graphe 12(11) de la Loi.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/2011-188, art. 16; 2026,
ch. 3, art. 110.
Prescribed property Bien visé
3101 For the purpose of paragraph (b) of the definition
tax shelter in subsection 237.1(1) of the Act, prescribed
property, in relation to a tax shelter, means property
that is a registered pension plan, a registered retirement
savings plan, a deferred profit sharing plan, a registered
retirement income fund, a registered education savings
plan or a property in respect of which paragraph 40(2)(i)
of the Act applies.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/2011-188, s. 16.
3101 Pour l’application de l’alinéa b) de la définition de
abri fiscal au paragraphe 237.1(1) de la Loi, est un bien
visé, relativement à un abri fiscal, le bien qui est un ré-
gime de pension agréé, un régime enregistré d’épargne-
retraite, un régime de participation différée aux béné-
fices, un fonds enregistré de revenu de retraite, un
régime enregistré d’épargne-études ou un bien auquel
s’applique l’alinéa 40(2)i) de la Loi.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/2011-188, art. 16.
PART XXXII PARTIE XXXII
[Repealed, SOR/2011-188, s. 17] [Abrogée, DORS/2011-188, art.
17]
3200 [Repealed, 2007, c. 35, s. 74]
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/80-129, s. 1; SOR/80-682, s. 1; SOR/81-725, s. 2;
SOR/84-948, s. 12; SOR/85-696, ss. 7, 8; SOR/88-165, s. 16; SOR/89-409, s. 1; SOR/
94-140, s. 6; SOR/2001-187, s. 3; SOR/2003-395, s. 1; 2007, c. 35, s. 74.
3200 [Abrogé, 2007, ch. 35, art. 74]
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/80-129, art. 1; DORS/
80-682, art. 1; DORS/81-725, art. 2; DORS/84-948, art. 12; DORS/85-696, art. 7 et 8;
DORS/88-165, art. 16; DORS/89-409, art. 1; DORS/94-140, art. 6; DORS/2001-187, art. 3;
DORS/2003-395, art. 1; 2007, ch. 35, art. 74.
3201 [Repealed, 2007, c. 35, s. 74]
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/81-725, s. 3; SOR/86-488, s. 4; SOR/88-165, s. 17;
3201 [Abrogé, 2007, ch. 35, art. 74]
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/81-725, art. 3; DORS/
86-488, art. 4; DORS/88-165, art. 17; DORS/89-102, art. 1; DORS/89-409, art. 2; DORS/

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XXXII [Repealed, SOR/2011-188, s. 17] PARTIE XXXII [Abrogée, DORS/2011-188, art. 17]
Sections 3201-3500 Articles 3201-3500
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
501 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
SOR/89-102, s. 1; SOR/89-409, s. 2; SOR/92-660, s. 1; SOR/94-126, s. 1; SOR/94-140, s. 7;
SOR/97-408, s. 1; SOR/2001-187, s. 4; SOR/2005-15, s. 1; 2007, c. 35, s. 74.
92-660, art. 1; DORS/94-126, art. 1; DORS/94-140, art. 7; DORS/97-408, art. 1; DORS/
2001-187, art. 4; DORS/2005-15, art. 1; 2007, ch. 35, art. 74.
3202 [Repealed, SOR/2011-188, s. 17]
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/85-696, s. 9; SOR/2011-188, s. 17.
3202 [Abrogé, DORS/2011-188, art. 17]
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/85-696, art. 9; DORS/
2011-188, art. 17.
PART XXXIII PARTIE XXXIII
Tax Transfer Payments Paiements relatifs à la cession
de l’impôt
3300 For the purposes of subsection 154(2) of the Act, a
rate of 45% is prescribed.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/99-17, s. 8; SOR/2006-1, s. 1.
3300 Pour l’application du paragraphe 154(2) de la Loi,
le taux prescrit est de 45 %.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/99-17, art. 8; DORS/
2006-1, art. 1.
PART XXXIV PARTIE XXXIV
International Development
Assistance Programs
Programmes d’aide au
développement international
3400 For the purposes of paragraphs 122.3(1)(a) and
250(1)(d) of the Act, each international development as-
sistance program of the Canadian International Develop-
ment Agency that is financed with funds (other than loan
assistance funds) provided under External Affairs Vote
30a, Appropriation Act No. 3, 1977-78 , or another vote
providing for such financing, is hereby prescribed as an
international development assistance program of the
Government of Canada.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/78-127, s. 1; SOR/78-349, s. 1; SOR/85-696, s. 10.
3400 Pour l’application des alinéas 122.3(1)a) et
250(1)d) de la Loi, sont des programmes du gouverne-
ment du Canada d’aide au développement international,
les programmes d’aide au développement international
de l’Agence canadienne de développement international
financés par des fonds (autres que ceux des prêts d’aide
au développement) accordés par le crédit n o 30a aux Af-
faires extérieures en vertu de la Loi no 3 de 1977-78 por-
tant affectation de crédits ou par un autre crédit pré-
voyant un tel financement.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/78-127, art. 1; DORS/
78-349, art. 1; DORS/85-696, art. 10.
PART XXXV PARTIE XXXV
Gifts
[[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/81-269, s. 1; 2011, c. 24, s. 80]
Dons
[[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/81-269, art. 1; 2011, ch.
24, art. 80]
Interpretation Définitions
3500 In this Part,
employees’ charity trust means a registered charity
that is organized for the purpose of remitting, to other
registered charities, donations that are collected from
employees by an employer; ( fuducie de bienfaisance
d’employés)
3500 Dans la présente partie,
autre bénéficiaire d’un don Personne, visée à l’alinéa
110.1(1)c), au sous-alinéa 110.1(2.1)a)(ii) ou aux alinéas
a) ou d) de la définition de donataire reconnu au para-
graphe 149.1(1) de la Loi, à qui un contribuable fait un
don; ( other recipient of a gift)

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XXXV Gifts PARTIE XXXV Dons
Interpretation Définitions
Sections 3500-3501 Articles 3500-3501
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
502 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
official receipt means a receipt for the purposes of
paragraph 110.1(2)(a) or 118.1(2)(a) of the Act, contain-
ing information required by section 3501 or 3502; ( reçu
officiel)
official receipt form means any printed form that a reg-
istered organization or other recipient of a gift has that is
capable of being completed, or that originally was intend-
ed to be completed, as an official receipt by it; ( formule
de reçu officiel)
other recipient of a gift means a person, to whom a gift
is made by a taxpayer, referred to in any of paragraph
110.1(1)(c), subparagraph 110.1(2.1)(a)(ii) and para-
graphs (a) and (d) of the definition qualified donee in
subsection 149.1(1) of the Act; ( autre bénéficiaire d’un
don)
registered organization means a registered charity, a
registered Canadian amateur athletic association, regis-
tered journalism organization or a registered national
arts service organization. ( organisation enregistrée)
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/81-269, s. 2; SOR/86-488, s. 5; SOR/88-165, s. 18;
SOR/94-140, s. 8; SOR/94-686, s. 51(F); 2011, c. 24, s. 81; 2017, c. 33, s. 94; 2019, c. 29, s.
57.
fiducie de bienfaisance d’employés s’entend d’un or-
ganisme de bienfaisance enregistré qui est constitué aux
fins de verser à d’autres organismes de bienfaisance enre-
gistrés les dons qu’un employeur recueille de ses em-
ployés; ( employees’ charity trust)
formule de reçu officiel désigne toute formule impri-
mée d’une organisation enregistrée ou d’un autre bénéfi-
ciaire d’un don qui est susceptible d’être remplie ou qui
était originairement destinée à être remplie, comme reçu
officiel de l’organisation ou du bénéficiaire; ( official re-
ceipt form)
organisation enregistrée Organisme de bienfaisance
enregistré, association canadienne enregistrée de sport
amateur, organisation journalistique enregistrée ou orga-
nisme enregistré de services nationaux dans le domaine
des arts; ( registered organization)
reçu officiel Reçu remis pour l’application des alinéas
110.1(2)a) ou 118.1(2)a) de la Loi, sur lequel figurent les
détails exigés par les articles 3501 ou 3502. ( official re-
ceipt)
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/81-269, art. 2; DORS/
86-488, art. 5; DORS/88-165, art. 18; DORS/94-140, art. 8; DORS/94-686, art. 51(F); 2011,
ch. 24, art. 81; 2017, ch. 33, art. 94; 2019, ch. 29, art. 57.
Contents of Receipts Contenu des reçus
3501 (1) Every official receipt issued by a registered or-
ganization shall contain a statement that it is an official
receipt for income tax purposes and shall show clearly in
such a manner that it cannot readily be altered,
(a) the name and address in Canada of the organiza-
tion as recorded with the Minister;
(b) the registration number assigned by the Minister
to the organization;
(c) the serial number of the receipt;
(d) the place or locality where the receipt was issued;
(e) where the gift is a cash gift, the date on which or
the year during which the gift was received;
(e.1) where the gift is of property other than cash
(i) the date on which the gift was received,
(ii) a brief description of the property, and
(iii) the name and address of the appraiser of the
property if an appraisal is done;
3501 (1) Tout reçu officiel délivré par une organisation
enregistrée doit énoncer qu’il s’agit d’un reçu officiel aux
fins de l’impôt sur le revenu et indiquer clairement, de fa-
çon à ce qu’ils ne puissent être modifiés facilement, les
détails suivants :
a) le nom et l’adresse au Canada de l’organisation
ainsi qu’ils sont enregistrés auprès du ministre;
b) le numéro d’enregistrement attribué par le mi-
nistre à l’organisation;
c) le numéro de série du reçu;
d) le lieu ou l’endroit où le reçu a été délivré;
e) lorsque le don est un don en espèces, la date ou
l’année où il a été reçu;
e.1) lorsque le don est un don de biens autres que des
espèces :
(i) la date où il a été reçu,
(ii) une brève description du bien, et

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XXXV Gifts PARTIE XXXV Dons
Contents of Receipts Contenu des reçus
Section 3501 Article 3501
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
503 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(f) the date on which the receipt was issued;
(g) the name and address of the donor including, in
the case of an individual, the individual’s first name
and initial;
(h) the amount that is
(i) the amount of a cash gift, or
(ii) if the gift is of property other than cash, the
amount that is the fair market value of the property
at the time that the gift is made;
(h.1) a description of the advantage, if any, in respect
of the gift and the amount of that advantage;
(h.2) the eligible amount of the gift;
(i) the signature, as provided in subsection (2) or (3),
of a responsible individual who has been authorized
by the organization to acknowledge gifts; and
(j) the name and Internet website of the Canada Rev-
enue Agency.
(iii) le nom et l’adresse de l’évaluateur du bien si
une évaluation a été faite;
f) la date de délivrance du reçu;
g) le nom et l’adresse du donateur, y compris, dans le
cas d’un particulier, son prénom et son initiale;
h) celle des sommes ci-après qui est applicable :
(i) le montant du don en espèces,
(ii) lorsque le don est un don de biens autres que
des espèces, la juste valeur marchande du bien au
moment où le don est fait;
h.1) une description de l’avantage, le cas échéant, au
titre du don et le montant de cet avantage;
h.2) le montant admissible du don;
i) la signature, ainsi qu’il est prévu au paragraphe (2)
ou (3), d’un particulier compétent qui a été autorisé
par l’organisation à accuser réception des dons;
j) le nom de l’Agence du revenu du Canada et
l’adresse de son site Internet.
(1.1) Every official receipt issued by another recipient of
a gift shall contain a statement that it is an official receipt
for income tax purposes and shall show clearly in such a
manner that it cannot readily be altered,
(a) the name and address of the other recipient of the
gift;
(b) the serial number of the receipt;
(c) the place or locality where the receipt was issued;
(d) where the gift is a cash gift, the date on which the
gift was received;
(e) where the gift is of property other than cash
(i) the date on which the gift was received,
(ii) a brief description of the property, and
(iii) the name and address of the appraiser of the
property if an appraisal is done;
(f) the date on which the receipt was issued;
(g) the name and address of the donor including, in
the case of an individual, the individual’s first name
and initial;
(1.1) Tout reçu officiel délivré par un autre bénéficiaire
d’un don doit énoncer qu’il s’agit d’un reçu officiel aux
fins de l’impôt sur le revenu et indiquer clairement, de fa-
çon à ce qu’ils ne puissent être modifiés facilement, les
détails suivants :
a) le nom et l’adresse de l’autre bénéficiaire d’un don;
b) le numéro de série du reçu;
c) le lieu ou l’endroit où le reçu a été délivré;
d) lorsque le don est un don en espèces, la date ou
l’année où il a été reçu;
e) lorsque le don est un don de biens autres que des
espèces :
(i) la date où il a été reçu,
(ii) une brève description du bien, et
(iii) le nom et l’adresse de l’évaluateur du bien si
une évaluation a été faite;
f) la date de délivrance du reçu;
g) le nom et l’adresse du donateur, y compris, dans le
cas d’un particulier, son prénom et son initiale;

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XXXV Gifts PARTIE XXXV Dons
Contents of Receipts Contenu des reçus
Section 3501 Article 3501
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
504 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(h) the amount that is
(i) the amount of a cash gift, or
(ii) if the gift is of property other than cash, the
amount that is the fair market value of the property
at the time that the gift was made;
(h.1) a description of the advantage, if any, in respect
of the gift and the amount of that advantage;
(h.2) the eligible amount of the gift;
(i) the signature, as provided in subsection (2) or
(3.1), of a responsible individual who has been autho-
rized by the other recipient of the gift to acknowledge
donations; and
(j) the name and Internet website of the Canada Rev-
enue Agency.
h) celle des sommes ci-après qui est applicable :
(i) le montant du don en espèces,
(ii) lorsque le don est un don de biens autres que
des espèces, la juste valeur marchande du bien au
moment où le don est fait;
h.1) une description de l’avantage, le cas échéant, au
titre du don et le montant de cet avantage;
h.2) le montant admissible du don;
i) la signature, ainsi qu’il est prévu au paragraphe (2)
ou (3.1), d’un particulier responsable qui a été autori-
sé par l’autre bénéficiaire d’un don à accuser réception
des dons;
j) le nom de l’Agence du revenu du Canada et
l’adresse de son site Internet.
(2) Except as provided in subsection (3) or (3.1), every
official receipt shall be signed personally by an individual
referred to in paragraph (1)(i) or (1.1)(i).
(2) Sous réserve du paragraphe (3) ou (3.1), tout reçu
officiel doit être signé personnellement par un particulier
visé à l’alinéa (1)i) ou (1.1)i).
(3) Where all official receipt forms of a registered orga-
nization are
(a) distinctively imprinted with the name, address in
Canada and registration number of the organization,
(b) serially numbered by a printing press or number-
ing machine, and
(c) kept at the place referred to in subsection 230(2)
of the Act until completed as an official receipt,
the official receipts may bear a facsimile signature.
(3) Lorsque toutes les formules de reçu officiel d’une or-
ganisation enregistrée sont
a) revêtues d’une impression distinctive comprenant
le nom, l’adresse au Canada et le numéro d’enregistre-
ment de l’organisation,
b) numérotées en série au moyen d’une presse à im-
primer ou d’une machine à numéroter, et
c) conservées à l’endroit mentionné au paragraphe
230(2) de la Loi jusqu’à ce qu’elles soient remplies à
titre de reçu officiel,
les reçus officiels peuvent porter une signature fac-simi-
laire.
(3.1) Where all official receipt forms of another recipient
of the gift are
(a) distinctively imprinted with the name and ad-
dress of the other recipient of the gift,
(b) serially numbered by a printing press or number-
ing machine, and
(c) if applicable, kept at a place referred to in subsec-
tion 230(1) of the Act until completed as an official re-
ceipt,
the official receipts may bear a facsimile signature.
(3.1) Lorsque toutes les formules de reçu officiel d’un
autre bénéficiaire d’un don sont
a) revêtues d’une impression distinctive comprenant
le nom et l’adresse de l’autre bénéficiaire d’un don,
b) numérotées en série au moyen d’une presse à im-
primer ou d’une machine à numéroter, et
c) s’il y a lieu, conservées à l’endroit visé au para-
graphe 230(1) de la Loi jusqu’à ce qu’elles soient rem-
plies à titre de reçus officiels,
les reçus officiels peuvent porter une signature autogra-
phiée.

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XXXV Gifts PARTIE XXXV Dons
Contents of Receipts Contenu des reçus
Sections 3501-3501.1 Articles 3501-3501.1
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
505 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(4) An official receipt issued to replace an official receipt
previously issued shall show clearly that it replaces the
original receipt and, in addition to its own serial number,
shall show the serial number of the receipt originally is-
sued.
(4) Un reçu officiel délivré pour remplacer un reçu offi-
ciel délivré antérieurement doit indiquer clairement qu’il
remplace le reçu initial et, en plus de son propre numéro
de série, il doit aussi indiquer le numéro de série du reçu
qui avait été délivré en premier.
(5) A spoiled official receipt form shall be marked “can-
celled” and such form, together with the duplicate there-
of, shall be retained by the registered organization or the
other recipient of a gift as part of its records.
(5) Une formule de reçu officiel qui est gâchée doit por-
ter l’inscription « annulée » et cette formule ainsi que
son duplicata doivent être conservés par l’organisation
enregistrée ou par l’autre bénéficiaire d’un don en tant
que partie de ses registres.
(6) Every official receipt form on which any of the fol-
lowing is incorrectly or illegibly entered is deemed to be
spoiled:
(a) the date on which the gift is received;
(b) the amount of the gift, in the case of a cash gift;
(c) a description of the advantage, if any, in respect of
the gift and the amount of that advantage; and
(d) the eligible amount of the gift.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/81-269, s. 3; SOR/2007-74, s. 1; 2013, c. 34, s.
393.
(6) Tout formulaire de reçu officiel sur lequel un ou plu-
sieurs des renseignements ci-après sont inscrits de façon
incorrecte ou illisible est considéré comme inutilisable :
a) la date de réception du don;
b) le montant du don, dans le cas d’un don en es-
pèces;
c) une description de l’avantage, le cas échéant, au
titre du don et le montant de cet avantage;
d) le montant admissible du don.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/81-269, art. 3; DORS/
2007-74, art. 1; 2013, ch. 34, art. 393.
Contents of Information Returns Contenu des déclarations de
renseignements
3501.1 Every information return required to be filed un-
der subsection 110.1(16) or 118.1(27) of the Act in re-
spect of a transfer of property must contain
(a) a description of the transferred property;
(b) the fair market value of the transferred property
at the time of the transfer;
(c) the date on which the property was transferred;
(d) the name and address of the transferee of the
property including, in the case of an individual, their
first name and initial; and
(e) if the transferor of the property, or a person not
dealing at arm’s length with the transferor, issued the
receipt referred to in subsection 110.1(14) or
118.1(25) of the Act, the information contained in that
receipt.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; 2011, c. 24, s. 82.
3501.1 Toute déclaration de renseignements à produire
selon les paragraphes 110.1(16) ou 118.1(27) de la Loi
relativement au transfert d’un bien doit comprendre les
renseignements suivants :
a) une description du bien transféré;
b) la juste valeur marchande du bien transféré au
moment du transfert;
c) la date à laquelle le bien a été transféré;
d) les nom et adresse du cessionnaire du bien y com-
pris, dans le cas d’un particulier, son prénom et son
initiale;
e) si le cédant du bien ou une personne ayant un lien
de dépendance avec lui a délivré le reçu visé aux para-
graphes 110.1(14) ou 118.1(25) de la Loi, les rensei-
gnements figurant sur ce reçu.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; 2011, ch. 24, art. 82.

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XXXV Gifts PARTIE XXXV Dons
Employees’ Charity Trusts Fiducie de bienfaisance d’employés
Sections 3502-3504 Articles 3502-3504
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
506 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Employees’ Charity Trusts
[[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/94-140, s. 9(F), SOR/94-686, s. 51(F)]
Fiducie de bienfaisance d’employés
[[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/94-140, art. 9(F); DORS/
94-686, art. 51(F)]
3502 Where
(a) a registered organization
(i) is an employees’ charity trust, or
(ii) has appointed an employer as agent for the
purpose of remitting, to that registered organiza-
tion, donations that are collected by the employer
from the employer’s employees, and
(b) each copy of the return required by section 200 to
be filed for a year by an employer of employees who
donated to the registered organization in that year
shows
(i) the amount of each employee’s donations to the
registered organization for the year collected by the
employer, and
(ii) the registration number assigned by the Minis-
ter to the registered organization,
section 3501 shall not apply and the copy of the portion
of the return, relating to each employee who made a do-
nation to the registered organization in that year, that is
required by section 209 to be distributed to the employee
for filing with the employee’s income tax return shall be
an official receipt.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/94-140, s. 10; SOR/94-686, s. 51(F).
3502 L’article 3501 ne s’applique pas et constitue un re-
çu officiel la copie de la partie de la déclaration visée à
l’alinéa b) qui est remise aux termes de l’article 209, pour
production avec la déclaration d’impôt sur le revenu, à
l’employé ayant fait un don à une organisation enregis-
trée au cours de l’année lorsque les conditions suivantes
sont réunies :
a) l’organisation enregistrée :
(i) soit est une fiducie de bienfaisance d’employés,
(ii) soit a nommé un employeur à titre de manda-
taire chargé de lui verser les dons qu’il recueille de
ses employés;
b) chaque copie de la déclaration qu’est tenu de pro-
duire pour l’année, aux termes de l’article 200, l’em-
ployeur des employés qui ont fait des dons à cette or-
ganisation au cours de l’année indique, à la fois :
(i) le montant du don de chaque employé pour
l’année recueilli par l’employeur,
(ii) le numéro d’enregistrement que le ministre a
attribué à cette organisation.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/94-140, art. 10; DORS/
94-686, art. 51(F).
Universités à l’extérieur du Canada
3503 [Repealed, 2018, c. 12, s. 44]
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/90-411, s. 1; SOR/94-686, s. 51(F); 2011, c. 24, s.
83; 2018, c. 12, s. 44.
3503 [Abrogé, 2018, ch. 12, art. 44]
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/90-411, art. 1; DORS/
94-686, art. 51(F); 2011, ch. 24, art. 83; 2018, ch. 12, art. 44.
Prescribed Donees Donataires prescrits
3504 For the purposes of subparagraphs
110.1(2.1)(a)(ii) and 118.1(5.4)(a)(ii) of the Act, the fol-
lowing are prescribed donees:
(a) American Friends of Canadian Nature Inc., a
charity established in the United States;
(b) The Nature Conservancy, a charity established in
the United States; and
3504 Les organismes ci-après sont des donataires visés
pour l’application des sous-alinéas 110.1(2.1)a)(ii) et
118.1(5.4)a)(ii) de la Loi :
a) American Friends of Canadian Nature Inc ., orga-
nisme de bienfaisance établi aux États-Unis;
b) The Nature Conservancy , organisme de bienfai-
sance établi aux États-Unis;

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XXXV Gifts PARTIE XXXV Dons
Prescribed Donees Donataires prescrits
Sections 3504-3600 Articles 3504-3600
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
507 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(c) American Friends of Canadian Land Trusts.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/86-488, s. 6; SOR/94-140, s. 11; SOR/94-686, s.
51(F); SOR/2007-74, s. 2; SOR/2010-197, s. 1; 2013, c. 34, s. 394; SOR/2024-231, s. 6.
c) American Friends of Canadian Land Trusts.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/86-488, art. 6; DORS/
94-140, art. 11; DORS/94-686, art. 51(F); DORS/2007-74, art. 2; DORS/2010-197, art. 1;
2013, ch. 34, art. 394; DORS/2024-231, art. 6.
Conditions Conditions
3505 [Repealed, 2017, c. 20, s. 32]
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; 2009, c. 2, s. 104; 2017, c. 20, s. 32.
3505 [Abrogé, 2017, ch. 20, art. 32]
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; 2009, ch. 2, art. 104; 2017, ch.
20, art. 32.
PART XXXVI PARTIE XXXVI
Reserves for Surveys Réserves pour expertises
3600 (1) For the purposes of paragraph 20(1)(o) of the
Act, the amount hereby prescribed is
(a) for the third taxation year preceding the taxation
year during which a survey is scheduled to occur, the
amount that is 1/4 of the estimate of the expenses of
the survey;
(b) for the second taxation year preceding the taxa-
tion year during which a survey is scheduled to occur,
the amount that is 1/2 of the estimate of the expenses
of the survey;
(c) for the first taxation year preceding the taxation
year during which a survey is scheduled to occur, the
amount that is 3/4 of the estimate of the expenses of
the survey; and
(d) for the taxation year during which a survey is
scheduled to occur, if the quadrennial or other special
surveys have not, at the end of the year, been complet-
ed to the extent that the vessel is permitted to proceed
on a voyage, the amount remaining after deducting
from the estimate of the expenses of the survey the
amount of expenses actually incurred in the year in
carrying out the survey.
3600 (1) Aux fins de l’alinéa 20(1)o) de la Loi, le mon-
tant prescrit est
a) à l’égard de la troisième année d’imposition avant
l’année d’imposition pendant laquelle une expertise
doit être effectuée, le montant représentant 1/4 de
l’estimation des frais de l’expertise;
b) à l’égard de la deuxième année d’imposition avant
l’année d’imposition au cours de laquelle une expertise
doit être effectuée, le montant représentant 1/2 de
l’estimation des frais de l’expertise;
c) à l’égard de la première année d’imposition précé-
dant l’année d’imposition au cours de laquelle une ex-
pertise doit être effectuée, le montant représentant les
3/4 de l’estimation des frais de l’expertise; et,
d) à l’égard de l’année d’imposition au cours de la-
quelle une expertise doit être effectuée, si l’expertise
quadriennale ou d’autres expertises spéciales n’ont
pas, à la fin de l’année, été complétées de façon à per-
mettre au navire d’entreprendre un voyage, le mon-
tant qui reste après déduction sur l’estimation des
frais de l’expertise du montant des frais réels engagés
au cours de l’année pour mener l’expertise.
(2) In this section,
classification society means a society or association for
the classification and registry of shipping approved by
the Minister of Transport under the Canada Shipping
Act; ( société de classification)
estimate of the expenses of survey means a fair and
reasonable estimate, made by a taxpayer at the time of
filing his return of income for the third taxation year pre-
ceding the taxation year in which a quadrennial survey is
scheduled to occur, of the costs, charges and expenses
which might be expected to be necessarily incurred by
(2) Dans le présent article,
expert signifie un expert d’une société de classification;
(surveyor)
expertise signifie la mise en cale sèche d’un navire,
l’examen et l’inspection de sa coque, de ses chaudières,
de ses machines, de ses moteurs et de son équipement
par un inspecteur ou un expert et tout ce qui est effectué
à l’égard d’un tel navire, sa coque, ses chaudières, ses
machines, ses moteurs et son équipement à la suite d’un
ordre, d’une prescription ou d’une recommandation don-
née ou faite par l’inspecteur ou l’expert à la suite de

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XXXVI Reserves for Surveys PARTIE XXXVI Réserves pour expertises
Sections 3600-3700 Articles 3600-3700
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
508 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
him by reason of that survey and in respect of which he
does not have or possess nor is he likely to have or pos-
sess any right of reimbursement, recoupment, recovery
or indemnification from any other person or source;
(évaluation des dépenses d’expertise)
inspector means a steamship inspector appointed under
Part VIII of the Canada Shipping Act; ( inspecteur)
quadrennial survey means a periodical survey, not be-
ing an annual survey nor a survey coinciding as to time
with the construction of a vessel, in accordance with the
rules of a classification society or, an extended inspec-
tion, not being an annual inspection nor an inspection
coinciding as to time with the construction of a vessel,
pursuant to the provisions of the Canada Shipping Act ,
and the regulations thereunder; ( expertise quadrien-
nale)
survey means the drydocking of a vessel, the examina-
tion and inspection of its hull, boilers, machinery, en-
gines and equipment by an inspector or a surveyor and
everything done to such vessel, its hull, boilers, machin-
ery, engines and equipment pursuant to an order, re-
quirement or recommendation given or made by the in-
spector or surveyor as the result of the examination and
inspection so that a safety and inspection certificate
might be issued in respect of the vessel pursuant to the
provisions of the Canada Shipping Act , and the regula-
tions thereunder or, as the case may be, so that the vessel
might be entitled to retain the character assigned to it in
the registry book of a classification society; ( expertise)
surveyor means a surveyor to a classification society.
(expert)
l’examen et de l’inspection de façon qu’un certificat de sé-
curité et d’inspection puisse être délivré à l’égard du na-
vire, en vertu des dispositions de la Loi sur la marine
marchande du Canada et des règlements y afférents ou,
selon le cas, de façon que le navire puisse conserver le ca-
ractère qui lui a été assigné dans le registre d’une société
de classification; ( survey)
expertise quadriennale signifie une expertise pério-
dique qui, sans être une expertise annuelle ni une exper-
tise coïncidant avec la construction d’un navire, est opé-
rée conformément aux règles d’une société de
classification, ou, une inspection prolongée qui, sans être
une inspection annuelle ni une inspection coïncidant
avec la construction d’un navire, est opérée en vertu des
dispositions de la Loi sur la marine marchande du
Canada et des règlements y afférents; ( quadrennial sur-
vey)
évaluation des dépenses d’expertise signifie une éva-
luation juste et raisonnable, effectuée par un contri-
buable lors de la souscription de sa déclaration d’impôt
sur le revenu pour la troisième année d’imposition précé-
dant l’année d’imposition au cours de laquelle une exper-
tise quadriennale doit être effectuée, des frais, taxes et
dépenses qu’il compte nécessairement subir en vertu de
cette expertise et à l’égard desquels il n’a ni ne possède
et, vraisemblablement, n’aura ni ne possédera aucun
droit de remboursement, de dédommagement, de reven-
dication ou indemnisation provenant de toute autre per-
sonne ou source; ( estimate of the expenses of survey)
inspecteur signifie un inspecteur de navires à vapeur
nommé en vertu de la partie VIII de la Loi sur la marine
marchande du Canada; ( inspector)
société de classification signifie une société ou associa-
tion de classification et d’immatriculation des navires,
agréée par le ministre des Transports en vertu de la Loi
sur la marine marchande du Canada . ( classification so-
ciety)
PART XXXVII PARTIE XXXVII
Registered Charities
[[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/94-686, s. 51(F)]
Organismes de bienfaisance
enregistrés
[[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/94-686, art. 51(F)]
3700 [Repealed, 2010, c. 25, s. 83]
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/87-632, s. 1; SOR/94-686, ss. 51(F), 73(F); 2007, c.
35, s. 75; 2010, c. 25, s. 83.
3700 [Abrogé, 2010, ch. 25, art. 83]
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/87-632, art. 1; DORS/
94-686, art. 51(F) et 73(F); 2007, ch. 35, art. 75; 2010, ch. 25, art. 83.

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XXXVII Registered Charities PARTIE XXXVII Organismes de bienfaisance enregistrés
Disbursement Quota Contingent des versements
Sections 3701-3702 Articles 3701-3702
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
509 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Disbursement Quota Contingent des versements
3701 (1) For the purposes of the description of B in the
definition disbursement quota in subsection 149.1(1) of
the Act, the prescribed amount for a taxation year of a
registered charity is determined as follows:
(a) choose a number, not less than two and not more
than eight, of equal and consecutive periods that total
twenty-four months and that end immediately before
the beginning of the year;
(b) aggregate for each period chosen under para-
graph (a) all amounts, each of which is the value, de-
termined in accordance with section 3702, of a prop-
erty, or a portion of a property, owned by the
registered charity, and not used directly in charitable
activities or administration, on the last day of the peri-
od;
(c) aggregate all amounts, each of which is the aggre-
gate of values determined for each period under para-
graph (b); and
(d) divide the aggregate amount determined under
paragraph (c) by the number of periods chosen under
paragraph (a).
3701 (1) La somme visée à l’élément B de la formule
figurant à la définition de contingent des versements
au paragraphe 149.1(1) de la Loi est déterminée, pour
une année d’imposition d’un organisme de bienfaisance
enregistré, de la façon suivante :
a) en choisissant au minimum deux et au maximum
huit périodes égales et consécutives qui totalisent 24
mois se terminant juste avant le début de cette année;
b) en déterminant, pour chaque période choisie, le
total des sommes dont chacune représente la valeur,
déterminée conformément à l’article 3702, d’un bien
ou d’une partie de bien qui, le dernier jour de la pé-
riode, appartient à l’organisme et n’est pas affecté di-
rectement à des activités de bienfaisance ou à des fins
administratives;
c) en additionnant les valeurs totales obtenues en ap-
plication de l’alinéa b) pour toutes les périodes choi-
sies;
d) en divisant le total obtenu en application de l’ali-
néa c) par le nombre de périodes choisi selon l’alinéa
a).
(2) For the purposes of subsection (1) and subject to
subsection (3),
(a) the number of periods chosen by a registered
charity under paragraph (1)(a) shall, unless otherwise
authorized by the Minister, be used for the taxation
year and for all subsequent taxation years; and
(b) a registered charity is deemed to have existed on
the last day of each of the periods chosen by it.
(2) Pour l’application du paragraphe (1) et sous réserve
du paragraphe (3) :
a) le nombre de périodes choisi par l’organisme de
bienfaisance enregistré sert, sauf autorisation
contraire du ministre, non seulement à l’année d’im-
position en cause, mais aussi à toutes les années d’im-
position ultérieures;
b) l’organisme de bienfaisance enregistré est réputé
exister le dernier jour de chaque période qu’il choisit.
(3) The number of periods chosen under paragraph
(1)(a) may be changed by the registered charity for its
first taxation year commencing after 1986 and the new
number shall, unless otherwise authorized by the Minis-
ter, be used for that taxation year and all subsequent tax-
ation years.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/87-632, s. 1; SOR/94-686, s. 51(F); 2010, c. 25, s.
84.
(3) L’organisme de bienfaisance enregistré peut choisir,
pour sa première année d’imposition commençant après
1986, un nombre de périodes différent de celui choisi
conformément à l’alinéa (1)a). Ce nombre différent sert
alors, sauf autorisation contraire du ministre, non seule-
ment à cette année, mais aussi à toutes les années d’im-
position ultérieures.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/87-632, art. 1; DORS/
94-686, art. 51(F); 2010, ch. 25, art. 84.
Determination of Value Détermination de la valeur
3702 (1) For the purposes of subsection 3701(1), the
value of a property, or a portion of a property, owned by
a registered charity, and not used directly in charitable
3702 (1) Pour l’application du paragraphe 3701(1), la
valeur d’un bien ou d’une partie de bien qui, le dernier
jour d’une période, appartient à un organisme de

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XXXVII Registered Charities PARTIE XXXVII Organismes de bienfaisance enregistrés
Determination of Value Détermination de la valeur
Section 3702 Article 3702
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
510 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
activities or administration, on the last day of a period is
determined as of that day to be
(a) in the case of a non-qualified investment of a pri-
vate foundation, the greater of its fair market value on
that day and its cost amount to the private foundation;
(b) subject to paragraph (c), in the case of property
other than a non-qualified investment that is
(i) a share of a corporation that is listed on a desig-
nated stock exchange, the closing price or the aver-
age of the bid and asked prices of that share on that
day or, if there is no closing price or bid and asked
prices on that day, on the last preceding day for
which there was a closing price or bid and asked
prices,
(ii) a share of a corporation that is not listed on a
designated stock exchange, the fair market value of
that share on that day,
(iii) an interest in real property or a real right in an
immovable, the fair market value on that day of the
interest or right less the amount of any debt of the
registered charity incurred in respect of the acquisi-
tion of the interest or right and secured by the in-
terest or right, where the debt bears a reasonable
rate of interest,
(iv) a contribution that is the subject of a pledge,
nil,
(v) an interest, or for civil law a right, in property
where the registered charity does not have the
present use or enjoyment of the interest or right,
nil,
(vi) a life insurance policy, other than an annuity
contract, that has not matured, nil, and
(vii) a property not described in any of subpara-
graphs (i) to (vi), the fair market value of the prop-
erty on that day; and
(c) in the case of any property described in paragraph
(b) that is owned in connection with the charitable ac-
tivities of the registered charity and is a share of a lim-
ited-dividend housing company referred to in para-
graph 149(1)(n) of the Act or a loan, that has ceased to
be used for charitable purposes and is being held
pending disposition or for use in charitable activities,
or that has been acquired for use in charitable activi-
ties, the lesser of the fair market value of the property
on that day and an amount determined by the formula
(A / 0.035) x (12 / B)
bienfaisance enregistré et n’est pas affecté directement à
des activités de bienfaisance ou à des fins administratives
correspond ce jour-là à celle des sommes suivantes qui
est applicable :
a) s’il s’agit d’un placement non admissible d’une
fondation privée, la juste valeur marchande du bien ou
de la partie de bien ce jour-là ou, s’il est plus élevé, son
coût indiqué pour la fondation privée;
b) sous réserve de l’alinéa c), s’il s’agit d’un bien autre
qu’un placement non admissible qui est :
(i) une action d’une société cotée à une bourse de
valeurs désignée, le cours de clôture ou la moyenne
des cours acheteurs et vendeurs de l’action ce jour-
là ou, à défaut de l’un et l’autre, le dernier cours de
clôture ou la dernière moyenne des cours acheteurs
et vendeurs,
(ii) une action d’une société non cotée à une
bourse de valeurs désignée, la juste valeur mar-
chande de l’action ce jour-là,
(iii) un droit réel sur un bien immeuble ou un inté-
rêt sur un bien réel, la juste valeur marchande du
droit ou de l’intérêt ce jour-là, moins le montant de
toute dette — portant intérêt à un taux raisonnable
— contractée par l’organisme pour l’acquisition de
ce droit ou de cet intérêt et dont le remboursement
est garanti par ce droit ou cet intérêt,
(iv) un bien qui fait l’objet d’une promesse de don,
zéro,
(v) un intérêt ou, pour l’application du droit civil,
un droit sur un bien dont l’organisme n’a pas ac-
tuellement l’usage ou la jouissance, zéro,
(vi) une police d’assurance-vie, sauf un contrat de
rente, qui est toujours en vigueur, zéro,
(vii) un bien non visé aux sous-alinéas (i) à (vi), la
juste valeur marchande du bien ce jour-là;
c) s’il s’agit d’un bien visé à l’alinéa b) dont la pro-
priété est liée aux activités de bienfaisance de l’orga-
nisme et qui est une action d’une société immobilière
à dividendes limités visée à l’alinéa 149(1)n) de la Loi,
ou un titre d’emprunt, qui n’est plus utilisé à des fins
de bienfaisance mais est détenu en attente d’une dis-
position ou pour être plus tard affecté à des activités
de bienfaisance ou qui a été acquis pour être affecté à

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XXXVII Registered Charities PARTIE XXXVII Organismes de bienfaisance enregistrés
Determination of Value Détermination de la valeur
Sections 3702-3703 Articles 3702-3703
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
511 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
where
A is the income earned on the property in the peri-
od, and
B is the number of months in the period.
des activités de bienfaisance, la juste valeur mar-
chande du bien ce jour-là jusqu’à concurrence de la
somme obtenue par la formule suivante :
(A / 0,035) × (12 / B)
où :
A représente le revenu gagné sur le bien au cours de
la période,
B le nombre de mois de la période.
(2) For the purposes of subsection (1), a method that the
Minister may accept for the determination of the fair
market value of property or a portion thereof on the last
day of a period is an independent appraisal made
(a) in the case of property described in subparagraph
(1)(b)(ii) or (iii), not more than three years before that
day; and
(b) in the case of property described in paragraph
(1)(a), subparagraph (1)(b)(vii) or paragraph (1)(c),
not more than one year before that day.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/87-632, s. 1; SOR/94-686, ss. 22(F), 51(F), 73(F),
79(F); 2007, c. 35, s. 76; 2010, c. 25, s. 85.
(2) Pour l’application du paragraphe (1), l’une des mé-
thodes de fixation de la juste valeur marchande des biens
ou d’une partie des biens en cause le dernier jour d’une
période donnée que le ministre peut accepter est l’évalua-
tion faite par un expert indépendant :
a) dans les trois ans précédant ce jour, dans le cas
d’un bien visé au sous-alinéa (1)b)(ii) ou (iii);
b) dans l’année précédant ce jour, dans le cas d’un
bien visé à l’alinéa (1)a), au sous-alinéa (1)b)(vii) ou à
l’alinéa (1)c).
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/87-632, art. 1; DORS/
94-686, art. 22(F), 51(F), 73(F) et 79(F); 2007, ch. 35, art. 76; 2010, ch. 25, art. 85.
Information Returns Déclarations de renseignements
3703 For the purpose of subsection 149.1(14) of the
Act, the following is prescribed information for the public
information return of a charity in a taxation year:
(a) in respect of each grantee organization that re-
ceived total qualifying disbursements from the charity
in excess of $5,000 in the taxation year, the name of
the grantee organization;
(b) the purpose of each qualifying disbursement
made to a grantee organization referred to in para-
graph (a) in the taxation year; and
(c) the total amount disbursed by the charity to each
grantee organization referred to in paragraph (a) in
the taxation year.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; 2022, c. 10, s. 40.
3703 Pour l’application du paragraphe 149.1(14) de la
Loi, les renseignements ci-après sont des renseignements
prescrits concernant la déclaration publique de rensei-
gnements d’un organisme de bienfaisance pour une an-
née d’imposition :
a) à l’égard de chaque organisation donataire qui a
reçu un total de versements admissibles d’un orga-
nisme de bienfaisance supérieur à 5 000 $ au cours de
l’année d’imposition, le nom de l’organisation dona-
taire;
b) l’objet de chaque versement admissible fait à une
organisation donataire visée à l’alinéa a) pendant l’an-
née d’imposition;
c) le montant total versé par l’organisme de bienfai-
sance à chaque organisation donataire visée à l’alinéa
a) pendant l’année d’imposition.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; 2022, ch. 10, art. 40.

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XXXVIII Social Insurance Number Applications PARTIE XXXVIII Demandes de numéro d’assurance sociale
Sections 3800-3900 Articles 3800-3900
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
512 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
PART XXXVIII PARTIE XXXVIII
Social Insurance Number
Applications
Demandes de numéro
d’assurance sociale
3800 Every individual who is required by subsection
237(1) of the Act to apply to the Minister of National
Health and Welfare for assignment to him of a Social In-
surance Number shall do so by delivering or mailing to
the local office of the Canada Employment and Immigra-
tion Commission nearest to the individual’s residence, a
completed application in the form prescribed by the Min-
ister for that purpose.
3800 Chaque particulier tenu, en vertu du paragraphe
237(1) de la Loi de s’adresser au ministre de la Santé na-
tionale et du Bien-être social pour obtenir un numéro
d’assurance sociale le fera en remettant ou en envoyant
par la poste au bureau local de la Commission de l’emploi
et de l’immigration du Canada le plus près de sa rési-
dence une demande remplie de la manière prescrite par
le ministre à cette fin.
PART XXXIX PARTIE XXXIX
Mining Taxes Impôts sur les exploitations
minières
3900 (1) The following definitions apply in this section.
income of a taxpayer for a taxation year from mining
operations in a province means the income, for the taxa-
tion year, that is derived from mining operations in the
province as computed under the laws of the province that
impose an eligible tax described in subsection (3). ( reve-
nu)
mine includes any work or undertaking in which a min-
eral ore is extracted or produced and includes a quarry.
(mine)
mineral ore includes an unprocessed mineral or miner-
al-bearing substance. ( minerai)
mining operations means
(a) the extraction or production of mineral ore from
or in a mine;
(b) the transportation of mineral ore to the point of
egress from the mine; and
(c) the processing of
(i) mineral ore (other than iron ore) to the prime
metal stage or its equivalent, and
(ii) iron ore to a stage that is not beyond the pellet
stage or its equivalent. (exploitation minière)
non-Crown royalty means a royalty contingent on pro-
duction of a mine or computed by reference to the
3900 (1) Les définitions qui suivent s’appliquent au
présent article.
exploitation minière
a) L’extraction de minerai d’une mine ou la produc-
tion de minerai dans une mine;
b) le transport du minerai jusqu’à la sortie de la
mine;
c) la transformation :
(i) de minerai (sauf le minerai de fer) jusqu’au
stade du métal primaire ou de son équivalent,
(ii) de minerai de fer jusqu’à un stade ne dépas-
sant pas celui de la boulette ou de son équivalent.
(mining operations)
mine Tous travaux ou toute entreprise d’extraction ou
de production de minerai, y compris les carrières. ( mine)
minerai Sont compris parmi les minerais les minéraux
non transformés et les substances minéralisées. ( mineral
ore)
redevance non gouvernementale Redevance établie en
fonction de la production provenant d’une mine ou calcu-
lée par rapport à la quantité ou à la valeur de la produc-
tion provenant d’exploitations minières dans une pro-
vince, à l’exclusion des redevances dues à Sa Majesté du
chef du Canada ou d’une province. ( non-Crown royalty)

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XXXIX Mining Taxes PARTIE XXXIX Impôts sur les exploitations minières
Section 3900 Article 3900
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
513 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
amount or value of production from mining operations in
a province but does not include a royalty that is payable
to the Crown in right of Canada or a province. ( rede-
vance non gouvernementale)
processing includes all forms of beneficiation, smelting
and refining. ( transformation)
revenu Le revenu d’un contribuable pour une année
d’imposition tiré d’exploitations minières dans une pro-
vince, calculé selon les lois de la province qui prévoient
un impôt admissible visé au paragraphe (3). ( income)
transformation Toute forme de valorisation, de fonte et
d’affinage. ( processing)
(2) For the purpose of paragraph 20(1)(v) of the Act, the
amount allowed for a taxation year in respect of taxes on
income from mining operations of a taxpayer is the total
of all amounts each of which is
(a) an eligible tax that is paid or payable by the tax-
payer
(i) on the income of the taxpayer for the taxation
year from mining operations, or
(ii) on a non-Crown royalty included in computing
the income of the taxpayer for the taxation year;
(b) an eligible tax that is paid by the taxpayer in the
taxation year on either the income of the taxpayer for
a previous taxation year from mining operations or a
non-Crown royalty included in computing the income
of the taxpayer for a previous taxation year, if
(i) the amount was deductible in computing the in-
come of the taxpayer for the previous taxation year,
(ii) the amount has not been deducted in comput-
ing the income of the taxpayer for a taxation year
that is prior to the taxation year, and
(iii) an assessment of the taxpayer to take into ac-
count a deduction in respect of the eligible tax un-
der the Act for the previous taxation year would be
precluded because of subsections 152(4) to (5) of
the Act; or
(c) interest in respect of eligible tax referred to in
paragraph (a) or (b) that is paid in the taxation year by
the taxpayer to the province imposing the eligible tax.
(2) Pour l’application de l’alinéa 20(1)v) de la Loi, la
somme autorisée pour une année d’imposition au titre
des impôts sur le revenu tiré d’exploitations minières
d’un contribuable correspond au total des sommes repré-
sentant chacune :
a) un impôt admissible payé ou à payer par le contri-
buable :
(i) soit sur son revenu pour l’année d’imposition ti-
ré d’exploitations minières,
(ii) soit sur une redevance non gouvernementale
incluse dans le calcul de son revenu pour l’année
d’imposition;
b) un impôt admissible payé par le contribuable dans
l’année d’imposition sur son revenu pour une année
d’imposition antérieure tiré d’exploitations minières,
ou sur une redevance non gouvernementale incluse
dans le calcul de son revenu pour une année d’imposi-
tion antérieure, si les conditions suivantes sont
réunies :
(i) la somme était déductible dans le calcul de son
revenu pour l’année d’imposition antérieure,
(ii) la somme n’a pas été déduite dans le calcul de
son revenu pour une année d’imposition qui est an-
térieure à l’année d’imposition,
(iii) en application des paragraphes 152(4) à (5) de
la Loi, une cotisation ne pourrait pas être établie à
l’égard du contribuable pour tenir compte d’une dé-
duction relativement à l’impôt admissible en vertu
de la Loi pour l’année d’imposition antérieure;
c) des intérêts relativement à un impôt admissible vi-
sée à l’alinéa a) ou b) que paye le contribuable dans
l’année d’imposition à la province qui impose l’impôt
admissible.
(3) An eligible tax referred to in subsection (2) is
(a) a tax, on the income of a taxpayer for a taxation
year from mining operations in a province, that is
(i) levied under a law of the province,
(3) Sont des impôts admissibles :
a) l’impôt sur le revenu d’un contribuable pour une
année d’imposition tiré d’exploitations minières dans
une province, qui est, à la fois :
(i) prélevé sous le régime d’une loi de la province,

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XXXIX Mining Taxes PARTIE XXXIX Impôts sur les exploitations minières
Sections 3900-4001 Articles 3900-4001
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
514 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(ii) imposed only on persons engaged in mining
operations in the province, and
(iii) paid or payable to
(A) the province,
(B) an agent of Her Majesty in right of the
province, or
(C) a municipality in the province, in lieu of tax-
es on property or on any interest, or for civil law
any right, in property (other than in lieu of taxes
on residential property or on any interest, or for
civil law any right, in residential property); and
(b) a tax, on an amount received or receivable by a
person as a non-Crown royalty, that is
(i) levied under a law of a province,
(ii) imposed specifically on persons who hold a
non-crown royalty on mining operations in the
province, and
(iii) paid or payable to the province or to an agent
of Her Majesty in right of the province.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/78-377, s. 12; SOR/94-686, s. 23(F); SOR/
2006-207, s. 1; SOR/2007-212, s. 1; 2023, c. 26, s. 103.
(ii) exigé seulement des personnes s’occupant
d’exploitations minières dans la province,
(iii) payé ou à payer :
(A) soit à la province,
(B) soit à un mandataire de Sa Majesté du chef
de la province,
(C) soit à une municipalité de la province, en
remplacement d’impôts fonciers ou d’impôts sur
un intérêt ou, pour l’application du droit civil, un
droit sur un bien (mais non en remplacement
d’impôts sur un bien résidentiel ou d’impôts sur
un intérêt ou, pour l’application du droit civil, un
droit sur un tel bien);
b) l’impôt sur la somme reçue ou à recevoir par une
personne à titre de redevance non gouvernementale,
qui est, à la fois :
(i) prélevé sous le régime d’une loi provinciale,
(ii) exigé expressément des personnes qui dé-
tiennent une redevance non gouvernementale sur
des exploitations minières dans la province,
(iii) payé ou à payer à la province ou à un manda-
taire de Sa Majesté du chef de la province.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/78-377, art. 12; DORS/
94-686, art. 23(F); DORS/2006-207, art. 1; DORS/2007-212, art. 1; 2023, ch. 26, art. 103.
PART XL PARTIE XL
Borrowed Money Costs Coûts de l’argent emprunté
4000 [Repealed, SOR/81-251, s. 1]
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/81-251, s. 1.
4000 [Abrogé, DORS/81-251, art. 1]
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/81-251, art. 1.
Interest on Insurance Policy Loans Intérêt relatif à des prêts sur police
d’assurance
4001 For the purposes of subsection 20(2.1) of the Act,
the amount of interest to be verified by the insurer in re-
spect of a taxpayer shall be verified in prescribed form no
later than the last day on which the taxpayer is required
to file his return of income under section 150 of the Act
for the taxation year in respect of which the interest was
paid.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/79-142, s. 2; SOR/79-488, s. 1; SOR/84-224, s. 1.
4001 Aux fins du paragraphe 20(2.1) de la Loi, la vérifi-
cation du montant d’intérêt payé à l’égard d’un contri-
buable doit être effectuée par l’assureur au moyen de la
formule prescrite, au plus tard le dernier jour auquel le
contribuable est tenu, en vertu de l’article 150 de la Loi,
de produire une déclaration de revenu pour l’année d’im-
position à l’égard de laquelle l’intérêt est payé.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/79-142, art. 2; DORS/
79-488, art. 1; DORS/84-224, art. 1.

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XLI Representation Expenses PARTIE XLI Frais de représentation
Sections 4100-4300 Articles 4100-4300
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
515 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
PART XLI PARTIE XLI
Representation Expenses Frais de représentation
4100 For the purposes of subsection 20(9) of the Act, an
election shall be made by filing with the Minister the fol-
lowing documents in duplicate:
(a) a letter from the taxpayer specifying the amount
in respect of which the election is being made; and
(b) where the taxpayer is a corporation, a certified
copy of the resolution of the directors authorizing the
election to be made.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/94-686, s. 79(F).
4100 Aux fins du paragraphe 20(9) de la Loi, un choix
est fait par la production au ministre, en double exem-
plaire, des documents suivants :
a) une lettre émanant du contribuable et précisant le
montant à l’égard duquel le choix est exercé; et
b) si le contribuable est une société, une copie certi-
fiée de la résolution des administrateurs autorisant le
choix à exercer.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/94-686, art. 79(F).
PART XLII PARTIE XLII
Valuation of Annuities and Other
Interests
Évaluation d’annuités et d’autres
intérêts
4200 For the purposes of subparagraph 115E(f)(i) of the
former Act (within the meaning assigned by paragraph
8(b) of the Income Tax Application Rules ), the value of
any income right, annuity, term of years, life or other
similar estate or interest in expectancy shall be deter-
mined in accordance with the rules and standards, in-
cluding standards as to mortality and interest, as are pre-
scribed by the Estate Tax Regulations pursuant to the
provisions of subparagraph 58(1)(s)(i) of the Estate Tax
Act.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/94-686, s. 48.
4200 Aux fins du sous-alinéa 115Ef)(i) de l’ancienne Loi
(au sens attribué par l’alinéa 8b) des Règles concernant
l’application de l’impôt sur le revenu ) la valeur de tout
droit à un revenu, d’une annuité, d’un droit de jouissance
temporaire, d’un droit viager ou d’un autre droit ou inté-
rêt en expectative du même genre sera déterminée
conformément aux règles et aux normes, y compris les
normes relatives à la mortalité et à l’intérêt, que prescrit
le Règlement de l’impôt sur les biens transmis par décès
suivant les dispositions du sous-alinéa 58(1)s)(i) de la
Loi de l’impôt sur les biens transmis par décès.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/94-686, art. 48.
PART XLIII PARTIE XLIII
Interest Rates Taux d’intérêt
Interpretation Définition
4300 For the purposes of this Part, quarter means any
of the following periods in a calendar year:
(a) the period beginning on January 1 and ending on
March 31;
(b) the period beginning on April 1 and ending on
June 30;
(c) the period beginning on July 1 and ending on
September 30; and
4300 La définition qui suit s’applique à la présente par-
tie.
trimestre L’une des périodes suivantes au cours d’une
année civile :
a) la période commençant le 1 er janvier et se termi-
nant le 31 mars;
b) la période commençant le 1 er avril et se terminant
le 30 juin;

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XLIII Interest Rates PARTIE XLIII Taux d’intérêt
Interpretation Définition
Sections 4300-4301 Articles 4300-4301
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
516 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(d) the period beginning on October 1 and ending on
December 31. (trimestre)
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/78-63, s. 1; SOR/78-909, s. 2; SOR/79-958, s. 1;
SOR/80-931, s. 1; SOR/82-20, s. 1; SOR/82-322, s. 1; SOR/82-598, s. 1; SOR/82-1097, s. 1;
SOR/83-237, s. 1; SOR/83-496, s. 1; SOR/84-372, s. 1; SOR/85-696, s. 11; SOR/86-488, s.
7; SOR/87-639, s. 1.
c) la période commençant le 1er juillet et se terminant
le 30 septembre;
d) la période commençant le 1 er octobre et se termi-
nant le 31 décembre. ( quarter)
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/78-63, art. 1; DORS/
78-909, art. 2; DORS/79-958, art. 1; DORS/80-931, art. 1; DORS/82-20, art. 1; DORS/
82-322, art. 1; DORS/82-598, art. 1; DORS/82-1097, art. 1; DORS/83-237, art. 1; DORS/
83-496, art. 1; DORS/84-372, art. 1; DORS/85-696, art. 11; DORS/86-488, art. 7; DORS/
87-639, art. 1.
Prescribed Rate of Interest Taux d’intérêt prescrit
4301 Subject to section 4302, for the purposes of
(a) every provision of the Act that requires interest at
a prescribed rate to be paid to the Receiver General,
the prescribed rate in effect during any particular
quarter is the total of
(i) the rate that is the simple arithmetic mean, ex-
pressed as a percentage per year and rounded to
the next higher whole percentage where the mean is
not a whole percentage, of all amounts each of
which is the average equivalent yield, expressed as
a percentage per year, of Government of Canada
Treasury Bills that mature approximately three
months after their date of issue and that are sold at
auctions of Government of Canada Treasury Bills
during the first month of the quarter preceding the
particular quarter, and
(ii) 4 per cent;
(b) every provision of the Act that requires interest at
a prescribed rate to be paid or applied on an amount
payable by the Minister to a taxpayer, the prescribed
rate in effect during any particular quarter is the total
of
(i) the rate determined under subparagraph (a)(i)
in respect of the particular quarter, and
(ii) if the taxpayer is a corporation, zero per cent,
and in any other case, 2 per cent;
(b.1) subsection 17.1(1) of the Act, the prescribed
rate in effect during any particular quarter is the rate
that would be determined under paragraph (a) in re-
spect of the particular quarter if the reference in sub-
paragraph (a)(i) to “the next higher whole percentage
where the mean is not a whole percentage” were read
as “two decimal points”; and
(c) every other provision of the Act in which refer-
ence is made to a prescribed rate of interest or to in-
terest at a prescribed rate, the prescribed rate in effect
4301 Sous réserve de l’article 4302, le taux d’intérêt ap-
plicable à un trimestre donné est :
a) pour l’application des dispositions de la Loi selon
lesquelles des intérêts calculés au taux prescrit sont à
payer au receveur général, le total des taux suivants :
(i) le taux qui représente la moyenne arithmétique
simple, exprimée en pourcentage annuel et arron-
die au point de pourcentage supérieur, des pour-
centages dont chacun représente le taux de rende-
ment moyen, exprimé en pourcentage annuel, des
bons du Trésor du gouvernement du Canada qui ar-
rivent à échéance environ trois mois après la date
de leur émission et qui sont vendus au cours d’adju-
dication de bons du Trésor pendant le premier mois
du trimestre qui précède le trimestre donné,
(ii) 4 pour cent;
b) pour l’application des dispositions de la Loi selon
lesquelles des intérêts calculés au taux prescrit sont à
payer ou à imputer sur un montant que le ministre
verse à un contribuable, le total des taux suivants :
(i) le taux déterminé selon le sous-alinéa a)(i) pour
le trimestre donné,
(ii) selon le cas :
(A) si le contribuable est une société, 0 %,
(B) dans les autres cas, 2 %;
b.1) pour l’application du paragraphe 17.1(1) de la
Loi, le taux qui serait déterminé selon l’alinéa a) pour
le trimestre donné si le passage « arrondie au point de
pourcentage supérieur » au sous-alinéa a)(i) était rem-
placé par « arrondie à deux décimales »;
c) pour l’application des autres dispositions de la Loi
qui font mention d’un taux d’intérêt prescrit, le taux

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XLIII Interest Rates PARTIE XLIII Taux d’intérêt
Prescribed Rate of Interest Taux d’intérêt prescrit
Sections 4301-4400 Articles 4301-4400
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
517 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
during any particular quarter is the rate determined
under subparagraph (a)(i) in respect of the particular
quarter.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/84-372, s. 2; SOR/87-639, s. 1; SOR/89-462, s. 1;
SOR/95-285, s. 1; SOR/97-557, s. 4; 2010, c. 12, s. 23; 2012, c. 31, s. 65; SOR/2024-231, s.
7(F).
déterminé selon le sous-alinéa a)(i) pour le trimestre
donné.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/84-372, art. 2; DORS/
87-639, art. 1; DORS/89-462, art. 1; DORS/95-285, art. 1; DORS/97-557, art. 4; 2010, ch.
12, art. 23; 2012, ch. 31, art. 65; DORS/2024-231, art. 7(F).
4302 Notwithstanding section 4301, for the purposes of
paragraph 16.1(1)(d) of the Act and subsection
1100(1.1), the interest rate in effect during any month is
the rate that is one percentage point greater than the rate
that was, during the month before the immediately pre-
ceding month, the average yield, expressed as a percent-
age per year rounded to two decimal points, prevailing on
all outstanding domestic Canadian-dollar Government of
Canada bonds on the last Wednesday of that month with
a remaining term to maturity of over 10 years, as first
published by the Bank of Canada.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/91-196, s. 4.
4302 Malgré l’article 4301, pour l’application de l’alinéa
16.1(1)d) de la Loi et du paragraphe 1100(1.1), le taux
d’intérêt applicable pour un mois donné est d’un point de
pourcentage supérieur au taux qui correspondait, au
cours du mois antérieur au mois précédant le mois don-
né, au rendement moyen, exprimé en pourcentage an-
nuel et arrondi à deux décimales, de l’ensemble des obli-
gations d’État intérieures, en monnaie canadienne, qui
étaient en circulation le dernier mercredi de ce mois et
dont la durée non écoulée jusqu’à l’échéance est supé-
rieure à dix ans, tel que publié pour la première fois par
la Banque du Canada.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/91-196, art. 4.
PART XLIV PARTIE XLIV
Publicly-traded Shares or
Securities
Actions ou valeurs émises dans
le public
4400 (1) For the purposes of section 24 and subsection
26(11) of the Income Tax Application Rules,
(a) a share or security named in Schedule VII is here-
by prescribed to be a publicly-traded share or security;
and
(b) for each such share or security, the amount set
out in Column II of Schedule VII opposite that share
or security is hereby prescribed as the amount, if any,
prescribed in respect of that property.
4400 (1) Aux fins de l’article 24 et du paragraphe
26(11) des Règles concernant l’application de l’impôt
sur le revenu,
a) une action ou valeur mentionnée à l’annexe VII est
prescrite comme étant une action ou valeur émise
dans le public; et
b) pour chacune de ces actions ou valeurs, le montant
indiqué à la colonne II de l’annexe VII, en regard de
cette action ou valeur, est désigné comme le montant
prescrit, si montant il y a, à l’égard de ce bien.
(2) In Schedule VII, the abbreviation
(a) “Cl” means “Class”;
(b) “Com” means “Common”;
(c) “Cv” means “Convertible”;
(d) “Cu” means “Cumulative”;
(e) “Pc” means “Per Cent”;
(f) “Pr” means “Preferred” or “Preference” as the case
may be;
(g) “Pt” means “Participating”;
(2) À l’annexe VII, l’abréviation
a) « Cat » signifie « Catégorie »;
b) « Ord » signifie « Ordinaire »;
c) « Conv », signifie « Convertible »;
d) « Cum » signifie « Cumulatif »;
e) « Pc » signifie « Pour cent »;
f) « Priv » signifie « Privilégiée » ou « De privilège »,
selon le cas;
g) « Pt » signifie « Participant »;

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XLIV Publicly-traded Shares or Securities PARTIE XLIV Actions ou valeurs émises dans le public
Sections 4400-4600 Articles 4400-4600
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
518 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(h) “Rt” means “Right”; and
(i) “Wt” means “Warrant”.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/94-686, s. 48.
h) « Dr » signifie « Droit »; et
i) « Wt » signifie « Warrant ».
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/94-686, art. 48.
PART XLV PARTIE XLV
Elections in Respect of
Expropriation Assets
Choix à l’égard des contre-
valeurs de biens expropriés
4500 Any election by a taxpayer under subsection
80.1(1), (2), (4), (5), (6) or (9) of the Act shall be made
on or before the day on or before which the return of in-
come is required to be filed pursuant to section 150 of
the Act for the taxation year in which the assets referred
to in the particular election were acquired by him.
4500 Un contribuable qui fait un choix en vertu du pa-
ragraphe 80.1 (1), (2), (4), (5), (6) ou (9) de la Loi doit le
faire au plus tard le jour auquel sa déclaration du revenu
doit être produite, conformément à l’article 150 de la Loi,
pour l’année d’imposition du contribuable au cours de la-
quelle il a acquis les contre-valeurs visées par le choix
particulier.
PART XLVI PARTIE XLVI
Investment Tax Credit Crédit d’impôt à l’investissement
Qualified Property
[[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/80-131, s. 1]
Biens admissibles
[[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/80-131, art. 1]
4600 (1) Property is a prescribed building for the pur-
poses of the definitions qualified property and qualified
resource property in subsection 127(9) of the Act if it is
depreciable property of the taxpayer that is a building or
grain elevator and it is erected on land owned or leased
by the taxpayer,
(a) that is included in Class 1, 3, 6, 20, 24 or 27 or
paragraph (c), (d) or (e) of Class 8 in Schedule II; or
(b) that is included or would, but for Class 28, 41,
41.1 or 41.2 in Schedule II, be included in paragraph
(g) of Class 10 in Schedule II.
4600 (1) Sont des bâtiments visés pour l’application
des définitions de bien admissible et bien minier ad-
missible, au paragraphe 127(9) de la Loi, les biens amor-
tissables du contribuable qui sont des bâtiments ou des
silos construits sur un fonds de terre dont le contribuable
est propriétaire ou preneur et qui sont :
a) soit compris dans la catégorie 1, 3, 6, 20, 24 ou 27
ou à l’alinéa c), d) ou e) de la catégorie 8 de l’annexe
II;
b) soit compris à l’alinéa g) de la catégorie 10 de l’an-
nexe II ou seraient ainsi compris s’il était fait abstrac-
tion des catégories 28, 41, 41.1 ou 41.2 de l’annexe II.
(2) Property is prescribed machinery and equipment for
the purposes of the definitions qualified property and
qualified resource property in subsection 127(9) of the
Act if it is depreciable property of the taxpayer (other
than property referred to in subsection (1)) that is
(a) a property included in paragraph (k) of Class 1 or
paragraph (a) of Class 2 in Schedule II;
(b) an oil or water storage tank;
(2) Sont des machines ou du matériel visés pour l’appli-
cation des définitions de bien admissible et bien minier
admissible, au paragraphe 127(9) de la Loi, les biens
amortissables ci-après du contribuable qui ne sont pas
déjà visés au paragraphe (1) :
a) des biens compris à l’alinéa k) de la catégorie 1 ou
à l’alinéa a) de la catégorie 2 de l’annexe II;
b) un réservoir d’entreposage d’eau ou de pétrole;

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XLVI Investment Tax Credit PARTIE XLVI Crédit d’impôt à l’investissement
Qualified Property Biens admissibles
Section 4600 Article 4600
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
519 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(c) a property included in Class 8 in Schedule II (oth-
er than railway rolling stock);
(d) a vessel, including the furniture, fittings and
equipment attached thereto;
(e) a property included in paragraph (a) of Class 10
or Class 22 or 38 in Schedule II (other than a car or
truck designed for use on highways or streets);
(f) notwithstanding paragraph (e), a logging truck ac-
quired after March 31, 1977 to be used in the activity
of logging and having a weight, including the weight of
property the capital cost of which is included in the
capital cost of the truck at the time of its acquisition
(but for greater certainty not including the weight of
fuel), in excess of 16,000 pounds;
(g) a property included in any of paragraphs (b) to
(f), (h), (j), (k), (o), (r), (t) or (u) of Class 10 in Sched-
ule II, or property included in paragraph (b) of Class
41 in Schedule II and that would otherwise be includ-
ed in paragraph (j), (k), (r), (t) or (u) of Class 10 in
Schedule II;
(h) a property included in paragraph (n) of Class 10,
or Class 15, in Schedule II (other than a roadway);
(i) a property included in any of paragraphs (a) to (f)
of Class 9 in Schedule II;
(j) a property included in Class 28, in paragraph (a),
(a.1), (a.2) or (a.3) of Class 41 or in Class 41.1 or 41.2
in Schedule II that would, but for Class 28, 41, 41.1 or
41.2, as the case may be, be included in paragraph (k)
or (r) of Class 10 of Schedule II;
(k) a property included in Class 21, 24, 27, 29, 34,
39, 40, 43, 45, 46, 50, 52 or 53 in Schedule II;
(l) a property included in paragraph (c) or (d) of Class
41 in Schedule II;
(m) property included in Class 43.1 in Schedule II
because of paragraph (c) of that Class; or
(n) a property included in Class 43.2 in Schedule II
because of paragraph (a) of that Class.
c) des biens compris dans la catégorie 8 de l’annexe
II (à l’exclusion du matériel roulant de chemin de fer);
d) un navire, y compris le mobilier, les accessoires et
l’équipement qui y sont fixés;
e) des biens compris à l’alinéa a) de la catégorie 10
ou dans la catégorie 22 ou 38 de l’annexe II (à l’exclu-
sion d’une automobile ou d’un camion conçu pour cir-
culer sur les routes ou les rues);
f) nonobstant l’alinéa e), un camion de débardage ac-
quis après le 31 mars 1977, qui est utilisé dans le
cadre d’une activité d’exploitation forestière et dont le
poids, y compris le poids des biens dont le coût en ca-
pital est compris dans le coût en capital du camion à la
date de l’acquisition (mais pour plus de certitude, ne
comprend pas le poids du carburant), dépasse 16 000
livres;
g) des biens compris à l’un des alinéas b) à f), h), j),
k), o), r), t) ou u) de la catégorie 10 de l’annexe II, ou
des biens compris à l’alinéa b) de la catégorie 41 de
l’annexe II qui seraient compris par ailleurs à l’alinéa
j), k), r), t) ou u) de la catégorie 10 de l’annexe II;
h) des biens compris à l’alinéa n) de la catégorie 10,
ou dans la catégorie 15, de l’annexe II (à l’exclusion
d’une chaussée);
i) des biens compris aux alinéas a) à f) de la catégorie
9 de l’annexe II;
j) des biens compris dans la catégorie 28 de l’annexe
II, visés aux alinéas a), a.1), a.2) ou a.3) de la catégorie
41 de cette annexe ou compris dans les catégories 41.1
ou 41.2 de cette annexe qui, en l’absence des catégo-
ries 28, 41, 41.1 ou 41.2, seraient visés aux alinéas k)
ou r) de la catégorie 10 de l’annexe II;
k) des biens compris dans l’une des catégories 21, 24,
27, 29, 34, 39, 40, 43, 45, 46, 50, 52 ou 53 de l’annexe
II;
l) des biens visés aux alinéas c) ou d) de la catégorie
41 de l’annexe II;
m) des biens compris dans la catégorie 43.1 de l’an-
nexe II par l’effet de l’alinéa c) de cette catégorie;
n) des biens compris dans la catégorie 43.2 de l’an-
nexe II par l’effet de son alinéa a).
(3) Property is prescribed energy generation and conser-
vation property for the purposes of the definition quali-
fied property in subsection 127(9) of the Act if it is de-
preciable property of the taxpayer (other than property
(3) Sont des biens pour la production et l’économie
d’énergie visés pour l’application de la définition de bien
admissible, au paragraphe 127(9) de la Loi, les biens
amortissables du contribuable, sauf ceux visés aux

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XLVI Investment Tax Credit PARTIE XLVI Crédit d’impôt à l’investissement
Qualified Property Biens admissibles
Sections 4600-4601 Articles 4600-4601
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
520 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
referred to in subsection (1) or (2)) that is a property in-
cluded in any of subparagraph (a.1)(i) of Class 17 and
Classes 43.1, 43.2 and 48 in Schedule II.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/78-137, s. 5; SOR/80-69, s. 1; SOR/80-131, s. 2;
SOR/80-618, s. 7(E); SOR/81-974, s. 13; SOR/88-165, s. 19; SOR/90-22, s. 6; SOR/94-169,
s. 3; SOR/94-686, s. 66(F); SOR/98-97, s. 4; SOR/99-179, s. 10; SOR/2005-371, s. 5; SOR/
2005-414, s. 4; SOR/2006-117, s. 6; SOR/2011-9, s. 5; 2012, c. 31, s. 66; 2013, c. 34, s.
395, c. 40, s. 106; 2015, c. 36, s. 22.
paragraphes (1) et (2), qui sont visés au sous-alinéa
a.1)(i) de la catégorie 17 de l’annexe II ou compris dans
les catégories 43.1, 43.2 ou 48 de cette annexe.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/78-137, art. 5; DORS/
80-69, art. 1; DORS/80-131, art. 2; DORS/80-618, art. 7(A); DORS/81-974, art. 13; DORS/
88-165, art. 19; DORS/90-22, art. 6; DORS/94-169, art. 3; DORS/94-686, art. 66(F); DORS/
98-97, art. 4; DORS/99-179, art. 10; DORS/2005-371, art. 5; DORS/2005-414, art. 4;
DORS/2006-117, art. 6; DORS/2011-9, art. 5; 2012, ch. 31, art. 66; 2013, ch. 34, art. 395,
ch. 40, art. 106; 2015, ch. 36, art. 22.
Qualified Transportation Equipment Matériel de transport admissible
4601 For the purposes of the definition qualified trans-
portation equipment in subsection 127(9) of the Act,
the following depreciable property of a taxpayer (other
than qualified property as defined by subsection 127(9)
of the Act) is prescribed equipment:
(a) property that is
(i) included in Class 1 in Schedule II by virtue of
paragraph (h) or (i) of that Class,
(ii) a bridge, culvert, subway or tunnel included in
Class 1 in Schedule II that is ancillary to railway
track and grading,
(iii) a trestle included in Class 3 in Schedule II that
is ancillary to railway track and grading,
(iv) machinery or equipment included in Class 8 in
Schedule II that is ancillary to
(A) railway track and grading, or
(B) railway traffic control or signalling equip-
ment, including switching, block signalling, in-
terlocking, crossing protection, detection, speed
control or retarding equipment, but not includ-
ing property that is principally electronic equip-
ment or systems software therefor,
(v) included in Class 10 in Schedule II by virtue of
subparagraph (m)(i), (ii) or (iii) of that Class, or
(vi) property described in paragraph (m) of Class
10 in Schedule II (other than property described in
subparagraph (iv) thereof) that is included in Class
28 or 41 in Schedule II;
(b) property that is
(i) included in Class 6 in Schedule II by virtue of
paragraph (j) of that Class,
(ii) machinery or equipment included in Class 8 in
Schedule II that
4601 Constituent du matériel prescrit pour l’application
de la définition de matériel de transport admissible, au
paragraphe 127(9) de la Loi, les biens amortissables sui-
vants du contribuable qui ne sont pas des biens admis-
sibles au sens de ce paragraphe :
a) les biens qui sont
(i) compris dans la catégorie 1 de l’annexe II en
vertu de l’alinéa h) ou i) de cette catégorie,
(ii) un pont, un ponceau, un passage souterrain ou
un tunnel compris dans la catégorie 1 de l’annexe II
qui est un élément accessoire d’une voie et d’un
remblai de chemin de fer,
(iii) un chevalet compris dans la catégorie 3 de
l’annexe II qui est un élément accessoire d’une voie
et d’un remblai de chemin de fer,
(iv) des machines ou du matériel compris dans la
catégorie 8 de l’annexe II qui sont des éléments ac-
cessoires
(A) d’une voie et d’un remblai de chemin de fer,
ou
(B) de l’équipement de contrôle ou de signalisa-
tion du trafic ferroviaire, y compris l’équipement
d’aiguillage, de signalisation de cantonnement,
d’enclenchement, de protection des passages à
niveau, de détection, de contrôle de la vitesse ou
de retardement, mais non les biens qui sont
constitués principalement d’équipement électro-
nique ou de logiciels d’exploitation pour cet
équipement,
(v) compris dans la catégorie 10 de l’annexe II en
vertu du sous-alinéa m)(i), (ii) ou (iii) de cette caté-
gorie, ou
(vi) visés à l’alinéa m) de la catégorie 10 de l’an-
nexe II (à l’exclusion des biens visés au sous-alinéa
(iv) de cet alinéa) qui sont compris dans la catégo-
rie 28 ou 41 de l’annexe II;

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XLVI Investment Tax Credit PARTIE XLVI Crédit d’impôt à l’investissement
Qualified Transportation Equipment Matériel de transport admissible
Section 4601 Article 4601
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
521 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(A) was acquired principally for the purpose of
maintaining or servicing, or
(B) is ancillary to and used as part of,
a railway locomotive or railway car, or
(iii) included in Class 35 in Schedule II;
(c) property that is
(i) a truck, tractor or trailer that
(A) is included in Class 10 in Schedule II be-
cause of paragraph (e) of that Class or in Class
16 in Schedule II because of paragraph (g) of
that Class,
(B) is designed for the purpose of carrying
freight, or hauling a trailer that carries freight,
on highways, and
(C) [Repealed, SOR/85-696, s. 12]
(D) in the case of a truck or tractor, has a “gross
vehicle weight rating” (within the meaning as-
signed that expression by the Motor Vehicle
Safety Regulations ) of 26,001 pounds or more,
and in the case of a trailer, is of a type designed
to be hauled under normal operating conditions
by a truck or tractor described in this subpara-
graph,
but for greater certainty,
(E) was not acquired principally for the purpose
of carrying or hauling freight locally or making
local pickups or deliveries, or
(ii) machinery or equipment included in Class 8 or
10 in Schedule II that is ancillary to and used as
part of any property described in subparagraph (i)
that is qualified transportation equipment within
the meaning of subsection 127(9) of the Act;
(d) property included in Class 10 in Schedule II by
virtue of paragraph (a) of that Class that is a bus de-
signed for the purpose of seating 20 or more passen-
gers and carrying their luggage, but not including
(i) a bus acquired principally for the purpose of
transportation within any metropolitan area, city,
town, village, municipality or other similar commu-
nity or area, or
(ii) a school bus;
b) les biens qui sont
(i) compris dans la catégorie 6 de l’annexe II en
vertu de l’alinéa j) de cette catégorie,
(ii) des machines ou du matériel compris dans la
catégorie 8 de l’annexe II
(A) qui ont principalement été acquis aux fins
de l’entretien ou de la réparation, ou
(B) qui sont des éléments accessoires faisant
partie d’une locomotive de chemin de fer ou
d’une voiture de chemin de fer, ou
(iii) compris dans la catégorie 35 de l’annexe II;
c) les biens qui sont
(i) un camion, un tracteur ou une remorque
(A) compris soit dans la catégorie 10 de l’an-
nexe II par l’effet de l’alinéa e) de cette catégorie,
soit dans la catégorie 16 de cette annexe par l’ef-
fet de l’alinéa g) de cette catégorie,
(B) conçu pour le transport de marchandises ou
la traction d’une remorque qui transporte des
marchandises sur les routes, et
(C) [Abrogée, DORS/85-696, art. 12]
(D) dont le « poids nominal brut du véhicule »
(au sens que donne à cette expression le Règle-
ment sur la sécurité des véhicules automobiles ),
dans le cas d’un camion ou d’un tracteur, est égal
ou supérieur à 26 001 livres ou qui, dans le cas
d’une remorque, a été conçu en vue d’être tiré,
dans des conditions normales de travail, par un
camion ou un tracteur visé par le présent sous-
alinéa,
mais qui, pour plus de précision,
(E) n’ont pas principalement été acquis aux fins
du transport, de la traction de marchandises, de
la cueillette ou de la livraison de nature locale,
ou
(ii) des machines ou du matériel compris dans la
catégorie 8 ou 10 de l’annexe II qui sont des élé-
ments accessoires utilisés avec des biens visés au
sous-alinéa (i) qui constituent du matériel de trans-
port admissible au sens du paragraphe 127(9) de la
Loi;

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XLVI Investment Tax Credit PARTIE XLVI Crédit d’impôt à l’investissement
Qualified Transportation Equipment Matériel de transport admissible
Sections 4601-4602 Articles 4601-4602
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
522 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(e) property that is
(i) a vessel included in Class 7 in Schedule II (oth-
er than a vessel under construction),
(ii) machinery or equipment included in Class 7 or
8 in Schedule II that is ancillary to and used as part
of any property described in subparagraph (i) that
is qualified transportation equipment within the
meaning of subsection 127(9) of the Act, or
(iii) a vessel included in a separate class prescribed
by subsection 1101(2a);
(f) property that is
(i) included in Class 9 in Schedule II by virtue of
paragraph (g) of that Class, or
(ii) machinery or equipment included in Class 9 in
Schedule II by virtue of paragraph (h) or (i) of that
Class that is ancillary to and used as part of any
property described in subparagraph (i) that is qual-
ified transportation equipment within the meaning
of subsection 127(9) of the Act; and
(g) property included in Class 8 in Schedule II that is
a reusable cargo container designed with external fit-
tings for the purpose of handling, securing or stacking
and having a carrying capacity of 500 cubic feet or
more.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/80-131, s. 3; SOR/85-696, s. 12; SOR/88-165, s.
20; SOR/90-22, s. 7; SOR/92-681, s. 3(F); SOR/95-244, s. 4; SOR/2005-371, s. 6(F); SOR/
2010-93, s. 21(F).
d) un bien compris dans la catégorie 10 de l’annexe
II, en vertu de l’alinéa a) de cette catégorie, qui est un
autobus conçu pour le transport de 20 passagers assis
ou plus et de leurs bagages, mais non
(i) un autobus acquis principalement aux fins du
transport dans une région métropolitaine, une ville,
une cité, un village, une municipalité ou toute ag-
glomération ou région semblable, ou
(ii) un autobus scolaire;
e) les biens qui sont
(i) un navire compris dans la catégorie 7 de l’an-
nexe II (à l’exclusion d’un navire en construction),
(ii) des machines ou du matériel compris dans la
catégorie 7 ou 8 de l’annexe II qui sont des élé-
ments accessoires utilisés avec des biens visés au
sous-alinéa (i) qui constituent du matériel de trans-
port admissible au sens du paragraphe 127(9) de la
Loi, ou
(iii) un navire compris dans une catégorie distincte
prescrite par le paragraphe 1101(2a);
f) les biens qui sont
(i) compris dans la catégorie 9 de l’annexe II en
vertu de l’alinéa g) de cette catégorie, ou
(ii) des machines ou du matériel visés aux alinéas
h) ou i) de la catégorie 9 de l’annexe II qui sont des
éléments accessoires utilisés avec des biens visés au
sous-alinéa (i) qui constituent du matériel de trans-
port admissible au sens du paragraphe 127(9) de la
Loi;
g) un bien compris dans la catégorie 8 de l’annexe II
qui est un conteneur qui peut être utilisé de nouveau
et qui est muni d’accessoires externes servant à la ma-
nutention, à la fixation ou à l’entreposage, dont la ca-
pacité est égale ou supérieure à 500 pieds cubes.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/80-131, art. 3; DORS/
85-696, art. 12; DORS/88-165, art. 20; DORS/90-22, art. 7; DORS/92-681, art. 3(F); DORS/
95-244, art. 4; DORS/2005-371, art. 6(F); DORS/2010-93, art. 21(F).
Certified Property Biens certifiés
4602 (1) For the purposes of the definition certified
property in subsection 127(9) of the Act, each of the fol-
lowing areas is a prescribed area:
(a) that portion of the Province of Newfoundland
comprising the census divisions 2 to 4 and 7 to 10;
4602 (1) Pour l’application de la définition de bien cer-
tifié, au paragraphe 127(9) de la Loi, sont des régions
prescrites :
a) la partie de la province de Terre-Neuve qui com-
prend les divisions de recensement 2 à 4 et 7 à 10;

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XLVI Investment Tax Credit PARTIE XLVI Crédit d’impôt à l’investissement
Certified Property Biens certifiés
Sections 4602-4603 Articles 4602-4603
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
524 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(g) that portion of the Province of Manitoba compris-
ing the census divisions 19 and 21 to 23, other than
the area within the limits of the city of Thompson;
(h) that portion of the Province of Saskatchewan
comprising the census division of Northern
Saskatchewan;
(i) that portion of the Province of Alberta comprising
the census division of Peace River, other than the area
within the limits of the city of Grande Prairie;
(j) that portion of the Province of British Columbia
comprising the Peace River-Liard census division; and
(k) all of the Yukon Territory and the Northwest Ter-
ritories.
g) la partie de la province du Manitoba qui comprend
les divisions de recensement 19 et 21 à 23, à l’excep-
tion de la zone dans les limites de la ville de Thomp-
son;
h) la partie de la province de la Saskatchewan qui
comprend la division de recensement du nord de la
Saskatchewan;
i) la partie de la province de l’Alberta qui comprend
la division de recensement de Peace River, à l’excep-
tion de la zone dans les limites de la ville de Grande
Prairie;
j) la partie de la province de la Colombie-Britannique
qui comprend la division de recensement de Peace Ri-
ver-Liard; et
k) l’ensemble du territoire du Yukon et des territoires
du Nord-Ouest.
(2) For the purposes of subsection (1), the expression
“census divisions” has the same meaning as in the Dictio-
nary of 1971 Census Terms , Statistics Canada Catalogue
Number 12-540, and the Census Divisions and Subdivi-
sions, Statistics Canada Catalogues Numbered 92-704,
92-705, 92-706 and 92-707.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/81-880, s. 1; SOR/86-1092, s. 11(F); SOR/88-165,
s. 21.
(2) Aux fins du paragraphe (1), l’expression « division
de recensement » a le sens que lui donne le Dictionnaire
des termes du recensement de 1971 , Statistique Canada,
catalogue numéro 12-540 et le document intitulé Divi-
sions et subdivisions de recensement , Statistique
Canada, catalogues numéros 92-704, 92-705, 92-706 et
92-707.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/81-880, art. 1; DORS/
86-1092, art. 11(F); DORS/88-165, art. 21.
Qualified Construction Equipment Matériel de construction admissible
4603 For the purposes of the definition qualified con-
struction equipment in subsection 127(9) of the Act,
prescribed equipment means depreciable property of a
taxpayer, other than qualified property as defined by sub-
section 127(9) of the Act or qualified transportation
equipment as defined by subsection 127(9) of the Act,
that is
(a) a property included in Class 22 or 38 in Schedule
II;
(b) a crane;
(c) a pile driver; or
(d) a dredge.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/85-696, s. 13; SOR/88-165, s. 22; SOR/90-22, s. 8.
4603 Constituent du matériel prescrit pour l’application
de la définition de matériel de construction admis-
sible, au paragraphe 127(9) de la Loi, les biens amortis-
sables suivants du contribuable qui ne sont ni des biens
admissibles ni du matériel de transport admissible au
sens de ce paragraphe :
a) un bien compris dans la catégorie 22 ou 38 de l’an-
nexe II;
b) une grue;
c) une sonnette;
d) une drague.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/85-696, art. 13; DORS/
88-165, art. 22; DORS/90-22, art. 8.

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XLVI Investment Tax Credit PARTIE XLVI Crédit d’impôt à l’investissement
Approved Project Property Bien d’un ouvrage approuvé
Section 4604 Article 4604
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
525 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Approved Project Property Bien d’un ouvrage approuvé
4604 (1) For the purposes of paragraphs (a) and (c) of
the definition approved project property in subsection
127(9) of the Act, property is a prescribed building if it is
depreciable property of the taxpayer that is a building or
grain elevator, erected on land owned or leased by the
taxpayer,
(a) that is included in Class 1, 3, 6, 24, 27 or 37 or
paragraph (c), (d) or (e) of Class 8 in Schedule II; or
(b) that is included or would, but for Class 28 or Class
41 in Schedule II, be included in paragraph (g) of
Class 10 in Schedule II.
4604 (1) Pour l’application des alinéas a) et c) de la dé-
finition de bien d’un ouvrage approuvé , au paragraphe
127(9) de la Loi, un bien est un bâtiment prescrit s’il
s’agit d’un bien amortissable du contribuable qui est un
bâtiment ou un silo à céréales, construit sur un terrain
appartenant au contribuable ou loué par lui :
a) soit qui est compris dans la catégorie 1, 3, 6, 24, 27
ou 37 ou à l’alinéa c), d) ou e) de la catégorie 8 de l’an-
nexe II;
b) soit qui est compris à l’alinéa g) de la catégorie 10
de l’annexe II ou qui le serait s’il était fait abstraction
de la catégore 28 ou 41 de l’annexe II.
(2) For the purposes of paragraphs (b) and (d) of the
definition approved project property in subsection
127(9) of the Act, property is prescribed machinery and
equipment if it is depreciable property of the taxpayer
(other than property referred to in subsection (1)) that is
(a) a property included in paragraph (k) of Class 1 or
paragraph (a) of Class 2 in Schedule II;
(b) an oil or water storage tank;
(c) a property included in Class 8 in Schedule II (oth-
er than railway rolling stock);
(d) subject to paragraph (e), a property included in
paragraph (a) of Class 10 or Class 22 or 38 in Schedule
II (other than a car or truck designed for use on high-
ways or streets);
(e) a logging truck acquired to be used in the activity
of logging and having a weight, including the weight of
property the capital cost of which is included in the
capital cost of the truck at the time of its acquisition
(but for greater certainty not including the weight of
fuel), in excess of 16,000 pounds;
(f) a property included in any of paragraphs (b) to (f),
(h) to (k), (o), (q), (r), (t) or (u) of Class 10 in Schedule
II;
(g) a property included in paragraph (n) of Class 10,
or Class 15, in Schedule II (other than a roadway);
(h) a property included in any of paragraphs (a) to (f)
of Class 9 in Schedule II;
(i) a property included in Class 28 or 41 in Schedule
II that would, but for that classes, be included in para-
graph (k) or (r) of Class 10 in Schedule II;
(2) Pour l’application des alinéas b) et d) de la définition
de bien d’un ouvrage approuvé , au paragraphe 127(9)
de la Loi, un bien est une machine prescrite ou du maté-
riel prescrit s’il s’agit d’un bien amortissable du contri-
buable (à l’exclusion d’un bien visé au paragraphe (1))
qui est :
a) un bien compris à l’alinéa k) de la catégorie 1 ou à
l’alinéa a) de la catégorie 2 de l’annexe II;
b) un réservoir d’eau ou de pétrole;
c) un bien compris dans la catégorie 8 de l’annexe II
(à l’exclusion de matériel roulant ferroviaire);
d) sous réserve de l’alinéa e), un bien compris à l’ali-
néa a) de la catégorie 10 ou compris dans la catégorie
22 ou 38 de l’annexe II (à l’exclusion d’une automobile
ou d’un camion conçu pour circuler sur les routes ou
les rues);
e) un camion de débardage acquis en vue de servir
dans le cadre d’une activité d’exploitation forestière,
dont le poids, y compris le poids des biens dont le coût
en capital est inclus dans celui du camion à la date de
son acquisition (mais à l’exclusion du poids du carbu-
rant), dépasse 16 000 livres;
f) un bien inclus à l’un des alinéas b) à f), h) à k), o),
q), r), t) ou u) de la catégorie 10 de l’annexe II;
g) un bien inclus à l’alinéa n) de la catégorie 10, ou
compris dans la catégorie 15, de l’annexe II (à l’exclu-
sion d’un chemin);
h) un bien inclus à l’un des alinéas a) à f) de la caté-
gorie 9 de l’annexe II;

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XLVI Investment Tax Credit PARTIE XLVI Crédit d’impôt à l’investissement
Approved Project Property Bien d’un ouvrage approuvé
Sections 4604-4605 Articles 4604-4605
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
526 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(j) a property included in any of Classes 21, 24, 27,
29, 34, 39, 40 and 43 in Schedule II;
(k) a property included in Class 37 in Schedule II; or
(l) a vessel (other than a supply boat, workboat,
drilling rig, workover rig or shuttle tanker), including
the furniture, fittings and equipment attached thereto,
that is used primarily for
(i) heavy-lifting or pipe-laying in the construction
of, or
(ii) the provision of lodging services in the servic-
ing of,
an installation, structure, apparatus or artificial island
that is used for offshore hydrocarbon exploration or
exploitation.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/86-1136, s. 7; SOR/90-22, s. 9; SOR/94-169, s. 4.
i) un bien compris dans la catégorie 28 ou la catégo-
rie 41 de l’annexe II qui, s’il était fait abstraction de
ces catégories, serait compris à l’alinéa k) ou r) de la
catégorie 10 de l’annexe II;
j) un bien compris dans l’une des catégories 21, 24,
27, 29, 34, 39, 40 et 43 de l’annexe II;
k) un bien compris dans la catégorie 37 de l’annexe
II; ou
l) un navire (à l’exclusion d’un navire ravitailleur, na-
vire de travail, appareil de forage ou de reconditionne-
ment et pétrolier-navette), y compris les meubles, ac-
cessoires et matériel qui y sont fixés, qui sert
principalement :
(i) à élever de lourdes charges ou à poser des cana-
lisations en vue de la construction, ou
(ii) à fournir des services de logement lors du ser-
vice,
d’une installation, d’une construction, d’un appareil
ou d’une île artificielle, utilisé dans l’exploration ou
l’exploitation d’hydrocarbures au large des côtes.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/86-1136, art. 7; DORS/
90-22, art. 9; DORS/94-169, art. 4.
Prescribed Activities Activités prescrites
4605 For the purposes of the definition for an ap-
proved purpose in paragraph (e) of the definition ap-
proved project property in subsection 127(9) of the Act,
a prescribed activity of a taxpayer is
(a) operating a hotel, motel, camping ground, travel
trailer park or any similar lodging facility;
(b) providing facilities that are ancillary to a lodging
facility referred to in paragraph (a) that is owned by
the taxpayer and that are intended for the use and en-
joyment of the occupants of the lodging facility;
(c) providing facilities that are primarily for the re-
ceiving, storage and distribution of goods owned by
persons with whom the taxpayer deals at arm’s length;
(d) providing to a business owned by a person with
whom the taxpayer deals at arm’s length
(i) engineering or architectural services,
(ii) computer services, or
(iii) other technical or scientific services,
4605 Pour l’application de la définition de fin approu-
vée à l’alinéa e) de la définition de bien d’un ouvrage
approuvé, au paragraphe 127(9) de la Loi, sont des acti-
vités prescrites d’un contribuable :
a) l’exploitation d’un hôtel, d’un motel, d’un cam-
ping, d’un parc à roulottes ou d’une installation de lo-
gement semblable;
b) la fourniture d’installations annexes d’une installa-
tion de logement visée à l’alinéa a) appartenant au
contribuable, qui sont destinées à l’usage et à l’agré-
ment des occupants de l’installation de logement;
c) la fourniture d’installations qui servent principale-
ment à la réception, à l’entreposage et à la distribution
de marchandises appartenant à des personnes avec
qui le contribuable n’a aucun lien de dépendance;
d) la prestation, à une entreprise appartenant à une
personne avec qui le contribuable n’a aucun lien de
dépendance :
(i) de services d’ingénierie et d’architecture,

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XLVI Investment Tax Credit PARTIE XLVI Crédit d’impôt à l’investissement
Prescribed Activities Activités prescrites
Sections 4605-4607 Articles 4605-4607
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
527 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
but not including financial, legal, accounting, medical
or dental services;
(e) providing to a business owned by a person with
whom the taxpayer deals at arm’s length
(i) the services of an employment agency, or
(ii) advertising services, other than advertising
services in a medium owned by the taxpayer; or
(f) operating a vessel described in paragraph
4604(2)(l).
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/86-1136, s. 7.
(ii) de services d’informatique, ou
(iii) d’autres services techniques ou scientifiques,
à l’exclusion de services financiers, juridiques, comp-
tables, médicaux et dentaires;
e) la prestation, à une entreprise appartenant à une
personne avec qui le contribuable n’a aucun lien de
dépendance :
(i) de services d’une agence de placement, ou
(ii) de services de publicité, à l’exclusion de ser-
vices de publicité offerts sur un support de diffusion
collective appartenant au contribuable; ou
f) l’exploitation d’un navire mentionné à l’alinéa
4604(2)l).
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/86-1136, art. 7.
Prescribed Amount Montant prescrit
4606 For the purposes of paragraph (b) of the definition
contract payment in subsection 127(9) of the Act, a pre-
scribed amount is an amount received from the Canadian
Commercial Corporation in respect of an amount re-
ceived by that Corporation from a government, munici-
pality or other public authority other than the govern-
ment of Canada or of a province, a Canadian
municipality or other Canadian public authority.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/86-1136, s. 7; SOR/94-686, s. 24(F).
4606 Pour l’application de l’alinéa b) de la définition de
paiement contractuel, au paragraphe 127(9) de la Loi,
un montant prescrit est un montant reçu de la Corpora-
tion commerciale canadienne à partir d’un montant que
cette société a elle-même reçu d’un gouvernement, d’une
municipalité ou d’un autre organisme public à l’exclusion
du gouvernement fédéral ou d’une province, d’une muni-
cipalité canadienne ou d’un autre organisme public cana-
dien.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/86-1136, art. 7; DORS/
94-686, art. 24(F).
Prescribed Designated Regions Régions désignées prescrites
4607 For the purposes of the definition specified per-
centage in subsection 127(9) of the Act, prescribed des-
ignated region means a region of Canada, other than
the Gaspé peninsula and the provinces of Nova Scotia,
New Brunswick, Prince Edward Island, and Newfound-
land, including Labrador, that was a designated region
on December 31, 1984, under the Regional Development
Incentives Designated Region Order, 1974.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/88-165, s. 23.
4607 Pour l’application de la définition de pourcentage
déterminé, au paragraphe 127(9) de la Loi, les régions
désignées prescrites sont les régions du Canada — à l’ex-
clusion de la péninsule de Gaspé et des provinces de la
Nouvelle-Écosse, du Nouveau-Brunswick, de l’Île-du-
Prince-Édouard et de Terre-Neuve, y compris le
Labrador — qui, le 31 décembre 1984, étaient des ré-
gions désignées visées par le Décret sur les régions ad-
missibles aux subventions au développement régional,
1974.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/88-165, art. 23.

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XLVI Investment Tax Credit PARTIE XLVI Crédit d’impôt à l’investissement
Prescribed Expenditure for Qualified Canadian Exploration Expenditure Dépense prescrite au titre de la dépense admissible d’exploration au Canada
Section 4608 Article 4608
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
528 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Prescribed Expenditure for Qualified
Canadian Exploration Expenditure
Dépense prescrite au titre de la
dépense admissible d’exploration au
Canada
4608 (1) In this section,
joint exploration corporation has the meaning as-
signed by paragraph 66(15)(g) of the Act; ( société d’ex-
ploration en commun)
principal-business corporation has the meaning as-
signed by paragraph 66(15)(h) of the Act; ( société ex-
ploitant une entreprise principale)
shareholder corporation has the meaning assigned by
paragraph 66(15)(i) of the Act; ( société actionnaire)
well means an exploratory probe or an oil or gas well.
(puits)
4608 (1) Les définitions qui suivent s’appliquent au
présent article.
puits Trou de sonde ou puits de pétrole ou de gaz. ( well)
société actionnaire S’entend au sens de l’alinéa
66(15)i) de la Loi. ( shareholder corporation)
société d’exploration en commun S’entend au sens de
l’alinéa 66(15)g) de la Loi. ( joint exploration corpora-
tion)
société exploitant une entreprise principale S’entend
au sens de l’alinéa 66(15)h) de la Loi. ( principal-business
corporation)
(2) For the purposes of the definition qualified Canadi-
an exploration expenditure in subsection 127(9) of the
Act, the prescribed expenditure of a taxpayer for a taxa-
tion year is the aggregate of all amounts each of which is
the amount, if any, by which
(a) the specified expenses of the taxpayer for the year
in respect of the well
exceed
(b) the base amount of the taxpayer at the end of the
year in respect of the well.
(2) Pour l’application de la définition de dépense ad-
missible d’exploration au Canada , au paragraphe
127(9) de la Loi, la dépense prescrite faite par un contri-
buable pour une année d’imposition correspond au total
des montants dont chacun représente l’excédent éven-
tuel :
a) des dépenses spécifiques relatives à un puits faites
par le contribuable pour l’année,
sur
b) le montant de base relatif à ce puits à la fin de l’an-
née, applicable au contribuable.
(3) For the purposes of this section, the specified ex-
penses of a taxpayer for a taxation year in respect of a
well that is an exploratory probe is the aggregate of all
expenses that
(a) would be Canadian exploration expenses of the
taxpayer by reason of any of subparagraphs
66.1(6)(a)(i), (iv) and (v) of the Act if the references in
subparagraphs 66.1(6)(a)(iv) and (v) of the Act (as
those subparagraphs read on November 30, 1985) to
“any of subparagraphs (i) to (iii.1)” were read as refer-
ences to “subparagraph (i)”;
(b) were incurred
(i) in the year, and
(ii) after November 1985 and before 1991;
(3) Pour l’application du présent article, les dépenses
spécifiques relatives à un puits qui est un trou de sonde,
faites par un contribuable pour une année d’imposition,
correspondent au total des frais qui à la fois :
a) seraient des frais d’exploration au Canada du
contribuable en vertu de l’un des sous-alinéas
66.1(6)a)(i), (iv) et (v) de la Loi si, aux sous-alinéas
66.1(6)a)(iv) et (v) de la Loi, (dans leur version appli-
cable au 30 novembre 1985), la mention « à l’un des
sous-alinéas (i) à (iii.1) » était remplacée par la men-
tion « au sous-alinéa (i) »;
b) ont été engagés :
(i) dans l’année, et
(ii) après novembre 1985 et avant 1991;

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PART XLVI Investment Tax Credit PARTIE XLVI Crédit d’impôt à l’investissement
Prescribed Expenditure for Qualified Canadian Exploration Expenditure Dépense prescrite au titre de la dépense admissible d’exploration au Canada
Section 4608 Article 4608
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
529 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(c) were incurred in the drilling or completing of the
exploratory probe or in building a temporary access
road to, or preparing the site in respect of, the probe;
and
(d) are not non-qualifying expenses of the taxpayer.
c) ont été engagés pour le forage ou l’achèvement du
trou de sonde, la construction d’une route d’accès tem-
poraire au trou de sonde ou la préparation d’un em-
placement pour celui-ci;
d) ne sont pas des dépenses non admissibles du
contribuable.
(4) For the purposes of this section, the specified ex-
penses of a taxpayer for a taxation year in respect of a
well that is an oil or gas well is the aggregate of all ex-
penses that
(a) would be Canadian exploration expenses of the
taxpayer by virtue of any of subparagraphs
66.1(6)(a)(ii) to (ii.2), (iv) and (v) of the Act if the ref-
erences in subparagraphs 66.1(6)(a)(iv) and (v) of the
Act (as those subparagraphs read on November 30,
1985) to “subparagraphs (i) to (iii.1)” were read as ref-
erences to “subparagraphs (ii) to (ii.2)”;
(b) were incurred in respect of the well
(i) in the year, and
(ii) after November 1985 and before 1991; and
(c) are not non-qualifying expenses of the taxpayer.
(4) Pour l’application du présent article, les dépenses
spécifiques relatives à un puits qui est un puits de pétrole
ou de gaz, faites par un contribuable pour une année
d’imposition, correspondent au total des frais qui à la
fois :
a) seraient des frais d’exploration au Canada du
contribuable en vertu de l’un des sous-alinéas
66.1(6)a)(ii) à (ii.2), (iv) et (v) de la Loi si, aux sous-
alinéas 66.1(6)a)(iv) et (v) de la Loi, (dans leur version
applicable au 30 novembre 1985), la mention « à l’un
des sous-alinéas (i) à (iii.1) » était remplacée par la
mention « à l’un des sous-alinéas (ii) à (ii.2) »;
b) ont été engagés relativement au puits :
(i) dans l’année, et
(ii) après novembre 1985 et avant 1991;
c) ne sont pas des dépenses non admissibles du
contribuable.
(5) For the purposes of subsections (3) and (4), a non-
qualifying expense of a taxpayer is an expense that
(a) may reasonably be regarded as having been in-
curred as consideration for services to be rendered af-
ter 1990 or for property that cannot reasonably be
considered to be for use by the taxpayer before 1991;
(b) was or is to be renounced by the taxpayer at any
time under subsection 66(10.1) or (12.6) of the Act;
(c) is or was a Canadian exploration and development
overhead expense, within the meaning of section
1206, of the taxpayer, of a partnership of which the
taxpayer was a member or of a joint exploration cor-
poration of which the taxpayer was a shareholder cor-
poration;
(d) is an eligible cost or expense within the meaning
of the Petroleum Incentives Program Act or the
Petroleum Incentives Program Act , Chapter P-4.1 of
the Statutes of Alberta, 1981, in respect of which, or in
respect of part of which, the taxpayer, a partnership of
which the taxpayer was a member, a joint exploration
corporation of which the taxpayer was a shareholder
corporation or a principal-business corporation of
(5) Pour l’application des paragraphes (3) et (4), sont
des dépenses non admissibles du contribuable :
a) les dépenses qu’il est raisonnable de considérer
comme engagées en paiement de services à rendre
après 1990 ou de biens dont le contribuable ne se ser-
vira vraisemblablement pas avant 1991;
b) les frais auxquels le contribuable a renoncé ou en-
tend renoncer à une date quelconque en vertu des pa-
ragraphes 66(10.1) ou (12.6) de la Loi;
c) les frais généraux d’exploration et d’aménagement
au Canada, au sens de l’article 1206, du contribuable,
d’une société de personnes dont le contribuable était
associé ou d’une société d’exploration en commun
dont le contribuable était une société actionnaire;
d) les coûts ou frais admissibles au sens de la Loi sur
le programme d’encouragement du secteur pétrolier
ou de la loi intitulée Petroleum Incentives Program
Act, chapitre P-4.1 des lois de l’Alberta de 1981, au
titre desquels ou d’une partie desquels le contribuable,
une société de personnes dont il était associé, une so-
ciété d’exploration en commun dont il était une socié-
té actionnaire ou une société exploitant une entreprise

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Prescribed Expenditure for Qualified Canadian Exploration Expenditure Dépense prescrite au titre de la dépense admissible d’exploration au Canada
Section 4608 Article 4608
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
530 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
which the taxpayer was a shareholder, has received, is
deemed to have received, is entitled to receive or may
reasonably be expected to receive an incentive under
either of those Acts; or
(e) was included in determining the specified expens-
es of any other taxpayer for a taxation year.
principale dont il était actionnaire a reçu, est réputé
avoir reçu, est en droit de recevoir ou peut raisonna-
blement s’attendre à recevoir une subvention prévue
par l’une ou l’autre de ces lois;
e) les dépenses comprises dans le calcul des dépenses
spécifiques d’un autre contribuable pour une année
d’imposition.
(6) For the purposes of this section, the base amount of
a taxpayer at the end of a particular taxation year in re-
spect of a well is the amount, if any, by which the taxpay-
er’s threshold amount in respect of the well exceeds the
aggregate of
(a) all amounts that would have been the taxpayer’s
specified expenses for any taxation year in respect of
the well if
(i) the references in subparagraphs (3)(b)(ii) and
(4)(b)(ii) to “after November 1985 and before
1991” were read as “after March 1985 and before
December 1985”, and
(ii) subsection (5) were read without reference to
paragraph (d) thereof;
(b) all amounts referred to in paragraph (5)(d) for the
particular taxation year or a preceding taxation year in
respect of the well that would have been included in
determining the taxpayer’s specified expenses for the
particular taxation year or the preceding taxation year
but for that paragraph; and
(c) all amounts that are the taxpayer’s specified ex-
penses for any preceding taxation year in respect of
the well.
(6) Pour l’application du présent article, le montant de
base relatif à un puits à la fin d’une année d’imposition
donnée, applicable à un contribuable, est égal à l’excé-
dent éventuel du seuil de dépenses du contribuable
concernant le puits sur le total des montants suivants :
a) les montants qui auraient représenté les dépenses
spécifiques du contribuable relatives au puits pour une
année d’imposition :
(i) si, aux sous-alinéas (3)b)(ii) et (4)b)(ii), la men-
tion « après novembre 1985 et avant 1991 » était
remplacée par la mention « après mars 1985 et
avant décembre 1985 », et
(ii) s’il n’était pas tenu compte de l’alinéa (5)d);
b) les montants relatifs au puits, visés à l’alinéa (5)d),
pour l’année d’imposition donnée ou une année d’im-
position antérieure qui, s’il était fait abstraction de cet
alinéa, auraient été compris dans le calcul des dé-
penses spécifiques du contribuable pour l’année d’im-
position donnée ou l’année d’imposition antérieure;
c) les montants représentant les dépenses spécifiques
du contribuable relatives au puits pour une année
d’imposition antérieure.
(7) For the purposes of this section, the threshold
amount of a taxpayer in respect of a well is
(a) where no agreement has been filed with the Min-
ister under subsection (8) in respect of the
well, $5,000,000; and
(b) where an agreement has been filed with the Min-
ister under subsection (8) in respect of the well, the
amount, if any, allocated to the taxpayer under the
agreement.
(7) Pour l’application du présent article, le seuil de dé-
penses d’un contribuable concernant un puits est :
a) 5 000 000 $ si aucun accord concernant le puits
n’a été produit auprès du ministre conformément au
paragraphe (8);
b) si un accord concernant le puits a été produit au-
près du ministre conformément au paragraphe (8), le
montant attribué au contribuable selon l’accord.
(8) For the purposes of this section, where the aggregate
of all expenses in respect of a well, each of which
(a) would be included in determining the specified
expenses of a taxpayer for a taxation year in respect of
the well if subsection (5) were read without reference
to paragraph (d) thereof, or
(8) Pour l’application du présent article, lorsque le total
des dépenses relatives à un puits dont chacune serait
comprise :

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Section 4608 Article 4608
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
531 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(b) would be included in determining the specified
expenses of a taxpayer for a taxation year in respect of
the well if
(i) the references in subparagraphs (3)(b)(ii) and
(4)(b)(ii) to “after November 1985 and before
1991” were read as “after March 1985 and before
December 1985”, and
(ii) subsection (5) were read without reference to
paragraph (d) thereof,
exceeds $5,000,000, all taxpayers who have incurred
those expenses or in whose favour or to whom any of
those expenses have been renounced under subsection
66(10.1) or (12.6) of the Act may file with the Minister an
agreement in writing in the prescribed form in respect of
the well allocating amounts to some or all of those tax-
payers if
(c) the amount allocated to each taxpayer does not
exceed the total of such expenses that were incurred
by the taxpayer in respect of the well, and that are not
to be renounced by the taxpayer under subsection
66(10.1) or (12.6) of the Act in favour of or to any oth-
er person, and
(d) the aggregate of all amounts so allocated is not
less than $5,000,000.
a) soit dans le calcul des dépenses spécifiques rela-
tives au puits faites par un contribuable pour une an-
née d’imposition s’il n’était pas tenu compte de l’alinéa
(5)d),
b) soit dans le calcul des dépenses spécifiques rela-
tives au puits faites par un contribuable pour une an-
née d’imposition :
(i) si, aux sous-alinéas (3)b)(ii) et (4)b)(ii), la men-
tion « après novembre 1985 et avant 1991 » était
remplacée par la mention « après mars 1985 et
avant décembre 1985 », et
(ii) s’il n’était pas tenu compte de l’alinéa (5)d),
dépasse 5 000 000 $, tous les contribuables qui les ont
engagées ou en faveur desquels une renonciation a été
faite en vertu des paragraphes 66(10.1) ou (12.6) de la
Loi peuvent produire auprès du ministre un accord écrit,
sur le formulaire prescrit, qui prévoit la répartition des
montants entre eux ou entre certains d’entre eux relative-
ment à ce puits, si :
c) d’une part, le montant attribué à chaque contri-
buable ne dépasse pas le total des dépenses relatives
au puits que le contribuable a engagées et auxquelles il
n’entend pas renoncer en faveur d’une autre personne
en vertu des paragraphes 66(10.1) ou (12.6) de la Loi;
d) d’autre part, le total des montants attribués est
d’au moins 5 000 000 $.
(9) For the purposes of this section, where
(a) the drilling of a well (in this subsection referred to
as the “abandoned well”) is abandoned not because of
the results obtained but because of geological or me-
chanical difficulties and the drilling of a new well (in
this subsection referred to as the “new well”) is com-
menced, and
(b) having regard to all the circumstances, including
the lapse of time between the abandonment of the
abandoned well and the commencement of the new
well and the proximity of the sites of the wells, it is
reasonable to regard the new well as a replacement for
the abandoned well,
the abandoned well and the new well shall be deemed to
be one well.
(9) Pour l’application du présent article, sont réputés
être le même puits un puits abandonné et un nouveau
puits :
a) d’une part, lorsque le forage d’un puits est aban-
donné, non pas à cause des résultats obtenus, mais en
raison de difficultés géologiques ou mécaniques, et
que le forage du nouveau puits est commencé;
b) d’autre part, s’il est raisonnable de croire que le
nouveau puits remplace le puits abandonné, compte
tenu des circonstances, notamment la période écoulée
entre l’abandon du puits abandonné et le commence-
ment du nouveau puits et le degré de proximité des
deux puits.
(10) For the purpose of this section, where an expense of
a joint exploration corporation is deemed by subsection
66(10.1) or (10.2) of the Act to be an expense of a share-
holder corporation of the joint exploration corporation,
(10) Pour l’application du présent article, lorsque des
frais d’une société d’exploration en commun sont répu-
tés, aux termes des paragraphes 66(10.1) ou (10.2) de la
Loi, être des frais d’une société actionnaire de celle-ci, la
société actionnaire est réputée avoir engagé ces frais à la
date où la société d’exploration en commun les a engagés.

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XLVI Investment Tax Credit PARTIE XLVI Crédit d’impôt à l’investissement
Prescribed Expenditure for Qualified Canadian Exploration Expenditure Dépense prescrite au titre de la dépense admissible d’exploration au Canada
Sections 4608-4609 Articles 4608-4609
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
532 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
the shareholder corporation shall be deemed to have in-
curred the expense at the time it was incurred by the
joint exploration corporation.
(11) For the purpose of this section, where an expense of
a principal-business corporation is deemed by subsection
66(12.61) or (12.63) of the Act to be an expense of a
shareholder of the corporation, the shareholder shall be
deemed to have incurred the expense at the time it was
incurred by the principal-business corporation.
(11) Pour l’application du présent article, lorsque des
frais d’une société exploitant une entreprise principale
sont réputés, aux termes des paragraphes 66(12.61) ou
(12.63) de la Loi, être des frais d’un actionnaire de celle-
ci, l’actionnaire est réputé avoir engagé ces frais à la date
où la société les a engagés.
(12) For the purposes of this section, where an expense
incurred by a partnership is, under subparagraph
66.1(6)(a)(iv) of the Act, a Canadian exploration expense
of a taxpayer who was a member of the partnership, the
taxpayer shall be deemed to have incurred the Canadian
exploration expense at the time the expense was incurred
by the partnership.
(12) Pour l’application du présent article, lorsque des
frais engagés par une société de personnes sont, confor-
mément au sous-alinéa 66.1(6)a)(iv) de la Loi, des frais
d’exploration au Canada d’un contribuable associé de la
société de personnes, celui-ci est réputé avoir engagé ces
frais à la date où la société de personnes les a engagés.
(13) For the purposes of this section, where an expense
is a Canadian development expense of a taxpayer that is,
under subsection 66.1(9) of the Act, deemed to be a
Canadian exploration expense of the taxpayer, the tax-
payer shall be deemed to have incurred the Canadian ex-
ploration expense at the time the Canadian development
expense was incurred.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/89-463, s. 1; SOR/92-681, s. 3; SOR/94-686, ss.
58(F), 78(F), 79(F).
(13) Pour l’application du présent article, lorsque des
frais d’aménagement au Canada d’un contribuable sont
réputés, aux termes du paragraphe 66.1(9) de la Loi, être
des frais d’exploration au Canada du contribuable, celui-
ci est réputé avoir engagé ces frais d’exploration au
Canada à la date où il a engagé les frais d’aménagement
au Canada.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/89-463, art. 1; DORS/
92-681, art. 3; DORS/94-686, art. 58(F), 78(F) et 79(F).
Prescribed Offshore Region Zone extracôtière
4609 For the purposes of the definition specified per-
centage in subsection 127(9) of the Act, the following re-
gion is a prescribed offshore region:
(a) that submarine area, not within a province, adja-
cent to the coast of Canada and extending throughout
the natural prolongation of that portion of the land
territory of Canada comprising the Gaspé Peninsula
and the provinces of Newfoundland, Prince Edward
Island, Nova Scotia and New Brunswick to the outer
edge of the continental margin or to a distance of two
hundred nautical miles from the baselines from which
the territorial sea of Canada is measured, whichever is
the greater; and
(b) the waters above the submarine area referred to
in paragraph (a).
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/89-463, s. 1.
4609 Pour l’application de la définition de pourcentage
déterminé au paragraphe 127(9) de la Loi, la zone ex-
tracôtière visée est :
a) la zone sous-marine, hors du territoire d’une pro-
vince, qui est adjacente à la côte canadienne et s’étend
au prolongement naturel du territoire terrestre cana-
dien comprenant la péninsule de Gaspé et les pro-
vinces de Terre-Neuve, de l’Île-du-Prince-Édouard, de
la Nouvelle-Écosse et du Nouveau-Brunswick, jus-
qu’au rebord externe de la marge continentale, ou jus-
qu’à deux cents milles marins des lignes de base à par-
tir desquelles est mesurée la largeur de la mer
territoriale canadienne si le rebord de la marge conti-
nentale se trouve à une distance inférieure;
b) les étendues d’eau sus-jacentes à la zone sous-ma-
rine visée à l’alinéa a).
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/89-463, art. 1.

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XLVI Investment Tax Credit PARTIE XLVI Crédit d’impôt à l’investissement
Prescribed Area Région visée
Sections 4610-4800 Articles 4610-4800
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
533 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Prescribed Area Région visée
4610 For the purpose of paragraph (c.1) of the defini-
tion qualified property in subsection 127(9) of the Act,
the area prescribed is the area comprising the Provinces
of Nova Scotia, New Brunswick, Prince Edward Island
and Newfoundland and the Gaspé Peninsula.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/95-244, s. 5.
4610 Pour l’application de l’alinéa c.1) de la définition
de bien admissible au paragraphe 127(9) de la Loi, la
région visée est la région constituée des provinces de la
Nouvelle-Écosse, du Nouveau-Brunswick, de l’Île-du-
Prince-Édouard et de Terre-Neuve et de la péninsule de
Gaspé.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/95-244, art. 5.
PART XLVII PARTIE XLVII
Election in Respect of Certain
Property Owned on December
31, 1971
Choix à l’égard de certains biens
lui appartenant le 31 décembre
1971
4700 Any election by an individual under subsection
26(7) of the Income Tax Application Rules , shall be
made by filing with the Minister the form prescribed.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/94-686, s. 48.
4700 Tout choix exercé par un particulier en vertu du
paragraphe 26(7) des Règles concernant l’application de
l’impôt sur le revenu doit être exercé en produisant au-
près du ministre la formule prescrite.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/94-686, art. 48.
PART XLVIII PARTIE XLVIII
Status of Corporations and
Trusts
[[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/94-686, s. 79(F)]
Statuts des sociétés et des
fiducies
[[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/94-686, art. 79(F)]
4800 (1) For the purposes of subparagraph (b)(i) of the
definition public corporation in subsection 89(1) of the
Act, the following conditions are prescribed in respect of
a corporation other than a cooperative corporation (with-
in the meaning assigned by section 136 of the Act) or a
credit union:
(a) a class of shares of the capital stock of the corpo-
ration designated by the corporation in its election or
by the Minister in his notice to the corporation, as the
case may be, shall be qualified for distribution to the
public;
(b) there shall be no fewer than
(i) where the shares of that class are equity shares,
150, and
(ii) in any other case, 300
persons, other than insiders of the corporation, each
of whom holds
4800 (1) Pour l’application du sous-alinéa b)(i) de la
définition de société publique au paragraphe 89(1) de la
Loi, les conditions suivantes doivent être remplies à
l’égard d’une société, sauf une société coopérative (au
sens de l’article 136 de la Loi) ou une caisse de crédit :
a) une catégorie d’actions du capital-actions de la so-
ciété désignée par la société dans son choix ou par le
ministre dans son avis à la société, selon le cas, doit
pouvoir faire l’objet d’un appel public à l’épargne;
b) il ne doit pas y avoir moins de
(i) lorsque les actions de cette catégorie sont des
actions à revenu variable, 150, et
(ii) dans tout autre cas, 300
personnes, autres que les dirigeants de la société, dont
chacune détient

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XLVIII Status of Corporations and Trusts PARTIE XLVIII Statuts des sociétés et des fiducies
Section 4800 Article 4800
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
534 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(iii) not less than one block of shares of that class,
and
(iv) shares of that class having an aggregate fair
market value of not less than $500; and
(c) insiders of the corporation shall not hold more
than 80 per cent of the issued and outstanding shares
of that class.
(iii) pas moins d’une tranche d’actions de cette ca-
tégorie, et
(iv) des actions de cette catégorie ayant une juste
valeur marchande totale non inférieure à 500 $; et
c) les dirigeants de la société ne doivent pas détenir
plus de 80 pour cent des actions émises et en circula-
tion de cette catégorie.
(2) For the purposes of subparagraph (c)(i) of the defini-
tion public corporation in subsection 89(1) of the Act,
the following conditions are prescribed in respect of a
corporation:
(a) insiders of the corporation shall hold more than
90 per cent of the issued and outstanding shares of
each class of shares of the capital stock of the corpora-
tion that
(i) was, at any time after the corporation last be-
came a public corporation, listed on a designated
stock exchange in Canada, or
(ii) was a class, designated as described in para-
graph (1)(a), by virtue of which the corporation last
became a public corporation;
(b) in respect of each class of shares described in sub-
paragraph (a)(i) or (ii), there shall be fewer than
(i) where the shares of that class are equity shares,
50, and
(ii) in any other case, 100
persons, other than insiders of the corporation, each
of whom holds
(iii) not less than one block of shares of that class,
and
(iv) shares of that class having an aggregate fair
market value of not less than $500; and
(c) there shall be no class of shares of the capital
stock of the corporation that is qualified for distribu-
tion to the public and complies with the conditions de-
scribed in paragraphs (1)(b) and (c).
(2) Pour l’application du sous-alinéa c)(i) de la défini-
tion de société publique au paragraphe 89(1) de la Loi,
les conditions suivantes doivent être remplies à l’égard
d’une société :
a) les dirigeants de la société doivent détenir plus de
90 pour cent des actions émises et en circulation de
chaque catégorie d’actions du capital-actions de la so-
ciété qui
(i) était, à une date postérieure à la date où la so-
ciété est devenue pour la dernière fois une société
publique, admise à une bourse de valeurs désignée
située au Canada, ou
(ii) était une catégorie, désignée comme il est pré-
vu à l’alinéa (1)a), en vertu duquel la société est de-
venue pour la dernière fois une société publique;
b) à l’égard de chaque catégorie d’actions visée au
sous-alinéa a)(i) ou (ii), il doit y avoir moins de
(i) lorsque les actions de cette catégorie sont des
actions à revenu variable, 50, et
(ii) dans tout autre cas, 100
personnes, autres que les dirigeants de la société dont
chacune détient
(iii) pas moins d’une tranche d’actions de cette ca-
tégorie, et
(iv) des actions de cette catégorie ayant une juste
valeur marchande totale non inférieure à 500 $; et
c) aucune catégorie d’actions du capital-actions de la
société ne peut faire l’objet d’un appel public à
l’épargne ni ne remplit les conditions énoncées aux
alinéas (1)b) et c).
(3) Where, by virtue of an amalgamation (within the
meaning assigned by section 87 of the Act) of predeces-
sor corporations any one or more of which was, immedi-
ately before the amalgamation, a public corporation,
shares of any class of the capital stock of any such public
corporation that was
(3) Lorsqu’en vertu d’une fusion (au sens attribué par
l’article 87 de la Loi) de sociétés remplacées dont une ou
plusieurs étaient, immédiatement avant la fusion, une so-
ciété publique, les actions d’une quelconque catégorie du
capital-actions de toute société publique de ce genre qui
était

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PART XLVIII Status of Corporations and Trusts PARTIE XLVIII Statuts des sociétés et des fiducies
Sections 4800-4800.1 Articles 4800-4800.1
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(a) at any time after the corporation last became a
public corporation, listed on a designated stock ex-
change in Canada, or
(b) the class, designated as described in paragraph
(1)(a), by virtue of which the corporation last became
a public corporation,
are converted into shares of any class (in this subsection
referred to as the “new class”) of the capital stock of the
new corporation, the new class shall, for the purposes of
subsection (2), be deemed to be a class, designated as de-
scribed in paragraph (1)(a), by virtue of which the new
corporation last became a public corporation.
a) à une date postérieure à la date où la société est
devenue pour la dernière fois une société publique, ad-
mise à une bourse de valeurs désignée située au
Canada, ou
b) la catégorie désignée comme il est prévu à l’alinéa
(1)a), en vertu duquel la société est devenue pour la
dernière fois une société publique,
sont converties en actions d’une quelconque catégorie
(désignée dans le présent paragraphe comme la « nou-
velle catégorie ») du capital-actions de la nouvelle socié-
té, la nouvelle catégorie doit être réputée, aux fins du pa-
ragraphe (2), être une catégorie désignée comme il est
prévu à l’alinéa (1)a), en vertu duquel la nouvelle société
est devenue pour la dernière fois une société publique.
(4) Any election under subparagraphs (b)(i) or (c)(i) of
the definition public corporation in subsection 89(1) of
the Act shall be made by filing with the Minister the fol-
lowing documents:
(a) the form prescribed by the Minister;
(b) where the directors of the corporation are legally
entitled to administer the affairs of the corporation, a
certified copy of their resolution authorizing the elec-
tion to be made;
(c) where the directors of the corporation are not
legally entitled to administer the affairs of the corpora-
tion, a certified copy of the authorization of the mak-
ing of the election by the person or persons legally en-
titled to administer the affairs of the corporation; and
(d) a statutory declaration made by a director of the
corporation stating that, after reasonable inquiry for
the purpose of informing himself in that regard, to the
best of his knowledge the corporation complies with
all the prescribed conditions that must be complied
with at the time the election is made.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/83-268, s. 8; SOR/94-686, ss. 74(F), 79(F); SOR/
2001-216, s. 3; 2007, c. 35, s. 77; 2013, c. 34, s. 396(F).
(4) Le choix prévu aux sous-alinéas b)(i) ou c)(i) de la
définition de société publique au paragraphe 89(1) de la
Loi se fait par la présentation au ministre des documents
suivants :
a) la formule prescrite par le ministre;
b) lorsque les administrateurs de la société sont léga-
lement habilités à administrer les affaires de la société,
une copie certifiée conforme de leur résolution autori-
sant l’exercice de l’option;
c) lorsque les administrateurs de la société ne sont
pas légalement habilités à administrer les affaires de la
société, une copie certifiée conforme de l’autorisation
de l’exercice de l’option par la personne ou par les per-
sonnes légalement habilitées à administrer les affaires
de la société; et
d) une déclaration statutaire faite par un administra-
teur de la société indiquant qu’après avoir effectué une
enquête raisonnable dans le but de s’informer à cet
égard, à sa connaissance, la société remplit toutes les
conditions prescrites qui doivent être remplies à la
date où l’option est exercée.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/83-268, art. 8; DORS/
94-686, art. 74(F) et 79(F); DORS/2001-216, art. 3; 2007, ch. 35, art. 77; 2013, ch. 34, art.
396(F).
4800.1 For the purposes of paragraph 107(1)(a) and
subsections 107(1.1), (2) and (4.1) of the Act, the follow-
ing are prescribed trusts:
(a) a trust maintained primarily for the benefit of em-
ployees of a corporation or two or more corporations
which do not deal at arm’s length with each other,
where one of the main purposes of the trust is to hold
interests in shares of the capital stock of the corpora-
tion or corporations, as the case may be, or any corpo-
ration not dealing at arm’s length therewith;
4800.1 Les fiducies ci-après sont visées pour l’applica-
tion de l’alinéa 107(1)a) et des paragraphes 107(1.1), (2)
et (4.1) de la Loi :
a) la fiducie maintenue principalement au profit
d’employés d’une société ou de deux ou plusieurs so-
ciétés qui ont entre elles un lien de dépendance, dans
le cas où l’un des principaux objets de la fiducie
consiste à détenir des droits dans des actions du capi-
tal-actions de la société ou des sociétés ou de toute so-
ciété qui a un lien de dépendance avec ces sociétés;

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PART XLVIII Status of Corporations and Trusts PARTIE XLVIII Statuts des sociétés et des fiducies
Sections 4800.1-4801 Articles 4800.1-4801
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536 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(b) a trust established exclusively for the benefit of
one or more persons each of whom was, at the time
the trust was created, either a person from whom the
trust received property or a creditor of that person,
where one of the main purposes of the trust is to se-
cure the payments required to be made by or on behalf
of that person to such creditor; and
(c) a trust all or substantially all of the properties of
which consist of shares of the capital stock of a corpo-
ration, where the trust was established pursuant to an
agreement between two or more shareholders of the
corporation and one of the main purposes of the trust
is to provide for the exercise of voting rights in respect
of those shares pursuant to that agreement.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/90-284, s. 1; SOR/92-661, s. 1; SOR/94-686, s.
79(F); 2013, c. 34, s. 397.
b) la fiducie établie exclusivement au profit d’une ou
plusieurs personnes dont chacune est, au moment de
la création de la fiducie, soit une personne de qui la
fiducie a reçu des biens, soit le créancier de cette per-
sonne, dans le cas où l’un des principaux objets de la
fiducie consiste à garantir les paiements qui doivent
être faits par la personne ou pour son compte à ce
créancier;
c) la fiducie dont la totalité, ou presque, des biens
sont des actions du capital-actions d’une société, dans
le cas où la fiducie a été établie aux termes d’une
convention entre deux ou plusieurs actionnaires de la
société et où l’un des principaux objets de la fiducie est
de permettre l’exercice des droits de vote rattachés à
ces actions conformément à cette entente.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/90-284, art. 1; DORS/
92-661, art. 1; DORS/94-686, art. 79(F); 2013, ch. 34, art. 397.
4801 In applying at any time paragraph 132(6)(c) of the
Act, the following are prescribed conditions in respect of
a trust:
(a) either
(i) the following conditions are met:
(A) there has been at or before that time a law-
ful distribution in a province to the public of
units of the trust and a prospectus, registration
statement or similar document was not, under
the laws of the province, required to be filed in
respect of the distribution, and
(B) the trust
(I) was created after 1999 and on or before
that time, or
(II) satisfies, at that time, the conditions pre-
scribed in section 4801.001, or
(ii) a class of the units of the trust is, at that time,
qualified for distribution to the public; and
(b) in respect of a class of the trust’s units that meets
at that time the conditions described in paragraph (a),
there are at that time no fewer than 150 beneficiaries
of the trust, each of whom holds
(i) not less than one block of units of the class, and
(ii) units of the class having an aggregate fair mar-
ket value of not less than $500.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/2001-216, s. 4; 2013, c. 34, s. 398.
4801 Pour l’application, à un moment donné, de l’alinéa
132(6)c) de la Loi, les conditions auxquelles une fiducie
doit satisfaire sont les suivantes :
a) selon le cas :
(i) les conditions ci-après sont réunies :
(A) des unités de la fiducie ont, au plus tard à ce
moment, fait l’objet d’un appel public légal à
l’épargne dans une province, et un prospectus,
une déclaration d’enregistrement ou un docu-
ment semblable relatif à cet appel n’avait pas à
être produit selon la législation provinciale,
(B) la fiducie :
(I) soit a été établie après 1999 et au plus
tard à ce moment,
(II) soit remplit, à ce moment, les conditions
énoncées à l’article 4801.001,
(ii) une catégorie d’unités de la fiducie peut, à ce
moment, faire l’objet d’un appel public à l’épargne;
b) à l’égard d’une catégorie d’unités de la fiducie qui
remplit à ce moment les conditions énoncées à l’alinéa
a), la fiducie compte, à ce moment, au moins 150 bé-
néficiaires qui détiennent chacun :
(i) pas moins d’une tranche d’unités de la catégo-
rie, et

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PART XLVIII Status of Corporations and Trusts PARTIE XLVIII Statuts des sociétés et des fiducies
Sections 4801-4801.1 Articles 4801-4801.1
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
537 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(ii) des unités de la catégorie ayant une juste va-
leur marchande totale non inférieure à 500 $.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/2001-216, art. 4; 2013,
ch. 34, art. 398.
4801.001 For the purpose of applying at any particular
time subclause 4801(a)(i)(B)(II), the following are the
prescribed conditions:
(a) the trust was created before 2000;
(b) the trust was a unit trust on July 18, 2005;
(c) the particular time is after 2003; and
(d) the trusts elects by notifying the Minister, in writ-
ing before the trust’s filing-due date for its 2012 taxa-
tion year, that this section applies to it.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; 2013, c. 34, s. 399.
4801.001 Pour l’application de la subdivision
4801a)(i)(B)(II) à un moment donné, les conditions
mentionnées sont les suivantes :
a) la fiducie a été établie avant 2000;
b) elle était une fiducie d’investissement à participa-
tion unitaire le 18 juillet 2005;
c) le moment donné est postérieur à 2003;
d) la fiducie choisit, par avis écrit adressé au ministre
avant la date d’échéance de production qui lui est ap-
plicable pour son année d’imposition 2012, de se pré-
valoir du présent article.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; Les dispositions d’application
ne sont pas incluses dans la présente codification; voir les lois et règlements modifica-
tifs appropriés. 2013, ch. 34, art. 399.
4801.01 For the purpose of subsection 132.11(1) of the
Act, a trust that is a money market fund as defined in Na-
tional Instrument 81-102 Mutual Funds , as amended
from time to time, of the Canadian Securities Adminis-
trators is a prescribed trust.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/2001-216, s. 5.
4801.01 Est visée, pour l’application du paragraphe
132.11(1) de la Loi, la fiducie qui est un OPC marché mo-
nétaire au sens de la Norme canadienne 81-102 Les or-
ganismes de placement collectif des Autorités cana-
diennes en valeurs mobilières, et des modifications
successives de cette norme.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/2001-216, art. 5.
4801.02 For the purposes of the definition eligible busi-
ness entity in subsection 204.8(1), clause
204.82(2.2)(d)(i)(B) and paragraph 204.82(6)(a) of the
Act, a corporation registered under Part III.1 of the Com-
munity Small Business Investment Funds Act , chapter
18 of the Statutes of Ontario, 1992, is a prescribed corpo-
ration.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/2001-216, s. 5.
4801.02 Est visée, pour l’application de la définition de
entreprise admissible au paragraphe 204.8(1), de la di-
vision 204.82(2.2)d)(i)(B) et de l’alinéa 204.82(6)a) de la
Loi, la société inscrite aux termes de la partie III.1 de la
Loi sur les fonds communautaires d’investissement dans
les petites entreprises , chapitre 18 des Lois de l’Ontario
de 1992.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/2001-216, art. 5.
4801.1 For the purpose of paragraph (c) of the defini-
tion exempt trust in subsection 233.2(1) of the Act, the
following conditions are hereby prescribed in respect of a
trust:
(a) at least 150 beneficiaries of the trust are benefi-
ciaries in respect of the same class of units of the trust;
and
(b) at least 150 of the beneficiaries in respect of that
class each hold
(i) at least one block of units of that class, and
4801.1 Pour l’application de l’alinéa c) de la définition
de fiducie exonérée au paragraphe 233.2(1) de la Loi,
les conditions suivantes sont à remplir relativement à
une fiducie :
a) au moins 150 bénéficiaires de la fiducie sont béné-
ficiaires de la même catégorie d’unités de la fiducie;
b) au moins 150 des bénéficiaires de cette catégorie
d’unités détiennent chacun, à la fois :
(i) au moins un bloc d’unités de cette catégorie,

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PART XLVIII Status of Corporations and Trusts PARTIE XLVIII Statuts des sociétés et des fiducies
Sections 4801.1-4802 Articles 4801.1-4802
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
538 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(ii) units of that class having a total fair market
value of at least $500.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/98-453, s. 1.
(ii) des unités de cette catégorie ayant une juste
valeur marchande totale d’au moins 500 $.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/98-453, art. 1.
4802 (1) For the purposes of clause 149(1)(o.2)(iv)(D)
of the Act, the following are prescribed persons:
(a) a trust all the beneficiaries of which are trusts de-
scribed in clause 149(1)(o.2)(iv)(B) of the Act;
(b) a corporation incorporated before November 17,
1978 solely in connection with, or for the administra-
tion of, a registered pension plan;
(c) a trust or corporation established by or arising by
virtue of an act of a province the principal activities of
which are to administer, manage or invest the monies
of a pension fund or plan that is established pursuant
to an act of the province or an order or regulation
made thereunder;
(c.1) the Canada Pension Plan Investment Board;
(c.2) the Public Sector Pension Investment Board;
(c.3) a pooled registered pension plan;
(d) a trust or corporation established by or arising by
virtue of an act of a province in connection with a
scheme or program for the compensation of workers
injured in an accident arising out of or in the course of
their employment;
(e) Her Majesty in right of a province;
(f) a trust all of the beneficiaries of which are any
combination of
(i) registered pension plans,
(ii) trusts described in clause 149(1)(o.2)(iv)(B) or
(C) of the Act, and
(iii) persons described in this subsection;
(f.1) the Pension Benefits Guarantee Fund under the
Pension Benefits Act, R.S.O. 1990, c. P.8 and any cor-
poration established solely for investing the assets of
the Pension Benefits Guarantee Fund; and
(g) a corporation all of the shares of the capital stock
of which are owned by one or more of the following:
(i) registered pension plans,
(ii) trusts described in clause 149(1)(o.2)(iv)(B) or
(C) of the Act, and
4802 (1) Pour l’application de la division
149(1)o.2)(iv)(D) de la Loi, sont des personnes pres-
crites :
a) une fiducie dont tous les bénéficiaires sont des fi-
ducies visées à la division 149(1)o.2)(iv)(B) de la Loi;
b) une société constituée avant le 17 novembre 1978
uniquement en rapport avec quelque régime de pen-
sion agréé ou à seule fin de gérer un tel régime ou une
telle caisse;
c) une fiducie ou société constituée par une loi pro-
vinciale ou en vertu d’une telle loi et dont les activités
principales consistent à administrer, gérer ou placer
les fonds d’un régime ou d’une caisse de pensions
constitué en vertu d’une loi provinciale ou d’un décret
ou règlement pris en application d’une telle loi;
c.1) l’Office d’investissement du régime de pensions
du Canada;
c.2) l’Office d’investissement des régimes de pensions
du secteur public;
c.3) les régimes de pension agréés collectifs;
d) une fiducie ou société constituée par une loi pro-
vinciale ou en vertu d’une telle loi en rapport avec un
régime ou programme d’indemnisation des tra-
vailleurs blessés lors d’un accident survenu par le fait
ou à l’occasion de leur travail;
e) Sa Majesté du chef d’une province;
f) une fiducie dont les bénéficiaires sont constitués
d’une ou plusieurs des entités suivantes :
(i) régimes de pension agréés,
(ii) fiducies visées aux divisions 149(1)o.2)(iv)(B)
ou (C) de la Loi,
(iii) personnes visées au présent paragraphe;
f.1) Le Fonds de garantie des prestations de retraite
en vertu de la Loi sur les régimes de retraite , L.R.O.
1990, ch. P.8 et toute société constituée exclusivement
à des fins de placement des actifs de ce Fonds;

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PART XLVIII Status of Corporations and Trusts PARTIE XLVIII Statuts des sociétés et des fiducies
Section 4802 Article 4802
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
539 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(iii) persons described in this subsection. g) une société dont l’ensemble des actions du capital-
actions appartiennent à une ou plusieurs des entités
suivantes :
(i) régimes de pension agréés,
(ii) fiducies visées aux divisions 149(1)o.2)(iv)(B)
ou (C) de la Loi,
(iii) personnes visées au présent paragraphe.
(1.1) For the purposes of subparagraph 127.55(f)(iii)
and paragraphs 149(1)(o.4) and 150(1.2)(i) of the Act, a
trust is prescribed at any particular time if, at all times
after its creation and before the particular time,
(a) it was resident in Canada;
(b) its only undertaking was the investing of its
funds;
(c) it never borrowed money except where the bor-
rowing was for a term not exceeding 90 days and it is
established that the borrowing was not part of a series
of loans or other transactions and repayments;
(d) it never accepted deposits; and
(e) each of the beneficiaries of the trust was a trust
governed by a deferred profit sharing plan, a pooled
registered pension plan or a registered pension plan.
(1.1) Pour l’application du sous-alinéa 127.55f)(iii) et
des alinéas 149(1)o.4) et 150(1.2)i) de la Loi, est visée à
un moment donné la fiducie qui, après sa création et
avant ce moment, remplit les conditions suivantes :
a) elle réside au Canada;
b) sa seule entreprise consiste à investir ses fonds;
c) elle n’a jamais contracté d’emprunts d’argent
autres que des emprunts d’une durée d’au plus 90
jours et il est établi que ces emprunts ne faisaient pas
partie d’une série d’emprunts — ou d’autres opéra-
tions — et de remboursements;
d) elle n’a jamais accepté de dépôts;
e) chacun de ses bénéficiaires est une fiducie régie
par un régime de participation différée aux bénéfices,
un régime de pension agréé ou un régime de pension
agréé collectif.
(1.2) For the purposes of paragraph 8502(i.2), if an
amount is borrowed (other than an amount described in
paragraph (1.1)(c)) at a particular time by a trust de-
scribed in subsection (1.1) in relation to defined benefit
provisions of one or more registered pension plans that
are beneficiaries of the trust, each such defined benefit
provision is deemed to have borrowed at the particular
time an amount that is equal to the following amount:
(a) if paragraph (b) does not apply, the amount deter-
mined by the formula
A × (B ÷ C)
where
A is the amount borrowed by the trust at the partic-
ular time,
B is the fair market value at the particular time of
the interest of the defined benefit provision in
(i) if the borrowing relates to a particular class
of units of the trust, that class of units, and
(ii) in any other case, the income and capital
of the trust, and
(1.2) Pour l’application de l’alinéa 8502i.2), si une
somme est empruntée (sauf une somme visée à l’alinéa
(1.1)c)) à un moment donné par une fiducie visée au pa-
ragraphe (1.1) relativement aux dispositions à presta-
tions déterminées d’un ou de plusieurs régimes de pen-
sion agréés qui sont des bénéficiaires de la fiducie,
chacune de ces dispositions à prestations déterminées est
réputée avoir emprunté, au moment donné, un montant
égal au montant suivant :
a) si l’alinéa b) ne s’applique pas, la somme obtenue
par la formule suivante :
A × (B ÷ C)
où :
A représente la somme empruntée par la fiducie au
moment donné,
B la juste valeur marchande, au moment donné, de
la participation de la disposition à prestations dé-
terminées :

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XLVIII Status of Corporations and Trusts PARTIE XLVIII Statuts des sociétés et des fiducies
Sections 4802-4803 Articles 4802-4803
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
540 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
C is the fair market value at the particular time of all
interests of defined benefit provisions in
(i) if the borrowing relates to a particular class
of units of the trust, that class of units, and
(ii) in any other case, the income and capital
of the trust; and
(b) the portion of the amount borrowed by the trust
at the particular time that is allocated to the defined
benefit provision under an agreement entered into be-
tween the trust and the defined benefit provision, pro-
vided that the agreement allocates to the beneficiaries
the total amount borrowed by the trust.
(i) si l’emprunt se rapporte à une catégorie
donnée d’unités de la fiducie, dans cette
catégorie d’unités,
(ii) dans les autres cas, dans le revenu et le ca-
pital de la fiducie,
C la juste valeur marchande, au moment donné, de
l’ensemble des participations des dispositions à
prestations déterminées :
(i) si l’emprunt se rapporte à une catégorie
donnée d’unités de la fiducie, dans cette catégo-
rie d’unités,
(ii) dans les autres cas, dans le revenu et le ca-
pital de la fiducie;
b) la partie de la somme empruntée par la fiducie au
moment donné qui est attribuée à la disposition à
prestations déterminées en vertu d’une convention
conclue entre la fiducie et la disposition à prestations
déterminées, à condition que la convention attribue
aux bénéficiaires le total de la somme empruntée par
la fiducie.
(1.3) If an amount borrowed by a trust is deemed to
have been borrowed by a defined benefit provision under
subsection (1.2), the amount is deemed not to have been
borrowed by the trust for the purposes of paragraph
(1.1)(c).
(1.3) Si une somme empruntée par une fiducie est répu-
tée avoir été empruntée par une disposition à prestations
déterminées en vertu du paragraphe (1.2), la somme est
réputée ne pas avoir été empruntée par la fiducie pour
l’application de l’alinéa (1.1)c).
(2) [Repealed, 2017, c. 20, s. 33]
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/85-696, s. 14; SOR/87-559, s. 1; SOR/92-51, s. 8;
SOR/92-661, s. 2; SOR/94-353, s. 1; SOR/94-686, s. 79(F); SOR/96-226, s. 1; SOR/
2003-328, s. 2; SOR/2005-264, s. 5; SOR/2011-188, s. 18; 2012, c. 31, s. 67; 2017, c. 20, s.
33; 2022, c. 19, s. 87; 2023, c. 26, s. 104.
(2) [Abrogé, 2017, ch. 20, art. 33]
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/85-696, art. 14; DORS/
87-559, art. 1; DORS/92-51, art. 8; DORS/92-661, art. 2; DORS/94-353, art. 1; DORS/
94-686, art. 79(F); DORS/96-226, art. 1; DORS/2003-328, art. 2; DORS/2005-264, art. 5;
DORS/2011-188, art. 18; 2012, ch. 31, art. 67; 2017, ch. 20, art. 33; 2022, ch. 19, art. 87;
2023, ch. 26, art. 104.
4803 (1) In this Part,
block of shares means, with respect to any class of the
capital stock of a corporation,
(a) 100 shares, if the fair market value of one share of
the class is less than $25,
(b) 25 shares, if the fair market value of one share of
the class is $25 or more but less than $100, and
(c) 10 shares, if the fair market value of one share of
the class is $100 or more; ( tranche d’actions)
block of units means, with respect to any class of units
of a trust,
(a) 100 units, if the fair market value of one unit of
the class is less than $25,
4803 (1) Dans la présente partie,
action à revenu variable a le sens que lui donne l’ar-
ticle 204 de la Loi; ( equity share)
dirigeant d’une société S’entend au sens de dirigeant
ou dirigeant d’une compagnie à l’article 100 de la Loi
sur les corporations canadiennes , dans sa version en vi-
gueur le 22 juin 2009, à supposer que les mentions
« compagnie publique » et « dirigeant d’une compagnie »
à cet article vaillent mention respectivement de « société
publique » et « dirigeant d’une société », et comprend
toute personne qui est un employé de la société ou d’une
personne ayant un lien de dépendance avec celle-ci et
dont le droit de vendre ou de transférer une action du ca-
pital-actions de la société, ou d’exercer les droits de vote
rattachés à l’action, est limité par :
a) les modalités que comporte l’action, ou

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PART XLVIII Status of Corporations and Trusts PARTIE XLVIII Statuts des sociétés et des fiducies
Section 4803 Article 4803
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541 À jour au 30 septembre 2026
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(b) 25 units, if the fair market value of one unit of the
class is $25 or more but less than $100, and
(c) 10 units, if the fair market value of one unit of the
class is $100 or more; ( tranche d’unités)
equity share has the meaning assigned by section 204
of the Act; ( action à revenu variable)
insider of a corporation has the meaning that would be
assigned by section 100 of the Canada Corporations Act,
as it read on June 22, 2009, if the references in that sec-
tion to “insider of a company”, “public company” and
“equity shares” were read as references to “insider of a
corporation”, “corporation” and “shares” respectively,
and includes a person who is an employee of the corpora-
tion, or of a person who does not deal at arm’s length
with the corporation, and whose right to sell or transfer
any share of the capital stock of the corporation, or to ex-
ercise the voting rights, if any, attaching to the share, is
restricted by
(a) the terms and conditions attaching to the share,
or
(b) any obligation of the person, under a contract, in
equity or otherwise, to the corporation or to any per-
son with whom the corporation does not deal at arm’s
length. ( dirigeant d’une société)
b) toute obligation contractuelle que la personne a,
en equity ou autrement, envers la société ou envers
une personne avec laquelle la société ne traite pas sans
lien de dépendance; ( insider of a corporation)
tranche d’actions désigne, à l’égard de toute catégorie
du capital-actions d’une société,
a) 100 actions, si la juste valeur marchande d’une ac-
tion de la catégorie est inférieure à 25 $,
b) 25 actions, si la juste valeur marchande d’une ac-
tion de la catégorie est égale ou supérieure à 25 $ mais
inférieure à 100 $, et
c) 10 actions, si la juste valeur marchande d’une ac-
tion de la catégorie est égale ou supérieure à 100 $;
(block of shares)
tranche d’unités désigne, à l’égard de toute catégorie
d’unités d’une fiducie,
a) 100 unités, si la juste valeur marchande d’une uni-
té de la catégorie est inférieure à 25 $,
b) 25 unités, si la juste valeur marchande d’une unité
de la catégorie est égale ou supérieure à 25 $ mais in-
férieure à 100 $, et
c) 10 unités, si la juste valeur marchande d’une unité
de la catégorie est égale ou supérieure à 100 $. ( block
of units)
(2) For the purposes of this Part, a class of shares of the
capital stock of a corporation or a class of units of a trust
is qualified for distribution to the public only if
(a) a prospectus, registration statement or similar
document has been filed with, and, where required by
law, accepted for filing by, a public authority in
Canada pursuant to and in accordance with the law of
Canada or of any province and there has been a lawful
distribution to the public of shares or units of that
class in accordance with that document;
(b) the class is a class of shares, any of which were is-
sued by the corporation at any time after 1971 while it
was a public corporation in exchange for shares of any
other class of the capital stock of the corporation that
was, immediately before the exchange, qualified for
distribution to the public;
(c) in the case of any class of shares, any of which
were issued and outstanding on January 1, 1972, the
class complied on that date with the conditions de-
scribed in paragraphs 4800(1)(b) and (c); or
(2) Pour l’application de la présente partie, une catégo-
rie d’actions du capital-actions d’une société ou une caté-
gorie d’unités d’une fiducie ne peut faire l’objet d’un ap-
pel public à l’épargne que si, selon le cas :
a) un prospectus, une déclaration d’enregistrement
ou un document semblable a été produit auprès d’une
administration au Canada selon la législation fédérale
ou provinciale et, si la législation le prévoit, approuvé
par l’administration, et les actions ou unités de cette
catégorie ont fait l’objet d’un appel public légal à
l’épargne conformément à ce document;
b) il s’agit d’une catégorie d’actions, dont une ou plu-
sieurs des actions ont été émises par la société à un
moment, postérieur à 1971, où elle était une société
publique, en échange d’actions de toute autre catégo-
rie du capital-actions de la société qui pouvait, immé-
diatement avant l’échange, faire l’objet d’un appel pu-
blic à l’épargne;
c) dans le cas d’une catégorie d’actions, dont une ou
plusieurs des actions avaient été émises et étaient en

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PART XLVIII Status of Corporations and Trusts PARTIE XLVIII Statuts des sociétés et des fiducies
Section 4803 Article 4803
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542 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(d) in the case of any class of units, any of which were
issued and outstanding on January 1, 1972, the class
complied on that date with the condition described in
paragraph 4801(b).
circulation le 1 er janvier 1972, la catégorie remplissait
à cette date les conditions énoncées aux alinéas
4800(1)b) et c);
d) dans le cas de toute catégorie d’unités dont n’im-
porte laquelle était émise et en circulation le 1 er jan-
vier 1972, la catégorie remplissait à cette date les
conditions énoncées à l’alinéa 4801b).
(3) For the purposes of paragraphs 4800(1)(b),
4800(2)(b) and 4801(b), where a group of persons holds
(a) not less than one block of shares of any class of
shares of the capital stock of a corporation or one
block of units of any class of a trust, as the case may
be, and
(b) shares or units, as the case may be, of that class
having an aggregate fair market value of not less
than $500,
that group shall, subject to subsection (4), be deemed to
be one person for the purposes of determining the num-
ber of persons who hold shares or units, as the case may
be, of that class.
(3) Aux fins des alinéas 4800(1)b), 4800(2)b) et 4801b),
lorsqu’un groupe de personnes détient
a) pas moins d’une tranche d’actions de n’importe
quelle catégorie d’actions du capital-actions d’une so-
ciété, ou une tranche d’unités de n’importe quelle ca-
tégorie d’une fiducie, selon le cas, et
b) des actions ou des unités, selon le cas, de cette ca-
tégorie ayant une juste valeur marchande totale non
inférieure à 500 $,
ce groupe doit être, sous réserve du paragraphe (4), répu-
té être une personne aux fins de déterminer le nombre de
personnes qui détiennent les actions ou les unités, selon
le cas, de cette catégorie.
(4) In determining under subsection (3) the persons
who belong to a group for the purposes of determining
the number of persons who hold shares or units, as the
case may be, of a particular class, the following rules ap-
ply:
(a) no person shall be included in more than one
group;
(b) no person shall be included in a group if he holds
(i) not less than one block of shares or one block of
units, as the case may be, of that class, and
(ii) shares or units, as the case may be, of that class
having an aggregate fair market value of not less
than $500; and
(c) the membership of each group shall be deter-
mined in the manner that results in the greatest possi-
ble number of groups.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/81-470, s. 2; SOR/84-146, s. 1; SOR/85-696, s. 14;
SOR/94-686, ss. 25(F), 79(F); SOR/2011-188, s. 19; 2013, c. 34, s. 400(F).
(4) En déterminant en vertu du paragraphe (3) les per-
sonnes qui appartiennent à un groupe aux fins de déter-
miner le nombre de personnes qui détiennent les actions
ou les unités, selon le cas, d’une catégorie particulière, les
règles suivantes s’appliquent :
a) aucune personne ne doit être comprise dans plus
d’un groupe;
b) aucune personne ne doit être comprise dans un
groupe si elle détient
(i) pas moins d’une tranche d’actions ou d’une
tranche d’unités, selon le cas, de cette catégorie, et
(ii) des actions ou des unités, selon le cas, de cette
catégorie ayant une juste valeur marchande totale
non inférieure à 500 $; et
c) le nombre de membres de chaque groupe est dé-
terminé de la manière qui entraîne le plus grand
nombre possible de groupes.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/81-470, art. 2; DORS/
84-146, art. 1; DORS/85-696, art. 14; DORS/94-686, art. 25(F) et 79(F); DORS/2011-188,
art. 19; 2013, ch. 34, art. 400(F).

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PART XLIX Registered Plans — Investments PARTIE XLIX Régimes enregistrés — placements
Section 4900 Article 4900
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543 À jour au 30 septembre 2026
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PART XLIX PARTIE XLIX
Registered Plans
— Investments
[[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; 2013, c. 40, s. 107]
Régimes enregistrés —
placements
[[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; 2013, ch. 40, art. 107]
4900 (1) For the purposes of paragraph (d) of the defi-
nition qualified investment in subsection 146(1) of the
Act, paragraph (e) of the definition qualified investment
in subsection 146.1(1) of the Act, paragraph (c) of the
definition qualified investment in subsection 146.3(1) of
the Act, paragraph (d) of the definition qualified invest-
ment in subsection 146.4(1) of the Act, paragraph (h) of
the definition qualified investment in section 204 of the
Act and paragraph (c) of the definition qualified invest-
ment in subsection 207.01(1) of the Act, each of the fol-
lowing investments is prescribed as a qualified invest-
ment for a plan trust at a particular time if at that time it
is
(a) an interest in a trust or a share of the capital stock
of a corporation that was a registered investment for
the plan trust during the calendar year in which the
particular time occurs or the immediately preceding
year;
(b) a share of the capital stock of a public corporation
other than a mortgage investment corporation;
(c) a share of the capital stock of a mortgage invest-
ment corporation that does not hold as part of its
property at any time during the calendar year in which
the particular time occurs any indebtedness, whether
by way of mortgage or otherwise, of a person who is a
connected person under the governing plan of the plan
trust;
(c.1) a bond, debenture, note or similar obligation of
a public corporation other than a mortgage invest-
ment corporation;
(d) a unit of a mutual fund trust;
(d.1) [Repealed, 2007, c. 29, s. 32]
(d.2) a unit of a trust if
(i) the trust would be a mutual fund trust if Part
XLVIII were read without reference to paragraph
4801(a), and
(ii) there has been a lawful distribution in a
province to the public of units of the trust and a
prospectus, registration statement or similar
4900 (1) Pour l’application de l’alinéa d) de la défini-
tion de placement admissible au paragraphe 146(1) de la
Loi, de l’alinéa e) de la définition de placement admis-
sible au paragraphe 146.1(1) de la Loi, de l’alinéa c) de la
définition de placement admissible au paragraphe
146.3(1) de la Loi, de l’alinéa d) de la définition de place-
ment admissible au paragraphe 146.4(1) de la Loi, de
l’alinéa h) de la définition de placement admissible à l’ar-
ticle 204 de la Loi et de l’alinéa c) de la définition de pla-
cement admissible au paragraphe 207.01(1) de la Loi,
chacun des placements ci-après constitue un placement
admissible pour une fiducie de régime à une date donnée
si, à cette date, il s’agit :
a) d’un intérêt dans une fiducie ou d’une action du
capital-actions d’une société qui constitue un place-
ment enregistré pour la fiducie de régime au cours de
l’année civile pendant laquelle tombe la date donnée
ou de l’année immédiatement antérieure;
b) d’une action du capital-actions d’une société pu-
blique, sauf une société de placement hypothécaire;
c) d’une action du capital-actions d’une société de
placement hypothécaire qui, à aucun moment de l’an-
née civile qui comprend la date donnée, ne détient
parmi ses biens une dette — sous forme d’hypothèque
ou toute autre forme — d’une personne qui est une
personne rattachée en vertu du régime d’encadrement
de la fiducie de régime;
c.1) de quelque obligation, billet ou titre semblable
d’une société publique, sauf une société de placement
hypothécaire;
d) d’une unité d’une fiducie de fonds communs de
placement;
d.1) [Abrogé, 2007, ch. 29, art. 32]
d.2) d’une unité d’une fiducie, dans le cas où, à la
fois :
(i) la fiducie serait une fiducie de fonds commun
de placement si la partie XLVIII s’appliquait
compte non tenu de l’alinéa 4801a),

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PART XLIX Registered Plans — Investments PARTIE XLIX Régimes enregistrés — placements
Section 4900 Article 4900
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
544 À jour au 30 septembre 2026
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document was not required under the laws of the
province to be filed in respect of the distribution;
(e) an option, a warrant or a similar right (each of
which is, in this paragraph, referred to as the “securi-
ty”) issued by a person or partnership (in this para-
graph referred to as the “issuer”) that gives the holder
the right to acquire, either immediately or in the fu-
ture, property all of which is a qualified investment for
the plan trust or to receive a cash settlement in lieu of
delivery of that property, where
(i) the property is
(A) a share of the capital stock of, a unit of, or a
debt issued by, the issuer or another person or
partnership that does not, when the security is
issued, deal at arm’s length with the issuer, or
(B) a warrant issued by the issuer or another
person or partnership that does not, when the
security is issued, deal at arm’s length with the
issuer, that gives the holder the right to acquire a
share or unit described in clause (A), and
(ii) the issuer is not a connected person under the
governing plan of the plan trust;
(e.01) [Repealed, 2007, c. 29, s. 32]
(e.1) a share of, or deposit with, a société d’entraide
économique,
(f) a share of, or similar interest in a credit union;
(g) a bond, debenture, note or similar obligation (in
this paragraph referred to as the “obligation”) issued
by, or a deposit with, a credit union that has not at any
time during the calendar year in which the particular
time occurs granted any benefit or privilege to a per-
son who is a connected person under the governing
plan of the plan trust, as a result of the ownership by
(i) the plan trust of a share or obligation of, or a
deposit with, the credit union, or
(ii) a registered investment of a share or obligation
of, or a deposit with, the credit union if the plan
trust has invested in that registered investment,
and a credit union shall be deemed to have granted a
benefit or privilege to a person in a year if at any time
in that year that person continues to enjoy a benefit or
privilege that was granted in a prior year;
(h) a bond, debenture, note or similar obligation (in
this paragraph referred to as the “obligation”) issued
(ii) des unités de la fiducie ont fait l’objet d’un ap-
pel public légal à l’épargne dans une province, et un
prospectus, une déclaration d’enregistrement ou un
document semblable relatif à cet appel n’avait pas à
être produit selon la législation provinciale;
e) d’une option, d’un droit de souscription ou d’un
droit semblable (appelés « titre » au présent alinéa)
émis par une personne ou une société de personnes
(appelées « émetteur » au présent alinéa) qui confère
au détenteur le droit soit d’acquérir, immédiatement
ou ultérieurement, des biens qui constituent chacun
un placement admissible pour la fiducie de régime,
soit de recevoir, en remplacement de la livraison de
ces biens, un règlement en espèces si, à la fois :
(i) le bien est, selon le cas :
(A) une action du capital-actions, une unité ou
une créance de l’émetteur ou d’une autre per-
sonne ou société de personnes qui, au moment
de l’émission du titre, a un lien de dépendance
avec l’émetteur,
(B) un droit de souscription émis par l’émetteur
ou par une autre personne ou société de per-
sonnes qui, au moment de l’émission du titre, a
un lien de dépendance avec l’émetteur, lequel
droit confère au détenteur le droit d’acquérir des
actions ou unités visées à la division (A),
(ii) l’émetteur n’est pas une personne rattachée en
vertu du régime d’encadrement de la fiducie de ré-
gime;
e.01) [Abrogé, 2007, ch. 29, art. 32]
e.1) un dépôt auprès d’une société d’entraide écono-
mique ou une action de son capital-actions;
f) d’une action d’une caisse de crédit ou d’un intérêt
dans une caisse de crédit;
g) d’une obligation, d’un billet ou d’un autre titre
semblable (appelé « titre » au présent alinéa) émis par
une caisse de crédit, ou d’un dépôt auprès d’une caisse
de crédit, qui n’a accordé, à aucun moment de l’année
civile qui comprend la date donnée, d’avantage ou de
privilège à une personne qui est une personne ratta-
chée en vertu du régime d’encadrement de la fiducie
de régime, du fait :
(i) que la fiducie de régime possède une action ou
un titre de la caisse de crédit, ou a un dépôt auprès
de la caisse de crédit, ou

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PART XLIX Registered Plans — Investments PARTIE XLIX Régimes enregistrés — placements
Section 4900 Article 4900
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
545 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
by a cooperative corporation (within the meaning as-
signed by subsection 136(2) of the Act)
(i) that throughout the taxation year of the cooper-
ative corporation immediately preceding the year in
which the obligation was acquired by the plan trust
had not less than 100 shareholders or, if all its
shareholders were corporations, not less than 50
shareholders,
(ii) whose obligations were, at the end of each
month of
(A) the last taxation year, if any, of the coopera-
tive corporation prior to the date of acquisition
of the obligation by the plan trust, or
(B) the period commencing three months after
the date an obligation was first acquired by any
plan trust and ending on the last day of the taxa-
tion year of the cooperative corporation in which
that period commenced,
whichever of the periods referred to in clause (A) or
(B) commences later, held by plan trusts the aver-
age number of which is not less than 100 computed
on the basis that no two plan trusts shall have the
same individual as an annuitant or a beneficiary, as
the case may be, and
(iii) that, except where the plan trust is governed
by a registered education savings plan, has not at
any time during the calendar year in which the par-
ticular time occurs granted any benefit or privilege
to a person who is a connected person under the
governing plan of the plan trust, as a result of the
ownership by
(A) the plan trust of a share or obligation of the
cooperative corporation, or
(B) a registered investment of a share or obliga-
tion of the cooperative corporation if the plan
trust has invested in that registered investment,
and a cooperative corporation shall be deemed to
have granted a benefit or privilege to a person in a
year if at any time in that year that person contin-
ues to enjoy a benefit or privilege that was granted
in a prior year;
(i) a bond, debenture, note or similar obligation (in
this paragraph referred to as the “obligation”) of a
Canadian corporation
(i) if payment of the principal amount of the obli-
gation and the interest on the principal amount is
(ii) qu’un placement enregistré possède une action
ou un titre de la caisse de crédit, ou un dépôt au-
près de la caisse de crédit, si la fiducie de régime a
investi dans ce placement enregistré,
et une caisse de crédit est réputée avoir accordé un
avantage ou un privilège à une personne au cours
d’une année si, à une date quelconque de cette année,
cette personne continue de bénéficier d’un avantage
ou d’un privilège qui lui avait été accordé au cours
d’une année antérieure;
h) d’une obligation, d’un billet ou d’un autre titre
semblable (appelé dans le présent alinéa le « titre »)
émis par une société coopérative (au sens que lui attri-
bue le paragraphe 136(2) de la Loi)
(i) qui, durant toute l’année d’imposition de la so-
ciété coopérative précédant immédiatement l’année
au cours de laquelle la fiducie de régime a acquis le
titre, ne comptait pas moins de 100 actionnaires
ou, si tous ses actionnaires étaient des sociétés, pas
moins de 50 actionnaires,
(ii) dont les titres étaient, à la fin de chaque mois
de
(A) la dernière année d’imposition de la société
coopérative, s’il en est, avant la date à laquelle la
fiducie de régime a acquis le titre, ou
(B) la période commençant trois mois après la
date à laquelle la fiducie de régime a acquis un
premier titre et se terminant le dernier jour de
l’année d’imposition de la société coopérative au
cours de laquelle cette période a commencé,
en retenant celle des périodes visées à la disposition
(A) ou (B) qui débute le plus tard, détenus par des
fiducies de régime dont le nombre moyen, calculé
en tenant compte du fait qu’aucune fiducie de ré-
gime ne peut avoir le même particulier comme ren-
tier ou bénéficiaire, selon le cas, n’est pas inférieur
à 100, et
(iii) qui, sauf si la fiducie de régime est régie par
un régime enregistré d’épargne-études, n’a accordé,
à aucun moment de l’année civile qui comprend la
date donnée, d’avantage ou de privilège à une per-
sonne qui est une personne rattachée en vertu du
régime d’encadrement de la fiducie de régime, du
fait :
(A) que la fiducie de régime possède une action
ou un titre de la société coopérative, ou

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PART XLIX Registered Plans — Investments PARTIE XLIX Régimes enregistrés — placements
Section 4900 Article 4900
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546 À jour au 30 septembre 2026
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guaranteed by a corporation or a mutual fund trust
whose shares or units, as the case may be, are listed
on a designated stock exchange in Canada,
(ii) if the corporation is controlled directly or indi-
rectly by
(A) one or more corporations,
(B) one or more mutual fund trusts, or
(C) one or more corporations and mutual fund
trusts
whose shares or units, as the case may be, are listed
on a designated stock exchange in Canada, or
(iii) if, at the time the obligation is acquired by the
plan trust, the corporation that issued the obliga-
tion is
(A) a corporation that, in respect of its capital
stock, has issued and outstanding share capital
carried in its books at not less than $25 million,
or
(B) a corporation that is controlled by a corpo-
ration described in clause (A)
and has issued and outstanding bonds, debentures,
notes or similar obligations having in the aggregate
a principal amount of at least $10 million that are
held by at least 300 different persons and were is-
sued by the corporation by means of one or more
offerings, provided that in respect of each such of-
fering a prospectus, registration statement or simi-
lar document was filed with and, where required by
law, accepted for filing by a public authority in
Canada pursuant to and in accordance with the
laws of Canada or a province and there was a lawful
distribution to the public of those bonds, deben-
tures, notes or similar obligations in accordance
with that document;
(i.1) a security of a Canadian corporation
(i) that was issued pursuant to The Community
Bonds Act , chapter C-16.1 of the Statutes of
Saskatchewan, 1990, The Rural Development
Bonds Act, chapter 47 of the Statutes of Manitoba,
1991-92, the Community Economic Development
Act, 1993 , chapter 26 of the Statutes of Ontario,
1993, or the New Brunswick Community Develop-
ment Bond Program through which financial assis-
tance is provided under the Economic Development
Act, chapter E-1.11 of the Acts of New Brunswick,
1975, and
(B) qu’un placement enregistré possède une ac-
tion ou un titre de la société coopérative si la fi-
ducie de régime a investi dans ce placement en-
registré,
et une société coopérative est réputée avoir accordé
un avantage ou un privilège à une personne au
cours d’une année si, à une date quelconque de
cette année, cette personne continue de bénéficier
d’un avantage ou d’un privilège qui lui avait été ac-
cordé au cours d’une année antérieure;
i) d’une obligation, d’un billet ou d’un titre semblable
(appelé dans le présent alinéa le « titre ») d’une socié-
té canadienne
(i) si le paiement du principal du titre et de l’inté-
rêt sur celui-ci est garanti par une société ou une fi-
ducie de fonds commun de placement dont les ac-
tions ou les unités, selon le cas, sont cotées sur une
bourse de valeurs désignée située au Canada,
(ii) si la société est contrôlée directement ou indi-
rectement par :
(A) une ou plusieurs sociétés dont les actions
sont cotées sur une bourse de valeurs désignée
située au Canada,
(B) une ou plusieurs fiducies de fonds commun
de placement dont les unités sont cotées sur une
telle bourse,
(C) une ou plusieurs sociétés et fiducies de
fonds commun de placement dont les actions ou
les unités, selon le cas, sont cotées sur une telle
bourse,
(iii) si, au moment où le titre est acquis par la fidu-
cie de régime, la société qui a émis le titre est
(A) une société dont le capital-actions émis, en
circulation et inscrit aux livres est d’au moins
25 000 000 $, ou
(B) une société contrôlée par une société décrite
à la disposition (A),
et dont les obligations, billets ou titres semblables
émis et en circulation, représentant ensemble un
principal d’au moins 10 000 000 $, sont détenus
par au moins 300 personnes différentes et ont été
émis par la société au moyen d’une ou de plusieurs
offres, à condition que chaque offre ait été accom-
pagnée du dépôt d’un prospectus, d’une déclaration
d’enregistrement ou d’un document semblable et,

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547 À jour au 30 septembre 2026
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(ii) the payment of the principal amount of which
is guaranteed by Her Majesty in right of a province;
(i.11) a share of the capital stock of a Canadian cor-
poration that is registered under section 11 of the Eq-
uity Tax Credit Act , chapter 3 of the Statutes of Nova
Scotia, 1993, the registration of which has not been re-
voked under that Act;
(i.12) a share of the capital stock of a Canadian cor-
poration that is registered under section 39 of the Risk
Capital Investment Tax Credits Act , chapter 22 of the
Statutes of the Northwest Territories, 1998, the regis-
tration of which has not been revoked under that Act;
(i.13) a share of the capital stock of a Canadian cor-
poration that is registered under section 2 of the Com-
munity Development Equity Tax Credit Act , chapter
C-13.01 of the Revised Statutes of Prince Edward Is-
land, 1988, the registration of which has not been re-
voked under that Act;
(i.14) a share of the capital stock of a Canadian cor-
poration that is registered under section 29 or 34 of
the Investing in a Diversified Alberta Economy Act ,
S.A. 2016, c. I-10.5, the registration of which has not
been revoked under that Act;
(i.2) indebtedness of a Canadian corporation (other
than a corporation that is a connected person under
the governing plan of the plan trust) represented by a
bankers’ acceptance;
(i.3) [Repealed, 2009, c. 2, s. 105]
(j) a debt obligation of a debtor, or an interest, or for
civil law a right, in that debt obligation, where
(i) the debt obligation is fully secured by a mort-
gage, charge, hypothec or similar instrument in re-
spect of real or immovable property situated in
Canada, or would be fully secured were it not for a
decline in the fair market value of the property after
the debt obligation was issued, and
(ii) the debtor (and any partnership that does not
deal at arm’s length with the debtor) is not a con-
nected person under the governing plan of the plan
trust;
(j.1) a debt obligation secured by a mortgage, charge,
hypothec or similar instrument in respect of real or
immovable property situated in Canada, or an inter-
est, or for civil law a right, in that debt obligation,
where the debt obligation is
lorsque la loi l’exige, que ce document ait été accep-
té pour dépôt par une autorité publique au Canada
aux termes et en vertu des lois du Canada ou d’une
province et qu’il y ait distribution légale au public
de ces obligations, billets ou titres semblables
conformément à ce document;
i.1) d’un titre d’une société canadienne :
(i) d’une part, qui a été émis en conformité avec la
loi intitulée The Community Bonds Act , chapitre
C-16.1 des Statutes of Saskatchewan, 1990 , la Loi
sur les obligations de développement rural , cha-
pitre 47 des Lois du Manitoba de 1991-92, la Loi de
1993 sur le développement économique commu-
nautaire, chapitre 26 des Lois de l’Ontario de 1993
ou le Programme d’obligations au titre du dévelop-
pement communautaire du Nouveau-Brunswick
dans le cadre duquel de l’aide financière est accor-
dée en vertu de la Loi sur le développement écono-
mique, chapitre E-1.11 des Lois du Nouveau-
Brunswick de 1975,
(ii) d’autre part, dont le paiement du principal est
garanti par Sa Majesté du chef d’une province;
i.11) d’une action du capital-actions d’une société ca-
nadienne qui est agréée en vertu de l’article 11 de la
loi intitulée Equity Tax Credit Act , chapitre 3 des Sta-
tutes of Nova Scotia, 1993, et dont l’agrément n’a pas
été retiré en vertu de cette loi;
i.12) d’une action du capital-actions d’une société ca-
nadienne qui est inscrite aux termes de l’article 39 de
la Loi sur les crédits d’impôt pour investissement de
capital de risque , chapitre 22 des Lois des Territoires
du Nord-Ouest de 1998, et dont l’inscription n’a pas
été révoquée en vertu de cette loi;
l.13) d’une action du capital-actions d’une société ca-
nadienne qui est inscrite aux termes de l’article 2 de la
loi intitulée Community Development Equity Tax
Credit Act, chapitre C-13.01 des lois intitulées Revised
Statutes of Prince Edward Island, 1988 , et dont l’ins-
cription n’a pas été révoquée en vertu de cette loi;
i.14) d’une action du capital-actions d’une société ca-
nadienne qui est inscrite aux termes des articles 29 ou
34 de la loi intitulée Investing in a Diversified Alberta
Economy Act, S.A. 2016, ch. I-10.5, et dont l’inscrip-
tion n’a pas été révoquée en vertu de cette loi;
i.2) d’une dette d’une société canadienne (sauf une
société qui est une personne rattachée en vertu du ré-
gime d’encadrement de la fiducie de régime), attestée
par une acceptation de banque;

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(i) administered by an approved lender under the
National Housing Act, and
(ii) insured
(A) under the National Housing Act, or
(B) by a corporation that offers its services to
the public in Canada as an insurer of mortgages
or hypothecary claims and that is approved as a
private insurer of mortgages or hypothecary
claims by the Superintendent of Financial Insti-
tutions under subsection 6(1) of the Office of the
Superintendent of Financial Institutions Act;
(j.2) a certificate evidencing an undivided interest, or
for civil law an undivided right, in one or more proper-
ties, where
(i) all or substantially all of the fair market value of
the certificate is attributable to property that is, or
is incidental to, a debt obligation secured by
(A) a mortgage, charge, hypothec or similar in-
strument in respect of real or immovable proper-
ty situated in Canada, or
(B) property described in paragraph (a) or (b) of
the definition qualified investment in section 204
of the Act that was substituted for the security
referred to in clause (A) under the terms of the
debt obligation,
(ii) the certificate has, at the time of acquisition by
the plan trust, an investment grade rating with a
credit rating agency referred to in subsection (2),
and
(iii) the certificate is issued as part of an issue of
certificates by the issuer for a total amount of at
least $25 million;
(k) and (l) [Repealed, 2009, c. 2, s. 105]
(m) to (n.1) [Repealed, 2007, c. 29, s. 32]
(o) [Repealed, 2009, c. 2, s. 105]
(p) and (p.1) [Repealed, 2007, c. 29, s. 32]
(q) a debt issued by a Canadian corporation (other
than a corporation with share capital or a corporation
that is a connected person under the governing plan of
the plan trust) where
i.3) [Abrogé, 2009, ch. 2, art. 105]
j) d’un titre de créance d’un débiteur, ou d’un intérêt
ou, pour l’application du droit civil, un droit sur ce
titre, dans le cas où, à la fois :
(i) le titre de créance est entièrement garanti par
une hypothèque, une sûreté ou un instrument sem-
blable relatif à un bien immeuble ou réel situé au
Canada, ou le serait n’était une diminution de la
juste valeur marchande du bien qui s’est opérée
après l’émission du titre de créance,
(ii) le débiteur (et toute société de personnes avec
laquelle il a un lien de dépendance) n’est pas une
personne rattachée en vertu du régime d’encadre-
ment de la fiducie de régime;
j.1) d’un titre de créance garanti par une hypothèque,
une sûreté ou un instrument semblable relatif à un
bien immeuble ou réel situé au Canada, ou d’un inté-
rêt ou, pour l’application du droit civil, un droit sur ce
titre, si le titre de créance est, à la fois :
(i) administré par un prêteur agréé sous le régime
de la Loi nationale sur l’habitation,
(ii) assuré :
(A) soit en vertu de la Loi nationale sur l’habi-
tation,
(B) soit par une société qui offre au public au
Canada des services d’assureur de créances hy-
pothécaires et qui est agréée à titre d’assureur
privé de créances hypothécaires par le surinten-
dant des institutions financières en vertu du pa-
ragraphe 6(1) de la Loi sur le Bureau du surin-
tendant des institutions financières;
j.2) d’un certificat constatant un intérêt indivis ou,
pour l’application du droit civil, un droit indivis sur un
ou plusieurs biens si, à la fois :
(i) la totalité ou la presque totalité de la juste va-
leur marchande du certificat est attribuable à un
bien qui est un titre de créance garanti par l’un des
biens ci-après, ou qui est accessoire à un tel titre :
(A) une hypothèque, une sûreté ou un instru-
ment semblable relatif à un bien immeuble ou
réel situé au Canada,
(B) un bien visé aux alinéas a) ou b) de la défini-
tion de placement admissible , à l’article 204 de

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(i) the taxable income of the corporation is exempt
from tax under Part I of the Act because of para-
graph 149(1)(l) of the Act, and
(ii) either
(A) before the particular time and after 1995,
the corporation
(I) acquired, for a total consideration of not
less than $25 million, property from Her
Majesty in right of Canada or a province, and
(II) put that property to a use that is the
same as or similar to the use to which the
property was put before the acquisition de-
scribed in subclause (I), or
(B) at the time of the acquisition of the debt by
the plan trust, it was reasonable to expect that
clause (A) would apply in respect of the debt no
later than one year after the time of the acquisi-
tion;
(r) a debt issued by a Canadian corporation (other
than a corporation with share capital or a corporation
that is a connected person under the governing plan of
the plan trust) if
(i) the taxable income of the corporation is exempt
from tax under Part I of the Act because of para-
graph 149(1)(l) of the Act, and
(ii) either
(A) the debt is issued by the corporation as part
of an issue of debt by the corporation for an
amount of at least $25 million, or
(B) at the time of the acquisition of the debt by
the plan trust, the corporation had issued debt as
part of a single issue for an amount of at
least $25 million;
(s) [Repealed, 2009, c. 2, s. 105]
(t) a gold or silver legal tender bullion coin
(i) that is of a minimum fineness of 995 parts per
1000 in the case of gold and 999 parts per 1000 in
the case of silver,
(ii) that was produced by the Royal Canadian
Mint,
la Loi, qui a été substitué au bien visé à la divi-
sion (A) conformément aux modalités du titre de
créance,
(ii) le certificat a, au moment de son acquisition
par la fiducie de régime, une cote d’évaluation supé-
rieure attribuée par une agence de notation visée au
paragraphe (2),
(iii) le certificat est émis par l’émetteur dans le
cadre d’une émission de certificats d’au moins
25 000 000 $;
k) et l) [Abrogés, 2009, ch. 2, art. 105]
m) à n.1) [Abrogés, 2007, ch. 29, art. 32]
o) [Abrogé, 2009, ch. 2, art. 105]
p) et p.1) [Abrogés, 2007, ch. 29, art. 32]
q) d’un titre de créance émis par une société cana-
dienne (sauf une société à capital-actions ou une so-
ciété qui est une personne rattachée en vertu du ré-
gime d’encadrement de la fiducie de régime), si les
conditions suivantes sont réunies :
(i) le revenu imposable de la société est exonéré de
l’impôt prévu à la partie I de la Loi par l’effet de
l’alinéa 149(1)l) de la Loi,
(ii) selon le cas :
(A) avant la date donnée et après 1995, la socié-
té :
(I) a acquis un bien auprès de Sa Majesté du
chef du Canada ou d’une province pour une
contrepartie totale d’au moins 25 000 000 $,
(II) a utilisé ce bien à une fin identique ou
semblable à celle à laquelle il était utilisé
avant cette acquisition,
(B) au moment de l’acquisition du titre de
créance par la fiducie de régime, il était raison-
nable de s’attendre à ce que la division (A) s’ap-
plique au titre dans l’année suivant ce moment;
r) d’un titre de créance émis par une société cana-
dienne (sauf une société à capital-actions ou une so-
ciété qui est une personne rattachée en vertu du ré-
gime d’encadrement de la fiducie de régime), si les
conditions suivantes sont réunies :

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(iii) that has a fair market value at the particular
time not exceeding 110 per cent of the fair market
value of the coin’s gold or silver content, and
(iv) that is acquired by the plan trust directly from
the Royal Canadian Mint or from a corporation (in
paragraphs (u) and (v) referred to as a “specified
corporation”)
(A) that is a bank, a trust company, a credit
union, an insurance corporation or a registered
securities dealer,
(B) that is resident in Canada, and
(C) that is a corporation whose business activi-
ties are subject by law to the supervision of a reg-
ulating authority that is the Superintendent of
Financial Institutions or a similar authority of a
province;
(u) a gold or silver bullion bar, ingot or wafer
(i) that is of a minimum fineness of 995 parts per
1000 in the case of gold and 999 parts per 1000 in
the case of silver,
(ii) that was produced by a metal refiner included
in the London Bullion Market Association’s good
delivery list of acceptable refiners for gold or silver,
as the case may be,
(iii) that bears the hallmark of the metal refiner
that produced it and a stamp indicating its fineness
and its weight, and
(iv) that is acquired by the plan trust either direct-
ly from the metal refiner that produced it or from a
specified corporation;
(v) a certificate issued by a specified corporation or
the Royal Canadian Mint representing a claim of the
holder of the certificate to property held by the issuer
of the certificate, where
(i) the property would be property described in
paragraph (t) or (u) if those paragraphs were read
without reference to subparagraphs (t)(iv) and
(u)(iv), respectively, and
(ii) the certificate is acquired by the plan trust di-
rectly from the issuer of the certificate or from a
specified corporation; or
(w) an American Depositary Receipt where the prop-
erty represented by the receipt is listed on a designat-
ed stock exchange.
(i) le revenu imposable de la société est exonéré de
l’impôt prévu à la partie I de la Loi par l’effet de
l’alinéa 149(1)l) de la Loi,
(ii) l’un ou l’autre des faits suivants se vérifie :
(A) le titre de créance est émis par la société
dans le cadre d’une émission de titres de créance
de la société d’un montant d’au moins
25 000 000 $,
(B) au moment de l’acquisition du titre de
créance par la fiducie de régime, la société avait
émis des titres de créance dans le cadre d’une
émission unique d’un montant d’au moins
25 000 000 $;
s) [Abrogé, 2009, ch. 2, art. 105]
t) d’une pièce d’or ou d’argent ayant cours légal qui, à
la fois :
(i) a un titre minimal de 995 parties par mille,
dans le cas de l’or, et de 999 parties par mille, dans
le cas de l’argent,
(ii) a été produite par la Monnaie royale cana-
dienne,
(iii) a une juste valeur marchande à la date donnée
n’excédant pas 110 % de la juste valeur marchande
de son contenu en or ou en argent,
(iv) est acquise par la fiducie de régime directe-
ment de la Monnaie royale canadienne ou d’une so-
ciété (appelée « société déterminée » aux alinéas u)
et v)) qui, à la fois :
(A) est une banque, une société de fiducie, une
caisse de crédit, une compagnie d’assurance ou
un courtier en valeurs mobilières inscrit,
(B) réside au Canada,
(C) est une société dont les activités d’entreprise
sont légalement sous la surveillance d’un orga-
nisme de réglementation au Canada, à savoir le
surintendant des institutions financières ou un
organisme provincial semblable;
u) d’un lingot ou d’une plaquette d’or ou d’argent qui,
à la fois :
(i) a un titre minimal de 995 parties par mille,
dans le cas de l’or, et de 999 parties par mille, dans
le cas de l’argent,

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years, is prescribed as a qualified investment for a trust
governed by such a plan or revoked plan.
pas 15 ans, est un placement admissible pour une fiducie
régie par un tel régime ou par un régime dont l’agrément
est retiré.
(4) [Repealed, SOR/2001-216, s. 6] (4) [Abrogé, DORS/2001-216, art. 6]
(5) For the purposes of paragraph (e) of the definition
qualified investment in subsection 146.1(1) of the Act,
paragraph (d) of the definition qualified investment in
subsection 146.4(1) of the Act and paragraph (c) of the
definition qualified investment in subsection 207.01(1) of
the Act, a property is prescribed as a qualified investment
for a trust governed by a FHSA, a registered disability
savings plan, a registered education savings plan or a TF-
SA at any time if at that time the property is an interest
in a trust or a share of the capital stock of a corporation
that was a registered investment for a trust governed by a
registered retirement savings plan during the calendar
year in which that time occurs or during the preceding
year.
(5) Pour l’application de l’alinéa e) de la définition de
placement admissible au paragraphe 146.1(1) de la Loi,
de l’alinéa d) de la définition de placement admissible au
paragraphe 146.4(1) de la Loi et de l’alinéa c) de la défi-
nition de placement admissible au paragraphe 207.01(1)
de la Loi, un bien est un placement admissible pour une
fiducie régie par un compte d’épargne libre d’impôt pour
l’achat d’une première propriété, un régime enregistré
d’épargne-études, un régime enregistré d’épargne-invali-
dité ou un compte d’épargne libre d’impôt à un moment
donné s’il est, à ce moment, une participation dans une
fiducie ou une action du capital-actions d’une société qui
était un placement enregistré pour une fiducie régie par
un régime enregistré d’épargne-retraite au cours de l’an-
née civile qui comprend ce moment ou au cours de l’an-
née précédente.
(6) Subject to subsection (9), for the purposes of para-
graph (d) of the definition qualified investment in subsec-
tion 146(1) of the Act, paragraph (e) of the definition
qualified investment in subsection 146.1(1) of the Act
and paragraph (c) of the definition qualified investment
in subsection 146.3(1) of the Act, a property is prescribed
as a qualified investment for a trust governed by a regis-
tered retirement savings plan, a registered education sav-
ings plan and a registered retirement income fund at any
time if at that time the property is not a prohibited in-
vestment for the trust and is
(a) a share of the capital stock of an eligible corpora-
tion (as defined in subsection 5100(1));
(b) an interest of a limited partner in a small business
investment limited partnership; or
(c) an interest in a small business investment trust.
(6) Sous réserve du paragraphe (9), pour l’application de
l’alinéa d) de la définition de placement admissible au
paragraphe 146(1) de la Loi, de l’alinéa e) de la définition
de placement admissible au paragraphe 146.1(1) de la
Loi et de l’alinéa c) de la définition de placement admis-
sible au paragraphe 146.3(1) de la Loi, un bien constitue
un placement admissible pour une fiducie régie par un
régime enregistré d’épargne-retraite, un régime enregis-
tré d’épargne-études ou un fonds enregistré de revenu de
retraite à un moment donné si, à ce moment, il n’est pas
un placement interdit pour la fiducie et est :
a) une action du capital-actions d’une société admis-
sible (au sens du paragraphe 5100(1));
b) un intérêt d’un commanditaire dans une société de
personnes en commandite de placement dans des pe-
tites entreprises;
c) une participation dans une fiducie de placement
dans des petites entreprises.
(7) Subject to subsection (11), for the purposes of para-
graph (h) of the definition qualified investment in section
204 of the Act, a property is prescribed as a qualified in-
vestment for a trust governed by a deferred profit sharing
plan or revoked plan at any time if at that time the prop-
erty is an interest
(a) of a limited partner in a small business invest-
ment limited partnership; or
(b) in a small business investment trust.
(7) Pour l’application de l’alinéa h) de la définition de
placement admissible à l’article 204 de la Loi et sous ré-
serve du paragraphe (11), un bien est un placement ad-
missible pour une fiducie régie, à un moment donné, par
un régime de participation différée aux bénéfices ou par
un régime dont l’agrément est retiré si, à ce moment, le
bien est :
a) un intérêt d’un commanditaire dans une société de
personnes en commandite de placement dans des pe-
tites entreprises;

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XLIX Registered Plans — Investments PARTIE XLIX Régimes enregistrés — placements
Section 4900 Article 4900
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553 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
b) une participation dans une fiducie de placement
dans des petites entreprises.
(8) [Repealed, 2017, c. 33, s. 95] (8) [Abrogé, 2017, ch. 33, art. 95]
(9) For the purposes of subsection (6), where
(a) a trust governed by a registered retirement sav-
ings plan, a registered education savings plan or a reg-
istered retirement income fund holds
(i) an interest in a small business investment limit-
ed partnership, or
(ii) an interest in a small business investment trust
that holds a small business security (referred to in this
subsection as the “designated security”) of a corpora-
tion, and
(b) a person who is an annuitant, a beneficiary or a
subscriber under the plan or fund is a designated
shareholder of the corporation,
the interest shall not be a qualified investment for the
trust governed by the plan or fund unless
(c) the designated security is a share of the capital
stock of an eligible corporation,
(d) the partnership or trust, as the case may be, has
no right to set off, assign or otherwise apply, directly
or indirectly, the designated security against the inter-
est,
(e) no person is obligated in any way, either absolute-
ly or contingently, under any undertaking the intent or
effect of which is
(i) to limit any loss that the plan or fund may sus-
tain by virtue of the ownership, holding or disposi-
tion of the interest, or
(ii) to ensure that the plan or fund will derive
earnings by virtue of the ownership, holding or dis-
position of the interest,
(f) in the case of the partnership, there are more than
10 limited partners and no limited partner or group of
limited partners who do not deal with each other at
arm’s length holds more than 10 per cent of the units
of the partnership, and
(g) in the case of the trust, there are more than 10
beneficiaries and no beneficiary or group of beneficia-
ries who do not deal with each other at arm’s length
holds more than 10 per cent of the units of the trust.
(9) Pour l’application du paragraphe (6), lorsque les
faits suivants se vérifient :
a) une fiducie régie par un régime enregistré
d’épargne-retraite, un régime enregistré d’épargne-
études ou un fonds enregistré de revenu de retraite dé-
tient :
(i) soit un intérêt dans une société de personnes en
commandite de placement dans des petites entre-
prises,
(ii) soit une participation dans une fiducie de pla-
cement dans des petites entreprises,
qui détient un titre de petite entreprise (appelé « titre
déterminé » dans le présent paragraphe) d’une socié-
té;
b) une personne qui est un rentier, un bénéficiaire ou
un souscripteur en vertu du régime ou du fonds est un
actionnaire désigné de la société,
l’intérêt dans la société de personnes ou la participation
dans la fiducie n’est pas un placement admissible pour la
fiducie régie par le régime ou fonds, sauf :
c) si le titre déterminé est une action du capital-ac-
tions d’une société admissible;
d) si la société de personnes ou la fiducie n’est pas en
droit de défalquer, directement ou indirectement, le
titre déterminé de l’intérêt ou de la participation, ni de
céder ou d’affecter autrement, directement ou indirec-
tement, le titre déterminé contre l’intérêt ou la partici-
pation;
e) si aucune personne n’est liée de quelque façon que
ce soit, avec ou sans réserve, par un engagement dont
l’intention ou l’effet est :
(i) soit de limiter une perte que le régime ou fonds
pourrait subir du fait qu’il est propriétaire de l’inté-
rêt ou de la participation, qu’il le détient ou qu’il en
dispose,
(ii) soit de faire en sorte que le régime ou fonds
tire des gains du fait qu’il est propriétaire de l’inté-
rêt ou de la participation, qu’il le détient ou qu’il en
dispose;

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Section 4900 Article 4900
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554 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
f) si, dans le cas d’une société de personnes, il y a
plus de 10 commanditaires et si aucun commanditaire
ou groupe de commanditaires qui ont entre eux un
lien de dépendance ne détient plus de 10 pour cent des
unités de la société de personnes; et
g) si, dans le cas d’une fiducie, il y a plus de dix béné-
ficiaires et si aucun bénéficiaire ou groupe de bénéfi-
ciaires qui ont entre eux un lien de dépendance ne dé-
tient plus de 10 pour cent des unités de la fiducie.
(10) [Repealed, 2011, c. 24, s. 84] (10) [Abrogé, 2011, ch. 24, art. 84]
(11) For the purposes of subsection (7), where
(a) a trust governed by a deferred profit sharing plan
or revoked plan holds
(i) an interest in a small business investment limit-
ed partnership, or
(ii) an interest in a small business investment trust
that holds a small business security of a corporation,
(b) payments have been made in trust to a trustee un-
der the deferred profit sharing plan or revoked plan
for the benefit of beneficiaries thereunder by the cor-
poration or a corporation related thereto, and
(c) the small business security is not an equity share
described in paragraph (e) of the definition qualified
investment in section 204 of the Act,
the interest referred to in subparagraphs (a)(i) and (ii)
shall not be a qualified investment for the trust referred
to in paragraph (a).
(11) Pour l’application du paragraphe (7) :
a) si une fiducie régie par un régime de participation
différée aux bénéfices ou régime dont l’agrément est
retiré détient :
(i) soit un intérêt dans une société de personnes en
commandite de placement dans des petites entre-
prises,
(ii) soit une participation dans une fiducie de pla-
cement dans des petites entreprises,
qui détient un titre de petite entreprise d’une société;
b) si la société ou une société liée à celle-ci a fait des
paiements en fiducie à un fiduciaire en vertu du ré-
gime de participation différée aux bénéfices ou régime
dont l’agrément est retiré au profit des bénéficiaires de
la fiducie; et
c) si le titre de petite entreprise n’est pas une action
visée à l’alinéa e) de la définition de placement admis-
sible à l’article 204 de la Loi;
la participation ou l’intérêt visé aux sous-alinéas a)(i) ou
(ii) est réputé ne pas être un placement admissible pour
la fiducie visée à l’alinéa a).
(12) and (13) [Repealed, 2017, c. 33, s. 95] (12) et (13) [Abrogés, 2017, ch. 33, art. 95]
(14) For the purposes of paragraph (d) of the definition
qualified investment in subsection 146(1) of the Act,
paragraph (e) of the definition qualified investment in
subsection 146.1(1) of the Act, paragraph (c) of the defi-
nition qualified investment in subsection 146.3(1) of the
Act and paragraph (c) of the definition qualified invest-
ment in subsection 207.01(1) of the Act, a property is
prescribed as a qualified investment for a trust governed
by a FHSA, RESP, RRIF, RRSP or TFSA at any time if, at
the time the property was acquired by the trust, the prop-
erty
(a) was
(14) Pour l’application de l’alinéa d) de la définition de
placement admissible au paragraphe 146(1) de la Loi, de
l’alinéa e) de la définition de placement admissible au pa-
ragraphe 146.1(1) de la Loi, de l’alinéa c) de la définition
de placement admissible au paragraphe 146.3(1) de la
Loi et de l’alinéa c) de la définition de placement admis-
sible au paragraphe 207.01(1) de la Loi, un bien est un
placement admissible pour une fiducie régie par un CE-
LIAPP, un CELI, un FERR, un REEE ou un REER à un
moment donné si, au moment où il a été acquis par la fi-
ducie, le bien :
a) était, selon le cas :

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PART XLIX Registered Plans — Investments PARTIE XLIX Régimes enregistrés — placements
Interpretation Interprétation
Sections 4900-4901 Articles 4900-4901
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555 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(i) a share of the capital stock of a specified small
business corporation,
(ii) a share of the capital stock of a venture capital
corporation described in any of sections 6700 to
6700.2, or
(iii) a qualifying share in respect of a specified co-
operative corporation and the FHSA, RESP, RRIF,
RRSP or TFSA; and
(b) was not a prohibited investment for the trust.
(i) une action du capital-actions d’une société dé-
terminée exploitant une petite entreprise,
(ii) une action du capital-actions d’une société à
capital de risque visée à l’un des articles 6700 à
6700.2,
(iii) une part admissible quant à une coopérative
déterminée et au CELIAPP, au CELI, au FERR, au
REER ou au REEE;
b) n’était pas un placement interdit pour la fiducie.
(15) For the purposes of the definition prohibited invest-
ment in subsection 207.01(1) of the Act, property that is
a qualified investment for a trust governed by a FHSA,
RESP, RRIF, RRSP or TFSA solely because of subsection
(14) is prescribed property for the trust at any time if, at
that time, the property is not described in any of sub-
paragraphs (14)(a)(i) to (iii).
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/81-725, s. 4; SOR/83-819, s. 1; SOR/85-202, s. 1;
SOR/86-390, s. 2; SOR/86-1092, s. 12(F); SOR/88-165, s. 24(F); SOR/92-660, s. 2; SOR/
94-471, s. 1; SOR/94-472, s. 1; SOR/94-686, ss. 26(F), 72(F), 74(F), 75(F), 78(F), 79(F); SOR/
95-513, s. 1; SOR/96-450, s. 1; SOR/98-250, s. 1; SOR/99-9, s. 1; SOR/99-81, s. 1; SOR/
99-102, s. 1; SOR/2001-216, ss. 6, 10(F),11(F); SOR/2001-289, s. 8(E); SOR/2005-264, s. 6;
2007, c. 29, s. 32, c. 35, ss. 89, 126; SOR/2007-212, s. 2; 2009, c. 2, s. 105; 2011, c. 24, s.
84; SOR/2011-188, s. 20; SOR/2012-270, s. 1; 2013, c. 40, s. 108; 2017, c. 33, s. 95; 2022,
c. 19, s. 88; SOR/2024-231, s. 8.
(15) Pour l’application de la définition de placement in-
terdit au paragraphe 207.01(1) de la Loi, tout bien qui est
un placement admissible pour une fiducie régie par un
CELIAPP, un CELI, un FERR, un REER ou un REEE par
le seul effet du paragraphe (14) est un bien visé pour la
fiducie à un moment donné s’il n’est pas visé à l’un des
sous-alinéas (14)a)(i) à (iii) à ce moment.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/81-725, art. 4; DORS/
83-819, art. 1; DORS/85-202, art. 1; DORS/86-390, art. 2; DORS/86-1092, art. 12(F);
DORS/88-165, art. 24(F); DORS/92-660, art. 2; DORS/94-471, art. 1; DORS/94-472, art. 1;
DORS/94-686, art. 26(F), 72(F), 74(F), 75(F), 78(F) et 79(F); DORS/95-513, art. 1; DORS/
96-450, art. 1; DORS/98-250, art. 1; DORS/99-9, art. 1; DORS/99-81, art. 1; DORS/99-102,
art. 1; DORS/2001-216, art. 6, 10(F) et 11(F); DORS/2001-289, art. 8(A); DORS/2005-264,
art. 6; 2007, ch. 29, art. 32, ch. 35, art. 89 et 126; DORS/2007-212, art. 2; 2009, ch. 2, art.
105; 2011, ch. 24, art. 84; DORS/2011-188, art. 20; DORS/2012-270, art. 1; 2013, ch. 40,
art. 108; 2017, ch. 33, art. 95; 2022, ch. 19, art. 88; DORS/2024-231, art. 8.
Interpretation Interprétation
4901 (1) For the purposes of paragraphs 204.4(2)(b),
(d) and (f) and of subsection 204.6(1) of the Act, a prop-
erty is a prescribed investment for a corporation or trust,
as the case may be, if it is a qualified investment for a
plan or fund described in paragraphs 204.4(1)(a) to (d)
of the Act in respect of which the corporation or trust is
seeking registration or has been registered, as the case
may be.
4901 (1) Pour l’application des alinéas 204.4(2)b), d) et
f) et du paragraphe 204.6(1) de la Loi, est un placement
prévu d’une société ou d’une fiducie le bien qui est un
placement admissible d’un régime ou fonds, selon le cas,
visé aux alinéas 204.4(1)a) à d) de la Loi à l’égard duquel
la société ou la fiducie a déjà obtenu l’enregistrement ou
l’a demandé.
(1.1) [Repealed, SOR/94-471, s. 2] (1.1) [Abrogé, DORS/94-471, art. 2]
(2) In this Part,
allocation in proportion to patronage has the mean-
ing assigned by subsection 135(4) of the Act; ( répartition
proportionnelle à l’apport commercial)
connected person under a governing plan of a plan
trust means a person who is an annuitant, a beneficiary,
an employer or a subscriber under, or a holder of, the
governing plan and any person who does not deal at
arm’s length with that person; ( personne rattachée)
connected shareholder of a corporation at any time is a
person (other than an exempt person in respect of the
corporation) who owns, directly or indirectly, at that
(2) Les définitions qui suivent s’appliquent à la présente
partie.
actionnaire désigné Quant à une société à un moment
donné, contribuable qui, à ce moment, selon le cas :
a) est l’une des personnes suivantes ou est lié à l’une
d’elles :
(i) un actionnaire déterminé de la société,
(ii) une personne qui serait un actionnaire déter-
miné de la société si, pour l’application de la défini-
tion de actionnaire déterminé , au paragraphe
248(1) de la Loi, la personne ayant un droit

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Interpretation Interprétation
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556 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
time, not less than 10% of the issued shares of any class
of the capital stock of the corporation or of any other cor-
poration that is related to the corporation and, for the
purposes of this definition,
(a) paragraphs (a) to (e) of the definition specified
shareholder in subsection 248(1) of the Act apply,
and
(b) an exempt person in respect of a corporation is a
person who deals at arm’s length with the corporation
where the total of all amounts, each of which is the
cost amount of any share of the capital stock of the
corporation, or of any other corporation that is related
to it, that the person owns or is deemed to own for the
purposes of the definition specified shareholder in
subsection 248(1) of the Act, is less than $25,000;
(actionnaire rattaché)
consumer goods or services has the meaning assigned
by subsection 135(4) of the Act; ( marchandises de
consommation ou services)
designated shareholder of a corporation at any time
means a taxpayer who at that time
(a) is, or is related to, a person (other than an exempt
person) who owns, directly or indirectly, not less than
10% of the issued shares of any class of the capital
stock of the corporation or of any other corporation
that is related to the corporation and, for the purposes
of this definition,
(i) paragraphs (a) to (e) of the definition specified
shareholder in subsection 248(1) of the Act apply,
and
(ii) an exempt person in respect of a corporation is
a person who deals at arm’s length with the corpo-
ration where the total of all amounts, each of which
is the cost amount of any share of the capital stock
of the corporation, or of any other corporation that
is related to it, that the person owns or is deemed to
own for the purposes of the definition specified
shareholder in subsection 248(1) of the Act, is less
than $25,000,
(b) is or is related to a member of a partnership that
controls the corporation,
(c) is or is related to a beneficiary under a trust that
controls the corporation,
(d) is or is related to an employee of the corporation
or a corporation related thereto, where any group of
employees of the corporation or of the corporation
contractuel, en equity ou autrement, immédiat ou
futur, conditionnel ou non, à des actions du capital-
actions d’une société, ou ayant un tel droit l’autori-
sant à acquérir de telles actions, était réputée avoir
un droit de propriété sur ces actions, dans le cas où
il est raisonnable de croire que l’une des principales
raisons de l’existence du droit est de faire en sorte
que cette personne ne soit pas considérée comme
un actionnaire déterminé de la société,
sauf si le total des montants dont chacun représente le
coût indiqué d’une action du capital-actions de la so-
ciété, ou d’une autre société liée à celle-ci, qui appar-
tient au contribuable ou est réputée lui appartenir
pour l’application de la définition de actionnaire dé-
terminé , est inférieur à 25 000 $;
b) est un associé d’une société de personnes qui
contrôle la société, ou est lié à un tel associé;
c) est un bénéficiaire d’une fiducie qui contrôle la so-
ciété, ou est lié à un tel bénéficiaire;
d) est un employé de la société ou d’une société liée à
celle-ci, ou est lié à un tel employé, dans le cas où un
groupe d’employés de la société ou de la société liée,
selon le cas, contrôle la société, sauf si le groupe d’em-
ployés comprend une personne ou un groupe lié qui
contrôle la société;
e) a un lien de dépendance avec la société. ( designat-
ed shareholder)
actionnaire déterminé [Abrogée, DORS/95-513, art.
2(F)]
actionnaire rattaché Quant à une société à un moment
donné, la personne, sauf une personne exonérée quant à
la société, qui est propriétaire à ce moment, directement
ou indirectement, d’au moins 10 % des actions émises
d’une catégorie du capital-actions de la société ou d’une
autre société liée à celle-ci. Pour l’application de la pré-
sente définition :
a) les alinéas a) à e) de la définition de actionnaire
déterminé au paragraphe 248(1) de la Loi s’ap-
pliquent;
b) est une personne exonérée quant à la société la
personne qui n’a aucun lien de dépendance avec celle-
ci et à l’égard de laquelle le total des montants repré-
sentant chacun le coût indiqué d’une action du capital-
actions de la société, ou d’une autre société qui lui est
liée, dont elle est propriétaire ou est réputée l’être

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557 À jour au 30 septembre 2026
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related thereto, as the case may be, controls the corpo-
ration, except where the group of employees includes
a person or a related group that controls the corpora-
tion, or
(e) does not deal at arm’s length with the corpora-
tion; ( actionnaire désigné)
governing plan means a deferred profit sharing plan or
a revoked plan, a FHSA, a registered disability savings
plan, a registered education savings plan, a registered re-
tirement income fund, a registered retirement savings
plan or a TFSA; ( régime d’encadrement)
plan trust means a trust governed by a governing plan;
(fiducie de régime)
qualifying share , in respect of a specified cooperative
corporation and a governing plan, means a share of the
capital or capital stock of the corporation where
(a) ownership of the share or a share identical to the
share is not a condition of membership in the corpora-
tion, or
(b) a connected person under the governing plan
(i) has not received a payment from the corpora-
tion pursuant to an allocation in proportion to pa-
tronage in respect of consumer goods or services,
and
(ii) can reasonably be expected not to receive a
payment, after the acquisition of the share by the
plan trust, from the corporation pursuant to an al-
location in proportion to patronage in respect of
consumer goods or services; (part admissible)
revoked plan has the meaning assigned by section 204
of the Act; ( régime dont l’agrément est retiré)
small business investment limited partnership has
the meaning assigned by subsection 5102(1); ( société de
personnes en commandite de placement dans des petites
entreprises)
small business investment trust has the meaning as-
signed by subsection 5103(1); ( fiducie de placement
dans des petites entreprises)
small business security has the meaning assigned by
subsection 5100(2); ( titre de petite entreprise)
specified cooperative corporation means
pour l’application de la définition de actionnaire dé-
terminé au paragraphe 248(1) de la Loi est inférieur à
25 000 $. ( connected shareholder)
coopérative déterminée s’entend, selon le cas :
a) d’une société coopérative au sens du paragraphe
136(2) de la Loi;
b) d’une société qui serait une société coopérative au
sens du paragraphe 136(2) de la Loi si, aux termes de
ce paragraphe, elle avait été établie pour fournir un
emploi aux membres ou aux clients de la société;
(specified cooperative corporation)
fiducie de placement dans des petites entreprises
s’entend au sens du paragraphe 5103(1); ( small business
investment trust)
fiducie de régime Fiducie régie par un régime d’enca-
drement. ( plan trust)
marchandises de consommation ou services S’entend
au sens du paragraphe 135(4) de la Loi. ( consumer
goods or services)
part admissible En ce qui concerne une coopérative dé-
terminée et un régime d’encadrement, part du capital de
la coopérative ou action de son capital-actions, si, selon
le cas :
a) il n’est pas obligatoire d’être propriétaire de la part
ou de l’action, ou d’une part ou action identique à
celles-ci, pour devenir membre de la coopérative;
b) une personne rattachée en vertu du régime d’enca-
drement :
(i) d’une part, n’a pas reçu de paiement de la co-
opérative par suite d’une répartition proportion-
nelle à l’apport commercial relativement à des mar-
chandises de consommation ou des services,
(ii) d’autre part, après l’acquisition de la part par
la fiducie de régime, ne recevra vraisemblablement
pas de paiement de la coopérative par suite d’une
répartition proportionnelle à l’apport commercial
relativement à des marchandises de consommation
ou des services. (qualifying share)
personne rattachée Est une personne rattachée en ver-
tu du régime d’encadrement d’une fiducie de régime la
personne qui est un rentier, un bénéficiaire, un em-
ployeur, un souscripteur ou un titulaire du régime d’en-
cadrement et toute personne avec laquelle elle a un lien
de dépendance. ( connected person)

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Interpretation Interprétation
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(a) a cooperative corporation within the meaning as-
signed by subsection 136(2) of the Act, or
(b) a corporation that would be a cooperative corpo-
ration within the meaning assigned by subsection
136(2) of the Act if the purpose described in that sub-
section were the purpose of providing employment to
the corporation’s members or customers; ( coopéra-
tive déterminée)
specified small business corporation , at any time,
means a corporation (other than a cooperative corpora-
tion) that would, at that time or at the end of the last tax-
ation year of the corporation that ended before that time,
be a small business corporation if the expression “Cana-
dian-controlled private corporation” in the definition
small business corporation in subsection 248(1) of the
Act were read as “Canadian corporation (other than a
corporation controlled at that time, directly or indirectly
in any manner whatever, by one or more non-resident
persons)”. ( société déterminée exploitant une petite en-
treprise)
régime annulé [Abrogée, DORS/2001-216, art. 7]
régime d’encadrement Régime de participation diffé-
rée aux bénéfices ou régime dont l’agrément est retiré,
CELIAPP, régime enregistré d’épargne-invalidité, régime
enregistré d’épargne-études, fonds enregistré de revenu
de retraite, régime enregistré d’épargne-retraite ou
compte d’épargne libre d’impôt. ( governing plan)
régime dont l’agrément est retiré S’entend au sens de
l’article 204 de la Loi. ( revoked plan)
régime régissant [Abrogée, DORS/2001-216, art. 7]
répartition proportionnelle à l’apport commercial
S’entend au sens du paragraphe 135(4) de la Loi. ( allo-
cation in proportion to patronage)
société de personnes en commandite de placement
dans des petites entreprises s’entend au sens du para-
graphe 5102(1); ( small business investment limited
partnership)
société déterminée exploitant une petite entreprise
Est une société déterminée exploitant une petite entre-
prise à un moment donné la société (sauf une société co-
opérative) qui serait, à ce moment ou à la fin de sa der-
nière année d’imposition terminée avant ce moment, une
société exploitant une petite entreprise si le passage
« Sous réserve du paragraphe 110.6(15), société privée
sous contrôle canadien et dont la totalité, ou presque, de
la juste valeur marchande des éléments d’actif est attri-
buable, à un moment donné » dans la définition de socié-
té exploitant une petite entreprise au paragraphe
248(1) de la Loi était remplacé par « Est une société ex-
ploitant une petite entreprise à un moment donné, sous
réserve du paragraphe 110.6(15), la société canadienne
(sauf une société contrôlée à ce moment, directement ou
indirectement, de quelque manière que ce soit, par une
ou plusieurs personnes non-résidentes) dont la totalité,
ou presque, de la juste valeur marchande des éléments
d’actif est attribuable, à ce moment ». ( specified small
business corporation)
titre de petite entreprise s’entend au sens du para-
graphe 5100(2). ( small business security)
(2.1) For the purposes of the definition connected
shareholder in subsection (2) and of subsection (2.2),
each share of the capital of a specified cooperative corpo-
ration and all other shares of the capital of the corpora-
tion that have attributes identical to the attributes of that
share shall be deemed to be shares of a class of the capi-
tal stock of the corporation.
(2.1) Pour l’application de la définition de actionnaire
rattaché, au paragraphe (2), et du paragraphe (2.2),
chaque part du capital d’une coopérative déterminée et
chacune des autres parts de son capital ayant les mêmes
caractéristiques que cette part sont réputées être des ac-
tions d’une catégorie de son capital-actions.

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XLIX Registered Plans — Investments PARTIE XLIX Régimes enregistrés — placements
Interpretation Interprétation
Sections 4901-5002 Articles 4901-5002
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
559 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(2.2) For the purpose of this Part, a person is deemed to
be a connected shareholder of a corporation at any time
where the person would be a connected shareholder of
the corporation at that time if, at that time,
(a) the person had each right that the person would
be deemed to own at that time for the purposes of the
definition specified shareholder in subsection 248(1)
of the Act if that right were a share of the capital stock
of a corporation;
(b) the person owned each share of a class of the cap-
ital stock of a corporation that the person had a right
at that time under a contract, in equity or otherwise,
either immediately or in the future and either abso-
lutely or contingently, to acquire; and
(c) the cost amount to the person of a share referred
to in paragraph (b) were the cost amount to the person
of the right to which the share relates.
(2.2) Pour l’application de la présente partie, une per-
sonne est réputée être un actionnaire rattaché d’une so-
ciété à un moment donné dans le cas où elle serait un tel
actionnaire à ce moment si les conditions suivantes
étaient alors réunies :
a) la personne a chaque droit dont elle serait réputée
être propriétaire à ce moment pour l’application de la
définition de actionnaire déterminé , au paragraphe
248(1) de la Loi, si ce droit était une action du capital-
actions d’une société;
b) la personne est propriétaire de chaque action
d’une catégorie du capital-actions d’une société qu’elle
pouvait acquérir à ce moment en exécution d’un droit
contractuel, en equity ou autrement, immédiat ou fu-
tur, conditionnel ou non;
c) le coût indiqué, pour la personne, d’une action vi-
sée à l’alinéa b) est le coût indiqué, pour elle, du droit
auquel l’action se rapporte.
(2.3) For the purpose of this Part, a person is deemed to
be a designated shareholder of a corporation at any time
if the person would be a designated shareholder of the
corporation at that time if, at that time, paragraphs
(2.2)(a) to (c) applied in respect of that person.
(2.3) Pour l’application de la présente partie, une per-
sonne est réputée être un actionnaire désigné d’une so-
ciété à un moment donné dans le cas où elle serait un tel
actionnaire à ce moment si les alinéas (2.2)a) à c) s’appli-
quaient alors à son égard.
(3) [Repealed, SOR/2005-264, s. 7]
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/81-725, s. 4; SOR/86-390, s. 3; SOR/86-1092, s.
13(E); SOR/90-606, s. 1; SOR/94-471, s. 2; SOR/94-686, ss. 27(F), 58(F), 78(F), 79(F); SOR/
95-513, s. 2; SOR/2001-216, ss. 7, 11(F); SOR/2005-264, s. 7; 2007, c. 35, s. 127; 2009, c.
2, s. 106; 2024, c. 15, s. 80.
(3) [Abrogé, DORS/2005-264, art. 7]
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/81-725, art. 4; DORS/
86-390, art. 3; DORS/86-1092, art. 13(A); DORS/90-606, art. 1; DORS/94-471, art. 2;
DORS/94-686, art. 27(F), 58(F), 78(F) et 79(F); DORS/95-513, art. 2; DORS/2001-216, art. 7
et 11(F); DORS/2005-264, art. 7; 2007, ch. 35, art. 127; 2009, ch. 2, art. 106; 2024, ch. 15,
art. 80.
PART L PARTIE L
[Repealed, 2013, c. 40, s. 109] [Abrogée, 2013, ch. 40, art. 109]
5000 [Repealed, 2013, c. 40, s. 109]
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/2005-264, s. 9; 2009, c. 2, s. 107; 2011, c. 24, s.
85; 2013, c. 40, s. 109.
5000 [Abrogé, 2013, ch. 40, art. 109]
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/2005-264, art. 9; 2009,
ch. 2, art. 107; 2011, ch. 24, art. 85; 2013, ch. 40, art. 109.
5001 [Repealed, 2013, c. 40, s. 109]
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/2005-264, s. 9; 2009, c. 2, s. 107; 2011, c. 24, s.
85; 2013, c. 40, s. 109.
5001 [Abrogé, 2013, ch. 40, art. 109]
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/2005-264, art. 9; 2009,
ch. 2, art. 107; 2011, ch. 24, art. 85; 2013, ch. 40, art. 109.
5002 [Repealed, SOR/2005-264, s. 9]
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/2000-62, s. 3; SOR/2001-216, s. 9; SOR/2005-264,
s. 9.
5002 [Abrogé, DORS/2005-264, art. 9]
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/2000-62, art. 3; DORS/
2001-216, art. 9; DORS/2005-264, art. 9.

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PART LI Deferred Income Plans, Investments in Small Business PARTIE LI Régimes de revenu différé et placements dans des petites entreprises
Section 5100 Article 5100
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
560 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
PART LI PARTIE LI
Deferred Income Plans,
Investments in Small Business
Régimes de revenu différé et
placements dans des petites
entreprises
5100 (1) In this Part,
designated rate, at any time, means 150 per cent of the
highest of the prime rates generally quoted at that time
by the banks to which Schedule A to the Bank Act ap-
plies; ( taux déterminé)
eligible corporation, at any time, means
(a) a particular corporation that is a taxable Canadian
corporation all or substantially all of the property of
which is at that time
(i) used in a qualifying active business carried on
by the particular corporation or by a corporation
controlled by it,
(ii) shares of the capital stock of one or more eligi-
ble corporations that are related to the particular
corporation, or debt obligations issued by those eli-
gible corporations, or
(iii) any combination of the properties described
in subparagraphs (i) and (ii),
(a.1) a specified holding corporation, or
(b) a venture capital corporation described in section
6700,
but does not include
(c) a corporation (other than a mutual fund corpora-
tion) that is
(i) a trader or dealer in securities,
(ii) a bank,
(iii) a corporation licensed or otherwise authorized
under the laws of Canada or a province to carry on
in Canada the business of offering to the public its
services as a trustee,
(iv) a credit union,
(v) an insurance corporation, or
5100 (1) Les définitions qui suivent s’appliquent à la
présente partie.
bien déterminé Bien visé à l’un des alinéas a), b), c), f)
et g) de la définition de placement admissible à l’article
204 de la Loi. ( specified property)
entreprise admissible exploitée activement Entre-
prise exploitée principalement au Canada par une société
à une date quelconque, à l’exclusion :
a) d’une entreprise (sauf une entreprise de louage de
biens qui ne sont pas des biens immeubles) dont l’ob-
jet principal est de tirer un revenu de biens (y compris
les intérêts, dividendes, loyers et redevances);
b) d’une entreprise qui consiste à tirer des gains de la
disposition de biens, sauf les biens figurant à l’inven-
taire de l’entreprise;
par ailleurs, pour l’application de la présente définition,
une entreprise exploitée principalement au Canada par
une société à une date quelconque comprend une entre-
prise exploitée par la société, dans l’un ou l’autre des cas
suivants :
c) si, à cette date, au moins 50 pour cent des em-
ployés à plein temps de la société et des sociétés liées à
celle-ci qui occupent un emploi en rapport avec l’en-
treprise sont employés au Canada;
d) si, à cette date, il est raisonnable d’attribuer à des
services rendus au Canada au moins 50 pour cent des
traitements et salaires versés aux employés de la so-
ciété et de chaque société liée à celle-ci qui occupent
un emploi en rapport avec l’entreprise. ( qualifying ac-
tive business)
société admissible Est une société admissible à un mo-
ment donné :
a) une société canadienne imposable dont la totalité
ou la presque totalité des biens sont, à ce moment :
(i) soit des biens utilisés dans le cadre d’une entre-
prise admissible exploitée activement par elle ou
par une société qu’elle contrôle,

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PART LI Deferred Income Plans, Investments in Small Business PARTIE LI Régimes de revenu différé et placements dans des petites entreprises
Section 5100 Article 5100
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
561 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(vi) a corporation the principal business of which
is the lending of money or the purchasing of debt
obligations or a combination of them,
(d) a corporation controlled by one or more non-resi-
dent persons,
(e) a venture capital corporation, other than a ven-
ture capital corporation described in section 6700, or
(f) a corporation that has made an election in respect
of a particular taxation year under subparagraph (iv)
of the description of B in paragraph 204.82(2.2)(c.1)
of the Act, if that time is in the 12-month period that
begins on the day that is six months after the day on
which the particular taxation year ends; ( société ad-
missible)
qualifying active business , at any time, means any
business carried on primarily in Canada by a corporation,
but does not include
(a) a business (other than a business of leasing prop-
erty other than real property) the principal purpose of
which is to derive income from property (including in-
terest, dividends, rent and royalties), or
(b) a business of deriving gains from the disposition
of property (other than property in the inventory of
the business),
and, for the purposes of this definition, a business carried
on primarily in Canada by a corporation, at any time, in-
cludes a business carried on by the corporation if, at that
time,
(c) at least 50 per cent of the full time employees of
the corporation and all corporations related thereto
employed in respect of the business are employed in
Canada, or
(d) at least 50 per cent of the salaries and wages paid
to employees of the corporation and all corporations
related thereto employed in respect of the business are
reasonably attributable to services rendered in
Canada; ( entreprise admissible exploitée activement)
qualifying obligation , at any time, means a bond,
debenture, mortgage, note or other similar obligation of a
corporation described in paragraph 149(1)(o.2) or (o.3)
of the Act, if
(a) the obligation was issued by the corporation after
October 31, 1985,
(ii) soit des actions du capital-actions d’une ou de
plusieurs sociétés admissibles qui lui sont liées ou
des titres de créance émis par de telles sociétés,
(iii) soit des biens et des actions visés aux sous-ali-
néas (i) et (ii);
a.1) une société de portefeuille déterminée;
b) une société à capital de risque visée à l’article
6700.
N’est pas une société admissible :
c) une société (sauf une société de placement à capi-
tal variable) qui est, selon le cas :
(i) un négociant ou courtier en valeurs mobilières,
(ii) une banque,
(iii) une société autorisée par licence ou autre-
ment, en vertu de la législation fédérale ou provin-
ciale, à exploiter au Canada une entreprise d’offre
au public de services de fiduciaire,
(iv) une caisse de crédit,
(v) une compagnie d’assurance,
(vi) une société dont l’activité d’entreprise princi-
pale consiste à prêter de l’argent ou à acheter des
créances, ou à faire les deux;
d) une société contrôlée par une ou plusieurs per-
sonnes non-résidentes;
e) une société à capital de risque non visée à l’article
6700;
f) à tout moment donné dans la période de douze
mois commençant le jour qui suit de six mois le jour
où prend fin l’année d’imposition pour laquelle une
société a fait le choix prévu au sous-alinéa (iv) de l’élé-
ment B de la formule figurant à l’alinéa
204.82(2.2)c.1) de la Loi, la société. ( eligible corpora-
tion)
société de portefeuille déterminée S’entend, à un mo-
ment donné, d’une société canadienne imposable qui ré-
pond aux conditions suivantes :
a) la totalité, ou presque, des biens collectifs de la so-
ciété et de toutes les sociétés qu’elle contrôle — cha-
cune étant appelée « société contrôlée » dans la pré-
sente définition —, à l’exclusion des actions du capital-
actions de la société ou d’une société qui lui est liée et

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PART LI Deferred Income Plans, Investments in Small Business PARTIE LI Régimes de revenu différé et placements dans des petites entreprises
Section 5100 Article 5100
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
562 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(b) the corporation used all or substantially all of the
proceeds of the issue of the obligation within 90 days
after the receipt thereof to acquire
(i) small business securities,
(ii) interests of a limited partner in small business
investment limited partnerships,
(iii) interests in small business investment trusts,
or
(iv) any combination of the properties described in
subparagraphs (i) to (iii)
and, except as provided in subsection 5104(1), the
corporation was the first person (other than a broker
or dealer in securities) to have acquired the properties
and the corporation has owned the properties continu-
ously since they were so acquired,
(c) the corporation does not hold, and no group of
persons who do not deal with each other at arm’s
length and of which it is a member holds, more than
30 per cent of the outstanding shares of any class of
voting stock of another corporation, except where all
or any part of those shares were acquired in specified
circumstances, within the meaning of subsection
5104(2),
(d) the recourse of the holder of the obligation
against the corporation with respect to the obligation
is limited to the properties acquired with the proceeds
of the issue of the obligation and any properties sub-
stituted therefor, and
(e) the properties acquired with the proceeds of the
issue of the obligation have not been disposed of, un-
less the disposition occurred within the 90 day period
immediately preceding that time; ( titre admissible)
specified holding corporation , at any time, means a
taxable Canadian corporation where
(a) all or substantially all of the collective property of
the corporation and of all other corporations con-
trolled by it (each of which other corporations is re-
ferred to in this definition as a “controlled corpora-
tion”), other than shares in the capital stock of the
corporation or of a corporation related to it and debt
obligations issued by it or by a corporation related to
it, is at that time used in a qualifying active business
carried on by the corporation, and
(b) all or substantially all of the property of the cor-
poration is at that time
des titres de créance émis par la société ou par une so-
ciété qui lui est liée, sont utilisés à ce moment dans
une entreprise admissible exploitée activement par la
société;
b) la totalité, ou presque, des biens de la société sont
à ce moment :
(i) soit des biens utilisés dans une entreprise ad-
missible exploitée activement par la société ou par
une société contrôlée,
(ii) soit des actions du capital-actions d’une ou
plusieurs sociétés contrôlées ou sociétés admis-
sibles liées à la société,
(iii) soit des titres de créance émis par une ou plu-
sieurs sociétés contrôlées ou sociétés admissibles
liées à la société,
(iv) soit une combinaison des biens visés aux sous-
alinéas (i), (ii) et (iii).
Afin de déterminer, pour l’application de l’alinéa a), si un
bien est utilisé dans une entreprise admissible exploitée
activement, les règles suivantes s’appliquent :
c) dans le cas d’une entreprise exploitée par une so-
ciété contrôlée :
(i) d’une part, l’entreprise est réputée être une en-
treprise exploitée seulement par la société,
(ii) d’autre part, la société contrôlée est réputée
être la société pour l’application des alinéas c) et d)
de la définition de entreprise admissible exploi-
tée activement;
d) les entreprises de la société qui sont essentielle-
ment de même nature sont réputées être une seule en-
treprise de celle-ci. ( specified holding corporation)
taux déterminé Taux à une date quelconque qui corres-
pond à 150 pour cent du plus élevé des taux préférentiels
généralement cotés à cette date par les banques aux-
quelles s’applique l’annexe A de la Loi sur les banques .
(designated rate)
titre admissible Obligation, hypothèque, billet ou titre
semblable, à une date quelconque, d’une société visée
aux alinéas 149(1)o.2) ou o.3) de la Loi dans le cas où :
a) la société a émis le titre après le 31 octobre 1985;
b) la société a utilisé la totalité, ou presque, du pro-
duit de l’émission du titre dans les 90 jours suivant la
réception de ce produit pour acquérir, selon le cas :

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563 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(i) property used in a qualifying active business
carried on by the corporation or a controlled corpo-
ration,
(ii) shares of the capital stock of one or more con-
trolled corporations or eligible corporations related
to the corporation,
(iii) debt obligations issued by one or more con-
trolled corporations or eligible corporations related
to the corporation, or
(iv) any combination of the properties described in
subparagraphs (i), (ii) and (iii),
and in a determination of whether property is used in a
qualifying active business for the purposes of paragraph
(a),
(c) where a business is carried on by a controlled cor-
poration,
(i) the business shall be deemed to be a business
carried on only by the corporation, and
(ii) the controlled corporation shall be deemed to
be the corporation in the application of paragraphs
(c) and (d) of the definition qualifying active busi-
ness, and
(d) if a business of the corporation is substantially
similar to one or more other businesses of the corpo-
ration, all those businesses shall be deemed collective-
ly to be one business of the corporation; ( société de
portefeuille déterminé)
specified property means property described in any of
paragraphs (a), (b), (c), (f) and (g) of the definition quali-
fied investment in section 204 of the Act. ( bien déter-
miné)
(i) des titres de petites entreprises,
(ii) des intérêts d’un commanditaire dans des so-
ciétés de personnes en commandite de placement
dans des petites entreprises,
(iii) des participations dans des fiducies de place-
ment dans des petites entreprises,
(iv) une combinaison quelconque des biens visés
aux sous-alinéas (i) à (iii),
par ailleurs, sous réserve du paragraphe 5104(1), la
société est la première personne — à l’exception d’un
courtier en valeurs — à acquérir les biens qui lui ap-
partiennent depuis sans interruption;
c) ni la société ni un groupe de personnes qui ont
entre elles un lien de dépendance, et dont la société est
membre, ne détient plus de 30 pour cent des actions
en circulation d’une catégorie quelconque d’actions
avec droit de vote d’une autre société, sauf dans le cas
où tout ou partie de ces actions ont été acquises dans
des circonstances déterminées, au sens du paragraphe
5104(2);
d) le recours du détenteur du titre contre la société
relativement au titre se limite aux biens acquis avec le
produit de l’émission du titre et aux biens y substitués;
e) les biens acquis avec le produit de l’émission du
titre n’ont pas fait l’objet d’une disposition, sauf si la
disposition a été effectuée dans les 90 jours précédant
cette date. ( qualifying obligation)
(2) For the purposes of this Part and clause (b)(iii)(A) of
the definition eligible investment in subsection
204.8(1) of the Act, a small business security of a person,
at any time, is property of that person that is, at that
time,
(a) a share of the capital stock of an eligible corpora-
tion,
(b) a debt obligation of an eligible corporation (other
than a venture capital corporation described in section
6700) that does not by its terms or any agreement re-
lated to the obligation restrict the corporation from in-
curring other debts and that is
(2) Pour l’application de la présente partie et de la divi-
sion b)(iii)(A) de la définition de placement admissible
au paragraphe 204.8(1) de la Loi, est un titre de petite
entreprise d’une personne à une date quelconque, le bien
de la personne qui est, à cette date :
a) une action du capital-actions d’une société admis-
sible,
b) une créance d’une société admissible, sauf une so-
ciété à capital de risque visée à l’article 6700, qui, ni
par ses conditions ni par un accord y afférent, n’inter-
dit à la société de contracter d’autres dettes et, selon le
cas :

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Section 5100 Article 5100
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Last amended on June 18, 2026
564 À jour au 30 septembre 2026
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(i) secured solely by a floating charge on the assets
of the corporation and that by its terms or any
agreement related thereto is subordinate to all oth-
er debt obligations of the corporation (other than a
small business security issued by the corporation,
or a debt obligation that is owing by the corporation
to a shareholder of the corporation or a person re-
lated to a shareholder of the corporation and that is
not secured in any manner whatever), or
(ii) not secured in any manner whatever,
other than a debt obligation that
(iii) where the debt obligation specifies an invari-
ant rate of interest, has an effective annual rate of
return that exceeds the designated rate for the day
on which the obligation was issued, and
(iv) in any other case, may have an effective annu-
al rate of return at a particular time that exceeds
the designated rate at the particular time,
(c) an option or right granted by an eligible corpora-
tion in conjunction with the issue of a share or debt
obligation that qualifies as a small business security to
acquire a share of the capital stock of the corporation,
or
(d) an option or right granted for no consideration by
an eligible corporation to a holder of a share that qual-
ifies as a small business security to acquire a share of
the capital stock of the corporation
if, immediately after the time of acquisition thereof,
(e) the aggregate of the cost amounts to the person of
all shares, options, rights and debt obligations of the
eligible corporation and all corporations associated
therewith held by the person does not ex-
ceed $10,000,000, and
(f) the total assets (determined in accordance with
generally accepted accounting principles, on a consoli-
dated or combined basis, where applicable) of the eli-
gible corporation and all corporations associated with
it do not exceed $50,000,000
and includes
(g) property of the person that is, at that time,
(i) a qualifying obligation, or
(ii) [Repealed, SOR/2005-264, s. 10]
(iii) a security (in this subparagraph referred to as
the “new security”) described in any of paragraphs
(i) qui est garantie uniquement par une charge
flottante sur l’actif de la société et qui, par ses
conditions ou un accord y afférent, est subordonnée
à toutes les autres créances de la société — à l’ex-
ception des titres de petite entreprise émis par la
société et des créances dues par la société à ses ac-
tionnaires ou à des personnes liées à ceux-ci qui ne
sont garanties d’aucune façon —,
(ii) qui n’est garantie d’aucune façon,
à l’exclusion d’une créance :
(iii) dont le taux de rendement annuel réel dépasse
le taux déterminé à la date d’émission de la créance,
dans le cas où le taux d’intérêt de la créance est in-
variable,
(iv) dont le taux de rendement annuel réel à une
date donnée peut dépasser le taux déterminé à cette
même date, dans les autres cas,
c) une option ou un droit consenti par une société ad-
missible conjointement avec l’émission d’une action
ou créance qui constitue un titre de petite entreprise,
pour l’acquisition d’une action du capital-actions de la
société,
d) une option ou un droit consenti sans contrepartie
par une société admissible au détenteur d’une action
qui constitue un titre de petite entreprise, pour l’ac-
quisition d’une action du capital-actions de la société,
si, immédiatement après la date d’acquisition du bien :
e) le total des coûts indiqués, pour la personne, de
l’ensemble des actions, options, droits et créances de
la société admissible et des sociétés associées à celle-ci
que la personne détient ne dépasse pas 10 000 000 $,
et
f) l’actif total de la société admissible et des sociétés
qui lui sont associées, déterminé conformément aux
principes comptables généralement reconnus, sur une
base consolidée ou cumulée, le cas échéant, ne dé-
passe pas 50 000 000 $;
Est également un titre de petite entreprise à une date
quelconque :
g) un bien de la personne qui est, à cette date :
(i) soit un titre admissible,
(ii) [Abrogé, DORS/2005-264, art. 10]
(iii) soit un titre visé à l’un des alinéas a) à d) qui, à
un moment donné, a été émis :

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PART LI Deferred Income Plans, Investments in Small Business PARTIE LI Régimes de revenu différé et placements dans des petites entreprises
Section 5100 Article 5100
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
565 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(a) to (d), where the new security was issued at a
particular time
(A) in exchange for, on the conversion of, or in
respect of rights pertaining to a security (in this
paragraph referred to as the “former security”)
that would, if this subsection were read without
reference to this subparagraph and paragraph
(h), be a small business security of the person
immediately before the particular time, and
(B) pursuant to an agreement entered into be-
fore the particular time and at or before the time
that the former security was last acquired by the
person, or
(h) where the person is a small business investment
corporation, small business investment limited part-
nership or small business investment trust, property
of the person that is, at that time, a security (in this
paragraph referred to as the “new security”) described
in any of paragraphs (a) to (d), where the new security
was issued at a particular time not more than 5 years
before that time in exchange for, on the conversion of,
or in respect of rights pertaining to a security that
would, if this subsection were read without reference
to this paragraph, be a small business security of the
person immediately before the particular time.
(A) en échange de droits afférents à un autre
titre, qui, sans le présent sous-alinéa et l’alinéa
h), constituerait un titre de petite entreprise de
la personne immédiatement avant le moment
donné, ou encore lors de la conversion de tels
droits ou relativement à de tels droits,
(B) en conformité avec une convention conclue
avant le moment donné et au plus tard au mo-
ment où la personne a acquis l’autre titre pour la
dernière fois;
h) lorsque la personne est une société de placement
dans des petites entreprises, une société de personnes
en commandite de placement dans des petites entre-
prises ou une fiducie de placement dans des petites
entreprises, un bien de la personne qui est, à cette
date, un titre visé à l’un des alinéas a) à d) qui, à un
moment donné de la période de cinq ans précédant
cette date, a été émis en échange de droits afférents à
un autre titre qui, sans le présent alinéa, constituerait
un titre de petite entreprise de la personne immédiate-
ment avant ce moment, ou encore lors de la conver-
sion de tels droits ou relativement à de tels droits.
(2.1) Where all or part of the property of a person con-
sists of the shares of the capital stock of a venture capital
corporation described in section 6700, options or rights
granted by the corporation, or debt obligations of the
corporation,
(a) the aggregate of the cost amounts to the person of
all such property shall be deemed for the purposes of
paragraph (2)(e) not to exceed $10,000,000; and
(b) the total assets (determined in accordance with
generally accepted accounting principles, on a consoli-
dated or combined basis, where applicable) of the cor-
poration and all corporations associated with it shall
be deemed for the purposes of paragraph (2)(f) not to
exceed $50,000,000.
(2.1) Dans le cas où tout ou partie des biens d’une per-
sonne est constitué d’actions du capital-actions d’une so-
ciété à capital de risque visée à l’article 6700, d’options
ou de droits accordés par la société ou de titres de
créance de la société :
a) d’une part, le total des coûts indiqués, pour cette
personne, de l’ensemble de ces biens est réputé, pour
l’application de l’alinéa e) de la définition de titre de
petite entreprise au paragraphe (2), ne pas dépasser
10 000 000 $;
b) d’autre part, l’actif total de la société et des socié-
tés qui lui sont associées, déterminé conformément
aux principes comptables généralement reconnus, sur
une base consolidée ou cumulée, le cas échéant, est ré-
puté, pour l’application de l’alinéa (2)f), ne pas dépas-
ser 50 000 000 $.
(3) For the purposes of subsection (2),
(a) in determining the effective annual rate of return
in respect of a debt obligation of an eligible corpora-
tion, the value of any right to convert the debt obliga-
tion or any part thereof into, or to exchange the debt
obligation or any part thereof for, shares of the capital
(3) Pour l’application du paragraphe (2),
a) dans le calcul du taux de rendement annuel réel
d’une créance d’une société admissible, il n’est tenu
compte ni de la valeur d’un droit de convertir tout ou
partie de la créance en actions du capital-actions de la
société ou d’échanger tout ou partie de la créance

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PART LI Deferred Income Plans, Investments in Small Business PARTIE LI Régimes de revenu différé et placements dans des petites entreprises
Sections 5100-5101 Articles 5100-5101
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566 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
stock of the corporation or an option or right to ac-
quire such shares shall not be considered; and
(b) a corporation shall be deemed not to be associat-
ed with another at any time where the corporation
would not be associated with the other if
(i) the references to “controlled, directly or indi-
rectly, in any manner whatever” in section 256 of
the Act (other than subsection (5.1) thereof) were
read as references to “controlled”, and
(ii) such rights described in subsection 256(1.4) of
the Act and shares, as were held at that time by a
small business investment corporation, small busi-
ness investment limited partnership or small busi-
ness investment trust, were disregarded.
contre de telles actions, ni de la valeur d’une option ou
d’un droit d’acquisition de telles actions;
b) une société est réputée ne pas être associée à une
autre à un moment où elle n’y serait pas associée si :
(i) d’une part, la mention « contrôlée, directement
ou indirectement, de quelque manière que ce soit »,
à l’article 256 de la Loi, à l’exclusion du paragraphe
(5.1), était remplacée par « contrôlée »,
(ii) d’autre part, il n’était pas tenu compte des
droits visés au paragraphe 256(1.4) de la Loi ni des
actions que détient à ce moment une société de pla-
cement dans des petites entreprises, une société de
personnes en commandite de placement dans des
petites entreprises ou une fiducie de placement
dans des petites entreprises.
(4) [Repealed, SOR/2005-264, s. 10]
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/86-390, s. 5; SOR/87-134, s. 1; SOR/90-606, s. 4;
SOR/92-123, s. 2; SOR/94-471, s. 4; SOR/94-686, ss. 29(F), 50(F), 62, 78(F), 79(F); SOR/
98-281, s. 1; SOR/99-102, s. 2; SOR/2001-289, ss. 1, 7, 8(E); SOR/2005-264, s. 10.
(4) [Abrogé, DORS/2005-264, art. 10]
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/86-390, art. 5; DORS/
87-134, art. 1; DORS/90-606, art. 4; DORS/92-123, art. 2; DORS/94-471, art. 4; DORS/
94-686, art. 29(F), 50(F), 62, 78(F) et 79(F); DORS/98-281, art. 1; DORS/99-102, art. 2;
DORS/2001-289, art. 1, 7 et 8(A); DORS/2005-264, art. 10.
5101 (1) Subject to subsection (4), for the purposes of
this Part and paragraph 149(1)(o.3) and paragraph (b) of
the definition small business property in subsection
206(1) of the Act, a corporation is a small business in-
vestment corporation at any time if it is a Canadian cor-
poration incorporated after May 22, 1985 and at all times
after it was incorporated and before that time
(a) all of the shares, and rights to acquire shares, of
the capital stock of the corporation were owned by
(i) one or more registered pension plans,
(ii) one or more trusts all the beneficiaries of
which were registered pension plans,
(iii) one or more related segregated fund trusts
(within the meaning assigned by paragraph
138.1(1)(a) of the Act) all the beneficiaries of which
were registered pension plans, or
(iv) one or more persons prescribed by section
4802 for the purposes of clause 149(1)(o.2)(iv)(D)
of the Act;
(b) its only undertaking was the investing of its funds
and its investments consisted solely of
(i) small business securities,
(ii) interests of a limited partner in small business
investment limited partnerships,
5101 (1) Sous réserve du paragraphe (4), pour l’appli-
cation de la présente partie et de l’alinéa 149(1)o.3) et de
l’alinéa b) de la définition de bien de petite entreprise
au paragraphe 206(1) de la Loi, une société est une socié-
té de placement dans des petites entreprises à une date
quelconque si elle est une société canadienne constituée
après le 22 mai 1985 et si, à tout moment après sa consti-
tution et avant cette date, elle répond aux conditions sui-
vantes :
a) toutes les actions du capital-actions de la société,
et tous les droits d’acquérir de telles actions, appar-
tiennent :
(i) à un ou plusieurs régimes de pension agréés,
(ii) à une ou plusieurs fiducies dont tous les bénéfi-
ciaires sont des régimes de pension agréés,
(iii) à une ou plusieurs fiducies créées à l’égard
d’un fonds réservé (au sens de l’alinéa 138.1(1)a)
de la Loi) liées, dont tous les bénéficiaires sont ré-
gimes de pension agréés,
(iv) à une ou plusieurs personnes prescrites par
l’article 4802 pour l’application de la division
149(1)o.2)(iv)(D) de la Loi;
b) la seule entreprise de la société consiste à investir
ses fonds, et ses seuls placements, sont selon le cas :
(i) des titres de petite entreprise,

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Section 5101 Article 5101
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567 À jour au 30 septembre 2026
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(iii) interests in small business investment trusts,
(iv) property (other than a small business security)
that is
(A) a share of the capital stock of a corporation
(other than a share that is issued to the corpora-
tion and that is either a share described in sec-
tion 66.3 of the Act or a share in respect of which
an amount has been designated under subsec-
tion 192(4) of the Act), or
(B) a put, call, warrant or other right to acquire
or sell a share described by clause (A),
(v) specified properties, or
(vi) any combination of properties described in
any of subparagraphs (i) to (v)
and, except as provided in subsection 5104(1), with
respect to properties referred to in any of subpara-
graphs (i) to (iii), the corporation was the first person
(other than a broker or dealer in securities) to have ac-
quired the properties and the corporation has owned
the properties continuously since they were so ac-
quired;
(c) it has complied with subsection (2);
(d) it did not hold, and no group of persons who did
not deal with each other at arm’s length and of which
it was a member held, more than 30 per cent of the
outstanding shares of any class of voting stock of a
corporation, except where
(i) all or any part of those shares were acquired in
specified circumstances within the meaning of sub-
section 5104(2), or
(ii) those shares were of any class of voting stock
of a venture capital corporation described in section
6700;
(e) it has not borrowed money except from its share-
holders; and
(f) it has not accepted deposits.
(ii) des intérêts d’un commanditaire dans une so-
ciété de personnes en commandite de placement
dans des petites entreprises,
(iii) des participations dans des fiducies de place-
ment dans des petites entreprises,
(iv) des biens, sauf des titres de petite entreprise,
qui sont :
(A) des actions du capital-actions d’une société,
sauf une action émise à la société qui est soit une
action visée à l’article 66.3 de la Loi, soit une ac-
tion relativement à laquelle un montant a été dé-
signé en vertu du paragraphe 192(4) de la Loi,
(B) des options, des bons de souscription ou
d’autres droits permettant d’acquérir ou de
vendre des actions visées à la division (A),
(v) des biens déterminés,
(vi) toute combinaison des biens visés à l’un des
sous-alinéas (i) à (v);
par ailleurs, sous réserve du paragraphe 5104(1), en
ce qui concerne les biens visés à l’un des sous-alinéas
(i) à (iii), la société est la première personne — à l’ex-
clusion d’un courtier en valeurs — à avoir acquis les
biens qu’elle détient depuis sans interruption;
c) la société répond à la condition énoncée au para-
graphe (2);
d) ni la société ni un groupe de personnes qui ont
entre elles un lien de dépendance et dont la société est
membre ne détient plus de 30 pour cent des actions en
circulation d’une catégorie quelconque d’actions avec
droit de vote d’une société, sauf si, selon le cas :
(i) tout ou partie de ces actions ont été acquises
dans des circonstances déterminées, selon le para-
graphe 5104(2),
(ii) ces actions font partie d’une catégorie d’actions
avec droit de vote d’une société à capital de risque
visée à l’article 6700;
e) la société n’a pas emprunté d’argent, sauf de ses
actionnaires;
f) la société n’a pas accepté de dépôts.
(2) Every small business investment corporation shall at
all times hold properties referred to in subparagraphs
(1)(b)(i) to (iii), the aggregate of the cost amounts of
(2) Une société de placement dans des petites entre-
prises doit toujours détenir les biens visés aux sous-ali-
néas (1)b)(i) à (iii) dont le total des coûts indiqués n’est
pas moins que 75 pour cent de l’excédent éventuel :

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Sections 5101-5102 Articles 5101-5102
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568 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
which is not less than 75 per cent of the amount, if any,
by which
(a) the aggregate of all amounts each of which is the
amount of consideration for the issue of shares of its
capital stock or debt to its shareholders or the amount
of a contribution of capital by its shareholders re-
ceived by it more than 90 days before that time
exceeds
(b) the aggregate of
(i) all amounts paid by it before that time to its
shareholders as a return of capital or a repayment
of debt, and
(ii) the amount, if any, by which the aggregate of
its losses from the disposition of properties dis-
posed of before that time exceeds the aggregate of
its gains from the disposition of properties disposed
of before that time.
a) du total des montants dont chacun représente la
contrepartie de l’émission d’actions du capital-actions
de la société ou de créances de celle-ci à ses action-
naires ou le montant d’un apport de capital de ses ac-
tionnaires, qu’elle a reçu plus de 90 jours avant cette
date,
sur
b) le total :
(i) des montants payés par la société avant cette
date à ses actionnaires à titre de remboursement de
capital ou de créance,
(ii) de l’excédent éventuel du total des pertes de la
société provenant de dispositions de biens effec-
tuées avant cette date sur le total de ses gains pro-
venant de dispositions de biens effectuées avant
cette date.
(3) For the purposes of subsection (2), where a small
business investment corporation disposes of a property
referred to in subparagraphs (1)(b)(i) to (iii), it shall be
deemed to continue to hold the investment for a period
of 90 days following the date of the disposition.
(3) Pour l’application du paragraphe (2), une société de
placement dans des petites entreprises qui dispose d’un
bien visé aux sous-alinéas (1)b)(i) à (iii) est réputée
continuer de détenir le placement pendant une période
de 90 jours suivant la date de la disposition.
(4) For the purposes of paragraph 149(1)(o.3) of the
Act, where a small business investment corporation
holds an interest in a partnership or trust that qualified
as a small business investment limited partnership or
small business investment trust, as the case may be,
when the interest was acquired and that, but for this sub-
section, would cease at a subsequent time to so qualify,
the interest in the partnership or trust shall be deemed to
be an interest in a small business investment limited
partnership or small business investment trust, as the
case may be, for the 24 months immediately following
the subsequent time.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/86-390, s. 5; SOR/90-606, s. 5; SOR/92-51, s. 8;
SOR/94-471, s. 5; SOR/94-686, ss. 78(F), 79(F); SOR/2001-289, s. 7; SOR/2005-264, s. 11.
(4) Pour l’application de l’alinéa 149(1)o.3) de la Loi,
lorsqu’une société de placement dans des petites entre-
prises détient un intérêt dans une société de personnes
qui constituait une société de personnes en commandite
de placement dans des petites entreprises à la date d’ac-
quisition de l’intérêt et qui, sans le présent paragraphe,
cesserait de constituer une telle société de personnes à
une date ultérieure, l’intérêt dans la société de personnes
est réputé être un intérêt dans une société de personnes
en commandite de placement dans des petites entre-
prises pour la période de 24 mois suivant la date ulté-
rieure. Le présent paragraphe s’applique aussi aux fidu-
cies qui sont des fiducies de placement dans des petites
entreprises, compte tenu des adaptations de circons-
tance.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/86-390, art. 5; DORS/
90-606, art. 5; DORS/92-51, art. 8; DORS/94-471, art. 5; DORS/94-686, art. 78(F) et 79(F);
DORS/2001-289, art. 7; DORS/2005-264, art. 11.
5102 (1) For the purpose of this Part, a partnership is a
small business investment limited partnership at any
particular time if at all times after it was formed and be-
fore the particular time
(a) it had only one general partner;
(b) the share of the general partner, as general part-
ner, in any income of the partnership from any source
5102 (1) Pour l’application de la présente partie, une
société de personnes est une société de personnes en
commandite de placement dans des petites entreprises à
une date quelconque si, à tout moment après sa forma-
tion et avant cette date, elle répond aux conditions sui-
vantes :
a) la société de personnes n’a qu’un seul commandi-
té;

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in any place, for any period, was the same as his share,
as general partner, in
(i) the income of the partnership from that source
in any other place,
(ii) the income of the partnership from any other
source,
(iii) the loss of the partnership from any source,
(iv) any capital gain of the partnership, and
(v) any capital loss of the partnership
for that period, except that the share of the general
partner, as general partner, in the income or loss of
the partnership from specified properties may differ
from his share, as general partner, in the income or
loss of the partnership from other sources;
(c) the share of the general partner, as general part-
ner, in any income or loss of the partnership for any
period was not less than his share, as general partner,
in the income or loss of the partnership for any pre-
ceding period;
(d) the interests of the limited partners were de-
scribed by reference to units of the partnership that
were identical in all respects;
(e) no limited partner or group of limited partners
who did not deal with each other at arm’s length held
more than 30 per cent of the units of the partnership
and, for the purposes of this paragraph,
(i) a small business investment corporation that
has not borrowed money and in which no share-
holder or group of shareholders who did not deal
with each other at arm’s length held more than 30
per cent of the outstanding shares of any class of
voting stock shall be deemed not to be a limited
partner, and
(ii) the general partner shall be deemed not to hold
any unit of the partnership as a limited partner;
(f) its only undertaking was the investing of its funds
and its investments consisted solely of
(i) small business securities where, except as pro-
vided in subsection 5104(1), the partnership was
the first person (other than a broker or dealer in se-
curities) to have acquired the securities and it has
owned the securities continuously since they were
so acquired,
b) la part du commandité, en sa qualité de comman-
dité, du revenu de la société de personnes provenant
de toute source située dans un endroit quelconque
pour une période donnée est la même que sa part, en
sa qualité de commandité :
(i) du revenu de la société de personnes provenant
de cette source située dans un autre endroit,
(ii) du revenu de la société de personnes provenant
d’une autre source,
(iii) de la perte de la société de personnes prove-
nant d’une source quelconque,
(iv) d’un gain en capital de la société de personnes,
et
(v) d’une perte en capital de la société de per-
sonnes,
pour cette période, sauf que la part du commandité, en
sa qualité de commandité, du revenu ou de la perte de
la société de personnes provenant de biens déterminés
peut différer de sa part, en sa qualité de commandité,
du revenu ou de la perte de la société de personnes
provenant d’autres sources;
c) la part du commandité, en sa qualité de comman-
dité, d’un revenu ou d’une perte de la société de per-
sonnes pour une période quelconque n’est pas infé-
rieure à sa part, en sa qualité de commandité, du
revenu ou de la perte de la société de personnes pour
une période antérieure;
d) les intérêts des commanditaires sont fonction des
unités de la société de personnes qui sont identiques à
tous égards;
e) aucun commanditaire ou groupe de commandi-
taires qui ont entre eux un lien de dépendance ne dé-
tient plus de 30 pour cent des unités de la société de
personnes; pour l’application du présent alinéa :
(i) d’une part, est réputée ne pas être un comman-
ditaire la société de placement dans des petites en-
treprises qui n’a pas emprunté d’argent et dont au-
cun actionnaire ou groupe d’actionnaires qui ont
entre eux un lien de dépendance ne détient plus de
30 pour cent des actions en circulation d’une caté-
gorie d’actions avec droit de vote,
(ii) d’autre part, le commandité est réputé ne pas
détenir d’unités de la société de personnes à titre de
commanditaire;

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570 À jour au 30 septembre 2026
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(ii) property (other than a small business security)
that is
(A) a share of the capital stock of a corporation
(other than a share that is issued to the partner-
ship and that is either a share described in sec-
tion 66.3 of the Act or a share in respect of which
an amount has been designated under subsec-
tion 192(4) of the Act), or
(B) a put, call, warrant or other right to acquire
or sell a share described by clause (A),
(iii) specified properties, or
(iv) any combination of properties described in
any of subparagraphs (i) to (iii);
(g) it has complied with subsection (2);
(h) it has not borrowed money except for the purpose
of earning income from its investments and the
amount of any such borrowings at any time did not ex-
ceed 20 per cent of the partnership capital at that
time; and
(i) it has not accepted deposits.
f) la seule entreprise de la société de personnes
consiste à investir ses fonds, et ses seuls placements
sont, selon le cas :
(i) des titres de petite entreprise, dans le cas où,
sous réserve du paragraphe 5104(1), la société de
personnes est la première personne — à l’exclusion
d’un courtier en valeurs — à avoir acquis les titres
qu’elle détient depuis sans interruption,
(ii) des biens, sauf des titres de petite entreprise,
qui sont :
(A) des actions du capital-actions d’une société,
sauf une action émise à la société de personnes
qui est soit une action visée à l’article 66.3 de la
Loi, soit une action relativement à laquelle un
montant a été désigné en vertu du paragraphe
192(4) de la Loi,
(B) des options, des bons de souscription ou
d’autres droits permettant d’acquérir ou de
vendre des actions visées à la division (A),
(iii) des biens déterminés,
(iv) toute combinaison des biens visés à l’un des
sous-alinéas (i) à (iii);
g) la société de personnes répond à la condition
énoncée au paragraphe (2);
h) la société de personnes n’a pas emprunté d’argent,
sauf en vue de tirer un revenu de ses placements, et le
montant de ces emprunts à une date quelconque ne
dépasse pas 20 pour cent du capital de la société de
personnes à cette date;
i) la société de personnes n’a pas accepté de dépôts.
(2) The aggregate of the cost amounts to a small busi-
ness investment limited partnership of small business se-
curities held by it at any time shall not be less than the
amount, if any, by which the aggregate of
(a) 25 per cent of the amount, if any, by which
(i) the aggregate of all amounts received by it more
than 12 months before that time and not more than
24 months before that time as consideration for the
issue of its units or in respect of its units
exceeds
(ii) the aggregate of all amounts paid by it before
that time to its members and designated by the
(2) Le total des coûts indiqués, pour une société de per-
sonnes en commandite de placement dans des petites en-
treprises, des titres de petite entreprise qu’elle détient à
une date quelconque ne doit pas être inférieur à l’excé-
dent éventuel du total :
a) de 25 pour cent de l’excédent éventuel :
(i) du total des montants qu’elle a reçus plus de 12
mois avant cette date et au plus 24 mois avant cette
date en contrepartie de l’émission de ses unités ou
au titre de ses unités,
sur
(ii) le total des montants qu’elle a payés avant cette
date à ses associés et qu’elle a désignés comme

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PART LI Deferred Income Plans, Investments in Small Business PARTIE LI Régimes de revenu différé et placements dans des petites entreprises
Sections 5102-5103 Articles 5102-5103
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Last amended on June 18, 2026
571 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
partnership as a return of the consideration re-
ferred to in subparagraph (i),
(b) 50 per cent of the amount, if any, by which
(i) the aggregate of all amounts received by it more
than 24 months before that time and not more than
36 months before that time as consideration for the
issue of its units or in respect of its units
exceeds
(ii) the aggregate of all amounts paid by it before
that time to its members and designated by the
partnership as a return of the consideration re-
ferred to in subparagraph (i), and
(c) 75 per cent of the amount, if any, by which
(i) the aggregate of all amounts received by it more
than 36 months before that time as consideration
for the issue of its units or in respect of its units
exceeds
(ii) the aggregate of all amounts paid by it before
that time to its members and designated by the
partnership as a return of the consideration re-
ferred to in subparagraph (i),
exceeds 75 per cent of the amount, if any, by which the
aggregate of its losses from the disposition of properties
disposed of before that time exceeds the aggregate of its
gains from the disposition of properties disposed of be-
fore that time.
remboursement de la contrepartie visée au sous-ali-
néa (i);
b) de 50 pour cent de l’excédent éventuel :
(i) du total des montants qu’elle a reçus plus de 24
mois avant cette date et au plus 36 mois avant cette
date en contrepartie de l’émission de ses unités ou
au titre de ses unités,
sur
(ii) le total des montants qu’elle a payés avant cette
date à ses associés et qu’elle a désignés comme
remboursement de la contrepartie visée au sous-ali-
néa (i);
c) de 75 pour cent de l’excédent éventuel :
(i) du total des montants qu’elle a reçus plus de 36
mois avant cette date en contrepartie de l’émission
de ses unités ou au titre de ses unités,
sur
(ii) le total des montants qu’elle a payés avant cette
date à ses associés et qu’elle a désignés comme
remboursement de la contrepartie visée au sous-ali-
néa (i),
sur 75 pour cent de l’excédent éventuel du total de ses
pertes provenant de dispositions de biens effectuées
avant cette date sur le total de ses gains provenant de dis-
positions de biens effectuées avant cette date.
(3) For the purposes of subsection (2), where a small
business investment limited partnership disposes of a
small business security it shall be deemed to continue to
hold the investment for a period of 90 days following the
date of the disposition.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/86-390, s. 5; SOR/90-606, s. 6; SOR/94-471, s. 6;
SOR/94-686, ss. 58(F), 78(F), 79(F); SOR/2005-264, s. 12.
(3) Pour l’application du paragraphe (2), une société de
personnes en commandite de placement dans des petites
entreprises qui dispose d’un titre de petite entreprise est
réputée continuer de détenir le placement pendant une
période de 90 jours suivant la date de la disposition.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/86-390, art. 5; DORS/
90-606, art. 6; DORS/94-471, art. 6; DORS/94-686, art. 58(F), 78(F) et 79(F); DORS/
2005-264, art. 12.
5103 (1) For the purposes of this Part and subsection
259(5) of the Act, a trust is a small business investment
trust at any particular time if at all times after it was cre-
ated and before the particular time
(a) it was resident in Canada;
(b) the interests of the beneficiaries under the trust
were described by reference to units of the trust that
were identical in all respects; and
(c) no beneficiary or group of beneficiaries who did
not deal with each other at arm’s length held more
5103 (1) Pour l’application de la présente partie et du
paragraphe 259(5) de la Loi, une fiducie est une fiducie
de placement dans des petites entreprises à une date
quelconque si, à tout moment après sa création et avant
cette date, elle répond aux conditions suivantes :
a) la fiducie réside au Canada;
b) les participations des bénéficiaires de la fiducie
sont fonction des unités de la fiducie qui sont iden-
tiques à tous égards;

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Section 5103 Article 5103
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than 30 per cent of the units of the trust and, for the
purposes of this paragraph, a small business invest-
ment corporation that has not borrowed money and in
which no shareholder or group of shareholders who
did not deal with each other at arm’s length held more
than 30 per cent of the outstanding shares of any class
of voting stock shall be deemed not to be a beneficiary;
(d) its only undertaking was the investing of its funds
and its investments consisted solely of
(i) small business securities where, except as pro-
vided in subsection 5104(1), the trust was the first
person (other than a broker or dealer in securities)
to have acquired the securities and it has owned the
securities continuously since they were so acquired,
(ii) property (other than a small business security)
that is
(A) a share of the capital stock of a corporation
(other than a share that is issued to the trust and
that is either a share described in section 66.3 of
the Act or a share in respect of which an amount
has been designated under subsection 192(4) of
the Act), or
(B) a put, call, warrant or other right to acquire
or sell a share described by clause (A),
(iii) specified properties, or
(iv) any combination of properties described in
any of subparagraphs (i) to (iii);
(e) it has complied with subsection (2);
(f) it has not borrowed money except for the purpose
of earning income from its investments and the
amount of any such borrowings at any time did not ex-
ceed 20 per cent of the trust capital at that time; and
(g) it has not accepted deposits.
c) aucun bénéficiaire ou aucun groupe de bénéfi-
ciaires qui ont entre eux un lien de dépendance ne dé-
tient plus de 30 pour cent des unités de la fiducie; et
par ailleurs, pour l’application du présent alinéa, est
réputée ne pas être un bénéficiaire la société de place-
ment dans des petites entreprises qui n’a pas emprun-
té d’argent et dans laquelle aucun actionnaire ou
groupe d’actionnaires qui ont entre eux un lien de dé-
pendance ne détient plus de 30 pour cent des actions
en circulation d’une catégorie quelconque d’actions
avec droit de vote;
d) la seule entreprise de la fiducie consiste à investir
ses fonds, et ses seuls placements sont, selon le cas :
(i) des titres de petite entreprise, dans le cas où,
sous réserve du paragraphe 5104(1), la fiducie est
la première personne — à l’exclusion d’un courtier
en valeurs — à avoir acquis les titres qu’elle détient
depuis sans interruption,
(ii) des biens, sauf des titres de petite entreprise,
qui sont :
(A) des actions du capital-actions d’une société,
sauf une action émise à la fiducie qui est soit une
action visée à l’article 66.3 de la Loi, soit une ac-
tion relativement à laquelle un montant a été dé-
signé en vertu du paragraphe 192(4) de la Loi,
(B) des options, des bons de souscription ou
d’autres droits permettant d’acquérir ou de
vendre des actions visées à la division (A),
(iii) des biens déterminés,
(iv) toute combinaison des biens visés à l’un des
sous-alinéas (i) à (iii);
e) la fiducie répond à la condition énoncée au para-
graphe (2);
f) la fiducie n’a pas emprunté d’argent, sauf en vue de
tirer un revenu de ses placements, et le montant de ces
emprunts à une date quelconque n’a jamais dépassé
20 pour cent du capital de la fiducie à cette date;
g) la fiducie n’a pas accepté de dépôts.
(2) The aggregate of the cost amounts to a small busi-
ness investment trust of small business securities held by
it at any time shall not be less than the amount, if any, by
which the aggregate of
(a) 25 per cent of the amount, if any, by which
(2) Le total des coûts indiqués, pour une fiducie de pla-
cement dans des petites entreprises, des titres de petite
entreprise qu’elle détient à une date quelconque ne doit
pas être inférieur à l’excédent éventuel du total :
a) de 25 pour cent de l’excédent éventuel :

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Sections 5103-5104 Articles 5103-5104
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573 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(i) the aggregate of all amounts received by it more
than 12 months before that time and not more than
24 months before that time as consideration for the
issue of its units or in respect of its units
exceeds
(ii) the aggregate of all amounts paid by it before
that time to its beneficiaries and designated by the
trust as a return of the consideration referred to in
subparagraph (i),
(b) 50 per cent of the amount, if any, by which
(i) the aggregate of all amounts received by it more
than 24 months before that time and not more than
36 months before that time as consideration for the
issue of its units or in respect of its units
exceeds
(ii) the aggregate of all amounts paid by it before
that time to its beneficiaries and designated by the
trust as a return of the consideration referred to in
subparagraph (i), and
(c) 75 per cent of the amount, if any, by which
(i) the aggregate of all amounts received by it more
than 36 months before that time as consideration
for the issue of its units or in respect of its units
exceeds
(ii) the aggregate of all amounts paid by it before
that time to its beneficiaries and designated by the
trust as a return of the consideration referred to in
subparagraph (i)
exceeds 75 per cent of the amount, if any, by which the
aggregate of its losses from the disposition of properties
disposed of before that time exceeds the aggregate of its
gains from the disposition of properties disposed of be-
fore that time.
(i) du total des montants qu’elle a reçus plus de 12
mois avant cette date et au plus 24 mois avant cette
date en contrepartie de l’émission de ses unités ou
au titre de ses unités,
sur
(ii) le total des montants qu’elle a payés avant cette
date à ses bénéficiaires et qu’elle a désignés comme
remboursement de la contrepartie visée au sous-ali-
néa (i);
b) de 50 pour cent de l’excédent éventuel :
(i) du total des montants qu’elle a reçus plus de 24
mois avant cette date et au plus 36 mois avant cette
date en contrepartie de l’émission de ses unités ou
au titre de ses unités,
sur
(ii) le total des montants qu’elle a payés avant cette
date à ses bénéficiaires et qu’elle a désignés comme
remboursement de la contrepartie visée au sous-ali-
néa (i);
c) de 75 pour cent de l’excédent éventuel :
(i) du total des montants qu’elle a reçus plus de 36
mois avant cette date en contrepartie de l’émission
de ses unités ou autre titre de ses unités,
sur
(ii) le total des montants qu’elle a payés avant cette
date à ses bénéficiaires et qu’elle a désignés comme
remboursement de la contrepartie visée au sous-ali-
néa (i),
sur 75 pour cent de l’excédent éventuel du total de ses
pertes provenant de dispositions de biens effectuées
avant cette date sur le total de ses gains provenant de dis-
positions de biens effectuées avant cette date.
(3) For the purposes of subsection (2), where a small
business investment trust disposes of a small business
security it shall be deemed to continue to hold the invest-
ment for a period of 90 days following the date of dispo-
sition.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/86-390, s. 5; SOR/94-471, s. 7; SOR/94-686, ss.
78(F), 79(F); SOR/2005-264, s. 13.
(3) Pour l’application du paragraphe (2), une fiducie de
placement dans des petites entreprises qui dispose d’un
titre de petite entreprise est réputée continuer de détenir
le placement pendant une période de 90 jours suivant la
date de la disposition.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/86-390, art. 5; DORS/
94-471, art. 7; DORS/94-686, art. 78(F) et 79(F); DORS/2005-264, art. 13.
5104 (1) Notwithstanding paragraph (b) of the defini-
tion qualifying obligation in subsection 5100(1) and
paragraphs 5101(1)(b), 5102(1)(f) and 5103(1)(d), the
corporation, partnership or trust, as the case may be,
5104 (1) Par dérogation à l’alinéa b) de la définition de
titre admissible au paragraphe 5100(1) et aux alinéas
5101(1)b), 5102(1)f) et 5103(1)d), la société, société de
personnes ou fiducie peut acquérir un titre de petite

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Section 5104 Article 5104
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574 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
may acquire a small business security that another per-
son (other than a broker or dealer in securities) had pre-
viously acquired if
(a) the small business security is a share of the capital
stock of an eligible corporation having full voting
rights under all circumstances; and
(b) except where the share was acquired in specified
circumstances within the meaning of subsection (2),
the share was acquired from an officer or employee of
the eligible corporation or a person related to the offi-
cer or employee.
entreprise qu’une autre personne — à l’exclusion d’un
courtier en valeurs — avait acquis antérieurement :
a) si le titre de petite entreprise est une action du ca-
pital-actions d’une société admissible avec droit de
vote en toutes circonstances; et
b) sauf dans le cas où les actions sont acquises dans
des circonstances déterminées au sens du paragraphe
(2), si l’action est acquise d’un cadre ou employé de la
société admissible ou d’une personne liée à un tel
cadre ou employé.
(2) For the purposes of this Part,
(a) where a person acquires a share of a corporation
(i) as part of a proposal to, or an arrangement
with, the corporation’s creditors that has been ap-
proved by a court under the Bankruptcy and Insol-
vency Act or the Companies’ Creditors Arrange-
ment Act,
(ii) at a time when all or substantially all of the
corporation’s assets were under the control of a re-
ceiver, receiver-manager, sequestrator or trustee in
bankruptcy, or
(iii) at a time when, by reason of financial difficul-
ty, the corporation was in default, or could reason-
ably be expected to default, on a debt obligation
held by a person with whom the corporation was
dealing at arm’s length,
the person shall be deemed, at any time within 36
months after he acquired the share, to have acquired it
in specified circumstances;
(b) where a person acquires a share of a corporation
for the purposes of facilitating the disposition of the
entire investment of the person in the corporation, the
person shall be deemed, at any time within 12 months
after he acquired the share, to have acquired it in
specified circumstances; and
(c) a qualified trust (within the meaning assigned by
subsection 259(3) of the Act) is deemed not to hold
any property for any period in respect of which sub-
section 259(1) of the Act is applicable.
(2) Pour l’application de la présente partie :
a) lorsqu’une personne acquiert une action d’une so-
ciété :
(i) dans le cadre d’une proposition acceptée par les
créanciers de la société ou d’un arrangement conclu
avec ceux-ci, qui a été approuvé par un tribunal en
vertu de la Loi sur la faillite et l’insolvabilité ou de
la Loi sur les arrangements avec les créanciers des
compagnies,
(ii) à une date où la totalité, ou presque, de l’actif
de la société est contrôlée par un séquestre, sé-
questre-gérant, administrateur-séquestre ou syndic
de faillite,
(iii) à une date où, en raison de difficultés finan-
cières, la société est en défaut, ou pourrait raison-
nablement le devenir, relativement à une créance
détenue par une personne avec qui la société n’a
aucun lien de dépendance,
la personne est réputée, à une date quelconque dans
les 36 mois de l’acquisition de l’action, l’avoir acquise
dans des circonstances déterminées;
b) lorsqu’une personne acquiert une action d’une so-
ciété en vue de faciliter la disposition de tous les place-
ments de la personne dans la société, cette personne
est réputée, à une date quelconque dans les 12 mois de
l’acquisition de l’action, l’avoir acquise dans des cir-
constances déterminées;
c) une fiducie admissible, au sens du paragraphe
259(3) de la Loi, est réputée ne pas détenir de biens au
cours de toute période à laquelle s’applique le para-
graphe 259(1) de la Loi.
(3) Where the purchaser of a property that, but for this
subsection, would at the time of its acquisition be a small
business security (or, where the purchaser is a partner-
ship, a member thereof) knew at the time of acquisition
(3) Un bien qui, sans le présent paragraphe, serait un
titre de petite entreprise à la date de son acquisition est
réputé ne jamais avoir été un titre de petite entreprise de
l’acheteur, si l’acheteur ou si un associé de la société de

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PART LI Deferred Income Plans, Investments in Small Business PARTIE LI Régimes de revenu différé et placements dans des petites entreprises
Section 5104 Article 5104
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
575 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
that the issuer of the security would, within the immedi-
ately following 12 months, cease to qualify as an eligible
corporation, the property shall be deemed never to have
been a small business security of the purchaser.
personnes, dans le cas où l’acheteur est une société de
personnes, savait à la date d’acquisition que l’émetteur
du titre cesserait dans les 12 mois suivant cette date, de
constituer une société admissible.
(4) Where a person who holds a share of or an interest
in a corporation, partnership or trust that, but for this
subsection, would be a small business investment corpo-
ration, small business investment limited partnership or
small business investment trust knew at the time of issue
of the share or interest, as the case may be, or at the time
of making any contribution in respect of the share or in-
terest, that
(a) a substantial portion of
(i) the consideration for the issue of the share or
interest, or
(ii) the contribution in respect of the share or in-
terest
would not be invested by the corporation, partnership
or trust, as the case may be, directly or indirectly in
small business securities, and
(b) all or substantially all of
(i) the consideration for the issue of the share or
interest, or
(ii) the contribution in respect of the share or in-
terest
would be returned to the purchaser within the imme-
diately following 24 months,
the corporation, partnership or trust shall be deemed to
have ceased at that time to be a small business invest-
ment corporation, small business investment limited
partnership or small business investment trust.
(4) Lorsqu’une personne qui détient une action ou parti-
cipation dans une société, société de personnes ou fiducie
qui serait, sans le présent paragraphe, une société de pla-
cement dans des petites entreprises, société de personnes
en commandite de placement dans des petites entre-
prises ou fiducie de placement dans des petites entre-
prises savait à la date de l’émission de l’action ou de la
participation ou à la date d’un apport de capital fait à
l’égard de cette action ou participation :
a) qu’une partie importante
(i) de la contrepartie de l’émission de l’action ou
de la participation, ou
(ii) de l’apport à l’égard de cette action ou partici-
pation,
ne serait pas investie par la société, société de per-
sonnes ou fiducie, selon le cas, directement ou indirec-
tement, dans des titres de petite entreprise, et
b) que la totalité, ou presque,
(i) de la contrepartie de l’émission de l’action ou
de la participation, ou
(ii) de l’apport à l’égard de cette action ou partici-
pation serait rendue à l’acheteur dans les 24 mois
suivants,
la société, société de personnes ou fiducie est réputée ces-
ser à cette date d’être une société de placement dans des
petites entreprises, une société de personnes en com-
mandite de placement dans des petites entreprises ou
une fiducie de placement dans des petites entreprises.
(5) Where, but for this subsection, a property that quali-
fied as a small business security when it was acquired
would cease at a subsequent time to so qualify, the prop-
erty shall be deemed to be a small business security for
the 24 months immediately following the subsequent
time.
(5) Un bien qui était admis comme titre de petite entre-
prise à la date de son acquisition et qui, sans le présent
paragraphe, cesserait d’être ainsi admis à une date ulté-
rieure est réputé constituer un titre de petite entreprise
pour la période de 24 mois qui suit cette date ultérieure.
(6) For the purposes of this Part, a partnership shall be
deemed to be a person.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/86-390, s. 5; SOR/86-1092, s. 14(E); SOR/90-606,
s. 7; 1992, c. 27, s. 90; SOR/94-686, ss. 58(F), 78(F), 79(F).
(6) Pour l’application de la présente partie, une société
de personnes est réputée être une personne.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/86-390, art. 5; DORS/
86-1092, art. 14(A); DORS/90-606, art. 7; 1992, ch. 27, art. 90; DORS/94-686, art. 58(F),
78(F) et 79(F).

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LII Canadian Manufacturing and Processing Profits PARTIE LII Bénéfices de fabrication et de transformation au Canada
Sections 5200-5201 Articles 5200-5201
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
576 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
PART LII PARTIE LII
Canadian Manufacturing and
Processing Profits
Bénéfices de fabrication et de
transformation au Canada
Basic Formula Formule de base
5200 Subject to section 5201, for the purposes of sub-
section 125.1(3) of the Act, “Canadian manufacturing
and processing profits” of a corporation for a taxation
year are hereby prescribed to be that proportion of the
corporation’s adjusted business income for the year that
(a) the aggregate of its cost of manufacturing and
processing capital for the year and its cost of manufac-
turing and processing labour for the year,
is of
(b) the aggregate of its cost of capital for the year and
its cost of labour for the year.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/94-686, ss. 79(F), 80(F); SOR/2024-231, s. 9.
5200 Sous réserve de l’article 5201, pour l’application
du paragraphe 125.1(3) de la Loi, les « bénéfices de fa-
brication et de transformation au Canada » qu’une socié-
té réalise pour une année d’imposition sont la fraction du
revenu rajusté tiré d’une entreprise par la société pour
l’année, que représente
a) le total, pour l’année, de son coût en capital de fa-
brication et de transformation et de son coût en main-
d’œuvre de fabrication et de transformation,
par rapport
b) au total, pour l’année, de son coût en capital et de
son coût en main-d’œuvre.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/94-686, art. 79(F) et
80(F); DORS/2024-231, art. 9.
Small Manufacturers’ Rule Règle concernant les petits fabricants
5201 For the purposes of subsection 125.1(3) of the Act,
“Canadian manufacturing and processing profits” of a
corporation for a taxation year are hereby prescribed to
be equal to the corporation’s adjusted business income
for the year where
(a) the activities of the corporation during the year
were primarily manufacturing or processing in Canada
of goods for sale or lease;
(b) the aggregate of
(i) the aggregate of all amounts each of which is
the income of the corporation for the year from an
active business minus the aggregate of all amounts
each of which is the loss of the corporation for the
year from an active business, and
(ii) if the corporation is associated in the year with
a Canadian corporation, the aggregate of all
amounts each of which is the income of the latter
corporation from an active business for its taxation
year coinciding with or ending in the year,
did not exceed $200,000;
(c) the corporation was not engaged in any of the ac-
tivities listed in paragraphs (a) to (k) of the definition
5201 Pour l’application du paragraphe 125.1(3) de la
Loi, les « bénéfices de fabrication et de transformation au
Canada » qu’une société réalise pour une année d’imposi-
tion équivalent au revenu rajusté tiré d’une entreprise
par la société pour l’année, lorsque :
a) les activités de la société pendant l’année consis-
taient principalement dans la fabrication ou la trans-
formation au Canada de marchandises en vue de leur
vente ou de leur location à bail;
b) le total formé
(i) du total de toutes sommes dont chacune consti-
tue le revenu tiré par la société, pour l’année, d’une
entreprise exploitée activement, moins le total de
toutes les sommes dont chacune constitue la perte
subie par la société, pour l’année, au titre d’une en-
treprise exploitée activement, et,
(ii) si la société est associée au cours de l’année à
une société canadienne, du total de toutes les
sommes dont chacune constitue le revenu tiré par
cette dernière société d’une entreprise exploitée ac-
tivement pour son année d’imposition coïncidant
avec l’année ou se terminant au cours de celle-ci,
ne dépassant pas 200 000 $;

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LII Canadian Manufacturing and Processing Profits PARTIE LII Bénéfices de fabrication et de transformation au Canada
Small Manufacturers’ Rule Règle concernant les petits fabricants
Sections 5201-5202 Articles 5201-5202
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
577 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
manufacturing or processing in subsection 125.1(3)
of the Act at any time during the year;
(c.1) the corporation was not engaged in the process-
ing of ore (other than iron ore or tar sands) from a
mineral resource located outside Canada to any stage
that is not beyond the prime metal stage or its equiva-
lent;
(c.2) the corporation was not engaged in the process-
ing of iron ore from a mineral resource located outside
Canada to any stage that is not beyond the pellet stage
or its equivalent;
(c.3) the corporation was not engaged in the process-
ing of tar sands located outside Canada to any stage
that is not beyond the crude oil stage or its equivalent;
and
(d) the corporation did not carry on any active busi-
ness outside Canada at any time during the year.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/82-950, s. 1; SOR/94-169, s. 5; SOR/94-686, ss.
30(F), 79(F); SOR/2024-231, s. 10.
c) la société ne se livrait à aucune des activités énu-
mérées aux alinéas a) à k) de la définition de fabrica-
tion ou transformation au paragraphe 125.1(3) de la
Loi à un moment quelconque de l’année;
c.1) la société ne se livrait pas à la transformation de
minerais tirés de ressources minérales situées à l’exté-
rieur du Canada (à l’exclusion du minerai de fer et des
sables asphaltiques), jusqu’à un stade qui ne dépasse
pas celui du métal primaire ou de son équivalent;
c.2) la société ne se livrait pas à la transformation de
minerai de fer tiré de ressources minérales situées à
l’extérieur du Canada, jusqu’à un stade qui ne dépasse
pas celui de la boulette ou de son équivalent;
c.3) la société ne se livrait pas à la transformation de
sables asphaltiques situés à l’extérieur du Canada, jus-
qu’à un stade qui ne dépasse pas celui du pétrole brut
ou de son équivalent; et
d) la société n’exploitait activement aucune entre-
prise à l’extérieur du Canada à une époque quelconque
de l’année.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/82-950, art. 1; DORS/
94-169, art. 5; DORS/94-686, art. 30(F) et 79(F); DORS/2024-231, art. 10.
Interpretation Interprétation
5202 In this Part, except as otherwise provided in sec-
tion 5203 or 5204,
adjusted business income of a corporation for a taxa-
tion year means the amount, if any, by which
(a) the aggregate of all amounts each of which is the
income of the corporation for the year from an active
business carried on in Canada
exceeds
(b) the aggregate of all amounts each of which is the
loss of the corporation for the year from an active
business carried on in Canada; ( revenu rajusté tiré
d’une entreprise)
Canadian resource profits has the meaning that would
be assigned to the expression resource profits by sec-
tion 1204 if
(a) section 1204 were read without reference to sub-
paragraph 1204(1)(b)(iv), and
(b) the definition resource activity in subsection
1206(1) were read without reference to paragraph (d)
5202 Dans la présente partie, sauf indication contraire à
l’article 5203 ou 5204,
activités admissibles signifie
a) n’importe quelles des activités suivantes, lors-
qu’elles sont exercées au Canada dans le cadre des
opérations de fabrication ou de transformation au
Canada (à l’exception des activités énumérées aux ali-
néas a) à k) de la définition de fabrication ou transfor-
mation au paragraphe 125.1(3) de la Loi) de marchan-
dises en vue de leur vente ou de leur location à bail :
(i) la conception technique des produits et des ins-
tallations de production,
(ii) la réception et l’emmagasinage des matières
premières,
(iii) la production, l’assemblage et la manutention
des marchandises en voie de transformation,
(iv) l’inspection et l’emballage des produits finis,
(v) la surveillance axiale,

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PART LII Canadian Manufacturing and Processing Profits PARTIE LII Bénéfices de fabrication et de transformation au Canada
Interpretation Interprétation
Section 5202 Article 5202
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578 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
of that definition; ( bénéfices relatifs à des ressources
au Canada)
cost of capital of a corporation for a taxation year
means an amount equal to the aggregate of
(a) 10 per cent of the aggregate of all amounts each of
which is the gross cost to the corporation of a property
referred to in paragraph 1100(1)(e), (f), (g) or (h),
paragraph 1102(1)(d) or (g) or Schedule II that
(i) was owned by the corporation at the end of the
year, and
(ii) was used by the corporation at any time during
the year, and
(b) the aggregate of all amounts each of which is the
rental cost incurred by the corporation during the year
for the use of any property a portion of the gross cost
of which would be included by virtue of paragraph (a)
if the property were owned by the corporation at the
end of the year,
but for the purposes of this definition, the gross cost of a
property or rental cost for the use of any property does
not include that portion of those costs that reflects the
extent to which the property was used by the corporation
during the year
(c) in an active business carried on outside Canada,
or
(d) to earn Canadian investment income or foreign
investment income as defined in subsection 129(4) of
the Act; ( coût en capital)
cost of labour of a corporation for a taxation year
means an amount equal to the aggregate of
(a) the salaries and wages paid or payable during the
year to all employees of the corporation for services
performed during the year, and
(b) all other amounts each of which is an amount
paid or payable during the year for the performance
during the year, by any person other than an employee
of the corporation, of functions relating to
(i) the management or administration of the cor-
poration,
(ii) scientific research and experimental develop-
ment, or
(iii) a service or function that would normally be
performed by an employee of the corporation,
(vi) les activités de soutien de la production y com-
pris la sécurité, le nettoyage, le chauffage et l’entre-
tien de l’usine,
(vii) le contrôle de la qualité et de la production,
(viii) la réparation des installations de production,
et
(ix) la lutte antipollution,
b) toutes les autres activités qui sont exercées au
Canada directement dans le cadre des opérations de
fabrication ou de transformation au Canada (à l’excep-
tion des activités énumérées aux alinéas a) à k) de la
définition de fabrication ou transformation au para-
graphe 125.1(3) de la Loi) de marchandises en vue de
leur vente ou de leur location à bail, et
c) les activités de recherche scientifique et de déve-
loppement expérimental, au sens de l’article 2900, ef-
fectués au Canada,
mais ne comprend aucune des activités suivantes :
d) l’emmagasinage, l’expédition, la vente et la loca-
tion à bail des produits finis,
e) l’achat de matières premières,
f) l’administration, y compris les activités relatives
aux écritures et au personnel,
g) les opérations d’achat et de revente,
h) le traitement des données, et
i) la fourniture d’installations aux employés, y com-
pris les cafétérias, les cliniques et les installations de
récréation; ( qualified activities)
activités admissibles de fabrication de technologies
à zéro émission S’entend  :
a) des activités admissibles qui, à la fois  :
(i) qui sont exercées dans le cadre de la fabrication
ou de la transformation :
(A) de matériel de conversion en énergie so-
laire, y compris les capteurs d’énergie solaire, les
batteries solaires photovoltaïques, les structures
ou cadres de support sur mesure, à l’exclusion
du matériel de chauffage solaire passif,

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Interpretation Interprétation
Section 5202 Article 5202
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579 À jour au 30 septembre 2026
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but for the purposes of this definition, the salaries and
wages referred to in paragraph (a) or other amounts re-
ferred to in paragraph (b) do not include that portion of
those amounts that
(c) was included in the gross cost to the corporation
of a property (other than a property that was manufac-
tured by the corporation and leased during the year by
the corporation to another person) that was included
in computing the cost of capital of the corporation for
the year, or
(d) was related to an active business carried on out-
side Canada by the corporation; ( coût en main-
d’œuvre)
cost of manufacturing and processing capital of a
corporation for a taxation year means 100/85 of that
portion of the cost of capital of the corporation for that
year that reflects the extent to which each property in-
cluded in the calculation thereof was used directly in
qualified activities of the corporation during the year, but
the amount so calculated shall not exceed the cost of cap-
ital of the corporation for the year; ( coût en capital de
fabrication et de transformation)
cost of manufacturing and processing labour of a
corporation for a taxation year means 100/75 of that
portion of the cost of labour of the corporation for that
year that reflects the extent to which
(a) the salaries and wages included in the calculation
thereof were paid or payable to persons for the portion
of their time that they were directly engaged in quali-
fied activities of the corporation during the year, and
(b) the other amounts included in the calculation
thereof were paid or payable to persons for the perfor-
mance of functions that would be directly related to
qualified activities of the corporation during the year if
those persons were employees of the corporation,
but the amount so calculated shall not exceed the cost of
labour of the corporation for the year; ( coût en main-
d’œuvre de fabrication et de transformation)
gross cost to a particular person of a property at any
time means, in respect of property that has become avail-
able for use by the particular person for the purposes of
subsection 13(26) of the Act, the capital cost to the par-
ticular person of the property computed without refer-
ence to subsections 13(7.1), (7.4) and (10), sections 21
and 80 and paragraph 111(4)(e) of the Act and, in re-
spect of any other property, nil, and where the particular
person acquired the property
(B) de matériel de conversion de l’énergie éo-
lienne, y compris les tours à éoliennes, les na-
celles et les pales de rotor,
(C) de matériel de conversion de l’énergie hy-
draulique, y compris le matériel hydroélectrique,
de courant d’eau, de marée et des vagues,
(D) de matériel d’énergie géothermique,
(E) de matériel pour un système de pompe géo-
thermique,
(E.1) de matériel de thermopompe à air conçu
pour chauffer des locaux ou de l’eau,
(F) de matériel de stockage de l’énergie élec-
trique utilisé pour le stockage de l’énergie renou-
velable ou pour la fourniture de systèmes de sto-
ckage à l’échelle du réseau ou d’autres services
auxiliaires, y compris les systèmes de stockage
par batterie, par l’air comprimé et par volants
d’inertie,
(G) de matériel servant à la recharge des biens
visés à la division (J), ou à la dispense d’hydro-
gène à ceux-ci,
(H) de matériel utilisé pour la production d’hy-
drogène par électrolyse de l’eau,
(I) de matériel constituant un composant de
biens visés aux divisions (A) à (H) ou (L) à (O), si
celui-ci est conçu à une fin particulière ou exclu-
sivement pour faire partie intégrante de ce bien,
(J) de biens qui  :
(I) soit, seraient des véhicules zéro émission
(au sens du paragraphe 248(1) de la Loi, mais
compte non tenu des alinéas b) à d) de la défi-
nition de ce terme à ce paragraphe),
(II) soit, sont visés au sous-alinéa a)(i) de la
catégorie 56 de l’annexe II,
(K) de composants essentiels du groupe moto-
propulseur de biens visés à la division (J), y
compris les batteries ou les piles à combustible,
(L) de matériel lié à l’énergie nucléaire,
(M) d’eau lourde servant à la production d’éner-
gie nucléaire,
(N) de combustibles nucléaires servant à la pro-
duction d’énergie nucléaire,

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PART LII Canadian Manufacturing and Processing Profits PARTIE LII Bénéfices de fabrication et de transformation au Canada
Interpretation Interprétation
Section 5202 Article 5202
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580 À jour au 30 septembre 2026
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(a) in the course of a reorganization in respect of
which, if a dividend were received by the particular
person in the course of the reorganization, subsection
55(2) of the Act would not apply to the dividend by
reason of the application of paragraph 55(3)(b) of the
Act, or
(b) from another person with whom the particular
person was not dealing at arm’s length (otherwise
than by reason of a right referred to in paragraph
251(5)(b) of the Act) immediately after the property
was acquired,
the capital cost to the particular person of the property
for the purposes of this definition shall be computed as if
the property had been acquired at a capital cost equal to
the gross cost of the property to the person from whom
the property was acquired by the particular person; ( coût
brut)
qualified activities means
(a) any of the following activities, when they are per-
formed in Canada in connection with manufacturing
or processing (not including the activities listed in
paragraphs (a) to (k) of the definition manufacturing
or processing in subsection 125.1(3) of the Act) in
Canada of goods for sale or lease:
(i) engineering design of products and production
facilities,
(ii) receiving and storing of raw materials,
(iii) producing, assembling and handling of goods
in process,
(iv) inspecting and packaging of finished goods,
(v) line supervision,
(vi) production support activities including securi-
ty, cleaning, heating and factory maintenance,
(vii) quality and production control,
(viii) repair of production facilities, and
(ix) pollution control,
(b) all other activities that are performed in Canada
directly in connection with manufacturing or process-
ing (not including the activities listed in paragraphs
(a) to (k) of the definition manufacturing or process-
ing in subsection 125.1(3) of the Act) in Canada of
goods for sale or lease, and
(O) de barres de combustible nucléaire,
(ii) qui ne sont pas la fabrication ou le traitement
de composantes ou de matériel de nature générale
dont les composants ou le matériel sont adaptés
pour l’intégration aux biens, sauf ceux visés au
sous-alinéa (i);
b) des activités admissibles qui sont exercées dans le
cadre de la production au Canada, selon le cas :
(i) d’hydrogène par électrolyse de l’eau,
(ii) de biocarburants gazeux (au sens paragraphe
1104(13)),
(iii) de biocarburants liquides (au sens paragraphe
1104(13)),
(iv) de biocarburants solides (au sens du para-
graphe 1104(13));
c) de la conversion d’un véhicule, effectuée au
Canada, en un bien visé à la division a)(i)(J); ( quali-
fied zero-emission technology manufacturing activi-
ties)
bénéfices relatifs à des ressources S’entend au sens
de l’article 1204; ( resource profits)
bénéfices relatifs à des ressources au Canada S’en-
tend au sens de bénéfices relatifs à des ressources à
l’article 1204, compte non tenu :
a) du sous-alinéa 1204(1)b)(iv);
b) de l’alinéa d) de la définition de activité extrac-
tive au paragraphe 1206(1); ( Canadian resource
profits)
coût brut s’entend du coût brut d’un bien pour une per-
sonne correspondant, dans le cas d’un bien devenu prêt à
être mis en service par la personne aux fins du para-
graphe 13(26) de la Loi, au coût en capital du bien pour
elle calculé compte non tenu des paragraphes 13(7.1),
(7.4) et (10), des articles 21 et 80 et de l’alinéa 111(4)e)
de la Loi et, dans les autres cas, à zéro; en outre, si la per-
sonne a acquis le bien :
a) soit dans le cadre d’une réorganisation à l’égard de
laquelle tout dividende qu’elle reçoit serait soustrait à
l’application du paragraphe 55(2) de la Loi par l’effet
de l’alinéa 55(3)b) de la Loi,
b) soit d’une autre personne avec laquelle elle a un
lien de dépendance, autrement qu’à cause d’un droit

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PART LII Canadian Manufacturing and Processing Profits PARTIE LII Bénéfices de fabrication et de transformation au Canada
Interpretation Interprétation
Section 5202 Article 5202
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
581 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(c) scientific research and experimental development,
as defined in section 2900, carried on in Canada,
but does not include any of
(d) storing, shipping, selling and leasing of finished
goods,
(e) purchasing of raw materials,
(f) administration, including clerical and personnel
activities,
(g) purchase and resale operations,
(h) data processing, and
(i) providing facilities for employees, including cafe-
terias, clinics and recreational facilities; ( activités ad-
missibles)
qualified zero-emission technology manufacturing
activities means
(a) qualified activities that are
(i) performed in connection with the manufactur-
ing or processing of
(A) solar energy conversion equipment, includ-
ing solar thermal collectors, photovoltaic solar
arrays and custom supporting structures or
frames, but excluding passive solar heating
equipment,
(B) wind energy conversion equipment, includ-
ing wind turbine towers, nacelles and rotor
blades,
(C) water energy conversion equipment, includ-
ing hydroelectric, water current, tidal and wave
energy conversion equipment,
(D) geothermal energy equipment,
(E) equipment for a ground source heat pump
system,
(E.1) air-source heat pump equipment designed
for space or water heating,
(F) electrical energy storage equipment used for
storage of renewable energy or for providing
grid-scale storage or other ancillary services, in-
cluding battery, compressed air and flywheel
storage systems,
visé à l’alinéa 251(5)b) de la Loi, immédiatement
après l’acquisition du bien,
le coût en capital du bien pour la personne est calculé,
pour l’application de la présente définition, comme si le
bien avait été acquis à un coût en capital égal à son coût
brut pour la personne de laquelle elle a acquis le bien;
(gross cost)
coût de location d’un bien signifie le loyer à payer pour
l’utilisation de ce bien; ( rental cost)
coût en capital d’une société pour une année d’imposi-
tion signifie un montant égal au total formé
a) de 10 pour cent du total de toutes les sommes dont
chacune constitue le coût brut, pour la société, d’un
bien visé à alinéa 1100(1)e), f), g) ou h), à l’alinéa
1102(1)d) ou g) ou à l’annexe II qui
(i) appartenait à la société à la fin de l’année, et
(ii) a été utilisé par la société à une époque quel-
conque de l’année, et
b) du total de toutes les sommes dont chacune consti-
tue le coût de location supporté pendant l’année par la
société pour l’utilisation de tout bien dont une fraction
du coût brut serait incluse en vertu de l’alinéa a) si le
bien appartenait à la société à la fin de l’année,
mais aux fins de la présente définition, le coût brut d’un
bien ou le coût de location pour l’utilisation de tout bien
ne comprend pas la fraction de ces coûts qui correspond
à la mesure dans laquelle le bien a été utilisé par la socié-
té pendant l’année
c) dans une entreprise exploitée activement hors du
Canada, ou
d) pour tirer un revenu de placements au Canada ou
un revenu de placements à l’étranger suivant la défini-
tion qu’en donne le paragraphe 129(4) de la Loi; ( cost
of capital)
coût en capital de fabrication et de transformation
d’une société pour une année d’imposition signifie
100/85 de la fraction du coût en capital de la société pour
cette année qui correspond à la mesure dans laquelle
chaque bien inclus dans le calcul de ce coût a été utilisé
directement dans des activités admissibles de la société
pendant l’année, mais le montant ainsi calculé ne doit
pas dépasser le coût en capital de la société pour l’année;
(cost of manufacturing and processing capital)

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LII Canadian Manufacturing and Processing Profits PARTIE LII Bénéfices de fabrication et de transformation au Canada
Interpretation Interprétation
Section 5202 Article 5202
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
582 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(G) equipment used to charge, or to dispense
hydrogen to, property included in clause (J),
(H) equipment used for the production of hy-
drogen by electrolysis of water,
(I) equipment that is a component of property
included in clauses (A) to (H) or (L) to (O), if
such equipment is purpose-built or designed ex-
clusively to form an integral part of that proper-
ty,
(J) property that
(I) would be a zero-emission vehicle (as de-
fined in subsection 248(1) of the Act if that
definition were read without reference to its
paragraphs (b) to (d)), or
(II) is described in subparagraph (a)(i) of
Class 56 of Schedule II,
(K) integral components of the powertrain of
property included in clause (J), including batter-
ies or fuel cells,
(L) nuclear energy equipment,
(M) heavy water used for nuclear energy gener-
ation,
(N) nuclear fuels used for nuclear energy gener-
ation, and
(O) nuclear fuel rods, and
(ii) not the manufacturing or processing of general
purpose components or equipment which compo-
nents or equipment are suitable for integration into
property other than property described in subpara-
graph (i);
(b) qualified activities that are performed in connec-
tion with production in Canada of
(i) hydrogen by electrolysis of water,
(ii) gaseous biofuel (as defined in subsection
1104(13)),
(iii) liquid biofuel (as defined in subsection
1104(13)), and
(iv) solid biofuel (as defined in subsection
1104(13)); and
coût en capital de FTZE S’entend du coût en capital
d’une société pour une année d’imposition correspondant
à la mesure dans laquelle chaque bien inclus dans le cal-
cul du coût en capital a été utilisé directement dans des
activités admissibles de fabrication de technologies à zéro
émission de la société pendant l’année; ( ZETM cost of
capital)
coût en main-d’œuvre d’une société pour une année
d’imposition signifie un montant égal au total
a) des traitements et salaires payés ou payables pen-
dant l’année à tous les employés de la société pour des
services rendus pendant l’année, et
b) de toutes les autres sommes dont chacune consti-
tue une somme payée ou payable pendant l’année
pour l’exécution pendant l’année, par toute personne
autre qu’un employé de la société, de fonctions rela-
tives
(i) à la gestion ou à l’administration de la société,
(ii) à des activités de recherche scientifique et de
développement expérimental,
(iii) à un service ou à une fonction que rendrait ou
accomplirait normalement un employé de la socié-
té,
mais aux fins de la présente définition, les traitements et
salaires visés à l’alinéa a) et les autres sommes visées à
l’alinéa b) ne comprennent pas la fraction de ces sommes
qui
c) était comprise dans le coût brut, pour la société,
d’un bien (autre qu’un bien fabriqué par la société et
loué à bail par elle, pendant l’année, à une autre per-
sonne) qui est entré dans le calcul du coût en capital
de la société pour l’année, ou
d) était reliée à une entreprise que la société exploi-
tait activement hors du Canada; ( cost of labour)
coût en main-d’œuvre de fabrication et de transfor-
mation d’une société pour une année d’imposition signi-
fie 100/75 de la fraction du coût en main-d’œuvre de la
société pour cette année qui correspond à la mesure dans
laquelle
a) les salaires et traitements inclus dans le calcul de
ce coût ont été payés ou étaient payables à des per-
sonnes pour la partie de leur temps où elles se li-
vraient directement à des activités admissibles de la
société pendant l’année, et

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PART LII Canadian Manufacturing and Processing Profits PARTIE LII Bénéfices de fabrication et de transformation au Canada
Interpretation Interprétation
Section 5202 Article 5202
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
583 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(c) the conversion of a vehicle, performed in Canada,
into a property described in clause (a)(i)(J); ( activités
admissibles de fabrication de technologies à zéro
émission)
rental cost of a property means the rents incurred for
the use of that property; ( coût de location)
resource profits has the meaning assigned by section
1204; ( bénéfices relatifs à des ressources)
salaries and wages means salaries, wages and commis-
sions, but does not include any other type of remunera-
tion, any superannuation or pension benefits, any retir-
ing allowances or any amount referred to in section 6 or
7 of the Act; ( traitements et salaires)
specified percentage for a taxation year means
(a) where the year commences after 1998, 100%, and
(b) in any other case, the total of
(i) that proportion of 10% that the number of days
in the year that are in 1990 is of the number of days
in the year,
(ii) that proportion of 20% that the number of days
in the year that are in 1991 is of the number of days
in the year,
(iii) that proportion of 30% that the number of
days in the year that are in 1992 is of the number of
days in the year,
(iv) that proportion of 50% that the number of
days in the year that are in 1993 is of the number of
days in the year,
(v) that proportion of 64.3% that the number of
days in the year that are in 1994 is of the number of
days in the year,
(vi) that proportion of 71.4% that the number of
days in the year that are in 1995 is of the number of
days in the year,
(vii) that proportion of 78.6% that the number of
days in the year that are in 1996 is of the number of
days in the year,
(viii) that proportion of 85.7% that the number of
days in the year that are in 1997 is of the number of
days in the year,
b) les autres sommes comprises dans le calcul de ce
coût ont été payées ou étaient payables à des per-
sonnes pour l’exécution de fonctions qui seraient di-
rectement reliées aux activités admissibles de la socié-
té pendant l’année, si ces personnes étaient des
employés de la société,
mais le montant ainsi calculé ne doit pas dépasser le coût
en main-d’œuvre de la société pour l’année; (cost of man-
ufacturing and processing labour)
coût en main-d’œuvre de FTZE S’entend du coût en
main-d’œuvre d’une société pour une année d’imposition
correspondant à la mesure dans laquelle :
a) d’une part, les salaires et traitements inclus dans le
calcul du coût en main-d’œuvre ont été payés ou
étaient payables à des personnes pour le temps où
elles se livraient directement à des activités admis-
sibles de fabrication de technologies à zéro émission
de la société pendant l’année;
b) d’autre part, les autres montants inclus dans le cal-
cul du coût en main-d’œuvre ont été payés ou étaient
payables à des personnes pour l’exécution de fonctions
qui seraient directement reliées aux activités admis-
sibles de fabrication de technologies à zéro émission
de la société pendant l’année si ces personnes étaient
des employés de la société; ( ZETM cost of labour)
pourcentage désigné L’un des pourcentages suivants
pour une année d’imposition :
a) si l’année commence après 1998, 100 pour cent,
b) dans les autres cas, le total des produits suivants :
(i) le produit de 10 pour cent et du rapport entre le
nombre de jours de l’année qui sont en 1990 et le
nombre total de jours de l’année,
(ii) le produit de 20 pour cent et du rapport entre
le nombre de jours de l’année qui sont en 1991 et le
nombre total de jours de l’année,
(iii) le produit de 30 pour cent et du rapport entre
le nombre de jours de l’année qui sont en 1992 et le
nombre total de jours de l’année,
(iv) le produit de 50 pour cent et du rapport entre
le nombre de jours de l’année qui sont en 1993 et le
nombre total de jours de l’année,
(v) le produit de 64,3 pour cent et du rapport entre
le nombre de jours de l’année qui sont en 1994 et le
nombre total de jours de l’année,

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PART LII Canadian Manufacturing and Processing Profits PARTIE LII Bénéfices de fabrication et de transformation au Canada
Interpretation Interprétation
Sections 5202-5203 Articles 5202-5203
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
584 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(ix) that proportion of 92.9% that the number of
days in the year that are in 1998 is of the number of
days in the year, and
(x) that proportion of 100% that the number of
days in the year that are in 1999 is of the number of
days in the year; ( pourcentage désigné)
ZETM cost of capital , of a corporation for a taxation
year, means the portion of the cost of capital of the cor-
poration for the year that reflects the extent to which
each property included in the calculation of the cost of
capital was used directly in qualified zero-emission tech-
nology manufacturing activities of the corporation during
the year; ( coût en capital de FTZE)
ZETM cost of labour , of a corporation for a taxation
year, means the portion of the cost of labour of the corpo-
ration for that year that reflects the extent to which
(a) the salaries and wages included in the calculation
of the cost of labour were paid or payable to persons
for the portion of their time that they were directly en-
gaged in qualified zero-emission technology manufac-
turing activities of the corporation during the year,
and
(b) the other amounts included in the calculation of
the cost of labour were paid or payable to persons for
the performance of functions that would be directly
related to qualified zero-emission technology manu-
facturing activities of the corporation during the year
if those persons were employees of the corporation.
(coût en main-d’œuvre de FTZE)
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/94-140, s. 12; SOR/94-169, s. 6; SOR/94-686, ss.
53(F), 79(F), 80(F); SOR/96-451, s. 6; SOR/2000-296, s. 2; 2022, c. 10, s. 41; 2022, c. 19, s.
89; 2024, c. 15, s. 81; 2024, c. 17, s. 78; SOR/2024-231, s. 11.
(vi) le produit de 71,4 pour cent et du rapport
entre le nombre de jours de l’année qui sont en
1995 et le nombre total de jours de l’année,
(vii) le produit de 78,6 pour cent et du rapport
entre le nombre de jours de l’année qui sont en
1996 et le nombre total de jours de l’année,
(viii) le produit de 85,7 pour cent et du rapport
entre le nombre de jours de l’année qui sont en
1997 et le nombre total de jours de l’année,
(ix) le produit de 92,9 pour cent et du rapport
entre le nombre de jours de l’année qui sont en
1998 et le nombre total de jours de l’année,
(x) le produit de 100 pour cent et du rapport entre
le nombre de jours de l’année qui sont en 1999 et le
nombre total de jours de l’année; ( specified per-
centage)
revenu rajusté tiré d’une entreprise par une société
pour une année d’imposition désigne la fraction, si frac-
tion il y a,
a) du total de toutes les sommes dont chacune consti-
tue le revenu tiré par la société, pour l’année, d’une
entreprise exploitée activement au Canada
qui est en sus
b) du total de toutes les sommes dont chacune consti-
tue une perte subie par la société, pour l’année, au
titre d’une entreprise exploitée activement au Canada;
(adjusted business income)
traitements et salaires signifie les traitements, salaires
et commissions, mais ne comprend aucune autre forme
de rémunération, aucune prestation de pension de re-
traite ou autre pension, aucune allocation de retraite, ni
aucun montant visé à l’article 6 ou 7 de la Loi. ( salaries
and wages)
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/94-140, art. 12; DORS/
94-169, art. 6; DORS/94-686, art. 53(F), 79(F) et 80(F); DORS/96-451, art. 6; DORS/
2000-296, art. 2; 2022, ch. 10, art. 41; 2022, ch. 19, art. 89; 2024, ch. 15, art. 81; 2024, ch.
17, art. 78; DORS/2024-231, art. 11.
Resource Income Revenu relatif à des ressources
5203 (1) Where a corporation has resource activities
for a taxation year the following rules apply, except as
otherwise provided in section 5204:
adjusted business income of the corporation for the
year means the amount, if any, by which
5203 (1) Lorsqu’une société se livre à des activités rela-
tives à des ressources naturelles pendant une année d’im-
position, les règles suivantes s’appliquent, sauf indication
contraire prévue à l’article 5204 :
coût en capital de la société pour l’année signifie la
fraction, si fraction il y a,

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Resource Income Revenu relatif à des ressources
Section 5203 Article 5203
Current to September 30, 2026
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585 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(a) the amount otherwise determined under section
5202 to be the adjusted business income of the corpo-
ration for the year
exceeds the total of
(b) the amount, if any, by which the corporation’s net
resource income for the year exceeds the corporation’s
net resource adjustment for the year, and
(c) all amounts each of which is an amount in respect
of refund interest included in computing the taxpay-
er’s income for the year, to the extent that the amount
is included in the amount determined to be the adjust-
ed business income, within the meaning of section
5202, of the corporation for the year; ( revenue rajusté
d’une entreprise)
(d) [Repealed, SOR/2007-19, s. 7]
cost of capital of the corporation for the year means the
amount, if any, by which
(a) the amount otherwise determined under section
5202 to be the cost of capital of the corporation for the
year
exceeds
(b) that portion of the gross cost of property or rental
cost for the use of property included in computing the
cost of capital of the corporation for the year that re-
flects the extent to which the property was used by the
corporation during the year,
(i) in activities engaged in for the purpose of earn-
ing Canadian resource profits of the corporation, or
(ii) in activities referred to in subparagraph
66(15)(b)(i), (ii) or (v), subparagraph 66(15)(e)(i)
or (ii), subparagraph 66.1(6)(a)(i), (ii), (iii) or (v) or
subparagraph 66.2(5)(a)(i), (ii) or (v) of the Act;
(coût en capital)
cost of labour of the corporation for the year means the
amount, if any, by which
(a) the amount otherwise determined under section
5202 to be the cost of labour of the corporation for the
year
exceeds
(b) that portion of the salaries and wages and other
amounts included in computing the cost of labour of
the corporation for the year that,
a) du montant par ailleurs déterminé en vertu de l’ar-
ticle 5202 comme étant le coût en capital de la société
pour l’année
qui est en sus
b) de la fraction du coût brut de biens ou du coût de
location pour l’utilisation de biens inclus dans le calcul
du coût en capital de la société pour l’année qui cor-
respond à la mesure dans laquelle la société a utilisé
les biens pendant l’année,
(i) pour des activités exercées par la société afin de
réaliser des bénéfices relatifs à des ressources au
Canada, ou
(ii) pour des activités visées aux sous-alinéas
66(15)b)(i), (ii) ou (v), aux sous-alinéas 66(15)e)(i)
ou (ii), aux sous-alinéas 66.1(6)a)(i), (ii), (iii) ou (v)
ou aux sous-alinéas 66.2(5)a)(i), (ii) ou (v) de la
Loi; (cost of capital)
coût en main-d’œuvre de la société pour l’année signifie
la fraction, si fraction il y a,
a) du montant par ailleurs déterminé en vertu de l’ar-
ticle 5202 comme étant le coût en main-d’œuvre de la
société pour l’année
qui est en sus
b) de la fraction des traitements, salaires et autres
montants inclus dans le calcul du coût en main-
d’œuvre de la société pour l’année qui,
(i) était reliée à des activités exercées par la société
afin de réaliser des bénéfices relatifs à des res-
sources au Canada, ou
(ii) était comprise dans les frais d’exploration et
d’aménagement au Canada, les frais d’exploration
ou d’aménagement à l’étranger, les frais d’explora-
tion ou d’aménagement au Canada, tels que les dé-
finissent respectivement les alinéas 66(15)b) et e),
66.1(6)a) et 66.2(5)a) de la Loi, engagés par la so-
ciété; (cost of labour)
revenu rajusté tiré d’une entreprise par la société,
pour l’année, signifie la fraction, si fraction il y a,
a) du montant par ailleurs déterminé en vertu de l’ar-
ticle 5202 comme étant le revenu rajusté tiré d’une en-
treprise par la société pour l’année
qui dépasse le total des montants suivants :

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(i) was related to the activities engaged in for the
purpose of earning Canadian resource profits of the
corporation, or
(ii) was included in the Canadian exploration and
development expenses, foreign exploration and de-
velopment expenses, Canadian exploration expense
or Canadian development expense, within the
meanings assigned by paragraphs 66(15)(b) and
(e), 66.1(6)(a) and 66.2(5)(a) of the Act respective-
ly, of the corporation. (coût en main-d’œuvre)
b) l’excédent éventuel du revenu net relatif à des res-
sources de la société pour l’année sur le montant de
rajustement net relatif à des ressources qui lui est ap-
plicable pour l’année;
c) les montants représentant chacun un montant au
titre des intérêts sur un paiement en trop qui sont in-
clus dans le calcul du revenu du contribuable pour
l’année, dans la mesure où ce montant est inclus dans
le montant qui représente le revenu rajusté tiré d’une
entreprise, au sens de l’article 5202, de la société pour
l’année. ( adjusted business income)
d) [Abrogé, DORS/2007-19, art. 7]
(2) For the purposes of subsection (1), a corporation has
“resource activities” for a taxation year if
(a) in computing its income for the year, an amount
is deductible pursuant to any of sections 65 to 66.2 of
the Act;
(b) the corporation was at any time during the year
engaged in activities for the purpose of earning re-
source profits of the corporation; or
(c) in computing the corporation’s income for the
year, an amount was included pursuant to section 59
of the Act.
(2) Aux fins du paragraphe (1), une société se livre à des
« activités relatives à des ressources » pendant une année
d’imposition si
a) une somme est déductible en application de l’un
des articles 65 à 66.2 de la Loi dans le calcul de son re-
venu pour l’année;
b) la société s’est livrée à un moment quelconque de
l’année à des activités qu’elle a exercées afin de réali-
ser des bénéfices relatifs à des ressources; ou
c) un montant a été inclus lors du calcul du revenu de
la société pour l’année, conformément à l’article 59 de
la Loi.
(3) In subsection (1), net resource income of a corpo-
ration for a taxation year means the amount, if any, by
which the total of
(a) the resource profits of the corporation for the
year, and
(b) the amount, if any, by which
(i) the total of amounts included in computing the
income of the corporation for the year, from an ac-
tive business carried on in Canada, pursuant to sec-
tion 59 of the Act (other than amounts that may
reasonably be regarded as having been included in
computing the resource profits of the corporation
for the year),
exceeds
(ii) the total of amounts deducted in computing
the income of the corporation for the year under
section 64 of the Act, as that section applies with
respect to dispositions occurring before November
13, 1981 and to dispositions occurring after
November 12, 1981 pursuant to the terms in exis-
tence on that date of an offer or agreement in
(3) Au paragraphe (1), revenu net relatif à des res-
sources d’une société pour une année d’imposition s’en-
tend de l’excédent éventuel du total des montants sui-
vants :
a) les bénéfices relatifs à des ressources de la société
pour l’année,
b) l’excédent éventuel du total visé au sous-alinéa (i)
sur le total visé au sous-alinéa (ii) :
(i) le total des montants inclus dans le calcul du re-
venu de la société pour l’année, tiré d’une entre-
prise exploitée activement au Canada, en conformi-
té avec l’article 59 de la Loi (exception faite des
montants qu’il est raisonnable de considérer
comme inclus dans le calcul des bénéfices relatifs à
des ressources de la société pour l’année),
(ii) le total des montants déduits dans le calcul du
revenu de la société pour l’année en conformité
avec l’article 64 de la Loi dans son application aux
dispositions effectuées avant le 13 novembre 1981
ainsi qu’à celles effectuées après le 12 novembre
1981 conformément aux modalités, existantes à

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Section 5203 Article 5203
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587 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
writing made or entered into on or before that date,
except those amounts that may reasonably be re-
garded as having been deducted in computing the
resource profits of the corporation for the year,
exceeds the total of
(c) the total of amounts deducted in computing the
income of the corporation for the year under section
65 of the Act (other than amounts that may reasonably
be regarded as having been deducted in computing the
resource profits of the corporation for the year), and
(d) the specified percentage for the year of the
amount, if any, by which
(i) the corporation’s resource profits for the year
exceeds the total of
(ii) the corporation’s Canadian resource profits for
the year, and
(iii) the earned depletion base (within the meaning
assigned by subsection 1205(1)) of the corporation
at the beginning of its immediately following taxa-
tion year.
cette date, d’une offre ou d’une convention écrite
faite ou conclue au plus tard à cette date, à l’exclu-
sion des montants qu’il est raisonnable de considé-
rer comme déduits dans le calcul des bénéfices rela-
tifs à des ressources de la société pour l’année,
sur le total des montants suivants :
c) le total des montants déduits dans le calcul du re-
venu de la société pour l’année en conformité avec
l’article 65 de la Loi, à l’exclusion des montants qu’il
est raisonnable de considérer comme déduits dans le
calcul des bénéfices relatifs à des ressources de la so-
ciété pour l’année;
d) le pourcentage désigné pour l’année de l’excédent
éventuel :
(i) des bénéfices relatifs à des ressources de la so-
ciété pour l’année,
sur le total :
(ii) des bénéfices relatifs à des ressources au
Canada de la société pour l’année,
(iii) de la base de la déduction pour épuisement
gagnée (au sens du paragraphe 1205(1)) de la so-
ciété au début de son année d’imposition subsé-
quente.
(3.1) In subsection (1), the net resource adjustment of a
corporation for a taxation year is the amount determined
by the formula
A - B
where
A is the amount of Canadian resource profits of the
corporation for the year, and
B is the amount that would be the Canadian resource
profits of the corporation for the year if
(a) subsections 1204(1) and (1.1) provided for
the computation of negative amounts where the
amounts subtracted in computing gross resource
profits (as defined by subsection 1204(1)) and re-
source profits “ exceed the amounts added in com-
puting those amounts, and
(b) paragraph 1206(3)(a) applied so that a nega-
tive amount of resource profits of a partnership
for a fiscal period that ended in the year were, to
the extent of the corporation’s share thereof, de-
ducted in computing the corporation’s resource
profits for the year.
(3.1) Pour l’application du paragraphe (1), le « montant
de rajustement net relatif à des ressources » applicable à
une société pour une année d’imposition correspond au
résultat du calcul suivant :
A - B
où
A représente le montant des bénéfices relatifs à des
ressources au Canada de la société pour l’année;
B le montant qui correspondrait à ses bénéfices relatifs
à des ressources au Canada pour l’année si, à la fois :
a) les paragraphes 1204(1) et (1.1) admettaient
le calcul de montants négatifs dans le cas où les
sommes soustraites dans le calcul des bénéfices
bruts relatifs à des ressources, au sens du para-
graphe 1204(1), et des bénéfices relatifs à des res-
sources dépassent les sommes ajoutées dans ce
calcul,
b) l’alinéa 1206(3)a) s’appliquait de sorte qu’un
montant négatif de bénéfices relatifs à des res-
sources d’une société de personnes pour un exer-
cice s’étant terminé dans l’année soit déduit dans
le calcul des bénéfices relatifs à des ressources de

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Resource Income Revenu relatif à des ressources
Sections 5203-5204 Articles 5203-5204
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588 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
la société pour l’année, jusqu’à concurrence de la
part de ces bénéfices qui lui revient.
(4) For the purpose of subsection (1), refund interest
means an amount that is received, or that becomes re-
ceivable, after March 6, 1996 from an authority (includ-
ing a government or municipality) situated in Canada as
a consequence of the overpayment of a tax that was not
deductible under the Act in computing any taxpayer’s in-
come and that was imposed by an Act of Canada or a
province or a bylaw of a municipality.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/78-377, s. 13; SOR/94-169, s. 7; SOR/94-686, ss.
79(F), 80(F); SOR/96-451, s. 7; SOR/99-179, s. 11; SOR/2007-19, s. 7.
(4) Pour l’application du paragraphe (1), intérêts sur
un paiement en trop s’entend de la somme qui est re-
çue, ou devient à recevoir, après le 6 mars 1996 d’une ad-
ministration située au Canada, y compris les administra-
tions publiques et les municipalités, par suite du
paiement en trop d’un impôt, prévu par une loi fédérale
ou provinciale ou par un règlement municipal, qui n’était
pas déductible en application de la Loi dans le calcul du
revenu d’un contribuable.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/78-377, art. 13; DORS/
94-169, art. 7; DORS/94-686, art. 79(F) et 80(F); DORS/96-451, art. 7; DORS/99-179, art.
11; DORS/2007-19, art. 7.
Partnerships
[[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/94-686, s. 78(F)]
Sociétés de personnes
[[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/94-686, art. 78(F)]
5204 If a corporation is a member of a partnership at
any time in a taxation year of the corporation, the follow-
ing definitions apply:
cost of capital of the corporation for the year means an
amount equal to the aggregate of
(a) 10 per cent of the aggregate of all amounts each of
which is the gross cost to the corporation of a property
referred to in paragraph 1100(1)(e), (f), (g) or (h),
paragraph 1102(1)(d) or (g) or Schedule II that
(i) was owned by the corporation at the end of the
year, and
(ii) was used by the corporation at any time during
the year,
(b) the aggregate of all amounts each of which is the
rental cost incurred by the corporation during the year
for the use of any property a portion of the gross cost
of which would be included by virtue of paragraph (a)
if the property were owned by the corporation at the
end of the year, and
(c) that proportion of the aggregate of the amounts
that would be determined under paragraphs (a) and
(b) in respect of the partnership for its fiscal period co-
inciding with or ending in the taxation year of the cor-
poration if the references in those paragraphs to “the
corporation” were read as references to “the partner-
ship” and the references in those paragraphs to “the
year” were read as references to “the fiscal period of
the partnership coinciding with or ending in the year”,
that
5204 Lorsqu’une société fait partie d’une société de per-
sonnes à un moment quelconque d’une année d’imposi-
tion de la société, les définitions suivantes s’appliquent :
coût brut s’entend :
a) relativement à un bien devenu prêt à être mis en
service par la société de personnes aux fins du para-
graphe 13(26) de la Loi, du coût en capital du bien
pour elle calculé compte non tenu des paragraphes
13(7.1), (7.4) et (10) et des articles 21 et 80 de la Loi,
b) relativement à un autre bien de la société de per-
sonnes, de zéro,
en outre, pour l’application de l’alinéa a), si la société de
personnes a acquis le bien d’une personne qui était un
associé détenant une participation majoritaire de la so-
ciété de personnes immédiatement après l’acquisition, le
coût en capital du bien pour la société de personnes est
calculé comme si le bien avait été acquis à un coût en ca-
pital égal à son coût brut pour la personne; toutefois, si le
bien était un bien de la société de personnes le 31 dé-
cembre 1971, son coût brut correspond à son coût en ca-
pital pour la société de personnes, déterminé selon les
paragraphes 20(3) ou (5) des Règles concernant l’appli-
cation de l’impôt sur le revenu; (gross cost)
coût en capital de la société pour l’année signifie un
montant égal au total
a) de 10 pour cent du total de toutes les sommes dont
chacune constitue le coût brut, pour la société, d’un
bien visé à l’alinéa 1100(1)e), f), g) ou h), à l’alinéa
1102(1)d) ou g) ou à l’annexe II qui

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Partnerships Sociétés de personnes
Section 5204 Article 5204
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
589 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(i) the corporation’s share of the income or loss of
the partnership for that fiscal period
is of
(ii) the income or loss of the partnership for that
fiscal period, as the case may be,
but for the purposes of this definition, the gross cost of a
property or rental cost for the use of any property does
not include that portion of those costs that reflects the
extent to which the property was used by the corporation
during the year or by the partnership during its fiscal pe-
riod coinciding with or ending in the year
(d) in an active business carried on outside Canada,
(e) to earn Canadian investment income or foreign
investment income as defined in subsection 129(4) of
the Act on the assumption that subsection 129(4) of
the Act applied to a partnership as well as to a corpo-
ration,
(f) in activities engaged in for the purpose of earning
Canadian resource profits of the corporation or the
partnership, as the case may be, or
(g) in activities referred to in subparagraph
66(15)(b)(i), (ii) or (v), subparagraph 66(15)(e)(i) or
(ii), subparagraph 66.1(6)(a)(i), (ii), (iii) or (v) or sub-
paragraph 66.2(5)(a)(i), (ii) or (v) of the Act; ( coût en
capital)
cost of labour of the corporation for the year means an
amount equal to the aggregate of
(a) the salaries and wages paid or payable during the
year to all employees of the corporation for services
performed during the year,
(b) all other amounts each of which is an amount
paid or payable during the year for the performance
during the year, by any person other than an employee
of the corporation, of functions relating to
(i) the management or administration of the cor-
poration,
(ii) scientific research as defined in section 2900,
or
(iii) a service or function that would normally be
performed by an employee of the corporation, and
(c) that proportion of the aggregate of the amounts
that would be determined under paragraphs (a) and
(b) in respect of the partnership for its fiscal period
(i) appartenait à la société à la fin de l’année, et
(ii) a été utilisé par la société à une époque quel-
conque de l’année,
b) du total de toutes les sommes dont chacune consti-
tue le coût de location supporté pendant l’année par la
société pour l’utilisation de tout bien dont une fraction
du coût brut serait incluse en vertu de l’alinéa a) si le
bien appartenait à la société à la fin de l’année, et
c) de la fraction du total des sommes qui seraient dé-
terminées en vertu des alinéas a) et b) à l’égard de la
société de personnes pour son exercice coïncidant avec
l’année d’imposition de la société ou se terminant au
cours de celle-ci si la mention de « la société » faite
dans ces alinéas était remplacée par la mention de « la
société de personnes », et la mention de « l’année »
faite dans ces alinéas, remplacée par la mention de
« l’exercice de la société de personnes coïncidant avec
l’année ou se terminant au cours de celle-ci », que re-
présente
(i) la part de la société dans les revenus ou les
pertes de la société de personnes pour cet exercice
par rapport
(ii) aux revenus ou aux pertes de la société de per-
sonnes pour cet exercice, selon le cas,
mais aux fins de la présente définition, le coût brut d’un
bien ou le coût de location pour l’utilisation de tout bien
ne comprend pas la fraction de ces coûts qui correspond
à la mesure dans laquelle le bien a été utilisé par la socié-
té pendant l’année ou par la société de personnes pen-
dant son exercice coïncidant avec l’année ou se terminant
au cours de celle-ci,
d) dans une entreprise exploitée activement hors du
Canada,
e) pour tirer un revenu de placements au Canada ou
un revenu de placements à l’étranger, suivant la défi-
nition de ces expressions que donne le paragraphe
129(4) de la Loi, en se fondant sur l’hypothèse que le-
dit paragraphe 129(4) de la Loi s’appliquait à une so-
ciété de personnes autant qu’à une société,
f) pour des activités exercées par la société ou la so-
ciété de personnes afin de réaliser des bénéfices rela-
tifs à des ressources au Canada, ou
g) pour des activités visées aux sous-alinéas
66(15)b)(i), (ii) ou (v) aux sous-alinéas 66(15)e)(i) ou
(ii), aux sous-alinéas 66.1(6)a)(i), (ii), (iii) ou (v) ou

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PART LII Canadian Manufacturing and Processing Profits PARTIE LII Bénéfices de fabrication et de transformation au Canada
Partnerships Sociétés de personnes
Section 5204 Article 5204
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590 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
coinciding with or ending in the taxation year of the
corporation if the references in those paragraphs to
“the corporation” were read as references to “the part-
nership” and the references in those paragraphs to
“the year” were read as references to the “fiscal period
of the partnership coinciding with or ending in the
year”, that
(i) the corporation’s share of the income or loss of
the partnership for that fiscal period
is of
(ii) the income or loss of the partnership for that
fiscal period, as the case may be,
but for the purposes of this definition, the salaries and
wages referred to in paragraph (a) or other amounts re-
ferred to in paragraph (b), of the corporation or the part-
nership, as the case may be, do not include that portion
of those amounts that
(d) was included in the gross cost to the corporation
or partnership of a property (other than a property
that was manufactured by the corporation or partner-
ship and leased during the year by the corporation or
the partnership to another person) that was included
in computing the cost of capital of the corporation for
the year,
(e) was related to an active business carried on out-
side Canada by the corporation or the partnership,
(f) was related to the activities engaged in for the pur-
pose of earning Canadian resource profits of the cor-
poration or the partnership, as the case may be, or
(g) was included in the Canadian exploration and de-
velopment expenses, foreign exploration and develop-
ment expenses, Canadian exploration expense or
Canadian development expense, within the meanings
assigned by paragraphs 66(15)(b) and (e), 66.1(6)(a)
and 66.2(5)(a) of the Act respectively, of the corpora-
tion; ( coût en main-d’œuvre)
cost of manufacturing and processing capital of the
corporation for the year means 100/85 of that portion of
the cost of capital of the corporation for that year that re-
flects the extent to which each property included in the
calculation thereof was used directly in qualified activi-
ties
(a) of the corporation during the year, or
(b) of the partnership during its fiscal period coincid-
ing with or ending in the year, as the case may be,
aux sous-alinéas 66.2(5)a)(i), (ii) ou (v) de la Loi;
(cost of capital)
coût en capital de fabrication et de transformation
de la société pour l’année signifie 100/85 de la fraction
du coût en capital de la société pour cette année qui cor-
respond à la mesure dans laquelle chaque bien inclus
dans le calcul de ce coût a été utilisé directement dans
des activités admissibles
a) de la société pendant l’année, ou
b) de la société de personnes pendant son exercice
coïncidant avec l’année ou se terminant au cours de
celle-ci, selon le cas,
mais le montant ainsi calculé ne doit pas dépasser le coût
en capital de la société pour l’année; (cost of manufactur-
ing and processing capital)
coût en capital de FTZE S’entend du coût en capital de
la société pour l’année qui correspond à la mesure dans
laquelle chaque bien inclus dans le calcul du coût en capi-
tal est utilisé directement dans des activités admissibles
de fabrication de technologies à zéro émission, selon le
cas :
a) de la société pendant l’année,
b) de la société de personnes pendant son exercice
coïncidant avec l’année ou se terminant au cours de
celle-ci; ( ZETM cost of capital)
coût en main-d’œuvre de la société pour l’année signifie
un montant égal au total
a) des traitements et salaires payés ou payables pen-
dant l’année à tous les employés de la société pour les
services rendus pendant l’année,
b) de toutes les autres sommes dont chacune consti-
tue une somme payée ou payable pendant l’année
pour l’exécution pendant l’année, par toute personne
autre qu’un employé de la société, de fonctions rela-
tives
(i) à la gestion ou à l’administration de la société,
(ii) à la recherche scientifique, suivant la définition
qu’en donne l’article 2900, ou
(iii) à un service ou à une fonction que rendrait ou
accomplirait normalement un employé de la socié-
té, et
c) de la fraction du total des sommes qui seraient dé-
terminées en vertu des alinéas a) et b) à l’égard de la

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but the amount so calculated shall not exceed the cost of
capital of the corporation for the year; (coût en capital de
fabrication et de transformation)
cost of manufacturing and processing labour of the
corporation for the year means 100/75 of that portion of
the cost of labour of the corporation for that year that re-
flects the extent to which
(a) the salaries and wages included in the calculation
thereof were paid or payable to persons for the portion
of their time that they were directly engaged in quali-
fied activities
(i) of the corporation during the year, or
(ii) of the partnership during its fiscal period coin-
ciding with or ending in the year, and
(b) the other amounts included in the calculation
thereof were paid or payable to persons for the perfor-
mance of functions that would be directly related to
qualified activities
(i) of the corporation during the year, or
(ii) of the partnership during its fiscal period coin-
ciding with or ending in the year,
if those persons were employees of the corporation or
the partnership, as the case may be,
but the amount so calculated shall not exceed the cost of
labour of the corporation for the year; ( coût en main-
d’œuvre de fabrication et de transformation)
gross cost of a property at any time means
(a) in respect of a property that has become available
for use by the partnership for the purposes of subsec-
tion 13(26) of the Act, the capital cost to the partner-
ship of the property computed without reference to
subsections 13(7.1), (7.4) and (10) and sections 21
and 80 of the Act, and
(b) in respect of any other property of the partner-
ship, nil,
and, for the purposes of paragraph (a), if the partnership
acquired the property from a person who was a majority-
interest partner of the partnership immediately after the
property was acquired, the capital cost to the partnership
of the property is to be computed as if the property had
been acquired at a capital cost equal to the gross cost to
the person of the property, except that if the property was
partnership property on December 31, 1971, its gross
cost is its capital cost to the partnership as determined
société de personnes pour son exercice coïncidant avec
l’année d’imposition de la société ou se terminant au
cours de celle-ci, si la mention de « la société » faite
dans ces alinéas était remplacée par la mention de « la
société de personnes », et la mention de « l’année »
faite dans ces alinéas, remplacée par la mention de
« l’exercice de la société de personnes, coïncidant avec
l’année ou se terminant au cours de celle-ci », que re-
présente
(i) la part de la société dans les revenus ou les
pertes de la société de personnes pour cet exercice
par rapport
(ii) aux revenus ou aux pertes de la société de per-
sonnes pour cet exercice, selon le cas,
mais aux fins de la présente définition, les traitements et
salaires visés à l’alinéa a) ou les autres sommes visées à
l’alinéa b), payés ou payables par la société ou la société
de personnes, selon le cas, ne comprennent pas la frac-
tion de ces montants qui
d) était comprise dans le coût brut, pour la société ou
la société de personnes d’un bien (autre qu’un bien fa-
briqué par la société ou la société de personnes et loué
à bail par elle, pendant l’année, à une autre personne)
qui est entré dans le calcul du coût en capital de la so-
ciété pour l’année,
e) était reliée à une entreprise exploitée activement
hors du Canada par la société ou la société de per-
sonnes,
f) était reliée à des activités exercées par la société ou
la société de personnes afin de réaliser des bénéfices
relatifs à des ressources au Canada, ou
g) était comprise dans les frais d’exploration et
d’aménagement au Canada, les frais d’exploration ou
d’aménagement à l’étranger, les frais d’exploration ou
d’aménagement au Canada de la société au sens des
alinéas 66(15)b) et e), 66.1(6)a) et 66.2(5)a) de la Loi,
respectivement; ( cost of labour)
coût en main-d’œuvre de fabrication et de transfor-
mation de la société pour l’année signifie 100/75 de la
fraction du coût en main-d’œuvre de la société pour cette
année qui correspond à la mesure dans laquelle
a) les traitements et salaires inclus dans le calcul de
ce coût ont été payés ou étaient payables à des per-
sonnes pour la partie de leur temps où elles se li-
vraient directement à des activités admissibles
(i) de la société pendant l’année, ou

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under subsection 20(3) or (5) of the Income Tax Applica-
tion Rules; ( coût brut)
ZETM cost of capital , of the corporation for the year,
means the portion of the cost of capital of the corporation
for that year that reflects the extent to which each prop-
erty included in the calculation of the cost of capital was
used directly in qualified zero-emission technology man-
ufacturing activities
(a) of the corporation during the year, or
(b) of the partnership during its fiscal period coincid-
ing with or ending in the year, as the case may be;
(coût en capital de FTZE)
ZETM cost of labour , of the corporation for the year,
means the portion of the cost of labour of the corporation
for that year that reflects the extent to which
(a) the salaries and wages included in the calculation
of the cost of labour were paid or payable to persons
for the portion of their time that they were directly en-
gaged in qualified zero-emission technology manufac-
turing activities
(i) of the corporation during the year, or
(ii) of the partnership during its fiscal period coin-
ciding with or ending in the year, and
(b) the other amounts included in the calculation of
the cost of labour were paid or payable to persons for
the performance of functions that would be directly
related to qualified zero-emission technology manu-
facturing activities of the corporation during the year,
or of the partnership during its fiscal period coinciding
with or ending in the year, if those persons were em-
ployees of the corporation or the partnership, as the
case may be. ( coût en main-d’œuvre de FTZE)
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/78-377, s. 14; SOR/94-140, s. 13; SOR/94-169, s.
8; SOR/94-686, ss. 48, 78(F) to 81(F); 2013, c. 40, s. 110; 2022, c. 10, s. 42.
(ii) de la société de personnes pendant son exer-
cice coïncidant avec l’année ou se terminant au
cours de celle-ci, et
b) les autres sommes incluses dans le calcul de ce
coût ont été payées ou étaient payables à des per-
sonnes pour l’exécution de fonctions qui seraient di-
rectement reliées aux activités admissibles
(i) de la société pendant l’année, ou
(ii) de la société de personnes pendant son exer-
cice coïncidant avec l’année ou se terminant au
cours de celle-ci,
si ces personnes étaient des employés de la société ou
de la société de personnes, selon le cas,
mais le montant ainsi calculé ne doit pas dépasser le coût
en main-d’œuvre de la société pour l’année; (cost of man-
ufacturing and processing labour)
coût en main-d’œuvre de FTZE S’entend du coût en
main-d’œuvre de la société pour l’année qui correspond à
la mesure dans laquelle :
a) les salaires et traitements inclus dans le calcul du
coût en main-d’œuvre ont été payés ou étaient
payables à des personnes pour le temps où elles se li-
vraient directement à des activités admissibles de fa-
brication de technologies à zéro émission, selon le cas :
(i) de la société pendant l’année,
(ii) de la société de personnes pendant son exer-
cice coïncidant avec l’année ou se terminant au
cours de celle-ci,
b) les autres sommes incluses dans le calcul du coût
en main-d’œuvre ont été payées ou étaient payables à
des personnes pour l’exécution de fonctions qui se-
raient directement reliées aux activités admissibles de
fabrication de technologies à zéro émission de la socié-
té pendant l’année, ou de la société de personnes pen-
dant son exercice coïncidant avec l’année ou se termi-
nant au cours de celle-ci, si ces personnes étaient des
employés de la société ou de la société de personnes.
(ZETM cost of labour)
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/78-377, art. 14; DORS/
94-140, art. 13; DORS/94-169, art. 8; DORS/94-686, art. 48, 78(F) à 81(F); 2013, ch. 40,
art. 110; 2022, ch. 10, art. 42.

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Sections 5300-5301 Articles 5300-5301
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593 À jour au 30 septembre 2026
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PART LIII PARTIE LIII
Instalment Base
[[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/88-165, s. 25(F)]
Base des acomptes
provisionnels
[[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/88-165, art. 25(F)]
Individuals Particuliers
5300 For the purposes of subsections 155(2), 156(3)
and 161(9) of the Act, the instalment base of an individu-
al for a taxation year is the amount by which
(a) the individual’s tax payable under Part I of the Act
for the year, determined before taking into considera-
tion the specified future tax consequences for the year,
exceeds
(b) the amount deemed by subsection 120(2) of the
Act to have been paid on account of the individual’s
tax under Part I of the Act for the year, determined be-
fore taking into consideration the specified future tax
consequences for the year.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/78-325, s. 1; SOR/81-855, s. 1; SOR/85-696, s. 15;
SOR/86-1092, s. 15; SOR/88-165, s. 26(F); SOR/99-92, s. 1.
5300 Pour l’application des paragraphes 155(2), 156(3)
et 161(9) de la Loi, la base des acomptes provisionnels
d’un particulier pour une année d’imposition correspond
à l’excédent du montant visé à l’alinéa a) sur le montant
visé à l’alinéa b) :
a) l’impôt payable par le particulier aux termes de la
partie I de la Loi pour l’année, déterminé avant la
prise en compte des conséquences fiscales futures dé-
terminées pour l’année;
b) le montant réputé, par le paragraphe 120(2) de la
Loi, avoir été payé au titre de l’impôt du particulier
aux termes de la partie I de la Loi pour l’année, déter-
miné avant la prise en compte des conséquences fis-
cales futures déterminées pour l’année.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/78-325, art. 1; DORS/
81-855, art. 1; DORS/85-696, art. 15; DORS/86-1092, art. 15; DORS/88-165, art. 26(F);
DORS/99-92, art. 1.
Corporations Under Part I of the Act
[[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/94-686. s. 79(F)]
Sociétés en vertu de la partie I de la
Loi
[[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/94-686, art. 79(F)]
5301 (1) Subject to subsections (6) and (8), for the pur-
poses of subsections 157(4) and 161(9) of the Act, the
first instalment base of a corporation for a particular tax-
ation year means the product obtained when the aggre-
gate of
(a) the tax payable under Part I of the Act by the cor-
poration for its taxation year preceding the particular
year, and
(b) the total of the taxes payable by the corporation
under Parts VI, VI.1 and XIII.1 of the Act for its taxa-
tion year preceding the particular year
is multiplied by the ratio that 365 is of the number of
days in that preceding year.
5301 (1) Sous réserve des paragraphes (6) et (8), pour
l’application des paragraphes 157(4) et 161(9) de la Loi,
la première base des acomptes provisionnels d’une socié-
té pour une année d’imposition donnée est le produit du
total des montants suivants par le rapport entre 365 et le
nombre de jours de l’année d’imposition précédente :
a) l’impôt payable par la société aux termes de la par-
tie I de la Loi pour l’année d’imposition précédente;
b) le total de l’impôt à payer par la société en vertu
des parties VI, VI.1 et XIII.1 de la Loi pour l’année
d’imposition précédente.
(2) Subject to subsections (6) and (8), for the purposes
of subsections 157(4) and 161(9) of the Act, the second
instalment base of a corporation for a particular taxa-
tion year means the amount of the first instalment base
(2) Sous réserve des paragraphes (6) et (8) et aux fins
des paragraphes 157(4) et 161(9) de la Loi, la deuxième
base des acomptes provisionnels d’une société pour
une année d’imposition donnée désigne le montant de la

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PART LIII Instalment Base PARTIE LIII Base des acomptes provisionnels
Corporations Under Part I of the Act Sociétés en vertu de la partie I de la Loi
Section 5301 Article 5301
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594 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
of the corporation for the taxation year immediately pre-
ceding the particular year.
première base des acomptes provisionnels de la société
pour l’année d’imposition qui précède immédiatement
l’année d’imposition donnée.
(3) For the purposes of subsection (1), where the num-
ber of days in the taxation year of a corporation immedi-
ately preceding the particular taxation year referred to
therein is less than 183, the amount determined for the
corporation under that subsection shall be the greater of
(a) the amount otherwise determined for it under
subsection (1); and
(b) the amount that would be determined for it under
subsection (1) if the reference in that subsection to “its
taxation year preceding the particular year” were read
as a reference to “its last taxation year, preceding the
particular year, in which the number of days exceeds
182”.
(3) Aux fins du paragraphe (1), lorsque le nombre de
jours dans l’année d’imposition d’une société qui précède
immédiatement l’année d’imposition donnée dont il est
question dans ledit paragraphe est inférieur à 183 jours,
le montant établi pour la société en vertu dudit para-
graphe doit être le plus élevé des deux montants sui-
vants :
a) le montant par ailleurs établi à son égard en vertu
du paragraphe (1); et
b) le montant qui serait établi à son égard aux termes
du paragraphe (1) si la mention « l’année d’imposition
précédente » était remplacée par « sa dernière année
d’imposition, précédant l’année donnée, où le nombre
de jours excède 182 ».
(4) Notwithstanding subsections (1) and (2), for the
purposes of subsections 157(4) and 161(9) of the Act,
(a) where a particular taxation year of a new corpora-
tion that was formed as a result of an amalgamation
(within the meaning assigned by section 87 of the Act)
is its first taxation year,
(i) its first instalment base for the particular year
means the total of all amounts each of which is
equal to the product obtained when the total of
(A) the tax payable under Part I of the Act, and
(B) the total of the taxes payable under Parts VI,
VI.1 and XIII.1 of the Act
by a predecessor corporation (as defined in section
87 of the Act) for its last taxation year is multiplied
by the ratio that 365 is to the number of days in
that year, and
(ii) its second instalment base for the particular
year means the aggregate of all amounts each of
which is an amount equal to the amount of the first
instalment base of a predecessor corporation for its
last taxation year; and
(b) where a particular taxation year of a new corpora-
tion referred to in paragraph (a) is its second taxation
year,
(i) its first instalment base for the particular year
means
(4) Par dérogation aux paragraphes (1) et (2), aux fins
des paragraphes 157(4) et 161(9) de la Loi,
a) lorsqu’une année d’imposition donnée d’une nou-
velle société qui a été créée par suite d’une fusion (au
sens de l’article 87 de la Loi) est sa première année
d’imposition,
(i) sa première base des acomptes provision-
nels pour cette année s’entend du total des mon-
tants dont chacun représente le produit de la multi-
plication du total des montants suivants payables
par une société remplacée, au sens de l’article 87 de
la Loi, pour sa dernière année d’imposition, par le
rapport entre 365 et le nombre de jours de cette an-
née :
(A) l’impôt payable aux termes de la partie I de
la Loi,
(B) le total de l’impôt à payer en vertu des par-
ties VI, VI.1 et XIII.1 de la Loi,
(ii) sa deuxième base des acomptes provision-
nels pour une année donnée désigne le total de tous
les montants dont chacun est un montant égal au
montant de la première base des acomptes provi-
sionnels d’une société remplacée pour sa dernière
année d’imposition; et
b) lorsqu’une année d’imposition donnée d’une nou-
velle société visée à l’alinéa a) est sa deuxième année
d’imposition,

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PART LIII Instalment Base PARTIE LIII Base des acomptes provisionnels
Corporations Under Part I of the Act Sociétés en vertu de la partie I de la Loi
Section 5301 Article 5301
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Last amended on June 18, 2026
595 À jour au 30 septembre 2026
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(A) where the number of days in its first taxa-
tion year is greater than 182, the amount that
would, but for this subsection, be determined
under subsection (1) for the year, and
(B) in any other case, the greater of the amount
that would, but for this subsection, be deter-
mined under subsection (1) for the year and its
first instalment base for its first taxation year,
and
(ii) its second instalment base for the particular
year means the amount of the first instalment base
of the new corporation for its first taxation year.
(i) sa première base des acomptes provision-
nels pour l’année donnée désigne
(A) lorsque le nombre de jours dans sa première
année d’imposition est supérieur à 182, le mon-
tant qui, si ce n’était de ce paragraphe, serait éta-
bli en vertu du paragraphe (1) pour l’année, et
(B) dans tout autre cas, le plus élevé du mon-
tant qui serait, si ce n’était de ce paragraphe, éta-
bli en vertu du paragraphe (1) pour l’année et sa
première base des acomptes provisionnels pour
sa première année d’imposition, et
(ii) sa deuxième base des acomptes provision-
nels pour cette année-là désigne le montant de la
première base des acomptes provisionnels de la
nouvelle société pour sa première année d’imposi-
tion.
(5) For the purposes of subsection (4), where the num-
ber of days in the last taxation year of a predecessor cor-
poration is less than 183, the amount determined under
subparagraph (4)(a)(i) in respect of the predecessor cor-
poration shall be the greater of
(a) the amount otherwise determined under subpara-
graph (4)(a)(i) in respect of the predecessor corpora-
tion; and
(b) the amount of the first instalment base of the pre-
decessor corporation for its last taxation year.
(5) Aux fins du paragraphe (4), lorsque le nombre de
jours dans la dernière année d’imposition d’une société
remplacée est inférieur à 183, le montant calculé en vertu
du sous-alinéa (4)a)(i) à l’égard de la société remplacée
doit être le plus élevé des montants suivants :
a) le montant qui serait par ailleurs établi en vertu du
sous-alinéa (4)a)(i) à l’égard de la société remplacée;
et
b) le montant de la première base des acomptes pro-
visionnels de la société remplacée pour sa dernière an-
née d’imposition.
(6) Subject to subsection (7), where a subsidiary within
the meaning of subsection 88(1) of the Act is winding up,
and, at a particular time in the course of the winding up,
all or substantially all of the property of the subsidiary
has been distributed to a parent within the meaning of
subsection 88(1) of the Act, the following rules apply:
(a) there shall be added to the amount of the parent’s
first instalment base for its taxation year that includes
the particular time the amount of the subsidiary’s first
instalment base for its taxation year that includes the
particular time;
(b) there shall be added to the amount of the parent’s
second instalment base for its taxation year that in-
cludes the particular time the amount of the sub-
sidiary’s second instalment base for its taxation year
that includes the particular time;
(c) there shall be added to the amount of the parent’s
first instalment base for its taxation year immediately
following its taxation year referred to in paragraph (a)
(6) Sous réserve du paragraphe (7), lorsqu’une filiale, au
sens qu’en donne le paragraphe 88(1) de la Loi, est liqui-
dée et que, à une date donnée au cours de la liquidation,
la totalité ou la presque totalité des biens de la filiale a été
attribuée à une société mère, au sens qu’en donne le pa-
ragraphe 88(1) de la Loi, les règles suivantes s’ap-
pliquent :
a) au montant de la première base des acomptes pro-
visionnels de la société mère pour son année d’imposi-
tion où tombe la date donnée doit s’ajouter le montant
de la première base des acomptes provisionnels de la
filiale pour son année d’imposition où tombe la date
donnée;
b) au montant de la deuxième base des acomptes
provisionnels de la société mère pour son année d’im-
position où tombe la date donnée doit s’ajouter le
montant de la deuxième base des acomptes provision-
nels de la filiale pour son année d’imposition où tombe
la date donnée;

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LIII Instalment Base PARTIE LIII Base des acomptes provisionnels
Corporations Under Part I of the Act Sociétés en vertu de la partie I de la Loi
Section 5301 Article 5301
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
596 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
the amount that is the proportion of the subsidiary’s
first instalment base for its taxation year referred to in
paragraph (a) that
(i) the number of complete months that ended at
or before the particular time in the taxation year of
the parent that includes the particular time
is of
(ii) 12; and
(d) there shall be added to the amount of the parent’s
second instalment base for its taxation year immedi-
ately following its taxation year referred to in para-
graph (a) the amount of the subsidiary’s first instal-
ment base for its taxation year that includes the
particular time.
c) au montant de la première base des acomptes pro-
visionnels de la société mère pour son année d’imposi-
tion qui suit immédiatement son année d’imposition
mentionnée à l’alinéa a) doit s’ajouter le montant qui
est la fraction de la première base des acomptes provi-
sionnels de la filiale pour son année d’imposition men-
tionnée à l’alinéa a) que représente
(i) le nombre de mois complets prenant fin au plus
tard à la date donnée, dans l’année d’imposition de
la société mère où tombe la date donnée
sur
(ii) 12; et
d) au montant de la deuxième base des acomptes
provisionnels de la société mère pour son année d’im-
position qui suit immédiatement son année d’imposi-
tion mentionnée à l’alinéa a) doit s’ajouter le montant
de la première base des acomptes provisionnels de la
filiale pour son année d’imposition où tombe la date
donnée.
(7) The amount of an instalment of tax for the taxation
year referred to in paragraphs (6)(a) and (b) that a par-
ent is deemed under subsection 161(4.1) of the Act to
have been liable to pay before the particular time referred
to in subsection (6) shall be determined as if subsection
(6) were not applicable in respect of a distribution of
property described in that subsection occurring after the
day on or before which the instalment was required to be
paid.
(7) Le montant d’un acompte provisionnel d’impôt,
qu’une société mère est réputée, en vertu du paragraphe
161(4.1) de la Loi, avoir été tenue de payer pour l’année
d’imposition mentionnée aux alinéas (6)a) et b), avant la
date donnée visée au paragraphe (6), doit être calculé
comme si le paragraphe (6) ne s’appliquait pas à une at-
tribution de biens mentionnée à ce paragraphe qui tombe
après la date où l’acompte provisionnel devait au plus
tard être versé.
(8) Subject to subsection (9), if at a particular time a
corporation (in this subsection referred as the “transfer-
or”) has disposed of all or substantially all of its property
to another corporation with which it was not dealing at
arm’s length (in this subsection and subsection (9) re-
ferred to as the “transferee”) and subsection 85(1), (2) or
142.7(3) of the Act applied in respect of the disposition
of any of the property, the following rules apply:
(a) there shall be added to the amount of the trans-
feree’s first instalment base for its taxation year that
includes the particular time the amount of the trans-
feror’s first instalment base for its taxation year that
includes the particular time;
(b) there shall be added to the amount of the trans-
feree’s second instalment base for its taxation year
that includes the particular time the amount of the
transferor’s second instalment base for its taxation
year that includes the particular time;
(c) there shall be added to the amount of the transfer-
ee’s first instalment base for its taxation year
(8) Sous réserve du paragraphe (9), lorsqu’une société
(appelée « cédant » au présent paragraphe) a disposé à
une date donnée de la totalité ou de la presque totalité de
ses biens en faveur d’une autre société avec laquelle elle
avait un lien de dépendance (appelée « cessionnaire » au
présent paragraphe et au paragraphe (9)) et que les para-
graphes 85(1) ou (2) ou 142.7(3) de la Loi s’appliquaient
à la disposition de l’un ou plusieurs de ces biens, les
règles suivantes s’appliquent :
a) au montant de la première base des acomptes pro-
visionnels du cessionnaire pour son année d’imposi-
tion où tombe la date donnée doit s’ajouter le montant
de la première base des acomptes provisionnels du cé-
dant pour son année d’imposition où tombe la date
donnée;
b) au montant de la deuxième base des acomptes
provisionnels du cessionnaire pour son année d’impo-
sition où tombe la date donnée doit s’ajouter le mon-
tant de la deuxième base des acomptes provisionnels

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LIII Instalment Base PARTIE LIII Base des acomptes provisionnels
Corporations Under Part I of the Act Sociétés en vertu de la partie I de la Loi
Sections 5301-5400 Articles 5301-5400
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
597 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
immediately following its taxation year referred to in
paragraph (a) the amount that is the proportion of the
transferor’s first instalment base for its taxation year
referred to in paragraph (a) that
(i) the number of complete months that ended at
or before the particular time in the taxation year of
the transferee that includes the particular time
is of
(ii) 12; and
(d) there shall be added to the amount of the trans-
feree’s second instalment base for its taxation year im-
mediately following its taxation year referred to in
paragraph (a) the amount of the transferor’s first in-
stalment base for its taxation year that includes the
particular time.
du cédant pour son année d’imposition où tombe la
date donnée;
c) au montant de la première base des acomptes pro-
visionnels du cessionnaire pour son année d’imposi-
tion qui suit immédiatement son année d’imposition
mentionnée à l’alinéa a) doit s’ajouter le montant qui
est la fraction de la première base des acomptes provi-
sionnels du cédant pour son année d’imposition men-
tionnée à l’alinéa a) que représente
(i) le nombre de mois complets prenant fin au plus
tard à la date donnée dans l’année d’imposition du
cessionnaire où tombe la date donnée
sur
(ii) 12; et
d) au montant de la deuxième base des acomptes
provisionnels du cessionnaire pour son année d’impo-
sition qui suit immédiatement son année d’imposition
mentionnée à l’alinéa a) doit s’ajouter le montant de la
première base des acomptes provisionnels du cédant
pour son année d’imposition où tombe la date donnée.
(9) The amount of an instalment of tax for the taxation
year referred to in paragraphs (8)(a) and (b) that a trans-
feree is deemed under subsection 161(4.1) of the Act to
have been liable to pay before the particular time referred
to in subsection (8) shall be determined as if subsection
(8) were not applicable in respect of a disposition of
property described in that subsection occurring after the
day on or before which the instalment was required to be
paid.
(9) Le montant d’un acompte provisionnel d’impôt,
qu’un cessionnaire est réputé, en vertu du paragraphe
161(4.1) de la Loi, avoir été tenu de payer pour l’année
d’imposition mentionnée aux alinéas (8)a) et b), avant la
date donnée visée au paragraphe (8) doit être calculé
comme si le paragraphe (8) ne s’appliquait pas à une dis-
position de biens mentionnée à ce paragraphe qui tombe
le ou avant le jour où l’acompte provisionnel doit être
payé.
(10) For the purpose of this section, tax payable under
Part I, VI or XIII.1 of the Act by a corporation for a taxa-
tion year means the corporation’s tax payable for the year
under the relevant Part, determined before taking into
consideration the specified future tax consequences for
the year.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/78-325, s. 2; SOR/81-855, s. 1; SOR/84-948, s. 14;
SOR/85-696, s. 16; SOR/88-165, s. 27; SOR/89-409, s. 3; SOR/94-298, s. 1; SOR/94-686, s.
79(F); SOR/99-92, s. 2; SOR/2009-302, s. 10.
(10) Pour l’application du présent article, l’impôt à
payer par une société en vertu des parties I, VI ou XIII.1
de la Loi pour une année d’imposition s’entend de son
impôt à payer pour l’année en vertu de la partie perti-
nente, déterminé avant la prise en compte des consé-
quences fiscales futures déterminées pour l’année.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/78-325, art. 2; DORS/
81-855, art. 1; DORS/84-948, art. 14; DORS/85-696, art. 16; DORS/88-165, art. 27; DORS/
89-409, art. 3; DORS/94-298, art. 1; DORS/94-686, art. 79(F); DORS/99-92, art. 2; DORS/
2009-302, art. 10.
PART LIV PARTIE LIV
[Repealed, SOR/2011-188, s. 21] [Abrogée, DORS/2011-188, art.
21]
5400 [Repealed, SOR/2011-188, s. 21]
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/84-948, s. 15; SOR/88-165, s. 29(F); SOR/94-686,
s. 69(F); SOR/2011-188, s. 21.
5400 [Abrogé, DORS/2011-188, art. 21]
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/84-948, art. 15; DORS/
88-165, art. 29(F); DORS/94-686, art. 69(F); DORS/2011-188, art. 21.

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LIV [Repealed, SOR/2011-188, s. 21] PARTIE LIV [Abrogée, DORS/2011-188, art. 21]
Sections 5401-5501 Articles 5401-5501
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
598 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
5401 [Repealed, SOR/2011-188, s. 21]
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/2011-188, s. 21].
5401 [Abrogé, DORS/2011-188, art. 21]
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/2011-188, art. 21.
PART LV PARTIE LV
Prescribed Programs and
Benefits
[[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/95-298, s. 3]
Programmes et prestations
visés
[[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/95-298, art. 3]
Canadian Home Insulation Program Programme d’isolation thermique
des résidences canadiennes
5500 For the purposes of paragraphs 12(1)(u), 56(1)(s)
and 212(1)(s) of the Act, the Canadian Home Insulation
Program, as authorized and described in Vote 11a of Ap-
propriation Act No. 3, 1977-78 , as amended, Energy,
Mines and Resources Vote 35, Main Estimates, 1981-82
as authorized by Appropriation Act No. 1, 1981-82 , as
amended, or the Canadian Home Insulation Program
Act, is hereby prescribed to be a program of the Govern-
ment of Canada relating to home insulation.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/78-348, s. 2; SOR/81-936, s. 5.
5500 Aux fins des alinéas 12(1)u), 56(1)s) et 212(1)s)
de la Loi, le Programme d’isolation thermique des rési-
dences canadiennes, tel qu’autorisé et décrit dans le cré-
dit 11a de la Loi n o 3 de 1977-78 portant affectation de
crédits, telle que modifiée, dans le crédit 35 du budget
principal des dépenses du ministère de l’Énergie, des
Mines et des Ressources pour 1981-82, tel qu’autorisé
par la Loi no 1 de 1981-82 portant affectation de crédits,
telle que modifiée, ou dans la Loi sur le programme
d’isolation thermique des résidences canadiennes est un
programme prescrit du gouvernement du Canada visant
l’isolation thermique des maisons.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/78-348, art. 2; DORS/
81-936, art. 5.
Canada Oil Substitution Program Programme canadien de
remplacement du pétrole
5501 For the purposes of paragraphs 12(1)(u), 56(1)(s)
and 212(1)(s) of the Act, the Canada Oil Substitution
Program, as authorized and described in paragraph (a) or
(b) of Energy, Mines and Resources Vote 45, Main Esti-
mates, 1981-82 as authorized by Appropriation Act No.
1, 1981-82, as amended, or the Oil Substitution and Con-
servation Act is hereby prescribed to be a program of the
Government of Canada relating to energy conversion.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/81-936, s. 5.
5501 Aux fins des alinéas 12(1)u), 56(1)s) et 212(1)s)
de la Loi, le programme canadien de remplacement du
pétrole, tel qu’autorisé et décrit à l’alinéa a) ou b) du cré-
dit 45 du budget principal des dépenses du ministère de
l’Énergie, des Mines et des Ressources pour 1981-82, tel
qu’autorisé par la Loi n o 1 de 1981-82 portant affecta-
tion de crédits , telle que modifiée, ou dans la Loi sur
l’économie de pétrole et le remplacement du mazout est
un programme prescrit du gouvernement du Canada vi-
sant la conversion à de nouvelles sources d’énergie.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/81-936, art. 5.

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LV Prescribed Programs and Benefits PARTIE LV Programmes et prestations visés
Benefits Under Government Assistance Programs Prestations prévues par les programmes d’aide gouvernementaux
Sections 5502-5600 Articles 5502-5600
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
599 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Benefits Under Government
Assistance Programs
Prestations prévues par les
programmes d’aide
gouvernementaux
5502 For the purposes of subparagraph 56(1)(a)(vi) and
paragraph 153(1)(m) of the Act, the following benefits
are prescribed:
(a) benefits under the Labour Adjustment Benefits
Act;
(b) benefits under programs to provide income assis-
tance payments, established pursuant to agreements
under section 5 of the Department of Labour Act; and
(c) benefits under programs to provide income assis-
tance payments, administered pursuant to agreements
under section 5 of the Department of Fisheries and
Oceans Act.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/95-298, s. 4.
5502 Les prestations visées pour l’application du sous-
alinéa 56(1)a)(vi) et de l’alinéa 153(1)m) de la Loi sont
les suivantes :
a) les prestations prévues par la Loi sur les presta-
tions d’adaptation pour les travailleurs;
b) les prestations prévues par les programmes pré-
voyant le versement d’allocations de complément de
ressources, établis dans le cadre des accords conclus
en vertu de l’article 5 de la Loi sur le ministère du Tra-
vail;
c) les prestations prévues par les programmes pré-
voyant le versement d’allocations de complément de
ressources, appliqués dans le cadre des accords
conclus en vertu de l’article 5 de la Loi sur le ministère
des Pêches et des Océans.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/95-298, art. 4.
Stabilization of Farm Income Stabilisation du revenu agricole
5503 (1) For the purposes of the definition NISA Fund
No. 2 in subsection 248(1) of the Act, a prescribed fund
is Fonds 2 as defined under the Agri-Québec program es-
tablished by La Financière agricole du Québec.
5503 (1) Pour l’application de la définition de second
fonds du compte de stabilisation du revenu net au pa-
ragraphe 248(1) de la Loi, le Fonds 2, au sens du pro-
gramme Agri-Québec créé par La Financière agricole du
Québec, est un fonds visé.
(2) For the purposes of the definition net income stabi-
lization account in subsection 248(1) of the Act, a pre-
scribed account is an account created under the Agri-
Québec program established by La Financière agricole du
Québec.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; 2011, c. 24, s. 86.
(2) Pour l’application de la définition de compte de sta-
bilisation du revenu net au paragraphe 248(1) de la
Loi, tout compte établi dans le cadre du programme Agri-
Québec créé par La Financière agricole du Québec est un
compte visé.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; 2011, ch. 24, art. 86.
PART LVI PARTIE LVI
Prescribed Distributions
[[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/2004-82, s. 1]
Distributions visées
[[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/2004-82, art. 1]
5600 For the purpose of section 86.1 of the Act, the fol-
lowing distributions of shares are prescribed:
(a) the distribution by Active Biotech AB, on May 10,
1999, of shares of Wilhelm Sonesson AB;
5600 Pour l’application de l’article 86.1 de la Loi, les
distributions d’actions ci-après sont visées :
a) la distribution effectuée par Active Biotech AB, le
10 mai 1999, d’actions de Wilhelm Sonesson AB;

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LVI Prescribed Distributions PARTIE LVI Distributions visées
Section 5600 Article 5600
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
600 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(b) the distribution by Orckit Communications Ltd.,
on June 30, 2000, of shares of Tioga Technologies Ltd;
(c) the distribution by Electrolux AB, on June 12,
2006, of shares of Husqvarna AB;
(d) the distribution by Fiat S.p.A., on January 1, 2011
to its common shareholders, of common shares of Fiat
Industrial S.p.A;
(e) the distribution by Foster’s Group Limited, on
May 9, 2011 to its common shareholders, of common
shares of Treasury Wine Estates Limited;
(f) the distribution by Telecom Corporation of New
Zealand Limited, on November 30, 2011 to its com-
mon shareholders, of common shares of Chorus Limit-
ed;
(g) the distribution by Tyco International Ltd. of
Switzerland, on September 28, 2012 to its common
shareholders, of common shares of Pentair Ltd. of
Switzerland;
(h) the distribution by Siemens AG, on July 5, 2013
to its common shareholders, of common shares of OS-
RAM Licht AG;
(i) the distribution by Brambles Limited, on Decem-
ber 18, 2013 to its common shareholders, of common
shares of Recall Holdings Limited;
(j) the distribution by BHP Billiton Limited, on May
24, 2015 to its common shareholders, of common
shares of South32 Limited;
(k) the distribution by Svenska Cellulosa Aktiebo-
laget SCA (publ), on June 15, 2017 to its common
shareholders, of common shares of Essity Aktiebolag
(publ);
(l) the distribution by Modern Times Group MTG AB,
on March 28, 2019 to its common shareholders, of
common shares of Nordic Entertainment Group AB;
and
(m) the distribution by Novartis AG, on April 9, 2019
to its common shareholders, of common shares of Al-
con Inc.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/94-686, s. 48; SOR/2004-82, s. 2; SOR/2011-188,
s. 22; 2013, c. 40, s. 111; SOR/2015-170, s. 3; 2017, c. 33, s. 96; SOR/2024-231, s. 12.
b) la distribution effectuée par Orckit Communica-
tions Ltd., le 30 juin 2000, d’actions de Tioga Techno-
logies Ltd;
c) la distribution effectuée par Electrolux AB, le
12 juin 2006, d’actions de Husqvarna AB;
d) la distribution effectuée par Fiat S.p.A. à ses ac-
tionnaires ordinaires, le 1 er janvier 2011, d’actions or-
dinaires de Fiat Industrial S.p.A.;
e) la distribution effectuée par Foster’s Group Limi-
ted à ses actionnaires ordinaires, le 9 mai 2011, d’ac-
tions ordinaires de Treasury Wine Estates Limited;
f) la distribution effectuée par Telecom Corporation
of New Zealand Limited à ses actionnaires ordinaires,
le 30 novembre 2011, d’actions ordinaires de Chorus
Limited;
g) la distribution effectuée par Tyco International
Ltd. of Switzerland à ses actionnaires ordinaires, le 28
septembre 2012, d’actions ordinaires de Pentair Ltd.
of Switzerland;
h) la distribution effectuée par Siemens AG à ses ac-
tionnaires ordinaires, le 5 juillet 2013, d’actions ordi-
naires de OSRAM Licht AG;
i) la distribution effectuée par Brambles Limited à ses
actionnaires ordinaires, le 18 décembre 2013, d’ac-
tions ordinaires de Recall Holdings Limited;
j) la distribution effectuée par BHP Billiton Limited à
ses actionnaires ordinaires, le 24 mai 2015, d’actions
ordinaires de South32 Limited;
k) la distribution effectuée par Svenska Cellulosa Ak-
tiebolaget SCA (publ), à ses actionnaires ordinaires, le
15 juin 2017, d’actions ordinaires de Essity Aktiebolag
(publ);
l) la distribution effectuée par Modern Times Group
MTG AB, à ses actionnaires ordinaires, le 28 mars
2019, d’actions ordinaires de Nordic Entertainment
Group AB;
m) la distribution effectuée par Novartis AG, à ses ac-
tionnaires ordinaires, le 9 avril 2019, d’actions ordi-
naires de Alcon Inc.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/94-686, art. 48; DORS/
2004-82, art. 2; DORS/2011-188, art. 22; 2013, ch. 40, art. 111; DORS/2015-170, art. 3;
2017, ch. 33, art. 96; DORS/2024-231, art. 12.

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LVII Medical Expense Tax Credit PARTIE LVII Crédit d’impôt pour frais médicaux
Section 5700 Article 5700
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
601 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
PART LVII PARTIE LVII
Medical Expense Tax Credit
[[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; 2009, c. 2, s. 108]
Crédit d’impôt pour frais
médicaux
[[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; 2009, ch. 2, art. 108]
5700 For the purposes of paragraph 118.2(2)(m) of the
Act, a device or equipment is prescribed if it is a
(a) wig made to order for an individual who has suf-
fered abnormal hair loss owing to disease, medical
treatment or accident;
(b) needle or syringe designed to be used for the pur-
pose of giving an injection;
(c) device or equipment, including a replacement
part, designed exclusively for use by an individual suf-
fering from a severe chronic respiratory ailment or a
severe chronic immune system disregulation, but not
including an air conditioner, humidifier, dehumidifier,
heat pump or heat or air exchanger;
(c.1) air or water filter or purifier for use by an indi-
vidual who is suffering from a severe chronic respira-
tory ailment or a severe chronic immune system dis-
regulation to cope with or overcome that ailment or
disregulation;
(c.2) electric or sealed combustion furnace acquired
to replace a furnace that is neither an electric furnace
nor a sealed combustion furnace, where the replace-
ment is necessary solely because of a severe chronic
respiratory ailment or a severe chronic immune sys-
tem disregulation;
(c.3) air conditioner acquired for use by an individual
to cope with the individual’s severe chronic ailment,
disease or disorder, to the extent of the lesser
of $1,000 and 50% of the amount paid for the air con-
ditioner;
(d) device or equipment designed to pace or monitor
the heart of an individual who suffers from heart dis-
ease;
(e) orthopaedic shoe or boot or an insert for a shoe or
boot made to order for an individual in accordance
with a prescription to overcome a physical disability of
the individual;
(f) power-operated guided chair installation, for an
individual, that is designed to be used solely in a stair-
way;
5700 Les dispositifs ou équipements suivants sont pres-
crits pour l’application de l’alinéa 118.2(2)m) de la Loi :
a) une perruque faite sur mesure pour quelqu’un qui
a subi une perte anormale de cheveux en raison d’une
maladie, d’un traitement médical ou d’un accident;
b) une aiguille ou seringue devant servir à donner
une injection;
c) un dispositif ou équipement, y compris une pièce
de rechange, conçu exclusivement pour l’usage d’un
particulier souffrant d’une maladie respiratoire chro-
nique grave ou de troubles chroniques graves du sys-
tème immunitaire, à l’exclusion d’un appareil de cli-
matisation, d’un humidificateur, d’un
déshumidificateur, d’un échangeur thermique, d’un
échangeur d’air et d’une thermopompe;
c.1) un appareil de filtration ou de purification de
l’air ou de l’eau pour l’usage d’un particulier ayant une
maladie respiratoire chronique grave ou des troubles
chroniques graves du système immunitaire, destiné à
l’aider à composer avec cette maladie ou ces troubles
ou à les surmonter;
c.2) une chaudière électrique ou à combustion opti-
misée acquise pour remplacer une chaudière autre
qu’électrique ou à combustion optimisée, lorsque la
substitution est effectuée uniquement parce que le
particulier a une maladie respiratoire chronique grave
ou des troubles chroniques graves du système immu-
nitaire;
c.3) un climatiseur acquis afin de permettre à un par-
ticulier de composer avec la maladie ou déficience
chronique grave dont il est atteint, jusqu’à concur-
rence de 1 000 $ ou, s’il est moins élevé, du montant
représentant 50 % de la somme payée pour le climati-
seur;
d) un dispositif ou un équipement destiné à stimuler
ou à régulariser le cœur d’une personne atteinte d’une
maladie cardiaque;
e) une chaussure orthopédique ou une garniture inté-
rieure de chaussure faite sur mesure, sur ordonnance,
pour aider une personne à surmonter une infirmité;

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LVII Medical Expense Tax Credit PARTIE LVII Crédit d’impôt pour frais médicaux
Section 5700 Article 5700
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
602 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(g) mechanical device or equipment designed to be
used to assist an individual to enter or leave a bathtub
or shower or to get on or off a toilet;
(h) hospital bed including such attachments thereto
as may have been included in a prescription therefor;
(i) device that is exclusively designed to assist an in-
dividual in walking where the individual has a mobili-
ty impairment;
(j) external breast prosthesis that is required because
of a mastectomy;
(k) teletypewriter or similar device, including a tele-
phone ringing indicator, that enables a deaf or mute
individual to make and receive telephone calls;
(l) optical scanner or similar device designed to be
used by a blind individual to enable him to read print;
(l.1) device or software designed to be used by a blind
individual, or an individual with a severe learning dis-
ability, to enable the individual to read print;
(m) power-operated lift or transportation equipment
designed exclusively for use by, or for, a disabled indi-
vidual to allow the individual access to different areas
of a building or to assist the individual to gain access
to a vehicle or to place the individual’s wheelchair in
or on a vehicle;
(n) device designed exclusively to enable an individu-
al with a mobility impairment to operate a vehicle;
(o) device or equipment, including a synthetic speech
system, braille printer and large print-on-screen de-
vice, designed exclusively to be used by a blind indi-
vidual in the operation of a computer;
(p) electronic speech synthesizer that enables a mute
individual to communicate by use of a portable key-
board;
(q) device to decode special television signals to per-
mit the script of a program to be visually displayed;
(q.1) a visual or vibratory signalling device, including
a visual fire alarm indicator, for an individual with a
hearing impairment;
(r) device designed to be attached to infants diag-
nosed as being prone to sudden infant death syn-
drome in order to sound an alarm if the infant ceases
to breathe;
f) un siège transporteur électrique monté sur rail
pour escaliers;
g) un dispositif ou équipement mécanique destiné à
aider à monter dans une baignoire ou à en descendre,
à entrer dans une douche ou à en sortir, ou à monter
sur la cuvette ou à en descendre;
h) un lit d’hôpital, y compris les accessoires de ce lit
visés par une ordonnance;
i) tout dispositif qui est conçu exclusivement à l’in-
tention du particulier à mobilité réduite pour l’aider à
marcher;
j) une prothèse mammaire externe requise suite à
une mastectomie;
k) un téléimprimeur ou tout dispositif semblable (y
compris un indicateur de sonnerie de poste télépho-
nique) pour permettre à une personne sourde ou
muette de faire des appels téléphoniques et d’en rece-
voir;
l) un lecteur optique ou un dispositif semblable conçu
pour être utilisé par un aveugle pour lui permettre de
lire un texte imprimé;
l.1) tout instrument ou logiciel conçu pour permettre
à une personne aveugle ou ayant des troubles d’ap-
prentissage graves de lire des caractères imprimés;
m) un appareil élévateur ou tout équipement de
transport mécaniques conçus exclusivement pour un
particulier handicapé afin de lui permettre d’accéder
aux différentes parties d’un bâtiment ou de monter à
bord d’un véhicule ou d’y placer son fauteuil roulant;
n) un dispositif conçu exclusivement pour permettre
à une personne à mobilité réduite de conduire un vé-
hicule;
o) un dispositif ou équipement, y compris un système
de parole synthétique, une imprimante en braille et un
dispositif de grossissement des caractères sur écran,
conçu exclusivement pour permettre à un aveugle de
faire fonctionner un ordinateur;
p) un synthétiseur de parole électronique qui permet
à une personne muette de communiquer à l’aide d’un
clavier portatif;
q) un décodeur de signaux de télévision spéciaux par
lequel le scénario d’une émission est affiché;

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LVII Medical Expense Tax Credit PARTIE LVII Crédit d’impôt pour frais médicaux
Section 5700 Article 5700
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
603 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(s) infusion pump, including disposable peripherals,
used in the treatment of diabetes or a device designed
to enable a diabetic to measure the diabetic’s blood
sugar level;
(s.1) blood coagulation monitor, including disposable
peripherals, for use by an individual who requires an-
ti-coagulation therapy;
(t) electronic or computerized environmental control
system designed exclusively for the use of an individu-
al with a severe and prolonged mobility restriction;
(u) extremity pump or elastic support hose designed
exclusively to relieve swelling caused by chronic lym-
phedema;
(v) inductive coupling osteogenesis stimulator for
treating non-union of fractures or aiding in bone fu-
sion;
(w) talking textbook for use by an individual with a
perceptual disability in connection with the individu-
al’s enrolment at an educational institution in Canada,
or a designated educational institution;
(x) Bliss symbol board, or similar device, designed to
be used to help an individual who has a speech impair-
ment communicate by selecting the symbols or
spelling out words;
(y) Braille note-taker designed to be used by a blind
individual to allow them to take notes (that can be
read back to them or printed or displayed in Braille)
with the help of a keyboard;
(z) page turner, designed to be used by an individual
who has a severe and prolonged impairment that
markedly restricts their ability to use their arms or
hands to turn the pages of a book or other bound doc-
ument;
(z.1) altered auditory feedback device designed to be
used by an individual who has a speech impairment;
(z.2) electrotherapy device designed to be used by an
individual with a medical condition or by an individu-
al who has a severe mobility impairment;
(z.3) standing device designed to be used by an indi-
vidual who has a severe mobility impairment to un-
dertake standing therapy; or
(z.4) pressure pulse therapy device designed to be
used by an individual who has a balance disorder;
q.1) un dispositif de signalisation visuelle ou vibra-
toire, y compris une alarme-incendie visuelle, destiné
à un particulier ayant une déficience auditive;
r) un dispositif, conçu pour être attaché à un bébé su-
jet, d’après un diagnostic, au syndrome de mort subite
du nourrisson, qui déclenche un signal d’alarme dès
que le bébé cesse de respirer;
s) une pompe à perfusion, y compris le matériel
connexe jetable, utilisée pour le traitement du diabète
ou un dispositif conçu pour permettre à un diabétique
de mesurer son taux de glycémie;
s.1) un appareil de mesure de la coagulation du sang,
y compris le matériel connexe jetable, à l’usage d’une
personne suivant une thérapie d’anticoagulation;
t) un système électronique ou informatisé de contrôle
de l’environnement conçu exclusivement pour l’usage
d’un particulier dont la mobilité est limitée de façon
grave et prolongée;
u) des bas élastiques ou un dispositif de compression
des membres, conçus exclusivement pour diminuer les
tuméfactions causées par le lymphœdème chronique;
v) un stimulateur électromagnétique de l’ostéogenèse
utilisé pour le traitement des fractures non consoli-
dées ou la reconstitution osseuse;
w) un manuel parlé à l’usage d’une personne ayant
un trouble de la perception, utilisé en raison de l’ins-
cription de la personne à un établissement d’enseigne-
ment au Canada ou à un établissement d’enseigne-
ment agréé;
x) un tableau Bliss ou un appareil semblable conçu
pour permettre à une personne ayant un trouble de la
parole de communiquer en sélectionnant des sym-
boles ou en épelant des mots;
y) un appareil de prise de notes en braille conçu pour
permettre à une personne aveugle de prendre des
notes à l’aide d’un clavier et de les imprimer ou les af-
ficher en braille ou de se les faire relire;
z) un tourne-pages conçu pour permettre à une per-
sonne ayant une déficience grave et prolongée qui li-
mite de façon marquée sa capacité de se servir de ses
bras ou ses mains de tourner les pages d’un livre ou un
autre document relié;
z.1) un appareil de retour auditif modifié conçu pour
être utilisé par une personne ayant un trouble de la
parole;

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LVII Medical Expense Tax Credit PARTIE LVII Crédit d’impôt pour frais médicaux
Sections 5700-5800 Articles 5700-5800
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
604 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(z.5) navigation device for low vision for an individu-
al who has a vision impairment.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/80-948, s. 1; SOR/85-696, s. 17; SOR/87-716, s. 1;
SOR/90-809, s. 1; SOR/94-189, s. 1; SOR/99-387, s. 1; SOR/2001-4, s. 1; SOR/2007-212, s.
3; 2009, c. 2, s. 109; 2012, c. 19, s. 18; SOR/2024-231, s. 13(E); 2026, c. 3, s. 111.
z.2) un appareil d’électrothérapie conçu pour être uti-
lisé par une personne ayant un état pathologique ou
une personne ayant un handicap moteur grave;
z.3) un appareil de verticalisation conçu pour être
utilisé par une personne ayant un handicap moteur
grave en vue d’une thérapie de verticalisation;
z.4) un dispositif thérapeutique d’impulsions de pres-
sion conçu pour être utilisé par une personne ayant un
trouble de l’équilibre;
z.5) un appareil de navigation pour basse vision pour
une personne ayant une déficience visuelle.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/80-948, art. 1; DORS/
85-696, art. 17; DORS/87-716, art. 1; DORS/90-809, art. 1; DORS/94-189, art. 1; DORS/
99-387, art. 1; DORS/2001-4, art. 1; DORS/2007-212, art. 3; 2009, ch. 2, art. 109; 2012,
ch. 19, art. 18; DORS/2024-231, art. 13(A); 2026, ch. 3, art. 111.
5701 For the purpose of subparagraph 118.2(2)(n)(ii) of
the Act, a drug, medicament or other preparation or sub-
stance is prescribed if it
(a) is manufactured, sold or represented for use in
the diagnosis, treatment or prevention of a disease,
disorder or abnormal physical state, or its symptoms,
or in restoring, correcting or modifying an organic
function;
(b) is prescribed for a patient by a medical practition-
er; and
(c) may, in the jurisdiction in which it is acquired, be
lawfully acquired for use by the patient only with the
intervention of a medical practitioner.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; 2009, c. 2, s. 110.
5701 Sont visés pour l’application du sous-alinéa
118.2(2)n)(ii) de la Loi les médicaments, produits phar-
maceutiques et autres préparations ou substances qui ré-
pondent aux conditions suivantes :
a) ils sont fabriqués, vendus ou offerts pour servir au
diagnostic, au traitement ou à la prévention d’une ma-
ladie, d’une affection ou d’un état physique anormal,
ou de leurs symptômes, ou en vue de rétablir, de corri-
ger ou de modifier une fonction organique;
b) ils sont prescrits par un médecin à un patient qui
est le particulier visé au paragraphe 118.2(1) de la Loi,
son époux ou conjoint de fait ou une personne à
charge du particulier, au sens du paragraphe 118(6)
de la Loi;
c) là où ils sont acquis, ils ne peuvent être légalement
acquis en vue d’être utilisés par le patient qu’avec l’in-
tervention d’un médecin.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; 2009, ch. 2, art. 110.
PART LVIII PARTIE LVIII
Retention of Books and Records Conservation des registres et
livres de comptes
5800 (1) For the purposes of paragraph 230(4)(a) of
the Act, the required retention periods for records and
books of account of a person are prescribed as follows:
(a) in respect of
(i) any record of the minutes of meetings of the di-
rectors of a corporation,
5800 (1) Aux fins de l’alinéa 230(4)a) de la Loi, les pé-
riodes de conservation des registres et livres de comptes
d’une personne sont les suivantes :
a) pour
(i) les comptes rendus des réunions des adminis-
trateurs d’une société,

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LVIII Retention of Books and Records PARTIE LVIII Conservation des registres et livres de comptes
Section 5800 Article 5800
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
605 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(ii) any record of the minutes of meetings of the
shareholders of a corporation,
(iii) any record of a corporation containing details
with respect to the ownership of the shares of the
capital stock of the corporation and any transfers
thereof,
(iv) the general ledger or other book of final entry
containing the summaries of the year-to-year trans-
actions of a corporation, and
(v) any special contracts or agreements necessary
to an understanding of the entries in the general
ledger or other book of final entry referred to in
subparagraph (iv),
the period ending on the day that is two years after the
day that the corporation is dissolved;
(b) in respect of all records and books of account that
are not described in paragraph (a) of a corporation
that is dissolved and in respect of the vouchers and ac-
counts necessary to verify the information in such
records and books of account, the period ending on
the day that is two years after the day that the corpora-
tion is dissolved;
(c) in respect of
(i) the general ledger or other book of final entry
containing the summaries of the year-to-year trans-
actions of a business of a person (other than a cor-
poration), and
(ii) any special contracts or agreements necessary
to an understanding of the entries in the general
ledger or other book of final entry referred to in
subparagraph (i),
the period ending on the day that is six years after the
last day of the taxation year of the person in which the
business ceased;
(d) in respect of
(i) any record of the minutes of meetings of the ex-
ecutive of a registered charity, registered Canadian
amateur athletic association or registered journal-
ism organization,
(ii) any record of the minutes of meetings of the
members of a registered charity, registered Canadi-
an amateur athletic association or registered jour-
nalism organization, and
(ii) les comptes rendus des réunions des action-
naires d’une société,
(iii) les registres d’une société renfermant des dé-
tails relatifs aux actions du capital-actions de la so-
ciété et à tout transfert y afférent,
(iv) le grand livre général ou tout autre livre d’ins-
criptions définitives renfermant le sommaire des
transactions d’une société, reportées d’une année à
l’autre, et
(v) les accords ou contrats spéciaux nécessaires à
la compréhension des inscriptions du grand livre
général ou de tout autre livre d’inscriptions défini-
tives mentionné au sous-alinéa (iv),
la période se terminant deux ans après la date de la
dissolution de la société;
b) pour les registres et livres de comptes d’une socié-
té dissoute qui ne sont pas visés à l’alinéa a), et pour
les pièces justificatives et comptes nécessaires à la vé-
rification des renseignements contenus dans ces re-
gistres et livres de comptes, la période se terminant
deux ans après la date de la dissolution de la société;
c) pour
(i) le grand livre général ou tout autre livre d’ins-
criptions définitives renfermant le sommaire des
transactions d’une entreprise d’une personne (autre
qu’une société), reportées d’une année à l’autre, et
(ii) les accords ou contrats spéciaux nécessaires à
la compréhension des inscriptions du grand livre
général ou de tout autre livre d’inscriptions défini-
tives mentionné au sous-alinéa (i),
la période se terminant six ans après le dernier jour de
l’année d’imposition de la personne où l’entreprise a
cessé d’exister;
d) pour
(i) les comptes rendus des réunions du conseil de
direction d’un organisme de bienfaisance enregis-
tré, d’une association canadienne enregistrée de
sport amateur ou d’une organisation journalistique
enregistrée,
(ii) les comptes rendus des réunions des membres
d’un organisme de bienfaisance enregistré, d’une
association canadienne enregistrée de sport ama-
teur ou d’une organisation journalistique enregis-
trée,

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LVIII Retention of Books and Records PARTIE LVIII Conservation des registres et livres de comptes
Sections 5800-5801 Articles 5800-5801
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
606 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(iii) all documents and by-laws governing a regis-
tered charity, registered Canadian amateur athletic
association or registered journalism organization,
the period ending on the day that is two years after the
date on which the registration of the registered chari-
ty, the registered Canadian amateur athletic associa-
tion or the registered journalism organization under
the Act is revoked;
(e) in respect of all records and books of account that
are not described in paragraph (d) and that relate to a
registered charity, registered Canadian amateur ath-
letic association or registered journalism organization
whose registration under the Act is revoked, and in re-
spect of the vouchers and accounts necessary to verify
the information in such records and books of account,
the period ending on the day that is two years after the
date on which the registration of the registered chari-
ty, the registered Canadian amateur athletic associa-
tion or the registered journalism organization under
the Act is revoked;
(f) in respect of duplicates of receipts for gifts that are
received by a qualified donee to which subsection
230(2) of the Act applies, the period ending on the day
that is two years after the end of the last calendar year
to which the receipts relate; and
(g) notwithstanding paragraphs (c) to (f), in respect
of all records, books of account, vouchers and ac-
counts of a deceased taxpayer or a trust in respect of
which a clearance certificate is issued pursuant to sub-
section 159(2) of the Act with respect to the distribu-
tion of all the property of such deceased taxpayer or
trust, the period ending on the day that the clearance
certificate is issued.
(iii) les statuts et autres documents régissant un
organisme de bienfaisance enregistré, une associa-
tion canadienne enregistrée de sport amateur ou
une organisation journalistique enregistrée,
la période se terminant deux ans après la date de révo-
cation de l’enregistrement, en vertu de la Loi, de l’or-
ganisme de bienfaisance enregistré, de l’association
canadienne enregistrée de sport amateur ou de l’orga-
nisation journalistique enregistrée;
e) pour les registres et livres de comptes qui ne sont
pas visés à l’alinéa d) et qui s’appliquent à un orga-
nisme de bienfaisance enregistré, à une association ca-
nadienne enregistrée de sport amateur ou à une orga-
nisation journalistique enregistrée dont
l’enregistrement en vertu de la Loi a été révoqué et
pour les pièces justificatives et comptes nécessaires à
la vérification des renseignements contenus dans ces
registres et livres de comptes, la période se terminant
deux ans après la date de révocation de l’enregistre-
ment, en vertu de la Loi, de l’organisme de bienfai-
sance enregistré, de l’association canadienne enregis-
trée de sport amateur ou de l’organisation
journalistique enregistrée;
f) pour les duplicata des reçus délivrés pour des dons
reçus par un donataire reconnu auquel le paragraphe
230(2) de la Loi s’applique, la période se terminant
deux ans après la fin de la dernière année civile à la-
quelle les reçus s’appliquent;
g) nonobstant les alinéas c) à f), pour les registres,
livres de comptes, pièces justificatives et comptes d’un
contribuable décédé ou d’une fiducie, à l’égard des-
quels un certificat de décharge a été obtenu, confor-
mément au paragraphe 159(2) de la Loi, aux fins de la
répartition des biens du contribuable décédé ou de la
fiducie, la période se terminant le jour de la délivrance
du certificat de décharge.
(2) For the purposes of subsection 230.1(3) of the Act,
with respect to the application of paragraph 230(4)(a) of
the Act, the required retention period for records and
books of account that are required to be kept pursuant to
section 230.1 of the Act is prescribed to be the period
ending on the day that is two years after the end of the
last calendar year to which the records or books of ac-
counts relate.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/81-725, s. 6; SOR/82-879, s. 2; SOR/94-686, ss.
51(F), 79(F); 2011, c. 24, s. 87; 2019, c. 29, s. 58.
(2) Aux fins du paragraphe 230.1(3) de la Loi, en ce qu’il
vise l’application de l’alinéa 230(4)a) de la Loi, la période
de conservation prescrite pour les registres et livres de
comptes qui doivent être tenus en vertu de l’article 230.1
de la Loi est la période se terminant deux ans après la fin
de la dernière année civile auxquels s’appliquent ces re-
gistres ou livres de comptes.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/81-725, art. 6; DORS/
82-879, art. 2; DORS/94-686, art. 51(F) et 79(F); 2011, ch. 24, art. 87; 2019, ch. 29, art. 58.
5801 [Repealed, SOR/81-725, s. 6]
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/81-725, s. 6.
5801 [Abrogé, DORS/81-725, art. 6]
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/81-725, art. 6.

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LIX Foreign Affiliates PARTIE LIX Sociétés étrangères
Section 5900 Article 5900
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
607 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
PART LIX PARTIE LIX
Foreign Affiliates
[[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/94-686, s. 79(F)]
Sociétés étrangères
[[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/94-686, art. 79(F)]
Dividends out of Exempt, Taxable
and Pre-Acquisition Surplus
Dividendes prélevés sur le surplus
exonéré, imposable et antérieur à
l’acquisition
5900 (1) Where at any time a corporation resident in
Canada or a foreign affiliate of the corporation receives a
dividend on a share of any class of the capital stock of a
foreign affiliate of the corporation,
(a) for the purposes of this Part and paragraph
113(1)(a) of the Act, the portion of the dividend paid
out of the exempt surplus of the affiliate is prescribed
to be that proportion of the dividend received that
(i) such portion of the whole dividend paid by the
affiliate on the shares of that class at that time as
was deemed by section 5901 to have been paid out
of the affiliate’s exempt surplus in respect of the
corporation
is of
(ii) the whole dividend paid by the affiliate on the
shares of that class at that time;
(a.1) for the purposes of this Part and paragraph
113(1)(a.1) of the Act, the portion of the dividend paid
out of the hybrid surplus of the affiliate is prescribed
to be that proportion of the dividend received that
(i) the portion of the whole dividend paid by the
affiliate on the shares of that class at that time that
was deemed by section 5901 to have been paid out
of the affiliate’s hybrid surplus in respect of the cor-
poration
is of
(ii) the whole dividend paid by the affiliate on the
shares of that class at that time;
(b) for the purposes of this Part and subsection 91(5)
and paragraphs 113(1)(b) and (c) of the Act, the por-
tion of the dividend paid out of the taxable surplus of
the affiliate is prescribed to be that proportion of the
dividend received that
(i) such portion of the whole dividend paid by the
affiliate on the shares of that class at that time as
5900 (1) Lorsque, à une date quelconque, une société
résidant au Canada ou une société étrangère affiliée de la
société reçoit un dividende sur une action de toute caté-
gorie du capital-actions d’une société étrangère affiliée de
la société,
a) aux fins de la présente partie et de l’alinéa
113(1)a) de la Loi, la fraction du dividende prélevée
sur le surplus exonéré de la société affiliée est, selon
les prescriptions, la fraction du dividende reçue que
représente
(i) la partie du dividende global payée par la socié-
té affiliée sur les actions de cette catégorie, à cette
date, qui est réputée avoir été prélevée en vertu de
l’article 5901 sur le surplus exonéré de la société af-
filiée à l’égard de la société
par rapport au
(ii) dividende global payé par la société affiliée sur
les actions de cette catégorie à cette date;
a.1) pour l’application de la présente partie et de l’ali-
néa 113(1)a.1) de la Loi, la partie du dividende qui est
considérée comme ayant été versée sur le surplus hy-
bride de la société affiliée correspond à la proportion
du dividende reçu que représente le rapport entre :
(i) d’une part, la partie du dividende global versé
par la société affiliée sur les actions de cette catégo-
rie à cette date qui est réputée, en vertu de l’article
5901, avoir été versée sur son surplus hybride rela-
tivement à la société,
(ii) d’autre part, le dividende global versé par la
société affiliée sur les actions de cette catégorie à
cette date;
b) aux fins de la présente partie, du paragraphe 91(5)
et des alinéas 113(1)b) et c) de la Loi, la fraction du di-
vidende prélevée sur le surplus imposable de la société
affiliée est, selon les prescriptions, la fraction du divi-
dende reçue que représente

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LIX Foreign Affiliates PARTIE LIX Sociétés étrangères
Dividends out of Exempt, Taxable and Pre-Acquisition Surplus Dividendes prélevés sur le surplus exonéré, imposable et antérieur à l’acquisition
Section 5900 Article 5900
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
608 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
was deemed by section 5901 to have been paid out
of the affiliate’s taxable surplus in respect of the
corporation
is of
(ii) the whole dividend paid by the affiliate on the
shares of that class at that time;
(c) for the purposes of this Part and paragraph
113(1)(d) of the Act, the portion of the dividend paid
out of the pre-acquisition surplus of the affiliate is pre-
scribed to be that proportion of the dividend received
that
(i) such portion of the whole dividend paid by the
affiliate on the shares of that class at that time as
was deemed by section 5901 to have been paid out
of the affiliate’s pre-acquisition surplus in respect of
the corporation
is of
(ii) the whole dividend paid by the affiliate on the
shares of that class at that time;
(c.1) for the purposes of this Part and paragraph
113(1)(a.1) of the Act, the foreign tax applicable to the
portion of the dividend prescribed to have been paid
out of the hybrid surplus of the affiliate is prescribed
to be that proportion of the hybrid underlying tax ap-
plicable, in respect of the corporation, to the whole
dividend paid by the affiliate on the shares of that
class at that time that
(i) the amount of the dividend received by the cor-
poration or the affiliate, as the case may be, on that
share at that time
is of
(ii) the whole dividend paid by the affiliate on the
shares of that class at that time; and
(d) for the purposes of this Part and paragraph
113(1)(b) of the Act, the foreign tax applicable to the
portion of the dividend prescribed to have been paid
out of the taxable surplus of the affiliate is prescribed
to be that proportion of the underlying foreign tax ap-
plicable, in respect of the corporation, to the whole
dividend paid by the affiliate on the shares of that
class at that time that
(i) the amount of the dividend received by the cor-
poration or the affiliate, as the case may be, on that
share at that time
(i) la partie du dividende global payée par la socié-
té affiliée sur les actions de cette catégorie, à cette
date, qui est réputée avoir été prélevée en vertu de
l’article 5901 sur le surplus imposable de la société
affiliée à l’égard de la société
par rapport au
(ii) dividende global payé par la société affiliée sur
les actions de cette catégorie à cette date;
c) aux fins de la présente partie et de l’alinéa
113(1)d) de la Loi, la fraction du dividende prélevée
sur le surplus antérieur à l’acquisition de la société af-
filiée est, selon les prescriptions, la fraction du divi-
dende reçue que représente
(i) la partie du dividende global payée par la socié-
té affiliée sur les actions de cette catégorie, à cette
date, qui est réputée avoir été prélevée en vertu de
l’article 5901 sur le surplus antérieur à l’acquisition
de la société affiliée à l’égard de la société
par rapport au
(ii) dividende global payé par la société affiliée sur
les actions de cette catégorie à cette date;
c.1) pour l’application de la présente partie et de l’ali-
néa 113(1)a.1) de la Loi, l’impôt étranger applicable à
la partie du dividende qui est considérée comme ayant
été versée sur le surplus hybride de la société affiliée
correspond à la proportion du montant intrinsèque
d’impôt hybride applicable, relativement à la société,
au dividende global versé par la société affiliée sur les
actions de cette catégorie à cette date que représente le
rapport entre :
(i) d’une part, le montant du dividende reçu par la
société ou par la société affiliée, selon le cas, sur
l’action en cause à cette date,
(ii) d’autre part, le dividende global versé par la
société affiliée sur les actions de cette catégorie à
cette date;
d) aux fins de la présente partie et de l’alinéa
113(1)b) de la Loi, l’impôt étranger applicable à la
fraction du dividende qui, selon les prescriptions, a été
prélevée sur le surplus imposable de la société affiliée
est, selon les prescriptions, la fraction du montant in-
trinsèque d’impôt étranger qui s’applique, à l’égard de
la société, au dividende global payé par la société affi-
liée sur les actions de cette catégorie à cette date, qui
représente

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LIX Foreign Affiliates PARTIE LIX Sociétés étrangères
Dividends out of Exempt, Taxable and Pre-Acquisition Surplus Dividendes prélevés sur le surplus exonéré, imposable et antérieur à l’acquisition
Sections 5900-5901 Articles 5900-5901
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
609 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
is of
(ii) the whole dividend paid by the affiliate on the
shares of that class at that time.
(i) le montant du dividende reçu par la société ou
la société affiliée, selon le cas, sur cette action à
cette date
par rapport au
(ii) dividende global payé par la société affiliée sur
les actions de cette catégorie à cette date.
(2) Notwithstanding paragraphs (1)(a) and (b), where at
any time a foreign affiliate of a corporation resident in
Canada pays a dividend on a share of a class of its capital
stock (other than a share in respect of which an election
is made under subsection 93(1) of the Act) to the corpo-
ration, the corporation may, in its return of income un-
der Part I of the Act for its taxation year in which the div-
idend was received by it, designate an amount not
exceeding the portion of the dividend received that
would, but for this subsection, be prescribed to have been
paid out of the affiliate’s exempt surplus in respect of the
corporation and that amount
(a) is prescribed to have been paid out of the affili-
ate’s taxable surplus in respect of the corporation and
not to have been paid out of that exempt surplus; and
(b) for the purposes of paragraph (1)(d) and the defi-
nitions underlying foreign tax and underlying for-
eign tax applicable in subsection 5907(1) is deemed
to have been paid by the affiliate to the corporation as
a separate whole dividend on the shares of that class
of the capital stock immediately after that time, and
that whole dividend is deemed to have been paid out
of the affiliate’s taxable surplus in respect of the corpo-
ration.
(2) Par dérogation aux alinéas (1)a) et b), lorsque, à une
date quelconque, une société étrangère affiliée d’une so-
ciété résidant au Canada paie un dividende sur une ac-
tion d’une catégorie de son capital-actions (autre qu’une
action à l’égard de laquelle un choix est fait en vertu du
paragraphe 93(1) de la Loi) à la société, celle-ci peut,
dans sa déclaration de revenu faite en vertu de la partie I
de la Loi pour son année d’imposition au cours de la-
quelle elle a reçu le dividende, désigner un montant ne
dépassant pas la fraction du dividende reçue qui serait,
sans l’application du présent paragraphe et selon les
prescriptions, prélevée sur le surplus exonéré de la socié-
té affiliée à l’égard de la société, et ce montant
a) d’une part, est considéré comme ayant été prélevé
sur le surplus imposable de la société affiliée à l’égard
de la société et non sur son surplus exonéré;
b) d’autre part, pour l’application de l’alinéa (1)d) et
des définitions de montant intrinsèque d’impôt
étranger et montant intrinsèque d’impôt étranger
applicable au paragraphe 5907(1), est réputé avoir
été versé par la société affiliée à la société à titre de di-
vidende global distinct sur les actions de cette catégo-
rie de son capital-actions immédiatement après cette
date; ce dividende global est réputé avoir été prélevé
sur le surplus imposable de la société affiliée à l’égard
de la société.
(3) For the purposes of subsection 91(5) of the Act, if a
person resident in Canada (other than a corporation) re-
ceives a dividend on a share of any class of the capital
stock of a foreign affiliate of the person, the dividend is
prescribed to have been paid out of the affiliate’s taxable
surplus.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/94-686, s. 79(F); SOR/97-505, s. 2; 2013, c. 34, ss.
40, 78.
(3) Pour l’application du paragraphe 91(5) de la Loi, le
dividende qu’une personne résidant au Canada (sauf une
société) reçoit sur une action d’une catégorie du capital-
actions de sa société étrangère affiliée est versé sur le sur-
plus imposable de celle-ci.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/94-686, art. 79(F);
DORS/97-505, art. 2; 2013, ch. 34, art. 40 et 78.
Order of Surplus Distributions Ordre de répartitions de surplus
5901 (1) Subject to subsection (1.1), if at any time in its
taxation year a foreign affiliate of a corporation resident
in Canada has paid a whole dividend on the shares of any
class of its capital stock, for the purposes of this Part
5901 (1) Sous réserve du paragraphe (1.1), si une so-
ciété étrangère affiliée d’une société résidant au Canada a
versé, à un moment de son année d’imposition, un divi-
dende global sur les actions d’une catégorie de son capi-
tal-actions, les règles ci-après s’appliquent à la présente
partie :

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LIX Foreign Affiliates PARTIE LIX Sociétés étrangères
Order of Surplus Distributions Ordre de répartitions de surplus
Section 5901 Article 5901
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
610 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(a) the portion of the whole dividend deemed to have
been paid out of the affiliate’s exempt surplus in re-
spect of the corporation at that time is an amount
equal to the lesser of
(i) the amount of the whole dividend, and
(ii) the amount, if any, by which the exempt sur-
plus exceeds the total of
(A) the affiliate’s hybrid deficit, if any, in respect
of the corporation at that time, and
(B) the affiliate’s taxable deficit, if any, in re-
spect of the corporation at that time;
(a.1) the portion of the whole dividend deemed to
have been paid out of the affiliate’s hybrid surplus in
respect of the corporation at that time is an amount
equal to the lesser of
(i) the amount, if any, by which the amount of the
whole dividend exceeds the portion determined un-
der paragraph (a), and
(ii) the amount, if any, by which the hybrid surplus
exceeds
(A) if the affiliate has an exempt deficit and a
taxable deficit, in respect of the corporation at
that time, the total of the exempt deficit and the
taxable deficit,
(B) if the affiliate has an exempt deficit and no
taxable deficit, in respect of the corporation at
that time, the amount of the exempt deficit, and
(C) if the affiliate has a taxable deficit and no ex-
empt deficit, in respect of the corporation at that
time, the amount, if any, by which the taxable
deficit exceeds the affiliate’s exempt surplus in
respect of the corporation at that time;
(b) the portion of the whole dividend deemed to have
been paid out of the affiliate’s taxable surplus in re-
spect of the corporation at that time is an amount
equal to the lesser of
(i) the amount, if any, by which the amount of the
whole dividend exceeds the total of the portions de-
termined under paragraphs (a) and (a.1), and
(ii) the amount, if any, by which the taxable sur-
plus exceeds
(A) if the affiliate has an exempt deficit and a
hybrid deficit, in respect of the corporation at
a) la partie du dividende global qui est réputée avoir
été versée sur le surplus exonéré de la société affiliée
relativement à la société à ce moment correspond à la
moins élevée des sommes suivantes :
(i) le montant du dividende global,
(ii) l’excédent du surplus exonéré sur le total des
sommes suivantes :
(A) le déficit hybride de la société affiliée relati-
vement à la société à ce moment,
(B) son déficit imposable relativement à la so-
ciété à ce moment;
a.1) la partie du dividende global qui est réputée
avoir été versée sur le surplus hybride de la société af-
filiée relativement à la société à ce moment corres-
pond à la moins élevée des sommes suivantes :
(i) l’excédent du montant du dividende global sur
la partie déterminée selon l’alinéa a),
(ii) l’excédent du surplus hybride sur celle des
sommes ci-après qui est applicable :
(A) si la société affiliée a un déficit exonéré et un
déficit imposable, relativement à la société à ce
moment, le total de ces déficits,
(B) si elle a un déficit exonéré mais aucun défi-
cit imposable, relativement à la société à ce mo-
ment, le montant du déficit exonéré,
(C) si elle a un déficit imposable mais aucun dé-
ficit exonéré, relativement à la société à ce mo-
ment, l’excédent du déficit imposable sur son
surplus exonéré relativement à la société à ce
moment;
b) la partie du dividende global qui est réputée avoir
été versée sur le surplus imposable de la société affiliée
relativement à la société à ce moment correspond à la
moins élevée des sommes suivantes :
(i) l’excédent du montant du dividende global sur
le total des parties déterminées selon les alinéas a)
et a.1),
(ii) l’excédent du surplus imposable sur celle des
sommes ci-après qui est applicable :
(A) si la société affiliée a un déficit exonéré et un
déficit hybride, relativement à la société à ce mo-
ment, le total de ces déficits,

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LIX Foreign Affiliates PARTIE LIX Sociétés étrangères
Order of Surplus Distributions Ordre de répartitions de surplus
Section 5901 Article 5901
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
611 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
that time, the total of the exempt deficit and the
hybrid deficit,
(B) if the affiliate has an exempt deficit and no
hybrid deficit, in respect of the corporation at
that time, the amount, if any, by which the ex-
empt deficit exceeds the affiliate’s hybrid surplus
in respect of the corporation at that time, and
(C) if the affiliate has a hybrid deficit and no ex-
empt deficit, in respect of the corporation at that
time, the amount, if any, by which the hybrid
deficit exceeds the affiliate’s exempt surplus in
respect of the corporation at that time; and
(c) the portion of the whole dividend deemed to have
been paid out of the affiliate’s pre-acquisition surplus
in respect of the corporation at that time is the
amount, if any, by which the whole dividend exceeds
the total of the portions determined under paragraphs
(a) to (b).
(B) si elle a un déficit exonéré mais aucun défi-
cit hybride, relativement à la société à ce mo-
ment, l’excédent du déficit exonéré sur son sur-
plus hybride relativement à la société à ce
moment,
(C) si elle a un déficit hybride mais aucun déficit
exonéré, relativement à la société à ce moment,
l’excédent du déficit hybride sur son surplus exo-
néré relativement à la société à ce moment;
c) la partie du dividende global qui est réputée avoir
été versée sur le surplus antérieur à l’acquisition de la
société affiliée relativement à la société à ce moment
correspond à l’excédent du dividende global sur le to-
tal des parties déterminées selon les alinéas a) à b).
(1.1) If the corporation resident in Canada that is re-
ferred to in subsection (1) elects in writing under this
subsection in respect of the whole dividend referred to in
subsection (1) and files the election with the Minister on
or before the corporation’s filing-due date for its taxation
year that includes the day the whole dividend was paid,
subsection (1) applies in respect of the whole dividend as
if its paragraphs (a.1) and (b) read as follows:
(a.1) the portion of the whole dividend deemed to
have been paid out of the affiliate’s taxable surplus in
respect of the corporation at that time is an amount
equal to the lesser of
(i) the amount, if any, by which the amount of the
whole dividend exceeds the portion determined un-
der paragraph (a), and
(ii) the amount, if any, by which the taxable sur-
plus exceeds
(A) if the affiliate has an exempt deficit and a
hybrid deficit, in respect of the corporation at
that time, the total of the exempt deficit and the
hybrid deficit,
(B) if the affiliate has an exempt deficit and no
hybrid deficit, in respect of the corporation at
that time, the amount of the exempt deficit, and
(C) if the affiliate has a hybrid deficit and no ex-
empt deficit, in respect of the corporation at that
time, the amount, if any, by which the hybrid
deficit exceeds the affiliate’s exempt surplus in
respect of the corporation at that time;
(1.1) Si la société résidant au Canada qui est visée au pa-
ragraphe (1) en fait le choix selon le présent paragraphe,
relativement au dividende global visé au paragraphe (1),
dans un document qu’elle présente au ministre au plus
tard à la date d’échéance de production qui lui est appli-
cable pour son année d’imposition qui comprend la date
de versement du dividende, le paragraphe (1) s’applique
relativement au dividende comme si ses alinéas a.1) et b)
avaient le libellé suivant :
a.1) la partie du dividende global qui est réputée
avoir été versée sur le surplus imposable de la société
affiliée relativement à la société à ce moment corres-
pond à la moins élevée des sommes suivantes :
(i) l’excédent du montant du dividende global sur
la partie déterminée selon l’alinéa a),
(ii) l’excédent du surplus imposable sur celle des
sommes ci-après qui est applicable :
(A) si la société affiliée a un déficit exonéré et un
déficit hybride, relativement à la société à ce mo-
ment, le total de ces déficits,
(B) si elle a un déficit exonéré mais aucun défi-
cit hybride, relativement à la société à ce mo-
ment, le montant du déficit exonéré,
(C) si elle a un déficit hybride mais aucun déficit
exonéré, relativement à la société à ce moment,
l’excédent du déficit hybride sur son surplus exo-
néré relativement à la société à ce moment;

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PART LIX Foreign Affiliates PARTIE LIX Sociétés étrangères
Order of Surplus Distributions Ordre de répartitions de surplus
Section 5901 Article 5901
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
612 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(b) the portion of the whole dividend deemed to have
been paid out of the affiliate’s hybrid surplus in re-
spect of the corporation at that time is an amount
equal to the lesser of
(i) the amount, if any, by which the amount of the
whole dividend exceeds the total of the portions de-
termined under paragraphs (a) and (a.1),
(ii) the amount, if any, by which the hybrid surplus
exceeds
(A) if the affiliate has an exempt deficit and a
taxable deficit, in respect of the corporation at
that time, the total of the exempt deficit and the
taxable deficit,
(B) if the affiliate has an exempt deficit and no
taxable deficit, in respect of the corporation at
that time, the amount, if any, by which the ex-
empt deficit exceeds the affiliate’s taxable sur-
plus in respect of the corporation at that time,
and
(C) if the affiliate has a taxable deficit and no ex-
empt deficit, in respect of the corporation at that
time, the amount, if any, by which the taxable
deficit exceeds the affiliate’s exempt surplus in
respect of the corporation at that time; and
b) la partie du dividende global qui est réputée avoir
été versée sur le surplus hybride de la société affiliée
relativement à la société à ce moment correspond à la
moins élevée des sommes suivantes :
(i) l’excédent du montant du dividende global sur
le total des parties déterminées selon les alinéas a)
et a.1),
(ii) l’excédent du surplus hybride sur celle des
sommes ci-après qui est applicable :
(A) si la société affiliée a un déficit exonéré et un
déficit imposable. relativement à la société à ce
moment, le total de ces déficits,
(B) si elle a un déficit exonéré mais aucun défi-
cit imposable, relativement à la société à ce mo-
ment, l’excédent du déficit exonéré sur son sur-
plus imposable relativement à la société à ce
moment,
(C) si elle a un déficit imposable mais aucun dé-
ficit exonéré, relativement à la société à ce mo-
ment, l’excédent du déficit imposable sur son
surplus exonéré relativement à la société à ce
moment;
(2) Notwithstanding subsection (1),
(a) if a foreign affiliate of a corporation resident in
Canada pays a whole dividend (other than a whole
dividend referred to in subsection 5902(1)) at any par-
ticular time in its taxation year that is more than 90
days after the commencement of that year or at any
particular time in its 1972 taxation year that is before
January 1, 1972, the portion of the whole dividend
that would, in the absence of this paragraph, be
deemed to have been paid out of the affiliate’s pre-ac-
quisition surplus in respect of the corporation (other-
wise than because of an election under paragraph (b))
is instead deemed to have been paid out of the exempt
surplus, hybrid surplus and taxable surplus of the af-
filiate in respect of the corporation to the extent that it
would have been deemed to have been so paid if, im-
mediately after the end of that year, that portion were
paid as a separate whole dividend before any whole
dividend paid after the particular time and after any
whole dividend paid before the particular time by the
affiliate, and for the purposes of determining the ex-
empt deficit, exempt surplus, hybrid deficit, hybrid
surplus, hybrid underlying tax, taxable deficit, taxable
surplus and underlying foreign tax of the affiliate in
respect of the corporation at any time, that portion is
(2) Malgré le paragraphe (1) :
a) si une société étrangère affiliée d’une société rési-
dant au Canada verse un dividende global, sauf celui
visé au paragraphe 5902(1), à un moment donné de
son année d’imposition qui suit de plus de 90 jours le
début de cette année ou à un moment donné de son
année d’imposition 1972 qui est antérieur au 1 er jan-
vier 1972, la partie du dividende qui, en l’absence du
présent alinéa, serait réputée avoir été versée sur le
surplus antérieur à l’acquisition de la société affiliée
relativement à la société (autrement qu’en raison du
choix prévu à l’alinéa b)) est plutôt réputée avoir été
versée sur son surplus exonéré, son surplus hybride et
son surplus imposable relativement à la société dans
la mesure où elle aurait été réputée avoir été ainsi ver-
sée si, immédiatement après la fin de cette année, elle
était versée à titre de dividende global distinct avant
tout dividende global versé après le moment donné et
après tout dividende global versé avant ce moment par
la société affiliée; pour le calcul du déficit exonéré, du
déficit hybride, du déficit imposable, du montant in-
trinsèque d’impôt étranger, du montant intrinsèque
d’impôt hybride, du surplus exonéré, du surplus hy-
bride et du surplus imposable de la société affiliée re-
lativement à la société à un moment quelconque, la

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PART LIX Foreign Affiliates PARTIE LIX Sociétés étrangères
Order of Surplus Distributions Ordre de répartitions de surplus
Section 5901 Article 5901
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
613 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
deemed to have been paid as a separate whole divi-
dend immediately following the end of the year and
not to have been paid at the particular time; and
(b) a whole dividend referred to in subsection (1) that
is paid at any time by a foreign affiliate of a corpora-
tion resident in Canada and that would, in the absence
of this paragraph, be deemed under subsection (1) to
have been, in whole or in part, paid out of the exempt
surplus, hybrid surplus or taxable surplus of the affili-
ate in respect of the corporation is instead deemed to
have been paid out of the pre-acquisition surplus of
the affiliate in respect of the corporation if
(i) the corporation, and each other corporation, if
any, of which the affiliate would, at that time, be a
foreign affiliate if paragraph (b) of the definition
equity percentage in subsection 95(4) of the Act
were read as if the reference in that paragraph to
“any corporation” were a reference to “any corpora-
tion other than a corporation resident in Canada”
and that is, at that time, related to the corporation,
(A) where there is no such other corporation,
elects in writing under this subparagraph and
files the election with the Minister on or before
the filing-due date for its taxation year in which
the whole dividend is paid, and
(B) in any other case, jointly elect in writing un-
der this subparagraph and file the election with
the Minister on or before the earliest of the fil-
ing-due dates for their taxation years in which
the whole dividend is paid,
(ii) no shareholder of the affiliate is, at that time, a
partnership a member of which is
(A) a corporation that would, in the absence of
this subparagraph, be eligible to elect under sub-
paragraph (i), or
(B) a foreign affiliate of such a corporation, and
(iii) no particular person or particular partnership
— in respect of which the affiliate would, at that
time, be a foreign affiliate if paragraph (b) of the
definition equity percentage in subsection 95(4)
of the Act were read in the manner required by sub-
paragraph (i) — has elected under subsection 90(3)
of the Act in respect of the distribution that is the
whole dividend where
(A) in the case of a particular person, the partic-
ular person is, or is at that time related to, the
corporation, or
partie en cause est réputée avoir été versée à titre de
dividende global distinct immédiatement après la fin
de l’année et ne pas avoir été versée au moment don-
né;
b) un dividende global visé au paragraphe (1) qui est
versé à un moment donné par une société étrangère
affiliée d’une société résidant au Canada et qui, en
l’absence du présent alinéa, serait réputé en vertu de
ce paragraphe avoir été versé en tout ou en partie sur
le surplus exonéré, le surplus hybride ou le surplus
imposable de la société affiliée relativement à la socié-
té est plutôt réputé avoir été versé sur son surplus an-
térieur à l’acquisition relativement à la société si, à la
fois :
(i) la société et, le cas échéant, chacune des autres
sociétés qui sont liées à la société à ce moment et
dont la société affiliée serait une société étrangère
affiliée à ce moment si la mention « toute société »,
à l’alinéa b) de la définition de pourcentage d’inté-
rêt au paragraphe 95(4) de la Loi, était remplacée
par « toute société autre qu’une société résidant au
Canada » :
(A) dans le cas où il n’existe pas de telles autres
sociétés, en fait le choix selon le présent sous-ali-
néa dans un document qu’elle présente au mi-
nistre au plus tard à la date d’échéance de pro-
duction qui lui est applicable pour son année
d’imposition au cours de laquelle le dividende
est versé,
(B) dans les autres cas, en font conjointement le
choix selon le présent sous-alinéa dans un docu-
ment qu’elles présentent au ministre au plus tard
à la première des dates d’échéance de production
que leur sont applicables pour leur année d’im-
position au cours de laquelle le dividende est
versé,
(ii) aucun actionnaire de la société affiliée n’est, à
ce moment, une société de personnes dont l’un des
associés est :
(A) une société qui, en l’absence du présent
sous-alinéa, pourrait faire le choix prévu au
sous-alinéa (i),
(B) une société étrangère affiliée d’une telle so-
ciété,
(iii) aucune personne donnée ou société de per-
sonnes donnée — relativement à laquelle la société
affiliée serait, à ce moment, une société étrangère

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LIX Foreign Affiliates PARTIE LIX Sociétés étrangères
Order of Surplus Distributions Ordre de répartitions de surplus
Section 5901 Article 5901
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
614 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(B) in the case of a particular partnership, a
member of the particular partnership is, or is at
that time related to, the corporation.
affiliée si l’alinéa b) de la définition de pourcen-
tage d’intérêt au paragraphe 95(4) de la Loi était
libellé de la façon prévue au sous-alinéa (i) — n’a
fait le choix prévu au paragraphe 90(3) de la Loi re-
lativement à la distribution que représente le divi-
dende global dans le cas où :
(A) s’agissant d’une personne donnée, celle-ci
est la société ou est liée à la société à ce moment,
(B) s’agissant d’une société de personnes don-
née, un associé de celle-ci est la société ou est lié
à la société à ce moment.
(2.1) Subsection (2.2) applies if, in respect of a whole
dividend paid by a foreign affiliate of a corporation resi-
dent in Canada,
(a) the corporation determined not to make an elec-
tion under subparagraph (2)(b)(i) in respect of the
whole dividend before the filing-due date specified in
the relevant clause of that subparagraph;
(b) the corporation demonstrates that the determina-
tion was made using reasonable efforts; and
(c) the corporation, whether jointly with one or more
other corporations or otherwise, files such an election
on or before the day that is 10 years after that filing-
due date.
(2.1) Le paragraphe (2.2) s’applique si, en ce qui
concerne un dividende global versé par une société étran-
gère affiliée d’une société résidant au Canada, les faits ci-
après s’avèrent :
a) la société a décidé de ne pas faire le choix prévu au
sous-alinéa (2)b)(i) relativement au dividende global
avant la date d’échéance de production précisée dans
la division applicable de ce sous-alinéa;
b) la société démontre que la décision a été prise par
suite d’efforts raisonnables;
c) la société, conjointement avec une ou plusieurs
autres sociétés ou autrement, présente le document
concernant le choix au plus tard le jour qui suit de dix
ans cette date d’échéance de production.
(2.2) If this subsection applies and, in the opinion of the
Minister, the circumstances are such that it would be just
and equitable to permit an election referred to in subsec-
tion (2.1) to be filed after the filing-due date specified in
the relevant clause of subparagraph (2)(b)(i), that elec-
tion is deemed to have been filed on that filing-due date.
(2.2) Si le présent paragraphe s’applique et que, de l’avis
du ministre, les circonstances sont telles qu’il serait juste
et équitable de permettre que le document concernant le
choix prévu au paragraphe (2.1) soit présenté après la
date d’échéance de production précisée dans la division
applicable du sous-alinéa (2)b)(i), ce document est répu-
té avoir été présenté à cette date.
(3) Notwithstanding subsections (1) and (2), for the
purposes of the definitions exempt deficit, exempt sur-
plus, taxable deficit and taxable surplus in subsection
5907(1), any amount designated pursuant to subsection
5900(2) in respect of a dividend paid by a foreign affiliate
of a corporation resident in Canada increases the portion
of the whole dividend deemed to have been paid out of
the affiliate’s taxable surplus in respect of the corporation
and decreases the portion of the whole dividend deemed
to have been paid out of the affiliate’s exempt surplus in
respect of the corporation.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/94-686, s. 79(F); SOR/97-505, s. 3; 2013, c. 34, s.
79.
(3) Malgré les paragraphes (1) et (2) et pour l’applica-
tion des définitions de déficit exonéré , déficit impo-
sable, surplus exonéré et surplus imposable au para-
graphe 5907(1), le montant désigné conformément au
paragraphe 5900(2) relativement à un dividende versé
par une société étrangère affiliée d’une société résidant
au Canada a pour effet d’augmenter la fraction du divi-
dende global qui est réputée avoir été prélevée sur le sur-
plus imposable de la société affiliée à l’égard de la société
et de diminuer la fraction de ce dividende qui est réputée
avoir été prélevée sur son surplus exonéré à l’égard de la
société.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/94-686, art. 79(F);
DORS/97-505, art. 3; 2013, ch. 34, art. 79.

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PART LIX Foreign Affiliates PARTIE LIX Sociétés étrangères
Election in Respect of Capital Gains Choix relatif aux gains en capital
Section 5902 Article 5902
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
615 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Election in Respect of Capital Gains Choix relatif aux gains en capital
5902 (1) If at any time a dividend (such time and each
such dividend, respectively, referred to in this subsection
and subsection (2) as the “dividend time” and an “elected
dividend”) is, by virtue of an election made under subsec-
tion 93(1) of the Act by a corporation in respect of a dis-
position, deemed to have been received on a share (each
such share referred to in this subsection as an “elected
share”) of a class of the capital stock of a particular for-
eign affiliate of the corporation, the following rules apply:
(a) for the purposes of subsection 5900(1), in apply-
ing the provisions of subsection 5901(1),
(i) the particular affiliate’s exempt surplus or ex-
empt deficit, hybrid surplus or hybrid deficit, hy-
brid underlying tax, taxable surplus or taxable
deficit, underlying foreign tax and net surplus, in
respect of the corporation at the dividend time, are
deemed to be those amounts that would otherwise
be determined immediately before the dividend
time if
(A) each other foreign affiliate of the corpora-
tion in which the affiliate had an equity percent-
age (within the meaning assigned by subsection
95(4) of the Act) at the dividend time had, im-
mediately before the time that is immediately
before the dividend time, paid a dividend equal
to its net surplus in respect of the corporation,
determined immediately before the time the div-
idend was paid, and
(B) any dividend referred to in clause (A) that
any other foreign affiliate would have received
had been received by it immediately before any
such dividend that it would have paid, and
(ii) the particular affiliate is deemed to have paid a
whole dividend at the dividend time on the shares
of that class of its capital stock in an amount deter-
mined by the formula
A × B
where
A is the total of all amounts each of which is the
amount of an elected dividend, and
B is the greater of
(A) one, and
(B) the quotient determined by the formula
C/D
where
5902 (1) Dans le cas où, à un moment donné, un divi-
dende (ce moment et ce dividende étant appelés respecti-
vement « moment du dividende » et « dividende visé par
le choix » au présent paragraphe et au paragraphe (2))
est réputé, en raison du choix qu’une société fait en vertu
du paragraphe 93(1) de la Loi à l’égard d’une disposition,
avoir été reçu sur une action (appelée « action visée par
le choix » au présent paragraphe) d’une catégorie du ca-
pital-actions d’une société étrangère affiliée donnée de la
société, les règles ci-après s’appliquent :
a) pour l’application du paragraphe 5900(1), lorsqu’il
s’agit d’appliquer les dispositions du paragraphe
5901(1) :
(i) d’une part, le surplus exonéré ou le déficit exo-
néré, le surplus hybride ou le déficit hybride, le
montant intrinsèque d’impôt étranger, le montant
intrinsèque d’impôt hybride, le surplus imposable
ou le déficit imposable et le surplus net de la société
affiliée donnée, relativement à la société au moment
du dividende, sont réputés correspondre aux
sommes qui seraient déterminées par ailleurs im-
médiatement avant ce moment si, à la fois :
(A) chacune des autres sociétés étrangères affi-
liées de la société dans laquelle la société affiliée
donnée avait un pourcentage d’intérêt (au sens
du paragraphe 95(4) de la Loi) au moment du
dividende avait versé, immédiatement avant le
moment immédiatement avant le moment du di-
vidende, un dividende égal à son surplus net re-
latif à la société, déterminé immédiatement
avant le versement du dividende,
(B) tout dividende visé à la division (A) que
toute autre société étrangère affiliée aurait reçu
avait été reçu par elle immédiatement avant tout
dividende semblable qu’elle aurait versé,
(ii) d’autre part, la société affiliée donnée est répu-
tée avoir versé, au moment du dividende, sur les ac-
tions de cette catégorie de son capital-actions, un
dividende global égal à la somme obtenue par la
formule suivante :
A × B
où :
A représente le total des sommes représentant
chacune le montant d’un dividende visé par le
choix,
B le plus élevé de ce qui suit :

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PART LIX Foreign Affiliates PARTIE LIX Sociétés étrangères
Election in Respect of Capital Gains Choix relatif aux gains en capital
Section 5902 Article 5902
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Last amended on June 18, 2026
616 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
C is the amount of the particular affiliate’s
net surplus determined under subpara-
graph (a)(i), and
D is the greater of
(I) one unit of the currency in which
the amount determined for C is ex-
pressed, and
(II) the amount that would have
been received on the elected shares if
the particular affiliate had at the divi-
dend time paid dividends, on all
shares of its capital stock, the total of
which was equal to the amount of its
net surplus referred to in subpara-
graph (a)(i); and
(b) subject to paragraph 5905(5)(c), there is to be in-
cluded, at the dividend time,
(i) under subparagraph (v) of the description of B
in the definition exempt surplus in subsection
5907(1) in computing the particular affiliate’s ex-
empt surplus or exempt deficit, as the case may be,
in respect of the corporation an amount equal to
the product obtained when the specified adjust-
ment factor in respect of the disposition is multi-
plied by the total of all amounts each of which is the
portion of any elected dividend that is prescribed by
paragraph 5900(1)(a) to have been paid out of the
exempt surplus of the particular affiliate,
(i.1) under subparagraph (vi) of the description of
B in the definition hybrid surplus in subsection
5907(1) in computing the particular affiliate’s hy-
brid surplus or hybrid deficit, as the case may be, in
respect of the corporation an amount equal to the
product obtained when the specified adjustment
factor in respect of the disposition is multiplied by
the total of all amounts each of which is the portion
of any elected dividend that is prescribed by para-
graph 5900(1)(a.1) to have been paid out of the hy-
brid surplus of the particular affiliate,
(i.2) under subparagraph (iii) of the description of
B in the definition hybrid underlying tax in sub-
section 5907(1) in computing the particular affili-
ate’s hybrid underlying tax in respect of the corpo-
ration an amount equal to the product obtained
when the specified adjustment factor in respect of
the disposition is multiplied by the total of all
amounts each of which is the amount prescribed by
paragraph 5900(1)(c.1) to be the foreign tax appli-
cable to the portion of any elected dividend that is
prescribed by paragraph 5900(1)(a.1) to have been
(A) un,
(B) le quotient obtenu par la formule sui-
vante :
C/D
où :
C représente le montant du surplus net de
la société affiliée donnée, déterminé se-
lon le sous-alinéa a)(i),
D la plus élevée des sommes suivantes :
(I) une unité de la monnaie dans la-
quelle la valeur de l’élément C est ex-
primée,
(II) la somme qui aurait été reçue
sur les actions visées par le choix si la
société affiliée donnée avait versé, au
moment du dividende, sur l’ensemble
des actions de son capital-actions,
des dividendes dont le total est égal
au montant de son surplus net visé au
sous-alinéa a)(i);
b) sous réserve de l’alinéa 5905(5)c), au moment du
dividende :
(i) est à inclure, en application du sous-alinéa (v)
de l’élément B de la formule figurant à la définition
de surplus exonéré au paragraphe 5907(1), dans le
calcul du surplus exonéré ou du déficit exonéré, se-
lon le cas, de la société affiliée donnée relativement
à la société le résultat de la multiplication du fac-
teur de rajustement déterminé relativement à la
disposition par le total des sommes représentant
chacune la partie de tout dividende visé par le choix
qui, selon l’alinéa 5900(1)a), est versé sur le surplus
exonéré de la société affiliée donnée,
(i.1) est à inclure, en application du sous-alinéa
(vi) de l’élément B de la formule figurant à la défini-
tion de surplus hybride au paragraphe 5907(1),
dans le calcul du surplus hybride ou du déficit hy-
bride de la société affiliée donnée, relativement à la
société, le résultat de la multiplication du facteur de
rajustement déterminé relativement à la disposi-
tion par le total des sommes représentant chacune
la partie de tout dividende visé par le choix qui, se-
lon l’alinéa 5900(1)a.1), est versé sur le surplus hy-
bride de la société affiliée donnée,
(i.2) est à inclure, en application du sous-alinéa
(iii) de l’élément B de la formule figurant à la défini-
tion de montant intrinsèque d’impôt hybride au

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PART LIX Foreign Affiliates PARTIE LIX Sociétés étrangères
Election in Respect of Capital Gains Choix relatif aux gains en capital
Section 5902 Article 5902
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
617 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
paid out of the hybrid surplus of the particular affil-
iate,
(ii) under subparagraph (v) of the description of B
in the definition taxable surplus in subsection
5907(1) in computing the particular affiliate’s tax-
able surplus or taxable deficit, as the case may be,
in respect of the corporation an amount equal to
the product obtained when the specified adjust-
ment factor in respect of the disposition is multi-
plied by the total of all amounts each of which is the
portion of any elected dividend that is prescribed by
paragraph 5900(1)(b) to have been paid out of the
taxable surplus of the particular affiliate, and
(iii) under subparagraph (iii) of the description of
B in the definition underlying foreign tax in sub-
section 5907(1) in computing the particular affili-
ate’s underlying foreign tax in respect of the corpo-
ration an amount equal to the product obtained
when the specified adjustment factor in respect of
the disposition is multiplied by the total of all
amounts each of which is the amount prescribed by
paragraph 5900(1)(d) to be the foreign tax applica-
ble to such portion of any elected dividend as is
prescribed by paragraph 5900(1)(b) to have been
paid out of the taxable surplus of the particular af-
filiate.
paragraphe 5907(1), dans le calcul du montant in-
trinsèque d’impôt hybride de la société affiliée don-
née, relativement à la société, le résultat de la mul-
tiplication du facteur de rajustement déterminé
relativement à la disposition par le total des
sommes représentant chacune la somme qui, selon
l’alinéa 5900(1)c.1), correspond à l’impôt étranger
applicable à la partie de tout dividende visé par le
choix qui, selon l’alinéa 5900(1)a.1), est versé sur le
surplus hybride de la société affiliée donnée,
(ii) est à inclure, en application du sous-alinéa (v)
de l’élément B de la formule figurant à la définition
de surplus imposable au paragraphe 5907(1),
dans le calcul du surplus imposable ou du déficit
imposable, selon le cas, de la société affiliée donnée
relativement à la société le résultat de la multiplica-
tion du facteur de rajustement déterminé relative-
ment à la disposition par le total des sommes repré-
sentant chacune la partie de tout dividende visé par
le choix qui, selon l’alinéa 5900(1)b), est versé sur
le surplus imposable de la société affiliée donnée,
(iii) est à inclure, en application du sous-alinéa
(iii) de l’élément B de la formule figurant à la défini-
tion de montant intrinsèque d’impôt étranger au
paragraphe 5907(1), dans le calcul du montant in-
trinsèque d’impôt étranger de la société affiliée
donnée relativement à la société le résultat de la
multiplication du facteur de rajustement déterminé
relativement à la disposition par le total des
sommes représentant chacune la somme qui, selon
l’alinéa 5900(1)d), correspond à l’impôt étranger
applicable à la partie de tout dividende visé par le
choix qui, selon l’alinéa 5900(1)b), est versé sur le
surplus imposable de la société affiliée donnée.
(2) In this section,
(a) for the purpose of paragraph (1)(a),
(i) if a particular foreign affiliate of a corporation
has an equity percentage (within the meaning as-
signed by subsection 95(4) of the Act) in another
foreign affiliate of the corporation that has an equi-
ty percentage in the particular affiliate, the exempt
surplus or exempt deficit, hybrid surplus or hybrid
deficit, hybrid underlying tax, taxable surplus or
taxable deficit, underlying foreign tax and net sur-
plus of, and the amount of a dividend paid or re-
ceived by, the particular affiliate are to be deter-
mined in a manner that is
(A) reasonable in the circumstances, and
(2) Les règles qui suivent s’appliquent au présent ar-
ticle :
a) pour l’application de l’alinéa (1)a) :
(i) si une société étrangère affiliée donnée d’une
société a un pourcentage d’intérêt, au sens du para-
graphe 95(4) de la Loi, dans une autre société
étrangère affiliée de la société qui a un pourcentage
d’intérêt dans la société affiliée donnée, le surplus
exonéré ou le déficit exonéré, le surplus hybride ou
le déficit hybride, le montant intrinsèque d’impôt
étranger, le montant intrinsèque d’impôt hybride,
le surplus imposable ou le déficit imposable et le
surplus net de la société affiliée donnée, et le mon-
tant d’un dividende qu’elle a versé ou reçu, sont cal-
culés d’une manière qui, à la fois :
(A) est raisonnable dans les circonstances,

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PART LIX Foreign Affiliates PARTIE LIX Sociétés étrangères
Election in Respect of Capital Gains Choix relatif aux gains en capital
Section 5902 Article 5902
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618 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(B) consistent with the results that would be ob-
tained if a series of actual dividends had been
paid and received by the foreign affiliates of the
corporation that are relevant to the determina-
tion, and
(ii) if any foreign affiliate of a corporation resident
in Canada has issued shares of more than one class
of its capital stock, the amount that would be paid
as a dividend on the shares of any class is the por-
tion of its net surplus that, in the circumstances, it
might reasonably be expected to have paid on all
the shares of the class, and
(b) the specified adjustment factor in respect of a dis-
position is the percentage determined by the formula
A/B
where
A is
(i) if the elected dividend is received by the
corporation, 100 per cent, and
(ii) if the elected dividend is received by an-
other foreign affiliate of the corporation, the
surplus entitlement percentage of the corpora-
tion in respect of the other affiliate immediately
before the dividend time, and
B is the surplus entitlement percentage of the corpo-
ration in respect of the particular affiliate immedi-
ately before the dividend time.
(B) est conforme aux résultats qui seraient obte-
nus si une série de dividendes réels avaient été
versés et reçus par les sociétés étrangères affi-
liées de la société qui sont pris en compte dans le
calcul,
(ii) si une société étrangère affiliée d’une société
résidant au Canada a émis des actions de plusieurs
catégories de son capital-actions, la somme qui se-
rait versée à titre de dividende sur les actions d’une
de ces catégories correspond à la partie de son sur-
plus net qu’elle pourrait vraisemblablement avoir
versée, dans les circonstances, sur l’ensemble des
actions de cette catégorie;
b) le facteur de rajustement déterminé relativement à
une disposition correspond au pourcentage obtenu par
la formule suivante :
A/B
où :
A représente :
(i) si le dividende visé par le choix est reçu par
la société, 100 %,
(ii) si le dividende visé par le choix est reçu
par une autre société étrangère affiliée de la so-
ciété, le pourcentage de droit au surplus de la
société à l’égard de l’autre société affiliée immé-
diatement avant le moment du dividende,
B le pourcentage de droit au surplus de la société à
l’égard de la société affiliée donnée immédiate-
ment avant le moment du dividende.
(3) [Repealed, 2013, c. 34, s. 41] (3) [Abrogé, 2013, ch. 34, art. 41]
(4) [Repealed, SOR/85-176, s. 1] (4) [Abrogé, DORS/85-176, art. 1]
(5) Any election under subsection 93(1) of the Act by a
corporation resident in Canada in respect of any share of
the capital stock of a foreign affiliate of the corporation
disposed of by it or by another foreign affiliate of the cor-
poration shall be made by filing the prescribed form with
the Minister on or before the day that is the later of
(a) December 31, 1989; and
(b) where the election is made
(i) in respect of a share disposed of by the corpora-
tion, the day on or before which the corporation’s
return of income for its taxation year in which the
disposition was made is required to be filed pur-
suant to subsection 150(1) of the Act, or
(5) Une société résidant au Canada qui exerce un choix
en vertu du paragraphe 93(1) de la Loi à l’égard de toute
action du capital-actions d’une de ses sociétés étrangères
affiliées, qui a fait l’objet d’une disposition par elle-même
ou par une autre de ses sociétés étrangères affiliées, doit,
pour ce faire, déposer auprès du ministre la formule
prescrite, à la dernière des dates suivantes :
a) le 31 décembre 1989;
b) si le choix
(i) vise une action ayant fait l’objet d’une disposi-
tion effectuée par la société, au plus tard le jour où
la déclaration de son revenu pour l’année d’imposi-
tion où la disposition a été faite doit être produite
conformément au paragraphe 150(1) de la Loi, ou

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PART LIX Foreign Affiliates PARTIE LIX Sociétés étrangères
Election in Respect of Capital Gains Choix relatif aux gains en capital
Sections 5902-5903 Articles 5902-5903
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
619 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(ii) in respect of a share disposed of by another
foreign affiliate of the corporation, the day on or be-
fore which the corporation’s return of income for its
taxation year, in which the taxation year of the for-
eign affiliate in which the disposition was made
ends, is required to be filed pursuant to subsection
150(1) of the Act,
as the case may be.
(ii) vise une action ayant fait l’objet d’une disposi-
tion effectuée par une autre société étrangère affi-
liée de la société, au plus tard le jour où la déclara-
tion de revenu de la société pour l’année
d’imposition au cours de laquelle se termine celle
de la société étrangère affiliée dont la disposition a
été faite, doit être produite conformément au para-
graphe 150(1) de la Loi.
(6) If at any time a corporation resident in Canada is
deemed under subsection 93(1.11) of the Act to have
made an election under subsection 93(1) of the Act in re-
spect of a disposition of a share of the capital stock of a
particular foreign affiliate of the corporation, the pre-
scribed amount is the lesser of
(a) the capital gain, if any, otherwise determined in
respect of the disposition of the share; and
(b) the amount that would reasonably be expected to
have been received in respect of the share if the partic-
ular affiliate had at that time paid dividends, on all
shares of its capital stock, the total of which was equal
to the amount determined under subparagraph
(1)(a)(i) to be its net surplus in respect of the corpora-
tion for the purposes of the election.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/80-141, s. 1; SOR/82-910, s. 1; SOR/85-176, s. 1;
SOR/89-135, s. 1; SOR/94-686, s. 79(F); SOR/97-505, s. 4; 2013, c. 34, ss. 41, 80.
(6) Lorsque, à une date quelconque, une société résidant
au Canada est réputée, en vertu du paragraphe 93(1.11)
de la Loi, avoir fait le choix prévu au paragraphe 93(1) de
la Loi concernant la disposition d’une action du capital-
actions d’une société étrangère affiliée donnée de la so-
ciété, la somme visée correspond à la moins élevée des
sommes suivantes :
a) le gain en capital, s’il en est, déterminé par ailleurs
au titre de la disposition de l’action; et
b) la somme dont il serait raisonnable de s’attendre à
ce qu’elle ait été reçue au titre de l’action si la société
affiliée donnée avait versé, à cette date, sur l’ensemble
des actions de son capital-actions, des dividendes dont
le total est égal à la somme qui, selon le sous-alinéa
(1)a)(i), correspond à son surplus net relatif à la socié-
té pour les fins du choix.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/80-141, art. 1; DORS/
82-910, art. 1; DORS/85-176, art. 1; DORS/89-135, art. 1; DORS/94-686, art. 79(F); DORS/
97-505, art. 4; 2013, ch. 34, art. 41 et 80.
Deductible Loss Perte déductible
5903 (1) For the purposes of the description of F in the
definition foreign accrual property income in subsec-
tion 95(1) of the Act, subject to subsection (2), the pre-
scribed amount for the year (referred to in this subsec-
tion and subsection (2) as the “particular year”) is the
total of all amounts each of which is a portion designated
for the particular year by the taxpayer of the foreign ac-
crual property loss of the affiliate for a taxation year of
the affiliate that is
(a) one of the 20 taxation years of the affiliate that
immediately precede the particular year; or
(b) one of the three taxation years of the affiliate that
immediately follow the particular year.
5903 (1) Sous réserve du paragraphe (2), est visé pour
l’année (appelée « année donnée » au présent paragraphe
et au paragraphe (2)), pour l’application de l’élément F
de la formule figurant à la définition de revenu étranger
accumulé, tiré de biens au paragraphe 95(1) de la Loi,
le total des sommes représentant chacune une partie, dé-
signée par le contribuable pour l’année donnée, de la
perte étrangère accumulée, relative à des biens de la so-
ciété affiliée pour une année d’imposition de celle-ci qui
est :
a) soit l’une des vingt années d’imposition de la so-
ciété affiliée qui précèdent l’année donnée;
b) soit l’une des trois années d’imposition de la socié-
té affiliée qui suivent l’année donnée.
(2) For the purposes of this subsection and subsection
(1),
(a) a portion of a foreign accrual property loss of the
affiliate for any taxation year of the affiliate may be
(2) Les règles qui suivent s’appliquent au présent para-
graphe et au paragraphe (1) :
a) une partie d’une perte étrangère accumulée, rela-
tive à des biens de la société affiliée pour une année

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PART LIX Foreign Affiliates PARTIE LIX Sociétés étrangères
Deductible Loss Perte déductible
Section 5903 Article 5903
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
620 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
designated for the particular year only to the extent
that the foreign accrual property loss exceeds the total
of all amounts each of which is a portion, of the for-
eign accrual property loss, designated by the taxpayer
for a taxation year of the affiliate that precedes the
particular year;
(b) no portion of the affiliate’s foreign accrual proper-
ty loss for a taxation year of the affiliate is to be desig-
nated for the particular year until the affiliate’s foreign
accrual property losses for the preceding taxation
years referred to in paragraph (1)(a) have been fully
designated; and
(c) if any person or partnership that was, at the end
of a taxation year (referred to in this paragraph as the
“relevant loss year”) of the affiliate, a relevant person
or partnership in respect of the taxpayer designates
for a taxation year (referred to in this paragraph as the
“relevant claim year”) of the affiliate a particular por-
tion of the affiliate’s foreign accrual property loss for
the relevant loss year, there is deemed to have been
designated for the relevant claim year by the taxpayer
the portion of that loss that is the greater of
(i) the particular portion, and
(ii) the greatest of the portions of that loss that are
so designated by any other relevant persons or
partnerships in respect of the taxpayer.
d’imposition de celle-ci ne peut être désignée pour
l’année donnée que dans la mesure où cette perte ex-
cède le total des sommes représentant chacune une
partie de cette perte qui a été désignée par le contri-
buable pour une année d’imposition de la société affi-
liée qui précède l’année donnée;
b) aucune partie de la perte étrangère accumulée, re-
lative à des biens de la société affiliée pour une année
d’imposition de celle-ci ne peut être désignée pour
l’année donnée tant que les pertes étrangères accumu-
lées, relatives à des biens de la société affiliée pour les
années d’imposition précédentes visées à l’alinéa (1)a)
n’ont pas été entièrement désignées;
c) si une personne ou une société de personnes qui
était, à la fin d’une année d’imposition (appelée « an-
née de perte » au présent alinéa) de la société affiliée,
une personne ou société de personnes intéressée par
rapport au contribuable désigne pour une année d’im-
position (appelée « année de demande » au présent
alinéa) de la société affiliée une partie donnée de la
perte étrangère accumulée, relative à des biens de la
société affiliée pour l’année de perte, est réputée avoir
été désignée par le contribuable pour l’année de de-
mande la partie de cette perte qui est égale à la plus
élevée des sommes suivantes :
(i) la partie donnée,
(ii) la plus élevée des parties de cette perte qui sont
ainsi désignées par d’autres personnes ou sociétés
de personnes intéressées par rapport au contri-
buable.
(3) For the purposes of this section, and subject to sub-
section (4), foreign accrual property loss of the affiliate
for a taxation year of the affiliate means
(a) where, at the end of the year, the affiliate is a con-
trolled foreign affiliate of a person or partnership that
is, at the end of the year, a relevant person or partner-
ship in respect of the taxpayer, the amount, if any, de-
termined by the formula
J – (K + L + M + N)
where
J is the amount determined for D in the formula in
the definition foreign accrual property income
in subsection 95(1) of the Act in respect of the af-
filiate for the year,
K is the amount, if any, by which
(i) the amount determined for A in that for-
mula in respect of the affiliate for the year
(3) Sous réserve du paragraphe (4), pour l’application
du présent article, perte étrangère accumulée, relative
à des biens s’entend, relativement à la société affiliée
pour son année d’imposition, de celle des sommes ci-
après qui est applicable :
a) si, à la fin de l’année, la société affiliée est une so-
ciété étrangère affiliée contrôlée d’une personne ou
d’une société de personnes qui, à la fin de l’année, est
une personne ou société de personnes intéressée par
rapport au contribuable, la somme obtenue par la for-
mule suivante :
J – (K + L + M + N)
où :
J représente la valeur de l’élément D de la formule
figurant à la définition de revenu étranger accu-
mulé, tiré de biens au paragraphe 95(1) de la Loi
relativement à la société affiliée pour l’année,

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621 À jour au 30 septembre 2026
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exceeds
(ii) the amount determined for H in that for-
mula in respect of the affiliate for the year,
L is the amount, if any, by which
(i) the amount determined for B in that for-
mula in respect of the affiliate for the year
exceeds
(ii) the total of
(A) the amount determined for E in that
formula in respect of the affiliate for the
year, and
(B) the amount determined for F.1 in that
formula in respect of the affiliate for the
year,
M is the amount determined for C in that formula in
respect of the affiliate for the year, and
N is the amount, if any, by which
(i) the total of
(A) the amount determined for A.1 in that
formula in respect of the affiliate for the
year, and
(B) the amount determined for A.2 in that
formula in respect of the affiliate for the year
exceeds
(ii) the amount determined for G in that for-
mula in respect of the affiliate for the year; and
(b) in any other case, nil.
K l’excédent de la somme visée au sous-alinéa (i) sur
celle visée au sous-alinéa (ii) :
(i) la valeur de l’élément A de cette formule re-
lativement à la société affiliée pour l’année,
(ii) la valeur de l’élément H de cette formule
relativement à la société affiliée pour l’année,
L l’excédent de la somme visée au sous-alinéa (i) sur
celle visée au sous-alinéa (ii) :
(i) la valeur de l’élément B de cette formule re-
lativement à la société affiliée pour l’année,
(ii) le total des sommes suivantes :
(A) la valeur de l’élément E de cette formule
relativement à la société affiliée pour l’an-
née,
(B) la valeur de l’élément F.1 de cette for-
mule relativement à la société affiliée pour
l’année,
M la valeur de l’élément C de cette formule relative-
ment à la société affiliée pour l’année,
N l’excédent de la somme visée au sous-alinéa (i) sur
celle visée au sous-alinéa (ii) :
(i) le total des sommes suivantes :
(A) la valeur de l’élément A.1 de cette for-
mule relativement à la société affiliée pour
l’année,
(B) la valeur de l’élément A.2 de cette for-
mule relativement à la société affiliée pour
l’année,
(ii) la valeur de l’élément G de cette formule
relativement à la société affiliée pour l’année;
b) dans les autres cas, zéro.
(4) In computing under subsection (3) the foreign accru-
al property loss of the affiliate for a taxation year, if the
affiliate or another corporation receives a payment de-
scribed in subsection 5907(1.3) from a non-resident cor-
poration that is, at the time of the payment, a foreign af-
filiate of a relevant person or partnership in respect of
the taxpayer and any portion of the payment can reason-
ably be considered to relate to a loss or portion of a loss
of the affiliate for the year described in the description of
D in the definition foreign accrual property income in
subsection 95(1) of the Act, the amount of the loss or
portion of the loss is deemed to be nil.
(4) Pour le calcul, prévu au paragraphe (3), de la perte
étrangère accumulée, relative à des biens de la société af-
filiée pour une année d’imposition, si la société affiliée ou
une autre société reçoit un paiement visé au paragraphe
5907(1.3) d’une société non-résidente qui est, au mo-
ment du paiement, une société étrangère affiliée d’une
personne ou société de personnes intéressée par rapport
au contribuable et qu’il est raisonnable de considérer
qu’une partie du paiement se rapporte à une perte ou à
une partie de perte de la société affiliée pour l’année visée
à l’élément D de la formule figurant à la définition de re-
venu étranger accumulé, tiré de biens au paragraphe
95(1) de la Loi, le montant de la perte ou de la partie de
perte est réputé être nul.

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Deductible Loss Perte déductible
Section 5903 Article 5903
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622 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(5) For the purposes of this section, section 5903.1 and
section 18.2 of the Act,
(a) if paragraph 95(2)(d.1) of the Act applies to a for-
eign merger, the new foreign corporation referred to
in that paragraph is, except in the determination of
the foreign accrual property income of a foreign affili-
ate predecessor referred to in that paragraph, deemed
to be the same corporation as, and a continuation of,
each foreign affiliate predecessor; and
(b) if paragraph 95(2)(e) of the Act applies to a liqui-
dation and dissolution, of a disposing affiliate referred
to in that paragraph, that is a designated liquidation
and dissolution of the disposing affiliate, the share-
holder affiliate referred to in that paragraph is, except
in the determination of the foreign accrual property
income of the disposing affiliate, deemed to be the
same corporation as, and a continuation of, the dis-
posing affiliate.
(5) Les règles ci-après s’appliquent au présent article, à
l’article 5903.1 et à l’article 18.2 de la Loi :
a) si l’alinéa 95(2)d.1) de la Loi s’applique à une fu-
sion étrangère, la nouvelle société étrangère mention-
née à cet alinéa est réputée être la même société que
chaque société affiliée remplacée et en être la conti-
nuation, sauf en ce qui a trait au calcul du revenu
étranger accumulé, tiré de biens d’une société affiliée
remplacée mentionnée à cet alinéa;
b) si l’alinéa 95(2)e) de la Loi s’applique à la liquida-
tion et dissolution d’une société cédante mentionnée à
cet alinéa, qui est une liquidation et dissolution dési-
gnées de celle-ci, la société actionnaire mentionnée à
cet alinéa est réputée être la même société que la so-
ciété cédante et en être la continuation, sauf ce qui a
trait au calcul du revenu étranger accumulé, tiré de
biens de la société cédante.
(6) In this section and section 5903.1, a relevant per-
son or partnership , in respect of the taxpayer at any
time, means the taxpayer or a person (other than a desig-
nated acquired corporation of the taxpayer), or a partner-
ship, that is at that time
(a) a person (other than a partnership) that is resi-
dent in Canada and does not, at that time, deal at
arm’s length (otherwise than because of a right re-
ferred to in paragraph 251(5)(b) of the Act) with the
taxpayer;
(b) an antecedent corporation of a relevant person or
partnership in respect of the taxpayer;
(c) a partnership a member of which is at that time a
relevant person or partnership in respect of the tax-
payer under this subsection; or
(d) where paragraph (1)(b) is being applied, a corpo-
ration of which the taxpayer is an antecedent corpora-
tion.
(6) Au présent article et à l’article 5903.1, personne ou
société de personnes intéressée s’entend, par rapport
à un contribuable à un moment donné, du contribuable
ou d’une personne (sauf une société acquise désignée du
contribuable), ou d’une société de personnes, qui est, à ce
moment :
a) une personne (sauf une société de personnes) qui
réside au Canada et qui, à ce moment, a un lien de dé-
pendance avec le contribuable (autrement qu’à cause
d’un droit visé à l’alinéa 251(5)b) de la Loi);
b) une société antécédente d’une personne ou société
de personnes intéressée par rapport au contribuable;
c) une société de personnes dont l’un des associés est,
à ce moment, une personne ou société de personnes
intéressée par rapport au contribuable en vertu du
présent paragraphe;
d) en cas d’application de l’alinéa (1)b), une société
dont le contribuable est une société antécédente.
(7) For the purposes of paragraphs (6)(a) to (d),
(a) if a person or partnership (referred to in this
paragraph as the “relevant person”) is not dealing at
arm’s length (otherwise than because of a right re-
ferred to in paragraph 251(5)(b) of the Act) with an-
other person or partnership (referred to in this para-
graph as the “particular person”) at a particular time,
the relevant person is deemed to have existed and not
to have dealt at arm’s length with the particular per-
son, nor with each antecedent corporation (other than
a designated acquired corporation of the particular
(7) Les règles qui suivent s’appliquent aux alinéas (6)a)
à d) :
a) si une personne ou une société de personnes (ap-
pelées « première personne » au présent alinéa) a un
lien de dépendance (autrement qu’à cause d’un droit
visé à l’alinéa 251(5)b) de la Loi) avec une autre per-
sonne ou société de personnes (appelée « deuxième
personne » au présent alinéa) à un moment donné, la
première personne est réputée avoir existé et avoir eu
un lien de dépendance avec la deuxième personne,
ainsi qu’avec chacune des sociétés antécédentes (sauf

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PART LIX Foreign Affiliates PARTIE LIX Sociétés étrangères
Deductible Loss Perte déductible
Sections 5903-5903.1 Articles 5903-5903.1
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
623 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
person) of the particular person, throughout the peri-
od that began when the particular person or the an-
tecedent corporation, as the case may be, came into
existence and that ends at the particular time; and
(b) where paragraph (1)(b) is being applied, if a cor-
poration of which a particular person (other than a
designated acquired corporation of the corporation) is
an antecedent corporation is not dealing at arm’s
length (otherwise than because of a right referred to in
paragraph 251(5)(b) of the Act) with another person
or partnership at any time, the particular person is
deemed to exist and not to be dealing at arm’s length
with the other person or the partnership, as the case
may be, at that time.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/80-141, s. 2; SOR/85-176, s. 2; SOR/89-135, s. 2;
SOR/94-686, s. 79(F); SOR/97-505, s. 5; 2013, c. 34, ss. 42, 81; 2024, c. 15, s. 82.
une société acquise désignée de la deuxième personne)
de celle-ci, tout au long de la période ayant commencé
au moment où la deuxième personne ou la société an-
técédente, selon le cas, a pris naissance et se terminant
au moment donné;
b) en cas d’application de l’alinéa (1)b), si une société
dont une personne donnée (sauf une société acquise
désignée de la société) est une société antécédente a
un lien de dépendance (autrement qu’à cause d’un
droit visé à l’alinéa 251(5)b) de la Loi) avec une autre
personne ou une société de personnes à un moment
donné, la personne donnée est réputée exister et avoir
un lien de dépendance avec l’autre personne ou la so-
ciété de personnes, selon le cas, à ce moment.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/80-141, art. 2; DORS/
85-176, art. 2; DORS/89-135, art. 2; DORS/94-686, art. 79(F); DORS/97-505, art. 5; 2013,
ch. 34, art. 42 et 81; 2024, ch. 15, art. 82.
5903.1 (1) For the purposes of the description of F.1 in
the definition foreign accrual property income in sub-
section 95(1) of the Act, subject to subsection (2), the
prescribed amount for the year (referred to in this sub-
section and subsection (2) as the “particular year”) is the
total of all amounts each of which is a portion designated
for the particular year by the taxpayer of the foreign ac-
crual capital loss of the affiliate for a taxation year of the
affiliate that is
(a) one of the twenty taxation years of the affiliate
that immediately precede the particular year; or
(b) one of the three taxation years of the affiliate that
immediately follow the particular year.
5903.1 (1) Pour l’application de l’élément F.1 de la for-
mule figurant à la définition de revenu étranger accu-
mulé, tiré de biens au paragraphe 95(1) de la Loi et
sous réserve du paragraphe (2), est visé pour l’année (ap-
pelée « année donnée » au présent paragraphe et au pa-
ragraphe (2)) le total des sommes dont chacune repré-
sente une partie, désignée par le contribuable pour
l’année donnée, de la perte en capital étrangère accumu-
lée de la société affiliée pour une année d’imposition de
celle-ci qui est :
a) soit l’une des vingt années d’imposition de la so-
ciété affiliée qui précèdent l’année donnée;
b) soit l’une des trois années d’imposition de la socié-
té affiliée qui suivent l’année donnée.
(2) For the purposes of this subsection and subsection
(1),
(a) a portion of a foreign accrual capital loss of the
affiliate for any taxation year of the affiliate may be
designated for the particular year only to the extent
that the foreign accrual capital loss exceeds the total of
all amounts each of which is a portion, of the foreign
accrual capital loss, designated by the taxpayer for a
taxation year of the affiliate that precedes the particu-
lar year;
(b) no portion of the foreign accrual capital loss of
the affiliate for a taxation year of the affiliate is to be
designated for the particular year until the foreign ac-
crual capital losses of the affiliate for the preceding
taxation years referred to in paragraph (1)(a) have
been fully designated; and
(2) Les règles ci-après s’applique au présent paragraphe
et au paragraphe (1) :
a) une partie d’une perte en capital étrangère accu-
mulée de la société affiliée pour une année d’imposi-
tion de celle-ci ne peut être désignée pour l’année don-
née que dans la mesure où cette perte excède le total
des sommes dont chacune représente une partie de
cette perte qui a été désignée par le contribuable pour
une année d’imposition de la société affiliée précédant
l’année donnée;
b) aucune partie de la perte en capital étrangère ac-
cumulée de la société affiliée pour une année d’imposi-
tion de celle-ci ne peut être désignée pour l’année don-
née tant que ses pertes en capital étrangères
accumulées pour les années d’imposition précédentes
visées à l’alinéa (1)a) n’ont pas été entièrement dési-
gnées;

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PART LIX Foreign Affiliates PARTIE LIX Sociétés étrangères
Deductible Loss Perte déductible
Section 5903.1 Article 5903.1
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
624 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(c) if any person or partnership that was, at the end
of a taxation year (referred to in this paragraph as the
“relevant loss year”) of the affiliate, a relevant person
or partnership in respect of the taxpayer designates
for a taxation year (referred to in this paragraph as the
“relevant claim year”) of the affiliate a particular por-
tion of the foreign accrual capital loss of the affiliate
for the relevant loss year, there is deemed to have been
designated for the relevant claim year by the taxpayer
the portion of that loss that is the greater of
(i) the particular portion, and
(ii) the greatest of the portions of that loss that are
so designated by any other relevant persons or
partnerships in respect of the taxpayer.
c) si une personne ou une société de personnes qui
était, à la fin d’une année d’imposition (appelée « an-
née de la perte » au présent alinéa), une personne ou
société de personnes intéressée par rapport au contri-
buable désigne pour une année d’imposition (appelée
« année de la demande » au présent alinéa) de la so-
ciété affiliée une partie donnée de la perte en capital
étrangère accumulée de la société affiliée pour l’année
de la perte, est réputée avoir été désignée par le contri-
buable pour l’année de la demande la partie de cette
perte qui correspond à la plus élevée des sommes sui-
vantes :
(i) la partie donnée,
(ii) la plus élevée des parties de cette perte qui sont
ainsi désignées par toute autre personne ou société
de personnes intéressée par rapport au contri-
buable.
(3) For the purposes of this section, and subject to sub-
section (4), foreign accrual capital loss of the affiliate
for a taxation year of the affiliate means
(a) where, at the end of the year, the affiliate is a con-
trolled foreign affiliate of a person or partnership that
is, at the end of the year, a relevant person or partner-
ship in respect of the taxpayer, the amount, if any, by
which
(i) the amount determined under paragraph (a) of
the description of E in the formula in the definition
foreign accrual property income in subsection
95(1) of the Act in respect of the affiliate for the
year
exceeds
(ii) the amount determined for E in that formula
in respect of the affiliate for the year; and
(b) in any other case, nil.
(3) Pour l’application du présent article et sous réserve
du paragraphe (4), la perte en capital étrangère accumu-
lée de la société affiliée pour une année d’imposition de
celle-ci correspond à celle des sommes ci-après qui est
applicable :
a) si, à la fin de l’année, la société affiliée est une so-
ciété étrangère affiliée contrôlée d’une personne ou
d’une société de personnes qui est, à la fin de l’année,
une personne ou société de personnes intéressée par
rapport au contribuable, l’excédent de la somme visée
au sous-alinéa (i) sur celle visée au sous-alinéa (ii) :
(i) la somme déterminée selon l’alinéa a) de l’élé-
ment E de la formule figurant à la définition de re-
venu étranger accumulé, tiré de biens au para-
graphe 95(1) de la Loi relativement à la société
affiliée pour l’année,
(ii) la valeur de l’élément E de cette formule relati-
vement à la société affiliée pour l’année;
b) dans les autres cas, zéro.
(4) In computing under subsection (3) the foreign accru-
al capital loss of the affiliate for a taxation year, if the af-
filiate or another corporation receives a payment de-
scribed in subsection 5907(1.3) from a non-resident
corporation that is, at the time of the payment, a foreign
affiliate of a relevant person or partnership in respect of
the taxpayer and any portion of the payment can reason-
ably be considered to relate to an allowable capital loss or
a portion of an allowable capital loss of the affiliate for
the year described in the description of E in the definition
foreign accrual property income in subsection 95(1) of
(4) Pour le calcul, prévu au paragraphe (3), de la perte
en capital étrangère accumulée de la société affiliée pour
une année d’imposition, si la société affiliée ou une autre
société reçoit un paiement visé au paragraphe 5907(1.3)
d’une société non-résidente qui est, au moment du paie-
ment, une société étrangère affiliée d’une personne ou so-
ciété de personnes intéressée par rapport au contribuable
et qu’il est raisonnable de considérer qu’une partie du
paiement se rapporte à une perte en capital déductible ou
à une partie d’une telle perte de la société affiliée pour
l’année visée à l’élément E de la formule figurant à la dé-
finition de revenu étranger accumulé, tiré de biens au

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PART LIX Foreign Affiliates PARTIE LIX Sociétés étrangères
Deductible Loss Perte déductible
Sections 5903.1-5904 Articles 5903.1-5904
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
625 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
the Act, the amount of the loss or portion of the loss is
deemed to be nil.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; 2013, c. 34, s. 82.
paragraphe 95(1) de la Loi, le montant de la perte ou de
la partie de perte est réputé être nul.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; 2013, ch. 34, art. 82.
Participating Percentage Pourcentage de participation
5904 (1) For the purpose of subparagraph (b)(ii) of the
definition participating percentage in subsection 95(1)
of the Act, the participating percentage of a particular
share owned by a taxpayer of the capital stock of a corpo-
ration in respect of any foreign affiliate of the taxpayer
that was, at the end of its taxation year, a controlled for-
eign affiliate of the taxpayer is prescribed to be the per-
centage that would be the taxpayer’s equity percentage in
the affiliate at that time on the assumption that
(a) the taxpayer owned no shares other than the par-
ticular share;
(b) the direct equity percentage of a person in any
foreign affiliate of the taxpayer, for which the total of
the distribution entitlements of all the shares of all
classes of the capital stock of the affiliate was greater
than nil, was determined by the following rules and
not by the rules contained in the definition direct eq-
uity percentage in subsection 95(4) of the Act:
(i) for each class of the capital stock of the affiliate,
determine that amount that is the proportion of the
distribution entitlement of all the shares of that
class that the number of shares of that class owned
by that person is of all the issued shares of that
class, and
(ii) determine the proportion that
(A) the aggregate of the amounts determined
under subparagraph (i) for each class of the capi-
tal stock of the affiliate
is of
(B) the aggregate of the distribution entitle-
ments of all the issued shares of all classes of the
capital stock of the affiliate
and the proportion determined under subparagraph
(ii) when expressed as a percentage is that person’s di-
rect equity percentage in the affiliate; and
(c) the direct equity percentage of a person in any
foreign affiliate of the taxpayer, for which the total of
the distribution entitlements of all the shares of all
classes of the capital stock of the affiliate would not, in
the absence of this paragraph, be greater than nil, was
5904 (1) Pour l’application du sous-alinéa b)(ii) de la
définition de pourcentage de participation au para-
graphe 95(1) de la Loi, le pourcentage de participation
d’une action, appartenant à un contribuable, du capital-
actions d’une société relativement à une société étrangère
affiliée du contribuable qui était, à la fin de son année
d’imposition, une société étrangère affiliée contrôlée de
celui-ci correspond au pourcentage qui constituerait le
pourcentage d’intérêt du contribuable dans la société affi-
liée à ce moment si :
a) aucune autre action n’appartenait au contribuable;
b) le pourcentage d’intérêt direct d’une personne
dans une société étrangère affiliée du contribuable —
pour laquelle l’ensemble des droits à l’attribution des
actions des catégories du capital-actions de la société
affiliée était supérieur à zéro — était déterminé selon
les règles suivantes et non selon celles énoncées à la
définition de pourcentage d’intérêt direct au para-
graphe 95(4) de la Loi :
(i) établir, pour chaque catégorie du capital-ac-
tions de la société affiliée, le pourcentage du droit à
l’attribution de toutes les actions de cette catégorie
que représente le nombre d’actions de cette catégo-
rie détenues par cette personne par rapport au
nombre total d’actions émises de cette catégorie, et
(ii) établir le pourcentage que représente
(A) le total des montants déterminés en vertu
du sous-alinéa (i) pour chacune des catégories
du capital-actions de la société affiliée
par rapport
(B) au total des droits à l’attribution de toutes
les actions émises de toutes les catégories du ca-
pital-actions de la société affiliée
et la fraction déterminée en vertu du sous-alinéa (ii),
lorsqu’elle est exprimée en pourcentage, représente le
pourcentage d’intérêt direct de cette personne dans la
société affiliée; et
c) le pourcentage d’intérêt direct d’une personne
dans une société étrangère affiliée du contribuable —
pour laquelle l’ensemble des droits à l’attribution des

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PART LIX Foreign Affiliates PARTIE LIX Sociétés étrangères
Participating Percentage Pourcentage de participation
Section 5904 Article 5904
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
626 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
determined on the assumption that the amount deter-
mined under subparagraph (2)(b)(i) were the greater
of
(i) the amount of the affiliate’s retained earnings, if
any, determined at the end of the taxation year un-
der accounting principles that are relevant to the
affiliate for the taxation year, and
(ii) the amount determined by the formula
A × B
where
A is the amount of the affiliate’s total assets de-
termined at the end of the taxation year under
accounting principles that are relevant to the
affiliate for the taxation year, and
B is 25%.
actions des catégories du capital-actions de la société
affiliée ne serait pas supérieur à zéro en l’absence du
présent alinéa — était déterminé selon l’hypothèse que
la somme déterminée selon le sous-alinéa (2)b)(i) cor-
respondait à la plus élevée des sommes suivantes :
(i) le montant des bénéfices non répartis de la so-
ciété affiliée, déterminé à la fin de l’année selon les
principes comptables qui s’appliquent à elle pour
l’année,
(ii) la somme obtenue par la formule suivante :
A × B
où :
A représente le montant de l’actif total de la so-
ciété affiliée, déterminé à la fin de l’année selon
les principes comptables qui s’appliquent à elle
pour l’année,
B 25 %.
(2) For the purposês of this section, the distribution en-
titlement of all the shares of a class of the capital stock of
a foreign affiliate of the taxpayer at the end of its taxation
year is the aggregate of
(a) the distributions made during the year by the af-
filiate to holders of shares of that class; and
(b) the amount that the affiliate might reasonably be
expected to distribute to holders of shares of that class
immediately after the end of the year if at that time it
had distributed to its shareholders an amount equal to
the aggregate of
(i) the amount, if any, by which the net surplus of
the affiliate in respect of the taxpayer at the end of
the year, computed as though any adjustments re-
sulting from the provisions of sections 5902 and
5905 and subsections 5907(2.1) and (2.2) and any
references thereto during the year were ignored, ex-
ceeds the net surplus of the affiliate in respect of the
taxpayer at the end of its immediately preceding
taxation year, and
(ii) the amount that the affiliate would receive if at
that time each controlled foreign affiliate of the tax-
payer in which the affiliate had an equity percent-
age had distributed to its shareholders an amount
equal to the aggregate of
(A) the amount that would be determined un-
der subparagraph (i) for the controlled foreign
affiliate if the controlled foreign affiliate were the
foreign affiliate referred to in subparagraph (i),
(2) Aux fins du présent article, le droit à l’attribution de
toutes les actions d’une catégorie du capital-actions d’une
société étrangère affiliée du contribuable à la fin de son
année d’imposition est le total
a) des attributions faites au cours de l’année par la
société affiliée aux détenteurs d’actions de cette caté-
gorie; et
b) du montant que la société affiliée peut raisonna-
blement être appelée à distribuer aux détenteurs d’ac-
tions de cette catégorie immédiatement après la fin de
l’année si, à cette date, elle a attribué à ses action-
naires un montant égal au total
(i) du montant, si montant il y a, du surplus net de
la société affiliée à l’égard du contribuable à la fin
de l’année, calculé sans tenir compte des redresse-
ments résultant des articles 5902 et 5905 et des pa-
ragraphes 5907(2.1) et (2.2) et de tout renvoi à ces
articles et à ces paragraphes au cours de l’année,
qui est en sus du surplus net de la société affiliée à
l’égard du contribuable à la fin de son année d’im-
position immédiatement précédente, et
(ii) du montant que la société affiliée recevrait si, à
cette date, chaque société étrangère affiliée contrô-
lée du contribuable dans laquelle la société affiliée
détenait un pourcentage d’intérêt avait attribué à
ses actionnaires un montant égal au total
(A) du montant qui serait déterminé en vertu
du sous-alinéa (i) à l’égard de la société étran-
gère affiliée contrôlée, si la société étrangère

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PART LIX Foreign Affiliates PARTIE LIX Sociétés étrangères
Participating Percentage Pourcentage de participation
Section 5904 Article 5904
Current to September 30, 2026
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627 À jour au 30 septembre 2026
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for each of the taxation years of the controlled
foreign affiliate ending in the taxation year of the
affiliate, and
(B) each such amount that the controlled for-
eign affiliate would receive from any other con-
trolled foreign affiliate of the taxpayer in which it
had an equity percentage.
affiliée contrôlée était la société étrangère affiliée
visée au sous-alinéa (i), pour chacune des années
d’imposition de la société étrangère affiliée
contrôlée se terminant au cours de l’année d’im-
position de la société affiliée, et
(B) de chaque montant que la société étrangère
affiliée contrôlée recevrait de toute autre société
étrangère affiliée contrôlée du contribuable dans
laquelle elle détenait un pourcentage d’intérêt.
(3) For the purposes of subsection (2),
(a) the net surplus of a foreign affiliate of a person
resident in Canada is, in respect of that person, to be
computed as if that person were a corporation resi-
dent in Canada;
(b) if a particular foreign affiliate of a corporation has
an equity percentage (within the meaning assigned by
subsection 95(4) of the Act) in another foreign affiliate
of the corporation that has an equity percentage in the
particular affiliate, the net surplus of, or the amount of
a distribution received by, the particular affiliate is to
be determined in a manner that is
(i) reasonable in the circumstances, and
(ii) consistent with the results that would be ob-
tained if a series of actual distributions had been
made and received by the foreign affiliates of the
corporation that are relevant to the determination;
(c) if any controlled foreign affiliate of a taxpayer res-
ident in Canada has issued shares of more than one
class of its capital stock, the amount that would be dis-
tributed to the holders of shares of any class is such
portion of the amount determined under subpara-
graph (2)(b)(ii) as, in the circumstances, it might rea-
sonably be expected to distribute to the holders of
those shares; and
(d) in determining the distribution entitlement
(i) of a class of shares of the capital stock of a for-
eign affiliate that is entitled to cumulative divi-
dends, the amount of any distribution referred to in
paragraph (2)(a) shall be deemed not to include any
distribution in respect of such class that is, or
would, if it were made, be referable to profits of a
preceding taxation year, and
(ii) of any other class of shares of the capital stock
of the affiliate, the net surplus of the affiliate at the
end of the year referred to in subparagraph (2)(b)(i)
shall be deemed not to have been reduced by any
distribution described in subparagraph (i) with
(3) Aux fins du paragraphe (2),
a) le surplus net d’une société étrangère affiliée d’une
personne résidant au Canada est calculé, à l’égard de
cette personne, comme si celle-ci était une société ré-
sidant au Canada;
b) si une société étrangère affiliée donnée d’une so-
ciété a un pourcentage d’intérêt, au sens du para-
graphe 95(4) de la Loi, dans une autre société étran-
gère affiliée de la société qui a un pourcentage
d’intérêt dans la société affiliée donnée, le surplus net
de celle-ci, ou le montant d’une attribution qu’elle a
reçue, est calculé d’une manière qui, à la fois :
(i) est raisonnable dans les circonstances,
(ii) est conforme aux résultats qui seraient obtenus
si une série d’attributions réelles avaient été effec-
tuées et reçues par les sociétés étrangères affiliées
de la société qui sont prises en compte dans le cal-
cul.
c) si une société étrangère affiliée contrôlée d’un
contribuable résidant au Canada a émis des actions de
plus d’une catégorie de capital-actions, le montant qui
serait attribué aux détenteurs d’actions de toute caté-
gorie est la fraction du montant déterminé en vertu du
sous-alinéa (2)b) (ii) qui, dans les circonstances, pour-
rait raisonnablement être considérée comme devant
être distribuée aux détenteurs de ces actions; et
d) dans le calcul du droit à l’attribution
(i) d’une catégorie d’actions du capital-actions
d’une société étrangère affiliée qui a droit à des di-
videndes cumulatifs, le montant de toute attribu-
tion visée à l’alinéa (2)a) est réputé n’inclure au-
cune attribution à l’égard de cette catégorie qui est
ou serait, le cas échéant, attribuable aux bénéfices
d’une année d’imposition précédente, et
(ii) de toute autre catégorie d’actions du capital-
actions de la société affiliée, le surplus net de la so-
ciété affiliée à la fin de l’année visé au sous-alinéa
(2)b)(i) est réputé ne pas avoir été réduit de toute

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PART LIX Foreign Affiliates PARTIE LIX Sociétés étrangères
Participating Percentage Pourcentage de participation
Sections 5904-5905 Articles 5904-5905
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628 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
respect to a class of shares that is entitled to cumu-
lative dividends to the extent that the distribution
was referable to profits of a preceding taxation year.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/78-913, s. 1; SOR/80-141, s. 3; SOR/94-686, s.
79(F); SOR/97-505, s. 6; 2013, c. 34, ss. 43, 83.
attribution visée au sous-alinéa (i) à l’égard d’une
catégorie d’actions qui ouvre droit à des dividendes
cumulatifs dans la mesure où cette attribution était
attribuable aux bénéfices d’une année d’imposition
précédente.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/78-913, art. 1; DORS/
80-141, art. 3; DORS/94-686, art. 79(F); DORS/97-505, art. 6; 2013, ch. 34, art. 43 et 83.
Special Rules Règles spéciales
5905 (1) If, at any time, there is an acquisition or a dis-
position of shares of the capital stock of a particular for-
eign affiliate of a corporation resident in Canada and the
surplus entitlement percentage of the corporation in re-
spect of the particular foreign affiliate or any other for-
eign affiliate (the particular affiliate and those other affili-
ates each being referred to in this subsection as a
“relevant affiliate”) of the corporation in which the par-
ticular affiliate has an equity percentage (within the
meaning assigned by subsection 95(4) of the Act)
changes, for the purposes of the definitions exempt sur-
plus, hybrid surplus , hybrid underlying tax , taxable
surplus, and underlying foreign tax in subsection
5907(1), each of the opening exempt surplus or opening
exempt deficit, opening hybrid surplus or opening hybrid
deficit, opening hybrid underlying tax, opening taxable
surplus or opening taxable deficit, and opening underly-
ing foreign tax, as the case may be, of the relevant affili-
ate in respect of the corporation is, except where the ac-
quisition or disposition occurs in a transaction to which
paragraph (3)(a) or subsection (5) or (5.1) applies, the
amount determined at that time by the formula
A × B/C
where
A is the amount of that surplus, deficit or tax, as the
case may be, as otherwise determined at that time;
B is the corporation’s surplus entitlement percentage
immediately before that time in respect of the rele-
vant affiliate; and
C is the corporation’s surplus entitlement percentage
immediately after that time in respect of the relevant
affiliate.
5905 (1) Si des actions du capital-actions d’une société
étrangère affiliée donnée d’une société résidant au
Canada font l’objet d’une acquisition ou d’une disposition
à un moment donné et que le pourcentage de droit au
surplus de la société relativement à la société affiliée don-
née ou à toute autre société étrangère affiliée de la société
dans laquelle la société affiliée donnée a un pourcentage
d’intérêt, au sens du paragraphe 95(4) de la Loi, (la so-
ciété affiliée donnée et ces autres sociétés étrangères affi-
liées étant appelées chacune « société affiliée détermi-
née » au présent paragraphe) change, pour l’application
des définitions de montant intrinsèque d’impôt étran-
ger, montant intrinsèque d’impôt hybride , surplus
exonéré, surplus hybride et surplus imposable au pa-
ragraphe 5907(1), le montant intrinsèque d’impôt étran-
ger initial, le montant intrinsèque d’impôt hybride initial,
le surplus exonéré initial ou le déficit exonéré initial, le
surplus hybride initial ou le déficit hybride initial et le
surplus imposable initial ou le déficit imposable initial,
selon le cas, de la société affiliée déterminée relativement
à la société correspondent chacun, sauf si l’acquisition ou
la disposition fait partie d’une opération à laquelle l’ali-
néa (3)a) ou le paragraphe (5) ou (5.1) s’applique, à la
somme obtenue à ce moment par la formule suivante :
A × B/C
où :
A représente le montant de ce surplus, déficit ou mon-
tant d’impôt, selon le cas, déterminé par ailleurs à ce
moment;
B le pourcentage de droit au surplus de la société im-
médiatement avant ce moment relativement à la so-
ciété affiliée déterminée;
C le pourcentage de droit au surplus de la société im-
médiatement après ce moment relativement à la so-
ciété affiliée déterminée.
(2) [Repealed, 2013, c. 34, s. 44] (2) [Abrogé, 2013, ch. 34, art. 44]
(3) If at any time (referred to in this subsection as the
“merger time”) a foreign affiliate (referred to in this sub-
section as the “merged affiliate”) of a corporation resi-
dent in Canada has been formed as a result of a foreign
(3) Dans le cas où une société étrangère affiliée (appelée
« société affiliée fusionnée » au présent paragraphe)
d’une société résidant au Canada est issue, à un moment
donné (appelé « moment de la fusion » au présent

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PART LIX Foreign Affiliates PARTIE LIX Sociétés étrangères
Special Rules Règles spéciales
Section 5905 Article 5905
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
629 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
merger (within the meaning assigned by subsection
87(8.1) of the Act) of two or more corporations (referred
to individually in this subsection as a “predecessor corpo-
ration”), the following rules apply:
(a) for the purposes of the definitions exempt sur-
plus, hybrid surplus, hybrid underlying tax, taxable
surplus and underlying foreign tax in subsection
5907(1), as they apply in respect of the merged affili-
ate,
(i) the merged affiliate’s opening exempt surplus,
in respect of the corporation, shall be the amount, if
any, by which the total of all amounts each of which
is the exempt surplus of a predecessor corporation,
in respect of the corporation, immediately before
the merger time exceeds the total of all amounts
each of which is the exempt deficit of a predecessor
corporation, in respect of the corporation, immedi-
ately before the merger time,
(ii) the merged affiliate’s opening exempt deficit,
in respect of the corporation, shall be the amount, if
any, by which the total of all amounts each of which
is the exempt deficit of a predecessor corporation,
in respect of the corporation, immediately before
the merger time exceeds the total of all amounts
each of which is the exempt surplus of a predeces-
sor corporation, in respect of the corporation, im-
mediately before the merger time,
(ii.1) the merged affiliate’s opening hybrid surplus,
in respect of the corporation, shall be the amount, if
any, by which the total of all amounts each of which
is the hybrid surplus of a predecessor corporation,
in respect of the corporation, immediately before
the merger time exceeds the total of all amounts
each of which is the hybrid deficit of a predecessor
corporation, in respect of the corporation, immedi-
ately before the merger time,
(ii.2) the merged affiliate’s opening hybrid deficit,
in respect of the corporation, shall be the amount, if
any, by which the total of all amounts each of which
is the hybrid deficit of a predecessor corporation, in
respect of the corporation, immediately before the
merger time exceeds the total of all amounts each
of which is the hybrid surplus of a predecessor cor-
poration, in respect of the corporation, immediately
before the merger time,
(ii.3) the merged affiliate’s opening hybrid under-
lying tax in respect of the corporation shall be the
total of all amounts each of which is the hybrid un-
derlying tax of a predecessor corporation, in respect
paragraphe), de la fusion étrangère (au sens du para-
graphe 87(8.1) de la Loi) de plusieurs sociétés (appelées
chacune « société remplacée » au présent paragraphe),
les règles ci-après s’appliquent :
a) pour l’application des définitions de montant in-
trinsèque d’impôt étranger , montant intrinsèque
d’impôt hybride , surplus exonéré , surplus hybride
et surplus imposable au paragraphe 5907(1) relative-
ment à la société affiliée fusionnée :
(i) le surplus exonéré initial de la société affiliée fu-
sionnée relativement à la société correspond à l’ex-
cédent du total des sommes représentant chacune
le surplus exonéré d’une société remplacée relative-
ment à la société immédiatement avant le moment
de la fusion sur le total des sommes représentant
chacune le déficit exonéré d’une société remplacée
relativement à la société immédiatement avant le
moment de la fusion,
(ii) le déficit exonéré initial de la société affiliée fu-
sionnée relativement à la société correspond à l’ex-
cédent du total des sommes représentant chacune
le déficit exonéré d’une société remplacée relative-
ment à la société immédiatement avant le moment
de la fusion sur le total des sommes représentant
chacune le surplus exonéré d’une société remplacée
relativement à la société immédiatement avant le
moment de la fusion,
(ii.1) le surplus hybride initial de la société affiliée
fusionnée relativement à la société correspond à
l’excédent du total des sommes dont chacune repré-
sente le surplus hybride d’une société remplacée,
relativement à la société, immédiatement avant le
moment de la fusion sur le total des sommes dont
chacune représente le déficit hybride d’une société
remplacée, relativement à la société, immédiate-
ment avant ce moment,
(ii.2) le déficit hybride initial de la société affiliée
fusionnée relativement à la société correspond à
l’excédent du total des sommes dont chacune repré-
sente le déficit hybride d’une société remplacée, re-
lativement à la société, immédiatement avant le
moment de la fusion sur le total des sommes dont
chacune représente le surplus hybride d’une société
remplacée, relativement à la société, immédiate-
ment avant ce moment,
(ii.3) le montant intrinsèque d’impôt hybride ini-
tial de la société affiliée fusionnée relativement à la

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Last amended on June 18, 2026
630 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
of the corporation, immediately before the merger
time,
(iii) the merged affiliate’s opening taxable surplus,
in respect of the corporation, shall be the amount, if
any, by which the total of all amounts each of which
is the taxable surplus of a predecessor corporation,
in respect of the corporation, immediately before
the merger time exceeds the total of all amounts
each of which is the taxable deficit of a predecessor
corporation, in respect of the corporation, immedi-
ately before the merger time,
(iv) the merged affiliate’s opening taxable deficit,
in respect of the corporation, shall be the amount, if
any, by which the total of all amounts each of which
is the taxable deficit of a predecessor corporation,
in respect of the corporation, immediately before
the merger time exceeds the total of all amounts
each of which is the taxable surplus of a predeces-
sor corporation, in respect of the corporation, im-
mediately before the merger time, and
(v) the merged affiliate’s opening underlying for-
eign tax in respect of the corporation shall be the
total of all amounts each of which is the underlying
foreign tax of a predecessor corporation, in respect
of the corporation, immediately before the merger
time;
(b) for the purposes of paragraph (a),
(i) each of the exempt surplus or exempt deficit,
hybrid surplus or hybrid deficit, hybrid underlying
tax, taxable surplus or taxable deficit and underly-
ing foreign tax, in respect of the corporation, of
each predecessor corporation immediately before
the merger time is deemed to be the amount deter-
mined by the formula
A × B/C
where
A is the amount of that surplus, deficit or tax, as
the case may be, as otherwise determined,
B is the surplus entitlement percentage of the
corporation immediately before the merger
time in respect of the predecessor corporation,
and
C is the percentage that would be the surplus en-
titlement percentage of the corporation imme-
diately after the merger time in respect of the
merged affiliate if the merged affiliate’s net sur-
plus were the total of all amounts each of which
is the net surplus of a predecessor corporation
immediately before the merger time, but
société correspond au total des sommes dont cha-
cune représente le montant intrinsèque d’impôt hy-
bride d’une société remplacée relativement à la so-
ciété immédiatement avant le moment de la fusion,
(iii) le surplus imposable initial de la société affi-
liée fusionnée relativement à la société correspond
à l’excédent du total des sommes représentant cha-
cune le surplus imposable d’une société remplacée
relativement à la société immédiatement avant le
moment de la fusion sur le total des sommes repré-
sentant chacune le déficit imposable d’une société
remplacée relativement à la société immédiatement
avant le moment de la fusion,
(iv) le déficit imposable initial de la société affiliée
fusionnée relativement à la société correspond à
l’excédent du total des sommes représentant cha-
cune le déficit imposable d’une société remplacée
relativement à la société immédiatement avant le
moment de la fusion sur le total des sommes repré-
sentant chacune le surplus imposable d’une société
remplacée relativement à la société immédiatement
avant le moment de la fusion,
(v) le montant intrinsèque d’impôt étranger initial
de la société affiliée fusionnée relativement à la so-
ciété correspond au total des sommes représentant
chacune le montant intrinsèque d’impôt étranger
d’une société remplacée relativement à la société
immédiatement avant le moment de la fusion;
b) pour l’application de l’alinéa a) :
(i) le surplus exonéré ou le déficit exonéré, le sur-
plus hybride ou le déficit hybride, le surplus impo-
sable ou le déficit imposable, le montant intrin-
sèque d’impôt étranger et le montant intrinsèque
d’impôt hybride, relativement à la société, de
chaque société remplacée immédiatement avant le
moment de la fusion sont chacun réputés corres-
pondre à la somme obtenue par la formule sui-
vante :
A × B/C
où :
A représente le montant de ce surplus, déficit ou
montant d’impôt, selon le cas, déterminé par
ailleurs,
B le pourcentage de droit au surplus de la société
immédiatement avant le moment de la fusion
relativement à la société remplacée,

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Special Rules Règles spéciales
Section 5905 Article 5905
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631 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(ii) the values for A, B and C in the formula in sub-
paragraph (i) shall take into account the application
of paragraph 5902(1)(b) and subsection 5907(8) in
respect of the merger; and
(c) in respect of any foreign affiliate (other than a
predecessor corporation) of the corporation in which a
predecessor corporation had an equity percentage
(within the meaning assigned by subsection 95(4) of
the Act) immediately before the merger time, for the
purposes of subsection (1), there is deemed to be an
acquisition or a disposition of shares of the capital
stock of that affiliate at the merger time.
C le pourcentage qui correspondrait au pourcen-
tage de droit au surplus de la société immédia-
tement après le moment de la fusion relative-
ment à la société affiliée fusionnée si le surplus
net de celle-ci correspondait au total des
sommes représentant chacune le surplus net
d’une société remplacée immédiatement avant
le moment de la fusion,
(ii) toutefois, la valeur des éléments A, B et C de la
formule figurant au sous-alinéa (i) tiennent compte
de l’application de l’alinéa 5902(1)b) et du para-
graphe 5907(8) relativement à la fusion;
c) pour l’application du paragraphe (1), des actions
du capital-actions de toute société étrangère affiliée
(sauf une société remplacée) de la société dans la-
quelle une société remplacée avait un pourcentage
d’intérêt (au sens du paragraphe 95(4) de la Loi) im-
médiatement avant le moment de la fusion sont répu-
tées faire l’objet d’une acquisition ou d’une disposition
au moment de la fusion.
(4) [Repealed, 2013, c. 34, s. 44] (4) [Abrogé, 2013, ch. 34, art. 44]
(5) If there is, at any time, a disposition by a corporation
(referred to in this subsection as the “disposing corpora-
tion”) resident in Canada of any of the shares (referred to
in this subsection as the “disposed shares”) of the capital
stock of a particular foreign affiliate of the disposing cor-
poration to a taxable Canadian corporation (referred to
in this subsection as the “acquiring corporation”) with
which the disposing corporation is not dealing at arm’s
length,
(a) each of the opening exempt surplus or opening
exempt deficit, opening hybrid surplus or opening hy-
brid deficit, opening hybrid underlying tax, opening
taxable surplus or opening taxable deficit, and opening
underlying foreign tax, in respect of the acquiring cor-
poration, of the particular affiliate and of each foreign
affiliate of the disposing corporation in which the par-
ticular affiliate has, immediately before that time, an
equity percentage (within the meaning assigned by
subsection 95(4) of the Act) is deemed to be the
amount, if any,
(i) in the case of its opening exempt surplus, by
which the total of its exempt surplus in respect of
each of the disposing corporation and the acquiring
corporation, determined immediately before that
time, exceeds the total of its exempt deficit in re-
spect of each of the disposing corporation and the
acquiring corporation, determined immediately be-
fore that time,
(5) En cas de disposition, à un moment donné, par une
société résidant au Canada (appelée « cédant » au pré-
sent paragraphe) d’actions (appelées « actions cédées »
au présent paragraphe) du capital-actions d’une société
étrangère affiliée donnée du cédant en faveur d’une socié-
té canadienne imposable (appelée « acquéreur » au pré-
sent paragraphe) avec laquelle le cédant a un lien de dé-
pendance, les règles ci-après s’appliquent :
a) le surplus exonéré initial ou le déficit exonéré ini-
tial, le surplus hybride initial ou le déficit hybride ini-
tial, le montant intrinsèque d’impôt hybride initial, le
surplus imposable initial ou le déficit imposable initial
et le montant intrinsèque d’impôt étranger initial, re-
lativement à l’acquéreur, de la société affiliée donnée
et de chacune des sociétés étrangères affiliées du cé-
dant dans laquelle celle-ci a un pourcentage d’intérêt,
au sens du paragraphe 95(4) de la Loi, immédiate-
ment avant ce moment sont chacun réputés corres-
pondre à celle des sommes ci-après qui est applicable :
(i) dans le cas du surplus exonéré initial, l’excé-
dent du total de son surplus exonéré relativement à
chacun du cédant et de l’acquéreur, déterminé im-
médiatement avant ce moment, sur le total de son
déficit exonéré relativement à chacun d’eux, déter-
miné immédiatement avant ce moment,
(ii.1) dans le cas du surplus hybride initial, l’excé-
dent du total de son surplus hybride relativement à
chacun du cédant et de l’acquéreur, déterminé

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(ii) in the case of its opening exempt deficit, by
which the total of its exempt deficit in respect of
each of the disposing corporation and the acquiring
corporation, determined immediately before that
time, exceeds the total of its exempt surplus in re-
spect of each of the disposing corporation and the
acquiring corporation, determined immediately be-
fore that time,
(ii.1) in the case of its opening hybrid surplus, by
which the total of its hybrid surplus in respect of
each of the disposing corporation and the acquiring
corporation, determined immediately before that
time, exceeds the total of its hybrid deficit in re-
spect of each of the disposing corporation and the
acquiring corporation, determined immediately be-
fore that time,
(ii.2) in the case of its opening hybrid deficit, by
which the total of its hybrid deficit in respect of
each of the disposing corporation and the acquiring
corporation, determined immediately before that
time, exceeds the total of its hybrid surplus in re-
spect of each of the disposing corporation and the
acquiring corporation, determined immediately be-
fore that time,
(ii.3) in the case of its opening hybrid underlying
tax, that is the total of its hybrid underlying tax in
respect of each of the disposing corporation and the
acquiring corporation, determined immediately be-
fore that time,
(iii) in the case of its opening taxable surplus, by
which the total of its taxable surplus in respect of
each of the disposing corporation and the acquiring
corporation, determined immediately before that
time, exceeds the total of its taxable deficit in re-
spect of each of the disposing corporation and the
acquiring corporation, determined immediately be-
fore that time,
(iv) in the case of its opening taxable deficit, by
which the total of its taxable deficit in respect of
each of the disposing corporation and the acquiring
corporation, determined immediately before that
time, exceeds the total of its taxable surplus in re-
spect of each of the disposing corporation and the
acquiring corporation, determined immediately be-
fore that time, and
(v) in the case of its opening underlying foreign
tax, that is the total of its underlying foreign tax in
respect of each of the disposing corporation and the
acquiring corporation, determined immediately be-
fore that time;
immédiatement avant ce moment, sur le total de
son déficit hybride relativement à chacun d’eux, dé-
terminé immédiatement avant ce moment,
(ii.2) dans le cas du déficit hybride initial, l’excé-
dent du total de son déficit hybride relativement à
chacun du cédant et de l’acquéreur, déterminé im-
médiatement avant ce moment, sur le total de son
surplus hybride relativement à chacun d’eux, déter-
miné immédiatement avant ce moment,
(ii.3) dans le cas du montant intrinsèque d’impôt
hybride initial, le total de son montant intrinsèque
d’impôt hybride relativement à chacun du cédant et
de l’acquéreur, déterminé immédiatement avant ce
moment,
(ii) dans le cas du déficit exonéré initial, l’excédent
du total de son déficit exonéré relativement à cha-
cun du cédant et de l’acquéreur, déterminé immé-
diatement avant ce moment, sur le total de son sur-
plus exonéré relativement à chacun d’eux,
déterminé immédiatement avant ce moment,
(iii) dans le cas du surplus imposable initial, l’ex-
cédent du total de son surplus imposable relative-
ment à chacun du cédant et de l’acquéreur, déter-
miné immédiatement avant ce moment, sur le total
de son déficit imposable relativement à chacun
d’eux, déterminé immédiatement avant ce moment,
(iv) dans le cas du déficit imposable initial, l’excé-
dent du total de son déficit imposable relativement
à chacun du cédant et de l’acquéreur, déterminé
immédiatement avant ce moment, sur le total de
son surplus imposable relativement à chacun d’eux,
déterminé immédiatement avant ce moment,
(v) dans le cas du montant intrinsèque d’impôt
étranger initial, le total de son montant intrinsèque
d’impôt étranger relativement à chacun du cédant
et de l’acquéreur, déterminé immédiatement avant
ce moment;
b) pour l’application de l’alinéa a), le surplus exonéré
ou le déficit exonéré, le surplus hybride ou le déficit
hybride, le montant intrinsèque d’impôt hybride, le
surplus imposable ou le déficit imposable et le mon-
tant intrinsèque d’impôt étranger d’une société affiliée
relativement au cédant et à l’acquéreur, déterminés
immédiatement avant ce moment, sont chacun répu-
tés correspondre à la somme obtenue par la formule
suivante :
A × B/C
où :

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(b) for the purposes of paragraph (a), each of the ex-
empt surplus or exempt deficit, hybrid surplus or hy-
brid deficit, hybrid underlying tax, taxable surplus or
taxable deficit, and underlying foreign tax of an affili-
ate in respect of the disposing corporation and the ac-
quiring corporation, determined immediately before
that time, is deemed to be the amount determined by
the formula
A × B/C
where
A is the amount of that surplus, deficit or tax, as the
case may be, as determined without reference to
this subsection but taking into account the appli-
cation of subparagraph (c)(i), if applicable,
B is the surplus entitlement percentage immediately
before that time of the disposing corporation or
the acquiring corporation, as the case may be, in
respect of the affiliate, determined as if the dis-
posed shares were the only shares owned by the
disposing corporation immediately before that
time, and
C is the surplus entitlement percentage immediately
after that time of the acquiring corporation in re-
spect of the affiliate;
(c) if the disposing corporation makes an election un-
der subsection 93(1) of the Act in respect of the dis-
posed shares,
(i) for the purposes of paragraph (b), the exempt
surplus or exempt deficit, hybrid surplus or hybrid
deficit, hybrid underlying tax, taxable surplus or
taxable deficit, and underlying foreign tax of an af-
filiate in respect of the disposing corporation, as de-
termined without reference to this subsection, im-
mediately before that time, shall be adjusted in
accordance with paragraph 5902(1)(b) as if the dis-
posing corporation’s surplus entitlement percent-
age that is referred to in the description of B in
paragraph 5902(2)(b) were determined as if the
disposed shares were the only shares owned by the
disposing corporation immediately before that
time, and
(ii) no adjustment shall be made to the amount of
the exempt surplus or exempt deficit, hybrid sur-
plus or hybrid deficit, hybrid underlying tax, tax-
able surplus or taxable deficit, or underlying foreign
tax of an affiliate in respect of the disposing corpo-
ration under paragraph 5902(1)(b) other than for
the purpose of paragraph (b); and
(d) for greater certainty, no adjustment shall be made
under subsection (1) to the exempt surplus or exempt
A représente le montant de ce surplus, déficit ou
montant d’impôt, selon le cas, déterminé compte
non tenu du présent paragraphe, mais compte te-
nu, s’il y a lieu, de l’application du sous-alinéa
c)(i),
B le pourcentage de droit au surplus, immédiate-
ment avant ce moment, du cédant ou de l’acqué-
reur, selon le cas, relativement à la société affiliée,
déterminé comme si les actions cédées étaient les
seules actions appartenant au cédant immédiate-
ment avant ce moment,
C le pourcentage de droit au surplus, immédiate-
ment après ce moment, de l’acquéreur relative-
ment à la société affiliée;
c) si le cédant fait le choix prévu au paragraphe 93(1)
de la Loi relativement aux actions cédées :
(i) pour l’application de l’alinéa b), le surplus exo-
néré ou le déficit exonéré, le surplus hybride ou le
déficit hybride, le montant intrinsèque d’impôt hy-
bride, le surplus imposable ou le déficit imposable
et le montant intrinsèque d’impôt étranger d’une
société affiliée relativement au cédant, déterminés
compte non tenu du présent paragraphe, immédia-
tement avant ce moment, sont rajustés conformé-
ment à l’alinéa 5902(1)b) comme si le pourcentage
de droit au surplus du cédant, visé à l’élément B de
la formule figurant à l’alinéa 5902(2)b), était déter-
miné comme si les actions cédées étaient les seules
actions lui appartenant immédiatement avant ce
moment,
(ii) aucun rajustement n’est apporté au montant
du surplus exonéré ou du déficit exonéré, du sur-
plus hybride ou du déficit hybride, du montant in-
trinsèque d’impôt hybride, du surplus imposable ou
du déficit imposable ou du montant intrinsèque
d’impôt étranger d’une société affiliée relativement
au cédant en vertu de l’alinéa 5902(1)b) autrement
que pour l’application de l’alinéa b);
d) il est entendu qu’aucun rajustement n’est apporté
en vertu du paragraphe (1) au surplus exonéré ou au
déficit exonéré, au surplus hybride ou au déficit hy-
bride, au montant intrinsèque d’impôt hybride, au
surplus imposable ou au déficit imposable ou au mon-
tant intrinsèque d’impôt étranger d’une société affiliée
relativement au cédant.

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deficit, hybrid surplus or hybrid deficit, hybrid under-
lying tax, taxable surplus or taxable deficit, or underly-
ing foreign tax of an affiliate in respect of the dispos-
ing corporation.
(5.1) If there is, at any time, an amalgamation within the
meaning of subsection 87(1) of the Act and, as a result of
the amalgamation, shares of the capital stock of a partic-
ular foreign affiliate of a predecessor corporation become
property of the new corporation,
(a) each of the opening exempt surplus or opening
exempt deficit, opening hybrid surplus or opening hy-
brid deficit, opening hybrid underlying tax, opening
taxable surplus or opening taxable deficit, and opening
underlying foreign tax, in respect of the new corpora-
tion, of the particular affiliate and of each foreign affil-
iate of the predecessor corporation in which the par-
ticular affiliate has, immediately before that time, an
equity percentage (within the meaning assigned by
subsection 95(4) of the Act) is deemed to be the
amount, if any,
(i) in the case of its opening exempt surplus, by
which the total of its exempt surplus in respect of
each predecessor corporation, determined immedi-
ately before that time, exceeds the total of its ex-
empt deficit in respect of each predecessor corpora-
tion, determined immediately before that time,
(ii) in the case of its opening exempt deficit, by
which the total of its exempt deficit in respect of
each predecessor corporation, determined immedi-
ately before that time, exceeds the total of its ex-
empt surplus in respect of each predecessor corpo-
ration, determined immediately before that time,
(ii.1) in the case of its opening hybrid surplus, by
which the total of its hybrid surplus in respect of
each predecessor corporation, determined immedi-
ately before that time, exceeds the total of its hybrid
deficit in respect of each predecessor corporation,
determined immediately before that time,
(ii.2) in the case of its opening hybrid deficit, by
which the total of its hybrid deficit in respect of
each predecessor corporation, determined immedi-
ately before that time, exceeds the total of its hybrid
surplus in respect of each predecessor corporation,
determined immediately before that time,
(ii.3) in the case of its opening hybrid underlying
tax, that is the total of its hybrid underlying tax in
respect of each predecessor corporation, deter-
mined immediately before that time,
(5.1) Si, par suite d’une fusion, au sens du paragraphe
87(1) de la Loi, effectuée à un moment donné, des ac-
tions du capital-actions d’une société étrangère affiliée
donnée d’une société remplacée deviennent des biens de
la nouvelle société, les règles ci-après s’appliquent :
a) le surplus exonéré initial ou le déficit exonéré ini-
tial, le surplus hybride initial ou le déficit hybride ini-
tial, le montant intrinsèque d’impôt hybride initial, le
surplus imposable initial ou le déficit imposable initial
et le montant intrinsèque d’impôt étranger initial, re-
lativement à la nouvelle société, de la société affiliée
donnée et de chacune des sociétés étrangères affiliées
de la société remplacée dans laquelle la société affiliée
donnée a un pourcentage d’intérêt, au sens du para-
graphe 95(4) de la Loi, immédiatement avant ce mo-
ment sont chacun réputés correspondre à celle des
sommes ci-après qui est applicable :
(i) dans le cas du surplus exonéré initial, l’excé-
dent du total de son surplus exonéré relativement à
chaque société remplacée, déterminé immédiate-
ment avant ce moment, sur le total de son déficit
exonéré relativement à chacune d’elles, déterminé
immédiatement avant ce moment,
(ii) dans le cas du déficit exonéré initial, l’excédent
du total de son déficit exonéré relativement à
chaque société remplacée, déterminé immédiate-
ment avant ce moment, sur le total de son surplus
exonéré relativement à chacune d’elles, déterminé
immédiatement avant ce moment,
(ii.1) dans le cas du surplus hybride initial, l’excé-
dent du total de son surplus hybride relativement à
chaque société remplacée, déterminé immédiate-
ment avant ce moment, sur le total de son déficit
hybride relativement à chacune d’elles, déterminé
immédiatement avant ce moment,
(ii.2) dans le cas du déficit hybride initial, l’excé-
dent du total de son déficit hybride relativement à
chaque société remplacée, déterminé immédiate-
ment avant ce moment, sur le total de son surplus
hybride relativement à chacune d’elles, déterminé
immédiatement avant ce moment,
(ii.3) dans le cas du montant intrinsèque d’impôt
hybride initial, le total de son montant intrinsèque
d’impôt étranger relativement à chaque société

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(iii) in the case of its opening taxable surplus, by
which the total of its taxable surplus in respect of
each predecessor corporation, determined immedi-
ately before that time, exceeds the total of its tax-
able deficit in respect of each predecessor corpora-
tion, determined immediately before that time,
(iv) in the case of its opening taxable deficit, by
which the total of its taxable deficit in respect of
each predecessor corporation, determined immedi-
ately before that time, exceeds the total of its tax-
able surplus in respect of each predecessor corpora-
tion, determined immediately before that time, and
(v) in the case of its opening underlying foreign
tax, that is the total of its underlying foreign tax in
respect of each predecessor corporation, deter-
mined immediately before that time; and
(b) for the purpose of paragraph (a), each of the ex-
empt surplus or exempt deficit, hybrid surplus or hy-
brid deficit, hybrid underlying tax, taxable surplus or
taxable deficit, and underlying foreign tax of an affili-
ate in respect of a predecessor corporation, deter-
mined immediately before that time, is deemed to be
the amount determined by the formula
A × B/C
where
A is the amount of that surplus, deficit or tax, as the
case may be, as determined without reference to
this subsection,
B is the predecessor corporation’s surplus entitle-
ment percentage immediately before that time in
respect of the affiliate, and
C is the new corporation’s surplus entitlement per-
centage immediately after that time in respect of
the affiliate.
remplacée, déterminé immédiatement avant ce
moment,
(iii) dans le cas du surplus imposable initial, l’ex-
cédent du total de son surplus imposable relative-
ment à chaque société remplacée, déterminé immé-
diatement avant ce moment, sur le total de son
déficit imposable relativement à chacune d’elles,
déterminé immédiatement avant ce moment,
(iv) dans le cas du déficit imposable initial, l’excé-
dent du total de son déficit imposable relativement
à chaque société remplacée, déterminé immédiate-
ment avant ce moment, sur le total de son surplus
imposable relativement à chacune d’elles, détermi-
né immédiatement avant ce moment,
(v) dans le cas du montant intrinsèque d’impôt
étranger initial, le total de son montant intrinsèque
d’impôt étranger relativement à chaque société
remplacée, déterminé immédiatement avant ce mo-
ment;
b) pour l’application de l’alinéa a), le surplus exonéré
ou le déficit exonéré, le surplus hybride ou le déficit
hybride, le montant intrinsèque d’impôt hybride, le
surplus imposable ou le déficit imposable et le mon-
tant intrinsèque d’impôt étranger d’une société affiliée
relativement à une société remplacée, déterminés im-
médiatement avant ce moment, sont chacun réputés
correspondre à la somme obtenue par la formule sui-
vante :
A × B/C
où :
A représente le montant de ce surplus, déficit ou
montant d’impôt, selon le cas, déterminé compte
non tenu du présent paragraphe,
B le pourcentage de droit au surplus, immédiate-
ment avant ce moment, de la société remplacée
relativement à la société affiliée,
C le pourcentage de droit au surplus, immédiate-
ment après ce moment, de la nouvelle société rela-
tivement à la société affiliée.
(5.11) to (5.13) [Repealed, 2013, c. 34, s. 44] (5.11) à (5.13) [Abrogés, 2013, ch. 34, art. 44]
(5.2) If, at a particular time, control of a corporation res-
ident in Canada has been acquired by a person or a group
of persons and, at the particular time, the corporation
owns shares of the capital stock of a foreign affiliate of
the corporation, there shall be included — under sub-
paragraph (v) of the description of B in the definition ex-
empt surplus in subsection 5907(1) in computing the af-
filiate’s exempt surplus or exempt deficit, as the case may
(5.2) Lorsque le contrôle d’une société résidant au
Canada est acquis à un moment donné par une personne
ou un groupe de personnes et que, à ce moment, la socié-
té détient des actions du capital-actions d’une de ses so-
ciétés étrangères affiliées, est à inclure, en application du
sous-alinéa (v) de l’élément B de la formule figurant à la
définition de surplus exonéré au paragraphe 5907(1),
dans le calcul du surplus exonéré ou du déficit exonéré,

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be, in respect of the corporation at the time that is imme-
diately before the particular time — the amount, if any,
determined by the formula
(A + B – C)/D
where
A is the amount determined by the formula
E × F
where
E is the affiliate’s tax-free surplus balance in re-
spect of the corporation, determined at the time
(referred to in this subsection as the “relevant
time”) that is immediately before the time that is
immediately before the particular time, and
F is the corporation’s surplus entitlement percent-
age in respect of the affiliate determined at the
relevant time;
B is the total of all amounts each of which is the corpo-
ration’s cost amount, determined at the particular
time, of a share of the capital stock of the affiliate
that is owned by the corporation at the particular
time;
C is the total of
(a) the fair market value, determined at the par-
ticular time, of all of the shares of the capital stock
of the affiliate that are owned by the corporation
at the particular time, and
(b) the amount, if any, determined under para-
graph 5908(6)(b); and
D is the corporation’s surplus entitlement percentage
in respect of the affiliate determined at the relevant
time.
selon le cas, de la société affiliée relativement à la société
au moment immédiatement avant le moment donné, la
somme éventuelle obtenue par la formule suivante :
(A + B – C)/D
où :
A représente la somme obtenue par la formule sui-
vante :
E × F
où :
E représente le solde de surplus libre d’impôt de la
société affiliée relativement à la société, détermi-
né au moment (appelé « moment pertinent » au
présent paragraphe) immédiatement avant le
moment immédiatement avant le moment don-
né,
F le pourcentage de droit au surplus de la société
relativement à la société affiliée, déterminé au
moment pertinent;
B le total des sommes représentant chacune le coût in-
diqué pour la société, déterminé au moment donné,
d’une action du capital-actions de la société affiliée
qui appartient à la société à ce moment;
C le total des sommes suivantes :
a) la juste valeur marchande, déterminée au mo-
ment donné, de l’ensemble des actions du capital-
actions de la société affiliée qui appartiennent à la
société à ce moment,
b) la somme déterminée selon l’alinéa 5908(6)b);
D le pourcentage de droit au surplus de la société rela-
tivement à la société affiliée, déterminé au moment
pertinent.
(5.3) The cost amount of a share that is referred to in the
description of B in subsection (5.2) shall be determined
after taking into account the application of subsection
111(4) of the Act.
(5.3) Le coût indiqué d’une action visée à l’élément B de
la formule figurant au paragraphe (5.2) est déterminé
après l’application du paragraphe 111(4) de la Loi.
(5.4) For the purposes of clause (B) of subparagraph
88(1)(d)(ii) of the Act, the prescribed amount is
(a) if the property described in that subparagraph is a
share of the capital stock of a foreign affiliate of the
subsidiary, the amount determined by the formula
A × B
where
A is the affiliate’s tax-free surplus balance, in respect
of the subsidiary, determined at the time at which
the parent last acquired control of the subsidiary,
and
(5.4) Pour l’application de la division 88(1)d)(ii)(B) de
la Loi, est visée celle des sommes ci-après qui est appli-
cable :
a) si le bien visé au sous-alinéa 88(1)d)(ii) de la Loi
est une action du capital-actions d’une société étran-
gère affiliée de la filiale, la somme obtenue par la for-
mule suivante :
A × B
où :
A représente le solde de surplus libre d’impôt de la
société affiliée relativement à la filiale, déterminé

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B is the percentage that would be the subsidiary’s
surplus entitlement percentage, determined at
that time, in respect of the affiliate if at that time
the subsidiary had owned no shares of the affili-
ate’s capital stock other than the share;
(b) if the property described in that subparagraph is
an interest in a partnership, the amount determined
by subsection 5908(7); and
(c) in any other case, nil.
au moment où la société mère a acquis le contrôle
de la filiale la dernière fois,
B le pourcentage qui correspondrait au pourcentage
de droit au surplus de la filiale, déterminé à ce
moment, relativement à la société affiliée si l’ac-
tion en cause était la seule action du capital-ac-
tions de la société affiliée appartenant à la filiale à
ce moment;
b) si le bien visé au sous-alinéa 88(1)d)(ii) de la Loi
est une participation dans une société de personnes, la
somme déterminée selon le paragraphe 5908(7);
c) dans les autres cas, zéro.
(5.5) For the purposes of subsections (5.2), (5.4), (7.2)
and (7.3), the tax-free surplus balance of a foreign affil-
iate of a corporation resident in Canada, in respect of the
corporation, at any time, is the total of
(a) the amount, if any, by which the affiliate’s exempt
surplus in respect of the corporation at that time ex-
ceeds the total of
(i) the affiliate’s hybrid deficit, if any, in respect of
the corporation at that time, and
(ii) the affiliate’s taxable deficit, if any, in respect
of the corporation at that time;
(a.1) the amount, if any, by which the amount of the
affiliate’s hybrid surplus in respect of the corporation
at that time exceeds the amount determined under
subsection (5.7) in respect of the corporation at that
time if, at that time, the amount of that hybrid surplus
is less than or equal to the amount determined by the
formula
[A × (B – 0.5)] + (C × 0.5)
where
A is the affiliate’s hybrid underlying tax in respect of
the corporation at that time,
B is the corporation’s relevant tax factor (within the
meaning assigned by subsection 95(1) of the Act)
for the corporation’s taxation year that includes
that time, and
C is the affiliate’s hybrid surplus in respect of the
corporation at that time; and
(b) the lesser of
(i) the amount, if any, determined by the formula
A × B
where
(5.5) Pour l’application des paragraphes (5.2), (5.4),
(7.2) et (7.3), le solde de surplus libre d’impôt d’une so-
ciété étrangère affiliée d’une société résidant au Canada,
relativement à la société à un moment donné, correspond
au total des sommes suivantes :
a) l’excédent du surplus exonéré de la société affiliée
relativement à la société à ce moment sur le total des
sommes suivantes :
(i) son déficit hybride relativement à la société à ce
moment,
(ii) son déficit imposable relativement à la société
à ce moment;
a.1) l’excédent du surplus hybride de la société affi-
liée relativement à la société à ce moment sur la
somme déterminée selon le paragraphe (5.7) relative-
ment à la société à ce moment si, à ce moment, le
montant de ce surplus est égal ou inférieur à la somme
obtenue par la formule suivante :
[A × (B – 0,5)] + (C × 0,5)
où :
A représente le montant intrinsèque d’impôt hy-
bride de la société affiliée relativement à la société
à ce moment,
B le facteur fiscal approprié, au sens du paragraphe
95(1) de la Loi, applicable à la société pour son
année d’imposition qui comprend ce moment,
C le surplus hybride de la société affiliée relative-
ment à la société à ce moment;
b) la moins élevée des sommes suivantes :
(i) la somme obtenue par la formule suivante :
A × B
où :

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A is the affiliate’s underlying foreign tax in re-
spect of the corporation at that time, and
B is the amount by which the corporation’s rele-
vant tax factor (within the meaning assigned by
subsection 95(1) of the Act), for the corpora-
tion’s taxation year that includes that time, ex-
ceeds one, and
(ii) the amount, if any, by which the affiliate’s tax-
able surplus in respect of the corporation at that
time exceeds
(A) if the affiliate has an exempt deficit and a
hybrid deficit, in respect of the corporation at
that time, the total of the exempt deficit and the
hybrid deficit,
(B) if the affiliate has an exempt deficit and no
hybrid deficit, in respect of the corporation at
that time, the amount, if any, by which the ex-
empt deficit exceeds the affiliate’s hybrid surplus
in respect of the corporation at that time, and
(C) if the affiliate has a hybrid deficit and no ex-
empt deficit, in respect of the corporation at that
time, the amount, if any, by which the hybrid
deficit exceeds the affiliate’s exempt surplus in
respect of the corporation at that time.
A représente le montant intrinsèque d’impôt
étranger de la société affiliée relativement à la
société à ce moment,
B l’excédent, sur un, du facteur fiscal approprié,
au sens du paragraphe 95(1) de la Loi, de la so-
ciété pour son année d’imposition qui com-
prend ce moment,
(ii) l’excédent du surplus imposable de la société
affiliée relativement à la société à ce moment sur
celle des sommes ci-après qui est applicable :
(A) si la société affiliée a un déficit exonéré et un
déficit hybride, relativement à la société à ce mo-
ment, le total de ces déficits,
(B) si elle a un déficit exonéré mais aucun défi-
cit hybride. relativement à la société à ce mo-
ment, l’excédent du déficit exonéré sur son sur-
plus hybride relativement à la société à ce
moment,
(C) si elle a un déficit hybride mais aucun déficit
exonéré, relativement à la société à ce moment,
l’excédent du déficit hybride sur son surplus exo-
néré relativement à la société à ce moment.
(5.6) For the purposes of subsection (5.5), the amounts
of exempt surplus or exempt deficit, hybrid surplus or
hybrid deficit, hybrid underlying tax, taxable surplus or
taxable deficit, and underlying foreign tax, of a foreign af-
filiate of corporation resident in Canada, in respect of the
corporation, at a particular time are those amounts that
would be determined, at the particular time, under sub-
paragraph 5902(1)(a)(i) if that subparagraph were appli-
cable at the particular time and the references in that
subparagraph to “the dividend time” were references to
the particular time.
(5.6) Pour l’application du paragraphe (5.5), les mon-
tants de surplus exonéré ou de déficit exonéré, de surplus
hybride ou de déficit hybride, de montant intrinsèque
d’impôt hybride, de surplus imposable ou de déficit im-
posable et de montant intrinsèque d’impôt étranger
d’une société étrangère affiliée d’une société résidant au
Canada, relativement à la société à un moment donné,
correspondent aux montants qui seraient déterminés, à
ce moment, selon le sous-alinéa 5902(1)a)(i) si ce sous-
alinéa s’appliquait à ce moment et si la mention « mo-
ment du dividende » à ce sous-alinéa était remplacée par
« moment donné ».
(5.7) For the purposes of paragraph (5.5)(a.1), the
amount determined under this subsection in respect of
the corporation at any time is
(a) if the affiliate has an exempt deficit and a taxable
deficit, in respect of the corporation at that time, the
total of the exempt deficit and the taxable deficit;
(b) if the affiliate has an exempt deficit and no taxable
deficit, in respect of the corporation at that time, the
amount of the exempt deficit; and
(c) if the affiliate has a taxable deficit and no exempt
deficit, in respect of the corporation at that time, the
(5.7) Pour l’application de l’alinéa (5.5)a.1), la somme
déterminée selon le présent paragraphe relativement à la
société à un moment donné correspond à celle des
sommes ci-après qui est applicable :
a) si la société affiliée a un déficit exonéré et un défi-
cit imposable, relativement à la société à ce moment,
le total de ces déficits;
b) si elle a un déficit exonéré mais aucun déficit im-
posable, relativement à la société à ce moment, le
montant du déficit exonéré;

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amount, if any, by which the taxable deficit exceeds
the affiliate’s exempt surplus in respect of the corpora-
tion at that time.
c) si elle a un déficit imposable mais aucun déficit
exonéré, relativement à la société à ce moment, l’excé-
dent du déficit imposable sur son surplus exonéré re-
lativement à la société à ce moment.
(6) [Repealed, 2013, c. 34, s. 44] (6) [Abrogé, 2013, ch. 34, art. 44]
(7) If at any time there has been a liquidation and disso-
lution of a foreign affiliate (referred to in this subsection
as the “dissolved affiliate”) of a corporation resident in
Canada that is a designated liquidation and dissolution
(within the meaning assigned by subsection 95(1) of the
Act) of the dissolved affiliate, each other foreign affiliate
of the corporation that had a direct equity percentage
(within the meaning assigned by subsection 95(4) of the
Act) in the dissolved affiliate immediately before that
time is, for the purposes of computing its exempt surplus
or exempt deficit, hybrid surplus or hybrid deficit, hybrid
underlying tax, taxable surplus or taxable deficit, and un-
derlying foreign tax, in respect of the corporation,
deemed to have received dividends immediately before
that time the total of which is equal to the amount it
might reasonably have expected to receive if the dis-
solved affiliate had, immediately before that time, paid
dividends on all shares of its capital stock the total of
which was equal to the amount of its net surplus in re-
spect of the corporation immediately before that time,
determined on the assumption that the taxation year of
the dissolved affiliate that otherwise would have included
that time had ended immediately before that time.
(7) Si une société étrangère affiliée (appelée « société
dissoute » au présent paragraphe) d’une société résidant
au Canada fait l’objet, à un moment donné, d’une liqui-
dation et dissolution qui est une liquidation et dissolu-
tion désignées au sens du paragraphe 95(1) de la Loi,
chaque autre société étrangère affiliée de la société qui
avait un pourcentage d’intérêt direct, au sens du para-
graphe 95(4) de la Loi, dans la société dissoute immédia-
tement avant ce moment est réputée, pour ce qui est du
calcul de son surplus exonéré ou déficit exonéré, de son
surplus hybride ou déficit hybride, de son montant in-
trinsèque d’impôt hybride, de son surplus imposable ou
déficit imposable et de son montant intrinsèque d’impôt
étranger, relativement à la société, avoir reçu, immédia-
tement avant ce moment, des dividendes d’un total égal à
la somme qu’elle aurait pu vraisemblablement recevoir si
la société dissoute avait versé, immédiatement avant ce
moment sur les actions de son capital-actions, des divi-
dendes d’un total égal à son surplus net relativement à la
société immédiatement avant ce moment, à supposer que
l’année d’imposition de la société dissoute, qui aurait par
ailleurs compris ce moment, ait pris fin immédiatement
avant ce moment.
(7.1) Subsection (7.2) applies if
(a) a foreign affiliate (referred to in this subsection
and subsections (7.2) to (7.6) as the “deficit affiliate”)
of a corporation resident in Canada has an exempt
deficit, in respect of the corporation, at a particular
time; and
(b) at the time (referred to in this paragraph and sub-
sections (7.2) to (7.6) as the “acquisition time”) that is
immediately after the particular time, shares of the
capital stock of a foreign affiliate (referred to in this
subsection and subsections (7.2) to (7.6) as an “ac-
quired affiliate”) of the corporation in which the deficit
affiliate has, at the particular time, an equity percent-
age (within the meaning assigned by subsection 95(4)
of the Act) are acquired by, or otherwise become prop-
erty of,
(i) the corporation, or
(ii) another foreign affiliate of the corporation, in
the case where the percentage that would, if the
deficit affiliate were resident in Canada, be the
deficit affiliate’s surplus entitlement percentage in
(7.1) Le paragraphe (7.2) s’applique si les conditions ci-
après sont réunies :
a) une société étrangère affiliée (appelée « société af-
filiée déficitaire » au présent paragraphe et aux para-
graphes (7.2) à (7.6)) d’une société résidant au Canada
a un déficit exonéré relativement à la société à un mo-
ment donné;
b) au moment (appelé « moment d’acquisition » au
présent alinéa et aux paragraphes (7.2) à (7.6)) immé-
diatement après le moment donné, des actions du ca-
pital-actions d’une société étrangère affiliée (appelée
« société affiliée acquise » au présent paragraphe et
aux paragraphes (7.2) à (7.6)) de la société dans la-
quelle la société affiliée déficitaire a un pourcentage
d’intérêt (au sens du paragraphe 95(4) de la Loi) au
moment donné sont acquises par l’une des personnes
ci-après, ou deviennent par ailleurs des biens de celle-
ci :
(i) la société,
(ii) une autre société étrangère affiliée de la socié-
té, dans le cas où le pourcentage qui

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respect of the acquired affiliate immediately after
the acquisition time is less than the percentage that
would, if the deficit affiliate were so resident, be its
surplus entitlement percentage in respect of the ac-
quired affiliate at the particular time.
correspondrait, si la société affiliée déficitaire rési-
dait au Canada, à son pourcentage de droit au sur-
plus relativement à la société affiliée acquise immé-
diatement après le moment d’acquisition est
inférieur au pourcentage qui correspondrait, si la
société affiliée déficitaire résidait au Canada, à son
pourcentage de droit au surplus relativement à la
société affiliée acquise au moment donné.
(7.2) If this subsection applies, there is to be included,
(a) at the time (referred to in this subsection and sub-
sections (7.6) and (7.7) and 5908(11) and (12) as the
“adjustment time”) that is immediately before the
time that is immediately before the time that is imme-
diately before the acquisition time, under subpara-
graph (v) of the description of B in the definition ex-
empt surplus in subsection 5907(1) in computing an
acquired affiliate’s exempt surplus or exempt deficit in
respect of the corporation, the amount, if any, equal to
the lesser of
(i) the amount determined by the formula
A/B
where
A is the deficit affiliate’s exempt deficit in respect
of the corporation immediately before the ac-
quisition time, and
B is the percentage that would, if the deficit affili-
ate were resident in Canada, be the deficit affili-
ate’s surplus entitlement percentage in respect
of the acquired affiliate immediately before the
acquisition time, and
(ii) the lesser of
(A) the acquired affiliate’s tax-free surplus bal-
ance in respect of the corporation immediately
before the adjustment time, and
(B) either
(I) if there is more than one acquired affili-
ate, the amount designated by the corpora-
tion, in its return of income for the taxation
year in which the taxation year of the acquired
affiliate that includes the acquisition time
ends, in respect of the acquired affiliate, or
(II) in any other case, the amount deter-
mined under clause (A);
(b) at the time that is immediately after the acquisi-
tion time, under subparagraph (vi.1) of the
(7.2) En cas d’application du présent paragraphe :
a) est à inclure en application du sous-alinéa (v) de
l’élément B de la formule figurant à la définition de
surplus exonéré au paragraphe 5907(1), au moment
(appelé « moment du rajustement » au présent para-
graphe et aux paragraphes (7.6) et (7.7) et 5908(11) et
(12)) immédiatement avant le moment immédiate-
ment avant le moment immédiatement avant le mo-
ment d’acquisition, dans le calcul du surplus exonéré
ou du déficit exonéré d’une société affiliée acquise re-
lativement à la société, la somme éventuelle égale à la
moins élevée des sommes suivantes :
(i) la somme obtenue par la formule suivante :
A/B
où :
A représente le déficit exonéré de la société affi-
liée déficitaire relativement à la société immé-
diatement avant le moment d’acquisition,
B le pourcentage qui correspondrait, si la société
affiliée déficitaire résidait au Canada, à son
pourcentage de droit au surplus relativement à
la société affiliée acquise immédiatement avant
le moment d’acquisition,
(ii) la moins élevée des sommes suivantes :
(A) le solde de surplus libre d’impôt de la socié-
té affiliée acquise relativement à la société immé-
diatement avant le moment du rajustement,
(B) selon le cas :
(I) s’il y a plus d’une société affiliée acquise,
la somme désignée par la société relativement
à la société affiliée acquise, dans sa déclara-
tion de revenu pour l’année d’imposition dans
laquelle prend fin l’année d’imposition de la
société affiliée acquise qui comprend le mo-
ment d’acquisition,
(II) dans les autres cas, la somme détermi-
née selon la division (A);

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description of A in the definition exempt surplus in
subsection 5907(1) in computing the deficit affiliate’s
exempt deficit in respect of the corporation, the total
of all amounts each of which is the amount deter-
mined in respect of an acquired affiliate by the formu-
la
C × D
where
C is the amount determined under paragraph (a) in
respect of the acquired affiliate, and
D is the percentage that would, if the deficit affiliate
were resident in Canada, be the deficit affiliate’s
surplus entitlement percentage immediately be-
fore the acquisition time in respect of the acquired
affiliate; and
(c) at the time that is immediately after the acquisi-
tion time, under subparagraph (vi.1) of the descrip-
tion of A in the definition exempt surplus in subsec-
tion 5907(1) in computing the exempt surplus or
exempt deficit of any other foreign affiliate (referred to
in this paragraph and paragraph (7.6)(b) as a “subor-
dinate affiliate”) of the corporation, in respect of the
corporation, that has immediately before the acquisi-
tion time a direct equity percentage (within the mean-
ing assigned by subsection 95(4) of the Act) in the ac-
quired affiliate and in which, immediately before the
acquisition time, the deficit affiliate does not have an
equity percentage (within the meaning assigned by
subsection 95(4) of the Act), the amount determined
by the formula
E × F
where
E is the amount determined under paragraph (a) in
respect of the acquired affiliate, and
F is the percentage that would, if the subordinate af-
filiate were resident in Canada, be the subordinate
affiliate’s surplus entitlement percentage immedi-
ately before the acquisition time in respect of the
acquired affiliate if the subordinate affiliate owned
no shares of the capital stock of any corporation
other than its shares of the capital stock of the ac-
quired affiliate.
b) est à inclure en application du sous-alinéa (vi.1) de
l’élément A de la formule figurant à la définition de
surplus exonéré au paragraphe 5907(1), au moment
immédiatement après le moment d’acquisition, dans
le calcul du déficit exonéré de la société affiliée défici-
taire relativement à la société, le total des sommes re-
présentant chacune la somme obtenue par la formule
ci-après relativement à une société affiliée acquise :
C × D
où :
C représente la somme déterminée selon l’alinéa a)
relativement à la société affiliée acquise,
D le pourcentage qui correspondrait, si la société af-
filiée déficitaire résidait au Canada, à son pour-
centage de droit au surplus immédiatement avant
le moment d’acquisition relativement à la société
affiliée acquise;
c) est à inclure en application du sous-alinéa (vi.1) de
l’élément A de la formule figurant à la définition de
surplus exonéré au paragraphe 5907(1), au moment
immédiatement après le moment d’acquisition, dans
le calcul du surplus exonéré ou du déficit exonéré de
toute autre société étrangère affiliée (appelée « société
affiliée subordonnée » au présent alinéa et à l’alinéa
(7.6)b)) de la société, relativement à celle-ci, qui, im-
médiatement avant le moment d’acquisition, a un
pourcentage d’intérêt direct, au sens du paragraphe
95(4) de la Loi, dans la société affiliée acquise et dans
laquelle la société affiliée déficitaire n’a pas, immédia-
tement avant le moment d’acquisition, de pourcentage
d’intérêt, au sens du même paragraphe de la Loi, la
somme obtenue par la formule suivante :
E × F
où :
E représente la somme déterminée selon l’alinéa a)
relativement à la société affiliée acquise,
F le pourcentage qui correspondrait, si la société af-
filiée subordonnée résidait au Canada, à son pour-
centage de droit au surplus immédiatement avant
le moment d’acquisition relativement à la société
affiliée acquise si les seules actions du capital-ac-
tions d’une société lui appartenant étaient ses ac-
tions du capital-actions de la société affiliée ac-
quise.
(7.3) Subsection (7.4) applies if
(a) the lesser of
(7.3) Le paragraphe (7.4) s’applique si la somme visée à
l’alinéa a) excède celle visée à l’alinéa b) :
a) la moins élevée des sommes suivantes :

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(i) the deficit affiliate’s exempt deficit in respect of
the corporation immediately before the acquisition
time, and
(ii) the total of all amounts each of which is the
amount, if any, that is the product obtained by mul-
tiplying
(A) the tax-free surplus balance immediately
before the acquisition time in respect of the cor-
poration of an acquired affiliate, and
(B) the surplus entitlement percentage of the
corporation in respect of that acquired affiliate
immediately before the acquisition time
exceeds
(b) the total of all amounts each of which is the
amount, if any, that is the product obtained by multi-
plying
(i) the amount, if any, actually designated under
subclause (7.2)(a)(ii)(B)(I) in respect of an ac-
quired affiliate, and
(ii) the surplus entitlement percentage of the cor-
poration in respect of that acquired affiliate imme-
diately before the acquisition time.
(i) le déficit exonéré de la société affiliée déficitaire
relativement à la société immédiatement avant le
moment d’acquisition,
(ii) le total des sommes représentant chacune le
résultat de la multiplication de ce qui suit :
(A) le solde de surplus libre d’impôt d’une so-
ciété affiliée acquise relativement à la société im-
médiatement avant le moment d’acquisition,
(B) le pourcentage de droit au surplus de la so-
ciété relativement à cette société affiliée acquise
immédiatement avant le moment d’acquisition;
b) le total des sommes représentant chacune le résul-
tat de la multiplication de ce qui suit :
(i) la somme effectivement désignée en vertu de la
subdivision (7.2)a)(ii)(B)(I) relativement à une so-
ciété affiliée acquise,
(ii) le pourcentage de droit au surplus de la société
relativement à cette société affiliée acquise immé-
diatement avant le moment de l’acquisition.
(7.4) If this subsection applies, the amount designated
by the corporation in respect of a particular acquired af-
filiate is deemed, for the purposes of subclause
(7.2)(a)(ii)(B)(I),
(a) to be the amount determined by the Minister in
respect of the particular acquired affiliate; and
(b) not to be the amount, if any, actually designated
under subclause (7.2)(a)(ii)(B)(I).
(7.4) En cas d’application du présent paragraphe, la
somme désignée par la société relativement à une société
affiliée acquise est réputée, pour l’application de la subdi-
vision (7.2)a)(ii)(B)(I) :
a) être la somme déterminée par le ministre relative-
ment à la société affiliée acquise;
b) ne pas être la somme effectivement désignée en
vertu de la subdivision (7.2)a)(ii)(B)(I).
(7.5) Subsection (7.6) applies if
(a) subsection (7.2) applies;
(b) the deficit affiliate, or any other foreign affiliate of
the corporation in which the deficit affiliate has, im-
mediately before the acquisition time, an equity per-
centage (which percentage has, for the purposes of
this subsection, the meaning assigned by subsection
95(4) of the Act and which deficit affiliate or other af-
filiate is referred to in subsection (7.6) as the “direct
holder”), has, immediately before the acquisition time,
a direct equity percentage (within the meaning as-
signed by that subsection 95(4)) in any other foreign
affiliate (referred to in paragraph (c) and subsection
(7.6) as the “subject affiliate”) of the corporation; and
(7.5) Le paragraphe (7.6) s’applique si les conditions ci-
après sont réunies :
a) le paragraphe (7.2) s’applique;
b) la société affiliée déficitaire, ou toute autre société
étrangère affiliée de la société dans laquelle la société
affiliée déficitaire a un pourcentage d’intérêt immédia-
tement avant le moment d’acquisition (lequel pour-
centage s’entend, pour l’application du présent para-
graphe, au sens du paragraphe 95(4) de la Loi et
laquelle société affiliée déficitaire ou autre société affi-
liée est appelée « détenteur direct » au paragraphe
(7.6)), a, immédiatement avant le moment d’acquisi-
tion, un pourcentage d’intérêt direct (au sens du para-
graphe 95(4) de la Loi) dans une autre société

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(c) the subject affiliate is the acquired affiliate or has,
immediately before the acquisition time, an equity
percentage in the acquired affiliate.
étrangère affiliée (appelée « société affiliée détermi-
née » à l’alinéa c) et au paragraphe (7.6)) de la société;
c) la société affiliée déterminée est la société affiliée
acquise ou a un pourcentage d’intérêt dans cette socié-
té immédiatement avant le moment d’acquisition.
(7.6) Subject to paragraph 5908(11)(c), for the purposes
of paragraph 92(1.1)(a) of the Act, if this subsection ap-
plies, there shall be added, in computing on and after the
adjustment time
(a) the direct holder’s adjusted cost base of a share of
the capital stock of the subject affiliate, the amount de-
termined by the formula
A × B
where
A is the amount determined under paragraph
(7.2)(a) in respect of the acquired affiliate, and
B is the percentage that would, if the direct holder
were resident in Canada, be the direct holder’s
surplus entitlement percentage in respect of the
acquired affiliate immediately before the acquisi-
tion time if the direct holder owned only the
share; and
(b) the subordinate affiliate’s adjusted cost base of a
share of the capital stock of the acquired affiliate, the
amount determined by the formula
C × D
where
C is the amount determined under paragraph
(7.2)(a) in respect of the acquired affiliate, and
D is the percentage that would, if the subordinate af-
filiate were resident in Canada, be the subordinate
affiliate’s surplus entitlement percentage in re-
spect of the acquired affiliate immediately before
the acquisition time if the subordinate affiliate
owned only the share.
(7.6) Sous réserve de l’alinéa 5908(11)c), pour l’applica-
tion de l’alinéa 92(1.1)a) de la Loi, en cas d’application
du présent paragraphe, les sommes obtenues par les for-
mules ci-après sont à ajouter dans le calcul, au moment
du rajustement et par la suite, des sommes suivantes :
a) le prix de base rajusté pour le détenteur direct
d’une action du capital-actions de la société affiliée dé-
terminée :
A × B
où :
A représente la somme déterminée selon l’alinéa
(7.2)a) relativement à la société affiliée acquise,
B le pourcentage qui correspondrait, si le détenteur
direct résidait au Canada, à son pourcentage de
droit au surplus relativement à la société affiliée
acquise immédiatement avant le moment d’acqui-
sition si l’action était la seule action lui apparte-
nant;
b) le prix de base rajusté pour la société affiliée su-
bordonnée d’une action du capital-actions de la socié-
té affiliée acquise :
C × D
où :
C représente la somme déterminée selon l’alinéa
(7.2)a) relativement à la société affiliée acquise,
D le pourcentage qui correspondrait, si la société af-
filiée subordonnée résidait au Canada, à son pour-
centage de droit au surplus relativement à la so-
ciété affiliée acquise immédiatement avant le
moment d’acquisition si l’action était la seule ac-
tion lui appartenant.
(7.7) For the purposes of paragraph 93(3)(c) of the Act,
if an amount (referred to in this subsection and subsec-
tion 5908(12) as the “adjustment amount”) is required
by subsection 92(1.1) of the Act to be added in comput-
ing, on or after the adjustment time, the adjusted cost
base of a share of the capital stock of a foreign affiliate of
a corporation resident in Canada,
(a) where paragraph 92(1.1)(a) of the Act applies, the
prescribed amount is the adjustment amount; and
(7.7) Si une somme (appelée « montant de rajuste-
ment » au présent paragraphe et au paragraphe
5908(12)) est à ajouter, en application du paragraphe
92(1.1) de la Loi, dans le calcul, au moment du rajuste-
ment ou par la suite, du prix de base rajusté d’une action
du capital-actions d’une société étrangère affiliée d’une
société résidant au Canada, est visé pour l’application de
l’alinéa 93(3)c) de la Loi :
a) le montant de rajustement, en cas d’application de
l’alinéa 92(1.1)a) de la Loi;

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644 À jour au 30 septembre 2026
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(b) where paragraph 92(1.1)(b) of the Act applies, the
prescribed amount is the amount determined under
subsection 5908(12).
b) la somme déterminée selon le paragraphe
5908(12), en cas d’application de l’alinéa 92(1.1)b) de
la Loi.
(8) and (9) [Repealed, 2013, c. 34, s. 44] (8) et (9) [Abrogés, 2013, ch. 34, art. 44]
(10) For the purposes of this section, the surplus entitle-
ment at any time of a share owned by a corporation resi-
dent in Canada of the capital stock of a foreign affiliate of
the corporation in respect of a particular foreign affiliate
of the corporation is the portion of
(a) the amount that would have been received on the
share if the foreign affiliate had at that time paid divi-
dends the aggregate of which on all shares of its capi-
tal stock was equal to the amount that would be its net
surplus in respect of the corporation at that time as-
suming that
(i) each other foreign affiliate of the corporation in
which the foreign affiliate had an equity percentage
had immediately before that time paid a dividend
equal to its net surplus in respect of the corporation
immediately before the dividend was paid, and
(ii) any dividend referred to in subparagraph (i)
that would be received by another foreign affiliate
was received by such other foreign affiliate immedi-
ately before any such dividend that it would have
paid,
that may reasonably be considered to relate to
(b) the amount that would be the net surplus of the
particular affiliate in respect of the corporation at that
time assuming that
(i) each other foreign affiliate of the corporation in
which the particular affiliate had an equity percent-
age had immediately before that time paid a divi-
dend equal to its net surplus in respect of the cor-
poration immediately before the dividend was paid,
and
(ii) any dividend referred to in subparagraph (i)
that would be received by another foreign affiliate
was received by such other foreign affiliate immedi-
ately before any such dividend that it would have
paid.
(10) Aux fins du présent article, le pourcentage de droit
au surplus, à une date quelconque, d’une action apparte-
nant à une société résidant au Canada du capital-actions
d’une société étrangère affiliée de la société à l’égard
d’une société étrangère affiliée donnée de la société est
égal à la fraction
a) du montant qui aurait été reçu sur l’action si la so-
ciété étrangère affiliée avait, à cette date, payé des di-
videndes dont le total sur toutes les actions de son ca-
pital-actions était égal au montant qui serait son
surplus net à l’égard de la société à cette date en sup-
posant que
(i) chaque autre société étrangère affiliée de la so-
ciété dans laquelle la société étrangère affiliée déte-
nait un pourcentage d’intérêt eût, immédiatement
avant cette date, payé un dividende égal à son sur-
plus net à l’égard de la société immédiatement
avant le paiement du dividende, et
(ii) tout dividende visé au sous-alinéa (i), qu’une
autre société étrangère affiliée aurait reçu, eût été
reçu par elle immédiatement avant le dividende
qu’elle aurait payé
qui peut être raisonnablement considérée comme se rap-
portant au
b) montant qui serait le surplus net de la société affi-
liée donnée à l’égard de la société, à cette date, en sup-
posant que
(i) chaque autre société étrangère affiliée de la so-
ciété dans laquelle la société étrangère affiliée don-
née détenait un pourcentage d’intérêt eût, immé-
diatement avant cette date, payé un dividende égal
à son surplus net à l’égard de la société immédiate-
ment avant le paiement du dividende, et
(ii) tout dividende visé au sous-alinéa (i), qu’une
autre société étrangère affiliée aurait reçu, eût été
reçu par elle immédiatement avant le dividende
qu’elle aurait payé.
(11) For the purposes of subsection (10),
(a) if a particular foreign affiliate of a corporation has
an equity percentage in another foreign affiliate of the
corporation that has an equity percentage in the par-
ticular affiliate, the amount that would be the net
(11) Les règles ci-après s’appliquent au paragraphe
(10) :
a) si une société étrangère affiliée donnée d’une so-
ciété a un pourcentage d’intérêt dans une autre société
étrangère affiliée de la société qui a un pourcentage

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PART LIX Foreign Affiliates PARTIE LIX Sociétés étrangères
Special Rules Règles spéciales
Section 5905 Article 5905
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645 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
surplus of, or the amount that would be a dividend re-
ceived by, the particular affiliate is to be determined in
a manner that is
(i) reasonable in the circumstances, and
(ii) consistent with the results that would be ob-
tained if a series of actual dividends had been paid
and received by the foreign affiliates of the corpora-
tion that are relevant to the determination;
(b) if any foreign affiliate of a corporation resident in
Canada has issued shares of more than one class of its
capital stock, the amount that would be paid as a divi-
dend on the shares of any class is the portion of its net
surplus that, in the circumstances, it might reasonably
be expected to have paid on all the shares of that class;
and
(c) if the particular affiliate’s net surplus as deter-
mined for the purposes of subsection (10) would, in
the absence of this paragraph, be nil the particular af-
filiate’s net surplus for the purposes of that subsection
is deemed to be the greater of
(i) the amount of the particular affiliate’s retained
earnings, if any, determined at the end of its last
taxation year ending before the time referred to in
that subsection under accounting principles that
are relevant to the particular affiliate for that year,
and
(ii) the amount determined by the formula
A × B
where
A is the amount of the particular affiliate’s total
assets determined at the end of that year under
accounting principles that are relevant to the
particular affiliate for that year, and
B is 25%.
d’intérêt dans la société affiliée donnée, la somme qui
représenterait soit le surplus net de celle-ci, soit un di-
vidende qu’elle a reçu est calculée d’une manière qui, à
la fois :
(i) est raisonnable dans les circonstances,
(ii) est conforme aux résultats qui seraient obtenus
si une série de dividendes réels avaient été versés et
reçus par les sociétés étrangères affiliées de la socié-
té qui sont pris en compte dans le calcul;
b) si une société étrangère affiliée d’une société rési-
dant au Canada a émis des actions de plusieurs caté-
gories de son capital-actions, la somme qui serait ver-
sée à titre de dividende sur les actions d’une de ces
catégories correspond à la partie de son surplus net
qu’elle pourrait vraisemblablement avoir versée, dans
les circonstances, sur l’ensemble des actions de cette
catégorie;
c) dans le cas où le surplus net de la société affiliée
donnée, déterminé pour l’application du paragraphe
(10), serait nul en l’absence du présent alinéa, il est ré-
puté correspondre, pour l’application de ce para-
graphe, à la plus élevée des sommes suivantes :
(i) le montant des bénéfices non répartis de la so-
ciété affiliée donnée, déterminé à la fin de sa der-
nière année d’imposition se terminant avant le mo-
ment mentionné à ce paragraphe, selon les
principes comptables qui s’appliquent à elle pour
cette année,
(ii) la somme obtenue par la formule suivante :
A × B
où :
A représente le montant de l’actif total de la so-
ciété affiliée donnée, déterminé à la fin de cette
année selon les principes comptables qui s’ap-
pliquent à elle pour cette même année,
B 25 %.
(12) [Repealed, 2013, c. 34, s. 84] (12) [Abrogé, 2013, ch. 34, art. 84]
(13) For the purposes of the definition surplus entitle-
ment percentage in subsection 95(1) of the Act and of
this Part, the surplus entitlement percentage at any time
of a corporation resident in Canada in respect of a partic-
ular foreign affiliate of the corporation is,
(a) the percentage that is the corporation’s equity
percentage in the particular affiliate at that time if
(13) Pour l’application de la définition de pourcentage
de droit au surplus au paragraphe 95(1) de la Loi et de
la présente partie, le pourcentage de droit au surplus, à
une date donnée, d’une société résidant au Canada à
l’égard d’une société étrangère affiliée donnée de celle-ci
est :

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(i) the particular affiliate and each corporation that
is relevant to the determination of the corporation’s
equity percentage in the particular affiliate have, at
that time, only one class of issued shares, and
(ii) no foreign affiliate (referred to in this subpara-
graph as the “upper-tier affiliate”) of the corpora-
tion that is relevant to the determination of the cor-
poration’s equity percentage in the particular
affiliate has, at that time, an equity percentage in a
foreign affiliate (including, for greater certainty, the
particular affiliate) of the corporation that has an
equity percentage in the upper-tier affiliate; and
(b) in any other case, the proportion of 100 that
(i) the aggregate of all amounts, each of which is
the surplus entitlement at that time of a share
owned by the corporation of the capital stock of a
foreign affiliate of the corporation in respect of the
particular foreign affiliate of the corporation
is of
(ii) the amount determined under paragraph
(10)(b) to be the net surplus of the particular affili-
ate in respect of the corporation at that time.
a) le pourcentage qui correspond au pourcentage
d’intérêt de la société dans la société affiliée donnée à
cette date si, à la fois :
(i) la société affiliée donnée et chaque société qui
est prise en compte dans le calcul du pourcentage
d’intérêt de la société dans la société affiliée donnée
ne détiennent, à cette date, qu’une seule catégorie
d’actions émises,
(ii) aucune société étrangère affiliée (appelée « so-
ciété affiliée de palier supérieur » au présent sous-
alinéa) de la société qui est prise en compte dans le
calcul du pourcentage d’intérêt de la société dans la
société affiliée donnée n’a, à cette date, de pourcen-
tage d’intérêt dans une société étrangère affiliée (y
compris la société affiliée donnée) du contribuable
qui a un pourcentage d’intérêt dans la société affi-
liée de palier supérieur;
b) dans les autres cas, la fraction de 100 que repré-
sente
(i) le total des montants dont chacun représente le
pourcentage de droit au surplus, à cette date, d’une
action appartenant à la société du capital-actions
d’une société étrangère affiliée de la société à
l’égard de la société étrangère affiliée donnée de la
société,
par rapport
(ii) au montant qui, en vertu de l’alinéa (10)b), est
le surplus net de la société affiliée donnée à l’égard
de la société à cette date.
(14) For the purposes of subsections (10), (11) and (13),
equity percentage has the meaning that would be as-
signed by subsection 95(4) of the Act if the reference in
paragraph (b) of the definition equity percentage in
that subsection to “any corporation” were read as a refer-
ence to “any corporation other than a corporation resi-
dent in Canada”.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/80-141, s. 4; SOR/85-176, s. 3; SOR/94-686, s.
79(F); SOR/97-505, s. 7; 2013, c. 34, ss. 44, 84.
(14) Pour l’application des paragraphes (10), (11) et
(13), pourcentage d’intérêt s’entend au sens qu’il aurait
selon le paragraphe 95(4) de la Loi si la mention « toute
société » à l’alinéa b) de la définition de ce terme à ce pa-
ragraphe était remplacée par « toute société autre qu’une
société résidant au Canada ».
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/80-141, art. 4; DORS/
85-176, art. 3; DORS/94-686, art. 79(F); DORS/97-505, art. 7; 2013, ch. 34, art. 44 et 84.
Carrying on Business in a Country Exploitation d’une entreprise dans un
pays
5906 (1) For the purposes of this Part, where a foreign
affiliate of a corporation resident in Canada carries on an
active business, it shall be deemed to carry on that busi-
ness
5906 (1) Aux fins de la présente partie, lorsqu’une so-
ciété étrangère affiliée d’une société résidant au Canada
exploite activement une entreprise, elle n’est réputée ex-
ploiter cette entreprise,

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Carrying on Business in a Country Exploitation d’une entreprise dans un pays
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647 À jour au 30 septembre 2026
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(a) in a country other than Canada only to the extent
that such business is carried on through a permanent
establishment situated therein; and
(b) in Canada only to the extent that its income there-
from is subject to tax under Part I of the Act.
a) dans un pays autre que le Canada que dans la me-
sure où cette entreprise est exploitée par l’entremise
d’un établissement permanent situé dans ce pays; et
b) au Canada que dans la mesure où son revenu tiré
de cette entreprise est assujetti à l’impôt en vertu de la
partie I de la Loi.
(2) The expression permanent establishment means
(a) for the purposes of paragraph (1)(a) and the defi-
nition earnings in subsection 5907(1) (which para-
graph or definition is referred to in this paragraph as a
“provision”),
(i) if the expression is given a particular meaning
in a tax treaty with a country, a permanent estab-
lishment within the meaning assigned by that tax
treaty with respect to the business carried on in
that country by the foreign affiliate referred to in
the provision, and
(ii) in any other case, a fixed place of business of
the affiliate, including an office, a branch, a mine,
an oil well, a farm, a timberland, a factory, a work-
shop or a warehouse, or if the affiliate does not have
any fixed place of business, the principal place at
which the affiliate’s business is conducted; and
(b) for the purposes of subdivision i of Division B of
Part I of the Act,
(i) if the expression is given a particular meaning
in a tax treaty with a country, a permanent estab-
lishment within the meaning assigned by that tax
treaty if the person or partnership referred to in the
relevant portion of that subdivision (which person
or partnership is referred to in this paragraph and
subsection (3) as the “person”) is a resident of that
country for the purpose of that tax treaty, and
(ii) in any other case, a fixed place of business of
the person, including an office, a branch, a mine, an
oil well, a farm, a timberland, a factory, a workshop
or a warehouse, or if the person does not have any
fixed place of business, the principal place at which
the person’s business is conducted.
(2) Le terme établissement stable s’entend :
a) pour l’application de l’alinéa (1)a) et de la défini-
tion de gains au paragraphe 5907(1) :
(i) si un sens particulier est donné à ce terme dans
un traité fiscal conclu avec un pays, au sens qui lui
est donné dans ce traité relativement à l’entreprise
exploitée dans ce pays par la société étrangère affi-
liée visée à cet alinéa ou à cette définition,
(ii) dans les autres cas, d’un lieu fixe d’affaires de
cette société affiliée, y compris un bureau, une suc-
cursale, une mine, un puits de pétrole, une exploita-
tion agricole, une terre à bois, une usine, un atelier
ou un entrepôt, ou, à défaut d’un tel lieu, de l’en-
droit principal où elle exerce ses activités;
b) pour l’application de la sous-section i de la section
B de la partie I de la Loi :
(i) si un sens particulier est donné à ce terme dans
un traité fiscal conclu avec un pays, au sens qui lui
est donné dans ce traité si la personne ou la société
de personnes (appelées « personne » au présent ali-
néa et au paragraphe (3)) visée dans le passage per-
tinent de cette sous-section réside dans ce pays
pour l’application de ce traité,
(ii) dans les autres cas, d’un lieu fixe d’affaires de
la personne, y compris un bureau, une succursale,
une mine, un puits de pétrole, une exploitation
agricole, une terre à bois, une usine, un atelier ou
un entrepôt, ou, à défaut d’un tel lieu, de l’endroit
principal où elle exerce ses activités.
(3) For the purposes of subparagraphs (2)(a)(ii) and
(b)(ii),
(a) if the affiliate or the person, as the case may be,
carries on business through an employee or agent, es-
tablished in a particular place, who has general au-
thority to contract for the affiliate or the person or who
has a stock of merchandise owned by the affiliate or
(3) Pour l’application des sous-alinéas (2)a)(ii) et b)(ii) :
a) si la société affiliée ou la personne, selon le cas, ex-
ploite une entreprise par l’intermédiaire d’un employé
ou d’un mandataire, établi dans un endroit donné, qui
a l’autorité générale de passer des contrats pour la so-
ciété affiliée ou la personne ou qui détient un stock de
marchandises appartenant à la société affiliée ou à la

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PART LIX Foreign Affiliates PARTIE LIX Sociétés étrangères
Carrying on Business in a Country Exploitation d’une entreprise dans un pays
Sections 5906-5907 Articles 5906-5907
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
648 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
the person from which the employee or agent regular-
ly fills orders, the affiliate or the person is deemed to
have a fixed place of business at that place;
(b) if the affiliate or the person, as the case may be, is
an insurance corporation, the affiliate or the person is
deemed to have a fixed place of business in each coun-
try in which the affiliate or the person is registered or
licensed to do business;
(c) if the affiliate or the person, as the case may be,
uses substantial machinery or equipment at a particu-
lar place at any time in a taxation year, the affiliate or
the person is deemed to have a fixed place of business
at that place;
(d) the fact that the affiliate or the person, as the case
may be, has business dealings through a commission
agent, broker or other independent agent or maintains
an office solely for the purchase of merchandise at a
particular place does not of itself mean that the affili-
ate or the person has a fixed place of business at that
place; and
(e) the fact that the affiliate or the person, as the case
may be, has a subsidiary controlled corporation at a
place or a subsidiary controlled corporation engaged
in trade or business at a place does not of itself mean
that the affiliate or person has a fixed place of business
at that place.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/94-686, s. 79(F); 2009, c. 2, s. 111; 2013, c. 34, s.
45.
personne à partir duquel il remplit régulièrement des
commandes, la société affiliée ou la personne est répu-
tée avoir un lieu fixe d’affaires à cet endroit;
b) si la société affiliée ou la personne, selon le cas, est
une compagnie d’assurance, elle est réputée avoir un
lieu fixe d’affaires dans chaque pays où elle est enre-
gistrée ou détient un permis pour exercer des affaires;
c) si la société affiliée ou la personne, selon le cas, uti-
lise des machines ou du matériel importants à un en-
droit donné au cours d’une année d’imposition, elle est
réputée avoir un lieu fixe d’affaires à cet endroit;
d) le fait que la société affiliée ou la personne, selon le
cas, a des relations d’affaires par l’intermédiaire d’un
agent à commission, d’un courtier ou d’un autre agent
indépendant ou tient un bureau dans le seul but
d’acheter des marchandises dans un endroit donné ne
signifie pas en soi qu’elle a un lieu fixe d’affaires à cet
endroit;
e) le fait que la société affiliée ou la personne, selon le
cas, a une filiale contrôlée qui est située dans un en-
droit donné ou qui exploite un commerce ou une en-
treprise dans un endroit donné ne signifie pas en soi
qu’elle a un lieu fixe d’affaires à cet endroit.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/94-686, art. 79(F); 2009,
ch. 2, art. 111; 2013, ch. 34, art. 45.
Interpretation Interprétation
5907 (1) For the purposes of this Part,
active business has the meaning assigned by subsection
95(1) of the Act; ( entreprise exploitée activement)
controlled foreign affiliate has the meaning assigned
by subsection 95(1) of the Act; ( société étrangère affiliée
contrôlée)
designated person or partnership , in respect of a tax-
payer at any time, means
(a) the taxpayer,
(b) a person or partnership that is at that time
(i) a person (other than a partnership) that does
not, at that time, deal at arm’s length with the tax-
payer, or
5907 (1) Les définitions qui suivent s’appliquent à la
présente partie.
déficit exonéré Quant à une société étrangère affiliée
d’une société à l’égard de la société à un moment donné,
l’excédent éventuel du total visé à l’alinéa a) sur le total
visé à l’alinéa b) :
a) le total des montants représentant chacun le mon-
tant déterminé à ce moment selon l’un des sous-ali-
néas (i) à (vi) de l’élément B de la formule figurant à la
définition de surplus exonéré au présent paragraphe;
b) le total des montants représentant chacun le mon-
tant déterminé à ce moment selon l’un des sous-ali-
néas (i) à (vii) de l’élément A de cette formule. ( ex-
empt deficit)
déficit hybride Le déficit hybride d’une société étran-
gère affiliée d’une société, relativement à celle-ci à un

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LIX Foreign Affiliates PARTIE LIX Sociétés étrangères
Interpretation Interprétation
Section 5907 Article 5907
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
649 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(ii) a partnership a member of which is, at that
time, a designated person or partnership in respect
of the taxpayer under this definition, and
(c) if a foreign affiliate of the taxpayer is an original
corporation that undergoes a division in respect of
which subsection 15(1.5) of the Act applies, a new cor-
poration in respect of the division; ( personne ou so-
ciété de personnes désignée)
earnings of a foreign affiliate of a taxpayer resident in
Canada for a taxation year of the affiliate from an active
business means
(a) in the case of an active business carried on by it in
a country,
(i) the income or profit from the active business
for the year computed in accordance with the in-
come tax law of the country in which the affiliate is
resident, in any case where the affiliate is required
by that law to compute that income or profit,
(ii) the income or profit from the active business
for the year computed in accordance with the in-
come tax law of the country in which the business is
carried on, in any case not described in subpara-
graph (i) where the affiliate is required by that law
to compute that income or profit, and
(iii) in any other case, the amount that would be
the income from the active business for the year un-
der Part I of the Act if the business were carried on
in Canada, the affiliate were resident in Canada and
the Act were read without reference to subsections
12.7(3), 18(4), 18.2(2), 18.4(4), 80(3) to (12), (15)
and (17) and 80.01(5) to (11) and sections 80.02 to
80.04,
adjusted in each case in accordance with subsections
(2), (2.1), (2.2) and (2.9) and, for the purpose of this
Part, to the extent that the earnings of an affiliate from
an active business carried on by it cannot be attributed
to a permanent establishment in any particular coun-
try, they shall be attributed to the permanent estab-
lishment in the country in which the affiliate is resi-
dent and, if the affiliate is resident in more than one
country, to the permanent establishment in the coun-
try that may reasonably be regarded as the affiliate’s
principal place of residence, and
(b) in any other case, the total of all amounts each of
which is an amount of income that would be required
under paragraph 95(2)(a) or subsection 95(2.44) of
the Act to be included in computing the affiliate’s in-
come or loss from an active business for the year if
moment donné, correspond à l’excédent du total visé à
l’alinéa a) sur celui visé à l’alinéa b) :
a) le total des sommes dont chacune représente une
somme déterminée à ce moment selon l’un des sous-
alinéas (i) à (vii) de l’élément B de la formule figurant
à la définition de surplus hybride;
b) le total des sommes dont chacune représente une
somme déterminée à ce moment selon l’un des sous-
alinéas (i) à (v) de l’élément A de cette formule. ( hy-
brid deficit)
déficit imposable Quant à une société étrangère affiliée
d’une société à l’égard de la société à un moment donné,
l’excédent éventuel du total visé à l’alinéa a) sur le total
visé à l’alinéa b) :
a) le total des montants représentant chacun le mon-
tant déterminé à ce moment selon l’un des sous-ali-
néas (i) à (vi) de l’élément B de la formule figurant à la
définition de surplus imposable au présent para-
graphe;
b) le total des montants représentant chacun le mon-
tant déterminé à ce moment selon l’un des sous-ali-
néas (i) à (v) de l’élément A de cette formule. ( taxable
deficit)
dividende global Le total des montants représentant
chacun le dividende versé à un moment donné sur une
action d’une catégorie du capital-actions d’une société
étrangère affiliée d’un contribuable résidant au Canada.
Toutefois :
a) lorsqu’un dividende est versé simultanément sur
des actions de plusieurs catégories du capital-actions
d’une société affiliée, le dividende global visé à l’article
5901 qui est versé à ce moment sur les actions d’une
catégorie du capital-actions de la société affiliée est ré-
puté, pour l’application seulement de l’article 5900,
être égal au total des montants représentant chacun le
dividende versé à ce moment sur une action du capi-
tal-actions de la société affiliée;
b) lorsqu’un dividende global est réputé par le sous-
alinéa 5902(1)a)(ii) avoir été versé simultanément sur
des actions de plusieurs catégories du capital-actions
d’une société affiliée, le dividende global qui est réputé
avoir été versé à ce moment sur les actions d’une caté-
gorie du capital-actions de la société affiliée est réputé,
pour l’application seulement de ce sous-alinéa, être
égal au total des sommes représentant chacune un di-
vidende global qui est réputé avoir été versé à ce mo-
ment sur les actions d’une catégorie du capital-actions
de la société affiliée;

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LIX Foreign Affiliates PARTIE LIX Sociétés étrangères
Interpretation Interprétation
Section 5907 Article 5907
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
650 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
that income were computed taking into account the
rules in subsection (2.03); ( gains)
exempt deficit of a foreign affiliate of a corporation in
respect of the corporation at any time means the amount,
if any, by which
(a) the total of all amounts each of which is an
amount determined at that time under any of sub-
paragraphs (i) to (vi) of the description of B in the def-
inition exempt surplus in this subsection
exceeds
(b) the total of all amounts each of which is an
amount determined at that time under any of sub-
paragraphs (i) to (vii) of the description of A in that
definition; ( déficit exonéré)
exempt earnings , of a particular foreign affiliate of a
particular corporation for a taxation year of the particu-
lar affiliate, means, subject to subsection (2.02), the total
of all amounts each of which is
(a) the amount by which the capital gains of the par-
ticular affiliate for the year (other than capital gains
included in computing the amount, at any time in the
year, of the particular affiliate’s hybrid surplus, or hy-
brid deficit, in respect of the particular corporation)
exceed the total of
(i) the amount of the taxable capital gains for the
year referred to in the description of B in the defini-
tion foreign accrual property income in subsec-
tion 95(1) of the Act,
(ii) the amount of the taxable capital gains for the
year referred to in subparagraphs (c)(i), (e)(i) and
(f)(iv) of the definition net earnings, and
(iii) the portion of any income or profits tax paid to
the government of a country for the year by the par-
ticular affiliate that can reasonably be regarded as
tax in respect of the amount by which the capital
gains of the particular affiliate for the year exceed
the total of the amounts referred to in subpara-
graphs (i) and (ii),
(a.1) the amount determined by the formula
A – B
where
A is the total of all amounts each of which is a par-
ticular amount that would be included, in respect
of a particular business of the particular affiliate,
by paragraph (c), (c.1) or (c.2) of the definition
c) lorsque des dividendes globaux sont réputés par
l’alinéa 5900(2)b) avoir été versés simultanément sur
des actions d’une catégorie du capital-actions d’une
société affiliée, le dividende global qui est réputé avoir
été versé à ce moment sur les actions d’une catégorie
du capital-actions de la société affiliée est réputé, pour
l’application seulement de l’alinéa 5900(1)d) et des
définitions de montant intrinsèque d’impôt étran-
ger et montant intrinsèque d’impôt étranger appli-
cable au présent paragraphe, être égal au total des
montants représentant chacun un dividende global
qui est réputé avoir été versé à ce moment sur les ac-
tions d’une catégorie du capital-actions de la société
affiliée, et l’ensemble de ce dividende global est réputé
avoir été prélevé sur le surplus imposable de la société
affiliée à l’égard de la société. ( whole dividend)
entreprise exploitée activement S’entend au sens du
paragraphe 95(1) de la Loi. ( active business)
gains Quant à une société étrangère affiliée d’un contri-
buable résidant au Canada, pour une année d’imposition
de la société affiliée, gains tirés d’une entreprise exploitée
activement :
a) dans le cas de son entreprise exploitée activement
dans un pays :
(i) le revenu ou le bénéfice tiré de l’entreprise pour
l’année, redressé conformément aux paragraphes
(2), (2.1), (2.2) et (2.9) et calculé selon la législation
concernant l’impôt sur le revenu du pays de rési-
dence de la société affiliée, dans le cas où celle-ci est
tenue par cette législation de calculer ce revenu ou
ce bénéfice,
(ii) le revenu ou le bénéfice tiré de l’entreprise
pour l’année, redressé conformément aux para-
graphes (2), (2.1), (2.2) et (2.9) et calculé selon la
législation concernant l’impôt sur le revenu du pays
où l’entreprise est exploitée, dans le cas, non prévu
au sous-alinéa (i), où la société affiliée est tenue par
cette législation de calculer ce revenu ou ce béné-
fice,
(iii) dans les autres cas, le montant qui représente-
rait le revenu tiré de l’entreprise pour l’année en
vertu de la partie I de la Loi si la société affiliée rési-
dait au Canada, l’entreprise était exploitée au
Canada et s’il n’était pas tenu compte des para-
graphes 12.7(3), 18(4), 18.2(2), 18.4(4), 80(3) à
(12), (15) et (17) et 80.01(5) à (11) ni des articles
80.02 à 80.04 de la Loi;

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capital dividend account in subsection 89(1) of
the Act in determining the particular affiliate’s
capital dividend account at the end of the year if
(i) the particular affiliate were the corporation
referred to in that definition,
(ii) the references in paragraphs (c.1) and
(c.2) of that definition, and in paragraph (c) of
that definition as that paragraph (c) read in its
application to taxation years that ended before
February 28, 2000, to “a business” were read as
references to a business that
(A) is not an active business (as defined in
subsection 95(1) of the Act), or
(B) is an active business (as defined in that
subsection 95(1)) the particular affiliate’s
earnings from which for the year are deter-
mined under subparagraph (a)(iii) of the
definition earnings, and
(iii) the particular amount did not include any
amount that can reasonably be considered to
have accrued while no person or partnership
that carried on the particular business was a
specified person or partnership (within the
meaning of section 95 of the Act) in respect of
the particular corporation, and
B is the amount determined for A at the end of the
particular affiliate’s taxation year that immediate-
ly precedes the year,
(b) where the year is the 1975 or any preceding taxa-
tion year of the particular affiliate, the total of all
amounts each of which is the particular affiliate’s net
earnings for the year,
(c) where the year is the 1975 or any preceding taxa-
tion year of the particular affiliate, the earnings as de-
termined in paragraph (b) of the definition earnings
in this subsection to the extent that those earnings
have not been included because of paragraph (b) or
deducted in determining an amount included in sub-
paragraph (b)(i) of the definition exempt loss in this
subsection,
(d) where the year is the 1976 or any subsequent tax-
ation year of the particular affiliate and the particular
affiliate is, throughout the year, resident in a designat-
ed treaty country,
(i) the particular affiliate’s net earnings for the
year from an active business carried on by it in
Canada or a designated treaty country, or
pour l’application de la présente partie, dans la me-
sure où ils ne peuvent être attribués à un établisse-
ment stable situé dans un pays en particulier, les gains
d’une société affiliée tirés de son entreprise exploitée
activement sont attribués à l’établissement stable situé
dans son pays de résidence et, si elle réside dans plus
d’un pays, à l’établissement stable situé dans le pays
qu’il est raisonnable de considérer comme son princi-
pal lieu de résidence;
b) dans les autres cas, le total des sommes dont cha-
cune représente un montant de revenu qui serait à in-
clure, en application de l’alinéa 95(2)a) ou du para-
graphe 95(2.44) de la Loi, dans le calcul du revenu ou
de la perte de la société affiliée provenant d’une entre-
prise exploitée activement pour l’année si ce revenu
était calculé compte tenu des règles énoncées au para-
graphe (2.03). ( earnings)
gains exonérés En ce qui concerne une société étran-
gère affiliée d’une société donnée pour une année d’impo-
sition de la société affiliée, la somme qui correspond,
sous réserve du paragraphe (2.02), au total des sommes
dont chacune représente l’une des sommes ci-après,
moins la partie de l’impôt sur le revenu ou sur les béné-
fices payé par la société affiliée pour l’année au gouverne-
ment d’un pays qu’il est raisonnable de considérer
comme un impôt sur les gains visés à l’alinéa c) ou au
sous-alinéa d)(ii) :
a) l’excédent des gains en capital de la société affiliée
pour l’année (sauf ceux qui entrent dans le calcul du
montant, à un moment de l’année, de son surplus hy-
bride ou déficit hybride relativement à la société don-
née) sur le total des sommes suivantes :
(i) le montant des gains en capital imposables
pour l’année visé à l’élément B de la formule figu-
rant à la définition de revenu étranger accumulé,
tiré de biens au paragraphe 95(1) de la Loi,
(ii) le montant des gains en capital imposables
pour l’année visé aux sous-alinéas c)(i), e)(i) et
f)(iv) de la définition de gains nets,
(iii) la fraction de l’impôt sur le revenu ou sur les
bénéfices payé pour l’année au gouvernement d’un
pays par la société affiliée qu’il est raisonnable de
considérer comme un impôt sur l’excédent des
gains en capital de la société affiliée pour l’année
sur le total des montants visés aux sous-alinéas (i)
et (ii);
a.1) la somme obtenue par la formule suivante :
A – B

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(ii) the particular affiliate’s earnings for the year
from an active business to the extent that they de-
rive from
(A) income that is required to be included in
computing the particular affiliate’s income or
loss from an active business for the year under
subparagraph 95(2)(a)(i) of the Act and that
would
(I) if earned by the other foreign affiliate re-
ferred to in subclause 95(2)(a)(i)(A)(I) or (IV)
of the Act, be included in computing the ex-
empt earnings or exempt loss of the other for-
eign affiliate for a taxation year,
(II) if earned by the life insurance corpora-
tion referred to in subclause 95(2)(a)(i)(A)(II)
of the Act and based on the assumptions con-
tained in subclause 95(2)(a)(i)(B)(II) of the
Act, be included in computing the exempt
earnings or exempt loss of the life insurance
corporation for a taxation year, or
(III) if earned from the active business activ-
ities carried on by the particular affiliate, or
the partnership referred to in subclause
95(2)(a)(i)(A)(III) of the Act, be included in
computing the exempt earnings or exempt
loss of the particular affiliate for a taxation
year,
(B) income that is required to be included in
computing the particular affiliate’s income or
loss from an active business for the year under
clause 95(2)(a)(ii)(A) of the Act where the in-
come is derived from amounts that are paid or
payable by the life insurance corporation re-
ferred to in that clause and are for expenditures
that would, if that life insurance corporation
were a foreign affiliate of the particular corpora-
tion, be deductible in computing its exempt
earnings or exempt loss for a taxation year,
(C) income that is required to be included in
computing the particular affiliate’s income or
loss from an active business for the year under
clause 95(2)(a)(ii)(B) of the Act to the extent
that the amounts paid or payable referred to in
that clause are for expenditures that are de-
ductible in computing the exempt earnings or
exempt loss, for a taxation year, of the other for-
eign affiliate referred to in that clause,
(D) income that is required to be included in
computing the particular affiliate’s income or
où :
A représente le total des sommes représentant cha-
cune une somme donnée qui serait incluse, relati-
vement à une entreprise donnée de la société affi-
liée, par l’effet des alinéas c), c.1) ou c.2) de la
définition de compte de dividendes en capital
au paragraphe 89(1) de la Loi, dans le calcul du
compte de dividendes en capital de la société affi-
liée à la fin de l’année si, à la fois :
(i) la société affiliée était la société visée à cette
définition,
(ii) la mention « entreprise », aux alinéas c.1)
et c.2) de cette définition ainsi qu’à l’alinéa c)
de cette définition dans sa version applicable
aux années d’imposition ayant pris fin avant le
28 février 2000, valait mention d’une entre-
prise qui :
(A) n’est pas une entreprise exploitée acti-
vement, au sens du paragraphe 95(1) de la
Loi,
(B) est une entreprise exploitée activement,
au sens du même paragraphe, dont la société
affiliée tire pour l’année des gains qui sont
déterminés selon le sous-alinéa a)(iii) de la
définition de gains,
(iii) la somme donnée ne comprenait pas de
somme qu’il est raisonnable de considérer
comme s’étant accumulée pendant qu’aucune
des personnes ou sociétés de personnes qui ex-
ploitaient l’entreprise donnée n’était une per-
sonne ou une société de personnes déterminée,
au sens de l’article 95 de la Loi, relativement à
la société,
B la valeur de l’élément A à la fin de l’année d’impo-
sition de la société affiliée qui précède l’année;
b) s’il s’agit de 1975 ou d’une année d’imposition an-
térieure de la société affiliée, le total des montants re-
présentant chacun les gains nets de la société affiliée
pour l’année;
c) s’il s’agit de 1975 ou d’une année d’imposition an-
térieure de la société affiliée, les gains déterminés se-
lon l’alinéa b) de la définition de gains au présent pa-
ragraphe, dans la mesure où ils n’ont pas été inclus
par l’effet de l’alinéa b) ou déduits dans le calcul d’un
montant visé au sous-alinéa b)(i) de la définition de
perte exonérée au présent paragraphe;
d) s’il s’agit d’une année d’imposition de la société af-
filiée se terminant après 1975 et que celle-ci réside
tout au long de l’année dans un pays désigné :

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loss from an active business for the year under
clause 95(2)(a)(ii)(C) of the Act to the extent
that the amounts paid or payable referred to in
that clause are for expenditures that are de-
ductible in computing its exempt earnings or ex-
empt loss for a taxation year,
(E) income that is required to be included in
computing the particular affiliate’s income or
loss from an active business for the year under
clause 95(2)(a)(ii)(D) of the Act if
(I) the second and third affiliates referred to
in subclause 95(2)(a)(ii)(D)(IV) of the Act are
each resident in a designated treaty country
throughout their relevant taxation years
(within the meaning assigned by that sub-
clause), and
(II) that income would be required to be so
included if
1 paragraph (a) of the definition excluded
property in subsection 95(1) of the Act
were read as follows:
(a) used or held by the foreign affiliate principally for
the purpose of gaining or producing income from an
active business carried on by it in a designated treaty
country (within the meaning assigned by subsection
5907(11) of the Income Tax Regulations),
2 paragraph (c) of that definition exclud-
ed property were read as follows:
(c) property all or substantially all of the income from
which is, or would be, if there were income from the
property, income from an active business (which, for
this purpose, includes income that would be deemed
to be income from an active business by paragraph
(2)(a) if that paragraph were read without reference to
subparagraph (v)) that is included in computing the
foreign affiliate’s exempt earnings, or exempt loss, as
defined in subsection 5907(1) of the Income Tax Reg-
ulations, for a taxation year,
(F) income that is required to be included in
computing the particular affiliate’s income or
loss from an active business for the year under
subparagraph 95(2)(a)(iii) of the Act to the ex-
tent that the trade accounts receivable referred
to in that subparagraph arose in the course of an
active business carried on by the other foreign
(i) soit les gains nets de la société affiliée pour l’an-
née provenant de son entreprise exploitée active-
ment au Canada ou dans un pays désigné,
(ii) soit les gains de la société affiliée (appelée « so-
ciété affiliée donnée » au présent sous-alinéa) pour
l’année provenant d’une entreprise exploitée active-
ment, dans la mesure où ils découlent de l’une des
sommes suivantes :
(A) le revenu qui est à inclure, en application du
sous-alinéa 95(2)a)(i) de la Loi, dans le calcul du
revenu ou de la perte de la société affiliée donnée
pour l’année provenant d’une entreprise exploi-
tée activement et qui :
(I) s’il était gagné par l’autre société étran-
gère affiliée visée aux subdivisions
95(2)a)(i)(A)(I) ou (IV) de la Loi, serait inclus
dans le calcul des gains exonérés ou de la
perte exonérée de cette société affiliée pour
une année d’imposition,
(II) s’il était gagné par la compagnie d’assu-
rance-vie visée à la subdivision
95(2)a)(i)(A)(II) de la Loi et fondé sur les
suppositions énoncées à la subdivision
95(2)a)(i)(B)(II) de la Loi, serait inclus dans
le calcul des gains exonérés ou de la perte exo-
nérée de cette compagnie pour une année
d’imposition,
(III) s’il provenait des activités d’entreprise
exploitée activement exercées par la société
affiliée donnée ou par la société de personnes
visée à la subdivision 95(2)a)(i)(A)(III) de la
Loi, serait inclus dans le calcul des gains exo-
nérés ou de la perte exonérée de la société af-
filiée donnée pour une année d’imposition,
(B) le revenu qui est à inclure, en application de
la division 95(2)a)(ii)(A) de la Loi, dans le calcul
du revenu ou de la perte de la société affiliée
donnée pour l’année provenant d’une entreprise
exploitée activement, s’il provient de sommes
payées ou payables par la compagnie d’assu-
rance-vie visée à cette division qui se rapportent
à des dépenses qui seraient déductibles dans le
calcul de ses gains exonérés ou de sa perte exo-
nérée pour une année d’imposition si elle était
une société étrangère affiliée de la société,
(C) le revenu qui est à inclure, en application de
la division 95(2)a)(ii)(B) de la Loi, dans le calcul
du revenu ou de la perte de la société affiliée
donnée pour l’année provenant d’une entreprise

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affiliate referred to in that subparagraph the in-
come or loss from which is included in comput-
ing its exempt earnings or exempt loss for a taxa-
tion year,
(G) income that is required to be included in
computing the particular affiliate’s income or
loss from an active business for the year under
subparagraph 95(2)(a)(iv) of the Act to the ex-
tent that the loans or lending assets referred to
in that subparagraph arose in the course of an
active business carried on by the other foreign
affiliate referred to in that subparagraph the in-
come or loss from which is included in comput-
ing its exempt earnings or exempt loss for a taxa-
tion year,
(H) income that is required to be included in
computing the particular affiliate’s income or
loss from an active business for the year under
subparagraph 95(2)(a)(v) of the Act, where all or
substantially all of its income, from the property
described in that subparagraph, is, or would be if
there were income from the property, income
from an active business (which, for this purpose,
includes income that would be deemed to be in-
come from an active business by paragraph
95(2)(a) of the Act if that paragraph were read
without reference to its subparagraph (v) and,
for greater certainty, excludes income arising as
a result of the disposition of the property) that is
included in computing its exempt earnings or ex-
empt loss for a taxation year,
(I) income that is required to be included in
computing the particular affiliate’s income or
loss from an active business for the year under
subparagraph 95(2)(a)(vi) of the Act, where the
agreement for the purchase, sale or exchange of
currency referred to in that subparagraph can
reasonably be considered to have been made by
the particular affiliate to reduce its risk with re-
spect to an amount of income or loss that is in-
cluded in computing its exempt earnings or ex-
empt loss for a taxation year, or
(J) an amount that is required to be included in
computing the particular affiliate’s income from
an active business for the year under subsection
95(2.44) of the Act if the amount is in respect of
income that would, in the absence of paragraph
95(2)(a.3) of the Act, be income from an active
business carried on by the particular affiliate in a
designated treaty country, or
exploitée activement, dans la mesure où les
sommes payées ou payables visées à cette divi-
sion se rapportent à des dépenses qui sont dé-
ductibles dans le calcul des gains exonérés ou de
la perte exonérée pour une année d’imposition
de l’autre société étrangère affiliée visée à cette
division,
(D) le revenu qui est à inclure, en application de
la division 95(2)a)(ii)(C) de la Loi, dans le calcul
du revenu ou de la perte de la société affiliée
donnée pour l’année provenant d’une entreprise
exploitée activement, dans la mesure où les
sommes payées ou payables visées à cette divi-
sion se rapportent à des dépenses qui sont dé-
ductibles dans le calcul de ses gains exonérés ou
de sa perte exonérée pour une année d’imposi-
tion,
(E) le revenu qui est à inclure, en application de
la division 95(2)a)(ii)(D) de la Loi, dans le calcul
du revenu ou de la perte de la société affiliée
donnée pour l’année provenant d’une entreprise
exploitée activement dans le cas où, à la fois :
(I) les deuxième et troisième sociétés affiliées
visées à la subdivision 95(2)a)(ii)(D)(II) de la
Loi résident chacune dans un pays désigné
tout au long de leur année pertinente, au sens
de cette subdivision,
(II) le revenu en cause serait à inclure dans
ce calcul si :
1 l’alinéa a) de la définition de bien exclu
au paragraphe 95(1) de la Loi avait le libel-
lé suivant :
a) soit qu’elle utilise ou détient principalement en
vue de tirer un revenu provenant de son entreprise ex-
ploitée activement dans un pays désigné, au sens du
paragraphe 5907(11) du Règlement de l’impôt sur le
revenu;
2 l’alinéa c) de cette définition de bien ex-
clu avait le libellé suivant :
c) soit qui consiste en biens dont la totalité ou la
presque totalité du revenu est ou serait, si les biens
produisaient un revenu, un revenu provenant d’une
entreprise exploitée activement (lequel comprend, à
cette fin, un revenu qui serait réputé, par l’alinéa (2)a),
être un revenu provenant d’une entreprise exploitée
activement s’il n’était pas tenu compte du sous-alinéa
(2)a)(v)) qui est inclus dans le calcul des gains exoné-
rés ou de la perte exonérée (au sens du paragraphe

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(e) where the year is the 1976 or any subsequent tax-
ation year of the particular affiliate, each amount that
is included in the particular affiliate’s exempt earnings
for the year because of subsection (10),
minus the portion of any income or profits tax paid to the
government of a country for the year by the particular af-
filiate that can reasonably be regarded as tax in respect of
the earnings referred to in paragraph (c) or in subpara-
graph (d)(ii); ( gains exonérés)
exempt loss, of a foreign affiliate of a corporation for a
taxation year of the affiliate, means, subject to subsection
(2.02), the total of all amounts each of which is
(a) the amount by which the capital losses of the affil-
iate for the year (other than capital losses included in
computing the amount, at any time in the year, of the
particular affiliate’s hybrid surplus, or hybrid deficit,
in respect of the particular corporation) exceed the to-
tal of
(i) the amount of the allowable capital losses for
the year referred to in the description of E in the
definition foreign accrual property income in
subsection 95(1) of the Act,
(ii) the amount of the allowable capital losses for
the year referred to in subparagraphs (c)(i), (e)(i)
and (f)(iv) of the definition net loss, and
(iii) the portion of any income or profits tax re-
funded by the government of a country for the year
to the affiliate that can reasonably be regarded as
tax refunded in respect of the amount by which the
capital losses of the affiliate for the year exceed the
total of the amounts referred to in subparagraphs
(i) and (ii),
(a.1) the total of all amounts each of which is the por-
tion of an eligible capital expenditure of the affiliate, in
respect of a business of the affiliate, that was not in-
cluded at any time in the affiliate’s cumulative eligible
capital in respect of the business, if
(i) the business
(A) is not an active business (as defined in sub-
section 95(1) of the Act), or
(B) is an active business (as defined in subsec-
tion 95(1) of the Act) the affiliate’s earnings from
which for the year are determined under sub-
paragraph (a)(iii) of the definition earnings, and
5907(1) du Règlement de l’impôt sur le revenu , de la
société affiliée pour une année d’imposition;
(F) le revenu qui est à inclure, en application du
sous-alinéa 95(2)a)(iii) de la Loi, dans le calcul
du revenu ou de la perte de la société affiliée
donnée pour l’année provenant d’une entreprise
exploitée activement, dans la mesure où les
comptes clients visés à ce sous-alinéa ont pris
naissance dans le cours des activités d’une entre-
prise exploitée activement par l’autre société
étrangère affiliée visée à ce sous-alinéa dont le
revenu ou la perte est inclus dans le calcul de ses
gains exonérés ou de sa perte exonérée pour une
année d’imposition,
(G) le revenu qui est à inclure, en application du
sous-alinéa 95(2)a)(iv) de la Loi, dans le calcul
du revenu ou de la perte de la société affiliée
donnée pour l’année provenant d’une entreprise
exploitée activement, dans la mesure où les prêts
ou les titres de crédit visés à ce sous-alinéa ont
pris naissance dans le cours des activités d’une
entreprise exploitée activement par l’autre socié-
té étrangère affiliée visée à ce sous-alinéa dont le
revenu ou la perte est inclus dans le calcul de ses
gains exonérés ou de sa perte exonérée pour une
année d’imposition,
(H) le revenu qui est à inclure, en application du
sous-alinéa 95(2)a)(v) de la Loi, dans le calcul du
revenu ou de la perte de la société affiliée donnée
pour l’année provenant d’une entreprise exploi-
tée activement, dans le cas où la totalité ou la
presque totalité de son revenu tiré de biens visés
à ce sous-alinéa est ou serait, si les biens produi-
saient un revenu, un revenu provenant d’une en-
treprise exploitée activement (lequel comprend,
à cette fin, un revenu qui serait réputé, par l’ali-
néa 95(2)a) de la Loi, être un revenu provenant
d’une entreprise exploitée activement s’il n’était
pas tenu compte du sous-alinéa 95(2)a)(v) de la
Loi, étant entendu que le revenu provenant de la
disposition des biens n’est pas un revenu prove-
nant d’une entreprise exploitée activement) qui
est inclus dans le calcul de ses gains exonérés ou
de sa perte exonérée pour une année d’imposi-
tion,
(I) le revenu qui est à inclure, en application du
sous-alinéa 95(2)a)(vi) de la Loi, dans le calcul
du revenu ou de la perte de la société affiliée
donnée pour l’année provenant d’une entreprise
exploitée activement, dans le cas où il est raison-
nable de considérer que la convention d’achat,
de vente ou d’échange de monnaie visée à ce

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exempt surplus , of a foreign affiliate (in this definition
referred to as the “subject affiliate”) of a corporation in
respect of the corporation, at any particular time, means
the amount determined by the following formula in re-
spect of the period that begins with the latest of the fol-
lowing times and that ends with the particular time:
(a) the first day of the taxation year of the subject af-
filiate in which it last became a foreign affiliate of the
corporation,
(b) the last time for which the opening exempt sur-
plus of the subject affiliate in respect of the corpora-
tion was required to be determined under section
5905, and
(c) the last time for which the opening exempt deficit
of the subject affiliate in respect of the corporation was
required to be determined under section 5905
A – B
where
A is the total of all amounts, in respect of the period,
each of which is
(i) the opening exempt surplus, if any, of the sub-
ject affiliate in respect of the corporation as deter-
mined under section 5905, at the time established
in paragraph (b),
(ii) the exempt earnings of the subject affiliate for
any of its taxation years ending in the period,
(iii) the portion of any dividend received in the
period and before the particular time by the sub-
ject affiliate from another foreign affiliate of the
corporation (including, for greater certainty, any
dividend deemed under subsection 5905(7) to
have been received by the subject affiliate) that
was prescribed under paragraph 5900(1)(a) to
have been paid out of the payer affiliate’s exempt
surplus in respect of the corporation to the extent
that it
(A) does not give rise to the application of sub-
section 12.7(3) of the Act in computing the for-
eign accrual property income of a foreign affili-
ate of a taxpayer, and
(B) is excluded in computing the subject affili-
ate’s foreign accrual property income because
of subparagraph (b)(i) or (ii) of the description
of A, or because an amount is determined for
H, in the definition foreign accrual property in-
come in subsection 95(1) of the Act,
(iv) the portion of any income or profits tax re-
funded by or the amount of a tax credit paid by
(2.02)a), est à inclure pour l’année selon la pré-
sente définition,
(B) le total des sommes dont chacune repré-
sente une somme qui, aux termes de l’alinéa
(2.02)b), est à déduire pour l’année selon la pré-
sente définition,
(v) [Abrogé, 2013, ch. 34, art. 46]
Ne sont pas des gains imposables les montants inclus
dans les gains exonérés de la société affiliée pour l’année.
(taxable earnings)
gains nets Quant à une société étrangère affiliée d’une
société pour une année d’imposition de la société affiliée :
a) s’agissant des gains nets de la société affiliée pour
l’année tirés de son entreprise exploitée activement
dans un pays, le montant de ses gains pour l’année ti-
rés de cette entreprise, moins la fraction de l’impôt sur
le revenu ou sur les bénéfices qu’elle a payé pour l’an-
née au gouvernement d’un pays qu’il est raisonnable
de considérer comme un impôt sur ces gains;
b) s’agissant des gains nets relatifs au revenu étran-
ger accumulé, tiré de biens, le montant qui représente-
rait le revenu étranger accumulé, tiré de biens de la
société affiliée pour l’année s’il n’était pas tenu compte
des éléments F et F.1 de la formule figurant à la défini-
tion de revenu étranger accumulé, tiré de biens au pa-
ragraphe 95(1) de la Loi et si la valeur de l’élément E
de cette formule correspondait à la somme déterminée
selon l’alinéa a) de l’élément E de cette formule, et si la
Loi s’appliquait compte non tenu de sa division
95(2)f.11)(ii)(D), moins la fraction de l’impôt sur le
revenu ou sur les bénéfices qu’elle a payé pour l’année
au gouvernement d’un pays qu’il est raisonnable de
considérer comme un impôt sur ce revenu;
c) s’agissant des gains nets tirés de la disposition de
biens que la société affiliée utilisait ou détenait princi-
palement en vue de tirer un revenu de son entreprise
exploitée activement dans un pays étranger qui n’est
pas un pays désigné, l’excédent éventuel du montant
visé au sous-alinéa (i) sur le montant visé au sous-ali-
néa (ii) :
(i) la fraction des gains en capital imposables de la
société affiliée pour l’année tirés de cette disposi-
tion qu’il est raisonnable de considérer comme
s’étant accumulée après le 12 novembre 1981,
(ii) la fraction de l’impôt sur le revenu ou sur les
bénéfices que la société affiliée a payé pour l’année
au gouvernement d’un pays qu’il est raisonnable de

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LIX Foreign Affiliates PARTIE LIX Sociétés étrangères
Interpretation Interprétation
Section 5907 Article 5907
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Last amended on June 18, 2026
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Dernière modification le 18 juin 2026
the government of a country to the subject affiliate
that can reasonably be regarded as having been
refunded or paid in respect of any amount re-
ferred to in subparagraph (iii) and that was not
deducted in determining any amount referred to
in subparagraph (iii) of the description of B,
(v) the portion of any taxable dividend received
in the period and before the particular time by the
subject affiliate that would, if the dividend were
received by the corporation, be deductible by it
under section 112 of the Act,
(vi) an amount added to the exempt surplus of
the subject affiliate or deducted from its exempt
deficit in the period and before the particular time
under subsection (1.092), (1.1) or (1.2),
(vi.1) each amount that is required, under sec-
tion 5905, to be included under this subparagraph
in the period and before the particular time, or
(vii) an amount added, in the period and before
the particular time, to the exempt surplus of the
subject affiliate under paragraph (7.1)(d) (as that
paragraph applied to dividends paid on or before
August 19, 2011), and
B is the total of those of the following amounts that ap-
ply in respect of the period:
(i) the opening exempt deficit, if any, of the sub-
ject affiliate in respect of the corporation as deter-
mined under section 5905, at the time established
in paragraph (c),
(ii) the exempt loss of the subject affiliate for any
of its taxation years ending in the period,
(iii) the portion of any income or profits tax paid
to the government of a country by the subject affil-
iate that can reasonably be regarded as having
been paid in respect of any amount referred to in
subparagraph (iii), (iv) or (v) of the description of
A,
(iv) the portion of any whole dividend paid by the
subject affiliate in the period and before the par-
ticular time deemed by paragraph 5901(1)(a) to
have been paid out of the subject affiliate’s exempt
surplus in respect of the corporation,
(v) each amount that is required under section
5902 or 5905 to be included under this subpara-
graph, or subparagraph (1)(d)(xii) as it applies to
taxation years that end before February 22, 1994,
in the period and before the particular time, or
(vi) an amount, in the period and before the par-
ticular time, deducted from the exempt surplus of
the subject affiliate or added to its exempt deficit
considérer comme un impôt sur le montant déter-
miné selon le sous-alinéa (i);
d) [Abrogé, 2013, ch. 34, art. 85]
e) s’agissant des gains nets tirés de la disposition
d’un bien qui est un bien exclu de la société affiliée vi-
sé à l’alinéa c) de la définition de bien exclu au para-
graphe 95(1) de la Loi, mais qui ne serait pas un tel
bien si cet alinéa avait le libellé figurant à la sous-sub-
division d)(ii)(E)(II)2 de la définition de gains exoné-
rés, l’excédent de la somme visée au sous-alinéa (i)
sur celle visée au sous-alinéa (ii) :
(i) la partie du gain en capital imposable de la so-
ciété affiliée pour l’année provenant de la disposi-
tion du bien qui s’est accumulée après son année
d’imposition 1975,
(ii) la partie de tout impôt sur le revenu ou sur les
bénéfices payé par la société affiliée pour l’année au
gouvernement d’un pays qu’il est raisonnable de
considérer comme un impôt qui a été payé relative-
ment à la somme déterminée selon le sous-alinéa
(i);
f) s’agissant des gains nets tirés de la disposition don-
née d’un bien qui est un bien exclu de la société affiliée
par l’effet de l’alinéa c.1) de la définition de bien exclu
au paragraphe 95(1) de la Loi, qui se rapportent, selon
le cas :
(i) à une somme à recevoir aux termes d’une
convention concernant la vente d’un bien donné qui
a donné lieu à un gain en capital imposable ou à
une perte en capital déductible qui a été inclus dans
la somme visée à l’un des alinéas c) à e) de la pré-
sente définition ou de la définition de perte nette,
selon le cas,
(ii) à une somme à recevoir qui était un bien visé à
l’alinéa c) de cette définition de bien exclu , mais
qui n’aurait pas été un bien exclu de la société affi-
liée si cet alinéa avait le libellé figurant à la sous-
subdivision d)(ii)(E)(II)2 de la définition de gains
exonérés,
(iii) à une somme payable, ou à un montant de
dette, visé à la division c.1)(ii)(B) de cette définition
de bien exclu qui est lié à l’acquisition d’un bien
exclu de la société affiliée dont la disposition a don-
né lieu à un gain en capital imposable ou à une
perte en capital déductible qui, s’il était disposé de
ce bien exclu, serait inclus dans la somme visée à
l’un des alinéas c) à e) de la présente définition ou
de la définition de perte nette, selon le cas,

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PART LIX Foreign Affiliates PARTIE LIX Sociétés étrangères
Interpretation Interprétation
Section 5907 Article 5907
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under subsection (1.092), (1.1) or (1.2); ( surplus
exonéré)
hybrid deficit, of a foreign affiliate of a corporation in re-
spect of the corporation at any time, means the amount,
if any, by which
(a) the total of all amounts each of which is an
amount determined at that time under any of sub-
paragraphs (i) to (vii) of the description of B in the
definition hybrid surplus
exceeds
(b) the total of all amounts each of which is an
amount determined at that time under any of sub-
paragraphs (i) to (v) of the description of A in that def-
inition; ( déficit hybride)
hybrid surplus, of a foreign affiliate (in this definition re-
ferred to as the “subject affiliate”) of a corporation in re-
spect of the corporation, at any particular time, means
the amount determined by the following formula in re-
spect of the period that begins with the latest of the fol-
lowing times and that ends with the particular time:
(a) the first day of the taxation year of the subject af-
filiate in which it last became a foreign affiliate of the
corporation,
(b) the last time for which the opening hybrid surplus
of the subject affiliate in respect of the corporation was
required to be determined under section 5905, and
(c) the last time for which the opening hybrid deficit
of the subject affiliate in respect of the corporation was
required to be determined under section 5905
A – B
where
A is the total of all amounts, in respect of the period,
each of which is
(i) the opening hybrid surplus, if any, of the sub-
ject affiliate in respect of the corporation as deter-
mined under section 5905, at the time established
in paragraph (b),
(ii) the amount of a capital gain (except to the ex-
tent that the taxable portion of the capital gain is
included under the description of B in the defini-
tion foreign accrual property income in subsec-
tion 95(1) of the Act in respect of the subject affili-
ate), for a taxation year, of the subject affiliate, or
of a partnership of which the subject affiliate is a
member (to the extent that the capital gain is rea-
sonably attributable to the subject affiliate), in
l’excédent de la somme visée au sous-alinéa (iv) sur
celle visée au sous-alinéa (v) :
(iv) la partie du gain en capital imposable de la so-
ciété affiliée pour l’année provenant de la disposi-
tion donnée qui s’est accumulée après son année
d’imposition 1975,
(v) la partie de tout impôt sur le revenu ou sur les
bénéfices payé par la société affiliée pour l’année au
gouvernement d’un pays qu’il est raisonnable de
considérer comme un impôt payé pour l’année au
titre de la somme déterminée selon le sous-alinéa
(iv). ( net earnings)
montant intrinsèque d’impôt étranger En ce qui
concerne une société étrangère affiliée (appelée « société
affiliée déterminée » dans la présente définition) d’une
société, relativement à celle-ci, à un moment donné, la
somme obtenue par la formule ci-après pour la période
qui commence au dernier en date des moments ci-après
et se termine au moment donné :
a) le premier jour de l’année d’imposition de la socié-
té affiliée déterminée au cours de laquelle elle est de-
venue la dernière fois une société étrangère affiliée de
la société,
b) la dernière fois que le montant intrinsèque d’im-
pôt étranger initial de la société affiliée déterminée re-
lativement à la société devait être déterminé selon l’ar-
ticle 5905,
c) [Abrogé, 2013, ch. 34, art. 46]
A - B
où
A représente, sous réserve du paragraphe (1.03), le to-
tal des montants, pour la période, représentant cha-
cun :
(i) le cas échéant, le montant intrinsèque d’impôt
étranger initial de la société affiliée déterminée re-
lativement à la société, déterminé selon l’article
5905, au moment établi à l’alinéa b),
(ii) la partie de l’impôt sur le revenu ou sur les
bénéfices que la société affiliée déterminée a payé
au gouvernement d’un pays, qu’il est raisonnable
de considérer comme ayant été payée sur ses gains
imposables (étant entendu que ces gains com-
prennent toute somme qui est incluse dans le cal-
cul de ces gains par l’effet de l’alinéa (2.02)a))
pour une année d’imposition se terminant dans la
période,

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Interpretation Interprétation
Section 5907 Article 5907
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660 À jour au 30 septembre 2026
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respect of a disposition, at any time in the period,
of
(A) a share of the capital stock of another for-
eign affiliate of the corporation,
(B) a partnership interest, or
(C) a property, that is an excluded property of
the subject affiliate because of paragraph (c.1)
of the definition excluded property in subsec-
tion 95(1) of the Act, that related to
(I) an amount that was receivable under an
agreement that relates to the sale of a prop-
erty that is referred to in clause (A) or (B)
the capital gain or capital loss from the sale
of which is included under this subpara-
graph or subparagraph (ii) of the description
of B, as the case may be, or
(II) an amount payable, or an amount of in-
debtedness, described in clause (c.1)(ii)(B)
of that definition excluded property arising
in respect of the acquisition of an excluded
property of the affiliate that is referred to in
clause (A) or (B) any capital gain or capital
loss from the disposition of which would, if
that excluded property were disposed of, be
included under this subparagraph or sub-
paragraph (ii) of the description of B, as the
case may be,
(iii) the portion of any income or profits tax re-
funded by the government of a country to the sub-
ject affiliate that can reasonably be regarded as
having been refunded in respect of an amount re-
ferred to in subparagraph (ii) or (iii) of the de-
scription of B,
(iv) the portion of any dividend received in the
period and before the particular time by the sub-
ject affiliate from another foreign affiliate of the
corporation (including, for greater certainty, any
dividend deemed under subsection 5905(7) to
have been received by the subject affiliate) that
was prescribed under paragraph 5900(1)(a.1) to
have been paid out of the payer affiliate’s hybrid
surplus in respect of the corporation to the extent
that it
(A) does not give rise to the application of sub-
section 12.7(3) of the Act in computing the for-
eign accrual property income of a foreign affili-
ate of a taxpayer, and
(B) is excluded in computing the subject affili-
ate’s foreign accrual property income because
of subparagraph (b)(i) or (ii) of the description
of A, or because an amount is determined for
(iii) la fraction de l’impôt sur le revenu ou sur les
bénéfices visé au sous-alinéa (iii) de l’élément B de
la formule figurant à la définition de surplus im-
posable au présent paragraphe que la société affi-
liée déterminée a payée sur un dividende reçu
d’une autre société étrangère affiliée de la société,
(iv) le total des sommes représentant chacune la
somme obtenue par la formule suivante :
C × D ÷ E
où :
C représente la somme qui est considérée, en
vertu de l’alinéa 5900(1)d), comme étant l’im-
pôt étranger applicable à la fraction (appelée
« partie pertinente  » au présent sous-alinéa)
d’un dividende que la société affiliée détermi-
née a reçu au cours de la période et avant le
moment donné d’une autre société étrangère
affiliée de la société (y compris tout dividende
qu’elle est réputée avoir reçu en vertu du pa-
ragraphe 5905(7)) qui est considérée, en ver-
tu de l’alinéa 5900(1)b), comme ayant été ver-
sée sur le surplus imposable de l’autre société
affiliée à l’égard de la société,
D la somme incluse en application du sous-ali-
néa (iii) de l’élément A de la formule figurant
à la définition de surplus imposable, relative-
ment à la partie pertinente du dividende reçu,
dans le calcul du surplus imposable de la so-
ciété affiliée déterminée,
E la partie pertinente du dividende reçu,
(v) le montant à ajouter, en application des para-
graphes (1.092), (1.1) ou (1.2) au cours de la pé-
riode et avant le moment donné, au montant in-
trinsèque d’impôt étranger de la société affiliée
déterminée;
B le total de ceux des montants suivants qui sont appli-
cables pour la période :
(i) la fraction de l’impôt sur le revenu ou sur les
bénéfices que le gouvernement d’un pays a rem-
boursé à la société affiliée déterminée qu’il est rai-
sonnable de considérer comme ayant été rem-
boursée au titre de la perte imposable de la société
affiliée déterminée pour une année d’imposition
se terminant dans la période,
(ii) le montant intrinsèque d’impôt étranger ap-
plicable à un dividende global versé par la société
affiliée déterminée au cours de la période et avant
le moment donné qui est réputé, en vertu de l’ali-
néa 5901(1)b) ou, si le paragraphe 5901(1.1) s’est
appliqué au dividende, en vertu de l’alinéa

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Interpretation Interprétation
Section 5907 Article 5907
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661 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
H, in the definition foreign accrual property in-
come in subsection 95(1) of the Act, or
(v) an amount added to the hybrid surplus of the
subject affiliate or deducted from its hybrid deficit
in the period and before the particular time under
subsection (1.092), (1.1) or (1.2), and
B is the total of those of the following amounts that ap-
ply in respect of the period:
(i) the opening hybrid deficit, if any, of the sub-
ject affiliate in respect of the corporation as deter-
mined under section 5905, at the time established
in paragraph (c),
(ii) the amount of a capital loss (except to the ex-
tent that the allowable portion of the capital loss is
included under paragraph (a) of the description of
E in the definition foreign accrual property in-
come in subsection 95(1) of the Act in respect of
the subject affiliate), for a taxation year, of the
subject affiliate, or of a partnership of which the
subject affiliate is a member (to the extent that the
capital loss is reasonably attributable to the sub-
ject affiliate), in respect of a disposition, at any
time in the period, of
(A) a share of the capital stock of another for-
eign affiliate of the corporation,
(B) a partnership interest, or
(C) a property, that is an excluded property of
the subject affiliate because of paragraph (c.1)
of the definition excluded property in subsec-
tion 95(1) of the Act, that related to
(I) an amount that was receivable under an
agreement that relates to the sale of a prop-
erty that is referred to in clause (A) or (B)
the capital gain or capital loss from the sale
of which is included under subparagraph (ii)
of the description of A or this subparagraph,
as the case may be, or
(II) an amount payable, or an amount of in-
debtedness, described in clause (c.1)(ii)(B)
of that definition excluded property arising
in respect of the acquisition of an excluded
property of the affiliate that is referred to in
clause (A) or (B) any capital gain or capital
loss from the disposition of which would, if
that excluded property were disposed of, be
included under subparagraph (ii) of the de-
scription of A or this subparagraph, as the
case may be,
(iii) the amount of a capital loss for a taxation
year of the subject affiliate that would arise in
5901(1)a.1), avoir été versé, avant ce moment, sur
le surplus imposable de la société affiliée détermi-
née relativement à la société,
(iii) chaque somme qui, selon les articles 5902 ou
5905, est à inclure en application du présent sous-
alinéa ou du sous-alinéa (1)l)(x), dans sa version
applicable aux années d’imposition se terminant
avant le 22 février 1994, au cours de la période et
avant le moment donné,
(iv) le montant à soustraire, en application des
paragraphes (1.092), (1.1) ou (1.2), du montant
intrinsèque d’impôt étranger de la société affiliée
déterminée au cours de la période et avant le mo-
ment donné. ( underlying foreign tax)
montant intrinsèque d’impôt étranger applicable
Quant à une société et s’agissant du montant intrinsèque
d’impôt étranger applicable à un dividende global versé à
un moment donné sur les actions d’une catégorie du ca-
pital-actions d’une société étrangère affiliée de la société
par la société affiliée, le total des montants suivants :
a) le produit de la multiplication du montant intrin-
sèque d’impôt étranger de la société affiliée à ce mo-
ment à l’égard de la société par le rapport entre :
(i) d’une part, la fraction du dividende global qui
est réputée avoir été prélevée sur le surplus impo-
sable de la société affiliée à l’égard de la société,
(ii) d’autre part, le surplus imposable de la société
affiliée à ce moment à l’égard de la société;
b) tout montant supplémentaire relatif au dividende
global que la société demande dans la déclaration de
revenu qu’elle produit en vertu de la partie I de la Loi
au titre de ce dividende, jusqu’à concurrence de la
moins élevée des sommes suivantes :
(i) l’excédent de la partie du dividende global qui
est réputée avoir été versée sur le surplus impo-
sable de la société affiliée relativement à la société
sur la somme déterminée selon l’alinéa a),
(ii) l’excédent du montant intrinsèque d’impôt
étranger de la société affiliée relativement à la so-
ciété immédiatement avant le versement du divi-
dende global sur la somme déterminée selon l’ali-
néa a). ( underlying foreign tax applicable)
montant intrinsèque d’impôt hybride En ce qui
concerne une société étrangère affiliée (appelée « société
affiliée déterminée » dans la présente définition) d’une
société, relativement à celle-ci, à un moment donné, la
somme obtenue par la formule ci-après pour la période

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PART LIX Foreign Affiliates PARTIE LIX Sociétés étrangères
Interpretation Interprétation
Section 5907 Article 5907
Current to September 30, 2026
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662 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
respect of a disposition, at any time in the period,
of a share of the capital stock of another foreign
affiliate of the corporation in the course of the liq-
uidation and dissolution of that other affiliate if
subclause 95(2)(e)(iv)(A)(II) of the Act were read
without reference to its sub-subclause 1 and sec-
tion 93 of the Act were read without reference to
its subsection (4),
(iv) the portion of any income or profits tax paid
to the government of a country by the subject affil-
iate that can reasonably be regarded as having
been paid in respect of an amount referred to in
subparagraph (ii) or (iv) of the description of A,
(v) the portion of any whole dividend paid by the
subject affiliate in the period and before the par-
ticular time deemed under paragraph
5901(1)(a.1) or, if subsection 5901(1.1) applied to
the whole dividend, paragraph 5901(1)(b) to have
been paid out of the subject affiliate’s hybrid sur-
plus in respect of the corporation,
(vi) each amount that is required under section
5902 to be included under this subparagraph in
the period and before the particular time, or
(vii) an amount deducted from the hybrid sur-
plus of the subject affiliate or added to its hybrid
deficit in the period and before the particular time
under subsection (1.092), (1.1) or (1.2); ( surplus
hybride)
hybrid underlying tax, of a foreign affiliate (in this defi-
nition referred to as the “subject affiliate”) of a corpora-
tion in respect of the corporation, at any particular time,
means the amount determined by the following formula
in respect of the period that begins with the later of the
following times and that ends with the particular time:
(a) the first day of the taxation year of the subject af-
filiate in which it last became a foreign affiliate of the
corporation, and
(b) the last time for which the opening hybrid under-
lying tax of the subject affiliate in respect of the corpo-
ration was required to be determined under section
5905
A – B
where
A is the total of all amounts, in respect of the period,
each of which is
(i) the opening hybrid underlying tax, if any, of
the subject affiliate in respect of the corporation as
determined under section 5905, at the time estab-
lished in paragraph (b),
qui commence au dernier en date des moments ci-après
et se termine au moment donné :
a) le premier jour de l’année d’imposition de la socié-
té affiliée déterminée dans laquelle elle est devenue la
dernière fois une société étrangère affiliée de la socié-
té,
b) la dernière fois que le montant intrinsèque d’im-
pôt hybride initial de la société affiliée déterminée re-
lativement à la société devait être déterminé selon l’ar-
ticle 5905,
A – B
où :
A représente le total des sommes relatives à la période
dont chacune représente :
(i) le montant intrinsèque d’impôt hybride initial
de la société affiliée déterminée relativement à la
société, déterminé selon l’article 5905, au moment
visé à l’alinéa b),
(ii) la partie de tout impôt sur le revenu ou sur les
bénéfices payé par la société affiliée déterminée au
gouvernement d’un pays, qu’il est raisonnable de
considérer comme ayant été payée au titre d’une
somme visée aux sous-alinéas (ii) ou (iv) de l’élé-
ment A de la formule figurant à la définition de
surplus hybride,
(iii) le total des sommes représentant chacune la
somme obtenue par la formule suivante :
C × D ÷ E
où :
C représente la somme qui est considérée, selon
l’alinéa 5900(1)c.1), comme étant l’impôt
étranger applicable à la partie (appelée «  par-
tie pertinente  » au présent sous-alinéa) d’un
dividende que la société affiliée déterminée a
reçu, au cours de la période et avant le mo-
ment donné, d’une autre société étrangère af-
filiée de la société (y compris tout dividende
qu’elle est réputée avoir reçu en vertu du pa-
ragraphe 5905(7)) qui, selon l’alinéa
5900(1)a.1), est considérée comme ayant été
versée sur le surplus hybride de l’autre société
affiliée relativement à la société,
D la somme incluse en application du sous-ali-
néa (iv) de l’élément A de la formule figurant
à la définition de surplus hybride , relative-
ment à la partie pertinente du dividende reçu,
dans le calcul du surplus hybride de la société
affiliée déterminée,

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PART LIX Foreign Affiliates PARTIE LIX Sociétés étrangères
Interpretation Interprétation
Section 5907 Article 5907
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(ii) the portion of any income or profits tax paid
to the government of a country by the subject affil-
iate that can reasonably be regarded as having
been paid in respect of any amount referred to in
subparagraph (ii) or (iv) of the description of A in
the definition hybrid surplus,
(iii) the total of all amounts each of which is an
amount determined by the formula
C × D ÷ E
where
C is the amount that was prescribed under para-
graph 5900(1)(c.1) to have been the foreign
tax applicable to the portion (referred to in
this subparagraph as the “relevant portion”)
of a dividend received in the period and be-
fore the particular time by the subject affiliate
from another foreign affiliate of the corpora-
tion (including, for greater certainty, a divi-
dend deemed under subsection 5905(7) to
have been received by the subject affiliate)
that was prescribed under paragraph
5900(1)(a.1) to have been paid out of the pay-
er affiliate’s hybrid surplus in respect of the
corporation,
D is the amount included under subparagraph
(iv) of the description of A in the definition
hybrid surplus, in respect of the relevant por-
tion of the dividend received, in computing
the subject affiliate’s hybrid surplus, and
E is the relevant portion of the dividend re-
ceived, or
(iv) the amount by which the subject affiliate’s
hybrid underlying tax is required to be increased
in the period and before the particular time under
subsection (1.092), (1.1) or (1.2),
B is the total of those of the following amounts that ap-
ply in respect of the period:
(i) the portion of any income or profits tax re-
funded by the government of a country to the sub-
ject affiliate that can reasonably be regarded as
having been refunded in respect of an amount re-
ferred to in subparagraph (ii) or (iii) of the de-
scription of B in the definition hybrid surplus,
(ii) the hybrid underlying tax applicable to any
whole dividend paid by the subject affiliate in the
period and before the particular time deemed un-
der paragraph 5901(1)(a.1) or, if subsection
5901(1.1) applied to the whole dividend, para-
graph 5901(1)(b) to have been paid out of the
E la partie pertinente du dividende reçu,
(iv) la somme à ajouter, en application des para-
graphes (1.092), (1.1) ou (1.2) au cours de la pé-
riode et avant le moment donné, au montant in-
trinsèque d’impôt hybride de la société affiliée
déterminée;
B le total de celles des sommes ci-après qui s’ap-
pliquent relativement à la période :
(i) la partie de tout impôt sur le revenu ou sur les
bénéfices remboursé à la société affiliée détermi-
née par le gouvernement d’un pays, qu’il est rai-
sonnable de considérer comme ayant été rem-
boursée au titre d’une somme visée aux sous-
alinéas (ii) ou (iii) de l’élément B de la formule
figurant à la définition de surplus hybride,
(ii) le montant intrinsèque d’impôt hybride appli-
cable à tout dividende global versé par la société
affiliée déterminée au cours de la période et avant
le moment donné qui est réputé, en vertu de l’ali-
néa 5901(1)a.1) ou, si le paragraphe 5901(1.1)
s’est appliqué au dividende, en vertu de l’alinéa
5901(1)b), avoir été versé sur son surplus hybride
relativement à la société avant ce moment,
(iii) chaque somme qui, selon l’article 5902, est à
inclure en application du présent sous-alinéa au
cours de la période et avant le moment donné,
(iv) la somme à retrancher, en application les pa-
ragraphes (1.092), (1.1) ou (1.2) au cours de la
période et avant le moment donné, du montant
intrinsèque d’impôt hybride de la société affiliée
déterminée. ( hybrid underlying tax)
montant intrinsèque d’impôt hybride applicable Le
montant intrinsèque d’impôt hybride applicable, relative-
ment à une société, à un dividende global versé à un mo-
ment donné sur les actions d’une catégorie du capital-ac-
tions d’une société étrangère affiliée de la société par la
société affiliée correspond à la proportion du montant in-
trinsèque d’impôt hybride de la société affiliée à ce mo-
ment relativement à la société que représente le rapport
entre :
a) d’une part, la partie du dividende global qui est ré-
putée avoir été versée sur le surplus hybride de la so-
ciété affiliée relativement à la société;
b) d’autre part, le surplus hybride de la société affiliée
à ce moment relativement à la société. ( hybrid under-
lying tax applicable)
personne ou société de personnes désignée S’entend,
par rapport à un contribuable à un moment donné :

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subject affiliate’s hybrid surplus in respect of the
corporation before that time,
(iii) each amount that is required under section
5902 to be included under this subparagraph in
the period and before the particular time, or
(iv) the amount by which the subject affiliate’s
hybrid underlying tax is required to be decreased
in the period and before the particular time under
subsection (1.092), (1.1) or (1.2); ( montant in-
trinsèque d’impôt hybride)
hybrid underlying tax applicable, in respect of a corpo-
ration to a whole dividend paid at any time on the shares
of any class of the capital stock of a foreign affiliate of the
corporation by the affiliate, means the proportion of the
hybrid underlying tax of the affiliate at that time in re-
spect of the corporation that
(a) the portion of the whole dividend deemed to have
been paid out of the affiliate’s hybrid surplus in re-
spect of the corporation
is of
(b) the affiliate’s hybrid surplus at that time in re-
spect of the corporation; ( montant intrinsèque d’im-
pôt hybride applicable)
loss, of a foreign affiliate of a taxpayer resident in Canada
for a taxation year of the affiliate from an active business,
means
(a) in the case of an active business carried on by it in
a country, the amount of its loss for the year from the
active business carried on in the country computed by
applying the provisions of paragraph (a) of the defini-
tion earnings respecting the computation of earnings
from that active business carried on in that country,
with any modifications that the circumstances require,
and
(b) in any other case, the total of all amounts each of
which is an amount of a loss that would be required
under paragraph 95(2)(a) of the Act to be included in
computing the affiliate’s income or loss from an active
business for the year if that loss were computed taking
into account the rules in subsection (2.03); ( perte)
net earnings of a foreign affiliate of a corporation for a
taxation year of the affiliate
(a) from an active business carried on by it in a coun-
try is the amount of its earnings for the year from that
active business carried on in that country minus the
portion of any income or profits tax paid to the
a) du contribuable;
b) d’une personne ou d’une société de personnes qui
est, à ce moment :
(i) soit une personne, sauf une société de per-
sonnes, qui a un lien de dépendance avec le contri-
buable à ce moment,
(ii) soit une société de personnes dont l’un des as-
sociés est, à ce moment, une personne ou une socié-
té de personnes désignée par rapport au contri-
buable selon la présente définition;
c) si la société étrangère affiliée du contribuable est
une société d’origine qui fait l’objet d’une division re-
lativement à laquelle le paragraphe 15(1.5) de la Loi
s’applique, d’une nouvelle société relativement à la di-
vision. ( designated person or partnership)
perte La perte d’une société étrangère affiliée d’un
contribuable résidant au Canada pour une année d’impo-
sition de la société affiliée, résultant d’une entreprise ex-
ploitée activement, correspond à celle des sommes ci-
après qui est applicable :
a) dans le cas d’une entreprise exploitée activement
par la société affiliée dans un pays, le montant de sa
perte pour l’année résultant de cette entreprise, déter-
minée par application des dispositions de l’alinéa a) de
la définition de gains concernant le calcul des gains ti-
rés de cette entreprise, avec les modifications néces-
saires;
b) dans les autres cas, le total des sommes dont cha-
cune représente un montant de perte qui serait à in-
clure, en application de l’alinéa 95(2)a) de la Loi, dans
le calcul du revenu ou de la perte de la société affiliée
provenant d’une entreprise exploitée activement pour
l’année si cette perte était calculée compte tenu des
règles énoncées au paragraphe (2.03). ( loss)
perte exonérée En ce qui concerne une société étran-
gère affiliée d’une société pour une année d’imposition de
la société affiliée, la somme qui correspond, sous réserve
du paragraphe (2.02), au total des sommes dont chacune
représente :
a) l’excédent des pertes en capital de la société affiliée
pour l’année (sauf celles qui entrent dans le calcul du
montant, à un moment de l’année, de son surplus hy-
bride ou déficit hybride relativement à la société) sur
le total des sommes suivantes :

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government of a country for the year by the affiliate
that can reasonably be regarded as tax in respect of
those earnings,
(b) in respect of foreign accrual property income is
the amount that would be its foreign accrual property
income for the year, if the formula in the definition
foreign accrual property income in subsection 95(1)
of the Act were read without reference to F and F.1 in
that formula and the amount determined for E in that
formula were the amount determined under para-
graph (a) of the description of E in that formula and
the Act were read without regard to its clause
95(2)(f.11)(ii)(D), minus the portion of any income or
profits tax paid to the government of a country for the
year by the affiliate that can reasonably be regarded as
tax in respect of that income,
(c) from dispositions of property used or held by it
principally for the purpose of gaining or producing in-
come from an active business carried on by it in a
country that is not a designated treaty country (other
than Canada) is the amount, if any, by which
(i) the portion of the affiliate’s taxable capital gains
for the year from those dispositions that can rea-
sonably be considered to have accrued after
November 12, 1981
exceeds
(ii) the portion of any income or profits tax paid to
the government of a country for the year by the af-
filiate that can reasonably be regarded as tax in re-
spect of the amount determined under subpara-
graph (i),
(d) [Repealed, 2013, c. 34, s. 85]
(e) from the disposition of a property that is an ex-
cluded property of the affiliate that is described in
paragraph (c) of the definition excluded property in
subsection 95(1) of the Act but that would not be an
excluded property of the affiliate if that paragraph
were read in the manner described in sub-subclause
(d)(ii)(E)(II)2 of the definition exempt earnings is
the amount, if any, by which
(i) the portion of the affiliate’s taxable capital gain
for the year from the disposition of the property
that accrued after its 1975 taxation year
exceeds
(ii) the portion of any income or profits tax paid to
the government of a country for the year by the
(i) le montant des pertes en capital déductibles
pour l’année visé à l’élément E de la formule figu-
rant à la définition de revenu étranger accumulé,
tiré de biens au paragraphe 95(1) de la Loi,
(ii) le montant des pertes en capital déductibles
pour l’année visé aux sous-alinéas c)(i), e)(i) et
f)(iv) de la définition de perte nette,
(iii) la fraction de l’impôt sur le revenu ou sur les
bénéfices remboursé à la société affiliée pour l’an-
née par le gouvernement d’un pays qu’il est raison-
nable de considérer comme un impôt remboursé au
titre de l’excédent des pertes en capital de la société
affiliée pour l’année sur le total des montants visés
aux sous-alinéas (i) et (ii);
a.1) le total des sommes représentant chacune la par-
tie d’une dépense en capital admissible de la société
affiliée, relativement à une de ses entreprises, qui n’a
pas été incluse dans son montant cumulatif des immo-
bilisations admissibles relatif à l’entreprise, si, à la
fois :
(i) l’entreprise :
(A) n’est pas une entreprise exploitée active-
ment, au sens du paragraphe 95(1) de la Loi,
(B) est une entreprise exploitée activement, au
sens de ce paragraphe, dont la société affiliée tire
des gains pour l’année qui sont déterminés selon
le sous-alinéa a)(iii) de la définition de gains,
(ii) dans le calcul de son revenu pour l’année, la
société affiliée a déduit pour l’année relativement à
l’entreprise une somme visée à l’alinéa 24(1)a) de la
Loi;
b) s’il s’agit de 1975 ou d’une année d’imposition an-
térieure de la société affiliée, le total des montants re-
présentant chacun :
(i) la perte nette de la société affiliée pour l’année
résultant de son entreprise exploitée activement
dans un pays,
(ii) l’excédent éventuel pour l’année du montant
visé à la division (A) sur le montant visé à la divi-
sion (B) :
(A) le montant représenté par l’élément D de la
formule figurant à la définition de revenu étran-
ger accumulé, tiré de biens au paragraphe
95(1) de la Loi pour l’année,

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affiliate that can reasonably be regarded as tax that
was paid in respect of the amount determined un-
der subparagraph (i), and
(f) from a particular disposition of a property, that is
an excluded property of the affiliate because of para-
graph (c.1) of the definition excluded property in
subsection 95(1) of the Act, that related to
(i) an amount that was receivable under an agree-
ment that relates to the sale of a particular property
the taxable capital gain or allowable capital loss
from the sale of which is included under any of
paragraphs (c) to (e) of this definition or of the defi-
nition net loss, as the case may be,
(ii) an amount that was receivable and was a prop-
erty that was described in paragraph (c) of that def-
inition excluded property but that would not have
been an excluded property of the affiliate if that
paragraph were read in the manner described in
sub-subclause (d)(ii)(E)(II)2 of the definition ex-
empt earnings, or
(iii) an amount payable, or an amount of indebted-
ness, described in clause (c.1)(ii)(B) of that defini-
tion excluded property arising in respect of the ac-
quisition of an excluded property of the affiliate any
taxable capital gain or allowable capital loss from
the disposition of which would, if that excluded
property were disposed of, be included under any of
paragraphs (c) to (e) of this definition or of the defi-
nition net loss, as the case may be,
is the amount, if any, by which
(iv) the portion of the affiliate’s taxable capital
gain for the year from the particular disposition
that accrued after its 1975 taxation year
exceeds
(v) the portion of any income or profits tax paid to
the government of a country for the year by the af-
filiate that can reasonably be regarded as tax that
was paid for the year in respect of the amount de-
termined under subparagraph (iv); ( gains nets)
net loss of a foreign affiliate of a corporation for a taxa-
tion year of the affiliate
(a) from an active business carried on by it in a coun-
try is the amount of its loss for the year from that ac-
tive business carried on in that country minus the por-
tion of any income or profits tax refunded by the
government of a country for the year to the affiliate
(B) le montant représenté par l’élément A de
cette formule pour l’année;
c) s’il s’agit d’une année d’imposition de la société af-
filiée se terminant après 1975 et que celle-ci réside
tout au long de l’année dans un pays désigné :
(i) soit la perte nette de la société affiliée pour l’an-
née résultant de son entreprise exploitée active-
ment au Canada ou dans un pays désigné,
(ii) soit l’excédent de la somme visée à la division
(A) sur celle visée à la division (B) :
(A) la perte de la société affiliée pour l’année ré-
sultant d’une entreprise exploitée activement,
dans la mesure déterminée selon le sous-alinéa
d)(ii) de la définition de gains exonérés pour
l’année, avec les modifications nécessaires,
(B) la partie de tout impôt sur le revenu ou sur
les bénéfices remboursé à la société affiliée pour
l’année par le gouvernement d’un pays qu’il est
raisonnable de considérer comme un impôt qui a
été remboursé au titre de la somme déterminée
selon la division (A);
d) s’il s’agit de 1976 ou d’une année d’imposition ul-
térieure de la société affiliée, un montant inclus dans
sa perte exonérée pour l’année par l’effet du para-
graphe (10). ( exempt loss)
perte imposable Quant à une société étrangère affiliée
d’une société pour une année d’imposition de la société
affiliée :
a) s’il s’agit de 1975 ou d’une année d’imposition an-
térieure de la société affiliée, zéro;
b) dans les autres cas, le total des montants représen-
tant chacun :
(i) la perte nette de la société affiliée pour l’année
résultant de son entreprise exploitée activement
dans un pays,
(ii) la perte nette de la société affiliée pour l’année
relativement à son revenu étranger accumulé, tiré
de biens,
(iii) la perte de la société affiliée pour l’année, dé-
terminée selon l’alinéa b) de la définition de perte,
moins la partie de tout impôt sur le revenu ou sur
les bénéfices remboursé à la société affiliée pour

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the affiliate that can reasonably be regarded as tax
refunded in respect of the amount determined un-
der subparagraph (i),
(d) [Repealed, 2013, c. 34, s. 85]
(e) from the disposition of a property, that is an ex-
cluded property of the affiliate that is described in
paragraph (c) of the definition excluded property in
subsection 95(1) of the Act but that would not be an
excluded property of the affiliate if that paragraph
were read in the manner described in sub-subclause
(d)(ii)(E)(II)2 of the definition exempt earnings is
the amount, if any, by which
(i) the portion of the affiliate’s allowable capital
loss for the year from the disposition of the proper-
ty that accrued after its 1975 taxation year
exceeds
(ii) the portion of any income or profits tax refund-
ed by the government of a country for the year to
the affiliate that can reasonably be regarded as tax
that was refunded in respect of the amount deter-
mined under subparagraph (i), and
(f) from a particular disposition of a property, that is
an excluded property of the affiliate because of para-
graph (c.1) of the definition excluded property in
subsection 95(1) of the Act, that related to
(i) an amount that was receivable under an agree-
ment that relates to the sale of a particular property
the taxable capital gain or allowable capital loss
from the sale of which is included under any of
paragraphs (c) to (e) of this definition or of the defi-
nition net earnings, as the case may be,
(ii) an amount that was receivable and was a prop-
erty that was described in paragraph (c) of that def-
inition excluded property but that would not have
been an excluded property of the affiliate if that
paragraph were read in the manner described in
sub-subclause (d)(ii)(E)(II)2 of the definition ex-
empt earnings, or
(iii) an amount payable, or an amount of indebted-
ness, described in clause (c.1)(ii)(B) of that defini-
tion excluded property arising in respect of the ac-
quisition of an excluded property of the affiliate any
taxable capital gain or allowable capital loss from
the disposition of which would, if that excluded
property were disposed of, be included under any of
paragraphs (c) to (e) of this definition or of the defi-
nition net earnings, as the case may be,
(ii) la fraction de l’impôt sur le revenu ou sur les
bénéfices que le gouvernement d’un pays a rem-
boursé à la société affiliée pour l’année qu’il est rai-
sonnable de considérer comme un impôt rembour-
sé au titre du montant déterminé selon le sous-
alinéa (i);
c) s’agissant de la perte nette résultant de la disposi-
tion de biens que la société affiliée utilisait ou détenait
principalement en vue de tirer un revenu de son entre-
prise exploitée activement dans un pays étranger qui
n’est pas un pays désigné, l’excédent éventuel du mon-
tant visé au sous-alinéa (i) sur le montant visé au
sous-alinéa (ii) :
(i) la fraction des pertes en capital déductibles de
la société affiliée pour l’année résultant de cette dis-
position qu’il est raisonnable de considérer comme
s’étant accumulée après le 12 novembre 1981,
(ii) la fraction de l’impôt sur le revenu ou sur les
bénéfices que le gouvernement d’un pays a rem-
boursé à la société affiliée pour l’année qu’il est rai-
sonnable de considérer comme un impôt rembour-
sé au titre du montant déterminé selon le sous-
alinéa (i);
d) [Abrogé, 2013, ch. 34, art. 85]
e) s’agissant de la perte nette résultant de la disposi-
tion d’un bien qui est un bien exclu de la société affi-
liée visé à l’alinéa c) de la définition de bien exclu au
paragraphe 95(1) de la Loi, mais qui ne serait pas un
tel bien si cet alinéa avait le libellé figurant à la sous-
subdivision d)(ii)(E)(II)2 de la définition de gains
exonérés, l’excédent de la somme visée au sous-alinéa
(i) sur celle visée au sous-alinéa (ii) :
(i) la partie de la perte en capital déductible de la
société affiliée pour l’année résultant de la disposi-
tion du bien qui s’est accumulée après son année
d’imposition 1975,
(ii) la partie de tout impôt sur le revenu ou sur les
bénéfices remboursé à la société affiliée pour l’an-
née par le gouvernement d’un pays qu’il est raison-
nable de considérer comme un impôt qui a été rem-
boursé relativement à la somme déterminée selon
le sous-alinéa (i);
f) s’agissant de la perte nette résultant de la disposi-
tion donnée d’un bien qui est un bien exclu de la socié-
té affiliée par l’effet de l’alinéa c.1) de la définition de
bien exclu au paragraphe 95(1) de la Loi, qui se rap-
porte, selon le cas :

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is the amount, if any, by which
(iv) the portion of the affiliate’s allowable capital
loss for the year from the particular disposition that
accrued after its 1975 taxation year
exceeds
(v) the portion of any income or profits tax refund-
ed by the government of a country for the year to
the affiliate that can reasonably be regarded as tax
that was refunded in respect of the amount deter-
mined under subparagraph (iv); ( perte nette)
net surplus of a foreign affiliate of a corporation resi-
dent in Canada in respect of the corporation is, at any
particular time,
(a) if the affiliate has no exempt deficit, no hybrid
deficit and no taxable deficit, the amount that is the
total of its exempt surplus, hybrid surplus and taxable
surplus in respect of the corporation,
(b) if the affiliate has no exempt deficit but has a hy-
brid deficit and a taxable deficit, the amount, if any, by
which its exempt surplus exceeds the total of its hy-
brid deficit and taxable deficit in respect of the corpo-
ration,
(c) if the affiliate has no exempt deficit and no hybrid
deficit but has a taxable deficit, the amount, if any, by
which the total of its exempt surplus and hybrid sur-
plus exceeds its taxable deficit in respect of the corpo-
ration,
(d) if the affiliate has no exempt deficit and no tax-
able deficit but has a hybrid deficit, the amount, if any,
by which the total of its exempt surplus and taxable
surplus exceeds its hybrid deficit in respect of the cor-
poration,
(e) if the affiliate has an exempt deficit but no hybrid
deficit or taxable deficit, the amount, if any, by which
the total of its hybrid surplus and taxable surplus ex-
ceeds its exempt deficit in respect of the corporation,
(f) if the affiliate has an exempt deficit and a hybrid
deficit but no taxable deficit, the amount, if any, by
which its taxable surplus exceeds the total of its ex-
empt deficit and hybrid deficit in respect of the corpo-
ration, or
(g) if the affiliate has an exempt deficit and a taxable
deficit but no hybrid deficit, the amount, if any, by
which its hybrid surplus exceeds the total of its ex-
empt deficit and taxable deficit in respect of the corpo-
ration,
(i) à une somme à recevoir aux termes d’une
convention concernant la vente d’un bien donné qui
a donné lieu à un gain en capital imposable ou à
une perte en capital déductible qui a été inclus dans
la somme visée à l’un des alinéas c) à e) de la pré-
sente définition ou de la définition de gains nets ,
selon le cas,
(ii) à une somme à recevoir qui était un bien visé à
l’alinéa c) de cette définition de bien exclu , mais
qui n’aurait pas été un bien exclu de la société affi-
liée si cet alinéa avait le libellé figurant à la sous-
subdivision d)(ii)(E)(II)2 de la définition de gains
exonérés,
(iii) à une somme payable, ou à un montant de
dette, visé à la division c.1)(ii)(B) de cette définition
de bien exclu qui est lié à l’acquisition d’un bien
exclu de la société affiliée dont la disposition a don-
né lieu à un gain en capital imposable ou à une
perte en capital déductible qui, s’il était disposé de
ce bien exclu, serait inclus dans la somme visée à
l’un des alinéas c) à e) de la présente définition ou
de la définition de gains nets, selon le cas,
l’excédent de la somme visée au sous-alinéa (iv) sur
celle visée au sous-alinéa (v) :
(iv) la partie de la perte en capital déductible de la
société affiliée pour l’année résultant de la disposi-
tion donnée qui s’est accumulée après son année
d’imposition 1975,
(v) la partie de tout impôt sur le revenu ou sur les
bénéfices remboursé à la société affiliée pour l’an-
née par le gouvernement d’un pays qu’il est raison-
nable de considérer comme un impôt qui a été rem-
boursé au titre de la somme déterminée selon le
sous-alinéa (iv). ( net loss)
société étrangère affiliée contrôlée S’entend au sens
du paragraphe 95(1) de la Loi. ( controlled foreign affili-
ate)
surplus exonéré En ce qui concerne une société étran-
gère affiliée (appelée « société affiliée déterminée » dans
la présente définition) d’une société, relativement à celle-
ci, à un moment donné, la somme obtenue par la formule
ci-après pour la période qui commence au dernier en
date des moments ci-après et se termine au moment don-
né :
a) le premier jour de l’année d’imposition de la socié-
té affiliée déterminée au cours de laquelle elle est de-
venue la dernière fois une société étrangère affiliée de
la société,

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LIX Foreign Affiliates PARTIE LIX Sociétés étrangères
Interpretation Interprétation
Section 5907 Article 5907
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
670 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
as the case may be, at that time; ( surplus net)
taxable deficit of a foreign affiliate of a corporation in
respect of the corporation at any time is the amount, if
any, by which
(a) the total of all amounts each of which is an
amount determined at that time under any of sub-
paragraphs (i) to (vi) of the description of B in the def-
inition taxable surplus in this subsection
exceeds
(b) the total of all amounts each of which is an
amount determined at that time under any of sub-
paragraphs (i) to (v) of the description of A in that def-
inition; ( déficit imposable)
taxable earnings of a foreign affiliate of a corporation
for a taxation year of the affiliate is
(a) where the year is the 1975 or any preceding taxa-
tion year of the affiliate, nil, and
(b) in any other case, the total of all amounts each of
which is
(i) the affiliate’s net earnings for the year from an
active business carried on by it in a country,
(ii) the affiliate’s net earnings for the year in re-
spect of its foreign accrual property income,
(iii) the affiliate’s earnings for the year as deter-
mined under paragraph (b) of the definition earn-
ings minus the portion of any income or profits tax
paid to the government of a country for a year by
the affiliate that can reasonably be regarded as tax
in respect of those earnings,
(iv) to the extent not included under subparagraph
(ii), the affiliate’s net earnings for the year deter-
mined under paragraphs (c) to (f) of the definition
net earnings, or
(iv.1) the amount, if any, by which
(A) the total of all amounts each of which is an
amount required by paragraph (2.02)(a) to be
included under this definition for the year
exceeds
(B) the total of all amounts each of which is an
amount required by paragraph (2.02)(b) to be
deducted under this definition for the year,
b) la dernière fois que le surplus exonéré initial de la
société affiliée déterminée relativement à la société de-
vait être déterminé selon l’article 5905,
c) la dernière fois que le déficit exonéré initial de la
société affiliée déterminée relativement à la société de-
vait être déterminé selon l’article 5905,
A - B
où
A représente le total des montants, pour la période, re-
présentant chacun :
(i) le cas échéant, le surplus exonéré initial de la
société affiliée déterminée relativement à la socié-
té, déterminé selon l’article 5905, au moment éta-
bli à l’alinéa b),
(ii) les gains exonérés de la société affiliée déter-
minée pour une de ses années d’imposition qui se
termine dans la période,
(iii) la fraction d’un dividende que la société affi-
liée déterminée a reçu, au cours de la période et
avant le moment donné, d’une autre société étran-
gère affiliée de la société — y compris tout divi-
dende qu’elle est réputée avoir reçu en vertu du
paragraphe 5905(7) — qui est considérée, selon
l’alinéa 5900(1)a), comme ayant été prélevée sur
le surplus exonéré de l’autre société affiliée à
l’égard de la société dans la mesure où, à la fois :
(A) elle ne donne pas lieu à l’application du
paragraphe 12.7(3) de la Loi dans le calcul du
revenu étranger accumulé, tiré de biens d’une
société étrangère affiliée d’un contribuable,
(B) elle est exclue du calcul du revenu étranger
accumulé, tiré de biens de la société affiliée dé-
terminée en application des sous-alinéas b)(i)
ou (ii) de l’élément A, ou en raison d’une valeur
déterminée pour l’élément H, de la formule fi-
gurant à la définition de revenu étranger accu-
mulé, tiré de biens au paragraphe 95(1) de la
Loi,
(iv) la fraction de l’impôt sur le revenu ou sur les
bénéfices remboursé à la société affiliée détermi-
née par le gouvernement d’un pays, ou le montant
d’un crédit d’impôt payé à celle-ci par ce gouver-
nement, qu’il est raisonnable de considérer
comme ayant été remboursé ou payé au titre d’un
montant visé au sous-alinéa (iii) du présent élé-
ment et qui n’a pas été déduit dans le calcul d’un
montant visé au sous-alinéa (iii) de l’élément B,
(v) la fraction d’un dividende imposable que la
société affiliée déterminée a reçu au cours de la

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(v) [Repealed, 2013, c. 34, s. 46]
but does not include any amount included in the affili-
ate’s exempt earnings for the year; ( gains imposables)
taxable loss of a foreign affiliate of a corporation for a
taxation year of the affiliate is
(a) where the year is the 1975 or any preceding taxa-
tion year of the affiliate, nil, and
(b) in any other case, the total of all amounts each of
which is
(i) the affiliate’s net loss for the year from an active
business carried on by it in a country,
(ii) the affiliate’s net loss for the year in respect of
foreign accrual property income,
(iii) the affiliate’s loss for the year as determined
under paragraph (b) of the definition loss minus
the portion of any income or profits tax refunded by
the government of a country for a year to the affili-
ate that can reasonably be regarded as tax refunded
in respect of that loss, or
(iv) to the extent not included under subparagraph
(ii), the affiliate’s net loss for the year determined
under paragraphs (c) to (f) of the definition net
loss,
but does not include any amount included in the affili-
ate’s exempt loss for the year; ( perte imposable)
taxable surplus , of a foreign affiliate (in this definition
referred to as the “subject affiliate”) of a corporation in
respect of the corporation, at any particular time, means
the amount determined by the following formula in re-
spect of the period that begins with the latest of the fol-
lowing times and that ends with the particular time:
(a) the first day of the taxation year of the subject af-
filiate in which it last became a foreign affiliate of the
corporation,
(b) the last time for which the opening taxable sur-
plus of the subject affiliate in respect of the corpora-
tion was required to be determined under section
5905, and
(c) the last time for which the opening taxable deficit
of the subject affiliate in respect of the corporation was
required to be determined under section 5905
A – B
période et avant le moment donné qui serait dé-
ductible par la société en application de l’article
112 de la Loi si le dividende était reçu par la socié-
té,
(vi) un montant ajouté au surplus exonéré de la
société affiliée déterminée, ou déduit de son déficit
exonéré, en application des paragraphes (1.092),
(1.1) ou (1.2) au cours de la période et avant le
moment donné,
(vi.1) chaque somme qui, selon l’article 5905, est
à inclure en application du présent sous-alinéa au
cours de la période et avant le moment donné,
(vii) un montant ajouté, au cours de la période et
avant le moment donné, au surplus exonéré de la
société affiliée déterminée en application de l’ali-
néa (7.1)d), dans sa version applicable aux divi-
dendes versés avant le 20 août 2011;
B le total de ceux des montants suivants qui sont appli-
cables pour la période :
(i) le cas échéant, le déficit exonéré initial de la
société affiliée déterminée relativement à la socié-
té, déterminé selon l’article 5905, au moment éta-
bli à l’alinéa c),
(ii) la perte exonérée de la société affiliée déter-
minée pour une de ses années d’imposition qui se
termine dans la période,
(iii) la fraction de l’impôt sur le revenu ou sur les
bénéfices que la société affiliée déterminée a payé
au gouvernement d’un pays qu’il est raisonnable
de considérer comme ayant été payée sur un mon-
tant visé aux sous-alinéas (iii), (iv) ou (v) de l’élé-
ment A,
(iv) la fraction d’un dividende global versé par la
société affiliée déterminée au cours de la période
et avant le moment donné qui est réputée par l’ali-
néa 5901(1)a) avoir été prélevée sur le surplus
exonéré de la société affiliée déterminée à l’égard
de la société,
(v) chaque somme qui, selon les articles 5902 ou
5905, est à inclure en application du présent sous-
alinéa ou du sous-alinéa (1)d)(xii), dans sa ver-
sion applicable aux années d’imposition se termi-
nant avant le 22 février 1994, au cours de la
période et avant le moment donné,
(vi) un montant déduit du surplus exonéré de la
société affiliée déterminée, ou ajouté à son déficit
exonéré, en application des paragraphes (1.092),
(1.1) ou (1.2) au cours de la période et avant le
moment donné. ( exempt surplus)

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where
A is the total of all amounts, in respect of the period,
each of which is
(i) the opening taxable surplus, if any, of the sub-
ject affiliate in respect of the corporation as deter-
mined under section 5905, at the time established
in paragraph (b),
(ii) the taxable earnings of the subject affiliate for
any of its taxation years ending in the period,
(iii) the portion of any dividend received in the
period and before the particular time by the sub-
ject affiliate from another foreign affiliate of the
corporation (including, for greater certainty, any
dividend deemed under subsection 5905(7) to
have been received by the subject affiliate) that
was prescribed under paragraph 5900(1)(b) to
have been paid out of the payer affiliate’s taxable
surplus in respect of the corporation to the extent
that it
(A) does not give rise to the application of sub-
section 12.7(3) of the Act in computing the for-
eign accrual property income of a foreign affili-
ate of a taxpayer, and
(B) is excluded in computing the subject affili-
ate’s foreign accrual property income because
of subparagraph (b)(i) or (ii) of the description
of A, or because an amount is determined for
H, in the definition foreign accrual property in-
come in subsection 95(1) of the Act,
(iv) an amount added to the taxable surplus of
the subject affiliate or deducted from its taxable
deficit in the period and before the particular time
under subsection (1.092), (1.1) or (1.2),
(iv.1) each amount that is required under section
5905 to be included under this subparagraph in
the period and before the particular time, or
(v) an amount added, in the period and before
the particular time, to the subject affiliate’s tax-
able surplus under paragraph (7.1)(e) (as that
paragraph applied to dividends paid on or before
August 19, 2011), and
B is the total of those of the following amounts that ap-
ply in respect of the period:
(i) the opening taxable deficit, if any, of the sub-
ject affiliate in respect of the corporation as deter-
mined under section 5905, at the time established
in paragraph (c),
(ii) the taxable loss of the subject affiliate for any
of its taxation years ending in the period,
surplus hybride En ce qui concerne une société étran-
gère affiliée (appelée « société affiliée déterminée » dans
la présente définition) d’une société, relativement à celle-
ci, à un moment donné, la somme obtenue par la formule
ci-après pour la période qui commence au dernier en
date des moments ci-après et se termine au moment don-
né :
a) le premier jour de l’année d’imposition de la socié-
té affiliée déterminée dans laquelle elle est devenue la
dernière fois une société étrangère affiliée de la socié-
té,
b) la dernière fois que le surplus hybride initial de la
société affiliée déterminée relativement à la société de-
vait être déterminé selon l’article 5905,
c) la dernière fois que le déficit hybride initial de la
société affiliée déterminée relativement à la société de-
vait être déterminé selon l’article 5905,
A – B
où :
A représente le total des sommes relatives à la période
dont chacune représente l’une ou l’autre des sommes
suivantes :
(i) le surplus hybride initial de la société affiliée
déterminée relativement à la société, déterminé
selon l’article 5905, au moment visé à l’alinéa b),
(ii) le montant d’un gain en capital (sauf dans la
mesure où la partie imposable du gain est incluse
dans la valeur de l’élément B de la formule figu-
rant à la définition de revenu étranger accumu-
lé, tiré de biens au paragraphe 95(1) de la Loi re-
lativement à la société affiliée déterminée) pour
une année d’imposition de la société affiliée déter-
minée ou d’une société de personnes dont celle-ci
est un associé (dans la mesure où il est raison-
nable d’attribuer le gain à la société affiliée déter-
minée), relativement à la disposition, effectuée au
cours de la période :
(A) d’une action du capital-actions d’une autre
société étrangère affiliée de la société,
(B) d’une participation dans une société de
personnes,
(C) d’un bien qui est un bien exclu de la socié-
té affiliée déterminée par l’effet de l’alinéa c.1)
de la définition de bien exclu au paragraphe
95(1) de la Loi et qui se rapporte :
(I) soit à une somme à recevoir aux termes
d’une convention concernant la vente d’un
bien mentionné aux divisions (A) ou (B) qui

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673 À jour au 30 septembre 2026
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(iii) the portion of any income or profits tax paid
to the government of a country by the subject affil-
iate that can reasonably be regarded as having
been paid in respect of that portion of a dividend
referred to in subparagraph (iii) of the description
of A,
(iv) the portion of any whole dividend paid by the
subject affiliate in the period and before the par-
ticular time deemed under paragraph 5901(1)(b)
or, if subsection 5901(1.1) applied to the whole
dividend, paragraph 5901(1)(a.1) to have been
paid out of the subject affiliate’s taxable surplus in
respect of the corporation,
(v) each amount that is required under section
5902 or 5905 to be included under this subpara-
graph, or subparagraph (1)(k)(xi) as it applies to
taxation years that end before February 22, 1994,
in the period and before the particular time, or
(vi) an amount, in the period and before the par-
ticular time, deducted from the taxable surplus of
the subject affiliate or added to its taxable deficit
under subsection (1.092), (1.1) or (1.2); ( surplus
imposable)
underlying foreign tax, of a foreign affiliate (in this defi-
nition referred to as the “subject affiliate”) of a corpora-
tion in respect of the corporation, at any particular time,
means the amount determined by the following formula
in respect of the period that begins with the later of the
following times and that ends with the particular time:
(a) the first day of the taxation year of the subject af-
filiate in which it last became a foreign affiliate of the
corporation, and
(b) the last time for which the opening underlying
foreign tax of the subject affiliate in respect of the cor-
poration was required to be determined under section
5905
(c) [Repealed, 2013, c. 34, s. 46]
A – B
where
A is, subject to subsection (1.03), the total of all
amounts, in respect of the period, each of which is
(i) the opening underlying foreign tax, if any, of
the subject affiliate in respect of the corporation as
determined under section 5905, at the time estab-
lished in paragraph (b),
(ii) the portion of any income or profits tax paid
to the government of a country by the subject affil-
iate that can reasonably be regarded as having
a donné lieu à un gain en capital ou à une
perte en capital qui est inclus dans le mon-
tant visé au présent sous-alinéa ou au sous-
alinéa (ii) de l’élément B, selon le cas,
(II) soit à une somme payable, ou à un
montant de dette, visé à la division
c.1)(ii)(B) de cette définition de bien exclu
qui est lié à l’acquisition d’un bien exclu de
la société affiliée visé aux divisions (A) ou
(B) et dont la disposition a donné lieu à un
gain en capital ou à une perte en capital qui,
s’il était disposé de ce bien exclu, serait in-
clus dans le montant visé au présent sous-
alinéa ou au sous-alinéa (ii) de l’élément B,
selon le cas,
(iii) la partie de tout impôt sur le revenu ou sur
les bénéfices remboursé à la société affiliée déter-
minée par le gouvernement d’un pays, qu’il est
raisonnable de considérer comme ayant été rem-
boursée au titre d’une somme visée aux sous-ali-
néas (ii) ou (iii) de l’élément B,
(iv) la fraction d’un dividende que la société affi-
liée déterminée a reçu, au cours de la période et
avant le moment donné, d’une autre société étran-
gère affiliée de la société — y compris tout divi-
dende qu’elle est réputée avoir reçu en vertu du
paragraphe 5905(7) — qui est considérée, selon
l’alinéa 5900(1)a.1), comme ayant été prélevée sur
le surplus hybride de l’autre société affiliée à
l’égard de la société dans la mesure où, à la fois :
(A) elle ne donne pas lieu à l’application du
paragraphe 12.7(3) de la Loi dans le calcul du
revenu étranger accumulé, tiré de biens d’une
société étrangère affiliée d’un contribuable,
(B) elle est exclue du calcul du revenu étranger
accumulé, tiré de biens de la société affiliée dé-
terminée en application des sous-alinéas b)(i)
ou (ii) de l’élément A, ou en raison d’une valeur
déterminée pour l’élément H, de la formule fi-
gurant à la définition de revenu étranger accu-
mulé, tiré de biens au paragraphe 95(1) de la
Loi,
(v) une somme ajoutée au surplus hybride de la
société affiliée déterminée, ou déduite de son défi-
cit hybride, en application des paragraphes
(1.092), (1.1) ou (1.2) au cours de la période et
avant le moment donné;
B le total de celles des sommes ci-après qui s’ap-
pliquent relativement à la période :
(i) le déficit hybride initial de la société affiliée
déterminée relativement à la société, déterminé
selon l’article 5905, au moment visé à l’alinéa c),

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674 À jour au 30 septembre 2026
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been paid in respect of the taxable earnings, in-
cluding for greater certainty any amounts includ-
ed because of paragraph (2.02)(a) in computing
the taxable earnings, of the affiliate for a taxation
year ending in the period,
(iii) the portion of any income or profits tax re-
ferred to in subparagraph (iii) of the description of
B in the definition taxable surplus in this subsec-
tion paid by the subject affiliate in respect of a div-
idend received from any other foreign affiliate of
the corporation,
(iv) the total of all amounts each of which is an
amount determined by the formula
C × D ÷ E
where
C is the amount that was prescribed under para-
graph 5900(1)(d) to have been the foreign tax
applicable to the portion (referred to in this
subparagraph as the “relevant portion”) of a
dividend received in the period and before the
particular time by the subject affiliate from
another foreign affiliate of the corporation
(including, for greater certainty, a dividend
deemed under subsection 5905(7) to have
been received by the subject affiliate) that was
prescribed under paragraph 5900(1)(b) to
have been paid out of the payer affiliate’s tax-
able surplus in respect of the corporation,
D is the amount included under subparagraph
(iii) of the description of A in the definition
taxable surplus, in respect of the relevant por-
tion of the dividend received, in computing
the subject affiliate’s taxable surplus, and
E is the relevant portion of the dividend re-
ceived, or
(v) the amount by which the subject affiliate’s un-
derlying foreign tax is required to be increased in
the period and before the particular time under
subsection (1.092), (1.1) or (1.2),
B is the total of those of the following amounts that ap-
ply in respect of the period:
(i) the portion of any income or profits tax re-
funded by the government of a country to the sub-
ject affiliate that can reasonably be regarded as
having been refunded in respect of the taxable loss
of the subject affiliate for a taxation year ending in
the period,
(ii) the underlying foreign tax applicable to any
whole dividend paid by the subject affiliate in the
period and before the particular time deemed
(ii) le montant d’une perte en capital (sauf dans
la mesure où la partie déductible de la perte est vi-
sée à l’alinéa a) de l’élément E de la formule figu-
rant à la définition de revenu étranger accumu-
lé, tiré de biens au paragraphe 95(1) de la Loi
relativement à la société affiliée déterminée) pour
une année d’imposition de la société affiliée déter-
minée ou d’une société de personnes dont celle-ci
est un associé (dans la mesure où il est raison-
nable d’attribuer la perte à la société affiliée déter-
minée), relativement à la disposition, effectuée au
cours de la période :
(A) d’une action du capital-actions d’une autre
société étrangère affiliée de la société,
(B) d’une participation dans une société de
personnes,
(C) d’un bien qui est un bien exclu de la socié-
té affiliée déterminée par l’effet de l’alinéa c.1)
de la définition de bien exclu au paragraphe
95(1) de la Loi et qui se rapporte :
(I) soit à une somme à recevoir aux termes
d’une convention concernant la vente d’un
bien mentionné aux divisions (A) ou (B) qui
a donné lieu à un gain en capital ou à une
perte en capital qui est inclus dans le mon-
tant visé au sous-alinéa (ii) de l’élément A ou
au présent sous-alinéa, selon le cas,
(II) soit à une somme payable, ou à un
montant de dette, visé à la division
c.1)(ii)(B) de cette définition de bien exclu
qui est lié à l’acquisition d’un bien exclu de
la société affiliée visé aux divisions (A) ou
(B) et dont la disposition a donné lieu à un
gain en capital ou à une perte en capital qui,
s’il était disposé de ce bien exclu, serait in-
clus dans le montant visé au sous-alinéa (ii)
de l’élément A ou au présent sous-alinéa, se-
lon le cas,
(iii) le montant d’une perte en capital pour une
année d’imposition de la société affiliée détermi-
née qui se produirait relativement à la disposition,
effectuée au cours de la période, d’une action du
capital-actions d’une autre société étrangère affi-
liée de la société au cours de la liquidation et dis-
solution de cette autre société affiliée si la subdivi-
sion 95(2)e)(iv)(A)(II) de la Loi s’appliquait
compte non tenu de sa sous-subdivision 1 et si
l’article 93 de la Loi s’appliquait compte non tenu
de son paragraphe (4),

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675 À jour au 30 septembre 2026
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under paragraph 5901(1)(b) or, if subsection
5901(1.1) applied to the whole dividend, para-
graph 5901(1)(a.1) to have been paid out of the
subject affiliate’s taxable surplus in respect of the
corporation before that time,
(iii) each amount that is required under section
5902 or 5905 to be included under this subpara-
graph, or subparagraph (1)(l)(x) as it applies to
taxation years that end before February 22, 1994,
in the period and before the particular time, or
(iv) the amount by which the subject affiliate’s
underlying foreign tax is required to be decreased
in the period and before the particular time under
subsection (1.092), (1.1) or (1.2); ( montant in-
trinsèque d’impôt étranger)
underlying foreign tax applicable in respect of a cor-
poration to a whole dividend paid at any time on the
shares of any class of the capital stock of a foreign affili-
ate of the corporation by the affiliate is the total of
(a) the proportion of the underlying foreign tax of the
affiliate at that time in respect of the corporation that
(i) the portion of the whole dividend deemed to
have been paid out of the affiliate’s taxable surplus
in respect of the corporation
is of
(ii) the affiliate’s taxable surplus at that time in re-
spect of the corporation, and
(b) any additional amount in respect of the whole
dividend that the corporation claims in its return of
income under Part I of the Act in respect of the whole
dividend, not exceeding the amount that is the lesser
of
(i) the amount by which the portion of the whole
dividend deemed to have been paid out of the affili-
ate’s taxable surplus in respect of the corporation
exceeds the amount determined under paragraph
(a), and
(ii) the amount by which the affiliate’s underlying
foreign tax in respect of the corporation immediate-
ly before the whole dividend was paid exceeds the
amount determined under paragraph (a); ( mon-
tant intrinsèque d’impôt étranger applicable)
whole dividend paid at any time on the shares of a class
of the capital stock of a foreign affiliate of a taxpayer resi-
dent in Canada is the total of all amounts each of which is
(iv) la partie de tout impôt sur le revenu ou sur
les bénéfices payé par la société affiliée détermi-
née au gouvernement d’un pays, qu’il est raison-
nable de considérer comme ayant été payée au
titre d’une somme visée aux sous-alinéas (ii) ou
(iv) de l’élément A,
(v) la partie de tout dividende global versé par la
société affiliée déterminée au cours de la période
et avant le moment donné qui est réputée, en ver-
tu de l’alinéa 5901(1)a.1) ou, si le paragraphe
5901(1.1) s’est appliqué au dividende, en vertu de
l’alinéa 5901(1)b), avoir été versée sur le surplus
hybride de la société affiliée déterminée relative-
ment à la société,
(vi) chaque somme qui, selon l’article 5902, est à
inclure en application du présent sous-alinéa au
cours de la période et avant le moment donné,
(vii) une somme déduite du surplus hybride de la
société affiliée déterminée, ou ajoutée à son déficit
hybride, en application des paragraphes (1.092),
(1.1) ou (1.2) au cours de la période et avant le
moment donné. ( hybrid surplus)
surplus imposable En ce qui concerne une société
étrangère affiliée (appelée « société affiliée déterminée »
dans la présente définition) d’une société, relativement à
celle-ci, à un moment donné, la somme obtenue par la
formule ci-après pour la période qui commence au der-
nier en date des moments ci-après et se termine au mo-
ment donné :
a) le premier jour de l’année d’imposition de la socié-
té affiliée déterminée au cours de laquelle elle est de-
venue la dernière fois une société étrangère affiliée de
la société,
b) la dernière fois que le surplus imposable initial de
la société affiliée déterminée relativement à la société
devait être déterminé selon l’article 5905,
c) la dernière fois que le déficit imposable initial de la
société affiliée déterminée relativement à la société de-
vait être déterminé selon l’article 5905,
A - B
où
A représente le total des montants, pour la période, re-
présentant chacun :
(i) le cas échéant, le surplus imposable initial de
la société affiliée déterminée relativement à la so-
ciété, déterminé selon l’article 5905, au moment
établi à l’alinéa b),

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the dividend paid at that time on a share of that class ex-
cept that
(a) where a dividend is paid at the same time on
shares of more than one class of the capital stock of an
affiliate, for the purpose only of section 5900, the
whole dividend referred to in section 5901 paid at that
time on the shares of a class of the capital stock of the
affiliate is deemed to be the total of all amounts each
of which is the dividend paid at that time on a share of
the capital stock of the affiliate,
(b) where a whole dividend is deemed by subpara-
graph 5902(1)(a)(ii) to have been paid at the same
time on shares of more than one class of an affiliate’s
capital stock, for the purpose only of that subpara-
graph, the whole dividend deemed to have been paid
at that time on the shares of a class of the affiliate’s
capital stock is deemed to be the total of all amounts
each of which is a whole dividend deemed to have
been paid at that time on the shares of a class of the
affiliate’s capital stock, and
(c) where more than one whole dividend is deemed
by paragraph 5900(2)(b) to have been paid at the
same time on shares of a class of the capital stock of
an affiliate, for the purposes only of paragraph
5900(1)(d) and the definitions underlying foreign
tax and underlying foreign tax applicable in this
subsection, the whole dividend deemed to have been
paid at that time on the shares of a class of the capital
stock of the affiliate is deemed to be the total of all
amounts each of which is a whole dividend deemed to
have been paid at that time on the shares of a class of
the capital stock of the affiliate and all of that whole
dividend shall be deemed to have been paid out of the
affiliate’s taxable surplus in respect of the corporation.
(dividende global)
(ii) les gains imposables de la société affiliée dé-
terminée pour une de ses années d’imposition qui
se termine dans la période,
(iii) la fraction d’un dividende que la société affi-
liée déterminée a reçu, au cours de la période et
avant le moment donné, d’une autre société étran-
gère affiliée de la société — y compris tout divi-
dende qu’elle est réputée avoir reçu en vertu du
paragraphe 5905(7) — qui est considérée, selon
l’alinéa 5900(1)b), comme ayant été prélevée sur
le surplus imposable de l’autre société affiliée à
l’égard de la société, dans la mesure où, à la fois :
(A) elle ne donne pas lieu à l’application du
paragraphe 12.7(3) de la Loi dans le calcul du
revenu étranger accumulé, tiré de biens d’une
société étrangère affiliée d’un contribuable,
(B) elle est exclue du calcul du revenu étranger
accumulé, tiré de biens de la société affiliée dé-
terminée en application des sous-alinéas b)(i)
ou (ii) de l’élément A, ou en raison d’une valeur
déterminée pour l’élément H, de la formule fi-
gurant à la définition de revenu étranger accu-
mulé, tiré de biens au paragraphe 95(1) de la
Loi,
(iv) un montant ajouté au surplus imposable de
la société affiliée déterminée, ou déduit de son dé-
ficit imposable, en application des paragraphes
(1.092), (1.1) ou (1.2) au cours de la période et
avant le moment donné,
(iv.1) chaque somme qui, selon l’article 5905, est
à inclure en application du présent sous-alinéa au
cours de la période et avant le moment donné,
(v) un montant ajouté, au cours de la période et
avant le moment donné, au surplus imposable de
la société affiliée déterminée en application de
l’alinéa (7.1)e), dans sa version applicable aux di-
videndes versés avant le 20 août 2011;
B le total de ceux des montants suivants qui sont appli-
cables pour la période :
(i) le cas échéant, le déficit imposable initial de la
société affiliée déterminée relativement à la socié-
té, déterminé selon l’article 5905, au moment éta-
bli à l’alinéa c),
(ii) la perte imposable de la société affiliée déter-
minée pour une de ses années d’imposition qui se
termine dans la période,
(iii) la fraction de l’impôt sur le revenu ou sur les
bénéfices que la société affiliée déterminée a payé
au gouvernement d’un pays qu’il est raisonnable

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f) si elle a un déficit exonéré et un déficit hybride
mais aucun déficit imposable, l’excédent de son sur-
plus imposable sur le total de ses déficit exonéré et dé-
ficit hybride relativement à la société à ce moment;
g) si elle a un déficit exonéré et un déficit imposable
mais aucun déficit hybride, l’excédent de son surplus
hybride sur le total de son déficit exonéré et déficit im-
posable relativement à la société à ce moment. ( net
surplus)
(1.01) For the purposes of section 113 of the Act, ex-
empt surplus, hybrid surplus and taxable surplus have
the meanings assigned by subsection (1).
(1.01) Pour l’application de l’article 113 de la Loi, sur-
plus exonéré , surplus hybride et surplus imposable
s’entendent au sens du paragraphe (1).
(1.02) For the purposes of paragraph (d) of the defini-
tion exempt earnings and paragraph (c) of the defini-
tion exempt loss in subsection (1), if a foreign affiliate of
a corporation becomes a foreign affiliate of the corpora-
tion in a taxation year of the affiliate, otherwise than as a
result of a transaction between persons that do not deal
with each other at arm’s length, and the affiliate is resi-
dent in a designated treaty country at the end of the year,
the affiliate is deemed to be so resident throughout the
year.
(1.02) Pour l’application de l’alinéa d) de la définition de
gains exonérés et de l’alinéa c) de la définition de perte
exonérée au paragraphe (1), la société étrangère affiliée
d’une société qui devient la société étrangère affiliée de
celle-ci au cours de son année d’imposition, autrement
que par suite d’une opération entre personnes ayant
entre elles un lien de dépendance, et qui réside à la fin de
l’année dans un pays désigné est réputée résider dans ce
pays tout au long de l’année.
(1.03) For the purposes of the description of A in the
definition underlying foreign tax in subsection (1), in-
come or profits tax paid in respect of the taxable earnings
of a particular foreign affiliate of a particular corporation
or in respect of a dividend received by the particular affil-
iate from another foreign affiliate of the particular corpo-
ration, and amounts by which the underlying foreign tax
of the particular affiliate or any other foreign affiliate of
the particular corporation is required under any of sub-
sections (1.092), (1.1) and (1.2) to be increased, is not to
include any income or profits tax paid, or amounts by
which the underlying foreign tax would otherwise be so
required to be increased, as the case may be, in respect of
the foreign accrual property income of the particular af-
filiate for a taxation year of the particular affiliate if, at
any time in the year, a specified owner in respect of the
particular corporation is considered,
(a) under the income tax laws (referred to in subsec-
tion (1.07) as the “relevant foreign tax law”) of any
country other than Canada under the laws of which
any income of another corporation — that is, at any
time in the year, a pertinent person or partnership in
respect of the particular affiliate — is subject to income
taxation, to own less than all of the shares of the capi-
tal stock of the other corporation that are considered
to be owned by the specified owner for the purposes of
the Act; or
(1.03) Pour l’application de l’élément A de la formule fi-
gurant à la définition de montant intrinsèque d’impôt
étranger au paragraphe (1), l’impôt sur le revenu ou sur
les bénéfices payé relativement aux gains imposables
d’une société étrangère affiliée donnée d’une société don-
née ou relativement à un dividende reçu par la société af-
filiée donnée d’une autre société étrangère affiliée de la
société donnée, et les sommes à ajouter, en application
des paragraphes (1.092), (1.1) ou (1.2), au montant in-
trinsèque d’impôt étranger de la société affiliée donnée
ou de toute autre société étrangère affiliée de la société
donnée, ne comprennent ni un impôt sur le revenu ou
sur les bénéfices payé ni une somme devant par ailleurs
être ainsi ajoutée à ce montant intrinsèque d’impôt
étranger, selon le cas, relativement au revenu étranger
accumulé, tiré de biens de la société affiliée donnée pour
une année d’imposition de celle-ci si, au cours de l’année,
un propriétaire déterminé relativement à la société don-
née est considéré, selon le cas :
a) selon la législation fiscale (appelée « législation
étrangère applicable » au paragraphe (1.07)) d’un
pays étranger sous le régime des lois duquel le revenu
d’une autre société — qui est, au cours de l’année, une
personne ou société de personnes intéressée par rap-
port à la société affiliée donnée — est assujetti à l’im-
pôt sur le revenu, être propriétaire de moins que la to-
talité des actions du capital-actions de l’autre société

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(b) under the income tax laws (referred to in subsec-
tion (1.08) as the “relevant foreign tax law”) of any
country other than Canada under the laws of which
any income of a particular partnership — that is, at
any time in the year, a pertinent person or partnership
in respect of the particular affiliate — is subject to in-
come taxation, to have a lesser direct or indirect share
of the income of the particular partnership than the
specified owner is considered to have for the purposes
of the Act.
qui sont considérées lui appartenir pour l’application
de la Loi;
b) selon la législation fiscale (appelée « législation
étrangère applicable » au paragraphe (1.08)) d’un
pays étranger sous le régime des lois duquel le revenu
d’une société de personnes donnée — qui est, au cours
de l’année, une personne ou société de personnes inté-
ressée par rapport à la société affiliée donnée — est as-
sujetti à l’impôt sur le revenu, avoir une part directe
ou indirecte du revenu de la société de personnes don-
née qui est inférieure à celle qu’il est considéré avoir
pour l’application de la Loi.
(1.04) For the purposes of subsections (1.03) and (1.07),
a specified owner, at any time, in respect of a corpora-
tion means the corporation or a person or partnership
that is, at that time,
(a) a partnership of which the corporation is a mem-
ber;
(b) a foreign affiliate of the corporation;
(c) a partnership a member of which is a foreign affil-
iate of the corporation; or
(d) a person or partnership referred to in any of sub-
paragraphs (1.06)(a)(i) to (iii).
(1.04) Pour l’application des paragraphes (1.03) et
(1.07), est un propriétaire déterminé relativement à une
société à un moment donné la société ou une personne
ou une société de personnes qui est, à ce moment :
a) une société de personnes dont la société est un as-
socié;
b) une société étrangère affiliée de la société;
c) une société de personnes dont l’un des associés est
une société étrangère affiliée de la société;
d) une personne ou une société de personnes men-
tionnée à l’un des sous-alinéas (1.06)a)(i) à (iii).
(1.05) For the purposes of this subsection and subsec-
tion (1.03), a pertinent person or partnership , at any
time, in respect of a particular foreign affiliate of a corpo-
ration means the particular affiliate or a person or part-
nership that is, at that time,
(a) another foreign affiliate of the corporation
(i) in which the particular affiliate has an equity
percentage, or
(ii) that has an equity percentage in the particular
affiliate;
(b) a partnership a member of which is at that time a
pertinent person or partnership in respect of the par-
ticular affiliate under this subsection; or
(c) a person or partnership referred to in any of sub-
paragraphs (1.06)(b)(i) to (iii).
(1.05) Pour l’application du présent paragraphe et du
paragraphe (1.03), est une personne ou société de per-
sonnes intéressée par rapport à une société étrangère af-
filiée donnée d’une société à un moment donné la société
affiliée donnée ou une personne ou une société de per-
sonnes qui est, à ce moment :
a) une autre société étrangère affiliée de la société;
(i) soit dans laquelle la société affiliée donnée a un
pourcentage d’intérêt,
(ii) soit qui a un pourcentage d’intérêt dans la so-
ciété affiliée donnée;
b) une société de personnes dont l’un des associés
est, à ce moment, une personne ou société de per-
sonnes intéressée par rapport à la société affiliée don-
née en vertu du présent paragraphe;
c) une personne ou une société de personnes men-
tionnée à l’un des sous-alinéas (1.06)b)(i) à (iii).
(1.06) For the purposes of subsections (1.04) and (1.05),
if, as part of a series of transactions or events that in-
cludes the earning of the foreign accrual property income
referred to in subsection (1.03), a foreign affiliate
(1.06) Pour l’application des paragraphes (1.04) et
(1.05), si, dans le cadre d’une série d’opérations ou d’évé-
nements ayant permis notamment de gagner le revenu
étranger accumulé, tiré de biens mentionné au

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(referred to in this subsection as the “funding affiliate”)
of the corporation or of a person (referred to in this sub-
section as the “related person”) resident in Canada that is
related to the corporation, or a partnership (referred to
in this subsection as the “funding partnership”) of which
such an affiliate is a member, directly or indirectly pro-
vided funding to the particular affiliate, or a partnership
of which the particular affiliate is a member, otherwise
than by way of loans or other indebtedness that are sub-
ject to terms or conditions made or imposed, in respect
of the loans or other indebtedness, that do not differ from
those that would be made or imposed between persons
dealing at arm’s length or by way of an acquisition of
shares of the capital stock of any corporation, then
(a) if the funding affiliate is, or the funding partner-
ship has a member that is, a foreign affiliate of the re-
lated person, the following persons and partnerships
are deemed, at all times during which the foreign ac-
crual property income is earned by the particular affil-
iate, to be specified owners in respect of the corpora-
tion:
(i) the related person,
(ii) each foreign affiliate of the related person, and
(iii) each partnership a member of which is re-
ferred to in subparagraph (i) or (ii); and
(b) the following persons and partnerships are
deemed, at all times during which the foreign accrual
property income is earned by the particular affiliate, to
be pertinent persons or partnerships in respect of the
particular affiliate:
(i) the funding affiliate or the funding partnership,
(ii) a non-resident corporation
(A) in which the funding affiliate has an equity
percentage, or
(B) that has an equity percentage in the funding
affiliate, and
(iii) a partnership a member of which is a person
or partnership referred to in subparagraph (i) or
(ii).
paragraphe (1.03), une société étrangère affiliée (appelée
« société de financement » au présent paragraphe) de la
société ou d’une personne résidant au Canada qui lui est
liée (appelée « personne liée » au présent paragraphe),
ou une société de personnes (appelée « société de per-
sonnes de financement » au présent paragraphe) dont
une telle société affiliée est un associé, a fourni des fonds
directement ou indirectement à la société affiliée donnée
ou à une société de personnes dont elle est un associé,
autrement qu’au moyen de prêts ou d’autres dettes qui
sont assujettis à des modalités conclues ou imposées, re-
lativement aux prêts ou autres dettes, qui ne diffèrent pas
de celles qui auraient été conclues ou imposées entre per-
sonnes sans lien de dépendance ou autrement qu’au
moyen d’une acquisition d’actions du capital-actions
d’une société, les règles ci-après s’appliquent :
a) si la société de financement est une société étran-
gère affiliée de la personne liée ou si la société de per-
sonnes de financement compte un associé qui est une
telle société affiliée, les personnes et les sociétés de
personnes ci-après sont réputées être des proprié-
taires déterminés relativement à la société à tout mo-
ment où le revenu étranger accumulé, tiré de biens est
gagné par la société affiliée donnée :
(i) la personne liée,
(ii) chaque société étrangère affiliée de la personne
liée,
(iii) chaque société de personnes dont l’un des as-
sociés est mentionné aux sous-alinéas (i) ou (ii);
b) les personnes et les sociétés de personnes ci-après
sont réputées être des personnes ou sociétés de per-
sonnes intéressées par rapport à la société affiliée don-
née à tout moment où le revenu étranger accumulé, ti-
ré de biens est gagné par celle-ci :
(i) la société de financement ou la société de per-
sonnes de financement,
(ii) une société non-résidente :
(A) soit dans laquelle la société de financement
a un pourcentage d’intérêt,
(B) soit qui a un pourcentage d’intérêt dans la
société de financement,
(iii) une société de personnes dont l’un des asso-
ciés est une personne ou une société de personnes
mentionnée aux sous-alinéas (i) ou (ii).
(1.07) For the purposes of paragraph (1.03)(a), a speci-
fied owner in respect of the particular corporation is not
(1.07) Pour l’application de l’alinéa (1.03)a), un proprié-
taire déterminé relativement à la société donnée n’est pas

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to be considered, under the relevant foreign tax law, to
own less than all of the shares of the capital stock of an-
other corporation that are considered to be owned for the
purposes of the Act solely because the specified owner or
the other corporation is not treated as a corporation un-
der the relevant foreign tax law.
considéré, selon la législation étrangère applicable, être
propriétaire de moins que la totalité des actions du capi-
tal-actions d’une autre société qui sont considérées ap-
partenir à quelqu’un pour l’application de la Loi du seul
fait que le propriétaire déterminé ou l’autre société n’est
pas traité comme une société selon la législation étran-
gère applicable.
(1.08) For the purposes of paragraph (1.03)(b), a mem-
ber of a partnership is not to be considered to have a less-
er direct or indirect share of the income of the partner-
ship under the relevant foreign tax law than for the
purposes of the Act solely because of one or more of the
following:
(a) a difference between the relevant foreign tax law
and the Act in the manner of
(i) computing the income of the partnership, or
(ii) allocating the income of the partnership be-
cause of the admission to, or withdrawal from, the
partnership of any of its members;
(b) the treatment of the partnership as a corporation
under the relevant foreign tax law; or
(c) the fact that the member is not treated as a corpo-
ration under the relevant foreign tax law.
(1.08) Pour l’application de l’alinéa (1.03)b), l’associé
d’une société de personnes n’est pas considéré, selon la
législation étrangère applicable, avoir une part directe ou
indirecte du revenu de la société de personnes qui est in-
férieure à celle qu’il a pour l’application de la Loi du seul
fait :
a) que la législation étrangère applicable et la Loi dif-
fèrent sur l’un des plans suivants :
(i) la méthode de calcul du revenu de la société de
personnes,
(ii) la méthode de répartition du revenu de la so-
ciété de personnes par suite de l’entrée de nouveaux
associés ou du retrait d’associés;
b) que la société de personnes est traitée comme une
société selon la législation étrangère applicable;
c) que l’associé n’est pas traité comme une société se-
lon la législation étrangère applicable.
(1.09) For the purposes of subsection (1.03), if a speci-
fied owner owns, for the purposes of the Act, shares of
the capital stock of a corporation and the dividends, or
similar amounts, in respect of those shares are treated
under the income tax laws of any country other than
Canada under the laws of which any income of the corpo-
ration is subject to income taxation as interest or another
form of deductible payment, the specified owner is
deemed to be considered, under those tax laws, to own
less than all of the shares of the capital stock of the cor-
poration that are considered to be owned by the specified
owner for the purposes of the Act.
(1.09) Pour l’application du paragraphe (1.03), si un
propriétaire déterminé est propriétaire, pour l’applica-
tion de la Loi, d’actions du capital-actions d’une société
et que les dividendes, ou des sommes semblables, relatifs
à ces actions sont traités selon la législation fiscale d’un
pays étranger sous le régime des lois duquel tout revenu
de la société est assujetti à l’impôt sur le revenu à titre
d’intérêts ou d’une autre forme de paiement déductible,
le propriétaire déterminé est réputé être considéré, selon
cette législation, être propriétaire de moins que la totalité
des actions du capital-actions de la société qui sont consi-
dérées lui appartenir pour l’application de la Loi.
(1.091) Subsection (1.092) applies in respect of income
or profits tax paid by, or refunded to, a foreign affiliate
(in this subsection and subsection (1.092) referred to as
the “shareholder affiliate”) of a taxpayer for a taxation
year of the shareholder affiliate in respect of its income or
profits, or loss, as the case may be, and the income or
profits, or loss, as the case may be, of another foreign af-
filiate (in this subsection and subsection (1.092) referred
to as the “transparent affiliate”) of the taxpayer if
(a) the shareholder affiliate has an equity percentage
in the transparent affiliate;
(1.091) Le paragraphe (1.092) s’applique relativement à
l’impôt sur le revenu ou les bénéfices payé par une socié-
té étrangère affiliée (appelée « société affiliée action-
naire » au présent paragraphe et au paragraphe (1.092))
d’un contribuable, ou remboursé à une telle société, pour
une année d’imposition de la société affiliée actionnaire
au titre de son revenu ou de ses bénéfices, ou de sa perte,
selon le cas, et du revenu ou des bénéfices, ou de la perte,
selon le cas, d’une autre société étrangère affiliée (appe-
lée « société affiliée transparente » au présent paragraphe
et au paragraphe (1.092)) du contribuable si, à la fois :

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(b) the income or profits tax is paid to, or refunded
by, a government of a country other than Canada; and
(c) under the income tax laws of the country referred
to in paragraph (b), the shareholder affiliate, and not
the transparent affiliate, is liable for that tax payable
to, or entitled to that refund from, a government of
that country for that year (otherwise than solely be-
cause the shareholder affiliate is part of a group of cor-
porations that determines its liabilities for income or
profits tax payable to the government of that country
on a consolidated or combined basis).
a) la société affiliée actionnaire a un pourcentage
d’intérêt dans la société affiliée transparente;
b) l’impôt sur le revenu ou les bénéfices est payé à un
gouvernement d’un pays étranger ou est remboursé
par ce gouvernement;
c) sous le régime des lois de l’impôt sur le revenu du
pays visé à l’alinéa b), la société affiliée actionnaire, et
non la société affiliée transparente, est redevable de
cet impôt payable à un gouvernement de ce pays, ou a
droit à ce remboursement par ce gouvernement, pour
cette année (autrement que pour la seule raison que la
société affiliée actionnaire fait partie d’un groupe de
sociétés qui détermine son assujettissement à l’impôt
sur le revenu ou les bénéfices payable à ce gouverne-
ment, sur une base consolidée ou cumulée).
(1.092) If this subsection applies in respect of income or
profits tax paid by, or refunded to, a shareholder affiliate
for a taxation year
(a) in respect of the shareholder affiliate,
(i) any such income or profits tax paid by the
shareholder affiliate for the year is deemed not to
have been paid and any such refund to the share-
holder affiliate of income or profits tax otherwise
payable by it for the year is deemed not to have
been made,
(ii) any such income or profits tax that would have
been payable by the shareholder affiliate for the
year if the shareholder affiliate had no other taxa-
tion year and had not been liable for income or
profits tax in respect of income or profits of the
transparent affiliate is deemed to have been paid
for the year,
(iii) to the extent that
(A) any such income or profits tax that would
otherwise have been payable by the shareholder
affiliate for the year on behalf of the shareholder
affiliate and the transparent affiliate is reduced
because of any loss of the shareholder affiliate
for the year or any previous taxation year, the
amount of such reduction is deemed to have
been received by the shareholder affiliate as a re-
fund for the year of the loss of income or profits
tax in respect of the loss, and
(B) the shareholder affiliate receives, in respect
of a loss of the shareholder affiliate for the year
or a subsequent taxation year, a refund of in-
come or profits tax otherwise payable for the
(1.092) En cas d’application du présent paragraphe rela-
tivement à un impôt sur le revenu ou les bénéfices qui est
payé par une société affiliée actionnaire, ou remboursé à
celle-ci, pour une année d’imposition, les règles ci-après
s’appliquent :
a) relativement à la société affiliée actionnaire, à la
fois :
(i) un tel impôt sur le revenu ou les bénéfices payé
par la société affiliée actionnaire pour l’année est
réputé ne pas avoir été payé, et un tel rembourse-
ment fait à la société affiliée actionnaire de l’impôt
sur le revenu ou les bénéfices payable autrement
par elle pour l’année est réputé ne pas avoir été fait,
(ii) un tel impôt sur le revenu ou les bénéfices qui
aurait été payable par la société affiliée actionnaire
pour l’année si elle n’avait pas d’autre année d’im-
position et n’avait pas été redevable de l’impôt sur
le revenu ou les bénéfices au titre du revenu ou des
bénéfices de la société affiliée transparente est ré-
puté avoir été payé pour l’année,
(iii) dans la mesure où :
(A) d’une part, un tel impôt sur le revenu ou les
bénéfices qui aurait autrement été payable par la
société affiliée actionnaire pour l’année au nom
de la société affiliée actionnaire et de la société
affiliée transparente est réduit par suite d’une
perte de la société affiliée actionnaire pour l’an-
née ou pour une année d’imposition antérieure,
le montant de cette réduction est réputé avoir été
reçu par la société affiliée actionnaire à titre de
remboursement pour l’année de la perte, de l’im-
pôt sur le revenu ou les bénéfices relativement à
la perte,

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LIX Foreign Affiliates PARTIE LIX Sociétés étrangères
Interpretation Interprétation
Section 5907 Article 5907
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683 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
year by the shareholder affiliate on behalf of the
shareholder affiliate and the transparent affiliate,
the amount of such refund is deemed to have
been received by the shareholder affiliate as a re-
fund for the year of the loss of income or profits
tax in respect of the loss,
(iv) any such income or profits tax that would have
been payable by the transparent affiliate for the
year if the transparent affiliate had no other taxa-
tion year, had no income or profits other than those
that are included in computing the income or prof-
its of the shareholder affiliate under the income tax
laws referred to in paragraph (1.091)(c) and had
been liable, and no other person had been liable,
for income or profits tax in respect of income or
profits of the transparent affiliate is, at the end of
the year,
(A) to the extent that such income or profits tax
would otherwise have reduced the net earnings
included in the exempt earnings of the transpar-
ent affiliate, to be deducted from the exempt sur-
plus or added to the exempt deficit, as the case
may be, of the shareholder affiliate,
(B) to the extent that such income or profits tax
would otherwise have reduced the hybrid sur-
plus or increased the hybrid deficit of the trans-
parent affiliate,
(I) to be deducted from the hybrid surplus or
added to the hybrid deficit, as the case may
be, of the shareholder affiliate, and
(II) to be added to the hybrid underlying tax
of the shareholder affiliate, and
(C) to the extent that such income or profits tax
would otherwise have reduced the net earnings
included in the taxable earnings of the transpar-
ent affiliate,
(I) to be deducted from the taxable surplus
or added to the taxable deficit, as the case may
be, of the shareholder affiliate, and
(II) to be added to the underlying foreign tax
of the shareholder affiliate, and
(v) to the extent that the income or profits tax that
would otherwise have been payable by the share-
holder affiliate for the year on behalf of the share-
holder affiliate and the transparent affiliate is re-
duced because of a loss of the transparent affiliate
for the year or a previous taxation year, or to the ex-
tent that the shareholder affiliate receives, in
(B) d’autre part, la société affiliée actionnaire
reçoit, relativement à une perte de la société affi-
liée actionnaire pour l’année ou pour une année
d’imposition ultérieure, un remboursement de
l’impôt sur le revenu ou les bénéfices autrement
payable pour l’année par la société affiliée ac-
tionnaire au nom de la société affiliée actionnaire
et de la société affiliée transparente, le montant
de ce remboursement est réputé avoir été reçu
par la société affiliée actionnaire à titre de rem-
boursement, pour l’année de la perte, de l’impôt
sur le revenu ou les bénéfices relativement à la
perte,
(iv) tout impôt sur le revenu ou les bénéfices qui
aurait été payable par la société affiliée transpa-
rente pour l’année si elle n’avait pas d’autre année
d’imposition, si elle n’avait pas d’autres revenu ou
bénéfices que ceux qui sont inclus dans le calcul du
revenu et des bénéfices de la société affiliée action-
naire sous le régime des lois de l’impôt sur le reve-
nu visé à l’alinéa (1.091)c) et si elle, et aucune autre
personne, avait été redevable de l’impôt sur le reve-
nu ou les bénéfices relativement au revenu ou aux
bénéfices de la société affiliée transparente, est, à la
fin de l’année, à la fois :
(A) dans la mesure où cet impôt sur le revenu
ou les bénéfices aurait autrement réduit les gains
nets qui sont inclus dans les gains exonérés de la
société affiliée transparente, déduit du surplus
exonéré ou ajouté au déficit exonéré, selon le cas,
de la société affiliée actionnaire,
(B) dans la mesure où cet impôt sur le revenu
ou les bénéfices aurait autrement réduit le sur-
plus hybride ou augmenté le déficit hybride, se-
lon le cas, de la société affiliée transparente,
(I) d’une part, déduit du surplus hybride ou
ajouté au déficit hybride, selon le cas, de la so-
ciété affiliée actionnaire,
(II) d’autre part, ajouté au montant intrin-
sèque d’impôt hybride de la société affiliée ac-
tionnaire,
(C) dans la mesure où cet impôt sur le revenu
ou les bénéfices aurait autrement été retranché
des gains nets qui sont inclus dans les gains im-
posables de la société affiliée transparente :
(I) d’une part, déduit du surplus imposable
ou ajouté au déficit imposable, selon le cas, de
la société affiliée actionnaire,

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respect of a loss of the transparent affiliate for the
year or a subsequent taxation year, a refund of in-
come or profits tax otherwise payable for the year
by the shareholder affiliate on behalf of the share-
holder affiliate and the transparent affiliate, the
amount of such reduction or refund, as the case
may be, is, at the end of the year of the loss,
(A) to the extent that such loss reduces the ex-
empt surplus or increases the exempt deficit of
the transparent affiliate, to be added to the ex-
empt surplus or deducted from the exempt
deficit, as the case may be, of the shareholder af-
filiate,
(B) to the extent that such loss reduces the hy-
brid surplus or increases the hybrid deficit of the
transparent affiliate,
(I) to be added to the hybrid surplus or de-
ducted from the hybrid deficit, as the case
may be, of the shareholder affiliate, and
(II) to be deducted from the hybrid underly-
ing tax of the shareholder affiliate, and
(C) to the extent that such loss reduces the tax-
able surplus or increases the taxable deficit of
the transparent affiliate,
(I) to be added to the taxable surplus or de-
ducted from the taxable deficit, as the case
may be, of the shareholder affiliate, and
(II) to be deducted from the underlying for-
eign tax of the shareholder affiliate;
(b) where, because of the shareholder affiliate being
responsible for paying, or claiming a refund of, income
or profits tax for the year on behalf of the shareholder
affiliate and the transparent affiliate,
(i) an amount is paid to the shareholder affiliate by
the transparent affiliate in respect of the income or
profits tax that would have been payable by the
transparent affiliate for the year had it been liable,
and no other person had been liable, for income or
profits tax in respect of income or profits of the
transparent affiliate,
(A) in respect of the transparent affiliate, the
amount so paid is deemed to be a payment of
such income or profits tax for the year, and
(B) in respect of the shareholder affiliate,
(II) d’autre part, ajouté au montant intrin-
sèque d’impôt étranger de la société affiliée
actionnaire,
(v) dans la mesure où l’impôt sur le revenu ou les
bénéfices qui aurait autrement été payable par la
société affiliée actionnaire pour l’année au nom de
la société affiliée actionnaire et de la société affiliée
transparente est réduit par suite d’une perte de la
société affiliée transparente pour l’année ou pour
une année d’imposition antérieure, ou dans la me-
sure où la société affiliée actionnaire reçoit, relati-
vement à la perte de la société affiliée transparente
pour l’année ou pour une année d’imposition ulté-
rieure, un remboursement de l’impôt sur le revenu
ou les bénéfices qui serait autrement payable pour
l’année par la société affiliée actionnaire au nom de
la société affiliée actionnaire et de la société affiliée
transparente, le montant de cette réduction ou de
ce remboursement, selon le cas, est, à la fin de l’an-
née de la perte :
(A) dans la mesure où cette perte réduit le sur-
plus exonéré ou augmente le déficit exonéré, de
la société affiliée transparente, ajouté au surplus
exonéré ou déduit du déficit exonéré, selon le
cas, de la société affiliée actionnaire,
(B) dans la mesure où cette perte réduit le sur-
plus hybride ou augmente le déficit hybride, de
la société affiliée transparente,
(I) d’une part, ajouté au surplus hybride ou
déduit du déficit hybride, selon le cas, de la
société affiliée actionnaire,
(II) d’autre part, déduit du montant intrin-
sèque d’impôt hybride de la société affiliée ac-
tionnaire,
(C) dans la mesure où cette perte réduit le sur-
plus imposable ou augmente le déficit impo-
sable, selon le cas, de la société affiliée transpa-
rente;
(I) d’une part, ajouté au surplus imposable
ou déduit du déficit imposable, selon le cas, de
la société affiliée actionnaire,
(II) d’autre part, déduit du montant intrin-
sèque d’impôt étranger de la société affiliée
actionnaire,
b) lorsque, en raison de la responsabilité de la société
affiliée actionnaire de payer l’impôt sur le revenu ou

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(I) such portion of the amount so paid as
may reasonably be regarded as relating to an
amount included in the exempt surplus or de-
ducted from the exempt deficit of the trans-
parent affiliate is, at the end of the year, to be
added to the exempt surplus or deducted from
the exempt deficit, as the case may be, of the
shareholder affiliate,
(II) such portion of the amount so paid as
may reasonably be regarded as relating to an
amount included in the hybrid surplus or de-
ducted from the hybrid deficit of the transpar-
ent affiliate is, at the end of the year, to be
added to the hybrid surplus or deducted from
the hybrid deficit, as the case may be, of the
shareholder affiliate and deducted from the
hybrid underlying tax of the shareholder affil-
iate, and
(III) such portion of the amount so paid as
may reasonably be regarded as relating to an
amount included in the taxable surplus or de-
ducted from the taxable deficit of the trans-
parent affiliate is, at the end of the year, to be
added to the taxable surplus or deducted from
the taxable deficit, as the case may be, of the
shareholder affiliate and be deducted from the
underlying foreign tax of the shareholder affil-
iate, or
(ii) an amount is paid by the shareholder affiliate
to the transparent affiliate in respect of a reduction
or refund, because of a loss or a tax credit of the
transparent affiliate for a taxation year, of the in-
come or profits tax that would otherwise have been
payable by the shareholder affiliate for the year on
behalf of the shareholder affiliate and the transpar-
ent affiliate,
(A) in respect of the shareholder affiliate,
(I) the portion of the amount so paid that can
reasonably be regarded as relating to an
amount deducted from the exempt surplus or
included in the exempt deficit of the transpar-
ent affiliate is, at the end of the year to which
the loss or the tax credit relates, to be deduct-
ed from the exempt surplus or added to the
exempt deficit, as the case may be, of the
shareholder affiliate,
(II) the portion of the amount so paid that
can reasonably be regarded as relating to an
amount deducted from the hybrid surplus or
included in the hybrid deficit of the
les bénéfices pour l’année ou d’en demander le rem-
boursement au nom de la société affiliée actionnaire et
de la société affiliée transparente,
(i) d’une part, si un montant est payé à la société
affiliée actionnaire par la société affiliée transpa-
rente relativement à l’impôt sur le revenu ou les bé-
néfices qui aurait été payable par la société affiliée
transparente pour l’année si elle, et aucune autre
personne, avait été redevable de l’impôt sur le reve-
nu ou les bénéfices relativement au revenu ou aux
bénéfices de la société affiliée transparente, à la
fois :
(A) relativement à la société affiliée transpa-
rente, le montant ainsi payé est réputé avoir été
versé à titre d’impôt sur le revenu ou les béné-
fices de la société affiliée transparente,
(B) les règles ci-après s’appliquent relativement
à la société affiliée actionnaire :
(I) la fraction du montant ainsi payé qui peut
raisonnablement être considérée comme se
rapportant à un montant qui est inclus dans le
surplus exonéré ou déduit du déficit exonéré
de la société affiliée transparente est, à la fin
de l’année, ajoutée au surplus exonéré ou dé-
duite du déficit exonéré, selon le cas, de la so-
ciété affiliée actionnaire,
(II) la fraction du montant ainsi payé qu’il
est raisonnable de considérer comme se rap-
portant à un montant inclus dans le surplus
hybride ou déduit du déficit hybride de la so-
ciété affiliée transparente est, à la fin de l’an-
née, ajoutée au surplus hybride ou déduite du
déficit hybride, selon le cas, de la société affi-
liée actionnaire et déduite de son montant in-
trinsèque d’impôt hybride,
(III) la fraction du montant ainsi payé qui
peut raisonnablement être considérée comme
se rapportant à un montant qui est inclus
dans le surplus imposable ou déduit du déficit
imposable de la société affiliée transparente
est, à la fin de l’année, ajoutée au surplus im-
posable ou déduite du déficit imposable, selon
le cas, de la société affiliée actionnaire et dé-
duite de son montant intrinsèque d’impôt
étranger,
(ii) d’autre part, si un montant est payé par la so-
ciété affiliée actionnaire à la société affiliée transpa-
rente relativement à une réduction ou à un rem-
boursement, par suite d’une perte ou d’un crédit

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les bénéfices qui aurait été payable par la société affi-
liée transparente donnée pour l’année si elle, et au-
cune autre personne, avait été redevable de l’impôt sur
le revenu ou les bénéfices relativement au revenu ou
aux bénéfices de la société affiliée transparente, est ré-
puté avoir été payé relativement à cet impôt par la so-
ciété affiliée transparente donnée à la société affiliée
actionnaire et avoir été payé relativement à cet impôt
par la société affiliée actionnaire à l’autre société affi-
liée transparente.
(1.1) For the purposes of this Part, if, under, the income
tax laws of a country other than Canada, a group (in this
subsection referred to as the “consolidated group”) of two
or more foreign affiliates of a corporation resident in
Canada determine their liabilities for income or profits
tax payable to the government of that country for a taxa-
tion year on a consolidated or combined basis and one of
the affiliates (in this subsection referred to as the “prima-
ry affiliate”) is responsible for paying, or claiming a re-
fund of, such tax on behalf of itself and the other affiliates
(in this subsection referred to as the “secondary affili-
ates”) that are members of the consolidated group, the
following rules apply:
(a) in respect of the primary affiliate,
(i) any such income or profits tax paid by the pri-
mary affiliate for the year shall be deemed not to
have been paid and any refund to the primary affili-
ate of income or profits tax otherwise payable by it
for the year shall be deemed not to have been made,
(ii) any such income or profits tax that would have
been payable by the primary affiliate for the year if
the primary affiliate had no other taxation year and
had not been a member of the consolidated group
shall be deemed to have been paid for the year,
(iii) to the extent that
(A) the income or profits tax that would other-
wise have been payable by the primary affiliate
for the year on behalf of the consolidated group
is reduced by virtue of any loss of the primary af-
filiate for the year or any previous taxation year,
or
(B) the primary affiliate receives, in respect of a
loss of the primary affiliate for the year or a sub-
sequent taxation year, a refund of income or
profits tax otherwise payable for the year by the
primary affiliate on behalf of the consolidated
group,
(1.1) Les règles ci-après s’appliquent à la présente partie
si des sociétés étrangères affiliées d’une société résidant
au Canada membres d’un groupe (appelé « groupe conso-
lidé » au présent paragraphe) déterminent, sur une base
consolidée ou combinée, sous le régime des lois de l’im-
pôt sur le revenu d’un pays étranger, l’impôt sur le reve-
nu ou sur les bénéfices dont elles sont redevables envers
le gouvernement de ce pays pour une année d’imposition
et que l’une des sociétés affiliées (appelée « société affiliée
primaire » au présent paragraphe) est responsable du
paiement ou des demandes de remboursement de cet im-
pôt en son nom et au nom des autres sociétés affiliées
(appelées « sociétés affiliées secondaires » au présent pa-
ragraphe) membres du groupe consolidé :
a) à l’égard de la société affiliée primaire,
(i) cet impôt sur le revenu ou les bénéfices payé
par la société affiliée primaire pour l’année est ré-
puté ne pas avoir été payé, et ce remboursement
fait à la société affiliée primaire de l’impôt sur le re-
venu ou les bénéfices payable autrement par elle
pour l’année est réputé ne pas avoir été fait,
(ii) cet impôt sur le revenu ou les bénéfices qui au-
rait été payable par la société affiliée primaire pour
l’année si la société affiliée primaire n’avait pas
d’autre année d’imposition et n’avait pas été
membre du groupe consolidé est réputé avoir été
payé pour l’année,
(iii) dans la mesure où
(A) l’impôt sur le revenu ou les bénéfices qui au-
rait autrement été payable par la société affiliée
primaire pour l’année au nom du groupe consoli-
dé est réduit par suite d’une perte de la société
affiliée primaire pour l’année ou une année d’im-
position antérieure, ou
(B) la société affiliée primaire reçoit, à l’égard
d’une perte de la société affiliée primaire pour
l’année ou une année d’imposition ultérieure, un
remboursement de l’impôt sur le revenu ou les
bénéfices autrement à payer pour l’année par la

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Dernière modification le 18 juin 2026
(I.1) such portion of the amount so paid as
may reasonably be regarded as relating to an
amount included in the hybrid surplus or de-
ducted from the hybrid deficit, as the case
may be, of the secondary affiliate is, at the end
of the year, to be added to the hybrid surplus
or deducted from the hybrid deficit, as the
case may be, of the primary affiliate and de-
ducted from the hybrid underlying tax of the
primary affiliate, and
(II) such portion of the amount so paid as
may reasonably be regarded as relating to an
amount included in the taxable surplus or de-
ducted from the taxable deficit, as the case
may be, of the secondary affiliate shall at the
end of the year be added to the taxable sur-
plus or deducted from the taxable deficit, as
the case may be, of the primary affiliate and
be deducted from the underlying foreign tax
of the primary affiliate, or
(ii) an amount is paid by the primary affiliate to a
secondary affiliate in respect of a reduction or re-
fund, because of a loss or a tax credit of the sec-
ondary affiliate for a taxation year, of the income or
profits tax that would otherwise have been payable
by the primary affiliate for the year on behalf of the
consolidated group
(A) in respect of the primary affiliate,
(I) the portion of the amount so paid that can
reasonably be regarded as relating to an
amount deducted from the exempt surplus or
included in the exempt deficit, as the case
may be, of the secondary affiliate shall, at the
end of the year to which the loss or the tax
credit relates, be deducted from the exempt
surplus or added to the exempt deficit, as the
case may be, of the primary affiliate,
(I.1) such portion of the amount so paid as
may reasonably be regarded as relating to an
amount deducted from the hybrid surplus or
included in the hybrid deficit, as the case may
be, of the secondary affiliate is, at the end of
the year of the loss, to be deducted from the
hybrid surplus or added to the hybrid deficit,
as the case may be, of the primary affiliate and
added to the hybrid underlying tax of the pri-
mary affiliate, and
(II) the portion of the amount so paid that
can reasonably be regarded as relating to an
amount deducted from the taxable surplus or
(B) à l’égard de la société affiliée primaire,
(I) la fraction du montant ainsi payé qui peut
raisonnablement être considérée comme se
rapportant à un montant inclus dans le sur-
plus exonéré ou déduit du déficit exonéré, se-
lon le cas, de la société affiliée secondaire est,
à la fin de l’année, ajoutée au surplus exonéré
ou déduite du déficit exonéré, selon le cas, de
la société affiliée primaire,
(I.1) la fraction du montant ainsi payé qu’il
est raisonnable de considérer comme se rap-
portant à un montant inclus dans le surplus
hybride, ou déduit du déficit hybride, de la so-
ciété affiliée secondaire est, à la fin de l’année,
ajoutée au surplus hybride ou déduite du défi-
cit hybride, selon le cas, de la société affiliée
primaire et déduite de son montant intrin-
sèque d’impôt hybride,
(II) la fraction du montant ainsi payé qui
peut raisonnablement être considérée comme
se rapportant à un montant inclus dans le sur-
plus imposable ou déduit du déficit impo-
sable, selon le cas, de la société affiliée secon-
daire est, à la fin de l’année, ajoutée au
surplus imposable ou déduite du déficit impo-
sable, selon le cas, de la société affiliée pri-
maire et déduite du montant intrinsèque
d’impôt étranger de la société affiliée pri-
maire, ou
(ii) une somme est payée par la société affiliée pri-
maire à une société affiliée secondaire à l’égard
d’une réduction ou d’un remboursement, en raison
d’une perte ou d’un crédit d’impôt de la société affi-
liée secondaire pour une année d’imposition, de
l’impôt sur le revenu ou sur les bénéfices qui aurait
autrement été payable par la société affiliée pri-
maire pour l’année au nom du groupe consolidé :
(A) en ce qui concerne la société affiliée pri-
maire, à la fois :
(I) la partie de la somme ainsi payée qu’il est
raisonnable de considérer comme se rappor-
tant à une somme déduite du surplus exonéré
ou incluse dans le déficit exonéré, selon le cas,
de la société affiliée secondaire est, à la fin de
l’année à laquelle se rapporte la perte ou le
crédit d’impôt, déduite du surplus exonéré ou
ajoutée au déficit exonéré, selon le cas, de la
société affiliée primaire,

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included in the taxable deficit, as the case may
be, of the secondary affiliate shall, at the end
of the year to which the loss or the tax credit
relates, be deducted from the taxable surplus
or added to the taxable deficit, as the case may
be, of the primary affiliate and be added to the
underlying foreign tax of the primary affiliate,
and
(B) in respect of the secondary affiliate, the
amount is deemed to be a refund to the sec-
ondary affiliate, for the year to which the loss or
the tax credit relates, of income or profits tax in
respect of the loss or the tax credit,
and, for the purposes of this paragraph, any amount
paid by a particular secondary affiliate to another sec-
ondary affiliate in respect of any income or profits tax
that would have been payable by the particular sec-
ondary affiliate for the year had it not been a member
of the consolidated group shall be deemed to have
been paid in respect of such tax by the particular sec-
ondary affiliate to the primary affiliate and to have
been paid in respect of such tax by the primary affiliate
to the other secondary affiliate.
(I.1) la fraction du montant ainsi payé qu’il
est raisonnable de considérer comme se rap-
portant à un montant déduit du surplus hy-
bride, ou inclus dans le déficit hybride, de la
société affiliée secondaire est, à la fin de l’an-
née de la perte, déduite du surplus hybride,
ou ajoutée au déficit hybride, selon le cas, de
la société affiliée primaire et ajoutée à son
montant intrinsèque d’impôt hybride,
(II) la partie de la somme ainsi payée qu’il
est raisonnable de considérer comme se rap-
portant à une somme déduite du surplus im-
posable ou incluse dans le déficit imposable,
selon le cas, de la société affiliée secondaire
est, à la fin de l’année à laquelle se rapporte la
perte ou le crédit d’impôt, déduite du surplus
imposable ou ajoutée au déficit imposable, se-
lon le cas, de la société affiliée primaire et
ajoutée à son montant intrinsèque d’impôt
étranger,
(B) en ce qui concerne la société affiliée secon-
daire, la somme est réputée être un rembourse-
ment à celle-ci, pour l’année à laquelle se rap-
porte la perte ou le crédit d’impôt, de l’impôt sur
le revenu ou sur les bénéfices à l’égard de la
perte ou du crédit d’impôt,
et, aux fins du présent alinéa, tout montant payé par
une société affiliée secondaire donnée à une autre so-
ciété affiliée secondaire à l’égard de tout impôt sur le
revenu ou les bénéfices qui aurait été payable par la
société affiliée secondaire donnée pour l’année si elle
n’avait pas fait partie du groupe consolidé est réputé
avoir été payé à l’égard de cet impôt par la société affi-
liée secondaire donnée à la société affiliée primaire et
avoir été payé à l’égard de cet impôt par la société affi-
liée primaire à l’autre société affiliée secondaire.
(1.11) For the purposes of subsection (1.1), a non-resi-
dent corporation is deemed to be, at any time, a foreign
affiliate of a particular corporation resident in Canada if
at that time the non-resident corporation is a foreign af-
filiate of another corporation that is resident in Canada
and is related (otherwise than because of a right referred
to in paragraph 251(5)(b) of the Act) to the particular
corporation.
(1.11) Pour l’application du paragraphe (1.1), une socié-
té non-résidente est réputée être, à un moment donné,
une société étrangère affiliée d’une société donnée rési-
dant au Canada si, à ce moment, elle est une société
étrangère affiliée d’une autre société qui réside au
Canada et qui est liée (autrement qu’à cause d’un droit
visé à l’alinéa 251(5)b) de la Loi) à la société donnée.
(1.12) Subsection (1.13) applies in respect of a particu-
lar foreign affiliate of a corporation resident in Canada
that is a secondary affiliate (within the meaning assigned
by subsection (1.1)) and in respect of a foreign affiliate of
the corporation that is the primary affiliate (within the
meaning assigned by subsection (1.1)) in respect of the
particular affiliate if
(1.12) Le paragraphe (1.13) s’applique relativement à
une société étrangère affiliée donnée d’une société rési-
dant au Canada qui est une société affiliée secondaire, au
sens du paragraphe (1.1), et relativement à une société
étrangère affiliée de la société qui est la société affiliée
primaire, au sens du paragraphe (1.1), relativement à la
société affiliée donnée si, à la fois :

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(a) the particular affiliate has an equity percentage in
another foreign affiliate (in this subsection and sub-
section (1.13) referred to as the “transparent affili-
ate”);
(b) under the income tax laws of the country referred
to in subsection (1.1), if the particular affiliate were
not a member of a consolidated group, the particular
affiliate, and not the transparent affiliate, would be li-
able for any tax payable to, or entitled to any refund
from, a government of that country for that year in re-
spect of the income or profits, or loss, as the case may
be, for the year of the transparent affiliate; and
(c) the primary affiliate pays income or profits tax, or
receives a refund, in respect of the income or profits,
or loss, as the case may be, for the year of the trans-
parent affiliate.
a) la société affiliée donnée a un pourcentage d’inté-
rêt dans une autre société étrangère affiliée (appelée
« société affiliée transparente » au présent paragraphe
et au paragraphe (1.13));
b) sous le régime des lois de l’impôt sur le revenu du
pays visé au paragraphe (1.1), si la société affiliée don-
née n’était pas membre d’un groupe consolidé, la so-
ciété affiliée donnée, et non la société affiliée transpa-
rente, serait redevable de l’impôt payable à un
gouvernement de ce pays, ou aurait droit à un rem-
boursement de ce gouvernement, pour cette année au
titre du revenu ou des bénéfices, ou de la perte, selon
le cas, pour l’année de la société affiliée transparente;
c) la société affiliée primaire paie l’impôt sur le reve-
nu ou les bénéfices, ou reçoit un remboursement, au
titre du revenu ou des bénéfices, ou de la perte, selon
le cas, pour l’année de la société affiliée transparente.
(1.13) If this subsection applies, then in respect of the
particular foreign affiliate and the primary affiliate re-
ferred to in subsection (1.12)
(a) for the purposes of applying subparagraphs
(1.1)(a)(iv) and (1.1)(b)(i), where any income or prof-
its tax that would otherwise be payable by the particu-
lar affiliate for the year, if the particular affiliate had
no other taxation year and were not a member of the
consolidated group referred to in subsection (1.1), is
increased because of income or profits of the transpar-
ent affiliate referred to in paragraph (1.12)(a),
(i) to the extent that the income or profits increas-
es the net earnings included in the exempt earnings
of the transparent affiliate,
(A) the amount of any such increase is deemed
to have been included in the exempt surplus, or
deducted from the exempt deficit, as the case
may be, of the particular affiliate, and
(B) any such income or profits tax that would
have been payable by the particular affiliate in
respect of the income or profits is deemed to be
income or profits tax that would otherwise have
reduced the net earnings that are included in the
exempt earnings of the particular affiliate,
(ii) to the extent that the income or profits increas-
es the hybrid surplus or reduces the hybrid deficit
of the transparent affiliate,
(1.13) En cas d’application du présent paragraphe, les
règles ci-après s’appliquent relativement à la société
étrangère affiliée donnée et la société affiliée primaire vi-
sée au paragraphe (1.12) :
a) pour l’application des sous-alinéas (1.1)a)(iv) et
(1.1)b)(i), dans le cas où l’impôt sur le revenu ou les
bénéfices qui serait autrement payable par la société
affiliée donnée pour l’année, si la société affiliée don-
née n’avait pas d’autre année d’imposition et n’était
pas membre du groupe consolidé visé au paragraphe
(1.1), est augmenté à cause du revenu ou des bénéfices
de la société affiliée transparente visée à l’alinéa
(1.12)a), à la fois :
(i) dans la mesure où le revenu ou les bénéfices
augmente les gains nets qui sont inclus dans les
gains exonérés de la société affiliée transparente,
(A) d’une part, le montant de cette augmenta-
tion est réputé avoir été ajouté au surplus exoné-
ré ou déduit du déficit exonéré, selon le cas, de la
société affiliée donnée,
(B) d’autre part, un impôt sur le revenu ou les
bénéfices qui aurait autrement été payable par la
société affiliée donnée au titre du revenu ou des
bénéfices est réputé être l’impôt sur le revenu ou
les bénéfices qui aurait autrement réduit les
gains nets qui sont inclus dans les gains exonérés
de la société affiliée donnée,
(ii) dans la mesure où le revenu ou les bénéfices
augmentent le surplus hybride ou réduisent le défi-
cit hybride de la société affiliée transparente,

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PART LIX Foreign Affiliates PARTIE LIX Sociétés étrangères
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(A) the amount of the increase or reduction is
deemed to have been included in the hybrid sur-
plus, or deducted from the hybrid deficit, as the
case may be, of the particular affiliate, and
(B) any such income or profits tax that would
have been payable by the particular affiliate in
respect of the income or profits is deemed to be
income or profits tax that would otherwise have
reduced the hybrid surplus or increased the hy-
brid deficit, as the case may be, of the particular
affiliate, and
(iii) to the extent that the income or profits in-
creases the net earnings included in the taxable
earnings of the transparent affiliate,
(A) the amount of any such increase is deemed
to have been included in the taxable surplus, or
deducted from the taxable deficit, as the case
may be, of the particular affiliate, and
(B) any such income or profits tax that would
have been payable by the particular affiliate in
respect of the income or profits is deemed to be
income or profits tax that would otherwise have
reduced the net earnings that are included in the
taxable earnings of the particular affiliate; and
(b) for the purpose of applying subparagraphs
(1.1)(a)(v) and (1.1)(b)(ii), to the extent that the in-
come or profits tax that would otherwise have been
payable by the primary affiliate for the year on behalf
of the consolidated group is reduced because of a loss,
for the year or a previous taxation year, of the trans-
parent affiliate referred to in paragraph (1.12)(a), or to
the extent that the primary affiliate receives, in respect
of a loss of the transparent affiliate for the year or a
subsequent taxation year, a refund of income or prof-
its tax otherwise payable for the year by the primary
affiliate on behalf of the consolidated group,
(i) such loss is deemed to be a loss of the particular
affiliate,
(ii) to the extent that such loss reduces the exempt
surplus or increases the exempt deficit of the trans-
parent affiliate, such loss is deemed to reduce the
exempt surplus or increase the exempt deficit, as
the case may be, of the particular affiliate,
(iii) to the extent that such loss reduces the hybrid
surplus or increases the hybrid deficit of the trans-
parent affiliate, such loss is deemed to reduce the
hybrid surplus or increase the hybrid deficit, as the
case may be, of the particular affiliate, and
(A) d’une part, le montant de cette augmenta-
tion ou de la réduction est réputé avoir été inclus
dans le calcul du surplus hybride ou déduit du
déficit hybride, selon le cas, de la société affiliée
donnée,
(B) d’autre part, un impôt sur le revenu ou les
bénéfices qui aurait autrement été payable par la
société affiliée donnée au titre du revenu ou des
bénéfices est réputé être l’impôt sur le revenu ou
les bénéfices qui aurait autrement réduit le sur-
plus hybride ou augmenté le déficit hybride, se-
lon le cas, de la société affiliée donnée,
(iii) dans la mesure où le revenu ou les bénéfices
augmentent les gains nets qui sont inclus dans les
gains imposables de la société affiliée transparente,
(A) d’une part, le montant de cette augmenta-
tion est réputé avoir été inclus dans le surplus
imposable ou déduit du déficit imposable, selon
le cas, de la société affiliée donnée,
(B) d’autre part, un impôt sur le revenu ou les
bénéfices qui aurait été payable par la société af-
filiée donnée au titre du revenu ou des bénéfices
est réputé être l’impôt sur le revenu ou les béné-
fices qui aurait autrement réduit les gains nets
qui sont inclus dans les gains imposables de la
société affiliée donnée;
b) pour l’application des sous-alinéas (1.1)a)(v) et
(1.1)b)(ii), dans la mesure où l’impôt sur le revenu ou
les bénéfices qui aurait autrement été payable par la
société affiliée primaire pour l’année au nom du
groupe consolidé est réduit en raison d’une perte, pour
l’année ou pour une année d’imposition antérieure, de
la société affiliée transparente visée à l’alinéa (1.12)a)
ou, dans la mesure où la société affiliée primaire re-
çoit, au titre d’une perte de la société affiliée transpa-
rente pour l’année ou une année d’imposition ulté-
rieure, un remboursement au titre de l’impôt sur le
revenu ou les bénéfices qui serait autrement payable
pour l’année par la société affiliée primaire au nom du
groupe consolidé :
(i) cette perte est réputée être une perte de la so-
ciété affiliée donnée,
(ii) dans la mesure où cette perte réduit le surplus
exonéré ou augmente le déficit exonéré de la société
affiliée transparente, cette perte est réputée réduire
le surplus exonéré ou augmenter le déficit exonéré,
selon le cas, de la société affiliée donnée,

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(iv) to the extent that such loss reduces the taxable
surplus or increases the taxable deficit of the trans-
parent affiliate, such loss is deemed to reduce the
taxable surplus or increase the taxable deficit, as
the case may be, of the particular affiliate.
(iii) dans la mesure où cette perte réduit le surplus
hybride ou augmente le déficit hybride de la société
affiliée transparente, cette perte est réputée réduire
le surplus hybride ou augmenter le déficit hybride,
selon le cas, de la société affiliée donnée,
(iv) dans la mesure où cette perte réduit le surplus
imposable ou augmente le déficit imposable de la
société affiliée transparente, cette perte est réputée
réduire le surplus imposable ou augmenter le défi-
cit imposable, selon le cas, de la société affiliée don-
née.
(1.2) For the purposes of this Part, where, pursuant to
the income tax law of a country other than Canada, a cor-
poration resident in that country that is a foreign affiliate
of a corporation resident in Canada (in this subsection
referred to as the “taxpaying affiliate”) deducts, in com-
puting its income or profits tax payable for a taxation
year to a government of that country, a loss of another
corporation resident in that country that is a foreign affil-
iate of the corporation resident in Canada (in this subsec-
tion referred to as the “loss affiliate”), the following rules
apply:
(a) any such income or profits tax paid by the taxpay-
ing affiliate for the year shall be deemed not to have
been paid;
(b) any such income or profits tax that would have
been payable by the taxpaying affiliate for the year if
the taxpaying affiliate had not been allowed to deduct
such loss shall be deemed to have been paid for the
year;
(c) to the extent that the income or profits tax that
would otherwise have been payable by the taxpaying
affiliate for the year is reduced by virtue of such loss,
the amount of such reduction shall at the end of the
year,
(i) where such loss reduces the exempt surplus or
increases the exempt deficit, as the case may be, of
the loss affiliate, be added to the exempt surplus or
deducted from the exempt deficit, as the case may
be, of the taxpaying affiliate,
(i.1) where such loss reduces the hybrid surplus or
increases the hybrid deficit, as the case may be, of
the loss affiliate,
(A) be added to the hybrid surplus or deducted
from the hybrid deficit, as the case may be, of the
taxpaying affiliate, and
(1.2) Aux fins de la présente partie, lorsque, en vertu de
la loi de l’impôt sur le revenu d’un pays autre que le
Canada, une société résidant dans ce pays qui est une so-
ciété étrangère affiliée d’une société résidant au Canada
(dans le présent paragraphe appelée « société affiliée
contribuable ») déduit, dans le calcul de son impôt sur le
revenu ou les bénéfices à payer pour une année d’imposi-
tion à un gouvernement de ce pays, une perte d’une autre
société résidant dans ce pays qui est une société étran-
gère affiliée de la société résidant au Canada (dans le pré-
sent paragraphe appelée « société affiliée de la perte »),
les règles suivantes s’appliquent :
a) cet impôt sur le revenu ou les bénéfices payé par la
société affiliée contribuable pour l’année est réputé ne
pas avoir été payé;
b) cet impôt sur le revenu ou les bénéfices qui aurait
été payable par la société affiliée contribuable pour
l’année si la société affiliée contribuable n’avait pas été
autorisée à déduire cette perte est réputé avoir été
payé pour l’année;
c) dans la mesure où l’impôt sur le revenu ou les bé-
néfices qui aurait autrement été payable par la société
affiliée contribuable pour l’année est réduit par suite
de la perte, le montant de cette réduction est, à la fin
de l’année,
(i) lorsque la perte réduit le surplus exonéré ou
augmente le déficit exonéré, selon le cas, de la so-
ciété affiliée de la perte, ajouté au surplus exonéré
ou déduit du déficit exonéré, selon le cas, de la so-
ciété affiliée contribuable,
(i.1) lorsque cette perte réduit le surplus hybride,
ou augmente le déficit hybride, de la société affiliée
de la perte :
(A) d’une part, ajouté au surplus hybride, ou dé-
duit du déficit hybride, selon le cas, de la société
affiliée contribuable,

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(B) be deducted from the hybrid underlying tax
of the taxpaying affiliate, and
(ii) where such loss reduces the taxable surplus or
increases the taxable deficit, as the case may be, of
the loss affiliate,
(A) be added to the taxable surplus or deducted
from the taxable deficit, as the case may be, of
the taxpaying affiliate, and
(B) be deducted from the underlying foreign tax
of the taxpaying affiliate; and
(d) where an amount is paid by the taxpaying affiliate
to the loss affiliate in respect of the reduction, by
virtue of such loss, of the income or profits tax that
would otherwise have been payable by the taxpaying
affiliate for the year,
(i) in respect of the taxpaying affiliate,
(A) such portion of the amount as may reason-
ably be regarded as relating to an amount de-
ducted from the exempt surplus or included in
the exempt deficit, as the case may be, of the loss
affiliate shall at the end of the year be deducted
from the exempt surplus or added to the exempt
deficit, as the case may be, of the taxpaying affili-
ate,
(A.1) such portion of the amount as may rea-
sonably be regarded as relating to an amount de-
ducted from the hybrid surplus or included in
the hybrid deficit, as the case may be, of the loss
affiliate is, at the end of the year, to be deducted
from the hybrid surplus or added to the hybrid
deficit, as the case may be, of the taxpaying affili-
ate and added to the hybrid underlying tax of the
taxpaying affiliate, and
(B) such portion of the amount as may reason-
ably be regarded as relating to an amount de-
ducted from the taxable surplus or included in
the taxable deficit, as the case may be, of the loss
affiliate shall at the end of the year be deducted
from the taxable surplus or added to the taxable
deficit, as the case may be, of the taxpaying affili-
ate and be added to the underlying foreign tax of
the taxpaying affiliate, and
(ii) in respect of the loss affiliate, the amount shall
be deemed to be a refund to the loss affiliate of in-
come or profits tax in respect of the loss for the tax-
ation year of the loss.
(B) d’autre part, déduit du montant intrinsèque
d’impôt hybride de la société affiliée contri-
buable,
(ii) lorsque la perte réduit le surplus imposable ou
augmente le déficit imposable, selon le cas, de la so-
ciété affiliée de la perte,
(A) ajouté au surplus imposable ou déduit du
déficit imposable, selon le cas, de la société affi-
liée contribuable, et
(B) déduit du montant intrinsèque d’impôt
étranger de la société affiliée contribuable; et
d) lorsqu’un montant est payé par la société affiliée
contribuable à la société affiliée de la perte à l’égard de
la réduction, par suite de la perte, de l’impôt sur le re-
venu ou les bénéfices qui aurait autrement été payable
par la société affiliée contribuable pour l’année,
(i) à l’égard de la société affiliée contribuable,
(A) la fraction du montant qui peut raisonna-
blement être considérée comme se rapportant à
un montant déduit du surplus exonéré ou inclus
dans le déficit exonéré, selon le cas, de la société
affiliée de la perte est, à la fin de l’année, déduite
du surplus exonéré ou ajoutée au déficit exonéré,
selon le cas, de la société affiliée contribuable,
(A.1) la fraction du montant qu’il est raison-
nable de considérer comme se rapportant à un
montant déduit du surplus hybride, ou inclus
dans le déficit hybride, de la société affiliée de la
perte est, à la fin de l’année de la perte, déduite
du surplus hybride, ou ajoutée au déficit hybride,
selon le cas, de la société affiliée contribuable et
ajoutée à son montant intrinsèque d’impôt hy-
bride,
(B) la fraction du montant qui peut raisonnable-
ment être considérée comme se rapportant à un
montant déduit du surplus imposable ou inclus
dans le déficit imposable, selon le cas, de la so-
ciété affiliée de la perte est, à la fin de l’année,
déduite du surplus imposable ou ajoutée au défi-
cit imposable, selon le cas, de la société affiliée
contribuable et ajoutée au montant intrinsèque
d’impôt étranger de la société affiliée contri-
buable, et
(ii) à l’égard de la société affiliée de la perte, le
montant est réputé être un remboursement d’impôt
sur le revenu ou les bénéfices à la société affiliée de

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la perte à l’égard de la perte pour l’année d’imposi-
tion de la perte.
(1.21) Subsection (1.22) applies if
(a) a foreign affiliate of the taxpayer (in this subsec-
tion and subsection (1.22) referred to as the “share-
holder affiliate”) has an equity percentage in another
foreign affiliate (in this subsection and subsection
(1.22) referred to as the “transparent affiliate”); and
(b) under the income tax laws of the country in which
the shareholder affiliate is resident, the shareholder
affiliate, and not the transparent affiliate, is liable for
any tax payable to, or entitled to any refund from, a
government of that country for that year in respect of
the income or profits, or loss, as the case may be, for
the year of the transparent affiliate.
(1.21) Le paragraphe (1.22) s’applique si, à la fois :
a) une société étrangère affiliée (appelée « société af-
filiée actionnaire » au présent paragraphe et au para-
graphe (1.22)) d’un contribuable a un pourcentage
d’intérêt dans une autre société étrangère affiliée (ap-
pelée « société affiliée transparente » au présent para-
graphe et au paragraphe (1.22));
b) sous le régime des lois de l’impôt sur le revenu du
pays dans lequel la société affiliée actionnaire est rési-
dente, la société affiliée actionnaire, et non la société
affiliée transparente, est redevable de l’impôt payable
à un gouvernement de ce pays, ou a droit à un rem-
boursement de ce gouvernement, pour l’année au titre
du revenu ou des bénéfices, ou de la perte, selon le cas,
pour l’année de la société affiliée transparente.
(1.22) If this subsection applies, for the purpose of ap-
plying subsection (1.2), any loss of the transparent affili-
ate, to the extent that the loss is deducted in computing
the income, profits or loss of the shareholder affiliate un-
der an income tax law referred to in paragraph (1.21)(b),
(a) is deemed to be a loss of the shareholder affiliate;
and
(b) is deemed to
(i) reduce the exempt surplus, or increase the ex-
empt deficit, as the case may be, of the shareholder
affiliate to the extent that it reduces the exempt sur-
plus or increases the exempt deficit of the transpar-
ent affiliate,
(ii) reduce the hybrid surplus or increase the hy-
brid deficit, as the case may be, of the shareholder
affiliate to the extent that it reduces the hybrid sur-
plus or increases the hybrid deficit of the transpar-
ent affiliate, and
(iii) reduce the taxable surplus or increase the tax-
able deficit, as the case may be, of the shareholder
affiliate to the extent that it reduces the taxable sur-
plus or increases the taxable deficit of the transpar-
ent affiliate.
(1.22) En cas d’application du présent paragraphe, pour
l’application du paragraphe (1.2), une perte de la société
affiliée transparente, dans la mesure où la perte est dé-
duite dans le calcul du revenu, des bénéfices ou de la
perte de la société affiliée actionnaire sous le régime
d’une loi de l’impôt sur le revenu visé à l’alinéa (1.21)b) :
a) d’une part, est réputée être une perte de la société
affiliée actionnaire;
b) d’autre part, est réputée, à la fois :
(i) réduire le surplus exonéré ou augmenter le défi-
cit exonéré, selon le cas, de la société étrangère affi-
liée dans la mesure où la perte réduit le surplus
exonéré ou augmente le déficit exonéré de la société
affiliée transparente,
(ii) réduire le surplus hybride ou augmente le défi-
cit hybride, selon le cas, de la société affiliée action-
naire dans la mesure où la perte réduit le surplus
hybride ou augmente le déficit hybride de la société
affiliée transparente,
(iii) réduire le surplus imposable ou augmente le
déficit imposable, selon le cas, de la société affiliée
actionnaire dans la mesure où la perte réduit le sur-
plus imposable ou augmente le déficit imposable de
la société affiliée transparente.
(1.3) For the purpose of paragraph (b) of the definition
foreign accrual tax in subsection 95(1) of the Act and
subject to subsection (1.4),
(a) if under the income tax laws of the country in
which the particular affiliate or a shareholder affiliate
(1.3) Sous réserve du paragraphe (1.4), pour l’applica-
tion de l’alinéa b) de la définition de impôt étranger ac-
cumulé au paragraphe 95(1) de la Loi :
a) dans le cas où, en vertu des lois de l’impôt sur le
revenu du pays de résidence de la société affiliée

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of the particular affiliate, as the case may be, referred
to in that paragraph is resident, the particular affiliate,
or shareholder affiliate, and one or more other corpo-
rations, each of which is resident in that country, de-
termine their liabilities for income or profits tax
payable to the government of that country for a taxa-
tion year on a consolidated or combined basis, then
any amount paid by the particular affiliate, or share-
holder affiliate, to any of those other corporations to
the extent that the amount paid may reasonably be re-
garded as being in respect of income or profits tax that
would otherwise have been payable by the particular
affiliate, or shareholder affiliate, in respect of a partic-
ular amount that is included under subsection 91(1) of
the Act in computing the taxpayer’s income for a taxa-
tion year of the taxpayer in respect of the particular af-
filiate, if the tax liability of the particular affiliate, or
shareholder affiliate, and those other corporations had
not been determined on a consolidated or combined
basis, is prescribed to be foreign accrual tax applicable
to the particular amount; and
(b) if, under the income tax laws of the country in
which the particular affiliate or a shareholder affiliate
of the particular affiliate, as the case may be, referred
to in that paragraph is resident, the particular affiliate,
or shareholder affiliate, deducts, in computing its in-
come or profits subject to tax in that country for a tax-
ation year, an amount in respect of a loss of another
corporation (referred to in this paragraph and para-
graph (1.6)(a) as the “loss transferor”) resident in that
country (referred to in this paragraph and paragraph
(1.6)(a) as the “transferred loss”), then any amount
paid by the particular affiliate, or shareholder affiliate,
to the loss transferor to the extent that the amount
paid may reasonably be regarded as being in respect of
income or profits tax that would otherwise have been
payable by the particular affiliate, or shareholder affili-
ate, in respect of a particular amount that is included
under subsection 91(1) of the Act in computing the
taxpayer’s income for a taxation year of the taxpayer
in respect of the particular affiliate, if the tax liability
of the particular affiliate, or shareholder affiliate, had
been determined without deducting the transferred
loss, is prescribed to be foreign accrual tax applicable
to the particular amount.
donnée ou d’une société affiliée actionnaire de celle-ci,
selon le cas, visées à cet alinéa, l’une ou l’autre de
celles-ci et une ou plusieurs autres sociétés, dont cha-
cune réside dans ce pays, déterminent, sur une base
consolidée ou combinée, l’impôt sur le revenu ou les
bénéfices dont elles sont redevables envers le gouver-
nement de ce pays pour une année d’imposition, toute
somme payée à ces autres sociétés par la société affi-
liée donnée ou la société affiliée actionnaire — dans la
mesure où il est raisonnable de considérer qu’elle se
rapporte à l’impôt sur le revenu ou les bénéfices qui
aurait été payable par ailleurs par la société affiliée
donnée ou la société affiliée actionnaire au titre d’un
montant donné qui est inclus, en vertu du paragraphe
91(1) de la Loi, dans le calcul du revenu du contri-
buable pour son année d’imposition à l’égard de la so-
ciété affiliée donnée, si l’impôt dont la société affiliée
donnée ou la société affiliée actionnaire et ces autres
sociétés sont redevables n’avait pas été déterminé sur
une base consolidée ou combinée — est un montant vi-
sé qui constitue un impôt étranger accumulé appli-
cable au montant donné;
b) dans le cas où, en vertu des lois de l’impôt sur le
revenu du pays de résidence de la société affiliée don-
née ou d’une société affiliée actionnaire de celle-ci, vi-
sées à cet alinéa, l’une ou l’autre de celles-ci, selon le
cas, déduit, dans le calcul de son revenu ou de ses bé-
néfices assujettis à l’impôt dans ce pays pour une an-
née d’imposition, une somme au titre d’une perte
d’une autre société (appelée « cédant de la perte » au
présent alinéa et à l’alinéa (1.6)a)) résidant dans ce
pays (appelée « perte cédée » au présent alinéa et à
l’alinéa (1.6)a)) toute somme payée à cette autre socié-
té par la société affiliée donnée ou la société affiliée ac-
tionnaire, selon le cas, — dans la mesure où il est rai-
sonnable de considérer qu’elle se rapporte à l’impôt
sur le revenu ou sur les bénéfices qui aurait été
payable par ailleurs par la société affiliée donnée ou la
société affiliée actionnaire, selon le cas, au titre d’un
montant donné qui est inclus, en vertu du paragraphe
91(1) de la Loi, dans le calcul du revenu du contri-
buable pour son année d’imposition à l’égard de la so-
ciété affiliée donnée, si l’impôt dont la société affiliée
donnée ou la société affiliée actionnaire, selon le cas,
est redevable avait été déterminé sans que la perte cé-
dée ne soit déduite — est un montant visé qui consti-
tue un impôt étranger accumulé applicable au mon-
tant donné.
(1.4) If the amount prescribed under paragraph (1.3)(a)
or (b), or any portion of the amount, can reasonably be
considered to be in respect of a particular loss (other
than a capital loss) or a capital loss of another corpora-
tion for a taxation year of the other corporation, then the
amount so prescribed is to be reduced to the extent that
(1.4) S’il est raisonnable de considérer que la somme qui
constitue un impôt étranger accumulé aux termes des ali-
néas (1.3)a) ou b), ou une partie de cette somme, se rap-
porte à une perte donnée (sauf une perte en capital) ou à
une perte en capital d’une autre société pour une année
d’imposition de celle-ci, cette somme est réduite dans la

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it can reasonably be considered to be in respect of the
portion of the particular loss or capital loss, as the case
may be, that would, if sections 5903 and 5903.1 were
read without reference to their subsection (4), not be a
foreign accrual property loss (within the meaning as-
signed by subsection 5903(3)), or a foreign accrual capi-
tal loss (within the meaning assigned by subsection
5903.1(3)), as the case may be, of a controlled foreign af-
filiate of a person or partnership that is, at the end of that
taxation year, a relevant person or partnership (within
the meaning assigned by subsection 5903(6)) in respect
of the taxpayer.
mesure où il est raisonnable de considérer qu’elle se rap-
porte à la partie de la perte donnée ou de la perte en capi-
tal, selon le cas, qui ne serait pas une perte étrangère ac-
cumulée, relative à des biens, au sens du paragraphe
5903(3), ni une perte en capital étrangère accumulée, au
sens du paragraphe 5903.1(3), selon le cas, d’une société
étrangère affiliée contrôlée d’une personne ou d’une so-
ciété de personnes qui est, à la fin de cette année d’impo-
sition, une personne ou société de personnes intéressée,
au sens du paragraphe 5903(6), par rapport au contri-
buable si les articles 5903 et 5903.1 s’appliquaient
compte non tenu de leur paragraphe (4).
(1.5) If subsection (1.4) applied to reduce an amount
that would, in the absence of subsection (1.4), be pre-
scribed by subsection (1.3) to be foreign accrual tax ap-
plicable to an amount (referred to in this subsection as
the “FAPI amount”) included under subsection 91(1) of
the Act in computing the taxpayer’s income for a taxation
year (referred to in subsection (1.6) as the “FAPI year”)
of the taxpayer in respect of the particular affiliate re-
ferred to in paragraph (1.3)(a) or (b), then an amount
equal to that reduction is, for the purposes of paragraph
(b) of the definition foreign accrual tax in subsection
95(1) of the Act, prescribed to be foreign accrual tax ap-
plicable to the FAPI amount in the taxpayer’s taxation
year that includes the last day of the designated taxation
year, if any, of the particular affiliate or the shareholder
affiliate referred to in paragraph (1.3)(a) or (b), as the
case may be.
(1.5) Si le paragraphe (1.4) a eu pour effet de réduire
une somme qui, en l’absence de ce paragraphe, constitue-
rait aux termes du paragraphe (1.3) un impôt étranger
accumulé applicable à un montant (appelé « montant
REATB » au présent paragraphe) inclus, en vertu du pa-
ragraphe 91(1) de la Loi, dans le calcul du revenu du
contribuable pour une année d’imposition (appelée « an-
née REATB » au paragraphe (1.6)) de celui-ci relative-
ment à la société affiliée donnée visée aux alinéas (1.3)a)
ou b), une somme égale à cette réduction constitue, pour
l’application de l’alinéa b) de la définition de impôt
étranger accumulé au paragraphe 95(1) de la Loi, un
impôt étranger accumulé applicable au montant REATB
au cours de l’année d’imposition du contribuable qui
comprend le dernier jour de l’année d’imposition dési-
gnée de la société affiliée donnée ou de la société affiliée
actionnaire, selon le cas, visée aux alinéas (1.3)a) ou b).
(1.6) For the purposes of subsection (1.5), the designat-
ed taxation year of the particular affiliate or the share-
holder affiliate, as the case may be, is a particular taxa-
tion year of the particular affiliate, or the shareholder
affiliate, if
(a) in the particular year, or in the taxation year of
the particular affiliate or shareholder affiliate (referred
to in this paragraph as the “PATY”) ending in the FAPI
year and one or more taxation years of the particular
affiliate (or shareholder affiliate) each of which follows
the PATY and the latest of which is the particular year,
all losses of the particular affiliate (or shareholder af-
filiate) and the other corporations referred to in para-
graph (1.3)(a) — or of the particular affiliate, the loss
transferor and each corporation that would have been
permitted to deduct the transferred loss against its in-
come under the income tax laws referred to in para-
graph (1.3)(b) if the transferred loss had not been de-
ducted by the particular affiliate and if the corporation
had taxable income for its taxation years ending in the
FAPI year in excess of the transferred loss — for their
taxation years ending in the FAPI year would, on the
assumption that the particular affiliate (or shareholder
affiliate) and each of those other corporations had no
(1.6) Pour l’application du paragraphe (1.5), l’année
d’imposition désignée de la société affiliée donnée ou de
la société affiliée actionnaire est une année d’imposition
donnée de l’une ou l’autre de celles-ci, selon le cas, si, à la
fois :
a) au cours de l’année donnée, ou au cours de l’année
d’imposition de la société affiliée donnée ou de la so-
ciété affiliée actionnaire (appelée « année considérée »
au présent alinéa) se terminant dans l’année REATB et
d’une ou de plusieurs de leurs années d’imposition
dont chacune suit l’année considérée et dont la der-
nière correspond à l’année donnée, il serait raison-
nable de considérer que toutes les pertes de la société
affiliée donnée ou de la société affiliée actionnaire et
des autres sociétés mentionnées à l’alinéa (1.3)a) — ou
de la société affiliée donnée, du cédant de la perte et de
chaque société qui aurait été autorisée à déduire la
perte cédée de son revenu en vertu des lois de l’impôt
sur le revenu visées à l’alinéa (1.3)b) si la perte cédée
n’avait pas été déduite par la société affiliée donnée et
que la société avait un revenu imposable, pour ses an-
nées d’imposition se terminant dans l’année REATB,
qui dépasse le montant de la perte cédée — pour leurs
années d’imposition se terminant dans l’année REATB

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PART LIX Foreign Affiliates PARTIE LIX Sociétés étrangères
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699 À jour au 30 septembre 2026
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foreign accrual property income for any taxation year,
reasonably be considered to have been fully deducted
(under the tax laws referred to in paragraph (1.3)(a)
or (b)) against income (as determined under those tax
laws) of the particular affiliate (or shareholder affili-
ate) or those other corporations;
(b) the taxpayer demonstrates that no other losses of
the particular affiliate (or shareholder affiliate) or
those other corporations for any taxation year were, or
could reasonably have been, deducted under those tax
laws against that income; and
(c) the last day of the particular year occurs in one of
the five taxation years of the taxpayer that immediate-
ly follow the FAPI year.
— à supposer que tant la société affiliée donnée, (ou la
société affiliée actionnaire, selon le cas) que ces autres
sociétés n’avaient pas de revenu étranger accumulé, ti-
ré de biens pour une année d’imposition quelconque
— avaient été entièrement déduites (selon les lois vi-
sées aux alinéas (1.3)a) ou b)) du revenu (déterminé
selon ces lois) de la société affiliée donnée ou de la so-
ciété affiliée actionnaire ou de ces autres sociétés;
b) le contribuable démontre qu’aucune autre perte de
la société affiliée donnée ou de la société affiliée ac-
tionnaire, selon le cas, ou de ces autres sociétés pour
une année d’imposition quelconque n’a été déduite du
revenu selon cette législation ni n’aurait pu raisonna-
blement l’être;
c) le dernier jour de l’année donnée fait partie de
l’une des cinq années d’imposition du contribuable
suivant l’année REATB.
(1.7) If the amount prescribed under paragraph (1.3)(a)
or (b), or any portion of the amount, can reasonably be
considered to be in respect of a capital loss of another
corporation for a taxation year of the other corporation,
then the amount so prescribed, as reduced by subsection
(1.4), if applicable, shall be reduced to the extent that it
can reasonably be considered to be in respect of the por-
tion of that capital loss that would not be deductible by
the particular affiliate in computing its foreign accrual
property income for the year if the capital loss had been
incurred by the particular affiliate.
(1.7) S’il est raisonnable de considérer que la somme qui
constitue un impôt étranger accumulé aux termes des ali-
néas (1.3)a) ou b), ou une partie de cette somme, se rap-
porte à une perte en capital d’une autre société pour une
année d’imposition de celle-ci, cette somme, telle qu’elle
a été réduite par le paragraphe (1.4), le cas échéant, est
réduite dans la mesure où il est raisonnable de considé-
rer qu’elle se rapporte à la partie de cette perte qui ne se-
rait pas déductible par la société affiliée donnée dans le
calcul de son revenu étranger accumulé, tiré de biens
pour l’année si la perte avait été subie par la société affi-
liée donnée.
(2) In computing the earnings of a foreign affiliate of a
taxpayer resident in Canada for a taxation year of the af-
filiate from an active business carried on by it in a coun-
try, there shall be added to the amount thereof deter-
mined under subparagraph (a)(i) or (ii) of the definition
earnings in subsection (1) (in this subsection referred to
as the “earnings amount”) such portion of the following
amounts as was deducted or was not included, as the
case may be, in computing the earnings amount,
(a) any income or profits tax paid to the government
of a country by the affiliate so deducted,
(b) if established by the taxpayer, the amount by
which any amount so deducted in respect of an expen-
diture made by the affiliate exceeds the amount, if any,
by which
(i) the amount of the expenditure
exceeds
(2) Dans le calcul des gains d’une société étrangère affi-
liée d’un contribuable résidant au Canada, pour une an-
née d’imposition de la société affiliée, tirés de son entre-
prise exploitée activement dans un pays, est à ajouter au
montant de ces gains déterminé selon les sous-alinéas
a)(i) ou (ii) de la définition de gains au paragraphe (1)
(appelé « montant des gains » au présent paragraphe) la
fraction des montants suivants qui a été déduite ou n’a
pas été incluse, selon le cas, dans le calcul du montant
des gains :
a) tout impôt sur le revenu ou sur les bénéfices payé
au gouvernement d’un pays par la société affiliée ainsi
déduit,
b) s’il est établi par le contribuable, l’excédent de tout
montant ainsi déduit à l’égard d’une dépense engagée
par une société affiliée sur l’excédent, si excédent il y a,
(i) du montant de la dépense
sur

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(ii) the aggregate of all other deductions in respect
of that expenditure made by the affiliate in comput-
ing the earnings amounts for preceding taxation
years,
(c) any loss of the affiliate referred to in the descrip-
tion of D in the definition foreign accrual property
income in subsection 95(1) of the Act so deducted,
(d) any capital loss of the affiliate in respect of the
disposition of capital property so deducted (for greater
certainty, capital property of the affiliate for the pur-
poses of this paragraph includes all the property of the
affiliate other than property referred to in subpara-
graph 39(1)(b)(i) or (ii) of the Act on the assumption
for this purpose that the affiliate is a corporation resi-
dent in Canada),
(e) any loss of the affiliate for a preceding or a subse-
quent taxation year so deducted,
(f) any revenue, income or profit (other than an
amount referred to in paragraph (f.1), (h) or (i)) of the
affiliate derived in the year from such business carried
on in that country to the extent that such revenue, in-
come or profit
(i) is not otherwise required to be included in com-
puting the earnings amount of the affiliate for any
taxation year by the income tax law that is relevant
in computing that amount, and
(ii) subject to subsections (2.01) and (2.011), does
not arise with respect to a disposition (other than a
disposition to which subsection (9) applies), of
property by the affiliate,
(A) to a person or partnership that was, at the
time of the disposition, a designated person or
partnership in respect of the taxpayer, and
(B) to which a tax deferral, rollover or similar
tax postponement provision of the income tax
laws that are relevant in computing the earnings
amount of the affiliate applied, and
(f.1) any assistance from a government, municipality
or other public authority (other than any such assis-
tance that reduced the amount of an expenditure for
purposes of computing the earnings amount for any
taxation year) that the affiliate received or became en-
titled to receive in the year in connection with such
business carried on in that country that is not other-
wise required to be included in computing the earn-
ings amount for the year or for any other taxation
year,
(ii) le total de toutes les autres déductions à l’égard
de cette dépense engagée par la société affiliée dans
le calcul des montants des gains pour les années
d’imposition précédentes,
c) toute perte de la société affiliée visée à l’élément D
de la formule figurant à la définition de revenu étran-
ger accumulé, tiré de biens , au paragraphe 95(1) de
la Loi, ainsi déduite,
d) toute perte en capital de la société affiliée à l’égard
de la disposition d’immobilisations ainsi déduite (pour
plus de précision, les immobilisations de la société af-
filiée, aux fins du présent alinéa, comprennent tous les
biens de la société affiliée autres que les biens visés au
sous-alinéa 39(1)b)(i) ou (ii) de la Loi, en supposant, à
cette fin, que la société affiliée est une société résidant
au Canada),
e) toute perte de la société affiliée pour une année
d’imposition précédente ou ultérieure ainsi déduite,
f) toute recette, tout revenu ou tout bénéfice (autre
qu’un montant visé à l’alinéa f.1), h) ou i)) de la socié-
té affiliée tiré dans l’année de l’exploitation de cette
entreprise dans ce pays, dans la mesure où le revenu,
le bénéfice ou la recette
(i) ne doit pas par ailleurs être inclus dans le calcul
du montant des gains de la société affiliée pour une
année d’imposition par la loi de l’impôt sur le reve-
nu qui est applicable dans le calcul de ce montant,
et
(ii) sous réserve des paragraphes (2.01) et (2.011),
ne découle pas d’une disposition (sauf une disposi-
tion à laquelle le paragraphe (9) s’applique) de
biens effectuée par la société affiliée :
(A) en faveur d’une personne ou d’une société
de personnes qui, au moment de la disposition,
était une personne ou société de personnes dési-
gnée relativement au contribuable,
(B) à laquelle s’est appliquée une mesure de re-
port d’impôt, de roulement ou de sursis fiscal
semblable prévue par la législation en matière
d’impôt sur le revenu qui est prise en compte
dans le calcul du montant des gains de la société
affiliée,
f.1) toute aide d’un gouvernement, d’une municipali-
té ou d’un autre pouvoir public (autre que celle qui ré-
duit le montant d’une dépense aux fins du calcul du
montant des gains pour une année d’imposition) que
la société affiliée a reçue ou a été en droit de recevoir

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and there shall be deducted such portion of the following
amounts as were included or were not deducted, as the
case may be, in computing the earnings amount,
(g) any income or profits tax refunded by the govern-
ment of a country to the affiliate so included;
(h) any capital gain of the affiliate in respect of the
disposition of capital property so included (for greater
certainty, capital property of the affiliate for the pur-
poses of this paragraph includes all the property of the
affiliate other than property referred to in any of sub-
paragraphs 39(1)(a)(i) to (iv) of the Act on the as-
sumption for this purpose that the affiliate is a corpo-
ration resident in Canada);
(i) any amount that is included in the foreign accrual
property income of the affiliate so included;
(j) any loss, outlay or expense made or incurred in
the year by the affiliate for the purpose of gaining or
producing such earnings amount to the extent that
(i) such loss, outlay or expense is not otherwise
permitted to be deducted in computing the earn-
ings amount of the affiliate for any taxation year by
the income tax law that is relevant in computing
that amount, or
(ii) such outlay or expense can reasonably be re-
garded as applicable to any revenue added to the
earnings amount of the affiliate under paragraph
(f),
where such loss, outlay or expense
(iii) subject to subsections (2.01) and (2.011), does
not arise with respect to a disposition (other than a
disposition to which subsection (9) applies), of
property by the affiliate,
(A) to a person or partnership that was, at the
time of the disposition, a designated person or
partnership in respect of the taxpayer, and
(B) to which a loss deferral or similar loss post-
ponement provision of the income tax laws that
are relevant in computing the earnings amount
of the affiliate applied, and
(iv) is not
(A) a loss referred to in paragraph (c) or (d),
(B) a capital expenditure other than interest, or
dans l’année relativement à l’exploitation de cette en-
treprise dans ce pays et qui ne doit pas par ailleurs
être incluse dans le calcul du montant des gains pour
l’année ou une autre année d’imposition,
et il doit être déduit la fraction des montants suivants qui
ont été inclus ou n’ont pas été déduits, selon le cas, dans
le calcul du montant des gains,
g) tout impôt sur le revenu ou sur les bénéfices rem-
boursé par le gouvernement d’un pays à la société affi-
liée ainsi inclus;
h) tout gain en capital de la société affiliée à l’égard
de la disposition d’une immobilisation ainsi inclus
(étant entendu que les immobilisations de la société
affiliée, aux fins du présent alinéa, comprennent tous
les biens de celle-ci, à l’exception de ceux visés à l’un
des sous-alinéas 39(1)a)(i) à (iv) de la Loi, en suppo-
sant, à cette fin, que la société affiliée est une société
résidant au Canada);
i) tout montant inclus dans le revenu étranger accu-
mulé, tiré de biens, de la société affiliée ainsi inclus;
j) toute perte subie ou toute dépense engagée ou ef-
fectuée au cours de l’année par la société affiliée en
vue de gagner ou de produire ce montant des gains,
dans la mesure où, selon le cas :
(i) cette perte ou cette dépense ne peut autrement
être déduite dans le calcul du montant des gains de
la société affiliée pour une année d’imposition en
vertu de la loi de l’impôt sur le revenu qui est appli-
cable dans le calcul de ce montant,
(ii) cette dépense peut raisonnablement être consi-
dérée comme étant applicable à une recette ajoutée
au montant des gains de la société affiliée en vertu
de l’alinéa f),
lorsque la perte ou la dépense :
(iii) sous réserve des paragraphes (2.01) et
(2.011), ne découle pas d’une disposition (sauf une
disposition à laquelle le paragraphe (9) s’applique)
de biens effectuée par la société affiliée :
(A) en faveur d’une personne ou d’une société
de personnes qui, au moment de la disposition,
était une personne ou société de personnes dési-
gnée relativement au contribuable,
(B) à laquelle s’est appliquée une mesure de re-
port de pertes ou de sursis semblable visant les

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(C) income or profits tax paid to the govern-
ment of a country;
(k) any outlay made in the year in repayment of an
amount referred to in paragraph (f.1); and
(l) if any property of the affiliate that was acquired
from a person or partnership that was, at the time of
the acquisition, a designated person or partnership in
respect of the taxpayer has been disposed of, the
amount in respect of that property that may reason-
ably be considered as having been included under
paragraph (f) in computing the earnings amount of
any foreign affiliate of the taxpayer or of a person or
partnership that was, at the time of the disposition, a
designated person or partnership in respect of the tax-
payer.
pertes prévue par la législation en matière d’im-
pôt sur le revenu qui est prise en compte dans le
calcul du montant des gains de la société affiliée,
(iv) n’est pas
(A) une perte visée à l’alinéa c) ou d),
(B) une dépense en capital qui ne constitue pas
des intérêts,
(C) un impôt sur le revenu ou les bénéfices payé
au gouvernement d’un pays;
k) toute dépense effectuée au cours de l’année en
remboursement d’un montant visé à l’alinéa f.1);
l) si un bien de la société affiliée qui a été acquis
d’une personne ou d’une société de personnes qui, au
moment de l’acquisition, était une personne ou société
de personnes désignée relativement au contribuable a
fait l’objet d’une disposition, la somme relative à ce
bien qu’il est raisonnable de considérer comme ayant
été incluse, en vertu de l’alinéa f), dans le calcul du
montant des gains d’une société étrangère affiliée du
contribuable ou d’une personne ou d’une société de
personnes qui, au moment de la disposition, était une
personne ou société de personnes désignée relative-
ment au contribuable.
(2.01) Subparagraphs (2)(f)(ii) and (j)(iii) and subsec-
tion (5.1) do not apply to a particular disposition of prop-
erty (referred to in this subsection as the “affiliate prop-
erty”) by a particular foreign affiliate of a taxpayer to
another foreign affiliate of the taxpayer if
(a) the only consideration in respect of the particular
disposition is one or any combination of
(i) shares of the capital stock of the other affiliate,
and
(ii) the assumption by the other affiliate of a debt
or other obligation owing by the particular affiliate
that arose in the ordinary course of the business of
the particular affiliate to which the affiliate property
relates;
(b) all of the shares of the capital stock of the other
affiliate that are, immediately after the particular dis-
position, owned by the particular affiliate are disposed
of, at a particular time that is within 90 days of the day
that includes the time of the particular disposition, to
a person or partnership that at the particular time is
not a designated person or partnership in respect of
the taxpayer; and
(2.01) Les sous-alinéas (2)f)(ii) et j)(iii) et le paragraphe
(5.1) ne s’appliquent pas à la disposition donnée d’un
bien (appelé « bien de société affiliée » au présent para-
graphe) effectuée par une société étrangère affiliée don-
née d’un contribuable en faveur d’une autre société
étrangère affiliée du contribuable si, à la fois :
a) la seule contrepartie reçue relativement à la dispo-
sition donnée est constituée d’un ou de plusieurs des
biens suivants :
(i) des actions du capital action de l’autre société
affiliée,
(ii) des créances ou autres obligations de la société
affiliée donnée qui sont assumées par l’autre société
affiliée et qui sont survenues dans le cours normal
des activités de la société affiliée donnée à laquelle
se rapporte le bien de société affiliée;
b) toutes les actions du capital-actions de l’autre so-
ciété affiliée dont la société affiliée donnée est proprié-
taire immédiatement après la disposition donnée font
l’objet d’une disposition, à un moment donné de la pé-
riode de 90 jours suivant la date qui comprend le mo-
ment de la disposition donnée, en faveur d’une per-
sonne ou d’une société de personnes qui, au moment

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(c) the affiliate property is not disposed of by the oth-
er affiliate as part of a series of transactions or events
that includes the particular disposition.
donné, n’est pas une personne ou société de personnes
désignée relativement au contribuable;
c) l’autre société affiliée ne dispose pas du bien de so-
ciété affiliée dans le cadre d’une série d’opérations ou
d’événements qui comprend la disposition donnée.
(2.011) Subparagraphs (2)(f)(ii) and (j)(iii) and subsec-
tion (5.1) do not apply to a particular disposition of prop-
erty (referred to in this subsection as the “affiliate prop-
erty”) by a particular foreign affiliate of a taxpayer to
another foreign affiliate of the taxpayer if
(a) the particular disposition is a disposition referred
to in subparagraph 15(1.5)(c)(i) of the Act;
(b) all of the shares of the capital stock of the other
affiliate are owned, at a particular time that is within
180 days after the day that includes the time of the
particular disposition, by a person or partnership that
at the particular time is not a designated person or
partnership in respect of the taxpayer; and
(c) the affiliate property is not disposed of by the oth-
er affiliate as part of a series of transactions or events
that includes the particular disposition.
(2.011) Les sous-alinéas (2)f)(ii) et j)(iii) et le para-
graphe (5.1) ne s’appliquent pas à une disposition don-
née de biens (appelés « biens de la société affiliée » au
présent paragraphe) par une société étrangère affiliée
donnée d’un contribuable à une autre société étrangère
affiliée du contribuable si les conditions ci-après sont
réunies :
a) la disposition donnée est une disposition visée au
sous-alinéa 15(1.5)c)(i) de la Loi;
b) toutes les actions du capital-actions de l’autre so-
ciété affiliée appartiennent, à un moment donné de la
période de 180 jours qui suit le jour qui comprend le
moment de la disposition donnée, à une personne ou
une société de personnes qui, au moment donné, n’est
pas une personne ou société de personnes désignée
par rapport au contribuable;
c) les biens de la société affiliée ne font pas l’objet
d’une disposition par l’autre société affiliée dans le
cadre d’une série d’opérations ou d’événements qui in-
clut la disposition donnée.
(2.02) If an amount or a portion of an amount would, in
the absence of this subsection, be included in computing
the exempt earnings, or deducted in computing the ex-
empt loss, of a foreign affiliate of a corporation in respect
of the corporation for a taxation year of the affiliate and
the amount or portion arises from a disposition of prop-
erty (other than money), at any time, to a person or part-
nership that was, at that time, a designated person or
partnership in respect of the corporation where that dis-
position is a transaction (within the meaning of subsec-
tion 245(1) of the Act) that is, or would be (if the amount
or portion were a tax benefit for the purposes of section
245 of the Act), an avoidance transaction (within the
meaning of subsection 245(3) of the Act), the following
rules apply:
(a) the amount or portion is instead to be included in
the affiliate’s taxable earnings for the year in respect of
the corporation; and
(b) any income or profits tax relating to the transac-
tion that would otherwise be deducted in computing
the exempt earnings, or included in computing the ex-
empt loss, of the affiliate for the year in respect of the
corporation, is instead to be deducted from the
(2.02) Dans le cas où une somme ou une partie de
somme, qui serait, en l’absence du présent paragraphe,
incluse dans le calcul des gains exonérés, ou déduite dans
le calcul de la perte exonérée, d’une société étrangère affi-
liée d’une société, relativement à celle-ci, pour une année
d’imposition de la société affiliée, découle de la disposi-
tion d’un bien (sauf de l’argent) qui est effectuée au profit
d’une personne ou d’une société de personnes qui était,
au moment de la disposition, une personne ou société de
personnes désignée relativement à la société et qui
constitue une opération, au sens du paragraphe 245(1)
de la Loi, qui est ou serait, si la somme ou la partie de
somme représentait un avantage fiscal pour l’application
de l’article 245 de la Loi, une opération d’évitement, au
sens du paragraphe 245(3) de la Loi, les règles ci-après
s’appliquent :
a) la somme ou la partie de somme est plutôt incluse
dans les gains imposables de la société affiliée pour
l’année relativement à la société;
b) tout impôt sur le revenu ou sur les bénéfices relatif
à l’opération qui serait par ailleurs déduit dans le cal-
cul des gains exonérés, ou inclus dans le calcul de la
perte exonérée, de la société affiliée pour l’année,

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affiliate’s taxable earnings for the year in respect of the
corporation.
relativement à la société, est plutôt déduit de ses gains
imposables pour l’année relativement à la société.
(2.03) The determination — under subparagraph (a)(iii)
and paragraph (b) of the definition earnings, and para-
graph (b) of the definition loss, in subsection (1) — of the
earnings or loss of a foreign affiliate of a taxpayer resi-
dent in Canada for a particular taxation year from an ac-
tive business is to be made as if the affiliate
(a) had, in computing its income or loss from the
business for each taxation year (referred to in this
paragraph as an “earnings or loss year”) that is the
particular year or is any preceding taxation year that
ends after August 19, 2011,
(i) claimed all deductions that it could have
claimed under the Act, up to the maximum amount
deductible in computing the income or loss from
the business for that earnings or loss year, and
(ii) made all claims and elections and taken all
steps under applicable provisions of the Act, or of
enactments implementing amendments to the Act
or its regulations, to maximize the amount of any
deduction referred to subparagraph (i); and
(b) had, in computing its income or loss from the
business for any preceding taxation year that ended on
or before August 19, 2011, claimed all deductions, if
any, that it actually claimed under the Act, up to the
maximum amount deductible, and made all claims
and elections, if any, and taken all steps, if any, under
applicable provisions of the Act, or of enactments im-
plementing amendments to the Act or its regulations,
that it actually made.
(2.03) Le calcul — prévu au sous-alinéa a)(iii) et à l’ali-
néa b) de la définition de gains au paragraphe (1) et à
l’alinéa b) de la définition de perte à ce paragraphe — des
gains ou de la perte d’une société étrangère affiliée d’un
contribuable résidant au Canada pour une année d’impo-
sition donnée provenant d’une entreprise exploitée acti-
vement est effectué comme si la société affiliée :
a) dans le calcul de son revenu ou de sa perte prove-
nant de l’entreprise pour chaque année d’imposition
(appelée « année de gains ou de perte » au présent ali-
néa) qui correspond à l’année donnée ou à une année
d’imposition antérieure se terminant après le 19 août
2011, avait :
(i) d’une part, demandé toutes les déductions
qu’elle pouvait demander en vertu de la Loi, jusqu’à
concurrence de la somme maximale déductible
dans le calcul du revenu ou de perte provenant de
l’entreprise pour l’année de gains ou de perte,
(ii) d’autre part, fait toutes les demandes et choix
et pris toutes les mesures prévus par les disposi-
tions applicables de la Loi ou de textes mettant en
œuvre des modifications à la Loi ou aux règlements
pris sous son régime, en vue de maximiser le mon-
tant de toute déduction visée au sous-alinéa (i);
b) dans le calcul de son revenu ou de sa perte prove-
nant de l’entreprise pour toute année d’imposition an-
térieure s’étant terminée avant le 20 août 2011, avait
demandé toutes les déductions qu’elle a effectivement
demandées en vertu de la Loi, jusqu’à concurrence de
la somme maximale déductible, et avait fait toutes les
demandes et choix et pris toutes les mesures prévus
par les dispositions applicables de la Loi ou de textes
mettant en œuvre des modifications à la Loi ou aux rè-
glements pris sous son régime, qu’elle a effectivement
faits.
(2.1) In computing the earnings of a foreign affiliate of a
corporation resident in Canada for a taxation year of the
affiliate from an active business carried on by it in
Canada or in a designated treaty country, where the affili-
ate is resident in a designated treaty country and the cor-
poration, together with all other corporations resident in
Canada with which the corporation does not deal at arm’s
length and in respect of which the affiliate is a foreign af-
filiate, have so elected in respect of the business for the
taxation year or any preceding taxation year of the affili-
ate, the following rules apply:
(2.1) Dans le calcul des gains d’une société étrangère af-
filiée d’une société résidant au Canada, pour une année
d’imposition de la société affiliée, tirés de son entreprise
exploitée activement au Canada ou dans un pays désigné,
lorsque la société affiliée réside dans un pays désigné et
que la société, ainsi que les autres sociétés résidant au
Canada avec lesquelles elle a un lien de dépendance et à
l’égard desquelles la société affiliée est une société étran-
gère affiliée, en font le choix à l’égard de l’entreprise pour
l’année d’imposition ou pour une année d’imposition an-
térieure de la société affiliée, les règles suivantes s’ap-
pliquent :

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PART LIX Foreign Affiliates PARTIE LIX Sociétés étrangères
Interpretation Interprétation
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705 À jour au 30 septembre 2026
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(a) there shall be added to the amount determined
under subparagraph (a)(i) of the definition earnings
in subsection (1) after adjustment in accordance with
the provisions of subsection (2) (in this subsection and
in subsection (2.2) referred to as the “adjusted earn-
ings amount”) the total of all amounts each of which is
the amount, if any, by which
(i) the amount that can reasonably be regarded as
having been deducted in respect of the cost of a
capital property or foreign resource property of the
affiliate in computing the adjusted earnings amount
exceeds
(ii) the amount that may reasonably be regarded
as having been deducted in respect of the cost of
that capital property or foreign resource property in
computing income or profit of the affiliate for the
year from that business in its financial statements
prepared in accordance with the laws of the country
in which the affiliate is resident;
(b) there shall be deducted from the adjusted earn-
ings amount the aggregate of all amounts each of
which is the amount, if any, by which
(i) the amount determined under subparagraph
(a)(ii) in respect of that capital property or foreign
resource property
exceeds
(ii) the amount determined under subparagraph
(a)(i) in respect of that capital property or foreign
resource property;
(c) where any capital property or foreign resource
property of the affiliate has been disposed of in the
taxation year,
(i) there shall be added to the adjusted earnings
amount the aggregate of the amounts deducted
pursuant to paragraphs (b) and (2.2)(b) for preced-
ing taxation years of the affiliate in respect of that
capital property or foreign resource property, and
(ii) there shall be deducted from the adjusted
earnings amount the aggregate of the amounts
added pursuant to paragraphs (a) and (2.2)(a) for
the preceding taxation years of the affiliate in re-
spect of that capital property or foreign resource
property; and
(d) for the purposes of paragraph (c), where the affili-
ate has merged with one or more corporations to form
a new corporation, any capital property or foreign
a) il est ajouté au montant déterminé selon le sous-
alinéa a)(i) de la définition de gains, au paragraphe
(1), après rajustement effectué conformément au pa-
ragraphe (2) (appelé « montant des gains rajustés » au
présent paragraphe et au paragraphe (2.2)) le total des
montants représentant chacun l’excédent éventuel du
montant visé au sous-alinéa (i) sur le montant visé au
sous-alinéa (ii) :
(i) le montant qu’il est raisonnable de considérer
comme ayant été déduit au titre du coût d’une im-
mobilisation ou d’un avoir minier étranger de la so-
ciété affiliée dans le calcul du montant des gains ra-
justés,
(ii) le montant qui peut raisonnablement être
considéré comme ayant été déduit à l’égard du coût
de cette immobilisation ou de cet avoir minier
étranger dans le calcul du revenu ou des bénéfices
de la société affiliée provenant de cette entreprise
pour l’année et figurant dans ses états financiers
préparés selon la loi du pays où elle réside;
b) il est déduit du montant des gains rajustés le total
des montants dont chacun est l’excédent, si excédent il
y a,
(i) du montant déterminé en vertu du sous-alinéa
a)(ii) à l’égard de cette immobilisation ou de cet
avoir minier étranger
sur
(ii) le montant déterminé selon le sous-alinéa a)(i)
à l’égard de cette immobilisation ou de cet avoir mi-
nier étranger;
c) en cas de disposition, au cours de l’année d’imposi-
tion, d’une immobilisation ou d’un avoir minier étran-
ger de la société affiliée :
(i) il est ajouté au montant des gains rajustés le to-
tal des montants déduits conformément aux alinéas
b) et (2.2)b) pour les années d’imposition anté-
rieures de la société affiliée à l’égard de cette immo-
bilisation ou de cet avoir minier étranger, et
(ii) il est déduit du montant des gains rajustés le
total des montants ajoutés conformément aux ali-
néas a) et (2.2)a) pour les années d’imposition an-
térieures de la société affiliée à l’égard de cette im-
mobilisation ou de cet avoir minier étranger; et
d) pour l’application de l’alinéa c), en cas de fusion de
la société affiliée et d’une ou plusieurs sociétés, toute
immobilisation ou tout avoir minier étranger de la so-
ciété affiliée qui devient le bien de la société issue de la

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resource property of the affiliate that becomes a prop-
erty of the new corporation shall be deemed to have
been disposed of by the affiliate in its last taxation year
before the merger.
fusion est réputé avoir fait l’objet d’une disposition par
la société affiliée au cours de sa dernière année d’im-
position avant la fusion.
(2.2) Where the taxation year of a foreign affiliate of a
particular corporation resident in Canada for which the
particular corporation has made an election under sub-
section (2.1) in respect of an active business carried on
by the affiliate is not the first taxation year of the affiliate
in which it carried on the business and in which it was a
foreign affiliate of the particular corporation or of anoth-
er corporation resident in Canada with which the partic-
ular corporation was not dealing at arm’s length at any
time (hereinafter referred to as the “non-arm’s length
corporation”), in computing the earnings of the affiliate
from the business for the taxation year for which the
election is made, the following rules, in addition to those
set out in subsection (2.1), apply:
(a) there shall be added to the adjusted earnings
amount the aggregate of all amounts each of which is
an amount that would have been determined under
paragraph (2.1)(a) or subparagraph (2.1)(c)(i)
(i) for any preceding taxation year of the affiliate in
which it was a foreign affiliate of the particular cor-
poration if the particular corporation had made an
election under subsection (2.1) for the first taxation
year of the affiliate in which it was a foreign affiliate
of the particular corporation and carried on the
business, and
(ii) for any preceding taxation year of the affiliate
(other than a taxation year referred to in subpara-
graph (i)) in which it was a foreign affiliate of the
non-arm’s length corporation if the non-arm’s
length corporation had made an election under
subsection (2.1) for the first taxation year of the af-
filiate in which it was a foreign affiliate of the non-
arm’s length corporation and carried on the busi-
ness; and
(b) there shall be deducted from the adjusted earn-
ings amount the aggregate of all amounts each of
which is an amount that would have been determined
under paragraph (2.1)(b) or subparagraph (2.1)(c)(ii)
(i) for any preceding taxation year of the affiliate in
which it was a foreign affiliate of the particular cor-
poration if the particular corporation had made an
election under subsection (2.1) for the first taxation
year of the affiliate in which it was a foreign affiliate
of the particular corporation and carried on the
business, and
(2.2) Lorsque l’année d’imposition d’une société étran-
gère affiliée d’une société donnée résidant au Canada,
pour laquelle la société donnée a fait un choix selon le pa-
ragraphe (2.1) à l’égard d’une entreprise exploitée active-
ment par la société affiliée, n’est pas la première année
d’imposition de la société affiliée au cours de laquelle elle
exploitait l’entreprise et était une société étrangère affi-
liée de la société donnée ou d’une autre société résidant
au Canada avec laquelle la société donnée avait, à une
date quelconque, un lien de dépendance, (ci-après appe-
lée « société liée »), dans le calcul des gains de la société
affiliée tirés de l’entreprise pour l’année d’imposition vi-
sée par le choix, en plus des règles prévues au para-
graphe (2.1), les règles suivantes s’appliquent :
a) il est ajouté au montant des gains rajustés le total
des montants dont chacun représente un montant qui
aurait été déterminé en vertu de l’alinéa (2.1)a) ou du
sous-alinéa (2.1)c)(i)
(i) pour une année d’imposition antérieure de la
société affiliée au cours de laquelle elle était une so-
ciété étrangère affiliée de la société donnée si la so-
ciété donnée avait fait un choix en vertu du para-
graphe (2.1) pour la première année d’imposition
de la société affiliée au cours de laquelle elle était
une société étrangère affiliée de la société donnée et
exploitait l’entreprise, et
(ii) pour une année d’imposition antérieure de la
société affiliée (autre qu’une année d’imposition vi-
sée au sous-alinéa (i)), au cours de laquelle elle était
une société étrangère affiliée de la société liée si la
société liée avait fait un choix en vertu du para-
graphe (2.1) pour la première année d’imposition
de la société affiliée au cours de laquelle elle était
une société étrangère affiliée de la société liée et ex-
ploitait l’entreprise; et
b) il est déduit du montant des gains rajustés le total
des montants dont chacun représente un montant qui
aurait été déterminé en vertu de l’alinéa (2.1)b) ou du
sous-alinéa (2.1)c)(ii)
(i) pour une année d’imposition antérieure de la
société affiliée au cours de laquelle elle était une so-
ciété étrangère affiliée de la société donnée si la so-
ciété donnée avait fait un choix en vertu du para-
graphe (2.1) pour la première année d’imposition
de la société affiliée au cours de laquelle elle était

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(ii) for any preceding taxation year of the affiliate
(other than a taxation year referred to in subpara-
graph (i)) in which it was a foreign affiliate of the
non-arm’s length corporation if the non-arm’s
length corporation had made an election under
subsection (2.1) for the first taxation year of the af-
filiate in which it was a foreign affiliate of the non-
arm’s length corporation and carried on the busi-
ness.
une société étrangère affiliée de la société donnée et
exploitait l’entreprise, et
(ii) pour une année d’imposition antérieure de la
société affiliée (autre qu’une année d’imposition vi-
sée au sous-alinéa (i)), au cours de laquelle elle était
une société étrangère affiliée de la société liée si la
société liée avait fait un choix en vertu du para-
graphe (2.1) pour la première année d’imposition
de la société affiliée au cours de laquelle elle était
une société étrangère affiliée de la société liée et ex-
ploitait l’entreprise.
(2.3) For the purposes of this subsection and subsec-
tions (2.1) and (2.2), where an election under subsection
(2.1) has been made by a corporation resident in Canada
(in this subsection and in subsection (2.4) referred to as
the “electing corporation”) in respect of an active busi-
ness of a foreign affiliate of the electing corporation and
the affiliate subsequently becomes a foreign affiliate of
another corporation resident in Canada (in this subsec-
tion and in subsection (2.4) referred to as the “subse-
quent corporation”) that does not deal at arm’s length
with the electing corporation, in computing the earnings
of the affiliate from such business in respect of the subse-
quent corporation for any taxation year of the affiliate
ending after the affiliate so became a foreign affiliate of
the subsequent corporation, the subsequent corporation
shall be deemed to have made an election under subsec-
tion (2.1) in respect of the business of the affiliate for the
first such taxation year and for the purposes of paragraph
(2.1)(d), the earnings of the affiliate for all of the preced-
ing taxation years shall be deemed to have been adjusted
in accordance with subsections (2.1) and (2.2) in the
same manner as if the subsequent corporation had been
the electing corporation.
(2.3) Pour l’application du présent paragraphe et des pa-
ragraphes (2.1) et (2.2), lorsque le choix prévu au para-
graphe (2.1) a été fait par une société résidant au Canada
(appelée « société élective » au présent paragraphe et au
paragraphe (2.4)) à l’égard d’une entreprise exploitée ac-
tivement par sa société étrangère affiliée et que la société
affiliée devient par la suite une société étrangère affiliée
d’une autre société résidant au Canada (appelée « société
subséquente » au présent paragraphe et au para-
graphe (2.4)) qui a un lien de dépendance avec la société
élective, dans le calcul des gains de la société affiliée pro-
venant de cette entreprise à l’égard de la société subsé-
quente, pour une année d’imposition de la société affiliée
se terminant après qu’elle est ainsi devenue une société
étrangère affiliée de la société subséquente, cette dernière
est réputée avoir fait le choix prévu au paragraphe (2.1) à
l’égard de l’entreprise de la société affiliée pour la pre-
mière de ces années d’imposition. Pour l’application de
l’alinéa (2.1)d), les gains de la société affiliée pour les an-
nées d’imposition antérieures sont réputés avoir été ra-
justés conformément aux paragraphes (2.1) et (2.2) de la
même manière que si la société subséquente avait été la
société élective.
(2.4) For the purposes of subsection (2.3)
(a) a corporation formed as a result of a merger, to
which section 87 of the Act applies, of the electing cor-
poration and one or more other corporations, or
(b) a corporation that has acquired shares of the capi-
tal stock of a foreign affiliate, in respect of which an
election under subsection (2.1) has been made, from
the electing corporation in a transaction in respect of
which an election under section 85 of the Act was
made
shall be deemed to be a subsequent corporation that does
not deal at arm’s length with the electing corporation.
(2.4) Aux fins du paragraphe (2.3),
a) une société formée suite à la fusion, régie par l’ar-
ticle 87 de la Loi, de la société élective et d’au moins
une autre société, ou
b) une société qui, lors d’une transaction à l’égard de
laquelle un choix a été fait en vertu de l’article 85 de la
Loi, a acquis, de la société élective, les actions du capi-
tal-actions d’une société étrangère affiliée, à l’égard
desquelles un choix en vertu du paragraphe (2.1) a été
fait,
est réputée être une société subséquente qui a un lien de
dépendance avec la société élective.
(2.5) [Repealed, SOR/97-505, s. 8] (2.5) [Abrogé, DORS/97-505, art. 8]
(2.6) A corporation resident in Canada, and all other
corporations resident in Canada with which the
(2.6) Une société qui réside au Canada et toutes les
autres sociétés qui résident au Canada avec lesquelles elle

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708 À jour au 30 septembre 2026
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corporation does not deal at arm’s length, shall each be
considered to have elected under subsection (2.1) in re-
spect of an active business carried on by a non-resident
corporation that is a foreign affiliate of each such corpo-
ration for a taxation year if there is filed with the Minister
on or before the day that is the later of
(a) June 30, 1986, and
(b) the earliest of the days on or before which any one
of the said corporations is required to file a return of
income pursuant to section 150 of the Act for its taxa-
tion year following the taxation year in which the taxa-
tion year of the affiliate in respect of which the election
is made ends,
the following information:
(c) a description of the active business sufficient to
identify the business; and
(d) a statement on behalf of each such corporation,
signed by an authorized official of the corporation on
behalf of which the statement is made, that the corpo-
ration is electing under subsection (2.1) in respect of
the business.
a un lien de dépendance sont chacune considérées
comme ayant fait le choix prévu au paragraphe (2.1) à
l’égard d’une entreprise exploitée activement par une so-
ciété non résidante qui est une société étrangère affiliée
de chacune de ces sociétés pour une année d’imposition,
si sont produits au ministre au plus tard au dernier en
date des jours suivants :
a) le 30 juin 1986,
b) le dernier jour du délai dans lequel l’une de ces so-
ciétés doit la première produire une déclaration de re-
venu conformément à l’article 150 de la Loi pour son
année d’imposition qui suit l’année d’imposition où se
termine celle, visée par le choix, de la société affiliée,
les renseignements suivants :
c) une description de l’entreprise exploitée active-
ment, qui suffit à l’identifier;
d) une déclaration faite au nom de chacune de ces so-
ciétés et signée par un représentant autorisé de la so-
ciété, portant que celle-ci fait le choix prévu au para-
graphe (2.1) à l’égard de l’entreprise.
(2.7) Notwithstanding any other provision of this Part, if
an amount (referred to in this subsection as the “inclu-
sion amount”) is included in computing the income or
loss from an active business of a foreign affiliate of a tax-
payer for a taxation year under subparagraph 95(2)(a)(i)
or (ii) of the Act and the inclusion amount is in respect of
a particular amount paid or payable,
(a) if clause 95(2)(a)(ii)(D) of the Act is applicable, by
the second affiliate referred to in that clause,
(i) the particular amount is to be deducted in com-
puting the second affiliate’s income or loss from an
active business carried on by it in the country in
which it is resident for its earliest taxation year in
which that amount was paid or payable,
(ii) the second affiliate is deemed to have carried
on an active business in that country for that earli-
est taxation year, and
(iii) in computing the second affiliate’s income or
loss for a taxation year from any source, no amount
is to be deducted in respect of the particular
amount except as required under subparagraph (i);
and
(b) in any other case, by the other foreign affiliate re-
ferred to in subparagraph 95(2)(a)(i) or (ii) of the Act,
as the case may be, or by a partnership of which the
(2.7) Malgré les autres dispositions de la présente par-
tie, si une somme est incluse dans le calcul du revenu ou
de la perte provenant d’une entreprise exploitée active-
ment d’une société étrangère affiliée d’un contribuable
pour une année d’imposition en vertu des sous-alinéas
95(2)a)(i) ou (ii) de la Loi et qu’elle se rapporte à une
somme donnée qui est payée ou payable :
a) en cas d’application de la division 95(2)a)(ii)(D)
de la Loi, par la deuxième société affiliée visée à cette
division, les règles ci-après s’appliquent :
(i) la somme donnée est à déduire dans le calcul du
revenu ou de la perte de la deuxième société affiliée
provenant d’une entreprise exploitée activement
par elle dans son pays de résidence pour sa pre-
mière année d’imposition au cours de laquelle cette
somme a été payée ou était payable,
(ii) la deuxième société affiliée est réputée avoir
exploité une entreprise exploitée activement dans
ce pays pour cette première année d’imposition,
(iii) dans le calcul du revenu ou de la perte de la
deuxième société affiliée pour une année d’imposi-
tion provenant d’une source donnée, aucune
somme n’est à déduire au titre de la somme donnée
sauf dans la mesure permise par le sous-alinéa (i);

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other foreign affiliate is a member, the particular
amount is, except where it has been deducted under
paragraph (2)(j) in computing the other foreign affili-
ate’s earnings or loss from an active business,
(i) to be deducted in computing the earnings or
loss of the other foreign affiliate or the partnership,
as the case may be, from the active business for its
earliest taxation year in which the particular
amount was paid or payable, and
(ii) not to be deducted in computing its earnings or
loss from the active business for any other taxation
year.
b) dans les autres cas, par l’autre société étrangère af-
filiée visée aux sous-alinéas 95(2)a)(i) ou (ii) de la Loi,
selon le cas, ou par une société de personnes dont
l’autre société affiliée est un associé, la somme donnée,
sauf si elle a été déduite en application de l’alinéa (2)j)
dans le calcul des gains ou de la perte de l’autre société
affiliée provenant d’une entreprise exploitée active-
ment :
(i) est à déduire dans le calcul des gains ou de la
perte de l’autre société affiliée ou de la société de
personnes, selon le cas, provenant d’une entreprise
exploitée activement pour sa première année d’im-
position au cours de laquelle la somme donnée a été
payée ou était payable,
(ii) ne peut être déduite dans le calcul de ses gains
ou de sa perte provenant de l’entreprise exploitée
activement pour une autre année d’imposition.
(2.8) [Repealed, 2013, c. 34, s. 46] (2.8) [Abrogé, 2013, ch. 34, art. 46]
(2.9) If paragraph 95(2)(k.1) of the Act applies in re-
spect of a particular taxation year of a foreign affiliate of a
taxpayer or in respect of a particular fiscal period of a
partnership (which foreign affiliate or partnership is re-
ferred to in this subsection as the “operator” and which
particular taxation year or particular fiscal period is re-
ferred to in this subsection as the “specified taxation
year”) a member of which is, at the end of the period, a
foreign affiliate of a taxpayer,
(a) in computing the affiliate’s earnings or loss from
the foreign business referred to in that paragraph for
the affiliate’s taxation year (referred to in subpara-
graphs (i) and (ii) as the “preceding taxation year”)
that includes the day that is immediately before the
beginning of the specified taxation year,
(i) there is to be added to the amount determined
under paragraph (a) of the definition earnings in
subsection (1), after adjustment in accordance with
subsections (2) to (2.2),
(A) where the operator is the affiliate, the total
of
(I) the amount, if any, by which the total de-
termined under sub-subclause (ii)(A)(I)2 in
respect of the operator for the preceding taxa-
tion year exceeds the total determined under
sub-subclause (ii)(A)(I)1 in respect of the op-
erator for that year, and
(II) if the operator was deemed under para-
graph 95(2)(k.1) of the Act to have, at the end
(2.9) Si l’alinéa 95(2)k.1) de la Loi s’applique relative-
ment à une année d’imposition donnée d’une société
étrangère affiliée d’un contribuable ou à un exercice don-
né d’une société de personnes (la société affiliée et la so-
ciété de personnes étant chacune appelée « exploitant »,
et l’année d’imposition donnée et l’exercice donné étant
chacun appelé « année déterminée », au présent para-
graphe) dont l’un des associés est une société étrangère
affiliée d’un contribuable à la fin de l’exercice, les règles
ci-après s’appliquent :
a) pour le calcul des gains ou de la perte de la société
affiliée provenant d’une entreprise étrangère visé à cet
alinéa pour l’année d’imposition de la société affiliée
(appelée « année précédente » aux sous-alinéas (i) et
(ii)) qui comprend la veille du début de l’année déter-
minée :
(i) est à ajouter à la somme déterminée selon l’ali-
néa a) de la définition de gains au paragraphe (1),
une fois effectué le rajustement prévu aux para-
graphes (2) à (2.2) :
(A) si l’exploitant est la société affiliée, le total
des sommes suivantes :
(I) l’excédent du total déterminé selon la
sous-subdivision (ii)(A)(I)2 relativement à
l’exploitant pour l’année précédente sur le to-
tal déterminé selon la sous-subdivision
(ii)(A)(I)1 relativement à l’exploitant pour
cette année,

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Interpretation Interprétation
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could have been claimed under a reserve
provision on the assumption that the oper-
ator could have claimed amounts in respect
of the reserve provisions for that year, and
(II) the total of all amounts each of which is
the amount, if any, by which the amount de-
termined under the description of B in the
formula in subclause (i)(A)(II) in respect of a
property described in that subclause exceeds
the amount determined under the description
of A in the formula in that clause in respect of
the property, and
(B) where the operator is the partnership, the
amount determined under subsection 5908(13);
and
(b) any property of the operator that is, under that
paragraph, deemed to have been disposed of and reac-
quired by the operator is, for the purposes of this sec-
tion, deemed to have been disposed of and reacquired
by the operator in the same manner and for the same
amounts as if that paragraph applied for the purposes
of this section.
des sommes relativement auxquelles une
provision aurait pu être déduite en applica-
tion d’une disposition applicable si l’exploi-
tant avait pu déduire des sommes en appli-
cation des dispositions applicables pour
cette année,
(II) le total des sommes dont chacune repré-
sente l’excédent de la valeur de l’élément B de
la formule figurant à la subdivision (i)(A)(II)
relativement à un bien visé à cette subdivision
sur la valeur de l’élément A de cette formule
relativement au bien,
(B) si l’exploitant est la société de personnes, la
somme déterminée selon le paragraphe
5908(13);
b) tout bien de l’exploitant qui est réputé, en vertu de
cet alinéa, avoir fait l’objet d’une disposition et d’une
nouvelle acquisition par lui est réputé, pour l’applica-
tion du présent article, avoir fait l’objet d’une disposi-
tion et d’une nouvelle acquisition par lui de la même
manière et pour les mêmes sommes que si cet alinéa
s’appliquait dans le cadre du présent article.
(3) For the purposes of this Part, any corporation that
was, on January 1, 1972, a foreign affiliate of a taxpayer
shall be deemed to have become a foreign affiliate of the
taxpayer on that day.
(3) Toute société qui était, le 1 er janvier 1972, une socié-
té étrangère affiliée d’un contribuable, est réputée, aux
fins de la présente partie, être devenue une société étran-
gère affiliée du contribuable à cette date.
(4) For the purposes of this Part, government of a
country includes the government of a state, province or
other political subdivision of that country.
(4) Aux fins de la présente partie, gouvernement d’un
pays comprend le gouvernement d’un État, d’une pro-
vince ou d’une autre subdivision politique de ce pays.
(5) For the purposes of this section, each capital gain,
capital loss, taxable capital gain or allowable capital loss
of a foreign affiliate of a taxpayer from the disposition of
property is to be computed in accordance with the rules
set out in subsection 95(2) of the Act.
(5) Pour l’application du présent article, chaque gain en
capital, perte en capital, gain en capital imposable ou
perte en capital déductible d’une société étrangère affiliée
d’un contribuable résultant de la disposition d’un bien
est calculé conformément aux règles prévues au para-
graphe 95(2) de la Loi.
(5.01) For the purposes of subsection (6), if any capital
gain, capital loss, taxable capital gain or allowable capital
loss referred to in subsection (5), or any capital loss re-
ferred to in subparagraph (iii) of the description of B in
the definition hybrid surplus in subsection (1), of a for-
eign affiliate of a corporation is required to be computed
in Canadian currency and the currency referred to in
subsection (6) is not Canadian currency, the amount of
the gain or loss is to be converted from Canadian curren-
cy into the currency referred to in subsection (6) at the
rate of exchange prevailing on the date of disposition of
the property.
(5.01) Pour l’application du paragraphe (6), si un gain
en capital, une perte en capital, un gain en capital impo-
sable ou une perte en capital déductible visé au para-
graphe (5), ou une perte en capital visée au sous-alinéa
(iii) de l’élément B de la formule figurant à la définition
de surplus hybride au paragraphe (1), d’une société
étrangère affiliée d’une société doit être calculé en mon-
naie canadienne et que la monnaie visée au paragraphe
(6) n’est pas la monnaie canadienne, le montant du gain
ou de la perte doit être converti en son équivalence dans
la monnaie visée au paragraphe (6) selon le taux de
change en vigueur à la date de la disposition du bien.

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(5.1) Notwithstanding subsection (5), if, under the in-
come tax laws of a country other than Canada that are
relevant in computing the earnings of a foreign affiliate of
a taxpayer resident in Canada from an active business
carried on by it in a country, no gain or loss is recognized
in respect of a disposition (other than a disposition to
which subsection (9) applies) by the affiliate of a capital
property used or held principally for the purpose of gain-
ing or producing income from an active business to a
person or partnership (in this subsection referred to as
the “transferee”) that was, at the time of the disposition,
a designated person or partnership in respect of the tax-
payer, for the purposes of this section,
(a) the affiliate’s proceeds of disposition of the prop-
erty shall be deemed to be an amount equal to the ag-
gregate of the adjusted cost base to the affiliate of the
property immediately before the disposition and any
outlays and expenses to the extent they were made or
incurred by the affiliate for the purpose of making the
disposition;
(b) the cost to the transferee of the property acquired
from the affiliate shall be deemed to be an amount
equal to the affiliate’s proceeds of disposition, as de-
termined under paragraph (a); and
(c) the transferee shall be deemed to have acquired
the property on the date that it was acquired by the af-
filiate.
(5.1) Malgré le paragraphe (5), dans le cas où les lois
d’un pays étranger en matière d’impôt sur le revenu, qui
sont prises en compte dans le calcul des gains d’une so-
ciété étrangère affiliée d’un contribuable résidant au
Canada provenant de son entreprise exploitée activement
dans un pays, ne reconnaissent pas les gains ou les pertes
relatifs à la disposition (sauf celle à laquelle le para-
graphe (9) s’applique) d’une immobilisation utilisée ou
détenue principalement en vue de tirer un revenu d’une
entreprise exploitée activement, effectuée par la société
affiliée en faveur d’une personne ou d’une société de per-
sonnes (appelée « cessionnaire du bien » au présent pa-
ragraphe) qui était, au moment de la disposition, une
personne ou société de personnes désignée relativement
au contribuable, les règles ci-après s’appliquent au pré-
sent article :
a) le produit de la disposition du bien pour la société
affiliée est réputé être un montant égal au total du prix
de base rajusté du bien, pour elle, immédiatement
avant la disposition et de toute dépense dans la me-
sure où elle a été engagée ou effectuée par la société
affiliée en vue de procéder à la disposition;
b) le coût, pour le cessionnaire du bien, du bien ac-
quis de la société affiliée est réputé être un montant
égal au produit de la disposition pour la société affi-
liée, tel que déterminé à l’alinéa a); et
c) le cessionnaire du bien est réputé avoir acquis le
bien à la date où il a été acquis par la société affiliée.
(6) All amounts referred to in subsections (1) and (2)
shall be maintained on a consistent basis from year to
year in the currency of the country in which the foreign
affiliate of the corporation resident in Canada is resident
or any currency that the corporation resident in Canada
demonstrates to be reasonable in the circumstances.
(6) Toutes les sommes visées aux paragraphes (1) et (2)
doivent être maintenues uniformément d’année en année
dans la monnaie du pays de résidence de la société étran-
gère affiliée de la société résidant au Canada ou dans
toute monnaie que cette dernière établie comme étant
raisonnable dans les circonstances.
(7) For the purposes of this Part, the amount of any
stock dividend paid by a foreign affiliate of a corporation
resident in Canada on a share of a class of its capital
stock shall be deemed to be nil.
(7) Aux fins de la présente partie, le montant de tout di-
vidende en actions payé par une société étrangère affiliée
d’une société résidant au Canada sur une action d’une ca-
tégorie de son capital-actions est réputé être nul.
(7.1) [Repealed, 2013, c. 34, s. 85] (7.1) [Abrogé, 2013, ch. 34, art. 85]
(8) For the purposes of computing the various amounts
referred to in this section,
(a) the first taxation year of a foreign affiliate, of a
corporation resident in Canada, that is formed as a re-
sult of a foreign merger (within the meaning assigned
by subsection 87(8.1) of the Act) is deemed to have
commenced at the time of the merger, and a taxation
year of a predecessor corporation (within the meaning
assigned by subsection 5905(3)) that would otherwise
(8) Pour le calcul de diverses sommes visées au présent
article, les règles ci-après s’appliquent :
a) la première année d’imposition d’une société
étrangère affiliée, d’une société résidant au Canada,
qui est issue d’une fusion étrangère, au sens du para-
graphe 87(8.1) de la Loi, est réputée avoir commencé
au moment de la fusion, et toute année d’imposition
d’une société remplacée , au sens du paragraphe
5905(3), qui aurait pris fin par ailleurs après ce

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have ended after that time is deemed to have ended
immediately before that time; and
(b) if subsection 91(1.2) of the Act applies at any par-
ticular time in respect of a foreign affiliate of a corpo-
ration, the various amounts are to be computed, in re-
spect of attributed amounts for the stub period in
respect of the particular time, as if
(i) the affiliate’s taxation year that would have in-
cluded the particular time ended at the stub-period
end time in respect of the particular time, and
(ii) all transactions or events, giving rise to at-
tributed amounts, that occurred at the particular
time, occurred at the stub-period end time in re-
spect of the particular time.
moment est réputée avoir pris fin immédiatement
avant ce moment;
b) si le paragraphe 91(1.2) de la Loi s’applique à un
moment donné relativement de la société étrangère af-
filiée d’une société, les diverses sommes visées doivent
être calculées, relativement aux sommes attribuées
pour la période tampon relativement au moment don-
né, comme si les énoncés ci-après se vérifiaient :
(i) l’année d’imposition de la société affiliée qui au-
rait compris le moment donné a pris fin à la fin de
la période tampon relativement au moment donné,
(ii) les opérations ou événements, donnant lieu à
des sommes attribuées, qui se sont produits au mo-
ment donné, se sont produits à la fin de la période
tampon relativement au moment donné.
(8.1) The following definitions apply in paragraph
5907(8)(b).
attributed amounts , for a stub period, in respect of a
particular time referred to in paragraph (8)(b), of a for-
eign affiliate of a corporation, means
(a) the amounts of any income, gain or loss of the af-
filiate for the stub period that are relevant in deter-
mining amounts that are to be included or may be de-
ducted under section 91 of the Act in respect of the
affiliate for the particular stub period, in computing
the income of the corporation;
(b) any portion of the affiliate’s capital gain or capital
loss – from a disposition, in the stub period or at the
particular time referred to in paragraph (8)(b), of a
property that is not an excluded property – that is not
described in paragraph (a); and
(c) any income or profits tax paid to the government
of a country, in respect of amounts described in para-
graph (a) or (b). ( sommes attribuées)
stub period, in respect of a particular time at which sub-
section 91(1.2) of the Act applies in respect of a foreign
affiliate of a corporation, means a period that ends at the
stub-period end time in respect of the particular time and
begins immediately after the later of
(a) the last time, if any, before the particular time
that subsection 91(1.2) applied in respect of the affili-
ate, and
(b) the end of the affiliate’s last taxation year before
the particular time. ( période tampon)
(8.1) Les définitions qui suivent s’appliquent à l’alinéa
5907(8)b).
fin de la période tampon S’entend, relativement à un
moment donné auquel le paragraphe 91(1.2) de la Loi
s’applique relativement à la société étrangère affiliée
d’une société, du moment qui précède immédiatement le
moment donné. ( stub-period end time)
période tampon S’entend, relativement à un moment
donné auquel le paragraphe 91(1.2) de la Loi s’applique
relativement à une société étrangère affiliée d’une socié-
té, de la période se terminant à la fin de la période tam-
pon relativement au moment donné et commençant im-
médiatement après le dernier en date des moments
suivants :
a) le cas échéant, le dernier moment avant le moment
donné auquel le paragraphe 91(1.2) s’est appliqué re-
lativement à la société affiliée;
b) la fin de la dernière année d’imposition de la socié-
té affiliée avant le moment donné. ( stub period)
sommes attribuées S’entendent, pour une période tam-
pon, relativement à un moment donné visé à l’alinéa
(8)b), d’une société étrangère affiliée, des sommes sui-
vantes :
a) les sommes de tout revenu, gain ou perte de la so-
ciété affiliée pour la période tampon qui sont prises en
compte dans le calcul des sommes qui sont à inclure
ou déductibles en vertu de l’article 91 de la Loi, relati-
vement à la société affiliée pour la période tampon
donnée, dans le calcul du revenu de la société;

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stub-period end time , in respect of a particular time at
which subsection 91(1.2) of the Act applies in respect of a
foreign affiliate of a corporation, means the time that is
immediately before the particular time. ( fin de la pé-
riode tampon)
b) une somme représentant une part du gain en capi-
tal ou de la perte en capital de la société affiliée — ré-
sultant d’une disposition, au cours de la période tam-
pon ou au moment donné visé à l’alinéa (8)b), d’un
bien qui n’est pas un bien exclu — qui n’est pas visée à
l’alinéa a);
c) tout impôt sur le revenu ou sur les bénéfices payé
au gouvernement d’un pays relativement aux sommes
visées à l’alinéa a) ou b). ( attributed amounts)
(9) If a foreign affiliate of a taxpayer has been liquidated
and dissolved (otherwise than as a result of a foreign
merger within the meaning assigned by subsection
87(8.1) of the Act), for the purposes of computing the
various amounts referred to in this section, the following
rules apply:
(a) where, at a particular time, property having a fair
market value equal to or greater than 90 percent of the
fair market value of all of the property that was owned
by the affiliate immediately before the commencement
of the liquidation and dissolution has been disposed of
by the affiliate in the course of the liquidation and dis-
solution, the taxation year of the affiliate that other-
wise would have included the particular time is
deemed to have ended immediately before that time;
and
(b) each property of the affiliate that was disposed of
by the affiliate in the course of the liquidation and dis-
solution is deemed to have been
(i) disposed of by the affiliate, at the time that is
the earlier of the time it was actually disposed of
and the time that is immediately before the time
that is immediately before the particular time, for
proceeds of disposition equal to
(A) if the liquidation and dissolution is one to
which subsection 88(3) of the Act applies in re-
spect of the disposition, the amount that would,
in the absence of subsection 88(3.3) of the Act,
be determined under paragraph 88(3)(a) or (b)
of the Act, as the case may be,
(B) if the liquidation and dissolution is one to
which paragraph 95(2)(e) of the Act applies in
respect of the disposition, the amount deter-
mined under subparagraph 95(2)(e)(i) or (ii) of
the Act, as the case may be, and
(C) in any other case, the fair market value of
the property at the time it was actually disposed
of, and
(9) Dans le cas où une société étrangère affiliée d’un
contribuable a fait l’objet d’une liquidation et dissolution
(autrement que par suite d’une fusion étrangère au sens
du paragraphe 87(8.1) de la Loi), pour ce qui est du cal-
cul des diverses sommes visées au présent article, les
règles ci-après s’appliquent :
a) si, à un moment donné au cours de la liquidation
et dissolution, la société affiliée dispose d’un bien
ayant une juste valeur marchande égale ou supérieure
à 90 % de celle de l’ensemble des biens qui lui apparte-
naient immédiatement avant le début de la liquidation
et dissolution, son année d’imposition qui aurait com-
pris par ailleurs le moment donné est réputée avoir
pris fin immédiatement avant ce moment;
b) chaque bien de la société affiliée dont celle-ci a dis-
posé au cours de la liquidation et dissolution est répu-
té :
(i) d’une part, avoir fait l’objet d’une disposition
par la société affiliée au moment où il a effective-
ment fait l’objet d’une disposition ou, s’il est anté-
rieur, au moment immédiatement avant le moment
immédiatement avant le moment donné, pour un
produit de disposition égal à celle des sommes ci-
après qui est applicable :
(A) s’il s’agit d’une liquidation et dissolution à
laquelle le paragraphe 88(3) de la Loi s’applique
relativement à la disposition, la somme qui, en
l’absence du paragraphe 88(3.3) de la Loi, serait
déterminée selon les alinéas 88(3)a) ou b) de la
Loi, selon le cas,
(B) s’il s’agit d’une liquidation et dissolution à
laquelle l’alinéa 95(2)e) de la Loi s’applique rela-
tivement à la disposition, la somme déterminée
selon les sous-alinéas 95(2)e)(i) ou (ii) de la Loi,
selon le cas,
(C) dans les autres cas, la juste valeur mar-
chande du bien au moment où il a effectivement
fait l’objet d’une disposition,

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(ii) acquired by the person or partnership to which
the affiliate disposed of the property, at the time it
was actually acquired, at a cost equal to the affili-
ate’s proceeds of disposition of the property.
(ii) d’autre part, avoir été acquis par la personne
ou la société de personnes en faveur de laquelle la
société affiliée a disposé du bien, au moment où ce-
lui-ci a effectivement été acquis, à un coût égal à
son produit de disposition pour la société affiliée.
(9.1) Notwithstanding any other provision of this Part,
in determining the earnings or loss of a foreign affiliate of
a taxpayer resident in Canada, for a taxation year of the
affiliate from an active business carried on by it in a
country,
(a) from a disposition of property to which paragraph
95(2)(d.1) of the Act applies, those earnings or that
loss are to be determined using the rules in that para-
graph; and
(b) from a disposition of property acquired in a trans-
action to which paragraph 95(2)(d.1) of the Act ap-
plies, the cost to the affiliate of the property is to be
determined using the rules in that paragraph.
(9.1) Malgré les autres dispositions de la présente par-
tie, pour le calcul des gains ou des pertes d’une société
étrangère affiliée d’un contribuable résidant au Canada,
pour une année d’imposition de celle-ci provenant de son
entreprise exploitée activement dans un pays, les règles
ci-après s’appliquent :
a) pour ce qui est des gains tirés de la disposition
d’un bien auquel l’alinéa 95(2)d.1) de la Loi s’ap-
plique, ces gains ou ces pertes sont déterminés selon
les règles énoncées à cet alinéa;
b) pour ce qui est des gains tirés de la disposition
d’un bien acquis dans le cadre d’une opération à la-
quelle cet alinéa s’applique, le coût du bien pour la so-
ciété affiliée est déterminé selon les règles énoncées à
cet alinéa.
(10) Where
(a) the net earnings or net loss for a taxation year of a
foreign affiliate of a corporation resident in Canada
from an active business carried on in a country other
than Canada would otherwise be included in the affili-
ate’s taxable earnings or taxable loss, as the case may
be, for the year,
(b) the rate of the income or profits tax to which any
earnings of that active business of the affiliate are sub-
jected by the government of that country is, by virtue
of a special exemption from or reduction of tax (other
than an export incentive) that is provided under a law
of such country to promote investments or projects in
pursuance of a program of economic development,
less than the rate of such tax that would, but for such
exemption or reduction, be paid by the affiliate, and
(c) the affiliate qualified for such exemption from or
reduction of tax in respect of an investment made by it
in that country before January 1, 1976 or in respect of
an investment made by it or a project undertaken by it
in that country pursuant to an agreement in writing
entered into before January 1, 1976,
for the purposes of this Part, such net earnings or net loss
shall be included in the affiliate’s exempt earnings or ex-
empt loss, as the case may be, for the year and not in the
affiliate’s taxable earnings or taxable loss, as the case may
be, for the year.
(10) Lorsque
a) les gains nets ou la perte nette pour une année
d’imposition d’une société étrangère affiliée d’une so-
ciété résidant au Canada provenant d’une entreprise
exploitée activement dans un pays autre que le Canada
auraient par ailleurs été inclus dans les gains impo-
sables ou la perte imposable de la société affiliée, selon
le cas, pour l’année,
b) le taux de l’impôt sur le revenu ou les bénéfices au-
quel les gains provenant de l’exploitation active d’une
entreprise par la société affiliée sont assujettis par le
gouvernement de ce pays est, en vertu d’une exemp-
tion spéciale ou d’une réduction d’impôt (autre qu’un
stimulant à l’exportation) prévue aux termes d’une loi
de ce pays afin d’encourager les placements ou les pro-
jets dans le cadre d’un programme de développement
économique, inférieur au taux d’impôt qui serait, sans
l’application de cette exemption ou réduction, payé
par la société affiliée, et
c) la société affiliée pouvait se prévaloir de cette
exemption ou réduction d’impôt à l’égard d’un place-
ment fait par elle dans ce pays avant le 1 er janvier
1976 ou d’un placement fait ou d’un projet entrepris
par elle dans ce pays conformément à un accord par
écrit conclu avant le 1er janvier 1976,
aux fins de la présente partie, les gains nets ou la perte
nette doivent être inclus dans les gains exonérés ou la
perte exonérée de la société affiliée, selon le cas, pour

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l’année et non pas dans les gains imposables ou la perte
imposable de la société affiliée, selon le cas, pour l’année.
(11) For the purposes of this Part, a sovereign state or
other jurisdiction is a designated treaty country for a
taxation year of a foreign affiliate of a corporation if
Canada has entered into a comprehensive agreement or
convention for the elimination of double taxation on in-
come, or a comprehensive tax information exchange
agreement, in respect of that sovereign state or jurisdic-
tion, that has entered into force and has effect for that
taxation year, but any territory, possession, department,
depend- ency or area of that sovereign state or jurisdic-
tion to which that agreement or convention does not ap-
ply is not considered to be part of that sovereign state or
jurisdiction for the purpose of determining whether it is a
designated treaty country.
(11) Pour l’application de la présente partie, un pays
souverain ou autre territoire est un pays désigné pour
une année d’imposition d’une société étrangère affiliée
d’une société si le Canada a conclu un accord ou une
convention général visant l’élimination de la double im-
position du revenu, ou un accord général d’échange de
renseignements fiscaux, relativement à ce pays ou terri-
toire, qui est entré en vigueur et qui s’applique à cette an-
née. Les dépendances, possessions, départements, pro-
tectorats ou régions de ce pays ou territoire auxquels les
dispositions de l’accord ou de la convention ne s’ap-
pliquent pas ne sont pas considérés comme faisant partie
de ce pays ou territoire lorsqu’il s’agit d’établir si celui-ci
est un pays désigné.
(11.1) For the purpose of subsection (11), where a com-
prehensive agreement or convention between Canada
and another country for the elimination of double taxa-
tion on income has entered into force, that convention or
agreement is deemed to have entered into force and have
effect in respect of a taxation year of a foreign affiliate of
a corporation any day of which is in the period that be-
gins on the day on which the agreement or convention
was signed and that ends on the last day of the last taxa-
tion year of the affiliate for which the agreement or con-
vention is effective.
(11.1) L’accord ou la convention visé au paragraphe (11)
est réputé être entré en vigueur et s’appliquer, relative-
ment à toute année d’imposition d’une société étrangère
affiliée d’une société dont un des jours fait partie de la
période qui commence à la date de signature de l’accord
ou de la convention et qui prend fin le dernier jour de la
dernière année d’imposition de la société affiliée à la-
quelle l’accord ou la convention s’applique.
(11.11) For the purpose of applying subsection (11) in
respect of a foreign affiliate of a corporation, where a
comprehensive tax information exchange agreement en-
ters into force on a particular day, the agreement is
deemed to enter into force and to come into effect on the
first day of the foreign affiliate’s taxation year that in-
cludes the particular day.
(11.11) Pour l’application du paragraphe (11) relative-
ment à une société étrangère affiliée d’une société, lors-
qu’un accord général d’échange de renseignements fis-
caux entre en vigueur à une date donnée, l’accord est
réputé entrer en vigueur et commencer à s’appliquer le
premier jour de l’année d’imposition de la société affiliée
qui comprend la date donnée.
(11.2) For the purposes of this Part, a foreign affiliate of
a corporation is, at any time, deemed not to be resident
in a country with which Canada has entered into a com-
prehensive agreement or convention for the elimination
of double taxation on income unless
(a) the affiliate is, at that time, a resident of that
country for the purpose of the agreement or conven-
tion;
(b) the affiliate would, at that time, be a resident of
that country for the purpose of the agreement or con-
vention if the affiliate were treated, for the purpose of
income taxation in that country, as a body corporate;
(c) where the agreement or convention entered into
force before 1995, the affiliate would, at that time, be a
resident of that country for the purpose of the
(11.2) Pour l’application de la présente partie, une socié-
té étrangère affiliée d’une société est réputée, à un mo-
ment donné, ne pas résider dans un pays désigné, sauf
dans le cas où, pour l’application de l’accord ou de la
convention visé au paragraphe (11) et intervenu entre le
Canada et ce pays :
a) la société affiliée réside dans le pays désigné à ce
moment;
b) la société affiliée résiderait dans le pays désigné à
ce moment si elle était considérée comme une per-
sonne morale aux fins de l’impôt sur le revenu de ce
pays;
c) dans le cas où l’accord ou la convention est entré
en vigueur avant 1995, la société affiliée résiderait
dans le pays désigné à ce moment si ce n’était une

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PART LIX Foreign Affiliates PARTIE LIX Sociétés étrangères
Interpretation Interprétation
Section 5907 Article 5907
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717 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
agreement or convention but for a provision in the
agreement or convention that has not been amended
after 1994 and that provides that the agreement or
convention does not apply to the affiliate; or
(d) the affiliate would, at that time, be a resident of
that country, as provided by paragraph (a), (b) or (c) if
the agreement or convention had entered into force.
disposition de l’accord ou de la convention — qui n’a
pas été modifiée après 1994 — selon laquelle elle est
exclue de son application;
d) la société affiliée résiderait dans le pays désigné à
ce moment, ainsi qu’il est prévu aux alinéas a), b) ou
c), si l’accord ou la convention était entré en vigueur.
(12) [Repealed, 2013, c. 34, s. 46] (12) [Abrogé, 2013, ch. 34, art. 46]
(13) For the purposes of subparagraph (ii) of paragraph
128.1(1)(d) of the Act, the prescribed amount is the
amount determined by the formula
X + Y
where
X is the amount, if any, by which
(a) the amount, if any, determined by the formu-
la
A – B – (C – D) + (E – F)
where
A is the taxable surplus of the foreign affiliate of
the other taxpayer referred to in that para-
graph, in respect of the other taxpayer, at the
end of the year referred to in that subpara-
graph,
B is the affiliate’s net earnings for the year in re-
spect of the affiliate’s foreign accrual property
income for the year to the extent those net
earnings have been included in the amount
referred to in the description of A,
C is the total of all amounts each of which is the
amount by which the affiliate’s underlying for-
eign tax in respect of the other taxpayer at the
end of the year would have increased because
of the gain or income of the affiliate that
would have arisen if a disposition, deemed
under paragraph 128.1(1)(b) of the Act, of a
property by the affiliate had been an actual
disposition of the property by the affiliate,
D is the total of all amounts each of which is the
amount otherwise added in computing the af-
filiate’s underlying foreign tax in respect of
the other taxpayer at the end of the year in re-
spect of income or profits taxes paid to the
government of a country in respect of all or a
portion of a gain or an income of the affiliate
referred to in the description of C,
E is the total of all amounts each of which is the
amount by which the affiliate’s underlying
(13) Pour l’application du sous-alinéa 128.1(1)d)(ii) de
la Loi, le montant à inclure correspond à la somme obte-
nue par la formule suivante :
X + Y
où :
X représente l’excédent de la somme visée à l’alinéa a)
sur celle visée à l’alinéa b) :
a) la somme obtenue par la formule suivante :
A – B – (C – D) + (E – F)
où :
A représente le surplus imposable de la société
affiliée de l’autre contribuable visée à l’alinéa
128.1(1)d) de la Loi, relativement à celui-ci, à
la fin de l’année visée au sous-alinéa
128.1(1)d)(ii) de la Loi,
B les gains nets de la société affiliée pour l’année
relativement à son revenu étranger accumulé,
tiré de biens pour l’année, dans la mesure où
ils ont été inclus dans la valeur de l’élément A,
C le total des sommes dont chacune représente
la somme qui aurait été ajoutée au montant
intrinsèque d’impôt étranger de la société affi-
liée relativement à l’autre contribuable à la fin
de l’année en raison du gain ou du revenu
qu’elle aurait obtenu si la disposition qu’elle
est réputée avoir effectuée en vertu de l’alinéa
128.1(1)b) de la Loi avait été une disposition
réelle effectuée par elle,
D le total des sommes dont chacune représente
la somme qui est ajoutée par ailleurs dans le
calcul du montant intrinsèque d’impôt étran-
ger de la société affiliée relativement à l’autre
contribuable à la fin de l’année au titre de
l’impôt sur le revenu ou sur les bénéfices payé
au gouvernement d’un pays relativement à
tout ou partie d’un gain ou d’un revenu de la
société affiliée visé à l’élément C,
E le total des sommes dont chacune représente
la somme qui aurait été retranchée du mon-
tant intrinsèque d’impôt étranger de la société

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at any time in a preceding taxation year in
computing the adjusted cost base to the
other taxpayer of the shares of the affiliate
owned by the other taxpayer at the end of
the year
exceeds
(ii) the total of all amounts required by
paragraph 92(1)(b) of the Act to be deduct-
ed at any time in a preceding taxation year
in computing the adjusted cost base to the
other taxpayer of the shares of the affiliate
owned by the other taxpayer at the end of
the year, and
Y is the amount, if any, by which
(a) the amount, if any, determined by the formu-
la
P – (Q – R) + (S – T)
where
P is the affiliate’s hybrid surplus in respect of
the other taxpayer at the end of the year,
Q is the total of all amounts each of which is the
amount by which the affiliate’s hybrid under-
lying tax in respect of the other taxpayer at
the end of the year would have increased be-
cause of the capital gain of the affiliate that
would have arisen if a disposition, deemed
under paragraph 128.1(1)(b) of the Act, of a
property by the affiliate had been an actual
disposition of the property by the affiliate,
R is the total of all amounts each of which is the
amount otherwise added in computing the af-
filiate’s hybrid underlying tax in respect of the
other taxpayer at the end of the year in re-
spect of income or profits taxes paid to the
government of a country in respect of all or a
portion of a capital gain of the affiliate re-
ferred to in the description of Q,
S is the total of all amounts each of which is the
amount by which the affiliate’s hybrid under-
lying tax in respect of the other taxpayer at
the end of the year would have decreased be-
cause of the capital loss of the affiliate that
would have arisen if a disposition, deemed
under paragraph 128.1(1)(b) of the Act, of a
property by the affiliate had been an actual
disposition of the property by the affiliate, and
T is the total of all amounts each of which is the
amount otherwise deducted in computing the
affiliate’s hybrid underlying tax in respect of
the other taxpayer at the end of the year in
l’autre contribuable des actions de la socié-
té affiliée appartenant à celui-ci à la fin de
l’année,
(ii) le total des sommes à déduire, en ap-
plication de l’alinéa 92(1)b) de la Loi, au
cours d’une année d’imposition antérieure
dans le calcul du prix de base rajusté pour
l’autre contribuable des actions de la socié-
té affiliée appartenant à celui-ci à la fin de
l’année;
Y l’excédent de la somme visée à l’alinéa a) sur celle vi-
sée à l’alinéa b) :
a) la somme obtenue par la formule suivante :
P – (Q – R) + (S – T)
où :
P représente le surplus hybride de la société af-
filiée relativement à l’autre contribuable à la
fin de l’année,
Q le total des sommes dont chacune représente
la somme qui aurait été ajoutée au montant
intrinsèque d’impôt hybride de la société affi-
liée relativement à l’autre contribuable à la fin
de l’année en raison du gain en capital qui se
serait produit si la disposition qu’elle est ré-
putée avoir effectuée en vertu de l’alinéa
128.1(1)b) de la Loi avait été une disposition
réelle effectuée par elle,
R le total des sommes dont chacune représente
la somme qui est ajoutée par ailleurs dans le
calcul du montant intrinsèque d’impôt hy-
bride de la société affiliée relativement à
l’autre contribuable à la fin de l’année au titre
de l’impôt sur le revenu ou sur les bénéfices
payé au gouvernement d’un pays relativement
à tout ou partie d’un gain en capital de la so-
ciété affiliée visé à l’élément Q,
S le total des sommes dont chacune représente
la somme qui aurait été retranchée du mon-
tant intrinsèque d’impôt hybride de la société
affiliée relativement à l’autre contribuable à la
fin de l’année en raison de la perte en capital
qui se serait produite si la disposition qu’elle
est réputée avoir effectuée en vertu de l’alinéa
128.1(1)b) de la Loi avait été une disposition
réelle effectuée par elle,
T le total des sommes dont chacune représente
la somme qui est déduite par ailleurs dans le
calcul du montant intrinsèque d’impôt hy-
bride de la société affiliée relativement à
l’autre contribuable à la fin de l’année au titre
de l’impôt sur le revenu ou sur les bénéfices

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the affiliate would, because of the notional actual dis-
position, have had to pay to the government of a par-
ticular country (other than Canada), in addition to any
other income or profits tax otherwise payable to that
government, in relation to the gain or income of the
affiliate from the notional actual disposition
exceeds
(b) the amount that can reasonably be considered to
be the portion of the notional income or profits tax
payable by the affiliate to the government of the par-
ticular country in relation to the gain or income of the
affiliate from the notional actual disposition (deter-
mined on the assumptions that the notional actual dis-
position occurred immediately after the time that is
immediately after the time of the deemed disposition
and that the notional income or profits tax payable by
the affiliate to the government of the particular coun-
try in relation to the notional actual disposition is
equal to the amount determined under paragraph (a))
that, because of a comprehensive agreement or con-
vention for the elimination of double taxation on in-
come between the government of the particular coun-
try and the government of any other country, would
not have been payable to the government of the partic-
ular country.
a) la somme (déterminée selon l’hypothèse que la
disposition hypothétique a été effectuée au moment de
la disposition réputée) qu’il est raisonnable de consi-
dérer comme étant le montant de l’impôt sur le revenu
ou sur les bénéfices que la société affiliée aurait eu à
payer au gouvernement d’un pays étranger donné en
raison de la disposition hypothétique, en plus de tout
autre impôt sur le revenu ou sur les bénéfices payable
par ailleurs à ce gouvernement, au titre du gain ou du
revenu qu’elle a tiré de cette disposition;
b) la somme qu’il est raisonnable de considérer
comme étant la partie de l’impôt hypothétique sur le
revenu ou sur les bénéfices payable par la société affi-
liée au gouvernement du pays donné au titre du gain
ou du revenu qu’elle a tiré de la disposition hypothé-
tique (déterminé selon les hypothèses que la disposi-
tion hypothétique a été effectuée immédiatement
après le moment immédiatement après le moment de
la disposition réputée et que l’impôt hypothétique sur
le revenu ou sur les bénéfices payable par la société af-
filiée au gouvernement du pays donné relativement à
la disposition hypothétique est égal à la somme déter-
minée selon l’alinéa a)) qui, en raison d’un accord ou
d’une convention général visant à éliminer la double
imposition du revenu conclu entre le gouvernement
du pays donné et le gouvernement d’un autre pays,
n’aurait pas été payable au gouvernement du pays
donné.
(15) For the purposes of the description of E in para-
graph (a) of the description of X in subsection (13) and
the description of S in paragraph (a) of the description of
Y in subsection (13), the amount by which the underlying
foreign tax or the hybrid underlying tax, as the case may
be, of the affiliate in respect of the other taxpayer at the
end of the year would have decreased if a disposition (re-
ferred to in this subsection as the “notional actual dispo-
sition”) deemed under paragraph 128.1(1)(b) of the Act
of any property by the affiliate had been an actual dispo-
sition of the property by the affiliate is the total of all
amounts each of which the amount, if any, by which
(a) the amount (determined on the assumption that
the notional actual disposition occurred at the time of
the deemed disposition) that can reasonably be con-
sidered to be the amount of income or profits tax that
the affiliate would, because of the notional actual dis-
position, have had refunded to it by the government of
a particular country (other than Canada), in addition
to any other income or profits tax otherwise refund-
able by that government, in relation to the loss or cap-
ital loss, as the case may be, of the affiliate from the
notional actual disposition
exceeds
(15) Pour l’application de l’élément E de la formule figu-
rant à l’alinéa a) de l’élément X de la formule figurant au
paragraphe (13) et de l’élément S de la formule figurant à
l’alinéa a) de l’élément Y de la formule figurant à ce para-
graphe, la somme qui aurait été retranchée du montant
intrinsèque d’impôt étranger ou du montant intrinsèque
d’impôt hybride, selon le cas, de la société affiliée relati-
vement à l’autre contribuable à la fin de l’année si la dis-
position (appelée « disposition hypothétique » au présent
paragraphe) que la société affiliée est réputée avoir effec-
tuée en vertu de l’alinéa 128.1(1)b) de la Loi avait été une
disposition réelle effectuée par elle correspond au total
des sommes dont chacune représente l’excédent de la
somme visée à l’alinéa a) sur celle visée à l’alinéa b) :
a) la somme (déterminée selon l’hypothèse que la
disposition hypothétique a été effectuée au moment de
la disposition réputée) qu’il est raisonnable de consi-
dérer comme étant le montant de l’impôt sur le revenu
ou sur les bénéfices que le gouvernement d’un pays
étranger donné aurait remboursé à la société affiliée
en raison de la disposition hypothétique, en plus de
tout autre impôt sur le revenu ou sur les bénéfices
remboursable par ailleurs par ce gouvernement, au
titre de la perte ou de la perte en capital, selon le cas,
de la société affiliée résultant de cette disposition;

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722 À jour au 30 septembre 2026
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(b) the amount that can reasonably be considered to
be the portion of the notional income or profits tax re-
fundable to the affiliate by the government of the par-
ticular country in relation to the loss or capital loss, as
the case may be, of the affiliate from the notional actu-
al disposition (determined on the assumptions that
the notional actual disposition occurred immediately
after the time that is immediately after the time of the
deemed disposition and that the notional income or
profits tax refundable to the affiliate by the govern-
ment of the particular country in relation to the no-
tional actual disposition is equal to the amount deter-
mined by paragraph (a)) that, because of a
comprehensive agreement or convention for the elimi-
nation of double taxation on income between the gov-
ernment of the particular country and the government
of any other country, would not have been refundable
by the government of the particular country.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/78-211, s. 1; SOR/78-913, s. 2; SOR/80-141, s. 5;
SOR/85-176, s. 4; SOR/88-165, s. 29(F); SOR/89-135, s. 3; SOR/94-686, ss. 31(F), 58(F);
69(F), 70(F), 78(F), 79(F); SOR/96-228, s. 2; SOR/97-505, s. 8; 2009, c. 2, s. 112; 2013, c. 34,
ss. 46, 85, 401; 2014, c. 39, s. 88; 2017, c. 33, s. 97; 2018, c. 27, s. 39; 2024, c. 15, s. 83;
SOR/2024-231, s. 14; 2026, c. 3, s. 112.
b) la somme qu’il est raisonnable de considérer
comme étant la partie de l’impôt hypothétique sur le
revenu ou sur les bénéfices remboursable à la société
affiliée par le gouvernement du pays donné au titre de
sa perte ou perte en capital, selon le cas, résultant de
la disposition hypothétique (déterminée selon les hy-
pothèses que la disposition hypothétique a été effec-
tuée immédiatement après le moment immédiatement
après le moment de la disposition réputée et que l’im-
pôt hypothétique sur le revenu ou sur les bénéfices
remboursable à la société affiliée par le gouvernement
du pays donné relativement à la disposition hypothé-
tique est égal à la somme déterminée selon l’alinéa a))
qui, en raison d’un accord ou d’une convention géné-
ral visant à éliminer la double imposition du revenu
conclu entre le gouvernement du pays donné et le gou-
vernement d’un autre pays, n’aurait pas été rembour-
sable par le gouvernement du pays donné.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/78-211, art. 1; DORS/
78-913, art. 2; DORS/80-141, art. 5; DORS/85-176, art. 4; DORS/88-165, art. 29(F); DORS/
89-135, art 3; DORS/94-686, art. 31(F), 58(F), 69(F), 70(F), 78(F) et 79(F); DORS/96-228,
art. 2; DORS/97-505, art. 8; 2009, ch. 2, art. 112; 2013, ch. 34, art. 46, 85 et 401; 2014,
ch. 39, art. 88; 2017, ch. 33, art. 97; 2018, ch. 27, art. 39; 2024, ch. 15, art. 83; DORS/
2024-231, art. 14; 2026, ch. 3, art. 112.
5908 (1) For the purposes of this subsection, subsec-
tions (2) to (7), paragraph 5902(2)(b) and section 5905,
if at any time shares of a class of the capital stock of a
foreign affiliate of a corporation resident in Canada are,
based on the assumptions contained in paragraph
96(1)(c) of the Act, owned by a partnership, or are
deemed under this subsection to be owned by a partner-
ship, each member of the partnership is deemed to own
at that time the number of shares of that class that is de-
termined by the formula
A × B/C
where
A is the number of shares of that class that are so
owned or so deemed owned by the partnership;
B is the fair market value of the member’s interest in
the partnership at that time; and
C is the fair market value of all members’ interests in
the partnership at that time.
5908 (1) Pour l’application du présent paragraphe, des
paragraphes (2) à (7), de l’alinéa 5902(2)b) et de l’article
5905, les actions d’une catégorie du capital-actions d’une
société étrangère affiliée d’une société résidant au
Canada qui, compte tenu des hypothèses formulées à
l’alinéa 96(1)c) de la Loi, appartiennent à une société de
personnes, ou qui sont réputées par le présent para-
graphe lui appartenir, à un moment donné sont réputées
appartenir, à ce moment, à chacun de ses associés en un
nombre égal à la somme obtenue par la formule sui-
vante :
A × B/C
où :
A représente le nombre d’actions de cette catégorie qui
appartiennent ou sont réputées appartenir à la socié-
té de personnes;
B la juste valeur marchande de la participation de l’as-
socié dans la société de personnes à ce moment;
C la juste valeur marchande de l’ensemble des partici-
pations des associés dans la société de personnes à ce
moment.
(2) For the purposes of subsections (4) and 5905(1), (5)
and (7.1), if a person is deemed by subsection (1) to own
at a particular time a different number of shares of a class
of the capital stock of a foreign affiliate of a corporation
resident in Canada (which shares so deemed owned are
referred to in this subsection as “affiliate shares”) than
the person was deemed by that subsection to have owned
(2) Pour l’application des paragraphes (4) et 5905(1),
(5) et (7.1), si le nombre d’actions d’une catégorie du ca-
pital-actions d’une société étrangère affiliée d’une société
résidant au Canada qui sont réputées par le paragraphe
(1) appartenir à une personne à un moment donné dif-
fère du nombre d’actions qui étaient ainsi réputées lui
appartenir immédiatement avant ce moment, les règles
ci-après s’appliquent :

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Interpretation Interprétation
Section 5908 Article 5908
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723 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
immediately before the particular time, the number of af-
filiate shares equal to that difference is deemed to be
(a) disposed of, at the particular time, by the person,
when that person is deemed to own fewer affiliate
shares at the particular time than immediately before
it; and
(b) acquired by, at the particular time, the person,
when that person is deemed to own more affiliate
shares at the particular time than immediately before
it.
a) lorsque le nombre d’actions qui sont réputées ap-
partenir à la personne au moment donné est moindre
que le nombre d’actions qui sont réputées lui apparte-
nir immédiatement avant ce moment, la personne est
réputée avoir disposé, au moment donné, d’un
nombre d’actions égal à la différence;
b) dans le cas contraire, la personne est réputée avoir
acquis, au moment donné, un nombre d’actions égal à
la différence.
(3) For the purposes of subsection (2),
(a) if a partnership of which a person is a member at
any time does not own, and (but for this subsection) is
not deemed by subsection (1) to own, any shares of a
class of the capital stock of the foreign affiliate at that
time, subsection (1) is deemed to have applied in re-
spect of the person and to have deemed the person to
own, because of subsection (1) in respect of the part-
nership, no shares of that class at that time; and
(b) if a corporation resident in Canada or a foreign
affiliate of such a corporation disposes of or acquires
its entire interest in a partnership that, based on the
assumptions contained in paragraph 96(1)(c) of the
Act, owns shares of a class of the capital stock of a
non-resident corporation, the corporation resident in
Canada or the foreign affiliate, as the case may be, is
deemed at the time that is immediately after the dis-
position or immediately before the acquisition, as the
case may be, to own, because of subsection (1) in re-
spect of the partnership, no shares of that class.
(3) Pour l’application du paragraphe (2) :
a) si aucune action d’une catégorie du capital-actions
de la société étrangère affiliée n’appartient, à un mo-
ment donné, à une société de personnes dont une per-
sonne est l’associé à ce moment, ni n’est réputée par le
paragraphe (1) lui appartenir (abstraction faite du
présent paragraphe) à ce moment, le paragraphe (1)
est réputé s’être appliqué relativement à la personne et
aucune action de cette catégorie n’est réputée, par l’ef-
fet de ce paragraphe, relativement à la société de per-
sonnes, appartenir à la personne;
b) en cas d’acquisition ou de disposition par une so-
ciété résidant au Canada, ou une société étrangère affi-
liée d’une telle société, de l’ensemble de ses participa-
tions dans une société de personnes à qui appartient,
compte tenu des hypothèses formulées à l’alinéa
96(1)c) de la Loi, des actions d’une catégorie du capi-
tal-actions d’une société non-résidente, aucune action
de cette catégorie n’est réputée, par l’effet du para-
graphe (1), relativement à la société de personnes, ap-
partenir à la société résidant au Canada ou à la société
étrangère affiliée, selon le cas, au moment immédiate-
ment avant l’acquisition ou immédiatement après la
disposition, selon le cas.
(4) For the purposes of subsection 5905(5), if at any
time a corporation resident in Canada (referred to in this
subsection as the “disposing corporation”) disposes of
shares of a class of the capital stock of a foreign affiliate
of the disposing corporation and, as a consequence of the
same transaction or event (other than one to which nei-
ther paragraph (2)(a) nor paragraph (2)(b) applies) that
caused the disposition, a taxable Canadian corporation
with which the disposing corporation is not, at that time,
dealing at arm’s length acquires shares of that class, the
disposing corporation is, at that time, deemed to have
disposed of, to the taxable Canadian corporation, the
number of the shares of that class that is determined by
the formula
A × B
(4) Pour l’application du paragraphe 5905(5), si une so-
ciété résidant au Canada (appelée « société cédante » au
présent paragraphe) dispose, à un moment donné, d’ac-
tions d’une catégorie du capital-actions d’une de ses so-
ciétés étrangères affiliées et que, par suite de la même
opération ou du même événement (sauf ceux auxquels ni
l’alinéa (2)a) ni l’alinéa (2)b) ne s’appliquent) ayant don-
né lieu à la disposition, une société canadienne impo-
sable avec laquelle la société cédante a un lien de dépen-
dance à ce moment acquiert des actions de cette
catégorie, la société cédante est réputée, à ce moment,
avoir disposé, en faveur de la société canadienne impo-
sable, d’un nombre d’actions de cette catégorie égal au
nombre obtenu par la formule suivante :
A × B

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Interpretation Interprétation
Section 5908 Article 5908
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Last amended on June 18, 2026
724 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
where
A is the number of shares of that class disposed of by
the disposing corporation; and
B is
(a) if the taxable Canadian corporation acquires,
because of paragraph (2)(b), shares of that class,
the fraction determined by the formula
C/D
where
C is the number of shares of that class that is
deemed by that paragraph to be acquired by
the taxable Canadian corporation as a result
of the transaction or event, and
D is the total of all amounts each of which is the
number of shares of that class that is deemed
by that paragraph to be acquired by a person
as a result of the transaction or event, and
(b) in any other case, one.
où :
A représente le nombre d’actions de cette catégorie
dont la société cédante a disposé;
B selon le cas :
a) si la société canadienne imposable acquiert,
par l’effet de l’alinéa (2)b), des actions de cette ca-
tégorie, la fraction obtenue par la formule sui-
vante :
C/D
où :
C représente le nombre d’actions de cette caté-
gorie qui est réputé par cet alinéa être acquis
par la société canadienne imposable par suite
de l’opération ou de l’événement,
D le total des nombres représentant chacun le
nombre d’actions de cette catégorie qui est ré-
puté par cet alinéa être acquis par une per-
sonne par suite de l’opération ou de l’événe-
ment;
b) dans les autres cas, un.
(5) For the purposes of subsection 5905(5.1), if a prede-
cessor corporation described in that subsection is, at the
time that is immediately before the amalgamation de-
scribed in that subsection, a member of a particular part-
nership that, based on the assumptions contained in
paragraph 96(1)(c) of the Act, owns, at that time, shares
of the capital stock of a foreign affiliate of the predecessor
corporation and the predecessor corporation’s interest in
the particular partnership, or in another partnership that
is a member of the particular partnership, becomes, upon
the amalgamation, property of the new corporation de-
scribed in that subsection, the shares of the capital stock
of the affiliate that are deemed under subsection (1) to be
owned by the predecessor corporation at that time are
deemed to become property of the new corporation upon
the amalgamation.
(5) Pour l’application du paragraphe 5905(5.1), si une
société remplacée visée à ce paragraphe est, au moment
immédiatement avant la fusion visée à ce paragraphe, un
associé d’une société de personnes donnée à qui appar-
tient à ce moment, compte tenu des hypothèses formu-
lées à l’alinéa 96(1)c) de la Loi, des actions du capital-ac-
tions d’une société étrangère affiliée de la société
remplacée et que la participation de celle-ci dans la socié-
té de personnes donnée, ou dans une autre société de
personnes qui est l’associé de la société de personnes
donnée, devient, au moment de la fusion, le bien de la
nouvelle société visée à ce paragraphe, les actions du ca-
pital-actions de la société affiliée qui sont réputées, en
vertu du paragraphe (1), appartenir à la société rempla-
cée à ce moment sont réputées devenir des biens de la
nouvelle société au moment de la fusion.
(6) In applying subsection 5905(5.2), if the corporation
is a member of a partnership that, based on the assump-
tions contained in paragraph 96(1)(c) of the Act, owns
shares (referred to individually in paragraph (a) as a “rel-
evant share”) of the affiliate’s capital stock at the particu-
lar time,
(a) for the purposes of the description of B in subsec-
tion 5905(5.2), the corporation’s cost amount of each
relevant share at the particular time is to be deter-
mined by the formula
P × Q/R
where
(6) Pour l’application du paragraphe 5905(5.2), si la so-
ciété est un associé d’une société de personnes à qui ap-
partient, compte tenu des hypothèses formulées à l’alinéa
96(1)c) de la Loi, des actions (appelées chacune « action
déterminée » à l’alinéa a)) du capital-actions de la société
affiliée au moment donné, les règles ci-après s’ap-
pliquent :
a) pour l’application de l’élément B de la formule fi-
gurant au paragraphe 5905(5.2), le coût indiqué, pour
la société, de chaque action déterminée au moment
donné s’obtient par la formule suivante :
P × Q/R

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P is the partnership’s cost amount of that relevant
share at the particular time,
Q is the number of shares of the capital stock of the
affiliate that are deemed by subsection (1), in re-
spect of the partnership, to be owned by the cor-
poration at the particular time, and
R is the total number of relevant shares at the par-
ticular time; and
(b) for the purposes of paragraph (b) of the descrip-
tion of C in subsection 5905(5.2), the amount deter-
mined under this paragraph is the total of all amounts
each of which is the amount that would be the corpo-
ration’s portion of a gain that would be deemed under
subsection 92(5) of the Act to be a gain of the member
of the partnership from the disposition of a share of
the capital stock of the affiliate by the partnership if
that share were disposed of immediately before the
particular time.
où :
P représente le coût indiqué, pour la société de per-
sonnes, de cette action déterminée au moment
donné,
Q le nombre d’actions du capital-actions de la socié-
té affiliée qui sont réputées, par le paragraphe (1),
relativement à la société de personnes, appartenir
à la société au moment donné,
R le nombre total d’actions déterminées au moment
donné;
b) pour l’application de l’alinéa b) de l’élément C de
la formule figurant au paragraphe 5905(5.2), la
somme déterminée selon le présent alinéa correspond
au total des sommes représentant chacune la somme
qui correspondrait à la partie d’un gain revenant à la
société qui serait réputée, en vertu du paragraphe
92(5) de la Loi, être un gain de l’associé de la société
de personnes provenant de la disposition d’une action
du capital-actions de la société affiliée par la société de
personnes s’il était disposé de cette action immédiate-
ment avant le moment donné.
(7) For the purposes of paragraph 5905(5.4)(b), the
amount determined by this subsection is the amount de-
termined by the following formula for shares of the capi-
tal stock of a foreign affiliate of the subsidiary that were
deemed by subsection (1), in respect of the partnership,
to be owned by the subsidiary at the time at which the
parent last acquired control of the subsidiary:
A × B
where
A is the tax-free surplus balance of the affiliate, in re-
spect of the subsidiary, at that time; and
B is the percentage that would be the subsidiary’s sur-
plus entitlement percentage in respect of the affiliate
at that time if the only shares of that capital stock
that were owned at that time by the subsidiary were
the shares of that capital stock that were deemed by
subsection (1), in respect of the partnership, to be
owned by the subsidiary at the time at which the par-
ent last acquired control of the subsidiary.
(7) Pour l’application de l’alinéa 5905(5.4)b), la somme
déterminée selon le présent paragraphe correspond à la
somme obtenue par la formule ci-après relativement à
des actions du capital-actions d’une société étrangère af-
filiée de la filiale qui étaient réputées par le paragraphe
(1), relativement à la société de personnes, appartenir à
la filiale au moment où la société mère a acquis la der-
nière fois le contrôle de la filiale :
A × B
où :
A représente le solde de surplus libre d’impôt de la so-
ciété affiliée, relativement à la filiale, à ce moment;
B le pourcentage qui correspondrait au pourcentage de
droit au surplus de la filiale relativement à la société
affiliée à ce moment si les seules actions de ce capi-
tal-actions qui appartenaient à ce moment à la filiale
étaient les actions de ce même capital-actions qui
étaient réputées par le paragraphe (1), relativement à
la société de personnes, appartenir à la filiale au mo-
ment où la société mère a acquis la dernière fois le
contrôle de la filiale.
(8) If a particular corporation resident in Canada or a
particular foreign affiliate of a particular corporation res-
ident in Canada is a member of a particular partnership,
the particular partnership owns (based on the assump-
tions contained in paragraph 96(1)(c) of the Act) shares
of a class of the capital stock of a foreign affiliate of the
(8) Si une société donnée résidant au Canada, ou une so-
ciété étrangère affiliée donnée d’une telle société, est un
associé d’une société de personnes donnée, que des ac-
tions d’une catégorie du capital-actions d’une société
étrangère affiliée de la société donnée appartiennent à la
société de personnes donnée (compte tenu des hypo-
thèses formulées à l’alinéa 96(1)c) de la Loi) et que la

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particular corporation and the particular partnership dis-
poses of any of those shares,
(a) any reference in this Part (other than subsections
5902(5) and (6)) to subsection 93(1) of the Act is
deemed to include a reference to subsection 93(1.2) of
the Act;
(b) an election under subsection 93(1.2) of the Act by
the particular corporation is to be made by filing the
prescribed form with the Minister on or before
(i) where the particular corporation is the dispos-
ing corporation referred to in that subsection, the
particular corporation’s filing-due date for its taxa-
tion year that includes the last day of the particular
partnership’s fiscal period in which the disposition
was made, and
(ii) where the particular affiliate is the disposing
corporation referred to in that subsection, the par-
ticular corporation’s filing-due date for its taxation
year that includes the last day of the particular affil-
iate’s taxation year that includes the last day of the
disposing partnership’s fiscal period in which the
disposition was made; and
(c) the prescribed amount for the purposes of sub-
paragraph 93(1.2)(a)(ii) of the Act is the lesser of
(i) the taxable capital gain, if any, of the particular
affiliate otherwise determined in respect of the dis-
position, and
(ii) the amount determined by the formula
A × B × C/D
where
A is the fraction referred to in paragraph 38(a) of
the Act that applies to the particular affiliate’s
taxation year that includes the last day of the
particular partnership’s fiscal period that in-
cludes the time of the disposition,
B is the amount that could reasonably be expect-
ed to have been received in respect of all the
shares of that class if the second foreign affili-
ate referred to in subsection 93(1.2) of the Act
had, immediately before that time, paid divi-
dends, on all shares of its capital stock, the to-
tal of which was equal to the amount deter-
mined under subparagraph 5902(1)(a)(i) to be
its net surplus in respect of the particular cor-
poration,
société de personnes donnée dispose d’une ou de plu-
sieurs de ces actions, les règles ci-après s’appliquent :
a) tout renvoi au paragraphe 93(1) de la Loi dans les
dispositions de la présente partie, à l’exception des pa-
ragraphes 5902(5) et (6), est réputé comprendre un
renvoi au paragraphe 93(1.2) de la Loi;
b) le choix que fait la société donnée en vertu du pa-
ragraphe 93(1.2) de la Loi doit être présenté au mi-
nistre sur le formulaire prescrit au plus tard à celle des
dates ci-après qui est applicable :
(i) si la société donnée est la société cédante visée
à ce paragraphe, la date d’échéance de production
qui lui est applicable pour son année d’imposition
qui comprend le dernier jour de l’exercice de la so-
ciété de personnes donnée au cours duquel la dis-
position a été effectuée,
(ii) si la société affiliée donnée est la société cé-
dante visée à ce paragraphe, la date d’échéance de
production qui est applicable à la société donnée
pour son année d’imposition qui comprend le der-
nier jour de l’année d’imposition de la société affi-
liée donnée qui comprend le dernier jour de l’exer-
cice de la société de personnes cédante au cours
duquel la disposition a été effectuée;
c) est visée, pour l’application du sous-alinéa
93(1.2)a)(ii) de la Loi, la moins élevée des sommes
suivantes :
(i) le gain en capital imposable de la société affiliée
donnée, déterminé par ailleurs relativement à la
disposition,
(ii) la somme obtenue par la formule suivante :
A × B × C/D
où :
A représente la fraction mentionnée à l’alinéa
38a) de la Loi qui s’applique à l’année d’imposi-
tion de la société affiliée donnée qui comprend
le dernier jour de l’exercice de la société de per-
sonnes donnée qui comprend le moment de la
disposition,
B la somme dont il serait raisonnable de s’at-
tendre à ce qu’elle ait été reçue relativement à
l’ensemble des actions de la catégorie en cause
si la deuxième société affiliée visée au para-
graphe 93(1.2) de la Loi avait versé, immédia-
tement avant ce moment, sur l’ensemble des
actions de son capital-actions, des dividendes

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C is the number of shares of that class that is de-
termined under subsection 93(1.3) of the Act,
and
D is the total number of issued shares of that
class immediately before that time.
dont le total est égal à la somme qui corres-
pond, selon le sous-alinéa 5902(1)a)(i), à son
surplus net relativement à la société donnée,
C le nombre d’actions de cette catégorie, détermi-
né selon le paragraphe 93(1.3) de la Loi,
D le nombre total d’actions émises de cette caté-
gorie immédiatement avant ce moment.
(9) For the purposes of this Part, except to the extent
that the context otherwise requires, if a person or part-
nership is (or is deemed by this subsection to be) a mem-
ber of a particular partnership that is a member of anoth-
er partnership, the person or partnership is deemed to be
a member of the other partnership.
(9) Pour l’application de la présente partie et sauf indi-
cation contraire du contexte, la personne ou la société de
personnes qui est, ou qui est réputée être en vertu du
présent paragraphe, un associé d’une société de per-
sonnes qui est elle-même l’associé d’une autre société de
personnes est réputée être un associé de cette dernière.
(10) For the purposes of paragraph 95(2)(j) of the Act,
the adjusted cost base to a foreign affiliate of a taxpayer
of an interest in a partnership at any time is prescribed to
be the cost to the affiliate of the interest as otherwise de-
termined at that time, and for those purposes
(a) there shall be added to that cost such of the fol-
lowing amounts as are applicable:
(i) any amount included in the affiliate’s earnings
for a taxation year ending after 1971 and before
that time that may reasonably be considered to re-
late to profits of the partnership,
(ii) the affiliate’s incomes as described by the de-
scription of A in the definition foreign accrual
property income in subsection 95(1) of the Act for
a taxation year ending after 1971 and before that
time that can reasonably be considered to relate to
profits of the partnership,
(iii) any amount included in computing the ex-
empt earnings or taxable earnings, as the case may
be, of the affiliate for a taxation year ending after
1971 and before that time that may reasonably be
considered to relate to a capital gain of the partner-
ship,
(iii.1) any amount included in computing the hy-
brid surplus or hybrid deficit of the affiliate before
that time that may reasonably be considered to re-
late to a capital gain of the partnership,
(iv) where the affiliate has, at any time before that
time and in a taxation year ending after 1971, made
a contribution of capital to the partnership other-
wise than by way of a loan, such part of the amount
of the contribution as cannot reasonably be regard-
ed as a gift made to or for the benefit of any other
(10) Pour l’application de l’alinéa 95(2)j) de la Loi, le
prix de base rajusté, pour une société étrangère affiliée
d’un contribuable, d’une participation dans une société
de personnes à un moment donné correspond au coût de
la participation pour la société affiliée, déterminé par
ailleurs à ce moment. À cette fin :
a) sont ajoutées à ce coût celles des sommes ci-après
qui sont applicables :
(i) toute somme incluse dans les gains de la société
affiliée, pour une année d’imposition se terminant
après 1971 et avant ce moment, qu’il est raison-
nable de considérer comme se rapportant aux béné-
fices de la société de personnes,
(ii) les revenus de la société affiliée visés à l’élé-
ment A de la formule figurant à la définition de re-
venu étranger accumulé, tiré de biens au para-
graphe 95(1) de la Loi, pour une année
d’imposition se terminant après 1971 et avant ce
moment, qu’il est raisonnable de considérer comme
se rapportant aux bénéfices de la société de per-
sonnes,
(iii) toute somme incluse dans le calcul des gains
exonérés ou des gains imposables, selon le cas, de
la société affiliée, pour une année d’imposition se
terminant après 1971 et avant ce moment, qu’il est
raisonnable de considérer comme se rapportant à
un gain en capital de la société de personnes,
(iii.1) toute somme incluse dans le calcul du sur-
plus hybride ou du déficit hybride de la société affi-
liée avant ce moment qu’il est raisonnable de consi-
dérer comme se rapportant à un gain en capital de
la société de personnes,
(iv) si la société affiliée a fait, avant ce moment et
au cours d’une année d’imposition se terminant

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member of the partnership who was related to the
affiliate,
(v) such portion of any income or profits tax re-
funded before that time by the government of a
country to the partnership as may reasonably be re-
garded as tax refunded in respect of an amount de-
scribed in any of subparagraphs (b)(i) to (iii), and
(vi) the amount, if any, determined under para-
graph (11)(b);
(b) there shall be deducted from that cost such of the
following amounts as are applicable:
(i) any amount included in the affiliate’s loss for a
taxation year ending after 1971 that may reason-
ably be considered to relate to a loss of the partner-
ship,
(ii) the affiliate’s losses as described by the de-
scription of D in the definition foreign accrual
property income in subsection 95(1) of the Act for
a taxation year ending after 1971 and before that
time that can reasonably be considered to relate to
the losses of the partnership,
(iii) any amount included in computing the ex-
empt loss or taxable loss, as the case may be, of the
affiliate for a taxation year ending after 1971 and
before that time that may reasonably be considered
to relate to a capital loss of the partnership,
(iii.1) any amount included in computing the hy-
brid surplus or hybrid deficit of the affiliate before
that time that may reasonably be considered to re-
late to a capital loss of the partnership,
(iv) any amount received by the affiliate before
that time and in a taxation year ending after 1971
as, on account or in lieu of payment of, or in satis-
faction of, a distribution of the affiliate’s share of
the partnership profits or partnership capital, and
(v) such portion of any income or profits tax paid
before that time to the government of a country by
the partnership as may reasonably be regarded as
tax paid in respect of an amount described in any of
subparagraphs (a)(i) to (iii); and
(c) for greater certainty, where any interest of a for-
eign affiliate in a partnership was reacquired by the af-
filiate after having been previously disposed of, no ad-
justment that was required to be made under this
subsection before such reacquisition shall be made
après 1971, un apport de capital à la société de per-
sonnes autrement qu’au moyen d’un prêt, toute
partie du montant de l’apport qu’il n’est pas raison-
nable de considérer comme un don fait à un autre
associé de la société de personnes qui était lié à la
société affiliée, ou pour son compte,
(v) toute partie de l’impôt sur le revenu ou sur les
bénéfices remboursé à la société de personnes avant
ce moment par le gouvernement d’un pays qu’il est
raisonnable de considérer comme un impôt rem-
boursé au titre d’une somme visée à l’un des sous-
alinéas b)(i) à (iii),
(vi) la somme éventuelle déterminée selon l’alinéa
(11)b);
b) sont déduites de ce coût celles des sommes ci-
après qui sont applicables :
(i) toute somme incluse dans la perte de la société
affiliée, pour une année d’imposition se terminant
après 1971, qu’il est raisonnable de considérer
comme se rapportant à une perte de la société de
personnes,
(ii) les pertes de la société affiliée visées à l’élément
D de la formule figurant à la définition de revenu
étranger accumulé, tiré de biens au paragraphe
95(1) de la Loi, pour une année d’imposition se ter-
minant après 1971 et avant ce moment, qu’il est
raisonnable de considérer comme se rapportant
aux pertes de la société de personnes,
(iii) toute somme incluse dans le calcul de la perte
exonérée ou de la perte imposable, selon le cas, de
la société affiliée, pour une année d’imposition se
terminant après 1971 et avant ce moment, qu’il est
raisonnable de considérer comme se rapportant à
une perte en capital de la société de personnes,
(iii.1) toute somme incluse dans le calcul du sur-
plus hybride ou du déficit hybride de la société affi-
liée avant ce moment qu’il est raisonnable de consi-
dérer comme se rapportant à une perte en capital
de la société de personnes,
(iv) toute somme reçue par la société affiliée, avant
ce moment et au cours d’une année d’imposition se
terminant après 1971, au titre ou en règlement to-
tal ou partiel d’une distribution de la part des béné-
fices ou du capital de la société de personnes qui re-
vient à la société affiliée,
(v) toute partie de l’impôt sur le revenu ou sur les
bénéfices payé par la société de personnes avant ce

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729 À jour au 30 septembre 2026
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under this subsection to the cost to the affiliate of the
interest as reacquired property of the affiliate.
moment au gouvernement d’un pays qu’il est rai-
sonnable de considérer comme un impôt payé au
titre d’une somme visée à l’un des sous-alinéas a)(i)
à (iii);
c) il est entendu que, dans le cas où une société étran-
gère affiliée acquiert de nouveau une participation
dans une société de personnes après en avoir disposé,
le coût pour elle de la participation à titre de bien ac-
quis de nouveau ne peut faire l’objet d’aucun des ra-
justements prévus au présent paragraphe dont il de-
vait faire l’objet avant la nouvelle acquisition.
(11) If at any time a partnership owns, based on the as-
sumptions contained in paragraph 96(1)(c) of the Act, a
share of the capital stock of a particular foreign affiliate
of a corporation resident in Canada and one or more
members of the partnership is at that time a direct holder
referred to in paragraph 5905(7.6)(a) or a subordinate
affiliate referred to in paragraph 5905(7.6)(b), the fol-
lowing rules apply:
(a) for the purposes of paragraph 92(1.1)(b) of the
Act, there is to be added, in computing at or after that
time the partnership’s adjusted cost base of the share,
the total of all amounts each of which is the amount
determined, in respect of an acquired affiliate referred
to in subsection 5905(7.6), by the formula
A × B
where
A is the amount, if any, determined under para-
graph 5905(7.2)(a) in respect of the acquired affil-
iate, and
B is the percentage that would, if the partnership
were a corporation resident in Canada, be the
partnership’s surplus entitlement percentage in
respect of the acquired affiliate, at the adjustment
time, if the partnership owned only the share;
(b) for the purposes of subparagraph (10)(a)(vi), the
amount determined under this paragraph, in respect
of the interest in the partnership of the direct holder
or the subordinate affiliate, is the amount determined
by the formula
A × B/C
where
A is the total of all amounts each of which is the
amount, if any, determined under paragraph (a)
in respect of a share of the capital stock of the par-
ticular affiliate,
B is the fair market value, at the adjustment time, of
the interest in the partnership of the direct holder
(11) Si une société de personnes est propriétaire,
compte tenu des hypothèses formulées à l’alinéa 96(1)c)
de la Loi, d’une action du capital-actions d’une société
étrangère affiliée donnée d’une société résidant au
Canada et que l’un ou plusieurs des associés de la société
de personnes sont, à ce moment, des détenteurs directs
mentionnés à l’alinéa 5905(7.6)a) ou des sociétés affiliées
subordonnées mentionnées à l’alinéa 5905(7.6)b), les
règles ci-après s’appliquent :
a) pour l’application de l’alinéa 92(1.1)b) de la Loi,
est ajouté, dans le calcul, à ce moment ou par la suite,
du prix de base rajusté de l’action pour la société de
personnes, le total des sommes représentant chacune
la somme obtenue par la formule ci-après relative-
ment à une société affiliée acquise visée au paragraphe
5905(7.6) :
A × B
où :
A représente la somme éventuelle déterminée selon
l’alinéa 5905(7.2)a) relativement à la société affi-
liée acquise,
B le pourcentage qui correspondrait, si la société de
personnes était une société résidant au Canada, à
son pourcentage de droit au surplus relativement
à la société affiliée acquise au moment du rajuste-
ment si l’action était la seule action appartenant à
la société de personnes;
b) pour l’application du sous-alinéa (10)a)(vi), la
somme déterminée selon le présent alinéa, relative-
ment à la participation du détenteur direct ou de la so-
ciété affiliée subordonnée dans la société de per-
sonnes, correspond à la somme obtenue par la
formule suivante :
A × B/C
où :

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Interpretation Interprétation
Sections 5908-5910 Articles 5908-5910
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Last amended on June 18, 2026
731 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
C is the partnership’s income or loss for the preceding
taxation year.
C le revenu ou la perte de la société de personnes pour
l’année d’imposition précédente.
(14) For the purposes of subsection (13), if both the in-
come and loss of the partnership for the preceding taxa-
tion year are nil, the descriptions of B and C in the for-
mula in that subsection are to be applied as if the
partnership had income for that year in the amount
of $1,000,000.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/97-505, s. 9; 2013, c. 34, ss. 47, 86.
(14) Pour l’application du paragraphe (13), si le revenu
et la perte de la société de personnes pour l’année d’im-
position précédente sont tous deux nuls, les éléments B
et C de la formule figurant à ce paragraphe s’appliquent
comme si le revenu de la société de personnes pour cette
année s’établissait à 1 000 000 $.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/97-505, art. 9; 2013, ch.
34, art. 47 et 86.
5909 [Repealed, 2013, c. 34, s. 28]
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/89-135, s. 4; 2013, c. 34, s. 28.
5909 [Abrogé, 2013, ch. 34, art. 28]
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/89-135, art. 4; 2013, ch.
34, art. 28.
5910 (1) If a foreign affiliate of a corporation resident
in Canada carries on in a particular taxation year an ac-
tive business that is a foreign oil and gas business in a
taxing country, the affiliate is deemed for the purposes of
this Part to have paid for the particular year, as an in-
come or profits tax to the government of the taxing coun-
try in respect of its earnings from the business for the
particular year, an amount equal to the lesser of
(a) the amount, if any, determined by the formula
(A × B) – C
where
A is the percentage determined under subsection (2)
for the particular year,
B is the affiliate’s earnings from the business for the
particular year, and
C is the total of all amounts each of which is an
amount that would, but for this subsection, be an
income or profits tax paid to the government of
the taxing country by the affiliate for the particu-
lar year in respect of its earnings from the busi-
ness for the particular year; and
(b) the affiliate’s production tax amount for the busi-
ness in the taxing country for the particular year.
5910 (1) La société étrangère affiliée d’une société rési-
dant au Canada qui exploite, au cours d’une année d’im-
position donnée, une entreprise exploitée activement qui
est une entreprise pétrolière et gazière à l’étranger située
dans un pays taxateur est réputée, pour l’application de
la présente partie, avoir payé pour l’année donnée, à titre
d’impôt sur le revenu ou sur les bénéfices au gouverne-
ment du pays taxateur, relativement à ses gains prove-
nant de l’entreprise pour cette année, une somme égale à
la moins élevée des sommes suivantes :
a) la somme éventuelle obtenue par la formule sui-
vante :
(A × B) – C
où :
A représente le pourcentage déterminé selon le pa-
ragraphe (2) pour l’année donnée,
B les gains de la société affiliée provenant de l’entre-
prise pour l’année donnée,
C le total des sommes représentant chacune une
somme qui, en l’absence du présent paragraphe,
représenterait un impôt sur le revenu ou sur les
bénéfices payé au gouvernement du pays taxateur
par la société affiliée pour l’année donnée au titre
de ses gains provenant de l’entreprise pour cette
année;
b) l’impôt sur la production payé par la société affi-
liée pour l’année donnée relativement à l’entreprise
exploitée dans le pays taxateur.
(2) The percentage determined under this subsection for
the particular year is the percentage determined by the
formula
P – Q
where
(2) Le pourcentage déterminé selon le présent para-
graphe pour l’année donnée s’obtient par la formule sui-
vante :
P – Q
où :

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LIX Foreign Affiliates PARTIE LIX Sociétés étrangères
Interpretation Interprétation
Sections 5910-5911 Articles 5910-5911
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
732 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
P is the percentage set out in paragraph 123(1)(a) of
the Act for the corporation’s taxation year that in-
cludes the last day of the particular year; and
Q is the corporation’s general rate reduction percent-
age (within the meaning assigned by subsection
123.4(1) of the Act) for that taxation year of the cor-
poration.
P représente le pourcentage prévu à l’alinéa 123(1)a)
de la Loi pour l’année d’imposition de la société qui
comprend le dernier jour de l’année donnée;
Q le pourcentage de réduction du taux général de la so-
ciété (au sens du paragraphe 123.4(1) de la Loi) pour
cette année d’imposition de la société.
(3) [Repealed, 2013, c. 34, s. 87] (3) [Abrogé, 2013, ch. 34, art. 87]
(4) In this section, foreign oil and gas business , pro-
duction tax amount and taxing country have the
meanings assigned by subsection 126(7) of the Act.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; 2013, c. 34, ss. 48, 87.
(4) Au présent article, entreprise pétrolière et gazière
à l’étranger, impôt sur la production et pays taxateur
s’entendent au sens du paragraphe 126(7) de la Loi.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; 2013, ch. 34, art. 48 et 87.
5911 (1) A listed election is to be made by the taxpayer
and, if applicable, the disposing affiliate by so notifying
the Minister in writing on or before
(a) if the taxpayer is a partnership, the earliest of the
filing-due dates of any member of the partnership for
the member’s taxation year that includes the last day
of the partnership’s fiscal period that includes the last
day of the foreign affiliate’s taxation year that includes
the time of distribution of a distributed property; and
(b) in any other case, the taxpayer’s filing-due date
for its taxation year that includes the last day of the
foreign affiliate’s taxation year that includes the time
of distribution of a distributed property.
5911 (1) Un choix déterminé doit être fait par le contri-
buable et, le cas échéant, par la société affiliée cédante
par avis écrit adressé au ministre au plus tard à celle des
dates ci-après qui est applicable :
a) si le contribuable est une société de personnes, la
première des dates d’échéance de production appli-
cables aux associés de la société de personnes pour
leur année d’imposition qui comprend le dernier jour
de l’exercice de celle-ci qui comprend le dernier jour
de l’année d’imposition de la société affiliée qui com-
prend le moment de la distribution d’un bien distri-
bué;
b) dans les autres cas, la date d’échéance de produc-
tion applicable au contribuable pour son année d’im-
position qui comprend le dernier jour de l’année d’im-
position de la société affiliée qui comprend le moment
de la distribution d’un bien distribué.
(2) For the purposes of subsection (1), a listed election
is any of the following:
(a) an election by the taxpayer under subsection
88(3.1) of the Act in respect of a liquidation and disso-
lution of a disposing affiliate;
(b) an election by the taxpayer under subsection
88(3.3) of the Act in respect of a distribution of dis-
tributed property; and
(c) a joint election by the taxpayer and a disposing af-
filiate under subsection 88(3.5) of the Act in respect of
a distribution of distributed property.
(2) Pour l’application du paragraphe (1), est un choix
déterminé :
a) le choix que le contribuable fait en vertu du para-
graphe 88(3.1) de la Loi relativement à la liquidation
et dissolution d’une société cédante;
b) le choix que le contribuable fait en vertu du para-
graphe 88(3.3) de la Loi relativement à la distribution
d’un bien distribué;
c) le choix conjoint que le contribuable et une société
distributrice font en vertu du paragraphe 88(3.5) de la
Loi relativement à une distribution d’un bien distri-
bué.
(3) Subsection (4) applies if
(a) a taxpayer has made an election (referred to in
this subsection and subsection (4) as the “initial
(3) Le paragraphe (4) s’applique si les faits ci-après
s’avèrent :

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PART LIX Foreign Affiliates PARTIE LIX Sociétés étrangères
Interpretation Interprétation
Section 5911 Article 5911
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
733 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
election”) under subsection 88(3.3) of the Act in re-
spect of a distribution of distributed property on or
before the filing-due date specified in subsection (1);
(b) the taxpayer made reasonable efforts to deter-
mine all amounts, in respect of the disposing affiliate,
that may reasonably be considered to be relevant in
making the claim under the initial election; and
(c) the taxpayer amends the initial election on or be-
fore the day that is 10 years after the filing-due date
referred to in paragraph (a).
a) un contribuable a fait le choix (appelé « choix ini-
tial » au présent paragraphe et au paragraphe (4)) pré-
vu au paragraphe 88(3.3) de la Loi relativement à la
distribution d’un bien distribué au plus tard à la date
d’échéance de production précisée au paragraphe (1);
b) le contribuable a fait des efforts raisonnables pour
déterminer les sommes, relatives à la société affiliée
cédante, qu’il est raisonnable de considérer comme
devant être prises en compte dans le cadre du choix
initial;
c) le contribuable modifie le choix initial au plus tard
le jour qui suit de dix ans la date d’échéance de pro-
duction mentionnée à l’alinéa a).
(4) If this subsection applies and, in the opinion of the
Minister, the circumstances are such that it would be just
and equitable to permit the initial election to be amend-
ed, the amended election under paragraph (3)(c) is
deemed to have been made on the day on which the ini-
tial election was made and the initial election is deemed
not to have been made.
(4) Si le présent paragraphe s’applique et que, de l’avis
du ministre, les circonstances sont telles qu’il serait juste
et équitable de permettre la modification du choix initial,
le choix modifié selon l’alinéa (3)c) est réputé avoir été
fait à la date où le choix initial a été fait et ce dernier est
réputé ne pas avoir été fait.
(5) An election under the definition relevant cost base
in subsection 95(4) of the Act in respect of a property of a
foreign affiliate of a taxpayer, in respect of the taxpayer,
is to be made by the taxpayer by so notifying the Minister
in writing on or before
(a) if the taxpayer is a partnership, the earliest of the
filing-due dates of any member of the partnership for
the member’s taxation year that includes the last day
of the partnership’s fiscal period that includes the last
day of the foreign affiliate’s taxation year in which the
determination of the relevant cost base of the proper-
ty, in respect of the taxpayer, is relevant; and
(b) in any other case, the taxpayer’s filing-due date
for its taxation year that includes the last day of the
foreign affiliate’s taxation year in which the determi-
nation of the relevant cost base of the property, in re-
spect of the taxpayer, is relevant.
(5) Le choix prévu à la définition de prix de base ap-
proprié au paragraphe 95(4) de la Loi relativement à un
bien d’une société étrangère affiliée d’un contribuable, re-
lativement à celui-ci, doit être fait par le contribuable par
avis écrit adressé au ministre au plus tard à celle des
dates ci-après qui est applicable :
a) si le contribuable est une société de personnes, la
première des dates d’échéance de production appli-
cables aux associés de la société de personnes pour
leur année d’imposition qui comprend le dernier jour
de l’exercice de celle-ci qui comprend le dernier jour
de l’année d’imposition de la société affiliée pour la-
quelle le calcul du prix de base approprié du bien, re-
lativement au contribuable, est pris en compte;
b) dans les autres cas, la date d’échéance de produc-
tion applicable au contribuable pour son année d’im-
position qui comprend le dernier jour de l’année d’im-
position de la société affiliée pour laquelle le calcul du
prix de base approprié du bien, relativement au
contribuable, est pris en compte.
(6) An election, or joint election, as the case may be, un-
der subsection 90(3) of the Act in respect of a distribu-
tion made by a foreign affiliate of a taxpayer is to be
made by the taxpayer, or by the taxpayer and each con-
nected person or partnership referred to in that subsec-
tion, as the case may be, by so notifying the Minister in
writing on or before
(a) in the case of an election by the taxpayer,
(6) Le choix ou le choix conjoint, selon le cas, prévu au
paragraphe 90(3) de la Loi relativement à une distribu-
tion effectuée par une société étrangère affiliée d’un
contribuable doit être fait par le contribuable, ou par le
contribuable et chaque personne ou société de personnes
rattachée visée à ce paragraphe, selon le cas, par avis
écrit au ministre présenté au plus tard à celle des dates
ci-après qui est applicable :

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LIX Foreign Affiliates PARTIE LIX Sociétés étrangères
Interpretation Interprétation
Sections 5911-6100 Articles 5911-6100
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
734 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(i) if the taxpayer is a partnership, the earliest of
the filing-due dates of any member of the partner-
ship for the member’s taxation year that includes
the last day of the partnership’s fiscal period in
which the distribution was made, and
(ii) in any other case, the taxpayer’s filing-due date
for its taxation year that includes the last day of the
foreign affiliate’s taxation year in which the distri-
bution was made; and
(b) in the case of a joint election, the earliest of the
filing-due dates that would be determined under para-
graph (a) for each taxpayer that is required to make
the joint election if there were no connected persons
or partnerships in respect of the taxpayer.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; 2013, c. 34, s. 88.
a) s’agissant d’un choix fait par le contribuable :
(i) si le contribuable est une société de personnes,
la première en date des dates d’échéance de pro-
duction applicable à tout associé de la société de
personnes pour son année d’imposition qui com-
prend le dernier jour de l’exercice de la société de
personnes dans lequel la distribution a été effec-
tuée,
(ii) dans les autres cas, la date d’échéance de pro-
duction applicable au contribuable pour son année
d’imposition qui comprend le dernier jour de l’an-
née d’imposition de la société affiliée dans laquelle
la distribution a été effectuée;
b) s’agissant d’un choix conjoint, la première en date
des dates d’échéance de production qui seraient déter-
minées selon l’alinéa a) pour chaque contribuable tenu
de faire le choix conjoint s’il n’y avait pas de personnes
ou sociétés de personnes rattachées relativement au
contribuable.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; 2013, ch. 34, art. 88.
PART LX PARTIE LX
Prescribed Activities Activités visées
6000 For the purpose of clause 122.3(1)(b)(i)(C) of the
Act, a prescribed activity is an activity performed under
contract with the United Nations.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/78-325, s. 4; SOR/94-686, s. 81(F); SOR/95-498, s.
1.
6000 Pour l’application de la division 122.3(1)b)(i)(C)
de la Loi, les activités visées sont celles exercées dans le
cadre d’un contrat conclu avec l’Organisation des Nations
Unies.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/78-325, art. 4; DORS/
94-686, art. 81(F); DORS/95-498, art. 1.
PART LXI PARTIE LXI
Related Segregated Fund Trusts Fiducie créée à l’égard du fonds
réservé
6100 An election under subsection 138.1(4) of the Act
by the trustee of a related segregated fund trust shall be
made by filing with the Minister the prescribed form
within 90 days from the end of the taxation year of the
trust in respect of any capital property deemed to have
been disposed of in that taxation year by virtue of the
election.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/78-680, s. 1; SOR/94-686, s. 69(F).
6100 Pour exercer un choix selon le paragraphe
138.1(4) de la loi, le fiduciaire d’une fiducie créée à
l’égard du fonds réservé doit remettre, la formule pres-
crite, au ministre dans les 90 jours suivant la fin de l’an-
née d’imposition de la fiducie, pour chaque immobilisa-
tion qui, de par ce choix, est réputée avoir fait l’objet
d’une disposition pendant cette année d’imposition.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/78-680, art. 1; DORS/
94-686, art. 69(F).

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PART LXII Prescribed Securities, Shares and Debt Obligations PARTIE LXII Actions, créances et titres prescrits
Section 6200 Article 6200
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
735 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
PART LXII PARTIE LXII
Prescribed Securities, Shares
and Debt Obligations
[[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/2001-187, s. 5]
Actions, créances et titres
prescrits
[[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/2001-187, art. 5]
Prescribed Securities
[[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/80-130, s. 1]
Titres prescrits
[[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/80-130, art. 1]
6200 For the purposes of subsection 39(6) of the Act, a
prescribed security is, with respect to the taxpayer re-
ferred to in subsection 39(4) of the Act,
(a) a share of the capital stock of a corporation, other
than a public corporation, the value of which is, at the
time it is disposed of by that taxpayer, a value that is
or may reasonably be considered to be wholly or pri-
marily attributable to
(i) real property, an interest therein or an option in
respect thereof,
(ii) Canadian resource property or a property that
would have been a Canadian resource property if it
had been acquired after 1971,
(iii) foreign resource property or a property that
would have been a foreign resource property if it
had been acquired after 1971, or
(iv) any combination of properties described in
subparagraphs (i) to (iii)
owned by
(v) the corporation,
(vi) a person other than the corporation, or
(vii) a partnership;
(b) a bond, debenture, bill, note, mortgage or similar
obligation, issued by a corporation, other than a public
corporation, if at any time before that taxpayer dispos-
es of the security he does not deal at arm’s length with
the corporation;
(c) a security that is
(i) a share, or
(ii) a bond, debenture, bill, note, mortgage or simi-
lar obligation
6200 Aux fins du paragraphe 39(6) de la Loi, un titre
prescrit est, à l’égard du contribuable visé au paragraphe
39(4) de la Loi,
a) une action du capital-actions d’une société, autre
qu’une société publique, dont la valeur au moment où
ce contribuable en dispose est entièrement ou princi-
palement attribuable, ou peut être raisonnablement
considérée comme l’étant,
(i) à un bien immobilier, une participation dans ce
bien ou une option afférente à ce bien,
(ii) à un avoir minier canadien ou un bien qui au-
rait été un avoir minier canadien s’il avait été ac-
quis après 1971,
(iii) à un avoir minier étranger ou un bien qui au-
rait été un avoir minier étranger s’il avait été acquis
après 1971, ou
(iv) à tout ensemble composé de biens décrits aux
sous-alinéas (i) à (iii)
qui appartient
(v) à la société,
(vi) à une personne autre que la société, ou
(vii) à une société de personnes;
b) une obligation, un effet, un billet, une hypothèque
ou un titre semblable émis par une société, autre
qu’une société publique, si avant de disposer du titre,
ce contribuable a eu un lien de dépendance avec la so-
ciété;
c) l’un des titres suivants que le contribuable a acquis
d’une personne (sauf celle qui est assujettie au para-
graphe 39(4) de la Loi pour son année d’imposition
comprenant le moment de l’acquisition) avec laquelle
il a un lien de dépendance :
(i) une action,

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PART LXII Prescribed Securities, Shares and Debt Obligations PARTIE LXII Actions, créances et titres prescrits
Prescribed Securities Titres prescrits
Sections 6200-6201 Articles 6200-6201
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
736 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
that was acquired by the taxpayer from a person with
whom the taxpayer does not deal at arm’s length (oth-
er than from a person subject to subsection 39(4) of
the Act for the person’s taxation year that includes the
time of the acquisition);
(c.1) a security described in subparagraph (c)(i) or
(ii) that was acquired by the taxpayer from a person
(other than from a person subject to subsection 39(4)
of the Act for the person’s taxation year that includes
the time of the acquisition) in circumstances to which
subsection 85(1) or (2) of the Act applied;
(d) a share acquired by that taxpayer under circum-
stances referred to in section 66.3 of the Act; or
(e) a security described in subparagraph (c)(i) or (ii)
that was acquired by the taxpayer
(i) as proceeds of disposition for a security of the
taxpayer to which paragraph (a), (b), (c) or (d) ap-
plied in respect of the taxpayer, or
(ii) as a result of one or more transactions that can
reasonably be considered to have been an exchange
or substitution of a security of the taxpayer to
which paragraph (a), (b), (c) or (d) applied in re-
spect of the taxpayer.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/78-946, s. 1; SOR/81-724, s. 1; SOR/94-686, ss.
62, 78(F), 79(F); SOR/98-418, s. 1.
(ii) une obligation, un effet, un billet, une hypo-
thèque ou un titre semblable;
c.1) l’un des titres visés aux sous-alinéas c)(i) ou (ii)
que le contribuable a acquis d’une personne (sauf celle
qui est assujettie au paragraphe 39(4) de la Loi pour
son année d’imposition comprenant le moment de
l’acquisition) dans des circonstances où les para-
graphes 85(1) ou (2) de la Loi s’appliquaient;
d) une action acquise par ce contribuable dans des
circonstances décrites à l’article 66.3 de la Loi; ou
e) l’un des titres visés aux sous-alinéas c)(i) ou (ii)
que le contribuable a acquis :
(i) soit comme produit de disposition de l’un de
ses titres auquel les alinéas a), b), c) ou d) s’appli-
quaient à son égard,
(ii) soit par suite d’une ou de plusieurs opérations
qu’il est raisonnable de considérer comme un
échange ou un remplacement de l’un de ses titres
auquel les alinéas a), b), c) ou d) s’appliquaient à
son égard.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/78-946, art. 1; DORS/
81-724, art. 1; DORS/94-686, art. 62, 78(F) et 79(F); DORS/98-418, art. 1.
Prescribed Shares Actions prescrites
6201 (1) For the purposes of paragraph (f) of the defi-
nition term preferred share in subsection 248(1) of the
Act, a share last acquired before June 29, 1982 and of a
class of the capital stock of a corporation that is listed on
a designated stock exchange in Canada is a prescribed
share unless more than 10 per cent of the issued and out-
standing shares of that class are owned by
(a) the owner of that share; or
(b) the owner of that share and persons related to
him.
6201 (1) Aux fins de l’alinéa f) de la définition action
privilégiée à terme au paragraphe 248(1) de la Loi, une
action qui a été acquise pour la dernière fois avant le 29
juin 1982 et qui fait partie d’une catégorie du capital-ac-
tions d’une société inscrite à une bourse de valeurs dési-
gnée située au Canada est une action prescrite à moins
que plus de 10 pour cent des actions émises et en circula-
tion de cette catégorie-là ne soient détenues par
a) le propriétaire de cette action; ou
b) le propriétaire de cette action et des personnes
liées à ce dernier.
(2) For the purposes of paragraph (f) of the definition
term preferred share in subsection 248(1) of the Act, a
share acquired after June 28, 1982 and of a class of the
capital stock of a corporation that is listed on a designat-
ed stock exchange in Canada is a prescribed share at any
particular time with respect to another corporation that
receives a dividend at the particular time in respect of the
share unless
(2) Pour l’application de l’alinéa f) de la définition de ac-
tion privilégiée à terme , au paragraphe 248(1) de la
Loi, l’action acquise après le 28 juin 1982 et qui fait par-
tie d’une catégorie du capital-actions d’une société qui est
cotée à une bourse de valeurs désignée située au Canada
est une action prescrite, à un moment donné, relative-
ment à une autre société qui reçoit un dividende sur cette
action à ce moment, sauf si :

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PART LXII Prescribed Securities, Shares and Debt Obligations PARTIE LXII Actions, créances et titres prescrits
Prescribed Shares Actions prescrites
Section 6201 Article 6201
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
737 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(a) where the other corporation is a restricted finan-
cial institution,
(i) the share is not a taxable preferred share,
(ii) dividends (other than dividends received on
shares prescribed under subsection (5)) are re-
ceived at the particular time by the other corpora-
tion or by the other corporation and restricted fi-
nancial institutions with which the other
corporation does not deal at arm’s length, in re-
spect of more than 5 per cent of the issued and out-
standing shares of that class, and
(iii) a dividend is received at the particular time by
the other corporation or a restricted financial insti-
tution with which the other corporation does not
deal at arm’s length, in respect of a share (other
than a share prescribed under subsection (5)) of
that class acquired after December 15, 1987 and
before the particular time;
(b) where the other corporation is a restricted finan-
cial institution, the share
(i) is not a taxable preferred share,
(ii) was acquired after December 15, 1987 and be-
fore the particular time, and
(iii) was, by reason of subparagraph (h)(i), (ii), (iii)
or (v) of the definition term preferred share in
subsection 248(1) of the Act, deemed to have been
issued after December 15, 1987 and before the par-
ticular time; or
(c) in any case, dividends (other than dividends re-
ceived on shares prescribed under subsection (5)) are
received at the particular time by the other corpora-
tion or by the other corporation and persons with
whom the other corporation does not deal at arm’s
length in respect of more than 10 per cent of the is-
sued and outstanding shares of that class.
a) dans le cas où cette autre société est une institu-
tion financière véritable :
(i) l’action n’est pas une action privilégiée impo-
sable,
(ii) cette autre société seule ou avec les institutions
financières véritables avec lesquelles elle a un lien
de dépendance reçoivent au moment donné des di-
videndes — autres que les dividendes versés sur des
actions visées au paragraphe (5) — sur plus de cinq
pour cent des actions émises et en circulation de
cette catégorie, et
(iii) cette autre société ou une institution finan-
cière véritable avec laquelle elle a un lien de dépen-
dance reçoit à ce moment un dividende sur une ac-
tion — autre qu’une action visée au paragraphe (5)
— de cette catégorie acquise après le 15 décembre
1987 et avant le moment donné;
b) dans le cas où cette autre société est une institu-
tion financière véritable, l’action :
(i) n’est pas une action privilégiée imposable,
(ii) a été acquise après le 15 décembre 1987 et
avant le moment donné, et
(iii) est réputée, en application des sous-alinéas
h)(i), (ii), (iii) ou (v) de la définition d’action privi-
légiée à terme au paragraphe 248(1) de la Loi,
avoir été émise après le 15 décembre 1987 et avant
le moment donné; ou
c) dans tous les cas, cette autre société seule ou avec
les personnes avec lesquelles elle a un lien de dépen-
dance reçoivent au moment donné des dividendes —
autres que les dividendes versés sur des actions visées
au paragraphe (5) — sur plus de 10 pour cent des ac-
tions émises et en circulation de cette catégorie.
(3) For the purposes of paragraph 112(2.2)(g) of the Act
and paragraph (f) of the definition term preferred share
in subsection 248(1) of the Act, a share of any of the fol-
lowing series of preferred shares of the capital stock of
Massey-Ferguson Limited issued after July 15, 1981 and
before March 23, 1982 is a prescribed share:
(a) $25 Cumulative Redeemable Retractable Con-
vertible Preferred Shares, Series C;
(b) $25 Cumulative Redeemable Retractable Pre-
ferred Shares, Series D; or
(3) Aux fins de l’alinéa 112(2.2)g) de la Loi et de l’alinéa
f) de la définition d’action privilégiée à terme au para-
graphe 248(1) de la Loi, est une action prescrite toute ac-
tion d’une des séries suivantes d’actions privilégiées du
capital-actions de la Massey-Ferguson Limitée qui a été
émise après le 15 juillet 1981 et avant le 23 mars 1982 :
a) actions privilégiées de 25 $ convertibles et rache-
tables au gré de l’émetteur ou du détenteur, à divi-
dende cumulatif — série C;

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PART LXII Prescribed Securities, Shares and Debt Obligations PARTIE LXII Actions, créances et titres prescrits
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(c) $25 Cumulative Redeemable Retractable Convert-
ible Preferred Shares, Series E.
b) actions privilégiées de 25 $ rachetables au gré de
l’émetteur ou du détenteur, à dividende cumulatif —
série D; ou
c) actions privilégiées de 25 $ convertibles et rache-
tables au gré de l’émetteur ou du détenteur, à divi-
dende cumulatif — série E.
(4) For the purposes of the definition taxable RFI share
in subsection 248(1) of the Act, a share of a class of the
capital stock of a corporation that is listed on a designat-
ed stock exchange in Canada is a prescribed share at any
particular time with respect to another corporation that
is a restricted financial institution that receives a divi-
dend at the particular time in respect of the share unless
dividends (other than dividends received on shares pre-
scribed under subsection (5.1)) are received at that time
by the other corporation, or by the other corporation and
restricted financial institutions with which the other cor-
poration does not deal at arm’s length, in respect of more
than
(a) 10 per cent of the shares of that class that were is-
sued and outstanding at the last time, before the par-
ticular time, at which the other corporation or a re-
stricted financial institution with which the other
corporation does not deal at arm’s length acquired a
share of that class, where no dividend is received at
the particular time by any such corporation in respect
of a share (other than a share prescribed under sub-
section (5.1)) of that class acquired after December
15, 1987 and before the particular time; or
(b) 5 per cent of the shares of that class that were is-
sued and outstanding at the last time, before the par-
ticular time, at which the other corporation or a re-
stricted financial institution with which the other
corporation does not deal at arm’s length acquired a
share of that class, where a dividend is received at the
particular time by any such corporation in respect of a
share (other than a share prescribed under subsection
(5.1)) of that class acquired after December 15, 1987
and before the particular time.
(4) L’action d’une catégorie du capital-actions d’une so-
ciété qui est cotée à une bourse de valeurs désignée située
au Canada est, à un moment donné, une action exclue de
la définition de action particulière à une institution fi-
nancière, au paragraphe 248(1) de la Loi, relativement à
une autre société qui est une institution financière véri-
table qui reçoit un dividende à ce moment sur cette ac-
tion, sauf si des dividendes, autres que des dividendes re-
çus sur des actions visées au paragraphe (5.1), sont
reçus, à ce moment, par cette autre société ou par celle-ci
et d’autres institutions financières véritables avec les-
quelles elle a un lien de dépendance, sur plus de :
a) 10 % des actions de cette catégorie qui étaient
émises et en circulation au moment, antérieur au mo-
ment donné, où l’autre société ou une institution fi-
nancière véritable avec laquelle elle a un lien de dé-
pendance a acquis pour la dernière fois une action de
cette catégorie, dans le cas où aucune de ces sociétés
ne reçoit, au moment donné, de dividende sur une ac-
tion (sauf une action visée au paragraphe (5.1)) de
cette catégorie acquise après le 15 décembre 1987 et
avant le moment donné;
b) 5 % des actions de cette catégorie qui étaient
émises et en circulation au moment, antérieur au mo-
ment donné, où l’autre société ou une institution fi-
nancière véritable avec laquelle elle a un lien de dé-
pendance a acquis pour la dernière fois une action de
cette catégorie, dans le cas où l’une de ces sociétés re-
çoit, au moment donné, un dividende sur une action
(sauf une action visée au paragraphe (5.1)) de cette ca-
tégorie acquise après le 15 décembre 1987 et avant le
moment donné.
(5) For the purpose of paragraph (f) of the definition
term preferred share in subsection 248(1) of the Act, a
share of a class of the capital stock of a corporation that
is listed on a designated stock exchange in Canada is a
prescribed share at any particular time with respect to
another corporation that is registered or licensed under
the laws of a province to trade in securities and that
holds the share for the purpose of sale in the course of
the business ordinarily carried on by it unless
(a) it may reasonably be considered that the share
was acquired as part of a series of transactions or
(5) L’action d’une catégorie du capital-actions d’une so-
ciété qui est cotée à une bourse de valeurs désignée située
au Canada est, à un moment donné, une action exclue de
la définition de action privilégiée à terme , au para-
graphe 248(1) de la Loi, par l’effet de l’alinéa f) de cette
définition, relativement à une autre société qui est autori-
sée par permis ou agrément, en vertu de la législation
d’une province, à faire le commerce de valeurs et qui dé-
tient l’action en vue de la vendre dans le cadre de l’entre-
prise qu’elle exploite normalement sauf si, selon le cas :

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739 À jour au 30 septembre 2026
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events one of the main purposes of which was to avoid
or limit the application of subsection 112(2.1) of the
Act; or
(b) the share was not acquired by the other corpora-
tion in the course of an underwriting of shares of that
class to be distributed to the public and
(i) dividends are received at the particular time by
the other corporation or by the other corporation
and corporations controlled by the other corpora-
tion in respect of more than 10 per cent of the is-
sued and outstanding shares of that class,
(ii) the other corporation is a restricted financial
institution and
(A) the share is not a taxable preferred share,
(B) dividends are received at the particular time
by the other corporation or by the other corpora-
tion and corporations controlled by the other
corporation in respect of more than five per cent
of the issued and outstanding shares of that
class, and
(C) a dividend is received at the particular time
by the other corporation or a corporation con-
trolled by the other corporation in respect of a
share of that class acquired after December 15,
1987 and before the particular time, or
(iii) the other corporation is a restricted financial
institution and the share
(A) is not a taxable preferred share,
(B) was acquired after December 15, 1987 and
before the particular time, and
(C) was, by reason of subparagraph (h)(i), (ii),
(iii) or (v) of the definition term preferred
share in subsection 248(1) of the Act, deemed to
have been issued after December 15, 1987 and
before the particular time.
a) il est raisonnable de considérer que l’action a été
acquise dans le cadre d’une série d’opérations ou
d’événements dont l’un des principaux objets consis-
tait à se soustraire à l’application du paragraphe
112(2.1) de la Loi ou à en restreindre l’application;
b) l’action n’a pas été acquise par cette autre société
dans le cadre d’une souscription publique d’actions de
cette catégorie et, selon le cas :
(i) cette autre société seule ou avec les sociétés
qu’elle contrôle reçoivent au moment donné des di-
videndes sur plus de 10 pour cent des actions
émises et en circulation de cette catégorie,
(ii) cette autre société est une institution financière
véritable et :
(A) l’action n’est pas une action privilégiée im-
posable,
(B) cette autre société seule ou avec les sociétés
qu’elle contrôle reçoivent au moment donné des
dividendes sur plus de cinq pour cent des actions
émises et en circulation de cette catégorie, et
(C) cette autre société ou une société qu’elle
contrôle reçoit au moment donné un dividende
sur une action de cette catégorie acquise après le
15 décembre 1987 et avant le moment donné,
(iii) cette autre société est une institution finan-
cière véritable et l’action :
(A) n’est pas une action privilégiée imposable,
(B) a été acquise après le 15 décembre 1987 et
avant le moment donné, et
(C) est réputée, en application des sous-alinéas
h)(i), (ii), (iii) ou (v) de la définition d’action pri-
vilégiée à terme au paragraphe 248(1) de la
Loi, avoir été émise après le 15 décembre 1987
et avant le moment donné.
(5.1) For the purpose of the definition taxable RFI
share in subsection 248(1) of the Act, a share of a class
of the capital stock of a corporation that is listed on a
designated stock exchange in Canada is a prescribed
share at any particular time with respect to another cor-
poration that is registered or licensed under the laws of a
province to trade in securities and that holds the share
for the purpose of sale in the course of the business ordi-
narily carried on by it unless
(5.1) L’action d’une catégorie du capital-actions d’une
société qui est cotée à une bourse de valeurs désignée si-
tuée au Canada est, à un moment donné, une action ex-
clue de la définition de action particulière à une insti-
tution financière, au paragraphe 248(1) de la Loi,
relativement à une autre société qui est autorisée par per-
mis ou agrément, en vertu de la législation d’une pro-
vince, à faire le commerce de valeurs et qui détient l’ac-
tion en vue de la vendre dans le cadre de l’entreprise
qu’elle exploite normalement sauf si, selon le cas :

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(a) it may reasonably be considered that the share
was acquired as part of a series of transactions or
events one of the main purposes of which was to avoid
or limit the application of section 187.3 of the Act; or
(b) the share was not acquired by the other corpora-
tion in the course of an underwriting of shares of that
class to be distributed to the public and
(i) dividends are received at the particular time by
the other corporation, or by the other corporation
and corporations controlled by the other corpora-
tion, in respect of more than 10 per cent of the
shares of that class issued and outstanding at the
last time before the particular time at which any
such corporation acquired a share of that class,
(ii) the other corporation is a restricted financial
institution and
(A) dividends are received at the particular time
by the other corporation, or by the other corpo-
ration and corporations controlled by the other
corporation, in respect of more than 5 per cent
of the shares of that class issued and outstanding
at the last time before the particular time at
which any such corporation acquired a share of
that class, and
(B) a dividend is received at the particular time
by the other corporation, or a corporation con-
trolled by the other corporation, in respect of a
share of that class acquired after December 15,
1987 and before the particular time, or
(iii) the other corporation is a restricted financial
institution and the share
(A) was acquired after December 15, 1987 and
before the particular time, and
(B) was, because of subparagraph (h)(i), (ii),
(iii) or (v) of the definition term preferred
share in subsection 248(1) of the Act, deemed to
have been issued after December 15, 1987 and
before the particular time.
a) il est raisonnable de considérer que l’action a été
acquise dans le cadre d’une série d’opérations ou
d’événements dont l’un des principaux objets consis-
tait à se soustraire à l’application de l’article 187.3 de
la Loi ou à en restreindre l’application;
b) l’action n’a pas été acquise par l’autre société dans
le cadre d’une souscription publique d’actions de cette
catégorie et, selon le cas :
(i) des dividendes sont reçus, au moment donné,
par l’autre société ou par celle-ci et des sociétés
qu’elle contrôle, sur plus de 10 % des actions de
cette catégorie qui étaient émises et en circulation
au moment, antérieur au moment donné, où l’une
de ces sociétés a acquis pour la dernière fois une ac-
tion de cette catégorie,
(ii) l’autre société est une institution financière vé-
ritable et les conditions suivantes sont réunies :
(A) des dividendes sont reçus, au moment don-
né, par l’autre société ou par celle-ci et des socié-
tés qu’elle contrôle, sur plus de 5 % des actions
de cette catégorie qui étaient émises et en circu-
lation au moment, antérieur au moment donné,
où l’une de ces sociétés a acquis pour la dernière
fois une action de cette catégorie,
(B) un dividende est reçu, au moment donné,
par l’autre société ou par une société qu’elle
contrôle, sur une action de cette catégorie ac-
quise après le 15 décembre 1987 et avant le mo-
ment donné,
(iii) l’autre société est une institution financière
véritable et l’action répond aux conditions sui-
vantes :
(A) elle a été acquise après le 15 décembre 1987
et avant le moment donné,
(B) elle est réputée, par l’effet des sous-alinéas
h)(i), (ii), (iii) ou (v) de la définition de action
privilégiée à terme au paragraphe 248(1) de la
Loi, avoir été émise après le 15 décembre 1987
et avant le moment donné.
(6) For the purposes of paragraph (f) of the definition
term preferred share in subsection 248(1) of the Act, a
share of the capital stock of a corporation that is a mem-
ber institution of a deposit insurance corporation, within
the meaning assigned by section 137.1 of the Act, is a
prescribed share with respect to the deposit insurance
corporation and any subsidiary wholly-owned corpora-
tion of the deposit insurance corporation deemed by
(6) Pour l’application de l’alinéa f) de la définition de ac-
tion privilégiée à terme au paragraphe 248(1) de la Loi,
l’action du capital-actions d’une société qui est une insti-
tution membre d’une compagnie d’assurance-dépôts, au
sens de l’article 137.1 de la Loi, est une action visée rela-
tivement à la compagnie d’assurance-dépôts et à chacune
de ses filiales à cent pour cent qui est réputée être une

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741 À jour au 30 septembre 2026
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subsection 137.1(5.1) of the Act to be a deposit insurance
corporation.
compagnie d’assurance-dépôts en application du
paragraphe 137.1(5.1) de la Loi.
(7) For the purposes of the definition taxable preferred
share in subsection 248(1) of the Act, the following
shares are prescribed shares at any particular time:
(a) the 8.5 per cent Cumulative Redeemable Convert-
ible Class A Preferred Shares of St. Marys Paper Inc.
issued on July 7, 1987, where such shares are not
deemed, by reason of paragraph (e) of the definition
taxable preferred share in subsection 248(1) of the
Act, to have been issued after that date and before the
particular time; and
(b) the Cumulative Redeemable Preferred Shares of
CanUtilities Holdings Ltd. issued before July 1, 1991,
unless the amount of the consideration for which all
such shares were issued exceeds $300,000,000 or the
particular time is after July 1, 2001.
(7) Pour l’application de la définition d’ action privilé-
giée imposable au paragraphe 248(1) de la Loi, les ac-
tions suivantes sont des actions prescrites, à un moment
donné :
a) les actions privilégiées de catégorie A de St. Marys
Paper Inc. émises le 7 juillet 1987 qui sont rache-
tables, convertibles et portent un dividende cumulatif
de 8,5 pour cent, dans le cas où ces actions ne sont pas
réputées, en application de l’alinéa e) de la définition
d’action privilégiée imposable au paragraphe 248(1)
de la Loi, avoir été émises après cette date et avant le
moment donné;
b) les actions privilégiées rachetables et cumulatives
de CanUtilities Holdings Ltd. émises avant le 1 er juillet
1991, sauf si la contrepartie pour laquelle elles ont été
émises dépasse 300 000 000 $ ou si le moment donné
est postérieur au 1er juillet 2001.
(8) For the purposes of paragraph 112(2.2)(d) of the
Act, paragraph (i) of the definition short-term preferred
share, the definition taxable preferred share in para-
graph (f) of the definition term preferred share in sub-
section 248(1) of the Act, the Exchangeable Preference
Shares of Canada Cement Lafarge Ltd. (in this subsection
referred to as the “subject shares”), the Exchangeable
Preference Shares of Lafarge Canada Inc. and the shares
of any corporation formed as a result of an amalgamation
or merger of Lafarge Canada Inc. with one or more other
corporations are prescribed shares at any particular time
where the terms and conditions of such shares at the par-
ticular time are the same as, or substantially the same as,
the terms and conditions of the subject shares as of June
18, 1987 and, for the purposes of this subsection, the
amalgamation or merger of one or more corporations
with another corporation formed as a result of an amal-
gamation or merger of Lafarge Canada Inc. with one or
more other corporations shall be deemed to be an amal-
gamation of Lafarge Canada Inc. with another corpora-
tion.
(8) Pour l’application de l’alinéa 112(2.2)d) de la Loi, de
l’alinéa i) de la définition d’ action privilégiée à court
terme, de la définition d’ action privilégiée imposable
et de l’alinéa f) de la définition d’ action privilégiée à
terme au paragraphe 248(1) de la Loi, sont des actions
prescrites, à un moment donné, les actions privilégiées
échangeables de Canada Cement Lafarge Ltd. (appelées
« anciennes actions » au présent paragraphe), les actions
privilégiées échangeables de Lafarge Canada Inc. et les
actions de toute société résultant de la fusion ou de l’uni-
fication de Lafarge Canada Inc. avec une ou plusieurs
autres sociétés, dans le cas où les caractéristiques de ces
actions, au moment donné, sont identiques, ou presque,
à celles des anciennes actions au 18 juin 1987. Pour l’ap-
plication du présent paragraphe, la fusion ou l’unification
d’une ou plusieurs sociétés avec une autre société qui
elle-même résulte de la fusion ou de l’unification de La-
farge Canada Inc. avec une ou plusieurs autres sociétés
est réputée constituer une fusion de Lafarge Canada Inc.
avec une autre société.
(9) For the purposes of determining under subsections
(2), (4), (5) and (5.1) the time at which a share of a class
of the capital stock of a corporation was acquired by a
taxpayer, shares of that class acquired by the taxpayer at
any particular time before a disposition by the taxpayer
of shares of that class shall be deemed to have been dis-
posed of before shares of that class acquired by the tax-
payer before that particular time.
(9) Lorsqu’il s’agit de déterminer, selon les paragraphes
(2), (4), (5) et (5.1), le moment de l’acquisition d’une ac-
tion d’une catégorie du capital-actions d’une société, les
actions de cette catégorie que le contribuable a acquises à
un moment donné avant de disposer d’actions de la
même catégorie sont réputées avoir fait l’objet d’une dis-
position avant les actions de la même catégorie qu’il a ac-
quises à une date antérieure à ce moment.
(10) For the purposes of subsections (2), (4), (5) and
(5.1) and this subsection,
(10) Pour l’application des paragraphes (2), (4), (5) et
(5.1) et du présent paragraphe :

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742 À jour au 30 septembre 2026
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(a) where a taxpayer is a beneficiary of a trust and an
amount in respect of the beneficiary has been desig-
nated by the trust in a taxation year pursuant to sub-
section 104(19) of the Act, the taxpayer shall be
deemed to have received the amount so designated at
the time it was received by the trust; and
(b) where a taxpayer is a member of a partnership
and a dividend has been received by the partnership,
the taxpayer’s share of the dividend shall be deemed to
have been received by the taxpayer at the time the div-
idend was received by the partnership.
a) le contribuable qui est bénéficiaire d’une fiducie et
à qui celle-ci attribue un montant au cours d’une an-
née d’imposition conformément au paragraphe
104(19) de la Loi est réputé avoir reçu ce montant au
moment où la fiducie l’a reçu;
b) le contribuable qui est un associé d’une société de
personnes qui a reçu un dividende est réputé avoir re-
çu sa part du dividende au moment où la société de
personnes a reçu le dividende.
(11) For the purposes of subsections (2), (4), (5) and
(5.1),
(a) a share of the capital stock of a corporation ac-
quired by a person after December 15, 1987 pursuant
to an agreement in writing entered into before Decem-
ber 16, 1987 shall be deemed to have been acquired by
that person before December 16, 1987;
(b) a share of the capital stock of a corporation ac-
quired by a person after December 15, 1987 and be-
fore July, 1988 as part of a distribution to the public
made in accordance with the terms of a prospectus,
preliminary prospectus, registration statement, offer-
ing memorandum or notice filed before December 16,
1987 with a public authority pursuant to and in accor-
dance with the securities legislation of the jurisdiction
in which the shares were distributed shall be deemed
to have been acquired by that person before December
16, 1987;
(c) where a share that was owned by a particular re-
stricted financial institution on December 15, 1987
has, by one or more transactions between related re-
stricted financial institutions, been transferred to an-
other restricted financial institution, the share shall be
deemed to have been acquired by the other restricted
financial institution before that date and after June
28, 1982 unless at any particular time after December
15, 1987 and before the share was transferred to the
other restricted financial institution the share was
owned by a shareholder who, at that particular time,
was a person other than a restricted financial institu-
tion related to the other restricted financial institu-
tion; and
(d) where at any particular time there has been an
amalgamation (within the meaning assigned by sec-
tion 87 of the Act) and
(i) each of the predecessor corporations (within
the meaning assigned by section 87 of the Act) was
a restricted financial institution throughout the
(11) Pour l’application des paragraphes (2), (4), (5) et
(5.1) :
a) la personne qui a acquis une action du capital-ac-
tions d’une société après le 15 décembre 1987 confor-
mément à une convention écrite conclue avant le
16 décembre 1987 est réputée l’avoir acquise avant le
16 décembre 1987;
b) la personne qui a acquis une action du capital-ac-
tions d’une société après le 15 décembre 1987 et avant
juillet 1988 dans le cadre d’un appel public à l’épargne
fait conformément à un prospectus, à un prospectus
provisoire, à une déclaration d’enregistrement, à une
notice d’offre ou à un avis, produits avant le 16 dé-
cembre 1987 auprès d’un organisme public selon la lé-
gislation sur les valeurs mobilières applicable là où les
actions ont été placées, est réputée avoir acquis l’ac-
tion avant le 16 décembre 1987;
c) l’action dont une institution financière véritable est
propriétaire le 15 décembre 1987 et qui est transférée,
par suite d’une ou plusieurs opérations entre institu-
tions financières véritables liées, à une autre institu-
tion financière véritable est réputée avoir été acquise
par cette autre institution avant cette date et après le
28 juin 1982, sauf si, à un moment donné après le
15 décembre 1987 et avant le transfert de l’action,
l’action était la propriété d’un actionnaire qui, au mo-
ment donné, n’était pas une institution financière véri-
table liée à l’autre institution financière véritable;
d) une nouvelle société qui a acquis une action d’une
société remplacée lors d’une fusion, au sens de l’ar-
ticle 87 de la Loi, est réputée l’avoir acquise au mo-
ment où la société remplacée l’avait acquise si, selon le
cas :
(i) chacune des sociétés remplacées, au sens de
l’article 87 de la Loi, était une institution financière
véritable tout au long de la période commençant le
16 décembre 1987 et se terminant au moment de la

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Prescribed Shares Actions prescrites
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period beginning December 16, 1987 and ending at
the particular time and the predecessor corpora-
tions were related to each other throughout that pe-
riod, or
(ii) each of the predecessor corporations and the
new corporation (within the meaning assigned by
section 87 of the Act) is a corporation described in
any of paragraphs (a) to (d) of the definition re-
stricted financial institution in subsection 248(1)
of the Act,
a share acquired by the new corporation from a prede-
cessor corporation on the amalgamation shall be
deemed to have been acquired by the new corporation
at the time it was acquired by the predecessor corpo-
ration.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/80-130, s. 2; SOR/84-948, s. 16; SOR/85-963, s. 1;
SOR/86-1092, s. 16; SOR/89-409, s. 4; SOR/92-681, s. 3(F); SOR/94-686, ss. 33(F); 78(F),
79(F); SOR/95-357, s. 1; 2007, c. 35, ss. 78, 89.
fusion et les sociétés remplacées étaient liées les
unes aux autres tout au long de cette période,
(ii) chacune des sociétés remplacées et la nouvelle
société, au sens de l’article 87 de la Loi, sont des so-
ciétés visées aux alinéas a) à d) de la définition
d’institution financière véritable au paragraphe
248(1) de la Loi.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/80-130, art. 2; DORS/
84-948, art. 16; DORS/85-963, art. 1; DORS/86-1092, art. 16; DORS/89-409, art. 4; DORS/
92-681, art. 3(F); DORS/94-686, art. 33(F), 78(F) et 79(F); DORS/95-357, art. 1; 2007, ch.
35, art. 78 et 89.
6202 (1) For the purposes of paragraph 66(15)(d.1)
and subparagraphs 66.1(6)(a)(v), 66.2(5)(a)(v) and
66.4(5)(a)(iii) of the Act, a share of a class of the capital
stock of a corporation (in this section referred to as the
“issuing corporation”) is a prescribed share if it was is-
sued after December 31, 1982 and
(a) the issuing corporation, any person related to the
issuing corporation or of whom the issuing corpora-
tion has effective management or control or any part-
nership or trust of which the issuing corporation or a
person related thereto is a member or beneficiary
(each of which is referred to in this section as a “mem-
ber of the related issuing group”) is or may be required
to redeem, acquire or cancel, in whole or in part, the
share or to reduce its paid-up capital at any time with-
in five years from the date of its issue,
(b) a member of the related issuing group provides or
may be required to provide any form of guarantee, se-
curity or similar indemnity with respect to the share
(other than a guarantee, security or similar indemnity
with respect to any amount of assistance or benefit
from a government, municipality or other public au-
thority in Canada or with respect to eligibility for such
assistance or benefit) that could take effect within five
years from the date of its issue,
(c) the share (referred to in this section as the “con-
vertible share”) is convertible under its terms or con-
ditions at any time within five years from the date of
its issue directly or indirectly into debt, or into a share
(referred to in this section as the “acquired share”)
that is, or if issued would be, a prescribed share,
6202 (1) Pour l’application de l’alinéa 66(15)d.1) et des
sous-alinéas 66.1(6)a)(v), 66.2(5)a)(v) et 66.4(5)a)(iii)
de la Loi, est une action exclue l’action d’une catégorie du
capital-actions d’une société — appelée « société émet-
trice » au présent article — qui est émise après le 31 dé-
cembre 1982, si :
a) la société émettrice, toute personne liée à la société
émettrice ou que la société émettrice gère ou contrôle
réellement, ou toute société de personnes ou fiducie
dont la société émettrice ou une personne qui lui est
liée est un associé ou un bénéficiaire (chacun appelé
au présent article un « membre du groupe émetteur
lié ») est ou peut être tenue de racheter, d’acquérir ou
d’annuler, en tout ou en partie, l’action ou de réduire
son capital versé en tout temps dans les cinq ans sui-
vant la date de son émission,
b) un membre du groupe émetteur lié fournit ou peut
être tenu de fournir une forme quelconque de garan-
tie, d’indemnité ou d’engagement semblable relative-
ment à l’action (à l’exclusion de toute garantie, indem-
nité ou engagement semblable relativement à un
montant d’aide ou d’avantage d’un gouvernement,
d’une municipalité ou d’une autre administration pu-
blique au Canada ou relativement à l’admissibilité à
une telle aide ou un tel avantage) et qui pourrait en-
trer en vigueur dans les cinq ans suivant la date de son
émission,
c) l’action (appelée au présent article l’« action
convertible ») est convertible, en vertu de ses disposi-
tions, en tout temps dans les cinq ans suivant la date
de son émission, directement ou indirectement, en
une dette ou en une action (appelée au présent article

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(d) immediately after the share was issued, the per-
son to whom the share was issued or a person related
to the person to whom the share was issued (either
alone or together with a related person, a related
group of persons of which he is a member or a part-
nership or trust of which he is a member or beneficia-
ry) controls directly or indirectly, or has an absolute or
contingent right to control directly or indirectly or to
acquire direct or indirect control of, the issuing corpo-
ration and the issuing corporation has the right under
the terms and conditions in respect of which the share
was issued to redeem, purchase or otherwise acquire
the share within five years from the date of its issue,
(e) at the time the share was issued, the existence of
the issuing corporation was, or there was an arrange-
ment (other than an amalgamation within the mean-
ing assigned by subsection 87(1) of the Act) under
which the existence of the issuing corporation could
be, limited to a period that ends within five years from
the date of its issue, or
(f) the terms or conditions of the share (referred to in
this paragraph as the “first share”) or of an agreement
in existence at the time of its issue provide that a share
(referred to in this section as the “substituted share”)
that is, or if issued would be, a prescribed share may
be substituted or exchanged for the first share within
five years from the date of issue of the first share,
but does not include a share of the capital stock of a cor-
poration
(g) that was issued after December 31, 1982 pur-
suant to an agreement or offering in writing made on
or before December 31, 1982 or in accordance with a
prospectus, registration statement or similar docu-
ment that was filed with and, where required by law,
accepted for filing by, a public authority in Canada
pursuant to and in accordance with the laws of Canada
or of any province on or before December 31, 1982,
(h) that would be a prescribed share solely by virtue
of one or more of the terms or conditions of an agree-
ment if such terms or conditions are not effective or
exercisable until the death, disability or bankruptcy of
the person to whom the share is issued,
(i) that is
(i) convertible under its terms into one or more
shares of a class of the capital stock of the corpora-
tion for no consideration other than the share or
shares,
(ii) described in paragraph (a) solely because
l’« action acquise ») qui est ou qui serait, si elle était
émise, une action prescrite,
d) immédiatement après l’émission de l’action, la
personne à laquelle l’action a été émise, ou une per-
sonne liée à cette dernière (soit seule ou avec une per-
sonne liée, un groupe lié de personnes dont elle est un
membre ou une société de personnes ou une fiducie
dont elle est un associé ou un bénéficiaire), contrôle
directement ou indirectement la société émettrice ou a
le droit, avec ou sans réserve, de la contrôler directe-
ment ou indirectement ou d’en acquérir le contrôle di-
rect ou indirect, et la société émettrice a le droit, en
vertu des dispositions relatives à l’émission de l’action,
d’acheter, de racheter ou d’acquérir d’une autre façon
l’action dans les cinq ans suivant la date de son émis-
sion,
e) à la date où l’action a été émise, l’existence de la
société émettrice était limitée, ou un arrangement (à
l’exception d’une fusion au sens du paragraphe 87(1)
de la Loi) avait été conclu en vertu duquel l’existence
de la société émettrice pouvait être limitée, à une pé-
riode inférieure à cinq ans de la date de son émission,
ou
f) les dispositions de l’action (appelée au présent ali-
néa la « première action ») ou d’une entente en vi-
gueur au moment de son émission prévoient qu’une
action (appelée au présent article l’« action substi-
tuée ») qui est ou qui serait, si elle était émise, une ac-
tion prescrite, puisse être substituée à la première ac-
tion ou échangée contre celle-ci dans les cinq ans
suivant l’émission de la première action,
mais ne comprend pas une action du capital-actions
d’une société
g) qui a été émise après le 31 décembre 1982 confor-
mément à une offre ou une entente consignée par écrit
au plus tard le 31 décembre 1982, ou conformément à
un prospectus, un état d’enregistrement ou un docu-
ment semblable signifié à une administration publique
au Canada et, lorsque la loi l’exige, accepté aux fins de
signification par celle-ci, en vertu et en conformité des
lois du Canada ou d’une province au plus tard à cette
date,
h) qui serait une action prescrite uniquement en ver-
tu d’une ou plusieurs dispositions d’une entente
lorsque ces dispositions n’entrent en vigueur ou ne
peuvent être exercées qu’au moment de l’invalidité, du
décès ou de la faillite de la personne à qui l’action a été
émise,
i) qui

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(A) it is to be cancelled on the conversion within
five years from the date of its issue,
(B) its paid-up capital is to be reduced on the
conversion within five years from the date of its
issue, or
(C) both clauses (A) and (B) apply, and
(iii) not described in paragraph (c), or
(j) that
(i) may have a share substituted or exchanged for
it pursuant to its terms or the terms or conditions
of an agreement in existence at the time of its issue
and no consideration is to be received or receivable
for it in respect of the substitution or exchange oth-
er than the share substituted or exchanged for it,
(ii) is described in paragraph (a) solely because it
is to be redeemed, acquired or cancelled on the sub-
stitution or exchange within five years from the
date of its issue, and
(iii) is not a share to which paragraph (f) applies,
and for the purposes of this section,
(k) where a person has an interest in a trust, whether
directly or indirectly, through an interest in any other
trust or in any other manner whatever, the person
shall be deemed to be a beneficiary of the trust;
(l) in determing whether an acquired share would be
a prescribed share if issued,
(i) the references in paragraphs (a), (b), (d) and (e)
to “date of its issue” shall be read as “date of the is-
sue of the convertible share”,
(ii) the reference in paragraph (f) to “issue of the
first share” shall be read as “issue of the convertible
share”, and
(iii) this section shall be read without reference to
paragraph (g) and to the words “after December 31,
1982”;
(m) in determining whether a substituted share
would be a prescribed share if issued,
(i) the references in paragraphs (a) to (e) to “date
of its issue” shall be read as “date of the issue of the
first share”, and
(i) est convertible, en vertu de ses dispositions, en
une ou plusieurs actions d’une catégorie du capital-
actions de la société sans aucune contrepartie sauf
l’action ou les actions,
(ii) est mentionnée à l’alinéa a) seulement parce
que
(A) l’action doit être annulée lors de la conver-
sion dans les cinq ans suivant la date de son
émission,
(B) son capital versé doit être réduit lors de la
conversion dans les cinq ans suivant la date de
son émission, ou
(C) les deux dispositions précédentes s’ap-
pliquent, et
(iii) n’est pas visée à l’alinéa c), ou
j) qui
(i) peut être substitutée à une autre action, ou
échangée contre une autre action, en vertu de ses
dispositions ou des dispositions d’une entente en
existence à la date de son émission sans qu’aucune
contrepartie ne soit reçue ou recevable pour l’action
relativement à la substitution ou à l’échange sauf
l’action qui y est substituée ou échangée,
(ii) est visée à l’alinéa a) seulement parce qu’elle
doit être rachetée, acquise ou annulée lors de la
substitution ou de l’échange dans les cinq ans sui-
vant la date de son émission, et
(iii) n’est pas une action à laquelle l’alinéa f) s’ap-
plique,
et, pour l’application du présent article,
k) lorsqu’une personne a un intérêt dans une fiducie,
que ce soit directement ou indirectement, par le biais
d’un intérêt dans une autre fiducie ou de toute autre
façon que ce soit, la personne est réputée être une bé-
néficiaire de la fiducie;
l) afin de déterminer si une action acquise serait une
action prescrite si elle était émise,
(i) la mention aux alinéas a), b), d) et e) de « date
de son émission » est interprétée comme une men-
tion de « date d’émission de l’action convertible »,
(ii) la mention à l’alinéa f) de « émission de la pre-
mière action » est interprétée comme une mention
de « émission de l’action convertible », et

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Sections 6202-6202.1 Articles 6202-6202.1
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746 À jour au 30 septembre 2026
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(ii) this section shall be read without reference to
paragraph (g) and to the words “after December 31,
1982”;
(m.1) an excluded obligation in relation to a share of
a class of the capital stock of the issuing corporation
and an obligation that would be an excluded obliga-
tion in relation to the share if the share had been is-
sued after June 17, 1987, shall be deemed not to be a
guarantee, security or similar indemnity with respect
to the share for the purposes of paragraph (b);
(n) a guarantee, security or similar indemnity re-
ferred to in paragraph (b) shall, for greater certainty,
not be considered to take effect within five years from
the date of issue of a share if the effect of the guaran-
tee, security or indemnity is to provide that a member
of the related issuing group will be able to redeem, ac-
quire or cancel the share at a time that is not within
five years from the date of issue of the share; and
(o) where an expense is incurred partly in considera-
tion for shares (referred to in this section as “first cor-
poration shares”) of the capital stock of one corpora-
tion and partly in consideration for an interest in, or
right to, shares (referred to in this paragraph as “sec-
ond corporation shares”) of the capital stock of anoth-
er corporation, in determining whether the second
corporation shares are prescribed shares, the refer-
ences in paragraphs (a), (d) and (e) to “date of its is-
sue” shall be read as “date of the issue of the first cor-
poration shares”.
(iii) le présent article est interprété sans égard à
l’alinéa g) et à l’expression « après le 31 décembre
1982 »;
m) afin de déterminer si une action substituée serait
une action prescrite si elle était émise,
(i) les mentions aux alinéas a) à e) de « date de son
émission » sont interprétées comme une mention
de « date d’émission de la première action », et
(ii) le présent article est interprété sans égard à
l’alinéa g) et à l’expression « après le 31 décembre
1982 »;
m.1) l’obligation exclue relative à une action d’une
catégorie du capital-actions de la société émettrice et
l’obligation qui serait une obligation exclue si l’action
avait été émise après le 17 juin 1987 sont réputées ne
pas constituer des garanties, sûretés ou engagements
semblables relativement à cette action pour l’applica-
tion de l’alinéa b);
n) pour plus de précision, une garantie, une indemni-
té ou un engagement semblable mentionné à l’alinéa
b) n’est pas considéré comme étant en vigueur dans
les cinq ans suivant la date d’émission d’une action si
le résultat de la garantie, de l’indemnité ou de l’enga-
gement semblable est de faire en sorte qu’un membre
du groupe émetteur lié soit en mesure de racheter,
d’acquérir ou d’annuler l’action à une date qui n’est
pas dans les cinq ans suivant la date de l’émission de
l’action; et
o) lorsqu’une dépense est engagée en partie en
contrepartie d’actions (appelées au présent article
« actions de la première société ») du capital-actions
d’une société et en partie en contrepartie d’un intérêt
ou d’un droit dans des actions (appelées au présent
alinéa « actions de la deuxième société ») du capital-
actions d’une autre société, afin de déterminer si les
actions de la deuxième société sont des actions pres-
crites, les mentions aux alinéas a), d) et e) de « date de
son émission » sont interprétées comme une mention
de « date d’émission des actions de la première socié-
té ».
(2) For the purposes of paragraph 66(15)(d.1) of the
Act, subsection (1) does not apply in respect of a share of
the capital stock of an issuing corporation that is a new
share.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/85-174, s. 16; SOR/90-86, s. 1; SOR/92-681, s.
3(F); SOR/94-686, ss. 34(F), 79(F).
(2) Pour l’application de l’alinéa 66(15)d.1) de la Loi, le
paragraphe (1) ne s’applique pas aux actions du capital-
actions d’une société émettrice qui sont des actions nou-
velles.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/85-174, art. 16; DORS/
90-86, art. 1; DORS/92-681, art. 3(F); DORS/94-686, art. 34(F) et 79(F).
6202.1 (1) For the purposes of the definition flow-
through share in subsection 66(15) of the Act, a new
6202.1 (1) Pour l’application de la définition de action
accréditive au paragraphe 66(15) de la Loi, est une

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Section 6202.1 Article 6202.1
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share of the capital stock of a corporation is a prescribed
share if, at the time it is issued,
(a) under the terms or conditions of the share or any
agreement in respect of the share or its issue,
(i) the amount of the dividends that may be de-
clared or paid on the share (in this section referred
to as the “dividend entitlement”) may reasonably be
considered to be, by way of a formula or otherwise,
(A) fixed,
(B) limited to a maximum, or
(C) established to be not less than a minimum
(including any amount determined on a cumula-
tive basis), where with respect to the dividends
that may be declared or paid on the share there
is a preference over any other dividends that
may be declared or paid on any other share of
the capital stock of the corporation,
(ii) the amount that the holder of the share is enti-
tled to receive in respect of the share on the dissolu-
tion, liquidation or winding-up of the corporation,
on a reduction of the paid-up capital of the share or
on the redemption, acquisition or cancellation of
the share by the corporation or by specified persons
in relation to the corporation (in this section re-
ferred to as the “liquidation entitlement”) may rea-
sonably be considered to be, by way of a formula or
otherwise, fixed, limited to a maximum or estab-
lished to be not less than a minimum,
(iii) the share is convertible or exchangeable into
another security issued by the corporation unless
(A) it is convertible or exchangeable only into
(I) another share of the corporation that, if
issued, would not be a prescribed share,
(II) a right (including a right conferred by a
warrant) that
1 if it were issued, would not be a pre-
scribed right, and
2 if it were exercised, would allow the per-
son exercising it to acquire only a share of
the corporation that, if the share were is-
sued, would not be a prescribed share, or
(III) both a share described in subclause (I)
and a right described in subclause (II), and
action exclue l’action nouvelle du capital-actions d’une
société si, au moment de son émission, selon le cas :
a) conformément aux conditions de l’action ou à une
convention relative à l’action ou à son émission, l’un
des énoncés ci-après se vérifie :
(i) il est raisonnable de croire que le montant des
dividendes qui peut être déclaré ou versé sur l’ac-
tion — appelé « part des bénéfices » au présent ar-
ticle — est, par une formule ou autrement :
(A) soit fixe,
(B) soit plafonné,
(C) soit assujetti à un plancher (y compris un
montant déterminé sur une base cumulative), si
les dividendes qui peuvent être déclarés ou ver-
sés sur l’action ont rang avant les dividendes qui
peuvent être déclarés ou versés sur une autre ac-
tion du capital-actions de la société,
(ii) il est raisonnable de croire que le montant —
appelé « part de liquidation » au présent article —
que le détenteur de l’action a le droit de recevoir sur
l’action lors de la dissolution ou de la liquidation de
la société, de la réduction du capital versé au titre
de l’action ou du rachat, de l’acquisition ou de l’an-
nulation de l’action par la société ou par une per-
sonne apparentée à celle-ci est, par une formule ou
autrement, fixe, plafonné ou assujetti à un plan-
cher,
(iii) l’action peut être convertie en un autre titre de
la société ou échangée contre celui-ci, sauf si :
(A) d’une part, elle peut être convertie seule-
ment en l’un des titres ou droits suivants ou
échangée contre l’un d’eux :
(I) une autre action de la société qui, si elle
était émise, ne serait pas une action exclue,
(II) un droit, y compris celui conféré par un
bon de souscription, qui :
1 s’il était émis, ne serait pas un droit ex-
clu,
2 s’il était exercé, permettrait à la per-
sonne qui l’exercerait d’acquérir une action
de la société qui, si elle était émise, ne se-
rait pas une action exclue,
(III) à la fois une action visée à la subdivision
(I) et un droit visé à la subdivision (II),

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748 À jour au 30 septembre 2026
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(B) all the consideration receivable by the hold-
er on the conversion or exchange of the share is
the share described in subclause (A)(I) or the
right described in subclause (A)(II), or both, as
the case may be, or
(iv) the corporation has, either absolutely or con-
tingently, an obligation to reduce, or any person or
partnership has, either absolutely or contingently,
an obligation to cause the corporation to reduce,
the paid-up capital in respect of the share (other
than pursuant to a conversion or exchange of the
share, where the right to so convert or exchange
does not cause the share to be a prescribed share
under subparagraph (iii));
(b) any person or partnership has, either absolutely
or contingently, an obligation (other than an excluded
obligation in relation to the share)
(i) to provide assistance,
(ii) to make a loan or payment,
(iii) to transfer property, or
(iv) otherwise to confer a benefit by any means
whatever, including the payment of a dividend,
either immediately or in the future, that may reason-
ably be considered to be, directly or indirectly, a re-
payment or return by the corporation or a specified
person in relation to the corporation of all or part of
the consideration for which the share was issued or for
which a partnership interest was issued in a partner-
ship that acquires the share;
(c) any person or partnership has, either absolutely
or contingently, an obligation (other than an excluded
obligation in relation to the share) to effect any under-
taking, either immediately or in the future, with re-
spect to the share or the agreement under which the
share is issued (including any guarantee, security, in-
demnity, covenant or agreement and including the
lending of funds to or the placing of amounts on de-
posit with, or on behalf of, the holder of the share or,
where the holder is a partnership, the members there-
of or specified persons in relation to the holder or the
members of the partnership, as the case may be) that
may reasonably be considered to have been given to
ensure, directly or indirectly, that
(i) any loss that the holder of the share and, where
the holder is a partnership, the members thereof or
specified persons in relation to the holder or the
members of the partnership, as the case may be,
may sustain by reason of the holding, ownership or
(B) d’autre part, la totalité de la contrepartie à
recevoir par le détenteur de l’action lors de la
conversion ou de l’échange est l’action visée à la
subdivision (A)(I) ou le droit visé à la subdivi-
sion (A)(II), ou les deux, selon le cas,
(iv) la société a l’obligation, conditionnelle ou non,
de réduire, ou une personne ou une société de per-
sonnes a l’obligation, conditionnelle ou non, de
faire en sorte que la société réduise, le capital versé
au titre de l’action — sauf par suite de la conversion
ou de l’échange de l’action dans le cas où le droit de
conversion ou d’échange n’en fait pas une action ex-
clue selon le sous-alinéa (iii) —;
b) une personne ou une société de personnes a l’une
des obligations suivantes, conditionnelles ou non, im-
médiates ou futures (à l’exception d’une obligation ex-
clue relative à l’action), qu’il est raisonnable de consi-
dérer comme étant, directement ou indirectement, un
remboursement ou une remise par la société ou par
une personne apparentée à celle-ci de tout ou partie de
la contrepartie pour l’action émise ou la participation
dans la société de personnes qui acquiert l’action :
(i) fournir une aide,
(ii) consentir un prêt ou faire un paiement,
(iii) transférer un bien,
(iv) conférer par ailleurs un avantage, de quelque
façon que ce soit, y compris le versement d’un divi-
dende;
c) une personne ou une société de personnes a l’obli-
gation, conditionnelle ou non (à l’exception d’une obli-
gation exclue relative à l’action), de fournir un engage-
ment, immédiat ou futur, relatif à l’action ou à la
convention en vertu de laquelle l’action est émise —
notamment une garantie, une sûreté, une promesse ou
un accord et y compris le dépôt d’un montant ou le
prêt de fonds au détenteur de l’action ou, si celui-ci est
une société de personnes, aux associés de celle-ci ou
aux personnes apparentées au détenteur de l’action ou
aux associés, ou pour le compte des uns ou des autres
— qu’il est raisonnable de considérer comme donné
pour faire en sorte, directement ou indirectement :
(i) que soit limitée d’une façon quelconque toute
perte que le détenteur de l’action et, si celui-ci est
une société de personnes, les associés de celle-ci ou
les personnes apparentées au détenteur de l’action
ou aux associés peuvent subir parce qu’ils dé-
tiennent l’action ou un autre bien, en sont proprié-
taires ou en disposent, ou

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PART LXII Prescribed Securities, Shares and Debt Obligations PARTIE LXII Actions, créances et titres prescrits
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749 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
disposition of the share or any other property is
limited in any respect, or
(ii) the holder of the share and, where the holder is
a partnership, the members thereof or specified
persons in relation to the holder or the members of
the partnership, as the case may be, will derive
earnings by reason of the holding, ownership or
disposition of the share or any other property;
(d) the corporation or a specified person in relation to
the corporation may reasonably be expected
(i) to acquire or cancel the share in whole or in
part otherwise than on a conversion or exchange of
the share that meets the conditions set out in claus-
es (a)(iii)(A) and (B),
(ii) to reduce the paid-up capital of the corporation
in respect of the share otherwise than on a conver-
sion or exchange of the share that meets the condi-
tions set out in clauses (a)(iii)(A) and (B), or
(iii) to make a payment, transfer or other provi-
sion, (otherwise than pursuant to an excluded obli-
gation in relation to the share), directly or indirect-
ly, by way of a dividend, loan, purchase of shares,
financial assistance to any purchaser of the share
or, where the purchaser is a partnership, the mem-
bers thereof or in any other manner whatever, that
may reasonably be considered to be a repayment or
return of all or part of the consideration for which
the share was issued or for which a partnership in-
terest was issued in a partnership that acquires the
share,
within 5 years after the date the share is issued, other-
wise than as a consequence of an amalgamation of a
subsidiary wholly-owned corporation, a winding-up of
a subsidiary wholly-owned corporation to which sub-
section 88(1) of the Act applies or the payment of a
dividend by a subsidiary wholly-owned corporation to
its parent;
(e) any person or partnership can reasonably be ex-
pected to effect, within 5 years after the date the share
is issued, any undertaking which, if it were in effect at
the time the share was issued, would result in the
share being a prescribed share by reason of paragraph
(c); or
(f) it may reasonably be expected that, within five
years after the date the share is issued,
(i) any of the terms or conditions of the share or
any existing agreement relating to the share or its
issue will thereafter be modified, or
(ii) que le détenteur de l’action et, si celui-ci est
une société de personnes, les associés de celle-ci ou
les personnes apparentées au détenteur de l’action
ou aux associés réalisent des gains parce qu’ils dé-
tiennent l’action ou un autre bien, en sont proprié-
taires ou en disposent;
d) il est raisonnable de s’attendre à ce que, dans les
cinq ans suivant la date d’émission de l’action, la so-
ciété ou une personne apparentée à elle :
(i) soit acquière ou annule tout ou partie de l’ac-
tion, autrement que par une conversion ou un
échange conforme aux exigences des divisions
a)(iii)(A) et (B),
(ii) soit réduise le capital versé de la société au
titre de l’action, autrement que par une conversion
ou un échange conforme aux exigences des divi-
sions a)(iii)(A) et (B),
(iii) soit fasse — autrement qu’en exécution d’une
obligation exclue relative à l’action — un paiement,
un transfert ou autre opération, directement ou in-
directement, sous forme de dividende, de prêt,
d’achat d’actions, d’aide financière à un acheteur de
l’action ou, si l’acheteur est une société de per-
sonnes, aux associés de celle-ci, ou sous toute autre
forme, qu’il est raisonnable de considérer comme le
remboursement ou la remise de tout ou partie de la
contrepartie pour l’action émise ou pour une parti-
cipation dans la société de personnes qui acquiert
l’action,
autrement que par suite de la fusion d’une filiale à
cent pour cent, de la liquidation d’une filiale à cent
pour cent à laquelle le paragraphe 88(1) de la Loi s’ap-
plique ou du versement d’un dividende à la société
mère par une filiale à cent pour cent;
e) il est raisonnable de s’attendre à ce que, dans les
cinq ans suivant la date d’émission de l’action, une
personne ou une société de personnes exécute un en-
gagement qui, s’il était en vigueur au moment de
l’émission, ferait de l’action une action exclue à cause
de l’alinéa c);
f) il est raisonnable de s’attendre à ce que, dans les
cinq ans suivant la date d’émission de l’action :
(i) une des conditions de l’action ou une conven-
tion existante relative à l’action ou à son émission
soit modifiée, ou
(ii) une nouvelle convention relative à l’action ou à
son émission soit conclue,

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(ii) any new agreement relating to the share or its
issue will be entered into,
in such a manner that the share would be a prescribed
share if it had been issued at the time of the modifica-
tion or at the time when the new agreement is entered
into.
de telle sorte que l’action serait une action exclue si
elle avait été émise lors de cette modification ou lors
de la conclusion de cette convention.
(1.1) For the purpose of the definition flow-through
share in subsection 66(15) of the Act, a new right to ac-
quire a share of the capital stock of a corporation is a pre-
scribed right if, at the time the right is issued,
(a) the amount that the holder of the right is entitled
to receive in respect of the right on the dissolution, liq-
uidation or winding-up of the corporation or on the
redemption, acquisition or cancellation of the right by
the corporation or by specified persons in relation to
the corporation (referred to in this section as the “liq-
uidation entitlement” of the right) can reasonably be
considered to be, by way of a formula or otherwise,
fixed, limited to a maximum or established to be not
less than a minimum;
(b) the right is convertible or exchangeable into an-
other security issued by the corporation unless
(i) the right is convertible or exchangeable only in-
to
(A) a share of the corporation that, if issued,
would not be a prescribed share,
(B) another right (including a right conferred by
a warrant) that
(I) if it were issued, would not be a pre-
scribed right, and
(II) if it were exercised, would allow the per-
son exercising it to acquire only a share of the
corporation that, if the share were issued,
would not be a prescribed share, or
(C) both a share described in clause (A) and a
right described in clause (B), and
(ii) all the consideration receivable by the holder
on the conversion or exchange of the right is the
share described in clause (A) or the right described
in clause (B), or both, as the case may be;
(c) any person or partnership has, either absolutely
or contingently, an obligation (other than an excluded
obligation in relation to the right)
(i) to provide assistance,
(1.1) Pour l’application de la définition de action accré-
ditive au paragraphe 66(15) de la Loi, un nouveau droit
d’acquérir une action du capital-actions d’une société est
un droit exclu si, au moment de son émission, l’un des
faits ci-après se vérifie :
a) il est raisonnable de considérer que la somme (ap-
pelée « part de liquidation » au présent article) que le
détenteur du droit peut recevoir relativement au droit
lors de la dissolution ou de la liquidation de la société
ou lors du rachat, de l’acquisition ou de l’annulation
du droit par la société ou par une personne apparentée
à celle-ci est, par une formule ou autrement, fixe, pla-
fonnée ou assujettie à un plancher;
b) le droit peut être converti en un autre titre émis
par la société ou échangé contre un tel titre, sauf si :
(i) d’une part, il peut être converti seulement en
l’un des titres ou droits ci-après ou échangé contre
l’un d’eux :
(A) une action de la société qui, si elle était
émise, ne serait pas une action exclue,
(B) un autre droit, y compris celui conféré par
un bon de souscription, qui :
(I) s’il était émis, ne serait pas un droit exclu,
(II) s’il était exercé, permettrait à la per-
sonne qui l’exercerait d’acquérir une action de
la société qui, si elle était émise, ne serait pas
une action exclue,
(C) à la fois une action visée à la division (A) et
un droit visé à la division (B),
(ii) d’autre part, la totalité de la contrepartie à re-
cevoir par le détenteur lors de la conversion ou de
l’échange du droit est l’action visée à la division (A)
ou le droit visé à la division (B), ou les deux, selon
le cas;
c) une personne ou une société de personnes a l’une
des obligations (à l’exception d’une obligation exclue
relative au droit) ci-après, conditionnelles ou non, im-
médiates ou futures, qu’il est raisonnable de considé-
rer comme étant, directement ou indirectement, un

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(ii) to make a loan or payment,
(iii) to transfer property, or
(iv) to otherwise confer a benefit by any means
whatever, including the payment of a dividend,
either immediately or in the future, that can reason-
ably be considered to be, directly or indirectly, a re-
payment or return by the corporation or a specified
person in relation to the corporation of all or part of
the consideration for which the right was issued or for
which a partnership interest was issued in a partner-
ship that acquires the right;
(d) any person or partnership has, either absolutely
or contingently, an obligation (other than an excluded
obligation in relation to the right) to effect any under-
taking, either immediately or in the future, with re-
spect to the right or the agreement under which the
right is issued (including any guarantee, security, in-
demnity, covenant or agreement and including the
lending of funds to or the placing of amounts on de-
posit with, or on behalf of, the holder of the right or
where the holder is a partnership, the members of the
partnership or specified persons in relation to the
holder or the members of the partnership, as the case
may be) that can reasonably be considered to have
been given to ensure, directly or indirectly, that
(i) any loss that the holder of the right and, where
the holder is a partnership, the members of the
partnership or specified persons in relation to the
holder or the members of the partnership, as the
case may be, may sustain because of the holding,
ownership or disposition of the right or any other
property is limited in any respect, or
(ii) the holder of the right and, where the holder is
a partnership, the members of the partnership or
specified persons in relation to the holder or the
members of the partnership, as the case may be,
will derive earnings, because of the holding, owner-
ship or disposition of the right or any other proper-
ty;
(e) the corporation or a specified person in relation to
the corporation can reasonably be expected
(i) to acquire or cancel the right in whole or in part
otherwise than on a conversion or exchange of the
right that meets the conditions set out in subpara-
graphs (b)(i) and (ii), or
(ii) to make a payment, transfer or other provision
(otherwise than pursuant to an excluded obligation
in relation to the right), directly or indirectly, by
remboursement ou une remise par la société ou par
une personne apparentée à celle-ci de tout ou partie de
la contrepartie de l’émission du droit ou de l’émission
d’une participation dans une société de personnes qui
acquiert le droit :
(i) fournir une aide,
(ii) consentir un prêt ou faire un paiement,
(iii) transférer un bien,
(iv) conférer par ailleurs un avantage, de quelque
façon que ce soit, y compris le versement d’un divi-
dende;
d) une personne ou une société de personnes a l’obli-
gation, conditionnelle ou non (à l’exception d’une obli-
gation exclue relative au droit), d’exécuter un engage-
ment, immédiat ou futur, relatif au droit ou à la
convention en vertu de laquelle le droit est émis — no-
tamment une garantie, une sûreté, une promesse ou
un accord et y compris le dépôt d’une somme ou le
prêt de fonds au détenteur du droit ou, si celui-ci est
une société de personnes, aux associés de celle-ci ou
aux personnes apparentées au détenteur ou aux asso-
ciés, ou pour le compte des uns ou des autres — qu’il
est raisonnable de considérer comme ayant été donné
pour faire en sorte, directement ou indirectement, se-
lon le cas :
(i) que soit limitée d’une façon quelconque toute
perte que le détenteur du droit et, si celui-ci est une
société de personnes, les associés de celle-ci ou les
personnes apparentées au détenteur ou aux asso-
ciés peuvent subir parce qu’ils détiennent le droit
ou un autre bien, en sont propriétaires ou en dis-
posent,
(ii) que le détenteur du droit et, si celui-ci est une
société de personnes, les associés de celle-ci ou les
personnes apparentées au détenteur ou aux asso-
ciés réalisent des gains parce qu’ils détiennent le
droit ou un autre bien, en sont propriétaires ou en
disposent;
e) il est raisonnable de s’attendre à ce que, dans les
cinq ans suivant la date d’émission du droit, la société
ou une personne apparentée à elle procède, autrement
que par suite de la fusion d’une filiale à cent pour cent,
de la liquidation d’une filiale à cent pour cent à la-
quelle le paragraphe 88(1) de la Loi s’applique ou du
versement d’un dividende à la société mère par une fi-
liale à cent pour cent :
(i) soit à l’acquisition ou à l’annulation de tout ou
partie du droit, autrement que par une conversion

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way of a dividend, loan, purchase of rights, finan-
cial assistance to any purchaser of the right or,
where the purchaser is a partnership, the members
of the partnership or in any other manner whatev-
er, that can reasonably be considered to be a repay-
ment or return of all or part of the consideration for
which the right was issued or for which a partner-
ship interest was issued in a partnership that ac-
quires the right,
within five years after the date the right is issued, oth-
erwise than as a consequence of an amalgamation of a
subsidiary wholly-owned corporation, a winding-up of
a subsidiary wholly-owned corporation to which sub-
section 88(1) of the Act applies or the payment of a
dividend by a subsidiary wholly-owned corporation to
its parent;
(f) any person or partnership can reasonably be ex-
pected to effect, within five years after the day the
right is issued, any undertaking which, if it were in ef-
fect at the time the right was issued, would result in
the right being a prescribed right because of para-
graph (d);
(g) it can reasonably be expected that, within five
years after the date the right is issued,
(i) any of the terms or conditions of the right or
any existing agreement relating to the right or its is-
sue will be modified in such a manner that the right
would be a prescribed right if it had been issued at
the time of the modification, or
(ii) any new agreement relating to the right or its
issue will be entered into in such a manner that the
right would be a prescribed right if it had been is-
sued at the time the new agreement is entered into;
or
(h) it can reasonably be expected that the right, if ex-
ercised, would allow the person exercising the right to
acquire a share in a corporation that, if that share
were issued, would be a prescribed share within five
years after the day the right was issued.
ou un échange conforme aux exigences des sous-
alinéas b)(i) et (ii),
(ii) soit à la réalisation — autrement qu’en exécu-
tion d’une obligation exclue relative au droit — d’un
paiement, d’un transfert ou d’une autre opération,
directement ou indirectement, sous forme de divi-
dende, de prêt, d’achat de droits ou d’aide finan-
cière à un acheteur du droit ou, si l’acheteur est une
société de personnes, aux associés de celle-ci, ou
sous toute autre forme, qu’il est raisonnable de
considérer comme le remboursement ou la remise
de tout ou partie de la contrepartie pour le droit
émis ou pour une participation dans une société de
personnes qui acquiert le droit;
f) il est raisonnable de s’attendre à ce que, dans les
cinq ans suivant la date d’émission du droit, une per-
sonne ou une société de personnes exécute un engage-
ment qui, s’il était en vigueur au moment de l’émission
du droit, ferait du droit un droit exclu par l’effet de
l’alinéa d);
g) il est raisonnable de s’attendre à ce que, dans les
cinq ans suivant la date d’émission du droit, selon le
cas :
(i) une des conditions du droit ou une convention
existante relative au droit ou à son émission soit
modifiée de sorte que le droit serait un droit exclu
s’il avait été émis au moment de la modification,
(ii) une nouvelle convention relative au droit ou à
son émission soit conclue de sorte que le droit se-
rait un droit exclu s’il avait été émis au moment de
la conclusion de cette convention;
h) il est raisonnable de s’attendre à ce que le droit, s’il
est exercé, permettrait à la personne qui l’exercerait
d’acquérir une action d’une société qui, si elle était
émise, serait une action exclue dans les cinq ans sui-
vant la date d’émission du droit.
(2) For the purposes of the definition flow-through
share in subsection 66(15) of the Act, a new share of the
capital stock of a corporation is a prescribed share if
(a) the consideration for which the share is to be is-
sued is to be determined more than 60 days after en-
tering into the agreement pursuant to which the share
is to be issued;
(2) Pour l’application de la définition de action accrédi-
tive au paragraphe 66(15) de la Loi, est une action exclue
l’action nouvelle du capital-actions d’une société si, selon
le cas :
a) la contrepartie de l’émission de l’action est à déter-
miner plus de 60 jours après la conclusion de la
convention relative à l’émission;

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(b) the corporation or a specified person in relation to
the corporation, directly or indirectly,
(i) provided assistance,
(ii) made or arranged for a loan or payment,
(iii) transferred property, or
(iv) otherwise conferred a benefit by any means
whatever, including the payment of a dividend,
for the purpose of assisting any person or partnership
in acquiring the share or any person or partnership in
acquiring an interest in a partnership acquiring the
share (otherwise than by reason of an excluded obliga-
tion in relation to the share); or
(c) the holder of the share or, where the holder is a
partnership, a member thereof, has a right under any
agreement or arrangement entered into under circum-
stances where it is reasonable to consider that the
agreement or arrangement was contemplated at or be-
fore the time when the agreement to issue the share
was entered into,
(i) to dispose of the share, and
(ii) through a transaction or event or a series of
transactions or events contemplated by the agree-
ment or arrangement, to acquire a share (referred
to in this paragraph as the “acquired share”) of the
capital stock of another corporation that would be a
prescribed share under subsection (1) if the ac-
quired share were issued at the time the share was
issued, other than a share that would not be a pre-
scribed share if subsection (1) were read without
reference to subparagraphs (a)(iv) and (d)(i) and
(ii) thereof where the acquired share is a share
(A) of a mutual fund corporation, or
(B) of a corporation that becomes a mutual fund
corporation within 90 days after the acquisition
of the acquired share.
b) la société ou une personne apparentée à celle-ci a,
directement ou indirectement,
(i) soit fourni une aide,
(ii) soit consenti un prêt, fait un paiement ou pris
des arrangements à l’une ou l’autre de ces fins,
(iii) soit transféré un bien,
(iv) soit conféré par ailleurs un avantage, de
quelque façon que ce soit, y compris le versement
d’un dividende,
pour aider une personne ou une société de personnes
— autrement qu’en raison d’une obligation exclue rela-
tive à l’action — à acquérir l’action ou une participa-
tion dans la société de personnes qui acquiert l’action;
c) le détenteur de l’action ou, si celui-ci est une socié-
té de personnes, un associé de celle-ci a le droit, aux
termes d’une convention ou d’un arrangement conclu
dans des circonstances où il est raisonnable de croire
que la convention ou l’arrangement était envisagé au
moment de la conclusion de la convention relative à
l’émission de l’action ou avant ce moment,
(i) d’une part, de disposer de l’action,
(ii) d’autre part, d’acquérir, par une opération, un
événement ou une série d’opérations ou d’événe-
ments envisagés par la convention ou l’arrange-
ment, une action (appelée « action acquise » au
présent alinéa) du capital-actions d’une autre socié-
té qui serait une action exclue selon le paragraphe
(1) si elle avait été émise au moment de l’émission
de l’action, sauf une action qui ne serait pas une ac-
tion exclue s’il était fait abstraction des sous-alinéas
(1)a)(iv) et (1)d)(i) et (ii), dans le cas où l’action ac-
quise est une action :
(A) soit d’une société de placement à capital va-
riable,
(B) soit d’une société qui devient une société de
placement à capital variable dans les 90 jours
suivant cette acquisition.
(2.1) For the purpose of the definition flow-through
share in subsection 66(15) of the Act, a new right is a
prescribed right if
(a) the consideration for which the new right is to be
issued is to be determined more than 60 days after en-
tering into the agreement pursuant to which the new
right is to be issued;
(2.1) Pour l’application de la définition de action accré-
ditive au paragraphe 66(15) de la Loi, un nouveau droit
est un droit exclu si l’un des faits ci-après se vérifie :
a) la contrepartie de l’émission du nouveau droit est
à déterminer plus de 60 jours après la conclusion de la
convention relative à l’émission;

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(b) the corporation or a specified person in relation to
the corporation, directly or indirectly, for the purpose
of assisting any person or partnership to acquire the
new right or any person or partnership to acquire an
interest in a partnership acquiring the new right (oth-
erwise than because of an excluded obligation in rela-
tion to the new right),
(i) provided assistance,
(ii) made or arranged for a loan or payment,
(iii) transferred property, or
(iv) otherwise conferred a benefit by any means
whatever, including the payment of a dividend; or
(c) the holder of the new right or, where the holder is
a partnership, a member of the partnership, has a
right under any agreement or arrangement entered in-
to under circumstances where it is reasonable to con-
sider that the agreement or arrangement was contem-
plated at or before the time the agreement to issue the
new right was entered into,
(i) to dispose of the new right, and
(ii) through a transaction or event or a series of
transactions or events contemplated by the agree-
ment or arrangement, to acquire
(A) a share (referred to in this paragraph as the
“acquired share”) of the capital stock of another
corporation that would be a prescribed share un-
der subsection (1) if the acquired share were is-
sued at the time the new right was issued, other
than a share that would not be a prescribed
share if subsection (1) were read without refer-
ence to subparagraphs (1)(a)(iv) and (1)(d)(i)
and (ii) where the acquired share is a share
(I) of a mutual fund corporation, or
(II) of a corporation that becomes a mutual
fund corporation within 90 days after the ac-
quisition of the acquired share, or
(B) a right (referred to in this paragraph as the
“acquired right”) to acquire a share of the capital
stock of another corporation that would, if it
were issued at the time the new right was issued,
be a prescribed right, other than a right that
would not be a prescribed right if subsection
(1.1) were read without reference to subpara-
graph (1.1)(e)(i) where the acquired right is a
right to acquire a share of the capital stock
b) en vue d’aider une personne ou une société de per-
sonnes — autrement qu’en raison d’une obligation ex-
clue relative au nouveau droit — à acquérir le nouveau
droit ou une participation dans une société de per-
sonnes qui acquiert ce droit, la société ou une per-
sonne apparentée à celle-ci a, directement ou indirec-
tement :
(i) soit fourni une aide,
(ii) soit consenti un prêt, fait un paiement ou pris
des arrangements à l’une ou l’autre de ces fins,
(iii) soit transféré un bien,
(iv) soit conféré par ailleurs un avantage, de
quelque façon que ce soit, y compris le versement
d’un dividende;
c) le détenteur du nouveau droit ou, si celui-ci est une
société de personnes, un associé de celle-ci a le droit,
aux termes d’une convention ou d’un arrangement
conclu dans des circonstances où il est raisonnable de
considérer que la convention ou l’arrangement était
envisagé, au moment de la conclusion de la conven-
tion relative à l’émission du nouveau droit ou avant ce
moment :
(i) d’une part, de disposer du nouveau droit,
(ii) d’autre part, d’acquérir, par une opération, un
événement ou une série d’opérations ou d’événe-
ments envisagés par la convention ou l’arrange-
ment :
(A) soit une action (appelée « action acquise »
au présent alinéa) du capital-actions d’une autre
société qui serait une action exclue selon le para-
graphe (1) si elle avait été émise au moment de
l’émission du nouveau droit, sauf une action qui
ne serait pas une action exclue s’il était fait abs-
traction des sous-alinéas (1)a)(iv) et (1)d)(i) et
(ii), dans le cas où l’action acquise est une action,
selon le cas :
(I) d’une société de placement à capital va-
riable,
(II) d’une société qui devient une société de
placement à capital variable dans les 90 jours
suivant l’acquisition de l’action acquise,
(B) soit un droit (appelé « droit acquis » au pré-
sent alinéa) d’acquérir une action du capital-ac-
tions d’une autre société qui serait un droit exclu
s’il avait été émis au moment de l’émission du
nouveau droit, sauf un droit qui ne serait pas un

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PART LXII Prescribed Securities, Shares and Debt Obligations PARTIE LXII Actions, créances et titres prescrits
Prescribed Shares Actions prescrites
Section 6202.1 Article 6202.1
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
755 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(I) of a mutual fund corporation, or
(II) of a corporation that becomes a mutual
fund corporation within 90 days after the ac-
quisition of the acquired right.
droit exclu s’il était fait abstraction du sous-ali-
néa (1.1)e)(i), dans le cas où le droit acquis est
un droit d’acquérir une action du capital-actions,
selon le cas :
(I) d’une société de placement à capital va-
riable,
(II) d’une société qui devient une société de
placement à capital variable dans les 90 jours
suivant l’acquisition du droit acquis.
(3) For the purposes of subsections (1) and (1.1),
(a) the dividend entitlement of a share of the capital
stock of a corporation is deemed not to be fixed, limit-
ed to a maximum or established to be not less than a
minimum where all dividends on the share are deter-
mined solely by reference to a multiple or fraction of
the dividend entitlement of another share of the capi-
tal stock of the corporation, or of another corporation
that controls the corporation, where the dividend enti-
tlement of that other share is not described in sub-
paragraph (1)(a)(i); and
(b) the liquidation entitlement of a share of the capi-
tal stock of a corporation, or of a right to acquire a
share of the capital stock of the corporation, as the
case may be, is deemed not to be fixed, limited to a
maximum or established to be not less than a mini-
mum where
(i) all the liquidation entitlement is determinable
solely by reference to
(A) the liquidation entitlement of another share
of the capital stock of the corporation (or a share
of the capital stock of another corporation that
controls the corporation), or
(B) the liquidation entitlement of a right to ac-
quire the capital stock of the corporation (or an-
other corporation that controls the corporation),
(ii) the liquidation entitlement described in clause
(i)(A), if any, is not described in subparagraph
(1)(a)(ii), and
(iii) the liquidation entitlement described in clause
(i)(B), if any, is not described in paragraph (1.1)(a).
(3) Pour l’application des paragraphes (1) et (1.1) :
a) la part des bénéfices d’une action du capital-ac-
tions d’une société est réputée ne pas être fixe, plafon-
née ou assujettie à un plancher, si tous les dividendes
sur l’action sont déterminés uniquement en fonction
de la part des bénéfices — multiple ou fraction — d’une
autre action du capital-actions de la société, ou d’une
action du capital-actions d’une autre société qui la
contrôle, dont la part des bénéfices n’est pas visée au
sous-alinéa (1)a)(i);
b) la part de liquidation d’une action du capital-ac-
tions d’une société, ou d’un droit d’acquérir une telle
action, selon le cas, est réputée ne pas être fixe, plafon-
née ou assujettie à un plancher, si, à la fois :
(i) la totalité de cette part peut être déterminée
uniquement en fonction :
(A) soit de la part de liquidation d’une autre ac-
tion du capital-actions de la société ou d’une ac-
tion du capital-actions d’une autre société qui la
contrôle,
(B) soit de la part de liquidation d’un droit d’ac-
quérir le capital-actions de la société ou d’une
autre société qui la contrôle,
(ii) la part de liquidation visée à la division (i)(A)
n’est pas visée au sous-alinéa (1)a)(ii),
(iii) la part de liquidation visée à la division (i)(B)
n’est pas visée à l’alinéa (1.1)a).
(4) For the purposes of paragraphs (1)(c) and (e) and
(1.1)(d) and (f), an agreement entered into between the
first holder of a share or right and another person or
partnership for the sale of the share or right to that other
person or partnership for its fair market value at the time
the share or right is acquired by the other person or
(4) Pour l’application des alinéas (1)c) et e) et (1.1)d) et
f), une convention de vente d’une action ou d’un droit
conclue entre le premier détenteur de l’action ou du droit
et une autre personne ou une société de personnes pour
une somme égale à la juste valeur marchande de l’action
ou du droit au moment où cette autre personne ou cette

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partnership (determined without regard to the agree-
ment) is deemed not to be an undertaking with respect to
the share or right, as the case may be.
société de personnes l’acquiert — déterminée sans égard
à la convention — est réputée ne pas être un engagement
relatif à l’action ou au droit, selon le cas.
(5) For the purposes of section 6202 and this section,
excluded obligation, in relation to a share or new right
issued by a corporation, means
(a) an obligation of the corporation
(i) with respect to eligibility for, or the amount of,
any assistance under the Canadian Exploration
and Development Incentive Program Act , the
Canadian Exploration Incentive Program Act , the
Ontario Mineral Exploration Program Act , R.S.O.,
c. O.27, or The Mineral Exploration Incentive Pro-
gram Act, S.M. 1991-92, c. 45, or
(ii) with respect to the making of an election re-
specting such assistance and the flowing out of such
assistance to the holder of the share or the new
right in accordance with any of those Acts,
(b) an obligation of the corporation, in respect of the
share or the new right, to distribute an amount that
represents a payment out of assistance to which the
corporation is entitled
(i) as a consequence of the corporation making ex-
penditures funded by consideration received for
shares or new rights issued by the corporation in
respect of which the corporation purports to re-
nounce an amount under subsection 66(12.6) of
the Act, and
(ii) under section 25.1 of the Income Tax Act ,
R.S.B.C., 1996, c. 215, or
(c) an obligation of any person or partnership to ef-
fect an undertaking to indemnify a holder of the share
or the new right or, where the holder is a partnership,
a member of the partnership, for an amount not ex-
ceeding the amount of any tax payable under the Act
or the laws of a province by the holder or the member
of the partnership, as the case may be, as a conse-
quence of
(i) the failure of the corporation to renounce an
amount to the holder in respect of the share or the
new right, or
(ii) a reduction, under subsection 66(12.73) of the
Act, of an amount purported to be renounced to the
holder in respect of the share or the new right;
(obligation exclue)
(5) Les définitions qui suivent s’appliquent au présent
article et à l’article 6202.
action nouvelle Action du capital-actions d’une société
émise après le 17 juin 1987, sauf s’il s’agit d’une action
émise à un moment donné avant 1989 :
a) soit aux termes d’une convention écrite conclue
avant le 18 juin 1987;
b) soit dans le cadre d’un appel public à l’épargne fait
conformément à un prospectus, à un prospectus pro-
visoire, à une déclaration d’enregistrement, à une no-
tice d’offre ou à un avis dont la loi exige la production
avant le placement des actions, produit avant le 18
juin 1987 auprès d’un organisme public au Canada se-
lon la législation sur les valeurs mobilières de la pro-
vince où les actions ont été placées;
c) soit à une société de personnes dont les participa-
tions ont été émises dans le cadre d’un appel public à
l’épargne fait conformément à un prospectus, à un
prospectus provisoire, à une déclaration d’enregistre-
ment, à une notice d’offre ou à un avis dont la loi exige
la production avant le placement des participations,
produit avant le 18 juin 1987 auprès d’un organisme
public au Canada selon la législation sur les valeurs
mobilières de la province où les participations ont été
placées, si toutes les participations émises au plus tard
au moment donné l’ont été dans le cadre d’un tel appel
public ou avant celui-ci. ( new share)
nouveau droit Droit émis après le 20 décembre 2002
d’acquérir une action du capital-actions d’une société.
N’est pas un nouveau droit le droit émis à un moment
donné avant 2003 :
a) soit aux termes d’une convention écrite conclue
avant le 21 décembre 2002;
b) soit dans le cadre d’un appel public à l’épargne fait
conformément à un prospectus, à un prospectus pro-
visoire, à une déclaration d’enregistrement, à une no-
tice d’offre ou à un avis dont la loi exige la production
avant le placement des droits, produit avant le 21 dé-
cembre 2002 auprès d’un organisme public au Canada
selon la législation sur les valeurs mobilières de la pro-
vince où les droits ont été placés;
c) soit à une société de personnes dont les participa-
tions ont été émises dans le cadre d’un appel public à
l’épargne fait conformément à un prospectus, à un

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new right means a right that is issued after December
20, 2002 to acquire a share of the capital stock of a cor-
poration, other than a right that is issued at a particular
time before 2003
(a) pursuant to an agreement in writing made on or
before December 20, 2002,
(b) as part of a distribution of rights to the public
made in accordance with the terms of a prospectus,
preliminary prospectus, registration statement, offer-
ing memorandum or notice, required by law to be filed
before distribution of the rights begins, filed on or be-
fore December 20, 2002 with a public authority in
Canada in accordance with the securities legislation of
the province in which the rights are distributed, or
(c) to a partnership interests in which were issued as
part of a distribution to the public made in accordance
with the terms of a prospectus, preliminary prospec-
tus, registration statement, offering memorandum or
notice, required by law to be filed before distribution
of the interests begins, filed on or before December 20,
2002 with a public authority in Canada in accordance
with the securities legislation of the province in which
the interests are distributed, where all interests in the
partnership issued at or before the particular time
were issued
(i) as part of the distribution, or
(ii) before the beginning of the distribution; ( nou-
veau droit)
new share means a share of the capital stock of a corpo-
ration issued after June 17, 1987, other than a share is-
sued at a particular time before 1989
(a) pursuant to an agreement in writing entered into
before June 18, 1987,
(b) as part of a distribution of shares to the public
made in accordance with the terms of a prospectus,
preliminary prospectus, registration statement, offer-
ing memorandum or notice, required by law to be filed
before distribution of the shares begins, filed before
June 18, 1987 with a public authority in Canada in ac-
cordance with the securities legislation of the province
in which the shares were distributed, or
(c) to a partnership in which interests were issued as
part of a distribution to the public made in accordance
with the terms of a prospectus, preliminary prospec-
tus, registration statement, offering memorandum or
notice, required by law to be filed before distribution
of the interests begins, filed before June 18, 1987 with
prospectus provisoire, à une déclaration d’enregistre-
ment, à une notice d’offre ou à un avis dont la loi exige
la production avant le placement des participations,
produit avant le 21 décembre 2002 auprès d’un orga-
nisme public au Canada selon la législation sur les va-
leurs mobilières de la province où les participations
ont été placées, si toutes les participations émises au
plus tard au moment donné l’ont été :
(i) soit dans le cadre de l’appel public,
(ii) soit avant l’appel public. ( new right)
obligation exclue Toute obligation ci-après relative à
une action ou à un nouveau droit émis par une société :
a) l’obligation de la société concernant :
(i) soit l’admissibilité à une subvention prévue par
la Loi sur le programme canadien d’encourage-
ment à l’exploration et à la mise en valeur d’hydro-
carbures, la Loi sur le programme de stimulation
de l’exploration minière au Canada , la Loi sur le
Programme ontarien d’exploration minière ,
L.R.O., ch. O.27, ou la Loi sur le programme d’en-
couragement à l’exploration minière , L.M.
1991-92, ch. 45, ou le montant de cette subvention,
(ii) soit l’exercice d’un choix relativement à cette
subvention et la décision de passer cette subvention
au détenteur de l’action ou du nouveau droit
conformément à l’une de ces lois;
b) l’obligation de la société, relative à l’action ou au
nouveau droit, de distribuer une somme qui repré-
sente un paiement prélevé sur un montant à titre
d’aide auquel la société a droit, à la fois :
(i) du fait qu’elle a effectué des dépenses financées
au moyen de la contrepartie reçue pour les actions
ou les nouveaux droits qu’elle a émis et relative-
ment auxquels elle a censément renoncé à une
somme en vertu du paragraphe 66(12.6) de la Loi,
(ii) en vertu de l’article 25.1 de la loi intitulée In-
come Tax Act, R.S.B.C., 1996, ch. 215;
c) l’obligation d’une personne ou d’une société de
personnes d’exécuter un engagement visant à indem-
niser le détenteur de l’action ou du nouveau droit ou,
si celui-ci est une société de personnes, un associé de
celle-ci, d’une somme ne dépassant pas l’impôt à payer
par le détenteur ou l’associé en vertu de la Loi ou de la
législation provinciale :

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758 À jour au 30 septembre 2026
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a public authority in Canada in accordance with the
securities legislation of the province in which the in-
terests were distributed, where all interests in the
partnership issued at or before the particular time
were issued as part of the distribution or prior to the
beginning of the distribution; ( action nouvelle)
specified person , in relation to any particular person,
means another person with whom the particular person
does not deal at arm’s length or any partnership or trust
of which the particular person or the other person is a
member or beneficiary, respectively. ( personne apparen-
tée)
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/90-86, s. 2; SOR/92-30, s. 1; SOR/92-681, s. 3(F);
SOR/94-315, s. 1; SOR/94-686, ss. 67(F); 71(F), 78(F), 79(F); SOR/99-92, s. 3; SOR/
2000-297, s. 1; 2013, c. 34, s. 402.
(i) soit du fait que la société n’a pas renoncé, en fa-
veur du détenteur, à une somme relative à l’action
ou au nouveau droit,
(ii) soit par suite de la réduction, prévue au para-
graphe 66(12.73) de la Loi, d’une somme relative à
l’action ou au nouveau droit auquel il a censément
été renoncé en faveur du détenteur. ( excluded obli-
gation)
personne apparentée S’entend d’une personne qui a un
lien de dépendance avec une autre personne ou d’une so-
ciété de personnes ou d’une fiducie dont elle-même ou
cette autre personne est associée ou bénéficiaire. ( speci-
fied person)
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/90-86, art. 2; DORS/
92-30, art. 1; DORS/92-681, art. 3(F); DORS/94-315, art. 1; DORS/94-686, art. 67(F), 71(F),
78(F) et 79(F); DORS/99-92, art. 3; DORS/2000-297, art. 1; 2013, ch. 34, art. 402.
6203 (1) For the purposes of subsection 192(6) of the
Act, a prescribed share of the capital stock of a taxable
Canadian corporation is a share (other than a share ac-
quired by a taxpayer under circumstances referred to in
section 66.3 of the Act, a share acquired as consideration
for a disposition of property in respect of which an elec-
tion was made under subsection 85(1) or (2) of the Act
and a share that can be considered to have been issued,
directly or indirectly, for consideration that includes oth-
er shares of the capital stock of the corporation) where, at
the time it is issued,
(a) under the terms or conditions of the share or any
agreement in respect of the share or its issue,
(i) the amount of the dividends (in this section re-
ferred to as the “dividend entitlement”) that the
corporation may declare or pay on the share is not
limited to a maximum amount or fixed at a mini-
mum amount at that time or at any time thereafter
by way of a formula or otherwise,
(ii) the amount (in this section referred to as the
“liquidation entitlement”) that the holder of the
share is entitled to receive on the share on the dis-
solution, liquidation or winding-up of the corpora-
tion is not limited to a maximum amount or fixed at
a minimum amount by way of a formula or other-
wise,
(iii) the share cannot be converted into any other
security, other than into another security of the cor-
poration that would, if it were issued for considera-
tion that does not include other shares of the capi-
tal stock of the corporation, be a prescribed share,
6203 (1) Pour l’application du paragraphe 192(6) de la
Loi, une action prescrite est une action du capital-actions
d’une société canadienne imposable (à l’exclusion d’une
action acquise par un contribuable dans les circonstances
visées à l’article 66.3 de la Loi, d’une action acquise en
contrepartie de la disposition d’un bien qui a fait l’objet
du choix prévu au paragraphe 85(1) ou (2) de la Loi et
d’une action qui peut être considérée comme étant émise,
directement ou indirectement, pour une contrepartie
comprenant d’autres actions du capital-actions de la so-
ciété) dans le cas où, à la date d’émission de l’action :
a) conformément aux conditions de l’action ou à un
accord relatif à l’action ou à son émission :
(i) le montant des dividendes — appelé « part des
bénéfices » au présent article — que la société peut
déclarer ou verser sur l’action n’est pas limité à un
montant maximum ni fixé à un montant minimum,
à cette date ou ultérieurement, par une formule ou
autrement,
(ii) le montant — appelé « part de liquidation » au
présent article — que le détenteur de l’action a le
droit de recevoir sur celle-ci à la dissolution ou li-
quidation de la société n’est pas limité à un mon-
tant maximum ni fixé à un montant minimum, par
une formule ou autrement,
(iii) l’action ne peut être convertie en une autre va-
leur, sauf s’il s’agit d’une valeur de la société qui se-
rait une action prescrite si elle était émise pour une
contrepartie ne comprenant pas d’autres actions du
capital-actions de la société,
(iv) le détenteur de l’action ne peut, à cette date ou
ultérieurement, faire en sorte que l’action soit

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Section 6203 Article 6203
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Last amended on June 18, 2026
759 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(iv) the holder of the share cannot at that time or
at any time thereafter cause the share to be re-
deemed, acquired or cancelled by the corporation
or any specified person in relation to the corpora-
tion, except where the redemption, acquisition or
cancellation is required pursuant to a conversion
that is not prohibited by subparagraph (iii),
(v) no person or partnership has, either absolutely
or contingently, an obligation to reduce, or to cause
the corporation to reduce, at that time or at any
time thereafter, the paid-up capital in respect of the
share, except where the reduction is required pur-
suant to a conversion that is not prohibited by sub-
paragraph (iii),
(vi) no person or partnership has, either absolute-
ly or contingently, an obligation at that time or at
any time thereafter to
(A) provide assistance to acquire the share,
(B) make a loan or payment,
(C) transfer property, or
(D) otherwise confer a benefit by any means
whatever, including the payment of a dividend,
that may reasonably be considered to be, directly or
indirectly, a repayment or return by the corporation
or a specified person in relation to the corporation
of all or part of the consideration for which the
share was issued,
(vii) neither the corporation nor any specified per-
son in relation to the corporation has, either abso-
lutely or contingently, the right or obligation to re-
deem, acquire or cancel, at that time or at any time
thereafter, the share in whole or in part other than
for an amount that approximates the fair market
value of the share (determined without reference to
any such right or obligation), and
(viii) no person or partnership has, either abso-
lutely or contingently, an obligation to provide, at
that time or at any time thereafter, any form of un-
dertaking with respect to the share (including any
guarantee, security, indemnity, covenant or agree-
ment and including the lending of funds to or the
placing of amounts on deposit with, or on behalf of,
the holder of the share or any specified person in
relation to the holder) that may reasonably be con-
sidered to have been given to ensure that
(A) any loss that the holder of the share may
sustain by virtue of the holding, ownership or
rachetée, acquise ou annulée par la société ou par
une personne apparentée à la société, sauf si le ra-
chat, l’acquisition ou l’annulation est exigé aux
termes d’une conversion que le sous-alinéa (iii)
n’interdit pas,
(v) aucune personne ou société de personnes n’a
l’obligation, conditionnelle ou non, de réduire ou de
faire en sorte que la société réduise, à cette date ou
ultérieurement, le capital versé au titre de l’action,
sauf si la réduction est exigée aux termes d’une
conversion que le sous-alinéa (iii) n’interdit pas,
(vi) aucune personne ou société de personnes n’a
l’obligation, conditionnelle ou non, à cette date ou
ultérieurement :
(A) de fournir une aide en vue de l’acquisition
de l’action,
(B) de consentir un prêt ou de faire un paie-
ment,
(C) de transférer un bien, ou
(D) de conférer par ailleurs un avantage, de
quelque façon que ce soit, y compris le paiement
d’un dividende,
qu’il est raisonnable de considérer, directement ou
indirectement, comme un remboursement ou une
remise, par la société ou par une personne apparen-
tée à la société de tout ou partie de la contrepartie
pour l’émission de l’action,
(vii) ni la société ni une personne apparentée à la
société n’ont le droit ou l’obligation, conditionnel
ou non, de racheter, d’acquérir ou d’annuler, à cette
date ou ultérieurement, tout ou partie de l’action,
sauf en contrepartie d’un montant qui correspond
approximativement à la juste valeur marchande de
l’action (déterminée sans tenir compte d’un tel
droit ou d’une telle obligation), et
(viii) aucune personne ou société de personnes n’a
l’obligation, conditionnelle ou non, de fournir, à
cette date ou ultérieurement, un engagement
concernant l’action (y compris une garantie, une
sûreté, une indemnité, une promesse ou un accord
et y compris le prêt de fonds au détenteur de l’ac-
tion ou à une personne apparentée au détenteur, ou
pour son compte, ou le placement de sommes en
dépôt auprès d’un tel détenteur ou d’une telle per-
sonne, ou pour son compte) qu’il est raisonnable de
considérer avoir été offert pour faire en sorte :

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Section 6203 Article 6203
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Last amended on June 18, 2026
760 À jour au 30 septembre 2026
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disposition of the share is limited in any respect,
or
(B) the holder of the share will derive earnings
by virtue of the holding, ownership or disposi-
tion of the share;
(b) the corporation or a specified person in relation to
the corporation cannot reasonably be expected to,
within two years after the time the share is issued,
(i) acquire or cancel the share in whole or in part,
(ii) reduce the paid-up capital of the corporation in
respect of the share, or
(iii) make a payment, transfer or other provision,
directly or indirectly, by way of a dividend, loan,
purchase of shares, financial assistance to any pur-
chaser of the share or in any other manner whatev-
er, that may reasonably be considered to be a re-
payment or return of all or part of the consideration
for which the share was issued
otherwise than as a consequence of the payment of a
dividend paid by a subsidiary wholly-owned corpora-
tion to its parent, of an amalgamation of a subsidiary
wholly-owned corporation or of a winding-up to which
subsection 88(1) of the Act applies;
(c) no person or partnership can reasonably be ex-
pected to provide, within two years after the time the
share is issued, any form of undertaking with respect
to the share (including any guarantee, security, in-
demnity, covenant or agreement and including the
lending of funds to, or the placing of amounts on de-
posit with, or on behalf of, the holder of the share or
any specified person in relation to the holder); and
(d) it cannot reasonably be expected that any of the
terms or conditions of the share or any existing agree-
ment in respect of the share or its issue will thereafter
be modified or amended, or that any new agreement
in respect of the share or its issue will be entered into,
within two years after the time the share is issued, in
such a manner that the share would not be a pre-
scribed share if it had been issued at the time of such
modification or amendment or at the time the new
agreement is entered into.
(A) que ne soit limitée d’aucune façon toute
perte que le détenteur de l’action peut subir
parce qu’il détient l’action, en est propriétaire ou
en dispose, ou
(B) que le détenteur de l’action gagne un revenu
parce qu’il détient l’action, en est propriétaire ou
en dispose;
b) on ne peut raisonnablement s’attendre à ce que,
dans les deux ans de la date d’émission de l’action, la
société ou une personne apparentée à la société :
(i) acquière ou annule tout ou partie de l’action,
(ii) réduise le capital versé de la société au titre de
l’action, ou
(iii) fasse un paiement, transfert ou autre arrange-
ment, directement ou indirectement, sous forme de
dividende, de prêt, d’achat d’actions, d’aide finan-
cière à un acheteur de l’action ou sous toute autre
forme, qu’il est raisonnable de considérer comme le
remboursement ou la remise de tout ou partie de la
contrepartie pour l’émission de l’action,
autrement que par suite du paiement d’un dividende
versé par une filiale à cent pour cent à sa société mère
ou par suite d’une fusion d’une filiale à cent pour cent
ou d’une liquidation à laquelle le paragraphe 88(1) de
la Loi s’applique;
c) on ne peut raisonnablement s’attendre à ce qu’une
personne ou société de personnes fournisse, dans les
deux ans de la date d’émission de l’action, un engage-
ment concernant l’action (y compris une garantie, une
sûreté, une indemnité, une promesse ou un accord et y
compris le prêt de fonds au détenteur de l’action ou à
une personne apparentée au détenteur, ou pour son
compte, ou le placement de sommes en dépôt auprès
d’un tel détenteur ou d’une telle personne, ou pour
son compte); et
d) on ne peut raisonnablement s’attendre à ce qu’une
des conditions de l’action ou un accord existant relatif
à l’action ou à son émission soient modifiés ou à ce
qu’un nouvel accord relatif à l’action ou à son émission
soit conclu, dans les deux ans de la date d’émission de
l’action, de telle sorte que l’action n’aurait pas été une
action prescrite si elle avait été émise à la date d’une
telle modification ou à la date où le nouvel accord est
conclu.
(2) For the purposes of subsection (1),
(a) the dividend entitlement of a share of the capital
stock of a corporation shall be deemed not to be
(2) Pour l’application du paragraphe (1) :
a) la part des bénéfices liée à une action du capital-
actions d’une société est réputée ne pas être limitée à

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PART LXII Prescribed Securities, Shares and Debt Obligations PARTIE LXII Actions, créances et titres prescrits
Prescribed Shares Actions prescrites
Sections 6203-6204 Articles 6203-6204
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
761 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
limited to a maximum amount or fixed at a minimum
amount where it may reasonably be considered that all
or substantially all of the dividend entitlement is de-
terminable by reference to the dividend entitlement of
another share of the capital stock of the corporation
that meets the requirements of subparagraph (1)(a)(i);
(b) the liquidation entitlement of a share of the capi-
tal stock of a corporation shall be deemed not to be
limited to a maximum amount or fixed at a minimum
amount where it may reasonably be considered that all
or substantially all of the liquidation entitlement is de-
terminable by reference to the liquidation entitlement
of another share of the capital stock of the corporation
that meets the requirements of subparagraph
(1)(a)(ii);
(c) where a corporation has merged or amalgamated
with one or more other corporations, the corporation
formed as a result of the merger or amalgamation
shall be deemed to be the same corporation as, and a
continuation of, each of its predecessor corporations
and a share issued on the merger or amalgamation as
consideration for another share shall be deemed to be
the same share as the share for which it was issued but
this paragraph does not apply if the share issued on
the merger or amalgamation is not a prescribed share
at the time of its issue; and
(d) an agreement entered into between the first pur-
chaser of a share and another person or partnership,
other than a specified person in relation to the corpo-
ration issuing the share, for the sale of the share to
that other person or partnership shall be deemed not
to be an undertaking with respect to the share.
un montant maximum ni fixée à un montant mini-
mum, lorsqu’il est raisonnable de croire que la totalité
ou presque de cette part peut être déterminée par
comparaison à la part des bénéfices liée à une autre
action du capital-actions de la société, qui répond aux
exigences du sous-alinéa (1)a)(i);
b) la part de liquidation d’une action du capital-ac-
tions d’une société est réputée ne pas être limitée à un
montant maximum ni fixée à un montant minimum,
lorsqu’il est raisonnable de croire que la totalité ou
presque de cette part peut être déterminée par compa-
raison à la part de liquidation d’une autre action du
capital-actions de la société, qui répond aux exigences
du sous-alinéa (1)a)(ii);
c) lorsqu’une société est unifiée ou fusionnée avec
une ou plusieurs autres sociétés, la société issue de l’u-
nification ou de la fusion est réputée être la même so-
ciété que chacune des sociétés remplacées et en être la
continuation et une action émise lors de l’unification
ou de la fusion en contrepartie d’une autre action est
réputée être la même action que celle pour laquelle
elle a été émise, mais le présent alinéa ne s’applique
pas si l’action émise lors de l’unification ou de la fu-
sion n’est pas une action prescrite à la date de son
émission; et
d) un accord conclu entre le premier acheteur d’une
action et une autre personne ou société de personnes,
à l’exclusion d’une personne apparentée à la société
émettrice, en vue de la vente de l’action à cette autre
personne ou société de personnes ne constitue pas un
engagement relativement à l’action.
(3) For the purposes of subsections (1) and (2), speci-
fied person, in relation to a corporation or a holder of a
share, as the case may be (in this subsection referred to
as the “taxpayer”), means any person or partnership with
whom the taxpayer does not deal at arm’s length or any
partnership or trust of which the taxpayer (or a person or
partnership with whom the taxpayer does not deal at
arm’s length) is a member or beneficiary, respectively.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/86-1136, s. 8; SOR/94-686, ss. 67(F), 78(F), 79(F).
(3) Pour l’application des paragraphes (1) et (2), per-
sonne apparentée à une société ou à un détenteur d’une
action (appelé chacun « contribuable » au présent para-
graphe) s’entend d’une personne ou société de personnes
avec qui le contribuable a un lien de dépendance ou
d’une société de personnes ou fiducie dont le contri-
buable (ou une personne ou société de personnes avec
qui le contribuable a un lien de dépendance) est respecti-
vement associé ou bénéficiaire.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/86-1136, art. 8; DORS/
94-686, art. 67(F), 78(F) et 79(F).
6204 (1) For the purposes of subparagraph
110(1)(d)(i.1) of the Act, a share is a prescribed share of
the capital stock of a corporation at the time of its sale or
issue, as the case may be, if, at that time,
(a) under the terms or conditions of the share or any
agreement in respect of the share or its issue,
6204 (1) Pour l’application du sous-alinéa
110(1)d)(i.1) de la Loi, est une action visée du capital-ac-
tions d’une société au moment de sa vente ou de son
émission, selon le cas, l’action à l’égard de laquelle les
énoncés ci-après s’avèrent à ce moment :
a) conformément aux conditions de l’action ou à un
accord relatif à l’action ou à son émission :

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PART LXII Prescribed Securities, Shares and Debt Obligations PARTIE LXII Actions, créances et titres prescrits
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Section 6204 Article 6204
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
762 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(i) the amount of the dividends (in this section re-
ferred to as the “dividend entitlement”) that the
corporation may declare or pay on the share is not
limited to a maximum amount or fixed at a mini-
mum amount at that time or at any time thereafter
by way of a formula or otherwise,
(ii) the amount (in this section referred to as the
“liquidation entitlement”) that the holder of the
share is entitled to receive on the share on the dis-
solution, liquidation or winding-up of the corpora-
tion is not limited to a maximum amount or fixed at
a minimum amount by way of a formula or other-
wise,
(iii) the share cannot be converted into, or ex-
changed for, any other security, other than into an-
other security of the corporation or of another cor-
poration with which it does not deal at arm’s length
immediately after such conversion or exchange that
is, or would be at the date of conversion or ex-
change, a prescribed share,
(iv) the holder of the share cannot at that time or
at any time thereafter cause the share to be re-
deemed, acquired or cancelled by the corporation
or any specified person in relation to the corpora-
tion, except where the redemption, acquisition or
cancellation is required pursuant to a conversion
that is not prohibited by subparagraph (iii),
(v) no person or partnership has, either absolutely
or contingently, an obligation to reduce, or to cause
the corporation to reduce, at that time or at any
time thereafter, the paid-up capital in respect of the
share, except where the reduction is required pur-
suant to a conversion that is not prohibited by sub-
paragraph (iii), and
(vi) neither the corporation nor any specified per-
son in relation to the corporation has, either abso-
lutely or contingently, the right or obligation to re-
deem, acquire or cancel, at that time or any later
time, the share in whole or in part other than for an
amount that approximates the fair market value of
the share (determined without reference to any
such right or obligation) or a lesser amount;
(b) the corporation or a specified person in relation to
the corporation cannot reasonably be expected to,
within two years after the time the share is sold or is-
sued, as the case may be, redeem, acquire or cancel
the share in whole or in part, or reduce the paid-up
capital of the corporation in respect of the share, oth-
erwise than as a consequence of
(i) le montant des dividendes — appelé « part des
bénéfices » au présent article — que la société peut
déclarer ou verser sur l’action n’est pas limité à un
montant maximum ni fixé à un montant minimum,
à ce moment ou ultérieurement, par une formule ou
autrement,
(ii) le montant — appelé « part de liquidation » au
présent article — que le détenteur de l’action a le
droit de recevoir sur celle-ci à la dissolution ou li-
quidation de la société n’est pas limité à un mon-
tant maximum ni fixé à un montant minimum, par
une formule ou autrement,
(iii) l’action ne peut être convertie en un autre
titre, ou échangée contre celui-ci, sauf s’il s’agit
d’un titre de la société ou d’une autre société avec
laquelle elle a un lien de dépendance immédiate-
ment après cette conversion ou cet échange qui est
une action visée ou qui le serait à la date de la
conversion ou de l’échange,
(iv) le détenteur de l’action ne peut, à ce moment
ou ultérieurement, faire en sorte que l’action soit
rachetée, acquise ou annulée par la société ou par
une personne apparentée à la société, sauf si le ra-
chat, l’acquisition ou l’annulation est exigé aux
termes d’une conversion que le sous-alinéa (iii)
n’interdit pas,
(v) aucune personne ou société de personnes n’a
l’obligation, conditionnelle ou non, de réduire ou de
faire en sorte que la société réduise, à ce moment
ou ultérieurement, le capital versé au titre de l’ac-
tion, sauf si la réduction est exigée aux termes
d’une conversion que le sous-alinéa (iii) n’interdit
pas,
(vi) ni la société ni une personne apparentée à elle
n’ont le droit ou l’obligation, conditionnel ou non,
de racheter, d’acquérir ou d’annuler, à ce moment
ou ultérieurement, tout ou partie de l’action, sauf
en contrepartie d’un montant qui correspond ap-
proximativement à la juste valeur marchande de
l’action, déterminée compte non tenu d’un tel droit
ou d’une telle obligation, ou d’un montant infé-
rieur;
b) on ne peut raisonnablement s’attendre à ce que,
dans les deux ans suivant la vente ou l’émission de
l’action, la société ou une personne apparentée à celle-
ci rachète, acquière ou annule l’action en tout ou en
partie, ou réduise le capital versé de la société au titre
de l’action, autrement que par suite :
(i) soit de la fusion d’une filiale à cent pour cent,

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PART LXII Prescribed Securities, Shares and Debt Obligations PARTIE LXII Actions, créances et titres prescrits
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Section 6204 Article 6204
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
763 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(i) an amalgamation of a subsidiary wholly-owned
corporation,
(ii) a winding-up to which subsection 88(1) of the
Act applies,
(iii) a distribution or appropriation to which sub-
section 84(2) of the Act applies, or
(iv) a conversion or exchange of the share into an-
other security of the corporation or of another cor-
poration with which it does not deal at arm’s length
immediately after the conversion or exchange that
is, or would be at the date of the conversion or ex-
change, a prescribed share; and
(c) it cannot reasonably be expected that any of the
terms or conditions of the share or any existing agree-
ment in respect of the share or its sale or issue will be
modified or amended, or that any new agreement in
respect of the share, its sale or issue will be entered in-
to, within two years after the time the share is sold or
issued, in such a manner that the share would not be a
prescribed share if it had been sold or issued at the
time of such modification or amendment or at the
time the new agreement is entered into.
(ii) soit d’une liquidation à laquelle s’applique le
paragraphe 88(1) de la Loi,
(iii) soit d’une distribution ou attribution à la-
quelle s’applique le paragraphe 84(2) de la Loi,
(iv) soit d’une conversion ou d’un échange de l’ac-
tion en un autre titre de la société ou d’une autre
société avec laquelle elle a un lien de dépendance
immédiatement après la conversion ou l’échange
qui est une action visée ou qui le serait à la date de
la conversion ou de l’échange;
c) il n’est pas raisonnable de s’attendre à ce que les
modalités de l’action ou une convention concernant
l’action ou sa vente ou son émission soient modifiées,
ou à ce qu’une nouvelle convention concernant l’ac-
tion, sa vente ou son émission soit conclue, dans les
deux ans suivant le moment de la vente ou de l’émis-
sion de l’action, de telle sorte que l’action n’aurait pas
été une action visée si elle avait été vendue ou émise
au moment d’une telle modification ou à celui où la
nouvelle convention est conclue.
(2) For the purposes of subsection (1),
(a) the dividend entitlement of a share of the capital
stock of a corporation shall be deemed not to be limit-
ed to a maximum amount or fixed at a minimum
amount where it may reasonably be considered that all
or substantially all of the dividend entitlement is de-
terminable by reference to the dividend entitlement of
another share of the capital stock of the corporation
that meets the requirements of subparagraph (1)(a)(i);
(b) the liquidation entitlement of a share of the capi-
tal stock of a corporation shall be deemed not to be
limited to a maximum amount or fixed at a minimum
amount where it may reasonably be considered that all
or substantially all of the liquidation entitlement is de-
terminable by reference to the liquidation entitlement
of another share of the capital stock of the corporation
that meets the requirements of subparagraph
(1)(a)(ii); and
(c) the determination of whether a share of the capi-
tal stock of a particular corporation is a prescribed
share shall be made without reference to a right or
obligation to redeem, acquire or cancel the share, or to
cause the share to be redeemed, acquired or cancelled,
where
(2) Pour l’application du paragraphe (1) :
a) la part des bénéfices liée à une action du capital-
actions d’une société est réputée ne pas être limitée à
un montant maximum ni fixée à un montant mini-
mum, lorsqu’il est raisonnable de croire que la totalité
ou presque de cette part peut être déterminée par
comparaison à la part des bénéfices liée à une autre
action du capital-actions de la société, qui répond aux
exigences du sous-alinéa (1)a)(i);
b) la part de liquidation d’une action du capital-ac-
tions d’une société est réputée ne pas être limitée à un
montant maximum ni fixée à un montant minimum,
lorsqu’il est raisonnable de croire que la totalité ou
presque de cette part peut être déterminée par compa-
raison à la part de liquidation d’une autre action du
capital-actions de la société, qui répond aux exigences
du sous-alinéa (1)a)(ii);
c) la question de savoir si une action du capital-ac-
tions d’une société donnée est une action visée est dé-
terminée compte non tenu du droit ou de l’obligation
de racheter, d’acquérir ou d’annuler l’action ou de
faire en sorte qu’elle soit rachetée, acquise ou annulée,
si les conditions suivantes sont réunies :
(i) au moment de la vente ou de l’émission de l’ac-
tion, la personne (appelée détenteur au présent

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764 À jour au 30 septembre 2026
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(i) the person (in this paragraph referred to as the
“holder”) to whom the share is sold or issued is, at
the time the share is sold or issued, dealing at arm’s
length with the particular corporation and with
each corporation with which the particular corpora-
tion is not dealing at arm’s length,
(ii) the right or obligation is provided for in the
terms or conditions of the share or in an agreement
in respect of the share or its issue and, having re-
gard to all the circumstances, it can reasonably be
considered that
(A) the principal purpose of providing for the
right or obligation is to protect the holder
against any loss in respect of the share, and the
amount payable on the redemption, acquisition
or cancellation (in this subparagraph and in sub-
paragraph (iii) referred to as the “acquisition”) of
the share will not exceed the adjusted cost base
of the share to the holder immediately before the
acquisition, or
(B) the principal purpose of providing for the
right or obligation is to provide the holder with a
market for the share, and the amount payable on
the acquisition of the share will not exceed the
fair market value of the share immediately be-
fore the acquisition, and
(iii) having regard to all the circumstances, it can
reasonably be considered that no portion of the
amount payable on the acquisition of the share is
directly determinable by reference to the profits of
the particular corporation, or of another corpora-
tion with which the particular corporation does not
deal at arm’s length, for all or any part of the period
during which the holder owns the share or has a
right to acquire the share, unless the reference to
the profits of the particular corporation or the other
corporation is only for the purpose of determining
the fair market value of the share pursuant to a for-
mula set out in the terms or conditions of the share
or the agreement in respect of the share or its issue,
as the case may be.
alinéa) à qui l’action est vendue ou émise n’a de lien
de dépendance ni avec la société donnée ni avec les
sociétés avec lesquelles celle-ci a un lien de dépen-
dance,
(ii) le droit ou l’obligation est prévu par les moda-
lités de l’action ou dans une convention concernant
l’action ou son émission et, compte tenu de toutes
les circonstances, il est raisonnable de considérer :
(A) soit que le droit ou l’obligation est prévu
principalement en vue de garantir le détenteur
contre les pertes pouvant résulter de l’action et
que la somme à payer lors du rachat, de l’acqui-
sition ou de l’annulation (appelés « acquisition »
au présent sous-alinéa et au sous-alinéa (iii)) de
l’action ne dépassera pas le prix de base rajusté
de l’action pour le détenteur immédiatement
avant l’acquisition,
(B) soit que le droit ou l’obligation est prévu
principalement en vue de fournir au détenteur
un marché pour l’action et que la somme à payer
lors de l’acquisition de l’action ne dépassera pas
la juste valeur marchande de l’action immédiate-
ment avant l’acquisition,
(iii) compte tenu de toutes les circonstances, il est
raisonnable de considérer qu’aucune partie de la
somme à payer lors de l’acquisition de l’action n’est
déterminable directement en fonction des bénéfices
de la société donnée ou d’une autre société avec la-
quelle celle-ci a un lien de dépendance, pour tout
ou partie de la période au cours de laquelle le dé-
tenteur est propriétaire de l’action ou a le droit de
l’acquérir, sauf si la mention des bénéfices de la so-
ciété donnée ou de l’autre société ne sert qu’à éta-
blir la juste valeur marchande de l’action suivant
une formule prévue par les modalités de l’action ou
dans la convention concernant l’action ou son émis-
sion, selon le cas.
(3) For the purposes of subsection (1), specified per-
son, in relation to a corporation, means
(a) any person or partnership with whom the corpo-
ration does not deal at arm’s length otherwise than be-
cause of a right referred to in paragraph 251(5)(b) of
the Act that arises as a result of an offer by the person
or partnership to acquire all or substantially all of the
shares of the capital stock of the corporation, or
(3) Pour l’application du paragraphe (1), personne ap-
parentée à une société s’entend des personnes sui-
vantes :
a) une personne ou une société de personnes avec la-
quelle la société a un lien de dépendance sauf en rai-
son d’un droit visé à l’alinéa 251(5)b) de la Loi qui dé-
coule de l’offre de la personne ou de la société de
personnes d’acquérir la totalité ou la presque totalité
des actions du capital-actions de la société;

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Prescribed Shares Actions prescrites
Sections 6204-6205 Articles 6204-6205
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
765 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(b) any partnership or trust of which the corporation
(or a person or partnership with whom the corpora-
tion does not deal at arm’s length) is a member or
beneficiary, respectively.
b) une société de personnes ou une fiducie dont la so-
ciété (ou une personne ou une société de personnes
avec laquelle elle a un lien de dépendance) est respec-
tivement associé ou bénéficiaire.
(4) For the purposes of subsection (3), the Act shall be
read without reference to subsection 256(9) of the Act.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/86-1136, s. 8; SOR/94-315, s. 2; SOR/94-686, ss.
78(F), 79(F); SOR/97-409, s. 1; SOR/2003-328, s. 4; SOR/2007-212, s. 4; SOR/2010-93, s.
22; 2017, c. 33, s. 98; SOR/2024-231, s. 15.
(4) Pour l’application du paragraphe (3), il n’est pas te-
nu compte du paragraphe 256(9) de la Loi.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/86-1136, art. 8; DORS/
94-315, art. 2; DORS/94-686, art. 78(F) et 79(F); DORS/97-409, art. 1; DORS/2003-328,
art. 4; DORS/2007-212, art. 4; DORS/2010-93, art. 22; 2017, ch. 33, art. 98; DORS/
2024-231, art. 15.
6205 (1) For the purposes of subsections 110.6(8) and
(9) of the Act and subject to subsection (3), a prescribed
share is a share of the capital stock of a corporation
where
(a) under the terms or conditions of the share or any
agreement in respect of the share or its issue,
(i) at the time the share is issued,
(A) the amount of the dividends (in this section
referred to as the “dividend entitlement”) that
the corporation may declare or pay on the share
is not limited to a maximum amount or fixed at a
minimum amount at that time or at any time
thereafter by way of a formula or otherwise,
(B) the amount (in this section referred to as
the “liquidation entitlement”) that the holder of
the share is entitled to receive on the share on
the dissolution, liquidation or winding-up of the
corporation is not limited to a maximum amount
or fixed at a minimum amount by way of a for-
mula or otherwise,
(C) the share cannot be converted into any oth-
er security, other than into another security of
the corporation that is, or would be at the date of
conversion, a prescribed share,
(D) the holder of the share does not, at that time
or at any time thereafter, have the right or obli-
gation to cause the share to be redeemed, ac-
quired or cancelled by the corporation or a speci-
fied person in relation to the corporation, except
where the redemption, acquisition or cancella-
tion is required pursuant to a conversion that is
not prohibited by clause (C),
(E) no person or partnership has, either abso-
lutely or contingently, an obligation to reduce, or
to cause the corporation to reduce, at that time
or at any time thereafter, the paid-up capital in
respect of the share, otherwise than by way of a
6205 (1) Pour l’application des paragraphes 110.6(8) et
(9) de la Loi et sous réserve du paragraphe (3), une ac-
tion prescrite est une action du capital-actions d’une so-
ciété :
a) si, conformément aux conditions de l’action ou à
un accord relatif à l’action ou à son émission :
(i) à la date de son émission :
(A) le montant des dividendes — appelé « part
des bénéfices » au présent article — que la socié-
té peut déclarer ou verser sur l’action n’est pas li-
mité à un montant maximum ni fixé à un mon-
tant minimum, à cette date ou ultérieurement,
par une formule ou autrement,
(B) le montant — appelé « part de liquidation »
au présent article — que le détenteur de l’action
a le droit de recevoir sur l’action à la dissolution
ou liquidation de la société n’est pas limité à un
montant maximum ni fixé à un montant mini-
mum, par une formule ou autrement,
(C) l’action ne peut être convertie en une autre
valeur, sauf s’il s’agit d’une valeur de la société
qui est une action prescrite ou qui le serait à la
date de conversion,
(D) le détenteur de l’action n’a le droit ni l’obli-
gation, à cette date ou ultérieurement, de faire
en sorte que l’action soit rachetée, acquise ou an-
nulée par la société ou par une personne appa-
rentée à la société, sauf si le rachat, l’acquisition
ou l’annulation est exigé aux termes d’une
conversion que la division (C) n’interdit pas,
(E) aucune personne ou société de personnes
n’a l’obligation, conditionnelle ou non, de ré-
duire ou de faire en sorte que la société réduise,
à cette date ou ultérieurement, le capital versé au
titre de l’action, sauf par suite d’un rachat, d’une
acquisition ou d’une annulation de l’action que le
présent article n’interdit pas,

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766 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
redemption, acquisition or cancellation of the
share that is not prohibited by this section,
(F) no person or partnership has, either abso-
lutely or contingently, an obligation (other than
an excluded obligation in relation to the share,
as defined in subsection 6202.1(5)) at that time
or any time thereafter to
(I) provide assistance to acquire the share,
(II) make a loan or payment,
(III) transfer property, or
(IV) otherwise confer a benefit by any means
whatever, including the payment of a divi-
dend,
that may reasonably be considered to be, directly
or indirectly, a repayment or return by the cor-
poration or a specified person in relation to the
corporation of all or part of the consideration for
which the share was issued, and
(G) neither the corporation nor any specified
person in relation to the corporation has, either
absolutely or contingently, the right or obligation
to redeem, acquire or cancel, at that time or at
any time thereafter, the share in whole or in
part, except where the redemption, acquisition
or cancellation is required pursuant to a conver-
sion that is not prohibited by clause (C),
(ii) no person or partnership has, either absolutely
or contingently, an obligation (other than an ex-
cluded obligation in relation to the share, as defined
in subsection 6202.1(5)) to provide, at any time,
any form of undertaking with respect to the share
(including any guarantee, security, indemnity,
covenant or agreement and including the lending of
funds to or the placing of amounts on deposit with,
or on behalf of, the holder of the share or any speci-
fied person in relation to that holder) that may rea-
sonably be considered to have been given to ensure
that
(A) any loss that the holder of the share may
sustain by virtue of the holding, ownership or
disposition of the share is limited in any respect,
or
(B) the holder of the share will derive earnings
by virtue of the holding, ownership or disposi-
tion of the share; and
(F) aucune personne ou société de personnes
n’a l’obligation, conditionnelle ou non, (sauf une
obligation exclue, au sens du paragraphe
6202.1(5), relative à l’action) à cette date ou ul-
térieurement :
(I) de fournir une aide en vue de l’acquisition
de l’action,
(II) de consentir un prêt ou de faire un paie-
ment,
(III) de transférer un bien, ou
(IV) de conférer par ailleurs un avantage, de
quelque façon que ce soit, y compris le paie-
ment d’un dividende,
qu’il est raisonnable de considérer, directement
ou indirectement, comme un remboursement ou
une remise, par la société ou par une personne
apparentée à la société de la contrepartie pour
l’émission de l’action,
(G) ni la société ni une personne apparentée à la
société n’ont le droit ou l’obligation, conditionnel
ou non, de racheter, d’acquérir ou d’annuler, à
cette date ou ultérieurement, tout ou partie de
l’action, sauf si le rachat, l’acquisition ou l’annu-
lation est exigé aux termes d’une conversion que
la division (C) n’interdit pas,
(ii) aucune personne ou société de personnes n’a
l’obligation, conditionnelle ou non (sauf une obliga-
tion exclue, au sens du paragraphe 6202.1(5), rela-
tive à l’action), de fournir, à une date quelconque,
un engagement concernant l’action (y compris une
garantie, une sûreté, une promesse ou un accord et
le prêt de fonds au détenteur de l’action ou à une
personne apparentée au détenteur, ou pour son
compte, ou le dépôt de sommes auprès d’un tel dé-
tenteur ou d’une telle personne, ou pour son
compte) dont il est raisonnable de croire qu’il aurait
été fourni pour :
(A) que ne soit limitée d’aucune façon toute
perte que le détenteur de l’action peut subir
parce qu’il détient l’action, en est propriétaire ou
en dispose, ou
(B) que le détenteur de l’action gagne un revenu
parce qu’il détient l’action, en est propriétaire ou
en dispose; et

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PART LXII Prescribed Securities, Shares and Debt Obligations PARTIE LXII Actions, créances et titres prescrits
Prescribed Shares Actions prescrites
Section 6205 Article 6205
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767 À jour au 30 septembre 2026
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(b) at the time the share is issued, it cannot reason-
ably be expected, having regard to all the circum-
stances, that any of the terms or conditions of the
share or any existing agreement in respect of the share
or its issue will thereafter be modified or amended or
that any new agreement in respect of the share or its
issue will be entered into, in such a manner that the
share would not be a prescribed share if it had been is-
sued at the time of such modification or amendment
or at the time the new agreement is entered into.
b) à la date de son émission, on ne peut raisonnable-
ment s’attendre, compte tenu de toutes les circons-
tances, à ce qu’une des conditions de l’action ou un ac-
cord existant relatif à l’action ou à son émission soient
modifiés ou à ce qu’un nouvel accord relatif à l’action
ou à son émission soit conclu, de telle sorte que l’ac-
tion n’aurait pas été une action prescrite si elle avait
été émise à la date d’une telle modification ou à la date
où le nouvel accord est conclu.
(2) For the purposes of subsections 110.6(8) and (9) of
the Act and subject to subsection (3), a prescribed share
is a share of the capital stock of a particular corporation
where
(a) it is a particular share that is owned by a person
and that was issued by the particular corporation as
part of an arrangement to that person, to a spouse,
common-law partner or parent of that person or, if the
person is a trust described in paragraph 104(4)(a) of
the Act, to the person who created the trust or by
whose will the trust was created or, if the person is a
corporation, to another person owning all of the is-
sued and outstanding shares of the capital stock of the
corporation or to a spouse, common-law partner or
parent of that other person, and
(i) the main purpose of the arrangement was to
permit any increase in the value of the property of
the particular corporation to accrue to other shares
that would, at the time of their issue, be prescribed
shares if this section were read without reference to
this subsection, and
(ii) at the time of the issue of the particular share
or at the end of the arrangement,
(A) the other shares were owned by
(I) the person to whom the particular share
was issued (in this paragraph referred to as
the “original holder”),
(II) a person who did not deal at arm’s length
with the original holder,
(III) a trust none of the beneficiaries of
which were persons other than the original
holder or a person who did not deal at arm’s
length with the original holder, or
(IV) any combination of persons described in
subclause (I), (II) or (III),
(2) Pour l’application des paragraphes 110.6(8) et (9) de
la Loi et sous réserve du paragraphe (3), une action pres-
crite est une action du capital-actions d’une société don-
née :
a) soit si elle est une action donnée qui appartient à
une personne et qui a été émise par la société donnée,
dans le cadre d’un arrangement, à cette personne ou à
l’époux, au conjoint de fait, au père ou à la mère de
celle-ci; si la personne est une fiducie visée à l’alinéa
104(4)a) de la Loi, à la personne qui a établi la fiducie
ou dont le testament a établi la fiducie; si la personne
est une société, à une autre personne qui est proprié-
taire de toutes les actions émises et en circulation du
capital-actions de la société, ou à l’époux, au conjoint
de fait, au père ou à la mère de cette autre personne, et
si :
(i) d’une part, l’objet principal de l’arrangement
consiste à faire en sorte que l’accroissement de la
valeur des biens de la société donnée soit attribué à
d’autres actions qui, s’il était fait abstraction du
présent paragraphe, seraient des actions prescrites
à la date de leur émission,
(ii) d’autre part, à la date d’émission de l’action
donnée ou à l’expiration de l’arrangement :
(A) les autres actions appartiennent, selon le
cas :
(I) à la personne — appelée « premier action-
naire » au présent alinéa — à qui l’action don-
née a été émise,
(II) à une personne qui a un lien de dépen-
dance avec le premier actionnaire,
(III) à une fiducie qui ne compte comme bé-
néficiaires que le premier actionnaire ou des
personnes qui ont un lien de dépendance avec
lui,

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PART LXII Prescribed Securities, Shares and Debt Obligations PARTIE LXII Actions, créances et titres prescrits
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(B) the other shares were owned by employees
of the particular corporation or of a corporation
controlled by the particular corporation, or
(C) the other shares were owned by any combi-
nation of persons each of whom is described in
clause (A) or (B); or
(b) it is a share that was issued by a mutual fund cor-
poration.
(c) [Repealed, SOR/90-607, s. 1]
(IV) à une combinaison quelconque des per-
sonnes visées aux subdivisions (I), (II) ou
(III),
(B) les autres actions appartiennent à des em-
ployés de la société donnée ou d’une société
qu’elle contrôle,
(C) les autres actions appartiennent à une com-
binaison quelconque des personnes visées aux
divisions (A) ou (B);
b) soit si elle est une action émise par une société de
placement à capital variable.
c) [Abrogé, DORS/90-607, art. 1]
(3) For the purposes of subsections 110.6(8) and (9) of
the Act, a prescribed share does not include a share of the
capital stock issued by a mutual fund corporation (other
than an investment corporation) the value of which can
reasonably be considered to be, directly or indirectly, de-
rived primarily from investments made by the mutual
fund corporation in one or more corporations (in this
subsection referred to as an “investee corporation”) con-
nected with it (within the meaning of subsection 186(4)
of the Act on the assumption that the references in that
subsection to “payer corporation” and “particular corpo-
ration” were read as references to “investee corporation”
and “mutual fund corporation”, respectively).
(3) Ne sont pas des actions prescrites pour l’application
des paragraphes 110.6(8) et (9) de la Loi les actions du
capital-actions émises par une société de placement à ca-
pital variable — à l’exception d’une société de placement
— dont il est raisonnable de fonder principalement la va-
leur, directement ou indirectement, sur des placements
faits par la société de placement à capital variable dans
une ou plusieurs sociétés — appelée chacune « société
dépendante » au présent paragraphe — rattachées à la
société de placement à capital variable (au sens du para-
graphe 186(4) de la Loi, à condition que les mentions
« société payante » et « société donnée » à ce paragraphe
soient remplacées respectivement par les mentions « so-
ciété dépendante » et « société de placement à capital va-
riable »).
(4) For the purposes of this section,
(a) the dividend entitlement of a share of the capital
stock of a corporation shall be deemed not to be limit-
ed to a maximum amount or fixed at a minimum
amount where it may reasonably be considered that
(i) all or substantially all of the dividend entitle-
ment is determinable by reference to the dividend
entitlement of another share of the capital stock of
the corporation that meets the requirements of
clause (1)(a)(i)(A), or
(ii) the dividend entitlement cannot be such as to
impair the ability of the corporation to redeem an-
other share of the capital stock of the corporation
that meets the requirements of paragraph (2)(a);
(b) the liquidation entitlement of a share of the capi-
tal stock of a corporation shall be deemed not to be
limited to a maximum amount or fixed at a minimum
amount where it may reasonably be considered that all
or substantially all of the liquidation entitlement is de-
terminable by reference to the liquidation entitlement
(4) Pour l’application du présent article :
a) la part des bénéfices liée à une action du capital-
actions d’une société est réputée ne pas être limitée à
un montant maximum ni fixée à un montant mini-
mum, lorsqu’il est raisonnable de croire que :
(i) la totalité, ou presque, de cette part peut être
déterminée par comparaison à la part des bénéfices
liée à une autre action du capital-actions de la so-
ciété, qui répond aux exigences de la division
(1)a)(i)(A), ou
(ii) cette part ne porte pas atteinte à la capacité de
la société de racheter une autre action de son capi-
tal-actions, qui répond aux exigences de l’alinéa
(2)a);
b) la part de liquidation d’une action du capital-ac-
tions d’une société est réputée ne pas être limitée à un
montant maximum ni fixée à un montant minimum,
lorsqu’il est raisonnable de croire que la totalité, ou
presque, de cette part peut être déterminée par com-
paraison à la part de liquidation d’une autre action du

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of another share of the capital stock of the corporation
that meets the requirements of clause (1)(a)(i)(B);
(c) where two or more corporations (each of which is
referred to in this paragraph as a “predecessor corpo-
ration”) have merged or amalgamated, the corporation
formed as a result of the merger or amalgamation (in
this paragraph referred to as the “new corporation”)
shall be deemed to be the same corporation as, and a
continuation of, each of the predecessor corporations
and a share of the capital stock of the new corporation
issued on the merger or amalgamation as considera-
tion for a share of the capital stock of a predecessor
corporation shall be deemed to be the same share as
the share of the predecessor corporation for which it
was issued, but this paragraph does not apply if the
share issued on the merger or amalgamation is not a
prescribed share at the time of its issue and either
(i) the terms and conditions of that share are not
identical to those of the share of the predecessor
corporation for which it was issued, or
(ii) at the time of its issue the fair market value of
that share is not the same as that of the share of the
predecessor corporation for which it was issued;
(d) a reference in clauses (1)(a)(i)(D) and (G) and
subparagraph (1)(a)(ii) to a right or obligation of the
corporation or a person or partnership does not in-
clude a right or obligation provided in a written agree-
ment among shareholders of a private corporation
owning more than 50% of its issued and outstanding
share capital having full voting rights under all cir-
cumstances to which the corporation, person or part-
nership is a party unless it may reasonably be consid-
ered, having regard to all the circumstances, including
the terms of the agreement and the number and rela-
tionship of the shareholders, that one of the main rea-
sons for the existence of the agreement is to avoid or
limit the application of subsection 110.6(8) or (9) of
the Act;
(e) where at any particular time after November 21,
1985, the terms or conditions of a share are changed
or any existing agreement in respect thereof is
changed or a new agreement in respect of the share is
entered into, the share shall, for the purpose of deter-
mining whether it is a prescribed share, be deemed to
have been issued at that particular time; and
(f) the determination of whether a share of the capital
stock of a corporation is a prescribed share for the
purposes of subsection (1) shall be made without ref-
erence to a right or obligation to redeem, acquire or
capital-actions de la société, qui répond aux exigences
de la division (1)a)(i)(B);
c) lorsque plusieurs sociétés (appelées chacune « so-
ciété remplacée » au présent alinéa) sont unifiées ou
fusionnées, la société issue de l’unification ou de la fu-
sion (appelée « nouvelle société » au présent alinéa)
est réputée être la même société que chacune des so-
ciétés remplacées et en être la continuation, et toute
action du capital-actions de la nouvelle société émise
lors de l’unification ou de la fusion en contrepartie
d’une action du capital-actions d’une société rempla-
cée est réputée être la même action que celle de la so-
ciété remplacée pour laquelle elle a été émise; le pré-
sent alinéa ne s’applique pas toutefois si l’action émise
lors de l’unification ou de la fusion n’est pas une action
prescrite à la date de son émission et si, selon le cas :
(i) les modalités de l’action diffèrent de celles de
l’action de la société remplacée pour laquelle elle a
été émise,
(ii) au moment de son émission, l’action n’avait
pas la même juste valeur marchande que celle de la
société remplacée pour laquelle elle a été émise;
d) toute mention, aux divisions (1)a)(i)(D) et (G) et
au sous-alinéa (1)a)(ii), d’un droit ou d’une obligation
de la société, d’une personne ou société de personnes
ne comprend pas un droit ou une obligation prévu
dans une convention écrite conclue par les action-
naires d’une société privée détenant plus de 50 % de
ses actions émises et en circulation avec plein droit de
vote, si la société, personne ou société de personnes
est liée par la convention, sauf s’il est raisonnable de
croire, compte tenu de toutes les circonstances, — y
compris les conditions de la convention, le nombre
d’actionnaires et les liens qui les unissent — que l’un
des principaux motifs de l’existence de la convention
est d’éviter ou de limiter l’application des paragraphes
110.6(8) ou (9) de la Loi;
e) lorsque, à une date donnée après le 21 novembre
1985, les conditions d’une action sont modifiées, un
accord existant relatif à l’action est modifié ou un nou-
vel accord relatif à l’action est conclu, l’action est répu-
tée, aux fins de déterminer s’il s’agit d’une action pres-
crite, avoir été émise à la date donnée; et
f) pour déterminer si l’action du capital-actions d’une
société est une action prescrite pour l’application du
paragraphe (1), il n’est pas tenu compte de la mention
du droit ou de l’obligation de racheter, d’acquérir ou
d’annuler l’action ou de faire en sorte qu’elle soit ra-
chetée, acquise ou annulée, si les conditions suivantes
sont réunies :

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770 À jour au 30 septembre 2026
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cancel the share or to cause the share to be redeemed,
acquired or cancelled where
(i) the share was issued pursuant to an employee
share purchase agreement (in this paragraph re-
ferred to as “the agreement”) to an employee (in
this paragraph referred to as “the holder”) of the
corporation or of a corporation with which it did
not deal at arm’s length,
(ii) the holder was dealing at arm’s length with
each corporation referred to in subparagraph (i) at
the time the share was issued, and
(iii) having regard to all the circumstances includ-
ing the terms of the agreement, it may reasonably
be considered that
(A) the amount payable on the redemption, ac-
quisition or cancellation (in this clause and in
clause (B) referred to as the “acquisition”) of the
share will not exceed
(I) the adjusted cost base of the share to the
holder immediately before the acquisition,
where the acquisition was provided for in the
agreement and the principal purpose for its
provision was to protect the holder against
any loss in respect of the share, or
(II) the fair market value of the share imme-
diately before the acquisition, where the ac-
quisition was provided for in the agreement
and the principal purpose for its provision
was to provide the holder with a market for
the share, and
(B) no portion of the amount payable on the ac-
quisition of the share is directly determinable by
reference to the profits of the corporation, or of
another corporation with which it does not deal
at arm’s length, for all or any part of the period
during which the holder owned the share or had
a right to acquire the share, unless the reference
to the profits of the corporation or the other cor-
poration is only for the purpose of determining
the fair market value of the share pursuant to a
formula set out in the agreement.
(i) l’action est émise, conformément à une conven-
tion d’actionnariat, à un employé (appelé « déten-
teur » au présent paragraphe) de la société ou d’une
société avec laquelle elle a un lien de dépendance,
(ii) le détenteur n’a de lien de dépendance avec au-
cune des sociétés visées au sous-alinéa (i) à la date
d’émission de l’action,
(iii) il est raisonnable de croire, compte tenu des
circonstances, y compris les conditions de la
convention d’actionnariat :
(A) que le montant payable au rachat, à l’acqui-
sition ou à l’annulation (appelé « acquisition » à
la présente division et à la division (B)) de l’ac-
tion ne dépassera :
(I) ni le prix de base rajusté de l’action, pour
le détenteur, immédiatement avant l’acquisi-
tion, dans le cas où l’acquisition est prévue
dans la convention d’actionnariat en vue,
principalement, de garantir le détenteur
contre les pertes pouvant résulter de l’action,
(II) ni la juste valeur marchande de l’action
immédiatement avant l’acquisition, dans le
cas où l’acquisition est prévue dans la conven-
tion d’actionnariat en vue, principalement, de
fournir au détenteur un marché pour l’action,
(B) qu’aucune partie du montant payable à l’ac-
quisition de l’action n’est déterminable directe-
ment en fonction des bénéfices de la société ou
d’une autre société avec laquelle elle a un lien de
dépendance, pour tout ou partie de la période au
cours de laquelle le détenteur était propriétaire
de l’action ou avait le droit de l’acquérir, sauf si
cette méthode de calcul ne sert qu’à déterminer
la juste valeur marchande de l’action et est
conforme à une formule énoncée dans la conven-
tion d’actionnariat.
(5) For the purposes of this section, specified person ,
in relation to a corporation or a holder of a share, as the
case may be (in this subsection referred to as the “taxpay-
er”), means any person or partnership with whom the
taxpayer does not deal at arm’s length or any partnership
or trust of which the taxpayer (or a person or partnership
(5) Pour l’application du présent article, personne ap-
parentée à une société ou à un détenteur d’une action
(appelé chacun « contribuable » au présent paragraphe)
s’entend d’une personne ou société de personnes avec qui
le contribuable a un lien de dépendance ou d’une société
de personnes ou fiducie dont le contribuable (ou une per-
sonne ou société de personnes avec qui le contribuable a

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PART LXII Prescribed Securities, Shares and Debt Obligations PARTIE LXII Actions, créances et titres prescrits
Prescribed Shares Actions prescrites
Sections 6205-6207 Articles 6205-6207
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
771 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
with whom the taxpayer does not deal at arm’s length) is
a member or beneficiary, respectively.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/86-1136, s. 8; SOR/90-607, s. 1; SOR/92-30, s. 2;
SOR/92-681, s. 3(F); SOR/94-315, s. 3; SOR/94-686, ss. 71(F), 78(F), 79(F); SOR/2001-188,
s. 5.
un lien de dépendance) est respectivement associé ou bé-
néficiaire.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/86-1136, art. 8; DORS/
90-607, art. 1; DORS/92-30, art. 2; DORS/92-681, art. 3(F); DORS/94-315, art. 3; DORS/
94-686, art. 71(F), 78(F) et 79(F); DORS/2001-188, art. 5.
6206 The Class I Special Shares of Reed Stenhouse
Companies Limited, issued before January 1, 1986, are
prescribed for the purposes of subsection 84(8) of the
Act.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/86-1136, s. 8.
6206 Les actions dites Class I Special Shares de Reed
Stenhouse Companies Limited, émises avant le 1 er jan-
vier 1986, sont prescrites pour l’application du para-
graphe 84(8) de la Loi.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/86-1136, art. 8.
6207 (1) For the purposes of paragraph 183.1(4)(c) of
the Act (as it read in its application to transactions en-
tered into before September 13, 1988), a share is a pre-
scribed share of the capital stock of an acquiring corpora-
tion where, at the time the share is issued
(a) under the terms or conditions of the share or any
agreement in respect of the share or its issue,
(i) the amount of the dividends (in this section re-
ferred to as the “dividend entitlement”) that the
corporation may declare or pay on the share is not
limited to a maximum amount or fixed at a mini-
mum amount at that time or at any time thereafter
by way of a formula or otherwise,
(ii) the amount (in this section referred to as the
“liquidation entitlement”) that the holder of the
share is entitled to receive on the share on the dis-
solution, liquidation or winding-up of the corpora-
tion is not limited to a maximum amount or fixed at
a minimum amount by way of a formula or other-
wise,
(iii) the share cannot be converted into any other
security, other than into another security of the cor-
poration or of another corporation with which it
does not deal at arm’s length that is, or would be at
the date of conversion, a prescribed share,
(iv) the holder of the share does not, at that time
or at any time thereafter, have the right or obliga-
tion to cause the share to be redeemed, acquired or
cancelled by the corporation or any specified per-
son in relation to the corporation, except where the
redemption, acquisition or cancellation is required
pursuant to a conversion that is not prohibited by
subparagraph (iii),
(v) no person or partnership has, either absolutely
or contingently, an obligation to reduce, or to cause
the corporation to reduce, at that time or at any
time thereafter, the paid-up capital in respect of the
share, otherwise than by way of a redemption,
6207 (1) Pour l’application de l’alinéa 183.1(4)c) de la
Loi (dans sa version applicable aux opérations conclues
avant le 13 septembre 1988), l’action visée est toute ac-
tion du capital-actions de la société si, à la date de son
émission :
a) d’une part, conformément aux conditions de l’ac-
tion ou à une convention relative à l’action ou à son
émission :
(i) le montant des dividendes — appelé « part des
bénéfices » au présent article — que la société peut
déclarer ou verser sur l’action n’est pas limité à un
montant maximum ni fixé à un montant minimum,
à cette date ou ultérieurement, par une formule ou
autrement,
(ii) le montant — appelé « part de liquidation » au
présent article — que le détenteur de l’action a le
droit de recevoir sur celle-ci à la dissolution ou à la
liquidation de la société n’est pas limité à un mon-
tant maximum ni fixé à un montant minimum, par
une formule ou autrement,
(iii) l’action ne peut être convertie en une autre va-
leur, sauf s’il s’agit d’une valeur de la société ou
d’une autre société avec laquelle elle a un lien de
dépendance qui est une action visée ou qui le serait
à la date de la conversion,
(iv) le détenteur de l’action n’a pas, à cette date ou
ultérieurement, le droit ou l’obligation de faire en
sorte que l’action soit rachetée, acquise ou annulée
par la société ou par une personne apparentée à la
société, sauf si le rachat, l’acquisition ou l’annula-
tion est exigé aux termes d’une conversion que le
sous-alinéa (iii) n’interdit pas,
(v) aucune personne et aucune société de per-
sonnes n’ont l’obligation, conditionnelle ou non, de
réduire ou de faire en sorte que la société réduise, à
cette date ou ultérieurement, le capital versé au

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PART LXII Prescribed Securities, Shares and Debt Obligations PARTIE LXII Actions, créances et titres prescrits
Prescribed Shares Actions prescrites
Section 6207 Article 6207
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
772 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
acquisition or cancellation of the share that is not
prohibited by this section, and
(vi) neither the corporation nor any specified per-
son in relation to the corporation has, either abso-
lutely or contingently, the right or obligation to re-
deem, acquire or cancel, at that time or at any time
thereafter, the share in whole or in part, except
where the redemption, acquisition or cancellation is
required pursuant to a conversion that is not pro-
hibited by subparagraph (iii); and
(b) it cannot reasonably be expected, having regard to
all the circumstances, that any of the terms or condi-
tions of the share or any existing agreement in respect
of the share or its issue will be modified or amended,
or that any new agreement in respect of the share or
its issue will be entered into, in such a manner that the
share would not be a prescribed share if it had been is-
sued at the time of such modification or amendment
or at the time the new agreement is entered into.
titre de l’action, autrement que par rachat, acquisi-
tion ou annulation de l’action que le présent article
n’interdit pas,
(vi) ni la société ni une personne apparentée à la
société n’ont le droit ou l’obligation, conditionnel
ou non, de racheter, d’acquérir ou d’annuler, à cette
date ou ultérieurement, tout ou partie de l’action,
sauf si le rachat, l’acquisition ou l’annulation est
exigé aux termes d’une conversion que le sous-ali-
néa (iii) n’interdit pas;
b) d’autre part, on ne peut raisonnablement s’at-
tendre, compte tenu des circonstances, à ce qu’une des
conditions de l’action ou une convention existante re-
lative à l’action ou à son émission soit modifiée ou à ce
qu’une nouvelle convention relative à l’action ou à son
émission soit conclue, de telle sorte que l’action n’au-
rait pas été une action visée si elle avait été émise à la
date d’une telle modification ou à la date où la nou-
velle convention est conclue.
(2) For the purposes of this section,
(a) the dividend entitlement of a share of the capital
stock of a corporation shall be deemed not to be limit-
ed to a maximum amount or fixed at a minimum
amount where it may reasonably be considered that all
or substantially all the dividend entitlement is deter-
minable by reference to the dividend entitlement of
another share of the capital stock of the corporation
that meets the requirements of subparagraph (1)(a)(i);
(b) the liquidation entitlement of a share of the capi-
tal stock of a corporation shall be deemed not to be
limited to a maximum amount or fixed at a minimum
amount where it may reasonably be considered that all
or substantially all of the liquidation entitlement is de-
terminable by reference to the liquidation entitlement
of another share of the capital stock of the corporation
that meets the requirements of subparagraph
(1)(a)(ii);
(c) where at any particular time after June 3, 1987,
the terms or conditions of a share are changed or any
existing agreement in respect of the share is changed
or a new agreement in respect of the share is entered
into, the share shall, for the purpose of determining
whether it is a prescribed share, be deemed to have
been issued at that particular time;
(d) the determination of whether a share of the capi-
tal stock of a corporation owned by an employee of the
corporation or another corporation with which it does
not deal at arm’s length is a prescribed share shall be
made without reference to a right or obligation with
(2) Pour l’application du présent article :
a) la part des bénéfices d’une action du capital-ac-
tions d’une société est réputée ne pas être limitée à un
montant maximum ni fixée à un montant minimum,
lorsqu’il est raisonnable de croire que la totalité, ou
presque, de cette part peut être déterminée en fonc-
tion de la part des bénéfices d’une autre action du ca-
pital-actions de la société, qui répond aux exigences
du sous-alinéa (1)a)(i);
b) la part de liquidation d’une action du capital-ac-
tions d’une société est réputée ne pas être limitée à un
montant maximum ni fixée à un montant minimum,
lorsqu’il est raisonnable de croire que la totalité, ou
presque, de cette part peut être déterminée en fonc-
tion de la part de liquidation d’une autre action du ca-
pital-actions de la société, qui répond aux exigences
du sous-alinéa (1)a)(ii);
c) dans le cas où, à une date donnée après le 3 juin
1987, les conditions d’une action ou une convention
existante relative à l’action sont modifiées ou une nou-
velle convention relative à l’action est conclue, l’action
est réputée, aux fins de déterminer s’il s’agit d’une ac-
tion visée, avoir été émise à la date donnée;
d) pour déterminer si l’action du capital-actions
d’une société qui appartient à l’employé de celle-ci ou
d’une autre société avec laquelle elle a un lien de dé-
pendance, est une action visée, il n’est pas tenu
compte du droit ou de l’obligation lié à l’acquisition de
l’action dont la contrepartie est visée aux sous-alinéas
183.1(4)c)(i) ou (ii) de la Loi (dans leur version

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PART LXII Prescribed Securities, Shares and Debt Obligations PARTIE LXII Actions, créances et titres prescrits
Prescribed Shares Actions prescrites
Sections 6207-6208 Articles 6207-6208
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
773 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
respect to an acquisition of the share, the considera-
tion for which is described in subparagraph
183.1(4)(c)(i) or (ii) of the Act (as those subpara-
graphs read in their application to transactions en-
tered into before September 13, 1988) where no por-
tion of the amount payable on the acquisition of the
share is directly determinable by reference to the prof-
its of the corporation or the other corporation for all
or any part of the period during which the employee
owned the share or had a right to acquire the share,
unless the reference to the profits of the corporation or
the other corporation is only for the purpose of deter-
mining the fair market value of the share pursuant to a
formula set out in the employee share purchase agree-
ment under which the employee acquired the share;
and
(e) a reference in subparagraphs (1)(a)(iv) and (vi) to
a right or obligation of the corporation or a person or
partnership does not include a right or obligation pro-
vided in a written agreement among shareholders of a
private corporation owning more than 50 per cent of
its issued and outstanding share capital having full
voting rights under all circumstances to which the cor-
poration, person or partnership is a party unless it
may reasonably be considered, having regard to all the
circumstances including the terms of the agreement
and the number and relationship of the shareholders,
that one of the main reasons for the existence of the
agreement is to avoid or limit the application of sub-
section 183.1(1) of the Act.
applicable aux opérations conclues avant le 13 sep-
tembre 1988), si aucune partie du montant payable à
son acquisition n’est déterminable directement en
fonction des bénéfices de la société ou de l’autre socié-
té, pour tout ou partie de la période au cours de la-
quelle l’employé était propriétaire de l’action ou avait
le droit de l’acquérir, sauf si cette méthode de calcul ne
sert qu’à déterminer la juste valeur marchande de l’ac-
tion et est conforme à une formule énoncée dans la
convention d’actionnariat par laquelle l’employé a ac-
quis l’action;
e) toute mention, aux sous-alinéas (1)a)(iv) et (vi),
d’un droit ou d’une obligation de la société, d’une per-
sonne ou d’une société de personnes ne vise pas un
droit ou une obligation prévu dans une convention
écrite conclue entre des actionnaires d’une société pri-
vée détenant plus de 50 % de ses actions émises et en
circulation avec plein droit de vote, à laquelle la socié-
té, la personne ou la société de personnes est partie,
sauf s’il est raisonnable de croire, compte tenu des cir-
constances — y compris les conditions de la conven-
tion, le nombre d’actionnaires et les liens qui les
unissent — que l’un des principaux motifs de la
convention est d’éviter ou de limiter l’application du
paragraphe 183.1(1) de la Loi.
(3) For the purposes of subsection (1), specified person
in relation to a corporation means any person or partner-
ship with whom the corporation does not deal at arm’s
length or any partnership or trust of which the corpora-
tion (or a person or partnership with whom the corpora-
tion does not deal at arm’s length) is a member or benefi-
ciary, respectively.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/90-607, s. 2; SOR/92-681, s. 3; SOR/94-686, ss.
78(F), 79(F).
(3) Pour l’application du paragraphe (1), personne ap-
parentée à une société s’entend d’une personne ou d’une
société de personnes avec laquelle la société a un lien de
dépendance, ou d’une société de personnes ou d’une fidu-
cie dont la société — ou une personne ou une société de
personnes avec laquelle la société a un lien de dépen-
dance — est respectivement associée ou bénéficiaire.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/90-607, art. 2; DORS/
92-681, art. 3; DORS/94-686, art. 78(F) et 79(F).
6208 (1) For the purposes of clause 212(1)(b)(vii)(E) of
the Act, a prescribed security with respect to an obliga-
tion of a corporation is
(a) a share of the capital stock of the corporation un-
less
(i) under the terms and conditions of the share,
any agreement relating to the share or any modifi-
cation of such terms, conditions or agreement, the
corporation or a specified person in relation to the
corporation is or may, at any time within five years
after the date of the issue of the obligation, be re-
quired to redeem, acquire or cancel, in whole or in
6208 (1) Pour l’application de la division
212(1)b)(vii)(E) de la Loi, est une valeur prescrite relati-
vement au titre d’une société :
a) l’action du capital-actions de la société, sauf si, se-
lon le cas :
(i) conformément aux conditions de l’action, à un
accord relatif à l’action ou à une modification ap-
portée à ces conditions ou à cet accord, la société ou
une personne apparentée à celle-ci est tenue ou
peut être tenue, dans les cinq ans suivant la date
d’émission du titre, de racheter, d’acquérir ou d’an-
nuler l’action en totalité ou en partie (sauf si le

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PART LXII Prescribed Securities, Shares and Debt Obligations PARTIE LXII Actions, créances et titres prescrits
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Section 6208 Article 6208
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
774 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
part, the share (unless the share is or may be re-
quired to be redeemed, acquired or cancelled by
reason only of a right to convert the share into, or
exchange the share for, another share of the corpo-
ration that, if issued, would be a prescribed securi-
ty) or to reduce its paid-up capital,
(ii) as a result of the modification or establishment
of the terms or conditions of the share or the
changing or entering into of any agreement in re-
spect of the share, the corporation or a specified
person in relation to the corporation may, within
five years after the date of the issue of the obliga-
tion, reasonably be expected to redeem, acquire or
cancel, in whole or in part, the share (unless the
share is or may be required to be redeemed, ac-
quired or cancelled by reason only of a right to con-
vert the share into, or exchange the share for, an-
other share of the corporation that, if issued, would
be a prescribed security) or to reduce its paid-up
capital, or
(iii) as a result of the terms or conditions of the
share or any agreement entered into by the corpo-
ration or a specified person in relation to the corpo-
ration or any modification of such terms, conditions
or agreement, any person is required, either abso-
lutely or contingently, within five years after the
date of the issue of the obligation, to effect any un-
dertaking, including any guarantee, covenant or
agreement to purchase or repurchase the share, and
including a loan of funds to or the placing of
amounts on deposit with, or on behalf of, the share-
holder or a specified person in relation to the share-
holder given
(A) to ensure that any loss that the shareholder
or a specified person in relation to the share-
holder may sustain, by reason of the ownership,
holding or disposition of the share or any other
property, is limited in any respect, and
(B) as part of a transaction or event or series of
transactions or events that included the issuance
or acquisition of the obligation,
and for the purposes of this subparagraph, where
such an undertaking in respect of a share is given at
any particular time after the date of the issue of the
obligation, the obligation shall be deemed to have
been issued at the particular time and the under-
taking shall be deemed to have been given as part of
a series of transactions that included the issuance
or acquisition of the obligation, and
rachat, l’acquisition ou l’annulation de l’action est
nécessaire, ou peut l’être, uniquement en raison
d’un droit de conversion ou d’échange en vertu du-
quel l’action peut être convertie en une autre action
de la société ou échangée contre une telle action
qui, si elle était émise, serait une valeur prescrite)
ou de réduire le capital versé au titre de l’action,
(ii) par suite de l’établissement ou de la modifica-
tion des conditions de l’action ou de la conclusion
ou de la modification d’un accord relatif à l’action, il
est raisonnable de s’attendre à ce que la société ou
une personne apparentée à celle-ci rachète, ac-
quière ou annule l’action en totalité ou en partie
(sauf si le rachat, l’acquisition ou l’annulation de
l’action est nécessaire, ou peut l’être, uniquement
en raison d’un droit de conversion ou d’échange en
vertu duquel l’action peut être convertie en une
autre action de la société ou échangée contre une
telle action qui, si elle était émise, serait une valeur
prescrite) ou réduise le capital versé au titre de l’ac-
tion dans les cinq ans suivant la date d’émission du
titre,
(iii) les conditions de l’action, un accord conclu
par la société ou une personne apparentée à celle-ci
ou une modification apportée à ces conditions ou à
cet accord prévoient qu’une personne a l’obligation,
conditionnelle ou non, d’exécuter, dans les cinq ans
suivant la date d’émission du titre, un engagement
donné — notamment une garantie, promesse ou
convention d’achat ou de rachat de l’action, et y
compris le prêt de fonds à l’actionnaire ou à une
personne apparentée à celui-ci ou pour leur
compte, ou le dépôt de montants auprès de l’action-
naire ou d’une personne apparentée à celui-ci ou
pour leur compte — :
(A) pour faire en sorte que soit limitée d’une fa-
çon quelconque toute perte que l’actionnaire, ou
une personne apparentée à celui-ci, peut subir
parce qu’il est propriétaire de l’action ou d’un
autre bien, le détient ou en dispose,
(B) dans le cadre d’une opération, d’un événe-
ment ou d’une série d’opérations ou d’événe-
ments qui comprend l’émission ou l’acquisition
du titre,
et pour l’application du présent sous-alinéa, si l’en-
gagement est donné à un moment donné après la
date d’émission du titre, celui-ci est réputé avoir été
émis à ce moment et l’engagement est réputé avoir
été donné dans le cadre d’une série d’opérations qui
comprenait l’émission ou l’acquisition du titre;

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PART LXII Prescribed Securities, Shares and Debt Obligations PARTIE LXII Actions, créances et titres prescrits
Prescribed Shares Actions prescrites
Sections 6208-6209 Articles 6208-6209
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
775 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(b) a right or warrant to acquire a share of the capital
stock of the corporation that would, if issued, be a pre-
scribed security with respect to the obligation,
where all the consideration receivable upon a conversion
or exchange of the obligation or the prescribed security,
as the case may be, is a share of the capital stock of the
corporation described in paragraph (a) or a right or war-
rant described in paragraph (b), or both, as the case may
be.
b) le droit ou le bon de souscription qui permet d’ac-
quérir une action du capital-actions de la société qui,
si elle était émise, serait une valeur prescrite relative-
ment au titre,
si la contrepartie totale à recevoir à la conversion ou à
l’échange du titre ou de la valeur prescrite, selon le cas,
est l’action du capital-actions de la société visée à l’alinéa
a) ou le droit ou le bon de souscription visé à l’alinéa b),
ou les deux, selon le cas.
(2) For the purposes of this section, where a taxpayer
may become entitled upon the conversion or exchange of
an obligation or a prescribed security to receive consider-
ation in lieu of a fraction of a share, that consideration
shall be deemed not to be consideration unless it may
reasonably be considered to be receivable as part of a se-
ries of transactions or events one of the main purposes of
which is to avoid or limit the application of Part XIII of
the Act.
(2) Pour l’application du paragraphe (1), dans le cas où
un contribuable peut devenir en droit de recevoir, à la
conversion ou à l’échange du titre ou de la valeur pres-
crite, une contrepartie donnée en remplacement d’une
fraction d’action, la contrepartie donnée n’est réputée
être une contrepartie que s’il est raisonnable de considé-
rer qu’elle est à recevoir dans le cadre d’une série d’opé-
rations ou d’événements dont l’un des principaux objets
consiste à se soustraire à l’application de la partie XIII de
la Loi ou à en restreindre l’application.
(3) In this section, specified person , in relation to a
corporation or a shareholder, means any person with
whom the corporation or the shareholder, as the case
may be, does not deal at arm’s length or any partnership
or trust of which the corporation or the shareholder, as
the case may be, or the person is a member or beneficia-
ry, respectively.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/90-285, s. 1; SOR/94-686, ss. 78(F), 79(F).
(3) Dans le présent article, personne apparentée à une
société ou à un actionnaire s’entend de la personne qui a
un lien de dépendance avec la société ou l’actionnaire, ou
de la société de personnes ou la fiducie dont, respective-
ment, l’associé ou le bénéficiaire est la société ou l’action-
naire ou une personne ayant un lien de dépendance avec
la société ou l’actionnaire.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/90-285, art. 1; DORS/
94-686, art. 78(F) et 79(F).
6209 For the purposes of the definition lending asset in
subsection 248(1) of the Act,
(a) a share owned by a bank is a prescribed share for
a taxation year where it is a preferred share of the cap-
ital stock of a corporation that is dealing at arm’s
length with the bank that may reasonably be consid-
ered to be, and is reported as, a substitute or alterna-
tive for a loan to the corporation, or another corpora-
tion with whom the corporation does not deal at arm’s
length, in the bank’s annual report for the year to the
relevant authority or, where the bank was throughout
the year subject to the supervision of the relevant au-
thority but was not required to file an annual report
for the year with the relevant authority, in its financial
statements for the year; and
(b) a property is a prescribed property for a taxation
year where
(i) the security is a mark-to-market property (as
defined in subsection 142.2(1) of the Act) for the
year of a financial institution (as defined in subsec-
tion 142.2(1) of the Act),
6209 Pour l’application de la définition de titre de cré-
dit au paragraphe 248(1) de la Loi :
a) est une action visée pour une année d’imposition
l’action appartenant à une banque qui est une action
privilégiée du capital-actions d’une société n’ayant au-
cun lien de dépendance avec la banque, qu’il est rai-
sonnable de considérer comme tenant lieu d’un prêt
consenti à la société ou à une autre société avec la-
quelle celle-ci a un lien de dépendance et qui est décla-
rée comme telle dans le rapport annuel de la banque
pour l’année présenté à l’autorité compétente ou dans
ses états financiers pour l’année si elle a été tout au
long de celle-ci sous la surveillance de l’autorité com-
pétente sans être tenue de lui présenter un rapport an-
nuel pour l’année;
b) est un bien visé pour une année d’imposition le
bien qui, selon le cas :
(i) est un bien évalué à la valeur du marché, au
sens du paragraphe 142.2(1) de la Loi, pour l’année
appartenant à une institution financière, au sens de
ce paragraphe,

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PART LXII Prescribed Securities, Shares and Debt Obligations PARTIE LXII Actions, créances et titres prescrits
Prescribed Shares Actions prescrites
Sections 6209-6301 Articles 6209-6301
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
776 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(ii) the security is at any time in the year a proper-
ty described in an inventory of a taxpayer, or
(iii) the property is a direct financing lease, or is
any other financing arrangement, of a taxpayer that
is reported as a loan in the taxpayer’s financial
statement for the year prepared in accordance with
generally accepted accounting principles and an
amount is deductible under paragraph 20(1)(a) of
the Act in respect of the property that is the subject
of the lease or arrangement in computing the tax-
payer’s income for the year.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/91-78, s. 3; SOR/94-686, ss. 35(F), 79(F); SOR/
99-91, s. 1; SOR/2009-222, s. 5.
(ii) est un bien figurant à l’un des inventaires d’un
contribuable au cours de l’année,
(iii) est un contrat de location-financement, ou
tout autre accord de financement, d’un contri-
buable déclaré à titre de prêt dans ses états finan-
ciers pour l’année, établis en conformité avec les
principes comptables généralement reconnus, dans
le cas où un montant au titre du bien faisant l’objet
du contrat ou de l’accord est déductible en applica-
tion de l’alinéa 20(1)a) de la Loi dans le calcul du
revenu du contribuable pour l’année.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/91-78, art. 3; DORS/
94-686, art. 35(F) et 79(F); DORS/99-91, art. 1; DORS/2009-222, art. 5.
6210 For the purposes of paragraph 38(a.1) of the Act, a
prescribed debt obligation is a bond, debenture, note,
mortgage or similar obligation
(a) of or guaranteed by the Government of Canada;
or
(b) of the government of a province or an agent of
that government.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/2001-187, s. 6.
6210 Les créances visées pour l’application de l’alinéa
38a.1) de la Loi sont les obligations, billets, hypothèques
ou titres semblables qui, selon le cas :
a) sont émis ou garantis par le gouvernement du
Canada;
b) sont émis par le gouvernement d’une province ou
par son mandataire.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/2001-187, art. 6.
PART LXIII PARTIE LXIII
Child Tax Benefits Prestations fiscales pour enfants
Interpretation Définition
6300 In this Part, qualified dependant has the mean-
ing assigned by section 122.6 of the Act.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/93-13, s. 1.
6300 Dans la présente partie, personne à charge ad-
missible s’entend au sens de l’article 122.6 de la Loi.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/93-13, art. 1.
Non-Application of Presumption Non-application de la présomption
6301 (1) For the purposes of paragraph (g) of the defi-
nition eligible individual in section 122.6 of the Act, the
presumption referred to in paragraph (f) of that defini-
tion does not apply in the circumstances where
(a) subject to paragraph (c), the female parent of the
qualified dependant declares in writing to the Minister
that she resides with the other parent of that qualified
dependant and that that other parent primarily fulfils
the responsibility for the care and upbringing of each
of the qualified dependants with whom both parents
reside;
(b) the female parent is a qualified dependant of an
eligible individual and each of them files a notice with
6301 (1) Pour l’application de l’alinéa g) de la défini-
tion de particulier admissible à l’article 122.6 de la Loi,
la présomption mentionnée à l’alinéa f) de cette défini-
tion ne s’applique pas dans les circonstances suivantes :
a) sous réserve de l’alinéa c), la mère de la personne à
charge admissible déclare par écrit au ministre qu’elle
réside avec l’autre parent de cette personne et que cet
autre parent assume principalement la responsabilité
pour le soin et l’éducation de chacune des personnes à
charge admissibles avec lesquelles les deux parents ré-
sident;
b) la mère est une personne à charge admissible d’un
particulier admissible et chacun d’eux présente un avis

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PART LXIII Child Tax Benefits PARTIE LXIII Prestations fiscales pour enfants
Non-Application of Presumption Non-application de la présomption
Sections 6301-6302 Articles 6301-6302
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
777 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
the Minister under subsection 122.62(1) of the Act in
respect of the same qualified dependant;
(c) there is more than one female parent of the quali-
fied dependant who resides with the qualified depen-
dant and each female parent files a notice with the
Minister under subsection 122.62(1) of the Act in re-
spect of the qualified dependant; or
(d) more than one notice is filed with the Minister
under subsection 122.62(1) of the Act in respect of the
same qualified dependant who resides with each of the
persons filing the notices if such persons live at differ-
ent locations.
au ministre conformément au paragraphe 122.62(1)
de la Loi à l’égard de la même personne à charge ad-
missible;
c) la personne à charge admissible a plus d’une mère
avec qui elle réside et chacune des mères présente un
avis au ministre conformément au paragraphe
122.62(1) de la Loi à l’égard de la personne à charge
admissible;
d) plus d’une personne présente un avis au ministre
conformément au paragraphe 122.62(1) de la Loi à
l’égard de la même personne à charge admissible qui
réside avec chacune d’elles à des endroits différents.
(2) For greater certainty, a person who files a notice re-
ferred to in paragraph (1)(b), (c) or (d) includes a person
who is not required under subsection 122.62(3) of the
Act to file such a notice.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/93-13, s. 1; SOR/99-17, s. 9; SOR/2021-82, s. 1.
(2) Il demeure entendu qu’est assimilée à la personne
qui présente un avis visé aux alinéas (1)b), c) ou d) la
personne qui, en vertu du paragraphe 122.62(3) de la
Loi, est soustraite à l’obligation de présenter un tel avis.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/93-13, art. 1; DORS/
99-17, art. 9; DORS/2021-82, art. 1.
Factors Critères
6302 For the purposes of paragraph (h) of the definition
eligible individual in section 122.6 of the Act, the fol-
lowing factors are to be considered in determining what
constitutes care and upbringing of a qualified dependant:
(a) the supervision of the daily activities and needs of
the qualified dependant;
(b) the maintenance of a secure environment in
which the qualified dependant resides;
(c) the arrangement of, and transportation to, medi-
cal care at regular intervals and as required for the
qualified dependant;
(d) the arrangement of, participation in, and trans-
portation to, educational, recreational, athletic or sim-
ilar activities in respect of the qualified dependant;
(e) the attendance to the needs of the qualified de-
pendant when the qualified dependant is ill or other-
wise in need of the attendance of another person;
(f) the attendance to the hygienic needs of the quali-
fied dependant on a regular basis;
(g) the provision, generally, of guidance and compan-
ionship to the qualified dependant; and
6302 Pour l’application de l’alinéa h) de la définition de
particulier admissible à l’article 122.6 de la Loi, les cri-
tères suivants servent à déterminer en quoi consistent le
soin et l’éducation d’une personne à charge admissible :
a) le fait de surveiller les activités quotidiennes de la
personne à charge admissible et de voir à ses besoins
quotidiens;
b) le maintien d’un milieu sécuritaire là où elle ré-
side;
c) l’obtention de soins médicaux pour elle à inter-
valles réguliers et en cas de besoin, ainsi que son
transport aux endroits où ces soins sont offerts;
d) l’organisation pour elle d’activités éducatives, ré-
créatives, athlétiques ou semblables, sa participation à
de telles activités et son transport à cette fin;
e) le fait de subvenir à ses besoins lorsqu’elle est ma-
lade ou a besoin de l’assistance d’une autre personne;
f) le fait de veiller à son hygiène corporelle de façon
régulière;
g) de façon générale, le fait d’être présent auprès
d’elle et de la guider;

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXIII Child Tax Benefits PARTIE LXIII Prestations fiscales pour enfants
Factors Critères
Sections 6302-6501 Articles 6302-6501
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
778 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(h) the existence of a court order in respect of the
qualified dependant that is valid in the jurisdiction in
which the qualified dependant resides.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/93-13, s. 1.
h) l’existence d’une ordonnance rendue à son égard
par un tribunal qui est valide dans la juridiction où
elle réside.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/93-13, art. 1.
PART LXIV PARTIE LXIV
Prescribed Dates Dates prescrites
Child Tax Credits Crédits d’impôt au titre des enfants
6400 For the purposes of subsection 122.2(1) of the Act,
the prescribed date for each of the 1978 and subsequent
taxation years is December 31st of that year.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/79-206, s. 1; SOR/80-139, s. 1; SOR/80-925, s. 1;
SOR/81-289, s. 1.
6400 Aux fins du paragraphe 122.2(1) de la Loi, la date
prescrite pour chacune des années d’imposition 1978 et
suivantes est le 31 décembre de l’année visée.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/79-206, art. 1; DORS/
80-139, art. 1; DORS/80-925, art. 1; DORS/81-289, art. 1.
Quebec Tax Abatement Abattement d’impôt du Québec
6401 For the purposes of subsection 120(2) of the Act,
the prescribed date for each of the 1980 and subsequent
taxation years is December 31st of that year.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/81-289, s. 1.
6401 Aux fins du paragraphe 120(2) de la Loi, la date
prescrite pour chacune des années d’imposition 1980 et
suivantes est le 31 décembre de l’année visée.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/81-289, art. 1.
PART LXV PARTIE LXV
Prescribed Laws
[[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/94-346, s. 1]
Lois visées
[[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/94-346, art. 1]
6500 For the purposes of paragraph 241(4)(j.2) of the
Act, the following are prescribed laws of the Province of
Quebec:
(a) An Act respecting the Québec Pension Plan ,
R.S.Q., c. R-9; and
(b) Individual and Family Assistance Act , R.S.Q., c.
A-13.1.1, as it relates to the additional amounts for
dependent children.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/80-245, s. 1; SOR/81-118, s. 1; SOR/82-214, s. 1;
SOR/86-488, s. 8; SOR/2007-116, s. 9; 2013, c. 40, 112.
6500 Pour l’application de l’alinéa 241(4)j.2) de la Loi,
sont des lois visées du Québec :
a) la Loi sur le régime de rentes du Québec , L.R.Q.,
ch. R-9;
b) la Loi sur l’aide aux personnes et aux familles ,
L.R.Q., ch. A-13.1.1, en ce qui a trait au montant de la
majoration pour enfants à charge.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/80-245, art. 1; DORS/
81-118, art. 1; DORS/82-214, art. 1; DORS/86-488, art. 8; DORS/2007-116, art. 9; 2013,
ch. 40, art. 112.
6501 For the purposes of paragraph 81(1)(q) of the Act,
prescribed provision of the law of a province means
(a) in respect of the Province of Alberta
(i) subsections 7(1) and 14(1) of The Criminal In-
juries Compensation Act, R.S.A. 1970, c. 75, and
6501 Aux fins de l’alinéa 81(1)q) de la Loi, disposition
prescrite de la loi d’une province désigne
a) pour ce qui est de la province de l’Alberta
(i) les paragraphes 7(1) et 14(1) de la loi dite The
Criminal Injuries Compensation Act , R.S.A. 1970,
ch. 75, et

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXV Prescribed Laws PARTIE LXV Lois visées
Section 6501 Article 6501
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
779 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(ii) subsections 8(3), 10(2) and 13(8) of The Motor
Vehicle Accident Claims Act, R.S.A. 1970, c. 243;
(b) in respect of the Province of British Columbia
(i) paragraphs 3(1)(a) and (b) and section 9 of the
Criminal Injury Compensation Act , R.S.B.C. 1979,
c. 83, and
(ii) subsection 106(1) of the Motor-vehicle Act ,
R.S.B.C. 1960, c. 253, as amended by S.B.C. 1965,
c. 27;
(c) in respect of the Province of Manitoba
(i) subsection 6(1) of The Criminal Injuries Com-
pensation Act, S.M. 1970, c. 56, and
(ii) subsections 7(9) and 12(11) of The Unsatisfied
Judgement Fund Act, R.S.M. 1970, U70;
(d) in respect of the Province of New Brunswick
(i) subsections 3(1) and (2) of the Compensation
for Victims of Crime Act , R.S.N.B. 1973, c. C-14,
and
(ii) subsections 319(3), (10) and 321(1) of the Mo-
tor Vehicle Act, R.S.N.B. 1973, c. M-17;
(e) in respect of the Province of Newfoundland
(i) subsection 27(1) of the Criminal Injuries Com-
pensation Act, R.S.N. 1970, c. 68, and
(ii) subsection 106(2) of The Highway Traffic Act,
R.S.N. 1970, c. 152;
(f) in respect of the Northwest Territories, subsec-
tions 3(1) and 5(2) and section 13 of the Criminal In-
juries Compensation Ordinance , R.O.N.W.T. 1974, c.
C-23;
(g) in respect of the Province of Nova Scotia, subsec-
tions 190(5) and 191(2) of the Motor Vehicle Act ,
R.S.N.S. 1967, c. 191;
(h) in respect of the Province of Ontario
(i) section 5, subsection 7(2) and section 14 of The
Compensation for Victims of Crime Act, 1971 , S.O.
1971, c. 51, and
(ii) subsections 5(3) and 6(1) and section 18 of
The Motor Vehicle Accident Claims Act , R.S.O.
1970, c. 281;
(ii) les paragraphes 8(3), 10(2) et 13(8) de la loi
dite The Motor Vehicle Accident Claims Act , R.S.A.
1970, ch. 243;
b) pour ce qui est de la province de la Colombie-Bri-
tannique
(i) les alinéas 3(1)a) et b) et l’article 9 de la loi dite
Criminal Injury Compensation Act , R.S.B.C. 1979,
ch. 83, et
(ii) le paragraphe 106(1) de la loi dite Motor-ve-
hicle Act, R.S.B.C. 1960, ch. 253, modifié par S.B.C.
1965, ch. 27;
c) pour ce qui est de la province du Manitoba
(i) le paragraphe 6(1) de la Loi sur l’indemnisation
des victimes de crimes, S.M. 1970, ch. 56, et
(ii) les paragraphes 7(9) et 12(11) de la Loi sur le
Fonds des jugements inexécutables , S.R.M. 1970,
U70;
d) pour ce qui est de la province du Nouveau-
Brunswick
(i) les paragraphes 3(1) et (2) de la Loi sur l’in-
demnisation des victimes d’actes criminels , S.R.N.-
B. 1973, ch. C-14, et
(ii) les paragraphes 319(3), (10) et 321(1) de la Loi
sur les véhicules à moteur , S.R.N.-B. 1973, ch.
M-17;
e) pour ce qui est de la province de Terre-Neuve
(i) le paragraphe 27(1) de la loi dite Criminal Inju-
ries Compensation Act, R.S.N. 1970, ch. 68, et
(ii) le paragraphe 106(2) de la loi dite The High-
way Traffic Act, R.S.N. 1970, ch. 152;
f) pour ce qui est des Territoires du Nord-Ouest, les
paragraphes 3(1) et 5(2) et l’article 13 de l’ordonnance
dite Criminal Injuries Compensation Ordinance ,
R.O.N.W.T. 1974, ch. C-23;
g) pour ce qui est de la province de la Nouvelle-
Écosse, les paragraphes 190(5) et 191(2) de la loi dite
Motor Vehicle Act, R.S.N.S. 1967, ch. 191;
h) pour ce qui est de la province de l’Ontario
(i) l’article 5, le paragraphe 7(2) et l’article 14 de la
loi dite The Compensation for Victims of Crime
Act, 1971, S.O. 1971, ch. 51, et

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXV Prescribed Laws PARTIE LXV Lois visées
Sections 6501-6502 Articles 6501-6502
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
780 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(i) in respect of the Province of Prince Edward Island,
subsection 351(3) of the Highway Traffic Act ,
R.S.P.E.I. 1974, c. H-6;
(j) in respect of the Province of Quebec
(i) sections 5, 5b and 14 of the Crime Victims
Compensation Act, S.Q. 1971, c. 18, and
(ii) sections 13 and 26, subsection 37(1) and sec-
tions 44 and 54 of the Automobile Insurance Act ,
S.Q. 1977, c. 68;
(k) in respect of the Province of Saskatchewan
(i) subsection 10(1) of The Criminal Injuries Com-
pensation Act, R.S.S. 1978, c. C-47, and
(ii) subsections 23(1) to (4) and (7), 24(2) to (7)
and (9), 25(1), 26(1), 27(1) and (2), 27(5), 51(8)
and (9), 54(3) and 55(1) of The Automobile Acci-
dent Insurance Act, R.S.S. 1978, c. A-35; and
(l) in respect of the Yukon Territory, subsection 3(1)
of the Compensation for the Victims of Crime Ordi-
nance, O.Y.T. 1975 (1st), c. 2 as amended by O.Y.T.
1976 (1st), c. 5.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/81-118, s. 2.
(ii) les paragraphes 5(3) et 6(1) et l’article 18 de la
loi dite The Motor Vehicle Accident Claims Act ,
R.S.O. 1970, ch. 281;
i) pour ce qui est de la province de l’Île-du-Prince-
Édouard, le paragraphe 351(3) de la loi dite Highway
Traffic Act, R.S.P.E.I. 1974, ch. H-6;
j) pour ce qui est de la province de Québec
(i) les articles 5, 5b et 14 de la Loi de l’indemnisa-
tion des victimes d’actes criminels , S.Q. 1971, ch.
18, et
(ii) les articles 13 et 26, le paragraphe 37(1) et les
articles 44 et 54 de la Loi sur l’assurance-automo-
bile, S.Q. 1977, ch. 68;
k) pour ce qui est de la province de la Saskatchewan
(i) le paragraphe 10(1) de la loi dite The Criminal
Injuries Compensation Act , R.S.S. 1978, ch. C-47,
et
(ii) les paragraphes 23(1) à (4) et (7), 24(2) à (7) et
(9), 25(1), 26(1), 27(1) et (2), 27(5), 51(8) et (9),
54(3) et 55(1) de la loi dite The Automobile Acci-
dent Insurance Act, R.S.S. 1978, ch. A-35; et
l) pour ce qui est du territoire du Yukon, le para-
graphe 3(1) de l’ordonnance dite Compensation for
the Victims of Crime Ordinance , O.Y.T. 1975 (1 ère),
ch. 2, modifié par O.Y.T. 1976 (1 ère), ch. 5. (prescribed
provisions of the law of a province)
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/81-118, art. 2.
6502 For the purposes of paragraph 56(1)(c.1), section
56.1, paragraph 60(c.1) and section 60.1 of the Act, the
class of individuals
(a) who were parties, whether in a personal capacity
or by representation, to proceedings giving rise to an
order made in accordance with the laws of the
Province of Ontario, and
(b) who, at the time the application for the order was
made, were persons described in subclause 14(b)(i) of
the Family Law Reform Act , Revised Statutes of On-
tario 1980, c. 152,
is prescribed as a class of persons described in the laws of
a province.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/85-116, s. 1.
6502 Pour l’application de l’alinéa 56(1)c.1), de l’article
56.1, de l’alinéa 60ch.1) et de l’article 60.1 de la Loi, est
une catégorie prescrite de personnes visées par une loi
provinciale, la catégorie des particuliers
a) qui étaient les parties, personnellement ou par re-
présentant, d’une procédure à l’issue de laquelle une
ordonnance est rendue en conformité avec la législa-
tion de la province d’Ontario; et
b) qui, à la date de la demande d’ordonnance, étaient
des personnes visées au sous-alinéa 14b)(i) de la Loi
portant réforme du droit de la famille , Lois refondues
de l’Ontario de 1980, ch. 152.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/85-116, art. 1.

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXV Prescribed Laws PARTIE LXV Lois visées
Sections 6503-6700 Articles 6503-6700
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
781 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
6503 For the purposes of paragraphs 60(j.02) to (j.04)
of the Act, subsection 41(5) of the Canadian Forces
Superannuation Act, subsections 39(7) and 42(8) of the
Public Service Superannuation Act and subsection 24(6)
of the Royal Canadian Mounted Police Superannuation
Act are prescribed.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/94-346, s. 2; 2017, c. 33, s. 99.
6503 Sont visés, pour l’application des alinéas 60j.02) à
j.04) de la Loi, les paragraphes 41(5) de la Loi sur la pen-
sion de retraite des Forces canadiennes , 39(7) et 42(8)
de la Loi sur la pension de la fonction publique et 24(6)
de la Loi sur la pension de retraite de la Gendarmerie
royale du Canada.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/94-346, art. 2; 2017, ch.
33, art. 99.
PART LXVI PARTIE LXVI
Prescribed Order Ordonnance prescrite
6600 For the purpose of the definition overseas Cana-
dian Forces school staff in subsection 248(1) of the Act,
the Canadian Forces Overseas Schools Regulations is
prescribed.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/81-288, s. 1; SOR/81-705, s. 1; SOR/2010-93, s.
23.
6600 Est prévu pour l’application de la définition de
personnel scolaire des Forces canadiennes d’outre-
mer, au paragraphe 248(1) de la Loi, le Règlement sur
les écoles des Forces canadiennes à l’étranger.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/81-288, art. 1; DORS/
81-705, art. 1; DORS/2010-93, art. 23.
PART LXVII PARTIE LXVII
Prescribed Venture Capital
Corporations, Labour-sponsored
Venture Capital Corporations,
Investment Contract
Corporations, Qualifying
Corporations and Prescribed
Stock Savings Plans
[[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/89-551, s. 1; SOR/94-686, s. 79(F)]
Sociétés à capital de risque,
sociétés à capital de risque de
travailleurs, sociétés de contrats
de placements, sociétés
admissibles et régimes d’achat
d’actions
[[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/89-551, art. 1; DORS/
94-686, art. 79(F)]
6700 For the purposes of paragraph 40(2)(i), clause
53(2)(k)(i)(C), the definition private corporation in
subsection 89(1), subsection 125(6.2), the definition
Canadian-controlled private corporation in subsection
125(7), section 186.2 and the definition financial inter-
mediary corporation in subsection 191(1) of the Act,
the following are prescribed venture capital corporations:
(a) a corporation that is registered under the provi-
sions of
(i) An Act Respecting Corporations for the Devel-
opment of Quebec Business Firms , Statutes of Que-
bec 1976, c. 33,
(ii) the Small Business Development Corporations
Act, 1979, Statutes of Ontario 1979, c. 22,
6700 Pour l’application de l’alinéa 40(2)i), de la division
53(2)k)(i)(C), de la définition de société privée au para-
graphe 89(1), du paragraphe 125(6.2), de la définition de
société privée sous contrôle canadien au paragraphe
125(7), de l’article 186.2 et de la définition de intermé-
diaire financier constitué en société au paragraphe
191(1) de la Loi, les sociétés à capital de risque ci-après
sont visées :
a) une société enregistrée ou inscrite aux termes d’un
des textes législatifs ou réglementaires suivants :
(i) la Loi concernant les sociétés de développe-
ment de l’entreprise québécoise , Lois du Québec
1976, ch. 33,

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXVII Prescribed Venture Capital Corporations, Labour-sponsored Venture Capital
Corporations, Investment Contract Corporations, Qualifying Corporations and Prescribed
Stock Savings Plans
PARTIE LXVII Sociétés à capital de risque, sociétés à capital de risque de travailleurs,
sociétés de contrats de placements, sociétés admissibles et régimes d’achat d’actions
Sections 6700-6700.2 Articles 6700-6700.2
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
783 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(e) the corporation established by The Manitoba Em-
ployee Ownership Fund Corporation Act , Continuing
Consolidation of the Statutes of Manitoba, c. E95;
(e.1) the corporation established by An Act constitut-
ing Capital régional et coopératif Desjardins , R.S.Q.,
c. C-6.1;
(f) the corporation established by An Act to establish
Fondaction, le Fonds de développement de la
Confédération des syndicats nationaux pour la
coopération et l’emploi , Statutes of Québec 1995, c.
48;
(g) a corporation (including incorporated cooperative
associations) registered under section 2 of the Com-
munity Development Equity Tax Credit Act, R.S.P.E.I.
1988, c. C-13.01; or
(h) a corporation that is a community economic de-
velopment corporation , an eligible business corpora-
tion or a venture capital corporation , as defined in
subsection 2(1) of the Investing in a Diversified Al-
berta Economy Act , S.A. 2016, c. I-10.5, and that is
registered under that Act.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/81-540, s. 1; SOR/84-948, s. 17; SOR/85-92, s. 1;
SOR/86-379, s. 1; SOR/86-488, s. 9; SOR/86-1136, s. 9; SOR/89-551, s. 2; SOR/92-397, s.
1; SOR/92-398, s. 1; SOR/93-396, s. 1; SOR/94-686, ss. 36(F), 79(F); SOR/96-173, s. 1; SOR/
97-504, s. 1; SOR/98-12, s. 1; SOR/98-281, s. 2; SOR/99-102, s. 3; SOR/2001-289, s. 2;
SOR/2011-188, s. 23; SOR/2024-231, s. 16.
d) une société qui est une société agréée à capital de
risque de travailleurs;
e) la société constituée par la Loi constituant en cor-
poration le fonds de participation des travailleurs du
Manitoba, Codification permanente des lois du Mani-
toba, ch. E95;
e.1) la société constituée par la Loi constituant Capi-
tal régional et coopératif Desjardins , L.R.Q.,
ch. C-6.1;
f) la société constituée par la Loi constituant Fondac-
tion, le Fonds de développement de la Confédération
des syndicats nationaux pour la coopération et l’em-
ploi, Lois du Québec 1995, ch. 48;
g) la société (y compris une association coopérative
constituée en société) enregistrée en vertu de l’article
2 de la loi révisée de l’Île-du-Prince-Édouard intitulée
Community Development Equity Tax Credit Act ,
R.S.P.E.I. 1988, ch. C-13.01;
h) la société au sens des termes community economic
development corporation , eligible business corpora-
tion ou venture capital corporation définis au para-
graphe 2(1) de la loi de l’Alberta intitulée Investing in
a Diversified Alberta Economy Act , S.A. 2016, ch.
I-10.5, qui est enregistrée en vertu de cette loi.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/81-540, art. 1; DORS/
84-948, art. 17; DORS/85-92, art. 1; DORS/86-379, art. 1; DORS/86-488, art. 9; DORS/
86-1136, art. 9; DORS/89-551, art. 2; DORS/92-397, art. 1; DORS/92-398, art. 1; DORS/
93-396, art. 1; DORS/94-686, art. 36(F) et 79(F); DORS/96-173, art. 1; DORS/97-504, art. 1;
DORS/98-12, art. 1; DORS/98-281, art. 2; DORS/99-102, art. 3; DORS/2001-289, art. 2;
DORS/2011-188, art. 23; DORS/2024-231, art. 16.
6700.1 For the purposes of paragraph 40(2)(i) and
clause 53(2)(k)(i)(C) of the Act, a corporation that has an
employee share ownership plan registered under Part 1
of the Employee Investment Act, R.S.B.C. 1996, c. 112, is
also a prescribed venture capital corporation.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/92-397, s. 2; SOR/94-686, s. 79(F); SOR/2001-289,
s. 3.
6700.1 Pour l’application de l’alinéa 40(2)i) et de la divi-
sion 53(2)k)(i)(C) de la Loi, est en outre visée la société à
capital de risque dont un régime d’actionnariat des em-
ployés est enregistré aux termes de la partie 1 de la loi de
la Colombie-Britannique intitulée Employee Investment
Act, R.S.B.C. 1996, ch. 112.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/92-397, art. 2; DORS/
94-686, art. 79(F); DORS/2001-289, art. 3.
6700.2 For the purposes of paragraph 40(2)(i) and
clause 53(2)(k)(i)(C) of the Act, “prescribed venture capi-
tal corporation” at any time includes a corporation that
at that time is a corporation registered under the provi-
sions of Part II of the Community Small Business Invest-
ment Funds Act , chapter 18 of the Statutes of Ontario,
1992, or of Part II of the Risk Capital Investment Tax
Credits Act, chapter 22 of the Statutes of the Northwest
Territories, 1998.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/93-396, s. 2; SOR/94-686, s. 37(F); SOR/99-102, s.
4.
6700.2 Pour l’application de l’alinéa 40(2)i) et de la divi-
sion 53(2)k)(i)(C) de la Loi, « société à capital de risque
visée par règlement » vise en outre, à un moment donné,
la société qui, à ce moment, est inscrite aux termes de la
partie II de la Loi sur les fonds communautaires d’inves-
tissement dans les petites entreprises , chapitre 18 des
Lois de l’Ontario de 1992, ou de la partie II de la Loi sur
les crédits d’impôt pour investissement de capital de
risque, chapitre 22 des Lois des Territoires du Nord-
Ouest de 1998.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/93-396, art. 2; DORS/
94-686, art. 37(F); DORS/99-102, art. 4.

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXVII Prescribed Venture Capital Corporations, Labour-sponsored Venture Capital
Corporations, Investment Contract Corporations, Qualifying Corporations and Prescribed
Stock Savings Plans
PARTIE LXVII Sociétés à capital de risque, sociétés à capital de risque de travailleurs,
sociétés de contrats de placements, sociétés admissibles et régimes d’achat d’actions
Section 6701 Article 6701
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
784 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
6701 For the purposes of paragraph 40(2)(i), clause
53(2)(k)(i)(C), the definition public corporation in sub-
section 89(1), the definition specified investment busi-
ness in subsection 125(7), the definition approved
share in subsection 127.4(1), subsections 131(8) and
(11), section 186.1, the definition financial intermedi-
ary corporation in subsection 191(1), the definition eli-
gible investment in subsection 204.8(1) and subsection
204.81(8.3) of the Act, prescribed labour-sponsored
venture capital corporation means, at any particular
time,
(a) the corporation established by the Act to establish
the Fonds de solidarité des travailleurs du Québec
(F.T.Q.), Statutes of Quebec 1983, c. 58;
(b) a corporation that is registered under the provi-
sions of The Labour-sponsored Venture Capital Cor-
porations Act , Statutes of Saskatchewan 1986, c.
L-0.2;
(c) a corporation that is registered under Part 2 of the
Employee Investment Act , Revised Statutes of British
Columbia, 1996, c. 112;
(d) a registered labour-sponsored venture capital cor-
poration;
(e) [Repealed, SOR/2024-231, s. 17]
(f) the corporation established by The Manitoba Em-
ployee Ownership Fund Corporation Act , Continuing
Consolidation of the Statutes of Manitoba, c. E95;
(f.1) a corporation that is registered under The
Labour-Sponsored Venture Capital Corporations Act ,
Continuing Consolidation of the Statutes of Manitoba
c. L12;
(g) the corporation established by An Act to establish
Fondaction, le Fonds de développement de la
Confédération des syndicats nationaux pour la
coopération et l’emploi , Statutes of Québec 1995, c.
48;
(h) a corporation that is registered under Part II of
the Equity Tax Credit Act , Statutes of Nova Scotia
1993, c. 3; or
(i) a corporation that is registered under Part II of the
Risk Capital Investment Tax Credits Act , chapter 22
of the Statutes of the Northwest Territories, 1998.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/81-540, s. 1; SOR/86-1136, s. 10; SOR/89-551, s.
3; SOR/92-397, s. 3; SOR/92-398, s. 2; SOR/93-396, s. 3; SOR/94-686, ss. 38(F), 79(F); SOR/
96-173, s. 2; SOR/97-504, s. 2; SOR/98-12, s. 2; SOR/98-281, s. 3; SOR/99-102, s. 5; SOR/
2001-289, s. 4; SOR/2005-126, s. 4; 2013, c. 34, s. 403; SOR/2024-231, s. 17.
6701 Pour l’application de l’alinéa 40(2)i), de la division
53(2)k)(i)(C), de la définition de société publique au pa-
ragraphe 89(1), de la définition de entreprise de place-
ment déterminée au paragraphe 125(7), de la définition
de action approuvée au paragraphe 127.4(1), des para-
graphes 131(8) et (11), de l’article 186.1, de la définition
de intermédiaire financier constitué en société au pa-
ragraphe 191(1), de la définition de placement admis-
sible au paragraphe 204.8(1) et du paragraphe
204.81(8.3) de la Loi, sont des sociétés à capital de risque
de travailleurs visées les sociétés suivantes :
a) la société constituée par la Loi constituant le
Fonds de solidarité des travailleurs du Québec
(F.T.Q.), Lois du Québec 1983, ch. 58;
b) une société qui est enregistrée aux termes de la loi
intitulée The Labour-sponsored Venture Capital Cor-
porations Act , Statutes of Saskatchewan 1986, ch.
L-0.2;
c) une société qui est enregistrée aux termes de la
partie 2 de la loi de la Colombie-Britannique intitulée
Employee Investment Act , Revised Statutes of British
Columbia, 1996, ch. 112;
d) une société agréée à capital de risque de tra-
vailleurs;
e) [Abrogé, DORS/2024-231, art. 17]
f) la société constituée par la Loi constituant en cor-
poration le fonds de participation des travailleurs du
Manitoba, Codification permanente des lois du Mani-
toba, ch. E95;
f.1) une société qui est inscrite sous le régime de la
Loi sur les corporations à capital de risque de tra-
vailleurs, Codification permanente des lois du Manito-
ba, ch. L12;
g) la société constituée par la Loi constituant Fon-
daction, le Fonds de développement de la Confédéra-
tion des syndicats nationaux pour la coopération et
l’emploi, Lois du Québec 1995, ch. 48;
h) une société qui est agréée en vertu de la partie II
de la loi de la Nouvelle-Écosse intitulée Equity Tax
Credit Act, Statutes of Nova Scotia 1993, ch. 3;
i) une société qui est inscrite aux termes de la partie
II de la Loi sur les crédits d’impôt pour investissement
de capital de risque , chapitre 22 des Lois des Terri-
toires du Nord-Ouest de 1998.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/81-540, art. 1; DORS/
86-1136, art. 10; DORS/89-551, art. 3; DORS/92-397, art. 3; DORS/92-398, art. 2; DORS/

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PART LXVII Prescribed Venture Capital Corporations, Labour-sponsored Venture Capital
Corporations, Investment Contract Corporations, Qualifying Corporations and Prescribed
Stock Savings Plans
PARTIE LXVII Sociétés à capital de risque, sociétés à capital de risque de travailleurs,
sociétés de contrats de placements, sociétés admissibles et régimes d’achat d’actions
Sections 6701-6702 Articles 6701-6702
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
785 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
93-396, art. 3; DORS/94-686, art. 38(F) et 79(F); DORS/96-173, art. 2; DORS/97-504, art. 2;
DORS/98-12, art. 2; DORS/98-281, art. 3; DORS/99-102, art. 5; DORS/2001-289, art. 4;
DORS/2005-126, art. 4; 2013, ch. 34, art. 403; DORS/2024-231, art. 17.
6701.1 [Repealed, 2016, c. 7, s. 57]
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; 2013, c. 40, s. 113; 2016, c. 7, s. 57.
6701.1 [Abrogé, 2016, ch. 7, art. 57]
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; 2013, ch. 40, art. 113; 2016,
ch. 7, art. 57.
6702 For the purposes of subparagraph 40(2)(i)(ii) and
clause 53(2)(k)(i)(C) of the Act, each of the following is
prescribed assistance:
(a) the assistance received from a province that has
been provided in respect of, or for the acquisition of, a
share of the capital stock of a venture capital corpora-
tion described in section 6700;
(a.1) the assistance provided under the Employee In-
vestment Act , R.S.B.C. 1996, c. 112, in respect of, or
for the acquisition of, a share of the capital stock of a
venture capital corporation described in section
6700.1;
(a.2) the assistance provided under the Community
Small Business Investment Funds Act , S.O. 1992, c.
18, the Risk Capital Investment Tax Credits Act ,
S.N.W.T. 1998, c. 22, or the Risk Capital Investment
Tax Credits Act , S.N.W.T. 1998, c. 22, as duplicated
for Nunavut, in respect of, or for the acquisition of, a
share of the capital stock of a venture capital corpora-
tion described in section 6700.2;
(b) a tax credit provided in respect of, or for the ac-
quisition of, a share of a labour-sponsored venture
capital corporation described in section 6701; and
(c) a tax credit provided by a province in respect of,
or for the acquisition of, a share of the capital stock of
a taxable Canadian corporation (other than a share of
the capital stock of a corporation in respect of which
an amount has been renounced by the corporation un-
der subsection 66(12.6), (12.601), (12.62) or (12.64)
of the Act) that is held in a stock savings plan de-
scribed in section 6705.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/86-1136, s. 10; SOR/89-551, s. 4; SOR/92-397, s.
4; SOR/93-396, s. 4; SOR/94-686, s. 79(F); SOR/96-199, s. 4; SOR/99-102, s. 6; SOR/
2001-289, s. 5.
6702 Pour l’application du sous-alinéa 40(2)i)(ii) et de
la division 53(2)k)(i)(C) de la Loi, toute aide ci-après est
visée :
a) l’aide reçue d’une province qui a été accordée au
titre d’une action du capital-actions d’une société à ca-
pital de risque visée par l’article 6700, ou en vue de
l’acquisition d’une telle action;
a.1) une aide accordée aux termes de la loi de la
Colombie-Britannique intitulée Employee Investment
Act, R.S.B.C. 1996, ch. 112, au titre d’une action du
capital-actions d’une société à capital de risque visée à
l’article 6700.1 ou en vue de l’acquisition d’une telle
action;
a.2) une aide accordée, au titre d’une action du capi-
tal-actions d’une société à capital de risque visée à l’ar-
ticle 6700.2 ou en vue de l’acquisition d’une telle ac-
tion, aux termes de la Loi sur les fonds
communautaires d’investissement dans les petites en-
treprises, L.O. 1992, ch. 18, de la Loi sur les crédits
d’impôt pour investissement de capital de risque ,
L.T.N.-O. 1998, ch. 22, ou de la Loi sur les crédits
d’impôt pour investissement de capital de risque ,
L.T.N.-O. 1998, ch. 22, reproduite pour le Nunavut;
b) un crédit d’impôt accordé au titre d’une action
d’une société à capital de risque de travailleurs visée
par l’article 6701 ou en vue de l’acquisition d’une telle
action;
c) un crédit d’impôt accordé par une province au titre
d’une action du capital-actions d’une société cana-
dienne imposable (à l’exception d’une action du capi-
tal-actions d’une société pour laquelle celle-ci a renon-
cé à un montant conformément aux paragraphes
66(12.6), (12.601), (12.62) ou (12.64) de la Loi) déte-
nue dans le cadre d’un régime d’achat d’actions visée à
l’article 6705, ou en vue de l’acquisition d’une telle ac-
tion.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/86-1136, art. 10; DORS/
89-551, art. 4; DORS/92-397, art. 4; DORS/93-396, art. 4; DORS/94-686, art. 79(F); DORS/
96-199, art. 4; DORS/99-102, art. 6; DORS/2001-289, art. 5.

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PART LXVII Prescribed Venture Capital Corporations, Labour-sponsored Venture Capital
Corporations, Investment Contract Corporations, Qualifying Corporations and Prescribed
Stock Savings Plans
PARTIE LXVII Sociétés à capital de risque, sociétés à capital de risque de travailleurs,
sociétés de contrats de placements, sociétés admissibles et régimes d’achat d’actions
Sections 6703-6705 Articles 6703-6705
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
786 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
6703 For the purposes of section 186.1 of the Act, a pre-
scribed investment contract corporation means a cor-
poration described in clause 146(1)(j)(ii)(B) of the Act.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/84-948, s. 17; SOR/86-1136, s. 11; SOR/94-686, s.
79(F).
6703 Aux fins de l’article 186.1 de la Loi, une Société de
contrats de placement prescrite désigne une société
mentionnée à la disposition 146(1)j)(ii)(B) de la Loi.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/84-948, art. 17; DORS/
86-1136, art. 11; DORS/94-686, art. 79(F).
6704 For the purposes of section 186.2 of the Act, a cor-
poration is a prescribed qualifying corporation in respect
of dividends received by a shareholder on shares of its
capital stock if, when the shares were acquired by the
shareholder, they constituted
(a) an investment described in sections 33 and 34 of
the Act referred to in subparagraph 6700(a)(i);
(b) an eligible investment under the provisions of an
Act referred to in subparagraph 6700(a)(ii), (iv), (v),
(vi) or (viii) or the regulation referred to in subpara-
graph 6700(a)(iii);
(c) a qualified investment under the provisions of the
Act referred to in subparagraph 6700(a)(vii);
(d) an investment in an eligible business under the
Venture Capital Policy and Directive referred to in
paragraph 6700(c); or
(e) an investment in an eligible entity described in
sections 17 and 18 of An Act constituting Capital
régional et coopératif Desjardins, R.S.Q., c. C-6.1.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/89-551, s. 5; SOR/92-397, s. 5; SOR/93-396, s. 5;
SOR/94-686, s. 79(F); SOR/2011-188, s. 24.
6704 Pour l’application de l’article 186.2 de la Loi, est
une société admissible, en ce qui concerne les dividendes
que l’actionnaire reçoit sur les actions du capital-actions
de cette société, la société dont les actions constituaient
au moment où l’actionnaire les a acquises :
a) soit un placement visé aux articles 33 et 34 de la
loi mentionnée au sous-alinéa 6700a)(i);
b) soit un placement admissible selon l’une des lois
mentionnées aux sous-alinéas 6700a)(ii), (iv), (v), (vi)
ou (viii) ou selon le règlement mentionné au sous-ali-
néa 6700a)(iii);
c) soit un placement admissible visé par la loi men-
tionnée au sous-alinéa 6700a)(vii);
d) soit un placement dans une entreprise admissible
selon la Venture Capital Policy and Directive men-
tionnée à l’alinéa 6700c);
e) soit un investissement dans une entité admissible
visée aux articles 17 et 18 de la Loi constituant Capi-
tal régional et coopératif Desjardins , L.R.Q.,
ch. C-6.1.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/89-551, art. 5; DORS/
92-397, art. 5; DORS/93-396, art. 5; DORS/94-686, art. 79(F); DORS/2011-188, art. 24.
6705 For the purposes of paragraph 40(2)(i) and clause
53(2)(k)(i)(C) of the Act, a stock savings plan governed
by any of the following is a prescribed stock savings plan:
(a) the Alberta Stock Savings Plan Act , Statutes of
Alberta 1986, c. A-37.7;
(b) The Stock Savings Tax Credit Act , Statutes of
Saskatchewan 1986, c. S-59.1;
(c) the Stock Savings Plan Act , Revised Statutes of
Nova Scotia, 1989, c. 445;
(d) the Stock Savings Tax Credit Act , Revised
Statutes of Newfoundland, 1990, c. S-28; or
(e) section 11.6 of the Income Tax Act , Continuing
Consolidation of the Statutes of Manitoba c. I10.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/89-551, s. 5; SOR/2001-289, s. 6.
6705 Pour l’application de l’alinéa 40(2)i) et de la divi-
sion 53(2)k)(i)(C) de la Loi, est visé le régime d’achat
d’actions régi par l’un des textes suivants :
a) Alberta Stock Savings Plan Act , Statutes of Alber-
ta 1986, ch. A-37.7;
b) The Stock Savings Tax Credit Act , Statutes of Sas-
katchewan 1986, ch. S-59.1;
c) la loi de la Nouvelle-Écosse intitulée Stock Savings
Plan Act , Revised Statutes of Nova Scotia, 1989, ch.
445;
d) la loi de Terre-Neuve intitulée Stock Savings Tax
Credit Act , Revised Statutes of Newfoundland, 1990,
ch. S-28;
e) l’article 11.6 de la Loi de l’impôt sur le revenu, Co-
dification permanente des lois du Manitoba ch. I10.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/89-551, art. 5; DORS/
2001-289, art. 6.

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXVII Prescribed Venture Capital Corporations, Labour-sponsored Venture Capital
Corporations, Investment Contract Corporations, Qualifying Corporations and Prescribed
Stock Savings Plans
PARTIE LXVII Sociétés à capital de risque, sociétés à capital de risque de travailleurs,
sociétés de contrats de placements, sociétés admissibles et régimes d’achat d’actions
Sections 6706-6800 Articles 6706-6800
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
787 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
6706 For the purpose of clause 204.81(1)(c)(v)(F) of the
Act, a prescribed condition is that, in respect of a re-
demption of a Class A share of a corporation’s capital
stock, the shareholder requires the corporation to with-
hold an amount in respect of the redemption in accor-
dance with Part XII.5 of the Act.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/92-398, s. 3; SOR/94-686, s. 79(F); SOR/96-174, s.
1; SOR/98-281, s. 4.
6706 Pour l’application de la division 204.81(1)c)(v)(F)
de la Loi, est une condition du rachat d’une action de ca-
tégorie A du capital-actions d’une société le fait pour l’ac-
tionnaire d’exiger de la société qu’elle retienne un mon-
tant au titre du rachat en conformité avec la partie XII.5
de la Loi.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/92-398, art. 3; DORS/
94-686, art. 79(F); DORS/96-174, art. 1; DORS/98-281, art. 4.
6707 For the purpose of subsection 204.82(5) of the
Act, a prescribed provision of a law of a province
means section 25.1 of the Community Small Business In-
vestment Funds Act , chapter 18 of the Statutes of On-
tario, 1992.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/99-102, s. 7.
6707 Pour l’application du paragraphe 204.82(5) de la
Loi, disposition, visée par règlement, d’une loi provin-
ciale s’entend de l’article 25.1 de la Loi sur les fonds
communautaires d’investissement dans les petites entre-
prises, chapitre 18 des Lois de l’Ontario de 1992.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/99-102, art. 7.
6708 For the purposes of paragraph 204.8(2)(b), section
27.2 of the Community Small Business Investment
Funds Act, 1992 , S.O. 1992, c. 18, is a prescribed wind-
up rule.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; 2013, c. 34, s. 404; 2014, c. 20, s. 35.
6708 Pour l’application de l’alinéa 204.8(2)b), l’article
27.2 de la Loi de 1992 sur les fonds communautaires de
placement dans les petites entreprises, L.O. 1992, ch. 18,
est une règle de liquidation.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; 2013, ch. 34, art. 404; 2014,
ch. 20, art. 35.
6709 For the purposes of section 211.81 of the Act, sec-
tions 1086.14 and 1086.20 of the Taxation Act, R.S.Q., c.
I-3, are prescribed provisions of a provincial law.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; 2013, c. 34, s. 404.
6709 Pour l’application de l’article 211.81 de la Loi, les
articles 1086.14 et 1086.20 de la Loi sur les impôts ,
L.R.Q., ch. I-3, sont des dispositions visées d’une loi pro-
vinciale.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; 2013, ch. 34, art. 404.
PART LXVIII PARTIE LXVIII
Prescribed Plans, Arrangements
and Contributions
[[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/96-311, s. 1]
Régimes, mécanismes et
cotisations visés
[[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/96-311, art. 1]
6800 For the purpose of paragraph (e) of the definition
employee benefit plan in subsection 248(1) of the Act,
each of the following is a prescribed arrangement:
(a) the Major League Baseball Players Benefit Plan;
(b) an arrangement under which all contributions are
made pursuant to a law of Canada or a province,
where one of the main purposes of the law is to en-
force minimum standards with respect to wages, vaca-
tion entitlement or severance pay; and
(c) an arrangement under which all contributions are
made in connection with a dispute regarding the enti-
tlement of one or more persons to benefits to be re-
ceived or enjoyed by the person or persons.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/81-541, s. 1; SOR/96-311, s. 2.
6800 Les mécanismes suivants sont visés pour l’applica-
tion de l’alinéa e) de la définition de régime de presta-
tions aux employés au paragraphe 248(1) de la Loi :
a) le régime de prestations des joueurs de la Ligue
majeure de baseball;
b) le mécanisme dans le cadre duquel les cotisations
sont versées en conformité avec une loi fédérale ou
provinciale dont l’un des principaux objets consiste à
assurer l’application de normes minimales en matière
de salaires, d’indemnités de vacances ou d’indemnités
de cessation d’emploi;
c) le mécanisme dans le cadre duquel les cotisations
sont versées relativement à un différend ayant trait au

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PART LXVIII Prescribed Plans, Arrangements and Contributions PARTIE LXVIII Régimes, mécanismes et cotisations visés
Sections 6800-6801 Articles 6800-6801
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
788 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
droit d’une ou de plusieurs personnes de recevoir des
prestations.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/81-541, art. 1; DORS/
96-311, art. 2.
6801 For the purposes of paragraph (l) of the definition
salary deferral arrangement in subsection 248(1) of
the Act, a prescribed plan or arrangement is an arrange-
ment in writing
(a) between an employer and an employee that is es-
tablished on or after July 28, 1986 where
(i) it is reasonable to conclude, having regard to all
the circumstances, including the terms and condi-
tions of the arrangement and any agreement relat-
ing thereto, that the arrangement is not established
to provide benefits to the employee on or after re-
tirement but is established for the main purpose of
permitting the employee to fund, through salary or
wage deferrals, a leave of absence from the employ-
ee’s employment of not less than
(A) where the leave of absence is to be taken by
the employee for the purpose of permitting the
full-time attendance of the employee at a desig-
nated educational institution (within the mean-
ing assigned by subsection 118.6(1) of the Act),
three consecutive months, or
(B) in any other case, six consecutive months
that is to commence immediately after a period (in
this section referred to as the “deferral period”) not
exceeding six years after the date on which the de-
ferrals for the leave of absence commence,
(ii) the amount of salary or wages deferred by the
employee under all such arrangements for the ser-
vices rendered by the employee to the employer in a
taxation year does not exceed 33 1/3 per cent of the
amount of the salary or wages that the employee
would, but for the arrangements, reasonably be ex-
pected to have received in the year in respect of the
services,
(iii) the arrangement provides that throughout the
period of the leave of absence the employee does
not receive any salary or wages from the employer,
or from any other person or partnership with whom
the employer does not deal at arm’s length, other
than
(A) the amount by which the employee’s salary
or wages under the arrangement was deferred or
is to be reduced or, amounts that are based on a
6801 En application de l’alinéa l) de la définition d’en-
tente d’échelonnement du traitement , au paragraphe
248(1) de la Loi, les mécanismes et régimes suivants
constatés par écrit ne sont pas des ententes d’échelonne-
ment du traitement :
a) le mécanisme ou régime qu’un employeur et un
employé établissent après le 27 juillet 1986 et qui ré-
pond aux conditions suivantes :
(i) il est raisonnable de conclure, compte tenu des
circonstances — notamment des modalités du mé-
canisme ou du régime et de toute convention s’y
rapportant — que le mécanisme ou le régime vise
non pas à fournir des prestations à l’employé à
compter de sa retraite, mais vise principalement à
financer en différant son traitement ou son salaire,
un congé devant débuter à l’expiration d’une pé-
riode maximale de six ans (appelée « période
d’échelonnement » dans le présent article) suivant
la date à laquelle des montants commencent à être
différés en vue du congé, lequel est d’une durée d’au
moins :
(A) trois mois consécutifs, dans les cas où le
congé a pour objet de permettre à l’employé de
fréquenter à temps plein un établissement d’en-
seignement agréé au sens du paragraphe
118.6(1) de la Loi,
(B) six mois consécutifs, dans les autres cas,
(ii) le traitement ou le salaire que l’employé a dif-
féré selon le mécanisme ou le régime et selon tout
mécanisme ou régime analogue, pour les services
qu’il a rendus à l’employeur au cours d’une année
d’imposition ne dépasse pas 33 1/3 % du traite-
ment ou du salaire que, sans ces mécanismes et ré-
gimes, on se serait raisonnablement attendu que
l’employé reçoive au cours de l’année pour ces ser-
vices,
(iii) le mécanisme ou le régime prévoit que, tout au
long de son congé, l’employé ne recevra, comme
traitement ou salaire, de l’employeur ou d’une autre
personne ou société de personnes avec qui l’em-
ployeur a un lien de dépendance que :
(A) le montant différé ou le montant de la ré-
duction, selon le mécanisme ou le régime, sur le
traitement ou le salaire, ou les montants fondés

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PART LXVIII Prescribed Plans, Arrangements and Contributions PARTIE LXVIII Régimes, mécanismes et cotisations visés
Section 6801 Article 6801
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
789 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
percentage of the salary or wage scale of employ-
ees of the employer, which percentage is fixed in
respect of the employee for the deferral period
and the leave of absence, and
(B) the reasonable fringe benefits that the em-
ployer usually pays to or on behalf of employees,
(iv) the arrangement provides that the amounts
deferred in respect of the employee under the ar-
rangement
(A) are held by or for the account of a trust gov-
erned by a plan or arrangement that is an em-
ployee benefit plan within the meaning of the
definition thereof in subsection 248(1) of the
Act, and provides that the amount that may rea-
sonably be considered to be the income of the
trust for a taxation year that has been earned by
it for the benefit of the employee shall be paid in
the year to the employee, or
(B) are held by or for the account of any person
other than a trust referred to in clause (A), and
provides that the amount in respect of interest or
other additional amounts that may reasonably
be considered to have accrued to or for the bene-
fit of the employee to the end of a taxation year
shall be paid in the year to the employee,
(v) the arrangement provides that the employee is
to return to his regular employment with the em-
ployer or an employer that participates in the same
or a similar arrangement after the leave of absence
for a period that is not less than the period of the
leave of absence, and
(vi) subject to subparagraph (iv), the arrangement
provides that all amounts held for the employee’s
benefit under the arrangement shall be paid to the
employee out of or under the arrangement no later
than the end of the first taxation year that com-
mences after the end of the deferral period;
(b) between an employer and an employee that is es-
tablished before July 28, 1986 where it is reasonable
to conclude, having regard to all the circumstances, in-
cluding the terms and conditions of the arrangement
and any agreement relating thereto, that the arrange-
ment is not established to provide benefits on or after
retirement but is established for the main purpose of
permitting the employee to fund, through salary or
wage deferrals, a leave of absence from the employ-
ment and under which the deferrals in respect of the
leave of absence commenced before 1987;
sur un pourcentage de l’échelle des traitements
ou des salaires des employés de l’employeur, le-
quel pourcentage est fixé pour la période d’éche-
lonnement et la durée du congé,
(B) le montant des avantages sociaux raison-
nables que l’employeur paie habituellement aux
employés ou pour leur compte,
(iv) le mécanisme ou le régime prévoit que les
montants différés par l’employé selon le mécanisme
ou le régime seront détenus :
(A) soit par une fiducie, ou pour le compte
d’une fiducie, régie par un régime ou arrange-
ment qui est un régime de prestations aux em-
ployés au sens du paragraphe 248(1) de la Loi, si
le mécanisme ou le régime prévoit aussi que le
montant qu’il est raisonnable de considérer
comme le revenu de la fiducie pour une année
d’imposition, gagné au profit de l’employé, sera
versé à l’employé au cours de cette année,
(B) soit par une personne qui n’est pas une fidu-
cie visée à la division (A), ou pour le compte
d’une telle personne, si le mécanisme ou le ré-
gime prévoit aussi que le montant des intérêts ou
autres montants supplémentaires qu’il est rai-
sonnable de considérer comme courus au profit
de l’employé à la fin d’une année d’imposition
sera versé à l’employé au cours de cette année,
(v) le mécanisme ou le régime prévoit qu’après le
congé et pour une période au moins égale à la durée
du congé, l’employé reprendra ses fonctions habi-
tuelles auprès de l’employeur ou d’un employeur
qui participe au mécanisme ou régime ou à un mé-
canisme ou régime analogue,
(vi) sous réserve du sous-alinéa (iv), le mécanisme
ou le régime prévoit que les montants détenus au
profit de l’employé soient versés au plus tard à la fin
de la première année d’imposition commençant
après la fin de la période d’échelonnement;
b) le mécanisme ou régime qu’un employeur et un
employé établissent avant le 28 juillet 1986, s’il est
raisonnable de conclure, compte tenu des circons-
tances — notamment des modalités du mécanisme ou
du régime et de toute convention s’y rapportant — que
le mécanisme ou le régime vise non pas à fournir des
prestations à l’employé à compter de sa retraite mais
vise principalement à lui permettre de financer, en dif-
férant son traitement ou son salaire, un congé de son
emploi et si les montants différés pour ce congé ont
commencé à l’être avant 1987;

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PART LXVIII Prescribed Plans, Arrangements and Contributions PARTIE LXVIII Régimes, mécanismes et cotisations visés
COVID-19 — Deferred salary leave plan COVID-19 — régime de congé à traitement différé
Sections 6801-6801.1 Articles 6801-6801.1
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
790 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(c) that is established for the purpose of deferring the
salary or wages of a professional on-ice official for his
services as such with the National Hockey League if, in
the case of an official resident in Canada, the trust or
other person who has custody and control of any
funds, investments or other property under the ar-
rangement is resident in Canada; or
(d) between a corporation and an employee of the
corporation or a corporation related thereto under
which the employee (or, after the employee’s death, a
dependant or relation of the employee or the legal rep-
resentative of the employee) may or shall receive an
amount that may reasonably be attributable to duties
of an office or employment performed by the employee
on behalf of the corporation or a corporation related
thereto where
(i) all amounts that may be received under the ar-
rangement shall be received after the time of the
employee’s death or retirement from, or loss of, the
office or employment and no later than the end of
the first calendar year commencing thereafter, and
(ii) the aggregate of all amounts each of which may
be received under the arrangement depends on the
fair market value of shares of the capital stock of
the corporation or a corporation related thereto at a
time within the period that commences one year
before the time of the employee’s death or retire-
ment from, or loss of, the office or employment and
ends at the time the amount is received,
unless, by reason of the arrangement or a series of
transactions that includes the arrangement, the em-
ployee or a person with whom the employee does not
deal at arm’s length is entitled, either immediately or
in the future, either absolutely or contingently, to re-
ceive or obtain any amount or benefit granted or to be
granted for the purpose of reducing the impact, in
whole or in part, of any reduction in the fair market
value of the shares of the corporation or a corporation
related thereto.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/88-128, s. 1; SOR/91-153, s. 1; SOR/94-686, ss.
78(F), 79(F).
c) le mécanisme ou régime établi en vue de différer le
traitement ou le salaire d’un arbitre ou d’un juge de
ligne professionnel pour les services rendus à ce titre à
la Ligue nationale de hockey, si la fiducie ou toute
autre personne dépositaire de fonds, de placements ou
d’autres biens selon le mécanisme ou le régime et en
ayant le contrôle réside au Canada, dans le cas où l’ar-
bitre ou le juge de ligne réside également au Canada;
d) le mécanisme ou le régime qu’établit une société
avec son employé ou l’employé d’une société liée à
celle-ci par lequel l’employé (ou, après son décès, son
représentant légal ou une personne à sa charge ou de
sa parenté) reçoit ou peut recevoir un montant qu’il
est raisonnable d’imputer aux fonctions d’une charge
ou d’un emploi qu’il a exercé pour le compte de la so-
ciété ou de la société qui lui est liée, si :
(i) d’une part, tous les montants à recevoir dans le
cadre du mécanisme ou du régime sont reçus après
la date du décès de l’employé, de sa retraite ou de la
perte de sa charge ou de son emploi et au plus tard
à la fin de l’année civile qui suit cette date,
(ii) d’autre part, le total de tous les montants à re-
cevoir dans le cadre du mécanisme ou du régime est
fonction de la juste valeur marchande des actions
du capital-actions de la société ou de la société qui
lui est liée, à un moment de la période commençant
un an avant la date du décès de l’employé, de sa re-
traite ou de la perte de sa charge ou de son emploi
et se terminant au moment où le montant est reçu,
sauf dans les cas où le mécanisme ou le régime ou la
série d’opérations qui le comprend, donne à l’employé
ou à la personne avec laquelle il a un lien de dépen-
dance le droit immédiat ou futur, absolu ou condition-
nel, de recevoir ou d’obtenir un montant ou un avan-
tage accordé ou devant l’être en vue de supprimer ou
d’atténuer l’effet de toute réduction de la juste valeur
marchande des actions de la société ou de la société
qui lui est liée.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/88-128, art. 1; DORS/
91-153, art. 1; DORS/94-686, art. 78(F) et 79(F).
COVID-19 — Deferred salary leave
plan
COVID-19 — régime de congé à
traitement différé
6801.1 (1) For the purposes of paragraph 6801(a), if an
employee’s leave of absence is suspended on or after
March 15, 2020 (referred to in this subsection as the
“first period”) and the leave of absence resumes on or be-
fore April 30, 2022 (referred to in this subsection as the
“second period”),
6801.1 (1) Pour l’application de l’alinéa 6801a),
lorsque le congé d’un employé est suspendu le 15 mars
2020 ou après cette date, appelé « première période »
dans le présent paragraphe, et qu’il reprend au plus tard
le 30 avril 2022, appelé « deuxième période » dans le
présent paragraphe :

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PART LXVIII Prescribed Plans, Arrangements and Contributions PARTIE LXVIII Régimes, mécanismes et cotisations visés
COVID-19 — Deferred salary leave plan COVID-19 — régime de congé à traitement différé
Sections 6801.1-6802 Articles 6801.1-6802
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
791 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(a) the employee’s first period and second period are
deemed to be one continuous leave of absence; and
(b) amounts held for the employee’s benefit under
the arrangement shall be paid to the employee out of
or under the arrangement no later than the end of the
first taxation year that commences after the start of
the second period.
a) la première période et la deuxième période de
l’employé sont réputées être un congé continu;
b) les montants détenus au profit de l’employé en
vertu du mécanisme ou du régime doivent être versés
à l’employé dans le cadre du mécanisme ou du régime
au plus tard à la fin de la première année d’imposition
commençant après le début de la deuxième période.
(2) If the six-year period referred to in subparagraph
6801(a)(i) in respect of an arrangement would end dur-
ing the period beginning on March 15, 2020 and ending
on April 30, 2022, the reference in that subparagraph to
“six years” is to be read as a reference to “eight years”.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/2021-127, s. 1.
(2) Lorsque la période de six ans mentionnée au sous-
alinéa 6801a)(i) relativement à un mécanisme ou un ré-
gime prend fin durant la période commençant le 15 mars
2020 et se terminant le 30 avril 2022, la mention de « six
ans » à ce sous-alinéa vaut mention de « huit ans ».
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/2021-127, art. 1.
6802 For the purposes of paragraph (n) of the definition
retirement compensation arrangement in subsection
248(1) of the Act, a prescribed plan or arrangement is
(a) the plan instituted by the Canada Pension Plan;
(b) a provincial pension plan as defined in section 3
of the Canada Pension Plan;
(c) a plan instituted by the Unemployment Insurance
Act;
(d) a plan pursuant to an agreement in writing that is
established for the purpose of deferring the salary or
wages of a professional on-ice official for the official’s
services as such with the National Hockey League if, in
the case of an official resident in Canada, the trust or
other person who has custody and control of any
funds, investments or other property under the plan is
resident in Canada;
(e) an arrangement under which all contributions are
made pursuant to a law of Canada or a province,
where one of the main purposes of the law is to en-
force minimum standards with respect to wages, vaca-
tion entitlement or severance pay;
(f) an arrangement under which all contributions are
made in connection with a dispute regarding the enti-
tlement of one or more persons to benefits to be re-
ceived or enjoyed by the person or persons;
(g) a plan or arrangement instituted by the social se-
curity legislation of a country other than Canada or of
a state, province or other political subdivision of such
a country;
(h) a trust established
6802 Les régimes ou mécanismes suivants sont visés
pour l’application de l’alinéa n) de la définition de
convention de retraite au paragraphe 248(1) de la Loi :
a) le régime institué par le Régime de pensions du
Canada;
b) un régime provincial de pensions, au sens de l’ar-
ticle 3 du Régime de pensions du Canada;
c) un régime institué par la Loi sur l’assurance-chô-
mage;
d) un régime établi en conformité avec une conven-
tion écrite visant à différer le traitement ou le salaire
d’un arbitre ou d’un juge de ligne professionnel pour
les services rendus à ce titre à la Ligne nationale de
hockey, si la fiducie ou toute autre personne déposi-
taire de fonds, de placements ou d’autres biens selon
le régime et en ayant le contrôle réside au Canada,
dans le cas où l’arbitre ou le juge de ligne réside égale-
ment au Canada;
e) le mécanisme dans le cadre duquel les cotisations
sont versées en conformité avec une loi fédérale ou
provinciale dont l’un des principaux objets consiste à
assurer l’application de normes minimales en matière
de salaires, d’indemnités de vacances ou d’indemnités
de cessation d’emploi;
f) le mécanisme dans le cadre duquel les cotisations
sont versées relativement à un différend ayant trait au
droit d’une ou de plusieurs personnes de recevoir des
prestations;
g) le régime ou mécanisme établi par la législation
sur la sécurité sociale d’un pays étranger ou d’un État,
d’une province ou de toute autre subdivision politique
d’un tel pays;

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PART LXVIII Prescribed Plans, Arrangements and Contributions PARTIE LXVIII Régimes, mécanismes et cotisations visés
COVID-19 — Deferred salary leave plan COVID-19 — régime de congé à traitement différé
Section 6802 Article 6802
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
792 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(i) to hold shares of Air Canada, pursuant to the
June 2009 memorandum of understanding and the
April 2022 letter of intent between Air Canada and
certain trade unions who represent employees of
Air Canada, if
(A) the shares are held by the trust for the bene-
fit of the trade unions,
(B) amounts received or receivable by the trust
in respect of the shares, whether as dividends,
proceeds of disposition or otherwise, are not to
be distributed unless
(I) each of the trade unions directs the
trustee to contribute, from time to time, the
amounts to one or more registered pension
plans under which Air Canada is a participat-
ing employer, or
(II) the amounts are paid to recipients in the
manner contemplated in the April 2022 letter
of intent between Air Canada and certain
trade unions who represent employees of Air
Canada, and
(C) all of the property of the trust is distributed
no later than December 31, 2037, or
(ii) in relation to the wind-up of a registered pen-
sion plan sponsored by Fraser Papers Inc., if
(A) shares are held by the trust for the benefit of
the registered pension plan, and
(B) the trustee will contribute amounts received
or receivable by the trust in respect of the shares,
whether as dividends, proceeds of disposition or
otherwise, to the registered pension plan, not
later than December 31, 2018; or
(i) a trust and partnership established pursuant to
the June 9, 2017 plan of compromise, arrangement
and reorganization for U.S. Steel Canada Inc. under
the Companies’ Creditors Arrangement Act where
(i) the trust contributes amounts received or re-
ceivable by it to registered pension plans sponsored
by U.S. Steel Canada Inc., and
(ii) the limited partners of the partnership are the
trust and employee life and health trusts estab-
lished for employees and former employees of U.S.
Steel Canada Inc.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/92-51, s. 6; SOR/94-686, s. 79(F); SOR/96-311, s.
3; 2013, c. 34, s. 405; SOR/2024-231, s. 18; SOR/2025-75, s. 1.
h) toute fiducie établie :
(i) soit pour détenir des actions d’Air Canada,
conformément au protocole d’accord conclu en juin
2009 entre Air Canada et certains syndicats repré-
sentant ses employés et à la lettre d’intention d’avril
2022, à l’égard desquelles les faits ci-après
s’avèrent :
(A) les actions sont détenues par la fiducie pour
le compte des syndicats,
(B) des sommes reçues ou à recevoir par la fidu-
cie au titre des actions, sous forme de divi-
dendes, de produits de disposition ou sous une
autre forme, ne sont pas distribuées, sauf si, se-
lon le cas :
(I) chacun des syndicats ordonne au fidu-
ciaire de verser, quand il y a lieu, les sommes
à un ou à plusieurs régimes de pension agréés
dans le cadre desquels Air Canada est un em-
ployeur participant,
(II) les sommes sont versées aux récipien-
daires de la façon prévue dans la lettre d’in-
tention d’avril 2022 entre Air Canada et cer-
tains syndicats représentant ses employés,
(C) l’ensemble des biens de la fiducie sont dis-
tribués au plus tard le 31 décembre 2037,
(ii) soit relativement à la liquidation d’un régime
de pension agréé dont le promoteur est Fraser Pa-
pers Inc., dans le cas où, à la fois :
(A) la fiducie détient des actions pour le compte
du régime,
(B) le fiduciaire versera au régime, au plus tard
le 31 décembre 2018, des sommes reçues ou à
recevoir par la fiducie au titre des actions, sous
forme de dividendes, de produits de disposition
ou sous une autre forme;
i) toute fiducie et toute société de personnes établies
en conformité avec le plan de transaction, d’arrange-
ment et de réorganisation du 9 juin 2017 pour U.S.
Steel Canada Inc. en vertu de la Loi sur les arrange-
ments avec les créanciers des compagnies selon le-
quel, à la fois :
(i) la fiducie contribue des sommes qu’elle a reçues
ou qui lui sont dues à des régimes de pension
agréés dont le promoteur est U.S. Steel Canada
Inc.,

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXVIII Prescribed Plans, Arrangements and Contributions PARTIE LXVIII Régimes, mécanismes et cotisations visés
COVID-19 — Deferred salary leave plan COVID-19 — régime de congé à traitement différé
Sections 6802-6804 Articles 6802-6804
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
793 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(ii) les commanditaires de la société de personnes
sont la fiducie et les fiducies de soins de santé au
bénéfice d’employés établies pour des employés et
d’anciens employés de U.S. Steel Canada Inc.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/92-51, art. 6; DORS/
94-686, art. 79(F); DORS/96-311, art. 3; 2013, ch. 34, art. 405; DORS/2024-231, art. 18;
DORS/2025-75, art. 1.
6802.1 (1) For the purpose of paragraph 8(1)(m.2) of
the Act, each of the following is a prescribed plan:
(a) the pension plan established as a consequence of
the establishment, by section 27 of the Members of
Parliament Retiring Allowances Act , of the Members
of Parliament Retirement Compensation Arrange-
ments Account; and
(b) the pension plan established by the Retirement
Compensation Arrangements Regulations, No. 1.
6802.1 (1) Les régimes suivants sont visés pour l’appli-
cation de l’alinéa 8(1)m.2) de la Loi :
a) le régime de pension établi par suite de l’ouver-
ture, par l’article 27 de la Loi sur les allocations de re-
traite des parlementaires , du compte de convention
de retraite des parlementaires;
b) le régime de pension établi par le Règlement n o 1
sur le régime compensatoire.
(2) For the purpose of subsection 207.6(6) of the Act,
each of the following is a prescribed plan or arrange-
ment:
(a) the pension plan established as a consequence of
the establishment, by section 27 of the Members of
Parliament Retiring Allowances Act , of the Members
of Parliament Retirement Compensation Arrange-
ments Account;
(b) the pension plan established by the Retirement
Compensation Arrangements Regulations, No. 1; and
(c) the pension plan established by the Retirement
Compensation Arrangements Regulations, No. 2.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/2000-12, s. 2.
(2) Les régimes ou mécanismes suivants sont visés pour
l’application du paragraphe 207.6(6) de la Loi :
a) le régime de pension établi par suite de l’ouver-
ture, par l’article 27 de la Loi sur les allocations de re-
traite des parlementaires , du compte de convention
de retraite des parlementaires;
b) le régime de pension établi par le Règlement n o 1
sur le régime compensatoire;
c) le régime de pension établi par le Règlement n o 2
sur le régime compensatoire.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/2000-12, art. 2.
6803 For the purposes of the definition foreign retire-
ment arrangement in subsection 248(1) of the Act, a
prescribed plan or arrangement is a plan or arrangement
to which subsection 408(a), (b) or (h) of the United
States’ Internal Revenue Code of 1986, as amended from
time to time, applies.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/92-692, s. 1; SOR/2007-116, s. 10.
6803 Pour l’application de la définition de mécanisme
de retraite étranger au paragraphe 248(1) de la Loi, est
un régime ou mécanisme visé le régime ou mécanisme
auquel s’appliquent les alinéas 408a), b) ou h) de la loi
des États-Unis intitulée Internal Revenue Code of 1986 ,
et leurs modifications successives.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/92-692, art. 1; DORS/
2007-116, art. 10.
Contributions to Foreign Plans Cotisations versées à un régime
étranger
Definitions Définitions
6804 (1) The definitions in this subsection apply in this
section.
6804 (1) Les définitions qui suivent s’appliquent au
présent article.

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PART LXVIII Prescribed Plans, Arrangements and Contributions PARTIE LXVIII Régimes, mécanismes et cotisations visés
Contributions to Foreign Plans Cotisations versées à un régime étranger
Definitions Définitions
Section 6804 Article 6804
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794 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
foreign non-profit organization means,
(a) at any time before 1995, an organization
(i) that at that time meets the conditions in sub-
paragraphs (b)(i) to (iii), or
(ii) that at that time is not operated for the pur-
pose of profit, and whose assets are situated pri-
marily outside Canada throughout the calendar
year that includes that time, and
(b) at any time after 1994, an organization that at
that time
(i) is not operated for the purpose of profit,
(ii) has its main place of management outside
Canada, and
(iii) carries on its activities primarily outside
Canada. (organisme étranger à but non lucratif)
foreign plan means a plan or arrangement (determined
without regard to subsection 207.6(5) of the Act) that
would, but for paragraph (l) of the definition retirement
compensation arrangement in subsection 248(1) of
the Act, be a retirement compensation arrangement. ( ré-
gime étranger)
qualifying entity means a non-resident entity that
holds all or part of the assets of a foreign plan where the
following conditions are satisfied:
(a) the entity is resident in a country under the laws
of which an income tax is imposed, and
(b) where those laws provide an exemption from tax,
a reduced rate of tax or other favourable tax treatment
for entities that hold assets of pension or other retire-
ment plans, the entity qualifies for the favourable
treatment. ( entité admissible)
entité admissible Entité non-résidente qui détient tout
ou partie des actifs d’un régime étranger et qui répond
aux conditions suivantes :
a) elle réside dans un pays dont les lois prévoient un
impôt sur le revenu;
b) dans le cas où ces lois accordent une exemption
d’impôt, un taux d’impôt réduit ou un autre traitement
privilégié aux entités détentrices d’actifs de régimes de
pension ou de retraite, elle est admissible au traite-
ment privilégié. ( qualifying entity)
organisme étranger à but non lucratif
a) À un moment donné avant 1995, organisme :
(i) soit qui répond à ce moment aux conditions
énoncées aux sous-alinéas b)(i) à (iii),
(ii) soit qui n’est pas exploité à ce moment dans un
but lucratif et dont les actifs se trouvent principale-
ment à l’étranger tout au long de l’année civile qui
comprend ce moment;
b) à un moment donné après 1994, organisme qui ré-
pond aux conditions suivantes à ce moment :
(i) il n’est pas exploité dans un but lucratif,
(ii) le siège de son administration se trouve à
l’étranger,
(iii) il exerce ses activités principalement à l’étran-
ger. (foreign non-profit organization)
régime étranger Régime ou mécanisme, déterminé
compte non tenu du paragraphe 207.6(5) de la Loi, qui
constituerait une convention de retraite si ce n’était l’ali-
néa l) de la définition de ce terme au paragraphe 248(1)
de la Loi. ( foreign plan)
Electing Employer Choix exercé par un employeur
(2) For the purposes of this section, an employer is an
electing employer for a calendar year with respect to a
foreign plan where
(a) the employer has sent or delivered to the Minister
a letter stating that the employer elects to have this
section apply with respect to contributions to the for-
eign plan, and
(b) the letter was sent or delivered on or before
(2) Pour l’application du présent article, l’employeur est
l’auteur d’un choix pour une année civile relativement à
un régime étranger si les conditions suivantes sont
réunies :
a) l’employeur a envoyé ou remis au ministre une
lettre indiquant qu’il choisit de se prévaloir du présent
article quant aux cotisations versées au régime étran-
ger;

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PART LXVIII Prescribed Plans, Arrangements and Contributions PARTIE LXVIII Régimes, mécanismes et cotisations visés
Contributions to Foreign Plans Cotisations versées à un régime étranger
Definitions Définitions
Section 6804 Article 6804
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795 À jour au 30 septembre 2026
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(i) the last day of February in the year following
the first calendar year after 1991 in which a contri-
bution that is, or would be if subsection 207.6(5.1)
of the Act were read without reference to paragraph
(a) of that subsection, a resident’s contribution (as
defined in that subsection) was made under the for-
eign plan in respect of services rendered by an indi-
vidual to the employer, or
(ii) any later date that is acceptable to the Minis-
ter,
except that an employer is not an electing employer for a
year with respect to a foreign plan if the Minister has
granted written permission for the employer to revoke,
for the year or a preceding calendar year, the election
made under paragraph (a) in respect of the foreign plan.
b) la lettre a été envoyée ou remise au plus tard, selon
le cas :
(i) le dernier jour de février de l’année suivant la
première année civile, postérieure à 1991, au cours
de laquelle une cotisation qui est une cotisation de
personne résidente au sens du paragraphe
207.6(5.1) de la Loi, ou qui le serait s’il n’était pas
tenu compte de l’alinéa 207.6(5.1)a) de la Loi, a été
versée dans le cadre du régime étranger pour des
services rendus à l’employeur par un particulier,
(ii) à toute date postérieure que le ministre estime
acceptable.
Toutefois, l’employeur n’est pas l’auteur d’un choix pour
une année relativement au régime étranger si le ministre
lui a donné par écrit l’autorisation de révoquer, pour l’an-
née ou une année civile antérieure, le choix qu’il a fait en
application de l’alinéa a) relativement à ce régime.
Election by Union Choix exercé par un syndicat
(3) Except as otherwise permitted in writing by the Min-
ister, an election made by a trade union for the purpose
of subsection (2) is valid only if it is made by the highest-
level structural unit of the union.
(3) Sauf autorisation contraire du ministre donnée par
écrit, le choix qu’un syndicat fait pour l’application du
paragraphe (2) n’est valide que s’il est effectué par l’unité
structurelle la plus élevée du syndicat.
Contributions Made before 1992 Cotisations versées avant 1992
(4) For the purpose of paragraph 207.6(5.1)(a) of the
Act, a contribution made under a foreign plan by a per-
son or body of persons in a calendar year before 1992 is a
prescribed contribution where
(a) the contribution is paid to a qualifying entity;
(b) each employer (in this subsection referred to as a
“contributor”) that makes a contribution under the
foreign plan in the year is
(i) a non-resident corporation throughout the
year,
(ii) a partnership that makes contributions under
the foreign plan primarily in respect of services ren-
dered outside Canada to the partnership by non-
resident employees, or
(iii) a foreign non-profit organization throughout
the year;
(c) if a corporation or partnership (other than a cor-
poration or partnership that is a foreign non-profit or-
ganization throughout the year) is a contributor, no
individual who is entitled (either absolutely or contin-
gently) to benefits under the foreign plan is a member
(4) La cotisation qu’une personne ou un groupe de per-
sonnes verse dans le cadre d’un régime étranger au cours
d’une année civile antérieure à 1992 est une cotisation vi-
sée pour l’application de l’alinéa 207.6(5.1)a) de la Loi si
les conditions suivantes sont réunies :
a) la cotisation est versée à une entité admissible;
b) chaque employeur (appelé « cotisant » au présent
paragraphe) qui cotise au régime étranger au cours de
l’année est, selon le cas :
(i) une société non-résidente tout au long de l’an-
née,
(ii) une société de personnes qui cotise au régime
étranger principalement pour des services qui lui
ont été rendus à l’étranger par des employés non-
résidents,
(iii) un organisme étranger à but non lucratif tout
au long de l’année;
c) si une société ou une société de personnes (sauf
celles qui sont des organismes étrangers à but non lu-
cratif tout au long de l’année) est un cotisant, aucun
particulier qui a droit à des prestations,

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PART LXVIII Prescribed Plans, Arrangements and Contributions PARTIE LXVIII Régimes, mécanismes et cotisations visés
Contributions to Foreign Plans Cotisations versées à un régime étranger
Definitions Définitions
Section 6804 Article 6804
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796 À jour au 30 septembre 2026
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of a registered pension plan, or a beneficiary under a
deferred profit sharing plan, to which a contributor, or
a person or body of persons not dealing at arm’s
length with a contributor, makes, or is required to
make, contributions in relation to the year;
(d) contributions made in the year under the foreign
plan for the benefit of individuals resident in Canada
are reasonable in relation to contributions made un-
der the plan for the benefit of non-resident individu-
als; and
(e) the foreign plan is not a pension plan the registra-
tion of which under the Act has been revoked.
conditionnellement ou non, dans le cadre du régime
étranger ne participe ni à un régime de pension agréé
ni à un régime de participation différée aux bénéfices
auxquels un cotisant, ou une personne ou un groupe
de personnes ayant un lien de dépendance avec celui-
ci, verse ou est tenu de verser des cotisations pour
l’année;
d) les cotisations versées au cours de l’année dans le
cadre du régime étranger pour les particuliers résidant
au Canada sont raisonnables par rapport aux cotisa-
tions versées dans le cadre du régime pour les particu-
liers non-résidents;
e) le régime étranger n’est pas un régime de pension
dont l’agrément en vertu de la Loi a été retiré.
Contributions Made in 1992, 1993
or 1994
Cotisations versées en 1992, 1993
ou 1994
(5) For the purpose of paragraph 207.6(5.1)(a) of the
Act, a contribution made under a foreign plan by a per-
son or body of persons at any time in 1992, 1993 or 1994
in respect of services rendered by an individual to an em-
ployer is a prescribed contribution where
(a) the contribution is paid to a qualifying entity;
(b) the employer is an electing employer for the year
with respect to the foreign plan;
(c) if the employer is not at that time a foreign non-
profit organization, the individual is not a member of a
registered pension plan (other than a specified multi-
employer plan, as defined in subsection 147.1(1) of
the Act), or a deferred profit sharing plan, in which the
employer, or a person or body of persons that does not
deal at arm’s length with the employer, participates;
and
(d) either
(i) the employer is
(A) a corporation that is not resident in Canada
at that time,
(B) a partnership that makes contributions un-
der the foreign plan primarily in respect of ser-
vices rendered outside Canada to the partner-
ship by non-resident employees, or
(C) a foreign non-profit organization at that
time, or
(5) La cotisation qu’une personne ou un groupe de per-
sonnes verse dans le cadre d’un régime étranger au cours
de 1992, 1993 ou 1994 pour des services rendus à un
employeur par un particulier est une cotisation visée
pour l’application de l’alinéa 207.6(5.1)a) de la Loi si les
conditions suivantes sont réunies :
a) la cotisation est versée à une entité admissible;
b) l’employeur est l’auteur d’un choix pour l’année
relativement au régime étranger;
c) si l’employeur n’est pas un organisme étranger à
but non lucratif au moment du versement de la cotisa-
tion, le particulier ne participe ni à un régime de pen-
sion agréé (exception faite d’un régime interentre-
prises déterminé, au sens du paragraphe 147.1(1) de
la Loi) ni à un régime de participation différée aux bé-
néfices auxquels participe l’employeur ou une per-
sonne ou un groupe de personnes ayant un lien de dé-
pendance avec celui-ci;
d) selon le cas :
(i) l’employeur est :
(A) soit une société qui ne réside pas au Canada
au moment du versement de la cotisation,
(B) soit une société de personnes qui verse des
cotisations dans le cadre du régime étranger
principalement pour des services qui lui ont été
rendus à l’étranger par des employés non-rési-
dents,

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PART LXVIII Prescribed Plans, Arrangements and Contributions PARTIE LXVIII Régimes, mécanismes et cotisations visés
Contributions to Foreign Plans Cotisations versées à un régime étranger
Definitions Définitions
Section 6804 Article 6804
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797 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(ii) the individual was non-resident at any time be-
fore the contribution is made and became a mem-
ber of the foreign plan before the end of the month
after the month in which the individual became res-
ident in Canada.
(C) soit un organisme étranger à but non lucra-
tif au moment du versement de la cotisation,
(ii) le particulier était un non-résident à un mo-
ment donné avant le versement de la cotisation et a
commencé à participer au régime étranger avant la
fin du mois suivant celui au cours duquel il a com-
mencé à résider au Canada.
Contributions Made after 1994 Cotisations versées après 1994
(6) For the purposes of paragraph 207.6(5.1)(a) of the
Act, a contribution made under a foreign plan by a per-
son or body of persons at any time in a calendar year af-
ter 1994 in respect of services rendered by an individual
to an employer is a prescribed contribution where
(a) the contribution is paid to a qualifying entity;
(b) the employer is an electing employer for the year
with respect to the foreign plan;
(c) if the employer is at that time a foreign non-profit
organization,
(i) the amount that, if subsection 8301(1) were
read without reference to paragraph (b) of that sub-
section, would be the individual’s pension adjust-
ment for the year in respect of the employer is nil,
or
(ii) the amount that would be the individual’s pen-
sion adjustment for the year in respect of the em-
ployer if
(A) all contributions made under the foreign
plan in the year in respect of the individual were
prescribed by this subsection,
(B) where the year is 1996, section 8308.1 were
read without reference to subsection (4.1), and
(C) where the year is 1997, subparagraph
8308.1(2)(b)(v) were read as
“(v) the amount, if any, by which 18% of the indi-
vidual’s resident compensation from the employer
for the year exceeds $1,000, and”
does not exceed the lesser of
(D) the money purchase limit for the year, and
(E) 18% of the individual’s compensation (as
defined in subsection 147.1(1) of the Act) for the
year from the employer;
(6) La cotisation qu’une personne ou un groupe de per-
sonnes verse dans le cadre d’un régime étranger au cours
d’une année civile postérieure à 1994 pour des services
rendus à un employeur par un particulier est une cotisa-
tion visée pour l’application de l’alinéa 207.6(5.1)a) de la
Loi si les conditions suivantes sont réunies :
a) la cotisation est versée à une entité admissible;
b) l’employeur est l’auteur d’un choix pour l’année
relativement au régime étranger;
c) dans le cas où l’employeur est un organisme étran-
ger à but non lucratif au moment du versement de la
cotisation, selon le cas :
(i) le montant qui correspondrait au facteur
d’équivalence du particulier pour l’année quant à
l’employeur s’il n’était pas tenu compte de l’alinéa
8301(1)b) est égal à zéro,
(ii) le montant qui correspondrait au facteur
d’équivalence du particulier pour l’année quant à
l’employeur si, à la fois :
(A) les cotisations versées dans le cadre du ré-
gime étranger pour le particulier au cours de
l’année étaient des cotisations visées par le pré-
sent paragraphe,
(B) l’année en question étant 1996, il n’était pas
tenu compte du paragraphe 8308.1(4.1),
(C) l’année en question étant 1997, le sous-ali-
néa 8308.1(2) b)(v) était remplacé par ce qui
suit :
« (v) l’excédent éventuel, sur 1000 $, du montant
représentant 18 pour cent de la rétribution de ré-
sident que le particulier reçoit de l’employeur pour
l’année, »
ne dépasse pas le moins élevé des montants sui-
vants :

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PART LXVIII Prescribed Plans, Arrangements and Contributions PARTIE LXVIII Régimes, mécanismes et cotisations visés
Contributions to Foreign Plans Cotisations versées à un régime étranger
Definitions Définitions
Section 6804 Article 6804
Current to September 30, 2026
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798 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(d) if
(i) the employer is at that time a foreign non-profit
organization, and
(ii) a period in the year throughout which the indi-
vidual rendered services to the employer would be,
under paragraph 8507(3)(a), a qualifying period of
the individual with respect to another employer if
that paragraph were read without reference to sub-
paragraph (iv) of that paragraph,
subsection 8308(7) applies with respect to the deter-
mination of the individual’s pension adjustment for
the year with respect to each employer; and
(e) if the employer is not at that time a foreign non-
profit organization,
(i) the individual was non-resident at any time be-
fore the contribution is made,
(ii) the individual became a member of the foreign
plan before the end of the month after the month in
which the individual became resident in Canada,
and
(iii) the individual is not a member of a registered
pension plan, or a deferred profit sharing plan, in
which the employer, or a person or body of persons
that does not deal at arm’s length with the employ-
er, participates.
(D) le plafond des cotisations déterminées pour
l’année,
(E) le montant représentant 18 pour cent de la
rétribution, au sens du paragraphe 147.1(1) de
la Loi, que le particulier reçoit de l’employeur
pour l’année;
d) le paragraphe 8308(7) s’applique au calcul du fac-
teur d’équivalence du particulier pour l’année quant à
chacun de ses employeurs dans le cas où, à la fois :
(i) l’employeur est un organisme étranger à but
non lucratif au moment du versement de la cotisa-
tion,
(ii) une période de l’année tout au long de laquelle
le particulier a rendu des services à l’employeur
constituerait, s’il n’était pas tenu compte du sous-
alinéa 8507(3)a)(iv), une période admissible du
particulier quant à un autre employeur en vertu de
l’alinéa 8507(3)a);
e) dans le cas où l’employeur n’est pas un organisme
étranger à but non lucratif au moment du versement
de la cotisation :
(i) le particulier était un non-résident à un mo-
ment donné avant le versement de la cotisation,
(ii) le particulier a commencé à participer au ré-
gime étranger avant la fin du mois suivant celui au
cours duquel il a commencé à résider au Canada,
(iii) le particulier ne participe ni à un régime de
pension agréé ni à un régime de participation diffé-
rée aux bénéfices auxquels participe l’employeur ou
une personne ou un groupe de personnes ayant un
lien de dépendance avec celui-ci.
Replacement Plan Régime de remplacement
(7) For the purposes of subparagraphs (5)(d)(ii) and
(6)(e)(ii), where benefits provided to an individual under
a particular plan or arrangement are replaced by benefits
under another plan or arrangement, the other plan or ar-
rangement is deemed, in respect of the individual, to be
the same plan or arrangement as the particular plan or
arrangement.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/96-311, s. 4; SOR/99-9, s. 2.
(7) Pour l’application des sous-alinéas (5)d)(ii) et
(6)e)(ii), dans le cas où les prestations assurées au parti-
culier dans le cadre d’un régime ou mécanisme sont rem-
placées par des prestations prévues par un autre régime
ou mécanisme, ce dernier est réputé, pour ce qui est du
particulier, être le même que le régime ou mécanisme
remplacé.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/96-311, art. 4; DORS/
99-9, art. 2.

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXIX Prescribed Offshore Investment Fund Properties PARTIE LXIX Biens prescrits de fonds de placement non résidants
Sections 6900-7000 Articles 6900-7000
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
799 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
PART LXIX PARTIE LXIX
Prescribed Offshore Investment
Fund Properties
Biens prescrits de fonds de
placement non résidants
6900 For the purpose of paragraph 94.1(2)(a) of the Act,
an offshore investment fund property (within the mean-
ing assigned by subsection 94.1(1) of the Act) of a tax-
payer that
(a) was acquired by him by way of bequest or inheri-
tance from a deceased person who, throughout the five
years immediately preceding his death, was not resi-
dent in Canada,
(b) had not been acquired by the deceased from a
person resident in Canada, and
(c) is not property substituted for property acquired
by the deceased from a person resident in Canada
is a prescribed offshore investment fund property of the
taxpayer.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/86-488, s. 10.
6900 Est un bien prescrit d’un fonds de placement non
résidant du contribuable, pour l’application de l’alinéa
94.1(2)a) de la Loi, un bien d’un fonds de placement non
résidant (au sens du paragraphe 94.1(1) de la Loi) d’un
contribuable :
a) que celui-ci a acquis par legs ou héritage d’une
personne décédée qui n’a pas résidé au Canada tout au
long de la période de cinq ans précédant son décès;
b) qui n’avait pas été acquis par la personne décédée
d’une personne qui réside au Canada;
c) qui n’est pas un bien substitué à un bien qui avait
été acquis par la personne décédée d’une personne qui
réside au Canada.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/86-488, art. 10.
6901 [Repealed, SOR/85-696, s. 18]
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/85-696, s. 18.
6901 [Abrogé, DORS/85-696, art. 18]
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/85-696, art. 18.
PART LXX PARTIE LXX
Accrued Interest on Debt
Obligations
Intérêt couru sur créances
7000 (1) For the purpose of subsection 12(9) of the Act,
each of the following debt obligations (other than a debt
obligation that is an indexed debt obligation) in respect
of which a taxpayer has at any time acquired an interest
is a prescribed debt obligation:
(a) a particular debt obligation in respect of which no
interest is stipulated to be payable in respect of its
principal amount,
(b) a particular debt obligation in respect of which
the proportion of the payments of principal to which
the taxpayer is entitled is not equal to the proportion
of the payments of interest to which he is entitled,
(c) a particular debt obligation in respect of which it
can be determined, at the time the taxpayer acquired
the interest therein, that the maximum amount of in-
terest payable thereon in a year ending after that time
is less than the maximum amount of interest payable
7000 (1) Pour l’application du paragraphe 12(9) de la
Loi, est une créance visée chacune des créances suivantes
(sauf celles constatées par un titre de créance indexé) sur
laquelle un contribuable a acquis un droit :
a) une créance sur le principal de laquelle aucun inté-
rêt payable n’est stipulé,
b) une créance à l’égard de laquelle la part des paie-
ments de principal auquel a droit le contribuable est
inégale par rapport à sa part des paiements d’intérêts
dans cette créance,
c) une créance à l’égard de laquelle il peut être déter-
miné, au moment de l’acquisition du droit par le
contribuable, que le maximum des intérêts payables
au cours d’une année se terminant après ce moment
est inférieur au maximum des intérêts payables au
cours d’une année postérieure, sauf, selon le cas, une
créance :

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXX Accrued Interest on Debt Obligations PARTIE LXX Intérêt couru sur créances
Section 7000 Article 7000
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
800 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
thereon in a subsequent year, other than a debt obliga-
tion that
(i) is described in paragraph (a) or (b), or
(ii) meets the following conditions:
(A) it is issued by, or by an agency of, the Gov-
ernment of Canada or a province, and
(B) it satisfies the conditions in subparagraphs
(2)(c.1)(i) and (ii); and
(d) a particular debt obligation, other than one de-
scribed in paragraph (a), (b) or (c), in respect of which
the amount of interest to be paid in respect of any tax-
ation year is, under the terms and conditions of the
obligation, dependent on a contingency existing after
the year,
and, for the purposes of this subsection, a debt obligation
includes, for greater certainty, all of the issuer’s obliga-
tions to pay principal and interest under that obligation.
(i) visée aux alinéas a) ou b),
(ii) qui remplit les conditions suivantes :
(A) la créance est émise par le gouvernement du
Canada ou d’une province, ou par un de leurs or-
ganismes,
(B) elle remplit les conditions prévues aux sous-
alinéas (2)c.1)(i) et (ii);
d) une créance, sauf celles visées aux alinéas a), b) et
c), à l’égard de laquelle le montant des intérêts
payables pour une année d’imposition dépend, en ver-
tu des modalités de la créance, d’une condition devant
être remplie après la fin de cette année.
Pour l’application du présent paragraphe, une créance
comprend l’obligation incombant à l’émetteur de verser,
sur la créance, un montant au titre du principal ou des
intérêts.
(2) For the purposes of subsection 12(9) of the Act, the
amount determined in prescribed manner that is deemed
to accrue to a taxpayer as interest on a prescribed debt
obligation in each taxation year during which he holds an
interest in the obligation is,
(a) in the case of a prescribed debt obligation de-
scribed in paragraph (1)(a), the amount of interest
that would be determined in respect thereof if interest
thereon for that year were computed on a compound
interest basis using the maximum of all rates each of
which is a rate computed
(i) in respect of each possible circumstance under
which an interest of the taxpayer in the obligation
could mature or be surrendered or retracted, and
(ii) using assumptions concerning the interest rate
and compounding period that will result in a
present value, at the date of purchase of the inter-
est, of all the maximum payments thereunder,
equal to the cost thereof to the taxpayer;
(b) in the case of a prescribed debt obligation de-
scribed in paragraph (1)(b), the aggregate of all
amounts each of which is the amount of interest that
would be determined in respect of his interest in a
payment under the obligation if interest thereon for
that year were computed on a compound interest basis
using the specified cost of his interest therein and the
specified interest rate in respect of his total interest in
the obligation, and for the purposes of this paragraph,
(2) Pour l’application du paragraphe 12(9) de la Loi, le
montant qui est réputé courir sur une créance à titre d’in-
térêts en faveur d’un contribuable au cours de chacune
des années d’imposition pendant laquelle ce dernier dé-
tient un droit sur la créance correspond au montant sui-
vant :
a) dans le cas d’une créance visée à l’alinéa (1)a), les
intérêts qui seraient déterminés à l’égard de la créance
s’ils étaient calculés pour cette année sur une base
d’intérêts composés, suivant le maximum des taux
dont chacun est un taux établi, à la fois :
(i) à l’égard de chaque circonstance dans laquelle
le droit du contribuable sur la créance pourrait ve-
nir à échéance ou être racheté ou remboursé,
(ii) à partir d’hypothèses concernant le taux d’inté-
rêt et la fréquence de capitalisation des intérêts qui,
une fois appliquées, donnent la valeur actualisée, à
la date d’achat du droit, des paiements maximaux
prévus par la créance, cette valeur étant égale au
coût du droit pour le contribuable;
b) dans le cas d’une créance visée à l’alinéa (1)b), le
total des montants représentant chacun les intérêts
qui seraient déterminés à l’égard du droit du contri-
buable dans un paiement sur la créance, si des intérêts
afférents à ce paiement pour cette année étaient calcu-
lés sur une base d’intérêts composés, suivant le coût
spécifié de son droit dans ce paiement et le taux d’inté-
rêt spécifié relatif à son droit sur la créance; pour l’ap-
plication du présent alinéa :

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PART LXX Accrued Interest on Debt Obligations PARTIE LXX Intérêt couru sur créances
Section 7000 Article 7000
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
801 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(i) the specified cost of his interest in a payment
under the obligation is its present value at the date
of purchase computed using the specified interest
rate, and
(ii) the specified interest rate is the maximum of
all rates each of which is a rate computed
(A) in respect of each possible circumstance un-
der which an interest of the taxpayer in the obli-
gation could mature or be surrendered or re-
tracted, and
(B) using assumptions concerning the interest
rate and compounding period that will result in a
present value, at the date of purchase of the in-
terest, of all the maximum payments to the tax-
payer in respect of his total interest in the obliga-
tion, equal to the cost of that interest to the
taxpayer;
(c) in the case of a prescribed debt obligation de-
scribed in paragraph (1)(c), other than an obligation
in respect of which paragraph (c.1) applies, the greater
of
(i) the maximum amount of interest thereon in re-
spect of the year, and
(ii) the maximum amount of interest that would be
determined in respect thereof if interest thereon for
that year were computed on a compound interest
basis using the maximum of all rates each of which
is a rate computed
(A) in respect of each possible circumstance un-
der which an interest of the taxpayer in the obli-
gation could mature or be surrendered or re-
tracted, and
(B) using assumptions concerning the interest
rate and compounding period that will result in a
present value, at the date of issue of the obliga-
tion, of all the maximum payments thereunder,
equal to its principal amount;
(c.1) in the case of a prescribed debt obligation de-
scribed in paragraph (1)(c) for which
(i) the rate of interest stipulated to be payable in
respect of each period throughout which the obliga-
tion is outstanding is fixed at the date of issue of the
obligation, and
(ii) the stipulated rate of interest applicable at
each time is not less than each stipulated rate of in-
terest applicable before that time,
(i) le « coût spécifié » du droit du contribuable
dans un paiement sur la créance est égal à la valeur
actualisée de ce droit à la date d’achat, calculée se-
lon le taux d’intérêt spécifié,
(ii) le « taux d’intérêt spécifié » est égal au maxi-
mum des taux dont chacun est un taux établi, à la
fois :
(A) à l’égard de chaque circonstance dans la-
quelle le droit du contribuable sur la créance
pourrait venir à échéance ou être racheté ou
remboursé,
(B) à partir d’hypothèses concernant le taux
d’intérêt et la fréquence de capitalisation des in-
térêts qui, une fois appliquées, donnent la valeur
actualisée, à la date d’achat du droit, des paie-
ments maximaux au contribuable prévus par la
créance, cette valeur étant égale au coût du droit
pour le contribuable;
c) dans le cas d’une créance visée à l’alinéa (1)c), sauf
une créance à laquelle s’applique l’alinéa c.1), le plus
élevé des montants suivants :
(i) le montant maximal des intérêts payables à
l’égard de la créance pour l’année,
(ii) le montant maximal des intérêts qui serait dé-
terminé à l’égard de la créance si les intérêts sur la
créance pour l’année étaient calculés sur une base
d’intérêts composés, suivant le maximum des taux
dont chacun est un taux établi, à la fois :
(A) à l’égard de chaque circonstance dans la-
quelle le droit du contribuable sur la créance
pourrait venir à échéance ou être racheté ou
remboursé,
(B) à partir d’hypothèses concernant le taux
d’intérêt et la fréquence de capitalisation des in-
térêts qui, une fois appliquées, donnent la valeur
actualisée, à la date d’émission de la créance, des
paiements maximaux prévus par la créance,
cette valeur étant égale au principal de la
créance;
c.1) dans le cas d’une créance visée à l’alinéa (1)c) à
l’égard de laquelle s’appliquent les conditions énon-
cées ci-après aux sous-alinéas (i) et (ii), les intérêts qui
seraient déterminés pour l’année si les intérêts sur la
créance pour cette année étaient calculés sur une base
d’intérêts composés, suivant le maximum des taux
dont chacun représente le taux d’intérêt composé, éta-
bli à l’égard de chaque circonstance dans laquelle le

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXX Accrued Interest on Debt Obligations PARTIE LXX Intérêt couru sur créances
Section 7000 Article 7000
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
802 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
the amount of interest that would be determined in re-
spect of the year if interest on the obligation for that
year were computed on a compound interest basis us-
ing the maximum of all rates each of which is the com-
pound interest rate that, for a particular assumption
with respect to when the taxpayer’s interest in the
obligation will mature or be surrendered or retracted,
results in a present value (at the date the taxpayer ac-
quires the interest in the obligation) of all payments
under the obligation after the acquisition by the tax-
payer of the taxpayer’s interest in the obligation equal
to the principal amount of the obligation at the date of
acquisition; and
(d) in the case of a prescribed debt obligation de-
scribed in paragraph (1)(d), the maximum amount of
interest thereon that could be payable thereunder in
respect of that year.
droit du contribuable sur la créance pourrait venir à
échéance ou être racheté ou remboursé, qui donne la
valeur actualisée, à la date où le contribuable acquiert
le droit sur la créance, des paiements prévus par la
créance après l’acquisition par le contribuable de son
droit sur la créance, laquelle valeur est égale au princi-
pal de la créance à la date d’acquisition :
(i) le taux d’intérêt stipulé pour chaque période
tout au long de laquelle la créance est en circulation
est fixé à la date d’émission de la créance,
(ii) ce taux d’intérêt est au moins égal à chaque
taux d’intérêt stipulé pour une période antérieure;
d) dans le cas d’une créance visée à l’alinéa (1)d), le
montant maximal des intérêts qui pourraient être ver-
sés à l’égard de la créance pour l’année.
(3) For the purpose of this section, any bonus or premi-
um payable under a debt obligation is considered to be
an amount of interest payable under the obligation.
(3) Pour l’application du présent article, toute prime
payable sur une créance est réputée constituer un mon-
tant d’intérêt payable sur la créance.
(4) For the purposes of this section, where
(a) a taxpayer has an interest in a debt obligation (in
this subsection referred to as the “first interest”) under
which there is a conversion privilege or an option to
extend its term upon maturity, and
(b) at the time the obligation was issued (or, if later,
at the time the conversion privilege or option was
added or modified), circumstances could reasonably
be foreseen under which the holder of the obligation
would, by exercising the conversion privilege or op-
tion, acquire an interest in a debt obligation with a
principal amount less than its fair market value at the
time of acquisition,
the subsequent interest in any debt obligation acquired
by the taxpayer by exercising the conversion privilege or
option shall be considered to be a continuation of the
first interest.
(4) Dans le cas où les conditions suivantes sont réunies :
a) un contribuable détient un droit (appelé « droit
initial » au présent paragraphe) sur une créance qui
comporte un privilège de conversion ou le choix d’en
reporter l’échéance,
b) au moment de l’émission de la créance ou, s’il est
postérieur, au moment où le privilège ou le choix a été
ajouté ou modifié, il était raisonnable de prévoir des
circonstances où le détenteur de la créance acquerrait,
en exerçant le privilège ou le choix, un droit sur une
créance dont le principal est inférieur à sa juste valeur
marchande au moment de l’acquisition,
le droit que le contribuable acquiert sur une créance par
suite de l’exercice du privilège ou du choix est considéré,
pour l’application du présent article, comme la continua-
tion du droit initial.
(5) For the purposes of making the computations re-
ferred to in paragraphs (2)(a), (b), (c) and (c.1), the com-
pounding period shall not exceed one year and any inter-
est rate used shall be constant from the time of
acquisition or issue, as the case may be, until the time of
maturity, surrender or retraction.
(5) Aux fins des calculs visés aux alinéas (2)a), b), c) et
c.1), la fréquence de capitalisation de l’intérêt ne peut dé-
passer un an, et le taux d’intérêt appliqué doit être
constant à partir de l’acquisition ou de l’émission, selon
le cas, de la créance jusqu’à l’échéance, le rachat ou le
remboursement de celle-ci.
(6) For the purpose of the definition investment con-
tract in subsection 12(11) of the Act, a registered retire-
ment savings plan or a registered retirement income
fund, other than a plan or fund to which a trust is a party,
is a prescribed contract throughout a calendar year
where an annuitant (as defined in subsection 146(1) or
(6) Pour l’application de la définition de contrat de pla-
cement au paragraphe 12(11) de la Loi, un régime enre-
gistré d’épargne-retraite ou un fonds enregistré de reve-
nu de retraite, à l’exception de celui auquel une fiducie
est partie, est un contrat visé tout au long d’une année ci-
vile, si le rentier, au sens des paragraphes 146(1) ou

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXX Accrued Interest on Debt Obligations PARTIE LXX Intérêt couru sur créances
Indexed Debt Obligations Titres de créance indexés
Sections 7000-7001 Articles 7000-7001
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
803 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
146.3(1) of the Act, as the case may be) under the plan or
fund is alive at any time in the year or was alive at any
time in the preceding calendar year.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/83-864, s. 1; SOR/85-696, s. 19; SOR/86-1092, s.
17(F); SOR/96-225, s. 1; SOR/96-227, s. 1; SOR/96-435, s. 3; SOR/2001-295, s. 4(F); SOR/
2024-231, s. 19.
146.3(1) de la Loi, selon le cas, du régime ou du fonds est
vivant à un moment de l’année ou l’était à un moment de
l’année civile précédente.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/83-864, art. 1; DORS/
85-696, art. 19; DORS/86-1092, art. 17(F); DORS/96-225, art. 1; DORS/96-227, art. 1;
DORS/96-435, art. 3; DORS/2001-295, art. 4(F); DORS/2024-231, art. 19.
Indexed Debt Obligations Titres de créance indexés
7001 (1) For the purpose of subparagraph 16(6)(a)(i)
of the Act, where at any time in a taxation year a taxpayer
holds an interest in an indexed debt obligation, there is
prescribed as interest receivable and received by the tax-
payer in the year in respect of the obligation the total of
(a) the amount, if any, by which
(i) the total of all amounts each of which is the
amount by which the amount payable in respect of
the taxpayer’s interest in an indexed payment un-
der the obligation (other than a payment that is an
excluded payment with respect to the taxpayer for
the year) has, because of a change in the purchasing
power of money, increased over an inflation adjust-
ment period of the obligation that ends in the year
exceeds the total of
(ii) that portion of the total, if any, determined un-
der subparagraph (i) that is required, otherwise
than by subsection 16(6) of the Act, to be included
in computing the taxpayer’s income for the year or
a preceding taxation year, and
(iii) the total of all amounts each of which is the
amount by which the amount payable in respect of
the taxpayer’s interest in an indexed payment un-
der the obligation (other than a payment that is an
excluded payment with respect to the taxpayer for
the year) has, by reason of a change in the purchas-
ing power of money, decreased over an inflation ad-
justment period of the obligation that ends in the
year, and
(b) where the non-indexed debt obligation associated
with the indexed debt obligation is an obligation that
is described in any of paragraphs 7000(1)(a) to (d),
the amount of interest that would be determined un-
der subsection 7000(2) to accrue to the taxpayer in re-
spect of the non-indexed debt obligation in the partic-
ular period that
(i) begins at the beginning of the first inflation ad-
justment period of the indexed debt obligation in
respect of the taxpayer that ends in the year, and
7001 (1) Pour l’application du sous-alinéa 16(6)a)(i) de
la Loi, dans le cas où un contribuable détient, au cours
d’une année d’imposition, un droit dans un titre de
créance indexé, le total des montants visés aux alinéas a)
et b) est réputé à recevoir et reçu par lui au cours de l’an-
née à titre d’intérêts sur le titre :
a) l’excédent éventuel :
(i) du total des montants représentant chacun le
montant de l’augmentation, attribuable à la varia-
tion du pouvoir d’achat de la monnaie, du montant
payable relativement au droit du contribuable dans
un paiement indexé prévu par le titre (autre qu’un
paiement exclu quant au contribuable pour l’année)
pour une période de redressement pour inflation du
titre qui se termine dans l’année,
sur le total des montants suivants :
(ii) la fraction éventuelle du total calculé selon le
sous-alinéa (i) qui est à inclure, autrement que par
l’effet du paragraphe 16(6) de la Loi, dans le calcul
du revenu du contribuable pour l’année ou une an-
née d’imposition antérieure,
(iii) le total des montants représentant chacun le
montant de la diminution, attribuable à la variation
du pouvoir d’achat de la monnaie, du montant
payable relativement au droit du contribuable dans
un paiement indexé prévu par le titre (autre qu’un
paiement exclu quant au contribuable pour l’année)
pour une période de redressement pour inflation du
titre qui se termine dans l’année;
b) dans le cas où la créance non indexée afférente au
titre de créance indexé est visée à l’un des alinéas
7000(1)a) à d), les intérêts qui, selon le calcul prévu
au paragraphe 7000(2), courraient en faveur du
contribuable sur la créance non indexée au cours de la
période qui commence au moment visé au sous-alinéa
(i) et se termine au moment visé au sous-alinéa (ii), si
cette période était une année d’imposition du contri-
buable et si le droit de celui-ci dans le titre de créance
indexé était un droit dans une créance non indexée :

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXX Accrued Interest on Debt Obligations PARTIE LXX Intérêt couru sur créances
Indexed Debt Obligations Titres de créance indexés
Section 7001 Article 7001
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
804 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(ii) ends at the end of the last inflation adjustment
period of the indexed debt obligation in respect of
the taxpayer that ends in the year
if the particular period were a taxation year of the tax-
payer and the taxpayer’s interest in the indexed debt
obligation were an interest in the non-indexed debt
obligation.
(i) le début de la première période de redresse-
ment pour inflation du titre de créance indexé,
quant au contribuable, qui se termine dans l’année,
(ii) la fin de la dernière période de redressement
pour inflation du titre de créance indexé, quant au
contribuable, qui se termine dans l’année.
(2) For the purposes of subparagraph 16(6)(a)(ii) of the
Act, where at any time in a taxation year a taxpayer holds
an interest in an indexed debt obligation, there is pre-
scribed as interest payable and paid by the taxpayer in
the year in respect of the obligation the amount, if any,
by which
(a) the total of the amounts, if any, determined under
subparagraphs (1)(a)(ii) and (iii) for the year in re-
spect of the taxpayer’s interest in the obligation
exceeds
(b) the amount, if any, determined under subpara-
graph (1)(a)(i) for the year in respect of the taxpayer’s
interest in the obligation.
(2) Pour l’application du sous-alinéa 16(6)a)(ii) de la
Loi, dans le cas où un contribuable détient, au cours
d’une année d’imposition, un droit dans un titre de
créance indexé, l’excédent éventuel du total visé à l’alinéa
a) sur le montant visé à l’alinéa b) est réputé payable et
payé par lui pour l’année à titre d’intérêts sur le titre :
a) le total des montants éventuels calculés selon les
sous-alinéas (1)a)(ii) et (iii) pour l’année relativement
à son droit dans le titre;
b) le montant éventuel calculé selon le sous-alinéa
(1)a)(i) pour l’année relativement à son droit dans le
titre.
(3) For the purposes of subparagraph 16(6)(b)(i) of the
Act, where at any time in a taxation year an indexed debt
obligation is an obligation of a taxpayer, there is pre-
scribed as interest payable in respect of the year by the
taxpayer in respect of the obligation the amount, if any,
that would be determined under paragraph (1)(a) in re-
spect of the taxpayer for the year if, at each time at which
the obligation is an obligation of the taxpayer, the tax-
payer were the holder of the obligation and not the
debtor under the obligation.
(3) Pour l’application du sous-alinéa 16(6)b)(i) de la
Loi, dans le cas où un titre de créance indexé représente
une dette d’un contribuable au cours d’une année d’im-
position, est réputé payable par lui pour l’année à titre
d’intérêts sur le titre le montant éventuel qui serait calcu-
lé à son égard pour l’année selon l’alinéa (1)a) si, à
chaque moment où le titre représente une dette pour lui,
il en était le détenteur et non le débiteur.
(4) For the purposes of subparagraph 16(6)(b)(ii) of the
Act, where at any time in a taxation year an indexed debt
obligation is an obligation of a taxpayer, there is pre-
scribed as interest receivable and received by the taxpay-
er in the year in respect of the obligation the amount, if
any, that would be determined under subsection (2) in
respect of the taxpayer for the year if, at each time at
which the obligation is an obligation of the taxpayer, the
taxpayer were the holder of the obligation and not the
debtor under the obligation.
(4) Pour l’application du sous-alinéa 16(6)b)(ii) de la
Loi, dans le cas où un titre de créance indexé représente
une dette d’un contribuable au cours d’une année d’im-
position, est réputé à recevoir et reçu par lui au cours de
l’année à titre d’intérêts sur le titre le montant éventuel
qui serait calculé à son égard pour l’année selon le para-
graphe (2) si, à chaque moment où le titre représente une
dette pour lui, il en était le détenteur et non le débiteur.
(5) For the purpose of determining the amount by which
an indexed payment under an indexed debt obligation
has increased or decreased over a period because of a
change in the purchasing power of money, the amount of
the indexed payment at any time shall be determined us-
ing the method for computing the amount of the pay-
ment at the time it is to be made, adjusted in a reason-
able manner to take into account the earlier date of
computation.
(5) Aux fins du calcul du montant, pour une période, de
l’augmentation ou de la diminution, attribuable à la va-
riation du pouvoir d’achat de la monnaie, d’un paiement
indexé prévu par un titre de créance indexé, le paiement
est calculé selon la méthode devant être utilisée au mo-
ment où il sera effectué, ajustée d’une manière raison-
nable pour tenir compte de la date anticipée de calcul.

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXX Accrued Interest on Debt Obligations PARTIE LXX Intérêt couru sur créances
Indexed Debt Obligations Titres de créance indexés
Section 7001 Article 7001
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
805 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(6) For the purposes of this section, the non-indexed
debt obligation associated with an indexed debt obliga-
tion is the debt obligation that would result if the indexed
debt obligation were amended to eliminate all adjust-
ments determined by reference to changes in the pur-
chasing power of money.
(6) Pour l’application du présent article, la créance non
indexée afférente au titre de créance indexé est la créance
que celui-ci représenterait s’il était modifié par suppres-
sion des ajustements relatifs à la variation du pouvoir
d’achat de la monnaie.
(7) In this section,
excluded payment with respect to a taxpayer for a taxa-
tion year means an indexed payment under an indexed
debt obligation where
(a) the non-indexed debt obligation associated with
the indexed debt obligation provides for the payment,
at least annually, of interest at a single fixed rate, and
(b) the indexed payment corresponds to one of the
interest payments referred to in paragraph (a),
but does not include payments under an indexed debt
obligation where, at any time in the year, the taxpayer’s
proportionate interest in a payment to be made under the
obligation after that time differs from the taxpayer’s pro-
portionate interest in any other payment to be made un-
der the obligation after that time; (paiement exclu)
indexed payment means, in relation to an indexed debt
obligation, an amount payable under the obligation that
is determined by reference to the purchasing power of
money; ( paiement indexé)
inflation adjustment period of an indexed debt obliga-
tion means, in relation to a taxpayer,
(a) where the taxpayer acquires and disposes of the
taxpayer’s interest in the obligation in the same regu-
lar adjustment period of the obligation, the period that
begins when the taxpayer acquires the interest in the
obligation and ends when the taxpayer disposes of the
interest, and
(b) in any other case, each of the following consecu-
tive periods:
(i) the period that begins when the taxpayer ac-
quires the taxpayer’s interest in the obligation and
ends at the end of the regular adjustment period of
the obligation in which the taxpayer acquires the
interest in the obligation,
(ii) each succeeding regular adjustment period of
the obligation throughout which the taxpayer holds
the interest in the obligation, and
(7) Les définitions qui suivent s’appliquent au présent
article.
paiement exclu Quant à un contribuable pour une an-
née d’imposition, paiement indexé prévu par un titre de
créance indexé, dans le cas où, à la fois :
a) la créance non indexée afférente au titre prévoit le
paiement, au moins annuellement, d’intérêts à un taux
fixe unique;
b) le paiement indexé correspond à un paiement d’in-
térêts visé à l’alinéa a).
Ne sont pas des paiements exclus les paiements prévus
par un titre de créance indexé dans le cas où, à un mo-
ment de l’année, le droit proportionnel du contribuable
dans un paiement à effectuer sur le titre après ce moment
diffère de son droit proportionnel dans un autre paie-
ment à effectuer sur le titre après ce moment. ( excluded
payment)
paiement indexé Montant payable sur un titre de
créance indexé qui est calculé en fonction du pouvoir
d’achat de la monnaie. ( indexed payment)
période de redressement normale Pour un titre de
créance indexé :
a) dans le cas où, selon les modalités du titre, des
paiements indexés sont effectués à des intervalles ré-
guliers d’une durée maximale de douze mois tant que
le titre est en circulation, chacune des périodes sui-
vantes :
(i) la période commençant à la date d’émission du
titre et se terminant à la date d’échéance du pre-
mier paiement indexé,
(ii) chaque période subséquente commençant à la
date d’échéance d’un paiement indexé et se termi-
nant à la date d’échéance du paiement indexé sui-
vant;
b) dans le cas où l’alinéa a) ne s’applique pas et où le
titre est en circulation pendant moins de douze mois,
la période commençant à la date d’émission du titre et
se terminant à la date où le titre cesse d’être en circu-
lation;

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXX Accrued Interest on Debt Obligations PARTIE LXX Intérêt couru sur créances
Indexed Debt Obligations Titres de créance indexés
Section 7001 Article 7001
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
806 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(iii) where the taxpayer does not dispose of the in-
terest in the obligation at the end of a regular ad-
justment period of the obligation, the period that
begins immediately after the last period referred to
in subparagraphs (i) and (ii) and that ends when
the taxpayer disposes of the interest in the obliga-
tion; (période de redressement pour inflation)
regular adjustment period of an indexed debt obliga-
tion means
(a) where the terms or conditions of the obligation
provide that, while the obligation is outstanding, in-
dexed payments are to be made at regular intervals
not exceeding 12 months in length, each of the follow-
ing periods:
(i) the period that begins when the obligation is is-
sued and ends when the first indexed payment is
required to be made, and
(ii) each succeeding period beginning when an in-
dexed payment is required to be made and ending
when the next indexed payment is required to be
made,
(b) where paragraph (a) does not apply and the obli-
gation is outstanding for less than 12 months, the pe-
riod that begins when the obligation is issued and
ends when the obligation ceases to be outstanding,
and
(c) in any other case, each of the following periods:
(i) the 12-month period that begins when the obli-
gation is issued,
(ii) each succeeding 12-month period throughout
which the obligation is outstanding, and
(iii) where the obligation ceases to be outstanding
at a time other than the end of a 12-month period
referred to in subparagraph (i) or (ii), the period
that commences immediately after the last period
referred to in those subparagraphs and that ends
when the obligation ceases to be outstanding. ( pé-
riode de redressement normale)
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/96-435, s. 4.
c) dans les autres cas, chacune des périodes sui-
vantes :
(i) la période de douze mois commençant à la date
d’émission du titre,
(ii) chaque période subséquente de douze mois
tout au long de laquelle le titre est en circulation,
(iii) dans le cas où le titre cesse d’être en circula-
tion à un moment autre que l’expiration d’une pé-
riode de douze mois visée aux sous-alinéas (i) ou
(ii), la période commençant immédiatement après
la dernière période visée à ces sous-alinéas et se
terminant à la date où le titre cesse d’être en circu-
lation. (regular adjustment period)
période de redressement pour inflation Pour un titre
de créance indexé :
a) dans le cas où le contribuable acquiert un droit
dans le titre et en dispose au cours de la même période
de redressement normale de celui-ci, la période com-
mençant à la date de cette acquisition et se terminant
à la date de cette disposition;
b) dans les autres cas, chacune des périodes consécu-
tives suivantes :
(i) la période commençant à la date où le contri-
buable acquiert un droit dans le titre et se termi-
nant à la fin de la période de redressement normale
de celui-ci au cours de laquelle il acquiert le droit,
(ii) chaque période de redressement normale sub-
séquente du titre tout au long de laquelle il détient
le droit dans le titre,
(iii) s’il ne dispose pas du droit dans le titre à la fin
d’une période de redressement normale de celui-ci,
la période commençant immédiatement après la
dernière période visée aux sous-alinéas (i) et (ii) et
se terminant à la date où il dispose du droit. ( infla-
tion adjustment period)
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/96-435, art. 4.

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXI Prescribed Federal Crown Corporations PARTIE LXXI Sociétés d’état prévues par règlement
Sections 7100-7300 Articles 7100-7300
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
807 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
PART LXXI PARTIE LXXI
Prescribed Federal Crown
Corporations
Sociétés d’état prévues par
règlement
7100 For the purposes of subsections 27(2) and (3), the
definition private corporation in subsection 89(1) and
subsection 124(3) of the Act, the following are prescribed
federal Crown corporations:
(a) Canada Deposit Insurance Corporation;
(b) Canada Hibernia Holding Corporation;
(c) Canada Lands Company Limited;
(d) Canada Mortgage and Housing Corporation;
(e) Canada Post Corporation;
(f) Canadian Broadcasting Corporation;
(g) Cape Breton Development Corporation;
(h) Freshwater Fish Marketing Corporation;
(i) Royal Canadian Mint;
(j) VIA Rail Canada Inc; and
(k) Project Deliver II Ltd.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/84-744, s. 1; SOR/85-175, s. 1; SOR/86-1092, s.
18; 1991, c. 10, s. 19; SOR/91-174, s. 1; SOR/91-557, s. 1; SOR/91-603, s. 1; SOR/94-405,
s. 1; SOR/94-686, s. 39(F); SOR/97-28, s. 1; 2001, c. 22, s. 22; SOR/2003-397, s. 1; SOR/
2018-160, s. 1.
7100 Les sociétés d’État prévues pour l’application des
paragraphes 27(2) et (3), de la définition de société pri-
vée au paragraphe 89(1) et du paragraphe 124(3) de la
Loi sont les suivantes :
a) Société d’assurance-dépôts du Canada;
b) Société de gestion Canada Hibernia;
c) Société immobilière du Canada Limitée;
d) Société canadienne d’hypothèques et de logement;
e) Société canadienne des postes;
f) Société Radio-Canada;
g) Société de développement du Cap-Breton;
h) Office de commercialisation du poisson d’eau
douce;
i) Monnaie royale canadienne;
j) VIA Rail Canada Inc;
k) Project Deliver II Ltd.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/84-744, art. 1; DORS/
85-175, art. 1; DORS/86-1092, art. 18; 1991, ch. 10, art. 19; DORS/91-174, art. 1; DORS/
91-557, art. 1; DORS/91-603, art. 1; DORS/94-405, art. 1; DORS/94-686, art. 39(F); DORS/
97-28, art. 1; 2001, ch. 22, art. 22; DORS/2003-397, art. 1; DORS/2018-160, art. 1.
PART LXXII PARTIE LXXII
[Repealed, SOR/2001-295, s. 5] [Abrogée, DORS/2001-295, art.
5]
PART LXXIII PARTIE LXXIII
Prescribed Amounts and Areas Montants prescrits et régions
visées
7300 For the purposes of paragraph 12(1)(x) of the Act,
prescribed amount means
(a) an amount paid to a corporation by the Native
Economic Development Board created under Order in
Council P.C. 1983-3394 of October 31, 1983 pursuant
7300 Pour l’application de l’alinéa 12(1)x) de la Loi,
montant prescrit s’entend, selon le cas :
a) d’un montant payé soit par le Conseil de dévelop-
pement économique des autochtones créé par le dé-
cret C.P. 1983-3394 du 31 octobre 1983

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXIII Prescribed Amounts and Areas PARTIE LXXIII Montants prescrits et régions visées
Section 7300 Article 7300
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
808 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
to the Native Economic Development Program or paid
to a corporation under the Aboriginal Capital Corpora-
tion Program of the Canadian Aboriginal Economic
Development Strategy, where all of the shares of the
capital stock of the corporation are
(i) owned by aboriginal individuals,
(ii) held in trust for the exclusive benefit of aborig-
inal individuals,
(iii) owned by a corporation, all the shares of
which are owned by aboriginal individuals or held
in trust for the exclusive benefit of aboriginal indi-
viduals, or
(iv) owned or held in a combination of ownership
structures described in subparagraph (i), (ii) or (iii)
and the purpose of the corporation is to provide loans,
loan guarantees, bridge financing, venture capital,
lease financing, surety bonding or other similar fi-
nancing services to aboriginal enterprises;
(b) prescribed assistance within the meaning as-
signed by section 6702;
(c) an amount that is the portion of a student loan
forgiven under section 9.2 of the Canada Student Fi-
nancial Assistance Act or under section 11.1 of the
Canada Student Loans Act;
(c.1) an amount that is the portion of a student loan
forgiven under a provincial program that would be a
prescribed amount because of paragraph (c) if section
11.1 of the Canada Student Loans Act or 9.2 of the
Canada Student Financial Assistance Act applied to
loans under that program;
(d) an emissions allowance issued to the taxpayer un-
der the laws of Canada or a province; or
(e) an amount that is a non-repayable contribution in
respect of battery cell or battery module production in
Canada and that is paid under the terms of
(i) the special contribution agreement of May 5,
2023 between the Government of Canada and
1000511515 Ontario Inc., or
(ii) the special contribution agreement of July 5,
2023 between the Government of Canada and
NextStar Energy Inc.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/86-1136, s. 12; SOR/88-312, s. 2; SOR/90-120, s.
1; SOR/91-276, s. 1; SOR/94-686, s. 79(F); 2011, c. 24, s. 88; 2016, c. 12, s. 81; 2017, c. 33,
s. 100; SOR/2024-9, s. 1.
conformément au Programme de développement éco-
nomique des autochtones, soit dans le cadre du Pro-
gramme portant sur les sociétés de financement des
autochtones prévu par la Stratégie canadienne de dé-
veloppement économique des autochtones, à une so-
ciété constituée pour fournir à des entreprises autoch-
tones des prêts, des garanties d’emprunt, du
financement provisoire, du capital de risque, du finan-
cement de baux, des cautionnements ou d’autres ser-
vices de financement analogues et dont toutes les ac-
tions du capital-actions remplissent l’une des
conditions suivantes :
(i) elles appartiennent à des particuliers autoch-
tones,
(ii) elles sont détenues en fiducie au profit exclusif
de particuliers autochtones,
(iii) elles appartiennent à une société dont toutes
les actions sont soit la propriété de particuliers au-
tochtones, soit détenues en fiducie au profit exclusif
de tels particuliers,
(iv) elles appartiennent à des personnes mention-
nées aux sous-alinéas (i), (ii) ou (iii) ou sont déte-
nues par ces personnes dans le cadre d’un ensemble
de mécanismes de propriété visés à ces sous-ali-
néas;
b) d’une aide prescrite au sens de l’article 6702;
c) d’une somme qui correspond à la partie d’un prêt
d’études qui a fait l’objet d’une dispense de rembour-
sement en vertu de l’article 9.2 de la Loi fédérale sur
l’aide financière aux étudiants ou de l’article 11.1 de
la Loi fédérale sur les prêts aux étudiants;
c.1) d’une somme qui correspond à la partie d’un prêt
qui a fait l’objet d’une dispense de remboursement
dans le cadre d’un programme provincial et qui serait
une somme visée à l’alinéa c) si l’article 11.1 de la Loi
fédérale sur les prêts aux étudiants ou l’article 9.2 de
la Loi fédérale sur l’aide financière aux étudiants s’ap-
pliquait aux prêts consentis dans le cadre de ce pro-
gramme;
d) d’un droit d’émissions accordé au contribuable
sous le régime d’une loi fédérale ou provinciale;
e) d’un montant payé à titre de contribution non
remboursable relative à la production de cellules ou
modules de batterie au Canada :
(i) soit en vertu de l’accord de contribution spécial
conclu le 5 mai 2023 par le gouvernement du
Canada et 1000511515 Ontario Inc.,

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXIII Prescribed Amounts and Areas PARTIE LXXIII Montants prescrits et régions visées
Sections 7300-7303.1 Articles 7300-7303.1
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
809 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(ii) soit en vertu de l’accord de contribution spécial
conclu le 5 juillet 2023 par le gouvernement du
Canada et NextStar Energy Inc.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/86-1136, art. 12; DORS/
88-312, art. 2; DORS/90-120, art. 1; DORS/91-276, art. 1; DORS/94-686, art. 79(F); 2011,
ch. 24, art. 88; 2016, ch. 12, art. 81; 2017, ch. 33, art. 100; DORS/2024-9, art. 1.
7301 [Repealed, SOR/2001-295, s. 6]
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/2001-295, s. 6.
7301 [Abrogé, DORS/2001-295, art. 6]
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/2001-295, art. 6.
7302 and 7303 [Repealed, SOR/93-440, s. 1]
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/93-440, s. 1.
7302 et 7303 [Abrogés, DORS/93-440, art. 1]
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/93-440, art. 1.
7303.1 (1) An area is a prescribed northern zone for a
taxation year for the purposes of section 110.7 of the Act
where it is
(a) the Yukon Territory, the Northwest Territories or
Nunavut;
(b) those parts of British Columbia, Alberta and
Saskatchewan that lie north of 57°30‘N latitude;
(c) that part of Manitoba that lies
(i) north of 56°20‘N latitude, or
(ii) north of 52°30‘N latitude and east of 95°25‘W
longitude;
(d) that part of Ontario that lies
(i) north of 52°30‘N latitude, or
(ii) north of 51°05‘N latitude and east of 89°10‘W
longitude;
(e) that part of Quebec that lies
(i) north of 51°05‘N latitude, or
(ii) north of the Gulf of St. Lawrence and east of
63°00‘W longitude;
(f) Labrador, including Belle Isle; or
(g) Haida Gwaii.
7303.1 (1) Pour l’application de l’article 110.7 de la
Loi, sont des zones nordiques pour une année d’imposi-
tion :
a) le territoire du Yukon, les Territoires du Nord-
Ouest ou le Nunavut;
b) les parties de la Colombie-Britannique, de l’Alber-
ta et de la Saskatchewan sises au nord de 57°30’ de la-
titude N.;
c) la partie du Manitoba sise :
(i) soit au nord de 56°20’ de latitude N.,
(ii) soit au nord de 52°30’ de latitude N. et à l’est
de 95°25’ de longitude O.;
d) la partie de l’Ontario sise :
(i) soit au nord de 52°30’ de latitude N.,
(ii) soit au nord de 51°05’ de latitude N. et à l’est
de 89°10’ de longitude O.;
e) la partie du Québec sise :
(i) soit au nord de 51°05’ de latitude N.,
(ii) soit au nord du golfe du Saint-Laurent et à l’est
de 63°00’ de longitude O.;
f) le Labrador, y compris Belle Isle;
g) Haida Gwaii.
(2) An area is a prescribed intermediate zone for a taxa-
tion year for the purposes of section 110.7 of the Act
where it is Anticosti Island, the Magdalen Islands or
Sable Island, or where it is not part of a prescribed north-
ern zone referred to in subsection (1) for the year and is
(a) that part of British Columbia that lies
(2) Pour l’application de l’article 110.7 de la Loi, sont
des zones intermédiaires pour une année d’imposition
l’île d’Anticosti, les îles de la Madeleine et l’île de Sable,
ainsi que les régions ci-après qui ne font pas partie d’une
zone nordique visée au paragraphe (1) pour l’année :
a) la partie de la Colombie-Britannique sise :

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXIII Prescribed Amounts and Areas PARTIE LXXIII Montants prescrits et régions visées
Section 7303.1 Article 7303.1
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
810 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(i) north of 55°35‘N latitude,
(ii) north of 55°00‘N latitude and east of 122°00‘W
longitude, or
(iii) north of 55°13′N latitude and east of
123°16′W longitude;
(b) that part of Alberta that lies north of 55°00‘N lati-
tude;
(c) that part of Saskatchewan that lies
(i) north of 55°00‘N latitude,
(ii) north of 54°15‘N latitude and east of 107°00‘W
longitude, or
(iii) north of 53°20‘N latitude and east of
103°00‘W longitude;
(d) that part of Manitoba that lies
(i) north of 53°20‘N latitude,
(ii) north of 52°10‘N latitude and east of 97°40‘W
longitude, or
(iii) north of 51°30‘N latitude and east of 96°00‘W
longitude;
(e) that part of Ontario that lies north of 50°35‘N lati-
tude; or
(f) that part of Quebec that lies
(i) north of 50°35‘N latitude and west of 79°00‘W
longitude,
(ii) north of 49°00‘N latitude, east of 79°00‘W lon-
gitude and west of 74°00‘W longitude,
(iii) north of 50°00‘N latitude, east of 74°00‘W
longitude and west of 70°00‘W longitude,
(iv) north of 50°45‘N latitude, east of 70°00‘W
longitude and west of 65°30‘W longitude, or
(v) north of the Gulf of St. Lawrence, east of
65°30‘W longitude and west of 63°00‘W longitude.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/93-440, s. 2; 2007, c. 35, s. 79; SOR/2024-231, s.
20; SOR/2025-97, s. 1.
(i) soit au nord de 55°35’ de latitude N.,
(ii) soit au nord de 55°00’ de latitude N. et à l’est
de 122°00’ de longitude O.,
(iii) soit au nord de 55°13′ de latitude N. et à l’est
de 123°16′ de longitude O.;
b) la partie de l’Alberta sise au nord de 55°00’ de lati-
tude N.;
c) la partie de la Saskatchewan sise :
(i) soit au nord de 55°00’ de latitude N.,
(ii) soit au nord de 54°15’ de latitude N. et à l’est
de 107°00’ de longitude O.,
(iii) soit au nord de 53°20’ de latitude N. et à l’est
de 103°00’ de longitude O.;
d) la partie du Manitoba sise :
(i) soit au nord de 53°20’ de latitude N.,
(ii) soit au nord de 52°10’ de latitude N. et à l’est
de 97°40’ de longitude O.,
(iii) soit au nord de 51°30’ de latitude N. et à l’est
de 96°00’ de longitude O.;
e) la partie de l’Ontario sise au nord de 50°35’ de lati-
tude N.;
f) la partie du Québec sise :
(i) soit au nord de 50°35’ de latitude N. et à l’ouest
de 79°00’ de longitude O.,
(ii) soit au nord de 49°00’ de latitude N., à l’est de
79°00’ de longitude O. et à l’ouest de 74°00’ de lon-
gitude O.,
(iii) soit au nord de 50°00’ de latitude N., à l’est de
74°00’ de longitude O. et à l’ouest de 70°00’ de lon-
gitude O.,
(iv) soit au nord de 50°45’ de latitude N., à l’est de
70°00’ de longitude O. et à l’ouest de 65°30’ de lon-
gitude O.,
(v) soit au nord du golfe du Saint-Laurent, à l’est
de 65°30’ de longitude O. et à l’ouest de 63°00’ de
longitude O.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/93-440, art. 2; 2007, ch.
35, art. 79; DORS/2024-231, art. 20; DORS/2025-97, art. 1.

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXIII Prescribed Amounts and Areas PARTIE LXXIII Montants prescrits et régions visées
Section 7304 Article 7304
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
811 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
7304 (1) In this section,
member of the taxpayer’s household includes the tax-
payer; ( membre de la maisonnée du contribuable)
designated city means St. John’s, Halifax, Moncton,
Quebec City, Montreal, Ottawa, Toronto, North Bay,
Winnipeg, Saskatoon, Calgary, Edmonton and Vancou-
ver. ( ville désignée)
7304 (1) Les définitions qui suivent s’appliquent au
présent article.
membre de la maisonnée du contribuable Est com-
pris parmi les membres de la maisonnée du contribuable
le contribuable lui-même. ( member of the taxpayer’s
household)
ville désignée St. John’s, Halifax, Moncton, Québec,
Montréal, Ottawa, Toronto, North Bay, Winnipeg, Saska-
toon, Calgary, Edmonton ou Vancouver. ( designated
city)
(2) For the purposes of this section and section 110.7 of
the Act, the trip cost to a taxpayer in respect of a trip
made by an individual who, at the time the trip was
made, was a member of the taxpayer’s household is the
least of
(a) the amount of employer-provided travel benefits,
as defined in subsection 110.7(6) of the Act, that is
claimed by the taxpayer in respect of the trip;
(b) the total of
(i) the amount of travel assistance described in
paragraph (a) of the definition employer-provided
travel benefits in subsection 110.7(6) of the Act in
respect of the trip, and
(ii) travel expenses incurred by the taxpayer, or
the spouse or common-law partner of the taxpayer,
for the trip; and
(c) the lowest return airfare ordinarily available, at
the time the trip was made, to the individual for flights
between the place in which the individual resided im-
mediately before the trip, or the airport nearest there-
to, and the designated city that is nearest to that place.
(2) Pour l’application du présent article et de l’article
110.7 de la Loi, les frais, pour un contribuable, d’un
voyage effectué par un particulier qui, au moment du
voyage, était membre de la maisonnée du contribuable
correspondent au moins élevé des montants suivants :
a) le montant des avantages relatifs aux voyages ti-
rés de l’emploi , au sens du paragraphe 110.7(6) de la
Loi, pour lequel le contribuable a demandé une déduc-
tion au titre du voyage;
b) le total des montants suivants  :
(i) le montant de l’aide visé à l’alinéa a) de la défi-
nition de avantages relatifs aux voyages tirés de
l’emploi, au paragraphe 110.7(6) de la Loi, pour le
voyage,
(ii) le montant des frais de déplacement engagés
par le contribuable, ou par son époux ou conjoint
de fait, pour ce voyage;
c) le tarif aérien aller-retour le plus économique dont
pouvait habituellement se prévaloir le particulier, au
moment du voyage, pour un vol entre l’endroit où il
résidait immédiatement avant le voyage, ou l’aéroport
le plus proche de cet endroit, et la ville désignée la
plus proche de cet endroit.
(3) In determining the trip cost to the taxpayer in re-
spect of the trip, if the amount determined under para-
graph (2)(a) is nil, subsection (2) is to be read without
reference to that paragraph.
(3) Dans la détermination des frais de voyage relative-
ment au voyage pour le contribuable, si le montant déter-
miné selon l’alinéa (2)a) est zéro, le paragraphe (2) s’ap-
plique compte non tenu de cet alinéa.
(4) For the purposes of subsection (2), the amounts
claimed by the taxpayer in paragraph (2)(a) in respect of
a trip are deemed to be nil, unless the taxpayer was deal-
ing at arm’s length with the employer at the time that the
employer-provided travel benefits, as defined in subsec-
tion 110.7(6) of the Act, were provided to the taxpayer.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/88-312, s. 3; SOR/93-440, s. 3; 2022, c. 5, s. 7.
(4) Pour l’application du paragraphe (2), les montants
que le contribuable demande en déduction à l’alinéa
(2)a) pour un voyage sont réputés nuls, sauf si celui-ci
n’avait pas de lien de dépendance avec l’employeur au
moment où les avantages relatifs aux voyages tirés de

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PART LXXIII Prescribed Amounts and Areas PARTIE LXXIII Montants prescrits et régions visées
Sections 7304-7305 Articles 7304-7305
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812 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
l’emploi, au sens du paragraphe 110.7(6) de la Loi, lui
ont été conférés.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/88-312, art. 3; DORS/
93-440, art. 3; 2022, ch. 5, art. 7.
7305 (1) For the purposes of subsection 80.3(4) of the
Act, prescribed drought regions in respect of
(a) the 1995 calendar year are
(i) in Manitoba, the Local Government Districts of
Alonsa, Fisher, Grahamdale, Grand Rapids and
Mountain (South), the areas designated under The
Northern Affairs Act (Manitoba) as the communi-
ties of Camperville, Crane River, Duck Bay, Home-
brook, Mallard, Meadow Portage, Rock Ridge,
Spence Lake and Waterhen, the Rural Municipali-
ties of Eriksdale, Lawrence, Mossey River, Ste. Rose
and Siglunes, and Skownan,
(ii) in Saskatchewan, the Rural Municipalities of
Antelope Park, Battle River, Beaver River, Biggar,
Blaine Lake, Britannia, Buffalo, Cut Knife, Douglas,
Eagle Creek, Eldon, Eye Hill, Frenchman Butte,
Glenside, Grandview, Grass Lake, Great Bend,
Heart’s Hill, Hillsdale, Kindersley, Loon Lake,
Manitou Lake, Mariposa, Mayfield, Meadow Lake,
Medstead, Meeting Lake, Meota, Mervin, Milton,
Mountain View, North Battleford, Oakdale, Payn-
ton, Parkdale, Perdue, Pleasant Valley, Prairie,
Prairiedale, Progress, Redberry, Reford, Round
Hill, Round Valley, Rosemont, Senlac, Spiritwood,
Tramping Lake, Turtle River, Wilton and Winslow,
and
(iii) in Alberta, the Counties of Beaver, Camrose,
Flagstaff, Lamont, Minburn, Paintearth, Smoky
Lake, St. Paul, Strathcona, Thorhild, Two Hills and
Vermilion River, the Municipal Districts of Bon-
nyville, MacKenzie, Northern Lights, Provost and
Wainwright, and Special Areas 2, 3 and 4;
(b) the 1997 calendar year are
(i) in Ontario, the Counties of Hastings and Ren-
frew,
(ii) Nova Scotia,
(iii) in Manitoba, the Rural Municipalities of Al-
bert, Alonsa, Archie, Arthur, Birtle, Boulton, Bren-
da, Cameron, Clanwilliam, Dauphin, Edward, El-
lice, Glenella, Grahamdale, Harrison, Lakeview,
Langford, Lansdowne, Lawrence, McCreary, Minio-
ta, Minto, Morton, Ochre River, Park (South), Pipe-
stone, Rosedale, Rossburn, Russell, Ste. Rose,
7305 (1) Pour l’application du paragraphe 80.3(4) de la
Loi, les régions suivantes constituent des régions frap-
pées de sécheresse :
a) pour l’année civile 1995 :
(i) au Manitoba, les districts d’administration lo-
cale de Alonsa, Fisher, Grahamdale, Grand Rapids
et Mountain (sud), les régions désignées à titre de
communauté selon la loi du Manitoba intitulée Loi
sur les affaires du Nord que sont les communautés
de Camperville, Crane River, Duck Bay, Home-
brook, Mallard, Meadow Portage, Rock Ridge,
Spence Lake et Waterhen, les municipalités rurales
de Eriksdale, Lawrence, Mossey River, Sainte-Rose
et Siglunes, et Skownan,
(ii) en Saskatchewan, les municipalités rurales de
Antelope Park, Battle River, Beaver River, Biggar,
Blaine Lake, Britannia, Buffalo, Cut Knife, Douglas,
Eagle Creek, Eldon, Eye Hill, Frenchman Butte,
Glenside, Grandview, Grass Lake, Great Bend,
Heart’s Hill, Hillsdale, Kindersley, Loon Lake, Ma-
nitou Lake, Mariposa, Mayfield, Meadow Lake,
Medstead, Meeting Lake, Meota, Mervin, Milton,
Mountain View, North Battleford, Oakdale, Payn-
ton, Parkdale, Perdue, Pleasant Valley, Prairie,
Prairiedale, Progress, Redberry, Reford, Round
Hill, Round Valley, Rosemont, Senlac, Spiritwood,
Tramping Lake, Turtle River, Wilton et Winslow,
(iii) en Alberta, les comtés de Beaver, Camrose,
Flagstaff, Lamont, Minburn, Paintearth, Smoky
Lake, St. Paul, Strathcona, Thorhild, Two Hills et
Vermilion River, les districts municipaux de Bonny-
ville, MacKenzie, Northern Lights, Provost et Wain-
wright, et les zones spéciales 2, 3 et 4;
b) pour l’année civile 1997 :
(i) en Ontario, les comtés de Hastings et de Ren-
frew,
(ii) la Nouvelle-Écosse,
(iii) au Manitoba, les municipalités rurales de Al-
bert, Alonsa, Archie, Arthur, Birtle, Boulton, Bren-
da, Cameron, Clanwilliam, Dauphin, Edward, El-
lice, Glenella, Grahamdale, Harrison, Lakeview,
Langford, Lansdowne, Lawrence, McCreary, Minio-
ta, Minto, Morton, Ochre River, Park (sud),

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PART LXXIII Prescribed Amounts and Areas PARTIE LXXIII Montants prescrits et régions visées
Section 7305 Article 7305
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813 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Shellmouth, Shoal Lake, Sifton, Siglunes, Silver
Creek, Strathclair, Turtle Mountain, Wallace, West-
bourne, Whitewater and Winchester,
(iv) in Saskatchewan, the Rural Municipalities of
Abernethy, Antelope Park, Antler, Argyle, Baildon,
Bengough, Benson, Big Stick, Biggar, Bratt’s Lake,
Brock, Brokenshell, Browning, Buchanan, Calder,
Caledonia, Cambria, Cana, Chester, Chesterfield,
Churchbridge, Clinworth, Coalfields, Cote, Cymri,
Deer Forks, Elcapo, Elmsthorpe, Emerald, En-
niskillen, Enterprise, Estevan, Excel, Eye Hill, Fer-
tile Belt, Fillmore, Foam Lake, Francis, Fox Valley,
Garry, Glenside, Golden West, Good Lake, Grand-
view, Grass Lake, Grayson, Griffin, Happyland,
Happy Valley, Hart Butte, Hazelwood, Heart’s Hill,
Indian Head, Insinger, Ituna Bon Accord, Inver-
may, Kellross, Key West, Keys, Kingsley, Lajord,
Lake Alma, Lake Johnston, Lake of The Rivers,
Langenburg, Laurier, Lipton, Livingston, Lomond,
Maple Creek, Mariposa, Martin, Maryfield,
McLeod, Milton, Montmartre, Moose Creek, Moose
Jaw, Moose Mountain, Moosomin, Mountain View,
Mount Pleasant, North Qu’Appelle, Norton, Oak-
dale, Orkney, Old Post, Poplar Valley, Prairie,
Prairiedale, Progress, Reciprocity, Redburn, Re-
ford, Rocanville, Rosemount, St. Philips, Saltcoats,
Scott, Silverwood, Sliding Hills, Souris Valley,
South Qu’Appelle, Spy Hill, Stanley, Stonehenge,
Storthoaks, Surprise Valley, Tecumseh, Terrell, The
Gap, Tramping Lake, Tullymet, Wallace, Walpole,
Waverley, Wawken, Wellington, Weyburn, Willow
Bunch, Willowdale, Winslow and Wolseley, and
(v) in Alberta, the County of Forty Mile, the Mu-
nicipal Districts of Acadia Valley, Cypress, Pincher
Creek, Provost and Willow Creek, and Special Areas
2, 3 and 4;
(c) the 1998 calendar year are
(i) in Ontario, the Counties of Bruce, Grey, Huron
and Oxford, and the Districts of Nipissing, Parry
Sound, Sudbury and Thunder Bay,
(ii) in Nova Scotia, the Counties of Annapolis,
Colchester, Cumberland, Digby, Hants and Kings,
(iii) in Saskatchewan, the Rural Municipalities of
Aberdeen, Antelope Park, Arlington, Auvergne,
Battle River, Bayne, Beaver River, Biggar, Blaine
Lake, Blucher, Bone Creek, Britannia, Buffalo,
Canaan, Chaplin, Chesterfield, Clinworth, Corman
Park, Coteau, Coulee, Cut Knife, Douglas, Dundurn,
Eagle Creek, Eldon, Enfield, Excelsior, Eye Hill,
Fertile Valley, Frenchman Butte, Frontier, Glen
Pipestone, Rosedale, Rossburn, Russell, Sainte-
Rose, Shellmouth, Shoal Lake, Sifton, Siglunes, Sil-
ver Creek, Strathclair, Turtle Mountain, Wallace,
Westbourne, Whitewater et Winchester,
(iv) en Saskatchewan, les municipalités rurales de
Abernethy, Antelope Park, Antler, Argyle, Baildon,
Bengough, Benson, Big Stick, Biggar, Bratt’s Lake,
Brock, Brokenshell, Browning, Buchanan, Calder,
Caledonia, Cambria, Cana, Chester, Chesterfield,
Churchbridge, Clinworth, Coalfields, Cote, Cymri,
Deer Forks, Elcapo, Elmsthorpe, Emerald, Ennis-
killen, Enterprise, Estevan, Excel, Eye Hill, Fertile
Belt, Fillmore, Foam Lake, Francis, Fox Valley,
Garry, Glenside, Golden West, Good Lake, Grand-
view, Grass Lake, Grayson, Griffin, Happyland,
Happy Valley, Hart Butte, Hazelwood, Heart’s Hill,
Indian Head, Insinger, Ituna Bon Accord, Inver-
may, Kellross, Key West, Keys, Kingsley, Lajord,
Lake Alma, Lake Johnston, Lake of The Rivers,
Langenburg, Laurier, Lipton, Livingston, Lomond,
Maple Creek, Mariposa, Martin, Maryfield,
McLeod, Milton, Montmartre, Moose Creek, Moose
Jaw, Moose Mountain, Moosomin, Mountain View,
Mount Pleasant, North Qu’Appelle, Norton, Oak-
dale, Orkney, Old Post, Poplar Valley, Prairie, Prai-
riedale, Progress, Reciprocity, Redburn, Reford,
Rocanville, Rosemount, St. Philips, Saltcoats, Scott,
Silverwood, Sliding Hills, Souris Valley, South
Qu’Appelle, Spy Hill, Stanley, Stonehenge, Stor-
thoaks, Surprise Valley, Tecumseh, Terrell, The
Gap, Tramping Lake, Tullymet, Wallace, Walpole,
Waverley, Wawken, Wellington, Weyburn, Willow
Bunch, Willowdale, Winslow et Wolseley,
(v) en Alberta, le comté de Forty Mile, les districts
municipaux de Acadia Valley, Cypress, Pincher
Creek, Provost et Willow Creek, et les zones spé-
ciales 2, 3 et 4;
c) pour l’année civile 1998 :
(i) en Ontario, les comtés de Bruce, Grey, Huron et
Oxford, et les districts de Nipissing, Parry Sound,
Sudbury et Thunder Bay,
(ii) en Nouvelle-Écosse, les comtés de Annapolis,
Colchester, Cumberland, Digby, Hants et Kings,
(iii) en Saskatchewan, les municipalités rurales de
Aberdeen, Antelope Park, Arlington, Auvergne,
Battle River, Bayne, Beaver River, Biggar, Blaine
Lake, Blucher, Bone Creek, Britannia, Buffalo, Ca-
naan, Chaplin, Chesterfield, Clinworth, Corman
Park, Coteau, Coulee, Cut Knife, Douglas, Dundurn,
Eagle Creek, Eldon, Enfield, Excelsior, Eye Hill,

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PART LXXIII Prescribed Amounts and Areas PARTIE LXXIII Montants prescrits et régions visées
Section 7305 Article 7305
Current to September 30, 2026
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814 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Bain, Glen McPherson, Glenside, Grandview,
Grant, Grass Lake, Grassy Creek, Gravelbourg,
Great Bend, Harris, Hart Butte, Heart’s Hill, Hills-
dale, Kindersley, King George, Lac Pelletier, Laca-
dena, Laird, Lake of The Rivers, Lawtonia, Lone
Tree, Loon Lake, Loreburn, Mankota, Manitou
Lake, Maple Bush, Mariposa, Marriott, Mayfield,
Meadow Lake, Medstead, Meeting Lake, Meota,
Mervin, Milden, Milton, Miry Creek, Monet, Mon-
trose, Morse, Mountain View, Newcombe, North
Battleford, Oakdale, Old Post, Parkdale, Paynton,
Perdue, Pinto Creek, Pleasant Valley, Poplar Valley,
Prairie, Prairiedale, Progress, Redberry, Reford,
Reno, Riverside, Rosedale, Rosemount, Round Hill,
Round Valley, Rosthern, Rudy, St. Andrews,
Saskatchewan Landing, Senlac, Shamrock, Snipe
Lake, Stonehenge, Swift Current, Tramping Lake,
Turtle River, Val Marie, Vanscoy, Victory, Waverly,
Webb, Whiska Creek, White Valley, Willow Bunch,
Wilton, Winslow, Wise Creek, and Wood River, and
(iv) in Alberta, the Counties of Beaver, Camrose,
Flagstaff, Grande Prairie, Lamont, Minburn,
Paintearth, St. Paul, Smoky Lake, Stettler, Two
Hills and Vermilion River, the Municipal Districts
of Acadia, Big Lakes, Birch Hills, Bonnyville, Clear
Hills, East Peace, Fairview, Greenview, Northern
Lights, Peace, Provost, Saddle Hills, Smoky River,
Spirit River, Starland, Wainwright and Yellowhead,
and Special Areas 2, 3 and 4;
(d) the 1999 calendar year are
(i) in Nova Scotia, the Counties of Annapolis,
Colchester, Cumberland, Digby, Hants, Kings and
Yarmouth,
(ii) in British Columbia, the Peace River Regional
District,
(iii) in Saskatchewan, the Rural Municipalities of
Beaver River and Loon Lake, and
(iv) in Alberta, the Counties of Athabaska, Bar-
rhead, Birch Hills, Grande Prairie, Lac Ste. Anne,
Lakeland, Lamont, Saddle Hills, Smoky Lake, St.
Paul, Thorhild, Two Hills, Westlock and Wood-
lands, and the Municipal Districts of Big Lakes,
Bonnyville, Clear Hills, East Peace, Fairview,
Greenview, Lesser Slave Lake, MacKenzie, North-
ern Lights, Peace, Smoky River and Spirit River;
(e) the 2000 calendar year are
(i) in British Columbia, the Regional District of
East Kootenay,
Fertile Valley, Frenchman Butte, Frontier, Glen
Bain, Glen McPherson, Glenside, Grandview,
Grant, Grass Lake, Grassy Creek, Gravelbourg,
Great Bend, Harris, Hart Butte, Heart’s Hill, Hills-
dale, Kindersley, King George, Lac Pelletier, Laca-
dena, Laird, Lake of The Rivers, Lawtonia, Lone
Tree, Loon Lake, Loreburn, Mankota, Manitou
Lake, Maple Bush, Mariposa, Marriott, Mayfield,
Meadow Lake, Medstead, Meeting Lake, Meota,
Mervin, Milden, Milton, Miry Creek, Monet, Mon-
trose, Morse, Mountain View, Newcombe, North
Battleford, Oakdale, Old Post, Parkdale, Paynton,
Perdue, Pinto Creek, Pleasant Valley, Poplar Valley,
Prairie, Prairiedale, Progress, Redberry, Reford,
Reno, Riverside, Rosedale, Rosemount, Round Hill,
Round Valley, Rosthern, Rudy, St. Andrews, Sas-
katchewan Landing, Senlac, Shamrock, Snipe Lake,
Stonehenge, Swift Current, Tramping Lake, Turtle
River, Val Marie, Vanscoy, Victory, Waverly, Webb,
Whiska Creek, White Valley, Willow Bunch, Wilton,
Winslow, Wise Creek et Wood River,
(iv) en Alberta, les comtés de Beaver, Camrose,
Flagstaff, Grande Prairie, Lamont, Minburn, Pain-
tearth, St. Paul, Smoky Lake, Stettler, Two Hills et
Vermilion River, les districts municipaux de Aca-
dia, Big Lakes, Birch Hills, Bonnyville, Clear Hills,
East Peace, Fairview, Greenview, Northern Lights,
Peace, Provost, Saddle Hills, Smoky River, Spirit
River, Starland, Wainwright et Yellowhead, et les
zones spéciales 2, 3 et 4;
d) pour l’année civile 1999 :
(i) en Nouvelle-Écosse, les comtés de Annapolis,
Colchester, Cumberland, Digby, Hants, Kings et
Yarmouth,
(ii) en Colombie-Britannique, le district régional
de Peace River,
(iii) en Saskatchewan, les municipalités rurales de
Beaver River et Loon Lake,
(iv) en Alberta, les comtés de Athabaska, Bar-
rhead, Birch Hills, Grande Prairie, Lac Ste. Anne,
Lakeland, Lamont, Saddle Hills, Smoky Lake, St.
Paul, Thorhild, Two Hills, Westlock et Woodlands
et les districts municipaux de Big Lakes, Bonnyville,
Clear Hills, East Peace, Fairview, Greenview, Lesser
Slave Lake, MacKenzie, Northern Lights, Peace,
Smoky River et Spirit River;
e) pour l’année civile 2000 :

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PART LXXIII Prescribed Amounts and Areas PARTIE LXXIII Montants prescrits et régions visées
Section 7305 Article 7305
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
815 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(ii) in Saskatchewan, the Rural Municipalities of
Antelope Park, Battle River, Big Stick, Biggar,
Blaine Lake, Buffalo, Chesterfield, Clinworth, Cut
Knife, Deer Forks, Douglas, Duck Lake, Eagle
Creek, Enterprise, Eye Hill, Fox Valley, Glenside,
Grandview, Grass Lake, Great Bend, Happyland,
Hearth’s Hill, Kindersley, Laird, Leask, Maple
Creek, Mariposa, Marriott, Mayfield, Meeting Lake,
Milton, Mountain View, Newcombe, North Battle-
ford, Oakdale, Paynton, Piapot, Pleasant Valley,
Prairiedale, Progress, Redberry, Reford, Reno,
Rosemount, Rosthern, Round Valley, Senlac, St.
Louis, Tramping Lake and Winslow, and
(iii) in Alberta, the Counties of Barrhead, Birch
Hills, Cardston, Cypress, Flagstaff, Forty Mile,
Grande Prairie, Kneehill, Lac Ste. Anne, Leth-
bridge, Newell, Paintearth, Saddle Hills, Starland,
Stettler, Vulcan, Warner, Wheatland and Wood-
lands, the Improvement Districts of Kananaskis
and Waterton, the Municipal Districts of Acadia,
Fairview, Foothills, Greenview, Peace, Pincher
Creek, Provost, Ranchland, Smoky River, Spirit
River, Taber and Willow Creek, and the Municipali-
ty of Crowsnest Pass and Special Areas 2, 3, and 4;
(f) the 2001 calendar year are
(i) in Ontario, the Counties of Elgin, Essex,
Haldimand, Hastings, Huron, Lambton, Lanark,
Lennox and Addington, Middlesex, Norfolk,
Northumberland, Oxford and Renfrew, the United
Counties of Leeds and Grenville, the Frontenac
Management Board, the Regional Municipality of
Niagara, the Cities of Brant County, Brantford,
Hamilton, Ottawa and Prince Edward County and
the Municipality of Chatham-Kent,
(ii) in Quebec, the Magdalen Islands,
(iii) in Nova Scotia, the Counties of Annapolis,
Antigonish, Cape Breton, Colchester, Cumberland,
Digby, Hants, Inverness, Kings, Pictou, Richmond
and Victoria,
(iv) in New Brunswick, the Counties of Albert,
Kent and Westmorland,
(v) in Manitoba, the Rural Municipality of Kelsey,
(vi) in British Columbia, the Regional Districts of
Central Kootenay, East Kootenay, Kootenay Bound-
ary and Okanagan-Similkameen,
(vii) Prince Edward Island,
(i) en Colombie-Britannique, le district régional de
East Kootenay,
(ii) en Saskatchewan, les municipalités rurales de
Antelope Park, Battle River, Big Stick, Biggar,
Blaine Lake, Buffalo, Chesterfield, Clinworth, Cut
Knife, Deer Forks, Douglas, Duck Lake, Eagle
Creek, Enterprise, Eye Hill, Fox Valley, Glenside,
Grandview, Grass Lake, Great Bend, Happyland,
Hearth’s Hill, Kindersley, Laird, Leask, Maple
Creek, Mariposa, Marriott, Mayfield, Meeting Lake,
Milton, Mountain View, Newcombe, North Battle-
ford, Oakdale, Paynton, Piapot, Pleasant Valley,
Prairiedale, Progress, Redberry, Reford, Reno, Ro-
semount, Rosthern, Round Valley, Senlac, St.
Louis, Tramping Lake et Winslow,
(iii) en Alberta, les comtés de Barrhead, Birch Hil-
ls, Cardston, Cypress, Flagstaff, Forty Mile, Grande
Prairie, Kneehill, Lac Ste. Anne, Lethbridge, Ne-
well, Paintearth, Saddle Hills, Starland, Stettler,
Vulcan, Warner, Wheatland et Woodlands, les dis-
tricts d’amélioration de Kananaskis et Waterton, les
districts municipaux de Acadia, Fairview, Foothills,
Greenview, Peace, Pincher Creek, Provost, Ran-
chland, Smoky River, Spirit River, Taber et Willow
Creek, la municipalité de Crowsnest Pass et les
zones spéciales 2, 3 et 4;
f) pour l’année civile 2001 :
(i) en Ontario, les comtés de Elgin, Essex, Haldi-
mand, Hastings, Huron, Lambton, Lanark, Lennox
et Addington, Middlesex, Norfolk, Northumber-
land, Oxford et Renfrew, les comtés unis de Leeds
et Grenville, le Conseil de gestion de Frontenac, la
municipalité régionale de Niagara, les villes de
Brant County, Brantford, Hamilton, Ottawa et
Prince Edward County et la municipalité de Cha-
tham-Kent,
(ii) au Québec, les Îles-de-la-Madeleine,
(iii) en Nouvelle-Écosse, les comtés de Annapolis,
Antigonish, Cap-Breton, Colchester, Cumberland,
Digby, Hants, Inverness, Kings, Pictou, Richmond
et Victoria,
(iv) au Nouveau-Brunswick, les comtés de Albert,
Kent et Westmorland,
(v) au Manitoba, la municipalité rurale de Kelsey,
(vi) en Colombie-Britannique, les districts régio-
naux de Central Kootenay, East Kootenay, Koote-
nay Boundary et Okanagan-Similkameen,

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXIII Prescribed Amounts and Areas PARTIE LXXIII Montants prescrits et régions visées
Section 7305 Article 7305
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
816 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(viii) in Saskatchewan, the Rural Municipalities of
Aberdeen, Abernethy, Antelope Park, Arborfield,
Arlington, Arm River, Auvergne, Baildon, Barrier
Valley, Battle River, Bayne, Beaver River, Ben-
gough, Big Arm, Big Quill, Big River, Big Stick, Big-
gar, Birch Hills, Bjorkdale, Blaine Lake, Blucher,
Bone Creek, Bratt’s Lake, Britannia, Brokenshell,
Buchanan, Buckland, Buffalo, Calder, Caledonia,
Cana, Canaan, Canwood, Carmichael, Caron, Chap-
lin, Chester, Chesterfield, Churchbridge, Clayton,
Clinworth, Colonsay, Connaught, Corman Park,
Cote, Coteau, Coulee, Craik, Cupar, Cut Knife, Deer
Forks, Douglas, Duck Lake, Dufferin, Dundurn, Ea-
gle Creek, Edenwold, Elcapo, Eldon, Elfros, Elm-
sthorpe, Emerald, Enfield, Enterprise, Excel, Excel-
sior, Eye Hill, Eyebrow, Fertile Valley, Fish Creek,
Flett’s Springs, Foam Lake, Fox Valley, Francis,
Frenchman Butte, Frontier, Garden River, Garry,
Glen Bain, Glen Mcpherson, Glenside, Good Lake,
Grandview, Grant, Grass Lake, Grassy Creek, Grav-
elbourg, Grayson, Great Bend, Gull Lake, Happy
Valley, Happyland, Harris, Hart Butte, Hazel Dell,
Heart’s Hill, Hillsborough, Hillsdale, Hoodoo, Hud-
son Bay, Humboldt, Huron, Indian Head, Insinger,
Invergordon, Invermay, Ituna Bon Accord, Kell-
ross, Kelvington, Key West, Keys, Kindersley, King
George, Kingsley, Kinistino, Kutawa, Lac Pelletier,
Lacadena, Laird, Lajord, Lake Johnston, Lake
Lenore, Lake of The Rivers, Lakeland, Lakeside,
Lakeview, Last Mountain Valley, Lawtonia, Leask,
Leroy, Lipton, Livingston, Lone Tree, Longlaketon,
Loon Lake, Loreburn, Lost River, Lumsden, Mani-
tou Lake, Mankota, Maple Bush, Maple Creek,
Mariposa, Marquis, Marriott, Mayfield, Mccraney,
Mckillop, McLeod, Meadow Lake, Medstead, Meet-
ing Lake, Meota, Mervin, Milden, Milton, Miry
Creek, Monet, Montmartre, Montrose, Moose Jaw,
Moose Range, Morris, Morse, Mount Hope, Moun-
tain View, Newcombe, Nipawin, North Battleford,
North Qu’Appelle, Norton, Oakdale, Old Post,
Orkney, Paddockwood, Parkdale, Paynton, Pense,
Perdue, Piapot, Pinto Creek, Pittville, Pleasant Val-
ley, Pleasantdale, Ponass Lake, Poplar Valley, Por-
cupine, Prairie Rose, Prairiedale, Preeceville, Prince
Albert, Progress, Redberry, Redburn, Reford, Reno,
Riverside, Rodgers, Rosedale, Rosemount, Rosth-
ern, Round Hill, Round Valley, Rudy, Saltcoats,
Sarnia, Saskatchewan Landing, Sasman, Scott, Sen-
lac, Shamrock, Shellbrook, Sherwood, Sliding Hills,
Snipe Lake, South Qu’Appelle, Spalding, Spirit-
wood, St. Andrews, St. Louis, St. Peter, St. Philips,
Stanley, Star City, Stonehenge, Surprise Valley, Sut-
ton, Swift Current, Terrell, The Gap, Three Lakes,
Tisdale, Torch River, Touchwood, Tramping Lake,
Tullymet, Turtle River, Usborne, Val Marie,
Vanscoy, Victory, Viscount, Wallace, Waverley,
(vii) l’Île-du-Prince-Édouard,
(viii) en Saskatchewan, les municipalités rurales
de Aberdeen, Abernethy, Antelope Park, Arborfield,
Arlington, Arm River, Auvergne, Baildon, Barrier
Valley, Battle River, Bayne, Beaver River, Ben-
gough, Big Arm, Big Quill, Big River, Big Stick, Big-
gar, Birch Hills, Bjorkdale, Blaine Lake, Blucher,
Bone Creek, Bratt’s Lake, Britannia, Brokenshell,
Buchanan, Buckland, Buffalo, Calder, Caledonia,
Cana, Canaan, Canwood, Carmichael, Caron, Cha-
plin, Chester, Chesterfield, Churchbridge, Clayton,
Clinworth, Colonsay, Connaught, Corman Park,
Cote, Coteau, Coulee, Craik, Cupar, Cut Knife, Deer
Forks, Douglas, Duck Lake, Dufferin, Dundurn,
Eagle Creek, Edenwold, Elcapo, Eldon, Elfros, Elm-
sthorpe, Emerald, Enfield, Enterprise, Excel, Excel-
sior, Eye Hill, Eyebrow, Fertile Valley, Fish Creek,
Flett’s Springs, Foam Lake, Fox Valley, Francis,
Frenchman Butte, Frontier, Garden River, Garry,
Glen Bain, Glen Mcpherson, Glenside, Good Lake,
Grandview, Grant, Grass Lake, Grassy Creek, Gra-
velbourg, Grayson, Great Bend, Gull Lake, Happy
Valley, Happyland, Harris, Hart Butte, Hazel Dell,
Heart’s Hill, Hillsborough, Hillsdale, Hoodoo, Hud-
son Bay, Humboldt, Huron, Indian Head, Insinger,
Invergordon, Invermay, Ituna Bon Accord, Kell-
ross, Kelvington, Key West, Keys, Kindersley, King
George, Kingsley, Kinistino, Kutawa, Lac Pelletier,
Lacadena, Laird, Lajord, Lake Johnston, Lake Le-
nore, Lake of The Rivers, Lakeland, Lakeside, Lake-
view, Last Mountain Valley, Lawtonia, Leask, Le-
roy, Lipton, Livingston, Lone Tree, Longlaketon,
Loon Lake, Loreburn, Lost River, Lumsden, Mani-
tou Lake, Mankota, Maple Bush, Maple Creek, Ma-
riposa, Marquis, Marriott, Mayfield, Mccraney,
Mckillop, McLeod, Meadow Lake, Medstead, Mee-
ting Lake, Meota, Mervin, Milden, Milton, Miry
Creek, Monet, Montmartre, Montrose, Moose Jaw,
Moose Range, Morris, Morse, Mount Hope, Moun-
tain View, Newcombe, Nipawin, North Battleford,
North Qu’Appelle, Norton, Oakdale, Old Post, Ork-
ney, Paddockwood, Parkdale, Paynton, Pense, Per-
due, Piapot, Pinto Creek, Pittville, Pleasant Valley,
Pleasantdale, Ponass Lake, Poplar Valley, Porcu-
pine, Prairie Rose, Prairiedale, Preeceville, Prince
Albert, Progress, Redberry, Redburn, Reford, Reno,
Riverside, Rodgers, Rosedale, Rosemount, Ros-
thern, Round Hill, Round Valley, Rudy, Saltcoats,
Sarnia, Saskatchewan Landing, Sasman, Scott, Sen-
lac, Shamrock, Shellbrook, Sherwood, Sliding Hills,
Snipe Lake, South Qu’Appelle, Spalding, Spirit-
wood, St. Andrews, St. Louis, St. Peter, St. Philips,
Stanley, Star City, Stonehenge, Surprise Valley, Sut-
ton, Swift Current, Terrell, The Gap, Three Lakes,
Tisdale, Torch River, Touchwood, Tramping Lake,

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXIII Prescribed Amounts and Areas PARTIE LXXIII Montants prescrits et régions visées
Section 7305 Article 7305
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
817 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Webb, Wheatlands, Whiska Creek, White Valley,
Willner, Willow Bunch, Willow Creek, Wilton,
Winslow, Wise Creek, Wolseley, Wolverine, Wood
Creek, Wood River and Wreford,
(ix) Alberta, and
(x) in Newfoundland and Labrador, the island of
Newfoundland;
(g) the 2002 calendar year are
(i) in Ontario, the Counties of Bruce, Elgin,
Lambton and Middlesex, the Municipality of
Chatham-Kent, the District of Cochrane and the
Regional Municipalities of Halton and Peel,
(ii) in Manitoba, the Rural Municipalities of Al-
bert, Alonsa, Archie, Argyle, Arthur, Birtle, Blan-
shard, Brenda, Cameron, Clanwilliam, Coldwell,
Cornwallis, Daly, Dauphin, Edward, Ellice, Elton,
Eriksdale, Ethelbert, Gilbert Plains, Glenella, Glen-
wood, Grahamdale, Grandview, Hamiota, Harrison,
Hillsburg, Kelsey, Langford, Lansdowne, Lawrence,
McCreary, Miniota, Minitonas, Minto, Morton,
Mossey River, Mountain, North Cypress, Oakland,
Ochre River, Odanah, Park, Pipestone, Riverside,
Roblin, Rosedale, Rossburn, Russell,
Saskatchewan, Shell River, Shellmouth-Boulton,
Shoal Lake, Sifton, Siglunes, Silver Creek, South
Cypress, St. Laurent, Ste. Rose, Strathclair, Strath-
cona, Swan River, Turtle Mountain, Wallace,
Whitehead, Whitewater, Winchester and Wood-
worth, and the unorganized territory that is north
of the Rural Municipality of Alonsa, between that
rural municipality and the south shore of Lake
Manitoba,
(iii) in British Columbia, the Peace River Regional
District,
(iv) in Saskatchewan, the Rural Municipalities of
Aberdeen, Abernethy, Antelope Park, Antler, Ar-
borfield, Argyle, Arlington, Arm River, Auvergne,
Baildon, Barrier Valley, Battle River, Bayne, Beaver
River, Big Arm, Big Quill, Big River, Big Stick, Big-
gar, Birch Hills, Bjorkdale, Blaine Lake, Blucher,
Bone Creek, Britannia, Buchanan, Buckland, Buffa-
lo, Calder, Cana, Canaan, Canwood, Carmichael,
Caron, Chaplin, Chesterfield, Churchbridge, Clay-
ton, Clinworth, Colonsay, Connaught, Corman
Park, Cote, Coteau, Coulee, Craik, Cupar, Cut Knife,
Deer Forks, Douglas, Duck Lake, Dufferin, Dun-
durn, Eagle Creek, Edenwold, Elcapo, Eldon, El-
fros, Emerald, Enfield, Enniskillen, Enterprise, Ex-
celsior, Eye Hill, Eyebrow, Fertile Belt, Fertile
Tullymet, Turtle River, Usborne, Val Marie, Vans-
coy, Victory, Viscount, Wallace, Waverley, Webb,
Wheatlands, Whiska Creek, White Valley, Willner,
Willow Bunch, Willow Creek, Wilton, Winslow,
Wise Creek, Wolseley, Wolverine, Wood Creek,
Wood River et Wreford,
(ix) l’Alberta,
(x) à Terre-Neuve-et-Labrador, l’île de Terre-
Neuve;
g) pour l’année civile 2002 :
(i) en Ontario, les comtés de Bruce, Elgin, Lamb-
ton et Middlesex, la municipalité de Chatham-Kent,
le district de Cochrane et les municipalités régio-
nales de Halton et de Peel,
(ii) au Manitoba, les municipalités rurales de Al-
bert, Alonsa, Archie, Argyle, Arthur, Birtle, Blan-
shard, Brenda, Cameron, Clanwilliam, Coldwell,
Cornwallis, Daly, Dauphin, Edward, Ellice, Elton,
Eriksdale, Ethelbert, Gilbert Plains, Glenella, Glen-
wood, Grahamdale, Grandview, Hamiota, Harrison,
Hillsburg, Kelsey, Langford, Lansdowne, Lawrence,
McCreary, Miniota, Minitonas, Minto, Morton,
Mossey River, Mountain, North Cypress, Oakland,
Ochre River, Odanah, Park, Pipestone, Riverside,
Roblin, Rosedale, Rossburn, Russell, Sainte-Rose,
Saint-Laurent, Saskatchewan, Shell River, Shell-
mouth-Boulton, Shoal Lake, Sifton, Siglunes, Silver
Creek, South Cypress, Strathclair, Strathcona, Swan
River, Turtle Mountain, Wallace, Whitehead, Whi-
tewater, Winchester et Woodworth, et le territoire
non organisé qui est situé au nord de la municipali-
té rurale d’Alonsa, entre elle et la rive sud du lac
Manitoba,
(iii) en Colombie-Britannique, le district régional
de Peace River,
(iv) en Saskatchewan, les municipalités rurales de
Aberdeen, Abernethy, Antelope Park, Antler, Ar-
borfield, Argyle, Arlington, Arm River, Auvergne,
Baildon, Barrier Valley, Battle River, Bayne, Beaver
River, Big Arm, Big Quill, Big River, Big Stick, Big-
gar, Birch Hills, Bjorkdale, Blaine Lake, Blucher,
Bone Creek, Britannia, Buchanan, Buckland, Buffa-
lo, Calder, Cana, Canaan, Canwood, Carmichael,
Caron, Chaplin, Chesterfield, Churchbridge, Clay-
ton, Clinworth, Colonsay, Connaught, Corman
Park, Cote, Coteau, Coulee, Craik, Cupar, Cut Knife,

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXIII Prescribed Amounts and Areas PARTIE LXXIII Montants prescrits et régions visées
Section 7305 Article 7305
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
818 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Valley, Fish Creek, Flett’s Springs, Foam Lake, Fox
Valley, Frenchman Butte, Frontier, Garden River,
Garry, Glen Bain, Glen McPherson, Glenside, Good
Lake, Grandview, Grant, Grass Lake, Grassy Creek,
Gravelbourg, Grayson, Great Bend, Gull Lake, Hap-
pyland, Harris, Hazel Dell, Hazelwood, Heart’s Hill,
Hillsborough, Hillsdale, Hoodoo, Hudson Bay,
Humboldt, Huron, Insinger, Invergordon, Inver-
may, Ituna Bon Accord, Kellross, Kelvington, Keys,
Kindersley, King George, Kingsley, Kinistino,
Kutawa, Lac Pelletier, Lacadena, Laird, Lake John-
ston, Lake Lenore, Lakeland, Lakeside, Lakeview,
Langenburg, Last Mountain Valley, Lawtonia,
Leask, Leroy, Lipton, Livingston, Lone Tree,
Longlaketon, Loon Lake, Loreburn, Lost River,
Lumsden, Manitou Lake, Mankota, Maple Bush,
Maple Creek, Mariposa, Marquis, Marriott, Martin,
Maryfield, Mayfield, McCraney, McKillop, McLeod,
Meadow Lake, Medstead, Meeting Lake, Meota,
Mervin, Milden, Milton, Miry Creek, Monet, Mon-
trose, Moose Creek, Moose Jaw, Moose Mountain,
Moose Range, Moosomin, Morris, Morse, Mount
Hope, Mount Pleasant, Mountain View, Newcombe,
Nipawin, North Battleford, North Qu’appelle, Oak-
dale, Orkney, Paddockwood, Parkdale, Paynton,
Pense, Perdue, Piapot, Pinto Creek, Pittville, Pleas-
ant Valley, Pleasantdale, Ponass Lake, Porcupine,
Prairie Rose, Prairiedale, Preeceville, Prince Albert,
Progress, Reciprocity, Redberry, Redburn, Reford,
Reno, Riverside, Rocanville, Rodgers, Rosedale,
Rosemount, Rosthern, Round Hill, Round Valley,
Rudy, Saltcoats, Sarnia, Saskatchewan Landing,
Sasman, Senlac, Shamrock, Shellbrook, Sherwood,
Silverwood, Sliding Hills, Snipe Lake, Spalding,
Spiritwood, Spy Hill, St. Andrews, St. Louis, St. Pe-
ter, St. Philips, Stanley, Star City, Storthoaks, Sut-
ton, Swift Current, Three Lakes, Tisdale, Torch Riv-
er, Touchwood, Tramping Lake, Tullymet, Turtle
River, Usborne, Val Marie, Vanscoy, Victory, Vis-
count, Wallace, Walpole, Waverley, Wawken,
Webb, Wheatlands, Whiska Creek, White Valley,
Willner, Willow Creek, Willowdale, Wilton,
Winslow, Wise Creek, Wolverine, Wood Creek,
Wood River and Wreford, and
(v) Alberta;
(h) the 2003 calendar year are
(i) in Manitoba, the Rural Municipalities of Albert,
Alonsa, Archie, Argyle, Armstrong, Arthur, Bifrost,
Birtle, Blanshard, Brenda, Cameron, Clanwilliam,
Coldwell, Cornwallis, Daly, Dauphin, Edward, El-
lice, Elton, Eriksdale, Ethelbert, Fisher, Gilbert
Plains, Gimli, Glenella, Glenwood, Grahamdale,
Grandview, Hamiota, Harrison, Hillsburg, Kelsey,
Deer Forks, Douglas, Duck Lake, Dufferin, Dun-
durn, Eagle Creek, Edenwold, Elcapo, Eldon, El-
fros, Emerald, Enfield, Enniskillen, Enterprise, Ex-
celsior, Eye Hill, Eyebrow, Fertile Belt, Fertile
Valley, Fish Creek, Flett’s Springs, Foam Lake, Fox
Valley, Frenchman Butte, Frontier, Garden River,
Garry, Glen Bain, Glen McPherson, Glenside, Good
Lake, Grandview, Grant, Grass Lake, Grassy Creek,
Gravelbourg, Grayson, Great Bend, Gull Lake, Hap-
pyland, Harris, Hazel Dell, Hazelwood, Heart’s Hill,
Hillsborough, Hillsdale, Hoodoo, Hudson Bay,
Humboldt, Huron, Insinger, Invergordon, Inver-
may, Ituna Bon Accord, Kellross, Kelvington, Keys,
Kindersley, King George, Kingsley, Kinistino, Kuta-
wa, Lac Pelletier, Lacadena, Laird, Lake Johnston,
Lake Lenore, Lakeland, Lakeside, Lakeview, Lan-
genburg, Last Mountain Valley, Lawtonia, Leask,
Leroy, Lipton, Livingston, Lone Tree, Longlaketon,
Loon Lake, Loreburn, Lost River, Lumsden, Mani-
tou Lake, Mankota, Maple Bush, Maple Creek, Ma-
riposa, Marquis, Marriott, Martin, Maryfield, May-
field, McCraney, McKillop, McLeod, Meadow Lake,
Medstead, Meeting Lake, Meota, Mervin, Milden,
Milton, Miry Creek, Monet, Montrose, Moose
Creek, Moose Jaw, Moose Mountain, Moose Range,
Moosomin, Morris, Morse, Mount Hope, Mount
Pleasant, Mountain View, Newcombe, Nipawin,
North Battleford, North Qu’appelle, Oakdale, Ork-
ney, Paddockwood, Parkdale, Paynton, Pense, Per-
due, Piapot, Pinto Creek, Pittville, Pleasant Valley,
Pleasantdale, Ponass Lake, Porcupine, Prairie Rose,
Prairiedale, Preeceville, Prince Albert, Progress, Re-
ciprocity, Redberry, Redburn, Reford, Reno, River-
side, Rocanville, Rodgers, Rosedale, Rosemount,
Rosthern, Round Hill, Round Valley, Rudy, Salt-
coats, Sarnia, Saskatchewan Landing, Sasman, Sen-
lac, Shamrock, Shellbrook, Sherwood, Silverwood,
Sliding Hills, Snipe Lake, Spalding, Spiritwood, Spy
Hill, St. Andrews, St. Louis, St. Peter, St. Philips,
Stanley, Star City, Storthoaks, Sutton, Swift Cur-
rent, Three Lakes, Tisdale, Torch River, Touch-
wood, Tramping Lake, Tullymet, Turtle River, Us-
borne, Val Marie, Vanscoy, Victory, Viscount,
Wallace, Walpole, Waverley, Wawken, Webb,
Wheatlands, Whiska Creek, White Valley, Willner,
Willow Creek, Willowdale, Wilton, Winslow, Wise
Creek, Wolverine, Wood Creek, Wood River et Wre-
ford,
(v) l’Alberta;
h) pour l’année civile 2003 :

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXIII Prescribed Amounts and Areas PARTIE LXXIII Montants prescrits et régions visées
Section 7305 Article 7305
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
819 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Lakeview, Langford, Lansdowne, Lawrence, Louise,
McCreary, Miniota, Minitonas, Minto, Morton,
Mossey River, Mountain, North Cypress, Oakland,
Ochre River, Odanah, Park, Pipestone, Riverside,
Roblin, Rockwood, Rosedale, Rossburn, Russell,
Saskatchewan, Shell River, Shellmouth-Boulton,
Shoal Lake, Sifton, Siglunes, Silver Creek, South
Cypress, St. Laurent, Ste. Rose, Strathclair, Strath-
cona, Swan River, Turtle Mountain, Wallace, West-
bourne, Whitehead, Whitewater, Winchester,
Woodlands and Woodworth, the town of Grand
Rapids and the Manitoba Census Consolidated
Subdivision no. 19 (unorganized), as that subdivi-
sion was developed by Statistics Canada for the
2001 Census,
(ii) in British Columbia, the Regional Districts of
Bulkley-Nechako, Cariboo, Central Kootenay, Cen-
tral Okanagan, Columbia-Shuswap, East Kootenay,
Fort Nelson-Liard, Fraser-Fort George, Kootenay
Boundary, North Okanagan, Okanagan-Similka-
meen, Peace River, Spallumcheen, Squamish-Lil-
looet and Thompson-Nicola,
(iii) in Saskatchewan, the Rural Municipalities of
Aberdeen, Abernethy, Antelope Park, Antler, Ar-
borfield, Argyle, Barrier Valley, Battle River, Bayne,
Beaver River, Benson, Big Quill, Big River, Biggar,
Birch Hills, Bjorkdale, Blaine Lake, Blucher, Britan-
nia, Brock, Brokenshell, Browning, Buchanan,
Buckland, Buffalo, Calder, Cana, Canaan, Canwood,
Chesterfield, Churchbridge, Clayton, Clinworth,
Coalfields, Colonsay, Connaught, Corman Park,
Cote, Coteau, Coulee, Cupar, Cut Knife, Cymri,
Deer Forks, Douglas, Duck Lake, Dufferin, Dun-
durn, Eagle Creek, Edenwold, Elcapo, Eldon, El-
fros, Emerald, Enniskillen, Excelsior, Fertile Belt,
Fertile Valley, Fish Creek, Flett’s Springs, Foam
Lake, Frenchman Butte, Garden River, Garry, Glen-
side, Good Lake, Grandview, Grant, Grayson, Great
Bend, Griffin, Happyland, Harris, Hazel Dell,
Hazelwood, Hillsdale, Hoodoo, Hudson Bay, Hum-
boldt, Insinger, Invergordon, Invermay, Ituna Bon
Accord, Kellross, Kelvington, Keys, Kindersley,
King George, Kingsley, Kinistino, Kutawa, Lacade-
na, Laird, Lake Lenore, Lakeland, Lakeside, Lake-
view, Langenburg, Last Mountain Valley, Leask,
Leroy, Lipton, Livingston, Longlaketon, Loon Lake,
Lumsden, Marriott, Martin, Maryfield, Mayfield,
McKillop, McLeod, Meadow Lake, Medstead, Meet-
ing Lake, Meota, Mervin, Milden, Milton, Miry
Creek, Monet, Montrose, Moose Creek, Moose
Mountain, Moose Range, Moosomin, Morse, Mount
Hope, Mount Pleasant, Mountain View, Newcombe,
Nipawin, North Battleford, North Qu’appelle, Oak-
dale, Orkney, Paddockwood, Parkdale, Paynton,
(i) au Manitoba, les municipalités rurales de Al-
bert, Alonsa, Archie, Argyle, Armstrong, Arthur, Bi-
frost, Birtle, Blanshard, Brenda, Cameron, Clan-
william, Coldwell, Cornwallis, Daly, Dauphin,
Edward, Ellice, Elton, Eriksdale, Ethelbert, Fisher,
Gilbert Plains, Gimli, Glenella, Glenwood, Graham-
dale, Grandview, Hamiota, Harrison, Hillsburg,
Kelsey, Lakeview, Langford, Lansdowne, Lawrence,
Louise, McCreary, Miniota, Minitonas, Minto, Mor-
ton, Mossey River, Mountain, North Cypress, Oak-
land, Ochre River, Odanah, Park, Pipestone, River-
side, Roblin, Rockwood, Rosedale, Rossburn,
Russell, Sainte-Rose, Saint-Laurent, Saskatchewan,
Shellmouth-Boulton, Shell River, Shoal Lake, Sif-
ton, Siglunes, Silver Creek, South Cypress, Strath-
clair, Strathcona, Swan River, Turtle Mountain,
Wallace, Westbourne, Whitehead, Whitewater,
Winchester, Woodlands et Woodworth, la ville de
Grand Rapids et la subdivision de recensement uni-
fiée n o 19 (territoire non érigé en municipalité)
créée par Statistique Canada pour les besoins du re-
censement de 2001,
(ii) en Colombie-Britannique, les districts régio-
naux de Bulkley-Nechako, Cariboo, Central Koote-
nay, Central Okanagan, Columbia-Shuswap, East
Kootenay, Fort Nelson-Liard, Fraser-Fort George,
Kootenay Boundary, North Okanagan, Okanagan-
Similkameen, Peace River, Spallumcheen, Squa-
mish-Lillooet et Thompson-Nicola,
(iii) en Saskatchewan, les municipalités rurales de
Aberdeen, Abernethy, Antelope Park, Antler, Ar-
borfield, Argyle, Barrier Valley, Battle River, Bayne,
Beaver River, Benson, Big Quill, Big River, Biggar,
Birch Hills, Bjorkdale, Blaine Lake, Blucher, Britan-
nia, Brock, Brokenshell, Browning, Buchanan, Bu-
ckland, Buffalo, Calder, Cana, Canaan, Canwood,
Chesterfield, Churchbridge, Clayton, Clinworth,
Coalfields, Colonsay, Connaught, Corman Park,
Cote, Coteau, Coulee, Cupar, Cut Knife, Cymri,
Deer Forks, Douglas, Duck Lake, Dufferin, Dun-
durn, Eagle Creek, Edenwold, Elcapo, Eldon, El-
fros, Emerald, Enniskillen, Excelsior, Fertile Belt,
Fertile Valley, Fish Creek, Flett’s Springs, Foam
Lake, Frenchman Butte, Garden River, Garry, Glen-
side, Good Lake, Grandview, Grant, Grayson, Great
Bend, Griffin, Happyland, Harris, Hazel Dell, Ha-
zelwood, Hillsdale, Hoodoo, Hudson Bay, Hum-
boldt, Insinger, Invergordon, Invermay, Ituna Bon
Accord, Kellross, Kelvington, Keys, Kindersley,
King George, Kingsley, Kinistino, Kutawa, Lacade-
na, Laird, Lake Lenore, Lakeland, Lakeside, Lake-
view, Langenburg, Last Mountain Valley, Leask, Le-
roy, Lipton, Livingston, Longlaketon, Loon Lake,
Lumsden, Marriott, Martin, Maryfield, Mayfield,

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXIII Prescribed Amounts and Areas PARTIE LXXIII Montants prescrits et régions visées
Section 7305 Article 7305
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
820 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Pense, Perdue, Pittville, Pleasant Valley, Pleasant-
dale, Ponass Lake, Porcupine, Prairie Rose,
Prairiedale, Preeceville, Prince Albert, Reciprocity,
Redberry, Redburn, Reford, Riverside, Rocanville,
Rosemount, Rosthern, Round Hill, Rudy, Saltcoats,
Sarnia, Saskatchewan Landing, Sasman, Shell-
brook, Sherwood, Silverwood, Sliding Hills, Snipe
Lake, Spalding, Spiritwood, Spy Hill, St. Andrews,
St. Louis, St. Peter, St. Philips, Stanley, Star City,
Storthoaks, Swift Current, Tecumseh, Three Lakes,
Tisdale, Torch River, Touchwood, Tullymet, Turtle
River, Usborne, Vanscoy, Victory, Viscount, Wal-
lace, Walpole, Wawken, Webb, Weyburn, Willow
Creek, Willowdale, Winslow and Wolverine, and
(iv) in Alberta, the Counties of Athabasca, Bar-
rhead, Birch Hills, Brazeau, Cardston, Clearwater,
Grande Prairie, Kneehill, Lac Ste. Anne, Lacombe,
Lakeland, Leduc, Mountain View, Northern Sun-
rise, Parkland, Ponoka, Red Deer, Saddle Hills,
Starland, Thorhild, Wetaskiwin, Woodlands and
Yellowhead, the improvement districts of Banff,
Jasper Park, Kananaskis, Waterton and Wilmore
Wilderness, the municipal districts of Acadia, Big
Lakes, Bighorn, Bonnyville, Clear Hills, Fairview,
Greenview, MacKenzie, Northern Lights, Peace,
Pincher Creek, Ranchland, Smoky River, Spirit Riv-
er and Willow Creek, the municipalities of
Crowsnest Pass and Jasper, and special areas 3 and
4;
(i) in the 2004 calendar year are
(i) in British Columbia, the Regional District of
Fort Nelson-Liard, and
(ii) in Alberta, the Counties of Beaver, Camrose,
Flagstaff, Paintearth, Starland and Stettler, the Mu-
nicipal Districts of Acadia, Clear Hills, Fairview,
Mackenzie and Northern Lights, and Special Areas
2, 3 and 4;
(j) the 2006 calendar year are
(i) in Ontario, the Territorial Districts of Algoma,
Kenora, Manitoulin, Rainy River and Thunder Bay,
(ii) in British Columbia, the Regional Districts of
Bulkley-Nechako, Cariboo, Fraser-Fort George,
Kitimat-Stikine and Peace River,
(iii) in Saskatchewan, the Rural Municipalities of
Arlington, Auvergne, Bengough, Big Stick, Bone
Creek, Carmichael, Clinworth, Frontier, Glen
McPherson, Grassy Creek, Gull Lake, Happy Valley,
Hart Butte, Lac Pelletier, Lake Alma, Laurier, Lone
McKillop, McLeod, Meadow Lake, Medstead, Mee-
ting Lake, Meota, Mervin, Milden, Milton, Miry
Creek, Monet, Montrose, Moose Creek, Moose
Mountain, Moose Range, Moosomin, Morse, Mount
Hope, Mount Pleasant, Mountain View, Newcombe,
Nipawin, North Battleford, North Qu’appelle, Oak-
dale, Orkney, Paddockwood, Parkdale, Paynton,
Pense, Perdue, Pittville, Pleasant Valley, Pleasant-
dale, Ponass Lake, Porcupine, Prairie Rose, Prairie-
dale, Preeceville, Prince Albert, Reciprocity, Red-
berry, Redburn, Reford, Riverside, Rocanville,
Rosemount, Rosthern, Round Hill, Rudy, Saltcoats,
Sarnia, Saskatchewan Landing, Sasman, Shell-
brook, Sherwood, Silverwood, Sliding Hills, Snipe
Lake, Spalding, Spiritwood, Spy Hill, St. Andrews,
St. Louis, St. Peter, St. Philips, Stanley, Star City,
Storthoaks, Swift Current, Tecumseh, Three Lakes,
Tisdale, Torch River, Touchwood, Tullymet, Turtle
River, Usborne, Vanscoy, Victory, Viscount, Wal-
lace, Walpole, Wawken, Webb, Weyburn, Willow
Creek, Willowdale, Winslow et Wolverine,
(iv) en Alberta, les comtés de Athabasca, Bar-
rhead, Birch Hills, Brazeau, Cardston, Clearwater,
Grande Prairie, Kneehill, Lac Ste. Anne, Lacombe,
Lakeland, Leduc, Mountain View, Northern Sun-
rise, Parkland, Ponoka, Red Deer, Saddle Hills,
Starland, Thorhild, Wetaskiwin, Woodlands et Yel-
lowhead, les districts en voie d’organisation de
Banff, Jasper Park, Kananaskis, Waterton et Wil-
more Wilderness, les districts des municipalités de
Acadia, Big Lakes, Bighorn, Bonnyville, Clear Hills,
Fairview, Greenview, MacKenzie, Northern Lights,
Peace, Pincher Creek, Ranchland, Smoky River,
Spirit River et Willow Creek, les municipalités de
Crowsnest Pass et Jasper et les zones spéciales 3 et
4;
i) pour l’année civile 2004 :
(i) en Colombie-Britannique, le district régional de
Fort Nelson-Liard,
(ii) en Alberta, les comtés de Beaver, Camrose,
Flagstaff, Paintearth, Starland et Stettler, les dis-
tricts municipaux de Acadia, Clear Hills, Fairview,
Mackenzie et Northern Lights, et les zones spéciales
2, 3 et 4;
j) pour l’année civile 2006 :
(i) en Ontario, les districts territoriaux de Algoma,
Kenora, Manitoulin, Rainy River et Thunder Bay,

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXIII Prescribed Amounts and Areas PARTIE LXXIII Montants prescrits et régions visées
Section 7305 Article 7305
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
821 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Tree, Mankota, Maple Creek, Miry Creek, Old Post,
Piapot, Pittville, Poplar Valley, Reno, Surprise Val-
ley, The Gap, Val Marie, Waverley, Webb, Whiska
Creek, White Valley, Willow Bunch and Wise Creek,
and
(iv) in Alberta, the Counties of Clear Hills, Grande
Prairie and Saddle Hills and the Municipal Districts
of Greenview and Northern Lights;
(k) the 2007 calendar year are
(i) in Ontario, the Cities of Hamilton, Kawartha
Lakes and Toronto, the Counties of Brant, Bruce,
Dufferin, Elgin, Essex, Frontenac, Grey,
Haldimand, Hastings, Huron, Lambton, Lennox
and Addington, Middlesex, Northumberland, Nor-
folk, Oxford, Perth, Peterborough, Prince Edward,
Simcoe and Wellington, the Municipality of
Chatham-Kent, the Regional Municipalities of
Durham, Halton, Niagara, Peel, Waterloo and York,
the Territorial Districts of Algoma, Manitoulin and
Thunder Bay and the United Counties of Leeds and
Grenville,
(ii) in British Columbia, the Regional Districts of
Central Kootenay, East Kootenay, Kootenay Bound-
ary and Okanagan-Similkameen,
(iii) in Saskatchewan, the Rural Municipalities of
Arlington, Auvergne, Bengough, Big Stick, Bone
Creek, Carmichael, Coulee, Excel, Excelsior, Fron-
tier, Glen Bain, Glen McPherson, Grassy Creek,
Gull Lake, Happy Valley, Hart Butte, Lac Pelletier,
Lake of the Rivers, Lawtonia, Lone Tree, Mankota,
Maple Creek, Miry Creek, Morse, Old Post, Piapot,
Pinto Creek, Pittville, Poplar Valley, Reno, River-
side, Saskatchewan Landing, Stonehenge, Swift
Current, Val Marie, Waverley, Webb, Whiska
Creek, White Valley, Willow Bunch, Wise Creek and
Wood River, and
(iv) in Alberta, the Counties of Cardston, Cypress,
Forty Mile, Lethbridge and Warner, the Municipal
Districts of Pincher Creek, Ranchland, Taber and
Willow Creek and the Municipality of Crowsnest
Pass;
(l) the 2008 calendar year are
(i) in Manitoba, the Municipality of Killarney-Tur-
tle Mountain and the Rural Municipalities of Al-
bert, Arthur, Brenda, Cameron, Edward, Glenwood,
Morton, Pipestone, Riverside, Sifton, Whitewater
and Winchester,
(ii) en Colombie-Britannique, les districts régio-
naux de Bulkley-Nechako, Cariboo, Fraser-Fort
George, Kitimat-Stikine et Peace River,
(iii) en Saskatchewan, les municipalités rurales de
Arlington, Auvergne, Bengough, Big Stick, Bone
Creek, Carmichael, Clinworth, Frontier, Glen Mc-
Pherson, Grassy Creek, Gull Lake, Happy Valley,
Hart Butte, Lac Pelletier, Lake Alma, Laurier, Lone
Tree, Mankota, Maple Creek, Miry Creek, Old Post,
Piapot, Pittville, Poplar Valley, Reno, Surprise Val-
ley, The Gap, Val Marie, Waverley, Webb, Whiska
Creek, White Valley, Willow Bunch et Wise Creek,
(iv) en Alberta, les comtés de Clear Hills, Grande
Prairie et Saddle Hills et les districts municipaux de
Greenview et Northern Lights;
k) pour l’année civile 2007 :
(i) en Ontario, les villes de Hamilton, Kawartha
Lakes et Toronto, les comtés de Brant, Bruce, Duf-
ferin, Elgin, Essex, Frontenac, Grey, Haldimand,
Hastings, Huron, Lambton, Lennox et Addington,
Middlesex, Northumberland, Norfolk, Oxford,
Perth, Peterborough, Prince Edward, Simcoe et
Wellington, la municipalité de Chatham-Kent, les
municipalités régionales de Durham, Halton, Nia-
gara, Peel, Waterloo et York, les districts territo-
riaux de Algoma, Manitoulin et Thunder Bay et les
comtés unis de Leeds et Grenville,
(ii) en Colombie-Britannique, les districts régio-
naux de Central Kootenay, East Kootenay, Koote-
nay Boundary et Okanagan-Similkameen,
(iii) en Saskatchewan, les municipalités rurales de
Arlington, Auvergne, Bengough, Big Stick, Bone
Creek, Carmichael, Coulee, Excel, Excelsior, Fron-
tier, Glen Bain, Glen McPherson, Grassy Creek,
Gull Lake, Happy Valley, Hart Butte, Lac Pelletier,
Lake of the Rivers, Lawtonia, Lone Tree, Mankota,
Maple Creek, Miry Creek, Morse, Old Post, Piapot,
Pinto Creek, Pittville, Poplar Valley, Reno, River-
side, Saskatchewan Landing, Stonehenge, Swift
Current, Val Marie, Waverley, Webb, Whiska
Creek, White Valley, Willow Bunch, Wise Creek et
Wood River,
(iv) en Alberta, les comtés de Cardston, Cypress,
Forty Mile, Lethbridge et Warner, les districts mu-
nicipaux de Pincher Creek, Ranchland, Taber et
Willow Creek et la municipalité de Crowsnest Pass;
l) pour l’année civile 2008 :

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXIII Prescribed Amounts and Areas PARTIE LXXIII Montants prescrits et régions visées
Section 7305 Article 7305
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
822 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(ii) in British Columbia, the Regional Districts of
Central Kootenay, East Kootenay, Kootenay Bound-
ary and Peace River,
(iii) in Saskatchewan, the Rural Municipalities of
Argyle, Arlington, Auvergne, Baildon, Bengough,
Benson, Bone Creek, Bratt’s Lake, Brokenshell,
Browning, Caledonia, Cambria, Caron, Coalfields,
Cymri, Elmsthorpe, Enniskillen, Estevan, Excel,
Francis, Frontier, Glen Bain, Glen McPherson,
Grassy Creek, Gravelbourg, Griffin, Hillsborough,
Happy Valley, Hart Butte, Key West, Lac Pelletier,
Lajord, Lake Alma, Lake Johnston, Lake of the
Rivers, Laurier, Lomond, Lone Tree, Mankota,
Marquis, Moose Creek, Moose Jaw, Mount Pleas-
ant, Norton, Old Post, Pense, Pinto Creek, Poplar
Valley, Redburn, Reciprocity, Rodgers, Scott,
Shamrock, Sherwood, Souris Valley, Surprise Val-
ley, Stonehenge, Storthoaks, Sutton, Tecumseh,
Terrell, The Gap, Val Marie, Waverley, Wellington,
Weyburn, Whiska Creek, White Valley, Willow
Bunch, Wise Creek and Wood River, and
(iv) in Alberta, the Counties of Birch Hills, Clear
Hills, Grande Prairie and Saddle Hills and the Mu-
nicipal Districts of Fairview and Spirit River;
(m) the 2009 calendar year are
(i) in Manitoba, the Rural Municipalities of Albert,
Archie. Arthur, Birtle, Brenda, Cameron, Clan-
william, Edward, Ellice, Harrison, Hillsburg, Min-
iota, Minitonas, Park, Pipestone, Rossburn, Russell,
Shellmouth-Boulton, Shell River, Shoal Lake,
Sifton, Silver Creek, Strathclair, Swan River, Wal-
lace, Winchester and Woodworth and Census Divi-
sion No. 20, Unorganized, South Part, as developed
by Statistics Canada for the 2006 Census,
(ii) in British Columbia, the Census Subdivisions
Bulkley-Nechako B and E, Cariboo D, E, G, H and J
to L, Central Kootenay A to E, G, H, J and K, Cen-
tral Okanagan, Central Okanagan J, Columbia-
Shuswap C to F, Kootenay Boundary B to E, North
Okanagan B and D to F, Okanagan-Similkameen A
to H, Peace River C to E, Spallumcheen, Squamish-
Lillooet A to C and Thompson-Nicola A (Wells Gray
Country), B (Thompson Headwaters), E (Bonaparte
Plateau), I (Blue Sky Country), J (Copper Desert
Country), L, M, N, O (Lower North Thompson) and
P (Rivers and the Peaks), as these subdivisions
were developed by Statistics Canada for the 2006
Census,
(iii) in Saskatchewan, the Rural Municipalities of
Aberdeen, Antelope Park, Antler, Argyle, Arlington,
(i) au Manitoba, la municipalité de Killarney-
Turtle Mountain et les municipalités rurales de Al-
bert, Arthur, Brenda, Cameron, Edward, Glenwood,
Morton, Pipestone, Riverside, Sifton, Whitewater et
Winchester,
(ii) en Colombie-Britannique, les districts régio-
naux de Central Kootenay, East Kootenay, Koote-
nay Boundary et Peace River,
(iii) en Saskatchewan, les municipalités rurales de
Argyle, Arlington, Auvergne, Baildon, Bengough,
Benson, Bone Creek, Bratt’s Lake, Brokenshell,
Browning, Caledonia, Cambria, Caron, Coalfields,
Cymri, Elmsthorpe, Enniskillen, Estevan, Excel,
Francis, Frontier, Glen Bain, Glen McPherson,
Grassy Creek, Gravelbourg, Griffin, Hillsborough,
Happy Valley, Hart Butte, Key West, Lac Pelletier,
Lajord, Lake Alma, Lake Johnston, Lake of the Ri-
vers, Laurier, Lomond, Lone Tree, Mankota, Mar-
quis, Moose Creek, Moose Jaw, Mount Pleasant,
Norton, Old Post, Pense, Pinto Creek, Poplar Val-
ley, Redburn, Reciprocity, Rodgers, Scott, Sham-
rock, Sherwood, Souris Valley, Surprise Valley, Sto-
nehenge, Storthoaks, Sutton, Tecumseh, Terrell,
The Gap, Val Marie, Waverley, Wellington, Wey-
burn, Whiska Creek, White Valley, Willow Bunch,
Wise Creek et Wood River,
(iv) en Alberta, les comtés de Birch Hills, Clear
Hills, Grande Prairie et Saddle Hills et les districts
municipaux de Fairview et Spirit River;
m) pour l’année civile 2009 :
(i) au Manitoba, les municipalités rurales de Al-
bert, Archie, Arthur, Birtle, Brenda, Cameron, Clan-
william, Edward, Ellice, Harrison, Hillsburg, Mi-
niota, Minitonas, Park, Pipestone, Rossburn,
Russell, Shellmouth-Boulton, Shell River, Shoal
Lake, Sifton, Silver Creek, Strathclair, Swan River,
Wallace, Winchester et Woodworth et la division de
recensement no 20, non organisée, partie sud, créée
par Statistique Canada pour les besoins du recense-
ment de 2006,
(ii) en Colombie-Britannique, les subdivisions de
recensement Bulkley-Nechako B et E, Cariboo D, E,
G, H et J à L, Central Kootenay A à E, G, H, J et K,
Central Okanagan, Central Okanagan J, Columbia-
Shuswap C à F, Kootenay Boundary B à E, North
Okanagan B et D à F, Okanagan-Similkameen A à
H, Peace River C à E, Spallumcheen, Squamish-Lil-
looet A à C et Thompson-Nicola A (Wells Gray
Country), B (Thompson Headwaters), E (Bonaparte
Plateau), I (Blue Sky Country), J (Copper Desert

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXIII Prescribed Amounts and Areas PARTIE LXXIII Montants prescrits et régions visées
Section 7305 Article 7305
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
823 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Auvergne, Battle River, Beaver River, Benson, Big-
gar, Blucher, Bone Creek, Britannia, Brock, Brown-
ing, Buchanan, Buffalo, Calder, Cana, Canaan,
Chaplin, Chesterfield, Churchbridge, Clayton, Clin-
worth, Coalfields, Corman Park, Cote, Coteau,
Coulee, Cut Knife, Deer Forks, Dundurn, Eagle
Creek, Elcapo, Eldon, Emerald, Enfield, En-
niskillen, Estevan, Excelsior, Eye Hill, Fertile Belt,
Fertile Valley, Foam Lake, Fox Valley, Frenchman
Butte, Frontier, Garry, Glen Bain, Glen McPherson,
Glenside, Good Lake, Grandview, Grant, Grass
Lake, Grassy Creek, Gravelbourg, Grayson, Happy-
land, Harris, Hazel Dell, Hazelwood, Heart’s Hill,
Hillsdale, Insinger, Invermay, Keys, Kindersley,
King George, Kingsley, Lacadena, Lac Pelletier,
Lawtonia, Langenburg, Livingston, Lone Tree,
Loon Lake, Loreburn, Manitou Lake, Mankota,
Maple Bush, Mariposa, Marriott, Martin, Maryfield,
Mayfield, McLeod, Meadow Lake, Meota, Mervin,
Milden, Milton, Miry Creek, Monet, Montrose,
Moose Creek, Moose Mountain, Moosomin, Morse,
Mountain View, Mount Pleasant, Newcombe, North
Battleford, Oakdale, Orkney, Parkdale, Paynton,
Perdue, Pinto Creek, Pittville, Pleasant Valley,
Prairiedale, Preeceville, Progress, Reciprocity, Re-
ford, Reno, Riverside, Rocanville, Rosedale, Rose-
mount, Round Valley, Rudy, Saltcoats,
Saskatchewan Landing, Senlac, Shamrock, Silver-
wood, Sliding Hills, Snipe Lake, Spy Hill, St. An-
drews, St. Philips, Stanley, Storthoaks, Swift Cur-
rent, Tecumseh, Tramping Lake, Turtle River, Val
Marie, Vanscoy, Victory, Wallace, Walpole, Waver-
ley, Wawken, Webb, Whiska Creek, White Valley,
Willowdale, Wilton, Winslow, Wise Creek and
Wood River, and
(iv) in Alberta, the Cities of Calgary and Edmon-
ton, the Counties of Athabasca, Barrhead, Beaver,
Birch Hills, Brazeau, Camrose, Clear Hills, Clearwa-
ter, Flagstaff, Grande Prairie, Kneehill, Lac La
Biche, Lacombe, Lac Ste. Anne, Lamont, Leduc,
Minburn, Mountain View, Northern Sunrise,
Paintearth, Parkland, Ponoka, Red Deer, Rocky
View, Saddle Hills, Smoky Lake, St. Paul, Starland,
Stettler, Strathcona, Sturgeon, Thorhild, Two Hills,
Vermilion River, Westlock, Wetaskiwin, Wheat-
land, Woodlands and Yellowhead, Improvement
District No. 13, the Municipal Districts of Acadia,
Big Lakes, Bonnyville, Fairview, Greenview, Lesser
Slave River, Northern Lights, Opportunity, Peace,
Provost, Smoky River, Spirit River and Wainwright,
Special Areas No. 2, 3 and 4 and the Town of
Drumheller;
(n) the 2010 calendar year are
Country), L, M, N, O (Lower North Thompson) et P
(Rivers and the Peaks), subdivisions créées par Sta-
tistique Canada pour les besoins du recensement de
2006,
(iii) en Saskatchewan, les municipalités rurales de
Aberdeen, Antelope Park, Antler, Argyle, Arlington,
Auvergne, Battle River, Beaver River, Benson, Big-
gar, Blucher, Bone Creek, Britannia, Brock, Brow-
ning, Buchanan, Buffalo, Calder, Cana, Canaan,
Chaplin, Chesterfield, Churchbridge, Clayton, Clin-
worth, Coalfields, Corman Park, Cote, Coteau, Cou-
lee, Cut Knife, Deer Forks, Dundurn, Eagle Creek,
Elcapo, Eldon, Emerald, Enfield, Enniskillen, Este-
van, Excelsior, Eye Hill, Fertile Belt, Fertile Valley,
Foam Lake, Fox Valley, Frenchman Butte, Frontier,
Garry, Glen Bain, Glen McPherson, Glenside, Good
Lake, Grandview, Grant, Grass Lake, Grassy Creek,
Gravelbourg, Grayson, Happyland, Harris, Hazel
Dell, Hazelwood, Heart’s Hill, Hillsdale, Insinger,
Invermay, Keys, Kindersley, King George, Kingsley,
Lacadena, Lac Pelletier, Lawtonia, Langenburg, Li-
vingston, Lone Tree, Loon Lake, Loreburn, Manitou
Lake, Mankota, Maple Bush, Mariposa, Marriott,
Martin, Maryfield, Mayfield, McLeod, Meadow
Lake, Meota, Mervin, Milden, Milton, Miry Creek,
Monet, Montrose, Moose Creek, Moose Mountain,
Moosomin, Morse, Mountain View, Mount Plea-
sant, Newcombe, North Battleford, Oakdale, Ork-
ney, Parkdale, Paynton, Perdue, Pinto Creek, Pitt-
ville, Pleasant Valley, Prairiedale, Preeceville,
Progress, Reciprocity, Reford, Reno, Riverside, Ro-
canville, Rosedale, Rosemount, Round Valley, Ru-
dy, Saltcoats, Saskatchewan Landing, Senlac,
Shamrock, Silverwood, Sliding Hills, Snipe Lake,
Spy Hill, St. Andrews, St. Philips, Stanley, Stor-
thoaks, Swift Current, Tecumseh, Tramping Lake,
Turtle River, Val Marie, Vanscoy, Victory, Wallace,
Walpole, Waverley, Wawken, Webb, Whiska Creek,
White Valley, Willowdale, Wilton, Winslow, Wise
Creek et Wood River,
(iv) en Alberta, les villes de Calgary, Drumheller et
Edmonton, les comtés de Athabasca, Barrhead,
Beaver, Birch Hills, Brazeau, Camrose, Clear Hills,
Clearwater, Flagstaff, Grande Prairie, Kneehill, Lac
La Biche, Lacombe, Lac Ste. Anne, Lamont, Leduc,
Minburn, Mountain View, Northern Sunrise, Pain-
tearth, Parkland, Ponoka, Red Deer, Rocky View,
Saddle Hills, Smoky Lake, St. Paul, Starland, Stet-
tler, Strathcona, Sturgeon, Thorild, Two Hills, Ver-
milion River, Westlock, Wetaskiwin, Wheatland,
Woodlands et Yellowhead, le district d’amélioration
no 13, les districts municipaux de Acadia, Big
Lakes, Bonnyville, Fairview, Greenview, Lesser
Slave River, Northern Lights, Opportunity, Peace,

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXIII Prescribed Amounts and Areas PARTIE LXXIII Montants prescrits et régions visées
Section 7305 Article 7305
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
824 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(i) in British Columbia, the Census Subdivisions
Bulkley-Nechako B to F, Cariboo A to F and I to K,
Fraser-Fort George A and C to H and Peace River B
to E, as these subdivisions were developed by
Statistics Canada for the 2006 Census, and
(ii) in Alberta, the Counties of Birch Hills, Clear
Hills, Grande Prairie, Northern Lights, Northern
Sunrise, Saddle Hills, Woodlands and Yellowhead,
the Improvement District No. 12 and the Municipal
Districts of Big Lakes, Fairview, Greenview, Peace,
Smoky River and Spirit River; and
(o) the 2012 calendar year are
(i) in Ontario, the Census Divisions Brant,
Haldimand-Norfolk, Hamilton and Ottawa, as
these divisions were developed by Statistics Canada
for the 2011 Census, the Counties of Bruce, Duf-
ferin, Frontenac, Grey, Hastings, Huron, Lanark,
Lennox and Addington, Northumberland, Oxford,
Perth, Prince Edward, Renfrew and Wellington, the
Districts of Parry Sound and Rainy River, as these
districts were developed by Statistics Canada for
the 2011 Census, the District Municipality of
Muskoka, the Regional Municipalities of Halton,
Niagara and Waterloo, the Territorial Districts of
Algoma and Manitoulin and the United Counties of
Prescott and Russell,
(ii) in Quebec, the Regional County Municipalities
of Les Collines-de-l’Outaouais, Papineau, Pontiac
and Temiscamingue and the Town of Gatineau,
(iii) in Manitoba, Census Division No. 1, Unorga-
nized, as developed by Statistics Canada for the
2011 Census, and the Rural Municipalities of De
Salaberry, Franklin, Hanover, La Broquerie, Mont-
calm, Morris, Piney, Reynolds, Rhineland, Ritchot,
Ste. Anne, Stuartburn, Tache and Whitemouth,
(iv) in British Columbia, the Peace River Regional
District, and
(v) in Alberta, the Counties of Birch Hills, Clear
Hills, Grande Prairie, Mackenzie, Northern Lights
and Saddle Hills and the Municipal Districts of
Fairview, Peace and Spirit River.
Provost, Smoky River, Spirit River et Wainwright et
les zones spéciales 2, 3 et 4;
n) pour l’année civile 2010 :
(i) en Colombie-Britannique, les subdivisions de
recensement Bulkley-Nechako B à F, Cariboo A à F
et I à K, Fraser-Fort George A et C à H et Peace Ri-
ver B à E, subdivisions créées par Statistique
Canada pour les besoins du recensement de 2006,
(ii) en Alberta, les comtés de Birch Hills, Clear Hil-
ls, Grande Prairie, Northern Lights, Northern Sun-
rise, Saddle Hills, Woodlands et Yellowhead, le dis-
trict d’amélioration n o 12 et les districts
municipaux de Big Lakes, Fairview, Greenview,
Peace, Smoky River et Spirit River;
o) pour l’année civile 2012 :
(i) en Ontario, les comtés de Bruce, Dufferin,
Frontenac, Grey, Hastings, Huron, Lanark, Lennox
et Addington, Northumberland, Oxford, Perth,
Prince Edward, Renfrew et Wellington, les comtés
unis de Prescott et Russell, les districts de Parry
Sound et Rainy River, districts créés par Statistique
Canada pour les besoins du recensement de 2011,
les districts territoriaux d’Algoma et de Manitoulin,
les divisions de recensement de Brant, Haldimand-
Norfolk, Hamilton et Ottawa, divisions créées par
Statistique Canada pour les besoins du recense-
ment de 2011, la municipalité de district de Musko-
ka et les municipalités régionales de Halton, Niaga-
ra et Waterloo,
(ii) au Québec, les municipalités régionales de
comtés des Collines-de-l’Outaouais, de Papineau,
de Pontiac et de Témiscamingue et la ville de Gati-
neau,
(iii) au Manitoba, la division de recensement nu-
méro 1, non organisée, créée par Statistique
Canada pour les besoins du recensement de 2011,
et les municipalités rurales de De Salaberry, Frank-
lin, Hanover, La Broquerie, Montcalm, Morris, Pi-
ney, Reynolds, Rhineland, Ritchot, Sainte-Anne,
Stuartburn, Taché et Whitemouth,
(iv) en Colombie-Britannique, le district régional
de Peace River,
(v) en Alberta, les comtés de Birch Hills, Clear Hil-
ls, Grande Prairie, Mackenzie, Northern Lights et
Saddle Hills et les districts municipaux de Fairview,
Peace et Spirit River.

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXIII Prescribed Amounts and Areas PARTIE LXXIII Montants prescrits et régions visées
Sections 7305-7305.01 Articles 7305-7305.01
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
825 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(2) For the purposes of this section, a city, county, dis-
trict or other municipality is deemed to include any area
that is surrounded by the territory of the city, county, dis-
trict or other municipality.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/91-195, s. 1; SOR/92-732, s. 1; SOR/93-300, s. 1;
SOR/99-240, s. 1; SOR/2001-3, s. 1; SOR/2001-288, s. 1; SOR/2002-312, s. 1; SOR/
2004-45, s. 1; SOR/2004-260, s. 1; SOR/2005-292, s. 1; SOR/2007-213, s. 1; 2009, c. 31, s.
16; SOR/2010-93, s. 24(F); SOR/2011-32, s. 1; SOR/2013-206, s. 1.
(2) Pour l’application du présent article, la mention d’un
comté, d’un district, d’une ville ou de toute autre munici-
palité vaut mention de la région formée de son territoire
et de toute région entourée par son territoire.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/91-195, art. 1; DORS/
92-732, art. 1; DORS/93-300, art. 1; DORS/99-240, art. 1; DORS/2001-3, art. 1; DORS/
2001-288, art. 1; DORS/2002-312, art. 1; DORS/2004-45, art. 1; DORS/2004-260, art. 1;
DORS/2005-292, art. 1; DORS/2007-213, art. 1; 2009, ch. 31, art. 16; DORS/2010-93, art.
24(F); DORS/2011-32, art. 1; DORS/2013-206, art. 1.
7305.01 (1) For the purposes of subsections 80.3(4)
and (4.1) of the Act, the following regions are prescribed
drought regions or prescribed regions of flood or exces-
sive moisture:
(a) in respect of the 2014 calendar year
(i) in Manitoba, Census Divisions No. 17, Unorga-
nized, and No. 20, Unorganized, South Part, as
these divisions were developed by Statistics Canada
for the 2011 Census, the Municipality of Shoal
Lake, the Reserve of Valley River 63A and the Rural
Municipalities of Albert, Alonsa, Archie, Arthur,
Birtle, Blanshard, Brenda, Cameron, Clanwilliam,
Coldwell, Daly, Dauphin, Edward, Ellice, Elton,
Eriksdale, Ethelbert, Gilbert Plains, Glenella, Glen-
wood, Grahamdale, Grandview, Hamiota, Harrison,
Hillsburg, Killarney-Turtle Mountain, Lakeview,
Langford, Lansdowne, Lawrence, McCreary, Minio-
ta, Minitonas, Minto, Morton, Mossey River,
Mountain, North Cypress, North Norfolk, Oakland,
Ochre River, Odanah, Park, Pipestone, Portage la
Prairie, Riverside, Rosedale, Rossburn, Russell,
Saskatchewan, Shell River, Shellmouth-Boulton,
Sifton, Siglunes, Silver Creek, South Cypress, St.
Laurent, Ste. Rose, Strathclair, Swan River, Wal-
lace, Westbourne, Whitehead, Whitewater, Winch-
ester, Woodlands and Woodworth,
(ii) in British Columbia, the Census Subdvisions of
Alberni-Clayoquot A, C and D, Bulkley-Nechako A
to G, Capital F, Cariboo A to C and I, Comox Valley
A, Cowichan Valley F, Fraser-Fort George A and C
to H, Nanaimo C and H, Peace River B to E and
Powell River D and Part 2 of Census Subdivision
Capital H, as these subdivisions were developed by
Statistics Canada for the 2011 Census,
(iii) in Saskatchewan, the Rural Municipalities of
Antler, Argyle, Buchanan, Calder, Cana, Church-
bridge, Clayton, Cote, Elfros, Emerald, Enniskillen,
Fertile Belt, Foam Lake, Garry, Good Lake,
Grayson, Hazel Dell, Insinger, Invermay, Ituna Bon
Accord, Kelvington, Keys, Lakeview, Langenburg,
Livingston, Martin, Maryfield, McLeod, Moose
Creek, Moose Mountain, Moosomin, Mount Pleas-
ant, Orkney, Ponass Lake, Preeceville, Reciprocity,
7305.01 (1) Pour l’application des paragraphes 80.3(4)
et (4.1) de la Loi, les régions frappées de sécheresse,
d’inondations ou de conditions d’humidité excessive ci-
après sont visées :
a) pour l’année civile 2014 :
(i) au Manitoba, les divisions de recensement n o
17, non organisée, et n o 20, non organisée, partie
sud, divisions créées par Statistique Canada pour
les besoins du recensement de 2011, la municipali-
té de Shoal Lake, les municipalités rurales de Al-
bert, Alonsa, Archie, Arthur, Birtle, Blanshard,
Brenda, Cameron, Clanwilliam, Coldwell, Daly,
Dauphin, Edward, Ellice, Elton, Eriksdale, Ethel-
bert, Gilbert Plains, Glenella, Glenwood, Graham-
dale, Grandview, Hamiota, Harrison, Hillsburg,
Killarney-Turtle Mountain, Lakeview, Langford,
Lansdowne, Lawrence, McCreary, Miniota, Minito-
nas, Minto, Morton, Mossey River, Mountain,
North Cypress, North Norfolk, Oakland, Ochre Ri-
ver, Odanah, Park, Pipestone, Portage-la-Prairie,
Riverside, Rosedale, Rossburn, Russell, Saint-
Laurent, Sainte-Rose, Saskatchewan, Shell River,
Shellmouth-Boulton, Sifton, Siglunes, Silver Creek,
South Cypress, Strathclair, Swan River, Wallace,
Westbourne, Whitehead, Whitewater, Winchester,
Woodlands et Woodworth et la réserve Valley River
63A,
(ii) en Colombie-Britannique, les subdivisions de
recensement Alberni-Clayoquot A, C et D, Bulkley-
Nechako A à G, Capital F, Cariboo A à C et I, Comox
Valley A, Cowichan Valley F, Fraser-Fort George A
et C à H, Nanaimo C et H, Peace River B à E et Po-
well River D et la partie 2 de la subdivision de re-
censement Capital H, subdivisions créées par Sta-
tistique Canada pour les besoins du recensement de
2011,
(iii) en Saskatchewan, les municipalités rurales de
Antler, Argyle, Buchanan, Calder, Cana, Church-
bridge, Clayton, Cote, Elfros, Emerald, Enniskillen,
Fertile Belt, Foam Lake, Garry, Good Lake, Gray-
son, Hazel Dell, Insinger, Invermay, Ituna Bon Ac-
cord, Kelvington, Keys, Lakeview, Langenburg, Li-
vingston, Martin, Maryfield, McLeod, Moose Creek,

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXIII Prescribed Amounts and Areas PARTIE LXXIII Montants prescrits et régions visées
Section 7305.01 Article 7305.01
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
826 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Rocanville, Saltcoats, Sasman, Silverwood, Sliding
Hills, Spy Hill, St. Philips, Stanley, Storthoaks,
Wallace, Walpole, Wawken and Willowdale, and
(iv) in Alberta, the Counties of Birch Hills, Clear
Hills, Grande Prairie, Mackenzie, Northern Lights,
Northern Sunrise and Saddle Hills and the Munici-
pal Districts of Big Lakes, Fairview, Greenview,
Peace, Smoky River and Spirit River;
(b) in respect of the 2015 calendar year
(i) in Manitoba, Census Divisions No. 18, Unorga-
nized, East Part, No. 19, Unorganized, No. 20, Un-
organized, North and South Parts, and No. 21, Un-
organized, as these divisions were developed by
Statistics Canada for the 2011 Census, the Munici-
palities of Ethelbert, Gilbert Plains, Grandview,
Minitonas-Bowsman, Mossey River, Roblin, Ste.
Rose and Swan Valley West, the Reserve Valley Riv-
er 63A, the Rural Municipalities of Alonsa,
Dauphin, Grahamdale, Lakeshore, Mountain and
Riding Mountain West and the portion of the Rural
Municipality of West Interlake that corresponds to
the territory of the Rural Municipality of Siglunes,
as it existed on December 31, 2014,
(ii) in British Columbia, the Census Subdvisions of
Abbotsford, Alberni-Clayoquot A to D and F, Bulk-
ley-Nechako A to G, Burnaby, Capital F and G,
Cariboo A to L, Central Coast A and C, Central
Kootenay A to E, G, H, J and K, Central Okanagan,
Central Okanagan J, Central Saanich, Columbia-
Shuswap A to F, Comox Valley A, B (Lazo North)
and C (Puntledge-Black Creek), Cowichan Valley B,
F, G and I, East Kootenay A to C and E to G, Fraser
Valley A to G, Greater Vancouver A, Kitimat-Stikine
B, Kootenay Boundary B to E, Mount Waddington
A to D, Nanaimo (City), Nanaimo C and E to H,
North Cowichan, North Okanagan B and D to F,
North Saanich, Okanagan-Similkameen A to H, Pitt
Meadows, Powell River A to D, Saanich, Squamish-
Lillooet A to D, Strathcona A, C and D (Oyster Bay-
Buttle Lake), Sunshine Coast A, Thompson-Nicola
A (Wells Gray Country), B (Thompson Headwa-
ters), E (Bonaparte Plateau), I (Blue Sky Country),
J (Copper Desert Country), L (Grasslands), M
(Beautiful Nicola Valley-North), N (Beautiful Nicola
Valley-South), O (Lower North Thompson) and P
(Rivers and the Peaks), Part 2 of Census Subdivi-
sion Capital H, as these subdivisions were devel-
oped by Statistics Canada for the 2011 Census,
(iii) in Saskatchewan, the Rural Municipalities of
Antelope Park, Arlington, Auvergne, Baildon, Battle
River, Beaver River, Bengough, Big River, Big Stick,
Moose Mountain, Moosomin, Mount Pleasant, Ork-
ney, Ponass Lake, Preeceville, Reciprocity, Rocan-
ville, Saltcoats, Sasman, Silverwood, Sliding Hills,
Spy Hill, St. Philips, Stanley, Storthoaks, Wallace,
Walpole, Wawken et Willowdale.
(iv) en Alberta, les comtés de Birch Hills, Clear
Hills, Grande Prairie, Mackenzie, Northern Lights,
Northern Sunrise et Saddle Hills et les districts mu-
nicipaux de Big Lakes, Fairview, Greenview, Peace,
Smoky River et Spirit River;
b) pour l’année civile 2015 :
(i) au Manitoba, les divisions de recensement n o
18, non organisée, partie est, n o 19, non organisée,
no 20, non organisée, parties nord et sud, et n o 21,
non organisée, divisions créées par Statistique
Canada pour les besoins du recensement de 2011,
les municipalités de Ethelbert, Gilbert Plains,
Grandview, Minitonas-Bowsman, Mossey River,
Roblin, Sainte-Rose et Swan Valley Ouest et les mu-
nicipalités rurales de Alonsa, Dauphin, Graham-
dale, Lakeshore, mont Riding Ouest et Mountain,
ainsi que la portion de la municipalité rurale d’In-
terlake Ouest qui correspond au territoire de la mu-
nicipalité rurale de Siglunes, telle qu’elle existait au
31 décembre 2014, et la réserve Valley River 63A,
(ii) en Colombie-Britannique, les subdivisions de
recensement de Abbotsford, Alberni-Clayoquot A à
D et F, Bulkley-Nechako A à G, Burnaby, Capital F
et G, Cariboo A à L, Central Coast A et C, Central
Kootenay A à E, G, H, J et K, Central Okanagan,
Central Okanagan J, Central Saanich, Columbia-
Shuswap A à F, Comox Valley A, B (Lazo North) et
C (Puntledge-Black Creek), Cowichan Valley B, F, G
et I, East Kootenay A à C et E à G, Fraser Valley A à
G, Greater Vancouver A, Kitimat-Stikine B, Koote-
nay Boundary B à E, Mount Waddington A à D, Na-
naimo (City), Nanaimo C et E à H, North Cowichan,
North Okanagan B et D à F, North Saanich, Okana-
gan-Similkameen A à H, Pitt Meadows, Powell Ri-
ver A à D, Saanich, Squamish-Lilloo et A à D, Stra-
thcona A, C et D (Oyster Bay-Buttle Lake),
Sunshine Coast A, Thompson-Nicola A (Wells Gray
Country), B (Thompson Headwaters), E (Bonaparte
Plateau), I (Blue Sky Country), J (Copper Desert
Country), L (Grasslands), M (Beautiful Nicola Val-
ley-North), N (Beautiful Nicola Valley-South), O
(Lower North Thompson) et P (Rivers and the
Peaks) et la partie 2 de la subdivision de recense-
ment H (Capital), subdivisions créées par Statis-
tique Canada pour les besoins du recensement de
2011,

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXIII Prescribed Amounts and Areas PARTIE LXXIII Montants prescrits et régions visées
Section 7305.01 Article 7305.01
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
827 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Biggar, Blaine Lake, Bone Creek, Bratt’s Lake, Bri-
tannia, Brokenshell, Buffalo, Calder, Caledonia,
Canaan, Canwood, Carmichael, Caron, Chaplin,
Chester, Chesterfield, Clayton, Clinworth, Corman
Park, Cote, Coteau, Coulee, Craik, Cupar, Cut Knife,
Deer Forks, Douglas, Dufferin, Dundurn, Eagle
Creek, Edenwold, Eldon, Elmsthorpe, Enfield, En-
terprise, Excel, Excelsior, Eye Hill, Eyebrow, Fertile
Valley, Fillmore, Fox Valley, Francis, Frenchman
Butte, Frontier, Glen Bain, Glen McPherson, Glen-
side, Grandview, Grass Lake, Grassy Creek, Gravel-
bourg, Great Bend, Gull Lake, Happy Valley, Hap-
pyland, Harris, Hart Butte, Hazel Dell, Heart’s Hill,
Hillsborough, Hillsdale, Hudson Bay, Huron, Indi-
an Head, Kelvington, Key West, Keys, Kindersley,
King George, Lac Pelletier, Lacadena, Laird, Lajord,
Lake Alma, Lake Johnston, Lake of the Rivers, Lau-
rier, Lawtonia, Leask, Livingston, Lone Tree,
Longlaketon, Loon Lake, Loreburn, Lost River,
Lumsden, Manitou Lake, Mankota, Maple Bush,
Maple Creek, Mariposa, Marquis, Marriott, May-
field, McKillop, Meadow Lake, Medstead, Meeting
Lake, Meota, Mervin, Milden, Milton, Miry Creek,
Monet, Montmartre, Montrose, Moose Jaw, Morse,
Mountain View, Newcombe, North Battleford,
North Qu’Appelle, Norton, Oakdale, Old Post, Park-
dale, Paynton, Pense, Perdue, Piapot, Pinto Creek,
Pittville, Pleasant Valley, Poplar Valley, Porcupine,
Prairiedale, Preeceville, Progress, Redberry, Red-
burn, Reford, Reno, Riverside, Rodgers, Rosedale,
Rosemount, Round Hill, Round Valley, Rudy, Sar-
nia, Saskatchewan Landing, Scott, Senlac, Sham-
rock, Sherwood, Snipe Lake, South Qu’Appelle,
Spiritwood, St. Andrews, St. Philips, Stonehenge,
Surprise Valley, Sutton, Swift Current, Terrell, The
Gap, Tramping Lake, Turtle River, Val Marie,
Vanscoy, Victory, Waverley, Webb, Wellington,
Weyburn, Wheatlands, Whiska Creek, White Val-
ley, Willow Bunch, Wilton, Winslow, Wise Creek
and Wood River, and
(iv) in Alberta, the portion of the territory of Al-
berta that is not included in, nor surrounded by, the
Improvement Districts No. 12 and 24 and the Re-
gional Municipality of Wood Buffalo;
(c) in respect of the 2016 calendar year
(i) in Ontario, the Cities of Barrie, Belleville,
Brampton, Burlington, Clarence-Rockland, Corn-
wall, Hamilton, Kawartha Lakes, Kingston,
Markham, Mississauga, Niagara Falls, Oshawa, Ot-
tawa, Peterborough, Pickering, Port Colborne,
Quinte West, St. Catharines, Thorold, Toronto,
Vaughan and Welland, the Counties of Haldimand,
Norfolk and Prince Edward, the Municipalities of
(iii) en Saskatchewan, les municipalités rurales de
Antelope Park, Arlington, Auvergne, Baildon, Battle
River, Beaver River, Bengough, Big River, Big Stick,
Biggar, Blaine Lake, Bone Creek, Bratt’s Lake, Bri-
tannia, Brokenshell, Buffalo, Calder, Caledonia, Ca-
naan, Canwood, Carmichael, Caron, Chaplin, Ches-
ter, Chesterfield, Clayton, Clinworth, Corman Park,
Cote, Coteau, Coulee, Craik, Cupar, Cut Knife, Deer
Forks, Douglas, Dufferin, Dundurn, Eagle Creek,
Edenwold, Eldon, Elmsthorpe, Enfield, Enterprise,
Excel, Excelsior, Eye Hill, Eyebrow, Fertile Valley,
Fillmore, Fox Valley, Francis, Frenchman Butte,
Frontier, Glen Bain, Glen McPherson, Glenside,
Grandview, Grass Lake, Grassy Creek, Gravelbourg,
Great Bend, Gull Lake, Happy Valley, Happyland,
Harris, Hart Butte, Hazel Dell, Heart’s Hill, Hills-
borough, Hillsdale, Hudson Bay, Huron, Indian
Head, Kelvington, Key West, Keys, Kindersley, King
George, Lac Pelletier, Lacadena, Laird, Lajord, Lake
Alma, Lake Johnston, Lake of the Rivers, Laurier,
Lawtonia, Leask, Livingston, Lone Tree, Longlake-
ton, Loon Lake, Loreburn, Lost River, Lumsden,
Manitou Lake, Mankota, Maple Bush, Maple Creek,
Mariposa, Marquis, Marriott, Mayfield, McKillop,
Meadow Lake, Medstead, Meeting Lake, Meota,
Mervin, Milden, Milton, Miry Creek, Monet, Mont-
martre, Montrose, Moose Jaw, Morse, Mountain
View, Newcombe, North Battleford, North Qu’Ap-
pelle, Norton, Oakdale, Old Post, Parkdale, Payn-
ton, Pense, Perdue, Piapot, Pinto Creek, Pittville,
Pleasant Valley, Poplar Valley, Porcupine, Prairie-
dale, Preeceville, Progress, Redberry, Redburn, Re-
ford, Reno, Riverside, Rodgers, Rosedale, Rose-
mount, Round Hill, Round Valley, Rudy, Sarnia,
Saskatchewan Landing, Scott, Senlac, Shamrock,
Sherwood, Snipe Lake, South Qu’Appelle, Spirit-
wood, St. Andrews, St. Philips, Stonehenge, Sur-
prise Valley, Sutton, Swift Current, Terrell, The
Gap, Tramping Lake, Turtle River, Val Marie, Vans-
coy, Victory, Waverley, Webb, Wellington, Wey-
burn, Wheatlands, Whiska Creek, White Valley,
Willow Bunch, Wilton, Winslow, Wise Creek et
Wood River,
(iv) en Alberta, toute partie de son territoire qui
n’est ni incluse dans les districts d’amélioration n o
12 et 24 et la municipalité régionale de Wood Buf-
falo, ni entourée par eux;
c) pour l’année civile 2016 :
(i) en Ontario, les cantons de Addington High-
lands, Adjala-Tosorontio, Alfred and Plantagenet,
Algonquin Highlands, Alnwick/Haldimand, Ama-
ranth, Asphodel-Norwood, Athens, Augusta, Beck-
with, Brock, Cavan Monaghan, Central Frontenac,

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PART LXXIII Prescribed Amounts and Areas PARTIE LXXIII Montants prescrits et régions visées
Section 7305.01 Article 7305.01
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
828 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Brighton, Centre Hastings, Clarington, Highlands
East, Marmora and Lake, North Grenville, Port
Hope, South Dundas, The Nation, Trent Hills,
Trent Lakes and Tweed, the Towns of Ajax, Aurora,
Bracebridge, Bradford West Gwillimbury, Caledon,
East Gwillimbury, Fort Erie, Georgina, Graven-
hurst, Greater Napanee, Grimsby, Halton Hills, In-
nisfil, Lincoln, Milton, Mono, New Tecumseth,
Newmarket, Niagara-on-the-Lake, Oakville, Pel-
ham, Richmond Hill, Wasaga Beach, Whitby and
Whitchurch-Stouffville, the Townships of Adding-
ton Highlands, Adjala-Tosorontio, Alfred and Plan-
tagenet, Algonquin Highlands, Alnwick/
Haldimand, Amaranth, Asphodel-Norwood,
Athens, Augusta, Beckwith, Brock, Cavan Mon-
aghan, Central Frontenac, Champlain, Clearview,
Cramahe, Douro-Dummer, Drummond/North
Elmsley, East Hawkesbury, Edwardsburgh/Cardi-
nal, Elizabethtown-Kitley, Essa, Front of Yonge,
Frontenac Islands, Havelock-Belmont-Methuen,
King, Lake of Bays, Leeds and the Thousand Is-
lands, Limerick, Loyalist, Madoc, Melancthon, Min-
den Hills, Montague, Mulmur, North Dundas,
North Glengarry, North Kawartha, North Stormont,
Oro-Medonte, Otonabee-South Monaghan,
Puslinch, Ramara, Rideau Lakes, Russell, Scugog,
Selwyn, Severn, South Frontenac, South Glengarry,
South Stormont, Springwater, Stirling-Rawdon,
Stone Mills, Tay, Tay Valley, Tiny, Tudor and
Cashel, Tyendinaga, Uxbridge, Wainfleet, West Lin-
coln and Wollaston, the United Townships of
Dysart, Dudley, Harcourt, Guilford, Harburn, Bru-
ton, Havelock, Eyre and Clyde and the Village of
Merrickville-Wolford,
(ii) in Quebec, the Cities of Gatineau, Lachute,
Mirabel, Saint-Jérôme and Salaberry-de-Valley-
field, the Municipalities of Boileau, Bowman, Den-
holm, Duhamel, Elgin, Franklin, Grenville-sur-la-
Rouge, Hinchinbrooke, Huberdeau, Kazabazua, La
Conception, La Minerve, Labelle, Lac-des-Plages,
Lac-Sainte-Marie, Lac-Simon, Les Cèdres, Mayo,
Mille-Isles, Montcalm, Montpellier, Morin-Heights,
Mulgrave-et-Derry, Namur, Notre-Dame-de-Bon-
secours, Notre-Dame-de-la-Paix, Notre-Dame-du-
Laus, Oka, Ormstown, Papineauville, Plaisance,
Ripon, Saint-Adolphe-d’Howard, Saint-André-
Avellin, Saint-André-d’Argenteuil, Saint-Anicet,
Saint-Clet, Saint-Faustin-Lac-Carré, Saint-Joseph-
du-Lac, Saint-Placide, Saint-Polycarpe, Saint-Sixte,
Saint-Stanislas-de-Kostka, Saint-Télesphore,
Sainte-Barbe, Sainte-Justine-de-Newton, Sainte-
Marthe, Très-Saint-Rédempteur, Val-des-Bois and
Wentworth-Nord, the Parishes of Brébeuf and
Saint-Louis-de-Gonzague, the Regional County
Municipality of Les Collines-de-l’Outaouais, the
Champlain, Clearview, Cramahe, Douro-Dummer,
Drummond/North Elmsley, East Hawkesbury, Ed-
wardsburgh/Cardinal, Elizabethtown-Kitley, Essa,
Front of Yonge, Frontenac Islands, Havelock-Bel-
mont-Methuen, King, Lake of Bays, Leeds and the
Thousand Islands, Limerick, Loyalist, Madoc, Me-
lancthon, Minden Hills, Montague, Mulmur, North
Dundas, North Glengarry, North Kawartha, North
Stormont, Oro-Medonte, Otonabee-South Mona-
ghan, Puslinch, Ramara, Rideau Lakes, Russell,
Scugog, Selwyn, Severn, South Frontenac, South
Glengarry, South Stormont, Springwater, Stirling-
Rawdon, Stone Mills, Tay, Tay Valley, Tiny, Tudor
and Cashel, Tyendinaga, Uxbridge, Wainfleet, West
Lincoln et Wollaston, les cantons unis de Dysart,
Dudley, Harcourt, Guilford, Harburn, Bruton, Ha-
velock, Eyre and Clyde, les cités de Barrie, Belle-
ville, Brampton, Burlington, Clarence-Rockland,
Cornwall, Hamilton, Kawartha Lakes, Kingston,
Markham, Mississauga, Niagara Falls, Oshawa, Pe-
terborough, Pickering, Port Colborne, Quinte West,
St. Catharines, Thorold, Toronto, Vaughan et Wel-
land, les comtés de Haldimand, Norfolk et Prince
Edward, les municipalités de Brighton, Centre Has-
tings, Clarington, Highlands East, Marmora and
Lake, La Nation, North Grenville, Port Hope, South
Dundas, Trent Hills, Trent Lakes et Tweed, les
villes de Ajax, Aurora, Bracebridge, Bradford West
Gwillimbury, Caledon, East Gwillimbury, Fort Erie,
Georgina, Gravenhurst, Greater Napanee, Grimsby,
Halton Hills, Innisfil, Lincoln, Milton, Mono, New
Tecumseth, Newmarket, Niagara-on-the-Lake,
Oakville, Ottawa, Pelham, Richmond Hill, Wasaga
Beach, Whitby et Whitchurch-Stouffville et le vil-
lage de Merrickville-Wolford,
(ii) au Québec, les cantons de Amherst, Arundel,
Dundee, Godmanchester, Gore, Harrington, Locha-
ber, Lochaber-Partie-Ouest, Low et Wentworth, les
municipalités de Boileau, Bowman, Denholm, Du-
hamel, Elgin, Franklin, Grenville-sur-la-Rouge,
Hinchinbrooke, Huberdeau, Kazabazua, La
Conception, La Minerve, Labelle, Lac-des-Plages,
Lac-Sainte-Marie, Lac-Simon, Les Cèdres, Mayo,
Mille-Isles, Montcalm, Montpellier, Morin-Heights,
Mulgrave-et-Derry, Namur, Notre-Dame-de-Bonse-
cours, Notre-Dame-de-la-Paix, Notre-Dame-du-
Laus, Oka, Ormstown, Papineauville, Plaisance, Ri-
pon, Saint-Adolphe-d’Howard, Saint-André-
Avellin, Saint-André-d’Argenteuil, Saint-Anicet,
Saint-Clet, Saint-Faustin-Lac-Carré, Saint-Joseph-
du-Lac, Saint-Placide, Saint-Polycarpe, Saint-Sixte,
Saint-Stanislas-de-Kostka, Saint-Télesphore,
Sainte-Barbe, Sainte-Justine-de-Newton, Sainte-
Marthe, Très-Saint-Rédempteur, Val-des-Bois et
Wentworth-Nord, la subdivision de recensement du

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PART LXXIII Prescribed Amounts and Areas PARTIE LXXIII Montants prescrits et régions visées
Section 7305.01 Article 7305.01
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
829 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Towns of Boisbriand, Brownsburg-Chatham,
Coteau-du-Lac, Mont-Tremblant, Rigaud, Saint-
Colomban, Saint-Eustache, Saint-Sauveur, Sainte-
Agathe-des-Monts and Vaudreuil-Dorion, the
Townships of Amherst, Arundel, Dundee, God-
manchester, Gore, Harrington, Lochaber,
Lochaber-Partie-Ouest, Low and Wentworth and
the Census Subdivision of Lac-Ernest (Unorga-
nized), as this subdivision was developed by Statis-
tics Canada for the 2016 Census,
(iii) in Nova Scotia, the Counties of Annapolis and
Kings, the Districts of Argyle, Barrington, Chester,
Clare, Digby, Lunenburg, Shelburne, West Hants
and Yarmouth and the Region of Queens,
(iv) in British Columbia, the Census Subdivisions
of East Kootenay A, Kitimat-Stikine A, B and D and
of Skeena-Queen Charlotte D and E, as these subdi-
visions were developed by Statistics Canada for the
2016 Census, and
(v) in Alberta, the City of Calgary, the Counties of
Clearwater, Kneehill, Lacombe, Lethbridge,
Mackenzie, Mountain View, Newell, Red Deer,
Rocky View, Vulcan and Wheatland, the Improve-
ment District No. 9, Kananaskis Improvement Dis-
trict, the Municipality of Crowsnest Pass and the
Municipal Districts of Bighorn, Foothills, Pincher
Creek, Ranchland, Taber and Willow Creek;
(d) in respect of the 2017 calendar year, the Consoli-
dated Census Subdivisions, based on the 2016 Statis-
tics Canada Census, of
(i) in Quebec, Albertville, Amqui, Auclair, Baie-
des-Sables, Biencourt, Cacouna, Causapscal, Dége-
lis, Esprit-Saint, Kamouraska, La Malbaie, Lac-à-
la-Croix, Lac-Alfred, Lac-des-Aigles, Lac-des-Eaux-
Mortes, Lac-Huron, Lac-Matapédia, Lejeune, Les
Bergeronnes, L’Isle-Verte, Notre-Dame-des-Neiges,
Pohénégamook, Rimouski, Rivière-du-Loup,
Routhierville, Ruisseau-Ferguson, Sacré-Coeur,
Saint-Alexandre-de-Kamouraska, Saint-André,
Saint-Antonin, Saint-Arsène, Saint-Bruno-de-
Kamouraska, Saint-Clément, Saint-Cléophas, Saint-
Cyprien, Sainte-Angèle-de-Mérici, Sainte-Flavie,
Sainte-Jeanne-d’Arc, Saint-Éloi, Sainte-Luce,
Saint-Elzéar-de-Témiscouata, Saint-Épiphane,
Saint-Eusèbe, Saint-Fabien, Saint-Gabriel-de-Ri-
mouski, Saint-Germain, Saint-Guy, Saint-Hubert-
de-Rivière-du-Loup, Saint-Jean-de-Dieu, Saint-
Léon-le-Grand, Saint-Mathieu-de-Rioux, Saint-
Octave-de-Métis, Saint-Pascal, Saint-Simon, Saint-
Ulric, Sayabec, Témiscouata-sur-le-Lac and Val-
Brillant,
territoire non-organisé de Lac-Ernest, subdivision
créée par Statistique Canada pour les besoins du re-
censement de 2016, la municipalité régionale de
comté les Collines-de-l’Outaouais, les paroisses de
Brébeuf et Saint-Louis-de-Gonzague et les villes de
Boisbriand, Brownsburg-Chatham, Coteau-du-Lac,
Gatineau, Lachute, Mirabel, Mont-Tremblant, Ri-
gaud, Saint-Colomban, Saint-Eustache, Saint-Jé-
rôme, Saint-Sauveur, Sainte-Agathe-des-Monts, Sa-
laberry-de-Valleyfield et Vaudreuil-Dorion,
(iii) en Nouvelle-Écosse, les comtés de Annapolis
et Kings, les districts de Argyle, Barrington, Ches-
ter, Clare, Digby, Lunenburg, Shelburne, West
Hants et Yarmouth et la région de Queens,
(iv) en Colombie-Britannique, les subdivisions de
recensement de East Kootenay A, Kitimat-Stikine
A, B et D et Skeena-Queen Charlotte D et E, subdi-
visions créées par Statistique Canada pour les be-
soins du recensement de 2016,
(v) en Alberta, les comtés de Clearwater, Kneehill,
Lacombe, Lethbridge, Mackenzie, Mountain View,
Newell, Red Deer, Rocky View, Vulcan et Wheat-
land, les districts d’amélioration de Kananaskis et
no 9 , les districts municipaux de Bighorn, Foothills,
Pincher Creek, Ranchland, Taber et Willow Creek,
la municipalité de Crowsnest Pass et la ville de Cal-
gary;
d) pour l’année civile 2017, les subdivisions de recen-
sement unifiées ci-après, lesquelles sont définies pour
les fins du recensement de Statistique Canada de
2016, des provinces suivantes :
(i) au Québec, Albertville, Amqui, Auclair, Baie-
des-Sables, Biencourt, Cacouna, Causapscal, Dége-
lis, Esprit-Saint, Kamouraska, La Malbaie, Lac-à-
la-Croix, Lac-Alfred, Lac-des-Aigles, Lac-des-Eaux-
Mortes, Lac-Huron, Lac-Matapédia, Lejeune, Les
Bergeronnes, L’Isle-Verte, Notre-Dame-des-Neiges,
Pohénégamook, Rimouski, Rivière-du-Loup, Rou-
thierville, Ruisseau-Ferguson, Sacré-Cœur, Saint-
Alexandre-de-Kamouraska, Saint-André, Saint-An-
tonin, Saint-Arsène, Saint-Bruno-de-Kamouraska,
Saint-Clément, Saint-Cléophas, Saint-Cyprien,
Sainte-Angèle-de-Mérici, Sainte-Flavie, Sainte-
Jeanne-d’Arc, Saint-Éloi, Sainte-Luce, Saint-El-
zéar-de-Témiscouata, Saint-Épiphane, Saint-Eu-
sèbe, Saint-Fabien, Saint-Gabriel-de-Rimouski,
Saint-Germain, Saint-Guy, Saint-Hubert-de-Ri-
vière-du-Loup, Saint-Jean-de-Dieu, Saint-Léon-le-
Grand, Saint-Mathieu-de-Rioux, Saint-Octave-de-
Métis, Saint-Pascal, Saint-Simon, Saint-Ulric,
Sayabec, Témiscouata-sur-le-Lac et Val-Brillant,

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXIII Prescribed Amounts and Areas PARTIE LXXIII Montants prescrits et régions visées
Section 7305.01 Article 7305.01
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
830 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(ii) in British Columbia, Alberni-Calyoquot A, B, D
and F, Cariboo A to L, Central Kootenay A to E, G,
H, J and K, Central Okanagan, Central Okanagan J,
Columbia-Shuswap A and C to F, Comox Valley A,
Comox Valley C (Puntledge-Black Creek), East
Kootenay A to C and E to G, Fraser Valley B and D
to G, Fraser-Fort George C to E, Kootenay Bound-
ary B/Lower Columbia-Old-Glory, Kootenay
Boundary D/Rural Grand Forks, Kootenay Bound-
ary E/West Boundary, North Okanagan B and D to
F, Okanagan-Similkameen A to H, Spallumcheen,
Squamish-Lillooet B and C, Strathcona D (Oyster
Bay-Buttle Lake), Thompson-Nicola A (Wells Gray
Country), Thompson-Nicola B (Thompson Head-
waters), Thompson-Nicola E (Bonaparte Plateau),
Thompson-Nicola I (Blue Sky Country), Thomp-
son-Nicola J (Copper Desert Country), Thompson-
Nicola L (Grasslands), Thompson-Nicola M (Beau-
tiful Nicola Valley-North), Thompson-Nicola N
(Beautiful Nicola Valley-South), Thompson-Nicola
O (Lower North Thompson) and Thompson-Nicola
P (Rivers and the Peaks),
(iii) in Saskatchewan, Aberdeen No. 373, Aber-
nethy No. 186, Antelope Park No. 322, Arlington
No. 79, Arm River No. 252, Auvergne No. 76, Bail-
don No. 131, Bayne No. 371, Bengough No. 40,
Benson No. 35, Big Arm No. 251, Big Quill No. 308,
Big Stick No. 141, Birch Hills No. 460, Blucher No.
343, Bone Creek No. 108, Bratt’s Lake No. 129,
Brock No. 64, Brokenshell No. 68, Browning No.
34, Buckland No. 491, Caledonia No. 99, Cambria
No. 6, Canaan No. 225, Carmichael No. 109, Caron
No. 162, Chaplin No. 164, Chester No. 125,
Chesterfield No. 261, Clinworth No. 230, Coalfields
No. 4, Colonsay No. 342, Connaught No. 457, Cor-
man Park No. 344, Coteau No. 255, Coulee No.
136, Craik No. 222, Cupar No. 218, Cymri No. 36,
Deer Forks No. 232, Dufferin No. 190, Dundurn
No. 314, Edenwold No. 158, Elcapo No. 154, Elfros
No. 307, Elmsthorpe No. 100, Emerald No. 277,
Enfield No. 194, Enterprise No. 142, Estevan No. 5,
Excel No. 71, Excelsior No. 166, Eyebrow No. 193,
Fertile Valley No. 285, Fillmore No. 96, Fish Creek
No. 402, Flett’s Springs No. 429, Foam Lake No.
276, Fox Valley No. 171, Francis No. 127, Frontier
No. 19, Garden River No. 490, Garry No. 245, Glen
Bain No. 105, Glen McPherson No. 46, Golden
West No. 95, Grant No. 372, Grassy Creek No. 78,
Gravelbourg No. 104, Griffin No. 66, Gull Lake No.
139, Happy Valley No. 10, Happyland No. 231,
Harris No. 316, Hart Butte No. 11, Hazelwood No.
94, Hillsborough No. 132, Hoodoo No. 401, Hum-
boldt No. 370, Huron No. 223, Indian Head No.
156, Insinger No. 275, Invergordon No. 430, Ituna
Bon Accord No. 246, Kellross No. 247, Key West
(ii) en Colombie-Britannique, Alberni-Clayoquot
A, B, D et F, Cariboo A à L, Central Kootenay A à E,
G, H, J, K, Central Okanagan, Central Okanagan J,
Columbia-Shuswap A et C à F, Comox Valley A, Co-
mox Valley C (Puntledge-Black Creek), East Koote-
nay A à C, E à G, Fraser Valley B, D à G, Fraser-Fort
George C à E, Kootenay Boundary B/Lower Colum-
bia-Old-Glory, Kootenay Boundary D/Rural Grand
Forks, Kootenay Boundary E/West Boundary,
North Okanagan B, D à F, Okanagan-Similkameen
A à H, Spallumcheen, Squamish-Lillooet B et C,
Strathcona D (Oyster Bay – Buttle Lake), Thomp-
son-Nicola A (Wells Gray Country), Thompson-Ni-
cola B (Thompson Headwaters), Thompson-Nicola
E (Bonaparte Plateau), Thompson-Nicola I (Blue
Sky Country), Thompson-Nicola J (Copper Desert
Country), Thompson-Nicola L (Grasslands),
Thompson-Nicola M (Beautiful Nicola Valley –
North), Thompson-Nicola N (Beautiful Nicola Val-
ley – South), Thompson-Nicola O (Lower North
Thompson), Thompson-Nicola P (Rivers and the
Peaks),
(iii) en Saskatchewan, Aberdeen n o 373, Abernethy
no 186, Antelope Park n o 322, Arlington no 79, Arm
River n o 252, Auvergne n o 76, Baildon n o 131,
Bayne n o 371, Bengough n o 40, Benson n o 35, Big
Arm n o 251, Big Quill n o 308, Big Stick n o 141,
Birch Hills n o 460, Blucher n o 343, Bone Creek n o
108, Bratt’s Lake n o 129, Brock n o 64, Brokenshell
no 68, Browning n o 34, Buckland n o 491, Caledonia
no 99, Cambria n o 6, Canaan n o 225, Carmichael n o
109, Caron n o 162, Chaplin n o 164, Chester n o 125,
Chesterfield no 261, Clinworth n o 230, Coalfields no
4, Colonsay n o 342, Connaught n o 457, Corman
Park no 344, Coteau no 255, Coulee no 136, Craik no
222, Cupar no 218, Cymri no 36, Deer Forks n o 232,
Dufferin no 190, Dundurn no 314, Edenwold no 158,
Elcapo n o 154, Elfros n o 307, Elmsthorpe n o 100,
Emerald no 277, Enfield no 194, Enterprise n o 142,
Estevan n o 5, Excel n o 71, Excelsior n o 166, Eye-
brow n o 193, Fertile Valley n o 285, Fillmore n o 96,
Fish Creek n o 402, Flett’s Springs n o 429, Foam
Lake n o 276, Fox Valley n o 171, Francis n o 127,
Frontier no 19, Garden River n o 490, Garry n o 245,
Glen Bain n o 105, Glen McPherson n o 46, Golden
West no 95, Grant n o 372, Grassy Creek n o 78, Gra-
velbourg n o 104, Griffin n o 66, Gull Lake n o 139,
Happy Valley n o 10, Happyland n o 231, Harris n o
316, Hart Butte n o 11, Hazelwood n o 94, Hillsbo-
rough n o 132, Hoodoo n o 401, Humboldt n o 370,
Huron n O 223, Indian Head n o 156, Insinger n o
275, Invergordon n o 430, Ituna Bon Accord n o 246,
Kellross no 247, Key West n o 70, Kindersley no 290,

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXIII Prescribed Amounts and Areas PARTIE LXXIII Montants prescrits et régions visées
Section 7305.01 Article 7305.01
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
831 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
No. 70, Kindersley No. 290, King George No. 256,
Kingsley No. 124, Kinistino No. 459, Lac Pelletier
No. 107, Lacadena No. 228, Lajord No. 128, Lake
Alma No. 8, Lake Johnston No. 102, Lake Lenore
No. 399, Lake of the Rivers No. 72, Lakeside No.
338, Lakeview No. 337, Last Mountain Valley No.
250, Laurier No. 38, Lawtonia No. 135, Leroy No.
339, Lipton No. 217, Lomond No. 37, Lone Tree
No. 18, Longlaketon No. 219, Loreburn No. 254,
Lost River No. 313, Lumsden No. 189, Mankota
No. 45, Maple Bush No. 224, Maple Creek No. 111,
Marquis No. 191, Marriott No. 317, McCraney No.
282, McKillop No. 220, McLeod No. 185, Milden
No. 286, Milton No. 292, Miry Creek No. 229, Mon-
et No. 257, Montmartre No. 126, Montrose No.
315, Moose Jaw No. 161, Morris No. 312, Morse
No. 165, Mount Hope No. 279, Mountain View No.
318, Newcombe No. 260, Nipawin No. 487, North
Qu’Appelle No. 187, Norton No. 69, Oakdale No.
320, Old Post No. 43, Paddockwood No. 520, Pense
No. 160, Perdue No. 346, Piapot No. 110, Pinto
Creek No. 75, Pittville No. 169, Pleasant Valley No.
288, Pleasantdale No. 398, Poplar Valley No. 12,
Prairie Rose No. 309, Prairiedale No. 321, Prince
Albert No. 461, Redburn No. 130, Reno No. 51,
Riverside No. 168, Rodgers No. 133, Rosedale No.
283, Rudy No. 284, Sarnia No. 221, Saskatchewan
Landing No. 167, Saskatoon, Scott No. 98, Sham-
rock No. 134, Sherwood No. 159, Snipe Lake No.
259, Souris Valley No. 7, South Qu’Appelle No. 157,
Spalding No. 368, St. Andrews No. 287, St. Louis
No. 431, St. Peter No. 369, Stanley No. 215, Star
City No. 428, Stonehenge No. 73, Surprise Valley
No. 9, Sutton No. 103, Swift Current No. 137,
Tecumseh No. 65, Terrell No. 101, The Gap No. 39,
Three Lakes No. 400, Torch River No. 488, Touch-
wood No. 248, Tullymet No. 216, Usborne No. 310,
Val Marie No. 17, Vanscoy No. 345, Victory No.
226, Viscount No. 341, Waverley No. 44, Webb No.
138, Wellington No. 97, Weyburn No. 67, Wheat-
lands No. 163, Whiska Creek No. 106, White Valley
No. 49, Willner No. 253, Willow Bunch No. 42, Wil-
low Creek No. 458, Winslow No. 319, Wise Creek
No. 77, Wolseley No. 155, Wolverine No. 340,
Wood Creek No. 281, Wood River No. 74 and Wre-
ford No. 280, and
(iv) in Alberta, the City of Calgary, the Counties of
Cardston, Clearwater, Cypress, Kneehill, Lacombe,
Lethbridge, Mountain View, Newell, Red Deer,
Rocky View, Starland, Vulcan and Wheatlands,
Forty Mile County No. 8, Paintearth County No. 18,
Stettler County No. 6, Warner County No. 5, the
Municipal Districts of Bighorn No. 8, Foothills No.
31, Pincher Creek No. 9, Ranchland No. 66, Taber
King George n o 256, Kingsley n o 124, Kinistino n o
459, Lac Pelletier n o 107, Lacadena n o 228, Lajord
no 128, Lake Alma no 8, Lake Johnston no 102, Lake
Lenore no 399, Lake of the Rivers no 72, Lakeside no
338, Lakeview no 337, Last Mountain Valley no 250,
Laurier n o 38, Lawtonia n o 135, Leroy n o 339, Lip-
ton no 217, Lomond no 37, Lone Tree no 18, Longla-
keton n o 219, Loreburn n o 254, Lost River n o 313,
Lumsden n o 189, Mankota n o 45, Maple Bush n o
224, Maple Creek n o 111, Marquis n o 191, Marriot
no 317, McCraney no 282, McKillop no 220, McLeod
no 185, Milden n o 286, Milton n o 292, Miry Creek
no 229, Monet n o 257, Montmartre n o 126, Mon-
trose n o 315, Moose Jaw n o 161, Morris n o 312,
Morse no 165, Mount Hope n o 279, Mountain View
no 318, Newcombe n o 260, Nipawin n o 487, North
Qu’Appelle n o 187, Norton n o 69, Oakdale n o 320,
Old Post no 43, Paddockwood no 520, Pense no 160,
Perdue n o 346, Piapot n o 110, Pinto Creek n o 75,
Pittville n o 169, Pleasant Valley n o 288, Pleasant-
dale n o 398, Poplar Valley n o 12, Prairie Rose n o
309, Prairiedale n o 321, Prince Albert n o 461, Red-
burn no 130, Reno no 51, Riverside no 168, Rodgers
no 133, Rosedale n o 283, Rudy n o 284, Sarnia n o
221, Saskatchewan Landing n o 167, Saskatoon,
Scott n o 98, Shamrock n o 134, Sherwood n o 159,
Snipe Lake no 259, Souris Valley no 7, South Qu’Ap-
pelle n o 157, Spalding n o 368, St. Andrews n o 287,
St. Louis n o 431, St. Peter n o 369, Stanley n o 215,
Star City n o 428, Stonehenge n o 73, Surprise Valley
no 9, Sutton n o 103, Swift Current n o 137, Tecum-
seh n o 65, Terrell n o 101, The Gap n o 39, Three
Lakes n o 400, Torch River n o 488, Touchwood n o
248, Tullymet no 216, Usborne no 310, Val Marie no
17, Vanscoy n o 345, Victory n o 226, Viscount n o
341, Waverley n o 44, Webb n o 138, Wellington n o
97, Weyburn n o 67, Wheatlands n o 163, Whiska
Creek n o 106, White Valley n o 49, Willner n o 253,
Willow Bunch no 42, Willow Creek no 458, Winslow
no 319, Wise Creek n o 77, Wolseley n o 155, Wolve-
rine no 340, Wood Creek n o 281, Wood River n o 74
et Wreford no 280,
(iv) en Alberta, les comtés de Cardston, Clearwa-
ter, Cypress, Kneehill, Lacombe, Lethbridge, Moun-
tain View, Newell, Red Deer, Rocky View, Starland,
Vulcan et Wheatland, Forty Mile County n o 8, Pain-
tearth County n o 18, Stettler County n o 6, Warner
County no 5, les districts municipaux de Bighorn n o
8, Foothills no 31, Pincher Creek no 9, Ranchland no
66, Taber et Willow Creek n o 26, la ville de Calgary
et les zones spéciales no 2, 3 et 4;

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PART LXXIII Prescribed Amounts and Areas PARTIE LXXIII Montants prescrits et régions visées
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and Willow Creek No. 26 and Special Areas No. 2, 3
and 4;
(e) in respect of the 2018 calendar year, the Consoli-
dated Census Subdivisions, based on the 2016 Statis-
tics Canada Census, of
(i) in Ontario, Arran-Elderslie, Brockton,
Chatsworth, Georgian Bluffs, Gordon/Barrie Is-
land, Grey Highlands, Kincardine, Meaford, North-
eastern Manitoulin and the Islands, Northern
Bruce Peninsula, Saugeen Shores, South Bruce
Peninsula, The Blue Mountains and West Grey,
(ii) in Quebec, Albertville, Amqui, Baie-des-Sables,
Bonaventure, Cap-Chat, Caplan, Carleton-sur-Mer,
Causapscal, Collines-du-Basque, Gaspé, Grosses-
Roches, Lac-à-la-Croix, Lac-Alfred, Lac-des-Eaux-
Mortes, Lac-Matapédia, Matane, Mont-Alexandre,
New Richmond, Percé, Rivière-Bonaventure,
Rivière-Bonjour, Rivière-Nouvelle, Routhierville,
Ruisseau-des-Mineurs, Ruisseau-Ferguson, Saint-
Cléophas, Saint-François-d’Assise, Saint-Gabriel-
de-Rimouski, Saint-Léon-le-Grand (Census Divi-
sion – La Matapédia), Saint-Octave-de-Métis,
Saint-Ulric, Sainte-Angèle-de-Mérici, Sainte-Félic-
ité (Census Division – Matane), Sainte-Flavie,
Sainte-Jeanne-d’Arc, Sainte-Luce, Sayabec and Val-
Brillant,
(iii) in New Brunswick, Beresford, Caraquet, Dal-
housie, Durham, New Bandon, Paquetville, Shippa-
gan and Tracadie,
(iv) in Manitoba, Alexander, Alonsa, Argyle, Arm-
strong, Bifrost-Riverton, Boissevain-Morton, Bren-
da-Waskada, Brokenhead, Cartier, Cartwright-Rob-
lin, Clanwilliam-Erickson, Coldwell, De Salaberry,
Deloraine-Winchester, Division No. 18 (Unorga-
nized, East Part), Dufferin, Ellice-Archie, Elton,
Emerson-Franklin, Fisher, Gimli, Glenboro-South
Cypress, Glenella-Lansdowne, Grahamdale, Grass-
land, Grey, Hamiota, Hanover, Harrison Park,
Headingley, Killarney – Turtle Mountain, La Bro-
querie, Lakeshore, Lorne, Louise, Macdonald, Mc-
Creary, Minto-Odanah, Montcalm, Morris, Norfolk-
Treherne, North Cypress-Langford, North Norfolk,
Oakland-Wawanesa, Oakview, Pembina, Piney,
Pipestone, Portage la Prairie, Prairie Lakes, Prairie
View, Rhineland, Ritchot, Riverdale, Rockwood,
Roland, Rosedale, Rosser, Sifton, Souris-Glenwood,
Springfield, St. Andrews, St. Clements, St. François
Xavier, St. Laurent, Stanley, Ste. Anne, Ste. Rose,
Stuartburn, Taché, Thompson, Two Borders, Victo-
ria, Wallace-Woodworth, West Interlake, West St.
e) pour l’année civile 2018, les subdivisions de recen-
sement unifiées ci-après, lesquelles sont définies pour
les fins du recensement de Statistique Canada de
2016, des provinces suivantes :
(i) en Ontario, Arran-Elderslie, Brockton, Chats-
worth, Georgian Bluffs, Gordon/Barrie Island, Grey
Highlands, Kincardine, Meaford, Northeastern Ma-
nitoulin and the Islands, Northern Bruce Peninsula,
Saugeen Shores, South Bruce Peninsula, The Blue
Mountains et West Grey,
(ii) au Québec, Albertville, Amqui, Baie-des-
Sables, Bonaventure, Cap-Chat, Caplan, Carleton-
sur-Mer, Causapscal, Collines-du-Basque, Gaspé,
Grosses-Roches, Lac-à-la-Croix, Lac-Alfred, Lac-
des-Eaux-Mortes, Lac-Matapédia, Matane, Mont-
Alexandre, New Richmond, Percé, Rivière-Bona-
venture, Rivière-Bonjour, Rivière-Nouvelle,
Routhierville, Ruisseau-des-Mineurs, Ruisseau-
Ferguson, Saint-Cléophas, Saint-François-d’Assise,
Saint-Gabriel-de-Rimouski, Saint-Léon-le-Grand
(division de recensement – La Matapédia), Saint-
Octave-de-Métis, Saint-Ulric, Sainte-Angèle-de-
Mérici, Sainte-Félicité (division de recensement –
Matane), Sainte-Flavie, Sainte-Jeanne-d’Arc,
Sainte-Luce, Sayabec et Val-Brillant,
(iii) au Nouveau-Brunswick, Beresford, Caraquet,
Dalhousie, Durham, New Bandon, Paquetville,
Shippagan et Tracadie,
(iv) au Manitoba, Alexander, Alonsa, Argyle, Arm-
strong, Bifrost-Riverton, Boissevain-Morton, Bren-
da-Waskada, Brokenhead, Cartier, Cartwright-Ro-
blin, Clanwilliam-Erickson, Coldwell, De Salaberry,
Deloraine-Winchester, Division n o 18 (Unorgani-
zed, East Part), Dufferin, Ellice-Archie, Elton,
Emerson-Franklin, Fisher, Gimli, Glenboro-South
Cypress, Glenella-Lansdowne, Grahamdale, Grass-
land, Grey, Hamiota, Hanover, Harrison Park, Hea-
dingley, Killarney – Turtle Mountain, La Broquerie,
Lakeshore, Lorne, Louise, Macdonald, McCreary,
Minto-Odanah, Montcalm, Morris, Norfolk-Tre-
herne, North Cypress-Langford, North Norfolk,
Oakland-Wawanesa, Oakview, Pembina, Piney, Pi-
pestone, Portage la Prairie, Prairie Lakes, Prairie
View, Rhineland, Ritchot, Riverdale, Rockwood,
Roland, Rosedale, Rosser, Sifton, Souris-Glenwood,
Springfield, St. Andrews, St. Clements, St. François
Xavier, St. Laurent, Stanley, Ste. Anne, Ste. Rose,
Stuartburn, Taché, Thompson, Two Borders, Victo-
ria, Wallace-Woodworth, West Interlake, West St.
Paul, WestLake-Gladstone, Whitehead, Winnipeg,
Woodlands et Yellowhead,

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXIII Prescribed Amounts and Areas PARTIE LXXIII Montants prescrits et régions visées
Section 7305.01 Article 7305.01
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
833 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Paul, WestLake-Gladstone, Whitehead, Winnipeg,
Woodlands and Yellowhead,
(v) in British Columbia, Abbotsford, Alberni-Clay-
oquot A, B, D and F, Bulkley-Nechako A to G, Burn-
aby, Cariboo A to C and I, Central Coast A, Central
Kootenay A to E, G, H, J and K, Comox Valley A,
Comox Valley B (Lazo North), Comox Valley C
(Puntledge – Black Creek), Cowichan Valley B, F
and G, Delta, East Kootenay A to C and E, Fraser-
Fort George A and C to F, Fraser Valley D to G,
Greater Vancouver A, Juan de Fuca (Part 2), Kiti-
mat-Stikine B, Kitimat-Stikine C (Part 1), Kootenay
Boundary B/Lower Columbia-Old-Glory, Kootenay
Boundary D/Rural Grand Forks, Langley, Maple
Ridge, Mount Waddington C, Nanaimo, Nanaimo C
and E to H, North Cowichan, Pitt Meadows, Powell
River A, C and E, Richmond, Saltspring Island,
Skeena-Queen Charlotte C to E, Southern Gulf Is-
lands, Squamish-Lillooet C, Strathcona C, Strath-
cona D (Oyster Bay – Buttle Lake), Sunshine Coast
A, Surrey and Vancouver,
(vi) in Saskatchewan, Aberdeen No. 373, Aber-
nethy No. 186, Antler No. 61, Argyle No. 1, Arling-
ton No. 79, Arm River No. 252, Auvergne No. 76,
Baildon No. 131, Bayne No. 371, Bengough No. 40,
Benson No. 35, Big Arm No. 251, Big Quill No. 308,
Big Stick No. 141, Biggar No. 347, Birch Hills No.
460, Blaine Lake No. 434, Blucher No. 343, Bone
Creek No. 108, Bratt’s Lake No. 129, Brock No. 64,
Brokenshell No. 68, Browning No. 34, Buckland
No. 491, Caledonia No. 99, Cambria No. 6, Canaan
No. 225, Carmichael No. 109, Caron No. 162,
Chaplin No. 164, Chester No. 125, Chesterfield No.
261, Clinworth No. 230, Coalfields No. 4, Colonsay
No. 342. Corman Park No. 344, Coteau No. 255,
Coulee No. 136, Craik No. 222, Cupar No. 218,
Cymri No. 36, Deer Forks No. 232, Duck Lake No.
463, Dufferin No. 190, Dundurn No. 314, Eagle
Creek No. 376, Edenwold No. 158, Elcapo No. 154,
Elfros No. 307, Elmsthorpe No. 100, Emerald No.
277, Enfield No. 194, Enniskillen No. 3, Enterprise
No. 142, Estevan No. 5, Excel No. 71, Excelsior No.
166, Eyebrow No. 193, Fertile Belt No. 183, Fertile
Valley No. 285, Fillmore No. 96, Fish Creek No.
402, Flett’s Springs No. 429, Foam Lake No. 276,
Fox Valley No. 171, Francis No. 127, Frontier No.
19, Garden River No. 490, Glen Bain No. 105, Glen
McPherson No. 46, Glenside No. 377, Golden West
No. 95, Grandview No. 349, Grant No. 372, Grassy
Creek No. 78, Gravelbourg No. 104, Grayson No.
184, Great Bend No. 405, Griffin No. 66, Gull Lake
No. 139, Happy Valley No. 10, Happyland No. 231,
Harris No. 316, Hart Butte No. 11, Hazelwood No.
94, Hillsborough No. 132, Hoodoo No. 401,
(v) en Colombie-Britannique, Abbotsford, Alberni-
Clayoquot A, B, D et F, Bulkley-Nechako A à G,
Burnaby, Cariboo A à C et I, Central Coast A, Cen-
tral Kootenay A à E, G, H, J et K, Comox Valley A,
Comox Valley B (Lazo North), Comox Valley C
(Puntledge – Black Creek), Cowichan Valley B, F et
G, Delta, East Kootenay A à C et E, Fraser-Fort
George A et C à F, Fraser Valley D à G, Greater Van-
couver A, Juan de Fuca (Part 2), Kitimat-Stikine B,
Kitimat-Stikine C (Part 1), Kootenay Boundary B/
Lower Columbia-Old-Glory, Kootenay Boundary D/
Rural Grand Forks, Langley, Maple Ridge, Mount
Waddington C, Nanaimo, Nanaimo C et E à H,
North Cowichan, Pitt Meadows, Powell River A, C
et E, Richmond, Saltspring Island, Skeena-Queen
Charlotte C à E, Southern Gulf Islands, Squamish-
Lillooet C, Strathcona C, Strathcona D (Oyster Bay
– Buttle Lake), Sunshine Coast A, Surrey et Van-
couver,
(vi) en Saskatchewan, Aberdeen n o 373, Abernethy
no 186, Antler n o 61, Argyle n o 1, Arlington n o 79,
Arm River n o 252, Auvergne n o 76, Baildon n o 131,
Bayne n o 371, Bengough n o 40, Benson n o 35, Big
Arm no 251, Big Quill n o 308, Big Stick n o 141, Big-
gar n o 347, Birch Hills n o 460, Blaine Lake n o 434,
Blucher no 343, Bone Creek n o 108, Bratt’s Lake n o
129, Brock n o 64, Brokenshell n o 68, Browning n o
34, Buckland n o 491, Caledonia n o 99, Cambria n o
6, Canaan no 225, Carmichael no 109, Caron no 162,
Chaplin no 164, Chester no 125, Chesterfield no 261,
Clinworth no 230, Coalfields no 4, Colonsay n o 342,
Corman Park no 344, Coteau no 255, Coulee no 136,
Craik n o 222, Cupar n o 218, Cymri n o 36, Deer
Forks n o 232, Duck Lake n o 463, Dufferin n o 190,
Dundurn n o 314, Eagle Creek n o 376, Edenwold n o
158, Elcapo n o 154, Elfros n o 307, Elmsthorpe n o
100, Emerald no 277, Enfield no 194, Enniskillen no
3, Enterprise n o 142, Estevan n o 5, Excel n o 71, Ex-
celsior no 166, Eyebrow n o 193, Fertile Belt n o 183,
Fertile Valley n o 285, Fillmore n o 96, Fish Creek n o
402, Flett’s Springs n o 429, Foam Lake n o 276, Fox
Valley n o 171, Francis n o 127, Frontier n o 19, Gar-
den River n o 490, Glen Bain n o 105, Glen McPher-
son n o 46, Glenside n o 377, Golden West n o 95,
Grandview n o 349, Grant n o 372, Grassy Creek n o
78, Gravelbourg n o 104, Grayson n o 184, Great
Bend no 405, Griffin no 66, Gull Lake no 139, Happy
Valley n o 10, Happyland n o 231, Harris n o 316,
Hart Butte no 11, Hazelwood no 94, Hillsborough no
132, Hoodoo n o 401, Humboldt n o 370, Huron n o
223, Indian Head n o 156, Invergordon n o 430, Itu-
na Bon Accord no 246, Kellross no 247, Key West no

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Section 7305.01 Article 7305.01
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
834 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Humboldt No. 370, Huron No. 223, Indian Head
No. 156, Invergordon No. 430, Ituna Bon Accord
No. 246, Kellross No. 247, Key West No. 70,
Kindersley No. 290, King George No. 256, Kingsley
No. 124, Kinistino No. 459, Lac Pelletier No. 107,
Lacadena No. 228, Laird No. 404, Lajord No. 128,
Lake Alma No. 8, Lake Johnston No. 102, Lake
Lenore No. 399, Lake of the Rivers No. 72, Lake-
side No. 338, Last Mountain Valley No. 250, Lauri-
er No. 38, Lawtonia No. 135, Leask No. 464, Leroy
No. 339, Lipton No. 217, Lomond No. 37, Lone
Tree No. 18, Longlaketon No. 219, Loreburn No.
254, Lost River No. 313, Lumsden No. 189, Manko-
ta No. 45, Maple Bush No. 224, Maple Creek No.
111, Marquis No. 191, Marriott No. 317, Martin
No. 122, Maryfield No. 91, Mayfield No. 406, Mc-
Craney No. 282, McKillop No. 220, McLeod No.
185, Milden No. 286, Milton No. 292, Miry Creek
No. 229, Monet No. 257, Montmartre No. 126,
Montrose No. 315, Moose Creek No. 33, Moose Jaw
No. 161, Moose Mountain No. 63, Moosomin No.
121, Morris No. 312, Morse No. 165, Mount Hope
No. 279, Mount Pleasant No. 2, Mountain View No.
318, Newcombe No. 260, Nipawin No. 487, North
Qu’Appelle No. 187, Norton No. 69, Old Post No.
43, Paddockwood No. 520, Pense No. 160, Perdue
No. 346, Piapot No. 110, Pinto Creek No. 75,
Pittville No. 169, Pleasant Valley No. 288, Poplar
Valley No. 12, Prairie Rose No. 309, Prince Albert
No. 461, Reciprocity No. 32, Redberry No. 435,
Redburn No. 130, Reno No. 51, Riverside No. 168,
Rocanville No. 151, Rodgers No. 133, Rosedale No.
283, Rosthern No. 403, Rudy No. 284, Sarnia No.
221, Saskatchewan Landing No. 167, Scott No. 98,
Shamrock No. 134, Shellbrook No. 493, Sherwood
No. 159, Silverwood No. 123, Snipe Lake No. 259,
Souris Valley No. 7, South Qu’Appelle No. 157, St.
Andrews No. 287, St. Louis No. 431, St. Peter No.
369, Stanley No. 215, Star City No. 428, Stone-
henge No. 73, Storthoaks No. 31, Surprise Valley
No. 9, Sutton No. 103, Swift Current No. 137,
Tecumseh No. 65, Terrell No. 101, The Gap No. 39,
Three Lakes No. 400, Torch River No. 488, Touch-
wood No. 248, Tullymet No. 216, Usborne No. 310,
Val Marie No. 17, Vanscoy No. 345, Victory No.
226, Viscount No. 341, Walpole No. 92, Waverley
No. 44, Wawken No. 93, Webb No. 138, Welling-
ton, No. 97, Weyburn No. 67, Wheatlands No. 163,
Whiska Creek No. 106, White Valley No. 49, Will-
ner No. 253, Willow Bunch No. 42, Willow Creek
No. 458, Willowdale No. 153, Winslow No. 319,
Wise Creek No. 77, Wolseley No. 155, Wolverine
No. 340, Wood Creek No. 281, Wood River No. 74
and Wreford No. 280, and
70, Kindersley n o 290, King George n o 256, King-
sley n o 124, Kinistino n o 459, Lac Pelletier n o 107,
Lacadena no 228, Laird no 404, Lajord no 128, Lake
Alma n o 8, Lake Johnston n o 102, Lake Lenore n o
399, Lake of the Rivers n o 72, Lakeside no 338, Last
Mountain Valley no 250, Laurier no 38, Lawtonia no
135, Leask no 464, Leroy no 339, Lipton no 217, Lo-
mond n o 37, Lone Tree n o 18, Longlaketon n o 219,
Loreburn n o 254, Lost River n o 313, Lumsden n o
189, Mankota n o 45, Maple Bush n o 224, Maple
Creek n o 111, Marquis n o 191, Marriott n o 317,
Martin no 122, Maryfield no 91, Mayfield no 406,
McCraney no 282, McKillop no 220, McLeod no 185,
Milden n o 286, Milton n o 292, Miry Creek n o 229,
Monet n o 257, Montmartre n o 126, Montrose n o
315, Moose Creek n o 33, Moose Jaw n o 161, Moose
Mountain n o 63, Moosomin n o 121, Morris n o 312,
Morse no 165, Mount Hope n o 279, Mount Pleasant
no 2, Mountain View no 318, Newcombe no 260, Ni-
pawin n o 487, North Qu’Appelle n o 187, Norton n o
69, Old Post n o 43, Paddockwood n o 520, Pense n o
160, Perdue n o 346, Piapot n o 110, Pinto Creek n o
75, Pittville n o 169, Pleasant Valley n o 288, Poplar
Valley n o 12, Prairie Rose n o 309, Prince Albert n o
461, Reciprocity n o 32, Redberry n o 435, Redburn
no 130, Reno n o 51, Riverside n o 168, Rocanville n o
151, Rodgers n o 133, Rosedale n o 283, Rosthern n o
403, Rudy n o 284, Sarnia n o 221, Saskatchewan
Landing n o 167, Scott n o 98, Shamrock n o 134,
Shellbrook no 493, Sherwood n o 159, Silverwood n o
123, Snipe Lake n o 259, Souris Valley n o 7, South
Qu’Appelle no 157, St. Andrews n o 287, St. Louis n o
431, St. Peter n o 369, Stanley n o 215, Star City n o
428, Stonehenge n o 73, Storthoaks n o 31, Surprise
Valley n o 9, Sutton n o 103, Swift Current n o 137,
Tecumseh n o 65, Terrell n o 101, The Gap n o 39,
Three Lakes n o 400, Torch River n o 488, Touch-
wood no 248, Tullymet n o 216, Usborne n o 310, Val
Marie n o 17, Vanscoy n o 345, Victory n o 226, Vis-
count no 341, Walpole no 92, Waverley no 44, Waw-
ken n o 93, Webb n o 138, Wellington n o 97, Wey-
burn n o 67, Wheatlands n o 163, Whiska Creek n o
106, White Valley n o 49, Willner n o 253, Willow
Bunch n o 42, Willow Creek n o 458, Willowdale n o
153, Winslow n o 319, Wise Creek n o 77, Wolseley
no 155, Wolverine n o 340, Wood Creek n o 281,
Wood River no 74 et Wreford no 280,
(vii) en Alberta, Beaver County, Bighorn n o 8, Bra-
zeau County, Calgary, Camrose County, Cardston
County, Clearwater County, Cypress County, Flag-
staff County, Foothills n o 31, Forty Mile County n o
8, Kneehill County, Lacombe County, Lac Ste. Anne

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXIII Prescribed Amounts and Areas PARTIE LXXIII Montants prescrits et régions visées
Section 7305.01 Article 7305.01
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
835 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(vii) in Alberta, Beaver County, Bighorn No. 8,
Brazeau County, Calgary, Camrose County, Card-
ston County, Clearwater County, Cypress County,
Flagstaff County, Foothills No. 31, Forty Mile
County No. 8, Kneehill County, Lacombe County,
Lac Ste. Anne County, Lamont County, Leduc
County, Lethbridge County, Mackenzie County,
Minburn County No. 27, Mountain View County,
Newell County, Paintearth County No. 18, Parkland
County, Pincher Creek No. 9, Ponoka County,
Ranchland No. 66, Red Deer County, Rocky View
County, Special Areas No. 2 and No. 3, Starland
County, Stettler County No. 6, Taber, Vulcan Coun-
ty, Warner County No. 5, Wetaskiwin County No.
10, Wheatland County, Willow Creek No. 26 and
Yellowhead County;
(f) in respect of the 2019 calendar year, the Consoli-
dated Census Subdivisions, based on the 2016 Statis-
tics Canada Census, of
(i) in Ontario, Alberton, Chapple, Dawson, Emo,
La Vallee, Lake of the Woods, Morley and Rainy
River (Unorganized),
(ii) in Quebec, Albertville, Amqui, Cap-Chat,
Causapscal, Collines-du-Basque, Grosses-Roches,
Lac-Matapédia, Matane, Rivière-Bonjour, Ruis-
seau-des-Mineurs, Saint-Cléophas, Sainte-Félicité
(Census Division – Matane), Saint-Léon-le-Grand
(Census Division – La Matapédia), Saint-Ulric,
Sayabec and Val-Brillant,
(iii) in Manitoba, Alexander, Alonsa, Argyle, Arm-
strong, Bifrost-Riverton, Boissevain-Morton, Bren-
da-Waskada, Brokenhead, Cartier, Cartwright-Rob-
lin, Clanwilliam-Erickson, Coldwell, Dauphin, De
Salaberry, Deloraine-Winchester, Division No. 1
(Unorganized), Division No. 17 (Unorganized), Di-
vision No. 18 (Unorganized, East Part), Division
No. 18, (Unorganized, West Part), Division No. 19
(Unorganized), Division No. 20 (Unorganized,
South Part), Dufferin, Ellice-Archie, Elton, Emer-
son-Franklin, Ethelbert, Fisher, Gilbert Plains,
Gimli, Glenboro-South Cypress, Glenella-Lans-
downe, Grahamdale, Grandview, Grassland, Grey,
Hamiota, Hanover, Harrison Park, Headingley,
Hillsburg-Roblin-Shell River, Killarney – Turtle
Mountain, La Broquerie, Lac du Bonnet,
Lakeshore, Lorne, Louise, Macdonald, McCreary,
Minitonas-Bowsman, Minto-Odanah, Montcalm,
Morris, Mossey River, Mountain (North), Mountain
(South), Norfolk-Treherne, North Cypress-Lang-
ford, North Norfolk, Oakland-Wawanesa, Oakview,
Pembina, Piney, Pipestone, Portage la Prairie,
Prairie Lakes, Prairie View, Reynolds, Rhineland,
County, Lamont County, Leduc County, Lethbridge
County, Mackenzie County, Minburn County n o 27,
Mountain View County, Newell County, Paintearth
County no 18, Parkland County, Pincher Creek n o 9,
Ponoka County, Ranchland n o 66, Red Deer Coun-
ty, Rocky View County, Starland County, Stettler
County no 6, Taber, Vulcan County, Warner County
no 5, Wetaskiwin County n o 10, Wheatland County,
Willow Creek n o 26, Yellowhead County, et les
zones spéciales no 2 et no 3;
f) pour l’année civile 2019, les subdivisions de recen-
sement unifiées ci-après, lesquelles sont définies pour
les fins du recensement de Statistique Canada de
2016, des provinces suivantes :
(i) en Ontario, Alberton, Chapple, Dawson, Emo,
La Vallee, Lake of the Woods, Morley et Rainy Ri-
ver (Unorganized),
(ii) au Québec, Albertville, Amqui, Cap-Chat, Cau-
sapscal, Collines-du-Basque, Grosses-Roches, Lac-
Matapédia, Matane, Rivière-Bonjour, Ruisseau-
des-Mineurs, Saint-Cléophas, Sainte-Félicité
(division de recensement – Matane), Saint-Léon-le-
Grand (division de recensement – La Matapédia),
Saint-Ulric, Sayabec et Val-Brillant,
(iii) au Manitoba, Alexander, Alonsa, Argyle, Arm-
strong, Bifrost-Riverton, Boissevain-Morton, Bren-
da-Waskada, Brokenhead, Cartier, Cartwright-Ro-
blin, Clanwilliam-Erickson, Coldwell, Dauphin, De
Salaberry, Deloraine-Winchester, Division n o 1
(Unorganized), Division n o 17 (Unorganized), Divi-
sion no 18 (Unorganized, East Part), Division n o 18
(Unorganized, West Part), Division n o 19 (Unorga-
nized), Division n o 20 (Unorganized, South Part),
Dufferin, Ellice-Archie, Elton, Emerson-Franklin,
Ethelbert, Fisher, Gilbert Plains, Gimli, Glenboro-
South Cypress, Glenella-Lansdowne, Grahamdale,
Grandview, Grassland, Grey, Hamiota, Hanover,
Harrison Park, Headingley, Hillsburg-Roblin-Shell
River, Killarney - Turtle Mountain, La Broquerie,
Lac du Bonnet, Lakeshore, Lorne, Louise, Macdo-
nald, McCreary, Minitonas-Bowsman, Minto-Oda-
nah, Montcalm, Morris, Mossey River, Mountain
(North), Mountain (South), Norfolk-Treherne,
North Cypress-Langford, North Norfolk, Oakland-
Wawanesa, Oakview, Pembina, Piney, Pipestone,
Portage la Prairie, Prairie Lakes, Prairie View, Rey-
nolds, Rhineland, Riding Mountain West, Ritchot,
Riverdale, Rockwood, Roland, Rosedale, Rossburn,
Rosser, Russell-Binscarth, Sifton, Souris-Glen-
wood, Springfield, St. Andrews, St. Clements, St.
François Xavier, St. Laurent, Stanley, Ste. Anne,

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXIII Prescribed Amounts and Areas PARTIE LXXIII Montants prescrits et régions visées
Section 7305.01 Article 7305.01
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
836 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Riding Mountain West, Ritchot, Riverdale, Rock-
wood, Roland, Rosedale, Rossburn, Rosser, Rus-
sell-Binscarth, Sifton, Souris-Glenwood, Spring-
field, St. Andrews, St. Clements, St. François
Xavier, St. Laurent, Stanley, Ste. Anne, Ste. Rose,
Stuartburn, Swan Valley West, Taché, Thompson,
Two Borders, Victoria, Wallace-Woodworth, West
Interlake, West St. Paul, WestLake-Gladstone,
Whitehead, Whitemouth, Winnipeg, Woodlands
and Yellowhead,
(iv) in British Columbia, Alberni-Clayoquot A, B,
D and F, Bulkley-Nechako A to D, F et G, Cariboo A
to E and I to K, Central Saanich, Comox Valley A,
Comox Valley B (Lazo North), Comox Valley C
(Puntledge – Black Creek), Cowichan Valley B, F
and G, Fraser-Fort George A and C to F, Juan de
Fuca (Part 2), Kitimat-Stikine C (Part 1), Nanaimo
(City), Nanaimo C and E to H, North Cowichan,
North Saanich, Peace River B to E, Powell River E,
Saanich, Saltspring Island, Skeena-Queen Charlotte
C to E, Southern Gulf Islands and Strathcona D
(Oyster Bay – Buttle Lake),
(v) in Saskatchewan, Aberdeen No. 373, Aber-
nethy No. 186, Antelope Park No. 322, Antler No.
61, Argyle No. 1, Arlington No. 79, Arm River No.
252, Auvergne No. 76, Baildon No. 131, Battle Riv-
er No. 438, Bayne No. 371, Beaver River No. 622,
Bengough No. 40, Benson No. 35, Big Arm No. 251,
Big Quill No. 308, Big Stick No. 141, Biggar No.
347, Blucher No. 343, Bone Creek No. 108, Bratt’s
Lake No. 129, Britannia No. 502, Brock No. 64,
Brokenshell No. 68, Browning No. 34, Buchanan
No. 304, Buffalo No. 409, Calder No. 241, Caledo-
nia No. 99, Cambria No. 6, Cana No. 214, Canaan
No. 225, Carmichael No. 109, Caron No. 162,
Chaplin No. 164, Chester No. 125, Chesterfield No.
261, Churchbridge No. 211, Clayton No. 333, Clin-
worth No. 230, Coalfields No. 4, Colonsay No. 342,
Corman Park No. 344, Cote No. 271, Coteau No.
255, Coulee No. 136, Craik No. 222, Cupar No. 218,
Cut Knife No. 439, Cymri No. 36, Deer Forks No.
232, Douglas No. 436, Dufferin No. 190, Dundurn
No. 314, Eagle Creek No. 376, Edenwold No. 158,
Elcapo No. 154, Eldon No. 471, Elfros No. 307,
Elmsthorpe No. 100, Emerald No. 277, Enfield No.
194, Enniskillen No. 3, Enterprise No. 142, Estevan
No. 5, Excel No. 71, Excelsior No. 166, Eye Hill No.
382, Eyebrow No. 193, Fertile Belt No. 183, Fertile
Valley No. 285, Fillmore No. 96, Foam Lake No.
276, Fox Valley No. 171, Francis No. 127, French-
man Butte No. 501, Frontier No. 19, Garry No. 245,
Glen Bain No. 105, Glen McPherson No. 46, Glen-
side No. 377, Golden West No. 95, Good Lake No.
274, Grandview No. 349, Grant No. 372, Grass
Ste. Rose, Stuartburn, Swan Valley West, Taché,
Thompson, Two Borders, Victoria, Wallace-Wood-
worth, West Interlake, West St. Paul, WestLake-
Gladstone, Whitehead, Whitemouth, Winnipeg,
Woodlands et Yellowhead,
(iv) en Colombie-Britannique, Alberni-Clayoquot
A, B, D et F, Bulkley-Nechako A à D, F et G, Cariboo
A à E et I à K, Central Saanich, Comox Valley A, Co-
mox Valley B (Lazo North), Comox Valley C (Punt-
ledge – Black Creek), Cowichan Valley B, F et G,
Fraser-Fort George A et C à F, Juan de Fuca (Part
2), Kitimat-Stikine C (Part 1), Nanaimo (City), Na-
naimo C et E à H, North Cowichan, North Saanich,
Peace River B à E, Powell River E, Saanich, Salts-
pring Island, Skeena-Queen Charlotte C à E, Sou-
thern Gulf Islands et Strathcona D (Oyster Bay –
Buttle Lake),
(v) en Saskatchewan, Aberdeen n o 373, Abernethy
no 186, Antelope Park n o 322, Antler n o 61, Argyle
no 1, Arlington n o 79, Arm River n o 252, Auvergne
no 76, Baildon no 131, Battle River no 438, Bayne no
371, Beaver River n o 622, Bengough n o 40, Benson
no 35, Big Arm no 251, Big Quill no 308, Big Stick no
141, Biggar n o 347, Blucher n o 343, Bone Creek n o
108, Bratt’s Lake no 129, Britannia no 502, Brock no
64, Brokenshell n o 68, Browning n o 34, Buchanan
no 304, Buffalo no 409, Calder n o 241, Caledonia n o
99, Cambria no 6, Cana no 214, Canaan no 225, Car-
michael n o 109, Caron n o 162, Chaplin n o 164,
Chester n o 125, Chesterfield n o 261, Churchbridge
no 211, Clayton no 333, Clinworth no 230, Coalfields
no 4, Colonsay no 342, Corman Park no 344, Cote no
271, Coteau n o 255, Coulee n o 136, Craik n o 222,
Cupar n o 218, Cut Knife n o 439, Cymri n o 36, Deer
Forks n o 232, Douglas n o 436, Dufferin n o 190,
Dundurn n o 314, Eagle Creek n o 376, Edenwold n o
158, Elcapo n o 154, Eldon n o 471, Elfros n o 307,
Elmsthorpe no 100, Emerald no 277, Enfield no 194,
Enniskillen n o 3, Enterprise n o 142, Estevan n o 5,
Excel no 71, Excelsior n o 166, Eye Hill n o 382, Eye-
brow n o 193, Fertile Belt n o 183, Fertile Valley n o
285, Fillmore n o 96, Foam Lake n o 276, Fox Valley
no 171, Francis n o 127, Frenchman Butte n o 501,
Frontier n o 19, Garry n o 245, Glen Bain n o 105,
Glen McPherson n o 46, Glenside n o 377, Golden
West n o 95, Good Lake n o 274, Grandview n o 349,
Grant n o 372, Grass Lake n o 381, Grassy Creek n o
78, Gravelbourg n o 104, Grayson n o 184, Great
Bend no 405, Griffin no 66, Gull Lake no 139, Happy
Valley n o 10, Happyland n o 231, Harris n o 316,
Hart Butte n o 11, Hazel Dell n o 335, Hazelwood n o

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXIII Prescribed Amounts and Areas PARTIE LXXIII Montants prescrits et régions visées
Section 7305.01 Article 7305.01
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
837 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Lake No. 381, Grassy Creek No. 78, Gravelbourg
No. 104, Grayson No. 184, Great Bend No. 405,
Griffin No. 66, Gull Lake No. 139, Happy Valley No.
10, Happyland No. 231, Harris No. 316, Hart Butte
No. 11, Hazel Dell No. 335, Hazelwood No. 94,
Heart’s Hill No. 352, Hillsborough No. 132, Hills-
dale No. 440, Humboldt No. 370, Huron No. 223,
Indian Head No. 156, Insinger No. 275, Invermay
No. 305, Ituna Bon Accord No. 246, Kellross No.
247, Key West No. 70, Keys No. 303, Kindersley
No. 290, King George No. 256, Kingsley No. 124,
Lac Pelletier No. 107, Lacadena No. 228, Laird No.
404, Lajord No. 128, Lake Alma No. 8, Lake John-
ston No. 102, Lake Lenore No. 399, Lake of the
Rivers No. 72, Lakeside No. 338, Lakeview No. 337,
Langenburg No. 181, Last Mountain Valley No.
250, Laurier No. 38, Lawtonia No. 135, Leroy No.
339, Lipton No. 217, Livingston No. 331, Lomond
No. 37, Lone Tree No. 18, Longlaketon No. 219,
Loon Lake No. 561, Loreburn No. 254, Lost River
No. 313, Lumsden No. 189, Manitou Lake No. 442,
Mankota No. 45, Maple Bush No. 224, Maple Creek
No. 111, Mariposa No. 350, Marquis No. 191, Mar-
riott No. 317, Martin No. 122, Maryfield No. 91,
Mayfield No. 406, McCraney No. 282, McKillop No.
220, McLeod No. 185, Meadow Lake No. 588,
Milden No. 286, Milton No. 292, Miry Creek No.
229, Monet No. 257, Montmartre No. 126, Mon-
trose No. 315, Moose Creek No. 33, Moose Jaw No.
161, Moose Mountain No. 63, Moosomin No. 121,
Morris No. 312, Morse No. 165, Mount Hope No.
279, Mount Pleasant No. 2, Mountain View No.
318, Newcombe No. 260, North Battleford No. 437,
North Qu’Appelle No. 187, Norton No. 69, Oakdale
No. 320, Old Post No. 43, Orkney No. 244, Pense
No. 160, Perdue No. 346, Piapot No. 110, Pinto
Creek No. 75, Pittville No. 169, Pleasant Valley No.
288, Poplar Valley No. 12, Prairie Rose No. 309,
Prairiedale No. 321, Preeceville No. 334, Progress
No. 351, Reciprocity No. 32, Redburn No. 130, Re-
ford No. 379, Reno No. 51, Riverside No. 168, Ro-
canville No. 151, Rodgers No. 133, Rosedale No.
283, Rosemount No. 378, Rosthern No. 403, Round
Valley No. 410, Rudy No. 284, Saltcoats No. 213,
Sarnia No. 221, Saskatchewan Landing No. 167,
Saskatoon, Sasman No. 336, Scott No. 98, Senlac
No. 411, Shamrock No. 134, Sherwood No. 159,
Silverwood No. 123, Sliding Hills No. 273, Snipe
Lake No. 259, Souris Valley No. 7, South Qu’Ap-
pelle No. 157, Spalding No. 368, Spy Hill No. 152,
St. Andrews No. 287, St. Peter No. 369, St. Philips
No. 301, Stanley No. 215, Stonehenge No. 73,
Storthoaks No. 31, Surprise Valley No. 9, Sutton
No. 103, Swift Current No. 137, Tecumseh No. 65,
Terrell No. 101, The Gap No. 39, Three Lakes No.
400, Touchwood No. 248, Tramping Lake No. 380,
94, Heart’s Hill n o 352, Hillsborough n o 132, Hills-
dale n o 440, Humboldt n o 370, Huron n o 223, In-
dian Head n o 156, Insinger n o 275, Invermay n o
305, Ituna Bon Accord n o 246, Kellross n o 247, Key
West n o 70, Keys n o 303, Kindersley n o 290, King
George n o 256, Kingsley n o 124, Lac Pelletier n o
107, Lacadena n o 228, Laird n o 404, Lajord n o 128,
Lake Alma no 8, Lake Johnston no 102, Lake Lenore
no 399, Lake of the Rivers n o 72, Lakeside n o 338,
Lakeview n o 337, Langenburg n o 181, Last Moun-
tain Valley n o 250, Laurier n o 38, Lawtonia n o 135,
Leroy no 339, Lipton no 217, Livingston no 331, Lo-
mond n o 37, Lone Tree n o 18, Longlaketon n o 219,
Loon Lake n o 561, Loreburn n o 254, Lost River n o
313, Lumsden n o 189, Manitou Lake n o 442, Man-
kota no 45, Maple Bush no 224, Maple Creek no 111,
Mariposa no 350, Marquis n o 191, Marriott n o 317,
Martin n o 122, Maryfield n o 91, Mayfield n o 406,
McCraney no 282, McKillop no 220, McLeod no 185,
Meadow Lake n o 588, Milden n o 286, Milton n o
292, Miry Creek no 229, Monet no 257, Montmartre
no 126, Montrose n o 315, Moose Creek n o 33,
Moose Jaw n o 161, Moose Mountain n o 63, Mooso-
min n o 121, Morris n o 312, Morse n o 165, Mount
Hope no 279, Mount Pleasant n o 2, Mountain View
no 318, Newcombe no 260, North Battleford n o 437,
North Qu’Appelle n o 187, Norton n o 69, Oakdale n o
320, Old Post n o 43, Orkney n o 244, Pense n o 160,
Perdue n o 346, Piapot n o 110, Pinto Creek n o 75,
Pittville no 169, Pleasant Valley n o 288, Poplar Val-
ley n o 12, Prairie Rose n o 309, Prairiedale n o 321,
Preeceville n o 334, Progress n o 351, Reciprocity n o
32, Redburn no 130, Reford no 379, Reno no 51, Ri-
verside n o 168, Rocanville n o 151, Rodgers n o 133,
Rosedale n o 283, Rosemount n o 378, Rosthern n o
403, Round Valley n o 410, Rudy n o 284, Saltcoats
no 213, Sarnia n o 221, Saskatchewan Landing n o
167, Saskatoon, Sasman n o 336, Scott n o 98, Senlac
no 411, Shamrock n o 134, Sherwood n o 159, Silver-
wood n o 123, Sliding Hills n o 273, Snipe Lake n o
259, Souris Valley n o 7, South Qu’Appelle n o 157,
Spalding n o 368, Spy Hill n o 152, St. Andrews n o
287, St. Peter n o 369, St. Philips n o 301, Stanley n o
215, Stonehenge n o 73, Storthoaks n o 31, Surprise
Valley n o 9, Sutton n o 103, Swift Current n o 137,
Tecumseh n o 65, Terrell n o 101, The Gap n o 39,
Three Lakes n o 400, Touchwood n o 248, Tramping
Lake no 380, Tullymet n o 216, Usborne n o 310, Val
Marie n o 17, Vanscoy n o 345, Victory n o 226, Vis-
count n o 341, Wallace n o 243, Walpole n o 92, Wa-
verley no 44, Wawken no 93, Webb no 138, Welling-
ton n o 97, Weyburn n o 67, Wheatlands n o 163,

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXIII Prescribed Amounts and Areas PARTIE LXXIII Montants prescrits et régions visées
Section 7305.01 Article 7305.01
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
838 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Tullymet No. 216, Usborne No. 310, Val Marie No.
17, Vanscoy No. 345, Victory No. 226, Viscount No.
341, Wallace No. 243, Walpole No. 92, Waverley
No. 44, Wawken No. 93, Webb No. 138, Wellington
No. 97, Weyburn No. 67, Wheatlands No. 163,
Whiska Creek No. 106, White Valley No. 49, Will-
ner No. 253, Willow Bunch No. 42, Willowdale No.
153, Wilton No. 472, Winslow No. 319, Wise Creek
No. 77, Wolseley No. 155, Wolverine No. 340,
Wood Creek No. 281, Wood River No. 74 and Wre-
ford No. 280, and
(vi) in Alberta, Athabasca County, Barrhead Coun-
ty No. 11, Beaver County, Big Lakes County, Birch
Hills County, Bonnyville No. 87, Brazeau County,
Camrose County, Cardston County, Clear Hills,
Clearwater County, Cypress County, Edmonton,
Fairview No. 136, Flagstaff County, Forty Mile
County No. 8, Grande Prairie County No. 1, Green-
view No. 16, Kneehill County, Lac la Biche County,
Lac Ste. Anne County, Lacombe County, Lamont
County, Leduc County, Lesser Slave River No. 124,
Lethbridge County, Mackenzie County, Minburn
County No. 27, Newell County, Northern Lights
County, Northern Sunrise County, Paintearth
County No. 18, Parkland County, Peace No. 135,
Ponoka County, Provost No. 52, Red Deer County,
Saddle Hills County, Smoky Lake County, Smoky
River No. 130, Special Areas No. 2, No. 3, and No.
4, Spirit River No. 133, St. Paul County No. 19,
Starland County, Stettler County No. 6, Strathcona
County, Sturgeon County, Taber, Thorhild County,
Two Hills County No. 21, Vermilion River County,
Vulcan County, Wainwright No. 61, Warner County
No. 5, Westlock County, Wetaskiwin County No.
10, Wheatland County, Willow Creek No. 26,
Woodlands County and Yellowhead County;
(g) in respect of the 2020 calendar year, the Consoli-
dated Census Subdivisions, based on the 2016 Statis-
tics Canada Census, of
(i) in Quebec, Albertville, Amqui, Auclair, Baie-
des-Sables, Biencourt, Bonaventure, Cacouna, Cap-
Chat, Caplan, Carleton-sur-Mer, Causapscal,
Collines-du-Basque, Dégelis, Esprit-Saint, Gaspé,
Grosses-Roches, Kamouraska, Lac-à-la-Croix, Lac-
Alfred, Lac-des-Aigles, Lac-des-Eaux-Mortes, Lac-
Huron, Lac-Matapédia, Lejeune, L’Isle-Verte,
Matane, Mont-Alexandre, Mont-Carmel, New Rich-
mond, Notre-Dame-des-Neiges, Percé, Petit-Lac-
Sainte-Anne, Pohénégamook, Rimouski, Rivière-
Bonaventure, Rivière-Bonjour, Rivière-du-Loup,
Rivière-Nouvelle, Rivière-Ouelle, Routhierville,
Ruisseau-des-Mineurs, Ruisseau-Ferguson, Saint-
Alexandre-de-Kamouraska, Saint-André,
Whiska Creek n o 106, White Valley n o 49, Willner
no 253, Willow Bunch n o 42, Willowdale n o 153,
Wilton n o 472, Winslow n o 319, Wise Creek n o 77,
Wolseley no 155, Wolverine n o 340, Wood Creek n o
281, Wood River no 74 et Wreford no 280,
(vi) en Alberta, Athabasca County, Barrhead
County n o 11, Beaver County, Big Lakes County,
Birch Hills County, Bonnyville n o 87, Brazeau
County, Camrose County, Cardston County, Clear
Hills, Clearwater County, Cypress County, Edmon-
ton, Fairview n o 136, Flagstaff County, Forty Mile
County no 8, Grande Prairie County no 1, Greenview
no 16, Kneehill County, Lac la Biche County, Lac
Ste. Anne County, Lacombe County, Lamont Coun-
ty, Leduc County, Lesser Slave River n o 124, Leth-
bridge County, Mackenzie County, Minburn County
no 27, Newell County, Northern Lights County,
Northern Sunrise County, Paintearth County n o 18,
Parkland County, Peace n o 135, Ponoka County,
Provost no 52, Red Deer County, Saddle Hills Coun-
ty, Smoky Lake County, Smoky River n o 130, Spirit
River no 133, St. Paul County n o 19, Starland Coun-
ty, Stettler County n o 6, Strathcona County, Stur-
geon County, Taber, Thorhild County, Two Hills
County n o 21, Vermilion River County, Vulcan
County, Wainwright n o 61, Warner County n o 5,
Westlock County, Wetaskiwin County n o 10,
Wheatland County, Willow Creek no 26, Woodlands
County, Yellowhead County, et les zones spéciales
no 2, 3 et 4;
g) pour l’année civile 2020, les subdivisions de recen-
sement unifiées ci-après, lesquelles sont définies pour
les fins du recensement de Statistique Canada de
2016, des provinces suivantes :
(i) au Québec, Albertville, Amqui, Auclair, Baie-
des-Sables, Biencourt, Bonaventure, Cacouna, Cap-
Chat, Caplan, Carleton-sur-Mer, Causapscal, Col-
lines-du-Basque, Dégelis, Esprit-Saint, Gaspé,
Grosses-Roches, Kamouraska, Lac-à-la-Croix, Lac-
Alfred, Lac-des-Aigles, Lac-des-Eaux-Mortes, Lac-
Huron, Lac-Matapédia, Lejeune, L’Isle-Verte, Ma-
tane, Mont-Alexandre, Mont-Carmel, New
Richmond, Notre-Dame-des-Neiges, Percé, Petit-
Lac-Sainte-Anne, Pohénégamook, Rimouski, Ri-
vière-Bonaventure, Rivière-Bonjour, Rivière-du-
Loup, Rivière-Nouvelle, Rivière-Ouelle,
Routhierville, Ruisseau-des-Mineurs, Ruisseau-
Ferguson, Saint-Alexandre-de-Kamouraska, Saint-
André, Saint-Antonin, Saint-Arsène, Saint-Bruno-
de-Kamouraska, Saint-Clément, Saint-Cléophas,

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PART LXXIII Prescribed Amounts and Areas PARTIE LXXIII Montants prescrits et régions visées
Section 7305.01 Article 7305.01
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
839 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Saint-Antonin, Saint-Arsène, Saint-Bruno-de-
Kamouraska, Saint-Clément, Saint-Cléophas, Saint-
Cyprien (Census Division – Rivière-du-Loup),
Saint-Denis-De La Bouteillerie, Sainte-Angèle-de-
Mérici, Sainte-Anne-de-la-Pocatière, Sainte-Félicité
(Census Division – Matane), Sainte-Flavie, Sainte-
Jeanne-d’Arc (Census Division – La Mitis), Saint-
Éloi, Sainte-Luce, Saint-Elzéar-de-Témiscouata,
Saint-Épiphane, Saint-Eusèbe, Saint-Fabien, Saint-
François-d’Assise, Saint-Gabriel-de-Rimouski,
Saint-Germain, Saint-Guy, Saint-Hubert-de-
Rivière-du-Loup, Saint-Jean-de-Dieu, Saint-Jean-
de-la-Lande, Saint-Léon-le-Grand (Census Division
– La Matapédia), Saint-Mathieu-de-Rioux, Saint-
Octave-de-Métis, Saint-Onésime-d’Ixworth, Saint-
Pacôme, Saint-Pascal, Saint-Philippe-de-Néri,
Saint-Simon (Census Division – Les Basques),
Saint-Ulric, Sayabec, Shigawake, Témiscouata-sur-
le-Lac and Val-Brillant,
(ii) in Nova-Scotia, Colchester, Subdivision A, and
Cumberland, Subdivisions A to D,
(iii) in New Brunswick, the entire province, and
(iv) in Prince Edward Island, the entire province;
(h) in respect of the 2021 calendar year, the Consoli-
dated Census Subdivisions, based on the 2016 Statis-
tics Canada Census, of
(i) in Ontario, Alberton, Chapple, Dawson, Emo,
Kenora (Unorganized), La Vallee, Lake of the
Woods, Morley, Neebing, O’Connor, Oliver
Paipoonge, Rainy River (Unorganized), Thunder
Bay and Thunder Bay (Unorganized),
(ii) in Manitoba, Alexander, Alonsa, Argyle, Arm-
strong, Bifrost-Riverton, Boissevain-Morton, Bren-
da-Waskada, Brokenhead, Cartier, Cartwright-Rob-
lin, Clanwilliam-Erickson, Coldwell, Dauphin, De
Salaberry, Deloraine-Winchester, Division No. 1
(Unorganized), Division No. 17 (Unorganized), Di-
vision No. 18 (Unorganized, East Part), Division
No. 18 (Unorganized, West Part), Division No. 19
(Unorganized), Division No. 20 (Unorganized,
South Part), Division No. 21 (Unorganized), Duf-
ferin, Ellice-Archie, Elton, Emerson-Franklin,
Ethelbert, Fisher, Gilbert Plains, Gimli, Glenboro-
South Cypress, Glenella-Lansdowne, Grahamdale,
Grandview, Grassland, Grey, Hamiota, Hanover,
Harrison Park, Headingley, Hillsburg-Roblin-Shell
River, Killarney – Turtle Mountain, La Broquerie,
Lac du Bonnet, Lakeshore, Lorne, Louise, Macdon-
ald, McCreary, Minitonas-Bowsman, Minto-
Odanah, Montcalm, Morris, Mossey River,
Saint-Cyprien (Division de recensement – Rivière-
du-Loup), Saint-Denis-De La Bouteillerie, Sainte-
Angèle-de-Mérici, Sainte-Anne-de-la-Pocatière,
Sainte-Félicité (Division de recensement – Ma-
tane), Sainte-Flavie, Sainte-Jeanne-d’Arc (Division
de recensement – La Mitis), Saint-Éloi, Sainte-
Luce, Saint-Elzéar-de-Témiscouata, Saint-Épi-
phane, Saint-Eusèbe, Saint-Fabien, Saint-François-
d’Assise, Saint-Gabriel-de-Rimouski, Saint-
Germain, Saint-Guy, Saint-Hubert-de-Rivière-du-
Loup, Saint-Jean-de-Dieu, Saint-Jean-de-la-Lande,
Saint-Léon-le-Grand (Division de recensement –
La Matapédia), Saint-Mathieu-de-Rioux, Saint-Oc-
tave-de-Métis, Saint-Onésime-d’Ixworth, Saint-Pa-
côme, Saint-Pascal, Saint-Philippe-de-Néri, Saint-
Simon (Division de recensement – Les Basques),
Saint-Ulric, Sayabec, Shigawake, Témiscouata-sur-
le-Lac et Val-Brillant,
(ii) en Nouvelle-Écosse, Colchester, Subd. A, et
Cumberland, Subd. A à D,
(iii) l’ensemble de la province du Nouveau-
Brunswick,
(iv) l’ensemble de la province de l’Île-du-Prince-
Édouard;
h) pour l’année civile 2021, les subdivisions de recen-
sement unifiées ci-après, lesquelles sont définies pour
les fins du recensement de Statistique Canada de
2016, des provinces suivantes :
(i) en Ontario, Alberton, Chapple, Dawson, Emo,
Kenora (Unorganized), La Vallee, Lake of the
Woods, Morley, Neebing, O’Connor, Oliver Pai-
poonge, Rainy River (Unorganized), Thunder Bay
et Thunder Bay (Unorganized),
(ii) au Manitoba, Alexander, Alonsa, Argyle, Arm-
strong, Bifrost-Riverton, Boissevain-Morton, Bren-
da-Waskada, Brokenhead, Cartier, Cartwright-Ro-
blin, Clanwilliam-Erickson, Coldwell, Dauphin, De
Salaberry, Deloraine-Winchester, Division n o 1
(Unorganized), Division n o 17 (Unorganized), Divi-
sion no 18 (Unorganized, East Part), Division n o 18
(Unorganized, West Part), Division n o 19 (Unorga-
nized), Division n o 20 (Unorganized, South Part),
Division n o 21 (Unorganized), Dufferin, Ellice-Ar-
chie, Elton, Emerson-Franklin, Ethelbert, Fisher,
Gilbert Plains, Gimli, Glenboro-South Cypress, Gle-
nella-Lansdowne, Grahamdale, Grandview, Grass-
land, Grey, Hamiota, Hanover, Harrison Park, Hea-
dingley, Hillsburg-Roblin-Shell River, Killarney –

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXIII Prescribed Amounts and Areas PARTIE LXXIII Montants prescrits et régions visées
Section 7305.01 Article 7305.01
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
840 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Mountain (North), Mountain (South), Norfolk-Tre-
herne, North Cypress-Langford, North Norfolk,
Oakland-Wawanesa, Oakview, Pembina, Piney,
Pipestone, Portage la Prairie, Prairie Lakes, Prairie
View, Reynolds, Rhineland, Riding Mountain West,
Ritchot, Riverdale, Rockwood, Roland, Rosedale,
Rossburn, Rosser, Russell-Binscarth, Sifton,
Souris-Glenwood, Springfield, St. Andrews, St.
Clements, St. François Xavier, St. Laurent, Stanley,
Ste. Anne, Ste. Rose, Stuartburn, Swan Valley West,
Taché, Thompson, Two Borders, Victoria, Wallace-
Woodworth, West Interlake, West St. Paul, West-
Lake-Gladstone, Whitehead, Whitemouth, Win-
nipeg, Woodlands and Yellowhead,
(iii) in British Columbia, Abbotsford, Alberni-
Clayoquot A, B, D and F, Burnaby, Cariboo E, G, H,
K and L, Central Kootenay A to E, G, H, J and K,
Central Okanagan, Central Okanagan J, Central
Saanich, Columbia-Shuswap A and C to F, Comox
Valley A, Comox Valley B (Lazo North), Comox Val-
ley C (Puntledge – Black Creek), Cowichan Valley
B, F and G, Delta, East Kootenay A to C and E to G,
Fraser Valley B and D to G, Fraser-Fort George H,
Greater Vancouver A, Juan de Fuca (Part 2), Koote-
nay Boundary B/Lower Columbia-Old-Glory,
Kootenay Boundary D/Rural Grand Forks, Koote-
nay Boundary E/West Boundary, Langley, Maple
Ridge, Nanaimo, Nanaimo C and E to H, North
Cowichan, North Okanagan B and D to F, North
Saanich, Okanagan-Similkameen A to H, Peace
River D, Pitt Meadows, Richmond, Saanich, Salt-
spring Island, Southern Gulf Islands, Spallum-
cheen, Squamish-Lillooet B, Strathcona D (Oyster
Bay – Buttle Lake), Surrey, Thompson-Nicola A
(Wells Gray Country), Thompson-Nicola B
(Thompson Headwaters), Thompson-Nicola E
(Bonaparte Plateau), Thompson-Nicola I (Blue Sky
Country), Thompson-Nicola J (Copper Desert
Country), Thompson-Nicola L (Grasslands),
Thompson-Nicola M (Beautiful Nicola Valley –
North), Thompson-Nicola N (Beautiful Nicola Val-
ley – South), Thompson-Nicola O (Lower North
Thompson), Thompson-Nicola P (Rivers and the
Peaks) and Vancouver,
(iv) in Saskatchewan, Aberdeen No. 373, Aber-
nethy No. 186, Antelope Park No. 322, Antler No.
61, Arborfield No. 456, Argyle No. 1, Arlington No.
79, Arm River No. 252, Auvergne No. 76, Baildon
No. 131, Barrier Valley No. 397, Battle River No.
438, Bayne No. 371, Beaver River No. 622, Ben-
gough No. 40, Benson No. 35, Big Arm No. 251, Big
Quill No. 308, Big River No. 555, Big Stick No. 141,
Biggar No. 347, Birch Hills No. 460, Bjorkdale No.
426, Blaine Lake No. 434, Blucher No. 343, Bone
Turtle Mountain, La Broquerie, Lac du Bonnet, La-
keshore, Lorne, Louise, Macdonald, McCreary, Mi-
nitonas-Bowsman, Minto-Odanah, Montcalm, Mor-
ris, Mossey River, Mountain (North), Mountain
(South), Norfolk-Treherne, North Cypress-Lang-
ford, North Norfolk, Oakland-Wawanesa, Oakview,
Pembina, Piney, Pipestone, Portage la Prairie, Prai-
rie Lakes, Prairie View, Reynolds, Rhineland, Ri-
ding Mountain West, Ritchot, Riverdale, Rock-
wood, Roland, Rosedale, Rossburn, Rosser,
Russell-Binscarth, Sifton, Souris-Glenwood,
Springfield, St. Andrews, St. Clements, St. François
Xavier, St. Laurent, Stanley, Ste. Anne, Ste. Rose,
Stuartburn, Swan Valley West, Taché, Thompson,
Two Borders, Victoria, Wallace-Woodworth, West
Interlake, West St. Paul, WestLake-Gladstone, Whi-
tehead, Whitemouth, Winnipeg, Woodlands et Yel-
lowhead,
(iii) en Colombie-Britannique, Abbotsford, Alber-
ni-Clayoquot A, B, D et F, Burnaby, Cariboo E, G,
H, K et L, Central Kootenay A à E, G, H, J et K, Cen-
tral Okanagan, Central Okanagan J, Central Saa-
nich, Columbia-Shuswap A et C à F, Comox Valley
A, Comox Valley B (Lazo North), Comox Valley C
(Puntledge - Black Creek), Cowichan Valley B, F et
G, Delta, East Kootenay A à C et E à G, Fraser Val-
ley B et D à G, Fraser-Fort George H, Greater Van-
couver A, Juan de Fuca (Part 2), Kootenay Bounda-
ry B/Lower Columbia-Old-Glory, Kootenay
Boundary D/Rural Grand Forks, Kootenay Bounda-
ry E/West Boundary, Langley, Maple Ridge, Nanai-
mo, Nanaimo C et E à H, North Cowichan, North
Okanagan B et D à F, North Saanich, Okanagan-Si-
milkameen A à H, Peace River D, Pitt Meadows,
Richmond, Saanich, Saltspring Island, Southern
Gulf Islands, Spallumcheen, Squamish-Lillooet B,
Strathcona D (Oyster Bay – Buttle Lake), Surrey,
Thompson-Nicola A (Wells Gray Country), Thomp-
son-Nicola B (Thompson Headwaters), Thompson-
Nicola E (Bonaparte Plateau), Thompson-Nicola I
(Blue Sky Country), Thompson-Nicola J (Copper
Desert Country), Thompson-Nicola L (Grasslands),
Thompson-Nicola M (Beautiful Nicola Valley –
North), Thompson-Nicola N (Beautiful Nicola Val-
ley – South), Thompson-Nicola O (Lower North
Thompson), Thompson-Nicola P (Rivers and the
Peaks) et Vancouver,
(iv) en Saskatchewan, Aberdeen n o 373, Abernethy
no 186, Antelope Park n o 322, Antler n o 61, Arbor-
field no 456, Argyle no 1, Arlington no 79, Arm River
no 252, Auvergne n o 76, Baildon n o 131, Barrier
Valley n o 397, Battle River n o 438, Bayne n o 371,
Beaver River n o 622, Bengough n o 40, Benson n o

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXIII Prescribed Amounts and Areas PARTIE LXXIII Montants prescrits et régions visées
Section 7305.01 Article 7305.01
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
841 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Creek No. 108, Bratt’s Lake No. 129, Britannia No.
502, Brock No. 64, Brokenshell No. 68, Browning
No. 34, Buchanan No. 304, Buckland No. 491, Buf-
falo No. 409, Calder No. 241, Caledonia No. 99,
Cambria No. 6, Cana No. 214, Canaan No. 225,
Canwood No. 494, Carmichael No. 109, Caron No.
162, Chaplin No. 164, Chester No. 125, Chesterfield
No. 261, Churchbridge No. 211, Clayton No. 333,
Clinworth No. 230, Coalfields No. 4, Colonsay No.
342, Connaught No. 457, Corman Park No. 344,
Cote No. 271, Coteau No. 255, Coulee No. 136,
Craik No. 222, Cupar No. 218, Cut Knife No. 439,
Cymri No. 36, Deer Forks No. 232, Division No. 18
(Unorganized), Douglas No. 436, Duck Lake No.
463, Dufferin No. 190, Dundurn No. 314, Eagle
Creek No. 376, Edenwold No. 158, Elcapo No. 154,
Eldon No. 471, Elfros No. 307, Elmsthorpe No.
100, Emerald No. 277, Enfield No. 194, Enniskillen
No. 3, Enterprise No. 142, Estevan No. 5, Excel No.
71, Excelsior No. 166, Eye Hill No. 382, Eyebrow
No. 193, Fertile Belt No. 183, Fertile Valley No.
285, Fillmore No. 96, Fish Creek No. 402, Flett’s
Springs No. 429, Foam Lake No. 276, Fox Valley
No. 171, Francis No. 127, Frenchman Butte No.
501, Frontier No. 19, Garden River No. 490, Garry
No. 245, Glen Bain No. 105, Glen McPherson No.
46, Glenside No. 377, Golden West No. 95, Good
Lake No. 274, Grandview No. 349, Grant No. 372,
Grass Lake No. 381, Grassy Creek No. 78, Gravel-
bourg No. 104, Grayson No. 184, Great Bend No.
405, Griffin No. 66, Gull Lake No. 139, Happy Val-
ley No. 10, Happyland No. 231, Harris No. 316,
Hart Butte No. 11, Hazel Dell No. 335, Hazelwood
No. 94, Heart’s Hill No. 352, Hillsborough No. 132,
Hillsdale No. 440, Hoodoo No. 401, Hudson Bay
No. 394, Humboldt No. 370, Huron No. 223, Indi-
an Head No. 156, Insinger No. 275, Invergordon
No. 430, Invermay No. 305, Ituna Bon Accord No.
246, Kellross No. 247, Kelvington No. 366, Key
West No. 70, Keys No. 303, Kindersley No. 290,
King George No. 256, Kingsley No. 124, Kinistino
No. 459, Lac Pelletier No. 107, Lacadena No. 228,
Laird No. 404, Lajord No. 128, Lake Alma No. 8,
Lake Johnston No. 102, Lake Lenore No. 399, Lake
of the Rivers No. 72, Lakeside No. 338, Lakeview
No. 337, Langenburg No. 181, Last Mountain Val-
ley No. 250, Laurier No. 38, Lawtonia No. 135,
Leask No. 464, Leroy No. 339, Lipton No. 217, Liv-
ingston No. 331, Lomond No. 37, Lone Tree No.
18, Longlaketon No. 219, Loon Lake No. 561, Lore-
burn No. 254, Lost River No. 313, Lumsden No.
189, Manitou Lake No. 442, Mankota No. 45,
Maple Bush No. 224, Maple Creek No. 111, Mari-
posa No. 350, Marquis No. 191, Marriott No. 317,
Martin No. 122, Maryfield No. 91, Mayfield No.
406, McCraney No. 282, McKillop No. 220, McLeod
35, Big Arm n o 251, Big Quill n o 308, Big River n o
555, Big Stick n o 141, Biggar n o 347, Birch Hills n o
460, Bjorkdale n o 426, Blaine Lake n o 434, Blucher
no 343, Bone Creek n o 108, Bratt’s Lake No. 129,
Britannia n o 502, Brock n o 64, Brokenshell n o 68,
Browning n o 34, Buchanan n o 304, Buckland n o
491, Buffalo no 409, Calder no 241, Caledonia no 99,
Cambria n o 6, Cana n o 214, Canaan n o 225, Can-
wood n o 494, Carmichael n o 109, Caron n o 162,
Chaplin no 164, Chester no 125, Chesterfield no 261,
Churchbridge no 211, Clayton n o 333, Clinworth n o
230, Coalfields no 4, Colonsay no 342, Connaught no
457, Corman Park n o 344, Cote n o 271, Coteau n o
255, Coulee no 136, Craik no 222, Cupar no 218, Cut
Knife no 439, Cymri no 36, Deer Forks n o 232, Divi-
sion n o 18 (Unorganized), Douglas n o 436, Duck
Lake n o 463, Dufferin n o 190, Dundurn n o 314,
Eagle Creek n o 376, Edenwold n o 158, Elcapo n o
154, Eldon n o 471, Elfros n o 307, Elmsthorpe n o
100, Emerald no 277, Enfield no 194, Enniskillen no
3, Enterprise n o 142, Estevan n o 5, Excel n o 71, Ex-
celsior n o 166, Eye Hill n o 382, Eyebrow n o 193,
Fertile Belt n o 183, Fertile Valley n o 285, Fillmore
no 96, Fish Creek n o 402, Flett’s Springs n o 429,
Foam Lake n o 276, Fox Valley n o 171, Francis n o
127, Frenchman Butte n o 501, Frontier n o 19, Gar-
den River n o 490, Garry n o 245, Glen Bain n o 105,
Glen McPherson n o 46, Glenside n o 377, Golden
West n o 95, Good Lake n o 274, Grandview n o 349,
Grant n o 372, Grass Lake n o 381, Grassy Creek n o
78, Gravelbourg n o 104, Grayson n o 184, Great
Bend no 405, Griffin no 66, Gull Lake no 139, Happy
Valley n o 10, Happyland n o 231, Harris n o 316,
Hart Butte n o 11, Hazel Dell n o 335, Hazelwood n o
94, Heart’s Hill n o 352, Hillsborough n o 132, Hills-
dale n o 440, Hoodoo n o 401, Hudson Bay n o 394,
Humboldt n o 370, Huron n o 223, Indian Head n o
156, Insinger n o 275, Invergordon n o 430, Inver-
may n o 305, Ituna Bon Accord n o 246, Kellross n o
247, Kelvington n o 366, Key West n o 70, Keys n o
303, Kindersley n o 290, King George n o 256, King-
sley n o 124, Kinistino n o 459, Lac Pelletier n o 107,
Lacadena no 228, Laird no 404, Lajord no 128, Lake
Alma n o 8, Lake Johnston n o 102, Lake Lenore n o
399, Lake of the Rivers n o 72, Lakeside n o 338, La-
keview n o 337, Langenburg n o 181, Last Mountain
Valley n o 250, Laurier n o 38, Lawtonia n o 135,
Leask n o 464, Leroy n o 339, Lipton n o 217, Living-
ston n o 331, Lomond n o 37, Lone Tree n o 18, Lon-
glaketon n o 219, Loon Lake n o 561, Loreburn n o
254, Lost River n o 313, Lumsden n o 189, Manitou
Lake n o 442, Mankota n o 45, Maple Bush n o 224,

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXIII Prescribed Amounts and Areas PARTIE LXXIII Montants prescrits et régions visées
Section 7305.01 Article 7305.01
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
842 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
No. 185, Meadow Lake No. 588, Medstead No. 497,
Meeting Lake No. 466, Meota No. 468, Mervin No.
499, Milden No. 286, Milton No. 292, Miry Creek
No. 229, Monet No. 257, Montmartre No. 126,
Montrose No. 315, Moose Creek No. 33, Moose Jaw
No. 161, Moose Mountain No. 63, Moose Range
No. 486, Moosomin No. 121, Morris No. 312,
Morse No. 165, Mount Hope No. 279, Mount Pleas-
ant No. 2, Mountain View No. 318, Newcombe No.
260, Nipawin No. 487, North Battleford No. 437,
North Qu’Appelle No. 187, Norton No. 69, Oakdale
No. 320, Old Post No. 43, Orkney No. 244, Pad-
dockwood No. 520, Parkdale No. 498, Paynton No.
470, Pense No. 160, Perdue No. 346, Piapot No.
110, Pinto Creek No. 75, Pittville No. 169, Pleasant
Valley No. 288, Pleasantdale No. 398, Ponass Lake
No. 367, Poplar Valley No. 12, Porcupine No. 395,
Prairie Rose No. 309, Prairiedale No. 321,
Preeceville No. 334, Prince Albert No. 461,
Progress No. 351, Reciprocity No. 32, Redberry No.
435, Redburn No. 130, Reford No. 379, Reno No.
51, Riverside No. 168, Rocanville No. 151, Rodgers
No. 133, Rosedale No. 283, Rosemount No. 378,
Rosthern No. 403, Round Hill No. 467, Round Val-
ley No. 410, Rudy No. 284, Saltcoats No. 213, Sar-
nia No. 221, Saskatchewan Landing No. 167,
Saskatoon, Sasman No. 336, Scott No. 98, Senlac
No. 411, Shamrock No. 134, Shellbrook No. 493,
Sherwood No. 159, Silverwood No. 123, Sliding
Hills No. 273, Snipe Lake No. 259, Souris Valley
No. 7, South Qu’Appelle No. 157, Spalding No. 368,
Spiritwood No. 496, Spy Hill No. 152, St. Andrews
No. 287, St. Louis No. 431, St. Peter No. 369, St.
Philips No. 301, Stanley No. 215, Star City No. 428,
Stonehenge No. 73, Storthoaks No. 31, Surprise
Valley No. 9, Sutton No. 103, Swift Current No.
137, Tecumseh No. 65, Terrell No. 101, The Gap
No. 39, Three Lakes No. 400, Tisdale No. 427,
Torch River No. 488, Touchwood No. 248, Tramp-
ing Lake No. 380, Tullymet No. 216, Turtle River
No. 469, Usborne No. 310, Val Marie No. 17,
Vanscoy No. 345, Victory No. 226, Viscount No.
341, Wallace No. 243, Walpole No. 92, Waverley
No. 44, Wawken No. 93, Webb No. 138, Wellington
No. 97, Weyburn No. 67, Wheatlands No. 163,
Whiska Creek No. 106, White Valley No. 49, Will-
ner No. 253, Willow Bunch No. 42, Willow Creek
No. 458, Willowdale No. 153, Wilton No. 472,
Winslow No. 319, Wise Creek No. 77, Wolseley No.
155, Wolverine No. 340, Wood Creek No. 281,
Wood River No. 74 and Wreford No. 280, and
(v) in Alberta, Athabasca County, Barrhead Coun-
ty No. 11, Beaver County, Bighorn No. 8, Big Lakes
County, Birch Hills County, Bonnyville No. 87,
Brazeau County, Calgary, Camrose County,
Maple Creek n o 111, Mariposa n o 350, Marquis n o
191, Marriott n o 317, Martin n o 122, Maryfield n o
91, Mayfield no 406, McCraney n o 282, McKillop n o
220, McLeod n o 185, Meadow Lake n o 588, Med-
stead n o 497, Meeting Lake n o 466, Meota n o 468,
Mervin no 499, Milden n o 286, Milton n o 292, Miry
Creek n o 229, Monet n o 257, Montmartre n o 126,
Montrose no 315, Moose Creek no 33, Moose Jaw no
161, Moose Mountain n o 63, Moose Range n o 486,
Moosomin n o 121, Morris n o 312, Morse n o 165,
Mount Hope n o 279, Mount Pleasant n o 2, Moun-
tain View n o 318, Newcombe n o 260, Nipawin n o
487, North Battleford n o 437, North Qu’Appelle n o
187, Norton n o 69, Oakdale n o 320, Old Post n o 43,
Orkney n o 244, Paddockwood n o 520, Parkdale n o
498, Paynton n o 470, Pense n o 160, Perdue n o 346,
Piapot n o 110, Pinto Creek n o 75, Pittville n o 169,
Pleasant Valley no 288, Pleasantdale no 398, Ponass
Lake no 367, Poplar Valley n o 12, Porcupine no 395,
Prairie Rose n o 309, Prairiedale n o 321, Preeceville
no 334, Prince Albert n o 461, Progress no 351, Reci-
procity n o 32, Redberry n o 435, Redburn n o 130,
Reford n o 379, Reno n o 51, Riverside n o 168, Ro-
canville n o 151, Rodgers n o 133, Rosedale n o 283,
Rosemount no 378, Rosthern n o 403, Round Hill n o
467, Round Valley n o 410, Rudy n o 284, Saltcoats
no 213, Sarnia n o 221, Saskatchewan Landing n o
167, Saskatoon, Sasman n o 336, Scott n o 98, Senlac
no 411, Shamrock n o 134, Shellbrook n o 493, Sher-
wood n o 159, Silverwood n o 123, Sliding Hills n o
273, Snipe Lake n o 259, Souris Valley n o 7, South
Qu’Appelle n o 157, Spalding n o 368, Spiritwood n o
496, Spy Hill n o 152, St. Andrews n o 287, St. Louis
no 431, St. Peter n o 369, St. Philips n o 301, Stanley
no 215, Star City n o 428, Stonehenge n o 73, Stor-
thoaks n o 31, Surprise Valley n o 9, Sutton n o 103,
Swift Current n o 137, Tecumseh n o 65, Terrell n o
101, The Gap n o 39, Three Lakes n o 400, Tisdale n o
427, Torch River n o 488, Touchwood no 248, Tram-
ping Lake n o 380, Tullymet n o 216, Turtle River n o
469, Usborne n o 310, Val Marie n o 17, Vanscoy n o
345, Victory n o 226, Viscount n o 341, Wallace n o
243, Walpole no 92, Waverley no 44, Wawken no 93,
Webb n o 138, Wellington n o 97, Weyburn n o 67,
Wheatlands n o 163, Whiska Creek n o 106, White
Valley n o 49, Willner n o 253, Willow Bunch n o 42,
Willow Creek n o 458, Willowdale n o 153, Wilton n o
472, Winslow n o 319, Wise Creek n o 77, Wolseley
no 155, Wolverine n o 340, Wood Creek n o 281,
Wood River no 74 et Wreford no 280,
(v) en Alberta, Athabasca County, Barrhead Coun-
ty n o 11, Beaver County, Bighorn n o 8, Big Lakes

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXIII Prescribed Amounts and Areas PARTIE LXXIII Montants prescrits et régions visées
Section 7305.01 Article 7305.01
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
843 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Cardston County, Clear Hills, Clearwater County,
Cypress County, Edmonton, Fairview No. 136,
Flagstaff County, Foothills No. 31, Forty Mile
County No. 8, Grande Prairie County No. 1, Green-
view No. 16, Improvement District No. 12, Jasper
Park, Kneehill County, Lac la Biche County, Lac
Ste. Anne County, Lacombe County, Lamont Coun-
ty, Leduc County, Lesser Slave River No. 124, Leth-
bridge County, Minburn County No. 27, Mountain
View County, Newell County, Paintearth County
No. 18, Parkland County, Peace No. 135, Pincher
Creek No. 9, Ponoka County, Provost No. 52,
Ranchland No. 66, Red Deer County, Rocky View
County, Saddle Hills County, Smoky Lake County,
Smoky River No. 130, Special Areas No. 2, No. 3
and No. 4, Spirit River No. 133, St. Paul County No.
19, Starland County, Stettler County No. 6, Strath-
cona County, Sturgeon County, Taber, Thorhild
County, Two Hills County No. 21, Vermilion River
County, Vulcan County, Wainwright No. 61, Warn-
er County No. 5, Westlock County, Wetaskiwin
County No. 10, Wheatland County, Willow Creek
No. 26, Woodlands County and Yellowhead County;
(i) in respect of the 2022 calendar year, the Consoli-
dated Census Subdivisions, based on the 2021 Statis-
tics Canada Census, of
(i) in Ontario, Ashfield-Colborne-Wawanosh,
Bluewater, Caledon, Cambridge, Central Huron,
Centre Wellington, East Garafraxa, Erin, Guelph/
Eramosa, Halton Hills, Huron East, Kitchener,
Mapleton, Milton, Morris-Turnberry, North Dum-
fries, North Huron, North Perth, Oakville, Perth
East, Perth South, Puslinch, South Huron, Welles-
ley, West Perth, Wilmot and Woolwich,
(ii) in Manitoba, Alonsa, Argyle, Armstrong,
Bifrost-Riverton, Boissevain-Morton, Brenda-
Waskada, Brokenhead, Cartier, Cartwright-Roblin,
Clanwilliam-Erickson, Coldwell, Dauphin, De Sal-
aberry, Deloraine-Winchester, Division No. 17 (Un-
organized), Division No. 18 (Unorganized, East
Part), Division No. 18 (Unorganized, West Part),
Dufferin, Elton, Emerson-Franklin, Fisher, Gimli,
Glenboro-South Cypress, Glenella-Lansdowne,
Grahamdale, Grassland, Grey, Hanover, Harrison
Park, Headingley, Killarney – Turtle Mountain,
Lakeshore, Lorne, Louise, Macdonald, McCreary,
Minto-Odanah, Montcalm, Morris, Norfolk-Tre-
herne, North Cypress-Langford, North Norfolk,
Oakland-Wawanesa, Oakview, Pembina, Portage la
Prairie, Prairie Lakes, Rhineland, Ritchot,
Riverdale, Rockwood, Roland, Rosedale, Rosser,
Souris-Glenwood, Springfield, St. Andrews, St.
Clements, St. François Xavier, St. Laurent, Stanley,
County, Birch Hills County, Bonnyville n o 87, Bra-
zeau County, Calgary, Camrose County, Cardston
County, Clear Hills, Clearwater County, Cypress
County, Edmonton, Fairview n o 136, Flagstaff
County, Foothills n o 31, Forty Mile County n o 8,
Grande Prairie County n o 1, Greenview n o 16, Im-
provement District n o 12, Jasper Park, Kneehill
County, Lac la Biche County, Lac Ste. Anne County,
Lacombe County, Lamont County, Leduc County,
Lesser Slave River n o 124, Lethbridge County, Min-
burn County n o 27, Mountain View County, Newell
County, Paintearth County n o 18, Parkland County,
Peace n o 135, Pincher Creek n o 9, Ponoka County,
Provost n o 52, Ranchland n o 66, Red Deer County,
Rocky View County, Saddle Hills County, Smoky
Lake County, Smoky River n o 130, Spirit River n o
133, St. Paul County n o 19, Starland County, Stet-
tler County n o 6, Strathcona County, Sturgeon
County, Taber, Thorhild County, Two Hills County
no 21, Vermilion River County, Vulcan County,
Wainwright n o 61, Warner County n o 5, Westlock
County, Wetaskiwin County n o 10, Wheatland
County, Willow Creek n o 26, Woodlands County,
Yellowhead County, et les zones spéciales n o 2, no 3
et no 4;
i) pour l’année civile 2022, les subdivisions de recen-
sement unifiées ci-après, lesquelles sont définies pour
les fins du recensement de Statistique Canada de
2021, des provinces suivantes :
(i) en Ontario, Ashfield-Colborne-Wawanosh,
Bluewater, Caledon, Cambridge, Central Huron,
Centre Wellington, East Garafraxa, Erin, Guelph/
Eramosa, Halton Hills, Huron East, Kitchener, Ma-
pleton, Milton, Morris-Turnberry, North Dumfries,
North Huron, North Perth, Oakville, Perth East,
Perth South, Puslinch, South Huron, Wellesley,
West Perth, Wilmot et Woolwich,
(ii) au Manitoba, Alonsa, Argyle, Armstrong, Bi-
frost-Riverton, Boissevain-Morton, Brenda-Waska-
da, Brokenhead, Cartier, Cartwright-Roblin, Clan-
william-Erickson, Coldwell, Dauphin, De Salaberry,
Deloraine-Winchester, Division n o 17 (Unorgani-
zed), Division n o 18 (Unorganized, East Part), Divi-
sion n o 18 (Unorganized, West Part), Dufferin, El-
ton, Emerson-Franklin, Fisher, Gimli, Glenboro-
South Cypress, Glenella-Lansdowne, Grahamdale,
Grassland, Grey, Hanover, Harrison Park, Headin-
gley, Killarney - Turtle Mountain, Lakeshore,
Lorne, Louise, Macdonald, McCreary, Minto-Oda-
nah, Montcalm, Morris, Norfolk-Treherne, North
Cypress-Langford, North Norfolk, Oakland-Wawa-
nesa, Oakview, Pembina, Portage la Prairie, Prairie

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXIII Prescribed Amounts and Areas PARTIE LXXIII Montants prescrits et régions visées
Section 7305.01 Article 7305.01
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
844 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Ste. Rose, Taché, Thompson, Victoria, West Inter-
lake, West St. Paul, WestLake-Gladstone, White-
head, Winnipeg, Woodlands and Yellowhead,
(iii) in Saskatchewan, Antelope Park No. 322, Ar-
lington No. 79, Auvergne No. 76, Big Stick No. 141,
Biggar No. 347, Blaine Lake No. 434, Blucher No.
343, Bone Creek No. 108, Buffalo No. 409, Canaan
No. 225, Carmichael No. 109, Chaplin No. 164,
Chesterfield No. 261, Clinworth No. 230, Corman
Park No. 344, Coteau No. 255, Coulee No. 136,
Deer Forks No. 232, Douglas No. 436, Dundurn No.
314, Eagle Creek No. 376, Enfield No. 194, Enter-
prise No. 142, Excelsior No. 166, Eye Hill No. 382,
Fertile Valley No. 285, Fox Valley No. 171, Frontier
No. 19, Glen Bain No. 105, Glen McPherson No.
46, Glenside No. 377, Grandview No. 349, Grass
Lake No. 381, Grassy Creek No. 78, Gravelbourg
No. 104, Great Bend No. 405, Gull Lake No. 139,
Happyland No. 231, Harris No. 316, Hart Butte No.
11, Heart’s Hill No. 352, Kindersley No. 290, King
George No. 256, Lac Pelletier No. 107, Lacadena
No. 228, Laird No. 404, Lake of the Rivers No. 72,
Lawtonia No. 135, Leask No. 464, Lone Tree No.
18, Loreburn No. 254, Lost River No. 313, Mankota
No. 45, Maple Bush No. 224, Maple Creek No. 111,
Mariposa No. 350, Marriott No. 317, Mayfield No.
406, McCraney No. 282, Meeting Lake No. 466,
Milden No. 286, Milton No. 292, Miry Creek No.
229, Monet No. 257, Montrose No. 315, Morse No.
165, Mountain View No. 318, Newcombe No. 260,
Oakdale No. 320, Old Post No. 43, Perdue No. 346,
Piapot No. 110, Pinto Creek No. 75, Pittville No.
169, Pleasant Valley No. 288, Poplar Valley No. 12,
Prairiedale No. 321, Progress No. 351, Redberry
No. 435, Reford No. 379, Reno No. 51, Riverside
No. 168, Rosedale No. 283, Rosemount No. 378,
Round Valley No. 410, Rudy No. 284,
Saskatchewan Landing No. 167, Saskatoon, Sham-
rock No. 134, Snipe Lake No. 259, St. Andrews No.
287, Stonehenge No. 73, Sutton No. 103, Swift Cur-
rent No. 137, Tramping Lake No. 380, Val Marie
No. 17, Vanscoy No. 345, Victory No. 226, Waver-
ley No. 44, Webb No. 138, Whiska Creek No. 106,
White Valley No. 49, Willow Bunch No. 42,
Winslow No. 319, Wise Creek No. 77 and Wood
River No. 74, and
(iv) in Alberta, Calgary, Cardston County, Cypress
County, Foothills County, Forty Mile County No. 8,
Kneehill County, Lacombe County, Lethbridge
County, Mountain View County, Newell County,
Paintearth County No. 18, Pincher Creek No. 9,
Red Deer County, Rocky View County, Special Ar-
eas No. 2, No. 3, and No. 4, Starland County, Stet-
tler County No. 6, Taber, Vulcan County, Warner
Lakes, Rhineland, Ritchot, Riverdale, Rockwood,
Roland, Rosedale, Rosser, Souris-Glenwood,
Springfield, St. Andrews, St. Clements, St. François
Xavier, St. Laurent, Stanley, Ste. Rose, Taché,
Thompson, Victoria, West Interlake, West St. Paul,
WestLake-Gladstone, Whitehead, Winnipeg, Woo-
dlands et Yellowhead,
(iii) en Saskatchewan, Antelope Park n o 322, Ar-
lington no 79, Auvergne no76, Big Stick n o 141, Big-
gar n o 347, Blaine Lake n o 434, Blucher n o 343,
Bone Creek n o 108, Buffalo no 409, Canaan n o 225,
Carmichael n o 109, Chaplin n o 164, Chesterfield n o
261, Clinworth no 230, Corman Park no 344, Coteau
no 255, Coulee n o 136, Deer Forks n o 232, Douglas
no 436, Dundurn n o 314, Eagle Creek n o 376, En-
field n o 194, Enterprise n o 142, Excelsior n o 166,
Eye Hill n o 382, Fertile Valley n o 285, Fox Valley n o
171, Frontier n o 19, Glen Bain n o 105, Glen Mc-
Pherson no 46, Glenside n o 377, Grandview n o 349,
Grass Lake no 381, Grassy Creek no 78, Gravelbourg
no 104, Great Bend n o 405, Gull Lake n o 139, Hap-
pyland n o 231, Harris n o 316, Hart Butte n o 11,
Heart’s Hill no 352, Kindersley no 290, King George
no 256, Lac Pelletier no 107, Lacadena no 228, Laird
no 404, Lake of the Rivers n o 72, Lawtonia n o 135,
Leask n o 464, Lone Tree n o 18, Loreburn n o 254,
Lost River n o 313, Mankota n o 45, Maple Bush n o
224, Maple Creek n o 111, Mariposa n o 350, Mar-
riott n o 317, Mayfield n o 406, McCraney n o 282,
Meeting Lake no 466, Milden no 286, Milton no 292,
Miry Creek no 229, Monet no 257, Montrose no 315,
Morse n o 165, Mountain View n o 318, Newcombe
no 260, Oakdale n o 320, Old Post n o 43, Perdue n o
346, Piapot n o 110, Pinto Creek n o 75, Pittville n o
169, Pleasant Valley n o 288, Poplar Valley n o 12,
Prairiedale n o 321, Progress n o 351, Redberry n o
435, Reford n o 379, Reno n o 51, Riverside n o 168,
Rosedale n o 283, Rosemount n o 378, Round Valley
no 410, Rudy n o 284, Saskatchewan Landing n o
167, Saskatoon, Shamrock n o 134, Snipe Lake n o
259, St. Andrews n o 287, Stonehenge n o 73, Sutton
no 103, Swift Current n o 137, Tramping Lake n o
380, Val Marie n o 17, Vanscoy n o 345, Victory n o
226, Waverley n o 44, Webb n o 138, Whiska Creek
no 106, White Valley n o 49, Willow Bunch n o 42,
Winslow no 319, Wise Creek no 77 et Wood River no
74,
(iv) en Alberta, Calgary, Cardston County, Cypress
County, Foothills County, Forty Mile County n o 8,
Kneehill County, Lacombe County, Lethbridge
County, Mountain View County, Newell County,

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXIII Prescribed Amounts and Areas PARTIE LXXIII Montants prescrits et régions visées
Section 7305.01 Article 7305.01
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
845 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
County No. 5, Wheatland County and Willow Creek
No. 26;
(j) in respect of the 2023 calendar year, the Consoli-
dated Census Subdivisions, based on the 2021 Statis-
tics Canada Census, of
(i) in Manitoba, Argyle, Boissevain-Morton, Bren-
da-Waskada, Cartwright-Roblin, Deloraine-Winch-
ester, Dufferin, Ellice-Archie, Glenboro-South Cy-
press, Glenella-Lansdowne, Grassland, Grey,
Killarney-Turtle Mountain, Lorne, Louise, Macdon-
ald, Montcalm, Morris, Norfolk-Treherne, North
Norfolk, Oakland-Wawanesa, Pembina, Pipestone,
Portage la Prairie, Prairie Lakes, Prairie View,
Rhineland, Roland, Rosedale, Russell-Binscarth,
Sifton, Souris-Glenwood, St. Laurent, Stanley,
Thompson, Two Borders, Victoria, Wallace-Wood-
worth, WestLake-Gladstone and Woodlands,
(ii) in British Columbia, Abbotsford, Alberni-Clay-
oquot A, B, D and F, Bulkley-Nechako A to G, Burn-
aby, Cariboo A to L, Central Kootenay A to E, G, H,
J and K, Central Okanagan, Central Okanagan
West, Central Saanich, Columbia-Shuswap A and C
to F, Comox Valley A, Comox Valley B (Lazo
North), Comox Valley C (Puntledge-Black Creek),
Cowichan Valley B, F and G, Delta, East Kootenay A
to C and E to G, Fraser-Fort George A and C to F,
Fraser Valley B and D to G, Juan de Fuca (Part 2),
Kootenay Boundary B/Lower Columbia-Old-Glory,
Kootenay Boundary D/Rural Grand Forks, Koote-
nay Boundary E/West Boundary, Langley, Maple
Ridge, Metro Vancouver A, Mount Waddington C,
Nanaimo, Nanaimo C and E to H, North Cowichan,
North Okanagan B and D to F, North Saanich,
Northern Rockies, Okanagan-Similkameen A to H,
Peace River B to E, Pitt Meadows, qathet A, C and
E, Richmond, Saanich, Saltspring Island, Southern
Gulf Islands, Spallumcheen, Squamish-Lillooet B
and C, Strathcona C, Strathcona D (Oyster Bay-But-
tle Lake), Sunshine Coast A, Surrey, Thompson-
Nicola A (Wells Gray Country), Thompson-Nicola B
(Thompson Headwaters), Thompson-Nicola E
(Bonaparte Plateau), Thompson-Nicola I (Blue Sky
Country), Thompson-Nicola J (Copper Desert
Country), Thompson-Nicola L (Grasslands),
Thompson-Nicola M (Beautiful Nicola Valley-
North), Thompson-Nicola N (Beautiful Nicola Val-
ley-South), Thompson-Nicola O (Lower North
Thompson), Thompson-Nicola P (Rivers and the
Peaks) and Vancouver,
(iii) in Saskatchewan, Aberdeen No. 373, Antelope
Park No. 322, Antler No. 61, Argyle No. 1, Arling-
ton No. 79, Arm River No. 252, Auvergne No. 76,
Paintearth County n o 18, Pincher Creek n o 9, Red
Deer County, Rocky View County, Starland County,
Stettler County no 6, Taber, Vulcan County, Warner
County n o 5, Wheatland County, Willow Creek n o
26, et les zones spéciales no 2, no 3, et no 4;
j) pour l’année civile 2023, les subdivisions de recen-
sement unifiées ci-après, lesquelles sont définies pour
les fins du recensement de Statistique Canada de
2021, des provinces suivantes :
(i) au Manitoba, Argyle, Boissevain-Morton, Bren-
da-Waskada, Cartwright-Roblin, Deloraine-Win-
chester, Dufferin, Ellice-Archie, Glenboro-South
Cypress, Glenella-Lansdowne, Grassland, Grey,
Killarney-Turtle Mountain, Lorne, Louise, Macdo-
nald, Montcalm, Morris, Norfolk-Treherne, North
Norfolk, Oakland-Wawanesa, Pembina, Pipestone,
Portage la Prairie, Prairie Lakes, Prairie View, Rhi-
neland, Roland, Rosedale, Russell-Binscarth, Sif-
ton, Souris-Glenwood, St. Laurent, Stanley,
Thompson, Two Borders, Victoria, Wallace-Wood-
worth, WestLake-Gladstone et Woodlands,
(ii) en Colombie-Britannique, Abbotsford, Alberni-
Clayoquot A, B, D et F, Bulkley-Nechako A à G,
Burnaby, Cariboo A à L, Central Kootenay A à E, G,
H, J et K, Central Okanagan, Central Okanagan
West, Central Saanich, Columbia-Shuswap A et C à
F, Comox Valley A, Comox Valley B (Lazo North),
Comox Valley C (Puntledge-Black Creek), Cowichan
Valley B, F et G, Delta, East Kootenay A à C et E à
G, Fraser-Fort George A et C à F, Fraser-Fort
George A et C à F, Fraser Valley B et D à G, Juan de
Fuca (Part 2), Kootenay Boundary B/Lower Colum-
bia-Old-Glory, Kootenay Boundary D/Rural Grand
Forks, Kootenay Boundary E/West Boundary, Lan-
gley, Maple Ridge, Metro Vancouver A, Mount
Waddington C, Nanaimo, Nanaimo C et E à H,
North Cowichan, North Okanagan B et D à F, North
Saanich, Northern Rockies, Okanagan-Similka-
meen A à H, Peace River B à E, Pitt Meadows, qa-
thet A, C et E, Richmond, Saanich, Saltspring Is-
land, Southern Gulf Islands, Spallumcheen,
Squamish-Lillooet B et C, Strathcona C, Strathcona
D (Oyster Bay - Buttle Lake), Sunshine Coast A,
Surrey, Thompson-Nicola A (Wells Gray Country),
Thompson-Nicola B (Thompson Headwaters),
Thompson-Nicola E (Bonaparte Plateau), Thomp-
son-Nicola I (Blue Sky Country), Thompson-Nicola
J (Copper Desert Country), Thompson-Nicola L
(Grasslands), Thompson-Nicola M (Beautiful Nico-
la Valley-North), Thompson-Nicola N (Beautiful
Nicola Valley-South), Thompson-Nicola O (Lower
North Thompson), Thompson-Nicola P (Rivers and
the Peaks) et Vancouver,

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXIII Prescribed Amounts and Areas PARTIE LXXIII Montants prescrits et régions visées
Section 7305.01 Article 7305.01
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
846 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Baildon No. 131, Battle River No. 438, Bengough
No. 40, Benson No. 35, Big Arm No. 251, Big Stick
No. 141, Biggar No. 347, Blaine Lake No. 434,
Blucher No. 343, Bone Creek No. 108, Britannia
No. 502, Brock No. 64, Brokenshell No. 68, Brown-
ing No. 34, Buffalo No. 409, Caledonia No. 99,
Cambria No. 6, Canaan No. 225, Carmichael No.
109, Caron No. 162, Chaplin No. 164, Chester No.
125, Chesterfield No. 261, Churchbridge No. 211,
Clinworth No. 230, Coalfields No. 4, Colonsay No.
342, Corman Park No. 344, Coteau No. 255, Coulee
No. 136, Craik No. 222, Cut Knife No. 439, Cymri
No. 36, Deer Forks No. 232, Douglas No. 436, Duf-
ferin No. 190, Dundurn No. 314, Eagle Creek No.
376, Elcapo No. 154, Eldon No. 471, Elmsthorpe
No. 100, Enfield No. 194, Enniskillen No. 3, Enter-
prise No. 142, Estevan No. 5, Excel No. 71, Excel-
sior No. 166, Eye Hill No. 382, Eyebrow No. 193,
Fertile Belt No. 183, Fertile Valley No. 285, Fill-
more No. 96, Fox Valley No. 171, Frontier No. 19,
Glen Bain No. 105, Glen McPherson No. 46, Glen-
side No. 377, Golden West No. 95, Grandview No.
349, Grant No. 372, Grass Lake No. 381, Grassy
Creek No. 78, Gravelbourg No. 104, Grayson No.
184, Great Bend No. 405, Griffin No. 66, Gull Lake
No. 139, Happy Valley No. 10, Happyland No. 231,
Harris No. 316, Hart Butte No. 11, Hazelwood No.
94, Heart’s Hill No. 352, Hillsborough No. 132,
Hillsdale No. 440, Huron No. 223, Key West No.
70, Kindersley No. 290, King George No. 256,
Kingsley No. 124, Lac Pelletier No. 107, Lacadena
No. 228, Laird No. 404, Lake Alma No. 8, Lake
Johnston No. 102, Lake of the Rivers No. 72, Lan-
genburg No. 181, Laurier No. 38, Lawtonia No.
135, Leask No. 464, Lomond No. 37, Lone Tree No.
18, Loreburn No. 254, Lost River No. 313, Manitou
Lake No. 442, Mankota No. 45, Maple Bush No.
224, Maple Creek No. 111, Mariposa No. 350, Mar-
quis No. 191, Marriott No. 317, Martin No. 122,
Maryfield No. 91, Mayfield No. 406, McCraney No.
282, Meeting Lake No. 466, Meota No. 468, Milden
No. 286, Milton No. 292, Miry Creek No. 229, Mon-
et No. 257, Montrose No. 315, Moose Creek No. 33,
Moose Jaw No. 161, Moose Mountain No. 63, Moo-
somin No. 121, Morris No. 312, Morse No. 165,
Mount Pleasant No. 2, Mountain View No. 318,
Newcombe No. 260, North Battleford No. 437, Nor-
ton No. 69, Oakdale No. 320, Old Post No. 43,
Paynton No. 470, Pense No. 160, Perdue No. 346,
Piapot No. 110, Pinto Creek No. 75, Pittville No.
169, Pleasant Valley No. 288, Poplar Valley No. 12,
Prairiedale No. 321, Progress No. 351, Reciprocity
No. 32, Redberry No. 435, Redburn No. 130, Re-
ford No. 379, Reno No. 51, Riverside No. 168, Ro-
canville No. 151, Rodgers No. 133, Rosedale No.
283, Rosemount No. 378, Rosthern No. 403, Round
(iii) en Saskatchewan, Aberdeen n o 373, Antelope
Park no 322, Antler n o 61, Argyle n o 1, Arlington n o
79, Arm River n o 252, Auvergne n o 76, Baildon n o
131, Battle River n o 438, Bengough n o 40, Benson
no 35, Big Arm n o 251, Big Stick n o 141, Biggar n o
347, Blaine Lake n o 434, Blucher n o 343, Bone
Creek n o 108, Britannia n o 502, Brock n o 64, Bro-
kenshell no 68, Browning n o 34, Buffalo no 409, Ca-
ledonia no 99, Cambria no 6, Canaan no 225, Carmi-
chael no 109, Caron no 162, Chaplin no 164, Chester
no 125, Chesterfield n o 261, Churchbridge n o 211,
Clinworth no 230, Coalfields no 4, Colonsay n o 342,
Corman Park no 344, Coteau no 255, Coulee no 136,
Craik n o 222, Cut Knife n o 439, Cymri n o 36, Deer
Forks n o 232, Douglas n o 436, Dufferin n o 190,
Dundurn n o 314, Eagle Creek n o 376, Elcapo n o
154, Eldon n o 471, Elmsthorpe n o 100, Enfield n o
194, Enniskillen no 3, Enterprise no 142, Estevan no
5, Excel n o 71, Excelsior n o 166, Eye Hill n o 382,
Eyebrow n o 193, Fertile Belt n o 183, Fertile Valley
no 285, Fillmore n o 96, Fox Valley n o 171, Frontier
no 19, Glen Bain n o 105, Glen McPherson n o 46,
Glenside no 377, Golden West n o 95, Grandview n o
349, Grant no 372, Grass Lake no 381, Grassy Creek
no 78, Gravelbourg n o 104, Grayson n o 184, Great
Bend no 405, Griffin no 66, Gull Lake no 139, Happy
Valley n o 10, Happyland n o 231, Harris n o 316,
Hart Butte n o 11, Hazelwood n o 94, Heart’s Hill n o
352, Hillsborough n o 132, Hillsdale n o 440, Huron
no 223, Key West n o 70, Kindersley n o 290, King
George n o 256, Kingsley n o 124, Lac Pelletier n o
107, Lacadena n o 228, Laird n o 404, Lake Alma n o
8, Lake Johnston n o 102, Lake of the Rivers n o 72,
Langenburg no 181, Laurier no 38, Lawtonia no 135,
Leask n o 464, Lomond n o 37, Lone Tree n o 18, Lo-
reburn no 254, Lost River n o 313, Manitou Lake n o
442, Mankota n o 45, Maple Bush n o 224, Maple
Creek n o 111, Mariposa n o 350, Marquis n o 191,
Marriott n o 317, Martin n o 122, Maryfield n o 91,
Mayfield no 406, McCraney no 282, Meeting Lake no
466, Meota n o 468, Milden n o 286, Milton n o 292,
Miry Creek no 229, Monet no 257, Montrose no 315,
Moose Creek n o 33, Moose Jaw n o 161, Moose
Mountain n o 63, Moosomin n o 121, Morris n o 312,
Morse no 165, Mount Pleasant no 2, Mountain View
no 318, Newcombe no 260, North Battleford n o 437,
Norton n o 69, Oakdale n o 320, Old Post n o 43,
Paynton n o 470, Pense n o 160, Perdue n o 346, Pia-
pot no 110, Pinto Creek no 75, Pittville no 169, Plea-
sant Valley n o 288, Poplar Valley n o 12, Prairiedale
no 321, Progress n o 351, Reciprocity n o 32, Redber-
ry no 435, Redburn n o 130, Reford n o 379, Reno n o

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXIII Prescribed Amounts and Areas PARTIE LXXIII Montants prescrits et régions visées
Section 7305.01 Article 7305.01
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
847 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Hill No. 467, Round Valley No. 410, Rudy No. 284,
Saltcoats No. 213, Sarnia No. 221, Saskatchewan
Landing No. 167, Saskatoon, Scott No. 98, Senlac
No. 411, Shamrock No. 134, Silverwood No. 123,
Snipe Lake No. 259, Souris Valley No. 7, Spy Hill
No. 152, St. Andrews No. 287, Stonehenge No. 73,
Storthoaks No. 31, Surprise Valley No. 9, Sutton
No. 103, Swift Current No. 137, Tecumseh No. 65,
Terrell No. 101, The Gap No. 39, Tramping Lake
No. 380, Turtle River No. 469, Val Marie No. 17,
Vanscoy No. 345, Victory No. 226, Walpole No. 92,
Waverley No. 44, Wawken No. 93, Webb No. 138,
Wellington No. 97, Weyburn No. 67, Wheatlands
No. 163, Whiska Creek No. 106, White Valley No.
49, Willner No. 253, Willow Bunch No. 42, Willow-
dale No. 153, Wilton No. 472, Winslow No. 319,
Wise Creek No. 77, Wood Creek No. 281 and Wood
River No. 74, and
(iv) in Alberta, Athabasca County, Barrhead Coun-
ty No. 11, Beaver County, Bighorn No. 8, Birch
Hills County, Calgary, Camrose County, Cardston
County, Clear Hills, Clearwater County, Cypress
County, Edmonton, Fairview No. 136, Flagstaff
County, Foothills County, Forty Mile County No. 8,
Grande Prairie County No. 1, Kneehill County, La-
combe County, Lac Ste. Anne County, Lamont
County, Leduc County, Lethbridge County,
Mackenzie County, Minburn County No. 27, Moun-
tain View County, Newell County, Northern Lights
County, Northern Sunrise County, Paintearth
County No. 18, Parkland County, Peace No. 135,
Pincher Creek No. 9, Ponoka County, Provost No.
52, Ranchland No. 66, Red Deer County, Rocky
View County, Saddle Hills County, Smoky Lake
County, Special Areas No. 2, No. 3 and No. 4, Spirit
River No. 133, Starland County, Stettler County No.
6, St. Paul County No. 19, Strathcona County, Stur-
geon County, Taber, Thorhild County, Two Hills
County No. 21, Vermilion River County, Vulcan
County, Wainwright No. 61, Warner County No. 5,
Westlock County, Wetaskiwin County No. 10,
Wheatland County, Willow Creek No. 26 and
Woodlands County; and
(k) in respect of the 2024 calendar year, the Consoli-
dated Census Subdivisions, based on the 2021 Statis-
tics Canada Census, of
(i) in Manitoba, Division No. 23, Unorganized,
(ii) in British Columbia, Bulkley-Nechako A to G,
Cariboo A to D, F and I to K, Central Coast A,
Columbia-Shuswap A and E, East Kootenay A to C
and F, Fraser-Fort George A, C to F and H, Kitimat-
Stikine B and C (Part 1), Mount Waddington C,
51, Riverside n o 168, Rocanville n o 151, Rodgers n o
133, Rosedale no 283, Rosemount no 378, Rosthern
no 403, Round Hill n o 467, Round Valley n o 410,
Rudy n o 284, Saltcoats n o 213, Sarnia n o 221, Sas-
katchewan Landing n o 167, Saskatoon, Scott n o 98,
Senlac n o 411, Shamrock n o 134, Silverwood n o
123, Snipe Lake n o 259, Souris Valley n o 7, Spy Hill
no 152, St. Andrews no 287, Stonehenge no 73, Stor-
thoaks n o 31, Surprise Valley n o 9, Sutton n o 103,
Swift Current n o 137, Tecumseh n o 65, Terrell n o
101, The Gap n o 39, Tramping Lake n o 380, Turtle
River no 469, Val Marie n o 17, Vanscoy no 345, Vic-
tory n o 226, Walpole n o 92, Waverley n o 44, Waw-
ken n o 93, Webb n o 138, Wellington n o 97, Wey-
burn n o 67, Wheatlands n o 163, Whiska Creek n o
106, White Valley n o 49, Willner n o 253, Willow
Bunch n o 42, Willowdale n o 153, Wilton n o 472,
Winslow n o 319, Wise Creek n o 77, Wood Creek n o
281 et Wood River no 74,
(iv) en Alberta, Athabasca County, Barrhead
County n o 11, Beaver County, Bighorn n o 8, Birch
Hills County, Calgary, Camrose County, Cardston
County, Clear Hills, Clearwater County, Cypress
County, Edmonton, Fairview n o 136, Flagstaff
County, Foothills County, Forty Mile County n o 8,
Grande Prairie County n o 1, Kneehill County, Lac
Ste. Anne County, Lacombe County, Lamont Coun-
ty, Leduc County, Lethbridge County, Mackenzie
County, Minburn County n o 27, Mountain View
County, Newell County, Northern Lights County,
Northern Sunrise County, Paintearth County n o 18,
Parkland County, Peace n o 135, Pincher Creek n o 9,
Ponoka County, Provost n o 52, Ranchland n o 66,
Red Deer County, Rocky View County, Saddle Hills
County, Smoky Lake County, Spirit River n o 133,
St. Paul County n o 19, Starland County, Stettler
County n o 6, Strathcona County, Sturgeon County,
Taber, Thorhild County, Two Hills County n o 21,
Vermilion River County, Vulcan County, Wain-
wright no 61, Warner County n o 5, Westlock Coun-
ty, Wetaskiwin County n o 10, Wheatland County,
Willow Creek n o 26, Woodlands County, et les
zones spéciales no 2, no 3 et no 4;
k) pour l’année civile 2024, les subdivisions de recen-
sement unifiées ci-après, lesquelles sont définies pour
les fins du recensement de Statistique Canada de
2021, des provinces suivantes :
(i) au Manitoba, Division n o 23, Unorganized,

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXIII Prescribed Amounts and Areas PARTIE LXXIII Montants prescrits et régions visées
Section 7305.01 Article 7305.01
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
848 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
North Coast C to E, Northern Rockies, Peace River
B to E, Stikine Region, Strathcona C, Strathcona D
(Oyster Bay-Buttle Lake), Thompson-Nicola A
(Wells Gray Country) and Thompson-Nicola B
(Thompson Headwaters),
(iii) in Saskatchewan, Antelope Park No. 322, Bat-
tle River No. 438, Beaver River No. 622, Britannia
No. 502, Buffalo No. 409, Chesterfield No. 261,
Clinworth No. 230, Cut Knife No. 439, Deer Forks
No. 232, Division No. 18, Unorganized, Douglas
No. 436, Eagle Creek No. 376, Eldon No. 471, En-
terprise No. 142, Eye Hill No. 382, Fox Valley No.
171, Frenchman Butte No. 501, Glenside No. 377,
Grass Lake No. 381, Great Bend No. 405, Happy-
land No. 231, Heart’s Hill No. 352, Hillsdale No.
440, Kindersley No. 290, Loon Lake No. 561, Mani-
tou Lake No. 442, Maple Creek No. 111, Mayfield
No. 406, Meadow Lake No. 588, Medstead No. 497,
Meeting Lake No. 466, Meota No. 468, Mervin No.
499, Milton No. 292, Mountain View No. 318, New-
combe No. 260, North Battleford No. 437, Oakdale
No. 320, Parkdale No. 498, Paynton No. 470, Pleas-
ant Valley No. 288, Prairiedale No. 321, Progress
No. 351, Redberry No. 435, Reford No. 379, Reno
No. 51, Rosemount No. 378, Round Hill No. 467,
Round Valley No. 410, Senlac No. 411, Snipe Lake
No. 259, Spiritwood No. 496, Tramping Lake No.
380, Turtle River No. 469, Wilton No. 472 and
Winslow No. 319,
(iv) in Alberta, Athabasca County, Barrhead Coun-
ty No. 11, Beaver County, Bighorn No. 8, Big Lakes
County, Birch Hills County, Bonnyville No. 87,
Brazeau County, Calgary, Camrose County, Card-
ston County, Clear Hills, Clearwater County, Cy-
press County, Edmonton, Fairview No. 136,
Flagstaff County, Foothills County, Forty Mile
County No. 8, Grande Prairie County No. 1, Green-
view No. 16, Improvement District No. 12 Jasper
Park, Improvement District No. 24 Wood Buffalo,
Kneehill County, Lac la Biche County, Lacombe
County, Lac Ste. Anne County, Lamont County,
Leduc County, Lesser Slave River No. 124, Macken-
zie County, Minburn County No. 27, Mountain
View County, Newell County, Northern Lights
County, Northern Sunrise County, Paintearth
County No. 18, Parkland County, Peace No. 135,
Pincher Creek No. 9, Ponoka County, Provost No.
52, Ranchland No. 66, Red Deer County, Rocky
View County, Saddle Hills County, Smoky Lake
County, Smoky River No. 130, Special Areas No. 2,
No. 3 and No. 4, Spirit River No. 133, Starland
County, Stettler County No. 6, St. Paul County No.
19, Strathcona County, Sturgeon County, Taber,
Thorhild County, Two Hills County No. 21,
(ii) en Colombie-Britannique, Bulkley-Nechako A
à G, Cariboo A à D, F et I à K, Central Coast A, Co-
lumbia-Shuswap A et E, East Kootenay A à C et F,
Fraser-Fort George A, C à F et H, Kitimat-Stikine B
et C (Part 1), Mount Waddington C, North Coast C
à E, Northern Rockies, Peace River B à E, Stikine
Region, Strathcona C, Strathcona D (Oyster Bay-
Buttle Lake), Thompson-Nicola A (Wells Gray
Country) et Thompson-Nicola B (Thompson Head-
waters),
(iii) en Saskatchewan, Antelope Park n o 322, Bat-
tle River n o 438, Beaver River n o 622, Britannia n o
502, Buffalo no 409, Chesterfield no 261, Clinworth
no 230, Cut Knife n o 439, Deer Forks n o 232, Divi-
sion n o 18, Unorganized, Douglas n o 436, Eagle
Creek no 376, Eldon n o 471, Enterprise n o 142, Eye
Hill no 382, Fox Valley n o 171, Frenchman Butte n o
501, Glenside n o 377, Grass Lake n o 381, Great
Bend n o 405, Happyland n o 231, Heart’s Hill n o
352, Hillsdale no 440, Kindersley no 290, Loon Lake
no 561, Manitou Lake n o 442, Maple Creek n o 111,
Mayfield no 406, Meadow Lake no 588, Medstead no
497, Meeting Lake no 466, Meota no 468, Mervin no
499, Milton n o 292, Mountain View n o 318, New-
combe no 260, North Battleford n o 437, Oakdale n o
320, Parkdale no 498, Paynton no 470, Pleasant Val-
ley n o 288, Prairiedale n o 321, Progress n o 351,
Redberry no 435, Reford n o 379, Reno n o 51, Rose-
mount no 378, Round Hill n o 467, Round Valley n o
410, Senlac n o 411, Snipe Lake n o 259, Spiritwood
no 496, Tramping Lake n o 380, Turtle River n o 469,
Wilton no 472 et Winslow no 319,
(iv) en Alberta, Athabasca County, Barrhead
County n o 11, Beaver County, Bighorn n o 8, Big
Lakes County, Birch Hills County, Bonnyville n o 87,
Brazeau County, Calgary, Camrose County, Card-
ston County, Clear Hills, Clearwater County, Cy-
press County, Edmonton, Fairview n o 136, Flagstaff
County, Foothills County, Forty Mile County n o 8,
Grande Prairie County n o 1, Greenview n o 16, Im-
provement District n o 12 Jasper Park, Improve-
ment District no 24 Wood Buffalo, Kneehill County,
Lac la Biche County, Lacombe County, Lac Ste.
Anne County, Lamont County, Leduc County, Les-
ser Slave River no 124, Mackenzie County, Minburn
County n o 27, Mountain View County, Newell
County, Northern Lights County, Northern Sunrise
County, Paintearth County n o 18, Parkland County,
Peace n o 135, Pincher Creek n o 9, Ponoka County,
Provost n o 52, Ranchland n o 66, Red Deer County,
Rocky View County, Saddle Hills County, Smoky
Lake County, Smoky River n o 130, Spirit River n o

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXIII Prescribed Amounts and Areas PARTIE LXXIII Montants prescrits et régions visées
Sections 7305.01-7305.02 Articles 7305.01-7305.02
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
849 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Vermilion River County, Vulcan County, Wain-
wright No. 61, Westlock County, Wetaskiwin Coun-
ty No. 10, Wheatland County, Willow Creek No. 26,
Wood Buffalo, Woodlands County and Yellowhead
County,
(v) in Yukon, Yukon, Unorganized,
(vi) in Northwest Territories, Region 2, Unorga-
nized, Region 3, Unorganized, Region 4, Unorga-
nized, Region 5, Unorganized and Region 6, Unor-
ganized, and
(vii) in Nunavut, Kivalliq, Unorganized.
133, Starland County, Stettler County n o 6, St. Paul
County no 19, Strathcona County, Sturgeon County,
Taber, Thorhild County, Two Hills County n o 21,
Vermilion River County, Vulcan County, Wain-
wright no 61, Westlock County, Wetaskiwin County
no 10, Wheatland County, Willow Creek n o 26,
Wood Buffalo, Woodlands County, Yellowhead
County et les zones spéciales no 2, no 3 et no 4,
(v) au Yukon, Yukon, Unorganized,
(vi) dans les Territoires du Nord-Ouest, Region 2,
Unorganized, Region 3, Unorganized, Region 4,
Unorganized, Region 5, Unorganized et Region 6,
Unorganized,
(vii) au Nunavut, Kivalliq, Unorganized.
(2) For the purpose of this section, reserve has the same
meaning as assigned by the Indian Act.
(2) Pour l’application du présent article, réserve s’en-
tend au sens de la Loi sur les Indiens.
(3) For the purpose of this section, if a portion of territo-
ry is surrounded by the territory of a census division,
census subdivision, municipal entity or other geographic
designation listed in subsection (1) in respect of a year,
that portion of territory is deemed to be listed under that
subsection in respect of that year.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/2001-3, s. 2; SOR/2013-206, s. 2; SOR/2018-12, s.
1; SOR/2019-247, s. 1; SOR/2024-10, s. 1; SOR/2025-194, s. 1.
(3) Pour l’application du présent article, la portion de
territoire qui est entourée du territoire, visé au para-
graphe (1) relativement à une année, d’une division de
recensement, subdivision de recensement, entité munici-
pale ou autre désignation géographique est réputée être
aussi visée à ce paragraphe relativement à l’année.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/2001-3, art. 2; DORS/
2013-206, art. 2; DORS/2018-12, art. 1; DORS/2019-247, art. 1; DORS/2024-10, art. 1;
DORS/2025-194, art. 1.
7305.02 (1) For the purposes of subsection 80.3(4) of
the Act, the following regions are prescribed regions of
flood or excessive moisture:
(a) in respect of the 2008 calendar year, in Manitoba,
(i) the rural municipalities of Alonsa, Armstrong,
Bifrost, Coldwell, Dauphin, Eriksdale, Ethelbert,
Fisher, Gimli, Glenella, Grahamdale, Lakeview,
Lawrence, McCreary, Mossey River, Mountain
South, Ochre River, Rockwood, Siglunes, St. An-
drews, St. Laurent, Ste. Rose and Woodlands, and
(ii) any reserve that is contiguous to a rural munic-
ipality referred to in subparagraph (i), or that is
part of a series of contiguous reserves one of which
is contiguous to a rural municipality referred to in
subparagraph (i), of the bands designated as
Dauphin River, Ebb and Flow, Fisher River, Kinon-
jeoshtegon First Nation, Lake Manitoba First Na-
tion, Lake St. Martin, Little Saskatchewan, O-Chi-
Chak-Ko-Sipi First Nation, Peguis, Pinaymootang
First Nation, Sandy Bay and Skownan First Nation;
7305.02 (1) Pour l’application du paragraphe 80.3(4)
de la Loi, les régions ci-après constituent des régions
frappées d’inondations ou de conditions d’humidité ex-
cessive :
a) pour l’année civile 2008, au Manitoba :
(i) les municipalités rurales de Alonsa, Armstrong,
Bifrost, Coldwell, Dauphin, Eriksdale, Ethelbert, Fi-
sher, Gimli, Glenella, Grahamdale, Lakeview, Law-
rence, McCreary, Mossey River, Mountain South,
Ochre River, Rockwood, Sainte-Rose, Saint-
Laurent, Siglunes, St. Andrews et Woodlands,
(ii) toute réserve, contiguë à une municipalité ru-
rale mentionnée au sous-alinéa (i) ou faisant partie
d’une série de réserves contiguës dont une est
contiguë à une telle municipalité rurale, des bandes
désignées sous les vocables de Dauphin River, Ebb
and Flow, Fisher River, Première Nation de Kinon-
jeoshtegon, Première Nation de Lake Manitoba,
Lake St. Martin, Little Saskatchewan, Première Na-
tion d’O-Chi-Chak-Ko-Sipi, Peguis, Première Na-
tion de Pinaymootang, Sandy Bay et Première Na-
tion de Skownan;

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PART LXXIII Prescribed Amounts and Areas PARTIE LXXIII Montants prescrits et régions visées
Section 7305.02 Article 7305.02
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
850 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(b) in respect of the 2009 calendar year, in Manitoba,
the rural municipalities of Alexander, Alonsa, Arm-
strong, Bifrost, Brokenead, Coldwell, Eriksdale, Fish-
er, Gimli, Grahamdale, Lac du Bonnet, Lawrence,
Mossey River, Reynolds, Rockwood, St. Andrews, St.
Clements, St. Laurent, Siglunes, Whitemouth and
Woodlands, and Census Division No. 18, Unorga-
nized, East and West Parts and No. 19, Unorganized,
as developed by Statistics Canada for the 2006 Cen-
sus;
(c) in respect of the 2010 calendar year,
(i) in Manitoba, Census Divisions No. 18 and 19,
Unorganized and No. 20, Unorganized, North and
South Parts, as these divisions were developed by
Statistics Canada for the 2006 Census, the Rural
Municipalities of Albert, Alexander, Alonsa, Arm-
strong, Arthur, Bifrost, Brenda, Brokenhead,
Cameron, Coldwell, Dauphin, East St. Paul, Ed-
ward, Eriksdale, Ethelbert, Fisher, Gilbert Plains,
Gimli, Glenella, Grahamdale, Grandview, Hillsburg,
Kelsey, Lac du Bonnet, Lawrence, McCreary, Mini-
tonas, Mountain, Mossey River, Ochre River, Pipe-
stone, Reynolds, Rockwood, St. Andrews, St.
Clements, St. Laurent, Ste. Rose, Shellmouth-Boul-
ton, Shell River, Sifton, Siglunes, Swan River, West
St. Paul, Whitemouth, Winchester and Woodlands
and the Valley River 63A reserve, and
(ii) in Saskatchewan, the Rural Municipalities of
Aberdeen, Arborfield, Barrier Valley, Bayne, Big
Quill, Birch Hills, Bjorkdale, Blaine Lake, Blucher,
Buchanan, Buckland, Calder, Cana, Canwood,
Churchbridge, Clayton, Colonsay, Connaught, Cor-
man Park, Cote, Cupar, Duck Lake, Dundurn, El-
fros, Emerald, Fish Creek, Flett’s Springs, Foam
Lake, Garden River, Garry, Good Lake, Grant,
Great Bend, Hazel Dell, Hoodoo, Hudson Bay,
Humboldt, Insinger, Invergordon, Invermay, Ituna
Bon Accord, Kellross, Kelvington, Keys, Kinistino,
Laird, Lakeland, Lake Lenore, Lakeside, Lakeview,
Leask, Leroy, Lipton, Livingston, Lost River, Mc-
Craney, Moose Range, Morris, Mount Hope, Ni-
pawin, Orkney, Paddockwood, Pleasantdale,
Ponass Lake, Porcupine, Prairie Rose, Preeceville,
Prince Albert, Redberry, Rosedale, Rosthern, Salt-
coats, Sasman, Shellbrook, Sliding Hills, Spalding,
St. Louis, St. Peter, St. Philips, Stanley, Star City,
Three Lakes, Tisdale, Torch River, Touchwood, Tul-
lymet, Usborne, Vanscoy, Viscount, Wallace, Wil-
low Creek, Wolverine, Wood Creek and Wreford;
and
(d) in respect of the 2011 calendar year,
b) l’année civile 2009, au Manitoba, les municipalités
rurales de Alexander, Alonsa, Armstrong, Bifrost, Bro-
kenead, Coldwell, Eriksdale, Fisher, Gimli, Graham-
dale, Lac-du-Bonnet, Lawrence, Mossey River, Rey-
nolds, Rockwood, St. Andrews, St. Clements, Saint-
Laurent, Siglunes, Whitemouth et Woodlands et les
divisions de recensement no 18, non organisée, parties
est et ouest et n o 19, non organisée, créées par Statis-
tique Canada pour les besoins du recensement de
2006;
c) pour l’année civile 2010 :
(i) au Manitoba, les divisions de recensement n o
18 et 19, non organisées et n o 20, non organisée,
parties nord et sud, divisions créées par Statistique
Canada pour les besoins du recensement de 2006,
les municipalités rurales de Albert, Alexander,
Alonsa, Armstrong, Arthur, Bifrost, Brenda, Bro-
kenhead, Cameron, Coldwell, Dauphin, East St.
Paul, Edward, Eriksdale, Ethelbert, Fisher, Gilbert
Plains, Gimli, Glenella, Grahamdale, Grandview,
Hillsburg, Kelsey, Lac-du-Bonnet, Lawrence, Mc-
Creary, Minitonas, Mountain, Mossey River, Ochre
River, Pipestone, Reynolds, Rockwood, St. An-
drews, St. Clements, Saint-Laurent, Sainte-Rose,
Shellmouth-Boulton, Shell River, Sifton, Siglunes,
Swan River, West St. Paul, Whitemouth, Winches-
ter et Woodlands et la réserve Valley River 63A,
(ii) en Saskatchewan, les municipalités rurales de
Aberdeen, Arborfield, Barrier Valley, Bayne, Big
Quill, Birch Hills, Bjorkdale, Blaine Lake, Blucher,
Buchanan, Buckland, Calder, Cana, Canwood,
Churchbridge, Clayton, Colonsay, Connaught, Cor-
man Park, Cote, Cupar, Duck Lake, Dundurn, El-
fros, Emerald, Fish Creek, Flett’s Springs, Foam
Lake, Garden River, Garry, Good Lake, Grant,
Great Bend, Hazel Dell, Hoodoo, Hudson Bay,
Humboldt, Insinger, Invergordon, Invermay, Ituna
Bon Accord, Kellross, Kelvington, Keys, Kinistino,
Laird, Lakeland, Lake Lenore, Lakeside, Lakeview,
Leask, Leroy, Lipton, Livingston, Lost River, Mc-
Craney, Moose Range, Morris, Mount Hope, Nipa-
win, Orkney, Paddockwood, Pleasantdale, Ponass
Lake, Porcupine, Prairie Rose, Preeceville, Prince
Albert, Redberry, Rosedale, Rosthern, Saltcoats,
Sasman, Shellbrook, Sliding Hills, Spalding, St.
Louis, St. Peter, St. Philips, Stanley, Star City,
Three Lakes, Tisdale, Torch River, Touchwood, Tul-
lymet, Usborne, Vanscoy, Viscount, Wallace,
Willow Creek, Wolverine, Wood Creek et Wreford;
d) pour l’année civile 2011 :

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXIII Prescribed Amounts and Areas PARTIE LXXIII Montants prescrits et régions visées
Sections 7305.02-7305.1 Articles 7305.02-7305.1
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
851 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(i) in Manitoba, Census Divisions No. 18 and 19,
Unorganized, as these divisions were developed by
Statistics Canada for the 2006 Census, and the Ru-
ral Municipalities of Albert, Alonsa, Archie, Arm-
strong, Arthur, Bifrost, Brenda, Cameron, Coldwell,
Cornwallis, Dauphin, Edward, Eriksdale, Fisher,
Gimli, Glenella, Glenwood, Grahamdale, Kelsey,
Lakeview, Lawrence, McCreary, Miniota, Morton,
Mossey River, Oakland, Ochre River, Pipestone,
Portage la Prairie, St. Laurent, Ste. Rose, Sifton,
Siglunes, Wallace, Westbourne, Whitehead, White-
water, Winchester, Woodlands and Woodworth,
and
(ii) in Saskatchewan, the Rural Municipalities of
Abernethy, Antler, Argyle, Benson, Bratt’s Lake,
Brock, Brokenshell, Browning, Calder, Caledonia,
Cambria, Cana, Chester, Churchbridge, Coalfields,
Cymri, Elcapo, Enniskillen, Estevan, Fertile Belt,
Fillmore, Francis, Golden West, Grayson, Griffin,
Hazelwood, Indian Head, Kingsley, Lake Alma, La-
jord, Langenburg, Laurier, Lomond, Martin, Mary-
field, McLeod, Montmartre, Moose Creek, Moose
Mountain, Moosomin, Mount Pleasant, Norton,
Orkney, Reciprocity, Rocanville, Saltcoats, Scott,
Silverwood, Souris Valley, Spy Hill, Stanley,
Storthoaks, Tecumseh, Tullymet, Wallace, Walpole,
Wawken, Wellington, Weyburn, Willowdale and
Wolseley.
(i) au Manitoba, les divisions de recensement n o
18 et 19, non organisées, divisions créées par Sta-
tistique Canada pour les besoins du recensement de
2006, et les municipalités rurales de Albert, Alonsa,
Archie, Armstrong, Arthur, Bifrost, Brenda, Came-
ron, Coldwell, Cornwallis, Dauphin, Edward, Eriks-
dale, Fisher, Gimli, Glenella, Glenwood, Graham-
dale, Kelsey, Lakeview, Lawrence, McCreary,
Miniota, Morton, Mossey River, Oakland, Ochre Ri-
ver, Pipestone, Portage-la-Prairie, Saint-Laurent,
Sainte-Rose, Sifton, Siglunes, Wallace, West-
bourne, Whitehead, Whitewater, Winchester, Woo-
dlands et Woodworth,
(ii) en Saskatchewan, les municipalités rurales de
Abernethy, Antler, Argyle, Benson, Bratt’s Lake,
Brock, Brokenshell, Browning, Calder, Caledonia,
Cambria, Cana, Chester, Churchbridge, Coalfields,
Cymri, Elcapo, Enniskillen, Estevan, Fertile Belt,
Fillmore, Francis, Golden West, Grayson, Griffin,
Hazelwood, Indian Head, Kingsley, Lake Alma, La-
jord, Langenburg, Laurier, Lomond, Martin, Mary-
field, McLeod, Montmartre, Moose Creek, Moose
Mountain, Moosomin, Mount Pleasant, Norton,
Orkney, Reciprocity, Rocanville, Saltcoats, Scott,
Silverwood, Souris Valley, Spy Hill, Stanley, Stor-
thoaks, Tecumseh, Tullymet, Wallace, Walpole,
Wawken, Wellington, Weyburn, Willowdale et Wol-
seley.
(2) For the purpose of this section, band and reserve
have the same meaning as assigned by the Indian Act.
(2) Pour l’application du présent article, bande et ré-
serve s’entendent au sens de la Loi sur les Indiens.
(3) For the purposes of this section, a city, county, dis-
trict or other municipality is deemed to include any area
that is surrounded by the territory of the city, county, dis-
trict or other municipality.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; 2009, c. 31, s. 17; SOR/2011-32, s. 2; SOR/2013-206, s.
3.
(3) Pour l’application du présent article, la mention d’un
comté, d’un district, d’une ville ou de toute autre munici-
palité vaut mention de la région formée de son territoire
et de toute région entourée par celui-ci.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; 2009, ch. 31, art. 17; DORS/
2011-32, art. 2; DORS/2013-206, art. 3.
7305.1 For the purpose of subparagraph (v) of the de-
scription of A in paragraph 6(1)(k) of the Act, the amount
prescribed for a taxation year is
(a) if a taxpayer is employed in a taxation year by a
particular person principally in selling or leasing auto-
mobiles and an automobile is made available in the
year to the taxpayer or a person related to the taxpayer
by the particular person or a person related to the par-
ticular person, 31 cents; and
(b) in any other case, 34 cents.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/95-244, s. 6; SOR/99-239, s. 1; SOR/2000-326, s.
1; SOR/2001-253, s. 1; SOR/2003-266, s. 1; SOR/2005-265, s. 1; SOR/2006-250, s. 1; 2009,
c. 2, s. 113; SOR/2014-118, s. 1; SOR/2016-296, s. 1; SOR/2018-56, s. 1; SOR/2023-246, s.
1; SOR/2025-193, s. 1.
7305.1 Pour l’application du sous-alinéa (ii) de l’élé-
ment A de la formule figurant à l’alinéa 6(1)k) de la Loi,
le montant prescrit pour une année d’imposition corres-
pond au montant suivant :
a) 0,31 $, lorsque l’emploi d’un contribuable auprès
d’une personne, au cours d’une année d’imposition,
consiste principalement à vendre ou à louer des auto-
mobiles et que, au cours de l’année, cette personne ou
une personne qui lui est liée met une automobile à la
disposition du contribuable ou d’une personne qui lui
est liée;
b) 0,34 $, dans les autres cas.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/95-244, art. 6; DORS/
99-239, art. 1; DORS/2000-326, art. 1; DORS/2001-253, art. 1; DORS/2003-266, art. 1;

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXIII Prescribed Amounts and Areas PARTIE LXXIII Montants prescrits et régions visées
Sections 7305.1-7307 Articles 7305.1-7307
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
852 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
DORS/2005-265, art. 1; DORS/2006-250, art. 1; 2009, ch. 2, art. 113; DORS/2014-118, art.
1; DORS/2016-296, art. 1; DORS/2018-56, art. 1; DORS/2023-246, art. 1; DORS/2025-193,
art. 1.
7306 For the purposes of paragraph 18(1)(r) of the Act,
the amount in respect of the use of one or more automo-
biles in a taxation year by an individual for kilometres
driven in the year for the purpose of earning income of
the individual is the total of
(a) the product of 66 cents multiplied by the number
of those kilometres;
(b) the product of 6 cents multiplied by the lesser of
5,000 and the number of those kilometres; and
(c) the product of 4 cents multiplied by the number of
those kilometres driven in the Yukon Territory, the
Northwest Territories or Nunavut.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/91-673, s. 4; SOR/99-239, s. 2; SOR/2000-326, s.
2; SOR/2001-253, s. 2; SOR/2003-266, s. 2; SOR/2005-265, s. 2; SOR/2006-250, s. 2; 2009,
c. 2, s. 114; SOR/2014-118, s. 2; SOR/2015-122, s. 1; SOR/2016-296, s. 2; SOR/2023-246,
s. 2; SOR/2025-193, s. 2.
7306 Pour l’application de l’alinéa 18(1)r) de la Loi, le
montant pour usage d’une ou de plusieurs automobiles
par un particulier au cours d’une année d’imposition
quant aux kilomètres parcourus au cours de l’année en
vue de lui permettre de gagner un revenu correspond au
total des montants suivants :
a) le produit de 0,66 $ par le nombre de kilomètres
parcourus au cours de l’année à cette fin;
b) le produit de 0,06 $ par le nombre de kilomètres,
jusqu’à concurrence de 5 000, parcourus au cours de
l’année à cette fin;
c) le produit de 0,04 $ par le nombre de kilomètres
parcourus au cours de l’année à cette fin dans le terri-
toire du Yukon, dans les Territoires du Nord-Ouest ou
au Nunavut.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/91-673, art. 4; DORS/
99-239, art. 2; DORS/2000-326, art. 2; DORS/2001-253, art. 2; DORS/2003-266, art. 2;
DORS/2005-265, art. 2; DORS/2006-250, art. 2; 2009, ch. 2, art. 114; DORS/2014-118, art.
2; DORS/2015-122, art. 1; DORS/2016-296, art. 2; DORS/2023-246, art. 2; DORS/
2025-193, art. 2.
7307 (1) For the purposes of subsection 13(2), para-
graph 13(7)(g), subparagraph 13(7)(h)(iii), subsections
20(4) and (16.1), the description of B in paragraph
67.3(d) and subparagraph 85(1)(e.4)(i) of the Act, the
amount prescribed is
(a) with respect to an automobile acquired, or leased
under a lease entered into, after August 1989 and be-
fore 1991, $24,000; and
(b) with respect to an automobile acquired, or leased
under a lease entered into, after 1990, the amount de-
termined by the formula
A + B
where
A is, with respect to an automobile acquired, or
leased under a lease entered into,
(i) before 1997, $24,000,
(ii) in 1997, $25,000,
(iii) in 1998 or 1999, $26,000,
(iv) in 2000, $27,000,
(v) after 2000 and before 2022, $30,000,
(vi) after 2021 and before 2023, $34,000,
(vii) after 2022 and before 2024, $36,000,
7307 (1) Les montants suivants sont fixés pour l’appli-
cation du paragraphe 13(2), de l’alinéa 13(7)g), du sous-
alinéa 13(7)h)(iii), des paragraphes 20(4) et (16.1), de
l’élément B de la formule figurant à l’alinéa 67.3b) et de
l’alinéa 85(1)e.4) de la Loi :
a) en ce qui concerne une automobile acquise après
août 1989 et avant 1991, ou louée aux termes d’un
bail conclu au cours de cette période, 24 000 $;
b) en ce qui concerne une automobile acquise après
1990 ou louée aux termes d’un bail conclu après 1990,
le montant obtenu par la formule suivante :
A + B
où
A représente :
(i) 24 000 $, si l’automobile a été acquise
avant 1997 ou louée aux termes d’un bail
conclu avant 1997,
(ii) 25 000 $, si elle a été acquise en 1997 ou
louée aux termes d’un bail conclu en 1997,
(iii) 26 000 $, si elle a été acquise en 1998 ou
1999 ou louée aux termes d’un bail conclu en
1998 ou 1999,
(iv) 27 000 $, si elle a été acquise en 2000 ou
louée aux termes d’un bail conclu en 2000,

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXIII Prescribed Amounts and Areas PARTIE LXXIII Montants prescrits et régions visées
Section 7307 Article 7307
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
853 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(viii) after 2023 and before 2025, $37,000,
and
(ix) after 2024, $38,000, and
B is the sum that would have been payable in re-
spect of federal and provincial sales taxes on the
acquisition of the automobile if it had been ac-
quired, at a cost equal to A before the application
of the federal and provincial sales taxes, if the au-
tomobile
(i) was acquired, at the time of the acquisition,
or
(ii) was leased, at the time the lease was en-
tered into.
(v) 30 000 $, si elle a été acquise après 2000 et
avant 2022, ou louée aux termes d’un bail
conclu au cours de cette période,
(vi) 34 000 $, si elle a été acquise après 2021
et avant 2023, ou louée aux termes d’un bail
conclu au cours de cette période,
(vii) 36 000 $, si elle a été acquise après 2022
et avant 2024, ou louée aux termes d’un bail
conclu au cours de cette période,
(viii) 37 000 $, si elle a été acquise après 2023
et avant 2025, ou louée aux termes d’un bail
conclu au cours de cette période,
(ix) 38 000 $, si elle a été acquise après 2024
ou louée aux termes d’un bail conclu après
2024;
B la somme qui aurait été payable au titre des taxes
de vente fédérale et provinciale sur l’acquisition
de l’automobile si elle avait été acquise à un coût,
avant ces taxes, égal à l’élément A :
(i) au moment de l’acquisition, si elle a été ac-
quise,
(ii) au moment de la conclusion du bail, si elle
a été louée.
(1.1) For the purposes of paragraph 13(7)(i) of the Act,
the amount prescribed in respect of a zero-emission pas-
senger vehicle of a taxpayer is the amount determined by
the formula
A + B
where
A is, with respect to a vehicle acquired,
(a) after March 18, 2019 and before
2022, $55,000,
(b) after 2021 and before 2023, $59,000, and
(c) after 2022, $61,000; and
B is the sum that would have been payable in respect of
federal and provincial sales taxes on the acquisition
of the vehicle if it had been acquired by the taxpayer
at a cost equal to A, before the application of the fed-
eral and provincial sales taxes.
(1.1) Pour l’application de l’alinéa 13(7)i) de la Loi, est
fixé relativement à une voiture de tourisme zéro émission
d’un contribuable le montant obtenu par la formule sui-
vante :
A + B
où :
A représente :
a) 55 000 $, si la voiture a été acquise après le 18
mars 2019 et avant 2022,
b) 59 000 $, si elle a été acquise après 2021 et
avant 2023,
c) 61 000 $, si elle a été acquise après 2022;
B la somme qui aurait été payable au titre des taxes de
vente fédérale et provinciale sur l’acquisition de la
voiture si elle avait été acquise par le contribuable à
un coût correspondant à la valeur de l’élément A,
avant l’application des taxes de vente fédérale et pro-
vinciale.
(2) For the purpose of the description of A in section
67.2 of the Act, the amount prescribed in respect of an
automobile that is acquired
(a) after August 1989 and before 1997 or after 2000
and before 2024, is $300; and
(2) Le montant fixé pour l’application de l’élément A de
l’article 67.2 de la Loi est de, selon le cas :
a) 300 $, pour une automobile acquise après août
1989 et avant 1997 ou après 2000 et avant 2024;

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXIII Prescribed Amounts and Areas PARTIE LXXIII Montants prescrits et régions visées
Section 7307 Article 7307
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
854 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(b) after 2023, is $350. b) 350 $, si elle a été acquise après 2023.
(3) For the purpose of the description of A in paragraph
67.3(c) of the Act, the amount prescribed in respect of a
taxation year of a lessee is, with respect to an automobile
leased under a lease entered into
(a) after August 1989 and before 1991, $650; and
(b) after 1990, the amount determined by the formu-
la
A + B
where
A is
(i) for leases entered into after 1990 but before
1997, $650,
(ii) for leases entered into in 1997, $550,
(iii) for leases entered into in 1998 or
1999, $650,
(iv) for leases entered into in 2000, $700,
(v) for leases entered into after 2000 but be-
fore 2022, $800,
(vi) for leases entered into after 2021 but be-
fore 2023, $900,
(vii) for leases entered into after 2022 but be-
fore 2024, $950,
(viii) for leases entered into after 2023 but be-
fore 2025, $1,050, and
(ix) for leases entered into after 2024, $1,100,
and
B is the sum of the federal and provincial sales taxes
that would have been payable on a monthly pay-
ment under the lease in the taxation year of the
lessee if, before those taxes, the lease had required
monthly payments equal to A.
(3) Le montant fixé pour l’application de l’élément A à
l’alinéa 67.3a) de la Loi, à l’égard de l’année d’imposition
d’un preneur, correspond au montant suivant :
a) en ce qui concerne une automobile louée aux
termes d’un bail conclu après août 1989 et avant 1991,
650 $;
b) en ce qui concerne une automobile louée aux
termes d’un bail conclu après 1990, le montant obtenu
par la formule suivante :
A + B
où
A représente :
(i) dans le cas d’un bail conclu après 1990,
mais avant 1997, 650 $,
(ii) dans le cas d’un bail conclu en 1997,
550 $,
(iii) dans le cas d’un bail conclu en 1998 ou en
1999, 650 $,
(iv) dans le cas d’un bail conclu en 2000,
700 $,
(v) dans le cas d’un bail conclu après 2000,
mais avant 2022, 800 $,
(vi) dans le cas d’un bail conclu après 2021,
mais avant 2023, 900 $,
(vii) dans le cas d’un bail conclu après 2022,
mais avant 2024, 950 $,
(viii) dans le cas d’un bail conclu après 2023,
mais avant 2025, 1 050 $,
(ix) dans le cas d’un bail conclu après 2024, 1
100 $;
B les taxes de vente fédérale et provinciale qui au-
raient été payables sur un paiement mensuel aux
termes du bail au cours de l’année d’imposition du
preneur si le bail avait prévu des paiements men-
suels, avant ces taxes, d’un montant égal à l’élé-
ment A.
(4) For the purpose of the description of C in paragraph
67.3(d) of the Act, the amount prescribed in respect of an
automobile leased under a lease entered into after August
1989 is the amount equal to 100/85 of the amount deter-
mined in accordance with subsection (1) in respect of the
automobile.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/91-673, s. 4; SOR/94-128, s. 2; SOR/95-244, s. 7;
SOR/99-239, s. 3; SOR/2000-326, s. 3; SOR/2001-253, s. 3; 2019, c. 29, s. 59; SOR/
2023-246, s. 3; SOR/2025-193, s. 3.
(4) Le montant fixé pour l’application de l’élément C à
l’alinéa 67.3b) de la Loi correspond, dans le cas d’une au-
tomobile louée aux termes d’un bail conclu après août
1989, à 100/85 du montant calculé selon le paragraphe
(1) pour cette automobile.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/91-673, art. 4; DORS/
94-128, art. 2; DORS/95-244, art. 7; DORS/99-239, art. 3; DORS/2000-326, art. 3; DORS/
2001-253, art. 3; 2019, ch. 29, art. 59; DORS/2023-246, art. 3; DORS/2025-193, art. 3.

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXIII Prescribed Amounts and Areas PARTIE LXXIII Montants prescrits et régions visées
Section 7308 Article 7308
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
855 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
7308 (1) In this section, carrier has the meaning as-
signed by subsection 146.3(1) of the Act.
7308 (1) Pour l’application du présent article, émet-
teur s’entend au sens du paragraphe 146.3(1) de la Loi.
(2) For the purposes of this section, a retirement income
fund is a qualifying retirement income fund at a particu-
lar time if
(a) the fund was entered into before 1993 and the
carrier has not accepted any property as consideration
under the fund after 1992 and at or before the particu-
lar time, or
(b) the carrier has not accepted any property as con-
sideration under the fund after 1992 and at or before
the particular time, other than property transferred
from a retirement income fund that, immediately be-
fore the time of the transfer, was a qualifying retire-
ment income fund.
(2) Pour l’application du présent article, un fonds de re-
venu de retraite est un fonds admissible de revenu de re-
traite à un moment donné si l’une ou l’autre des condi-
tions suivantes est respectée :
a) l’entente concernant le fonds a été conclue avant
1993 et l’émetteur n’a accepté aucun bien en contre-
partie après 1992 et jusqu’à ce moment dans le cadre
du fonds;
b) les seuls biens acceptés en contrepartie par l’émet-
teur après 1992 et jusqu’à ce moment dans le cadre du
fonds sont des biens transférés d’un fonds de revenu
de retraite qui était un fonds admissible de revenu de
retraite immédiatement avant le transfert.
(3) For the purposes of the definition minimum
amount in subsection 146.3(1) of the Act, the prescribed
factor in respect of an individual for a year in connection
with a retirement income fund that was a qualifying re-
tirement income fund at the beginning of the year is the
factor, determined pursuant to the following table, that
corresponds to the age in whole years (in the table re-
ferred to as “X”) attained by the individual at the begin-
ning of that year or that would have been so attained by
the individual if the individual had been alive at the be-
ginning of that year.
(3) Pour l’application de la définition de minimum au
paragraphe 146.3(1) de la Loi, le facteur prescrit quant à
un particulier pour une année, relativement à un fonds
de revenu de retraite qui était un fonds admissible de re-
venu de retraite au début de l’année, est le facteur, établi
selon le tableau ci-après, qui correspond à l’âge en an-
nées accomplies (élément « X » du tableau) que le parti-
culier a atteint au début de l’année ou qu’il aurait alors
atteint s’il avait été vivant.
X Factor
Under 72 1/(90 – X)
72 0.0540
73 0.0553
74 0.0567
75 0.0582
76 0.0598
77 0.0617
78 0.0636
79 0.0658
80 0.0682
81 0.0708
82 0.0738
83 0.0771
84 0.0808
85 0.0851
86 0.0899
87 0.0955
88 0.1021
89 0.1099
90 0.1192
91 0.1306
92 0.1449
93 0.1634
94 0.1879
95 or older 0.2000
X Facteur
moins de 72 1/(90 – X)
72 0,0540
73 0,0553
74 0,0567
75 0,0582
76 0,0598
77 0,0617
78 0,0636
79 0,0658
80 0,0682
81 0,0708
82 0,0738
83 0,0771
84 0,0808
85 0,0851
86 0,0899
87 0,0955
88 0,1021
89 0,1099
90 0,1192
91 0,1306
92 0,1449
93 0,1634
94 0,1879
95 ou plus 0,2000

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXIII Prescribed Amounts and Areas PARTIE LXXIII Montants prescrits et régions visées
Sections 7308-7310 Articles 7308-7310
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
856 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(4) For the purposes of the definition minimum
amount in subsection 146.3(1) of the Act and subsection
8506(5), the prescribed factor in respect of an individual
for a year in connection with a retirement income fund
(other than a fund that was a qualifying retirement in-
come fund at the beginning of the year) or the designated
factor in respect of an individual for a year in connection
with an account under a money purchase provision of a
registered pension plan, as the case may be, is the factor,
determined in accordance with the following table, that
corresponds to the age in whole years (in the table re-
ferred to as “Y”) attained by the individual at the begin-
ning of the year or that would have been so attained by
the individual if the individual was alive at the beginning
of the year.
(4) Pour l’application de la définition de minimum au
paragraphe 146.3(1) de la Loi et du paragraphe 8506(5),
le facteur prescrit quant à un particulier pour une année
relativement à un fonds de revenu de retraite qui n’était
pas un fonds admissible de revenu de retraite au début
de l’année, ou le facteur désigné quant à un particulier
pour une année relativement à un compte dans le cadre
de la disposition à cotisations déterminées d’un régime
de pension agréé, selon le cas, est le facteur qui, au ta-
bleau ci-après, correspond à l’âge en années accomplies
(élément « Y » du tableau) que le particulier a atteint au
début de l’année ou qu’il aurait alors atteint s’il avait été
vivant.
Y Factor
Under 71 1/(90 – Y)
71 0.0528
72 0.0540
73 0.0553
74 0.0567
75 0.0582
76 0.0598
77 0.0617
78 0.0636
79 0.0658
80 0.0682
81 0.0708
82 0.0738
83 0.0771
84 0.0808
85 0.0851
86 0.0899
87 0.0955
88 0.1021
89 0.1099
90 0.1192
91 0.1306
92 0.1449
93 0.1634
94 0.1879
95 or older 0.2000
Y Facteur
moins de 71 1/(90 – Y)
71 0,0528
72 0,0540
73 0,0553
74 0,0567
75 0,0582
76 0,0598
77 0,0617
78 0,0636
79 0,0658
80 0,0682
81 0,0708
82 0,0738
83 0,0771
84 0,0808
85 0,0851
86 0,0899
87 0,0955
88 0,1021
89 0,1099
90 0,1192
91 0,1306
92 0,1449
93 0,1634
94 0,1879
95 ou plus 0,2000
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/94-127, s. 1; SOR/2000-63, s. 2; SOR/2005-264,
s. 14; 2015, c. 36, s. 23.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/94-127, art. 1; DORS/
2000-63, art. 2; DORS/2005-264, art. 14; 2015, ch. 36, art. 23.
7309 For the purpose of section 67.6 of the Act, penal-
ties imposed under paragraph 110.1(1)(a) of the Excise
Act are prescribed.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/2011-187, s. 1.
7309 Les pénalités imposées en vertu de l’ali-
néa 110.1(1)a) de la Loi sur l’accise sont visées pour l’ap-
plication de l’article 67.6 de la Loi.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/2011-187, art. 1.
7310 For the purpose of the definition eligible appren-
tice in subsection 127(9) of the Act, a prescribed trade in
respect of a province means, at all times in a taxation
year, a trade that is, at any time in that taxation year, a
Red Seal trade for the province under the Interprovincial
Standards Red Seal Program.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; 2007, c. 35, s. 80.
7310 Pour l’application de la définition de apprenti ad-
missible au paragraphe 127(9) de la Loi, est un métier
visé relativement à une province tout au long d’une an-
née d’imposition le métier qui, à tout moment de cette

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXIII Prescribed Amounts and Areas PARTIE LXXIII Montants prescrits et régions visées
Sections 7310-7400 Articles 7310-7400
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
857 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
année, est un métier désigné Sceau rouge pour la pro-
vince dans le cadre du Programme des normes interpro-
vinciales Sceau rouge.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; 2007, ch. 35, art. 80.
PART LXXIV PARTIE LXXIV
Prescribed Forest Management
Plans for Woodlots
Plans d’aménagement forestier
des terres à bois
7400 (1) For the purposes of subsections 70(9), (9.3)
and (10) and 73(3) of the Act, a prescribed forest man-
agement plan in respect of a woodlot of a taxpayer is a
written plan for the management and development of the
woodlot that
(a) describes the composition of the woodlot, pro-
vides for the attention necessary for the growth, health
and quality of the trees on the woodlot and is ap-
proved in accordance with the requirements of a
provincial program established for the sustainable
management and conservation of forests; or
(b) has been certified in writing by a recognized
forestry professional to be a plan that describes the
composition of the woodlot, provides for the attention
necessary for the growth, health and quality of the
trees on the woodlot and includes
(i) a description of, or a map indicating, the loca-
tion of the woodlot,
(ii) a description of the characteristics of the
woodlot, including a map of the woodlot site that
shows those characteristics,
(iii) a description of the development of the wood-
lot, including the activities carried out on the wood-
lot, since the taxpayer acquired it,
(iv) information acceptable to the recognized
forestry professional estimating
(A) the ages and heights of the trees on the
woodlot, and their species,
(B) the quantity of wood on the woodlot,
(C) the quality and composition of the soil un-
derlying the woodlot, and
(D) the quantity of wood that the woodlot could
yield as a result of the implementation of the
plan,
7400 (1) Pour l’application des paragraphes 70(9),
(9.3) et (10) et 73(3) de la Loi, est un plan d’aménage-
ment forestier relatif à la terre à bois d’un contribuable le
plan écrit portant sur la gestion et l’aménagement de
cette terre qui, selon le cas :
a) en décrit la composition, prévoit les soins néces-
saires pour la croissance, la santé et la qualité de son
peuplement et est approuvé comme étant conforme
aux exigences d’un programme provincial pour l’amé-
nagement durable et la conservation des forêts;
b) d’après l’attestation écrite d’un professionnel re-
connu de la foresterie, est un plan qui décrit la compo-
sition de la terre à bois, prévoit les soins nécessaires
pour la croissance, la santé et la qualité de son peuple-
ment et comprend :
(i) une description ou une carte de son emplace-
ment,
(ii) une description de ses caractéristiques, y com-
pris une carte du lieu sur laquelle ces caractéris-
tiques sont indiquées,
(iii) une description des travaux d’aménagement
qui y ont été effectués depuis son acquisition par le
contribuable, y compris une description des activi-
tés qui s’y déroulent depuis cette acquisition,
(iv) des renseignements, que le professionnel es-
time acceptables, estimant :
(A) l’âge et la hauteur des arbres sur la terre à
bois, ainsi que les essences,
(B) la quantité de bois se trouvant sur la terre à
bois,
(C) la qualité et la composition du sol sous-ja-
cent,

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXIV Prescribed Forest Management Plans for Woodlots PARTIE LXXIV Plans d’aménagement forestier des terres à bois
Sections 7400-7600 Articles 7400-7600
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
858 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(v) a description of, and the timing for, the activi-
ties proposed to be carried out on the woodlot un-
der the plan, including any of those activities that
deal with
(A) harvesting,
(B) renewal and regeneration,
(C) the application of silviculture techniques,
and
(D) responsible stewardship and the protection
of the environment, and
(vi) a description of the objectives and strategies
for the management and development of the wood-
lot over a period of at least five years.
(D) la quantité de bois qui pourrait être tirée de
la terre à bois par suite de la mise en œuvre du
plan,
(v) une description et un échéancier des travaux
qu’il est proposé d’effectuer sur la terre à bois, y
compris les travaux touchant :
(A) les récoltes,
(B) le renouvellement et la régénération,
(C) l’application de techniques de sylviculture,
(D) l’intendance responsable et la protection de
l’environnement,
(vi) une description des objectifs et stratégies vi-
sant la gestion et l’aménagement de la terre à bois
sur une période d’au moins cinq ans.
(2) A recognized forestry professional referred to in sub-
section (1) is a forestry professional who has a degree,
diploma or certificate recognized by the Canadian
Forestry Accreditation Board, the Canadian Institute of
Forestry or the Canadian Council of Technicians and
Technologists.
(2) Le professionnel reconnu de la foresterie visé au pa-
ragraphe (1) est titulaire d’un diplôme ou d’un certificat
reconnu par le Bureau canadien d’agrément en foresterie,
par l’Institut forestier du Canada ou par le Conseil cana-
dien des techniciens et technologues.
(3) A recognized forestry professional referred to in sub-
section (1) is not required to express an opinion as to the
completeness or correctness of a description of past ac-
tivities referred to in subparagraph (1)(b)(iii) or of infor-
mation referred to in subparagraph (1)(b)(iv) if the infor-
mation was not prepared by that recognized forestry
professional.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/2007-35, s. 1.
(3) Le professionnel reconnu de la foresterie visé au pa-
ragraphe (1) n’a pas à se prononcer sur l’exhaustivité ou
l’exactitude de toute description d’activités passées visée
au sous-alinéa (1)b)(iii) ou de tout renseignement visé au
sous-alinéa (1)b)(iv) si celui-ci n’a pas été établi par lui.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/2007-35, art. 1.
PART LXXV PARTIE LXXV
[Repealed, 2013, c. 33, s. 36] [Abrogée, 2013, ch. 33, art. 36]
7500 [Repealed, 2013, c. 33, s. 36]
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/2008-49, s. 1; 2013, c. 33, s. 36; SOR/2013-22, s.
1.
7500 [Abrogé, 2013, ch. 33, art. 36]
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/2008-49, art. 1; 2013,
ch. 33, art. 36; DORS/2013-22, art. 1.
PART LXXVI PARTIE LXXVI
Carved-out Property Exclusion Biens non considérés comme
biens restreints
7600 For the purposes of paragraph (g) of the definition
carved-out property in subsection 209(1) of the Act, a
prescribed property at any time is
7600 Pour l’application de l’alinéa g) de la définition de
bien restreint au paragraphe 209(1) de la Loi, les biens

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXVI Carved-out Property Exclusion PARTIE LXXVI Biens non considérés comme biens restreints
Sections 7600-7700 Articles 7600-7700
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
859 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(a) any right, licence or privilege to prospect, explore,
drill or mine for minerals in a mineral resource (other
than a bituminous sands deposit, oil sands deposit or
oil shale deposit) in Canada;
(b) any rental or royalty computed by reference to the
amount or value of production of minerals from a
mineral resource (other than a bituminous sands de-
posit, oil sands deposit or oil shale deposit) in Canada;
(c) any real property in Canada the principal value of
which depends on its mineral resource content (other
than a bituminous sands deposit, oil sands deposit or
oil shale deposit);
(d) any right to or interest in any property described
in any of paragraphs (a) to (c); or
(e) a property acquired before that time by a taxpayer
in the circumstances described in paragraph (c) of the
definition carved-out property in subsection 209(1)
of the Act, except where it is reasonable to consider
that one of the main reasons for the acquisition of the
property, or any series of transactions or events in
which the property was acquired by the taxpayer was
to reduce or postpone tax that would, but for this
paragraph, be payable by another taxpayer under Part
XII.1 of the Act.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/89-463, s. 2.
suivants ne sont pas, à un moment donné, des biens
restreints :
a) les droits, permis ou privilèges pour la prospec-
tion, l’exploration, le forage ou l’extraction de miné-
raux d’une ressource minérale au Canada, à l’excep-
tion d’un gisement de sables bitumineux, de sables
pétrolifères ou de schiste bitumineux;
b) les loyers ou redevances, calculés en fonction du
volume ou de la valeur de la production des minéraux
extraits d’une ressource minérale au Canada, à l’ex-
ception d’un gisement de sables bitumineux, de sables
pétrolifères ou de schiste bitumineux;
c) les biens immeubles situés au Canada et dont la
principale valeur dépend de leur contenu en res-
sources minérales, à l’exception d’un gisement de
sables bitumineux, de sables pétrolifères ou de schiste
bitumineux;
d) les droits afférents à un bien visé à l’un des alinéas
a) à c);
e) les biens qu’un contribuable a acquis, avant ce mo-
ment donné, de la manière visée à l’alinéa c) de la défi-
nition de bien restreint au paragraphe 209(1) de la
Loi, sauf s’il est raisonnable de croire que l’un des
principaux objets de l’acquisition ou de la série d’opé-
rations ou d’événements dans le cadre desquels les
biens ont été acquis était de réduire ou de reporter
l’impôt qui serait payable par un autre contribuable en
vertu de la partie XII.1 de la Loi s’il était fait abstrac-
tion du présent alinéa.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/89-463, art. 2.
PART LXXVII PARTIE LXXVII
Prescribed Prizes Récompenses
7700 For the purposes of subparagraph 56(1)(n)(i) of
the Act, a prescribed prize is any prize that is recognized
by the general public and that is awarded for meritorious
achievement in the arts, the sciences or service to the
public but does not include any amount that can reason-
ably be regarded as having been received as compensa-
tion for services rendered or to be rendered.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/89-473, s. 2.
7700 Pour l’application du sous-alinéa 56(1)n)(i) de la
Loi, est une récompense celle reconnue par le public et
décernée pour une œuvre méritoire réalisée dans le do-
maine des arts ou des sciences ou dans le cadre de ser-
vices au public, à l’exception des montants qu’il est rai-
sonnable de considérer comme reçus en échange de
services rendus ou à rendre.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/89-473, art. 2.

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXVIII Specified Pension Plans PARTIE LXXVIII Régimes de pension déterminés
Sections 7800-8000 Articles 7800-8000
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
860 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
PART LXXVIII PARTIE LXXVIII
Specified Pension Plans Régimes de pension déterminés
7800 For the purposes of the definition specified pen-
sion plan in subsection 248(1) of the Act, a prescribed
arrangement is the Saskatchewan Pension Plan estab-
lished under The Saskatchewan Pension Plan Act , chap-
ter S-32.2 of the Statutes of Saskatchewan, 1986, as
amended from time to time.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/89-474, s. 1; SOR/2001-295, s. 8; 2011, c. 24, s.
89.
7800 Pour l’application de la définition de régime de
pension déterminé au paragraphe 248(1) de la Loi, est
un arrangement visé le Saskatchewan Pension Plan établi
en vertu de la loi de la Saskatchewan intitulée The Sas-
katchewan Pension Plan Act , chapitre S-32.2 des lois in-
titulées Statutes of Saskatchewan, 1986, et ses modifica-
tions successives.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/89-474, art. 1; DORS/
2001-295, art. 8; 2011, ch. 24, art. 89.
PART LXXIX PARTIE LXXIX
Prescribed Financial Institutions Institutions financières visées
7900 For the purposes of the definitions excluded in-
come and excluded revenue and specified deposit in
subsection 95(2.5) of the Act, each of the following is a
prescribed financial institution:
(a) a member of the Canadian Payments Association;
and
(b) a credit union that is a shareholder or member of
a body corporate or organization that is a central for
the purposes of the Canadian Payments Act.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/90-285, s. 2; SOR/94-686, s. 79(F); SOR/97-505, s.
10; SOR/2009-302, s. 11; 2013, c. 33, s. 37.
7900 Les institutions financières ci-après sont visées
pour l’application des définitions de dépôt déterminé et
revenu exclu au paragraphe 95(2.5) de la Loi :
a) les membres de l’Association canadienne des paie-
ments;
b) les caisses de crédit qui sont actionnaires ou
membres d’une personne morale ou d’une organisa-
tion qui est une centrale pour l’application de la Loi
canadienne sur les paiements.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/90-285, art. 2; DORS/
94-686, art. 79(F); DORS/97-505, art. 10; DORS/2009-302, art. 11; 2013, ch. 33, art. 37.
PART LXXX PARTIE LXXX
Prescribed Reserve Amount and
Recovery Rate
Montant de provision prescrit et
taux de recouvrement visé
8000 For the purpose of clause 20(1)(l)(ii)(C) of the Act,
the prescribed reserve amount for a taxation year means
the aggregate of
(a) where the taxpayer is a bank, an amount equal to
the lesser of
(i) the amount of the reserve reported in its annual
report for the year that is filed with and accepted by
the relevant authority or, where the taxpayer was
throughout the year subject to the supervision of
the relevant authority but was not required to file
an annual report for the year with the relevant au-
thority, in its financial statements for the year, as
general provisions or as specific provisions, in
8000 Pour l’application de la division 20(1)l)(ii)(A) de la
Loi, le montant de provision prescrit d’un contribuable
pour une année d’imposition correspond au total des
montants suivants :
a) si le contribuable est une banque, un montant égal
au moins élevé des montants suivants :
(i) le montant de provision déclaré dans son rap-
port annuel pour l’année présenté à l’autorité com-
pétente et accepté par celle-ci, ou dans ses états fi-
nanciers pour l’année s’il a été tout au long de celle-
ci sous la surveillance de l’autorité compétente sans
être tenu de lui présenter un rapport annuel pour
l’année, à titre de provisions générales ou

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXX Prescribed Reserve Amount and Recovery Rate PARTIE LXXX Montant de provision prescrit et taux de recouvrement visé
Section 8000 Article 8000
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
861 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
respect of exposures to designated countries in re-
spect of loans or lending assets of the taxpayer
made or acquired by it in the ordinary course of its
business, and
(ii) an amount in respect of the loans or lending
assets of the taxpayer at the end of the year that
were made or acquired by the taxpayer in the ordi-
nary course of its business and reported for the year
by the taxpayer to the relevant authority, in accor-
dance with the guidelines established by the rele-
vant authority, as part of the taxpayer’s total expo-
sure to designated countries for the purposes of
determining the taxpayer’s general provisions or
specific provisions referred to in subparagraph (i)
or that were acquired by the taxpayer after August
16, 1990 and reported for the year by the taxpayer
to the relevant authority, in accordance with the
guidelines established by the relevant authority, as
an exposure to a designated country (in this sub-
paragraph referred to as the “loans”) equal to the
positive or negative amount, as the case may be, de-
termined by the formula
45% (A + B) - (B + C)
where
A is the aggregate of all amounts each of which is
the amount that would be the amortized cost of
a loan to the taxpayer at the end of the year if
the definition amortized cost in section 248 of
the Act were read without reference to para-
graphs (e) and (i) thereof,
B is the aggregate of all amounts each of which is
the amount, if any, by which the principal
amount of a loan outstanding at the time it was
acquired by the taxpayer exceeds the amortized
cost of the loan to the taxpayer immediately af-
ter the time it was acquired by the taxpayer,
and
C is the aggregate of all amounts each of which is
(A) an amount deducted in respect of a loan
under clause 20(1)(l)(ii)(B) of the Act in
computing the taxpayer’s income for the
year, or
(B) an amount in respect of a loan deter-
mined as the amount, if any, by which
(I) the aggregate of all amounts in re-
spect of the loan deducted under para-
graph 20(1)(p) of the Act in computing
the taxpayer’s income for the year or a
preceding taxation year
exceeds
spécifiques pour les risques que représentent des
pays désignés et qui sont liés aux prêts consentis
par lui ou aux titres de crédit acquis par lui dans le
cours normal des activités de son entreprise,
(ii) le montant au titre de ses prêts ou de ses titres
de crédit à la fin de l’année qu’il a consentis ou ac-
quis dans le cours normal des activités de son en-
treprise et déclarés pour l’année à l’autorité compé-
tente, conformément aux lignes directrices de celle-
ci, comme faisant partie du risque total que
représentent des pays désignés, dans le but de dé-
terminer ses provisions générales ou spécifiques vi-
sées au sous-alinéa (i), ou qu’il a acquis après le 16
août 1990 et ainsi déclarés comme risque que re-
présente un pays désigné — appelés « prêts » au
présent sous-alinéa —, égal au montant positif ou
négatif calculé selon la formule suivante :
45 % (A + B) - (B + C)
où
A représente le total des montants dont chacun
correspond au montant qui serait le coût amor-
ti d’un prêt, pour le contribuable, à la fin de
l’année s’il n’était pas tenu compte des alinéas
e) et i) de la définition de coût amorti à l’ar-
ticle 248 de la Loi,
B le total des montants dont chacun correspond à
l’excédent éventuel du principal d’un prêt à
rembourser au moment où le contribuable l’a
acquis sur le coût amorti du prêt, pour lui, im-
médiatement après ce moment,
C le total des montants dont chacun correspond :
(A) soit à un montant déduit au titre d’un
prêt en application de la division
20(1)l)(ii)(B) de la Loi dans le calcul du re-
venu du contribuable pour l’année,
(B) soit à un montant au titre d’un prêt qui
représente l’excédent éventuel du total visé à
la subdivision (I) sur le total visé à la subdi-
vision (II) :
(I) le total des montants déduits au titre
du prêt en application de l’alinéa 20(1)p)
de la Loi dans le calcul du revenu du
contribuable pour l’année ou pour une
année d’imposition antérieure,
(II) le total des montants inclus au titre
du prêt en application de l’alinéa 12(1)i)
de la Loi dans le calcul du revenu du
contribuable pour l’année ou pour une
année d’imposition antérieure;

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXX Prescribed Reserve Amount and Recovery Rate PARTIE LXXX Montant de provision prescrit et taux de recouvrement visé
Sections 8000-8002 Articles 8000-8002
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
862 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(II) the aggregate of all amounts in re-
spect of the loan included under para-
graph 12(1)(i) of the Act in computing the
taxpayer’s income for the year or a pre-
ceding taxation year, and
(a.1) where the taxpayer is a bank, the positive or
negative amount that would be determined under the
formula in subparagraph (a)(ii) in respect of the speci-
fied loans owned by the taxpayer at the end of the year
if that subparagraph applied to those loans.
(b) [Repealed, SOR/99-91, s. 2]
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/91-78, s. 4; SOR/92-681, s. 3(F); SOR/94-686, s.
40(F); SOR/99-91, s. 2.
a.1) si le contribuable est une banque, le montant po-
sitif ou négatif qui serait déterminé selon la formule
figurant au sous-alinéa a)(ii) relativement aux prêts
désignés appartenant au contribuable à la fin de l’an-
née si ce sous-alinéa s’appliquait à ces prêts.
b) [Abrogé, DORS/99-91, art. 2]
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/91-78, art. 4; DORS/
92-681, art. 3(F); DORS/94-686, art. 40(F); DORS/99-91, art. 2.
8001 [Repealed, SOR/99-91, s. 3]
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/99-91, s. 3.
8001 [Abrogé, DORS/99-91, art. 3]
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/99-91, art. 3.
8002 For the purposes of paragraph 8000(a),
(a) the principal amount outstanding at any time of a
lending asset of a taxpayer that is a share of the capital
stock of a corporation is the part of the consideration
received by the corporation for the issue of the share
that is outstanding at that time;
(b) where
(i) a taxpayer realizes a loss from the disposition of
a loan or lending asset described in subparagraph
8000(a)(ii) or a specified loan described in para-
graph 8000(a.1) (in this paragraph referred to as
the “former loan”) for consideration that included
another loan or lending asset that was a loan or
lending asset described in subparagraph 8000(a)(ii)
or paragraph 8000(a.1) (in this paragraph referred
to as the “new loan”), and
(ii) in the case of a former loan that is not a speci-
fied loan, the loss is included in computing the tax-
payer’s provisionable assets as reported for the year
to the relevant authority, in accordance with the
guidelines established by the relevant authority, for
the purpose of determining the taxpayer’s general
provisions or specific provisions in respect of expo-
sures to designated countries,
the principal amount of the new loan outstanding at
the time it was acquired by the taxpayer is deemed to
be equal to the principal amount of the former loan
outstanding immediately before that time; and
(c) where at the end of a particular taxation year a
taxpayer owns a specified loan that, at the end of the
preceding taxation year, was described in an inventory
8002 Pour l’application de l’alinéa 8000a) :
a) le principal impayé, à un moment donné, du titre
de crédit d’un contribuable qui est une action du capi-
tal-actions d’une société correspond à la partie im-
payée, à ce moment, de la contrepartie reçue par la so-
ciété pour l’émission de l’action;
b) dans le cas où les conditions suivantes sont
réunies :
(i) un contribuable réalise une perte résultant de la
disposition d’un prêt ou d’un titre de crédit visé au
sous-alinéa 8000a)(ii) ou d’un prêt désigné visé à
l’alinéa 8000a.1) (appelé « ancien prêt » au présent
alinéa) pour une contrepartie qui comprenait un
autre prêt ou titre de crédit qui était un prêt ou un
titre de crédit visé à ce sous-alinéa ou à cet alinéa
(appelé « nouveau prêt » au présent alinéa),
(ii) dans le cas d’un ancien prêt qui n’est pas un
prêt désigné, la perte est incluse dans le calcul des
actifs ouvrant droit à provision du contribuable,
qu’il a déclarés pour l’année à l’autorité compétente
en conformité avec les lignes directrices de celle-ci,
afin de déterminer ses provisions générales ou spé-
cifiques pour les risques présentés par des pays dé-
signés,
le montant impayé du principal du nouveau prêt, au
moment où le contribuable l’a acquis, est réputé être
égal au montant impayé du principal de l’ancien prêt
immédiatement avant ce moment;
c) dans le cas où, à la fin d’une année d’imposition
donnée, le contribuable est propriétaire d’un prêt dési-
gné qui figurait à son inventaire à la fin de l’année

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXX Prescribed Reserve Amount and Recovery Rate PARTIE LXXX Montant de provision prescrit et taux de recouvrement visé
Sections 8002-8005 Articles 8002-8005
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
863 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
of the taxpayer, the amortized cost of the specified
loan to the taxpayer at the end of the particular year is
its value determined under section 10 of the Act at the
end of the preceding year for the purpose of comput-
ing the taxpayer’s income for the preceding year.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/91-78, s. 4; SOR/94-686, s. 79(F); SOR/99-91, s. 4.
d’imposition précédente, le coût amorti du prêt pour
lui à la fin de l’année donnée correspond à sa valeur
déterminée selon l’article 10 de la Loi à la fin de l’an-
née précédente aux fins du calcul du revenu du contri-
buable pour l’année précédente.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/91-78, art. 4; DORS/
94-686, art. 79(F); DORS/99-91, art. 4.
8003 Where a taxpayer elects to have this section apply
by notifying the Minister in writing within 90 days after
the day on which this section is published in the Canada
Gazette, the loans or lending assets of the taxpayer that
are described in subparagraph 8000(a)(ii) shall not in-
clude any loan or lending asset acquired by the taxpayer
before November 1988 from a person with whom the
taxpayer was dealing at arm’s length.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/91-78, s. 4.
8003 Les prêts ou les titres de crédit d’un contribuable
visés au sous-alinéa 8000a)(ii) ne comprennent pas ceux
qu’il a acquis avant novembre 1988 d’une personne avec
qui il n’avait pas de lien de dépendance, s’il choisit de se
prévaloir de l’application du présent article en en avisant
le ministre par écrit dans les 90 jours suivant la publica-
tion du présent article dans la Gazette du Canada.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/91-78, art. 4.
8004 [Repealed, SOR/99-91, s. 5]
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/99-91, s. 5.
8004 [Abrogé, DORS/99-91, art. 5]
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/99-91, art. 5.
8005 For the purposes of subparagraph 8000(a)(ii),
where a loan or lending asset of a person (in this section
referred to as the “holder”) related to a taxpayer
(a) was reported for the year by the taxpayer to the
relevant authority, in accordance with the guidelines
established by the relevant authority, as an exposure
to a designated country,
(b) was acquired by the holder or another person re-
lated to the taxpayer after August 16, 1990 as part of a
series of transactions or events in which the taxpayer
or a person related to the taxpayer disposed of a loan
or lending asset that
(i) for the taxation year immediately preceding the
particular year in which it was disposed of, was a
loan or lending asset that was reported by the tax-
payer to the relevant authority, in accordance with
the guidelines established by the relevant authority,
as an exposure to a designated country, and
(ii) was a loan or lending asset a loss arising on the
disposition of which would be a loss in respect of
which a deduction is permitted under Part I of the
Act to the taxpayer or a person related to the tax-
payer, and
(c) had an amortized cost to the holder, immediately
after the time it was acquired by the holder, that was
less than 55 per cent of its principal amount,
the following rules apply:
(d) the loan or lending asset shall be deemed
8005 Pour l’application du sous-alinéa 8000a)(ii), dans
le cas où un prêt ou un titre de crédit d’une personne (ap-
pelée « détenteur » au présent article) liée à un contri-
buable, à la fois :
a) a été déclaré par le contribuable pour l’année à
l’autorité compétente, conformément aux lignes direc-
trices de celle-ci, comme risque que représente un
pays désigné,
b) a été acquis par le détenteur, ou par une autre per-
sonne liée au contribuable, après le 16 août 1990 dans
le cadre d’une série d’opérations ou d’événements où
le contribuable ou une personne liée au contribuable a
disposé d’un prêt ou d’un titre de crédit qui à la fois :
(i) pour l’année d’imposition antérieure à l’année
au cours de laquelle il en a été disposé, est un prêt
ou un titre de crédit que le contribuable a déclaré à
l’autorité compétente, conformément aux lignes di-
rectrices de celle-ci, comme risque que représente
un pays désigné,
(ii) est un prêt ou un titre de crédit au titre duquel,
si une perte résultait de sa disposition, le contri-
buable ou une personne qui lui est liée peut deman-
der une déduction en vertu de la partie I de la Loi,
c) a un coût amorti, pour le détenteur, immédiate-
ment après le moment de son acquisition par celui-ci,
inférieur à 55 pour cent de son principal,
les règles suivantes s’appliquent :
d) le prêt ou le titre de crédit est réputé :

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXX Prescribed Reserve Amount and Recovery Rate PARTIE LXXX Montant de provision prescrit et taux de recouvrement visé
Sections 8005-8006 Articles 8005-8006
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
864 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(i) to be a loan or lending asset of the taxpayer at
the end of the year,
(ii) to be a loan or lending asset of the taxpayer
that was acquired by the taxpayer at the time it was
acquired by the holder, and
(iii) to have an amortized cost to the taxpayer, at
any time, that is equal to its amortized cost to the
holder at that time, and
(e) any amount in respect of the loan or lending asset
deducted under paragraph 20(1)(p) of the Act or in-
cluded under paragraph 12(1)(i) of the Act in comput-
ing the holder’s income for a particular year shall be
deemed to have been so deducted or included, as the
case may be, in computing the income of the taxpayer
for the year in which the particular year ends.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/91-78, s. 4.
(i) être un prêt ou un titre de crédit du contri-
buable à la fin de l’année,
(ii) être un prêt ou un titre de crédit du contri-
buable acquis par lui au moment de son acquisition
par le détenteur,
(iii) avoir un coût amorti pour le contribuable, à
un moment donné, égal à son coût amorti pour le
détenteur à ce moment;
e) les montants déduits en application de l’alinéa
20(1)p) de la Loi ou inclus en application de l’alinéa
12(1)i) de la Loi dans le calcul du revenu du détenteur
pour une année donnée relativement au prêt ou au
titre de crédit sont réputés avoir été ainsi déduits ou
inclus dans le calcul du revenu du contribuable pour
l’année au cours de laquelle l’année donnée se ter-
mine.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/91-78, art. 4.
8006 For the purposes of this Part,
designated country has the same meaning as in the
Guidelines for banks established pursuant to section 175
of the Bank Act , as that section read on May 31, 1992,
and issued by the Office of the Superintendent of Finan-
cial Institutions, as amended from time to time; ( pays
désigné)
exposure to a designated country has the same mean-
ing as in the Guidelines for banks established pursuant to
section 175 of the Bank Act, as that section read on May
31, 1992, and issued by the Office of the Superintendent
of Financial Institutions, as amended from time to time;
(risque que représente un pays désigné)
general provisions has the same meaning as the ex-
pression general country risk provisions in the Guide-
lines for banks established pursuant to section 175 of the
Bank Act, as that section read on May 31, 1992, and is-
sued by the Office of the Superintendent of Financial In-
stitutions, as amended from time to time; ( provisions gé-
nérales)
provisionable assets has the same meaning as in the
Guidelines for banks established pursuant to section 175
of the Bank Act , as that section read on May 31, 1992,
and issued by the Office of the Superintendent of Finan-
cial Institutions, as amended from time to time; ( actifs
ouvrant droit à provision)
relevant authority means the Superintendent of Finan-
cial Institutions; ( autorité compétente)
8006 Les définitions qui suivent s’appliquent à la pré-
sente partie.
actifs ouvrant droit à provision S’entend des actifs à
provisionner au sens de la Ligne directrice à l’intention
des banques, compte tenu de ses modifications succes-
sives, établie en vertu de l’article 175 de la Loi sur les
banques dans sa version du 31 mai 1992 et diffusée par
le Bureau du surintendant des institutions financières.
(provisionable assets)
autorité compétente Le surintendant des institutions
financières. ( relevant authority)
pays désigné S’entend au sens de la Ligne directrice à
l’intention des banques, compte tenu de ses modifica-
tions successives, établie en vertu de l’article 175 de la
Loi sur les banques dans sa version du 31 mai 1992 et
diffusée par le Bureau du surintendant des institutions fi-
nancières. ( designated country)
prêt désigné
a) Titre appelé United Mexican States Collateralized
Par Bond échéant en 2019;
b) titre appelé United Mexican States Collateralized
Discount Bond échéant en 2019. ( specified loan)
provisions générales S’entend des provisions générales
liées aux risque-pays au sens de la Ligne directrice à l’in-
tention des banques, compte tenu de ses modifications
successives, établie en vertu de l’article 175 de la Loi sur
les banques dans sa version du 31 mai 1992 et diffusée

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXX Prescribed Reserve Amount and Recovery Rate PARTIE LXXX Montant de provision prescrit et taux de recouvrement visé
Sections 8006-8105 Articles 8006-8105
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
865 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
specific provisions has the same meaning as in the
Guidelines for banks established pursuant to section 175
of the Bank Act , as that section read on May 31, 1992,
and issued by the Office of the Superintendent of Finan-
cial Institutions, as amended from time to time. ( provi-
sions spécifiques)
specified loan means
(a) a United Mexican States Collateralized Par Bond
due in 2019, or
(b) a United Mexican States Collateralized Discount
Bond due in 2019; ( prêt désigné)
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/92-681, s. 3; SOR/99-91, s. 6.
par le Bureau du surintendant des institutions
financières. ( general provisions)
provisions spécifiques S’entend au sens de la Ligne di-
rectrice à l’intention des banques, compte tenu de ses
modifications successives, établie en vertu de l’article 175
de la Loi sur les banques dans sa version du 31 mai 1992
et diffusée par le Bureau du surintendant des institutions
financières. ( specific provisions)
risque que représente un pays désigné S’entend des
risques encourus dans un pays désigné, au sens de la
Ligne directrice à l’intention des banques, compte tenu
de ses modifications successives, établie en vertu de l’ar-
ticle 175 de la Loi sur les banques dans sa version du 31
mai 1992 et diffusée par le Bureau du surintendant des
institutions financières. ( exposure to a designated coun-
try)
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/92-681, art. 3; DORS/
99-91, art. 6.
8007 [Repealed, SOR/99-91, s. 7]
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/99-91, s. 7.
8007 [Abrogé, DORS/99-91, art. 7]
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/99-91, art. 7.
PART LXXXI PARTIE LXXXI
[Repealed, 2013, c. 34, s. 406] [Abrogée, 2013, ch. 34, art. 406]
8100 [Repealed, 2013, c. 34, s. 406]
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/91-78, s. 4; SOR/94-686, ss. 78(F), 79(F), 81(F);
SOR/96-443, s. 3; 2013, c. 34, s. 406.
8100 [Abrogé, 2013, ch. 34, art. 406]
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/91-78, art. 4; DORS/
94-686, art. 78(F), 79(F) et 81(F); DORS/96-443, art. 3; 2013, ch. 34, art. 406.
8101 [Repealed, 2013, c. 34, s. 406]
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/91-78, s. 4; SOR/94-686, s. 78(F); SOR/96-443, s.
3; 2013, c. 34, s. 406.
8101 [Abrogé, 2013, ch. 34, art. 406]
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/91-78, art. 4; DORS/
94-686, art. 78(F); DORS/96-443, art. 3; 2013, ch. 34, art. 406.
8102 [Repealed, 2013, c. 34, s. 406]
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/96-443, s. 3; SOR/2009-222, s. 6; 2013, c. 34, s.
406.
8102 [Abrogé, 2013, ch. 34, art. 406]
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/96-443, art. 3; DORS/
2009-222, art. 6; 2013, ch. 34, art. 406.
8103 [Repealed, 2013, c. 34, s. 406]
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/96-443, s. 3; SOR/2009-222, s. 6; 2013, c. 34, s.
406.
8103 [Abrogé, 2013, ch. 34, art. 406]
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/96-443, art. 3; DORS/
2009-222, art. 6; 2013, ch. 34, art. 406.
8104 [Repealed, 2013, c. 34, s. 406]
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/96-443, s. 3; SOR/2009-222, s. 6; 2013, c. 34, s.
406.
8104 [Abrogé, 2013, ch. 34, art. 406]
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/96-443, art. 3; DORS/
2009-222, art. 6; 2013, ch. 34, art. 406.
8105 [Repealed, 2013, c. 34, s. 406]
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/96-443, s. 3; SOR/2009-222, s. 6; 2013, c. 34, s.
406.
8105 [Abrogé, 2013, ch. 34, art. 406]
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/96-443, art. 3; DORS/
2009-222, art. 6; 2013, ch. 34, art. 406.

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXXII Prescribed Properties and Permanent Establishments PARTIE LXXXII Biens visés et établissements stables
Sections 8200-8200.1 Articles 8200-8200.1
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
866 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
PART LXXXII PARTIE LXXXII
Prescribed Properties and
Permanent Establishments
Biens visés et établissements
stables
Prescribed Properties
[[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/94-140, s. 14]
Biens visés
[[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/94-140, art. 14]
8200 For the purposes of subsection 16.1(1) of the Act,
prescribed property means
(a) exempt property, within the meaning assigned by
paragraph 1100(1.13)(a), other than property leased
on or before February 2, 1990 that is
(i) a truck or tractor that is designed for use on
highways and has a “gross vehicle weight rating”
(within the meaning assigned that expression by
the Motor Vehicle Safety Regulations ) of 11,778
kilograms or more,
(ii) a trailer that is designed for use on highways
and is of a type designed to be hauled under normal
operating conditions by a truck or tractor described
in subparagraph (i), or
(iii) a railway car,
(b) property that is the subject of a lease where the
tangible property, other than exempt property (within
the meaning assigned by paragraph 1100(1.13)(a)),
that was the subject of the lease had, at the time the
lease was entered into, an aggregate fair market value
not in excess of $25,000, and
(c) intangible property.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/91-196, s. 5; SOR/92-681, s. 3(F).
8200 Les biens visés au paragraphe 16.1(1) de la Loi
s’entendent des biens suivants :
a) les biens exclus, au sens de l’alinéa 1100(1.13)a),
sauf les biens suivants donnés à bail le 2 février 1990
ou avant cette date :
(i) les camions et les tracteurs conçus pour être
utilisés sur une route et dont le poids nominal brut
du véhicule, au sens du Règlement sur la sécurité
des véhicules automobiles, est de 11 778 kg ou plus,
(ii) les remorques conçues pour être utilisées sur
une route et pour être tirées, dans des conditions
normales d’utilisation, par un camion ou un trac-
teur visés au sous-alinéa (i),
(iii) les voitures de chemin de fer;
b) les biens visés par un bail, lorsque des biens cor-
porels visés par le bail, sauf des biens exclus au sens
de l’alinéa 1100(1.13)a), avaient une juste valeur mar-
chande globale au moment de la conclusion du bail
qui ne dépassait pas 25 000 $;
c) les biens incorporels.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/91-196, art. 5; DORS/
92-681, art. 3(F).
8200.1 For the purposes of subsection 13(18.1), the def-
inition Canadian renewable and conservation ex-
pense in subsection 66.1(6) and subparagraph
241(4)(d)(vi.1) of the Act, prescribed energy conserva-
tion property means property described in Class 43.1 or
43.2 in Schedule II.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/97-377, s. 5; SOR/2006-117, s. 7; 2013, c. 40, s.
114.
8200.1 Pour l’application du paragraphe 13(18.1), de la
définition de frais liés aux énergies renouvelables et à
l’économie d’énergie au Canada au paragraphe 66.1(6)
et du sous-alinéa 241(4)d)(vi.1) de la Loi, les biens éco-
nomisant l’énergie sont ceux compris dans les catégories
43.1 ou 43.2 de l’annexe II.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/97-377, art. 5; DORS/
2006-117, art. 7; 2013, ch. 40, art. 114.

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXXII Prescribed Properties and Permanent Establishments PARTIE LXXXII Biens visés et établissements stables
Permanent Establishments Établissements stables
Section 8201 Article 8201
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
867 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Permanent Establishments Établissements stables
8201 For the purposes of subsection 16.1(1), the defini-
tion outstanding debts to specified non-residents in sub-
section 18(5), subsections 100(1.3), 112(2), 125.4(1) and
125.5(1), the definition taxable supplier in subsection
127(9), subparagraph 128.1(4)(b)(ii), paragraphs
181.3(5)(a) and 190.14(2)(b), section 233.8, the defini-
tion Canadian banking business in subsection 248(1)
and paragraph 260(5)(a) of the Act, a permanent estab-
lishment of a person or partnership (either of whom is re-
ferred to in this section as the “person”) means a fixed
place of business of the person, including an office, a
branch, a mine, an oil well, a farm, a timberland, a facto-
ry, a workshop or a warehouse if the person has a fixed
place of business and, where the person does not have
any fixed place of business, the principal place at which
the person’s business is conducted, and
(a) where the person carries on business through an
employee or agent, established in a particular place,
who has general authority to contract for the person or
who has a stock of merchandise owned by the person
from which the employee or agent regularly fills or-
ders, the person shall be deemed to have a permanent
establishment at that place,
(b) where the person is an insurance corporation, the
person is deemed to have a permanent establishment
in each country in which the person is registered or li-
censed to do business,
(c) where the person uses substantial machinery or
equipment at a particular place at any time in a taxa-
tion year, the person shall be deemed to have a perma-
nent establishment at that place,
(d) the fact that the person has business dealings
through a commission agent, broker or other indepen-
dent agent or maintains an office solely for the pur-
chase of merchandise shall not of itself be held to
mean that the person has a permanent establishment,
and
(e) where the person is a corporation, the fact that
the person has a subsidiary controlled corporation at a
place or a subsidiary controlled corporation engaged
in trade or business at a place shall not of itself be held
to mean that the person is operating a permanent es-
tablishment at that place,
except that, where the person is resident in a country
with which the Government of Canada has concluded a
8201 Pour l’application du paragraphe 16.1(1), de la dé-
finition de dettes impayées envers des non-résidents dé-
terminés au paragraphe 18(5), des paragraphes 100(1.3),
112(2), 125.4(1) et 125.5(1), de la définition de fournis-
seur imposable au paragraphe 127(9), du sous-alinéa
128.1(4)b)(ii), des alinéas 181.3(5)a) et 190.14(2)b), de
l’article 233.8, de la définition de entreprise bancaire ca-
nadienne au paragraphe 248(1) et de l’alinéa 260(5)a) de
la Loi, établissement stable d’une personne ou d’une so-
ciété de personnes (appelées «  personne » au présent ar-
ticle) s’entend de son lieu fixe d’affaires, y compris un bu-
reau, une succursale, une mine, un puits de pétrole, une
exploitation agricole, une terre à bois, une usine, un ate-
lier ou un entrepôt ou, à défaut d’un tel lieu, de l’endroit
principal où elle exerce ses activités. Toutefois :
a) si la personne exploite une entreprise par l’inter-
médiaire d’un employé ou d’un mandataire, établi à
un endroit donné, qui a l’autorisation générale de pas-
ser des contrats pour la personne ou qui dispose d’un
stock de marchandises appartenant à celle-ci et à par-
tir duquel il remplit régulièrement les commandes,
son établissement stable est réputé situé à cet endroit;
b) si la personne est une compagnie d’assurance, elle
est réputée avoir un établissement stable dans chaque
pays où elle est enregistrée ou détient un permis
d’exercice;
c) si la personne utilise des machines ou du matériel
importants dans un endroit donné au cours d’une an-
née d’imposition, son établissement stable est réputé
situé à cet endroit;
d) le fait que la personne a des relations d’affaires par
l’intermédiaire d’un agent à commission, d’un courtier
ou d’un autre agent indépendant ou tient un bureau
dans le seul but d’acheter des marchandises ne signifie
pas en soi qu’elle a un établissement stable;
e) si la personne est une société, le fait qu’elle a une
filiale contrôlée qui est située dans un endroit donné
ou qui exploite un commerce ou une entreprise dans
un endroit donné ne signifie pas en soi qu’elle exploite
un établissement stable à cet endroit.
Par ailleurs, si la personne réside dans un pays qui a
conclu avec le Canada un traité fiscal dans lequel le terme
établissement stable a un sens particulier, ce terme a ce
sens.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/94-140, art. 15; DORS/
94-686, art. 41(F); DORS/2000-62, art. 4; DORS/2005-264, art. 15; DORS/2010-93, art. 25;
2012, ch. 31, art. 68; 2013, ch. 34, art. 49 et 427; 2016, ch. 7, art. 58, ch. 12, art. 82; 2026,
ch. 3, art. 113.

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXXII Prescribed Properties and Permanent Establishments PARTIE LXXXII Biens visés et établissements stables
Permanent Establishments Établissements stables
Sections 8201-8300 Articles 8201-8300
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
868 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
tax treaty in which the expression permanent establish-
ment is given a particular meaning, that meaning shall
apply.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/94-140, s. 15; SOR/94-686, s. 41(F); SOR/2000-62,
s. 4; SOR/2005-264, s. 15; SOR/2010-93, s. 25; 2012, c. 31, s. 68; 2013, c. 34, ss. 49, 427;
2016, c. 7, s. 58, c. 12, s. 82; 2026, c. 3, s. 113.
8201.1 [Repealed, SOR/2000-62, s. 5]
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/2000-62, s. 5.
8201.1 [Abrogé, DORS/2000-62, art. 5]
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/2000-62, art. 5.
PART LXXXIII PARTIE LXXXIII
Pension Adjustments, Past
Service Pension Adjustments,
Pension Adjustment Reversals
and Prescribed Amounts
[[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/96-311, s. 5; SOR/99-9, s. 3]
Facteur d’équivalence, facteur
d’équivalence pour services
passés, facteur d’équivalence
rectifié et montants visés
[[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/96-311, art. 5; DORS/
99-9, art. 3]
Interpretation Définitions
8300 (1) In this Part,
certifiable past service event , with respect to an indi-
vidual, means a past service event that is required, by
reason of subsection 147.1(10) of the Act, to be disre-
garded, in whole or in part, in determining the benefits to
be paid under a registered pension plan with respect to
the individual until a certification of the Minister in re-
spect of the event has been obtained; ( fait à attester)
complete period of reduced services of an individual
means a period of reduced services of the individual that
is not part of a longer period of reduced services of the
individual; ( période complète de services réduits)
designated savings arrangement of an individual
means a RRIF or RRSP under which the individual is the
annuitant, or the individual’s account under a money
purchase provision of a registered pension plan; ( méca-
nisme d’épargne désigné)
excluded contribution , to a registered pension plan,
means an amount that is
(a) contributed to the plan and that is deductible un-
der paragraph 60(j.1) of the Act, or
(b) transferred to the plan in accordance with any of
subsections 146(16), 146.3(14.1), 147(19), 147.3(1)
8300 (1) Les définitions qui suivent s’appliquent à la
présente partie.
cotisation exclue À l’égard d’un régime de pension
agréé, montant qui est :
a) soit versé au régime et déductible en vertu de l’ali-
néa 60j.1) de la Loi;
b) soit transféré au régime en application de l’un des
paragraphes 146(16), 146.3(14.1), 147(19), 147.3(1)
à (4) et (5) à (7) et 147.5(21) de la Loi. ( excluded con-
tribution)
disposition à prestations forfaitaires Disposition à
prestations déterminées d’un régime de pension dans le
cadre de laquelle les prestations viagères de chaque parti-
cipant sont fonction du total des montants représentant
chacun le produit d’un taux fixe et de la durée des ser-
vices du participant ou du nombre d’unités de production
de celui-ci. Pour l’application de la présente définition,
lorsque :
a) les prestations viagères assurées à chaque partici-
pant aux termes d’une disposition à prestations déter-
minées sont soumises à une limite établie en fonction
de la rémunération du participant;
b) il est raisonnable de considérer que cette limite a
pour objet d’assurer que les prestations viagères de
chaque participant ne dépassent pas les prestations

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXXIII Pension Adjustments, Past Service Pension Adjustments, Pension
Adjustment Reversals and Prescribed Amounts
PARTIE LXXXIII Facteur d’équivalence, facteur d’équivalence pour services passés,
facteur d’équivalence rectifié et montants visés
Interpretation Définitions
Section 8300 Article 8300
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
869 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
to (4) and (5) to (7) and 147.5(21) of the Act;
(cotisation exclue)
flat benefit provision of a pension plan means a de-
fined benefit provision of the plan under which the
amount of lifetime retirement benefits provided to each
member is based on the aggregate of all amounts each of
which is the product of a fixed rate and either the dura-
tion of service of the member or the number of units of
output of the member, and, for the purposes of this defi-
nition, where
(a) the amount of lifetime retirement benefits provid-
ed under a defined benefit provision to each member
is subject to a limit based on the remuneration re-
ceived by the member, and
(b) the limit may reasonably be considered to be in-
cluded to ensure that the amount of lifetime retire-
ment benefits provided to each member does not ex-
ceed the maximum amount of such benefits that may
be provided by a registered pension plan,
the limit shall be disregarded for the purpose of deter-
mining whether the provision is a flat benefit provision;
(disposition à prestations forfaitaires)
individual pension plan , in respect of a calendar year,
means a registered pension plan that contains a defined
benefit provision if, at any time in the year or a preceding
year, the plan
(a) has fewer than four members and at least one of
them is related to a participating employer in the plan,
or
(b) is a designated plan and it is reasonable to con-
clude that the rights of one or more members to re-
ceive benefits under the plan exist primarily to avoid
the application of paragraph (a); ( régime de retraite
individuel)
member, in relation to a deferred profit sharing plan or a
benefit provision of a registered pension plan, means an
individual who has a right (either immediate or in the fu-
ture and either absolute or contingent) to receive benefits
under the plan or the provision, as the case may be, other
than an individual who has such a right only because of
the participation of another individual in the plan or un-
der the provision, as the case may be; ( participant)
PA offset for a calendar year means
(a) for years before 1997, $1,000, and
viagères maximales que peut prévoir un régime de
pension agréé, il n’est pas tenu compte de cette limite
aux fins de déterminer si la disposition constitue une
disposition à prestations forfaitaires. ( flat benefit pro-
vision)
fait à attester Fait lié aux services passés qui n’est pas
pris en compte en tout ou en partie, par application du
paragraphe 147.1(10) de la Loi, dans le calcul des presta-
tions à verser à un particulier aux termes d’un régime de
pension agréé tant que l’attestation du ministre visant le
fait n’a pas été délivrée. ( certifiable past service event)
fait lié aux services passés Opération, événement ou
circonstances qui se produisent après 1989 et par suite
desquels, selon le cas :
a) des prestations de retraite sont assurées à un par-
ticulier aux termes de la disposition à prestations dé-
terminées d’un régime de pension pour une période
antérieure au moment où se produisent l’opération,
l’événement ou les circonstances, sauf si les presta-
tions de retraite accumulées aux termes de la disposi-
tion ont été précédemment réduites à l’égard d’une pé-
riode donnée, une augmentation du niveau des
prestations de retraite pour cette période donnée ne
dépassant pas le niveau des prestations de retraite
desquelles ces prestations ont été précédemment ré-
duites;
b) une modification, y compris une modification qui
ne s’applique que dans des circonstances déterminées,
est apportée à la méthode de calcul des prestations de
retraite assurées à un particulier aux termes de la dis-
position à prestations déterminées d’un régime de
pension pour une période antérieure au moment où se
produisent l’opération, l’événement ou les circons-
tances;
c) une modification est apportée à la valeur de l’in-
dexation ou d’un autre rajustement automatique qui
entre dans le calcul des prestations de retraite assu-
rées à un particulier aux termes de la disposition à
prestations déterminées d’un régime de pension pour
une période antérieure au moment où la valeur du ra-
justement est modifiée. ( past service event)
mécanisme d’épargne désigné Fonds enregistré de re-
venu de retraite ou régime enregistré d’épargne-retraite
dont un particulier est rentier ou compte d’un particulier
dans le cadre d’une disposition à cotisations déterminées
d’un régime de pension agréé. ( designated savings ar-
rangement)
montant de réduction du FE

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXXIII Pension Adjustments, Past Service Pension Adjustments, Pension
Adjustment Reversals and Prescribed Amounts
PARTIE LXXXIII Facteur d’équivalence, facteur d’équivalence pour services passés,
facteur d’équivalence rectifié et montants visés
Interpretation Définitions
Section 8300 Article 8300
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
870 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(b) for years after 1996, $600; ( montant de réduc-
tion du FE)
past service event means any transaction, event or cir-
cumstance that occurs after 1989 and as a consequence
of which
(a) retirement benefits become provided to an indi-
vidual under a defined benefit provision of a pension
plan in respect of a period before the time the transac-
tion, event or circumstance occurs, other than, if ac-
crued retirement benefits under the provision were
previously reduced in respect of a particular period, an
increase to a level of retirement benefits for that par-
ticular period not exceeding the level of retirement
benefits from which those benefits were previously re-
duced,
(b) there is a change to the way in which retirement
benefits provided to an individual under a defined
benefit provision of a pension plan in respect of a peri-
od before the time the transaction, event or circum-
stance occurs are determined, including a change that
is applicable only in specified circumstances, or
(c) there is a change in the value of an indexing or
other automatic adjustment that enters into the deter-
mination of the amount of an individual’s retirement
benefits under a defined benefit provision of a pension
plan in respect of a period before the time the value of
the adjustment changes; ( fait lié aux services passés)
period of reduced services of an individual means, in
connection with a benefit provision of a registered pen-
sion plan, a period that consists of one or more periods
each of which is
(a) an eligible period of reduced pay or an eligible pe-
riod of temporary absence of the individual with re-
spect to an employer who participates under the pro-
vision, or
(b) a period of disability of the individual; ( période
de services réduits)
refund benefit means
(a) with respect to an individual and a benefit provi-
sion of a pension plan, a return of contributions made
by the individual under the provision, and
(b) with respect to an individual and a deferred profit
sharing plan, a return of contributions made by the in-
dividual to the plan,
a) Pour les années civiles antérieures à 1997,
1 000 $;
b) pour les années civiles postérieures à 1996, 600 $.
(PA offset)
participant Quant à un régime de participation différée
aux bénéfices ou à une disposition à cotisations ou à
prestations déterminées d’un régime de pension agréé,
particulier qui a le droit, immédiat ou futur et condition-
nel ou non, de recevoir des prestations prévues par le ré-
gime ou la disposition, selon le cas, à l’exception du parti-
culier qui a un tel droit du seul fait qu’un autre
particulier participe au régime ou à la disposition.
(member)
période complète de services réduits Période de ser-
vices réduits d’un particulier qui ne fait pas partie d’une
plus longue période de services réduits du particulier.
(complete period of reduced services)
période de services réduits En ce qui concerne la dis-
position à prestations ou à cotisations déterminées d’un
régime de pension agréé, période composée d’une ou de
plusieurs périodes dont chacune est :
a) soit une période admissible de salaire réduit ou
une période admissible d’absence temporaire d’un
particulier quant à un employeur qui participe dans le
cadre de la disposition;
b) soit une période d’invalidité d’un particulier. ( pe-
riod of reduced services)
prestation de remboursement Prestation par laquelle
sont remboursés à un particulier les cotisations suivantes
et les intérêts y afférents, calculés à un taux ne dépassant
pas un taux raisonnable :
a) en ce qui concerne la disposition à cotisations ou à
prestations déterminées d’un régime de pension, des
cotisations que le particulier a versées aux termes de
la disposition;
b) en ce qui concerne un régime de participation dif-
férée aux bénéfices, des cotisations que le particulier a
versées au régime. ( refund benefit)
régime de retraite individuel Relativement à une an-
née civile, régime de pension agréé qui comporte une dis-
position à prestations déterminées et qui, au cours de
l’année ou d’une année antérieure :
a) soit compte moins de quatre participants dont au
moins un est lié à un employeur participant;

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXXIII Pension Adjustments, Past Service Pension Adjustments, Pension
Adjustment Reversals and Prescribed Amounts
PARTIE LXXXIII Facteur d’équivalence, facteur d’équivalence pour services passés,
facteur d’équivalence rectifié et montants visés
Interpretation Définitions
Section 8300 Article 8300
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
871 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
and includes any interest (computed at a rate not exceed-
ing a reasonable rate) payable in respect of those contri-
butions. (prestation de remboursement)
resident compensation of an individual from an em-
ployer for a calendar year means the amount that would
be the individual’s compensation from the employer for
the year if the definition compensation in subsection
147.1(1) of the Act were read without reference to para-
graphs (b) and (c) of that definition. ( rétribution de ré-
sident)
b) soit est un régime désigné et il est raisonnable de
conclure que les droits d’un ou de plusieurs partici-
pants de recevoir des prestations dans le cadre du ré-
gime ont principalement pour but d’éviter l’applica-
tion de l’alinéa a). ( individual pension plan)
rétribution de résident Le montant qui représente la
rétribution qu’un particulier reçoit d’un employeur pour
une année civile compte non tenu des alinéas b) et c) de
la définition de rétribution au paragraphe 147.1(1) de la
Loi. ( resident compensation)
(1.1) The Minister may waive in writing the application
of the definition individual pension plan in subsection
(1) if is just and equitable to do so having regard to all
the circumstances.
(1.1) Le ministre peut renoncer par écrit à l’application
de la définition de régime de retraite individuel au pa-
ragraphe (1) s’il est juste et équitable de le faire dans les
circonstances.
(2) The definition past service event in subsection (1)
is applicable for the purposes of subsection 147.1(1) of
the Act.
(2) La définition de fait lié aux services passés au pa-
ragraphe (1) s’applique au paragraphe 147.1(1) de la Loi.
(3) All words and expressions used in this Part that are
defined in sections 147 or 147.1 of the Act or in Part
LXXXV have the meanings assigned in those provisions
unless a definition in this Part is applicable.
(3) Les autres termes qui sont utilisés dans la présente
partie s’entendent au sens des articles 147 ou 147.1 de la
Loi ou au sens de la partie LXXXV.
(4) For the purposes of this Part, an officer who receives
remuneration for holding an office shall, for any period
that the officer holds the office, be deemed to render ser-
vices to, and to be in the service of, the person from
whom the officer receives the remuneration.
(4) Pour l’application de la présente partie, le cadre ou
fonctionnaire qui reçoit une rémunération du fait qu’il
occupe une charge est réputé, pour toute période au
cours de laquelle il occupe cette charge, être au service de
la personne qui lui verse la rémunération et rendre des
services à cette personne.
(5) For the purposes of this Part (other than the defini-
tion member in subsection (1)), where an individual has
received an interest in an annuity contract in full or par-
tial satisfaction of the individual’s entitlement to benefits
under a defined benefit provision of a pension plan, any
rights of the individual under the contract are deemed to
be rights under the defined benefit provision.
(5) Pour l’application de la présente partie, à l’exclusion
de la définition de participant au paragraphe (1), les
droits d’un particulier dans le cadre d’un contrat de rente
dans lequel il a reçu un intérêt en règlement total ou par-
tiel de son droit à des prestations aux termes d’une dis-
position à prestations déterminées d’un régime de pen-
sion sont réputés être des droits dans le cadre de cette
disposition.
(6) For the purposes of this Part and subsection
147.1(10) of the Act, and subject to subsection 8308(1),
the following rules apply in respect of the determination
of the benefits that are provided to an individual under a
defined benefit provision of a pension plan at a particular
time:
(a) where a term of the defined benefit provision, or
an amendment to a term of the provision, is not appli-
cable with respect to the individual before a specified
date, the term shall be considered to have been added
to the provision, or the amendment shall be consid-
ered to have been made to the term, on the specified
date;
(6) Pour l’application de la présente partie ainsi que du
paragraphe 147.1(10) de la Loi et sous réserve du para-
graphe 8308(1), les règles suivantes s’appliquent au cal-
cul des prestations assurées à un particulier aux termes
de la disposition à prestations déterminées d’un régime
de pension à un moment donné :
a) lorsqu’une modalité de la disposition, ou une mo-
dification apportée à une telle modalité, ne s’applique
au particulier qu’à compter d’une date déterminée, la
modalité est réputée avoir été ajoutée à la disposition,
ou la modification avoir été apportée, à cette date;

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PART LXXXIII Pension Adjustments, Past Service Pension Adjustments, Pension
Adjustment Reversals and Prescribed Amounts
PARTIE LXXXIII Facteur d’équivalence, facteur d’équivalence pour services passés,
facteur d’équivalence rectifié et montants visés
Interpretation Définitions
Section 8300 Article 8300
Current to September 30, 2026
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872 À jour au 30 septembre 2026
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(b) where an alteration to the benefits provided to the
individual is conditional on the requirements of sub-
section 147.1(10) of the Act being met, those require-
ments shall be assumed to have been met;
(c) benefits that will be reinstated if the individual re-
turns to employment with an employer who partici-
pates in the plan shall be considered not to be provid-
ed until the individual returns to employment; and
(d) where benefits under the provision depend on the
individual’s job category or other circumstances, the
only benefits provided to the individual are the bene-
fits that are relevant to the individual’s circumstances
at the particular time.
b) lorsqu’une modification apportée aux prestations
assurées au particulier dépend du respect des condi-
tions énoncées au paragraphe 147.1(10) de la Loi, ces
conditions sont réputées avoir été remplies;
c) les prestations qui seront rétablies si le particulier
reprend un emploi chez un employeur qui participe au
régime sont réputées n’être assurées qu’au moment où
le particulier reprend tel emploi;
d) lorsque les prestations prévues par la disposition
sont fonction de la catégorie d’emploi du particulier ou
d’autres circonstances, les seules prestations qui sont
assurées au particulier sont celles qui se rapportent
aux circonstances qui existent au moment donné.
(7) For the purposes of subsections 8301(3) and (8),
paragraph 8302(3)(c), subsections 8302(5) and 8304(5)
and (5.1), paragraphs 8304.1(10)(c) and (11)(c), sub-
paragraph 8306(4)(a)(ii) and subsection 8308(3), the
benefits to which an individual is entitled at any time un-
der a deferred profit sharing plan or pension plan include
benefits to which the individual has only a contingent
right because a condition for the vesting of the benefits
has not been satisfied.
(7) Pour l’application des paragraphes 8301(3) et (8), de
l’alinéa 8302(3)c), des paragraphes 8302(5) et 8304(5) et
(5.1), des alinéas 8304.1(10)c) et (11)c), du sous-alinéa
8306(4)a)(ii) et du paragraphe 8308(3), les prestations
auxquelles un particulier a droit à un moment donné aux
termes d’un régime de participation différée aux béné-
fices ou d’un régime de pension comprennent celles aux-
quelles il n’a qu’un droit conditionnel du fait qu’une des
conditions d’acquisition des prestations n’a pas été rem-
plie.
(8) For the purposes of this Part, such portion of an
amount allocated to an individual at any time under a
money purchase provision of a registered pension plan as
(a) is attributable to
(i) forfeited amounts under the provision or earn-
ings of the plan that are reasonably attributable to
those amounts,
(ii) a surplus under the provision,
(iii) property transferred to the provision in re-
spect of the actuarial surplus under a defined bene-
fit provision of the plan or another registered pen-
sion plan, or
(iv) property transferred to the provision in re-
spect of the surplus under another money purchase
provision of the plan or under a money purchase
provision of another registered pension plan, and
(b) can reasonably be considered to be allocated in
lieu of a contribution that would otherwise have been
made under the provision by an employer in respect of
the individual
shall be deemed to be a contribution made under the
provision by the employer with respect to the individual
(8) Pour l’application de la présente partie, la fraction
d’un montant attribué à un particulier à un moment don-
né dans le cadre de la disposition à cotisations détermi-
nées d’un régime de pension agréé qui répond aux condi-
tions suivantes est réputée être une cotisation qu’un
employeur verse aux termes de la disposition pour le
compte du particulier à ce moment et non pas un mon-
tant imputable aux éléments visés à l’alinéa a) :
a) la fraction est imputable :
(i) soit aux montants perdus dans le cadre de la
disposition ou aux revenus du régime qu’il est rai-
sonnable d’imputer à ces montants,
(ii) soit à un surplus afférent à la disposition,
(iii) soit à un bien transféré à la disposition relati-
vement au surplus actuariel afférent à une disposi-
tion à prestations déterminées du régime ou d’un
autre régime de pension agréé,
(iv) soit à un bien transféré à la disposition relati-
vement au surplus afférent, selon le cas, à une autre
disposition à cotisations déterminées du régime ou
à une disposition à cotisations déterminées d’un
autre régime de pension agréé;
b) il est raisonnable de considérer la fraction comme
attribuée en remplacement d’une cotisation que

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PART LXXXIII Pension Adjustments, Past Service Pension Adjustments, Pension
Adjustment Reversals and Prescribed Amounts
PARTIE LXXXIII Facteur d’équivalence, facteur d’équivalence pour services passés,
facteur d’équivalence rectifié et montants visés
Interpretation Définitions
Section 8300 Article 8300
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
873 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
at that time and not to be an amount attributable to any-
thing referred to in paragraph (a).
l’employeur aurait versée par ailleurs aux termes de la
disposition pour le compte du particulier.
(9) For the purposes of this Part and Part LXXXV,
where property held in connection with a particular ben-
efit provision of a pension plan is made available at any
time to pay benefits under another benefit provision of
the plan, the property is deemed to be transferred at that
time from the particular benefit provision to the other
benefit provision.
(9) Pour l’application de la présente partie et de la partie
LXXXV, les biens détenus relativement à une disposition
à cotisations ou à prestations déterminées donnée d’un
régime de pension qui peuvent servir, à un moment don-
né, à verser les prestations prévues par une autre disposi-
tion semblable du régime sont réputés être transférés à
ce moment de la disposition donnée à l’autre disposition.
(10) For the purposes of this Part and Parts LXXXIV
and LXXXV, and subject to subsection (11), an individu-
al is considered to have terminated from a deferred profit
sharing plan or a benefit provision of a registered pen-
sion plan when the individual has ceased to be a member
in relation to the plan or the provision, as the case may
be.
(10) Pour l’application de la présente partie et des par-
ties LXXXIV et LXXXV et sous réserve du paragraphe
(11), un particulier est réputé se retirer d’un régime de
participation différée aux bénéfices ou d’une disposition
à cotisations ou à prestations déterminées d’un régime de
pension agréé lorsqu’il cesse d’être un participant dans le
cadre du régime ou de la disposition, selon le cas.
(11) Where the benefits provided with respect to an in-
dividual under a particular defined benefit provision of a
registered pension plan depend on benefits provided with
respect to the individual under one or more other defined
benefit provisions of registered pension plans (each of
the particular provision and the other provisions being
referred to in this subsection as a “related provision”), for
the purposes of this Part and Parts LXXXIV and LXXXV,
(a) if the individual ceases, at any particular time af-
ter 1996, to be a member in relation to a specific relat-
ed provision and is, at the particular time, a member
in relation to another related provision, the individual
is deemed
(i) not to terminate from the specific provision at
the particular time, and
(ii) to terminate from the specific provision at the
earliest subsequent time when the individual is no
longer a member in relation to any of the related
provisions;
(b) if the conditions in subsection 8304.1(14) (read
without reference to the words “after 1996 and”) are
not satisfied with respect to the individual’s termina-
tion from a related provision, the conditions in that
subsection are deemed not to be satisfied with respect
to the individual’s termination from each of the other
related provisions; and
(c) a specified distribution (as defined in subsection
8304.1(8)) made at any particular time in respect of
the individual and a related provision is deemed, for
the purpose of subsection 8304.1(5), also to be a spec-
ified distribution made at the particular time in re-
spect of the individual and each of the other related
(11) Dans le cas où les prestations assurées à un particu-
lier aux termes d’une disposition à prestations détermi-
nées donnée d’un régime de pension agréé dépendent des
prestations qui lui sont assurées aux termes d’une ou de
plusieurs autres dispositions semblables de régimes de
pension agréés (la disposition donnée et les autres dispo-
sitions étant appelées chacune « disposition liée » au pré-
sent paragraphe), les présomptions suivantes s’ap-
pliquent dans le cadre de la présente partie et des parties
LXXXIV et LXXXV :
a) s’il cesse, à un moment donné postérieur à 1996,
d’être un participant aux termes d’une disposition liée
déterminée et est alors un participant aux termes
d’une autre disposition liée, le particulier est réputé :
(i) d’une part, ne pas se retirer de la disposition
liée déterminée au moment donné,
(ii) d’autre part, se retirer de la disposition liée dé-
terminée au moment postérieur le plus rapproché
où il n’est un participant aux termes d’aucune des
dispositions liées;
b) si les conditions énoncées au paragraphe
8304.1(14) (appliqué compte non tenu du passage
« après 1996 ») ne sont pas remplies pour ce qui est
du retrait du particulier d’une disposition liée, les
conditions énoncées à ce paragraphe sont réputées ne
pas être remplies pour ce qui est de son retrait de cha-
cune des autres dispositions liées;
c) le versement déterminé, au sens du paragraphe
8304.1(8), effectué à un moment donné relativement
au particulier et à une disposition liée est réputé, pour
l’application du paragraphe 8304.1(5), être aussi un
versement déterminé effectué au moment donné

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PART LXXXIII Pension Adjustments, Past Service Pension Adjustments, Pension
Adjustment Reversals and Prescribed Amounts
PARTIE LXXXIII Facteur d’équivalence, facteur d’équivalence pour services passés,
facteur d’équivalence rectifié et montants visés
Interpretation Définitions
Sections 8300-8301 Articles 8300-8301
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
874 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
provisions, except to the extent that the Minister has
waived the application of this paragraph with respect
to the distribution.
relativement au particulier et à chacune des autres dis-
positions liées, sauf dans la mesure où le ministre a re-
noncé à l’application du présent alinéa relativement au
versement.
(12) For the purposes of this Part, where
(a) all or any part of the amounts payable to an indi-
vidual under a deferred profit sharing plan are paid by
a trustee under the plan to a licensed annuities
provider to purchase for the individual an annuity de-
scribed in subparagraph 147(2)(k)(vi) of the Act, or
(b) an individual has acquired, in full or partial satis-
faction of the individual’s entitlement to benefits un-
der a benefit provision of a registered pension plan
(other than benefits to which the individual was enti-
tled only because of the participation of another indi-
vidual under the provision), an interest in an annuity
contract (other than as a consequence of a transfer of
property from the provision to a registered retirement
savings plan or a registered retirement income fund
under which the individual is the annuitant),
the individual is deemed to continue, from the time of
the payment or acquisition, as the case may be, until the
individual’s death, to be a member in relation to the plan
or provision, as the case may be.
(12) Pour l’application de la présente partie, dans le cas
où l’un des faits suivants se vérifie :
a) la totalité ou une partie des sommes payables à un
particulier dans le cadre d’un régime de participation
différée aux bénéfices sont payées par un fiduciaire du
régime à un fournisseur de rentes autorisé, pour ache-
ter au particulier une rente visée au sous-alinéa
147(2)k)(iv) de la Loi,
b) un particulier a acquis, en règlement total ou par-
tiel de son droit à des prestations prévue par une dis-
position à cotisations ou à prestations déterminées
d’un régime de pension agréé (sauf des prestations
auxquelles il a droit du seul fait qu’un autre particulier
participe à la disposition), un droit dans un contrat de
rente (autrement que par suite d’un transfert de bien
de la disposition à un régime enregistré d’épargne-re-
traite ou à un fonds enregistré de revenu de retraite
dont il est le rentier),
le particulier est réputé participer au régime ou à la dis-
position, selon le cas, tout au long de la période allant du
moment du paiement ou de l’acquisition, selon le cas,
jusqu’à son décès.
(13) For the purposes of this Part and Part LXXXV,
where a benefit is to be provided, or may be provided, to
an individual under a defined benefit provision of a regis-
tered pension plan as a consequence of an allocation that
is to be made, or may be made, to the individual of all or
part of an actuarial surplus under the provision, the indi-
vidual is considered not to have any right to receive the
benefit under the provision until the time at which the
benefit becomes provided under the provision.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/92-51, s. 7; SOR/95-64, s. 1; SOR/99-9, s. 4; SOR/
2003-328, s. 5; SOR/2005-264, s. 16; SOR/2007-116, s. 11(E); 2011, c. 24, s. 90; SOR/
2024-231, s. 21.
(13) Pour l’application de la présente partie et de la par-
tie LXXXV, le particulier auquel une prestation doit ou
peut être assurée aux termes d’une disposition à presta-
tions déterminées d’un régime de pension agréé du fait
que la totalité ou une partie d’un surplus actuariel affé-
rent à la disposition peut ou doit lui être attribuée est ré-
puté ne pas avoir le droit de recevoir la prestation aux
termes de la disposition tant qu’elle n’est pas assurée aux
termes de celle-ci.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/92-51, art. 7; DORS/
95-64, art. 1; DORS/99-9, art. 4; DORS/2003-328, art. 5; DORS/2005-264, art. 16; DORS/
2007-116, art. 11(A); 2011, ch. 24, art. 90; DORS/2024-231, art. 21.
Pension Adjustments Facteur d’équivalence
Pension Adjustment with Respect to
Employer
Facteur d’équivalence quant à
l’employeur
8301 (1) For the purpose of subsection 248(1) of the
Act, pension adjustment of an individual for a calendar
year with respect to an employer means, subject to para-
graphs 8308(4)(d) and (5)(c), the total of all amounts
each of which is
8301 (1) Pour l’application du paragraphe 248(1) de la
Loi, facteur d’équivalence d’un particulier pour une an-
née civile quant à un employeur s’entend, sous réserve
des alinéas 8308(4)d) et (5)c), du total des montants re-
présentant chacun :

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PART LXXXIII Pension Adjustments, Past Service Pension Adjustments, Pension
Adjustment Reversals and Prescribed Amounts
PARTIE LXXXIII Facteur d’équivalence, facteur d’équivalence pour services passés,
facteur d’équivalence rectifié et montants visés
Pension Adjustments Facteur d’équivalence
Pension Adjustment with Respect to Employer Facteur d’équivalence quant à l’employeur
Section 8301 Article 8301
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
875 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(a) the individual’s pension credit for the year with
respect to the employer under a deferred profit shar-
ing plan or under a benefit provision of a registered
pension plan;
(b) the individual’s pension credit for the year with
respect to the employer under a foreign plan, deter-
mined under section 8308.1; or
(c) the individual’s pension credit for the year with
respect to the employer under a specified retirement
arrangement, determined under section 8308.3.
a) le crédit de pension du particulier pour l’année
quant à l’employeur dans le cadre d’un régime de par-
ticipation différée aux bénéfices ou de la disposition à
cotisations ou à prestations déterminées d’un régime
de pension agréé;
b) le crédit de pension du particulier pour l’année
quant à l’employeur dans le cadre d’un régime étran-
ger, calculé selon l’article 8308.1;
c) le crédit de pension du particulier pour l’année
quant à l’employeur dans le cadre d’un mécanisme de
retraite déterminé, calculé selon l’article 8308.3.
Pension Credit — Deferred Profit
Sharing Plan
Crédit de pension — régime de
participation différée aux bénéfices
(2) For the purposes of subsection (1) and Part LXXXV
and subsection 147(5.1) of the Act, and subject to sub-
section 8304(2), an individual’s pension credit for a cal-
endar year with respect to an employer under a deferred
profit sharing plan is the amount determined by the for-
mula
A - B
where
A is the total of all amounts each of which is
(a) a contribution made to the plan in the year by
the employer with respect to the individual, or
(b) the portion of an amount allocated in the year
to the individual that is attributable to forfeited
amounts under the plan or to earnings of the plan
in respect of forfeited amounts, except to the ex-
tent that the portion
(i) is included in determining the individual’s
pension credit for the year with respect to any
other employer who participates in the plan, or
(ii) is paid to the individual in the year; and
B is nil, unless the conditions in subsection (2.1) are
satisfied, in which case it is the total referred to in
paragraph (2.1)(b).
(2) Pour l’application du paragraphe (1) et de la partie
LXXXV ainsi que du paragraphe 147(5.1) de la Loi, et
sous réserve du paragraphe 8304(2), le crédit de pension
d’un particulier pour une année civile quant à un em-
ployeur dans le cadre d’un régime de participation diffé-
rée aux bénéfices correspond à la somme obtenue par la
formule suivante :
A - B
où :
A représente le total des sommes représentant cha-
cune :
a) soit une cotisation que l’employeur verse au
régime au cours de l’année pour le particulier;
b) soit la partie d’une somme attribuée au parti-
culier au cours de l’année qui est imputable aux
montants perdus dans le cadre du régime ou aux
revenus du régime relatifs à des montants perdus,
sauf dans la mesure où, selon le cas :
(i) elle est incluse dans le calcul du crédit de
pension du particulier pour l’année quant à un
autre employeur qui participe au régime,
(ii) elle est versée au particulier au cours de
l’année;
B zéro ou, si les conditions énoncées au paragraphe
(2.1) sont remplies, le total visé à l’alinéa (2.1)b).
Conditions Re — Description of B in Subsection (2) Conditions à remplir — élément B de la formule figurant
au paragraphe (2)
(2.1) The following are conditions for the purpose of the
description of B in subsection (2):
(a) the total of all amounts, each of which would be
the individual’s pension credit for the calendar year
(2.1) Les conditions à remplir pour l’application de l’élé-
ment B de la formule figurant au paragraphe (2) sont les
suivantes :

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXXIII Pension Adjustments, Past Service Pension Adjustments, Pension
Adjustment Reversals and Prescribed Amounts
PARTIE LXXXIII Facteur d’équivalence, facteur d’équivalence pour services passés,
facteur d’équivalence rectifié et montants visés
Pension Adjustments Facteur d’équivalence
Pension Adjustment with Respect to Employer Facteur d’équivalence quant à l’employeur
Section 8301 Article 8301
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
876 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
with respect to the employer under a deferred profit
sharing plan if the description of B in subsection (2)
were read as “is nil”., is
(i) equal to, or less than, 50% of the money pur-
chase limit for the year,
(ii) greater than 18% of the amount that would be
the individual’s compensation from the employer
for the year if the definition compensation in sub-
section 147.1(1) of the Act were read without refer-
ence to paragraph (b) of that definition, and
(iii) equal to, or less than, 18% of the amount that
would be the individual’s compensation from the
employer for the preceding year if the definition
compensation in subsection 147.1(1) of the Act
were read without reference to paragraph (b) of
that definition; and
(b) the total of all amounts, each of which is an
amount that is paid from the plan to the individual or
the employer in the calendar year or in the first two
months of the following year that can reasonably be
considered to derive from an amount included in the
value of A in subsection (2) with respect to the individ-
ual and the employer for the year, is greater than nil.
a) le total des sommes dont chacune représenterait le
crédit de pension du particulier pour l’année civile
quant à l’employeur dans le cadre d’un régime de par-
ticipation différée aux bénéfices, si le libellé de l’élé-
ment B de la formule figurant au paragraphe (2) était
« zéro. », est, à la fois :
(i) égal ou inférieur à la somme représentant 50 %
du plafond des cotisations déterminées pour l’an-
née,
(ii) supérieur à la somme représentant 18 % de la
somme qui correspondrait à la rétribution que le
particulier reçoit de l’employeur pour l’année si la
définition de rétribution au paragraphe 147.1(1)
de la Loi s’appliquait compte non tenu de son alinéa
b),
(iii) égal ou inférieur à la somme représentant
18 % de la somme qui correspondrait à la rétribu-
tion que le particulier a reçue de l’employeur pour
l’année précédente si la définition de rétribution au
paragraphe 147.1(1) de la Loi s’appliquait compte
non tenu de son alinéa b);
b) le total des sommes, représentant chacune une
somme provenant du régime qui est versée au particu-
lier ou à l’employeur au cours de l’année civile ou des
deux premiers mois de l’année suivante et qu’il est rai-
sonnable de considérer comme provenant d’une
somme incluse dans la valeur de l’élément A de la for-
mule figurant au paragraphe (2) relativement au parti-
culier et à l’employeur pour l’année, est supérieur à zé-
ro.
Non-vested Termination from DPSP Droits non acquis au retrait d’un
régime de participation différée
aux bénéfices
(3) For the purposes of subsection (1) and Part LXXXV
and subsection 147(5.1) of the Act, where
(a) an individual ceased in a calendar year after 1989
and before 1997 to be employed by an employer who
participated in a deferred profit sharing plan for the
benefit of the individual,
(b) as a consequence of the termination of employ-
ment, the individual ceased in the year to have any
rights to benefits (other than a right to a refund bene-
fit) under the plan,
(c) the individual was not entitled to benefits under
the plan at the end of the year, or was entitled only to
a refund benefit, and
(3) Pour l’application du paragraphe (1) et de la partie
LXXXV ainsi que du paragraphe 147(5.1) de la Loi, le
crédit de pension d’un particulier pour une année civile
postérieure à 1989 dans le cadre d’un régime de partici-
pation différée aux bénéfices quant à un employeur qui
participe au régime au profit du particulier est nul si les
conditions suivantes sont réunies :
a) le particulier a cessé d’être au service de l’em-
ployeur au cours de l’année et avant 1997;
b) par suite de la cessation de son emploi, le particu-
lier a cessé au cours de l’année d’avoir droit aux pres-
tations (exception faite d’une prestation de rembour-
sement) prévues par le régime;

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXXIII Pension Adjustments, Past Service Pension Adjustments, Pension
Adjustment Reversals and Prescribed Amounts
PARTIE LXXXIII Facteur d’équivalence, facteur d’équivalence pour services passés,
facteur d’équivalence rectifié et montants visés
Pension Adjustments Facteur d’équivalence
Pension Adjustment with Respect to Employer Facteur d’équivalence quant à l’employeur
Section 8301 Article 8301
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(d) no benefit has been paid under the plan with re-
spect to the individual, other than a refund benefit,
the individual’s pension credit under the plan for the year
with respect to the employer is nil.
c) le particulier n’avait droit, à la fin de l’année, à au-
cune prestation aux termes du régime ou n’avait droit
qu’à une prestation de remboursement;
d) aucune prestation, outre une prestation de rem-
boursement, n’a été versée pour le particulier aux
termes du régime.
Pension Credit — Money Purchase
Provision
Crédit de pension — disposition à
cotisations déterminées
(4) For the purposes of subsection (1) and Part LXXXV
and subsection 147.1(9) of the Act, and subject to sub-
sections (4.1) and (8) and 8304(2), an individual’s pen-
sion credit for a calendar year with respect to an employ-
er under a money purchase provision of a registered
pension plan is the total of all amounts each of which is
(a) a contribution (other than an excluded contribu-
tion, a contribution described in paragraph 8308(6)(e)
or (g) or a contribution made under subsection
147.1(20) of the Act) made under the provision in the
year by
(i) the individual, except to the extent that the con-
tribution was not made in connection with the indi-
vidual’s employment with the employer and is in-
cluded in determining the individual’s pension
credit for the year with respect to any other em-
ployer who participates in the plan, or
(ii) the employer with respect to the individual, or
(b) such portion of an amount allocated in the year to
the individual as is attributable to
(i) forfeited amounts under the provision or earn-
ings of the plan in respect thereof,
(ii) a surplus under the provision,
(ii.1) property transferred to the provision in re-
spect of the actuarial surplus under a defined bene-
fit provision of the plan or another registered pen-
sion plan, or
(ii.2) property transferred to the provision in re-
spect of the surplus under another money purchase
provision of the plan or under a money purchase
provision of another registered pension plan,
except to the extent that that portion is
(iii) included in determining the individual’s pen-
sion credit for the year with respect to any other
employer who participates in the plan,
(4) Pour l’application du paragraphe (1) et de la partie
LXXXV ainsi que du paragraphe 147.1(9) de la Loi, et
sous réserve des paragraphes (4.1) et (8) et 8304(2), le
crédit de pension d’un particulier pour une année civile
quant à un employeur dans le cadre de la disposition à
cotisations déterminées d’un régime de pension agréé
correspond au total des montants représentant chacun,
selon le cas :
a) une cotisation – à l’exception d’une cotisation ex-
clue, d’une cotisation visée aux alinéas 8308(6)e) ou g)
ou d’une cotisation versée en vertu du paragraphe
147.1(20) de la Loi – versée au cours de l’année aux
termes de la disposition :
(i) soit par le particulier, sauf dans la mesure où
elle n’est pas versée relativement à son emploi au-
près de l’employeur et est incluse dans le calcul de
son crédit de pension pour l’année quant à un autre
employeur qui participe au régime,
(ii) soit par l’employeur pour le particulier;
b) la fraction d’un montant attribué au particulier au
cours de l’année qui est imputable :
(i) soit aux montants perdus dans le cadre de la
disposition ou aux revenus y afférents,
(ii) soit à un surplus afférent à la disposition,
(ii.1) soit à un bien transféré à la disposition relati-
vement au surplus actuariel afférent à une disposi-
tion à prestations déterminées du régime ou d’un
autre régime de pension agréé,
(ii.2) soit à un bien transféré à la disposition relati-
vement au surplus afférent, selon le cas, à une autre
disposition à cotisations déterminées du régime ou
à une disposition à cotisations déterminées d’un
autre régime de pension agréé,
sauf dans la mesure où, selon le cas :

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXXIII Pension Adjustments, Past Service Pension Adjustments, Pension
Adjustment Reversals and Prescribed Amounts
PARTIE LXXXIII Facteur d’équivalence, facteur d’équivalence pour services passés,
facteur d’équivalence rectifié et montants visés
Pension Adjustments Facteur d’équivalence
Pension Adjustment with Respect to Employer Facteur d’équivalence quant à l’employeur
Section 8301 Article 8301
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(iv) paid to the individual in the year, or
(v) where the year is 1990, attributable to amounts
forfeited before 1990 or earnings of the plan in re-
spect thereof,
except that the individual’s pension credit is nil where
the year is before 1990, and, for the purposes of this sub-
section, the plan administrator shall determine the por-
tion of a contribution made by an individual or an
amount allocated to the individual that is to be included
in determining the individual’s pension credit with re-
spect to each employer.
(iii) elle est incluse dans le calcul du crédit de pen-
sion du particulier pour l’année quant à un autre
employeur qui participe au régime,
(iv) elle est versée au particulier au cours de l’an-
née,
(v) si l’année en question est 1990, elle est impu-
table à des montants perdus avant 1990 ou aux re-
venus y afférents.
Le crédit de pension du particulier est nul si l’année en
question est antérieure à 1990. Par ailleurs, pour l’appli-
cation du présent paragraphe, l’administrateur du régime
détermine la fraction de la cotisation versée par le parti-
culier, ou du montant qui lui est attribué, qui est à in-
clure dans le calcul de son crédit de pension quant à
chaque employeur.
Money Purchase Pension Credits
Based on Amounts Allocated
Crédit de pension fondé sur les
montants attribués — Disposition à
cotisations déterminées
(4.1) Where,
(a) under the terms of a money purchase provision of
a pension plan, the method for allocating contribu-
tions is such that contributions made by an employer
with respect to a particular individual may be allocat-
ed to another individual, and
(b) the Minister has, on the written application of the
administrator of the plan, approved in writing a
method for determining pension credits under the
provision that, for each individual, takes into account
amounts allocated to the individual,
each pension credit under the provision is the amount
determined in accordance with the method approved by
the Minister.
(4.1) Le crédit de pension dans le cadre de la disposition
à cotisations déterminées d’un régime de pension est dé-
terminé selon la méthode visée à l’alinéa b) si les condi-
tions suivantes sont réunies :
a) selon les modalités de la disposition, la méthode
d’attribution des cotisations est telle que les cotisa-
tions versées par un employeur pour le compte d’un
particulier donné peuvent être attribuées à un autre
particulier;
b) sur demande écrite de l’administrateur du régime,
le ministre a approuvé par écrit une méthode de calcul
des crédits de pension dans le cadre de la disposition
qui, pour chaque particulier, tient compte des mon-
tants attribués à celui-ci.
Pension Credit — Defined Benefit
Provision of a Specified Multi-
employer Plan
Crédit de pension — disposition à
prestations déterminées d’un
régime interentreprises déterminé
(5) For the purposes of this Part and Part LXXXV and
subsection 147.1(9) of the Act, an individual’s pension
credit for a calendar year with respect to an employer un-
der a defined benefit provision of a registered pension
plan that is, in the year, a specified multi-employer plan
is the aggregate of
(a) the aggregate of all amounts each of which is a
contribution (other than an excluded contribution)
made under the provision by the individual
(5) Pour l’application de la présente partie et de la partie
LXXXV ainsi que du paragraphe 147.1(9) de la Loi, le
crédit de pension d’un particulier pour une année civile
quant à un employeur dans le cadre de la disposition à
prestations déterminées d’un régime de pension agréé
qui est un régime interentreprises déterminé au cours de
l’année correspond au total des montants suivants :
a) l’ensemble des montants représentant chacun une
cotisation (sauf une cotisation exclue et sauf dans la
mesure où la cotisation n’est pas versée relativement à

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXXIII Pension Adjustments, Past Service Pension Adjustments, Pension
Adjustment Reversals and Prescribed Amounts
PARTIE LXXXIII Facteur d’équivalence, facteur d’équivalence pour services passés,
facteur d’équivalence rectifié et montants visés
Pension Adjustments Facteur d’équivalence
Pension Adjustment with Respect to Employer Facteur d’équivalence quant à l’employeur
Section 8301 Article 8301
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879 À jour au 30 septembre 2026
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(i) in the year, in respect of
(A) the year, or
(B) a plan year ending in the year (other than in
respect of such portion of a plan year as is before
1990), or
(ii) in January of the year (other than in January
1990) in respect of the immediately preceding cal-
endar year,
except to the extent that the contribution was not
made in connection with the individual’s employment
with the employer and is included in determining the
individual’s pension credit for the year with respect to
any other employer who participates in the plan,
(b) the aggregate of all amounts each of which is a
contribution made in the year by the employer in re-
spect of the provision, to the extent that the contribu-
tion may reasonably be considered to be determined
by reference to the number of hours worked by the in-
dividual or some other measure that is specific to the
individual, and
(c) the amount determined by the formula
(A / B) × (C - B)
where
A is the amount determined under paragraph (b) for
the purpose of computing the individual’s pension
credit,
B is the aggregate of all amounts each of which is
the amount determined under paragraph (b) for
the purpose of computing the pension credit of an
individual for the year with respect to the employ-
er under the provision, and
C is the aggregate of all amounts each of which is a
contribution made in the year by the employer in
respect of the provision,
except that, where the year is before 1990, the individ-
ual’s pension credit is nil.
l’emploi du particulier auprès de l’employeur et est in-
cluse dans le calcul du crédit de pension du particulier
pour l’année quant à un autre employeur qui participe
au régime) que le particulier verse aux termes de la
disposition :
(i) soit au cours de l’année en question pour l’une
ou l’autre des années suivantes :
(A) cette année,
(B) une année du régime se terminant pendant
cette année (à l’exception de la partie d’une an-
née du régime qui est antérieure à 1990),
(ii) soit au cours du mois de janvier de l’année en
question (sauf s’il s’agit de janvier 1990), pour l’an-
née civile précédente;
b) l’ensemble des montants représentant chacun une
cotisation que l’employeur verse au cours de l’année
aux termes de la disposition, dans la mesure où il est
raisonnable de considérer que la cotisation est fonc-
tion soit du nombre d’heures travaillées par le particu-
lier, soit d’une autre unité de mesure qui lui est
propre;
c) le montant calculé selon la formule suivante :
(A / B) × (C - B)
où
A représente le montant calculé selon l’alinéa b) re-
lativement au crédit de pension du particulier;
B le total des montants représentant chacun le mon-
tant calculé selon l’alinéa b) relativement au crédit
de pension d’un particulier pour l’année quant à
l’employeur dans le cadre de la disposition;
C le total des montants représentant chacun une co-
tisation que l’employeur verse au cours de l’année
aux termes de la disposition.
Le crédit de pension du particulier est nul si l’année en
question est antérieure à 1990.
Pension Credit — Defined Benefit
Provision
Crédit de pension — disposition à
prestations déterminées
(6) Subject to subsections (7), (8) and (10) and sections
8304 and 8308, for the purposes of this Part and Part
LXXXV and subsection 147.1(9) of the Act, an individu-
al’s pension credit for a calendar year with respect to an
(6) Pour l’application de la présente partie et de la partie
LXXXV et du paragraphe 147.1(9) de la Loi, et sous ré-
serve des paragraphes (7), (8) et (10) et des articles 8304
et 8308, le crédit de pension d’un particulier pour une
année civile quant à un employeur dans le cadre d’une
disposition à prestations déterminées d’un régime de

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXXIII Pension Adjustments, Past Service Pension Adjustments, Pension
Adjustment Reversals and Prescribed Amounts
PARTIE LXXXIII Facteur d’équivalence, facteur d’équivalence pour services passés,
facteur d’équivalence rectifié et montants visés
Pension Adjustments Facteur d’équivalence
Pension Adjustment with Respect to Employer Facteur d’équivalence quant à l’employeur
Section 8301 Article 8301
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
880 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
employer under a defined benefit provision of a particu-
lar registered pension plan (other than a plan that is, in
the year, a specified multi-employer plan) is
(a) if the year is after 1989, the amount determined
by the formula
A - B
where
A is 9 times the individual’s benefit entitlement un-
der the provision with respect to the employer and
the year, and
B is the amount, if any, by which the PA offset for
the year exceeds the total of all amounts each of
which is the value of B determined under this
paragraph for the purpose of computing the indi-
vidual’s pension credit for the year
(i) with respect to the employer under any
other defined benefit provision of a registered
pension plan,
(ii) with respect to any other employer who at
any time in the year does not deal at arm’s
length with the employer, under a defined ben-
efit provision of a registered pension plan, or
(iii) with respect to any other employer under
a defined benefit provision of the particular
plan; and
(b) if the year is before 1990, nil.
pension agréé donné (sauf un régime qui est un régime
interentreprises déterminé au cours de l’année) corres-
pond au montant applicable suivant :
a) si l’année est postérieure à 1989, le montant obte-
nu par la formule suivante :
A - B
où
A représente neuf fois le droit à pension du particu-
lier pour l’année quant à l’employeur dans le
cadre de la disposition,
B l’excédent éventuel du montant de réduction du
FE pour l’année sur le total des montants repré-
sentant chacun la valeur de l’élément B détermi-
née selon le présent alinéa aux fins du calcul du
crédit de pension du particulier pour l’année
quant à l’un des employeurs suivants :
(i) l’employeur dans le cadre d’une autre dis-
position à prestations déterminées d’un régime
de pension agréé,
(ii) un autre employeur — ayant un lien de dé-
pendance avec l’employeur à un moment de
l’année — dans le cadre d’une disposition à
prestations déterminées d’un régime de pen-
sion agréé,
(iii) un autre employeur dans le cadre d’une
disposition à prestations déterminées du ré-
gime donné;
b) si l’année est antérieure à 1990, zéro.
Pension Credit — Defined Benefit
Provision of a Multi-employer Plan
Crédit de pension — disposition à
prestations déterminées d’un
régime interentreprises
(7) Where a registered pension plan is a multi-employer
plan (other than a specified multi-employer plan) in a
calendar year, the following rules apply, except to the ex-
tent that the Minister has waived in writing their applica-
tion in respect of the plan, for the purpose of determining
the pension credit of an individual for the year under a
defined benefit provision of the plan:
(a) where the individual is employed in the year by
more than one participating employer, the pension
credit of the individual for the year under the provi-
sion with respect to a particular employer shall be de-
termined as if the individual were not employed by
any other participating employer;
(b) the description of B in paragraph (6)(a) shall be
read as
(7) Les règles suivantes s’appliquent au calcul du crédit
de pension d’un particulier pour une année civile dans le
cadre de la disposition à prestations déterminées d’un ré-
gime de pension agréé qui est un régime interentreprises
(mais non un régime interentreprises déterminé) au
cours de l’année, sauf dans la mesure où le ministre re-
nonce, par écrit, à les appliquer au régime :
a) lorsque le particulier est au service de plus d’un
employeur participant au cours de l’année, son crédit
de pension pour l’année quant à un employeur donné
dans le cadre de la disposition est calculé comme s’il
n’était au service d’aucun autre employeur participant;
b) l’élément B de la formule figurant à l’alinéa (6)a)
est remplacé par ce qui suit :

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXXIII Pension Adjustments, Past Service Pension Adjustments, Pension
Adjustment Reversals and Prescribed Amounts
PARTIE LXXXIII Facteur d’équivalence, facteur d’équivalence pour services passés,
facteur d’équivalence rectifié et montants visés
Pension Adjustments Facteur d’équivalence
Pension Adjustment with Respect to Employer Facteur d’équivalence quant à l’employeur
Section 8301 Article 8301
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
881 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
“B is the amount determined by the formula
(C × D) - E
where
C is the PA offset for the year,
D is
(i) where the member rendered services
on a full-time basis throughout the year to
the employer, one, and
(ii) in any other case, the fraction (not
greater than one) that measures the ser-
vices that, for the purpose of determining
the member’s lifetime retirement benefits
under the provision, the member is treated
as having rendered in the year to the em-
ployer, expressed as a proportion of the
services that would have been rendered by
the member in the year to the employer if
the member had rendered services to the
employer on a full-time basis throughout
the year, and
E is the total of all amounts each of which is the
value of B determined under this paragraph
for the purpose of computing the individual’s
pension credit for the year with respect to the
employer under any other defined benefit pro-
vision of the plan; and”;
(c) where a period in the year is a period of reduced
services of the individual, the pension credit of the in-
dividual for the year under the provision with respect
to each participating employer shall be determined as
the aggregate of
(i) the pension credit that would be determined if
no benefits (other than benefits attributable to ser-
vices rendered by the individual) had accrued to the
individual in respect of periods of reduced services,
and
(ii) the pension credit that would be determined if
the only benefits that had accrued to the individual
were benefits in respect of periods of reduced ser-
vices, other than benefits attributable to services
rendered by the individual during such periods;
and
(d) subsection (10) shall not apply.
« B le montant obtenu par la formule suivante :
(C × D) - E
où :
C représente le montant de réduction du FE
pour l’année,
D
(i) si le participant a rendu des services à
l’employeur à plein temps tout au long de
l’année, un,
(ii) sinon, la fraction, ne dépassant pas un,
qui représente la proportion des services
que le participant est réputé, aux fins du
calcul des prestations viagères qui lui sont
assurées aux termes de la disposition, avoir
rendus à l’employeur au cours de l’année
par rapport aux services qu’il lui aurait
alors rendus s’il lui avait rendu des services
à plein temps tout au long de l’année,
E le total des montants représentant chacun la
valeur de l’élément B déterminée selon le pré-
sent alinéa aux fins du calcul du crédit de pen-
sion du particulier pour l’année quant à l’em-
ployeur dans le cadre d’une autre disposition
à prestations déterminées du régime; »;
c) lorsqu’une partie de l’année constitue une période
de services réduits du particulier, le crédit de pension
du particulier pour l’année quant à chaque employeur
participant dans le cadre de la disposition correspond
au total des montants suivants :
(i) le crédit de pension qui serait calculé si aucune
prestation (sauf les prestations imputables à des
services rendus par le particulier) n’était acquise à
celui-ci pour des périodes de services réduits,
(ii) le crédit de pension qui serait calculé si les
seules prestations acquises au particulier étaient
celles visant des périodes de services réduits, sauf
celles qui sont imputables à des services qu’il a ren-
dus au cours de telles périodes;
d) le paragraphe (10) ne s’applique pas.

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXXIII Pension Adjustments, Past Service Pension Adjustments, Pension
Adjustment Reversals and Prescribed Amounts
PARTIE LXXXIII Facteur d’équivalence, facteur d’équivalence pour services passés,
facteur d’équivalence rectifié et montants visés
Pension Adjustments Facteur d’équivalence
Pension Adjustment with Respect to Employer Facteur d’équivalence quant à l’employeur
Section 8301 Article 8301
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
882 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Non-vested Termination from RPP Droits non acquis au retrait d’un
régime de pension agréé
(8) For the purposes of this Part and Part LXXXV and
subsection 147.1(9) of the Act, and subject to subsection
(9), where
(a) an individual ceased in a calendar year after 1989
and before 1997 to be employed by an employer who
participated in a registered pension plan for the bene-
fit of the individual,
(b) as a consequence of the termination of employ-
ment, the individual ceased in the year to have any
rights to benefits (other than a right to a refund bene-
fit) under a benefit provision of the plan,
(c) the individual was not entitled to benefits under
the provision at the end of the year, or was entitled on-
ly to a refund benefit, and
(d) no benefit has been paid under the provision with
respect to the individual, other than a refund benefit,
the individual’s pension credit under the provision for
the year with respect to the employer is
(e) where the provision is a money purchase provi-
sion, the total of all amounts each of which is a contri-
bution (other than an additional voluntary contribu-
tion made by the individual in 1990, an excluded
contribution or a contribution described in paragraph
8308(6)(e)) made under the provision in the year by
the individual, except to the extent that the contribu-
tion was not made in connection with the individual’s
employment with the employer and is included in de-
termining the individual’s pension credit for the year
with respect to any other employer who participates in
the plan, and
(f) where the provision is a defined benefit provision,
the lesser of
(i) the pension credit that would be determined if
this subsection were not applicable, and
(ii) the aggregate of all amounts each of which is a
contribution (other than an excluded contribution)
made under the provision by the individual in, and
in respect of, the year, except to the extent that the
contribution was not made in connection with the
individual’s employment with the employer and is
included in determining the individual’s pension
credit for the year with respect to any other em-
ployer who participates in the plan.
(8) Pour l’application de la présente partie et de la partie
LXXXV ainsi que du paragraphe 147.1(9) de la Loi, et
sous réserve du paragraphe (9), lorsque les conditions
suivantes sont réunies :
a) un particulier a cessé au cours d’une année civile
postérieure à 1989 et antérieure à 1997 d’être au ser-
vice d’un employeur qui participait à un régime de
pension agréé à son profit,
b) par suite de la cessation de son emploi, le particu-
lier a cessé au cours de l’année d’avoir droit aux pres-
tations (exception faite d’une prestation de rembour-
sement) prévues par la disposition à cotisations ou à
prestations déterminées du régime,
c) le particulier n’avait droit, à la fin de l’année, à au-
cune prestation aux termes de la disposition ou n’avait
droit qu’à une prestation de remboursement,
d) aucune prestation, outre une prestation de rem-
boursement, n’a été versée pour le particulier aux
termes de la disposition,
le crédit de pension du particulier pour l’année quant à
l’employeur dans le cadre de la disposition correspond au
montant suivant :
e) s’il s’agit d’une disposition à cotisations détermi-
nées, le total des montants représentant chacun une
cotisation — à l’exception d’une cotisation facultative
versée par le particulier en 1990, d’une cotisation ex-
clue et d’une cotisation visée à l’alinéa 8308(6)e) —
que le particulier a versée au cours de l’année aux
termes de la disposition, sauf dans la mesure où elle
n’a pas été versée relativement à son emploi auprès de
l’employeur et est incluse dans le calcul de son crédit
de pension pour l’année quant à un autre employeur
qui participe au régime,
f) s’il s’agit d’une disposition à prestations détermi-
nées, le moins élevé des montants suivants :
(i) le crédit de pension qui serait calculé si le pré-
sent paragraphe ne s’appliquait pas,
(ii) le total des montants représentant chacun une
cotisation (sauf une cotisation exclue) que le parti-
culier a versée au cours de l’année et pour l’année
aux termes de la disposition, sauf dans la mesure
où elle n’a pas été versée relativement à l’emploi du
particulier auprès de l’employeur et est incluse dans
le calcul du crédit de pension du particulier pour

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PART LXXXIII Pension Adjustments, Past Service Pension Adjustments, Pension
Adjustment Reversals and Prescribed Amounts
PARTIE LXXXIII Facteur d’équivalence, facteur d’équivalence pour services passés,
facteur d’équivalence rectifié et montants visés
Pension Adjustments Facteur d’équivalence
Pension Adjustment with Respect to Employer Facteur d’équivalence quant à l’employeur
Section 8301 Article 8301
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
883 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
l’année quant à un autre employeur qui participe au
régime.
Multi-employer Plans Régime interentreprises
(9) Subsection (8) is not applicable in respect of a regis-
tered pension plan that is a multi-employer plan in a cal-
endar year, except where
(a) the plan is not a specified multi-employer plan in
the year;
(b) if the plan contains a defined benefit provision,
the Minister has waived in writing the application of
paragraph (7)(b) in respect of the plan for the year;
and
(c) the Minister has approved in writing the applica-
tion of subsection (8) in respect of the plan for the
year.
(9) Le paragraphe (8) ne s’applique au régime de pen-
sion agréé qui est un régime interentreprises au cours
d’une année civile que si les conditions suivantes sont
réunies :
a) le régime n’est pas un régime interentreprises dé-
terminé au cours de l’année;
b) si le régime comporte une disposition à presta-
tions déterminées, le ministre a renoncé par écrit à ap-
pliquer l’alinéa (7)b) au régime pour l’année;
c) le ministre a accepté par écrit que le paragraphe
(8) s’applique au régime pour l’année.
Transition Rule — Money Purchase
Offsets
Disposition transitoire —
compensation des cotisations
déterminées
(10) Where,
(a) throughout the period beginning on January 1,
1981 and ending on December 31 of a particular cal-
endar year after 1989 and before 2000, there has been
subtracted, in determining the amount of lifetime re-
tirement benefits under a defined benefit provision of
a registered pension plan (other than a specified mul-
ti-employer plan), the amount of lifetime retirement
benefits under a money purchase provision of the plan
or of another registered pension plan,
(b) lifetime retirement benefits under the defined
benefit provision are determined, at the end of the
particular year, in substantially the same manner as
they were determined at the end of 1989, and
(c) for each individual and each calendar year before
1990, the amount of employer contributions made un-
der the money purchase provision for the year with re-
spect to the individual did not exceed $3,500,
the pension credit of an individual for the particular year
with respect to an employer under the defined benefit
provision is equal to the amount, if any, by which
(d) the amount that would, but for this subsection, be
the individual’s pension credit
exceeds
(e) the lesser of
(10) Lorsque les conditions suivantes sont réunies :
a) est soustrait dans le calcul des prestations viagères
prévues par la disposition à prestations déterminées
d’un régime de pension agréé (à l’exception d’un ré-
gime interentreprises déterminé), tout au long de la
période commençant le 1 er janvier 1981 et se termi-
nant le 31 décembre d’une année civile donnée posté-
rieure à 1989 et antérieure à l’an 2000, le montant des
prestations viagères prévues par la disposition à coti-
sations déterminées de ce régime ou d’un autre régime
de pension agréé,
b) les prestations viagères prévues par la disposition
à prestations déterminées sont calculées sensiblement
de la même manière à la fin de l’année donnée qu’à la
fin de 1989,
c) le montant des cotisations qu’un employeur a ver-
sé pour chaque particulier et chaque année civile anté-
rieure à 1990 aux termes de la disposition à cotisa-
tions déterminées ne dépasse pas 3 500 $,
le crédit de pension d’un particulier pour l’année donnée
quant à un employeur dans le cadre de la disposition à
prestations déterminées correspond à l’excédent éventuel
du montant visé à l’alinéa d) sur le montant visé à l’alinéa
e) :
d) le montant qui, sans le présent paragraphe, repré-
senterait le crédit de pension du particulier;

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PART LXXXIII Pension Adjustments, Past Service Pension Adjustments, Pension
Adjustment Reversals and Prescribed Amounts
PARTIE LXXXIII Facteur d’équivalence, facteur d’équivalence pour services passés,
facteur d’équivalence rectifié et montants visés
Pension Adjustments Facteur d’équivalence
Pension Adjustment with Respect to Employer Facteur d’équivalence quant à l’employeur
Section 8301 Article 8301
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884 À jour au 30 septembre 2026
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(i) $2,500, and
(ii) the amount determined by the formula
1/10 × (A - (B × C))
where
A is the balance in the individual’s account under
the money purchase provision at the end of
1989,
B is the aggregate of all amounts each of which is
the duration (measured in years, including any
fraction of a year) of a period ending before
1990 that is pensionable service of the individ-
ual under the defined benefit provision and
that is not part of a longer period ending before
1990 that is pensionable service of the individ-
ual under the provision, and
C is the amount that would be the individual’s
pension credit for 1989 with respect to the em-
ployer under the defined benefit provision if
subsection (6) were read without reference to
the words “if the year is after 1989” in para-
graph (6)(a) and without reference to para-
graph (6)(b).
e) le moins élevé des montants suivants :
(i) 2 500 $,
(ii) le montant calculé selon la formule suivante :
1/10 × (A - (B × C))
où
A représente le solde du compte des cotisations
déterminées du particulier à la fin de 1989;
B le total des nombres représentant chacun la du-
rée (en années et fractions d’année) d’une pé-
riode, se terminant avant 1990, de services va-
lidables du particulier dans le cadre de la
disposition à prestations déterminées qui ne
fait pas partie d’une semblable période de plus
longue durée;
C le montant qui représenterait le crédit de pen-
sion du particulier pour 1989 quant à l’em-
ployeur dans le cadre de la disposition à presta-
tions déterminées s’il n’était pas tenu compte
du passage « si l’année est postérieure à 1989 »
à l’alinéa (6)a) ni de l’alinéa (6)b).
Timing of Contributions Versement réputé de cotisations
(11) Subject to paragraph (12)(b), for the purposes of
this Part, a contribution made by an employer in the first
two months of a calendar year to a deferred profit shar-
ing plan, in respect of a money purchase provision of a
registered pension plan, or in respect of a defined benefit
provision of a registered pension plan that was, in the
immediately preceding calendar year, a specified multi-
employer plan, shall be deemed to have been made by
the employer at the end of the immediately preceding
calendar year and not to have been made in the year, to
the extent that the contribution can reasonably be con-
sidered to relate to a preceding calendar year.
(11) Sous réserve de l’alinéa (12)b) et pour l’application
de la présente partie, la cotisation qu’un employeur verse
au cours des deux premiers mois d’une année civile à un
régime de participation différée aux bénéfices ou aux
termes de la disposition à cotisations déterminées d’un
régime de pension agréé ou de la disposition à presta-
tions déterminées d’un régime de pension agréé qui était
un régime interentreprises déterminé au cours de l’année
civile précédente est réputée versée par l’employeur, non
pas au cours de l’année, mais à la fin de l’année civile pré-
cédente, dans la mesure où il est raisonnable de considé-
rer qu’elle se rapporte à une année civile antérieure.
Indirect Contributions Cotisations indirectes
(12) For the purposes of this Part and Part LXXXIV,
where a trade union or association of employers (in this
subsection and subsections (13) and (14) referred to as
the “contributing entity”) makes contributions to a regis-
tered pension plan,
(a) such portion of a payment made to the contribut-
ing entity by an employer or individual as may reason-
ably be considered to relate to the plan (determined in
accordance with subsection (13), where that subsec-
tion is applicable) shall be deemed to be a contribu-
tion made to the plan by the employer or individual, as
(12) Pour l’application de la présente partie et de la par-
tie LXXXIV, lorsqu’un syndicat ou une association d’em-
ployeurs (appelés « entité cotisante » au présent para-
graphe et aux paragraphes (13) et (14)) verse des
cotisations à un régime de pension agréé, les règles sui-
vantes s’appliquent :
a) la partie d’un paiement (déterminée en conformité
avec le paragraphe (13) le cas échéant) qu’un em-
ployeur ou un particulier fait à l’entité cotisante et
qu’il est raisonnable de considérer comme se rappor-
tant au régime est réputée être une cotisation que

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PART LXXXIII Pension Adjustments, Past Service Pension Adjustments, Pension
Adjustment Reversals and Prescribed Amounts
PARTIE LXXXIII Facteur d’équivalence, facteur d’équivalence pour services passés,
facteur d’équivalence rectifié et montants visés
Pension Adjustments Facteur d’équivalence
Pension Adjustment with Respect to Employer Facteur d’équivalence quant à l’employeur
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the case may be, at the time the payment was made to
the contributing entity; and
(b) subsection (11) shall not apply in respect of a
contribution deemed by paragraph (a) to have been
made to the plan.
l’employeur ou le particulier a versée au régime au
moment où il a fait le paiement à l’entité cotisante;
b) le paragraphe (11) ne s’applique pas à la cotisation
réputée versée au régime en application de l’alinéa a).
Apportionment of Payments Répartition des paiements
(13) For the purposes of subsection (12), where employ-
ers or individuals make payments in a calendar year to a
contributing entity to enable the contributing entity to
make contributions to a registered pension plan and the
payments are not made solely for the purpose of being
contributed to the plan, the contributing entity shall
(a) determine, in a manner that is reasonable in the
circumstances, the portion of each payment that re-
lates to the plan;
(b) make the determination in such a manner that all
contributions made by the contributing entity to the
plan, other than contributions made by the contribut-
ing entity as an employer or former employer of mem-
bers of the plan, are considered to be funded by pay-
ments made to the contributing entity by employers or
individuals;
(c) in the case of payments remitted to the contribut-
ing entity by an employer, notify the employer in writ-
ing, by January 31 of the immediately following calen-
dar year, of the portion, or of the method for
determining the portion, of each such payment that
relates to the plan; and
(d) in the case of payments remitted to the contribut-
ing entity by an individual, notify the administrator of
the plan in writing, by January 31 of the immediately
following calendar year, of the total amount of pay-
ments made in the year by the individual that relate to
the plan.
(13) Pour l’application du paragraphe (12), lorsqu’un
employeur ou un particulier fait des paiements au cours
d’une année civile à une entité cotisante afin que celle-ci
puisse verser des cotisations à un régime de pension
agréé, l’entité cotisante doit, si les paiements ne sont pas
entièrement destinés au régime :
a) déterminer, d’une manière qui est raisonnable
dans les circonstances, la partie de chaque paiement
qui se rapporte au régime;
b) faire cette détermination de façon que toutes les
cotisations qu’elle verse au régime, sauf celles qu’elle
verse à titre d’employeur ou d’ancien employeur de
participants au régime, soient considérées comme fi-
nancées par des paiements que l’employeur ou le par-
ticulier lui a faits;
c) s’il s’agit de paiements faits par un employeur, avi-
ser celui-ci par écrit, au plus tard le 31 janvier de l’an-
née civile subséquente, de la partie de chaque paie-
ment qui se rapporte au régime ou de la méthode
suivie pour déterminer cette partie;
d) s’il s’agit de paiements faits par un particulier, avi-
ser l’administrateur du régime par écrit, au plus tard
le 31 janvier de l’année civile subséquente, du mon-
tant total des paiements faits au cours de l’année par
le particulier qui se rapportent au régime.
Non-compliance by Contributing
Entity
Conséquences de l’inobservation
(14) Where a contributing entity does not comply with
the requirements of subsection (13) as they apply in re-
spect of payments made to the contributing entity in a
calendar year to enable the contributing entity to make
contributions to a registered pension plan,
(a) the plan becomes, on February 1 of the immedi-
ately following calendar year, a revocable plan; and
(b) the Minister may make any determinations re-
ferred to in subsection (13) that the contributing
(14) Les règles suivantes s’appliquent lorsqu’une entité
cotisante ne remplit pas les exigences du paragraphe (13)
en ce qui concerne les paiements qui lui sont faits au
cours d’une année civile pour lui permettre de verser des
cotisations à un régime de pension agréé :
a) le régime devient, le 1 er février de l’année civile
subséquente, un régime dont l’agrément peut être reti-
ré;

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PART LXXXIII Pension Adjustments, Past Service Pension Adjustments, Pension
Adjustment Reversals and Prescribed Amounts
PARTIE LXXXIII Facteur d’équivalence, facteur d’équivalence pour services passés,
facteur d’équivalence rectifié et montants visés
Pension Adjustments Facteur d’équivalence
Pension Adjustment with Respect to Employer Facteur d’équivalence quant à l’employeur
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886 À jour au 30 septembre 2026
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entity failed to make, or failed to make in accordance
with that subsection.
b) le ministre peut faire les déterminations visées au
paragraphe (13) que l’entité cotisante omet de faire,
ou fait en contravention des règles énoncées à ce para-
graphe.
Transferred Amounts Transfert de sommes
(15) For the purposes of subparagraph (b)(ii) of the de-
scription of A in subsection (2), paragraph (2.1)(b) and
subparagraph (4)(b)(iv), an amount transferred for the
benefit of an individual from a registered pension plan or
a deferred profit sharing plan directly to a registered pen-
sion plan, a registered retirement savings plan, a regis-
tered retirement income fund or a deferred profit sharing
plan is deemed to be an amount that was not paid to the
individual.
(15) Pour l’application du sous-alinéa b)(ii) de l’élément
A de la formule figurant au paragraphe (2), de l’alinéa
(2.1)b) et du sous-alinéa (4)b)(iv), la somme transférée
directement, pour le compte d’un particulier, d’un régime
de pension agréé ou d’un régime de participation différée
aux bénéfices à un régime de pension agréé, à un régime
enregistré d’épargne-retraite, à un fonds enregistré de re-
venu de retraite ou à un régime de participation différée
aux bénéfices est réputée ne pas avoir été versée au parti-
culier.
Subsequent Events Événements ultérieurs
(16) Except as otherwise expressly provided in this Part,
each pension credit of an individual for a calendar year
shall be determined without regard to any transactions,
events or circumstances that occur subsequent to the
year.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/92-51, s. 7; SOR/95-64, s. 2; SOR/96-311, s. 6;
SOR/99-9, s. 5; SOR/2003-328, s. 6; SOR/2005-264, s. 17; SOR/2007-116, s. 12(E); 2023, c.
26, s. 105.
(16) Sauf disposition contraire expresse dans la présente
partie, le calcul du crédit de pension d’un particulier pour
une année civile ne tient pas compte des opérations, évé-
nements et circonstances qui se produisent après la fin
de l’année.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/92-51, art. 7; DORS/
95-64, art. 2; DORS/96-311, art. 6; DORS/99-9, art. 5; DORS/2003-328, art. 6; DORS/
2005-264, art. 17; DORS/2007-116, art. 12(A); 2023, ch. 26, art. 105.
Benefit Entitlement Droit à pension
8302 (1) For the purposes of subsection 8301(6), the
benefit entitlement of an individual under a defined ben-
efit provision of a registered pension plan in respect of a
calendar year and an employer is the portion of the indi-
vidual’s benefit accrual under the provision in respect of
the year that can reasonably be considered to be at-
tributable to the individual’s employment with that em-
ployer.
8302 (1) Pour l’application du paragraphe 8301(6), le
droit à pension d’un particulier pour une année civile,
quant à un employeur, dans le cadre de la disposition à
prestations déterminées d’un régime de pension agréé
correspond à la partie des prestations acquises au parti-
culier pour l’année aux termes de la disposition qu’il est
raisonnable de considérer comme imputable à son em-
ploi auprès de l’employeur.
Benefit Accrual for Year Prestations acquises pour l’année
(2) For the purposes of subsection (1), and subject to
subsections (6), (8) and (9), the benefit accrual of an in-
dividual under a defined benefit provision of a registered
pension plan in respect of a calendar year is the amount
computed in accordance with the following rules:
(a) determine the portion of the individual’s normal-
ized pension under the provision at the end of the year
that can reasonably be considered to have accrued in
respect of the year;
(2) Pour l’application du paragraphe (1) et sous réserve
des paragraphes (6), (8) et (9), les opérations suivantes
sont effectuées pour déterminer les prestations acquises
à un particulier pour une année civile aux termes de la
disposition à prestations déterminées d’un régime de
pension agréé :
a) calculer la fraction de la pension normalisée pré-
vue pour le particulier par la disposition à la fin de
l’année qu’il est raisonnable de considérer comme
s’étant accumulée pour l’année;

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PART LXXXIII Pension Adjustments, Past Service Pension Adjustments, Pension
Adjustment Reversals and Prescribed Amounts
PARTIE LXXXIII Facteur d’équivalence, facteur d’équivalence pour services passés,
facteur d’équivalence rectifié et montants visés
Benefit Entitlement Droit à pension
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(b) where the year is after 1989 and before 1995, de-
termine the lesser of the amount determined under
paragraph (a) and
(i) for 1990, $1,277.78,
(ii) for 1991 and for 1992, $1,388.89,
(iii) for 1993, $1,500.00, and
(iv) for 1994, $1,611.11; and
(c) where, in determining the amount of lifetime re-
tirement benefits payable to the individual under the
provision, there is deducted from the amount of those
benefits that would otherwise be payable the amount
of lifetime retirement benefits payable to the individu-
al under a money purchase provision of a registered
pension plan or the amount of a lifetime annuity
payable to the individual under a deferred profit shar-
ing plan, reduce the amount that would otherwise be
determined under this subsection by 1/9 of the total of
all amounts each of which is the pension credit of the
individual for the year under such a money purchase
provision or deferred profit sharing plan.
b) si l’année en question est postérieure à 1989 et an-
térieure à 1995, déterminer le moins élevé du montant
calculé selon l’alinéa a) ou du montant suivant pour
l’année :
(i) 1990 : 1 277,78 $,
(ii) 1991 ou 1992 : 1 388,89 $,
(iii) 1993 : 1 500,00 $,
(iv) 1994 : 1 611,11 $;
c) lorsque, dans le calcul des prestations viagères
payables au particulier aux termes de la disposition, le
montant de ces prestations qui lui seraient payables
par ailleurs est réduit du montant des prestations via-
gères qui lui sont payables aux termes de la disposi-
tion à cotisations déterminées d’un régime de pension
agréé ou du montant d’une rente viagère qui lui est
payable aux termes d’un régime de participation diffé-
rée aux bénéfices, retrancher du montant qui serait
déterminé par ailleurs selon le présent paragraphe le
neuvième du total des montants représentant chacun
le crédit de pension du particulier pour l’année dans le
cadre de la disposition à cotisations déterminées ou du
régime de participation différée aux bénéfices.
Normalized Pensions Pension normalisée
(3) For the purposes of paragraph (2)(a), and subject to
subsection (11), the normalized pension of an individual
under a defined benefit provision of a registered pension
plan at the end of a particular calendar year is the
amount (expressed on an annualized basis) of lifetime re-
tirement benefits that would be payable under the provi-
sion to the individual immediately after the end of the
particular year if
(a) where lifetime retirement benefits have not com-
menced to be paid under the provision to the individu-
al before the end of the particular year, they com-
menced to be paid immediately after the end of the
year;
(b) where the individual had not attained 65 years of
age before the time at which lifetime retirement bene-
fits commenced to be paid (or are assumed by reason
of paragraph (a) to have commenced to be paid) to the
individual, the individual attained that age at that
time;
(c) all benefits to which the individual is entitled un-
der the provision were fully vested;
(3) Pour l’application de l’alinéa (2)a) et sous réserve du
paragraphe (11), la pension normalisée prévue pour un
particulier par la disposition à prestations déterminées
d’un régime de pension agréé à la fin d’une année civile
donnée correspond aux prestations viagères, calculées
sur une année, qui lui seraient payables aux termes de la
disposition immédiatement après la fin de l’année don-
née si les hypothèses suivantes étaient admises :
a) lorsque des prestations viagères ne commencent
pas à être versées au particulier aux termes de la dis-
position avant la fin de l’année donnée, elles com-
mencent à lui être versées immédiatement après la fin
de l’année;
b) lorsque le particulier n’a pas atteint 65 ans avant le
moment où des prestations viagères commencent à lui
être versées (ou sont présumées, par l’effet de l’alinéa
a), avoir commencé à lui être versées), il avait atteint
cet âge à ce moment;
c) toutes les prestations auxquelles le particulier a
droit aux termes de la disposition lui sont acquises in-
tégralement;

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PART LXXXIII Pension Adjustments, Past Service Pension Adjustments, Pension
Adjustment Reversals and Prescribed Amounts
PARTIE LXXXIII Facteur d’équivalence, facteur d’équivalence pour services passés,
facteur d’équivalence rectifié et montants visés
Benefit Entitlement Droit à pension
Section 8302 Article 8302
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888 À jour au 30 septembre 2026
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(d) where the amount of the individual’s lifetime re-
tirement benefits would otherwise be determined with
a reduction computed by reference to the individual’s
age, duration of service or both, or with any other sim-
ilar reduction, no such reduction were applied;
(d.1) no reduction in the amount of the individual’s
lifetime retirement benefits were applied in respect of
benefits described in any of clauses 8503(2)(a)(vi)(A)
to (C);
(d.2) no adjustment that is permissible under sub-
paragraph 8503(2)(a)(ix) were made to the amount of
the individual’s lifetime retirement benefits;
(e) where the amount of the individual’s lifetime re-
tirement benefits depends on the remuneration re-
ceived by the individual in a calendar year (in this
paragraph referred to as the “other year”) other than
the particular year, the remuneration received by the
individual in the other year were determined in accor-
dance with the following rules:
(i) where the individual was remunerated for both
the particular year and the other year as a person
who rendered services on a full-time basis through-
out each of the years, the remuneration received by
the individual in the other year is identical to the
remuneration received by the individual in the par-
ticular year,
(ii) where subparagraph (i) is not applicable and
the individual rendered services in the particular
year, the remuneration received by the individual in
the other year is the remuneration that the individ-
ual would have received in the other year (or a rea-
sonable estimate thereof determined by a method
acceptable to the Minister) had the individual’s rate
of remuneration in the other year been the same as
the individual’s rate of remuneration in the particu-
lar year, and
(iii) where subparagraph (i) is not applicable and
the individual did not render services in the partic-
ular year, the remuneration received by the individ-
ual in the other year is the remuneration that the
individual would have received in the other year (or
a reasonable estimate thereof determined by a
method acceptable to the Minister) had the individ-
ual’s rate of remuneration in the other year been
the amount that it is reasonable to consider would
have been the individual’s rate of remuneration in
the particular year had the individual rendered ser-
vices in the particular year;
d) lorsque les prestations viagères du particulier fe-
raient l’objet par ailleurs d’une réduction fondée sur
l’âge du particulier ou sur la durée de ses services, ou
sur les deux, ou d’une réduction semblable, une telle
réduction n’est pas opérée;
d.1) les prestations viagères du particulier ne font
l’objet d’aucune réduction fondée sur les prestations
visées à l’une des divisions 8503(2)a)(vi)(A) à (C);
d.2) les prestations viagères du particulier ne font
l’objet d’aucun rajustement permis par l’effet du sous-
alinéa 8503(2)a)(ix);
e) lorsque les prestations viagères du particulier sont
fonction de la rémunération qu’il a reçue au cours
d’une année civile autre que l’année donnée, cette ré-
munération est calculée selon les hypothèses sui-
vantes :
(i) lorsque la rémunération du particulier pour
l’année donnée et pour l’autre année est celle d’une
personne qui rend des services à plein temps tout
au long de chacune des années, la rémunération
qu’il a reçue au cours de l’autre année est identique
à celle qu’il a reçue au cours de l’année donnée,
(ii) dans le cas où le sous-alinéa (i) ne s’applique
pas et où le particulier a rendu des services au cours
de l’année donnée, la rémunération qu’il a reçue au
cours de l’autre année est celle qu’il aurait alors re-
çue (ou une estimation raisonnable de celle-ci, dé-
terminée selon des modalités que le ministre juge
acceptables) si son taux de rémunération pour
l’autre année avait été le même que celui pour l’an-
née donnée,
(iii) dans le cas où le sous-alinéa (i) ne s’applique
pas et où le particulier n’a pas rendu de services au
cours de l’année donnée, la rémunération qu’il a re-
çue au cours de l’autre année est celle qu’il aurait
alors reçue (ou une estimation raisonnable de celle-
ci, déterminée selon une méthode que le ministre
juge acceptable) si son taux de rémunération pour
l’autre année avait été celui qu’il serait raisonnable
de considérer comme son taux de rémunération
pour l’année donnée s’il avait rendu des services au
cours de cette année;
f) lorsque les prestations viagères du particulier sont
fonction de sa rémunération et que tout ou partie de la
rémunération qu’il reçoit au cours de l’année donnée
est assimilée, selon la disposition, à de la rémunéra-
tion reçue au cours d’une année civile antérieure à
l’année donnée pour des services rendus au cours de
cette année antérieure, cette rémunération constitue la

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PART LXXXIII Pension Adjustments, Past Service Pension Adjustments, Pension
Adjustment Reversals and Prescribed Amounts
PARTIE LXXXIII Facteur d’équivalence, facteur d’équivalence pour services passés,
facteur d’équivalence rectifié et montants visés
Benefit Entitlement Droit à pension
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889 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(f) where the amount of the individual’s lifetime re-
tirement benefits depends on the individual’s remu-
neration and all or a portion of the remuneration re-
ceived by the individual in the particular year is
treated under the provision as if it were remuneration
received in a calendar year preceding the particular
year for services rendered in that preceding year, that
remuneration were remuneration for services ren-
dered in the particular year;
(g) where the amount of the individual’s lifetime re-
tirement benefits depends on the individual’s remu-
neration and the particular year is after 1989 and be-
fore 1995, benefits, to the extent that they can
reasonably be considered to be in respect of the fol-
lowing range of annual remuneration, were excluded:
(i) where the particular year is 1990, the range
from $63,889 to $86,111,
(ii) where the particular year is 1991 or 1992, the
range from $69,444 to $86,111,
(iii) where the particular year is 1993, the range
from $75,000 to $86,111, and
(iv) where the particular year is 1994, the range
from $80,556 to $86,111;
(h) where
(i) the amount of the individual’s lifetime retire-
ment benefits depends on the individual’s remuner-
ation,
(ii) the formula for determining the amount of the
individual’s lifetime retirement benefits includes an
adjustment to the individual’s remuneration for
one or more calendar years,
(iii) the adjustment to the individual’s remunera-
tion for a year (in this paragraph referred to as the
“specified year”) consists of multiplying the individ-
ual’s remuneration for the specified year by a factor
that does not exceed the ratio of the average wage
for the year in which the amount of the individual’s
lifetime retirement benefits is required to be deter-
mined to the average wage for the specified year (or
a substantially similar measure of the change in the
wage measure), and
(iv) the adjustment may reasonably be considered
to be made to increase the individual’s remunera-
tion for the specified year to reflect, in whole or in
part, increases in average wages and salaries from
rémunération pour services rendus au cours de l’an-
née donnée;
g) lorsque les prestations viagères du particulier sont
fonction de sa rémunération et que l’année donnée est
postérieure à 1989 et antérieure à 1995, les presta-
tions qu’il est raisonnable de considérer comme se
rapportant aux paliers de rémunération suivants pour
les années ci-après sont exclues :
(i) 1990 : 63 889 $ à 86 111 $,
(ii) 1991 ou 1992 : 69 444 $ à 86 111 $,
(iii) 1993 : 75 000 $ à 86 111 $,
(iv) 1994 : 80 556 $ à 86 111 $;
h) lorsque les conditions suivantes sont réunies :
(i) les prestations viagères du particulier sont fonc-
tion de sa rémunération,
(ii) la formule qui sert au calcul des prestations
viagères du particulier prévoit un rajustement de la
rémunération de celui-ci pour une ou plusieurs an-
nées civiles,
(iii) le rajustement effectué à la rémunération du
particulier pour une année déterminée consiste à
multiplier cette rémunération par un facteur ne dé-
passant pas le rapport entre le salaire moyen pour
l’année du calcul des prestations viagères du parti-
culier et le salaire moyen pour l’année déterminée
(ou autre semblable mesure de la variation du sa-
laire moyen),
(iv) il est raisonnable de considérer que le rajuste-
ment a été effectué pour augmenter la rémunéra-
tion du particulier pour l’année déterminée et ainsi
tenir compte de tout ou partie des augmentations
de la moyenne des traitements et salaires entre
cette année et l’année du calcul des prestations via-
gères du particulier,
la formule ne prévoit pas le rajustement de la rémuné-
ration du particulier pour l’année déterminée;
i) lorsque les prestations viagères du particulier sont
fonction du maximum des gains annuels ouvrant droit
à pension pour des années civiles autres que l’année
donnée, le maximum des gains annuels ouvrant droit
à pension pour chacune de ces années est égal à ce
maximum pour l’année donnée;
i.1) lorsque les prestations viagères du particulier
sont fonction du maximum supplémentaire des gains

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PART LXXXIII Pension Adjustments, Past Service Pension Adjustments, Pension
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PARTIE LXXXIII Facteur d’équivalence, facteur d’équivalence pour services passés,
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that year to the year in which the amount of the in-
dividual’s lifetime retirement benefits is required to
be determined,
the formula did not include the adjustment to the in-
dividual’s remuneration for the specified year;
(i) where the amount of the individual’s lifetime re-
tirement benefits depends on the Year’s Maximum
Pensionable Earnings for calendar years other than
the particular year, the Year’s Maximum Pensionable
Earnings for each such year were equal to the Year’s
Maximum Pensionable Earnings for the particular
year;
(i.1) where the amount of the individual’s lifetime re-
tirement benefits depends on the Year’s Additional
Maximum Pensionable Earnings for calendar years
other than the particular year, the Year’s Additional
Maximum Pensionable Earnings for each such year
were equal to the Year’s Additional Maximum Pen-
sionable Earnings for the particular year;
(j) if the amount of the individual’s lifetime retire-
ment benefits depends solely on the actual amount of
the pension (in this paragraph referred to as the
“statutory pension”) payable to the individual under
paragraph 46(1)(a) of the Canada Pension Plan or a
similar provision of a provincial pension plan (as de-
fined in section 3 of that Act), the amount of statutory
pension (expressed on an annualized basis) were equal
to
(i) 25 per cent of the lesser of the Year’s Maximum
Pensionable Earnings for the particular year and
(A) in the case of an individual who renders ser-
vices throughout the particular year on a full-
time basis to employers who participate in the
plan, the aggregate of all amounts each of which
is the individual’s remuneration for the particu-
lar year from such an employer, and
(B) in any other case, the amount that it is rea-
sonable to consider would be determined under
clause (A) if the individual had rendered services
throughout the particular year on a full-time ba-
sis to employers who participate in the plan, or
(ii) at the option of the plan administrator, any
other amount determined in accordance with a
method for estimating the statutory pension that
can be expected to result in amounts substantially
similar to amounts determined under subpara-
graph (i);
annuels ouvrant droit à pension pour des années ci-
viles autres que l’année donnée, le maximum supplé-
mentaire des gains annuels ouvrant droit à pension
pour chacune de ces années est égal au maximum sup-
plémentaire des gains annuels ouvrant droit à pension
pour l’année donnée;
j) lorsque les prestations viagères du particulier sont
uniquement fonction du montant réel de la pension
qui lui est payable aux termes de l’alinéa 46(1)a) du
Régime de pensions du Canada ou d’une disposition
semblable d’un régime provincial de pensions au sens
de l’article 3 de cette loi, cette pension, calculée sur
une année, est égale à l’un ou l’autre des montants sui-
vants :
(i) 25 pour cent du moins élevé du maximum des
gains annuels ouvrant droit à pension pour l’année
donnée et de l’un des montants suivants :
(A) si le particulier rend des services à plein
temps tout au long de l’année donnée à des em-
ployeurs qui participent au régime, le total des
montants représentant chacun la rémunération
que le particulier reçoit pendant l’année donnée
d’un tel employeur,
(B) sinon, le montant qui serait vraisemblable-
ment calculé selon la division (A) si le particulier
avait rendu des services à plein temps tout au
long de l’année donnée à des employeurs qui
participent au régime,
(ii) au choix de l’administrateur du régime, un
autre montant calculé selon une méthode qui per-
met d’estimer cette pension et qui vraisemblable-
ment donne des résultats à peu près semblables à
ceux obtenus selon le sous-alinéa (i);
j.1) lorsque les prestations viagères du particulier
sont fonction du montant réel de la pension qui lui est
payable aux termes des alinéas 46(1)a) à c) du Régime
de pensions du Canada ou d’une disposition sem-
blable d’un régime provincial de pensions au sens de
l’article 3 de cette loi, cette pension, calculée sur une
année, est égale à l’un ou l’autre des montants sui-
vants :
(i) le montant obtenu par la formule suivante :
A × B
où :
A représente :
(A) pour 2018 et les années antérieures,
0,25,

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facteur d’équivalence rectifié et montants visés
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(j.1) where the amount of the individual’s lifetime re-
tirement benefits depends on the actual amount of the
pension (in this paragraph referred to as the “statutory
pension”) payable to the individual under paragraphs
46(1)(a) to (c) of the Canada Pension Plan or a simi-
lar provision of a provincial pension plan (as defined
in section 3 of that Act), the amount of statutory pen-
sion (expressed on an annualized basis) were equal to
(i) the amount determined by the formula
A × B
where
A is
(A) for 2018 and preceding years, 0.25,
(B) for 2019, 0.2625,
(C) for 2020, 0.275,
(D) for 2021, 0.29165,
(E) for 2022, 0.3125, and
(F) for 2023 and subsequent years, 1/3, and
B is
(A) for each particular year prior to 2024,
the lesser of the Year’s Maximum Pension-
able Earnings for the year and,
(I) in the case of an individual who ren-
ders services throughout the particular
year on a full-time basis to employers
who participate in the plan, the aggregate
of all amounts each of which is the indi-
vidual’s remuneration for the particular
year from such an employer, and
(II) in any other case, the amount that it
is reasonable to consider would be deter-
mined under subclause (I) if the individu-
al had rendered services throughout the
particular year on a full-time basis to em-
ployers who participate in the plan, or
(B) for each particular year after 2023, the
lesser of the Year’s Additional Maximum
Pensionable Earnings for the year and the
amount determined under subclause (A)(I)
or (II), as the case may be, or
(ii) at the option of the plan administrator, any
other amount determined in accordance with a
method for estimating the statutory pension that
can be expected to result in amounts substantially
similar to amounts determined under subpara-
graph (i);
(B) pour 2019, 0,2625,
(C) pour 2020, 0,275,
(D) pour 2021, 0,29165,
(E) pour 2022, 0,3125,
(F) pour 2023 et les années suivantes, 1/3,
B :
(A) pour chaque année donnée antérieure à
2024, le maximum des gains annuels ou-
vrant droit à pension pour l’année ou, s’il est
moins élevé, celui des montants suivants qui
est applicable :
(I) si le particulier rend des services tout
au long de l’année donnée à temps plein à
des employeurs qui participent au régime,
le total des montants dont chacun repré-
sente sa rémunération pour l’année don-
née provenant d’un tel employeur,
(II) sinon, le montant qui, selon ce qu’il
est raisonnable de considérer, serait dé-
terminé selon la subdivision (I) si le parti-
culier avait rendu des services tout au
long de l’année donnée à temps plein à
des employeurs qui participent au régime,
(B) pour chaque année donnée postérieure
à 2023, le maximum supplémentaire des
gains annuels ouvrant droit à pension pour
l’année ou, s’il est moins élevé, le montant
déterminé selon les subdivisions (A)(I) ou
(II), selon le cas,
(ii) au choix de l’administrateur du régime, tout
autre montant calculé selon une méthode qui per-
met d’estimer cette pension et qui vraisemblable-
ment donne des résultats à peu près semblables à
ceux obtenus selon le sous-alinéa (i);
k) lorsque les prestations viagères du particulier sont
fonction de la pension qui lui est payable en vertu de
la partie I de la Loi sur la sécurité de la vieillesse , le
montant de cette pension pour chaque année civile est
égal au total des montants représentant chacun la
pleine pension qui est payable en vertu de cette partie
de cette loi pour un mois de l’année donnée, à l’excep-
tion d’un montant visé au paragraphe 7(5) de cette loi;
l) sauf autorisation contraire du ministre donnée par
écrit, lorsque les prestations viagères du particulier
sont fonction de prestations (à l’exception des presta-
tions de pension de l’État et des prestations sem-
blables d’un pays étranger) payables aux termes d’une

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(k) where the amount of the individual’s lifetime re-
tirement benefits depends on a pension (in this para-
graph referred to as the “statutory pension”) payable
to the individual under Part I of the Old Age Security
Act, the amount of statutory pension payable for each
calendar year were equal to the aggregate of all
amounts each of which is the amount of the full
monthly pension payable under Part I of that Act for a
month in the particular year other than an amount de-
scribed in subsection 7(5) of that Act;
(l) except as otherwise expressly permitted in writing
by the Minister, where the amount of the individual’s
lifetime retirement benefits depends on the amount of
benefits (other than public pension benefits or similar
benefits of a country other than Canada) payable un-
der another benefit provision of a pension plan or un-
der a deferred profit sharing plan, the amounts of the
other benefits were such as to maximize the amount of
the individual’s lifetime retirement benefits;
(m) where the individual’s lifetime retirement bene-
fits would otherwise include benefits that the plan is
required to provide by reason of a designated provi-
sion of the law of Canada or a province (within the
meaning assigned by section 8513), or that the plan
would be required to provide if each such provision
were applicable to the plan with respect to all its mem-
bers, such benefits were not included;
(n) where
(i) the individual attained 65 years of age before
lifetime retirement benefits commenced to be paid
(or are assumed by reason of paragraph (a) to have
commenced to be paid) to the individual, and
(ii) an adjustment is made in determining the
amount of those benefits for the purpose of offset-
ting, in whole or in part, the decrease in the value of
lifetime retirement benefits that would otherwise
result by reason of the deferral of those benefits af-
ter the individual attained 65 years of age,
that adjustment were not made, except to the extent
that the adjustment exceeds the adjustment that
would be made on an actuarially equivalent basis;
(o) except as otherwise provided by subsection (4),
where the amount of the individual’s lifetime retire-
ment benefits depends on
(i) the form of benefits provided with respect to
the individual under the provision (whether or not
at the option of the individual), including
autre disposition à cotisations ou à prestations déter-
minées d’un régime de pension ou aux termes d’un ré-
gime de participation différée aux bénéfices, ces pres-
tations portent au maximum les prestations viagères
du particulier;
m) lorsque les prestations viagères du particulier
comprendraient par ailleurs des prestations que le ré-
gime doit prévoir en application d’une disposition dé-
terminée d’une loi fédérale ou provinciale, selon l’ar-
ticle 8513, ou des prestations qu’il devrait prévoir si
une telle disposition s’appliquait à l’ensemble des par-
ticipants au régime, il n’est pas tenu compte de telles
prestations;
n) lorsque les conditions suivantes sont réunies :
(i) le particulier atteint 65 ans avant que des pres-
tations viagères commencent à lui être versées (ou
soient présumées, par l’effet de l’alinéa a), avoir
commencé à lui être versées),
(ii) le calcul de ces prestations fait l’objet d’un ra-
justement en vue de compenser, en tout ou en par-
tie, la diminution de la valeur des prestations via-
gères qui résulterait par ailleurs du fait que ces
prestations ne commencent à être versées au parti-
culier qu’après qu’il a atteint 65 ans,
un tel rajustement n’est pas effectué, sauf dans la me-
sure où il dépasse celui qui serait effectué selon une
méthode équivalente sur le plan actuariel;
o) sauf disposition contraire au paragraphe (4),
lorsque les prestations viagères du particulier sont
fonction :
(i) soit du type de prestations qui lui sont assurées
aux termes de la disposition (indépendamment du
fait qu’il puisse exercer un choix à cet égard), y
compris :
(A) les prestations à verser après son décès,
(B) les prestations de retraite, à l’exclusion des
prestations viagères, qui lui sont assurées,
(C) l’importance des rajustements de coût de vie
dont les prestations viagères feront l’objet,
(ii) soit de circonstances à prendre en compte pour
déterminer le type de prestations,
le type de prestations et les circonstances portent au
maximum les prestations viagères du particulier au
début de leur versement;

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893 À jour au 30 septembre 2026
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(A) the benefits to be provided after the death of
the individual,
(B) the amount of retirement benefits, other
than lifetime retirement benefits, provided to the
individual, or
(C) the extent to which the lifetime retirement
benefits will be adjusted to reflect changes in the
cost of living, or
(ii) circumstances that are relevant in determining
the form of benefits,
the form of benefits and the circumstances were such
as to maximize the amount of the individual’s lifetime
retirement benefits on commencement of payment;
(p) where the amount of the individual’s lifetime re-
tirement benefits depends on whether the individual is
totally and permanently disabled at the time at which
retirement benefits commence to be paid to the indi-
vidual, the individual were not so disabled at that
time; and
(q) where lifetime retirement benefits have com-
menced to be paid under the provision to the individu-
al before the end of the particular year, benefits
payable as a consequence of cost-of-living adjustments
described in paragraph 8303(5)(k) were disregarded.
p) lorsque les prestations viagères du particulier va-
rient selon qu’il a ou non une invalidité totale et per-
manente au moment où des prestations de retraite
commencent à lui être versées, le particulier n’a pas
une telle invalidité à ce moment;
q) lorsque des prestations viagères commencent à
être versées au particulier aux termes de la disposition
avant la fin de l’année donnée, il n’est pas tenu compte
des prestations, visées à l’alinéa 8303(5)k), payables
par suite d’un rajustement de coût de vie.
Optional Forms Autres types de prestations
(4) Where the terms of a defined benefit provision of a
registered pension plan permit a member to elect to re-
ceive additional lifetime retirement benefits in lieu of
benefits that would, in the absence of the election, be
payable after the death of the member if the member dies
after retirement benefits under the provision commence
to be paid to the member, paragraph (3)(o) applies as if
the following elections were not available to the member:
(a) an election to receive additional lifetime retire-
ment benefits, not exceeding additional benefits deter-
mined on an actuarially equivalent basis, in lieu of all
or any portion of a guarantee that retirement benefits
will be paid for a minimum period of 10 years or less,
and
(b) an election to receive additional lifetime retire-
ment benefits in lieu of retirement benefits that would
otherwise be payable to an individual who is a spouse
or common-law partner or former spouse or common-
law partner of the member for a period beginning after
the death of the member and ending with the death of
the individual, where
(4) Lorsque les modalités de la disposition à prestations
déterminées d’un régime de pension agréé permettent au
participant de choisir de recevoir des prestations viagères
supplémentaires au lieu de prestations qui, en l’absence
du choix, seraient payables après son décès — survenu
après que les prestations de retraite aux termes de la dis-
position commencent à lui être versées —, l’alinéa (3)o)
s’applique comme si les choix suivants n’étaient pas of-
ferts au participant :
a) le choix de recevoir des prestations viagères sup-
plémentaires — ne dépassant pas des prestations sup-
plémentaires déterminées selon une méthode équiva-
lente sur le plan actuariel — au lieu de tout ou partie
d’une garantie de prestations de retraite sur une pé-
riode minimale d’au plus dix ans;
b) le choix de recevoir des prestations viagères sup-
plémentaires au lieu de prestations de retraite qui se-
raient autrement payables à un particulier qui est un
époux ou un conjoint de fait ou un ex-époux ou un an-
cien conjoint de fait du participant pour une période
commençant après le décès du participant et se

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facteur d’équivalence rectifié et montants visés
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894 À jour au 30 septembre 2026
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(i) the election may be made only if the life ex-
pectancy of the individual is significantly shorter
than normal and has been so certified in writing by
a medical doctor or a nurse practitioner licensed to
practise under the laws of a province or of the place
where the individual resides, and
(ii) the additional benefits do not exceed addition-
al benefits determined on an actuarially equivalent
basis and on the assumption that the individual has
a normal life expectancy.
terminant au décès du particulier, dans le cas où, à la
fois :
(i) le choix n’est possible que si l’espérance de vie
du particulier est beaucoup moins longue que la
normale selon l’attestation écrite délivrée par un
médecin ou infirmier praticien autorisé à exercer sa
profession par la législation d’une province ou du
lieu de résidence du particulier,
(ii) les prestations supplémentaires ne dépassent
pas celles qui seraient déterminées selon une mé-
thode équivalente sur le plan actuariel si l’espé-
rance de vie du particulier était normale.
Termination of Entitlement to
Benefits
Cessation du droit de recevoir des
prestations
(5) For the purposes of subsection (3), where an individ-
ual ceased in a calendar year to be entitled to all or part
of the lifetime retirement benefits provided to the indi-
vidual under a defined benefit provision of a registered
pension plan, the normalized pension of the individual
under the provision at the end of the year shall be deter-
mined on the assumption that the individual continued
to be entitled to those benefits immediately after the end
of the year.
(5) Pour l’application du paragraphe (3), lorsqu’un par-
ticulier cesse au cours d’une année civile d’avoir droit à
tout ou partie des prestations viagères qui lui sont assu-
rées aux termes de la disposition à prestations détermi-
nées d’un régime de pension agréé, la pension normalisée
du particulier aux termes de la disposition à la fin de l’an-
née est calculée selon l’hypothèse qu’il a continué d’avoir
droit à ces prestations immédiatement après la fin de
l’année.
Defined Benefit Offset Compensation des prestations
déterminées
(6) Where the amount of lifetime retirement benefits
provided under a particular defined benefit provision of a
registered pension plan to a member of the plan depends
on the amount of lifetime retirement benefits provided to
the member under one or more other defined benefit
provisions of registered pension plans, the benefit accru-
al of the member under the particular provision in re-
spect of a calendar year is the amount, if any, by which
(a) the amount that would, but for this subsection, be
the benefit accrual of the member under the particular
provision in respect of the year if the benefits provided
under the other provisions were provided under the
particular provision
exceeds
(b) the amount that would be the benefit accrual of
the member under the other provisions in respect of
the year if the other provisions were a single provision.
(6) Lorsque les prestations viagères assurées à un parti-
cipant aux termes d’une disposition à prestations déter-
minées donnée d’un régime de pension agréé sont fonc-
tion des prestations viagères qui lui sont assurées aux
termes d’autres semblables dispositions de régimes de
pension agréés, les prestations acquises au participant
pour une année civile aux termes de la disposition don-
née correspondent à l’excédent éventuel du montant visé
à l’alinéa a) sur le montant visé à l’alinéa b) :
a) le montant qui, sans le présent paragraphe, repré-
senterait les prestations acquises au participant pour
l’année aux termes de la disposition donnée si les
prestations prévues par les autres dispositions
l’étaient par la disposition donnée;
b) le montant qui représenterait les prestations ac-
quises au participant pour l’année aux termes des
autres dispositions si celles-ci ne formaient qu’une
seule disposition.

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXXIII Pension Adjustments, Past Service Pension Adjustments, Pension
Adjustment Reversals and Prescribed Amounts
PARTIE LXXXIII Facteur d’équivalence, facteur d’équivalence pour services passés,
facteur d’équivalence rectifié et montants visés
Benefit Entitlement Droit à pension
Section 8302 Article 8302
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
895 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Offset of Specified Multi-employer
Plan Benefits
Compensation des prestations d’un
régime interentreprises déterminé
(7) Where the amount of an individual’s lifetime retire-
ment benefits under a defined benefit provision (in this
subsection referred to as the “supplemental provision”)
of a registered pension plan depends on the amount of
benefits payable under a defined benefit provision of a
specified multi-employer plan, the defined benefit provi-
sion of the specified multi-employer plan shall be
deemed to be a money purchase provision for the pur-
pose of determining the benefit accruals of the individual
under the supplemental provision.
(7) Lorsque les prestations viagères assurées à un parti-
culier aux termes de la disposition à prestations détermi-
nées (appelée « disposition supplémentaire » au présent
paragraphe) d’un régime de pension agréé sont fonction
des prestations payables aux termes de la disposition à
prestations déterminées d’un régime interentreprises dé-
terminé, cette dernière disposition est réputée être une
disposition à cotisations déterminées aux fins du calcul
des prestations acquises au particulier aux termes de la
disposition supplémentaire.
Transition Rule — Career Average
Benefits
Disposition transitoire — régimes
salaires de carrière
(8) Where
(a) on March 27, 1988 lifetime retirement benefits
under a defined benefit provision of a pension plan
were determined as the greater of benefits computed
on a career average basis and benefits computed on a
final or best average earnings basis,
(b) the method for determining lifetime retirement
benefits under the provision was not amended after
March 27, 1988 and before the end of a particular cal-
endar year, and
(c) it was reasonable to expect, on January 1, 1990,
that the lifetime retirement benefits to be paid under
the provision to at least 75 per cent of the members of
the plan on that date (other than members to whom
benefits do not accrue under the provision after that
date) will be determined on a final or best average
earnings basis,
at the option of the plan administrator, benefit accruals
under the provision in respect of the particular year may,
where the particular year is before 1992, be determined
without regard to the career average formula.
(8) Lorsque les conditions suivantes sont réunies :
a) les prestations viagères prévues par la disposition
à prestations déterminées d’un régime de pension
étaient égales, le 27 mars 1988, au plus élevé des pres-
tations fondées sur les salaires de carrière et de celles
fondées sur le salaire de fin de carrière ou des
meilleures années,
b) la méthode de calcul des prestations viagères pré-
vues par la disposition n’a pas été modifiée après le 27
mars 1988 et avant la fin d’une année civile donnée,
c) il était raisonnable de s’attendre, le 1 er janvier
1990, que les prestations viagères à verser aux termes
de la disposition à au moins 75 pour cent des partici-
pants au régime à cette date (sauf ceux qui n’ac-
quièrent pas de prestations aux termes de la disposi-
tion après cette date) soient fondées sur le salaire de
fin de carrière ou des meilleures années,
les prestations acquises aux termes de la disposition pour
l’année donnée, si elle est antérieure à 1992, sont calcu-
lées, au choix de l’administrateur du régime, compte non
tenu de la formule fondée sur les salaires de carrière.
Transition Rule — Benefit Rate
Greater Than 2 Per Cent
Disposition transitoire — taux
d’accumulation supérieur à 2 pour
cent
(9) Subject to subsection (6), where
(a) the amount of lifetime retirement benefits provid-
ed under a defined benefit provision of a registered
pension plan to a member of the plan is determined,
in part, by multiplying the member’s remuneration (or
a function of the member’s remuneration) by one or
more benefit accrual rates, and
(9) Sous réserve du paragraphe (6), lorsque les condi-
tions suivantes sont réunies :
a) les prestations viagères assurées à un participant
aux termes de la disposition à prestations déterminées
d’un régime de pension agréé correspondent, en par-
tie, au produit de la rémunération du participant (ou

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PART LXXXIII Pension Adjustments, Past Service Pension Adjustments, Pension
Adjustment Reversals and Prescribed Amounts
PARTIE LXXXIII Facteur d’équivalence, facteur d’équivalence pour services passés,
facteur d’équivalence rectifié et montants visés
Benefit Entitlement Droit à pension
Section 8302 Article 8302
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896 À jour au 30 septembre 2026
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(b) the largest benefit accrual rate that may be appli-
cable is greater than 2 per cent,
the member’s benefit accrual under the provision in re-
spect of 1990 or 1991 is the lesser of
(c) the member’s benefit accrual otherwise deter-
mined, and
(d) 2 per cent of the aggregate of all amounts each of
which is the amount that would, if the definition com-
pensation in subsection 147.1(1) of the Act were read
without reference to subparagraphs (a)(iii) and (iv)
and paragraphs (b) and (c) thereof, be the member’s
compensation for the year from an employer who par-
ticipated in the plan in the year for the benefit of the
member.
d’une fonction de celle-ci) et d’un ou de plusieurs taux
d’accumulation des prestations,
b) le taux maximal d’accumulation des prestations
qui est applicable est supérieur à 2 pour cent,
les prestations acquises au participant pour 1990 ou
1991 aux termes de la disposition correspondent au
moins élevé des montants suivants :
c) les prestations acquises au participant pour l’année
déterminées par ailleurs;
d) 2 pour cent du total des montants représentant
chacun le montant qui correspondrait à la rétribution
du participant pour l’année reçue d’un employeur qui
a participé au régime au cours de l’année au profit du
participant, abstraction faite des sous- alinéas a)(i) et
(ii) et des alinéas b) et c) de la définition de rétribution
au paragraphe 147.1(1) de la Loi.
Period of Reduced Remuneration Période de rémunération réduite
(10) For the purposes of paragraph (9)(d), where a
member of a registered pension plan is provided with
benefits under a defined benefit provision of the plan in
respect of a period in 1990 or 1991
(a) throughout which, by reason of disability, leave of
absence, lay-off or other circumstance, the member
rendered no services, or rendered a reduced level of
services, to employers who participate in the plan, and
(b) throughout which the member received no remu-
neration, or a reduced rate of remuneration,
the member’s compensation shall be determined on the
assumption that the member received remuneration for
the period equal to the amount of remuneration that it is
reasonable to consider the member would have received
if the member had rendered services throughout the peri-
od on a regular basis (having regard to the services ren-
dered by the member before the period) and the mem-
ber’s rate of remuneration had been commensurate with
the member’s rate of remuneration when the member did
render services on a regular basis.
(10) Pour l’application de l’alinéa (9)d), lorsque le parti-
cipant à un régime de pension agréé se voit assurer des
prestations aux termes d’une disposition à prestations
déterminées du régime pour une période en 1990 ou
1991 tout au long de laquelle :
a) d’une part, en raison d’une invalidité, d’une pé-
riode d’absence, d’une mise en disponibilité ou
d’autres circonstances, il n’a pas rendu de services aux
employeurs qui participent au régime ou leur a rendu
des services réduits,
b) d’autre part, il n’a pas reçu de rémunération ou a
reçu une rémunération réduite,
sa rétribution est calculée comme s’il avait reçu pour la
période une rémunération égale à celle qu’il aurait vrai-
semblablement reçue s’il avait rendu des services de fa-
çon régulière tout au long de la période (compte tenu des
services qu’il a rendus avant la période) et si son taux de
rémunération avait été proportionnel à celui auquel il
était rémunéré lorsqu’il rendait des services de façon ré-
gulière.
Anti-avoidance Disposition anti-évitement
(11) Where the terms of a defined benefit provision of a
registered pension plan can reasonably be considered to
have been established or modified so that a pension cred-
it of an individual for a calendar year under the provision
(11) S’il est raisonnable de considérer que les modalités
de la disposition à prestations déterminées d’un régime
de pension agréé ont été établies ou modifiées de sorte
que le crédit de pension d’un particulier pour une année

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PART LXXXIII Pension Adjustments, Past Service Pension Adjustments, Pension
Adjustment Reversals and Prescribed Amounts
PARTIE LXXXIII Facteur d’équivalence, facteur d’équivalence pour services passés,
facteur d’équivalence rectifié et montants visés
Benefit Entitlement Droit à pension
Sections 8302-8303 Articles 8302-8303
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Last amended on June 18, 2026
897 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
would, but for this subsection, be reduced as a conse-
quence of the application of paragraph (3)(g), that para-
graph shall not apply in determining the individual’s nor-
malized pension under the provision in respect of the
year.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/92-51, s. 7; SOR/95-64, s. 3; SOR/2001-67, s. 1;
SOR/2001-188, s. 6; 2017, c. 33, s. 101; 2019, c. 29, s. 60; SOR/2024-231, s. 22.
civile dans le cadre de la disposition serait, sans le pré-
sent paragraphe, réduit par suite de l’application de l’ali-
néa (3)g), cet alinéa ne s’applique pas au calcul de la pen-
sion normalisée prévue pour le particulier par la
disposition pour l’année.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/92-51, art. 7; DORS/
95-64, art. 3; DORS/2001-67, art. 1; DORS/2001-188, art. 6; 2017, ch. 33, art. 101; 2019,
ch. 29, art. 60; DORS/2024-231, art. 22.
Past Service Pension Adjustment Facteur d’équivalence pour services
passés
PSPA with Respect to Employer Facteur d’équivalence pour services
passés quant à l’employeur
8303 (1) For the purpose of subsection 248(1) of the
Act, past service pension adjustment of an individual
for a calendar year in respect of an employer means the
total of
(a) the accumulated past service pension adjustment
(in this Part referred to as “accumulated PSPA”) of the
individual for the year with respect to the employer,
determined as of the end of the year,
(b) the total of all amounts each of which is the for-
eign plan PSPA (determined under subsection
8308.1(5) or (6)) of the individual with respect to the
employer associated with a modification of benefits in
the year under a foreign plan (as defined in subsection
8308.1(1)), and
(c) the total of all amounts each of which is the speci-
fied retirement arrangement PSPA (determined under
subsection 8308.3(4) or (5)) of the individual with re-
spect to the employer associated with a modification
of benefits in the year under a specified retirement ar-
rangement (as defined in subsection 8308.3(1)).
8303 (1) Pour l’application du paragraphe 248(1) de la
Loi, facteur d’équivalence pour services passés d’un
particulier pour une année civile quant à un employeur
s’entend du total des montants suivants :
a) le facteur d’équivalence pour services passés accu-
mulé du particulier pour l’année quant à l’employeur,
calculé à la fin de l’année;
b) le total des montants représentant chacun le fac-
teur d’équivalence pour services passés (régime étran-
ger), calculé selon les paragraphes 8308.1(5) ou (6),
du particulier quant à l’employeur qui est rattaché à la
modification au cours de l’année des prestations pré-
vues par un régime étranger au sens du paragraphe
8308.1(1);
c) le total des montants représentant chacun le fac-
teur d’équivalence pour services passés (mécanisme
de retraite déterminé), calculé selon les paragraphes
8308.3(4) ou (5), du particulier quant à l’employeur
qui est rattaché à la modification au cours de l’année
des prestations prévues par un mécanisme de retraite
déterminé au sens du paragraphe 8308.3(1).
Accumulated PSPA for Year Facteur d’équivalence pour services
passés accumulé pour l’année
(2) For the purposes of this Part, the accumulated PSPA
of an individual for a calendar year with respect to an
employer, determined as of any time, is the total of all
amounts each of which is the individual’s provisional
past service pension adjustment (in this Part referred to
as “provisional PSPA”) with respect to the employer that
is associated with
(a) a past service event (other than a certifiable past
service event with respect to the individual) that oc-
curred in the preceding year; or
(2) Pour l’application de la présente partie, le facteur
d’équivalence pour services passés accumulé d’un parti-
culier pour une année civile quant à un employeur, calcu-
lé à un moment donné, correspond au total des montants
représentant chacun le facteur d’équivalence pour ser-
vices passés provisoire du particulier quant à l’em-
ployeur, rattaché :
a) soit à un fait lié aux services passés (à l’exclusion
d’un fait à attester quant au particulier) qui s’est pro-
duit au cours de l’année précédente;

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PART LXXXIII Pension Adjustments, Past Service Pension Adjustments, Pension
Adjustment Reversals and Prescribed Amounts
PARTIE LXXXIII Facteur d’équivalence, facteur d’équivalence pour services passés,
facteur d’équivalence rectifié et montants visés
Past Service Pension Adjustment Facteur d’équivalence pour services passés
PSPA with Respect to Employer Facteur d’équivalence pour services passés quant à l’employeur
Section 8303 Article 8303
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
898 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(b) a certifiable past service event with respect to the
individual where the Minister has, in the year and be-
fore that time, issued a certification for the purposes
of subsection 147.1(10) of the Act in respect of the
event and the individual.
b) soit à un fait à attester quant au particulier lorsque
le ministre délivre, pour l’application du paragraphe
147.1(10) de la Loi, au cours de l’année et avant ce
moment, une attestation à l’égard du particulier et vi-
sant le fait.
1991 Past Service Events and
Certifications
Faits liés aux services passés et
attestations pour 1991
(2.1) For the purposes of subsection (2),
(a) a past service event that occurred in 1991 (includ-
ing, for greater certainty, a past service event that is
deemed by paragraph 8304(3)(b) to have occurred im-
mediately after the end of 1990) shall be deemed to
have occurred on January 1, 1992 and not to have oc-
curred in 1991; and
(b) a certification issued by the Minister in 1991 shall
be deemed to have been issued on January 1, 1992
and not to have been issued in 1991.
(2.1) Les présomptions suivantes s’appliquent dans le
cadre du paragraphe (2) :
a) un fait lié aux services passés qui se produit en
1991 (ce qui comprend, pour plus de sûreté, un fait
qui est réputé par l’alinéa 8304(3)b) s’être produit im-
médiatement après la fin de 1990) est réputé s’être
produit le 1er janvier 1992 et non en 1991;
b) une attestation délivrée par le ministre en 1991 est
réputée avoir été délivrée le 1 er janvier 1992 et non en
1991.
Provisional PSPA Facteur d’équivalence pour services
passés provisoire
(3) Subject to subsections (8) and (10) and sections
8304 and 8308, for the purposes of this Part, the provi-
sional PSPA of an individual with respect to an employer
that is associated with a past service event that occurs at
a particular time in a particular calendar year is the
amount determined by the formula
A - B - C + D
where
A is the aggregate of all amounts each of which is, in
respect of a calendar year after 1989 and before the
particular year, the amount that would have been the
individual’s pension credit for the year with respect
to the employer under a defined benefit provision of
a registered pension plan (other than a plan that is,
at the particular time, a specified multi-employer
plan) had the individual’s benefit entitlement under
the provision in respect of the year and the employer
been equal to the individual’s redetermined benefit
entitlement (determined as of the particular time)
under the provision in respect of the year and the
employer,
B is the aggregate that would be determined for A if the
reference in the description of A to “determined as of
the particular time” were read as a reference to “de-
termined as of the time immediately before the par-
ticular time”,
(3) Sous réserve des paragraphes (8) et (10) et des ar-
ticles 8304 et 8308 et pour l’application de la présente
partie, le facteur d’équivalence pour services passés pro-
visoire d’un particulier quant à un employeur, rattaché à
un fait lié aux services passés qui se produit à un moment
donné d’une année civile donnée, correspond au montant
calculé selon la formule suivante :
A - B - C + D
où
A représente le total des montants représentant cha-
cun, pour une année civile postérieure à 1989 et an-
térieure à l’année donnée, le montant qui correspon-
drait au crédit de pension du particulier pour l’année
quant à l’employeur dans le cadre de la disposition à
prestations déterminées d’un régime de pension
agréé (sauf un régime qui est, au moment donné, un
régime interentreprises déterminé) si le droit à pen-
sion du particulier pour l’année quant à l’employeur
dans le cadre de la disposition était égal à son droit à
pension révisé pour l’année quant à l’employeur dans
le cadre de la disposition, calculé au moment donné;
B le total qui serait calculé à l’élément A si le passage
« calculé au moment donné » y était remplacé par le
passage « calculé immédiatement avant le moment
donné »;
C la partie du montant des transferts admissibles du
particulier, effectués relativement au fait lié aux

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PART LXXXIII Pension Adjustments, Past Service Pension Adjustments, Pension
Adjustment Reversals and Prescribed Amounts
PARTIE LXXXIII Facteur d’équivalence, facteur d’équivalence pour services passés,
facteur d’équivalence rectifié et montants visés
Past Service Pension Adjustment Facteur d’équivalence pour services passés
PSPA with Respect to Employer Facteur d’équivalence pour services passés quant à l’employeur
Section 8303 Article 8303
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899 À jour au 30 septembre 2026
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C is such portion of the amount of the individual’s
qualifying transfers made in connection with the past
service event as is not deducted in computing the
provisional PSPA of the individual with respect to
any other employer, and
D is the total of all amounts each of which is an excess
money purchase transfer in relation to the individual
and the past service event that is not included in de-
termining any other provisional PSPA of the individ-
ual that is associated with the past service event.
services passés, qui n’est pas déduite dans le calcul
de son facteur d’équivalence pour services passés
provisoire quant à un autre employeur;
D le total des montants représentant chacun un trans-
fert excédentaire de cotisations déterminées relative-
ment au particulier et au fait lié aux services passés
qui n’entre dans le calcul d’aucun autre facteur
d’équivalence pour services passés provisoire du par-
ticulier qui est rattaché au fait.
Redetermined Benefit Entitlement Droit à pension révisé
(4) For the purposes of the description of A in subsec-
tion (3), an individual’s redetermined benefit entitlement
under a defined benefit provision of a registered pension
plan in respect of a calendar year and an employer, deter-
mined as of a particular time, is the amount that would
be determined under section 8302 to be the individual’s
benefit entitlement under the provision in respect of the
year and the employer if, for the purpose of computing
the benefit accrual of the individual in respect of the year
under the provision and, where subsection 8302(6) is ap-
plicable, under any other defined benefit provision, the
amount determined under paragraph 8302(2)(a) in re-
spect of a specific provision were equal to that portion of
the individual’s normalized pension (computed in accor-
dance with subsection (5)) under the specific provision at
the particular time, determined with reference to the
year, as may reasonably be considered to have accrued in
respect of the year.
(4) Pour l’application de l’élément A du paragraphe (3),
le droit à pension révisé d’un particulier pour une année
civile quant à un employeur, calculé à un moment donné,
dans le cadre de la disposition à prestations déterminées
d’un régime de pension agréé correspond au montant qui
constituerait, selon l’article 8302, son droit à pension
pour l’année quant à l’employeur dans le cadre de la dis-
position si, aux fins du calcul des prestations acquises au
particulier pour l’année aux termes de la disposition et,
en cas d’application du paragraphe 8302(6), aux termes
d’une autre disposition à prestations déterminées, le
montant calculé à l’alinéa 8302(2)a) pour une disposition
donnée était égal à la fraction de la pension normalisée
prévue pour le particulier par la disposition donnée au
moment donné — calculée conformément au paragraphe
(5) pour l’année — qu’il est raisonnable de considérer
comme acquise pour l’année.
Normalized Pensions Pension normalisée
(5) For the purposes of subsection (4), the normalized
pension of an individual under a defined benefit provi-
sion of a registered pension plan at a particular time, de-
termined with reference to a calendar year (in this sub-
section referred to as the “pension credit year”), is the
amount (expressed on an annualized basis) of lifetime re-
tirement benefits, other than excluded benefits, that
would be payable to the individual under the provision
immediately after the particular time if
(a) where lifetime retirement benefits have not com-
menced to be paid under the provision to the individu-
al before the particular time, they commenced to be
paid immediately after the particular time,
(b) where the individual had not attained 65 years of
age before the time at which lifetime retirement bene-
fits commenced to be paid (or are assumed by reason
of paragraph (a) to have commenced to be paid) to the
individual, the individual attained that age at that
time,
(5) Pour l’application du paragraphe (4), la pension nor-
malisée prévue pour un particulier par la disposition à
prestations déterminées d’un régime de pension agréé à
un moment donné, déterminée pour une année civile
(appelée « année du crédit de pension » au présent para-
graphe), correspond au montant, calculé sur une année,
des prestations viagères, sauf les prestations exclues, qui
seraient payables au particulier aux termes de la disposi-
tion immédiatement après le moment donné si les hypo-
thèses suivantes étaient admises :
a) lorsque des prestations viagères ne commencent
pas à être versées au particulier aux termes de la dis-
position avant le moment donné, elles commencent à
lui être versées immédiatement après ce moment;
b) lorsque le particulier n’a pas atteint 65 ans avant le
moment où des prestations viagères commencent à lui
être versées (ou sont présumées, par l’effet de l’alinéa
a), avoir commencé à lui être versées), il avait atteint
cet âge à ce moment;

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PART LXXXIII Pension Adjustments, Past Service Pension Adjustments, Pension
Adjustment Reversals and Prescribed Amounts
PARTIE LXXXIII Facteur d’équivalence, facteur d’équivalence pour services passés,
facteur d’équivalence rectifié et montants visés
Past Service Pension Adjustment Facteur d’équivalence pour services passés
PSPA with Respect to Employer Facteur d’équivalence pour services passés quant à l’employeur
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900 À jour au 30 septembre 2026
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(c) the amount of the individual’s lifetime retirement
benefits were determined with regard to all past ser-
vice events occurring at or before the particular time
and without regard to past service events occurring af-
ter the particular time,
(d) paragraphs 8302(3)(c) to (p) (other than para-
graph 8302(3)(g), where subsection 8302(11) was ap-
plicable in respect of the pension credit year and the
provision or would have been applicable had all bene-
fits provided as a consequence of past service events
become provided in the pension credit year) were ap-
plied for the purpose of determining the amount of the
individual’s lifetime retirement benefits and, for the
purpose of those paragraphs, the pension credit year
were the particular year referred to in those para-
graphs, and
(e) where
(i) the amount of the individual’s lifetime retire-
ment benefits under the provision depends on the
individual’s remuneration, and
(ii) all or part of the individual’s lifetime retire-
ment benefits in respect of the pension credit year
became provided as a consequence of a past service
event, pursuant to terms of the provision that en-
able benefits to be provided to members of the plan
in respect of periods of employment with employers
who have not participated under the provision,
the remuneration received by the individual from each
such employer in respect of a period of employment in
respect of which the individual is provided with bene-
fits under the provision were remuneration received
from an employer who has participated under the pro-
vision for the benefit of the individual,
and, for the purposes of this subsection, the following
benefits are excluded benefits:
(f) where the formula for determining the amount of
lifetime retirement benefits payable under the provi-
sion to the individual requires the calculation of an
amount that is the product of a fixed rate and the du-
ration of all or part of the individual’s pensionable ser-
vice, benefits payable as a direct consequence of an in-
crease in the value of the fixed rate at any time (in this
paragraph referred to as the “time of increase”) after
the pension credit year, other than benefits
(i) provided as a consequence of a second or sub-
sequent increase in the value of the fixed rate after
the time that retirement benefits under the provi-
sion commenced to be paid to the individual, or
c) les prestations viagères du particulier sont calcu-
lées compte tenu des faits liés aux services passés qui
se sont produits au moment donné ou avant, mais non
de ceux qui se sont produits après;
d) les alinéas 8302(3)c) à p) — à l’exception de l’ali-
néa 8302(3)g) lorsque le paragraphe 8302(11) s’ap-
plique à l’année du crédit de pension et à la disposi-
tion ou s’y appliquerait si les prestations découlant de
faits liés aux services passés étaient assurées à partir
d’un moment au cours de cette année — s’appliquent
au calcul des prestations viagères du particulier et,
pour l’application de ces alinéas, l’année du crédit de
pension correspond à l’année donnée visée à ces ali-
néas;
e) lorsque les conditions suivantes sont réunies :
(i) les prestations viagères assurées au particulier
aux termes de la disposition sont fonction de sa ré-
munération,
(ii) tout ou partie des prestations viagères du par-
ticulier pour l’année du crédit de pension découlent
d’un fait lié aux services passés et sont conformes
aux modalités de la disposition qui permettent que
des prestations soient assurées aux participants du
régime pour des périodes d’emploi auprès d’em-
ployeurs qui ne participent pas dans le cadre de la
disposition,
la rémunération que le particulier reçoit, pour une pé-
riode d’emploi, de chacun de ces employeurs qui lui
assurent des prestations aux termes de la disposition
constitue de la rémunération qu’il reçoit d’un em-
ployeur qui a participé dans le cadre de la disposition
à son profit.
Pour l’application du présent paragraphe, les prestations
suivantes sont exclues :
f) lorsque la formule qui sert au calcul des presta-
tions viagères payables au particulier aux termes de la
disposition comprend le calcul d’un montant corres-
pondant au produit d’un taux fixe et de la durée de
tout ou partie des services validables du particulier, les
prestations qui découlent directement de l’augmenta-
tion, à un moment quelconque (appelé « moment de
l’augmentation » au présent alinéa) postérieur à l’an-
née du crédit de pension, de la valeur du taux fixe, sauf
les suivantes :
(i) les prestations assurées par suite de la
deuxième augmentation, ou d’une augmentation
subséquente, apportée à la valeur du taux fixe après
le début du versement au particulier des presta-
tions de retraite prévues par la disposition,

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXXIII Pension Adjustments, Past Service Pension Adjustments, Pension
Adjustment Reversals and Prescribed Amounts
PARTIE LXXXIII Facteur d’équivalence, facteur d’équivalence pour services passés,
facteur d’équivalence rectifié et montants visés
Past Service Pension Adjustment Facteur d’équivalence pour services passés
PSPA with Respect to Employer Facteur d’équivalence pour services passés quant à l’employeur
Section 8303 Article 8303
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
901 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(ii) that would not have become provided had the
value of the fixed rate been increased to the amount
determined by the formula
A × (B / C)
where
A is the value of the fixed rate immediately before
the time of the increase,
B is the average wage for the calendar year that
includes the time of the increase, and
C is
(A) if the value of the fixed rate was last in-
creased or established in the calendar year
that includes the time of the increase, the av-
erage wage for that year, or
(B) otherwise, the average wage for the year
immediately preceding the calendar year
that includes the time of increase,
(f.1) where the formula for determining the amount
of lifetime retirement benefits payable under the pro-
vision to the individual includes a limit that is the
product of the duration of the individual’s pensionable
service and the lesser of a percentage of the individu-
al’s remuneration and a fixed rate, and the value of the
fixed rate is increased after the pension credit year to
an amount equal to the defined benefit limit for the
earlier of the year in which the increase occurs and the
year in which retirement benefits under the provision
commenced to be paid to the individual, the portion of
the benefits payable as a direct consequence of the in-
crease that would not have become provided had the
value of the fixed rate been set at the defined benefit
limit for the pension credit year, if
(i) the value of the fixed rate was, immediately be-
fore the increase, equal to the defined benefit limit
for the year in which the value of the fixed rate was
last established, and
(ii) where the year in which the value of the fixed
rate was last established precedes the year immedi-
ately preceding the year in which the increase oc-
curs,
(A) the Minister has approved in writing the ap-
plication of this paragraph in respect of the past
service event,
(B) there are more than nine active members
(within the meaning assigned by paragraph
8306(4)(a)) under the provision, and
(C) the plan is not a designated plan,
(ii) les prestations qui n’auraient pas été assurées
si la valeur du taux fixe avait été portée au montant
calculé selon la formule suivante :
A × (B / C)
où
A représente la valeur du taux fixe immédiate-
ment avant le moment de l’augmentation;
B représente le salaire moyen pour l’année civile
qui comprend le moment de l’augmentation;
C représente :
(A) soit le salaire moyen pour l’année civile
qui comprend le moment de l’augmentation,
si la valeur du taux fixe a été augmentée ou
établie la dernière fois au cours de cette an-
née,
(B) soit le salaire moyen pour l’année précé-
dant l’année civile qui comprend le moment
de l’augmentation, dans les autres cas;
f.1) lorsque la formule de calcul des prestations via-
gères payables au particulier aux termes de la disposi-
tion comprend un plafond qui correspond au produit
de la durée des services validables du particulier et
d’un pourcentage de sa rémunération ou, s’il est moins
élevé, d’un taux fixe, et que la valeur du taux fixe est
portée, après l’année du crédit de pension, à une
somme égale au plafond des prestations déterminées
pour l’année de l’augmentation du taux fixe ou, si elle
est antérieure, l’année du début du versement au par-
ticulier des prestations de retraite prévues par la dis-
position, la partie des prestations découlant directe-
ment de l’augmentation qui n’aurait pas été assurée si
la valeur du taux fixe avait été fixée au plafond des
prestations déterminées pour l’année du crédit de
pension, si, à la fois :
(i) la valeur du taux fixe correspondait, immédiate-
ment avant l’augmentation, au plafond des presta-
tions déterminées pour l’année au cours de laquelle
la valeur du taux fixe a été établie la dernière fois,
(ii) dans le cas où l’année au cours de laquelle la
valeur du taux fixe a été établie la dernière fois est
antérieure à l’année précédant l’année de l’augmen-
tation :
(A) le ministre a approuvé par écrit l’application
du présent alinéa relativement au fait lié aux ser-
vices passés,
(B) la disposition compte plus de neuf partici-
pants actifs, au sens de l’alinéa 8306(4)a),

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PART LXXXIII Pension Adjustments, Past Service Pension Adjustments, Pension
Adjustment Reversals and Prescribed Amounts
PARTIE LXXXIII Facteur d’équivalence, facteur d’équivalence pour services passés,
facteur d’équivalence rectifié et montants visés
Past Service Pension Adjustment Facteur d’équivalence pour services passés
PSPA with Respect to Employer Facteur d’équivalence pour services passés quant à l’employeur
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(f.2) where the formula for determining the amount
of lifetime retirement benefits payable under the pro-
vision to the individual includes a limit that is the
product of the duration of the individual’s pensionable
service and the lesser of a percentage of the individu-
al’s remuneration and a fixed rate the value of which
can reasonably be considered to be fixed each year as a
portion of the defined benefit limit for that year, bene-
fits payable as a direct consequence of an increase, af-
ter the pension credit year, in the value of the fixed
rate to reflect the defined benefit limit for the year in
which the increase occurs, if
(i) except as otherwise expressly permitted by the
Minister, it is reasonable to consider that, for years
after 1989, the ratio of the fixed rate to the defined
benefit limit has been, and will remain, constant,
(ii) the benefits are not provided as a consequence
of a second or subsequent increase in the value of
the fixed rate after the time that retirement benefits
under the provision commenced to be paid to the
individual,
(iii) the Minister has approved in writing the ap-
plication of this paragraph in respect of the past
service event, and
(iv) the plan is not a designated plan,
(g) where
(i) the provision is a flat benefit provision,
(ii) at the particular time, the amount (expressed
on an annual basis) of lifetime retirement benefits
provided under the provision to each member in re-
spect of pensionable service in each calendar year
does not exceed 40 per cent of the defined benefit
limit for the year that includes the particular time,
(iii) the conditions in subsection 8306(2) are satis-
fied in respect of the provision and the past service
event in connection with which the normalized
pension is being calculated, and
(iv) only one fixed rate is applicable in determin-
ing the amount of the individual’s lifetime retire-
ment benefits,
benefits provided as a direct consequence of an in-
crease in the value of the fixed rate at any time (in this
paragraph referred to as the “time of increase”) after
the pension credit year, other than benefits
(v) provided as a consequence of a second or sub-
sequent increase in the value of the fixed rate after
(C) le régime n’est pas un régime désigné;
f.2) lorsque la formule de calcul des prestations via-
gères payables au particulier aux termes de la disposi-
tion comprend un plafond qui correspond au produit
de la durée des services validables du particulier et
d’un pourcentage de sa rémunération ou, s’il est moins
élevé, d’un taux fixe dont il est raisonnable de considé-
rer la valeur comme étant fixée chaque année à un
montant représentant une proportion du plafond des
prestations déterminées pour l’année, les prestations
qui découlent directement d’une augmentation appor-
tée à la valeur du taux fixe, après l’année du crédit de
pension, pour tenir compte du plafond des prestations
déterminées pour l’année de l’augmentation, si, à la
fois :
(i) sauf autorisation contraire expresse du mi-
nistre, il est raisonnable de considérer que, pour les
années postérieures à 1989, le rapport entre le taux
fixe et le plafond des prestations déterminées a été
constant et le demeurera,
(ii) les prestations ne sont pas assurées par suite
d’une deuxième augmentation, ou d’une augmenta-
tion subséquente, apportée à la valeur du taux fixe
après le début du versement au particulier des pres-
tations de retraite prévues par la disposition,
(iii) le ministre a approuvé par écrit l’application
du présent alinéa relativement au fait lié aux ser-
vices passés,
(iv) le régime n’est pas un régime désigné;
g) lorsque les conditions suivantes sont réunies :
(i) la disposition en question est une disposition à
prestations forfaitaires,
(ii) au moment donné, le montant, calculé sur une
année, des prestations viagères assurées à chaque
participant aux termes de la disposition pour les
services validables effectués au cours de chaque an-
née civile ne représente pas plus de 40 pour cent du
plafond des prestations déterminées pour l’année
qui comprend le moment donné,
(iii) les conditions énoncées au paragraphe
8306(2) sont remplies en ce qui concerne la dispo-
sition et le fait lié aux services passés à l’égard du-
quel la pension normalisée est calculée,
(iv) un seul taux fixe s’applique au calcul des pres-
tations viagères du particulier,

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PART LXXXIII Pension Adjustments, Past Service Pension Adjustments, Pension
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PARTIE LXXXIII Facteur d’équivalence, facteur d’équivalence pour services passés,
facteur d’équivalence rectifié et montants visés
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the time that retirement benefits under the provi-
sion commenced to be paid to the individual, or
(vi) that would not have become provided had the
value of the fixed rate been increased to the greater
of
(A) the greatest of all amounts each of which is
an amount determined by the formula
A × (B / C)
where
A is a value of the fixed rate in the period be-
ginning on January 1, 1984 and ending im-
mediately before the time of increase,
B is the average wage for the calendar year
that includes the time of increase, and
C is the average wage for the later of 1984 and
the calendar year in which the value of the
fixed rate used for A was first effective, and
(B) the amount determined by the formula
D + (E × F)
where
D is the value of the fixed rate immediately be-
fore the time of increase,
E is the amount by which the value of the fixed
rate used for D would have to be increased
to provide an increase in the individual’s an-
nual lifetime retirement benefits equal
to $18 for each year of pensionable service,
and
F is the duration (measured in years, including
any fraction of a year) of the period begin-
ning on the later of January 1, 1984 and the
day on which the value of the fixed rate used
for D was first effective and ending on the
day that includes the time of increase,
(h) where the provision is a flat benefit provision,
benefits provided as a direct consequence of an in-
crease at any time (in this paragraph referred to as the
“time of increase”) after the pension credit year in the
value of a fixed rate under the provision where
(i) the value of the fixed rate was increased pur-
suant to an agreement made before 1992, and
(ii) at the time the agreement was made, it was
reasonable to expect that the percentage increase in
the value of the fixed rate would approximate or be
less than the percentage increase in the average
les prestations qui découlent directement de l’aug-
mentation, à un moment quelconque (appelé « mo-
ment de l’augmentation » au présent alinéa) posté-
rieur à l’année du crédit de pension, de la valeur du
taux fixe, sauf les suivantes :
(v) les prestations prévues par suite de la
deuxième augmentation, ou d’une augmentation
subséquente, apportée à la valeur du taux fixe après
le début du versement au particulier des presta-
tions de retraite prévues par la disposition,
(vi) les prestations qui n’auraient pas été assurées
si la valeur du taux fixe avait été portée au plus éle-
vé des montants suivants :
(A) le plus élevé des montants représentant
chacun le montant calculé selon la formule sui-
vante :
A × (B / C)
où
A représente une valeur du taux fixe au cours
de la période commençant le 1 er janvier
1984 et se terminant immédiatement avant
le moment de l’augmentation;
B le salaire moyen pour l’année civile qui com-
prend le moment de l’augmentation;
C le salaire moyen pour 1984 ou, si elle est
postérieure, l’année civile au cours de la-
quelle la valeur du taux fixe visée à l’élément
A s’est appliquée pour la première fois;
(B) le montant calculé selon la formule sui-
vante :
D + (E × F)
où
D représente la valeur du taux fixe immédiate-
ment avant le moment de l’augmentation;
E le montant dont la valeur du taux fixe visée à
l’élément D devrait être majorée pour que
les prestations viagères annuelles du parti-
culier augmentent de 18 $ par année de ser-
vices validables;
F la durée (en années et fractions d’années) de
la période commençant le dernier en date du
1er janvier 1984 et du jour où la valeur du
taux fixe visée à l’élément D s’est appliquée
pour la première fois, et se terminant le jour
qui comprend le moment de l’augmentation;

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PART LXXXIII Pension Adjustments, Past Service Pension Adjustments, Pension
Adjustment Reversals and Prescribed Amounts
PARTIE LXXXIII Facteur d’équivalence, facteur d’équivalence pour services passés,
facteur d’équivalence rectifié et montants visés
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wage from the calendar year in which the value of
the fixed rate was last increased before the time of
increase (or, if the increase is the first increase, the
calendar year in which the initial value of the fixed
rate was first applicable) to the calendar year that
includes the time of increase,
(i) where the provision is a flat benefit provision un-
der which the amount of each member’s retirement
benefits depends on the member’s job category or rate
of pay in such a manner that the ratio of the amount of
lifetime retirement benefits to remuneration does not
significantly increase as remuneration increases, bene-
fits provided as a direct consequence of a change, after
the pension credit year, in the individual’s job category
or rate of pay,
(j) where
(i) the individual’s pensionable service under the
provision ends before the particular time,
(ii) the individual’s lifetime retirement benefits
under the provision have been adjusted by a cost-
of-living or similar adjustment in respect of the pe-
riod (in this paragraph referred to as the “deferral
period”) beginning at the latest of
(A) the time the individual’s pensionable service
under the provision ends,
(B) if the amount of the individual’s lifetime re-
tirement benefits depends on the individual’s re-
muneration, the end of the most recent period
for which the individual received remuneration
that is taken into account in determining the in-
dividual’s lifetime retirement benefits,
(C) if the amount of the individual’s lifetime re-
tirement benefits depends on the individual’s re-
muneration and the remuneration is adjusted as
described in paragraph 8302(3)(h), the end of
the period in respect of which the adjustment is
made, and
(D) if the formula for determining the amount
of the individual’s lifetime retirement benefits
requires the calculation of an amount that is the
product of a fixed rate and the duration of all or
part of the individual’s pensionable service (or
other measure of services rendered by the indi-
vidual), the time as of which the value of the
fixed rate applicable with respect to the individu-
al was established,
and ending at the earlier of the particular time and
the time, if any, at which lifetime retirement
h) si la disposition en question est une disposition à
prestations forfaitaires, les prestations qui découlent
directement de l’augmentation, à un moment quel-
conque (appelé « moment de l’augmentation » au pré-
sent alinéa) postérieur à l’année du crédit de pension,
de la valeur du taux fixe prévue par la disposition dans
le cas où, à la fois :
(i) la valeur du taux fixe a été augmentée en
conformité avec une convention conclue avant
1992,
(ii) au moment de la conclusion de cette conven-
tion, il était raisonnable de s’attendre à ce que le
pourcentage d’augmentation de la valeur du taux
fixe soit à peu près égal ou soit inférieur au pour-
centage d’augmentation du salaire moyen depuis
l’année civile de la dernière augmentation de la va-
leur du taux fixe avant le moment de l’augmenta-
tion (ou, s’il s’agit de la première augmentation, de-
puis l’année civile à laquelle la valeur initiale du
taux fixe s’est appliquée pour la première fois) jus-
qu’à l’année civile qui comprend le moment de
l’augmentation;
i) si la disposition en question est une disposition à
prestations forfaitaires aux termes de laquelle les pres-
tations de retraite de chaque participant sont fonction
de sa catégorie d’emploi ou de son taux de rémunéra-
tion de sorte que le rapport entre les prestations via-
gères et la rémunération n’augmente pas de façon
marquée à mesure que la rémunération augmente, les
prestations qui découlent directement d’un change-
ment, intervenu après l’année du crédit de pension,
touchant sa catégorie d’emploi ou son taux de rému-
nération;
j) lorsque les conditions suivantes sont réunies :
(i) les services validables du particulier dans le
cadre de la disposition prennent fin avant le mo-
ment donné,
(ii) les prestations viagères assurées au particulier
aux termes de la disposition ont fait l’objet d’un ra-
justement de coût de vie ou d’un autre rajustement
semblable pour la période (appelée « période de re-
port » au présent alinéa) commençant au dernier
en date des moments suivants et se terminant au
premier en date du moment donné et du moment
du début du versement au particulier des presta-
tions viagères prévues par la disposition :
(A) le moment auquel les services validables du
particulier dans le cadre de la disposition
prennent fin,

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facteur d’équivalence rectifié et montants visés
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benefits commenced to be paid under the provision
to the individual, and
(iii) the adjustment is warranted, having regard to
all prior such adjustments, by the increase in the
Consumer Price Index or in the wage measure from
the commencement of the deferral period to the
time the adjustment was made,
benefits payable as a consequence of the adjustment,
(k) benefits payable as a consequence of a cost-of-liv-
ing adjustment made after the time lifetime retire-
ment benefits commenced to be paid under the provi-
sion to the individual, where the adjustment
(i) is warranted, having regard to all prior such ad-
justments, by the increase in the Consumer Price
Index from that time to the time the adjustment
was made, or
(ii) is a periodic adjustment described in subpara-
graph 8503(2)(a)(ii), and
(l) such portion of the individual’s lifetime retirement
benefits as
(i) would not otherwise be excluded in determin-
ing the individual’s normalized pension,
(ii) may reasonably be considered to be at-
tributable to cost-of-living adjustments or to ad-
justments made by reason of increases in a general
measure of salaries and wages (other than increases
in such a measure after the time lifetime retirement
benefits commenced to be paid under the provision
to the individual), and
(iii) is acceptable to the Minister.
(B) si les prestations viagères du particulier sont
fonction de sa rémunération, la fin de la plus ré-
cente période pour laquelle le particulier a reçu
une rémunération qui entre dans le calcul de ses
prestations viagères,
(C) si les prestations viagères du particulier sont
fonction de sa rémunération et si celle-ci fait
l’objet du rajustement visé à l’alinéa 8302(3)h),
la fin de la période pour laquelle le rajustement
est effectué,
(D) si la formule qui sert au calcul des presta-
tions viagères du particulier comprend le calcul
d’un montant correspondant au produit d’un
taux fixe et de la durée de tout ou partie des ser-
vices validables du particulier (ou autre mesure
des services qu’il a rendus), le moment à comp-
ter duquel la valeur du taux fixe applicable au
particulier est établie,
(iii) le rajustement est justifié, eu égard à tous
semblables rajustements effectués antérieurement,
par la hausse de l’indice des prix à la consommation
ou de la mesure des gains pour la période commen-
çant au début de la période de report et se termi-
nant au moment où le rajustement a été effectué,
les prestations payables par suite du rajustement;
k) les prestations payables par suite d’un rajustement
de coût de vie effectué après le moment où des presta-
tions viagères commencent à être versées au particu-
lier aux termes de la disposition, si, selon le cas :
(i) le rajustement est justifié, eu égard à tous sem-
blables rajustements effectués antérieurement, par
la hausse de l’indice des prix à la consommation
pour la période commençant après ce moment et se
terminant au moment du rajustement,
(ii) il s’agit d’un rajustement périodique visé au
sous-alinéa 8503(2)a)(ii);
l) la partie des prestations viagères du particulier qui
répond aux conditions suivantes :
(i) elle ne serait pas exclue par ailleurs du calcul de
la pension normalisée du particulier,
(ii) il est raisonnable de la considérer comme im-
putable à des rajustements de coût de vie ou à des
rajustements découlant des augmentations d’une
mesure générale des traitements et salaires (sauf
les augmentations apportées à une telle mesure
après le début du versement au particulier des pres-
tations viagères prévues par la disposition),

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facteur d’équivalence rectifié et montants visés
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(iii) le ministre la juge acceptable.
Qualifying Transfers Transferts admissibles
(6) For the purposes of subsections (3) and 8304(5), (7)
and (10), and subject to subsection (6.1) and paragraph
8304(2)(h), the amount of an individual’s qualifying
transfers made in connection with a past service event is
the total of all amounts each of which is
(a) the portion of an amount transferred to a regis-
tered pension plan
(i) in accordance with any of subsections 146(16),
147(19) and 147.3(2), (5) and (7) of the Act, or
(ii) from a specified multi-employer plan in accor-
dance with subsection 147.3(3) of the Act
that is transferred to fund benefits provided to the in-
dividual as a consequence of the past service event; or
(b) the amount of any property held in connection
with a benefit provision of a registered pension plan
that is made available to fund benefits provided to the
individual under another benefit provision of the plan
as a consequence of the past service event, where the
transaction by which the property is made so available
is such that, if the benefit provisions were in separate
registered pension plans, the transaction would con-
stitute a transfer of property from one plan to the oth-
er in accordance with any of subsections 147.3(2), (5)
and (7) of the Act.
(6) Pour l’application des paragraphes (3) et 8304(5),
(7) et (10) et sous réserve du paragraphe (6.1) et de l’ali-
néa 8304(2)h), le montant des transferts admissibles
d’un particulier, effectués relativement à un fait lié aux
services passés, correspond au total des montants repré-
sentant chacun, selon le cas :
a) la fraction, servant à financer des prestations dé-
coulant du fait lié aux services passés, d’un montant
transféré à un régime de pension agréé :
(i) soit en conformité avec l’un des paragraphes
146(16), 147(19) et 147.3(2), (5) et (7) de la Loi,
(ii) soit d’un régime interentreprises déterminé en
conformité avec le paragraphe 147.3(3) de la Loi;
b) le montant représentant les biens détenus relative-
ment à une disposition à cotisations ou à prestations
déterminées d’un régime de pension agréé qui peuvent
servir à financer les prestations assurées au particulier
aux termes d’une autre disposition semblable du ré-
gime par suite du fait lié aux services passés, dans le
cas où l’opération par laquelle le bien est affecté à cette
fin est telle que, si les dispositions faisaient partie de
régimes de pension agréés distincts, elle constituerait
un transfert de biens d’un régime à l’autre effectué en
conformité avec l’un des paragraphes 147.3(2), (5) et
(7) de la Loi.
Exclusion for Pre-1990 Benefits Exclusion des prestations
antérieures à 1990
(6.1) The amount of an individual’s qualifying transfers
made in connection with a past service event shall be de-
termined under subsection (6) without regard to the por-
tion, if any, of amounts transferred or property made
available, as the case may be, that can reasonably be con-
sidered to have been transferred or made available to
fund benefits provided in respect of periods before 1990.
(6.1) Le montant des transferts admissibles d’un parti-
culier, effectués relativement à un fait lié aux services
passés, est déterminé selon le paragraphe (6) compte non
tenu de la partie éventuelle des montants transférés, ou
des biens affectés au financement, qu’il est raisonnable
de considérer comme ayant été transférée ou ainsi affec-
tée pour financer des prestations prévues pour des pé-
riodes antérieures à 1990.
Deemed Payment Présomption de paiement
(7) Where
(a) an individual has given an irrevocable direction
that
(i) an amount be paid to a registered pension plan,
or
(7) Lorsque les conditions suivantes sont réunies :
a) dans l’éventualité où le ministre délivre à son
égard une attestation pour l’application du paragraphe
147.1(10) de la Loi relativement aux prestations pré-
vues par une disposition à prestations déterminées
d’un régime de pension agréé par suite d’un fait lié aux

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXXIII Pension Adjustments, Past Service Pension Adjustments, Pension
Adjustment Reversals and Prescribed Amounts
PARTIE LXXXIII Facteur d’équivalence, facteur d’équivalence pour services passés,
facteur d’équivalence rectifié et montants visés
Past Service Pension Adjustment Facteur d’équivalence pour services passés
PSPA with Respect to Employer Facteur d’équivalence pour services passés quant à l’employeur
Section 8303 Article 8303
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
907 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(ii) property held in connection with a benefit pro-
vision of a registered pension plan be made avail-
able to fund benefits provided to the individual un-
der another benefit provision of the plan
in the event that the Minister issues a certification for
the purposes of subsection 147.1(10) of the Act with
respect to the individual and to benefits provided un-
der a defined benefit provision of the plan as a conse-
quence of a past service event, and
(b) the amount is to be paid or the property is to be
made available, as the case may be,
(i) where subparagraph (ii) does not apply, on or
before the day that is 90 days after the day on
which the certification is received by the adminis-
trator of the plan, and
(ii) where the plan was deemed by paragraph
147.1(3)(a) of the Act to be a registered pension
plan at the time the direction was given, on or be-
fore the day that is 90 days after the later of
(A) the day on which the certification is received
by the administrator of the plan, and
(B) the day on which the administrator of the
plan receives written notice from the Minister of
the registration of the plan for the purposes of
the Act,
the amount or property, as the case may be, is deemed,
for the purpose of subsection (6), to have been paid or
made available, as the case may be, at the time the direc-
tion was given.
services passés, un particulier donne l’ordre irrévo-
cable :
(i) soit de payer un montant au régime,
(ii) soit qu’un bien détenu relativement à une dis-
position à cotisations ou à prestations déterminées
du régime serve à financer des prestations qui lui
sont assurées aux termes d’une autre disposition
semblable du régime,
b) le montant doit être payé ou le bien, ainsi servir,
selon le cas, dans le délai suivant :
(i) en cas d’inapplication du sous-alinéa (ii), au
plus tard le jour qui suit de 90 jours le jour où l’ad-
ministrateur du régime reçoit l’attestation,
(ii) si le régime était réputé par l’alinéa 147.1(3)a)
de la Loi être un régime de pension agréé au mo-
ment où l’ordre a été donné, au plus tard le jour qui
suit de 90 jours le dernier en date des jours sui-
vants :
(A) le jour où l’administrateur du régime reçoit
l’attestation,
(B) le jour où l’administrateur du régime reçoit
du ministre un avis écrit portant que le régime
est agréé pour l’application de la Loi,
pour l’application du paragraphe (6), le montant est ré-
puté avoir été payé ou le bien, avoir ainsi servi au mo-
ment où l’ordre a été donné.
Excess Money Purchase Transfer Transfert excédentaire de
cotisations déterminées
(7.1) Where lifetime retirement benefits have, as a con-
sequence of a past service event, become provided to an
individual under a defined benefit provision of a regis-
tered pension plan (other than a specified multi-employ-
er plan) in respect of a period (in this subsection referred
to as the “past service period”) that
(a) was previously pensionable service of the individ-
ual under a particular defined benefit provision of a
registered pension plan (other than a specified multi-
employer plan),
(b) ceased to be pensionable service of the individual
under the particular provision as a result of the pay-
ment of a single amount, all or part of which was
transferred on behalf of the individual from the partic-
ular provision to a registered retirement savings plan,
(7.1) Dans le cas où, par suite d’un fait lié aux services
passés, des prestations viagères sont assurées à un parti-
culier aux termes d’une disposition à prestations déter-
minées d’un régime de pension agréé (sauf un régime in-
terentreprises déterminé) pour une période (appelée
« période de services passés » au présent paragraphe)
qui, à la fois :
a) était antérieurement une période de services vali-
dables du particulier dans le cadre d’une disposition à
prestations déterminées donnée d’un régime de pen-
sion agréé (sauf un régime interentreprises détermi-
né),
b) a cessé d’être une période de services validables du
particulier dans le cadre de la disposition donnée par
suite du paiement d’un montant unique qui a été

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXXIII Pension Adjustments, Past Service Pension Adjustments, Pension
Adjustment Reversals and Prescribed Amounts
PARTIE LXXXIII Facteur d’équivalence, facteur d’équivalence pour services passés,
facteur d’équivalence rectifié et montants visés
Past Service Pension Adjustment Facteur d’équivalence pour services passés
PSPA with Respect to Employer Facteur d’équivalence pour services passés quant à l’employeur
Section 8303 Article 8303
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908 À jour au 30 septembre 2026
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a registered retirement income fund, a money pur-
chase provision of a registered pension plan or a de-
fined benefit provision of a registered pension plan
that was, at the time of the transfer, a specified multi-
employer plan,
(c) has not, at any time after the payment of the sin-
gle amount and before the past service event, been
pensionable service of the individual under any de-
fined benefit provision of a registered pension plan
(other than a specified multi-employer plan), and
(d) is not, for the purpose of subsection 8304(5), a
qualifying past service period in relation to the indi-
vidual and the past service event,
the amount determined by the formula
A - B
is, for the purpose of the description of D in subsection
(3), an excess money purchase transfer in relation to the
individual and the past service event, where
A is the portion of the amount transferred, as described
in paragraph (b), that can reasonably be considered
to be attributable to benefits in respect of the portion
of the past service period that is after 1989, and
B is the total of all amounts each of which is the por-
tion of a pension credit, or the grossed-up amount of
a provisional PSPA, of the individual that can rea-
sonably be considered to be attributable to benefits
previously provided under the particular provision in
respect of the past service period.
transféré en totalité ou en partie pour le compte du
particulier de la disposition donnée à un régime enre-
gistré d’épargne-retraite, à un fonds enregistré de re-
venu de retraite, à une disposition à cotisations déter-
minées d’un régime de pension agréé ou à une
disposition à prestations déterminées d’un régime de
pension agréé qui était un régime interentreprises dé-
terminé au moment du transfert,
c) n’a été, à aucun moment après le paiement du
montant unique et avant le fait lié aux services passés,
une période de services validables du particulier dans
le cadre d’une disposition à prestations déterminées
d’un régime de pension agréé (sauf un régime interen-
treprises déterminé),
d) n’est pas, pour l’application du paragraphe
8304(5), une période admissible de services passés re-
lativement au particulier et au fait lié aux services pas-
sés,
le montant obtenu par la formule ci-après représente,
pour l’application de l’élément D de la formule figurant
au paragraphe (3), un transfert excédentaire de cotisa-
tions déterminées relativement au particulier et au fait lié
aux services passés :
A - B
où
A représente la partie du montant transféré, visé à l’ali-
néa b), qu’il est raisonnable de considérer comme
étant imputable à des prestations se rapportant à la
partie de la période de services passés qui est posté-
rieure à 1989;
B le total des montants représentant chacun la partie
d’un crédit de pension du particulier, ou du montant
brut de son facteur d’équivalence pour services pas-
sés provisoire, qu’il est raisonnable de considérer
comme étant imputable à des prestations prévues
par la disposition donnée pour la période de services
passés.
Specified Multi-employer Plan Régime interentreprises déterminé
(8) Where, in a calendar year, an individual makes a
contribution (other than an excluded contribution) in re-
spect of a defined benefit provision of a registered pen-
sion plan that is, in the year, a specified multi-employer
plan, and the contribution
(a) is made in respect of a period after 1989 and be-
fore the year, and
(8) Si un particulier verse, au cours d’une année civile,
une cotisation (sauf une cotisation exclue) aux termes de
la disposition à prestations déterminées d’un régime de
pension agréé qui est un régime interentreprises déter-
miné au cours de l’année, le facteur d’équivalence pour
services passés provisoire du particulier quant à un em-
ployeur qui participe au régime, rattaché au versement
de la cotisation, est égal à la fraction de la cotisation qui
n’est pas incluse dans ce facteur quant à un autre em-
ployeur qui participe au régime, si cette cotisation :

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXXIII Pension Adjustments, Past Service Pension Adjustments, Pension
Adjustment Reversals and Prescribed Amounts
PARTIE LXXXIII Facteur d’équivalence, facteur d’équivalence pour services passés,
facteur d’équivalence rectifié et montants visés
Past Service Pension Adjustment Facteur d’équivalence pour services passés
PSPA with Respect to Employer Facteur d’équivalence pour services passés quant à l’employeur
Sections 8303-8304 Articles 8303-8304
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909 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(b) is not included in determining the individual’s
pension credit for the year with respect to any employ-
er under the provision,
the individual’s provisional PSPA with respect to an em-
ployer who participates in the plan, associated with the
payment of the contribution, is the portion of the contri-
bution that is not included in the individual’s provisional
PSPA with respect to any other employer who partici-
pates in the plan, and, for the purpose of this subsection,
the plan administrator shall determine the portion of the
contribution to be included in the provisional PSPA of
the individual with respect to each employer.
a) d’une part, est versée pour une période postérieure
à 1989 et antérieure à l’année en question,
b) d’autre part, n’est pas incluse dans le calcul du cré-
dit de pension du particulier pour l’année quant à un
employeur dans le cadre de la disposition.
Pour l’application du présent paragraphe, l’administra-
teur du régime détermine la fraction de la cotisation à in-
clure dans ce facteur quant à chaque employeur.
Conditional Contributions Cotisations conditionnelles
(9) For the purpose of subsection (8), a contribution in-
cludes an amount paid by an individual to a registered
pension plan where the right of any person to retain the
amount on behalf of the plan is conditional on the Minis-
ter issuing a certification for the purposes of subsection
147.1(10) of the Act as it applies with respect to the indi-
vidual and to benefits provided as a consequence of the
payment.
(9) Pour l’application du paragraphe (8), est assimilé à
une cotisation le montant qu’un particulier verse à un ré-
gime de pension agréé et qu’une personne a le droit de
garder pour le compte du régime à la condition que le mi-
nistre délivre une attestation à l’égard du particulier pour
l’application du paragraphe 147.1(10) de la Loi visant les
prestations découlant du versement.
Benefits in respect of Foreign
Service
Prestations liées au service à
l’étranger
(10) Where, as a consequence of a past service event,
benefits become provided to an individual under a de-
fined benefit provision of a registered pension plan in re-
spect of a period throughout which the individual was
employed outside Canada, and the Minister has consent-
ed in writing to the application of this subsection, each
provisional PSPA of the individual that is associated with
the past service event shall be determined on the as-
sumption that no benefits were provided in respect of the
period.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/92-51, s. 7; SOR/95-64, s. 4; SOR/96-311, s. 7;
SOR/99-9, s. 6; SOR/2001-67, s. 2; SOR/2005-264, s. 18; 2007, c. 35, s. 81; 2011, c. 24, s.
91; SOR/2011-188, s. 25.
(10) Lorsque, par suite d’un fait lié aux services passés,
des prestations sont assurées à un particulier aux termes
de la disposition à prestations déterminées d’un régime
de pension agréé pour une période tout au long de la-
quelle le particulier occupait un emploi à l’étranger et
que le ministre consent par écrit à appliquer le présent
paragraphe, chaque facteur d’équivalence pour services
passés provisoire du particulier qui est rattaché au fait
est calculé selon l’hypothèse qu’aucune prestation n’est
assurée pour la période.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/92-51, art. 7; DORS/
95-64, art. 4; DORS/96-311, art. 7; DORS/99-9, art. 6; DORS/2001-67, art. 2; DORS/
2005-264, art. 18; 2007, ch. 35, art. 81; 2011, ch. 24, art. 91; DORS/2011-188, art. 25.
Past Service Benefits — Additional
Rules
Prestations pour services passés —
autres règles
Replacement of Defined Benefits Remplacement des prestations
prévues par une disposition à
prestations déterminées
8304 (1) Where
(a) an individual ceased, at any time in a calendar
year, to have any rights to benefits under a defined
8304 (1) Chaque crédit de pension d’un particulier
pour une année civile dans le cadre de la disposition à
prestations déterminées d’un régime de pension agréé
(appelée « ancienne disposition » au présent paragraphe)
est nul si les conditions suivantes sont réunies :

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXXIII Pension Adjustments, Past Service Pension Adjustments, Pension
Adjustment Reversals and Prescribed Amounts
PARTIE LXXXIII Facteur d’équivalence, facteur d’équivalence pour services passés,
facteur d’équivalence rectifié et montants visés
Past Service Benefits — Additional Rules Prestations pour services passés — autres règles
Replacement of Defined Benefits Remplacement des prestations prévues par une disposition à prestations déterminées
Section 8304 Article 8304
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
910 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
benefit provision of a registered pension plan (in this
subsection referred to as the “former provision”),
(b) benefits became provided at that time to the indi-
vidual under another defined benefit provision of a
registered pension plan (in this subsection referred to
as the “current provision”) in lieu of the benefits under
the former provision,
(c) the benefits that became provided at that time to
the individual under the current provision in respect
of the period in the year before that time are at-
tributable to employment with the same employers as
were the individual’s benefits in respect of that period
under the former provision,
(d) no amount was transferred in the year on behalf
of the individual from the former provision to a regis-
tered retirement savings plan, a registered retirement
income fund or a money purchase provision of a regis-
tered pension plan, and
(e) no benefits became provided under the former
provision to the individual in the year and after that
time,
each pension credit of the individual under the former
provision for the year is nil.
a) le particulier cesse, à un moment donné de l’an-
née, d’avoir droit à des prestations aux termes de l’an-
cienne disposition;
b) des prestations sont assurées au particulier à par-
tir de ce moment aux termes d’une autre disposition à
prestations déterminées (appelée « disposition cou-
rante » au présent paragraphe) d’un régime de pen-
sion agréé en remplacement des prestations prévues
par l’ancienne disposition;
c) les prestations qui sont assurées au particulier à
partir de ce moment aux termes de la disposition cou-
rante pour la période de l’année antérieure à ce mo-
ment et les prestations qui lui étaient assurées aux
termes de l’ancienne disposition pour cette période
sont imputables à un emploi auprès des mêmes em-
ployeurs;
d) aucun montant n’a été transféré au cours de l’an-
née, pour le compte du particulier, de l’ancienne dis-
position à un régime enregistré d’épargne-retraite, à
un fonds enregistré de revenu de retraite ou à la dispo-
sition à cotisations déterminées d’un régime de pen-
sion agréé;
e) aucune prestation n’est assurée au particulier au
cours de l’année et après ce moment aux termes de
l’ancienne disposition.
Replacement of Money Purchase
Benefits
Remplacement des prestations
prévues par une disposition à
cotisations déterminées
(2) Where
(a) an individual ceased, at any time in a calendar
year, to have any rights to benefits under a money pur-
chase provision of a registered pension plan or under a
deferred profit sharing plan (in this subsection re-
ferred to as the “former provision”),
(b) benefits became provided at that time to the indi-
vidual under a defined benefit provision of a registered
pension plan (in this subsection referred to as the
“current provision”) in lieu of benefits under the for-
mer provision,
(c) the benefits that became provided at that time to
the individual under the current provision in respect
of the period in the year before that time are at-
tributable to employment with the same employers
who made contributions under the former provision in
respect of that period on behalf of the individual,
(2) Dans le cas où les conditions suivantes sont réunies :
a) un particulier cesse, à un moment donné d’une an-
née civile, d’avoir droit à des prestations aux termes
d’une disposition à cotisations déterminées d’un ré-
gime de pension agréé ou aux termes d’un régime de
participation différée aux bénéfices (appelés « an-
cienne disposition » au présent paragraphe),
b) des prestations sont assurées au particulier à par-
tir de ce moment aux termes d’une disposition à pres-
tations déterminées (appelée « disposition courante »
au présent paragraphe) d’un régime de pension agréé
en remplacement des prestations prévues par l’an-
cienne disposition,
c) les prestations qui sont assurées au particulier à
partir de ce moment aux termes de la disposition cou-
rante pour la période de l’année antérieure à ce mo-
ment sont imputables à un emploi auprès des mêmes
employeurs que ceux qui ont versé, pour cette période,

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PART LXXXIII Pension Adjustments, Past Service Pension Adjustments, Pension
Adjustment Reversals and Prescribed Amounts
PARTIE LXXXIII Facteur d’équivalence, facteur d’équivalence pour services passés,
facteur d’équivalence rectifié et montants visés
Past Service Benefits — Additional Rules Prestations pour services passés — autres règles
Replacement of Defined Benefits Remplacement des prestations prévues par une disposition à prestations déterminées
Section 8304 Article 8304
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
911 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(d) no amount was transferred in the year on behalf
of the individual from the former provision to a regis-
tered retirement savings plan, a registered retirement
income fund, a money purchase provision of a regis-
tered pension plan or a deferred profit sharing plan,
(e) no contributions were made under the former
provision by or on behalf of the individual, and no oth-
er amounts were allocated under the former provision
to the individual, in the year and after that time, and
(f) it is reasonable to consider that no excess would, if
this subsection did not apply and if the year ended at
that time, be determined under any of paragraphs
147(5.1)(a) to (c), 147.1(8)(a) and (b) and (9)(a) and
(b) of the Act with respect to the individual for the
year,
the following rules apply:
(g) each pension credit of the individual under the
former provision for the year is nil, and
(h) the amount, if any, of the individual’s qualifying
transfers made in connection with the replacement of
the individual’s benefits shall be determined under
subsection 8303(6) without regard to the portion, if
any, of amounts transferred from the former provision
to the current provision that can reasonably be consid-
ered to relate to an amount that, but for paragraph (g),
would have been included in determining the individ-
ual’s pension credit under the former provision for the
year.
des cotisations pour le compte du particulier aux
termes de l’ancienne disposition,
d) aucun montant n’a été transféré au cours de l’an-
née, pour le compte du particulier, de l’ancienne dis-
position à un régime enregistré d’épargne-retraite, à
un fonds enregistré de revenu de retraite, à une dispo-
sition à cotisations déterminées d’un régime de pen-
sion agréé ou à un régime de participation différée aux
bénéfices,
e) aucune cotisation n’a été versée aux termes de
l’ancienne disposition par le particulier ou pour son
compte, et aucun autre montant ne lui a été attribué
aux termes de cette même disposition, au cours de
l’année et après ce moment,
f) il est raisonnable de considérer qu’aucun excédent
ne serait déterminé selon l’un des alinéas 147(5.1)a) à
c), 147.1(8)a) et b) et (9)a) et b) de la Loi relativement
au particulier pour l’année si le présent paragraphe ne
s’appliquait pas et si l’année se terminait à ce moment,
les règles suivantes s’appliquent :
g) chaque crédit de pension du particulier pour l’an-
née dans le cadre de l’ancienne disposition est nul;
h) le montant des transferts admissibles du particu-
lier, effectués relativement au remplacement de ses
prestations, est déterminé selon le paragraphe
8303(6) compte non tenu de la fraction éventuelle des
montants transférés de l’ancienne disposition à la dis-
position courante qu’il est raisonnable de considérer
comme se rapportant à un montant qui, n’eût été l’ali-
néa g), aurait été inclus dans le calcul du crédit de
pension du particulier pour l’année dans le cadre de
l’ancienne disposition.
Past Service Benefits in Year of Past
Service Event
Prestations pour services passés
visant l’année du fait lié aux
services passés
(3) Subject to subsection (4), where, as a consequence of
a past service event that occurs at a particular time in a
calendar year, benefits (in this subsection and subsection
(4) referred to as “past service benefits”) become provid-
ed to an individual under a defined benefit provision of a
registered pension plan in respect of a period in the year
and before the particular time that, immediately before
the past service event, was not pensionable service of the
individual under the provision, the following rules apply,
except to the extent that the Minister has waived in writ-
ing their application in respect of the plan:
(3) Sous réserve du paragraphe (4), lorsque, par suite
d’un fait lié aux services passés qui se produit à un mo-
ment donné d’une année civile, des prestations (appelées
« prestations pour services passés » au présent para-
graphe et au paragraphe (4)) sont assurées à un particu-
lier aux termes de la disposition à prestations détermi-
nées d’un régime de pension agréé pour une période de
l’année, antérieure au moment donné, qui, immédiate-
ment avant le fait lié aux services passés, n’était pas une
période de services validables du particulier dans le cadre
de la disposition, les règles suivantes s’appliquent, sauf
dans la mesure où le ministre renonce par écrit à les ap-
pliquer au régime :

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PART LXXXIII Pension Adjustments, Past Service Pension Adjustments, Pension
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PARTIE LXXXIII Facteur d’équivalence, facteur d’équivalence pour services passés,
facteur d’équivalence rectifié et montants visés
Past Service Benefits — Additional Rules Prestations pour services passés — autres règles
Replacement of Defined Benefits Remplacement des prestations prévues par une disposition à prestations déterminées
Section 8304 Article 8304
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
912 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(a) each pension credit of the individual under the
provision for the year shall be determined as if the
past service benefits had not become provided to the
individual;
(b) where the year is 1990, the past service event
shall be deemed, for the purposes of this Part, to have
occurred immediately after the end of the year;
(c) where the year is after 1990, each provisional
PSPA of the individual that is associated with the past
service event as a consequence of which the past ser-
vice benefits became provided shall be determined as
if the past service event had occurred immediately af-
ter the end of the year;
(d) where information that is required for the compu-
tation of a provisional PSPA referred to in paragraph
(c) is not determinable until after the time the provi-
sional PSPA is computed, reasonable assumptions
shall be made in respect of such information; and
(e) subsection 147.1(10) of the Act shall apply in re-
spect of the past service benefits to the extent that that
subsection would apply if the past service event had
occurred immediately after the end of the year.
a) chaque crédit de pension du particulier pour l’an-
née dans le cadre de la disposition est calculé comme
si les prestations pour services passés n’étaient pas as-
surées au particulier;
b) si l’année en question est 1990, le fait lié aux ser-
vices passés est réputé, pour l’application de la pré-
sente partie, s’être produit immédiatement après la fin
de l’année;
c) si l’année en question est postérieure à 1990,
chaque facteur d’équivalence pour services passés pro-
visoire du particulier, rattaché au fait lié aux services
passés ayant donné lieu aux prestations pour services
passés, est calculé comme si ce fait s’était produit im-
médiatement après la fin de l’année;
d) les renseignements nécessaires au calcul d’un fac-
teur d’équivalence pour services passés provisoire visé
à l’alinéa c) qui ne sont déterminables qu’après le cal-
cul de ce facteur sont fondés sur des hypothèses rai-
sonnables;
e) le paragraphe 147.1(10) de la Loi s’applique aux
prestations pour services passés dans la mesure où il
s’y appliquerait si le fait lié aux services passés s’était
produit immédiatement après la fin de l’année.
Exceptions Exceptions
(4) Subsection (3) does not apply where
(a) the past service benefits become provided in cir-
cumstances where subsection (1) or (2) is applicable;
or
(b) the period in respect of which the past service
benefits are provided was not, at any time before the
past service event,
(i) pensionable service of the individual under a
defined benefit provision of a registered pension
plan, or
(ii) a period in respect of which a contribution was
made on behalf of, or an amount (other than an
amount in respect of earnings of a plan) was allo-
cated to, the individual under a money purchase
provision of a registered pension plan or under a
deferred profit sharing plan.
(c) [Repealed, SOR/99-9, s. 7]
(4) Le paragraphe (3) ne s’applique pas dans les cas sui-
vants :
a) les prestations pour services passés sont assurées
dans les circonstances visées aux paragraphes (1) ou
(2);
b) la période pour laquelle les prestations pour ser-
vices passés sont assurées n’était, à tout moment
avant le fait lié aux services passés :
(i) ni une période de services validables du parti-
culier dans le cadre de la disposition à prestations
déterminées d’un régime de pension agréé,
(ii) ni une période pour laquelle un montant, sauf
un montant relatif aux revenus d’un régime, a été
attribué au particulier, ou pour laquelle une cotisa-
tion a été versée pour son compte, aux termes d’un
régime de participation différée aux bénéfices ou de
la disposition à cotisations déterminées d’un ré-
gime de pension agréé.
c) [Abrogé, DORS/99-9, art. 7]

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PART LXXXIII Pension Adjustments, Past Service Pension Adjustments, Pension
Adjustment Reversals and Prescribed Amounts
PARTIE LXXXIII Facteur d’équivalence, facteur d’équivalence pour services passés,
facteur d’équivalence rectifié et montants visés
Past Service Benefits — Additional Rules Prestations pour services passés — autres règles
Replacement of Defined Benefits Remplacement des prestations prévues par une disposition à prestations déterminées
Section 8304 Article 8304
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
913 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Modified PSPA Calculation Calcul modifié du facteur
d’équivalence pour services passés
(5) Subject to subsection (10), if
(a) lifetime retirement benefits have, as a conse-
quence of a past service event, become provided to an
individual under a defined benefit provision of a regis-
tered pension plan in respect of one or more qualify-
ing past service periods in relation to the individual
and the past service event, and
(b) the benefits are considered to be attributable to
employment of the individual with a single employer,
the provisional PSPA of the individual with respect to the
employer that is associated with the past service event is
the amount determined by the formula
A + B + C - D
where
A is the provisional PSPA that would be determined if
(a) this subsection did not apply,
(b) all former benefits in relation to the individu-
al and the past service event had ceased to be pro-
vided at the time the past service event occurred,
(c) all former benefits in relation to the individu-
al and the past service event were considered to be
attributable to employment of the individual with
the employer, and
(d) the value of C in subsection 8303(3) were nil;
B is the total of all amounts each of which is a non-
vested PA amount in respect of the individual and
the past service event;
C is the total of all amounts each of which is a money
purchase transfer in relation to the individual and
the past service event; and
D is the amount of the individual’s qualifying transfers
made in connection with the past service event.
(5) Sous réserve du paragraphe (10), dans le cas où les
conditions ci-après sont réunies :
a) par suite d’un fait lié aux services passés, des pres-
tations viagères sont assurées à un particulier aux
termes d’une disposition à prestations déterminées
d’un régime de pension agréé pour une ou plusieurs
périodes admissibles de services passés relativement
au particulier et au fait lié aux services passés,
b) les prestations sont considérées comme étant im-
putables à un emploi du particulier auprès d’un seul
employeur,
le facteur d’équivalence pour services passés provisoire
du particulier quant à l’employeur, rattaché au fait lié aux
services passés, correspond au montant obtenu par la
formule suivante :
A + B + C - D
où
A représente le facteur d’équivalence pour services pas-
sés provisoire qui serait calculé si, à la fois :
a) le présent paragraphe ne s’appliquait pas,
b) les anciennes prestations relatives au particu-
lier et au fait lié aux services passés avaient cessé
d’être assurées au moment où le fait s’est produit,
c) les anciennes prestations relatives au particu-
lier et au fait lié aux services passés étaient consi-
dérées comme étant imputables à un emploi du
particulier auprès de l’employeur,
d) la valeur de l’élément C de la formule figurant
au paragraphe 8303(3) était nulle;
B le total des montants représentant chacun un mon-
tant de FE non acquis quant au particulier et au fait
lié aux services passés;
C le total des montants représentant chacun un trans-
fert de cotisations déterminées relativement au parti-
culier et au fait lié aux services passés;
D le montant des transferts admissibles du particulier
effectués relativement au fait lié aux services passés.
Definitions for Subsection (5) Définitions pour l’application du
paragraphe (5)
(5.1) For the purpose of subsection (5), where
(a) lifetime retirement benefits (in this subsection re-
ferred to as “past service benefits”) have, as a
(5.1) Pour l’application du paragraphe (5), dans le cas
où les conditions suivantes sont réunies :

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXXIII Pension Adjustments, Past Service Pension Adjustments, Pension
Adjustment Reversals and Prescribed Amounts
PARTIE LXXXIII Facteur d’équivalence, facteur d’équivalence pour services passés,
facteur d’équivalence rectifié et montants visés
Past Service Benefits — Additional Rules Prestations pour services passés — autres règles
Replacement of Defined Benefits Remplacement des prestations prévues par une disposition à prestations déterminées
Section 8304 Article 8304
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consequence of a past service event occurring at a par-
ticular time, become provided to an individual under a
defined benefit provision of a registered pension plan
in respect of a period that
(i) immediately before the particular time, was not
pensionable service of the individual under the pro-
vision, and
(ii) is, or was, pensionable service of the individual
under another defined benefit provision (in this
subsection referred to as the “former provision”) of
a registered pension plan,
(b) either
(i) the individual has not, at any time after 1996
and before the particular time, been a member in
relation to the former provision,
(ii) the individual ceased, at the particular time, to
be a member in relation to the former provision,
(iii) the past service event is a certifiable past ser-
vice event and the individual is to cease being a
member in relation to the former provision no later
than 90 days after the day on which a certification
of the Minister is issued for the purposes of subsec-
tion 147.1(10) of the Act in respect of the past ser-
vice benefits, or
(iv) the following conditions apply:
(A) the individual has not ceased, at the particu-
lar time, to be a member in relation to the for-
mer provision, and
(B) subparagraph 8503(3)(a)(v.1) applies to the
period described in paragraph (a), and
(c) lifetime retirement benefits to which the individu-
al is or was entitled under the former provision in re-
spect of the period have not been taken into account
under subsection (5) as former benefits in determin-
ing a provisional PSPA of the individual that is associ-
ated with any other past service event,
the following rules apply:
(d) the period is a qualifying past service period in re-
lation to the individual and the past service event,
(e) lifetime retirement benefits to which the individu-
al is or was entitled under the former provision in re-
spect of the period are former benefits in relation to
the individual and the past service event,
a) par suite d’un fait lié aux services passés se produi-
sant à un moment donné, des prestations viagères (ap-
pelées « prestations pour services passés » au présent
paragraphe) sont assurées à un particulier aux termes
d’une disposition à prestations déterminées d’un ré-
gime de pension agréé pour une période qui, à la fois :
(i) immédiatement avant le moment donné, n’était
pas une période de services validables du particu-
lier dans le cadre de la disposition,
(ii) est ou était une période de services validables
du particulier dans le cadre d’une autre disposition
à prestations déterminées (appelée « ancienne dis-
position » au présent paragraphe) d’un régime de
pension agréé,
b) l’une des situations suivantes existe :
(i) le particulier n’était, à aucun moment après
1996 et avant le moment donné, un participant
dans le cadre de l’ancienne disposition,
(ii) le particulier a cessé, au moment donné, d’être
un participant dans le cadre de l’ancienne disposi-
tion,
(iii) le fait lié aux services passés est un fait à attes-
ter et le particulier doit cesser d’être un participant
dans le cadre de l’ancienne disposition au plus tard
90 jours suivant le jour où une attestation du mi-
nistre est délivrée pour l’application du paragraphe
147.1(10) de la Loi relativement aux prestations
pour services passés,
(iv) les conditions suivantes sont remplies :
(A) le particulier n’a pas cessé, au moment don-
né, d’être un participant dans le cadre de l’an-
cienne disposition,
(B) le sous-alinéa 8503(3)a)(v.1) s’applique à la
période visée à l’alinéa a),
c) des prestations viagères auxquelles le particulier a
ou avait droit aux termes de l’ancienne disposition
pour la période n’ont pas été prises en compte, selon le
paragraphe (5), à titre d’anciennes prestations dans le
calcul de son facteur d’équivalence pour services pas-
sés provisoire rattaché à un autre fait lié aux services
passés,
les règles suivantes s’appliquent :
d) la période constitue une période admissible de ser-
vices passés relativement au particulier et au fait lié
aux services passés;

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PART LXXXIII Pension Adjustments, Past Service Pension Adjustments, Pension
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PARTIE LXXXIII Facteur d’équivalence, facteur d’équivalence pour services passés,
facteur d’équivalence rectifié et montants visés
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(f) where subsection 8301(8) has applied in respect
of the determination of a pension credit of the individ-
ual under the former provision with respect to an em-
ployer for a year that includes any part of the period,
the amount determined by the formula
A - B
is a non-vested PA amount in respect of the individual
and the past service event, where
A is the amount that would have been the individu-
al’s pension credit under the former provision for
the year with respect to the employer if subsection
8301(8) had not applied, and
B is the individual’s pension credit under the former
provision for the year with respect to the employ-
er, and
(g) the amount determined by the formula
A - B
is a money purchase transfer in relation to the individ-
ual and the past service event, where
A is the total of all amounts each of which is
(i) an amount that was transferred, at or be-
fore the particular time, on behalf of the indi-
vidual from the former provision to a registered
retirement savings plan, a registered retire-
ment income fund, a money purchase provision
of a registered pension plan or a defined benefit
provision of a registered pension plan that was,
at the time of the transfer, a specified multi-
employer plan, or
(ii) an amount that is to be paid or otherwise
made available under the former provision with
respect to the individual after the particular
time, other than
(A) an amount that is to be transferred to
fund the past service benefits or paid directly
to the individual, or
(B) the balance of property described in
clause 8503(3)(a)(v.1)(B) that is required to
be transferred after the particular time to
fund the past service benefits,
to the extent that the amount can reasonably be
considered to be attributable to benefits in respect
of the portion of the period that is after 1989, and
B is the total of all amounts each of which is, in re-
spect of an employer with respect to which a pro-
visional PSPA of the individual that is associated
with the past service event is determined under
subsection (5), the amount, if any, by which
e) les prestations viagères auxquelles le particulier a
ou avait droit aux termes de l’ancienne disposition
pour la période sont des anciennes prestations relati-
vement à lui et au fait lié aux services passés;
f) si le paragraphe 8301(8) s’applique au calcul d’un
crédit de pension du particulier quant à un employeur
dans le cadre de l’ancienne disposition pour une année
qui comprend une partie de la période, le montant ob-
tenu par la formule suivante représente un montant
de FE non acquis quant au particulier et au fait lié aux
services passés :
A - B
où
A représente le montant qui aurait correspondu au
crédit de pension du particulier pour l’année
quant à l’employeur dans le cadre de l’ancienne
disposition si le paragraphe 8301(8) ne s’était pas
appliqué,
B le crédit de pension du particulier pour l’année
quant à l’employeur dans le cadre de l’ancienne
disposition;
g) le montant obtenu par la formule suivante repré-
sente un transfert de cotisations déterminées relative-
ment au particulier et au fait lié aux services passés :
A - B
où
A représente le total des montants correspondant
chacun, selon le cas :
(i) à un montant qui a été transféré pour le
compte du particulier, au moment donné ou
antérieurement, de l’ancienne disposition à un
régime enregistré d’épargne-retraite, à un
fonds enregistré de revenu de retraite, à une
disposition à cotisations déterminées d’un ré-
gime de pension agréé ou à une disposition à
prestations déterminées d’un régime de pen-
sion agréé qui était un régime interentreprises
déterminé au moment du transfert,
(ii) à un montant qui doit être versé, ou qui
doit servir à une fin quelconque, aux termes de
l’ancienne disposition relativement au particu-
lier après le moment donné, à l’exception :
(A) d’un montant qui doit être transféré en
vue de financer les prestations pour services
passés ou versé directement au particulier,
(B) du reste des biens visé à la division
8503(3)a)(v.1)(B) qui doit être transféré
après le moment donné en vue de financer
les prestations pour services passés,

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PARTIE LXXXIII Facteur d’équivalence, facteur d’équivalence pour services passés,
facteur d’équivalence rectifié et montants visés
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(i) the portion of the value determined for B in
subsection 8303(3), for the purpose of deter-
mining the individual’s provisional PSPA with
respect to the employer, that can reasonably be
considered to be attributable to benefits pro-
vided in respect of the period
exceeds
(ii) the portion of the value determined for A
in subsection 8303(3), for the purpose of deter-
mining the individual’s provisional PSPA with
respect to the employer, that can reasonably be
considered to be attributable to benefits pro-
vided in respect of the period.
dans la mesure où il est raisonnable de considérer
que le montant est imputable à des prestations
prévues pour la partie de la période qui est posté-
rieure à 1989,
B le total des montants représentant chacun, quant
à un employeur relativement auquel est déterminé
selon le paragraphe (5) un facteur d’équivalence
pour services passés provisoire du particulier, rat-
taché au fait lié aux services passés, l’excédent
éventuel du montant visé au sous-alinéa (i) sur le
montant visé au sous-alinéa (ii) :
(i) la partie de la valeur de l’élément B de la
formule figurant au paragraphe 8303(3) en-
trant dans le calcul du facteur d’équivalence
pour services passés provisoire du particulier
quant à l’employeur qu’il est raisonnable de
considérer comme étant imputable à des pres-
tations prévues pour la période,
(ii) la partie de la valeur de l’élément A de
cette formule entrant dans ce calcul qu’il est
raisonnable de considérer comme étant impu-
table à des prestations prévues pour la période.
Reinstatement of Pre-1997 Benefits Rétablissement de prestations
antérieures à 1997
(6) Where lifetime retirement benefits have, as a conse-
quence of a past service event, become provided to an in-
dividual under a defined benefit provision of a registered
pension plan in respect of a period that
(a) was previously pensionable service of the individ-
ual under the provision,
(b) ceased to be pensionable service of the individual
under the provision as a consequence of the individual
ceasing before 1997 to be a member in relation to the
provision, and
(c) has not, at any time after 1996 and before the past
service event, been pensionable service of the individ-
ual under a defined benefit provision of a registered
pension plan,
each provisional PSPA of the individual that is associated
with the past service event shall be determined as if all
benefits provided to the individual under the provision
before 1997 in respect of the period had been provided to
the individual under another defined benefit provision of
a registered pension plan in relation to which the individ-
ual has not, at any time after 1996, been a member.
(6) Dans le cas où, par suite d’un fait lié aux services
passés, des prestations viagères sont assurées à un parti-
culier aux termes d’une disposition à prestations déter-
minées d’un régime de pension agréé pour une période
qui, à la fois :
a) était antérieurement une période de services vali-
dables du particulier dans le cadre de la disposition,
b) a cessé d’être une période de services validables du
particulier dans le cadre de la disposition du fait que
celui-ci a cessé, avant 1997, d’être un participant dans
le cadre de la disposition,
c) n’a été, à aucun moment après 1996 et avant le fait
lié aux services passés, une période de services vali-
dables du particulier dans le cadre d’une disposition à
prestations déterminées d’un régime de pension agréé,
chaque facteur d’équivalence pour services passés provi-
soire du particulier qui est rattaché au fait lié aux services
passés est calculé comme si les prestations assurées au
particulier aux termes de la disposition avant 1997 pour
la période lui avaient été assurées aux termes d’une autre
disposition à prestations déterminées d’un régime de
pension agréé dans le cadre de laquelle il n’a pas été un
participant après 1996.

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facteur d’équivalence rectifié et montants visés
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Two or More Employers Plusieurs employeurs
(7) Where
(a) lifetime retirement benefits (in this subsection re-
ferred to as “past service benefits”) provided to an in-
dividual under a defined benefit provision of a regis-
tered pension plan as a consequence of a past service
event are attributable to employment of the individual
with two or more employers (each of which is, in this
subsection, referred to as a “current employer”), and
(b) subsection (5) would, but for paragraph (5)(b),
apply in respect of the determination of each provi-
sional PSPA of the individual that is associated with
the past service event,
each such provisional PSPA shall be determined in accor-
dance with the formula set out in subsection (5), except
that
(c) in determining the amount A,
(i) the former benefits of the individual shall be
considered to be attributable to employment of the
individual with the individual’s current employers,
and
(ii) the portion of the former benefits attributable
to employment with each current employer shall be
determined by the administrator of the pension
plan under which the past service benefits are pro-
vided in a manner that is consistent with the associ-
ation of the past service benefits with each current
employer,
(d) the amounts B and C shall be included in comput-
ing only one provisional PSPA of the individual, as de-
termined by the administrator of the pension plan un-
der which the past service benefits are provided, and
(e) the amount D that is deducted in computing the
individual’s provisional PSPA with respect to a partic-
ular employer shall equal such portion of the individu-
al’s qualifying transfers made in connection with the
past service event as is not deducted in computing the
provisional PSPA of the individual with respect to any
other employer.
(7) Chaque facteur d’équivalence pour services passés
provisoire d’un particulier, rattaché à un fait lié aux ser-
vices passés, est calculé selon la formule prévue au para-
graphe (5) si les conditions suivantes sont réunies :
a) les prestations viagères (appelées « prestations
pour services passés » au présent paragraphe) assu-
rées au particulier aux termes de la disposition à pres-
tations déterminées d’un régime de pension agréé par
suite du fait lié aux services passés sont imputables à
l’emploi du particulier auprès de plusieurs employeurs
(appelés chacun « employeur actuel » au présent para-
graphe);
b) le paragraphe (5) s’appliquerait au calcul de ce fac-
teur si ce n’était l’alinéa (5)b).
Toutefois, pour ce qui est de la formule visée au para-
graphe (5) :
c) pour calculer le montant à l’élément A :
(i) les anciennes prestations du particulier sont ré-
putées imputables à l’emploi qu’il occupe auprès de
ses employeurs actuels,
(ii) la partie des anciennes prestations qui est im-
putable à un emploi auprès de chaque employeur
actuel est déterminée par l’administrateur du ré-
gime de pension qui prévoit les prestations pour
services passés, d’une façon qui est conforme à l’im-
putation de ces prestations à chaque employeur ac-
tuel;
d) les montants aux éléments B et C entrent dans le
calcul d’un seul facteur d’équivalence pour services
passés provisoire du particulier, déterminé par l’admi-
nistrateur du régime de pension qui prévoit les presta-
tions pour services passés;
e) le montant à l’élément D qui est déduit dans le cal-
cul du facteur d’équivalence pour services passés pro-
visoire du particulier quant à un employeur donné
correspond à la partie des transferts admissibles du
particulier, effectués relativement au fait lié aux ser-
vices passés, qui n’est pas déduite dans le calcul de son
facteur d’équivalence pour services passés provisoire
quant à un autre employeur.
(8) [Repealed, SOR/99-9, s. 7] (8) [Abrogé, DORS/99-9, art. 7]
Specified Multi-employer Plans Régime interentreprises déterminé
(9) Except in subparagraph (4)(b)(i), a reference in this
section to a defined benefit provision of a registered
(9) Sauf au sous-alinéa (4)b)(i), la mention au présent
article de la disposition à prestations déterminées d’un

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PARTIE LXXXIII Facteur d’équivalence, facteur d’équivalence pour services passés,
facteur d’équivalence rectifié et montants visés
Past Service Benefits — Additional Rules Prestations pour services passés — autres règles
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pension plan at any time does not, unless expressly pro-
vided, include a defined benefit provision of a plan that
is, at that time, a specified multi-employer plan.
régime de pension agréé à un moment donné ne vaut pas
mention, sauf disposition expresse, de la disposition à
prestations déterminées d’un régime qui est, à ce mo-
ment, un régime interentreprises déterminé.
Individual Pension Plans Régime de retraite individuel
(10) If there is a past service event in relation to a de-
fined benefit provision under an individual pension plan,
the provisional PSPA of an individual with respect to an
employer that is associated with the past service event is
the amount, if any, determined by the formula
A – B
where
A is the greater of
(a) the provisional PSPA that would be deter-
mined if
(i) this subsection did not apply,
(ii) the value of C in subsection 8303(3) were
nil, and
(iii) the value of D in subsection 8304(5) were
nil, and
(b) the lesser of
(i) the total of
(A) the proportion of the fair market value
of all property held in connection with the
individual’s designated savings arrange-
ments at the time of the past service event,
that
(I) the total of all amounts each of which
is the duration (measured in years, in-
cluding any fraction of a year) of a period
that is pensionable service of the individ-
ual under the provision
is of
(II) the lesser of 35 and the number of
years by which the individual’s age in
whole years at the time of the past service
event exceeds 18, and
(B) the individual’s unused RRSP deduction
room at the end of the year immediately pre-
ceding the calendar year that includes the
past service event, and
(ii) the actuarial liabilities of the retirement
benefits associated with the past service event,
determined on the basis of the funding as-
sumptions specified under subsections 8515(6)
and (7), at the same effective date as the
(10) Le facteur d’équivalence pour services passés provi-
soire d’un particulier quant à un employeur, qui est ratta-
ché à un fait lié aux services passés relatif à une disposi-
tion à prestations déterminées d’un régime de retraite
individuel, correspond à la somme obtenue par la for-
mule suivante :
A – B
où :
A représente la plus élevée des sommes suivantes :
a) le facteur d’équivalence pour services passés
provisoire qui serait déterminé si, à la fois :
(i) le présent paragraphe ne s’appliquait pas,
(ii) la valeur de l’élément C de la formule figu-
rant au paragraphe 8303(3) était nulle,
(iii) la valeur de l’élément D de la formule fi-
gurant au paragraphe 8304(5) était nulle,
b) la moins élevée des sommes suivantes :
(i) le total des sommes suivantes :
(A) la proportion de la juste valeur mar-
chande des biens détenus dans le cadre des
mécanismes d’épargne désignés du particu-
lier au moment du fait lié aux services pas-
sés représentée par le rapport entre :
(I) d’une part, le total des nombres re-
présentant chacun la durée, en années et
fractions d’année, d’une période de ser-
vices validables du particulier dans le
cadre de la disposition,
(II) d’autre part, le nombre d’années qui
correspond à l’excédent, sur 18, de l’âge
du particulier en années accomplies au
moment du fait lié aux services passés,
jusqu’à concurrence de 35,
(B) les déductions inutilisées au titre des
REER du particulier à la fin de l’année pré-
cédant l’année civile qui comprend le fait lié
aux services passés,
(ii) le passif actuariel des prestations de re-
traite rattachées au fait lié aux services passés,
déterminé d’après les hypothèses de finance-
ment précisées aux paragraphes 8515(6) et (7),
à la même date de prise d’effet que l’évaluation

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PART LXXXIII Pension Adjustments, Past Service Pension Adjustments, Pension
Adjustment Reversals and Prescribed Amounts
PARTIE LXXXIII Facteur d’équivalence, facteur d’équivalence pour services passés,
facteur d’équivalence rectifié et montants visés
Past Service Benefits — Additional Rules Prestations pour services passés — autres règles
Replacement of Defined Benefits Remplacement des prestations prévues par une disposition à prestations déterminées
Sections 8304-8304.1 Articles 8304-8304.1
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Last amended on June 18, 2026
919 À jour au 30 septembre 2026
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actuarial valuation that forms the basis for the
recommendation referred to in subsection
147.2(2) of the Act that is not earlier than the
calendar year of the past service event; and
B is the amount of the individual’s qualifying transfers
made in connection with the past service event.
actuarielle sur laquelle se fonde le conseil visé
au paragraphe 147.2(2) de la Loi qui n’est pas
antérieure à l’année civile du fait lié aux ser-
vices passés;
B le montant des transferts admissibles du particulier,
effectués relativement au fait lié aux services passés.
(11) Subsection (10) does not apply to a past service
event in relation to an individual pension plan if the pro-
visional PSPA of the member determined under subsec-
tions 8303(3) and 8304(5) would be nil if no qualifying
transfers were made in connection with the past service
event, unless it is a past service event that results from
the establishment of the plan or from an amendment to
the plan to provide additional retirement benefits.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/92-51, s. 7; SOR/95-64, s. 5; SOR/99-9, s. 7; SOR/
2001-67, s. 3; 2011, c. 24, s. 92; SOR/2024-231, s. 23.
(11) Le paragraphe (10) ne s’applique pas à un fait lié
aux services passés relatif à un régime de retraite indivi-
duel dans le cas où le facteur d’équivalence pour services
passés provisoire du participant, déterminé selon les pa-
ragraphes 8303(3) et 8304(5), serait nul si aucun trans-
fert admissible n’était effectué relativement au fait lié aux
services passés, sauf s’il s’agit d’un fait lié aux services
passés qui résulte de l’établissement du régime ou d’une
modification apportée au régime dans le but de prévoir
des prestations de retraite additionnelles.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/92-51, art. 7; DORS/
95-64, art. 5; DORS/99-9, art. 7; DORS/2001-67, art. 3; 2011, ch. 24, art. 92; DORS/
2024-231, art. 23.
Pension Adjustment Reversal Facteur d’équivalence rectifié
Total Pension Adjustment Reversal Facteur d’équivalence rectifié total
8304.1 (1) For the purpose of subsection 248(1) of the
Act, an individual’s total pension adjustment reversal for
a calendar year is the total of all amounts each of which is
(a) the pension adjustment reversal (in this Part and
Part LXXXIV referred to as “PAR”) determined in
connection with the individual’s termination in the
year from a deferred profit sharing plan or from a ben-
efit provision of a registered pension plan; or
(b) the pension adjustment correction determined in
respect of the individual for the year under subsection
(16).
8304.1 (1) Pour l’application du paragraphe 248(1) de
la Loi, le facteur d’équivalence rectifié total d’un particu-
lier pour une année civile correspond au total des mon-
tants représentant chacun :
a) le facteur d’équivalence rectifié qui est déterminé
relativement au retrait du particulier, au cours de l’an-
née, d’un régime de participation différée aux béné-
fices ou d’une disposition à cotisations ou à presta-
tions déterminées d’un régime de pension agréé;
b) la correction du facteur d’équivalence établie selon
le paragraphe (16) à l’égard du particulier pour l’an-
née.
Termination in 1997 Retrait en 1997
(2) For the purposes of subsection (1) and the descrip-
tion of R in paragraph 8307(2)(b), where an individual
terminates in 1997 from a deferred profit sharing plan or
from a benefit provision of a registered pension plan, the
termination is deemed to have occurred in 1998.
(2) Pour l’application du paragraphe (1) et de l’élément
R de la formule figurant à l’alinéa 8307(2)b), dans le cas
où un particulier se retire en 1997 d’un régime de partici-
pation différée aux bénéfices ou d’une disposition à coti-
sations ou à prestations déterminées d’un régime de pen-
sion agréé, le retrait est réputé s’être produit en 1998.

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXXIII Pension Adjustments, Past Service Pension Adjustments, Pension
Adjustment Reversals and Prescribed Amounts
PARTIE LXXXIII Facteur d’équivalence, facteur d’équivalence pour services passés,
facteur d’équivalence rectifié et montants visés
Pension Adjustment Reversal Facteur d’équivalence rectifié
Total Pension Adjustment Reversal Facteur d’équivalence rectifié total
Section 8304.1 Article 8304.1
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
920 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
PAR — Deferred Profit Sharing Plan Facteur d’équivalence rectifié —
Régime de participation différée
aux bénéfices
(3) For the purposes of this Part and Part LXXXIV and
subject to subsection (12), an individual’s PAR deter-
mined in connection with the individual’s termination
from a deferred profit sharing plan is
(a) if the conditions in subsection (13) are satisfied
with respect to the termination, the total of all
amounts each of which is an amount
(i) included in determining a pension credit of the
individual under the plan, and
(ii) to which the individual has ceased, at or before
the time of the termination, to have any rights,
but does not include any amount to which a spouse or
common-law partner or former spouse or common-
law partner of the individual has acquired rights as a
consequence of a breakdown of their marriage or com-
mon-law partnership; and
(b) in any other case, nil.
(3) Pour l’application de la présente partie et de la partie
LXXXIV et sous réserve du paragraphe (12), le facteur
d’équivalence rectifié d’un particulier déterminé relative-
ment à son retrait d’un régime de participation différée
aux bénéfices correspond au montant applicable suivant :
a) si les conditions énoncées au paragraphe (13) sont
remplies relativement au retrait, le total des montants
représentant chacun un montant, sauf un montant
dont le droit est acquis par l’époux ou le conjoint de
fait ou l’ex-époux ou l’ancien conjoint de fait du parti-
culier par suite de l’échec de leur mariage ou union de
fait avec le particulier, qui répond aux conditions sui-
vantes :
(i) il a été inclus dans le calcul d’un crédit de pen-
sion du particulier dans le cadre du régime,
(ii) le particulier a cessé d’avoir droit au montant
au moment du retrait ou antérieurement;
b) dans les autres cas, zéro.
PAR — Money Purchase Provision Facteur d’équivalence rectifié —
Disposition à cotisations
déterminées
(4) For the purposes of this Part and Part LXXXIV and
subject to subsection (12), an individual’s PAR deter-
mined in connection with the individual’s termination
from a money purchase provision of a registered pension
plan is
(a) if the conditions in subsection (14) are satisfied
with respect to the termination, the total of all
amounts each of which is an amount
(i) included in determining a pension credit of the
individual under the provision, and
(ii) to which the individual has ceased, at or before
the time of the termination, to have any rights,
but does not include any amount to which a spouse or
common-law partner or former spouse or common-
law partner of the individual has acquired rights as a
consequence of a breakdown of their marriage or com-
mon-law partnership; and
(b) in any other case, nil.
(4) Pour l’application de la présente partie et de la partie
LXXXIV et sous réserve du paragraphe (12), le facteur
d’équivalence rectifié d’un particulier déterminé relative-
ment à son retrait d’une disposition à cotisations déter-
minées d’un régime de pension agréé correspond au
montant applicable suivant :
a) si les conditions énoncées au paragraphe (14) sont
remplies relativement au retrait, le total des montants
représentant chacun un montant, sauf un montant
dont le droit est acquis par l’époux ou le conjoint de
fait ou l’ex-époux ou l’ancien conjoint de fait du parti-
culier par suite de l’échec de leur mariage ou union de
fait avec le particulier, qui répond aux conditions sui-
vantes :
(i) il a été inclus dans le calcul d’un crédit de pen-
sion du particulier dans le cadre de la disposition,
(ii) le particulier a cessé d’avoir droit au montant
au moment du retrait ou antérieurement;
b) dans les autres cas, zéro.

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXXIII Pension Adjustments, Past Service Pension Adjustments, Pension
Adjustment Reversals and Prescribed Amounts
PARTIE LXXXIII Facteur d’équivalence, facteur d’équivalence pour services passés,
facteur d’équivalence rectifié et montants visés
Pension Adjustment Reversal Facteur d’équivalence rectifié
Total Pension Adjustment Reversal Facteur d’équivalence rectifié total
Section 8304.1 Article 8304.1
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
921 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
PAR — Defined Benefit Provision Facteur d’équivalence rectifié —
Disposition à prestations
déterminées
(5) For the purposes of this Part and Part LXXXIV and
subject to subsections (6) and (12), an individual’s PAR
determined in connection with the individual’s termina-
tion from a defined benefit provision of a registered pen-
sion plan is
(a) where the conditions in subsection (14) are satis-
fied with respect to the termination, the amount deter-
mined by the formula
A + B - C - D
where
A is the total of all amounts each of which is, in re-
spect of a particular year that is the year in which
the termination occurs or that is a preceding year,
the lesser of
(i) the total of all amounts each of which is the
pension credit of the individual under the pro-
vision for the particular year with respect to an
employer, and
(ii) the RRSP dollar limit for the year follow-
ing the particular year,
B is the total of all amounts each of which is the por-
tion of the grossed-up amount of a provisional
PSPA (other than a provisional PSPA determined
in accordance with subsection 8303(8)) of the in-
dividual that is associated with a past service
event occurring before the time of the termination
that can reasonably be considered to be at-
tributable to benefits provided under the provi-
sion,
C is the total of all amounts each of which is a speci-
fied distribution made in respect of the individual
and the provision at or before the time of the ter-
mination, and
D is the total of all amounts each of which is a PA
transfer amount in relation to the individual’s ter-
mination from the provision; and
(b) in any other case, nil.
(5) Pour l’application de la présente partie et de la partie
LXXXIV et sous réserve des paragraphes (6) et (12), le
facteur d’équivalence rectifié d’un particulier déterminé
relativement à son retrait d’une disposition à prestations
déterminées d’un régime de pension agréé correspond au
montant applicable suivant :
a) si les conditions énoncées au paragraphe (14) sont
remplies relativement au retrait, le montant obtenu
par la formule suivante :
A + B - C - D
où
A représente le total des montants correspondant
chacun, pour une année donnée qui est l’année du
retrait ou une année antérieure, au moins élevé
des montants suivants :
(i) le total des montants représentant chacun
le crédit de pension du particulier pour l’année
donnée quant à un employeur aux termes de la
disposition,
(ii) le plafond REER pour l’année suivant l’an-
née donnée,
B le total des montants représentant chacun la par-
tie du montant brut d’un facteur d’équivalence
pour services passés provisoire du particulier
(sauf un tel facteur déterminé en conformité avec
le paragraphe 8303(8)), rattaché à un fait lié aux
services passés se produisant avant le retrait, qu’il
est raisonnable de considérer comme étant impu-
table aux prestations prévues par la disposition,
C le total des montants représentant chacun un ver-
sement déterminé effectué relativement au parti-
culier et à la disposition au moment du retrait ou
antérieurement,
D le total des montants représentant chacun un
montant de transfert de FE relativement au retrait
du particulier de la disposition;
b) dans les autres cas, zéro.
Defined Benefit Pension Credits Crédits de pension — Disposition à
prestations déterminées
(6) For the purpose of subparagraph (i) of the descrip-
tion of A in paragraph (5)(a), in determining an individu-
al’s PAR in connection with the individual’s termination
(6) Pour l’application du sous-alinéa (i) de l’élément A
de la formule figurant à l’alinéa (5)a), les règles suivantes
s’appliquent au calcul du facteur d’équivalence rectifié
d’un particulier relativement à son retrait d’une

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXXIII Pension Adjustments, Past Service Pension Adjustments, Pension
Adjustment Reversals and Prescribed Amounts
PARTIE LXXXIII Facteur d’équivalence, facteur d’équivalence pour services passés,
facteur d’équivalence rectifié et montants visés
Pension Adjustment Reversal Facteur d’équivalence rectifié
Total Pension Adjustment Reversal Facteur d’équivalence rectifié total
Section 8304.1 Article 8304.1
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
922 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
from a defined benefit provision of a registered pension
plan,
(a) the individual’s pension credits under the provi-
sion for the year in which the termination occurs shall
be determined without regard to benefits provided af-
ter the time of the termination; and
(b) the individual’s pension credits under the provi-
sion for each year in which the plan was a specified
multi-employer plan are deemed to be nil.
disposition à prestations déterminées d’un régime de
pension agréé :
a) les crédits de pension du particulier dans le cadre
de la disposition pour l’année du retrait sont détermi-
nés compte non tenu des prestations prévues après le
retrait;
b) les crédits de pension du particulier dans le cadre
de la disposition pour chaque année au cours de la-
quelle le régime était un régime interentreprises déter-
miné sont réputés nuls.
Grossed-up PSPA Amount Montant brut du facteur
d’équivalence pour services passés
provisoire
(7) For the purposes of the descriptions of B in subsec-
tion 8303(7.1) and paragraph (5)(a), the grossed-up
amount of an individual’s provisional PSPA with respect
to an employer that is associated with a past service
event is the amount that would be the provisional PSPA if
(a) the values of C and D in subsections 8303(3) and
8304(5) were nil; and
(b) the words “at the time the past service event oc-
curred” in paragraph (b) of the description of A in sub-
section 8304(5) were read as “immediately before the
time the past service event occurred”.
(7) Pour l’application de l’élément B des formules figu-
rant au paragraphe 8303(7.1) et à l’alinéa (5)a), le mon-
tant brut du facteur d’équivalence pour services passés
provisoire d’un particulier quant à un employeur, ratta-
ché à un fait lié aux services passés, correspond au mon-
tant qui représenterait le facteur d’équivalence pour ser-
vices passés provisoire si, à la fois :
a) la valeur des éléments C et D des formules figurant
aux paragraphes 8303(3) et 8304(5) était nulle;
b) le passage « au moment où le fait s’est produit » à
l’alinéa b) de l’élément A de la formule figurant au pa-
ragraphe 8304(5) était remplacé par « immédiate-
ment avant le moment où le fait s’est produit ».
Specified Distribution Versement déterminé
(8) For the purpose of the description of C in paragraph
(5)(a), an amount paid under a defined benefit provision
of a registered pension plan with respect to an individual
is a specified distribution made in respect of the individ-
ual and the provision at the time it is paid, except to the
extent that
(a) it can reasonably be considered to be a payment
of benefits in respect of any period before 1990;
(b) it is transferred to another registered pension
plan (other than a plan that is, at the time of the trans-
fer, a specified multi-employer plan) in accordance
with subsection 147.3(3) of the Act;
(c) it is transferred to another defined benefit provi-
sion of the plan where the transfer would, if the provi-
sion and the other provision were in separate regis-
tered pension plans, constitute a transfer in
accordance with subsection 147.3(3) of the Act;
(8) Pour l’application de l’élément C de la formule figu-
rant à l’alinéa (5)a), le montant versé relativement à un
particulier dans le cadre d’une disposition à prestations
déterminées d’un régime de pension agréé est un verse-
ment déterminé effectué relativement au particulier et à
la disposition au moment de son versement, sauf dans la
mesure où l’un des faits suivants s’applique au montant :
a) il est raisonnable de le considérer comme un ver-
sement de prestations pour une période antérieure à
1990;
b) il est transféré à un autre régime de pension agréé
(sauf un régime qui est un régime interentreprises dé-
terminé au moment du transfert) en conformité avec
le paragraphe 147.3(3) de la Loi;
c) il est transféré à une autre disposition à presta-
tions déterminées du régime dans le cadre d’une opé-
ration qui serait effectuée conformément au

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXXIII Pension Adjustments, Past Service Pension Adjustments, Pension
Adjustment Reversals and Prescribed Amounts
PARTIE LXXXIII Facteur d’équivalence, facteur d’équivalence pour services passés,
facteur d’équivalence rectifié et montants visés
Pension Adjustment Reversal Facteur d’équivalence rectifié
Total Pension Adjustment Reversal Facteur d’équivalence rectifié total
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923 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(d) it is a payment in respect of an actuarial surplus;
(e) it is
(i) a return of contributions made by the individu-
al under the provision, where the contributions are
returned pursuant to an amendment to the plan
that also reduces the future contributions that
would otherwise be required to be made under the
provision by members of the plan and that does not
reduce benefits provided under the provision, or
(ii) a payment of interest in respect of contribu-
tions that are returned as described in subpara-
graph (i);
(f) it can reasonably be considered to be a payment of
benefits provided in respect of a period throughout
which the plan was a specified multi-employer plan; or
(g) it can reasonably be considered to be a payment
of benefits provided in respect of a period throughout
which the individual was employed outside Canada,
where the benefits became provided as a consequence
of a past service event in respect of which the Minister
had consented to the application of subsection
8303(10) for the purpose of determining the individu-
al’s provisional PSPAs.
paragraphe 147.3(3) de la Loi si la disposition et
l’autre disposition faisaient partie de régimes de pen-
sion agréés distincts;
d) il est versé au titre d’un surplus actuariel;
e) il représente :
(i) un remboursement de cotisations versées par le
particulier aux termes de la disposition, si les coti-
sations sont remboursées en conformité avec une
modification apportée au régime qui a également
pour effet de réduire les cotisations futures que les
participants au régime seraient par ailleurs tenus
de verser aux termes de la disposition, mais non de
réduire les prestations prévues par la disposition,
(ii) les intérêts versés sur les cotisations rembour-
sées selon le sous-alinéa (i);
f) il est raisonnable de le considérer comme un verse-
ment de prestations prévues pour une période tout au
long de laquelle le régime était un régime interentre-
prises déterminé;
g) il est raisonnable de le considérer comme un ver-
sement de prestations prévues pour une période tout
au long de laquelle le particulier avait un emploi à
l’étranger, si les prestations sont assurées par suite
d’un fait lié aux services passés relativement auquel le
ministre avait consenti à ce que le paragraphe
8303(10) s’applique au calcul des facteurs d’équiva-
lence pour services passés provisoires du particulier.
Property Made Available Biens pouvant servir à assurer des
prestations
(9) Where property held in connection with a particular
defined benefit provision of a pension plan is made avail-
able at any time to provide benefits with respect to an in-
dividual under another benefit provision of a pension
plan, subsection (8) applies as if the amount of the prop-
erty had been paid under the particular provision at that
time with respect to the individual.
(9) Dans le cas où, à compter d’un moment donné, les
biens détenus relativement à une disposition à presta-
tions déterminées donnée d’un régime de pension
peuvent servir à assurer à un particulier des prestations
aux termes d’une autre disposition à cotisations ou à
prestations déterminées d’un régime de pension, le para-
graphe (8) s’applique comme si le montant représentant
les biens avait été versé au particulier à ce moment aux
termes de la disposition donnée.
PA Transfer Amount Montant de transfert de FE
(10) Where
(a) an individual has terminated, at a particular time
after 1996, from a defined benefit provision (in this
subsection referred to as the “former provision”) of a
registered pension plan,
(10) Dans le cas où les conditions suivantes sont
réunies :
a) après 1996, un particulier se retire d’une disposi-
tion à prestations déterminées (appelée « ancienne
disposition » au présent paragraphe) d’un régime de
pension agréé,

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXXIII Pension Adjustments, Past Service Pension Adjustments, Pension
Adjustment Reversals and Prescribed Amounts
PARTIE LXXXIII Facteur d’équivalence, facteur d’équivalence pour services passés,
facteur d’équivalence rectifié et montants visés
Pension Adjustment Reversal Facteur d’équivalence rectifié
Total Pension Adjustment Reversal Facteur d’équivalence rectifié total
Section 8304.1 Article 8304.1
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
924 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(b) lifetime retirement benefits (in this subsection re-
ferred to as the “past service benefits”) have, as a con-
sequence of a past service event occurring at or before
the particular time, become provided to the individual
under another defined benefit provision of a registered
pension plan in respect of a period that is or was pen-
sionable service of the individual under the former
provision, and
(c) lifetime retirement benefits to which the individu-
al is or was entitled under the former provision in re-
spect of the period have, under subsection 8304(5),
been taken into account as former benefits in deter-
mining a provisional PSPA of the individual that is as-
sociated with the past service event,
for the purposes of subsection 8406(5) and the descrip-
tion of D in paragraph (5)(a), the lesser of
(d) the portion of the value determined for A in sub-
section 8303(3), for the purpose of determining the
provisional PSPA, that can reasonably be considered
to be attributable to the past service benefits, and
(e) the portion of the value determined for B in sub-
section 8303(3), for the purpose of determining the
provisional PSPA, that can reasonably be considered
to be attributable to the former benefits
is a PA transfer amount in relation to the individual’s ter-
mination from the former provision.
b) par suite d’un fait lié aux services passés se pro-
duisant au moment du retrait ou antérieurement, des
prestations viagères (appelées « prestations pour ser-
vices passés » au présent paragraphe) sont assurées au
particulier aux termes d’une autre disposition à pres-
tations déterminées d’un régime de pension agréé
pour une période qui est ou était une période de ser-
vices validables du particulier dans le cadre de l’an-
cienne disposition,
c) des prestations viagères auxquelles le particulier a
ou avait droit aux termes de l’ancienne disposition
pour la période ont été prises en compte, en conformi-
té avec le paragraphe 8304(5), à titre d’anciennes
prestations dans le calcul d’un facteur d’équivalence
pour services passés provisoire du particulier, rattaché
au fait lié aux services passés,
pour l’application du paragraphe 8406(5) et de l’élément
D de la formule figurant à l’alinéa (5)a), le moins élevé
des montants suivants constitue un montant de transfert
de FE relativement au retrait du particulier de l’ancienne
disposition :
d) la partie de la valeur de l’élément A de la formule
de calcul du facteur d’équivalence pour services passés
provisoire figurant au paragraphe 8303(3) qu’il est
raisonnable de considérer comme étant imputable aux
prestations pour services passés;
e) la partie de la valeur de l’élément B de cette for-
mule qu’il est raisonnable de considérer comme étant
imputable aux anciennes prestations.
Special 1997 PA Transfer Amount Montant de transfert de FE spécial
pour 1997
(11) Where
(a) an individual has terminated, at a particular time
in 1997, from a particular defined benefit provision of
a registered pension plan,
(b) lifetime retirement benefits (in this subsection re-
ferred to as the “past service benefits”) have, as a con-
sequence of a past service event that occurred after the
particular time and before 1998, become provided to
the individual under the particular provision, or under
another defined benefit provision of a registered pen-
sion plan, in respect of a period that was previously
pensionable service of the individual under the partic-
ular provision, and
(c) lifetime retirement benefits to which the individu-
al was previously entitled under the particular provi-
sion in respect of the period have, under subsection
(11) Dans le cas où les conditions suivantes sont
réunies :
a) au cours de 1997, un particulier s’est retiré d’une
disposition à prestations déterminées donnée d’un ré-
gime de pension agréé,
b) par suite d’un fait lié aux services passés se pro-
duisant après le retrait et avant 1998, des prestations
viagères (appelées « prestations pour services passés »
au présent paragraphe) sont assurées au particulier
aux termes de la disposition donnée, ou d’une autre
disposition à prestations déterminées d’un régime de
pension agréé, pour une période qui était antérieure-
ment une période de services validables du particulier
dans le cadre de la disposition donnée,
c) des prestations viagères auxquelles le particulier
avait droit antérieurement aux termes de la

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXXIII Pension Adjustments, Past Service Pension Adjustments, Pension
Adjustment Reversals and Prescribed Amounts
PARTIE LXXXIII Facteur d’équivalence, facteur d’équivalence pour services passés,
facteur d’équivalence rectifié et montants visés
Pension Adjustment Reversal Facteur d’équivalence rectifié
Total Pension Adjustment Reversal Facteur d’équivalence rectifié total
Section 8304.1 Article 8304.1
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
925 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
8304(5), been taken into account as former benefits in
determining a provisional PSPA of the individual that
is associated with the past service event,
for the purposes of subsection 8406(5) and the descrip-
tion of D in paragraph (5)(a), the lesser of
(d) the portion of the value determined for A in sub-
section 8303(3), for the purpose of determining the
provisional PSPA, that can reasonably be considered
to be attributable to the past service benefits, and
(e) the portion of the value determined for B in sub-
section 8303(3), for the purpose of determining the
provisional PSPA, that can reasonably be considered
to be attributable to the former benefits
is a PA transfer amount in relation to the individual’s ter-
mination from the particular provision at the particular
time.
disposition donnée pour la période ont été prises en
compte, en conformité avec le paragraphe 8304(5), à
titre d’anciennes prestations dans le calcul d’un fac-
teur d’équivalence pour services passés provisoire du
particulier, rattaché au fait lié aux services passés,
pour l’application du paragraphe 8406(5) et de l’élément
D de la formule figurant à l’alinéa (5)a), le moins élevé
des montants suivants constitue un montant de transfert
de FE relativement au retrait du particulier de la disposi-
tion donnée au moment du retrait :
d) la partie de la valeur de l’élément A de la formule
de calcul du facteur d’équivalence pour services passés
provisoire figurant au paragraphe 8303(3) qu’il est
raisonnable de considérer comme étant imputable aux
prestations pour services passés;
e) la partie de la valeur de l’élément B de cette for-
mule qu’il est raisonnable de considérer comme étant
imputable aux anciennes prestations.
Subsequent Membership Participation subséquente
(12) Where an individual has ceased at a particular time
to be a member in relation to a deferred profit sharing
plan or a benefit provision of a registered pension plan
and subsequently becomes a member in relation to the
plan or the provision, as the case may be, the following
rules apply in determining the individual’s PAR in con-
nection with any subsequent termination from the plan
or the provision, as the case may be:
(a) in the case of a deferred profit sharing plan or
money purchase provision, any amounts included in a
pension credit of the individual under the plan or pro-
vision because of an allocation to the individual before
the particular time shall be disregarded; and
(b) in the case of a defined benefit provision,
(i) the value of A in paragraph (5)(a) shall be de-
termined without regard to any pension credit, or
portion of a pension credit, that is attributable to
benefits provided under the provision before the
particular time,
(ii) the value of B in paragraph (5)(a) shall be de-
termined without regard to any provisional PSPA
that is associated with a past service event that oc-
curred before the particular time, and
(iii) the value of C in paragraph (5)(a) shall be de-
termined without regard to any specified distribu-
tion (as defined in subsection (8)) made at or before
the particular time.
(12) Dans le cas où un particulier devient participant
dans le cadre d’un régime de participation différée aux
bénéfices ou d’une disposition à cotisations ou à presta-
tions déterminées d’un régime de pension agréé après
avoir cessé, à un moment donné, d’en être un participant,
les règles suivantes s’appliquent au calcul de son facteur
d’équivalence rectifié relativement à tout retrait ultérieur
du régime ou de la disposition, selon le cas :
a) dans le cas d’un régime de participation différée
aux bénéfices ou d’une disposition à cotisations déter-
minées, il n’est pas tenu compte des montants inclus
dans le calcul d’un crédit de pension du particulier
dans le cadre du régime ou de la disposition en raison
d’une attribution effectuée à son profit avant le mo-
ment donné;
b) dans le cas d’une disposition à prestations déter-
minées :
(i) la valeur de l’élément A de la formule figurant à
l’alinéa (5)a) est déterminée compte non tenu de
tout crédit de pension, ou de la partie d’un tel cré-
dit, qui est imputable à des prestations prévues par
la disposition avant le moment donné,
(ii) la valeur de l’élément B de cette formule est dé-
terminée compte non tenu de tout facteur d’équiva-
lence pour services passés provisoire rattaché à un
fait lié aux services passés se produisant avant le
moment donné,

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXXIII Pension Adjustments, Past Service Pension Adjustments, Pension
Adjustment Reversals and Prescribed Amounts
PARTIE LXXXIII Facteur d’équivalence, facteur d’équivalence pour services passés,
facteur d’équivalence rectifié et montants visés
Pension Adjustment Reversal Facteur d’équivalence rectifié
Total Pension Adjustment Reversal Facteur d’équivalence rectifié total
Section 8304.1 Article 8304.1
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
926 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(iii) la valeur de l’élément C de cette formule est
déterminée compte non tenu de tout versement dé-
terminé, au sens du paragraphe (8), effectué au mo-
ment donné ou antérieurement.
Termination Conditions — Deferred
Profit Sharing Plan
Conditions de retrait — Régime de
participation différée aux bénéfices
(13) For the purpose of paragraph (3)(a), the conditions
with respect to an individual’s termination from a de-
ferred profit sharing plan are the following:
(a) the termination occurs after 1996 and otherwise
than because of death; and
(b) no payments described in subparagraph
147(2)(k)(v) of the Act have been made out of or un-
der the plan with respect to the individual.
(13) Pour l’application de l’alinéa (3)a), les conditions
applicables au retrait d’un particulier d’un régime de par-
ticipation différée aux bénéfices sont les suivantes :
a) le retrait se produit après 1996 autrement que par
suite du décès du particulier;
b) aucune des sommes visées au sous-alinéa
147(2)k)(iii) de la Loi n’a été payée à l’égard du parti-
culier dans le cadre du régime.
Termination Conditions —
Registered Pension Plan
Conditions de retrait — Régime de
pension agréé
(14) For the purposes of paragraphs (4)(a) and (5)(a),
the conditions with respect to an individual’s termination
from a benefit provision of a registered pension plan are
the following:
(a) the termination occurs after 1996 and otherwise
than because of death; and
(b) no retirement benefits have been paid under the
provision with respect to the individual (other than re-
tirement benefits paid with respect to the individual’s
spouse or common-law partner or former spouse or
common-law partner as a consequence of a break-
down of their marriage or common-law partnership).
(14) Pour l’application des alinéas (4)a) et (5)a), les
conditions applicables au retrait d’un particulier d’une
disposition à cotisations ou à prestations déterminées
d’un régime de pension agréé sont les suivantes :
a) le retrait se produit après 1996 autrement que par
suite du décès du particulier;
b) aucune prestation de retraite n’a été versée à
l’égard du particulier aux termes de la disposition
(sauf celles qui sont versées à l’égard de son époux ou
conjoint de fait ou ex-époux ou ancien conjoint de fait
par suite de l’échec de leur mariage ou union de fait).
Breakdown of Marriage or
Common-law Partnership
[[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/2001-188, s. 7]
Échec du mariage ou de l’union de
fait
[[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/2001-188, art. 7]
(15) Where
(a) before a member terminates from a defined bene-
fit provision of a registered pension plan, there has
been a breakdown of the member’s marriage or com-
mon-law partnership, and
(b) as a consequence of the breakdown,
(i) the member has ceased to have rights to all or a
portion of the benefits provided under the provision
with respect to the member, and
(15) Dans le cas où les conditions suivantes sont
réunies :
a) il y échec du mariage ou de l’union de fait d’un
participant avant son retrait d’une disposition à pres-
tations déterminées d’un régime de pension agréé,
b) par suite de cet échec :
(i) d’une part, le participant a cessé d’avoir droit à
tout ou partie des prestations prévues à son égard
par la disposition,

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXXIII Pension Adjustments, Past Service Pension Adjustments, Pension
Adjustment Reversals and Prescribed Amounts
PARTIE LXXXIII Facteur d’équivalence, facteur d’équivalence pour services passés,
facteur d’équivalence rectifié et montants visés
Pension Adjustment Reversal Facteur d’équivalence rectifié
Total Pension Adjustment Reversal Facteur d’équivalence rectifié total
Section 8304.1 Article 8304.1
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
927 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(ii) an individual who is the member’s spouse or
common-law partner or former spouse or common-
law partner has acquired rights under the provision
in respect of those benefits,
for the purpose of subsection (8),
(c) any amount paid under the provision with respect
to the rights acquired by the individual (other than a
single amount paid under the provision at or before
the time of the member’s termination in full satisfac-
tion of the rights acquired by the individual) is
deemed not to have been paid with respect to the
member, and
(d) unless a single amount has been paid under the
provision at or before the time of the member’s termi-
nation in full satisfaction of the rights acquired by the
individual, a single amount equal to the present value
(at the time the member terminates from the provi-
sion) of the benefits to which the member has ceased
to have rights as a consequence of the breakdown is
deemed to have been paid to the member at that time
under the provision in full satisfaction of those bene-
fits.
(ii) d’autre part, un particulier qui est un époux ou
conjoint de fait ou ex-époux ou ancien conjoint de
fait du participant a acquis des droits dans le cadre
de la disposition relativement à ces prestations,
les présomptions suivantes s’appliquent dans le cadre du
paragraphe (8) :
c) tout montant versé aux termes de la disposition au
titre des droits acquis par le particulier (sauf un mon-
tant unique versé aux termes de la disposition au mo-
ment du retrait du participant ou antérieurement en
règlement total des droits acquis par le particulier) est
réputé ne pas avoir été versé à l’égard du participant;
d) sauf si un montant unique a été versé aux termes
de la disposition au moment du retrait du participant
ou antérieurement en règlement total des droits ac-
quis par le particulier, un montant unique égal à la va-
leur actualisée (au moment du retrait) des prestations
auxquelles le participant a cessé d’avoir droit par suite
de l’échec est réputé avoir été versé au participant à ce
moment aux termes de la disposition en règlement to-
tal de ces prestations.
Pension Adjustment Correction Correction du facteur d’équivalence
(16) If a distribution described in subparagraph
8502(d)(iii) or subsection 147.1(19) of the Act is made in
a calendar year in respect of an individual under a money
purchase provision, the individual’s pension adjustment
correction for the year is the total of all amounts each of
which is an amount, in respect of one or more of the 10
years immediately preceding the calendar year (each
such year referred to in this subsection as a “retroactive
year”), determined by the formula
A − B − C
where
A is the total of all amounts each of which was included
in determining the individual’s pension credit with
respect to an employer for the retroactive year under
the provision;
B is the total amount that ought to have been con-
tributed to the provision under the terms of the plan
as registered with respect to the individual for the
retroactive year; and
C is the amount, if any, by which the total of all
amounts each of which is the individual’s pension
adjustment for the retroactive year in respect of a
participating employer exceeds the lesser of the
money purchase limit for the retroactive year and
18% of the individual’s compensation (as defined in
(16) Si un remboursement visé au sous-alinéa
8502d)(iii) ou au paragraphe 147.1(19) de la Loi est ef-
fectué au cours d’une année civile à l’égard d’un particu-
lier en application d’une disposition à cotisations déter-
minées, la correction du facteur d’équivalence du
particulier pour l’année correspond au total des sommes
représentant chacune une somme, relativement à une ou
plusieurs des dix années précédant l’année civile (cha-
cune de ces années étant appelée « année rétroactive » au
présent paragraphe), obtenue par la formule suivante :
A − B − C
où :
A représente le total des sommes dont chacune repré-
sente une somme incluse dans le calcul du crédit de
pension du particulier pour l’année rétroactive quant
à un employeur aux termes de la disposition;
B les cotisations totales qui auraient dû être versées à
la disposition selon les modalités du régime tel qu’il
est agréé pour l’année rétroactive relativement au
particulier;
C l’excédent éventuel du total des montants représen-
tant chacun le facteur d’équivalence du particulier
pour l’année rétroactive quant à un employeur parti-
cipant sur le moins élevé du plafond des cotisations
déterminées et de 18  % de la rétribution (au sens du

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PART LXXXIII Pension Adjustments, Past Service Pension Adjustments, Pension
Adjustment Reversals and Prescribed Amounts
PARTIE LXXXIII Facteur d’équivalence, facteur d’équivalence pour services passés,
facteur d’équivalence rectifié et montants visés
Pension Adjustment Reversal Facteur d’équivalence rectifié
Total Pension Adjustment Reversal Facteur d’équivalence rectifié total
Sections 8304.1-8305 Articles 8304.1-8305
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928 À jour au 30 septembre 2026
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subsection 147.1(1) of the Act) from participating
employers for the retroactive year.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/99-9, s. 8; SOR/2001-188, ss. 7, 13, 15; 2023, c.
26, s. 106.
paragraphe 147.1(1) de la Loi) du particulier reçue
des employeurs participants pour l’année rétroactive.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/99-9, art. 8; DORS/
2001-188, art. 7, 13 et 15; 2023, ch. 26, art. 106.
Association of Benefits with
Employers
Lien entre les prestations et les
employeurs
8305 (1) Where, for the purposes of this Part, it is nec-
essary to determine the portion of an amount of benefits
provided with respect to a member of a registered pen-
sion plan under a defined benefit provision of the plan
that is attributable to the member’s employment with a
particular employer, the following rules apply, subject to
subsection 8308(7):
(a) the determination shall be made by the plan ad-
ministrator;
(b) benefits provided as a consequence of services
rendered by the member to an employer who partici-
pates in the plan shall be regarded as attributable to
employment with that employer, whether the benefits
become provided at the time the services are rendered
or at a subsequent time; and
(c) the determination shall be made in a manner that
(i) is reasonable in the circumstances,
(ii) is not inconsistent with such determinations
made previously, and
(iii) results in the full amount of benefits being at-
tributed to employment with one or more employ-
ers who participate in the plan.
8305 (1) Sous réserve du paragraphe 8308(7), les
règles suivantes s’appliquent en vue de déterminer, pour
l’application de la présente partie, la fraction des presta-
tions assurées à un participant aux termes de la disposi-
tion à prestations déterminées d’un régime de pension
agréé qui est imputable à l’emploi du participant auprès
d’un employeur donné :
a) la détermination est faite par l’administrateur du
régime;
b) les prestations découlant de services que le partici-
pant rend à un employeur qui participe au régime sont
réputées imputables à un emploi auprès de cet em-
ployeur, indépendamment du fait qu’elles sont assu-
rées au participant à partir du moment où il rend les
services ou d’un moment postérieur;
c) la détermination est faite d’une manière :
(i) acceptable dans les circonstances,
(ii) qui n’est pas incompatible avec de semblables
déterminations antérieures,
(iii) qui impute le plein montant des prestations à
l’emploi du participant auprès d’un ou de plusieurs
employeurs qui participent au régime.
(2) Where the administrator of a registered pension plan
does not comply with the requirements of subsection (1)
in connection with the determination of an amount un-
der this Part at any time,
(a) the plan becomes, at that time, a revocable plan;
and
(b) the Minister shall make any determinations re-
ferred to in subsection (1) that the administrator fails
to make, or fails to make in accordance with that sub-
section.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/92-51, s. 7.
(2) Lorsque l’administrateur d’un régime de pension
agréé ne se conforme pas aux exigences énoncées au pa-
ragraphe (1) concernant la détermination, à un moment
donné, d’un montant en application de la présente partie,
les règles suivantes s’appliquent :
a) le régime devient, à ce moment, un régime dont
l’agrément peut être retiré;
b) le ministre fait les déterminations visées au para-
graphe (1) que l’administrateur omet de faire, ou fait
en contravention des règles énoncées à ce paragraphe.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/92-51, art. 7.

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PART LXXXIII Pension Adjustments, Past Service Pension Adjustments, Pension
Adjustment Reversals and Prescribed Amounts
PARTIE LXXXIII Facteur d’équivalence, facteur d’équivalence pour services passés,
facteur d’équivalence rectifié et montants visés
Exemption from Certification Attestation non requise
Section 8306 Article 8306
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
929 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Exemption from Certification Attestation non requise
8306 (1) For the purposes of subsection 147.1(10) of
the Act as it applies in respect of a past service event and
the benefits provided under a defined benefit provision of
a registered pension plan with respect to a particular
member of the plan, a certification of the Minister is not
required where
(a) each provisional PSPA of the member that is asso-
ciated with the past service event is nil;
(b) the conditions in subsection (2) or (3) are satis-
fied;
(c) the conditions in subsection (2) or (3) are sub-
stantially satisfied and the Minister waives in writing
the requirement for certification;
(c.1) paragraph 8303(5)(f.1) was applicable in deter-
mining the provisional PSPA of the member that is as-
sociated with the past service event; or
(d) the past service event is deemed by paragraph
8304(3)(b) to have occurred immediately after the end
of 1990.
8306 (1) Pour l’application du paragraphe 147.1(10) de
la Loi aux faits liés aux services passés et aux prestations
assurées à un participant aux termes de la disposition à
prestations déterminées d’un régime de pension agréé,
l’attestation du ministre n’est pas requise dans les cas
suivants :
a) chaque facteur d’équivalence pour services passés
provisoire du participant, rattaché au fait lié aux ser-
vices passés, est nul;
b) les conditions énoncées aux paragraphes (2) ou (3)
sont remplies;
c) les conditions énoncées aux paragraphes (2) ou (3)
sont remplies quant à leurs éléments essentiels et le
ministre lève, par écrit, l’obligation d’attestation;
c.1) l’alinéa 8303(5)f.1) s’est appliqué au calcul du
facteur d’équivalence pour services passés provisoire
du participant qui est rattaché au fait lié aux services
passés;
d) le fait lié aux services passés est réputé par l’alinéa
8304(3)b) s’être produit immédiatement après la fin
de 1990.
(2) The following are conditions for the purposes of
paragraphs (1)(b) and (c) and 8303(5)(g):
(a) there are more than 9 active members under the
provision;
(b) no more than 25 per cent of the active members
under the provision are specified active members un-
der the provision;
(c) for all or substantially all of the active members
under the provision, the amount of lifetime retirement
benefits accrued under the provision has increased as
a consequence of the past service event;
(d) where there is a specified active member under
the provision,
(i) the amounts C and D in subparagraph (ii) are
greater than nil, and
(ii) the amount determined by the formula A/C
does not exceed the amount determined by the for-
mula B/D where
A is the aggregate of all amounts each of which is
the amount of lifetime retirement benefits ac-
crued under the provision, immediately after
(2) Les conditions suivantes sont visées aux alinéas
(1)b) et c) et 8303(5)g) :
a) la disposition compte plus de neuf participants ac-
tifs;
b) au plus 25 pour cent des participants actifs dans le
cadre de la disposition sont des participants actifs dé-
terminés dans ce cadre;
c) les prestations viagères acquises aux termes de la
disposition sont majorées par suite du fait lié aux ser-
vices passés pour la totalité, ou presque, des partici-
pants actifs dans le cadre de la disposition;
d) si la disposition compte un participant actif déter-
miné :
(i) d’une part, les montants calculés aux éléments
C et D visés au sous-alinéa (ii) sont supérieurs à zé-
ro,
(ii) d’autre part, le montant calculé selon la for-
mule A/C ne dépasse pas le montant calculé selon
la formule B/D, où :
A représente le total des montants représentant
chacun les prestations viagères acquises aux

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PART LXXXIII Pension Adjustments, Past Service Pension Adjustments, Pension
Adjustment Reversals and Prescribed Amounts
PARTIE LXXXIII Facteur d’équivalence, facteur d’équivalence pour services passés,
facteur d’équivalence rectifié et montants visés
Exemption from Certification Attestation non requise
Section 8306 Article 8306
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
930 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
the past service event, to a specified active
member under the provision,
B is the aggregate of all amounts each of which is
the amount of lifetime retirement benefits ac-
crued under the provision, immediately after
the past service event, to an active member
(other than a specified active member) under
the provision,
C is the aggregate of all amounts each of which is
the amount of lifetime retirement benefits ac-
crued under the provision, immediately before
the past service event, to a specified active
member under the provision, and
D is the aggregate of all amounts each of which is
the amount of lifetime retirement benefits ac-
crued under the provision, immediately before
the past service event, to an active member
(other than a specified active member) under
the provision; and
(e) the benefits provided under the provision as a
consequence of the past service event to members of
the plan who are not active members under the provi-
sion are not more advantageous than such benefits
provided to active members under the provision.
termes de la disposition, immédiatement après
le fait lié aux services passés, à un participant
actif déterminé dans le cadre de la disposition;
B le total des montants représentant chacun les
prestations viagères acquises aux termes de la
disposition, immédiatement après le fait, à un
participant actif (sauf un participant actif dé-
terminé) dans le cadre de la disposition;
C le total des montants représentant chacun les
prestations viagères qui étaient acquises aux
termes de la disposition, immédiatement avant
le fait, à un participant actif déterminé dans le
cadre de la disposition;
D le total des montants représentant chacun les
prestations viagères qui étaient acquises aux
termes de la disposition, immédiatement avant
le fait, à un participant actif (sauf un partici-
pant actif déterminé) dans le cadre de la dispo-
sition;
e) les prestations prévues par la disposition par suite
du fait lié aux services passés n’offrent pas plus
d’avantages aux participants qui ne sont pas des parti-
cipants actifs dans le cadre de la disposition qu’à ceux
qui le sont.
(3) The following are conditions for the purposes of
paragraphs (1)(b) and (c):
(a) the past service event consists of the establish-
ment of the provision;
(b) there are more than 9 active members under the
provision;
(c) no more than 25 per cent of the active members
under the provision are specified active members un-
der the provision;
(d) the member is not a specified active member un-
der the provision;
(e) if the member is not an active member under the
provision, for each of the 5 years immediately preced-
ing the calendar year in which the past service event
occurs,
(i) the member was not connected at any time in
the year with an employer who participates in the
plan, and
(ii) the aggregate of all amounts each of which is
the remuneration of the member for the year from
an employer who participates in the plan did not
(3) Les conditions suivantes sont visées aux alinéas
(1)b) et c) :
a) le fait lié aux services passés consiste en l’établis-
sement de la disposition;
b) la disposition compte plus de neuf participants ac-
tifs;
c) au plus 25 pour cent des participants actifs dans le
cadre de la disposition sont des participants actifs dé-
terminés dans ce cadre;
d) le participant n’est pas un participant actif déter-
miné dans le cadre de la disposition;
e) si le participant n’est pas un participant actif dans
le cadre de la disposition, les conditions suivantes sont
réunies pour chacune des cinq années précédant l’an-
née civile au cours de laquelle le fait lié aux services
passés se produit :
(i) le participant n’était, à aucun moment de l’an-
née, rattaché à un employeur qui participe au ré-
gime,
(ii) le total des montants représentant chacun la
rémunération du participant pour l’année reçue
d’un employeur qui participe au régime n’a pas

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PART LXXXIII Pension Adjustments, Past Service Pension Adjustments, Pension
Adjustment Reversals and Prescribed Amounts
PARTIE LXXXIII Facteur d’équivalence, facteur d’équivalence pour services passés,
facteur d’équivalence rectifié et montants visés
Exemption from Certification Attestation non requise
Section 8306 Article 8306
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
931 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
exceed 2 1/2 times the Year’s Maximum Pension-
able Earnings for the year; and
(f) the aggregate of all amounts each of which is a
provisional PSPA of the member that is associated
with the past service event does not exceed 7/2 of the
money purchase limit for the year in which the past
service event occurs.
dépassé deux fois et demie le maximum des gains
annuels ouvrant droit à pension pour l’année;
f) le total des montants représentant chacun un fac-
teur d’équivalence pour services passés provisoire du
participant, rattaché au fait lié aux services passés, ne
dépasse pas 7/2 du plafond des cotisations détermi-
nées pour l’année au cours de laquelle le fait lié aux
services passés se produit.
(4) For the purposes of this section as it applies in re-
spect of a past service event,
(a) a member of a pension plan is an active member
under a defined benefit provision of the plan if
(i) lifetime retirement benefits accrue under the
provision to the member in respect of a period that
immediately follows the time the past service event
occurs, or
(ii) the member is entitled, immediately after the
time the past service event occurs, to lifetime retire-
ment benefits under the provision in respect of a
period before that time and it is reasonable to ex-
pect, at that time, that lifetime retirement benefits
will accrue under the provision to the member in
respect of a period after that time; and
(b) an active member under a defined benefit provi-
sion of a pension plan is a specified active member un-
der the provision if
(i) the member is connected, at the time of the past
service event, with an employer who participates in
the plan, or
(ii) it is reasonable to expect, at the time of the
past service event, that the aggregate of all amounts
each of which is the remuneration of the member
for the calendar year in which the past service event
occurs from an employer who participates in the
plan will exceed 2 1/2 times the Year’s Maximum
Pensionable Earnings for the year.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/92-51, s. 7; SOR/2005-264, s. 19.
(4) Pour l’application du présent article à un fait lié aux
services passés :
a) le participant à un régime de pension est un parti-
cipant actif dans le cadre d’une disposition à presta-
tions déterminées du régime si, selon le cas :
(i) des prestations viagères lui sont acquises aux
termes de la disposition pour la période suivant le
moment où le fait lié aux services passés se produit,
(ii) le participant a droit, immédiatement après le
moment où le fait lié aux services passés se produit,
à des prestations viagères aux termes de la disposi-
tion pour une période antérieure à ce moment, et il
est raisonnable de s’attendre, à ce moment, à ce que
des prestations viagères soient acquises au partici-
pant aux termes de la disposition pour une période
postérieure à ce moment;
b) le participant actif dans le cadre de la disposition à
prestations déterminées d’un régime de pension est un
participant actif déterminé dans le cadre de la disposi-
tion si, selon le cas :
(i) il est rattaché, au moment où le fait lié aux ser-
vices passés se produit, à un employeur qui parti-
cipe au régime,
(ii) il est raisonnable de s’attendre, à ce moment, à
ce que le total des montants représentant chacun la
rémunération que le participant reçoit, pour l’année
civile où le fait se produit, d’un employeur qui par-
ticipe au régime dépasse deux fois et demie le maxi-
mum des gains annuels ouvrant droit à pension
pour l’année.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/92-51, art. 7; DORS/
2005-264, art. 19.

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXXIII Pension Adjustments, Past Service Pension Adjustments, Pension
Adjustment Reversals and Prescribed Amounts
PARTIE LXXXIII Facteur d’équivalence, facteur d’équivalence pour services passés,
facteur d’équivalence rectifié et montants visés
Certification in Respect of Past Service Events Attestation des faits liés aux services passés
Section 8307 Article 8307
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
932 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Certification in Respect of Past Service
Events
Attestation des faits liés aux services
passés
Application for Certification Demande d’attestation
8307 (1) Application for a certification of the Minister
for the purposes of subsection 147.1(10) of the Act shall
be made in prescribed form by the administrator of the
registered pension plan to which the certification relates.
8307 (1) Pour l’application du paragraphe 147.1(10) de
la Loi, la demande d’attestation au ministre est faite, sur
formulaire prescrit, par l’administrateur du régime de
pension agréé visé.
Prescribed Condition Condition de l’attestation
(2) For the purposes of subsection 147.1(10) of the Act
in respect of a past service event and benefits with re-
spect to a particular member of a registered pension
plan, the prescribed condition is that, at the particular
time the Minister issues the certification,
(a) the aggregate of all amounts each of which is the
member’s provisional PSPA with respect to an em-
ployer that is associated with the past service event
does not exceed
(b) the amount determined by the formula
$8,000 + A + B + C - D + R
where
A is the member’s unused RRSP deduction room at
the end of the year immediately preceding the cal-
endar year (in this paragraph referred to as the
“particular year”) that includes the particular
time,
B is the amount of the member’s qualifying with-
drawals made for the purposes of the certification,
determined as of the particular time,
C is the amount of the member’s PSPA withdrawals
for the particular year, determined as of the par-
ticular time,
D is the aggregate of all amounts each of which is
the accumulated PSPA of the member for the par-
ticular year with respect to an employer, deter-
mined as of the particular time, and
R is the total of all amounts each of which is a PAR
determined in connection with the individual’s
termination in the particular year from a deferred
profit sharing plan, or from a benefit provision of
a registered pension plan, and in respect of which
an information return has been filed under section
8402.01 with the Minister before the particular
time.
(2) Pour l’application du paragraphe 147.1(10) de la Loi
aux faits liés aux services passés et aux prestations assu-
rées au participant à un régime de pension agréé, la
condition à remplir est la suivante : au moment où le mi-
nistre délivre l’attestation, le total visé à l’alinéa a) ne dé-
passe pas le montant visé à l’alinéa b) :
a) le total des montants représentant chacun le fac-
teur d’équivalence pour services passés provisoire du
participant quant à l’employeur, rattaché au fait lié
aux services passés;
b) le montant calculé selon la formule
8 000 $ + A + B + C - D + R
où
A représente les déductions inutilisées au titre des
REER du participant à la fin de l’année précédant
l’année civile donnée qui comprend ce moment;
B le montant des retraits admissibles du participant,
effectués en vue de l’attestation, calculé à ce mo-
ment;
C le montant des retraits liés au facteur d’équiva-
lence pour services passés du participant pour
l’année donnée, calculé à ce moment;
D le total des montants représentant chacun le fac-
teur d’équivalence pour services passés accumulé
du participant quant à l’employeur pour l’année
donnée, calculé à ce moment;
R le total des montants représentant chacun le fac-
teur d’équivalence rectifié qui a été déterminé re-
lativement au retrait du particulier, au cours de
l’année donnée, d’un régime de participation dif-
férée aux bénéfices ou d’une disposition à cotisa-
tions ou à prestations déterminées d’un régime de
pension agréé, et dont il a été fait état dans une
déclaration de renseignements présentée au mi-
nistre en application de l’article 8402.01 avant ce
moment.

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXXIII Pension Adjustments, Past Service Pension Adjustments, Pension
Adjustment Reversals and Prescribed Amounts
PARTIE LXXXIII Facteur d’équivalence, facteur d’équivalence pour services passés,
facteur d’équivalence rectifié et montants visés
Certification in Respect of Past Service Events Attestation des faits liés aux services passés
Application for Certification Demande d’attestation
Section 8307 Article 8307
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
933 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Qualifying Withdrawals Retraits admissibles
(3) For the purposes of paragraph (5)(a) and the de-
scription of B in paragraph (2)(b), the amount of an indi-
vidual’s qualifying withdrawals made for the purposes of
a certification in respect of a past service event, deter-
mined as of a particular time, is the lesser of
(a) the aggregate of all amounts each of which is such
portion of an amount withdrawn by the individual
from a registered retirement savings plan under which
the individual was the annuitant (within the meaning
assigned by subsection 146(1) of the Act) at the time
of the withdrawal as
(i) is eligible, pursuant to subsection (4), to be des-
ignated for the purposes of the certification, and
(ii) is designated by the individual for the purposes
of the certification by filing a prescribed form con-
taining prescribed information with the Minister
before the particular time, and
(b) the amount, if any, by which
(i) the aggregate of all amounts each of which is
the provisional PSPA of the individual with respect
to an employer that is associated with the past ser-
vice event
exceeds
(ii) the amount, positive or negative, determined
by the formula
A + C - D + R
where A, C, D and R have the same values as they
have at the particular time for the purposes of the
formula in paragraph (2)(b).
(3) Pour l’application de l’alinéa (5)a) et de l’élément B
de l’alinéa (2)b), le montant, calculé à un moment donné,
des retraits admissibles qu’un particulier effectue en vue
d’une attestation visant un fait lié aux services passés,
correspond au moins élevé des montants suivants :
a) le total des montants représentant chacun la frac-
tion d’un montant retiré par le particulier d’un régime
enregistré d’épargne-retraite dont il était rentier, au
sens du paragraphe 146(1) de la Loi, au moment du
retrait, qui répond aux conditions suivantes :
(i) elle peut être indiquée en conformité avec le pa-
ragraphe (4) en vue de l’attestation,
(ii) elle a été ainsi indiquée par le particulier dans
un formulaire prescrit contenant les renseigne-
ments prescrits présenté au ministre avant le mo-
ment donné;
b) l’excédent éventuel du total visé au sous-alinéa (i)
sur le montant visé au sous-alinéa (ii) :
(i) le total des montants représentant chacun le
facteur d’équivalence pour services passés provi-
soire du particulier quant à un employeur, rattaché
au fait lié aux services passés,
(ii) le montant positif ou négatif, calculé selon la
formule A + C - D + R, où les éléments A, C, D et R
ont la même valeur, au moment donné, que les élé-
ments correspondants de la formule visée à l’alinéa
(2)b).
Eligibility of Withdrawn Amount for
Designation
Indication du retrait
(4) An amount withdrawn by an individual from a regis-
tered retirement savings plan is eligible to be designated
for the purposes of a certification, except to the extent
that the following rules provide otherwise:
(a) the amount is not eligible to be designated if the
amount was
(i) withdrawn from a registered retirement savings
plan in a calendar year other than the year in which
the designation would be filed with the Minister or
either of the 2 immediately preceding calendar
years, or
(4) Le montant qu’un particulier retire d’un régime en-
registré d’épargne-retraite peut être indiqué dans un for-
mulaire en vue d’une attestation, sauf disposition
contraire ci-après :
a) le montant ne peut être ainsi indiqué si, selon le
cas :
(i) il a été retiré d’un régime enregistré d’épargne-
retraite au cours d’une année civile autre que l’an-
née où le formulaire dans lequel il est indiqué est
présenté au ministre ou que l’une des deux années
civiles précédentes,

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PART LXXXIII Pension Adjustments, Past Service Pension Adjustments, Pension
Adjustment Reversals and Prescribed Amounts
PARTIE LXXXIII Facteur d’équivalence, facteur d’équivalence pour services passés,
facteur d’équivalence rectifié et montants visés
Certification in Respect of Past Service Events Attestation des faits liés aux services passés
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(ii) withdrawn in circumstances that entitle the in-
dividual to a deduction under paragraph 60(l) of
the Act; and
(b) the amount is not eligible to be designated to the
extent the amount was
(i) designated by the individual for the purposes of
any other certification, or
(ii) deducted under section 60.2 or subsection
146(8.2) or 147.3(13.1) of the Act in computing the
individual’s income for any taxation year.
(ii) il a été retiré dans des circonstances qui
donnent droit à la déduction prévue à l’alinéa 60l)
de la Loi;
b) le montant ne peut être ainsi indiqué dans la me-
sure où, selon le cas :
(i) il a été ainsi indiqué en vue d’une autre attesta-
tion,
(ii) il a été déduit en application de l’article 60.2 ou
des paragraphes 146(8.2) ou 147.3(13.1) de la Loi
dans le calcul du revenu du particulier pour une an-
née d’imposition.
PSPA Withdrawals Retraits liés au facteur
d’équivalence pour services passés
(5) For the purposes of the description of C in paragraph
(2)(b) and the description of G in the definition net past
service pension adjustment in subsection 146(1) of the
Act, the amount of an individual’s PSPA withdrawals for
a calendar year, determined as of a particular time, is
(a) if the Minister has issued, in the year and before
the particular time, a certification for the purposes of
subsection 147.1(10) of the Act with respect to the in-
dividual, the aggregate of all amounts each of which is
the amount of the individual’s qualifying withdrawals
made for the purposes of a certification that the Minis-
ter has issued in the year and before the particular
time; and
(b) in any other case, nil.
(5) Pour l’application de l’élément C de la formule figu-
rant à l’alinéa (2)b) ainsi que de l’élément G de la formule
figurant dans la définition de facteur d’équivalence
pour services passés net au paragraphe 146(1) de la
Loi, le montant, calculé à un moment donné, des retraits
pour une année civile liés au facteur d’équivalence pour
services passés d’un particulier correspond au montant
suivant :
a) si le ministre délivre, au cours de l’année et avant
le moment donné, une attestation à l’égard du particu-
lier pour l’application du paragraphe 147.1(10) de la
Loi, le total des montants représentant chacun le mon-
tant des retraits admissibles du particulier, effectués
en vue d’une attestation ainsi délivrée;
b) sinon, zéro.
Prescribed Withdrawal Retraits visés
(6) For the purposes of subsection (7) and subsections
146(8.2) and 147.3(13.1) of the Act, a prescribed with-
drawal is the portion of an amount withdrawn by an indi-
vidual from a registered retirement savings plan under
which the individual is the annuitant (within the mean-
ing assigned by subsection 146(1) of the Act) that is des-
ignated in accordance with subparagraph (3)(a)(ii) for
the purposes of a certification in respect of the individual.
(6) Est un retrait visé pour l’application du paragraphe
(7) ainsi que des paragraphes 146(8.2) et 147.3(13.1) de
la Loi la fraction d’un montant qu’un particulier retire
d’un régime enregistré d’épargne-retraite dont il est ren-
tier, au sens du paragraphe 146(1) de la Loi, qu’il indique
conformément au sous-alinéa (3)a)(ii) dans un formu-
laire prescrit en vue d’une attestation délivrée à son
égard.
Prescribed Premium Prime visée
(7) For the purpose of subsection 146(6.1) of the Act, a
premium paid by a taxpayer under a registered retire-
ment savings plan under which the taxpayer is the annui-
tant (within the meaning assigned by subsection 146(1)
of the Act) at the time the premium is paid is a prescribed
(7) La prime qu’un contribuable verse à un régime enre-
gistré d’épargne-retraite dont il est rentier, au sens du
paragraphe 146(1) de la Loi, au moment du versement
est visée pour l’application du paragraphe 146(6.1) de la
Loi pour une année d’imposition donnée du contribuable
si les conditions suivantes sont réunies :

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PART LXXXIII Pension Adjustments, Past Service Pension Adjustments, Pension
Adjustment Reversals and Prescribed Amounts
PARTIE LXXXIII Facteur d’équivalence, facteur d’équivalence pour services passés,
facteur d’équivalence rectifié et montants visés
Certification in Respect of Past Service Events Attestation des faits liés aux services passés
Application for Certification Demande d’attestation
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premium for a particular taxation year of the taxpayer
where the following conditions are satisfied:
(a) the taxpayer withdrew an amount (in this subsec-
tion referred to as the “withdrawn amount”) in the
particular year from a registered retirement savings
plan for the purposes of a certification in respect of a
past service event;
(b) all or part of the withdrawn amount is a pre-
scribed withdrawal pursuant to subsection (6);
(c) it is subsequently determined that
(i) as a consequence of reasonable error, the tax-
payer withdrew a greater amount than necessary
for the purposes of the certification, or
(ii) as a consequence of the application of para-
graph 147.1(3)(b) of the Act, it was not necessary
for the taxpayer to withdraw any amount;
(d) the premium is paid by the taxpayer in the 12-
month period immediately following the time the de-
termination referred to in paragraph (c) is made;
(e) if the individual subsequently pays all or a part of
the contribution to the plan pursuant to the commit-
ment, the amount paid to the plan is, for the purposes
of paragraphs 8301(4)(a) and (8)(e), a contribution
described in this paragraph,
(f) the taxpayer files with the Minister, on or before
the day on or before which the taxpayer is required (or
would be required if tax under Part I of the Act were
payable by the taxpayer for the taxation year in which
the taxpayer pays the premium) by section 150 of the
Act to file a return of income for the taxation year in
which the taxpayer pays the premium, a written notice
in which the taxpayer designates the premium as a re-
contribution of all or a portion of the withdrawn
amount; and
(g) if an employer subsequently pays to the plan all or
a part of a contribution in respect of which paragraph
(f) applies, the amount paid to the plan is, for the pur-
poses of paragraph 8301(4)(a), a contribution de-
scribed in this paragraph.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/92-51, s. 7; SOR/99-9, s. 9; SOR/2001-67, s. 4.
a) le contribuable a retiré un montant au cours de
l’année donnée d’un régime enregistré d’épargne-re-
traite en vue d’une attestation visant un fait lié aux
services passés;
b) tout ou partie du montant retiré est un retrait visé
au sens du paragraphe (6);
c) une fois le montant retiré, l’un ou l’autre des faits
suivants est constaté :
(i) par suite d’une erreur acceptable, le contri-
buable a retiré un montant plus élevé que néces-
saire en vue de l’attestation,
(ii) par suite de l’application de l’alinéa 147.1(3)b)
de la Loi, le contribuable n’avait pas à retirer de
montant;
d) le contribuable verse la prime dans les 12 mois
suivant le moment où le fait visé à l’alinéa c) est
constaté;
e) le montant de la prime ne dépasse pas la fraction
du montant retiré qui est un retrait visé au sens du pa-
ragraphe (6) mais qui est considéré comme un retrait
inutile;
f) le contribuable présente au ministre, au plus tard
le jour où il est tenu en application de l’article 150 de
la Loi de produire une déclaration de revenu pour l’an-
née d’imposition où il verse la prime ou le jour où il
serait tenu de produire une telle déclaration s’il était
redevable d’un impôt en vertu de la partie I de la Loi
pour cette année, un avis écrit dans lequel il indique
que la prime est constituée de tout ou partie du mon-
tant retiré, versé de nouveau;
g) le contribuable n’a indiqué aucune autre prime
conformément à l’alinéa f) à l’égard de tout ou partie
du montant retiré.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/92-51, art. 7; DORS/
99-9, art. 9; DORS/2001-67, art. 4.

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PART LXXXIII Pension Adjustments, Past Service Pension Adjustments, Pension
Adjustment Reversals and Prescribed Amounts
PARTIE LXXXIII Facteur d’équivalence, facteur d’équivalence pour services passés,
facteur d’équivalence rectifié et montants visés
Special Rules Règles spéciales
Benefits Provided Before Registration Prestations assurées avant l’agrément
Section 8308 Article 8308
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Last amended on June 18, 2026
937 À jour au 30 septembre 2026
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Remuneration for Prior Years Rémunération visant les années
antérieures
(3) Where an individual who is entitled to benefits un-
der a defined benefit provision of a registered pension
plan receives remuneration at a particular time in a par-
ticular calendar year no part of which is pensionable ser-
vice of the individual under the provision and the remu-
neration is treated for the purpose of determining
benefits under the provision as if it were remuneration
received in one or more calendar years preceding the
particular calendar year for services rendered in those
preceding years, the following rules apply:
(a) such portion of the remuneration as is treated un-
der the provision as if it were remuneration received
in a preceding calendar year for services rendered in
that preceding year shall be deemed, for the purpose
of determining, as of the particular time and any sub-
sequent time, a redetermined benefit entitlement of
the individual under the provision, to have been re-
ceived in that preceding year for services rendered in
that preceding year; and
(b) the pension credit of the individual for the partic-
ular year under the provision with respect to an em-
ployer is the aggregate of
(i) the amount that would otherwise be the indi-
vidual’s pension credit for the particular year, and
(ii) the amount that would, if the payment of the
remuneration were a past service event, be the pro-
visional PSPA (or a reasonable estimate thereof de-
termined in a manner acceptable to the Minister) of
the individual with respect to the employer that is
associated with the payment of the remuneration.
(3) Lorsque le particulier qui a droit à des prestations
aux termes de la disposition à prestations déterminées
d’un régime de pension agréé reçoit une rémunération à
un moment donné d’une année civile donnée au cours de
laquelle il n’a pas effectué de services validables dans le
cadre de la disposition et que cette rémunération est assi-
milée, aux fins du calcul des prestations prévues par la
disposition, à de la rémunération reçue au cours d’une ou
plusieurs années civiles antérieures à l’année civile don-
née pour des services rendus au cours de ces années an-
térieures, les règles suivantes s’appliquent :
a) la partie de la rémunération qui est assimilée, aux
termes de la disposition, à de la rémunération reçue
au cours d’une année civile antérieure pour des ser-
vices rendus au cours de cette année est réputée, aux
fins du calcul, au moment donné et à tout moment
postérieur, du droit à pension révisé du particulier
dans le cadre de la disposition, avoir été reçue au
cours de cette année antérieure pour des services ren-
dus au cours de cette année;
b) le crédit de pension du particulier pour l’année
donnée quant à un employeur dans le cadre de la dis-
position correspond au total des montants suivants :
(i) le montant qui correspondrait par ailleurs à ce
crédit pour l’année donnée,
(ii) le montant qui représenterait, si le paiement
de la rémunération constituait un fait lié aux ser-
vices passés, le facteur d’équivalence pour services
passés provisoire (ou une estimation raisonnable de
celui-ci, établie selon des modalités que le ministre
juge acceptables) du particulier quant à l’em-
ployeur, rattaché au paiement de la rémunération.
Period of Reduced Services —
Retroactive Benefits
Période de services réduits —
prestations rétroactives
(4) Where,
(a) as a consequence of a past service event, retire-
ment benefits (in this subsection referred to as
“retroactive benefits”) become provided under a de-
fined benefit provision of a registered pension plan
(other than a plan that is a specified multi-employer
plan) to an individual in respect of a period of reduced
services of the individual,
(4) Lorsque les conditions suivantes sont réunies :
a) par suite d’un fait lié aux services passés, des pres-
tations de retraite (appelées « prestations rétroac-
tives » au présent paragraphe) sont assurées à un par-
ticulier aux termes de la disposition à prestations
déterminées d’un régime de pension agréé (sauf un ré-
gime qui est un régime interentreprises déterminé)
pour une période de services réduits du particulier,
b) la période de services réduits n’était pas, avant le
fait lié aux services passés, une période de services

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PART LXXXIII Pension Adjustments, Past Service Pension Adjustments, Pension
Adjustment Reversals and Prescribed Amounts
PARTIE LXXXIII Facteur d’équivalence, facteur d’équivalence pour services passés,
facteur d’équivalence rectifié et montants visés
Special Rules Règles spéciales
Benefits Provided Before Registration Prestations assurées avant l’agrément
Section 8308 Article 8308
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
938 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(b) the period of reduced services was not, before the
past service event, pensionable service of the individu-
al under the provision, and
(c) the past service event occurs on or before April 30
of the year immediately following the calendar year in
which ends the complete period of reduced services of
the individual that includes the period of reduced ser-
vices,
the following rules apply:
(d) each pension adjustment of the individual with
respect to an employer for a year before the calendar
year in which the past service event occurs shall be
deemed to be, and to always have been, the aggregate
of
(i) the amount that would otherwise be the indi-
vidual’s pension adjustment with respect to the em-
ployer for the year, and
(ii) such portion of the provisional PSPA of the in-
dividual with respect to the employer that is associ-
ated with the past service event as may reasonably
be considered to be attributable to the provision of
retroactive benefits in respect of the year, and
(e) each provisional PSPA of the individual with re-
spect to an employer that is associated with the past
service event shall be deemed (except for the purposes
of this subsection) to be such portion of the amount
that would otherwise be the individual’s provisional
PSPA as may reasonably be considered not to be at-
tributable to the provision of retroactive benefits.
validables du particulier dans le cadre de la disposi-
tion,
c) le fait lié aux services passés se produit au plus
tard le 30 avril de l’année suivant l’année civile où
prend fin la période complète de services réduits du
particulier, qui comprend la période de services ré-
duits en question,
les règles suivantes s’appliquent :
d) chaque facteur d’équivalence du particulier quant
à un employeur pour une année antérieure à l’année
civile où le fait lié aux services passés s’est produit est
réputé égal au total des montants suivants, et toujours
l’avoir été :
(i) le montant qui représenterait par ailleurs le fac-
teur d’équivalence du particulier pour l’année quant
à l’employeur,
(ii) la fraction du facteur d’équivalence pour ser-
vices passés provisoire du particulier quant à l’em-
ployeur, rattaché au fait lié aux services passés,
qu’il est raisonnable de considérer comme impu-
table à des prestations rétroactives pour l’année;
e) chaque facteur d’équivalence pour services passés
provisoire du particulier quant à un employeur, ratta-
ché au fait lié aux services passés, est réputé égal, sauf
pour l’application du présent paragraphe, à la fraction
du montant, représentant ce facteur par ailleurs, qu’il
est raisonnable de considérer comme n’étant pas im-
putable à des prestations rétroactives.
COVID-19 — Retroactive Benefits COVID-19 — prestations
rétroactives
(4.1) Paragraph (4)(c), in its application to a complete
period of reduced services that ended in 2019, is to be
read as follows:
(c) the past service event occurs on or before June 1,
2020 or such later date as is acceptable to the Minis-
ter,
(4.1) Pour son application à une période complète de
services réduits qui prend fin en 2019, l’alinéa (4)c) est
réputé avoir le libellé suivant :
c) le fait lié aux services passés se produit au plus
tard le 1 er juin 2020 ou à toute date ultérieure jugée
acceptable par le ministre,
Period of Reduced Services —
Retroactive Contributions
Période de services réduits —
cotisations rétroactives
(5) Where
(a) a contribution (in this subsection referred to as a
“retroactive contribution”) is made by an individual,
or by an employer with respect to the individual, un-
der a money purchase provision of a registered
(5) Lorsque les conditions suivantes sont réunies :
a) un particulier, ou un employeur pour celui-ci,
verse une cotisation (appelée « cotisation rétroactive »
au présent paragraphe) aux termes de la disposition à
cotisations déterminées d’un régime de pension agréé

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PART LXXXIII Pension Adjustments, Past Service Pension Adjustments, Pension
Adjustment Reversals and Prescribed Amounts
PARTIE LXXXIII Facteur d’équivalence, facteur d’équivalence pour services passés,
facteur d’équivalence rectifié et montants visés
Special Rules Règles spéciales
Benefits Provided Before Registration Prestations assurées avant l’agrément
Section 8308 Article 8308
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Last amended on June 18, 2026
939 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
pension plan in respect of a period in a particular cal-
endar year that is a period of reduced services of the
individual, and
(b) the retroactive contribution is made after the par-
ticular year and on or before April 30 of the year im-
mediately following the calendar year in which ends
the complete period of reduced services of the individ-
ual that includes the period of reduced services,
the following rules apply:
(c) each pension adjustment of the individual for the
particular year with respect to an employer shall be
deemed to be, and to always have been, the amount
that it would have been had the retroactive contribu-
tion been made at the end of the particular year, and
(d) the retroactive contribution shall be deemed, for
the purpose of determining pension adjustments of
the individual for any year after the particular year, to
have been made at the end of the particular year and
not to have been made at any subsequent time.
pour la période d’une année civile donnée qui est une
période de services réduits du particulier,
b) la cotisation rétroactive est versée après l’année
donnée et au plus tard le 30 avril de l’année suivant
l’année civile où prend fin la période complète de ser-
vices réduits du particulier qui comprend la période de
services réduits en question,
les règles suivantes s’appliquent :
c) chaque facteur d’équivalence du particulier quant
à un employeur pour l’année donnée est réputé égal, et
toujours avoir été égal, au montant qui représenterait
ce facteur si la cotisation rétroactive avait été versée à
la fin de l’année donnée;
d) pour déterminer le facteur d’équivalence du parti-
culier pour une année postérieure à l’année donnée, la
cotisation rétroactive est réputée avoir été versée à la
fin de l’année donnée et non postérieurement.
COVID-19 — Retroactive
Contributions
COVID-19 — cotisations rétroactives
(5.1) Paragraph (5)(b), in its application to a complete
period of reduced services that ended in 2019, is to be
read as follows:
(b) the retroactive contribution is made after 2019
and on or before June 1, 2020 or such later date as is
acceptable to the Minister,
(5.1) Pour son application à une période complète de
services réduits qui prend fin en 2019, l’alinéa (5)b) est
réputé avoir le libellé suivant :
b) la cotisation rétroactive est versée après 2019 et au
plus tard le 1er juin 2020 ou à une date ultérieure ju-
gée acceptable par le ministre,
Conditions — Retroactive
Contributions
Conditions — cotisations
rétroactives
(5.2) Subsection (5.3) applies in respect of a contribu-
tion made with respect to an individual under a money
purchase provision of a registered pension plan (in this
subsection and in subsection (5.3) referred to as a
“retroactive contribution”), if
(a) in the case of a contribution payable by an indi-
vidual,
(i) the individual makes the retroactive contribu-
tion after 2020 and on or before April 30, 2022, or
(ii) the individual makes a written commitment,
on or before April 30, 2022, to the plan administra-
tor, or to a participating employer of the plan, to
make the retroactive contribution;
(5.2) Le paragraphe (5.3) s’applique relativement à une
cotisation (appelée « cotisation rétroactive » au présent
paragraphe et au paragraphe (5.3)) versée aux termes de
la disposition à cotisations déterminées d’un régime de
pension agréé, si les énoncés ci-après se vérifient :
a) s’il s’agit d’une cotisation qu’un particulier doit
payer, celui-ci, selon le cas :
(i) verse la cotisation rétroactive après 2020 et au
plus tard le 30 avril 2022,
(ii) s’engage par écrit au plus tard le 30 avril 2022,
à l’égard de l’administrateur du régime ou d’un em-
ployeur qui y participe, à verser la cotisation rétro-
active;

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXXIII Pension Adjustments, Past Service Pension Adjustments, Pension
Adjustment Reversals and Prescribed Amounts
PARTIE LXXXIII Facteur d’équivalence, facteur d’équivalence pour services passés,
facteur d’équivalence rectifié et montants visés
Special Rules Règles spéciales
Benefits Provided Before Registration Prestations assurées avant l’agrément
Section 8308 Article 8308
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
940 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(b) in the case of a contribution payable by a partici-
pating employer,
(i) the employer makes the retroactive contribu-
tion after 2020 and on or before April 30, 2022, or
(ii) it is conditional on the individual making the
retroactive contribution that the individual has
committed to pay under subparagraph (a)(ii); and
(c) the retroactive contribution replaces, in whole or
in part, a contribution that would have been required
to be made to the plan in the calendar year 2020 or
2021 but for an amendment made to the plan under
sections 8511 and 8512 that reduced the contribu-
tions required to be made.
b) s’il s’agit d’une cotisation qu’un employeur partici-
pant doit payer, celui-ci verse la cotisation rétroactive
après 2020 et au plus tard le 30 avril 2022 ou celle-ci
est conditionnelle à ce que le particulier verse celle
qu’il s’est engagé à verser en vertu du sous-alinéa
a)(ii);
c) la cotisation rétroactive remplace, en tout ou en
partie, une cotisation qui aurait dû être versée au ré-
gime au cours de l’année civile 2020 ou 2021, si ce
n’était d’une modification apportée au régime en vertu
des articles 8511 et 8512 qui ont pour effet de réduire
les cotisations à verser.
COVID-19 — Retroactive
Contributions
COVID-19 — cotisations rétroactives
(5.3) If this subsection applies in respect of a retroactive
contribution,
(a) each pension adjustment of the individual for the
2020 or 2021 calendar year with respect to an employ-
er is deemed to be, and to always have been, the
amount that it would have been had the retroactive
contribution been made at the end of 2020 or 2021, as
the case may be; and
(b) the retroactive contribution is deemed, for the
purpose of determining pension adjustments of the in-
dividual for any calendar year after the year referred
to in paragraph (5.2)(c), to have been made at the end
of that year and not to have been made at any subse-
quent time.
(5.3) Si le présent paragraphe s’applique relativement à
une cotisation rétroactive :
a) chaque facteur d’équivalence du particulier quant
à un employeur pour l’année civile 2020 ou 2021 est
réputé égal, et toujours avoir été égal, au montant qui
représenterait ce facteur si la cotisation rétroactive
avait été versée à la fin de 2020 ou 2021, selon le cas;
b) pour déterminer le facteur d’équivalence du parti-
culier pour toute année civile postérieure à l’année vi-
sée à l’alinéa (5.2)c), la cotisation rétroactive est répu-
tée avoir été versée à la fin de cette année et non
postérieurement.
Conditions – Permitted Corrective
Contribution
Conditions – cotisation corrective
permise
(5.4) If the individual makes a written commitment to
the administrator of the plan or to an employer who par-
ticipates in the plan to make a permitted corrective con-
tribution in accordance with subsection 147.1(20) of the
Act in installments, amounts payable by the individual or
the employer in respect of the contribution are deemed
for the purposes of subsection 8402(4) and the definition
net past service pension adjustment in subsection 146(1)
of the Act to have been made at the time when the writ-
ten commitment was made.
(5.4) Lorsqu’un particulier s’engage par écrit auprès de
l’administrateur du régime ou d’un employeur partici-
pant à verser une cotisation corrective permise selon le
paragraphe 147.1(20) de la Loi par tranches, les sommes
que le particulier ou l’employeur sont tenues de verser au
titre de l’engagement sont réputées, pour l’application du
paragraphe 8402(4) et de la définition de facteur d’équi-
valence pour services passés net au paragraphe 146(1)
de Loi, avoir été versées au moment où il a pris l’engage-
ment.
Commitment to Make Retroactive
Contributions
Engagement à verser des
cotisations rétroactives
(6) Where (6) Lorsque les conditions suivantes sont réunies :

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PARTIE LXXXIII Facteur d’équivalence, facteur d’équivalence pour services passés,
facteur d’équivalence rectifié et montants visés
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(a) an individual enters into a written commitment to
make a contribution under a money purchase provi-
sion of a registered pension plan,
(b) the commitment is made to the administrator of
the plan or to an employer who participates in the
plan, and
(c) the rules in subsection (5) would apply in respect
of the contribution if the contribution were made at
the time at which the individual enters into the com-
mitment,
the following rules apply for the purposes of this Part:
(d) the individual shall be deemed to have made the
contribution to the plan at the time the individual en-
ters into the commitment,
(e) if the individual subsequently pays all or a part of
the contribution to the plan pursuant to the commit-
ment, the amount paid to the plan is, for the purposes
of paragraphs 8301(4)(a) and (8)(e), a contribution
described in this paragraph,
(f) any contribution that an employer is required to
make under the money purchase provision conditional
on the individual making the contribution that the in-
dividual has committed to pay and in respect of which
subsection (5) would apply if the contribution were
made by the employer at the time the individual enters
into the commitment shall be deemed to have been
made by the employer at that time, and
(g) if an employer subsequently pays to the plan all or
a part of a contribution in respect of which paragraph
(f) applies, the amount paid to the plan is, for the pur-
poses of paragraph 8301(4)(a), a contribution de-
scribed in this paragraph.
a) un particulier s’engage par écrit à verser une coti-
sation aux termes de la disposition à cotisations déter-
minées d’un régime de pension agréé,
b) l’engagement est pris auprès de l’administrateur
du régime ou d’un employeur qui y participe,
c) les règles énoncées au paragraphe (5) s’applique-
raient à la cotisation si elle était versée au moment où
le particulier prend l’engagement,
les présomptions suivantes s’appliquent dans le cadre de
la présente partie :
d) le particulier est réputé avoir versé la cotisation au
régime au moment où il a pris l’engagement;
e) si le particulier verse ultérieurement tout ou partie
de la cotisation au régime en conformité avec l’engage-
ment, le montant ainsi versé constitue, pour l’applica-
tion des alinéas 8301(4)a) et (8)e), une cotisation vi-
sée au présent alinéa,
f) toute cotisation qu’un employeur est tenu de verser
dans le cadre de la disposition à cotisations détermi-
nées, à la condition que le particulier verse celle qu’il
s’est engagé à verser et à laquelle le paragraphe (5)
s’appliquerait si l’employeur la versait au moment où
le particulier s’engage à le faire, est réputée avoir été
versée par l’employeur à ce moment;
g) si un employeur verse ultérieurement au régime
tout ou partie d’une cotisation à laquelle l’alinéa f)
s’applique, le montant ainsi versé constitue, pour l’ap-
plication de l’alinéa 8301(4)a), une cotisation visée au
présent alinéa.
Loaned Employees Employé en détachement
(7) Where, pursuant to an arrangement between an em-
ployer (in this subsection referred to as the “lending em-
ployer”) who is a participating employer in relation to a
pension plan and an employer (in this subsection re-
ferred to as the “borrowing employer”) who, but for this
subsection, would not be a participating employer in re-
lation to the plan,
(a) an employee of the lending employer renders ser-
vices to the borrowing employer for which the employ-
ee receives remuneration from the borrowing employ-
er, and
(b) while the employee renders services to the bor-
rowing employer, benefits continue to accrue under a
(7) Lorsque, conformément à une entente conclue entre
un employeur donné qui est un employeur participant re-
lativement à un régime de pension et un autre employeur
qui, en l’absence du présent paragraphe, ne serait pas un
employeur participant relativement au régime, les condi-
tions suivantes sont réunies :
a) un employé de l’employeur donné rend des ser-
vices à l’autre employeur en contrepartie d’une rému-
nération que ce dernier lui verse,
b) pendant que l’employé rend des services à l’autre
employeur, l’employé continue d’acquérir des presta-
tions aux termes d’une disposition à prestations déter-
minées du régime ou l’employeur donné continue de

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defined benefit provision of the plan to the employee,
or the lending employer continues to make contribu-
tions under a money purchase provision of the plan
with respect to the employee,
the following rules apply:
(c) for the purpose of the definition participating
employer in subsection 147.1(1) of the Act as it ap-
plies in respect of the plan, the borrowing employer is
a prescribed employer,
(d) the determination, for the purposes of this Part,
of the portion of the employee’s benefit accrual under
a defined benefit provision of the plan in respect of a
year that can reasonably be considered to be at-
tributable to the employee’s employment with each of
the lending and borrowing employers shall be made
with regard to the remuneration received by the em-
ployee for the year from each employer, and
(e) such portion of the contributions made under a
money purchase provision of the plan by the lending
employer as may reasonably be considered to be in re-
spect of the employee’s remuneration from the bor-
rowing employer shall be deemed, for the purposes of
this Part, to be contributions made by the borrowing
employer.
verser, pour l’employé, des cotisations aux termes
d’une disposition à cotisations déterminées du régime,
les règles suivantes s’appliquent :
c) pour l’application de la définition de employeur
participant, au paragraphe 147.1(1) de la Loi, relati-
vement au régime, l’autre employeur est un employeur
visé par règlement,
d) pour l’application de la présente partie, la fraction
des prestations acquises à l’employé pour une année
aux termes d’une disposition à prestations détermi-
nées du régime qu’il est raisonnable de considérer
comme imputable à son emploi auprès de chacun des
employeurs est déterminée en fonction de la rémuné-
ration qu’il a reçue de chacun d’eux pendant l’année;
e) pour l’application de la présente partie, la fraction
des cotisations que l’employeur donné verse aux
termes d’une disposition à cotisations déterminées du
régime, qu’il est raisonnable de considérer comme se
rapportant à la rémunération que l’employé a reçue de
l’autre employeur, est réputée être constituée de coti-
sations versées par ce dernier.
Successor Plans Régime de remplacement
(8) Notwithstanding any other provisions of this Part,
other than section 8310, where
(a) all benefits with respect to an individual under a
defined benefit provision (in this subsection referred
to as the “former provision”) of a registered pension
plan are replaced in a calendar year by identical bene-
fits under a defined benefit provision of another regis-
tered pension plan,
(b) the replacement of benefits is consequent on a
transfer of the individual’s employment from one em-
ployer (in this subsection referred to as the “former
employer”) to another employer (in this subsection re-
ferred to as the “successor employer”), and
(c) the Minister consents in writing to the application
of this subsection in respect of that replacement of
benefits,
the individual’s pension adjustments for the year with re-
spect to the former employer and the successor employer
shall be the amounts that they would be if all benefits
with respect to the individual under the former provision
had been attributable to employment with the successor
(8) Malgré les autres dispositions de la présente partie, à
l’exception de l’article 8310, lorsque les conditions sui-
vantes sont réunies :
a) toutes les prestations assurées à un particulier aux
termes de la disposition à prestations déterminées
(appelée « ancienne disposition » au présent para-
graphe) d’un régime de pension agréé sont remplacées
au cours d’une année civile par des prestations iden-
tiques assurées aux termes de la disposition à presta-
tions déterminées d’un autre régime de pension agréé,
b) le remplacement des prestations découle du trans-
fert de l’emploi du particulier auprès d’un employeur
(appelé « ancien employeur » au présent paragraphe)
à un autre employeur (appelé « employeur rempla-
çant » au présent paragraphe),
c) le ministre accepte par écrit d’appliquer le présent
paragraphe relativement à ce remplacement,
les facteurs d’équivalence du particulier pour l’année
quant à l’ancien employeur et à l’employeur remplaçant
sont calculés comme si toutes les prestations assurées au
particulier aux termes de l’ancienne disposition étaient

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PARTIE LXXXIII Facteur d’équivalence, facteur d’équivalence pour services passés,
facteur d’équivalence rectifié et montants visés
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Benefits Provided Before Registration Prestations assurées avant l’agrément
Sections 8308-8308.1 Articles 8308-8308.1
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943 À jour au 30 septembre 2026
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employer and not to employment with the former em-
ployer.
imputables à l’emploi auprès de l’employeur remplaçant
et non à celui auprès de l’ancien employeur.
Special Downsizing Benefits Prestations spéciales en cas de
réduction des effectifs
(9) Where
(a) lifetime retirement benefits that do not comply
with the condition in paragraph 8503(3)(a) are pro-
vided to an individual under a defined benefit provi-
sion of a registered pension plan, and
(b) the benefits are permissible only by reason of sub-
section 8505(3),
each pension credit of the individual under the provision
and each provisional PSPA of the individual shall be de-
termined without regard to the lifetime retirement bene-
fits.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/92-51, s. 7; SOR/95-64, s. 6; SOR/2007-116, s. 13;
SOR/2021-127, s. 2; 2023, c. 26, s. 107.
(9) Chaque crédit de pension d’un particulier dans le
cadre de la disposition à prestations déterminées d’un ré-
gime de pension agréé et chacun de ses facteurs d’équiva-
lence pour services passés provisoires sont calculés
compte non tenu des prestations viagères assurées au
particulier dans le cadre de la disposition lorsque les
conditions suivantes sont réunies :
a) les prestations ne sont pas conformes à la condi-
tion énoncée au sous-alinéa 8503(3)a);
b) les prestations sont permises par le seul effet du
paragraphe 8505(3).
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/92-51, art. 7; DORS/
95-64, art. 6; DORS/2007-116, art. 13; DORS/2021-127, art. 2; 2023, ch. 26, art. 107.
Foreign Plans Régimes étrangers
Definition Définition
8308.1 (1) In this section, foreign plan means a plan
or arrangement (determined without regard to subsec-
tion 207.6(5) of the Act) that would, but for paragraph (l)
of the definition retirement compensation arrange-
ment in subsection 248(1) of the Act, be a retirement
compensation arrangement.
8308.1 (1) Dans le présent article, régime étranger
s’entend du régime ou mécanisme, déterminé compte
non tenu du paragraphe 207.6(5) de la Loi, qui constitue-
rait une convention de retraite si ce n’était l’alinéa l) de la
définition de ce terme au paragraphe 248(1) de la Loi.
Pension Credit Crédit de pension
(2) Subject to subsections (3) to (4.1), the pension credit
of an individual for a calendar year with respect to an
employer under a foreign plan is
(a) where paragraph (b) does not apply, nil; and
(b) where
(i) the year is 1992 or a subsequent year,
(ii) the individual became entitled in the year, ei-
ther absolutely or contingently, to benefits under
the foreign plan in respect of services rendered to
the employer in a period throughout which the in-
dividual was resident in Canada and rendered ser-
vices to the employer that were primarily services
rendered in Canada or services rendered in connec-
tion with a business carried on by the employer in
Canada, or a combination of those services,
(2) Sous réserve des paragraphes (3) à (4.1), le crédit de
pension d’un particulier pour une année civile quant à un
employeur dans le cadre d’un régime étranger corres-
pond au montant suivant :
a) en cas d’inapplication de l’alinéa b), zéro;
b) dans le cas où les conditions suivantes sont
réunies :
(i) l’année en question est 1992 ou une année pos-
térieure,
(ii) le particulier a commencé à avoir droit à des
prestations au cours de l’année, conditionnellement
ou non, dans le cadre du régime pour des services
rendus à l’employeur pendant une période tout au
long de laquelle il résidait au Canada et lui rendait
des services soit principalement au Canada, soit à

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PART LXXXIII Pension Adjustments, Past Service Pension Adjustments, Pension
Adjustment Reversals and Prescribed Amounts
PARTIE LXXXIII Facteur d’équivalence, facteur d’équivalence pour services passés,
facteur d’équivalence rectifié et montants visés
Foreign Plans Régimes étrangers
Definition Définition
Section 8308.1 Article 8308.1
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
944 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(iii) the individual continued to be entitled at the
end of the year, either absolutely or contingently, to
all or part of the benefits, and
(iv) either
(A) no contribution was made under the foreign
plan in the year in respect of the individual, ex-
cept where
(I) no contribution was made because the
foreign plan had an actuarial surplus, and
(II) had a contribution been made in respect
of the benefits referred to in subparagraph
(ii), it would have been a resident’s contribu-
tion (as defined in subsection 207.6(5.1) of
the Act), or
(B) a contribution that is not a resident’s contri-
bution was made under the foreign plan in the
year in respect of the individual,
the lesser of
(v) the amount, if any, by which 18% of the indi-
vidual’s resident compensation from the employer
for the year exceeds the PA offset for the year, and
(vi) the amount by which the money purchase lim-
it for the year exceeds the PA offset for the year.
l’égard d’une entreprise exploitée au Canada par
l’employeur, ou toute combinaison de ces services,
(iii) à la fin de l’année, le particulier avait toujours
droit à tout ou partie des prestations, conditionnel-
lement ou non,
(iv) selon le cas :
(A) aucune cotisation n’a été versée dans le
cadre du régime pour le particulier au cours de
l’année, exception faite du cas où :
(I) d’une part, l’absence de versement tient
au fait que le régime présentait un surplus ac-
tuariel,
(II) d’autre part, si une cotisation avait été
versée relativement aux prestations visées au
sous-alinéa (ii), elle aurait été une cotisation
de personne résidente au sens du paragraphe
207.6(5.1) de la Loi,
(B) une cotisation qui n’est pas une cotisation
de personne résidente a été versée dans le cadre
du régime pour le particulier au cours de l’année,
le moins élevé des montants suivants :
(v) l’excédent éventuel du montant représentant
18 pour cent de la rétribution de résident que le
particulier reçoit de l’employeur pour l’année sur le
montant de réduction du FE pour l’année,
(vi) l’excédent du plafond des cotisations détermi-
nées pour l’année sur le montant de réduction du
FE pour l’année.
Pension Credit — Tax Treaty Crédit de pension — traité fiscal
(2.1) For the purposes of applying subsection (2) in de-
termining an individual’s pension credit for a calendar
year with respect to an employer under a foreign plan, if
any contributions made to, or benefits accruing under,
the plan in respect of the individual and the calendar
year benefit from the application of paragraph 8 of Arti-
cle XVIII of the Canada-United States Tax Convention
signed at Washington on September 26, 1980, or from
the application of a similar provision in another tax
treaty,
(a) subparagraph (2)(b)(ii) shall be read without ref-
erence to the words “was resident in Canada and”; and
(b) the portion of subsection (2) after subparagraph
(b)(iv) shall be read as “the lesser of the money pur-
chase limit for the year and 18% of the individual’s
(2.1) Pour l’application du paragraphe (2) au calcul du
crédit de pension d’un particulier pour une année civile
quant à un employeur dans le cadre d’un régime étran-
ger, dans le cas où des cotisations versées dans le régime,
ou des prestations accumulées en vertu du régime, relati-
vement au particulier et à l’année civile sont des cotisa-
tions ou des prestations à l’égard desquelles un avantage
a été autorisé conformément au paragraphe 8 de l’article
XVIII de la Convention Canada-États-Unis en matière
d’impôts, signée à Washington le 26 septembre 1980, ou
à une disposition semblable d’un autre traité fiscal, les
règles suivantes s’appliquent :
(a) il n’est pas tenu compte du passage « résidait au
Canada et » au sous-alinéa (2)b)(ii);

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PARTIE LXXXIII Facteur d’équivalence, facteur d’équivalence pour services passés,
facteur d’équivalence rectifié et montants visés
Foreign Plans Régimes étrangers
Definition Définition
Section 8308.1 Article 8308.1
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
946 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
2003 with respect to an employer under a foreign plan,
subparagraph (2)(b)(vi) shall be read as
“(vi) the money purchase limit for the year.”
étranger, le sous-alinéa (2)b)(vi) est remplacé par ce qui
suit :
« (vi) le plafond des cotisations déterminées pour
l’année. »
Foreign Plan PSPA Facteur d’équivalence pour services
passés (régime étranger)
(5) Subject to subsection (6), where the benefits to
which an individual is entitled, either absolutely or con-
tingently, under a foreign plan are modified, the foreign
plan PSPA of the individual with respect to an employer
associated with the modification of benefits is the
amount, if any, by which
(a) the total of all amounts each of which is the
amount that, if this section were read without refer-
ence to subsection (3), would be the pension credit of
the individual with respect to the employer under the
foreign plan for a calendar year before the year in
which the individual’s benefits are modified
exceeds the total of all amounts each of which is
(b) the pension credit of the individual with respect
to the employer under the foreign plan for a calendar
year before the year in which the individual’s benefits
are modified, or
(c) the foreign plan PSPA of the individual with re-
spect to the employer associated with a previous mod-
ification of the individual’s benefits under the foreign
plan.
(5) Sous réserve du paragraphe (6), en cas de modifica-
tion des prestations auxquelles un particulier a droit,
conditionnellement ou non, dans le cadre d’un régime
étranger, le facteur d’équivalence pour services passés
(régime étranger) du particulier quant à un employeur
qui est rattaché à la modification correspond à l’excédent
éventuel :
a) du total des montants représentant chacun le
montant qui, s’il n’était pas tenu compte du para-
graphe (3), correspondrait au crédit de pension du
particulier quant à l’employeur dans le cadre du ré-
gime pour une année civile antérieure à celle de la mo-
dification des prestations,
sur le total des montants représentant chacun :
b) le crédit de pension du particulier quant à l’em-
ployeur dans le cadre du régime pour une année civile
antérieure à celle de la modification des prestations;
c) le facteur d’équivalence pour services passés (ré-
gime étranger) du particulier quant à l’employeur qui
est rattaché à une modification antérieure de ses pres-
tations dans le cadre du régime.
Foreign Plan PSPA — Alternative
Determination
Facteur d’équivalence pour services
passés (régime étranger) — Autre
méthode de calcul
(6) Where the Minister has, on the written application of
an employer, approved in writing a method for determin-
ing the foreign plan PSPA of an individual with respect to
the employer associated with a modification of the indi-
vidual’s benefits under a foreign plan, the individual’s
foreign plan PSPA shall be determined in accordance
with that method.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/96-311, s. 8; SOR/99-9, s. 10; SOR/2005-264, s.
20; 2009, c. 2, s. 115.
(6) Dans le cas où le ministre a approuvé par écrit, à la
demande écrite d’un employeur, une méthode de calcul
du facteur d’équivalence pour services passés (régime
étranger) d’un particulier quant à l’employeur qui est rat-
taché à la modification des prestations du particulier
dans le cadre d’un régime étranger, ce facteur est calculé
selon cette méthode.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/96-311, art. 8; DORS/
99-9, art. 10; DORS/2005-264, art. 20; 2009, ch. 2, art. 115.

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PART LXXXIII Pension Adjustments, Past Service Pension Adjustments, Pension
Adjustment Reversals and Prescribed Amounts
PARTIE LXXXIII Facteur d’équivalence, facteur d’équivalence pour services passés,
facteur d’équivalence rectifié et montants visés
Prescribed Amount for Member of Foreign Plan Montant pour participant à un régime étranger
Section 8308.2 Article 8308.2
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
947 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Prescribed Amount for Member of
Foreign Plan
Montant pour participant à un
régime étranger
Prescribed Amount Montant visé
8308.2 (1) For the purposes of the descriptions of B in
the definitions RRSP deduction limit and unused RRSP
deduction room in subsection 146(1) of the Act and the
description of B in paragraph 204.2(1.1)(b) of the Act,
there is prescribed in respect of an individual for a calen-
dar year the lesser of the money purchase limit for the
preceding calendar year (in this section referred to as the
“service year”) and the amount determined by subsection
(2), if the individual
(a) rendered services to an employer (excluding ser-
vices that were primarily services rendered in Canada
or services rendered in connection with a business
carried on by the employer in Canada, or a combina-
tion of those services) throughout a period in the ser-
vice year in which the individual was resident in
Canada;
(b) became entitled, either absolutely or contingently,
in the service year to benefits under a foreign plan (as
defined in subsection 8308.1(1)) in respect of the ser-
vices; and
(c) continued to be entitled at the end of the service
year, either absolutely or contingently, to all or part of
the benefits.
8308.2 (1) Pour l’application de l’élément B des for-
mules figurant aux définitions de déductions inutilisées
au titre des REER et maximum déductible au titre des
REER, au paragraphe 146(1) de la Loi, et de l’élément B
de la formule figurant à l’alinéa 204.2(1.1)b) de la Loi,
est visé quant à un particulier pour une année civile le
plafond des cotisations déterminées pour l’année civile
précédente (appelée « année de service » au présent ar-
ticle) ou, si elle est moins élevée, la somme déterminée
par le paragraphe (2), si le particulier, à la fois :
a) a rendu des services à un employeur (sauf des ser-
vices rendus principalement au Canada et des services
rendus à l’égard d’une entreprise exploitée au Canada
par l’employeur) tout au long d’une période de l’année
de service où le particulier résidait au Canada;
b) a commencé à avoir droit au cours de l’année de
service, conditionnellement ou non, à des prestations
relatives aux services dans le cadre d’un régime étran-
ger, au sens du paragraphe 8308.1(1);
c) à la fin de l’année de service, avait toujours droit,
conditionnellement ou non, à tout ou partie des pres-
tations.
(2) The amount determined for the purpose of subsec-
tion (1) is,
(a) if the only benefits to which the individ- ual be-
came entitled in the service year under the foreign
plan were provided under one or more money pur-
chase provisions of the foreign plan, the total of all
amounts each of which is the individual’s pension
credit for the service year with respect to the employer
under a money purchase provision of the foreign plan,
determined
(i) as though the foreign plan were a registered
pension plan,
(ii) without regard to any contributions made by
the individual, and
(iii) if, under the laws of the country in which the
foreign plan is established, any contributions made
after the end of the service year are treated as hav-
ing been made in the service year, as though those
(2) Est déterminée pour l’application du paragraphe (1)
celle des sommes suivantes qui est applicable :
a) si les seules prestations auxquelles le particulier a
commencé à avoir droit au cours de l’année de service
dans le cadre du régime étranger étaient prévues par
une ou plusieurs dispositions à cotisations détermi-
nées de ce régime, le total des sommes représentant
chacune le crédit de pension du particulier pour cette
année quant à l’employeur dans le cadre d’une dispo-
sition à cotisations déterminées du régime, déterminé,
à la fois :
(i) comme si le régime étranger était un régime de
pension agréé,
(ii) compte non tenu des cotisations versées par le
particulier,
(iii) si, selon les lois du pays où le régime étranger
a été établi, des cotisations versées après la fin de
l’année de service sont traitées comme des cotisa-
tions versées au cours de l’année de service, comme

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXXIII Pension Adjustments, Past Service Pension Adjustments, Pension
Adjustment Reversals and Prescribed Amounts
PARTIE LXXXIII Facteur d’équivalence, facteur d’équivalence pour services passés,
facteur d’équivalence rectifié et montants visés
Prescribed Amount for Member of Foreign Plan Montant pour participant à un régime étranger
Prescribed Amount Montant visé
Sections 8308.2-8308.3 Articles 8308.2-8308.3
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
948 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
contributions were made in the service year and not
when the contributions were actually made; and
(b) in any other case, the greater of
(i) the total that would be determined under para-
graph (a) if the individual had not become entitled
in the service year to any benefits under a defined
benefit provision of the foreign plan, and
(ii) 10% of the portion of the individual’s resident
compensation from the employer for the service
year that is attributable to services rendered to the
employer and included under paragraph (1)(a).
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/96-311, s. 8; SOR/99-9, s. 11; SOR/2005-264, s.
21; 2009, c. 2, s. 116.
si ces cotisations étaient versées au cours de l’année
de service et non au moment où elles l’ont effective-
ment été;
b) dans les autres cas, la plus élevée des sommes sui-
vantes :
(i) le total qui serait déterminé selon l’alinéa a) si
le particulier n’avait pas commencé à avoir droit, au
cours de l’année de service, à des prestations pré-
vues par une disposition à prestations déterminées
du régime étranger,
(ii) la somme représentant 10 pour cent de la rétri-
bution de résident que le particulier reçoit de l’em-
ployeur pour l’année de service qui est attribuable à
des services rendus à l’employeur et visés à l’alinéa
(1)a).
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/96-311, art. 8; DORS/
99-9, art. 11; DORS/2005-264, art. 21; 2009, ch. 2, art. 116.
Specified Retirement Arrangements Mécanismes de retraite déterminés
Definition Définition
8308.3 (1) In this section, specified retirement ar-
rangement means, in respect of an individual and an
employer, a plan or arrangement under which payments
that are attributable to the individual’s employment with
the employer are to be, or may be, made to or for the
benefit of the individual after the termination of the indi-
vidual’s employment with the employer, but does not in-
clude
(a) a plan or arrangement referred to in any of para-
graphs (a) to (k), (m) and (n) of the definition retire-
ment compensation arrangement in subsection
248(1) of the Act;
(b) [Repealed, SOR/99-9, s. 12]
(c) a plan or arrangement that does not provide in
any circumstances for payments to be made to or for
the benefit of the individual after the later of the last
day of the calendar year in which the individual at-
tains 71 years of age and the day that is 5 years after
the day of termination of the individual’s employment
with the employer;
(d) a plan or arrangement (in this paragraph referred
to as the “arrangement”) that is, or would be, but for
paragraph (l) of the definition retirement compensa-
tion arrangement in subsection 248(1) of the Act, a
retirement compensation arrangement where
8308.3 (1) Dans le présent article, mécanisme de re-
traite déterminé s’entend, quant à un particulier et un
employeur, d’un régime ou mécanisme dans le cadre du-
quel des paiements attribuables à l’emploi du particulier
auprès de l’employeur sont à faire au particulier ou pour
son compte, ou peuvent l’être, après la cessation de cet
emploi. Ne sont pas des mécanismes de retraite détermi-
nés :
a) le régime ou mécanisme visé à l’un des alinéas a) à
k), m) et n) de la définition de convention de retraite
au paragraphe 248(1) de la Loi;
b) [Abrogé, DORS/99-9, art. 12]
c) le régime ou le mécanisme qui ne prévoit en aucun
cas le versement de sommes au particulier, ou pour
son compte, après le dernier jour de l’année civile où il
atteint 71 ans ou, s’il est postérieur, le jour qui suit de
cinq ans la date de cessation de son emploi auprès de
l’employeur;
d) le régime ou mécanisme qui est une convention de
retraite, ou qui le serait si ce n’était l’alinéa l) de la dé-
finition de ce terme au paragraphe 248(1) de la Loi, et
dont le financement, selon le cas :
(i) est assujetti à la Loi de 1985 sur les normes de
prestation de pension ou à une loi provinciale sem-
blable,

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXXIII Pension Adjustments, Past Service Pension Adjustments, Pension
Adjustment Reversals and Prescribed Amounts
PARTIE LXXXIII Facteur d’équivalence, facteur d’équivalence pour services passés,
facteur d’équivalence rectifié et montants visés
Specified Retirement Arrangements Mécanismes de retraite déterminés
Definition Définition
Section 8308.3 Article 8308.3
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
950 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(B) the amount by which the money pur-
chase limit for the year exceeds the PA offset
for the year, and
B is the amount that would be the pension ad-
justment of the individual for the year with re-
spect to the employer if subsection 8301(1)
were read without reference to paragraph (c) of
that subsection,
the amount that would be determined by the formula
in subparagraph (v) if the reference to “0.85” in that
formula were replaced by a reference to “1”.
A représente le moins élevé des montants sui-
vants :
(A) l’excédent éventuel du montant repré-
sentant 18 pour cent de la rétribution de ré-
sident que le particulier a reçue de l’em-
ployeur pour l’année sur le montant de
réduction du FE pour l’année,
(B) l’excédent du plafond des cotisations
déterminées pour l’année sur le montant de
réduction du FE pour l’année,
B le montant qui correspondrait au facteur
d’équivalence du particulier pour l’année quant
à l’employeur s’il n’était pas tenu compte de
l’alinéa 8301(1)c).
Pension Credit — Alternative
Determination
Crédit de pension — Autre méthode
de calcul
(3) Where the Minister has, on the written application of
an employer, approved in writing a method for determin-
ing pension credits for a year with respect to the employ-
er under a specified retirement arrangement, the pension
credits shall be determined in accordance with that
method.
(3) Dans le cas où le ministre a approuvé par écrit, à la
demande écrite d’un employeur, une méthode de calcul
des crédits de pension pour une année quant à l’em-
ployeur dans le cadre d’un mécanisme de retraite déter-
miné, les crédits de pension sont calculés selon cette mé-
thode.
Pension Credits — 1996 to 2002 Crédits de pension — 1996 à 2002
(3.1) For the purpose of determining the pension credit
of an individual for a calendar year after 1995 and before
2003 with respect to an employer under a specified re-
tirement arrangement, the portion of paragraph (2)(b)
after subparagraph (iv) shall be read as
“(v) the amount determined by the formula
0.85A - B
is greater than nil where
A the lesser of
(A) the amount, if any, by which 18% of the
individual’s resident compensation from the
employer for the year exceeds the PA offset
for the year, and
(B) the amount by which $15,500 exceeds
the PA offset for the year, and
B is the amount that would be the pension ad-
justment of the individual for the year with re-
spect to the employer if subsection 8301(1)
were read without reference to paragraph (c),
the amount that would be determined by the formula
in subparagraph (v) if
(3.1) Pour le calcul du crédit de pension d’un particulier
pour une année civile postérieure à 1995 et antérieure à
2003 quant à un employeur dans le cadre d’un méca-
nisme de retraite déterminé :
a) le passage de l’alinéa (2) b) précédant le sous-ali-
néa (i) est remplacé par ce qui suit :
« b) dans le cas où les conditions suivantes sont
réunies, le montant qui serait déterminé selon la for-
mule figurant au sous-alinéa (v) si la fraction « 0,85 »
était remplacée par « 1 » et si la division (B) de l’élé-
ment A de cette formule était remplacée par « (B) le
plafond des cotisations déterminées pour l’année » : »
b) le sous-alinéa (2) b)(v) est remplacé par ce qui
suit :
« (v) le montant obtenu par la formule suivante est
supérieur à zéro :
0,85A - B
où
A représente le moins élevé des montants sui-
vants :

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXXIII Pension Adjustments, Past Service Pension Adjustments, Pension
Adjustment Reversals and Prescribed Amounts
PARTIE LXXXIII Facteur d’équivalence, facteur d’équivalence pour services passés,
facteur d’équivalence rectifié et montants visés
Specified Retirement Arrangements Mécanismes de retraite déterminés
Definition Définition
Section 8308.3 Article 8308.3
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
951 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(vi) the reference to “0.85A” in that formula were
read as a reference to “A”, and
(vii) clause (B) of the description of A in that sub-
paragraph were read as
“(B) the money purchase limit for the year,
and”.”.
(A) l’excédent éventuel du montant repré-
sentant 18 pour cent de la rétribution de ré-
sident que le particulier a reçue de l’em-
ployeur pour l’année sur le montant de
réduction du FE pour l’année,
(B) l’excédent de 15 500 $ sur le montant
de réduction du FE pour l’année,
B le montant qui correspondrait au facteur
d’équivalence du particulier pour l’année quant
à l’employeur s’il n’était pas tenu compte de
l’alinéa 8301(1)c). »
Specified Retirement Arrangement
PSPA
Facteur d’équivalence pour services
passés (mécanisme de retraite
déterminé)
(4) Subject to subsection (5), where the benefits to
which an individual is entitled, either absolutely or con-
tingently, under a specified retirement arrangement are
modified, the specified retirement arrangement PSPA of
the individual with respect to an employer associated
with the modification of benefits is the amount, if any, by
which
(a) the total of all amounts each of which is the
amount that, if this section were read without refer-
ence to subsection (3), would be the pension credit of
the individual with respect to the employer under the
arrangement for a calendar year before the year in
which the individual’s benefits are modified
exceeds the total of all amounts each of which is
(b) the pension credit of the individual with respect
to the employer under the arrangement for a calendar
year before the year in which the individual’s benefits
are modified, or
(c) the specified retirement arrangement PSPA of the
individual with respect to the employer associated
with a previous modification of the individual’s bene-
fits under the arrangement.
(4) Sous réserve du paragraphe (5), en cas de modifica-
tion des prestations auxquelles un particulier a droit,
conditionnellement ou non, dans le cadre d’un méca-
nisme de retraite déterminé, le facteur d’équivalence
pour services passés (mécanisme de retraite déterminé)
du particulier quant à un employeur qui est rattaché à la
modification correspond à l’excédent éventuel :
a) du total des montants représentant chacun le
montant qui, s’il n’était pas tenu compte du para-
graphe (3), correspondrait au crédit de pension du
particulier quant à l’employeur dans le cadre du méca-
nisme pour une année civile antérieure à celle de la
modification des prestations,
sur le total des montants représentant chacun :
b) le crédit de pension du particulier quant à l’em-
ployeur dans le cadre du mécanisme pour une année
civile antérieure à celle de la modification des presta-
tions;
c) le facteur d’équivalence pour services passés (mé-
canisme de retraite déterminé) du particulier quant à
l’employeur qui est rattaché à une modification anté-
rieure de ses prestations dans le cadre du mécanisme.
Specified Retirement Arrangement
PSPA — Alternative Determination
Facteur d’équivalence pour services
passés (mécanisme de retraite
déterminé) — Autre méthode de
calcul
(5) Where the Minister has, on the written application of
an employer, approved in writing a method for determin-
ing the specified retirement arrangement PSPA of an in-
dividual with respect to the employer associated with a
modification of the individual’s benefits under a specified
retirement arrangement, the individual’s specified
(5) Dans le cas où le ministre a approuvé par écrit, à la
demande écrite d’un employeur, une méthode de calcul
du facteur d’équivalence pour services passés (méca-
nisme de retraite déterminé) d’un particulier quant à
l’employeur qui est rattaché à la modification des presta-
tions du particulier dans le cadre d’un mécanisme de

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXXIII Pension Adjustments, Past Service Pension Adjustments, Pension
Adjustment Reversals and Prescribed Amounts
PARTIE LXXXIII Facteur d’équivalence, facteur d’équivalence pour services passés,
facteur d’équivalence rectifié et montants visés
Specified Retirement Arrangements Mécanismes de retraite déterminés
Definition Définition
Sections 8308.3-8308.4 Articles 8308.3-8308.4
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
952 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
retirement arrangement PSPA shall be determined in ac-
cordance with that method.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/96-311, s. 8; SOR/99-9, s. 12; SOR/2005-264, s.
22; 2007, c. 29, s. 33.
retraite déterminé, ce facteur est calculé selon cette mé-
thode.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/96-311, art. 8; DORS/
99-9, art. 12; DORS/2005-264, art. 22; 2007, ch. 29, art. 33.
Government-Sponsored Retirement
Arrangements
Mécanismes de retraite sous régime
gouvernemental
Definitions Définitions
8308.4 (1) The definitions in this subsection apply in
this section.
administrator means, in respect of a government-spon-
sored retirement arrangement, the government or other
entity that has ultimate responsibility for the administra-
tion of the arrangement. ( administrateur)
government-sponsored retirement arrangement
means a plan or arrangement established to provide pen-
sions directly or indirectly from the public money of
Canada or a province to one or more individuals each of
whom renders services in respect of which amounts that
are included in computing the income from a business of
any person or partnership are paid directly or indirectly
from the public money of Canada or a province. ( méca-
nisme de retraite sous régime gouvernemental)
8308.4 (1) Les définitions qui suivent s’appliquent au
présent article.
administrateur Gouvernement ou autre entité qui, en
définitive, est responsable de la gestion d’un mécanisme
de retraite sous régime gouvernemental. ( administrator)
mécanisme de retraite sous régime gouvernemental
Régime ou mécanisme établi en vue de servir, directe-
ment ou indirectement, sur les fonds publics fédéraux ou
provinciaux, des pensions à un ou plusieurs particuliers
dont chacun rend des services pour lesquels des mon-
tants — inclus dans le calcul du revenu de l’entreprise
d’une personne ou d’une société de personnes — sont
versés directement ou indirectement sur ces fonds. ( gov-
ernment-sponsored retirement arrangement)
Prescribed Amount Montant visé
(2) Where
(a) in a particular calendar year after 1992 an indi-
vidual renders services in respect of which an amount
that is included in computing the income from a busi-
ness of any person was payable directly or indirectly
by the Government of Canada or of a province, and
(b) at the end of the particular year, the individual is
entitled, either absolutely or contingently, to benefits
under a government-sponsored retirement arrange-
ment that provides benefits in connection with such
services,
there is prescribed in respect of the individual for the
year following the particular year, for the purposes of the
descriptions of B in the definitions RRSP deduction limit
and unused RRSP deduction room in subsection 146(1)
of the Act and the description of B in paragraph
204.2(1.1)(b) of the Act,
(c) where the particular year is before 1996, the
amount by which the RRSP dollar limit for that fol-
lowing year exceeds $1,000, and
(2) Dans le cas où les conditions suivantes sont réunies :
a) au cours d’une année civile donnée postérieure à
1992, un particulier rend des services pour lesquels un
montant — inclus dans le calcul du revenu de l’entre-
prise d’une personne — est payable directement ou in-
directement par le gouvernement du Canada ou d’une
province,
b) à la fin de l’année donnée, le particulier a droit à
des prestations, conditionnellement ou non, dans le
cadre d’un mécanisme de retraite sous régime gouver-
nemental qui prévoit des prestations relativement aux
services,
est visé quant au particulier pour l’année suivant l’année
donnée, pour l’application de l’élément B des formules fi-
gurant dans les définitions de déductions inutilisées au
titre des REER et maximum déductible au titre des
REER, au paragraphe 146(1) de la Loi, et pour l’applica-
tion de l’élément B de la formule figurant à l’alinéa
204.2(1.1)b) de la Loi, le montant applicable suivant :

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXXIII Pension Adjustments, Past Service Pension Adjustments, Pension
Adjustment Reversals and Prescribed Amounts
PARTIE LXXXIII Facteur d’équivalence, facteur d’équivalence pour services passés,
facteur d’équivalence rectifié et montants visés
Government-Sponsored Retirement Arrangements Mécanismes de retraite sous régime gouvernemental
Definitions Définitions
Sections 8308.4-8309 Articles 8308.4-8309
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
953 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(d) in any other case, the RRSP dollar limit for that
following year.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/96-311, s. 8; SOR/99-9, s. 13.
c) si l’année donnée est antérieure à 1996, l’excédent,
sur 1 000 $, du plafond REER pour cette année sui-
vante;
d) dans les autres cas, le plafond REER pour cette an-
née suivante.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/96-311, art. 8; DORS/
99-9, art. 13.
Prescribed Amount for Lieutenant
Governors and Judges
Montant prescrit à l’égard des
lieutenants-gouverneurs et des juges
8309 (1) Subject to subsection (3), where an individual
is, at any time in a particular calendar year after 1989, a
lieutenant governor of a province (other than a lieu-
tenant governor who is not a contributor as defined in
section 2 of the Lieutenant Governors Superannuation
Act), there is prescribed in respect of the individual for
the year following the particular year, for the purposes of
the descriptions of B in the definitions RRSP deduction
limit and unused RRSP deduction room in subsection
146(1) of the Act and the description of B in paragraph
204.2(1.1)(b) of the Act, the lesser of
(a) the amount, if any, by which 18% of the salary re-
ceived by the individual for the particular year as a
lieutenant governor exceeds the PA offset for the par-
ticular year, and
(b) the amount by which the money purchase limit
for the particular year exceeds the PA offset for the
particular year.
8309 (1) Sous réserve du paragraphe (3), lorsqu’un
particulier est, au cours d’une année civile donnée posté-
rieure à 1989, lieutenant-gouverneur d’une province
(sauf un lieutenant-gouverneur qui n’est pas un contribu-
teur au sens de l’article 2 de la Loi sur la pension de re-
traite des lieutenants-gouverneurs ), le moins élevé des
montants suivants est prescrit à son égard pour l’année
suivant l’année donnée pour l’application de l’élément B
des formules figurant dans les définitions de déductions
inutilisées au titre des REER et maximum déductible
au titre des REER , au paragraphe 146(1) de la Loi, et
pour l’application de l’élément B de la formule figurant à
l’alinéa 204.2(1.1)b) de la Loi :
a) l’excédent éventuel du montant représentant 18
pour cent du traitement que le particulier a reçu pour
l’année donnée en sa qualité de lieutenant-gouverneur
sur le montant de réduction du FE pour cette année;
b) l’excédent éventuel du plafond des cotisations dé-
terminées pour l’année donnée sur le montant de ré-
duction du FE pour cette année.
(2) Subject to subsection (3), where an individual is, at
any time in a particular calendar year after 1990, a judge
in receipt of a salary under the Judges Act, there is pre-
scribed in respect of the individual for the year following
the particular year, for the purposes of the descriptions of
B in the definitions RRSP deduction limit and unused
RRSP deduction room in subsection 146(1) of the Act
and the description of B in paragraph 204.2(1.1)(b) of
the Act, the lesser of
(a) the amount, if any, by which 18% of the portion of
the salary received by the individual for the particular
year under the Judges Act in respect of which contri-
butions are required under subsection 50(1) or (2) of
that Act exceeds the PA offset for the particular year;
and
(b) the amount determined by the formula
A × B / 12
(2) Sous réserve du paragraphe (3), lorsqu’un particulier
est, au cours d’une année civile donnée postérieure à
1990, un juge qui reçoit un traitement aux termes de la
Loi sur les juges , le moins élevé des montants suivants
est prescrit à son égard pour l’année suivant l’année don-
née pour l’application de l’élément B des formules figu-
rant dans les définitions de déductions inutilisées au
titre des REER et maximum déductible au titre des
REER, au paragraphe 146(1) de la Loi, et pour l’applica-
tion de l’élément B de la formule figurant à l’alinéa
204.2(1.1)b) de la Loi :
a) l’excédent éventuel du montant représentant 18 %
de la partie du traitement, reçu par la particulier pour
l’année donnée aux termes de la Loi sur les juges, rela-
tivement à laquelle des cotisations sont versées en ver-
tu des paragraphes 50(1) ou (2) de cette loi, sur le
montant de réduction du FE pour cette année;

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXXIII Pension Adjustments, Past Service Pension Adjustments, Pension
Adjustment Reversals and Prescribed Amounts
PARTIE LXXXIII Facteur d’équivalence, facteur d’équivalence pour services passés,
facteur d’équivalence rectifié et montants visés
Prescribed Amount for Lieutenant Governors and Judges Montant prescrit à l’égard des lieutenants-gouverneurs et des juges
Sections 8309-8310 Articles 8309-8310
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
954 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
where
A is the amount by which the money purchase limit
for the particular year exceeds the PA offset for
the particular year, and
B is the number of months, in the particular year,
for which the individual received salary in respect
of which contributions were required under sub-
section 50(1) or (2) of the Judges Act.
b) le montant obtenu par la formule suivante :
A × B / 12
où
A représente l’excédent du plafond des cotisations
déterminées pour l’année donnée sur le montant
de réduction du FE pour cette année,
B le nombre de mois de l’année donnée pour les-
quels le particulier a reçu un traitement relative-
ment auquel des cotisations ont été versées en
vertu des paragraphes 50(1) ou (2) de la Loi sur
les juges.
(3) For the purpose of determining the amount pre-
scribed under subsection (1) or (2) in respect of an indi-
vidual for a calendar year after 2000 and before 2004,
(a) paragraph (1)(b) shall be read as follows:
“(b) the money purchase limit for the particular
year.”, and
(b) the description of A in paragraph (2)(b) shall be
read as follows:
“A is the money purchase limit for the particular year,
and”.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/92-51, s. 7; SOR/99-9, s. 14; SOR/2001-339, s. 1;
SOR/2005-264, s. 23.
(3) Pour le calcul du montant prescrit en vertu des para-
graphes (1) ou (2) à l’égard d’un particulier pour une an-
née civile postérieure à 2000 et antérieure à 2004, les
règles suivantes s’appliquent :
a) l’alinéa (1) b) est remplacé par ce qui suit :
« b) le plafond des cotisations déterminées pour l’an-
née donnée. »;
b) l’élément A de la formule figurant à l’alinéa (2) b)
est remplacé par ce qui suit :
« A représente le plafond des cotisations déterminées
pour l’année donnée, ».
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/92-51, art. 7; DORS/
99-9, art. 14; DORS/2001-339, art. 1; DORS/2005-264, art. 23.
Minister’s Powers Pouvoirs du ministre
8310 (1) Where more than one method for determining
an amount under this Part complies with the rules in this
Part, only such of those methods as are acceptable to the
Minister shall be used.
8310 (1) Lorsque plusieurs méthodes de calcul d’un
montant en application de la présente partie sont
conformes aux règles qui y sont énoncées, seules celles de
ces méthodes que le ministre juge acceptables doivent
être utilisées.
(2) Where, in a particular case, the rules in this Part re-
quire the determination of an amount in a manner that is
not appropriate having regard to the provisions of this
Part read as a whole and the purposes for which the
amount is determined, the Minister may permit or re-
quire the amount to be determined in a manner that, in
the Minister’s opinion, is appropriate.
(2) Dans le cas particulier où le calcul d’un montant en
application de la présente partie se fait selon des modali-
tés non conformes aux dispositions de la présente partie
lue dans son ensemble et à l’objet du calcul, le ministre
peut permettre ou exiger que le calcul s’effectue selon des
modalités qui, à son avis, sont conformes à ces disposi-
tions et objet.
(3) Where, pursuant to subsection (2), the Minister
gives permission or imposes a requirement, the permis-
sion or requirement is not effective unless it is given or
imposed in writing.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/92-51, s. 7.
(3) La permission ou l’exigence visée au paragraphe (2)
n’a d’effet que si elle est donnée ou imposée par écrit.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/92-51, art. 7.

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXXIII Pension Adjustments, Past Service Pension Adjustments, Pension
Adjustment Reversals and Prescribed Amounts
PARTIE LXXXIII Facteur d’équivalence, facteur d’équivalence pour services passés,
facteur d’équivalence rectifié et montants visés
Rounding of Amounts Arrondissement
Sections 8311-8401 Articles 8311-8401
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
955 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Rounding of Amounts Arrondissement
8311 Where a pension credit, provisional PSPA or PAR
of an individual is not a multiple of one dollar, it shall be
rounded to the nearest multiple of one dollar or, if it is
equidistant from two such consecutive multiples, to the
higher of the two multiples.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/92-51, s. 7; SOR/99-9, s. 15.
8311 Les crédits de pension, les facteurs d’équivalence
pour services passés provisoires et les facteurs d’équiva-
lence rectifiés, exprimés en dollars, qui sont formés de
nombres décimaux sont arrêtés à l’unité, ceux qui ont au
moins cinq en première décimale étant arrondis à l’unité
supérieure.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/92-51, art. 7; DORS/
99-9, art. 15.
PART LXXXIV PARTIE LXXXIV
Retirement and Profit-sharing
Plans — Reporting and Provision
of Information
Régimes de retraite et de
participation aux bénéfices —
déclarations et renseignements
à fournir
Definitions
[[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/96-311, s. 9]
Définitions
[[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/96-311, art. 9]
8400 (1) All words and expressions used in this Part
that are defined in subsection 8300(1), 8308.4(1) or
8500(1) or in subsection 147.1(1) of the Act have the
meanings assigned in those provisions.
8400 (1) Les termes de la présente partie qui sont défi-
nis aux paragraphes 8300(1), 8308.4(1) ou 8500(1) ou
au paragraphe 147.1(1) de la Loi s’entendent de ceux-ci.
(2) A reference in this Part to a pension credit of an indi-
vidual means a pension credit of the individual as deter-
mined under Part LXXXIII.
(2) La mention dans la présente partie du crédit de pen-
sion d’un particulier vaut mention de son crédit de pen-
sion déterminé en application de la partie LXXXIII.
(3) For the purposes of this Part, where the administra-
tor of a pension plan is not otherwise a person, the ad-
ministrator shall be deemed to be a person.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/92-51, s. 7; SOR/96-311, s. 10.
(3) L’administrateur d’un régime de pension qui n’est
pas une personne est réputé en être une pour l’applica-
tion de la présente partie.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/92-51, art. 7; DORS/
96-311, art. 10.
Pension Adjustment Facteur d’équivalence
8401 (1) Where the pension adjustment of an individu-
al for a calendar year with respect to an employer is
greater than nil, the employer shall, on or before the last
day of February in the immediately following calendar
year, file with the Minister an information return in pre-
scribed form reporting the pension adjustment, other
than the portion, if any, required by subsection (2) or (3)
to be reported by the administrator of a registered pen-
sion plan.
8401 (1) Lorsque le facteur d’équivalence d’un particu-
lier pour une année civile quant à un employeur est supé-
rieur à zéro, l’employeur présente au ministre sur formu-
laire prescrit, au plus tard le dernier jour de février de
l’année civile subséquente, une déclaration de renseigne-
ments indiquant ce facteur, sauf la fraction éventuelle de
celui-ci que l’administrateur d’un régime de pension
agréé est tenu de déclarer en application des paragraphes
(2) ou (3).
(2) Where an individual makes a contribution in a par-
ticular calendar year to a registered pension plan that is a
(2) Lorsqu’un particulier verse une cotisation au cours
d’une année civile donnée à un régime de pension agréé

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXXIV Retirement and Profit-sharing Plans — Reporting and Provision of
Information
PARTIE LXXXIV Régimes de retraite et de participation aux bénéfices — déclarations et
renseignements à fournir
Pension Adjustment Facteur d’équivalence
Section 8401 Article 8401
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
956 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
specified multi-employer plan in the year and the contri-
bution is not remitted to the plan by any participating
employer on behalf of the individual, the plan adminis-
trator shall, on or before the last day of February in the
immediately following calendar year, file with the Minis-
ter an information return in prescribed form reporting
the aggregate of all amounts each of which is the portion,
if any, of the individual’s pension adjustment for the par-
ticular year with respect to an employer that may reason-
ably be considered to result from the contribution.
qui est un régime interentreprises déterminé au cours de
l’année, mais qu’aucun employeur participant ne remet
la cotisation au régime pour le compte du particulier,
l’administrateur du régime présente au ministre sur for-
mulaire prescrit, au plus tard le dernier jour de février de
l’année civile subséquente, une déclaration de renseigne-
ments indiquant le total des montants représentant cha-
cun la fraction éventuelle du facteur d’équivalence du
particulier pour l’année donnée quant à un employeur
qu’il est raisonnable de considérer comme découlant de
la cotisation.
(3) Where the portion of a pension credit of an individu-
al for a calendar year that, pursuant to subsection (4), is
reportable by the administrator of a registered pension
plan is greater than nil, the administrator shall, on or be-
fore the last day of February in the immediately following
calendar year, file with the Minister an information re-
turn in prescribed form reporting that portion of the pen-
sion credit.
(3) Lorsque la fraction du crédit de pension d’un parti-
culier pour une année civile que l’administrateur d’un ré-
gime de pension agréé est tenu de déclarer en application
du paragraphe (4) est supérieure à zéro, l’administrateur
présente au ministre sur formulaire prescrit, au plus tard
le dernier jour de février de l’année civile subséquente,
une déclaration de renseignements indiquant cette frac-
tion.
(4) For the purpose of subsection (3), where, on applica-
tion by the administrator of a registered pension plan
that is, in a calendar year, a multi-employer plan (other
than a specified multi-employer plan), the Minister con-
sents in writing to the application of this subsection in
respect of the plan in the year, such portion of each pen-
sion credit for the year under a defined benefit provision
of the plan as may reasonably be considered to be at-
tributable to benefits provided in respect of a period of
reduced services of an individual is, to the extent permit-
ted by the Minister, reportable by the administrator.
(4) Pour l’application du paragraphe (3), lorsque le mi-
nistre, saisi d’une demande de l’administrateur d’un ré-
gime de pension agréé qui est un régime interentreprises
(mais non un régime interentreprises déterminé) au
cours d’une année civile, consent par écrit à appliquer le
présent paragraphe au régime pour l’année, l’administra-
teur est tenu de déclarer la fraction, visée par le consen-
tement, de chaque crédit de pension pour l’année dans le
cadre d’une disposition à prestations déterminées du ré-
gime qu’il est raisonnable de considérer comme impu-
table aux prestations prévues pour une période de ser-
vices réduits d’un particulier.
(5) Subsections (1) to (3) do not apply to require the re-
porting of amounts with respect to an individual for the
calendar year in which the individual dies.
(5) Les paragraphes (1) à (3) n’ont pas pour effet d’exi-
ger la déclaration de montants au titre d’un particulier
pour l’année civile de son décès.
(6) Where the pension adjustment of an individual for a
calendar year with respect to an employer is altered by
reason of the application of paragraph 8308(4)(d) or
(5)(c) and the amount (in this subsection referred to as
the “redetermined amount”) that a person would have
been required to report based on the pension adjustment
as altered exceeds
(a) if the person has not previously reported an
amount in respect of the individual’s pension adjust-
ment, nil, and
(b) otherwise, the amount reported by the person in
respect of the individual’s pension adjustment,
(6) Lorsque le facteur d’équivalence d’un particulier
pour une année civile quant à un employeur est modifié
par application des alinéas 8308(4)d) ou (5)c) et que le
montant (appelé « montant révisé » au présent para-
graphe) qu’une personne aurait été tenue de déclarer en
se fondant sur le facteur d’équivalence modifié dépasse
l’un des montants suivants, la personne présente au mi-
nistre sur formulaire prescrit, dans les 60 jours suivant le
jour où le facteur est ainsi modifié, une déclaration de
renseignements indiquant le montant révisé :
a) si la personne n’a pas déjà déclaré un montant au
titre du facteur d’équivalence du particulier, zéro;
b) si la personne a déjà déclaré un montant, ce mon-
tant.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/92-51, art. 7.

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXXIV Retirement and Profit-sharing Plans — Reporting and Provision of
Information
PARTIE LXXXIV Régimes de retraite et de participation aux bénéfices — déclarations et
renseignements à fournir
Pension Adjustment Facteur d’équivalence
Sections 8401-8402 Articles 8401-8402
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
957 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
the person shall, within 60 days after the day on which
paragraph 8308(4)(d) or (5)(c), as the case may be, ap-
plies to alter the pension adjustment, file with the Minis-
ter an information return in prescribed form reporting
the redetermined amount.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/92-51, s. 7.
Past Service Pension Adjustment Facteur d’équivalence pour services
passés
8402 (1) Where a provisional PSPA (computed under
section 8303, 8304 or 8308) of an individual with respect
to an employer that is associated with a past service
event (other than a certifiable past service event) is
greater than nil, the administrator of each registered
pension plan to which the past service event relates shall,
within 120 days after the day on which the past service
event occurs, file with the Minister an information return
in prescribed form reporting such portion of the aggre-
gate of all amounts each of which is the individual’s PSPA
with respect to an employer that is associated with the
past service event as may reasonably be considered to be
attributable to benefits provided under the plan, except
that a return is not required to be filed by an administra-
tor if the amount that would otherwise be reported by the
administrator is nil.
8402 (1) Lorsque le facteur d’équivalence pour services
passés provisoire d’un particulier quant à un employeur,
calculé conformément aux articles 8303, 8304 ou 8308 et
rattaché à un fait lié aux services passés (sauf un fait à at-
tester), est supérieur à zéro, l’administrateur de chaque
régime de pension agréé auquel le fait se rapporte pré-
sente au ministre sur formulaire prescrit, dans les 120
jours suivant le fait, une déclaration de renseignements
indiquant la partie du total des montants représentant
chacun le facteur d’équivalence pour services passés du
particulier quant à un employeur, qui est rattaché au fait,
qu’il est raisonnable de considérer comme imputable à
des prestations prévues par le régime. Toutefois, l’admi-
nistrateur n’a pas à présenter de déclaration si le mon-
tant qu’il aurait à y indiquer par ailleurs est nul.
(2) Where a foreign plan PSPA (computed under sub-
section 8308.1(5) or (6)) of an individual with respect to
an employer associated with a modification of benefits
under a foreign plan (as defined by subsection 8308.1(1))
is greater than nil, the employer shall, on or before the
last day of February in the year following the calendar
year in which the individual’s benefits were modified, file
with the Minister an information return in prescribed
form reporting the foreign plan PSPA.
(2) Lorsque le facteur d’équivalence pour services passés
(régime étranger), calculé selon les paragraphes
8308.1(5) ou (6), d’un particulier quant à un employeur
qui est rattaché à la modification des prestations dans le
cadre d’un régime étranger, au sens du paragraphe
8308.1(1), est supérieur à zéro, l’employeur présente au
ministre sur le formulaire prescrit, au plus tard le dernier
jour de février de l’année civile suivant celle de la modifi-
cation des prestations, une déclaration de renseigne-
ments indiquant ce facteur.
(3) Where a specified retirement arrangement PSPA
(computed under subsection 8308.3(4) or (5)) of an indi-
vidual with respect to an employer associated with a
modification of benefits under a specified retirement ar-
rangement (as defined by subsection 8308.3(1)) is
greater than nil, the employer shall, on or before the last
day of February in the calendar year following the calen-
dar year in which the individual’s benefits were modified,
file with the Minister an information return in prescribed
form reporting the specified retirement arrangement
PSPA.
(3) Lorsque le facteur d’équivalence pour services passés
(mécanisme de retraite déterminé), calculé selon les pa-
ragraphes 8308.3(4) ou (5), d’un particulier quant à un
employeur qui est rattaché à la modification des presta-
tions dans le cadre d’un mécanisme de retraite détermi-
né, au sens du paragraphe 8308.3(1), est supérieur à zé-
ro, l’employeur présente au ministre sur le formulaire
prescrit, au plus tard le dernier jour de février de l’année
civile suivant celle de la modification des prestations, une
déclaration de renseignements indiquant ce facteur.
(4) The administrator of a registered pension plan shall
file with the Minister an information return in prescribed
form within 120 days after a contribution is made to the
(4) L’administrateur d’un régime de pension agréé est
tenu de présenter au ministre une déclaration de rensei-
gnements sur le formulaire prescrit dans les cent vingt
jours suivant le versement d’une cotisation en vertu du

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXXIV Retirement and Profit-sharing Plans — Reporting and Provision of
Information
PARTIE LXXXIV Régimes de retraite et de participation aux bénéfices — déclarations et
renseignements à fournir
Past Service Pension Adjustment Facteur d’équivalence pour services passés
Sections 8402-8402.01 Articles 8402-8402.01
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
958 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
plan in respect of an individual under subsection
147.1(20) of the Act.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/92-51, s. 7; SOR/96-311, s. 11; SOR/2005-123, s.
5; 2023, c. 26, s. 108.
paragraphe 147.1(20) de la Loi relativement à un parti-
culier.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/92-51, art. 7; DORS/
96-311, art. 11; DORS/2005-123, art. 5; 2023, ch. 26, art. 108.
Pension Adjustment Reversal Facteur d’équivalence rectifié
Deferred Profit Sharing Plan Régime de participation différée
aux bénéfices
8402.01 (1) Where the PAR determined in connection
with an individual’s termination from a deferred profit
sharing plan is greater than nil, each trustee under the
plan shall file with the Minister an information return in
prescribed form reporting the PAR
(a) where the termination occurs in the first, second
or third quarter of a calendar year, on or before the
day that is 60 days after the last day of the quarter in
which the termination occurs, and
(b) where the termination occurs in the fourth quar-
ter of a calendar year, before February of the following
calendar year,
and, for this purpose, an information return filed by a
trustee under a deferred profit sharing plan is deemed to
have been filed by each trustee under the plan.
8402.01 (1) Dans le cas où le facteur d’équivalence rec-
tifié déterminé relativement au retrait d’un particulier
d’un régime de participation différée aux bénéfices est
supérieur à zéro, chaque fiduciaire du régime est tenu de
présenter au ministre, sur le formulaire prescrit dans le
délai applicable suivant, une déclaration de renseigne-
ments faisant état de ce facteur :
a) si le retrait se produit au cours du premier,
deuxième ou troisième trimestre d’une année civile, au
plus tard le jour qui suit de 60 jours le dernier jour du
trimestre du retrait;
b) si le retrait se produit au cours du quatrième tri-
mestre d’une année civile, avant février de l’année ci-
vile suivante.
À cette fin, la déclaration de renseignements produite par
l’un des fiduciaires d’un régime de participation différée
aux bénéfices est réputée avoir été produite par chaque
fiduciaire du régime.
Deferred Profit Sharing Plan —
Employer Reporting
Régime de participation différée
aux bénéfices — Déclaration par
l’employeur
(2) Where an amount included in an individual’s pen-
sion credit in respect of an employer under a deferred
profit sharing plan is included in determining a PAR in
connection with the individual’s termination from the
plan, the employer is deemed to be a trustee under the
plan for the purpose of reporting the PAR.
(2) Lorsqu’un montant inclus dans le crédit de pension
d’un particulier quant à un employeur dans le cadre d’un
régime de participation différée aux bénéfices entre dans
le calcul d’un facteur d’équivalence rectifié déterminé re-
lativement au retrait du particulier du régime, l’em-
ployeur est réputé être un fiduciaire du régime aux fins
de la déclaration de ce facteur.
Benefit Provision of a Registered
Pension Plan
Disposition à cotisations ou à
prestations déterminées d’un
régime de pension agréé
(3) Subject to subsection (4), where the PAR determined
in connection with an individual’s termination from a
benefit provision of a registered pension plan is greater
than nil, the administrator of the plan shall file with the
Minister an information return in prescribed form re-
porting the PAR
(3) Sous réserve du paragraphe (4), dans le cas où le fac-
teur d’équivalence rectifié déterminé relativement au re-
trait d’un particulier d’une disposition à cotisations ou à
prestations déterminées d’un régime de pension agréé est
supérieur à zéro, l’administrateur du régime est tenu de
présenter au ministre, sur le formulaire prescrit dans le

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXXIV Retirement and Profit-sharing Plans — Reporting and Provision of
Information
PARTIE LXXXIV Régimes de retraite et de participation aux bénéfices — déclarations et
renseignements à fournir
Pension Adjustment Reversal Facteur d’équivalence rectifié
Deferred Profit Sharing Plan Régime de participation différée aux bénéfices
Section 8402.01 Article 8402.01
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
959 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(a) where the termination occurs in the first, second
or third quarter of a calendar year, on or before the
day that is 60 days after the last day of the quarter in
which the termination occurs; and
(b) where the termination occurs in the fourth quar-
ter of a calendar year, before February of the following
calendar year.
délai applicable suivant, une déclaration de renseigne-
ments faisant état de ce facteur :
a) si le retrait se produit au cours du premier,
deuxième ou troisième trimestre d’une année civile, au
plus tard le jour qui suit de 60 jours le dernier jour du
trimestre du retrait;
b) si le retrait se produit au cours du quatrième tri-
mestre d’une année civile, avant février de l’année ci-
vile suivante.
Extended Deadline — PA Transfer
Amount
Prorogation de délai — Montant de
transfert de FE
(4) Where, in determining an individual’s PAR in con-
nection with the individual’s termination from a defined
benefit provision of a registered pension plan, it is rea-
sonable for the administrator of the plan to conclude, on
the basis of information provided to the administrator by
the administrator of another pension plan or by the indi-
vidual, that the value of D in paragraph 8304.1(5)(a) in
respect of the termination may be greater than nil, the
administrator shall file with the Minister an information
return in prescribed form reporting the PAR, if it is
greater than nil, on or before the later of
(a) the day on or before which it would otherwise be
required to be filed; and
(b) the day that is 60 days after the earliest day on
which the administrator has all the information re-
quired to determine that value.
(4) Dans le cas où, lors du calcul du facteur d’équiva-
lence rectifié d’un particulier relativement à son retrait
d’une disposition à prestations déterminées d’un régime
de pension agréé, il est raisonnable pour l’administrateur
du régime de conclure, d’après les renseignements que
lui ont fournis l’administrateur d’un autre régime ou le
particulier, que la valeur de l’élément D de la formule fi-
gurant à l’alinéa 8304.1(5)a) relativement au retrait peut
être supérieure à zéro, l’administrateur est tenu de pré-
senter au ministre, sur le formulaire prescrit, une décla-
ration de renseignements faisant état de ce facteur au
plus tard au dernier en date des jours suivants :
a) le jour limite où la déclaration serait à produite
par ailleurs;
b) le soixantième jour suivant le premier jour où l’ad-
ministrateur dispose de tous les renseignements né-
cessaires au calcul de la valeur de cet élément.
Pension Adjustment Correction –
Employer Reporting
Correction du facteur d’équivalence
– déclaration de l’employeur
(4.1) If a pension adjustment correction under subsec-
tion 8304.1(16) is determined for an individual in con-
nection with a distribution from a registered pension
plan (other than a pension adjustment correction that is
nil), the administrator of the plan shall file with the Min-
ister an information return in prescribed form reporting
the pension adjustment correction
(a) if the distribution occurs in the first, second or
third quarter of a calendar year, on or before the day
that is 60 days after the last day of the quarter in
which the distribution occurs; and
(b) if the distribution occurs in the fourth quarter of a
calendar year, before February of the following calen-
dar year.
(4.1) Si la correction d’un facteur d’équivalence est éta-
blie pour un particulier, selon le paragraphe 8304.1(16),
relativement à un remboursement provenant d’un régime
de pension agréé (autre qu’un montant nul), l’adminis-
trateur du régime est tenu de présenter au ministre une
déclaration de renseignements indiquant la correction,
sur le formulaire prescrit, dans le délai suivant :
a) si le remboursement se produit au cours du pre-
mier, du deuxième ou du troisième trimestre d’une an-
née civile, au plus tard le jour qui suit de soixante
jours le dernier jour du trimestre du remboursement;
b) si le remboursement se produit au cours du qua-
trième trimestre d’une année civile, avant février de
l’année civile suivante.

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXXIV Retirement and Profit-sharing Plans — Reporting and Provision of
Information
PARTIE LXXXIV Régimes de retraite et de participation aux bénéfices — déclarations et
renseignements à fournir
Pension Adjustment Reversal Facteur d’équivalence rectifié
Deferred Profit Sharing Plan Régime de participation différée aux bénéfices
Sections 8402.01-8403 Articles 8402.01-8403
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
960 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Calendar Year Quarter Trimestre d’année civile
(5) For the purposes of this section,
(a) the first quarter of a calendar year is the period
beginning on January 1 and ending on March 31 of
the calendar year;
(b) the second quarter of a calendar year is the period
beginning on April 1 and ending on June 30 of the cal-
endar year;
(c) the third quarter of a calendar year is the period
beginning on July 1 and ending on September 30 of
the calendar year; and
(d) the fourth quarter of a calendar year is the period
beginning on October 1 and ending on December 31
of the calendar year.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/99-9, s. 16; 2023, c. 26, s. 109.
(5) Pour l’application du présent article, les premier,
deuxième, troisième et quatrième trimestres d’une année
civile correspondent respectivement aux périodes sui-
vantes :
a) la période commençant le 1 er janvier et se termi-
nant le 31 mars;
b) la période commençant le 1 er avril et se terminant
le 30 juin;
c) la période commençant le 1er juillet et se terminant
le 30 septembre;
d) la période commençant le 1 er octobre et se termi-
nant le 31 décembre.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/99-9, art. 16; 2023, ch.
26, art. 109.
Government-Sponsored Retirement
Arrangements
Mécanismes de retraite sous régime
gouvernemental
8402.1 Where an amount is prescribed by subsection
8308.4(2) in respect of an individual for a calendar year
because of the individual’s entitlement (either absolute
or contingent) to benefits under a government-sponsored
retirement arrangement (as defined in subsection
8308.4(1)), the administrator of the arrangement shall,
on or before the last day of February in the year, file with
the Minister an information return in prescribed form re-
porting the prescribed amount.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/96-311, s. 12.
8402.1 Lorsqu’un montant est visé au paragraphe
8308.4(2) quant à un particulier pour une année civile
relativement à son droit, conditionnel ou non, à des pres-
tations dans le cadre d’un mécanisme de retraite sous ré-
gime gouvernemental au sens du paragraphe 8308.4(1),
l’administrateur du mécanisme présente au ministre sur
le formulaire prescrit, au plus tard le dernier jour de fé-
vrier de l’année, une déclaration de renseignements indi-
quant ce montant.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/96-311, art. 12.
Connected Persons Personnes rattachées
8403 Where, at any particular time after 1990,
(a) an individual becomes a member of a registered
pension plan, or
(b) lifetime retirement benefits commence to accrue
to the individual under a defined benefit provision of a
registered pension plan following a period in which
lifetime retirement benefits did not accrue to the indi-
vidual,
each employer who participates in the plan for the bene-
fit of the individual and with whom the individual is con-
nected (within the meaning assigned by subsection
8500(3)) at the particular time, or was connected at any
time after 1989, shall, within 60 days after the particular
time, file with the Minister an information return in
8403 Lorsqu’un particulier commence, à un moment
donné après 1990 :
a) soit à participer à un régime de pension agréé,
b) soit à acquérir des prestations viagères dans le
cadre de la disposition à prestations déterminées d’un
régime de pension agréé après une période au cours de
laquelle il n’en acquérait pas,
chaque employeur qui participe au régime au profit du
particulier et auquel celui-ci est rattaché (au sens du pa-
ragraphe 8500(3)) au moment donné, ou l’était à un mo-
ment postérieur à 1989, présente au ministre sur formu-
laire prescrit, dans les 60 jours suivant le moment donné,
une déclaration de renseignements contenant les rensei-
gnements prescrits concernant le particulier.

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXXIV Retirement and Profit-sharing Plans — Reporting and Provision of
Information
PARTIE LXXXIV Régimes de retraite et de participation aux bénéfices — déclarations et
renseignements à fournir
Connected Persons Personnes rattachées
Sections 8403-8406 Articles 8403-8406
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
961 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
prescribed form containing prescribed information with
respect to the individual unless the employer has previ-
ously filed an information return under this section with
respect to the individual.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/92-51, s. 7.
L’employeur qui a déjà produit une déclaration de rensei-
gnements en vertu du présent article n’a pas à le faire de
nouveau.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/92-51, art. 7.
Reporting to Individuals Rapports aux particuliers
8404 (1) Every person who is required by section 8401
or 8402.1 to file an information return with the Minister
shall, on or before the day on or before which the return
is required to be filed with the Minister, send to each in-
dividual to whom the return relates, two copies of the
portion of the return that relates to the individual.
8404 (1) Toute personne tenue par les articles 8401 ou
8402.1 de présenter une déclaration de renseignements
au ministre envoie à chaque particulier visé, au plus tard
à la date limite où la déclaration doit être ainsi présentée,
deux copies de la partie de la déclaration qui le concerne.
(2) Every person who is required by section 8402,
8402.01 or 8403 to file an information return with the
Minister shall, on or before the day on or before which
the return is required to be filed with the Minister, send
to each individual to whom the return relates, one copy
of the portion of the return that relates to the individual.
(2) Toute personne tenue par les articles 8402, 8402.01
ou 8403 de présenter une déclaration de renseignements
au ministre envoie à chaque particulier visé, au plus tard
à la date limite où la déclaration doit être ainsi présentée,
une copie de la partie de la déclaration qui le concerne.
(3) Every person who obtains a certification from the
Minister for the purposes of subsection 147.1(10) of the
Act in respect of a past service event and an individual
shall, within 60 days after receiving from the Minister the
form submitted to the Minister pursuant to subsection
8307(1) in respect of the past service event and the indi-
vidual, forward to the individual one copy of the form as
returned by the Minister.
(3) Toute personne qui obtient, à l’égard d’un particu-
lier, une attestation du ministre pour l’application du pa-
ragraphe 147.1(10) de la Loi relativement à un fait lié
aux services passés transmet au particulier, dans les 60
jours suivant le jour où il reçoit du ministre le formulaire
qui lui a été présenté en application du paragraphe
8307(1) relativement au fait et au particulier, une copie
du formulaire ainsi retourné.
(4) Every person who is required by subsection (1), (2)
or (3) to forward a copy of an information return or a
form to an individual shall send the copy to the individu-
al at the individual’s latest known address or deliver the
copy to the individual in person.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/92-51, s. 7; SOR/96-311, s. 13; SOR/99-9, s. 17.
(4) Toute personne tenue par les paragraphes (1), (2) ou
(3) de transmettre à un particulier un document visé à
ces paragraphes l’expédie à la dernière adresse connue de
celui-ci ou le lui remet en mains propres.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/92-51, art. 7; DORS/
96-311, art. 13; DORS/99-9, art. 17.
Discontinuance of Business Cessation de l’entreprise
8405 Subsection 205(2) and section 206 are applicable,
with such modifications as the circumstances require, in
respect of returns required to be filed under this Part.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/92-51, s. 7.
8405 Le paragraphe 205(2) et l’article 206 s’appliquent,
avec les adaptations nécessaires, aux déclarations à pro-
duire en application de la présente partie.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/92-51, art. 7.
Provision of Information Renseignements à fournir
8406 (1) Where a person who is required to file an in-
formation return under section 8401 requires informa-
tion from another person in order to determine an
amount that is to be reported or to otherwise complete
the return and makes a written request to the other per-
son for the information, the other person shall provide
8406 (1) Lorsqu’une personne tenue de produire une
déclaration de renseignements en application de l’article
8401 demande, par écrit, à une autre personne des ren-
seignements qui lui permettront de calculer un montant
à déclarer ou de remplir autrement la déclaration, l’autre

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PART LXXXIV Retirement and Profit-sharing Plans — Reporting and Provision of
Information
PARTIE LXXXIV Régimes de retraite et de participation aux bénéfices — déclarations et
renseignements à fournir
Provision of Information Renseignements à fournir
Section 8406 Article 8406
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
962 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
the person with the information that is available to that
other person,
(a) where the information return is required to be
filed in the calendar year in which the request is re-
ceived, within 30 days after receipt of the request; or
(b) in any other case, by January 31 of the year im-
mediately following the calendar year in which the re-
quest is received.
personne lui fournit, dans les délais suivants, les
renseignements dont elle dispose :
a) si la déclaration de renseignements doit être pré-
sentée au cours de l’année civile où la demande est re-
çue, dans les 30 jours suivant la réception de la de-
mande;
b) sinon, au plus tard le 31 janvier de l’année qui suit
cette année.
(2) Where the administrator of a registered pension plan
requires information from a person in order to determine
a provisional PSPA of an individual under section 8303,
8304 or 8308 and makes a written request to the person
for the information, the person shall, within 30 days after
receipt of the request, provide the administrator with the
information that is available to the person.
(2) Lorsque l’administrateur d’un régime de pension
agréé demande, par écrit, à une personne des renseigne-
ments nécessaires au calcul du facteur d’équivalence
pour services passés provisoire d’un particulier selon les
articles 8303, 8304 ou 8308, la personne lui fournit, dans
les 30 jours suivant la réception de la demande, les ren-
seignements dont elle dispose.
(3) Where the administrator of a registered pension plan
requires information from a person in order to complete
an information return required to be filed under section
8409 and makes a written request to the person for the
information, the person shall, within 30 days after re-
ceipt of the request, provide the administrator with the
information that is available to that person.
(3) Lorsque l’administrateur d’un régime de pension
agréé demande, par écrit, à une personne des renseigne-
ments qui lui permettront de remplir une déclaration de
renseignements à produire en application de l’article
8409, la personne lui fournit, dans les 30 jours suivant la
réception de la demande, les renseignements dont elle
dispose.
(4) Where a person requires information from another
person in order to determine a PAR under section 8304.1
in connection with an individual’s termination in a calen-
dar year from a deferred profit sharing plan or from a
benefit provision of a registered pension plan (other than
information that the other person is required to provide
to the person under subsection (5)) and makes a written
request to the other person for the information, the other
person shall provide the person with the information that
is available to the other person on or before
(a) if the request is received before December 17 of
the year, the day that is 30 days after the day on which
the request is received; and
(b) in any other case, the later of the day that is 15
days after the day on which the request is received and
January 15 of the year following the year.
(4) Lorsqu’une personne demande, par écrit, à une autre
personne des renseignements qui lui permettront de dé-
terminer, selon l’article 8304.1, le facteur d’équivalence
rectifié relativement au retrait d’un particulier, au cours
d’une année civile, d’un régime de participation différée
aux bénéfices ou d’une disposition à cotisations ou à
prestations déterminées d’un régime de pension agréé
(sauf des renseignements que l’autre personne est tenue
de lui fournir en application du paragraphe (5)), l’autre
personne lui fournit, dans les délais suivants, les rensei-
gnements dont elle dispose :
a) si la demande est reçue avant le 17 décembre de
l’année, au plus tard le trentième jour suivant le jour
de la réception de la demande;
b) dans les autres cas, au plus tard le quinzième jour
suivant le jour de la réception de la demande ou, s’il
est postérieur, le 15 janvier de l’année subséquente.
(5) Where benefits provided to an individual under a
registered pension plan (in this subsection referred to as
the “importing plan”) as a consequence of a past service
event result in a PA transfer amount in relation to the in-
dividual’s termination from a defined benefit provision of
another registered pension plan (in this subsection re-
ferred to as the “exporting plan”),
(a) the administrator of the importing plan shall, in
writing on or before the day that is 30 days after the
(5) Dans le cas où les prestations assurées à un particu-
lier aux termes d’un régime de pension agréé (appelé
« régime d’arrivée » au présent paragraphe) par suite
d’un fait lié aux services passés donnent naissance à un
montant de transfert de FE relativement au retrait du
particulier d’une disposition à prestations déterminées
d’un autre régime de pension agréé (appelé « régime de
départ » au présent paragraphe), les règles suivantes
s’appliquent :

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PART LXXXIV Retirement and Profit-sharing Plans — Reporting and Provision of
Information
PARTIE LXXXIV Régimes de retraite et de participation aux bénéfices — déclarations et
renseignements à fournir
Provision of Information Renseignements à fournir
Sections 8406-8407 Articles 8406-8407
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
963 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
day on which the past service event occurred, notify
the administrator of the exporting plan of the occur-
rence of the past service event and of its relevance in
determining the individual’s PAR in connection with
the individual’s termination from the defined benefit
provision; and
(b) the administrator of the importing plan shall noti-
fy the administrator of the exporting plan of the PA
transfer amount in writing on or before the day that is
60 days after
(i) in the case of a certifiable past service event, the
day on which the Minister issues a certification for
the purposes of subsection 147.1(10) of the Act in
respect of the past service event and the individual,
and
(ii) in any other case, the day on which the past
service event occurred.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/92-51, s. 7; SOR/99-9, s. 18.
a) l’administrateur du régime d’arrivée est tenu d’in-
former l’administrateur du régime de départ, par avis
écrit envoyé au plus tard 30 jours après le jour où le
fait lié aux services passés s’est produit, de l’existence
de ce fait et de son incidence sur le calcul du facteur
d’équivalence rectifié du particulier relativement à son
retrait de la disposition à prestations déterminées;
b) l’administrateur du régime d’arrivée est tenu d’in-
former l’administrateur du régime de départ du mon-
tant de transfert de FE par avis écrit envoyé dans le
délai applicable suivant :
(i) si le fait lié aux services passés est un fait à at-
tester, au plus tard 60 jours après le jour où le mi-
nistre délivre une attestation pour l’application du
paragraphe 147.1(10) de la Loi relativement au fait
et au particulier,
(ii) dans les autres cas, au plus tard 60 jours après
le jour où le fait lié aux services passés s’est produit.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/92-51, art. 7; DORS/
99-9, art. 18.
Qualifying Withdrawals Retraits admissibles
8407 Where
(a) an individual who has withdrawn an amount from
a registered retirement savings plan under which the
individual was, at the time of the withdrawal, the an-
nuitant (as defined in subsection 146(1) of the Act)
provides to the issuer (as defined in subsection 146(1)
of the Act) of the plan, in the calendar year in which
the amount was withdrawn or one of the two immedi-
ately following calendar years, the prescribed form re-
ferred to in subparagraph 8307(3)(a)(ii) accompanied
by a request that the issuer complete the form in re-
spect of the withdrawal, and
(b) the issuer has not, at the time of receipt of the re-
quest, forwarded to the individual 2 copies of the in-
formation return required by subsection 214(1) to be
made by the issuer in respect of the withdrawal, and
does not, within 30 days after receipt of the request,
forward to the individual 2 copies of that return,
the issuer shall, within 30 days after receipt of the re-
quest, complete those portions of the form that the form
indicates are required to be completed by the issuer in re-
spect of the withdrawal and return the form to the indi-
vidual.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/92-51, s. 7; SOR/2007-116, s. 14.
8407 Lorsque les conditions suivantes sont réunies :
a) un particulier qui a retiré une somme d’un régime
enregistré d’épargne-retraite dont il est le rentier, au
sens du paragraphe 146(1) de la Loi, au moment du
retrait fournit à l’émetteur, au sens du même para-
graphe, du régime au cours de l’année civile du retrait
ou d’une des deux années civiles suivantes, le formu-
laire prescrit visé au sous-alinéa 8307(3)a)(ii), accom-
pagné d’une pièce lui demandant de remplir le formu-
laire relativement au retrait;
b) au moment de la réception de la demande, l’émet-
teur n’a pas transmis au particulier deux copies de la
déclaration de renseignements qu’il est tenu de pro-
duire en application du paragraphe 214(1) relative-
ment au retrait, et ne les lui transmet pas dans les 30
jours suivant cette réception,
l’émetteur remplit, dans les 30 jours suivant la réception
de la demande, les parties du formulaire qu’il est tenu de
remplir, selon le formulaire, relativement au retrait et re-
tourne le formulaire au particulier.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/92-51, art. 7; DORS/
2007-116, art. 14.

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PART LXXXIV Retirement and Profit-sharing Plans — Reporting and Provision of
Information
PARTIE LXXXIV Régimes de retraite et de participation aux bénéfices — déclarations et
renseignements à fournir
Requirement To Provide Minister with Information Obligation de fournir des renseignements au ministre
Sections 8408-8409 Articles 8408-8409
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
964 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Requirement To Provide Minister
with Information
Obligation de fournir des
renseignements au ministre
8408 (1) The Minister may, by notice served personally
or by registered or certified mail, require that a person
provide the Minister, within such reasonable time as is
stipulated in the notice, with
(a) information relating to the determination of
amounts under Part LXXXIII;
(b) where the person claims that paragraph
147.1(10)(a) of the Act is not applicable with respect
to an individual and a past service event by reason of
an exemption provided by regulation, information rel-
evant to the claim; or
(c) information for the purpose of determining
whether the registration of a pension plan may be re-
voked.
8408 (1) Le ministre peut, par avis signifié à personne
ou par courrier recommandé ou certifié, exiger d’une per-
sonne qu’elle lui fournisse, dans le délai raisonnable indi-
qué dans l’avis, les renseignements suivants :
a) les renseignements concernant le calcul de mon-
tants selon la partie LXXXIII;
b) si la personne affirme que l’alinéa 147.1(10)a) de
la Loi ne s’applique pas à un particulier ni à un fait lié
aux services passés en raison d’une exemption régle-
mentaire, les renseignements concernant l’affirma-
tion;
c) les renseignements qui servent à déterminer si
l’agrément d’un régime de pension peut être retiré.
(2) Where a person fails to provide the Minister with in-
formation pursuant to a requirement under subsection
(1), each registered pension plan and deferred profit
sharing plan to which the information relates becomes a
revocable plan as of the day on or before which the infor-
mation was required to be provided.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/92-51, s. 7.
(2) Si les renseignements ne sont pas fournis, l’agrément
de chaque régime de pension agréé et régime de partici-
pation différée aux bénéfices auquel les renseignements
se rapportent peut être retiré à compter du jour où ceux-
ci devaient au plus tard être fournis.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/92-51, art. 7.
Annual Information Returns Déclaration de renseignements
annuelle
8409 (1) The administrator of a registered pension
plan that is administered under the supervision of a gov-
ernment regulator shall file an information return for a
fiscal period of the plan in prescribed form and contain-
ing prescribed information
(a) where an agreement concerning annual informa-
tion returns has been entered into by the Minister and
a regulator identified in subsection (2), with that regu-
lator, on or before the day that an information return
required by that regulator is to be filed for the fiscal
period; and
(b) in any other case, with the Minister on or before
the day that is 180 days after the end of the fiscal peri-
od.
8409 (1) L’administrateur d’un régime de pension
agréé qui est géré sous la surveillance d’un organisme de
réglementation gourvernemental présente sur le formu-
laire prescrit selon les modalités suivantes, une déclara-
tion de renseignements pour un exercice du régime
contenant les renseignements prescrits :
a) dans le cas où un accord concernant les déclara-
tions de renseignements annuelles a été conclu entre
le ministre et un organisme de réglementation visé au
paragraphe (2), la déclaration est présentée à l’orga-
nisme de réglementation au plus tard à la date limite
de production de la déclaration de renseignements
exigée par lui;
b) dans les autres cas, la déclaration est présentée au
ministre au plus tard le 180 e jour suivant la fin de
l’exercice.
(2) For the purposes of paragraph (1)(a), the following
government regulators have entered into an agreement
(2) Pour l’application de l’alinéa (1)a), les organismes de
réglementation suivants ont conclu avec le ministre un

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PART LXXXIV Retirement and Profit-sharing Plans — Reporting and Provision of
Information
PARTIE LXXXIV Régimes de retraite et de participation aux bénéfices — déclarations et
renseignements à fournir
Annual Information Returns Déclaration de renseignements annuelle
Sections 8409-8410 Articles 8409-8410
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
965 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
concerning annual information returns with the Minis-
ter:
(a) the Office of the Superintendent of Financial In-
stitutions;
(b) the Financial Services Regulatory Authority of
Ontario;
(c) Retraite Québec;
(d) the Superintendent of Pensions, Province of Nova
Scotia;
(e) the Superintendent of Pensions, Province of New
Brunswick;
(f) the Office of the Superintendent - Pension Com-
mission, Province of Manitoba;
(g) the Superintendent of Pensions, Province of
British Columbia;
(h) the Superintendent of Pensions, Province of
Saskatchewan;
(i) the Superintendent of Pensions, Province of Alber-
ta; and
(j) the Superintendent of Pensions, Province of New-
foundland and Labrador.
accord concernant les déclarations de renseignements
annuelles :
a) le Bureau du surintendant des institutions finan-
cières;
b) l’Autorité ontarienne de réglementation des ser-
vices financiers;
c) Retraite Québec;
d) le Superintendent of Pensions de la province de la
Nouvelle-Écosse;
e) le surintendant des pensions de la province du
Nouveau-Brunswick;
f) le Bureau du surintendant - Commission manito-
baine des pensions;
g) le Superintendent of Pensions de la province de la
Colombie-Britannique;
h) le Superintendent of Pensions de la province de
Saskatchewan;
i) le Superintendent of Pensions de la province de
l’Alberta;
j) le Superintendent of Pensions de la province de
Terre-Neuve-et-Labrador.
(3) The administrator of a registered pension plan shall,
within 60 days after the final distribution of property
held in connection with the plan, notify the Minister in
writing of the date of the distribution and the method of
settlement.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/92-51, s. 7; SOR/95-64, s. 7; SOR/96-127, s. 1;
SOR/2024-231, s. 24.
(3) L’administrateur d’un régime de pension agréé avise
le ministre par écrit, dans les 60 jours suivant la réparti-
tion définitive des biens détenus dans le cadre du régime,
de la date de la répartition et de la méthode de règle-
ment.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/92-51, art. 7; DORS/
95-64, art. 7; DORS/96-127, art. 1; DORS/2024-231, art. 24.
Actuarial Reports Rapports actuariels
8410 The administrator of a registered pension plan
that contains a defined benefit provision shall, on de-
mand from the Minister served personally or by regis-
tered or certified mail and within such reasonable time as
is stipulated in the demand, file with the Minister a re-
port prepared by an actuary on the basis of reasonable
assumptions and in accordance with generally accepted
actuarial principles and containing such information as is
required by the Minister in respect of the defined benefit
provisions of the plan.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/92-51, s. 7.
8410 L’administrateur d’un régime de pension agréé
comportant une disposition à prestations déterminées
présente au ministre, sur demande de celui-ci signifiée à
personne ou par courrier recommandé ou certifié et dans
le délai raisonnable précisé dans la demande, un rapport
établi par un actuaire, étayé d’hypothèses raisonnables et
conforme aux principes actuariels généralement recon-
nus, qui contient les renseignements exigés par le mi-
nistre relativement aux dispositions à prestations déter-
minées du régime.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/92-51, art. 7.

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXXV Registered Pension Plans PARTIE LXXXV Régimes de pension agréés
Section 8500 Article 8500
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
966 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
PART LXXXV PARTIE LXXXV
Registered Pension Plans Régimes de pension agréés
Interpretation Définitions
8500 (1) In this Part,
active member of a pension plan in a calendar year
means a member of the plan to whom benefits accrue un-
der a defined benefit provision of the plan in respect of all
or any portion of the year or who makes contributions, or
on whose behalf contributions are made, in relation to
the year under a money purchase provision of the plan;
(participant actif)
average Consumer Price Index for a calendar year
means the amount that is obtained by dividing by 12 the
aggregate of all amounts each of which is the Consumer
Price Index for a month in the 12-month period ending
on September 30 of the immediately preceding calendar
year; ( moyenne de l’indice des prix à la consommation)
beneficiary of an individual means a person who has a
right, by virtue of the participation of the individual in a
pension plan, to receive benefits under the plan after the
death of the individual; ( bénéficiaire)
benefit provision of a pension plan means a money pur-
chase or defined benefit provision of the plan; ( version
anglaise seulement)
bridging benefits provided to a member under a benefit
provision of a pension plan means retirement benefits
payable to the member under the provision for a period
ending no later than on a date determinable at the time
the benefits commence to be paid; ( prestation de raccor-
dement)
Consumer Price Index for a month means the Con-
sumer Price Index for Canada for the month as published
by Statistics Canada under the authority of the Statistics
Act; ( indice des prix à la consommation)
defined benefit limit for a calendar year means the
greater of
(a) $1,722.22, and
(b) 1/9 of the money purchase limit for the year;
(plafond des prestations déterminées)
dependant of an individual at the time of the individu-
al’s death means a parent, grandparent, brother, sister,
8500 (1) Les définitions qui suivent s’appliquent à la
présente partie.
bénéficiaire Personne qui a le droit, à cause de la parti-
cipation d’un particulier à un régime de pension, de rece-
voir, après le décès du particulier, des prestations pré-
vues par le régime. ( beneficiary)
employeur remplacé S’entend, quant à un employeur
donné, d’un employeur (appelé « vendeur » à la présente
définition) qui dispose, notamment par vente ou cession,
de tout ou partie de son entreprise ou de son exploita-
tion, ou de tout ou partie des actifs afférents, en faveur de
l’employeur donné ou d’un autre employeur qui, après la
disposition, devient un employeur remplacé quant à
l’employeur donné, dans le cas où l’ensemble des em-
ployés du vendeur, ou un nombre important de ceux-ci,
deviennent, par suite de la disposition, les employés de
l’acquéreur de l’entreprise, de l’exploitation ou des actifs.
(predecessor employer)
indice des prix à la consommation L’indice des prix à
la consommation pour le Canada pour un mois, publié
par Statistique Canada en vertu de la Loi sur la statis-
tique. ( Consumer Price Index)
invalide Se dit du particulier souffrant d’une déficience
physique ou mentale qui l’empêche d’accomplir les
tâches de l’emploi qu’il occupait avant la déficience. ( dis-
abled)
invalidité totale et permanente Déficience physique
ou mentale d’un particulier qui l’empêche d’occuper
l’emploi pour lequel il est raisonnablement qualifié par
ses études, sa formation ou son expérience et qui durera
vraisemblablement jusqu’à son décès. ( totally and per-
manently disabled)
maximum des gains annuels ouvrant droit à pension
Pour une année civile, s’entend au sens de l’article 18 du
Régime de pensions du Canada . ( Year’s Maximum Pen-
sionable Earnings)
maximum supplémentaire des gains annuels ouvrant
droit à pension Pour une année civile, s’entend au sens
de l’article 18.1 du Régime de pensions du Canada .
(Year’s Additional Maximum Pensionable Earnings)

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXXV Registered Pension Plans PARTIE LXXXV Régimes de pension agréés
Interpretation Définitions
Section 8500 Article 8500
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
967 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
child or grandchild of the individual who, at that time, is
both dependent on the individual for support and
(a) under 19 years of age and will not attain 19 years
of age in the calendar year that includes that time,
(b) in full-time attendance at an educational institu-
tion, or
(c) dependent on the individual by reason of mental
or physical infirmity; ( personne à charge)
designated plan has the meaning assigned by section
8515; ( régime désigné)
disabled means, in relation to an individual, suffering
from a physical or mental impairment that prevents the
individual from performing the duties of the employment
in which the individual was engaged before the com-
mencement of the impairment; ( invalide)
eligible period of reduced pay of an employee with re-
spect to an employer means a period (other than a period
in which the employee is, at any time after 1990, con-
nected with the employer or a period any part of which is
a period of disability of the employee)
(a) that begins after the employee has been employed
by the employer or predecessor employers to the em-
ployer for not less than three months,
(b) throughout which the employee renders services
to the employer, and
(c) throughout which the remuneration received by
the employee from the employer is less than the remu-
neration that it is reasonable to expect the employee
would have received from the employer had the em-
ployee rendered services throughout the period on a
regular basis (having regard to the services rendered
by the employee to the employer before the period)
and had the employee’s rate of remuneration been
commensurate with the employee’s rate of remunera-
tion before the period; ( période admissible de salaire
réduit)
eligible period of temporary absence of an individual
with respect to an employer means a period throughout
which the individual does not render services to the em-
ployer by reason of leave of absence, layoff, strike, lock-
out or any other circumstance acceptable to the Minister,
other than a period
(a) a part of which is a period of disability of the indi-
vidual, or
minimum RRI Le minimum RRI pour une année, relati-
vement à une personne qui est soit un participant d’un
régime de retraite individuel, soit un bénéficiaire du ré-
gime qui, au décès du participant, était l’époux ou le
conjoint de fait de celui-ci, correspond à celle des
sommes ci-après qui est applicable :
a) dans le cas où le régime compte une seule de ces
personnes, le minimum qui serait déterminé selon le
paragraphe 146.3(1) de la Loi pour l’année relative-
ment au régime si celui-ci était un fonds enregistré de
revenu de retraite détenant les mêmes biens que ceux
détenus par le régime et si la personne était le rentier
du fonds;
b) dans les autres cas, le minimum qui serait déter-
miné selon le paragraphe 146.3(1) de la Loi si la per-
sonne était le rentier d’un fonds enregistré de revenu
de retraite et si la juste valeur marchande des biens
détenus dans le cadre du fonds au début de l’année
était déterminée selon la formule suivante :
A × B/C
où :
A représente la juste valeur marchande des biens
détenus dans le cadre du régime au début de l’an-
née,
B le montant du passif actuariel relatif aux presta-
tions payables à la personne aux termes du régime
au début de l’année,
C le montant du passif actuariel relatif à l’ensemble
des prestations payables aux termes du régime au
début de l’année. (IPP minimum amount)
montant perdu Montant, dans le cadre de la disposition
à cotisations déterminées d’un régime de pension, auquel
le participant au régime cesse d’avoir droit, sauf la partie
éventuelle d’un tel montant qui est payable :
a) soit au bénéficiaire du participant par suite du dé-
cès de celui-ci;
b) soit à l’époux, au conjoint de fait, à l’ex-époux ou à
l’ancien conjoint de fait du participant par suite de
l’échec de leur mariage ou union de fait. ( forfeited
amount)
moyenne de l’indice des prix à la consommation
Quotient obtenu, pour une année civile, par la division,
par 12, du total des montants représentant chacun l’in-
dice des prix à la consommation pour un mois compris
dans la période de 12 mois se terminant le 30 septembre
de l’année civile précédente. ( average Consumer Price
Index)

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXXV Registered Pension Plans PARTIE LXXXV Régimes de pension agréés
Interpretation Définitions
Section 8500 Article 8500
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
968 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(b) in which the individual is, at any time after 1990,
connected with the employer; ( période admissible
d’absence temporaire)
eligible survivor benefit period, in relation to a person
who is a dependant of an individual at the time of the in-
dividual’s death, means the period beginning on the day
of death of the individual and ending on the latest of
(a) where the dependant is under 19 years of age
throughout the calendar year that includes the day of
death of the individual, the earlier of
(i) December 31 of the calendar year in which the
dependant attains 18 years of age, and
(ii) the day of death of the dependant,
(b) where the dependant is in full-time attendance at
an educational institution on the later of the day of
death of the individual and December 31 of the calen-
dar year in which the dependant attains 18 years of
age, the day on which the dependant ceases to be in
full-time attendance at an educational institution, and
(c) where the dependant is dependent on the individ-
ual at the time of the individual’s death by reason of
mental or physical infirmity, the day on which the de-
pendant ceases to be infirm or, if there is no such day,
the day of death of the dependant; ( période admis-
sible de prestations au survivant)
existing plan means a pension plan that was a regis-
tered pension plan on March 27, 1988 or in respect of
which an application for registration was made to the
Minister before March 28, 1988, and includes a pension
plan that was established before March 28, 1988 pur-
suant to an Act of Parliament that deems member contri-
butions to be contributions to a registered pension plan;
(régime existant)
forfeited amount under a money purchase provision of
a pension plan means an amount to which a member of
the plan has ceased to have any rights, other than the
portion thereof, if any, that is payable
(a) to a beneficiary of the member as a consequence
of the member’s death, or
(b) to a spouse or common-law partner or former
spouse or common-law partner of the member as a
consequence of the breakdown of their marriage or
common-law partnership; ( montant perdu)
grandfathered plan means
participant actif Participant à un régime de pension au
cours d’une année civile qui acquiert des prestations aux
termes de la disposition à prestations déterminées du ré-
gime pour tout ou partie de l’année ou qui verse, ou pour
le compte duquel sont versées, des cotisations se rappor-
tant à l’année aux termes de la disposition à cotisations
déterminées du régime. ( active member)
période admissible d’absence temporaire Période
d’un particulier quant à un employeur, tout au long de la-
quelle le particulier ne rend pas de services à l’employeur
en raison d’un congé, d’une mise en disponibilité, d’une
grève, d’un lock-out ou d’un autre concours de circons-
tances que le ministre juge acceptable, à l’exclusion des
périodes suivantes :
a) celle qui comprend une période d’invalidité;
b) celle au cours de laquelle l’employé est, à un mo-
ment donné après 1990, rattaché à l’employeur. ( eligi-
ble period of temporary absence)
période admissible de prestations au survivant Pé-
riode, applicable à la personne à charge d’un particulier
au moment du décès de celui-ci, commençant le jour du
décès du particulier et se terminant au dernier en date
des jours suivants :
a) si la personne à charge a moins de 19 ans tout au
long de l’année civile qui comprend le jour du décès du
particulier, le premier en date des jours suivants :
(i) le 31 décembre de l’année civile où elle atteint
18 ans,
(ii) le jour où elle décède;
b) si la personne à charge fréquente un établissement
d’enseignement à plein temps au dernier en date du
jour du décès du particulier et du 31 décembre de l’an-
née civile où elle atteint 18 ans, le jour où elle cesse de
le faire;
c) si, au décès du particulier, la personne était à la
charge de celui-ci en raison d’une infirmité mentale ou
physique, le jour où elle cesse d’être infirme ou, en
l’absence d’un tel jour, le jour où elle décède. ( eligible
survivor benefit period)
période admissible de salaire réduit Période d’un em-
ployé, quant à un employeur, (sauf celle qui comprend
une période d’invalidité de l’employé et celle au cours de
laquelle l’employé est, à un moment donné après 1990,
rattaché à l’employeur) qui répond aux conditions sui-
vantes :

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PART LXXXV Registered Pension Plans PARTIE LXXXV Régimes de pension agréés
Interpretation Définitions
Section 8500 Article 8500
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
969 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(a) an existing plan that, on March 27, 1988, con-
tained a defined benefit provision, or
(b) a pension plan that was established to provide
benefits under a defined benefit provision to one or
more individuals in lieu of benefits to which the indi-
viduals were entitled under a defined benefit provision
of another pension plan that is a grandfathered plan,
whether or not benefits are also provided to other in-
dividuals; ( régime exclu)
IPP minimum amount , for a year, for a person who is a
member of an individual pension plan (or a beneficiary,
in respect of the plan, who was, at the time of the mem-
ber’s death, a spouse or common-law partner of the
member) means
(a) if there is only one such person in respect of the
plan, the minimum amount that would be determined
under subsection 146.3(1) of the Act for the year in re-
spect of the plan if the plan were a registered retire-
ment income fund that held the same property as the
property held by the plan and the person were the an-
nuitant of the fund, and
(b) in any other case, the minimum amount that
would be determined under subsection 146.3(1) of the
Act if the person were the annuitant of a registered re-
tirement income fund and the fair market value of the
property held in connection with the fund at the be-
ginning of the year were determined by the formula
A × B/C
where
A is the fair market value of all property held in con-
nection with the plan at the beginning of the year,
B is the amount of the actuarial liabilities in respect
of the benefits payable to the person under the
terms of the plan at the beginning of the year, and
C is the amount of the actuarial liabilities in respect
of all benefits payable under the terms of the plan
at the beginning of the year; (minimum RRI)
lifetime retirement benefits provided to a member un-
der a benefit provision of a pension plan means
(a) retirement benefits provided to the member un-
der the provision that, after they commence to be
paid, are payable to the member until the member’s
death, unless the benefits are commuted or payment
of the benefits is suspended, and
a) elle commence après que l’employé a accompli au
moins trois mois de services auprès de l’employeur ou
d’employeurs remplacés;
b) il s’agit d’une période tout au long de laquelle l’em-
ployé rend des services à l’employeur;
c) il s’agit d’une période tout au long de laquelle la ré-
munération que l’employé reçoit de l’employeur est in-
férieure à celle qu’il aurait pu raisonnablement s’at-
tendre à recevoir de celui-ci s’il lui avait rendu des
services de façon régulière tout au long de la période
(compte tenu des services qu’il lui a rendus avant la
période) et si son taux de rémunération avait été pro-
portionnel à son taux de rémunération avant la pé-
riode. ( eligible period of reduced pay)
période d’invalidité Période tout au long de laquelle un
particulier est invalide. ( period of disability)
personne à charge Père, mère, grand-père, grand-
mère, frère, sœur, enfant ou petit-enfant d’un particulier
aux besoins duquel celui-ci subvient au moment de son
décès et qui, selon le cas :
a) est âgé de moins de 19 ans et n’atteindra pas 19
ans au cours de l’année civile qui comprend ce mo-
ment;
b) fréquente à plein temps un établissement d’ensei-
gnement;
c) est à la charge du particulier à cause d’une infirmi-
té mentale ou physique. ( dependant)
plafond des prestations déterminées Quant à une an-
née civile, le plus élevé des montants suivants :
a) 1 722,22 $;
b) le neuvième du plafond des cotisations détermi-
nées pour l’année. ( defined benefit limit)
prestation de pension de l’État Montant payable pé-
riodiquement en vertu du Régime de pensions du
Canada, d’un régime provincial de pensions au sens de
l’article 3 de cette loi, ou de la partie I de la Loi sur la sé-
curité de la vieillesse , à l’exclusion des prestations pour
invalidité, des prestations consécutives au décès et des
prestations au survivant prévues par ces lois. ( public
pension benefits)
prestation de raccordement Prestation de retraite
payable à un participant aux termes de la disposition à
cotisations ou à prestations déterminées d’un régime de
pension pour une période se terminant au plus tard à une

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXXV Registered Pension Plans PARTIE LXXXV Régimes de pension agréés
Interpretation Définitions
Section 8500 Article 8500
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
970 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(b) for greater certainty, retirement benefits provided
to the member under the provision in accordance with
paragraph 8506(1)(e.1); ( prestation viagère)
multi-employer plan in a calendar year means
(a) a pension plan in respect of which it is reasonable
to expect, at the beginning of the year (or at the time
in the year when the plan is established, if later), that
at no time in the year will more than 95 per cent of the
active members of the plan be employed by a single
participating employer or by a related group of partici-
pating employers, other than a plan where it is reason-
able to consider that one of the main reasons there is
more than one employer participating in the plan is to
obtain the benefit of any of the provisions of the Act or
these Regulations that are applicable only in respect of
multi-employer plans, or
(b) a pension plan that is, in the year, a specified mul-
ti-employer plan,
and, for the purposes of this definition, 2 corporations
that are related to each other solely by reason that they
are both controlled by Her Majesty in right of Canada or
a province shall be deemed not to be related persons; ( ré-
gime interentreprises)
pensionable service of a member of a pension plan un-
der a defined benefit provision of the plan means the pe-
riods in respect of which lifetime retirement benefits are
provided to the member under the provision; ( services
validables)
period of disability of an individual means a period
throughout which the individual is disabled; ( période
d’invalidité)
predecessor employer means, in relation to a particu-
lar employer, an employer (in this definition referred to
as the “vendor”) who has sold, assigned or otherwise dis-
posed of all or part of the vendor’s business or undertak-
ing or all or part of the assets of the vendor’s business or
undertaking to the particular employer or to another em-
ployer who, at any time after the sale, assignment or oth-
er disposition, becomes a predecessor employer in rela-
tion to the particular employer, if all or a significant
number of employees of the vendor have, in conjunction
with the sale, assignment or disposition, become employ-
ees of the employer acquiring the business, undertaking
or assets; ( employeur remplacé)
public pension benefits means amounts that are
payable on a periodic basis under the Canada Pension
Plan, a provincial pension plan as defined in section 3 of
date déterminable au début du versement des presta-
tions. ( bridging benefits)
prestation de retraite Prestation prévue pour un parti-
culier par la disposition à cotisations ou à prestations dé-
terminées d’un régime de pension qui est payable pério-
diquement. ( retirement benefits)
prestation viagère
a) Prestation de retraite prévue pour un participant
par la disposition à cotisations ou à prestations déter-
minées d’un régime de pension qui, une fois le verse-
ment commencé, lui est payable jusqu’à son décès,
sauf si elle est rachetée ou que son versement est sus-
pendu;
b) il est entendu que les prestations de retraite pré-
vues pour un participant par la disposition à cotisa-
tions ou à prestations déterminées d’un régime de
pension conformément à l’alinéa 8506(1)e.1) sont des
prestations viagères. ( lifetime retirement benefits)
profession liée à la sécurité publique Les professions
suivantes :
a) pompier;
b) policier;
c) agent des services correctionnels;
d) contrôleur de la circulation aérienne;
e) pilote de ligne;
f) travailleur paramédical. ( public safety occupation)
régime désigné S’entend au sens de l’article 8515.
(designated plan)
régime exclu S’entend, selon le cas :
a) d’un régime existant qui comportait une disposi-
tion à prestations déterminées le 27 mars 1988;
b) d’un régime de pension institué en vue d’assurer
des prestations à un ou plusieurs particuliers aux
termes d’une disposition à prestations déterminées en
remplacement des prestations auxquelles ils avaient
droit aux termes d’une telle disposition d’un autre ré-
gime exclu, indépendamment du fait que des presta-
tions soient aussi assurées à d’autres particuliers.
(grandfathered plan)

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PART LXXXV Registered Pension Plans PARTIE LXXXV Régimes de pension agréés
Interpretation Définitions
Section 8500 Article 8500
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
971 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
the Canada Pension Plan , or Part I of the Old Age Secu-
rity Act, but does not include disability, death or survivor
benefits provided under those Acts; ( prestation de pen-
sion de l’État)
public safety occupation means the occupation of
(a) firefighter,
(b) police officer,
(c) corrections officer,
(d) air traffic controller,
(e) commercial airline pilot, or
(f) paramedic; ( profession liée à la sécurité pu-
blique)
retirement benefits provided to an individual under a
benefit provision of a pension plan means benefits pro-
vided to the individual under the provision that are
payable on a periodic basis; ( prestation de retraite)
surplus under a money purchase provision of a pension
plan at any time means such portion, if any, of the
amount held at that time in respect of the provision as
has not been allocated to members and is not reasonably
attributable to
(a) forfeited amounts under the provision or earnings
of the plan that are reasonably attributable to those
amounts,
(b) contributions made under the provision by an
employer that will be allocated to members as part of
the regular allocation of such contributions, or
(c) earnings of the plan (other than earnings that are
reasonably attributable to the surplus under the provi-
sion before that time) that will be allocated to mem-
bers as part of the regular allocation of such earnings;
(surplus)
totally and permanently disabled means, in relation to
an individual, suffering from a physical or mental impair-
ment that prevents the individual from engaging in any
employment for which the individual is reasonably suited
by virtue of the individual’s education, training or experi-
ence and that can reasonably be expected to last for the
remainder of the individual’s lifetime; ( invalidité totale
et permanente)
Year’s Additional Maximum Pensionable Earnings for
a calendar year has the meaning assigned by section 18.1
régime existant Régime de pension qui était un régime
de pension agréé le 27 mars 1988 ou qui a fait l’objet
d’une demande d’agrément avant le 28 mars 1988, y
compris le régime de pension institué avant cette date
aux termes d’une loi fédérale par laquelle les cotisations
des participants sont réputées être des cotisations à un
régime de pension agréé. ( existing plan)
régime interentreprises L’un ou l’autre des régimes
suivants pour une année civile :
a) régime de pension à l’égard duquel il est raison-
nable de s’attendre, au début de l’année ou à la date
postérieure de l’année où le régime est institué, à ce
que le pourcentage des participants actifs du régime —
qui sont au service d’un seul employeur participant ou
d’un groupe lié d’employeurs participants — ne dé-
passe 95 pour cent à aucun moment de l’année, sauf le
régime à l’égard duquel il est raisonnable de considé-
rer qu’un des principaux motifs de la participation de
plusieurs employeurs consiste à tirer profit des dispo-
sitions applicables uniquement aux régimes interen-
treprises selon la Loi et son règlement d’application;
b) régime de pension qui est, au cours de l’année, un
régime interentreprises déterminé.
Pour l’application de la présente définition, les sociétés
qui sont liées entre elles du seul fait qu’elles sont toutes
deux contrôlées par Sa Majesté du chef du Canada ou
d’une province sont réputées ne pas être liées. ( multi-em-
ployer plan)
services validables Périodes pour lesquelles des presta-
tions viagères sont assurées à un participant aux termes
de la disposition à prestations déterminées d’un régime
de pension. ( pensionable service)
surplus La fraction éventuelle du montant détenu à un
moment donné dans le cadre de la disposition à cotisa-
tions déterminées d’un régime de pension qui n’a pas été
attribuée aux participants et qu’il n’est pas raisonnable
d’imputer aux montants suivants :
a) les montants perdus dans le cadre de la disposition
ou les revenus du régime qu’il est raisonnable d’impu-
ter à ces montants;
b) les cotisations qu’un employeur verse aux termes
de la disposition et qui seront attribuées aux partici-
pants dans le cadre de l’attribution régulière;
c) les revenus du régime (sauf ceux qu’il est raison-
nable d’imputer au surplus afférent à la disposition
avant le moment donné) à attribuer aux participants

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PART LXXXV Registered Pension Plans PARTIE LXXXV Régimes de pension agréés
Interpretation Définitions
Section 8500 Article 8500
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
972 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
of the Canada Pension Plan; ( maximum supplémentaire
des gains annuels ouvrant droit à pension)
Year’s Maximum Pensionable Earnings for a calendar
year has the meaning assigned by section 18 of the
Canada Pension Plan. ( maximum des gains annuels ou-
vrant droit à pension)
dans le cadre de l’attribution régulière de tels revenus.
(surplus)
(1.1) The definition surplus in subsection (1) applies for
the purpose of subsection 147.3(7.1) of the Act.
(1.1) La définition de surplus au paragraphe (1) s’ap-
plique dans le cadre du paragraphe 147.3(7.1) de la Loi.
(1.2) The definition predecessor employer in subsec-
tion (1) applies for the purpose of subsection 147.2(8) of
the Act.
(1.2) La définition de employeur remplacé au para-
graphe (1) s’applique au paragraphe 147.2(8) de la Loi.
(1.3) For the purpose of determining under subsection
8507(3) whether a period in a calendar year is a qualify-
ing period of an individual in the year with respect to an
employer, the definition eligible period of reduced pay in
subsection (1) is, in respect of the individual and the em-
ployer for the calendar year 2020 or 2021, modified as
follows:
(a) it is to be read without reference to its paragraph
(a); and
(b) its paragraph (c) is to be read as follows:
(c) throughout which the remuneration received by
the employee from the employer is less than the remu-
neration so received before the period; ( période ad-
missible de salaire réduit)
(1.3) Pour déterminer, selon le paragraphe 8507(3), si
une période d’une année civile est une période admissible
d’un particulier au cours de l’année relativement à un
employeur, la définition de période admissible de salaire
réduit au paragraphe (1) est, relativement au particulier
et à l’employeur pour l’année civile 2020 ou 2021, modi-
fiée comme suit :
a) s’appliquer compte non tenu de son alinéa a);
b) avoir le libellé ci-après à son alinéa c) :
c) il s’agit d’une période tout au long de laquelle la ré-
munération que l’employé reçoit de l’employeur est in-
férieure à celle reçue avant la période. ( eligible period
of reduced pay)
(2) All words and expressions used in this Part that are
defined in subsection 147.1(1) of the Act or in Part
LXXXIII have the meanings assigned in those provisions.
(2) Les termes de la présente partie qui sont définis au
paragraphe 147.1(1) de la Loi ou dans la partie LXXXIII
s’entendent au sens de ces dispositions.
(3) For the purposes of this Part, a person is connected
with an employer at any time where, at that time, the
person
(a) owns, directly or indirectly, not less than 10 per
cent of the issued shares of any class of the capital
stock of the employer or of any other corporation that
is related to the employer,
(b) does not deal at arm’s length with the employer,
or
(c) is a specified shareholder of the employer by rea-
son of paragraph (d) of the definition specified share-
holder in subsection 248(1) of the Act,
and, for the purposes of this subsection,
(3) Pour l’application de la présente partie, une per-
sonne est rattachée à un employeur à un moment donné
si, à ce moment, selon le cas :
a) elle est, directement ou indirectement, proprié-
taire d’au moins 10 pour cent des actions émises d’une
catégorie du capital-actions de l’employeur ou de toute
société liée à celui-ci;
b) elle a un lien de dépendance avec l’employeur;
c) elle est un actionnaire déterminé de l’employeur
par application de l’alinéa d) de la définition de ce
terme au paragraphe 248(1) de la Loi.
Pour l’application du présent paragraphe :
d) une personne est réputée propriétaire, à un mo-
ment donné, de chaque action du capital-actions d’une

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXXV Registered Pension Plans PARTIE LXXXV Régimes de pension agréés
Interpretation Définitions
Section 8500 Article 8500
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
973 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(d) a person shall be deemed to own, at any time,
each share of the capital stock of a corporation owned,
at that time, by a person with whom the person does
not deal at arm’s length,
(e) where shares of the capital stock of a corporation
are owned at any time by a trust,
(i) if the share of any beneficiary in the income or
capital of the trust depends on the exercise by any
person of, or the failure by any person to exercise,
any discretionary power, each beneficiary of the
trust shall be deemed to own, at that time, all the
shares owned by the trust, and
(ii) in any other case, each beneficiary of a trust
shall be deemed to own, at that time, that propor-
tion of the shares owned by the trust that the fair
market value at that time of the beneficiary’s bene-
ficial interest in the trust is of the fair market value
at that time of all beneficial interests in the trust,
(f) each member of a partnership shall be deemed to
own, at any time, that proportion of all shares of the
capital stock of a corporation that are property of the
partnership at that time that the fair market value at
that time of the member’s interest in the partnership
is of the fair market value at that time of the interests
of all members in the partnership, and
(g) a person who, at any time, has a right under a
contract, in equity or otherwise, either immediately or
in the future and either absolutely or contingently, to,
or to acquire, shares of the capital stock of a corpora-
tion shall be deemed to own, at that time, those shares
if one of the main reasons for the existence of the right
may reasonably be considered to be that the person
not be connected with an employer.
société appartenant, à ce moment, à une personne
avec laquelle elle a un lien de dépendance;
e) lorsqu’une fiducie est propriétaire d’actions du ca-
pital- actions d’une société à un moment donné, les
présomptions suivantes s’appliquent :
(i) si la part d’un bénéficiaire sur le revenu ou le
capital de la fiducie dépend de l’exercice ou du non-
exercice d’un pouvoir discrétionnaire, chaque béné-
ficiaire de la fiducie est réputé propriétaire, à ce
moment, de toutes les actions qui appartiennent à
la fiducie,
(ii) dans les autres cas, chaque bénéficiaire de la
fiducie est réputé propriétaire, à ce moment, de la
fraction des actions qui appartiennent à la fiducie,
représentée par le rapport entre la juste valeur mar-
chande, à ce moment, de son droit de bénéficiaire
dans la fiducie et la juste valeur marchande, à ce
moment, de tous les droits de bénéficiaire dans la
fiducie;
f) chaque associé d’une société de personnes est ré-
puté propriétaire, à un moment donné, de la fraction
des actions du capital-actions d’une société qui appar-
tiennent à la société de personnes à ce moment, repré-
sentée par le rapport entre la juste valeur marchande,
à ce moment, de sa participation dans la société de
personnes et la juste valeur marchande, à ce moment,
des participations de tous les associés de la société de
personnes;
g) la personne qui a, à un moment donné, en vertu
d’un contrat, en equity ou autrement, un droit immé-
diat ou futur, absolu ou conditionnel, à des actions du
capital-actions d’une société, ou le droit de les acqué-
rir, est réputée propriétaire de ces actions à ce mo-
ment s’il est raisonnable de considérer que l’un des
principaux motifs de l’existence du droit consiste à ce
que la personne ne soit pas rattachée à un employeur.
(4) For the purposes of this Part, an officer who receives
remuneration for holding an office shall, for any period
that the officer holds the office, be deemed to render ser-
vices to, and to be in the service of, the person from
whom the officer receives the remuneration.
(4) Pour l’application de la présente partie, le cadre ou
fonctionnaire qui reçoit une rémunération en raison de
sa charge est réputé, pour toute période au cours de la-
quelle il occupe cette charge, être au service de la per-
sonne qui lui verse la rémunération et rendre des services
à cette personne.
(5) For the purpose of this Part, spouse and former
spouse of a particular individual include another indi-
vidual who is a party to a void or voidable marriage with
the particular individual.
(5) Pour l’application de la présente partie, est assimilé
à l’époux ou à l’ex-époux d’un particulier donné le parti-
culier qui est partie, avec lui, à un mariage nul ou annu-
lable.
(6) Where this Part provides that an amount is to be de-
termined by aggregating the durations of periods that
(6) Pour déterminer une variable prévue par la présente
partie, une période n’est comptée dans un ensemble de

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PART LXXXV Registered Pension Plans PARTIE LXXXV Régimes de pension agréés
Interpretation Définitions
Section 8500 Article 8500
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
974 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
satisfy specified conditions, a period shall be included in
determining the aggregate only if it is not part of a longer
period that satisfies the conditions.
périodes qui remplissent certaines conditions que si elle
ne fait pas partie d’une période plus longue qui remplit
les mêmes conditions.
(7) For the purposes of the definition active member in
subsection (1), subparagraph 8503(3)(a)(v) and para-
graphs 8504(7)(d), 8506(2)(c.1) and 8507(3)(a), the por-
tion of an amount allocated to an individual at any time
under a money purchase provision of a registered pen-
sion plan that is attributable to
(a) forfeited amounts under the provision or earnings
of the plan that are reasonably attributable to those
amounts,
(b) a surplus under the provision,
(c) property transferred to the provision in respect of
the actuarial surplus under a defined benefit provision
of the plan or another registered pension plan, or
(d) property transferred to the provision in respect of
the surplus under another money purchase provision
of the plan or under a money purchase provision of
another registered pension plan
shall be deemed to be a contribution made under the
provision on behalf of the individual at that time.
(7) Pour l’application de la définition de participant ac-
tif au paragraphe (1), du sous-alinéa 8503(3)a)(v) et des
alinéas 8504(7)d), 8506(2)c.1) et 8507(3)a), est réputée
être une cotisation versée pour le compte d’un particulier
à un moment donné aux termes de la disposition à coti-
sations déterminées d’un régime de pension agréé la frac-
tion d’un montant attribué au particulier à ce moment
aux termes de la disposition qui est imputable :
a) soit aux montants perdus dans le cadre de la dis-
position ou aux revenus du régime qu’il est raison-
nable d’imputer à ces montants;
b) soit à un surplus afférent à la disposition;
c) soit à un bien transféré à la disposition relative-
ment au surplus actuariel afférent à une disposition à
prestations déterminées du régime ou d’un autre ré-
gime de pension agréé;
d) soit à un bien transféré à la disposition relative-
ment au surplus afférent, selon le cas, à une autre dis-
position à cotisations déterminées du régime ou à une
disposition à cotisations déterminées d’un autre ré-
gime de pension agréé.
(8) Where an individual who is entitled to receive bene-
fits (in this subsection referred to as “member benefits”)
under a pension plan because of the individual’s mem-
bership in the plan is also entitled to receive other bene-
fits (in this subsection referred to as “non-member bene-
fits”) under the plan or under any other pension plan
solely because of the participation of another individual
in the plan or in the other plan, the following rules apply:
(a) for the purpose of determining whether the mem-
ber benefits are permissible under this Part, the non-
member benefits shall be disregarded;
(b) for the purpose of determining whether the non-
member benefits are permissible under this Part, the
member benefits shall be disregarded; and
(c) for the purpose of determining a pension adjust-
ment, pension adjustment reversal or provisional past
service pension adjustment of the individual under
Part LXXXIII, the non-member benefits shall be disre-
garded.
(8) Lorsque le particulier qui a le droit de recevoir des
prestations (appelées « prestations de participant » au
présent paragraphe) dans le cadre d’un régime de pen-
sion en raison de sa participation au régime a aussi le
droit de recevoir d’autres prestations (appelées « presta-
tions de non-participant » au présent paragraphe) dans
le cadre du régime ou d’un autre régime de pension en
raison seulement de la participation d’un autre particu-
lier au régime ou à l’autre régime, les règles suivantes
s’appliquent :
a) pour déterminer si les prestations de participant
sont permises par la présente partie, il n’est pas tenu
compte des prestations de non-participant;
b) pour déterminer si les prestations de non-partici-
pant sont permises par la présente partie, il n’est pas
tenu compte des prestations de participant;
c) pour calculer le facteur d’équivalence, le facteur
d’équivalence rectifié ou le facteur d’équivalence pour
services passés du particulier en vertu de la partie
LXXXIII, il n’est pas tenu compte des prestations de
non-participant.

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PART LXXXV Registered Pension Plans PARTIE LXXXV Régimes de pension agréés
Interpretation Définitions
Sections 8500-8501 Articles 8500-8501
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
975 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(9) For the purposes of paragraph 147.3(6)(b) of the Act
and subparagraphs 8502(d)(iv) and 8503(2)(h)(iii), if an
amount is transferred in accordance with subsection
147.3(3) of the Act to a defined benefit provision (re-
ferred to in this subsection as the “current provision”) of
a registered pension plan from a defined benefit provi-
sion (referred to in this subsection as the “former provi-
sion”) of another registered pension plan on behalf of all
or a significant number of members whose benefits under
the former provision are replaced by benefits under the
current provision, each current service contribution
made at a particular time under the former provision by
a member whose benefits are so replaced is deemed to be
a current service contribution made at that particular
time under the current provision by the member.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/92-51, s. 7; SOR/94-686, ss. 76(F), 78(F), 79(F);
SOR/95-64, s. 8; SOR/99-9, s. 19; SOR/2001-67, s. 5; SOR/2001-188, s. 8; SOR/2003-328,
s. 7; SOR/2005-264, s. 24; 2007, c. 35, s. 82; SOR/2007-116, s. 15; 2011, c. 24, s. 93; 2013,
c. 34, s. 407; SOR/2021-127, s. 3; SOR/2024-231, s. 25.
(9) Pour l’application de l’alinéa 147.3(6)b) de la Loi et
des sous-alinéas 8502d)(iv) et 8503(2)h)(iii), dans le cas
où une somme est transférée conformément au para-
graphe 147.3(3) de la Loi à une disposition à prestations
déterminées (appelée « disposition courante » au présent
paragraphe) d’un régime de pension agréé à partir d’une
disposition à prestations déterminées (appelée « an-
cienne disposition » au présent paragraphe) d’un autre
régime de pension agréé pour le compte de l’ensemble
des participants, ou d’un nombre important de ceux-ci,
dont les prestations prévues par l’ancienne disposition
sont remplacées par des prestations prévues par la dispo-
sition courante, chaque cotisation pour services courants
versée à un moment donné aux termes de l’ancienne dis-
position par un participant dont les prestations sont ainsi
remplacées est réputée être une cotisation pour services
courants versée par le participant à ce moment aux
termes de la disposition courante.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/92-51, art. 7; DORS/
94-686, art. 76(F), 78(F) et 79(F); DORS/95-64, art. 8; DORS/99-9, art. 19; DORS/2001-67,
art. 5; DORS/2001-188, art. 8; DORS/2003-328, art. 7; DORS/2005-264, art. 24; 2007, ch.
35, art. 82; DORS/2007-116, art. 15; 2011, ch. 24, art. 93; 2013, ch. 34, art. 407; DORS/
2021-127, art. 3; DORS/2024-231, art. 25.
Prescribed Conditions for
Registration and Other Conditions
Applicable to Registered Pension
Plans
Conditions d’agrément et autres
conditions applicables aux régimes
de pension agréés
Conditions for Registration Conditions d’agrément
8501 (1) For the purposes of section 147.1 of the Act,
and subject to sections 8509 and 8510, the prescribed
conditions for the registration of a pension plan are
(a) the conditions set out in paragraphs 8502(a), (c),
(e), (f) and (l),
(b) if the plan contains a defined benefit provision,
the conditions set out in paragraphs 8503(4)(a) and
(c), and
(c) if the plan contains a money purchase provision,
the conditions set out in paragraphs 8506(2)(a) and
(d),
and the following conditions:
(d) there is no reason to expect, on the basis of the
documents that constitute the plan and establish the
funding arrangements, that
(i) the plan may become a revocable plan pursuant
to subsection (2), or
8501 (1) Pour l’application de l’article 147.1 de la Loi
et sous réserve des articles 8509 et 8510, les conditions
d’agrément d’un régime de pension sont les suivantes :
a) les conditions énoncées aux alinéas 8502a), c), e),
f) et l),
b) si le régime comporte une disposition à presta-
tions déterminées, les conditions énoncées aux alinéas
8503(4)a) et c),
c) si le régime comporte une disposition à cotisations
déterminées, les conditions énoncées aux alinéas
8506(2)a) et d),
ainsi que les conditions suivantes :
d) il n’y a aucune raison de s’attendre, d’après les do-
cuments instituant le régime et établissant les méca-
nismes de financement, à ce que :
(i) soit l’agrément du régime puisse être retiré
conformément au paragraphe (2),

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PART LXXXV Registered Pension Plans PARTIE LXXXV Régimes de pension agréés
Prescribed Conditions for Registration and Other Conditions Applicable to Registered
Pension Plans
Conditions d’agrément et autres conditions applicables aux régimes de pension agréés
Conditions for Registration Conditions d’agrément
Section 8501 Article 8501
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
976 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(ii) the conditions in subsection 147.1(10) of the
Act may not be complied with, and
(e) there is no reason to expect that the plan may be-
come a revocable plan under subsection 147.1(8) or
(9) of the Act or subsections 8503(15) or (26) or
8506(4).
(ii) soit les conditions énoncées au paragraphe
147.1(10) de la Loi ne soient pas remplies;
e) il n’y a aucune raison de s’attendre à ce que l’agré-
ment du régime puisse être retiré conformément aux
paragraphes 147.1(8) ou (9) de la Loi ou aux para-
graphes 8503(15) ou (26) ou 8506(4).
Conditions Applicable to Registered
Pension Plans
Conditions applicables aux régimes
de pension agréés
(2) For the purposes of paragraph 147.1(11)(c) of the
Act, and subject to sections 8509 and 8510, a registered
pension plan becomes a revocable plan at any time that it
fails to comply with
(a) a condition set out in any of paragraphs 8502(b),
(d), (g) to (k) and (m);
(b) where the plan contains a defined benefit provi-
sion, a condition set out in paragraph 8503(3)(a), (b),
(d), (j), (k) or (l) or (4)(b), (d), (e) or (f); or
(c) where the plan contains a money purchase provi-
sion, a condition set out in any of paragraphs
8506(2)(b) to (c.1) and (e) to (i).
(2) Pour l’application de l’alinéa 147.1(11)c) de la Loi et
sous réserve des articles 8509 et 8510, l’agrément d’un
régime de pension agréé peut être retiré dès que le ré-
gime ne remplit pas, selon le cas :
a) une des conditions énoncées aux alinéas 8502b),
d), g) à k) et m);
b) si le régime comporte une disposition à presta-
tions déterminées, une des conditions énoncées aux
alinéas 8503(3)a), b), d), j), k) ou l) ou (4)b), d), e) ou
f);
c) si le régime comporte une disposition à cotisations
déterminées, une des conditions énoncées à l’un des
alinéas 8506(2)b) à c.1) et e) à i).
Permissive Rules Incompatibilité des règles
(3) The conditions in this Part do not apply in respect of
a pension plan to the extent that they are inconsistent
with the provisions of subsections 8503(6) and (8) and
8505(3) and (4).
(3) Les conditions énoncées dans la présente partie ne
s’appliquent pas aux régimes de pension dans la mesure
où elles sont incompatibles avec les paragraphes 8503(6)
et (8) et 8505(3) et (4).
Supplemental Plans Régimes complémentaires
(4) Where
(a) the benefits provided under a pension plan (in
this subsection referred to as the “supplemental plan”)
that contains one defined benefit provision and no
money purchase provisions may reasonably be consid-
ered to be supplemental to the benefits provided un-
der a defined benefit provision (in this subsection re-
ferred to as the “base provision”) of another pension
plan,
(b) the supplemental plan does not otherwise comply
with the condition set out in paragraph 8502(a) or the
condition set out in paragraph 8502(c), and
(c) the Minister has approved the application of this
subsection, which approval has not been withdrawn,
(4) Pour déterminer si un régime de pension (appelé
« régime complémentaire » au présent paragraphe) —
qui comporte une disposition à prestations déterminées
et qui ne comporte aucune disposition à cotisations dé-
terminées — est conforme aux conditions énoncées aux
alinéas 8502a) et c), les prestations prévues par la dispo-
sition à prestations déterminées (appelée « disposition
de base » au présent paragraphe) d’un autre régime de
pension sont réputées prévues par le régime complémen-
taire si les conditions suivantes sont réunies :
a) il est raisonnable de considérer que les prestations
prévues par le régime complémentaire complètent les
prestations prévues par la disposition de base;
b) le régime complémentaire n’est pas conforme par
ailleurs à la condition énoncée à l’alinéa 8502a) ni à
celle énoncée à l’alinéa 8502c);

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PART LXXXV Registered Pension Plans PARTIE LXXXV Régimes de pension agréés
Prescribed Conditions for Registration and Other Conditions Applicable to Registered
Pension Plans
Conditions d’agrément et autres conditions applicables aux régimes de pension agréés
Conditions for Registration Conditions d’agrément
Section 8501 Article 8501
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
977 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
for the purpose of determining whether the supplemental
plan complies with the conditions in paragraphs 8502(a)
and (c), the benefits provided under the base provision
shall be considered to be provided under the supplemen-
tal plan.
c) le ministre a approuvé l’application du présent pa-
ragraphe et n’a pas retiré son approbation.
Benefits Payable after the
Breakdown of the Marriage or
Common-law Partnership
Prestations payables après l’échec
du mariage ou de l’union de fait
(5) Where
(a) an individual who is a spouse or common-law
partner or former spouse or common-law partner of a
member of a registered pension plan is entitled to re-
ceive all or a portion of the benefits that would other-
wise be payable under the plan to the member, and
(b) the entitlement was created
(i) by assignment of benefits by the member, on or
after the breakdown of their marriage or common-
law partnership, in settlement of rights arising out
of their marriage or common-law partnership, or
(ii) by a provision of the law of Canada or a
province applicable in respect of the division of
property between the member and the individual,
on or after the breakdown of their marriage or com-
mon-law partnership, in settlement of rights arising
out of their marriage or common-law partnership,
the following rules apply:
(c) except where paragraph (d) applies, the benefits
to which the individual is entitled are, for the purposes
of this Part, deemed to be benefits provided and
payable to the member, and
(d) the benefits to which the individual is entitled are,
for the purposes of this Part, deemed to be benefits
provided and payable to the individual and not provid-
ed or payable to the member where
(i) the entitlement of the individual was created by
a provision of the law of Canada or a province de-
scribed in subparagraph (b)(ii), and
(ii) that provision
(A) requires that benefits commence to be paid
to the individual at a time that may be different
from the time benefits commence to be paid to
the member, or
(5) Lorsque les conditions suivantes sont réunies :
a) un particulier qui est l’époux ou le conjoint de fait
ou l’ex-époux ou l’ancien conjoint de fait du partici-
pant à un régime de pension agréé a le droit de rece-
voir tout ou partie des prestations qui seraient
payables par ailleurs au participant aux termes du ré-
gime,
b) ce droit découle :
(i) soit de la cession de prestations par le partici-
pant, au moment ou après l’échec de son mariage
ou union de fait, en règlement des droits découlant
du mariage ou de l’union de fait,
(ii) soit d’une disposition d’une loi fédérale ou pro-
vinciale concernant le partage de biens entre le par-
ticipant et le particulier au moment ou après l’échec
de leur mariage ou union de fait, en règlement des
droits découlant du mariage ou de l’union de fait,
les règles suivantes s’appliquent :
c) sauf si l’alinéa d) s’applique, les prestations aux-
quelles le particulier a droit sont réputées, pour l’ap-
plication de la présente partie, être prévues pour le
participant et lui être payables,
d) lorsque les conditions suivantes sont réunies, les
prestations auxquelles le particulier a droit sont répu-
tées, pour l’application de la présente partie, être pré-
vues pour lui plutôt que pour le participant et lui être
payables plutôt qu’au participant :
(i) le droit du particulier découle d’une disposition
de la loi fédérale ou provinciale visée au sous-alinéa
b)(ii),
(ii) cette disposition remplit l’une des conditions
suivantes :
(A) elle fixe le début du versement des presta-
tions au particulier à un moment qui peut diffé-
rer du moment du début du versement des pres-
tations au participant,

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PART LXXXV Registered Pension Plans PARTIE LXXXV Régimes de pension agréés
Prescribed Conditions for Registration and Other Conditions Applicable to Registered
Pension Plans
Conditions d’agrément et autres conditions applicables aux régimes de pension agréés
Conditions for Registration Conditions d’agrément
Section 8501 Article 8501
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Last amended on June 18, 2026
978 À jour au 30 septembre 2026
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(B) gives the individual any rights in respect of
the benefits to which the individual is entitled in
addition to the rights that the individual would
have as a consequence of an assignment by the
member, in whole or in part, of the member’s
right to benefits under the plan.
(B) elle confère au particulier, outre les droits
dont il jouirait si le participant lui cédait tout ou
partie de ses droits aux prestations prévues par
le régime, des droits relatifs aux prestations aux-
quelles il a droit.
Indirect Contributions Cotisations indirectes
(6) Where an employer or individual makes payments to
a trade union or an association of employers (in this sub-
section referred to as the “contributing entity”) to enable
the contributing entity to make contributions to a pen-
sion plan, such portion of a contribution made by the
contributing entity to the plan as is reasonably at-
tributable to a payment made to the contributing entity
by an employer or individual shall, for the purposes of
the conditions in this Part, be considered to be a contri-
bution made by the employer or individual, as the case
may be, and not by the contributing entity.
(6) Lorsqu’un employeur ou un particulier fait des paie-
ments à un syndicat ou à une association d’employeurs
pour leur permettre de verser des cotisations à un régime
de pension, la partie d’une cotisation ainsi versée qu’il est
raisonnable d’imputer à un paiement que le syndicat ou
l’association a reçu d’un employeur ou d’un particulier
est réputée, pour l’application des conditions énoncées
dans la présente partie, être une cotisation versée par
l’employeur ou le particulier et non par le syndicat ou
l’association.
Member Contributions for
Unfunded Liability
Cotisations de participants pour
passif non capitalisé
(6.1) For the purposes of the conditions in this Part
(other than subparagraph 8510(9)(b)(i)), a contribution
made by a member of a pension plan in respect of a de-
fined benefit provision of the plan is deemed to be a cur-
rent service contribution made by the member in respect
of the member’s benefits under the provision if
(a) the contribution cannot, but for this subsection,
reasonably be considered to be made in respect of the
member’s benefits under the provision;
(b) the contribution is determined by reference to the
actuarial liabilities under the provision in respect of
periods before the time of the contribution; and
(c) the contribution is made pursuant to an arrange-
ment
(i) under which all, or a significant number, of the
active members of the plan are required to make
similar contributions,
(ii) the main purpose of which is to ensure that the
plan has sufficient assets to pay benefits under the
provision, and
(iii) that is approved by the Minister.
(6.1) Pour l’application des conditions énoncées dans la
présente partie, sauf la condition prévue au sous-alinéa
8510(9)b)(i), la cotisation que le participant à un régime
de pension verse aux termes d’une disposition à presta-
tions déterminées du régime est réputée être une cotisa-
tion pour services courants versée au titre de ses presta-
tions prévues par la disposition dans le cas où, à la fois :
a) il ne serait pas raisonnable de considérer, si ce
n’était le présent paragraphe, que la cotisation est ver-
sée au titre des prestations du participant prévues par
la disposition;
b) la cotisation est fonction du passif actuariel de la
disposition pour des périodes antérieures à son verse-
ment;
c) la cotisation est versée conformément à une
convention qui répond aux conditions suivantes :
(i) elle prévoit qu’un nombre important de partici-
pants actifs du régime, sinon tous, doivent verser
des cotisations semblables,
(ii) son principal objet consiste à faire en sorte que
l’actif du régime suffise à assurer le paiement de
prestations prévues par la disposition,
(iii) elle a été approuvée par le ministre.

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXXV Registered Pension Plans PARTIE LXXXV Régimes de pension agréés
Prescribed Conditions for Registration and Other Conditions Applicable to Registered
Pension Plans
Conditions d’agrément et autres conditions applicables aux régimes de pension agréés
Conditions for Registration Conditions d’agrément
Sections 8501-8502 Articles 8501-8502
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
979 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Prescribed Eligible Contributions Cotisations admissibles visées
(6.2) For the purpose of paragraph 147.2(4)(a) of the
Act, a contribution described in subsection (6.1) is a pre-
scribed eligible contribution.
(6.2) Pour l’application de l’alinéa 147.2(4)a) de la Loi,
la cotisation visée au paragraphe (6.1) est une cotisation
admissible.
Benefits Provided with Surplus on
Plan Wind-up
Prestations découlant d’une
attribution de surplus lors de la
liquidation
(7) Where
(a) a single amount is paid in full or partial satisfac-
tion of an individual’s entitlement to retirement bene-
fits (in this subsection referred to as the “commuted
benefits”) under a defined benefit provision of a regis-
tered pension plan,
(b) other benefits are subsequently provided to the
individual under the provision as a consequence of an
allocation, on full or partial wind-up of the plan, of an
actuarial surplus under the provision,
(c) the other benefits include benefits (in this subsec-
tion referred to as “ancillary benefits”) that, but for
this subsection, would not be permissible under this
Part,
(d) if the individual had previously terminated from
the provision and the conditions in subsection
8304.1(14) were satisfied with respect to the termina-
tion, it is reasonable to consider that all of the ancil-
lary benefits are in respect of periods before 1990, and
(e) the Minister has approved the application of this
subsection in respect of the ancillary benefits,
for the purpose of determining whether the ancillary
benefits are permissible under this Part, the individual is
considered to have an entitlement under the provision to
the commuted benefits.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/92-51, s. 7; SOR/95-64, s. 9; SOR/96-311, s. 14;
SOR/99-9, s. 20; SOR/2001-188, s. 9; SOR/2003-328, s. 8; SOR/2005-264, s. 25; SOR/
2007-212, s. 5; 2011, c. 24, s. 94.
(7) Dans le cas où les conditions suivantes sont réunies :
a) un montant unique est versé en règlement total ou
partiel du droit d’un particulier à des prestations de
retraite (appelées « prestations rachetées » au présent
paragraphe) dans le cadre d’une disposition à presta-
tions déterminées d’un régime de pension agréé,
b) d’autres prestations sont ultérieurement assurées
au particulier aux termes de la disposition par suite
d’une attribution, effectuée à l’occasion de la liquida-
tion totale ou partielle du régime, d’un surplus actua-
riel afférent à la disposition,
c) les autres prestations comprennent des prestations
(appelées « prestations accessoires » au présent para-
graphe) qui, si ce n’était le présent paragraphe, ne se-
raient pas permises selon la présente partie,
d) dans l’éventualité où le particulier s’était antérieu-
rement retiré de la disposition et où les conditions
énoncées au paragraphe 8304.1(14) étaient remplies
relativement au retrait, il est raisonnable de considé-
rer que l’ensemble des prestations accessoires se rap-
portent à des périodes antérieures à 1990,
e) le ministre a approuvé l’application du présent pa-
ragraphe aux prestations accessoires,
pour déterminer si les prestations accessoires sont per-
mises selon la présente partie, le particulier est réputé
avoir, dans le cadre de la disposition, un droit aux presta-
tions rachetées.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/92-51, art. 7; DORS/
95-64, art. 9; DORS/96-311, art. 14; DORS/99-9, art. 20; DORS/2001-188, art. 9; DORS/
2003-328, art. 8; DORS/2005-264, art. 25; DORS/2007-212, art. 5; 2011, ch. 24, art. 94.
Conditions Applicable to all Plans Conditions applicables à tous les
régimes
8502 For the purposes of section 8501, the following
conditions are applicable in respect of a pension plan:
8502 Pour l’application de l’article 8501, les conditions
suivantes s’appliquent aux régimes de pension :

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PART LXXXV Registered Pension Plans PARTIE LXXXV Régimes de pension agréés
Conditions Applicable to all Plans Conditions applicables à tous les régimes
Section 8502 Article 8502
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980 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Primary Purpose
(a) the primary purpose of the plan is to provide peri-
odic payments to individuals after retirement and un-
til death in respect of their service as employees;
Principal objet
a) le principal objet du régime consiste à prévoir le
versement périodique de montants à des particuliers,
après leur retraite et jusqu’à leur décès, pour les ser-
vices qu’ils ont accomplis à titre d’employés;
Permissible Contributions
(b) each contribution that is made to the plan after
1990 is an amount that
(i) is paid by a member of the plan in accordance
with the plan as registered, where the amount is
credited to the member’s account under a money
purchase provision of the plan or is paid in respect
of the member’s benefits under a defined benefit
provision of the plan,
(ii) is paid in accordance with a money purchase
provision of the plan as registered, by an employer
with respect to the employer’s employees or former
employees,
(iii) is an eligible contribution that is paid in re-
spect of a defined benefit provision of the plan by
an employer with respect to the employer’s employ-
ees or former employees,
(iv) is transferred to the plan in accordance with
any of subsections 146(16), 146.3(14.1), 147(19),
147.3(1) to (8) and 147.5(21) of the Act,
(v) is acceptable to the Minister and that is trans-
ferred to the plan from a pension plan that is main-
tained primarily for the benefit of non-residents in
respect of services rendered outside Canada, or
(v.1) is paid by the trustee of a trust described in
paragraph 6802(h) or (i), where the amount would
have been an eligible contribution if the amount
had been paid in respect of a defined benefit provi-
sion of the plan by an employer with respect to the
employer’s employees or former employees,
and, for the purposes of this paragraph,
(vi) an eligible contribution is a contribution that
is paid by an employer in respect of a defined bene-
fit provision of a pension plan where it is an eligible
contribution under subsection 147.2(2) of the Act
or, in the case of a plan in which Her Majesty in
right of Canada or a province is a participating em-
ployer, would be an eligible contribution under
subsection 147.2(2) of the Act if all amounts held to
the credit of the plan in the accounts of Canada or
Cotisations permises
b) chaque cotisation versée au régime après 1990
constitue, selon le cas :
(i) un montant qu’un participant verse conformé-
ment au régime tel qu’il est agréé, et qui est porté
au crédit du compte du participant au titre d’une
disposition à cotisations déterminées du régime ou
versé au titre des prestations prévues pour le parti-
cipant par une disposition à prestations détermi-
nées du régime,
(ii) un montant qu’un employeur verse pour ses
employés actuels ou anciens conformément à une
disposition à cotisations déterminées du régime tel
qu’il est agréé,
(iii) une cotisation admissible qu’un employeur
verse pour ses employés actuels ou anciens aux
termes d’une disposition à prestations déterminées
du régime,
(iv) une somme transférée au régime en conformi-
té avec l’un des paragraphes 146(16), 146.3(14.1),
147(19), 147.3(1) à (8) et 147.5(21) de la Loi,
(v) un montant, que le ministre juge acceptable,
transféré au régime d’un régime de pension princi-
palement maintenu au profit de personnes non ré-
sidantes pour des services rendus à l’étranger,
(v.1) une somme versée par le fiduciaire d’une fi-
ducie visée aux alinéas 6802h) ou i), dans le cas où
elle aurait été une cotisation admissible si elle avait
été versée par un employeur pour ses employés ac-
tuels ou anciens aux termes d’une disposition à
prestations déterminées du régime;
pour l’application du présent alinéa,
(vi) la cotisation versée par un employeur dans le
cadre de la disposition à prestations déterminées
d’un régime de pension constitue une cotisation ad-
missible lorsqu’elle est une cotisation admissible
par application du paragraphe 147.2(2) de la Loi
ou, étant une cotisation versée à un régime dont Sa
Majesté du chef du Canada ou d’une province est
un employeur participant, constituerait une

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Conditions Applicable to all Plans Conditions applicables à tous les régimes
Section 8502 Article 8502
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Dernière modification le 18 juin 2026
the province were excluded from the assets of the
plan, and
(vii) the portion of each contribution that is made
by Her Majesty in right of Canada or of a province,
or by a person described in paragraph 4802(1)(d),
in respect of a defined benefit provision of the plan
and that can reasonably be considered to be made
with respect to one or more employees or former
employees of another person is deemed to be a con-
tribution made by that other person;
cotisation admissible par application de ce para-
graphe si tous les montants portés au crédit du ré-
gime dans les comptes du Canada ou de la province
étaient exclus de l’actif du régime,
(vii) la partie des cotisations, versées par Sa Ma-
jesté du chef du Canada ou d’une province, ou par
une personne visée à l’alinéa 4802(1)d), aux termes
d’une disposition à prestations déterminées du ré-
gime, qu’il est raisonnable de considérer comme
versée pour les employés actuels ou anciens d’une
autre personne est réputée être une cotisation ver-
sée par celle-ci;
Permissible Benefits
(c) the plan does not provide for, and its terms are
such that it will not under any circumstances provide
for, any benefits other than benefits
(i) that are provided under one or more defined
benefit provisions and are in accordance with sub-
section 8503(2), paragraphs 8503(3)(c) and (e) to
(i) and section 8504,
(ii) that are provided under one or more money
purchase provisions and are in accordance with
subsection 8506(1),
(iii) that the plan is required to provide by reason
of a designated provision of the law of Canada or a
province, or that the plan would be required to pro-
vide if each such provision were applicable to the
plan with respect to all its members, or
(iv) that the plan is required to provide to an indi-
vidual who is a spouse or common-law partner or
former spouse or common-law partner of a member
of the plan by reason of a provision of the law of
Canada or a province applicable in respect of the di-
vision of property between the member and the in-
dividual, on or after the breakdown of their mar-
riage or common-law partnership, in settlement of
rights arising out of their marriage or common-law
partnership;
Prestations permises
c) le régime ne prévoit que les prestations suivantes,
et ses modalités sont telles qu’il ne peut en aucun cas
en prévoir d’autres :
(i) celles, prévues par une ou plusieurs disposi-
tions à prestations déterminées, qui sont conformes
au paragraphe 8503(2), aux alinéas 8503(3)c) et e)
à i) et à l’article 8504,
(ii) celles, prévues par une ou plusieurs disposi-
tions à cotisations déterminées, qui sont conformes
au paragraphe 8506(1),
(iii) celles que le régime est tenu de prévoir aux
termes de la disposition déterminée d’une loi fédé-
rale ou provinciale ou celles qu’il serait tenu de pré-
voir si cette disposition s’appliquait au régime
quant à l’ensemble de ses participants,
(iv) celles que le régime est tenu de prévoir pour
un particulier qui est l’époux ou le conjoint de fait
ou l’ex-époux ou l’ancien conjoint de fait d’un parti-
cipant aux termes d’une disposition d’une loi fédé-
rale ou provinciale concernant le partage de biens
entre le participant et le particulier au moment ou
après l’échec de leur mariage ou union de fait, en
règlement des droits découlant du mariage ou de
l’union de fait;
Permissible Distributions
(d) each distribution that is made from the plan is
(i) a payment of benefits in accordance with the
plan as registered,
(ii) a transfer of property held in connection with
the plan where the transfer is made in accordance
Éléments attribuables
d) seuls les éléments suivants sont attribuables par le
régime :
(i) les prestations versées conformément au ré-
gime tel qu’il est agréé,

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with subsection 147.3(3), (4.1), (7.1) or (8) of the
Act,
(iii) a return of all or a portion of the contributions
made by a member of the plan or an employer who
participates in the plan, where the payment is made
to avoid the revocation of the registration of the
plan,
(iv) a return of all or a portion of the contributions
made by a member of the plan under a defined ben-
efit provision of the plan, where the return of con-
tributions is pursuant to an amendment to the plan
that also reduces the future contributions that
would otherwise be required to be made under the
provision by members,
(v) a payment of interest (computed at a rate not
exceeding a reasonable rate) in respect of contribu-
tions that are returned as described in subpara-
graph (iii) or (iv),
(vi) a payment in full or partial satisfaction of the
interests of a person in an actuarial surplus that re-
lates to a defined benefit provision of the plan,
(vii) a payment to an employer of property held in
connection with a money purchase provision of the
plan,
(viii) where the Minister has, under subsection
8506(2.1), waived the application of the condition
in paragraph 8506(2)(b.1) in respect of a money
purchase provision of the plan, a payment under
the provision of an amount acceptable to the Minis-
ter,
(ix) a payment, other than a payment described in
subparagraph (i), with respect to a member of a
single amount that the plan is required to make be-
cause of the Pension Benefits Standards Act, 1985
or a similar law of a province, where the single
amount is not transferred directly to another regis-
tered pension plan, a registered retirement savings
plan or a registered retirement income fund, or
(x) the portion of the IPP minimum amount for an
individual that is not described in subparagraph (i).
(ii) les biens détenus relativement au régime qui
sont transférés conformément aux paragraphes
147.3(3), (4.1), (7.1) ou (8) de la Loi,
(iii) le remboursement total ou partiel des cotisa-
tions versées par un participant ou par un em-
ployeur qui participe au régime, fait en vue d’empê-
cher le retrait de l’agrément du régime,
(iv) le remboursement total ou partiel des cotisa-
tions qu’un participant verse aux termes d’une dis-
position à prestations déterminées du régime, si le
remboursement est conforme à une modification
apportée au régime qui réduit aussi les cotisations
futures que les participants seraient par ailleurs te-
nus de verser aux termes de la disposition,
(v) les intérêts, calculés à un taux ne dépassant pas
un taux raisonnable, versés sur les cotisations rem-
boursées conformément aux sous-alinéas (iii) ou
(iv),
(vi) les montants versés en règlement total ou par-
tiel du droit d’une personne au surplus actuariel af-
férent à une disposition à prestations déterminées
du régime,
(vii) les biens détenus relativement à une disposi-
tion à cotisations déterminées du régime qui sont
remis à un employeur,
(viii) lorsque le ministre a renoncé, en vertu du
paragraphe 8506(2.1), à appliquer la condition
énoncée à l’alinéa 8506(2)b.1) relativement à une
disposition à cotisations déterminées du régime, les
montants versés aux termes de la disposition que le
ministre juge acceptables,
(ix) un paiement unique relatif à un participant,
sauf un paiement visé au sous-alinéa (i), que le ré-
gime est tenu d’effectuer par l’effet de la Loi de
1985 sur les normes de prestation de pension ou
d’une loi provinciale semblable et qui n’est pas
transféré directement à un autre régime de pension
agréé, à un régime enregistré d’épargne-retraite ou
à un fonds enregistré de revenu de retraite,
(x) la partie du minimum RRI relativement à un
particulier qui n’est pas visée au sous-alinéa (i);
Payment of Pension
(e) the plan
(i) requires that the retirement benefits of a mem-
ber under each benefit provision of the plan begin
Versement des prestations
e) le régime :
(i) d’une part, exige que le versement au partici-
pant des prestations de retraite prévues par chaque

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Section 8502 Article 8502
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983 À jour au 30 septembre 2026
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to be paid not later than the end of the calendar
year in which the member attains 71 years of age
except that,
(A) in the case of benefits provided under a de-
fined benefit provision, the benefits may begin to
be paid at any later time that is acceptable to the
Minister, if the amount of benefits (expressed on
an annualized basis) payable does not exceed the
amount of benefits that would be payable if pay-
ment of the benefits began at the end of the cal-
endar year in which the member attains 71 years
of age,
(B) in the case of benefits provided under a
money purchase provision in accordance with
paragraph 8506(1)(e.1), the benefits may begin
to be paid not later than the end of the calendar
year in which the member attains 72 years of
age, and
(C) in the case of benefits provided under a
money purchase provision in accordance with
paragraph 8506(1)(e.2), the benefits may begin
to be paid not later than the later of
(I) the end of the calendar year in which the
member attains 71 years of age, and
(II) the end of the calendar year in which a
transfer was made from the member’s ac-
count to acquire rights under the VPLA fund,
and
(ii) provides that retirement benefits under each
benefit provision are payable not less frequently
than annually;
disposition à cotisations ou à prestations détermi-
nées débute au plus tard à la fin de l’année civile
dans laquelle le participant atteint 71 ans; toute-
fois :
(A) si les prestations sont prévues par une dis-
position à prestations déterminées, leur verse-
ment peut débuter à tout moment postérieur que
le ministre juge acceptable, mais seulement si le
montant des prestations payables, calculé sur
une année, ne dépasse pas celui qui serait
payable si le versement des prestations débutait
à la fin de l’année civile dans laquelle le partici-
pant atteint 71 ans,
(B) si les prestations sont prévues par une dis-
position à cotisations déterminées conformé-
ment à l’alinéa 8506(1)e.1), leur versement peut
débuter au plus tard à la fin de l’année civile
dans laquelle le participant atteint 72 ans,
(C) si les prestations sont prévues par une dis-
position à cotisations déterminées conformé-
ment à l’alinéa 8506(1)e.2), leur versement peut
débuter au dernier en date des moments ci-après
qui est postérieur à l’autre :
(I) la fin de l’année civile dans laquelle le
participant atteint 71 ans,
(II) la fin de l’année civile dans laquelle un
transfert est effectué sur le compte du partici-
pant afin d’acquérir des droits en vertu du
fonds RVPV,
(ii) d’autre part, prévoit que les prestations de re-
traite prévues par chaque disposition à cotisations
ou à prestations déterminées sont versées à inter-
valles ne dépassant pas un an;
Assignment of Rights
(f) the plan includes a stipulation that no right of a
person under the plan is capable of being assigned,
charged, anticipated, given as security or surrendered,
and, for the purposes of this condition,
(i) assignment does not include
(A) assignment pursuant to a decree, order or
judgment of a competent tribunal or a written
agreement in settlement of rights arising out of a
marriage or common-law partnership between
an individual and the individual’s spouse or
Cession de droits
f) le régime stipule que le droit d’une personne dans
le cadre du régime ne peut ni être cédé, grevé, anticipé
ou offert en garantie ni faire l’objet d’une renoncia-
tion; pour l’application de la présente condition :
(i) ne sont pas des cessions :
(A) celle qui fait suite à une ordonnance ou un
jugement d’un tribunal compétent ou à un ac-
cord écrit au moment ou après l’échec du ma-
riage ou de l’union de fait entre un particulier et
son époux ou conjoint de fait ou ex-époux ou an-
cien conjoint de fait, en règlement des droits dé-
coulant du mariage ou de l’union de fait,

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common-law partner or former spouse or com-
mon-law partner, on or after the breakdown of
their marriage or common-law partnership, or
(B) assignment by the legal representative of a
deceased individual on the distribution of the in-
dividual’s estate, and
(ii) surrender does not include
(A) a reduction in benefits to avoid the revoca-
tion of the registration of the plan, or
(B) a surrender of retirement benefits payable
to a beneficiary of a member after the member’s
death, to the extent permitted under the Pension
Benefits Standards Act, 1985 or a similar law of
a province;
(B) celle qui est effectuée par le représentant lé-
gal d’un particulier décédé, lors du règlement de
la succession,
(ii) n’est pas une renonciation :
(A) le fait de réduire les prestations en vue
d’éviter le retrait de l’agrément du régime,
(B) la renonciation à des prestations de retraite
payables à un bénéficiaire d’un participant après
le décès du participant, dans la mesure où elle
est permise par la Loi de 1985 sur les normes de
prestation de pension ou une loi provinciale
semblable;
Funding Media
(g) the arrangement under which property is held in
connection with the plan is acceptable to the Minister;
Mécanisme de financement
g) le mécanisme dans le cadre duquel des biens sont
détenus relativement au régime est jugé acceptable
par le ministre;
Investments
(h) the property that is held in connection with the
plan does not include
(i) a prohibited investment under subsection
8514(1),
(ii) at any time that the plan is subject to the Pen-
sion Benefits Standards Act, 1985 or a similar law
of a province, an investment that is not permitted
at that time under such laws as apply to the plan, or
(iii) at any time other than a time referred to in
subparagraph (ii), an investment that would not be
permitted were the plan subject to the Pension Ben-
efits Standards Act, 1985;
Placements
h) les biens suivants ne peuvent être détenus relative-
ment au régime :
(i) les placements interdits selon le paragraphe
8514(1),
(ii) si le régime est, à un moment donné, visé par
la Loi de 1985 sur les normes de prestation de pen-
sion ou une loi provinciale semblable, les place-
ments que ces lois interdisent à ce moment,
(iii) si le régime n’est pas visé par la Loi de 1985
sur les normes de prestation de pension ou une loi
provinciale semblable, les placements qui seraient
interdits si le régime était visé par la Loi de 1985
sur les normes de prestation de pension;
Borrowing
(i) subject to paragraph (i.2), a trustee or other per-
son who holds property in connection with the plan
does not borrow money for the purposes of the plan,
except where
(i) the borrowing is for a term not exceeding 90
days,
(ii) the borrowing is not part of a series of loans or
other transactions and repayments, and
Emprunts
i) sous réserve de l’alinéa i.2), le fiduciaire ou une
autre personne qui détient des biens relativement au
régime n’emprunte de l’argent pour les fins de celui-ci
que si les conditions ci-après sont réunies :
(i) l’emprunt est d’une durée d’au plus 90 jours,
(ii) il ne fait pas partie d’une série de prêts ou
d’autres opérations et de remboursements,

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Conditions Applicable to all Plans Conditions applicables à tous les régimes
Section 8502 Article 8502
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Last amended on June 18, 2026
985 À jour au 30 septembre 2026
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(iii) none of the property that is held in connection
with the plan is used as security for the borrowed
money (except where the borrowing is necessary to
provide funds for the current payment of benefits
or the purchase of annuities under the plan without
resort to a distressed sale of the property that is
held in connection with the plan),
or where
(iv) the money is borrowed for the purpose of ac-
quiring real property that may reasonably be con-
sidered to be acquired for the purpose of producing
income from property,
(v) the aggregate of all amounts borrowed for the
purpose of acquiring the property and any indebt-
edness incurred as a consequence of the acquisition
of the property does not exceed the cost to the per-
son of the property, and
(vi) none of the property that is held in connection
with the plan, other than the real property, is used
as security for the borrowed money;
(iii) aucun des biens détenus relativement au ré-
gime n’est donné en garantie de l’emprunt, sauf si
celui-ci est nécessaire pour assurer le paiement à
court terme de prestations ou l’achat de rentes dans
le cadre du régime sans recourir à la liquidation des
biens détenus relativement au régime;
ou encore les conditions suivantes :
(iv) l’argent est emprunté pour acquérir un bien
immeuble qu’il est raisonnable de considérer
comme acquis en vue de tirer un revenu de biens,
(v) le total des montants empruntés à cette fin et
des dettes contractées par suite de l’acquisition ne
dépasse pas le coût du bien pour la personne,
(vi) aucun des biens détenus relativement au ré-
gime, à l’exception du bien immeuble, n’est donné
en garantie de l’emprunt;
COVID-19 — Borrowing
(i.1) in their application to loans that are entered into
after April 2020 and before February 2022, subpara-
graphs (i)(i) and (ii) are to be read as follows:
(i) the loan or, if the loan is part of a series of loans
or repayments, the series of loans and repayments
is repaid no later than April 30, 2022, and
COVID-19 — emprunts
i.1) pour leur application aux prêts consentis après
avril 2020 et avant février 2022, les sous-alinéas i)(i)
et (ii) sont réputés avoir le libellé suivant :
(i) le prêt ou, si le prêt fait partie d’une série de
prêts ou de remboursements, la série de prêts ou de
remboursements est remboursé au plus tard le 30
avril 2022,
Borrowing – Defined Benefit
Provision
(i.2) in the case of a defined benefit provision of the
plan (other than an individual pension plan), a trustee
or other person who holds property in connection with
the provision does not borrow money for the purposes
of the provision, except in the circumstances described
in paragraph (i) or if, at the time an amount is bor-
rowed
(i) the difference between A and B in subpara-
graph (ii) does not exceed 125% of the actuarial lia-
bilities (determined on the effective date of the
plan’s most recent actuarial report) in respect of the
provision, and
(ii) the total of the borrowed amount and the
amount of any other outstanding borrowings in re-
spect of the provision (other than an amount
Emprunts – disposition à
prestations déterminées
i.2) dans le cas d’une disposition à prestations déter-
minées du régime (autre qu’un régime de retraite indi-
viduel), le fiduciaire ou une autre personne qui détient
des biens relativement au régime n’emprunte pas de
l’argent pour cette disposition sauf dans les situations
visées à l’alinéa i) ou si, au moment où un montant est
emprunté :
(i) l’excédent de l’élément A sur l’élément B de la
formule figurant au sous-alinéa (ii) ne dépasse pas
125 % de la dette actuarielle (déterminée à la date
d’entrée en vigueur du rapport actuariel le plus ré-
cent du régime) relative à cette disposition,
(ii) le total du montant emprunté et le montant de
tout autre emprunt impayé dans le cadre de la dis-
position (sauf un emprunt visé à l’alinéa (i)) ne

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PART LXXXV Registered Pension Plans PARTIE LXXXV Régimes de pension agréés
Conditions Applicable to all Plans Conditions applicables à tous les régimes
Section 8502 Article 8502
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
986 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
described in paragraph (i)) does not exceed the
amount determined by the formula
0.20 × (A − B)
where
A is the value of the plan assets in respect of the
provision on the first day of the fiscal period of
the plan in which the amount is borrowed, and
B is the amount of outstanding borrowings in re-
spect of the provision, determined on the first
day of the fiscal period in which the amount is
borrowed;
dépasse pas la somme obtenue par la formule sui-
vante :
0,20 × (A − B)
où :
A représente la valeur des actifs du régime dans
le cadre de la disposition le premier jour de
l’exercice du régime dans lequel le montant est
emprunté,
B la somme des emprunts impayés dans le cadre
de la disposition, déterminée le premier jour de
l’exercice du régime dans lequel le montant est
emprunté;
Determination of Amounts
(j) except as otherwise provided in this Part, each
amount that is determined in connection with the plan
is determined, where the amount is based on assump-
tions, using such reasonable assumptions as are ac-
ceptable to the Minister, and, where actuarial princi-
ples are applicable to the determination, in accordance
with generally accepted actuarial principles;
Calcul des montants
j) sauf disposition contraire à la présente partie, les
montants se rapportant au régime sont établis en
conformité avec des hypothèses raisonnables que le
ministre juge acceptables, s’ils sont fondés sur des hy-
pothèses, et avec les principes actuariels généralement
reconnus, si de tels principes s’appliquent à leur cal-
cul;
Transfer of Property Between
Provisions
(k) property that is held in connection with a benefit
provision of the plan is not made available to pay ben-
efits under another benefit provision of the plan (in-
cluding another benefit provision that replaces the
first benefit provision), except where the transaction
by which the property is made so available is such that
if the benefit provisions were in separate registered
pension plans, the transaction would constitute a
transfer of property from one plan to the other in ac-
cordance with any of subsections 147.3(1) to (4.1),
(6), (7.1) and (8) of the Act;
Transfert de biens entre
dispositions
k) les biens détenus relativement à une disposition à
cotisations ou à prestations déterminées du régime ne
servent au versement des prestations prévues par une
autre disposition semblable du régime (y compris celle
qui remplace la première de ce genre) que si l’opéra-
tion par laquelle ces biens sont affectés à cette fin est
telle que, si les dispositions faisaient partie de régimes
de pension agréés distincts, elle constituerait un trans-
fert de biens d’un régime à l’autre en conformité avec
l’un des paragraphes 147.3(1) à (4.1), (6), (7.1) et (8)
de la Loi;
Appropriate Pension Adjustments
(l) the plan terms are not such that an amount that is
determined under Part LXXXIII in respect of the plan
would be inappropriate having regard to the provi-
sions of that Part read as a whole and the purposes for
which the amount is determined; and
Facteur d’équivalence adéquat
l) les modalités du régime font qu’aucun montant cal-
culé selon la partie LXXXIII aux fins du régime ne
peut être inadéquat compte tenu des dispositions de
cette partie lue dans son ensemble et de l’objet du cal-
cul;
Participants in GSRAs
(m) no individual who, at any time after 1993, is enti-
tled, either absolutely or contingently, to benefits un-
der the plan because of employment with an employer
with whom the individual is connected is entitled at
that time, either absolutely or contingently, to benefits
Participants aux mécanismes de
retraite sous régime
gouvernemental
m) aucun particulier qui, à un moment donné après
1993, a droit à des prestations, conditionnellement ou

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PART LXXXV Registered Pension Plans PARTIE LXXXV Régimes de pension agréés
Conditions Applicable to all Plans Conditions applicables à tous les régimes
Sections 8502-8503 Articles 8502-8503
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987 À jour au 30 septembre 2026
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under a government-sponsored retirement arrange-
ment (as defined in subsection 8308.4(1)).
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/92-51, s. 7; SOR/94-686, s. 42(F); SOR/95-64, s.
10; SOR/96-311, s. 15; SOR/99-9, s. 21; SOR/2001-188, s. 10; SOR/2003-328, s. 9; SOR/
2005-264, s. 26; SOR/2007-212, s. 6; 2007, c. 29, s. 34; 2011, c. 24, s. 95; SOR/2011-188,
s. 26; 2012, c. 31, s. 69; 2013, c. 34, s. 408; 2021, c. 23, s. 88; SOR/2021-127, s. 4; 2023, c.
26, s. 110; SOR/2024-231, s. 26.
non, dans le cadre du régime au titre de son emploi
auprès d’un employeur avec lequel il est rattaché n’a
droit à ce moment à des prestations, conditionnelle-
ment ou non, dans le cadre d’un mécanisme de re-
traite sous régime gouvernemental, au sens du para-
graphe 8308.4(1).
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/92-51, art. 7; DORS/
94-686, art. 42(F); DORS/95-64, art. 10; DORS/96-311, art. 15; DORS/99-9, art. 21; DORS/
2001-188, art. 10; DORS/2003-328, art. 9; DORS/2005-264, art. 26; DORS/2007-212, art.
6; 2007, ch. 29, art. 34; 2011, ch. 24, art. 95; DORS/2011-188, art. 26; 2012, ch. 31, art.
69; 2013, ch. 34, art. 408; 2021, ch. 23, art. 88; DORS/2021-127, art. 4; 2023, ch. 26, art.
110; DORS/2024-231, art. 26.
Defined Benefit Provisions Dispositions à prestations
déterminées
Net Contribution Accounts Compte net des cotisations
8503 (1) In this section and subsection 8517(2), the
net contribution account of a member of a pension plan
in relation to a defined benefit provision of the plan is an
account that is
(a) credited with
(i) the amount of each contribution that is made
by the member to the plan in respect of the provi-
sion,
(ii) each amount that is transferred on behalf of
the member to the plan in respect of the provision
in accordance with any of subsections 146(16),
147(19) and 147.3(2) and (5) to (7) of the Act,
(iii) such portion of each amount that is trans-
ferred to the plan in respect of the provision in ac-
cordance with subsection 147.3(3) of the Act as
may reasonably be considered to derive from con-
tributions that are made by the member to a regis-
tered pension plan or interest (computed at a rea-
sonable rate) in respect of those contributions,
(iv) the amount of any property that was held in
connection with another benefit provision of the
plan and that has been made available to provide
benefits under the provision, to the extent that if
the provisions were in separate registered pension
plans, the amount would be included in the mem-
ber’s net contribution account by reason of sub-
paragraph (ii) or (iii), and
(v) interest (computed at a reasonable rate deter-
mined by the plan administrator) in respect of each
period throughout which the account has a positive
balance; and
8503 (1) Au présent article et au paragraphe 8517(2),
le compte net des cotisations versées par le participant à
un régime de pension aux termes d’une disposition à
prestations déterminées du régime est un compte qui, à
la fois :
a) est crédité des montants suivants :
(i) les cotisations que le participant verse au ré-
gime aux termes de la disposition,
(ii) les montants transférés au régime pour son
compte dans le cadre de la disposition en conformi-
té avec l’un des paragraphes 146(16), 147(19) et
147.3(2) et (5) à (7) de la Loi,
(iii) la fraction des montants transférés au régime
dans le cadre de la disposition en conformité avec le
paragraphe 147.3(3) de la Loi qu’il est raisonnable
de considérer comme découlant soit des cotisations
que le participant verse à un régime de pension
agréé, soit des intérêts sur ces cotisations, calculés à
un taux raisonnable,
(iv) le montant représentant les biens qui sont dé-
tenus relativement à une autre disposition à cotisa-
tions ou à prestations déterminées du régime et qui
peuvent servir à prévoir des prestations aux termes
de la disposition, dans la mesure où le montant se-
rait inclus dans le compte net des cotisations du
participant en application des sous-alinéas (ii) ou
(iii) si les dispositions faisaient partie de régimes de
pension agréés distincts,
(v) les intérêts calculés à un taux raisonnable fixé
par l’administrateur du régime, pour chaque pé-
riode tout au long de laquelle le compte présente un
solde positif;

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Defined Benefit Provisions Dispositions à prestations déterminées
Net Contribution Accounts Compte net des cotisations
Section 8503 Article 8503
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988 À jour au 30 septembre 2026
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(b) charged with
(i) each amount that is paid under the provision
with respect to the member, otherwise than in re-
spect of an actuarial surplus under the provision,
(ii) the amount of any property that is held in con-
nection with the provision (other than property that
is in respect of an actuarial surplus under the provi-
sion) and that is made available to provide benefits
with respect to the member under another benefit
provision of the plan, and
(iii) interest (computed at a reasonable rate deter-
mined by the plan administrator) in respect of each
period throughout which the account has a negative
balance.
b) est débité des montants suivants :
(i) les montants versés pour le participant aux
termes de la disposition, sauf ceux versés à l’égard
d’un surplus actuariel afférent à la disposition,
(ii) le montant représentant les biens détenus rela-
tivement à la disposition, sauf les biens relatifs à un
surplus actuariel afférent à la disposition, qui
servent à assurer au participant des prestations
prévues par une autre disposition à cotisations ou à
prestations déterminées du régime,
(iii) les intérêts calculés à un taux raisonnable fixé
par l’administrateur du régime, pour chaque pé-
riode tout au long de laquelle le compte présente un
solde négatif.
Permissible Benefits Prestations permises
(2) For the purposes of paragraph 8502(c), the following
benefits may, subject to the conditions set out in respect
of each benefit, be provided under a defined benefit pro-
vision of a pension plan:
(2) Pour l’application de l’alinéa 8502c), la disposition à
prestations déterminées d’un régime de pension peut
prévoir les prestations suivantes, sous réserve des condi-
tions applicables à chaque type de prestation :
Lifetime Retirement Benefits
(a) lifetime retirement benefits provided to a member
where the benefits are payable in equal periodic
amounts, or are not so payable only by reason that
(i) the benefits payable to a member after the
death of the member’s spouse or common-law part-
ner are less than the benefits that would be payable
to the member were the member’s spouse or com-
mon-law partner alive,
(ii) the plan provides for periodic cost-of-living ad-
justments to be made to the benefits, where the ad-
justments
(A) are determined in such a manner that they
do not exceed cost-of-living adjustments war-
ranted by increases in the Consumer Price Index
after the benefits commence to be paid,
(B) consist of periodic increases at a rate not ex-
ceeding 4 per cent per annum after the time the
benefits commence to be paid,
(C) are based on the rates of return on a speci-
fied pool of assets after the benefits commence to
be paid, or
(D) consist of any combination of adjustments
described in clauses (A) to (C),
Prestation viagère
a) des prestations viagères assurées à un participant
qui sont payables périodiquement en montants égaux,
ou qui ne le sont pas uniquement en raison d’une des
circonstances suivantes :
(i) les prestations qui sont payables au participant
après le décès de son époux ou conjoint de fait sont
inférieures à celles qui lui seraient payables si son
époux ou conjoint de fait était vivant,
(ii) le régime prévoit des rajustements périodiques
de coût de vie des prestations, à condition que ces
rajustements, selon le cas :
(A) soient calculés de telle façon qu’ils ne dé-
passent pas les rajustements de coût de vie justi-
fiés par la hausse de l’indice des prix à la
consommation après le début du versement des
prestations,
(B) consistent en augmentations périodiques ne
dépassant pas 4 pour cent par année après le dé-
but du versement des prestations,
(C) soient fonction du taux de rendement d’un
groupe déterminé de biens après le début du ver-
sement des prestations,

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989 À jour au 30 septembre 2026
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and, in the case of adjustments described in clauses
(C) and (D), the present value (at the time the
member’s benefits commence to be paid) of addi-
tional benefits that can reasonably be expected to
be paid as a consequence of the adjustments does
not exceed the greater of
(E) the present value (at the time the member’s
benefits commence to be paid) of additional ben-
efits that could reasonably be expected to be paid
as a consequence of adjustments warranted by
increases in the Consumer Price Index after the
member’s benefits commence to be paid, and
(F) the present value (at the time the member’s
benefits commence to be paid) of additional ben-
efits that would be paid as a consequence of ad-
justments at a fixed rate of 4 per cent per annum
after the time the member’s benefits commence
to be paid,
(iii) where the plan does not provide for periodic
cost-of-living adjustments to be made to the bene-
fits, or provides only for such adjustments as are
described in clause (ii)(A) or (B), the plan provides
for cost-of-living adjustments to be made to the
benefits from time to time at the discretion of any
person, where the adjustments, together with peri-
odic cost-of-living adjustments, if any, are warrant-
ed by increases in the Consumer Price Index after
the benefits commence to be paid,
(iv) the amount of the benefits is increased as a
consequence of additional lifetime retirement bene-
fits becoming provided to the member under the
provision;
(v) the amount of the benefits is determined with a
reduction computed by reference to the member’s
age, duration of service, or both (or with any other
similar reduction), and the amount is subsequently
adjusted to reduce or eliminate the portion, if any,
of the reduction that is not required for the benefits
to comply with the conditions in paragraph (3)(c),
(vi) the amount of the benefits is determined with
a reduction computed by reference to the following
benefits and the amount is subsequently adjusted to
reduce or eliminate the reduction:
(A) disability benefits to which the member is
entitled under the Canada Pension Plan or a
provincial pension plan as defined in section 3 of
that Act,
(D) soient constitués de l’un ou plusieurs des ra-
justements visés aux divisions (A) à (C),
dans le cas des rajustements visés aux divisions (C)
et (D), la valeur actualisée, au moment du début du
versement des prestations au participant, des pres-
tations supplémentaires qui seront vraisemblable-
ment versées par suite des rajustements ne dépasse
pas la plus élevée des valeurs suivantes :
(E) la valeur actualisée, à ce moment, des pres-
tations supplémentaires qui seront vraisembla-
blement versées par suite des rajustements justi-
fiés par la hausse de l’indice des prix à la
consommation après le début du versement des
prestations,
(F) la valeur actualisée, à ce moment, des pres-
tations supplémentaires qui seraient versées par
suite d’un rajustement fixe de 4 pour cent par
année après le début du versement des presta-
tions,
(iii) si le régime ne prévoit pas de rajustements pé-
riodiques de coût de vie des prestations ou ne pré-
voit que les rajustements visés aux divisions (ii)(A)
ou (B), il permet à une personne de choisir d’appor-
ter occasionnellement des rajustements de coût de
vie aux prestations, lesquels rajustements, de même
que les rajustements périodiques éventuels de coût
de vie, sont justifiés par la hausse de l’indice des
prix à la consommation après le début du verse-
ment des prestations,
(iv) les prestations sont augmentées du fait que
des prestations viagères supplémentaires com-
mencent à être assurées au participant dans le
cadre de la disposition,
(v) les prestations font l’objet d’une réduction fon-
dée sur l’âge du participant ou sur la durée de ses
services, ou sur les deux, ou d’une réduction sem-
blable, et sont ultérieurement rajustées en vue de
réduire ou d’éliminer la partie éventuelle de la ré-
duction qui n’a pas à être opérée pour que les pres-
tations soient conformes à l’alinéa (3)c),
(vi) les prestations font l’objet d’une réduction
fondée sur les prestations suivantes et sont ulté-
rieurement rajustées en vue de réduire ou d’élimi-
ner la réduction :
(A) les prestations pour invalidité auxquelles le
participant a droit en vertu du Régime de pen-
sions du Canada ou d’un régime provincial de
pensions au sens de l’article 3 de cette loi,

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Section 8503 Article 8503
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990 À jour au 30 septembre 2026
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(B) benefits to which the member is entitled un-
der an employees’ or workers’ compensation law
of Canada or a province in respect of an injury or
disability, or
(C) benefits to which the member is entitled
pursuant to a sickness or accident insurance
plan or a disability insurance plan,
(vii) the amount of the benefits is determined with
a reduction computed by reference to other benefits
provided under the provision in respect of the
member that are permissible under paragraph (c),
(d), (k) or (n), and the amount is subsequently ad-
justed to reduce or eliminate the reduction,
(viii) the amount of the benefits is reduced as a
consequence of benefits that are permissible under
paragraph (c), (d), (k) or (n) becoming provided
under the provision in respect of the member,
(ix) the amount of the benefits payable to the
member while the member is in receipt of remuner-
ation from a participating employer is less than the
amount of the benefits that would otherwise be
payable to the member if the member were not in
receipt of the remuneration,
(x) the amount of the benefits is adjusted in accor-
dance with plan terms that were submitted to the
Minister before April 19, 2000, where the benefits
have commenced to be paid before 2003 and the
adjustment is approved by the Minister, or
(xi) the amount of the benefits is reduced as per-
mitted under the Pension Benefits Standards Act,
1985 or a similar law of a province;
(B) les prestations auxquelles le participant a
droit, pour une blessure ou une invalidité, en
vertu d’une loi fédérale ou provinciale sur les ac-
cidents du travail,
(C) les prestations auxquelles le participant a
droit aux termes d’un régime d’assurance-mala-
die, d’assurance-accidents ou d’assurance-invali-
dité,
(vii) les prestations font l’objet d’une réduction
fondée sur d’autres prestations prévues pour le par-
ticipant par la disposition et permises par les ali-
néas c), d), k) ou n), et sont ultérieurement rajus-
tées en vue de réduire ou d’éliminer la réduction,
(viii) les prestations sont réduites du fait que les
prestations permises par les alinéas c), d), k) ou n)
commencent à être assurées au participant aux
termes de la disposition,
(ix) les prestations payables au participant pen-
dant qu’il reçoit une rémunération d’un employeur
participant sont inférieures aux prestations qui lui
seraient payables par ailleurs s’il ne recevait pas la
rémunération,
(x) lorsque le versement des prestations a com-
mencé avant 2003, les prestations font l’objet d’un
rajustement, approuvé par le ministre, qui est
conforme aux modalités du régime présentées au
ministre avant le 19 avril 2000,
(xi) le montant des prestations est réduit, dans la
mesure où la réduction est autorisée en vertu de la
Loi de 1985 sur les normes de prestation de pen-
sion ou d’une loi provinciale semblable;
Bridging Benefits
(b) bridging benefits provided to a member where
(i) the bridging benefits are payable for a period
beginning no earlier than the time lifetime retire-
ment benefits commence to be paid under the pro-
vision to the member and ending no later than the
end of the month immediately following the month
in which the member attains 65 years of age, and
(ii) the amount of the bridging benefits payable for
a particular month does not exceed the amount that
is determined for that month by the formula
A × (1 - .0025 × B) × C × (D / 10)
where
Prestation de raccordement
b) des prestations de raccordement assurées à un
participant qui :
(i) d’une part, sont payables pour une période
commençant au plus tôt au début du versement au
participant des prestations viagères prévues par la
disposition et se terminant au plus tard à la fin du
mois qui suit celui où le participant atteint 65 ans,
(ii) d’autre part, ne dépassent pas, pour un mois
donné, le montant calculé pour le mois selon la for-
mule suivante :
A × (1 - 0,0025 × B) × C × (D / 10)
où

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Defined Benefit Provisions Dispositions à prestations déterminées
Net Contribution Accounts Compte net des cotisations
Section 8503 Article 8503
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991 À jour au 30 septembre 2026
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A is the amount (or a reasonable estimate there-
of) of public pension benefits that would be
payable to the member for the month in which
the bridging benefits commence to be paid to
the member if
(A) the member were 65 years of age
throughout that month,
(B) that month were the first month for
which public pension benefits were payable
to the member,
(C) the member were entitled to the maxi-
mum amount of benefits payable under the
Old Age Security Act, and
(D) the member were entitled to the total of
(I) that proportion, not exceeding one, of
the maximum benefits that an individual
could receive under paragraphs 46(1)(a)
and (b) of the Canada Pension Plan (or a
similar provision of a provincial pension
plan as defined in that Act) that the total
of the member’s remuneration for the
three calendar years in which the remu-
neration is the highest is of the total of
the Year’s Maximum Pensionable Earn-
ings for those three years (or such other
proportion of remuneration to Year’s
Maximum Pensionable Earnings as is ac-
ceptable to the Minister),
(II) that proportion, not exceeding one,
of the maximum benefits that an individ-
ual could receive under paragraph
46(1)(c) of the Canada Pension Plan (or a
similar provision of a provincial pension
plan as defined in that Act) that the total
of the member’s remuneration in excess
of the Year’s Maximum Pensionable
Earnings for the three calendar years in
which the remuneration is the highest is
of the total of the Year’s Additional Maxi-
mum Pensionable Earnings in excess of
the Year’s Maximum Pensionable Earn-
ings for those three years (or such other
proportion as is acceptable to the Minis-
ter),
B is
(A) except where clause (B) is applicable,
the number of months, if any, from the date
on which the bridging benefits commence to
be paid to the member to the date on which
the member attains 60 years of age, and
A représente les prestations de pension de l’État,
ou une estimation raisonnable de celles-ci, qui
seraient payables au participant pour le mois
du début du versement à celui-ci des presta-
tions de raccordement si les conditions sui-
vantes étaient réunies :
(A) le participant est âgé de 65 ans tout au
long de ce mois,
(B) il s’agit du premier mois où des presta-
tions de pension de l’État sont payables au
participant,
(C) le participant a droit aux prestations
maximales payables aux termes de la Loi sur
la sécurité de la vieillesse,
(D) le participant a droit au total des mon-
tants suivants :
(I) la fraction, ne dépassant pas un, des
prestations maximales payables à celui-ci
en vertu des alinéas 46(1)a) et b) du Ré-
gime de pensions du Canada (ou d’une
disposition semblable d’un régime pro-
vincial de pensions au sens de cette loi)
représentée par le rapport entre le total
de sa rémunération pour les trois années
civiles où elle était la plus élevée et le total
des maximums des gains annuels ouvrant
droit à pension pour ces trois années (ou
tout autre rapport entre la rémunération
et ce maximum que le ministre juge ac-
ceptable),
(II) la fraction, ne dépassant pas un, des
prestations maximales payables aux
termes de l’alinéa 46(1)c) du Régime de
pensions du Canada (ou d’une disposi-
tion semblable d’un régime provincial de
pensions au sens de l’article 3 de cette loi)
représentée par le rapport entre le total
de sa rémunération qui dépasse le maxi-
mum des gains annuels ouvrant droit à
pension pour les trois années civiles où
cette rémunération était la plus élevée et
le total du maximum supplémentaire des
gains annuels ouvrant droit à pension qui
dépasse le maximum des gains annuels
ouvrant droit à pension pour ces trois an-
nées (ou tout autre rapport que le mi-
nistre juge acceptable;
B représente :
(A) sauf en cas d’application de la division
(B), le nombre de mois, le cas échéant, après
la date du début du versement au participant

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(B) where the member is totally and perma-
nently disabled at the time the bridging ben-
efits commence to be paid to the member
and the member was not, at any time after
1990, connected with an employer who has
participated in the plan, nil,
C is the greatest of all amounts each of which is
the ratio of the Consumer Price Index for a
month not before the month in which the
bridging benefits commence to be paid to the
member and not after the particular month, to
the Consumer Price Index for the month in
which the bridging benefits commence to be
paid to the member, and
D is
(A) except where clause (B) is applicable,
the lesser of 10 and
(I) where the member was not, at any
time after 1990, connected with an em-
ployer who has participated in the plan,
the aggregate of all amounts each of
which is the duration (measured in years,
including any fraction of a year) of a peri-
od that is pensionable service of the
member under the provision, and
(II) in any other case, the aggregate that
would be determined under subclause (I)
if the duration of each period were multi-
plied by a fraction (not greater than 1)
that measures the services rendered by
the member throughout the period to em-
ployers who participate in the plan as a
proportion of the services that would
have been rendered by the member
throughout the period to such employers
had the member rendered services on a
full-time basis, and
(B) where the member is totally and perma-
nently disabled at the time the bridging ben-
efits commence to be paid to the member
and the member was not, at any time after
1990, connected with an employer who has
participated in the plan, 10;
des prestations de raccordement jusqu’à la
date où celui-ci atteint 60 ans,
(B) si le participant a une invalidité totale et
permanente au moment où les prestations
de raccordement commencent à lui être ver-
sées et s’il n’était, à aucun moment après
1990, rattaché à un employeur qui a partici-
pé au régime, zéro;
C représente le plus élevé des montants représen-
tant chacun le rapport entre l’indice des prix à
la consommation pour un mois qui n’est ni an-
térieur au mois du début du versement au par-
ticipant des prestations de raccordement ni
postérieur au mois donné et l’indice des prix à
la consommation pour le mois du début du ver-
sement au participant des prestations de rac-
cordement;
D représente :
(A) sauf en cas d’application de la division
(B), le moins élevé de 10 et du montant sui-
vant :
(I) si le participant n’est, à aucun mo-
ment après 1990, rattaché à un em-
ployeur qui a participé au régime, le total
des nombres représentant chacun la du-
rée (en années et fractions d’année) d’une
période de services validables du partici-
pant dans le cadre de la disposition,
(II) dans les autres cas, le total qui serait
calculé selon la subdivision (I) si la durée
de chaque période était multipliée par la
fraction, ne dépassant pas un, représen-
tée par le rapport entre les services ren-
dus par le participant tout au long de la
période à des employeurs qui participent
au régime et les services qu’il leur aurait
ainsi rendus s’il les avait rendus à plein
temps,
(B) si le participant a une invalidité totale et
permanente au moment où les prestations
de raccordement commencent à lui être ver-
sées et s’il n’était, à aucun moment après
1990, rattaché à un employeur qui a partici-
pé au régime, 10;
Guarantee Period
(c) retirement benefits (in this paragraph referred to
as “continued retirement benefits”) provided to one or
more beneficiaries of a member who dies after retire-
ment benefits under the provision commence to be
paid to the member where
Période garantie
c) des prestations de retraite assurées à un ou plu-
sieurs bénéficiaires d’un participant décédé après le
début du versement à celui-ci des prestations de re-
traite prévues par la disposition, qui répondent aux
conditions suivantes :

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(i) the continued retirement benefits are payable
for a period beginning after the death of the mem-
ber and ending
(A) if retirement benefits permissible under
paragraph (d) are provided under the provision
to a spouse or common-law partner or former
spouse or common-law partner of the member,
no later than five years, and
(B) in any other case, no later than 15 years
after the day on which retirement benefits com-
mence to be paid under the provision to the mem-
ber, and
(ii) the aggregate amount of continued retirement
benefits payable under the provision for each
month does not exceed the amount of retirement
benefits that would have been payable under the
provision for the month to the member if the mem-
ber were alive;
(i) elles sont payables pour une période commen-
çant après le décès du participant et se terminant :
(A) au plus tard cinq ans après la date du début
du versement au participant des prestations de
retraite prévues par la disposition, si des presta-
tions de retraite permises par l’alinéa d) sont as-
surées à l’époux ou au conjoint de fait ou à l’ex-
époux ou à l’ancien conjoint de fait du
participant aux termes de la disposition,
(B) au plus 15 ans après cette date, dans les
autres cas,
(ii) leur total, payable mensuellement aux termes
de la disposition, ne dépasse pas le montant des
prestations de retraite qui seraient ainsi payables
au participant aux termes de la disposition s’il était
vivant;
Post-retirement Survivor Benefits
(d) retirement benefits (in this paragraph referred to
as “survivor retirement benefits”) provided to one or
more beneficiaries of a member who dies after retire-
ment benefits under the provision commence to be
paid to the member where
(i) each beneficiary is, at the time of the member’s
death, a spouse, a common-law partner, a former
spouse, a former common-law partner or a depen-
dant, of the member,
(ii) the survivor retirement benefits provided to a
spouse or common-law partner or former spouse or
common-law partner are payable for a period be-
ginning after the death of the member and ending
with the death of the spouse or common-law part-
ner or former spouse or common-law partner,
(iii) the survivor retirement benefits provided to a
dependant are payable for a period beginning after
the death of the member and ending no later than
at the end of the dependant’s eligible survivor bene-
fit period,
(iv) the amount of survivor retirement benefits
payable for each month to a beneficiary does not
exceed 66 2/3 per cent of the amount of retirement
benefits that would have been payable under the
provision for the month to the member if the mem-
ber were alive, and
Prestation après- retraite au
survivant
d) des prestations de retraite (appelées « prestations
au survivant » au présent alinéa) assurées à un ou plu-
sieurs bénéficiaires d’un participant décédé après le
début du versement à celui-ci des prestations de re-
traite prévues par la disposition, si les conditions sui-
vantes sont réunies :
(i) chaque bénéficiaire est, au moment du décès du
participant, soit l’époux ou le conjoint de fait ou
l’ex-époux ou l’ancien conjoint de fait du partici-
pant, soit une personne à la charge du participant,
(ii) les prestations au survivant assurées à l’époux
ou au conjoint de fait ou à l’ex-époux ou à l’ancien
conjoint de fait sont payables pour une période
commençant après le décès du participant et se ter-
minant au décès de l’époux ou du conjoint de fait
ou de l’ex-époux ou de l’ancien conjoint de fait,
(iii) les prestations au survivant assurées à une
personne à charge sont payables pour une période
commençant après le décès du participant et se ter-
minant au plus tard à la fin de la période admissible
de prestations au survivant de cette personne,
(iv) les prestations au survivant qui sont payables
mensuellement au bénéficiaire ne dépassent pas
66 2/3 pour cent des prestations de retraite qui se-
raient ainsi payables au participant aux termes de
la disposition s’il était vivant,

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(v) the aggregate amount of survivor retirement
benefits and other retirement benefits payable un-
der the provision for each month to beneficiaries of
the member does not exceed the amount of retire-
ment benefits that would have been payable under
the provision for the month to the member if the
member were alive;
(v) le total des prestations au survivant et des
autres prestations de retraite qui sont payables
mensuellement aux bénéficiaires du participant aux
termes de la disposition ne dépasse pas le montant
des prestations de retraite qui seraient ainsi
payables au participant aux termes de la disposition
s’il était vivant;
Pre-retirement Survivor Benefits
(e) retirement benefits (in this paragraph referred to
as “survivor retirement benefits”) provided to one or
more beneficiaries of a member who dies before retire-
ment benefits under the provision commence to be
paid to the member where
(i) no other benefits (other than benefits permissi-
ble under paragraph (g), (j), (l.1) or (n)) are payable
as a consequence of the member’s death,
(ii) each beneficiary is, at the time of the member’s
death, a spouse, a common-law partner, a former
spouse, a former common-law partner or a depen-
dant, of the member,
(iii) the survivor retirement benefits provided to a
spouse or common-law partner or former spouse or
common-law partner are payable for a period be-
ginning after the death of the member and ending
with the death of the spouse or common-law part-
ner or former spouse or common-law partner,
(iv) the survivor retirement benefits provided to a
dependant are payable for a period beginning after
the death of the member and ending no later than
at the end of the dependant’s eligible survivor bene-
fit period,
(v) the amount of survivor retirement benefits
payable for a month to a beneficiary does not ex-
ceed 66 2/3 per cent of the amount that is deter-
mined in respect of the month by the formula set
out in subparagraph (vi), and
(vi) the aggregate amount of survivor retirement
benefits payable under the provision for a particu-
lar month to beneficiaries of the member does not
exceed the amount that is determined for the par-
ticular month by the formula
((A + B) / 12) × C
where
A is the amount (expressed on an annualized ba-
sis) of lifetime retirement benefits that accrued
under the provision to the member as of the
member’s day of death, determined without
Prestation préretraite au survivant
e) des prestations de retraite (appelées « prestations
au survivant » au présent alinéa) assurées à un ou plu-
sieurs bénéficiaires d’un participant décédé avant le
début du versement à celui-ci des prestations de re-
traite prévues par la disposition, si les conditions sui-
vantes sont réunies :
(i) aucune autre prestation (sauf celles permises
par les alinéas g), j), l.1) ou n)) n’est payable par
suite du décès du participant,
(ii) chaque bénéficiaire est, au moment du décès
du participant, soit l’époux ou le conjoint de fait ou
l’ex-époux ou l’ancien conjoint de fait du partici-
pant, soit une personne à la charge du participant,
(iii) les prestations au survivant assurées à l’époux
ou au conjoint de fait ou à l’ex-époux ou à l’ancien
conjoint de fait sont payables pour une période
commençant après le décès du participant et se ter-
minant au décès de l’époux ou du conjoint de fait
ou de l’ex-époux ou de l’ancien conjoint de fait,
(iv) les prestations au survivant assurées à une
personne à charge sont payables pour une période
commençant après le décès du participant et se ter-
minant au plus tard à la fin de la période admissible
de prestations au survivant de cette personne,
(v) les prestations au survivant qui sont payables à
un bénéficiaire pour un mois donné ne dépassent
pas 66 2/3 pour cent du montant calculé pour ce
mois selon la formule visée au sous-alinéa (vi),
(vi) le total des prestations au survivant qui sont
payables aux bénéficiaires du participant pour un
mois donné aux termes de la disposition ne dépasse
pas le montant calculé pour ce mois selon la for-
mule suivante :
((A + B) / 12) × C
où
A représente les prestations viagères, calculées
sur une année, qui sont acquises au participant
aux termes de la disposition le jour de son dé-
cès, déterminées sans réduction calculée en

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any reduction computed by reference to the
member’s age, duration of service, or both, and
without any other similar reduction,
B is, in the case of a member who attains 65 years
of age before the member’s death or who was,
at any time after 1990, connected with an em-
ployer who has participated in the plan, nil,
and, otherwise, the amount, if any, by which
the lesser of
(A) the amount (expressed on an annual-
ized basis) of lifetime retirement benefits
that could reasonably be expected to have
accrued to the member to the day on which
the member would have attained 65 years of
age if the member had survived to that day
and continued in employment and if the
member’s rate of remuneration had not in-
creased after the member’s day of death, and
(B) the amount, if any, by which 3/2 of the
Year’s Maximum Pensionable Earnings for
the calendar year in which the member dies
exceeds such amount as is required by the
Minister to be determined in respect of ben-
efits provided, as a consequence of the death
of the member, under other benefit provi-
sions of the plan and under benefit provi-
sions of other registered pension plans
exceeds the amount determined for A, and
C is the greatest of all amounts each of which is
the ratio of the Consumer Price Index for a
month not before the month in which the
member dies and not after the particular
month, to the Consumer Price Index for the
month in which the member dies;
fonction de l’âge du participant ou de la durée
de ses services, ou des deux, et sans autre ré-
duction de même nature;
B si le participant avait atteint 65 ans avant son
décès ou s’il a été, à un moment donné après
1990, rattaché à un employeur qui a participé
au régime, zéro; sinon, l’excédent éventuel du
moins élevé des montants suivants sur le mon-
tant calculé à l’élément A :
(A) les prestations viagères, calculées sur
une année, qui auraient été vraisemblable-
ment acquises au participant le jour de ses
65 ans s’il avait vécu jusque-là en continuant
d’occuper un emploi et si son taux de rému-
nération n’avait pas augmenté après la date
de son décès,
(B) l’excédent éventuel des 3/2 du maxi-
mum des gains annuels ouvrant droit à pen-
sion pour l’année civile du décès du partici-
pant sur le montant qui, selon le ministre,
doit être déterminé relativement aux presta-
tions prévues, par suite du décès du partici-
pant, par d’autres dispositions à cotisations
ou à prestations déterminées du régime et
par de semblables dispositions d’autres ré-
gimes de pension agréés;
C le plus élevé des montants représentant chacun
le rapport entre l’indice des prix à la consom-
mation pour un mois qui n’est pas antérieur à
celui du décès du participant ni postérieur au
mois donné et l’indice des prix à la consomma-
tion pour le mois du décès du participant;
Pre-retirement Survivor Benefits —
Alternative Rule
(f) retirement benefits (in this paragraph referred to
as “survivor benefits”) provided to a beneficiary of a
member who dies before retirement benefits under the
defined benefit provision commence to be paid to the
member where
(i) no other benefits (other than benefits permissi-
ble under paragraph (g), (j), (l.1) or (n)) are payable
as a consequence of the member’s death,
(ii) the beneficiary is a spouse or common-law
partner or former spouse or common-law partner
of the member,
Prestation préretraite au survivant
— autre règle
f) des prestations de retraite (appelées « prestations
au survivant » au présent alinéa) assurées au bénéfi-
ciaire d’un participant décédé avant le début du verse-
ment à celui-ci des prestations de retraite prévues par
la disposition, si les conditions suivantes sont réunies :
(i) aucune autre prestation (sauf celles permises
par les alinéas g), j), l.1) ou n)) n’est payable par
suite du décès du participant,
(ii) le bénéficiaire est l’époux ou le conjoint de fait
ou l’ex-époux ou l’ancien conjoint de fait du partici-
pant,

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(iii) the survivor benefits are payable for a period
beginning not later than the later of
(A) the day that is one year after the day of
death of the member, and
(B) the end of the calendar year in which the
beneficiary attains 71 years of age,
and ending with the death of the beneficiary,
(iv) the survivor benefits would be in accordance
with paragraph (a) if the beneficiary were a mem-
ber of the plan, and
(v) the present value (at the time of the member’s
death) of all benefits provided as a consequence of
the member’s death does not exceed the present
value (immediately before the member’s death) of
all benefits that have accrued under the provision
with respect to the member to the day of the mem-
ber’s death;
(iii) les prestations au survivant sont payables
pour une période commençant au plus tard au der-
nier en date des jours suivants et se terminant au
décès du bénéficiaire :
(A) le jour qui marque le premier anniversaire
du décès du participant,
(B) le 31 décembre de l’année civile dans la-
quelle le particulier atteint 71 ans,
(iv) les prestations au survivant seraient
conformes à l’alinéa a) si le bénéficiaire participait
au régime,
(v) la valeur actualisée, au moment du décès du
participant, de toutes les prestations prévues par
suite de son décès ne dépasse pas la valeur actuali-
sée, immédiatement avant son décès, de toutes les
prestations qui lui étaient acquises aux termes de la
disposition le jour de son décès;
Pre-retirement Survivor Benefits —
Guarantee Period
(g) retirement benefits provided to one or more indi-
viduals as a consequence of the death of a person who
(i) is a beneficiary of a member who died before re-
tirement benefits under the provision commenced
to be paid to the member,
(ii) was, at the time of the member’s death, a
spouse or common-law partner or former spouse or
common-law partner of the member, and
(iii) dies after the member’s death,
where the benefits would be in accordance with para-
graph (c) if the person were a member of the plan;
Prestation préretraite au survivant
— période garantie
g) des prestations de retraite assurées à un ou plu-
sieurs particuliers par suite du décès d’une personne
qui, à la fois :
(i) est le bénéficiaire d’un participant décédé avant
le début du versement à celui-ci des prestations de
retraite prévues par la disposition,
(ii) était l’époux ou le conjoint de fait ou l’ex-époux
ou l’ancien conjoint de fait du participant au mo-
ment du décès de celui-ci,
(iii) décède après le participant,
lesquelles prestations seraient conformes à l’alinéa c)
si la personne participait au régime;
Lump Sum Payments on
Termination
(h) the payment, with respect to a member in connec-
tion with the member’s termination from the plan
(otherwise than by reason of death), of one or more
single amounts where
(i) the payments are the last payments to be made
under the provision with respect to the member,
(ii) if subparagraph (iii) is not applicable, each sin-
gle amount does not exceed the balance in the
Paiement forfaitaire à la cessation
de la participation
h) un ou plusieurs montants uniques versés pour un
participant en rapport avec la cessation de sa partici-
pation au régime (autrement qu’en raison de son dé-
cès), si les conditions suivantes sont réunies :
(i) il s’agit des derniers versements à faire pour le
participant aux termes de la disposition,
(ii) si le sous-alinéa (iii) ne s’applique pas, aucun
montant unique ne dépasse le solde,

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member’s net contribution account immediately
before the time of payment of the single amount,
and
(iii) if
(A) the Minister has, pursuant to subsection
(5), waived the application of the conditions in
paragraph (4)(a) in respect of the provision, or
(B) the member’s contributions under the pro-
vision for each calendar year after 1990 would
have been in accordance with paragraph (4)(a) if
the reference in clause (i)(B) thereof to “70 per
cent” were read as a reference to “50 per cent”,
each single amount does not exceed the amount
that would be the balance in the member’s net con-
tribution account immediately before the time of
the payment of the single amount if, for each cur-
rent service contribution made by the member un-
der the provision, the account were credited at the
time of the contribution with an additional amount
equal to the amount of the contribution (other than
the portion of the contribution, if any, paid in re-
spect of one or more periods that were not periods
of regular employment and that would not have
been required to be paid by the member if the peri-
ods were periods of regular employment);
immédiatement avant le versement, du compte net
des cotisations du participant,
(iii) aucun montant unique ne dépasse le montant
qui correspondrait au solde, immédiatement avant
le versement du montant unique, du compte net
des cotisations du participant si, pour chaque coti-
sation pour services courants que le participant
verse aux termes de la disposition, le compte était
crédité, au moment du versement de la cotisation,
d’un montant supplémentaire égal à la cotisation (à
l’exception de la partie éventuelle de celle-ci qui est
versée pour une ou plusieurs périodes autres que
des périodes d’emploi régulier et que le participant
n’aurait pas été tenu de verser s’il s’était agi de pé-
riodes d’emploi régulier), dans le cas où :
(A) soit le ministre renonce, conformément au
paragraphe (5), à appliquer à la disposition la
condition énoncée à l’alinéa (4)a),
(B) soit les cotisations que le participant verse
aux termes de la disposition pour chaque année
civile postérieure à 1990 seraient conformes à
l’alinéa (4)a) si le pourcentage « 70 pour cent » à
la division (4)a)(i)(B) était remplacé par le pour-
centage « 50 pour cent »;
Payment of Commuted Value of
Benefits on Death Before
Retirement
(i) the payment of one or more single amounts to one
or more beneficiaries of a member who dies before re-
tirement benefits under the provision commence to be
paid to the member where
(i) no retirement benefits are payable as a conse-
quence of the member’s death, and
(ii) the aggregate of all amounts, each of which is
such a single amount (other than the portion there-
of, if any, that can reasonably be considered to be
interest, computed at a rate not exceeding a reason-
able rate, in respect of the period from the day of
death of the member to the day the single amount
is paid), does not exceed the present value, immedi-
ately before the death of the member or at any oth-
er time allowed under the Pension Benefits Stan-
dards Act, 1985 or similar law of a province, of all
benefits that have accrued under the provision with
respect to the member to the day of the member’s
death;
Paiement de la valeur de rachat des
prestations au décès préretraite
i) un ou plusieurs montants uniques versés à un ou
plusieurs bénéficiaires d’un participant décédé avant
le début du versement à celui-ci des prestations de re-
traite prévues par la disposition, si les conditions sui-
vantes sont réunies :
(i) aucune prestation de retraite n’est payable par
suite du décès du participant,
(ii) le total de ces montants uniques (sauf la partie
éventuelle de ceux-ci qu’il est raisonnable de consi-
dérer comme des intérêts, calculés à un taux ne dé-
passant pas un taux raisonnable, pour la période
après le décès du participant jusqu’au versement
des montants uniques) ne dépasse pas la valeur ac-
tualisée, immédiatement avant le décès du partici-
pant ou à un autre moment prévu par la Loi de
1985 sur les normes de prestation de pension ou
une loi provinciale semblable, de toutes les presta-
tions qui lui sont acquises aux termes de la disposi-
tion le jour de son décès;

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Lump Sum Payments on Death
(j) the payment of one or more single amounts after
the death of a member where
(i) the payments are the last payments to be made
under the provision with respect to the member,
(ii) if the member dies before retirement benefits
under the provision commence to be paid to the
member and no retirement benefits are payable as a
consequence of the member’s death, the aggregate
amount to be paid at any time complies with
whichever of the conditions in subparagraphs
(h)(ii) and (iii) would be applicable if the single
amounts were paid in connection with the mem-
ber’s termination from the plan otherwise than by
reason of death, and
(iii) if subparagraph (ii) is not applicable, the ag-
gregate amount to be paid at any time does not ex-
ceed the balance, immediately before that time, in
the member’s net contribution account in relation
to the provision;
Paiement forfaitaire au décès
j) un ou plusieurs montants uniques versés après le
décès d’un participant, si les conditions suivantes sont
réunies :
(i) les versements sont les derniers à faire aux
termes de la disposition pour le participant,
(ii) si le participant décède avant que les presta-
tions de retraite prévues par la disposition com-
mencent à lui être versées et si aucune prestation
de retraite n’est payable par suite de son décès, le
total à verser à un moment donné est conforme à
celles des conditions énoncées aux sous-alinéas
h)(ii) et (iii) qui seraient applicables si les montants
uniques étaient payés du fait que le participant a
cessé de participer au régime autrement qu’en rai-
son de son décès,
(iii) si le sous-alinéa (ii) ne s’applique pas, le total
à verser à un moment donné ne dépasse pas le
solde, immédiatement avant ce moment, du compte
net des cotisations versées par le participant aux
termes de la disposition;
Additional Post-retirement Death
Benefits
(k) retirement benefits (in this paragraph referred to
as “additional death benefits”) payable after the death
of a member who dies after retirement benefits under
the provision commence to be paid to the member
where the additional death benefits are
(i) retirement benefits provided to a spouse or
common-law partner or former spouse or common-
law partner of the member that are in excess of the
benefits that are permissible under paragraph (d),
but that would be permissible under that paragraph
if the reference in subparagraph (d)(iv) to “66 2/3
per cent” were read as a reference to “100 per cent”,
(ii) retirement benefits provided to one or more
beneficiaries of the member that are in excess of the
benefits that are permissible under paragraph (c),
but that would be permissible under that paragraph
if it were read without reference to clause (i)(A)
thereof, or
(iii) a combination of retirement benefits de-
scribed in subparagraphs (i) and (ii),
and where
Prestation de décès après- retraite
supplémentaire
k) des prestations de retraite (appelées « prestations
de décès supplémentaires » au présent alinéa)
payables après le décès d’un participant qui survient
après le début du versement à celui-ci des prestations
de retraite prévues par la disposition qui constituent :
(i) soit des prestations de retraite assurées à
l’époux ou au conjoint de fait ou à l’ex-époux ou à
l’ancien conjoint de fait du participant qui dé-
passent les prestations permises par l’alinéa d),
mais qui seraient ainsi permises si le pourcentage
« 66 2/3 pour cent » au sous-alinéa d)(iv) était
remplacé par le pourcentage « 100 pour cent »,
(ii) soit des prestations de retraite assurées à un ou
plusieurs bénéficiaires du participant qui dépassent
les prestations permises par l’alinéa c) mais qui se-
raient ainsi permises s’il était fait abstraction de la
division c)(i)(A),
(iii) soit une combinaison des prestations de re-
traite visées aux sous-alinéas (i) et (ii),
et si les conditions suivantes sont réunies :
(iv) les prestations de décès supplémentaires sont
prévues en remplacement d’une partie des

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999 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(iv) the additional death benefits are provided in
lieu of a proportion of the lifetime retirement bene-
fits that would otherwise be payable under the pro-
vision to the member, and
(v) the present value of all benefits provided under
the provision with respect to the member does not
exceed the present value of the benefits that would
be provided if
(A) the amount of the member’s lifetime retire-
ment benefits were determined without any re-
duction dependent on the benefits payable after
the death of the member or on circumstances
that are relevant in determining such death ben-
efits,
(B) the maximum amount of retirement bene-
fits that are permissible under paragraph (d)
were payable to the member’s spouse or com-
mon-law partner or former spouse or common-
law partner after the death of the member, and
(C) those present values were determined as of
(I) except where subclause (II) applies, the
particular time at which retirement benefits
under the provision commence to be paid to
the member, and
(II) where the additional death benefits be-
come provided after the particular time, the
time at which the additional death benefits
become provided;
prestations viagères qui seraient payables par
ailleurs au participant aux termes de la disposition,
(v) la valeur actualisée de toutes les prestations
prévues par la disposition pour le participant ne dé-
passe pas la valeur actualisée des prestations qui
seraient prévues si, à la fois :
(A) les prestations viagères du participant
étaient calculées sans réduction fondée sur les
prestations payables après son décès ou sur des
circonstances à prendre en compte dans le calcul
de telles prestations,
(B) le maximum des prestations de retraite per-
mises par l’alinéa d) était payable à l’époux ou au
conjoint de fait ou à l’ex-époux ou à l’ancien
conjoint de fait du participant après le décès de
celui-ci;
(C) les valeurs actualisées en question étaient
déterminées au moment applicable suivant :
(I) le début du versement au participant des
prestations de retraite prévues par la disposi-
tion, sauf si la subdivision (II) s’applique,
(II) si les prestations de décès supplémen-
taires commencent à être prévues après le
moment visé à la subdivision (I), le moment
où elles commencent à être prévues;
Additional Bridging Benefits
(l) bridging benefits in excess of bridging benefits
that are permissible under paragraph (b) (referred to
in this paragraph as “additional bridging benefits”)
provided to a member where
(i) the additional bridging benefits would be per-
missible under paragraph (b) if
(A) the formula in subparagraph (b)(ii) were re-
placed by the formula “A/12 x C”, and
(B) the description of A in subparagraph (b)(ii)
were read as follows:
“A is 40% of the Year’s Maximum Pensionable
Earnings for the year in which the bridging
benefits commence to be paid to the mem-
ber,”
Prestation de raccordement
supplémentaire
l) des prestations de raccordement dépassant celles
que permet l’alinéa b) — l’excédent étant appelé
« prestations de raccordement supplémentaires » au
présent alinéa — assurées à un participant, si les
conditions suivantes sont réunies :
(i) les prestations de raccordement supplémen-
taires seraient permises par l’alinéa b) si, à la fois :
(A) la formule figurant au sous-alinéa b)(ii)
était remplacée par « A/12 × C »,
(B) l’élément A de cette formule était remplacé
par ce qui suit :

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(ii) the additional bridging benefits are provided in
lieu of all or a proportion of the benefits that would
otherwise be payable under the provision with re-
spect to the member, and
(iii) the present value (at the time retirement ben-
efits under the provision commence to be paid to
the member) of all benefits provided under the pro-
vision with respect to the member does not exceed
the present value (at that time) of the benefits that
would be so provided if the additional bridging ben-
efits were not provided;
« A représente 40 % du maximum des gains
annuels ouvrant droit à pension pour l’an-
née du début du versement des prestations
de raccordement au participant, »
(ii) les prestations de raccordement supplémen-
taires sont prévues en remplacement de la totalité
ou d’une partie des prestations qui seraient
payables par ailleurs au participant aux termes de
la disposition,
(iii) la valeur actualisée, au moment du début du
versement au participant des prestations de retraite
prévues par la disposition, de toutes les prestations
ainsi prévues pour le participant ne dépasse pas la
valeur actualisée, à ce moment, des prestations qui
seraient ainsi prévues en l’absence des prestations
de raccordement supplémentaires;
Survivor Bridging Benefits
(l.1) retirement benefits (in this paragraph referred to
as “survivor bridging benefits”) provided to a benefi-
ciary of a member after the death of the member
where
(i) the beneficiary is a spouse or common-law part-
ner or former spouse or common-law partner of the
member,
(ii) the survivor bridging benefits are payable at
the election of the beneficiary, and
(iii) the survivor bridging benefits would be in ac-
cordance with paragraph (l) if the beneficiary were
a member of the plan;
Prestation de raccordement du
survivant
l.1) des prestations de retraite (appelées « prestations
de raccordement du survivant » au présent alinéa) as-
surées au bénéficiaire d’un participant après le décès
de ce dernier, si les conditions suivantes sont réunies :
(i) le bénéficiaire est l’époux ou le conjoint de fait
ou l’ex-époux ou l’ancien conjoint de fait du partici-
pant,
(ii) les prestations de raccordement du survivant
sont payables par suite du choix du bénéficiaire,
(iii) ces prestations seraient conformes à l’alinéa l)
si le bénéficiaire participait au régime;
Commutation of Benefits
(m) the payment with respect to a member of a single
amount in full or partial satisfaction of the member’s
entitlement to other benefits under the provision,
where the single amount does not exceed the total of
(i) the present value (at the particular time deter-
mined in accordance with subsection (2.1)) of
(A) the other benefits that, as a consequence of
the payment, cease to be provided, and
(B) benefits, other than benefits referred to in
clause (A), that it is reasonable to consider
would cease to be provided as a consequence of
the payment if
Rachat des prestations
m) un montant unique versé pour un participant en
règlement total ou partiel du droit de celui-ci à
d’autres prestations prévues par la disposition, qui ne
dépasse pas la somme des montants suivants :
(i) la valeur actualisée, au moment donné détermi-
né selon le paragraphe (2.1), des montants sui-
vants :
(A) les autres prestations qui, par suite du ver-
sement du montant unique, cessent d’être pré-
vues,
(B) les prestations, sauf celles visées à la divi-
sion (A), qui, selon ce qu’il est raisonnable de
considérer, cesseraient d’être prévues par suite
du versement du montant unique si, à la fois :

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(I) where retirement benefits have not com-
menced to be paid under the provision to the
member at the particular time, the plan pro-
vided for the retirement benefits that accrued
to the member under the provision to be ad-
justed to reflect the increase in a general mea-
sure of wages and salaries from the particular
time to the day on which the benefits com-
mence to be paid, and
(II) the plan provided for periodic cost-of-
living adjustments to be made to the retire-
ment benefits payable under the provision to
the member to reflect increases in the Con-
sumer Price Index after the retirement bene-
fits commence to be paid (other than increas-
es before the particular time), and
(ii) interest (computed at a reasonable rate) from
the particular time to the time the single amount is
paid;
(n) the payment, with respect to an individual after
the death of a member, of a single amount in full or
partial satisfaction of the individual’s entitlement to
other benefits under the provision, where
(i) the individual is a beneficiary of the member,
(ii) the single amount does not exceed the total of
(A) the present value (at the particular time de-
termined in accordance with subsection (2.1)) of
the other benefits that, as a consequence of the
payment, cease to be provided, and
(B) interest (computed at a reasonable rate)
from the particular time to the time the single
amount is paid, and
(iii) if the other benefits in respect of which the
single amount is paid include benefits described in
paragraph (e) and the beneficiary was a spouse or
common-law partner or former spouse or common-
law partner of the member at the time of the mem-
ber’s death, the single amount is not transferred
from the plan directly to another registered pension
plan, a registered retirement savings plan or a reg-
istered retirement income fund except with the ap-
proval of the Minister; and
(o) retirement benefits provided to a member or a
beneficiary of the member after the death of the mem-
ber, if the beneficiary is a spouse or common-law part-
ner or former spouse or common-law partner of the
member, as permitted by the Pension Benefits
(I) lorsque des prestations de retraite n’ont
pas commencé à être versées au participant
aux termes de la disposition au moment don-
né, le régime prévoyait le rajustement des
prestations de retraite acquises au participant
aux termes de la disposition pour tenir
compte de l’augmentation de la mesure géné-
rale des traitements et salaires depuis ce mo-
ment jusqu’au début du versement des presta-
tions,
(II) le régime prévoyait des rajustements pé-
riodiques de coût de vie aux prestations de re-
traite payables au participant aux termes de la
disposition pour tenir compte des augmenta-
tions de l’indice des prix à la consommation
après le début du versement des prestations
de retraite (sauf les augmentations interve-
nues avant le moment donné),
(ii) les intérêts, calculés à un taux raisonnable, de-
puis le moment donné jusqu’au versement du mon-
tant unique;
n) un montant unique versé pour un particulier après
le décès d’un participant en règlement total ou partiel
du droit du particulier à d’autres prestations prévues
par la disposition, si les conditions suivantes sont
réunies :
(i) le particulier est le bénéficiaire du participant,
(ii) le montant unique ne dépasse pas la somme
des montants suivants :
(A) la valeur actualisée, au moment donné dé-
terminé selon le paragraphe (2.1), des autres
prestations qui, par suite du versement, cessent
d’être prévues,
(B) les intérêts, calculés à un taux raisonnable,
depuis le moment donné jusqu’au versement du
montant unique,
(iii) lorsque les autres prestations au titre des-
quelles le montant unique est versé comprennent
des prestations visées à l’alinéa e) et que le bénéfi-
ciaire était l’époux ou le conjoint de fait ou l’ex-
époux ou l’ancien conjoint de fait du participant au
moment du décès de celui-ci, le montant unique
n’est transféré directement du régime à un autre ré-
gime de pension agréé, à un régime enregistré
d’épargne-retraite ou à un fonds enregistré de reve-
nu de retraite que sur approbation du ministre;

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Standards Act, 1985 or a similar law of a province
where
(i) the life expectancy of the individual is signifi-
cantly shorter than normal and has been so certi-
fied by a medical doctor or nurse practitioner li-
censed under the laws of a province or of the place
where the individual resides,
(ii) the retirement benefits replace all or a portion
of retirement benefits (referred to in subparagraph
(iii) as the “former benefits”) that would otherwise
be payable under the provision with respect to the
individual, and
(iii) at the time the retirement benefits replace the
former benefits, the present value of the benefits
does not exceed the present value of the former
benefits.
o) les prestations de retraite assurées à un partici-
pant ou à son bénéficiaire après le décès du partici-
pant, si le bénéficiaire est un époux ou conjoint de fait
ou un ancien époux ou conjoint de fait du participant,
dans la mesure où elles sont autorisées en vertu de la
Loi de 1985 sur les normes de prestation de pension
ou d’une loi provinciale semblable lorsque les condi-
tions ci-après sont remplies :
(i) l’espérance de vie du particulier est considéra-
blement plus courte que la normale et un médecin
ou un infirmier praticien autorisé par les lois d’une
province ou du lieu de résidence du particulier en
atteste,
(ii) les prestations de retraite remplacent la totali-
té, ou presque, des prestations de retraite (appelées
« anciennes prestations » au sous-alinéa (iii)) qui
seraient par ailleurs payables en vertu de la disposi-
tion relativement au particulier,
(iii) au moment où les prestations de retraite rem-
placent les anciennes prestations, la valeur actuelle
des prestations ne dépasse pas la valeur actuelle des
anciennes prestations.
Rule for Commutation of Benefits Règle sur le rachat des prestations
(2.1) For the purpose of determining the limit on a sin-
gle amount that can be paid with respect to an individual
under paragraph (2)(m) or (n), the particular time re-
ferred to in that paragraph is
(a) except where paragraph (b) applies, the time the
single amount is paid; and
(b) an earlier time than the time the single amount is
paid, where
(i) the amount is based on a determination of the
actuarial value (at the earlier time) of the individu-
al’s benefits,
(ii) the use of the earlier time in determining the
actuarial value
(A) is required by the Pension Benefits Stan-
dards Act, 1985 or a similar law of a province, or
(B) is reasonable having regard to accepted ac-
tuarial practice and the circumstances in which
the individual acquires the right to the payment,
and
(2.1) Pour déterminer le montant unique maximal qui
peut être versé pour un particulier en application des ali-
néas (2)m) ou n), le moment donné visé à ces alinéas
s’entend du moment suivant :
a) le moment du versement du montant unique, sauf
si l’alinéa b) s’applique;
b) un moment antérieur au moment visé à l’alinéa a)
si, à la fois :
(i) le montant unique est fondé sur la valeur actua-
rielle, déterminée au moment antérieur, des presta-
tions du participant,
(ii) l’utilisation du moment antérieur aux fins du
calcul de la valeur actuarielle est, selon le cas :
(A) prévue par la Loi de 1985 sur les normes de
prestation de pension ou une loi provinciale
semblable,
(B) raisonnable compte tenu des normes actua-
rielles reconnues et des circonstances dans les-
quelles le participant acquiert le droit au mon-
tant unique,

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(iii) except where clause (ii)(A) applies, the earlier
time is no more than two years before the time the
single amount is paid.
(iii) sauf en cas d’application de la division (ii)(A),
le moment antérieur précède d’au plus deux ans le
moment du versement du montant unique.
Conditions Applicable to Benefits Conditions applicables aux
prestations
(3) For the purposes of subsection 8501(2) and subpara-
graph 8502(c)(i), the following conditions are applicable
in respect of the benefits provided under each defined
benefit provision of a pension plan:
(3) Pour l’application du paragraphe 8501(2) et du sous-
alinéa 8502c)(i), les conditions suivantes s’appliquent
aux prestations prévues par la disposition à prestations
déterminées d’un régime de pension :
Eligible Service
(a) the only lifetime retirement benefits provided un-
der the provision to a member (other than additional
lifetime retirement benefits provided to a member be-
cause the member is totally and permanently disabled
at the time the member’s retirement benefits com-
mence to be paid) are lifetime retirement benefits pro-
vided in respect of one or more of the following peri-
ods (other than the portion of a period that is after the
calendar year in which the member attains 71 years of
age), namely,
(i) a period throughout which the member is em-
ployed in Canada by, and receives remuneration
from, an employer who participates in the plan,
(ii) a period throughout which the member was
employed in Canada by, and received remuneration
from, a predecessor employer to an employer who
participates in the plan,
(iii) an eligible period of temporary absence of the
member with respect to an employer who partici-
pates in the plan or a predecessor employer to such
an employer,
(iv) a period of disability of the member subse-
quent to a period described in subparagraph (i)
where, throughout such part of the period of dis-
ability as is after 1990, the member is not connect-
ed with an employer who participates in the plan,
(v) a period in respect of which
(A) unless the provision is a provision of an in-
dividual pension plan,
(I) subparagraph (v.1) does not apply, and
(II) benefits that are attributable to employ-
ment of the member with a former employer
Services admissibles
a) les seules prestations viagères prévues pour un
participant par la disposition (sauf les prestations via-
gères supplémentaires qui lui sont assurées en raison
de son invalidité totale et permanente au moment où
des prestations de retraite commencent à lui être ver-
sées) sont celles qui se rapportent à une ou plusieurs
des périodes ci-après, à l’exclusion de la partie d’une
période qui est postérieure à l’année civile dans la-
quelle le participant atteint 71 ans :
(i) la période tout au long de laquelle il est au ser-
vice, au Canada, d’un employeur qui participe au
régime et dont il reçoit une rémunération,
(ii) la période tout au long de laquelle il est au ser-
vice, au Canada, d’un employeur remplacé, quant à
un employeur qui participe au régime, dont il reçoit
une rémunération,
(iii) une période admissible d’absence temporaire
du participant en ce qui concerne un employeur qui
participe au régime ou un employeur remplacé
quant à un tel employeur,
(iv) une période d’invalidité du participant posté-
rieure à la période visée au sous-alinéa (i), si, tout
au long de la partie de la période d’invalidité qui est
postérieure à 1990, il n’est rattaché à aucun em-
ployeur qui participe au régime,
(v) une période pour laquelle, selon le cas :
(A) sauf si la disposition est une disposition
d’un régime de retraite individuel, les énoncés
ci-après se vérifient :
(I) le sous-alinéa (v.1) ne s’applique pas,
(II) des prestations imputables à l’emploi du
participant auprès d’un ancien employeur
sont acquises au participant aux termes de la
disposition à prestations déterminées d’un

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1004 À jour au 30 septembre 2026
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accrued to the member under a defined bene-
fit provision of another registered pension
plan, or
(B) contributions were made by or on behalf of
the member under a money purchase provision
of another registered pension plan,
where the member has ceased to be a member of
that other plan,
(v.1) unless the provision is a provision of an indi-
vidual pension plan, a portion — determined by ref-
erence to the proportion of property that has been
transferred, as described in clause (B) — of a period
in respect of which
(A) benefits that are attributable to employment
of the member with a former employer accrued
to the member under a defined benefit provision
of another registered pension plan, and
(B) pursuant to the Pension Benefits Standards
Act, 1985 or a similar law of a province, a por-
tion of property held in connection with the ben-
efits described in clause (A) has been transferred
to the provision and the balance of property is
required to be transferred to the provision at a
later date,
(vi) unless the provision is a provision of an indi-
vidual pension plan, a period throughout which the
member was employed in Canada by a former em-
ployer where the period was an eligibility period for
the participation of the member in another regis-
tered pension plan, and
(vii) a period acceptable to the Minister through-
out which the member is employed outside Canada;
autre régime de pension agréé auquel le parti-
cipant a cessé de participer,
(B) des cotisations sont versées par le partici-
pant ou pour son compte aux termes de la dispo-
sition à cotisations déterminées d’un autre ré-
gime de pension agréé auquel le participant a
cessé de participer,
(v.1) sauf si la disposition est une disposition d’un
régime de retraite individuel, une partie — corres-
pondant à la proportion des biens qui ont été trans-
férés, visée à la division (B) — d’une période relati-
vement à laquelle les énoncés ci-après se vérifient :
(A) des prestations imputables à l’emploi du
participant auprès d’un ancien employeur sont
acquises au participant aux termes de la disposi-
tion à prestations déterminées d’un autre régime
de pension agréé,
(B) conformément à la Loi de 1985 sur les
normes de prestation de pension ou à une loi
provinciale semblable, une partie des biens re-
présentant les biens qui sont détenus en lien
avec les prestations visées à la division (A) a été
transférée à la disposition et le reste des biens
doit être transféré à la disposition à une date ul-
térieure,
(vi) sauf si la disposition est une disposition d’un
régime de retraite individuel, une période tout au
long de laquelle le participant est au service, au
Canada, d’un ancien employeur, s’il s’agit d’une pé-
riode admissible aux fins de la participation du par-
ticipant à un autre régime de pension agréé,
(vii) une période, que le ministre juge acceptable,
tout au long de laquelle le participant occupe un
emploi à l’étranger;
Benefit Accruals After Pension
Commencement
(b) benefits are not provided under the provision (in
this paragraph referred to as the “particular provi-
sion”) to a member in respect of a period that is after
the day on which retirement benefits (other than re-
tirement benefits payable as a consequence of the
death of another person) commence to be paid to the
member under a defined benefit provision of
(i) the plan, or
(ii) any other registered pension plan if
Prestations postérieures au début
du service
b) aucune prestation n’est assurée à un participant
par la disposition (appelée « disposition donnée » au
présent alinéa) pour une période postérieure au début
du versement au participant de prestations de retraite
(sauf celles qui sont payables par suite du décès d’une
autre personne) prévues par une disposition à presta-
tions déterminées :
(i) soit du régime,
(ii) soit d’un autre régime de pension agréé si, se-
lon le cas :

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(A) an employer who participated under the
particular provision for the benefit of the mem-
ber, or
(B) an employer who does not deal at arm’s
length with an employer referred to in clause (A)
has participated under the defined benefit provision
of the other plan for the benefit of the member;
(A) l’employeur qui a participé à la disposition
donnée au profit du participant a aussi participé,
au profit de celui-ci, à la disposition à prestations
déterminées de l’autre régime,
(B) l’employeur qui a un lien de dépendance
avec l’employeur visé à la division (A) a partici-
pé, au profit du participant, à la disposition à
prestations déterminées de l’autre régime;
Early Retirement
(c) where lifetime retirement benefits commence to
be paid under the provision to a member at any time
before
(i) in the case of a member whose benefits are pro-
vided in respect of employment in a public safety
occupation, the earliest of
(A) the day on which the member attains 55
years of age,
(B) the day on which the member has 25 years
of early retirement eligibility service in relation
to the provision,
(C) the day on which the aggregate of the mem-
ber’s age (measured in years, including any frac-
tion of a year) and years of early retirement eligi-
bility service in relation to the provision is equal
to 75, and
(D) if the member was not, at any time after
1990, connected with any employer who has par-
ticipated in the plan, the day on which the mem-
ber becomes totally and permanently disabled,
and
(ii) in any other case, the earliest of
(A) the day on which the member attains 60
years of age,
(B) the day on which the member has 30 years
of early retirement eligibility service in relation
to the provision,
(C) the day on which the aggregate of the mem-
ber’s age (measured in years, including any frac-
tion of a year) and years of early retirement eligi-
bility service in relation to the provision is equal
to 80, and
(D) if the member was not, at any time after
1990, connected with any employer who has
Retraite anticipée
c) lorsque le versement au participant de prestations
viagères prévues par la disposition débute avant l’un
ou l’autre des jours suivants :
(i) s’il s’agit de prestations assurées au participant
du fait qu’il exerce une profession liée à la sécurité
publique, le premier en date des jours suivants :
(A) le jour où le participant atteint 55 ans,
(B) le jour où il a accompli, dans le cadre de la
disposition, 25 années de services donnant droit
à la retraite anticipée,
(C) le jour où le nombre d’années de services
donnant droit à la retraite anticipée qu’il a ac-
complies dans le cadre de la disposition et son
âge (en années et fractions d’année) totalisent
75,
(D) s’il n’a été, à aucun moment après 1990, rat-
taché à un employeur qui a participé au régime,
le jour du début de son invalidité totale et per-
manente, le cas échéant,
(ii) sinon, le premier en date des jours suivants :
(A) le jour où le participant atteint 60 ans,
(B) le jour où il a accompli, dans le cadre de la
disposition, 30 années de services donnant droit
à la retraite anticipée,
(C) le jour où le nombre d’années de services
donnant droit à la retraite anticipée qu’il a ac-
complies dans le cadre de la disposition et son
âge (en années et fractions d’année) totalisent
80,
(D) s’il n’a été, à aucun moment après 1990, rat-
taché à un employeur qui a participé au régime,
le jour du début de son invalidité totale et per-
manente, le cas échéant,

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PART LXXXV Registered Pension Plans PARTIE LXXXV Régimes de pension agréés
Defined Benefit Provisions Dispositions à prestations déterminées
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1006 À jour au 30 septembre 2026
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participated in the plan, the day on which the
member becomes totally and permanently dis-
abled,
the amount (expressed on an annualized basis) of life-
time retirement benefits payable to the member for
each calendar year does not exceed the amount that is
determined for the year by the formula
X × (1 - .0025 × Y)
where
X is the amount (expressed on an annualized basis)
of lifetime retirement benefits that would be
payable to the member for the year if the benefits
were determined without a reduction computed
by reference to the member’s age, duration of ser-
vice, or both, and without any other similar reduc-
tion, and
Y is the number of months in the period from the
day on which lifetime retirement benefits com-
mence to be paid to the member to the earliest of
the days that would be determined under clauses
(i)(A) to (C) or (ii)(A) to (C), as the case may be, if
the member continued in employment with an
employer who participates in the plan,
and, for the purposes of this paragraph,
(iii) early retirement eligibility service of a
member in relation to a defined benefit provision of
a pension plan means one or more periods each of
which is
(A) a period that is pensionable service of the
member under the provision, or
(B) a period throughout which the member was
employed by an employer who has participated
in the plan or by a predecessor employer to such
an employer, and
(iv) years of early retirement eligibility service
of a member in relation to a defined benefit provi-
sion of a pension plan means the aggregate of all
amounts each of which is the duration (measured
in years, including any fraction of a year) of a peri-
od that is early retirement eligibility service of the
member in relation to the provision;
les prestations viagères, calculées sur une année, qui
sont payables au participant pour chaque année civile
ne dépassent pas le montant calculé pour l’année selon
la formule suivante :
X × (1 - 0,0025 × Y)
où
X représente les prestations viagères, calculées sur
une année, qui seraient payables au participant
pour l’année si elles étaient déterminées sans ré-
duction fondée sur l’âge du participant ou sur la
durée de ses services, ou sur les deux, et sans
autre réduction de même nature;
Y le nombre de mois après le début du versement au
participant des prestations viagères jusqu’au pre-
mier en date des jours qui seraient déterminés aux
divisions (i)(A) à (C) ou (ii)(A) à (C) si le partici-
pant continuait d’être au service d’un employeur
qui participe au régime;
pour l’application du présent alinéa :
(iii) les services donnant droit à la retraite antici-
pée que le participant accomplit dans le cadre de la
disposition à prestations déterminées d’un régime
de pension sont constitués par une ou plusieurs pé-
riodes dont chacune est, selon le cas :
(A) une période de services validables qu’il ac-
complit dans le cadre de la disposition,
(B) une période tout au long de laquelle il a été
au service d’un employeur qui a participé au ré-
gime ou d’un employeur remplacé quant à celui-
ci,
(iv) les années de services donnant droit à la re-
traite anticipée qu’un participant accomplit dans le
cadre de la disposition à prestations déterminées
d’un régime de pension correspondent au total des
nombres représentant chacun la durée (en années
et fractions d’année) d’une période de services don-
nant droit à la retraite anticipée qu’il a accomplie
dans le cadre de la disposition;
Increased Benefits for Disabled
Member
(d) where the amount of lifetime retirement benefits
provided under the provision to a member depends on
whether the member is physically or mentally
Prestation majorée pour participant
invalide
d) lorsque les prestations viagères assurées à un par-
ticipant par la disposition varient selon qu’il a ou non
une déficience mentale ou physique au moment

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impaired at the time (in this paragraph referred to as
the “time of commencement”) at which retirement
benefits under the provision commence to be paid to
the member,
(i) the amount of lifetime retirement benefits
payable if the member
(A) is not totally and permanently disabled at
the time of commencement, or
(B) is totally and permanently disabled at the
time of commencement and was, at any time af-
ter 1990, connected with an employer who has
participated in the plan
satisfies the limit that would be determined by the
formula set out in paragraph (c) if the member
were not impaired at the time of commencement,
and
(ii) the amount of lifetime retirement benefits
payable for a particular month to the member if
subparagraph (i) is not applicable does not exceed
the amount that is determined for the particular
month by the formula
((A + B) / 12) × C
where
A is the amount (expressed on an annualized ba-
sis) of lifetime retirement benefits that have ac-
crued under the provision to the member to the
time of commencement, determined as if the
member were not impaired at the time of com-
mencement and without any reduction com-
puted by reference to the member’s age, dura-
tion of service, or both, and without any other
similar reduction,
B is, in the case of a member who attains 65 years
of age before the time of commencement, nil,
and, otherwise, the amount, if any, by which
the lesser of
(A) the amount (expressed on an annual-
ized basis) of lifetime retirement benefits
that could reasonably be expected to have
accrued to the member to the day on which
the member would have attained 65 years of
age if the member had survived to that day
and continued in employment and if the
member’s rate of remuneration had not in-
creased after the time of commencement,
and
(B) the amount, if any, by which the Year’s
Maximum Pensionable Earnings for the
(appelé « début du versement » au présent alinéa) où
les prestations de retraite prévues par la disposition
commencent à lui être versées :
(i) les prestations viagères qui lui sont payables
sont conformes au plafond qui serait calculé selon
la formule figurant à l’alinéa c) si le participant
n’avait pas de déficience au début du versement,
dans le cas où :
(A) il n’a pas d’invalidité totale et permanente
au début du versement,
(B) il a une telle invalidité à ce moment et est
rattaché, après 1990, à un employeur qui a parti-
cipé au régime,
(ii) les prestations viagères qui lui sont payables
pour un mois donné, si le sous-alinéa (i) ne s’ap-
plique pas, ne dépassent pas le montant calculé
pour ce mois selon la formule suivante :
((A + B) / 12) × C
où
A représente les prestations viagères, calculées
sur une année, qui lui sont acquises aux termes
de la disposition au début du versement, déter-
minées comme s’il n’avait pas de déficience au
début du versement et sans réduction fondée
sur son âge ou sur la durée de ses services, ou
sur les deux, et sans autre réduction de même
nature;
B s’il avait atteint 65 ans avant le début du verse-
ment, zéro; sinon, l’excédent éventuel du moins
élevé des montants suivants sur le montant cal-
culé à l’élément A :
(A) les prestations viagères, calculées sur
une année, qui auraient été vraisemblable-
ment acquises au participant le jour de ses
65 ans s’il avait vécu jusque-là en continuant
d’occuper un emploi et si son taux de rému-
nération n’avait pas augmenté après le début
du versement,
(B) l’excédent éventuel du maximum des
gains annuels ouvrant droit à pension pour
l’année civile qui comprend le début du ver-
sement sur le montant qui, selon le ministre,
doit être déterminé relativement aux presta-
tions assurées au participant par d’autres
dispositions à cotisations ou à prestations
déterminées du régime et par de semblables
dispositions d’autres régimes de pension
agréés;

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calendar year that includes the time of com-
mencement exceeds such amount as is re-
quired by the Minister to be determined in
respect of benefits provided to the member
under other benefit provisions of the plan
and under benefit provisions of other regis-
tered pension plans
exceeds the amount determined for A, and
C is the greatest of all amounts each of which is
the ratio of the Consumer Price Index for a
month not before the month that includes the
time of commencement and not after the par-
ticular month to the Consumer Price Index for
the month that includes the time of commence-
ment;
C le plus élevé des montants correspondant cha-
cun au rapport entre l’indice des prix à la
consommation pour un mois qui n’est ni anté-
rieur à celui du début du versement ni posté-
rieur au mois donné et l’indice des prix à la
consommation pour le mois du début du verse-
ment;
Pre-1991 Benefits
(e) all benefits provided under the provision in re-
spect of periods before 1991 are acceptable to the
Minister and, for the purposes of this condition, any
benefits in respect of periods before 1991 that become
provided after 1988 with respect to a member who is
connected with an employer who participates in the
plan or was so connected at any time before the bene-
fits become provided shall, unless the Minister is noti-
fied in writing that the benefits are provided with re-
spect to the member, be deemed to be unacceptable to
the Minister;
Prestation antérieure à 1991
e) le ministre juge acceptables toutes les prestations
assurées aux termes de la disposition pour des pé-
riodes antérieures à 1991; toutefois, pour l’application
de la présente condition, les prestations se rapportant
à des périodes antérieures à 1991 et qui sont assurées
à partir d’un moment postérieur à 1988 à un partici-
pant qui est rattaché à un employeur qui participe au
régime, ou qui était ainsi rattaché avant que les pres-
tations soient assurées, sont réputées inacceptables à
moins que le ministre ne soit avisé par écrit qu’elles
sont assurées au participant;
Determination of Retirement
Benefits
(f) the amount of retirement benefits provided under
the provision to a member is determined in such a
manner that the member’s pension credit (as deter-
mined under Part LXXXIII) under the provision for a
calendar year with respect to an employer is deter-
minable at the end of the year;
Calcul des prestations de retraite
f) les prestations de retraite assurées à un participant
aux termes de la disposition sont calculées de façon
que le crédit de pension du participant (déterminé se-
lon la partie LXXXIII) pour une année civile quant à
un employeur dans le cadre de la disposition soit dé-
terminable à la fin de l’année;
Benefit Accrual Rate
(g) if the amount of lifetime retirement benefits pro-
vided under the provision to a member is determined,
in part, by multiplying the member’s remuneration (or
a function of the member’s remuneration) by an annu-
al benefit accrual rate, or in a manner that is equiva-
lent to that calculation, the annual benefit accrual rate
or the quivalent annual benefit accrual rate does not
exceed
(i) in the case of a member whose benefits are pro-
vided in respect of employment in a public safety
occupation and for whom the formula for
Taux d’accumulation des
prestations
g) lorsque les prestations viagères assurées à un par-
ticipant par la disposition sont en partie déterminées
par la multiplication de la rémunération du partici-
pant (ou d’une fonction de celle-ci) par le taux annuel
d’accumulation des prestations, ou selon une méthode
équivalente, le taux annuel d’accumulation des presta-
tions ou l’équivalent ne dépasse pas :
(i) 2,33 pour cent, s’il s’agit de prestations assu-
rées au participant relativement à l’exercice d’une
profession liée à la sécurité publique et s’il est

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determining the amount of the lifetime retirement
benefits can reasonably be considered to take into
account public pension benefits, 2.33 per cent, and
(ii) in any other case, 2 per cent;
raisonnable de considérer que la formule de calcul
des prestations viagères applicable au participant
tient compte des prestations de pension de l’État,
(ii) 2 pour cent, dans les autres cas;
Increase in Accrued Benefits
(h) where the amount of lifetime retirement benefits
provided to a member in respect of a calendar year de-
pends on
(i) the member’s remuneration in subsequent
years, or
(ii) the average wage (or other general measure of
wages and salaries) for subsequent years,
and this condition has not been waived by the Minis-
ter, the formula for determining the amount of life-
time retirement benefits is such that
(iii) the percentage increase from year to year in
the amount of lifetime retirement benefits that ac-
crued to the member in respect of the year can rea-
sonably be expected to approximate or be less than
the percentage increase from year to year in the
member’s remuneration or in the average wage (or
other general measure of wages and salaries), as the
case may be, or
(iv) the condition in subparagraph (iii) is not satis-
fied only by reason that the formula can reasonably
be considered to have been designed taking into ac-
count the public pension benefits payable to mem-
bers,
and, for the purposes of this condition, where in deter-
mining the amount of lifetime retirement benefits pro-
vided under the provision to a member there is de-
ducted an amount described in subparagraph (j)(i), it
shall be assumed that the amount so deducted is nil;
(i) where the amount of lifetime retirement benefits
provided to a member in respect of a calendar year de-
pends on the member’s remuneration in other years,
the formula for determining the amount of the lifetime
retirement benefits is such that any increase in the
amount of lifetime retirement benefits that accrued to
the member in respect of the year that is attributable
to increased remuneration is primarily attributable to
an increase in the rate of the member’s remuneration;
Augmentation des prestations
acquises
h) lorsque, le ministre n’ayant pas renoncé à appli-
quer la présente condition, le montant des prestations
viagères assurées à un participant pour une année ci-
vile est fonction :
(i) soit de la rémunération du participant au cours
des années suivantes,
(ii) soit du salaire moyen (ou autre mesure géné-
rale des traitements et salaires) pour les années sui-
vantes,
les prestations viagères sont calculées selon l’une ou
l’autre des hypothèses suivantes :
(iii) il est raisonnable de s’attendre que le pourcen-
tage d’augmentation d’année en année du montant
des prestations viagères acquises au participant
pour l’année soit à peu près égal ou soit inférieur au
pourcentage d’augmentation d’année en année de
la rémunération du participant ou du salaire moyen
(ou autre mesure générale des traitements et sa-
laires),
(iv) l’hypothèse énoncée au sous-alinéa (iii) est in-
admissible du seul fait qu’il est raisonnable de
considérer que la formule de calcul des prestations
a été conçue compte tenu des prestations de pen-
sion de l’État payables aux participants,
pour l’application de la présente condition, le montant
visé au sous-alinéa j)(i) qui est éventuellement déduit
dans le calcul des prestations viagères assurées à un
participant par la disposition est réputé nul;
i) lorsque le montant des prestations viagères assu-
rées à un participant pour une année civile est fonc-
tion de la rémunération de celui-ci pour d’autres an-
nées, la formule de calcul des prestations viagères est
ainsi conçue que toute augmentation du montant des
prestations viagères — acquises au participant pour
l’année et imputables à l’augmentation de la rémuné-
ration — est principalement imputable à l’augmenta-
tion du taux de rémunération du participant;

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Offset Benefits
(j) where
(i) in determining the amount of lifetime retire-
ment benefits provided under the provision to a
member there is deducted
(A) the amount of lifetime retirement benefits
provided to the member under a benefit provi-
sion of a registered pension plan, or
(B) the amount of a lifetime annuity that is pro-
vided to the member under a deferred profit
sharing plan, and
(ii) a single amount is paid in full or partial satis-
faction of the member’s entitlement to benefits un-
der the benefit provision referred to in clause (i)(A)
or the deferred profit sharing plan referred to in
clause (i)(B),
the amount that is so deducted in determining the
amount of the member’s lifetime retirement benefits
under the defined benefit provision includes the
amount of lifetime retirement benefits or lifetime an-
nuity that may reasonably be considered to have been
foregone as a consequence of the payment of the sin-
gle amount;
Prestations compensatoires
j) lorsque les conditions suivantes sont réunies :
(i) est déduit dans le calcul des prestations via-
gères assurées à un participant par la disposition :
(A) soit le montant des prestations viagères qui
lui sont assurées aux termes de la disposition à
prestations ou à cotisations déterminées d’un ré-
gime de pension agréé,
(B) soit le montant d’une rente viagère qui lui
est assurée aux termes d’un régime de participa-
tion différée aux bénéfices,
(ii) un montant unique est versé en règlement total
ou partiel du droit du participant aux prestations
assurées aux termes de la disposition à prestations
ou à cotisations déterminées visée à la division
(i)(A) ou du régime de participation différée aux bé-
néfices visé à la division (i)(B),
le montant qui est ainsi déduit comprend les presta-
tions viagères ou la rente viagère qu’il est raisonnable
de considérer comme perdues par suite du versement
du montant unique;
Bridging Benefits — Cross-plan
Restriction
(k) bridging benefits are not paid under the provision
to a member who receives bridging benefits under an-
other defined benefit provision of the plan (in this
paragraph referred to as the “particular plan”) or un-
der a defined benefit provision of another registered
pension plan, except that this condition is not applica-
ble where it is waived by the Minister or where
(i) bridging benefits are paid to the member under
only one defined benefit provision of the particular
plan,
(ii) the decision to provide bridging benefits under
the particular plan to the member was not made by
the member, by persons with whom the member
does not deal at arm’s length or by the member and
such persons, and
(iii) each employer who has participated in any
registered pension plan (other than the particular
plan) under a defined benefit provision of which the
member receives bridging benefits
Prestation de raccordement —
restriction
k) des prestations de raccordement ne sont pas ver-
sées aux termes de la disposition au participant qui re-
çoit de telles prestations aux termes d’une autre dispo-
sition à prestations déterminées du régime (appelé
« régime donné » au présent alinéa) ou de la disposi-
tion à prestations déterminées d’un autre régime de
pension agréé; toutefois, la présente condition ne s’ap-
plique pas si le ministre y renonce ou si les conditions
suivantes sont réunies :
(i) les prestations de raccordement sont versées au
participant aux termes d’une seule disposition à
prestations déterminées du régime donné,
(ii) la décision d’assurer au participant des presta-
tions de raccordement aux termes du régime donné
n’a été prise ni par le participant, ni par des per-
sonnes avec lesquelles il a un lien de dépendance,
ni à la fois par le participant et ces personnes,
(iii) l’employeur qui a participé à un régime de
pension agréé (sauf le régime donné), dont la dis-
position à prestations déterminées prévoit le

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Last amended on June 18, 2026
1011 À jour au 30 septembre 2026
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(A) has not participated in the particular plan,
and
(B) has always dealt at arm’s length with each
employer who has participated in the particular
plan,
and, for the purposes of this paragraph, bridging ben-
efits provided under a defined benefit provision of a
registered pension plan to the member do not include
benefits that are provided on a basis no more
favourable than an actuarially equivalent basis in lieu
of all or a proportion of the benefits that would other-
wise be payable under the provision with respect to
the member; and
versement de prestations de raccordement au parti-
cipant :
(A) d’une part, n’a pas participé au régime don-
né,
(B) d’autre part, n’a jamais eu de lien de dépen-
dance avec un employeur qui y a participé,
pour l’application du présent alinéa, ne sont pas des
prestations de raccordement assurées au participant
aux termes d’une disposition à prestations détermi-
nées d’un régime de pension agréé les prestations qui,
sans être plus favorables sur le plan actuariel, sont
prévues en remplacement de la totalité ou d’une partie
des prestations qui lui seraient payables par ailleurs
aux termes de la disposition;
Division of Benefits on Breakdown
of the Marriage or Common-law
Partnership
(l) if, by reason of a provision of a law described in
subparagraph 8501(5)(b)(ii), an individual who is a
spouse or common-law partner or former spouse or
common-law partner of a member becomes entitled to
receive all or a portion of the benefits that would oth-
erwise be payable under the defined benefit provision
to the member, and paragraph 8501(5)(d) applies
with respect to the benefits,
(i) the present value of benefits provided under the
provision with respect to the member (including,
for greater certainty, benefits provided with respect
to the individual) is not increased as a consequence
of the individual becoming so entitled to benefits,
and
(ii) the benefits provided under the provision to
the member are not, at any time, adjusted to re-
place, in whole or in part, the portion of the mem-
ber’s benefits to which the individual has become
entitled.
Partage des prestations à l’échec
du mariage ou de l’union de fait
l) lorsque, aux termes d’une disposition d’une loi vi-
sée au sous-alinéa 8501(5)b)(ii), un particulier qui est
l’époux ou le conjoint de fait ou l’ex-époux ou l’ancien
conjoint de fait d’un participant obtient le droit de re-
cevoir tout ou partie des prestations — auxquelles l’ali-
néa 8501(5)d) s’applique — qui seraient payables par
ailleurs au participant aux termes de la disposition à
prestations déterminées en question :
(i) la valeur actualisée des prestations prévues aux
termes de la disposition pour le participant (notam-
ment celles prévues pour le particulier) n’est pas
majorée du fait que le particulier obtient ce droit,
(ii) les prestations assurées au participant aux
termes de la disposition ne sont à aucun moment
rajustées pour remplacer tout ou partie de la frac-
tion des prestations du participant à laquelle a droit
le particulier.
Additional Conditions Autres conditions
(4) For the purposes of section 8501, the following con-
ditions are applicable in respect of each defined benefit
provision of a pension plan:
(4) Pour l’application de l’article 8501, les conditions
suivantes s’appliquent à la disposition à prestations dé-
terminées d’un régime de pension :
Member Contributions
(a) where members are required or permitted to
make contributions under the provision,
Cotisations des participants
a) lorsqu’un participant verse, à titre obligatoire ou
facultatif, des cotisations aux termes de la disposition,
les règles suivantes s’appliquent :

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1012 À jour au 30 septembre 2026
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(i) the aggregate amount of current service contri-
butions to be made by a member in respect of a cal-
endar year after 1990, no part of which is a period
of disability or an eligible period of reduced pay or
temporary absence of the member, does not exceed
the lesser of
(A) 9 per cent of the aggregate of all amounts
each of which is the member’s compensation for
the year from an employer who participates in
the plan in the year for the benefit of the mem-
ber, and
(B) the aggregate of $1,000 and 70 per cent of
the aggregate of all amounts each of which is the
amount that would be the member’s pension
credit (as determined under Part LXXXIII) for
the year under the provision with respect to an
employer if section 8302 were read without ref-
erence to paragraphs (2)(b) and (3)(g) thereof,
(ii) the method for determining current service
contributions to be made by a member in respect of
a calendar year that includes a period of disability
or an eligible period of reduced pay or temporary
absence of the member (referred to in this subpara-
graph as a “period of reduced services”) is consis-
tent with that used for determining contributions in
respect of years described in subparagraph (i), ex-
cept that the member may be permitted or required
to make, in respect of a period of reduced services,
current service contributions not exceeding the
amount reasonably necessary to fund the member’s
benefits in respect of the period of reduced services,
and
(iii) the aggregate amount of contributions to be
made by a member in connection with benefits that,
as a consequence of a transaction, event or circum-
stance occurring at a particular time, become pro-
vided under the provision in respect of periods be-
fore that time does not exceed the amount
reasonably necessary to fund such benefits;
(i) le total des cotisations pour services courants à
verser par le participant pour une année civile pos-
térieure à 1990, ne comprenant ni période d’invali-
dité ni période admissible de salaire réduit ou d’ab-
sence temporaire de celui-ci, ne dépasse pas le
moins élevé des montants suivants :
(A) 9 pour cent du total de la rétribution que le
participant reçoit pour l’année d’un employeur
qui participe au régime au cours de l’année au
profit du participant,
(B) le total de 1 000 $ et de 70 pour cent de l’en-
semble des montants représentant chacun le cré-
dit de pension du participant (déterminé selon la
partie LXXXIII) pour l’année quant à l’em-
ployeur dans le cadre de la disposition, abstrac-
tion faite des alinéas 8302(2)b) et (3)g),
(ii) la méthode de calcul des cotisations pour ser-
vices courants à verser par le participant pour une
année civile qui comprend une période d’invalidité
ou une période admissible de salaire réduit ou d’ab-
sence temporaire de celui-ci — ces périodes étant
appelées « périodes de services réduits » au présent
sous-alinéa — est conforme à celle qui sert à calcu-
ler les cotisations pour les années visées au sous-
alinéa (i), sauf que le participant peut verser ou
peut être tenu de verser, pour les périodes de ser-
vices réduits, des cotisations pour services courants
ne dépassant pas le montant qui sert à juste titre à
financer ses prestations pour ces périodes,
(iii) le total des cotisations à verser par le partici-
pant relativement aux prestations qui, par suite
d’une opération, d’un événement ou de circons-
tances se produisant à un moment donné, sont as-
surées aux termes de la disposition pour des pé-
riodes antérieures à ce moment, ne dépasse pas le
montant qui sert à juste titre à financer ces presta-
tions;
Pre-payment of Member
Contributions
(b) the contributions that are made under the provi-
sion by a member in respect of a calendar year are not
paid before the year;
Versement anticipé des cotisations
des participants
b) les cotisations d’un participant aux termes de la
disposition pour une année civile ne sont pas versées
avant cette année;

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Reduction in Benefits and Return of
Contributions
(c) where the plan is not established by an enactment
of Canada or a province, it includes a stipulation that
permits, for the purpose of avoiding revocation of the
registration of the plan,
(i) the plan to be amended at any time to reduce
the benefits provided under the provision with re-
spect to a member, and
(ii) a contribution that is made under the provi-
sion by a member or an employer to be returned to
the person who made the contribution,
which stipulation may provide that an amendment to
the plan, or a return of contributions, is subject to the
approval of the authority administering the Pension
Benefits Standards Act, 1985 or a similar law of a
province;
Réduction des prestations et
remboursement des cotisations
c) si le régime n’est pas institué par la législation fé-
dérale ou provinciale, il contient une stipulation qui
permet, en vue d’empêcher le retrait de son agrément :
(i) d’une part, de le modifier afin de réduire les
prestations assurées à un participant aux termes de
la disposition,
(ii) d’autre part, de rembourser au cotisant la coti-
sation qu’un participant ou un employeur verse aux
termes de la disposition;
cette stipulation peut prévoir que la modification du
régime, ou le remboursement de cotisations est assu-
jetti à l’approbation de l’organe chargé d’appliquer la
Loi de 1985 sur les normes de prestation de pension
ou une loi provinciale semblable;
Undue Deferral of Payment
(d) each single amount that is payable after the death
of a member is paid as soon as is practicable after the
member’s death (or, in the case of a single amount
permitted by reason of paragraph (2)(j), after all other
benefits have been paid);
Délai de versement
d) chaque montant unique qui est payable après le
décès d’un participant est versé dès que possible après
ce décès ou, s’il s’agit d’un montant unique visé à l’ali-
néa (2)j), après le versement de toutes les autres pres-
tations;
Evidence of Disability
(e) where additional lifetime retirement benefits are
provided under the provision to a member because the
member is totally and permanently disabled, the addi-
tional benefits are not paid before the plan adminis-
trator has received from a medical doctor or a nurse
practitioner who is licensed to practise under the laws
of a province or of the place where the member resides
a written report providing the information on the
medical condition of the member taken into account
by the administrator in determining that the member
is totally and permanently disabled; and
(f) where lifetime retirement benefits are provided
under the provision to a member in respect of a period
of disability of the member, the benefits, to the extent
that they would not be in accordance with paragraph
(3)(a) if that paragraph were read without reference to
subparagraph (iv) thereof, are not paid before the plan
administrator has received from a medical doctor or a
nurse practitioner who is licensed to practise under
the laws of a province or of the place where the mem-
ber resides a written report providing the information
on the medical condition of the member taken into
Preuve d’invalidité
e) les prestations viagères supplémentaires assurées,
le cas échéant, aux termes de la disposition à un parti-
cipant en raison de son invalidité totale et permanente
ne sont versées qu’une fois que l’administrateur du ré-
gime a reçu d’un médecin ou infirmier praticien auto-
risé à exercer sa profession sous le régime des lois
d’une province ou du lieu où le participant réside un
rapport écrit renfermant les renseignements sur l’état
de santé de celui-ci dont l’administrateur s’est servi
pour établir l’invalidité totale et permanente;
f) les prestations viagères assurées, le cas échéant, à
un participant aux termes de la disposition pour une
période d’invalidité de celui-ci, mais qui ne sont pas
conformes à l’alinéa (3)a), compte non tenu de son
sous-alinéa (iv), ne sont versées qu’une fois que l’ad-
ministrateur du régime a reçu d’un médecin ou infir-
mier praticien autorisé à exercer sa profession sous le
régime des lois d’une province ou du lieu où le partici-
pant réside un rapport écrit renfermant les renseigne-
ments sur l’état de santé de celui-ci dont l’administra-
teur s’est servi pour établir qu’il s’agit bien d’une
période d’invalidité.

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account by the administrator in determining that the
period is a period of disability.
Waiver of Member Contribution
Condition
Non-application de la condition
concernant les cotisations des
participants
(5) The Minister may waive the conditions in paragraph
(4)(a) where member contributions under a defined ben-
efit provision of a pension plan are determined in a man-
ner acceptable to the Minister and it is reasonable to ex-
pect that, on a long-term basis, the aggregate of the
regular current service contributions made under the
provision by all members will not exceed 1/2 of the
amount that is required to fund the aggregate benefits in
respect of which those contributions are made.
(5) Le ministre peut renoncer à appliquer les conditions
énoncées à l’alinéa (4)a) si les cotisations versées par les
participants aux termes de la disposition à prestations
déterminées d’un régime de pension sont calculées selon
des modalités qu’il juge acceptables et s’il est raisonnable
de s’attendre à long terme à ce que les cotisations régu-
lières pour services courants versées par l’ensemble des
participants aux termes de la disposition ne dépassent
pas la moitié du montant nécessaire au financement des
prestations au titre desquelles ces cotisations sont ver-
sées.
Pre-retirement Death Benefits Prestation préretraite consécutive
au décès
(6) A pension plan may provide, in the case of a member
who dies before retirement benefits under a defined ben-
efit provision of the plan commence to be paid to the
member but after becoming eligible to have retirement
benefits commence to be paid, benefits under the provi-
sion to the beneficiaries of the member where the bene-
fits would be in accordance with subsection (2) if retire-
ment benefits under the provision had commenced to be
paid to the member immediately before the member’s
death.
(6) La disposition à prestations déterminées d’un régime
de pension peut prévoir, pour les bénéficiaires du partici-
pant décédé avant que les prestations de retraite prévues
par la disposition commencent à lui être versées mais
après qu’il est devenu en droit de les recevoir, des presta-
tions qui seraient conformes au paragraphe (2) si les
prestations de retraite prévues par la disposition avaient
commencé à être versées au participant immédiatement
avant son décès.
Commutation of Lifetime
Retirement Benefits
Rachat des prestations viagères
(7) Where a pension plan permits a member to receive a
single amount in full or partial satisfaction of the mem-
ber’s entitlement to lifetime retirement benefits under a
defined benefit provision of the plan, the following rules
apply:
(a) the condition in subparagraph (2)(b)(i) that the
payment of bridging benefits under the provision not
commence before lifetime retirement benefits com-
mence to be paid under the provision to the member is
not applicable where, before the member’s lifetime re-
tirement benefits commence to be paid, a single
amount is paid in full satisfaction of the member’s en-
titlement to the lifetime retirement benefits; and
(b) such part of the member’s lifetime retirement
benefits as remains payable after a single amount is
paid in full satisfaction of the member’s entitlement to
(7) Lorsqu’un régime de pension permet à un partici-
pant de recevoir un montant unique en règlement total
ou partiel de son droit aux prestations viagères prévues
par une disposition à prestations déterminées du régime,
les règles suivantes s’appliquent :
a) la condition énoncée au sous-alinéa (2)b)(i) selon
laquelle le versement des prestations de raccordement
prévues par la disposition ne peut commencer avant le
début du versement au participant des prestations via-
gères qu’elle prévoit ne s’applique pas lorsque, avant
le début du versement de celles-ci, un montant unique
est versé en règlement total du droit du participant à
celles-ci;
b) la partie des prestations viagères du participant
qui demeure payable une fois un montant unique ver-
sé en règlement total de son droit aux prestations

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lifetime retirement benefits that would otherwise be
payable after the member attains a particular age shall
be deemed, for the purposes of the conditions in this
section, to be lifetime retirement benefits and not to
be bridging benefits.
viagères qui seraient payables par ailleurs après qu’il a
atteint un âge donné est réputée, pour l’application
des conditions du présent article, constituer des pres-
tations viagères et non des prestations de raccorde-
ment.
Bridging Benefits and Election Prestations de raccordement et
choix
(7.1) Where a pension plan permits a member, or a
spouse or common-law partner or former spouse or com-
mon-law partner of the member, to elect to receive bene-
fits described in any of paragraphs (2)(b), (l) or (l.1) un-
der a defined benefit provision of the plan on a basis no
more favourable than an actuarially equivalent basis in
lieu of all or a proportion of the benefits that would oth-
erwise be payable under the provision with respect to the
member, the following rules apply:
(a) the condition in subparagraph (2)(b)(i) that the
payment of bridging benefits under the provision not
commence before lifetime retirement benefits com-
mence to be paid under the provision to the member
does not apply if, as a consequence of the election, no
lifetime retirement benefits remain payable under the
provision to the member; and
(b) for the purpose of determining whether retire-
ment benefits provided under the provision to benefi-
ciaries of the member are in accordance with para-
graphs (2)(c), (d) and (k), the election may be
disregarded.
(7.1) Lorsqu’un régime de pension permet à un partici-
pant, ou à son époux ou conjoint de fait ou ex-époux ou
ancien conjoint de fait, de choisir de recevoir des presta-
tions visées à l’un des alinéas (2)b), l) ou l.1) aux termes
d’une disposition à prestations déterminées du régime
qui, sans être plus favorables sur le plan actuariel, rem-
placent la totalité ou une partie des prestations qui lui se-
raient payables par ailleurs aux termes de la disposition,
les règles suivantes s’appliquent :
a) la condition énoncée au sous-alinéa (2)b)(i) selon
laquelle le versement des prestations de raccordement
aux termes de la disposition ne peut commencer avant
le versement des prestations viagères aux termes de la
disposition ne s’applique pas si, par suite du choix, au-
cune prestation viagère n’est payable au participant
aux termes de la disposition;
b) il peut être fait abstraction du choix lorsqu’il s’agit
de déterminer si les prestations de retraite assurées
aux bénéficiaires du participant aux termes de la dis-
position sont conformes aux alinéas (2)c), d) et k).
Suspension or Cessation of Pension Suspension ou cessation de la
pension
(8) A pension plan may provide for
(a) the suspension of payment of a member’s retire-
ment benefits under a defined benefit provision of the
plan where
(i) the retirement benefits payable to the member
after the suspension are not altered by reason of the
suspension, or
(ii) subsection (9) is applicable in respect of the
member’s retirement benefits; and
(b) the cessation of payment of any additional bene-
fits that are payable to a member under a defined ben-
efit provision of the plan because of a physical or men-
tal impairment of the member or the termination of
(8) Un régime de pension peut prévoir ce qui suit :
a) la suspension du versement des prestations de re-
traite assurées à un participant aux termes d’une dis-
position à prestations déterminées du régime si, selon
le cas :
(i) la suspension n’influe pas sur les prestations de
retraite payables au participant après la suspen-
sion,
(ii) le paragraphe (9) s’applique aux prestations de
retraite du participant;
b) la cessation du versement des prestations supplé-
mentaires éventuelles qui sont payables à un partici-
pant aux termes d’une disposition à prestations déter-
minées du régime en raison de sa déficience mentale
ou physique ou de la cessation de son emploi dans le

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the member’s employment under a downsizing pro-
gram (within the meaning assigned by subsection
8505(1)).
cadre d’un programme de réduction des effectifs au
sens du paragraphe 8505(1).
Re-employed Members Participant employé de nouveau
(9) Subject to subsection (10), where a pension plan
provides, in the case of a member who becomes an em-
ployee of a participating employer after the member’s re-
tirement benefits under a defined benefit provision of the
plan have commenced to be paid, that
(a) payment of the member’s retirement benefits un-
der the provision is suspended while the member is
employed by a participating employer, and
(b) the amount of retirement benefits payable to the
member after the suspension is redetermined
(i) to include benefits in respect of all or a part of
the period throughout which payment of the mem-
ber’s benefits was suspended,
(i.1) where the retirement benefits payable under
the provision to the member after the suspension
are not adjusted by any cost-of-living or similar ad-
justments in respect of the period throughout
which payment of the member’s benefits was sus-
pended, to take into account the member’s remu-
neration from the employer for the period through-
out which payment of the benefits was suspended,
(ii) where the member was totally and permanent-
ly disabled at the time the member’s retirement
benefits commenced to be paid, to include benefits
in respect of all or a part of the period of disability
of the member,
(iii) where the amount of the member’s retirement
benefits was previously determined with a reduc-
tion computed by reference to the member’s age,
duration of service, or both, or with any other simi-
lar reduction, by redetermining the amount of the
reduction, or
(iv) where payment of the member’s retirement
benefits resumes after the member attains 65 years
of age, by applying an adjustment for the purpose
of compensating, in whole or in part, for the pay-
ments foregone by the member after attaining 65
years of age,
the following rules apply:
(c) the condition in paragraph (3)(b) is not applicable
in respect of benefits provided under the provision to
(9) Sous réserve du paragraphe (10), lorsqu’un régime
de pension prévoit ce qui suit relativement au participant
qui devient l’employé d’un employeur participant après
le début du versement des prestations de retraite prévues
par la disposition à prestations déterminées du régime :
a) le versement au participant des prestations de re-
traite prévues par la disposition est suspendu tant
qu’il est au service d’un employeur participant,
b) les prestations de retraite payables au participant
après la suspension font l’objet d’une des opérations
suivantes :
(i) les prestations pour tout ou partie de la période
de suspension y sont ajoutées,
(i.1) lorsque les prestations de retraite payables au
participant aux termes de la disposition après la
suspension ne font pas l’objet d’un rajustement de
coût de vie ou d’un rajustement semblable pour la
période de suspension, elles sont calculées de nou-
veau pour tenir compte de la rémunération que le
participant a reçue de l’employeur pendant cette
période,
(ii) lorsque le participant avait une invalidité totale
et permanente au moment où les prestations de re-
traite ont commencé à lui être versées, les presta-
tions pour tout ou partie de la période d’invalidité y
sont ajoutées,
(iii) lorsque les prestations de retraite du partici-
pant ont été déterminées en fonction d’une réduc-
tion fondée sur l’âge de celui-ci ou sur la durée de
ses services, ou sur les deux facteurs, ou d’une autre
réduction de même nature, le montant de la réduc-
tion est calculé de nouveau,
(iv) lorsque le versement des prestations de re-
traite au participant reprend après qu’il a atteint 65
ans, les prestations sont rajustées de façon à com-
penser, en tout ou en partie, les paiements que le
participant perd après avoir atteint cet âge,
les règles suivantes s’appliquent :
c) la condition énoncée à l’alinéa (3)b) ne s’applique
pas aux prestations assurées au participant aux termes

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the member in respect of a period throughout which
payment of the member’s benefits is suspended,
(d) where the member was totally and permanently
disabled at the time the member’s retirement benefits
commenced to be paid, the condition in paragraph
(3)(b) is not applicable in respect of benefits provided
under the provision to the member in respect of a pe-
riod of disability of the member,
(e) the conditions in paragraphs (2)(b) and (3)(c) and
(d) and section 8504 are applicable in respect of bene-
fits payable under the provision to the member after a
suspension of the member’s retirement benefits as if
the member’s retirement benefits had not previously
commenced to be paid,
(f) for the purpose of paragraph 8502(c) as it applies
in respect of benefits provided under the provision on
the death of the member during or after a period
throughout which payment of the member’s benefits is
suspended, subsections (2) and (6) are applicable as if
the member’s retirement benefits had not commenced
to be paid before the period, and
(g) the provisions in paragraph (2)(m), Part LXXXIII
and subsection 8517(4) that depend on whether the
member’s retirement benefits have commenced to be
paid apply to past service events, commutations and
transfers occurring in the period in which the mem-
ber’s benefits are suspended as if the member’s bene-
fits had not previously commenced to be paid.
de la disposition pour une période tout au long de la-
quelle le versement des prestations au participant est
suspendu;
d) lorsque le participant avait une invalidité totale et
permanente au moment où les prestations de retraite
ont commencé à lui être versées, la condition énoncée
à l’alinéa (3)b) ne s’applique pas aux prestations qui
lui sont assurées par la disposition pour une période
d’invalidité;
e) les conditions énoncées aux alinéas (2)b), (3)c) et
d) et à l’article 8504 s’appliquent aux prestations
payables au participant aux termes de la disposition
après la suspension comme si les prestations de re-
traite n’avaient pas commencé à lui être versées;
f) pour l’application de l’alinéa 8502c) aux presta-
tions prévues par la disposition au décès du partici-
pant survenu pendant ou après une période tout au
long de laquelle leur versement est suspendu, les para-
graphes (2) et (6) s’appliquent comme si le versement
des prestations de retraite au participant n’avait pas
commencé avant cette période;
g) les dispositions de l’alinéa (2)m), de la partie
LXXXIII et du paragraphe 8517(4) dont l’application
varie selon que les prestations de retraite du partici-
pant ont commencé à être versées s’appliquent aux
faits liés aux services passés, aux rachats et aux trans-
ferts se produisant au cours de la période où les pres-
tations du participant sont suspendues comme si les
prestations du participant n’avaient pas commencé à
être versées.
Re-employed Member — Special
Rules Not Applicable
Inapplication des règles spéciales
au participant employé de nouveau
(10) Subsection (9) does not apply in respect of benefits
provided under a defined benefit provision of a pension
plan to a member unless the terms of the plan that pro-
vide for the redetermination of the amount of the mem-
ber’s retirement benefits do not apply where retirement
benefits have, at any time, been paid under the provision
to the member while the member was an employee of a
participating employer.
(10) Le paragraphe (9) ne s’applique aux prestations as-
surées à un participant aux termes de la disposition à
prestations déterminées d’un régime de pension que si
les modalités du régime qui permettent de calculer de
nouveau ses prestations de retraite ne s’appliquent pas
dans le cas où de telles prestations lui ont été versées aux
termes de la disposition pendant qu’il était l’employé
d’un employeur participant.
Re-employed Member — Anti-
avoidance
Participant employé de nouveau —
anti-évitement
(11) Where a member of a registered pension plan has
become an employee of a participating employer after the
member’s retirement benefits under a defined benefit
provision of the plan have commenced to be paid and it is
reasonable to consider that one of the main reasons for
(11) Lorsque le participant à un régime de pension agréé
devient l’employé d’un employeur participant après le
début du versement des prestations de retraite prévues
par une disposition à prestations déterminées du régime
et qu’il est raisonnable de considérer que l’un des

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the employment of the member is to enable the member
to benefit from terms of the plan that provide for a rede-
termination of the amount of the member’s retirement
benefits provided in respect of a period before the bene-
fits commenced to be paid, the plan becomes a revocable
plan at the time the payment of the member’s benefits re-
sumes.
principaux motifs de l’emploi du participant consiste à
lui permettre de tirer profit des modalités du régime qui
permettent de calculer de nouveau les prestations de re-
traite qui lui sont assurées pour une période antérieure
au début de leur versement, l’agrément du régime peut
être retiré au moment de la reprise du versement des
prestations au participant.
Special Rules for Member Aged 70
or 71 in 2007
Règles spéciales applicables aux
participants âgés de 70 ou 71 ans
en 2007
(11.1) Where
(a) a member of a registered pension plan attained 69
years of age in 2005 or 2006,
(b) the member’s retirement benefits under a defined
benefit provision of the plan commenced to be paid to
the member in the year in which the member attained
69 years of age,
(c) the member’s retirement benefits are suspended
as of any particular time in 2007, and
(d) the member was employed with a participating
employer from the time the member’s retirement ben-
efits commenced to be paid to the particular time,
the following rules apply:
(e) subsections (9) and (11) shall apply with respect
to the member as though the member became an em-
ployee of the participating employer at the particular
time, and
(f) for the purpose of subsection (10), retirement
benefits paid under the provision to the member be-
fore the particular time shall be disregarded.
(11.1) Dans le cas où, à la fois :
a) le participant à un régime de pension agréé a at-
teint 69 ans en 2005 ou 2006,
b) des prestations de retraite prévues par une dispo-
sition à prestations déterminées du régime ont com-
mencé à lui être versées au cours de l’année où il a at-
teint 69 ans,
c) le versement de ces prestations est suspendu en
2007,
d) le participant a été au service d’un employeur par-
ticipant au cours de la période allant du début du ver-
sement des prestations jusqu’au moment de la suspen-
sion,
les règles suivantes s’appliquent :
e) les paragraphes (9) et (11) s’appliquent au partici-
pant comme s’il était devenu l’employé de l’employeur
participant au moment de la suspension;
f) pour l’application du paragraphe (10), il n’est pas
tenu compte des prestations versées au participant
aux termes de la disposition avant le moment de la
suspension.
Limits Dependent on Consumer
Price Index
Limites fonction de l’indice des prix
à la consommation
(12) Benefits provided under a defined benefit provision
of a pension plan that are benefits to which a condition in
any of subparagraphs (2)(b)(ii) and (e)(v) and (vi) and
(3)(d)(ii) is applicable shall be deemed to comply with
the condition where they would so comply if the Con-
sumer Price Index ratio computed as part of the formula
that applies for the purpose of the condition were re-
placed by a substantially similar measure of the change
in the Consumer Price Index.
(12) Les prestations, prévues par la disposition à presta-
tions déterminées d’un régime de pension, auxquelles
s’applique une condition énoncée à l’un des sous-alinéas
(2)b)(ii) et e)(v) et (vi) et (3)d)(ii) sont réputées
conformes à cette condition si elles y sont conformes une
fois que le rapport de l’indice des prix à la consommation
calculé aux fins de la formule énoncée dans la condition
est remplacé par une mesure à peu près semblable de la
variation de cet indice.

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Statutory Plans — Special Rules Règles spéciales applicables aux
régimes de l’État
(13) Notwithstanding subsection (3),
(a) for the purposes of the condition in paragraph
(3)(b) as it applies in respect of benefits provided un-
der the pension plan established by the Public Service
Superannuation Act, the reference to “any other regis-
tered pension plan” in subparagraph (3)(b)(ii) does
not include the pension plans established by the
Canadian Forces Superannuation Act and the Royal
Canadian Mounted Police Superannuation Act;
(b) the condition in paragraph (3)(c) does not apply
in respect of benefits provided under the pension plan
established by the Canadian Forces Superannuation
Act; and
(c) the conditions in section 8303, paragraph (3)(c)
and section 8504 do not apply in respect of benefits
provided to a member under the pension plan estab-
lished by the Public Service Superannuation Act if the
benefits arise as a result of a waiver granted by the
Treasury Board, before 2028, of any early retirement
reductions in respect of the member that would other-
wise apply under that Act or under the Retirement
Compensation Arrangements Regulations, No. 1.
(13) Malgré le paragraphe (3) :
a) pour l’application de la condition énoncée à l’ali-
néa (3)b) aux prestations prévues par le régime de
pension institué par la Loi sur la pension de la fonc-
tion publique, le passage « un autre régime de pension
agréé » au sous-alinéa (3)b)(ii) ne désigne pas les ré-
gimes de pension institués par la Loi sur la pension de
retraite des Forces canadiennes et la Loi sur la pen-
sion de retraite de la Gendarmerie royale du Canada;
b) la condition énoncée à l’alinéa (3)c) ne s’applique
pas aux prestations prévues par le régime de pension
institué par la Loi sur la pension de retraite des
Forces canadiennes;
c) les conditions énoncées à l’article 8303, à l’alinéa
(3)c) et à l’article 8504 ne s’appliquent pas aux presta-
tions prévues pour un participant en vertu du régime
de pension institué par la Loi sur la pension de la
fonction publique , si ces prestations découlent d’une
renonciation, avant 2028, par le Conseil du Trésor à
appliquer une réduction des prestations de retraite du
participant qui s’appliquerait par ailleurs au titre de
cette loi ou du Règlement no 1 sur le régime compen-
satoire en raison de sa retraite anticipée.
Artificially Reduced Pension
Adjustments
Réduction artificielle du facteur
d’équivalence
(14) Where
(a) the amount of lifetime retirement benefits provid-
ed under a defined benefit provision of a registered
pension plan to a member depends on the member’s
remuneration,
(b) remuneration (in this subsection referred to as
“excluded remuneration”) of certain types is disre-
garded for the purpose of determining the amount of
the member’s lifetime retirement benefits, and
(c) it can reasonably be considered that one of the
main reasons that remuneration in the form of exclud-
ed remuneration was paid to the member by an em-
ployer at any time was to artificially reduce a pension
credit of the member under the provision with respect
to the employer,
the following rules apply for the purposes of the condi-
tions in subsection 8504(1):
(14) Lorsque les conditions suivantes sont réunies :
a) les prestations viagères assurées à un participant
aux termes de la disposition à prestations déterminées
d’un régime de pension agréé sont fonction de sa ré-
munération,
b) certains types de rémunération (appelée « rému-
nération exclue » au présent paragraphe) n’entrent
pas dans le calcul de ses prestations viagères,
c) il est raisonnable de considérer que l’un des princi-
paux motifs pour lesquels un employeur lui a versé des
sommes sous forme de rémunération exclue consistait
à réduire artificiellement son crédit de pension quant
à l’employeur dans le cadre de la disposition,
les présomptions suivantes s’appliquent aux fins des
conditions énoncées au paragraphe 8504(1) :
d) le participant est réputé avoir été rattaché à l’em-
ployeur pendant qu’il était à son service;

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(d) the member shall be deemed to have been con-
nected with the employer while the member was em-
ployed by the employer, and
(e) the member shall be deemed not to have received
such remuneration as is excluded remuneration.
e) le participant est réputé ne pas avoir reçu les
sommes qui constituent de la rémunération exclue.
Past Service Employer
Contributions
Cotisation d’employeur pour
services passés
(15) Where
(a) a contribution that is made by an employer to a
registered pension plan is made, in whole or in part, in
respect of benefits (in this subsection referred to as
“past service benefits”) provided under the plan to a
member in respect of a period before 1990 and before
the calendar year in which the contribution is made,
(b) the contribution is made
(i) after December 10, 1989, or
(ii) before December 11, 1989 where the contribu-
tion has not, before that date, been approved by the
Minister under paragraph 20(1)(s) of the Act, and
(c) it is reasonable to consider that all or substantially
all of such portion of the contribution as is in respect
of past service benefits was paid by the employer, with
the consent of the member, in lieu of a payment or
other benefit to which the member would otherwise be
entitled,
the plan becomes, for the purposes of paragraph
147.1(11)(c) of the Act, a revocable plan on the later of
December 11, 1989 and the day immediately before the
day on which the contribution is made.
(15) L’agrément d’un régime de pension agréé peut être
retiré en application de l’alinéa 147.1(11)c) de la Loi au
dernier en date du 11 décembre 1989 et de la veille du
versement d’une cotisation d’employeur au régime, si les
conditions suivantes sont réunies :
a) tout ou partie de la cotisation est versée au titre
des prestations (appelées « prestations pour services
passés » au présent paragraphe) prévues par le régime
pour un participant relativement à une période anté-
rieure à 1990 et antérieure à l’année civile au cours de
laquelle la cotisation est versée;
b) la cotisation est versée :
(i) soit après le 10 décembre 1989,
(ii) soit avant le 11 décembre 1989 lorsqu’elle n’a
pas été approuvée par le ministre avant cette date
aux termes de l’alinéa 20(1)s) de la Loi;
c) il est raisonnable de considérer que l’employeur,
en accord avec le participant, a versé la totalité, ou
presque, de la partie de la cotisation qui se rapporte
aux prestations pour services passés au lieu de payer
au participant un montant ou autre prestation auquel
il aurait droit par ailleurs.
Definitions Définitions
(16) The following definitions apply in this subsection
and in subsections (17) to (23).
qualifying period of a member under a defined benefit
provision of a pension plan means a period throughout
which the member is employed by an employer who par-
ticipates in the plan but does not include any period that
is before the day that is the first day, on or after the later
of the following days, in respect of which retirement ben-
efits are provided under the provision to the member:
(a) the day on which retirement benefits first com-
menced to be paid to the member under the provision;
and
(16) Les définitions qui suivent s’appliquent au présent
paragraphe et aux paragraphes (17) à (23).
date d’admissibilité Le premier en date des jours ci-
après applicable à un participant dans le cadre de la dis-
position à prestations déterminées d’un régime de pen-
sion :
a) le dernier en date des jours suivants :
(i) le jour où le participant atteint 55 ans,
(ii) le jour où le participant atteint l’âge minimal
auquel les prestations viagères prévues par la dis-
position peuvent commencer à lui être versées sans

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(b) the member’s specified eligibility day under the
provision. ( période admissible)
specified eligibility day of a member under a defined
benefit provision of a pension plan means the earlier of
(a) the later of
(i) the day on which the member attains 55 years
of age, and
(ii) the day on which the member attains the earli-
est age at which payment of the member’s lifetime
retirement benefits may commence under the terms
of the provision without a reduction computed by
reference to the member’s age, duration of service,
or both (and without any other similar reduction),
otherwise than because of the member being totally
and permanently disabled; and
(b) the day on which the member attains 60 years of
age. ( date d’admissibilité)
réduction fondée sur son âge ou sur la durée de ses
services, ou sur les deux, et sans autre réduction de
même nature, et autrement qu’en raison de son in-
validité totale et permanente, le cas échéant;
b) le jour où le participant atteint 60 ans. ( specified
eligibility day)
période admissible Période tout au long de laquelle un
participant dans le cadre de la disposition à prestations
déterminées d’un régime de pension est au service d’un
employeur qui participe au régime. En est exclue toute
période qui est antérieure à la date où des prestations de
retraite commencent à être assurées au participant dans
le cadre de la disposition, laquelle date correspond au
dernier en date des jours ci-après ou y est postérieure :
a) le jour où les prestations de retraite prévues par la
disposition ont commencé pour la première fois à être
versées au participant;
b) la date d’admissibilité applicable au participant
dans le cadre de la disposition. ( qualifying period)
Bridging Benefits Payable on a
Stand-alone Basis
Prestations de raccordement
(17) The condition in subparagraph (2)(b)(i) that bridg-
ing benefits be payable to a member under a defined ben-
efit provision of a pension plan for a period beginning no
earlier than the time lifetime retirement benefits com-
mence to be paid under the provision to the member
does not apply where the following conditions are satis-
fied:
(a) the bridging benefits do not commence to be paid
before the member’s specified eligibility day under the
provision;
(b) the plan provides that bridging benefits are
payable under the provision to the member only for
calendar months
(i) at any time in which the member is employed
by an employer who participates in the plan, or
(ii) that begin on or after the time the member’s
lifetime retirement benefits under the provision
commence to be paid;
(c) the member was not, at any time before the time
at which the bridging benefits commence to be paid,
connected with an employer who participates in the
plan; and
(d) the plan is not a designated plan.
(17) La condition énoncée au sous-alinéa (2)b)(i) vou-
lant que des prestations de raccordement soient payables
à un participant aux termes de la disposition à presta-
tions déterminées d’un régime de pension pour une pé-
riode commençant au plus tôt au début du versement au
participant des prestations viagères prévues par la dispo-
sition ne s’applique pas si les conditions suivantes sont
réunies :
a) les prestations de raccordement ne commencent
pas à être versées avant la date d’admissibilité appli-
cable au participant dans le cadre de la disposition;
b) le régime prévoit que des prestations de raccorde-
ment ne sont payables au participant aux termes de la
disposition que pour les mois civils suivants :
(i) soit ceux au cours desquels le participant est au
service d’un employeur qui participe au régime,
(ii) soit ceux qui commencent au moment, ou
après le moment, où les prestations viagères pré-
vues par la disposition commencent à être versées
au participant;
c) le participant n’était, à aucun moment antérieur au
début du versement des prestations de raccordement,
rattaché à un employeur qui participe au régime;

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d) le régime n’est pas un régime désigné.
Rules of Application Règles d’application
(18) Where bridging benefits under a defined benefit
provision of a pension plan commence to be paid to a
member in circumstances to which subsection (17) ap-
plies, the following rules apply:
(a) if the member dies before lifetime retirement ben-
efits under the provision commence to be paid to the
member, subsections (2) and (6) apply in respect of
benefits provided under the provision on the death of
the member as if the bridging benefits had not com-
menced to be paid before the member’s death; and
(b) the provisions in paragraph (2)(m), Part LXXXIII
and subsection 8517(4) that depend on whether the
member’s retirement benefits have commenced to be
paid apply to past service events, commutations and
transfers occurring before lifetime retirement benefits
under the provision commence to be paid to the mem-
ber as if the bridging benefits had not commenced to
be paid.
(18) Lorsque des prestations de raccordement prévues
par une disposition à prestations déterminées d’un ré-
gime de pension commencent à être versées à un partici-
pant dans les circonstances visées au paragraphe (17), les
règles suivantes s’appliquent :
a) si le participant décède avant que les prestations
viagères prévues par la disposition commencent à lui
être versées, les paragraphes (2) et (6) s’appliquent re-
lativement aux prestations prévues par la disposition
au décès du participant comme si le versement des
prestations de raccordement n’avait pas commencé
avant son décès;
b) les dispositions de l’alinéa (2)m), de la partie
LXXXIII et du paragraphe 8517(4) dont l’application
varie selon que les prestations de retraite du partici-
pant ont commencé à être versées s’appliquent aux
faits liés aux services passés, aux rachats et aux trans-
ferts se produisant avant le début du versement des
prestations viagères au participant comme si les pres-
tations de raccordement n’avaient pas commencé à
être versées.
Benefit Accruals After Pension
Commencement
Prestations acquises après le début
du versement de la pension
(19) Paragraph (3)(b) does not apply to retirement ben-
efits (in this subsection and in subsections (20) and (21)
referred to as “additional benefits”) provided under a de-
fined benefit provision of a pension plan to a member of
the plan if the following conditions are satisfied:
(a) the additional benefits are provided in respect of
all or part of a qualifying period of the member under
the provision;
(b) the amount of retirement benefits payable to the
member under the provision for each whole calendar
month in the qualifying period does not exceed 5% of
the amount (expressed on an annualized basis) of re-
tirement benefits that have accrued under the provi-
sion to the member to the beginning of the month, de-
termined without a reduction computed by reference
to the member’s age, duration of service, or both, and
without any other similar reduction (except that, if the
plan limits the amount of pensionable service of a
member or prohibits the provision of benefits in re-
spect of periods after a member attains a specific age
or combination of age and pensionable service, this
condition does not apply to any calendar month in
(19) L’alinéa (3)b) ne s’applique pas aux prestations de
retraite (appelées « prestations additionnelles » au pré-
sent paragraphe et aux paragraphes (20) et (21)) assu-
rées à un participant par la disposition à prestations dé-
terminées d’un régime de pension si les conditions
suivantes sont réunies :
a) les prestations additionnelles sont prévues pour
tout ou partie d’une période admissible du participant
relativement à la disposition;
b) le montant des prestations de retraite payables au
participant aux termes de la disposition pour chaque
mois civil complet de la période admissible n’excède
pas 5 % du montant, calculé sur une année, des presta-
tions de retraite qui sont acquises au participant aux
termes de la disposition au début du mois, détermi-
nées sans réduction fondée sur son âge ou sur la durée
de ses services, ou sur les deux, et sans autre réduction
de même nature; toutefois, si le régime limite la durée
des services validables d’un participant ou ne permet
pas que des prestations soient assurées relativement à
des périodes postérieures au moment où le participant
atteint soit un âge déterminé, soit un âge déterminé et

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respect of which no benefits can be provided to the
member because of the limit or prohibition, as the
case may be);
(c) no part of the additional benefits are provided as a
consequence of a past service event, unless the bene-
fits are provided in circumstances to which subsection
8306(1) would apply if no qualifying transfers were
made in connection with the past service event;
(d) the member was not, at any time before the addi-
tional benefits become provided, connected with an
employer who participates in the plan; and
(e) the plan is not a designated plan.
un nombre déterminé d’années de services validables,
la présente condition ne s’applique pas à tout mois ci-
vil relativement auquel aucune prestation ne peut être
assurée au participant en raison de la limite ou de l’in-
terdiction, selon le cas;
c) aucune partie des prestations additionnelles n’est
prévue par suite d’un fait lié aux services passés, à
moins que les prestations ne soient assurées dans des
circonstances où le paragraphe 8306(1) s’appliquerait
si aucun transfert admissible n’était effectué relative-
ment au fait lié aux services passés;
d) le participant n’était, à aucun moment antérieur
au moment où les prestations additionnelles sont as-
surées, rattaché à un employeur qui participe au ré-
gime;
e) le régime n’est pas un régime désigné.
Redetermination of Benefits Montant révisé des prestations
(20) Where the amount of retirement benefits payable
under a defined benefit provision of a pension plan to a
member is redetermined to include additional benefits
provided to the member in respect of a qualifying period
of the member under the provision, the conditions in
paragraph (2)(b) and section 8504 apply in respect of
benefits payable under the provision to the member after
the redetermination as if the member’s retirement bene-
fits had first commenced to be paid at the time of the re-
determination.
(20) Lorsque le montant des prestations de retraite
payables à un participant aux termes de la disposition à
prestations déterminées d’un régime de pension est révi-
sé afin de tenir compte des prestations additionnelles qui
lui sont assurées pour une période admissible relative-
ment à la disposition, les conditions énoncées à l’alinéa
(2)b) et à l’article 8504 s’appliquent relativement aux
prestations payables au participant aux termes de la dis-
position après la révision comme si les prestations de re-
traite du participant avaient commencé à être versées au
moment de la révision.
Rules of Application Règles d’application
(21) Where additional benefits are provided under a de-
fined benefit provision of a pension plan to a member in
respect of a qualifying period of the member under the
provision, the following rules apply:
(a) if the qualifying period ends as a consequence of
the member’s death, subsections (2) and (6) apply in
respect of benefits provided under the provision on
the death of the member as if the member’s retirement
benefits had not commenced to be paid before the
member’s death; and
(b) the provisions in paragraph (2)(m), Part LXXXIII
and subsection 8517(4) that depend on whether the
member’s retirement benefits have commenced to be
paid apply to past service events, commutations and
transfers occurring in the qualifying period as if the
member’s retirement benefits had not commenced to
be paid.
(21) Lorsque des prestations additionnelles sont assu-
rées à un participant aux termes de la disposition à pres-
tations déterminées d’un régime de pension pour une pé-
riode admissible relativement à la disposition, les règles
suivantes s’appliquent :
a) si la période admissible prend fin en raison du dé-
cès du participant, les paragraphes (2) et (6) s’ap-
pliquent relativement aux prestations prévues par la
disposition au décès du participant comme si les pres-
tations de retraite du participant n’avait pas commen-
cé à être versées avant son décès;
b) les dispositions de l’alinéa (2)m), de la partie
LXXXIII et du paragraphe 8517(4) dont l’application
varie selon que les prestations viagères du participant
ont commencé à être versées s’appliquent aux faits liés
aux services passés, aux rachats et aux transferts se
produisant au cours de la période admissible comme

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si les prestations de retraite n’avaient pas commencé à
être versées.
Anti-avoidance Anti-évitement
(22) Subsections (20) and (21) do not apply where it is
reasonable to consider that one of the main reasons for
the provision of additional benefits to the member is to
obtain the benefit of any of those subsections.
(22) Les paragraphes (20) et (21) ne s’appliquent pas s’il
est raisonnable de considérer que l’une des raisons prin-
cipales pour lesquelles les prestations additionnelles sont
assurées au participant consiste à tirer profit de ces para-
graphes.
Cross-plan Rules Participation à plusieurs
dispositions
(23) Where a member is provided with benefits under
two or more associated defined benefit provisions, the
determination of whether the conditions in subsections
(17) and (19) are satisfied in respect of benefits payable
or provided to the member under a particular associated
provision shall be made on the basis of the following as-
sumptions:
(a) benefits payable to the member under each of the
other associated provisions were payable under the
particular associated provision;
(b) if, before the member’s specified eligi-bility day
(determined without reference to this paragraph) un-
der the particular associated provision, the member
had commenced to receive retirement benefits under
another associated provision on or after the member’s
specified eligibility day under that provision, the
member’s specified eligibility day under the particular
associated provision were the member’s specified eli-
gibility day under that other associated provision; and
(c) if one or more of the other associated provisions is
in a designated plan, the plan that includes the partic-
ular provision were also a designated plan.
(23) Lorsque des prestations sont assurées à un partici-
pant aux termes de plusieurs dispositions à prestations
déterminées liées, la question de savoir si les conditions
énoncées aux paragraphes (17) et (19) sont remplies re-
lativement aux prestations payables ou assurées au parti-
cipant aux termes d’une disposition liée donnée est dé-
terminée selon les hypothèses suivantes :
a) les prestations payables au participant aux termes
de chacune des autres dispositions liées sont payables
aux termes de la disposition donnée;
b) dans l’éventualité où le participant aurait com-
mencé, avant la date d’admissibilité qui lui est appli-
cable (déterminée compte non tenu du présent alinéa)
dans le cadre de la disposition donnée, à recevoir des
prestations de retraite aux termes d’une autre disposi-
tion liée à la date d’admissibilité qui lui est applicable
dans le cadre de cette disposition, ou après cette date,
la date d’admissibilité qui lui est applicable dans le
cadre de la disposition donnée correspond à celle qui
lui est applicable dans le cadre de l’autre disposition
liée;
c) si une ou plusieurs des autres dispositions liées
font partie d’un régime désigné, le régime qui com-
prend la disposition donnée est également un régime
désigné.
Associated Defined Benefit
Provisions
Dispositions à prestations
déterminées liées
(24) For the purpose of subsection (23), a defined bene-
fit provision is associated with another defined benefit
provision (other than a provision that is not in a regis-
tered pension plan) if
(a) the provisions are in the same pension plan; or
(b) the provisions are in separate pension plans and
(24) Pour l’application du paragraphe (23), une disposi-
tion à prestations déterminées est liée à une autre dispo-
sition semblable (sauf celle qui ne fait pas partie d’un ré-
gime de pension agréé) si :
a) les dispositions font partie du même régime de
pension;

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(i) there is an employer who participates in both
plans, or
(ii) an employer who participates in one of the
plans does not deal at arm’s length with an employ-
er who participates in the other plan.
b) les dispositions font partie de régimes de pension
distincts mais, selon le cas :
(i) un employeur donné participe aux deux ré-
gimes,
(ii) un employeur qui participe à l’un des régimes a
un lien de dépendance avec un employeur qui parti-
cipe à l’autre régime.
Subsection (24) not Applicable Non-application du paragraphe (24)
(25) A particular defined benefit provision of a pension
plan is not associated with a defined benefit provision of
another pension plan if it is unreasonable to expect the
benefits under the particular provision to be coordinated
with the benefits under the other provision and the Min-
ister has agreed not to treat the particular provision as
being associated with the other provision.
(25) Une disposition à prestations déterminées donnée
d’un régime de pension n’est pas liée à une disposition
semblable d’un autre régime de pension s’il n’est pas rai-
sonnable de s’attendre à ce que les prestations prévues
par la disposition donnée soient coordonnées avec celles
prévues par l’autre disposition et si le ministre a convenu
de ne pas considérer la disposition donnée comme étant
liée à l’autre disposition.
IPP — Minimum Withdrawal RRI — retrait minimal
(26) An individual pension plan becomes a revocable
plan at the end of a year if
(a) a person who is a member or a beneficiary, in re-
spect of the plan, who was, at the time of the mem-
ber’s death, a spouse or common-law partner of the
member, is in receipt of retirement benefits under the
terms of the plan;
(b) the person has attained 71 years of age before the
year; and
(c) the plan has not paid in the year an amount to the
person equal to the greater of
(i) the retirement benefits payable to the person
for the year, and
(ii) the lesser of
(A) the IPP minimum amount for the person for
the year, and
(B) the actuarial surplus under the plan at the
beginning of the year.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/92-51, s. 7; SOR/95-64, s. 11; SOR/99-9, s. 22;
SOR/2001-67, s. 6; SOR/2001-188, ss. 11, 14 to 16; SOR/2003-396, s. 1; SOR/2005-264, s.
27; 2007, c. 29, s. 35, c. 35, s. 83; SOR/2007-116, s. 16(F); 2011, c. 24, 96; 2017, c. 33, s.
102; 2021, c. 23, s. 89; SOR/2024-231, s. 27; 2026, c. 3, s. 221.
(26) L’agrément d’un régime de retraite individuel peut
être retiré à la fin d’une année si les conditions ci-après
sont réunies :
a) une personne qui est soit un participant du ré-
gime, soit un bénéficiaire du régime qui, au décès du
participant, était l’époux ou le conjoint de fait de celui-
ci reçoit des prestations de retraite aux termes du ré-
gime;
b) la personne a atteint 71 ans avant l’année;
c) le régime n’a pas versé à la personne au cours de
l’année une somme égale à la plus élevée des sommes
suivantes :
(i) les prestations de retraite qui sont payables à la
personne pour l’année,
(ii) la moins élevée des sommes suivantes :
(A) le minimum RRI relativement à la personne
pour l’année,
(B) le surplus actuariel en vertu du régime au
début de l’année.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/92-51, art. 7; DORS/
95-64, art. 11; DORS/99-9, art. 22; DORS/2001-67, art. 6; DORS/2001-188, art. 11 et 14 à
16; DORS/2003-396, art. 1; DORS/2005-264, art. 27; 2007, ch. 29, art. 35, ch. 35, art. 83;
DORS/2007-116, art. 16(F); 2011, ch. 24, art. 96; 2017, ch. 33, art. 102; 2021, ch. 23, art.
89; DORS/2024-231, art. 27; 2026, ch. 3, art. 221.

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXXV Registered Pension Plans PARTIE LXXXV Régimes de pension agréés
Maximum Benefits Prestations maximales
Section 8504 Article 8504
Current to September 30, 2026
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1026 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Maximum Benefits Prestations maximales
Lifetime Retirement Benefits Prestations viagères
8504 (1) For the purposes of subparagraph 8502(c)(i),
the following conditions are applicable in respect of the
lifetime retirement benefits provided to a member under
a defined benefit provision of a pension plan:
(a) the amount (expressed on an annualized basis) of
lifetime retirement benefits payable to the member for
the calendar year (in this paragraph referred to as the
“year of commencement”) in which the lifetime retire-
ment benefits commence to be paid does not exceed
the aggregate of
(i) the aggregate of all amounts each of which is, in
respect of a calendar year after 1990 (in this para-
graph referred to as a “specified year”) in which the
member was, at any time, connected with an em-
ployer who participated in the plan in the year for
the benefit of the member, the lesser of
(A) the amount determined by the formula
.02 × A × (B / C)
where
A is the aggregate of all amounts each of which
is the member’s compensation for the speci-
fied year from an employer who participated
under the provision in the year for the bene-
fit of the member,
B is the greatest of all amounts each of which
is the average wage for a calendar year not
before the specified year and not after the
year of commencement, and
C is the average wage for the specified year,
and
(B) the amount determined by the formula
D × E
where
D is the defined benefit limit for the year of
commencement, and
E is the fraction of the specified year that is
pensionable service of the member under
the provision, and
(ii) the amount determined by the formula
F × G
where
8504 (1) Pour l’application du sous-alinéa 8502c)(i),
les conditions suivantes s’appliquent aux prestations via-
gères assurées à un participant aux termes de la disposi-
tion à prestations déterminées d’un régime de pension :
a) les prestations viagères, calculées sur une année,
qui sont payables au participant pour l’année civile où
leur versement débute (appelée « année du début » au
présent alinéa) ne dépassent pas le total des montants
suivants :
(i) le total des montants représentant chacun le
moins élevé des montants suivants pour l’année ci-
vile postérieure à 1990 (appelée « année détermi-
née » au présent alinéa) où le participant est, à un
moment donné, rattaché à un employeur qui, au
cours de cette année, participe au régime au profit
du participant :
(A) le montant calculé selon la formule sui-
vante :
0,02 × A × (B / C)
où
A représente le total des montants correspon-
dant chacun à la rétribution que le partici-
pant reçoit pour l’année déterminée d’un
employeur qui, au cours de cette année, par-
ticipe à la disposition au profit du partici-
pant;
B le plus élevé des montants représentant cha-
cun le salaire moyen pour une année civile
qui n’est ni antérieure à l’année déterminée
ni postérieure à l’année du début;
C le salaire moyen pour l’année déterminée;
(B) le montant calculé selon la formule sui-
vante :
D × E
où
D représente le plafond des prestations déter-
minées pour l’année du début;
E la fraction de l’année déterminée qui est
constituée de services validables accomplis
par le participant dans le cadre de la disposi-
tion :

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PART LXXXV Registered Pension Plans PARTIE LXXXV Régimes de pension agréés
Maximum Benefits Prestations maximales
Lifetime Retirement Benefits Prestations viagères
Section 8504 Article 8504
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1027 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
F is the lesser of
(A) 2 per cent of the member’s highest av-
erage compensation (computed under sub-
section (2)) for the purpose of the provision,
indexed to the year of commencement, and
(B) the defined benefit limit for the year of
commencement, and
G is the aggregate of all amounts each of which is
the duration (measured in years, including any
fraction of a year) of a period that is pension-
able service of the member under the provision
and no part of which is in a specified year; and
(b) the amount of lifetime retirement benefits
payable to the member for a particular calendar year
after the year in which the lifetime retirement benefits
commence to be paid does not exceed the product of
(i) the aggregate of the amounts determined under
subparagraphs (a)(i) and (ii), and
(ii) the greatest of all amounts each of which is the
ratio of
(A) the average Consumer Price Index for a cal-
endar year not earlier than the calendar year in
which the lifetime retirement benefits commence
to be paid and not later than the particular year
to
(B) the average Consumer Price Index for the
calendar year in which the lifetime retirement
benefits commence to be paid.
(ii) le montant calculé selon la formule suivante :
F × G
où
F représente le moins élevé des montants sui-
vants :
(A) 2 pour cent de la rétribution moyenne
la plus élevée (calculée selon le paragraphe
(2)) du participant dans le cadre de la dispo-
sition, indexée à l’année du début,
(B) le plafond des prestations déterminées
pour l’année du début;
G le total des nombres représentant chacun la du-
rée (en années et fractions d’année) de la pé-
riode, ne faisant pas partie de l’année détermi-
née, qui est constituée de services validables
accomplis par le participant dans le cadre de la
disposition;
b) les prestations viagères qui sont payables au parti-
cipant pour une année civile donnée postérieure à
l’année du début de leur versement ne dépassent pas
le produit des montants suivants :
(i) le total des montants calculés selon les sous-ali-
néas a)(i) et (ii),
(ii) le plus élevé des montants représentant chacun
le rapport entre la moyenne visée à la division (A)
et celle visée à la division (B) :
(A) la moyenne de l’indice des prix à la consom-
mation pour une année civile qui n’est ni anté-
rieure à l’année civile où le versement des pres-
tations viagères débute, ni postérieure à l’année
donnée,
(B) la moyenne de l’indice des prix à la consom-
mation pour l’année civile où le versement des
prestations viagères débute.
Highest Average Compensation Rétribution moyenne la plus élevée
(2) For the purposes of subsection (1) and paragraph
8505(3)(d), the highest average compensation of a mem-
ber of a pension plan for the purpose of a defined benefit
provision of the plan, indexed to the calendar year (in
this subsection referred to as the “year of commence-
ment”) in which the member’s lifetime retirement bene-
fits under the provision commence to be paid, is,
(a) in the case of a member who has been employed
for 3 non-overlapping periods of 12 consecutive
months each by employers who participated under the
(2) Pour l’application du paragraphe (1) et de l’alinéa
8505(3)d), la rétribution moyenne la plus élevée d’un
participant dans le cadre de la disposition à prestations
déterminées d’un régime de pension, indexée à l’année
civile (appelée « année du début » au présent para-
graphe) où débute le versement au participant des pres-
tations viagères prévues par la disposition, est égale au
montant suivant :
a) si, pendant trois périodes non chevauchantes de
12 mois consécutifs, le participant a été au service

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1028 À jour au 30 septembre 2026
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provision for the benefit of the member, 1/3 of the
greatest of all amounts each of which is the aggregate
of the member’s total indexed compensation for the
purpose of the provision for each of the 36 months in
3 such periods throughout which the member was so
employed, and
(b) in any other case, the amount determined by the
formula
12 × (H / I)
where
H is the aggregate of all amounts each of which is
the member’s total indexed compensation for the
purpose of the provision for a month throughout
which the member was employed by an employer
who participated under the provision for the ben-
efit of the member, and
I is the number of months for which total indexed
compensation is included in the amount deter-
mined for H,
and, for the purposes of this subsection, the member’s
total indexed compensation for a month for the pur-
pose of the provision is the amount determined by the
formula
J × (K / L)
where
J is the aggregate of all amounts each of which is
such portion of the member’s compensation for
the calendar year (in this subsection referred to as
the “compensation year”) that includes the month
from an employer who participated under the pro-
vision for the benefit of the member as may rea-
sonably be considered to have been received in the
month or to otherwise relate to the month,
K is the greatest of all amounts each of which is the
average wage for a calendar year not before the
later of the compensation year and 1986 and not
after the year of commencement, and
L is the average wage for the later of the compensa-
tion year and 1986.
d’employeurs qui ont participé dans le cadre de la dis-
position à son profit, le tiers du plus élevé des mon-
tants représentant chacun la somme de sa rétribution
totale indexée aux fins de la disposition pour chacun
des 36 mois de ces périodes tout au long desquelles il
était au service de tels employeurs;
b) sinon, le montant calculé selon la formule sui-
vante :
12 × (H / I)
où
H représente le total des montants correspondant
chacun à la rétribution totale indexée du partici-
pant aux fins de la disposition pour un mois tout
au long duquel il était au service d’un employeur
qui participait dans le cadre de la disposition à
son profit;
I le nombre de mois pour lesquels la rétribution to-
tale indexée entre dans le calcul du total visé à
l’élément H.
Pour l’application du présent paragraphe, la rétribu-
tion totale indexée d’un participant pour un mois aux
fins de la disposition est calculée selon la formule sui-
vante :
J × (K / L)
où
J représente le total des montants correspondant
chacun à la fraction, qu’il est raisonnable de consi-
dérer comme reçue au cours de ce mois ou comme
s’y rapportant autrement, de la rétribution que le
participant a reçue, pour l’année civile (appelée
« année de la rétribution » au présent paragraphe)
qui comprend le mois, d’un employeur qui partici-
pait dans le cadre de la disposition à son profit;
K le plus élevé des montants représentant chacun le
salaire moyen pour une année civile qui n’est ni
antérieure à la dernière en date de l’année de la
rétribution et de 1986 ni postérieure à l’année du
début;
L le salaire moyen pour la dernière en date de l’an-
née de la rétribution et de 1986.
Predecessor Employer Employeur remplacé
(2.1) For the purposes of subsection (2), if the pension-
able service of the member under the provision includes
a period throughout which the member was employed by
a predecessor employer to an employer who participates
in the plan, the predecessor employer is deemed to have
(2.1) Pour l’application du paragraphe (2), si la période
de services validables du participant dans le cadre de la
disposition comprend une période tout au long de la-
quelle il a été l’employé d’un employeur remplacé quant à

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1029 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
participated under the provision for the benefit of the
member.
un employeur qui participe au régime, l’employeur rem-
placé est réputé avoir participé à la disposition au profit
du participant.
Alternative Compensation Rules Autres règles applicables à la
rétribution
(3) Lifetime retirement benefits provided to a member
under a defined benefit provision of a pension plan shall
be deemed to comply with the conditions in subsection
(1) where they would so comply if either or both of the
following rules were applicable:
(a) determine, for the purpose of subsection (2), the
member’s compensation from an employer for a cal-
endar year by adding to the compensation otherwise
determined such portion of the amount of each bonus
and retroactive increase in remuneration paid by the
employer to the member after the year as may reason-
ably be considered to be in respect of the year and by
deducting therefrom such portion of the amount of
each bonus and retroactive increase in remuneration
paid by the employer to the member in the year as
may reasonably be considered to be in respect of a
preceding year; and
(b) determine, for the purpose of computing the
amount J in subsection (2), the portion of the mem-
ber’s compensation from an employer for a calendar
year that may reasonably be considered to relate to a
month in the year by apportioning the compensation
uniformly over the period in the year in respect of
which it was paid.
(3) Les prestations viagères assurées à un participant
aux termes de la disposition à prestations déterminées
d’un régime de pension sont réputées conformes aux
conditions énoncées au paragraphe (1) dans le cas où
elles le seraient si l’une des règles suivantes, ou les deux,
s’appliquaient :
a) la rétribution que le participant reçoit d’un em-
ployeur pour une année civile correspond, pour l’ap-
plication du paragraphe (2), au total de sa rétribution
déterminée par ailleurs et de la fraction de chaque
prime et de chaque augmentation rétroactive de rému-
nération que l’employeur lui a versée après la fin de
l’année qu’il est raisonnable de considérer comme se
rapportant à cette année, diminué de la fraction de
chaque prime et de chaque augmentation rétroactive
de rémunération que l’employeur lui a versée au cours
de l’année qu’il est raisonnable de considérer comme
se rapportant à une année antérieure;
b) pour déterminer, dans le calcul du montant à l’élé-
ment J du paragraphe (2), la fraction de la rétribution
que le participant reçoit d’un employeur pour une an-
née civile qu’il est raisonnable de considérer comme se
rapportant à un mois de l’année, la rétribution est ré-
partie uniformément sur la période de l’année pour la-
quelle elle est versée.
Part-time Employees Employé à temps partiel
(4) Where the pensionable service of a member under a
defined benefit provision of a pension plan includes a pe-
riod throughout which the member rendered services on
a part-time basis to an employer who participates in the
plan, the lifetime retirement benefits provided under the
provision to the member shall be deemed to comply with
the conditions in subsection (1) where they would so
comply or be deemed by subsection (3) to so comply if
(a) for the purpose of determining the amount J in
subsection (2), the member’s compensation from an
employer for a calendar year in which the member
rendered services on a part-time basis to the employer
were the amount that it is reasonable to expect would
have been the member’s compensation for the year
from the employer if the member had rendered ser-
vices to the employer on a full-time basis throughout
(4) Lorsque les services validables qu’un participant a
accomplis dans le cadre de la disposition à prestations
déterminées d’un régime de pension comprennent une
période tout au long de laquelle il a rendu des services à
temps partiel à un employeur qui participe au régime, les
prestations viagères qui lui sont assurées aux termes de
la disposition sont réputées conformes aux conditions
énoncées au paragraphe (1) si, les conditions suivantes
étant réunies, elles sont ainsi conformes ou sont réputées
l’être aux termes du paragraphe (3) :
a) pour déterminer l’élément J du paragraphe (2), la
rétribution que le participant a reçue d’un employeur
pendant l’année civile au cours de laquelle il lui a ren-
du des services à temps partiel correspond au montant
qui aurait vraisemblablement constitué cette rétribu-
tion s’il lui avait rendu des services à plein temps tout

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Last amended on June 18, 2026
1030 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
the period or periods in the year throughout which the
member rendered services to the employer, and
(b) in determining the amount G in subparagraph
(1)(a)(ii), the duration of each period were multiplied
by a fraction (not greater than one) that measures the
services rendered by the member throughout the peri-
od to employers who participate in the plan as a pro-
portion of the services that would have been rendered
by the member throughout the period to such employ-
ers had the member rendered services on a full-time
basis,
and, for the purposes of this subsection,
(c) where a member of a pension plan has rendered
services throughout a period to 2 or more employers
who participate in the plan, the employers shall be
deemed to be, throughout the period, the same em-
ployer, and
(d) where a period is
(i) an eligible period of reduced pay or temporary
absence of a member of a pension plan with respect
to an employer, or
(ii) a period of disability of the member,
the member shall be deemed to have
(iii) rendered services throughout the period on a
regular basis (having regard to the services ren-
dered by the employee before the period) to the em-
ployer or employers by whom the member was em-
ployed before the period, and
(iv) received remuneration throughout the period
at a rate commensurate with the member’s rate of
remuneration before the period.
au long de la ou des périodes de l’année tout au long
desquelles il lui a rendu des services;
b) pour calculer l’élément G du sous-alinéa (1)a)(ii),
la durée de chaque période est multipliée par la frac-
tion, ne dépassant pas un, représentée par le rapport
entre les services rendus par le participant tout au
long de la période à des employeurs qui participent au
régime et les services qu’il leur aurait ainsi rendus s’il
les avait rendus à plein temps.
Pour l’application du présent paragraphe :
c) lorsque le participant à un régime de pension rend
des services tout au long d’une période à plusieurs em-
ployeurs qui participent au régime, ceux-ci sont répu-
tés ne constituer qu’un seul employeur tout au long de
cette période;
d) lorsqu’une période constitue :
(i) soit une période admissible de salaire réduit ou
d’absence temporaire du participant à un régime de
pension quant à un employeur,
(ii) soit une période d’invalidité du participant,
le participant est réputé :
(iii) d’une part, avoir rendu des services de façon
régulière tout au long de la période (compte tenu
des services qu’il a rendus avant cette période) à
l’employeur ou aux employeurs au service desquels
il était avant la période,
(iv) d’autre part, avoir été rémunéré tout au long
de la période à un taux proportionnel à son taux de
rémunération avant la période.
Retirement Benefits before Age 65 Prestations de retraite avant 65 ans
(5) For the purposes of subparagraph 8502(c)(i), the fol-
lowing conditions are applicable in respect of retirement
benefits (other than retirement benefits payable as the
result of the death of another member) payable under a
defined benefit provision of a pension plan to a member
of the plan for the period (in this subsection referred to
as the “bridging period”) from the time the benefits com-
mence to be paid to the time the member attains 65 years
of age:
(a) the amount (expressed on an annualized basis) of
retirement benefits payable to the member for that
part of the bridging period that is in the calendar year
(5) Pour l’application du sous-alinéa 8502c)(i), les
conditions suivantes s’appliquent aux prestations de re-
traite (sauf celles qui sont payables par suite du décès
d’un autre participant) payables à un participant aux
termes de la disposition à prestations déterminées d’un
régime de pension pour la période (appelée « période de
raccordement » au présent paragraphe) après le début du
versement des prestations jusqu’au moment où le partici-
pant atteint 65 ans :
a) le montant, calculé sur une année, des prestations
de retraite payables au participant pour la partie de la

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Lifetime Retirement Benefits Prestations viagères
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Last amended on June 18, 2026
1031 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
in which the benefits commence to be paid does not
exceed the amount determined by the formula
(A × B) + (0.25 × C × (D ÷ 35)) + (0.3333 × E × (F ÷ 35))
where
A is the defined benefit limit for the calendar year in
which the benefits commence to be paid,
B is the aggregate of all amounts each of which is
the duration (measured in years, including any
fraction of a year) of a period that is pensionable
service of the member under the provision,
C is the average of the Year’s Maximum Pensionable
Earnings for the year in which the benefits com-
mence to be paid and for each of the 2 immediate-
ly preceding years,
D is the amount by which the lesser of 35 and the
amount determined for B exceeds the amount de-
termined for F,
E is
(i) for years after 2027, the average of the
Year’s Additional Maximum Pensionable Earn-
ings for the calendar year in which the benefits
commence to be paid and for each of the four
immediately preceding years, and
(ii) for years prior to 2028, the average of the
Year’s Additional Maximum Pensionable Earn-
ings for the year in which the benefits com-
mence to be paid and for each of the immedi-
ately preceding years after 2023, and
F is the lesser of 35 and the amount determined for
B for years after 2023; and
(b) the amount of retirement benefits (expressed on
an annualized basis) payable to the member for that
part of the bridging period that is in a particular calen-
dar year after the year in which the retirement benefits
commence to be paid does not exceed the product of
(i) the amount determined by the formula set out
in paragraph (a), and
(ii) the greatest of all amounts each of which is the
ratio of
(A) the average Consumer Price Index for a cal-
endar year not earlier than the calendar year in
which the retirement benefits commence to be
paid and not later than the particular year
to
période de raccordement qui fait partie de l’année ci-
vile du début du versement des prestations ne dépasse
pas le montant calculé selon la formule suivante :
(A × B) + (0,25 × C × (D ÷ 35)) + (0,3333 × E × (F ÷ 35))
où
A représente le plafond des prestations déterminées
pour l’année civile du début du versement des
prestations;
B le total des nombres représentant chacun la durée
(en années et fractions d’année) d’une période de
services validables du participant dans le cadre de
la disposition;
C la moyenne du maximum des gains annuels ou-
vrant droit à pension pour l’année du début du
versement des prestations et pour chacune des
deux années précédentes;
D l’excédent du moins élevé de 35 et du total déter-
miné à l’élément B sur le total déterminé à l’élé-
ment F;
E :
(i) pour les années postérieures à 2027, la
moyenne des maximums supplémentaires des
gains annuels ouvrant droit à pension pour
l’année civile du début du versement des pres-
tations et pour chacune des quatre années pré-
cédentes,
(ii) pour les années antérieures à 2028, la
moyenne des maximums supplémentaires des
gains annuels ouvrant droit à pension pour
l’année du début du versement des prestations
et pour chacune des années précédentes posté-
rieures à 2023;
F le moins élevé de 35 et du total déterminé à l’élé-
ment B pour les années postérieures à 2023;
b) le montant, calculé sur une année, des prestations
de retraite payables au participant pour la partie de la
période de raccordement qui est incluse dans une an-
née civile donnée postérieure à l’année du début du
versement des prestations ne dépasse pas le produit
des sommes suivantes :
(i) le montant calculé selon la formule à l’alinéa a),
(ii) le plus élevé des montants représentant chacun
le rapport entre :
(A) d’une part, la moyenne de l’indice des prix à
la consommation pour une année civile qui n’est
ni antérieure à celle du début du versement des
prestations ni postérieure à l’année donnée,

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Lifetime Retirement Benefits Prestations viagères
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Last amended on June 18, 2026
1032 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(B) the average Consumer Price Index for the
calendar year in which the retirement benefits
commence to be paid.
(B) d’autre part, la moyenne de l’indice des prix
à la consommation pour l’année civile du début
de versement des prestations.
Pre-1990 Benefits Prestations antérieures à 1990
(6) For the purposes of subparagraph 8502(c)(i), and
subject to subsection (7), the lifetime retirement benefits
provided under a defined benefit provision of a pension
plan to a member of the plan in respect of pensionable
service in a particular calendar year before 1990 (in this
subsection referred to as the “benefit year”) are subject to
the condition that
(a) the amount (expressed on an annualized basis) of
such lifetime retirement benefits payable to the mem-
ber for a particular calendar year (in this subsection
referred to as the “payment year”)
does not exceed
(b) the amount determined by the formula
(2 / 3) × A × B × C
where
A is the greater of $1,725 and the defined benefit
limit for the year in which the benefits commence
to be paid,
B is the aggregate of all amounts each of which is
the duration (measured as a fraction of a year) of
a period in the benefit year that is pensionable
service of the member under the provision, and
C is the greatest of all amounts each of which is the
ratio of
(i) the average Consumer Price Index for a cal-
endar year not earlier than the calendar year in
which the lifetime retirement benefits com-
mence to be paid and not later than the pay-
ment year
to
(ii) the average Consumer Price Index for the
calendar year in which the lifetime retirement
benefits commence to be paid.
(6) Pour l’application du sous-alinéa 8502c)(i) et sous
réserve du paragraphe (7), des prestations viagères sont
assurées à un participant aux termes de la disposition à
prestations déterminées d’un régime de pension pour des
services validables accomplis au cours d’une année civile
antérieure à 1990 (appelée « année des prestations » au
présent paragraphe) à la condition que le montant visé à
l’alinéa a) ne dépasse pas le montant visé à l’alinéa b) :
a) le montant des prestations viagères, calculé sur
une année et payable au participant pour une année
civile donnée (appelée « année du versement » au pré-
sent paragraphe);
b) le montant calculé selon la formule suivante :
(2 / 3) × A × B × C
où
A représente le plus élevé de 1 725 $ et du plafond
des prestations déterminées pour l’année du dé-
but du versement des prestations;
B le total des nombres représentant chacun la durée
(en années et fractions d’année) d’une période de
l’année des prestations qui constitue une période
de services validables du participant dans le cadre
de la disposition;
C le plus élevé des montants représentant chacun le
rapport entre :
(i) d’une part, la moyenne de l’indice des prix
à la consommation pour une année civile qui
n’est ni antérieure à celle du début du verse-
ment des prestations, ni postérieure à l’année
du versement,
(ii) d’autre part, la moyenne de l’indice des
prix à la consommation pour l’année civile du
début de versement des prestations.
Limit Not Applicable Inapplication du plafond
(7) The condition in subsection (6) is not applicable in
respect of lifetime retirement benefits provided to an in-
dividual in respect of periods of pensionable service in a
particular calendar year if
(a) at any time before June 8, 1990, a period in the
particular year was pensionable service of the
(7) La condition énoncée au paragraphe (6) ne s’ap-
plique pas aux prestations viagères assurées à un particu-
lier pour des périodes de services validables d’une année
civile donnée, si l’une des situations suivantes existe :
a) avant le 8 juin 1990, une période de l’année don-
née constituait une période de services validables du

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PART LXXXV Registered Pension Plans PARTIE LXXXV Régimes de pension agréés
Maximum Benefits Prestations maximales
Lifetime Retirement Benefits Prestations viagères
Section 8504 Article 8504
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1033 À jour au 30 septembre 2026
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individual under a defined benefit provision of a regis-
tered pension plan;
(b) on June 7, 1990, the individual was entitled, pur-
suant to an arrangement in writing, to be provided
with lifetime retirement benefits under a defined ben-
efit provision of a registered pension plan in respect of
a period in the particular year, whether or not the in-
dividual’s entitlement was conditional on the individu-
al making contributions under the provision;
(c) at the beginning of the particular year, a period in
a preceding year was pensionable service of the indi-
vidual under a defined benefit provision of a registered
pension plan, and the individual did not, by reason of
disability or leave of absence, render services in the
particular year to an employer who participated in the
plan with respect to the individual;
(d) contributions were made before June 8, 1990 by
or on behalf of the individual under a money purchase
provision of a registered pension plan in respect of the
year; or
(e) contributions were made in the year by or on be-
half of the individual to a deferred profit sharing plan.
particulier dans le cadre de la disposition à prestations
déterminées d’un régime de pension agréé;
b) le 7 juin 1990, le particulier avait droit, en confor-
mité avec une convention écrite, à des prestations via-
gères aux termes de la disposition à prestations déter-
minées d’un régime de pension agréé pour une
période de l’année donnée, que ce droit ait été ou non
conditionnel au versement par le particulier de cotisa-
tions aux termes de la disposition;
c) au début de l’année donnée, une période faisant
partie d’une année antérieure était une période de ser-
vices validables du particulier dans le cadre de la dis-
position à prestations déterminées d’un régime de
pension agréé, et le particulier n’a pas, en raison d’une
invalidité ou d’un congé, rendu de services au cours de
l’année donnée à un employeur qui participait au ré-
gime pour son compte;
d) des cotisations ont été versées avant le 8 juin 1990
par le particulier, ou pour son compte, aux termes de
la disposition à cotisations déterminées d’un régime
de pension agréé pour l’année;
e) des cotisations ont été versées au cours de l’année
par le particulier, ou pour son compte, à un régime de
participation différée aux bénéfices.
Cross-plan Restrictions Restrictions en cas de participation
à plusieurs dispositions
(8) Where an individual is provided with benefits under
more than one defined benefit provision, the determina-
tion of whether the benefits provided to the individual
under a particular defined benefit provision comply with
the conditions in subsections (5) and (6) shall be made
on the assumption that benefits provided to the individu-
al under each other defined benefit provision (other than
a provision that is not included in a registered pension
plan) associated with the particular provision were pro-
vided under the particular provision.
(8) Pour le particulier qui se voit assurer des prestations
aux termes de plusieurs dispositions à prestations déter-
minées, la question de savoir si les prestations assurées
aux termes d’une de ces dispositions sont conformes aux
conditions énoncées aux paragraphes (5) et (6) est déter-
minée selon l’hypothèse que les prestations assurées aux
termes de chacune des autres dispositions (sauf celles qui
ne font pas partie d’un régime de pension agréé) qui sont
liées à la première sont assurées aux termes de celle-ci.
Associated Defined Benefit
Provisions
Dispositions à prestations
déterminées liées
(9) For the purposes of subsection (8), a defined benefit
provision is associated with a particular defined benefit
provision if
(a) the provisions are in the same pension plan, or
(b) the provisions are in separate pension plans and
(9) Pour l’application du paragraphe (8), une disposition
à prestations déterminées est liée à une semblable dispo-
sition donnée si :
a) les dispositions font partie du même régime;
b) les dispositions font partie de régimes distincts
mais, selon le cas :

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Maximum Benefits Prestations maximales
Lifetime Retirement Benefits Prestations viagères
Section 8504 Article 8504
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(i) there is an employer who participates in both
plans,
(ii) an employer who participates in one of the
plans does not deal at arm’s length with an employ-
er who participates in the other plan, or
(iii) there is an individual who is provided with
benefits under both provisions and the individual,
or a person with whom the individual does not deal
at arm’s length, has the power to determine the
benefits that are provided under the particular pro-
vision,
unless it is unreasonable to expect the benefits under the
particular provision to be coordinated with the benefits
under the other provision and the Minister has agreed
not to treat the other provision as being associated with
the particular provision.
(i) un employeur donné participe aux deux ré-
gimes,
(ii) un employeur qui participe à l’un des régimes a
un lien de dépendance avec un employeur qui parti-
cipe à l’autre,
(iii) un particulier se voit assurer des prestations
aux termes des deux dispositions, et ce particulier
ou une personne avec laquelle il a un lien de dépen-
dance peut déterminer les prestations qui sont as-
surées aux termes de la disposition donnée.
Toutefois, les dispositions ne sont pas liées s’il n’est pas
raisonnable de s’attendre que les prestations prévues par
la disposition donnée soient coordonnées avec celles pré-
vues par l’autre disposition et si le ministre a convenu de
ne pas considérer l’autre disposition comme liée à la dis-
position donnée.
Excluded Benefits Prestations exclues
(10) For the purpose of determining whether lifetime re-
tirement benefits provided under a defined benefit provi-
sion of a pension plan comply with the conditions in sub-
section (1), the following benefits shall be disregarded:
(a) additional lifetime retirement benefits payable to
a member because the member is totally and perma-
nently disabled at the time the member’s retirement
benefits commence to be paid; and
(b) additional lifetime retirement benefits payable to
a member whose retirement benefits commence to be
paid after the member attains 65 years of age, where
the additional benefits result from an adjustment that
is made to offset, in whole or in part, the decrease in
the value of lifetime retirement benefits that would
otherwise result by reason of the deferral of such ben-
efits after the member attains 65 years of age and the
adjustment is not more favourable than such an ad-
justment made on an actuarially equivalent basis.
(10) Pour déterminer si les prestations viagères prévues
par la disposition à prestations déterminées d’un régime
de pension sont conformes aux conditions énoncées au
paragraphe (1), il n’est pas tenu compte des prestations
suivantes :
a) les prestations viagères supplémentaires payables
à un participant en raison du fait qu’il a une invalidité
totale et permanente au début du versement des pres-
tations de retraite;
b) les prestations viagères supplémentaires payables
à un participant qui commence à recevoir des presta-
tions de retraite après qu’il a atteint 65 ans, si elles dé-
coulent d’un rajustement apporté en vue de compen-
ser, en tout ou en partie, la diminution de la valeur des
prestations viagères qu’entraînerait par ailleurs le re-
port de celles-ci jusqu’à un moment postérieur au jour
où le participant atteint 65 ans et si le rajustement
n’est pas plus favorable qu’un semblable rajustement
apporté selon une méthode équivalente sur le plan ac-
tuariel.
(11) For the purpose of determining whether retirement
benefits provided under a defined benefit provision of a
pension plan comply with the conditions in subsection
(5), the following benefits shall be disregarded:
(a) additional lifetime retirement benefits that are
described in paragraph (10)(a); and
(b) bridging benefits payable at the election of a
member, where the benefits are provided on a basis
that is not more favourable than an actuarially equiva-
lent basis in lieu of all or a proportion of the benefits
(11) Pour déterminer si les prestations de retraite pré-
vues par la disposition à prestations déterminées d’un ré-
gime de pension sont conformes aux conditions énoncées
au paragraphe (5), il n’est pas tenu compte des presta-
tions suivantes :
a) les prestations viagères supplémentaires visées à
l’alinéa (10)a);
b) les prestations de raccordement payables par suite
du choix d’un participant, à condition que, sans être
plus favorables sur le plan actuariel, elles soient

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PART LXXXV Registered Pension Plans PARTIE LXXXV Régimes de pension agréés
Maximum Benefits Prestations maximales
Lifetime Retirement Benefits Prestations viagères
Sections 8504-8505 Articles 8504-8505
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1035 À jour au 30 septembre 2026
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that would otherwise be payable under the provision
with respect to the member.
prévues en remplacement de la totalité ou d’une partie
des prestations qui seraient payables par ailleurs au
participant aux termes de la disposition.
(12) For the purpose of determining whether lifetime re-
tirement benefits provided under a defined benefit provi-
sion of a pension plan comply with the condition in sub-
section (6), additional lifetime retirement benefits that
are described in paragraph (10)(b) shall be disregarded.
(12) Pour déterminer si les prestations viagères prévues
par la disposition à prestations déterminées d’un régime
de pension sont conformes à la condition énoncée au pa-
ragraphe (6), il n’est pas tenu compte des prestations via-
gères supplémentaires visées à l’alinéa (10)b).
Alternative CPI Indexing Autre méthode d’indexation
(13) The lifetime retirement benefits provided to a
member under a defined benefit provision of a pension
plan shall be deemed to comply with the condition in
paragraph (1)(b) where they would so comply, or would
be deemed by subsection (3) or (4) to so comply, if the
ratio that is determined under subparagraph (1)(b)(ii)
were replaced by a substantially similar measure of the
change in the Consumer Price Index.
(13) Les prestations viagères assurées à un participant
aux termes de la disposition à prestations déterminées
d’un régime de pension sont réputées conformes à la
condition énoncée à l’alinéa (1)b) dans le cas où elles le
seraient, ou seraient réputées l’être aux termes des para-
graphes (3) ou (4), si le rapport déterminé au sous-alinéa
(1)b)(ii) était remplacé par une mesure à peu près sem-
blable de la variation de l’indice des prix à la consomma-
tion.
(14) The retirement benefits provided to a member un-
der a defined benefit provision of a pension plan shall be
deemed to comply with the condition in paragraph (5)(b)
where they would so comply if the ratio that is deter-
mined under subparagraph (5)(b)(ii) were replaced by a
substantially similar measure of the change in the Con-
sumer Price Index.
(14) Les prestations de retraite assurées à un participant
aux termes de la disposition à prestations déterminées
d’un régime de pension sont réputées conformes à la
condition énoncée à l’alinéa (5)b) dans le cas où elles le
seraient si le rapport déterminé au sous-alinéa (5)b)(ii)
était remplacé par une mesure à peu près semblable de la
variation de l’indice des prix à la consommation.
(15) The lifetime retirement benefits provided to a
member under a defined benefit provision of a pension
plan shall be deemed to comply with the condition in
subsection (6) where they would so comply if the amount
C in the formula set out in paragraph (6)(b) were re-
placed by a substantially similar measure of the change
in the Consumer Price Index.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/92-51, s. 7; SOR/2001-67, s. 7; 2007, c. 35, s. 84;
2013, c. 34, s. 409; SOR/2024-231, s. 28.
(15) Les prestations viagères assurées à un participant
aux termes de la disposition à prestations déterminées
d’un régime de pension sont réputées conformes à la
condition énoncée au paragraphe (6) dans le cas où elles
le seraient si l’élément C de la formule figurant à l’alinéa
(6)b) était remplacé par une mesure à peu près sem-
blable de la variation de l’indice des prix à la consomma-
tion.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/92-51, art. 7; DORS/
2001-67, art. 7; 2007, ch. 35, art. 84; 2013, ch. 34, art. 409; DORS/2024-231, art. 28.
Additional Benefits on Downsizing Prestations supplémentaires lors de
la réduction des effectifs
Downsizing Program Programme de réduction des
effectifs
8505 (1) For the purposes of this section, downsizing
program means the actions that are taken by an employ-
er to bring about a reduction in the employer’s work-
force, including
(a) the termination of the employment of employees;
and
8505 (1) Pour l’application du présent article, pro-
gramme de réduction des effectifs s’entend des me-
sures qu’un employeur prend en vue de réduire ses effec-
tifs, notamment :
a) le licenciement d’employés;

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PART LXXXV Registered Pension Plans PARTIE LXXXV Régimes de pension agréés
Additional Benefits on Downsizing Prestations supplémentaires lors de la réduction des effectifs
Downsizing Program Programme de réduction des effectifs
Section 8505 Article 8505
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1036 À jour au 30 septembre 2026
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(b) the payment of amounts and the provision of spe-
cial benefits to employees who elect to or are required
to terminate their employment.
b) le versement de sommes et l’octroi d’avantages
spéciaux aux employés qui quittent leur emploi volon-
tairement ou non.
Applicability of Downsizing Rules Application des règles sur la
réduction des effectifs
(2) For the purposes of this section,
(a) a downsizing program is an approved downsizing
program if the Minister has approved in writing the
application of this section in respect of the program;
(b) subject to subsection (2.1), an individual is a
qualifying individual in relation to an approved down-
sizing program if
(i) the employment of the individual is terminated
while the downsizing program is in effect,
(ii) the individual was not, at any time before the
termination of employment, connected with the
employer from whom the individual terminated
employment, and
(iii) the Minister has approved in writing the ap-
plication of this section to the individual; and
(c) the specified day is, in respect of an approved
downsizing program,
(i) the day that is designated by the Minister in
writing for the purpose of subparagraph (3)(c)(ii),
and
(ii) if no such day has been designated, the day
that is 2 years after the day on which the Minister
approves the application of this section in respect of
the downsizing program.
(2) Les règles suivantes s’appliquent au présent article :
a) un programme de réduction des effectifs est un
programme approuvé si le ministre accepte par écrit
d’y appliquer le présent article;
b) sous réserve du paragraphe (2.1), un particulier
est un particulier admissible dans le cadre d’un pro-
gramme approuvé de réduction des effectifs si les
conditions suivantes sont réunies :
(i) l’emploi du particulier a pris fin pendant la pé-
riode d’application du programme,
(ii) le particulier n’a été, à aucun moment avant de
quitter son emploi, rattaché à l’employeur,
(iii) le ministre a accepté par écrit d’appliquer le
présent article au particulier;
c) le jour déterminé dans le cadre d’un programme
approuvé de réduction des effectifs est :
(i) le jour que le ministre désigne par écrit pour
l’application du sous-alinéa (3)c)(ii),
(ii) si aucun jour n’est ainsi désigné, deux ans
après que le ministre a accepté que le présent ar-
ticle s’applique au programme.
Qualifying Individual — Exclusion Particulier admissible — Exclusion
(2.1) An individual whose employment is terminated
under an approved downsizing program is not a qualify-
ing individual in relation to the program if, at the time
the individual’s employment is terminated, it is reason-
able to expect that
(a) the individual will become employed by, or pro-
vide services to,
(i) a person or body of persons from whom the in-
dividual terminated employment under the down-
sizing program, or
(2.1) Le particulier dont il est mis fin à l’emploi en appli-
cation d’un programme approuvé de réduction des effec-
tifs n’est pas un particulier admissible dans le cadre de ce
programme si, au moment où son emploi prend fin, il est
raisonnable de s’attendre à ce que, selon le cas :
a) celui-ci prenne un emploi auprès d’une des per-
sonnes suivantes ou lui fournisse des services :
(i) une personne ou un groupe de personnes dont
il était l’employé avant d’être touché par le pro-
gramme de réduction des effectifs,

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Additional Benefits on Downsizing Prestations supplémentaires lors de la réduction des effectifs
Downsizing Program Programme de réduction des effectifs
Section 8505 Article 8505
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Last amended on June 18, 2026
1037 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(ii) a person or body of persons that does not deal
at arm’s length with a person or body of persons re-
ferred to in subparagraph (i), or
(b) a corporation with which the individual is con-
nected will provide services to a person or body of per-
sons referred to in paragraph (a) and the individual
will be directly involved in the provision of the ser-
vices,
except that this subsection does not apply with respect to
an individual where
(c) it is reasonable to expect that
(i) the individual will not be employed or provide
services, or
(ii) if paragraph (b) is applicable, the corporation
will not provide services,
for a period exceeding 12 months, and
(d) the Minister has waived the application of this
subsection with respect to the individual.
(ii) une personne ou un groupe de personnes ayant
un lien de dépendance avec la personne ou le
groupe visé au sous-alinéa (i);
b) une société à laquelle le particulier est rattaché
fournisse à la personne ou au groupe visé à l’alinéa a)
des services à la prestation desquels il prend part di-
rectement.
Toutefois, le présent paragraphe ne s’applique pas si les
conditions suivantes sont réunies :
c) il est raisonnable de s’attendre à ce que le particu-
lier n’occupe pas d’emploi ni ne fournisse des services
au cours d’une période de plus de 12 mois ou, si l’ali-
néa b) s’applique, à ce que la société ne fournisse pas
de services au cours d’une telle période;
d) le ministre a renoncé à appliquer le présent para-
graphe au cas du particulier.
Additional Lifetime Retirement
Benefits
Prestations viagères
supplémentaires
(3) Lifetime retirement benefits (in this section referred
to as “special retirement benefits”) that do not comply
with the condition in paragraph 8503(3)(a) may be pro-
vided under a defined benefit provision of a pension plan
to a member of the plan who terminates employment af-
ter attaining 55 years of age where the following condi-
tions are satisfied:
(a) the special retirement benefits are provided pur-
suant to an approved downsizing program;
(b) the member is a qualifying individual in relation
to the downsizing program;
(c) under the terms of the provision,
(i) retirement benefits will not commence to be
paid to the member until the member ceases to be
employed by all employers who participate in the
plan, and
(ii) retirement benefits will commence to be paid
to the member no later than on the specified day;
(d) the amount (expressed on an annualized basis) of
special retirement benefits payable to the member for
(3) Des prestations viagères (appelées « prestations spé-
ciales » au présent article) non conformes à la condition
énoncée à l’alinéa 8503(3)a) peuvent être assurées aux
termes de la disposition à prestations déterminées d’un
régime de pension à un participant qui quitte son emploi
après avoir atteint 55 ans, si les conditions suivantes sont
réunies :
a) les prestations spéciales sont assurées en confor-
mité avec un programme approuvé de réduction des
effectifs;
b) le participant est un particulier admissible dans le
cadre du programme;
c) les modalités de la disposition prévoient ce qui
suit :
(i) le versement de prestations de retraite au parti-
cipant ne commence qu’une fois qu’il a cessé d’être
au service de l’ensemble des employeurs qui parti-
cipent au régime,
(ii) le versement de prestations de retraite com-
mence au plus tard le jour déterminé;
d) le montant, calculé sur une année, des prestations
spéciales payables au participant pour une année civile

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Additional Benefits on Downsizing Prestations supplémentaires lors de la réduction des effectifs
Downsizing Program Programme de réduction des effectifs
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Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1038 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
a particular calendar year does not exceed the amount
that is determined by the formula
A × B × C
where
A is the lesser of
(i) 2 per cent of the member’s highest average
compensation (computed under subsection
8504(2)) for the purpose of the provision, in-
dexed to the calendar year (in this paragraph
referred to as the “year of commencement”) in
which retirement benefits commence to be paid
under the provision to the member, and
(ii) the defined benefit limit for the year of
commencement,
B is the lesser of 7 and the amount, if any, by which
65 exceeds the member’s age (expressed in years,
including any fraction of a year) at termination of
employment, and
C is the greatest of all amounts each of which is the
ratio of
(i) the average Consumer Price Index for a cal-
endar year not earlier than the year of com-
mencement and not later than the particular
year
to
(ii) the average Consumer Price Index for the
year of commencement;
(e) [Repealed, SOR/95-64, s. 12]
(f) the plan
(i) does not permit the commutation of retirement
benefits payable to the member, or
(ii) permits the commutation of retirement bene-
fits payable to the member only if the life expectan-
cy of the member is significantly shorter than nor-
mal; and
(g) lifetime retirement benefits that are permissible
only by reason of this subsection are not provided to
the member under any other defined benefit provi-
sion, unless this condition has been waived by the
Minister.
donnée ne dépasse pas le montant calculé selon la for-
mule suivante :
A × B × C
où
A représente le moins élevé des montants suivants :
(i) 2 pour cent de la rétribution moyenne la
plus élevée du participant (calculée selon le pa-
ragraphe 8504(2)) aux fins de la disposition,
indexée à l’année civile (appelée « année du dé-
but » au présent alinéa) du début du versement
au participant de prestations de retraite aux
termes de la disposition,
(ii) le plafond des prestations déterminées
pour l’année du début;
B le moins élevé de 7 et de l’excédent éventuel de 65
sur l’âge du participant — en années et fractions
d’année — au moment de la cessation de l’emploi;
C le plus élevé des montants représentant chacun le
rapport entre :
(i) d’une part, la moyenne de l’indice des prix
à la consommation pour une année civile qui
n’est ni antérieure à l’année du début ni posté-
rieure à l’année donnée,
(ii) d’autre part, la moyenne de l’indice des
prix à la consommation pour l’année du début;
e) [Abrogé, DORS/95-64, art. 12]
f) le régime impose l’une des restrictions suivantes :
(i) il ne permet pas le rachat des prestations de re-
traite payables au participant,
(ii) il ne permet le rachat des prestations de re-
traite payables au participant que si l’espérance de
vie de celui-ci est sensiblement moins longue que la
normale;
g) les prestations viagères dont le versement n’est
permis que par application du présent paragraphe ne
sont assurées au participant aux termes d’aucune
autre disposition à prestations déterminées, à moins
que le ministre renonce à appliquer la présente condi-
tion.
Re-employed Members Participant employé de nouveau
(3.1) Where (3.1) Dans le cas où, à la fois :

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Additional Benefits on Downsizing Prestations supplémentaires lors de la réduction des effectifs
Downsizing Program Programme de réduction des effectifs
Section 8505 Article 8505
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1039 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(a) a member of a pension plan becomes an employee
of a participating employer after lifetime retirement
benefits that are permissible only by reason of subsec-
tion (3) have commenced to be paid under a defined
benefit provision of the plan to the member, and
(b) payment of the member’s retirement benefits un-
der the provision is suspended while the member is so
employed,
the condition in paragraph (3)(d) is applicable in respect
of benefits payable under the provision to the member af-
ter the suspension as if
(c) the member had not become so employed, and
(d) payment of the member’s retirement benefits had
not been suspended.
a) un participant à un régime de pension devient
l’employé d’un employeur participant après le début
du versement — permis par le seul effet du paragraphe
(3) — des prestations viagères prévues par une dispo-
sition à prestations déterminées du régime,
b) le versement au participant des prestations de re-
traite prévues par la disposition est suspendu tant
qu’il est un tel employé,
la condition énoncée à l’alinéa (3)d) s’applique aux pres-
tations qui lui sont payables aux termes de la disposition
après la suspension comme si, à la fois :
c) il n’était pas devenu un tel employé;
d) le versement des prestations de retraite n’avait pas
été suspendu.
Early Retirement Reduction Réduction pour retraite anticipée
(4) Where a member of a pension plan is a qualifying in-
dividual in relation to an approved downsizing program,
the terms of a defined benefit provision of the plan that
determine the amount by which the member’s lifetime
retirement benefits under the provision are reduced be-
cause of the early commencement of the benefits may,
under the downsizing program, be modified in such a
way that the benefits do not comply with the condition in
paragraph 8503(3)(c) but would so comply if the mem-
ber’s benefits were provided in respect of employment in
a public safety occupation.
(4) Lorsque le participant à un régime de pension est un
particulier admissible dans le cadre d’un programme ap-
prouvé de réduction des effectifs, la modalité de la dispo-
sition à prestations déterminées du régime qui prévoit le
calcul du montant à appliquer en réduction des presta-
tions viagères du participant aux termes de la disposition
en raison de leur versement anticipé peut, en vertu du
programme de réduction des effectifs, être modifiée de
manière que les prestations ne soient pas conformes à la
condition énoncée à l’alinéa 8503(3)c), alors qu’elles le
seraient si elles étaient assurées relativement à une pro-
fession liée à la sécurité publique.
Exception for Future Benefits Exception pour prestations futures
(5) Subsection (4) does not apply with respect to bene-
fits that are provided to an individual in respect of a peri-
od that is after the day on which the individual’s employ-
ment was terminated under an approved downsizing
program.
(5) Le paragraphe (4) ne s’applique pas aux prestations
assurées à un particulier pour une période postérieure à
la date à laquelle son emploi a pris fin dans le cadre d’un
programme approuvé de réduction des effectifs.
Alternative CPI Indexing Autre méthode d’indexation
(6) Special retirement benefits provided to a member
under a defined benefit provision of a pension plan shall
be deemed to comply with the condition in paragraph
(3)(d) where they would so comply if the amount C in
that paragraph were replaced by a substantially similar
measure of the change in the Consumer Price Index.
(6) Les prestations spéciales assurées à un participant
aux termes de la disposition à prestations déterminées
d’un régime de pension sont réputées conformes à la
condition énoncée à l’alinéa (3)d) dans le cas où elles le
seraient si l’élément C de la formule figurant à cet alinéa
était remplacé par une mesure à peu près semblable de la
variation de l’indice des prix à la consommation.

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXXV Registered Pension Plans PARTIE LXXXV Régimes de pension agréés
Additional Benefits on Downsizing Prestations supplémentaires lors de la réduction des effectifs
Downsizing Program Programme de réduction des effectifs
Sections 8505-8506 Articles 8505-8506
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1040 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Exclusion from Maximum Pension
Rules
Prestations exclues
(7) For the purpose of determining whether retirement
benefits provided under a defined benefit provision of a
pension plan comply with the conditions in subsections
8504(1) and (5), lifetime retirement benefits that are per-
missible only by reason of subsection (3) shall be disre-
garded.
(7) Pour déterminer si les prestations de retraite pré-
vues par la disposition à prestations déterminées d’un ré-
gime de pension sont conformes aux conditions énoncées
aux paragraphes 8504(1) et (5), il n’est pas tenu compte
des prestations viagères dont le versement n’est permis
que par application du paragraphe (3).
Exemption from Past Service
Contribution Rule
Inapplication de la règle sur les
cotisations pour services passés
(8) Subsection 8503(15) does not apply in respect of a
contribution that is made in respect of benefits provided
to a qualifying individual pursuant to an approved down-
sizing program.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/92-51, s. 7; SOR/94-686, s. 79(F); SOR/95-64, s.
12.
(8) Le paragraphe 8503(15) ne s’applique pas aux coti-
sations versées au titre des prestations assurées à un par-
ticulier admissible dans le cadre d’un programme ap-
prouvé de réduction des effectifs.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/92-51, art. 7; DORS/
94-686, art. 79(F); DORS/95-64, art. 12.
Money Purchase Provisions Dispositions à cotisations
déterminées
Permissible Benefits Prestations permises
8506 (1) For the purposes of paragraph 8502(c), the
following benefits may, subject to the conditions speci-
fied in respect of each benefit, be provided under a mon-
ey purchase provision of a pension plan:
8506 (1) Pour l’application de l’alinéa 8502c), la dispo-
sition à cotisations déterminées d’un régime de pension
peut prévoir les prestations suivantes, sous réserve des
conditions applicables à chaque type de prestation :
Lifetime Retirement Benefits
(a) lifetime retirement benefits provided to a member
where the benefits are payable in equal periodic
amounts or are not so payable only by reason that
(i) the benefits payable to a member after the
death of the member’s spouse or common-law part-
ner are less than the benefits that would be payable
to the member were the member’s spouse or com-
mon-law partner alive, or
(ii) the benefits are adjusted, after they commence
to be paid, where those adjustments would be in ac-
cordance with any of subparagraphs 146(3)(b)(iii)
to (v) of the Act if the annuity by means of which
the lifetime retirement benefits are provided were
an annuity under a retirement savings plan;
Prestations viagères
a) des prestations viagères assurées à un participant
qui sont payables en montants périodiques égaux ou le
seraient si ce n’était l’un des motifs suivants :
(i) celles qui sont payables au participant après le
décès de son époux ou conjoint de fait sont infé-
rieures à celles qui lui seraient payables si son
époux ou conjoint de fait était vivant,
(ii) elles font l’objet d’un rajustement après le dé-
but de leur versement, lequel rajustement serait
conforme à l’un des sous-alinéas 146(3)b)(iii) à (v)
de la Loi si la rente par laquelle les prestations via-
gères sont assurées était une rente prévue par un
régime d’épargne-retraite;
Bridging Benefits
(b) bridging benefits provided to a member where the
bridging benefits are payable for a period ending no
Prestation de raccordement
b) des prestations de raccordement assurées à un
participant qui sont payables pour une période se

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Money Purchase Provisions Dispositions à cotisations déterminées
Permissible Benefits Prestations permises
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1041 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
later than the end of the month following the month in
which the member attains 65 years of age;
terminant au plus tard à la fin du mois qui suit celui
où le participant atteint 65 ans;
Guarantee Period
(c) retirement benefits (in this paragraph referred to
as “continued retirement benefits”) provided to one or
more beneficiaries of a member who dies after retire-
ment benefits under the provision commence to be
paid to the member where
(i) the continued retirement benefits are payable
for a period beginning after the death of the mem-
ber and ending no later than 15 years after the day
on which retirement benefits commence to be paid
under the provision to the member, and
(ii) the total amount of continued retirement bene-
fits payable under the provision for each month
does not exceed the amount of retirement benefits
(other than benefits permissible under paragraph
(e.1)) that would have been payable under the pro-
vision for the month to the member if the member
were alive;
Période garantie
c) des prestations de retraite assurées à un ou plu-
sieurs bénéficiaires d’un participant décédé après le
début du versement à celui-ci des prestations de re-
traite prévues par la disposition, si les conditions sui-
vantes sont réunies :
(i) les prestations sont payables pour une période
commençant après le décès du participant et se ter-
minant au plus tard 15 ans après la date du début
du versement à celui-ci des prestations de retraite
prévues par la disposition,
(ii) le total des prestations payables mensuelle-
ment aux termes de la disposition ne dépasse pas
les prestations de retraite (sauf les prestations per-
mises en vertu de l’alinéa e.1)) qui seraient ainsi
payables au participant aux termes de la disposition
s’il était vivant;
Post-retirement Survivor Benefits
[[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/2001-188, s. 17(E)]
(d) retirement benefits (in this paragraph referred to
as “survivor retirement benefits”) provided to a benefi-
ciary of a member who dies after retirement benefits
under the provision commence to be paid to the mem-
ber where
(i) the beneficiary is a spouse or common-law part-
ner or former spouse or common-law partner of the
member at the time the member’s retirement bene-
fits commence to be paid,
(ii) the survivor retirement benefits are payable for
a period beginning after the death of the member
and ending with the death of the beneficiary, and
(iii) the total amount of survivor retirement bene-
fits and other retirement benefits (other than bene-
fits permissible under paragraph (e.1)) payable un-
der the provision for each month to beneficiaries of
the member does not exceed the amount of retire-
ment benefits (other than benefits permissible un-
der paragraph (e.1)) that would have been payable
under the provision for the month to the member if
the member were alive;
Prestation après- retraite au
survivant
[[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/2001-188, art. 17(A)]
d) des prestations de retraite (appelées « prestations
au survivant » au présent alinéa) assurées au bénéfi-
ciaire d’un participant décédé après le début du verse-
ment à celui-ci des prestations de retraite prévues par
la disposition, si les conditions suivantes sont réunies :
(i) le bénéficiaire est l’époux ou le conjoint de fait
ou l’ex-époux ou l’ancien conjoint de fait du partici-
pant au début du versement à celui-ci des presta-
tions de retraite,
(ii) les prestations au survivant sont payables pour
une période commençant après le décès du partici-
pant et se terminant au décès du bénéficiaire,
(iii) le total des prestations au survivant et des
autres prestations de retraite (sauf les prestations
permises en vertu de l’alinéa e.1)) payables men-
suellement aux bénéficiaires du participant aux
termes de la disposition ne dépasse pas les presta-
tions de retraite (sauf les prestations permises en
vertu de l’alinéa e.1)) qui seraient ainsi payables au
participant aux termes de la disposition s’il était vi-
vant;

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Permissible Benefits Prestations permises
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Pre-retirement Survivor Benefits
[[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/2001-188, s. 17(E)]
(e) retirement benefits provided to a beneficiary of a
member who dies before retirement benefits under the
provision commence to be paid to the member, and
benefits provided to other individuals after the death
of the beneficiary, where
(i) the beneficiary is a spouse or common-law part-
ner or former spouse or common-law partner of the
member at the time of the member’s death,
(ii) the benefits would be permissible under para-
graphs (a) to (c) if the beneficiary were a member of
the plan, and
(iii) the retirement benefits are payable to the ben-
eficiary beginning no later than on the later of one
year after the day of death of the member and the
end of the calendar year in which the beneficiary at-
tains 71 years of age;
Prestation préretraite au survivant
[[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/2001-188, art. 17(A)]
e) des prestations de retraite assurées au bénéficiaire
d’un participant décédé avant le début du versement à
celui-ci des prestations de retraite prévues par la dis-
position, ainsi que des prestations prévues pour
d’autres particuliers après le décès du bénéficiaire, si
les conditions suivantes sont réunies :
(i) le bénéficiaire est l’époux ou le conjoint de fait
ou l’ex-époux ou l’ancien conjoint de fait du partici-
pant au moment du décès de celui-ci,
(ii) les prestations seraient permises par les ali-
néas a) à c) si le bénéficiaire participait au régime,
(iii) les prestations de retraite sont payables au bé-
néficiaire au plus tard à compter du premier anni-
versaire du décès du participant ou, s’il est posté-
rieur, du 31 décembre de l’année civile dans
laquelle le bénéficiaire atteint 71 ans;
Variable benefits
(e.1) retirement benefits (in this paragraph referred
to as “variable benefits”), other than benefits permissi-
ble under any of paragraphs (a) to (e) and (e.2), pro-
vided to a member and, after the death of the member,
to one or more beneficiaries of the member if
(i) the variable benefits are paid from the mem-
ber’s account,
(ii) the variable benefits provided to the member
or a beneficiary (other than a beneficiary who is the
specified beneficiary of the member in relation to
the provision) are payable for a period ending no
later than the end of the calendar year following the
calendar year in which the member dies,
(iii) the variable benefits provided to a beneficiary
who is the specified beneficiary of the member in
relation to the provision are payable for a period
ending no later than the end of the calendar year in
which the specified beneficiary dies, and
(iv) the amount of variable benefits payable to the
member and beneficiaries of the member for each
calendar year is not less than the minimum amount
for the member’s account under the provision for
the calendar year;
Prestations variables
e.1) des prestations de retraite (appelées «  presta-
tions variables  » au présent alinéa), sauf les presta-
tions permises en vertu des alinéas a) à e) et e.2), as-
surées à un participant et, après son décès, à un ou
plusieurs de ses bénéficiaires, si les conditions sui-
vantes sont réunies :
(i) les prestations variables sont versées sur le
compte du participant,
(ii) les prestations variables assurées au partici-
pant ou à un bénéficiaire (sauf celui qui est le béné-
ficiaire déterminé du participant dans le cadre de la
disposition) sont payables pour une période se ter-
minant au plus tard à la fin de l’année civile suivant
celle du décès du participant,
(iii) les prestations variables assurées à un bénéfi-
ciaire qui est le bénéficiaire déterminé du partici-
pant dans le cadre de la disposition sont payables
pour une période se terminant au plus tard à la fin
de l’année civile du décès du bénéficiaire détermi-
né,
(iv) le montant des prestations variables payables
au participant et à ses bénéficiaires pour chaque an-
née civile est au moins égal au minimum relatif au
compte du participant dans le cadre de la disposi-
tion pour l’année civile;

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1043 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Variable Payment Life Annuity
(e.2) retirement benefits (referred to in this para-
graph as “VPLA benefits”), other than benefits permis-
sible under any of paragraphs (a) to (e.1), provided to
a member and, after the death of the member, to one
or more beneficiaries of the member if
(i) the VPLA benefits are paid from a VPLA fund,
(ii) the VPLA benefits are provided to the member
(or, after the death of the member, to one or more
beneficiaries of the member) because of a transfer
of one or more amounts from the member’s ac-
count to the VPLA fund,
(iii) each VPLA benefit is any of the following:
(A) a benefit described in any of paragraphs (b)
to (e) and (i),
(B) in the case of the wind-up of the VPLA fund,
a payment described in paragraph (h),
(C) a retirement benefit that would be described
in paragraph (a) if its subparagraph (ii) read as
follows:
(ii) the benefits are adjusted annually, after they
commence to be paid, in whole or in part to reflect
increases at a rate specified under the terms of the
plan not exceeding 2% per annum;
(D) the payment of one or more single amounts
to a beneficiary after the death of a member, as
permitted by the Pension Benefits Standards
Act, 1985 or similar law of a province, and
(iv) the VPLA benefits are increased or decreased
to the extent that
(A) the following differ from the actuarial as-
sumptions used to determine the VPLA benefits:
(I) the amount or rate of return earned by
the VPLA fund, or
(II) the rate of mortality of the members and
beneficiaries of one or more VPLA funds un-
der the pension plan, or
(B) the mortality-related actuarial assumptions
are changed;
Rente viagère à paiements
variables
e.2) des prestations de retraite (appelées prestations
RVPV au présent alinéa), sauf les prestations permises
en vertu des alinéas a) à e.1), assurées à un participant
et, après son décès, à un ou plusieurs de ses bénéfi-
ciaires, si les conditions suivantes sont réunies :
(i) les prestations RVPV sont versées sur un fonds
RVPV,
(ii) les prestations RVPV sont versées au partici-
pant (ou après son décès, à un ou plusieurs de ses
bénéficiaires) en raison d’un transfert d’un ou de
plusieurs montants sur le compte du participant au
fonds RVPV,
(iii) chaque prestation RVPV est, selon le cas  :
(A) une prestation visée aux alinéas b) à e) et i),
(B) dans le cas de la liquidation de la RVPV, un
paiement visé à l’alinéa h),
(C) une prestation de retraite qui serait visée à
l’alinéa a) si son sous-alinéa (ii) était remplacé
par ce qui suit :
(ii) elles font l’objet d’un rajustement annuel après
le début de leur versement, lequel rajustement tien-
drait compte, en entier ou en partie, des augmenta-
tions à un taux prévu dans le contrat du régime
mais ne dépassant pas 2 % par année;
(D) le paiement d’une ou de plusieurs sommes à
un bénéficiaire après le décès d’un participant,
comme l’autorise la Loi de 1985 sur les normes
de prestation de pension ou une loi provinciale
semblable,
(iv) les prestations RVPV augmentent ou dimi-
nuent dans la mesure où, selon le cas :
(A) les éléments ci-après diffèrent des hypo-
thèses actuarielles utilisées pour déterminer les
prestations RVPV :
(I) le montant ou le taux de rendement obte-
nu par le fonds RVPV,
(II) le taux de mortalité des participants et
des bénéficiaires d’un ou de plusieurs fonds
RVPV du régime de pension,

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1044 À jour au 30 septembre 2026
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(B) les hypothèses actuarielles concernant le
taux de mortalité sont modifiées;
Payment from Account
(f) the payment with respect to a member of a single
amount from the member’s account under the provi-
sion;
Paiement du compte
f) un montant unique versé pour un participant sur le
compte de celui-ci dans le cadre de la disposition;
Payment from Account after Death
(g) the payment, with respect to one or more benefi-
ciaries of a member, of one or more single amounts
from the member’s account under the provision;
Paiement du compte après le décès
g) un ou plusieurs montants uniques versés pour un
ou plusieurs bénéficiaires d’un participant sur le
compte de celui-ci dans le cadre de la disposition;
Commutation of Benefits
(h) the payment with respect to a member of a single
amount in full or partial satisfaction of the member’s
entitlement to other benefits under the provision,
where the single amount does not exceed the present
value (at the time the single amount is paid) of the
other benefits that, as a consequence of the payment,
cease to be provided; and
(i) the payment, with respect to an individual after
the death of a member, of a single amount in full or
partial satisfaction of the individual’s entitlement to
other benefits under the provision, where the individ-
ual is a beneficiary of the member and the single
amount does not exceed the present value (at the time
the single amount is paid) of the other benefits that, as
a consequence of the payment, cease to be provided.
Rachat des prestations
h) un montant unique versé pour un participant en
règlement total ou partiel du droit de celui-ci à
d’autres prestations prévues par la disposition qui ne
dépasse pas la valeur actualisée, au moment du verse-
ment du montant, des autres prestations qui, par suite
du versement, cessent d’être prévues;
i) un montant unique versé pour un particulier après
le décès d’un participant en règlement total ou partiel
du droit du particulier à d’autres prestations prévues
par la disposition, si le particulier est le bénéficiaire du
participant et si le montant unique ne dépasse pas la
valeur actualisée, au moment de son versement, des
autres prestations qui, par suite du versement, cessent
d’être prévues.
Additional Conditions Autres conditions
(2) For the purposes of section 8501, the following con-
ditions are applicable in respect of each money purchase
provision of a pension plan:
(2) Pour l’application de l’article 8501, les conditions
suivantes s’appliquent à chaque disposition à cotisations
déterminées d’un régime de pension :
Employer Contributions Acceptable
to Minister
(a) the amount of contributions that are to be made
under the provision by each employer who partici-
pates in the plan is determined in a manner acceptable
to the Minister;
Cotisations patronales acceptables
a) les cotisations que chaque employeur qui participe
au régime est tenu de verser aux termes de la disposi-
tion sont calculées selon des modalités que le ministre
juge acceptables;

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1045 À jour au 30 septembre 2026
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Employer Contributions with
respect to Particular Members
(b) each contribution that is made under the provi-
sion by an employer consists only of amounts each of
which is an amount that is paid by the employer with
respect to a particular member;
Cotisations patronales pour
participant donné
b) chaque cotisation qu’un employeur verse aux
termes de la disposition n’est constituée que des mon-
tants représentant chacun un montant qu’il verse pour
un participant donné;
Allocation of Employer
Contributions
(b.1) each contribution that is made under the provi-
sion by an employer is allocated to the member with
respect to whom it is made;
Attribution des cotisations
patronales
b.1) chaque cotisation qu’un employeur verse aux
termes de la disposition est attribuée au participant
pour le compte duquel elle est versée;
Employer Contributions Not
Permitted
(c) contributions are not made under the provision
by an employer, and property is not transferred to the
provision in respect of the actuarial surplus under a
defined benefit provision of the plan or another regis-
tered pension plan,
(i) at a time when there is a surplus under the pro-
vision, or
(ii) at a time after 1991 when an amount that be-
came a forfeited amount under the provision before
1990, or any earnings of the plan that are reason-
ably attributable to that amount, is being held in re-
spect of the provision and has not been reallocated
to members of the plan;
Cotisations patronales interdites
c) aucune cotisation n’est versée par un employeur
aux termes de la disposition, et aucun bien n’est trans-
féré à la disposition relativement au surplus actuariel
afférent à une disposition à prestations déterminées
du régime ou d’un autre régime de pension agréé :
(i) à un moment où la disposition présente un sur-
plus,
(ii) à un moment, postérieur à 1991, où un mon-
tant perdu dans le cadre de la disposition avant
1990, ou les revenus du régime qui sont imputables
à juste titre à ce montant, sont détenus relative-
ment à la disposition et n’ont pas été attribués de
nouveau aux participants du régime;
Contributions Not Permitted
(c.1) no contribution is made under the provision
with respect to a member, and no amount is trans-
ferred for the benefit of a member to the provision
from another benefit provision of the plan, at any time
after the calendar year in which the member attains 71
years of age, other than an amount that is transferred
for the benefit of the member to the provision
(i) in accordance with subsection 146.3(14.1) or
147.3(1) or (4) of the Act, or
(ii) from another benefit provision of the plan,
where the amount so transferred would, if the ben-
efit provisions were in separate registered pension
plans, be in accordance with subsection 147.3(1) or
(4) of the Act;
Cotisations interdites
c.1) après l’année civile dans laquelle le participant
atteint 71 ans, aucune cotisation n’est versée à son
égard dans le cadre de la disposition et aucune somme
n’est transférée à son profit à la disposition d’une
autre disposition à cotisations ou à prestations déter-
minées du régime, sauf s’il s’agit d’une somme qui est
transférée à son profit à la disposition :
(i) soit conformément aux paragraphes
146.3(14.1) ou 147.3(1) ou (4) de la Loi,
(ii) soit d’une autre disposition à cotisations ou à
prestations déterminées du régime, dans le cas où
le montant ainsi transféré serait conforme aux pa-
ragraphes 147.3(1) ou (4) de la Loi si les disposi-
tions à cotisations ou à prestations déterminées fai-
saient partie de régimes de pension agréés
distincts;

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1046 À jour au 30 septembre 2026
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Return of Contributions
(d) where the plan is not established by an enactment
of Canada or a province, it includes a stipulation that
permits, for the purpose of avoiding revocation of the
registration of the plan, a contribution made under the
provision by a member or by an employer to be re-
turned to the person who made the contribution,
which stipulation may provide that a return of contri-
butions is subject to the approval of the authority ad-
ministering the Pension Benefits Standards Act, 1985
or a similar law of a province;
Remboursement de cotisations
d) si le régime n’est pas institué par la législation fé-
dérale ou provinciale, il contient une stipulation qui
permet, en vue d’empêcher le retrait de son agrément,
de rembourser au cotisant la cotisation versée aux
termes de la disposition par un participant ou un em-
ployeur; la stipulation peut prévoir que le rembourse-
ment de cotisations est assujetti à l’approbation de
l’organe chargé d’appliquer la Loi de 1985 sur les
normes de prestation de pension ou une loi provin-
ciale semblable;
Allocation of Earnings
(e) the earnings of the plan, to the extent that they re-
late to the provision and are not reasonably at-
tributable to forfeited amounts or a surplus under the
provision, are allocated to plan members on a reason-
able basis and no less frequently than annually;
Attribution des revenus
e) les revenus du régime, dans la mesure où ils se
rapportent à la disposition et ne sont pas imputables à
juste titre aux montants perdus ou à un surplus affé-
rent à la disposition, sont attribués de façon raison-
nable et au moins une fois par année aux participants;
Payment or Reallocation of
Forfeited Amounts
(f) each forfeited amount under the provision (other
than an amount forfeited before 1990) and all earn-
ings of the plan that are reasonably attributable to the
forfeited amount are
(i) paid to participating employers,
(ii) reallocated to members of the plan, or
(iii) paid as or on account of administrative, in-
vestment or similar expenses incurred in connec-
tion with the plan
on or before December 31 of the year immediately fol-
lowing the calendar year in which the amount is for-
feited, or such later time as is permitted by the Minis-
ter under subsection (3);
Paiement ou nouvelle attribution de
montants perdus
f) chaque montant perdu dans le cadre de la disposi-
tion, sauf ceux perdus avant 1990, ainsi que les reve-
nus du régime qui y sont imputables à juste titre font
l’objet d’une des mesures suivantes au plus tard le 31
décembre de l’année suivant l’année civile au cours de
laquelle le montant a été perdu, ou dans le délai ulté-
rieur permis par le ministre en application du para-
graphe (3) :
(i) ils sont versés aux employeurs participants,
(ii) ils sont attribués de nouveau aux participants
du régime,
(iii) ils sont versés à titre de frais d’administration
ou de placement ou de frais semblables engagés re-
lativement au régime;
Retirement Benefits
(g) retirement benefits (other than benefits permissi-
ble under paragraph (1)(e.1) or (e.2)) under the provi-
sion are provided by means of annuities that are pur-
chased from a licensed annuities provider;
Prestations de retraite
g) des prestations de retraite (sauf les prestations
permises en vertu de l’alinéa (1)e.1) ou e.2)) sont as-
surées aux termes de la disposition par l’achat d’une
rente d’un fournisseur de rentes autorisé;
Undue Deferral of Payment —
Death of Member
(h) each single amount that is payable after the death
of a member (other than a single amount that is
Délai de versement — décès du
participant
h) chaque montant unique qui est payable après le
décès d’un participant (sauf celui qui est payable après

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Money Purchase Provisions Dispositions à cotisations déterminées
Permissible Benefits Prestations permises
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1047 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
payable after the death of the specified beneficiary of
the member in relation to the provision) is paid as
soon as is practicable after the member’s death; and
le décès du bénéficiaire déterminé du participant dans
le cadre de la disposition) est versé dès que possible
après ce décès;
Undue Deferral of Payment —
Death of Specified Beneficiary
(i) each single amount that is payable after the death
of the specified beneficiary of a member in relation to
the provision is paid as soon as is practicable after the
specified beneficiary’s death.
Délai de versement — décès du
bénéficiaire déterminé
i) chaque montant unique qui est payable après le dé-
cès du bénéficiaire déterminé d’un participant dans le
cadre de la disposition est versé dès que possible après
ce décès.
Alternative Method for Allocating
Employer Contributions
Attribution des cotisations
patronales — Méthode de rechange
(2.1) The Minister may, on the written application of the
administrator of a pension plan, waive the application of
the condition in paragraph (2)(b.1) in respect of a money
purchase provision of the plan where contributions made
under the provision by an employer are allocated to
members of the plan in a manner acceptable to the Min-
ister.
(2.1) Le ministre peut, sur demande écrite de l’adminis-
trateur d’un régime de pension, renoncer à appliquer la
condition énoncée à l’alinéa (2)b.1) relativement à une
disposition à cotisations déterminées du régime, s’il juge
acceptable la manière dont les cotisations versées par un
employeur aux termes de la disposition sont attribuées
aux participants du régime.
Reallocation of Forfeitures Nouvelle attribution de montants
perdus
(3) The Minister may, on the written application of the
administrator of a registered pension plan, extend the
time for satisfying the requirements of paragraph (2)(f)
where
(a) the aggregate of the forfeited amounts that arise
in a calendar year is greater than normal because of
unusual circumstances; and
(b) the forfeited amounts are to be reallocated on a
reasonable basis to a majority of plan members or
paid as or on account of administrative, investment or
similar expenses incurred in connection with the plan.
(3) Le ministre peut, sur demande écrite de l’adminis-
trateur d’un régime de pension agréé, proroger le délai
prévu à l’alinéa (2)f) si :
a) d’une part, le total des montants perdus au cours
d’une année civile est plus élevé que la normale en rai-
son de circonstances exceptionnelles;
b) d’autre part, les montants perdus seront soit attri-
bués de nouveau de façon raisonnable à la majorité
des participants, soit versés à titre de frais d’adminis-
tration ou de placement ou de frais semblables enga-
gés relativement au régime.
Non-payment of Minimum Amount
— Plan Revocable
Non-versement du minimum —
régime dont l’agrément peut être
retiré
(4) A registered pension plan that contains a money
purchase provision becomes, for the purposes of para-
graph 147.1(11)(c) of the Act, a revocable plan at the be-
ginning of a calendar year if the total amount of retire-
ment benefits (other than retirement benefits permissible
under any of paragraphs (1)(a) to (e)) paid from the plan
in the calendar year in respect of a member’s account un-
der the provision is less than the minimum amount for
the account for the calendar year.
(4) Le régime de pension agréé qui comporte une dispo-
sition à cotisations déterminées devient, pour l’applica-
tion de l’alinéa 147.1(11)c) de la Loi, un régime dont
l’agrément peut être retiré au début d’une année civile si
le total des prestations de retraite (sauf celles permises
en vertu des alinéas (1)a) à e)) versées sur le régime au
cours de l’année relativement au compte d’un participant
dans le cadre de la disposition est inférieur au minimum
relatif au compte pour l’année.

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Minimum Amount Minimum
(5) For the purposes of paragraph (1)(e.1) and subsec-
tion (4), but subject to subsection (7), the minimum
amount for a member’s account under a money purchase
provision of a registered pension plan for a calendar year
is the amount determined by the formula
A x B
where
A is the balance in the account at the beginning of the
year; and
B is
(a) if there is a specified beneficiary of the mem-
ber for the year in relation to the provision, the
factor designated under subsection 7308(4) for
the year in respect of the specified beneficiary,
(b) if paragraph (a) does not apply for the year,
the factor designated under subsection 7308(4)
for the year in respect of an individual where
(i) the individual was, at the time the designa-
tion referred to in subparagraph (ii) was made,
the member’s spouse or common-law partner,
(ii) the member had, before the beginning of
the year, provided the administrator of the plan
with a written designation of the individual for
the purpose of this paragraph in relation to the
provision, and
(iii) the member had not, before the beginning
of the year, revoked the designation, and
(c) in any other case, the factor designated under
subsection 7308(4) for the year in respect of the
member.
(5) Pour l’application de l’alinéa (1)e.1) et du para-
graphe (4), mais sous réserve du paragraphe (7), le mini-
mum relatif au compte d’un participant dans le cadre de
la disposition à cotisations déterminées d’un régime de
pension agréé pour une année civile correspond à la
somme obtenue par la formule suivante :
A x B
où :
A représente le solde du compte au début de l’année;
B :
a) s’il existe un bénéficiaire déterminé du partici-
pant pour l’année dans le cadre de la disposition,
le facteur désigné au paragraphe 7308(4) pour
l’année quant à ce bénéficiaire,
b) si l’alinéa a) ne s’applique pas pour l’année, le
facteur désigné au paragraphe 7308(4) pour l’an-
née quant à un particulier si, à la fois :
(i) le particulier était, au moment de la dési-
gnation mentionnée au sous-alinéa (ii), l’époux
ou le conjoint de fait du participant,
(ii) avant le début de l’année, le participant
avait remis à l’administrateur du régime un do-
cument désignant le particulier pour l’applica-
tion du présent alinéa relativement à la disposi-
tion,
(iii) avant le début de l’année, le participant
n’avait pas révoqué la désignation,
c) dans les autres cas, le facteur désigné au para-
graphe 7308(4) pour l’année quant au participant.
Determination of Account Balance Calcul du solde du compte
(6) For the purpose of the description of A in subsection
(5), the balance in a member’s account at the beginning
of a calendar year (in this subsection referred to as the
“current year”) is to be determined in accordance with
the following rules:
(a) the determination is to be made in a manner that
reasonably reflects the fair market value of the proper-
ty held in connection with the account at the begin-
ning of the current year, including an estimate of the
portion of any unallocated earnings of the plan that
arose in the preceding calendar year and that can rea-
sonably be expected to be allocated to the account in
the current year; and
(6) Pour l’application de l’élément A de la formule figu-
rant au paragraphe (5), le solde du compte d’un partici-
pant au début d’une année civile (appelée « année cou-
rante » au présent paragraphe) est établi selon les règles
suivantes :
a) le solde est établi d’une manière qui tient compte
de façon raisonnable de la juste valeur marchande des
biens détenus dans le cadre du compte au début de
l’année courante et comprend une estimation de la
partie des gains non attribués du régime constatée
dans l’année civile précédente et dont il est raison-
nable de s’attendre à ce qu’elle soit attribuée au
compte au cours de l’année courante;

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(b) if retirement benefits (other than benefits permis-
sible under paragraph (1)(e.1)) provided under the
provision with respect to the member had commenced
to be paid before the current year and continue to be
payable in the current year, the determination is to be
made without regard to the value of any property held
in connection with those benefits.
b) si le versement des prestations de retraite (sauf les
prestations permises en vertu de l’alinéa (1)e.1)) pré-
vues par la disposition à l’égard du participant avait
débuté avant l’année courante et que les prestations
continuent d’être payables au cours de cette année, le
solde est établi compte non tenu de la valeur des biens
détenus relativement à ces prestations.
Special Rules for Minimum Amount Règles spéciales applicables au
minimum
(7) The minimum amount for a member’s account un-
der a money purchase provision of a registered pension
plan for a calendar year is
(a) nil, if an individual who is either the member or
the specified beneficiary of the member for the year in
relation to the provision
(i) is alive at the beginning of the year, and
(ii) had not attained 71 years of age at the end of
the preceding calendar year; and
(b) if paragraph (a) does not apply and the year is
2008, 75 per cent of the amount that would, in the ab-
sence of this subsection, be the minimum amount for
the account for the year.
(7) Le minimum relatif au compte d’un participant dans
le cadre de la disposition à cotisations déterminées d’un
régime de pension agréé pour une année civile corres-
pond à celle des sommes ci-après qui est applicable :
a) zéro, si un particulier qui est soit le participant,
soit son bénéficiaire déterminé pour l’année dans le
cadre de la disposition :
(i) d’une part, est vivant au début de l’année,
(ii) d’autre part, n’avait pas atteint 71 ans à la fin
de l’année civile précédente;
b) 75 % de la somme qui, en l’absence du présent pa-
ragraphe, correspondrait au minimum relatif au
compte pour l’année, si l’alinéa a) ne s’applique pas et
si l’année en cause est 2008.
(7.1) The minimum amount for a member’s account un-
der a money purchase provision of a registered pension
plan for 2020 is 75% of the amount that would, in the ab-
sence of this subsection, be the minimum amount for the
account for the year.
(7.1) Le minimum relatif au compte d’un participant
dans le cadre de la disposition à cotisations déterminées
d’un régime de pension agréé pour l’année 2020 corres-
pond à 75 % de la somme qui, en l’absence du présent pa-
ragraphe, correspondrait à ce minimum pour l’année.
Specified Beneficiary Bénéficiaire déterminé
(8) In this section, an individual is the specified benefi-
ciary of a member for a calendar year in relation to a
money purchase provision of a registered pension plan if
(a) the member died before the beginning of the year;
(b) the individual is a beneficiary of the member and
was, immediately before the member’s death, the
member’s spouse or common-law partner; and
(c) the member or the member’s legal representative
had, before the beginning of the year, provided the ad-
ministrator of the plan with a written designation of
the individual (and of no other individual) as the spec-
ified beneficiary of the member for the calendar year
in relation to the provision.
(8) Au présent article, un particulier est le bénéficiaire
déterminé d’un participant pour une année civile dans le
cadre de la disposition à cotisations déterminées d’un ré-
gime de pension agréé si, à la fois :
a) le participant est décédé avant le début de l’année;
b) le particulier compte parmi les bénéficiaires du
participant et était son époux ou conjoint de fait im-
médiatement avant le décès du participant;
c) avant le début de l’année, le participant ou son re-
présentant légal avait remis à l’administrateur du ré-
gime un document désignant le particulier, et per-
sonne d’autre, à titre de bénéficiaire déterminé du
participant pour l’année dans le cadre de la disposi-
tion.

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Recontribution — Adjusted
Minimum Amount for 2008
Cotisation — rajustement du
minimum pour 2008
(9) If a contribution made by a member of a registered
pension plan and credited to the member’s account un-
der a money purchase provision of the plan complies
with the conditions in subsection (10), the contribution
(a) is deemed to have been made in accord- ance with
the plan as registered;
(b) is to be disregarded for the purposes of paragraph
(2)(c.1); and
(c) is deemed to be an excluded contribution for the
purposes of paragraph 8301(4)(a).
(9) Si une cotisation, versée par le participant à un ré-
gime de pension agréé et portée au crédit du compte de
celui-ci relatif à une disposition à cotisations déterminées
du régime, remplit les conditions énoncées au para-
graphe (10), les règles suivantes s’appliquent :
a) la cotisation est réputée avoir été versée conformé-
ment au régime tel qu’il est agréé;
b) il n’est pas tenu compte de la cotisation pour l’ap-
plication de l’alinéa (2)c.1);
c) la cotisation est réputée être une cotisation exclue
pour l’application de l’alinéa 8301(4)a).
Conditions Referred to in
Subsection (9)
Conditions
(10) The conditions referred to in subsection (9) are as
follows:
(a) the contribution is made in 2008;
(b) the contribution is designated for the purposes of
this subsection in a manner acceptable to the Minis-
ter; and
(c) the amount of the contribution does not exceed
the amount determined by the formula
A – B – C
where
A is the lesser of
(i) the total of all amounts each of which is the
amount of a retirement benefit (other than a re-
tirement benefit permissible under any of para-
graphs (1)(a) to (e)) paid from the plan in 2008
in respect of the account and included, because
of paragraph 56(1)(a) of the Act, in computing
the taxpayer’s income for the taxation year, and
(ii) the amount that would, in the absence of
paragraph (7)(b), be the minimum amount for
the account for 2008,
B is the minimum amount for the account for 2008,
and
C is the total of all other contributions made by the
member under the money purchase provision at
or before the time of the contribution and desig-
nated for the purposes of this subsection.
(10) Les conditions à remplir sont les suivantes :
a) la cotisation est versée en 2008;
b) la cotisation est désignée pour l’application du
présent paragraphe selon des modalités que le mi-
nistre estime acceptables;
c) le montant de la cotisation n’excède pas la somme
obtenue par la formule suivante :
A – B – C
où :
A représente la moins élevée des sommes suivantes :
(i) le total des sommes représentant chacune
le montant d’une prestation de retraite, sauf
celles permises en vertu des alinéas (1)a) à e),
versée sur le régime en 2008 relativement au
compte et incluse, par l’effet de l’alinéa 56(1)a)
de la Loi, dans le calcul du revenu du contri-
buable pour l’année d’imposition,
(ii) la somme qui, en l’absence de l’alinéa
(7)b), correspondrait au minimum relatif au
compte pour 2008,
B le minimum relatif au compte pour 2008,
C le total des autres cotisations versées par le parti-
cipant dans le cadre de la disposition à cotisations
déterminées au plus tard au moment du verse-
ment de la cotisation qui ont été désignées pour
l’application du présent paragraphe.

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Recontribution for 2015 Cotisation pour 2015
(11) If a contribution made by a member of a registered
pension plan and credited to the member’s account un-
der a money purchase provision of the plan complies
with the conditions in subsection (12), the contribution
(a) is deemed to have been made in accordance with
the plan as registered;
(b) is to be disregarded for the purposes of paragraph
(2)(c.1); and
(c) is deemed to be an excluded contribution for the
purposes of paragraph 8301(4)(a).
(11) Si une cotisation, versée par le participant à un ré-
gime de pension agréé et portée au crédit du compte de
celui-ci relatif à une disposition à cotisations déterminées
du régime, remplit les conditions énoncées au para-
graphe (12), les règles ci-après s’appliquent :
a) la cotisation est réputée avoir été versée conformé-
ment au régime tel qu’il est agréé;
b) il n’est pas tenu compte de la cotisation pour l’ap-
plication de l’alinéa (2)c.1);
c) la cotisation est réputée être une cotisation exclue
pour l’application de l’alinéa 8301(4)a).
Conditions Referred to in
Subsection (11)
Conditions
(12) The conditions referred to in subsection (11) are as
follows:
(a) the contribution is made after December 31, 2014
and before March 1, 2016;
(b) the contribution is designated for the purposes of
this subsection in a manner acceptable to the Minis-
ter; and
(c) the amount of the contribution does not exceed
the amount determined by the formula
A – B – C
where
A is the lesser of
(i) the total of all amounts each of which is the
amount of a retirement benefit (other than a re-
tirement benefit permissible under any of para-
graphs (1)(a) to (e)) paid from the plan in 2015
in respect of the account and included, because
of paragraph 56(1)(a) of the Act, in computing
the taxpayer’s income for the taxation year, and
(ii) the amount that would be the minimum
amount for the account for 2015 if it were de-
termined using the factor designated under
subsection 7308(4) as it read on December 31,
2014,
B is the minimum amount for the account for 2015,
and
C is the total of all other contributions made by the
member under the money purchase provision at
(12) Les conditions à remplir sont les suivantes :
a) la cotisation est versée après le 31 décembre 2014
et avant le 1er mars 2016;
b) la cotisation est désignée pour l’application du
présent paragraphe selon des modalités que le mi-
nistre estime acceptables;
c) le montant de la cotisation n’excède pas la somme
obtenue par la formule suivante :
A – B – C
où :
A représente la moins élevée des sommes suivantes :
(i) le total des sommes représentant chacune
le montant d’une prestation de retraite, sauf
celles permises en vertu des alinéas (1)a) à e),
versée sur le régime en 2015 relativement au
compte et incluse, par l’effet de l’alinéa 56(1)a)
de la Loi, dans le calcul du revenu du contri-
buable pour l’année d’imposition,
(ii) la somme qui serait le minimum relatif au
compte pour 2015 si ce minimum était déter-
miné en utilisant le facteur désigné au para-
graphe 7308(4) dans sa version applicable au
31 décembre 2014,
B le minimum relatif au compte pour 2015,
C le total des autres cotisations versées par le parti-
cipant dans le cadre de la disposition à cotisations
déterminées au plus tard au moment du verse-
ment de la cotisation qui ont été désignées pour
l’application du présent paragraphe.

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Money Purchase Provisions Dispositions à cotisations déterminées
Permissible Benefits Prestations permises
Sections 8506-8507 Articles 8506-8507
Current to September 30, 2026
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1052 À jour au 30 septembre 2026
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or before the time of the contribution and desig-
nated for the purposes of this subsection.
VPLA fund Fonds RVPV
(13) For the purposes of paragraph (1)(e.2) and clause
8502(e)(i)(C), a VPLA fund under a money purchase pro-
vision of a pension plan is an arrangement that meets the
following conditions:
(a) no amounts are contributed to the arrangement
other than amounts that are
(i) transferred from accounts of the members un-
der one or more plans of the participating employer
or a related group of participating employers, or
(ii) transferred from another VPLA fund under the
plan, to the extent that an increase or decrease in
VPLA benefits takes into account rates of mortality
of the members and beneficiaries of that other
VPLA fund;
(b) the arrangement has at least 10 members at the
time it is established and, at all times after it is estab-
lished, it is reasonable to expect that the arrangement
will have at least 10 members on an ongoing basis;
and
(c) no benefit may be paid from the arrangement oth-
er than retirement benefits described in subparagraph
(1)(e.2)(iii).
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/92-51, s. 7; SOR/95-64, s. 13; SOR/99-9, s. 23;
SOR/2001-188, ss. 14, 15; SOR/2005-264, s. 28; 2007, c. 29, s. 36; 2009, c. 2, s. 117; 2015,
c. 36, s. 24; 2020, c. 5, s. 7; 2021, c. 23, s. 90; 2023, c. 26, s. 111; SOR/2024-231, s. 29.
(13) Pour l’application de l’alinéa (1)e.2) et de la divi-
sion 8502e)(i)(C), un fonds RVPV en vertu d’une disposi-
tion à cotisations déterminées d’un régime de retraite est
un mécanisme dans le cadre duquel les conditions sui-
vantes sont réunies :
a) aucune somme n’est cotisée au mécanisme sauf
celles qui sont
(i) transférées des comptes des participants à un
ou plusieurs régimes de l’employeur participant ou
d’un groupe lié d’employeurs participants,
(ii) transférées d’un autre fonds RVPV du régime,
dans la mesure où une augmentation ou une dimi-
nution des prestations RVPV tient compte des taux
de mortalité des participants et bénéficiaires de cet
autre fonds RVPV;
b) le mécanisme compte au moins dix participants au
moment de son établissement et, en tout temps par la
suite, il est raisonnable de s’attendre à ce que le méca-
nisme continuera de compter au moins dix partici-
pants;
c) aucune prestation ne peut être versée sur le méca-
nisme, sauf les prestations de retraite visées au sous-
alinéa (1)e.2)(iii).
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/92-51, art. 7; DORS/
95-64, art. 13; DORS/99-9, art. 23; DORS/2001-188, art. 14 et 15; DORS/2005-264, art.
28; 2007, ch. 29, art. 36; 2009, ch. 2, art. 117; 2015, ch. 36, art. 24; 2020, ch. 5, art. 7;
2021, ch. 23, art. 90; 2023, ch. 26, art. 111; DORS/2024-231, art. 29.
Periods of Reduced Pay Périodes de salaire réduit
Prescribed Compensation Rétribution visée
8507 (1) For the purposes of paragraph (b) of the defi-
nition compensation in subsection 147.1(1) of the Act,
there is prescribed for inclusion in the compensation of
an individual from an employer for a calendar year after
1990
(a) where the individual has a qualifying period in the
year with respect to the employer, the amount that is
determined under subsection (2) in respect of the pe-
riod; and
(b) where the individual has a period of disability in
the year, the amount that would be determined under
paragraph (2)(a) in respect of the period if the period
8507 (1) Pour l’application de l’alinéa b) de la défini-
tion de rétribution au paragraphe 147.1(1) de la Loi, les
montants suivants entrent dans le calcul de la rétribution
qu’un particulier reçoit d’un employeur pour une année
civile postérieure à 1990 :
a) si l’année comporte une période admissible du
particulier quant à l’employeur, le montant calculé au
paragraphe (2) pour la période;
b) si l’année comporte une période d’invalidité du
particulier, le montant qui serait calculé selon l’alinéa
(2)a) pour cette période s’il s’agissait d’une période
admissible du particulier quant à l’employeur.

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PART LXXXV Registered Pension Plans PARTIE LXXXV Régimes de pension agréés
Periods of Reduced Pay Périodes de salaire réduit
Prescribed Compensation Rétribution visée
Section 8507 Article 8507
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Last amended on June 18, 2026
1053 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
were a qualifying period of the individual with respect
to the employer.
Additional Compensation in respect
of Qualifying Period
Rétribution supplémentaire au titre
d’une période admissible
(2) For the purposes of paragraph (1)(a) and subsection
(5), the amount that is determined in respect of a period
in a calendar year that is a qualifying period of an indi-
vidual with respect to an employer is the lesser of
(a) the amount, if any, by which
(i) the amount that it is reasonable to consider
would have been the remuneration of the individual
for the period from the employer if the individual
had rendered services to the employer throughout
the period on a regular basis (having regard to the
services rendered by the individual to the employer
before the complete period of reduced pay of which
the period is a part) and the individual’s rate of re-
muneration had been commensurate with the indi-
vidual’s rate of remuneration before the beginning
of the complete period of reduced pay
exceeds
(ii) the remuneration of the individual for the peri-
od from the employer, and
(b) the amount determined by the formula
(5 + A + B - C) × D
where
A is the lesser of 3 and the amount that would be the
cumulative additional compensation fraction of
the individual with respect to the employer, deter-
mined to the time that is immediately before the
end of the period, if the individual’s only qualify-
ing periods had been periods that are also periods
of parenting,
B is
(i) if no part of the period is a period of par-
enting, nil, and
(ii) otherwise, the lesser of
(A) the amount, if any, by which 3 exceeds
the amount determined for A, and
(B) the ratio of
(I) the amount that would be determined
under paragraph (a) if the remuneration
referred to in subparagraphs (a)(i) and
(2) Pour l’application de l’alinéa (1)a) et du paragraphe
(5), le montant calculé relativement à la période d’une
année civile qui constitue une période admissible d’un
particulier quant à un employeur correspond au moins
élevé des montants suivants :
a) l’excédent éventuel du montant visé au sous-alinéa
(i) sur le montant visé au sous-alinéa (ii) :
(i) le montant qui aurait vraisemblablement
constitué la rémunération du particulier pour la pé-
riode, reçue de l’employeur, si le particulier lui avait
rendu des services de façon régulière tout au long
de la période (compte tenu des services qu’il lui a
rendus avant la période complète de salaire réduit
dont la période fait partie) et si son taux de rému-
nération avait été proportionnel à son taux de ré-
munération avant le début de la période complète
de salaire réduit,
(ii) la rémunération du particulier pour la période,
reçue de l’employeur;
b) le montant calculé selon la formule suivante :
(5 + A + B - C) × D
où
A représente le moins élevé de 3 et du montant qui
correspondrait à la fraction cumulative de rétribu-
tion supplémentaire du particulier quant à l’em-
ployeur, calculée jusqu’au moment immédiate-
ment avant la fin de la période, si les seules
périodes admissibles du particulier étaient égale-
ment des périodes d’obligations familiales;
B représente :
(i) si aucune partie de la période n’est une pé-
riode d’obligations familiales, zéro,
(ii) autrement, le moins élevé des montants
suivants :
(A) l’excédent éventuel de 3 sur le montant
calculé à l’élément A,
(B) le rapport entre :
(I) d’une part, le montant qui serait cal-
culé selon l’alinéa a) si la rémunération
visée aux sous-alinéas a)(i) et (ii) était
celle pour la partie de la période qui

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PART LXXXV Registered Pension Plans PARTIE LXXXV Régimes de pension agréés
Periods of Reduced Pay Périodes de salaire réduit
Prescribed Compensation Rétribution visée
Section 8507 Article 8507
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1054 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(ii) were the remuneration for such part
of the period as is a period of parenting
to
(II) the amount determined for D,
C is the cumulative additional compensation frac-
tion of the individual with respect to the employ-
er, determined to the time that is immediately be-
fore the end of the period, and
D is the amount that it is reasonable to consider
would have been the individual’s remuneration
for the year from the employer if the individual
had rendered services to the employer on a full-
time basis throughout the year and the individu-
al’s rate of remuneration had been commensurate
with the individual’s rate of remuneration before
the beginning of the complete period of reduced
pay of which the period is a part.
constitue une période d’obligations fami-
liales,
(II) d’autre part, le montant calculé à
l’élément D;
C représente la fraction cumulative de rétribution
supplémentaire du particulier quant à l’em-
ployeur, calculée jusqu’au moment immédiate-
ment avant la fin de la période;
D représente le montant qui aurait vraisemblable-
ment constitué la rémunération du particulier
pour l’année, reçue de l’employeur, si le particu-
lier lui avait rendu des services à plein temps tout
au long de l’année et si son taux de rémunération
avait été proportionnel à son taux de rémunéra-
tion avant le début de la période complète de sa-
laire réduit dont la période fait partie.
Qualifying Periods and Periods of
Parenting
Période admissible et période
d’obligations familiales
(3) For the purposes of this section,
(a) a period in a calendar year is a qualifying period
of an individual in the year with respect to an employ-
er if
(i) the period is an eligible period of reduced pay
or an eligible period of temporary absence of the in-
dividual in the year with respect to the employer,
(ii) either
(A) lifetime retirement benefits are provided to
the individual under a defined benefit provision
of a registered pension plan (other than a plan
that is, in the year, a specified multi-employer
plan) in respect of the period, or
(B) contributions are made by or on behalf of
the individual under a money purchase provision
of a registered pension plan (other than a plan
that is, in the year, a specified multi-employer
plan) in respect of the period,
pursuant to terms of the plan that apply in respect
of periods that are not regular periods of employ-
ment,
(iii) the lifetime retirement benefits or the contri-
butions, as the case may be, exceed the benefits that
would otherwise be provided or the contributions
that would otherwise be made if the benefits or con-
tributions were based on the services actually
(3) Pour l’application du présent article :
a) une période d’une année civile est une période ad-
missible d’un particulier au cours de l’année quant à
un employeur, si les conditions suivantes sont
réunies :
(i) la période est une période admissible de salaire
réduit ou une période admissible d’absence tempo-
raire du particulier au cours de l’année quant à
l’employeur,
(ii) l’une ou l’autre des situations suivantes existe :
(A) des prestations viagères sont assurées au
particulier pour la période aux termes de la dis-
position à prestations déterminées d’un régime
de pension agréé (sauf un régime qui est un ré-
gime interentreprises déterminé au cours de
l’année) en conformité avec les modalités du ré-
gime qui s’appliquent à des périodes autres que
des périodes régulières d’emploi,
(B) des cotisations sont versées par le particu-
lier ou pour son compte pour la période aux
termes d’une telle disposition en conformité avec
de telles modalités,
(iii) les prestations viagères ou les cotisations dé-
passent les prestations qui seraient prévues par
ailleurs, ou les cotisations qui seraient versées par

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Periods of Reduced Pay Périodes de salaire réduit
Prescribed Compensation Rétribution visée
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rendered by the individual and the remuneration
actually received by the individual,
(iv) the individual’s pension adjustment for the
year with respect to the employer includes an
amount in respect of the lifetime retirement bene-
fits or the contributions, as the case may be,
(v) no benefits are provided in respect of the peri-
od to the individual under a defined benefit provi-
sion of any registered pension plan in which the
employer does not participate,
(vi) no contributions are made by or on behalf of
the individual in respect of the period under a mon-
ey purchase provision of a registered pension plan
or a deferred profit sharing plan in which the em-
ployer does not participate, and
(vii) no part of the period is after the earlier of
(A) the time at which bridging benefits com-
mence to be paid to the individual in circum-
stances to which subsection 8503(17) applied,
and
(B) the earliest day in respect of which benefits
have been provided to the individual in circum-
stances to which subsection 8503(19) applied;
and
(b) a period of parenting of an individual is all or a
part of a period that
(i) begins at the time of the birth of a child of
whom the individual is a natural parent, or at the
time the individual adopts a child, and
(ii) ends 18 months after that time.
ailleurs, si elles étaient fonction des services effecti-
vement rendus et de la rémunération effectivement
reçue, par le particulier,
(iv) le facteur d’équivalence du particulier pour
l’année quant à l’employeur comprend un montant
au titre des prestations viagères ou des cotisations,
(v) aucune prestation se rapportant à la période
n’est assurée au particulier aux termes de la dispo-
sition à prestations déterminées d’un régime de
pension agréé auquel l’employeur ne participe pas,
(vi) aucune cotisation n’est versée par le particu-
lier, ou pour son compte, pour la période aux
termes d’un régime de participation différée aux bé-
néfices, ou de la disposition à cotisations détermi-
nées d’un régime de pension agréé, auxquels l’em-
ployeur ne participe pas,
(vii) aucune partie de la période n’est postérieure
au premier en date des moments suivants :
(A) le moment auquel des prestations de raccor-
dement commencent à être versées au particu-
lier dans les circonstances visées au paragraphe
8503(17),
(B) le premier jour relativement auquel des
prestations sont assurées au particulier dans les
circonstances visées au paragraphe 8503(19);
b) une période d’obligations familiales d’un particu-
lier constitue tout ou partie d’une période commen-
çant à l’un des moments suivants et se terminant dix-
huit mois après le moment en question :
(i) soit au moment de la naissance d’un enfant
dont le particulier est le père biologique ou la mère
biologique,
(ii) soit au moment de l’adoption d’un enfant par
le particulier.
Cumulative Additional
Compensation Fraction
Fraction cumulative de rétribution
supplémentaire
(4) For the purposes of this section, the cumulative ad-
ditional compensation fraction of an individual with re-
spect to an employer, determined to any time, is the ag-
gregate of all amounts each of which is the additional
compensation fraction that is associated with a period
that ends at or before that time and that is a qualifying
period of the individual in a calendar year after 1990
with respect to
(4) Pour l’application du présent article, la fraction cu-
mulative de rétribution supplémentaire d’un particulier
quant à un employeur, déterminée jusqu’à un moment
donné, correspond au total des montants représentant
chacun la fraction de rétribution supplémentaire se rap-
portant à une période qui prend fin au plus tard à ce mo-
ment et qui constitue une période admissible du particu-
lier — incluse dans une année civile postérieure à 1990 —
quant à l’une des personnes suivantes :

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(a) the employer;
(b) any other employer who does not deal at arm’s
length with the employer; or
(c) any other employer who participates in a regis-
tered pension plan in which the employer participates
for the benefit of the individual.
a) l’employeur;
b) un employeur qui a un lien de dépendance avec le
premier;
c) un autre employeur qui participe à un régime de
pension agréé auquel le premier employeur participe
au profit du particulier.
Additional Compensation Fraction Fraction de rétribution
supplémentaire
(5) For the purposes of subsection (4), the additional
compensation fraction associated with a qualifying peri-
od of an individual in a calendar year with respect to a
particular employer is the amount determined by the for-
mula
E / D
where
D is the amount that is determined for D under para-
graph (2)(b) in respect of the qualifying period, and
E is
(a) if
(i) all or a part of the qualifying period is a pe-
riod throughout which the individual renders
services to another employer pursuant to an ar-
rangement in respect of which subsection
8308(7) is applicable,
(ii) the particular employer is a lending em-
ployer for the purposes of subsection 8308(7)
as it applies in respect of the arrangement, and
(iii) the particular employer and the other em-
ployer deal with each other at arm’s length,
the amount that would be determined under sub-
section (2) in respect of the qualifying period if, in
the determination of the amount under paragraph
(2)(a), no remuneration were included in respect
of the portion of the qualifying period referred to
in subparagraph (a)(i), and
(b) otherwise, the amount that is determined un-
der subsection (2) in respect of the qualifying pe-
riod.
(5) Pour l’application du paragraphe (4), la fraction de
rétribution supplémentaire se rapportant à une période
admissible d’un particulier au cours d’une année civile
quant à un employeur donné est calculée selon la formule
suivante :
E / D
où
D représente le montant calculé à l’élément D de l’ali-
néa (2)b) pour la période;
E représente :
a) si les conditions suivantes sont réunies :
(i) tout ou partie de la période est une période
tout au long de laquelle le particulier rend des
services à un autre employeur en conformité
avec une entente à laquelle le paragraphe
8308(7) s’applique,
(ii) l’employeur donné est l’employeur donné
dont il est question au paragraphe 8308(7)
dans son application à l’entente,
(iii) l’employeur donné et l’autre employeur
sont sans lien de dépendance,
le montant qui serait calculé selon le paragraphe
(2) pour la période si aucune rémunération n’était
incluse, dans le calcul de l’excédent visé à l’alinéa
(2)a), au titre de la partie de la période qui est vi-
sée au sous-alinéa a)(i);
b) autrement, le montant calculé selon le para-
graphe (2) pour la période.
Exclusion of Subperiods Exclusion de certaines périodes
(6) A reference in this section to a qualifying period of
an individual in a calendar year with respect to an em-
ployer or to a period of disability of an individual in a cal-
endar year does not include a period that is part of a
longer such period.
(6) Toute mention au présent article d’une période ad-
missible d’un particulier au cours d’une année civile
quant à un employeur ou d’une période d’invalidité d’un
particulier au cours d’une année civile ne comprend pas

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Periods of Reduced Pay Périodes de salaire réduit
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la période qui fait partie d’une semblable période de plus
longue durée.
Complete Period of Reduced Pay Période complète de salaire réduit
(7) In subsection (2), complete period of reduced pay
of an individual with respect to an employer means a pe-
riod that consists of one or more periods each of which is
(a) a period of disability of the individual, or
(b) an eligible period of reduced pay or an eligible pe-
riod of temporary absence of the individual with re-
spect to the employer,
and that is not part of a longer such period.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/92-51, s. 7; SOR/95-64, s. 14; 2007, c. 35, s. 85;
SOR/2024-231, s. 30.
(7) Au paragraphe (2), est une période complète de sa-
laire réduit d’un particulier quant à un employeur la pé-
riode qui consiste en une ou plusieurs périodes corres-
pondant chacune à une des périodes suivantes qui ne fait
pas partie d’une semblable période de plus longue durée :
a) une période d’invalidité du particulier;
b) une période admissible de salaire réduit ou une
période admissible d’absence temporaire du particu-
lier quant à l’employeur.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/92-51, art. 7; DORS/
95-64, art. 14; 2007, ch. 35, art. 85; DORS/2024-231, art. 30.
Salary Deferral Leave Plan Régime de financement de congé
8508 Where an employee and an employer enter into an
arrangement in writing described in paragraph 6801(a)
or (b),
(a) the period throughout which the employee defers
salary or wages pursuant to the arrangement shall be
deemed to be an eligible period of reduced pay of the
employee with respect to the employer; and
(b) for the purposes of section 8507, the amount that
it is reasonable to consider would have been the remu-
neration of the employee for any period from the em-
ployer shall be determined on the basis that the em-
ployee’s rate of remuneration was the amount that it is
reasonable to consider would, but for the arrange-
ment, have been the employee’s rate of remuneration.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/92-51, s. 7.
8508 Lorsqu’un employé et un employeur établissent
par écrit un mécanisme visé aux alinéas 6801a) ou b), les
règles suivantes s’appliquent :
a) la période tout au long de laquelle l’employé dif-
fère son traitement ou son salaire selon le mécanisme
est réputée être une période admissible de salaire ré-
duit de l’employé quant à l’employeur;
b) pour l’application de l’article 8507, le montant qui
aurait vraisemblablement constitué la rémunération
de l’employé pour une période donnée, reçue de l’em-
ployeur, est déterminé comme si le taux de rémunéra-
tion de l’employé était le taux auquel il aurait vraisem-
blablement été rémunéré en l’absence du mécanisme.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/92-51, art. 7.
Transition Rules Dispositions transitoires
Prescribed Conditions Applicable
Before 1992 to Grandfathered Plan
Conditions applicables avant 1992
aux régimes exclus
8509 (1) The prescribed conditions for the registration
of a grandfathered plan are, before 1992,
(a) the condition set out in paragraph 8502(a),
(b) the condition set out in paragraph 8502(c), but
only in respect of benefits provided under a money
purchase provision of the plan, and
8509 (1) Les conditions d’agrément d’un régime exclu,
applicables avant 1992, sont les suivantes :
a) la condition énoncée à l’alinéa 8502a),
b) la condition énoncée à l’alinéa 8502c), mais seule-
ment en ce qui concerne les prestations prévues par
les dispositions à cotisations déterminées du régime,

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Transition Rules Dispositions transitoires
Prescribed Conditions Applicable Before 1992 to Grandfathered Plan Conditions applicables avant 1992 aux régimes exclus
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Last amended on June 18, 2026
1058 À jour au 30 septembre 2026
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(c) if the plan contains a money purchase provision,
the condition set out in paragraph 8506(2)(a),
and the following conditions:
(d) the benefits provided under each defined benefit
provision of the plan are acceptable to the Minister
and, for the purposes of this condition, any benefits in
respect of periods before 1991 that become provided
after 1988 with respect to a member who is connected
with an employer who participates in the plan, or was
so connected at any time before the benefits become
provided, shall, unless the Minister is notified in writ-
ing that the benefits are provided with respect to the
member, be deemed to be unacceptable to the Minis-
ter, and
(e) the plan contains such terms as may be required
by the Minister.
c) si le régime comporte une disposition à cotisations
déterminées, la condition énoncée à l’alinéa
8506(2)a),
ainsi que les conditions suivantes :
d) les prestations prévues par chaque disposition à
prestations déterminées du régime sont jugées accep-
tables par le ministre; pour l’application de la présente
condition, les prestations visant les périodes anté-
rieures à 1991 et prévues après 1988 pour un partici-
pant qui est rattaché à un employeur qui participe au
régime, ou qui était ainsi rattaché avant que les pres-
tations soient prévues, sont réputées inacceptables à
moins que le ministre ne soit avisé par écrit qu’elles
sont prévues pour le participant;
e) le régime contient les modalités éventuellement
exigées par le ministre.
Conditions Applicable after 1991 to
Benefits under Grandfathered Plan
Conditions applicables après 1991
aux prestations prévues par les
régimes exclus
(2) For the purpose of the condition in paragraph
8502(c) as it applies after 1991 in respect of a grandfa-
thered plan,
(a) the condition in subparagraph 8503(2)(b)(ii) is
replaced by the condition that the amount of bridging
benefits payable to a member for a particular month
does not exceed the amount that is determined in re-
spect of the month by the formula
(A × C × (E / F)) + (G × (1 - (E / F)))
where
A is the amount determined for A under subpara-
graph 8503(2)(b)(ii) with respect to the member
for the month,
C is the amount determined for C under subpara-
graph 8503(2)(b)(ii) with respect to the member
for the month,
E is the aggregate of all amounts each of which is
the duration (measured in years, including any
fraction of a year) of a period ending before 1992
that is pensionable service of the member under
the provision,
F is the aggregate of all amounts each of which is
the duration (measured in years, including any
fraction of a year) of a period that is pensionable
service of the member under the provision, and
(2) Pour l’application de la condition énoncée à l’alinéa
8502c), dans sa version applicable après 1991 aux ré-
gimes exclus, les paragraphes 8503(2) et (3) ainsi que
l’article 8504 sont modifiés comme suit :
a) la condition énoncée au sous-alinéa 8503(2)b)(ii)
est remplacée par la condition voulant que les presta-
tions de raccordement payables à un participant pour
un mois donné ne dépassent pas le montant calculé
pour le mois selon la formule suivante :
(A × C × (E / F)) + (G × (1 - (E / F)))
où
A représente le montant calculé à l’élément A du
sous-alinéa 8503(2)b)(ii) quant au participant
pour le mois;
C le montant calculé à l’élément C du sous-alinéa
8503(2)b)(ii) quant au participant pour le mois;
E le total des nombres représentant chacun la durée
(en années et fractions d’année) d’une période de
services validables se terminant avant 1992 ac-
complie par le participant dans le cadre de la dis-
position;
F le total des nombres représentant chacun la durée
(en années et fractions d’année) d’une période de
services validables accomplie par le participant
dans le cadre de la disposition;

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PART LXXXV Registered Pension Plans PARTIE LXXXV Régimes de pension agréés
Transition Rules Dispositions transitoires
Prescribed Conditions Applicable Before 1992 to Grandfathered Plan Conditions applicables avant 1992 aux régimes exclus
Section 8509 Article 8509
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1059 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
G is the amount determined with respect to the
member for the month by the formula set out in
subparagraph 8503(2)(b)(ii);
(b) the conditions in paragraphs 8503(3)(c), (h) and
(i) and 8504(1)(a) and (b) apply only in respect of life-
time retirement benefits provided in respect of periods
after 1991; and
(c) for the purposes of the conditions in paragraphs
8504(1)(a) and (b),
(i) the aggregate that is determined under sub-
paragraph 8504(1)(a)(i) does not include an
amount in respect of 1991, and
(ii) the amount that is determined for G under
subparagraph 8504(1)(a)(ii) is based only on peri-
ods of pensionable service after 1991.
G le montant calculé quant au participant pour le
mois selon la formule figurant au sous-alinéa
8503(2)b)(ii);
b) les conditions énoncées aux alinéas 8503(3)c), h)
et i) et 8504(1)a) et b) ne s’appliquent qu’aux presta-
tions viagères prévues pour les périodes postérieures à
1991;
c) pour l’application des conditions énoncées aux ali-
néas 8504(1)a) et b), les règles suivantes s’appliquent :
(i) le total calculé selon le sous-alinéa 8504(1)a)(i)
ne comprend pas de montant se rapportant à 1991,
(ii) le montant calculé à l’élément G du sous-alinéa
8504(1)a)(ii) est fonction seulement des périodes
de services validables accomplies après 1991.
Additional Prescribed Condition for
Grandfathered Plan after 1991
Condition supplémentaire visant les
régimes exclus applicable après
1991
(3) The prescribed conditions for the registration of a
grandfathered plan include, after 1991, the condition
that all benefits provided under each defined benefit pro-
vision of the plan in respect of periods before 1992 are
acceptable to the Minister.
(3) Après 1991, est comprise parmi les conditions
d’agrément d’un régime exclu la condition voulant que
toutes les prestations prévues par les dispositions à pres-
tations déterminées du régime pour les périodes anté-
rieures à 1992 soient jugées acceptables par le ministre.
Defined Benefits under
Grandfathered Plan Exempt from
Conditions
Inapplication des conditions aux
prestations déterminées prévues
par les régimes exclus
(4) The Minister may, after 1991, exempt from the con-
dition in paragraph 8502(c) the following benefits pro-
vided under a defined benefit provision of a grandfa-
thered plan:
(a) benefits that are payable after the death of a
member, to the extent that the benefits can reasonably
be considered to relate to lifetime retirement benefits
provided to the member in respect of periods before
1992; and
(b) bridging benefits in excess of bridging benefits
that are permissible under paragraph 8503(2)(b), to
the extent that the excess bridging benefits are vested
in a member on December 31, 1991.
(4) Le ministre peut, après 1991, exclure de l’application
de la condition énoncée à l’alinéa 8502c) les prestations
suivantes prévues par la disposition à prestations déter-
minées d’un régime exclu :
a) les prestations payables après le décès d’un parti-
cipant, dans la mesure où il est raisonnable de consi-
dérer qu’elles se rapportent aux prestations viagères
qui lui sont assurées pour des périodes antérieures à
1992;
b) les prestations de raccordement dépassant celles
que permet l’alinéa 8503(2)b), dans la mesure où elles
sont acquises à un participant le 31 décembre 1991.

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXXV Registered Pension Plans PARTIE LXXXV Régimes de pension agréés
Transition Rules Dispositions transitoires
Prescribed Conditions Applicable Before 1992 to Grandfathered Plan Conditions applicables avant 1992 aux régimes exclus
Section 8509 Article 8509
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1060 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Benefits under Grandfathered Plan
— Pre-1992 Disability
Prestations prévues par les régimes
exclus — Invalidité antérieure à
1992
(4.1) Where benefits are provided under a defined bene-
fit provision of a grandfathered plan to a member of the
plan as a consequence of the member having become, be-
fore 1992, physically or mentally impaired, the following
rules apply:
(a) the conditions in this Part (other than the condi-
tion in paragraph (b)) do not apply in respect of the
benefits;
(b) the prescribed conditions for the registration of
the plan include the condition that the benefits are ac-
ceptable to the Minister; and
(c) subsections 147.1(8) and (9) of the Act do not ap-
ply to render the plan a revocable plan where those
subsections would not so apply if the member’s pen-
sion credits under the provision were determined
without regard to the benefits.
(4.1) Lorsque des prestations sont assurées au partici-
pant d’un régime exclu, aux termes d’une disposition à
prestations déterminées du régime, en raison de sa défi-
cience mentale ou physique antérieure à 1992, les règles
suivantes s’appliquent :
a) les conditions prévues à la présente partie, sauf
celle énoncée à l’alinéa b), ne s’appliquent pas aux
prestations;
b) l’une des conditions d’agrément du régime prévoit
que les prestations doivent être jugées acceptables par
le ministre;
c) l’agrément du régime ne peut être retiré par l’effet
des paragraphes 147.1(8) et (9) de la Loi dans le cas
où ces paragraphes n’auraient pas cet effet si les cré-
dits de pension du participant aux termes de la dispo-
sition étaient déterminés compte non tenu des presta-
tions.
Conditions Not Applicable to
Grandfathered Plan
Conditions inapplicables aux
régimes exclus
(5) Where a pension plan is a grandfathered plan,
(a) the conditions referred to in paragraph
8501(2)(b) do not apply before 1992 in respect of the
plan;
(b) the condition in paragraph 8502(d) does not ap-
ply in respect of distributions that are made before
1992 under a defined benefit provision of the plan;
and
(c) the conditions in paragraphs 8503(3)(a) and (b)
do not apply in respect of benefits provided under a
defined benefit provision of the plan in respect of peri-
ods before 1992.
(5) Les règles suivantes s’appliquent aux régimes de
pension qui sont des régimes exclus :
a) les conditions visées à l’alinéa 8501(2)b) ne s’ap-
pliquent pas aux régimes avant 1992;
b) la condition énoncée à l’alinéa 8502d) ne s’ap-
plique pas aux attributions faites avant 1992 dans le
cadre des dispositions à prestations déterminées des
régimes;
c) les conditions énoncées aux alinéas 8503(3)a) et b)
ne s’appliquent pas aux prestations prévues par les
dispositions à prestations déterminées des régimes
pour les périodes antérieures à 1992.
PA Limits for Grandfathered Plan
for 1991
Limites du facteur d’équivalence
applicables aux régimes exclus
pour 1991
(6) Subsections 147.1(8) and (9) of the Act do not apply
in respect of a grandfathered plan for a calendar year be-
fore 1992 if
(a) the plan does not contain a money purchase pro-
vision in that year; or
(6) Les paragraphes 147.1(8) et (9) de la Loi ne s’ap-
pliquent pas à un régime exclu pour une année civile an-
térieure à 1992 dans l’une ou l’autre des situations sui-
vantes :

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PART LXXXV Registered Pension Plans PARTIE LXXXV Régimes de pension agréés
Transition Rules Dispositions transitoires
Prescribed Conditions Applicable Before 1992 to Grandfathered Plan Conditions applicables avant 1992 aux régimes exclus
Section 8509 Article 8509
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1061 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(b) no contributions are made in respect of that year
under the money purchase provisions of the plan.
a) le régime ne comporte pas de dispositions à cotisa-
tions déterminées pour cette année;
b) aucune cotisation n’est versée pour cette année
aux termes de semblables dispositions.
Limit on Pre-Age 65 Benefits Limites applicables aux prestations
reçues avant 65 ans
(7) Where a pension plan is a grandfathered plan or
would be a grandfathered plan if the references to
“March 27, 1988” in the definitions existing plan and
grandfathered plan in subsection 8500(1) were read as
references to “June 7, 1990” and the references to
“March 28, 1988” in the definition existing plan in that
subsection were read as references to “June 8, 1990”,
(a) the conditions in paragraphs 8504(5)(a) and (b)
apply only in respect of retirement benefits provided
in respect of periods after 1991; and
(b) the amounts that are determined for B and D un-
der paragraph 8504(5)(a) are based only on periods of
pensionable service after 1991.
(7) Lorsqu’un régime de pension est un régime exclu ou
le serait si la date du 27 mars 1988 dans les définitions
de régime existant et régime exclu , au paragraphe
8500(1), était remplacée par la date du 7 juin 1990 et si
la date du 28 mars 1988 dans la définition de régime
existant, à ce paragraphe, était remplacée par la date du
8 juin 1990, le paragraphe 8504(5) est modifié comme
suit dans son application au régime :
a) les conditions énoncées aux alinéas 8504(5)a) et
b) ne s’appliquent qu’aux prestations de retraite pré-
vues pour des périodes postérieures à 1991;
b) les montants calculés aux éléments B et D de l’ali-
néa 8504(5)a) sont fonction seulement des périodes
de services validables accomplies après 1991.
Benefit Accrual Rate Greater than 2
Per Cent
Taux d’accumulation des
prestations supérieur à 2 pour cent
(8) Where a pension plan is a grandfathered plan or
would be a grandfathered plan if the references to
“March 27, 1988” in the definitions existing plan and
grandfathered plan in subsection 8500(1) were read as
references to “July 31, 1991” and the references to
“March 28, 1988” in the definition existing plan in that
subsection were read as references to “August 1, 1991”,
(a) the condition in paragraph 8503(3)(g) applies on-
ly in respect of lifetime retirement benefits provided
under a defined benefit provision of the plan in respect
of periods after 1994; and
(b) subparagraph 8503(3)(h)(iv) is not applicable in
respect of lifetime retirement benefits provided under
a defined benefit provision of the plan to a member
unless the formula for determining the amount of the
member’s lifetime retirement benefits complies with
the condition in paragraph 8503(3)(g) as that condi-
tion would, but for this subsection, apply.
(8) Les règles suivantes s’appliquent au régime de pen-
sion qui est un régime exclu ou qui le serait si la date du
27 mars 1988 dans les définitions de régime existant et
régime exclu , au paragraphe 8500(1), était remplacée
par la date du 31 juillet 1991 et si la date du 28 mars
1988 dans la définition de régime existant , à ce para-
graphe, était remplacée par la date du 1er août 1991 :
a) la condition énoncée à l’alinéa 8503(3)g) ne s’ap-
plique qu’aux prestations viagères prévues par une
disposition à prestations déterminées du régime pour
des périodes postérieures à 1994;
b) le sous-alinéa 8503(3)h)(iv) ne s’applique aux
prestations viagères assurées à un participant aux
termes d’une disposition à prestations déterminées du
régime que si la formule servant au calcul des presta-
tions viagères du participant est conforme à la condi-
tion énoncée à l’alinéa 8503(3)g) telle qu’elle s’appli-
querait en l’absence du présent paragraphe.

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PART LXXXV Registered Pension Plans PARTIE LXXXV Régimes de pension agréés
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Prescribed Conditions Applicable Before 1992 to Grandfathered Plan Conditions applicables avant 1992 aux régimes exclus
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1062 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Benefits under Plan other than
Grandfathered Plan
Prestations prévues par un régime
non exclu
(9) The following rules apply in respect of the benefits
provided under a defined benefit provision of a pension
plan that is not a grandfathered plan:
(a) the condition in paragraph 8502(c) does not ap-
ply in respect of benefits provided with respect to an
individual
(i) to whom retirement benefits have commenced
to be paid under the provision before 1992, or
(ii) who has died before 1992; and
(b) the prescribed conditions for the registration of
the plan include the condition that all benefits referred
to in paragraph (a) are acceptable to the Minister.
(9) Les règles suivantes s’appliquent aux prestations
prévues par la disposition à prestations déterminées d’un
régime de pension qui n’est pas un régime exclu :
a) la condition énoncée à l’alinéa 8502c) ne s’ap-
plique pas aux prestations assurées au particulier qui
répond à l’une des conditions suivantes :
(i) des prestations de retraite ont commencé à lui
être versées aux termes de la disposition avant
1992,
(ii) il est décédé avant 1992;
b) est comprise parmi les conditions d’agrément du
régime celle voulant que toutes les prestations visées à
l’alinéa a) soient jugées acceptables par le ministre.
Money Purchase Benefits Exempt
from Conditions
Inapplication des conditions aux
prestations de régimes à
cotisations déterminées
(10) The Minister may exempt from the condition in
paragraph 8502(c) all or a portion of the benefits provid-
ed under a money purchase provision of a pension plan
with respect to a member that may reasonably be consid-
ered to derive from contributions made before 1992 un-
der a money purchase provision of a registered pension
plan.
(10) Le ministre peut exclure de l’application de la
condition énoncée à l’alinéa 8502c) tout ou partie des
prestations assurées à un participant aux termes de la
disposition à cotisations déterminées d’un régime de
pension qu’il est raisonnable de considérer comme dé-
coulant de cotisations versées, avant 1992, aux termes de
la disposition à cotisations déterminées d’un régime de
pension agréé.
Stipulation Not Required for
Pre-1992 Plans
Stipulation non requise pour les
régimes antérieurs à 1992
(10.1) The conditions in paragraphs 8503(4)(c) and
8506(2)(d) do not apply in respect of a pension plan
(a) that was a registered pension plan on December
31, 1991,
(b) in respect of which an application for registration
was made to the Minister before 1992, or
(c) that was established to provide benefits to one or
more individuals in lieu of benefits to which the indi-
viduals were entitled under another pension plan that
is a plan described in paragraph (a) or (b) or this para-
graph, whether or not benefits are also provided to
other individuals.
(10.1) Les conditions énoncées aux alinéas 8503(4)c) et
8506(2)d) ne s’appliquent pas aux régimes de pension
suivants :
a) les régimes qui étaient des régimes de pension
agréés le 31 décembre 1991;
b) les régimes à l’égard desquels une demande
d’agrément a été adressée au ministre avant 1992;
c) les régimes établis pour assurer des prestations à
au moins un particulier en remplacement des presta-
tions auxquelles celui-ci avait droit aux termes d’un
autre régime de pension visé aux alinéas a) ou b) ou au
présent alinéa, indépendamment du fait que des pres-
tations soient aussi assurées à d’autres particuliers.

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PART LXXXV Registered Pension Plans PARTIE LXXXV Régimes de pension agréés
Transition Rules Dispositions transitoires
Prescribed Conditions Applicable Before 1992 to Grandfathered Plan Conditions applicables avant 1992 aux régimes exclus
Section 8509 Article 8509
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1063 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Benefits Acceptable to Minister Prestations acceptables
(11) For greater certainty, where benefits under a de-
fined benefit provision of a pension plan are, by reason of
paragraph 8503(3)(e) or subsection (3), subject to the
condition that they be acceptable to the Minister, the
provisions of this section shall not be considered to limit
in any way the requirements that may be imposed by the
Minister in respect of the benefits.
(11) Il est entendu que les dispositions du présent ar-
ticle n’ont pas pour effet de limiter les exigences que le
ministre peut imposer à l’égard des prestations prévues
par la disposition à prestations déterminées d’un régime
de pension du fait que ces prestations sont soumises, par
application de l’alinéa 8503(3)e) ou du paragraphe (3), à
la condition voulant qu’elles soient jugées acceptables
par le ministre.
PA Limits — 1996 to 2002 Limites applicables au facteur
d’équivalence — 1996 à 2002
(12) Neither subsection 147.1(8) nor (9) of the Act ap-
plies to render a registered pension plan a revocable plan
at the end of any calendar year after 1995 and before
2003 solely because a pension adjustment, a total of pen-
sion adjustments or a total of pension credits of an indi-
vidual for the year (each of which is, in this subsection,
referred to as a “test amount”) is excessive where the
subsection would not apply to render the plan a revoca-
ble plan at the end of the year if each test amount were
decreased by the lesser of
(a) the amount, if any, by which the lesser of
(i) the total of all amounts each of which is
(A) a pension credit under a defined benefit
provision of a registered pension plan that is in-
cluded in determining the test amount, or
(B) a pension credit under a money purchase
provision of a registered pension plan or under a
deferred profit sharing plan that is included in
determining the test amount and that is taken
into account, under paragraph 8302(2)(c), in de-
termining a pension credit referred to in clause
(A), and
(ii) $15,500
exceeds the money purchase limit for the year, and
(b) the total of all amounts each of which is a pension
credit referred to in clause (a)(i)(A).
(12) L’agrément d’un régime de pension agréé ne peut
être retiré à la fin d’une année civile postérieure à 1995 et
antérieure à 2003 en application des paragraphes
147.1(8) ou (9) de la Loi du seul fait que le facteur
d’équivalence d’un particulier pour l’année, ou un en-
semble de tels facteurs, ou un ensemble de crédits de
pension qui lui sont applicables pour l’année, (appelés
chacun « montant de référence » au présent paragraphe)
est excessif, dans le cas où il ne pourrait l’être en applica-
tion du paragraphe si chaque montant de référence était
diminué du moins élevé des montants suivants :
a) l’excédent éventuel du moins élevé des montants
suivants sur le plafond des cotisations déterminées
pour l’année :
(i) le total des montants représentant chacun :
(A) un crédit de pension dans le cadre d’une
disposition à prestations déterminées d’un ré-
gime de pension agréé qui est inclus dans le cal-
cul du montant de référence,
(B) un crédit de pension dans le cadre d’un ré-
gime de participation différée aux bénéfices ou
d’une disposition à cotisations déterminées d’un
régime de pension agréé qui est inclus dans le
calcul du montant de référence et est pris en
compte, selon l’alinéa 8302(2)c), dans le calcul
du crédit de pension visé à la division (A),
(ii) 15 500 $;
b) le total des montants représentant chacun le crédit
de pension visé à la division a)(i)(A).
Maximum Benefits Indexed Before
2005
Prestations maximales indexées
avant 2005
(13) Where (13) Dans le cas où les conditions suivantes sont
réunies :

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PART LXXXV Registered Pension Plans PARTIE LXXXV Régimes de pension agréés
Transition Rules Dispositions transitoires
Prescribed Conditions Applicable Before 1992 to Grandfathered Plan Conditions applicables avant 1992 aux régimes exclus
Sections 8509-8510 Articles 8509-8510
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1064 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(a) a pension plan is a grandfathered plan or would
be a grandfathered plan if the references to “March 27,
1988” in the definitions existing plan and grandfa-
thered plan in subsection 8500(1) were read as refer-
ences to “March 5, 1996” and the references to “March
28, 1988” in the definition existing plan in that sub-
section were read as references to “March 6, 1996”,
(b) under the terms of the plan as they read immedi-
ately before March 6, 1996, the plan provided for ben-
efits that are benefits to which a condition in any of
subsections 8504(1), (5) and (6) and paragraph
8505(3)(d) applies and, at that time, the benefits com-
plied with the condition, and
(c) as a consequence of the change in the defined
benefit limit effective March 6, 1996, the benefits
would, if this Part were read without reference to this
subsection, cease to comply with the condition,
the following rules apply:
(d) for the purpose of determining at any time after
March 5, 1996 and before 1998 whether the benefits
comply with the condition, the defined benefit limit
for each year after 1995 is deemed to be the amount
that it would be if the definition money purchase lim-
it in subsection 147.1(1) of the Act were applied as it
read on December 31, 1995, and
(e) for the purpose of determining at any time after
1997 whether the benefits comply with the condition,
the defined benefit limit for 1996 and 1997 is deemed
to be the amount that it would be if it were determined
in accordance with paragraph (d).
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/92-51, s. 7; SOR/95-64, s. 15; SOR/99-9, s. 24;
SOR/2005-264, s. 29.
a) un régime de pension est un régime exclu, ou le se-
rait si la date du 27 mars 1988, dans les définitions de
régime existant et régime exclu au paragraphe
8500(1), était remplacée par la date du 5 mars 1996 et
la date du 28 mars 1988, dans cette définition de ré-
gime existant, par la date du 6 mars 1996,
b) selon les modalités du régime, en leur état immé-
diatement avant le 6 mars 1996, le régime prévoyait
des prestations auxquelles s’applique une condition
prévue à l’un des paragraphes 8504(1), (5) et (6) ou à
l’alinéa 8505(3)d), et les prestations étaient conformes
à la condition à ce moment,
c) par suite du changement applicable au plafond des
prestations déterminées à compter du 6 mars 1996,
les prestations cesseraient d’être conformes à la condi-
tion en l’absence du présent paragraphe,
les présomptions suivantes s’appliquent :
d) pour déterminer, après le 5 mars 1996 et avant
1998, si les prestations sont conformes à la condition,
le plafond des prestations déterminées pour chaque
année postérieure à 1995 est réputé égal au montant
qui correspondrait à ce plafond si la définition de pla-
fond des cotisations déterminées au paragraphe
147.1(1) de la Loi s’appliquait en son état au 31 dé-
cembre 1995;
e) pour déterminer, après 1997, si les prestations
sont conformes à la condition, le plafond des presta-
tions déterminées pour 1996 et 1997 est réputé égal
au montant qui correspondrait à ce plafond s’il était
déterminé conformément à l’alinéa d).
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/92-51, art. 7; DORS/
95-64, art. 15; DORS/99-9, art. 24; DORS/2005-264, art. 29.
Multi-employer Plans and Other
Special Plans
[[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/2007-212, s. 7]
Régimes interentreprises et autres
régimes spéciaux
[[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/2007-212, art. 7]
Definition of Multi-employer Plan Définition de régime
interentreprises
8510 (1) The definition multi-employer plan in sub-
section 8500(1) is applicable for the purposes of subsec-
tion 147.1(1) of the Act.
8510 (1) La définition de régime interentreprises au
paragraphe 8500(1) s’applique dans le cadre du para-
graphe 147.1(1) de la Loi.

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Multi-employer Plans and Other Special Plans Régimes interentreprises et autres régimes spéciaux
Definition of Multi-employer Plan Définition de régime interentreprises
Section 8510 Article 8510
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1065 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Definition of Specified Multi-
employer Plan
Définition de régime
interentreprises déterminé
(2) For the purposes of this Part and subsection
147.1(1) of the Act, specified multi-employer plan in a
calendar year means a pension plan
(a) in respect of which the conditions in subsection
(3) are satisfied at the beginning of the year (or at the
time in the year when the plan is established, if later),
(b) that has, on application by the plan administra-
tor, been designated in writing by the Minister to be a
specified multi-employer plan in the year, or
(c) that was, by reason of paragraph (a), a specified
multi-employer plan in the immediately preceding cal-
endar year (where that year is after 1989),
but does not include a pension plan where the Minister
has, before the beginning of the year, given notice by reg-
istered mail to the plan administrator that the plan is not
a specified multi-employer plan.
(2) Pour l’application de la présente partie ainsi que du
paragraphe 147.1(1) de la Loi, est un régime interentre-
prises déterminé au cours d’une année civile le régime de
pension qui répond à l’une des conditions suivantes,
pourvu que le ministre n’ait pas avisé l’administrateur du
régime, par courrier recommandé, avant le début de l’an-
née que le régime n’est pas un régime interentreprises
déterminé :
a) il remplit les conditions énoncées au paragraphe
(3) au début de l’année ou à la date postérieure de
l’année où il est institué;
b) le ministre le désigne par écrit, sur demande de
l’administrateur, comme étant un régime interentre-
prises déterminé au cours de l’année;
c) il était, par l’effet de l’alinéa a), un régime interen-
treprises déterminé au cours de l’année civile précé-
dente — s’il s’agit d’une année postérieure à 1989.
Qualification as a Specified Multi-
employer Plan
Conditions applicables
(3) The conditions referred to in paragraph (2)(a) are
the following:
(a) it is reasonable to expect that at no time in the
year will more than 95 per cent of the active members
of the plan be employed by a single participating em-
ployer or by a related group of participating employ-
ers;
(b) where the year is 1991 or a subsequent year, it is
reasonable to expect that
(i) at least 15 employers will contribute to the plan
in respect of the year, or
(ii) at least 10 per cent of the active members of
the plan will be employed in the year by more than
one participating employer,
and, for the purposes of this condition, all employers
who are related to each other shall be deemed to be a
single employer;
(c) each employer participates in the plan pursuant to
one or more collective bargaining agreements or par-
ticipation agreements whose contribution rates and
benefits are substantially the same as under the collec-
tive bargaining agreements related to the plan;
(3) Les conditions visées à l’alinéa (2)a) sont les sui-
vantes :
a) il est raisonnable de s’attendre que, à aucun mo-
ment de l’année, le pourcentage des participants actifs
du régime qui sont au service d’un seul employeur
participant ou d’un groupe lié d’employeurs partici-
pants ne dépasse 95 pour cent;
b) si l’année en question est 1991 ou une année ulté-
rieure, il est raisonnable de s’attendre que, selon le
cas :
(i) au moins 15 employeurs cotisent au régime
pour l’année,
(ii) au moins 10 pour cent des participants actifs
au régime soient au service, au cours de l’année, de
plus d’un employeur participant,
pour l’application de la présente condition, les em-
ployeurs liés les uns aux autres sont réputés être un
seul et même employeur;
c) chaque employeur participe au régime, conformé-
ment à une ou plusieurs conventions collectives ou un
ou plusieurs accords de participation, pour lequel les

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PART LXXXV Registered Pension Plans PARTIE LXXXV Régimes de pension agréés
Multi-employer Plans and Other Special Plans Régimes interentreprises et autres régimes spéciaux
Definition of Multi-employer Plan Définition de régime interentreprises
Section 8510 Article 8510
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1066 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(d) all or substantially all of the employers who par-
ticipate in the plan are persons, each of whom is
(i) not exempt from tax under Part I of the Act, or
(ii) exempt from tax under Part I of the Act pur-
suant to paragraph 149(1)(f) or (l) of the Act and,
collectively with its related persons, employs fewer
than 100 full-time employees at the time the em-
ployer or its predecessor employer became a partic-
ipating employer;
(e) contributions are made by employers in accor-
dance with a negotiated contribution formula that
does not provide for any variation in contributions de-
termined by reference to the financial experience of
the plan;
(f) the contributions that are to be made by each em-
ployer in the year are determined, in whole or in part,
by reference to the number of hours worked by indi-
vidual employees of the employer or some other mea-
sure that is specific to each employee in respect of
whom contributions are made to the plan;
(g) the administrator is a board of trustees or similar
body that is not controlled by representatives of em-
ployers; and
(h) the administrator has the power to determine the
benefits to be provided under the plan, whether or not
that power is subject to the terms of a collective bar-
gaining agreement.
taux de cotisation et les prestations sont essentielle-
ment les mêmes qu’en vertu des conventions
collectives relatives au régime;
d) la totalité, ou presque, des employeurs qui parti-
cipent au régime sont des personnes et chacune
d’entre elles, selon le cas :
(i) n’est pas exonérée de l’impôt prévu à la partie I
de la Loi,
(ii) est exonérée de l’impôt prévu à la partie I de la
Loi conformément aux alinéas 149(1)f) ou l) de la
Loi et, collectivement avec ses personnes liées, em-
ploie moins de 100 employés à temps plein au mo-
ment où l’employeur ou son employeur remplacé
sont devenus un employeur participant;
e) les cotisations des employeurs sont établies
d’après une formule déterminée par négociation qui
ne prévoit pas de variation des cotisations en fonction
des résultats financiers du régime;
f) tout ou partie des cotisations à verser par chaque
employeur au cours de l’année sont déterminées en
fonction du nombre d’heures travaillées par chaque
employé pour lequel des cotisations sont versées au
régime ou d’une autre mesure qui lui est propre;
g) l’administrateur est un conseil d’administration ou
autre organisme semblable qui n’est pas contrôlé par
des représentants des employeurs;
h) l’administrateur a le pouvoir de déterminer les
prestations à prévoir par le régime, indépendamment
du fait que ce pouvoir est assujetti à une convention
collective.
Minister’s Notice Avis du ministre
(4) For the purpose of subsection (2), the Minister may
give notice that a plan is not a specified multi-employer
plan only if the Minister is satisfied that participating
employers will be able to comply with all reporting obli-
gations imposed by Part LXXXIV in respect of the plan if
it is not a specified multi-employer plan, and
(a) the notice is given at or after a time when the con-
ditions in subsection (3) are not satisfied in respect of
the plan; or
(b) the plan administrator has applied to the Minister
for the notice.
(4) Pour l’application du paragraphe (2), le ministre
peut donner avis qu’un régime n’est pas un régime inter-
entreprises déterminé seulement s’il est convaincu que
les employeurs participants pourront se conformer à
toutes les obligations de déclaration prévues à la partie
LXXXIV qui seraient applicables au régime s’il n’était pas
un régime interentreprises déterminé, et si, selon le cas :
a) l’avis est donné à un moment où le régime ne rem-
plit pas les conditions énoncées au paragraphe (3) ou
par la suite;
b) l’administrateur du régime demande l’avis au mi-
nistre.

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PART LXXXV Registered Pension Plans PARTIE LXXXV Régimes de pension agréés
Multi-employer Plans and Other Special Plans Régimes interentreprises et autres régimes spéciaux
Definition of Multi-employer Plan Définition de régime interentreprises
Section 8510 Article 8510
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Special Rules — Multi-employer
Plan
Règles spéciales — régime
interentreprises
(5) Where a pension plan is a multi-employer plan in a
calendar year,
(a) each member of the plan who is connected at any
time in the year with an employer who participates in
the plan shall be deemed, for the purposes of applying
the conditions in sections 8503 and 8504 in respect of
the plan in the year and in each subsequent year, not
to be so connected in the year;
(b) paragraph 8503(3)(b) shall, in its application in
respect of benefits provided under a defined benefit
provision of the plan in respect of a period in the year,
be read without reference to subparagraph (ii) thereof;
and
(c) the condition in paragraph 8503(3)(k) and the
rule in subsection 8504(8) shall apply in the year in
respect of the plan without regard to benefits provided
under any other pension plan.
(5) Lorsqu’un régime de pension est un régime interen-
treprises au cours d’une année civile, les règles suivantes
s’appliquent :
a) chaque participant au régime qui, à un moment de
l’année, est rattaché à un employeur qui y participe est
réputé, pour l’application des conditions des articles
8503 et 8504 au régime au cours de l’année et de
chaque année postérieure, ne pas être ainsi rattaché
au cours de l’année;
b) il n’est pas tenu compte du sous-alinéa
8503(3)b)(ii) pour l’application de l’alinéa 8503(3)b)
aux prestations prévues par une disposition à presta-
tions déterminées du régime pour une période de l’an-
née;
c) la condition et la règle énoncées respectivement à
l’alinéa 8503(3)k) et au paragraphe 8504(8) s’ap-
pliquent au régime au cours de l’année compte non te-
nu des prestations prévues par un autre régime de
pension.
Special Rules — Specified Multi-
employer Plan
Règles spéciales — régime
interentreprises déterminé
(6) Where a pension plan is a specified multi-employer
plan in a calendar year,
(a) a contribution that is made in the year in respect
of a defined benefit provision of the plan by an em-
ployer with respect to the employer’s employees or
former employees in accordance with the plan as reg-
istered shall be deemed, for the purpose of paragraph
8502(b), to be an eligible contribution;
(b) subparagraph 8502(c)(i) shall, in its application
in the year in respect of the plan, be read as follows:
“(i) benefits that are in accordance with subsection
8503(2), paragraphs 8503(3)(c), (e) and (g) and
subsections 8504(5) and (6)”
(c) the conditions in paragraphs 8503(3)(j) and
(4)(a) do not apply in the year in respect of the plan;
and
(d) a payment made in the year under a defined bene-
fit provision of the plan with respect to a member is
deemed to comply with the conditions in paragraph
8503(2)(h) (in the case of a payment made in connec-
tion with the member’s termination from the plan oth-
erwise than by reason of death) or (j) (in the case of a
(6) Lorsqu’un régime de pension est un régime interen-
treprises déterminé au cours d’une année civile, les règles
suivantes s’appliquent :
a) la cotisation qu’un employeur verse au cours de
l’année aux termes d’une disposition à prestations dé-
terminées du régime pour ses employés actuels ou an-
ciens conformément au régime tel qu’il est agréé est
réputée, pour l’application de l’alinéa 8502b), être une
cotisation permise;
b) le sous-alinéa 8502c)(i) est remplacé par ce qui
suit pour son application à l’année quant au régime :
« (i) celles qui sont conformes au paragraphe
8503(2), aux alinéas 8503(3)c), e) et g) et aux para-
graphes 8504(5) et (6), »
c) les conditions énoncées aux alinéas 8503(3)j) et
(4)a) ne s’appliquent pas à l’année quant au régime;
d) un versement effectué au cours de l’année à l’égard
d’un participant aux termes d’une disposition à pres-
tations déterminées du régime est réputé être
conforme aux conditions énoncées aux alinéas
8503(2)h) (s’il s’agit d’un versement effectué à l’occa-
sion de la cessation de la participation du participant

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payment made after the death of the member) where
it would comply if paragraph 8503(2)(h) were read as
follows:
“(h) the payment, with respect to a member in con-
nection with the member’s termination from the plan
(otherwise than by reason of death), of one or more
single amounts where
(i) the payments are the last payments to be made
under the provision with respect to the member,
and
(ii) each single amount does not exceed the
amount that would be the balance in the member’s
net contribution account immediately before the
time of payment of the single amount if, for each
contribution that is a specified contribution, the ac-
count were credited at the time of the specified con-
tribution with an additional amount equal to the
amount of the specified contribution and, for this
purpose, a specified contribution is
(A) a contribution included in determining a
pension credit of the member under the provi-
sion because of paragraph 8301(5)(b), or
(B) a contribution made before 1990 in respect
of the provision by a participating employer, to
the extent that the contribution can reasonably
be considered to have been determined by refer-
ence to the number of hours worked by the
member or some other measure specific to the
member;
au régime autrement qu’en raison de son décès) ou j)
(s’il s’agit d’un versement effectué après le décès du
participant) dans le cas où il y serait conforme si l’ali-
néa 8503(2)h) était remplacé par ce qui suit :
« h) un ou plusieurs montants uniques versés pour
un participant en rapport avec la cessation de sa parti-
cipation au régime (autrement qu’en raison de son dé-
cès), si les conditions suivantes sont réunies :
(i) il s’agit des derniers versements à faire pour le
participant aux termes de la disposition,
(ii) aucun montant unique ne dépasse le montant
qui correspondrait au solde, immédiatement avant
le versement du montant unique, du compte net
des cotisations du participant si, pour chaque coti-
sation qui est une cotisation déterminée, le compte
était crédité, au moment du versement de la cotisa-
tion déterminée, d’un montant supplémentaire égal
à cette cotisation; à cette fin, est une cotisation dé-
terminée, selon le cas :
(A) une cotisation incluse dans le calcul d’un
crédit de pension du participant dans le cadre de
la disposition par l’effet de l’alinéa 8301(5)b),
(B) une cotisation qu’un employeur participant
a versée avant 1990 aux termes de la disposition,
dans la mesure où il est raisonnable de considé-
rer qu’elle est fonction soit du nombre d’heures
travaillées par le participant, soit d’une autre
unité de mesure qui lui est propre; »
Additional Prescribed Conditions Autres conditions
(7) Where a pension plan is a specified multi-employer
plan in a calendar year, the prescribed conditions for the
registration of the plan include, in that year, the follow-
ing conditions:
(a) when employer and member contribution rates
under the plan were last established, it was reasonable
to expect that, for each calendar year beginning with
the year in which the contribution rates were last es-
tablished,
(i) the aggregate of all amounts each of which is
the pension credit of an individual for the year with
respect to an employer under a benefit provision of
the plan
would not exceed
(7) Les conditions suivantes sont comprises pour une
année civile parmi les conditions d’agrément d’un régime
de pension qui est un régime interentreprises déterminé
au cours de l’année :
a) il était raisonnable de s’attendre, lorsque les taux
de cotisation des employeurs et des employés ont été
fixés pour la dernière fois, que le total visé au sous-ali-
néa (i) ne dépasse pas le montant visé au sous-alinéa
(ii) pour l’année civile où ces taux ont été ainsi fixés et
pour les années suivantes :
(i) le total des montants représentant chacun le
crédit de pension d’un particulier pour l’année
quant à un employeur dans le cadre d’une disposi-
tion à cotisations ou à prestations déterminées du
régime,

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(ii) 18 per cent of the aggregate of all amounts
each of which is, for an individual and an employer
where the pension credit of the individual for the
year with respect to the employer under a benefit
provision of the plan is greater than nil, the com-
pensation of the individual from the employer for
the year,
except that this condition does not apply for years be-
fore 1992 in the case of a pension plan that is a grand-
fathered plan;
(b) where the plan contains a money purchase provi-
sion,
(i) the plan terms are such that, if subsection
147.1(9) of the Act were applicable in respect of the
plan, the plan would not under any circumstances
become a revocable plan at the end of the year pur-
suant to that subsection, or
(ii) if the plan terms do not comply with the condi-
tion in subparagraph (i), the only circumstances
that would result in the plan becoming a revocable
plan at the end of the year pursuant to subsection
147.1(9) of the Act, if that subsection were applica-
ble in respect of the plan, are circumstances accept-
able to the Minister; and
(c) no contributions are made
(i) to the plan with respect to a member at any
time after the end of the calendar year in which the
member attains 71 years of age, or
(ii) to a defined benefit provision of the plan with
respect to a member during a period (other than a
qualifying period , as defined in subsection
8503(16)) in which the member is in receipt of re-
tirement benefits from a defined benefit provision
of the plan.
(ii) 18 pour cent du total des montants représen-
tant chacun, pour un employeur et un particulier
dont le crédit de pension pour l’année quant à l’em-
ployeur dans le cadre d’une disposition à cotisa-
tions ou à prestations déterminées du régime est
supérieur à zéro, la rétribution que le particulier re-
çoit de l’employeur pour l’année,
toutefois, la présente condition ne s’applique pas aux
années antérieures à 1992 si le régime de pension est
un régime exclu;
b) lorsque le régime comporte une disposition à coti-
sations déterminées :
(i) les modalités du régime sont telles que, si le pa-
ragraphe 147.1(9) de la Loi s’appliquait au régime,
l’agrément du régime ne pourrait en aucun cas être
retiré à la fin de l’année en conformité avec ce para-
graphe,
(ii) si les modalités du régime ne sont pas
conformes à la condition énoncée au sous-alinéa (i),
les seules circonstances qui pourraient entraîner le
retrait de l’agrément du régime à la fin de l’année
en conformité avec le paragraphe 147.1(9) de la
Loi, si ce paragraphe s’appliquait au régime, sont
celles que le ministre juge acceptables;
c) aucune cotisation n’est versée  :
(i) ni au régime relativement à un participant à un
moment donné après la fin de l’année civile au
cours de laquelle le participant atteint l’âge de 71
ans,
(ii) ni dans le cadre d’une disposition à prestations
déterminées du régime relativement à un partici-
pant au cours d’une période (sauf une période ad-
missible, au sens du paragraphe 8503(16)) durant
laquelle le participant reçoit des prestations de re-
traite d’une disposition à prestations déterminées
du régime.
Purchase of Additional Benefits Achat de prestations
supplémentaires
(8) Where, in the case of a pension plan that is a speci-
fied multi-employer plan in a calendar year,
(a) the amount of lifetime retirement benefits provid-
ed under a defined benefit provision of the plan to
each member is determined by reference to the hours
of employment of the member with participating em-
ployers,
(8) Lorsque les conditions suivantes sont réunies relati-
vement à un régime de pension qui est un régime inter-
entreprises déterminé au cours d’une année civile :
a) les prestations viagères assurées à chaque partici-
pant aux termes d’une disposition à prestations déter-
minées du régime sont fonction des heures travaillées
par le participant auprès d’employeurs participants,

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(b) the plan permits a member whose actual hours of
employment in a period are fewer than a specified
number of hours for the period to make contributions
to the plan in order to increase, to an amount not ex-
ceeding the specified number of hours for the period,
the number of hours that are treated under the provi-
sion as hours of employment of the member in the pe-
riod, and
(c) the specified number of hours for a period does
not exceed a reasonable measure of the actual hours of
employment of members who render services
throughout the period on a full-time basis,
the condition in paragraph 8503(3)(a) does not apply in
respect of such portion of the lifetime retirement benefits
provided under the provision to a member as is deter-
mined by reference to hours acquired by the member as a
consequence of contributions made to the plan in the
year by the member, as described in paragraph (b).
b) le régime permet au participant dont le nombre
réel d’heures de services accomplies au cours d’une
période est inférieur à un nombre déterminé d’heures
pour la période de cotiser au régime en vue de porter à
un nombre ne dépassant pas ce nombre déterminé le
nombre d’heures qui sont considérées aux termes de
la disposition comme des heures de services accom-
plies par le participant au cours de la période,
c) le nombre déterminé d’heures pour une période ne
dépasse pas le nombre raisonnable d’heures réelles de
services accomplies par les participants qui rendent
des services à plein temps tout au long de la période,
la condition énoncée à l’alinéa 8503(3)a) ne s’applique
pas à la fraction des prestations viagères assurées à un
participant aux termes de la disposition qui est fonction
des heures acquises par suite des cotisations qu’il a ver-
sées au régime au cours de l’année, conformément à l’ali-
néa b).
Special Rules – Member-funded
Pension Plans
Règles spéciales — régimes de
retraite par financement salarial
(9) Where a pension plan (other than a specified multi-
employer plan) is a member-funded pension plan for the
purposes of Division IX of the Regulation respecting the
exemption of certain categories of pension plans from
the provisions of the Supplemental Pension Plans Act of
Quebec (R.Q., c. R.-15.1, r. 2), as amended from time to
time,
(a) paragraph 8502(c) shall in its application in re-
spect of the plan be read without reference to subpara-
graph (iii);
(b) the prescribed conditions for the registration of
the plan include the following conditions:
(i) the plan terms are such that each contribution
to be made by a member under a defined benefit
provision of the plan would be an eligible contribu-
tion under subsection 147.2(2) of the Act if
(A) the contribution were made by an employer
who participates in the plan for the benefit of the
member, and
(B) this subsection were read without reference
to paragraph (c),
(ii) unless this condition is waived by the Minister,
the plan is maintained pursuant to a collective bar-
gaining agreement,
(9) Lorsqu’un régime de pension, sauf un régime inter-
entreprises déterminé, est un régime de retraite par fi-
nancement salarial pour l’application de la section IX du
Règlement sur la soustraction de certaines catégories de
régimes de retraite à l’application de dispositions de la
Loi sur les régimes complémentaires de retraite du Qué-
bec (R.Q., ch. R-15.1, r. 2), avec ses modifications succes-
sives, les règles suivantes s’appliquent :
a) l’alinéa 8502c) s’applique relativement au régime
compte non tenu de son sous-alinéa (iii);
b) les conditions ci-après font partie des conditions
d’agrément du régime :
(i) les modalités du régime sont telles que chaque
cotisation à verser par un participant aux termes
d’une disposition à prestations déterminées du ré-
gime serait une cotisation admissible selon le para-
graphe 147.2(2) de la Loi si, à la fois :
(A) elle était versée par un employeur qui parti-
cipe au régime pour le compte du participant,
(B) il n’était pas tenu compte de l’alinéa c),
(ii) le régime est maintenu en conformité avec une
convention collective, à moins que le ministre ne
renonce à appliquer la présente condition,

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1071 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(iii) the plan is not, and it is reasonable to expect
that the plan will not become, a designated plan,
and
(iv) the amount of benefits provided to members,
the amount of contributions required to be made by
members and the entitlement of members’ to bene-
fit from actuarial surplus are determined in a man-
ner that is
(A) clearly established in the plan terms, and
(B) not more advantageous for members who,
at any time after the plan is established, are
specified individuals (within the meaning as-
signed by subsection 8515(4)) under the plan
than for members who are not specified individ-
uals; and
(c) a contribution made by an employer to the plan is
a prescribed contribution for the purposes of subsec-
tion 147.2(2) of the Act if
(i) the contribution is a current service contribu-
tion that would be an eligible contribution under
subsection 147.2(2) of the Act if no contributions
were prescribed for the purposes of that subsection
and if that subsection were read without reference
to its subparagraph (d)(ii), and
(ii) the recommendation pursuant to which the
contribution is made is such that the current ser-
vice contributions to be made by the employer do
not exceed,
(A) where the amount of actuarial surplus in re-
spect of the employer is greater than the amount
determined under subparagraph 147.2(2)(d)(ii)
of the Act, 50% of the current service contribu-
tion that would be required to be made by the
employer if there were no actuarial surplus un-
der the provisions, and
(B) in any other case, the current service contri-
butions that would be required to be made by
the employer if there were no actuarial surplus
under the provisions.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/92-51, s. 7; SOR/2001-67, s. 8; SOR/2007-212, s.
8; 2010, c. 12, s. 24; 2021, c. 23, s. 91; SOR/2024-231, s. 31.
(iii) le régime n’est pas un régime désigné et il est
raisonnable de s’attendre à ce qu’il ne le devienne
pas,
(iv) le montant des prestations assurées aux parti-
cipants, le montant des cotisations qu’ils sont tenus
de verser et leur droit au surplus actuariel sont dé-
terminés d’une manière qui, à la fois :
(A) est clairement établie par les modalités du
régime,
(B) n’offre pas plus d’avantages aux participants
qui, après l’établissement du régime, sont des
particuliers déterminés, au sens du paragraphe
8515(4), au régime qu’à ceux qui ne le sont pas;
c) la cotisation versée au régime par un employeur
est une cotisation visée pour l’application du para-
graphe 147.2(2) de la Loi si, à la fois :
(i) il s’agit d’une cotisation pour services courants
qui serait une cotisation admissible selon le para-
graphe 147.2(2) de la Loi si aucune cotisation
n’était visée pour l’application de ce paragraphe et
si ce paragraphe s’appliquait compte non tenu de
son sous-alinéa d)(ii),
(ii) le conseil conformément auquel la cotisation
est versée est tel que les cotisations pour services
courants à verser par l’employeur n’excèdent pas :
(A) si le surplus actuariel quant à l’employeur
excède la somme déterminée selon le sous-alinéa
147.2(2)d)(ii) de la Loi, 50 % des cotisations
pour services courants qui seraient à verser par
l’employeur en l’absence de surplus actuariel af-
férent aux dispositions,
(B) dans les autres cas, les cotisations pour ser-
vices courants qui seraient à verser par l’em-
ployeur en l’absence de surplus actuariel afférent
aux dispositions.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/92-51, art. 7; DORS/
2001-67, art. 8; DORS/2007-212, art. 8; 2010, ch. 12, art. 24; 2021, ch. 23, art. 91; DORS/
2024-231, art. 31.

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PART LXXXV Registered Pension Plans PARTIE LXXXV Régimes de pension agréés
Conditions Applicable to Amendments Conditions applicables aux modifications
Sections 8511-8512 Articles 8511-8512
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1072 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Conditions Applicable to
Amendments
Conditions applicables aux
modifications
8511 (1) For the purposes of paragraph 147.1(4)(c) of
the Act, the following conditions are prescribed in
respect of an amendment to a registered pension plan:
(a) where the amendment increases the accrued life-
time retirement benefits provided to a member under
a defined benefit provision of the plan, the increase is
not, in the opinion of the Minister, inconsistent with
the conditions in paragraphs 8503(3)(h) and (i); and
(b) where the plan is a grandfathered plan and the
amendment increases the bridging benefits provided
to a member under a defined benefit provision of the
plan, the member’s bridging benefits, as amended,
comply with the condition in subparagraph
8503(2)(b)(ii) that would apply if the plan were not a
grandfathered plan.
8511 (1) Pour l’application de l’alinéa 147.1(4)c) de la
Loi, les conditions suivantes s’appliquent aux modifica-
tions apportées aux régimes de pension agréés :
a) s’il s’agit d’une modification visant à augmenter les
prestations viagères assurées à un participant aux
termes de la disposition à prestations déterminées du
régime, le ministre juge que l’augmentation n’est pas
contraire aux conditions énoncées aux alinéas
8503(3)h) et i);
b) s’il s’agit d’un régime exclu et si la modification
vise à augmenter les prestations de raccordement as-
surées à un participant aux termes de la disposition à
prestations déterminées du régime, les prestations de
raccordement sont, une fois modifiées, conformes à la
condition énoncée au sous-alinéa 8503(2)b)(ii) qui
s’appliquerait s’il ne s’agissait pas d’un régime exclu.
(2) Where an amendment to a registered pension plan
provides for the return to a member of all or a part of the
contributions made by the member under a defined ben-
efit provision of the plan, the plan becomes a revocable
plan at any time that an amount (other than an amount
that may be transferred from the plan in accordance with
subsection 147.3(6) of the Act) that is payable to the
member as a consequence of the amendment is not paid
to the member as soon after the amendment as is practi-
cable.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/92-51, s. 7; SOR/95-64, s. 16.
(2) Lorsque la modification apportée à un régime de
pension agréé vise à permettre le remboursement à un
participant de tout ou partie des cotisations qu’il a ver-
sées aux termes d’une disposition à prestations détermi-
nées du régime, l’agrément du régime peut être retiré dès
qu’un montant payable à celui-ci par suite de la modifica-
tion — à l’exclusion d’un montant qui peut être transféré
du régime conformément au paragraphe 147.3(6) de la
Loi — ne lui est pas versé aussitôt que possible après la
modification.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/92-51, art. 7; DORS/
95-64, art. 16.
Registration and Amendment Agrément et modification
8512 (1) For the purpose of subsection 147.1(2) of the
Act, an application for registration of a pension plan shall
be made by sending the following documents by regis-
tered mail to the Commissioner of Revenue at Ottawa:
(a) an application in prescribed form containing pre-
scribed information;
(b) certified copies of the plan text and any other doc-
uments that contain terms of the plan;
(c) certified copies of all trust deeds, insurance con-
tracts and other documents that relate to the funding
of benefits under the plan;
(d) certified copies of all agreements that relate to the
plan; and
8512 (1) Pour l’application du paragraphe 147.1(2) de
la Loi, la demande d’agrément d’un régime de pension se
fait par l’envoi des documents ci-après par courrier re-
commandé au commissaire du revenu à Ottawa :
a) une demande sur formulaire prescrit contenant les
renseignements prescrits;
b) des copies certifiées du texte du régime et des
autres documents qui en énoncent les modalités;
c) des copies certifiées des actes de fiducie, contrats
d’assurance et autres documents concernant le finan-
cement des prestations prévues par le régime;
d) des copies certifiées de toutes les conventions
concernant le régime;

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXXV Registered Pension Plans PARTIE LXXXV Régimes de pension agréés
Registration and Amendment Agrément et modification
Sections 8512-8514 Articles 8512-8514
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1073 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(e) certified copies of all resolutions and by-laws that
relate to the documents referred to in paragraphs (b)
to (d).
e) des copies certifiées des résolutions et règlements
concernant les documents visés aux alinéas b) à d).
(2) Where an amendment is made to a registered pen-
sion plan, to the arrangement for funding benefits under
the plan or to a document that has been filed with the
Minister in respect of the plan, within 60 days after the
day on which the amendment is made, the plan adminis-
trator shall send to the Commissioner of Revenue at Ot-
tawa
(a) a prescribed form containing prescribed informa-
tion; and
(b) certified copies of all documents that relate to the
amendment.
(2) En cas de modification d’un régime de pension
agréé, du mécanisme de financement des prestations
qu’il prévoit ou d’un document le concernant présenté au
ministre, l’administrateur du régime envoie les docu-
ments ci-après au commissaire du revenu à Ottawa, dans
les 60 jours suivant la date de la modification :
a) un formulaire prescrit contenant les renseigne-
ments prescrits;
b) des copies certifiées de tous les documents concer-
nant la modification.
(3) For the purpose of subsection 147.1(4) of the Act, an
application for the acceptance of an amendment to a reg-
istered pension plan is made in prescribed manner if the
documents that are required by subsection (2) are sent
by registered mail to the Commissioner of Revenue at Ot-
tawa.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/92-51, s. 7; SOR/2007-116, s. 17.
(3) Pour l’application du paragraphe 147.1(4) de la Loi,
la demande d’acceptation de la modification d’un régime
de pension agréé est faite selon les modalités réglemen-
taires lorsque les documents visés au paragraphe (2) sont
envoyés par courrier recommandé au commissaire du re-
venu à Ottawa.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/92-51, art. 7; DORS/
2007-116, art. 17.
Designated Laws Lois visées
8513 For the purposes of paragraph 8302(3)(m), sub-
paragraph 8502(c)(iii) and paragraph 8517(5)(f), desig-
nated provision of the law of Canada or a province
means section 21 of the Pension Benefits Standards Act,
1985 and any provision of a law of a province that is sim-
ilar to that section.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/92-51, s. 7; SOR/2024-231, s. 32.
8513 Pour l’application de l’alinéa 8302(3)m), du sous-
alinéa 8502c)(iii) et de l’alinéa 8517(5)f), disposition
déterminée d’une loi fédérale ou provinciale s’entend
de l’article 21 de la Loi de 1985 sur les normes de presta-
tion de pension et de toute disposition analogue d’une loi
provinciale.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/92-51, art. 7; DORS/
2024-231, art. 32.
Prohibited Investments Placements interdits
8514 (1) For the purposes of subparagraph 8502(h)(i)
and subject to subsections (2), (2.1) and (3), a prohibited
investment in respect of a registered pension plan is a
share of the capital stock of, an interest in, or a debt of
(a) an employer who participates in the plan,
(b) a person who is connected with an employer who
participates in the plan,
(c) a member of the plan,
(d) a person or partnership that controls, directly or
indirectly, in any manner whatever, a person or part-
nership referred to in paragraph (a) or (b), or
8514 (1) Pour l’application du sous-alinéa 8502h)(i) et
sous réserve des paragraphes (2), (2.1) et (3), sont des
placements interdits, dans le cadre d’un régime de pen-
sion agréé, les actions du capital-actions ou les créances
des personnes suivantes ou les participations dans celles-
ci :
a) un employeur qui participe au régime,
b) une personne rattachée à un tel employeur,
c) un participant au régime,
d) une personne ou une société de personnes qui
contrôle, directement ou indirectement, de quelque

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PART LXXXV Registered Pension Plans PARTIE LXXXV Régimes de pension agréés
Prohibited Investments Placements interdits
Section 8514 Article 8514
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1074 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(e) a person or partnership that does not deal at
arm’s length with a person or partnership referred to
in paragraph (a), (b), (c) or (d),
or an interest in, or a right to acquire, such a share, inter-
est or debt.
manière que ce soit, une personne ou une société de
personnes visée aux alinéas a) ou b),
e) une personne ou une société de personnes qui a un
lien de dépendance avec une personne ou une société
de personnes visée aux alinéas a) à d),
ou les droits dans ces actions, créances ou participations
ou les droits de les acquérir.
(2) A prohibited investment does not include
(a) a debt obligation described in paragraph (a) of the
definition fully exempt interest in subsection 212(3)
of the Act;
(b) a share listed on a designated stock exchange;
(c) a bond, debenture, note or similar obligation of a
corporation any shares of which are listed on a desig-
nated stock exchange;
(d) an interest in, or a right to acquire, property re-
ferred to in paragraph (b) or (c);
(e) a mortgage in respect of real property situated in
Canada that
(i) where this condition has not been waived by the
Minister and the amount paid for the mortgage, to-
gether with the amount of any indebtedness out-
standing at the time the mortgage was acquired un-
der any mortgage or hypothec that ranks equally
with or superior to the mortgage, exceeds 75 per
cent of the fair market value, at that time, of the re-
al property that is subject to the mortgage, is in-
sured under the National Housing Act or by a cor-
poration that offers its services to the public in
Canada as an insurer of mortgages,
(ii) where the registered pension plan in connec-
tion with which the mortgage is held would be a
designated plan for the purposes of subsection
8515(5) if subsection 8515(4) were read without
reference to paragraph (b) thereof, is administered
by an approved lender under the National Housing
Act, and
(iii) bears a rate of interest that would be reason-
able in the circumstances if the mortgagor dealt
with the mortgagee at arm’s length; or
(f) except in the case of an individual pension plan, a
share of the capital stock of, an interest in, or a debt of
a person or partnership that does not deal at arm’s
(2) Ne sont pas des placements interdits :
a) les titres de créance visés à l’alinéa a) de la défini-
tion de intérêts entièrement exonérés au para-
graphe 212(3) de la Loi;
b) les actions cotées à une bourse de valeurs dési-
gnée;
c) les obligations, les billets ou des titres semblables
d’une société dont des actions sont cotées à une
bourse de valeurs désignée;
d) les droits dans des biens visés aux alinéas b) ou c)
ou les droits de les acquérir;
e) les hypothèques sur les biens immeubles situés au
Canada qui, à la fois :
(i) sont assurées conformément à la Loi nationale
sur l’habitation ou par une société qui offre au pu-
blic au Canada des services d’assureur d’hypo-
thèques, si le ministre n’a pas renoncé à appliquer
la présente condition et si le total du montant payé
pour l’hypothèque et du montant de toute somme
impayée au moment où l’hypothèque est acquise
aux termes d’une hypothèque de rang égal ou supé-
rieur à l’hypothèque en question dépasse 75 pour
cent de la juste valeur marchande, à ce moment,
des biens immeubles visés par celle-ci,
(ii) sont administrées par un prêteur agréé confor-
mément à la Loi nationale sur l’habitation , si le ré-
gime de pension agréé pour lequel l’hypothèque est
détenue est un régime désigné pour l’application du
paragraphe 8515(5), abstraction faite du sous-ali-
néa 8515(4)b),
(iii) portent intérêt à un taux qui serait justifié
dans les circonstances si le débiteur hypothécaire
n’avait pas de lien de dépendance avec le créancier
hypothécaire;
f) sauf dans le cas d’un régime de retraite individuel,
une action du capital-actions, une participation ou un
titre de créance d’une personne ou d’une société de
personnes qui a un lien de dépendance avec un

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Prohibited Investments Placements interdits
Section 8514 Article 8514
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Last amended on June 18, 2026
1075 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
length with a participating employer, if the participat-
ing employer’s principal activity is to manage the in-
vestments of or provide investment advice to
(i) one or more registered pension plans,
(ii) His Majesty in right of Canada or a province,
or
(iii) an entity described in paragraph 149(1)(c) to
(d.4) of the Act.
employeur participant, si l’activité principale de ce
dernier consiste à gérer les placements ou à fournir
des conseils de placement pour, selon le cas :
(i) un ou plusieurs régimes de pension agréés,
(ii) Sa Majesté du chef du Canada ou d’une pro-
vince,
(iii) une entité visée à l’un des alinéas 149(1)c) à
d.4) de la Loi.
(2.1) Where a share of the capital stock of, an interest in
or a debt of, a person who is connected with a particular
employer who participates in a registered pension plan
that is a multi-employer plan would, but for this subsec-
tion, be a prohibited investment in respect of the plan,
the property is not a prohibited investment in respect of
the plan if
(a) the plan contains no money purchase provision
other than a money purchase provision under which
each member account is credited, on a reasonable ba-
sis and no less frequently than annually, an amount
based on the income earned, losses incurred and capi-
tal gains and capital losses realized, on all of the prop-
erty held by the plan;
(b) at the time the property is acquired by the plan,
there are at least 15 employers who participate in the
plan and, for this purpose,
(i) all employers who are related to each other are
deemed to be a single employer, and
(ii) all the structural units of a trade union, includ-
ing each local, branch, national and international
unit, are deemed to be a single employer;
(c) at the time the property is acquired by the plan,
no more than 10% of the active members of the plan
are employed by the particular employer or by any
person related to the particular employer;
(d) the property would not be a prohibited invest-
ment in respect of the plan if subsection (1) were read
without reference to paragraph (1)(b); and
(e) immediately after the time the property is ac-
quired by the plan, the total of all amounts each of
which is the cost amount to a person of a property
held in connection with the plan that would, but for
this subsection, be a prohibited investment in respect
of the plan does not exceed 10% of the total of all
amounts each of which is the cost amount to a person
of a property held in connection with the plan.
(2.1) L’action du capital-actions ou la créance d’une per-
sonne rattachée à un employeur donné qui participe à un
régime de pension agréé qui est un régime interentre-
prises, ou la participation dans une telle personne, qui
serait un placement interdit dans le cadre du régime si ce
n’était le présent paragraphe n’est pas un tel placement
dans ce cadre si les conditions suivantes sont réunies :
a) le régime ne comporte pas de disposition à cotisa-
tions déterminées autre que celle dans le cadre de la-
quelle est portée au crédit de chaque compte de parti-
cipant, de façon raisonnable et au moins une fois par
année, une somme fondée sur le revenu gagné, les
pertes subies et les gains en capital et pertes en capital
réalisés sur l’ensemble des biens détenus par le ré-
gime;
b) au moment de l’acquisition du bien par le régime,
celui-ci compte au moins 15 employeurs participants
et, à cette fin :
(i) les employeurs qui sont liés les uns aux autres
sont réputés être un seul employeur,
(ii) les éléments constitutifs d’un syndicat, notam-
ment ses sections locales, divisions, unités natio-
nales ou internationales, sont réputés être un seul
employeur;
c) au moment de l’acquisition du bien par le régime,
au plus 10 % des participants actifs du régime sont au
service de l’employeur donné ou d’une personne qui
lui est liée;
d) le bien ne serait pas un placement interdit dans le
cadre du régime si le paragraphe (1) s’appliquait
compte non tenu de son alinéa b);
e) immédiatement après l’acquisition du bien par le
régime, le total des montants représentant chacun le
coût indiqué, pour une personne, d’un bien détenu
dans le cadre du régime qui serait un placement inter-
dit dans ce cadre si ce n’était le présent paragraphe
n’excède pas 10 % du total des montants représentant

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PART LXXXV Registered Pension Plans PARTIE LXXXV Régimes de pension agréés
Prohibited Investments Placements interdits
Sections 8514-8515 Articles 8514-8515
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Last amended on June 18, 2026
1076 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
chacun le coût indiqué, pour une personne, d’un bien
détenu dans le cadre du régime.
(2.2) For the purposes of the conditions set out in para-
graphs (2.1)(b) and (c), two corporations that are related
to each other solely because they are both controlled by
Her Majesty in right of Canada or a province are deemed
not to be related to each other.
(2.2) Pour l’application des conditions énoncées aux ali-
néas (2.1)b) et c), les sociétés qui sont liées l’une à l’autre
du seul fait qu’elles sont toutes deux contrôlées par Sa
Majesté du chef du Canada ou d’une province sont répu-
tées ne pas être liées l’une à l’autre.
(3) A prohibited investment in respect of a registered
pension plan does not include an investment that was ac-
quired by the plan before March 28, 1988.
(3) Ne sont pas des placements interdits dans le cadre
d’un régime de pension agréé les placements acquis par
le régime avant le 28 mars 1988.
(4) For the purposes of subsection (3), where at any
time after March 27, 1988, the principal amount of a
bond, debenture, note, mortgage or similar obligation in-
creases as a consequence of the advancement or lending
of additional amounts, or the maturity date of such an
obligation is extended, the obligation shall, after that
time, be deemed to have been issued at that time.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/92-51, s. 7; SOR/94-686, ss. 62, 78(F), 79(F); SOR/
2001-67, s. 9; 2007, c. 35, s. 86; 2013, c. 34, s. 410; SOR/2024-231, s. 33.
(4) Pour l’application du paragraphe (3), lorsque, à un
moment donné après le 27 mars 1988, le principal d’une
obligation, d’un billet, d’une hypothèque ou d’un autre
titre semblable augmente par suite de l’avance ou du prêt
de montants supplémentaires ou lorsque l’échéance d’un
tel titre est reportée après ce moment, le titre est réputé,
après ce moment, avoir été émis à ce moment.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/92-51, art. 7; DORS/
94-686, art. 62, 78(F) et 79(F); DORS/2001-67, art. 9; 2007, ch. 35, art. 86; 2013, ch. 34,
art. 410; DORS/2024-231, art. 33.
Special Rules for Designated Plans Règles spéciales applicables aux
régimes désignés
Designated Plans Régime désigné
8515 (1) For the purposes of subsections (5) and (9),
and subject to subsection (3), a registered pension plan
that contains a defined benefit provision is a designated
plan throughout a calendar year if the plan is not main-
tained pursuant to a collective bargaining agreement and
(a) the aggregate of all amounts each of which is a
pension credit (as determined under Part LXXXIII)
for the year of a specified individual under a defined
benefit provision of the plan
exceeds
(b) 50 per cent of the aggregate of all amounts each of
which is a pension credit (as determined under Part
LXXXIII) for the year of an individual under a defined
benefit provision of the plan.
8515 (1) Pour l’application des paragraphes (5) et (9)
et sous réserve du paragraphe (3), le régime de pension
agréé qui comporte une disposition à prestations déter-
minées est un régime désigné tout au long d’une année
civile s’il n’est pas maintenu en conformité avec une
convention collective et si le total visé à l’alinéa a) dé-
passe le montant visé à l’alinéa b) :
a) le total des montants représentant chacun un cré-
dit de pension (calculé selon la partie LXXXIII) d’un
particulier déterminé pour l’année dans le cadre d’une
disposition à prestations déterminées du régime;
b) 50 pour cent du total des montants représentant
chacun un crédit de pension d’un particulier (calculé
selon la partie LXXXIII) pour l’année dans le cadre
d’une disposition à prestations déterminées du ré-
gime.
Designated Plan in Previous Year Régime désigné au cours de l’année
précédente
(2) For the purposes of subsections (5) and (9), a regis-
tered pension plan is a designated plan throughout a par-
ticular calendar year after 1990 if the plan was a desig-
nated plan at any time in the immediately preceding
(2) Pour l’application des paragraphes (5) et (9), un ré-
gime de pension agréé est un régime désigné tout au long
d’une année civile donnée postérieure à 1990 s’il était un
tel régime à un moment au cours de l’année précédente,

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PART LXXXV Registered Pension Plans PARTIE LXXXV Régimes de pension agréés
Special Rules for Designated Plans Règles spéciales applicables aux régimes désignés
Designated Plans Régime désigné
Section 8515 Article 8515
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Last amended on June 18, 2026
1077 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
year, except where the Minister has waived in writing the
application of this subsection in respect of the plan.
sauf dans le cas où le ministre a renoncé par écrit à appli-
quer le présent paragraphe au régime.
Exceptions Exception
(3) A registered pension plan is not a designated plan in
a calendar year pursuant to subsection (1) if
(a) the plan would not be a designated plan in the
year pursuant to that subsection if the reference in
paragraph (1)(b) to “50 per cent” were read as a refer-
ence to “60 per cent”;
(b) the plan was established before the year; and
(c) the amount determined under paragraph (1)(a) in
respect of the plan for the immediately preceding year
did not exceed the amount determined under para-
graph (1)(b).
(d) and (e) [Repealed, SOR/2011-188, s. 27]
(3) Un régime de pension agréé n’est pas un régime dé-
signé au cours d’une année civile en conformité avec le
paragraphe (1), si les conditions suivantes sont réunies :
a) le régime ne serait pas un régime désigné au cours
de l’année en conformité avec ce paragraphe si le
pourcentage de « 50 pour cent » à l’alinéa (1)b) était
remplacé par le pourcentage de « 60 pour cent »;
b) le régime a été institué avant le début de l’année;
c) le montant calculé selon l’alinéa (1)a) relativement
au régime pour l’année précédente ne dépasse pas le
montant calculé selon l’alinéa (1)b).
d) et e) [Abrogés, DORS/2011-188, art. 27]
(3.1) If a designated plan has more than nine active
members, the Minister may waive the application of any
provision of this Part or Part LXXXIII that would other-
wise apply to the designated plan because of its status as
a designated plan.
(3.1) Si un régime désigné compte plus de neuf partici-
pants actifs, le ministre peut renoncer à appliquer toute
disposition de la présente partie ou de la partie LXXXIII
qui s’appliquerait par ailleurs au régime désigné du fait
qu’il est un tel régime.
Specified Individuals Particulier déterminé
(4) An individual is a specified individual for the pur-
poses of paragraph (1)(a) in respect of a pension plan
and a particular calendar year if
(a) the individual was connected at any time in the
year with an employer who participates in the plan; or
(b) the aggregate of all amounts each of which is the
remuneration of the individual for the year from an
employer who participates in the plan, or from an em-
ployer who does not deal at arm’s length with a partic-
ipating employer, exceeds 2 1/2 times the Year’s Maxi-
mum Pensionable Earnings for the year.
(4) Un particulier est un particulier déterminé pour l’ap-
plication de l’alinéa (1)a) à un régime de pension pour
une année civile donnée si, selon le cas :
a) le particulier est rattaché à un moment de l’année
à un employeur qui participe au régime;
b) le total des montants représentant chacun la ré-
munération que le particulier reçoit pour l’année d’un
employeur qui participe au régime ou qui a un lien de
dépendance avec un employeur participant dépasse le
montant correspondant à deux fois et demie le maxi-
mum des gains annuels ouvrant droit à pension pour
l’année.
Eligible Contributions Cotisations admissibles
(5) For the purpose of determining whether a contribu-
tion that is made by an employer to a registered pension
plan at a time when the plan is a designated plan is an el-
igible contribution under subsection 147.2(2) of the Act,
a prescribed condition is that
(a) the contribution satisfies the condition in subsec-
tion (6); or
(5) Pour l’application du paragraphe 147.2(2) de la Loi,
la cotisation qu’un employeur verse à un régime de pen-
sion agréé à un moment où celui-ci est un régime désigné
doit remplir l’une des conditions suivantes pour être une
cotisation admissible :
a) elle est conforme à la condition énoncée au para-
graphe (6);

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Special Rules for Designated Plans Règles spéciales applicables aux régimes désignés
Designated Plans Régime désigné
Section 8515 Article 8515
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Last amended on June 18, 2026
1078 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(b) the contribution would satisfy the condition in
subsection (6) if
(i) paragraph (6)(b) and subparagraph (7)(e)(i)
were applicable only in respect of retirement bene-
fits that became provided under the plan after
1990,
(ii) paragraph (6)(c) were applicable only in re-
spect of those benefits payable after the death of a
member that relate to retirement benefits that be-
came provided under the plan to the member after
1990, and
(iii) the assumption as to the time retirement ben-
efits (other than retirement benefits that became
provided after 1990) will commence to be paid is
the same for the purposes of the maximum funding
valuation as for the purposes of the actuarial valua-
tion that forms the basis for the recommendation
referred to in subsection 147.2(2) of the Act pur-
suant to which the contribution is made.
b) elle serait conforme à cette condition, si les condi-
tions suivantes étaient réunies :
(i) l’alinéa (6)b) et le sous-alinéa (7)e)(i) ne s’ap-
pliquent qu’aux prestations de retraite qui sont as-
surées dans le cadre d’un régime à partir d’un mo-
ment postérieur à 1990,
(ii) l’alinéa (6)c) ne s’applique qu’aux prestations
payables après le décès d’un participant qui se rap-
portent aux prestations de retraite assurées au par-
ticipant dans le cadre du régime à partir d’un mo-
ment postérieur à 1990,
(iii) l’hypothèse formulée quant au début du verse-
ment des prestations de retraite (sauf celles qui
sont assurées à partir d’un moment postérieur à
1990) est la même aux fins de l’évaluation du finan-
cement maximal qu’aux fins de l’évaluation actua-
rielle sur laquelle se fonde le conseil visé au para-
graphe 147.2(2) de la Loi par suite duquel la
cotisation est versée.
Funding Restriction Limite au financement
(6) The condition referred to in subsection (5) is that the
contribution would be required to be made for the plan
to have sufficient assets to pay benefits under the defined
benefit provisions of the plan, as registered, with respect
to the employees and former employees of the employer
if
(a) required contributions were determined on the
basis of a maximum funding valuation prepared as of
the same effective date as the actuarial valuation that
forms the basis for the recommendation referred to in
subsection 147.2(2) of the Act pursuant to which the
contribution is made;
(a.1) each defined benefit provision of the plan pro-
vided that, with respect to restricted-funding mem-
bers, retirement benefits are payable monthly in ad-
vance;
(b) each defined benefit provision of the plan provid-
ed that, after retirement benefits commence to be paid
with respect to a restricted-funding member, the ben-
efits are adjusted annually by a percentage increase for
each year that is one percentage point less than the
percentage increase in the Consumer Price Index for
the year, in lieu of any cost-of-living adjustments actu-
ally provided;
(c) each defined benefit provision of the plan provid-
ed the following benefits after the death of a restrict-
ed-funding member who dies after retirement benefits
(6) La condition visée au paragraphe (5) est la suivante :
la cotisation serait nécessaire pour que l’actif du régime
suffise à assurer le paiement des prestations prévues
pour les employés actuels et anciens de l’employeur par
les dispositions à prestations déterminées du régime, tel
qu’il est agréé, si à la fois :
a) les cotisations obligatoires étaient fondées sur une
évaluation du financement maximal dont la date de
prise d’effet est la même que celle de l’évaluation ac-
tuarielle sur laquelle se fonde le conseil visé au para-
graphe 147.2(2) de la Loi par suite duquel la cotisa-
tion est versée;
a.1) chaque disposition à prestations déterminées du
régime prévoyait que, dans le cas des participants su-
jets au financement restreint, les prestations de re-
traite sont payables chaque mois, à l’avance;
b) chaque disposition à prestations déterminées du
régime prévoyait que les prestations de retraite, après
le début de leur versement au titre d’un participant su-
jet au financement restreint, font l’objet d’un rajuste-
ment annuel correspondant à un pourcentage d’aug-
mentation, pour chaque année, égal au pourcentage
d’augmentation de l’indice des prix à la consommation
pour l’année moins un point, en remplacement des ra-
justements de coût de vie effectivement prévus;
c) chaque disposition à prestations déterminées du
régime prévoyait le versement des prestations

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXXV Registered Pension Plans PARTIE LXXXV Régimes de pension agréés
Special Rules for Designated Plans Règles spéciales applicables aux régimes désignés
Designated Plans Régime désigné
Section 8515 Article 8515
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Last amended on June 18, 2026
1079 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
under the provision have commenced to be paid to the
member, in lieu of the benefits actually provided:
(i) where the member dies within 5 years after re-
tirement benefits commence to be paid under the
provision, the continuation of the retirement bene-
fits for the remainder of the 5 years as if the mem-
ber were alive, and
(ii) where an individual who is a spouse or com-
mon-law partner of the member when retirement
benefits commence to be paid under the provision
to the member is alive on the later of the day of
death of the member and the day that is 5 years af-
ter the day on which the member’s retirement ben-
efits commence to be paid, retirement benefits
payable to the individual for the duration of the in-
dividual’s life, with the amount of the benefits
payable for each month equal to 66 2/3 per cent of
the amount of retirement benefits that would have
been payable under the provision for the month to
the member if the member were alive;
(d) where more than one employer participates in the
plan, assets and actuarial liabilities were apportioned
in a reasonable manner among participating employ-
ers with respect to their employees and former em-
ployees; and
(e) the rule in paragraph 147.2(2)(d) of the Act that
provides for the disregard of a portion of the assets of
the plan apportioned to the employer with respect to
the employer’s employees and former employees were
applicable for the purpose of determining required
contributions pursuant to this subsection.
suivantes après le décès d’un participant sujet au fi-
nancement restreint survenu après le début du verse-
ment à celui-ci des prestations de retraite prévues par
la disposition, en remplacement des prestations effec-
tivement prévues :
(i) lorsque le participant est décédé dans les cinq
ans après le début du versement des prestations de
retraite prévues par la disposition, des prestations
de retraite dont le versement se poursuit jusqu’à
l’expiration de cette période de cinq ans comme si
le participant était vivant,
(ii) lorsqu’un particulier — époux ou conjoint de
fait du participant au début du versement à celui-ci
des prestations de retraite prévues par la disposi-
tion — est vivant au dernier en date du jour du dé-
cès du participant et du jour qui tombe cinq ans
après le début du versement des prestations de re-
traite au participant, des prestations de retraite
payables au particulier jusqu’à son décès, d’un
montant, payable mensuellement, égal à 66 2/3
pour cent des prestations de retraite qui seraient
payables mensuellement au participant aux termes
de la disposition s’il était vivant;
d) dans le cas où plusieurs employeurs participent au
régime, l’actif et la dette actuarielle étaient attribués
de façon raisonnable entre les employeurs partici-
pants, pour leurs employés actuels et anciens;
e) la règle énoncée à l’alinéa 147.2(2)d) de la Loi se-
lon laquelle il n’est pas tenu compte de la fraction de
l’actif du régime qui est attribuée à l’employeur pour
ses employés actuels et anciens servait au calcul des
cotisations obligatoires en application du présent pa-
ragraphe.
Maximum Funding Valuation Évaluation du financement maximal
(7) For the purposes of subsection (6), a maximum
funding valuation is a valuation prepared by an actuary
in accordance with the following rules:
(a) the projected accrued benefit method is used for
the purpose of determining actuarial liabilities and
current service costs;
(b) the valuation rate of interest is 7.5 per cent per
annum;
(c) it is assumed that
(i) the rate of increase in general wages and
salaries and in each member’s rate of remuneration
will be 5.5 per cent per annum, and
(7) Pour l’application du paragraphe (6), est une évalua-
tion du financement maximal l’évaluation effectuée par
un actuaire en conformité avec les règles suivantes :
a) la méthode de projection des prestations acquises
est utilisée pour déterminer la dette actuarielle et le
coût des prestations pour services courants;
b) le taux d’intérêt de l’évaluation est de 7,5 pour
cent par année;
c) les hypothèses suivantes s’appliquent :
(i) le taux annuel d’augmentation des traitements
et salaires généraux et du taux de rémunération de
chaque participant est de 5,5 pour cent,

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Designated Plans Régime désigné
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1080 À jour au 30 septembre 2026
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(ii) the rate of increase in the Consumer Price In-
dex will be 4 per cent per annum;
(d) each assumption made in respect of economic
factors other than those referred to in paragraph (c) is
consistent with the assumptions in that paragraph;
(e) in the case of a restricted-funding member, it is
assumed that
(i) retirement benefits will commence to be paid to
the member no earlier than the day on which the
member attains 65 years of age,
(ii) the member will survive to the time the mem-
ber’s retirement benefits commence to be paid,
(iii) where the member is employed by a partici-
pating employer as of the effective date of the valu-
ation, the member will continue in employment un-
til the time the member’s retirement benefits
commence to be paid, and
(iv) when the member’s retirement benefits com-
mence to be paid, the member will be married to a
person who is the same age as the member;
(f) the rate of mortality at each age is equal to
(i) in the case of a restricted-funding member, 80
per cent of the average of the rates at that age for
males and females in the 1983 Group Annuity
Mortality Table, as published in Volume XXXV of
the Transactions of the Society of Actuaries, and
(ii) in the case of any other member, 80 per cent of
the rate at that age in the mortality table referred to
in subparagraph (i) for individuals of the same sex
as the member;
(g) it is assumed that where a member has a choice
between receiving retirement benefits or a lump sum
payment, retirement benefits will be paid to the mem-
ber; and
(h) the plan’s assets are valued at an amount equal to
their fair market value as of the effective date of the
valuation.
(ii) le taux annuel d’augmentation de l’indice des
prix à la consommation est de 4 pour cent;
d) les hypothèses formulées relativement aux fac-
teurs économiques autres que ceux visés à l’alinéa c)
sont conformes aux hypothèses formulées à cet alinéa;
e) les hypothèses suivantes s’appliquent relativement
au participant sujet au financement restreint :
(i) le versement des prestations de retraite com-
mence au plus tôt le jour où le participant atteint
l’âge de 65 ans,
(ii) le participant survit jusqu’au moment où des
prestations de retraite commencent à lui être ver-
sées,
(iii) lorsque le participant est au service d’un em-
ployeur participant à compter de la date de prise
d’effet de l’évaluation, il continue d’occuper un em-
ploi jusqu’à ce que les prestations de retraite com-
mencent à lui être versées,
(iv) au début du versement des prestations de re-
traite, le participant est marié à une personne du
même âge que lui;
f) le taux de mortalité à chaque âge est le suivant :
(i) dans le cas des participants sujets au finance-
ment restreint, 80 pour cent de la moyenne des
taux à cet âge pour les hommes et les femmes selon
la table de mortalité intitulée 1983 Group Annuity
Mortality Table, publiée dans le volume XXXV des
Transactions of the Society of Actuaries;
(ii) dans le cas des autres participants, 80 pour
cent du taux à cet âge selon la table de mortalité vi-
sée au sous-alinéa (i) pour les particuliers du même
sexe que le participant;
g) il est présumé que le participant qui a le choix
entre des prestations de retraite et un paiement forfai-
taire choisit de recevoir les premières;
h) l’actif du régime est évalué à un montant égal à sa
juste valeur marchande à la date de prise d’effet de
l’évaluation.
Restricted-Funding Members Participant sujet au financement
restreint
(8) For the purposes of subsections (6) and (7) as they
apply in respect of a contribution made to a registered
pension plan, a member of the plan is a
(8) Pour l’application des paragraphes (6) et (7) à une
cotisation versée à un régime de pension agréé, un parti-
cipant au régime est un participant sujet au financement

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PART LXXXV Registered Pension Plans PARTIE LXXXV Régimes de pension agréés
Special Rules for Designated Plans Règles spéciales applicables aux régimes désignés
Designated Plans Régime désigné
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1081 À jour au 30 septembre 2026
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restricted-funding member if, at the time the maximum
funding valuation is prepared,
(a) the member has a right, whether absolute or con-
tingent, to receive retirement benefits under a defined
benefit provision of the plan and the benefits have not
commenced to be paid; or
(b) the payment of retirement benefits under a de-
fined benefit provision of the plan to the member has
been suspended.
restreint si, au moment de l’évaluation du financement
maximal, l’une des conditions suivantes est remplie :
a) le participant a le droit absolu ou conditionnel de
recevoir des prestations de retraite aux termes d’une
disposition à prestations déterminées du régime, et les
prestations n’ont pas commencé à être versées;
b) le versement au participant des prestations de re-
traite prévues par une disposition à prestations déter-
minées du régime a été suspendu.
Member Contributions Cotisations des participants
(9) Where
(a) a member of a registered pension plan makes a
contribution to the plan to fund benefits that have be-
come provided at a particular time under a defined
benefit provision of the plan in respect of periods be-
fore that time,
(b) the contribution is made at a time when the plan
is a designated plan, and
(c) the contribution would not be an eligible contri-
bution under subsection 147.2(2) of the Act if it were
made by an employer who participates in the plan on
behalf of the member,
the plan becomes, for the purposes of paragraph
147.1(11)(c) of the Act, a revocable plan immediately be-
fore the time the contribution is made.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/92-51, s. 7; SOR/95-64, s. 17; SOR/2001-188, s.
14; SOR/2011-188, s. 27.
(9) Lorsque les conditions suivantes sont réunies :
a) le participant à un régime de pension agréé verse
une cotisation au régime en vue de financer des pres-
tations qui lui sont assurées à partir d’un moment
donné aux termes d’une disposition à prestations dé-
terminées du régime pour des périodes antérieures à
ce moment,
b) la cotisation est versée à un moment où le régime
est un régime désigné,
c) la cotisation ne serait pas une cotisation admis-
sible en application du paragraphe 147.2(2) de la Loi
si elle était versée par un employeur qui participe au
régime pour le compte du participant,
le régime devient, pour l’application de l’alinéa
147.1(11)c) de la Loi, un régime dont l’agrément peut
être retiré immédiatement avant le versement de la coti-
sation.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/92-51, art. 7; DORS/
95-64, art. 17; DORS/2001-188, art. 14; DORS/2011-188, art. 27.
Eligible Contributions Cotisations admissibles
Prescribed Contribution Cotisation visée
8516 (1) For the purposes of subsection 147.2(2) of the
Act, a contribution described in subsection (2) or (3) is a
prescribed contribution.
8516 (1) La cotisation visée pour l’application du para-
graphe 147.2(2) de la Loi est celle prévue aux para-
graphes (2) ou (3).
Funding on Termination Basis Financement à la cessation du
régime
(2) A contribution that is made by an employer to a reg-
istered pension plan is described in this subsection if
(a) the contribution is made pursuant to a recom-
mendation by an actuary in whose opinion the contri-
bution is required to be made so that, if the plan is
(2) La cotisation qu’un employeur verse à un régime de
pension agréé est visée au présent paragraphe si les
conditions suivantes sont réunies :
a) elle est versée sur le conseil d’un actuaire qui es-
time le versement nécessaire pour que, s’il est mis fin

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PART LXXXV Registered Pension Plans PARTIE LXXXV Régimes de pension agréés
Eligible Contributions Cotisations admissibles
Prescribed Contribution Cotisation visée
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Last amended on June 18, 2026
1082 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
terminated immediately after the contribution is
made, it will have sufficient assets to pay benefits ac-
crued under the defined benefit provisions of the plan,
as registered, to the time the contribution is made;
(b) the recommendation is based on an actuarial val-
uation that complies with the following conditions:
(i) the effective date of the valuation is not more
than four years before the day on which the contri-
bution is made,
(ii) all assumptions made for the purposes of the
valuation are reasonable at the time the valuation is
prepared and at the time the contribution is made,
(iii) the valuation is prepared in accordance with
generally accepted actuarial principles applicable
with respect to a valuation prepared on the basis
that a plan will be terminated, and
(iv) where more than one employer participates in
the plan, assets and actuarial liabilities are appor-
tioned in a reasonable manner among participating
employers;
(c) the recommendation is approved by the Minister;
and
(d) at the time the contribution is made, the plan is
not a designated plan.
au régime immédiatement après le versement, l’actif
du régime suffise à assurer le paiement des prestations
accumulées aux termes des dispositions à prestations
déterminées du régime, tel qu’il est agréé, jusqu’au
moment du versement;
b) le conseil est fondé sur une évaluation actuarielle
qui remplit les conditions suivantes :
(i) la date de prise d’effet de l’évaluation précède
d’au plus quatre ans le jour du versement de la coti-
sation,
(ii) toutes les hypothèses formulées en vue de
l’évaluation sont raisonnables au moment où celle-
ci est établie ainsi qu’au moment où la cotisation
est versée,
(iii) l’évaluation est établie en conformité avec les
principes actuariels généralement reconnus qui
s’appliquent aux évaluations fondées sur l’éventua-
lité de la cessation d’un régime,
(iv) si plus d’un employeur participe au régime,
l’actif et la dette actuarielle sont répartis de façon
raisonnable entre les employeurs;
c) le conseil est approuvé par le ministre;
d) au moment du versement de la cotisation, le ré-
gime n’est pas un régime désigné.
Contributions Required by Pension
Benefits Legislation
Cotisations requises par la
législation sur les prestations de
pension
(3) A contribution that is made by an employer to a reg-
istered pension plan is described in this subsection if
(a) the contribution
(i) is required to be made to comply with the Pen-
sion Benefits Standards Act, 1985 or a similar law
of a province,
(ii) is made in respect of benefits under the defined
benefit provisions of the plan as registered, and
(iii) is made pursuant to a recommendation by an
actuary;
(b) the recommendation is based on an actuarial val-
uation that complies with the following conditions:
(3) La cotisation qu’un employeur verse à un régime de
pension agréé est visée au présent paragraphe si les
conditions suivantes sont réunies :
a) elle est versée, à la fois :
(i) conformément aux exigences de la Loi de 1985
sur les normes de prestation de pension ou d’une
loi provinciale semblable,
(ii) relativement à des prestations assurées aux
termes des dispositions à prestations déterminées
du régime, tel qu’il est agréé,
(iii) sur le conseil d’un actuaire;
b) le conseil est fondé sur une évaluation actuarielle
qui remplit les conditions suivantes :

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXXV Registered Pension Plans PARTIE LXXXV Régimes de pension agréés
Eligible Contributions Cotisations admissibles
Prescribed Contribution Cotisation visée
Sections 8516-8517 Articles 8516-8517
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1083 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(i) the effective date of the valuation is not more
than four years before the day on which the contri-
bution is made,
(ii) all assumptions made for the purposes of the
valuation are reasonable at the time the valuation is
prepared and at the time the contribution is made,
and
(iii) where more than one employer participates in
the plan, assets and actuarial liabilities are appor-
tioned in a reasonable manner among participating
employers;
(c) the recommendation is approved by the Minister;
and
(d) at the time the contribution is made, the plan is
not a designated plan.
(i) la date de prise d’effet de l’évaluation précède
d’au plus quatre ans le jour du versement de la coti-
sation,
(ii) toutes les hypothèses formulées en vue de
l’évaluation sont raisonnables au moment où celle-
ci est établie ainsi qu’au moment où la cotisation
est versée,
(iii) si plus d’un employeur participe au régime,
l’actif et la dette actuarielle sont répartis de façon
raisonnable entre les employeurs;
c) le conseil est approuvé par le ministre;
d) au moment du versement de la cotisation, le ré-
gime n’est pas un régime désigné.
(4) [Repealed, 2010, c. 12, s. 25]
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/92-51, s. 7; SOR/95-64, s. 18; SOR/99-9, s. 25;
SOR/2003-328, s. 10; 2007, c. 35, s. 87; 2010, c. 12, s. 25.
(4) [Abrogé, 2010, ch. 12, art. 25]
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/92-51, art. 7; DORS/
95-64, art. 18; DORS/99-9, art. 25; DORS/2003-328, art. 10; 2007, ch. 35, art. 87; 2010,
ch. 12, art. 25.
Transfer — Defined Benefit to Money
Purchase
Transfert de prestations déterminées
à cotisations déterminées
Prescribed Amount Montant prescrit
8517 (1) Subject to subsections (2) to (3.1), for the pur-
pose of applying paragraph 147.3(4)(c) of the Act to the
transfer of an amount on behalf of an individual in full or
partial satisfaction of the individual’s entitlement to ben-
efits under a defined benefit provision of a registered
pension plan, the prescribed amount is the amount that
is determined by the formula
A × B
where
A is the amount of the individual’s lifetime retirement
benefits under the provision commuted in connec-
tion with the transfer, as determined under subsec-
tion (4), and
B is
(a) the present value factor that corresponds to
the age attained by the individual at the time of
the transfer, determined pursuant to the table to
this subsection, or
(b) where the present value factor referred to in
paragraph (a) is less than the present value factor
that corresponds to the next higher age, the
present value factor determined by interpolation
8517 (1) Pour l’application de l’alinéa 147.3(4)c) de la
Loi aux transferts de montants pour le compte d’un parti-
culier en règlement total ou partiel de son droit aux pres-
tations prévues par une disposition à prestations déter-
minées d’un régime de pension agréé, et sous réserve des
paragraphes (2) à (3.1), le montant prescrit est calculé
selon la formule suivante :
A × B
où
A représente le montant, calculé au paragraphe (4), des
prestations viagères assurées au particulier par la
disposition qui sont rachetées en vue du transfert;
B représente :
a) le facteur de valeur actualisée qui correspond
à l’âge du particulier au moment du transfert, éta-
bli selon le tableau ci-après;
b) si le facteur de valeur actualisée visée à l’alinéa
a) est inférieur à celui qui correspond à l’âge im-
médiatement supérieur, le facteur de valeur actua-
lisée établi par interpolation entre ces deux fac-
teurs en fonction de l’âge (en années et fractions
d’année) du particulier.

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXXV Registered Pension Plans PARTIE LXXXV Régimes de pension agréés
Transfer — Defined Benefit to Money Purchase Transfert de prestations déterminées à cotisations déterminées
Prescribed Amount Montant prescrit
Section 8517 Article 8517
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1086 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
satisfaction of the individual’s entitlement to benefits un-
der a defined benefit provision of a registered pension
plan if
(a) the individual is an employee or a former employ-
ee of an employer (or a predecessor employer of the
employer);
(b) the employer
(i) was a participating employer under the provi-
sion,
(ii) is the subject of proceedings commenced un-
der the Bankruptcy and Insolvency Act or the
Companies’ Creditors Arrangement Act, and
(iii) has ceased making regular contributions un-
der the provision;
(c) after the commencement of the proceedings, life-
time retirement benefits paid or payable to the indi-
vidual under the provision have been reduced because
the assets of the plan are insufficient to pay the bene-
fits provided under the provision of the plan as regis-
tered;
(d) the plan is not a designated plan; and
(e) the Minister has approved the application of sub-
section (3.01) in respect of the transfer.
règlement total ou partiel de son droit aux prestations
prévues par une disposition à prestations déterminées
d’un régime de pension agréé si les conditions ci-après
sont réunies :
a) le particulier est un employé ou un ancien employé
d’un employeur ou d’un employeur remplacé quant à
celui-ci;
b) l’employeur, à la fois :
(i) était un employeur participant dans le cadre de
la disposition,
(ii) fait l’objet d’une procédure intentée sous le ré-
gime de la Loi sur la faillite et l’insolvabilité ou de
la Loi sur les arrangements avec les créanciers des
compagnies,
(iii) a cessé de verser des cotisations normales
dans le cadre de la disposition;
c) après le début de la procédure, des prestations via-
gères payées ou payables au particulier dans le cadre
de la disposition ont été réduites du fait que les actifs
du régime sont insuffisants pour verser les prestations
prévues par la disposition du régime tel qu’il est agréé;
d) le régime n’est pas un régime désigné;
e) le ministre a approuvé l’application du paragraphe
(3.01) relativement au transfert.
(3.001) Subsection (3.01) applies in respect of a transfer
of an amount on behalf of an individual in full or partial
satisfaction of the individual’s entitlement to benefits un-
der a defined benefit provision of a registered pension
plan if
(a) the individual is an employee or a former employ-
ee of an employer (or a predecessor employer of the
employer) that was a participating employer under the
provision;
(b) lifetime retirement benefits paid or payable to the
individual under the provision have been reduced be-
cause the assets of the plan are insufficient to pay the
benefits provided under the provision of the plan as
registered;
(c) the Minister has approved the application of sub-
section (3.01) in respect of the transfer; and
(d) either
(i) the plan is not an individual pension plan and
the reduction in the lifetime retirement benefits
(3.001) Le paragraphe (3.01) s’applique relativement au
transfert d’une somme pour le compte d’un particulier en
règlement total ou partiel de son droit aux prestations
prévues par une disposition à prestations déterminées
d’un régime de pension agréé si les conditions ci-après
sont réunies :
a) le particulier est un employé ou un ancien employé
d’un employeur (ou d’un employeur que celui-ci a
remplacé) qui était un employeur participant dans le
cadre de la disposition;
b) des prestations viagères payées ou à payer au par-
ticulier dans le cadre de la disposition ont été réduites
du fait que les actifs du régime sont insuffisants pour
verser les prestations prévues par la disposition du ré-
gime tel qu’il est agréé;
c) le ministre a approuvé l’application du paragraphe
(3.01) relativement au transfert;
d) selon le cas :

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXXV Registered Pension Plans PARTIE LXXXV Régimes de pension agréés
Transfer — Defined Benefit to Money Purchase Transfert de prestations déterminées à cotisations déterminées
Prescribed Amount Montant prescrit
Section 8517 Article 8517
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1087 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
paid or payable to the individual has been approved
under the Pension Benefits Standards Act, 1985 or
a similar law of a province, or
(ii) the plan is an individual pension plan, the
amount transferred from the plan on behalf of the
individual is the last payment from the plan to the
individual and all the property held in connection
with the plan is distributed from the plan on behalf
of plan members within 90 days of the transfer.
(i) le régime n’est pas un régime de retraite indivi-
duel et la réduction des prestations viagères payées
ou à payer au particulier a été approuvée en vertu
de la Loi de 1985 sur les normes de prestation de
pension ou d’une loi provinciale semblable,
(ii) le régime est un régime de retraite individuel,
la somme transférée du régime pour le compte du
particulier est le dernier paiement provenant du ré-
gime et tous les biens détenus dans le cadre du ré-
gime sont distribués pour le compte des partici-
pants au régime dans les 90 jours suivant le
transfert.
(3.01) If this subsection applies, the description of A in
subsection (1) is to be read as follows in respect of the
transfer:
A is the amount of the individual’s lifetime retirement
benefits under the provision commuted in connec-
tion with the transfer, as determined under subsec-
tion (4), but without reference to the benefit reduc-
tion referred to in paragraph (3)(c) or (3.001)(b), as
the case may be; and
(3.01) En cas d’application du présent paragraphe, l’élé-
ment A de la formule figurant au paragraphe (1) est répu-
té avoir le libellé ci-après en ce qui concerne le transfert :
A représente le montant, calculé au paragraphe (4), des
prestations viagères assurées au particulier par la
disposition qui sont rachetées en vue du transfert,
compte non tenu de la réduction mentionnée aux ali-
néas (3)c) ou (3.001)b), selon le cas;
(3.02) If a particular amount is transferred in full or par-
tial satisfaction of an individual’s entitlement to benefits
under a defined benefit provision of a registered pension
plan and subsection (3.01) had applied in respect of a
transfer (in this subsection referred to as the “initial
transfer”) of an amount on behalf of the individual under
the provision, for the purpose of paragraph 147.3(4)(c)
of the Act the prescribed amount in respect of the trans-
fer of the particular amount is the lesser of
(a) the particular amount, and
(b) the amount, if any, by which the prescribed
amount in respect of the initial transfer exceeds the
total of all amounts each of which is the amount of a
previous transfer to which this subsection or subsec-
tion (3.01) applied in respect of the individual’s enti-
tlement to benefits under the provision.
(3.02) Si une somme donnée est transférée en règlement
total ou partiel du droit d’un particulier aux prestations
prévues par une disposition à prestations déterminées
d’un régime de pension agréé et que le paragraphe (3.01)
s’est appliqué relativement au transfert (appelé « trans-
fert initial » au présent paragraphe) d’une somme pour le
compte du particulier dans le cadre de la disposition, le
montant prescrit pour l’application de l’alinéa 147.3(4)c)
de la Loi relativement au transfert de la somme donnée
correspond à la moins élevée des sommes suivantes :
a) la somme donnée;
b) l’excédent du montant prescrit relativement au
transfert initial sur le total des sommes dont chacune
représente le montant d’un transfert antérieur auquel
le présent paragraphe ou le paragraphe (3.01) s’est ap-
pliqué relativement au droit du particulier aux presta-
tions prévues par la disposition.
Benefits Provided With Surplus on
Plan Wind-up
Prestations découlant d’une
attribution de surplus lors de la
liquidation
(3.1) Where an amount is transferred in full or partial
satisfaction of an individual’s entitlement to benefits un-
der a defined benefit provision of a registered pension
plan and the benefits include benefits (in this subsection
referred to as “ancillary benefits”) that are permissible
solely because of subsection 8501(7), the prescribed
(3.1) Lorsqu’un montant est transféré en règlement total
ou partiel du droit d’un particulier à des prestations dans
le cadre d’une disposition à prestations déterminées d’un
régime de pension agréé et que les prestations com-
prennent des prestations (appelées « prestations acces-
soires » au présent paragraphe) qui ne sont permises que
par l’effet du paragraphe 8501(7), est prescrit pour

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PART LXXXV Registered Pension Plans PARTIE LXXXV Régimes de pension agréés
Transfer — Defined Benefit to Money Purchase Transfert de prestations déterminées à cotisations déterminées
Prescribed Amount Montant prescrit
Section 8517 Article 8517
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1088 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
amount for the purpose of paragraph 147.3(4)(c) of the
Act in respect of the transfer is the total of
(a) the amount that would, but for this subsection, be
the prescribed amount, and
(b) an amount approved by the Minister not exceed-
ing the lesser of
(i) the present value (at the time of the transfer) of
the ancillary benefits that, as a consequence of the
transfer, cease to be provided, and
(ii) the total of all amounts each of which is, in re-
spect of a previous transfer from the provision to a
money purchase provision of a registered pension
plan, a registered retirement savings plan or a reg-
istered retirement income fund in full or partial sat-
isfaction of the individual’s entitlement to other
benefits under the defined benefit provision, the
amount, if any, by which
(A) the prescribed amount for the purpose of
paragraph 147.3(4)(c) of the Act in respect of the
previous transfer
exceeds
(B) the amount of the previous transfer.
l’application de l’alinéa 147.3(4)c) de la Loi relativement
au transfert le total des montants suivants :
a) le montant qui, si ce n’était le présent paragraphe,
constituerait le montant prescrit;
b) un montant approuvé par le ministre, ne dépas-
sant pas le moins élevé des montants suivants :
(i) la valeur actualisée (au moment du transfert)
des prestations accessoires qui cessent d’être assu-
rées par suite du transfert,
(ii) le total des montants représentant chacun, re-
lativement à un transfert antérieur de la disposition
à une disposition à cotisations déterminées d’un ré-
gime de pension agréé, à un régime enregistré
d’épargne-retraite ou à un fonds enregistré de reve-
nu de retraite en règlement total ou partiel du droit
du particulier à d’autres prestations prévues par la
disposition à prestations déterminées, l’excédent
éventuel du montant visé à la division (A) sur le
montant visé à la division (B) :
(A) le montant prescrit pour l’application de
l’alinéa 147.3(4)c) de la Loi relativement au
transfert antérieur,
(B) le montant du transfert antérieur.
Amount of Lifetime Retirement
Benefits Commuted
Prestations viagères rachetées
(4) For the purposes of subsection (1), and subject to
subsection (7), the amount of an individual’s lifetime re-
tirement benefits under a defined benefit provision of a
registered pension plan commuted in connection with
the transfer of an amount on behalf of the individual in
full or partial satisfaction of the individual’s entitlement
to benefits under the provision is the aggregate of
(a) where retirement benefits have commenced to be
paid under the provision to the individual, the amount
(expressed on an annualized basis) by which the indi-
vidual’s lifetime retirement benefits under the provi-
sion are reduced as a result of the transfer,
(b) where retirement benefits have not commenced to
be paid under the provision to the individual, the
amount (expressed on an annualized basis) by which
the individual’s normalized pension (computed in ac-
cordance with subsection (5)) under the provision at
the time of the transfer is reduced as a result of the
transfer, and
(4) Pour l’application du paragraphe (1) et sous réserve
du paragraphe (7), le montant des prestations viagères
assurées à un particulier aux termes de la disposition à
prestations déterminées d’un régime de pension agréé
qui sont rachetées en vue du transfert d’un montant pour
le compte du particulier en règlement total ou partiel de
son droit aux prestations prévues par la disposition est
égal au total des montants suivants :
a) si des prestations de retraite ont commencé à être
versées au particulier aux termes de la disposition, le
montant, calculé sur une année, qui est appliqué, par
suite du transfert, en réduction des prestations via-
gères prévues pour le particulier par la disposition;
b) sinon, le montant, calculé sur une année, qui est
appliqué, par suite du transfert, en réduction de la
pension normalisée, déterminée en conformité avec le
paragraphe (5), prévue pour le particulier par la dis-
position au moment du transfert;
c) lorsque, au moment du transfert, un autre mon-
tant (sauf un montant transféré en conformité avec le

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Transfer — Defined Benefit to Money Purchase Transfert de prestations déterminées à cotisations déterminées
Prescribed Amount Montant prescrit
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(c) where, in conjunction with the transfer, any other
payment (other than an amount that is transferred in
accordance with subsection 147.3(5) of the Act or that
is transferred after 1991 in accordance with subsec-
tion 147.3(3) of the Act) is made from the plan in par-
tial satisfaction of the individual’s entitlement to bene-
fits under the provision, the amount (expressed on an
annualized basis) by which
(i) if paragraph (a) is applicable, the individual’s
lifetime retirement benefits under the provision are
reduced, and
(ii) if paragraph (b) is applicable, the individual’s
normalized pension (computed in accordance with
subsection (5)) under the provision at the time of
the payment is reduced,
as a result of the payment, except to the extent that
such reduction is included in determining, for the pur-
poses of subsection (1), the amount of the individual’s
lifetime retirement benefits under the provision com-
muted in connection with the transfer of another
amount on behalf of the individual.
paragraphe 147.3(5) de la Loi ou transféré après 1991
en conformité avec le paragraphe 147.3(3) de la Loi
payé sur le régime est versé en règlement partiel du
droit du particulier aux prestations prévues par la dis-
position, le montant, calculé sur une année, qui est ap-
pliqué, par suite du versement, en réduction :
(i) en cas d’application de l’alinéa a), des presta-
tions viagères prévues pour le particulier par la dis-
position,
(ii) en cas d’application de l’alinéa b), de la pen-
sion normalisée, déterminée en conformité avec le
paragraphe (5), prévue pour le particulier par la
disposition au moment du versement, sauf dans la
mesure où le montant de la réduction est inclus
dans le calcul, pour l’application du paragraphe (1),
des prestations viagères prévues pour le particulier
par la disposition qui sont rachetées en vue du
transfert d’un autre montant pour son compte.
Normalized Pensions Pension normalisée
(5) For the purposes of subsection (4), the normalized
pension of an individual under a defined benefit provi-
sion of a registered pension plan at a particular time is
the amount (expressed on an annualized basis) of life-
time retirement benefits that would be payable under the
provision at the particular time if
(a) lifetime retirement benefits commenced to be
paid to the individual at the particular time;
(b) where the individual has not attained 65 years of
age before the particular time, the individual attained
that age at the particular time;
(c) all benefits to which the individual is entitled un-
der the provision were fully vested;
(d) where the amount of the individual’s lifetime re-
tirement benefits would otherwise be determined with
a reduction computed by reference to the individual’s
age, duration of service, or both, or with any other
similar reduction, no such reduction were applied;
(e) where the amount of the individual’s lifetime re-
tirement benefits depends on the amount of benefits
provided under another benefit provision of the plan
or under another plan or arrangement, a reasonable
estimate were made of those other benefits;
(5) Pour l’application du paragraphe (4), la pension nor-
malisée prévue pour un particulier à un moment donné
par la disposition à prestations déterminées d’un régime
de pension agréé est égale aux prestations viagères, cal-
culées sur une année, qui seraient payables aux termes de
la disposition à ce moment, si les hypothèses suivantes
étaient admises :
a) les prestations viagères commencent à être versées
au particulier au moment donné;
b) si ce n’est pas déjà fait avant le moment donné, le
particulier atteint 65 ans au moment donné;
c) toutes les prestations auxquelles le particulier a
droit aux termes de la disposition lui sont acquises in-
tégralement;
d) lorsque les prestations viagères du particulier fe-
raient l’objet par ailleurs d’une réduction fondée sur
l’âge du particulier ou sur la durée de ses services, ou
sur les deux, ou d’une autre réduction de même na-
ture, aucune réduction de ce type n’est opérée;
e) les prestations viagères du particulier qui sont
fonction des prestations prévues par une autre dispo-
sition à cotisations ou à prestations déterminées du
régime ou par un autre régime ou mécanisme font
l’objet d’une estimation raisonnable;

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Prescribed Amount Montant prescrit
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1090 À jour au 30 septembre 2026
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(f) where the individual’s lifetime retirement benefits
would otherwise include benefits that the plan is re-
quired to provide by reason of a designated provision
of the law of Canada or a province, or that the plan
would be required to provide if each such provision
were applicable to the plan with respect to all its mem-
bers, such benefits were not included; and
(g) except as otherwise provided by subsection (6),
where the amount of the individual’s lifetime retire-
ment benefits depends on
(i) the form of benefits provided with respect to
the individual under the provision (whether or not
at the option of the individual), including
(A) the benefits to be provided after the death of
the individual,
(B) the amount of retirement benefits, other
than lifetime retirement benefits, provided to the
individual, or
(C) the extent to which the lifetime retirement
benefits will be adjusted to reflect changes in the
cost of living, or
(ii) circumstances that are relevant in determining
the form of benefits,
the form of benefits and the circumstances were such
as to maximize the amount of the individual’s lifetime
retirement benefits on commencement of payment.
f) il n’est pas tenu compte des prestations viagères du
particulier qui comprennent par ailleurs des presta-
tions que le régime doit prévoir en application de la
disposition déterminée d’une loi fédérale ou provin-
ciale, ou qu’il devrait prévoir si cette disposition s’ap-
pliquait au régime quant à tous ses participants;
g) sauf disposition contraire du paragraphe (6),
lorsque les prestations viagères du particulier sont
fonction, selon le cas :
(i) du type de prestations assurées au particulier
aux termes de la disposition, indépendamment du
fait qu’il les a choisies, et notamment :
(A) des prestations à verser après le décès du
particulier,
(B) des prestations de retraite, à l’exception des
prestations viagères, prévues pour le particulier,
(C) des rajustements de coût de vie dont les
prestations viagères feront l’objet,
(ii) des circonstances à prendre en compte dans la
détermination du type de prestations,
le type de prestations et les circonstances sont tels
qu’ils portent au maximum les prestations viagères du
particulier au début du versement.
Optional Forms Autres types de prestations
(6) Where
(a) the terms of a defined benefit provision of a regis-
tered pension plan permit an individual to elect to re-
ceive additional lifetime retirement benefits in lieu of
benefits that would, in the absence of the election, be
payable after the death of the individual if the individ-
ual dies after retirement benefits under the provision
commence to be paid to the individual, and
(b) the elections available to the individual include an
election
(i) to receive additional lifetime retirement bene-
fits, not exceeding additional benefits determined
on an actuarially equivalent basis, in lieu of all or a
portion of a guarantee that retirement benefits will
be paid for a minimum period of 10 years or less, or
(6) Lorsque les conditions suivantes sont réunies :
a) les modalités de la disposition à prestations déter-
minées d’un régime de pension agréé permettent au
particulier de choisir de recevoir des prestations via-
gères supplémentaires au lieu de prestations qui, en
l’absence du choix, seraient payables après son décès
— survenu après que les prestations de retraite aux
termes de la disposition ont commencé à lui être ver-
sées;
b) les choix suivants s’offrent au particulier :
(i) le choix de recevoir des prestations viagères
supplémentaires — ne dépassant pas des presta-
tions supplémentaires déterminées selon une mé-
thode équivalente sur le plan actuariel — au lieu de
tout ou partie d’une garantie de prestations de re-
traite sur une période minimale d’au plus dix ans,

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Transfer — Defined Benefit to Money Purchase Transfert de prestations déterminées à cotisations déterminées
Prescribed Amount Montant prescrit
Section 8517 Article 8517
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Last amended on June 18, 2026
1091 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(ii) to receive additional lifetime retirement bene-
fits in lieu of retirement benefits that would other-
wise be payable to a person who is a spouse or com-
mon-law partner or former spouse or common-law
partner of the individual for a period beginning af-
ter the death of the individual and ending with the
death of the person, where
(A) the election may be made only if the life ex-
pectancy of the person is significantly shorter
than normal and has been so certified in writing
by a medical doctor or a nurse practitioner li-
censed to practise under the laws of a province
or of the place where the person resides, and
(B) the additional benefits do not exceed addi-
tional benefits determined on an actuarially
equivalent basis and on the assumption that the
person has a normal life expectancy,
paragraph (5)(g) applies as if
(c) the election described in subparagraph (b)(i) were
not available to the individual, and
(d) where the particular time the normalized pension
of the individual is determined under subsection (5) is
after 1991, the election described in subparagraph
(b)(ii) were not available to the individual.
(ii) le choix de recevoir des prestations viagères
supplémentaires au lieu de prestations de retraite
qui seraient autrement payables à une personne qui
est un époux ou un conjoint de fait ou un ex-époux
ou un ancien conjoint de fait du particulier pour
une période commençant après le décès du particu-
lier et se terminant au décès de la personne, dans le
cas où, à la fois :
(A) le choix n’est possible que si l’espérance de
vie de la personne est beaucoup moins longue
que la normale selon l’attestation écrite délivrée
par un médecin ou infirmier praticien autorisé à
exercer sa profession par la législation d’une pro-
vince ou du lieu de résidence de la personne,
(B) les prestations supplémentaires ne dé-
passent pas celles qui seraient déterminées selon
une méthode équivalente sur le plan actuariel si
l’espérance de vie de la personne était normale,
l’alinéa (5)g) s’applique comme si les choix suivants ne
s’offraient pas au particulier :
c) le choix visé au sous-alinéa b)(i);
d) le choix visé au sous-alinéa b)(ii), si le moment au-
quel la pension normalisée du particulier est détermi-
née selon le paragraphe (5) est postérieur à 1991.
Replacement Benefits Prestations de remplacement
(7) Where
(a) an amount is transferred on behalf of an individu-
al in full or partial satisfaction of the individual’s enti-
tlement to benefits under a defined benefit provision
(in this subsection referred to as the “particular provi-
sion”) of a registered pension plan,
(b) in conjunction with the transfer, benefits become
provided to the individual under another defined ben-
efit provision of the plan or under a defined benefit
provision of another registered pension plan, and
(c) an employer who participated under the particu-
lar provision for the benefit of the individual also par-
ticipates under the other provision for the individual’s
benefit,
the amount of the individual’s lifetime retirement bene-
fits under the particular provision commuted in connec-
tion with the transfer is the amount that would be deter-
mined under subsection (4) if the benefits provided
under the other provision were provided under the par-
ticular provision.
(7) Lorsque les conditions suivantes sont réunies :
a) un montant est transféré, à un moment donné,
pour le compte d’un particulier en règlement total ou
partiel de son droit aux prestations prévue par une
disposition à prestations déterminées donnée d’un ré-
gime de pension agréé;
b) à partir de ce même moment, des prestations lui
sont assurées aux termes d’une autre disposition à
prestations déterminées du régime ou d’une semblable
disposition d’un autre régime de pension agréé;
c) un employeur qui a participé dans le cadre de la
disposition donnée au profit du particulier participe
également à l’autre disposition au profit du particulier,
le montant des prestations viagères du particulier aux
termes de la disposition donnée, rachetées en vue de
transfert, est égal au montant qui serait calculé selon le
paragraphe (4) si les prestations prévues par l’autre dis-
position étaient prévues par la disposition donnée.

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PART LXXXV Registered Pension Plans PARTIE LXXXV Régimes de pension agréés
Transfer — Defined Benefit to Money Purchase Transfert de prestations déterminées à cotisations déterminées
Prescribed Amount Montant prescrit
Sections 8517-8600 Articles 8517-8600
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Last amended on June 18, 2026
1092 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(8) For the purposes of this section, if subsection
147.4(5) of the Act deems an amount to be transferred
under a defined benefit provision (as defined in subsec-
tion 147.1(1) of the Act) of a registered pension plan, the
benefits payable under the annuity contract are deemed
to be benefits payable under the provision.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/92-51, s. 7; SOR/99-9, s. 26; SOR/2001-188, s. 12;
2011, c. 24, s. 97; 2014, c. 20, s. 36; 2017, c. 33, s. 103; 2026, c. 3, s. 114.
(8) Pour l’application du présent article, si une somme
est réputée, en application du paragraphe 147.4(5) de la
Loi, être transférée aux termes d’une disposition à pres-
tations déterminées, au sens du paragraphe 147.1(1) de
la Loi, d’un régime de pension agréé, les prestations
payables aux termes du contrat de rente sont réputées
être des prestations payables aux termes de la disposi-
tion.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/92-51, art. 7; DORS/
99-9, art. 26; DORS/2001-188, art. 12; 2011, ch. 24, art. 97; 2014, ch. 20, art. 36; 2017,
ch. 33, art. 103; 2026, ch. 3, art. 114.
8518 [Repealed, SOR/2005-264, s. 30]
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/92-51, s. 7; SOR/2005-264, s. 30.
8518 [Abrogé, DORS/2005-264, art. 30]
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/92-51, art. 7; DORS/
2005-264, art. 30.
Association of Benefits with Time
Periods
Association des prestations aux
périodes
8519 Where, for the purposes of Part LXXXIII or this
Part or subsection 147.1(10) of the Act, it is necessary to
associate benefits provided under a defined benefit provi-
sion of a pension plan with periods of time, the associa-
tion shall be made in a manner acceptable to the Minis-
ter.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/92-51, s. 7.
8519 Pour l’application de la partie LXXXIII, de la pré-
sente partie et du paragraphe 147.1(10) de la Loi, l’asso-
ciation éventuelle de prestations prévues par la disposi-
tion à prestations déterminées d’un régime de pension et
de périodes se fait selon des modalités que le ministre
juge acceptables.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/92-51, art. 7.
Minister’s Actions Mesures prises par le ministre
8520 For the purposes of this Part, a waiver, extension
of time or other modification of the requirements of this
Part granted by the Minister or an approval by the Minis-
ter in respect of any matter is not effective unless it is in
writing and expressly refers to the requirement that is
modified or the matter in respect of which the approval is
given.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/92-51, s. 7.
8520 Pour l’application de la présente partie, les renon-
ciations, prorogations de délai ou autres modifications
des exigences de la présente partie accordées par le mi-
nistre et les approbations qu’il donne n’ont d’effet que si
elles sont communiquées par écrit et renvoient expressé-
ment à l’exigence qu’elles modifient ou à l’objet de l’ap-
probation.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/92-51, art. 7.
PART LXXXVI PARTIE LXXXVI
Taxable Capital Employed in
Canada
Capital imposable utilisé au
Canada
8600 For the purposes of this Part and Part I.3 of the
Act,
attributed surplus of a non-resident insurer for a taxa-
tion year has the meaning assigned by subsection
2400(1); ( surplus attribué)
8600 Les définitions qui suivent s’appliquent à la pré-
sente partie et à la partie I.3 de la Loi.
actif canadien S’entend, à l’égard d’une société qui est
une institution financière, au sens du paragraphe 181(1)
de la Loi à un moment d’une année d’imposition, de l’ex-
cédent éventuel, pour cette année, du montant suivant :

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXXVI Taxable Capital Employed in Canada PARTIE LXXXVI Capital imposable utilisé au Canada
Section 8600 Article 8600
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1093 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Canadian assets of a corporation that is a financial in-
stitution (as defined in subsection 181(1) of the Act) at
any time in a taxation year means, in respect of the year,
the amount, if any, by which
(a) the total of all amounts each of which is the
amount at which an asset of the corporation (which
asset is required, or, if the corporation were a bank to
which the Bank Act applied, would be required, to be
reflected in a return under subsection 223(1) of the
Bank Act, as that Act read on May 31, 1992, if that re-
turn were prepared on a non-consolidated basis)
would be shown on the corporation’s balance sheet at
the end of the year if its balance sheet were prepared
on a non-consolidated basis
exceeds
(b) the investment allowance of the corporation for
the year determined under subsection 181.3(4) of the
Act; ( actif canadien)
(c) [Repealed, 2013, c. 33, s. 38]
Canadian premiums for a taxation year, in respect of an
insurance corporation that was resident in Canada at any
time in the year and throughout the year did not carry on
a life insurance business, means the total of the insur-
ance corporation’s net premiums for the year
(a) in respect of insurance on property situated in
Canada, and
(b) in respect of insurance, other than on property,
from contracts with persons resident in Canada,
and, for the purposes of this definition, net premiums
has the same meaning as in subsection 403(2), and sub-
section 403(3) applies as if the references therein to
“province” were read as references to “country”; ( primes
canadiennes)
Canadian reserve liabilities of an insurer as at the end
of a taxation year has the meaning assigned by subsec-
tion 2400(1); ( (passif de réserve canadienne))
contractual service margin for a group of insurance
contracts of an insurer, or a group of reinsurance con-
tracts held by the insurer, at the end of a taxation year,
has the same meaning as in subsection 138(12) of the
Act; ( marge sur services contractuels)
group of insurance contracts of an insurer has the
same meaning as in subsection 138(12) of the Act;
(groupe de contrats d’assurance)
a) le total des montants dont chacun représente le
montant, au titre d’un élément d’actif de cette société
— qu’elle est tenue de déclarer en application du para-
graphe 223(1) (si le relevé était établi sur une base
non consolidée) de la Loi sur les banques, dans sa ver-
sion du 31 mai 1992, ou qu’elle serait ainsi tenue de
déclarer si elle était une banque à laquelle cette loi
s’applique —, qui figurerait à son bilan à la fin de l’an-
née si celui-ci était dressé sur une base non consoli-
dée,
sur :
b) la déduction pour placements de la société pour
l’année calculée selon le paragraphe 181.3(4) de la
Loi. ( Canadian assets)
c) [Abrogé, 2013, ch. 33, art. 38]
actif total S’entend, à l’égard d’une société qui est une
institution financière, au sens du paragraphe 181(1) de la
Loi à un moment d’une année d’imposition, de l’excédent
éventuel, pour cette année, du total visé à l’alinéa a) sur
le montant visé à l’alinéa b) :
a) le total des montants dont chacun représente le
montant, au titre d’un élément d’actif de cette société,
qui figurerait à son bilan à la fin de l’année si celui-ci
était dressé sur une base non consolidée;
b) la déduction pour placements de la société pour
l’année calculée selon le paragraphe 181.3(4) de la
Loi. ( total assets)
établissement stable S’entend au sens du paragraphe
400(2). ( permanent establishment)
groupe de contrats d’assurance Quant à un assureur,
s’entend au sens du paragraphe 138(12) de la Loi.
(group of insurance contracts)
groupe de contrats de réassurance Quant à un assu-
reur, s’entend au sens du paragraphe 138(12) de la Loi.
(group of reinsurance contracts)
groupe de polices à fonds réservé Quant à un assu-
reur, s’entend au sens du paragraphe 138(12) de la Loi.
(group of segregated fund policies)
marge sur services contractuels Pour un groupe de
contrats d’assurance d’un assureur, ou un groupe de
contrats de réassurance détenus par l’assureur, à la fin
d’une année d’imposition, s’entend au sens du para-
graphe 138(12) de la Loi. ( contractual service margin)

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PART LXXXVI Taxable Capital Employed in Canada PARTIE LXXXVI Capital imposable utilisé au Canada
Section 8600 Article 8600
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1094 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
group of reinsurance contracts held by an insurer has
the same meaning as in subsection 138(12) of the Act;
(groupe de contrats de réassurance)
group of segregated fund policies of an insurer has
the same meaning as in subsection 138(12) of the Act;
(groupe de polices à fonds réservé)
permanent establishment has the same meaning as in
subsection 400(2); ( établissement stable)
policyholders’ liabilities of an insurer at the end of a
taxation year has the same meaning as in subsection
138(12) of the Act; ( obligation envers les titulaires de
polices)
reinsurance contract held amount for a group of rein-
surance contracts held by an insurer at the end of a taxa-
tion year has the same meaning as in subsection 138(12)
of the Act; ( montant au titre des contrats de réassu-
rance détenus)
total assets of a corporation that is a financial institu-
tion (as defined in subsection 181(1) of the Act) at any
time in a taxation year means, in respect of that year, the
amount, if any, by which
(a) the total of all amounts each of which is the
amount at which an asset of the corporation would be
shown on the corporation’s balance sheet at the end of
the year if its balance sheet were prepared on a non-
consolidated basis
exceeds
(b) the investment allowance of the corporation for
the year determined under subsection 181.3(4) of the
Act; ( actif total)
total premiums for a taxation year, in respect of an in-
surance corporation that was resident in Canada at any
time in the year and throughout the year did not carry on
a life insurance business, means the total of the corpora-
tion’s net premiums for the year (as defined in subsection
403(2)) that are included in computing its income under
Part I of the Act; ( total des primes)
total reserve liabilities of an insurer as at the end of a
taxation year means the amount determined by the for-
mula
A − A.1 + A.2 + A.3 − (0.9 × B) − (C − (0.9 × D))
where
A is the total of the insurer’s liabilities and reserves in-
cluding liabilities for segregated fund guarantees
montant au titre des contrats de réassurance déte-
nus Pour un groupe de contrats de réassurance détenus
par un assureur à la fin d’une année d’imposition, s’en-
tend au sens du paragraphe 138(12) de la Loi. ( reinsur-
ance contract held amount)
obligation envers les titulaires de polices Quant à un
assureur à la fin d’une année d’imposition, s’entend au
sens du paragraphe 138(12) de la Loi. ( policyholders’ lia-
bilities)
passif de réserve canadienne Quant à un assureur à la
fin d’une année d’imposition, s’entend au sens du para-
graphe 2400(1). ( Canadian reserve liabilities)
passif total de réserve S’entend, relativement à un as-
sureur à la fin d’une année d’imposition, de la somme ob-
tenue par la formule suivante :
A − A.1 + A.2 + A.3 − (0,9 × B) − (C − (0,9 × D))
où :
A représente le total du passif et des provisions de l’as-
sureur, y compris les passifs pour garanties de fonds
réservés, sauf une obligation envers les titulaires de
polices ou un passif au titre d’une obligation de ver-
ser sur une police à fonds réservé une prestation à
l’égard de laquelle les sous-alinéas 1406b)(i) et (ii)
s’appliquent, à la fin de l’année relatifs aux polices
d’assurance, déterminé pour les besoins du surinten-
dant des institutions financières, dans le cas où l’as-
sureur est tenu par la loi de faire rapport à ce surin-
tendant, ou pour les besoins du surintendant des
assurances ou d’un agent ou d’une autorité sem-
blable de la province sous le régime des lois de la-
quelle l’assureur est constitué;
A.1 le total des montants représentant chacun le mon-
tant d’un élément déclaré par l’assureur à titre d’ac-
tif de contrat d’assurance à la fin de l’année;
A.2 le total des montants représentant chacun un mon-
tant de fonds retenus à la fin de l’année par l’assu-
reur relativement à la réassurance d’un risque aux
termes d’une police d’assurance;
A.3 le total des montants représentant chacun un mon-
tant à recouvrer à la fin de l’année par l’assureur en
vertu d’un accord de fonds retenus relativement à
la réassurance d’un risque par l’assureur aux
termes d’une police d’assurance;
B le total des montants représentant chacun la marge
sur services contractuels pour un groupe de contrats
d’assurance (sauf un groupe de polices à fonds réser-
vé) de l’assureur à la fin de l’année;

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PART LXXXVI Taxable Capital Employed in Canada PARTIE LXXXVI Capital imposable utilisé au Canada
Section 8600 Article 8600
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(other than policyholders’ liabilities or a liability for
an obligation to pay a benefit under a segregated
fund policy in respect of which subparagraphs
1406(b)(i) and (ii) apply) as at the end of the year in
respect of insurance policies, as determined for the
purposes of the Superintendent of Financial Institu-
tions, if the insurer is required by law to report to the
Superintendent of Financial Institutions, or, in any
other case, the superintendent of insurance or other
similar officer or authority of the province under the
laws of which the insurer is incorporated;
A.1 is the total of all amounts each of which is the
amount of an item reported by the insurer as an in-
surance contract asset as at the end of the year;
A.2 is the total of all amounts each of which is an
amount of funds withheld as at the end of the year
by the insurer in respect of the reinsurance of a risk
under an insurance policy;
A.3 is the total of all amounts each which is an amount
recoverable as at the end of the year by the insurer
under a funds withheld arrangement in respect of
the reinsurance of a risk by the insurer under an in-
surance policy;
B is the total of all amounts each of which is the con-
tractual service margin for a group of insurance con-
tracts (other than a group of segregated fund poli-
cies) of the insurer at the end of the year;
C is the total of all amounts each of which is an
amount, in respect of a group of reinsurance con-
tracts held by the insurer at the end of the year, that
is
(a) the reinsurance contract held amount for the
group, if there is no reinsurance contract held
amount for the group that is in respect of the rein-
surance of an obligation to pay a benefit under a
segregated fund policy in respect of which sub-
paragraphs 1406(b)(i) and (ii) apply, and
(b) in any other case, the amount that would be
the reinsurance contract held amount for the
group if the reinsurance contract held amount
were determined excluding any portion that is in
respect of the reinsurance of an obligation to pay a
benefit under a segregated fund policy in respect
of which subparagraphs 1406(b)(i) and (ii) apply;
and
D is the total of all amounts each of which is the
amount, in respect of a group of reinsurance con-
tracts held by the insurer at the end of the year, that
is
(a) if no portion of the contractual service margin
for the group is in respect of a risk under a
C le total des montants représentant chacun un mon-
tant relativement à un groupe de contrats de réassu-
rance détenus par l’assureur à la fin de l’année qui
est :
a) le montant au titre des contrats de réassu-
rance détenus pour le groupe, s’il n’y a aucun
montant au titre des contrats de réassurance déte-
nus pour le groupe relatif à la réassurance d’une
obligation de verser sur une police à fonds réservé
une prestation à l’égard de laquelle les sous-ali-
néas 1406b)(i) et (ii) s’appliquent;
b) dans les autres cas, le montant qui serait le
montant au titre des contrats de réassurance déte-
nus pour le groupe si celui-ci était déterminé à
l’exclusion de toute partie relative à la réassurance
d’une obligation de verser sur une police à fonds
réservé une prestation à l’égard de laquelle les
sous-alinéas 1406b)(i) et (ii) s’appliquent;
D le total des montants représentant chacun le mon-
tant relativement à un groupe de contrats de réassu-
rance détenus par l’assureur à la fin de l’année qui
est :
a) si aucune partie de la marge sur services
contractuels pour le groupe n’est à l’égard d’un
risque dans le cadre d’une police à fonds réservé,
la marge sur services contractuels pour le groupe;
b) dans les autres cas, le montant qui serait la
marge sur services contractuels pour le groupe si
celle-ci était déterminée à l’exclusion de toute par-
tie relative à la réassurance d’un risque en vertu
d’une police à fonds réservé. ( total reserve liabili-
ties)
primes canadiennes S’entend, pour une année d’impo-
sition, à l’égard d’une compagnie d’assurance qui a résidé
au Canada à un moment de l’année et qui tout au long de
l’année n’a pas exploité d’entreprise d’assurance-vie, du
total des primes nettes de la compagnie pour l’année re-
latives :
a) à l’assurance sur des biens situés au Canada;
b) à toute assurance autre que celle sur des biens, dé-
coulant de contrats conclus avec des personnes qui ré-
sident au Canada.
Pour l’application de la présente définition, primes
nettes s’entend au sens du paragraphe 403(2), et la men-
tion d’une province au paragraphe 403(3) vaut mention
d’un pays. (Canadian premiums)

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PART LXXXVI Taxable Capital Employed in Canada PARTIE LXXXVI Capital imposable utilisé au Canada
Sections 8600-8602 Articles 8600-8602
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1096 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
segregated fund policy, the contractual service
margin for the group, and
(b) in any other case, the amount that would be
the contractual service margin for the group if the
contractual service margin were determined ex-
cluding any portion that is in respect of the rein-
surance of a risk under a segregated fund policy.
(passif total de réserve)
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/94-298, s. 2; SOR/94-686, ss. 57(F), 79(F); SOR/
2000-413, s. 8; 2010, c. 25, s. 86; 2013, c. 33, s. 38; 2022, c. 19, s. 90.
surplus attribué Quant à un assureur non-résident
pour une année d’imposition, s’entend au sens du para-
graphe 2400(1). ( attributed surplus)
total des primes S’entend, pour une année d’imposi-
tion, à l’égard d’une compagnie d’assurance qui a résidé
au Canada à un moment de l’année et qui tout au long de
l’année n’a pas exploité d’entreprise d’assurance-vie, du
total de celles de ses primes nettes pour l’année, au sens
du paragraphe 403(2), qui sont incluses dans le calcul de
son revenu fait en conformément à la partie I de la Loi.
(total premiums)
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/94-298, art. 2; DORS/
94-686, art. 57(F) et 79(F); DORS/2000-413, art. 8; 2010, ch. 25, art. 86; 2013, ch. 33, art.
38; 2022, ch. 19, art. 90.
8601 For the purpose of determining the taxable capital
employed in Canada of a corporation for a taxation year
under subsection 181.2(1) of the Act, the prescribed pro-
portion of the corporation’s taxable capital (as deter-
mined under Part I.3 of the Act) for the year is the
amount determined by the formula
A × (B / C)
where
A is the taxable capital (as determined under Part I.3 of
the Act) of the corporation for the year,
B is the total of all amounts each of which is the
amount, determined in accordance with Part IV (or,
in the case of an airline corporation, that would be so
determined if the corporation had a permanent es-
tablishment in every province and if paragraphs
407(1)(a) and (b) were read without reference to the
words “in Canada”), of the corporation’s taxable in-
come earned in the year in a particular province or
the amount of its taxable income that would, pur-
suant to that Part, be earned in the year in a province
if all permanent establishments of the corporation in
Canada were in a province, and
C is the corporation’s taxable income for the year,
except that, where the corporation’s taxable income for
the year is nil, the corporation shall, for the purposes of
this section, be deemed to have a taxable income for the
year of $1,000.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/94-298, s. 2; SOR/94-686, ss. 43(F); 79(F).
8601 Pour l’application du paragraphe 181.2(1) de la
Loi, la proportion du capital imposable d’une société
pour une année d’imposition, calculé conformément à la
partie I.3 de la Loi, qui constitue son capital imposable
utilisé au Canada pour l’année est égale au montant obte-
nu selon la formule suivante :
A × (B / C)
où
A représente le capital imposable de la société pour
l’année, calculé conformément à la partie I.3 de la
Loi;
B le total des montants dont chacun représente le mon-
tant, déterminé conformément à la partie IV (ou,
dans le cas d’une compagnie aérienne, qui serait ain-
si déterminé si la société avait un établissement
stable dans chaque province et s’il n’était pas tenu
compte des mots « au Canada » aux alinéas 407(1)a)
et b)), de son revenu imposable gagné dans une pro-
vince au cours de l’année ou le montant de son reve-
nu imposable qui, selon cette partie, serait gagné
dans une province au cours de l’année si l’ensemble
de ses établissements stables au Canada étaient si-
tués dans une province;
C le revenu imposable de la société pour l’année.
Toutefois, la société dont le revenu imposable pour une
année d’imposition est nul est réputée, pour l’application
du présent article, avoir un revenu imposable de 1 000 $
pour l’année.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/94-298, art. 2; DORS/
94-686, art. 43(F) et 79(F).
8602 For the purposes of paragraph (b) of the definition
Canadian surtax payable in subsection 125.3(4) of the
Act, the prescribed proportion of the amount determined
under section 123.2 of the Act in respect of a corporation
8602 Pour l’application de l’alinéa b) de la définition de
surtaxe canadienne payable au paragraphe 125.3(4) de
la Loi, la proportion du montant calculé selon l’article

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PART LXXXVI Taxable Capital Employed in Canada PARTIE LXXXVI Capital imposable utilisé au Canada
Sections 8602-8603 Articles 8602-8603
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1097 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
for a taxation year is the amount determined by the for-
mula
A × (B / C)
where
A is the amount determined under section 123.2 of the
Act in respect of the corporation for the year;
B is
(a) where the corporation carried on a life insur-
ance business at any time in the year, the corpora-
tion’s taxable capital (as determined under Part
I.3 of the Act) for the year, and
(b) in any other case, the corporation’s taxable
capital employed in Canada (as would be deter-
mined under Part I.3 of the Act if that Part were
read without reference to paragraphs 181.3(1)(a)
and (b) thereof) for the year; and
C is the corporation’s taxable capital (as determined
under Part I.3 of the Act) for the year.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/94-298, s. 2; SOR/94-686, s. 79(F).
123.2 de la Loi relativement à une société pour une an-
née d’imposition est égale au montant obtenu selon la
formule suivante :
A × (B / C)
où
A représente le montant calculé selon l’article 123.2 de
la Loi relativement à la société pour l’année;
B représente :
a) si la société a exploité une entreprise d’assu-
rance-vie à un moment de l’année, son capital im-
posable pour l’année, calculé conformément à la
partie I.3 de la Loi,
b) dans les autres cas, le capital imposable utilisé
au Canada de la société pour l’année, calculé
conformément à la partie I.3 de la Loi, sans égard
aux alinéas 181.3(1)a) et b);
C représente le capital imposable de la société pour
l’année, calculé conformément à la partie I.3 de la
Loi.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/94-298, art. 2; DORS/
94-686, art. 79(F).
8603 For the purposes of Part VI of the Act,
(a) Canadian assets of a corporation that is a finan-
cial institution (as defined in subsection 190(1) of the
Act) at any time in a taxation year means, in respect of
that year, the amount that would be determined under
the definition Canadian assets in section 8600 in re-
spect of the corporation for the year if the reference in
that definition to “subsection 181(1)” were read as a
reference to “subsection 190(1)” and paragraph (b) of
that definition were read as follows:
“(b) the total determined under section 190.14 of the
Act in respect of the corporation’s investments for the
year in financial institutions related to it;”;
(b) total assets of a corporation that is a financial in-
stitution (as defined in subsection 190(1) of the Act) at
any time in a taxation year means, in respect of that
year, the amount that would be determined under the
definition total assets in section 8600 in respect of
the corporation for the year if the reference in that
definition to “subsection 181(1)” were read as a refer-
ence to “subsection 190(1)” and paragraph (b) of that
definition were read as follows:
“(b) the total determined under section 190.14 of the
Act in respect of the corporation’s investments for the
year in financial institutions related to it;”
8603 Pour l’application de la partie VI de la Loi :
a) actif canadien s’entend, à l’égard d’une société
qui est une institution financière au sens du para-
graphe 190(1) de la Loi à un moment d’une année
d’imposition, du montant pour cette année qui serait
calculé selon la définition de actif canadien à l’article
8600 à l’égard de la société pour l’année, si le renvoi,
dans cette définition, au paragraphe 181(1) était rem-
placé par un renvoi au paragraphe 190(1) et si l’alinéa
b) de cette définition était remplacé par ce qui suit :
« b) le total calculé selon l’article 190.14 de la Loi re-
lativement aux placements de la société pour l’année
dans des institutions financières qui lui sont liées; »
b) actif total s’entend, à l’égard d’une société qui est
une institution financière au sens du paragraphe
190(1) de la Loi à un moment d’une année d’imposi-
tion, du montant pour cette année qui serait calculé
selon la définition de actif total à l’article 8600 à
l’égard de la société pour l’année, si le renvoi, dans
cette définition, au paragraphe 181(1) était remplacé
par un renvoi au paragraphe 190(1) et si l’alinéa b) de
cette définition était remplacé par ce qui suit :
« b) le total calculé selon l’article 190.14 de la Loi re-
lativement aux placements de la société pour l’année
dans des institutions financières qui lui sont liées. »

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXXVI Taxable Capital Employed in Canada PARTIE LXXXVI Capital imposable utilisé au Canada
Sections 8603-8605 Articles 8603-8605
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1098 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(c) attributed surplus, Canadian reserve liabilities
and total reserve liabilities have the same respective
meanings as in section 8600.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/94-298, s. 2; SOR/94-686, s. 79(F); 2013, c. 33, s.
39(E).
c) les expressions passif de réserve canadienne ,
passif total de réserve et surplus attribué s’en-
tendent au sens de l’article 8600.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/94-298, art. 2; DORS/
94-686, art. 79(F); 2013, ch. 33, art. 39(A).
8604 [Repealed, 2013, c. 34, s. 411]
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/94-298, s. 2; SOR/94-686, s. 79(F); SOR/98-571, s.
1; 2001, c. 22, s. 22; 2013, c. 34, s. 411.
8604 [Abrogé, 2013, ch. 34, art. 411]
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/94-298, art. 2; DORS/
94-686, art. 79(F); DORS/98-571, art. 1; 2001, ch. 22, art. 22; 2013, ch. 34, art. 411.
8605 (1) For the purposes of subclause
181.3(1)(c)(ii)(A)(II) and clause 190.11(b)(i)(B) of the
Act, the amount prescribed in respect of a particular cor-
poration for a taxation year ending at a particular time is
the total of all amounts each of which is the amount de-
termined in respect of a corporation that is, at the partic-
ular time, a foreign insurance subsidiary of the particular
corporation, determined by the formula
A − B
where
A is the amount determined by the formula
C + D + (0.9 × E) − (0.9 × F) − G
where
C is the amount of the subsidiary’s long-term debt
at the end of the subsidiary’s last taxation year
ending at or before the particular time (in this
subsection referred to as the “last taxation
year”),
D is the total amount at the end of the subsidiary’s
last taxation year of the subsidiary’s
(a) capital stock (or, in the case of an insur-
ance corporation incorporated without share
capital, the amount of its members’ contribu-
tions),
(b) retained earnings,
(c) accumulated other comprehensive in-
come,
(d) policyholders’ liabilities,
(e) contributed surplus, and
(f) any other surpluses,
E is total of all amounts each of which is the con-
tractual service margin for a group of insurance
contracts of the subsidiary at the end of the sub-
sidiary’s last taxation year other than a group of
segregated fund policies,
F is the total of all amounts each of which is the
amount, in respect of a group of reinsurance
8605 (1) Pour l’application de la subdivision
181.3(1)c)(ii)(A)(II) et de la division 190.11b)(i)(B) de la
Loi, le montant visé à l’égard d’une société donnée pour
une année d’imposition qui se termine à un moment don-
né correspond au total des sommes représentant chacune
la somme relativement à une société qui est, à ce mo-
ment, une filiale d’assurance étrangère de la société don-
née, obtenue par la formule suivante :
A − B
où :
A représente la somme obtenue par la formule sui-
vante :
C + D + (0,9 × E) − (0,9 × F) − G
où :
C représente son passif à long terme à la fin de sa
dernière année d’imposition qui s’est terminée
au plus tard au moment donné (appelée «  der-
nière année d’imposition  » au présent para-
graphe),
D le total à la fin de sa dernière année d’imposition
de :
a) son capital-actions (ou, si elle est une
compagnie d’assurance constituée sans capi-
tal-actions, l’apport de ses membres);
b) ses bénéfices non répartis;
c) son cumul des autres éléments du résultat
global;
d) ses obligations envers les titulaires de po-
lices;
e) son surplus d’apport;
f) tout autre surplus;
E le total des sommes représentant chacune la
marge sur services contractuels pour un groupe
de contrats d’assurance de la filiale à la fin de sa
dernière année d’imposition, sauf un groupe de
polices à fonds réservé;
F le total des montants représentant chacun le
montant relativement à un groupe de contrats de

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PART LXXXVI Taxable Capital Employed in Canada PARTIE LXXXVI Capital imposable utilisé au Canada
Section 8605 Article 8605
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1099 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
contracts held by the subsidiary at the end of the
subsidiary’s last taxation year, that is
(a) if no portion of the contractual service
margin for the group is in respect of a risk un-
der a segregated fund policy, the contractual
service margin for the group, and
(b) in any other case, the amount that would
be the contractual service margin for the
group if the amount were determined exclud-
ing any portion that is in respect of the rein-
surance of a risk under a segregated fund pol-
icy, and
G is the amount of any deficit deducted in comput-
ing the subsidiary’s shareholders’ equity at the
end of the subsidiary’s last taxation year; and
B is the amount determined by the formula
H + I
where
H is the total of all amounts each of which is the
carrying value to its owner at the particular time
for the taxation year that includes the particular
time of a share of the subsidiary’s capital stock
or its long-term debt that is owned at the partic-
ular time by
(a) the particular corporation,
(b) a subsidiary of the particular corporation,
(c) a corporation
(i) that is resident in Canada,
(ii) that carried on a life insurance busi-
ness in Canada at any time in its taxation
year ending at or before the particular
time, and
(iii) that is
(A) a corporation of which the particu-
lar corporation is a subsidiary, or
(B) a subsidiary of a corporation de-
scribed in clause (A), or
(d) a subsidiary of a corporation described in
paragraph (c), and
I is the total of all amounts each of which is an
amount included under the description of A in
respect of any surplus of the subsidiary con-
tributed by a corporation described in para-
graphs (a) to (d) of the description of H, other
than an amount included under the description
of H.
réassurance détenus par la filiale à la fin de sa
dernière année d’imposition qui est :
a) si aucune partie de la marge sur services
contractuels pour le groupe n’est à l’égard
d’un risque dans le cadre d’une police à fonds
réservé, la marge sur services contractuels
pour le groupe;
b) dans les autres cas, le montant qui serait
la marge sur services contractuels pour le
groupe si celui-ci était déterminé à l’exclusion
de toute partie relative à la réassurance d’un
risque en vertu d’une police à fonds réservé;
G tout déficit déduit dans le calcul de l’avoir de ses
actionnaires à la fin de sa dernière année d’im-
position;
B la somme obtenue par la formule suivante :
H + I
où :
H représente le total des montants représentant
chacun la valeur comptable, pour son proprié-
taire au moment donné pour l’année d’imposi-
tion qui comprend ce moment, d’une action du
capital-actions de la filiale ou de son passif à
long terme, qui appartient à l’une des personnes
suivantes à ce moment :
a) la société donnée;
b) une filiale de la société donnée;
c) une société qui, à la fois  :
(i) réside au Canada,
(ii) a exploité une entreprise d’assurance-
vie au Canada au cours de son année d’im-
position qui s’est terminée au plus tard au
moment donné,
(iii) est  :
(A) soit une société dont la société don-
née est une filiale,
(B) soit la filiale d’une société visée à la
division (A);
d) une filiale de la société visée à l’alinéa c);
I le total des montants représentant chacun un
montant inclus dans l’élément A au titre d’un
surplus de la filiale attribué par une société visée
à l’un des alinéas a) à d) de l’élément H, à l’ex-
clusion d’un montant inclus dans l’élément H.

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXXVI Taxable Capital Employed in Canada PARTIE LXXXVI Capital imposable utilisé au Canada
Section 8605 Article 8605
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1100 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(2) For the purposes of subclause 181.3(1)(c)(ii)(A)(III)
and clause 190.11(b)(i)(C) of the Act, the amount pre-
scribed in respect of a particular corporation for a taxa-
tion year ending at a particular time is the total of all
amounts each of which is the amount determined in re-
spect of a corporation that is, at the particular time, a for-
eign insurance subsidiary of the particular corporation,
determined by the formula
A − B
where
A is the amount determined for B in subsection (1) in
respect of the subsidiary, and
B is the amount determined for A in subsection (1) in
respect of the subsidiary.
(2) Pour l’application de la subdivision
181.3(1)c)(ii)(A)(III) et de la division 190.11b)(i)(C) de
la Loi, le montant visé à l’égard d’une société pour une
année d’imposition correspond au total des montants re-
présentant chacun le montant déterminé relativement à
une société qui est, à la fin de l’année, une filiale d’assu-
rance étrangère de la société, déterminé par la formule
suivante :
A − B
où :
A représente la valeur de l’élément B de la formule fi-
gurant au paragraphe (1) relativement à la filiale;
B la valeur de l’élément A de la formule figurant au pa-
ragraphe (1) relativement à la filiale.
(3) For the purposes of subclause 181.3(1)(c)(ii)(A)(V)
and clause 190.11(b)(i)(E) of the Act, the amount pre-
scribed in respect of a particular corporation for a taxa-
tion year ending at a particular time means the total of all
amounts each of which would be the total reserve liabili-
ties of a foreign insurance subsidiary of the particular
corporation as at the end of the subsidiary’s last taxation
year ending at or before the particular time if the sub-
sidiary were required by law to report to the Superinten-
dent of Financial Institutions for that year.
(3) Pour l’application de la subdivision
181.3(1)c)(ii)(A)(V) et de la division 190.11b)(i)(E) de la
Loi, le montant prescrit à l’égard d’une société pour une
année d’imposition se terminant à un moment donné
correspond au total des montants dont chacun représen-
terait le passif total de réserve d’une filiale d’assurance
étrangère de la société à la fin de la dernière année d’im-
position de la filiale se terminant au moment donné ou
antérieurement si la filiale était tenue par la loi de faire
rapport au surintendant des institutions financières pour
cette année.
(4) The definitions in this subsection apply in this sec-
tion.
foreign insurance subsidiary of a particular corpora-
tion at any time means a non-resident corporation that
(a) carried on a life insurance business throughout its
last taxation year ending at or before that time,
(b) did not carry on a life insurance business in
Canada at any time in its last taxation year ending at
or before that time, and
(c) is at that time
(i) a subsidiary of the particular corporation, and
(ii) not a subsidiary of any corporation that
(A) is resident in Canada,
(B) carried on a life insurance business in
Canada at any time in its last taxation year end-
ing at or before that time, and
(C) is a subsidiary of the particular corporation.
(filiale d’assurance étrangère)
(4) Les définitions qui suivent s’appliquent au présent
article.
filiale Quant à une société (appelée société mère à la
présente définition), société contrôlée par la société mère
et dont les actions de chaque catégorie du capital-actions
ayant une juste valeur marchande représentant au moins
75 % de celle de l’ensemble des actions émises et en cir-
culation de cette catégorie appartiennent à l’une des per-
sonnes suivantes :
a) la société mère;
b) une filiale de la société mère;
c) une combinaison de sociétés dont chacune est vi-
sée aux alinéas a) ou b). ( subsidiary)
filiale d’assurance étrangère Quant à une société don-
née à un moment donné, société non résidente qui ré-
pond aux conditions suivantes :
a) elle a exploité une entreprise d’assurance-vie tout
au long de sa dernière année d’imposition qui s’est ter-
minée au plus tard à ce moment;

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXXVI Taxable Capital Employed in Canada PARTIE LXXXVI Capital imposable utilisé au Canada
Sections 8605-8700 Articles 8605-8700
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1101 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
subsidiary of a corporation (in this definition referred to
as the parent corporation ) means a corporation con-
trolled by the parent corporation where shares of each
class of the capital stock of the corporation having a fair
market value of not less than 75% of the fair market val-
ue of all of the issued and outstanding shares of that class
belong to
(a) the parent corporation,
(b) a corporation that is a subsidiary of the parent
corporation, or
(c) any combination of corporations each of which is
a corporation referred to in paragraph (a) or described
in paragraph (b). ( filiale)
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/96-475, s. 1; SOR/98-571, s. 2; SOR/2000-413, s.
9; 2022, c. 19, s. 91.
b) elle n’a pas exploité d’entreprise d’assurance-vie
au Canada au cours de sa dernière année d’imposition
qui s’est terminée au plus tard à ce moment;
c) à ce moment :
(i) elle est une filiale de la société donnée,
(ii) elle n’est pas une filiale d’une société qui, à la
fois :
(A) réside au Canada,
(B) a exploité une entreprise d’assurance-vie au
Canada au cours de sa dernière année d’imposi-
tion qui s’est terminée au plus tard à ce moment,
(C) est une filiale de la société donnée. ( foreign
insurance subsidiary)
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/96-475, art. 1; DORS/
98-571, art. 2; DORS/2000-413, art. 9; 2022, ch. 19, art. 91.
PART LXXXVII PARTIE LXXXVII
National Arts Service
Organizations
Organismes de services
nationaux dans le domaine des
arts
8700 For the purposes of paragraph 149.1(6.4)(d) of the
Act, the following conditions are prescribed for a national
arts service organization:
(a) the organization is an organization
(i) that is, because of paragraph 149(1)(l) of the
Act, exempt from tax under Part I of the Act,
(ii) that represents, in an official language of
Canada, a community of artists from one or more of
the following sectors of activity in the arts commu-
nity, that is, theatre, opera, music, dance, painting,
sculpture, drawing, crafts, design, photography, the
literary arts, film, sound recording and other audio-
visual arts,
(iii) no part of the income of which may be payable
to, or otherwise available for the personal benefit
of, any proprietor, member, shareholder, trustee, or
settlor of the organization, except where the pay-
ment is for services rendered or is an amount to
which paragraph 56(1)(n) of the Act applies in re-
spect of the recipient,
8700 Pour l’application de l’alinéa 149.1(6.4)d) de la
Loi, les conditions que doit remplir un organisme de ser-
vices nationaux dans le domaine des arts sont les sui-
vantes :
a) il s’agit d’un organisme :
(i) qui est, par l’effet de l’alinéa 149(1)l) de la Loi,
exonéré de l’impôt prévu à la partie I de la Loi,
(ii) qui représente, dans une langue officielle du
Canada, une communauté d’artistes d’un ou de plu-
sieurs des secteurs d’activité que sont le théâtre, l’o-
péra, la musique, la danse, la peinture, la sculpture,
le dessin, l’artisanat, le design, la photographie, les
arts littéraires, le cinéma, l’enregistrement sonore
et les autres arts audiovisuels,
(iii) dont aucune partie du revenu ne peut être ver-
sée aux propriétaires, membres, actionnaires, fidu-
ciaires ou disposants de l’organisme, ni servir à leur
avantage personnel, sauf si le versement est fait en
règlement de services rendus ou représente un
montant auquel l’alinéa 56(1)n) de la Loi s’applique
quant au bénéficiaire,

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXXVII National Arts Service Organizations PARTIE LXXXVII Organismes de services nationaux dans le domaine des arts
Section 8700 Article 8700
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1102 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(iv) all of the resources of which are devoted to the
activities and objects described in its application for
its last designation by the Minister of Canadian
Heritage pursuant to paragraph 149.1(6.4)(a) of
the Act,
(v) more than 50 per cent of the directors,
trustees, officers or other officials of which deal
with each other at arm’s length, and
(vi) no more than 50% of the property of which at
any time has been contributed or otherwise paid in-
to the organization by one person or members of a
group of persons who do not deal with each other at
arm’s length and, for the purpose of this subpara-
graph, a reference to any person or to members of a
group does not include a reference to Her Majesty
in Right of Canada or a province, a municipality, a
registered charity that is not a private foundation or
any club, society or association described in para-
graph 149(1)(l) of the Act; and
(b) the activities of the organization (which may in-
clude collective bargaining on behalf of its sector of ac-
tivity under the Status of the Artist Act , provided it is
not the organization’s primary activity) are confined to
one or more of
(i) promoting one or more art forms,
(ii) conducting research into one or more art
forms,
(iii) sponsoring arts exhibitions or performances,
(iv) representing interests of the arts community
or a sector thereof (but not of individuals) before
governmental, judicial, quasi-judicial or other pub-
lic bodies,
(v) conducting workshops, seminars, training pro-
grams and similar development programs relating
to the arts for members of the organization, in re-
spect of which the value of benefits received or en-
joyed by members of the organization is required
by paragraph 56(1)(aa) of the Act to be included in
computing the incomes of those members,
(vi) educating the public about the arts community
or the sector represented by the organization,
(vii) organizing and sponsoring conventions, con-
ferences, competitions and special events relating
to the arts community or the sector represented by
the organization,
(iv) dont toutes les ressources sont consacrées aux
activités et objectifs exposés dans sa plus récente
demande de désignation présentée au ministre du
Patrimoine canadien conformément à l’ali-
néa 149.1(6.4)a) de la Loi,
(v) dont plus de la moitié des administrateurs, fi-
duciaires, dirigeants ou autres responsables n’ont
entre eux aucun lien de dépendance,
(vi) dont au plus 50 % des biens qui lui ont été
fournis ou versés, de quelque façon, l’ont été par
une personne ou par les membres d’un groupe de
personnes ayant entre elles un lien de dépendance;
pour l’application du présent sous-alinéa, ne sont
pas assimilés à une personne ou aux membres d’un
groupe Sa Majesté du chef du Canada ou d’une pro-
vince, une municipalité, un organisme de bienfai-
sance enregistré qui n’est pas une fondation privée
ou tout cercle et ou toute association visés à l’alinéa
149(1)l) de la Loi;
b) les activités de l’organisme (y compris, le cas
échéant, les négociations collectives pour le compte de
son secteur d’activité sous le régime de la Loi sur le
statut de l’artiste , pourvu qu’il ne s’agisse pas de son
activité principale) se limitent à une ou plusieurs des
activités suivantes :
(i) la promotion d’une ou de plusieurs formes d’ex-
pression artistique,
(ii) la réalisation de recherches sur une ou plu-
sieurs formes d’expression artistique,
(iii) le parrainage d’expositions ou de représenta-
tions artistiques,
(iv) la représentation des intérêts du milieu artis-
tique ou d’un secteur de celui-ci (mais non de parti-
culiers) devant tout organisme public, notamment
les organismes judiciaires, quasi-judiciaires et gou-
vernementaux,
(v) l’organisation, à l’intention de ses membres,
d’ateliers, de colloques, de programmes de forma-
tion et de programmes de perfectionnement sem-
blables relatifs aux arts dont la valeur des avantages
qu’ils procurent aux membres est à inclure, en ap-
plication de l’alinéa 56(1)aa) de la Loi, dans le cal-
cul du revenu de ceux-ci,
(vi) l’éducation du public au sujet du milieu artis-
tique ou du secteur représenté,
(vii) l’organisation et le parrainage de congrès, de
conférences, de concours et d’activités spéciales se

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXXVII National Arts Service Organizations PARTIE LXXXVII Organismes de services nationaux dans le domaine des arts
Sections 8700-8801 Articles 8700-8801
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1103 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(viii) conducting arts studies and surveys of inter-
est to members of the organization relating to the
arts community or the sector represented by the or-
ganization,
(ix) acting as an information centre by maintain-
ing resource libraries and data bases relating to the
arts community or the sector represented by the or-
ganization,
(x) disseminating information relating to the arts
community or the sector represented by the organi-
zation, and
(xi) paying amounts to which paragraph 56(1)(n)
of the Act applies in respect of the recipient and
which relate to the arts community or the sector
represented by the organization.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/94-140, s. 16; SOR/94-686, s. 51(F); SOR/
2007-116, s. 18; SOR/2010-93, s. 40; SOR/2011-188, s. 28.
rapportant au milieu artistique ou au secteur repré-
senté,
(viii) la réalisation d’études et d’enquêtes artis-
tiques intéressant les membres de l’organisme et se
rapportant au milieu artistique ou au secteur repré-
senté,
(ix) le maintien, en tant que service d’information,
de centres de ressources et de banques de données
se rapportant au milieu artistique ou au secteur re-
présenté,
(x) la diffusion de renseignements sur le milieu ar-
tistique ou le secteur représenté,
(xi) le versement de montants auxquels l’alinéa
56(1)n) de la Loi s’applique quant au bénéficiaire et
se rapportant au milieu artistique ou au secteur re-
présenté.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/94-140, art. 16; DORS/
94-686, art. 51(F); DORS/2007-116, art. 18; DORS/2010-93, art. 40; DORS/2011-188, art.
28.
PART LXXXVIII PARTIE LXXXVIII
Disability-related Modifications
and Apparatus
Modifications et dispositifs
adaptés aux besoins des
handicapés
8800 The renovations and alterations that are pre-
scribed for the purposes of paragraph 20(1)(qq) of the
Act are
(a) the installation of
(i) an interior or exterior ramp, or
(ii) a hand-activated electric door opener; and
(b) a modification to a bathroom, elevator or doorway
to accommodate its use by a person in a wheelchair.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/93-565, s. 1.
8800 Pour l’application de l’alinéa 29(1)qq) de la Loi,
les rénovations et transformations visées sont les sui-
vantes :
a) l’installation :
(i) soit d’une rampe intérieure ou extérieure,
(ii) soit d’un ouvre-porte électrique à commande
manuelle;
b) la modification d’une salle de bain, d’un ascenseur
ou d’une porte pour en faciliter l’utilisation par une
personne en fauteuil roulant.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/93-565, art. 1.
8801 The devices and equipment that are prescribed for
the purposes of paragraph 20(1)(rr) of the Act are
(a) an elevator car position indicator, such as a braille
panel or an audio signal, for individuals having a sight
impairment;
8801 Pour l’application de l’alinéa 20(1)rr) de la Loi, les
appareils et le matériel visés sont les suivants :
a) les indicateurs d’étage pour cabine d’ascenseur,
notamment les panneaux en braille ou les signaux so-
nores, destinés aux handicapés visuels;

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXXVIII Disability-related Modifications and Apparatus PARTIE LXXXVIII Modifications et dispositifs adaptés aux besoins des handicapés
Sections 8801-8901 Articles 8801-8901
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1104 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(b) a visual fire alarm indicator, a listening device for
group meetings or a telephone device, for individuals
having a hearing impairment; and
(c) a disability-specific computer software or hard-
ware attachment.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/93-565, s. 1; SOR/95-182, s. 1.
b) les avertisseurs d’incendie à signal visuel, les dis-
positifs d’écoute pour les réunions ou les appareils té-
léphoniques, destinés aux handicapés auditifs;
c) les accessoires pour ordinateurs (matériel et logi-
ciels) conçus en fonction d’une déficience.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/93-565, art. 1; DORS/
95-182, art. 1.
PART LXXXIX PARTIE LXXXIX
Entities Prescribed with Respect
to Certain Rules
Entités visées par rapport à
certaines règles
International Organizations Organisations internationales
8900 (1) For the purposes of subparagraph
110(1)(f)(iii) and paragraph 126(3)(a) of the Act, the fol-
lowing international organizations are prescribed:
(a) the United Nations; and
(b) each international organization that is a special-
ized agency brought into relationship with the United
Nations in accordance with Article 63 of the Charter of
the United Nations.
8900 (1) Pour l’application du sous-alinéa 110(1)f)(iii)
et de l’alinéa 126(3)a) de la Loi, les organisations inter-
nationales ci-après sont visées :
a) les Nations Unies;
b) toute organisation internationale qui est une insti-
tution spécialisée reliée aux Nations Unies conformé-
ment à l’article 63 de la Charte des Nations Unies.
International Non-governmental
Organizations
Organisations non
gouvernementales internationales
(2) For the purpose of subparagraph 110(1)(f)(iv) of the
Act, the following international non-governmental orga-
nizations are prescribed:
(a) the International Air Transport Association;
(b) the Société internationale de télécommunications
aéronautiques; and
(c) the World Anti-Doping Agency.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/95-202, s. 1; SOR/2003-83, s. 1; 2013, c. 40, s.
115.
(2) Pour l’application du sous-alinéa 110(1)f)(iv) de la
Loi, les organisations non gouvernementales internatio-
nales suivantes sont visées :
a) l’Association du transport aérien international;
b) la Société internationale de télécommunications
aéronautiques;
c) l’Agence mondiale antidopage.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/95-202, art. 1; DORS/
2003-83, art. 1; 2013, ch. 40, art. 115.
8901 [Repealed, 2013, c. 34, s. 412]
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/2003-83, s. 2; 2013, c. 34, s. 412.
8901 [Abrogé, 2013, ch. 34, art. 412]
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/2003-83, art. 2; 2013,
ch. 34, art. 412.

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART LXXXIX.1 COVID-19 Wage and Rent Subsidies PARTIE LXXXIX.1 Subventions salariale et pour le loyer COVID-19
Section 8901.1 Article 8901.1
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1105 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
PART LXXXIX.1 PARTIE LXXXIX.1
COVID-19 Wage and Rent
Subsidies
[[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/2020-207, s. 1; SOR/2020-284, s. 1]
Subventions salariale et pour le
loyer COVID-19
[[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/2020-207, art. 1; DORS/
2020-284, art. 1]
8901.1 (1) For the purposes of paragraph (f) of the def-
inition eligible entity in subsection 125.7(1) of the Act,
the following entities are prescribed:
(a) a corporation that meets the following conditions:
(i) it is described in paragraph 149(1)(d.5) of the
Act,
(ii) not less than 90% of the shares, or the capital,
of the corporation are owned by one or more Abo-
riginal governments (as defined in subsection
241(10) of the Act) — or similar Indigenous gov-
erning bodies — described in paragraph 149(1)(c)
of the Act, and
(iii) it carries on a business;
(b) a corporation that meets the following conditions:
(i) it is described in paragraph 149(1)(d.6) of the
Act,
(ii) all of the shares (except directors’ qualifying
shares), or the capital, of the corporation are owned
by one or more of
(A) an Aboriginal government (as defined in
subsection 241(10) of the Act) — or a similar In-
digenous governing body — described in para-
graph 149(1)(c) of the Act, or
(B) a corporation described in this paragraph or
paragraph (a), and
(iii) it carries on a business;
(c) a partnership, each member of which is
(i) an eligible entity, or
(ii) an Aboriginal government (as defined in sub-
section 241(10) of the Act) — or a similar Indige-
nous governing body — described in paragraph
149(1)(c) of the Act;
8901.1 (1) Pour l’application de l’alinéa f) de la défini-
tion de entité déterminée au paragraphe 125.7(1) de la
Loi, les entités suivantes sont visées :
a) une société à l’égard de laquelle les conditions ci-
après sont réunies :
(i) elle est visée à l’alinéa 149(1)d.5) de la Loi,
(ii) au moins 90 % des actions ou du capital de la
société appartiennent à un ou plusieurs gouverne-
ments autochtones (au sens du paragraphe 241(10)
de la Loi) — ou corps dirigeants autochtones simi-
laires — visés à l’alinéa 149(1)c) de la Loi,
(iii) elle exploite une entreprise;
b) une société à l’égard de laquelle les conditions ci-
après sont réunies :
(i) elle est visée à l’alinéa 149(1)d.6) de la Loi,
(ii) les actions (sauf les actions conférant l’admis-
sibilité à des postes d’administrateurs) ou le capital
de la société appartiennent à l’une ou plusieurs des
personnes ou entités suivantes :
(A) soit un gouvernement autochtone (au sens
du paragraphe 241(10) de la Loi) — ou un corps
dirigeant autochtone similaire — visé à l’alinéa
149(1)c) de la Loi,
(B) soit une société visée au présent alinéa ou à
l’alinéa a),
(iii) elle exploite une entreprise;
c) une société de personnes, dont chacun des associés
est :
(i) soit une entité déterminée,
(ii) soit un gouvernement autochtone (au sens du
paragraphe 241(10) de la Loi) — ou un corps diri-
geant autochtone similaire — visé à l’alinéa
149(1)c) de la Loi;

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PART LXXXIX.1 COVID-19 Wage and Rent Subsidies PARTIE LXXXIX.1 Subventions salariale et pour le loyer COVID-19
Section 8901.1 Article 8901.1
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1106 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(d) a partnership, in respect of a qualifying period, if
throughout the qualifying period it is the case that
A ≤ 0.5B
where
A is the total of all amounts, each of which is the fair
market value of an interest in the partnership held
— directly or indirectly, through one or more part-
nerships — by a person or partnership other than
an eligible entity, and
B is the total fair market value of all interests in the
partnership;
(e) a person described in paragraph 149(1)(g) or (h)
of the Act; and
(f) a person or partnership that operates a private
school or private college.
d) une société de personnes, relativement à une pé-
riode d’admissibilité si, tout au long de la période
d’admissibilité, l’énoncé de la formule ci-après
s’avère :
A ≤ 0,5B
où :
A représente le total des sommes, dont chacune est
la juste valeur marchande d’une participation
dans la société de personnes détenue — directe-
ment ou indirectement, par l’intermédiaire d’une
ou de plusieurs sociétés de personnes — par une
personne ou une société de personnes, sauf une
entité déterminée,
B la juste valeur marchande de l’ensemble des parti-
cipations dans la société de personnes;
e) une personne visée aux alinéas 149(1)g) ou h) de
la Loi;
f) une personne ou une société de personnes qui ex-
ploite une école privée ou un collège privé.
(2) For the purposes of subsection 125.7(1) of the Act,
qualifying tourism or hospitality entity , for a qualifying
period, means an eligible entity that meets the following
conditions:
(a) the entity has a prior year revenue decline greater
than or equal to 40%; and
(b) the total of all amounts, each of which is the eligi-
ble entity’s qualifying revenue for the prior reference
period for any of the first qualifying period to the thir-
teenth qualifying period (but including only one of the
tenth qualifying period or the eleventh qualifying peri-
od), was earned primarily from carrying on one or
more of the following activities:
(i) operating or managing a facility providing
short-term lodging, such as a hotel, a motel, a cot-
tage, a bed and breakfast or a youth hostel,
(ii) preparing and serving meals, snacks and bev-
erages made to order for immediate consumption
on or off the premises,
(A) such as a restaurant, a food truck, a cafete-
ria, a caterer, a coffee shop, a food concession, a
bar, a pub or a nightclub, and
(B) for greater certainty, not including the oper-
ation of a facility primarily engaged in retailing
food or beverage products, such as a supermar-
ket or a convenience store,
(2) Pour l’application du paragraphe 125.7(1) de la Loi,
une entité touristique ou d’accueil admissible , pour une
période d’admissibilité, s’entend d’une entité déterminée
qui remplit les conditions suivantes :
a) elle a une réduction du revenu d’une année anté-
rieure supérieure ou égale à 40 %;
b) le total des sommes dont chacune représente son
revenu admissible pour la période de référence anté-
rieure relativement à une période d’admissibilité com-
prise entre la première période d’admissibilité et la
treizième période d’admissibilité (mais seulement
l’une de la dixième période d’admissibilité ou de la on-
zième période d’admissibilité) était principalement ti-
ré de l’exercice de l’une ou de plusieurs des activités
suivantes :
(i) l’exploitation ou la gestion d’une installation
fournissant de l’hébergement de courte durée, telle
qu’un hôtel, un motel, un chalet, un gîte touristique
ou une auberge de jeunesse,
(ii) la préparation et le service de repas, de repas
légers et de boissons faits sur commande pour
consommation immédiate sur place ou ailleurs
(étant entendu que l’exploitation d’une installation
dont l’activité principale consiste à vendre au détail
des produits alimentaires ou des boissons est ex-
clue, tel un supermarché ou un dépanneur), y com-
pris un restaurant, un camion de cuisine de rue,
une cafétéria, un traiteur, un café-restaurant, un

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(iii) operating a travel agency or as a tour operator,
including:
(A) acting as an agent for tour operators, trans-
portation companies and short-term lodging es-
tablishments in selling travel, tour and accom-
modation services, or
(B) arranging, assembling and marketing tours,
(iv) organizing, promoting, hosting, supporting or
participating in events that meet the artistic or cul-
tural interests of their patrons, including live per-
formances or exhibits intended for public viewing,
(v) preserving and exhibiting objects, sites and
natural wonders of historical, cultural or education-
al value, such as the operation of a museum, a his-
toric and heritage site, a zoo, a botanical garden or
a nature park,
(vi) organizing, promoting or supporting scenic
and sightseeing tours, such as sightseeing or dinner
cruises, steam train excursions, horse-drawn sight-
seeing rides, air-boat rides, hot-air balloon rides or
charter fishing services,
(vii) providing charter bus services, if
(A) the buses do not operate on fixed routes and
schedules, and
(B) the entire vehicle is rented, rather than indi-
vidual seats,
(viii) operating or managing an amusement or
theme park, which includes
(A) operating a variety of attractions, such as
mechanical rides, water rides, games, shows or
theme exhibits, and
(B) leasing space on a concession basis for these
operations,
(ix) operating or managing a facility or providing a
service that enables patrons to participate in recre-
ational activities,
(A) including
(I) fitness and recreational sports centres,
(II) downhill and cross-country ski/snow-
board areas, and equipment such as ski lifts
and tows (including revenues from equipment
comptoir de vente d’aliments, un bar, un pub ou
une boîte de nuit,
(iii) l’exploitation d’une agence de voyage ou à titre
de voyagiste, y compris :
(A) effectuer des activités au profit de voya-
gistes, de sociétés de transport et d’établisse-
ments d’hébergement de courte durée, en vue de
vendre des services de préparation de voyages,
des circuits touristiques ainsi que des services
d’hébergement,
(B) planifier, mettre sur pied et commercialiser
des circuits touristiques,
(iv) l’organisation, la promotion, la tenue, l’appui
ou la participation à des activités qui répondent aux
intérêts de leurs clients en matière de culture ou
d’art, y compris les spectacles en direct ou les expo-
sitions destinés au grand public,
(v) la préservation et l’exposition des objets, des
lieux et des merveilles naturelles d’intérêt histo-
rique, culturel ou éducatif, tels que l’exploitation
d’un musée, d’un site historique et patrimonial,
d’un zoo, d’un jardin botanique ou d’un parc natu-
rel,
(vi) l’organisation, la promotion ou l’appui de vi-
sites et de trajets touristiques, telles que les croi-
sières de plaisance ou les croisières-restaurants, les
excursions en train à vapeur, les randonnées de
plaisance en véhicule hippomobile, les tours en hy-
droglisseur ou en montgolfière ou les services de
forfaits de pêche,
(vii) la prestation de services d’autobus nolisés si,
selon le cas :
(A) les autobus ne suivent pas des lignes régu-
lières et des horaires établis,
(B) le véhicule complet est loué, plutôt que des
sièges individuels,
(viii) l’exploitation ou la gestion de parcs d’attrac-
tions ou de jardins thématiques qui comprennent :
(A) l’exploitation de diverses attractions, telles
que manèges, tours aquatiques, jeux, spectacles
ou expositions thématiques,
(B) la location en concession d’espaces pour ces
exploitations,

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rental services and ski/snowboard instruction
services provided at the area),
(III) the operation of docking and storage fa-
cilities for pleasure-craft owners, with or
without related activities, such as retailing fu-
el and marine supplies, boat repair and main-
tenance and rental services,
(IV) the operation of recreation and amuse-
ment facilities and services including estab-
lishments primarily engaged in maintaining
non-gambling coin-operated amusement de-
vices, in businesses operated by others, and
(V) other amusement activities, such as ama-
teur sports clubs, teams or leagues, archery or
shooting, ballroom dancing, river rafting,
curling clubs, mini golf and bowling, and
(B) excluding
(I) golf, golf instruction and the ownership or
operation of a facility that is a golf course, a
golf driving range, or a golf clubhouse,
(II) country clubs, and
(III) professional sports clubs, teams or
leagues or facilities used primarily by such or-
ganizations,
(x) operating or managing serviced or unserviced
sites to accommodate campers and their equipment
for tents, tent trailers, travel trailers and recreation-
al vehicles, excluding mobile home sites,
(xi) operating or managing an overnight recre-
ational camp, such as a children’s camp, a family
vacation camp or an outdoor adventure retreat,
(xii) operating or managing a hunting camp or a
fishing camp,
(xiii) operating or managing a duty-free retail
store at a land border crossing where the only exit
route is to the United States,
(xiv) operating or managing a facility that is pri-
marily engaged in exhibiting motion pictures, such
as a cinema or a drive-in theatre,
(xv) operating or managing an amusement arcade,
such as a family fun centre, an indoor play area, a
pinball arcade or a video game arcade,
(ix) l’exploitation ou la gestion d’une installation
ou la prestation de services qui permettent aux
clients de participer à des activités de loisirs (à l’ex-
clusion du golf, de cours de golf et de la propriété
ou l’exploitation d’une installation qui est un ter-
rain de golf, un champ d’entraînement pour le golf
ou un chalet de golf, des clubs de loisirs, des clubs
de sports professionnels, des équipes ou des ligues
ou des installations utilisées principalement par de
telles organisations), notamment :
(A) les centres de sports récréatifs et de condi-
tionnement physique,
(B) les centres de ski alpin et de ski de fond/
planche à neige, avec l’équipement nécessaire,
comme les remonte-pentes (notamment les reve-
nus provenant de services de location de maté-
riel et des cours de ski et de planche à neige of-
ferts au centre),
(C) l’exploitation d’installations d’amarrage et
de gardiennage pour les propriétaires de bateaux
de plaisance et la prestation, le cas échéant, de
services connexes (ventes de carburant et d’ac-
castillage, réparation et entretien des bateaux et
locations),
(D) l’exploitation d’installations et de services
de loisirs et de divertissement, y compris les éta-
blissements dont l’activité principale consiste à
entretenir des appareils de divertissement ac-
tionnés par des pièces de monnaie ou des jetons
autres que des appareils de jeux de hasard, dans
des locaux exploités par d’autres,
(E) d’autres activités de divertissement, comme
les clubs de sports amateurs, les équipes ou
ligues, la danse de bal, la descente de rivière en
radeau pneumatique, les clubs de curling, le mi-
ni-golf et le jeu de quilles,
(x) l’exploitation ou la gestion de terrains, avec ou
sans service, destinés à héberger des campeurs et
leur équipement pour des tentes, des tentes re-
morques, des roulottes et des véhicules récréatifs, à
l’exclusion de terrains de maisons mobiles,
(xi) l’exploitation ou la gestion de camps récréatifs
d’hébergement comme les camps pour enfants, les
camps de vacances familiaux ou des refuges d’aven-
tures de plein air,
(xii) l’exploitation ou la gestion d’un camp de
chasse ou d’un camp de pêche,

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PART LXXXIX.1 COVID-19 Wage and Rent Subsidies PARTIE LXXXIX.1 Subventions salariale et pour le loyer COVID-19
Sections 8901.1-8901.2 Articles 8901.1-8901.2
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1109 À jour au 30 septembre 2026
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(xvi) operating a facility allowing passengers to
board and leave a cruise ship,
(xvii) operating or managing an airport, including
renting hangar space and providing baggage han-
dling, cargo handling and aircraft parking services,
(xviii) operating or managing a casino,
(xix) promoting a destination or region in Canada
for the purpose of attracting tourism,
(xx) organizing, planning, promoting, hosting or
supporting:
(A) conventions, trade shows or festivals, or
(B) weddings, parties or similar events, and
(xxi) promoting the interests of the members of an
industry organization or association, if the mem-
bers are primarily engaged in activities described in
any of subparagraphs (i) to (xx).
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/2020-107, s. 1; 2021, c. 26, s. 2.
(xiii) l’exploitation ou la gestion d’un magasin de
vente au détail hors taxes à un poste frontalier ter-
restre où les États-Unis sont la seule voie de sortie,
(xiv) l’exploitation ou la gestion d’une installation
dont l’activité principale est la présentation de
films, comme un cinéma ou un ciné-parc,
(xv) l’exploitation ou la gestion de salles de jeux
tel un centre familial d’amusement, un centre inté-
rieur de jeux, une arcade ou une salle de jeux vidéo,
(xvi) l’exploitation d’une installation permettant à
des passagers d’embarquer à bord d’un bateau de
croisière et d’en débarquer,
(xvii) l’exploitation ou la gestion d’un aéroport,
notamment la location de hangars et la prestation
des services de manutention des bagages, de manu-
tention du fret et de stationnement des aéronefs,
(xviii) l’exploitation ou la gestion d’un casino,
(xix) la promotion d’une destination ou d’une ré-
gion au Canada dans le but d’attirer le tourisme,
(xx) l’organisation, la planification, la promotion,
la tenue ou l’appui :
(A) de conventions, de salons professionnels ou,
de festivals,
(B) de mariages, de fêtes ou d’événements simi-
laires,
(xxi) la promotion des intérêts des membres d’une
organisation, ou d’une association, sectorielle, si les
activités principales des membres sont visées à l’un
des sous-alinéas (i) à (xx).
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/2020-107, art. 1; 2021,
ch. 26, art. 2.
Definitions Définitions
8901.2 (0.1) The following definitions apply in this sec-
tion.
partial public health restriction means a public health
restriction as defined in subsection 125.7(1) of the Act if
paragraphs (f) to (h) of that definition were replaced by
the following:
(f) as a result of the order or decision, some or all of
the activities of the eligible entity — or the specified
tenant — at, or in connection with, the qualifying
property (that it is reasonable to expect the eligible en-
tity — or the specified tenant — would, absent the
8901.2 (0.1) Les définitions qui suivent s’appliquent au
présent article.
restrictions sanitaires partielles S’entend des restric-
tions sanitaires au sens du paragraphe 125.7(1) de la Loi
si les alinéas f) à h) de cette définition étaient remplacés
par ce qui suit :
f) suite au décret ou à la décision, certaines ou toutes
les activités de l’entité déterminée — ou du locataire
déterminé — prenant place au bien admissible, ou af-
férentes au bien admissible, doivent être réduites
(dans la mesure où il est raisonnable de s’attendre à ce

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Section 8901.2 Article 8901.2
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1110 À jour au 30 septembre 2026
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order or decision, otherwise have engaged in) are re-
quired to be reduced by means of capacity or similar
restrictions by not less than 50% (referred to in this
subsection as the “limited activities”); and
(g) the limited activities are required to be reduced
for a period of at least one week. ( restrictions sani-
taires partielles)
qualifying partial public health restriction , of an eligi-
ble entity for a qualifying period, means that
(a) one or more qualifying properties of the eligible
entity — or of one or more specified tenants (within
the meaning of the definition public health restriction)
of the eligible entity — is subject to a partial public
health restriction for at least seven days in the qualify-
ing period; and
(b) it is reasonable to conclude that at least approxi-
mately 50% of the qualifying revenues of the eligible
entity — together with the qualifying revenues of any
specified tenants of the eligible entity — for the prior
reference period were derived from the limited activi-
ties. ( restrictions sanitaires partielles admissibles)
que l’entité déterminée — ou le locataire déterminé —
ait, n’eût été le décret ou la décision, continué ces acti-
vités) d’au moins 50 % par le biais d’une limite à la ca-
pacité d’accueil ou de restrictions semblables;
g) l’ordonnance de restriction des activités visée à
l’alinéa f) couvre une période d’au moins une semaine.
(partial public health restriction)
restrictions sanitaires partielles admissibles Pour
une entité déterminée relativement à une période d’ad-
missibilité, s’entend de la situation suivante :
a) d’une part, un ou plusieurs de ses biens admis-
sibles — ou ceux d’un ou plusieurs locataires détermi-
nés (au sens de la définition de restrictions sanitaires)
de l’entité déterminée — sont assujettis à des restric-
tions sanitaires partielles pendant au moins sept jours
au cours de la période d’admissibilité;
b) d’autre part, il est raisonnable de conclure qu’ap-
proximativement au moins 50 % de son revenu admis-
sible — et de celui des locataires déterminés de l’entité
déterminée — pour la période de référence antérieure
provenait des activités réduites visées à l’alinéa f) de la
définition de restrictions sanitaires partielles . ( quali-
fying partial public health restriction)
(1) The amount determined by regulation in respect of a
qualifying entity for the purposes of clause (b)(iv)(B) of
the description of A in subsection 125.7(2) of the Act for
a week in a qualifying period is
(a) for the seventh qualifying period and the eighth
qualifying period, the greater of
(i) the amount determined for the week under sub-
paragraph (a)(i) of the description of A in subsec-
tion 125.7(2) of the Act, and
(ii) the amount determined for the week under
subparagraph (a)(ii) of the description of A in sub-
section 125.7(2) of the Act;
(b) for the ninth qualifying period and the tenth qual-
ifying period, the greater of
(i) $500, and
(ii) the lesser of
(A) 55% of baseline remuneration (as defined in
subsection 125.7(1) of the Act) in respect of the
eligible employee determined for that week, and
(B) $573;
(1) Pour l’application de la division b)(iv)(B) de l’élé-
ment A de la formule figurant au paragraphe 125.7(2) de
la Loi, le montant prescrit par règlement relativement à
une entité admissible pour une semaine dans une pé-
riode d’admissibilité :
a) visée aux septième et huitième périodes d’admissi-
bilité, est le plus élevé des montants suivants :
(i) le montant déterminé pour la semaine en appli-
cation du sous-alinéa a)(i) de l’élément A de la for-
mule figurant au paragraphe 125.7(2) de la Loi,
(ii) le montant déterminé pour la semaine en ap-
plication du sous-alinéa a)(ii) de l’élément A de la
formule figurant au paragraphe 125.7(2) de la Loi;
b) visée aux neuvième et dixième périodes d’admissi-
bilité, est le plus élevé des montants suivants :
(i) 500  $,
(ii) le moindre de  :
(A) 55  % de la rémunération de base , au sens
du paragraphe 125.7(1) de la Loi, relativement à
l’employé admissible pour cette semaine,

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Section 8901.2 Article 8901.2
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1111 À jour au 30 septembre 2026
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(c) for any of the eleventh qualifying period to the
nineteenth qualifying period, the greater of
(i) $500, and
(ii) the lesser of
(A) 55% of baseline remuneration (as defined in
subsection 125.7(1) of the Act) in respect of the
eligible employee determined for that week, and
(B) $595; and
(d) for the twentieth qualifying period and any subse-
quent qualifying period, nil.
(B) 573  $;
c) visée aux périodes d’admissibilité entre la onzième
et la dix-neuvième périodes d’admissibilité, est le plus
élevé des montants suivants :
(i) 500  $,
(ii) le moindre de  :
(A) 55  % de la rémunération de base , au sens
du paragraphe 125.7(1) de la Loi, relativement à
l’employé admissible pour cette semaine,
(B) 595  $.
d) visée à la vingtième période d’admissibilité ou une
période d’admissibilité ultérieure, est zéro.
Base percentage Pourcentage de base
(2) The percentage determined for the purposes of the
definition base percentage in subsection 125.7(1) of the
Act, in respect of an eligible entity, is, for the twenty-
fourth qualifying period to the twenty-sixth qualifying
period, the greater of
(a) the percentage determined for the eligible entity
for the qualifying period under paragraph (l) of the
definition base percentage in subsection 125.7(1) of
the Act if it were read without the application of this
subsection, and
(b) the lesser of 75% and the eligible entity’s revenue
reduction percentage for the qualifying period, if, for
the qualifying period,
(i) the eligible entity’s revenue reduction percent-
age is greater than or equal to 25%, and
(ii) one of the following conditions is met:
(A) the eligible entity is subject to a qualifying
public health restriction, or
(B) the eligible entity is subject to a qualifying
partial public health restriction.
(2) Le pourcentage déterminé pour l’application de la
définition de pourcentage de base au paragraphe
125.7(1) de la Loi, relativement à une entité déterminée,
pour la vingt-quatrième période d’admissibilité à la
vingt-sixième période d’admissibilité, est le plus élevé
des pourcentages suivants :
a) le pourcentage déterminé pour l’entité déterminée
pour la période d’admissibilité en vertu de l’alinéa l)
de la définition de pourcentage de base au paragraphe
125.7(1) de la Loi compte non tenu du présent para-
graphe;
b) le moindre de 75 % et du pourcentage de baisse de
revenu de l’entité déterminée pour la période d’admis-
sibilité, si, pour cette période d’admissibilité, à la fois :
(i) le pourcentage de baisse de revenu de l’entité
déterminée est supérieur ou égal à 25 %,
(ii) une des conditions ci-après est remplie :
(A) l’entité déterminée est assujettie à des res-
trictions sanitaires admissibles,
(B) l’entité déterminée est assujettie à des res-
trictions sanitaires partielles admissibles.
(3) [Repealed, 2021, c. 26, s. 3] (3) [Abrogé, 2021, ch. 26, art. 3]
(4) [Repealed, 2021, c. 26, s. 3] (4) [Abrogé, 2021, ch. 26, art. 3]
(5) [Repealed, 2021, c. 26, s. 3] (5) [Abrogé, 2021, ch. 26, art. 3]
(6) [Repealed, 2021, c. 26, s. 3] (6) [Abrogé, 2021, ch. 26, art. 3]
(7) [Repealed, 2021, c. 26, s. 3] (7) [Abrogé, 2021, ch. 26, art. 3]

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PART LXXXIX.1 COVID-19 Wage and Rent Subsidies PARTIE LXXXIX.1 Subventions salariale et pour le loyer COVID-19
Sections 8901.2-9001 Articles 8901.2-9001
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1112 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(8) [Repealed, 2021, c. 26, s. 4]
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; 2020, c. 11, s. 4; SOR/2020-160, s. 1; SOR/2020-207, s.
2; SOR/2020-227, s. 1; SOR/2020-243, s. 1; SOR/2020-284, s. 2; 2021, c. 23, s. 92; 2021, c.
26, s. 3; 2021, c. 26, s. 4; SOR/2021-56, s. 1; SOR/2021-206, s. 1; SOR/2021-240, s. 1; SOR/
2022-11, s. 1; SOR/2022-68, s. 1.
(8) [Abrogé, 2021, ch. 26, art. 4]
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; 2020, ch. 11, art. 4; DORS/
2020-160, art. 1; DORS/2020-207, art. 2; DORS/2020-227, art. 1; DORS/2020-243, art. 1;
DORS/2020-284, art. 2; 2021, ch. 23, art. 92; 2021, ch. 26, art. 3; 2021, ch. 26, art. 4;
DORS/2021-56, art. 1; DORS/2021-206, art. 1; DORS/2021-240, art. 1; DORS/2022-11, art.
1; DORS/2022-68, art. 1.
PART XC PARTIE XC
Financial Institutions —
Prescribed Entities and
Properties
Institutions financières —
entités et biens visés
Prescribed Person not a Financial
Institution
Personne qui n’est pas une institution
financière
9000 For the purposes of paragraph (e) of the definition
financial institution in subsection 142.2(1) of the Act,
the following are prescribed persons:
(a) the Business Development Bank of Canada;
(a.1) Farm Credit Canada;
(b) BDC Capital Inc.; and
(c) a trust, at any particular time, if at that particular
time
(i) the trust is a related segregated fund trust
(within the meaning assigned by paragraph
138.1(1)(a) of the Act),
(ii) the trust is deemed, under paragraph
138.1(1)(a) of the Act, to have been created at a
time that is not more than two years before that
particular time, and
(iii) the cost of the trustee’s interest (as deter-
mined by paragraph 138.1(1)(c) and (d) of the Act)
in the trust does not exceed $5,000,000.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; 2009, c. 2, s. 118; 2014, c. 20, s. 37; SOR/2024-231, s.
34.
9000 Les personnes ci-après sont des personnes visées
pour l’application de la définition de institution finan-
cière au paragraphe 142.2(1) de la Loi :
a) la Banque de développement du Canada;
a.1) Financement agricole Canada;
b) la BDC Capital Inc.;
c) une fiducie, à un moment donné, à l’égard de la-
quelle les conditions ci-après sont réunies à ce mo-
ment :
(i) la fiducie est une fiducie créée à l’égard du
fonds réservé, au sens de l’alinéa 138.1(1)a) de la
Loi,
(ii) la fiducie est réputée, en vertu de cet alinéa,
avoir été créée au plus deux ans avant ce moment,
(iii) le coût de la participation du fiduciaire dans la
fiducie, déterminé selon les alinéas 138.1(1)c) et d)
de la Loi, ne dépasse pas 5 000 000 $.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; 2009, ch. 2, art. 118; 2014, ch.
20, art. 37; DORS/2024-231, art. 34.
Prescribed Property not Mark-to-
Market Property
Bien qui n’est pas un bien évalué à la
valeur du marché
9001 (1) In this section, qualified small business cor-
poration, at any time, means a corporation in respect of
which the following conditions are satisfied at that time:
9001 (1) Pour l’application du présent article, est une
société admissible exploitant une petite entreprise à un
moment donné la société à l’égard de laquelle les condi-
tions suivantes sont réunies à ce moment :
a) elle est une société privée sous contrôle canadien;

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XC Financial Institutions — Prescribed Entities and Properties PARTIE XC Institutions financières — entités et biens visés
Prescribed Property not Mark-to-Market Property Bien qui n’est pas un bien évalué à la valeur du marché
Sections 9001-9002 Articles 9001-9002
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1113 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(a) the corporation is a Canadian-controlled private
corporation;
(b) the corporation either is an eligible corporation
(as defined in subsection 5100(1)) or would be an eli-
gible corporation if the definition eligible corpora-
tion in subsection 5100(1) were read without refer-
ence to its paragraph (e);
(c) the carrying value of the total assets of the corpo-
ration and all corporations related to it (determined in
accordance with generally accepted accounting princi-
ples on a consolidated or combined basis, where appli-
cable) does not exceed $50,000,000; and
(d) the number of employees of the corporation and
all corporations related to it does not exceed 500.
b) elle est une société admissible, au sens du para-
graphe 5100(1), ou le serait s’il n’était pas tenu
compte de l’alinéa e) de la définition de ce terme à ce
paragraphe;
c) la valeur comptable de ses actifs et de ceux des so-
ciétés qui lui sont liées, déterminée sur une base
consolidée ou cumulée en conformité avec les prin-
cipes comptables généralement reconnus, ne dépasse
pas 50 000 000 $;
d) le nombre de ses employés et de ceux des sociétés
qui lui sont liées ne dépasse pas 500.
(2) For the purpose of paragraph (e) of the definition ex-
cluded property in subsection 142.2(1) of the Act, a
share of the capital stock of a corporation is a prescribed
property of a taxpayer if
(a) immediately after the time at which the taxpayer
acquired the share, the corporation was a qualified
small business corporation, and
(i) the corporation continued to be a qualified
small business corporation for one year after that
time, or
(ii) the taxpayer could not reasonably expect at
that time that the corporation would cease to be a
qualified small business corporation within one
year after that time; or
(b) the share was issued to the taxpayer in exchange
for one or more shares of the capital stock of the cor-
poration that were, at the time of the exchange, pre-
scribed property of the taxpayer under this subsection.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; 2009, c. 2, s. 118.
(2) Pour l’application de l’alinéa e) de la définition de
bien exclu au paragraphe 142.2(1) de la Loi, l’action du
capital-actions d’une société est un bien visé d’un contri-
buable si, selon le cas :
a) immédiatement après le moment où le contri-
buable a acquis l’action, la société était une société ad-
missible exploitant une petite entreprise et, selon le
cas :
(i) la société a continué d’être une telle société tout
au long de l’année qui a suivi ce moment,
(ii) le contribuable ne pouvait pas raisonnable-
ment s’attendre à ce moment à ce que la société
cesse d’être une telle société dans l’année qui a suivi
ce moment;
b) l’action a été émise au contribuable en échange
d’une ou de plusieurs actions du capital-actions de la
société qui, au moment de l’échange, étaient des biens
du contribuable visés au présent paragraphe.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; 2009, ch. 2, art. 118.
Prescribed Property not Mark-to-
Market Property
Bien qui n’est pas un bien évalué à la
valeur du marché
9002 (1) For the purposes of paragraph (e) of the defi-
nition excluded property in subsection 142.2(1) of the
Act, and of subparagraph 142.6(4)(a)(ii) of the Act, a
debt obligation held by a bank is a prescribed property of
the bank if the obligation is
(a) an exposure to a designated country (within the
meaning assigned by section 8006);
9002 (1) Pour l’application de l’alinéa e) de la défini-
tion de bien exclu, au paragraphe 142.2(1) de la Loi, et
du sous-alinéa 142.6(4)a)(ii) de la Loi, le titre de créance
détenu par une banque est un bien ou un titre visé de la
banque s’il s’agit :
a) d’un risque que représente un pays désigné, au
sens de l’article 8006;

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PART XC Financial Institutions — Prescribed Entities and Properties PARTIE XC Institutions financières — entités et biens visés
Prescribed Property not Mark-to-Market Property Bien qui n’est pas un bien évalué à la valeur du marché
Section 9002 Article 9002
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1114 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(b) a United Mexican States Collateralized Par Bond
due 2019; or
(c) a United Mexican States Collateralized Discount
Bond due 2019.
b) d’un titre appelé United Mexican States Collater-
alized Par Bond échéant en 2019;
c) d’un titre appelé United Mexican States Collater-
alized Discount Bond échéant en 2019.
(2) For the purpose of paragraph (e) of the definition ex-
cluded property in subsection 142.2(1) of the Act, a
share is a prescribed property of a taxpayer for a taxation
year if
(a) the share is a lending asset of the taxpayer in the
year; or
(b) the share was, immediately after its issuance, a
share described in paragraph (e) of the definition
term preferred share in subsection 248(1) of the Act,
and the share would, at any time in the year, be a term
preferred share if
(i) that definition were read without ref- erence to
the portion following paragraph (b), and
(ii) where the share was issued or acquired on or
before June 28, 1982, it were issued or acquired af-
ter that day.
(2) Pour l’application de l’alinéa e) de la définition de
bien exclu au paragraphe 142.2(1) de la Loi, est un bien
visé d’un contribuable pour une année d’imposition l’ac-
tion qui, selon le cas :
a) est un titre de crédit du contribuable au cours de
l’année;
b) était une action visée à l’alinéa e) de la définition
de action privilégiée à terme , au paragraphe 248(1)
de la Loi, immédiatement après son émission et serait
une action privilégiée à terme au cours de l’année si, à
la fois :
(i) il n’était pas tenu compte du passage de cette
définition suivant l’alinéa b),
(ii) dans le cas où elle a été émise ou acquise avant
le 29 juin 1982, elle était émise ou acquise après le
28 juin 1982.
(3) For the purpose of paragraph (e) of the definition ex-
cluded property in subsection 142.2(1) of the Act, a
share of the capital stock of a corporation that is held by
a credit union is a prescribed property of the credit union
for a taxation year if, throughout the period (referred to
in this subsection as the “holding period”) in that taxa-
tion year during which the credit union holds the share
(a) the corporation is a credit union; or
(b) the following conditions are satisfied:
(i) credit unions hold shares of the corporation
that
(A) give those credit unions at least 50% of the
votes that could be cast under all circumstances
at an annual meeting of shareholders of the cor-
poration, and
(B) have a fair market value of at least 50% of
the fair market value of all the issued shares of
the corporation,
(ii) the corporation is not controlled, directly or in-
directly in any manner whatever, by any person
that is not a credit union, and
(iii) the corporation would not be controlled by a
person that is not a credit union if each share of the
(3) Pour l’application de l’alinéa e) de la définition de
bien exclu au paragraphe 142.2(1) de la Loi, l’action du
capital-actions d’une société qui est détenue par une
caisse de crédit est un bien visé de la caisse de crédit pour
une année d’imposition si, tout au long de la période (ap-
pelée « période de détention » au présent paragraphe) de
cette année où la caisse de crédit détient l’action, l’un des
faits suivants s’avère :
a) la société est une caisse de crédit;
b) les conditions suivantes sont réunies :
(i) des caisses de crédit détiennent des actions de
la société qui, à la fois :
(A) leur confèrent au moins 50 % des voix pou-
vant être exprimées en toutes circonstances à
l’assemblée annuelle des actionnaires de la so-
ciété,
(B) ont une juste valeur marchande qui repré-
sente au moins 50 % de celle de l’ensemble des
actions émises de la société,
(ii) la société n’est pas contrôlée, directement ou
indirectement, de quelque manière que ce soit, par
une personne qui n’est pas une caisse de crédit,

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PART XC Financial Institutions — Prescribed Entities and Properties PARTIE XC Institutions financières — entités et biens visés
Prescribed Property not Mark-to-Market Property Bien qui n’est pas un bien évalué à la valeur du marché
Sections 9002-9002.1 Articles 9002-9002.1
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1115 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
corporation that is not owned at any time in the
holding period by a credit union were owned, at
that time, by the person.
(iii) la société ne serait pas contrôlée par une per-
sonne qui n’est pas une caisse de crédit si chaque
action de la société qui n’appartient pas à une
caisse de crédit à un moment de la période de dé-
tention appartenait à cette personne à ce moment.
(4) For the purpose of subsection (3), if a partnership, at
a particular time, owns or holds shares of a corporation
(or is deemed under this subsection to own or hold
shares of a corporation) that have a fair market value of
at least 50% of all the issued shares of the corporation,
(a) the partnership is deemed not to exist at that
time; and
(b) each member of the partnership is deemed to own
or hold at that time that proportion of shares of any
class of the capital stock of the corporation that are
property of the partnership at that time, that the fair
market value of the member’s interest in the partner-
ship is of the fair market value of all interests in the
partnership at that time.
(4) Pour l’application du paragraphe (3), si une société
de personnes, à un moment donné, est propriétaire d’ac-
tions ou détient des actions d’une société (ou est réputée
par le présent paragraphe être propriétaire d’actions ou
détenir des actions d’une société) dont la juste valeur
marchande représente au moins 50  % de celle de l’en-
semble des actions émises de la société :
a) la société de personnes est réputée ne pas exister à
ce moment;
b) chaque associé de la société de personnes est répu-
té, à ce moment, être propriétaire de la fraction des ac-
tions de toute catégorie du capital-actions de la société
qui appartiennent à la société de personnes à ce mo-
ment, ou détenir la fraction de telles actions, représen-
tée par le rapport entre la juste valeur marchande de
sa participation dans la société de personnes et la juste
valeur marchande de l’ensemble des participations
dans la société de personnes à ce moment.
(5) For the purpose of paragraph (3)(b), a subsidiary
wholly-owned corporation of a credit union is deemed to
be a credit union.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; 2009, c. 2, s. 118; 2026, c. 3, s. 115.
(5) Pour l’application de l’alinéa (3)b), une filiale à cent
pour cent d’une caisse de crédit est réputée être une
caisse de crédit.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; 2009, ch. 2, art. 118; 2026, ch.
3, art. 115.
Prescribed Payment Card
Corporation Share not Mark-to-
Market Property
Action de société émettrice de cartes
de paiement qui n’est pas un bien
évalué à la valeur du marché
9002.1 For the purpose of paragraph (b) of the defini-
tion excluded property in subsection 142.2(1) of the
Act, a prescribed payment card corporation share of a
taxpayer at any time means a share of the capital stock of
a particular corporation if, at that time,
(a) the particular corporation is any one of the fol-
lowing
(i) MasterCard International Incorporated,
(ii) MasterCard Incorporated,
(iii) Visa Inc., or
(iv) Interac Corp.; and
(b) the share
9002.1 Pour l’application de l’alinéa b) de la définition
de bien exclu au paragraphe 142.2(1) de la Loi, est une
action de société émettrice de cartes de paiement d’un
contribuable à un moment donné l’action du capital-ac-
tions d’une société donnée si, à ce moment :
a) la société donnée est l’une des sociétés suivantes :
(i) MasterCard International Incorporated,
(ii) MasterCard Incorporated,
(iii) Visa Inc.,
(iv) Interac Corp.;
b) l’action, à la fois :

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XC Financial Institutions — Prescribed Entities and Properties PARTIE XC Institutions financières — entités et biens visés
Prescribed Payment Card Corporation Share not Mark-to-Market Property Action de société émettrice de cartes de paiement qui n’est pas un bien évalué à la valeur
du marché
Sections 9002.1-9005 Articles 9002.1-9005
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1116 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(i) is of a class of shares that is not listed on a stock
exchange,
(ii) is not convertible into or exchangeable for a
share of the class of the capital stock of a corpora-
tion that is listed on a stock exchange, and
(iii) was issued by the particular corporation to the
taxpayer or to a person related to the taxpayer.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; 2009, c. 2, s. 118; SOR/2024-231, s. 35.
(i) fait partie d’une catégorie d’actions qui n’est
pas inscrite à la cote d’une bourse de valeurs,
(ii) n’est pas convertible en une action de la caté-
gorie du capital-actions d’une société qui est ins-
crite à la cote d’une bourse de valeurs ni n’est
échangeable contre une telle action,
(iii) a été émise par la société donnée en faveur du
contribuable ou d’une personne liée à celui-ci.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; 2009, ch. 2, art. 118; DORS/
2024-231, art. 35.
9002.2 [Repealed, 2009, c. 2, s. 118]
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; 2009, c. 2, s. 118.
9002.2 [Abrogé, 2009, ch. 2, art. 118]
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; 2009, ch. 2, art. 118.
Significant Interest in a Corporation Participation notable dans une
société
9003 For the purpose of paragraph 142.2(3)(c) of the
Act, a share described in paragraph 9002(2)(b) is pre-
scribed in respect of all taxpayers.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; 2009, c. 2, s. 118.
9003 Pour l’application de l’alinéa 142.2(3)c) de la Loi,
l’action dont il est question à l’alinéa 9002(2)b) est une
action visée pour l’ensemble des contribuables.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; 2009, ch. 2, art. 118.
Financing Arrangement not a
Specified Debt Obligation
Accord de financement qui n’est pas
un titre de créance déterminé
9004 For the purpose of paragraph (c) of the definition
specified debt obligation in subsection 142.2(1) of the
Act, a property is a prescribed property throughout a tax-
ation year if
(a) the property is a direct financing lease, or any
other financing arrangement, of a taxpayer that is re-
ported as a loan in the taxpayer’s financial statements
for the year prepared in accordance with generally ac-
cepted accounting principles; and
(b) in computing the taxpayer’s income for the year,
an amount is deductible under paragraph 20(1)(a) of
the Act in respect of the property that is the subject of
the arrangement.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/99-91, s. 8; 2009, c. 2, s. 118.
9004 Pour l’application de l’alinéa a) de la définition de
titre de créance déterminé au paragraphe 142.2(1) de
la Loi, un bien est un bien visé tout au long d’une année
d’imposition si les conditions suivantes sont réunies :
a) le bien est un contrat de location-financement, ou
tout autre accord de financement, d’un contribuable
déclaré à titre de prêt dans ses états financiers pour
l’année, établis en conformité avec les principes comp-
tables généralement reconnus;
b) une somme au titre du bien faisant l’objet de l’ac-
cord est déductible en application de l’alinéa 20(1)a)
de la Loi dans le calcul du revenu du contribuable
pour l’année.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/99-91, art. 8; 2009, ch.
2, art. 118.
Prescribed Non-reporting Financial
Institution
Institutions financières non
déclarantes
9005 For the purposes of the definition non-reporting
financial institution in subsection 270(1) of the Act, the
following entities are prescribed:
9005 Pour l’application de la définition de institution
financière non déclarante , au paragraphe 270(1) de la
Loi, les entités ci-après sont visées :

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XC Financial Institutions — Prescribed Entities and Properties PARTIE XC Institutions financières — entités et biens visés
Prescribed Non-reporting Financial Institution Institutions financières non déclarantes
Section 9005 Article 9005
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1117 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(a) a labour-sponsored venture capital corporation as
prescribed in section 6701;
(b) a registered retirement savings plan;
(c) a registered retirement income fund;
(d) a pooled registered pension plan;
(e) a deferred profit sharing plan;
(f) a registered disability savings plan;
(g) a registered education savings plan;
(h) a registered pension plan;
(i) a trust governed by a registered pension plan;
(j) a trust described in paragraph 149(1)(o.4) of the
Act, if all of the interests in the trust as a beneficiary
are held by one or more registered pension plans;
(k) a corporation described in clause
149(1)(o.1)(i)(A) or subparagraph 149(1)(o.1)(ii) or
(o.2)(i) of the Act;
(l) a corporation described in any of subparagraphs
149(1)(o.2)(ii) to (iii) of the Act, if all of the shares of
the corporation are held by
(i) one or more registered pension plans or trusts
governed by registered pension plans,
(ii) one or more trusts described in paragraph (j),
or
(iii) one or more corporations described in this
paragraph or paragraph (k);
(m) a trust, if all of the interests in the trust as a ben-
eficiary are held by one or more plans, trusts or corpo-
rations described in paragraph (i), (k) or (l);
(n) a central cooperative credit society , as defined in
section 2 of the Cooperative Credit Associations Act
and whose accounts are maintained for member finan-
cial institutions;
(o) a TFSA; and
(p) a FHSA.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; 2016, c. 12, s. 83; 2024, c. 15, s. 84.
a) une société à capital de risque de travailleurs visée
à l’article 6701;
b) un régime enregistré d’épargne-retraite;
c) un fonds enregistré de revenu de retraite;
d) un régime de pension agréé collectif;
e) un régime de participation différée aux bénéfices;
f) un régime enregistré d’épargne-invalidité;
g) un régime enregistré d’épargne-études;
h) un régime de pension agréé;
i) une fiducie régie par un régime de pension agréé;
j) une fiducie visée à l’alinéa 149(1)o.4) de la Loi, si la
totalité des participations à titre de bénéficiaire de la
fiducie sont détenues par un ou plusieurs régimes de
pension agréés;
k) une société visée à la division 149(1)o.1)(i)(A) ou
aux sous-alinéas 149(1)o.1)(ii) ou o.2)(i) de la Loi;
l) une société visée aux sous-alinéas 149(1)o.2)(ii) à
(iii) de la Loi, si la totalité des actions de la société
sont détenues, selon le cas :
(i) par un ou plusieurs régimes de pension agréés
ou fiducies régis par des régimes de pension agréés,
(ii) une ou plusieurs fiducies visées à l’alinéa j),
(iii) une ou plusieurs sociétés visées au présent ali-
néa ou à l’alinéa k);
m) une fiducie, si la totalité des participations à titre
de bénéficiaire de la fiducie sont détenues par un ou
plusieurs régimes, fiducies ou sociétés visés aux ali-
néas i), k) ou l);
n) une coopérative de crédit centrale , au sens de
l’article 2 de la Loi sur les associations coopératives
de crédit, dont les comptes sont tenus pour le compte
d’institutions financières membres;
o) un CELI;
p) un CELIAPP.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; 2016, ch. 12, art. 83; 2024, ch.
15, art. 84.

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XC Financial Institutions — Prescribed Entities and Properties PARTIE XC Institutions financières — entités et biens visés
Prescribed Excluded Accounts Comptes exclus
Sections 9006-9100 Articles 9006-9100
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1118 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Prescribed Excluded Accounts Comptes exclus
9006 For the purposes of the definition excluded ac-
count in subsection 270(1) of the Act, the following ac-
counts are prescribed:
(a) a registered retirement savings plan;
(b) a registered retirement income fund;
(c) a pooled registered pension plans;
(d) a registered pension plan;
(e) a registered disability savings plan;
(f) a registered education savings plan;
(g) a deferred profit sharing plan;
(h) a net income stabilization account, including a
NISA Fund No. 2;
(i) an eligible funeral arrangement;
(j) a dormant account if the balance or value of the
account does not exceed 1,000 USD;
(k) a TFSA; and
(l) a FHSA.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; 2016, c. 12, s. 83; 2024, c. 15, s. 85.
9006 Pour l’application de la définition de compte ex-
clu au paragraphe 270(1) de la Loi, les comptes ci-après
sont visés :
a) un régime enregistré d’épargne-retraite;
b) un fonds enregistré de revenu de retraite;
c) un régime de pension agréé collectif;
d) un régime de pension agréé;
e) un régime enregistré d’épargne-invalidité;
f) un régime enregistré d’épargne-études;
g) un régime de participation différée aux bénéfices;
h) un compte de stabilisation du revenu net, y com-
pris un second fonds du compte de stabilisation du re-
venu net;
i) un arrangement de services funéraires;
j) un compte inactif dont le solde ou la valeur n’ex-
cède pas 1 000 USD;
k) un CELI;
l) un CELIAPP.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; 2016, ch. 12, art. 83; 2024, ch.
15, art. 85.
PART XCI PARTIE XCI
Financial Institutions — Income
from Specified Debt Obligations
Institutions financières —
revenu provenant de titres de
créance déterminés
Interpretation Définitions
Definitions Définitions
9100 The following definitions apply in this Part.
fixed payment obligation, of a taxpayer, means a speci-
fied debt obligation under which
(a) the amount and timing of each payment (other
than a fee or similar payment or an amount payable
because of a default by the debtor) to be made by the
9100 Les définitions qui suivent s’appliquent à la pré-
sente partie.
monnaie principale Quant à un titre de créance déter-
miné :
a) monnaie à laquelle le titre est principalement rat-
taché;

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XCI Financial Institutions — Income from Specified Debt Obligations PARTIE XCI Institutions financières — revenu provenant de titres de créance déterminés
Interpretation Définitions
Sections 9100-9101 Articles 9100-9101
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1119 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
debtor were fixed when the taxpayer acquired the obli-
gation and have not been changed; and
(b) all payments are to be made in the same currency.
(titre à paiements fixes)
primary currency, of a specified debt obligation, means
(a) the currency with which the obligation is primari-
ly connected; and
(b) if there is no such currency, Canadian currency.
(monnaie principale)
tax basis, of a specified debt obligation at any time to a
taxpayer, has the meaning assigned by subsection
142.4(1) of the Act. ( montant de base)
total return, of a taxpayer from a fixed payment obliga-
tion, means the amount, measured in the primary cur-
rency of the obligation, by which
(a) the total of all amounts each of which is the
amount of a payment (other than a fee or similar pay-
ment) required to be made by the debtor under the
obligation after its acquisition by the taxpayer
exceeds
(b) the cost to the taxpayer of the obligation. ( rende-
ment total)
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/2009-222, s. 7.
b) à défaut, le dollar canadien. ( primary currency)
montant de base Quant à un titre de créance déterminé
pour un contribuable à un moment donné, s’entend au
sens du paragraphe 142.4(1) de la Loi. ( tax basis)
rendement total Le rendement total d’un titre à paie-
ments fixes pour un contribuable correspond à l’excé-
dent, exprimé dans la monnaie principale du titre, du to-
tal visé à l’alinéa a) sur la somme visée à l’alinéa b) :
a) le total des sommes représentant chacune un paie-
ment (exception faite des frais et paiements sem-
blables) que le débiteur est tenu de faire dans le cadre
du titre après son acquisition par le contribuable;
b) le coût du titre pour le contribuable. ( total return)
titre à paiements fixes Titre de créance déterminé d’un
contribuable dans le cadre duquel, à la fois :
a) le montant et l’échéance de chaque paiement (ex-
ception faite des frais et paiements semblables et des
sommes à payer en raison d’un manquement du débi-
teur) que le débiteur est tenu de faire ont été fixés au
moment où le contribuable a acquis le titre et n’ont
pas été changés;
b) tous les paiements doivent être faits dans la même
monnaie. ( fixed payment obligation)
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/2009-222, art. 7.
Prescribed Inclusions and
Deductions
Sommes à inclure ou à déduire dans
le calcul du revenu
Inclusion Inclusions
9101 (1) For the purpose of paragraph 142.3(1)(a) of
the Act, where a taxpayer holds a specified debt obliga-
tion at any time in a taxation year, the amount prescribed
in respect of the obligation for the year is the total of
(a) the taxpayer’s accrued return from the obligation
for the year,
(b) if the taxpayer’s accrual adjustment determined
under section 9102 in respect of the obligation for the
year is greater than nil, the amount of the adjustment,
and
(c) if a foreign exchange adjustment is determined
under section 9104 in respect of the obligation for the
year and is greater than nil, the amount of the adjust-
ment.
9101 (1) Pour l’application de l’alinéa 142.3(1)a) de la
Loi, le montant à déterminer pour une année d’imposi-
tion relativement au titre de créance déterminé qu’un
contribuable détient au cours de l’année correspond au
total des sommes suivantes :
a) le rendement couru du titre pour l’année relative-
ment au contribuable;
b) si le montant de régularisation du contribuable,
déterminé selon l’article 9102 relativement au titre
pour l’année, est positif, ce montant;
c) si un montant d’ajustement sur change est déter-
miné selon l’article 9104 relativement au titre pour
l’année et est positif, ce montant.

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XCI Financial Institutions — Income from Specified Debt Obligations PARTIE XCI Institutions financières — revenu provenant de titres de créance déterminés
Prescribed Inclusions and Deductions Sommes à inclure ou à déduire dans le calcul du revenu
Sections 9101-9102 Articles 9101-9102
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1120 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Deduction Déductions
(2) For the purpose of paragraph 142.3(1)(b) of the Act,
where a taxpayer holds a specified debt obligation at any
time in a taxation year, the amount prescribed in respect
of the obligation is the total of
(a) if the taxpayer’s accrual adjustment determined
under section 9102 in respect of the obligation for the
year is less than nil, the absolute value of the amount
of the adjustment, and
(b) if a foreign exchange adjustment is determined
under section 9104 in respect of the obligation for the
year and is less than nil, the absolute value of the
amount of the adjustment.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/2009-222, s. 7.
(2) Pour l’application de l’alinéa 142.3(1)b) de la Loi, le
montant à déterminer relativement au titre de créance
déterminé qu’un contribuable détient au cours d’une an-
née d’imposition correspond au total des sommes sui-
vantes :
a) si le montant de régularisation du contribuable,
déterminé selon l’article 9102 relativement au titre
pour l’année, est négatif, la valeur absolue de ce mon-
tant;
b) si un montant d’ajustement sur change est déter-
miné selon l’article 9104 relativement au titre pour
l’année et est négatif, la valeur absolue de ce montant.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/2009-222, art. 7.
General Accrual Rules Règles générales de régularisation
Fixed payment obligation not in default Titres à paiements fixes non échus
9102 (1) For the purpose of paragraph 9101(1)(a), a
taxpayer’s accrued return for a taxation year from a fixed
payment obligation, under which each payment required
to be made before the end of the year was made by the
debtor when it was required to be made, shall be deter-
mined in accordance with the following rules:
(a) determine, in the primary currency of the obliga-
tion, the portion of the taxpayer’s total return from the
obligation that is allocated to each day in the year us-
ing
(i) the level-yield method described in subsection
(2), or
(ii) any other reasonable method that is substan-
tially similar to the level-yield method;
(b) if the primary currency of the obligation is not
Canadian currency, translate to Canadian currency the
amount allocated to each day in the year, using a rea-
sonable method of translation; and
(c) determine the total of all amounts each of which is
the Canadian currency amount allocated to a day, in
the year, at the beginning of which the taxpayer holds
the obligation.
9102 (1) Pour l’application de l’alinéa 9101(1)a), le
rendement couru, pour une année d’imposition relative-
ment à un contribuable, d’un titre à paiements fixes dans
le cadre duquel chaque paiement à faire avant la fin de
l’année a été fait par le débiteur à l’échéance est détermi-
né selon les règles suivantes :
a) la partie du rendement total du titre pour le
contribuable qui est attribuée à chaque jour de l’an-
née, exprimée dans la monnaie principale du titre, est
déterminée selon l’une des méthodes suivantes :
(i) la méthode du rendement nivelé visée au para-
graphe (2),
(ii) toute autre méthode raisonnable qui est sem-
blable, quant à ses éléments essentiels, à la mé-
thode du rendement nivelé;
b) si la monnaie principale du titre n’est pas le dollar
canadien, la somme attribuée à chaque jour de l’année
est convertie en dollars canadiens selon une méthode
raisonnable de conversion;
c) le total des sommes représentant chacune la
somme en dollars canadiens qui est attribuée à un jour
de l’année au début duquel le contribuable détient le
titre est déterminé.
Level-yield method Méthode du rendement nivelé
(2) For the purpose of subsection (1), the level-yield
method for allocating a taxpayer’s total return from a
fixed payment obligation is the method that allocates, to
each particular day in the period that begins on the day
(2) Pour l’application du paragraphe (1), la méthode du
rendement nivelé qui sert à l’attribution du rendement
total d’un titre à paiements fixes pour un contribuable est
la méthode par laquelle la somme obtenue par la formule

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XCI Financial Institutions — Income from Specified Debt Obligations PARTIE XCI Institutions financières — revenu provenant de titres de créance déterminés
General Accrual Rules Règles générales de régularisation
Section 9102 Article 9102
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1121 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
following the day on which the taxpayer acquired the
obligation and that ends on the day on which the obliga-
tion matures, the amount determined by the formula
(A + B - C) × D
where
A is the cost of the obligation to the taxpayer (ex-
pressed in the primary currency of the obligation);
B is the total of all amounts each of which is the por-
tion of the taxpayer’s total return from the obligation
that is allocated to a day before the particular day;
C is the total of all payments required to be made un-
der the obligation after it was acquired by the taxpay-
er and before the particular day; and
D is the rate of interest per day that, if used in comput-
ing the present value (as of the end of the day on
which the taxpayer acquired the obligation and based
on daily compounding) of all payments to be made
under the obligation after it was acquired by the tax-
payer, produces a present value equal to the cost to
the taxpayer of the obligation (expressed in the pri-
mary currency of the obligation).
ci-après est attribuée à chaque jour donné de la période
commençant le lendemain du jour où le contribuable a
acquis le titre et se terminant le jour de l’échéance du
titre :
(A + B - C) × D
où :
A représente le coût du titre pour le contribuable, ex-
primé dans la monnaie principale du titre;
B le total des sommes représentant chacune la partie
du rendement total du titre pour le contribuable qui
est attribuée à un jour antérieur au jour donné;
C le total des paiements à faire dans le cadre du titre
après son acquisition par le contribuable et avant le
jour donné;
D le taux d’intérêt quotidien qui, s’il entre dans le cal-
cul de la valeur actualisée (déterminée à la fin du
jour où le contribuable a acquis le titre et fondée sur
la capitalisation quotidienne) de l’ensemble des paie-
ments à faire dans le cadre du titre après son acquisi-
tion par le contribuable, produit une valeur actuali-
sée égale au coût du titre pour le contribuable,
exprimé dans la monnaie principale du titre.
Other specified debt obligations Autres titres
(3) For the purpose of paragraph 9101(1)(a), a taxpay-
er’s accrued return for a taxation year from a specified
debt obligation, other than an obligation to which sub-
section (1) applies, shall be determined
(a) using a reasonable method that,
(i) taking into account the extent to which the obli-
gation differs from fixed payment obligations, is
consistent with the principles implicit in the meth-
ods that can be used under subsection (1) for fixed
payment obligations, and
(ii) is in accordance with generally accepted ac-
counting practice for the measurement of profit
from debt obligations; and
(b) on the basis of reasonable assumptions with re-
spect to the timing and amount of any payments to be
made by the debtor under the obligation that are not
fixed in their timing or amount (expressed in the pri-
mary currency of the obligation).
(3) Pour l’application de l’alinéa 9101(1)a), le rende-
ment couru d’un titre de créance déterminé pour une an-
née d’imposition relativement à un contribuable, à l’ex-
ception d’un titre auquel s’applique le paragraphe (1), est
déterminé, à la fois :
a) selon une méthode raisonnable qui est conforme
aux principes et pratiques suivants :
(i) compte tenu de la mesure dans laquelle le titre
diffère d’un titre à paiements fixes, les principes im-
plicites aux méthodes que le paragraphe (1) permet
d’appliquer aux titres à paiements fixes,
(ii) les pratiques comptables généralement recon-
nues applicables au calcul des bénéfices provenant
de titres de créance;
b) selon des hypothèses raisonnables concernant
l’échéance et le montant des paiements à faire par le
débiteur dans le cadre du titre, mais dont l’échéance
ou le montant (exprimé dans la monnaie principale du
titre) n’est pas fixe.
Accrual adjustment nil Montant de régularisation nul
(4) For the purposes of paragraphs 9101(1)(b) and
(2)(a), if subsection 142.3(1) of the Act applies to a tax-
payer for a particular taxation year in respect of a
(4) Pour l’application des alinéas 9101(1)b) et (2)a), si le
paragraphe 142.3(1) de la Loi s’applique à un contri-
buable pour une année d’imposition donnée relativement

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XCI Financial Institutions — Income from Specified Debt Obligations PARTIE XCI Institutions financières — revenu provenant de titres de créance déterminés
General Accrual Rules Règles générales de régularisation
Section 9102 Article 9102
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1122 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
specified debt obligation and either the subsection did
not apply in respect of the obligation for the taxpayer’s
immediately preceding taxation year or the taxpayer did
not own the obligation at the end of that immediately
preceding taxation year, the taxpayer’s accrual adjust-
ment in respect of the obligation for the particular taxa-
tion year is nil.
à un titre de créance déterminé, et que, selon le cas, ce
paragraphe ne s’appliquait pas relativement au titre pour
l’année d’imposition précédente du contribuable ou le
titre n’appartenait pas au contribuable à la fin de cette
année précédente, le montant de régularisation du
contribuable relativement au titre pour l’année donnée
est nul.
Accrual adjustment Montant de régularisation
(5) For the purposes of paragraphs 9101(1)(b) and
(2)(a), if subsection (4) does not apply to determine a
taxpayer’s accrual adjustment in respect of a specified
debt obligation for a particular taxation year, the taxpay-
er’s accrual adjustment is the positive or negative
amount determined by the formula
A - B
where
A is the total of all amounts each of which is the
amount that would be the taxpayer’s accrued return
from the obligation for a taxation year, before the
particular taxation year, for which subsection
142.3(1) of the Act applied to the taxpayer in respect
of the obligation if the accrued return were redeter-
mined on the basis of
(a) the information available at the end of the
particular taxation year, and
(b) the assumptions, if any, with respect to the
timing and amount of payments to be made under
the obligation after the particular taxation year
that were used for the purpose of determining the
taxpayer’s accrued return from the obligation for
the particular taxation year; and
B is the total of
(a) the amount included under paragraph
9101(1)(a) as the taxpayer’s accrued return from
the obligation for the taxation year immediately
preceding the particular taxation year, and
(b) if the taxpayer’s accrual adjustment in respect
of the obligation for that immediately preceding
taxation year was determined under this subsec-
tion, the value of A for the purpose of determining
that accrual adjustment.
(5) Pour l’application des alinéas 9101(1)b) et (2)a), si le
paragraphe (4) ne s’applique pas au calcul du montant de
régularisation d’un contribuable relativement à un titre
de créance déterminé pour une année d’imposition don-
née, le montant de régularisation du contribuable corres-
pond à la somme positive ou négative obtenue par la for-
mule suivante :
A - B
où :
A représente le total des sommes représentant chacune
la somme qui correspondrait au rendement couru du
titre, relativement au contribuable, pour une année
d’imposition qui est antérieure à l’année donnée et
pour laquelle le paragraphe 142.3(1) de la Loi s’est
appliqué au contribuable relativement au titre, si ce
rendement était déterminé de nouveau en fonction
de ce qui suit :
a) les données disponibles à la fin de l’année
donnée;
b) les hypothèses concernant l’échéance et le
montant des paiements à faire dans le cadre du
titre après l’année donnée, qui ont servi à détermi-
ner le rendement couru du titre pour l’année don-
née relativement au contribuable;
B le total des sommes suivantes :
a) la somme visée à l’alinéa 9101(1)a) qui repré-
sente le rendement couru du titre, relativement au
contribuable, pour l’année d’imposition précédant
l’année donnée;
b) si le montant de régularisation du contri-
buable relativement au titre pour l’année d’impo-
sition précédente visée à l’alinéa a) est déterminé
selon le présent paragraphe, la valeur de l’élément
A pour ce qui est du calcul de ce montant de régu-
larisation.
Special cases and transition Cas spéciaux et transition
(6) The rules in this section for determining accrued re-
turns and accrual adjustments are subject to section
9103.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/2009-222, s. 7.
(6) Les règles énoncées au présent article concernant le
calcul du rendement couru et du montant de régularisa-
tion s’appliquent sous réserve de l’article 9103.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/2009-222, art. 7.

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PART XCI Financial Institutions — Income from Specified Debt Obligations PARTIE XCI Institutions financières — revenu provenant de titres de créance déterminés
Accrual Rules — Special Cases and Transition Règles de régularisation — Cas spéciaux et transition
Section 9103 Article 9103
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1123 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Accrual Rules — Special Cases and
Transition
Règles de régularisation — Cas
spéciaux et transition
Convertible obligation Titre convertible
9103 (1) For the purposes of section 9102, if the terms
of a specified debt obligation of a taxpayer give the tax-
payer the right to exchange the obligation for shares of
the debtor or of a corporation related to the debtor
(a) subject to paragraph (b), the right shall be disre-
garded (whether it has been exercised or not); and
(b) if 5% or more of the cost of the obligation to the
taxpayer is attributable to the right, the cost is deemed
to equal the amount by which the cost exceeds the
portion of the cost attributable to the right.
9103 (1) Pour l’application de l’article 9102, si les mo-
dalités d’un titre de créance déterminé d’un contribuable
confèrent à celui-ci le droit d’échanger le titre contre des
actions du débiteur ou d’une société liée à ce dernier, les
règles suivantes s’appliquent :
a) sous réserve de l’alinéa b), il n’est pas tenu compte
du droit, qu’il ait été exercé ou non;
b) si au moins 5 % du coût du titre pour le contri-
buable est attribuable au droit, ce coût est réputé être
égal à l’excédent du coût sur sa partie qui est attri-
buable au droit.
(2) [Repealed, SOR/2009-222, s. 7] (2) [Abrogé, DORS/2009-222, art. 7]
Amendment of obligation Modification du titre
(3) If the terms of a specified debt obligation of a tax-
payer are amended at any time in a taxation year of the
taxpayer to change the timing or amount of any payment
to be made, at or after that time, under the obligation,
the taxpayer’s accrued returns for the taxation year and
for each subsequent taxation year are to be redetermined
under section 9102 using a reasonable method that fully
gives effect, in those accrued returns, to the alteration to
the payments under the obligation.
(3) Si les modalités d’un titre de créance déterminé d’un
contribuable sont modifiées à un moment donné d’une
année d’imposition en vue de changer l’échéance ou le
montant d’un paiement à faire dans le cadre du titre à ce
moment ou par la suite, les rendements courus, relative-
ment au contribuable, pour l’année et pour chacune des
années d’imposition postérieures sont déterminés de
nouveau en vertu de l’article 9102 au moyen d’une mé-
thode raisonnable qui tient pleinement compte, dans le
calcul de ces rendements, de tout changement apporté
aux paiements à faire dans le cadre du titre.
Obligations acquired before financial institution
rules apply
Titres acquis avant l’application des règles sur les
institutions financières
(4) If a taxpayer held a specified debt obligation at the
beginning of the taxpayer’s first taxation year (in this
subsection referred to as the “initial year”) for which sub-
section 142.3(1) of the Act applied to the taxpayer in re-
spect of the obligation, the following rules apply:
(a) the taxpayer’s accrued return from the obligation
for the initial year or a subsequent taxation year shall
not include an amount to the extent that the amount
was included in computing the taxpayer’s income for a
taxation year preceding the initial year; and
(b) if interest on the obligation in respect of a period
before the initial year becomes receivable or is re-
ceived by the taxpayer in a particular taxation year
that is the initial year or a subsequent taxation year,
and all or part of the interest would not, but for this
paragraph, be included in computing the taxpayer’s
income for any taxation year, there shall be included
(4) Dans le cas où un contribuable détenait un titre de
créance déterminé au début de sa première année d’im-
position (appelée « année initiale » au présent para-
graphe) pour laquelle le paragraphe 142.3(1) de la Loi
s’est appliqué à lui relativement au titre, les règles sui-
vantes s’appliquent :
a) le rendement couru du titre, relativement au
contribuable, pour l’année initiale ou pour une année
d’imposition postérieure ne comprend pas une somme
dans la mesure où elle a été incluse dans le calcul du
revenu du contribuable pour une année d’imposition
antérieure à l’année initiale;
b) dans le cas où des intérêts sur le titre pour une pé-
riode antérieure à l’année initiale deviennent à rece-
voir ou sont reçus par le contribuable au cours d’une
année d’imposition donnée qui correspond à l’année
initiale ou à une année d’imposition postérieure et où

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XCI Financial Institutions — Income from Specified Debt Obligations PARTIE XCI Institutions financières — revenu provenant de titres de créance déterminés
Accrual Rules — Special Cases and Transition Règles de régularisation — Cas spéciaux et transition
Sections 9103-9104 Articles 9103-9104
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1124 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
in determining the taxpayer’s accrued return from the
obligation for the particular taxation year the amount,
if any, by which
(i) the portion of the interest that would not other-
wise be included in computing the taxpayer’s in-
come for any taxation year
exceeds
(ii) the portion of the cost of the obligation to the
taxpayer that is reasonably attributable to that por-
tion of the interest.
tout ou partie de ces intérêts ne seraient pas inclus
dans le calcul du revenu du contribuable pour une an-
née d’imposition en l’absence du présent alinéa, l’ex-
cédent de la somme visée au sous-alinéa (i) sur celle
visée au sous-alinéa (ii) est inclus dans le calcul du
rendement couru du titre pour l’année donnée relati-
vement au contribuable :
(i) la partie des intérêts qui ne serait pas incluse
par ailleurs dans le calcul du revenu du contri-
buable pour une année d’imposition,
(ii) la partie du coût du titre pour le contribuable
qu’il est raisonnable d’attribuer à la partie d’inté-
rêts visée au sous-alinéa (i).
Prepaid interest — transition rule Intérêts payés d’avance — règle transitoire
(5) If, before November 1994 and in a taxation year that
ended after February 22, 1994, a taxpayer received an
amount under a specified debt obligation in satisfaction,
in whole or in part, of the debtor’s obligation to pay inter-
est in respect of a period after the taxation year,
(a) the amount may, at the election of the taxpayer,
be included in determining the taxpayer’s accrued re-
turn for the taxation year from the obligation; and
(b) if the amount is so included, the taxpayer’s ac-
crued returns for subsequent taxation years from the
obligation shall not include any amount in respect of
interest that, because of the payment of the amount,
the debtor is no longer required to pay.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/2009-222, s. 7.
(5) Dans le cas où, avant novembre 1994 et au cours
d’une année d’imposition s’étant terminée après le 22 fé-
vrier 1994, un contribuable a reçu une somme dans le
cadre d’un titre de créance déterminé en règlement total
ou partiel de l’obligation du débiteur de verser des inté-
rêts pour une période postérieure à l’année, les règles
suivantes s’appliquent :
a) la somme peut, au choix du contribuable, être in-
cluse dans le calcul du rendement couru du titre pour
l’année relativement au contribuable;
b) si la somme est ainsi incluse, les rendements cou-
rus du titre pour les années d’imposition postérieures
relativement au contribuable ne comprennent aucun
montant au titre des intérêts que le débiteur n’est plus
tenu de payer en raison du paiement de la somme.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/2009-222, art. 7.
Foreign Exchange Adjustment Montant d’ajustement sur change
Obligations held at end of taxation year Obligations détenues à la fin d’une année
d’imposition
9104 (1) For the purposes of paragraphs 9101(1)(c)
and (2)(b), if, at the end of a taxation year, a taxpayer
holds a specified debt obligation the primary currency of
which is not Canadian currency, the taxpayer’s foreign
exchange adjustment in respect of the obligation for the
taxation year is the positive or negative amount deter-
mined by the formula
(A × B) - C
where
A is the amount that would be the tax basis of the obli-
gation to the taxpayer at the end of the year if
9104 (1) Pour l’application des alinéas 9101(1)c) et
(2)b), si, à la fin d’une année d’imposition, un contri-
buable détient un titre de créance déterminé dont la
monnaie principale n’est pas le dollar canadien, le mon-
tant d’ajustement sur change du contribuable relative-
ment au titre pour l’année correspond à la somme posi-
tive ou négative obtenue par la formule suivante :
(A × B) - C
où :
A représente la somme qui constituerait le montant de
base du titre pour le contribuable à la fin de l’année
si, à la fois :

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XCI Financial Institutions — Income from Specified Debt Obligations PARTIE XCI Institutions financières — revenu provenant de titres de créance déterminés
Foreign Exchange Adjustment Montant d’ajustement sur change
Sections 9104-9200 Articles 9104-9200
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1125 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(a) the tax basis were determined using the pri-
mary currency of the obligation as the currency in
which all amounts are expressed,
(b) the definition tax basis in subsection
142.4(1) of the Act were read without reference to
paragraphs (f), (h), (o) and (q), and
(c) the taxpayer’s foreign exchange adjustment in
respect of the obligation for each year were nil;
B is the rate of exchange at the end of the year of the
primary currency of the obligation into Canadian
currency; and
C is the amount that would be the tax basis of the obli-
gation to the taxpayer at the end of the year if
(a) the definition tax basis in subsection
142.4(1) of the Act were read without reference to
paragraphs (h) and (q), and
(b) the taxpayer’s foreign exchange adjustment in
respect of the obligation for the year were nil.
a) les sommes qui entrent dans le calcul du mon-
tant de base étaient déterminées dans la monnaie
principale du titre;
b) il n’était pas tenu compte des alinéas f), h), o)
et q) de la définition de montant de base au pa-
ragraphe 142.4(1) de la Loi;
c) le montant d’ajustement sur change du contri-
buable relativement au titre pour chaque année
était nul;
B le taux de change, à la fin de l’année, de la monnaie
principale du titre par rapport au dollar canadien;
C la somme qui constituerait le montant de base du
titre pour le contribuable à la fin de l’année si, à la
fois :
a) il n’était pas tenu compte des alinéas h) et q)
de la définition de montant de base au para-
graphe 142.4(1) de la Loi;
b) le montant d’ajustement sur change du contri-
buable relativement au titre pour l’année était nul.
Disposition of obligation Disposition d’un titre
(2) If a taxpayer disposes of a specified debt obligation
the primary currency of which is not Canadian currency,
the taxpayer’s foreign exchange adjustment in respect of
the obligation for the taxation year in which the disposi-
tion occurs is the amount that would be the foreign ex-
change adjustment if the taxation year had ended imme-
diately before the disposition.
(2) Dans le cas où un contribuable dispose d’un titre de
créance déterminé dont la monnaie principale n’est pas
le dollar canadien, le montant d’ajustement sur change
du contribuable relativement au titre pour l’année d’im-
position de la disposition correspond à la somme qui se-
rait son montant d’ajustement sur change si l’année
s’était terminée immédiatement avant la disposition.
Disposition of obligation before 1996 Disposition d’un titre avant 1996
(3) At the election of a taxpayer, subsection (2) does not
apply to specified debt obligations disposed of by the tax-
payer before 1996.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/2009-222, s. 7.
(3) Un contribuable peut faire un choix pour que le pa-
ragraphe (2) ne s’applique pas aux titres de créance dé-
terminés dont il a disposé avant 1996.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/2009-222, art. 7.
PART XCII PARTIE XCII
Financial Institutions —
Disposition of Specified Debt
Obligations
Institutions financières —
disposition de titres de créance
déterminés
Interpretation Définitions et interprétation
Definitions Définitions
9200 (1) The following definitions apply in this Part.
gain, of a taxpayer from the disposition of a specified
debt obligation, means the gain from the disposition
9200 (1) Les définitions qui suivent s’appliquent à la
présente partie.

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XCII Financial Institutions — Disposition of Specified Debt Obligations PARTIE XCII Institutions financières — disposition de titres de créance déterminés
Interpretation Définitions et interprétation
Section 9200 Article 9200
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1126 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
determined under paragraph 142.4(6)(a) of the Act.
(gain)
loss, of a taxpayer from the disposition of a specified
debt obligation, means the loss from the disposition de-
termined under paragraph 142.4(6)(b) of the Act.
(perte)
residual portion , of a taxpayer’s gain or loss from the
disposition of a specified debt obligation, means the
amount determined under subsection 142.4(8) of the Act
in respect of the disposition. ( partie résiduelle)
gain Gain d’un contribuable résultant de la disposition
d’un titre de créance déterminé, calculé selon l’alinéa
142.4(6)a) de la Loi. ( gain)
partie résiduelle Quant au gain ou à la perte d’un
contribuable résultant de la disposition d’un titre de
créance déterminé, somme calculée selon le paragraphe
142.4(8) de la Loi relativement à la disposition. ( residual
portion)
perte Perte d’un contribuable résultant de la disposition
d’un titre de créance déterminé, calculée selon l’alinéa
142.4(6)b) de la Loi. ( loss)
Amortization date Date d’amortissement
(2) For the purposes of this Part, the amortization date
for a specified debt obligation disposed of by a taxpayer is
the day determined as follows:
(a) subject to paragraphs (b) to (d), the amortization
date is the later of the day of disposition and the day
on which the debtor is required to make the final pay-
ment under the obligation, determined without regard
to any option respecting the timing of payments under
the obligation (other than an option that was exercised
before the disposition);
(b) subject to paragraphs (c) and (d), the amortiza-
tion date is the day of disposition if the day on which
the debtor is required to make the final payment un-
der the obligation is not determinable for the purpose
of paragraph (a);
(c) subject to paragraph (d), the amortization date is
the first day, if any, after the disposition on which the
interest rate could change, if the obligation is one in
respect of which the following conditions are satisfied:
(i) the obligation provides for stipulated interest
payments,
(ii) the rate of interest for one or more periods af-
ter the issuance of the obligation was not fixed on
the day of issue, and
(iii) when the obligation was issued, it was reason-
able to expect that the interest rate for each period
would equal or approximate a reasonable market
rate of interest for that period; and
(d) if, for purposes of its financial statements, the tax-
payer had a gain or loss from the disposition that is
being amortized to profit, the amortization date is the
last day of the amortization period.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/2009-222, s. 7.
(2) Pour l’application de la présente partie, la date
d’amortissement applicable à un titre de créance déter-
miné dont un contribuable a disposé correspond à celui
des jours suivants qui est applicable :
a) sous réserve des alinéas b) à d), le jour de la dispo-
sition ou, s’il est postérieur, le jour où le débiteur est
tenu de faire le dernier paiement prévu par le titre, dé-
terminé compte non tenu d’une option relative à
l’échéance des paiements prévus par le titre, à l’excep-
tion d’une option qui a été exercée avant la disposi-
tion;
b) sous réserve des alinéas c) et d), le jour de la dis-
position si le jour où le débiteur est tenu de faire le
dernier paiement prévu par le titre ne peut être déter-
miné pour l’application de l’alinéa a);
c) sous réserve de l’alinéa d), le premier jour posté-
rieur à la disposition où le taux d’intérêt pourrait
changer, s’il s’agit d’un titre à l’égard duquel les condi-
tions suivantes sont réunies :
(i) le titre prévoit des paiements d’intérêts stipulés,
(ii) le taux d’intérêt pour une ou plusieurs périodes
postérieures à l’émission du titre n’était pas fixé le
jour de l’émission,
(iii) au moment de l’émission du titre, il était rai-
sonnable de s’attendre à ce que le taux d’intérêt
pour chaque période soit égal ou à peu près égal à
un taux d’intérêt raisonnable du marché pour cette
période;
d) si le contribuable avait un gain ou une perte résul-
tant de la disposition qui est amorti sur les bénéfices
dans les états financiers, le dernier jour de la période
d’amortissement.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/2009-222, art. 7.

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XCII Financial Institutions — Disposition of Specified Debt Obligations PARTIE XCII Institutions financières — disposition de titres de créance déterminés
Interpretation Définitions et interprétation
Section 9201 Article 9201
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1127 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Transition amount Montant de transition
9201 For the purpose of subsection 142.4(1) of the Act,
transition amount, of a taxpayer in respect of the dispo-
sition of a specified debt obligation, means,
(a) if neither paragraph (b) nor (c) applies, nil;
(b) if
(i) the taxpayer acquired the obligation before its
taxation year that includes February 23, 1994,
(ii) neither paragraph 7000(2)(a) nor (b) has ap-
plied to the obligation, and
(iii) the principal amount of the obligation exceeds
the cost of the obligation to the taxpayer (which ex-
cess is referred to in this paragraph as the “dis-
count”),
the amount determined by the formula
A - B
where
A is the total of all amounts each of which is the
amount included in respect of the discount in
computing the taxpayer’s profit for a taxation year
that ended before February 23, 1994, and
B is the total of all amounts each of which is the
amount included in respect of the discount in
computing the taxpayer’s income for a taxation
year that ended before February 23, 1994; and
(c) where
(i) the conditions in subparagraphs (b)(i) and (ii)
are satisfied, and
(ii) the cost of the obligation to the taxpayer ex-
ceeds the principal amount of the obligation (which
excess is referred to in this paragraph as the “pre-
mium”),
the negative of the amount determined by the formula
A - B
where
A is the total of all amounts each of which is the
amount deducted in respect of the premium in
computing the taxpayer’s profit for a taxation year
that ended before February 23, 1994, and
B is the total of all amounts each of which is the
amount deducted in respect of the premium in
9201 Pour l’application du paragraphe 142.4(1) de la
Loi, le montant de transition d’un contribuable relative-
ment à la disposition d’un titre de créance déterminé cor-
respond à celle des sommes suivantes qui est applicable :
a) si ni l’alinéa b) ni l’alinéa c) ne s’appliquent, zéro;
b) si les conditions ci-après sont réunies, la somme
obtenue par la formule ci-après :
(i) le contribuable a acquis le titre avant son année
d’imposition qui comprend le 23 février 1994,
(ii) les alinéas 7000(2)a) et b) ne se sont pas appli-
qués au titre,
(iii) le principal du titre excède son coût pour le
contribuable, lequel excédent est appelé « es-
compte » au présent alinéa,
A - B
où :
A représente le total des sommes représentant cha-
cune la somme incluse au titre de l’escompte dans
le calcul du bénéfice du contribuable pour une an-
née d’imposition s’étant terminée avant le 23 fé-
vrier 1994;
B le total des sommes représentant chacune la
somme incluse au titre de l’escompte dans le cal-
cul du revenu du contribuable pour une année
d’imposition s’étant terminée avant le 23 février
1994;
c) si les conditions ci-après sont réunies, le montant
négatif de la somme obtenue par la formule ci-après :
(i) les conditions énoncées aux sous-alinéas b)(i)
et (ii) sont remplies,
(ii) le coût du titre pour le contribuable excède son
principal, lequel excédent est appelé « prime » au
présent alinéa,
A - B
où :
A représente le total des sommes représentant cha-
cune la somme déduite au titre de la prime dans le
calcul du bénéfice du contribuable pour une année
d’imposition s’étant terminée avant le 23 février
1994;
B le total des sommes représentant chacune la
somme déduite au titre de la prime dans le calcul
du revenu du contribuable pour une année

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XCII Financial Institutions — Disposition of Specified Debt Obligations PARTIE XCII Institutions financières — disposition de titres de créance déterminés
Interpretation Définitions et interprétation
Sections 9201-9202 Articles 9201-9202
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1128 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
computing the taxpayer’s income for a taxation
year that ended before February 23, 1994.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/2009-222, s. 7.
d’imposition s’étant terminée avant le 23 février
1994.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/2009-222, art. 7.
Prescribed Debt Obligations Titres de créance visés
Application of related election Validité et application du choix
9202 (1) The following rules apply with respect to an
election made under subsection (3) or (4) by a taxpayer:
(a) the election applies only if
(i) it is in writing,
(ii) it specifies the first taxation year (in this sub-
section referred to as the “initial year”) of the tax-
payer to which it is to apply, and
(iii) either it is received by the Minister within six
months after the end of the initial year, or the Min-
ister has expressly accepted the later filing of the
election;
(b) subject to paragraph (c), the election applies to
dispositions of specified debt obligations in the initial
year and subsequent taxation years; and
(c) if the Minister has approved, on written applica-
tion by the taxpayer, the revocation of the election, the
election does not apply to dispositions of specified
debt obligations in the taxation year specified in the
application and in subsequent taxation years.
9202 (1) Les règles ci-après s’appliquent au choix
qu’un contribuable fait en application des paragraphes
(3) ou (4) :
a) le choix n’est valable que s’il remplit les conditions
suivantes :
(i) il est fait par écrit,
(ii) l’écrit le concernant précise la première année
d’imposition (appelée « année initiale » au présent
paragraphe) du contribuable à laquelle le choix
s’applique,
(iii) le ministre reçoit l’écrit le concernant dans les
six mois suivant la fin de l’année initiale ou accepte
expressément que cet écrit soit produit à un mo-
ment ultérieur;
b) sous réserve de l’alinéa c), le choix s’applique aux
dispositions de titres de créance déterminés effectuées
au cours de l’année initiale et des années d’imposition
postérieures;
c) si le ministre a approuvé la révocation du choix sur
demande écrite du contribuable, le choix ne s’applique
pas aux dispositions de titres de créance déterminés
effectuées au cours de l’année d’imposition précisée
dans la demande et des années d’imposition posté-
rieures.
Prescribed specified debt obligation Titre de créance visé
(2) For the purpose of subparagraph 142.4(5)(a)(ii) of
the Act, a specified debt obligation disposed of by a tax-
payer in a taxation year is prescribed in respect of the
taxpayer if the amortization date for the obligation is not
more than two years after the end of the taxation year.
(2) Pour l’application du sous-alinéa 142.4(5)a)(ii) de la
Loi, le titre de créance déterminé dont un contribuable a
disposé au cours d’une année d’imposition est un titre de
créance visé quant au contribuable si la date d’amortisse-
ment applicable au titre suit d’au plus deux ans la fin de
l’année.
Prescribed specified debt obligation — exception Titre de créance visé — exception
(3) Subsection (2) does not apply in respect of a taxpay-
er for a taxation year if
(a) generally accepted accounting principles require
that the taxpayer’s gains and losses arising on the dis-
position of a class of debt obligations be amortized to
(3) Le paragraphe (2) ne s’applique pas à un contri-
buable pour une année d’imposition si, à la fois :
a) selon les principes comptables généralement re-
connus, les gains et les pertes du contribuable résul-
tant de la disposition d’une catégorie de titres de

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XCII Financial Institutions — Disposition of Specified Debt Obligations PARTIE XCII Institutions financières — disposition de titres de créance déterminés
Prescribed Debt Obligations Titres de créance visés
Section 9202 Article 9202
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1129 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
profit for the purpose of the taxpayer’s financial state-
ments;
(b) the taxpayer has elected not to have subsection
(2) apply; and
(c) the election applies to dispositions in the year.
créance doivent être amortis sur les bénéfices dans les
états financiers;
b) le contribuable a choisi de ne pas se prévaloir du
paragraphe (2);
c) le choix s’applique aux dispositions effectuées au
cours de l’année.
Prescribed specified debt obligation Titre de créance visé
(4) For the purpose of subparagraph 142.4(5)(a)(ii) of
the Act, a specified debt obligation disposed of by a tax-
payer in a taxation year is prescribed in respect of the
taxpayer if
(a) the taxpayer has elected to have this subsection
apply;
(b) the election applies to dispositions in the year;
and
(c) the absolute value of the positive or negative
amount determined by the formula (A - B) does not
exceed the lesser of $5,000 and the amount, if any,
specified in the election, where
A is the total of all amounts each of which is the
residual portion of the taxpayer’s gain from the
disposition of the obligation or any other specified
debt obligation disposed of in the same transac-
tion, and
B is the total of all amounts each of which is the
residual portion of the taxpayer’s loss from the
disposition of the obligation or any other specified
debt obligation disposed of in the same transac-
tion.
(4) Pour l’application du sous-alinéa 142.4(5)a)(ii) de la
Loi, le titre de créance déterminé dont un contribuable a
disposé au cours d’une année d’imposition est un titre de
créance visé quant au contribuable si, à la fois :
a) le contribuable a choisi de se prévaloir du présent
paragraphe;
b) le choix s’applique aux dispositions effectuées au
cours de l’année;
c) la valeur absolue de la somme positive ou négative
obtenue par la formule ci-après ne dépasse pas
5 000 $ ou, si elle est moins élevée, la somme précisée
dans l’écrit concernant le choix :
A - B
où :
A représente le total des sommes représentant cha-
cune la partie résiduelle du gain du contribuable
résultant de la disposition du titre ou d’un autre
titre de créance déterminé dont il a été disposé
dans le cadre de la même opération,
B le total des sommes représentant chacune la par-
tie résiduelle de la perte du contribuable résultant
de la disposition du titre ou d’un autre titre de
créance déterminé dont il a été disposé dans le
cadre de la même opération.
Prescribed specified debt obligation Titre de créance visé
(5) For the purpose of subparagraph 142.4(5)(a)(ii) of
the Act, a specified debt obligation disposed of by a tax-
payer in a taxation year is prescribed in respect of the
taxpayer if
(a) the disposition resulted in an extinguishment of
the obligation, other than an extinguishment that oc-
curred because of a purchase of the obligation by the
debtor in the open market;
(b) the taxpayer had the right to require the obliga-
tion to be settled at any time; or
(5) Pour l’application du sous-alinéa 142.4(5)a)(ii) de la
Loi, le titre de créance déterminé dont un contribuable a
disposé au cours d’une année d’imposition est un titre de
créance visé quant au contribuable si, selon le cas :
a) la disposition a entraîné l’extinction de l’obligation
constatée par le titre, sauf si l’extinction fait suite à
l’achat du titre par le débiteur sur le marché libre;
b) le contribuable avait le droit d’exiger le règlement
du titre en tout temps;

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XCII Financial Institutions — Disposition of Specified Debt Obligations PARTIE XCII Institutions financières — disposition de titres de créance déterminés
Prescribed Debt Obligations Titres de créance visés
Sections 9202-9203 Articles 9202-9203
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1130 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(c) the debtor had the right to settle the obligation at
any time.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/2009-222, s. 7.
c) le débiteur avait le droit de régler le titre en tout
temps.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/2009-222, art. 7.
Residual Portion of Gain or Loss Partie résiduelle d’un gain ou d’une
perte
Allocation of residual portion Attribution de la partie résiduelle
9203 (1) Subject to section 9204, if subsection 142.4(4)
of the Act applies to the disposition of a specified debt
obligation by a taxpayer, the amount allocated to each
taxation year in respect of the residual portion of the gain
or loss from the disposition shall be determined, for the
purpose of that subsection,
(a) by a method that complies with, or is substantial-
ly similar to a method that complies with, subsection
(2); or
(b) if gains and losses from the disposition of debt
obligations are amortized to profit for the purpose of
the taxpayer’s financial statements, by the method
used for the purpose of the taxpayer’s financial state-
ments.
9203 (1) Sous réserve de l’article 9204, si le paragraphe
142.4(4) de la Loi s’applique à la disposition d’un titre de
créance déterminé par un contribuable, la somme attri-
buée à chaque année d’imposition au titre de la partie ré-
siduelle du gain ou de la perte résultant de la disposition
est déterminée, pour l’application de ce paragraphe, se-
lon l’une des méthodes suivantes :
a) une méthode conforme au paragraphe (2) ou sem-
blable, quant à ses éléments essentiels, à cette mé-
thode;
b) si les gains et les pertes résultant de la disposition
de titres de créance sont amortis sur les bénéfices dans
les états financiers du contribuable, la méthode utili-
sée par le contribuable dans l’établissement de ses
états financiers.
Proration method Méthode de l’attribution proportionnelle
(2) For the purpose of subsection (1), a method for allo-
cating to taxation years the residual portion of a taxpay-
er’s gain or loss from the disposition of a specified debt
obligation complies with this subsection if the amount al-
located to each taxation year is determined by the formu-
la
A × B/C
where
A is the residual portion of the taxpayer’s gain or loss;
B is the number of days in the taxation year that are in
the period referred to in the description of C; and
C is the number of days in the period that,
(a) where subsection (3) applies in respect of the
obligation, is determined under that subsection,
and
(b) in any other case,
(i) begins on the day on which the taxpayer
disposed of the obligation, and
(ii) ends on the earlier of
(A) the amortization date for the obligation,
and
(2) Pour l’application du paragraphe (1), une méthode
d’attribution à des années d’imposition de la partie rési-
duelle du gain ou de la perte d’un contribuable résultant
de la disposition d’un titre de créance déterminé est
conforme au présent paragraphe si la somme attribuée à
chaque année d’imposition est déterminée selon la for-
mule suivante :
A × B/C
où :
A représente la partie résiduelle du gain ou de la perte
du contribuable;
B le nombre de jours de l’année qui font partie de la
période visée à l’élément C;
C le nombre de jours de celle des périodes suivantes
qui est applicable :
a) si le paragraphe (3) s’applique au titre, la pé-
riode déterminée selon ce paragraphe;
b) sinon, la période qui, à la fois :
(i) commence le jour où le contribuable a dis-
posé du titre,
(ii) prend fin au premier en date des jours sui-
vants :

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XCII Financial Institutions — Disposition of Specified Debt Obligations PARTIE XCII Institutions financières — disposition de titres de créance déterminés
Residual Portion of Gain or Loss Partie résiduelle d’un gain ou d’une perte
Section 9203 Article 9203
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1131 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(B) the day that is 20 years after the day on
which the taxpayer disposed of the obliga-
tion.
(A) la date d’amortissement applicable au
titre,
(B) le jour qui suit de 20 ans le jour où le
contribuable a disposé du titre.
Single proration period Période d’attribution proportionnelle unique
(3) This subsection applies in respect of specified debt
obligations disposed of by a taxpayer in a transaction in a
taxation year, and the period determined under this sub-
section in respect of the obligations is the period that be-
gins on the day of disposition and ends on the weighted
average amortization date for those obligations so dis-
posed of to which subsection 142.4(4) of the Act applies,
if
(a) the taxpayer has elected in its return of income
for the taxation year to have this subsection apply in
respect of the obligations so disposed of;
(b) all the obligations so disposed of were disposed of
at the same time; and
(c) the number of the obligations so disposed of to
which subsection 142.4(4) of the Act applies is at least
50.
(3) Le présent paragraphe s’applique relativement aux
titres de créance déterminés dont un contribuable dis-
pose dans le cadre d’une opération conclue au cours
d’une année d’imposition et la période déterminée selon
le présent paragraphe relativement aux titres correspond
à la période commençant à la date de la disposition et se
terminant à la date d’amortissement pondérée applicable
aux titres dont il a été ainsi disposé et auxquels s’ap-
plique le paragraphe 142.4(4) de la Loi, si les conditions
suivantes sont réunies :
a) le contribuable a fait, dans sa déclaration de reve-
nu pour l’année, un choix pour que le présent para-
graphe s’applique aux titres dont il a été ainsi disposé;
b) il a été disposé des titres en cause au même mo-
ment;
c) le nombre de titres dont il a été ainsi disposé et
auxquels s’applique le paragraphe 142.4(4) de la Loi
s’élève à au moins 50.
Weighted average amortization date Date d’amortissement pondérée
(4) For the purpose of subsection (3), the weighted aver-
age amortization date for a group of specified debt obli-
gations disposed of on the same day by a taxpayer is,
(a) if paragraph (b) does not apply, the day that is the
number of days after the day of disposition equal to
the total of the number of days determined in respect
of each obligation by the formula
A × B/C
where
A is the number of days from the day of disposition
to the amortization date for the obligation,
B is the residual portion of the gain or loss from the
disposition of the obligation, and
C is the total of all amounts each of which is the
residual portion of the gain or loss from the dispo-
sition of an obligation in the group; and
(b) the day that the taxpayer determines using a rea-
sonable method for estimating the day determined un-
der paragraph (a).
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/2009-222, s. 7.
(4) Pour l’application du paragraphe (3), la date d’amor-
tissement pondérée applicable à un groupe de titres de
créance déterminés dont un contribuable a disposé le
même jour correspond à celui des jours suivants qui est
applicable :
a) si l’alinéa b) ne s’applique pas, le jour qui suit le
jour de la disposition d’un nombre de jours égal au to-
tal du nombre de jours déterminé selon la formule sui-
vante relativement à chaque titre :
A × B/C
où :
A représente le nombre de jours allant du jour de la
disposition jusqu’à la date d’amortissement appli-
cable au titre;
B la partie résiduelle du gain ou de la perte résultant
de la disposition du titre;
C le total des sommes représentant chacune la par-
tie résiduelle du gain ou de la perte résultant de la
disposition d’un titre du groupe;

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XCII Financial Institutions — Disposition of Specified Debt Obligations PARTIE XCII Institutions financières — disposition de titres de créance déterminés
Residual Portion of Gain or Loss Partie résiduelle d’un gain ou d’une perte
Sections 9203-9204 Articles 9203-9204
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1132 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
b) le jour que le contribuable détermine au moyen
d’une méthode raisonnable d’estimation du jour déter-
miné selon l’alinéa a).
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/2009-222, art. 7.
Special Rules for Residual Portion of
Gain or Loss
Règles spéciales applicables à la
partie résiduelle d’un gain ou d’une
perte
Application Champ d’application
9204 (1) This section applies for the purposes of sub-
paragraphs 142.4(4)(c)(ii) and (d)(ii) of the Act.
9204 (1) Le présent article s’applique dans le cadre des
sous-alinéas 142.4(4)c)(ii) et d)(ii) de la Loi.
Winding-up Liquidation
(2) If subsection 88(1) of the Act has applied to the
winding-up of a taxpayer (in this subsection referred to
as the “subsidiary”), the following rules apply in respect
of the residual portion of a gain or loss of the subsidiary
from the disposition of a specified debt obligation to
which subsection 142.4(4) of the Act applies:
(a) the amount of that residual portion allocated to
the taxation year of the subsidiary in which its assets
were distributed to its parent on the winding-up shall
be determined on the assumption that the taxation
year ended when the assets were distributed to its par-
ent;
(b) no amount shall be allocated in respect of that
residual portion to any taxation year of the subsidiary
after its taxation year in which its assets were dis-
tributed to its parent; and
(c) the amount of that residual portion allocated to
the taxation year of the parent in which the sub-
sidiary’s assets were distributed to it shall be deter-
mined on the assumption that the taxation year began
when the assets were distributed to it.
(2) Dans le cas où le paragraphe 88(1) de la Loi s’ap-
plique à la liquidation d’un contribuable (appelé « fi-
liale » au présent paragraphe), les règles ci-après s’ap-
pliquent à la partie résiduelle d’un gain ou d’une perte de
la filiale résultant de la disposition d’un titre de créance
déterminé auquel s’applique le paragraphe 142.4(4) de la
Loi :
a) la fraction de la partie résiduelle qui est attribuée à
l’année d’imposition de la filiale au cours de laquelle
ses actifs sont passés à sa société mère lors de la liqui-
dation est déterminée selon l’hypothèse que cette an-
née d’imposition s’est terminée au moment de ce pas-
sage;
b) aucune somme relative à la partie résiduelle n’est
attribuée à une année d’imposition de la filiale qui est
postérieure à son année d’imposition au cours de la-
quelle ses actifs sont passés à sa société mère;
c) la fraction de la partie résiduelle qui est attribuée à
l’année d’imposition de la société mère de la filiale au
cours de laquelle les actifs de cette dernière sont pas-
sés à la société mère est déterminée selon l’hypothèse
que cette année d’imposition a commencé au moment
de ce passage.
(2.1) [Repealed, SOR/2009-302, s. 12] (2.1) [Abrogé, DORS/2009-302, art. 12]
Transfer of an insurance business Transfert d’une entreprise d’assurance
(3) No amount in respect of the residual portion of a
gain or loss of an insurer from the disposition of a speci-
fied debt obligation to which subsection 142.4(4) of the
Act applies shall be allocated to any taxation year of the
insurer that ends after the insurer ceased to carry on all
or substantially all of an insurance business, if
(a) subsection 138(11.5) or (11.94) of the Act has ap-
plied to the transfer of that business; and
(3) Aucune somme relative à la partie résiduelle d’un
gain ou d’une perte d’un assureur résultant de la disposi-
tion d’un titre de créance déterminé auquel s’applique le
paragraphe 142.4(4) de la Loi n’est attribuée à une année
d’imposition de l’assureur se terminant après qu’il a ces-
sé d’exploiter la totalité ou la presque totalité d’une en-
treprise d’assurance, si les conditions suivantes sont
réunies :

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PART XCII Financial Institutions — Disposition of Specified Debt Obligations PARTIE XCII Institutions financières — disposition de titres de créance déterminés
Special Rules for Residual Portion of Gain or Loss Règles spéciales applicables à la partie résiduelle d’un gain ou d’une perte
Section 9204 Article 9204
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1133 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(b) the person to whom that business was transferred
is considered, because of paragraph 138(11.5)(k) of
the Act, to be the same person as the insurer in respect
of that residual portion.
a) les paragraphes 138(11.5) ou (11.94) de la Loi
s’appliquent au transfert de l’entreprise;
b) le bénéficiaire du transfert est réputé, par l’effet de
l’alinéa 138(11.5)k) de la Loi, être la même personne
que l’assureur pour ce qui est de la partie résiduelle.
Transfer to new partnership Transfert à une nouvelle société de personnes
(4) If subsection 98(6) of the Act deems a partnership
(in this subsection referred to as the “new partnership”)
to be a continuation of another partnership (in this sub-
section referred to as the “predecessor partnership”), the
following rules apply in respect of the residual portion of
a gain or loss of the predecessor partnership from the
disposition of a specified debt obligation to which subsec-
tion 142.4(4) of the Act applies:
(a) the amount of that residual portion allocated to
the taxation year of the predecessor partnership in
which its property was transferred to the new partner-
ship shall be determined on the assumption that the
taxation year ended when the property was trans-
ferred;
(b) no amount shall be allocated in respect of that
residual portion to any taxation year of the predeces-
sor partnership after its taxation year in which its
property was transferred to the new partnership; and
(c) the amount of that residual portion allocated to
the taxation year of the new partnership in which the
predecessor partnership’s property was transferred to
it shall be determined on the assumption that the tax-
ation year began when the property was transferred to
it.
(4) Dans le cas où une société de personnes (appelée
« nouvelle société de personnes » au présent paragraphe)
est réputée, en vertu du paragraphe 98(6) de la Loi, être
la continuation d’une autre société de personnes (appelée
« société de personnes remplacée » au présent para-
graphe), les règles ci-après s’appliquent à la partie rési-
duelle d’un gain ou d’une perte de la société de personnes
remplacée résultant de la disposition d’un titre de
créance déterminé auquel s’applique le paragraphe
142.4(4) de la Loi :
a) la fraction de la partie résiduelle qui est attribuée à
l’année d’imposition de la société de personnes rem-
placée au cours de laquelle ses biens ont été transférés
à la nouvelle société de personnes est déterminée se-
lon l’hypothèse que cette année d’imposition s’est ter-
minée au moment de ce transfert;
b) aucune somme relative à la partie résiduelle n’est
attribuée à une année d’imposition de la société de
personnes remplacée qui est postérieure à son année
d’imposition au cours de laquelle ses biens ont été
transférés à la nouvelle société de personnes;
c) la fraction de la partie résiduelle qui est attribuée à
l’année d’imposition de la nouvelle société de per-
sonnes au cours de laquelle les biens de la société de
personnes remplacée lui ont été transférés est déter-
minée selon l’hypothèse que cette année d’imposition
a commencé au moment de ce transfert.
Ceasing to carry on business Contribuable qui cesse d’exploiter une entreprise
(5) There shall be allocated to a particular taxation year
of a taxpayer the part, if any, of the residual portion of
the taxpayer’s gain or loss that is from a disposition of a
specified debt obligation to which subsection 142.4(4) of
the Act applies and that was not allocated to a preceding
taxation year, if
(a) at any time in the particular taxation year the tax-
payer ceases to carry on all or substantially all of a
business, otherwise than as a result of a merger to
which subsection 87(2) of the Act applies, a winding-
up to which subsection 88(1) of the Act applies or a
transfer of the business to which subsection 98(6) or
138(11.5) or (11.94) of the Act applies;
(b) the disposition occurred before that time; and
(5) Est attribuée à l’année d’imposition donnée d’un
contribuable la fraction éventuelle de la partie résiduelle
de son gain ou de sa perte résultant de la disposition d’un
titre de créance déterminée auquel s’applique le para-
graphe 142.4(4) de la Loi et qui n’a pas été attribuée à
une année d’imposition antérieure, si les conditions sui-
vantes sont réunies :
a) au cours de l’année donnée, le contribuable cesse
d’exploiter une entreprise en totalité ou en presque to-
talité, autrement que par suite d’une fusion à laquelle
s’applique le paragraphe 87(2) de la Loi, d’une liqui-
dation à laquelle s’applique le paragraphe 88(1) de la

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XCII Financial Institutions — Disposition of Specified Debt Obligations PARTIE XCII Institutions financières — disposition de titres de créance déterminés
Special Rules for Residual Portion of Gain or Loss Règles spéciales applicables à la partie résiduelle d’un gain ou d’une perte
Sections 9204-9300 Articles 9204-9300
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1134 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(c) the specified debt obligation was property used in
the business.
Loi ou d’un transfert de l’entreprise auquel s’ap-
pliquent les paragraphes 98(6) ou 138(11.5) ou
(11.94) de la Loi;
b) la disposition a été effectuée avant la cessation;
c) le titre était un bien utilisé dans le cadre de l’entre-
prise.
Non-resident taxpayer Contribuable non-résident
(5.1) For the purpose of subsection (5), a non-resident
taxpayer is considered to cease to carry on all or substan-
tially all of a business if the taxpayer ceases to carry on,
or ceases to carry on in Canada, all or substantially all of
the part of the business that was carried on in Canada.
(5.1) Pour l’application du paragraphe (5), il est consi-
déré qu’un contribuable non-résident cesse d’exploiter la
totalité ou la presque totalité d’une entreprise s’il cesse
d’exploiter, ou cesse d’exploiter au Canada, la totalité ou
la presque totalité de la partie de l’entreprise qui était ex-
ploitée au Canada.
Ceasing to be a financial institution Contribuable qui cesse d’être une institution
financière
(6) There shall be allocated to a particular taxation year
of a taxpayer the part, if any, of the residual portion of
the taxpayer’s gain or loss that is from a disposition of a
specified debt obligation to which subsection 142.4(4) of
the Act applies and that was not allocated to a preceding
taxation year, if
(a) the particular taxation year ends immediately be-
fore the time at which the taxpayer ceases to be a fi-
nancial institution, otherwise than because it has
ceased to carry on a business; and
(b) the disposition occurred before that time.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/2009-222, s. 7; SOR/2009-302, s. 12.
(6) Est attribuée à l’année d’imposition donnée d’un
contribuable la fraction éventuelle de la partie résiduelle
de son gain ou de sa perte résultant de la disposition d’un
titre de créance déterminée auquel s’applique le para-
graphe 142.4(4) de la Loi et qui n’a pas été attribuée à
une année d’imposition précédente, si les conditions sui-
vantes sont réunies :
a) l’année donnée prend fin immédiatement avant le
moment auquel le contribuable cesse d’être une insti-
tution financière autrement que pour avoir cessé d’ex-
ploiter une entreprise;
b) la disposition a été effectuée avant la cessation.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/2009-222, art. 7; DORS/
2009-302, art. 12.
PART XCIII PARTIE XCIII
Film or Video Production
Services Tax Credit
Crédit d’impôt pour services de
production cinématographique
ou magnétoscopique
Accredited Production Production agréée
9300 (1) Subject to subsection (2), for the purpose of
section 125.5 of the Act, accredited production means
(a) a film or video production in respect of which the
aggregate expenditures, included in the cost of the
production, in the period that ends 24 months after
the time that the principal filming or taping of the pro-
duction began, exceeds $1,000,000; and
9300 (1) Sous réserve du paragraphe (2), pour l’appli-
cation de l’article 125.5 de la Loi, est une production
agréée :
a) la production cinématographique ou magnétosco-
pique relativement à laquelle les dépenses totales, in-
cluses dans le coût de la production, au cours de la pé-
riode se terminant 24 mois après le début des

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XCIII Film or Video Production Services Tax Credit PARTIE XCIII Crédit d’impôt pour services de production cinématographique ou
magnétoscopique
Accredited Production Production agréée
Section 9300 Article 9300
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1135 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(b) a film or video production that is part of a series
of television productions that has two or more
episodes, or is a pilot programme for such a series of
episodes, in respect of which the aggregate expendi-
tures included in the cost of each episode in the period
that ends 24 months after the time that the principal
filming or taping of the production began exceeds
(i) in the case of an episode whose running time is
less than 30 minutes, $100,000, and
(ii) in any other case, $200,000.
principaux travaux de prise de vue ou d’enregistre-
ment dépassent 1 000 000 $;
b) la production cinématographique ou magnétosco-
pique qui fait partie d’une série de productions télévi-
suelles de plusieurs épisodes, ou qui est l’émission pi-
lote d’une telle série d’épisodes, relativement à
laquelle les dépenses totales incluses dans le coût de
chaque épisode au cours de la période se terminant 24
mois après le début des principaux travaux de prise de
vue ou d’enregistrement dépassent :
(i) dans le cas d’un épisode dont la durée de pro-
jection est de moins de 30 minutes,100 000 $,
(ii) dans les autres cas, 200 000 $.
(1.1) The references to “24 months” in paragraphs
9300(1)(a) and (b) are to be read as references to “36
months” in respect of film or video productions for which
the Canadian labour expenditure of the corporation in re-
spect of the production for the taxation years ending in
2020 or 2021 was greater than nil.
(1.1) Les mentions de « 24 mois » aux alinéas 9300(1)a)
et b) valent mention de « 36 mois » relativement aux pro-
ductions cinématographiques ou magnétoscopiques pour
lesquelles la dépense de main-d’œuvre au Canada de la
société relativement à la production pour les années
d’imposition se terminant en 2020 ou 2021 était supé-
rieure à zéro.
(2) An accredited production does not include a produc-
tion that is any of the following:
(a) news, current events or public affairs program-
ming, or a programme that includes weather or mar-
ket reports;
(b) a talk show;
(c) a production in respect of a game, questionnaire
or contest;
(d) a sports event or activity;
(e) a gala presentation or awards show;
(f) a production that solicits funds;
(g) reality television;
(h) pornography;
(i) advertising; and
(j) a production produced primarily for industrial,
corporate or institutional purposes.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/2005-126, s. 5; 2022, c. 10, s. 43.
(2) N’est pas une production agréée :
a) une émission d’information, d’actualités ou d’af-
faires publiques ou une émission qui comprend des
bulletins sur la météo ou les marchés boursiers;
b) une interview-variétés;
c) une production comportant un jeu, un question-
naire ou un concours;
d) la présentation d’une activité ou d’un événement
sportif;
e) la présentation d’un gala ou d’une remise de prix;
f) une production visant à lever des fonds;
g) de la télévision vérité;
h) de la pornographie;
i) de la publicité;
j) une production produite principalement à des fins
industrielles ou institutionnelles.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/2005-126, art. 5; 2022,
ch. 10, art. 43.

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XCIV [Repealed, 2016, c. 7, s. 59] PARTIE XCIV [Abrogée, 2016, ch. 7, art. 59]
Sections 9400-9500 Articles 9400-9500
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1136 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
PART XCIV PARTIE XCIV
[Repealed, 2016, c. 7, s. 59] [Abrogée, 2016, ch. 7, art. 59]
9400 [Repealed, 2016, c. 7, s. 59]
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; 2007, c. 35, s. 88; 2014, c. 39, s. 89; 2016, c. 7, s. 59.
9400 [Abrogé, 2016, ch. 7, art. 59]
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; 2007, ch. 35, art. 88; 2014, ch.
39, art. 89; 2016, ch. 7, art. 59.
9401 [Repealed, 2016, c. 7, s. 59]
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; 2011, c. 24, s. 99; 2016, c. 7, s. 59.
9401 [Abrogé, 2016, ch. 7, art. 59]
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; 2011, ch. 24, art. 99; 2016, ch.
7, art. 59.
PART XCV PARTIE XCV
Employee Life and Health Trusts Fiducies de soins de santé au
bénéfice d’employés
Prescribed rights Paiements
9500 For the purpose of subparagraph 144.1(2)(g)(iii)
of the Act, prescribed payments are payments to General
Motors of Canada Limited or Chrysler Canada Inc. by the
employee life and health trust established for the benefit
of retired automobile industry workers by the Canadian
Auto Workers’ Union that
(a) are reasonable in the circumstances;
(b) are made as consideration for administrative ser-
vices provided to or on behalf of the trust or its benefi-
ciaries, or as reimbursement for employee benefit pay-
ments made on behalf of, or in contemplation of the
establishment of, the trust; and
(c) the recipient acknowledges in writing shall be in-
cluded in computing the recipient’s income in the year
that they are receivable, to the extent that the recipi-
ent deducts in the year, or deducted in a prior year, in
computing its income amounts in respect of the ser-
vices or benefit payments described in paragraph (b).
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; 2010, c. 25, s. 87.
9500 Sont prévus, pour l’application du sous-alinéa
144.1(2)g)(iii) de la Loi, les paiements faits à General
Motors du Canada Limitée et à Chrysler Canada Inc. par
la fiducie de soins de santé au bénéfice d’employés établie
au profit de travailleurs retraités de l’industrie automo-
bile par le Syndicat des travailleurs et travailleuses cana-
dien(ne)s de l’automobile, qui, à la fois :
a) sont raisonnables dans les circonstances;
b) sont faits en contrepartie de services administra-
tifs fournis à la fiducie ou à ses bénéficiaires, ou en
leur nom, ou en remboursement de prestations aux
employés versées au nom de la fiducie ou en prévision
de son établissement;
c) d’après l’attestation écrite du bénéficiaire, seront
inclus dans le calcul de son revenu pour l’année où ils
sont à recevoir, dans la mesure où le bénéficiaire dé-
duit au cours de l’année, ou a déduit au cours d’une
année antérieure, dans le calcul de son revenu des
sommes au titre des services ou des prestations visés à
l’alinéa b).
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; 2010, ch. 25, art. 87.

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XCVI School Supplies Tax Credit PARTIE XCVI Crédit d’impôt pour fournitures scolaires
Section 9600 Article 9600
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1137 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
PART XCVI PARTIE XCVI
School Supplies Tax Credit Crédit d’impôt pour fournitures
scolaires
Prescribed durable goods Biens durables visés
9600 For the purpose of the definition teaching sup-
plies in subsection 122.9(1) of the Act, the following are
prescribed durable goods:
(a) books;
(b) games and puzzles;
(c) containers (such as plastic boxes or banker box-
es);
(d) educational support software;
(e) calculators (including graphing calculators);
(f) external data storage devices;
(g) web cams, microphones and headphones;
(h) multimedia projectors;
(i) wireless pointer devices;
(j) electronic educational toys;
(k) digital timers;
(l) speakers;
(m) video streaming devices;
(n) printers; and
(o) laptop, desktop and tablet computers, provided
that none of these items are made available to the eli-
gible educator by their employer for use outside of the
classroom.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; 2016, c. 7, s. 60; 2022, c. 5, s. 8.
9600 Sont des biens durables visés pour l’application de
la définition de fournitures scolaires au paragraphe
122.9(1) de la Loi les biens suivants :
a) des livres;
b) des jeux et casse-têtes;
c) des contenants (telles des boîtes en plastique ou
des boîtes de rangement);
d) des logiciels de soutien éducatifs;
e) des calculatrices (y compris des calculatrices gra-
phiques);
f) des supports de stockage de données externes;
g) des webcams, microphones et casques d’écoute;
h) des projecteurs multimédias;
i) des dispositifs de pointage sans fil;
j) des jouets éducatifs électroniques;
k) des chronomètres numériques;
l) des haut-parleurs;
m) des appareils de diffusion de vidéo en continu;
n) des imprimantes;
o) des ordinateurs portatifs, ordinateurs de bureau et
tablettes électroniques, à condition qu’aucun de ces
articles ne soit mis à la disposition de l’éducateur ad-
missible par son employeur aux fins d’utilisation à
l’extérieur de la classe.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; 2016, ch. 7, art. 60; 2022, ch.
5, art. 8.

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XCVII COVID-19 — Air Quality Improvement Tax Credit PARTIE XCVII COVID-19 — Crédit d’impôt pour l’amélioration de la qualité de l’air
Section 9700 Article 9700
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1138 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
PART XCVII PARTIE XCVII
COVID-19 — Air Quality
Improvement Tax Credit
COVID-19 — Crédit d’impôt pour
l’amélioration de la qualité de
l’air
Tax credit — air quality improvement Crédit d’impôt — amélioration de la qualité de l’air
9700 (1) The following definitions apply in this section.
HEPA filter means a high-efficiency particulate air filter
that has been tested to ensure efficiency equal to or ex-
ceeding 99.97% for removal of airborne particles having
a mean aerodynamic diameter of 0.3 µm (micrometres)
from the air. ( filtre HEPA)
HVAC system means a mechanical heating, ventilating
and air conditioning system that is installed in a building,
and includes all of its equipment and components. ( sys-
tème CVCA)
MERV means the minimum efficiency reporting value pa-
rameters specified in ANSI/ASHRAE Standard
52.2-2017, Method of Testing General Ventilation Air-
Cleaning Devices for Removal Efficiency by Particle Size,
Section 12, Minimum Efficiency Reporting Value
(MERV) for Air Cleaners, Table 12-1, Minimum Efficien-
cy Reporting Value (MERV) Parameters. ( MERV)
9700 (1) Les définitions qui suivent s’appliquent au
présent article.
filtre HEPA Filtre à air à particules de haute efficacité
ayant fait l’objet de tests pour garantir l’efficacité du re-
trait de l’air d’au moins 99,97  % des particules aéropor-
tées d’un diamètre aérodynamique moyen de 0,3 μm (mi-
cromètres). ( HEPA filter)
MERV S’entend des paramètres de la valeur consignée
d’efficacité minimale (MERV) de la norme ANSI/
ASHRAE 52.2-2017, intitulée Method of Testing General
Ventilation Air-Cleaning Devices for Removal Efficiency
by Particle Size, Section 12, Minimum Efficiency Repor-
ting Value (MERV) for Air Cleaners, Tableau 12-1, Mini-
mum Efficiency Reporting Value (MERV) Parameters.
(MERV)
système CVCA Système mécanique de chauffage, de
ventilation et de conditionnement d’air installé dans un
bâtiment, y compris tous les appareils et les éléments qui
en font partie. ( HVAC system)
(2) Subject to subsection (3), for the purposes of the def-
inition qualifying expenditure in subsection 127.43(1) of
the Act, the following outlays and expenses are pre-
scribed to the extent that they are reasonable and intend-
ed primarily to increase outdoor air intake or to improve
air cleaning:
(a) outlays and expenses that are directly attributable
to the purchase, installation, conversion or upgrade of
a new or retrofitted HVAC system placed in service at
a qualifying location that meets either of the following
conditions:
(i) the system is designed to filter air at a rate in
excess of MERV 8 or an equivalent level of filtra-
tion, or
(ii) the system is designed to filter air at a rate
equal to MERV 8 or an equivalent level of filtration
and the following conditions are met:
(A) the system is designed to achieve an out-
door air supply rate in excess of what is required
for the space by applicable building codes, and
(2) Sous réserve du paragraphe (3), pour l’application de
la définition de dépense admissible au paragraphe
127.43(1) de la Loi, les dépenses suivantes sont visées
dans la mesure où elles sont raisonnables et principale-
ment destinées à accroître l’entrée d’air extérieur ou à
améliorer l’assainissement de l’air :
a) les dépenses directement attribuables à l’achat, à
l’installation, à la conversion ou à la mise à niveau
d’un système CVCA nouveau ou remis en état qui est
mis en service à un emplacement admissible et qui
remplit l’une des conditions suivantes :
(i) le système est conçu pour filtrer l’air à un taux
supérieur à MERV 8 ou un niveau de filtration équi-
valent,
(ii) le système est conçu pour filtrer l’air à un taux
égal à MERV 8, ou à un niveau de filtration équi-
valent, et les conditions suivantes sont remplies :
(A) le système est conçu pour atteindre un taux
d’entrée d’air extérieur supérieur aux exigences

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
PART XCVII COVID-19 — Air Quality Improvement Tax Credit PARTIE XCVII COVID-19 — Crédit d’impôt pour l’amélioration de la qualité de l’air
Section 9700 Article 9700
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1139 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(B) in the case of an upgrade or conversion of
an existing system, prior to the upgrade or con-
version, the system was designed to filter air at a
rate equal to MERV 8; and
(b) outlays and expenses that are directly attributable
to the purchase of a device that is placed in service at a
qualifying location and designed to filter air using a
HEPA filter.
prévues par les codes du bâtiment applicables à
l’espace,
(B) dans le cas d’une mise à niveau ou d’une
conversion d’un système existant, avant la mise à
niveau ou la conversion, le système était conçu
pour filtrer l’air à un taux équivalent à MERV 8;
b) les dépenses directement attribuables à l’achat
d’un appareil qui est mis en service à un emplacement
admissible et qui est conçu pour filtrer l’air à l’aide de
filtres HEPA.
(3) The outlays and expenses in subsection (2) do not
include an outlay or expense of an eligible entity
(a) made or incurred under the terms of an agree-
ment entered into before the start of the qualifying pe-
riod;
(b) that is the cost of recurring or routine repair or
maintenance;
(c) that can reasonably be expected to be paid or re-
turned, directly or indirectly, in any manner whatever,
to
(i) the eligible entity,
(ii) a person or partnership not dealing at arm’s
length with the eligible entity, or
(iii) another person or partnership at the direction
of the eligible entity;
(d) that is paid to a party with which the eligible enti-
ty does not deal at arm’s length;
(e) that is salary or wages paid to an employee of the
eligible entity; or
(f) for financing costs.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; 2022, c. 5, s. 9.
(3) Les dépenses prévues au paragraphe (2) n’incluent
pas les dépenses d’une entité déterminée :
a) effectuées ou engagées en vertu des modalités
d’une entente conclue avant le début de la période
d’admissibilité;
b) qui représentent le coût de réparation ou d’entre-
tien récurrent ou régulier;
c) dont on peut raisonnablement s’attendre à ce
qu’elles soient restituées, directement ou indirecte-
ment, de quelque manière que ce soit, selon le cas, à :
(i) l’entité déterminée,
(ii) une personne ou société de personnes ayant un
lien de dépendance avec celle-ci,
(iii) une autre personne ou société de personnes
conformément aux instructions de celle-ci;
d) qui sont payées à une partie avec laquelle l’entité
déterminée a un lien de dépendance;
e) qui constituent le salaire ou traitement versé à un
employé de l’entité déterminée;
f) visant les coûts de financement.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; 2022, ch. 5, art. 9.

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE I Ranges of Remuneration and of Total Remuneration ANNEXE I Paliers de rémunération et de rémunération totale
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1140 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
SCHEDULE I
(Sections 100, 102 and 106)
ANNEXE I
(articles 100, 102 et 106)
Ranges of Remuneration and of
Total Remuneration
Paliers de rémunération et de
rémunération totale
1 For the purposes of paragraph 102(1)(c), the ranges of
remuneration for each pay period in a taxation year shall
be determined as follows:
(a) in respect of a daily pay period, the ranges of re-
muneration shall commence at $44 and increase in in-
crements of $2 for each range up to and includ-
ing $151.99;
(b) in respect of a weekly pay period, the ranges of re-
muneration shall commence at $202 and increase in
increments of
(i) $2 for each range up to and including $309.99,
(ii) $4 for each range from $310 to $529.99,
(iii) $8 for each range from $530 to $969.99,
(iv) $12 for each range from $970 to $1,629.99,
(v) $16 for each range from $1,630 to $2,509.99,
(vi) $20 for each range from $2,510 to $3,609.99;
(c) in respect of a bi-weekly pay period, the ranges of
remuneration shall commence at $403 and increase in
increments of
(i) $4 for each range up to and including $618.99,
(ii) $8 for each range from $619 to $1,058.99,
(iii) $16 for each range from $1,059 to $1,938.99,
(iv) $24 for each range from $1,939 to $3,258.99,
(v) $32 for each range from $3,259 to $5,018.99,
(vi) $40 for each range from $5,019 to $7,218.99;
(d) in respect of a semi-monthly pay period, the
ranges of remuneration shall commence at $437 and
increase in increments of
(i) $4 for each range up to and including $652.99,
(ii) $8 for each range from $653 to $1,092.99,
(iii) $18 for each range from $1,093 to $2,082.99,
1 Pour l’application de l’alinéa 102(1)c), les paliers de
rémunération pour chaque période de paie dans une an-
née d’imposition sont déterminés ainsi :
a) à l’égard d’une période de paie d’un jour, les pa-
liers de rémunération commencent à 44 $ et aug-
mentent par tranches de 2 $ pour chaque palier jus-
qu’à 151,99 $;
b) à l’égard d’une période de paie d’une semaine, les
paliers de rémunération commencent à 202 $ et aug-
mentent par tranches de :
(i) 2 $ pour chaque palier jusqu’à 309,99 $,
(ii) 4 $ pour chaque palier de 310 $ à 529,99 $,
(iii) 8 $ pour chaque palier de 530 $ à 969,99 $,
(iv) 12 $ pour chaque palier de 970 $ à 1 629,99 $,
(v) 16 $ pour chaque palier de 1 630 $ à
2 509,99 $,
(vi) 20 $ pour chaque palier de 2 510 $ à
3 609,99 $;
c) à l’égard d’une période de paie de deux semaines,
les paliers de rémunération commencent à 403 $ et
augmentent par tranches de :
(i) 4 $ pour chaque palier jusqu’à 618,99 $,
(ii) 8 $ pour chaque palier de 619 $ à 1 058,99 $,
(iii) 16 $ pour chaque palier de 1 059 $ à
1 938,99 $,
(iv) 24 $ pour chaque palier de 1 939 $ à
3 258,99 $,
(v) 32 $ pour chaque palier de 3 259 $ à
5 018,99 $,
(vi) 40 $ pour chaque palier de 5 019 $ à
7 218,99 $;
d) à l’égard d’une période de paie semi-mensuelle, les
paliers de rémunération commencent à 437 $ et aug-
mentent par tranches de :

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE I Ranges of Remuneration and of Total Remuneration ANNEXE I Paliers de rémunération et de rémunération totale
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1141 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(iv) $26 for each range from $2,083 to $3,512.99,
(v) $34 for each range from $3,513 to $5,382.99,
(vi) $44 for each range from $5,383 to $7,802.99;
(e) in respect of 12 monthly pay periods, the ranges
of remuneration shall commence at $873 and increase
in increments of
(i) $8 for each range up to and includ-
ing $1,304.99,
(ii) $18 for each range from $1,305 to $2,294.99,
(iii) $34 for each range from $2,295 to $4,164.99,
(iv) $52 for each range from $4,165 to $7,024.99,
(v) $70 for each range from $7,025 to $10,874.99,
(vi) $86 for each range from $10,875
to $15,604.99;
(f) in respect of 10 monthly pay periods, the ranges of
remuneration shall commence at $1,048 and increase
in increments of
(i) $10 for each range up to and includ-
ing $1,587.99,
(ii) $20 for each range from $1,588 to $2,687.99,
(iii) $42 for each range from $2,688 to $4,997.99,
(iv) $62 for each range from $4,998 to $8,407.99,
(v) $84 for each range from $8,408 to $13,027.99,
(vi) $104 for each range from $13,028
to $18,747.99;
(g) in respect of four-week pay periods, the ranges of
remuneration shall commence at $806 and increase in
increments of
(i) $8 for each range up to and includ-
ing $1,237.99,
(ii) $16 for each range from $1,238 to $2,117.99,
(iii) $32 for each range from $2,118 to $3,877.99,
(iv) $48 for each range from $3,878 to $6,517.99,
(v) $64 for each range from $6,518 to $10,037.99,
(i) 4 $ pour chaque palier jusqu’à 652,99 $,
(ii) 8 $ pour chaque palier de 653 $ à 1 092,99 $,
(iii) 18 $ pour chaque palier de 1 093 $ à
2 082,99 $,
(iv) 26 $ pour chaque palier de 2 083 $ à
3 512,99 $,
(v) 34 $ pour chaque palier de 3 513 $ à
5 382,99 $,
(vi) 44 $ pour chaque palier de 5 383 $ à
7 802,99 $;
e) à l’égard de 12 périodes de paie d’un mois, les pa-
liers de rémunération commencent à 873 $ et aug-
mentent par tranches de :
(i) 8 $ pour chaque palier jusqu’à 1 304,99 $,
(ii) 18 $ pour chaque palier de 1 305 $ à
2 294,99 $,
(iii) 34 $ pour chaque palier de 2 295 $ à
4 164,99 $,
(iv) 52 $ pour chaque palier de 4 165 $ à
7 024,99 $,
(v) 70 $ pour chaque palier de 7 025 $ à
10 874,99 $,
(vi) 86 $ pour chaque palier de 10 875 $ à
15 604,99 $;
f) à l’égard de 10 périodes de paie d’un mois, les pa-
liers de rémunération commencent à 1 048 $ et aug-
mentent par tranches de :
(i) 10 $ pour chaque palier jusqu’à 1 587,99 $,
(ii) 20 $ pour chaque palier de 1 588 $ à
2 687,99 $,
(iii) 42 $ pour chaque palier de 2 688 $ à
4 997,99 $,
(iv) 62 $ pour chaque palier de 4 998 $ à
8 407,99 $,
(v) 84 $ pour chaque palier de 8 408 $ à
13 027,99 $,
(vi) 104 $ pour chaque palier de 13 028 $ à
18 747,99 $;

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE I Ranges of Remuneration and of Total Remuneration ANNEXE I Paliers de rémunération et de rémunération totale
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1142 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(vi) $80 for each range from $10,038
to $14,437.99;
(h) in respect of 22 pay periods per annum, the
ranges of remuneration shall commence at $477 and
increase in increments of
(i) $6 for each range up to and including $800.99,
(ii) $10 for each range from $801 to $1,350.99,
(iii) $18 for each range from $1,351 to $2,340.99,
(iv) $28 for each range from $2,341 to $3,880.99,
(v) $38 for each range from $3,881 to $5,970.99,
(vi) $48 for each range from $5,971 to $8,610.99.
g) à l’égard de périodes de paie de quatre semaines,
les paliers de rémunération commencent à 806 $ et
augmentent par tranches de :
(i) 8 $ pour chaque palier jusqu’à 1 237,99 $,
(ii) 16 $ pour chaque palier de 1 238 $ à
2 117,99 $,
(iii) 32 $ pour chaque palier de 2 118 $ à
3 877,99 $,
(iv) 48 $ pour chaque palier de 3 878 $ à
6 517,99 $,
(v) 64 $ pour chaque palier de 6 518 $ à
10 037,99 $,
(vi) 80 $ pour chaque palier de 10 038 $ à
14 437,99 $;
h) à l’égard de 22 périodes de paie par année, les pa-
liers de rémunération commencent à 477 $ et aug-
mentent par tranches de :
(i) 6 $ pour chaque palier jusqu’à 800,99 $,
(ii) 10 $ pour chaque palier de 801 $ à 1 350,99 $,
(iii) 18 $ pour chaque palier de 1 351 $ à
2 340,99 $,
(iv) 28 $ pour chaque palier de 2 341 $ à
3 880,99 $,
(v) 38 $ pour chaque palier de 3 881 $ à
5 970,99 $,
(vi) 48 $ pour chaque palier de 5 971 $ à
8 610,99 $.
2 For the purposes of paragraph 102(1)(d), the mid-
point of the range of amount of personal credits for a tax-
ation year shall be as follows:
(a) from $0 to $8,929, $8,929;
(b) from $8,929.01 to $10,817, $9,873.00;
(c) from $10,817.01 to $12,705, $11,761.00;
(d) from $12,705.01 to $14,593, $13,649.00;
(e) from $14,593.01 to $16,481, $15,537.00;
(f) from $16,481.01 to $18,369, $17,425.00;
(g) from $18,369.01 to $20,257, $19,313.00;
2 Pour l’application de l’alinéa 102(1)d), le point milieu
des paliers de montants des crédits d’impôt personnels
pour l’année est établi ainsi :
a) de 0 $ à 8 929 $, 8 929 $;
b) de 8 929,01 $ à 10 817 $, 9 873,00 $;
c) de 10 817,01 $ à 12 705 $, 11 761,00 $;
d) de 12 705,01 $ à 14 593 $, 13 649,00 $;
e) de 14 593,01 $ à 16 481 $, 15 537,00 $;
f) de 16 481,01 $ à 18 369 $, 17 425,00 $;
g) de 18 369,01 $ à 20 257 $, 19 313,00 $;

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE I Ranges of Remuneration and of Total Remuneration ANNEXE I Paliers de rémunération et de rémunération totale
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1143 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(h) from $20,257.01 to $22,145, $21,201.00;
(i) from $22,145.01 to $24,033, $23,089.00;
(j) from $24,033.01 to $25,921, $24,977.00;
(k) for amounts in excess of $25,921, the amount of
the personal credits.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/78-331, s. 4; SOR/78-449, s. 5; SOR/78-625, s. 3;
SOR/79-359, s. 3; SOR/79-694, s. 3; SOR/80-187, s. 2; SOR/80-683, s. 4; SOR/80-941, s. 6;
SOR/81-471, s. 7; SOR/81-596, s. 1; SOR/83-349, s. 5; SOR/83-360, s. 2; SOR/83-692, s. 8;
SOR/84-223, s. 2; SOR/84-913, s. 4; SOR/84-968, s. 1; SOR/85-453, s. 4; SOR/86-629, s. 4;
SOR/86-949, s. 1; SOR/87-471, s. 4; SOR/88-310, s. 3; SOR/89-508, s. 7; SOR/90-161, s. 3;
SOR/91-279, ss. 3, 4; SOR/91-536, s. 4; SOR/92-138, s. 3; SOR/92-667, ss. 4, 5; SOR/
94-569, s. 3; SOR/96-206, s. 1; SOR/99-18, ss. 2, 3; SOR/2000-10, ss. 2, 3; SOR/2000-329,
ss. 2, 3; SOR/2001-221, ss. 7, 8; SOR/2005-123, s. 6; SOR/2005-185, s. 4; SOR/2007-149,
s. 1.
h) de 20 257,01 $ à 22 145 $, 21 201,00 $;
i) de 22 145,01 $ à 24 033 $, 23 089,00 $;
j) de 24 033,01 $ à 25 921 $, 24 977,00 $;
k) pour les montants qui excèdent 25 921 $, le mon-
tant des crédits d’impôt personnels.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/78-331, art. 4; DORS/
78-449, art. 5; DORS/78-625, art. 3; DORS/79-359, art. 3; DORS/79-694, art. 3; DORS/
80-187, art. 2; DORS/80-683, art. 4; DORS/80-941, art. 6; DORS/81-471, art. 7; DORS/
81-596, art. 1; DORS/83-349, art. 5; DORS/83-360, art. 2; DORS/83-692, art. 8; DORS/
84-223, art. 2; DORS/84-913, art. 4; DORS/84-968, art. 1; DORS/85-453, art. 4; DORS/
86-629, art. 4; DORS/86-949, art. 1; DORS/87-471, art. 4; DORS/88-310, art. 3; DORS/
89-508, art. 7; DORS/90-161, art. 3; DORS/91-279, art. 3 et 4; DORS/91-536, art. 4; DORS/
92-138, art. 3; DORS/92-667, art. 4 et 5; DORS/94-569, art. 3; DORS/96-206, art. 1; DORS/
99-18, art. 2 et 3; DORS/2000-10, art. 2 et 3; DORS/2000-329, art. 2 et 3; DORS/2001-221,
art. 7 et 8; DORS/2005-123, art. 6; DORS/2005-185, art. 4; DORS/2007-149, art. 1.

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE II Capital Cost Allowances ANNEXE II Déductions pour amortissement
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1144 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
SCHEDULE II
(Sections 215, 700, 701, 1100 to 1105, 1205, 1206, 1700, 1704,
3900, 4600, 4601, 5202 and 5204)
ANNEXE II
(articles 215, 700, 701, 1100 à 1105, 1205, 1206, 1700, 1704, 3900,
4600, 4601, 5202 et 5204)
Capital Cost Allowances Déductions pour amortissement
CLASS 1 CATÉGORIE 1
(4 per cent) (4 pour cent)
Property not included in any other class that is
(a) a bridge;
(b) a canal;
(c) a culvert;
(d) a dam;
(e) a jetty acquired before May 26, 1976;
(f) a mole acquired before May 26, 1976;
(g) a road, sidewalk, airplane runway, parking area,
storage area or similar surface construction, acquired
before May 26, 1976;
(h) railway track and grading, including components
such as rails, ballast, ties and other track material,
(i) that is not part of a railway system, or
(ii) that was acquired after May 25, 1976;
(i) railway traffic control or signalling equipment, ac-
quired after May 25, 1976, including switching, block
signalling, interlocking, crossing protection, detection,
speed control or retarding equipment, but not includ-
ing property that is principally electronic equipment
or systems software therefor;
(j) a subway or tunnel, acquired after May 25, 1976;
(k) electrical generating equipment (except as speci-
fied elsewhere in this Schedule);
(l) a pipeline, other than
(i) a pipeline that is gas or oil well equipment, and
(ii) a pipeline that is for oil or natural gas if the
Minister, in consultation with the Minister of Natu-
ral Resources, is or has been satisfied that the main
source of supply for the pipeline is or was likely to
be exhausted within 15 years after the date on
which the operation of the pipeline commenced;
(m) the generating or distributing equipment and
plant (including structures) of a producer or distribu-
tor of electrical energy;
Les biens non compris dans aucune autre catégorie
constitués par
a) un pont;
b) un canal;
c) un ponceau;
d) un barrage;
e) une jetée acquise avant le 26 mai 1976;
f) un môle acquis avant le 26 mai 1976;
g) un chemin, un trottoir, une piste d’envol, un parc
de stationnement, une aire d’emmagasinage ou une
semblable construction en surface, acquis avant le 26
mai 1976;
h) une voie et un remblai de chemin de fer, y compris
les rails, le ballast, les traverses et autre matériel,
(i) qui ne font pas partie d’un réseau de chemin de
fer, ou
(ii) qui ont été acquis après le 25 mai 1976;
i) l’équipement de contrôle ou de signalisation du tra-
fic ferroviaire acquis après le 25 mai 1976, y compris
l’équipement d’aiguillage, de signalisation de canton-
nement, d’enclenchement, de protection des passages
à niveau, de détection, de contrôle de la vitesse ou de
retardement, mais non les biens qui sont constitués
principalement d’équipement électronique ou de logi-
ciels d’exploitation pour cet équipement,
j) un passage souterrain ou un tunnel, acquis après le
25 mai 1976;
k) le matériel générateur d’électricité (sauf indication
contraire dans la présente annexe);
l) un pipeline, sauf s’il s’agit :
(i) d’un pipeline qui consiste en matériel de puits
de gaz ou de pétrole,
(ii) d’un pipeline pour le pétrole ou le gaz naturel,
si le ministre, en consultation avec le ministre des
Ressources naturelles, est ou était convaincu que la
source principale d’approvisionnement du pipeline
sera épuisée, ou devrait vraisemblablement l’être,

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE II Capital Cost Allowances ANNEXE II Déductions pour amortissement
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1145 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(n) manufacturing and distributing equipment and
plant (including structures) acquired primarily for the
production or distribution of gas, except
(i) a property acquired for the purpose of produc-
ing or distributing gas that is normally distributed
in portable containers,
(ii) a property acquired for the purpose of process-
ing natural gas, before the delivery of such gas to a
distribution system, or
(iii) a property acquired for the purpose of produc-
ing oxygen or nitrogen;
(o) the distributing equipment and plant (including
structures) of a distributor of water;
(p) the production and distributing equipment and
plant (including structures) of a distributor of heat; or
(q) a building or other structure, or a part of it, in-
cluding any component parts such as electric wiring,
plumbing, sprinkler systems, air-conditioning equip-
ment, heating equipment, lighting fixtures, elevators
and escalators (except property described in any of
paragraphs (k) and (m) to (p) of this Class or in any of
paragraphs (a) to (e) of Class 8).
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/90-22, s. 10; SOR/97-377, s. 6; SOR/2005-371, s.
7; SOR/2006-117, s. 8; SOR/2010-93, s. 27(F).
dans les 15 ans suivant la date de mise en service
du pipeline;
m) le matériel et l’installation de production ou de
distribution (y compris les structures) d’un producteur
ou d’un distributeur d’énergie électrique;
n) le matériel et l’installation de fabrication et de dis-
tribution (y compris les structures) acquis principale-
ment pour la production ou la distribution du gaz, à
l’exception :
(i) d’un bien acquis en vue de produire ou de dis-
tribuer du gaz dont la distribution se fait normale-
ment en contenants portatifs,
(ii) d’un bien acquis en vue de transformer du gaz
naturel, avant sa livraison à un réseau de distribu-
tion,
(iii) d’un bien acquis en vue de produire de l’oxy-
gène ou de l’azote;
o) le matériel de distribution et l’installation (y com-
pris les structures) d’un distributeur d’eau;
p) le matériel de production et de distribution et
l’installation (y compris les structures) d’un distribu-
teur de chaleur;
q) un bâtiment ou une autre construction, ou toute
partie de ceux-ci, y compris les parties constituantes
notamment les fils électriques, la plomberie, les ré-
seaux d’extinction automatiques, le matériel de clima-
tisation, les appareils de chauffage, les appareils
d’éclairage, les ascenseurs et les escaliers roulants (à
l’exception des biens visés à l’un des alinéas k) et m) à
p) de la présente catégorie ou à l’un des alinéas a) à e)
de la catégorie 8).
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/90-22, art. 10; DORS/
97-377, art. 6; DORS/2005-371, art. 7; DORS/2006-117, art. 8; DORS/2010-93, art. 27(F).
CLASS 2 CATÉGORIE 2
(6 per cent) (6 pour cent)
Property that is
(a) electrical generating equipment (except as speci-
fied elsewhere in this Schedule),
(b) a pipeline, other than gas or oil well equipment,
unless, in the case of a pipeline for oil or natural gas,
the Minister in consultation with the Minister of Ener-
gy, Mines and Resources, is or has been satisfied that
the main source of supply for the pipeline is or was
likely to be exhausted within 15 years from the date on
which operation of the pipeline commenced,
(c) the generating or distributing equipment and
plant (including structures) of a producer or
Les biens constitués par
a) le matériel générateur d’électricité (sauf selon que
la présente annexe le spécifie ailleurs);
b) un pipe-line, autre que le matériel de puits de gaz
ou de pétrole, à moins que, dans le cas d’un pipe-line
pour le pétrole ou le gaz naturel, il ne soit ou n’ait été
établi à la satisfaction du ministre, après avoir pris
l’avis du ministre de l’Énergie, des Mines et des Res-
sources, que la source principale d’approvisionnement
du pipe-line sera épuisée, ou devait vraisemblable-
ment l’être, dans les 15 ans de la date de l’entrée en
service du pipe-line;

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SCHEDULE II Capital Cost Allowances ANNEXE II Déductions pour amortissement
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1146 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
distributor of electrical energy, except a property in-
cluded in Class 10, 13, 14, 26 or 28,
(d) manufacturing and distributing equipment and
plant (including structures) acquired primarily for the
production or distribution of gas, except
(i) a property included in Class 10, 13 or 14,
(ii) a property acquired for the purpose of produc-
ing or distributing gas that is normally distributed
in portable containers,
(iii) a property acquired for the purpose of pro-
cessing natural gas, before delivery of such gas to a
distribution system, or
(iv) a property acquired for the purpose of produc-
ing oxygen or nitrogen,
(e) the distributing equipment and plant (including
structures) of a distributor of water, except a property
included in Class 10, 13 or 14,
(f) the production and distributing equipment and
plant (including structures) of a distributor of heat,
except a property included in Class 10, 13 or 14,
acquired by the taxpayer
(g) before 1988, or
(h) before 1990
(i) pursuant to an obligation in writing entered in-
to by the taxpayer before June 18, 1987,
(ii) that was under construction by or on behalf of
the taxpayer on June 18, 1987, or
(iii) that is machinery or equipment that is a fixed
and integral part of a building, structure, plant fa-
cility or other property that was under construction
by or on behalf of the taxpayer on June 18, 1987.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/79-427, s. 2; SOR/85-270, s. 1; SOR/86-1092, ss.
19(F), 20; SOR/90-22, s. 11.
c) le matériel et l’installation de production ou de dis-
tribution (y compris les structures) d’un producteur
ou d’un distributeur d’énergie électrique, sauf un bien
compris dans la catégorie 10, 13, 14, 26 ou 28;
d) le matériel et l’installation de fabrication et de dis-
tribution (y compris les structures) d’un producteur
ou d’un distributeur d’énergie ou la distribution du
gaz, excepté
(i) un bien compris dans la catégorie 10, 13 ou 14,
(ii) un bien acquis dans le dessein de produire ou
de distribuer du gaz dont la distribution se fait nor-
malement en contenants portatifs,
(iii) un bien acquis en vue de transformer du gaz
naturel avant sa livraison à un réseau de distribu-
tion, ou
(iv) un bien acquis en vue de produire de l’oxygène
ou de l’azote;
e) le matériel de distribution et l’installation (y com-
pris les structures) d’un distributeur d’eau, excepté un
bien compris dans la catégorie 10, 13 ou 14; ou
f) le matériel de production et distribution et l’instal-
lation (y compris les structures) d’un distributeur de
chaleur, sauf un bien compris dans la catégorie 10, 13
ou 14;
acquis par le contribuable
g) soit avant 1988;
h) soit avant 1990 et, selon le cas :
(i) qui est acquis conformément à une obligation
écrite contractée par le contribuable avant le 18
juin 1987,
(ii) dont la construction par le contribuable ou
pour son compte était commencée le 18 juin 1987,
(iii) qui est une machine ou un équipement consti-
tuant une partie fixe et intégrante d’un bâtiment,
d’une structure, d’une installation d’usine ou d’un
autre bien dont la construction par le contribuable
ou pour son compte était commencée le 18 juin
1987.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/79-427, art. 2; DORS/
85-270, art. 1; DORS/86-1092, art. 19(F) et 20; DORS/90-22, art. 11.
CLASS 3 CATÉGORIE 3
(5 per cent) (5 pour cent)
Property not included in any other class that is
(a) a building or other structure, or part thereof, in-
cluding component parts such as electric wiring,
Les biens non compris dans aucune autre catégorie
constitués par

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SCHEDULE II Capital Cost Allowances ANNEXE II Déductions pour amortissement
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1147 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
plumbing, sprinkler systems, air-conditioning equip-
ment, heating equipment, lighting fixtures, elevators
and escalators, acquired by the taxpayer
(i) before 1988, or
(ii) before 1990
(A) pursuant to an obligation in writing entered
into by the taxpayer before June 18, 1987,
(B) that was under construction by or on behalf
of the taxpayer on June 18, 1987, or
(C) that is a component part of a building that
was under construction by or on behalf of the
taxpayer on June 18, 1987;
(b) a breakwater;
(c) a dock;
(d) a trestle;
(e) a windmill;
(f) a wharf;
(g) an addition or alteration, made during the period
that is after March 31, 1967 and before 1988, to a
building that would have been included in this class
during that period but for the fact that it was included
in Class 20;
(h) a jetty acquired after May 25, 1976;
(i) a mole acquired after May 25, 1976;
(j) telephone, telegraph or data communication
equipment, acquired after May 25, 1976, that is a wire
or cable;
(k) an addition or alteration, other than an addition
or alteration described in paragraph (k) of Class 6,
made after 1987, to a building included, in whole or in
part,
(i) in this class,
(ii) in Class 6 by virtue of subparagraph (a)(viii)
thereof, or
(iii) in Class 20,
to the extent that the aggregate cost of all such addi-
tions or alterations to the building does not exceed the
lesser of
(iv) $500,000, and
(v) 25 per cent of the aggregate of the amounts
that would, but for this paragraph, be the capital
cost of the building and any additions or alterations
thereto included in this class or Class 6 or 20; or
(l) ancillary to a wire or cable referred to in para-
graph (j) or Class 42 and that is supporting equipment
a) un bâtiment ou une autre structure, ou toute par-
tie de ceux-ci, y compris les parties constituantes, no-
tamment les fils électriques, la plomberie, les réseaux
d’extincteurs automatiques, le matériel de climatisa-
tion, les appareils de chauffage, les appareils d’éclai-
rage, les ascenseurs et les escaliers roulants, acquis
par le contribuable :
(i) soit avant 1988,
(ii) soit avant 1990 et, selon le cas :
(A) qui est acquis conformément à une obliga-
tion écrite contractée par le contribuable avant le
18 juin 1987,
(B) dont la construction par le contribuable ou
pour son compte était commencée le 18 juin
1987,
(C) qui est une partie constituante d’un bâti-
ment dont la construction par le contribuable ou
pour son compte était commencée le 18 juin
1987;
b) un brise-lames;
c) un bassin;
d) un chevalet;
e) un moulin à vent;
f) un quai;
g) un rajout ou une modification fait après le 31 mars
1967 et avant 1988 à un bâtiment qui aurait été com-
pris dans la présente catégorie pendant cette période
s’il n’avait pas été compris dans la catégorie 20;
h) une jetée acquise après le 25 mai 1976;
i) un môle acquis après le 25 mai 1976;
j) de l’équipement téléphonique, télégraphique ou de
transmission de données qui consiste en des fils ou
des câbles, acquis après le 25 mai 1976;
k) un rajout ou une modification, à l’exception de
ceux visés à l’alinéa k) de la catégorie 6, fait après
1987 à un bâtiment compris, en tout ou en partie :
(i) soit dans la présente catégorie,
(ii) soit dans la catégorie 6 en application du sous-
alinéa a)(viii) de cette catégorie,
(iii) soit dans la catégorie 20,
dans la mesure où le coût total du rajout ou de la mo-
dification ne dépasse pas le moins élevé des montants
suivants :
(iv) 500 000 $,

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SCHEDULE II Capital Cost Allowances ANNEXE II Déductions pour amortissement
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1150 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(A) during the period that is after March 31,
1967 and before 1979, or
(B) after 1978 if the taxpayer was obligated to
have it made under the terms of an agreement in
writing entered into before 1979,
to a building that would have been included in this
class during that period but for the fact that it was in-
cluded in Class 20;
(j) a railway locomotive that is acquired after May 25,
1976 and before February 26, 2008 and that is not an
automotive railway car;
(k) an addition or alteration, made after 1978 to a
building included in this class by virtue of subpara-
graph (a)(viii), to the extent that the aggregate cost of
all such additions and alterations to the building does
not exceed $100,000.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/78-949, s. 3; SOR/94-140, s. 18; SOR/2009-126, s.
5.
h) un hangar d’avions dont l’acquisition est posté-
rieure à la fin de l’année d’imposition 1958 du contri-
buable;
i) un rajout ou une modification fait
(A) après le 31 mars 1967 et avant l’an 1979, ou
(B) après 1978, si le contribuable était tenu de le
faire en vertu d’une entente écrite conclue avant
1979,
à un édifice qui aurait été compris dans la présente ca-
tégorie pendant cette période s’il n’avait pas été com-
pris dans la catégorie 20;
j) une locomotive de chemin de fer qui est acquise
après le 25 mai 1976 et avant le 26 février 2008 et qui
n’est pas une voiture de chemin de fer automobile;
k) un rajout ou une modification fait après 1978 à un
édifice compris dans la présente catégorie selon le
sous-alinéa a)(viii), pourvu que le coût total de ces ra-
jouts ou modifications ne dépasse pas 100 000 $.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/78-949, art. 3; DORS/
94-140, art. 18; DORS/2009-126, art. 5.
CLASS 7 CATÉGORIE 7
(15 per cent) (15 pour cent)
Property that is
(a) a canoe or rowboat;
(b) a scow;
(c) a vessel, but not including a vessel
(i) of a separate class prescribed by subsection
1101(2a), or
(ii) included in Class 41;
(d) furniture, fittings or equipment attached to a
property included in this class, but not including ra-
diocommunication equipment;
(e) a spare engine for a property included in this
class;
(f) a marine railway;
(g) a vessel under construction, other than a vessel
included in Class 41;
(h) subject to an election made under subsection
1103(2i), property acquired after February 27, 2000
that is
(i) a rail suspension device designed to carry trail-
ers that are designed to be hauled on both highways
and railway tracks, or
(ii) a railway car;
Les biens constitués par
a) un canot ou bateau à rames;
b) un chaland;
c) un navire, à l’exception d’un navire compris :
(i) soit dans une catégorie distincte prescrite par le
paragraphe 1101(2a),
(ii) soit dans la catégorie 41;
d) le mobilier, les accessoires ou le matériel fixé à des
biens compris dans la présente catégorie, mais non
l’équipement de radiocommunication;
e) un moteur de rechange pour des biens compris
dans la présente catégorie;
f) un ber roulant ( marine railway;
g) un navire en construction, à l’exception d’un na-
vire compris dans la catégorie 41;
h) sous réserve du choix prévu au paragraphe
1103(2i), un bien acquis après le 27 février 2000 qui
est :
(i) soit un dispositif de suspension sur rails conçu
pour transporter des remorques conçues pour être
utilisées sur route ou sur rail,
(ii) soit une voiture de chemin de fer;

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SCHEDULE II Capital Cost Allowances ANNEXE II Déductions pour amortissement
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1151 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(i) property that is acquired after February 27, 2000
(other than property included in paragraph (y) of
Class 10), that is a railway locomotive and that is not
an automotive railway car;
(j) pumping or compression equipment, including
equipment ancillary to pumping and compression
equipment, acquired after February 22, 2005 if the
equipment pumps or compresses petroleum, natural
gas or a related hydrocarbon for the purpose of mov-
ing it
(i) through a transmission pipeline,
(ii) from a transmission pipeline to a storage facili-
ty, or
(iii) to a transmission pipeline from a storage facil-
ity; or
(k) pumping or compression equipment that is ac-
quired after February 25, 2008, including equipment
ancillary to pumping and compression equipment,
that is on a pipeline and that pumps or compresses
carbon dioxide for the purpose of moving it through
the pipeline.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/90-22, s. 13; SOR/2005-371, s. 8; SOR/2006-117,
s. 9; SOR/2009-126, s. 6.
i) un bien acquis après le 27 février 2000 (sauf un
bien visé à l’alinéa y) de la catégorie 10) qui est une lo-
comotive de chemin de fer, mais non une voiture de
chemin de fer automobile;
j) le matériel de pompage ou de compression, y com-
pris ses appareils auxiliaires, acquis après le 22 février
2005 si le matériel sert à pomper ou à comprimer le
pétrole, le gaz naturel ou un hydrocarbure connexe en
vue de le transporter :
(i) soit au moyen d’un pipeline de transport,
(ii) soit à partir d’un pipeline de transport jusqu’à
une installation de stockage,
(iii) soit jusqu’à un pipeline de transport à partir
d’une installation de stockage;
k) le matériel de pompage ou de compression acquis
après le 25 février 2008, y compris ses appareils auxi-
liaires, qui fait partie d’un pipeline et qui sert à pom-
per ou à comprimer le dioxyde de carbone en vue de
son transport au moyen du pipeline.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/90-22, art. 13; DORS/
2005-371, art. 8; DORS/2006-117, art. 9; DORS/2009-126, art. 6.
CLASS 8 CATÉGORIE 8
(20 per cent) (20 pour cent)
Property not included in Class 1, 2, 7, 9, 11, 17, 30, 57 or
58 that is
(a) a structure that is manufacturing or processing
machinery or equipment;
(b) tangible property attached to a building and ac-
quired solely for the purpose of
(i) servicing, supporting or providing access to or
egress from, machinery or equipment,
(ii) manufacturing or processing, or
(iii) any combination of the functions described in
subparagraphs (i) and (ii);
(c) a building that is a kiln, tank or vat, acquired for
the purpose of manufacturing or processing;
(d) a building or other structure, acquired after
February 19, 1973, that is designed for the purpose of
preserving ensilage on a farm;
(e) a building or other structure, acquired after
February 19, 1973, that is
Les biens non compris dans les catégories 1, 2, 7, 9, 11,
17, 30, 57 ou 58 qui sont constitués par :
a) une structure consistant dans des machines ou du
matériel de fabrication ou de transformation;
b) des biens corporels faisant partie d’un immeuble
et acquis uniquement aux fins suivantes :
(i) entretenir, soutenir, fournir un accès à des ma-
chines ou du matériel, ou en sortir,
(ii) fabriquer ou transformer, ou
(iii) toute combinaison des fonctions prévues aux
sous-alinéas (i) et (ii);
c) un immeuble qui est un four, un réservoir ou une
cuve, acquis aux fins de fabrication ou de transforma-
tion;
d) un bâtiment ou une autre structure, acquis après
le 19 février 1973, qui est conçu pour préserver le
fourrage ensilé dans une ferme;
e) un bâtiment ou une autre structure, acquis après le
19 février 1973,

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE II Capital Cost Allowances ANNEXE II Déductions pour amortissement
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1154 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(iii) a tramcar,
(b) a portable tool acquired after May 25, 1976 for
the purpose of earning rental income for short terms,
such as hourly, daily, weekly or monthly, except a
property described in Class 12,
(c) harness or stable equipment,
(d) a sleigh or wagon,
(e) a trailer, including a trailer designed to be hauled
on both highways and railway tracks,
(f) general-purpose electronic data processing equip-
ment and systems software for that equipment, in-
cluding ancillary data processing equipment, acquired
after May 25, 1976 and before March 23, 2004 (or af-
ter March 22, 2004 and before 2005 if an election in
respect of the property is made under subsection
1101(5q)), but not including property that is princi-
pally or is used principally as
(i) electronic process control or monitor equip-
ment,
(ii) electronic communications control equipment,
(iii) systems software for a property referred to in
subparagraph (i) or (ii), or
(iv) data handling equipment unless it is ancillary
to general-purpose electronic data processing
equipment,
(f.1) a designated underground storage cost, or
(f.2) an unmanned telecommunication spacecraft de-
signed to orbit above the earth,
and property (other than property included in Class 41,
41.1 or 41.2 or property included in Class 43 that is de-
scribed in paragraph (b) of that Class) that would other-
wise be included in another Class in this Schedule, that is
(g) a building or other structure (other than property
described in paragraph (l) or (m) that would otherwise
be included in Class 1, 3 or 6 and that was acquired for
the purpose of gaining or producing income from a
mine, except
(i) a property included in Class 28,
(ii) a property acquired principally for the purpose
of gaining or producing income from the processing
of ore from a mineral resource that is not owned by
the taxpayer,
(iii) an office building not situated on the mine
property, or
(iv) a refinery that was acquired by the taxpayer
(A) before November 8, 1969, or
(iii) un tramway,
b) un outil portatif acquis après le 25 mai 1976 dans
le but de tirer un revenu locatif à court terme, à
l’heure, à la journée, à la semaine ou au mois, sauf un
bien décrit dans la catégorie 12,
c) le matériel de harnais ou d’écurie,
d) un traîneau ou une charrette,
e) une remorque, y compris celle qui est conçue pour
être utilisée sur route et sur rail,
f) du matériel électronique universel de traitement de
l’information et les logiciels d’exploitation pour cet
équipement, y compris le matériel auxiliaire de traite-
ment de l’information, acquis après le 25 mai 1976 et
avant le 23 mars 2004 (ou après le 22 mars 2004 et
avant 2005 si les biens font l’objet du choix prévu au
paragraphe 1101(5q)), mais à l’exclusion des biens qui
se composent principalement ou servent principale-
ment :
(i) d’équipement de contrôle ou de surveillance du
processus électronique,
(ii) d’équipement de contrôle des communications
électroniques,
(iii) de logiciels d’exploitation pour un bien visé
aux sous-alinéas (i) ou (ii),
(iv) de matériel de traitement de l’information à
moins qu’il ne s’ajoute à un matériel électronique
universel de traitement de l’information,
f.1) un coût désigné de stockage souterrain,
f.2) un engin spatial de télécommunications inhabité
conçu pour être mis en orbite autour de la terre,
et les biens (sauf ceux compris dans les catégories 41,
41.1 ou 41.2 et ceux compris dans la catégorie 43 qui
sont visés à l’alinéa b) de cette catégorie) qui seraient
compris par ailleurs dans une autre catégorie de la pré-
sente annexe, constitués par :
g) des bâtiments ou autres structures (sauf les biens
visés à l’alinéa l) ou m) qui seraient compris par
ailleurs dans la catégorie 1, 3 ou 6 et qui ont été acquis
dans le but de tirer un revenu d’une mine, sauf :
(i) un bien compris dans la catégorie 28,
(ii) un bien acquis principalement dans le but de
tirer un revenu du traitement de minerais ou de
faire produire un revenu au traitement de minerais
provenant d’une ressource minérale qui n’appar-
tient pas au contribuable,
(iii) un immeuble à bureau qui n’est pas situé sur
le terrain de la mine, ou
(iv) une affinerie acquise par le contribuable

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SCHEDULE II Capital Cost Allowances ANNEXE II Déductions pour amortissement
Current to September 30, 2026
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(B) after November 7, 1969 and that had been
used before November 8, 1969 by any person
with whom the taxpayer was not dealing at arm’s
length;
(v) [Repealed, SOR/80-99, s. 1]
(h) contractor’s movable equipment, including
portable camp buildings, acquired for use in a con-
struction business or for lease to another taxpayer for
use in that other taxpayer’s construction business, ex-
cept a property included in
(i) this Class by virtue of paragraph (t),
(ii) a separate class prescribed by subsection
1101(2b), or
(iii) Class 22 or 38;
(i) a floor of a roller skating rink;
(j) gas or oil well equipment;
(k) property (other than property included in class 28
or property described in paragraph (l) or (m)) that was
acquired for the purpose of gaining or producing in-
come from a mine and that is
(i) a structure that would otherwise be included in
Class 8, or
(ii) machinery or equipment,
except a property acquired before May 9, 1972 for the
purpose of gaining or producing income from the pro-
cessing of ore after extraction from a mineral resource
that is not owned by the taxpayer;
(l) property acquired after the 1971 taxation year for
the purpose of gaining or producing income from a
mine and providing services to the mine or to a com-
munity where a substantial proportion of the persons
who ordinarily work at the mine reside, if such proper-
ty is
(i) an airport, dam, dock, fire hall, hospital, house,
natural gas pipeline, power line, recreational facili-
ty, school, sewage disposal plant, sewer, street
lighting system, town hall, water pipeline, water
pumping station, water system, wharf or similar
property,
(ii) a road, sidewalk, airplane runway, parking
area, storage area or similar surface construction,
or
(iii) machinery or equipment ancillary to any of
the property described in subparagraph (i) or (ii),
but is not
(iv) a property included in Class 28, or
(v) a railway not situated on the mine property;
(A) avant le 8 novembre 1969, ou
(B) après le 7 novembre 1969 et utilisée avant le
8 novembre 1969 par toute personne avec la-
quelle le contribuable avait un lien de dépen-
dance;
(v) [Abrogé, DORS/80-99, art. 1]
h) le matériel mobile d’entrepreneur, y compris les
bâtiments portatifs de chantier, acquis pour être utili-
sé dans une entreprise de construction ou être loué à
un autre contribuable pour utilisation dans son entre-
prise de construction, sauf les biens compris dans :
(i) la présente catégorie en vertu de l’alinéa t),
(ii) une catégorie distincte prescrite par le para-
graphe 1101(2)b), ou
(iii) la catégorie 22 ou 38;
i) le plancher d’une patinoire pour patins à roulettes;
j) le matériel de puits de gaz ou d’huile;
k) les biens (autres que ceux compris dans la catégo-
rie 28 ou visés aux alinéas l) ou m)) acquis dans le but
de tirer un revenu d’une mine ou pour lui faire pro-
duire un revenu et constitués par
(i) une structure qui autrement serait comprise
dans la catégorie 8, ou
(ii) des machines ou du matériel,
sauf les biens acquis avant le 9 mai 1972 en vue de ti-
rer ou de produire un revenu du traitement de mine-
rais après leur extraction d’une ressource minérale qui
n’appartient pas au contribuable;
l) les biens acquis après l’année d’imposition 1971
dans le but de tirer un revenu d’une mine ou de faire
produire un revenu à cette mine et de fournir des ser-
vices à la mine ou à une agglomération où une propor-
tion importante de personnes qui travaillent ordinai-
rement à la mine, résident, si ces biens sont
(i) un aéroport, un barrage, un bassin, un poste
d’incendie, un hôpital, une maison, un gazoduc
pour le gaz naturel, une ligne de transport d’éner-
gie, un centre de loisirs, une école, une usine de
traitement des eaux d’égout, un égout, un réseau
d’éclairage des rues, un hôtel de ville, une conduite
d’eau, une station de pompage d’eau, un réseau de
distribution d’eau, un quai ou des biens semblables,
(ii) une route, un trottoir, une piste d’envol pour
avions, un terrain de stationnement, une zone d’en-
trepôt ou une construction de surface semblable, ou
(iii) une machine ou du matériel accessoires de
l’un des biens visés au sous-alinéa (i) ou (ii),
mais à condition qu’il ne soit pas

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(m) property acquired after March 31, 1977, princi-
pally for the purpose of gaining or producing income
from a mine, if such property is
(i) railway track and grading including compo-
nents such as rails, ballast, ties and other track ma-
terial,
(ii) property ancillary to the track referred to in
subparagraph (i) that is
(A) railway traffic control or signalling equip-
ment, including switching, block signalling, in-
terlocking, crossing protection, detection, speed
control or retarding equipment, or
(B) a bridge, culvert, subway, trestle or tunnel,
(iii) machinery or equipment ancillary to any of
the property referred to in subparagraph (i) or (ii),
or
(iv) conveying, loading, unloading or storing ma-
chinery or equipment, including a structure, ac-
quired for the purpose of shipping output from the
mine by means of the track referred to in subpara-
graph (i),
but is not
(v) property included in Class 28, or
(vi) for greater certainty, rolling stock;
(n) property that was acquired for the purpose of cut-
ting and removing merchantable timber from a timber
limit and that will be of no further use to the taxpayer
after all merchantable timber that the taxpayer is enti-
tled to cut and remove from the limit has been cut and
removed, unless the taxpayer has elected to include
another property of this kind in another class in this
Schedule;
(o) mechanical equipment acquired for logging oper-
ations, except a property included in Class 7;
(p) an access road or trail for the protection of stand-
ing timber against fire, insects or disease;
(q) property acquired for a motion picture drive-in
theatre;
(r) property included in this class by virtue of subsec-
tion 1102(8) or (9), except a property included in
Class 28;
(s) a motion picture film or video tape acquired after
May 25, 1976, except a property included in para-
graph (w) or (x) or in Class 12;
(t) a property acquired after May 22, 1979 that is de-
signed principally for the purpose of
(iv) un bien compris dans la catégorie 28, ou
(v) un chemin de fer qui n’est pas situé sur le ter-
rain de la mine;
m) les biens acquis après le 31 mars 1977, principa-
lement dans le but de tirer un revenu d’une mine ou
pour lui faire produire un revenu, s’ils sont constitués
(i) par une voie et un remblai de chemin de fer, y
compris les rails, le ballast, les traverses et autre
matériel,
(ii) par les biens faisant partie de la voie visée au
sous-alinéa (i) et constitués
(A) par l’équipement de contrôle ou de signali-
sation du trafic ferroviaire, y compris l’équipe-
ment d’aiguillage, de signalisation de cantonne-
ment, d’enclenchement, de protection des
passages à niveau, de détection, de contrôle de la
vitesse ou de retardement, ou
(B) par un pont, un ponceau, un passage souter-
rain, un chevalet ou un tunnel,
(iii) par des machines ou de l’équipement faisant
partie de l’un ou l’autre des biens visés aux sous-ali-
néas (i) ou (ii), ou
(iv) des machines ou de l’équipement servant au
transport, au chargement, au déchargement ou au
stockage, y compris une structure, acquis dans le
but d’expédier la production tirée de la mine par la
voie visée au sous-alinéa (i),
à l’exclusion
(v) des biens compris dans la catégorie 28 ou,
(vi) pour plus de certitude, du matériel roulant;
n) les biens qui ont été acquis aux fins de la coupe et
de l’enlèvement du bois marchand d’une concession
forestière et qui seront inutiles au contribuable une
fois qu’aura été coupé et enlevé de la concession tout
le bois marchand qu’il a le droit de couper et d’enlever,
sauf s’il a choisi d’inclure un autre bien de ce type dans
une autre catégorie de la présente annexe;
o) le matériel mécanique acquis en vue de l’exploita-
tion des bois et forêts, sauf un bien compris dans la ca-
tégorie 7;
p) une route ou un sentier d’accès permettant d’assu-
rer la protection du bois sur pied contre le feu, les in-
sectes ou la maladie;
q) un bien acquis pour un cinéma en plein air ( drive-
in);
r) les biens compris dans la présente catégorie en
vertu du paragraphe 1102(8) ou (9), sauf un bien com-
pris dans la catégorie 28;

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(i) determining the existence, location, extent or
quality of accumulations of petroleum or natural
gas,
(ii) drilling oil or gas wells, or
(iii) determining the existence, location, extent or
quality of mineral resources,
except a property included in a separate class pre-
scribed by subsection 1101(2b);
(u) property acquired after 1980 to be used primarily
in the processing in Canada of heavy crude oil recov-
ered from a natural reservoir in Canada to a stage that
is not beyond the crude oil stage or its equivalent that
is
(i) property that would otherwise be included in
Class 8 except railway rolling stock or a property
described in paragraph (j) of Class 8,
(ii) an oil or water storage tank,
(iii) a powered industrial lift truck that would oth-
erwise be included in paragraph (a), or
(iv) property that would otherwise be included in
paragraph (f);
(v) property acquired after August 31, 1984 (other
than property that is included in Class 30) that is
equipment used for the purpose of effecting an inter-
face between a cable distribution system and electron-
ic products used by consumers of that system and that
is designed primarily
(i) to augment the channel capacity of a television
receiver or radio,
(ii) to decode pay television or other signals pro-
vided on a discretionary basis, or
(iii) to achieve any combination of functions de-
scribed in subparagraphs (i) and (ii);
(w) a certified production acquired after 1987 and
before March 1996;
(x) a Canadian film or video production; or
(y) a railway locomotive that is not an automotive
railway car and that was not used or acquired for use
for any purpose by any taxpayer before February 26,
2008.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/78-137, s. 6; SOR/79-426, s. 4; SOR/80-99, ss. 1,
2; SOR/80-926, s. 4; SOR/81-974, s. 14; SOR/86-1136, s. 13; SOR/89-27, s. 4; SOR/90-22,
s. 15; SOR/94-140, s. 20; SOR/94-169, s. 9; SOR/2005-126, s. 6; SOR/2005-414, s. 5; SOR/
2009-126, s. 7; 2010, c. 25, s. 88; SOR/2010-93, s. 28(F); SOR/2011-9, s. 6; 2013, c. 40, s.
116.
s) un film cinématographique ou une bande magné-
toscopique acquis après le 25 mai 1976, sauf un bien
visé aux alinéas w) ou x) ou compris dans la catégorie
12;
t) des biens acquis après le 22 mai 1979 et destinés
principalement aux fins
(i) de déterminer l’existence, l’endroit, l’étendue
ou la qualité des gisements de pétrole ou de gaz na-
turel,
(ii) du forage de puits de pétrole ou de gaz, ou
(iii) de déterminer l’existence, l’endroit, l’étendue
ou la qualité des ressources minérales,
autres que les biens compris dans une catégorie dis-
tincte prescrite par le paragraphe 1101(2)b);
u) des biens acquis après 1980 et utilisés principale-
ment dans le traitement, au Canada, de pétrole lourd
brut extrait d’un réservoir naturel au Canada, jusqu’à
un stade ne dépassant pas celui du pétrole brut ou
l’équivalent, et qui sont
(i) des biens qui seraient autrement inclus dans la
catégorie 8, sauf du matériel roulant ferroviaire ou
un bien décrit à l’alinéa j) de la catégorie 8,
(ii) un réservoir de pétrole ou d’eau,
(iii) un chariot élévateur industriel qui serait au-
trement inclus à l’alinéa a), ou
(iv) des biens qui seraient autrement inclus à l’ali-
néa f);
v) le matériel acquis après le 31 août 1984, sauf les
biens compris dans la catégorie 30, qui sert à connec-
ter un réseau de distribution par câble aux produits
électroniques utilisés par les consommateurs de ce ré-
seau et qui est conçu principalement pour :
(i) augmenter le nombre de canaux d’un poste ré-
cepteur de télévision ou de radio,
(ii) décoder la télévision payante ou d’autres si-
gnaux offerts à titre discrétionnaire, ou
(iii) réaliser une combinaison quelconque des
fonctions visées aux sous-alinéas (i) et (ii);
w) une production portant visa acquise après 1987 et
avant mars 1996;
x) une production cinématographique ou magnéto-
scopique canadienne;
y) une locomotive de chemin de fer qui n’est pas une
voiture de chemin de fer automobile et qui n’a pas été
utilisée ni acquise en vue d’être utilisée par un contri-
buable avant le 26 février 2008.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/78-137, art. 6; DORS/

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79-426, art. 4; DORS/80-99, art. 1 et 2; DORS/80-926, art. 4; DORS/81-974, art. 14; DORS/
86-1136, art. 13; DORS/89-27, art. 4; DORS/90-22, art. 15; DORS/94-140, art. 20; DORS/
94-169, art. 9; DORS/2005-126, art. 6; DORS/2005-414, art. 5; DORS/2009-126, art. 7;
2010, ch. 25, art. 88; DORS/2010-93, art. 28(F); DORS/2011-9, art. 6; 2013, ch. 40, art.
116.
CLASS 10.1 CATÉGORIE 10.1
Property that would otherwise be included in Class 10
that is a passenger vehicle, the cost of which to the tax-
payer exceeds $20,000 or such other amount as may be
prescribed for the purposes of subsection 13(2) of the
Act.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/91-673, s. 5.
Les biens — voitures de tourisme dont le coût individuel,
pour le contribuable, dépasse 20 000 $ ou tout autre
montant qui peut être fixé pour l’application du para-
graphe 13(2) de la Loi — qui autrement seraient compris
dans la catégorie 10.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/91-673, art. 5.
CLASS 11 CATÉGORIE 11
(35 per cent) (35 pour cent)
Property not included in any other class that is used to
earn rental income and that is
(a) an electrical advertising sign owned by the manu-
facturer thereof, acquired before May 26, 1976; or
(b) an outdoor advertising poster panel or bulletin
board acquired by the taxpayer
(i) before 1988, or
(ii) before 1990
(A) pursuant to an obligation in writing entered
into by the taxpayer before June 18, 1987, or
(B) that was under construction by or on behalf
of the taxpayer on June 18, 1987.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/90-22, s. 16.
Les biens non compris dans aucune autre catégorie, qui
servent à gagner un revenu de location, et qui sont
constitués par
a) une enseigne de publicité lumineuse dont le fabri-
cant a la propriété, acquise avant le 26 mai 1976; ou
b) un tableau d’affichage ou un panneau publicitaire
extérieurs, acquis par le contribuable :
(i) soit avant 1988,
(ii) soit avant 1990 et, selon le cas :
(A) qui ont été acquis conformément à une obli-
gation écrite contractée par le contribuable avant
le 18 juin 1987,
(B) dont la construction par le contribuable ou
pour son compte était commencée le 18 juin
1987.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/90-22, art. 16.
CLASS 12 CATÉGORIE 12
(100 per cent) (100 pour cent)
Property not included in any other class that is
(a) a book that is part of a lending library;
(b) chinaware, cutlery or other tableware;
(c) a kitchen utensil costing less than
(i) $100, if acquired before May 26, 1976,
(ii) $200, if acquired after May 25, 1976, and be-
fore May 2, 2006, or
(iii) $500, if acquired after May 1, 2006;
(d) a die, jig, pattern, mould or last;
Les biens non compris dans aucune autre catégorie
constitués par
a) un livre qui fait partie d’une bibliothèque de loca-
tion;
b) la porcelaine, la coutellerie ou autres articles de
table;
c) un ustensile de cuisine coûtant moins de
(i) 100 $, s’il a été acquis avant le 26 mai 1976, ou
(ii) 200 $, s’il a été acquis après le 25 mai 1976 et
avant le 2 mai 2006,

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(e) a medical or dental instrument costing less than
(i) $100, if acquired before May 26, 1976,
(ii) $200, if acquired after May 25, 1976, and be-
fore May 2, 2006, or
(iii) $500, if acquired after May 1, 2006;
(f) a mine shaft, main haulage way or similar under-
ground work designed for continuing use, or any ex-
tension thereof, sunk or constructed after the mine
came into production, to the extent that the property
was acquired before 1988;
(g) linen;
(h) a tool (other than an electronic communication
device or electronic data processing equipment that is
acquired after May 1, 2006 and that can be used for a
purpose other than any of measuring, locating and cal-
culating) costing less than
(i) $100, if acquired before May 26, 1976,
(ii) $200, if acquired after May 25, 1976, and be-
fore May 2, 2006, or
(iii) $500, if acquired after May 1, 2006;
(i) a uniform;
(j) the cutting or shaping part in a machine;
(k) apparel or costume, including accessories used
therewith, used for the purpose of earning rental in-
come;
(l) a video tape acquired before May 26, 1976;
(m) a motion picture film or video tape that is a tele-
vision commercial message;
(n) a certified feature film or certified production;
(o) computer software acquired after May 25, 1976,
but not including systems software and property that
is described in paragraph (s);
(p) a metric scale or a scale designed for ready con-
version to metric weighing, acquired after March 31,
1977 and before 1984 for use in a retail business and
having a maximum weighing capacity of 100 kilo-
grams;
(q) a designated overburden removal cost; or
(r) a video-cassette, a video-laser disk or a digital
video disk, that is acquired for the purpose of renting
and that is not expected to be rented to any one person
for more than 7 days in any 30- day period;
and property that would otherwise be included in anoth-
er class in this Schedule that is
(s) acquired by the taxpayer after August 8, 1989 and
before 1993, for use in a business of selling goods or
(iii) 500 $, s’il a été acquis après le 1 er mai 2006;
d) une matrice, un gabarit, un modèle, un moule ou
une forme à chaussure;
e) un instrument de médecin ou de dentiste coûtant
moins de
(i) 100 $, s’il a été acquis avant le 26 mai 1976, ou
(ii) 200 $, s’il a été acquis après le 25 mai 1976 et
avant le 2 mai 2006,
(iii) 500 $, s’il a été acquis après le 1 er mai 2006;
f) un puits de mine, une voie principale de roulage ou
d’autres travaux souterrains semblables destinés à un
usage continu, ou tout prolongement de ceux-ci, creu-
sés ou construits après l’entrée en production de la
mine, dans la mesure où les biens ont été acquis avant
1988;
g) le linge;
h) un outil (sauf un dispositif électronique de com-
munication ou un appareil électronique de traitement
de données acquis après le 1 er mai 2006 qui peut être
utilisé autrement que pour mesurer, localiser ou calcu-
ler) coûtant moins de :
(i) 100 $, s’il a été acquis avant le 26 mai 1976,
(ii) 200 $, s’il a été acquis après le 25 mai 1976 et
avant le 2 mai 2006,
(iii) 500 $, s’il a été acquis après le 1 er mai 2006;
i) un uniforme;
j) le dispositif de coupage ou de façonnage d’une ma-
chine;
k) un vêtement ou costume, y compris les accessoires
afférents, servant à gagner un revenu de location;
l) une bande magnétoscopique acquise avant le 26
mai 1976;
m) une bande magnétoscopique ou un film cinémato-
graphique qui sont des messages publicitaires pour la
télévision;
n) un long métrage portant visa ou une production
portant visa;
o) un logiciel acquis après le 25 mai 1976, mais non
un logiciel d’exploitation ou un bien figurant à l’alinéa
s);
p) une balance métrique ou facilement convertissable
au système métrique, acquise après le 31 mars 1977 et
avant 1984 pour être utilisée dans un commerce de
détail et dont la capacité maximale est de 100 kg;
q) un coût désigné d’enlèvement des terrains de cou-
verture;

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providing services to consumers that is carried on in
Canada, or for lease to another taxpayer for use by
that other taxpayer in such a business, and that is
(i) electronic bar code scanning equipment de-
signed to read bar codes applied to goods held for
sale in the ordinary course of the business,
(ii) a cash register or similar sales recording device
designed with the capability of calculating and
recording sales tax imposed by more than one juris-
diction in respect of the same sale,
(iii) equipment or computer software that is de-
signed to convert a cash register or similar sales
recording device to one having the capability of cal-
culating and recording sales tax imposed by more
than one jurisdiction in respect of the same sale, or
(iv) electronic equipment or computer software
that is ancillary to property described in subpara-
graph (i), (ii) or (iii) and all or substantially all the
use of which is in conjunction with that property.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/78-137, s. 7; SOR/79-426, s. 5; SOR/81-244, s. 2;
SOR/85-696, s. 20; SOR/86-254, s. 3; SOR/90-670, s. 2; SOR/91-79, s. 14; SOR/94-686, s.
44(F), 66(F); SOR/95-244, s. 8(F); SOR/2005-126, s. 7; SOR/2010-93, s. 29; SOR/2011-187,
s. 2.
r) une vidéocassette, un vidéodisque laser ou un vi-
déodisque numérique, acquis en vue d’être loué et
dont la période de location prévue, par personne, ne
dépasse pas sept jours par période de 30 jours;
ainsi que les biens qui seraient compris par ailleurs dans
une autre catégorie de la présente annexe, constitués
par :
s) les biens suivants qu’un contribuable acquiert
après le 8 août 1989 et avant 1993 en vue de leur utili-
sation dans une entreprise exploitée au Canada qui
consiste à vendre des produits ou à fournir des ser-
vices à des consommateurs ou de leur location à bail à
un autre contribuable pour utilisation par celui-ci
dans une telle entreprise :
(i) le matériel électronique de lecture des codes
barres conçu pour lire les codes barres apposés sur
les produits mis en vente dans le cours normal des
activités de l’entreprise,
(ii) les caisses enregistreuses ou les appareils sem-
blables d’enregistrement des ventes pouvant calcu-
ler et enregistrer la taxe de vente imposée par plus
d’une administration pour une même vente,
(iii) le matériel ou les logiciels conçus pour conver-
tir les caisses enregistreuses ou les appareils sem-
blables d’enregistrement des ventes en appareils
pouvant calculer et enregistrer la taxe de vente im-
posée par plus d’une administration pour une
même vente,
(iv) le matériel électronique ou les logiciels qui
sont accessoires aux biens visés aux sous-alinéas
(i), (ii) ou (iii) et utilisés en totalité, ou presque,
avec ces biens.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/78-137, art. 7; DORS/
79-426, art. 5; DORS/81-244, art. 2; DORS/85-696, art. 20; DORS/86-254, art. 3; DORS/
90-670, art. 2; DORS/91-79, art. 14; DORS/94-686, art. 44(F) et 66(F); DORS/95-244, art.
8(F); DORS/2005-126, art. 7; DORS/2010-93, art. 29; DORS/2011-187, art. 2.
CLASS 13 CATÉGORIE 13
Property that is a leasehold interest and property ac-
quired by a taxpayer that would, if that property had
been acquired by a person with whom the taxpayer was
not dealing at arm’s length at the time the property was
acquired by the taxpayer, be a leasehold interest of that
person, except
(a) an interest in minerals, petroleum, natural gas,
other related hydrocarbons or timber and property re-
lating thereto or in respect of a right to explore for,
drill for, take or remove minerals, petroleum, natural
gas, other related hydrocarbons or timber;
Les biens qui sont des tenures à bail et les biens acquis
par un contribuable qui seraient des tenures à bail d’une
personne avec laquelle il a un lien de dépendance au mo-
ment de l’acquisition, s’ils étaient acquis par une telle
personne, sauf :
a) une participation à des minéraux, du pétrole, du
gaz naturel, d’autres hydrocarbures connexes ou du
bois et les biens y afférents ou à l’égard d’un droit
d’exploration, de forage, de prise ou d’enlèvement
concernant des minéraux, du pétrole, du gaz naturel,
d’autres hydrocarbures connexes ou du bois;

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SCHEDULE II Capital Cost Allowances ANNEXE II Déductions pour amortissement
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1161 À jour au 30 septembre 2026
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(b) that part of the leasehold interest that is included
in another class in this Schedule by reason of subsec-
tion 1102(5) or (5.1); or
(c) a property included in Class 23.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/94-140, s. 21.
b) la partie de la tenure à bail qui est comprise dans
une autre catégorie de la présente annexe par l’effet
des paragraphes 1102(5) ou (5.1);
c) un bien compris dans la catégorie 23.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/94-140, art. 21.
CLASS 14 CATÉGORIE 14
Property that is a patent, franchise, concession or licence
for a limited period in respect of property, except
(a) a franchise, concession or licence in respect of
minerals, petroleum, natural gas, other related hydro-
carbons or timber and property relating thereto (ex-
cept a franchise for distributing gas to consumers or a
licence to export gas from Canada or from a province)
or in respect of a right to explore for, drill for, take or
remove minerals, petroleum, natural gas, other related
hydrocarbons or timber;
(b) a leasehold interest;
(c) a property included in Class 23;
(d) a licence to use computer software; or
(e) a property that is included in Class 44.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/83-855, s. 2; SOR/94-170, s. 4.
Les biens constitués par un brevet, une concession ou un
permis de durée limitée à l’égard des biens, sauf
a) une concession ou permis à l’égard de minéraux,
de pétrole, de gaz naturel, d’autres hydrocarbures
connexes ou de bois et des biens y afférents (excepté
une concession pour la distribution de gaz aux
consommateurs ou un permis d’exportation de gaz du
Canada ou d’une province) ou à l’égard d’un droit
d’exploration, de forage, de prise ou d’enlèvement
concernant des minéraux, du pétrole, du gaz naturel,
d’autres hydrocarbures connexes ou du bois;
b) une tenure à bail;
c) un bien compris dans la catégorie 23;
d) une licence permettant l’utilisation d’un logiciel;
e) un bien compris dans la catégorie 44.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/83-855, art. 2; DORS/
94-170, art. 4.
CLASS 14.1 CATÉGORIE 14.1
(5 per cent) (5 pour cent)
Property of a taxpayer that, in respect of a business of the
taxpayer,
(a) is goodwill;
(b) was eligible capital property of the taxpayer im-
mediately before January 1, 2017 and is owned by the
taxpayer at the beginning of that day; or
(c) is acquired after 2016, other than
(i) property that is tangible or, for civil law, corpo-
real property,
(ii) property that is not acquired for the purpose of
gaining or producing income from business,
(iii) property in respect of which any amount is de-
ductible (otherwise than as a result of being includ-
ed in this class) in computing the taxpayer’s income
from the business,
(iv) property in respect of which any amount is not
deductible in computing the taxpayer’s income
from the business because of any provision of the
Les biens d’un contribuable qui sont relatifs à une entre-
prise du contribuable et qui, selon le cas :
a) représentent l’achalandage relatif à l’entreprise;
b) étaient des immobilisations admissibles du contri-
buable immédiatement avant 2017 et lui appar-
tiennent au début du 1er janvier 2017;
c) sont acquis après 2016, sauf s’il s’agit des biens
suivants :
(i) les biens tangibles ou, pour l’application du
droit civil, les biens corporels,
(ii) les biens qui ne sont pas acquis en vue de tirer
un revenu d’entreprise,
(iii) les biens relativement auxquels une somme
est déductible (autrement qu’en raison de leur in-
clusion dans la présente catégorie) dans le calcul du
revenu du contribuable provenant de l’entreprise,
(iv) les biens relativement auxquels une somme
n’est pas déductible dans le calcul du revenu du

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Act (other than paragraph 18(1)(b)) or these Regu-
lations,
(v) an interest in a trust,
(vi) an interest in a partnership,
(vii) a share, bond, debenture, mortgage, hypothe-
cary claim, note, bill or other similar property, or
(viii) property that is an interest in, or for civil law
a right in, or a right to acquire, a property described
in any of subparagraphs (i) to (vii).
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; 2016, c. 12, s. 84.
contribuable provenant de l’entreprise par l’effet
d’une disposition de la Loi (sauf son alinéa 18(1)b))
ou du présent règlement,
(v) les participations dans les fiducies,
(vi) les participations dans les sociétés de per-
sonnes,
(vii) les actions, obligations, débentures, créances
hypothécaires, billets, effets et autres biens sem-
blables,
(viii) les intérêts ou, pour l’application du droit ci-
vil, les droits, sur les biens visés aux sous-alinéas (i)
à (vii), ou les droits d’acquérir de tels biens.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; 2016, ch. 12, art. 84.
CLASS 15 CATÉGORIE 15
Property that would otherwise be included in another
class in this Schedule and that
(a) was acquired for the purpose of cutting and re-
moving merchantable timber from a timber limit, and
(b) will be of no further use to the taxpayer after all
merchantable timber that the taxpayer is entitled to
cut and remove from the limit has been cut and re-
moved,
except
(c) property that the taxpayer has, in the taxation
year or a preceding taxation year, elected not to in-
clude in this class, or
(d) a timber resource property.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/94-140, s. 22.
Les biens qui seraient compris par ailleurs dans une
autre catégorie de la présente annexe et qui répondent
aux conditions suivantes :
a) ils ont été acquis aux fins de la coupe et de l’enlè-
vement du bois marchand d’une concession forestière;
b) ils seront inutiles au contribuable une fois qu’aura
été coupé et enlevé de la concession tout le bois mar-
chand que celui-ci a le droit de couper et d’enlever.
Sont exclus de la présente catégorie :
c) les biens que le contribuable a choisi, au cours de
l’année d’imposition ou d’une année d’imposition an-
térieure, de ne pas inclure dans la présente catégorie;
d) les avoirs forestiers.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/94-140, art. 22.
CLASS 16 CATÉGORIE 16
(40 per cent) (40 pour cent)
Property acquired before May 26, 1976 that is
(a) an aircraft,
(b) furniture, fittings or equipment attached to an
aircraft, or
(c) a spare part for a property included in this class,
property acquired after May 25, 1976 that is
(d) a taxicab,
property acquired after November 12, 1981 that is
(e) a motor vehicle that
(i) would be an automobile as that term is defined
in subsection 248(1) of the Act, if that definition
Les biens acquis avant le 26 mai 1976 constitués par
a) un avion,
b) le mobilier, les agencements ou le matériel fixé à
un avion, ou
c) une pièce de rechange pour un bien compris dans
la présente catégorie,
les biens acquis après le 25 mai 1976, constitués par
d) un taxi,
les biens acquis après le 12 novembre 1981, constitués
par :

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were read without reference to paragraph (d) there-
of,
(ii) was acquired for the purpose of renting or leas-
ing, and
(iii) is not expected to be rented or leased to any
person for more than 30 days in any 12 month peri-
od,
property acquired after February 15, 1984 that is
(f) a coin-operated video game or pinball machine,
and property acquired after December 6, 1991 that is
(g) a truck or tractor designed for hauling freight,
and that is primarily so used by the taxpayer or a per-
son with whom the taxpayer does not deal at arm’s
length in a business that includes hauling freight, and
that has a “gross vehicle weight rating” (as that term is
defined in subsection 2(1) of the Motor Vehicle Safety
Regulations) in excess of 11,788 kg.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/83-340, s. 4; SOR/85-696, s. 21; SOR/91-673, s. 6;
SOR/94-140, s. 23, SOR/94-686, s. 66(F).
e) un véhicule à moteur qui répond aux conditions
suivantes :
(i) ce véhicule serait une automobile au sens du
paragraphe 248(1) de la Loi s’il était fait abstrac-
tion de l’alinéa c) de la définition de ce terme,
(ii) il a été acquis en vue d’être loué,
(iii) la période de location prévisible, par preneur,
ne dépasse pas 30 jours par période de 12 mois,
les biens acquis après le 15 février 1984, constitués par :
f) un jeu vidéo ou un billard électrique actionnés par
des pièces de monnaie,
et les biens acquis après le 6 décembre 1991, constitués
par :
g) un camion ou un tracteur conçus pour transporter
des marchandises et utilisés principalement à cette fin
par le contribuable ou une personne avec laquelle il a
un lien de dépendance dans le cadre d’une entreprise
qui consiste notamment à transporter des marchan-
dises, et dont le « poids nominal brut du véhicule », au
sens du paragraphe 2(1) du Règlement sur la sécurité
des véhicules automobiles, dépasse 11 788 kg.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/83-340, art. 4; DORS/
85-696, art. 21; DORS/91-673, art. 6; DORS/94-140, art. 23; DORS/94-686, art. 66(F).
CLASS 17 CATÉGORIE 17
(8 per cent) (8 pour cent)
Property that would otherwise be included in another
class in this Schedule (other than property included in
Class 57 or 58) that is
(a) a telephone system, telegraph system, or a part
thereof, acquired before May 26, 1976, except
(i) radiocommunication equipment, or
(ii) a property included in Class 10, 13, 14 or 28,
or
(a.1) property (other than a building or other struc-
ture) acquired after February 27, 2000 that has not
been used for any purpose before February 28, 2000
and is
(i) electrical generating equipment (other than
electrical generating equipment described in Class
43.1, 43.2 or 48 or in Class 8 because of paragraph
(f), (g) or (h) of that Class), or
(ii) production and distribution equipment of a
distributor of water or steam (other than such
property described in Class 43.1 or 43.2) used for
heating or cooling (including, for this purpose, pipe
used to collect or distribute an energy transfer
Les biens qui autrement seraient compris dans une autre
catégorie de la présente annexe (à l’exclusion des biens
compris dans les catégories 57 ou 58) et qui sont consti-
tués par :
a) un réseau téléphonique ou télégraphique ou une
partie dudit réseau, acquis avant le 26 mai 1976, sauf
(i) un équipement de radiocommunication, ou
(ii) un bien compris dans la catégorie 10, 13, 14 ou
28,
a.1) un bien (sauf un bâtiment ou une autre construc-
tion) acquis après le 27 février 2000 qui n’a pas été
utilisé à quelque fin que ce soit avant le 28 février
2000 et qui est :
(i) soit du matériel générateur d’électricité, sauf
celui compris dans les catégories 8 (par l’effet de ses
alinéas f) à h)), 43.1, 43.2 ou 48,
(ii) soit du matériel de production et de distribu-
tion d’un distributeur d’eau ou de vapeur (sauf ce
type de biens compris dans les catégories 43.1 ou
43.2) servant au chauffage ou au refroidissement (y
compris, à cette fin, les canalisations servant à

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medium but not including equipment or pipe used
to distribute water that is for consumption, disposal
or treatment),
and property not included in any other class, acquired af-
ter May 25, 1976, that is
(b) telephone, telegraph or data communication
switching equipment, except
(i) equipment installed on customers’ premises, or
(ii) property that is principally electronic equip-
ment or systems software therefor; or
(c) a road (other than a specified temporary access
road of the taxpayer), sidewalk, airplane runway,
parking area, storage area or similar surface construc-
tion.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/99-179, s. 13; SOR/2005-371, s. 10; SOR/
2006-117, s. 10; SOR/2010-93, s. 30(F); 2024, c. 15, s. 87.
recueillir ou à distribuer un médium de transfert
d’énergie, mais à l’exclusion du matériel ou des ca-
nalisations servant à distribuer de l’eau pour
consommation, évacuation ou traitement);
ainsi que les biens ci-après qui ont été acquis après le 25
mai 1976 et ne sont compris dans aucune autre catégorie
de la présente annexe :
b) un équipement téléphonique, télégraphique ou de
commutation de transmission des données, sauf :
(i) l’équipement installé dans les locaux du client,
(ii) le bien constitué principalement d’équipement
électronique ou de logiciels d’exploitation pour cet
équipement;
c) une route (sauf une route d’accès temporaire dé-
terminée du contribuable), un trottoir, une piste d’en-
vol, une aire de stationnement ou d’entreposage ou
une construction de surface semblable.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/99-179, art. 13; DORS/
2005-371, art. 10; DORS/2006-117, art. 10; DORS/2010-93, art. 30(F); 2024, ch. 15, art.
87.
CLASS 18 CATÉGORIE 18
(60 per cent) (60 pour cent)
Property that is a motion picture film acquired before
May 26, 1976, except
(a) a television commercial message; or
(b) a certified feature film.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/95-244, s. 9(F).
Les biens constitués d’un film cinématographique acquis
avant le 26 mai 1976, sauf
a) d’un message publicitaire pour la télévision;
b) d’un long métrage portant visa.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/95-244, art. 9(F).
CLASS 19 CATÉGORIE 19
Property acquired by the taxpayer after June 13, 1963
and before January 1, 1967 that would otherwise be in-
cluded in Class 8 if,
(a) in the taxation year in which the property was ac-
quired,
(i) the taxpayer was an individual who was resi-
dent in Canada for not less than 183 days, or
(ii) the taxpayer was a corporation that had a de-
gree of Canadian ownership;
(b) the property was acquired for use in Canada in a
business carried on by the taxpayer that,
(i) for the fiscal period in which the property was
acquired, or
Les biens acquis par le contribuable après le 13 juin 1963
et avant le 1 er janvier 1967 qui seraient autrement com-
pris dans la catégorie 8, si
a) dans l’année d’imposition où les biens ont été ac-
quis
(i) le contribuable était un particulier ayant résidé
au Canada durant non moins que 183 jours, ou
(ii) le contribuable était une société possédée dans
une mesure quelconque par des Canadiens;
b) les biens ont été acquis pour être utilisés au
Canada dans une entreprise exercée par le contri-
buable qui,
(i) pour l’exercice dans lequel les biens ont été ac-
quis, ou

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(ii) for the fiscal period in which the business first
commenced selling goods in reasonable commercial
quantities,
whichever was later, was a business in which the ag-
gregate of
(iii) its net sales, as they would be determined un-
der paragraphs 71A(2)(d) and (f) of the former Act
(within the meaning assigned by paragraph 8(b) of
the Income Tax Application Rules), from the sale of
goods processed or manufactured in Canada by the
business,
(iv) an amount equal to that part of its gross rev-
enue that is rent from goods processed or manufac-
tured in Canada in the course of the business, and
(v) its gross revenue from advertisements in a
newspaper or magazine produced by the business,
was not less than 2/3 of the amount by which the
gross revenue from the business for the period exceed-
ed the aggregate of each amount paid or credited in
the period to a customer of the business as a bonus,
rebate or discount or for returned or damaged goods,
and was not a business that was principally
(vi) operating a gas or oil well,
(vii) logging,
(viii) mining,
(ix) construction, or
(x) a combination of two or more of the activities
referred to in subparagraphs (vi) to (ix); and
(c) the property had not been used for any purpose
whatever before it was acquired by the taxpayer.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/94-686, ss. 48, 79(F), 81(F).
(ii) pour l’exercice dans lequel l’entreprise a
d’abord commencé à vendre des marchandises en
quantités commerciales raisonnables,
suivant celui qui est postérieur à l’autre, était une en-
treprise dans laquelle l’ensemble
(iii) de ses ventes nettes, telles qu’elles seraient dé-
terminées en vertu des alinéas 71A (2)d) et f) de
l’ancienne Loi (au sens attribué par l’alinéa 8b) des
Règles concernant l’application de l’impôt sur le
revenu), provenant de la vente de marchandises
transformées ou fabriquées au Canada par l’entre-
prise,
(iv) d’un montant égal à la partie de son revenu
brut qui consiste en loyer de biens transformés ou
fabriqués au Canada dans le cours des affaires, et
(v) de son revenu brut tiré d’annonces dans un
journal ou une revue réalisée par l’entreprise,
n’était pas inférieur aux 2/3 du montant par lequel le
revenu brut tiré de l’entreprise pour l’exercice a dépas-
sé l’ensemble de chaque montant payé ou crédité dans
l’exercice à un client de l’entreprise à titre de boni, ra-
bais ou escompte ou pour des marchandises rendues
ou avariées, et qui n’était pas une entreprise s’adon-
nant principalement
(vi) à l’exploitation d’un puits de gaz ou de pétrole,
(vii) à l’exploitation forestière,
(viii) à l’exploitation minière,
(ix) à la construction, ou
(x) à la réunion de deux ou plusieurs des activités
visées aux sous-alinéas (vi) à (ix); et
c) les biens n’avaient pas été utilisés à quelque fin que
ce soit avant d’être acquis par le contribuable.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/94-686, art. 48, 79(F) et
81(F).
CLASS 20 CATÉGORIE 20
Property that would otherwise be included in Class 3 or 6
(a) that was acquired after December 5, 1963 and be-
fore April 1, 1967 that is
(i) a building,
(ii) an extension to a building, outside the previ-
ously existing walls or roof of the building, if the ag-
gregate cost of the extensions added in the afore-
mentioned period exceeded the lesser of
(A) $100,000, and
(B) 25 per cent of the capital cost to the taxpay-
er of the building on December 5, 1963, or
Les biens qui seraient autrement compris dans la catégo-
rie 3 ou 6
a) qui ont été acquis après le 5 décembre 1963 mais
avant le 1er avril 1967, et qui sont constitués par
(i) un édifice,
(ii) une rallonge à un édifice, à l’extérieur des murs
ou du toit de l’édifice tels qu’ils existaient aupara-
vant, si le coût global des rallonges pratiquées dans
la période susmentionnée a dépassé le moindre
(A) de 100 000 $, et

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(iii) an addition or alteration to a property de-
scribed in subparagraph (i) or (ii),
and that has been certified by the Minister of Industry,
upon application by the taxpayer in such form as may
be prescribed by the Minister of Industry,
(iv) to be situated in an area that was a designated
area, as determined for the purposes of section 71A
of the former Act (within the meaning assigned by
paragraph 8(b) of the Income Tax Application
Rules),
(A) at the time the property was acquired,
(B) in a case where the property was built by the
taxpayer, at the time construction was com-
menced, or
(C) in a case where the property was built for
the taxpayer pursuant to a contract entered into
by the taxpayer, at the time the contract was en-
tered into, and
(v) to have not been used for any purpose whatev-
er before it was acquired by the taxpayer; or
(b) the capital cost of which was included in the ap-
proved capital costs as defined in the Area Develop-
ment Incentives Act upon which approved capital cost
the Minister of Industry has based the amount of a de-
velopment grant authorized under that Act.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/94-686, s. 48; SOR/2010-93, s. 31(F).
(B) de 25 pour cent du coût en capital, pour le
contribuable, de l’édifice au 5 décembre 1963, ou
(iii) un rajout ou une modification à un bien prévu
au sous-alinéa (i) ou (ii),
et qui, suivant l’attestation du ministre de l’Industrie,
sur demande faite par le contribuable en la forme que
peut prescrire le ministre de l’Industrie,
(iv) devront être situés dans une région qui était
une région désignée, ainsi qu’il est déterminé aux
fins de l’article 71A de l’ancienne Loi (au sens attri-
bué par l’alinéa 8b) des Règles concernant l’appli-
cation de l’impôt sur le revenu),
(A) au moment où les biens ont été acquis,
(B) au cas où les biens ont été construits par le
contribuable, au moment où la construction a été
commencée, ou
(C) au cas où les biens ont été construits pour le
contribuable en vertu d’un contrat conclu par le
contribuable, au moment où le contrat a été
conclu, et
(v) n’ont pas été utilisés à quelque fin que ce soit
avant d’être acquis par le contribuable; ou
b) dont le coût en capital a été inclus dans le coût ap-
prouvé d’immobilisation défini dans la Loi stimulant
le développement de certaines régions sur lequel coût
approuvé d’immobilisation le montant d’un octroi en
vertu de cette Loi a été fondé par le ministre de l’In-
dustrie.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/94-686, art. 48; DORS/
2010-93, art. 31(F).
CLASS 21 CATÉGORIE 21
Property that would otherwise be included in Class 8 or
19
(a) that was acquired after December 5, 1963 and be-
fore April 1, 1967 and that
(i) was acquired for use in a business carried on by
the taxpayer that has been certified by the Minister
of Industry, for the purposes of section 71A of the
former Act (within the meaning assigned by para-
graph 8(b) of the Income Tax Application Rules), to
be a new manufacturing or processing business in a
designated area for the fiscal period in which the
property was acquired or for a subsequent fiscal pe-
riod, and
(ii) had not been used for any purpose whatever
before it was acquired by the taxpayer; or
(b) the capital cost of which was included in the ap-
proved capital costs as defined in the Area
Les biens qui seraient autrement compris dans la catégo-
rie 8 ou 19
a) qui ont été acquis après le 5 décembre 1963 mais
avant le 1er avril 1967, et qui
(i) ont été acquis pour être utilisés dans une entre-
prise exercée par le contribuable dont le ministre de
l’Industrie a attesté, aux fins de l’article 71A de l’an-
cienne Loi, (au sens attribué par l’alinéa 8b) des
Règles concernant l’application de l’impôt sur le
revenu), qu’elle était une nouvelle entreprise de fa-
brication ou de transformation dans une région dé-
signée pour l’exercice dans lequel les biens ont été
acquis ou pour un exercice subséquent, et
(ii) n’ont pas été utilisés à quelque fin que ce soit
avant d’être acquis par le contribuable; ou
b) dont le coût en capital a été inclus dans le coût ap-
prouvé d’immobilisation défini dans la Loi stimulant

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SCHEDULE II Capital Cost Allowances ANNEXE II Déductions pour amortissement
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Development Incentives Act upon which approved
capital cost the Minister of Industry has based the
amount of a development grant authorized under that
Act.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/94-686, ss. 48, 81(F).
le développement de certaines régions sur lequel coût
approuvé d’immobilisation le montant d’un octroi en
vertu de cette Loi a été fondé par le ministre de l’In-
dustrie.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/94-686, art. 48 et 81(F).
CLASS 22 CATÉGORIE 22
Property acquired by the taxpayer after March 16, 1964
and
(a) before 1988, or
(b) before 1990
(i) pursuant to an obligation in writing entered in-
to by the taxpayer before June 18, 1987, or
(ii) that was under construction by or on behalf of
the taxpayer on June 18, 1987
that is power-operated movable equipment designed for
the purpose of excavating, moving, placing or compact-
ing earth, rock, concrete or asphalt, except a property in-
cluded in Class 7.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/79-426, s. 6; SOR/90-22, s. 17.
Les biens qui sont du matériel mobile à moteur conçu
pour l’excavation, le déplacement, la mise en place ou le
compactage de terre, de pierre, de béton ou d’asphalte —
à l’exception des biens compris dans la catégorie 7 — ac-
quis par le contribuable après le 16 mars 1964 et :
a) soit avant 1988;
b) soit avant 1990 et, selon le cas :
(i) qui ont été acquis conformément à une obliga-
tion écrite contractée par le contribuable avant le
18 juin 1987,
(ii) dont la construction par le contribuable ou
pour son compte était commencée le 18 juin 1987.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/79-426, art. 6; DORS/
90-22, art. 17.
CLASS 23 CATÉGORIE 23
(100 per cent) (100 pour cent)
Property that is
(a) a leasehold interest or a concession in respect of
land granted under or pursuant to an agreement in
writing with the Canadian Corporation for the 1967
World Exhibition where such leasehold interest or
concession is to expire not later than June 15, 1968;
(b) a building or other structure, including compo-
nent parts, erected on land that is the subject matter
of a leasehold interest or concession described in para-
graph (a) where such building or other structure, in-
cluding component parts, is of a temporary nature and
is required by the agreement to be removed not later
than June 15, 1968;
(c) a leasehold interest or licence in respect of land
granted under or pursuant to an agreement in writing
with the Expo 86 Corporation where such leasehold
interest or licence is to expire not later than January
31, 1987; or
(d) a building or other structure, including compo-
nent parts, erected on land that is the subject matter
of a leasehold interest or licence described in para-
graph (c) where such building or other structure, in-
cluding component parts, is of a temporary nature and
Les biens constitués par
a) une tenure à bail ou une concession à l’égard d’un
terrain concédé en vertu ou en conformité d’une
convention conclue par écrit avec la Compagnie de
l’exposition universelle canadienne de 1967, dans les
cas où ladite tenure à bail ou concession doit expirer
au plus tard le 15 juin 1968;
b) un bâtiment ou autre structure, y compris les par-
ties constituantes, érigée sur le terrain faisant l’objet
d’une tenure à bail ou d’une concession prévue à l’ali-
néa a), dans les cas où ledit bâtiment ou ladite struc-
ture, y compris les parties constituantes, a un carac-
tère provisoire et devra, en vertu de la convention, être
enlevée au plus tard le 15 juin 1968;
c) une tenure à bail ou un permis à l’égard d’un ter-
rain concédé en vertu ou en conformité d’une conven-
tion conclue par écrit avec la société Expo 86 dans les
cas où la tenure à bail ou le permis doit expirer au plus
tard le 31 janvier 1987; ou
d) un bâtiment ou autre structure, y compris les par-
ties constituantes, érigé sur le terrain faisant l’objet
d’une tenure à bail ou d’un permis prévu à l’alinéa c),
dans les cas où le bâtiment ou la structure, y compris

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is required by the agreement to be removed not later
than January 31, 1987.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/85-13, s. 2; SOR/94-686, s. 79(F).
les parties constituantes, a un caractère provisoire et
devra, en vertu de la convention, être enlevé au plus
tard le 31 janvier 1987.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/85-13, art. 2; DORS/
94-686, art. 79(F).
CLASS 24 CATÉGORIE 24
Property acquired after April 26, 1965 and before 1971
(a) that would otherwise be included in Class 2, 3, 6
or 8 and that
(i) was acquired primarily for the purpose of pre-
venting, reducing or eliminating pollution of
(A) any of the inland, coastal or boundary wa-
ters of Canada, or
(B) any lake, river, stream, watercourse, pond,
swamp or well in Canada,
by industrial waste, refuse or sewage created by op-
erations in the course of carrying on a business by
the taxpayer or that would be created by such oper-
ations if the property had not been acquired and
used, and
(ii) had not been used for any purpose whatever
before it was acquired by the taxpayer,
but not including property acquired for use in the pro-
duction of by-products or the recovery of materials
unless the by-products are produced from, or the ma-
terials are recovered from, materials that after April
26, 1965,
(iii) were being discarded as waste by the taxpayer,
or
(iv) were commonly being discarded as waste by
other taxpayers who carried on operations of a type
similar to the operations carried on by the taxpayer,
and property acquired before 1999
(b) that would otherwise be included in another class
in this Schedule
(i) that has not been included by the taxpayer in
any other class,
(ii) that had not been used for any purpose what-
ever before it was acquired by the taxpayer,
(iii) that was acquired by the taxpayer after 1970
primarily for the purpose of preventing, reducing or
eliminating pollution of
(A) any of the inland, coastal or boundary wa-
ters of Canada, or
(B) any lake, river, stream, watercourse, pond,
swamp or well in Canada,
Les biens acquis après le 26 avril 1965 et avant 1971
a) qui autrement seraient compris dans la catégorie
2, 3, 6 ou 8 et qui
(i) ont été acquis principalement pour prévenir, ré-
duire ou éliminer la pollution
(A) d’eaux intérieures, côtières ou limitrophes
du Canada, ou
(B) d’un lac, d’une rivière, d’un ruisseau, cours
d’eau, étang, marécage ou puits au Canada,
par des déchets industriels, détritus ou eaux-vannes
produits par des opérations effectuées au cours de
l’exploitation d’une entreprise par le contribuable,
ou qui seraient produits par de telles opérations si
les biens n’avaient pas été acquis et utilisés, et qui
(ii) n’avaient pas été utilisés avant d’être acquis
par le contribuable,
à l’exclusion des biens acquis pour être utilisés dans la
production de sous-produits ou la récupération de ma-
tériaux, à moins que les sous-produits ne proviennent
ou que les matériaux ne soient récupérés de matériaux
qui, après le 26 avril 1965,
(iii) étaient mis au rebut par le contribuable, ou
(iv) étaient ordinairement mis au rebut par
d’autres contribuables s’adonnant à des opérations
analogues à celles du contribuable,
et les biens acquis avant 1999
b) qui autrement seraient compris dans une autre ca-
tégorie de la présente annexe,
(i) n’ont été inclus dans aucune autre catégorie par
le contribuable,
(ii) n’avaient pas été utilisés avant d’être acquis
par le contribuable,
(iii) ont été acquis par le contribuable après 1970
principalement pour prévenir, réduire ou éliminer
la pollution
(A) d’eaux intérieures, côtières ou limitrophes
du Canada, ou
(B) d’un lac, d’une rivière, d’un ruisseau, cours
d’eau, étang, marécage ou puits au Canada,

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that is caused, or that, if the property had not been
acquired and used, would be caused by
(C) operations carried on by the taxpayer at a
site in Canada at which operations have been
carried on by him from a time that is before
1974,
(D) the operation in Canada of a building or
plant by the taxpayer, the construction of which
was either commenced before 1974 or com-
menced under an agreement in writing entered
into by him before 1974, or
(E) the operation of transportation or other
movable equipment that has been operated by
the taxpayer in Canada (including any of the in-
land, coastal or boundary waters of Canada)
from a time that is before 1974,
or that was acquired by him after May 8, 1972, that
would otherwise have been property referred to in
this subparagraph except that
(F) it was acquired
(I) for the purpose of gaining or producing
income from a business by a taxpayer whose
business includes the preventing, reducing or
eliminating of pollution of a kind referred to
in this subparagraph that is caused or that
otherwise would be caused primarily by oper-
ations referred to in clause (C), (D) or (E) car-
ried on by other taxpayers (not including per-
sons referred to in section 149 of the Act), and
(II) to be used in a business referred to in
subclause (I) in the preventing, reducing or
eliminating of pollution of a kind referred to
in this subparagraph, or
(G) it was acquired
(I) for the purpose of gaining or producing
income from a property by a corporation
whose principal business is the purchasing of
conditional sales contracts, accounts receiv-
able, bills of sale, chattel mortgages, bills of
exchange or other obligations representing
part or all of the sale price of merchandise or
services, the lending of money, or the leasing
of property, or any combination thereof, and
(II) to be leased to a taxpayer (other than a
person referred to in section 149 of the Act) to
be used by him, in an operation referred to in
clause (C), (D), (E) or (F), in the preventing,
reducing or eliminating of pollution of a kind
referred to in this subparagraph, and
(iv) that has, upon application by the taxpayer to
the Minister of the Environment, been accepted by
qui est imputable ou qui, si les biens n’avaient pas
été acquis et utilisés, serait imputable
(C) à des opérations qu’effectue le contribuable
à un emplacement au Canada où il effectue des
opérations depuis un moment antérieur à 1974,
(D) à l’exploitation par le contribuable d’un im-
meuble ou d’une usine au Canada, dont la
construction a débuté soit avant 1974, soit en
vertu d’une convention par écrit signée par le
contribuable avant 1974, ou
(E) à l’exploitation de matériel de transport ou
de tout autre matériel mobile que le contribuable
exploite au Canada (y compris les eaux inté-
rieures, côtières ou limitrophes du Canada) de-
puis un moment antérieur à 1974,
ou qu’il a acquis après le 8 mai 1972 et qui autre-
ment auraient été des biens visés au présent sous-
alinéa, sauf qu’ils
(F) ont été acquis,
(I) dans le but de tirer un revenu d’une en-
treprise ou de faire produire un revenu à cette
entreprise, par un contribuable dont l’entre-
prise comprend la prévention, la réduction ou
l’élimination de la pollution d’un genre visé au
présent sous-alinéa qui est ou qui autrement
serait principalement imputable aux opéra-
tions mentionnées à la disposition (C), (D) ou
(E) effectuées par d’autres contribuables (à
l’exception des personnes visées à l’article 149
de la Loi), et
(II) pour être employés, dans une entreprise
visée à la sous-disposition (I), à la prévention,
à la réduction ou à l’élimination de la pollu-
tion d’un genre mentionné au présent sous-
alinéa, ou
(G) ont été acquis,
(I) dans le but de tirer un revenu d’un bien
ou de faire produire un revenu à ce bien, par
une société dont la principale entreprise
consiste à acheter des contrats de vente
conditionnelle, des comptes à recevoir, des
contrats de vente, des chattel mortgages, des
lettres de change ou autres obligations repré-
sentant une partie ou la totalité du prix de
vente de marchandises ou de services, du prêt
de fonds ou de la location à bail de biens ou
de toute combinaison de ceux-ci, et
(II) pour être loués à bail à un contribuable
(autre qu’une pesonne visée à l’article 149 de
la Loi) qui les emploiera, dans une opération
mentionnée à la disposition (C), (D), (E) ou

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that Minister as property the primary use of which
is to be the preventing, reducing or eliminating of
pollution of a kind referred to in subparagraph (iii),
and for the purposes of paragraphs (a) and (b)
(c) where a corporation (in this paragraph referred to
as the “predecessor corporation”) has, as a result of an
amalgamation within the meaning assigned by subsec-
tion 87(1) of the Act, merged at any time after 1973
with one or more other corporations to form one cor-
porate entity (in this paragraph referred to as the “new
corporation”), the new corporation shall be deemed to
be the same corporation as, and a continuation of, the
predecessor corporation;
(d) where a corporation (in this paragraph referred to
as the “subsidiary”) has been wound up at any time af-
ter 1973 in circumstances to which subsection 88(1)
of the Act applies, the parent (within the meaning as-
signed by that subsection) shall be deemed to be the
same corporation as, and a continuation of, the sub-
sidiary; and
(e) this class shall be read without reference to sub-
paragraph (b)(i) where paragraph (c) or (d) applies to
the taxpayer and the property was acquired before
1992.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/78-146, s. 1; SOR/79-426, s. 7; SOR/94-140, s. 24;
SOR/94-686, s. 79(F); SOR/97-377, s. 8; SOR/2010-93, s. 32(F).
(F), à la prévention, à la réduction ou à l’éli-
mination de la pollution d’un genre mention-
né au présent sous-alinéa, et
(iv) qui ont, sur demande du contribuable au mi-
nistre de l’Environnement, été acceptés par le mi-
nistre comme biens dont l’utilisation principale a
pour but la prévention, la réduction ou l’élimina-
tion de la pollution d’un genre visé au sous-alinéa
(iii).
Pour l’application des alinéas a) et b) :
c) en cas de fusion, au sens du paragraphe 87(1) de la
Loi, d’une société (appelée « société remplacée » au
présent alinéa) et d’une ou de plusieurs autres sociétés
après 1973, la société issue de la fusion est réputée
être la même société que la société remplacée et en
être la continuation;
d) en cas de liquidation d’une filiale après 1973 dans
les circonstances visées au paragraphe 88(1) de la Loi,
la société mère, au sens de ce paragraphe, est réputée
être la même société que la filiale et en être la conti-
nuation;
e) il est fait abstraction du sous-alinéa b)(i) si les ali-
néas c) ou d) s’appliquent au contribuable et si les
biens ont été acquis avant 1992.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/78-146, art. 1; DORS/
79-426, art. 7; DORS/94-140, art. 24; DORS/94-686, art. 79(F); DORS/97-377, art. 8;
DORS/2010-93, art. 32(F).
CLASS 25 CATÉGORIE 25
(100 per cent) (100 pour cent)
Property that would otherwise be included in another
class in this Schedule that is property acquired by the
taxpayer
(a) before October 23, 1968, or
(b) after October 22, 1968 and before 1974, where
the acquisition of the property may reasonably be re-
garded as having been in fulfilment of an obligation
undertaken in an agreement made in writing before
October 23, 1968 and ratified, confirmed or adopted
by the legislature of a province by a statute that came
into force before that date,
if the taxpayer was, on October 22, 1968, a corporation,
commission or association to which, on the assumption
that October 22, 1968 was in its 1969 taxation year,
paragraph 62(1)(c) of the former Act (within the mean-
ing assigned by paragraph 8 (b) of the Income Tax Appli-
cation Rules),
(c) would not apply; and
Les biens qui autrement seraient compris dans une autre
catégorie de la présente annexe et qui ont été acquis par
le contribuable
a) avant le 23 octobre 1968, ou
b) après le 22 octobre 1968 et avant 1974, lorsque
l’acquisition des biens peut raisonnablement être
considérée comme étant l’exécution d’un engagement
pris dans une entente conclue par écrit avant le 23 oc-
tobre 1968 et ratifiée, confirmée ou adoptée par la lé-
gislature d’une province au moyen d’une loi entrée en
vigueur avant cette date-là,
si le contribuable était, le 22 octobre 1968, une socié-
té, une commission ou une association à l’égard de la-
quelle, en présumant que le 22 octobre 1968 tombait
dans son année d’imposition 1969, l’alinéa 62(1)c) de
l’ancienne Loi (au sens attribué par l’alinéa 8b) des
Règles concernant l’application de l’impôt sur le reve-
nu),
c) ne s’appliquerait pas; et

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(d) would have applied but for subparagraph (i) or
(ii) of that paragraph.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/94-686, ss. 48, 79(F).
d) se serait appliqué si ce n’était du sous-alinéa (i) ou
(ii) dudit alinéa.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/94-686, art. 48 et 79(F).
CLASS 26 CATÉGORIE 26
(5 per cent) (5 pour cent)
Property that is
(a) a catalyst; or
(b) deuterium enriched water (commonly known as
“heavy water”) acquired after May 22, 1979.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/79-427, s. 3.
Les biens constitués par
a) un catalyseur; ou
b) l’eau enrichie au deutérium (communément appe-
lée « l’eau lourde » acquis après le 22 mai 1979.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/79-427, art. 3.
CLASS 27 CATÉGORIE 27
Property acquired before 1999 that would otherwise be
included in another Class in this Schedule
(a) that has not been included by the taxpayer in any
other class;
(b) that had not been used for any purpose whatever
before it was acquired by the taxpayer;
(c) that was acquired by the taxpayer after March 12,
1970 primarily for the purpose of preventing, reduc-
ing or eliminating air pollution by
(i) removing particulate, toxic or injurious materi-
als from smoke or gas, or
(ii) preventing the discharge of part or all of the
smoke, gas or other air pollutant,
that is discharged or that, if the property had not been
acquired and used, would be discharged into the at-
mosphere as a result of
(iii) operations carried on by the taxpayer at a site
in Canada at which operations have been carried on
by him from a time that is before 1974,
(iv) the operation in Canada of a building or plant
by the taxpayer, the construction of which was ei-
ther commenced before 1974 or commenced under
an agreement in writing entered into by him before
1974, or
(v) the operation of transportation or other mov-
able equipment that has been operated by the tax-
payer in Canada (including any of the inland,
coastal or boundary waters of Canada) from a time
that is before 1974,
or that was acquired by him after May 8, 1972, that
would otherwise have been property referred to in this
paragraph except that
Les biens acquis avant 1999 qui seraient autrement com-
pris dans une autre catégorie de la présente annexe et
qui, à la fois :
a) n’ont été inclus dans aucune autre catégorie par le
contribuable;
b) n’avaient pas été utilisés avant d’être acquis par le
contribuable;
c) ont été acquis par le contribuable après le 12 mars
1970 principalement pour prévenir, réduire ou élimi-
ner la pollution de l’air
(i) en retirant les particules de substances toxiques
ou délétères de la fumée ou du gaz, ou
(ii) en empêchant l’émission, en partie ou en tota-
lité, de la fumée, du gaz, ou d’un autre polluant de
l’air,
qui sont, ou qui, si les biens n’avaient pas été acquis et
utilisés, seraient émis dans l’atmosphère par suite
(iii) d’opérations qu’effectue le contribuable à un
emplacement au Canada où il effectue des opéra-
tions depuis un moment antérieur à 1974,
(iv) de l’exploitation par le contribuable d’un im-
meuble ou d’une usine au Canada dont la construc-
tion a débuté soit avant 1974, soit en vertu d’une
convention par écrit signée par le contribuable
avant 1974, ou
(v) de l’exploitation de matériel de transport ou de
tout autre matériel mobile que le contribuable ex-
ploite au Canada (y compris les eaux intérieures,
côtières ou limitrophes du Canada) depuis un mo-
ment antérieur à 1974,

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(vi) it was acquired
(A) for the purpose of gaining or producing in-
come from a business by a taxpayer whose busi-
ness includes the preventing, reducing or elimi-
nating of air pollution that is caused or that
otherwise would be caused primarily by opera-
tions referred to in subparagraph (iii), (iv) or (v)
carried on by other taxpayers (not including per-
sons referred to in section 149 of the Act), and
(B) to be used in a business referred to in clause
(A) in the preventing, reducing or eliminating of
air pollution in a manner referred to in this para-
graph, or
(vii) it was acquired
(A) for the purpose of gaining or producing in-
come from a property by a corporation whose
principal business is the purchasing of condi-
tional sales contracts, accounts receivable, bills
of sale, chattel mortgages, bills of exchange or
other obligations representing part or all of the
sale price of merchandise or services, the lending
of money, or the leasing of property, or any com-
bination thereof, and
(B) to be leased to a taxpayer (other than a per-
son referred to in section 149 of the Act) to be
used by him, in an operation referred to in sub-
paragraph (iii), (iv), (v) or (vi), in the preventing,
reducing or eliminating of air pollution in a
manner referred to in this paragraph; and
(d) that has, upon application by the taxpayer to the
Minister of the Environment, been accepted by that
Minister as property the primary use of which is to be
the preventing, reducing or eliminating of air pollu-
tion in a manner referred to in paragraph (c),
and for the purposes of paragraphs (a) to (d),
(e) where a corporation (in this paragraph referred to
as the “predecessor corporation”) has, as a result of an
amalgamation within the meaning assigned by subsec-
tion 87(1) of the Act, merged at any time after 1973
with one or more other corporations to form one cor-
porate entity (in this paragraph referred to as the “new
corporation”), the new corporation shall be deemed to
be the same corporation as, and a continuation of, the
predecessor corporation;
(f) where a corporation (in this paragraph referred to
as the “subsidiary”) has been wound up at any time af-
ter 1973 in circumstances to which subsection 88(1)
of the Act applies, the parent (within the meaning as-
signed by that subsection) shall be deemed to be the
same corporation as, and a continuation of, the sub-
sidiary; and
ou qu’il a acquis après le 8 mai 1972 et qui autrement
auraient été des biens visés au présent alinéa, sauf
qu’ils
(vi) ont été acquis,
(A) dans le but de tirer un revenu d’une entre-
prise ou de faire produire un revenu à cette en-
treprise, par un contribuable dont l’entreprise
comprend la prévention, la réduction ou l’élimi-
nation de la pollution de l’air qui est causée ou
qui serait autrement causée principalement par
les opérations mentionnées au sous-alinéa (iii),
(iv) ou (v) effectuées par d’autres contribuables
(à l’exception des personnes visées à l’article 149
de la Loi), et
(B) pour être employés, dans une entreprise vi-
sée à la disposition (A), à la prévention, à la ré-
duction ou à l’élimination de la pollution de l’air
d’une manière décrite au présent alinéa, ou
(vii) ont été acquis,
(A) dans le but de tirer un revenu d’un bien ou
de faire produire un revenu à ce bien, par une
société dont la principale entreprise consiste à
acheter des contrats de vente conditionnelle, des
comptes à recevoir, des contrats de vente, des
chattel mortgages , des lettres de change ou
autres obligations représentant une partie ou la
totalité du prix de vente de marchandises ou de
services, du prêt de fonds ou de la location à bail
de biens ou de toute combinaison de ceux-ci, et
(B) pour être loués à bail à un contribuable
(autre qu’une personne visée à l’article 149 de la
Loi) qui les emploiera, dans une opération men-
tionnée au sous-alinéa (iii), (iv), (v) ou (vi), à la
prévention, à la réduction ou à l’élimination de la
pollution de l’air d’une manière décrite au pré-
sent alinéa;
d) ont, sur demande du contribuable au ministre de
l’Environnement, été acceptés par ce dernier comme
biens dont l’utilisation principale a pour but la préven-
tion, la réduction ou l’élimination de la pollution de
l’air d’une manière décrite à l’alinéa c).
Pour l’application des alinéas a) à d) :
e) en cas de fusion, au sens du paragraphe 87(1) de la
Loi, d’une société (appelée « société remplacée » au
présent alinéa) et d’une ou de plusieurs autres sociétés
après 1973, la société issue de la fusion est réputée
être la même société que la société remplacée et en
être la continuation;
f) en cas de liquidation d’une filiale après 1973 dans
les circonstances visées au paragraphe 88(1) de la Loi,
la société mère, au sens de ce paragraphe, est réputée

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(g) this class shall be read without reference to para-
graph (a) where paragraph (e) or (f) applies to the tax-
payer and the property was acquired before 1992.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/78-146, s. 2; SOR/79-426, s. 8; SOR/94-140, s. 25;
SOR/94-686, ss. 45(F), 79(F); SOR/97-377, s. 9; SOR/2010-93, s. 33(F).
être la même société que la filiale et en être la conti-
nuation;
g) il est fait abstraction de l’alinéa a) si les alinéas e)
ou f) s’appliquent au contribuable et si les biens ont
été acquis avant 1992.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/78-146, art. 2; DORS/
79-426, art. 8; DORS/94-140, art. 25; DORS/94-686, art. 45(F) et 79(F); DORS/97-377, art.
9; DORS/2010-93, art. 33(F).
CLASS 28 CATÉGORIE 28
Property situated in Canada that would otherwise be in-
cluded in another class in this Schedule that
(a) was acquired by the taxpayer
(i) before 1988, or
(ii) before 1990
(A) pursuant to an obligation in writing entered
into by the taxpayer before June 18, 1987,
(B) that was under construction by or on behalf
of the taxpayer on June 18, 1987, or
(C) that is machinery or equipment that is a
fixed and integral part of a building, structure,
plant facility or other property that was under
construction by or on behalf of the taxpayer on
June 18, 1987,
and that
(b) was acquired by the taxpayer principally for the
purpose of gaining or producing income from one or
more mines operated by the taxpayer and situated in
Canada and each of which
(i) came into production in reasonable commercial
quantities after November 7, 1969, or
(ii) was the subject of a major expansion after
November 7, 1969
(A) whereby the greatest designed capacity,
measured in weight of input of ore, of the mill
that processed the ore from the mine was not
less than 25% greater in the year following the
expansion than it was in the year preceding the
expansion, or
(B) where in the one year period preceding the
expansion
(I) the Minister, in consultation with the
Minister of Natural Resources, determines
that the greatest designed capacity of the
mine, measured in weight of output of ore,
immediately after the expansion was not less
than 25% greater than the greatest designed
Les biens situés au Canada qui seraient compris par
ailleurs dans une autre catégorie de la présente annexe et
qui, d’une part :
a) ont été acquis par le contribuable :
(i) soit avant 1988,
(ii) soit avant 1990 et, selon le cas :
(A) qui ont été acquis conformément à une obli-
gation écrite contractée par le contribuable avant
le 18 juin 1987,
(B) dont la construction par le contribuable ou
pour son compte était commencée le 18 juin
1987,
(C) qui sont des machines ou de l’équipement
constituant une partie fixe et intégrante d’un
bâtiment, d’une structure, d’une installation d’u-
sine ou d’un autre bien dont la construction par
le contribuable ou pour son compte était com-
mencée le 18 juin 1987,
et d’autre part :
b) ont été acquis par le contribuable principalement
dans le but de tirer un revenu d’une ou plusieurs
mines qu’il exploite, qui sont situées au Canada et
dont chacune :
(i) soit est entrée en production en quantités com-
merciales raisonnables après le 7 novembre 1969,
(ii) soit a fait l’objet d’importants travaux d’expan-
sion après le 7 novembre 1969 et, selon le cas :
(A) par suite des travaux, la capacité maximale
projetée, mesurée selon le poids des entrées de
minerai, de l’usine qui a traité le minerai prove-
nant de la mine, au cours de l’année suivant les
travaux, dépassait d’au moins 25 % la capacité
maximale projetée de l’usine au cours de l’année
précédant les travaux,
(B) au cours de l’année précédant les travaux,
les faits suivants se vérifient :
(I) le ministre, en consultation avec le mi-
nistre des Ressources naturelles, établit que la

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1174 À jour au 30 septembre 2026
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capacity of the mine immediately before the
expansion, and
(II) either
1 no mill processed the ore from the mine
at any time, or
2 the mill that processed the ore from the
mine processed other ore,
(c) was acquired by the taxpayer
(i) after November 7, 1969,
(ii) before the coming into production of the mine
or the completion of the expansion of the mine re-
ferred to in subparagraph (b)(i) or (ii), as the case
may be, and
(iii) in the case of a mine that was the subject of a
major expansion described in subparagraph (b)(ii),
in the course of and principally for the purposes of
the expansion,
(d) had not, before it was acquired by the taxpayer,
been used for any purpose whatever by any person
with whom the taxpayer was not dealing at arm’s
length, and
(e) is any of the following, namely,
(i) property that was acquired before the mine
came into production and that would, but for this
class, be included in Class 10 by virtue of paragraph
(g), (k), (l) or (r) of that class or would have been so
included in that class if it had been acquired after
the 1971 taxation year,
(ii) property that was acquired before the mine
came into production and that would, but for this
class, be included in Class 10 by virtue of paragraph
(m) of that class, or
(iii) property that was acquired after the mine
came into production and that would, but for this
class, be included in Class 10 by virtue of paragraph
(g), (k), (l) or (r) of that class,
or that would be described in paragraphs (b) to (e) if in
those paragraphs each reference to a “mine” were read as
a reference to a “mine that is a location in a bituminous
sands deposit, oil sands deposit or oil shale deposit from
which material is extracted”, and each reference to “after
November 7, 1969” were read as “before November 8,
1969”.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/78-137, s. 8; SOR/80-926, s. 5; SOR/90-22, s. 18;
SOR/94-140, s. 26; SOR/2000-327, s. 5.
capacité maximale projetée de la mine, mesu-
rée selon le poids de la production de minerai,
immédiatement après les travaux dépassait
d’au moins 25 % la capacité maximale proje-
tée de la mine immédiatement avant les tra-
vaux,
(II) selon le cas :
1 aucune usine n’a traité de minerai pro-
venant de la mine,
2 l’usine qui a traité le minerai provenant
de la mine a également traité d’autres mi-
nerais,
c) ont été acquis par le contribuable, à la fois :
(i) après le 7 novembre 1969,
(ii) avant l’entrée en production de la mine ou
l’achèvement des travaux d’expansion de la mine
visée au sous-alinéa b)(i) ou (ii), selon le cas,
(iii) dans le cas d’une mine qui a fait l’objet d’im-
portants travaux d’expansion, visés au sous-alinéa
b)(ii), au cours des travaux et principalement à
cette fin,
d) n’ont pas été, avant leur acquisition par le contri-
buable, utilisés à quelque fin que ce soit par une per-
sonne avec laquelle le contribuable avait un lien de dé-
pendance,
e) consistent en :
(i) soit des biens acquis avant l’entrée en produc-
tion de la mine et qui, s’il était fait abstraction de la
présente catégorie, seraient compris dans la catégo-
rie 10 en application de l’alinéa g), k), l) ou r) de la
description de cette catégorie, ou seraient ainsi
compris dans cette catégorie s’ils avaient été acquis
après l’année d’imposition 1971,
(ii) soit des biens acquis avant l’entrée en produc-
tion de la mine et qui, abstraction faite de la pré-
sente catégorie, seraient compris dans la catégorie
10 en application de l’alinéa m) de la description de
cette catégorie,
(iii) soit des biens acquis après l’entrée en produc-
tion de la mine et qui, abstraction faite de la pré-
sente catégorie, seraient compris dans la catégorie
10 en application de l’alinéa g), k), l) ou r) de la des-
cription de cette catégorie,
ou qui seraient visés aux alinéas b), c), d) et e) si, à ces
alinéas, la mention de « mine » valait mention de « mine
située dans un gisement de sables bitumineux, de sables
pétrolifères ou de schistes bitumineux dont des matières

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1175 À jour au 30 septembre 2026
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sont extraites » et la mention « après le 7 novembre
1969 » valait mention de « avant le 8 novembre 1969 ».
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/78-137, art. 8; DORS/
80-926, art. 5; DORS/90-22, art. 18; DORS/94-140, art. 26; DORS/2000-327, art. 5.
CLASS 29 CATÉGORIE 29
Property (other than property included in Class 41 solely
because of paragraph (c) or (d) of that Class or property
included in Class 47 because of paragraph (b) of that
Class) that would otherwise be included in another class
in this Schedule
(a) that is property manufactured by the taxpayer,
the manufacture of which was completed by him after
May 8, 1972, or other property acquired by the tax-
payer after May 8, 1972,
(i) to be used directly or indirectly by him in
Canada primarily in the manufacturing or process-
ing of goods for sale or lease, or
(ii) to be leased, in the ordinary course of carrying
on a business in Canada of the taxpayer, to a lessee
who can reasonably be expected to use, directly or
indirectly, the property in Canada primarily in
Canadian field processing carried on by the lessee
or in the manufacturing or processing by the lessee
of goods for sale or lease, if the taxpayer is a corpo-
ration whose principal business is
(A) leasing property,
(B) manufacturing property that it sells or leas-
es,
(C) the lending of money,
(D) the purchasing of conditional sales con-
tracts, accounts receivable, bills of sale, chattel
mortgages, bills of exchange or other obligations
representing part or all of the sale price of mer-
chandise or services, or
(E) selling or servicing a type of property that it
also leases,
or any combination thereof, unless use of the prop-
erty by the lessee commenced before May 9, 1972;
(b) that is
(i) property that, but for this class, would be in-
cluded in Class 8, except railway rolling stock or a
property described in paragraph (j) of Class 8,
(ii) an oil or water storage tank,
(iii) a powered industrial lift truck,
(iv) electrical generating equipment described in
Class 9,
Les biens, sauf ceux qui ne sont compris dans la catégorie
41 que par l’effet de ses alinéas c) ou d) et ceux qui sont
compris dans la catégorie 47 par l’effet de son alinéa b),
qui seraient compris par ailleurs dans une autre catégorie
de la présente annexe et qui remplissent les conditions
suivantes :
a) c’est-à-dire les biens fabriqués par le contribuable
et dont la fabrication a été achevée après le 8 mai
1972, ou autres biens acquis par le contribuable après
le 8 mai 1972,
(i) et devant être utilisés directement ou indirecte-
ment par lui au Canada surtout pour la fabrication
ou la transformation de marchandises en vue de la
vente ou de la location, ou
(ii) devant être loués, dans le cours normal de l’ex-
ploitation d’une entreprise au Canada par le contri-
buable, à un preneur qui, selon ce à quoi il est rai-
sonnable de s’attendre, les utilisera, directement ou
indirectement, au Canada principalement dans le
cadre de ses activités de traitement préliminaire au
Canada ou de ses activités de fabrication ou de
transformation de marchandises à vendre ou à
louer, dans le cas où le contribuable est une société
dont l’entreprise principale consiste à :
(A) louer des biens,
(B) fabriquer des biens qu’elle vend ou loue,
(C) prêter de l’argent,
(D) acheter des contrats de vente condition-
nelle, des comptes à recevoir, des contrats de
vente, des chattel mortgages , des lettres de
change ou d’autres titres représentant en partie
ou en totalité le prix de vente de marchandises
ou de services, ou
(E) vendre et entretenir une catégorie de biens
qu’il loue également,
ou groupe une ou plusieurs des activités qui pré-
cèdent, à moins que l’utilisation de ces biens par le
preneur n’ait commencé avant le 9 mai 1972;
b) c’est-à-dire
(i) les biens qui, sans la présente catégorie, se-
raient compris dans la catégorie 8, sauf le matériel
roulant de chemins de fer ou un bien décrit à l’ali-
néa j) de la catégorie 8,

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(v) property that is described in paragraph (b) or
(f) of Class 10, or
(vi) property that would be described in paragraph
(f) of Class 10 if the portion of that paragraph be-
fore subparagraph (i) read as follows:
“(f) general-purpose electronic data processing
equipment and systems software for that equipment,
including ancillary data processing equipment, ac-
quired after March 18, 2007 and before January 28,
2009, but not including property that is principally or
is used principally as”; and
(c) that is property acquired by the taxpayer
(i) before 1988,
(ii) before 1990
(A) pursuant to an obligation in writing entered
into by the taxpayer before June 18, 1987,
(B) that was under construction by or on behalf
of the taxpayer on June 18, 1987, or
(C) that is machinery or equipment that is a
fixed and integral part of a building, structure,
plant facility or other property that was under
construction by or on behalf of the taxpayer on
June 18, 1987, or
(iii) after March 18, 2007 and before 2016 if the
property is machinery, or equipment,
(A) that would be described in paragraph (a) if
subparagraph (a)(ii) were read without reference
to “in Canadian field processing carried on by
the lessee or,”, and
(B) that is described in any of subparagraphs
(b)(i) to (iii) and (vi).
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/90-22, s. 19; SOR/94-686, ss. 46(F), 66(F); SOR/
99-179, s. 14; SOR/2009-115, s. 5; SOR/2009-126, s. 8; 2011, c. 24, s. 100; 2013, c. 33, s.
40.
(ii) un réservoir à pétrole ou à eau,
(iii) un chariot élévateur a fourche industriel, ac-
tionné par un moteur,
(iv) du matériel électrogène désigné dans la caté-
gorie 9, ou
(v) les biens visés aux alinéas b) ou f) de la catégo-
rie 10,
(vi) les biens qui seraient visés à l’alinéa f) de la
catégorie 10 si le passage de cet alinéa précédant le
sous-alinéa (i) avait le libellé suivant :
« f) du matériel électronique universel de traitement
de l’information et les logiciels de systèmes connexes,
y compris le matériel auxiliaire de traitement de l’in-
formation, acquis après le 18 mars 2007 et avant le 28
janvier 2009, mais à l’exclusion des biens qui se com-
posent principalement ou servent principalement : »
c) c’est-à-dire les biens acquis par le contribuable :
(i) soit avant 1988,
(ii) soit avant 1990 et, selon le cas :
(A) qui ont été acquis conformément à une obli-
gation écrite contractée par le contribuable avant
le 18 juin 1987,
(B) dont la construction par le contribuable ou
pour son compte était commencée le 18 juin
1987,
(C) qui sont des machines ou de l’équipement
constituant une partie fixe et intégrante d’un
bâtiment, d’une structure, d’une installation d’u-
sine ou d’un autre bien dont la construction par
le contribuable ou pour son compte était com-
mencée le 18 juin 1987,
(iii) soit après le 18 mars 2007 et avant 2016, qui
sont des machines ou du matériel à l’égard desquels
les conditions ci-après sont réunies :
(A) ils seraient visés à l’alinéa a) en l’absence du
passage « de ses activités de traitement prélimi-
naire au Canada ou » au sous-alinéa a)(ii),
(B) ils sont visés à l’un des sous-alinéas b)(i) à
(iii) et (vi).
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/90-22, art. 19; DORS/
94-686, art. 46(F) et 66(F); DORS/99-179, art. 14; DORS/2009-115, art. 5; DORS/2009-126,
art. 8; 2011, ch. 24, art. 100; 2013, ch. 33, art. 40.
CLASS 30 CATÉGORIE 30
Property of a taxpayer that is
(a) an unmanned telecommunication spacecraft that
was designed to orbit above the earth and that was ac-
quired by the taxpayer
Les biens ci-après d’un contribuable :
a) un engin spatial de télécommunication conçu pour
orbiter au-dessus de la Terre qui a été acquis par le
contribuable :

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1177 À jour au 30 septembre 2026
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(i) before 1988, or
(ii) before 1990
(A) pursuant to an obligation in writing entered
into by the taxpayer before June 18, 1987, or
(B) that was under construction by or on behalf
of the taxpayer on June 18, 1987; or
(b) equipment used for the purpose of effecting an in-
terface between a cable or satellite distribution system
(other than a satellite radio distribution system) and
electronic products used by consumers of that system
if the equipment
(i) is designed primarily
(A) to augment the channel capacity of a televi-
sion receiver, or
(B) to decode pay television or other signals
provided on a discretionary basis,
(ii) is acquired by the taxpayer after March 4,
2010, and
(iii) has not been used or acquired for use for any
purpose by any taxpayer before March 5, 2010.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/90-22, s. 20; 2010, c. 25, s. 89.
(i) soit avant 1988,
(ii) soit avant 1990 et, selon le cas :
(A) qui a été acquis conformément à une obliga-
tion écrite contractée par le contribuable avant le
18 juin 1987,
(B) dont la construction par le contribuable ou
pour son compte était commencée le 18 juin
1987;
b) le matériel qui sert à connecter un réseau de distri-
bution par câble ou par satellite, sauf un réseau de dis-
tribution de radio par satellite, aux produits électro-
niques utilisés par les consommateurs de ce réseau et
qui, à la fois :
(i) est conçu principalement :
(A) soit pour augmenter le nombre de canaux
d’un poste récepteur de télévision,
(B) soit pour décoder la télévision payante ou
d’autres signaux offerts à titre discrétionnaire,
(ii) est acquis par le contribuable après le 4 mars
2010,
(iii) n’a pas été utilisé ni acquis en vue d’être utili-
sé par quiconque avant le 5 mars 2010.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/90-22, art. 20; 2010, c.
25, art. 89.
CLASS 31 CATÉGORIE 31
(5 per cent) (5 pour cent)
Property that is a multiple-unit residential building in
Canada that would otherwise be included in Class 3 or
Class 6 and in respect of which
(a) a certificate has been issued by Canada Mortgage
and Housing Corporation certifying
(i) in respect of a building that would otherwise be
included in Class 3, that the installation of footings
or any other base support of the building was com-
menced
(A) after November 18, 1974 and before 1980,
or
(B) after October 28, 1980 and before 1982,
as the case may be, and
(ii) in respect of a building that would otherwise be
included in Class 6, that the installation of footings
or any other base support of the building was com-
menced after December 31, 1977 and before 1979,
Un bien qui est un immeuble résidentiel à logements
multiples au Canada, qui autrement serait compris dans
la catégorie 3 ou 6 et à l’égard duquel
a) une attestation a été délivrée par la Société cana-
dienne d’hypothèques et de logement portant que
(i) à l’égard d’un immeuble qui autrement serait
compris dans la catégorie 3, l’installation de se-
melles ou de tout autre assise du bâtiment a débuté
(A) après le 18 novembre 1974 et avant 1980,
ou
(B) après le 28 octobre 1980 et avant 1982,
selon le cas, et
(ii) à l’égard d’un immeuble qui autrement serait
compris dans la catégorie 6, l’installation des se-
melles ou de toute autre assise du bâtiment a débu-
té après le 31 décembre 1977 et avant 1979,
et que selon les plans et devis du bâtiment, les loge-
ments autonomes et l’espace affecté au stationnement,

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and that, according to plans and specifications for the
building, not less than 80 per cent of the floor space
will be used in providing self-contained domestic es-
tablishments and related parking, recreation, service
and storage areas,
(b) not more than 20 per cent of the floor space is
used for any purpose other than the purposes referred
to in paragraph (a),
(c) the certificate referred to in paragraph (a) was is-
sued on or before the later of
(i) December 31, 1981, and
(ii) the day that is 18 months after the day on
which the installation of footings or other base sup-
port of the building was commenced, and
(d) the construction of the building proceeds, after
1982, without undue delay, taking into consideration
acts of God, labour disputes, fire, accidents or unusual
delay by common carriers or suppliers of materials or
equipment,
and that was acquired by the taxpayer
(e) before June 18, 1987, or
(f) after June 17, 1987 pursuant to
(i) an obligation in writing entered into by the tax-
payer before June 18, 1987, or
(ii) the terms of a prospectus, preliminary
prospectus, registration statement, offering memo-
randum or notice required to be filed with a public
authority in Canada and filed before June 18, 1987
with that public authority.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/78-146, s. 3; SOR/79-426, s. 9; SOR/81-244, s. 3;
SOR/82-1070, s. 1; SOR/90-22, s. 21.
à la récréation, aux services et à l’entreposage repré-
sentent au moins 80 pour cent de l’aire de plancher,
b) au plus 20 pour cent de l’aire de plancher est utili-
sée à une fin autre que celles visées à l’alinéa a),
c) l’attestation visée à l’alinéa a) a été délivrée au plus
tard à la dernière des deux dates suivantes :
(i) le 31 décembre 1981, et
(ii) le jour qui tombe 18 mois après la date du dé-
but de l’installation des semelles ou de toute autre
assise du bâtiment, et
d) la construction de l’immeuble se poursuit après
1982 sans retard indu, compte tenu des cas fortuits,
des conflits de travail, des incendies, des accidents ou
des retards inhabituels causés par des transporteurs
ou des fournisseurs de matériaux ou d’équipement,
et qui a été acquis par le contribuable :
e) soit avant le 18 juin 1987;
f) soit après le 17 juin 1987 conformément :
(i) à une obligation écrite contractée par le contri-
buable avant le 18 juin 1987, ou
(ii) à un prospectus, à un prospectus provisoire, à
une déclaration d’enregistrement, à une notice
d’offre ou à un avis dont la production auprès d’un
organisme public au Canada est exigée, produit au-
près de celui-ci avant le 18 juin 1987.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/78-146, art. 3; DORS/
79-426, art. 9; DORS/81-244, art. 3; DORS/82-1070, art. 1; DORS/90-22, art. 21.
CLASS 32 CATÉGORIE 32
(10 per cent) (10 pour cent)
Property that is a multiple-unit residential building in
Canada that would otherwise be included in Class 6 if the
reference to “1979” in subparagraph (a)(viii) of that Class
were read as a reference to “1980”, and in respect of
which
(a) a certificate has been issued by Central Mortgage
and Housing Corporation certifying
(i) that the installation of footings or any other
base support of the building was commenced after
November 18, 1974 and before 1978, and
(ii) that, according to plans and specifications for
the building, not less than 80 per cent of the floor
space will be used in providing self-contained
Un bien qui est un immeuble résidentiel à logements
multiples au Canada, qui autrement serait compris dans
la catégorie 6 si, dans la description de cette catégorie au
sous-alinéa a)(viii), on remplaçait « 1979 » par « 1980 »,
et à l’égard duquel
a) une attestation a été délivrée par la Société cen-
trale d’hypothèques et de logement portant que
(i) l’installation des semelles ou de toute autre as-
sise du bâtiment a débuté après le 18 novembre
1974 et avant 1978, et que,
(ii) selon les plans et devis du bâtiment, les loge-
ments autonomes et l’espace affecté au stationne-
ment, à la récréation, aux services et à l’entreposage

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SCHEDULE II Capital Cost Allowances ANNEXE II Déductions pour amortissement
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wastes or municipal wastes, or any combination
thereof, if the consumption of fossil fuel (ex-
pressed as the high heat value of the fossil fuel),
if any, chargeable to electrical energy on an an-
nual basis in respect of the property is no greater
than 7,000 British Thermal Units per kilowatt-
hour of electrical energy produced, or
(C) recover heat that is a by-product of an in-
dustrial process, or
(ii) after December 10, 1979, by the Minister of
Energy, Mines and Resources certifying that the
property is part of a plan designed to
(A) produce heat derived primarily from the
consumption of natural gas, coal, coal gas, lig-
nite, peat, wood wastes or municipal wastes, or
any combination thereof,
(B) produce electrical energy by the utilization
of fuel that is petroleum, natural gas or related
hydrocarbons, coal, coal gas, coke, lignite or peat
(in this clause referred to as “fossil fuel”), wood
wastes or municipal wastes, or any combination
thereof, if the consumption of fossil fuel (ex-
pressed as the high heat value of the fossil fuel),
if any, chargeable to electrical energy on an an-
nual basis in respect of the property is no greater
than 7,000 British Thermal Units per kilowatt-
hour of electrical energy produced, or
(C) recover heat that is a by-product of an in-
dustrial process,
and property that was acquired by the taxpayer after De-
cember 10, 1979 (other than property described in para-
graph (a)) and would otherwise be included in another
Class in this Schedule
(e) that is
(i) active solar heating equipment including solar
collectors, solar energy conversion equipment, stor-
age equipment, control equipment, equipment de-
signed to interface solar heating equipment with
other heating equipment, and solar water heaters,
used to
(A) heat a liquid or air to be used directly in the
course of manufacturing or processing,
(B) provide space heating when installed in a
new building or other new structure at the time
of its original construction where that construc-
tion commenced after December 10, 1979, or
(C) heat water for a use other than a use de-
scribed in clause (A) or (B),
(ii) a hydro electric installation of a producer of
hydro electric energy with a planned maximum
(B) produire de l’énergie électrique au moyen
d’un combustible sous forme de pétrole, de gaz
naturel ou d’hydrocarbures connexes, de char-
bon, de gaz de houille, de coke, de lignite ou de
tourbe (désignés dans la présente disposition
comme étant du combustible fossile), de déchets
de bois ou de déchets provenant de municipali-
tés ou d’une combinaison de ces combustibles, si
la consommation de combustible fossile (expri-
mée comme étant la haute teneur en chaleur du
combustible fossile), s’il y en a, attribuable, sur
une base annuelle, à l’énergie électrique à l’égard
de ces biens ne dépasse pas 7 000 B.T.U. par ki-
lowatt-heure d’énergie électrique produite, ou
(C) récupérer la chaleur qui est un sous-produit
d’un procédé industriel, ou
(ii) après le 10 décembre 1979, par le ministre de
l’Énergie, des Mines et des Ressources, pour attes-
ter qu’ils faisaient partie d’un plan conçu pour
(A) produire de la chaleur à partir principale-
ment de gaz naturel, de charbon, de gaz de
houille, de lignite, de tourbe, de déchets de bois
et de déchets provenant d’une municipalité, ou
d’une combinaison de ces combustibles,
(B) produire de l’énergie électrique au moyen
d’un combustible sous forme de pétrole, de gaz
naturel ou d’hydrocarbures connexes, de char-
bon, de gaz de houille, de coke, de lignite ou de
tourbe (désignés dans la présente disposition
comme étant du combustible fossile), de déchets
de bois ou de déchets provenant de municipali-
tés ou d’une combinaison de ces combustibles, si
la consommation de combustible fossile (expri-
mée comme étant la haute teneur en chaleur du
combustible fossile), s’il y en a, attribuable, sur
une base annuelle, à l’énergie électrique à l’égard
de ces biens ne dépasse pas 7 000 B.T.U. par ki-
lowatt-heure d’énergie électrique produite, ou
(C) récupérer la chaleur qui est un sous-produit
d’un procédé industriel,
et les biens qui ont été acquis par le contribuable après le
10 décembre 1979 (à l’exception des biens visés à l’alinéa
a)) et qui seraient par ailleurs inclus dans une autre caté-
gorie de la présente annexe,
e) c’est-à-dire
(i) du matériel de chauffage solaire actif, y compris
des collecteurs solaires, du matériel de conversion
en énergie solaire, du matériel d’entreposage, du
matériel de contrôle, du matériel destiné à associer
le matériel de chauffage solaire à du matériel de
chauffage d’un autre genre, et des chauffe-eau so-
laires, conçus pour

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generating capacity not exceeding 15 megawatts
upon completion of site development that is the
generating equipment and plant (including struc-
tures) of that producer including a canal, a dam, a
dyke, an overflow spillway, a penstock, a power-
house complete with generating equipment and
other equipment ancillary thereto, control equip-
ment, fishways or fish bypasses and transmission
equipment, except distribution equipment and a
property included in Class 10 or 17,
(iii) heat recovery equipment that is designed to
conserve energy or reduce the requirement to ac-
quire energy by extracting and reusing heat from
thermal waste including condensers, heat exchange
equipment, steam compressors used to upgrade low
pressure steam, waste heat boilers and ancilliary
equipment such as control panels, fans, instru-
ments or pumps,
(iv) an addition or alteration to a hydro electric in-
stallation described in subparagraph (ii) that re-
sults in a change in generating capacity if the new
maximum generating capacity at the hydro electric
installation does not exceed 15 megawatts, or
(v) a fixed location device acquired after February
25, 1986, that is a wind energy conversion system
designed to produce electrical energy, consisting of
a wind-driven turbine, generating equipment and
related equipment, including control and condi-
tioning equipment, support structures, a power-
house complete with equipment ancillary thereto,
and transmission equipment, but not including dis-
tribution equipment, equipment designed to store
electrical energy or property included in Class 10 or
17,
(f) that
(i) was acquired by the taxpayer for use by him for
the purpose of gaining or producing income from a
business carried on in Canada or from property sit-
uated in Canada, or
(ii) is to be leased by the taxpayer to a lessee for
use by the lessee in Canada, and
(g) that is property in respect of which a certificate
has been issued by the Minister of Energy, Mines and
Resources,
but not including
(h) property in respect of which a certificate issued
under paragraph (d) or (g) has been revoked pursuant
to subsection 1104(11);
(i) property that had been used before it was acquired
by the taxpayer unless the property had previously
been included in Class 34 for the purpose of
(A) chauffer un liquide ou de l’air devant être
utilisé directement dans le processus de fabrica-
tion ou de traitement,
(B) servir au chauffage, lorsque ceux-ci sont ins-
tallés dans un nouvel immeuble ou une autre
structure nouvelle au moment de la construction
initiale et que celle-ci a commencé après le 10
décembre 1979, ou
(C) chauffer l’eau en vue d’une utilisation autre
que celles qui sont décrites à la disposition (A)
ou (B),
(ii) une installation hydro-électrique d’un produc-
teur d’énergie hydro-électrique dont la production
maximale prévue ne dépasse pas 15 mégawatts une
fois terminé l’aménagement du site qui représente
le matériel ou l’installation de production énergé-
tique (y compris les structures) de ce producteur, y
compris un canal, un barrage, une digue, un canal
de trop plein, une vanne hydraulique, une centrale
électrique comprenant tout le matériel électrique et
le matériel auxiliaire, le matériel de commande,
une passe ou une échelle pour le poisson, sauf le
matériel de distribution et les biens compris dans la
catégorie 10 ou 17,
(iii) le matériel de récupération de la chaleur qui
sert à conserver l’énergie ou à réduire les besoins
d’énergie par l’extraction et la réutilisation de la
chaleur provenant des résidus thermaux, notam-
ment les condenseurs, le matériel d’échange ther-
mique, les compresseurs à vapeur servant à ac-
croître la vapeur à une basse pression, les
chaudières de récupération des chaleurs perdues,
ainsi que le matériel auxiliaire comme des pan-
neaux de commande, des ventilateurs, des instru-
ments ou des pompes,
(iv) une expansion ou une modification d’une ins-
tallation hydro-électrique décrite au sous-alinéa (ii)
qui résulte en une modification de la production
électrique, si la nouvelle production maximale de
l’installation hydro-électrique ne dépasse pas 15
mégawatts,
(v) une installation fixe, acquise après le 25 février
1986, consistant en un système de conversion de
l’énergie cinétique du vent destiné à produire de
l’énergie électrique et composé d’une éolienne, d’un
générateur et de l’équipement connexe, notamment
le matériel de commande et de conditionnement,
les supports, la centrale électrique avec le matériel
auxiliaire, et le matériel de transmission, à l’exclu-
sion du matériel de distribution et de stockage de
l’énergie électrique et des biens déjà visés à la caté-
gorie 10 ou 17,

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computing the income of the person from whom it was
acquired;
(j) property acquired by the taxpayer after February
21, 1994 other than
(i) property acquired by the taxpayer
(A) pursuant to an agreement of purchase and
sale in writing entered into by the taxpayer be-
fore February 22, 1994,
(B) in order to satisfy a legally binding obliga-
tion entered into by the taxpayer in writing be-
fore February 22, 1994 to sell electricity to a
public power utility in Canada,
(C) that was under construction by or on behalf
of the taxpayer on February 22, 1994, or
(D) that is machinery or equipment that is a
fixed and integral part of a building, structure or
other property that was under construction by or
on behalf of the taxpayer on February 22, 1994,
and
(ii) property acquired by the taxpayer before 1996
(A) pursuant to an agreement of purchase and
sale in writing entered into before 1995 to ac-
quire the property from a person or partnership
in circumstances where
(I) the property was part of a project that was
under construction by the person or partner-
ship on February 22, 1994, and
(II) it is reasonable to conclude, having re-
gard to all of the circumstances, that the per-
son or partnership constructed the project
with the intention of transferring all or part of
the project to another taxpayer after comple-
tion, or
(B) pursuant to an agreement in writing entered
into before 1995 by the taxpayer with a person
or partnership where the taxpayer agrees to as-
sume a legally binding obligation entered into by
the person or partnership before February 22,
1994 to sell electricity to a public power utility in
Canada, or
(k) property in respect of which a certificate has not
been issued under paragraph (d) or (g) before the time
that is the later of
(i) the end of 1995, and
f) qui
(i) ont été acquis par le contribuable pour être uti-
lisés par lui en vue de tirer un revenu d’une entre-
prise exploitée ou d’un bien situé au Canada, ou
(ii) doivent être loués à bail par le contribuable à
un preneur pour être utilisés par ce dernier au
Canada, et
g) qui sont des biens à l’égard desquels le ministre de
l’Énergie, des Mines et des Ressources a délivré un
certificat,
mais sans comprendre
h) des biens à l’égard desquels un certificat délivré
conformément à l’alinéa d) ou g) a été annulé en vertu
du paragraphe 1104(11);
i) des biens qui avaient été utilisés avant d’être acquis
par le contribuable, à moins que ces biens aient été
préalablement inclus dans la catégorie 34 aux fins du
calcul du revenu de la personne de qui ils ont été ac-
quis;
j) des biens acquis par le contribuable après le 21 fé-
vrier 1994, à l’exception des biens suivants :
(i) les biens acquis par le contribuable et qui, selon
le cas :
(A) ont été acquis en conformité avec une
convention d’achat-vente qu’il a conclue par écrit
avant le 22 février 1994,
(B) ont été acquis en exécution d’un engage-
ment obligatoire de vendre de l’électricité à un
service public d’électricité au Canada, qu’il a pris
par écrit avant le 22 février 1994,
(C) étaient en construction par le contribuable
ou pour son compte le 22 février 1994,
(D) sont des machines ou du matériel consti-
tuant une partie fixe et intégrante d’un bâtiment,
d’une construction ou d’un autre bien qui était
en construction par le contribuable ou pour son
compte le 22 février 1994,
(ii) les biens acquis par le contribuable avant 1996
en conformité avec l’une des conventions sui-
vantes :
(A) une convention d’achat-vente conclue par
écrit avant 1995 et prévoyant l’acquisition des
biens auprès d’une personne ou d’une société de
personnes, si, à la fois :
(I) les biens font partie d’un ouvrage qui était
en construction par la personne ou la société
de personnes le 22 février 1994,

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(ii) 2 years after the property is acquired by the
taxpayer or, where the property is property ac-
quired in circumstances to which paragraph (j) ap-
plies, 2 years after substantial completion of the
property.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/80-114, s. 1; SOR/80-935, s. 2; SOR/82-265, s.
6(F); SOR/84-454, s. 3; SOR/85-853, s. 2; SOR/87-667, s. 1; SOR/90-22, s. 22; SOR/94-686,
s. 66(F); 77(F); SOR/97-377, s. 10.
(II) il est raisonnable de conclure, compte te-
nu des circonstances, que la personne ou la
société de personnes a construit l’ouvrage
dans l’intention de le transférer en tout ou en
partie à un autre contribuable une fois achevé,
(B) une convention écrite que le contribuable a
conclue avant 1995 avec une personne ou une
société de personnes et dans le cadre de laquelle
le contribuable convient d’assumer un engage-
ment obligatoire de vendre de l’électricité à un
service public d’électricité au Canada, que la per-
sonne ou la société de personnes a pris avant le
22 février 1994;
k) des biens relativement auxquels aucun certificat
n’a été délivré en application des alinéas d) ou g) avant
la fin de 1995 ou, s’il est postérieur, le moment qui
tombe deux ans après l’acquisition des biens par le
contribuable ou, s’il s’agit de biens acquis dans les cir-
constances visées à l’alinéa j), deux ans après que leur
construction est achevée en grande partie.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/80-114, art. 1; DORS/
80-935, art. 2; DORS/82-265, art. 6(F); DORS/84-454, art. 3; DORS/85-853, art. 2; DORS/
87-667, art. 1; DORS/90-22, art. 22; DORS/94-686, art. 66(F) et 77(F); DORS/97-377, art.
10.
CLASS 35 CATÉGORIE 35
Property not included in any other class that is
(a) a railway car acquired after May 25, 1976; or
(b) a rail suspension device designed to carry trailers
that are designed to be hauled on both highways and
railway tracks.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/94-140, s. 27.
Les biens non compris dans une autre catégorie qui sont :
a) des voitures de chemin de fer acquises après le 25
mai 1976;
b) des dispositifs de suspension sur rails conçus pour
transporter des remorques conçues pour être utilisées
sur route et sur rail.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/94-140, art. 27.
CLASS 36 CATÉGORIE 36
Property acquired after December 11, 1979 that is
deemed to be depreciable property by virtue of paragraph
13(5.2)(c) of the Act.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/82-265, s. 6.
Les biens acquis après le 11 décembre 1979 qui sont ré-
putés être des biens amortissables en vertu de l’alinéa
13(5.2)c) de la Loi.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/82-265, art. 6.
CLASS 37 CATÉGORIE 37
(15 per cent) (15 pour cent)
Property that would otherwise be included in another
class in this schedule that is property used in connection
with an amusement park, including
(a) land improvements (other than landscaping) for
or in support of park activities, including
Les biens qui seraient autrement compris dans une autre
catégorie de la présente annexe et qui sont des biens ser-
vant à un parc d’attractions, y compris
a) des ouvrages conçus pour l’amélioration (autre
que l’aménagement paysager) du terrain destiné aux
activités du parc, y compris

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(i) roads, sidewalks, parking areas, storage areas,
or similar surface constructions, and
(ii) canals,
(b) buildings (other than warehouses, administration
buildings, hotels or motels), structures and equipment
(other than automotive equipment), including
(i) rides, attractions and appurtenances associated
with a ride or attraction, ticket booths and facades,
(ii) equipment, furniture and fixtures, in or at-
tached to a building included in this class,
(iii) bridges, and
(iv) fences or similar perimeter structures, and
(c) automotive equipment (other than automotive
equipment designed for use on highways or streets),
and property not included in another class in this sched-
ule that is a waterway or a land improvement (other than
landscaping, clearing or levelling land) used in connec-
tion with an amusement park.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/82-265, s. 6.
(i) des chemins, des trottoirs, des parcs de station-
nement, des aires d’entreposage ou d’autres
constructions en surface semblables, et
(ii) des canaux,
b) des bâtiments (autres que des entrepôts, des im-
meubles de l’administration, des hôtels ou des mo-
tels), des structures et du matériel (autre que du maté-
riel automobile), y compris
(i) des manèges, des attractions et des installations
reliées aux manèges ou aux attractions, des gui-
chets et des façades,
(ii) du matériel, des meubles et accessoires, placés
à l’intérieur d’un bâtiment compris dans la présente
catégorie ou y attenant,
(iii) des ponts, et
(iv) des clôtures ou autres ouvrages périmétriques
semblables, et
c) du matériel automobile (autre que du matériel au-
tomobile conçu pour usage sur les routes ou les rues),
et tout bien non compris dans une autre catégorie de la
présente annexe qui est un cours d’eau ou un ouvrage
conçu pour l’amélioration du terrain (autre que l’aména-
gement paysager, le creusage ou le nivelage de terrain),
servant à un parc d’attraction.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/82-265, art. 6.
CLASS 38 CATÉGORIE 38
Property not included in Class 22 but that would other-
wise be included in that class if that class were read with-
out reference to paragraphs (a) and (b) thereof.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/90-22, s. 23.
Les biens non compris dans la catégorie 22 mais qui se-
raient compris par ailleurs dans cette catégorie s’il était
fait abstraction de ses alinéas a) et b).
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/90-22, art. 23.
CLASS 39 CATÉGORIE 39
Property acquired after 1987 and before February 26,
1992 that is not included in Class 29, but that would oth-
erwise be included in that Class if that Class were read
without reference to subparagraphs (b)(iii) and (v) and
paragraph (c) thereof.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/90-22, s. 23; SOR/94-169, s. 10.
Les biens acquis après 1987 et avant le 26 février 1992
qui ne sont pas compris dans la catégorie 29, mais qui y
seraient compris par ailleurs en l’absence de ses sous-ali-
néas b)(iii) et (v) et de son alinéa c).
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/90-22, art. 23; DORS/
94-169, art. 10.
CLASS 40 CATÉGORIE 40
Property acquired after 1987 and before 1990 that is a
powered industrial lift truck or property described in
paragraph (b) or (f) of Class 10 and that is property not
Les biens acquis après 1987 et avant 1990 qui sont des
chariots élévateurs industriels à moteur ou des biens vi-
sés à l’alinéa b) ou f) de la catégorie 10, qui ne sont pas
compris dans la catégorie 29 mais seraient compris par

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE II Capital Cost Allowances ANNEXE II Déductions pour amortissement
Current to September 30, 2026
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1185 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
included in Class 29 but that would otherwise be includ-
ed in that class if that class were read without reference
to paragraph (c) thereof.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/90-22, s. 23.
ailleurs dans cette catégorie s’il était fait abstraction de
son alinéa c).
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/90-22, art. 23.
CLASS 41 CATÉGORIE 41
Property (other than property included in Class 41.1,
41.2, 57 or 58)
(a) not included in Class 28 that would otherwise be
included in that Class if that Class were read without
reference to paragraph (a) of that Class, and if sub-
paragraphs (e)(i) to (iii) of that Class were read as fol-
lows:
“(i) property that was acquired before the mine
came into production and that would, but for this
Class, be included in Class 10 because of paragraph
(g), (k), (l) or (r) of that Class or would have been so
included in that Class if it had been acquired after
the 1971 taxation year, and property that would,
but for this Class, be included in Class 41 because
of subsection 1102(8) or (9),
(ii) property that was acquired before the mine
came into production and that would, but for this
Class, be included in Class 10 because of paragraph
(m) of that Class, or
(iii) property that was acquired after the mine
came into production and that would, but for this
Class, be included in Class 10 because of paragraph
(g), (k), (l) or (r) of that Class, and property that
would, but for this Class, be included in Class 41
because of subsection 1102(8) or (9);”
(a.1) that is the portion, expressed as a percentage
determined by reference to capital cost, of property
that
(i) would, but for this Class, be included in Class
10 because of paragraph (g), (k) or (l) of that Class,
or that is included in this Class because of subsec-
tion 1102(8) or (9),
(ii) is not described in paragraph (a) or (a.2),
(iii) was acquired by the taxpayer principally for
the purpose of gaining or producing income from
one or more mines that are operated by the taxpay-
er and situated in Canada, and that became avail-
able for use for the purpose of subsection 13(26) of
the Act in a taxation year, and
(iv) had not, before it was acquired by the taxpay-
er, been used for any purpose by any person or
Les biens (sauf ceux compris dans les catégories 41.1,
41.2, 57 ou 58) qui :
a) soit ne sont pas compris dans la catégorie 28 mais
qui y seraient compris s’il était fait abstraction de son
alinéa a) et si ses sous-alinéas e)(i) à (iii) étaient rem-
placés par ce qui suit :
« (i) soit des biens acquis avant l’entrée en produc-
tion de la mine et qui, si ce n’était la présente caté-
gorie, seraient compris dans la catégorie 10 par l’ef-
fet de ses alinéas g), k), l) ou r), ou seraient ainsi
compris s’ils avaient été acquis après l’année d’im-
position 1971, et des biens qui, si ce n’était la pré-
sente catégorie, seraient compris dans la catégorie
41 par l’effet des paragraphes 1102(8) ou (9),
(ii) soit des biens acquis avant l’entrée en produc-
tion de la mine et qui, si ce n’était la présente caté-
gorie, seraient compris dans la catégorie 10 par l’ef-
fet de son alinéa m),
(iii) soit des biens acquis après l’entrée en produc-
tion de la mine et qui, si ce n’était la présente caté-
gorie, seraient compris dans la catégorie 10 par l’ef-
fet de ses alinéas g), k), l) ou r), et des biens qui, si
ce n’était la présente catégorie, seraient compris
dans la catégorie 41 par l’effet des paragraphes
1102(8) ou (9), »
a.1) soit représentent la proportion, exprimée en un
pourcentage du coût en capital, des biens qui, à la
fois :
(i) seraient, si ce n’était la présente catégorie, com-
pris dans la catégorie 10 par l’effet de ses alinéas g),
k) ou l), ou sont compris dans la présente catégorie
par l’effet des paragraphes 1102(8) ou (9),
(ii) ne sont pas visés aux alinéas a) et a.2),
(iii) ont été acquis par le contribuable principale-
ment en vue de tirer un revenu d’une ou de plu-
sieurs mines au Canada qu’il exploite et sont deve-
nus prêts à être mis en service pour l’application du
paragraphe 13(26) de la Loi au cours d’une année
d’imposition,
(iv) avant leur acquisition par le contribuable,
n’avaient pas été utilisés à quelque fin que ce soit

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partnership with whom the taxpayer was not deal-
ing at arm’s length,
where that percentage is determined by the formula
100 × (([A - (B × 365 / C)]) / A)
where
A is the total of all amounts each of which is the cap-
ital cost of a property of the taxpayer that became
available for use for the purpose of subsection
13(26) of the Act in the year and that is described
in subparagraphs (i) to (iv) in respect of the mine
or mines, as the case may be,
B is 5% of the taxpayer’s gross revenue from the
mine or mines, as the case may be, for the year,
and
C is the number of days in the year;
(a.2) that
(i) is property that would, but for this Class, be in-
cluded in Class 10 because of paragraph (g), (k) or
(l) of that Class or that is included in this Class be-
cause of subsection 1102(8) or (9),
(ii) was acquired by the taxpayer in a taxation year
principally for the purpose of gaining or producing
income from one or more mines each of which
(A) is one or more wells operated by the taxpay-
er for the extraction of material from a deposit of
bituminous sands or oil shales, operated by the
taxpayer and situated in Canada,
(B) was the subject of a major expansion after
March 6, 1996, and
(C) is a mine in respect of which the Minister, in
consultation with the Minister of Natural Re-
sources, determines that the greatest designed
capacity of the mine, measured in volume of oil
that is not beyond the crude oil stage or its
equivalent, immediately after the expansion was
not less than 25% greater than the greatest de-
signed capacity of the mine immediately before
the expansion,
(iii) was acquired by the taxpayer
(A) after March 6, 1996,
(B) before the completion of the expansion, and
(C) in the course of and principally for the pur-
poses of the expansion, and
(iv) had not, before it was acquired by the taxpay-
er, been used for any purpose by any person or
partnership with whom the taxpayer was not deal-
ing at arm’s length;
par une personne ou une société de personnes
ayant un lien de dépendance avec le contribuable;
cette proportion est calculée selon la formule sui-
vante :
100 × (([A - (B × 365 / C)]) / A)
où :
A représente le total des montants dont chacun cor-
respond au coût en capital d’un bien du contri-
buable qui est devenu prêt à être mis en service
pour l’application du paragraphe 13(26) de la Loi
au cours de l’année et qui est visé aux sous-alinéas
(i) à (iv) relativement à la mine ou aux mines, se-
lon le cas,
B 5 % du revenu brut du contribuable provenant de
la ou des mines, selon le cas, pour l’année,
C le nombre de jours de l’année;
a.2) soit :
(i) sont des biens qui, si ce n’était la présente caté-
gorie, seraient compris dans la catégorie 10 par l’ef-
fet de ses alinéas g), k) ou l), ou sont compris dans
la présente catégorie par l’effet des paragraphes
1102(8) ou (9),
(ii) ont été acquis par le contribuable au cours
d’une année d’imposition principalement en vue de
tirer un revenu d’une ou de plusieurs mines dont
chacune répond aux conditions suivantes :
(A) elle est constituée d’un ou de plusieurs puits
exploités par le contribuable pour l’extraction de
matières d’un gisement de sables bitumineux ou
de schistes pétrolifères au Canada exploité par
lui,
(B) elle a fait l’objet d’importants travaux d’ex-
pansion après le 6 mars 1996,
(C) le ministre, en consultation avec le ministre
des Ressources naturelles, établit que la capacité
maximale projetée de la mine, mesurée selon le
volume de pétrole traité jusqu’à un stade ne dé-
passant pas celui du pétrole brut ou son équi-
valent, immédiatement après les travaux dépas-
sait d’au moins 25 % la capacité maximale
projetée de la mine immédiatement avant les
travaux,
(iii) ont été acquis par le contribuable dans les
conditions suivantes :
(A) après le 6 mars 1996,
(B) avant l’achèvement des travaux d’expan-
sion,

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(a.3) that is property included in this Class because of
subsection 1102(8) or (9), other than property de-
scribed in paragraph (a) or (a.2) or the portion of
property described in paragraph (a.1);
(b) that is property, other than property described in
subsection 1101(2c),
(i) described in paragraph (f.1), (g), (j), (k), (l),
(m), (r), (t) or (u) of Class 10 that would be includ-
ed in that Class if this Schedule were read without
reference to this paragraph, or
(ii) that is a vessel, including the furniture, fittings,
radio communication equipment and other equip-
ment attached thereto, that is designed principally
for the purpose of
(A) determining the existence, location, extent
or quality of accumulations of petroleum, natu-
ral gas or mineral resources, or
(B) drilling oil or gas wells,
and that was acquired by the taxpayer after 1987 other
than property that was acquired before 1990
(iii) pursuant to an obligation in writing entered
into by the taxpayer before June 18, 1987,
(iv) that was under construction by or on behalf of
the taxpayer on June 18, 1987, or
(v) that is machinery and equipment that is a fixed
and integral part of property that was under con-
struction by or on behalf of the taxpayer on June
18, 1987;
(c) acquired by the taxpayer after May 8, 1972, to be
used directly or indirectly by the taxpayer in Canada
primarily in Canadian field processing, where the
property would be included in Class 29 if
(i) Class 29 were read without reference to
(A) the words “property included in Class 41
solely because of paragraph (c) or (d) of that
Class or”,
(B) its subparagraphs (b)(iii) and (v), and
(C) its paragraph (c),
(ii) subsection 1104(9) were read without refer-
ence to paragraph (k) of that subsection, and
(iii) this Schedule were read without reference to
this Class, Class 39 and Class 43; or
(d) acquired by the taxpayer after December 5, 1996
(otherwise than pursuant to an agreement in writing
made before December 6, 1996) to be leased, in the
ordinary course of carrying on a business in Canada of
the taxpayer, to a lessee who can reasonably be expect-
ed to use, directly or indirectly, the property in Canada
(C) dans le cadre de ces travaux et principale-
ment en vue de leur réalisation,
(iv) avant leur acquisition par le contribuable,
n’avaient pas été utilisés à quelque fin que ce soit
par une personne ou une société de personnes
ayant un lien de dépendance avec le contribuable;
a.3) soit sont compris dans la présente catégorie par
l’effet des paragraphes 1102(8) ou (9), à l’exception
des biens visés aux alinéas a) et a.2) et de la propor-
tion de biens visée à l’alinéa a.1);
b) soit sont des biens, sauf des biens visés au para-
graphe 1101(2c), qui, selon le cas :
(i) étant visés aux alinéas f.1), g), j), k), l), m), r), t)
ou u) de la catégorie 10, seraient compris dans cette
catégorie en l’absence du présent alinéa,
(ii) sont des navires, y compris le mobilier, les ac-
cessoires, l’équipement de radiocommunication et
tout autre matériel qui est fixé au navire, conçus
principalement à l’une des fins suivantes :
(A) la détermination de l’existence, de l’empla-
cement, de l’étendue ou de la qualité des gise-
ments de pétrole ou de gaz naturel ou des res-
sources minérales,
(B) le forage de puits de pétrole ou de gaz,
et qui ont été acquis par le contribuable après 1987, à
l’exclusion des biens acquis avant 1990 et, selon le
cas :
(iii) qui ont été acquis conformément à une obliga-
tion écrite contractée par le contribuable avant le
18 juin 1987,
(iv) dont la construction par le contribuable ou
pour son compte était commencée le 18 juin 1987,
(v) qui sont des machines ou de l’équipement
constituant une partie fixe et intégrante d’un bien
dont la construction par le contribuable ou pour
son compte était commencée le 18 juin 1987;
c) soit sont acquis par le contribuable après le 8 mai
1972 en vue d’être utilisés par lui, directement ou in-
directement, au Canada principalement dans le cadre
d’activités de traitement préliminaire au Canada, dans
le cas où les biens seraient compris dans la catégorie
29 s’il n’était pas tenu compte des dispositions sui-
vantes :
(i) dans la catégorie 29 :
(A) le passage « ceux qui ne sont compris dans
la catégorie 41 que par l’effet de ses alinéas c) ou
d) et »,
(B) les sous-alinéas b)(iii) et (v),

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primarily in Canadian field processing carried on by
the lessee, where the property would be included in
Class 29 if
(i) Class 29 were read without reference to
(A) the words “property included in Class 41
solely because of paragraph (c) or (d) of that
Class or”,
(B) its subparagraphs (b)(iii) and (v), and
(C) its paragraph (c), and
(ii) this Schedule were read without reference to
this Class, Class 39 and Class 43.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/90-22, s. 23; SOR/94-169, s. 11; SOR/97-377, s.
11(E); SOR/98-97, s. 5; SOR/99-179, s. 15; SOR/2000-327, s. 6; SOR/2001-295, s. 9(E);
SOR/2005-371, s. 11; SOR/2009-115, s. 6; SOR/2011-9, s. 7; SOR/2011-195, s. 9(F); 2013,
c. 40, s. 117; 2024, c. 15, s. 88.
(C) l’alinéa c),
(ii) l’alinéa 1104(9)k),
(iii) la présente catégorie et les catégories 39 et 43
de la présente annexe;
d) soit sont acquis par le contribuable après le 5 dé-
cembre 1996, autrement que conformément à une
convention écrite conclue avant le 6 décembre 1996,
en vue d’être loués, dans le cours normal de l’exploita-
tion d’une entreprise au Canada par le contribuable, à
un preneur qui, selon ce à quoi il est raisonnable de
s’attendre, les utilisera, directement ou indirectement,
au Canada principalement dans le cadre de ses activi-
tés de traitement préliminaire au Canada, dans le cas
où les biens seraient compris dans la catégorie 29 s’il
n’était pas tenu compte des dispositions suivantes :
(i) dans la catégorie 29 :
(A) le passage « ceux qui ne sont compris dans
la catégorie 41 que par l’effet de ses alinéas c) ou
d) et »,
(B) les sous-alinéas b)(iii) et (v),
(C) l’alinéa c),
(ii) la présente catégorie et les catégories 39 et 43
de la présente annexe.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/90-22, art. 23; DORS/
94-169, art. 11; DORS/97-377, art. 11(A); DORS/98-97, art. 5; DORS/99-179, art. 15;
DORS/2000-327, art. 6; DORS/2001-295, art. 9(A); DORS/2005-371, art. 11; DORS/
2009-115, art. 6; DORS/2011-9, art. 7; DORS/2011-195, art. 9(F); 2013, ch. 40, art. 117;
2024, ch. 15, art. 88.
CLASS 41.1 CATÉGORIE 41.1
Oil sands property (other than specified oil sands proper-
ty or property included in Class 57 or 58) that
(a) is acquired by a taxpayer after March 18, 2007
and before 2016 and that if acquired before March 19,
2007, would be included in paragraphs (a), (a.1) or
(a.2) of Class 41, or
(b) is acquired by a taxpayer after 2015 and that if ac-
quired before March 19, 2007 would be included in
Class 41.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/2011-9, s. 8; 2024, c. 15, s. 89.
Les biens de sables bitumineux (sauf les biens de sables
bitumineux déterminés et les biens compris dans les ca-
tégories 57 ou 58) qui, selon le cas :
a) sont acquis par un contribuable après le 18 mars
2007 et avant 2016 et qui, s’ils avaient été acquis
avant le 19 mars 2007, auraient été visés aux alinéas
a), a.1) ou a.2) de la catégorie 41;
b) sont acquis par un contribuable après 2015 et qui,
s’ils avaient été acquis avant le 19 mars 2007, auraient
été compris dans la catégorie 41.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/2011-9, art. 8; 2024, ch.
15, art. 89.
CLASS 41.2 CATÉGORIE 41.2
Property, other than specified oil sands property, eligible
mine development property or property included in Class
57 or 58,
(a) that is acquired by a taxpayer after March 20,
2013 and before 2021 and that, if acquired on March
Les biens (sauf les biens de sables bitumineux détermi-
nés, les biens admissibles liés à l’aménagement d’une
mine et les biens compris dans les catégories 57 ou 58) :
a) qui sont acquis par un contribuable après le 20
mars 2013 et avant 2021 et qui seraient visés aux

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1189 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
20, 2013, would be included in paragraph (a) or (a.1)
of Class 41; or
(b) that is acquired by a taxpayer after 2020 and that,
if acquired on March 20, 2013, would be included in
paragraph (a) or (a.1) of Class 41.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; 2013, c. 40, s. 118; 2024, c. 15, s. 90.
alinéas a) ou a.1) de la catégorie 41 s’ils étaient acquis
à cette date;
b) qui sont acquis par un contribuable après 2020 et
qui seraient visés aux alinéas a) ou a.1) de la catégorie
41 s’ils étaient acquis le 20 mars 2013.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; 2013, ch. 40, art. 118; 2024,
ch. 15, art. 90.
CLASS 42 CATÉGORIE 42
Property that is
(a) fibre-optic cable; or
(b) telephone, telegraph or data communication
equipment that is a wire or cable (other than a cable
included in this class because of paragraph (a)), ac-
quired after February 22, 2005, and that has not been
used, or acquired for use, for any purpose before
February 23, 2005.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/94-140, s. 28; SOR/2006-117, s. 11.
Les biens constitués par :
a) des câbles de fibres optiques;
b) de l’équipement téléphonique, télégraphique ou de
transmission de données qui consiste en des fils ou
des câbles, autre que des câbles de fibres optiques in-
clus dans la présente catégorie en vertu de l’alinéa a),
acquis après le 22 février 2005, et qui n’ont pas été
utilisés, ni achetés pour être utilisés, à quelque fin que
ce soit avant le 23 février 2005.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/94-140, art. 28; DORS/
2006-117, art. 11.
CLASS 43 CATÉGORIE 43
Property acquired after February 25, 1992 (other than
property included in Class 57 or 58) that
(a) is not included in Class 29 or 53, but that would
otherwise be included in Class 29 if that Class were
read without reference to its subparagraphs (b)(iii)
and (v) and paragraph (c); or
(b) is property
(i) that is described in paragraph (k) of Class 10
and that would be included in that Class if this
Schedule were read without reference to this para-
graph and paragraph (b) of Class 41, and
(ii) that, at the time of its acquisition, can reason-
ably be expected to be used entirely in Canada and
primarily for the purpose of processing ore extract-
ed from a mineral resource located in a country
other than Canada.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/94-169, s. 12; SOR/97-377, s. 12; 2015, c. 36, s.
25; 2024, c. 15, s. 91.
Les biens acquis après le 25 février 1992 (à l’exclusion
des biens compris dans les catégories 57 ou 58) qui, se-
lon le cas :
a) ne sont pas compris dans les catégories 29 ou 53,
mais qui seraient compris dans la catégorie 29 si elle
s’appliquait compte non tenu de ses sous-alinéas
b)(iii) et (v) ni de son alinéa c);
b) répondent aux conditions suivantes :
(i) ils sont visés à l’alinéa k) de la catégorie 10 et
seraient compris dans cette catégorie en l’absence
du présent alinéa et de l’alinéa b) de la catégorie 41,
(ii) au moment de leur acquisition, il est raison-
nable de s’attendre à ce qu’ils soient utilisés entiè-
rement au Canada et principalement dans le cadre
de la transformation de minerai extrait d’une res-
source minérale située dans un pays étranger.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/94-169, art. 12; DORS/
97-377, art. 12; 2015, ch. 36, art. 25; 2024, ch. 15, art. 91.
CLASS 43.1 CATÉGORIE 43.1
Property, other than reconditioned or remanufactured
equipment, that would otherwise be included in Class 1,
2, 8 or 48 or in Class 17 because of paragraph (a.1) of
that Class
(a) that is
Les biens, sauf le matériel remis à neuf ou remanufactu-
ré, qui seraient autrement compris dans les catégories 1,
2, 8, 17 (par l’effet de son alinéa a.1)) ou 48 et :
a) qui constituent :

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1190 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(i) electrical generating equipment, including any
heat generating equipment used primarily for the
purpose of producing heat energy to operate the
electrical generating equipment,
(ii) equipment that generates both electrical and
heat energy other than, for greater certainty, fuel
cell equipment,
(ii.1) fixed location fuel cell equipment that uses
hydrogen generated only from internal, or ancillary,
fuel reformation equipment,
(iii) heat recovery equipment used prima- rily for
the purpose of conserving energy, or reducing the
requirement to acquire energy, by extracting for
reuse thermal waste that is generated by equipment
referred to in subparagraph (i) or (ii),
(iii.1) district energy equipment that is part of a
district energy system that uses thermal energy that
is primarily supplied by electrical cogeneration
equipment that would be property described in
paragraphs (a) to (c) if read without reference to
this subparagraph,
(iv) control, feedwater and condensate systems
and other equipment, if that property is ancillary to
equipment described in any of subparagraphs (i) to
(iii), or
(v) an addition to a property described in any of
subparagraphs (i) to (iv),
other than buildings or other structures, heat rejection
equipment (such as condensers and cooling water sys-
tems), transmission equipment, distribution equip-
ment, fuel handling equipment that is not used to up-
grade the combustible portion of the fuel, pollution
abatement equipment and fuel storage facilities,
(b) that
(i) is situated in Canada,
(ii) is
(A) acquired by the taxpayer for use by the tax-
payer for the purpose of gaining or producing in-
come from a business carried on in Canada or
from property situated in Canada, or
(B) leased by the taxpayer to a lessee for the use
by the lessee for the purpose of gaining or pro-
ducing income from a business carried on in
Canada or from property situated in Canada, and
(iii) has not been used for any purpose before it
was acquired by the taxpayer unless
(A) the property was depreciable property that
(I) was included in Class 34, 43.1 or 43.2 of
the person from whom it was acquired, or
(i) du matériel générateur d’électricité, y compris
le matériel calogène qui sert principalement à pro-
duire de l’énergie thermique pour faire fonctionner
le matériel générateur d’électricité,
(ii) du matériel qui produit à la fois de l’énergie
électrique et de l’énergie thermique, à l’exclusion
des piles à combustible,
(ii.1) des piles à combustible stationnaires qui uti-
lisent de l’hydrogène produit uniquement par du
matériel interne ou auxiliaire de reformage du com-
bustible,
(iii) du matériel de récupération de la chaleur qui
sert principalement à économiser de l’énergie, ou à
réduire les besoins en énergie, par l’extraction, en
vue de leur réutilisation, des déchets thermiques
provenant du matériel visé aux sous-alinéas (i) ou
(ii),
(iii.1) de l’équipement de réseau énergétique de
quartier faisant partie d’un réseau énergétique de
quartier qui utilise de l’énergie thermique fournie
principalement par du matériel de cogénération
électrique qui ferait partie des biens visés aux ali-
néas a) à c) en l’absence du présent sous-alinéa,
(iv) des systèmes de commande, d’eau d’alimenta-
tion et de condensat et d’autre matériel qui sont ac-
cessoires au matériel visé à l’un des sous-alinéas (i)
à (iii),
(v) une adjonction à un bien visé à l’un des sous-
alinéas (i) à (iv),
à l’exclusion des bâtiments ou d’autres constructions,
du matériel de rejet de la chaleur (comme les conden-
sateurs et les systèmes d’eau de refroidissement), du
matériel de transmission, du matériel de distribution,
du matériel de manutention du combustible qui ne
sert pas à valoriser la part combustible du combus-
tible, des équipements de réduction de la pollution et
des installations d’entreposage du combustible;
b) à l’égard desquels les conditions suivantes sont
réunies :
(i) ils sont situés au Canada,
(ii) le contribuable, selon le cas :
(A) les acquiert pour les utiliser en vue de tirer
un revenu d’une entreprise exploitée au Canada
ou d’un bien situé au Canada,
(B) les loue à bail à un preneur qui les utilise en
vue de tirer un revenu d’une entreprise exploitée
au Canada ou d’un bien situé au Canada,
(iii) ils n’ont pas été utilisés à quelque fin que ce
soit avant leur acquisition par le contribuable, sauf
s’il s’agit de biens qui, à la fois :

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(II) would have been included in Class 34,
43.1 or 43.2 of the person from whom it was
acquired had the person made a valid election
to include the property in Class 43.1 or 43.2,
as the case may be, under paragraph
1102(8)(d) or 1102(9)(d), and
(B) the property was acquired by the taxpayer
not more than five years after the time it is con-
sidered to have become available for use, for the
purpose of subsection 13(26) of the Act, by the
person from whom it was acquired and remains
at the same site in Canada as that at which that
person used the property, and
(c) that is
(i) part of a system that
(A) is used by the taxpayer, or by a lessee of the
taxpayer, to generate electrical energy, or both
electrical and heat energy, using only fuel that is
eligible waste fuel, fossil fuel, producer gas,
spent pulping liquor or any combination of those
fuels,
(B) if the system is rated to generate more than
three megawatts of electrical energy, meets the
following condition on an annual basis:
A ≥ (2 × B + C)/(D + E/3412)
where
A is 11,000 BTU per kilowatt-hour,
B is the energy content of fossil fuel other than
solution gas (expressed as the higher heating
value of the fuel) consumed by the system in
BTU,
C is the energy content of the eligible waste fu-
el, producer gas and spent pulping liquor
(expressed as the higher heating value of the
fuel) consumed by the system in BTU,
D is the gross electrical energy produced by the
system in kilowatt-hours, and
E is the net useful energy in the form of heat
exported from the system to a thermal host
in BTU, and
(C) uses fuel of which no more than 25% of the
energy content (expressed as the higher heating
value of the fuel) is from fossil fuel, as deter-
mined on an annual basis, or
(ii) [Repealed, 2022, c. 10, s. 44]
(iii) equipment that is used by the taxpayer, or by a
lessee of the taxpayer, to generate electrical energy
(A) étaient des biens amortissables qui, selon le
cas :
(I) étaient compris dans les catégories 34,
43.1 ou 43.2 de la personne de qui ils sont ac-
quis,
(II) auraient été compris dans les catégories
34, 43.1 ou 43.2 de la personne si celle-ci
avait choisi de les inclure dans les catégories
43.1 ou 43.2 conformément aux alinéas
1102(8)d) ou (9)d),
(B) ont été acquis par le contribuable au plus
tard cinq ans après le moment où, pour l’applica-
tion du paragraphe 13(26) de la Loi, ils sont
considérés comme étant devenus prêts à être mis
en service par la personne de qui ils ont été ac-
quis, et demeurent à l’emplacement au Canada
où cette personne les utilisait,
c) qui, selon le cas :
(i) font partie d’un système qui, à la fois  :
(A) est utilisé par le contribuable, ou par son
preneur, pour produire de l’énergie électrique,
ou de l’énergie électrique et de l’énergie ther-
mique, uniquement au moyen d’un combustible
résiduaire admissible, d’un combustible fossile,
d’un gaz de gazéification ou d’une liqueur rési-
duaire, ou au moyen d’une combinaison de plu-
sieurs de ces combustibles,
(B) si le système à une capacité de production
de plus de trois mégawatts d’énergie électrique,
il remplit la condition suivante sur une base an-
nuelle :
A ≥ (2 × B + C)/(D + E/3412)
où :
A représente 11 000 BTU par kilowattheure,
B le contenu énergétique du combustible fos-
sile autre que du gaz dissous (exprimé en
fonction de son pouvoir calorifique supé-
rieur) consommé par le système, exprimé en
BTU,
C le contenu énergétique du combustible rési-
duaire admissible, du gaz de gazéification et
de la liqueur résiduaire (exprimé en fonction
de leur pouvoir calorifique supérieur)
consommé par le système, exprimé en BTU,
D l’énergie électrique brute produite par le sys-
tème, exprimée en kilowattheures,
E l’énergie utile nette sous forme de chaleur
exportée du système à un système ther-
mique hôte, exprimée en BTU,

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in a process all or substantially all of the energy in-
put of which is thermal waste, other than
(A) equipment that uses heat produced by a gas
turbine that is part of the first stage of a com-
bined cycle system, and
(B) equipment that, on the date of its acquisi-
tion, uses chlorofluorocarbons (CFCs) or hy-
drochlorofluorocarbons (HCFCs), within the
meaning assigned by the Ozone-Depleting Sub-
stances Regulations, 1998,
and property, other than reconditioned or remanufac-
tured equipment, that would otherwise be included in
another Class in this Schedule
(d) that is
(i) property that meets the following conditions :
(A) it is used by the taxpayer, or by a lessee of
the taxpayer, primarily for the purpose of heat-
ing an actively circulated liquid or gas and is
(I) active solar heating equipment, including
such equipment that consists of above ground
solar collectors, solar energy conversion
equipment, solar water heaters, thermal ener-
gy storage equipment, control equipment and
equipment designed to interface solar heating
equipment with other heating equipment,
(II) equipment that is part of a ground
source heat pump system that transfers heat
to or from the ground or groundwater (but
not to or from surface water such as a river, a
lake or an ocean) and that, at the time of in-
stallation, meets the standards set by the
Canadian Standards Association for the de-
sign and installation of earth energy systems,
including such equipment that consists of pip-
ing (including above or below ground piping
and the cost of drilling a well, or trenching,
for the purpose of installing that piping), en-
ergy conversion equipment, thermal energy
storage equipment, control equipment and
equipment designed to enable the system to
interface with other heating or cooling equip-
ment, or
(III) equipment that is part of an air-source
heat pump system that transfers heat from
the outside air, including refrigerant piping,
energy conversion equipment, thermal energy
storage equipment, control equipment and
equipment designed to enable the system to
interface with other heating and cooling
equipment, and
(C) utilise un combustible dont au plus 25 % du
contenu énergétique (exprimé en fonction de son
pouvoir calorifique supérieur) provient de com-
bustibles fossiles, établi sur une base annuelle,
(ii) [Abrogé, 2022, ch. 10, art. 44]
(iii) constitue du matériel qui est utilisé par le
contribuable, ou par son preneur, pour produire de
l’énergie électrique selon un procédé dont la totalité
ou la presque totalité de l’apport énergétique est
constitué de déchets thermiques, à l’exclusion du
matériel suivant :
(A) celui qui utilise de la chaleur produite par
une turbine à gaz qui fait partie du premier étage
d’un système à cycles combinés,
(B) celui qui, à la date de son acquisition, utilise
des chlorofluorocarbures (CFC) ou des hydro-
chlorofluorocarbures (HCFC), au sens du Règle-
ment sur les substances appauvrissant la
couche d’ozone (1998);
ainsi que les biens, sauf le matériel remis en état ou re-
mis à neuf, qui seraient autrement compris dans une
autre catégorie de la présente annexe et :
d) qui constituent :
(i) des biens à l’égard desquels les conditions ci-
après sont réunies :
(A) ils sont utilisés par le contribuable, ou par
son preneur, principalement pour chauffer un li-
quide ou un gaz en circulation active et consti-
tuent :
(I) soit du matériel de chauffage solaire actif,
y compris le matériel de ce type qui consiste
en capteurs solaires en surface, en matériel de
conversion de l’énergie solaire, en chauffe-eau
solaires, en matériel de stockage d’énergie
thermique, en matériel de commande et en
matériel conçu pour assurer la jonction entre
le matériel de chauffage solaire et d’autres
types de matériel de chauffage,
(II) soit du matériel qui fait partie d’un sys-
tème de pompe géothermique qui transfère la
chaleur vers le sol ou l’eau souterraine, ou
émanant de ceux-ci (mais non vers l’eau de
surface tels une rivière, un lac ou un océan, ou
émanant de ceux-ci) et qui, au moment de
l’installation, répond aux normes de l’Associa-
tion canadienne de normalisation en matière
de conception et d’installation des systèmes
géothermiques, y compris le matériel de ce
type qui consiste en tuyauterie (incluant la
tuyauterie hors-sol ou souterraine et le coût
de forage d’un puits ou de creusement d’une

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(B) it is not a building, part of a building (other
than a solar collector that is not a window and
that is integrated into a building), energy equip-
ment that backs up equipment described in sub-
clause (A)(I), (II) or (III) nor equipment that
distributes heated or cooled air or water in a
building,
(ii) a hydro-electric installation of a producer of
hydro-electric energy, where that installation
(A) has, if acquired after February 21, 1994 and
before December 11, 2001, an annual average
generating capacity not exceeding 15 megawatts
upon completion of the site development, or, if
acquired after December 10, 2001, a rated ca-
pacity at the hydro-electric installation site that
does not exceed 50 megawatts, and
(B) is the electrical generating equipment and
plant (including structures) of that producer in-
cluding a canal, a dam, a dyke, an overflow spill-
way, a penstock, a powerhouse (complete with
electrical generating equipment and other ancil-
lary equipment), control equipment, fishways or
fish bypasses, and eligible transmission equip-
ment,
other than distribution equipment, property other-
wise included in Class 10 and property that would
be included in Class 17 if that Class were read with-
out reference to its subparagraph (a.1)(i),
(iii) an addition or alteration, which is acquired af-
ter February 21, 1994 and before December 11,
2001, to a hydro-electric installation that is de-
scribed in subparagraph (ii) or that would be so de-
scribed if that installation were acquired by the tax-
payer after February 21, 1994, and which results in
an increase in generating capacity, if the resulting
annual average generating capacity of the hydro-
electric installation does not exceed 15 megawatts,
(iii.1) an addition or alteration, which is acquired
after December 10, 2001, to a hydro-electric instal-
lation that is described in subparagraph (ii) or that
would be so described if that installation were ac-
quired by the taxpayer after February 21, 1994, and
which results in an increase in generating capacity,
if the resulting rated capacity at the hydro-electric
installation site does not exceed 50 megawatts,
(iv) heat recovery equipment used by the taxpayer,
or by a lessee of the taxpayer, primarily for the pur-
pose of conserving energy, reducing the require-
ment to acquire energy or extracting heat for sale,
by extracting for reuse thermal waste that is gener-
ated directly in an industrial process (other than an
industrial process that generates or processes
tranchée en vue de l’installation de cette
tuyauterie), en matériel de conversion d’éner-
gie, en matériel de stockage d’énergie ther-
mique, en matériel de commande et en maté-
riel conçu pour assurer la jonction entre le
système et d’autres types de matériel de
chauffage ou de climatisation,
(III) soit le matériel qui fait partie d’un sys-
tème de thermopompe à air qui transfère la
chaleur depuis l’air extérieur, y compris la
tuyauterie du frigorigène, le matériel de
conversion d’énergie, le matériel de stockage
d’énergie thermique, le matériel de com-
mande et le matériel conçu pour assurer la
jonction entre le système et d’autres types de
matériel de chauffage et de climatisation,
(B) ils ne sont ni des bâtiments, ni des parties
de bâtiment (exception faite de capteurs solaires
qui ne sont pas des fenêtres et sont intégrés à un
bâtiment), ni du matériel énergétique qui sert en
cas de panne ou d’entretien du matériel visé aux
subdivisions (A)(I), (II) ou (III), ni du matériel
de distribution d’air ou d’eau chauffé ou refroidi
dans un bâtiment,
(ii) une installation hydro-électrique d’un produc-
teur d’énergie hydro-électrique (sauf le matériel de
distribution, les biens compris autrement dans la
catégorie 10 et les biens qui seraient compris dans
la catégorie 17 en l’absence de son sous-alinéa
a.1)(i)) qui répond aux conditions suivantes :
(A) elle a, si elle est acquise après le 21 février
1994 et avant le 11 décembre 2001, une produc-
tion annuelle moyenne maximale de 15 méga-
watts, une fois terminé l’aménagement du site,
ou, si elle est acquise après le 10 décembre 2001,
une capacité théorique maximale de 50 méga-
watts au site même de l’installation,
(B) elle constitue le matériel et l’installation gé-
nérateurs d’électricité (y compris les construc-
tions) de ce producteur, y compris les canaux, les
barrages, les digues, les canaux de trop-plein, les
vannes hydrauliques, les centrales électriques (y
compris le matériel générateur d’électricité et le
matériel auxiliaire), le matériel de commande,
les passes ou échelles pour le poisson et le maté-
riel de transmission admissible,
(iii) une adjonction ou une modification, acquise
après le 21 février 1994 et avant le 11 décembre
2001 et donnant lieu à une augmentation de pro-
duction, à une installation hydro-électrique qui est
visée au sous-alinéa (ii) ou qui le serait si elle avait
été acquise par le contribuable après le 21 février

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electrical energy), including such equipment that
consists of heat exchange equipment, compressors
used to upgrade low pressure steam, vapour or gas,
waste heat boilers and other ancillary equipment
such as control panels, fans, instruments or pumps,
but not including property that is employed in re-
using the recovered heat (such as property that is
part of the internal heating or cooling system of a
building or electrical generating equipment), is pol-
lution abatement equipment, or is a building,
(v) a fixed location device that is a wind energy
conversion system that
(A) is used by the taxpayer, or by a lessee of the
taxpayer, primarily for the purpose of generating
electrical energy, and
(B) consists of a wind-driven turbine, electrical
generating equipment and related equipment,
including
(I) control and conditioning equipment,
(II) support structures,
(III) a powerhouse complete with other an-
cillary equipment, and
(IV) eligible transmission equipment,
other than distribution equipment, auxiliary electri-
cal generating equipment, property otherwise in-
cluded in Class 10 and property that would be in-
cluded in Class 17 if that Class were read without
reference to its subparagraph (a.1)(i),
(vi) fixed location photovoltaic equipment that is
used by the taxpayer, or a lessee of the taxpayer,
primarily for the purpose of generating electrical
energy from solar energy if the equipment consists
of solar cells or modules and related equipment in-
cluding inverters, control and conditioning equip-
ment, support structures and eligible transmission
equipment, but not including
(A) a building or a part of a building (other than
a solar cell or module that is integrated into a
building),
(B) auxiliary electrical generating equipment,
property otherwise included in Class 10 and
property that would be included in Class 17 if
that Class were read without reference to its sub-
paragraph (a.1)(i), and
(C) distribution equipment,
(vii) equipment used by the taxpayer, or by a
lessee of the taxpayer, primarily for the purpose of
generating electrical energy or heat energy, or both
electrical and heat energy, solely from geothermal
energy, including such equipment that consists of
1994, si la nouvelle production annuelle moyenne
de l’installation ne dépasse pas 15 mégawatts,
(iii.1) une adjonction ou une modification, acquise
après le 10 décembre 2001 et donnant lieu à une
augmentation de production, à une installation hy-
dro-électrique qui est visée au sous-alinéa (ii) ou
qui le serait si elle avait été acquise par le contri-
buable après le 21 février 1994, si la nouvelle capa-
cité théorique maximale ne dépasse pas 50 méga-
watts au site même de l’installation,
(iv) du matériel de récupération de la chaleur que
le contribuable ou son preneur utilise principale-
ment pour économiser de l’énergie, pour réduire les
besoins d’acquérir de l’énergie ou pour extraire de
la chaleur en vue de la vendre, par l’extraction, en
vue de leur réutilisation, de déchets thermiques
provenant directement d’un procédé industriel
(sauf celui qui produit ou transforme de l’énergie
électrique), y compris le matériel de ce type qui
consiste en matériel d’échange thermique, en com-
presseurs servant à hausser la pression de la vapeur
ou du gaz basse pression, en chaudières de récupé-
ration des chaleurs perdues et en matériel auxiliaire
comme les panneaux de commande, les ventila-
teurs, les instruments ou les pompes, mais à l’ex-
clusion des biens qui servent à réutiliser la chaleur
récupérée (comme les biens qui font partie d’un
système interne de chauffage ou de refroidissement
d’un bâtiment ou le matériel générateur d’électrici-
té), des équipements de réduction de la pollution et
des bâtiments,
(v) une installation fixe consistant en un système
de conversion de l’énergie cinétique du vent qui, à
la fois :
(A) est utilisé par le contribuable, ou par son
preneur, principalement pour produire de l’éner-
gie électrique,
(B) est composé d’une éolienne, de matériel gé-
nérateur d’électricité et du matériel connexe, no-
tamment :
(I) le matériel de commande et de condition-
nement,
(II) les supports,
(III) la centrale électrique et le matériel auxi-
liaire,
(IV) le matériel de transmission admissible,
à l’exclusion du matériel de distribution, du maté-
riel auxiliaire générateur d’électricité, des biens
compris autrement dans la catégorie 10 et des biens
qui seraient compris dans la catégorie 17 en l’ab-
sence de son sous-alinéa a.1)(i),

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piping (including above or below ground piping
and the cost of completing a well (including the
wellhead and production string), or trenching, for
the purpose of installing that piping), pumps, heat
exchangers, steam separators, electrical generating
equipment, eligible transmission equipment and
ancillary equipment used to collect the geothermal
heat, but not including buildings, distribution
equipment, equipment described in subclause
(i)(A)(II), property otherwise included in Class 10
and property that would be included in Class 17 if
that Class were read without reference to its para-
graph (a.1),
(viii) equipment used by the taxpayer, or by a
lessee of the taxpayer, primarily for the purpose of
collecting landfill gas or digester gas, including such
equipment that consists of piping (including above
or below ground piping and the cost of drilling a
well, or trenching, for the purpose of installing that
piping), fans, compressors, storage tanks, heat ex-
changers and related equipment used to collect gas,
to remove non-combustibles and contaminants
from the gas or to store the gas, but not including
pollution abatement equipment and property oth-
erwise included in Class 10 or 17,
(ix) equipment that
(A) is used by the taxpayer, or by a lessee of the
taxpayer, for the sole purpose of generating heat
energy, not using any fuel other than eligible
waste fuel, fossil fuel, producer gas or a combi-
nation of those fuels,
(B) uses fuel of which no more than 25% of the
energy content (expressed as the higher heating
value of the fuel) is from fossil fuel, as deter-
mined on an annual basis,
(C) may include
(I) fuel handling equipment used to upgrade
the combustible portion of the fuel,
(II) control, feedwater and condensate sys-
tems, and
(III) other ancillary equipment, and
(D) does not include
(I) equipment used for the purpose of pro-
ducing heat energy to operate electrical gener-
ating equipment,
(II) buildings or other structures,
(III) heat rejection equipment (such as con-
densers and cooling water systems),
(IV) fuel storage facilities,
(vi) du matériel photovoltaïque fixe qui est utilisé
par le contribuable, ou par son preneur, principale-
ment pour produire de l’énergie électrique à partir
d’énergie solaire et qui est composé de piles ou de
modules solaires et du matériel connexe, y compris
les inverseurs, le matériel de commande et de
conditionnement, les supports et le matériel de
transmission admissible, mais à l’exclusion :
(A) des bâtiments ou des parties de bâtiment
(sauf les piles ou modules solaires qui sont inté-
grés à un bâtiment),
(B) du matériel auxiliaire générateur d’électrici-
té, des biens compris par ailleurs dans la catégo-
rie 10 et des biens qui seraient compris dans la
catégorie 17 en l’absence de son sous-alinéa
a.1)(i),
(C) du matériel de distribution,
(vii) du matériel que le contribuable, ou son pre-
neur, utilise principalement pour produire de
l’énergie électrique ou de l’énergie thermique, ou
les deux, uniquement à partir d’énergie géother-
mique, y compris le matériel de ce type qui consiste
en tuyauterie (qui comprend la tuyauterie hors-sol
ou souterraine et le coût d’achèvement d’un puits —
y compris la tête du puits et la colonne de produc-
tion —, ou de creusement d’une tranchée, en vue de
l’installation de cette tuyauterie), en pompes, en
échangeurs thermiques, en séparateurs de vapeur,
en matériel générateur d’électricité, en matériel de
transmission admissible et en matériel auxiliaire
servant à recueillir la chaleur géothermique, mais à
l’exclusion des bâtiments, du matériel de distribu-
tion, du matériel visé à la subdivision (i)(A)(II), des
biens compris par ailleurs dans la catégorie 10 et
des biens qui seraient inclus dans la catégorie 17 en
l’absence de son alinéa a.1),
(viii) du matériel que le contribuable, ou son pre-
neur, utilise principalement pour recueillir le gaz
d’enfouissement ou le gaz de digesteur, y compris le
matériel de ce type qui consiste en tuyauterie (y
compris la tuyauterie hors-sol ou souterraine et le
coût de forage d’un puits ou de creusement d’une
tranchée en vue de l’installation de cette tuyaute-
rie), en ventilateurs, en compresseurs, en cuves de
stockage, en échangeurs thermiques et en matériel
connexe servant à recueillir le gaz, à éliminer les
non-combustibles et les contaminants du gaz ou à
stocker le gaz, mais à l’exclusion des équipements
de réduction de la pollution et des biens compris
par ailleurs dans les catégories 10 ou 17,
(ix) du matériel  :

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(V) other fuel handling equipment,
(VI) property otherwise included in Class 10
or 17, and
(VII) pollution abatement equipment,
(x) an expansion engine with one or more tur-
bines, or cylinders, that convert the compression
energy in pressurized natural gas into shaft power
that generates electricity, including the related elec-
trical generating equipment and ancillary controls,
where the expansion engine
(A) is part of a system that is installed
(I) on a distribution line of a distributor of
natural gas, or
(II) on a branch distribution line of a taxpay-
er primarily engaged in the manufacturing or
processing of goods for sale or lease if the
branch line is used to deliver natural gas di-
rectly to the taxpayer’s manufacturing or pro-
cessing facility, and
(B) is used instead of a pressure reducing valve,
(xi) equipment all or substantially all of the use of
which by the taxpayer, or by a lessee of the taxpay-
er, is to produce liquid biofuel, including storage,
materials handling and ash-handling equipment
and equipment used to remove non-combustibles
and contaminants from the fuels produced, but not
including
(A) equipment used to produce spent pulping
liquor,
(B) equipment used for the collection or trans-
portation of specified waste material or carbon
dioxide,
(C) equipment used for the transmission or dis-
tribution of liquid biofuel,
(D) property that would otherwise be included
in Class 17,
(E) automotive vehicles,
(F) buildings or other structures, and
(G) pollution abatement equipment,
(xii) fixed location fuel cell equipment used by the
taxpayer, or by a lessee of the taxpayer, that uses
hydrogen generated only from ancillary electrolysis
equipment (or, if the fuel cell is reversible, the fuel
cell itself) using electricity all or substantially all of
which is generated by using kinetic energy of flow-
ing water or wave or tidal energy or by geothermal,
photovoltaic, wind energy conversion, or hydro-
electric equipment, of the taxpayer or the lessee,
(A) que le contribuable, ou son preneur, utilise
dans le seul but de produire de l’énergie ther-
mique, et qui utilise seulement un combustible
résiduaire admissible, un combustible fossile, un
gaz de gazéification ou une combinaison de ces
combustibles,
(B) qui utilise un combustible dont au plus 25 %
du contenu énergétique (exprimé en fonction de
son pouvoir calorifique supérieur) provient de
combustibles fossiles, établi sur une base an-
nuelle,
(C) incluant  :
(I) le matériel de manutention du combus-
tible qui sert à valoriser la part combustible
du combustible,
(II) les systèmes de commande, d’eau d’ali-
mentation et de condensat,
(III) le matériel auxiliaire,
(D) à l’exclusion  :
(I) du matériel qui sert à produire de l’éner-
gie thermique pour faire fonctionner du maté-
riel générateur d’électricité,
(II) des bâtiments et autres constructions,
(III) du matériel de rejet de la chaleur
(comme les condensateurs et les systèmes
d’eau de refroidissement),
(IV) des installations d’entreposage du com-
bustible,
(V) de tout autre matériel de manutention du
combustible,
(VI) des biens compris par ailleurs dans les
catégories 10 ou 17,
(VII) des équipements de réduction de la
pollution,
(x) d’une machine à détente munie d’une ou de
plusieurs turbines, ou d’un ou de plusieurs cy-
lindres, qui convertissent l’énergie de compression
du gaz naturel sous pression en puissance sur
l’arbre qui produit de l’électricité, y compris le ma-
tériel générateur d’électricité connexe et les appa-
reils de commande auxiliaires, si la machine, à la
fois :
(A) fait partie d’un système installé :
(I) soit sur une ligne de distribution d’un dis-
tributeur de gaz naturel,
(II) soit sur une ligne de distribution secon-
daire d’un contribuable s’occupant principale-
ment de la fabrication ou de la transformation

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SCHEDULE II Capital Cost Allowances ANNEXE II Déductions pour amortissement
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1197 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
and equipment ancillary to the fuel cell equipment
other than buildings or other structures, transmis-
sion equipment, distribution equipment, auxiliary
electrical generating equipment and property oth-
erwise included in Class 10 or 17,
(xiii) property that is part of a system that is used
by the taxpayer, or by a lessee of the taxpayer, pri-
marily to produce and store biogas, including
equipment that is an anaerobic digester reactor, a
buffer tank, a pre-treatment tank, biogas piping, a
fan, a compressor, a heat exchanger, a biogas stor-
age tank and equipment used to remove non-com-
bustibles and contaminants from the gas, but not
including
(A) property (other than a buffer tank) that is
used to collect, move or store organic waste,
(B) equipment used to process the residue after
digestion or to treat recovered liquids,
(C) buildings or other structures,
(D) property otherwise included in Class 10 or
17, and
(E) pollution abatement equipment,
(xiv) fixed location property that is used by the
taxpayer, or by a lessee of the taxpayer, primarily
for the purpose of generating electricity using ki-
netic energy of flowing water or wave or tidal ener-
gy, including support structures, control and condi-
tioning equipment, submerged cables and eligible
transmission equipment, but not including build-
ings, distribution equipment, auxiliary electricity
generating equipment, property otherwise included
in Class 10 and property that would be included in
Class 17 if that class were read without reference to
its subparagraph (a.1)(i),
(xv) district energy equipment that
(A) is used by the taxpayer or by a lessee of the
taxpayer,
(B) is part of a district energy system that uses
thermal energy that is primarily supplied by
equipment that is described in subparagraphs
(i), (iv), (vii) or (ix) or would be described in
those subparagraphs if owned by the taxpayer,
and
(C) is not a building,
(xvi) equipment that
(A) is used by the taxpayer, or by a lessee of the
taxpayer, primarily for the purpose of generating
producer gas (other than producer gas that is to
be converted into liquid fuels or chemicals),
de marchandises pour vente ou location, à
condition que la ligne secondaire serve à li-
vrer du gaz naturel directement à l’installa-
tion de fabrication ou de transformation du
contribuable,
(B) est utilisée en remplacement d’un manodé-
tendeur,
(xi) du matériel dont la totalité, ou presque, de l’u-
tilisation par le contribuable, ou par son preneur,
est destinée à produire du biocarburant liquide, y
compris l’équipement de stockage, le matériel de
manutention, le matériel de manutention des
cendres et le matériel servant à éliminer les pro-
duits non combustibles et les contaminants prove-
nant de combustibles produits, à l’exclusion :
(A) du matériel utilisé pour produire de la li-
queur résiduaire,
(B) du matériel servant à la collecte ou au trans-
port de déchets déterminés ou de dioxyde de car-
bone,
(C) du matériel servant à la transmission ou à la
distribution de biocarburants liquides,
(D) des biens qui seraient compris par ailleurs
dans la catégorie 17,
(E) des véhicules automobiles,
(F) des bâtiments ou autres structures,
(G) des équipements de réduction de la pollu-
tion,
(xii) des piles à combustible stationnaires utilisées
par le contribuable ou par son preneur, utilisant de
l’hydrogène produit uniquement par du matériel
auxiliaire d’électrolyse (ou, s’il s’agit d’une pile à
combustible réversible, par la pile proprement dite)
qui utilise de l’électricité produite en totalité ou en
presque totalité par l’énergie cinétique de l’eau en
mouvement, l’énergie des vagues ou l’énergie maré-
motrice, ou par du matériel géothermique, photo-
voltaïque ou hydro-électrique, ou du matériel de
conversion de l’énergie cinétique du vent, du
contribuable ou de son preneur, ainsi que du maté-
riel auxiliaire de pile à combustible, à l’exclusion
des bâtiments et autres constructions, du matériel
de transmission, du matériel de distribution, du
matériel auxiliaire générateur d’électricité et des
biens compris par ailleurs dans les catégories 10 ou
17,
(xiii) des biens qui font partie d’un système utilisé
par le contribuable, ou par son preneur, principale-
ment pour produire et emmagasiner du biogaz, y

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(B) uses feedstock of which no more than 25%
of the energy content (expressed as the higher
heating value of the feedstock) is from fossil fuel,
as determined on an annual basis,
(C) may include
(I) related piping (including fans and com-
pressors),
(II) air separation equipment,
(III) storage equipment,
(IV) equipment used for drying or shredding
feedstock,
(V) ash-handling equipment,
(VI) equipment used to upgrade the produc-
er gas into biomethane, and
(VII) equipment used to remove non-com-
bustibles and contaminants from the produc-
er gas, and
(D) does not include
(I) buildings or other structures,
(II) heat rejection equipment (such as con-
densers and cooling water systems),
(III) equipment used to convert producer gas
into liquid fuels or chemicals,
(IV) property otherwise included in Class 10
or 17, and
(V) pollution abatement equipment,
(xvii) equipment used by the taxpayer, or by a
lessee of the taxpayer, for the purpose of charging
electric vehicles, including charging stations, trans-
formers, distribution and control panels, circuit
breakers, conduits and related wiring, if
(A) the equipment is situated
(I) on the load side of an electricity meter
used for billing purposes by a power utility, or
(II) on the generator side of an electricity
meter used to measure electricity generated
by the taxpayer or the lessee, as the case may
be,
(B) more than 75 per cent of the electrical
equipment capacity is dedicated to charging
electric vehicles, and
(C) the equipment is
(I) an electric vehicle charging station (other
than a building) that supplies more than 10
kilowatts of continuous power, or
compris le matériel constitué par un réacteur diges-
teur anaérobie, un bac de mise en charge, un bac de
pré-traitement, des canalisations de biogaz, un ven-
tilateur, un compresseur, un échangeur thermique,
une cuve de stockage de biogaz et le matériel qui
sert à éliminer les non-combustibles et les contami-
nants du gaz, mais à l’exclusion des biens suivants :
(A) les biens (sauf les bacs de mise en charge)
qui servent à recueillir, à transporter ou à sto-
cker des déchets organiques,
(B) le matériel qui sert à traiter les résidus après
la digestion ou à traiter les liquides récupérés,
(C) les bâtiments et autres constructions,
(D) les biens compris par ailleurs dans les caté-
gories 10 ou 17,
(E) les équipements de réduction de la pollu-
tion,
(xiv) des biens fixes qui sont utilisés par le contri-
buable, ou par son preneur, principalement pour
produire de l’électricité à partir de l’énergie ciné-
tique de l’eau en mouvement, de l’énergie des
vagues ou de l’énergie marémotrice, y compris les
supports, le matériel de commande et de condition-
nement, les câbles sous-marins et le matériel de
transmission admissible, mais à l’exclusion des
bâtiments, du matériel de distribution, du matériel
auxiliaire de production d’électricité, des biens in-
clus par ailleurs dans la catégorie 10 et des biens
qui seraient compris dans la catégorie 17 s’il n’était
pas tenu compte de son sous-alinéa a.1)(i),
(xv) de l’équipement de réseau énergétique de
quartier qui, à la fois :
(A) est utilisé par le contribuable ou son pre-
neur,
(B) fait partie d’un réseau énergétique de quar-
tier qui utilise de l’énergie thermique fournie
principalement par du matériel qui est visé à l’un
des sous-alinéas (i), (iv), (vii) et (ix) ou qui y se-
rait visé s’il appartenait au contribuable,
(C) n’est pas un bâtiment,
(xvi) du matériel  :
(A) que le contribuable, ou son preneur, utilise
principalement pour produire du gaz de gazéifi-
cation (sauf celui qui est converti en carburants
liquides ou en produits chimiques),
(B) qui utilise une matière première dont au
plus 25 % du contenu énergétique (exprimé en
fonction de son pouvoir calorifique supérieur)
provient de combustibles fossiles, établi sur une
base annuelle,

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(II) used primarily in connection with one or
more electric vehicle charging stations (other
than buildings) each of which supplies more
than 10 kilowatts of continuous power,
(xviii) fixed location energy storage property that
(A) is used by the taxpayer, or by a lessee of the
taxpayer, primarily for the purpose of storing
and discharging electrical energy
(I) including batteries, compressed air ener-
gy storage, flywheels, ancillary equipment (in-
cluding control and conditioning equipment)
and related structures, and
(II) not including buildings, pumped hydro-
electric storage, hydro electric dams and
reservoirs, property used solely for backup
electrical energy, batteries used in vehicles or
other automotive equipment, property used to
charge vehicles or other automotive equip-
ment, fuel cell systems where the hydrogen is
produced via steam reformation of methane
and property otherwise included in Class 10
or 17, and
(B) either
(I) the electrical energy to be stored and dis-
charged is generated from other property that
is described in paragraph (c) or in any other
subparagraph of this paragraph, or
(II) meets the condition that the efficiency of
the electrical energy storage system that in-
cludes the property – computed by reference
to the quantity of electrical energy supplied to
and discharged from the electrical energy
storage system – is greater than 50%, and
(xix) a pumped hydroelectric energy storage in-
stallation all or substantially all of the use of which
by the taxpayer, or by a lessee of the taxpayer, is to
store and discharge electrical energy including re-
versing turbines, eligible transmission equipment,
dams, reservoirs and related structures, and that
meets the condition in either subclause (d)(xvi-
ii)(B)(I) or (II) in this Class, but not including
(A) property used solely for backup electrical
energy, and
(B) buildings,
(xx) equipment all or substantially all of the use of
which by the taxpayer, or by a lessee of the taxpay-
er, is to produce solid biofuel, including storage,
materials handling and ash-handling equipment,
but not including
(C) incluant  :
(I) les canalisations connexes (incluant les
ventilateurs et les compresseurs),
(II) le matériel de séparation d’air,
(III) le matériel de stockage,
(IV) le matériel servant à sécher ou à broyer
la matière première,
(V) le matériel de manutention des cendres,
(VI) le matériel servant à valoriser le gaz de
gazéification en biométhane,
(VII) le matériel servant à éliminer les pro-
duits non combustibles et les contaminants
du gaz de gazéification,
(D) à l’exclusion  :
(I) des bâtiments ou d’autres constructions,
(II) du matériel de rejet de la chaleur
(comme les condensateurs et les systèmes
d’eau de refroidissement),
(III) du matériel servant à convertir le gaz de
gazéification en carburants liquides ou pro-
duits chimiques,
(IV) des biens compris par ailleurs dans les
catégories 10 ou 17,
(V) des équipements de réduction de la pol-
lution,
(xvii) du matériel que le contribuable, ou son pre-
neur, utilise pour recharger des véhicules élec-
triques, y compris les bornes de recharge, les trans-
formateurs, les panneaux de distribution et de
commande, les disjoncteurs, les conduites et le
câblage connexe, à l’égard duquel les énoncés ci-
après se vérifient :
(A) le matériel est situé :
(I) soit du côté charge d’un compteur d’élec-
tricité utilisé aux fins de facturation par un
service d’électricité,
(II) soit du côté génératrice d’un compteur
d’électricité utilisé afin de mesurer l’électricité
produite par le contribuable ou par son pre-
neur, selon le cas,
(B) plus de 75 % de la puissance électrique
maximale du matériel est destinée à recharger
des véhicules électriques,
(C) le matériel est :

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1200 À jour au 30 septembre 2026
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(A) equipment used to make wood chips, hog
fuel or black liquor,
(B) property that would otherwise be included
in Class 17,
(C) automotive vehicles,
(D) buildings and other structures, and
(E) pollution abatement equipment,
(xxi) equipment used by the taxpayer, or by a
lessee of the taxpayer, to dispense hydrogen for use
in automotive equipment powered by hydrogen, in-
cluding vaporization, compression, cooling and
storage equipment, but not including
(A) equipment used for the production or trans-
mission of hydrogen,
(B) equipment used for the transmission or dis-
tribution of electricity,
(C) automotive vehicles,
(D) auxiliary electrical generating equipment,
and
(E) buildings and other structures, or
(xxii) equipment all or substantially all of the use
of which by the taxpayer, or by a lessee of the tax-
payer, is to produce hydrogen through electrolysis
of water, including electrolysers, rectifiers and oth-
er ancillary electrical equipment, water treatment
and conditioning equipment and equipment used
for hydrogen compression and storage, but not in-
cluding
(A) equipment used for the transmission or dis-
tribution of hydrogen,
(B) equipment used for the transmission or dis-
tribution of electricity,
(C) automotive vehicles,
(D) auxiliary electrical generating equipment,
and
(E) buildings and other structures, and
(e) that
(i) is situated in Canada, including property de-
scribed in subparagraph (d)(v) or (xiv) that is in-
stalled in the exclusive economic zone of Canada,
(ii) is
(A) acquired by the taxpayer for use by the tax-
payer for the purpose of gaining or producing in-
come from a business carried on in Canada or
from property situated in Canada, or
(I) soit une borne de recharge pour véhicules
électriques (sauf un bâtiment) qui fournit une
puissance continue supérieure à 10 kilowatts,
(II) soit utilisé principalement en rapport
avec une ou plusieurs bornes de recharge
pour véhicules électriques (sauf des bâti-
ments) dont chacune fournit une puissance
continue supérieure à 10 kilowatts,
(xviii) des biens fixes donnés destinés au stockage
d’énergie à l’égard desquels les énoncés ci-après se
vérifient :
(A) ils sont utilisés par le contribuable, ou par
son preneur, principalement aux fins de stockage
et d’émission d’énergie électrique et :
(I) d’une part, ils comprennent les piles, le
matériel de stockage à air comprimé, les vo-
lants d’inertie, le matériel auxiliaire (y com-
pris le matériel de commande et de condition-
nement) et les constructions connexes,
(II) d’autre part, ils ne comprennent pas les
bâtiments, les centrales hydroélectriques d’ac-
cumulation par pompage, les barrages et ré-
servoirs hydroélectriques, les biens servant
exclusivement de source d’énergie électrique
d’appoint, les batteries de véhicules ou d’autre
matériel automobile, les biens utilisés pour
recharger des véhicules ou d’autre matériel
automobile, les systèmes de piles à combus-
tible dans le cadre desquels l’hydrogène est
produit au moyen du reformage du méthane à
la vapeur, ainsi que les biens par ailleurs com-
pris dans les catégories 10 ou 17,
(B) l’un des énoncés ci-après se vérifie à l’égard
de ces biens donnés :
(I) l’énergie électrique à être stockée et émise
est produite à partir d’autres biens visés à
l’alinéa c) ou à tout autre sous-alinéa du pré-
sent alinéa,
(II) les biens donnés remplissent l’exigence
selon laquelle l’efficacité du système de sto-
ckage d’énergie électrique qui les comprend —
calculée d’après la quantité d’énergie élec-
trique qui est fournie au système ou produite
par lui — est supérieure à 50 %,
(xix) une installation d’accumulation d’énergie hy-
droélectrique par pompage dont la totalité, ou
presque, de l’utilisation par le contribuable, ou par
son preneur, est destinée au stockage et à l’émis-
sion d’énergie électrique, y compris les turbines ré-
versibles, le matériel de transmission admissible,
les barrages, les réservoirs et les structures

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SCHEDULE II Capital Cost Allowances ANNEXE II Déductions pour amortissement
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1201 À jour au 30 septembre 2026
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(B) leased by the taxpayer to a lessee for the use
by the lessee for the purpose of gaining or pro-
ducing income from a business carried on in
Canada or from property situated in Canada, and
(iii) has not been used for any purpose before it
was acquired by the taxpayer unless
(A) the property was depreciable property that
(I) was included in Class 34, 43.1 or 43.2 of
the person from whom it was acquired, or
(II) would have been included in Class 34,
43.1 or 43.2 of the person from whom it was
acquired had the person made a valid election
to include the property in Class 43.1 or 43.2,
as the case may be, under paragraph
1102(8)(d) or 1102(9)(d), and
(B) the property was acquired by the taxpayer
not more than five years after the time it is con-
sidered to have become available for use, for the
purpose of subsection 13(26) of the Act, by the
person from whom it was acquired and remains
at the same site in Canada as that at which that
person used the property.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/97-377, s. 13; SOR/2000-327, s. 7; SOR/2001-295,
s. 10; SOR/2005-371, s. 12; SOR/2005-415, s. 2; err.(F), Vol. 140, No. 12; SOR/2006-117, s.
12; SOR/2006-249, s. 2; SOR/2009-115, ss. 7, 12; 2010, c. 25, s. 90; SOR/2010-93, s. 34(F);
2011, c. 24, s. 101; 2012, c. 31, s. 70; 2013, c. 40, s. 119; 2014, c. 39, s. 90; 2017, c. 33, s.
104; 2019, c. 29, s. 61; 2022, c. 10, s. 44; 2022, c. 19, s. 92; 2024, c. 15, s. 92; 2024, c. 17,
s. 79; 2026, c. 3, s. 116.
connexes, et qui remplit les conditions énoncées
aux subdivisions d)(xviii)(B)(I) ou (II) dans la pré-
sente catégorie, à l’exclusion :
(A) des biens servant exclusivement de source
d’énergie électrique d’appoint,
(B) des bâtiments,
(xx) de l’équipement dont la totalité, ou presque,
de son utilisation par le contribuable, ou par son
preneur, est destinée à produire du biocarburant
solide, y compris le matériel de stockage, le maté-
riel de manutention, le matériel de manutention
des cendres, à l’exclusion :
(A) du matériel qui sert à fabriquer des copeaux
de bois, des combustibles de déchets de bois ou
de la liqueur noire,
(B) des biens qui seraient compris par ailleurs
dans la catégorie 17,
(C) des véhicules automobiles,
(D) des bâtiments ou d’autres structures,
(E) des équipements de réduction de la pollu-
tion,
(xxi) de l’équipement que le contribuable, ou son
preneur, utilise pour distribuer l’hydrogène en vue
d’être utilisé dans le matériel automobile, y compris
l’équipement de vaporisation, de compression, de
stockage et de refroidissement, à l’exclusion :
(A) du matériel utilisé pour la production ou la
transmission d’hydrogène,
(B) du matériel utilisé pour la transmission ou
la distribution d’électricité,
(C) des véhicules automobiles,
(D) du matériel auxiliaire générateur d’électrici-
té,
(E) des bâtiments ou d’autres structures,
(xxii) de l’équipement dont la totalité, ou presque,
de son utilisation par le contribuable, ou par son
preneur, est destinée à produire de l’hydrogène par
électrolyse de l’eau, y compris les électrolyseurs, les
redresseurs et d’autres appareils électriques auxi-
liaires, l’équipement de traitement et de condition-
nement de l’eau, et les équipements utilisés pour la
compression et le stockage de l’hydrogène, à l’ex-
clusion :
(A) du matériel utilisé pour la transmission ou
la distribution d’hydrogène,
(B) du matériel utilisé pour la transmission ou
la distribution d’électricité,

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SCHEDULE II Capital Cost Allowances ANNEXE II Déductions pour amortissement
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1203 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(a) otherwise than because of paragraph (d) of that
Class; or
(b) because of paragraph (d) of that Class, if
(i) [Repealed, 2022, c. 10, s. 45]
(ii) subclauses (d)(xvii)(C)(I) and (II) of that Class
were read as follows:
(I) an electric vehicle charging station (other
than a building) that supplies at least 90 kilo-
watts of continuous power, or
(II) used
1 primarily in connection with one or
more electric vehicle charging stations
(other than buildings) each of which sup-
plies more than 10 kilowatts of continuous
power, and
2 in connection with one or more electric
vehicle charging stations (other than build-
ings) each of which supplies at least 90
kilowatts of continuous power, or
and
(iii) clause (d)(xviii)(B) of that Class were read
without reference to its subclause (II).
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/2006-117, s. 13; SOR/2009-115, s. 8; 2018, c. 12,
s. 45; 2019, c. 29, s. 62; 2022, c. 10, s. 45.
a) autrement que par l’effet de l’alinéa d) de cette ca-
tégorie;
b) par l’effet de l’alinéa d) de cette catégorie, si, à la
fois :
(i) [Abrogé, 2022, ch. 10, art. 45]
(ii) les subdivisions d)(xvii)(C)(I) et (II) de cette
catégorie étaient remplacées par ce qui suit :
(I) soit une borne de recharge pour véhicules
électriques (sauf un bâtiment) qui fournit une
puissance continue d’au moins 90 kilowatts,
(II) soit utilisé, à la fois :
1 principalement en rapport avec une ou
plusieurs bornes de recharge pour véhi-
cules électriques (sauf des bâtiments) dont
chacune fournit une puissance continue su-
périeure à 10 kilowatts,
2 en rapport avec une ou plusieurs bornes
de recharge pour véhicules électriques
(sauf des bâtiments) dont chacune fournit
une puissance continue d’au moins 90 kilo-
watts,
(iii) la division d)(xviii)(B) de cette catégorie s’ap-
pliquait compte non tenu de sa subdivision (II).
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/2006-117, art. 13;
DORS/2009-115, art. 8; 2018, ch. 12, art. 45; 2019, ch. 29, art. 62; 2022, ch. 10, art. 45.
CLASS 44 CATÉGORIE 44
Property that is a patent, or a right to use patented infor-
mation for a limited or unlimited period.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/94-170, s. 5.
Les biens constitués par un brevet ou par un droit per-
mettant l’utilisation de renseignements brevetés pour
une durée limitée ou non.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/94-170, art. 5.
CLASS 45 CATÉGORIE 45
Property acquired after March 22, 2004 and before
March 19, 2007 (other than property acquired before
2005 in respect of which an election is made under sub-
section 1101(5q)) that is general-purpose electronic data
processing equipment and systems software for that
equipment, including ancillary data processing equip-
ment, but not including property that is principally or is
used principally as
(a) electronic process control or monitor equipment;
(b) electronic communications control equipment;
(c) systems software for equipment referred to in
paragraph (a) or (b); or
Les biens acquis après le 22 mars 2004 et avant le 19
mars 2007 (sauf ceux acquis avant 2005 qui font l’objet
du choix prévu au paragraphe 1101(5q)) qui sont consti-
tués de matériel électronique universel de traitement de
l’information et de logiciels d’exploitation pour ce maté-
riel, y compris le matériel auxiliaire de traitement de l’in-
formation, mais à l’exclusion des biens qui se composent
principalement ou servent principalement :
a) d’équipement de contrôle ou de surveillance du
processus électronique;
b) d’équipement de contrôle des communications
électroniques;
c) de logiciels d’exploitation pour un bien visé aux
alinéas a) ou b);

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SCHEDULE II Capital Cost Allowances ANNEXE II Déductions pour amortissement
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1204 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(d) data handling equipment (other than data han-
dling equipment that is ancillary to general-purpose
electronic data processing equipment).
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/2005-414, s. 6; SOR/2009-115, s. 9; SOR/2010-93,
s. 35(F).
d) de matériel de traitement de l’information, à
moins qu’il ne s’ajoute au matériel électronique uni-
versel de traitement de l’information.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/2005-414, art. 6; DORS/
2009-115, art. 9; DORS/2010-93, art. 35(F).
CLASS 46 CATÉGORIE 46
Property acquired after March 22, 2004 that is data net-
work infrastructure equipment, and systems software for
that equipment, that would, but for this Class, be includ-
ed in Class 8 because of paragraph (i) of that Class.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/2005-414, s. 6; SOR/2010-93, s. 36(F).
Les biens acquis après le 22 mars 2004 qui sont consti-
tués de matériel d’infrastructure pour réseaux de don-
nées et de logiciels d’exploitation pour ce matériel et qui,
en l’absence de la présente catégorie, seraient compris
dans la catégorie 8 par l’effet de son alinéa i).
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/2005-414, art. 6; DORS/
2010-93, art. 36(F).
CLASS 47 CATÉGORIE 47
Property that is
(a) transmission or distribution equipment (which
may include for this purpose a structure) acquired af-
ter February 22, 2005 and that is used for the trans-
mission or distribution of electrical energy, other than
(i) property that is a building, and
(ii) property that has been used or acquired for use
for any purpose by any taxpayer before February
23, 2005; or
(b) equipment acquired after March 18, 2007 that is
part of a liquefied natural gas facility that liquefies or
regasifies natural gas, including controls, cooling
equipment, compressors, pumps, storage tanks, va-
porizers and ancillary equipment, loading and unload-
ing pipelines on the facility site used to transport liq-
uefied natural gas between a ship and the facility, and
related structures, other than property that is
(i) acquired for the purpose of producing oxygen
or nitrogen,
(ii) a breakwater, a dock, a jetty, a wharf, or a simi-
lar structure, or
(iii) a building.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/2006-117, s. 14; SOR/2009-115, s. 10.
Les biens ci-après :
a) le matériel de transmission ou de distribution
(pouvant comprendre, à cette fin, une construction)
acquis après le 22 février 2005 qui sert à la transmis-
sion ou à la distribution d’énergie électrique, à l’exclu-
sion :
(i) des biens qui sont des bâtiments,
(ii) des biens qui ont été utilisés ou acquis à une fin
quelconque par un contribuable avant le 23 février
2005;
b) le matériel acquis après le 18 mars 2007 qui fait
partie d’une installation de gaz naturel liquéfié qui li-
quéfie ou regazéifie le gaz naturel, y compris les dispo-
sitifs de contrôle, le matériel de refroidissement, les
compresseurs, les pompes, les réservoirs de stockage,
les vaporisateurs et le matériel auxiliaire, les pipelines
de chargement et de déchargement sur les lieux de
l’installation qui servent à transporter le gaz naturel li-
quéfié entre les navires et l’installation et les construc-
tions connexes, mais à l’exclusion des biens ci-après :
(i) les biens acquis dans le but de produire de
l’oxygène ou de l’azote,
(ii) les brise-lames, bassins, jetées, quais et
constructions semblables,
(iii) les bâtiments.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/2006-117, art. 14;
DORS/2009-115, art. 10.
CLASS 48 CATÉGORIE 48
Property acquired after February 22, 2005 that is a com-
bustion turbine (including associated burners and com-
pressors) that generates electrical energy, other than
Les biens acquis après le 22 février 2005 qui constituent
des turbines de combustion (y compris les brûleurs et les

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1205 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(a) electrical generating equipment described in any
of paragraphs (f) to (h) of Class 8;
(b) property acquired before 2006 in respect of which
an election is made under subsection 1101(5t); and
(c) property that has been used or acquired for use
for any purpose by any taxpayer before February 23,
2005.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/2006-117, s. 14.
compresseurs connexes) qui produisent de l’énergie
électrique, à l’exclusion :
a) du matériel générateur d’électricité visé à l’un des
alinéas f) à h) de la catégorie 8;
b) des biens acquis avant 2006 à l’égard desquels le
choix prévu au paragraphe 1101(5t) a été fait;
c) des biens qui ont été utilisés ou acquis en vue
d’être utilisés à une fin quelconque par un contri-
buable avant le 23 février 2005.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/2006-117, art. 14.
CLASS 49 CATÉGORIE 49
Property (other than property included in Class 57 or 58)
that is a pipeline, including control and monitoring de-
vices, valves and other equipment ancillary to the
pipeline, that
(a) is acquired after February 22, 2005, is used for
the transmission (but not the distribution) of
petroleum, natural gas or related hydrocarbons, and is
not
(i) a pipeline described in subparagraph (l)(ii) of
Class 1,
(ii) property that has been used or acquired for use
for any purpose by any taxpayer before February
23, 2005,
(iii) equipment included in Class 7 because of
paragraph (j) of that Class, or
(iv) a building or other structure; or
(b) is acquired after February 25, 2008, is used for
the transmission of carbon dioxide, and is not
(i) equipment included in Class 7 because of para-
graph (k) of that Class, or
(ii) a building or other structure.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/2006-117, s. 14; SOR/2009-126, s. 9; 2024, c. 15,
s. 93.
Les biens (à l’exclusion des biens compris dans les caté-
gories 57 ou 58) qui constituent un pipeline, y compris
les appareils de contrôle et de surveillance, les valves et
les autres appareils auxiliaires du pipeline qui, selon le
cas :
a) sont acquis après le 22 février 2005 et servent au
transport (mais non à la distribution) de pétrole, de
gaz naturel ou d’hydrocarbures connexes, à l’exclu-
sion :
(i) d’un pipeline visé au sous-alinéa l)(ii) de la ca-
tégorie 1,
(ii) d’un bien qui a été utilisé ou acquis en vue
d’être utilisé par un contribuable avant le 23 février
2005,
(iii) du matériel compris dans la catégorie 7 par
l’effet de son alinéa j),
(iv) d’un bâtiment ou d’une autre construction;
b) sont acquis après le 25 février 2008 et servent au
transport de dioxyde de carbone, à l’exclusion :
(i) du matériel compris dans la catégorie 7 par l’ef-
fet de son alinéa k),
(ii) d’un bâtiment ou d’une autre construction.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/2006-117, art. 14;
DORS/2009-126, art. 9; 2024, ch. 15, art. 93.
CLASS 50 CATÉGORIE 50
Property acquired after March 18, 2007 that is general-
purpose electronic data processing equipment and sys-
tems software for that equipment, including ancillary da-
ta processing equipment, but not including property that
is included in Class 52 or that is principally or is used
principally as
(a) electronic process control or monitor equipment;
(b) electronic communications control equipment;
Les biens acquis après le 18 mars 2007 qui sont consti-
tués de matériel électronique universel de traitement de
l’information et de logiciels d’exploitation pour ce maté-
riel, y compris le matériel auxiliaire de traitement de l’in-
formation, mais à l’exclusion des biens qui se composent
principalement ou servent principalement :
a) d’équipement de contrôle ou de surveillance du
processus électronique;

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1206 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(c) systems software for equipment referred to in
paragraph (a) or (b); or
(d) data handling equipment (other than data han-
dling equipment that is ancillary to general-purpose
electronic data processing equipment).
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/2009-115, s. 11; SOR/2009-126, s. 10; SOR/
2010-93, s. 37(F).
b) d’équipement de contrôle des communications
électroniques;
c) de logiciels d’exploitation pour un bien visé aux
alinéas a) ou b);
d) de matériel de traitement de l’information, à
moins qu’il ne s’ajoute au matériel électronique uni-
versel de traitement de l’information.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/2009-115, art. 11;
DORS/2009-126, art. 10; DORS/2010-93, art. 37(F).
CLASS 51 CATÉGORIE 51
Property acquired after March 18, 2007 that is a pipeline,
including control and monitoring devices, valves and
other equipment ancillary to the pipeline, used for the
distribution (but not the transmission) of natural gas,
other than
(a) a pipeline described in subparagraph (l)(ii) of
Class 1 or in Class 49;
(b) property that has been used or acquired for use
for any purpose by a taxpayer before March 19, 2007;
and
(c) a building or other structure.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/2009-115, s. 11.
Les biens acquis après le 18 mars 2007 qui sont consti-
tués par des pipelines, y compris les dispositifs de
contrôle et de surveillance, les valves et les autres appa-
reils auxiliaires du pipeline, qui servent à la distribution
(mais non à la transmission) du gaz naturel, à l’exclusion
des biens ci-après :
a) les pipelines visés au sous-alinéa l)(ii) de la catégo-
rie 1 ou à la catégorie 49;
b) les biens qui ont été utilisés ou acquis à une fin
quelconque par un contribuable avant le 19 mars
2007;
c) les bâtiments et autres constructions.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/2009-115, art. 11.
CLASS 52 CATÉGORIE 52
Property acquired by a taxpayer after January 27, 2009
and before February 2011 that
(a) is general-purpose electronic data processing
equipment and systems software for that equipment,
including ancillary data processing equipment, but not
including property that is principally or is used princi-
pally as
(i) electronic process control or monitor equip-
ment,
(ii) electronic communications control equipment,
(iii) systems software for equipment referred to in
paragraph (i) or (ii), or
(iv) data handling equipment (other than data
handling equipment that is ancillary to general-
purpose electronic data processing equipment);
(b) is situated in Canada;
(c) has not been used, or acquired for use, for any
purpose whatever before it is acquired by the taxpay-
er; and
(d) is acquired by the taxpayer
Les biens acquis par un contribuable après le 27 janvier
2009 et avant février 2011 qui, à la fois :
a) sont constitués par du matériel électronique uni-
versel de traitement de l’information et des logiciels de
systèmes connexes, y compris le matériel auxiliaire de
traitement de l’information, mais à l’exclusion des
biens qui se composent principalement ou servent
principalement :
(i) d’équipement de contrôle ou de surveillance du
processus électronique,
(ii) d’équipement de contrôle des communications
électroniques,
(iii) de logiciels de systèmes pour un bien visé aux
sous-alinéas (i) ou (ii),
(iv) de matériel de traitement de l’information
(sauf s’il s’ajoute à du matériel électronique univer-
sel de traitement de l’information);
b) sont situés au Canada;
c) n’ont pas été utilisés, ni acquis en vue d’être utili-
sés, à quelque fin que ce soit avant d’être acquis par le
contribuable;

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1207 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(i) for use in a business carried on by the taxpayer
in Canada or for the purpose of earning income
from property situated in Canada, or
(ii) for lease by the taxpayer to a lessee for use by
the lessee in a business carried on by the lessee in
Canada or for the purpose of earning income from
property situated in Canada.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/2009-126, s. 11; SOR/2009-155, s. 1.
d) sont acquis par le contribuable :
(i) soit pour être utilisés dans le cadre d’une entre-
prise qu’il exploite au Canada ou pour tirer un reve-
nu d’un bien situé au Canada,
(ii) soit pour être loués par lui à un locataire, le-
quel les utilise dans le cadre d’une entreprise qu’il
exploite au Canada ou pour tirer un revenu d’un
bien situé au Canada.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/2009-126, art. 11;
DORS/2009-155, art. 1.
CLASS 53 CATÉGORIE 53
Property acquired after 2015 and before 2026 (other
than property included in Class 57 or 58) that is not in-
cluded in Class 29, but that would otherwise be included
in that class if
(a) subparagraph (a)(ii) of that Class were read with-
out reference to “in Canadian field processing carried
on by the lessee or”; and
(b) that Class were read without reference to its sub-
paragraphs (b)(iv) to (vi) and paragraph (c).
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; 2015, c. 36, s. 26; 2024, c. 15, s. 94.
Les biens acquis après 2015 et avant 2026 (à l’exclusion
des biens compris dans les catégories 57 ou 58) qui ne
sont pas compris dans la catégorie 29, mais qui y seraient
compris si, à la fois :
a) le sous-alinéa a)(ii) de cette catégorie s’appliquait
compte non tenu du passage « de ses activités de trai-
tement préliminaire au Canada ou »;
b) cette catégorie s’appliquait compte non tenu de ses
sous-alinéas b)(iv) à (vi) ni de son alinéa c).
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; 2015, ch. 36, art. 26; 2024, ch.
15, art. 94.
CLASS 54 CATÉGORIE 54
Property that is a zero-emission vehicle that is not in-
cluded in Class 16 or 55.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; 2019, c. 29, s. 63.
Les biens qui sont des véhicules zéro émission qui ne
sont pas compris dans la catégorie 16 ou 55.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; 2019, ch. 29, art. 63.
CLASS 55 CATÉGORIE 55
Property that is a zero-emission vehicle that would other-
wise be included in Class 16.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; 2019, c. 29, s. 63.
Les biens qui sont des véhicules zéro émission qui autre-
ment seraient compris dans la catégorie 16.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; 2019, ch. 29, art. 63.
CLASS 56 CATÉGORIE 56
Property that is acquired, and becomes available for use,
by a taxpayer after March 1, 2020 and before 2034, if the
property
(a) is either
(i) automotive equipment (other than a motor ve-
hicle) that is fully electric or powered by hydrogen,
or
Les biens acquis, qui deviennent prêts à être mis en ser-
vice par le contribuable après le 1 er mars 2020 et avant
2034, qui, à la fois :
a) sont soit  :
(i) du matériel automobile (sauf un véhicule à mo-
teur) qui est entièrement électrique ou alimenté à
l’hydrogène,
(ii) une adjonction ou une modification faite par le
contribuable à du matériel automobile (sauf un vé-
hicule à moteur) dans la mesure où cela fait en

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1208 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(ii) an addition or alteration made by the taxpayer
to automotive equipment (other than a motor vehi-
cle) to the extent it causes the automotive equip-
ment to become fully electric or powered by hydro-
gen; and
(b) would be accelerated investment incentive prop-
erty or reaccelerated investment incentive property of
the taxpayer if subsections 1104(4) and (4.01) were
read without their exclusions for property included in
Class 56.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; 2021, c. 23, s. 93; 2026, c. 3, s. 117.
sorte que le matériel automobile devienne
entièrement électrique ou alimenté à l’hydrogène;
b) seraient chacun un bien relatif à l’incitatif à l’in-
vestissement accéléré ou un bien relatif à l’incitatif à
l’investissement réaccéléré du contribuable si les para-
graphes 1104(4) et (4.01) étaient lus sans leurs exclu-
sions visant les biens compris dans la catégorie 56.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; 2021, ch. 23, art. 93; 2026, ch.
3, art. 117.
CLASS 57
Property that is part of a CCUS project of a taxpayer and
that is
(a) equipment, other than excluded CCUS equip-
ment, that
(i) is to be used solely for capturing carbon dioxide
(A) that would otherwise be released into the
atmosphere, or
(B) directly from the ambient air,
(ii) prepares or compresses captured carbon for
transportation,
(iii) generates or distributes electrical energy, heat
energy or a combination of electrical and heat ener-
gy, that directly and solely supports a qualified
CCUS project, unless the equipment uses fossil fu-
els and emits carbon dioxide that is not subject to
capture by a qualified CCUS project, and, for
greater certainty, not including equipment that
(A) supports the qualified CCUS project indi-
rectly by way of an electrical utility grid, or
(B) expands the capacity of existing equipment
that supports the qualified CCUS project and
that distributes electrical energy, heat energy or
a combination of electrical and heat energy,
(iv) is equipment that solely supports a qualified
CCUS project and transmits electrical energy from
electrical generation equipment described in sub-
paragraph (iii) to the qualified CCUS project, or
(v) delivers, collects, recovers, treats or recircu-
lates water, or a combination of any of those activi-
ties, that solely supports a qualified CCUS project;
(b) equipment that is to be used solely for transporta-
tion of captured carbon, including equipment used for
the transportation system safety and integrity;
(c) equipment that is to be used solely for storage of
captured carbon in a geological formation, including
CATÉGORIE 57
Les biens compris dans un projet de CUSC d’un contri-
buable et qui constituent :
a) du matériel, autre que du matériel de CUSC exclu,
qui :
(i) doit servir uniquement au captage du dioxyde
de carbone :
(A) qui serait relâché par ailleurs dans l’atmo-
sphère,
(B) directement de l’air ambiant,
(ii) prépare ou comprime le carbone capté en vue
du transport,
(iii) produit ou distribue de l’énergie électrique, de
l’énergie thermique, ou une combinaison d’énergie
électrique et thermique, directement et uniquement
à l’appui d’un projet de CUSC admissible, sauf si le
matériel utilise des combustibles fossiles et émet du
dioxyde de carbone non soumis au captage au
moyen d’un projet de CUSC admissible, étant en-
tendu que le matériel suivant est exclu :
(A) le matériel qui appuie indirectement le pro-
jet de CUSC admissible, à titre de réseau élec-
trique,
(B) le matériel qui accroît la capacité du maté-
riel existant à l’appui du projet de CUSC admis-
sible et qui distribue de l’énergie électrique, de
l’énergie thermique, ou une combinaison d’éner-
gie électrique et thermique,
(iv) constitue du matériel qui est uniquement à
l’appui d’un projet de CUSC admissible en trans-
mettant directement de l’énergie électrique à partir
de matériel générateur d’électricité visé au sous-ali-
néa (iii) au projet de CUSC admissible,
(v) distribue, recueille, récupère, traite ou recir-
cule l’eau, ou une combinaison de ces activités, uni-
quement à l’appui d’un projet de CUSC admissible;

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Last amended on June 18, 2026
1209 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
equipment used for the storage system safety and in-
tegrity, but not including equipment used for en-
hanced oil recovery;
(d) property that is physically and functionally inte-
grated with the equipment described in any of para-
graphs (a) to (c) (for greater certainty, excluding con-
struction equipment, furniture, office equipment and
vehicles) and that is ancillary equipment used solely to
support the functioning of equipment described in any
of paragraphs (a) to (c) within a CCUS process as part
of
(i) an electrical system,
(ii) a fuel supply system,
(iii) a liquid delivery and distribution system,
(iv) a cooling system,
(v) a process material storage and handling and
distribution system,
(vi) a process venting system,
(vii) a process waste management system, or
(viii) a utility air or nitrogen distribution system;
(e) equipment used for system safety and integrity or
as part of a control or monitoring system solely to sup-
port the equipment described in any of paragraphs (a)
to (d); or
(f) a building or other structure all or substantially all
of which is used, or to be used, for the installation or
operation of equipment described in any of para-
graphs (a) to (e); or
(g) property that is
(i) incorporated into another property that would
not otherwise be described in any of paragraphs (a)
to (f) if the incorporation causes the other property
to satisfy the description in any of paragraphs (a) to
(f), or
(ii) used solely to refurbish property described in
any of paragraphs (a) to (f) that is part of a CCUS
project of the taxpayer.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; 2024, c. 15, s. 95; 2024, c. 17, s. 80; 2026, c. 3, s. 118.
b) du matériel qui ne servira qu’au transport du car-
bone capté, notamment du matériel utilisé pour la sé-
curité et l’intégrité du système de transport;
c) du matériel qui ne servira qu’au stockage du car-
bone capté dans une formation géologique, notam-
ment du matériel utilisé pour la sécurité et l’intégrité
du système de stockage, à l’exclusion du matériel ser-
vant à la récupération assistée du pétrole;
d) un bien physiquement et fonctionnellement inté-
gré au matériel visé à l’un des alinéas a) à c) (à l’exclu-
sion du matériel de construction, du mobilier, de
l’équipement de bureau et des véhicules) et qui est du
matériel auxiliaire qui ne sert qu’à soutenir le matériel
visé à l’un des alinéas a) à c) dans l’exécution de ses
tâches fonctionnelles dans un processus de CUSC dans
le cadre :
(i) d’un système électrique,
(ii) d’un système d’alimentation en carburant,
(iii) d’un système de livraison et de distribution de
liquide,
(iv) d’un système de refroidissement,
(v) d’un système de stockage, de manutention et
de distribution des matériaux de processus,
(vi) d’un système de ventilation de procédés,
(vii) d’un système de gestion des déchets de procé-
dés,
(viii) d’un réseau de distribution d’air utilitaire ou
d’azote;
e) du matériel ne servant qu’à soutenir le matériel vi-
sé à l’un des alinéas a) à d) dans le cadre d’un système
de contrôle, de surveillance ou de sécurité ou utilisé
pour la sécurité et l’intégrité du système;
f) un bâtiment ou une autre structure dont la totalité,
ou la presque totalité, sert ou servira à l’installation ou
à l’opération du matériel visé à l’un des alinéas a) à e);
g) un bien qui  :
(i) est incorporé à un autre bien qui ne serait pas
par ailleurs visé à l’un des alinéas a) à f) si l’incor-
poration fait en sorte que l’autre bien corresponde à
l’un des alinéas a) à f),
(ii) servira uniquement à remettre en état un bien
visé à l’un des alinéas a) à f) qui est compris dans
un projet de CUSC du contribuable.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; 2024, ch. 15, art. 95; 2024, ch.
17, art. 80; 2026, ch. 3, art. 118.

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SCHEDULE II Capital Cost Allowances ANNEXE II Déductions pour amortissement
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Last amended on June 18, 2026
1210 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
CLASS 58 CATÉGORIE 58
Property that is part of a CCUS project of a taxpayer, and
that is
(a) equipment to be used solely for using captured
carbon in industrial production (including for en-
hanced oil recovery);
(b) property that is physically and functionally inte-
grated with the equipment described in paragraph (a)
(for greater certainty, excluding construction equip-
ment, furniture, office equipment and vehicles) and
that is ancillary equipment used solely to support the
functioning of equipment described in paragraph (a)
within a CCUS process as part of
(i) an electrical system,
(ii) a fuel supply system,
(iii) a liquid delivery and distribution system,
(iv) a cooling system,
(v) a process material storage and handling and
distribution system,
(vi) a process venting system,
(vii) a process waste management system, or
(viii) a utility air or nitrogen distribution system;
(c) equipment used as part of a control, monitoring
or safety system solely to support the equipment de-
scribed in paragraph (a) or (b);
(d) a building or other structure all or substantially
all of which is used, or to be used, for the installation
or operation of equipment described in any of para-
graphs (a) to (c); or
(e) property that is
(i) incorporated into another property that would
not otherwise be described in any of paragraphs (a)
to (d) if the incorporation causes the other property
to satisfy the description in any of paragraphs (a) to
(d), or
(ii) used solely to refurbish property described in
any of paragraphs (a) to (d) that is part of a CCUS
project of the taxpayer.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; 2024, c. 15, s. 95; 2026, c. 3, s. 119.
Un bien qui fait partie d’un projet de CUSC d’un contri-
buable et qui constitue, selon le cas :
a) du matériel qui ne servira qu’à l’utilisation du car-
bone capté dans la production industrielle (y compris
pour la récupération assistée du pétrole);
b) un bien physiquement et fonctionnellement inté-
gré au matériel visé à l’alinéa a) (à l’exclusion du ma-
tériel de construction, du mobilier, de l’équipement de
bureau et des véhicules) et qui est du matériel auxi-
liaire qui ne sert qu’à soutenir le matériel visé à l’ali-
néa a) dans l’exécution de ses tâches fonctionnelles
dans un processus de CUSC dans le cadre :
(i) d’un système électrique,
(ii) d’un système d’alimentation en carburant,
(iii) d’un système de livraison et de distribution de
liquide,
(iv) d’un système de refroidissement,
(v) d’un système de stockage, de manutention et
de distribution des matériaux de processus,
(vi) d’un système de ventilation de procédés,
(vii) d’un système de gestion des déchets de procé-
dés,
(viii) d’un réseau de distribution d’air utilitaire ou
d’azote;
c) du matériel ne servant qu’à soutenir le matériel vi-
sé aux alinéas a) ou b) dans le cadre d’un système de
contrôle, de surveillance ou de sécurité;
d) un bâtiment ou une autre structure dont la totali-
té, ou la presque totalité, sert ou servira à l’installation
ou à l’opération du matériel visé à l’un des alinéas a) à
c);
e) un bien qui  :
(i) est incorporé à un autre bien qui ne serait pas
par ailleurs visé à l’un des alinéas a) à d) si l’incor-
poration fait en sorte que l’autre bien corresponde à
l’un des alinéas a) à d),
(ii) servira uniquement à remettre en état un bien
visé à l’un des alinéas a) à d) qui fait partie d’un
projet de CUSC du contribuable.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; 2024, ch. 15, art. 95; 2026, ch.
3, art. 119.
CLASS 59 CATÉGORIE 59
Intangible property (including property deemed to have
been acquired under subsection 13(7.6) of the Act) that
is not included in any other class and that is
Un bien intangible (y compris les biens réputés avoir été
acquis en vertu du paragraphe 13(7.6) de la Loi) qui n’est
pas compris dans toute autre catégorie, et qui, à la fois :

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE II Capital Cost Allowances ANNEXE II Déductions pour amortissement
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1211 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(a) acquired for the purpose of determining the exis-
tence, location, extent or quality of a geological forma-
tion to permanently store captured carbon (other than
for enhanced oil recovery) in Canada, including prop-
erty acquired as a result of undertaking environmental
studies or community consultations (including studies
or consultations that are undertaken to obtain a right,
licence or privilege for the purpose of determining the
existence, location, extent or quality of a geological
formation to permanently store captured carbon (oth-
er than for enhanced oil recovery)); and
(b) not acquired for the purpose of drilling or com-
pleting an oil or gas well or in building a temporary ac-
cess road to, or preparing a site in respect of, any such
well.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; 2024, c. 15, s. 95.
a) est acquis en vue de déterminer l’existence, l’em-
placement, l’étendue ou la qualité d’une formation
géologique afin de stocker en permanence le carbone
capté (sauf pour la récupération assistée du pétrole)
au Canada, y compris un bien acquis après avoir enga-
gé des études environnementales ou des consultations
auprès des collectivités (y compris les études ou les
consultations qui sont engagées en vue d’obtenir un
droit, une licence ou un privilège dans le but de déter-
miner l’existence, l’emplacement, l’étendue ou la qua-
lité d’une formation géologique afin de stocker en per-
manence le carbone capté (sauf pour la récupération
assistée du pétrole));
b) n’est ni acquis pour le forage ou l’achèvement d’un
puits de pétrole ou de gaz, ou pour la construction
d’une voie d’accès temporaire à, ou visant à préparer
un chantier relativement à, un tel puits.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; 2024, ch. 15, art. 95.
CLASS 60 CATÉGORIE 60
Intangible property (including property deemed to have
been acquired under subsection 13(7.6) of the Act) not
included in any other class that is
(a) acquired for the purposes of
(i) drilling or converting a well in Canada for the
permanent storage of captured carbon (other than
for enhanced oil recovery),
(ii) drilling or completing a well for the permanent
storage of captured carbon (other than for en-
hanced oil recovery) in Canada, building a tempo-
rary access road to the well or preparing a site in re-
spect of the well, or
(iii) drilling or converting a well in Canada for the
purposes of monitoring pressure changes or other
phenomena in a geological formation in which cap-
tured carbon is permanently stored (other than for
enhanced oil recovery); or
(b) a right, licence or privilege
(i) for the purposes of determining the existence,
location, extent or quality of a geological formation
to permanently store captured carbon (other than
for enhanced oil recovery), or
(ii) to permanently store captured carbon in dedi-
cated geological storage.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; 2024, c. 15, s. 95.
Un bien intangible (y compris les biens réputés avoir été
acquis en vertu du paragraphe 13(7.6) de la Loi) non
compris dans une autre catégorie qui est, selon le cas :
a) acquis à l’une des fins suivantes :
(i) de forage ou de conversion d’un puits au
Canada en vue du stockage permanent du carbone
capté (sauf pour la récupération assistée du pé-
trole),
(ii) de forage ou d’achèvement d’un puits visant le
stockage permanent du carbone capté (sauf pour la
récupération assistée du pétrole) au Canada, la
construction d’une voie d’accès temporaire au puits
ou la préparation d’un chantier relativement au
puits,
(iii) de forage ou de conversion d’un puits au
Canada dans le but de surveiller les changements
de pression ou autre phénomène dans une forma-
tion géologique dans laquelle le carbone capté est
stocké en permanence (sauf pour la récupération
assistée du pétrole);
b) un droit, une licence ou un privilège, selon le cas  :
(i) en vue de déterminer l’existence, l’emplace-
ment, l’étendue ou la qualité d’une formation géolo-
gique afin de stocker en permanence le carbone
capté (sauf pour la récupération assistée du pé-
trole),
(ii) afin de stocker en permanence le carbone capté
dans un stockage géologique dédié.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; 2024, ch. 15, art. 95.

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE III Capital Cost Allowances, Class 13 ANNEXE III Déductions pour amortissement — catégorie 13
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1212 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
SCHEDULE III
(Section 1100)
ANNEXE III
(article 1100)
Capital Cost Allowances, Class
13
Déductions pour amortissement
— catégorie 13
1 For the purposes of paragraph 1100(1)(b), the
amount that may be deducted in computing the income
of a taxpayer for a taxation year in respect of the capital
cost of property of Class 13 in Schedule II is the lesser of
(a) the aggregate of each amount determined in ac-
cordance with section 2 of this Schedule that is a pro-
rated portion of the part of the capital cost to him, in-
curred in a particular taxation year, of a particular
leasehold interest; and
(b) the undepreciated capital cost to the taxpayer as
of the end of the taxation year (before making any de-
duction under section 1100) of property of the class.
1 Aux fins de l’alinéa 1100(1)b), le montant qui peut
être déduit dans le calcul du revenu d’un contribuable
pour une année d’imposition, à l’égard du coût en capital
des biens de la catégorie 13 de l’annexe II est le moindre
a) de l’ensemble de chaque montant déterminé en
conformité de l’article 2 de la présente annexe qui est
une part proportionnelle de la partie du coût en capi-
tal, pour lui, contracté dans une année d’imposition
particulière, d’une tenure à bail particulière; et
b) du coût non déprécié en capital, pour le contri-
buable, à la fin de l’année d’imposition, des biens de la
catégorie (avant d’opérer quelque déduction en vertu
de l’article 1100).
2 Subject to section 3 of this Schedule, the prorated por-
tion for the year of the part of the capital cost, incurred in
a particular taxation year, of a particular leasehold inter-
est is the lesser of
(a) 1/5 of that part of the capital cost; and
(b) the amount determined by dividing that part of
the capital cost by the number of 12-month periods
(not exceeding 40 such periods) falling within the pe-
riod commencing with the beginning of the particular
taxation year in which the capital cost was incurred
and ending with the day the lease is to terminate.
2 Sous réserve de l’article 3 de la présente annexe, la
part proportionnelle pour l’année de la partie du coût en
capital, contracté dans une année d’imposition particu-
lière, d’une tenure à bail particulière est le moindre
a) du 1/5 de ladite partie du coût en capital; et
b) du montant déterminé en divisant ladite partie du
coût en capital par le nombre de périodes de 12 mois
(sans dépasser 40 semblables périodes) tombant dans
la période commençant avec le début de l’année d’im-
position particulière dans laquelle le coût en capital a
été contracté et se terminant avec le jour où le bail doit
prendre fin.
3 For the purpose of determining, under section 2 of
this Schedule, the prorated portion for the year of the
part of the capital cost, incurred in a particular taxation
year, of a particular leasehold interest, the following rules
apply:
(a) where an item of the capital cost of a leasehold in-
terest was incurred before the taxation year in which
the interest was acquired, it shall be deemed to have
been incurred in the taxation year in which the inter-
est was acquired;
(b) where, under a lease, a tenant has a right to renew
the lease for an additional term, or for more than one
additional term, after the term that includes the end of
the particular taxation year in which the capital cost
was incurred, the lease shall be deemed to terminate
on the day on which the term next succeeding the
3 Aux fins de déterminer, en vertu de l’article 2 de la
présente annexe, la part proportionnelle pour l’année de
la partie du coût en capital, contracté dans une année
d’imposition particulière, d’une tenure à bail particulière,
il convient d’appliquer les règles suivantes :
a) lorsqu’un poste du coût en capital d’une tenure a
bail a été contracté avant l’année d’imposition dans la-
quelle la tenure a été acquise, il est censé avoir été
contracté dans l’année d’imposition dans laquelle la
tenure a été acquise;
b) lorsque, en vertu d’un bail, le preneur a le droit de
renouveler le bail pour une durée supplémentaire, ou
pour plus d’une durée supplémentaire, après la durée
qui comprend la fin de l’année d’imposition particu-
lière dans laquelle le coût en capital a été contracté, le
bail est censé prendre fin le jour auquel doit prendre

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE III Capital Cost Allowances, Class 13 ANNEXE III Déductions pour amortissement — catégorie 13
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1213 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
term in which the capital cost was incurred is to termi-
nate;
(c) the prorated portion for the year of the part of the
capital cost, incurred in a particular taxation year, of a
particular leasehold interest shall not exceed the
amount, if any, remaining after deducting from that
part of the capital cost the aggregate of the amounts
claimed and deductible in previous years in respect
thereof;
(d) where, at the end of a taxation year, the aggregate
of
(i) the amounts claimed and deductible in previ-
ous taxation years in respect of a particular lease-
hold interest, and
(ii) the proceeds of disposition, if any, of part or all
of that interest
equals or exceeds the capital cost as of that time of the
interest, the prorated portion of any part of that capi-
tal cost shall, for all subsequent years, be deemed to be
nil; and
(e) where, at the end of a taxation year, the undepre-
ciated capital cost to the taxpayer of property of Class
13 in Schedule II is nil, the prorated portion of any
part of the capital cost as of that time shall, for all sub-
sequent years, be deemed to be nil.
fin la durée suivant la durée dans laquelle le coût en
capital a été contracté;
c) la part proportionnelle pour l’année de la partie du
coût en capital, contracté dans une année d’imposition
particulière, d’une tenure à bail particulière ne doit
pas dépasser le montant, s’il en est, demeurant après
déduction, sur ladite partie du coût en capital, de l’en-
semble des montants réclamés et déductibles au cours
des années antérieures à cet égard;
d) lorsque, à la fin d’une année d’imposition, l’en-
semble
(i) des montants réclamés et déductibles au cours
des années d’imposition antérieures à l’égard d’une
tenure à bail particulière, et
(ii) du produit d’aliénation, s’il en est, d’une partie
ou de la totalité de ladite tenure
égale ou excède le coût en capital d’alors de la tenure,
la part proportionnelle de toute partie dudit coût en
capital doit, pour toutes les années subséquentes, être
réputée néant; et
e) lorsque, à la fin d’une année d’imposition, le coût
en capital non déprécié, pour le contribuable, des
biens de la catégorie 13 de l’annexe II est néant, la
part proportionnelle de toute partie du coût en capital
d’alors doit, pour toutes les années subséquentes, être
réputée néant.
4 Where a taxpayer has acquired a property that would,
if the property had been acquired by a person with whom
the taxpayer was not dealing at arm’s length at the time
the property was acquired, be a leasehold interest of that
person, a reference in this Schedule to a leasehold inter-
est shall, in respect of the taxpayer, include a reference to
that property, and the terms and conditions of the lease-
hold interest of that property in respect of the taxpayer
shall be deemed to be the same as those that would have
applied in respect of that person had that person ac-
quired the property.
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/86-1092, s. 21(F); SOR/94-140, s. 29; SOR/94-686,
s. 66(F).
4 Lorsque le contribuable acquiert un bien qui serait
une tenure à bail d’une personne avec laquelle il a un lien
de dépendance au moment de l’acquisition, si ce bien
était acquis par une telle personne, la mention, dans la
présente annexe, d’une tenure à bail vaut mention, relati-
vement au contribuable, d’un tel bien, et les modalités de
la tenure à bail sur ce bien pour le contribuable sont ré-
putées être les mêmes que celles qui se seraient appli-
quées à cette personne si elle avait acquis le bien.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/86-1092, art. 21(F);
DORS/94-140, art. 29; DORS/94-686, art. 66(F).

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE IV Capital Cost Allowances, Class 15 ANNEXE IV Déductions pour amortissement — catégorie 15
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1214 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
SCHEDULE IV
(Sections 1100 and 1101)
ANNEXE IV
(articles 1100 et 1101)
Capital Cost Allowances, Class
15
Déductions pour amortissement
— catégorie 15
1 For the purposes of paragraph 1100(1)(f), the amount
that may be deducted in computing the income of a tax-
payer for a taxation year in respect of property described
in Class 15 in Schedule II is the lesser of
(a) an amount equal to
(i) if the property is an accelerated investment in-
centive property acquired in the year,
(A) if the property is acquired before 2024, 1.5
times an amount computed on the basis of a rate
per cord, board foot or cubic metre cut in the
taxation year, and
(B) if the property is acquired after 2023, 1.25
times an amount computed on the basis of a rate
per cord, board foot or cubic metre cut in the
taxation year,
(i.1) if the property is a reaccelerated investment
incentive property acquired in the year,
(A) if the property is acquired before 2030, 1.5
times an amount computed on the basis of a rate
per cord, board foot or cubic metre cut in the
taxation year, and
(B) if the property is acquired after 2029, 1.25
times an amount computed on the basis of a rate
per cord, board foot or cubic metre cut in the
taxation year, and
(ii) in any other case, an amount computed on the
basis of a rate per cord, board foot or cubic metre
cut in the taxation year, and
(b) the undepreciated capital cost to the taxpayer as
of the end of the taxation year (before making any de-
duction under section 1100 for the taxation year) of
property of that class.
1 Aux fins de l’alinéa 1100(1)f), le montant qui peut être
déduit dans le calcul du revenu d’un contribuable pour
une année d’imposition à l’égard de biens prévus dans la
catégorie 15 de l’annexe II est le moindre
a) de celui des montants ci-après qui est applicable :
(i) si le bien est un bien relatif à l’incitatif à l’inves-
tissement accéléré acquis au cours de l’année :
(A) si le bien est acquis avant 2024, le produit
de 1,5 par un montant calculé d’après un taux
par corde, par pied de planche ou par mètre cube
coupé au cours de l’année d’imposition,
(B) si le bien est acquis après 2023, le produit
de 1,25 par un montant calculé d’après un taux
par corde, par pied de planche ou par mètre cube
coupé au cours de l’année d’imposition,
(i.1) si le bien est un bien relatif à l’incitatif à l’in-
vestissement réaccéléré acquis au cours de l’année :
(A) si le bien est acquis avant 2030, le produit
de 1,5 par un montant calculé d’après un taux
par corde, par pied de planche ou par mètre cube
coupé au cours de l’année d’imposition,
(B) si le bien est acquis après 2029, le produit
de 1,25 par un montant calculé d’après un taux
par corde, par pied de planche ou par mètre cube
coupé au cours de l’année d’imposition,
(ii) sinon, un montant calculé d’après un taux par
corde, par pied de planche ou par mètre cube coupé
au cours de l’année d’imposition;
b) du coût en capital non déprécié, pour le contri-
buable, des biens de cette catégorie à la fin de l’année
d’imposition (avant d’opérer quelque déduction en
vertu de l’article 1100 pour l’année d’imposition).
2 Where all the property of the class is used in connec-
tion with one timber limit or section thereof, the rate per
cord, board foot or cubic metre is the amount determined
by dividing
(a) the undepreciated capital cost to the taxpayer as
of the end of the taxation year (before making any
2 Lorsque tous les biens de la catégorie sont utilisés aux
fins d’une concession forestière ou d’une section de celle-
ci, le taux par corde, par pied de planche ou par mètre
cube correspond au quotient obtenu en divisant :
a) le coût en capital non déprécié, pour le contri-
buable, des biens à la fin de l’année d’imposition

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE V Capital Cost Allowances, Industrial Mineral Mines ANNEXE V Déductions pour amortissement — mines de minéral industriel
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1216 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
SCHEDULE V
(Sections 1100, 1101 and 1104)
ANNEXE V
(articles 1100, 1101 et 1104)
Capital Cost Allowances,
Industrial Mineral Mines
Déductions pour amortissement
— mines de minéral industriel
1 For the purposes of paragraph 1100(1)(g), the amount
that may be deducted in computing the income of a tax-
payer for a taxation year in respect of a property de-
scribed in that paragraph that is an industrial mineral
mine or a right to remove industrial minerals from an in-
dustrial mineral mine is the lesser of
(a) an amount computed on the basis of a rate (com-
puted under section 2 or 3 of this Schedule, as the case
may be) per unit of mineral mined in the taxation
year; and
(b) the undepreciated capital cost to the taxpayer as
of the end of the taxation year (before making any de-
duction under section 1100) of the mine or right.
1 Aux fins de l’alinéa 1100(1)g) le montant qui peut être
déduit dans le calcul du revenu d’un contribuable pour
une année d’imposition à l’égard de biens désignés dans
cet alinéa qui sont constitués par une mine de minéral in-
dustriel ou par le droit d’extraire des minéraux indus-
triels d’une mine de minéral industriel est le moindre
a) du montant calculé d’après un taux (calculé sous le
régime de l’article 2 ou 3 de la présente annexe, sui-
vant le cas) par unité de minéral extrait durant l’année
d’imposition; et
b) du coût en capital non déprécié, pour le contri-
buable, de la mine ou du droit à la fin de l’année d’im-
position (avant d’opérer quelque déduction en vertu
de l’article 1100).
2 If the taxpayer has not been granted an allowance in
respect of the mine or right for a previous taxation year,
the rate for a taxation year is determined by the formula
A(B – C)/D
where
A is
(a) 1.5, if the property is an accelerated invest-
ment incentive property acquired before 2024 or a
reaccelerated investment incentive property ac-
quired before 2030,
(b) 1.25, if the property is an accelerated invest-
ment incentive property acquired after 2023 or a
reaccelerated investment incentive property ac-
quired after 2029, and
(c) 1, in any other case;
B is the capital cost of the mine or right to the taxpay-
er;
C is the residual value, if any, of the mine or right; and
D is
(a) if the taxpayer has acquired a right to remove
only a specified number of units, the specified
number of units of material that the taxpayer ac-
quired a right to remove, and
2 Lorsqu’une allocation n’a pas été accordée au contri-
buable à l’égard de la mine ou du droit pour une année
d’imposition antérieure, le taux applicable à l’année d’im-
position correspond au taux obtenu par la formule sui-
vante :
A(B − C)/D
où :
A représente :
a) 1,5, si le bien est un bien relatif à l’incitatif à
l’investissement accéléré acquis avant 2024 ou un
bien relatif à l’incitatif à l’investissement réaccélé-
ré acquis avant 2030,
b) 1,25, si le bien est un bien relatif à l’incitatif à
l’investissement accéléré acquis après 2023 ou un
bien relatif à l’incitatif à l’investissement réaccélé-
ré acquis après 2029,
c) 1, dans les autres cas;
B le coût en capital de la mine ou du droit pour le
contribuable;
C la valeur résiduaire, s’il en est, de la mine ou du
droit;
D :
a) si le contribuable a acquis le droit d’extraire
seulement un nombre spécifié d’unités, le nombre
spécifié d’unités de matériaux qu’il a acquis le
droit d’extraire,

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE V Capital Cost Allowances, Industrial Mineral Mines ANNEXE V Déductions pour amortissement — mines de minéral industriel
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1217 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
(b) in any other case, the number of units of
commercially mineable material estimated as be-
ing in the mine when the mine or right was ac-
quired.
b) dans les autres cas, le nombre d’unités de ma-
tériaux commercialement exploitables que la mine
contenait, suivant une estimation, au moment de
l’acquisition de la mine ou du droit.
3 Where the taxpayer has been granted an allowance in
respect of the mine or right in a previous taxation year,
the rate for the taxation year is
(a) if paragraph (b) does not apply,
(i) if section 2 applied in the previous year to de-
termine the rate employed to determine the al-
lowance for the year, the rate that would have been
determined under section 2 if paragraph (c) of the
description of A in that section applied, and
(ii) in any other case, the rate employed to deter-
mine the allowance for the most recent year for
which an allowance was granted; and
(b) where it has been established that the number of
units of material remaining to be mined in the previ-
ous taxation year was in fact different from the quanti-
ty that was employed in determining the rate for the
previous year referred to in paragraph (a), or where it
has been established that the capital cost of the mine
or right is substantially different from the amount that
was employed in determining the rate for that previ-
ous year, a rate determined by dividing the amount
that would be the undepreciated capital cost to the
taxpayer of the mine or right as of the commencement
of the year if paragraph (c) of the description of A in
section 2 had applied in respect of each previous taxa-
tion year minus the residual value, if any, by
(i) in any case where the taxpayer has acquired a
right to remove only a specified number of units,
the number of units of commercially mineable ma-
terial that, at the commencement of the year, he
had a right to remove, and
(ii) in any other case, the number of units of com-
mercially mineable material estimated as remain-
ing in the mine at the commencement of the year.
3 Lorsqu’une allocation a été accordée au contribuable à
l’égard de la mine ou du droit au cours d’une année d’im-
position antérieure, le taux applicable à l’année d’imposi-
tion est
a) si l’alinéa b) ne s’applique pas :
(i) si l’article 2 s’est appliqué au cours de l’année
précédente au calcul du taux servant à déterminer
l’allocation pour l’année, le taux qui aurait été obte-
nu en vertu de l’article 2 si l’alinéa c) de l’élément A
de la formule figurant à cet article s’appliquait,
(ii) sinon, le taux servant à déterminer l’allocation
de la plus récente année pour laquelle il a été accor-
dé une allocation;
b) lorsqu’il est établi que le nombre d’unités de maté-
riaux restant à extraire au cours de l’année d’imposi-
tion antérieure diffère effectivement de la quantité
ayant servi à déterminer le taux de l’année antérieure
mentionnée à l’alinéa a), ou lorsqu’il est établi que le
coût en capital de la mine ou du droit diffère sensible-
ment du montant qui a servi à déterminer le taux de
cette année antérieure, un taux déterminé par la divi-
sion du montant qui correspondrait au coût en capital
non déprécié, pour le contribuable, de la mine ou du
droit au début de l’année, si l’alinéa c) de l’élément A
de la formule figurant à l’article 2 s’était appliqué rela-
tivement à chaque année d’imposition précédente,
moins la valeur résiduaire, s’il en est, par :
(i) dans tout cas où le contribuable a acquis le
droit d’extraire seulement un nombre spécifié d’u-
nités, le nombre d’unités de matériaux commercia-
lement exploitables qu’il avait, au commencement
de l’année le droit d’extraire, et
(ii) dans tout autre cas, le nombre d’unités de ma-
tériaux commercialement exploitables restant, sui-
vant une estimation, dans la mine au commence-
ment de l’année.
4 In lieu of the aggregate of deductions otherwise allow-
able under this Schedule, a taxpayer may elect that the
deduction for the taxation year be the lesser of
(a) $100; and
(b) the amount received by him in the taxation year
from the sale of mineral.
4 Au lieu de l’ensemble des déductions autrement per-
mises en vertu de la présente annexe, le contribuable
peut choisir pour l’année d’imposition une déduction qui
est le moindre
a) de 100 $; et
b) du montant qu’il a reçu dans l’année d’imposition
de la vente du minéral.

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE VI Capital Cost Allowances, Timber Limits and Cutting Rights ANNEXE VI Déductions pour amortissement — concessions forestières et droits de
coupe
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1219 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
SCHEDULE VI
(Sections 1100 and 1101)
ANNEXE VI
(articles 1100 et 1101)
Capital Cost Allowances, Timber
Limits and Cutting Rights
Déductions pour amortissement
— concessions forestières et
droits de coupe
1 For the purposes of paragraph 1100(1)(e), the amount
that may be deducted in computing the income of a tax-
payer for a taxation year in respect of the capital cost to
him of a property, other than a timber resource property,
that is a timber limit or a right to cut timber from a limit
is the lesser of
(a) the aggregate of
(i) an amount computed on the basis of a rate (de-
termined under section 2 or 3 of this Schedule) per
cord, board foot or cubic metre cut in the year, and
(ii) the lesser of
(A) 1/10 of the amount expended by the tax-
payer after the commencement of his 1949 taxa-
tion year that is included in the capital cost to
him of the timber limit or right, for surveys,
cruises or preparation of prints, maps or plans
for the purpose of obtaining a licence or right to
cut timber, and
(B) the amount expended as described in clause
(A) minus the aggregate of amounts deducted
under this subparagraph in computing the in-
come of the taxpayer in previous years; and
(b) the undepreciated capital cost to the taxpayer as
of the end of the year (before making any deduction
under section 1100 for the year) of the timber limit or
right.
1 Aux fins de l’alinéa 1100(1)e), le montant déductible
dans le calcul du revenu d’un contribuable pour une an-
née d’imposition, à l’égard du coût en capital pour lui
d’un bien, autre qu’un avoir forestier, qui constitue une
concession forestière ou un droit de coupe de bois dans
une telle concession forestière est le moindre
a) de l’ensemble
(i) du montant calculé d’après un taux, déterminé
selon les articles 2 ou 3 de la présente annexe, par
corde, par pied de planche ou par mètre cube coupé
au cours de l’année,
(ii) du moindre
(A) de 1/10 du montant que le contribuable a
dépensé après le commencement de son année
d’imposition 1949 et qui est compris dans le coût
en capital, en ce qui concerne le contribuable, de
la concession forestière ou du droit, pour relevés,
voyages d’exploration ou mise au point d’impri-
més, cartes ou plans en vue d’obtenir un permis
ou un droit de coupe de bois, et
(B) du montant dépensé comme il est indiqué à
la disposition (A) moins l’ensemble des mon-
tants déduits en vertu du présent sous-alinéa
dans le calcul du revenu du contribuable dans les
années antérieures; et
b) du coût en capital non déprécié, en ce qui concerne
le contribuable, (avant toute déduction autorisée par
l’article 1100 pour l’année) de la concession forestière
ou du droit à la fin de l’année.
2 If the taxpayer has not been granted an allowance in
respect of the limit or right for a previous taxation year,
the rate for a taxation year is an amount determined by
the formula
A(B – (C +D))/E
where
A is
(a) 1.5, if the property is an accelerated invest-
ment incentive property acquired before 2024 or a
2 S’il n’a pas été accordé de déduction au contribuable à
l’égard de la concession ou du droit pour une année d’im-
position antérieure, le taux de l’année d’imposition cor-
respond au taux obtenu par la formule suivante :
A(B − (C + D))/E
où :
A représente :
a) 1,5, si le bien est un bien relatif à l’incitatif à
l’investissement accéléré acquis avant 2024 ou un

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE VI Capital Cost Allowances, Timber Limits and Cutting Rights ANNEXE VI Déductions pour amortissement — concessions forestières et droits de
coupe
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1220 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
reaccelerated investment incentive property ac-
quired before 2030,
(b) 1.25, if the property is an accelerated invest-
ment incentive property acquired after 2023 or a
reaccelerated investment incentive property ac-
quired after 2029, and
(c) 1, in any other case;
B is the capital cost of the mine or right to the taxpay-
er;
C is the residual value of the timber limit;
D is the total of all amounts expended by the taxpayer
after the commencement of the taxpayer’s 1949 taxa-
tion year that are included in the capital cost to the
taxpayer of the timber limit or right, for surveys,
cruises or preparation of prints, maps or plans for
the purpose of obtaining a licence or right to cut tim-
ber; and
E is the quantity of timber in the limit or the quantity
of timber the taxpayer has obtained a right to cut, as
the case may be, (expressed in cords, board feet or
cubic metres) as shown by a cruise.
bien relatif à l’incitatif à l’investissement réaccélé-
ré acquis avant 2030,
b) 1,25, si le bien est un bien relatif à l’incitatif à
l’investissement accéléré acquis après 2023 ou un
bien relatif à l’incitatif à l’investissement réaccélé-
ré acquis après 2029,
c) 1, dans les autres cas;
B le coût en capital pour le contribuable de la conces-
sion ou du droit;
C la valeur résiduelle de la concession forestière;
D le total des montants dépensés par le contribuable
après le début de son année d’imposition 1949 qui
sont compris dans le coût en capital pour lui de la
concession forestière ou du droit, pour relevés,
voyages d’exploration ou mise au point d’imprimés,
cartes ou plans en vue d’obtenir un permis ou un
droit de coupe de bois;
E la quantité de bois de la concession ou la quantité de
bois que le contribuable a le droit de couper, selon le
cas, exprimée en cordes, en pieds de planche ou en
mètres cubes et déterminée par un relevé.
3 If the taxpayer has been granted an allowance in re-
spect of the limit or right in a previous taxation year, the
rate for a taxation year is
(a) if paragraph (b) does not apply,
(i) if section 2 applied in the previous year to de-
termine the rate employed to determine the al-
lowance for the year, the rate that would have been
determined under section 2 if paragraph (c) of the
description of A in that section applied, and
(ii) in any other case, the rate employed to deter-
mine the allowance for the most recent year for
which an allowance was granted; and
(b) where it has been established that the quantity of
timber that was in the limit or that the taxpayer had a
right to cut was in fact substantially different from the
quantity that was employed in determining the rate
for the previous year referred to in paragraph (a), or
where it has been established that the capital cost of
the limit or right is substantially different from the
amount that was employed in determining the rate for
that previous year, a rate determined by dividing
(i) the amount that would be the undepreciated
capital cost to the taxpayer of the limit or right as of
the commencement of the year if paragraph (c) of
3 S’il a été accordé une déduction au contribuable à
l’égard de la concession ou du droit dans une année d’im-
position antérieure, le taux de l’année d’imposition est
a) si l’alinéa b) ne s’applique pas :
(i) si l’article 2 s’est appliqué au cours de l’année
précédente au calcul du taux servant à déterminer
la déduction pour l’année, le taux qui aurait été ob-
tenu en vertu de l’article 2 si l’alinéa c) de l’élément
A de la formule figurant à cet article s’appliquait,
(ii) dans les autres cas, le taux servant à détermi-
ner la déduction pour la plus récente année ayant
fait l’objet d’une déduction;
b) lorsqu’il a été établi que la quantité de bois qui
était dans la concession ou que le contribuable avait le
droit de couper était, en réalité, sensiblement diffé-
rente de la quantité utilisée dans l’établissement du
taux de l’année antérieure mentionnée à l’alinéa a), ou
lorsqu’il a été établi que le coût en capital de la conces-
sion ou du droit est sensiblement différent du montant
qui a été utilisé dans l’établissement du taux de cette
année antérieure, le taux déterminé par la division
(i) le montant qui correspondrait au coût en capi-
tal non déprécié, pour le contribuable, de la conces-
sion ou du droit au début de l’année, si l’alinéa c) de
l’élément A de la formule figurant à l’article 2 s’était

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE VII ANNEXE VII
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1222 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
SCHEDULE VII
(Section 4400)
ANNEXE VII
(article 4400)
Publicly-Traded Shares or Se-
curities
Column I Column II
A-1 Steel & Iron Foundry (Van-
couver) Ltd. Cl A. 6.75
A-1 Steel & Iron Foundry (Van-
couver) Ltd. Cl B. 6.50
Aabro Mining & Oils Ltd. Com.
Abbey Life Insurance Company
of Canada Com.
Abcourt Metals Inc. Com. .28
Aberdeen Minerals Ltd. Com.
Abeta Mining Corp. Ltd. Com. .05
Abex Mines Ltd. Com. .01
Abino Gold Mines Ltd. Com. .03
Abitibi Asbestos Mining Co. Ltd. Com. 1.75
Abitibi Copper Mines Ltd. Com. .13
Abitibi Paper Co. Ltd. Com. 7.25
Abitibi Paper Co. Ltd. 7½ pc cu A pr. 49.50
Abstainers Insurance Co. Com. 11.00
Acadia Uranium Mines Ltd. Com. .06
Accra Explorations Limited Com. .07
Accurate Calculations Ltd. Com. 1.13
Acheron Mines Ltd. Com. .16
Acklands Limited Com. 7.50
Acklands Limited 6 pc cu pr. 15.75
Acklands Limited 6 pc cu cv 2nd pr. 11.25
Acme Gas & Oil Co. Ltd. Com. .22
Aconic Com. .02
Acres Limited Com. 11.63
Acres Limited $7.20 pc A pr. 40.00
Acres Limited Wt. 2.40
Acroll Oil & Gas Ltd. Com. .63
Actions ou valeurs émises
dans le public
Colonne I Colonne II
A-1 Steel & Iron Foundry (Van-
couver) Ltd. Cat A. 6.75
A-1 Steel & Iron Foundry (Van-
couver) Ltd. Cat B. 6.50
Aabro Mining & Oils Ltd. Ord.
L’Abbaye Compagnie d’Assu-
rance-vie du Canada Ord.
Abcourt Metals Inc. Ord. .28
Aberdeen Minerals Ltd. Ord.
Abeta Mining Corp. Ltd. Ord. .05
Abex Mines Ltd. Ord. .01
Abino Gold Mines Ltd. Ord. .03
Abitibi Asbestos Mining Co. Ltd. Ord. 1.75
Abitibi Copper Mines Ltd. Ord. .13
Abstainers Insurance Co. Ord. 11.00
Acadia Uranium Mines Ltd. Ord. .06
Accra Explorations Limited Ord. .07
Accurate Calculations Ltd. Ord. 1.13
Acheron Mines Ltd. Ord. .16
Acklands Limited Ord. 7.50
Acklands Limited 6 pc cum priv. 15.75
Acklands Limited 6 pc cu cv 2e priv. 11.25
Acme Gas & Oil Co. Ltd. Ord. .22
Aconic Ord. .02
Acres Limited Ord. 11.63
Acres Limited 7.20 pc A priv. 40.00
Acres Limited Wt. 2.40
Acroll Oil & Gas Ltd. Ord. .63
Adanac Mining & Exploration Ltd. Ord. .46
Adera Mining Limited Ord. .33

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE VII ANNEXE VII
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1223 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Column I Column II
Adanac Mining & Exploration Ltd. Com. .46
Adera Mining Limited Com. .33
Admiral Corporation Com. 18.50
Admiral Mines Limited Com. .15
Advance Red Lake Gold Mines
Ltd. Com. .04
Advocate Mines Ltd. Com. 1.80
Aetna Investment Ltd. Com. .85
Afton Mines Limited Com. 1.21
A.G.F. Management Ltd. Cl B pr. 5.75
AGF Special Fund Ltd. Com. 3.00
Agressive Mining Limited Com. .11
Agnico Mines Ltd. Com. 1.98
Agra Industries Ltd. Com. 9.63
AGT Data Systems Ltd. Com. 1.00
AHED Music Corp. Ltd. Com. 4.70
Aiken Russet Red Lake Mines Ltd. Com. .07
Aimco Industries Ltd. Com. 16.00
A.I.S. Resources Ltd. Com. 5.90
Ajax Mercury Mines Ltd. Com. .11
Ajax Minerals Limited Com. .23
Akaitcho Yellowknife Gold Mines
Ltd. Com. .45
Alakon Metals Limited Com. .06
Albany Oil and Gas Ltd. Com. .45
Albarmont Mines Corporation Com. .27
Albatros Gold Mines Ltd. Com.
Alberta Copper Resources Ltd. Com. .40
Alberta Eastern Gas Ltd. Com. 5.45
Alberta Gas Trunk Line Co. Ltd. Com. 49.75
Alberta Gas Trunk Line Co. Ltd. 4¾ pc cu C pr. 76.00
Alberta Gas Trunk Line Co. Ltd. 53/8 pc cu cvD pr. 138.00
Alberta Gypsum Ltd. Com. .15
Alberta Natural Gas Co. Ltd. Com. 20.00
Colonne I Colonne II
Admiral Corporation Ord. 18.50
Admiral Mines Limited Ord. .15
Advance Red Lake Gold Mines
Ltd. Ord. .04
Advocate Mines Ltd. Ord. 1.80
Afton Mines Limited Ord. 1.21
Agences de Collection Finan-
cières Ltée Ord. 16.00
AGF Special Fund Ltd. Ord. 3.00
Agressive Mining Limited Ord. .11
Agnico Mines Ltd. Ord. 1.98
Agra Industries Ltd. Ord. 9.63
A.G.T. Informatique Limitée Ord. 1.00
AHED Music Corp. Ltd. Ord. 4.70
Aiken-Russet Red Lake Mines Ltd. Ord. .07
Aimco Industries Ltd. Ord. 16.00
A.I.S. Resources Ltd. Ord. 5.90
Ajax Mercury Mines Ltd. Ord. .11
Ajax Minerals Limited Ord. .23
Akaitcho Yellowknife Gold Mines
Ltd. Ord. .45
Alakon Metals Limited Ord. .06
Albany Oil and Gas Ltd. Ord. .45
Albarmont Mines Corporation Ord. .27
Alberta Copper Resources Ltd. Ord. .40
Alberta Eastern Gas Ltd. Ord. 5.45
Alberta Gas Trunk Line Co. Ltd. Ord. 49.75
Alberta Gas Trunk Line Co. Ltd. 4 3/4 pc cum C
priv. 76.00
Alberta Gas Trunk Line Co. Ltd. 5 3/8 pc cum conv
D priv. 138.00
Alberta Gypsum Ltd. Ord. .15
Alberta Natural Gas Co. Ltd. Ord. 20.00
Alcan Aluminium Ltée Ord. 18.88
Alcan Aluminium Ltée 4 1/4 pc cum
conv priv. 26.75

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE VII ANNEXE VII
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1224 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Column I Column II
Alcan Aluminium Ltd. Com. 18.88
Alcan Aluminium Ltd. 4 1/4 pc cu cv pr. 26.75
Alchib Development Ltd. Com. .45
Alcor Minerals Limited Com. .12
Alexander Red Lake Mines Ltd. Com. .03
Algoma Central Railway Co. Com. 8.25
Algoma Steel Corp. Ltd. The Com. 13.38
Algonquin Building Credits Ltd. Com. 4.05
Algonquin Building Credits Ltd. 6 pc cu pr. 4.00
Alice Arm Mining Ltd. Com. .11
Alice Lake Mines Limited Com. .23
Alina Mines & Oils Ltd. Com. .80
Aljo Mines Ltd. Com.
Allarco Developments Inc. Com. 4.80
All Canadian-American Invest-
ments Limited Com. .55
All-Can Holdings Ltd. Cl A.
All-Can Holdings Ltd. Cl B.
Allcop Mines Ltd. Com. .02
Alliance Building Corp. Ltd. Com. 3.20
Alliance Building Corp. Ltd. 7 pc cu cv A pr. 7.00
Allied Mining Corp. Com. 3.25
Allied Roxana Minerals Limited Com. .65
Allied Telemedia Ltd. Com. .03
Alminex Ltd. Com. 5.35
Alscope Consolidated Ltd. Com. 1.25
Altair Mining Corp. Limited Com. .10
Aluminum Co. of Canada Ltd. 4 pc cu 1st pr. 18.00
Aluminum Co. of Canada Ltd. 4½ pc cu 2nd pr. 36.13
Alvija Mines Ltd. Com. .07
Alwin Mining Co. Ltd. Com. .64
Amalgamated Beau Belle Mines
Ltd. Com. .04
Colonne I Colonne II
Alchib Development Ltd. Ord. .45
Alcor Minerals Limited Ord. .12
Alexander Red Lake Mines Ltd. Ord. .03
Algoma Central Railway Co. Ord. 8.25
Algoma Steel Corp. Ltd. The Ord. 13.38
Algonquin Building Credits Ltd. Ord. 4.05
Algonquin Building Credits Ltd. 6 pc cum priv. 4.00
Alice Arm Mining Ltd. Ord. .11
Alice Lake Mines Limited Ord. .23
Alina Mines & Oils Ltd. Ord. .80
Aljo Mines Ltd. Ord.
Allarco Developments Inc. Ord. 4.80
All Canadian-American Invest-
ments Limited Ord. .55
All-Can Holdings Ltd. Cat A.
All-Can Holdings Ltd. Cat B.
Allcop Mines Ltd. Ord. .02
Alliance Building Corp. Ltd. Ord. 3.20
Alliance Building Corp. Ltd. 7 pc cum conv A
priv. 7.00
Allied Mining Corp. Ord. 3.25
Allied Roxana Minerals Limited Ord. .65
Allied Telemedia Ltd. Ord. .03
Alminex Ltd. Ord. 5.35
Alscope Consolidated Ltd. Ord. 1.25
Altair Mining Corp. Limited Ord. .10
Aluminium du Canada Limitée 4 pc cum 1er priv. 18.00
Aluminium du Canada Limitée 4 1/2 pc cum 2e
priv. 36.13
Alvija Mines Ltd. Ord. .07
Alwin Mining Co. Ltd. Ord. .64
Amalgamated Beau Belle Mines
Ltd. Ord. .04
Amalgamated Kirkland Mines
Ltd. Ord.

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE VII ANNEXE VII
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1225 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Column I Column II
Amalgamated Kirkland Mines
Ltd. Com.
Amalgamated Larder Mines Ltd. Com. .49
Amalgamated Properties Ltd. Com. .70
Amalgamated Rare Earth Mines
Ltd. Com. .07
Amalgamated Resources Ltd. Com. .03
Amalta Oils & Minerals Ltd. Com. .13
Ambassador Development Corp.
of Canada Ltd. Com. .70
Ambassador Mines Ltd. Com. .09
Amber Resources Ltd. Com. .30
Ameranium Mines Ltd. Com. .06
Americ Mines Ltd. Com. .17
American Chibougamau Mines
Ltd. Com.
American Copper & Smelting Ltd. Com.
American Eagle Petroleums Ltd. Com. .75
American Leduc Petroleums Ltd. Com. .09
American Metropolitan Enter-
prises Ltd. Com. 1.15
American Quasar Petroleum Co. Com. 4.80
American Uranium Limited Com.
Amigo Mines Ltd. Com. .06
Anaconda Petroleum Limited Com.
Anchor Mines Limited Com. .23
Anchor Petroleums Ltd. Com. .04
Andacollo Mining Co. Ltd. Com.
Andex Mines Ltd. Com. .30
Angelus Petroleums 1965 Ltd. Com. .23
Anglo American Nickel Mining
Corp. Ltd. Com.
Anglo-Bomarc Mines Limited Com. .60
Anglo-Canadian Pulp & Paper
Mills Ltd. Com. 4.70
Anglo-Canadian Pulp & Paper
Mills Ltd. 4 1/2 pc cu cv pr. 14.00
Colonne I Colonne II
Amalgamated Larder Mines Ltd. Ord. .49
Amalgamated Properties Ltd. Ord. .70
Amalgamated Rare Earth Mines
Ltd. Ord. .07
Amalgamated Resources Ltd. Ord. .03
Amalta Oils & Minerals Ltd. Ord. .13
Ambassador Development Corp.
of Canada Ltd. Ord. .70
Ambassador Mines Ltd. Ord. .09
Amber Resources Ltd. Ord. .30
Ameranium Mines Ltd. Ord. .06
Americ Mines Ltd. Ord. .17
American Chibougamau Mines
Ltd. Ord.
American Copper & Smelting Ltd. Ord.
American Eagle Petroleums Ltd. Ord. .75
American Leduc Petroleums Ltd. Ord. .09
American Metropolitan Enter-
prises Ltd. Ord. 1.15
American Quasar Petroleum Co. Ord. 4.80
American Uranium Limited Ord.
Amigo Mines Ltd. Ord. .06
Anaconda Petroleum Limited Ord.
Anchor Mines Limited Ord. .23
Anchor Petroleums Ltd. Ord. .04
Andacollo Mining Co. Ltd. Ord.
Andex Mines Ltd. Ord. .30
Angelus Petroleums 1965 Ltd. Ord. .23
Anglo American Nickel Mining
Corp. Ltd. Ord.
Anglo-Bomarc Mines Limited Ord. .60
Anglo-Canadian Pulp & Paper
Mills Ltd. Ord. 4.70
Anglo-Canadian Pulp & Paper
Mills Ltd.
4 1/2 pc cum
conv priv. 14.00
Anglo-Canadian Telephone Co. 4 1/2 pc cum priv 30.75

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE VII ANNEXE VII
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1226 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Column I Column II
Anglo-Canadian Telephone Co. 4 1/2 pc cu pr. 30.75
Anglo-Canadian Telephone Co. $2.65 cu pr. 34.00
Anglo-Canadian Telephone Co. $2.90 cu pr. 38.00
Anglo-Canadian Telephone Co. $3.15 cu pr. 42.63
Anglo-Permanent Corporate
Holdings Limited Com. 13.50
Anglo-Rouyn Mines Ltd. Com. .32
Anglo United Development Corp.
Ltd. Com. .71
Anglo Western Minerals Ltd. Com. .17
Angot Group Limited, The Com. 1.00
Annmar Mining Limited Com. .05
Ansil Mines Ltd. Com. .01
Anthes Imperial Limited 5 1/2 pc cu A 1st
pr.
Anthes Imperial Limited 5 1/2 pc cu B 1st
pr. 80.00
Anthes Imperial Limited 5 1/4 pc cu C 1st
pr. 80.00
Anthonian Mining Corp. Ltd. Com. .03
Anthony Gas & Oil Explorations
Ltd. Com. 1.43
Antoine Silver Mines Ltd. Com. .04
Anuk River Mines Ltd. Com. .25
Anuwon Uranium Mines Ltd. Com. .02
Aquablast Incorporated Com. 3.65
Aquacare International Ltd. Com.
Aquitaine Co. of Canada Ltd. Com. 24.50
Arcadia Explorations Ltd. Com. .11
Arctic Gold & Silver Mines Ltd. Com. .09
Arctic Yellowknife Mines Ltd. Com. .03
Ardel Explorations Limited Com. .08
Ardo Mines Ltd. Com. .16
Ardo Mines Ltd. B wt.
Argosy Mining Corp. Ltd. Com. .45
Argus Corporation Limited Com. 13.00
Colonne I Colonne II
Anglo-Canadian Telephone Co. 2,65 $ cum priv. 34.00
Anglo-Canadian Telephone Co. 2,90 $ cum priv. 38.00
Anglo-Canadian Telephone Co. 3,15 $ cum priv. 42.63
Anglo-Permanent Corporate Hol-
dings Limited Ord. 13.50
Anglo-Rouyn Mines Ltd. Ord. .32
Anglo United Development Corp.
Ltd. Ord. .71
Anglo Western Minerals Ltd. Ord. .17
Angot Group Limited, The Ord. 1.00
Annmar Mining Limited Ord. .05
Ansil Mines Ltd. Ord. .01
Anthes Imperial Limited 5 1/2 pc cum A
1er priv.
Anthes Imperial Limited 5 1/2 pc cum B
1er priv. 80.00
Anthes Imperial Limited 5 1/4 pc cum C
1er priv. 80.00
Anthonian Mining Corp. Ltd. Ord. .03
Anthony Gas & Oil Explorations
Ltd. Ord. 1.43
Antoine Silver Mines Ltd. Ord. .04
Anuk River Mines Ltd. Ord. .25
Anuwon Uranium Mines Ltd. Ord. .02
Aquablast Incorporated Ord. 3.65
Aquacare International Ltd. Ord.
Arcadia Explorations Ltd. Ord. .11
Arctic Gold & Silver Mines Ltd. Ord. .09
Arctic Yellowknife Mines Ltd. Ord. .03
Ardel Explorations Limited Ord. .08
Ardo Mines Ltd. Ord. .16
Ardo Mines Ltd. B wt.
Argosy Mining Corp. Ltd. Ord. .45
Argus Corporation Limited Ord. 13.00
Argus Corporation Limited 2,50 $ cum A priv. 32.00
Argus Corporation Limited 2,60 $ cum A priv. 34.13

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE VII ANNEXE VII
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1227 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Column I Column II
Argus Corporation Limited $2.50 cu A pr. 32.00
Argus Corporation Limited $2.60 cu A pr. 34.13
Argus Corporation Limited $2.70 cu B pr. 35.75
Argus Corporation Limited C pr. 9.75
Arjon Gold Mines Ltd. Com. .01
Arlington Silver Mines Ltd. Com. .17
Armore Mines Ltd. Com. .14
Arno Mines Ltd. Com. .04
Arrowhead Gold Mines Ltd. Com. .01
Asamera Oil Corporation Ltd. Com. 18.50
Asbestos Corporation Ltd. Com. 25.50
Ascopex Explorations Ltd. Com.
Aselo Industries Ltd. Com. .13
Ashland Oil Canada Ltd. Com. 11.88
Ashland Oil Canada Ltd. 6 pc cu cv pr. 29.50
Ashland Oil Inc. Com. 20.38
Aspen Grove Mines Ltd. Com. .10
Associated Porcupine Mines Ltd. Com. .32
Astonish Lake Uranium Mining
Corp. Ltd. Com.
Astrabrun Mines Ltd. Com. .03
Astral Communications Ltd. Com. 1.97
Atco Industries Ltd. Com. 8.13
Athabasca Columbia Resources
Ltd. Com. 1.65
Athena Mines Limited Com. .08
Atlanta Mines Ltd. Com.
Atlantic Coast Copper Corp. Ltd. Com. .46
Atlantic Nickel Mines Ltd. Com. .22
Atlantic Richfield Co. Com. 64.13
Atlantic Sugar Refineries Co. Lim-
ited Com. 6.38
Atlantic Sugar Refineries Co. Lim-
ited A cu pr. 15.00
Colonne I Colonne II
Argus Corporation Limited 2,70 $ cum B priv. 35.75
Argus Corporation Limited C priv. 9.75
Arjon Gold Mines Ltd. Ord. .01
Arlington Silver Mines Ltd. Ord. .17
Armore Mines Ltd. Ord. .14
Arno Mines Ltd. Ord. .04
Arrowhead Gold Mines Ltd. Ord. .01
Asamera Oil Corporation Ltd. Ord. 18.50
Asbestos Corporation Ltd. Ord. 25.50
Ascopex Explorations Ltée Ord.
Aselo Industries Ltd. Ord. .13
Ashland Oil Canada Ltd. Ord. 11.88
Ashland Oil Canada Ltd. 6 pc cum conv
priv. 29.50
Ashland Oil Inc. Ord. 20.38
Aspen Grove Mines Ltd. Ord. .10
Associated Porcupine Mines Ltd. Ord. .32
Astonish Lake Uranium Mining
Corp. Ltd. Ord.
Astrabrun Mines Ltd. Ord. .03
Astral Communications Ltd. Ord. 1.97
Atco Industries Ltd. Ord. 8.13
Athabasca Columbia Resources
Ltd. Ord. 1.65
Athena Mines Limited Ord. .08
Atlanta Mines Ltd. Ord.
Atlantic Coast Copper Corp. Ltd. Ord. .46
Atlantic Nickel Mines Ltd. Ord. .22
Atlantic Richfield Co. Ord. 64.13
Atlantic Sugar Refineries Co. Li-
mited Ord. 6.38
Atlantic Sugar Refineries Co. Li-
mited A cum priv. 15.00
Atlantic Sugar Refineries Co. Li-
mited 5 pc cum priv. 62.38

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE VII ANNEXE VII
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1228 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Column I Column II
Atlantic Sugar Refineries Co. Lim-
ited 5 pc cu pr. 62.38
Altantic Sugar Refineries Co. Lim-
ited Wt. 1.40
Atlantic Trust Company Com.
Atlantic Tungsten Corp. Ltd. Com. .17
Atlas Explorations Limited Com. .32
Atlas Yellowknife Mines Ltd. Com. .05
Attila Resources Ltd. Com. 1.13
Augdome Corp. Ltd. Com. .19
Augmitto Explorations Ltd. Com.
August Porcupine Gold Mines
Ltd. Com. .02
Aunor Gold Mines Ltd. Com. 2.30
Auscan Mining and Oil Corpora-
tion Limited Com. .90
Austin Investment Corp. Ltd. Com. .41
Auto Electric Services Co. Ltd. Com. 6.00
Auto Marine Electric Ltd. Com.
Auto Marine Electric Ltd. Pr. .40
Automotive Hardware Limited Com. 7.25
Autotelic Industries Ltd. Com. .65
Ava Gold Mining Co. Ltd. Com.
Avco Corporation Com.
Avilla International Explorations
Ltd. Com. .28
Avino Mines & Resources Limited Com. .33
Avoca Mines Canada Ltd. Com. .65
Babine International Resources
Ltd. Com. .14
Bahamas-Caribbean Develop-
ment Corporation Limited Com. .16
Baker Talc Ltd. Com. .42
Balco Forest Products Ltd. Com. 8.25
Bald Mountain Oil Co. Com. .03
Baldwin Consolidated Mines Ltd. Com. .01
Colonne I Colonne II
Altantic Sugar Refineries Co. Li-
mited Wt. 1.40
Atlantic Trust Company Ord.
Atlantic Tungsten Corp. Ltd. Ord. .17
Atlas Explorations Limited Ord. .32
Atlas Yellowknife Mines Ltd. Ord. .05
Attila Resources Ltd. Ord. 1.13
Augdome Corp. Ltd. Ord. .19
Augmitto Explorations Ltd. Ord.
August Porcupine Gold Mines
Ltd. Ord. .02
Aunor Gold Mines Ltd. Ord. 2.30
Auscan Mining and Oil Corpora-
tion Limited Ord. .90
Austin Investment Corp. Ltd. Ord. .41
Auto Electric Services Co. Ltd. Ord. 6.00
Auto Marine Electric Ltd. Ord.
Auto Marine Electric Ltd. Priv. .40
Automotive Hardware Limited Ord. 7.25
Autotelic Industries Ltd. Ord. .65
Ava Gold Mining Co. Ltd. Ord.
Avco Corporation Ord.
Avilla International Explorations
Ltd. Ord. .28
Avino Mines & Resources Limited Ord. .33
Avoca Mines Canada Ltd. Ord. .65
Babine International Resources
Ltd. Ord. .14
Bahamas-Caribbean Develop-
ment Corporation Limited Ord. .16
Baker Talc Ltd. Ord. .42
Balco Forest Products Ltd. Ord. 8.25
Bald Mountain Oil Co. Ord. .03
Baldwin Consolidated Mines Ltd. Ord. .01
Ballinderry Explorations Limited Ord. .90
Bamboo Creek Gold Mines Ltd. Ord. .80

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE VII ANNEXE VII
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1229 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Column I Column II
Ballinderry Explorations Limited Com. .90
Bamboo Creek Gold Mines Ltd. Com. .80
Banco Finance Limited Cl B.
Bancroft Uranium Mines Ltd. Com.
Band-Ore Gold Mines Ltd. Com. .05
Bankeno Mines Ltd. Com. 6.40
Bankfield Consolidated Mines
Ltd. Com. .02
Bank of British Columbia Com. 22.25
Bank of Montreal Com. 18.50
Bank of Nova Scotia Com. 31.13
Banner Porcupine Mines Ltd. Com.
Banque Canadienne Nationale Com. 14.00
La Banque Provinciale du Canada Com. 13.75
Bantam Mining Ltd. Com. .40
Barber-Ellis of Canada Ltd. Com. 13.50
Barber Oil Corporation Com. 48.50
Barbi Lake Copper Mines Ltd. Com. .15
Barcelona Traction Light & Power
Co. Com. .20
Barclay Resources Ltd. Com.
Barex-Trust, The Com. .20
Barima Minerals Ltd. Com. .01
Barons Oil Limited Com. .05
Barrington Exploration Corp. Ltd. Com. .07
Bartaco Industries Limited Com. 4.50
Barvallee Mines Ltd. Com.
Barymin Explorations Ltd. Com. 1.20
Base Metals Mining Corp. Ltd. Com. .01
Bashaw Leduc Oil & Gas Limited Com. .05
Basic Resources International
Limited Com. 3.30
Baslen Petroleums Ltd. Com. .07
Bateman Bay Mining Co. Com. .06
Colonne I Colonne II
Banco Finance Limited Cat B.
Bancroft Uranium Mines Ltd. Ord.
Band-Ore Gold Mines Ltd. Ord. .05
Bankeno Mines Ltd. Ord. 6.40
Bankfield Consolidated Mines
Ltd. Ord. .02
Bank of British Columbia Ord. 22.25
Bank of Montreal Ord. 18.50
Bank of Nova Scotia Ord. 31.13
Banner Porcupine Mines Ltd. Ord.
Banque Canadienne Nationale Ord. 14.00
Banque d’Épargne de la Cité et
du District de Montréal Ord. 14.88
La Banque Provinciale du Canada Ord. 13.75
Barber-Ellis of Canada Ltd. Ord. 13.50
Barber Oil Corporation Ord. 48.50
Barbi Lake Copper Mines Ltd. Ord. .15
Barcelona Traction Light & Power
Co. Ord. .20
Barclay Resources Ltd. Ord.
Barex-Trust, The Ord. .20
Barima Minerals Ltd. Ord. .01
Barons Oil Limited Ord. .05
Barrington Exploration Corp. Ltd. Ord. .07
Bartaco Industries Limited Ord. 4.50
Barvallee Mines Ltd. Ord.
Barymin Explorations Ltd. Ord. 1.20
Base Metals Mining Corp. Ltd. Ord. .01
Bashaw Leduc Oil & Gas Limited Ord. .05
Basic Resources International Li-
mited Ord. 3.30
Baslen Petroleums Ltd. Ord. .07
Bateman Bay Mining Co. Ord. .06
Bathurst Norsemines Ltd. Ord. .85
Bathurst Norsemines Ltd. A wt.

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE VII ANNEXE VII
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1230 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Column I Column II
Bathurst Norsemines Ltd. Com. .85
Bathurst Norsemines Ltd. A wt.
Bathurst Paper Ltd. 5 1/4 pc cu 1963
pr. 6.75
Baton Broadcasting Ltd. Com. 14.88
Bay Mills Ltd. Com. 1.34
Bay Mills Ltd. 6 pc cu A 1st pr. 3.05
B.C. Turf Limited Com. 4.00
Beacon Mining Co. Ltd. Com. .05
Bear International Industries Ltd. Com. .19
Beattie-Duquesne Mines Ltd. Com. .04
Beauce Placer Mining Co. Ltd. Com. .01
Beaumont Resources Limited Com. .09
Beauport Holdings Ltd. Com. .36
Beaver Engineering Ltd. Com. 6.50
Beaver Lumber Co. Ltd. Com. 19.50
Beaver Lumber Co. Ltd. Cl A. 19.38
Beaver Lumber Co. Ltd. $1.40 cu pr. 21.00
Becker Milk Co. Ltd. Cl B pr. 10.00
Bel-Air Mining Ltd. Com. .92
Belcarra Explorations Ltd. Com.
Belding-Corticelli Limited Com. 10.25
Belding-Corticelli Limited 7 pc cu pr. 10.34
Belding-Corticelli Limited Wt. 2.80
Belgium Standard Ltd. Com. 15.50
Belgium Standard Ltd. 5 pc cu pr.
Bell Canada Com. 46.88
Bell Canada $3.20 cu cv pr. 52.38
Bell Canada $3.34 cu cv cl B
pr. 53.88
Bellechasse Mining Corp Ltd. Com. .04
Belleterre Quebec Mines Ltd. Com. .15
Bellex Mines Ltd. Com. .02
Bell Knit Industries Ltd. Com. .88
Colonne I Colonne II
Baton Broadcasting Ltd. Ord. 14.88
Bay Mills Ltd. Ord. 1.34
Bay Mills Ltd. 6 pc cum A 1er
priv. 3.05
B.C. Turf Limited Ord. 4.00
Beacon Mining Co. Ltd. Ord. .05
Bear International Industries Ltd. Ord. .19
Beattie-Duquesne Mines Ltd. Ord. .04
Beauce Placer Mining Co. Ltd. Ord. .01
Beaumont Resources Limited Ord. .09
Beauport Holdings Ltd. Ord. .36
Beaver Engineering Ltd. Ord. 6.50
Beaver Lumber Co. Ltd. Ord. 19.50
Beaver Lumber Co. Ltd. Cat A. 19.38
Beaver Lumber Co. Ltd. 1,40 $ cum priv. 21.00
Becker Milk Co. Ltd. Cat B priv. 10.00
Bel-Air Mining Ltd. Ord. .92
Belcarra Explorations Ltd. Ord.
Belding-Corticelli Limited Ord. 10.25
Belding-Corticelli Limited 7 pc cum priv. 10.34
Belding-Corticelli Limited Wt. 2.80
Belgium Standard Ltd. Ord. 15.50
Belgium Standard Ltd. 5 pc cum priv.
Bellechasse Mining Corp. Ltd. Ord. .04
Belleterre Quebec Mines Ltd. Ord. .15
Bellex Mines Ltd. Ord. .02
Bell Knit Industries Ltd. Ord. .88
Bell Molybdenum Mines Ltd. Ord. .14
Belore Mines Ltd. Ord. .16
Belra Explorations Ltd. Ord.
Benson Mines Limited Ord. .14
Berkley Hotel Ord. 1.75
Berncam International Industries
Ltd. Ord. 6.13

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE VII ANNEXE VII
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1231 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Column I Column II
Bell Molybdenum Mines Ltd. Com. .14
Belore Mines Ltd. Com. .16
Belra Explorations Ltd. Com.
Benson Mines Limited Com. .14
Berkley Hotel Com. 1.75
Berncam International Industries
Ltd. Com. 6.13
Bethlehem Copper Corporation
Ltd. Com. 18.00
Betrust Investment Corporation
Ltd. Com. 16.50
Betrust Investment Corporation
Ltd. 5 3/4 pc cu A pr.
Big I Mines Ltd., The Com.
Big Jackpot Mines Ltd. Com. .01
Big Long Lac Gold Mining Co.
Ltd. Com. .01
Big Nama Creek Mines Ltd. Com. .09
Big Town Copper Mines Ltd. Com.
Bilmac Gold Mines Ltd. Com.
Biltmore Hats Limited Com. 13.00
Biltmore Hats Limited Cl A cu pr. 10.50
Bio-Millet Laboratories Com.
Bird Construction Co. Ltd. Com. 57.50
Bird River Mines Co. Ltd. Com. .65
Biroco Kirkland Mines Ltd. Com. .01
Biron Bay Gold Mines Ltd. Com. .23
Bison Petroleum & Minerals Ltd. Com. 9.10
Black Bay Uranium Ltd. Com.
Black Cricket Mines Ltd. Com. .60
Black Giant Mines Ltd. Com. .30
Black Hawk Mining Ltd. Com. .50
Black Photo Corporation Ltd. Com. 4.85
Blackwater Mines Ltd. Com. .30
Block Bros. Industries Ltd. Com. 3.00
Colonne I Colonne II
Bethlehem Copper Corporation
Ltd. Ord. 18.00
Betrust Investment Corporation
Ltd. Ord. 16.50
Betrust Investment Corporation
Ltd.
5 3/4 pc cum A
priv.
Big I Mines Ltd., The Ord.
Big Jackpot Mines Ltd. Ord. .01
Big Long Lac Gold Mining Co.
Ltd. Ord. .01
Big Nama Creek Mines Ltd. Ord. .09
Big Town Copper Mines Ltd. Ord.
Bilmac Gold Mines Ltd. Ord.
Biltmore Hats Limited Ord. 13.00
Biltmore Hats Limited Cat A cum priv. 10.50
Bird Construction Co. Ltd. Ord. 57.50
Bird River Mines Co. Ltd. Ord. .65
Biroco Kirkland Mines Ltd. Ord. .01
Biron Bay Gold Mines Ltd. Ord. .23
Bison Petroleum & Minerals Ltd. Ord. 9.10
Black Bay Uranium Ltd. Ord.
Black Cricket Mines Ltd. Ord. .60
Black Giant Mines Ltd. Ord. .30
Black Hawk Mining Ltd. Ord. .50
Black Photo Corporation Ltd. Ord. 4.85
Blackwater Mines Ltd. Ord. .30
Block Bros. Industries Ltd. Ord. 3.00
Block Bros. Industries Ltd. A wt. 5.00
Block Bros. Industries Ltd. B wt.
Blue Bonnets Raceway Inc. Ord. 2.05
Blue Grass Uranium Mines Ltd. Ord. .01
Blue Gulch Explorations Limited Ord. .48
Blue Star Mines Limited Ord. .06
Bluewater Oil & Gas Ltd. Ord. .90
Bochawna Copper Mines Ltd. Ord.

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE VII ANNEXE VII
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1232 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Column I Column II
Block Bros. Industries Ltd. A wt. 5.00
Block Bros. Industries Ltd. B wt.
Blue Bonnets Raceway Inc. Com. 2.05
Blue Grass Uranium Mines Ltd. Com. .01
Blue Gulch Explorations Limited Com. .48
Blue Star Mines Limited Com. .06
Bluewater Oil & Gas Ltd. Com. .90
Bochawna Copper Mines Ltd. Com.
Bock & Frère Ltée 6 3/4 pc cu pr.
Boise Yellowknife Mines Ltd. Com.
Bombardier Limited Cl A. 9.50
Bonanza Explorations Ltd. Com.
Bonnet Plume River Mines Ltd. Com. .15
Bon-Val Mines Ltd. Com. .44
Boraway Mines Ltd. Com. .11
Border Chemical Company Limit-
ed Com. 10.38
Bordun Mining (Quebec) Limited Com. .30
Borealis Exploration Ltd. Com. .30
Borealis Exploration Ltd. Wt.
Boswell River Mines Ltd. Com. .22
Boundary Exploration Ltd. Com. .14
Bounty Exploration Ltd. Com. .13
Bourbeau Lake Mines Ltd. Com. .02
Bourlamaque Central Mines 1945
Ltd. Com. .02
Bovis Corporation Ltd. Com. 1.90
Bowater Paper Corporation Ltd. Com. 4.65
Bowaters Mersey Paper Compa-
ny Ltd. 5 1/2 pc cu pr. 32.00
Bowes Co. Ltd. Com. 12.50
Bow Valley Industries Ltd. Com. 28.38
Bow Valley Industries Ltd. 5 1/2 pc cu A pr. 14.25
BP Canada Ltd. 5 pc pr. 75.00
Colonne I Colonne II
Bock & Frère Ltée 6 3/4 pc cum priv.
Boise Yellowknife Mines Ltd. Ord.
Bombardier Limitée Cat A. 9.50
Bonanza Explorations Ltd. Ord.
Bonnet Plume River Mines Ltd. Ord. .15
Bon-Val Mines Ltd. Ord. .44
Boraway Mines Ltd. Ord. .11
Border Chemical Company Limi-
ted Ord. 10.38
Borealis Exploration Ltd. Ord. .30
Borealis Exploration Ltd. Wt.
Boswell River Mines Ltd. Ord. .22
Boundary Exploration Ltd. Ord. .14
Bounty Exploration Ltd. Ord. .13
Bourbeau Lake Mines Ltd. Ord. .02
Bourlamaque Central Mines 1945
Ltd. Ord. .02
Bovis Corporation Ltd. Ord. 1.90
Bowater Paper Corporation Ltd. Ord. 4.65
Bowaters Mersey Paper Compa-
ny Ltd. 5 1/2 pc cum priv. 32.00
Bowes Co. Ltd. Ord. 12.50
Bow Valley Industries Ltd. Ord. 28.38
Bow Valley Industries Ltd. 5 1/2 pc cum A
priv. 14.25
BP Canada Ltd. 5 pc priv. 75.00
BP Oil & Gas Limited Ord. 6.20
Bracemac Mines Ltd. Ord. .03
Bralorne Can-Fer Resources Ltd. Ord. 1.75
Bralorne Oil & Gas Ltd. Ord. 2.25
Bralsaman Petroleums Ltd. Ord. 3.25
Bramalea Consolidated Develop-
ment Ltd. Ord. 3.45
Bramalea Consolidated Develop-
ment Ltd. Wt. 2.10
Brameda Resources Limited Ord. .92

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE VII ANNEXE VII
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1233 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Column I Column II
BP Oil & Gas Limited Com. 6.20
Bracemac Mines Ltd. Com. .03
Bralorne Can-Fer Resources Ltd. Com. 1.75
Bralorne Oil & Gas Ltd. Com. 2.25
Bralsaman Petroleums Ltd. Com. 3.25
Bramalea Consolidated Develop-
ment Ltd. Com. 3.45
Bramalea Consolidated Develop-
ment Ltd. Wt. 2.10
Brameda Resources Limited Com. .92
Braminco Mines Ltd. Com. .03
Brandy Brook Mines Ltd. Com. .10
Brascan Limited Com. 18.50
Brenda Mines Limited Com. 4.55
Brenmac Mines Limited Com. .38
Brettland Mining Ltd. Com.
Brett Oils Limited Com. .23
Brewster Lake Mines Limited Com. .60
Briarcourt Mines Ltd. Com. .11
Bridge Hill Mines Limited Com. .38
Bridge & Tank Co. of Canada Ltd. Com. 4.50
Bridge & Tank Co. of Canada Ltd. $2.90 cu pr. 32.25
Bright & Co. Ltd. T.G. Com. 16.00
Bright Red Lake Mines Ltd. Com. .01
Bright Star Trio Mining Ltd. Com. 1.10
Brilund Mines Ltd. Com. 8.00
Brinco Ltd. Com. 5.63
British American Bank Note Co.
Ltd. Com. 13.00
British Columbia Forest Products
Ltd. Com. 19.75
British Columbia Forest Products
Ltd. 6 pc cu pr. 41.50
British Columbia Oil Lands Limit-
ed Com. 7.50
British Columbia Packers Ltd. Cl A. 20.00
Colonne I Colonne II
Braminco Mines Ltd. Ord. .03
Brandy Brook Mines Ltd. Ord. .10
Brascan Limited Ord. 18.50
Les brasseries canadiennes Limi-
tée Ord. 7.50
Les brasseries canadiennes Limi-
tée 2,20 $ cum A priv. 32.00
Les brasseries canadiennes Limi-
tée 2,65 $ cum B priv. 36.50
Brenda Mines Limited Ord. 4.55
Brenmac Mines Limited Ord. .38
Brettland Mining Ltd. Ord.
Brett Oils Limited Ord. .23
Brewster Lake Mines Limited Ord. .60
Briarcourt Mines Ltd. Ord. .11
Bridge Hill Mines Limited Ord. .38
Bridge & Tank Co. of Canada Ltd. Ord. 4.50
Bridge & Tank Co. of Canada Ltd. 2,90 $ cum priv. 32.25
Bright & Co. Ltd. T.G. Ord. 16.00
Bright Red Lake Mines Ltd. Ord. .01
Bright Star Trio Mining Ltd. Ord. 1.10
Brilund Mines Ltd. Ord. 8.00
Brinco Ltd. Ord. 5.63
British American Bank Note Co.
Ltd. Ord. 13.00
British Columbia Forest Products
Ltd. Ord. 19.75
British Columbia Forest Products
Ltd. 6 pc cum priv. 41.50
British Columbia Oil Lands Limi-
ted Ord. 7.50
British Columbia Packers Ltd. Cat A. 20.00
British Columbia Packers Ltd. Cat B. 19.50
British Columbia Sugar Refinery
Ltd. Ord. 19.38
British Columbia Sugar Refinery
Ltd. 5 pc cum priv. 17.00

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE VII ANNEXE VII
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1234 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Column I Column II
British Columbia Packers Ltd. Cl B. 19.50
British Columbia Sugar Refinery
Ltd. Com. 19.38
British Columbia Sugar Refinery
Ltd. 5 pc cu pr. 17.00
British Columbia Telephone Co. Com. 63.75
British Columbia Telephone Co. 4 3/8 pc cu pr. 63.00
British Columbia Telephone Co. 4 1/2 pc cu pr. 63.00
British Columbia Telephone Co. 4 3/4 pc C pr. 66.50
British Columbia Telephone Co. 4 3/4 pc 1956 cu
D pr. 66.00
British Columbia Telephone Co. 4.84 pc cu pr. 17.50
British Columbia Telephone Co. 5.15 pc cu pr. 71.50
British Columbia Telephone Co. 5 3/4 pc cu pr. 80.50
British Columbia Telephone Co. 6 pc cu pr. 84.50
British Columbia Telephone Co. 6 pc cu 2nd pr. 82.00
British Columbia Telephone Co. 6.80 pc cu pr. 26.50
British Controlled Oilfields Ltd. Com. .20
British International Finance
Canada Ltd. Cl A.
British Matachewan Gold Mines
Ltd. Com.
Broken Hill Explorations Ltd. Com. .08
Brooke Bond Foods Ltd. 4.16 pc cu pr. 19.50
Brosnan Canadian Mines Ltd. Com.
Broulan Reef Mines Ltd. Com. .23
Brown-McDade Mines Ltd. Com. .10
Bruck Mills Ltd. Cl A. 15.00
Bruck Mills Ltd. Cl B. 8.00
Bruneau Mining Corporation
1970 Com. .11
Brunswick Mining & Smelting
Corp. Ltd. Com. 3.05
Brycon Industries Ltd. Com. .18
Buchanan Mines Limited Com. .15
Buckeye Explorations Ltd. Com. .35
Colonne I Colonne II
British Columbia Telephone Co. Ord. 63.75
British Columbia Telephone Co. 4 3/8 pc cum priv. 63.00
British Columbia Telephone Co. 4 1/2 pc cum priv. 63.00
British Columbia Telephone Co. 4 3/4 pc C priv. 66.50
British Columbia Telephone Co. 4 3/4 pc 1956
cum D priv. 66.00
British Columbia Telephone Co. 4.84 pc cum priv. 17.50
British Columbia Telephone Co. 5.15 pc cum priv. 71.50
British Columbia Telephone Co. 5 3/4 pc cum priv. 80.50
British Columbia Telephone Co. 6 pc cum priv. 84.50
British Columbia Telephone Co. 6 pc cu 2e priv. 82.00
British Columbia Telephone Co. 6.80 pc cum priv. 26.50
British Controlled Oilfields Ltd. Ord. .20
British International Finance
Canada Ltd. Cat A.
British Matachewan Gold Mines
Ltd. Ord.
Broken Hill Explorations Ltd. Ord. .08
Brooke Bond Foods Ltd. 4.16 pc cum priv. 19.50
Brosnan Canadian Mines Ltd. Ord.
Broulan Reef Mines Ltd. Ord. .23
Brown-McDade Mines Ltd. Ord. .10
Bruck Mills Ltd. Cat A. 15.00
Bruck Mills Ltd. Cat B. 8.00
Bruneau Mining Corporation
1970 Ord. .11
Brunswick Mining & Smelting
Corp. Ltd. Ord. 3.05
Brycon Industries Ltd. Ord. .18
Buchanan Mines Limited Ord. .15
Buckeye Explorations Ltd. Ord. .35
Budd Automotive Co. of Canada
Ltd. Ord. 6.63
Budd Automotive Co. of Canada
Ltd. Wt. 2.40
Buffalo Gas & Oil Corporation Li-
mited Ord. 1.05

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE VII ANNEXE VII
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1235 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Column I Column II
Budd Automotive Co. of Canada
Ltd. Com. 6.63
Budd Automotive Co. of Canada
Ltd. Wt. 2.40
Buffalo Gas & Oil Corporation
Limited Com. 1.05
Buffalo Lake Mines Ltd. Com.
Bullion Mountain Mining Ltd. Com. .65
Bullion Mountain Mining Ltd. A wt.
Bunker Hill Extension Mines Ltd. Com. .05
Burlington Mines & Enterprises
Ltd. Com.
Burns Foods Limited Com 12.75
Burnt Hill Tungsten & Metallurgi-
cal Ltd. Com. .18
Burrard Dry Dock Co. Ltd. Com. 7.00
Burrard Mortgage Investments
Ltd. Com. 1.90
Burrex Mines Limited Com. .04
Bushnell Communications Limit-
ed Com. 6.00
Buval Executive Mining Indus-
tries Ltd. Com. .40
Cable Copper Mines Limited Com.
Cabot Corporation Com.
Cadillac Development Corp. Ltd. Com. 8.38
Cadillac Development Corp. Ltd. 6 1/2 pc cu B pr. 20.25
Cadillac Explorations Ltd. Com. 1.30
CAE Industries Ltd. Com. 4.65
Calcorp Resources Ltd. Com. .14
Caledon Mountain Estates Ltd. Com. 4.50
Calgary Power Ltd. Com. 27.25
Calgary Power Ltd. 4 pc cu pr.
Calgary Power Ltd. $5.00 cu pr. 69.00
Calgary Power Ltd. $5.40 cu cv pr. 91.00
Calico Silver Mines Ltd. Com. .18
Caliper Developments Limited Com. .75
Colonne I Colonne II
Buffalo Lake Mines Ltd. Ord.
Bullion Mountain Mining Ltd. Ord. .65
Bullion Mountain Mining Ltd. A wt.
Bunker Hill Extension Mines Ltd. Ord. .05
Burlington Mines & Enterprises
Ltd. Ord.
Burns Foods Limited Ord. 12.75
Burnt Hill Tungsten & Metallurgi-
cal Ltd. Ord. .18
Burrard Dry Dock Co. Ltd. Ord. 7.00
Burrard Mortgage Investments
Ltd. Ord. 1.90
Burrex Mines Limited Ord. .04
Bushnell Communications Limi-
ted Ord. 6.00
Buval Executive Mining Indus-
tries Ltd. Ord. .40
Cable Copper Mines Limited Ord.
Cabot Corporation Ord.
Cadillac Development Corp. Ltd. Ord. 8.38
Cadillac Development Corp. Ltd. 6 1/2 pc cum B
priv. 20.25
Cadillac Explorations Ltd. Ord. 1.30
CAE Industries Ltd. Ord. 4.65
Calcorp Resources Ltd. Ord. .14
Caledon Mountain Estates Ltd. Ord. 4.50
Calgary Power Ltd. Ord. 27.25
Calgary Power Ltd. 4 pc cum priv.
Calgary Power Ltd. 5,00 $ cum priv. 69.00
Calgary Power Ltd. 5,40 $ cum conv
priv. 91.00
Calico Silver Mines Ltd. Ord. .18
Caliper Developments Limited Ord. .75
Calix Mines Ltd. Ord. .05
Calmark Industries Ltd. Ord.
Calmor Iron Bay Mines Ltd. Ord. .50

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE VII ANNEXE VII
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1236 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Column I Column II
Calix Mines Ltd. Com. .05
Calmark Industries Ltd. Com.
Calmor Iron Bay Mines Ltd. Com. .50
Calta Mines Limited Com. 1.02
Calvert-Dale Estates Ltd. Com. .82
Calvert Gas & Oils Ltd. Com. .14
Cambridge Leaseholds Limited Com. 11.50
Cambridge Mines Limited Com. .38
Cambridge Mining Corp. Ltd. Com. .02
Camdeck Mines Ltd. Com. .15
Camflo Mines Limited Com. 2.51
Camindex Mines Ltd. Com. .13
Camlaren Mines Ltd. Com. .08
Cam Mines Ltd. Com. .30
Campbell Chibougamau Mines
Ltd. Com. 4.70
Campbell Red Lake Mines Ltd. Com. 21.50
Campeau Corporation Ltd. Com. 3.50
Canada & Dominion Sugar Co.
Ltd. Com. 32.50
Canada Cement Lafarge Ltd. Com. 46.63
Canada Cement Lafarge Ltd. 6 1/2 pc cu pr. 19.75
Canada Forgings Ltd. Com. 4.50
Canada Geothermal Oil Ltd. Com. .68
Canada Machinery Corporation
Ltd. Com. 19.00
Canada Malting Co. Limited Com. 26.00
Canada Malting Co. Limited B pr. .89
Canada Northwest Land Limited Com. 1.50
Canada Packers Ltd. Com. 18.50
Canada Permanent Mortgage
Corporation Com. 18.00
Canada Safeway Limited $4.40 cu pr. 82.50
Canada Southern Petroleum Ltd. Com. 6.20
Canada Southern Petroleum Ltd. Wt. 3.10
Colonne I Colonne II
Calta Mines Limited Ord. 1.02
Calvert-Dale Estates Ltd. Ord. .82
Calvert Gas & Oils Ltd. Ord. .14
Cambridge Leaseholds Limited Ord. 11.50
Cambridge Mines Limited Ord. .38
Cambridge Mining Corp. Ltd. Ord. .02
Camdeck Mines Ltd. Ord. .15
Camflo Mines Limited Ord. 2.51
Camindex Mines Ltd. Ord. .13
Camlaren Mines Ltd. Ord. .08
Cam Mines Ltd. Ord. .30
Campbell Chibougamau Mines
Ltd. Ord. 4.70
Campbell Red Lake Mines Ltd. Ord. 21.50
Campeau Corporation Ltd. Ord. 3.50
Canada & Dominion Sugar Co.
Ltd. Ord. 32.50
Canada Forgings Ltd. Ord. 4.50
Canada Geothermal Oil Ltd. Ord. .68
Canada Machinery Corporation
Ltd. Ord. 19.00
Canada Malting Co. Limited Ord. 26.00
Canada Malting Co. Limited B priv. .89
Canada Northwest Land Limited Ord. 1.50
Canada Packers Ltd. Ord. 18.50
Canada Permanent Mortgage
Corporation Ord. 18.00
Canada Safeway Limited 4,40 $ cum priv. 82.50
Canada Southern Petroleum Ltd. Ord. 6.20
Canada Southern Petroleum Ltd. Wt. 3.10
Canada Steamship Lines Ltd. Ord. 40.00
Canada Steamship Lines Ltd. 5 pc cum priv. 5.13
Canada Tungsten Mining Corp.
Ltd. Ord. 1.55
Canada Western Cordage Com-
pany Ltd. Cat A.

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE VII ANNEXE VII
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1237 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Column I Column II
Canada Steamship Lines Ltd. Com. 40.00
Canada Steamship Lines Ltd. 5 pc cu pr. 5.13
Canada Tungsten Mining Corp.
Ltd. Com. 1.55
Canada Western Cordage Com-
pany Ltd. Cl A.
Canada Western Cordage Com-
pany Ltd. Cl B.
Canadex Mining Corp. Ltd. Com. .13
Canadian Allied Property Invest-
ments Limited Com. 7.00
Canadian All-Metal Explorations
Ltd. Com.
Canadian Arena Co. Com. 15.00
Canadian Arrow Mines Limited Com. .14
Canadian Barranca Corp. Ltd. Com. .22
Canadian Bonanza Petroleums
Ltd. Com. 1.30
Canadian Breweries Limited Com. 7.50
Canadian Breweries Limited $2.20 cu A pr. 32.00
Canadian Breweries Limited $2.65 cu B pr. 36.50
Canadian Cablesystems Ltd. Com. 14.13
Canadian Cablesystems Ltd. Wt. 2.25
Canadian Canners Ltd. CI A. 6.50
Canadian Converters Co. Ltd. CI A. 2.00
Canadian Converters Co. Ltd. CI B.
Canadian Corporate Manage-
ment Company Limited Com. 16.00
Canadian Corporate Manage-
ment Company Limited CI B.
Canadian Curtiss-Wright Ltd. Com. .70
Canadian Delhi Oil Limited Com. 5.00
Canadian Equity & Development
Company Limited Com. 12.00
Canadian Export Gas & Oil Ltd. Com. 3.60
Canadian Food Products Ltd. Com. 5.20
Canadian Food Products Ltd. 6 pc cu 1st pr. 32.50
Colonne I Colonne II
Canada Western Cordage Com-
pany Ltd. Cat B.
Canadex Mining Corp. Ltd. Ord. .13
Canadian Allied Property Invest-
ments Limited Ord. 7.00
Canadian All-Metal Explorations
Ltd. Ord.
Canadian Arena Co. Ord. 15.00
Canadian Arrow Mines Limited Ord. .14
Canadian Barranca Corp. Ltd. Ord. .22
Canadian Bonanza Petroleums
Ltd. Ord. 1.30
Canadian Cablesystems Ltd. Ord. 14.13
Canadian Cablesystems Ltd. Wt. 2.25
Canadian Canners Ltd. Cat A. 6.50
Canadian Converters Co. Ltd. Cat A. 2.00
Canadian Converters Co. Ltd. Cat B.
Canadian Corporate Manage-
ment Company Limited Ord. 16.00
Canadian Corporate Manage-
ment Company Limited Cat B.
Canadian Curtiss-Wright Ltd. Ord. .70
Canadian Delhi Oil Limited Ord. 5.00
Canadian Equity & Development
Company Limited Ord. 12.00
Canadian Export Gas & Oil Ltd. Ord. 3.60
Canadian Food Products Ltd. Ord. 5.20
Canadian Food Products Ltd. 6 pc cum 1er priv. 32.50
Canadian Food Products Ltd. 6 pc conv 2e priv. 32.00
Canadian & Foreign Securities
Co. Ltd. Ord.
Canadian Fortune Oil Limited Ord.
Canadian Foundation Co. Ltd. Ord. 6.00
Canadian Foundation Co. Ltd. 6 pc cum A priv. 7.75
Canadian Gas & Energy Fund Ltd. B wt. 7.25
Canadian General Investments
Ltd. Ord. 66.00

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE VII ANNEXE VII
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1238 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Column I Column II
Canadian Food Products Ltd. 6 pc cv 2nd pr. 32.00
Canadian & Foreign Securities
Co. Ltd. Com.
Canadian Fortune Oil Limited Com.
Canadian Foundation Co. Ltd. Com. 6.00
Canadian Foundation Co. Ltd. 6 pc cu A pr. 7.75
Canadian Gas & Energy Fund Ltd. B wt. 7.25
Canadian General Electric Com-
pany Ltd. Com. 22.50
Canadian General Electric Com-
pany Ltd. Cu cv pr. 26.00
Canadian General Investments
Ltd. Com. 66.00
Canadian General Securities Lim-
ited CI A. 12.75
Canadian General Securities Lim-
ited CI B. 30.00
Canadian Goldale Corp. Ltd. Com. 3.50
Canadian Hidrogas Resources
Ltd. Com. .72
Canadian Homestead Oils Limit-
ed Com. 8.60
Canadian Homestead Oils Limit-
ed 6 pc cu cv pr. 17.00
Canadian Hydrocarbons Ltd. Com. 13.88
Canadian Hydrocarbons Ltd. 5 1/2 pc cu A pr. 14.00
Canadian Imperial Bank of Com-
merce Com. 25.75
Canadian Industrial Gas & Oil
Ltd. Com. 9.13
Canadian Industrial Gas & Oil
Ltd. 5 1/2 pc cu cv pr. 21.50
Canadian Industries Ltd. Com. 13.88
Canadian Industries Ltd. 7 1/2 pc cu pr. 52.50
Canadian International Invest-
ment Trust Ltd. Com. 32.00
Canadian International Invest-
ment Trust Ltd. 5 pc cu pr.
Canadian International Power
Company Ltd. Com. 22.50
Colonne I Colonne II
Canadian General Securities Li-
mited Cat A. 12.75
Canadian General Securities Li-
mited Cat B. 30.00
Canadian Goldale Corp. Ltd. Ord. 3.50
Canadian Hidrogas Resources
Ltd. Ord. .72
Canadian Homestead Oils Limi-
ted Ord. 8.60
Canadian Homestead Oils Limi-
ted
6 pc cum conv
priv. 17.00
Canadian Hydrocarbons Ltd. Ord. 13.88
Canadian Hydrocarbons Ltd. 5 1/2 pc cum A
priv. 14.00
Canadian Imperial Bank of Com-
merce Ord. 25.75
Canadian Industrial Gas & Oil
Ltd. Ord. 9.13
Canadian Industrial Gas & Oil
Ltd.
5 1/2 pc cum
conv priv. 21.50
Canadian Industries Ltd. Ord. 13.88
Canadian Industries Ltd. 7 1/2 pc cum priv. 52.50
Canadian International Invest-
ment Trust Ltd. Ord. 32.00
Canadian International Invest-
ment Trust Ltd. 5 pc cum priv.
Canadian International Power
Company Ltd. Ord. 22.50
Canadian International Power
Company Ltd.
5.20 pc 1965 cum
priv. 13.50
Canadian Interurban Properties
Limited Ord. 2.00
Canadian Interurban Properties
Limited
7 pc cum conv A
priv. 7.75
Canadian Jamieson Mines Ltd. Ord. 1.25
Canadian Javelin Limited Ord. 9.60
Canadian Keeley Mines Ltd. Ord. .05
Canadian Leisure Industries Ltd. Ord. .06
Canadian Lencourt Mines Ltd. Ord. .07
Canadian Long Island Petro-
leums Ltd. Ord. .65

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE VII ANNEXE VII
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1239 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Column I Column II
Canadian International Power
Company Ltd.
5.20 pc 1965 cu
pr. 13.50
Canadian Interurban Properties
Limited Com. 2.00
Canadian Interurban Properties
Limited 7 pc cu cv A pr. 7.75
Canadian Jamieson Mines Ltd. Com. 1.25
Canadian Javelin Limited Com. 9.60
Canadian Keeley Mines Ltd. Com. .05
Canadian Leisure Industries Ltd. Com. .06
Canadian Lencourt Mines Ltd. Com. .07
Canadian Long Island
Petroleums Ltd. Com. .65
Canadian Magnesite Mines Ltd. Com. .31
Canadian Malartic Gold Mines
Ltd. Com. .27
Canadian Manoir Industries Lim-
ited Com. 3.35
Canadian Manoir Industries Lim-
ited 6 pc cu pr.
Canadian Marconi Company Com. 3.05
Canadian Merrill Ltd. Com. 4.75
Canadian Nistro Mines Ltd. Com. .09
Canadian Occidental Petroleum
Ltd. Com. 9.13
Canadian Pacific Investments
Limited Com. 12.00
Canadian Pacific Investments
Limited 4 3/4 pc cv A pr. 24.50
Canadian Pacific Investments
Limited Wt. 3.05
Canadian Pacific Limited Ordinary 13.88
Canadian Pacific Limited 4 pc pr Canadian
unit 9.63
Canadian Pacific Limited 4 pc pr United
Kingdom unit 7.75
Canadian Pacific Limited 7 1/4 pc A pr. 10.75
Canadian Provident, The Com.
Canadian Refractories Ltd. Com.
Colonne I Colonne II
Canadian Magnesite Mines Ltd. Ord. .31
Canadian Malartic Gold Mines
Ltd. Ord. .27
Canadian Manoir Industries Limi-
ted Ord. 3.35
Canadian Manoir Industries Limi-
ted 6 pc cum priv.
Canadian Marconi Company Ord. 3.05
Canadian Merrill Ltd. Ord. 4.75
Canadian Nistro Mines Ltd. Ord. .09
Canadian Occidental Petroleum
Ltd. Ord. 9.13
Canadian Pacific Investments Li-
mited Ord. 12.00
Canadian Pacific Investments Li-
mited
4 3/4 pc conv A
priv. 24.50
Canadian Pacific Investments Li-
mited Wt. 3.05
Canadien Pacifique Limitée Ordinary 13.88
Canadien Pacifique Limitée 4 pc priv unité ca-
nadienne 9.63
Canadien Pacifique Limitée 4 pc priv unité
Royaume-Uni 7.75
Canadien Pacifique Limitée 7 1/4 A priv. 10.75
Canadian Refractories Ltd. Ord.
Canadian Reserve Oil & Gas Ltd. Ord. 5.60
Canadian Salt Co. Ltd. Ord. 15.00
Canadian Scenic Oils Ltd. Ord. .80
Canadian Security Management
Ltd. Cat A. 1.25
Canadian Southern Cross Mines
(No Liability) Ord.
Canadian Superior Oil Ltd. Ord. 43.25
Canadian Tire Corp Ltd. Ord. 40.25
Canadian Tire Corp Ltd. Cat A. 35.38
Canadian Tricentrol Oils Ltd. Ord. 14.63
Canadian Utilities Limited Ord. 37.25
Canadian Utilities Limited 4 1/4 pc cum priv. 57.25

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE VII ANNEXE VII
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1240 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Column I Column II
Canadian Reserve Oil & Gas Ltd. Com. 5.60
Canadian Reynolds Metals Co.
Limited Pr.
Canadian Salt Co. Ltd. Com. 15.00
Canadian Scenic Oils Ltd. Com. .80
Canadian Security Management
Ltd. Cl A. 1.25
Canadian Southern Cross Mines
(No Liability) Com.
Canadian Superior Oil Ltd. Com. 43.25
Canadian Tire Corp. Ltd. Com. 40.25
Canadian Tire Corp. Ltd. Cl A. 35.38
Canadian Tricentrol Oils Ltd. Com. 14.63
Canadian Union Insurance Com-
pany Com.
Canadian Utilities Limited Com. 37.25
Canadian Utilities Limited 4 1/4 pc cu pr. 57.25
Canadian Utilities Limited 5 pc cu pr. 66.50
Canadian Utilities Limited 6 pc cu pr. 78.75
Canadian Utilities Limited Wt. 8.50
Canadian Vickers Ltd. Com. 9.25
Canadian Wallpaper Manufactur-
ers Ltd. Com. 85.50
Canadian Western Natural Gas
Company Limited Com. 21.00
Canadian Western Natural Gas
Company Limited 4 pc cu pr. 11.50
Canadian Western Natural Gas
Company Limited 5 1/2 pc cu pr. 15.00
Canadore Mining & Development
Corp. Com. .10
Can-American Natural Resources
Ltd. Com.
Can-American Petroleums Ltd. Com.
Canarctic Resources Ltd. Com. .27
Can-Base Industries Ltd. Com. .18
Canbridge Oil Explorations Ltd. Com. 1.50
Colonne I Colonne II
Canadian Utilities Limited 5 pc cum priv. 66.50
Canadian Utilities Limited 6 pc cum priv. 78.75
Canadian Utilities Limited Wt. 8.50
Canadian Vickers Ltd. Ord. 9.25
Canadian Wallpaper Manufactu-
rers Ltd. Ord. 85.50
Canadian Western Natural Gas
Company Limited Ord. 21.00
Canadian Western Natural Gas
Company Limited 4 pc cum priv. 11.50
Canadian Western Natural Gas
Company Limited 5 1/2 pc cum priv. 15.00
Canadore Mining & Development
Corp. Ord. .10
Can-American Natural Resources
Ltd. Ord.
Can-American Petroleums Ltd. Ord.
Canarctic Resources Ltd. Ord. .27
Can-Base Industries Ltd. Ord. .18
Canbridge Oil Explorations Ltd. Ord. 1.50
Can-Con Enterprises & Explora-
tions Ltd. Ord. .10
Candida Holdings Naamloze Ven-
nootschap Ord. 16.75
Candore Explorations Ltd. Ord. .04
Candy Mines & Investments Ltd. Ord. .12
Caneonti Mines Ltd. Ord. .01
Cannon Mines Limited Ord. .07
Canol Metal Mines Ltd. Ord. .02
Canol Mines Limited Ord. .25
Canron Ltée Ord. 19.38
Canron Ltée 4 1/4 pc cum
conv priv. 70.00
Canterra Development Corp. Ltd. Ord. 1.00
Cantol Ltd. Ord. 3.40
Canuc Mines Limited Ord. .30
Canyon City Explorations Ltd. Ord. .05

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE VII ANNEXE VII
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1241 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Column I Column II
Can-Con Enterprises & Explo-
rations Ltd. Com. .10
Candida Holdings Naamloze Ven-
nootschap Com. 16.75
Candore Explorations Ltd. Com. .04
Candy Mines & Investments Ltd. Com. .12
Caneonti Mines Ltd. Com. .01
Cannon Mines Limited Com. .07
Canol Metal Mines Ltd. Com. .02
Canol Mines Limited Com. .25
Canron Ltd. Com. 19.38
Canron Ltd. 4 1/4 pc cu cv pr. 70.00
Canterra Development Corp. Ltd. Com. 1.00
Cantol Ltd. Com. 3.40
Cantrend Industries Ltd. Cl A.
Cantrend Industries Ltd. Cl B.
Canuc Mines Limited Com. .30
Canyon City Explorations Ltd. Com. .05
C-A Petroleums Ltd. Com.
Capital Diversified Industries Ltd. Com. .59
Capital Diversified Industries Ltd. A wt. .15
Capital Dynamics Ltd. Com. 1.80
Capital Dynamics Ltd. Wt. .03
Capital Estates Inc. Com.
Capri Mining Corporation Ltd. Com. .14
Caprive Industries & Resources
Limited Com. .09
Captain International Industries
Limited Com. 6.00
Captain Mines Limited Com. .11
Cara Operations Ltd. Com. 4.60
Caravelle Mines Ltd. Com. .11
Card Lake Copper Mines Ltd. Com. .10
Cardwell Resources Limited Com. .15
Colonne I Colonne II
C-A Petroleums Ltd. Ord.
Capital Diversified Industries Ltd. Ord. .59
Capital Diversified Industries Ltd. A wt. .15
Capital Dynamisme Ltée Ord. 1.80
Capital Dynamisme Ltée Wt. .03
Capital Estates Inc. Ord.
Capri Mining Corporation Ltd. Ord. .14
Caprive Industries & Resources
Limited Ord. .09
Captain International Industries
Limited Ord. 6.00
Captain Mines Limited Ord. .11
Cara Operations Ltd. Ord. 4.60
Caravelle Mines Ltd. Ord. .11
Card Lake Copper Mines Ltd. Ord. .10
Cardwell Resources Limited Ord. .15
Cariboo Bell Copper Mines Limi-
ted Ord. .25
Cariboo Gold Quartz Mining Co.
Ltd. Ord. .95
Carling Copper Mines Ltd. Ord. .20
Carlson Mines Ltd. Ord.
Carlton Cleaning Carousels Ltd. Ord. .25
Carndesson Mines Ltd. Ord.
Carnegie New Mining Corp Ltd. Ord.
Carolin Mines Limited Ord. .20
Carrier Shœ Co. Ltd. J.D. Ord. 6.63
Carrier Shœ Co. Ltd. J.D. Wt. 3.25
Carroll & Reed Ltd. Ord.
Carter J.B., Ltd. Cat A. 10.12
Carter J.B., Ltd. Cat B. 60.00
Cartier Quebec Explorations Ltd. Ord. .10
Casavant Frères Limitée Cat A. 1.00
Cascade Molybdenum Mines Ltd. Ord. .23
Casino Silver Mines Ltd. Ord. .55

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE VII ANNEXE VII
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1242 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Column I Column II
Cariboo Bell Copper Mines Limit-
ed Com. .25
Cariboo Gold Quartz Mining Co.
Ltd. Com. .95
Carling Copper Mines Ltd. Com. .20
Carlson Mines Ltd. Com.
Carlton Cleaning Carousels Ltd. Com. .25
Carndesson Mines Ltd. Com.
Carnegie New Mining Corp Ltd. Com.
Carolin Mines Limited Com. .20
Carrier Shoe Co. Ltd. J. D. Com. 6.63
Carrier Shoe Co. Ltd. J. D. Wt. 3.25
Carroll & Reed Ltd. Com.
Carter J. B. Ltd. Cl A. 10.12
Carter J. B. Ltd. Cl B. 60.00
Cartier Quebec Explorations Ltd. Com. .10
Casavant Brothers Limited Cl A. 1.00
Cascade Molybdenum Mines Ltd. Com. .23
Casino Silver Mines Ltd. Com. .55
Cassiar Asbestos Corporation
Limited Com. 18.63
Cassiar Consolidated Mines Ltd. Com. .10
Cassidy’s Ltd. Com. 4.35
Cassidy’s Ltd. 6 1/4 pc cu cv A
1st pr. 8.75
Castlebar Silver & Cobalt Mines
Ltd. Com. .06
Castle Oil and Gas Limited Com. 1.40
C & C Yachts Ltd. Com. 2.50
CDP Computer Data Processors
Ltd. Com. 1.30
CDRH Limited Com. 5.88
Cedarvale Mines Ltd. Com. .35
Celtic Minerals Ltd. Com. .79
Centex Mines Ltd. Com. .12
Central Dynamics Limited Com. .90
Colonne I Colonne II
Cassiar Asbestos Corporation Li-
mited Ord. 18.63
Cassiar Consolidated Mines Ltd. Ord. .10
Cassidy Ltée Ord. 4.35
Cassidy Ltée 6 1/4 pc cum
conv A 1er
priv. 8.75
Castlebar Silver & Cobalt Mines
Ltd. Ord. .06
Castle Oil and Gas Limited Ord. 1.40
C & C Yachts Ltd. Ord. 2.50
CDP Computer Data Processors
Ltd. Ord. 1.30
CDRH Limited Ord. 5.88
Cedarvale Mines Ltd. Ord. .35
Celtic Minerals Ltd. Ord. .79
Centex Mines Ltd. Ord. .12
Central Dynamics Limited Ord. .90
Central Fund of Canada Ltd. Cat A. 6.25
Central Ontario Savings & Loan
Corp. Ord. 8.00
Central Patricia Gold Mines Ltd. Ord. 1.70
Central Trust Company of
Canada, The Ord. 13.75
Centura Mining Ltd. Ord. .36
Cessland Corp. Ltd. Ord. .28
CFTO-TV Limited Ord.
CGC Mines Ltd. Ord.
Chance Mining & Exploration Co.
Ltd. Ord.
Chapparal Mines Limited Ord. .16
Charter Industries Ltd. Ord. 1.30
Charter Oil Company Ltd. Ord. 6.00
Chataway Exploration Co. Ltd. Ord. .17
Chateau-Gai Wines Ltd. Ord. 16.88
Chemalloy Mineral Ltd. Ord. 2.06
Chemcell Ltée Ord. 4.35

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE VII ANNEXE VII
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1243 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Column I Column II
Central Fund of Canada Ltd. Cl A. 6.25
Central Ontario Savings & Loan
Corp. Com. 8.00
Central Patricia Gold Mines Ltd. Com. 1.70
Central Trust Company of
Canada, The Com. 13.75
Centura Mining Ltd. Com. .36
Cessland Corp. Ltd. Com. .28
CFTO-TV Limited Com.
CGC Mines Ltd. Com.
Chance Mining & Exploration Co.
Ltd. Com.
Chapparal Mines Limited Com. .16
Charter Industries Ltd. Com. 1.30
Charter Oil Company Ltd. Com. 6.00
Chataway Exploration Co. Ltd. Com. .17
Chateau-Gai Wines Ltd. Com. 16.88
Chemalloy Mineral Ltd. Com. 2.06
Chemcell Ltd. Com. 4.35
Chemcell Ltd. $1.00 cu pr. 12.50
Chemcell Ltd. $1.75 cu pt pr. 19.75
Chesbar Iron Powder Limited Com. 2.00
Chesbar Iron Powder Limited Wt. .40
Chesterville Mines Limited Com. .10
Chibex Mining Corp. Com. .38
Chib-Kayrand Copper Mines Ltd. Com. .05
Chibougamau Mining & Smelting
Co. Inc. Com. .29
Chiboug Copper Corp Ltd. Com. .18
Chieftain Development Company
Ltd. Com. 8.10
Chimo Gold Mines Ltd. Com. 1.20
Chinook Shopping Centre Limit-
ed Com. 3.00
Chipman Mining & Energy Corp.
Ltd. Com. .40
Colonne I Colonne II
Chemcell Ltée 1,00 $ cum priv. 12.50
Chemcell Ltée 1,75 $ cum pt
priv. 19.75
Chesbar Iron Powder Limited Ord. 2.00
Chesbar Iron Powder Limited Wt. .40
Chesterville Mines Limited Ord. .10
Chibex Mining Corp. Ord. .38
Chib Kayrand Copper Mines Ltd. Ord. .05
Chibougamau Mining & Smelting
Co. Inc. Ord. .29
Chiboug Copper Corp. Ltd. Ord. .18
Chieftain Development Company
Ltd. Ord. 8.10
Chimo Gold Mines Ltd. Ord. 1.20
Chinook Shopping Centre Limi-
ted Ord. 3.00
Chipman Mining & Energy Corp.
Ltd. Ord. .40
Choiceland Iron Mines Ltd. Ord. .25
Chromex Nickel Mines Ltd. Ord. .18
Chromium Mining & Smelting
Corporation Limited Ord. 1.75
Chrysler Corporation Ord. 29.75
Chukuni Gold Mines Ltd. Ord. .04
CHUM Limited Ord. 5.50
CHUM Limited Cat B. 8.50
Churchill Copper Corporation
Ltd. Ord. .75
Cicada Mines Ltd. Ord. .03
Cimco Limited Cat A. 12.06
Ciments Canada Lafarge Ltée Ord. 46.63
Ciments Canada Lafarge Ltée 6 1/2 pc cum priv. 19.75
Cincinnati-Porcupine Mines Ltd. Ord. .02
Cinola Mines Ltd. Ord. .08
Citadel Mines Ltd. Ord. .04
Citex Mines Ltd. Ord. .05

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE VII ANNEXE VII
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1244 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Column I Column II
Choiceland Iron Mines Ltd. Com. .25
Chromex Nickel Mines Ltd. Com. .18
Chromium Mining & Smelting
Corporation Limited Com. 1.75
Chrysler Corporation Com. 29.75
Chukuni Gold Mines Ltd. Com. .04
CHUM Limited Com. 5.50
CHUM Limited Cl B. 8.50
Churchill Copper Corporation
Ltd. Com. .75
Cicada Mines Ltd. Com. .03
Cimco Limited Cl A. 12.06
Cincinnati-Porcupine Mines Ltd. Com. .02
Cinola Mines Ltd. Com. .08
Citadel Mines Ltd. Com. .04
Citex Mines Ltd. Com. .05
Cities Service Company Com.
City Associated Enterprises Ltd. Cl B. .70
Clairtone Sound Corporation
Limited Com.
Clarepine Development Ltd. Com. .20
Clark Canadian Exploration Co. Com. 3.75
Clavos Porcupine Mines Ltd. Com. .02
Claw Lake Molybdenum Mines
Ltd. Com. .03
Clearwater Mines Ltd. Com. .15
Clero Mines Ltd. Com. .06
Cleveland Mining & Smelting Co. Com. .05
Clicker Red Lake Mines Ltd. Com.
Clinger Gold Mines Ltd. Com. .02
Coast Copper Company Limited Com. 3.00
Coast Interior Ventures Com. .75
Coast Silver Mines Ltd. Com. .14
Cochenour Willans Gold Mines
Ltd. Com. .21
Colonne I Colonne II
Cities Service Company Ord.
City Associated Enterprises Ltd. Cat B. .70
Clairtone Sound Corporation Li-
mited Ord.
Clarepine Development Ltd. Ord. .20
Clark Canadian Exploration Co. Ord. 3.75
Clavos Porcupine Mines Ltd. Ord. .02
Claw Lake Molybdenum Mines
Ltd. Ord. .03
Clearwater Mines Ltd. Ord. .15
Clero Mines Ltd. Ord. .06
Cleveland Mining & Smelting Co. Ord. .05
Clicker Red Lake Mines Ltd. Ord.
Clinger Gold Mines Ltd. Ord. .02
Coast Copper Company Limited Ord. 3.00
Coast Interior Ventures Ord. .75
Coast Silver Mines Ltd. Ord. .14
Cochenour Willans Gold Mines
Ltd. Com. .21
Cochrane-Dunlop Hardware Ltd. Ord. 35.00
Cochrane-Dunlop Hardware Ltd. Cat A. 30.50
Cockfield Brown & Compagnie Li-
mitée Ord. 6.00
Codville Distributors Ltd. Cat A. 3.75
Coin Canyon Mines Ltd. Ord.
Coin Canyon Mines Ltd. A wt.
Coin Lake Gold Mines Ltd. Ord. .09
Coleman Collieries Ltd. Cat A. 7.00
Coleman Collieries Ltd. Cat B. 6.95
Coleman Collieries Ltd. 6 pc 1er conv priv. .73
Coleman Collieries Ltd. B wt. 2.51
Colleen Copper Mines Ltd. Ord. .12
College Plumbing Supplies Ltd. Ord. 4.00
Collingwood Terminals Ltd. Ord.
Collingwood Terminals Ltd. Pr.

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE VII ANNEXE VII
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1245 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Column I Column II
Cochrane-Dunlop Hardware Ltd. Com. 35.00
Cochrane-Dunlop Hardware Ltd. Cl A. 30.50
Cockfield Brown & Company Lim-
ited Com. 6.00
Codville Distributors Ltd. Cl A. 3.75
Coin Canyon Mines Ltd. Com.
Coin Canyon Mines Ltd. A wt.
Coin Lake Gold Mines Ltd. Com. .09
Coleman Collieries Ltd. Cl A. 7.00
Coleman Collieries Ltd. Cl B. 6.95
Coleman Collieries Ltd. 6 pc 1st cv pr. .73
Coleman Collieries Ltd. B wt. 2.51
Colleen Copper Mines Ltd. Com. .12
College Plumbing Supplies Ltd. Com. 4.00
Collingwood Terminals Ltd. Com.
Collingwood Terminals Ltd. Pr.
Colonial Oil and Gas Ltd. Com. .65
Columbia Cellulose Company
Limited Com. 2.90
Columbia Cellulose Company
Limited $1.20 cu cv pr. 8.63
Columbia Gas System Inc. Com.
Columbia Metals Corporation
Ltd. Com. .36
Columbia Placers Ltd. Com. .08
Columbia River Mines Limited Com. .28
Columbiere Mines Ltd. Com.
Comaplex Resources Internation-
al Ltd. Com. 1.80
Comaplex Resources Internation-
al Ltd. A wt. .64
Combined Engineered Products
Limited Com. 2.60
Combined Engineered Products
Limited $1.10 cu cv pr. 11.88
Combined Insurance Co. of
America Com. 40.00
Colonne I Colonne II
Colonial Oil and Gas Ltd. Ord. .65
Columbia Cellulose Company Li-
mited Ord. 2.90
Columbia Cellulose Company Li-
mited
1,20 $ cum conv
priv. 8.63
Columbia Gas System Inc. Ord.
Columbia Metals Corporation
Ltd. Ord. .36
Columbia Placers Ltd. Ord. .08
Columbia River Mines Limited Ord. .28
Columbiere Mines Ltd. Ord.
Comaplex Resources Internatio-
nal Ltd. Ord. 1.80
Comaplex Resources Internatio-
nal Ltd. A wt. .64
Combined Engineered Products
Limited Ord. 2.60
Combined Engineered Products
Limited
1,10 $ cum conv
priv. 11.88
Combined Insurance Co. of Ame-
rica Ord. 40.00
Combined Larder Mines Ltd. Ord. .01
Combined Metal Mines Ltd. Ord. .12
Cominco Ltd. Ord. 22.88
Cominga Compagnie Minière de
l’Ungava Ord. .03
Commerce Nickel Mines Ltd. Ord. .08
Commercial Finance Corporation
Limited Ord.
Commercial Holdings & Metals
Corp. Ord. 2.00
Commercial Life Assurance Co. of
Canada Ord.
Commercial Oil & Gas Limited Ord. .09
Commodore Business Machines
(Canada) Limited Ord. 8.13
Commodore Business Machines
(Canada) Limited A wt. 4.25
Commonwealth Holiday Inns of
Canada Ltd. Ord. 12.25

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE VII ANNEXE VII
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1246 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Column I Column II
Combined Larder Mines Ltd. Com. .01
Combined Metal Mines Ltd. Com. .12
Comet Industries Ltd. Com. .70
Cominco Ltd. Com. 22.88
Cominga Compagnie Minière de
l’Ungava Com. .03
Commerce Nickel Mines Ltd. Com. .08
Commercial Finance Corporation
Limited Com.
Commercial Holdings & Metals
Corp. Com. 2.00
Commercial Life Assurance Co. of
Canada Com.
Commercial Oil & Gas Limited Com. .09
Commodore Business Machines
(Canada) Limited Com. 8.13
Commodore Business Machines
(Canada) Limited A wt. 4.25
Commonwealth Holiday Inns of
Canada Ltd. Com. 12.25
Compton Exploration Ltd. Com.
Computel Systems Ltd. Com. 3.00
Computrex Centres Ltd. Com. .38
Comstock Keno Mines Ltd. Com. .07
Comtech Group International
Limited Com. 1.90
Comtech Group International
Limited 5 pc cu pr.
Concorde Explorations Ltd. Com.
Concourse Building Ltd. Com.
Condor Mines Limited Com. .11
Conduits National Co. Ltd. Com. 3.00
Congress Mining Corporation
Limited Com. .48
Coniagas Mines Ltd. Com. .28
Conigo Mines Ltd. Com. .13
Conoco Silver Mines Ltd. Com. .25
Con Quest Exploration Ltd. Com. .40
Colonne I Colonne II
Compagnie canadienne d’assu-
rance sur la vie-l’Impériale Ord. 137.00
Compagnie d’assurance sur la vie
dite Dominion Ord. 95.00
La Compagnie d’assurance-vie
Monarch Ord. 28.00
La Compagnie d’assurance-vie
United Investment Ord. 5.69
Compagnie d’Hypothèque et
d’épargne Fidelité Ord.
La Cie de Béton Prefac Ltée Ord. 1.45
Compagnie de minéraux indus-
triels du Québec Ord.
Compagnie de Papier Abitibi Ltée Ord. 7.25
Compagnie de Papier Abitibi Ltée 7 1/2 pc cum A
priv. 49.50
Compagnie de Papier Rolland Li-
mitée Cat A. 3.10
Compagnie de Papier Rolland Li-
mitée Cat B. 2.75
Compagnie de Papier Rolland Li-
mitée 4 1/4 pc cum priv.
La Compagnie de Pétrole Iro-
quois Ltée Ord.
La Compagnie de Téléphone Bell
du Canada Ord. 46.88
La Compagnie de Téléphone Bell
du Canada
3,20 $ cum conv
priv. 52.38
La Compagnie de Téléphone Bell
du Canada
3,34 $ cum conv
Cat B priv. 53.88
La Compagnie Diversifiée St-
Laurent Ord. .65
La Compagnie Donohue Limitée Ord. 4.00
La Compagnie Donohue Limitée 6 1/4 pc cum priv. 15.75
Compagnie Générale Électrique
du Canada Ltée Ord. 22.50
Compagnie Générale Électrique
du Canada Ltée Cum conv priv. 26.00
Cie Internationale des Microsys-
tèmes Ltée Ord. 5.38
Cie Internationale des Microsys-
tèmes Ltée Wt. 1.70

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE VII ANNEXE VII
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1247 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Column I Column II
Consolidated Ad Astra Minerals
Ltd. Com. .11
Consolidated Bathurst Limited Com. 7.88
Consolidated Bathurst Limited 6 pc cu pr. 11.75
Consolidated Bathurst Limited 1968 Wt. 3.00
Consolidated Bathurst Limited Wt. .55
Consolidated Bellekemo Mines
Ltd. Com. .01
Consolidated Brewis Minerals
Ltd. Com. .08
Consolidated Buffalo Red Lake
Mines Ltd. Com. .07
Consolidated Building Corp. Ltd. Com. 1.50
Consolidated Building Corp. Ltd. 6 pc cu A pr.
Consolidated Callinan Flin-Flon
Mines Limited Com. .07
Consolidated Canadian Faraday
Ltd. Com. .80
Consolidated Canorama Explo-
ration Ltd. Com. .15
Consolidated Daering Mining Inc. Com. .09
Consolidated Developments Ltd. Com. .70
Consolidated Diversified Stan-
dard Securities Ltd. Cl A. 2.50
Consolidated Diversified Stan-
dard Securities Ltd. $2.50 1st pr. 25.00
Consolidated Dolsam Mines Ltd. Com. .12
Consolidated Durham Mines &
Resources Ltd. Com. .73
Consolidated East Crest Oil Com-
pany Limited Com. 1.52
Consolidated Fenimore Iron
Mines Ltd. Com. .02
Consolidated Gem Exploration
Ltd. Com. .05
Consolidated Harpers Malartic
Gold Mines Ltd. Com. .05
Consolidated Imperial Minerals
Ltd. Com. .07
Consolidated Manitoba Mines
Ltd. Com.
Colonne I Colonne II
Compagnie minière Gaspésie Li-
mitée Ord.
Compagnie Miron Ltée Cat A. 4.10
La Compagnie Price Limitée Ord. 7.25
La Compagnie Price Limitée 4 pc cum priv. 50.00
La Cie Rothmans de Pall Mall
Canada Ltée Ord. 16.63
La Cie Rothmans de Pall Mall
Canada Ltée
6.85 pc cum 1er
priv. 82.50
La Cie Rothmans de Pall Mall
Canada Ltée
6 5/8 pc conv 2e
priv. 19.88
La Cie Rothmans de Pall Mall
Canada Ltée Wt. 3.50
Compagnie Trust Royal Ord. 37.50
Compton Exploration Ltd. Ord.
Computel Systems Ltd. Ord. 3.00
Computrex Centres Ltd. Ord. .38
Comstock Keno Mines Ltd. Ord. .07
Comtech Group International Li-
mited Ord. 1.90
Comtech Group International Li-
mited 5 pc cum priv.
Concorde Explorations Ltd. Ord.
Concourse Building Ltd. Ord.
Condor Mines Limited Ord. .11
Conduits National Co. Ltd. Ord. 3.00
Congress Mining Corporation Li-
mited Ord. .48
Coniagas Mines Ltd. Ord. .28
Conigo Mines Ltd. Ord. .13
Conoco Silver Mines Ltd. Ord. .25
Con Quest Exploration Ltd. Ord. .40
Consolidated Ad Astra Minerals
Ltd. Ord. .11
Consolidated Bathurst Limitée Ord. 7.88
Consolidated Bathurst Limitée 6 pc cum priv. 11.75
Consolidated Bathurst Limitée Wt. .55

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE VII ANNEXE VII
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1248 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Column I Column II
Consolidated Marbenor Mines
Ltd. Com. 1.55
Consolidated Marcus Gold Mines
Ltd. Com. .05
Consolidated Mogador Mines
Ltd. Com. .03
Consolidated Monpas Mines Ltd. Com.
Consolidated Montclerg Mines
Ltd. Com. .03
Consolidated Morrison Explo-
rations Ltd. Com. 1.58
Consolidated Negus Mines Ltd. Com. .07
Consolidated Nicholson Mines
Ltd. Com. .05
Consolidated Northern Explo-
ration Ltd. Com. .29
Consolidated Novell Mines Ltd. Com. .02
Consolidated Oil & Gas Inc. Com.
Consolidated Panther Mines Ltd. Com. .30
Consolidated Pershcourt Mining
Ltd. Com.
Consolidated Professor Mines
Ltd. Com.
Consolidated Proprietary Mines
Holdings Ltd. Com. .06
Consolidated Prudential Mines
Ltd. Com. .10
Consolidated Rambler Mines Ltd. Com. 1.55
Consolidated Rexspar Minerals &
Chemicals Limited Com. .16
Consolidated Ribago Mines Ltd. Com. .02
Consolidated Shunsby Mines Ltd. Com. .10
Consolidated Standard Mines
Ltd. Com. .05
Consolidated Textile Mills Ltd. Com. 4.75
Consolidated Theatres Ltd. Cl A.
Consolidated Vigor Mines Ltd. Com. .03
Consolidated Virginia Mining
Corp. Com.
Consolidated West Petroleum
Limited Com. 1.28
Colonne I Colonne II
Consolidated Bathurst Limitée 1968 Wt. 3.00
Consolidated Bellekemo Mines
Ltd. Ord. .01
Consolidated Brewis Minerals
Ltd. Ord. .08
Consolidated Buffalo Red Lake
Mines Ltd. Ord. .07
Consolidated Building Corp. Ltd. Ord. 1.50
Consolidated Building Corp. Ltd. 6 pc cum A priv.
Consolidated Callinan Flin-Flon
Mines Limited Ord. .07
Consolidated Canadian Faraday
Ltd. Ord. .80
Consolidated Canorama Explora-
tion Ltd. Ord. .15
Consolidated Daering Mining Inc. Ord. .09
Consolidated Developments Ltd. Ord. .70
Consolidated Diversified Std. Se-
curities Ltd. Cat A. 2.50
Consolidated Diversified Std. Se-
curities Ltd. 2,50 $ 1er priv. 25.00
Consolidated Dolsam Mines Ltd. Ord. .12
Consolidated Durham Mines &
Resources Ltd. Ord. .73
Consolidated East Crest Oil Com-
pany Limited Ord. 1.52
Consolidated Fenimore Iron
Mines Ltd. Ord. .02
Consolidated Gem Exploration
Ltd. Ord. .05
Consolidated Harpers Malartic
Gold Mines Ltd. Ord. .05
Consolidated Imperial Minerals
Ltd. Ord. .07
Consolidated Manitoba Mines
Ltd. Ord.
Consolidated Marbenor Mines
Ltd. Ord. 1.55
Consolidated Marcus Gold Mines
Ltd. Ord. .05
Consolidated Mogador Mines
Ltd. Ord. .03

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE VII ANNEXE VII
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1249 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Column I Column II
Consumers Distributing Compa-
ny Limited Com. 23.88
Consumers Gas Company Com. 19.50
Consumers Gas Company 5 1/2 pc cu A pr. 83.25
Consumers Gas Company 5 1/2 pc cu B pr. 84.00
Consumers Glass Co. Ltd. Com. 10.50
Contact Ventures Ltd. Com. .55
Continental Can Company Inc. Com. 32.00
Continental Cinch Mines Ltd. Com. .09
Continental Copper Mines Ltd. Com. .08
Continental McKinney Mines Ltd. Com. .08
Continental Potash Corporation
Ltd. Com. .04
Continental Research & Develop-
ment Ltd. Com. 7.00
Controlled Foods International
Ltd. Com. 1.90
Conuco Limited Com. .35
Conwest Exploration Co. Ltd. Com. 7.75
Cooper of Canada Ltd. Com. 14.50
Copconda Mines Ltd. Com.
Copeland Process Ltd. Com. 4.00
Cop-Mac Mines Ltd. Com. .23
Copp-Clark Publishing Co. Ltd. Pr.
Coppercorp Limited Com. .15
Copper Corp of America Com. .08
Copperfields Mining Corp. Ltd. Com. 1.25
Copper Giant Mining Corpora-
tion Ltd. Com. .10
Copper Horn Mining Ltd. Com. .04
Copper Lake Explorations Ltd. Com. .31
Copperline Mines Limited Com. .19
Copper-Lode Mines Ltd. Com. .09
Copper-Man Mines Ltd. Com. .04
Copper Pass Mines Ltd. Com.
Colonne I Colonne II
Consolidated Monpas Mines Ltd. Ord.
Consolidated Montclerg Mines
Ltd. Ord. .03
Consolidated Morrison Explora-
tions Ltd. Ord. 1.58
Consolidated Negus Mines Ltd. Ord. .07
Consolidated Nicholson Mines
Ltd. Ord. .05
Consolidated Northern Explora-
tion Ltd. Ord. .29
Consolidated Novell Mines Ltd. Ord. .02
Consolidated Oil and Gas Inc. Ord.
Consolidated Panther Mines Ltd. Ord. .30
Consolidated Pershcourt Mining
Ltd. Ord.
Consolidated Professor Mines
Ltd. Ord.
Consolidated Proprietary Mines
Holdings Ltd. Ord. .06
Consolidated Prudential Mines
Ltd. Ord. .10
Consolidated Rambler Mines Ltd. Ord. 1.55
Consolidated Rexspar Minerals &
Chemicals Limited Ord. .16
Consolidated Ribago Mines Ltd. Ord. .02
Consolidated Shunsby Mines Ltd. Ord. .10
Consolidated Standard Mines
Ltd. Ord. .05
Consolidated Textile Mills Ltd. Ord. 4.75
Consolidated Theatres Ltd. Cat A.
Consolidated Vigor Mines Ltd. Ord. .03
Consolidated Virginia Mining
Corp. Ord.
Consolidated West Petroleum Li-
mited Ord. 1.28
Consumers Distributing Compa-
ny Limited Ord. 23.88
Consumers Gas Company Ord. 19.50

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE VII ANNEXE VII
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1250 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Column I Column II
Copper Queen Explorations Lim-
ited Com. .09
Copper Ridge Mines Ltd. Com. .22
Copperstream-Frontenac Mines
Ltd. Com.
Copperville Mining Corp. Ltd. Com. 09
Corby Distilleries Limited Cl A. 23.00
Corby Distilleries Limited Cl B. 23.50
Corgemines Limited Com. .20
Cornat Industries Limited Com. 1.65
Coronation Allied Industries Ltd. Com. .57
Coronation Credit Corp Ltd. Com. 1.20
Coronation Credit Corp. Ltd. 6 pc cu cv A pr. 1.75
Coronation Credit Corp. Ltd. Wt. series 2.
Coronet Mines Limited Com. .25
Corporate Foods Ltd. Com. 8.00
Corporate Foods Ltd. $2.75 A cu pr. 28.00
Corporate Properties Ltd. Com. 3.31
Corporation d’expansion finan-
cière Com. 1.25
Coseka Resources Limited Com. 1.01
Cosmic Nickel Mines Limited Com. .09
Cosmos Imperial Mills Limited Com. .85
Costain Richard Canada Ltd. Com. 7.50
Coulee Lead & Zinc Mines Ltd. Com. .13
Courier Explorations Ltd. Com. .28
Courvan Mining Co. Ltd. Com. .07
Cove Uranium Mines Ltd. Com.
Cowl Limited Com. 3.50
Crackingstone Mines Ltd. Com. .04
Craibbe Fletcher Gold Mines Ltd. Com. .01
Craig Bit Co. Ltd., The Com. 4.75
Craigmont Mines Ltd. Com. 7.00
Crain Limited, R. L. Com. 11.13
Colonne I Colonne II
Consumers Gas Company 5 1/2 pc cum A
priv. 83.25
Consumers Gas Company 5 1/2 pc cum B
priv. 84.00
Consumers Glass Co. Ltd. Ord. 10.50
Contact Ventures Ltd. Ord. .55
Continental Can Company Inc. Ord. 32.00
Continental Cinch Mines Ltd. Ord. .09
Continental Copper Mines Ltd. Ord. .08
Continental McKinney Mines Ltd. Ord. .08
Continental Potash Corporation
Ltd. Ord. .04
Continental Research & Develop-
ment Ltd. Ord. 7.00
Controlled Foods International
Ltd. Ord. 1.90
Conuco Limited Ord. .35
Conwest Exploration Co. Ltd. Ord. 7.75
Cooper of Canada Ltd. Ord. 14.50
Copconda Mines Ltd. Ord.
Copeland Process Ltd. Ord. 4.00
Cop-Mac Mines Ltd. Ord. .23
Copp-Clark Publishing Co. Ltd. Priv.
Copper corp. Limited Ord. .15
Copper Corp. of America Ord. .08
Copperfields Mining Corp. Ltd. Ord. 1.25
Copper Giant Mining Corpora-
tion Ltd. Ord. .10
Copper Horn Mining Ltd. Ord. .04
Copper Lake Explorations Ltd. Ord. .31
Copperline Mines Limited Ord. .19
Copper-Lode Mines Ltd. Ord. .09
Copper-Man Mines Ltd. Ord. .04
Copper Pass Mines Ltd. Ord.
Copper Queen Explorations Limi-
ted Ord. .09

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE VII ANNEXE VII
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1251 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Column I Column II
Crawford Allied Industries Ltd. Com. 1.85
Cream Silver Mines Limited Com. .24
Creative Patents & Products Lim-
ited Com. 2.25
Credit Foncier Franco-Canadien Com. 57.00
Credo Mining Limited Com. .05
Cree Lake Mining Com. .40
Crestbrook Forest Industries Ltd. Com. 3.90
Crestland Mines Ltd. Com. .07
Crest Ventures Ltd. Com. .18
Crestwood Kitchens Ltd. Com. 1.75
Cresus Mining Limited Com. .07
Creswell Mines Ltd. Com.
Cross Co. Ltd., W. B. Com. 3.00
Crowbank Mines Ltd. Com. .12
Crownbridge Copper Mines Ltd. Com. .03
Crown Cork & Seal Co. Ltd. Com. 150.00
Crown Life Insurance Company Com. 30.25
Crown Trust Company Com. 15.50
Crown Zellerbach Canada Ltd. Cl A. 16.63
Crows Nest Industries Ltd. Com. 26.00
Croydon Mines Ltd. Com. .14
Croydon Rouyn Mines Ltd. Com. .03
Crusade Petroleum Corp. Ltd. Com. .65
Crush International Ltd. Com. 19.00
Cultus Exploration Ltd. Com. .20
Cumex Mines Ltd. Com. .45
Cummings Properties Limited Com.
Cumont Mines Ltd. Com. .32
Cunningham Drug Stores Limit-
ed Com.
Cuvier Mines Ltd. Com. .10
Cygnus Corporation Ltd. Cl A. 5.75
Cygnus Corporation Ltd. Cl B. 6.25
Colonne I Colonne II
Copper Ridge Mines Ltd. Ord. .22
Copperstream-Frontenac Mines
Ltd. Ord.
Copperville Mining Corp. Ltd. Ord. 09
Corgemines Limitée Ord. .20
Cornat Industries Limited Ord. 1.65
Coronation Allied Industries Ltd. Ord. .57
Coronation Credit Corp Ltd. Ord. 1.20
Coronation Credit Corp. Ltd. 6 pc cum conv A
priv. 1.75
Coronation Credit Corp. Ltd. Series 2 wt.
Coronet Mines Limited Ord. .25
Corporate Foods Ltd. Ord. 8.00
Corporate Foods Ltd. 2,75 $ A cum priv. 28.00
Corporate Properties Ltd. Ord. 3.31
Corporation d’expansion finan-
cière Ord. 1.25
Corporation de gestion La Veren-
drye Ord. 8.00
Corporation de placement AEtna Ord. .85
La Corporation de Téléphone de
Québec Ord. 13.75
La Corporation de Téléphone de
Québec
6 1/5 pc cum
conv A priv. 14.00
La Corporation de Téléphone de
Québec
5 pc cum priv.
1951. 5.50
La Corporation de Téléphone de
Québec
5 pc cum priv
1955. 13.25
La Corporation de Téléphone de
Québec
5 pc cum priv
1956.
La Corporation de Téléphone de
Québec
4 3/4 pc cum priv
1965. 12.50
Coseka Resources Limited Ord. 1.01
Cosmic Nickel Mines Limited Ord. .09
Cosmos Imperial Mills Limited Ord. .85
Costain Richard Canada Ltd. Ord. 7.50
Coulee Lead & Zinc Mines Ltd. Ord. .13
Courier Explorations Ltd. Ord. .28

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE VII ANNEXE VII
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1252 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Column I Column II
Dairy Barn Stores of Canada Lim-
ited Com. 2.07
Dairy Barn Stores of Canada Lim-
ited Wt. .38
Dale-Ross Holdings Ltd. Com. 7.50
Dale-Ross Holdings Ltd. 6 pc cu A pr. 7.50
Dalex Co. Limited 7 pc cu pr. 80.00
Dalex Mines Limited Com. .06
Dalfen’s Ltd. Com. 12.50
Dalhousie Oil Co. Ltd. Com. .18
Daniel Diversified Ltd. Com. .30
Dankoe Mines Com. .60
D’Aragon Mines Ltd. Com. .17
Darkhawk Mines Limited Com. .40
Darsi Mines Limited Com. .09
Dasson Copper Corp. Ltd. Com. .19
Dataline Systems Ltd. Com. 1.83
Datapro Ltd. Com. 2.25
Datateck Systems Ltd. Com. 1.00
Dauphin Iron Mines Ltd. Com. .07
David Minerals Limited Com. .27
Davis Distributing & Vending Ltd. Com. 1.30
Davis-Keays Mining Co. Ltd. Com. .70
Dawson Developments Ltd. Com. 6.00
Debenture & Securities Corp. of
Canada 5 pc cu pr.
Debhold (Canada) Limited 6 1/4 pc cu B pr. 78.00
Decca Resources Limited Com. 2.20
Deerhorn Mines Ltd. Com. .03
Dejour Mines Ltd. Com. .17
Delahey Consolidated Nickel
Mines Limited Com. .05
D’Eldona Gold Mines Ltd. Com. .45
Delhi Pacific Mines Ltd. Com. .07
Delkirk Mining Ltd. Com. .07
Colonne I Colonne II
Courvan Mining Co. Ltd. Ord. .07
Cove Uranium Mines Ltd. Ord.
Cowl Limited Ord. 3.50
Crackingstone Mines Ltd. Ord. .04
Craibbe Fletcher Gold Mines Ltd. Ord. .01
Craig Bit Co. Ltd., The Ord. 4.75
Craigmont Mines Ltd. Ord. 7.00
Crain Limited, R. L. Ord. 11.13
Crawford Allied Industries Ltd. Ord. 1.85
Cream Silver Mines Limited Ord. .24
Creative Patents & Products Limi-
ted Ord. 2.25
Credit Foncier Franco-Canadien Ord. 57.00
Credo Mining Limited Ord. .05
Cree Lake Mining Ord. .40
Crestbrook Forest Industries Ltd. Ord. 3.90
Crestland Mines Ltd. Ord. .07
Crest Ventures Ltd. Ord. .18
Crestwood Kitchens Ltd. Ord. 1.75
Creswell Mines Ltd. Ord.
Cross Co. Ltd., W. B. Ord. 3.00
Crowbank Mines Ltd. Ord. .12
Crownbridge Copper Mines Ltd. Ord. .03
Crown Cork & Seal Co. Ltd. Ord. 150.00
Crown Life Insurance Company Ord. 30.25
Crown Trust Company Ord. 15.50
Crown Zellerbach Canada Ltd. Cl A. 16.63
Crows Nest Industries Ltd. Ord. 26.00
Croydon Mines Ltd. Ord. .14
Croydon Rouyn Mines Ltd. Ord. .03
Crusade Petroleum Corp. Ltd. Ord. .65
Crush International Ltd. Ord. 19.00
Cultus Exploration Ltd. Ord. .20

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE VII ANNEXE VII
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1253 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Column I Column II
Delmico Mines Ltd. Com. .03
Delta-Benco Com. 1.65
Delta Hotels Ltd. Com. 2.30
Delta Hotels Ltd. 6 pc cl A pr. 1.35
Delta Hotels Ltd. Rt.
Delta Minerals Corp. Com.
Deltan Corp. Ltd. Com. 6.38
Delta Petroleum Corporation Ltd. Com. .73
Deltec Panamerica (Sociedad
Anonima) Com. 1.00
Demsey Mines Ltd. Com. .17
Denison Mines Ltd. Com. 24.50
Derby Mines Ltd. Com.
Derlak Red Lake Gold Mines Ltd. Com. .01
Deseret Peak Mines Ltd. Com. .18
Desjardins Mines Ltd. Com. .55
Despina Gold Mines Ltd. Com.
Destorbelle Mines Ltd. Com. .01
Devil’s Elbow Mines Ltd. Com. .06
Dickenson Mines Ltd. Com. .85
Dictator Mines Ltd. Com. .33
Discovery Mines Ltd. Com. .75
Dison International Ltd. Com. 1.34
Distillers Corporation-Seagrams
Ltd. Com. 31.25
District Trust Co. Com. 15.00
Diversified Credit Corp. Ltd. Com.
Dixie-Carolina Mining Corp. Ltd. Com.
DLP Diversified Ltd. Com.
Dog’n Suds Food Services Ltd. Com. .25
Dolly Varden Mines Ltd. Com. .35
Doman Industries Ltd. Com. 9.75
Doman Industries Ltd. 6 1/2 pc cu cv A
pr. 39.00
Colonne I Colonne II
Cumex Mines Ltd. Ord. .45
Cumont Mines Ltd. Ord. .32
Cunningham Drug Stores Limi-
ted Ord.
Cuvier Mines Ltd. Ord. .10
Cygnus Corporation Ltd. Cat A. 5.75
Cygnus Corporation Ltd. Cat B 6.25
Dairy Barn Stores of Canada Li-
mited Ord. 2.07
Dairy Barn Stores of Canada Li-
mited Wt. .38
Dale-Ross Holdings Ltd. Ord. 7.50
Dale-Ross Holdings Ltd. 6 pc cum A priv. 7.50
Dalex Co. Limited 7 pc cum priv. 80.00
Dalex Mines Limited Ord. .06
Dalfen’s Ltd. Ord. 12.50
Dalhousie Oil Co. Ltd. Ord. .18
Daniel Diversified Ltd. Ord. .30
Dankœ Mines Ord. .60
D’Aragon Mines Ltd. Ord. .17
Darkhawk Mines Limited Ord. .40
Darsi Mines Limited Ord. .09
Dasson Copper Corp. Ltd. Ord. .19
Dataline Systems Ltd. Ord. 1.83
Datapro Ltd. Ord. 2.25
Datateck Systems Ltd. Ord. 1.00
Dauphin Iron Mines Ltd. Ord. .07
David Minerals Limited Ord. .27
Davis Distributing & Vending Ltd. Ord. 1.30
Davis-Keays Mining Co. Ltd. Ord. .70
Dawson Developments Ltd. Ord. 6.00
Debenture & Securities Corp. of
Canada 5 pc cum priv.
Debhold (Canada) Limited 6 1/4 pc cum B
priv. 78.00

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE VII ANNEXE VII
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1254 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Column I Column II
Doman Industries Ltd. Wt. 22.00
Domco Industries Limited Com. 5.00
Dome Mines Ltd. Com. 54.50
Dome Petroleum Ltd. Com. 34.00
Dominion & Anglo Investment
Corporation Ltd. Com.
Dominion & Anglo Investment
Corporation Ltd. 5 pc cu pr. 74.25
Dominion Bridge Co. Ltd. Com. 23.75
Dominion Citrus & Drugs Ltd. Com. 8.50
Dominion Coal Co. Ltd. Pr. 23.38
Dominion Corset Co. Ltd. Com. 6.00
Dominion Dairies Ltd. Com. 34.00
Dominion Dairies Ltd. 5 pc pr. 25.00
Dominion Explorers Ltd. Com. 1.40
Dominion Fabrics Limited Com.
Dominion Fabrics Limited Cl. A cu pt pr. 4.38
Dominion Foundries & Steel Ltd. Com. 25.00
Dominion Foundries & Steel Ltd. 4 3/4 pc cu A pr. 74.00
Dominion Glass Company Limit-
ed Com. 10.25
Dominion Glass Company Limit-
ed 7 pc cu cv pr. 12.75
Dominion Jubilee Corp. Ltd. Com. .70
Dominion Leaseholds Ltd. Com. .06
Dominion Life Assurance Co. Com. 95.00
Dominion Lime Limited Com. 7.88
Dominion Lime Limited Wt. .50
Dominion Magnesium Ltd. Com. 6.00
Dominion of Canada General In-
surance Co. Com.
Dominion-Scottish Investments
Ltd. Com. 15.68
Dominion-Scottish Investments
Ltd. 5 pc cu pr. 30.75
Dominion Stores Ltd. Com. 15.00
Colonne I Colonne II
Decca Resources Limited Ord. 2.20
Deerhorn Mines Ltd. Ord. .03
Dejour Mines Ltd. Ord. .17
Delahey Consolidated Nickel
Mines Limited Ord. .05
D’Eldona Gold Mines Ltd. Ord. .45
Delhi Pacific Mines Ltd. Ord. .07
Delkirk Mining Ltd. Ord. .07
Delmico Mines Ltd. Ord. .03
Delta-Benco Ord. 1.65
Delta Hotels Ltd. Ord. 2.30
Delta Hotels Ltd. 6 pc cat A priv. 1.35
Delta Hotels Ltd. Dr.
Delta Minerals Corp. Ord.
Deltan Corp. Ltd. Ord. 6.38
Delta Petroleum Corporation Ltd. Ord. .73
Deltec Panamerica (Sociedad
anonima) Ord. 1.00
Demsey Mines Ltd. Ord. .17
Denison Mines Ltd. Ord. 24.50
Derby Mines Ltd. Ord.
Derlak Red Lake Gold Mines Ltd. Ord. .01
Deseret Peak Mines Ltd. Ord. .18
Desjardins Mines Ltd. Ord. .55
Despina Gold Mines Ltd. Ord.
Destorbelle Mines Ltd. Ord. .01
Devil’s Elbow Mines Ltd. Ord. .06
Dickenson Mines Ltd. Ord. .85
Dictator Mines Ltd. Ord. .33
Discovery Mines Ltd. Ord. .75
Dison International Ltd. Ord. 1.34
Les Distilleries Corby Limitée Cat A. 23.00
Les Distilleries Corby Limitée Cat B. 23.50
Les Distilleries Melchers Ltée Ord. 11.00

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE VII ANNEXE VII
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1255 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Column I Column II
Dominion Textile Limited Com. 21.00
Dominion Textile Limited 7 pc cu pr. 101.00
Domtar Limited Com. 12.25
Domtar Limited $1.00 cu pr. 13.38
Donalda Mines Ltd. Com. .08
Donlee Manufacturing Industries
Limited Com. 4.50
Donna Mines Limited Com. .07
Donohue Company Limited Com. 4.00
Donohue Company Limited 6 1/4 pc cu pr. 15.75
Donrand Mines Ltd. Com.
Don-X Mines Ltd. Com.
Doral Mining Exploration Ltd. Com.
Dorion Red Lake Mines Ltd. Com. .01
Dorita Silver Mines Ltd. Com. .11
Douglas Leaseholds Limited Com. 2.25
Dove Lake Mines Inc. Com. .40
Dover Industries Ltd. Com. 15.00
Dover Industries Ltd. 6 pc cu pr. 8.00
DRG Limited Com. 14.00
Drummond Die & Stamping Co.
Ltd. Com. .16
Drummond Welding & Steel
Works Ltd. Cl A. 3.00
Dubuisson Goldfields Ltd. Com. .03
Ducros Mines Ltd. Com. .16
Duke Mining Company Limited Com. .20
Dumagami Mines Limited Com. .19
Dumont Nickel Corporation Com. .29
Duncan Range Iron Mines Ltd. Com. .10
Dundee Mines Ltd. Com. .18
Dunraine Mines Ltd. Com. .14
Dunterra Mines Ltd. Com.
Dunvegan Mines Ltd. Com.
Colonne I Colonne II
Distillers Corporation-Seagrams
Ltd. Ord. 31.25
District Trust Co. Ord. 15.00
Diversified Credit Corp. Ltd. Ord.
Dixie-Carolina Mining Corp. Ltd. Ord.
D L P Diversified Ltd. Ord.
Dog’n Suds Food Services Ltd. Ord. .25
Dolly Varden Mines Ltd. Ord. .35
Doman Industries Ltd. Ord. 9.75
Doman Industries Ltd. 6 1/2 pc cum
conv A priv. 39.00
Doman Industries Ltd. Wt. 22.00
Dome Mines Ltd. Ord. 54.50
Dome Petroleum Ltd. Ord. 34.00
Dominion & Anglo Investment
Corporation Ltd. Ord.
Dominion & Anglo Investment
Corporation Ltd. 5 pc cum priv. 74.25
Dominion Bridge Co. Ltd. Ord. 23.75
Dominion Citrus & Drugs Ltd. Ord. 8.50
Dominion Coal Co. Ltd. Priv. 23.38
Dominion Corset Co. Ltd. Ord. 6.00
Dominion Dairies Ltd. Ord. 34.00
Dominion Dairies Ltd. 5 pc priv. 25.00
Dominion Explorers Ltd. Ord. 1.40
Dominion Fabrics Limited Ord.
Dominion Fabrics Limited Cat. A cum pt
priv. 4.38
Dominion Foundries & Steel Ltd. Ord. 25.00
Dominion Foundries & Steel Ltd. 4 3/4 pc cum A
priv. 74.00
Dominion Glass Company Limi-
ted Ord. 10.25
Dominion Glass Company Limi-
ted
7 pc cum conv
priv. 12.75
Dominion Jubilee Corp. Ltd. Ord. .70
Dominion Leaseholds Ltd. Ord. .06

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE VII ANNEXE VII
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1256 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Column I Column II
Dupont of Canada Ltd. Com. 20.25
Dupont of Canada Ltd. 7 1/2 pc cu pr. 52.00
Duport Mining Co. Ltd. Com.
Dupuis Frères Limited Cl A cu pr. 6.00
Dustbane Enterprises Ltd. Com. 6.50
Dusty Mac Mines Limited Com. .10
Duvan Copper Co. Ltd. Com. .03
Duvex Oils & Mines Ltd. Com. .02
Dylex Diversified Limited Com. 8.75
Dylex Diversified Limited Cl A pt pr. 8.63
Dynacore Enterprises Ltd. Com.
Dynaco Resources Ltd. Com. .25
Dynalta Oil & Gas Co. Ltd. Com. 1.25
Dynamic Mining Exploration Ltd. Com. .16
Dynamic Petroleum Products
Ltd. Com. 1.02
Dynamo Mines Limited Com. .17
Dynasty Exploration Ltd. Com. 5.90
Eagle Gold Mines Ltd. Com. 3.00
Eagle Industries Limited Com. 5.63
Eagle River Mines Limited Com. .38
Earlcrest Resources Ltd. Com. .11
Early Bird Mines Ltd. Com. .13
East Amphi Gold Mines Ltd. Com. .01
East Bay Gold Ltd. Com. .04
Eastern Bakeries Ltd. Com. 4.00
Eastern Bakeries Ltd. 4 pc cu pr.
Eastern Canada Savings & Loan
Company Com. 12.50
Eastern Utilities Limited 5 1/2 pc cu. pr.
Eastgate Com. .73
East Lun Gold Mines Ltd. Com. .01
East Malartic Mines Ltd. Com. .95
Colonne I Colonne II
Dominion Lime Limited Ord. 7.88
Dominion Lime Limited Wt. .50
Dominion Magnesium Ltd. Ord. 6.00
Dominion of Canada General In-
surance Co. Ord.
Dominion-Scottish Investments
Ltd. Ord. 15.68
Dominion-Scottish Investments
Ltd. 5 pc cum priv. 30.75
Dominion Stores Ltd. Ord. 15.00
Dominion Textile Limited Ord. 21.00
Dominion Textile Limited 7 pc cum priv. 101.00
Domtar Limited Ord. 12.25
Domtar Limited 1,00 $ cum priv. 13.38
Donalda Mines Ltd. Ord. .08
Donlee Manufacturing Industries
Limited Ord. 4.50
Donna Mines Limited Ord. .07
Donrand Mines Ltd. Ord.
Don-X Mines Ltd. Ord.
Doral Mining Exploration Ltd. Ord.
Dorion Red Lake Mines Ltd. Ord. .01
Dorita Silver Mines Ltd. Ord. .11
Douglas Leaseholds Limited Ord. 2.25
Dove Lake Mines Inc. Ord. .40
Dover Industries Ltd. Ord. 15.00
Dover Industries Ltd. 6 pc cum priv. 8.00
DRG Limited Ord. 14.00
Drummond Die & Stamping Co.
Ltd. Ord. .16
Drummond Welding & Steel
Works Ltd. Cat A. 3.00
Dubuisson Goldfields Ltd. Ord. .03
Ducros Mines Ltd. Ord. .16
Duke Mining Company Limited Ord. .20
Dumont Nickel Corporation Ord. .29

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE VII ANNEXE VII
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1257 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Column I Column II
Eastmont Larder Lake Gold
Mines Ltd. Com.
Eastmont Silver Mines Ltd. Com.
Eastrock Explorations Ltd. Com. .40
East Sullivan Mines Ltd. Com. 2.70
East Ventures Ltd. Com. .04
Eastview Mines Ltd. Com.
Eaton Corporation Com. 42.00
Echo Bay Mining Ltd. Com. .15
Economic Investment Trust Ltd. Com. 13.75
Economic Investment Trust Ltd. 5 pc cu A pr. 32.50
Eddy Match Co. Ltd. Com. 10.25
Edmonton Concrete Block Co.
Ltd. Com.
Edmonton International Speed-
way Ltd. Com. .65
EDP Industries Limited Com. .30
EDP Industries Limited 5 pc cu cv A pr.
EDP Industries Limited Wt.
Ego Mines Ltd. Com. .09
El Bonanza Mining Corp Ltd. Com. .12
El Coco Explorations Ltd. Com. .07
Electrohome Limited Com. 41.00
Electrohome Limited 5 3/4 pc cu A pr. 77.75
Electro-Knit Fabrics (Canada) Ltd. Com. 5.38
Electronic Associates of Canada
Limited Com. 2.25
E-L Financial Corporation Limited Com. 6.88
E-L Financial Corporation Limited A cv pr. 9.75
E-L Financial Corporation Limited Wt. 2.45
Elk Creek Waterworks Co. Ltd. Com.
Elmac Malartic Mines Ltd. Com. .03
El Paso Natural Gas Company Com.
Embassy Petroleums Ltd. Com. .43
Embassy Petroleums Ltd. A wt. .20
Colonne I Colonne II
Duncan Range Iron Mines Ltd. Ord. .10
Dundee Mines Ltd. Ord. .18
Dunraine Mines Ltd. Ord. .14
Dunterra Mines Ltd. Ord.
Dunvegan Mines Ltd. Ord.
Dupont of Canada Ltd. Ord. 20.25
Dupont of Canada Ltd. 7 1/2 pc cum priv. 52.00
Duport Mining Co. Ltd. Ord.
Dupuis Frères Limited Cat A cum priv. 6.00
Dustbane Enterprises Ltd. Ord. 6.50
Dusty Mac Mines Limited Ord. .10
Duvan Copper Co. Ltd. Ord. .03
Duvex Oils & Mines Ltd. Ord. .02
Dylex Diversified Limited Ord. 8.75
Dylex Diversified Limited Cat A pt priv. 8.63
Dynacore Enterprises Ltd. Ord.
Dynaco Resources Ltd. Ord. .25
Dynalta Oil & Gas Co. Ltd. Ord. 1.25
Dynamic Petroleum Products
Ltd. Ord. 1.02
Dynamo Mines Limited Ord. .17
Dynasty Exploration Ltd. Ord. 5.90
Eagle Gold Mines Ltd. Ord. 3.00
Eagle Industries Limited Ord. 5.63
Eagle River Mines Limited Ord. .38
Earlcrest Resources Ltd. Ord. .11
Early Bird Mines Ltd. Ord. .13
East Amphi Gold Mines Ltd. Ord. .01
East Bay Gold Ltd. Ord. .04
Eastern Bakeries Ltd. Ord. 4.00
Eastern Bakeries Ltd. 4 pc cum priv.
Eastern Canada Savings & Loan
Company Ord. 12.50
Eastern Utilities Limited 5 1/2 pc cum priv.

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE VII ANNEXE VII
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1258 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Column I Column II
Emco Limited Com. 6.25
Emperor Mines Ltd. Com. .10
Empire Life Insurance Co., The Com. 8.00
Empire Metals Corporation Ltd. Com. .10
Empire Minerals Inc. Com. .05
Enamel & Heating Products Lim-
ited Cl A. 2.25
Enamel & Heating Products Lim-
ited Cl. B. 1.25
Enex Mines Ltd. Com. .21
Entarea Management Ltd. Com. 5.00
Equatorial Resources Limited Com. .19
Ericksen-Ashby Mines Ltd. Com.
Erie Diversified Industries Ltd. Com. 8.00
Erie Diversified Industries Ltd. Cl. A. 8.00
ERI Explorations Inc. Com. .77
Eskimo Copper Mines Ltd. Com. .12
Essex Packers Limited Com.
Essex Packers Limited 5 pc cu 1st pr.
Ethel Copper Mines Ltd. Com.
Evangeline Savings & Mortgage
Co. Com.
Evenlode Mines Ltd. Com. .01
Excellence Life Insurance Co.
(The) Com.
Excelsior Life Insurance Co. Com.
Exeter Mines Ltd. Com. .40
Expo Iron Limited Com. .45
Expo Ungava Mines Limited Com. .20
Exquisite Form Brassiere
(Canada) Limited Com. 4.10
Exquisite Form Brassiere
(Canada) Limited 6 pc cu cv pr. 6.75
Extendicare (Canada) Ltd. Com. 8.50
Extendicare (Canada) Ltd. Wt. 3.50
Fab Metal Mines Ltd. Com. .04
Colonne I Colonne II
Eastgate Ord. .73
East Lun Gold Mines Ltd. Ord. .01
East Malartic Mines Ltd. Ord. .95
Eastmont Larder Lake Gold
Mines Ltd. Ord.
Eastmont Silver Mines Ltd. Ord.
Eastrock Explorations Ltd. Ord. .40
East Sullivan Mines Ltd. Ord. 2.70
East Ventures Ltd. Ord. .04
Eastview Mines Ltd. Ord.
Eaton Corporation Ord. 42.00
Echo Bay Mining Ltd. Ord. .15
Economic Investment Trust Ltd. Ord. 13.75
Economic Investment Trust Ltd. 5 pc cum A priv. 32.50
Eddy Match Co. Ltd. Ord. 10.25
Edmonton Concrete Block Co.
Ltd. Ord.
Edmonton International Speed-
way Ltd. Ord. .65
EDP Industries Limited Ord. .30
EDP Industries Limited 5 pc cum conv A
priv.
EDP Industries Limited Wt.
Ego Mines Ltd. Ord. .09
El Bonanza Mining Corp Ltd. Ord. .12
El Coco Explorations Ltd. Ord. .07
Electrohome Limited Ord. 41.00
Electrohome Limited 5 3/4 pc cum A
priv. 77.75
Electro-Knit Fabrics (Canada) Ltd. Ord. 5.38
Electronic Associates of Canada
Limited Ord. 2.25
E-L Financial Corporation Limited Ord. 6.88
E-L Financial Corporation Limited A conv priv. 9.75
E-L Financial Corporation Limited Wt. 2.45
Elk Creek Waterworks Co. Ltd. Ord.

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE VII ANNEXE VII
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1259 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Column I Column II
Fairborn Mines Ltd. Com. .12
Fairway Explorations Ltd. Com.
Falaise Lake Mines Ltd. Com. .16
Falconbridge Nickel Mines Ltd. Com. 81.00
Falcon Explorations Ltd. Com. .55
Fallinger Mining Corporation Com. 1.32
Family Life Assurance Co. 50 pc paid
Fannex Resources Ltd. Com. .37
Fanny Farmer Candy Shops Inc. Com.
Far East Minerals Ltd. Com.
Farmers & Merchants Trust Co.
Ltd. Com. 2.50
Farwest Mining Ltd. Com. .06
Fathom Oceanology Ltd. Com. .73
Fawn Bay Development Ltd. Com. .05
Federal Diversiplex Ltd. Com. 1.20
Federal Grain Limited Com. 8.00
Federated Mining Corp. Ltd. Com. .45
Federated Mining Corp Ltd. Rt.
Fidelity Mining Investments Ltd. Com. .06
Fidelity Mortgage & Savings Cor-
poration Com.
Fidelity Trust Co., The Com. 1.55
Fidelity Trust Co., The Wt. .65
Fields Stores Limited Com. 13.50
Financial Collection Agencies Ltd. Com. 16.00
Financial Life Assurance Co. Com.
Finlayson Enterprises Ltd. Cl A. 14.00
Finlayson Enterprises Ltd. Cl B.
Finning Tractor & Equipment
Company Limited Com. 12.50
First City Financial Corp. Ltd. Com. 7.75
First Maritime Mining Corp Ltd. Com. .60
First National City Corp. Com.
Colonne I Colonne II
Elmac Malartic Mines Ltd. Ord. .03
El Paso Natural Gas Company Ord.
Embassy Petroleums Ltd. Ord. .43
Embassy Petroleums Ltd. A wt. .20
Emco Limited Ord. 6.25
Emperor Mines Ltd. Ord. .10
L’Empire Compagnie d’assu-
rance-vie Ord. 8.00
Empire Metals Corporation Ltd. Ord. .10
Empire Minerals Inc. Ord. .05
Enamel & Heating Products Limi-
ted Cat A. 2.25
Enamel & Heating Products Limi-
ted Cat B. 1.25
Enex Mines Ltd. Ord. .21
Entarea Management Ltd. Ord. 5.00
Equatorial Resources Limited Ord. .19
Ericksen-Ashby Mines Ltd. Ord.
Erie Diversified Industries Ltd. Ord. 8.00
Erie Diversified Industries Ltd. Cat A. 8.00
ERI Explorations Inc. Ord. .77
Eskimo Copper Mines Ltd. Ord. .12
Essex Packers Limited Ord.
Essex Packers Limited 5 pc cum 1er priv.
Ethel Copper Mines Ltd. Ord.
Evangeline Savings & Mortgage
Co. Ord.
Evenlode Mines Ltd. Ord. .01
Excellence Compagnie d’assu-
rance-vie Ord.
L’Excelsior Compagnie d’assu-
rance-vie Ord.
Exeter Mines Ltd. Ord. .40
Exploration minière dynamique
Ltée Ord. .16
Expo Iron Limited Ord. .45

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE VII ANNEXE VII
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1260 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Column I Column II
First National Uranium Mines
Limited Com. .15
First Orenda Mines Ltd. Com. .08
Fiscal Investments Ltd. Com. 9.00
Fiscal Investments Ltd. Pr. .20
Fittings Ltd. Com. 15.00
Five Star Petroleum and Mines
Ltd. Com. .16
Flagstone Mines Limited Com. .17
Fleet Manufacturing Ltd. Com. .86
Fleetwood Corporation Com. 8.00
Flemdon Ltd. Com. 1.40
Fleming Mines Ltd. Com. .01
Flin Flon Mines Ltd. Com. .27
Flint Rock Mines Ltd. Com. 1.95
Foley Silver Mines Ltd. Com. .04
Fontana Mines 1945 Ltd. Com. .03
Ford Motor Company Com. 70.00
Ford Motor Co. of Canada Ltd. Com. 82.75
Forest Kerr Mines Ltd. Com. .04
Fort Norman Explorations Inc. Com. .53
Fort Reliance Minerals Ltd. Com. .32
Fort St. John Petroleums Ltd. Com. .67
Fortune Channel Mines Ltd. Com. .14
Fortune Channel Mines Ltd. A wt.
Fosco Mining Ltd. Com. 1.18
Founders Group Com. .45
Fourbar Mines Limited Com. .10
4-F Foods Limited Com. .19
Four Seasons Hotels Ltd. Com. 14.25
Four Seasons Hotels Ltd. Wt. 6.50
Four Seasons Mining & Re-
sources Ltd. Com.
Fox Lake Mines Ltd. Com. .03
Colonne I Colonne II
Expo Ungava Mines Limited Ord. .20
Exquisite Form Brassiere
(Canada) Limited Ord. 4.10
Exquisite Form Brassiere
(Canada) Limited
6 pc cum conv
priv. 6.75
Extendicare (Canada) Ltd. Ord. 8.50
Extendicare (Canada) Ltd. Wt. 3.50
Fab Metal Mines Ltd. Ord. .04
Fairborn Mines Ltd. Ord. .12
Fairway Explorations Ltd. Ord.
Falaise Lake Mines Ltd. Ord. .16
Falconbridge Nickel Mines Ltd. Ord. 81.00
Falcon Explorations Ltd. Ord. .55
Fallinger Mining Corporation Ord. 1.32
La Familiale Compagnie d’assu-
rance-vie 50 pc paye
Fannex Resources Ltd. Ord. .37
Fanny Farmer Candy Shops Inc. Ord.
Far East Minerals Ltd. Ord.
Farmers & Merchants Trust Co.
Ltd. Ord. 2.50
Farwest Mining Ltd. Ord. .06
Fathom Oceanology Ltd. Ord. .73
Fawn Bay Development Ltd. Ord. .05
Federal Diversiplex Ltd. Ord. 1.20
Federal Grain Limited Ord. 8.00
Federated Mining Corp. Ltd. Ord. .45
Federated Mining Corp Ltd. Dr.
Fidelity Mining Investments Ltd. Ord. .06
Fidelity Trust Co., The Ord. 1.55
Fidelity Trust Co., The Wt. .65
Fields Stores Limited Ord. 13.50
Financial Life Assurance Co. Ord.
Finlayson Enterprises Ltd. Cat A. 14.00
Finlayson Enterprises Ltd. Cat B.

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE VII ANNEXE VII
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1261 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Column I Column II
FPE Pioneer Electric Ltd. Cl A. 17.50
FPE Pioneer Electric Ltd. 5 1/2 pc cu cv A
pr. 69.00
Francana Oil & Gas Ltd. Com. 4.55
Fraser Companies Limited Com. 12.13
Frebert Mines Ltd. Com. .01
Freehold Gas & Oil Limited Com. 1.76
Freehold Gas & Oil Limited A wt.
Freehold Gas & Oil Limited B wt.
Freiman Ltd., A. J. Com. 5.88
Frobex Limited Com. .34
Frontier Explorations Limited Com. .16
Fruehauf Trailer Company of
Canada Limited Com. 16.50
Fulcrum Investments Co. Ltd. Com. 3.65
Fulcrum Investments Co. Ltd. 6 pc cu pr. 7.50
Fundy Chemical Corporation Ltd. Com. 8.75
Fundy Exploration Ltd. Com. .02
Futurity Oils Limited Com. .27
Galex Mines Limited Com. .45
Galt Malleable Iron Limited Com. 7.50
Galt Malleable Iron Limited 6 pc cu 1st pr.
Gan Copper Mines Ltd. Com. .02
Ganda Silver Mines Ltd. Com.
Garrison Creek Consolidated
Mines Ltd. Com. .06
Gary Mines Ltd. Com. .10
Gaspé Copper Mines Ltd. Com. 49.00
Gaspé Park Mines Ltd. Com.
Gaspé Quebec Mines Ltd. Com. .64
Gaspesie Mining Co. Limited Com.
Gaspex Mines Ltd. Com.
Gateford Mines Ltd. Com. .02
Gateway Uranium Mines Ltd. Com. .02
Colonne I Colonne II
Finning Tractor & Equipment
Company Limited Ord. 12.50
First City Financial Corp. Ltd. Ord. 7.75
First Maritime Mining Corp Ltd. Ord. .60
First National City Corp. Ord.
First National Uranium Mines Li-
mited Ord. .15
First Orenda Mines Ltd. Ord. .08
Fiscal Investments Ltd. Ord. 9.00
Fiscal Investments Ltd. Priv. .20
Fittings Ltd. Ord. 15.00
Five Star Petroleum and Mines
Ltd. Ord. .16
Flagstone Mines Limited Ord. .17
Fleet Manufacturing Ltd. Ord. .86
Fleetwood Corporation Ord. 8.00
Flemdon Ltd. Ord. 1.40
Fleming Mines Ltd. Ord. .01
Flin Flon Mines Ltd. Ord. .27
Flint Rock Mines Ltd. Ord. 1.95
Foley Silver Mines Ltd. Ord. .04
Fontana Mines 1945 Ltd. Ord. .03
Ford Motor Company Ord. 70.00
Ford Motor Co. of Canada Ltd. Ord. 82.75
Forest Kerr Mines Ltd. Ord. .04
Fort Reliance Minerals Ltd. Ord. .32
Fort St. John Petroleums Ltd. Ord. .67
Fortune Channel Mines Ltd. Ord. .14
Fortune Channel Mines Ltd. A wt.
Fosco Mining Ltd. Ord. 1.18
Founders Group Ord. .45
Fourbar Mines Limited Ord. .10
4-F Foods Limited Ord. .19
Four Seasons Hotels Ltd. Ord. 14.25

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE VII ANNEXE VII
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1262 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Column I Column II
Gaz Métropolitain Inc. Com. 5.50
Gaz Métropolitain Inc. 5.40 pc cu pr. 66.00
Gaz Métropolitain Inc. 5 1/2 pc cu pr. 66.00
Gaz Métropolitain Inc. 1963 wt. 1.45
Gaz Métropolitain Inc. 1966 wt. 2.20
G & B Automated Equipment
Limited Com. 1.75
General Bakeries Ltd. Com. 3.35
General Developments Corpora-
tion Com. 25.50
General Distributors of Canada
Ltd. Com. 15.88
General Dynamics Corporation Com.
General Investment Corporation
of Quebec Com. 3.00
General Motors Corporation Com. 80.50
General Products Mfg. Corpora-
tion Limited Cl A. 82.00
General Products Mfg. Corpora-
tion Limited Cl B. 81.00
General Resources Ltd. Com. .08
General Trust of Canada Com. 23.75
Genesco Inc. Com.
Genstar Limited Com. 13.13
Genstar Limited Wt. 4.50
Geoquest Resources Ltd. Com. 1.95
Georgia Lake Mines Ltd. Com.
Gesco Distributing Limited Com. 3.50
Getty Oil Company Com. 80.00
Giant Explorations Ltd. Com. .40
Giant Mascot Mines Ltd. Com. 5.00
Giant Metallics Mines Ltd. Com. .11
Giant Reef Petroleums Limited Com. .21
Giant Yellowknife Mines Ltd. Com. 7.05
Gibbex Mines Ltd. Com. .35
Gibraltar Mines Ltd. Com. 4.70
Colonne I Colonne II
Four Seasons Hotels Ltd. Wt. 6.50
Four Seasons Mining & Re-
sources Ltd. Ord.
Fox Lake Mines Ltd. Ord. .03
FPE Pioneer Electric Ltd. Cat A. 17.50
FPE Pioneer Electric Ltd. 5 1/2 pc cum
conv A priv. 69.00
Francana Oil & Gas Ltd. Ord. 4.55
Fraser Companies Limited Ord. 12.13
Frebert Mines Ltd. Ord. .01
Freehold Gas & Oil Limited Ord. 1.76
Freehold Gas & Oil Limited A wt.
Freehold Gas & Oil Limited B wt.
Freiman Ltd., A. J. Ord. 5.88
Frobex Limited Ord. .34
Frontier Explorations Limited Ord. .16
Fruehauf Trailer Company of
Canada Limited Ord. 16.50
Fulcrum Investments Co. Ltd. Ord. 3.65
Fulcrum Investments Co. Ltd. 6 pc cum priv. 7.50
Fundy Chemical Corporation Ltd. Ord. 8.75
Fundy Exploration Ltd. Ord. .02
Futurity Oils Limited Ord. .27
Galex Mines Limited Ord. .45
Galt Malleable Iron Limited Ord. 7.50
Galt Malleable Iron Limited 6 pc cum 1er priv.
Gan Copper Mines Ltd. Ord. .02
Ganda Silver Mines Ltd. Ord.
La Garantie Cie d’assurance de
l’Amérique du Nord Ord.
Garrison Creek Consolidated
Mines Ltd. Ord. .06
Gary Mines Ltd. Ord. .10
Gaspé Copper Mines Ltd. Ord. 49.00
Gaspé Park Mines Ltd. Ord.

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE VII ANNEXE VII
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1263 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Column I Column II
Gibson Mines Ltd. Com.
Glenburk Mines Ltd. Com. .03
Glen Copper Mines Ltd. Com. .16
Glendale Mobile Homes Ltd. Com. 5.25
Glengair Group Limited Com. 1.90
Glengair Group Limited 6 pc cv B pr. 3.10
Glengair Group Limited Cl A wt. .85
Glengair Group Limited Cl B wt. .90
Glengair Group Limited Unit 6.25
Glenlyon Mines Limited Com. .12
Goderich Elevator & Transit Co.
Ltd. Com.
Gogama Minerals Ltd. Com .23
Golconda Mining Exploration Com. 5.50
Goldcrest Products Ltd. Com. 3.50
Golden Age Mines Ltd. Com. .40
Golden Gate Explorations Ltd. Com. .25
Golden Harker Explorations Ltd. Com. .07
Golden Shaft Mines Ltd. Com.
Golden Spike Western
Petroleums Limited Com. .06
Golden West Resources Limited Com. .11
Goldex Mines Ltd. Com. 1.20
Gold Hawk Exploration Ltd. Com.
Gold Hawk Mines Ltd. Com. .11
Goldray Mines Ltd. Com. .67
Goldrim Mining Company Ltd. Com. .10
Gold River Mines Ltd. Com. .15
Goldstar Explorations & Invest-
ments Limited Com.
Golsil Mines Ltd. Com. .46
Goodyear Tire & Rubber Co. of
Canada Ltd. Com. 153.00
Goodyear Tire & Rubber Co. of
Canada Ltd. 4 pc cu pr. 34.50
Colonne I Colonne II
Gaspé Quebec Mines Ltd. Ord. .64
Gateford Mines Ltd. Ord. .02
Gateway Uranium Mines Ltd. Ord. .02
Gaz Métropolitain Inc. Ord. 5.50
Gaz Métropolitain Inc. 5.40 pc cum priv. 66.00
Gaz Métropolitain Inc. 5 1/2 pc cum priv. 66.00
Gaz Métropolitain Inc. 1963 wt. 1.45
Gaz Métropolitain Inc. 1966 wt. 2.20
G & B Automated Equipment Li-
mited Ord. 1.75
General Bakeries Ltd. Ord. 3.35
General Developments Corpora-
tion Ord. 25.50
General Distributors of Canada
Ltd. Ord. 15.88
General Dynamics Corporation Ord.
General Motors Corporation Ord. 80.50
General Products Mfg. Corpora-
tion Limited Cat A. 82.00
General Products Mfg. Corpora-
tion Limited Cat B. 81.00
General Resources Ltd. Ord. .08
Genesco Inc. Ord.
Genstar Limitée Ord. 13.13
Genstar Limitée Wt. 4.50
Geoquest Resources Ltd. Ord. 1.95
Georgia Lake Mines Ltd. Ord.
Gesco Distributing Limited Ord. 3.50
Getty Oil Company Ord. 80.00
Giant Explorations Ltd. Ord. .40
Giant Mascot Mines Ltd. Ord. 5.00
Giant Metallics Mines Ltd. Ord. .11
Giant Reef Petroleums Limited Ord. .21
Giant Yellowknife Mines Ltd. Ord. 7.05
Gibbex Mines Ltd. Ord. .35

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE VII ANNEXE VII
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1264 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Column I Column II
Gordon-Lebel Mines Ltd. Com. .01
Gordon Mackay & Stores Ltd. Cl A. 6.00
Gordon Mackay & Stores Ltd. Cl B. 21.75
Governor Gold Mines Ltd. Com.
Gowganda Silver Mines Com. .23
Gradore Mines Ltd. Com.
Grafton Fraser Limited 6 pc cu pr. 17.25
Grafton Group Ltd. Com. 20.75
Gramara Mercantile Corp. Ltd. Com. .18
Grand Bahama Developments
Co. Ltd. Com.
Grandex Exploration and Invest-
ment Co. Ltd. Com.
Grandroy Mines Ltd. Com. .09
Granduc Mines Ltd. Com. 4.50
Grandview Mines Ltd. Com. .12
Granisle Copper Limited Com. 7.95
Granite Club Ltd. Com. 14.75
Granite Mountain Mines Ltd. Com. .17
Grasset Lake Mines Ltd. Com. .20
Gray Industries Inc. Com. .40
Great Bear Silver Mines Ltd. Com.
Great Britain & Canada Invest-
ments Ltd. Com. 18.75
Great Britain & Canada Invest-
ments Ltd. 5 1/4 pc cu pr. 30.00
Great Canadian Oil Sands Limit-
ed Com. 5.40
Great Eagle Explorations & Hold-
ings Ltd. Com.
Great Eastern Resources Canada
Ltd. Com. .39
Great Lakes Nickel Ltd. Com. 1.37
Great Lakes Paper Company Lim-
ited Com. 17.75
Great Lakes Paper Company Lim-
ited Wt. 2.30
Colonne I Colonne II
Gibraltar Mines Ltd. Ord. 4.70
Gibson Mines Ltd. Ord.
Glenburk Mines Ltd. Ord. .03
Glen Copper Mines Ltd. Ord. .16
Glendale Mobile Homes Ltd. Ord. 5.25
Glengair Group Limited Ord. 1.90
Glengair Group Limited 6 pc conv B priv. 3.10
Glengair Group Limited Cat A wt. .85
Glengair Group Limited Cat B wt. .90
Glengair Group Limited Unité 6.25
Glenlyon Mines Limited Ord. .12
Goderich Elevator & Transit Co.
Ltd. Ord.
Gogama Minerals Ltd. Ord. .23
Golconda Mining Exploration Ord. 5.50
Goldcrest Products Ltd. Ord. 3.50
Golden Age Mines Ltd. Ord. .40
Golden Gate Explorations Ltd. Ord. .25
Golden Harker Explorations Ltd. Ord. .07
Golden Shaft Mines Ltd. Ord.
Golden Spike Western Petro-
leums Limited Ord. .06
Golden West Resources Limited Ord. .11
Goldex Mines Ltd. Ord. 1.20
Gold Hawk Exploration Ltd. Ord.
Gold Hawk Mines Ltd. Ord. .11
Goldray Mines Ltd. Ord. .67
Goldrim Mining Company Ltd. Ord. .10
Gold River Mines Ltd. Ord. .15
Goldstar Explorations & Invest-
ments Limited Ord.
Golsil Mines Ltd. Ord. .46
Goodyear Tire & Rubber Co. of
Canada Ltd. Ord. 153.00

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE VII ANNEXE VII
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1265 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Column I Column II
Great Lakes Power Corporation
Ltd. Com. 19.38
Great Lakes Silver Mines Ltd. Com. .11
Great National Land & Invest-
ment Corp. Ltd. Com. 1.05
Great Northern Capital Corp. Ltd. Com. 8.75
Great Northern Gas Utilities Ltd. 6 pc cu A pr. 19.00
Great Northern Petroleums &
Mines Ltd. Com. .69
Great Northern Petroleums &
Mines Ltd. A wt.
Great Pacific Industries Ltd. Com. 1.30
Great Plains Development Co. of
Canada Ltd. Com. 29.75
Great Slave Mines Ltd. Com. .05
Great West International Equities
Ltd. Com.
Great West Life Assurance Co. Com. 43.00
Great West Mining & Smelting
Corp. Ltd. Com. .16
Great West Steel Industries Ltd. Com. 5.13
Greb Industries Limited Com. 4.90
Green Coast Resources Limited Com. 4.90
Green Eagle Mines Ltd. Com. .42
Greenfields Development Corpo-
ration Ltd. Com.
Green Point Mines Ltd. Com. .18
Grenache Inc. Cl A. 3.37
Greyhound Computer of Canada
Ltd. Com. 1.65
Greyhound Lines of Canada Ltd. Com. 15.75
Grissol Foods Ltd. Com. 8.25
Grouse Mountain Resorts Ltd. Com. 2.40
Grouse Mountain Resorts Ltd. 6 pc cv pr. 1.70
Growers Wine Co. Ltd. Cl A. 3.90
Growers Wine Co. Ltd. Cl B. 3.75
GSW Limited Cl A. 9.13
Colonne I Colonne II
Goodyear Tire & Rubber Co. of
Canada Ltd. 4 pc cum priv. 34.50
Gordon-Lebel Mines Ltd. Ord. .01
Gordon Mackay & Stores Ltd. Cat A. 6.00
Gordon Mackay & Stores Ltd. Cat B 21.75
Governor Gold Mines Ltd. Ord.
Gowganda Silver Mines Ord. .23
Gradore Mines Ltd. Ord.
Grafton Fraser Limited 6 pc cum priv. 17.25
Grafton Group Ltd. Ord. 20.75
Gramara Mercantile Corp. Ltd. Ord. .18
Grand Bahama Developments
Co. Ltd. Ord.
Grandex Exploration and Invest-
ment Co. Ltd. Ord.
Grandroy Mines Ltd. Ord. .09
Granduc Mines Ltd. Ord. 4.50
Grandview Mines Ltd. Ord. .12
Granisle Copper Limited Ord. 7.95
Granite Club Ltd. Ord. 14.75
Granite Mountain Mines Ltd. Ord. .17
Grasset Lake Mines Ltd. Ord. .20
Gray Industries Inc. Ord. .40
Great Bear Silver Mines Ltd. Ord.
Great Britain & Canada Invest-
ments Ltd. Ord. 18.75
Great Britain & Canada Invest-
ments Ltd. 5 1/4 pc cum priv. 30.00
Great Canadian Oil Sands Limi-
ted Ord. 5.40
Great Eagle Explorations & Hol-
dings Ltd. Ord.
Great Eastern Resources Canada
Ltd. Ord. .39
Great Lakes Nickel Ltd. Ord. 1.37
Great Lakes Paper Company Li-
mited Ord. 17.75

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE VII ANNEXE VII
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1266 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Column I Column II
GSW Limited Cl B. 9.00
GSW Limited 5 pc cu pr. 71.63
Guarantee Co. of North America,
The Com.
Guaranty Trust Company of
Canada Com. 14.88
Guaranty Trust Company of
Canada Rt. .53
Guardian Growth Fund Ltd. Pr. 8.84
Guardian Management Corpora-
tion Ltd. Com. 7.00
Gubby Mines Ltd. Com.
Guichon Mine Ltd. Com. .03
Gui-Por Uranium Mines & Metals
Ltd. Com. .15
Gulch Mines Ltd. Com. .06
Gulf Lead Mines Ltd. Com.
Gulf Oil Canada Limited Com. 25.63
Gulf Oil Corporation Com. 25.50
Gulf Titanium Ltd. Com. .25
Gunn Mines Ltd. Com. .24
Hahn Brass Limited 5 pc 1st pr.
Halifax Developments Limited Com. 1.85
Hallnor Mines Ltd. Com. .80
Halren Mines Ltd. Com. .10
Hambro Corp. of Canada Ltd. Com. 13.00
Hambro Corp. of Canada Ltd. 5 1/2 pc cu A pr.
Hamilton Group Limited, The Com. 21.38
Hamilton Group Limited, The 5 pc cu A pr. 85.00
Hamilton Harvey Ltd. Com. 8.00
Hamilton Trust & Savings Corp. Com. 10.25
Hamilton Trust & Savings Corp. Voting trust
com. 10.50
Hamilton Trust & Savings Corp. 7 pc cu A Pr. 18.88
Hammond Investment Corpora-
tion Com. 1.00
Colonne I Colonne II
Great Lakes Paper Company Li-
mited Wt. 2.30
Great Lakes Power Corporation
Ltd. Ord. 19.38
Great Lakes Silver Mines Ltd. Ord. .11
Great National Land & Invest-
ment Corp. Ltd. Ord. 1.05
Great Northern Capital Corp. Ltd. Ord. 8.75
Great Northern Gas Utilities Ltd. 6 pc cum A priv. 19.00
Great Northern Petroleums &
Mines Ltd. Ord. .69
Great Northern Petroleums &
Mines Ltd. A wt.
Great Pacific Industries Ltd. Ord. 1.30
Great Plains Development Co. of
Canada Ltd. Ord. 29.75
Great Slave Mines Ltd. Ord. .05
La Great-West Compagnie d’as-
surance-vie Ord. 43.00
Great West International Equities
Ltd. Ord.
Great West Mining & Smelting
Corp. Ltd. Ord. .16
Great West Steel Industries Ltd. Ord. 5.13
Greb Industries Limited Ord. 4.90
Green Coast Resources Limited Ord. 4.90
Green Eagle Mines Ltd. Ord. .42
Greenfields Development Corpo-
ration Ltd. Ord.
Green Point Mines Ltd. Ord. .18
Grenache Inc. Cat A. 3.37
Greyhound Computer of Canada
Ltd. Ord. 1.65
Greyhound Lines of Canada Ltd. Ord. 15.75
Grissol Foods Ltd. Ord. 8.25
Groupe Minier Sullivan Ltée Ord. 2.70
Le Groupe Traders Limitée Cat A. 15.75
Le Groupe Traders Limitée Cat B. 15.00

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE VII ANNEXE VII
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1267 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Column I Column II
Hand Chemical Industries Limit-
ed Com. 5.00
Hand Chemical Industries Limit-
ed Pt pr. 5.00
Handy Andy Company Com. 3.63
Hanna Gold Mines Ltd. Com. .19
Hansa Explorations Ltd. Com.
Hanson Mines Ltd. Com. .14
Hardee Farms International Ltd. Com. 1.10
Hardee Farms International Ltd. 6 1/2 pc A pr. 80.00
Harding Carpets Ltd. Com. 14.88
Harding Carpets Ltd. Cl A. 14.50
Hardwicke Investment Corpora-
tion Ltd. Com. 50.00
Harlequin Enterprises Ltd. Com 3.80
Harris & Sons Ltd., J. Com. 3.00
Hart River Mines Ltd. Com. .16
Harvest Petroleums Ltd. Com. .04
Harvey’s Foods Ltd. Com. .82
Harvey Woods Ltd. Cl A. 1.65
Harvey Woods Ltd. Cl B. .50
Hawker Industries Ltd. Com.
Hawker Siddeley Canada Ltd. Com. 2.40
Hawker Siddeley Canada Ltd. 5 3/4 pc cu cv pr. 58.50
Hayes-Dana Limited Com. 12.00
Headvue Mines Ltd. Com.
Headway Corporation Limited Com. 3.45
Headway Red Lake Gold Mines
Ltd. Com. .07
Hearne Coppermine Explorations
Ltd. Com. .15
Heath Gold Mines Ltd. Com. .01
Hedman Mines Ltd. Com. .50
Hertz Industries Ltd. Com. .12
Hewbet Mines Ltd. Com.
Colonne I Colonne II
Le Groupe Traders Limitée 5 pc cum priv. 25.00
Le Groupe Traders Limitée 5 pc cum conv A
priv. 20.50
Le Groupe Traders Limitée 4 1/2 pc cum priv. 56.25
Le Groupe Traders Limitée 2,16 $ cum priv. 26.00
Le Groupe Traders Limitée 1965 Wt. 2.05
Le Groupe Traders Limitée 1966 Wt. 4.70
Le Groupe Traders Limitée 1969 Wt. 5.00
Grouse Mountain Resorts Ltd. Ord. 2.40
Grouse Mountain Resorts Ltd. 6 pc conv priv. 1.70
Growers Wine Co. Ltd. Cat A. 3.90
Growers Wine Co. Ltd. Cat B. 3.75
GSW Limitée Cat A. 9.13
GSW Limitée Cat B. 9.00
GSW Limitée 5 pc cum priv. 71.63
Guaranty Trust Company of
Canada Ord. 14.88
Guaranty Trust Company of
Canada Dr. .53
Guardian Growth Fund Ltd. Priv. 8.84
Guardian Management Corpora-
tion Ltd. Ord. 7.00
Gubby Mines Ltd. Ord.
Guichon Mine Ltd. Ord. .03
Gui-Por Uranium Mines & Metals
Ltd. Ord. .15
Gulch Mines Ltd. Ord. .06
Gulf Lead Mines Ltd. Ord.
Gulf Oil Canada Limited Ord. 25.63
Gulf Oil Corporation Ord. 25.50
Gulf Titanium Ltd. Ord. .25
Gunn Mines Ltd. Ord. .24
Hahn Brass Limited 5 pc 1er priv.
Halifax Developments Limited Ord. 1.85
Hallnor Mines Ltd. Ord. .80

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE VII ANNEXE VII
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1268 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Column I Column II
Hibernia Mining Co. Ltd. Com. .11
Highland-Bell Limited Com.
Highland Chief Mines Ltd. Com. .12
Highland Lodge Mines Ltd. Com. .08
Highland Mercury Mines Ltd. Com. .15
Highland Queen Mines Ltd. Com. .23
Highland Queen Sportswear Ltd. Com. 1.63
Highland Valley Mines Limited Com. .09
Highmont Mining Corporation
Ltd. Com. 2.10
Highpoint Mines Limited Com. .05
Hi-Lite Uranium Explorations Ltd. Com.
Hinde & Dauch Ltd. Com. 125.00
H & M Tax Savers Ltd. Com.
Hobrough Ltd. Com. 3.00
Hobrough Ltd. 6 pc cu pr. 1.70
Hogan Mines Ltd. Com. .12
Holberg Mines Limited Com.
Hollinger Mines Ltd. Com. 36.50
Hollingsworth Mines Ltd. Com.
Home Oil Co. Ltd. CI A. 33.38
Home Oil Co. Ltd. CI B. 33.00
Home Smith International Ltd. Com. .75
Home Supermarket Ltd. Com. .30
Honda Mining Co. Ltd. Com. .29
Horne Fault Mines Ltd. Com. .07
Horne & Pitfield Foods Ltd. Com. 2.50
Hotstone Minerals Ltd. Com. .01
House of Braemore Furniture
Ltd. Com. 3.50
Houston Oils Limited Com. 1.94
Houston Oils Limited Wt. .65
Howard Smith Paper Mills Ltd. $2.00 cu pr. 25.38
Colonne I Colonne II
Halren Mines Ltd. Ord. .10
Hambro Corp. of Canada Ltd. Ord. 13.00
Hambro Corp. of Canada Ltd. 5 1/2 pc cum A
priv.
Hamilton Group Limited, The Ord. 21.38
Hamilton Group Limited, The 5 pc cum A priv. 85.00
Hamilton Harvey Ltd. Ord. 8.00
Hamilton Trust & Savings Corp. Ord. 10.25
Hamilton Trust & Savings Corp. Voting Trust Ord. 10.50
Hamilton Trust & Savings Corp. 7 pc cum A priv. 18.88
Hammond Investment Corpora-
tion Ord. 1.00
Handy Andy Company Ord. 3.63
Hanna Gold Mines Ltd. Ord. .19
Hansa Explorations Ltd. Ord.
Hanson Mines Ltd. Ord. .14
Hardee Farms International Ltd. Ord. 1.10
Hardee Farms International Ltd. 6 1/2 pc A priv. 80.00
Harding Carpets Ltd. Ord. 14.88
Harding Carpets Ltd. Cat A. 14.50
Hardwicke Investment Corpora-
tion Ltd. Ord. 50.00
Harlequin Enterprises Ltd. Com 3.80
Harris & Sons Ltd., J. Ord. 3.00
Hart River Mines Ltd. Ord. .16
Harvest Petroleums Ltd. Ord. .04
Harvey’s Foods Ltd. Ord. .82
Harvey Woods Ltd. Cat A. 1.65
Harvey Woods Ltd. Cat B .50
Hawker Industries Ltd. Ord.
Hawker Siddeley Canada Ltd. Ord. 2.40
Hawker Siddeley Canada Ltd. 5 3/4 pc cum
conv priv. 58.50
Hayes-Dana Limited Ord. 12.00
Headvue Mines Ltd. Ord.

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE VII ANNEXE VII
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1269 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Column I Column II
Howden & Company Limited,
D.H. Com. 3.10
Hubbard Dyers Limited Com. 45.00
Hubbard Dyers Limited Pr.
Hubert Lake Ungava Nickel
Mines Ltd. Com. .01
Hub Mining Exploration Ltd. Com. .16
Hucamp Mines Ltd. Com. .27
Huclif Porcupine Mines Ltd. Com.
Hudson Bay Mines Ltd. Com. .16
Hudson Bay Mining & Smelting
Co. Ltd. Com. 21.00
Hudson Bay Mountain Silver
Mines Ltd. Com. .08
Hudson’s Bay Company Com. 18.88
Hudson’s Bay Oil & Gas Co. Ltd. Com. 46.00
Hudson’s Bay Oil & Gas Co. Ltd. 5 pc cu cv A pr. 55.50
Hughes-Owens Co. Ltd. Cl B. 9.00
Hughes-Owens Co. Ltd. 6.40 pc cu pr. 21.13
Hugh-Pam Porcupine Mines Ltd. Com. .16
Humlin Red Lake Mines Ltd. Com. .01
Hummingbird Mines Ltd. Com. .85
Hunch Mines Ltd. Com. .03
Hunter Basin Mines Ltd. Com. .07
Hunter Douglas Limited Com.
Huron Bruce Mines Limited Com.
Huron & Erie Mortgage Corpora-
tion, The Com. 25.00
Husky Oil Ltd. Com. 16.38
Husky Oil Ltd. 6 pc cu A pr. 43.00
Husky Oil Ltd. 6 pc cu B pr. 44.25
Husky Oil Ltd. D wt. 6.90
Husky Oil Ltd. E wt. 5.60
Hydra Explorations Ltd. Com. .17
Hy’s of Canada Limited Com. 3.00
Colonne I Colonne II
Headway Corporation Limited Ord. 3.45
Headway Red Lake Gold Mines
Ltd. Ord. .07
Hearne Coppermine Explorations
Ltd. Ord. .15
Heath Gold Mines Ltd. Ord. .01
Hedman Mines Ltd. Ord. .50
Hertz Industries Ltd. Ord. .12
Hewbet Mines Ltd. Ord.
Hibernia Mining Co. Ltd. Ord. .11
Highland-Bell Limited Ord.
Highland Chief Mines Ltd. Ord. .12
Highland Lodge Mines Ltd. Ord. .08
Highland Mercury Mines Ltd. Ord. .15
Highland Queen Mines Ltd. Ord. .23
Highland Queen Sportswear Ltd. Ord. 1.63
Highland Valley Mines Limited Ord. .09
Highmont Mining Corporation
Ltd. Ord. 2.10
Highpoint Mines Limited Ord. .05
Hi-Lite Uranium Explorations Ltd. Ord.
Hinde & Dauch Ltd. Ord. 125.00
H & M Tax Savers Ltd. Ord.
Hobrough Ltd. Ord. 3.00
Hobrough Ltd. 6 pc cum priv. 1.70
Hogan Mines Ltd. Ord. .12
Holberg Mines Limited Ord.
Hollinger Mines Ltd. Ord. 36.50
Hollingsworth Mines Ltd. Ord.
Home Oil Co. Ltd. Cat A. 33.38
Home Oil Co. Ltd. Cat B. 33.00
Home Smith International Ltd. Ord. .75
Home Supermarket Ltd. Ord. .30
Honda Mining Co. Ltd. Ord. .29

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE VII ANNEXE VII
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1270 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Column I Column II
Hytec Electronics Ltd. Com.
I.A.C. Limited Com. 19.75
I.A.C. Limited 4 1/2 pc cu pr. 69.00
I.A.C. Limited 5 3/4 pc cu pr. 23.00
I.A.C. Limited Wt. 8.00
Ibes International Ltd. Com. .25
Ibsen Cobalt Silver Mines Ltd. Com.
Ice Station Resources Ltd. Com. .21
Ideal Bay Explorations Ltd. Com. .11
Imasco Limited Com. 20.00
Imasco Limited 6 pc cu pr. 4.60
Imperial General Properties Lim-
ited Com. 4.50
Imperial General Properties Lim-
ited Wt. 1.00
Imperial Life Assurance Co. of
Canada Com. 137.00
Imperial Marine Industries Ltd. Com. 1.05
Imperial Marine Industries Ltd. A wt. .16
Imperial Metals and Power Ltd. Com. .23
Imperial Metals and Power Ltd. Wt.
Imperial Oil Limited Com. 31.50
Income Disability & Reinsurance
Co. of Canada Com. 6.00
Income Disability & Reinsurance
Co. of Canada Wt. .58
Indal Canada Limited Com. 8.38
Independent Mining Corp. Ltd. Com. .01
Index Mines Limited Com. 1.40
Indian Mountain Metal Mines
Ltd. Com. .49
Indusmin Limited Com. 9.75
Industrial Adhesives Limited Com. 13.38
Industrial Growth Management
Limited Com. 3.75
Industrial Life Insurance Compa-
ny, The Com.
Colonne I Colonne II
Horne Fault Mines Ltd. Ord. .07
Horne & Pitfield Foods Ltd. Ord. 2.50
Hotstone Minerals Ltd. Ord. .01
House of Braemore Furniture
Ltd. Ord. 3.50
Houston Oils Limited Ord. 1.94
Houston Oils Limited Wt. .65
Howard Smith Paper Mills Ltd. 2,00 $ cum priv. 25.38
Howden & Company Limited,
D.H. Ord. 3.10
Hubbard Dyers Limited Ord. 45.00
Hubbard Dyers Limited Priv.
Hubert Lake Ungava Nickel
Mines Ltd. Ord. .01
Hub Mining Exploration Ltd. Ord. .16
Hucamp Mines Ltd. Ord. .27
Huclif Porcupine Mines Ltd. Ord.
Hudson Bay Mines Ltd. Ord. .16
Hudson Bay Mining & Smelting
Co. Ltd. Ord. 21.00
Hudson Bay Mountain Silver
Mines Ltd. Ord. .08
Hudson’s Bay Company Ord. 18.88
Hudson’s Bay Oil & Gas Co. Ltd. Ord. 46.00
Hudson’s Bay Oil & Gas Co. Ltd. 5 pc cum conv A
priv. 55.50
Hughes-Owens Co. Ltd. Cat B 9.00
Hughes-Owens Co. Ltd. 6.40 pc cum priv. 21.13
Hugh-Pam Porcupine Mines Ltd. Ord. .16
Humlin Red Lake Mines Ltd. Ord. .01
Hummingbird Mines Ltd. Ord. .85
Hunch Mines Ltd. Ord. .03
Hunter Basin Mines Ltd. Ord. .07
Hunter Douglas Limited Ord.
Huron Bruce Mines Limited Ord.

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE VII ANNEXE VII
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1271 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Column I Column II
Ingersoll Machine & Tool Compa-
ny Limited 4 pc cu pr.
Inglis Co. Ltd., John Com. 9.50
Initiative New Exploration Ltd. Com. 2.25
Inland Chemicals Canada Ltd. Com. 3.05
Inland Copper Ltd. Com. .23
Inland Natural Gas Co. Ltd. Com. 13.00
Inland Natural Cas Co. Ltd. 5 pc cu pr. 14.50
In-Place Electronics Limited Com. .35
In-Place Electronics Limited 7 pc cv pr.
Inqua Resources Ltd. Com. .50
Integrated Wood Products Ltd. Com. 3.50
Inter-City Gas Limited Com. 6.75
Inter-City Gas Limited 6 1/2 pc cu A 2nd
pr. 16.50
Inter-City Gas Limited B 2nd pr. 19.50
Inter-City Gas Limited Wt. 2.90
Inter-City Gas Limited 1971 wt. 3.05
Inter-City Manufacturing Ltd. Cl A.
Interior Breweries Limited Com. 3.35
Intermetco Ltd. Com. 2.30
International Altas Development
& Exploration Ltd. Com. .19
International Bibis Tin Mines Ltd. Com. .08
International Bond and Equity
Corporation Ltd. Com. 1.40
International Bond and Equity
Corporation Ltd. Cl A. 1.22
International Bond and Equity
Corporation Ltd. Wt. .16
International Bornite Mines Ltd. Com. .19
International Business Machines
Corp. Com. 339.00
International Copper Corp Ltd. Com. .16
International Halliwell Mines Ltd. Com. .21
International Hydrodynamics
Company Ltd. Com. 1.20
Colonne I Colonne II
Huron & Erie Mortgage Corpora-
tion, The Ord. 25.00
Husky Oil Ltd. Ord. 16.38
Husky Oil Ltd. 6 pc cum A priv. 43.00
Husky Oil Ltd. 6 pc cum B priv. 44.25
Husky Oil Ltd. D wt. 6.90
Husky Oil Ltd. E wt. 5.60
Hydra Explorations Ltd. Ord. .17
Hy’s of Canada Limited Ord. 3.00
Hytec Electronics Ltd. Ord.
I.A.C. Limitée Ord. 19.75
I.A.C. Limitée 4 1/2 pc cum priv. 69.00
I.A.C. Limitée 5 3/4 pc cum priv. 23.00
I.A.C. Limitée Wt. 8.00
Ibes International Ltd. Ord. .25
Ibsen Cobalt Silver Mines Ltd. Ord.
Ice Station Resources Ltd. Ord. .21
Ideal Bay Explorations Ltd. Ord. .11
Imasco Limitée Ord. 20.00
Imasco Limitée 6 pc cum priv. 4.60
Les Immeubles Cummings Limi-
tée Ord.
Imperial General Properties Limi-
ted Ord. 4.50
Imperial General Properties Limi-
ted Wt. 1.00
Imperial Marine Industries Ltd. Ord. 1.05
Imperial Marine Industries Ltd. A wt. .16
Imperial Metals and Power Ltd. Ord. .23
Imperial Metals and Power Ltd. Wt.
Imperial Oil Limited Ord. 31.50
Income du Canada Cie d’ass-in-
validité et de réassurance Ord. 6.00
Income du Canada Cie d’ass-in-
validité et de réassurance Wt. .58
Indal Canada Limited Ord. 8.38

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE VII ANNEXE VII
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1272 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Column I Column II
International Hydrodynamics
Company Ltd. B Wt.
International Hydrodynamics
Company Ltd Rt.
International Kenville Gold Mines
Ltd. Com. .10
International Land Corporation
Ltd. Com. 5.75
International Mariner Resources
Ltd. Com. .66
International Mariner Resources
Ltd. C wt. .19
International Minerals & Chemi-
cal Corp. (Canada) Ltd. Com. 16.88
International Mogul Mines Ltd. Com. 7.40
International Nickel Co. of
Canada Ltd. Com. 32.63
International Norvalie Mines Ltd. Com. .06
International Obaska Mines Ltd. Com. .28
International Paper Co. Com.
International Space Modules Ltd. Cl B .90
International Systcoms Ltd. Com. .57
International Utilities Corpora-
tion Com. 42.75
International Utilities Corpora-
tion Cl A cv. 49.75
International Utilities Corpora-
tion $1.32 cu cv pr.
International Visual Systems Ltd. Com. 1.25
International Visual Systems Ltd. Wt. .40
Interplex S.P.A. Industries Ltd. Com. .60
Interpool International Ltd. Com. 20.00
Interprovincial Allied Properties
Ltd. Com. 1.35
Inter-Provincial Diversified Hold-
ings Limited Com. 3.25
Interprovincial Pipeline Co. Com. 30.63
Interprovincial Pipeline Co. Wt. 14.50
Interprovincial Steel & Pipe Corp
Ltd. Com. 7.63
Colonne I Colonne II
Independent Mining Corp Ltd. Ord. .01
Index Mines Limited Ord. 1.40
Indian Mountain Metal Mines
Ltd. Ord. .49
Indusmin Limited Ord. 9.75
Industrial Adhesives Limited Ord. 13.38
Industrial Growth Management
Limited Ord. 3.75
L’Industrielle Compagnie d’Assu-
rance sur la vie Ord.
Les Industries Cantrend Ltée Cat A.
Les Industries Cantrend Ltée Cat B.
Les Industries Chimiques Hand
Limitée Ord. 5.00
Les Industries Chimiques Hand
Limitée Pt priv. 5.00
Les Industries Comete Ltée Ord. .70
Les Industries Domco Limitée Ord. 5.00
Les Industries Ivaco Limitée Ord. 14.25
Les Industries Molson Ltée Cat A. 19.75
Les Industries Molson Ltée Cat B. 19.75
Les Industries Molson Ltée Cat C.
Ingersoll Machine & Tool Compa-
ny Limited 4 pc cum priv.
Inglis Co. Ltd., John Ord. 9.50
Initiative New Exploration Ltd. Ord. 2.25
Inland Chemicals Canada Ltd. Ord. 3.05
Inland Copper Ltd. Ord. .23
Inland Natural Gas Co. Ltd. Ord. 13.00
Inland Natural Cas Co. Ltd. 5 pc cum priv. 14.50
In-Place Electronics Limited Ord. .35
In-Place Electronics Limited 7 pc conv priv.
Inqua Resources Ltd. Ord. .50
Integrated Wood Products Ltd. Ord. 3.50
Inter-City Gas Limited Ord. 6.75

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE VII ANNEXE VII
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1273 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Column I Column II
Interprovincial Steel & Pipe Corp
Ltd. $1.20 cu cv pr. 23.75
Inter-Rock Oil Co. of Canada Lim-
ited Com. .15
Inter-Tech Development & Re-
sources Ltd. Com. .80
Investment Foundation Ltd. Com. 41.50
Investors Group, The Com. 7.75
Investors Group, The Cl A. 7.75
Investors Group, The 5 pc cu cv pr. 21.00
Invicta Explorations, Ltd. Com. .08
Ionarc Smelters Limited Com. 1.40
I.O.S. Limited Com.
Irish Copper Mines Ltd. Com. .07
Iron Bay Trust Com. 3.10
Iron City Mines Ltd. Com. .15
Iron Cliff Mines Ltd. Com. .17
Ironco Mining & Smelting Ltd. Com.
Iroquois Petroleum Co. Ltd. Com.
Irwin Toy Ltd. Com. 17.00
Isec Canada Ltd. Com. .10
Iskut Silver Mines Ltd. Com. .16
Island Telephone Co. Ltd. Com. 10.25
ISO Mines Ltd. Com. 1.35
Israel Continental Oil Co. Ltd. Com. .21
I.T.L. Industries Limited Com. 4.25
I.T.L. Industries Limited 6 1/2 pc cu cv pr. 10.50
Ivaco Industries Limited Com. 14.25
IWC Industries Limited Com. 1.90
Jackpot Copper Mines Limited Com. .07
Jack Waite Mining Co. Com. .03
Jacobus Mining Corp. Ltd. Com. .03
Jacola Mines Ltd. Com. .04
Jagor Resources Limited Com. .20
Colonne I Colonne II
Inter-City Gas Limited 6 1/2 pc cum A 2e
priv. 16.50
Inter-City Gas Limited B 2e priv. 19.50
Inter-City Gas Limited Wt. 2.90
Inter-City Gas Limited 1971 wt. 3.05
Inter-City Manufacturing Ltd. Cat A.
Interior Breweries Limited Ord. 3.35
Intermetco Ltd. Ord. 2.30
International Altas Development
& Exploration Ltd. Ord. .19
International Bibis Tin Mines Ltd. Ord. .08
International Bond and Equity
Corporation Ltd. Ord. 1.40
International Bond and Equity
Corporation Ltd. Cat A. 1.22
International Bond and Equity
Corporation Ltd. Wt. .16
International Bornite Mines Ltd. Ord. .19
International Business Machines
Corp. Ord. 339.00
International Copper Corp Ltd. Ord. .16
International Halliwell Mines Ltd. Ord. .21
International Hydrodynamics
Company Ltd. Ord. 1.20
International Hydrodynamics
Company Ltd. B wt.
International Hydrodynamics
Company Ltd. Dr.
International Kenville Gold Mines
Ltd. Ord. .10
International Land Corporation
Ltd. Ord. 5.75
International Mariner Resources
Ltd. Ord. .66
International Mariner Resources
Ltd. C wt. .19
International Minerals & Chemi-
cal Corp. (Canada) Ltd. Ord. 16.88
International Mogul Mines Ltd. Ord. 7.40

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE VII ANNEXE VII
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1274 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Column I Column II
Jahalla Lake Mines Ltd. Com. .04
Jamaican Mining Ltd. Com.
Jamaica Public Service Co. Ltd. Com. .23
Jameland Mines Ltd. Com. .05
James Bay Mining Corp. Com. .22
Jamex Explorations Limited Com. .32
Janus Explorations Ltd. Com. .06
Jason Explorers Ltd. Com. .13
Jason Explorers Ltd. A wt.
Jaye Explorations Ltd. Com. .06
J B Automatik Ltd. Com.
Jean Lake Lithium Mines Ltd. Com. .02
Jelex Mines Ltd. Com. .10
Jenkins Bros. Ltd. Com.
Jericho Mines Ltd. Com. .10
Jersey Consolidated Mines Ltd. Com. .11
Jespersen-Kay Systems Ltd. Com. 3.00
Joburke Gold Mines Ltd. Com. .02
Jockey Club Ltd., The Com. 5.25
Jockey Club Ltd., The 5 1/2 pc cu B pr. 10.38
Jockey Club Ltd., The 5.60 pc cu 2nd pr. 10.38
Jockey Club Ltd., The 6 pc cu A 1st pr. 10.38
Johnson & Johnson Com. 97.75
Joliet-Quebec Mines Ltd. Com. .19
Jolly Jumper Products of America
Ltd. Com. 1.30
Jolly Jumper Products of America
Ltd. Wt.
Jonsmith Mines Ltd. Com. .07
Jorex Limited Com. 1.36
Joutel Copper Mines Ltd. Com. .52
Jowsey Denton Gold Mines Ltd. Com.
Joy Mining Ltd. Com. .95
Joy Mining Ltd. A wt. .05
Colonne I Colonne II
International Nickel Co. of
Canada Ltd. Ord. 32.63
International Norvalie Mines Ltd. Ord. .06
International Obaska Mines Ltd. Ord. .28
International Paper Co. Ord.
International Space Modules Ltd. Cat B. .90
International Systcoms Ltd. Ord. .57
International Utilities Corpora-
tion Ord. 42.75
International Utilities Corpora-
tion Cat A. conv. 49.75
International Utilities Corpora-
tion
1,32 $ cum conv
priv.
International Visual Systems Ltd. Ord. 1.25
International Visual Systems Ltd. Wt. .40
Interplex S.P.A. Industries Ltd. Ord. .60
Interpool International Ltd. Ord. 20.00
Interprovincial Allied Properties
Ltd. Ord. 1.35
Inter-Provincial Diversified Hol-
dings Limited Ord. 1.25
Interprovincial Pipeline Co. Ord. 30.63
Interprovincial Pipeline Co. Wt. 14.50
Interprovincial Steel & Pipe Corp.
Ltd. Ord. 7.63
Interprovincial Steel & Pipe Corp.
Ltd.
1,20 $ cum conv
priv. 23.75
Inter-Rock Oil Co. of Canada Li-
mited Ord. .15
Inter-Tech Development & Re-
sources Ltd. Ord. .80
Investment Foundation Ltd. Ord. 41.50
Investors Group, The Ord. 7.75
Investors Group, The Cat A. 7.75
Investors Group, The 5 pc cum conv
priv. 21.00
Invicta Explorations Ltd. Ord. .08
Ionarc Smelters Limited Ord. 1.40

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE VII ANNEXE VII
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1275 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Column I Column II
Juma Mining & Exploration Ltd. Com. .02
Juniper Mines Ltd. Com. .16
Kaiser Resources Ltd. Com. 3.95
Kalco Valley Mines Ltd. Com. .15
Kallio Iron Mines Ltd. Com. 5.00
Kal Resources Ltd. Com. .64
Kamad Silver Company Ltd. Com. .35
Kamco Developments Ltd. Com.
Kam-Kotia Mines Ltd. Com. .45
Kamloops Copper Consolidated
Ltd. Com. .07
Kappa Explorations Ltd. Com. .36
Kaps Transport Limited Com. 8.13
Kardar Canadian Oils Ltd. Com. 1.88
KB Mining Co. Ltd. Com. .11
Keeprite Products Ltd. C1 A. 11.75
Kelglen Mines Ltd. Com. .05
Kellcam Explorations Ltd. Com.
Kelly-Desmond Mining Corp. Ltd. Com. .01
Kelly-Deyong Sound Corporation
Ltd. Com. .85
Kelly Douglas & Co. Ltd. C1 A cu pr. 5.50
Kelsey-Hayes Canada Ltd. Com. 7.00
Keltic Mining Corp. Ltd. Com.
Kelver Mines Limited Com. .18
Kelvinator of Canada Limited Com. 5.00
Kendon Copper Mines Ltd. Com.
Kenogamisis Gold Mines Ltd. Com. .09
Kenting Limited Com. 10.25
Kenwest Mines Ltd. Com. .02
Kerr Addison Mines Ltd. Com. 7.40
Kewagama Gold Mines Que. Ltd. Com. .05
Key-Anacon Mines Ltd. Com. .25
Key Industries Limited Com. .22
Colonne I Colonne II
I.O.S. Limited Ord.
Irish Copper Mines Ltd. Ord. .07
Iron Bay Trust Ord. 3.10
Iron City Mines Ltd. Ord. .15
Iron Cliff Mines Ltd. Ord. .17
Ironco Mining & Smelting Ltd. Ord.
Irwin Toy Ltd. Ord. 17.00
Isec Canada Ltd. Ord. .10
Iskut Silver Mines Ltd. Ord. .16
Island Telephone Co. Ltd. Ord. 10.25
ISO Mines Ltd. Ord. 1.35
Israel Continental Oil Co. Ltd. Ord. .21
I.T.L. Industries Limited Ord. 4.25
I.T.L. Industries Limited 6 1/2 pc cum
conv priv. 10.50
IWC Industries Limited Ord. 1.90
Jackpot Copper Mines Limited Ord. .07
Jack Waite Mining Co. Ord. .03
Jacobus Mining Corp. Ltd. Ord. .03
Jacola Mines Ltd. Ord. .04
Jagor Resources Limited Ord. .20
Jahalla Lake Mines Ltd. Ord. .04
Jamaican Mining Ltd. Ord.
Jamaica Public Service Co. Ltd. Ord. .23
Jameland Mines Ltd. Ord. .05
James Bay Mining Corp. Ord. .22
Jamex Explorations Limited Ord. .32
Janus Explorations Ltd. Ord. .06
Jason Explorers Ltd. Ord. .13
Jason Explorers Ltd. A wt.
Jaye Explorations Ltd. Ord. .06
J B Automatik Ltd. Ord.
Jean Lake Lithium Mines Ltd. Ord. .02

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE VII ANNEXE VII
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1276 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Column I Column II
Keystone Business Forms Limit-
ed Com. 3.00
Key-Way Mining Co. Ltd. Com. .07
Kidd Copper Mines Ltd. Com.
Kiena Gold Mines Ltd. Com. .75
Kilarney Gas & Oil Development
Co. Ltd. Com.
Kilembe Copper Cobalt Ltd. Com. 2.25
Kimberlite Mining Corp. Ltd. Com.
King Island Mines Ltd. Com. .03
King Kirkland Gold Mines Ltd. Com.
Kingswood Explorations Ltd. Com. .14
Kingswood Explorations Ltd. Wt.
Kirkland Gateway Gold Mines
Ltd. Com.
Kirkland Minerals Corp. Ltd. Com. .07
Kismet Mining Corporation Ltd. Com. .37
Knobby Lake Mines Limited Com. .20
Knogo Corp. Ltd. Com. .75
Koffler Stores Ltd. Com. 15.38
Koffler Stores Ltd. 7pc A 1st pr. 8.88
Koffler Stores Ltd. Wt. 6.85
Komo Explorations Ltd. Com. .07
Kontiki Lead & Zinc Mines Ltd. Com. .03
Kopan Developments Ltd. Com. .06
KSF Chemical Processes Ltd. Com. 1.80
KSF Chemical Processes Ltd. 1968 wt. .50
K. T. Mining Ltd. Com. .11
Kukatush Mining Corp. (1960)
Ltd. Com. 1.75
Kupfer Mines Ltd. Com. .42
Labatt Limited, John Com. 22.00
Labatt Limited, John Cv A pr. 23.88
Labrador Mining & Exploration
Co. Ltd. Com. 35.25
Colonne I Colonne II
Jelex Mines Ltd. Ord. .10
Jenkins Bros. Ltd. Ord.
Jericho Mines Ltd. Ord. .10
Jersey Consolidated Mines Ltd. Ord. .11
Jespersen-Kay Systems Ltd. Ord. 3.00
Joburke Gold Mines Ltd. Ord. .02
Jockey Club Ltd., The Ord. 5.25
Jockey Club Ltd., The 5 1/2 pc cum B
priv. 10.38
Jockey Club Ltd., The 6 pc cum A 1er
priv. 10.38
Jockey Club Ltd., The 5.60 pc cum 2e
priv. 10.38
Johnson & Johnson Ord. 97.75
Joliet-Quebec Mines Ltd. Ord. .19
Jolly Jumper Products of America
Ltd. Ord. 1.30
Jolly Jumper Products of America
Ltd. Wt.
Jonsmith Mines Ltd. Ord. .07
Jorex Limited Ord. 1.36
Joutel Copper Mines Ltd. Ord. .52
Jowsey Denton Gold Mines Ltd. Ord.
Joy Mining Ltd. Ord. .95
Joy Mining Ltd. A wt. .05
Juma Mining & Exploration Ltd. Ord. .02
Juniper Mines Ltd. Ord. .16
Kaiser Resources Ltd. Ord. 3.95
Kalco Valley Mines Ltd. Ord. .15
Kallio Iron Mines Ltd. Ord. 5.00
Kal Resources Ltd. Ord. .64
Kamad Silver Company Ltd. Ord. .35
Kamco Developments Ltd. Ord.
Kam-Kotia Mines Ltd. Ord. .45
Kamloops Copper Consolidated
Ltd. Ord. .07

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE VII ANNEXE VII
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1277 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Column I Column II
Lacanex Mining Company Limit-
ed Com. .90
Lacanex Mining Company Limit-
ed Wt. .45
Laddie Gold Mines Ltd. Com. .04
Laduboro Oil Ltd. Com. .90
Laidlaw Motorways Ltd. Com. 14.88
Laidlaw Motorways Ltd. 7 pc cu cv A pr. 15.38
Laidlaw Motorways Ltd. Wt. 10.62
Laiteries Leclerc Inc., Les Cl A. 10.75
Lake Beaverhouse Mines Limited Com. .12
Lake Dufault Mines Ltd. Com. 12.13
Lake Erie Gas Ltd. Com.
Lake Expanse Gold Mines Ltd. Com. .09
Lakehead Mines Ltd. Com. .09
Lake Kozak Mines Ltd. Com. .04
Lakeland Natural Gas Ltd. Wt.
Lakelyn Mines Ltd. Com. .10
Lake Ontario Cement Ltd. Com. 2.70
Lake-Osu Mines Ltd. Com. .09
Lake Shore Mines Ltd. Com. 2.30
Lakeside Oil & Gas Ltd. Com.
La Luz Mines Ltd. Com. 1.55
Lambert Inc., Alfred Cl A. 15.25
Lambton Loan & Investment Co. Com.
Lancer of Canada Limited Com. 1.85
Langis Silver & Cobalt Mining Co.
Ltd. Com. .06
Larandona Mines Ltd. Com.
Larchmont Mines Ltd. Com. .08
Largo Mines Ltd. Com. .22
Laroma Midlothian Mines Ltd. Com. .04
Laronge Mining Ltd. Com. .81
Larum Mines Ltd. Com. .02
Colonne I Colonne II
Kappa Explorations Ltd. Ord. .36
Kaps Transport Limited Ord. 8.13
Kardar Canadian Oils Ltd. Ord. 1.88
KB Mining Co. Ltd. Ord. .11
Keeprite Products Ltd. Cat A. 11.75
Kelglen Mines Ltd. Ord. .05
Kellcam Explorations Ltd. Ord.
Kelly-Desmond Mining Corp. Ltd. Ord. .01
Kelly-Deyong Sound Corporation
Ltd. Ord. .85
Kelly Douglas & Co. Ltd. Cat A cum priv. 5.50
Kelsey-Hayes Canada Ltd. Ord. 7.00
Keltic Mining Corp. Ltd. Ord.
Kelver Mines Limited Ord. .18
Kelvinator of Canada Limited Ord. 5.00
Kendon Copper Mines Ltd. Ord.
Kenogamisis Gold Mines Ltd. Ord. .09
Kenting Limited Ord. 10.25
Kenwest Mines Ltd. Ord. .02
Kerr Addison Mines Ltd. Ord. 7.40
Kewagama Gold Mines Que. Ltd. Ord. .05
Key-Anacon Mines Ltd. Ord. .25
Key Industries Limited Ord. .22
Keystone Business Forms Limi-
ted Ord. 3.00
Key-Way Mining Co. Ltd. Ord. .07
Kidd Copper Mines Ltd. Ord.
Kiena Gold Mines Ltd. Ord. .75
Kilarney Gas & Oil Development
Co. Ltd. Ord.
Kilembe Copper Cobalt Ltd. Ord. 2.25
Kimberlite Mining Corp. Ltd. Ord.
King Island Mines Ltd. Ord. .03
King Kirkland Gold Mines Ltd. Ord.

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE VII ANNEXE VII
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1278 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Column I Column II
Lassie Red Lake Gold Mines Ltd. Com. .07
Lassiter Petroleums Ltd. Com.
Laura Mines Limited Com. .20
Laura Secord Candy Shops Ltd. Com. 8.88
Laurentide Financial Corp. Ltd. Com. 10.38
Laurentide Financial Corp. Ltd. $1.25 cu pr. 17.50
Laurentide Financial Corp. Ltd. $1.40 cu pr. 19.00
Laurentide Financial Corp. Ltd. $2.00 cu cv 2nd
pr. 25.88
Laurentide Financial Corp. Ltd. 6 1/4 pc cu pr. 17.00
La Verendrye Management Corp. Com. 8.00
Lawson & Jones Ltd. Cl A. 18.00
Lawson & Jones Ltd. Cl B. 92.50
Leamoor Minerals Ltd. Com. 1.10
Lederic Mines Ltd. Com. .18
Leeds Metals Co. Ltd. Com. .04
Leemac Mines Ltd. Com. .21
Leigh Instruments Limited Com. 4.45
Leigh Instruments Limited $2.60 cu cv A pr. 25.00
Leisure World Nursing Homes
Ltd. Com. 1.00
Leitch Mines Ltd. Com.
Lemtex Developments Limited Com. .55
Lennie Red Lake Gold Mines Ltd. Com. .03
Leon’s Furniture Ltd. Com. 6.13
Lequer Mines & Investments Ltd. Com.
Levack Mines Ltd. Com.
Levy Industries Ltd. Com. 13.50
Levy Industries Ltd. 6 pc cu A pr. 6.50
Lewes River Mines Ltd. Com. .11
Lewis Red Lake Mines Ltd. Com. .22
Lexington Mines Limited Com. .25
Liberian Iron Ore Limited Com. 10.13
Life Investors Ltd. Com. 7.50
Colonne I Colonne II
Kingswood Explorations Ltd. Ord. .14
Kingswood Explorations Ltd. Wt.
Kirkland Gateway Gold Mines
Ltd. Ord.
Kirkland Minerals Corp. Ltd. Ord. .07
Kismet Mining Corporation Ltd. Ord. .37
Knobby Lake Mines Limited Ord. .20
Knogo Corp. Ltd. Ord. .75
Koffler Stores Ltd. Ord. 15.38
Koffler Stores Ltd. 7 pc A 1er priv. 8.88
Koffler Stores Ltd. Wt. 6.85
Komo Explorations Ltd. Ord. .07
Kontiki Lead & Zinc Mines Ltd. Ord. .03
Kopan Developments Ltd. Ord. .06
KSF Chemical Processes Ltd. Ord. 1.80
KSF Chemical Processes Ltd. 1968 Wt. .50
K. T. Mining Ltd. Ord. .11
Kukatush Mining Corp. (1960)
Ltd. Ord. 1.75
Kupfer Mines Ltd. Ord. .42
Labatt Limitée, John Ord. 22.00
Labatt Limitée, John Conv A priv. 23.88
Laboratorie Bio-Millet Ord.
Labrador Mining & Exploration
Co. Ltd. Ord. 35.25
Lacanex Mining Company Limi-
ted Ord. .90
Lacanex Mining Company Limi-
ted Wt. .45
Laddie Gold Mines Ltd. Ord. .04
Laduboro Oil Ltd. Ord. .90
Laidlaw Motorways Ltd. Ord. 14.88
Laidlaw Motorways Ltd. 7 pc cum conv A
priv. 15.38
Laidlaw Motorways Ltd. Wt. 10.62
Laiteries Leclerc Inc., Les Cat A. 10.75

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE VII ANNEXE VII
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1279 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Column I Column II
Life Investors Ltd. Wt. 1.25
Lincoln Trust & Saving Company Com. 12.13
Lingside Copper Mining Co. Lim-
ited Com. .03
Linland Equipment Sales Ltd. Com. 1.25
Lion Mines Ltd. Com.
Lion Nickel Mines of Canada Ltd. Com. .25
Lithium Corporation of Canada
Ltd. Com. .05
Little Hatchet Minerals Ltd. Com. .30
Little Long Lac Mines Limited Com. 1.80
Livingston Industries Ltd. Com. 9.00
Livingston Industries Ltd. 6 pc cu A 1st pr. 39.25
Livingston Industries Ltd. Wt. 5.00
Lobell Mines Ltd. Com.
Loblaw Companies Limited Cl A. 5.75
Loblaw Companies Limited Cl B. 5.75
Loblaw Companies Limited $2.40 cu pr. 30.00
Loblaw Groceterias Co. Limited Com. 99.50
Loblaw Groceterias Co. Limited $1.50 cu A pr. 18.50
Loblaw Groceterias Co. Limited $1.60 cu B pr. 19.88
Loblaw Groceterias Co. Limited $6.60 2nd pt pr. 60.00
Loblaw Inc. Com. 7.00
Locana Corporation Ltd. Com.
Lochaber Oil Corp. Ltd. Com.
Lochiel Explorations Ltd. Com. 1.54
Lodestar Mines Ltd. Com. .05
Loeb Ltd., M. Com. 3.55
Logistec Corp. Com. 8.25
Loisan Red Lake Gold Mines Ltd. Com. .04
London Life Insurance Co. Com. 68.50
London Pride Silver Mines Ltd. Com. .09
Lone Creek Mines Ltd. Com. .50
Lord Simcoe Hotel Ltd. Cl A.
Colonne I Colonne II
Lake Beaverhouse Mines Limited Ord. .12
Lake Dufault Mines Ltd. Ord. 12.13
Lake Erie Gas Ltd. Ord.
Lake Expanse Gold Mines Ltd. Ord. .09
Lakehead Mines Ltd. Ord. .09
Lake Kozak Mines Ltd. Ord. .04
Lakeland Natural Gas Ltd. Wt.
Lakelyn Mines Ltd. Ord. .10
Lake Ontario Cement Ltd. Ord. 2.70
Lake-Osu Mines Ltd. Ord. .09
Lake Shore Mines Ltd. Ord. 2.30
Lakeside Oil & Gas Ltd. Ord.
La Luz Mines Ltd. Ord. 1.55
Lambert Inc., Alfred Cat A. 15.25
Lambton Loan & Investment Co. Ord.
Lancer of Canada Limited Ord. 1.85
Langis Silver & Cobalt Mining Co.
Ltd. Ord. .06
Larandona Mines Ltd. Ord.
Larchmont Mines Ltd. Ord. .08
Largo Mines Ltd. Ord. .22
Laroma Midlothian Mines Ltd. Ord. .04
Laronge Mining Ltd. Ord. .81
Larum Mines Ltd. Ord. .02
Lassie Red Lake Gold Mines Ltd. Ord. .07
Lassiter Petroleums Ltd. Ord.
Laura Mines Limited Ord. .20
Laura Secord Candy Shops Ltd. Ord. 8.88
Laurentide Financial Corp. Ltd. Ord. 10.38
Laurentide Financial Corp. Ltd. 1,25 $ cum priv. 17.50
Laurentide Financial Corp. Ltd. 1,40 $ cum priv. 19.00
Laurentide Financial Corp. Ltd. 2,00 $ cum conv
2e priv. 25.88
Laurentide Financial Corp Ltd. 6 1/4 pc cum priv. 17.00

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE VII ANNEXE VII
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1280 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Column I Column II
Lori Explorations Ltd. Com. .21
Lornex Mining Corporation Ltd. Com. 6.80
Lost River Mining Corp. Ltd. Com. 3.85
Louanna Gold Mines Ltd. Com. .05
Louisbourg Mines Ltd. Com.
Louisiana Land & Exploration Co. Com.
Louvicourt Goldfield Corp. Com. .11
Lower Valley Mines Ltd. Com. .12
Lucky Strike Mines Limited Com. .13
Lundor Mines Ltd. Com. .55
Luxor Red Lake Mines Ltd. Com.
Lynbar Mining Corp. Ltd. Com. .10
Lyndhurst Mining Co. Ltd. Com. .02
Lynx-Canada Explorations Limit-
ed Com. 1.35
Lynx Yellowknife Gold Mines Ltd. Com. .04
Lytton Mineral Limited Com. 1.30
Macandrews Red Lake Gold
Mines Ltd. Com.
Macdonald Mines Ltd. Com. .08
Maclan Exploration Limited Com. .63
Maclaren Power & Paper Co. Cl A. 15.00
Maclaren Power & Paper Co. Cl B. 16.00
Maclaren Power & Paper Co. 1 pc pr. .50
Maclean-Hunter Cable TV Limited Com. 8.00
Maclean-Hunter Cable TV Limited 7 pc cu A pr. 18.62
Maclean-Hunter Limited Com. 8.75
Maclean-Hunter Limited Cl B. 9.50
Macmillan Bloedel Limited Com. 25.50
Macmillan Bloedel Limited 3 pc pr. .47
Madeleine Mines Ltd. Com. 2.54
Madill Ltd., S. Com. 6.50
Madison Oils Ltd. Com. .12
Colonne I Colonne II
Lawson & Jones Ltd. Cat A. 18.00
Lawson & Jones Ltd. Cat B 92.50
Leamoor Minerals Ltd. Ord. 1.10
Lederic Mines Ltd. Ord. .18
Leeds Metals Co. Ltd. Ord. .04
Leemac Mines Ltd. Ord. .21
Leigh Instruments Limited Ord. 4.45
Leigh Instruments Limited 2,60 $ cum conv
A priv. 25.00
Leisure World Nursing Homes
Ltd. Ord. 1.00
Leitch Mines Ltd. Ord.
Lemtex Developments Limited Ord. .55
Lennie Red Lake Gold Mines Ltd. Ord. .03
Leon’s Furniture Ltd. Ord. 6.13
Lequer Mines & Investments Ltd. Ord.
Levack Mines Ltd. Ord.
Levy Industries Ltd. Ord. 13.50
Levy Industries Ltd. 6 pc cum A priv. 6.50
Lewes River Mines Ltd. Ord. .11
Lewis Red Lake Mines Ltd. Ord. .22
Lexington Mines Limited Ord. .25
Liberian Iron Ore Limited Ord. 10.13
Life Investors Ltd. Ord. 7.50
Life Investors Ltd. Wt. 1.25
Lincoln Trust & Saving Company Ord. 12.13
Lingside Copper Mining Co. Limi-
ted Ord. .03
Linland Equipment Sales Ltd. Ord. 1.25
Lion Mines Ltd. Ord.
Lion Nickel Mines of Canada Ltd. Ord. .25
Lithium Corporation of Canada
Ltd. Ord. .05
Little Hatchet Minerals Ltd. Ord. .30
Little Long Lac Mines Limited Ord. 1.80

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE VII ANNEXE VII
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1281 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Column I Column II
Madsen Red Lake Gold Mines
Ltd. Com. .60
Magadyne Industries Limited Com. 1.25
Magna Electronics Corp. Ltd. Com. 4.05
Magna Electronics Corp. Ltd. 6 1/2 pc cu pr.
Magnasonic Canada Ltd. Com. 8.00
Magnetics International Ltd. Com. .80
Magnum Fund Ltd. Com. 23.38
Magoma Mines Ltd. Com. .04
Maher Shoes Limited Com. 20.25
Maher Shoes Limited Pr. 8.00
Main Oka Mining Corp. Com.
Majestic Explorations Ltd. Com.
Major Holdings & Development
Ltd. Com. 1.60
Malartic Goldfields Quebec Ltd. Com. .55
Malartic Hygrade Gold Mines Ltd. Com. 2.25
Mandarin Mines Ltd. Com. .16
M and M Porcupine Gold Mines
Ltd. Com. .08
Maneast Uranium Corp. Ltd. Com. .01
Manhattan Continental Develop-
ment Corporation Com. .31
Manitou-Barvue Mines Ltd. Com. .33
Manix Mining Co. Ltd. Com. .20
Manoka Mining & Smelting Co.
Ltd. Com.
Manor Mines Ltd. Com.
Manterre Gold Mines Ltd. Com. .01
Maple Leaf Gardens Ltd. Com. 30.50
Maple Leaf Mills Limited 5 1/2 pc cl B pr. 70.00
Maple Leaf Mills Limited Com. 15.50
Maple Leaf Mines Ltd. Com. .13
Maracambeau Mines Ltd. Com. .07
Mara Lake Mines Ltd. Com. .09
Colonne I Colonne II
Livingston Industries Ltd. Ord. 9.00
Livingston Industries Ltd. 6 pc cum A 1er
priv. 39.25
Livingston Industries Ltd. Wt. 5.00
Lobell Mines Ltd. Ord.
Loblaw Companies Limited Cat A. 5.75
Loblaw Companies Limited Cat B 5.75
Loblaw Companies Limited 2,40 $ cum priv. 30.00
Loblaw Groceterias Co. Limited Ord. 99.50
Loblaw Groceterias Co. Limited 1,50 $ cum A priv. 18.50
Loblaw Groceterias Co. Limited 1,60 $ cum B priv. 19.88
Loblaw Groceterias Co. Limited 6,60 $ 2e pt priv. 60.00
Loblaw Inc. Ord. 7.00
Locana Corporation Ltd. Ord.
Lochaber Oil Corp. Ltd. Ord.
Lochiel Explorations Ltd. Ord. 1.54
Lodestar Mines Ltd. Ord. .05
Lœb Ltd., M. Ord. 3.55
Logistec Corp. Ord. 8.25
Loisan Red Lake Gold Mines Ltd. Ord. .04
London Life Compagnie d’Assu-
rance-Vie Ord. 68.50
London Pride Silver Mines Ltd. Ord. .09
Lone Creek Mines Ltd. Ord. .50
Lord Simcœ Hotel Ltd. Cat A.
Lori Explorations Ltd. Ord. .21
Lornex Mining Corporation Ltd. Ord. 6.80
Lost River Mining Corp. Ltd. Ord. 3.85
Louanna Gold Mines Ltd. Ord. .05
Louisbourg Mines Ltd. Ord.
Louisiana Land & Exploration Co. Ord.
Louvicourt Goldfield Corp. Ord. .11
Lower Valley Mines Ltd. Ord. .12
Lucky Strike Mines Limited Ord. .13

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE VII ANNEXE VII
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1282 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Column I Column II
Marchant Mining Co. Ltd. Com. .60
Marche Union Inc. Com. 3.60
Mareast Explorations Ltd. Com.
Margaret Red Lake Mines 1940
Ltd. Com.
Maria Mining Corp. Ltd. Com.
Marigot Investments Ltd. Com. .25
Mariner Mines Limited B wt.
Maritime Electric Co. Ltd. Com. 27.00
Maritime Telegraph & Telephone
Co. Ltd. Com. 22.13
Maritime Telegraph & Telephone
Co. Ltd. 7 pc cu pr.
Markborough Properties Ltd. Com. 5.38
Markborough Properties Ltd. Wt. .70
Marlex Enviro-Systems & Re-
sources Ltd. Com. .24
Marshall Boston Iron Mines Ltd. Com. .26
Marshall Creek Copper Co. Ltd. Com. .07
Martin-Bird Gold Mines Ltd. Com. .01
Martin-McNeely Mines Ltd. Com. .07
Marval Mines Ltd. Com. .35
Marvens Ltd. Cl A.
Massey-Ferguson Limited Com. 11.63
Massval Mines Limited Com. .07
Master Metal Corp. Mining Ltd. Com. .55
Mastermet Cobalt Mines Ltd. Com. .05
Matachewan Consolidated Mines
Ltd. Com. .07
Mate Yellowknife Gold Mines
Limited Com. .05
Matrix Exploration Limited Com. .23
Mattagami Lake Mines Ltd. Com. 27.88
Matt Berry Mines Ltd. Com. .09
Maverick Mines & Oils Limited Com. .12
Colonne I Colonne II
Lundor Mines Ltd. Ord. .55
Luxor Red Lake Mines Ltd. Ord.
Lynbar Mining Corp. Ltd. Ord. .10
Lyndhurst Mining Co. Ltd. Ord. .02
Lynx-Canada Explorations Limi-
ted Ord. 1.35
Lynx Yellowknife Gold Mines Ltd. Ord. .04
Lytton Mineral Limited Ord. 1.30
Macandrews Red Lake Gold
Mines Ltd. Ord.
Macdonald Mines Ltd. Ord. .08
Maclan Exploration Limited Ord. .63
Maclaren Power & Paper Co. Cat A. 15.00
Maclaren Power & Paper Co. Cat B. 16.00
Maclaren Power & Paper Co. 1 pc priv. .50
Maclean-Hunter Cable TV Limited Ord. 8.00
Maclean-Hunter Cable TV Limited 7 pc cum A priv. 18.62
Maclean-Hunter Limitée Ord. 8.75
Maclean-Hunter Limitée Cat B. 9.50
Macmillan Blœdel Limited Ord. 25.50
Macmillan Blœdel Limited 3 pc pr. .47
Madill Ltd., S. Ord. 6.50
Madison Oils Ltd. Ord. .12
Madsen Red Lake Gold Mines
Ltd. Ord. .60
Magadyne Industries Limited Ord. 1.25
Magna Electronics Corp. Ltd. Ord. 4.05
Magna Electronics Corp. Ltd. 6 1/2 pc cum priv.
Magnasonic Canada Ltd. Ord. 8.00
Magnetics International Ltd. Ord. .80
Magnum Fund Ltd. Ord. 23.38
Magoma Mines Ltd. Ord. .04
Maher Shœs Limited Ord. 20.25
Maher Shœs Limited Priv. 8.00

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE VII ANNEXE VII
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1283 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Column I Column II
Maverick Mountain Resources
Ltd. Com. .20
Maybrun Mines Ltd. Com. .10
Maycor Mines Ltd. Com. .05
Mayfair Molly Mines Ltd. Com. .06
Mayfield Explorations Ltd. Com. .14
Maylac Gold Mines Ltd. Com.
McAdam Mining Corp. Ltd. Com. .41
McCarthy Milling Co. Ltd. Cl A.
McCarthy Milling Co. Ltd. Cl B.
McCoy Lake Mines Limited Com.
McCuaig Red Lake Gold Mines
Ltd. Com. .02
McFinley Red Lake Gold Mines
Ltd. Com. .05
McIntyre-Porcupine Mines Ltd. Com. 74.75
McLaughlin Associates Ltd., S.B. Com. 13.00
McLaughlin Associates Ltd., S.B. Wt. 5.30
McManus Red Lake Gold Mines
Ltd. Com. .01
McMarmac Red Lake Gold Mines
Ltd. Com. .01
McVittie Graham Mining Co. Ltd. Com. 1.55
Medipack Corp. Ltd. Com. 1.45
Melchers Distilleries Limited Com. 11.00
Melton Real Estate Ltd. Com. 1.60
Melton Real Estate Ltd. A wt. .48
Menorah Mines Ltd. Com. .11
Mentor Exploration & Develop-
ment Co. Ltd. Com. .60
MEPC Canadian Properties Ltd. Com. 7.38
MEPC Canadian Properties Ltd. 6 pc cu A pr. 18.88
MEPC Canadian Properties Ltd. Wt. 2.40
MEPC Canadian Properties Ltd. Rt.
Mercuria Industries Limited Com. .80
Mercury Explorations Limited Com. .10
Colonne I Colonne II
Main Oka Mining Corp. Ord.
Majestic Explorations Ltd. Ord.
Major Holdings & Development
Ltd. Ord. 1.60
Malartic Goldfields Quebec Ltd. Ord. .55
Malartic Hygrade Gold Mines Ltd. Ord. 2.25
Mandarin Mines Ltd. Ord. .16
M and M Porcupine Gold Mines
Ltd. Ord. .08
Maneast Uranium Corp. Ltd. Ord. .01
Manhattan Continental Develop-
ment Corporation Ord. .31
Manitou-Barvue Mines Ltd. Ord. .33
Manix Mining Co. Ltd. Ord. .20
Manoka Mining & Smelting Co.
Ltd. Ord.
Manor Mines Ltd. Ord.
Manterre Gold Mines Ltd. Ord. .01
Maple Leaf Gardens Ltd. Ord. 30.50
Maple Leaf Mines Ltd. Ord. .13
Maracambeau Mines Ltd. Ord. .07
Mara Lake Mines Ltd. Ord. .09
Marchant Mining Co. Ltd. Ord. .60
Marché Union Inc. Ord. 3.60
Mareast Explorations Ltd. Ord.
Margaret Red Lake Mines 1940
Ltd. Ord.
Maria Mining Corp. Ltd. Ord.
Marigot Investments Ltd. Ord. .25
Mariner Mines Limited B wt.
Maritime Electric Co. Ltd. Ord. 27.00
Maritime Telegraph & Telephone
Co. Ltd. Ord. 22.13
Maritime Telegraph & Telephone
Co. Ltd. 7 pc cum priv.
Markborough Properties Ltd. Ord. 5.38

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE VII ANNEXE VII
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1284 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Column I Column II
Merged Mining Enterprises Ltd. Com. .15
Meridian Mining & Exploration
Co. Ltd. Com. .58
Merland Explorations Limited Com. .75
Meta Uranium Mines Ltd. Com. .11
Meteor Mining Company Limited Com. .04
Metropolitan Stores of Canada
Ltd. Com. 15.38
Metropolitan Stores of Canada
Ltd.
6 1/2 pc cu 1961
pr. 18.50
Metropolitan Stores of Canada
Ltd. $1.30 cu 1967 pr. 19.50
Metropolitan Trust Company,
The Com. 18.75
Metropolitan Trust Company,
The Rt. .90
Mexican Light & Power Co. Limit-
ed Com. 6.82
Mexican Light & Power Co. Limit-
ed $1.00 cu pr. 11.38
Mextor Minerals Ltd. Com. .30
MGF Management Ltd. Cl A. 1.95
Mica Company of Canada Ltd. Com.
Microsystems International Ltd. Com. 5.38
Microsystems International Ltd. Wt. 1.70
Midcon Oil & Gas Limited Com. .51
Middle Bay Mines Ltd. Com. .01
Midepsa Industries Ltd. Com. .16
Mid Industries & Explorations
Ltd. Com. .40
Midland Nickel Corp. Ltd. Com. .18
Midland Petroleums Limited Com. .06
Mid Patepedia Mines Ltd. Com. .14
Midrim Mining Co. Ltd. Com. .12
Mid-West Mines Ltd. Com. .05
Mija Mines Limited Com. .12
Miles Red Lake Mines Ltd. Com. .02
Colonne I Colonne II
Markborough Properties Ltd. Wt. .70
Marlex Enviro-Systems & Re-
sources Ltd. Ord. .24
Marshall Boston Iron Mines Ltd. Ord. .26
Marshall Creek Copper Co. Ltd. Ord. .07
Martin-Bird Gold Mines Ltd. Ord. .01
Martin-McNeely Mines Ltd. Ord. .07
Marvens Ltd. Cat A.
Massey-Ferguson Limited Ord. 11.63
Massval Mines Limited Ord. .07
Master Metal Corp. Mining Ltd. Ord. .55
Mastermet Cobalt Mines Ltd. Ord. .05
Matachewan Consolidated Mines
Ltd. Ord. .07
Mate Yellowknife Gold Mines Li-
mited Ord. .05
Matrix Exploration Limited Ord. .23
Mattagami Lake Mines Ltd. Ord. 27.88
Matt Berry Mines Ltd. Ord. .09
Maverick Mines & Oils Limited Ord. .12
Maverick Mountain Resources
Ltd. Ord. .20
Maybrun Mines Ltd. Ord. .10
Maycor Mines Ltd. Ord. .05
Mayfair Molly Mines Ltd. Ord. .06
Mayfield Explorations Ltd. Ord. .14
Maylac Gold Mines Ltd. Ord.
McAdam Mining Corp. Ltd. Ord. .41
McCarthy Milling Co. Ltd. Cat A.
McCarthy Milling Co. Ltd. Cat B.
McCuaig Red Lake Gold Mines
Ltd. Ord. .02
McFinley Red Lake Gold Mines
Ltd. Ord. .05
McIntyre-Porcupine Mines Ltd. Ord. 74.75
McLaughlin Associates Ltd., S.B. Ord. 13.00

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE VII ANNEXE VII
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1285 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Column I Column II
Milestone Exploration Ltd. Com. .08
Mill City Petroleums Ltd. Com. 2.06
Millerfields Silver Corp. Ltd. Com.
Milton Brick Company Ltd. Com. 3.85
Mindustrial Corporation Ltd. Com. 7.25
Minedel Mines Ltd. Com. .04
Mineral Exploration Corp. Ltd. Com. .12
Mineral Mountain Mining Co.
Ltd. Com. .18
Mineral Resources International
Ltd. Com. .35
Mines Iberville Ltée Com.
Minex Development Ltd. Com. .10
Min-Ore Mines Ltd. Com. .03
Mirado Nickel Mines Ltd. Com. .02
Miro Mines Ltd. Com. .05
Miron Company Ltd. Cl A. 4.10
Mistango River Mines Ltd. Com. .12
Mistassini Uranium Mines Ltd. Com. .10
Mitchell Co. Ltd., Robert Cl A. 11.50
Mitchell Co. Ltd., Robert Cl B.
M L W Worthington Limited Com. 12.75
Mobilex Development Corpora-
tion Limited Com. .85
Mobil Oil Corporation Com. 51.25
Mogar Mines Ltd. Com.
Mohawk Industries Ltd. Com. .90
Mohawk Industries Ltd. 6 pc cu cv pr. 1.95
Mohawk Mines Ltd. Com. .02
Mollie Mac Mines Ltd. Com. .09
Molson Industries Ltd. Cl A. 19.75
Molson Industries Ltd. Cl B. 19.75
Molson Industries Ltd. Cl C.
Molybdenite Corp of Canada
Limited Com.
Colonne I Colonne II
McLaughlin Associates Ltd., S.B. Wt. 5.30
McManus Red Lake Gold Mines
Ltd. Ord. .01
McMarmac Red Lake Gold Mines
Ltd. Ord. .01
McVittie Graham Mining Co. Ltd. Ord. 1.55
Medipack Corp. Ltd. Ord. 1.45
Melton Real Estate Ltd. Ord. 1.60
Melton Real Estate Ltd. A wt. .48
Menorah Mines Ltd. Ord. .11
Mentor Exploration & Develop-
ment Co. Ltd. Ord. .60
MEPC Canadian Properties Ltd. Ord. 7.38
MEPC Canadian Properties Ltd. 6 pc cum A priv. 18.88
MEPC Canadian Properties Ltd. Wt. 2.40
MEPC Canadian Properties Ltd. Dr.
Mercuria Industries Limited Ord. .80
Mercury Explorations Limited Ord. .10
Merged Mining Enterprises Ltd. Ord. .15
Meridian Mining & Exploration
Co. Ltd. Ord. .58
Merland Explorations Limited Ord. .75
Meta Uranium Mines Ltd. Ord. .11
Meteor Mining Company Limited Ord. .04
Metropolitan Stores of Canada
Ltd. Ord. 15.38
Metropolitan Stores of Canada
Ltd.
1,30 $ cum 1967
priv. 19.50
Metropolitan Stores of Canada
Ltd.
6 1/2 pc cum
1961 priv. 18.50
Metropolitan Trust Company,
The Ord. 18.75
Metropolitan Trust Company,
The Dr. .90
Mexican Light & Power Co. Limi-
ted Ord. 6.82
Mexican Light & Power Co. Limi-
ted 1,00 $ cum priv. 11.38

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE VII ANNEXE VII
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1286 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Column I Column II
Molymine Exploration Ltd. Com. .10
Moly-Ore Mines Ltd. Com. .32
Monarch Gold Mines Ltd. Com. .02
Monarch Investments Ltd. Com. 23.38
Monarch Life Assurance Com. 28.00
Monarch Metal Mines Ltd. Com. .07
Monenco Ltd. Com. 6.00
Moneta Porcupine Mines Ltd. Com. .60
Monpre Iron Mines Ltd. Com.
Monteagle Minerals Ltd. Com. .35
Monterey Petroleum Corporation Com. .21
Mont Laurier Uranium Mines Ltd. Com. .86
Montreal City & District Savings
Bank Com. 14.88
Montreal Refrigerating & Storage
Ltd. Com.
Montreal Trust Co. Com. 18.13
Moore Corp. Ltd. Com. 38.00
Mooshla Gold Mines Co. Ltd. Com. .01
More Mines Limited Com. .17
Moresby Mines Ltd. Com. .15
Morocco Mines Ltd. Com. .08
Morono Copper Mines Ltd. Com. .21
Morse Corporation Ltd., Robt. Cl A. 14.00
Morse Corporation Ltd., Robt. Cl B. 30.00
Morse Corporation Ltd., Robt. 5 1/2 pc cu cv A
pr. 33.00
Morse Corporation Ltd., Robt. 5 1/2 pc cu cv B
pr. 31.50
Motorcade Stores Limited Com. .25
Mount Jamie Mines Quebec Lim-
ited Com. .15
Mount Keno Mines Ltd. Com. .01
Mount Pleasant Mines Ltd. Com. .25
Mount Royal Rice Mills Ltd. Com. 7.50
Colonne I Colonne II
Mextor Minerals Ltd. Ord. .30
MGF Management Ltd. Cat A. 1.95
Mica Company of Canada Ltd. Ord.
Midcon Oil & Gas Limited Ord. .51
Middle Bay Mines Ltd. Ord. .01
Midepsa Industries Ltd. Ord. .16
Mid Industries & Explorations
Ltd. Ord. .40
Midland Nickel Corp. Ltd. Ord. .18
Midland Petroleums Limited Ord. .06
Mid Patepedia Mines Ltd. Ord. .14
Midrim Mining Co. Ltd. Ord. .12
Mid-West Mines Ltd. Ord. .05
Mija Mines Limited Ord. .12
Miles Red Lake Mines Ltd. Ord. .02
Milestone Exploration Ltd. Ord. .08
Mill City Petroleums Ltd. Ord. 2.06
Millerfields Silver Corp Ltd. Ord.
Milton Brick Company Ltd. Ord. 3.85
Mindustrial Corporation Ltd. Ord. 7.25
Minedel Mines Ltd. Ord. .04
Mineral Exploration Corp Ltd. Ord. .12
Mineral Mountain Mining Co.
Ltd. Ord. .18
Mineral Resources International
Ltd. Ord. .35
Mines Bantam Ltée Ord. .40
Les Mines Bordun (Québec) Limi-
tée Ord. .30
Les Mines Cresus Limitée Ord. .07
Les Mines d’Antimoine du Qué-
bec Ltée Ord. .24
Mines d’Or Albatros Ltée Ord.
Les Mines du Lac McCoy Limitée Ord.
Les Mines Dumagami Limitée Ord. .19

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE VII ANNEXE VII
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1287 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Column I Column II
Mount Royal Rice Mills Ltd. 5.80 pc cu pr. 20.00
Mount Washington Copper Co.
Ltd. Com. .07
Mount Wright Iron Mines Ltd. Com. .20
MPG Investment Corporation
Limited Com. 4.20
MPG Investment Corporation
Limited $1.30 cu pr. 15.00
MSN Industries Ltd. Com. 6.13
Mt Hyland Mines Ltd. Com. .17
MTS International Services Inc. Com. 3.00
Multi-Minerals Ltd. Com. .27
Multiple Access General Comput-
er Corporation Limited Com. 1.25
Murgor Explorations Ltd. Com. .09
Murky Fault Metal Mines Ltd. Com. .50
Murmac Lake Athabasca Mines
Ltd. Com. .02
Murphy Oil Co. Ltd. Com. 12.00
Murphy Oil Co. Ltd. 5 3/4 pc cu cv A
pr. 31.00
Murrit Photofax Ltd. Com. 3.30
Murrit Photofax Ltd. Wt. .40
Muscocho Exploration Ltd. Com. .18
Mustang Mines Ltd. Com. .29
Mymar Mining & Reduction Ltd. Com. .27
My-Pitt Red Lake Gold Mines Ltd. Com.
Myteque Mines Limited Com.
Mytolon Chemical Inc. Com. 2.75
Mytolon Chemical Inc. Wt. 1.00
Nabors Drilling Limited Com. 10.00
Na-Churs International Limited Com. 6.00
Nadina Explorations Ltd. Com. .91
Naganta Mining & Development
Co. Ltd. Com. .21
Nahanni Mines Ltd. Com. .20
Colonne I Colonne II
Les Mines du Mont Jamie (Qué-
bec) Limitée Ord. .15
Les Mines Gaspex Ltée Ord.
Mines Iberville Ltée Ord.
Mine Silverstack Ltée Ord. .26
Les Mines Madeleine Ltée Ord. 2.54
Mines Marval Ltée Ord. .35
Les Mines N.Q.N. Limitée Ord. .17
Minex Development Ltd. Ord. .10
Min-Ore Mines Ltd. Ord. .03
Mirado Nickel Mines Ltd. Ord. .02
Miro Mines Ltd. Ord. .05
Mistango River Mines Ltd. Ord. .12
Mistassini Uranium Mines Ltd. Ord. .10
Mitchell Co. Ltd., Robert Cat A. 11.50
Mitchell Co. Ltd., Robert Cat B.
M L W Worthington Limited Ord. 12.75
Mobilex Development Corpora-
tion Limited Ord. .85
Mobil Oil Corporation Ord. 51.25
Mogar Mines Ltd. Ord.
Mohawk Industries Ltd. Ord. .90
Mohawk Industries Ltd. 6 pc cum conv
priv. 1.95
Mohawk Mines Ltd. Ord. .02
Mollie Mac Mines Ltd. Ord. .09
Molybdenite Corp of Canada Li-
mited Ord.
Molymine Exploration Ltd. Ord. .10
Moly-Ore Mines Ltd. Ord. .32
Monarch Gold Mines Ltd. Ord. .02
Monarch Investments Ltd. Ord. 23.38
Monarch Metal Mines Ltd. Ord. .07
Monenco Ltd. Ord. 6.00
Moneta Porcupine Mines Ltd. Ord. .60

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE VII ANNEXE VII
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1288 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Column I Column II
Nasco Cobalt Silver Mines Ltd. Com. .01
National Drug & Chemical Co. of
Canada Ltd. Com. 6.00
National Drug & Chemical Co. of
Canada Ltd. Cu cv pr. 8.50
National Grocers Company Limit-
ed $1.50 cu pr. 24.44
National Hees Enterprises Ltd. Com. 2.75
National Hees Industries Ltd. Com. 2.70
National Hees Industries Ltd. 6 pc cv 1st pr.
National Nickel Limited Com. .17
National Nursing Homes Ltd. Com. 1.75
National Nursing Homes Ltd. Wt. .35
National Petroleum Corporation Com. 2.35
National Sea Products Ltd. Com. 9.50
National Sea Products Ltd. 5 1/2 pc cu pr. 3.25
National Trust Co. Ltd. Com. 32.50
Nation Lake Mines Ltd. Com.
Native Minerals Ltd. Com. .03
Native Mines Ltd. Com. .05
Navco Food Services Limited Com.
Negor Mines Ltd. Com.
Nello Mining Ltd. Com.
Nelson’s Laundries Co. Ltd. 6 pc cu pr. 7.25
Nemrod Mining Co. Ltd. Com. .18
Neonex International Limited Com. 3.70
Nesbitt Mining & Exploration Ltd. Com. .25
New Arntfield Mines Ltd. Com.
New Associated Developments
Ltd. Com.
New Athona Mines Ltd. Com. .10
Newbaska Gold & Copper Mines
Ltd. Com.
New Bedford Explorations Ltd. Com. .09
New Bidlamaque Gold Mines Ltd. Com.
Colonne I Colonne II
Monpre Iron Mines Ltd. Ord.
Monteagle Minerals Ltd. Ord. .35
Monterey Petroleum Corporation Ord. .21
Mont Laurier Uranium Mines Ltd. Ord. .86
Montreal Refrigerating & Storage
Ltd. Ord.
Montreal Trust Co. Ord. 18.13
Moore Corp. Ltd. Ord. 38.00
Mooshla Gold Mines Co. Ltd. Ord. .01
More Mines Limited Ord. .17
Moresby Mines Ltd. Ord. .15
Morocco Mines Ltd. Ord. .08
Morono Copper Mines Ltd. Ord. .21
Morse Corporation Ltd., Robt. Cat A. 14.00
Morse Corporation Ltd., Robt. Cat B. 30.00
Morse Corporation Ltd., Robt. 5 1/2 pc cum
conv A priv. 33.00
Morse Corporation Ltd., Robt. 5 1/2 pc cum
conv B priv. 31.50
Motorcade Stores Limited Ord. .25
Les moulins Maple Leaf Limitée Ord. 15.50
Les moulins Maple Leaf Limitée 5 1/2 pc cat B
priv. 70.00
Mount Keno Mines Ltd. Ord. .01
Mount Pleasant Mines Ltd. Ord. .25
Mount Royal Rice Mills Ltd. Ord. 7.50
Mount Royal Rice Mills Ltd. 5.80 pc cum priv. 20.00
Mount Washington Copper Co.
Ltd. Ord. .07
Mount Wright Iron Mines Ltd. Ord. .20
MPG Investment Corporation Li-
mited Ord. 4.20
MPG Investment Corporation Li-
mited 1,30 $ cum priv. 15.00
MSN Industries Ltd. Ord. 6.13
Mt Hyland Mines Ltd. Ord. .17

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE VII ANNEXE VII
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1289 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Column I Column II
New Brunswick Telephone Co.
Ltd. Com. 14.63
New Brunswick Uranium Metals
& Mining Ltd. Com. 2.90
New Calumet Mines Ltd. Com. .20
New Campbell Island Mines Ltd. Com.
New Cinch Uranium Ltd. Com. .19
Newconex Holdings Ltd. Com. 4.70
New Continental Oil Company of
Canada Limited Com. .69
New Cronin Babine Mines Ltd. Com. .06
New Davies Petroleums Ltd. Com. .06
New Digby Dome Mines Ltd. Com. .04
New Dimension Resources Ltd. Com. .58
New Dominion Nickel Mines Ltd. Com. .02
New Far North Exploration Ltd. Com. .04
New Formaque Mines Ltd. Com. .04
New Forty Four Mines Ltd. Com.
Newfoundland Light & Power Co.
Ltd. Com. 12.25
Newfoundland Light & Power Co.
Ltd. 5 1/2 pc cu A pr.
New Gateway Oils & Minerals
Ltd. Com. .11
New Glacier Explorers Ltd. Com. .05
New Gold Star Mines Limited Com.
New Goldvue Mines Ltd. Com. .06
New Harricana Mines Ltd. Com.
New Hope Porcupine Gold Mines
Ltd. Com.
New Hosco Mines Ltd. Com. .62
New Indian Mines Ltd. Com. .06
New Insco Mines Ltd. Com. .40
New Jason Mines Ltd. Com. .03
New Kelore Mines Ltd. Com. .05
New Lorie Mines Ltd. Com. .04
Colonne I Colonne II
MTS International Services Inc. Ord. 3.00
Multi-Minerals Ltd. Ord. .27
Multiple Access General Compu-
ter Corporation Limited Ord. 1.25
Murgor Explorations Ltd. Ord. .09
Murky Fault Metal Mines Ltd. Ord. .50
Murmac Lake Athabasca Mines
Ltd. Ord. .02
Murphy Oil Co. Ltd. Ord. 12.00
Murphy Oil Co. Ltd. 5 3/4 pc cum
conv A priv. 31.00
Murrit Photofax Ltd. Ord. 3.30
Murrit Photofax Ltd. Wt. .40
Muscocho Exploration Ltd. Ord. .18
Mustang Mines Ltd. Ord. .29
Mymar Mining & Reduction Ltd. Ord. .27
My-Pitt Red Lake Gold Mines Ltd. Ord.
Myteque Mines Limited Ord.
Mytolon Chemical Inc. Ord. 2.75
Mytolon Chemical Inc. Wt. 1.00
Nabors Drilling Limited Ord. 10.00
Na-Churs International Limited Ord. 6.00
Nadina Explorations Ltd. Ord. .91
Naganta Mining & Development
Co. Ltd. Ord. .21
Nahanni Mines Ltd. Ord. .20
Nasco Cobalt Silver Mines Ltd. Ord. .01
National Drug & Chemical Co. of
Canada Ltd. Ord. 6.00
National Drug & Chemical Co. of
Canada Ltd. Cum conv priv. 8.50
National Grocers Company Limi-
ted 1,50 $ cum priv. 24.44
National Hees Enterprises Ltd. Ord. 2.75
National Hees Industries Ltd. Ord. 2.70
National Hees Industries Ltd. 6 pc conv 1er priv.

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE VII ANNEXE VII
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1290 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Column I Column II
Newlund Mines Ltd. Com. .13
New Mallen Red Lake Mines Ltd. Com. .01
New Marvel Oils Ltd. Com. .15
New Metalore Mining Co. Ltd. Com. .45
New Miller Pipe Lines & Mining
Exploration Ltd. Com. .07
New Mount Costigan Mines Ltd. Com. .16
Newnorth Gold Mines Ltd. Com. .05
New Pascalis Mines Ltd. Com. .20
New Picton Uranium Mines Ltd. Com.
New Potterdoal Mines Ltd. Com. .04
New Privateer Mines Limited Com. .19
New Providence Development
Co. Com. .36
New Quebec Raglan Mines Limit-
ed Com. 6.90
New Redwood Gold Mines Ltd. Com.
Newrich Explorations Ltd. Com. .06
New Senator Rouyn Ltd. Com. .08
New Taku Mines Limited Com. .26
New Territorial Uranium Mines
Ltd. Com. .11
New Unisphere Resources Limit-
ed Com. .42
Newvan Resources Ltd. Com. .28
New Walcord Mines Ltd. Com. .02
New Wellington Mines Ltd. Com. .21
New York Oils Limited Com. .65
Niagara Structural Steel Co. Ltd. Com.
Niagara Structural Steel Co. Ltd. 6 1/2 pc cu cv A
pr. 18.00
Niagara Wire Weaving Company
Limited, The Com. 11.00
Niagara Wire Weaving Company
Limited, The Cl B. 10.00
Nickel Hill Mines Limited Com. .14
Nickel Lake Mines Ltd. Com. .02
Colonne I Colonne II
National Nickel Limited Ord. .17
National Nursing Homes Ltd. Ord. 1.75
National Nursing Homes Ltd. Wt. .35
National Petroleum Corporation Ord. 2.35
National Sea Products Ltd. Ord. 9.50
National Sea Products Ltd. 5 1/2 pc cum priv. 3.25
National Trust Co. Ltd. Ord. 32.50
Nation Lake Mines Ltd. Ord.
Native Minerals Ltd. Ord. .03
Native Mines Ltd. Ord. .05
Navco Food Services Limited Ord.
Negor Mines Ltd. Ord.
Nello Mining Ltd. Ord.
Nelson’s Laundries Co. Ltd. 6 pc cum priv. 7.25
Nemrod Mining Co. Ltd. Ord. .18
Neonex International Limited Ord. 3.70
Nesbitt Mining & Exploration Ltd. Ord. .25
New Arntfield Mines Ltd. Ord.
New Associated Developments
Ltd. Ord.
New Athona Mines Ltd. Ord. .10
Newbaska Gold & Copper Mines
Ltd. Ord.
New Bedford Explorations Ltd. Ord. .09
New Bidlamaque Gold Mines Ltd. Ord.
New Brunswick Telephone Co.
Ltd. Ord. 14.63
New Brunswick Uranium Metals
& Mining Ltd. Ord. 2.90
New Calumet Mines Ltd. Ord. .20
New Campbell Island Mines Ltd. Ord.
New Cinch Uranium Ltd. Ord. .19
Newconex Holdings Ltd. Ord. 4.70
New Continental Oil Company of
Canada Limited Ord. .69

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE VII ANNEXE VII
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1291 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Column I Column II
Nickel Offsets Ltd. Com. .14
Nickel Rim Mines Limited Com. .10
Nicoba Mines Ltd. Com. .02
Nicohal Mines Ltd. Com.
Nisson Mining & Development
Limited Com. 1.80
Nith River Petroleums Ltd. Com. .31
Nitracell Canada Ltd. Com. .30
Noble Mines & Oils Ltd. Com. 1.15
Nocana Mines Ltd. Com. .03
Noctin Investment Corporation
Ltd. Com.
Noland Mines Ltd. Com.
Nor-Acme Gold Mines Ltd. Com. .18
Noradco Mines Ltd. Com.
Noranda Mines Ltd. Com. 32.75
Norbaska Mines Ltd. Com. .19
Norcan Mines Limited Com. .10
Norco Oil Corp. Com. 1.19
Nordev Mines Ltd. Com. .10
Nordex Explosives Ltd. Com. .50
Nordic Industries Ltd. Com. .18
Norex Resources Limited Com. .20
Norgold Mines Limited Com. .03
Norlex Mines Ltd. Com. .26
Normont Copper Ltd. Com.
Norque Copper Mines Ltd. Com.
Norseman Mines Limited Com. .80
Northair Mines Ltd. Com. .15
North American Asbestos Co.
Ltd. Com. .04
North American Land & Leisure
Ltd. Com.
North American Rare Metals Ltd. Com. .18
North American Rockwell Corp. Com. 29.00
Colonne I Colonne II
New Cronin Babine Mines Ltd. Ord. .06
New Davies Petroleums Ltd. Ord. .06
New Digby Dome Mines Ltd. Ord. .04
New Dimension Resources Ltd. Ord. .58
New Dominion Nickel Mines Ltd. Ord. .02
New Far North Exploration Ltd. Ord. .04
New Formaque Mines Ltd. Ord. .04
New Forty Four Mines Ltd. Ord.
Newfoundland Light & Power Co.
Ltd. Ord. 12.25
Newfoundland Light & Power Co.
Ltd.
5 1/2 pc cum A
priv.
New Gateway Oils & Minerals
Ltd. Ord. .11
New Glacier Explorers Ltd. Ord. .05
New Gold Star Mines Limited Ord.
New Goldvue Mines Ltd. Ord. .06
New Harricana Mines Ltd. Ord.
New Hope Porcupine Gold Mines
Ltd. Ord.
New Hosco Mines Ltd. Ord. .62
New Indian Mines Ltd. Ord. .06
New Insco Mines Ltd. Ord. .40
New Jason Mines Ltd. Ord. .03
New Kelore Mines Ltd. Ord. .05
New Lorie Mines Ltd. Ord. .04
Newlund Mines Ltd. Ord. .13
New Mallen Red Lake Mines Ltd. Ord. .01
New Marvel Oils Ltd. Ord. .15
New Metalore Mining Co. Ltd. Ord. .45
New Miller Pipe Lines & Mining
Exploration Ltd. Ord. .07
New Mount Costigan Mines Ltd. Ord. .16
Newnorth Gold Mines Ltd. Ord. .05
New Pascalis Mines Ltd. Ord. .20

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE VII ANNEXE VII
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1292 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Column I Column II
Northcal Mines Ltd. Com. .41
North Canadian Oils Ltd. Com. 5.50
North Canadian Oils Ltd. 5 1/2 pc cu pr. 38.00
North Coldstream Mines Ltd. Com. .48
North Continental Oil & Gas Cor-
poration Ltd. Com. .02
North D’Arcy Explorations Ltd. Com. .20
Northern Canada Mines Ltd. Com. .49
Northern & Central Gas Corpora-
tion Ltd. Com. 14.00
Northern & Central Gas Corpora-
tion Ltd. $1.06 cu cv pr. 22.00
Northern & Central Gas Corpora-
tion Ltd. $1.50 cu cv pr. 28.75
Northern & Central Gas Corpora-
tion Ltd. $2.60 cu 1st pr. 37.25
Northern & Central Gas Corpora-
tion Ltd. $2.70 cu pr. 37.00
Northern & Central Gas Corpora-
tion Ltd. Wt. 5.50
Northern Coal Mines Ltd. Com. .12
Northern Gem Mining Corp. Ltd. Com. .02
Northern Homestake Mines Ltd. Com. .24
Northern Homestake Mines Ltd. Rt. .01
Northern Metals Limited Com.
Northern Nuclear Mines Ltd. Com.
Northern Quebec Explorers Ltd. Com. .12
Northern Tar, Chemical & Wood
Ltd. Com. 3.25
Northern Tar, Chemical & Wood
Ltd. Cu A pr. 17.00
Northern Telephone Ltd. 5 1/2 pc cu A 1st
pr.
Northern Telephone Ltd. 5 1/2 pc cu B 1st
pr.
Northern Telephone Ltd. 5 1/2 pc cu C 1st
pr. 14.50
North Expo Mines Ltd. Com.
Northgate Exploration Ltd. Com. 4.70
Colonne I Colonne II
New Picton Uranium Mines Ltd. Ord.
New Potterdoal Mines Ltd. Ord. .04
New Privateer Mines Limited Ord. .19
New Providence Development
Co. Ord. .36
New Quebec Raglan Mines Limi-
ted Ord. 6.90
New Redwood Gold Mines Ltd. Ord.
Newrich Explorations Ltd. Ord. .06
New Senator Rouyn Ltd. Ord. .08
New Taku Mines Limited Ord. .26
New Territorial Uranium Mines
Ltd. Ord. .11
New Unisphere Resources Limi-
ted Ord. .42
Newvan Resources Ltd. Ord. .28
New Walcord Mines Ltd. Ord. .02
New Wellington Mines Ltd. Ord. .21
New York Oils Limited Ord. .65
Niagara Structural Steel Co. Ltd. Ord.
Niagara Structural Steel Co. Ltd. 6 1/2 pc cum
conv A priv. 18.00
Niagara Wire Weaving Company
Limited, The Ord. 11.00
Niagara Wire Weaving Company
Limited, The Cat B. 10.00
Nickel Hill Mines Limited Ord. .14
Nickel Lake Mines Ltd. Ord. .02
Nickel Offsets Ltd. Ord. .14
Nickel Rim Mines Limited Ord. .10
Nicoba Mines Ltd. Ord. .02
Nicohal Mines Ltd. Ord.
Nisson Mining & Development Li-
mited Ord. 1.80
Nith River Petroleums Ltd. Ord. .31
Nitracell Canada Ltd. Ord. .30
Noble Mines & Oils Ltd. Ord. 1.15

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE VII ANNEXE VII
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1293 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Column I Column II
North Island Mines Limited Com. .12
Northland Oils Ltd. Com. .82
Northland Trust Co. Com.
Northlode Explorations Ltd. Com. .16
North Pacific Mines Ltd. Com. .37
North Rock Explorations Ltd. Com. 2.25
Northville Explorations Ltd. Com. .06
Northwest Canalask Nickel Mines
Ltd. Com. .06
North Western Utilities Ltd. 4 pc cu pr. 54.00
Northwest Sports Enterprises
Ltd. Com. 6.00
Northwest Trust Co. Com.
Northwest Trust Co. Pr.
Northwest Ventures Limited Com. .52
North Whitney Mines Ltd. Com.
Nor-West Kim Resources Ltd. Com. .18
Nor-West Kim Resources Ltd. B wt.
Nouvelle Mining Exploration Ltd. Com. .10
Nova Beaucage Mines Ltd. Com. .26
Nova Scotia Light & Power Co.
Ltd. Com. 13.13
Nova Scotia Light & Power Co.
Ltd. 4 pc cu pr.
Nova Scotia Light & Power Co.
Ltd. 4 1/2 pc cu pr.
Nova Scotia Light & Power Co.
Ltd. 5 pc cu pr.
Nova Scotia Savings and Loan
Co. Com. 15.50
NQN Mines Ltd. Com. .17
NSI Marketing Ltd. Com. 3.65
Nudulama Mines Ltd. Com.
Numac Oil & Gas Ltd. Com. 12.75
Nu-West Development Corp. Ltd. Com. 8.25
NWL Financial Corporation Ltd. Com. 2.10
Colonne I Colonne II
Nocana Mines Ltd. Ord. .03
Noctin Investment Corporation
Ltd. Ord.
Noland Mines Ltd. Ord.
Nor-Acme Gold Mines Ltd. Ord. .18
Noradco Mines Ltd. Ord.
Noranda Mines Ltd. Ord. 32.75
Norbaska Mines Ltd. Ord. .19
Norcan Mines Limited Ord. .10
Norco Oil Corp. Ord. 1.19
Nordev Mines Ltd. Ord. .10
Nordex Explosives Ltd. Ord. .50
Nordic Industries Ltd. Ord. .18
Norex Resources Limited Ord. .20
Norgold Mines Limited Ord. .03
Norlex Mines Ltd. Ord. .26
Normont Copper Ltd. Ord.
Norque Copper Mines Ltd. Ord.
Norseman Mines Limited Ord. .80
Northair Mines Ltd. Ord. .15
North American Asbestos Co.
Ltd. Ord. .04
North American Land & Leisure
Ltd. Ord.
North American Rare Metals Ltd. Ord. .18
North American Rockwell Corp. Ord. 29.00
Northcal Mines Ltd. Ord. .41
North Canadian Oils Ltd. Ord. 5.50
North Canadian Oils Ltd. 5 1/2 pc cum priv. 38.00
North Coldstream Mines Ltd. Ord. .48
North Continental Oil & Gas Cor-
poration Ltd. Ord. .02
North D’Arcy Explorations Ltd. Ord. .20
Northern Canada Mines Ltd. Ord. .49

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE VII ANNEXE VII
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1294 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Column I Column II
NWP Developments Ltd. Com.
NWT Copper Mines Ltd. Com. .15
Oakville Wood Specialties Limit-
ed 6 pc cu pr.
Oakwood Petroleums Limited Com. 1.00
O’Brien Gold Mines Limited Com. .14
Occidental Petroleum Corpora-
tion Com. 12.25
Ocean Cement & Supplies Ltd. Com. 29.50
Oceanic Iron Ore of Canada Ltd. Com. .15
Ogilvie Flour Mills Co. Ltd. 7 pc cu pr. 25.25
Oil Patch Equipment Sales &
Rentals Ltd. Com. 1.90
Okanagan Helicopters Ltd. Com. 6.25
Okanagan Helicopters Ltd. 6 pc cu A pr.
Okanagan Helicopters Ltd. 6 pc cv 2nd pr. 11.50
Okanagan Helicopters Ltd. Wt. 3.00
Okanagan Holdings Ltd. Com. 5.13
Okanagan Telephone Company $0.40 cu pr. 5.25
Old Canada Investment Corpora-
tion Ltd. Com. .70
Old Canada Investment Corpora-
tion Ltd. 6 pc A 1st pr. 1.45
Old Canada Investment Corpora-
tion Ltd. Wt. .50
Olivet Gold Mines Ltd. Com.
Omega Hydrocarbons Ltd. Com. .07
Omega Mines Ltd. Com. .14
Onaco Petroleums Ltd. Com. .08
Onapping Mines Ltd. Com. .08
Ontex Mining Ltd. Com. .38
Opemiska Copper Mines Quebec
Ltd. Com. 8.10
Open End Mines Limited Com. .31
Orangeroof Canada Ltd. Com. 5.25
Orchan Mines Ltd. Com. 3.55
Colonne I Colonne II
Northern & Central Gas Corpora-
tion Ltd. Ord. 14.00
Northern & Central Gas Corpora-
tion Ltd.
1,06 $ cum conv
priv. 22.00
Northern & Central Gas Corpora-
tion Ltd.
1,50 $ cum conv
priv. 28.75
Northern & Central Gas Corpora-
tion Ltd.
2,60 $ cum 1er
priv. 37.25
Northern & Central Gas Corpora-
tion Ltd. 2,70 $ cum priv. 37.00
Northern & Central Gas Corpora-
tion Ltd. Wt. 5.50
Northern Coal Mines Ltd. Ord. .12
Northern Gem Mining Corp. Ltd. Ord. .02
Northern Homestake Mines Ltd. Ord. .24
Northern Homestake Mines Ltd. Dr. .01
Northern Metals Limited Ord.
Northern Nuclear Mines Ltd. Ord.
Northern Quebec Explorers Ltd. Ord. .12
Northern Tar, Chemical & Wood
Ltd. Ord. 3.25
Northern Tar, Chemical & Wood
Ltd. Cum A priv. 17.00
Northern Telephone Ltd. 5 1/2 pc cum A
1er priv.
Northern Telephone Ltd. 5 1/2 pc cum B
1er priv.
Northern Telephone Ltd. 5 1/2 pc cum C
1er priv. 14.50
North Expo Mines Ltd. Ord.
Northgate Exploration Ltd. Ord. 4.70
North Island Mines Limited Ord. .12
Northland Oils Ltd. Ord. .82
Northland Trust Co. Ord.
Northlode Explorations Ltd. Ord. .16
North Pacific Mines Ltd. Ord. .37
North Rock Explorations Ltd. Ord. 2.25
Northville Explorations Ltd. Ord. .06

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE VII ANNEXE VII
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1295 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Column I Column II
Ordala Mines Ltd. Com.
Orlando Realty Corporation Ltd. Com. 4.95
Orofino Mines Ltd. Com. .13
Oro Mines Ltd. Com. .20
Ortega Minerals Ltd. Com. .05
Orvalley Gold Mines Ltd. Com.
OSF Industries Limited Com. 4.75
Oshawa Group Ltd. CI A. 11.38
Oshawa Group Ltd. Wt. 1.50
Osisko Lake Mines Ltd. Com. .27
Ourgold Mining Co. Ltd. Com.
Overland Express Ltd., The Com. 10.50
Overland Express Ltd., The $0.60 cu cv pr. 22.00
Overland Express Ltd., The 2nd pt pr. 4.45
Pace Industries Ltd. Com. .85
Pace Industries Ltd. Wt.
Pacific Asbestos Ltd. Com. 1.32
Pacific Atlantic Canadian Invest-
ment Co. Ltd. Com. 4.05
Pacific Atlantic Canadian Invest-
ment Co. Ltd. 5 pc cu A pr.
Pacific Copper Mines Ltd. Com. 1.85
Pacific Enterprises Ltd. Com. 1.65
Pacific Gas Transmission Co. Com.
Pacific Nickel Mines Ltd. Com. .31
Pacific Northern Gas Ltd. CI A. 3.50
Pacific Northern Gas Ltd. 6 3/4 pc cu pr. 22.50
Pacific Northern Oils Ltd. Com. .07
Pacific Petroleums Limited Com. 31.63
Pacific Silver Mines & Oils Ltd. Com. .06
Pacific Sulphur Ltd. Com.
Pacific Western Airlines Ltd. Com. 12.63
Pacific Western Airlines Ltd. 6 pc cu pr. 30.88
Packard Pershing Mines Ltd. Com.
Colonne I Colonne II
Northwest Canalask Nickel Mines
Ltd. Ord. .06
North Western Utilities Ltd. 4 pc cum priv. 54.00
Northwest Sports Enterprises
Ltd. Ord. 6.00
Northwest Trust Co. Ord.
Northwest Trust Co. Priv.
Northwest Ventures Limited Ord. .52
North Whitney Mines Ltd. Ord.
Nor-West Kim Resources Ltd. Ord. .18
Nor-West Kim Resources Ltd. B wt.
Nouvelle Mining Exploration Ltd. Ord. .10
Nova Beaucage Mines Ltd. Ord. .26
Nova Scotia Light & Power Co.
Ltd. Ord. 13.13
Nova Scotia Light & Power Co.
Ltd. 4 pc cum priv.
Nova Scotia Light & Power Co.
Ltd. 4 1/2 pc cum priv.
Nova Scotia Light & Power Co.
Ltd. 5 pc cum priv.
Nova Scotia Savings and Loan
Co. Ord. 15.50
NSI Marketing Ltd. Ord. 3.65
Nudulama Mines Ltd. Ord.
Numac Oil & Gas Ltd. Ord. 12.75
Nu-West Development Corp. Ltd. Ord. 8.25
NWL Financial Corporation Ltd. Ord. 2.10
NWP Developments Ltd. Ord.
NWT Copper Mines Ltd. Ord. .15
Oakville Wood Specialties Limi-
ted 6 pc cum priv.
Oakwood Petroleums Limited Ord. 1.00
O’Brien Gold Mines Limited Ord. .14
Occidental Petroleum Corpora-
tion Ord. 12.25
Ocean Cement & Supplies Ltd. Ord. 29.50

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE VII ANNEXE VII
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1296 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Column I Column II
Paco Corporation of Canada Ltd. Com. 1.85
Page Petroleum Ltd. Com. 1.50
Palco Explorations Ltd. Com. .15
Palliser Petroleums Ltd. Com.
Palmer McLellan (United) Ltd. Com.
Palomino Explorations Ltd. Com. .10
Pamike Mines Ltd. Com. .20
Pamour Porcupine Mines Ltd. Com. 1.75
Panacan Resources Ltd. Com. .38
Panacea Mining & Exploration
Ltd. Com.
Pan American Mines Ltd. Com.
Pan Canadian Petroleums Limit-
ed Com. 15.25
Pancana Industries Ltd. Com. 2.35
Pan Eastern Corporation Ltd. Com. .29
Pango Gold Mines Ltd. Com.
Pan Ocean Oil Corporation Com. 11.38
Panther Mines Ltd. Com. .20
Paragon Properties Limited Com. 3.10
Paramaque Mines Ltd. Com. .03
Paramount Mining Ltd. Com. .20
Parkland Beef Industries Ltd. Com. .30
Park Lawn Cemetery Company Com.
Parr Mines Ltd. Com. .14
Partridge River Mines Ltd. Com.
Pathfinder Resources Ltd. Com. .92
Pathfinder Resources Ltd. B wt. .16
Patino Naamloze Vennootschap Com. 13.75
Pato Consolidated Gold Dredg-
ing Ltd. Com. 6.50
Patricia Silver Mines Ltd. Com. .06
Paulpic Gold Mines Ltd. Com. .13
Pax International Mines Ltd. Com. .01
Colonne I Colonne II
Oceanic Iron Ore of Canada Ltd. Ord. .15
Ogilvie Flour Mills Co. Ltd. 7 pc cum priv. 25.25
Oil Patch Equipment Sales & Ren-
tals Ltd. Ord. 1.90
Okanagan Helicopters Ltd. Ord. 6.25
Okanagan Helicopters Ltd. 6 pc cum A priv.
Okanagan Helicopters Ltd. 6 pc conv 2e priv. 11.50
Okanagan Helicopters Ltd. Wt. 3.00
Okanagan Holdings Ltd. Ord. 5.13
Okanagan Telephone Company 0,40 $ cum priv. 5.25
Old Canada Investment Corpora-
tion Ltd. Ord. .70
Old Canada Investment Corpora-
tion Ltd. 6 pc A 1er priv. 1.45
Old Canada Investment Corpora-
tion Ltd. Wt. .50
Olivet Gold Mines Ltd. Ord.
Omega Hydrocarbons Ltd. Ord. .07
Omega Mines Ltd. Ord. .14
Onaco Petroleums Ltd. Ord. .08
Onapping Mines Ltd. Ord. .08
Ontex Mining Ltd. Ord. .38
Opemiska Copper Mines Quebec
Ltd. Ord. 8.10
Open End Mines Limited Ord. .31
Orangeroof Canada Ltd. Ord. 5.25
Orchan Mines Ltd. Ord. 3.55
Ordala Mines Ltd. Ord.
Orlando Realty Corporation Ltd. Ord. 4.95
Orofino Mines Ltd. Ord. .13
Oro Mines Ltd. Ord. .20
Ortega Minerals Ltd. Ord. .05
Orvalley Gold Mines Ltd. Ord.
OSF Industries Limited Ord. 4.75
Oshawa Group Ltd. Cat A. 11.38

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE VII ANNEXE VII
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1297 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Column I Column II
Payco Mines Ltd. Com. .05
Payette River Mines Limited Com. .06
Payfair Industries Ltd. Com.
PCE Explorations Limited Com. .52
Peace River Mining & Smelting
Ltd. Com.
Peace River Petroleums Ltd. Com. .17
Peel-Elder Limited Com. 14.13
Peel Resources Ltd. Com. .14
Pelangio Larder Mines Ltd. Com. .02
Pembina Pipe Line Ltd. CI A. 7.13
Pembina Pipe Line Ltd. CI B. 7.00
Pembina Pipe Line Ltd. 5 pc cu 1st pr. 48.00
Pembina Pipe Line Ltd. 6 pc cu A 2nd pr. 25.50
Pembroke Electric Light Co. Ltd. Com. 27.50
Pend Oreille Mines & Metals Co. Com. .75
Pennbec Mining Corp. Com.
Pennington’s Stores Limited Com. 11.88
Peoples Credit Jewellers Ltd. Com. 9.38
Peoples Credit Jewellers Ltd. CI A. 9.00
Peoples Credit Jewellers Ltd. 6 pc cu pr. 94.75
Peoples Department Stores Lim-
ited Com. 11.75
P.E.P. Professional & Engineered
Patents Ltd. Com. .35
Pere Marquette Petroleums Ltd. Com. .03
Permo Gas & Oil Limited Com. .38
Pershing Manitou Gold Mines
Ltd. Com.
Pershon Gold Mines Ltd. Com. .01
Peruvian Oils & Minerals Ltd. Com. .29
Peso Silver Mines Ltd. Com. .14
Peterson Red Lake Mines Ltd. Com.
Petrofina Canada Ltd. Com. 21.50
Colonne I Colonne II
Oshawa Group Ltd. Wt. 1.50
Osisko Lake Mines Ltd. Ord. .27
Ourgold Mining Co. Ltd. Ord.
Overland Express Ltd., The Ord. 10.50
Overland Express Ltd., The 0,60 $ cum conv
priv. 22.00
Overland Express Ltd., The 2e pt priv. 4.45
Pace Industries Ltd. Ord. .85
Pace Industries Ltd. Wt.
Pacific Asbestos Ltd. Ord. 1.32
Pacific Atlantic Canadian Invest-
ment Co. Ltd. Ord. 4.05
Pacific Atlantic Canadian Invest-
ment Co. Ltd. 5 pc cum A priv.
Pacific Copper Mines Ltd. Ord. 1.85
Pacific Enterprises Ltd. Ord. 1.65
Pacific Gas Transmission Co. Ord.
Pacific Nickel Mines Ltd. Ord. .31
Pacific Northern Gas Ltd. Cat A. 3.50
Pacific Northern Gas Ltd. 6 3/4 pc cum priv. 22.50
Pacific Northern Oils Ltd. Ord. .07
Pacific Petroleums Limited Ord. 31.63
Pacific Silver Mines & Oils Ltd. Ord. .06
Pacific Sulphur Ltd. Ord.
Pacific Western Airlines Ltd. Ord. 12.63
Pacific Western Airlines Ltd. 6 pc cum priv. 30.88
Packard Pershing Mines Ltd. Ord.
Paco Corporation of Canada Ltd. Ord. 1.85
Page Petroleum Ltd. Ord. 1.50
Palco Explorations Ltd. Ord. .15
Palliser Petroleums Ltd. Ord.
Palmer McLellan (United) Ltd. Ord.
Palomino Explorations Ltd. Ord. .10
Pamike Mines Ltd. Ord. .20

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE VII ANNEXE VII
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1298 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Column I Column II
Petrol Oil & Gas Company Ltd.,
The Com. 1.32
Petromines Ltd. Com. .26
Petroquest Ltd. Com.
Peyto Oils Limited Com. 1.87
Pharaoh Mines Ltd. Com.
Phillips Cables Limited Com. 9.75
Phillips Petroleum Co. Com.
Phoenix Canada Oil Company
Ltd. Com. 7.45
Photo Engravers & Electrotypers
Ltd. Com. 19.00
Pickel Crow Explorations Limited Com. .23
Pickering Metal Mines Ltd. Com. .01
Pick Mines Ltd. Com.
Picton Mines Com.
Pine Bell Mines Ltd. Com. .13
Pine Lake Mining Co. Ltd. Com. .13
Pine Pacific Mines Ltd. Com. .18
Pine Point Mines Ltd. Com. 24.00
Pine Ridge Exploration Co. Ltd. Com. .13
Pine Tree Explorations Ltd. Com. .15
Pinex Mines Ltd. Com. .69
Pinnacle Mines Ltd. Com. .12
Pinnacle Petroleums Ltd. Com. .44
Pitchvein Mines Ltd. Com. .01
Pitt Gold Mining Co. Ltd. Com. .04
Pitts Engineering Construction
Limited, C.A. Com. 14.13
Pizza Pan International Corp. Com.
Place Gas & Oil Company Limited Com. 1.00
Placer Development Ltd. Com. 25.50
Plains Petroleum Ltd. Com. .27
Plateau Metals Limited Com. .33
Pleno Mines Ltd. Com.
Colonne I Colonne II
Pamour Porcupine Mines Ltd. Ord. 1.75
Panacan Resources Ltd. Ord. .38
Panacea Mining & Exploration
Ltd. Ord.
Pan American Mines Ltd. Ord.
Pan Canadian Petroleums Limi-
ted Ord. 15.25
Pancana Industries Ltd. Ord. 2.35
Pan Eastern Corporation Ltd. Ord. .29
Pango Gold Mines Ltd. Ord.
Pan Ocean Oil Corporation Ord. 11.38
Panther Mines Ltd. Ord. .20
Les Papeteries Bathurst Ltée 5 1/4 pc cum
1963 6.75
Paragon Properties Limited Ord. 3.10
Paramaque Mines Ltd. Ord. .03
Paramount Mining Ltd. Ord. .20
Parkland Beef Industries Ltd. Ord. .30
Park Lawn Cemetery Company Ord.
Parr Mines Ltd. Ord. .14
Partridge River Mines Ltd. Ord.
Pathfinder Resources Ltd. Ord. .92
Pathfinder Resources Ltd. B Wt. .16
Patino Naamloze Vennootschap Ord. 13.75
Pato Consolidated Gold Dred-
ging Ltd. Ord. 6.50
Patricia Silver Mines Ltd. Ord. .06
Paulpic Gold Mines Ltd. Ord. .13
Pax International Mines Ltd. Ord. .01
Payco Mines Ltd. Ord. .05
Payette River Mines Limited Ord. .06
Payfair Industries Ltd. Ord.
PCE Explorations Limited Ord. .52
Peace River Mining & Smelting
Ltd. Ord.

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE VII ANNEXE VII
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1299 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Column I Column II
Polaris Mines Ltd. Com. .05
Polcon Corp. Com. 3.00
Polypump Ltd. Com. 2.53
Ponderay Exploration Co. Ltd. Com. 1.15
Ponder Oils Ltd. Com. .68
Popular Industries Ltd. Com. 1.50
Port Arthur Iron Ore Corp. Com.
Portcomm Communications
Corp. Ltd. Com. .75
Portcomm Communications
Corp. Ltd. A. wt.
Port Dover Gas & Oil Ltd. Com.
Portfield Petroleums Limited Com. .10
Portland Yellowknife Gold Mines
Limited Com.
Potter Distilleries Ltd. Com. 3.50
Power Corp. of Canada Ltd. Com. 5.50
Power Corp. of Canada Ltd. 4 3/4 pc 1st pr. 28.38
Power Corp. of Canada Ltd. 5 pc cv A 2nd pr. 8.88
Power Corp. of Canada Ltd. 6 pc 2nd pr.
Prado Explorations Ltd. Com. 1.12
Prairie Oil Royalties Company
Ltd. Com. 11.75
Prairie Royalty Com.
Prefac Concrete Co. Ltd. Com. 1.45
Premier Cablevision Limited Com. 10.60
Premier Trust Co., The Fully paid 340.00
Premium Iron Ores Limited Com. 1.75
Preston Mines Limited Com. 6.70
Price Company Limited, The Com. 7.25
Price Company Limited, The 4 pc cu pr. 50.00
Prime Potash Corporation of
Canada Ltd. Com. .03
Primer Group Minerals Ltd. Com. .09
Probe Mines Limited Com. .20
Colonne I Colonne II
Peace River Petroleums Ltd. Ord. .17
Peel-Elder Limited Ord. 14.13
Peel Resources Ltd. Ord. .14
Pelangio Larder Mines Ltd. Ord. .02
Pembina Pipe Line Ltd. Cat A. 7.13
Pembina Pipe Line Ltd. Cat B. 7.00
Pembina Pipe Line Ltd. 5 pc cum 1er priv. 48.00
Pembina Pipe Line Ltd. 6 pc cum A 2e
priv. 25.50
Pembroke Electric Light Co. Ltd. Ord. 27.50
Pend Oreille Mines & Metals Co. Ord. .75
Pennbec Mining Corp. Ord.
Pennington’s Stores Limited Ord. 11.88
Peoples Credit Jewellers Ltd. Ord. 9.38
Peoples Credit Jewellers Ltd. Cat A. 9.00
Peoples Credit Jewellers Ltd. 6 pc cum priv. 94.75
Peoples Department Stores Limi-
ted Ord. 11.75
P.E.P. Professional & Engineered
Patents Ltd. Ord. .35
Pere Marquette Petroleums Ltd. Ord. .03
Permo Gas & Oil Limited Ord. .38
Pershing Manitou Gold Mines
Ltd. Ord.
Pershon Gold Mines Ltd. Ord. .01
Peruvian Oils & Minerals Ltd. Ord. .29
Peso Silver Mines Ltd. Ord. .14
Peterson Red Lake Mines Ltd. Ord.
Petrofina Canada Ltd. Ord. 21.50
Petrol Oil & Gas Company Ltd.,
The Ord. 1.32
Petromines Ltd. Ord. .26
Petroquest Ltd. Ord.
Peyto Oils Limited Ord. 1.87
Pharaoh Mines Ltd. Ord.

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE VII ANNEXE VII
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1300 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Column I Column II
Proflex Limited Com. 2.20
Pronghorn Petroleum Corp. Ltd. Com.
Proto Explorations Ltd. Com. .15
Provident Assurance Company
(The) Com.
Provigo Inc. Com. 6.75
Provinces & Explorations Ltd. Com. .22
Puma Petroleums Ltd. Com. .84
Puma Petroleums Ltd. A wt. .48
Purdex Minerals Ltd. Com. .01
Pure Silver Mines Ltd. Com. 2.30
Pyramid Mining Co. Ltd. Com. .31
Q Broadcasting Ltd. Cl A. 5.00
Q.S.P. Ltd. Com. 11.25
Quadrate Explorations Ltd. Com. .02
Quatsino Copper-Gold Mines Ltd. Com. .11
Quebec Antimony Mines Ltd. Com. .24
Quebec Cobalt & Exploration Ltd. Com. .55
Quebec Explorers Corp. Ltd. Com. .15
Quebec Gold Belt Mines Ltd. Com. .08
Quebec Industrial Minerals Corp. Com.
Quebec Manitou Mines Ltd. Com. .12
Quebec Mattagami Minerals Ltd. Com. .25
Quebec Sturgeon River Mines
Ltd. Com. .10
Quebec Telephone Com. 13.75
Quebec Telephone 6 1/5 pc cu cv A
pr. 14.00
Quebec Telephone 5 pc cu pr 1951
series 5.50
Quebec Telephone 5 pc cu pr 1955
series 13.25
Quebec Telephone 5 pc cu pr 1956
series
Quebec Telephone 4 3/4 pc cu pr
1965 series 12.50
Colonne I Colonne II
Phillips Cables Limited Ord. 9.75
Phillips Petroleum Co. Ord.
Phœnix Canada Oil Company Ltd. Ord. 7.45
Photo Engravers & Electrotypers
Ltd. Ord. 19.00
Pickel Crow Explorations Limited Ord. .23
Pickering Metal Mines Ltd. Ord. .01
Pick Mines Ltd. Ord.
Picton Mines Ord.
Pine Bell Mines Ltd. Ord. .13
Pine Lake Mining Co. Ltd. Ord. .13
Pine Pacific Mines Ltd. Ord. .18
Pine Point Mines Ltd. Ord. 24.00
Pine Ridge Exploration Co. Ltd. Ord. .13
Pine Tree Explorations Ltd. Ord. .15
Pinex Mines Ltd. Ord. .69
Pinnacle Mines Ltd. Ord. .12
Pinnacle Petroleums Ltd. Ord. .44
Piscines Val Mar Ltée Cat A. 1.60
Pitchvein Mines Ltd. Ord. .01
Pitt Gold Mining Co. Ltd. Ord. .04
Pitts Engineering Construction Li-
mited, C.A. Ord. 14.13
Pizza Pan International Corp. Ord.
Place Gas & Oil Company Limited Ord. 1.00
Placer Development Ltd. Ord. 25.50
Plains Petroleum Ltd. Ord. .27
Plateau Metals Limited Ord. .33
Pleno Mines Ltd. Ord.
Polaris Mines Ltd. Ord. .05
Polcon Corp. Ord. 3.00
Polypump Ltd. Ord. 2.53
Ponderay Exploration Co. Ltd. Ord. 1.15
Ponder Oils Ltd. Ord. .68

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE VII ANNEXE VII
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1301 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Column I Column II
Quebec Uranium Mining Corp. Com. .18
Queenston Gold Mines Ltd. Com. .20
Quejo Mines Ltd. Com. .04
Quest Yellowknife Mines Limited Com. .01
Quilchena Mining & Develop-
ment Co. Ltd. Com.
Quinte-Canlin Limited Com. 1.95
Quinte-Canlin Limited Cl A. 2.00
Rackla River Mines Ltd. Com. .06
Rackla River Mines Ltd. Rt.
Radex Minerals Ltd. Com. .08
Radex Minerals Ltd. Wt.
Radiation Development Co. Ltd. Com. 3.50
Radio Hill Mines Co. Ltd. Com.
Radiore Uranium Mines Ltd. Com. .25
Ragged Chute Silver Mines Ltd. Com.
Ramada Resources Ltd. Com.
Rambler Exploration Co. Ltd. Com.
Ramid International Ltd. Com. .24
Ram Petroleums Ltd. Com. .64
Rancheria Mining Co. Ltd. Com. .08
Ranchmen’s Resources Ltd. Com. .60
Rand Malartic Mines Ltd. Com. .02
Rand Resources Limited Com. .53
Ranger Oil Canada Limited Com. 13.75
Rank Organization Ltd. Com. 22.13
Ranney Gold Mines Ltd. Com.
Rapid Data Systems & Equipment
Ltd. Com. 4.50
Rapid Data Systems & Equipment
Ltd. 6 pc cu cv pr. 5.25
Rapid Grip & Batten Limited Com. 5.00
Rapid Grip & Batten Limited Cl A. 7.00
Rapid River Resources Ltd. Com. .06
Colonne I Colonne II
Popular Industries Ltd. Ord. 1.50
Port Arthur Iron Ore Corp. Ord.
Portcomm Communications
Corp. Ltd. Ord. .75
Portcomm Communications
Corp. Ltd. A wt.
Port Dover Gas & Oil Ltd. Ord.
Portfield Petroleums Limited Ord. .10
Portland Yellowknife Gold Mines
Limited Ord.
Potter Distilleries Ltd. Ord. 3.50
Power Corp. of Canada Ltd. Ord. 5.50
Power Corp. of Canada Ltd. 4 3/4 pc 1er priv. 28.38
Power Corp. of Canada Ltd. 5 pc conv A 2e
priv. 8.88
Power Corp. of Canada Ltd. 6 pc 2e priv.
Prado Explorations Ltd. Ord. 1.12
Prairie Oil Royalties Company
Ltd. Ord. 11.75
Prairie Royalty Ord.
Premier Cablevision Limited Ord. 10.60
Premier Trust Co., The Entièrement ac-
quittées 340.00
Premium Iron Ores Limited Ord. 1.75
Preston Mines Limited Ord. 6.70
La Prévoyance Compagnie d’as-
surance Ord.
Les Prévoyans du Canada Ord.
Prime Potash Corporation of
Canada Ltd. Ord. .03
Primer Group Minerals Ltd. Ord. .09
Probe Mines Limited Ord. .20
Proflex Limited Ord. 2.20
Pronghorn Petroleum Corp. Ltd. Ord.
Proto Explorations Ltd. Ord. .15
Provigo Inc. Ord. 6.75
Provinces & Explorations Ltd. Ord. .22

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE VII ANNEXE VII
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1302 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Column I Column II
Rawhide U Mines Ltd. Com. .10
Rayfield Mining Co. Com.
Raylloyd Mines & Explorations
Ltd. Com. .20
Raymond Tiblemont Gold Mines
Ltd. Com. .02
Rayore Mines Ltd. Com. .40
Rayrock Mines Limited Com. 1.15
Reactor Uranium Mines Ltd. Com. .15
Reader’s Digest Association
(Canada) Ltd. Com. 7.88
Readyfoods Ltd. Com. 1.88
Realm Mining Corporation Limit-
ed Com.
Realty Capital Corporation Ltd. Cl A. 3.40
Realty Capital Corporation Ltd. Wt. .85
Reco Silver Mines Ltd. Com. .10
Redaurum Red Lake Gold Mines
Ltd. Com.
Redcoat Mines Ltd. Com.
Redcon Gold Mines Ltd. Com. .03
Redhill Investment Corp. Ltd. Com. 4.75
Red Metal Mines Ltd. Com. .06
Redruth Gold Mines Ltd. Com. .02
Redstone Mines Ltd. Com. .32
Reed Shaw Osler Limited Com. 8.75
Reeves Macdonald Mines Ltd. Com. 1.00
Regentbranch Holdings Limited Com. 2.25
Reichhold Chemicals (Canada)
Ltd. Com. 9.00
Reichhold Chemicals (Canada)
Ltd. Wt. 2.75
Reid Lithographing Co. Ltd. Com. 10.13
Reid Lithographing Co. Ltd. 6 1/4 pc cu A pr. 41.13
Reitman’s Canada Ltd. Com. 19.13
Reitman’s Canada Ltd. Cl A. 19.25
Colonne I Colonne II
Puma Petroleums Ltd. Ord. .84
Puma Petroleums Ltd. A wt. .48
Purdex Minerals Ltd. Ord. .01
Pure Silver Mines Ltd. Ord. 2.30
Pyramid Mining Co. Ltd. Ord. .31
Q Broadcasting Ltd. Cat A. 5.00
Q.S.P. Ltée Ord. 11.25
Quadrate Explorations Ltd. Ord. .02
Quatsino Copper-Gold Mines Ltd. Ord. .11
Quebec Cobalt & Exploration Ltd. Ord. .55
Quebec Explorers Corp. Ltd. Ord. .15
Quebec Gold Belt Mines Ltd. Ord. .08
Quebec Manitou Mines Ltd. Ord. .12
Quebec Mattagami Minerals Ltd. Ord. .25
Quebec Sturgeon River Mines ltd. Ord. .10
Quebec Uranium Mining Corp. Ord. .18
Queenston Gold Mines Ltd. Ord. .20
Quejo Mines Ltd. Ord. .04
Quest Yellowknife Mines Limited Ord. .01
Quilchena Mining & Develop-
ment Co. Ltd. Ord.
Quinte-Canlin Limited Ord. 1.95
Quinte-Canlin Limited Cat A. 2.00
Rackla River Mines Ltd. Ord. .06
Rackla River Mines Ltd. Dr.
Radex Minerals Ltd. Ord. .08
Radex Minerals Ltd. Wt.
Radiation Development Co. Ltd. Ord. 3.50
Radio Hill Mines Co. Ltd. Ord.
Radiore Uranium Mines Ltd. Ord. .25
Ragged Chute Silver Mines Ltd. Ord.
Ramada Resources Ltd. Ord.
Rambler Exploration Co. Ltd. Ord.

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE VII ANNEXE VII
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1303 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Column I Column II
Renold Chains Canada Ltd. Cl A. cu pr.
Renzy Mines Ltd. Com. .43
Reprox Corp. Ltd. Com. 1.70
Republic Resources Ltd. Com. .17
Revelstoke Building Materials
Ltd. Com. 14.75
Revelstoke Building Materials
Ltd. 6 pc cu pr. 15.00
Revenue Properties Co. Ltd. Com. .71
Rexdale Mines Ltd. Com.
Reynolds Aluminum Co. of
Canada Ltd. 4 3/4 pc cu 1st pr. 64.75
R.H.P. Canada Ltd. Cu pt cl A.
Rhyolite-Rouyn Mines Ltd. Com.
Richan Explorations Limited Com. .80
Richelieu Vaudreuil Farms Ltd. Com.
Richfault Explorations Ltd. Com.
Rich Group Yellowknife Mines
Ltd. Com. .21
Richore Gold Mines Ltd. Com.
Richwood Industries Ltd. Com. 2.10
Ridgefield Explorations Ltd. Com.
Riley’s Datashare International
Ltd. Com. 1.95
Rimrock Mining Corporation Ltd. Com. .50
Rio-Algom Mines Ltd. Com. 15.25
Rio-Algom Mines Ltd. $5.80 cu A 1st pr. 75.50
Rio Plata Silver Mines Ltd. Com. .07
Rio Rupununi Mines Ltd. Com. .01
Ripley International Ltd. Com. 3.80
Riverside Yarns Ltd. Com. 2.25
Riverside Yarns Ltd. Cl A cu cv pr. 2.75
Riviera Industries & Resources
Ltd. Com. .22
Robb Montbray Mines Ltd. Com. .01
Robert Mines Ltd. Com. .50
Colonne I Colonne II
Ramid International Ltd. Ord. .24
Ram Petroleums Ltd. Ord. .64
Rancheria Mining Co. Ltd. Ord. .08
Ranchmen’s Resources Ltd. Ord. .60
Rand Malartic Mines Ltd. Ord. .02
Rand Resources Limited Ord. .53
Ranger Oil Canada Limited Ord. 13.75
Rank Organization Ltd. Ord. 22.13
Ranney Gold Mines Ltd. Ord.
Rapid Data Systems & Equipment
Ltd. Ord. 4.50
Rapid Data Systems & Equipment
Ltd.
6 pc cum conv
priv. 5.25
Rapid Grip & Batten Limited Ord. 5.00
Rapid Grip & Batten Limited Cat A. 7.00
Rapid River Resources Ltd. Ord. .06
Rawhide U Mines Ltd. Ord. .10
Rayfield Mining Co. Ord.
Raylloyd Mines & Explorations
Ltd. Ord. .20
Raymond Tiblemont Gold Mines
Ltd. Ord. .02
Rayore Mines Ltd. Ord. .40
Rayrock Mines Limited Ord. 1.15
Reactor Uranium Mines Ltd. Ord. .15
Readyfoods Ltd. Ord. 1.88
Realm Mining Corporation Limi-
ted Ord.
Realty Capital Corporation Ltd. Cat A. 3.40
Realty Capital Corporation Ltd. Wt. .85
Reco Silver Mines Ltd. Ord. .10
Redaurum Red Lake Gold Mines
Ltd. Ord.
Redcoat Mines Ltd. Ord.
Redcon Gold Mines Ltd. Ord. .03
Redhill Investment Corp. Ltd. Ord. 4.75

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE VII ANNEXE VII
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1304 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Column I Column II
Robin Red Lake Mines Ltd. Com. .50
Robinson, Little & Co. Ltd. Com. 37.25
Robinson, Little & Co. Ltd. Cl A. 36.75
Rocket Mines Limited Com. .18
Rockland Mining Ltd. Com. .23
Rodstrom Yellowknife Mines Ltd. Com. .07
Rokon Mines Ltd. Com. .29
Rolland Paper Co. Limited Cl A. 3.10
Rolland Paper Co. Limited Cl B. 2.75
Rolland Paper Co. Limited 4 1/4 pc cu pr.
Rolling Hills Copper Mines Ltd. Com. .34
Roman Corporation Ltd. Com. 6.10
Romfield Building Corp. Ltd. Com.
Ronalds-Federated Ltd. Com. 13.50
Ronnoco Gold Mines Ltd. Com.
Ron Roy Uranium Mines Limited Com. .12
Rose Gold Mining Co. Ltd. Com. .11
Rose Pass Mines Ltd. Com. .25
Rothmans of Pall Mall Canada
Ltd. Com. 16.63
Rothmans of Pall Mall Canada
Ltd. 6.85 pc cu 1st pr. 82.50
Rothmans of Pall Mall Canada
Ltd. 65/8 pc cv 2nd pr. 19.88
Rothmans of Pall Mall Canada
Ltd. Wt. 3.50
Rouyn Exploration Ltd. Com. .07
Rowan Consolidated Mines Ltd. Com. .02
Roxmark Mines Ltd. Com. .04
Royal Agassiz Mines Ltd. Com. .28
Royal Bank of Canada, The Com. 29.50
Royal Canadian Ventures Ltd. Com. 1.02
Royal Oak Dairy Ltd. Cl A. 12.75
Royal Oak Dairy Ltd. Cl B.
Royal Trust Company, The Com. 37.50
Colonne I Colonne II
Red Metal Mines Ltd. Ord. .06
Redruth Gold Mines Ltd. Ord. .02
Redstone Mines Ltd. Ord. .32
Reed Shaw Osler Limited Ord. 8.75
Reeves Macdonald Mines Ltd. Ord. 1.00
Regentbranch Holdings Limited Ord. 2.25
Reichhold Chemicals (Canada)
Ltd. Ord. 9.00
Reichhold Chemicals (Canada)
Ltd. Wt. 2.75
Reid Lithographing Co. Ltd. Ord. 10.13
Reid Lithographing Co. Ltd. 6 1/4 pc cum A
priv. 41.13
Reitman’s Canada Ltd. Ord. 19.13
Reitman’s Canada Ltd. Cat A. 19.25
Renold Chains Canada Ltd. Cat A cum priv.
Renzy Mines Ltd. Ord. .43
Reprox Corp. Ltd. Ord. 1.70
Republic Resources Ltd. Ord. .17
Revelstoke Building Materials
Ltd. Ord. 14.75
Revelstoke Building Materials
Ltd. 6 pc cum priv. 15.00
Revenue Properties Co. Ltd. Ord. .71
Rexdale Mines Ltd. Ord.
R.H.P. Canada Ltd. Cum pt cat A.
Rhyolite-Rouyn Mines Ltd. Ord.
Richan Explorations Limited Ord. .80
Richelieu Vaudreuil Farms Ltd. Ord.
Richfault Explorations Ltd. Ord.
Rich Group Yellowknife Mines
Ltd. Ord. .21
Richore Gold Mines Ltd. Ord.
Richwood Industries Ltd. Ord. 2.10
Ridgefield Explorations Ltd. Ord.

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE VII ANNEXE VII
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1305 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Column I Column II
Royal Trust Co. Mortgage Corp.,
The 5 pc cu A pr. 14.25
R R D Limited Com. 5.00
R R D Limited Wt. .50
R S L Limited Com. 3.10
Rugged Red Lake Mines Ltd. Com. .01
Russel Holdings Ltd. Com. 1.08
Russell Foods Com.
Russel Ltd., Hugh Cl A. 9.00
Russel Ltd., Hugh 6 1/2 pc cv A 1st
pr. 20.13
Ruttan Lake Explorations Ltd. Com. .37
Ryanor Mining Co. Ltd. Com. .14
Sabina Industries Ltd. Com. 2.35
Safari Explorations Limited Com. .23
St. Anthony Mines Ltd. Com.
Saint Fabien Copper Mines Ltd. Com. .07
St. James Resources Ltd. Com. 1.70
Saint Lawrence Cement Co. Ltd. Cl A. 36.50
Saint Lawrence Columbium &
Metals Corp. Com. 1.00
Saint Lawrence Corp. Ltd. Com. 21.00
Saint Lawrence Corp. Ltd. 5 pc cu A pr. 63.00
Saint Lawrence Diversified Co. Com. .65
Saint Luci Exploration Co. Ltd. Com. .16
St. Mary’s Explorations Ltd. Com. .04
Saint Maurice Capital Corp. Ltd. Com. .70
Samson Mines Ltd. Com. .02
Sandwell & Company Limited Com. 5.75
Sanelli Pools Limited Unit .45
Sangamo Co. Ltd. Com. 14.38
San Jacinto Explorations Ltd. Com. .09
San Judas Molybdenum Corp.
Ltd. Com. .40
Santack Mines Ltd. Com.
Colonne I Colonne II
Riley’s Datashare International
Ltd. Ord. 1.95
Rimrock Mining Corporation Ltd. Ord. .50
Rio-Algom Mines Ltd. Ord. 15.25
Rio-Algom Mines Ltd. 5,80 $ cum A 1er
priv. 75.50
Rio Plata Silver Mines Ltd. Ord. .07
Rio Rupununi Mines Ltd. Ord. .01
Ripley International Ltd. Ord. 3.80
Riverside Yarns Ltd. Ord. 2.25
Riverside Yarns Ltd. Cat A cum conv
priv. 2.75
Riviera Industries & Resources
Ltd. Ord. .22
Robb Montbray Mines Ltd. Ord. .01
Robert Mines Ltd. Ord. .50
Robin Red Lake Mines Ltd. Ord. .50
Robinson, Little & Co. Ltd. Ord. 37.25
Robinson, Little & Co. Ltd. Cat A. 36.75
Rocket Mines Limited Ord. .18
Rockland Mining Ltd. Ord. .23
Rodstrom Yellowknife Mines Ltd. Ord. .07
Rokon Mines Ltd. Ord. .29
Rolling Hills Copper Mines Ltd. Ord. .34
Roman Corporation Ltd. Ord. 6.10
Romfield Building Corp. Ltd. Ord.
Ronalds-Federated Ltd. Ord. 13.50
Ronnoco Gold Mines Ltd. Ord.
Ron Roy Uranium Mines Limited Ord. .12
Rose Gold Mining Co. Ltd. Ord. .11
Rose Pass Mines Ltd. Ord. .25
Rouyn Exploration Ltd. Ord. .07
Rowan Consolidated Mines Ltd. Ord. .02
Roxmark Mines Ltd. Ord. .04
Royal Agassiz Mines Ltd. Ord. .28

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE VII ANNEXE VII
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1306 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Column I Column II
Santa Helena Mining Ltd. Com. .20
Santa Maria Mines Ltd. Com. .31
Santa’s Village Ltd. Com. 10.00
Santiago Mining & Exploration
Ltd. Com.
Sapawe Gold Mines Ltd. Com. .03
Saratoga Processing Co. Ltd. Com. 4.40
Sarimco Mines Ltd. Com. .02
Sarnoil Ltd. Com.
Saskatchewan Trust & Loan Co. Com.
Saskoba Mines Inc. Com. .34
Sastex Petro-Minerals Ltd. Com. .07
Satellite Metal Mines Ltd. Com. .06
Savanna Creek Gas & Oil Ltd. Com.
Sayvette Limited Com. 4.70
Scandia Mining & Exploration
Ltd. Com. .11
Schneider Limited, J. M. Com. 11.00
Schneider Limited, J. M. B cu cv pr. 8.25
Schneider Limited, J. M. C cu cv pr.
Schott Industries Inc. Com. 5.50
Sciminex Limited Com. .53
Scintrex Limited Com. 2.90
Scope Resources Ltd. Com. .13
Scott Chibougamau Mines Ltd. Com. .01
Scottish & York Holdings Ltd. Com. 9.50
Scott-Lasalle Limited Com. 9.13
Scott Misener Steamships Ltd. Com. 2.50
Scott Misener Steamships Ltd. 5 1/2 pc cu pr. 7.50
Scott Paper Limited Com. 18.50
Scott’s Restaurant Ltd. Com. 15.13
SCU Industries Ltd. Com. 1.75
Scurry-Rainbow Oil Limited Com. 16.25
Scythes and Company Limited Com. 16.00
Colonne I Colonne II
Royal Bank of Canada, The Ord. 29.50
Royal Canadian Ventures Ltd. Ord. 1.02
Royal Oak Dairy Ltd. Cat A. 12.75
Royal Oak Dairy Ltd. Cat B.
Royal Trust Co. Mortgage Corp.,
The 5 pc cum A priv. 14.25
R R D Limited Ord. 5.00
R R D Limited Wt. .50
R S L Limited Ord. 3.10
Rugged Red Lake Mines Ltd. Ord. .01
Russel Holdings Ltd. Ord. 1.08
Russell Foods Ord.
Russel Ltd., Hugh Cat A. 9.00
Russel Ltd., Hugh 6 1/2 pc conv A
1er priv. 20.13
Ruttan Lake Explorations Ltd. Ord. .37
Ryanor Mining Co. Ltd. Ord. .14
Sabina Industries Ltd. Ord. 2.35
Safari Explorations Limited Ord. .23
St. Anthony Mines Ltd. Ord.
Saint Fabien Copper Mines Ltd. Ord. .07
St. James Resources Ltd. Ord. 1.70
Saint Lawrence Cement Co. Ltd. Cat A. 36.50
Saint Lawrence Columbium &
Metals Corp. Ord. 1.00
Saint Lawrence Corp. Ltd. Ord. 21.00
Saint Lawrence Corp. Ltd. 5 pc cum A priv. 63.00
Saint Luci Exploration Co. Ltd. Ord. .16
St. Mary’s Explorations Ltd. Ord. .04
Saint Maurice Capital Corp. Ltd. Ord. .70
Samson Mines Ltd. Ord. .02
Sandwell & Company Limited Ord. 5.75
Sanelli Pools Limited Unité .45
Sangamo Co. Ltd. Ord. 14.38

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE VII ANNEXE VII
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1307 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Column I Column II
Seaboard Life Insurance Co. Com. 2.00
Seaway Copper Mines Limited Com. .83
Seaway Multi-Corp. Ltd. Com. 8.00
Seaway Multi-Corp. Ltd. Cu cv A pr. 5.88
Seaway Multi-Corp. Ltd. Wt. .94
Seco-Cemp. Ltd. 7 1/4 pc. 10.31
Secondo Mining Ltd. Com. .10
Security Capital Corp. Ltd. C1 B. 3.90
Seemar Mines Ltd. Com. .25
Seldore Mining Company Limited Com. .40
Select Properties Ltd. Com. 2.45
Selkirk Holdings Ltd. C1 A. 17.00
Senior Gas & Oil Ltd. Com.
September Mt Copper Mines Ltd. Com. .10
Seton Lake Mines Ltd. Com.
Share Mines & Oils Ltd. Com. .12
Shasta Mines & Oils Ltd. Com. .50
Shaw Limited, L. E. Com. 5.88
Shawmin Explorations Ltd. Com.
Shawnee Petroleums Ltd. Com. .09
Shawnex Mines Limited Com. .15
Shaw Pipe Industries Ltd. Com. 8.00
Sheba Copper Mines Ltd. Com. .22
Sheba Mines Ltd. Com. .04
Sheldon-Larder Mines Ltd. Com. .07
Shell Canada Limited C1 A. 37.25
Shell Investments Ltd. 5 1/2 pc cu cv pr. 37.25
Shell Investments Ltd. Wt. 17.00
Shell Oil Company Com.
Shelter Bay Mining Corp. Com. .21
Shepherd Casters Canada Ltd. Com. 4.00
Sheritt-Lee Mines Ltd. Com. .28
Sherritt Gordon Mines Ltd. Com. 15.13
Colonne I Colonne II
San Jacinto Explorations Ltd. Ord. .09
San Judas Molybdenum Corp.
Ltd. Ord. .40
Santack Mines Ltd. Ord.
Santa Helena Mining Ltd. Ord. .20
Santa Maria Mines Ltd. Ord. .31
Santa’s Village Ltd. Ord. 10.00
Santiago Mining & Exploration
Ltd. Ord.
Sapawe Gold Mines Ltd. Ord. .03
Saratoga Processing Co. Ltd. Ord. 4.40
Sarimco Mines Ltd. Ord. .02
Sarnoil Ltd. Ord.
Saskatchewan Trust & Loan Co. Ord.
Saskoba Mines Inc. Ord. .34
Sastex Petro-Minerals Ltd. Ord. .07
Satellite Metal Mines Ltd. Ord. .06
Savanna Creek Gas & Oil Ltd. Ord.
Sayvette Limited Ord. 4.70
Scandia Mining & Exploration
Ltd. Ord. .11
Schneider Limited, J. M. Ord. 11.00
Schneider Limited, J. M. B cum conv priv. 8.25
Schneider Limited, J. M. C cum conv priv.
Schott Industries Inc. Ord. 5.50
Sciminex Limited Ord. .53
Scintrex Limited Ord. 2.90
Scope Resources Ltd. Ord. .13
Scott Chibougamau Mines Ltd. Ord. .01
Scottish & York Holdings Ltd. Ord. 9.50
Scott-Lasalle Limited Ord. 9.13
Scott Misener Steamships Ltd. Ord. 2.50
Scott Misener Steamships Ltd. 5 1/2 pc cum priv. 7.50
Scott Paper Limited Ord. 18.50

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE VII ANNEXE VII
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1308 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Column I Column II
Sherwin-Williams Co. of Canada
Ltd. Com. 13.50
Sherwin-Williams Co. of Canada
Ltd. 7 pc cu pr. 89.00
Shewan Copper Mining Corp.
Ltd. Com.
Shield Development Co. Ltd., The Com. .80
Shore to Shore Corporation Lim-
ited Com. 3.50
Shully’s Industries Limited Com. 4.75
Siebens Oil & Gas Ltd. Com. 9.00
Sierra Empire Mines Ltd. Com. 1.50
Sifton Properties Ltd. Com. 3.60
Sigma Mines Quebec Ltd. Com. 3.75
Silbak Premier Mines Ltd. Com. .09
Sileurian Chieftain Mining Co.
Ltd. Com. .09
Silknit Limited Com. 22.00
Silknit Limited 5 pc pr. 37.00
Silmonac Mines Ltd. Com. .27
Silver Butte Mines Ltd. Com. .07
Silver Chief Minerals Ltd. Com. .27
Silver Christal Natural Gas & Min-
erals Ltd. Com. .45
Silver City Mines Ltd. Com. .12
Silver-Cup Mines Ltd. Com. .20
Silver Eureka Corp. Com. .38
Silver Key Mines Ltd. Com. .05
Silverknife Mines Ltd. Com. .05
Silver Lake Mines Ltd. Com.
Silvermaque Mining Ltd. Com. .18
Silver-Men Mines Ltd. Com. .03
Silver-Miller Mines Ltd. Com. .05
Silver Monarch Mines Ltd. Com.
Silver Pack Mines Ltd. Com.
Colonne I Colonne II
Scott’s Restaurant Ltd. Ord. 15.13
SCU Industries Ltd. Ord. 1.75
Scurry-Rainbow Oil Limited Ord. 16.25
Scythes and Company Limited Ord. 16.00
Seaboard Life Insurance Co. Ord. 2.00
Seaway Copper Mines Limited Ord. .83
Seaway Multi-Corp. Ltd. Ord. 8.00
Seaway Multi-Corp. Ltd. Cum conv A priv. 5.88
Seaway Multi-Corp. Ltd. Wt. .94
Seco-Cemp. Ltd. 7 1/4 pc. 10.31
Secondo Mining Ltd. Ord. .10
Security Capital Corp. Ltd. Cat B. 3.90
Seemar Mines Ltd. Ord. .25
Seldore Mining Company Limited Ord. .40
Sélection du Reader’s Digest
(Canada) Ltée Ord. 7.88
Select Properties Ltd. Ord. 2.45
Selkirk Holdings Ltd. Cat A. 17.00
Senior Gas & Oil Ltd. Ord.
September Mt Copper Mines Ltd. Ord. .10
Seton Lake Mines Ltd. Ord.
Share Mines & Oils Ltd. Ord. .12
Shasta Mines & Oils Ltd. Ord. .50
Shaw Limited, L. E. Ord. 5.88
Shawmin Explorations Ltd. Ord.
Shawnee Petroleums Ltd. Ord. .09
Shawnex Mines Limited Ord. .15
Shaw Pipe Industries Ltd. Ord. 8.00
Sheba Copper Mines Ltd. Ord. .22
Sheba Mines Ltd. Ord. .04
Sheldon-Larder Mines Ltd. Ord. .07
Shell Canada Limited Cat A. 37.25
Shell Investments Ltd. 5 1/2 pc cum
conv priv. 37.25

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE VII ANNEXE VII
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1309 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Column I Column II
Silverquick Development Co. BC
Ltd. Com. .12
Silver Ridge Mining Co. Ltd. Com. .05
Silver Shield Mines Inc. Com. 3.10
Silver Shield Mines Inc. A wt. 2.19
Silver Shield Mines Inc. B wt. 2.02
Silversides Mines Ltd. Com. .07
Silver Spring Mines Ltd. Com. .58
Silverstack Mines Ltd. Com. .26
Silver Standard Mines Ltd. Com. 1.10
Silver Star Mines Ltd. Com. .10
Silver Summit Mines Ltd. Com. .02
Silverwood Industries Ltd. Cl A. 15.63
Silverwood Industries Ltd. Cl B. 14.75
Simpsons Limited Com. 22.00
Simpsons-Sears Limited Com. 28.63
Sintra Limited Com. 5.50
Sirmac Mines Ltd. Com.
Skelly Oil Company Com. 45.25
Sklar Manufacturing Ltd. Com. 2.35
Sklar Manufacturing Ltd. Wt. .75
Skyline Hotels Limited Com. 9.25
Sladen Quebec Ltd. Com.
Slate Bay Gold Mines Ltd. Com. .02
Slater Steel Industries Limited Com. 10.00
Slater Steel Industries Limited 5 1/2 pc cu 1st pr. 13.88
Slater Steel Industries Limited 5 1/2 pc 2nd pr. 13.75
Slater Steel Industries Limited $1.20 cu pr. 15.00
Slater Walker of Canada Ltd. Com. 13.25
Slater Walker of Canada Ltd. Rt.
Slater Walker Securities Ltd. Com. 8.00
Slave Point Mines Ltd. Com. .04
S L Diversified Corp. Ltd. Com. 9.38
Colonne I Colonne II
Shell Investments Ltd. Wt. 17.00
Shell Oil Company Ord.
Shelter Bay Mining Corp. Ord. .21
Shepherd Casters Canada Ltd. Ord. 4.00
Sheritt-Lee Mines Ltd. Ord. .28
Sherritt Gordon Mines Ltd. Ord. 15.13
Sherwin-Williams Co. of Canada
Ltd. Ord. 13.50
Sherwin-Williams Co. of Canada
Ltd. 7 pc cum priv. 89.00
Shewan Copper Mining Corp.
Ltd. Ord.
Shield Development Co. Ltd., The Ord. .80
Shore to Shore Corporation Limi-
ted Ord. 3.50
Shully’s Industries Limited Ord. 4.75
Siebens Oil & Gas Ltd. Ord. 9.00
Sierra Empire Mines Ltd. Ord. 1.50
Sifton Properties Ltd. Ord. 3.60
Sigma Mines Quebec Ltd. Ord. 3.75
Silbak Premier Mines Ltd. Ord. .09
Sileurian Chieftain Mining Co.
Ltd. Ord. .09
Silknit Limited Ord. 22.00
Silknit Limited 5 pc priv. 37.00
Silmonac Mines Ltd. Ord. .27
Silver Butte Mines Ltd. Ord. .07
Silver Chief Minerals Ltd. Ord. .27
Silver Christal Natural Gas & Mi-
nerals Ltd. Ord. .45
Silver City Mines Ltd. Ord. .12
Silver-Cup Mines Ltd. Ord. .20
Silver Eureka Corp. Ord. .38
Silver Key Mines Ltd. Ord. .05
Silverknife Mines Ltd. Ord. .05
Silver Lake Mines Ltd. Ord.

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE VII ANNEXE VII
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1310 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Column I Column II
Slocan Ottawa Mines Ltd. Com. .69
S.M.A. Inc. Com. .50
S M Industries Ltd. Com.
Snowdrift Base Metal Mines Ltd. Com. .13
Sobeys Stores Limited Com. 6.75
Soca Ltée. Com. .50
Sogena Inc. Com. 14.50
Sogepet Ltd. Com. 1.22
Solar Explorations Ltd. Com.
Solidarité Compagnie d’Assur-
ance sur la Vie Com.
Solomon Development Ltd. Com. .38
Solomons Pillars Mines Ltd. Com.
Somerville Industries Ltd. $2.80 cu pr. 40.00
Somex Ltée Com. .83
Southam Press Limited Com. 73.13
South Dufault Mines Ltd. Com. .05
Southern Pacific Petroleum Ltd. Com. .08
Southern Union Oils Ltd. Com.
South Pacific Mines Ltd. Com.
South Seas Mining Ltd. Com. .22
South Winnipeg Limited Com.
Spacemaster Minerals Ltd. Com. .03
Spa Mines Ltd. Com. .05
Spanish River Mines Ltd. Com.
Spar Aerospace Products Ltd. Com. 1.65
Sparling Ltd., George Com. 2.40
Spartan Air Services Ltd. Com. .50
Spartan Explorations Ltd. Com. .13
Spartex Oil & Gas Ltd. Com. .08
Spectroair Explorations Ltd. Com. .13
Speculators Fund Ltd. Com. .42
Spenho Mines Ltd. Com. .06
Colonne I Colonne II
Silvermaque Mining Ltd. Ord. .18
Silver-Men Mines Ltd. Ord. .03
Silver-Miller Mines Ltd. Ord. .05
Silver Monarch Mines Ltd. Ord.
Silver Pack Mines Ltd. Ord.
Silverquick Development Co. BC
Ltd. Ord. .12
Silver Ridge Mining Co. Ltd. Ord. .05
Silver Shield Mines Inc. Ord. 3.10
Silver Shield Mines Inc. A wt. 2.19
Silver Shield Mines Inc. B wt. 2.02
Silversides Mines Ltd. Ord. .07
Silver Spring Mines Ltd. Ord. .58
Silver Standard Mines Ltd. Ord. 1.10
Silver Star Mines Ltd. Ord. .10
Silver Summit Mines Ltd. Ord. .02
Silverwood Industries Ltd. Cat A. 15.63
Silverwood Industries Ltd. Cat B. 14.75
Simpsons Limited Ord. 22.00
Simpsons-Sears Limited Ord. 28.63
Sintra Ltée Ord. 5.50
Sirmac Mines Ltd. Ord.
Skelly Oil Company Ord. 45.25
Sklar Manufacturing Ltd. Ord. 2.35
Sklar Manufacturing Ltd. Wt. .75
Skyline Hotels Limited Ord. 9.25
Sladen Quebec Ltd. Ord.
Slate Bay Gold Mines Ltd. Ord. .02
Slater Steel Industries Limited Ord. 10.00
Slater Steel Industries Limited 5 1/2 pc cum 1er
priv. 13.88
Slater Steel Industries Limited 5 1/2 pc 2e priv. 13.75
Slater Steel Industries Limited 1,20 $ cum priv. 15.00
Slater Walker of Canada Ltd. Ord. 13.25

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE VII ANNEXE VII
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1311 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Column I Column II
Spina Porcupine Mines Ltd. Com.
Spirit Lake Mines Ltd. Com.
Spooner Mines & Oils Limited Com. 1.10
Stability Life Insurance Co. Com.
Stafford Foods Ltd. Com. 2.60
Stairs Exploration & Mining Co.
Ltd. Com. .02
Stall Lake Mines Ltd. Com. .89
Stampede International Re-
sources Ltd. Com. .68
Standard Broadcasting Corp. Ltd. Com. 13.00
Standard Fuel Co. Ltd. 4 1/2 pc cu pr.
Standard Gold Mines Ltd. Com. .07
Standard Nickel Mines Limited Com. .22
Standard Paving & Materials Ltd. Com. 11.50
Stanfield’s Ltd. Cl A.
Stanfield’s Ltd. Cl B.
Stanford Mines Ltd. Com. .60
Stannex Minerals Ltd. Com. .14
Stanrock Uranium Mines Ltd. Com. .60
Star Lake Gold Mines Ltd. Com. .05
Steel Co. of Canada Ltd., The Com. 26.75
Steeltree Group Inc. Com. .95
Steeltree Group Inc. 6 pc cu pr. 3.55
Steep Rock Iron Mines Ltd. Com. 2.23
Steetley Industries Ltd. Com. 7.00
Steinberg’s Limited Cl A. 22.88
Steinberg’s Limited 5 1/4 pc cu A pr. 77.00
Steintron International Electron-
ics Ltd. Com. 3.35
Stellako Mining Company Ltd. Com. .11
Sterisystems Ltd. Com. 15.25
Sterisystems Ltd. Cl A. 15.50
Sterling Trust Corporation Com. 8.25
Colonne I Colonne II
Slater Walker of Canada Ltd. Dr.
Slater Walker Securities Ltd. Ord. 8.00
Slave Point Mines Ltd. Ord. .04
S L Diversified Corp. Ltd. Ord. 9.38
Slocan Ottawa Mines Ltd. Ord. .69
S.M.A. Inc. Ord. .50
S M Industries Ltd. Ord.
Snowdrift Base Metal Mines Ltd. Ord. .13
Sobeys Stores Limited Ord. 6.75
Soca Ltée. Ord. .50
Société Aquitaine du Canada Ltée Ord. 24.50
Société canadienne de métaux
Reynolds Limitée Priv.
Société d’Aluminium Reynolds
(Canada) Ltée
4 3/4 pc cum 1er
priv. 64.75
Société d’exploration Fort Nor-
man Inc. Ord. .53
La Société de Gestion A.G.F. Ltée Cat B priv. 5.75
Société générale de financement
du Québec Ord. 3.00
Sogena Inc. Ord. 14.50
Sogepet Ltd. Ord. 1.22
Solar Explorations Ltd. Ord.
Solidarité Compagnie d’Assu-
rance sur la Vie Ord.
Solomon Development Ltd. Ord. .38
Solomons Pillars Mines Ltd. Ord.
Somerville Industries Ltd. 2,80 $ cum priv. 40.00
Somex Ltée Ord. .83
Southam Press Limited Ord. 73.13
South Dufault Mines Ltd. Ord. .05
Southern Pacific Petroleum Ltd. Ord. .08
Southern Union Oils Ltd. Ord.
South Pacific Mines Ltd. Ord.
South Seas Mining Ltd. Ord. .22

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE VII ANNEXE VII
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1312 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Column I Column II
Stewart Lake Iron Mines of On-
tario Ltd. Com. .15
Stormy Mines Ltd. Com. .28
Stuart House International Ltd. Com. 3.55
Stuart House International Ltd. 6 pc cu cv A pr. 6.75
Stuart Oil Company Ltd., D. A. Com. 7.75
Studer Mines Limited Com. .10
Stump Mines Ltd. Com. .08
Sturdy Mines Ltd. Com. .14
Sturgeon Petroleums Ltd. Com.
Sturgex Mines Ltd. Com. .21
Subeo Limited Com. .10
Sudbury Contact Mines Ltd. Com. .25
Sullivan Mining Group Ltd. Com. 2.70
Summit Explorations & Holdings
Ltd. Com. .73
Sun Bear Mines Ltd. Com. .01
Sunburst Explorations Ltd. Com. .11
Sunburst Explorations Ltd. Rt. .01
Sunlite Oil Company Ltd. Com. 5.00
Sunningdale Oils Ltd. Com. 2.65
Sun Publishing Co. Limited Cl A. 34.75
Sun Publishing Co. Limited Cl B. 33.00
Sunrise Silver Mines Ltd. Com. .10
Sunset Yellowknife Mines Ltd. Com.
Superior Acid & Iron Ltd. Com. .12
Superior Electronics Industries
Ltd. Com. 2.05
Supermarché à Domicile Ltée Com. .30
Superpack Corporation Ltd. Com. 4.00
Supersol Ltd. Com.
Supertest Petroleum Corporation
Limited Com. 16.25
Supertest Petroleum Corporation
Limited Ordinary 68.00
Colonne I Colonne II
South Winnipeg Limited Ord.
Spacemaster Minerals Ltd. Ord. .03
Spa Mines Ltd. Ord. .05
Spanish River Mines Ltd. Ord.
Spar Aerospace Products Ltd. Ord. 1.65
Sparling Ltd., George Ord. 2.40
Spartan Air Services Ltd. Ord. .50
Spartan Explorations Ltd. Ord. .13
Spartex Oil & Gas Ltd. Ord. .08
Spectroair Explorations Ltd. Ord. .13
Speculators Fund Ltd. Ord. .42
Spenho Mines Ltd. Ord. .06
Spina Porcupine Mines Ltd. Ord.
Spirit Lake Mines Ltd. Ord.
Spooner Mines & Oils Limited Ord. 1.10
La stabilité compagnie d’assu-
rance-vie Ord.
Stafford Foods Ltd. Ord. 2.60
Stairs Exploration & Mining Co.
Ltd. Ord. .02
Stall Lake Mines Ltd. Ord. .89
Stampede International Re-
sources Ltd. Ord. .68
Standard Broadcasting Corp. Ltd. Ord. 13.00
Standard Fuel Co. Ltd. 4 1/2 pc cum priv.
Standard Gold Mines Ltd. Ord. .07
Standard Nickel Mines Limited Ord. .22
Standard Paving & Materials Ltd. Ord. 11.50
Stanfield’s Ltd. Cat A.
Stanfield’s Ltd. Cat B
Stanford Mines Ltd. Ord. .60
Stannex Minerals Ltd. Ord. .14
Stanrock Uranium Mines Ltd. Ord. .60
Star Lake Gold Mines Ltd. Ord. .05

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE VII ANNEXE VII
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1313 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Column I Column II
Surluga Gold Mines Ltd. Com. .07
Surpass Chemicals Limited Com. 1.60
Swim Lake Mines Ltd. Com. .15
Swiss Oils of Canada 1959 Ltd. Com. .18
Systems Air Corp. Ltd. Com. .15
Systems Dimensions Ltd. Com. 6.88
Tache Lake Mines Ltd. Com. .03
Tagami Mines Limited Com. .12
Takla Silver Mines Ltd. Com. .09
Talisman Mines Limited Com. .15
Taman Uranium Mines Ltd. Com. .07
Tamblyn Limited, G Com. 18.50
Tamblyn Limited, G 4 pc cu pr. 25.00
Tancord Industries Limited Com. 2.40
Tancord Industries Limited A pr. 2.50
Taneloy Mines Ltd. Com. .08
Tanzilla Explorations Ltd. Com. .11
Tara Exploration & Development
Company Limited Com. 12.75
Target Mines Ltd. Com. .08
Tartan Explorations Ltd. Com. .19
Taseko Mines Ltd. Com. .22
Tashota-Nipigon Mines Ltd. Com. .22
Tasmaque Gold Mines Ltd. Com.
Taylor Windfall Gold Mining Co.
Ltd. Com. .02
Tay River Mines Ltd. Com. .15
Teck Corporation Ltd. Cl A. 4.75
Teck Corporation Ltd. Cl B. 4.15
Teckora Mines Limited Com. .51
Teknol Mining Co. Ltd. Com. .34
Teledyne Canada Ltd. Com. 4.65
Tenneco Inc. Com.
Terra Developers Ltd. Com.
Colonne I Colonne II
Steel Co. of Canada Ltd., The Ord. 26.75
Steeltree Group Inc. Ord. .95
Steeltree Group Inc. 6 pc cum priv. 3.55
Steep Rock Iron Mines Ltd. Ord. 2.23
Steetley Industries Ltd. Ord. 7.00
Steinberg’s Limitée Cat A. 22.88
Steinberg’s Limitée 5 1/4 pc cum A
priv. 77.00
Steintron International Electro-
nics Ltd. Ord. 3.35
Stellako Mining Company Ltd. Ord. .11
Sterisystems Ltd. Ord. 15.25
Sterisystems Ltd. Cat A. 15.50
Sterling Trust Corporation Ord. 8.25
Stewart Lake Iron Mines of Onta-
rio Ltd. Ord. .15
Stormy Mines Ltd. Ord. .28
Stuart House International Ltd. Ord. 3.55
Stuart House International Ltd. 6 pc cum conv A
priv. 6.75
Stuart Oil Company Ltd., D. A. Ord. 7.75
Studer Mines Limited Ord. .10
Stump Mines Ltd. Ord. .08
Sturdy Mines Ltd. Ord. .14
Sturgeon Petroleums Ltd. Ord.
Sturgex Mines Ltd. Ord. .21
Subeo Limited Ord. .10
Sudbury Contact Mines Ltd. Ord. .25
Summit Explorations & Holdings
Ltd. Ord. .73
Sun Bear Mines Ltd. Ord. .01
Sunburst Explorations Ltd. Ord. .11
Sunburst Explorations Ltd. Dr. .01
Sunlite Oil Company Ltd. Ord. 5.00
Sunningdale Oils Ltd. Ord. 2.65

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE VII ANNEXE VII
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1314 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Column I Column II
Terra Mining & Exploration Ltd. Com. 2.40
Terrasol Com. 2.88
Terrex Mining Co. Ltd. Com. .15
Texacal Resources Ltd. Com. .24
Texaco Canada Limited Com. 34.50
Texaco Canada Limited 4 pc cu pr. 60.00
Texal Development Ltd. Com. .30
Texas East Transmission Com.
Texas Gulf Sulphur Co. Inc. Com. 14.38
Texmont Mines Ltd. Com. .39
Texore Mines Ltd. Com. .10
Tex-Sol Explorations Ltd. Com. .57
Thermatron Corporation Ltd. Com.
Thermatron Corporation Ltd. Wt.
Third Canadian General Invest-
ment Trust Ltd. Com. 11.75
Third Canadian General Invest-
ment Trust Ltd. Pr. 32.00
Thomas Nationwide Transport
Limited Com. 1.95
Thompson Lundmark Gold Mines
Ltd. Com. .20
Thompson Paper Box Co. Limited Com. 4.75
Thompson Paper Box Co. Limited 6 pc cu pr.
Thomson Drilling Company Ltd. Com. 1.50
Thomson Newspapers Limited Com. 29.13
Thomson Newspapers Limited 6 3/4 pc cu pr. 51.13
Thor Explorations Ltd. Com. .68
Thorncrest Explorations Ltd. Com.
Timken Co. Com. 43.00
Timrod Mining Co. Ltd. Com. .21
Tinex Development Exploration
Ltd. Com.
Tobe Mines Ltd. Com. .12
Tokar Limited Com. 1.40
Colonne I Colonne II
Sun Publishing Co. Limited Cat A. 34.75
Sun Publishing Co. Limited Cat B. 33.00
Sunrise Silver Mines Ltd. Ord. .10
Sunset Yellowknife Mines Ltd. Ord.
Superior Acid & Iron Ltd. Ord. .12
Superior Electronics Industries
Ltd. Ord. 2.05
Supermarché à Domicile Ltée Ord. .30
Superpack Corporation Ltd. Ord. 4.00
Supersol Ltd. Ord.
Supertest Petroleum Corporation
Limited Ord. 16.25
Supertest Petroleum Corporation
Limited Ordinary 68.00
Surluga Gold Mines Ltd. Ord. .07
Surpass Chemicals Limited Ord. 1.60
Swim Lake Mines Ltd. Ord. .15
Swiss Oils of Canada 1959 Ltd. Ord. .18
Systems Air Corp. Ltd. Ord. .15
Systems Dimensions Ltd. Ord. 6.88
Tache Lake Mines Ltd. Ord. .03
Tagami Mines Limited Ord. .12
Takla Silver Mines Ltd. Ord. .09
Talisman Mines Limited Ord. .15
Taman Uranium Mines Ltd. Ord. .07
Tamblyn Limited, G Ord. 18.50
Tamblyn Limited, G 4 pc cum priv. 25.00
Tancord Industries Limited Ord. 2.40
Tancord Industries Limited A priv. 2.50
Taneloy Mines Ltd. Ord. .08
Tanzilla Explorations Ltd. Ord. .11
Tara Exploration & Development
Company Limited Ord. 12.75
Target Mines Ltd. Ord. .08
Tartan Explorations Ltd. Ord. .19

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE VII ANNEXE VII
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1315 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Column I Column II
Tombill Mines Ltd. Com. .55
Tomrose Mines Ltd. Com.
Tonecraft Limited Com. 12.50
Tontine Mining Limited Com. .60
Tooke Bros. Ltd. Com. .75
Tooke Bros. Ltd. A pr.
Topley Criss Mines Limited Com. .09
Torcan Explorations Ltd. Com. .12
Tormex Mining Developers Ltd. Com. 1.68
Toromont Industrial Holdings
Ltd. Com. 1.30
Toromont Industrial Holdings
Ltd.
6 1/2 pc cu cv A
pr.
Toronado Mines Ltd. Com. .17
Toronto-Dominion Bank Com. 30.00
Toronto Iron Works Ltd. (The) Com. 8.75
Toronto & London Investment
Co. Ltd. Com. 3.90
Toronto Star Limited Cl B. 38.00
Toronto Star Limited Cl C. 38.50
Torwest Resources 1962 Ltd. Com. .23
Total Petroleum (North America)
Ltd. Com. 6.20
Total Petroleum (North America)
Ltd. 3 1/2 pc cv A pr. 14.25
Tower Resources Ltd. Com. .24
Towmart Holdings Limited Com. .45
Traders Building Association Ltd. Com.
Traders Group Limited Cl A. 15.75
Traders Group Limited Cl B. 15.00
Traders Group Limited 5 pc cu pr. 25.00
Traders Group Limited 5 pc cu cv A pr. 20.50
Traders Group Limited 4 1/2 pc cu pr. 56.25
Traders Group Limited $2.16 cu pr. 26.00
Traders Group Limited 1965 wt. 2.05
Colonne I Colonne II
Taseko Mines Ltd. Ord. .22
Tashota-Nipigon Mines Ltd. Ord. .22
Tasmaque Gold Mines Ltd. Ord.
Taylor Windfall Gold Mining Co.
Ltd. Ord. .02
Tay River Mines Ltd. Ord. .15
Teck Corporation Ltd. Cat A. 4.75
Teck Corporation Ltd. Cat B. 4.15
Teckora Mines Limited Ord. .51
Teknol Mining Co. Ltd. Ord. .34
Teledyne Canada Ltd. Ord. 4.65
Tenneco Inc. Ord.
Terra Developers Ltd. Ord.
Terra Mining & Exploration Ltd. Ord. 2.40
Terrasol Ord. 2.88
Terrex Mining Co. Ltd. Ord. .15
Texacal Resources Ltd. Ord. .24
Texaco Canada Limited Ord. 34.50
Texaco Canada Limited 4 pc cum priv. 60.00
Texal Development Ltd. Ord. .30
Texas East Transmission Ord.
Texas Gulf Sulphur Co. Inc. Ord. 14.38
Texmont Mines Ltd. Ord. .39
Texore Mines Ltd. Ord. .10
Tex-Sol Explorations Ltd. Ord. .57
Thermatron Corporation Ltd. Ord.
Thermatron Corporation Ltd. Wt.
Third Canadian General Invest-
ment Trust Ltd. Ord. 11.75
Third Canadian General Invest-
ment Trust Ltd. Priv. 32.00
Thomas Nationwide Transport Li-
mited Ord. 1.95
Thompson Lundmark Gold Mines
Ltd. Ord. .20

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE VII ANNEXE VII
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1316 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Column I Column II
Traders Group Limited 1966 wt. 4.70
Traders Group Limited 1969 wt. 5.00
Transair Limited Com. 3.15
Transair Limited Pr.
Transair Limited Wt. .89
Transair Limited Rt.
Trans-American Mining Corp.
Ltd. Com.
Trans Canada Glass Ltd. Com. 5.13
Trans-Canada Pipe Lines Limited Com. 36.25
Trans-Canada Pipe Lines Limited $2.75 cu cv pr. 66.75
Trans-Canada Pipe Lines Limited $2.80 cu pr. 42.25
Trans-Canada Pipe Lines Limited Wt. 10.75
Trans-Canada Resources Ltd. Com. .82
Trans Columbia Exploration Ltd. Com. .11
Transcontinental Resources Ltd. Com. .27
Trans Eastern Oil & Gas Ltd. Com.
Trans Global Financial Services
Ltd. Com. 1.80
Trans-Mountain Oil Pipeline
Company Com. 20.38
Transocean Oil Incorporated Com.
Trans-Prairie Pipelines Ltd. Com. 12.75
Transterre Exploration Ltd. Com. .20
Trans Yukon Exploration Ltd. Com. .06
Tresdor Larder Mines Ltd. Com.
Tribag Mining Co. Ltd. Com. .60
Tri-Bridge Mines Limited Com. .35
Trimac Ltd. Com. 6.50
Trinity Chibougamau Mines Ltd. Com. .10
Triphope Resources Ltd. Com.
Triton Explorations Limited Com. .70
Trizec Corporation Limited Com. 17.00
Trizec Corporation Limited Wt. .50
Colonne I Colonne II
Thompson Paper Box Co. Limited Ord. 4.75
Thompson Paper Box Co. Limited 6 pc cum priv.
Thomson Drilling Company Ltd. Ord. 1.50
Thomson Newspapers Limited Ord. 29.13
Thomson Newspapers Limited 6 3/4 pc cum priv. 51.13
Thor Explorations Ltd. Ord. .68
Thorncrest Explorations Ltd. Ord.
Timken Co. Ord. 43.00
Timrod Mining Co. Ltd. Ord. .21
Tinex Development Exploration
Ltd. Ord.
Tobe Mines Ltd. Ord. .12
Tokar Limited Ord. 1.40
Tombill Mines Ltd. Ord. .55
Tomrose Mines Ltd. Ord.
Tonecraft Limited Ord. 12.50
Tontine Mining Limited Ord. .60
Tooke Bros. Ltd. Ord. .75
Tooke Bros. Ltd. A priv.
Topley Criss Mines Limited Ord. .09
Torcan Explorations Ltd. Ord. .12
Tormex Mining Developers Ltd. Ord. 1.68
Toromont Industrial Holdings
Ltd. Ord. 1.30
Toromont Industrial Holdings
Ltd.
6 1/2 pc cum
conv A priv.
Toronado Mines Ltd. Ord. .17
Toronto-Dominion Bank Ord. 30.00
Toronto Iron Works Ltd. (The) Ord. 8.75
Toronto & London Investment
Co. Ltd. Ord. 3.90
Toronto Star Limited Cat B. 38.00
Toronto Star Limited Cat C. 38.50
Torwest Resources 1962 Ltd. Ord. .23

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE VII ANNEXE VII
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1317 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Column I Column II
Troilus Mines Ltd. Com. .15
Trojan Consolidated Mines Ltd. Com. .25
Tromac Mines Ltd. Com. .03
Troy Silver Mines Ltd. Com. .08
Tru-Wall Concrete Forming Ltd. Com. 2.90
Tundra Gold Mines Ltd. Com. .18
Turbo Resources Limited Com. .93
Turismo Industries Ltd. Com. .37
Turner Valley Oil Company Limit-
ed Com. .18
Twentieth Century Explorations
Limited Com. .75
Twin Peak Mines Ltd. Com. .28
Twin Richfield Oils Ltd. Com. .21
Tyee Lake Resources Limited Com. .14
U.A.P. Inc. Cl A. 16.25
Ulster Petroleums Ltd. Com. 1.46
Ultramar Company Limited Com. 6.13
Unas Investments Ltd. Com. 16.63
Ungava Copper Corp. Ltd. Com. .04
Unican Security Systems Ltd. Com. 4.05
Unigesco Inc. Com.
Unigesco Inc. Cl A. 2.85
Unigesco Inc. Cl B. 2.72
Union Acceptance Corporation
Ltd. 6 pc cu C Ist pr. 40.44
Union Acceptance Corporation
Ltd.
6 1/4 pc cu A 1st
pr. 40.00
Union Acceptance Corporation
Ltd.
6 1/4 pc cu B 1st
pr. 42.50
Union Carbide Canada Limited Com. 13.50
Union Gas Company of Canada
Limited Com. 14.75
Union Gas Company of Canada
Limited 5 1/2 pc cu A pr. 43.00
Union Gas Company of Canada
Limited 6 pc cu B pr. 44.13
Colonne I Colonne II
Total Petroleum (North America)
Ltd. Ord. 6.20
Total Petroleum (North America)
Ltd.
3 1/2 pc conv A
priv. 14.25
Tower Resources Ltd. Ord. .24
Towmart Holdings Limited Ord. .45
Traders Building Association Ltd. Ord.
Transair Limited Ord. 3.15
Transair Limited Priv.
Transair Limited Wt. .89
Transair Limited Dr.
Trans-American Mining Corp.
Ltd. Ord.
Trans Canada Glass Ltd. Ord. 5.13
Trans-Canada Pipe Lines Limited Ord. 36.25
Trans-Canada Pipe Lines Limited 2,75 $ cum conv
priv. 66.75
Trans-Canada Pipe Lines Limited 2,80 $ cum priv. 42.25
Trans-Canada Pipe Lines Limited Wt. 10.75
Trans-Canada Resources Ltd. Ord. .82
Trans Columbia Exploration Ltd. Ord. .11
Transcontinental Resources Ltd. Ord. .27
Trans Eastern Oil & Gas Ltd. Ord.
Trans Global Financial Services
Ltd. Ord. 1.80
Trans-Mountain Oil Pipeline
Company Ord. 20.38
Transocean Oil Incorporated Ord.
Trans-Prairie Pipelines Ltd. Ord. 12.75
Transterre Exploration Ltd. Ord. .20
Trans Yukon Exploration Ltd. Ord. .06
Tresdor Larder Mines Ltd. Ord.
Tribag Mining Co. Ltd. Ord. .60
Tri-Bridge Mines Limited Ord. .35
Trimac Ltd. Ord. 6.50
Trinity Chibougamau Mines Ltd. Ord. .10

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE VII ANNEXE VII
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1318 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Column I Column II
Union Mining Corporation Com. .21
Union Oil Company of Canada
Ltd. Com. 44.00
United Asbestos Corp. Ltd. Com. 4.05
United Canadian Shares Ltd. Com.
United Canso Oil & Gas Ltd. Com. 4.25
United Canso Oil & Gas Ltd. Wt. .64
United Cobalt Mines Ltd. Com. 02
United Comstock Lode Mines
Ltd. Com.
United Copper Corporation Ltd. Com. .10
United Corporations Ltd. Cl A. 19.50
United Corporations Ltd. Cl B. 15.00
United Corporations Ltd. $1.50 cu A pr. 20.00
United Corporations Ltd. 5 pc cu 1963 pr. 19.00
United Equities Limited Com. 2.00
United Funds Management Ltd. Com. 8.38
United Grain Growers Limited 5 pc pr. 14.00
United Investment Life Assur-
ance Co. Com. 5.69
United Keno Hill Mines Ltd. Com. 3.85
United Macfie Mines Ltd. Com. .04
United Mindamar Metals Ltd. Com. .16
United New Fortune Mines Ltd. Com.
United Provincial Investment Ltd. Com. 1.30
United Reef Petroleums Ltd. Com. .18
United Siscoe Mines Ltd. Com. 2.10
United Westburne Industries Ltd. Com. 4.00
United Westburne Industries Ltd. 6 1/4 pc cu A 1st
pr. 39.00
United Westburne Industries Ltd. Wt. 1.00
Universal Factors Corp. Com.
Universal Gas Co. Ltd. Com.
Universal Minerals Corporation Com. .24
Colonne I Colonne II
Triphope Resources Ltd. Ord.
Triton Explorations Limited Ord. .70
Trizec Corporation Limited Ord. 17.00
Trizec Corporation Limited Wt. .50
Troilus Mines Ltd. Ord. .15
Trojan Consolidated Mines Ltd. Ord. .25
Tromac Mines Ltd. Ord. .03
Troy Silver Mines Ltd. Ord. .08
Trust Général du Canada Ord. 23.75
Tru-Wall Concrete Forming Ltd. Ord. 2.90
Tundra Gold Mines Ltd. Ord. .18
Turbo Resources Limited Ord. .93
Turismo Industries Ltd. Ord. .37
Turner Valley Oil Company Limi-
ted Ord. .18
Twentieth Century Explorations
Limited Ord. .75
Twin Peak Mines Ltd. Ord. .28
Twin Richfield Oils Ltd. Ord. .21
Tyee Lake Resources Limited Ord. .14
U.A.P. Inc. Cat A. 16.25
Ulster Petroleums Ltd. Ord. 1.46
Ultramar Company Limited Ord. 6.13
Unas Investments Ltd. Ord. 16.63
Ungava Copper Corp. Ltd. Ord. .04
Unican Security Systems Ltd. Ord. 4.05
Unigesco Inc. Ord.
Unigesco Inc. Cat A. 2.85
Unigesco Inc. Cat B. 2.72
L’Union Canadienne Cie d’Assu-
rances Ord.
Union Carbide du Canada Limi-
tée Ord. 13.50
Union d’Acceptance Limitée 6 pc cum C 1er
priv. 40.44

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE VII ANNEXE VII
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1319 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Column I Column II
Universal Patent & Development
Ltd. Com. .12
Universal Sections Ltd. Com. 6.50
Univex Mining Corporation Ltd. Com. .41
Upper Canada Mines Ltd. Com. 1.66
Uranium Ridge Mines Ltd. Com. .03
Uranium Valley Mines Ltd. Com. .20
Urban Quebec Mines Ltd. Com. .04
US-CA-MEX Explorations Ltd. Com. .20
Utilities & Funding Corp. Ltd. Com. 1.60
Utilities & Funding Corp. Ltd. CI A. 1.60
Valdex Mines Inc. Com. .13
Valley Copper Mines Ltd. Com. 7.70
Val Mar Swimming Pools Ltd. CI A. 1.60
Val Nor Exploration Ltd. Com.
Vananda Exploration Ltd. Com. .06
Van Der Holt Associates Limited Com. 7.25
Vandoo Consolidated Explo-
rations Ltd. Com. .04
Van Ness Industries Ltd. Com. .83
Vargas Mines Limited Com. .53
Vastlode Mining Company Ltd. Com. .05
Velcro Industries Limited Com. 17.63
Vencap Investments Ltd. Com. 1.80
Venpower Limited Com. 1.30
Ventures Mining Limited Com. .07
Vermont Mines Ltd. Com.
Versafood Services Ltd. Com. 7.50
Versatile Manufacturing Ltd. Com. 3.50
Versatile Manufacturing Ltd. CI A. 2.75
Vespar Mines Ltd. Com. .14
Vestor Explorations Ltd. Com. .33
Viau Limited Com.
Victoria Algoma Mineral Co. Ltd. Com. .11
Colonne I Colonne II
Union d’Acceptance Limitée 6 1/4 pc cum A
1er priv. 40.00
Union d’Acceptance Limitée 6 1/4 pc cum B
1er priv. 42.50
Union Gas Company of Canada
Limited Ord. 14.75
Union Gas Company of Canada
Limited
5 1/2 pc cum A
priv. 43.00
Union Gas Company of Canada
Limited 6 pc cum B priv. 44.13
Union Mining Corporation Ord. .21
Union Oil Company of Canada
Ltd. Ord. 44.00
United Asbestos Corp. Ltd. Ord. 4.05
United Canadian Shares Ltd. Ord.
United Canso Oil & Gas Ltd. Ord. 4.25
United Canso Oil & Gas Ltd. Wt. .64
United Cobalt Mines Ltd. Ord. 02
United Comstock Lode Mines
Ltd. Ord.
United Copper Corporation Ltd. Ord. .10
United Corporations Ltd. Cat A. 19.50
United Corporations Ltd. Cat B. 15.00
United Corporations Ltd. 1,50 $ cum A priv. 20.00
United Corporations Ltd. 5 pc cum 1963
priv. 19.00
United Equities Limited Ord. 2.00
United Funds Management Ltd. Ord. 8.38
United Grain Growers Limited 5 pc priv. 14.00
United Keno Hill Mines Ltd. Ord. 3.85
United Macfie Mines Ltd. Ord. .04
United Mindamar Metals Ltd. Ord. .16
United New Fortune Mines Ltd. Ord.
United Provincial Investment Ltd. Ord. 1.30
United Reef Petroleums Ltd. Ord. .18
United Siscœ Mines Ltd. Ord. 2.10
United Westburne Industries Ltd. Ord. 4.00

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE VII ANNEXE VII
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1320 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Column I Column II
Victoria & Grey Trust Co. Com. 35.50
Victoria & Grey Trust Co. 5.35 pc cu A pr. 40.63
Victoria Wood Development
Corp. Ltd. Com.
Victoria Wood Development
Corp. Ltd. 7 1/2 pc cu A pr. 8.13
Victor Mining Corp. Ltd. Com. .08
Viking Mines Ltd. Com. .08
Villacentres Ltd. Com. 9.88
Vimy Explorations Ltd. Com. .02
Visa Bella Inc. Com.
Volcanic Mines Ltd. Com. .10
Voyager Explorations Ltd. Com.
Voyager Petroleums Ltd. Com. 4.90
Vulcan Industrial Packaging Lim-
ited Com. 9.00
Wabasso Limited Com. 18.50
Waco Petroleums Ltd. Com. .02
Wadge Mines Ltd. Com. .01
Waferboard Corp. Ltd. Com. 1.50
Wainoco Oil & Chemicals Ltd. Com. 5.63
Waite Dufault Mines Ltd. Com. .09
Wajax Limited Com. 13.63
Walker-Gooderham & Worts Lim-
ited (Hiram) Com. 42.38
Wall & Redekop Corporation Ltd. Com. 2.75
Wardair Canada Ltd. Com. 1.45
Warner Investments Ltd., E.C. Cl A.
Warner Investments Ltd., E.C. Cl B.
Warner West Com. .43
Warnock Hersey International
Limited Com. 3.65
Warnock Hersey International
Limited $1.50 cu A pr. 10.00
Warrington Products Ltd. Pr. 3.50
Watson Lake Mines Ltd. Com. .04
Colonne I Colonne II
United Westburne Industries Ltd. 6 1/4 pc cum A
1er priv. 39.00
United Westburne Industries Ltd. Wt. 1.00
Universal Factors Corp. Ord.
Universal Gas Co. Ltd. Ord.
Universal Minerals Corporation Ord. .24
Universal Patent & Development
Ltd. Ord. .12
Universal Sections Ltd. Ord. 6.50
Univex Mining Corporation Ltd. Ord. .41
Upper Canada Mines Ltd. Ord. 1.66
Uranium Ridge Mines Ltd. Ord. .03
Uranium Valley Mines Ltd. Ord. .20
Urbam Quebec Mines Ltd. Ord. .04
US-CA-MEX Explorations Ltd. Ord. .20
Utilities & Funding Corp. Ltd. Ord. 1.60
Utilities & Funding Corp. Ltd. Cat A. 1.60
Valdex Mines Inc. Ord. .13
Valley Copper Mines Ltd. Ord. 7.70
Val Nor Exploration Ltd. Ord.
Vananda Exploration Ltd. Ord. .06
Van Der Holt Associates Limited Ord. 7.25
Vandoo Consolidated Explora-
tions Ltd. Ord. .04
Van Ness Industries Ltd. Ord. .83
Vargas Mines Limited Ord. .53
Vastlode Mining Company Ltd. Ord. .05
Velcro Industries Limited Ord. 17.63
Vencap Investments Ltd. Ord. 1.80
Venpower Limited Ord. 1.30
Ventures Mining Limited Ord. .07
Vermont Mines Ltd. Ord.
Versafood Services Ltd. Ord. 7.50
Versatile Manufacturing Ltd. Ord. 3.50

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE VII ANNEXE VII
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1321 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Column I Column II
Wavecom Development Ltd. Com. .75
W. C. P. Explorations Ltd. Com. 10.13
W. C. P. Explorations Ltd. 5 pc cu cv A pr. 30.00
Webb & Knapp Canada Limited Com. .40
Webbwood Exploration Co. Ltd. Com. 1.25
Webbwood Mobile Home Estates
Ltd. Com. 1.00
Wee-Gee Uranium Mines Ltd. Com.
Weldwood of Canada Limited Com. 13.50
Weldwood of Canada Limited Rt.
Welland Consolidated Mining
Ltd. Com.
Wellington Bank Cl A. .38
Wentworth Investment Corpora-
tion Ltd. Com. 10.00
Werner Lake Nickel Mines Ltd. Com. .01
Wescorp Industries Ltd. Com. 5.40
Wesley Mines Ltd. Com.
Westairs Mines Ltd. Com.
Westates Petroleum Company Com. 5.05
Westburne International Indus-
tries Ltd. Com. 10.75
Westburne International Indus-
tries Ltd. 8 pc cu cv pr. 36.00
Westburne International Indus-
tries Ltd. Wt. 6.70
West Canadian Mineral Holdings
Ltd. Com. 1.10
Westcoast Petroleum Ltd. Com. 10.13
Westcoast Petroleum Ltd. 6 pc cu pr. 30.00
West Coast Resources Ltd. Com. .06
Westcoast Transmission Co. Ltd. Com. 25.88
Westcoast Transmission Co. Ltd. Wt. 6.69
Westcoast Transmission Co. Ltd. Rt. .16
Westeel-Rosco Limited Com. 13.88
Western Allenbee Oil & Gas Com-
pany Ltd. Com. .23
Colonne I Colonne II
Versatile Manufacturing Ltd. Cat A. 2.75
Vespar Mines Ltd. Ord. .14
Vestor Explorations Ltd. Ord. .33
Viau Limitée Ord.
Victoria Algoma Mineral Co. Ltd. Ord. .11
Victoria & Grey Trust Co. Ord. 35.50
Victoria & Grey Trust Co. 5.35 pc cum A
priv. 40.63
Victoria Wood Development
Corp. Ltd. Ord.
Victoria Wood Development
Corp. Ltd.
7 1/2 pc cum A
priv. 8.13
Victor Mining Corp. Ltd. Ord. .08
Viking Mines Ltd. Ord. .08
Villacentres Ltd. Ord. 9.88
Vimy Explorations Ltd. Ord. .02
Visa Bella Inc. Ord.
Volcanic Mines Ltd. Ord. .10
Voyager Explorations Ltd. Ord.
Voyager Petroleums Ltd. Ord. 4.90
Vulcan Industrial Packaging Limi-
ted Ord. 9.00
Wabasso Limited Ord. 18.50
Waco Petroleums Ltd. Ord. .02
Wadge Mines Ltd. Ord. .01
Waferboard Corp. Ltd. Ord. 1.50
Wainoco Oil & Chemicals Ltd. Ord. 5.63
Waite Dufault Mines Ltd. Ord. .09
Wajax Limited Ord. 13.63
Walker-Gooderham & Worts Li-
mited (Hiram) Ord. 42.38
Wall & Redekop Corporation Ltd. Ord. 2.75
Wardair Canada Ltd. Ord. 1.45
Warner Investments Ltd., E.C. Cat A.
Warner Investments Ltd., E.C. Cat B.

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE VII ANNEXE VII
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1322 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Column I Column II
Western Broadcasting Co. Ltd. Com. 12.13
Western Broadcasting Co. Ltd. 5 3/4 pc cu cv pr. 36.00
Western-Buff Mines & Oils Ltd. Com. .07
Western Canadian Seed Proces-
sors Ltd. Com. 4.50
Western Decalta Petroleum Ltd. Com. 6.55
Western Exploration Company
Ltd. Com. .12
Western Mines Ltd. Com. 2.55
Western Quebec Mines Co. Ltd. Com. .10
Western Realty Projects Limited Com. 7.13
Western Standard Silver Mines
Ltd. Com. .10
Western Supplies Ltd. Cl A cu cv. 9.00
Western & Texas Oil Co. Ltd. Com.
Western Tin Mines Ltd. Com. .02
Western Warner Oils Limited Com. .47
Westfair Foods Ltd. Cl A. 26.50
Westfair Foods Ltd. 7 pc cu pr. 19.00
Westfield Minerals Ltd. Com. .96
Westfield Minerals Ltd. Wt. .48
West Hill Enterprises & Mining
Ltd. Com. .10
West Indies Plantation Ltd. Com. 1.75
West Indies Plantation Ltd. Cl A. 3.25
Westinghouse Canada Limited Com. 14.50
Westland Mines Ltd. Com. .08
Weston Limited, George Com. 18.00
Weston Limited, George 4 1/2 pc cu pr. 66.50
Weston Limited, George 6 pc cu pr. 82.00
West Red Lake Gold Mines Ltd. Com.
Westview Investment Corpora-
tion Ltd. Com. 2.08
Westville Mines Ltd. Com.
West Wasa Mines Ltd. Com. .08
Colonne I Colonne II
Warner West Ord. .43
Warnock Hersey International Li-
mited Ord. 3.65
Warnock Hersey International Li-
mited 1,50 $ cum A priv. 10.00
Warrington Products Ltd. Priv. 3.50
Watson Lake Mines Ltd. Ord. .04
Wavecom Development Ltd. Ord. .75
W. C. P. Explorations Ltd. Ord. 10.13
W. C. P. Explorations Ltd. 5 pc cum conv A
priv. 30.00
Webb & Knapp Canada Limited Ord. .40
Webbwood Exploration Co. Ltd. Ord. 1.25
Webbwood Mobile Home Estates
Ltd. Ord. 1.00
Wee-Gee Uranium Mines Ltd. Ord.
Weldwood of Canada Limited Ord. 13.50
Weldwood of Canada Limited Dr.
Welland Consolidated Mining
Ltd. Ord.
Wellington Bank Cat A. .38
Wentworth Investment Corpora-
tion Ltd. Ord. 10.00
Werner Lake Nickel Mines Ltd. Ord. .01
Wescorp Industries Ltd. Ord. 5.40
Wesley Mines Ltd. Ord.
Westairs Mines Ltd. Ord.
Westates Petroleum Company Ord. 5.05
Westburne International Indus-
tries Ltd. Ord. 10.75
Westburne International Indus-
tries Ltd.
8 pc cum conv
priv. 36.00
Westburne International Indus-
tries Ltd. Wt. 6.70
West Canadian Mineral Holdings
Ltd. Ord. 1.10
Westcoast Petroleum Ltd. Ord. 10.13
Westcoast Petroleum Ltd. 6 pc cum priv. 30.00

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE VII ANNEXE VII
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1323 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Column I Column II
Whim Creek Consolidated No Lia-
bility Com.
Whipsaw Mines Limited Com. .10
Whistler Petroleums Ltd. Com. .32
Whitehorse Copper Mines Ltd. Com. 1.75
White Pass & Yukon Corp. Ltd. Com. 10.00
White Pass & Yukon Corp. Ltd. 6 3/4 pc cu A pr. 22.00
White Pass & Yukon Corp. Ltd. Wt. .76
White River Mines Ltd. Com. .28
Whiterock Estates Development
Corporation Limited Com. 14.38
Whitesail Mines Ltd. Com.
White Star Copper Mines Ltd. Com. .14
Whitey Wilson Oil & Gas Ltd. Com. .31
Whonnock Industries Limited CI A. 13.50
Whonnock Industries Limited CI B 14.00
Wilco Mining Co. Ltd. Com. .15
Wildor Mines Com. .01
Wiley Oilfield Hauling Ltd. Com. 7.00
Williams Creek Gold Quartze
Mining Co. Ltd. Com. .46
Willow Lake Mines Ltd. Com.
Willroy Mines Ltd. Com. .70
Wilshire Oil Company of Texas Com.
Wilson Red Lake Gold Mines Ltd. Com.
Winco Steak & Burger Restau-
rants Limited Com. 4.60
Windermere Exploration Limited Com. .20
Windfall Oils & Mines Ltd. Com. .09
Win-Eldrich Mines Ltd. Com. .09
Winnipeg Supply and Fuel Co.
Ltd. Com. 8.50
Win West Oil & Mining Ltd. Com. .25
Wisconsin Mining Company Ltd. Com. .10
Wolf Creek Mines Ltd. Com.
Colonne I Colonne II
West Coast Resources Ltd. Ord. .06
Westcoast Transmission Co. Ltd. Ord. 25.88
Westcoast Transmission Co. Ltd. Wt. 6.69
Westcoast Transmission Co. Ltd. Dr. .16
Westeel-Rosco Limitée Ord. 13.88
Western Allenbee Oil & Gas Com-
pany Ltd. Ord. .23
Western Broadcasting Co. Ltd. Ord. 12.13
Western Broadcasting Co. Ltd. 5 3/4 pc cum
conv priv. 36.00
Western-Buff Mines & Oils Ltd. Ord. .07
Western Canadian Seed Proces-
sors Ltd. Ord. 4.50
Western Decalta Petroleum Ltd. Ord. 6.55
Western Exploration Company
Ltd. Ord. .12
Western Mines Ltd. Ord. 2.55
Western Quebec Mines Co. Ltd. Ord. .10
Western Realty Projects Limited Ord. 7.13
Western Standard Silver Mines
Ltd. Ord. .10
Western Supplies Ltd. Cat A cum conv. 9.00
Western & Texas Oil Co. Ltd. Ord.
Western Tin Mines Ltd. Ord. .02
Western Warner Oils Limited Ord. .47
Westfair Foods Ltd. Cat A. 26.50
Westfair Foods Ltd. 7 pc cum priv. 19.00
Westfield Minerals Ltd. Ord. .96
Westfield Minerals Ltd. Wt. .48
West Hill Enterprises & Mining
Ltd. Ord. .10
West Indies Plantation Ltd. Ord. 1.75
West Indies Plantation Ltd. Cat A. 3.25
Westinghouse Canada Limited Ord. 14.50
Westland Mines Ltd. Ord. .08
Weston Limited, George Ord. 18.00

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE VII ANNEXE VII
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1324 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Column I Column II
Wood, Alexander Ltd. Com. 2.53
Wood-Croesus Gold Mines Ltd. Com. .02
Woodford Investment Ltd. CI A.
Woodford Investment Ltd. Cl B. 2.00
Woodward Stores Limited Com. 25.00
Worldwide Energy Company Ltd. Com. 2.16
Wosk’s Ltd. Com. 7.75
Wrightbar Mines Limited Com. .30
Wright-Hargreaves Mines Ltd. Com. 1.15
Xoma Ltd. Com. 4.05
Yankee Canuck Oil and Mining
Corp. Ltd. Com. .04
Yarandry Silver Mines Ltd. Com. .05
Yellorex Mines Ltd. Com. .13
Yellowknife Base Metals Ltd. Com.
Yellowknife Bear Mines Ltd. Com. 4.40
Yorbeau Mines Inc. Com. .05
York Lambton Corporation Limit-
ed Cl A. .80
York Lambton Corporation Limit-
ed Cl B.
Young-Davidson Mines Ltd. Com. .16
Young, H. G. Mines Ltd. Com. .06
Young-Shannon Gold Mines Ltd. Com. .01
Yreka Mines Ltd. Com. .17
Y & R Properties Ltd. Com. 6.75
Yukon Consolidated Gold Corp.
Ltd. Com. 1.10
Yukon Properties Limited Com.
Yukon Revenue Mines Limited Com. .12
Zahamy Mines Ltd. Com. 2.38
Zeller’s Ltd. Com. 17.00
Zeller’s Ltd. 4 1/2 pc cu pr. 34.00
Zenith Electric Supply Ltd. Com. 2.35
Zenith Mining Corporation Ltd. Com. .27
Colonne I Colonne II
Weston Limited, George 4 1/2 pc cum priv. 66.50
Weston Limited, George 6 pc cum priv. 82.00
West Red Lake Gold Mines Ltd. Ord.
Westview Investment Corpora-
tion Ltd. Ord. 2.08
Westville Mines Ltd. Ord.
West Wasa Mines Ltd. Ord. .08
Whim Creek Consolidated No Lia-
bility Ord.
Whipsaw Mines Limited Ord. .10
Whistler Petroleums Ltd. Ord. .32
Whitehorse Copper Mines Ltd. Ord. 1.75
White Pass & Yukon Corp. Ltd. Ord. 10.00
White Pass & Yukon Corp. Ltd. 6 3/4 pc cum A
priv. 22.00
White Pass & Yukon Corp. Ltd. Wt. .76
White River Mines Ltd. Ord. .28
Whiterock Estates Development
Corporation Limited Ord. 14.38
Whitesail Mines Ltd. Ord.
White Star Copper Mines Ltd. Ord. .14
Whitey Wilson Oil & Gas Ltd. Ord. .31
Whonnock Industries Limited Cat A. 13.50
Whonnock Industries Limited Cat B. 14.00
Wilco Mining Co. Ltd. Ord. .15
Wildor Mines Ord. .01
Wiley Oilfield Hauling Ltd. Ord. 7.00
Williams Creek Gold Quartze Mi-
ning Co. Ltd. Ord. .46
Willow Lake Mines Ltd. Ord.
Willroy Mines Ltd. Ord. .70
Wilshire Oil Company of Texas Ord.
Wilson Red Lake Gold Mines Ltd. Ord.
Winco Steak & Burger Restau-
rants Limited Ord. 4.60
Windermere Exploration Limited Ord. .20

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE VII ANNEXE VII
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1325 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Column I Column II
Zenmac Metal Mines Limited Com. .06
Zinat Mines Limited Com. .15
Zodiac Ltd. CI A. 1.90
Zodiac Mines Ltd. Com.
Zulapa Mining Corporation Ltd. Com. .12
Colonne I Colonne II
Windfall Oils & Mines Ltd. Ord. .09
Win-Eldrich Mines Ltd. Ord. .09
Winnipeg Supply and Fuel Co.
Ltd. Ord. 8.50
Win West Oil & Mining Ltd. Ord. .25
Wisconsin Mining Company Ltd. Ord. .10
Wolf Creek Mines Ltd. Ord.
Wood, Alexander Ltd. Ord. 2.53
Wood-Crœsus Gold Mines Ltd. Ord. .02
Woodford Investment Ltd. Cat A.
Woodford Investment Ltd. Cat B. 2.00
Woodward Stores Limited Ord. 25.00
Worldwide Energy Company Ltd. Ord. 2.16
Wosk’s Ltd. Ord. 7.75
Wrightbar Mines Limited Ord. .30
Wright-Hargreaves Mines Ltd. Ord. 1.15
Xoma Ltée Ord. 4.05
Yankee Canuck Oil and Mining
Corp. Ltd. Ord. .04
Yarandry Silver Mines Ltd. Ord. .05
Yellorex Mines Ltd. Ord. .13
Yellowknife Base Metals Ltd. Ord.
Yellowknife Bear Mines Ltd. Ord. 4.40
Yorbeau Mines Inc. Ord. .05
York Lambton Corporation Limi-
ted Cat A. .80
York Lambton Corporation Limi-
ted Cat B.
Young-Davidson Mines Ltd. Ord. .16
Young, H. G. Mines Ltd. Ord. .06
Young-Shannon Gold Mines Ltd. Ord. .01
Yreka Mines Ltd. Ord. .17
Y & R Properties Ltd. Ord. 6.75
Yukon Consolidated Gold Corp.
Ltd. Ord. 1.10

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE VII ANNEXE VII
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1326 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
Colonne I Colonne II
Yukon Properties Limited Ord.
Yukon Revenue Mines Limited Ord. .12
Zahamy Mines Ltd. Ord. 2.38
Zeller’s Ltd. Ord. 17.00
Zeller’s Ltd. 4 1/2 pc cum priv. 34.00
Zenith Electric Supply Ltd. Ord. 2.35
Zenith Mining Corporation Ltd. Ord. .27
Zenmac Metal Mines Limited Ord. .06
Zinat Mines Limited Ord. .15
Zodiac Ltée Cat A. 1.90
Zodiac Mines Ltd. Ord.
Zulapa Mining Corporation Ltd. Ord. .12
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/80-618, s. 8; SOR/81-24, s. 1.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/80-618, art. 8; DORS/
81-24, art. 1.

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULE VIII [Repealed, 2018, c. 12, s. 46] ANNEXE VIII [Abrogée, 2018, ch. 12, art. 46]
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1327 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
SCHEDULE VIII ANNEXE VIII
[Repealed, 2018, c. 12, s. 46] [Abrogée, 2018, ch. 12, art. 46]
[NOTE: Application provisions are not included in the consolidated text; see relevant
amending Acts and regulations.] ; SOR/78-256, s. 1; SOR/79-336, s. 1; SOR/80-321, ss. 1
to 4; SOR/81-234, s. 1; SOR/82-408, s. 1; SOR/83-359, ss. 1 to 3; SOR/84-222, ss. 1, 2;
SOR/85-332, ss. 1, 2; SOR/86-382, ss. 1 to 3; SOR/87-472, ss. 1, 2; SOR/88-209, ss. 1 to 3;
SOR/89-233, ss. 1 to 3; SOR/90-411, ss. 2 to 4; SOR/91-198, ss. 1 to 3; SOR/92-332, ss. 1
to 4; SOR/93-229, ss. 1, 2; SOR/94-395, ss. 1 to 6; SOR/95-184, ss. 1, 2; SOR/96-250, ss. 1
to 6; SOR/97-385, s. 1; SOR/2000-191, ss. 1 to 9; SOR/2001-172, ss. 1 to 10; SOR/2003-5,
ss. 15 to 19; SOR/2005-123, ss. 7, 8; SOR/2005-185, s. 5; SOR/2006-200, ss. 2 to 7; SOR/
2006-205, ss. 1 to 3; SOR/2010-96, ss. 3 to 7; SOR/2012-218, ss. 1 to 9; SOR/2014-81, ss.
1 to 10; SOR/2015-170, ss. 4, 5; 2018, c. 12, s. 46.
[NOTE : Les dispositions d’application ne sont pas incluses dans la présente codifica-
tion; voir les lois et règlements modificatifs appropriés.] ; DORS/78-256, art. 1; DORS/
79-336, art. 1; DORS/80-321, art. 1 à 4; DORS/81-234, art. 1; DORS/82-408, art. 1; DORS/
83-359, art. 1 à 3; DORS/84-222, art. 1 et 2; DORS/85-332, art. 1 et 2; DORS/86-382, art.
1 à 3; DORS/87-472, art. 1 et 2; DORS/88-209, art. 1 à 3; DORS/89-233, art. 1 à 3; DORS/
90-411, art. 2 à 4; DORS/91-198, art. 1 à 3; DORS/92-332, art. 1 à 4; DORS/93-229, art. 1
et 2; DORS/94-395, art. 1 à 6; DORS/95-184, art. 1 et 2; DORS/96-250, art. 1 à 6; DORS/
97-385, art. 1; DORS/2000-191, art. 1 à 9; DORS/2001-172, art. 1 à 10; DORS/2003-5, art.
15 à 19; DORS/2005-123, art. 7 et 8; DORS/2005-185, art. 5; DORS/2006-200, art. 2 à 7;
DORS/2006-205, art. 1 à 3; DORS/2010-96, art. 3 à 7; DORS/2012-218, art. 1 à 9; DORS/
2014-81, art. 1 à 10; DORS/2015-170, art. 4 et 5; 2018, ch. 12, art. 46.

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
SCHEDULES IX AND X ANNEXES IX ET X
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1328 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
SCHEDULES IX AND X ANNEXES IX ET X
[Repealed, SOR/93-440, s.4] [Abrogées, DORS/93-440, art.4]

Income Tax Regulations Règlement de l’impôt sur le revenu
AMENDMENTS NOT IN FORCE MODIFICATIONS NON EN VIGUEUR
Current to September 30, 2026
Last amended on June 18, 2026
1329 À jour au 30 septembre 2026
Dernière modification le 18 juin 2026
AMENDMENTS NOT IN FORCE MODIFICATIONS NON EN
VIGUEUR
— 2026, c. 3, s. 98 (1) — 2026, ch. 3, par. 98 (1)
98 (1) Subparagraph (j.1)(i) of the definition re-
muneration in subsection 100(1) of the Income
Tax Regulations is replaced by the following:
98 (1) Le sous-alinéa j.1)(i) de la définition de
rémunération, au paragraphe 100(1) du Règle-
ment de l’impôt sur le revenu , est remplacé par
ce qui suit :
(i) the particular payment is in respect of the mini-
mum amount (determined in accordance with sub-
section 146.3(1), (1.6) or (1.7) of the Act, as the
case may be) under the fund for a year, or
(i) soit a trait au minimum à retirer du fonds pour
une année, minimum déterminé conformément aux
paragraphes 146.3(1), (1.6) ou (1.7) de la Loi, selon
le cas,
— 2026, c. 3, s. 99 (1) — 2026, ch. 3, par. 99 (1)
99 (1) Paragraph 103(6)(d.1) of the Regulations
is replaced by the following:
99 (1) L’alinéa 103(6)d.1) du même règlement
est remplacé par ce qui suit :
(d.1) a payment made during the lifetime of an annu-
itant referred to in the definition annuitant in subsec-
tion 146.3(1) of the Act under a registered retirement
income fund of that annuitant, other than a payment
to the extent that it is in respect of the minimum
amount (determined in accordance with subsection
146.3(1), (1.6) or (1.7) of the Act, as the case may be)
under the fund for a year,
d.1) un paiement versé durant la vie d’un rentier visé
à la définition de rentier, au paragraphe 146.3(1) de la
Loi, dans le cadre d’un fonds enregistré de revenu de
retraite de celui-ci, à l’exclusion d’un montant versé au
titre du minimum — déterminé conformément aux pa-
ragraphes 146.3(1), (1.6) ou (1.7) de la Loi, selon le
cas — à retirer de ce fonds pour une année;